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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
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表格10-Q
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| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至季度末的季度2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號1-12658
_________________________________________________
Albemarle公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________________________________
| | | | | | | | |
維吉尼亞 | | 54-1692118 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
國會街4250號,900套房
夏洛特, 北卡羅來納州28209
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號-(980) 299-5700
_________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | 阿爾布 | | 紐約證券交易所 |
截至2021年7月31日已發行的普通股數量,面值0.01美元:116,949,867
Albemarle公司
索引表10-Q
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| | 頁面 數量 |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | |
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第一項。 | 財務報表(未經審計) | |
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| 合併損益表--截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月 | 3 |
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| 綜合全面收益表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 | 4 |
| | |
| 簡明合併資產負債表--2021年6月30日和2020年12月31日 | 5 |
| | |
| 綜合權益變動表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 | 6 |
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| 現金流量表簡明表--截至2021年和2020年6月30日止六個月 | 7 |
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| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
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第四項。 | 管制和程序 | 48 |
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第二部分。 | 其他信息 | |
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第1項。 | 法律程序 | 49 |
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第1A項。 | 風險因素 | 49 |
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第6項 | 陳列品 | 49 |
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簽名 | | 50 |
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展品 | | |
第一部分財務信息
Albemarle公司及其子公司
合併損益表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
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| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 773,896 | | | $ | 764,049 | | | $ | 1,603,187 | | | $ | 1,502,894 | |
銷貨成本 | 525,479 | | | 530,690 | | | 1,091,083 | | | 1,027,517 | |
毛利 | 248,417 | | | 233,359 | | | 512,104 | | | 475,377 | |
銷售、一般和行政費用 | 121,516 | | | 106,949 | | | 214,703 | | | 208,826 | |
研發費用 | 13,976 | | | 14,210 | | | 28,612 | | | 30,307 | |
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出售業務的收益 | (429,408) | | | — | | | (429,408) | | | — | |
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營業利潤 | 542,333 | | | 112,200 | | | 698,197 | | | 236,244 | |
利息和融資費用 | (7,152) | | | (17,852) | | | (51,034) | | | (34,737) | |
其他收入(費用),淨額 | 14 | | | (6,273) | | | 11,326 | | | 2,041 | |
未合併投資淨收益中的所得税前收益和權益 | 535,195 | | | 88,075 | | | 658,489 | | | 203,548 | |
所得税費用 | 106,985 | | | 15,431 | | | 129,092 | | | 33,873 | |
未合併投資淨收益中的權益前收益 | 428,210 | | | 72,644 | | | 529,397 | | | 169,675 | |
未合併投資淨收益中的權益(税後淨額) | 17,998 | | | 31,114 | | | 34,509 | | | 57,718 | |
淨收入 | 446,208 | | | 103,758 | | | 563,906 | | | 227,393 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (21,608) | | | (18,134) | | | (43,629) | | | (34,565) | |
Albemarle公司的淨收入 | $ | 424,600 | | | $ | 85,624 | | | $ | 520,277 | | | $ | 192,828 | |
基本每股收益 | $ | 3.63 | | | $ | 0.81 | | | $ | 4.54 | | | $ | 1.81 | |
稀釋後每股收益 | $ | 3.62 | | | $ | 0.80 | | | $ | 4.51 | | | $ | 1.81 | |
加權平均已發行普通股-基本 | 116,809 | | | 106,329 | | | 114,700 | | | 106,278 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 117,436 | | | 106,535 | | | 115,383 | | | 106,524 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Albemarle公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
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| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 446,208 | | | $ | 103,758 | | | $ | 563,906 | | | $ | 227,393 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算及其他 | 20,564 | | | 62,855 | | | (7,578) | | | (19,122) | |
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淨投資對衝 | — | | | (5,756) | | | 5,110 | | | (3,675) | |
現金流對衝 | 823 | | | 37,645 | | | (777) | | | (13,815) | |
利率互換 | 650 | | | 648 | | | 1,300 | | | 1,296 | |
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扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 22,037 | | | 95,392 | | | (1,945) | | | (35,316) | |
綜合收益 | 468,245 | | | 199,150 | | | 561,961 | | | 192,077 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | (21,532) | | | (18,168) | | | (43,553) | | | (34,645) | |
Albemarle公司的綜合收益 | $ | 446,713 | | | $ | 180,982 | | | $ | 518,408 | | | $ | 157,432 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Albemarle公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
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| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 823,572 | | | $ | 746,724 | |
應收貿易賬款,減去壞賬準備(2021年-$2,623; 2020 – $2,083) | 455,222 | | | 530,838 | |
其他應收賬款 | 58,256 | | | 61,958 | |
盤存 | 732,563 | | | 750,237 | |
其他流動資產 | 81,741 | | | 116,427 | |
| | | |
流動資產總額 | 2,151,354 | | | 2,206,184 | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | 7,596,684 | | | 7,427,641 | |
減去累計折舊和攤銷 | 2,086,085 | | | 2,073,016 | |
淨財產、廠房和設備 | 5,510,599 | | | 5,354,625 | |
投資 | 907,080 | | | 656,244 | |
| | | |
| | | |
其他資產 | 256,081 | | | 219,268 | |
商譽 | 1,640,720 | | | 1,665,520 | |
其他無形資產,扣除攤銷後的淨額 | 331,092 | | | 349,105 | |
總資產 | $ | 10,796,926 | | | $ | 10,450,946 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 535,153 | | | $ | 483,221 | |
應計費用 | 317,954 | | | 440,763 | |
長期債務的當期部分 | 623 | | | 804,677 | |
應付股息 | 45,428 | | | 40,937 | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | 85,770 | | | 32,251 | |
流動負債總額 | 984,928 | | | 1,801,849 | |
長期債務 | 2,043,794 | | | 2,767,381 | |
退休後福利 | 47,371 | | | 48,075 | |
養老金福利 | 309,712 | | | 340,818 | |
