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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
委員會文件編號:001-33366
Cheniere Energy Partners,L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 20-5913059 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證編號) |
米蘭街700號, 1900套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(713) 375-5000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
代表有限合夥人利益的共同單位 | CQP | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是 ☒**編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説:是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是 ☐ 不是,不是。☒
截至2021年7月30日,註冊人有484,024,123公用事業單位突出。
Cheniere Energy Partners,L.P.
目錄
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| 定義 | 1 |
第一部分金融信息 |
第1項。 | 合併財務報表 | 3 |
| 合併損益表 | 3 |
| 合併資產負債表 | 4 |
| 合夥人權益合併報表 | 5 |
| 合併現金流量表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
| 注1-業務性質和列報依據 | 7 |
| 注2-單位持有人權益 | 7 |
| 注3-受限現金 | 8 |
| 附註4-扣除當前預期信貸損失後的應收賬款和其他應收款 | 8 |
| 注5-庫存 | 8 |
| 附註6--財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 | 8 |
| 附註7-衍生工具 | 9 |
| 附註8--其他非流動資產,淨額 | 12 |
| 附註9--應計負債 | 12 |
| 附註10-債務 | 13 |
| 附註11--與客户簽訂合同的收入 | 15 |
| 附註12-關聯方交易 | 18 |
| 附註13--每個普通單位的淨收入 | 22 |
| 注14-客户集中度 | 24 |
| 附註15-補充現金流量信息 | 24 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 39 |
| | |
第二部分:其他信息 |
第1項。 | 法律程序 | 40 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 40 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 40 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 41 |
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| 簽名 | 42 |
定義
本季度報告中使用的下列術語具有以下含義:
共同行業和其他術語
| | | | | | | | |
Bcf | | 十億立方英尺 |
Bcf/d | | 10億立方英尺/天 |
Bcf/年 | | 每年10億立方英尺 |
Bcfe | | 十億立方英尺當量 |
無名氏 | | 美國能源部 |
EPC | | 工程、採購和建造 |
FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
自貿區國家 | | 與美國有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇的國家 |
公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
亨利·哈布 | | 相關貨物交割窗口預定開始的月份紐約商品交易所Henry Hub天然氣期貨合約的最終結算價(美元/MMBtu) |
倫敦銀行間同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
液化天然氣 | | 液化天然氣是天然氣通過製冷過程冷卻成液態的產物,其體積大約是其氣態的1/600。 |
MMBtu | | 百萬英制熱量單位;一英制熱量單位測量將一磅水的温度提高1華氏度所需的能量 |
MTPA | | 每年百萬噸 |
非自貿協定國家 | | 與美國沒有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇並允許與其進行貿易的國家 |
證交會 | | 美國證券交易委員會 |
水療中心 | | 液化天然氣買賣協議 |
TBTU | | 萬億英制熱量單位;一英制熱量單位測量將一磅水的温度提高1華氏度所需的能量 |
火車 | | 由一系列製冷壓縮機迴路組成的工業設施,用於將天然氣冷卻成液化天然氣 |
土豆 | | 終端使用協議 |
略論法人主體結構
下圖描述了我們截至2021年6月30日的簡化法人結構,包括我們對某些子公司的所有權,以及本季度報告中使用的對這些實體的引用:
除文意另有所指外,凡提及“Cheniere Partners”、“The Partnership”、“We”、“Us”和“Our”,均指Cheniere Energy Partners,L.P.及其合併子公司,包括SPLNG、SPL和CTPL。“
項目1.編制合併財務報表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併損益表
(單位為百萬,單位數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | | | | | | | | | | |
液化天然氣收入 | | $ | 1,597 | | | $ | 1,332 | | | $ | 3,266 | | | $ | 2,781 | | | |
液化天然氣收入-附屬公司 | | 211 | | | 61 | | | 425 | | | 249 | | | |
| | | | | | | | | | |
再氣化收入 | | 67 | | | 68 | | | 134 | | | 135 | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收入 | | 14 | | | 9 | | | 27 | | | 23 | | | |
| | | | | | | | | | |
總收入 | | 1,889 | | | 1,470 | | | 3,852 | | | 3,188 | | | |
| | | | | | | | | | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | |
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目) | | 888 | | | 398 | | | 1,836 | | | 1,097 | | | |
銷售成本-附屬公司 | | 12 | | | 5 | | | 54 | | | 5 | | | |
銷售成本關聯方 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | |
運維費用 | | 168 | | | 165 | | | 317 | | | 317 | | | |
運營和維護費用-附屬公司 | | 35 | | | 48 | | | 69 | | | 81 | | | |
運維費用關聯方 | | 12 | | | — | | | 22 | | | — | | | |
開發費用 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 3 | | | 8 | | | 5 | | | 10 | | | |
一般和行政費用-附屬公司 | | 21 | | | 24 | | | 42 | | | 49 | | | |
折舊及攤銷費用 | | 138 | | | 138 | | | 277 | | | 276 | | | |
減值費用和資產處置損失 | | 6 | | | — | | | 6 | | | 5 | | | |
| | | | | | | | | | |
總運營成本和費用 | | 1,285 | | | 786 | | | 2,630 | | | 1,840 | | | |
| | | | | | | | | | |
營業收入 | | 604 | | | 684 | | | 1,222 | | | 1,348 | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | | (209) | | | (236) | | | (426) | | | (470) | | | |
債務變更或清償損失 | | — | | | (42) | | | (54) | | | (43) | | | |
| | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | |
| | | | | | | | | | |
其他費用合計 | | (209) | | | (278) | | | (480) | | | (507) | | | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 395 | | | $ | 406 | | | $ | 742 | | | $ | 841 | | | |
| | | | | | | | | | |
普通單位基本和攤薄淨收入 | | $ | 0.73 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.62 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
用於計算每個普通單位的基本和稀釋淨收入的未償還公用單位的加權平均數 | | 484.0 | | | 348.6 | | | 484.0 | | | 348.6 | | | |
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
綜合資產負債表
(單位數據除外,單位為百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
資產 | | (未經審計) | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,239 | | | $ | 1,210 | |
受限現金 | | 65 | | | 97 | |
應收賬款和其他應收賬款,扣除當前預期信貸損失後的淨額 | | 285 | | | 318 | |
應收賬款-附屬公司 | | 65 | | | 184 | |
向附屬公司預付款 | | 154 | | | 144 | |
庫存 | | 116 | | | 107 | |
流動衍生資產 | | 23 | | | 14 | |
其他流動資產 | | 97 | | | 61 | |
其他流動資產-附屬公司 | | 1 | | | — | |
流動資產總額 | | 2,045 | | | 2,135 | |
| | | | |
| | | | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 | | 16,789 | | | 16,723 | |
營業租賃資產,扣除累計攤銷後的淨額 | | 95 | | | 99 | |
債務發行成本,扣除累計攤銷後的淨額 | | 14 | | | 17 | |
衍生資產 | | 21 | | | 11 | |
其他非流動資產,淨額 | | 159 | | | 160 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 19,123 | | | $ | 19,145 | |
| | | | |
負債和合夥人權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 16 | | | $ | 12 | |
應計負債 | | 649 | | | 658 | |
應計負債-關聯方 | | 4 | | | 4 | |
經常債務,扣除貼現和債務發行成本後的淨額 | | 654 | | | — | |
由於附屬公司 | | 38 | | | 53 | |
遞延收入 | | 105 | | | 137 | |
遞延收入-附屬公司 | | 11 | | | 1 | |
流動經營租賃負債 | | 8 | | | 7 | |
流動衍生負債 | | 21 | | | 11 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 1,506 | | | 883 | |
| | | | |
長期債務,扣除溢價、貼現和發債成本 | | 16,935 | | | 17,580 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 87 | | | 90 | |
衍生負債 | | 8 | | | 35 | |
其他非流動負債 | | — | | | 1 | |
其他非流動負債-關聯公司 | | 16 | | | 17 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
合夥人權益 | | | | |
共同單位持有人的利益(484.0(2021年6月30日和2020年12月31日已發行和未償還的單位均為百萬套) | | 805 | | | 714 | |
| | | | |
普通合夥人的權益(2%的利息9.9截至2021年6月30日和2020年12月31日已發行和未償還的百萬台) | | (234) | | | (175) | |
合夥人權益總額 | | 571 | | | 539 | |
總負債和合夥人權益 | | $ | 19,123 | | | $ | 19,145 | |
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併合夥人權益表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通單位持有人的利益 | | | | 從屬單位持有人的權益 | | 普通合夥人的權益 | | 合作伙伴權益總額 |
| 單位 | | 金額 | | | | | | 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 484.0 | | | $ | 714 | | | | | | | — | | | $ | — | | | 9.9 | | | $ | (175) | | | $ | 539 | |
淨收入 | — | | | 340 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 347 | |
分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位,$0.655/單位 | — | | | (316) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (316) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通合夥人單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | (35) | |
2021年3月31日的餘額 | 484.0 | | | 738 | | | | | | | — | | | — | | | 9.9 | | | (203) | | | 535 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | 387 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 395 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位,$0.660/單位 | — | | | (320) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (320) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通合夥人單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (39) | | | (39) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | 484.0 | | | $ | 805 | | | | | | | — | | | $ | — | | | 9.9 | | | $ | (234) | | | $ | 571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的3個月和6個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通單位持有人的利益 | | | | 從屬單位持有人的權益 | | 普通合夥人的權益 | | 合作伙伴權益總額 |
| 單位 | | 金額 | | | | | | 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 348.6 | | | $ | 1,792 | | | | | | | 135.4 | | | $ | (996) | | | 9.9 | | | $ | (81) | | | $ | 715 | |
淨收入 | — | | | 307 | | | | | | | — | | | 119 | | | — | | | 9 | | | 435 | |
分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位,$0.630/單位 | — | | | (220) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (220) | |
下屬單位,$0.630/單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | (85) | | | — | | | — | | | (85) | |
普通合夥人單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | (25) | |
2020年3月31日的餘額 | 348.6 | | | 1,879 | | | | | | | 135.4 | | | (962) | | | 9.9 | | | (97) | | | 820 | |
淨收入 | — | | | 287 | | | | | | | — | | | 111 | | | — | | | 8 | | | 406 | |
分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位,$0.640/單位 | — | | | (223) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (223) | |
下屬單位,$0.640/單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | (86) | | | — | | | — | | | (86) | |
普通合夥人單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | (29) | |
2020年6月30日的餘額 | 348.6 | | | $ | 1,943 | | | | | | | 135.4 | | | $ | (937) | | | 9.9 | | | $ | (118) | | | $ | 888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 742 | | | $ | 841 | | | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 277 | | | 276 | | | |
債務發行成本、溢價和折價攤銷 | 15 | | | 17 | | | |
債務變更或清償損失 | 54 | | | 43 | | | |
衍生品總收益,淨額 | (54) | | | (29) | | | |
衍生工具結算提供的現金淨額 | 18 | | | 3 | | | |
減值費用和資產處置損失 | 6 | | | 5 | | | |
其他 | 7 | | | 7 | | | |
| | | | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款和其他應收賬款,扣除當前預期信貸損失後的淨額 | 32 | | | 6 | | | |
應收賬款-附屬公司 | 119 | | | 103 | | | |
向附屬公司預付款 | 3 | | | 14 | | | |
庫存 | (9) | | | 14 | | | |
應付賬款和應計負債 | (48) | | | (242) | | | |
| | | | | |
由於附屬公司 | (13) | | | (8) | | | |
遞延收入 | (32) | | | (133) | | | |
其他,淨額 | (49) | | | (40) | | | |
其他,網絡附屬公司 | 7 | | | (3) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 1,075 | | | 874 | | | |
| | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | |
財產、廠房和設備 | (316) | | | (581) | | | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (316) | | | (581) | | | |
| | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
發行債券所得款項 | 1,500 | | | 1,995 | | | |
償還債務 | (1,500) | | | (2,000) | | | |
債務發行和其他融資成本 | (20) | | | (34) | | | |
清償債務成本 | (40) | | | (39) | | | |
| | | | | |
分配給業主 | (710) | | | (668) | | | |
其他 | 8 | | | (1) | | | |
用於融資活動的淨現金 | (762) | | | (747) | | | |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (3) | | | (454) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 1,307 | | | 1,962 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 1,304 | | | $ | 1,508 | | | |
每個合併資產負債表的餘額:
| | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,239 | | | |
受限現金 | 65 | | | |
| | | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,304 | | | |
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務性質和陳述依據
Sabine Pass LNG終端位於路易斯安那州卡梅隆教區,擁有天然氣液化設施,包括五運行中的天然氣液化列車和一正在建設的額外列車,預計將於2022年上半年基本完工,總生產能力約為30液化天然氣Mtpa(“液化項目”)。Sabine Pass LNG終端也有可操作的再氣化設施這包括五液化天然氣儲罐、氣化器和二海上泊位,還有一個正在建設中的海上泊位。我們還擁有 a 94通過我們的子公司CTPL的一條長達1英里的管道,將Sabine Pass液化天然氣終端與許多大型州際管道(“克里奧爾蹤跡管道”)互連起來。
陳述的基礎
隨附的Cheniere Partners未經審計的合併財務報表是根據中期財務信息公認會計準則和S-X條例第10-01條編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與合併財務報表和我們的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.