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其他非流動負債 | 616,912 | | | 629,377 | |
遞延所得税 | 428,438 | | | 394,852 | |
承擔和或有事項(附註9) | | | |
股本: | | | |
Albemarle公司股東權益: | | | |
普通股,$.01面值,已發行和未償還-116,945在2021年和106,8422020年 | 1,169 | | | 1,069 | |
額外實收資本 | 2,907,981 | | | 1,438,038 | |
累計其他綜合損失 | (328,001) | | | (326,132) | |
留存收益 | 3,584,400 | | | 3,155,252 | |
Albemarle公司股東權益總額 | 6,165,549 | | | 4,268,227 | |
非控制性權益 | 200,222 | | | 200,367 | |
總股本 | 6,365,771 | | | 4,468,594 | |
負債和權益總額 | $ | 10,796,926 | | | $ | 10,450,946 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Albemarle公司及其子公司
合併權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,共享數據除外) | | | | | 其他內容 實收資本 | | 累計其他 綜合損失 | | 留存收益 | | 合計Albemarle 股東權益 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
普通股 | |
股票 | | 金額 | | | | | | |
2021年4月1日的餘額 | 116,718,175 | | | $ | 1,167 | | | $ | 2,889,923 | | | $ | (350,114) | | | $ | 3,205,408 | | | $ | 5,746,384 | | | $ | 196,169 | | | $ | 5,942,553 | |
淨收入 | | | | | | | | | 424,600 | | | 424,600 | | | 21,608 | | | 446,208 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 22,113 | | | | | 22,113 | | | (76) | | | 22,037 | |
宣佈的現金股息,$0.39每股普通股 | | | | | | | | | (45,608) | | | (45,608) | | | (17,479) | | | (63,087) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 5,104 | | | | | | | 5,104 | | | | | 5,104 | |
與公開發行普通股有關的費用 | | | | | (9) | | | | | | | (9) | | | | | (9) | |
股票期權的行使 | 223,685 | | | 2 | | | 13,150 | | | | | | | 13,152 | | | | | 13,152 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行,淨額 | 3,783 | | | — | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
與普通股發行相關的預扣税款預扣的股票 | (1,132) | | | — | | | (187) | | | | | | | (187) | | | | | (187) | |
2021年6月30日的餘額 | 116,944,511 | | | $ | 1,169 | | | $ | 2,907,981 | | | $ | (328,001) | | | $ | 3,584,400 | | | $ | 6,165,549 | | | $ | 200,222 | | | $ | 6,365,771 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年4月1日的餘額 | 106,318,614 | | | $ | 1,063 | | | $ | 1,393,681 | | | $ | (526,489) | | | $ | 3,009,749 | | | $ | 3,878,004 | | | $ | 163,521 | | | $ | 4,041,525 | |
淨收入 | | | | | | | | | 85,624 | | | 85,624 | | | 18,134 | | | 103,758 | |
其他綜合收益 | | | | | | | 95,358 | | | | | 95,358 | | | 34 | | | 95,392 | |
宣佈的現金股息,$0.385每股普通股 | | | | | | | | | (40,939) | | | (40,939) | | | — | | | (40,939) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 6,005 | | | | | | | 6,005 | | | | | 6,005 | |
股票期權的行使 | 10,940 | | | — | | | 614 | | | | | | | 614 | | | | | 614 | |
普通股發行,淨額 | 13,250 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | — | | | | | — | |
與普通股發行相關的預扣税款預扣的股票 | (5,822) | | | — | | | (194) | | | | | | | (194) | | | | | (194) | |
2020年6月30日的餘額 | 106,336,982 | | | $ | 1,064 | | | $ | 1,400,105 | | | $ | (431,131) | | | $ | 3,054,434 | | | $ | 4,024,472 | | | $ | 181,689 | | | $ | 4,206,161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | 106,842,369 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,438,038 | | | $ | (326,132) | | | $ | 3,155,252 | | | $ | 4,268,227 | | | $ | 200,367 | | | $ | 4,468,594 | |
淨收入 | | | | | | | | | 520,277 | | | 520,277 | | | 43,629 | | | 563,906 | |
其他綜合損失 | | | | | | | (1,869) | | | | | (1,869) | | | (76) | | | (1,945) | |
宣佈的現金股息,$0.78每股普通股 | | | | | | | | | (91,129) | | | (91,129) | | | (43,698) | | | (134,827) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 9,778 | | | | | | | 9,778 | | | | | 9,778 | |
與公開發行普通股有關的費用 | | | | | (911) | | | | | | | (911) | | | | | (911) | |
股票期權的行使 | 241,649 | | | 2 | | | 14,333 | | | | | | | 14,335 | | | | | 14,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行,淨額 | 9,906,090 | | | 99 | | | 1,453,789 | | | | | | | 1,453,888 | | | | | 1,453,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與普通股發行相關的預扣税款預扣的股票 | (45,597) | | | (1) | | | (7,046) | | | | | | | (7,047) | | | | | (7,047) | |
2021年6月30日的餘額 | 116,944,511 | | | $ | 1,169 | | | $ | 2,907,981 | | | $ | (328,001) | | | $ | 3,584,400 | | | $ | 6,165,549 | | | $ | 200,222 | | | $ | 6,365,771 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | 106,040,215 | | | $ | 1,061 | | | $ | 1,383,446 | | | $ | (395,735) | | | $ | 2,943,478 | | | $ | 3,932,250 | | | $ | 161,330 | | | $ | 4,093,580 | |
淨收入 | | | | | | | | | 192,828 | | | 192,828 | | | 34,565 | | | 227,393 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | (35,396) | | | | | (35,396) | | | 80 | | | (35,316) | |
宣佈的現金股息,$0.77每股普通股 | | | | | | | | | (81,872) | | | (81,872) | | | (14,286) | | | (96,158) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 9,872 | | | | | | | 9,872 | | | | | 9,872 | |
股票期權的行使 | 204,477 | | | 2 | | | 10,807 | | | | | | | 10,809 | | | | | 10,809 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行,淨額 | 145,570 | | | 2 | | | (2) | | | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與普通股發行相關的預扣税款預扣的股票 | (53,280) | | | (1) | | | (4,018) | | | | | | | (4,019) | | | | | (4,019) | |
2020年6月30日的餘額 | 106,336,982 | | | $ | 1,064 | | | $ | 1,400,105 | | | $ | (431,131) | | | $ | 3,054,434 | | | $ | 4,024,472 | | | $ | 181,689 | | | $ | 4,206,161 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Albemarle公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
年初現金及現金等價物 | $ | 746,724 | | | $ | 613,110 | |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | 563,906 | | | 227,393 | |
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 123,683 | | | 111,535 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售業務的收益 | (429,408) | | | — | |
| | | |
基於股票的薪酬和其他 | 8,425 | | | 9,765 | |
未合併投資淨收益中的權益(税後淨額) | (34,509) | | | (57,718) | |
從未合併投資和非流通證券獲得的股息 | 27,420 | | | 12,984 | |
養老金和退休後福利 | (8,465) | | | (3,312) | |
養老金和退休後繳費 | (20,266) | | | (6,692) | |
有價證券投資未實現收益 | (2,384) | | | (1,278) | |
提前清償債務損失 | 28,955 | | | — | |
遞延所得税 | 27,708 | | | 8,990 | |
營運資金變動 | 7,942 | | | (156,579) | |
將克默爾頓工廠在建價值40%的非現金轉移給MRL | 96,185 | | | 87,750 | |
其他,淨額 | (3,339) | | | (24,921) | |
經營活動提供的淨現金 | 385,853 | | | 207,917 | |
投資活動的現金流: | | | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | — | | | (22,572) | |
| | | |
資本支出 | (396,915) | | | (418,991) | |
| | | |
資產剝離的現金收益淨額 | 290,467 | | | — | |
| | | |
| | | |
有價證券銷售淨額 | 4,553 | | | 1,496 | |
| | | |
股權投資和其他公司投資 | (286) | | | (486) | |
用於投資活動的淨現金 | (102,181) | | | (440,553) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行普通股所得款項 | 1,453,888 | | | — | |
償還長期債務和信貸協議 | (1,173,823) | | | — | |
借貸信貸協議所得收益 | — | | | 452,163 | |
其他債務償還,淨額 | (325,316) | | | 12,956 | |
與提前清償債務有關的費用 | (24,877) | | | — | |
支付給股東的股息 | (86,637) | | | (79,909) | |
支付給非控股權益的股息 | (43,698) | | | (14,286) | |
| | | |
行使股票期權所得收益 | 14,335 | | | 10,809 | |
對股票薪酬獎勵分配支付的預扣税 | (7,047) | | | (4,019) | |
| | | |
其他 | (1,359) | | | (2,669) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (194,534) | | | 375,045 | |
外匯對現金和現金等價物的淨影響 | (12,290) | | | (18,823) | |
現金和現金等價物增加 | 76,848 | | | 123,586 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 823,572 | | | $ | 736,696 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述的基礎
管理層認為,隨附的Albemarle Corporation和我們的全資、多數股權和控股子公司(統稱為Albemarle、“我們”或“本公司”)的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整,以使我們截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表、我們的綜合損益表、綜合全面收益表和綜合權益變動表在所有重要方面保持公允。2021年和2020年,以及我們截至2021年和2020年6月30日、2021年和2020年的六個月期間的簡明合併現金流量表。截至2021年6月30日的6個月期間的所得税費用包括#美元的費用。7.92000萬美元,原因是糾正了截至2017年12月31日的三個月期間有關誇大遞延税項負債的期間外錯誤。本公司不認為這一調整對截至2021年6月30日的六個月期間或截至2017年12月31日的三個月期間或年度的合併財務報表沒有實質性影響。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們於2021年2月19日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。本文中的2020年12月31日簡明綜合資產負債表數據來源於經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果不一定表明全年的預期結果。所附簡明合併財務報表及其附註已進行了某些重新分類,以符合當前的列報方式。
當前的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行正在對全球整體經濟狀況產生影響。雖然到目前為止,我們還沒有看到對我們的業務產生實質性影響,但對我們業務的最終影響將取決於疫情在世界各地的持續時間和嚴重程度。該公司已經並計劃繼續採取某些措施,在保持財務靈活性的同時,仍然保護我們的員工和客户。
注2-資產剝離:
2021年6月1日,公司完成了將其精細化學服務(FCS)業務出售給W.R.Grace&Co.(“Grace”)的交易,所得款項約為$5702000萬美元,其中包括$3003.6億美元現金,並向Albemarle發行Grace子公司的優先股,其聲明總價值為#美元2702000萬。優先股可在某些條件下按Grace的選擇權贖回,並將按年率應計實物支付(“PIK”)股息12%,從發行兩年後開始。
作為交易的一部分,Grace收購了我們位於密歇根州南黑文和賓夕法尼亞州泰隆的製造工廠。FCS業務的出售反映了該公司致力於投資於其核心的、以增長為導向的業務部門。在截至2021年6月30日的三個月內,我們錄得收益$429.42000萬(美元)331.6(税後)與出售這項業務有關。
我們確定該業務符合ASC 360規定的持有待售資產標準。物業、廠房和設備在2021年第一季度。截至2021年6月1日,分類為持有待售業務的經營結果包括在綜合損益表中。這項業務不符合停止經營待遇的條件,因為公司管理層不認為此次出售代表着已經或將對公司的經營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。
注3-商譽和其他無形資產:
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月按可報告部門劃分的商譽變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鋰 | | 溴特產 | | 催化劑 | | 所有其他 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 1,441,781 | | | $ | 20,319 | | | $ | 196,834 | | | $ | 6,586 | | | $ | 1,665,520 | |
| | | | | | | | | |
**資產剝離(a) | — | | | — | | | — | | | (6,586) | | | (6,586) | |
*外幣折算調整 | (14,297) | | | — | | | (3,917) | | | — | | | (18,214) | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 1,427,484 | | | $ | 20,319 | | | $ | 192,917 | | | $ | — | | | $ | 1,640,720 | |
目錄
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(一)這代表了功能界別業務的善意。有關更多信息,請參見注釋2“資產剝離”。
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月其他無形資產及相關累計攤銷的變動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户列表和關係 | | 商號和商標(a) | | 專利和技術 | | 其他 | | 總計 |
總資產價值 | | | | | | | | | |
2020年12月31日收支平衡 | $ | 448,748 | | | $ | 18,710 | | | $ | 58,096 | | | $ | 39,864 | | | $ | 565,418 | |
*資產剝離(b) | — | | | — | | | — | | | (1,473) | | | (1,473) | |
外幣折算調整及其他 | (7,465) | | | (227) | | | (154) | | | (240) | | | (8,086) | |
2021年6月30日收支平衡 | $ | 441,283 | | | $ | 18,483 | | | $ | 57,942 | | | $ | 38,151 | | | $ | 555,859 | |
累計攤銷 | | | | | | | | | |
2020年12月31日收支平衡 | $ | (147,286) | | | $ | (8,176) | | | $ | (39,500) | | | $ | (21,351) | | | $ | (216,313) | |
*攤銷 | (11,615) | | | — | | | (731) | | | (454) | | | (12,800) | |
*資產剝離(b) | — | | | — | | | — | | | 1,457 | | | 1,457 | |
外幣折算調整及其他 | 2,400 | | | 60 | | | 345 | | | 84 | | | 2,889 | |
2021年6月30日收支平衡 | $ | (156,501) | | | $ | (8,116) | | | $ | (39,886) | | | $ | (20,264) | | | $ | (224,767) | |
截至2020年12月31日的賬面淨值 | $ | 301,462 | | | $ | 10,534 | | | $ | 18,596 | | | $ | 18,513 | | | $ | 349,105 | |
2021年6月30日的賬面淨值 | $ | 284,782 | | | $ | 10,367 | | | $ | 18,056 | | | $ | 17,887 | | | $ | 331,092 | |
(A)新的賬面淨值只包括無限期居住的無形資產。
(B)這些資產代表功能界別業務的其他無形資產。有關更多信息,請參見注釋2“資產剝離”。
注4-所得税:
截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的有效所得税税率為20.0%和19.6與17.5%和16.6截至2020年6月30日的三個月和六個月期間分別為3%和6%。截至2021年6月30日的6個月期間包括與釋放外國估值津貼有關的離散税收優惠,從基於股票的補償安排中實現的超額税收優惠,以及由於税率變化而對遞延税款進行的重估,但因截至2017年12月31日的三個月期間記錄的誇大遞延納税負債的期間外調整而產生的税費被抵消。除其他因素外,該公司的實際所得税税率根據其收入水平和地點而浮動。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,美國聯邦法定所得税税率與我們的有效所得税税率之間的差異受到各種因素的影響,主要源於收入的賺取地點。此外,2021年還包括一美元97.8出售FCS業務的收益記錄了100萬英鎊的税費支出,部分被主要歸因於我們在約旦溴有限公司(JBC)合資企業(根據約旦哈希姆王國法律是一家自由區公司)的收入份額所帶來的外國税率差異的好處所抵消,該合資企業是一家自由貿易區公司,根據約旦哈希姆王國的法律,該合資企業是一家自由貿易區公司.
目錄
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注5-每股收益:
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的基本和稀釋後每股收益計算如下(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收入 | $ | 424,600 | | | $ | 85,624 | | | $ | 520,277 | | | $ | 192,828 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股基本每股收益 | 116,809 | | | 106,329 | | | 114,700 | | | 106,278 | |
基本每股收益 | $ | 3.63 | | | $ | 0.81 | | | $ | 4.54 | | | $ | 1.81 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收入 | $ | 424,600 | | | $ | 85,624 | | | $ | 520,277 | | | $ | 192,828 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股基本每股收益 | 116,809 | | | 106,329 | | | 114,700 | | | 106,278 | |
股票補償計劃下的增量股份 | 627 | | | 206 | | | 683 | | | 246 | |
加權平均普通股稀釋後每股收益 | 117,436 | | | 106,535 | | | 115,383 | | | 106,524 | |
稀釋後每股收益 | $ | 3.62 | | | $ | 0.80 | | | $ | 4.51 | | | $ | 1.81 | |
2021年2月8日,我們完成了承銷公開發行8,496,773我們普通股的股份,票面價值$0.01每股,向公眾公佈的價格為$153.00每股。該公司還授予承銷商最多購買額外1,274,509股份,這是被行使的。本次發行的總收益約為$。1.530億美元,扣除費用、承保折扣和佣金。淨收益用於償還債務和一般企業用途。更多細節見附註8,“長期債務”。
2021年5月4日,公司宣佈派發現金股息$0.39,比上年定期季度股息有所增加。這筆股息於2021年7月1日支付給截至2021年6月11日收盤時登記在冊的股東。2021年7月20日,公司宣佈派發現金股息$0.39每股,將於2021年10月1日支付給截至2021年9月17日收盤時登記在冊的股東。
注6-庫存:
下表提供了2021年6月30日和2020年12月31日的庫存明細(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
成品 | $ | 432,084 | | | $ | 454,162 | |