截至2021年6月30日的3個月和6個月的經營業績並不一定表明截至2021年12月31日的年度將實現的經營業績。
我們既不需要繳納聯邦所得税,也不需要繳納州所得税,因為我們的合作伙伴對他們在我們應税收入中的可分配份額單獨徵税。因此,不是聯邦或州所得税的撥備或負債包括在隨附的綜合財務報表中。
最新會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指引主要提供暫時性的權宜之計,以簡化對現有債務協議的合約修改的會計處理,而現有債務協議預計會因市場由倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)過渡至替代參考利率而出現。可選的權宜之計可在本指南發佈時使用,但我們尚未應用該指南,因為我們尚未修改任何現有的參考匯率改革合同。一旦我們對修改後的合同應用了可選的權宜之計並採用了本標準,本指南將適用於所有後續適用的合同修改,直至2022年12月31日,屆時該可選權宜之計將不再可用。
注2-單位持有人權益
共同單位代表我們的有限合夥人利益。這些單位的持有者有權參與合夥分配,並根據我們的合夥協議行使有限合夥人的權利和特權。我們的合作協議要求,在45每個季度結束後的幾天,我們會分配我們所有的可用現金(根據我們的合作協議中的定義)。一般來説,我們的可用現金是我們在季度末的手頭現金減去我們普通合夥人建立的任何準備金的金額。到目前為止支付的所有分配都是從合夥協議中定義的累計經營盈餘中支付的。
雖然普通單位持有人沒有義務為合夥企業的虧損提供資金,但其資本賬户繼續分擔虧損,如果合夥企業清算,資本賬户將在分配合夥企業淨資產時予以考慮。
一般合夥人權益至少有權2我們提供的所有分銷的%。此外,普通合夥人擁有獎勵分配權(“IDR”),這允許普通合夥人在達到額外目標水平時,從運營盈餘中獲得更高比例的季度可用現金分配,但可以將這些權利與其普通合夥人權益分開轉讓。較高的百分比範圍為15%至50%,包括普通合夥人權益。
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
截至2021年6月30日,我們以普通單位形式實益擁有的全部證券48.6%by Cheniere,41.4%由CQP Target Holdco L.L.C.(“CQP Target Holdco”)和黑石(“黑石”)、布魯克菲爾德資產管理(“Brookfield”)的其他關聯公司以及8.0%被公眾接受。我們所有的人2Cheniere持有%的普通合夥人權益。CQP Target Holdco的股權為50.00BIP Chinook Holdco L.L.C.擁有%的股份,BIP Chinook Holdco L.L.C.是Blackstone和50.00布魯克菲爾德的附屬公司BIF IV Cypress Aggregator(特拉華州)LLC擁有BIF IV Cypress Aggregator(Delware)LLC的%股權。CQP Target Holdco、百仕通(Blackstone)和布魯克菲爾德(Brookfield)的所有權是基於它們最近提交給SEC的文件。
注3-受限現金
限制性現金包括在使用或提取方面受到合同或法律限制的資金,在我們的合併資產負債表上與現金和現金等價物分開列示。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們擁有65百萬美元和$97分別是百萬美元的限制性現金。
根據與抵押品受託人為SPL的債券持有人的利益訂立的賬户協議,SPL須將收到的所有現金存入抵押品受託人控制的儲備賬户,該等現金的使用或提取僅限於支付與液化項目相關的負債和其他限制性付款。
注4-應收賬款和其他應收賬款,扣除當前預期信貸損失後的淨額
截至2021年6月30日和2020年12月31日,扣除當前預期信貸損失後的應收賬款和其他應收款包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
SPL貿易應收賬款 | | $ | 264 | | | $ | 300 | |
其他應收賬款 | | 21 | | | 18 | |
| | | | |
應收賬款和其他應收賬款總額,扣除當前預期信貸損失 | | $ | 285 | | | $ | 318 | |
注5-盤存
截至2021年6月30日和2020年12月31日,庫存包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
材料 | | $ | 81 | | | $ | 81 | |
液化天然氣 | | 9 | | | 8 | |
天然氣 | | 25 | | | 17 | |
其他 | | 1 | | | 1 | |
總庫存 | | $ | 116 | | | $ | 107 | |
注6-財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額
截至2021年6月30日和2020年12月31日,扣除累計折舊後的財產、廠房和設備包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
液化天然氣終端 | | | | |
液化天然氣終端和互聯管道設施 | | $ | 16,941 | | | $ | 16,908 | |
| | | | |
在建LNG終端 | | 2,463 | | | 2,154 | |
累計折舊 | | (2,620) | | | (2,344) | |
液化天然氣終端總數,扣除累計折舊後的淨值 | | 16,784 | | | 16,718 | |
固定資產 | | | | |
固定資產 | | 30 | | | 29 | |
累計折舊 | | (25) | | | (24) | |
固定資產總額,扣除累計折舊後的淨額 | | 5 | | | 5 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 | | $ | 16,789 | | | $ | 16,723 | |
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的折舊費用(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
折舊費用 | | $ | 137 | | | $ | 137 | | | $ | 275 | | | $ | 274 | | | |
| | | | | | | | | | |
注7-衍生工具
我們已簽訂商品衍生品,包括天然氣供應合同(“實物液化供應衍生品”)和相關經濟對衝(“金融液化供應衍生品”,以及與實物液化供應衍生品(“液化供應衍生品”)合稱的“液化供應衍生品”)。
我們確認我們的衍生工具為資產或負債,並以公允價值計量這些工具。我們沒有任何衍生工具被指定為現金流量或公允價值對衝工具,公允價值的變動在我們的綜合收益表中記錄,但在委託過程中未被利用,在這種情況下,公允價值的變化被資本化。
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們要求按公允價值經常性計量的衍生工具的公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允價值計量 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 活躍市場報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 總計 | | 活躍市場報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
液化供應衍生產品資產(負債) | $ | (11) | | | $ | (7) | | | $ | 33 | | | $ | 15 | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (21) | | | $ | (21) | |
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我們使用基於市場的方法,結合現值技術,根據需要,使用可觀察到的大宗商品價格曲線(如果可用)和其他相關數據,對我們的液化供應衍生品進行估值。
我們的實物液化供應衍生產品的公允價值主要受可觀測和不可觀測的市場大宗商品價格以及(適用於我們的天然氣供應合同)我們對獲得公允價值的相關事件的評估,包括評估隨着管道基礎設施的發展,各自的市場是否可用。我們的實物液化供應衍生產品的公允價值計入了與滿足先例條件相關的風險溢價,例如相關管道基礎設施的竣工和投入使用,以適應市場上的實物氣體流動。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的一些實物液化供應衍生產品存在於管道基礎設施正在開發中的市場中,以適應適銷對路的實物氣體流動。
我們將部分實物液化供應衍生產品列為估值層次中的第三級,因為公允價值是通過使用包含重大不可觀察輸入的內部模型來制定的。在無法獲得可觀測數據的情況下,會考慮市場參與者在評估資產或負債時將使用的假設。這包括對市場風險的假設,例如不可觀測時期的能源單位未來價格、流動性、波動性和合同期限。
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
我們的實物液化供應衍生產品中天然氣頭寸的3級公允價值計量可能會受到某些天然氣價格重大變化的重大影響。下表包括截至2021年6月30日我們的3級實物液化供應衍生品的不可觀測輸入的定量信息:
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| | 公允價值淨值資產 (單位:百萬) | | 估值方法 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 重要不可觀測輸入範圍/加權平均值(1) |
物理液化供應衍生產品 | | $33 | | 結合現值技術的市場法 | | Henry Hub基差 | | $(0.350) - $0.190 / $0.007 |
(1) 不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。
單獨增加或減少基數,將分別減少或增加我們實物液化供應衍生產品的公允價值。
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,我們的3級實物液化供應衍生品的公允價值變化(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
期初餘額 | | $ | (36) | | | $ | 49 | | | $ | (21) | | | $ | 24 | | | |
已實現收益和按市值計價的收益: | | | | | | | | | | |
包含在銷售成本中 | | 67 | | | 4 | | | 58 | | | 32 | | | |
採購和結算: | | | | | | | | | | |
購買 | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | |
聚落 | | 1 | | | (1) | | | (4) | | | (6) | | | |
轉入第3級,淨額(1) | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | |
期末餘額 | | $ | 33 | | | $ | 51 | | | $ | 33 | | | $ | 51 | | | |
與期末仍持有的票據有關的未實現收益的變化 | | $ | 67 | | | $ | 4 | | | $ | 58 | | | $ | 32 | | | |
(1) 因未觀察到的市場而轉入3級,或因相關天然氣購買協議的可觀察到的市場而脱離3級。
所有交易對手衍生品合約都規定了在違約時無條件的抵銷權。我們已選擇按淨額報告與同一交易對手簽訂的衍生品合約所產生的衍生品資產和負債。衍生工具的使用使我們面臨交易對手信用風險,或當我們的衍生工具處於資產狀況時,交易對手將無法履行其承諾的風險。此外,在我們的衍生工具處於負債地位的情況下,交易對手有可能無法履行我們的承諾。我們在公允價值計量中既考慮了我們自己的不履行風險,也考慮了各自交易對手的不履行風險。在調整衍生品合約的公允價值以應對違約風險時,我們已經考慮了任何適用的信用增強措施的影響,例如抵押品過帳、抵銷權和擔保。
液化供應衍生產品
SPL主要簽訂了基於指數的實物天然氣供應合同和相關的經濟對衝,以購買天然氣用於液化項目的投產和運營。實物天然氣供應合同的剩餘條款最高可達10幾年來,其中一些開始於對某些事件或事件狀態的滿意。金融液化供應衍生品的條款最高可達約三年.