原材料和在製品(a) | 224,560 | | | 219,896 | |
商店、供應品和其他 | 75,919 | | | 76,179 | |
總計 | $ | 732,563 | | | $ | 750,237 | |
(a)包括$142.6百萬美元和$129.6截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們鋰部門的在建工作分別為100萬美元。
注7-投資:
本公司持有一項49Windfield Holdings Pty的%股權。(“風田”),所有權各方分擔的風險和收益與他們的投票權權益不成比例。因此,公司認為Windfield是一個可變權益實體(“VIE”),但由於公司不是主要受益者,這項投資並未合併。我們的賬面金額49我們最重要的VIE Windfield的股權百分比為$485.9百萬美元和$479.62021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。公司在所有其他實體的淨投資總額
目錄
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
它認為公司不是主要受益者的VIE為$8.1百萬美元和$8.02021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。我們的未合併VIE在簡明綜合資產負債表的投資中列報。本公司不為這些實體提供債務擔保,也不對這些實體承擔其他財務支持義務,其因繼續參與這些實體而面臨的最大損失風險僅限於投資的賬面價值。
作為2021年6月1日出售FCS業務的部分收益,Grace發行了Grace子公司的Albemarle優先股,總聲明價值為$2702000萬。優先股可在一定條件下按Grace的選擇權贖回,並將按年率應計PIK股息12%,從發行兩年後開始。該優先股的公允價值為#美元。244.5截至2021年6月30日,這一數字為3.5億美元,這一數字在精簡合併資產負債表的投資中有所報告。
注8-長期債務:
截至2021年6月30日和2020年12月31日的長期債務包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
1.1252025年到期的%票據 | $ | 450,103 | | | $ | 610,800 | |
1.6252028年到期的%票據 | 596,750 | | | 610,800 | |
1.8752021年到期的優先票據百分比 | — | | | 480,007 | |
3.452029年到期的優先票據百分比 | 171,612 | | | 300,000 | |
4.152024年到期的優先票據百分比 | 425,000 | | | 425,000 | |
5.452044年到期的優先票據百分比 | 350,000 | | | 350,000 | |
浮動利率票據 | — | | | 200,000 | |
信貸安排 | — | | | 223,900 | |
商業票據 | — | | | 325,000 | |
| | | |
浮動利率外資銀行貸款 | 7,222 | | | 7,702 | |
| | | |
融資租賃義務 | 58,792 | | | 59,181 | |
| | | |
未攤銷貼現和發債成本 | (15,062) | | | (20,332) | |
長期債務總額 | 2,044,417 | | | 3,572,058 | |
減少一年內到期的金額 | 623 | | | 804,677 | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 2,043,794 | | | $ | 2,767,381 | |
2021年第一季度,該公司使用2021年2月普通股承銷公開發行的收益支付了以下債務本金:
•€123.8300萬美元1.1252025年11月到期的債券百分比
•€393.01000萬,剩餘的餘額,1.875原定於2021年12月到期的優先票據百分比
•$128.4300萬美元3.452029年11月到期的優先債券百分比
•$200.0原定於2022年11月到期的浮動利率票據的剩餘餘額300萬美元
•€183.3無擔保信貸安排最初於2019年8月14日訂立,經2020年12月15日修訂和重述的未償還餘額300萬美元
•$325.0商業票據的未償還餘額300萬美元
因此,在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的利息和融資費用中,包括提前清償債務的損失#美元。1.2300萬美元和300萬美元29.02000萬美元,分別代表贖回這筆債務的投標溢價、費用、未攤銷折扣和未攤銷遞延融資成本。
在2021年第一季度還款之前,我們的賬面價值1.875%以歐元計價的優先票據被指定為我們對某些以歐元為功能貨幣的外國子公司的淨投資的有效對衝
目錄
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該等優先票據重估本公司報告貨幣的收益或虧損計入累計其他全面虧損。在償還這些票據後,這種淨投資對衝就停止了。與此終止的淨投資對衝相關的外匯重估損益餘額將保持在累計的其他綜合虧損範圍內,直到被對衝的淨投資被出售或清算為止。在淨投資對衝終止之前,我們錄得#美元的收益。5.12021年(扣除所得税淨額)100萬美元,在截至2020年6月30日的3個月和6個月期間,我們錄得虧損美元5.8百萬美元和$3.7萬元(扣除所得税淨額),分別計入累計其他綜合虧損。
注9-承付款和或有事項:
環境
在截至2021年6月30日的6個月中,我們記錄的環境負債中有以下活動(以千計):
| | | | | |
2020年12月31日期初餘額 | $ | 45,771 | |
支出 | (879) | |
| |
增加折扣 | 483 | |
預算中的增補和更改 | 1,576 | |
外幣折算調整及其他 | (408) | |
2021年6月30日期末餘額 | 46,543 | |
減去應計費用中報告的金額 | 9,582 | |
在其他非流動負債中報告的金額 | $ | 36,961 | |
環境修復負債包括貼現負債#美元。38.7百萬美元和$39.2分別於2021年6月30日和2020年12月31日以加權平均3.5%,未貼現金額總計$72.3百萬美元和$73.62021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。對於公司正在運營地下水監測和/或補救系統的某些地點,以前的所有者或保險公司已承擔全部或大部分責任。
記錄的金額代表我們未來的補救措施和其他預期的環境責任。這些責任通常在我們正常的運營和環境管理活動過程中或在收購場地時產生,並基於內部分析和外部顧問的意見。隨着評估在每個相關地點進行,風險評估實踐、補救技術和監管要求可能會發生變化,因此此類責任估計可能會相應調整。這些地點的補救活動的時間和持續時間將在評估完成後確定。雖然很難量化這些補救責任的潛在財務影響,但管理層估計(基於最新的現有信息),與我們過去的運營相關的未來環境補救成本有合理的可能性,可能會額外增加$10百萬至$37所得税前超過已記錄金額的百萬美元。這一範圍的變化主要是由一個以前擁有的場地可能的環境補救活動推動的,在那裏,我們通過設定的2024年截止日期對買家進行賠償。
吾等相信,吾等可能被要求支付的任何與環境補救事宜有關的款項,可能會在一段時間內發生,並可能不會對本公司的經營業績、財務狀況或按綜合年度計算的現金流產生重大不利影響,儘管任何該等款項可能會對本公司於特定季度報告期內的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響,但吾等相信,該等款項可能會在一段時間內發生,並不會對本公司的經營業績、財務狀況或按綜合年度計算的現金流產生重大不利影響。
訴訟
我們不時捲入我們業務中常見的法律訴訟,包括根據環境法尋求補救的行政或司法訴訟,例如聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(俗稱CERCLA或超級基金)、產品責任、違約責任和房屋責任訴訟。在適當的情況下,我們可以為這類訴訟設立財政儲備。我們還維持保險,以減輕某些此類風險。法律服務的費用一般在發生時計入費用。
正如之前在2018年報告的那樣,在收到我們煉油解決方案業務的第三方銷售代表在我們的催化劑部門可能支付不當款項的信息後,我們立即聘請外部律師和法務會計師調查可能違反公司行為準則的行為,即外國腐敗
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
實踐法案和其他可能適用的法律。根據這項內部調查,我們自願在我們的催化劑部門向美國司法部(DoJ)、SEC和荷蘭檢察官(DPP)報告與我們的煉油解決方案業務中使用第三方銷售代表有關的潛在問題,並正在與美國司法部、SEC和DPP合作審查這些問題。在這項調查的基礎上,我們自願向美國司法部(DoJ)、SEC和DPP報告了與我們的煉油解決方案業務中使用第三方銷售代表有關的潛在問題,並在我們的催化劑部門內向美國司法部(DoJ)、SEC和荷蘭檢察官(DPP)報告了這些問題。在進行內部調查時,我們已採取並正繼續實施適當的補救措施。
目前,我們無法預測與司法部、SEC或DPP的任何調查相關的持續時間、範圍、結果或相關成本。我們無法預測司法部、證交會或民進黨可能採取的行動(如果有的話),或者他們可能尋求施加的懲罰或補救行動。任何認定我們的經營或活動不符合現行法律或法規的行為都可能導致罰款、處罰、返還、公平救濟或其他損失。然而,我們不相信任何罰款、處罰、歸還、公平救濟或其他損失會對我們的財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
彌償
我們在與收購和剝離業務相關的某些事項上得到第三方的賠償。雖然吾等相信可能對本公司負有賠償責任的人士的財務狀況大致穩健,但倘若本公司根據任何此等協議或透過其他方式要求賠償,則不能保證任何可能有責任向本公司作出賠償的人士會遵守其義務,而我們可能須採取法律行動以執行我們在賠償下的權利。
該公司可能會受到與其剝離的財產或業務有關的賠償要求,包括收購完成前剝離的被收購業務的財產或業務。管理層認為,根據目前掌握的信息,對欠本公司或本公司的任何賠償義務的最終解決預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。該公司大約有$28.3百萬美元和$30.5分別於2021年6月30日和2020年12月31日記錄在其他非流動負債中的100萬美元,主要與與出售的Chemetall表面處理實體相關的某些所得税和非所得税負債的賠償有關。
其他
我們與我們的某些客户簽訂了合同,根據客户規格對產品交付和性能提供保證,這些合同可以涵蓋單件發貨,以及根據某些客户供應合同對多批發貨進行全面覆蓋。這些擔保提供的財務覆蓋範圍通常以銷售淨值的百分比為基礎。
注10-租約:
我們在不同的國家租賃某些辦公場所、建築物、交通工具和設備。最初的租賃條款一般在1至30房地產租賃的年限,以及從2至15非房地產租賃的年限。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上,我們在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。
許多租約包括終止或續訂的選項,續訂條款可以將租期從1至50幾年或更長時間。租約續期選擇權的行使由我們全權決定。某些租約還包括購買租賃房產的選擇權。資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制,除非有所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月租賃合同的詳細信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 9,735 | | | $ | 8,473 | | | $ | 19,147 | | | $ | 17,213 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 156 | | | 153 | | | 313 | | | 307 | |
租賃負債利息 | 752 | | | 630 | | | 1,507 | | | 1,280 | |
融資租賃總成本 | 908 | | | 783 | | | 1,820 | | | 1,587 | |
| | | | | | | |
短期租賃成本 | 2,176 | | | 3,514 | | | 4,780 | | | 6,397 | |
可變租賃成本 | 1,813 | | | 2,084 | | | 4,178 | | | 4,032 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總租賃成本 | $ | 14,632 | | | $ | 14,854 | | | $ | 29,925 | | | $ | 29,229 | |
與我們截至六個月的租賃合同有關的補充現金流信息2021年6月30日和2020如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 14,980 | | | $ | 18,664 | |
融資租賃的營業現金流 | 876 | | | 749 | |
融資租賃產生的現金流 | 316 | | | 344 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | 50,856 | | | 17,197 | |
| | | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與我們租賃合同相關的補充資產負債表信息,包括資產負債表上的位置,地址為2021年6月30日2020年12月31日情況如下(除特別註明外,單位為千):