我國液化供應衍生品的名義天然氣頭寸約為5,078TBTU和4,970TBTU分別截至2021年6月30日和2020年12月31日,其中91每個時期的TBTU都是SPL與關聯方簽訂的天然氣供應合同。
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合併財務報表附註--續
(未經審計)
綜合資產負債表中衍生資產和負債的公允價值和位置
下表顯示了我們的液化供應衍生產品在我們的綜合資產負債表上的公允價值和位置(單位:百萬):
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| | 截至(1)的公允價值計量 | | | | |
合併資產負債表位置 | | 2021年6月30日 | | | | | | 2020年12月31日 | | | | |
流動衍生資產 | | $ | 23 | | | | | | | $ | 14 | | | | | |
衍生資產 | | 21 | | | | | | | 11 | | | | | |
衍生資產總額 | | 44 | | | | | | | 25 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
流動衍生負債 | | (21) | | | | | | | (11) | | | | | |
衍生負債 | | (8) | | | | | | | (35) | | | | | |
衍生負債總額 | | (29) | | | | | | | (46) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生資產(負債)淨額 | | $ | 15 | | | | | | | $ | (21) | | | | | |
(1) 不包括我方向交易對手提交的金額為$的抵押品。16百萬美元和$42000萬美元,分別計入我們截至2021年6月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表中的其他流動資產。包括SPL與關聯方簽訂的天然氣供應合同,該合同的公允價值為零截至2021年6月30日和2020年12月31日。
下表顯示了在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,我們的液化供應衍生品的公允價值、結算和地點的變化帶來的收益(損失)(單位:百萬):
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*合併收入所在地表(1) | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
液化天然氣收入 | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | (4) | | | |
銷售成本 | | 56 | | | 12 | | | 54 | | | 33 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1) 不包括與通過實物交割結算的衍生工具相關的已實現價值。與商品衍生活動相關的公允價值波動按經濟套期保值項目以及衍生工具的性質和意圖進行分類和列報。
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合併財務報表附註--續
(未經審計)
合併資產負債表演示文稿
如上所述,我們的衍生工具在我們的綜合資產負債表中按淨額列示。下表顯示了我們未償還衍生品的毛利和淨額的公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | |
| | 液化供應衍生產品 |
截至2021年6月30日 | | |
總資產 | | $ | 46 | |
抵銷金額 | | (2) | |
淨資產 | | $ | 44 | |
| | |
總負債 | | $ | (33) | |
抵銷金額 | | 4 | |
淨負債 | | $ | (29) | |
| | |
截至2020年12月31日 | | |
總資產 | | $ | 69 | |
抵銷金額 | | (44) | |
淨資產 | | $ | 25 | |
| | |
總負債 | | $ | (48) | |
抵銷金額 | | 2 | |
淨負債 | | $ | (46) | |
注8-其他非流動資產,淨額
截至2021年6月30日和2020年12月31日,其他非流動資產淨額包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
向市政當局提供的加強供水系統的進展 | | $ | 82 | | | $ | 84 | |
向第三方提供預付款和其他資產轉讓,以支持液化天然氣終端 | | 33 | | | 33 | |
根據EPC和非EPC合同預付款 | | 2 | | | 9 | |
與税收相關的預付款和應收款 | | 16 | | | 17 | |
信息技術服務預付款 | | 5 | | | 6 | |
其他 | | 21 | | | 11 | |
其他非流動資產合計,淨額 | | $ | 159 | | | $ | 160 | |
注9-應計負債
截至2021年6月30日和2020年12月31日,應計負債包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
利息成本和相關債務費用 | | $ | 201 | | | $ | 203 | |
應計天然氣採購量 | | 310 | | | 374 | |
液化天然氣終端及相關管道成本 | | 116 | | | 71 | |
其他應計負債 | | 22 | | | 10 | |
應計負債總額 | | $ | 649 | | | $ | 658 | |
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(未經審計)
注10-債務
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的債務包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
長期債務: | | | | |
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| | | | |
| | | | |
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| | | | |
| | | | |
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| | | | |
SPL — 4.200%至6.252022年3月至2037年9月到期的優先擔保票據和營運資本安排(“2020 SPL營運資本安排”) | | $ | 12,994 | | | $ | 13,650 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
Cheniere合作伙伴 — 4.000%至5.6252025年10月至2031年3月到期的優先票據和信貸安排(“2019年CQP信貸安排”) | | 4,100 | | | 4,100 | |
未攤銷保費、貼現和債務發行成本,扣除累計攤銷後的淨額 | | (159) | | | (170) | |
長期債務總額,扣除溢價、貼現和發債成本 | | 16,935 | | | 17,580 | |
| | | | |
當前債務: | | | | |
SPL-當前部分6.252022年3月到期的優先擔保票據百分比(“2022年SPL優先票據”)(1) | | 656 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
未攤銷貼現和債務發行成本,扣除累計攤銷後的淨額 | | (2) | | | — | |
總活期債務,扣除貼現和發債成本 | | 654 | | | — | |
| | | | |
債務總額,扣除保費、貼現和發債成本 | | $ | 17,589 | | | $ | 17,580 | |
(1)2022年SPL高級債券的一部分被歸類為長期債務,因為預計一系列銷售的收益約為$347根據慣例成交條件,預計將於2021年下半年發行的2037年到期的高級擔保票據本金總額為100萬美元,將用於對2022年SPL高級票據的一部分進行戰略再融資,並支付相關費用、成本和開支。
發行和贖回
下表為截至2021年6月30日的六個月長債發行和贖回情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | |
發行 | | | | | | 已發行本金 |
| | | | | | |
Cheniere合作伙伴 — 4.0002031年到期的優先債券百分比(“2031年CQP優先債券”)(1) | | | | | | $ | 1,500 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
贖回 | | | | | | 本金贖回金額 |
Cheniere合作伙伴 — 5.2502025年到期的優先債券百分比(“2025年CQP優先債券”)(1) | | $ | 1,500 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)2031年CQP優先債券的收益連同手頭現金被用於贖回我們所有未償還的2025年CQP優先債券,從而確認了#美元的債務清償成本。54截至2021年6月30日的6個月,涉及支付提前贖回費用以及註銷未攤銷債務溢價和發行成本。
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(未經審計)
信貸安排
以下是截至2021年6月30日我們的未償還信貸安排摘要(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020 SPL週轉資金安排(1) | | 2019年CQP信貸安排 | |
原始設施規模 | | | | $ | 1,200 | | | $ | 1,500 | | |
更少: | | | | | | | |
未償餘額 | | | | — | | | — | | |
已預付或已終止的承付款 | | | | — | | | 750 | | |
開立的信用證 | | | | 396 | | | — | | |
可用承諾 | | | | $ | 804 | | | $ | 750 | | |
| | | | | | | |
優先級排序 | | | | 高級擔保 | | 高級擔保 | |
可用餘額利率 | | | | Libor Plus1.125% - 1.750%或基本費率加0.125% - 0.750% | | Libor Plus1.25% - 2.125%或基本費率加0.25% - 1.125% | |
未償餘額加權平均利率 | | | | 不適用 | | 不適用 | |
到期日 | | | | 2025年3月19日 | | 2024年5月29日 | |
(1)2020年SPL週轉基金包含延長信貸的習慣性條件,以及習慣性的肯定和否定契約。SPL支付的承諾費相當於0.1%至0.3%(取決於SPL當時的評級),根據總承諾的每日金額減去(1)未償還貸款本金,(2)已發行信用證和(3)迴旋額度貸款的未償還本金的總和應計。
限制性債務契約
管理我們優先票據和其他債務協議的契約包含慣常的違約條款和事件,以及某些契約,這些契約可能會限制我們和我們的受限制子公司進行某些投資或支付股息或分派的能力。
截至2021年6月30日,我們和SPL遵守了與我們各自債務協議相關的所有公約。
利息支出
扣除資本化利息後的總利息支出包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
總利息成本 | | $ | 241 | | | $ | 259 | | | $ | 488 | | | $ | 513 | | | |
資本化利息 | | (32) | | | (23) | | | (62) | | | (43) | | | |
扣除資本化利息後的利息支出總額 | | $ | 209 | | | $ | 236 | | | $ | 426 | | | $ | 470 | | | |
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(未經審計)
公允價值披露
下表顯示了我們債務的賬面價值和估計公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 攜帶 金額 | | 估計數 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 估計數 公允價值 |
高級註釋-2級(1) | | $ | 16,950 | | | $ | 18,849 | | | $ | 16,950 | | | $ | 19,113 | |
高級筆記--3級(2) | | 800 | | | 1,008 | | 800 | | | 1,036 | |
信貸安排--3級(3) | | — | | | — | | | — | | | — | |
(1)第2級估計公允價值是根據從經紀交易商或這些高級票據和其他類似工具的做市商處獲得的報價計算的。
(2)第3級估計公允價值乃根據市場上可觀察到的投入或可從可觀測市場數據衍生或證實的投入而計算,包括基於對我們具有相若信用評級的各方發行的債務的利率,以及市場上不可觀測到的投入。
(3)第3級估計公允價值接近本金金額,因為利率是浮動的,並反映市場利率,而債務可能在任何時候全部或部分償還,而不會受到懲罰。
注11-與客户簽訂合同的收入
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間從與客户簽訂的合同中獲得的收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
液化天然氣收入(1) | | $ | 1,597 | | | $ | 1,336 | | | $ | 3,266 | | | $ | 2,785 | | | |
液化天然氣收入-附屬公司 | | 211 | | | 61 | | | 425 | | | 249 | | | |
再氣化收入 | | 67 | | | 68 | | | 134 | | | 135 | | | |
其他收入 | | 14 | | | 9 | | | 27 | | | 23 | | | |
| | | | | | | | | | |
客户總收入 | | 1,889 | | | 1,474 | | | 3,852 | | | 3,192 | | | |
導數淨虧損(2) | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | |
總收入 | | $ | 1,889 | | | $ | 1,470 | | | $ | 3,852 | | | $ | 3,188 | | | |
(1)液化天然氣收入包括液化天然氣貨物的收入,在這些收入中,我們的客户行使了不提貨的合同權利,但無論這種選擇如何,仍有義務支付固定費用。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了388300萬美元和300萬美元404與客户通知我們不會提貨的液化天然氣相關的液化天然氣收入分別為100萬美元,其中244如果貨物按照與客户的交貨時間表提貨,2020年6月30日之後將確認100萬美元。截至2020年6月30日的三個月內,液化天然氣收入不包括美元16如果貨物按照與客户的交貨時間表提貨,本季度本應確認的金額為3.8億美元。我們做到了不是沒有與客户通知我們在截至2021年6月30日的三個月和六個月內不會提貨的液化天然氣貨物相關的收入。收入一般在收到客户不會提貨的不可撤銷通知後確認,因為我們的客户沒有在未來期間提貨的合同權利,並且我們對該等LNG貨物的履約義務已經履行。
(2)看見附註7-衍生工具有關我們衍生品的更多信息。
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(未經審計)
合同資產
下表顯示了我們的合同資產,扣除當前預期的信貸損失,這些資產被歸類為其他流動資產和其他非流動資產,在我們的綜合資產負債表上的淨額(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
合同資產,扣除當前預期信貸損失後的淨額 | | $ | 1 | | | $ | — | |
合同資產代表我們在相關對價尚未到期時根據銷售合同條款將商品或服務轉讓給客户的對價權利。在截至2021年6月30日的6個月中,合同資產的變化主要是由於在某些SPA下交付液化天然氣而確認的收入,相關對價尚未到期。
遞延收入調節
下表反映了我們合同負債的變化,我們將其歸類為綜合資產負債表上的遞延收入(單位:百萬):
| | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6個月 |
| | |
遞延收入,期初 | | $ | 137 | |
收到但尚未在收入中確認的現金 | | 105 | |
從上期遞延確認的收入 | | (137) | |
遞延收入,期末 | | $ | 105 | |
下表反映了我們對聯屬公司合同負債的變化,我們在綜合資產負債表上將其歸類為遞延收入-聯屬公司(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6個月 |