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| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
經營租賃: | | | |
其他資產 | $ | 172,058 | | | $ | 136,292 | |
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應計費用 | 34,114 | | | 22,297 | |
其他非流動負債 | 142,122 | | | 116,765 | |
經營租賃負債總額 | 176,236 | | | 139,062 | |
融資租賃: | | | |
淨財產、廠房和設備 | 58,582 | | | 58,963 | |
| | | |
長期債務的當期部分(a) | 2,369 | | | 1,752 | |
長期債務 | 58,168 | | | 58,543 | |
融資租賃負債總額 | 60,537 | | | 60,295 | |
加權平均剩餘租期(年): | | | |
經營租約 | 12.5 | | 15.3 |
融資租賃 | 27.2 | | 27.5 |
加權平均貼現率(%): | | | |
經營租約 | 3.79 | % | | 3.94 | % |
融資租賃 | 4.57 | % | | 4.56 | % |
(A)其餘額包括計入應計負債的融資租賃應計利息。
截至2021年6月30日的租賃負債到期日如下(單位:千):
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| 經營租約 | | 融資租賃 |
2021年剩餘時間 | $ | 21,752 | | | $ | 1,091 | |
2022 | 36,814 | | | 4,463 | |
2023 | 33,521 | | | 4,463 | |
2024 | 20,182 | | | 4,463 | |
2025 | 14,265 | | | 4,463 | |
此後 | 131,613 | | | 89,916 | |
租賃付款總額 | 258,147 | | | 108,859 | |
扣除的利息 | 81,911 | | | 48,322 | |
總計 | $ | 176,236 | | | $ | 60,537 | |
注11-細分市場信息:
我們的三需要報告的領域包括:(1)鋰;(2)溴專用料;(3)催化劑。每個部門都有一支由銷售、研發、流程工程、製造和採購以及業務戰略人員組成的專門團隊,並負責通過更加關注資產和市場、提高敏捷性和響應能力來提高執行力。這種業務結構與我們通過每個細分市場所服務的市場和客户保持一致。這一結構還促進了整個組織業務流程的持續標準化,並與公司首席運營決策者目前在內部使用信息以評估業績和做出資源分配決策的方式保持一致。
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Albemarle公司及其子公司
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(未經審計)
有關我們的可報告部門的彙總財務信息顯示在下表中。“所有其他”類別只包括不屬於我們任何核心業務的功能界別業務。2021年6月1日,我們完成了FCS業務的出售。有關更多信息,請參見注釋2“資產剝離”。“所有其他”類別中的金額代表該業務在2021年6月1日剝離之前的活動。
公司類別不被認為是一個部門,包括沒有分配給運營部門的與公司相關的項目。退休金及其他離職後福利(“OPEB”)服務成本(代表在職僱員於期內賺取的福利)及先前服務成本或福利的攤銷均分配至須申報分部、所有其他及公司,而養老金及OPEB福利成本或信貸(“非營業養老金及OPEB項目”)的其餘部分則包括在公司內。部門數據包括按成本計算的原材料部門間轉移和某些公司成本的分配。
公司首席運營決策者使用調整後的EBITDA(定義如下)來評估公司業務部門的持續業績並分配資源。該公司將調整後的EBITDA定義為扣除利息和融資費用、所得税費用、折舊和攤銷前的收益,對某些非營業、非經常性或非常項目以平衡方式和分部基礎進行一致調整。這些非營業、非經常性或非常項目可能包括與收購和整合相關的成本、出售業務的收益或虧損、重組費用、設施剝離費用、非營業養老金和OPEB項目以及其他重要的非經常性項目。此外,管理層將調整後的EBITDA用於業務規劃,並作為計算管理層和其他員工績效薪酬的重要組成部分。該公司報告了調整後的EBITDA,因為管理層認為它為投資者提供了透明度,並使財務業績能夠在不同時期進行比較。調整後的EBITDA是一種財務衡量標準,不是美國公認會計原則要求的,也不是根據美國公認會計原則提出的。調整後的EBITDA不應被視為Albemarle公司的淨收入的替代方案,Albemarle公司是根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標,或根據美國GAAP報告的任何其他財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
淨銷售額: | | | | | | | |
鋰 | $ | 320,334 | | | $ | 283,722 | | | $ | 599,310 | | | $ | 520,540 | |
溴特產 | 279,748 | | | 232,779 | | | 560,195 | | | 464,371 | |
催化劑 | 148,344 | | | 197,053 | | | 368,587 | | | 404,260 | |
所有其他 | 25,470 | | | 50,495 | | | 75,095 | | | 113,723 | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 773,896 | | | $ | 764,049 | | | $ | 1,603,187 | | | $ | 1,502,894 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | |
鋰 | $ | 109,441 | | | $ | 94,536 | | | $ | 215,877 | | | $ | 173,173 | |
溴特產 | 92,646 | | | 73,041 | | | 187,286 | | | 156,303 | |
催化劑 | 21,164 | | | 22,777 | | | 46,591 | | | 70,247 | |
所有其他 | 8,379 | | | 18,598 | | | 29,858 | | | 41,422 | |
公司 | (37,002) | | | (23,759) | | | (54,930) | | | (59,587) | |
調整後EBITDA合計 | $ | 194,628 | | | $ | 185,193 | | | $ | 424,682 | | | $ | 381,558 | |
關於調整後的EBITDA(非GAAP財務指標)與Albemarle Corporation的淨收入(根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標(以千為單位)的對賬,見下文):
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Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鋰 | | 溴特產 | | 催化劑 | | 可報告的細分市場合計 | | 所有其他 | | 公司 | | 合併合計 |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 74,593 | | | $ | 80,148 | | | $ | 8,446 | | | $ | 163,187 | | | $ | 7,972 | | | $ | 253,441 | | | $ | 424,600 | |
折舊及攤銷 | 33,497 | | | 12,498 | | | 12,718 | | | 58,713 | | | 407 | | | 2,303 | | | 61,423 | |
| | | | | | | | | | | | | |
重組和其他(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 766 | | | 766 | |
出售業務的收益(b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (429,408) | | | (429,408) | |
與收購和整合相關的成本(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,915 | | | 1,915 | |
利息和融資費用(d) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,152 | | | 7,152 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106,985 | | | 106,985 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,471) | | | (5,471) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Albemarle基金會捐款(e) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,000 | | | 20,000 | |
其他(f) | 1,351 | | | — | | | — | | | 1,351 | | | — | | | 5,315 | | | 6,666 | |
調整後的EBITDA | $ | 109,441 | | | $ | 92,646 | | | $ | 21,164 | | | $ | 223,251 | | | $ | 8,379 | | | $ | (37,002) | | | $ | 194,628 | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 66,038 | | | $ | 60,692 | | | $ | 10,702 | | | $ | 137,432 | | | $ | 16,425 | | | $ | (68,233) | | | $ | 85,624 | |
折舊及攤銷 | 28,498 | | | 12,349 | | | 12,075 | | | 52,922 | | | 2,173 | | | 2,746 | | | 57,841 | |
重組和其他(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,733 | | | 6,733 | |
| | | | | | | | | | | | | |
與收購和整合相關的成本(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,470 | | | 5,470 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,852 | | | 17,852 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,431 | | | 15,431 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,895) | | | (2,895) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他(g) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (863) | | | (863) | |
調整後的EBITDA | $ | 94,536 | | | $ | 73,041 | | | $ | 22,777 | | | $ | 190,354 | | | $ | 18,598 | | | $ | (23,759) | | | $ | 185,193 | |
截至2021年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 144,965 | | | $ | 162,261 | | | $ | 21,362 | | | $ | 328,588 | | | $ | 27,988 | | | $ | 163,701 | | | $ | 520,277 | |
折舊及攤銷 | 65,303 | | | 25,025 | | | 25,229 | | | 115,557 | | | 1,870 | | | 6,256 | | | 123,683 | |
重組和其他(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,540 | | | 1,540 | |
出售業務的收益(b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (429,408) | | | (429,408) | |
與收購和整合相關的成本(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,076 | | | 4,076 | |