| | |
遞延收入-附屬公司,期初 | | $ | 1 | |
收到但尚未在收入中確認的現金 | | 11 | |
從上期遞延確認的收入 | | (1) | |
遞延收入-附屬公司,期末 | | $ | 11 | |
分配給未來履約義務的交易價格
因為我們的許多銷售合同都是長期的,所以根據合同,我們有權獲得尚未確認為收入的重大未來對價。下表披露了截至2021年6月30日和2020年12月31日,分配給尚未履行的履約義務的交易價格總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 不滿意 成交價 (單位:十億) | | 加權平均識別時間(年)(1) | | 不滿意 成交價 (單位:十億) | | 加權平均識別時間(年)(1) |
液化天然氣收入 | | $ | 50.7 | | | 9 | | $ | 52.1 | | | 9 |
液化天然氣收入-附屬公司 | | 0.2 | | | 3 | | 0.1 | | | 1 |
再氣化收入 | | 2.0 | | | 4 | | 2.1 | | | 5 |
總收入 | | $ | 52.9 | | | | | $ | 54.3 | | | |
(1) 加權平均確認時間代表對我們將確認未令人滿意的交易價格的一半的年數的估計。
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合併財務報表附註--續
(未經審計)
我們選擇了以下豁免,從上表中省略了某些潛在的未來收入來源:
(1)我們從上面的表格中省略了最初預期期限為一年或更短的合同中的所有履約義務。
(2)上表基本上排除了我們SPA和TUAS項下的所有可變考慮因素。在上述表格中,我們省略了完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的承諾的可變對價,即當一項履行義務符合串聯條件時,轉讓構成單一履行義務一部分的獨特的貨物或服務。不包括在交易價格中的可變費用的收入數額將根據Henry Hub在整個合同條款中的未來價格、客户選擇提貨液化天然氣的程度以及對消費者價格指數的調整而有所不同。我們的某些合同包含基於或有事件結果和各種指數變動的額外可變對價。由於最終定價和收款的不確定性,我們沒有在交易價格中計入這種可變對價,因為對價被認為是受限的。大致55%和29在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,我們從上表中包括的合同中獲得的液化天然氣收入的百分比分別為53%和37在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏,我們從上表中包括的合同中獲得的液化天然氣收入的百分比與從客户收到的可變對價有關。大致91%和100在分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內,我們LNG收入的百分比-附屬於上表中包括的合同,與從客户收到的可變對價有關。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,大約5在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,我們再氣化收入的%與從客户收到的可變對價有關,大約6我們再氣化收入的%與從客户收到的可變對價有關。
我們可以簽訂液化天然氣銷售合同,條件是雙方或一方必須達到某些里程碑,例如就某一液化列車達成最終投資決定,獲得融資或基本上完成一列液化列車和任何相關設施。就收入確認而言,這些合同被視為已完成的合同,當認為條件可能得到滿足時,這些合同被計入上述交易價格中。
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
注12-關聯方交易
以下是我們在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併損益表中報告的關聯方交易摘要(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
液化天然氣收入-附屬公司 | | | | | | | | | |
Cheniere營銷協議 | $ | 209 | | | $ | 59 | | | $ | 419 | | | $ | 241 | | | |
天然氣和液化天然氣買賣合同 | 2 | | | 2 | | | 6 | | | 8 | | | |
液化天然氣總收入-附屬公司 | 211 | | | 61 | | | 425 | | | 249 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
銷售成本-附屬公司 | | | | | | | | | |
Cheniere營銷協議 | — | | | — | | | 34 | | | — | | | |
天然氣和液化天然氣買賣合同 | 12 | | | 5 | | | 20 | | | 5 | | | |
銷售總成本-附屬公司 | 12 | | | 5 | | | 54 | | | 5 | | | |
| | | | | | | | | | |
銷售成本關聯方 | | | | | | | | | |
天然氣運輸和儲存協議 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
運營和維護費用-附屬公司 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
服務協議 | 35 | | | 48 | | | 69 | | | 81 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
運維費用關聯方 | | | | | | | | | |
天然氣運輸和儲存協議 | 12 | | | — | | | 22 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
一般和行政費用-附屬公司 | | | | | | | | | |
服務協議 | 21 | | | 24 | | | 42 | | | 49 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們擁有65百萬美元和$184根據下文描述的協議,分別為應收賬款-附屬公司百萬美元。
Cheniere營銷協議
Cheniere營銷SPA
Cheniere Marketing有一個帶有SPL的SPA(“Base SPA”),可以根據Cheniere Marketing的選擇,以以下價格購買SPL生產的超過其他客户要求的任何液化天然氣115Henry Hub的%,外加$3.00每MMBtu液化天然氣。
2019年5月,SPL和Cheniere Marketing對基本SPA進行了修訂,刪除了與液化項目第5和6列液化天然氣銷售相關的某些條件,並規定根據Base SPA,Cheniere Marketing拒絕的貨物可由SPL以相當於該等貨物銷售估計淨利潤的一部分的合同價格出售給Cheniere Marketing。
Cheniere營銷大師SPA
SPL與Cheniere Marketing簽署了一項協議,允許雙方通過簽署和交付本協議下的確認書來相互銷售和購買液化天然氣。SPL與Cheniere Marketing簽署了一份確認協議,在某些情況下,Cheniere Marketing有義務購買在Bechtel Oil,Gas and Chemical,Inc.(“Bechtel”)控制並正在調試液化項目第5列期間生產的液化天然氣貨物。
Cheniere營銷信函協議
2021年2月,SPL和Cheniere Marketing簽訂了一項書面協議,出售最多31貨物將在2021年至2026年之間交付,價格為115Henry Hub的%,外加$1.72每MMBtu。
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
2020年12月,SPL和Cheniere Marketing簽訂了一項書面協議,出售最多30計劃於2021年交付的貨物,價格為115Henry Hub的%,外加$0.728每MMBtu。
2019年12月,SPL和Cheniere Marketing簽訂了一項書面協議,出售最多432020年交付的貨物價格為115Henry Hub的%,外加$1.67每MMBtu。
設施交換協議
2020年8月,SPL與Cheniere的子公司達成了一項安排,在有限的情況下,在Sabine Pass或Corpus Christi液化設施的運營受到影響的情況下,SPL有可能履行對液化天然氣買家的承諾。這類貨物的買入價為(I)115適用天然氣原料購買價格的%或(Ii)美國墨西哥灣沿岸液化天然氣離岸價,以較大者為準。
天然氣運輸和儲存協議
SPL是各種天然氣運輸和儲存協議的一方,而CTPL是在日常業務過程中與關聯方就液化項目的運營簽訂運營平衡協議的一方,初步主要條款最高可達10有延期權利的年份。該關聯方由Brookfield部分擁有,Brookfield於2020年9月通過購買CQP Target Holdco的部分股權間接獲得了我們的部分有限合夥人權益。我們記錄了與運營和維護費用相關的費用$12300萬美元和300萬美元221000萬美元,銷售相關方成本為$1300萬美元和300萬美元1在截至2021年6月30日的三個月和六個月內分別為2000萬美元和應計負債相關方#美元4截至2021年6月30日和2020年12月31日,與該關聯方的合作金額均為2.5億美元。
服務協議
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們擁有154百萬美元和$144根據下文所述的服務協議,分別向附屬公司預付百萬美元的預付款。根據這些協議發生的非報銷金額記錄在一般費用和行政費用-附屬公司中。
Cheniere合作伙伴服務協議
我們與Cheniere的子公司Cheniere Terminals簽訂了一項服務協議,根據該協議,Cheniere Terminals有權獲得季度不負責任的間接費用#美元。3為我們的利益提供各種一般和行政服務的費用(經通貨膨脹調整)為100萬美元。此外,Cheniere Terminals有權報銷Cheniere Terminals履行協議規定的服務所需的所有審計、税收、法律和財務費用。
Cheniere投資公司信息技術服務協議
Cheniere投資公司與Cheniere公司簽訂了一項信息技術服務協議,根據該協議,Cheniere投資公司的子公司將獲得某些信息技術服務。Cheniere Investments根據協議中規定的成本分攤百分比,每季度向獲得收益的各種實體開具發票。此外,Cheniere有權報銷Cheniere履行協議規定的服務所需的所有費用。
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
SPLNG O&M協議
SPLNG與Cheniere Investments簽訂了長期運營和維護協議(“SPLNG運維協議”),根據該協議,SPLNG獲得運營和維護Sabine Pass LNG接收終端所需的所有必要服務。SPLNG每月支付固定費用#美元。130,000根據SPLNG O&M協議,獎金的成本等於50在某些情況下,SPLNG和Cheniere Investments將在每個運營年度開始時商定勞動力成本中工資部分的%。此外,SPLNG還需要償還Cheniere Investments的運營費用,這些費用主要由人工費用組成。Cheniere Investments根據與Cheniere全資子公司簽訂的借調協議,提供SPLNG O&M協議所需的服務。Cheniere Investments根據SPLNG O&M協議收到的所有款項都必須匯給該子公司。
SPLNG MSA
SPLNG與Cheniere Terminals簽訂了一份長期管理服務協議(“SPLNG MSA”),根據該協議,Cheniere Terminals管理Sabine Pass LNG接收站的運營,不包括SPLNG運維協議規定的事項。SPLNG每月支付固定費用#美元。520,000(以通脹為指數)在SPLNG MSA下。
SPL O&M協議
SPL與Cheniere Investments簽訂了運營和維護協議(“SPL O&M協議”),根據該協議,SPL獲得建造、運營和維護液化項目所需的所有必要服務。在液化項目的每一列列車投入運營之前,將提供的服務包括代表SPL獲得政府批准、制定特定時期的運營計劃、獲得保險、準備人員計劃和編寫狀態報告。每列列車投入運行後,服務包括運行和維護列車所需的所有必要服務。在液化項目的每列列車基本完工之前,除了報銷運營費用外,SPL還需要每月支付相當於0.6上個月發生的資本支出的%。在每列列車基本完工後,對於在列車運行期間提供的服務,SPL除支付運營費用的報銷外,還將支付固定的月費#美元83,333(以通貨膨脹為指數)與列車有關的服務。Cheniere Investments根據與Cheniere全資子公司簽訂的借調協議,提供SPL O&M協議所需的服務。Cheniere Investments根據SPL O&M協議收到的所有付款都必須匯給該子公司。
SPL MSA
SPL與Cheniere Terminals簽訂了管理服務協議(“SPL MSA”),根據該協議,Cheniere Terminals管理液化項目的建設和運營,不包括SPL運維協議規定的事項。除其他服務外,這些服務還包括對SPL的事務和業務進行日常管理、管理SPL的監管事項、管理銀行和經紀賬户以及SPL業務和運營的財務賬簿和記錄、代表SPL進行金融衍生品交易以及為與液化項目相關的所有合同提供合同管理服務。在液化項目的每列列車基本完工之前,SPL每月支付相當於2.4上個月發生的資本支出的%。在每列列車基本完工後,SPL將支付固定的月費$541,667(按通貨膨脹計算)與該列車有關的服務。
CTPL運維協議
CTPL與Cheniere Investments簽訂了經修訂的長期運營和維護協議(“CTPL運維協議”),根據該協議,CTPL獲得運營和維護克里奧爾步道管道所需的所有必要服務。CTPL需要償還Cheniere Investments的運營費用,主要是人工費用。Cheniere Investments根據與Cheniere全資子公司簽訂的借調協議,提供CTPL O&M協議所需的服務。Cheniere Investments根據CTPL O&M協議收到的所有款項都必須匯給該子公司。
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
CTPL MSA
CTPL與Cheniere Terminals簽訂了管理服務協議(“CTPL MSA”),根據該協議,Cheniere Terminals管理克里奧爾步道管道的運營和業務,不包括CTPL O&M協議規定的事項。除其他服務外,這些服務還包括對CTPL的日常事務和業務進行管理、管理CTPL的監管事宜、管理銀行和經紀賬户以及CTPL業務和運營的財務賬簿和記錄、為與克里奧爾軌跡管道有關的所有合同提供合同管理服務以及獲得保險。CTPL需要償還Cheniere Terminals在執行CTPL MSA項下的服務過程中發生的所有成本和費用。
天然氣供應協議
SPL是與關聯方在正常業務過程中籤訂天然氣供應協議的一方,目的是為液化項目的運營獲得固定的每日最低原料氣量。該關聯方由Blackstone部分擁有,Blackstone也部分擁有我們的有限合夥人權益。協議的期限是五年,在達成合同規定的條件先例後,可不早於2021年11月1日至遲於2022年11月1日開始。
為SPLNG的合作奮進協議提供資金的協議
SPLNG與路易斯安那州卡梅隆教區的各個税務當局簽署了合作奮進協議(“CEA”),允許他們在2007年至2016年期間從SPLNG收取某些年度從價税的預付款。這項倡議的總承諾額為#美元。25超過百萬10幾年來,他們一直在幫助他們在麗塔颶風過後進行重建工作。作為SPLNG預付年度從價税的交換,Cameron Parish將給予SPLNG一美元對一美元的抵免,以抵銷未來最早將於2019年對Sabine Pass LNG終端徵收的從價税。從2007年9月開始,SPLNG與Cheniere Marketing簽訂了各種協議,根據這些協議,Cheniere Marketing將向SPLNG支付相當於SPLNG根據CEAS向Cameron教區税務當局支付的任何和所有金額的額外TUA收入。作為從Cheniere Marketing收到的TUA收入的交換,SPLNG將向Cheniere Marketing支付相當於特定年份對Sabine Pass LNG終端徵收的從價税的美元對美元抵免。
在綜合基礎上,這些預繳税款記入其他非流動資產,SPLNG用來支付從價税的Cheniere Marketing付款記為債務。我們有一塊錢2截至2021年6月30日和2020年12月31日,應支付給附屬公司的收入均為百萬美元,16百萬美元和$17截至2021年6月30日和2020年12月31日的其他非流動負債-附屬公司分別來自Cheniere Marketing收到的這些付款。
天然氣和液化天然氣買賣合同
根據與Cheniere Marketing達成的協議,SPLNG能夠銷售和購買天然氣和液化天然氣。根據這些協議,SPLNG從Cheniere Marketing購買天然氣或LNG的銷售價格等於Cheniere Marketing向天然氣或LNG供應商支付的實際購買價,加上Cheniere Marketing就接收、購買和向Sabine Pass LNG終端交付天然氣或LNG而產生的任何第三方成本。
SPL與CCL達成了一項協議,允許雙方相互銷售和購買天然氣。根據本協議購買的天然氣最初記錄為庫存,然後在銷售時計入銷售成本,但與調試活動有關的採購除外,這些採購的資本為正在建設的液化天然氣終端。根據該協議銷售的天然氣被記錄為LNG收入-附屬公司。
碼頭海事服務協議
在拖船租賃方面,拖輪服務公司與Cheniere Terminals簽訂了一項協議,為其LNG貨船提供拖輪,並在Sabine Pass LNG碼頭提供海運服務。該協議還規定,拖輪服務公司將臨時支付Cheniere Terminals未來收入的一部分。因此,拖輪服務分配了#美元。3300萬美元和300萬美元2在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內分別為2.5億美元和4300萬美元和300萬美元31000萬美元
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內,Cheniere Terminals被確認為在我們的合併合作伙伴權益報表上向我們的普通合作伙伴利益持有人分配的一部分。
液化天然氣碼頭出口協議
SPLNG和Cheniere Marketing有一項LNG終端出口協議,該協議為Cheniere Marketing提供了從Sabine Pass LNG終端出口LNG的能力。不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內,不記錄與本協議相關的任何收入。
州分税制協議
SPLNG與Cheniere有一項州税收分享協議。*根據這項協議,Cheniere已同意準備和提交SPLNG和Cheniere被要求在合併的基礎上提交的所有州和地方納税申報單,並及時支付合並後的州和地方納税義務。如果Cheniere自行決定要求付款,SPLNG將向Cheniere支付相當於SPLNG如果其州和地方税責任按單獨公司計算所需繳納的州税和地方税的金額。已經有過幾次了。不是Cheniere支付的州和地方税,Cheniere本可以根據本協議要求SPLNG支付;因此,Cheniere沒有要求SPLNG支付任何此類款項。該協議對2008年1月1日或之後到期的納税申報單有效。
SPL與Cheniere有一項州税收分享協議。根據這項協議,Cheniere同意準備和提交SPL和Cheniere被要求在合併的基礎上提交的所有州和地方納税申報單,並及時支付合並後的州和地方納税義務。如果Cheniere自行決定要求付款,SPL將向Cheniere支付一筆金額,相當於如果SPL的州和地方税責任是以單獨的公司為基礎計算的,SPL將被要求支付的州和地方税。已經有過幾次了。不是Cheniere支付的州和地方税,Cheniere可以根據本協議要求SPL支付;因此,Cheniere沒有要求SPL支付任何此類款項。該協議對2012年8月或之後到期的納税申報單有效。
CTPL與Cheniere有一項州税收分享協議。根據這項協議,Cheniere同意準備和提交CTPL和Cheniere被要求在合併的基礎上提交的所有州和地方納税申報單,並及時支付合並後的州和地方納税義務。如果Cheniere自行決定要求付款,CTPL將向Cheniere支付一筆金額,相當於如果CTPL的州和地方税責任是以單獨的公司為基礎計算的,CTPL將被要求支付的州税和地方税。已經有過幾次了。不是Cheniere支付的州和地方税,Cheniere可以根據本協議要求CTPL支付;因此,Cheniere沒有要求CTPL支付任何此類款項。該協議對2013年5月或之後到期的納税申報單有效。
注13-普通單位淨收入
在特定時期內,每共同單位的淨收入是根據將在該期間分配給單位持有人的分配加上根據合夥協議的規定分配的未分配淨收入,除以未分配的共同單位的加權平均數。我們支付的分配在合作伙伴權益合併報表中列示。在2021年7月27日,我們宣佈了一個美元0.665將於2021年8月13日向2021年8月6日登記在冊的單位持有人支付2021年4月1日至2021年6月30日期間的單位單位分配以及向我們的普通合作伙伴和IDR持有人支付的相關分配。
兩級法規定,一個期間的淨收入減去將在該期間分配的可用現金數額,代表未分配淨收入的任何剩餘數額將分配給普通單位持有人和其他參與單位持有人,只要每個單位可以分享淨收入,就好像該期間的所有淨收入都是按照合夥協議分配的一樣。未分配收入根據合夥協議中規定的可用現金分配瀑布分配給參與證券。根據合夥協議的規定,未分配損失(包括因分配超過淨收入而產生的損失)按比例分配給共同單位和其他參與證券。在計算每普通單位的收益時,分配被視為分配的收益,即使現金分配不一定來自當期或上期收益。
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
下表提供了淨收入與分配給共同單位、附屬單位、普通夥伴單位和IDR的淨收入的對賬,以便計算單位的基本淨收入和稀釋淨收入(單位數據除外,以百萬計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 有限合夥人單位 | | | | |
| | 總計 | | 公共單位 | | | | 下屬單位 | | 普通合夥人單位 | | IDR |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 395 | | | | | | | | | | | |
已宣佈的分配 | | 361 | | | 322 | | | | | — | | | 7 | | | 32 | |
假設分配未分配淨收入(1) | | $ | 34 | | | 33 | | | | | — | | | 1 | | | — | |
假設淨收益分配 | | | | $ | 355 | | | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | 32 | |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均未償還單位 | | | | 484.0 | | | | | — | | | | | |
單位基本和攤薄淨收入 | | | | $ | 0.73 | | | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 406 | | | | | | | | | | | |
已宣佈的分配 | | 341 | | | 225 | | | | | 87 | | | 7 | | | 22 | |
假設分配未分配淨收入(1) | | $ | 65 | | | 46 | | | | | 18 | | | 1 | | | — | |
假設淨收益分配 | | | | $ | 271 | | | | | $ | 105 | | | $ | 8 | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均未償還單位 | | | | 348.6 | | | | | 135.4 | | | | | |
單位基本和攤薄淨收入 | | | | $ | 0.78 | | | | | $ | 0.78 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 742 | | | | | | | | | | | |
已宣佈的分配 | | 716 | | | 641 | | | | | — | | | 14 | | | 61 | |
假設分配未分配淨收入(1) | | $ | 26 | | | 25 | | | | | — | | | 1 | | | — | |
假設淨收益分配 | | | | $ | 666 | | | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均未償還單位 | | | | 484.0 | | | | | — | | | | | |
單位基本和攤薄淨收入 | | | | $ | 1.38 | | | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 841 | | | | | | | | | | | |
已宣佈的分配 | | 678 | | | 448 | | | | | 174 | | | 14 | | | 42 | |
| | | | | | | | | | | | |
假設分配未分配淨收入(1) | | $ | 163 | | | 115 | | | | | 45 | | | 3 | | | — | |
假設淨收益分配 | | | | $ | 563 | | | | | $ | 219 | | | $ | 17 | | | $ | 42 | |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均未償還單位 | | | | 348.6 | | | | | 135.4 | | | | | |
單位基本和攤薄淨收入 | | | | $ | 1.62 | | | | | $ | 1.62 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)根據我們的合夥協議,IDR僅在實際申報的現金分配額範圍內參與淨收入,從而將IDR排除在參與未分配淨收入之外。
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(未經審計)
附註14-客户集中度
下表顯示的是收入佔外部客户總收入10%或以上的外部客户和擁有應收賬款的外部客户,扣除當前預期信用損失和合同資產,扣除當前預期信用損失餘額佔應收賬款總額10%或更多的淨額,扣除當前預期信用損失和合同資產後的淨額,以及扣除外部客户當前預期信用損失後的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外部客户總收入的百分比 | | 應收賬款、淨資產和合同資產的百分比,來自外部客户的淨額 |
| | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 |
客户A | | 26% | | 25% | | 27% | | 26% | | | | 24% | | 31% |
客户B | | 16% | | 15% | | 16% | | 15% | | | | 16% | | 21% |
客户C | | 17% | | 17% | | 18% | | 16% | | | | 16% | | * |
客户D | | 18% | | 16% | | 16% | | 16% | | | | 17% | | 22% |
客户E | | 12% | | 11% | | 12% | | 11% | | | | * | | * |
| | | | | | | | | | | | | | |
*低於10%
注15-補充現金流信息
下表提供了現金流信息的補充披露(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | |
期內為債務利息支付的現金,扣除資本化金額後的淨額 | $ | 410 | | | $ | 483 | | | |
| | | | | |
不動產、廠房和設備的餘額,扣除由應付帳款和應計負債(包括關聯公司)提供資金的累計折舊後的淨額為#美元。252百萬美元和$208截至2021年6月30日和2020年6月30日,分別為100萬。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的信息
本季度報告包含某些屬於或可能被視為“前瞻性陳述”的陳述,這些陳述符合修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第227A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。除歷史或當前事實或條件的陳述外,本文包括的或通過引用併入本文的所有陳述均為“前瞻性陳述”。“前瞻性陳述”包括,除其他事項外:
•關於我們向單位持有人支付分配的能力的聲明;
•關於我們預期收到來自SPLNG、SPL或CTPL的現金分配的聲明;
•我們希望在某些日期之前開始或完成我們提議的液化天然氣終端、液化設施、管道設施或其他項目的建設,或其任何擴建或部分建設的聲明;
•有關未來國內和國際天然氣生產、供應或消費水平或北美和世界其他國家的液化天然氣進口或出口水平或購買天然氣的聲明,無論這些信息的來源是什麼,也無論天然氣、液化天然氣或其他碳氫化合物產品的運輸或其他基礎設施、需求和價格如何;
•有關任何融資交易或安排或我們進行此類交易的能力的聲明;
•與我們的列車建造有關的聲明,包括關於聘用任何EPC承包商或其他承包商的聲明,以及與任何EPC或其他承包商達成的任何協議的預期條款和規定,以及與此相關的預期成本;
•關於未來將簽訂或履行的任何SPA或其他協議的陳述,包括預期將收到的任何收入及其預期時間,以及有關受合同約束的液化天然氣再氣化、天然氣液化或儲存能力總量的陳述;
•有關我方商業合同、施工合同和其他合同交易對手的聲明;
•關於我們計劃開發和建造更多列車的聲明,包括為這些列車提供資金的聲明;
•聲明説,我們的列車建成後將具有一定的特性,包括液化能力的大小;
•關於我們的業務戰略、我們的優勢、我們的業務和運營計劃或任何其他計劃、預測、預測或目標的陳述,包括預期收入、資本支出、維護和運營成本以及現金流,其中任何或所有這些都可能發生變化;
•關於立法、政府、監管、行政或其他公共機構行動、批准、要求、許可、申請、備案、調查、程序或決定的聲明;
•有關新冠肺炎爆發及其對我們的業務和經營業績的影響的聲明,包括任何客户沒有提貨的液化天然氣貨物,我們合同交易對手的持續信用,我們列車運營或建造的任何中斷,Cheniere員工的健康和安全,以及對我們的客户,全球經濟和液化天然氣需求的影響;以及
•任何其他與非歷史相關的陳述或未來信息。
除有關歷史或當前事實或條件的陳述外,所有這些類型的陳述都是前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“實現”、“預期”、“相信”、“設想”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“追求”、“目標”等術語或其他類似術語的否定來識別。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們的預期,這些預期反映了我們管理層所做的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況和其他因素做出的最佳判斷。儘管我們認為這樣的估計是合理的,但它們本身就是不確定的,涉及到
一些風險和不確定性超出了我們的控制範圍。此外,假設可能被證明是不準確的。我們提醒,本季度報告中包含的前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,此類陳述可能無法實現或前瞻性陳述或事件可能不會發生。由於本季度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和其他信息中描述的各種因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同,包括我們在美國證券交易委員會的“風險因素”一節中討論的那些因素。截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些風險因素的限制。這些前瞻性陳述僅在作出之日發表,除法律要求外,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,也沒有義務提供實際結果可能不同的原因,無論是新信息、未來事件還是其他原因。
引言
以下討論和分析代表了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法,應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和對未來的展望。我們的討論和分析包括以下幾個主題:
•業務概述
•重大事件綜述
•運營結果:
•流動性與資本資源
•表外安排
•關鍵會計估算摘要
•最新會計準則
業務概述
我們是特拉華州的一家上市有限合夥企業,由Cheniere於2006年成立。我們向世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們希望以安全和負責任的方式開展業務,為我們的客户提供可靠、有競爭力和綜合的液化天然氣來源。
Sabine Pass LNG終端是世界上最大的LNG生產設施之一,位於路易斯安那州的Cameron Parish,擁有天然氣液化設施,包括五個運行中的天然氣液化列車和一列在建的列車,預計將於2022年上半年基本完工,液化項目的總生產能力約為30Mtpa。Sabine Pass LNG終端也有可操作的再氣化設施這包括五個LNG儲罐,總容量約為17Bcfe,兩個現有的船用泊位和一個在建的泊位,每個泊位可容納標稱容量高達266,000立方米的船隻和大約4 Bcf/d的再氣化能力的汽化器。我們還擁有一條94英里長的管道,通過我們的子公司CTPL,將Sabine Pass LNG終端與多條大型州際管道連接起來。
此外,我們致力於對我們最重要的環境、社會和治理(“ESG”)影響、風險和機會進行負責任和積極主動的管理。Cheniere發佈了2020年的企業責任(CR)報告,詳細介紹了我們在ESG問題上的戰略和進展,以及我們在將氣候因素納入我們的業務戰略和在提高環境透明度方面發揮領導作用所做的努力,包括進行氣候情景分析和向LNG客户提供貨物排放標籤的計劃。Cheniere的CR報告可在cheniere.com/Impact上查閲。