利息和融資費用(d) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,034 | | | 51,034 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 129,092 | | | 129,092 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,936) | | | (10,936) | |
Albemarle基金會捐款(e) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,000 | | | 20,000 | |
其他(f) | 5,609 | | | — | | | — | | | 5,609 | | | — | | | 9,715 | | | 15,324 | |
調整後的EBITDA | $ | 215,877 | | | $ | 187,286 | | | $ | 46,591 | | | $ | 449,754 | | | $ | 29,858 | | | $ | (54,930) | | | $ | 424,682 | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 119,278 | | | $ | 132,357 | | | $ | 45,594 | | | $ | 297,229 | | | $ | 37,271 | | | $ | (141,672) | | | $ | 192,828 | |
折舊及攤銷 | 53,895 | | | 23,946 | | | 24,653 | | | 102,494 | | | 4,151 | | | 4,890 | | | 111,535 | |
重組和其他(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,580 | | | 8,580 | |
與收購和整合相關的成本(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,426 | | | 8,426 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,737 | | | 34,737 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,873 | | | 33,873 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,803) | | | (5,803) | |
其他(g) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,618) | | | (2,618) | |
調整後的EBITDA | $ | 173,173 | | | $ | 156,303 | | | $ | 70,247 | | | $ | 399,723 | | | $ | 41,422 | | | $ | (59,587) | | | $ | 381,558 | |
(a)2021年,我們將與德國辦事處相關的設施關閉,以及在德國和比利時的遣散費計入銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。2020年,我們將遣散費記錄為業務重組計劃的一部分,影響了
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Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們的每一項業務和公司,主要是在美國、德國和我們的約旦合資夥伴。在截至2020年6月30日的三個月中,我們記錄的費用為6.7在截至2020年6月30日的6個月中,我們記錄的費用為700萬美元0.7銷售商品成本為2000萬美元,$8.22000萬美元的SG&A和澳元0.3分配給我們約旦合資夥伴的遣散費部分,可歸因於非控制性權益的淨收入增加了100萬美元。未付遣散費餘額記入應計費用,預計將主要支付到2021年。
(b)有關更多信息,請參見注釋2“資產剝離”。
(c)與各種重要項目的收購、整合和潛在資產剝離相關的成本,記錄在SG&A中。
(d)利息和融資費用中包括提前清償債務的損失#美元。1.2300萬美元和300萬美元29.0截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。有關更多信息,請參見附註8,“長期債務”。
(e)SG&A包括對Albemarle基金會的慈善捐款,使用從FCS資產剝離獲得的收益的一部分,Albemarle基金會是一個非營利性組織,在我們的員工居住和運營的地方贊助贈款、健康和社會項目、教育計劃、救災、配對禮物計劃、獎學金和其他慈善計劃。這筆捐款是公司每年向Albemarle基金會提供的正常捐款之外的額外捐款,在規模和性質上都很重要,因為它旨在為這些社區提供更多的長期利益。
(f)包括截至2021年6月30日的三個月的金額,記錄在:
•SG&A-$4.0出售財產、廠房和設備造成的損失1.8億美元1.6在不屬於我們運營的地點建立環境保護區的費用為2000萬美元,以及$1.4700萬美元的費用主要涉及正常薪酬安排之外的非常規勞動力和薪酬相關成本。
•其他收入(費用),淨額-$0.3與先前處置的業務相關的賠償調整所產生的收益1.8億美元。
包括截至2021年6月30日的6個月的金額,記錄在:
•SG&A-$6.0100萬美元的費用主要涉及正常薪酬安排之外的非常規勞動力和薪酬相關成本,a美元4.0出售財產、廠房和設備造成的損失和#美元1.6在一個不屬於我們運營的地點建立環境保護區需要支付600萬美元的費用。
•其他收入(費用),淨額-$3.6主要與資產報廢義務有關的費用中,有1.8億美元用於更新Albemarle以前擁有的一個地點的估計。
(g)包括截至2020年6月30日的三個月的金額,記錄如下:
•其他收入(費用),淨額-$0.9700萬美元的淨收益,主要與出售德國的閒置物業有關。
包括截至2020年6月30日的6個月的金額,記錄如下:
▪其他收入(費用),淨額-$2.7因解決與出售企業有關的法律問題而獲得的百萬美元收益和0.8300萬美元的淨收益主要與出售德國的閒置房產有關,但被1美元的淨收益部分抵消0.8因調整與先前處置的業務相關的賠償而產生的100萬美元虧損。
注12-養老金計劃和其他退休後福利:
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的養老金和退休後福利成本(信貸)構成如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
養老金福利成本(積分): | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1,172 | | | $ | 1,207 | | | $ | 2,351 | | | $ | 2,421 | |
利息成本 | 5,120 | | | 6,666 | | | 10,239 | | | 13,353 | |
預期資產回報率 | (10,901) | | | (10,028) | | | (21,794) | | | (20,091) | |
| | | | | | | |
已任職福利攤銷 | 29 | | | 69 | | | 58 | | | 18 | |
養老金淨額抵免總額 | $ | (4,580) | | | $ | (2,086) | | | $ | (9,146) | | | $ | (4,299) | |
退休後福利成本: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 31 | | | $ | 26 | | | $ | 62 | | | $ | 52 | |
利息成本 | 310 | | | 467 | | | 619 | | | 935 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
退休後福利總淨成本 | $ | 341 | | | $ | 493 | | | $ | 681 | | | $ | 987 | |
養老金淨額和退休後福利抵免總額 | $ | (4,239) | | | $ | (1,593) | | | $ | (8,465) | | | $ | (3,312) | |
除服務成本外,淨收益成本(貸方)的所有組成部分都包括在合併損益表上的其他收入(費用)中。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,我們貢獻了$4.2百萬美元和$18.9分別給我們合格和不合格的養老金計劃。在截至的三個月和六個月期間
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(未經審計)
2020年6月30日,我們捐贈了$2.1百萬美元和$5.2分別給我們合格和不合格的養老金計劃。
我們付了$0.8百萬美元和$1.4在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,美國退休後福利計劃的保費分別為100萬美元。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,我們支付了$0.8百萬美元和$1.5美國退休後福利計劃的保費分別為100萬美元。
注13-金融工具的公允價值:
在評估金融工具的公允價值時,我們使用基於評估時存在的市場狀況和其他風險因素的方法和假設。我們金融工具的公允價值信息如下:
長期債務-我們的票據的公允價值是使用一級投入估計的,並計入了我們長期債務的記錄金額和公允價值之間的差額。隨附的簡明綜合資產負債表中報告的剩餘長期債務的賬面價值接近公允價值,因為幾乎所有此類債務都有利息,這是根據我們有借款的國家目前可用的現行可變市場利率計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 錄下來 金額 | | 公允價值 | | 錄下來 金額 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
長期債務 | $ | 2,056,328 | | | $ | 2,259,180 | | | $ | 3,588,157 | | | $ | 3,783,225 | |
外幣遠期合約-在2019年第四季度,我們簽訂了一份外幣遠期合約,以對衝在澳大利亞克默爾頓工廠建設期間購買非功能性貨幣的現金流敞口。該衍生金融工具用於管理風險,不用於交易或其他投機目的。本外幣遠期合約已被指定為ASC815下的套期保值工具,衍生工具與套期保值。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們擁有未償還的指定外幣遠期合約,名義價值總計相當於美元。158.0百萬美元和$75.4分別為百萬美元。
我們還簽訂與我們的風險管理策略相關的外幣遠期合約,這些策略沒有被指定為ASC 815規定的對衝工具。衍生工具與套期保值,試圖將外幣匯率變動對金融的影響降至最低。這些衍生金融工具用於管理風險,不用於交易或其他投機目的。我們的非指定外幣遠期合約的公允價值是根據當時的結算價值估算的。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們擁有未償還的非指定外幣遠期合約,名義價值總計1美元。520.1百萬美元和$611.1分別對衝了歐元、澳元、臺幣、人民幣和智利比索等多種貨幣的風險敞口。
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日納入簡併資產負債表的本外幣遠期合約的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
指定為對衝工具(a) | $ | — | | | $ | 1,885 | | | $ | 7,043 | | | $ | — | |
未被指定為套期保值工具(b) | 7,497 | | | 806 | | | 6,563 | | | 4,803 | |
總計 | $ | 7,497 | | | $ | 2,691 | | | $ | 13,606 | | | $ | 4,803 | |
(A)費用包括美元。1.92021年6月30日的應計費用為400萬美元,6.22000萬美元的其他流動資產和0.9截至2020年12月31日,其他資產為100萬美元。
(B)費用包括美元。7.4百萬美元的其他流動資產,$0.12000萬美元的其他資產和0.82021年6月30日的應計費用為百萬美元,6.6百萬美元的其他流動資產和4.8截至2020年12月31日的應計費用為100萬美元。
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(未經審計)
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間我們的外幣遠期合約確認的淨收益(虧損)(單位:千):
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| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
指定為對衝工具 | | | | | | | |
在其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損) | $ | 823 | | | $ | 37,645 | | | $ | (777) | | | $ | (13,815) | |
未被指定為套期保值工具 | | | | | | | |
在其他收入(費用)中確認的收入(損失),淨額(a) | $ | 2,048 | | | $ | (2,849) | | | $ | 1,857 | | | $ | (8,303) | |