重大事件綜述
自2021年1月1日以來以及截至本10-Q表格提交之日,我們的重大事件包括:*
可操作的
•截至2021年7月31日,液化項目累計生產、裝卸和出口液化天然氣貨物約1350批,總量超過9000萬噸。
金融
•我們完成了以下融資交易:
◦於2021年,SPL簽訂了一系列票據購買協議,以私募方式出售2037年到期的本金總額約3.47億美元的高級擔保票據(“2037年SPL私募高級擔保票據”)。根據慣例成交條件,2037年SPL私募高級擔保票據預計將於2021年下半年發行,淨收益將用於對SPL 2022年到期的未償還6.25%SPL高級擔保票據的一部分進行戰略再融資,並支付相關費用、成本和開支。2037年SPL私募高級擔保債券將完全攤銷,加權平均壽命超過10年。
◦2021年3月,Cheniere Partners發行了本金總額約15億美元的2031年到期的4.000%優先債券(“2031年CQP優先債券”)。2031年CQP優先債券的所得款項淨額連同手頭現金,用於為2025年到期的5.250釐優先債券(“2025年CQP優先債券”)提供再融資,以及支付與再融資相關的費用和開支。
•2021年2月,惠譽評級(Fitch)將SPL的高級擔保票據評級前景從穩定改為正面,將我們的長期發行人違約評級和高級無擔保票據評級的前景從穩定改為正面。
•2021年4月,標普全球評級(S&P Global Ratings)將我們的評級前景從負面改為正面。
經營成果
以下圖表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內,我們液化項目的總收入和LNG裝載量(包括運行量和試運量):
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| (1) | 截至2021年6月30日的6個月不包括在我們附屬公司設施裝載的8個TBTU。 |
淨收入
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | |
淨收入 | $ | 395 | | | $ | 406 | | | $ | (11) | | | $ | 742 | | | $ | 841 | | | $ | (99) | | | | | |
普通單位基本和攤薄淨收入 | 0.73 | | | 0.78 | | | (0.05) | | | 1.38 | | | 1.62 | | | (0.24) | | | | | |
在截至2021年6月30日的三個月裏,淨收入比2020年同期減少了1100萬美元,這主要是因為在截至2021年6月30日的三個月裏,由於客户通知我們不會提貨的液化天然氣貨物確認的加速收入不再出現,利潤率下降,但這部分被這兩個時期之間交付的液化天然氣數量增加帶來的收入增加,修改或清償債務的損失減少,以及扣除資本化利息後利息支出的減少所抵消。
在截至2021年6月30日的六個月中,淨收入比2020年同期減少了9900萬美元,這主要是因為在截至2021年6月30日的六個月裏,由於客户通知我們他們不會提貨的液化天然氣貨物確認的加速收入不再出現,利潤率下降,這部分被這兩個時期之間交付的液化天然氣數量增加帶來的收入增加所抵消。除利潤率下降外,淨收益也因債務清償虧損增加而減少,但扣除資本化利息後的利息支出減少部分抵消了這一損失。
我們通過衍生品工具來管理我們對商品相關營銷和價格風險的敞口。衍生工具在我們的綜合財務報表中按公允價值報告。在某些情況下,被經濟套期保值的標的交易按權責發生制會計核算,只有在標的交易交付、收到或變現時才確認收入和費用。由於按公允價值確認衍生工具具有確認與未來期間風險相關的損益的效果,基於市場定價、交易對手信用風險和其他相關因素的變化,使用衍生工具可能會增加我們經營結果的波動性。
收入
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬,不含數量) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | |
液化天然氣收入 | $ | 1,597 | | | $ | 1,332 | | | $ | 265 | | | $ | 3,266 | | | $ | 2,781 | | | $ | 485 | | | | | |
液化天然氣收入-附屬公司 | 211 | | | 61 | | | 150 | | | 425 | | | 249 | | | 176 | | | | | |
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再氣化收入 | 67 | | | 68 | | | (1) | | | 134 | | | 135 | | | (1) | | | | | |
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其他收入 | 14 | | | 9 | | | 5 | | | 27 | | | 23 | | | 4 | | | | | |
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總收入 | $ | 1,889 | | | $ | 1,470 | | | $ | 419 | | | $ | 3,852 | | | $ | 3,188 | | | $ | 664 | | | | | |
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確認為收入的液化天然氣數量(TBtu)(1) | 313 | | | 207 | | | 106 | | | 638 | | | 534 | | | 104 | | | | | |
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(1)價格不包括與客户通知我們他們不會提貨的貨物相關的數量。在截至2021年6月30日的6個月內,包括在我們附屬公司設施裝載的8個TBTU。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,總收入分別比2020年同期增加了4.19億美元和6.64億美元,這主要是由於每MMBtu的收入增加,以及在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間交付的液化天然氣數量增加。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們分別確認了與客户通知我們不會提貨的液化天然氣貨物相關的3.88億美元和4.04億美元的液化天然氣收入,其中2.44億美元將在2020年6月30日之後確認,如果貨物按照客户的交貨時間表解除的話。在截至2020年6月30日的三個月裏,液化天然氣收入不包括1600萬美元,如果按照與客户的交貨時間表解除貨物,這些收入本應在本季度確認。我們沒有與客户通知我們在截至2021年6月30日的三個月和六個月內不會提貨的液化天然氣貨物相關的收入。
液化天然氣收入還包括為液化過程採購的某些未使用天然氣的銷售以及衍生工具的損益,其中包括與通過實物交割結算的部分衍生工具相關的實現價值。在截至2021年和2020年6月30日的三個月中,我們確認的收入分別為1200萬美元和4100萬美元,在截至2021年和2020年6月30日的六個月中,與這些交易相關的收入分別為6000萬美元和8100萬美元。
運營成本和費用
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | |
銷售成本 | $ | 888 | | | $ | 398 | | | $ | 490 | | | $ | 1,836 | | | $ | 1,097 | | | $ | 739 | | | | | |
銷售成本-附屬公司 | 12 | | | 5 | | | 7 | | | 54 | | | 5 | | | 49 | | | | | |
銷售成本關聯方 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | |
運維費用 | 168 | | | 165 | | | 3 | | | 317 | | | 317 | | | — | | | | | |
運營和維護費用-附屬公司 | 35 | | | 48 | | | (13) | | | 69 | | | 81 | | | (12) | | | | | |
運維費用關聯方 | 12 | | | — | | | 12 | | | 22 | | | — | | | 22 | | | | | |
開發費用 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | |
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一般和行政費用 | 3 | | | 8 | | | (5) | | | 5 | | | 10 | | | (5) | | | | | |
一般和行政費用-附屬公司 | 21 | | | 24 | | | (3) | | | 42 | | | 49 | | | (7) | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 138 | | | 138 | | | — | | | 277 | | | 276 | | | 1 | | | | | |
減值費用和資產處置損失 | 6 | | | — | | | 6 | | | 6 | | | 5 | | | 1 | | | | | |
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總運營成本和費用 | $ | 1,285 | | | $ | 786 | | | $ | 499 | | | $ | 2,630 | | | $ | 1,840 | | | $ | 790 | | | | | |
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在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,總運營成本和支出比截至2020年6月30日的三個月和六個月有所增加,主要原因是銷售成本(包括附屬公司)增加。銷售成本包括液化項目生產和交付液化天然氣的直接成本,只要這些成本沒有用於投產過程。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,銷售成本較2020年同期有所上升,主要原因是天然氣原料價格上漲和液化天然氣產量增加,但由於長期遠期價格相對於我們的對衝頭寸發生有利變化,以及與銷售某些為液化過程採購的未使用天然氣相關的淨成本下降,為確保液化項目的天然氣原料而增加的商品衍生品公允價值部分抵消了這一增長。銷售成本還包括可變運輸和儲存成本,以及將天然氣轉化為液化天然氣的其他成本。
銷售成本-聯屬公司在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間增加,原因是在運營受限期間從我們的聯屬公司採購貨物的成本,以履行我們對長期客户的承諾。
其他費用(收入)
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | | | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | $ | 209 | | | $ | 236 | | | $ | (27) | | | $ | 426 | | | $ | 470 | | | $ | (44) | | | | | |
債務變更或清償損失 | — | | | 42 | | | (42) | | | 54 | | | 43 | | | 11 | | | | | |
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其他收入,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | 6 | | | | | |
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其他費用合計 | $ | 209 | | | $ | 278 | | | $ | (69) | | | $ | 480 | | | $ | 507 | | | $ | (27) | | | | | |
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,扣除資本化利息的利息支出比2020年同期有所下降,這主要是因為為成本較高的債務進行再融資導致利息成本降低,以及主要由於液化項目剩餘資產的繼續建設,符合資本化條件的總利息成本部分增加。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,我們分別產生了2.41億美元和2.59億美元的總利息成本,其中我們分別資本化了3200萬美元和2300萬美元。在截至2021年和2020年6月30日的六個月中,我們分別產生了4.88億美元和5.13億美元的總利息成本,其中我們分別資本化了6200萬美元和4300萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月裏,修改或清償債務的損失比截至2020年6月30日的三個月有所下降。於2020年確認的債務修改或清償虧損主要由於支付提前贖回費用及註銷未攤銷債務溢價以及與2021年到期的5.625%高級擔保票據(“2021年特別提款權優先票據”)相關的發行成本而產生的4,300萬美元債務清償成本。損失
在截至2021年6月30日的6個月中,債務的修改或清償比截至2020年6月30日的6個月有所增加,這是因為確認了與提前贖回費用和保費相關的5400萬美元債務清償成本,以及通過贖回2025年CQP優先票據註銷未攤銷債務發行成本。
流動性與資本資源
下表彙總了我們在2021年6月30日和2020年12月31日的流動性狀況(單位:百萬):
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| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 1,239 | | | $ | 1,210 | |
指定用於液化項目的限制性現金 | 65 | | | 97 | |
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在以下信貸安排下可作出的承諾: | | | |
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12億美元營運資金循環信貸和信用證償還協議(《2020 SPL營運資金安排》) | 804 | | | 787 | |
2019年執行的CQP信貸安排(“2019年CQP信貸安排”) | 750 | | | 750 | |
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CQP高級票據
2026年到期的11億美元5.625釐優先債券(“2026年CQP優先債券”)、2029年到期的15億美元4.500釐優先債券(“2029年CQP優先債券”)及2031年到期的CQP優先債券(統稱為“CQP優先債券”),均由本公司除特殊目的債券外的每間附屬公司共同及各別擔保,並在符合其擔保的若干條件下,由Sabine Pass LP(各為“擔保人”及統稱為“CQP擔保人”)共同及各別擔保。CQP高級債券受同一基礎契約(“CQP基礎契約”)管轄。2026年CQP高級債券進一步受第二補充契約管轄,2029年CQP高級債券進一步受第三補充契約管轄,2031年CQP高級債券進一步受第五補充契約管轄。管限CQP高級票據的契約包含違約條款及事件,以及某些契約(其中包括)限制吾等及CQP擔保人產生留置權及出售資產、與聯屬公司訂立交易、訂立售後回租交易及合併、合併或出售、租賃或以其他方式處置適用實體的全部或實質所有財產或資產的能力,其中包括限制本公司及CQP擔保人產生留置權及出售資產、與聯屬公司訂立交易、訂立售後回租交易及合併、合併或出售、租賃或以其他方式處置適用實體的全部或實質所有財產或資產的能力。
在2021年10月1日(CQP優先債券)、2029年CQP優先債券(2024年10月1日)和2031年3月1日(CQP優先債券)之前的任何時間,我們都可以贖回價格贖回全部或部分適用的CQP優先債券,贖回價格相當於CQP優先債券贖回總額的100%,另加各自管理CQP優先債券的契據所載的“適用溢價”,另加應計和此外,於2021年10月1日(CQP優先債券)、2029年CQP優先債券(2029年10月1日)及2031年3月1日(CQP優先債券)之前的任何時間,我們均可贖回不超過CQP優先債券本金總額35%的現金,贖回價格相當於2026年CQP優先債券本金總額的105.625%,相當於總本金的104.5%。另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有的話)。我們亦可於2021年10月1日或之後(CQP高級債券於2021年10月1日至2026年10月1日到期日)、2024年10月1日至2029年10月1日到期日(2029年10月1日至2029年10月1日到期日)及2026年3月1日至2031年3月1日到期日(2031年3月1日至2031年3月1日)贖回CQP優先債券,全部或部分贖回CQP優先債券,贖回價格載於管限CQP優先債券的各契據所載的贖回價格