(A)未被指定為對衝工具的我們的外幣遠期合約價值的較大波動,一般預計會被被對衝的基礎風險價值的變化所抵消,這些風險敞口也在其他收入(費用)淨額中報告。
此外,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間,我們錄得淨現金結算額為$0.4百萬美元和$19.5在我們的簡明合併現金流量表中,其他淨額分別為100萬美元。
截至2021年6月30日,沒有與預計將在未來12個月內重新分類為收益的現金流對衝相關的未實現損益。
我們外幣遠期合約的對手方是主要的金融機構,我們通常與這些機構有其他金融關係。如果這些交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。然而,我們預計交易對手不會不履行義務。
附註14-公允價值計量:
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。用於計量公允價值的投入分為以下層次:
| | | | | |
1級 | 相同資產或負債在活躍市場的未調整報價 |
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二級 | 類似資產或負債在活躍市場的未調整報價,或在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的未調整報價,或資產或負債的可觀察到的報價以外的投入 |
| |
3級 | 資產或負債的不可觀察的輸入 |
目錄
Albemarle公司及其子公司
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(未經審計)
我們努力利用現有的最佳信息來計量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債(單位:千):
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| 2021年6月30日 | | 相同項目在活躍市場上的報價(1級) | | 類似商品在活躍市場的報價(2級) | | 無法觀察到的輸入(3級) |
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資產: | | | | | | | |
可供出售的債務證券(a) | $ | 244,530 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 244,530 | |
高管遞延薪酬計劃下的投資(b) | $ | 30,278 | | | $ | 30,278 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
以資產淨值計量的私募股權證券(C)(D) | $ | 4,668 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約(e) | $ | 7,497 | | | $ | — | | | $ | 7,497 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
高管遞延薪酬計劃下的債務(b) | $ | 30,278 | | | $ | 30,278 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約(e) | $ | 2,691 | | | $ | — | | | $ | 2,691 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 相同項目在活躍市場上的報價(1級) | | 類似商品在活躍市場的報價(2級) | | 無法觀察到的輸入(3級) |
| | | |
資產: | | | | | | | |
高管遞延薪酬計劃下的投資(b) | $ | 32,447 | | | $ | 32,447 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
以資產淨值計量的私募股權證券(C)(D) | $ | 4,661 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約(e) | $ | 13,606 | | | $ | — | | | $ | 13,606 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
高管遞延薪酬計劃下的債務(b) | $ | 32,447 | | | $ | 32,447 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約(e) | $ | 4,803 | | | $ | — | | | $ | 4,803 | | | $ | — | |
(a)2021年6月1日,作為FCS出售收益的一部分收購的Grace子公司的優先股。有關主要條款和條件的詳細信息,請參閲註釋2,“資產剝離”。第三方對公允價值的估計是使用資產可能被贖回期間的預期未來現金流,應用適當反映市場參與者對投資相關風險的看法的貼現率。這些被認為是3級輸入。
(b)我們維持於2001年採納並其後修訂的行政人員遞延薪酬計劃(“EDCP”)。EDCP的目的是提供當前的税務籌劃機會,以及在我們某些員工退休或死亡時的補充資金。EDCP旨在通過為員工提供這些福利,幫助他們吸引和留住能力出眾的員工。我們還設立了福利保護信託(“信託”),以提供資金來源,以幫助履行EDCP的義務,並在我們破產時受制於我們債權人的債權。信託的資產按照權威指導進行合併。信託基金的資產主要包括共同基金投資(作為交易性證券入賬,並通過綜合收益表按月按市價計價)以及現金和現金等價物。因此,這些資產和債務被歸類在第一級。
(c)主要包括在簡明綜合資產負債表的投資中列報的私募股權證券。公允價值的變動在我們的綜合損益表中的其他收入淨額中報告。
(d)某些私募股權證券的持有量按公允價值計量,採用每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計,並未歸類於公允價值層次。
(e)由於我們的全球經營和融資活動,我們面臨外幣匯率變化帶來的市場風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。當我們認為合適時,我們會通過使用外幣遠期合約將外幣匯率波動帶來的風險降至最低。外幣遠期合約在上市或場外交易市場使用經紀人報價或市場交易進行估值。因此,這些衍生工具被歸入第2級。有關我們的外幣遠期合約的更多詳情,請參閲附註13,“金融工具的公允價值”。
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Albemarle公司及其子公司
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(未經審計)
下表列出了第三級經常性公允價值計量的期初餘額和期末餘額的對賬情況(以千計):
| | | | | |
| 可供出售的債務證券 |
2020年12月31日期初餘額 | $ | — | |
加法 | 244,530 | |
2021年6月30日期末餘額 | $ | 244,530 | |
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Albemarle公司及其子公司
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(未經審計)
注15-累計其他綜合(虧損)收入:
累計其他綜合(虧損)收入(扣除遞延所得税淨額)的組成部分和活動在下列期間(以千為單位)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算及其他 | | | | 淨投資對衝(a) | | 現金流對衝(b) | | 利率互換(c) | | | | 總計 |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | (345,591) | | | | | $ | — | | | $ | 4,849 | | | $ | (9,372) | | | | | $ | (350,114) | |
改敍前其他綜合收益 | 20,539 | | | | | — | | | 823 | | | — | | | | | 21,362 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 25 | | | | | — | | | — | | | 650 | | | | | 675 | |
其他綜合收益,税後淨額 | 20,564 | | | | | — | | | 823 | | | 650 | | | | | 22,037 | |
可歸因於非控股權益的其他全面收益 | 76 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 76 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | (324,951) | | | | | $ | — | | | $ | 5,672 | | | $ | (8,722) | | | | | $ | (328,001) | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | $ | (550,760) | | | | | $ | 82,859 | | | $ | (46,613) | | | $ | (11,975) | | | | | $ | (526,489) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 62,847 | | | | | (5,756) | | | 37,645 | | | — | | | | | 94,736 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 8 | | | | | — | | | — | | | 648 | | | | | 656 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 62,855 | | | | | (5,756) | | | 37,645 | | | 648 | | | | | 95,392 | |
可歸因於非控股權益的其他綜合損失 | (34) | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (34) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | (487,939) | | | | | $ | 77,103 | | | $ | (8,968) | | | $ | (11,327) | | | | | $ | (431,131) | |
截至2021年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (369,152) | | | | | $ | 46,593 | | | $ | 6,449 | | | $ | (10,022) | | | | | $ | (326,132) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (7,628) | | | | | 5,110 | | | (777) | | | — | | | | | (3,295) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 50 | | | | | — | | | — | | | 1,300 | | | | | 1,350 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (7,578) | | | | | 5,110 | | | (777) | | | 1,300 | | | | | (1,945) | |
在累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 51,703 | | | | | (51,703) | | | — | | | — | | | | | — | |
可歸因於非控股權益的其他全面收益 | 76 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 76 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | (324,951) | | | | | $ | — | | | $ | 5,672 | | | $ | (8,722) | | | | | $ | (328,001) | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | (468,737) | | | | | $ | 80,778 | | | $ | 4,847 | | | $ | (12,623) | | | | | $ | (395,735) | |
改分類前的其他綜合損失 | (19,139) | | | | | (3,675) | | | (13,815) | | | — | | | | | (36,629) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 17 | | | | | — | | | — | | | 1,296 | | | | | 1,313 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (19,122) | | | | | (3,675) | | | (13,815) | | | 1,296 | | | | | (35,316) | |