CQP高級債券是我們的優先債務,與我們現有和未來的其他非次級債務並列償付權,優先於我們任何未來的次級債務。如果我們的擔保債務總額和CQP擔保人(CQP高級債券或根據CQP基礎契約發行的任何其他系列債券除外)的擔保債務總額在任何時間超過(1)15億美元和(2)有形資產淨值的10%,CQP優先債券的擔保程度將與2019年CQP信貸安排下的此類債務的擔保程度相同。在此情況下,CQP優先債券的未償債務總額將超過(1)15億美元和(2)有形資產淨值的10%,其擔保程度與2019年CQP信貸安排下的此類債務相同。2019年CQP信貸安排下的義務以優先順序(受制於許可的產權負擔)為抵押,對我們幾乎所有現有和未來的有形和無形資產以及我們在CQP擔保人中的權利和權利以及CQP擔保人的權益和股權擁有留置權(在每種情況下,2019年CQP信貸安排中規定的某些除外財產除外)。擔保CQP高級票據的留置權(如果適用)將與其他優先擔保債券的持有人平等和按比例分享(受允許的留置權的限制),這些債券包括2019年CQP信貸便利債券和任何未來的額外優先擔保債務債券。
CQP擔保人的擔保是全面和無條件的,但須遵守某些解除條款,包括(1)出售、處置或轉讓(通過合併、合併或其他方式)CQP擔保人的股本或全部或幾乎所有資產,(2)擔保人清算或解散,(3)擔保人解除其擔保義務,以及(4)在法律上失敗或清償和解除管轄CQP優先票據的契約下的義務。如果吾等拖欠本金或利息,不論是在CQP高級票據到期時或以加速聲明、贖回或其他方式,我們可能會向CQP擔保人提起法律訴訟,以強制執行擔保。
CQP高級票據持有人對CQP擔保人的權利可能受到美國破產法或州欺詐性轉讓或轉讓法的限制。每項擔保都包含一項條款,旨在將擔保人的責任限制在它可能招致的最大金額內,而不會導致其擔保項下的義務根據美國聯邦或州法律成為欺詐性的轉讓或轉讓。不過,我們不能保證法庭會以甚麼標準來釐定CQP擔保人的最高法律責任。此外,這項條文未必能有效保障保函不會因欺詐的轉易法而被作廢。有可能整個擔保被撤銷,在這種情況下,整個責任可能被消滅。
下表包括Cheniere Partners(“母公司發行人”)和CQP擔保人(連同母公司發行人(“義務人集團”)合併後的財務信息摘要)。目前不是債務人集團成員的SPL和Sabine Pass LP(統稱為SPL,即“非擔保人”)的投資和收益中的股權已被排除在外,但受其擔保的某些條件的限制,SPL和Sabine Pass LP(統稱為SPL,即“非擔保人”)目前不是債務人集團的成員。債務人集團中各實體之間的公司間餘額和交易已註銷。雖然債務人集團的債權人對非擔保人沒有債權,但債務人集團在非擔保人破產、清算或重組時,因其對非擔保人的投資,可以獲得非擔保人的資產。然而,對非擔保人資產的此類債權將排在非擔保人債權人(包括貿易債權人)的任何債權之後。有關非擔保人債務限制的更多細節,請參見Sabine Pass LNG Terminal-SPL高級説明。
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彙總資產負債表(單位:百萬) | | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,239 | | | $ | 1,210 | |
非擔保人應收賬款 | | 30 | | | 46 | |
其他流動資產 | | 50 | | | 42 | |
流動資產-附屬公司 | | 135 | | | 137 | |
有非擔保人的流動資產 | | 1 | | | — | |
流動資產總額 | | 1,455 | | | — | |
| | | | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 | | 2,459 | | | 2,493 | |
其他非流動資產,淨額 | | 112 | | | 117 | |
總資產 | | $ | 4,026 | | | $ | 2,610 | |
| | | | |
負債 | | | | |
流動負債 | | | | |
由於附屬公司 | | $ | 133 | | | $ | 156 | |
非擔保人遞延收入 | | 21 | | | 22 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 114 | | | 100 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 268 | | | 278 | |
| | | | |
長期債務,扣除溢價、貼現和發債成本 | | 4,057 | | | 4,060 | |
其他非流動負債 | | 83 | | | 85 | |
非流動負債-附屬公司 | | 15 | | | 17 | |
總負債 | | $ | 4,423 | | | $ | 4,440 | |
| | | | | | | | |
彙總損益表(單位:百萬) | | 截至2021年6月30日的6個月 |
| | |
收入 | | $ | 161 | |
來自非擔保人的收入 | | 264 | |
總收入 | | 425 | |
| | |
運營成本和費用 | | 98 | |
運營成本和費用-附屬公司 | | 96 | |
總運營成本和費用 | | 194 | |
| | |
營業收入 | | 231 | |
淨收入 | | 69 | |
2019年CQP信貸安排
我們在2019年CQP信貸安排下有7.5億美元的循環信貸安排。2019年CQP信貸安排下的借款將用於為液化項目6號列車的開發和建設提供資金,並用於一般企業用途,但須進行昇華,2019年CQP信貸安排也可用於簽發信用證。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們有7.5億美元的可用承諾,沒有根據2019年CQP信貸安排簽發的信用證或未償還貸款。
2019年CQP信貸安排將於2024年5月29日到期。任何未償還的餘額可以在任何時候全部或部分償還,而不需要支付溢價或罰款,但利率違約費除外。2019年CQP信貸安排包含延長信貸的先決條件,以及慣常的肯定和否定契約,並將我們進行限制性付款(包括分配)的能力限制為每財季一次,只要滿足某些條件,每財季一次。
2019年CQP信貸安排無條件擔保,並由我們和CQP擔保人幾乎所有現有和未來的有形和無形資產以及在CQP擔保人中的權利和股權享有優先留置權(受制於允許的產權負擔)(在每種情況下,2019年CQP信貸安排中規定的某些被排除的財產除外)。
薩賓帕斯LNG終端
液化設施
液化項目是世界上最大的液化天然氣生產設施之一。我們目前正在液化項目運營5列火車和2個船用泊位,並正在增建1列火車,預計2022年上半年基本完工,並建造第三個船用泊位。液化項目的首批5列列車已基本完工,並從2016年5月開始在不同時間開始每列列車的商業運營活動。下表彙總了截至2021年6月30日液化項目6次列車的工程竣工情況和建設情況:
| | | | | | | | | | | |
| | 第6次列車 |
項目總完成率 | | 89.6% |
完成百分比: | | |
工程學 | | 99.7% |
採購 | | 99.9% |
分包工程 | | 70.2% |
施工 | | 79.3% |
預計基本完工日期 | | 1H 2022 |
美國能源部已經發布了三項命令,授權在2050年12月31日之前從Sabine Pass LNG終端通過船隻向FTA國家和非FTA國家出口國內生產的LNG,總計相當於約1509.3Bcf/年(約30Mtpa)的天然氣。
2020年12月,美國能源部宣佈了一項新政策,不再將短期出口授權與長期授權分開發放。因此,美國能源部修改了SPL的每一項長期授權,將短期出口授權包括在內,並取消了短期訂單。
2019年9月提交了一份申請,要求授權液化項目向FTA國家額外出口,期限為25年,向非FTA國家出口,期限為20年,最高相當於約153Bcf/年的天然氣,液化項目總出口能力約為1662Bcf/年。授權書的條款要求自液化項目首次商業出口申請書中預期的數量之日起生效。2020年4月,能源部發布命令,授權SPL向與本申請相關的FTA國家出口,隨後將期限延長至2050年12月31日,但尚未發佈命令,授權SPL向非FTA國家出口相應數量的LNG。還向FERC提交了相應的授權申請,要求批准將液化項目的液化天然氣總產能從目前批准的水平提高到約1,662bcf/年,目前正在等待批准。
顧客
SPL已就液化項目的1至6號列車簽訂了固定價格的長期SPA,期限一般為20年(加上延期權利),加權平均剩餘合同長度約為17年(加上延期權利),提供的液化天然氣總量約佔這些列車總產能的75%,在Cheniere承諾向我們提供的SPA生效後,可能會增加到約85%。根據這些SPA,客户將從SPL購買LNG,價格包括每MMBtu LNG的固定費用(其中一部分受通脹影響的年度調整)加上每MMBtu LNG的浮動費用,通常相當於Henry Hub的約115%。客户可以選擇取消或暫停LNG貨物的交付,並按照各自SPA的規定提前通知,在這種情況下,客户仍需就因取消或暫停而未交付的合同容量支付固定費用。我們將適用於SPA項下的LNG貨物交付取消或暫停的費用部分稱為SPL SPA項下價格的固定費用部分。我們將僅適用於LNG貨物交付的費用部分稱為SPL SPA項下價格的可變費用部分。SPL的SPA項下的可變費用通常在進入每個SPA時確定,目的是支付天然氣購買、運輸和液化燃料的成本,以生產將在每個SPA下銷售的液化天然氣。根據水療中心提供的水療中心和合同量並不與特定列車捆綁在一起;但是,每個水療中心的期限一般從指定列車首次商業交付之日開始。
總體而言,第三方SPA客户每年為列車1至5支付的固定費用部分約為29億美元。Cheniere承諾向SPL提供的SPA生效後,以及列車6首次商業交付之日,第三方SPA客户支付的年度固定費用部分預計將增加到至少33億美元。
此外,Cheniere Marketing與SPL簽訂了以下采購協議:(1)根據Cheniere Marketing的選擇,SPL生產的任何液化天然氣超過對其他客户的要求;(2)計劃在2021年交付的液化天然氣最多30批,價格為Henry Hub的115%,每MMBtu 0.728美元;(3)2021年至2026年期間交付的最多31批,價格為Henry Hub的115%外加每MMBtu 1.72美元。
天然氣運輸、儲存和供應
為了確保SPL能夠將足夠的天然氣原料運輸到Sabine Pass LNG終端,它已經與CTPL和第三方管道公司簽訂了運輸先例和其他協議,以確保穩定的管道運輸能力。SPL已經與第三方簽訂了確定的儲存服務協議,以協助管理液化項目天然氣需求的可變性。SPL還與第三方簽訂了授權協議和長期天然氣供應合同,以確保液化項目的天然氣原料。截至2021年6月30日,SPL已通過剩餘期限長達10年的長期和短期天然氣供應合同獲得了高達5025 TBtu的天然氣原料,其中部分合同受到先決條件的限制。
施工
SPL與Bechtel Oil,Gas and Chemical,Inc.(“Bechtel”)簽訂了液化項目1至6號列車的工程、採購和建造的一次性交鑰匙合同,根據該合同,Bechtel對完成的所有工作收取一次性費用,並通常承擔項目成本、進度和性能風險,除非發生某些特定事件,在這種情況下,Bechtel可能導致SPL進入變更單,或者SPL同意Bechtel同意變更單。
液化項目6號列車的EPC合同總合同價約為25億美元,其中包括目前正在建設的第三個海上泊位的估計成本。截至2021年6月30日,我們根據該合同已產生21億美元。
再氣化設施
Sabine Pass LNG終端的運營再氣化能力約為4bcf/d,總LNG存儲能力約為17bcfe。Sabine Pass LNG終端大約2bcf/d的再氣化能力已經根據兩個長期的第三方TUA預留,根據這些TUA,SPLNG的客户無論是否使用LNG終端,都需要支付固定的月費。Total Gas&Power North America,Inc.(“Total”)和雪佛龍美國公司(Chevron U.S.A.Inc.,“Chevron”)各保留了大約1Bcf/d的再氣化能力,並有義務每月向SPLNG支付能力費用。除某些例外情況外,Total S.A.為道達爾在TUA下的債務提供了高達25億美元的擔保,雪佛龍公司(Chevron Corporation)在其TUA下為雪佛龍的義務提供了高達雪佛龍應支付費用的80%的擔保。
剩餘的大約2bcf/d的容量已由SPL根據TUA預留。在通脹調整之前,SPL有義務每月向SPLNG支付總計約2.5億美元的運力付款,至少持續到2036年5月。SPL與道達爾簽訂了部分TUA分配協議,在液化項目第5列基本完工後,SPL獲得了道達爾與SPLNG在TUA項下提供的幾乎所有產能和其他服務。本協議為SPL在Sabine Pass LNG碼頭提供了額外的停泊和存儲能力,可用於提高管理LNG貨物裝卸活動的靈活性,允許SPL更靈活地管理其LNG存儲能力,並適應6號列車的開發。儘管道達爾和SPL之間有任何安排,道達爾必須向SPLNG支付的款項將繼續由道達爾根據其TUA支付給SPLNG。在截至2021年和2020年6月30日的三個月中,SPL記錄了3300萬美元,在截至2021年和2020年6月30日的六個月中,SPL根據這項部分TUA轉讓協議記錄了6500萬美元的運營和維護費用。
根據這些TUA中的每一個,SPLNG有權保留交付給Sabine Pass LNG終端的LNG的2%。
資本資源
我們目前預計,SPL在液化項目方面的資本資源需求將通過項目債務和借款、SPA項下的現金流以及我們的股權出資來籌集。我們相信,借債淨收益、2020年SPL營運資金安排和2019年CQP信貸安排下的可用承諾、運營現金流以及我們的股權出資,SPL將擁有充足的財務資源,以滿足其目前預期的液化項目1至6列車的資本、運營和償債需求。此外,如上所述,SPLNG從TUA產生現金流。
下表彙總了我們來自Sabine Pass LNG終端的借款和可用承諾的資本資源,不包括對我們子公司的股權貢獻和運營現金流(如中所述現金的來源和用途)、2021年6月30日和2020年12月31日(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
高級註釋(1) | | $ | 17,750 | | | $ | 17,750 | |
信貸安排未償還餘額(2) | | — | | | — | |
開出的信用證(3) | | 396 | | | 413 | |
信貸安排下的可用承付款(3) | | 1,554 | | | 1,537 | |
借款和可用承付款的資本資源總額(4) | | $ | 19,700 | | | $ | 19,700 | |
(1)債券包括SPL於2022年到期的6.25%高級擔保票據、2023年到期的5.625高級擔保票據、2024年到期的5.75%高級擔保票據、2025年到期的5.625高級擔保票據、2026年到期的5.875高級擔保票據(“2026年SPL高級票據”)、2027年到期的5.00%高級擔保票據(“2027年SPL高級票據”)、2028年到期的4.200高級擔保票據(“2028年SPL高級票據”)。2030年到期的4.500%高級抵押債券(“2030年特別提款權優先債券”)和2037年到期的5.00%高級抵押債券(“2037年特別提款權優先債券”)(統稱為“特別提款權優先債券”)和我們的CQP優先債券。
(2)財務報告包括2020年SPL營運資金安排和2019年CQP信貸安排下的未償還餘額,包括可能用於一般企業用途的2020 SPL營運資金安排和2019年CQP信貸安排的任何部分。
(3)項目包括2020 SPL營運資金安排和2019年CQP信貸安排。
(4)會計準則不包括Cheniere借款可能提供的股權出資以及可用現金和現金等價物。
SPL高級註釋
SPL高級債券由一份共同契約(“SPL債券契約”)管理,而2037年SPL高級債券的條款由另一份契約(“2037年SPL高級債券契約”)管理。SPL公司和2037年SPL高級債券公司都包含違約條款和事件,以及某些契約,這些條款限制了SPL及其受限制子公司產生額外債務或發行優先股的能力,對股本或次級債務進行某些投資或支付股息或分派,或購買、贖回或註銷股本,出售或轉讓資產,包括SPL受限制子公司的股本,限制受限制子公司的股息或其他支付出售或租賃SPL的全部或幾乎所有資產,並簽訂某些液化天然氣銷售合同。在許可留置權的規限下,SPL高級債券以平價通行證在第一優先權的基礎上,在SPL的所有會員權益和SPL的幾乎所有資產中擁有擔保權益。SPL不得進行任何分配,除非按照要求將存款存入償債準備金賬户,並滿足1.25:1.00的償債覆蓋率測試。
在每個系列的特殊目的債券高級債券的到期日前三個月前的任何時間(2026年特殊目的優先債券、2027年特殊目的優先債券、2028年特殊目的優先債券、2030年特殊目的優先債券和2037年特殊目的優先債券除外,在此情況下,時間段是在各自到期日之前6個月),特殊目的債券可以贖回全部或部分特殊目的債券,贖回價格相當於“整體”價格(2037年特殊目的優先債券除外)另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有的話)。此外,發行公司亦可於每一系列特殊目的債券優先債券的到期日起計三個月內的任何時間(2026年特殊目的優先債券、2027年特殊目的優先債券、2028年特殊目的優先債券、2030年特殊目的優先債券及2037年特殊目的優先債券除外,在此情況下,時間段為有關到期日起計6個月內),贖回全部或部分特別提款權優先債券,贖回價格相等於該系列特別提款權優先債券本金的100%。
SPL未來可能會招致額外的債務,包括髮行額外的票據,而該等債務的利率可能較高,到期日及限制性條款較SPL現時的未償還債務(包括SPL優先票據及2020年SPL營運資金安排)為高。半年度本金
2037年SPL高級債券的付款將於2025年9月15日開始,每年3月15日和9月15日到期,並根據固定的雕刻攤銷時間表全額攤銷。
2021年期間,SPL簽訂了一系列票據購買協議,以私募方式出售2037年SPL私募高級擔保票據的本金總額約3.47億美元。根據慣例成交條件,2037年SPL私募高級擔保票據預計將於2021年下半年發行,淨收益將用於對SPL 2022年到期的未償還6.25%SPL高級擔保票據的一部分進行戰略再融資,並支付相關費用、成本和開支。2037年SPL私募高級擔保債券將完全攤銷,加權平均壽命超過10年。
2020 SPL營運資金安排
2020年3月,SPL簽署了2020 SPL營運資金安排,總承諾額為12億美元,取代了12億美元修訂和重新調整的SPL營運資金安排(“2015 SPL營運資金安排”)。2020年SPL營運資金安排旨在用於向SPL提供貸款、向SPL提供週轉額度貸款以及代表SPL簽發信用證,主要用於(1)2015年SPL營運資金安排的再融資,(2)與2020年SPL營運資金安排相關的費用和開支,(3)SPL及其未來子公司的天然氣購買義務,以及(4)SPL及其某些未來子公司的一般企業用途。SPL可能會不時要求增加2020 SPL營運資金安排下的承諾,最高可達8億美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,SPL分別有8.04億美元和7.87億美元的可用承諾,以及3.96億美元和4.13億美元的信用證簽發總額。截至2021年6月30日和2020年12月31日,SPL在2020年SPL營運資金安排下沒有未償還借款。
2020 SPL營運資本安排將於2025年3月19日到期,但如果貸款人同意,可以延長。2020年SPL週轉資金安排規定在通常情況下強制提前付款。
2020年SPL週轉基金包含延長信貸的習慣性條件,以及習慣性的肯定和否定契約。根據管理其債務的協議,SPL一般不能進行某些分配,直到滿足12個月的前瞻性和回溯性1.25:1.00償債準備金率測試等要求。SPL在2020年SPL營運資金安排下的義務由SPL的幾乎所有資產以及SPL和SPL某些未來子公司的所有會員權益的質押作為擔保。平價通行證在此基礎上,SPL高級票據享有優先留置權。
限制性債務契約
截至2021年6月30日,我們和SPL遵守了與我們各自債務協議相關的所有公約。
倫敦銀行間同業拆借利率
預計到2023年6月,LIBOR的使用將逐步停止。目前尚不清楚倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是否會在該日期之後使用,或者是否會被特定的利率取代。在LIBOR停止後,我們打算繼續與我們的貸款人合作,對目前受LIBOR約束的債務協議進行任何修訂,並將繼續監測、評估和計劃逐步淘汰LIBOR。
現金的來源和用途
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月我們的現金、現金等價物和限制性現金的來源和使用情況(單位:百萬)。該表按收付實現制列示資本支出;因此,這些數額不同於本報告其他地方提到的資本支出金額,包括應計項目。對這些項目的其他討論如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | |
現金、現金等價物和限制性現金的來源: | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,075 | | | $ | 874 | | | |
發行債券所得款項 | 1,500 | | | 1,995 | | | |
其他 | 8 | | | — | | | |
| $ | 2,583 | | | $ | 2,869 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的使用: | | | | | |
財產、廠房和設備 | $ | (316) | | | $ | (581) | | | |
償還債務 | (1,500) | | | (2,000) | | | |
債務發行和其他融資成本 | (20) | | | (34) | | | |
清償債務成本 | (40) | | | (39) | | | |
| | | | | |
分配給業主 | (710) | | | (668) | | | |
其他 | — | | | (1) | | | |
| (2,586) | | | (3,323) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | $ | (3) | | | $ | (454) | | | |
營業現金流
在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,我們的運營現金淨流入分別為10.75億美元和8.74億美元。與2020年相比,2021年運營現金流入增加2.01億美元,主要與營運資本提供的現金有關,主要來自支付時間差異和液化天然氣貨物銷售現金收入的時間安排。
發行債務、償還債務、債務發行和其他融資成本和債務清償成本的收益
在截至2021年6月30日的6個月中,我們發行了2031年CQP高級債券的本金總額為15億美元,併產生了與此次發行相關的2000萬美元的債務發行成本。這次發行的收益,連同手頭的現金,用於贖回所有未償還的2025年CQP優先票據,我們支付了4000萬美元的債務清償成本,主要與與此次贖回相關的溢價有關。
在截至2020年6月30日的六個月內,我們簽訂了2020 SPL營運資本安排,以取代2015 SPL營運資本安排,併發行了2030年SPL優先債券的本金總額20億美元,用於贖回SPL所有未償還的2021年SPL優先債券。我們產生了3400萬美元的債務發行成本,主要與2030年SPL優先債券和2020年SPL營運資金工具完成時支付的預付費用有關,以及與2021年SPL優先債券贖回相關的3900萬美元債務清償成本。
物業、廠房和設備
房地產、廠房和設備的現金流出主要用於液化項目的建設成本。這些成本被資本化為在建工程,直到基本完工。
向單位持有人分配現金
我們的合夥協議要求,在每個季度結束後的45天內,我們分配我們所有的可用現金(根據我們的合夥協議中的定義)。我們的可用現金是我們在季度末手頭的現金減去我們普通合夥人建立的任何準備金的金額。到目前為止支付的所有分配都是從累積的營業盈餘中支付的。以下是我們在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內支付的分配摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 總分發(以百萬為單位) |
支付日期 | | 分銷覆蓋的期間 | | 按公共單位分配 | | 按下屬單位分配 | | 公共單位 | | 下屬單位 | | 普通合夥人單位 | | 激勵性分配權 |
2021年5月14日 | | 2021年1月1日-3月31日 | | $ | 0.660 | | | $ | — | | | $ | 320 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 30 | |
2021年2月12日 | | 2020年10月1日-12月31日 | | 0.655 | | | — | | | 316 | | | — | | | 7 | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年5月15日 | | 2020年1月1日-3月31日 | | 0.64 | | | 0.64 | | | 223 | | | 86 | | | 7 | | | 20 | |
2020年2月14日 | | 2019年10月1日-12月31日 | | 0.63 | | | 0.63 | | | 220 | | | 85 | | | 6 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年7月27日,我們宣佈每個普通單位0.665美元的分配以及向我們的普通合夥人和獎勵分配權利持有人的相關分配將於2021年8月13日支付給截至2021年8月6日登記在冊的單位持有人,時間為2021年4月1日至2021年6月30日。
表外安排
截至2021年6月30日,我們沒有任何交易符合表外安排的定義,這些交易可能會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生當前或未來的實質性影響。
關鍵會計估算摘要
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的關鍵會計估計與我們的報告中披露的相比沒有重大變化。截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.
最新會計準則
有關最近發佈的會計準則的説明,請參閲注1-業務性質和列報依據我們的合併財務報表附註。
第三項:提供關於市場風險的定量和定性披露。
營銷與交易商品價格風險
我們已就液化項目的投產和運營簽訂了由天然氣供應合同組成的商品衍生品(“液化供應衍生品”)。為了測試液化供應衍生產品的公允價值對基礎商品價格變化的敏感性,管理層模擬了每個交付地點天然氣商品價格10%的變化,如下所示(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 公允價值 | | 公允價值變動 | | 公允價值 | | 公允價值變動 |
液化供應衍生產品 | $ | 15 | | | $ | 3 | | | $ | (21) | | | $ | 4 | |
看見附註7-衍生工具有關我們衍生工具的更多詳細信息,請參閲。
第四項:管理控制和程序
我們維持一套披露控制和程序,旨在確保我們根據交易法提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。截至本報告所述期間結束時,我們在普通合夥人管理層(包括普通合夥人的首席執行官和首席財務官)的監督下,在普通合夥人管理層的參與下,根據“交易法”第13a-15條對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
在最近一個會計季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。“
第二部分:報告和其他信息
項目1.開展法律訴訟
我們將來可能會作為正常業務過程中附帶的各種法律程序的一方參與進來。我們定期分析當前信息,並在必要時為最終處置這些事項的可能負債提供應計項目。除以下討論外,本網站所披露的法律程序並無重大改變。截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.
2018年2月,管道和危險材料安全管理局(PHMSA)向SPL發佈了糾正行動令(CAO),原因是Sabine Pass LNG終端的一個儲罐發生輕微液化天然氣泄漏,第二個儲罐發生輕微蒸汽泄漏。這兩個儲罐已經停止使用,我們正在進行分析、維修和補救。2018年4月20日,SPL和PHMSA簽署了一項替代和取代CAO的同意協議和命令(“同意命令”)。2019年7月9日,PHMSA和FERC發佈了一封聯名信,列出了在SPL讓坦克恢復服務之前需要滿足的操作條件。2021年7月,PHMSA發佈了一份可能違反通知(NOPV),並提議對SPL處以民事罰款,指控SPL違反了與2018年SPL儲罐事件相關的聯邦管道安全法規,並提議處以總計2214900美元的民事罰款。我們繼續與PHMSA和FERC協調,解決與2018年2月泄漏相關的問題,包括修復方法和相關分析。我們預計NOPV的同意令和相關分析、維修和補救或解決方案不會對我們的財務業績或運營產生重大不利影響。
項目11A.評估風險因素
在我們的報告中披露的風險因素並沒有發生實質性的變化。截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.
第五項:其他信息。
2021年8月4日,SPL和Cheniere Marketing簽訂了一項信函協議(修改並重申了雙方於2021年2月23日達成的信函協議),銷售最多81(81)批貨物,計劃在2021年至2027年之間交付,價格相當於Henry Hub的115%外加每MMBtu 1.96美元。2021年8月4日,SPL和Cheniere Marketing還簽訂了一項書面協議,銷售(I)最多六(6)批計劃在2022年合同年交付的貨物和最多六(6)批計劃在2023年合同年交付的貨物,價格相當於Henry Hub的115%外加每MMBtu 1.768美元;(Ii)最多六(6)批計劃在2022年合同年度交付的貨物,價格相當於Henry Hub的115%外加每MMBtu 1.952美元.
項目6.所有展品和展品
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證物編號: | | 描述 | | | | | |
10.1* | | SPL和貝克特爾石油天然氣化工股份有限公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化設施工程、採購和建設工程、採購和建設一次總付協議的變更訂單:(I)CO-00043第三泊位SVT裝載臂備件變更訂單,日期為2021年4月9日;(Ii)日期為2021年4月9日的CO-00044第三泊位U/G定向鑽探和陰極保護臨時關閉變更訂單,(I)日期為2021年4月9日的變更訂單CO-00044第三泊位U/G定向鑽探和陰極保護臨時關閉訂單,(I)日期為2021年4月9日的變更訂單CO-00043第三泊位SVT裝載臂備件,(Ii)日期為2021年4月9日的變更訂單((Iv)日期為2021年6月15日的CO-00046 NGPL安全臨時總和臨時調整變更單;(V)日期為2021年6月15日的CO-00047 80英畝橋樑變更單;和(Vi)日期為2021年6月15日的貧溶劑超壓CO-00048 AGRU增加變更單 | | | | | |
10.2* | | 關於SPL和Cheniere Marketing International LLP(作為Cheniere Marketing,LLC的受讓人)於2014年8月5日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)的信函協議,日期為2021年8月4日 | | | | | |
10.3* | | 關於SPL和Cheniere Marketing International LLP(作為Cheniere Marketing,LLC的受讓人)於2014年8月5日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)的信函協議,日期為2021年8月4日 | | | | | |
22.1 | | 發行人和擔保人子公司名單(參照合夥企業於2021年5月4日提交的Form 10-Q季度報告附件22.1(SEC檔案號001-33366)合併) | | | | | |
31.1* | | 交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官的證明 | | | | | |
31.2* | | 交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明 | | | | | |
32.1** | | 首席執行官依據美國法典第18編第1350條的認證,該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的 | | | | | |
32.2** | | 首席財務官依據美國法典第18編第1350條的證明,該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的 | | | | | |
101.INS* | | XBRL實例文檔 | | | | | |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | |
104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | |
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| | Cheniere Energy Partners,L.P. |
| | 由以下人員提供: | Cheniere Energy Partners GP,LLC, 其普通合夥人 |
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日期: | 2021年8月4日 | 由以下人員提供: | /s/扎克·戴維斯 |
| | | 扎克·戴維斯 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (代表註冊人及 擔任首席財務官) |
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日期: | 2021年8月4日 | 由以下人員提供: | /s/倫納德·E·特拉維斯 |
| | | 倫納德·E·特拉維斯 |
| | | 高級副總裁兼首席會計官 |
| | | (代表註冊人及 擔任首席會計官) |