可歸因於非控股權益的其他綜合損失 | (80) | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (80) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | (487,939) | | | | | $ | 77,103 | | | $ | (8,968) | | | $ | (11,327) | | | | | $ | (431,131) | |
(a)在2021年第一季度,淨投資對衝在償還1.875%歐元計價的優先票據。與終止的淨投資對衝相關的外匯重估損益餘額已重新分類為外幣折算和其他,並將保持在累計的其他綜合虧損範圍內,直到對衝的淨投資出售或清算為止。
(b)我們簽訂了一份外幣遠期合約,這是根據ASC 815指定並計入的現金流對衝。衍生工具與套期保值。更多信息見附註13,“金融工具的公允價值”。
(c)從累計其他綜合虧損中重新分類的税前部分計入利息支出。
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(未經審計)
在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月期間,分配給其他全面收益(虧損)每個組成部分的所得税(費用)福利金額如下表所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算及其他 | | | | 淨投資對衝 | | 現金流對衝 | | 利率互換 |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
税前其他綜合收益 | $ | 20,568 | | | | | $ | — | | | $ | 823 | | | $ | 834 | |
所得税費用 | (4) | | | | | — | | | — | | | (184) | |
其他綜合收益,税後淨額 | $ | 20,564 | | | | | $ | — | | | $ | 823 | | | $ | 650 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損) | $ | 62,856 | | | | | $ | (7,401) | | | $ | 37,645 | | | $ | 834 | |
所得税(費用)福利 | (1) | | | | | 1,645 | | | — | | | (186) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 62,855 | | | | | $ | (5,756) | | | $ | 37,645 | | | $ | 648 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 | | | | | | | | | |
其他綜合(虧損)税前收益 | $ | (7,570) | | | | | $ | 6,552 | | | $ | (777) | | | $ | 1,668 | |
所得税(費用) | (8) | | | | | (1,442) | | | — | | | (368) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | $ | (7,578) | | | | | $ | 5,110 | | | $ | (777) | | | $ | 1,300 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | |
其他綜合(虧損)税前收益 | $ | (19,124) | | | | | $ | (4,726) | | | $ | (13,815) | | | $ | 1,668 | |
所得税優惠(費用) | 2 | | | | | 1,051 | | | — | | | (372) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | $ | (19,122) | | | | | $ | (3,675) | | | $ | (13,815) | | | $ | 1,296 | |
附註16-關聯方交易:
我們的綜合損益表包括在正常業務過程中向未合併附屬公司的銷售和從未合併關聯公司購買的收入,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
向未合併的附屬公司銷售 | $ | 4,998 | | | $ | 5,281 | | | $ | 10,728 | | | $ | 12,498 | |
從未合併的附屬公司購買(a) | $ | 55,771 | | | $ | 55,149 | | | $ | 88,921 | | | $ | 131,624 | |
(a)從未合併的關聯公司購買主要涉及從我們的Windfield合資企業購買。
我們的簡明綜合資產負債表包括正常業務過程中未合併關聯公司的應收賬款和應付賬款,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
未合併關聯公司的應收賬款 | $ | 2,771 | | | $ | 4,098 | |
應付款給未合併的附屬公司 | $ | 37,795 | | | $ | 30,123 | |
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Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註17-補充現金流信息:
與簡明合併現金流量表有關的補充信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
與投資活動相關的補充性非現金披露: | | | |
資本支出計入應付帳款 | $ | 169,532 | | | $ | 180,707 | |
資產剝離的非現金收益(a) | $ | 244,530 | | | $ | — | |
(a)作為出售FCS業務收益的一部分,宏力子公司優先股權益的公允價值。有關詳細信息,請參閲註釋2,“資產剝離”。
作為為收購一家公司而支付的購買價格的一部分60MRL的Wodgina項目的%權益,公司轉讓96.2百萬美元和$87.8在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內,其正在建設的指定克默爾頓資產分別為80萬美元,相當於MRL的40資產的%權益。自收購以來,我們已經轉移了$440.3到2021年6月30日,MRL的在建工程達到100萬。這些資產的現金流出計入簡明綜合現金流量表上投資活動的現金流量中的資本支出。這些資產的非現金轉移記錄在40綜合現金流量表中經營活動產生的現金流量中克默頓工廠在建項目與MRL的百分比價值。該公司預計將總共轉移約$480根據購買協議的定義,這些資產的建設費用將超過100萬美元。
其他,截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月簡明綜合現金流量表的經營活動產生的現金流量淨額包括#美元。28.7300萬美元和300萬美元30.4分別為150萬美元,代表着由於美國減税和就業法案的頒佈而產生的一次性過渡税的當前部分,從其他非流動負債重新分類為流動負債內的應付所得税。
附註18-最近發佈的會計公告:
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則指南,通過刪除會計準則編纂(ASC)主題740中的一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進和簡化了美國公認會計準則在ASC主題740的其他領域的應用。本指導意見於2020年1月1日生效,對我們的財務報表沒有重大影響。
2020年3月,FASB發佈了會計指導意見,為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。該指引僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他因參考匯率改革而預期將停止的參考利率的交易。2021年1月,FASB發佈了額外的會計準則,澄清某些可選的權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。根據這兩份FASB發佈的指導意見,有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們目前預計這一指引不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的一些信息可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前的預期,而這些預期又是基於我們認為基於我們目前對業務和運營的瞭解是合理的假設。我們使用了諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將”等詞語以及此類詞語的變體和類似表達來識別此類前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及某些風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設很難預測,其中許多是我們無法控制的。不能保證我們的實際結果不會與前瞻性陳述中明示或暗示的結果和預期大不相同。可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的展望大不相同的因素包括但不限於以下信息:
•經濟和商業環境的變化;
•產品開發;
•未來收購和剝離交易;
•擬議交易的預期收益;
•在建和擬建項目的時間安排;
•我們的主要客户和我們所服務的行業和市場的財務和經營業績的變化;
•從客户那裏收到訂單的時間;
•重要客户的得與失;
•來自其他廠商的競爭;
•對我們產品的需求或我們產品銷售的最終用户市場的變化;
•對我們產品的製造和銷售的限制或禁令;
•原材料的可獲得性;
•原材料和能源成本的增加,以及我們將這種增加轉嫁給客户的能力;
•我們市場的總體變化;
•外幣波動;
•影響我們的運營或產品的法律和政府法規的變化;
•監管行為、訴訟、索賠或訴訟的發生;
•網絡安全漏洞、恐怖襲擊、工業事故、自然災害或氣候變化的發生;
•與化學品製造相關的危險;
•無法維持產品或場所責任保險的現有水平或拒絕承保;
•影響全球經濟的政治動盪,包括恐怖主義或敵對行動的不利影響;
•影響我們的生產經營或合資企業的政治不穩定;
•會計準則變更;
•無法從我們的全球製造成本降低計劃以及我們正在進行的持續改進和合理化計劃中取得成果;
•我們收入管轄範圍的變化以及税法和税率的變化;
•貨幣政策、通貨膨脹或利率的變化,可能會影響我們籌集資金的能力或增加我們的資金成本,影響我們養老基金投資的業績,增加我們的養老金支出和資金義務;
•債務和股票市場的波動性和不確定性;
•技術或知識產權侵權,包括通過網絡安全漏洞和其他創新風險;
•我們未來可能做出的決定;
•成功執行、運營和整合收購和資產剝離的能力;
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的持續時間和影響的不確定性;以及
•其他因素在我們不時提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的報告中詳述。
除非證券和其他適用法律另有要求,否則如果情況發生變化,我們不承擔對任何前瞻性陳述進行修改的義務。以下討論應與本季度報告Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。
以下是對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間運營結果的討論和分析。關於我們的綜合財務狀況和額外資本來源的討論包括在一個單獨的標題“財務狀況和流動性”下。
概述
我們是全球領先的高級特種化學品開發商、製造商和營銷商,旨在滿足客户在不同終端市場的需求。我們相信,我們的目標是通過激發人們的潛能,使世界變得安全和可持續。我們服務的終端市場包括能源儲存、石油精煉、消費電子、建築、汽車、潤滑油、製藥和作物保護。我們相信,我們的商業和地理多樣性、技術專長、創新能力、靈活、低成本的全球製造基地、經驗豐富的管理團隊以及對我們核心基礎技術的戰略關注,將使我們能夠在我們經營的特種化學品行業的那些領域保持領先的市場地位。
有利影響我們服務的終端市場需求的長期趨勢,與我們多樣化的產品組合、廣泛的地理存在和以客户為中心的解決方案相結合,將繼續是我們未來收益增長的關鍵驅動力。我們繼續以現有的綠色解決方案組合為基礎,繼續履行向市場提供創新但商業上可行的清潔能源產品和服務的使命,為我們的可持續收入做出貢獻。例如,鋰業務有助於延長由電動汽車驅動的清潔里程,並通過電網存儲提高可再生能源的利用效率;溴專業公司能夠防止從電子設備開始起火,提高橡膠輪胎的燃油效率,降低燃煤發電廠的排放;催化劑業務通過從單一桶石油中提取更多可用產品來提高自然資源的效率,使烷基化合物能夠更安全、更綠色地生產出用於生產更環保燃料的烷基化油,並通過更清潔的運輸燃料來減少排放。我們相信,我們有紀律的降低成本的努力和持續的生產率提高,以及其他因素,使我們處於有利地位,能夠充分利用正在出現的不斷增強的經濟狀況,同時緩和當前具有挑戰性的全球經濟環境的負面影響。
2021年第二季度
2021年第二季度:
•我們的董事會於2021年5月4日宣佈季度股息為每股0.39美元,並於2021年7月1日支付給截至2021年6月11日收盤時登記在冊的股東。
•我們宣佈加入了聯合國全球契約,這是一個制定、實施和披露負責任的商業實踐的自願領導平臺,也是世界上最大的企業可持續發展倡議。
•2021年6月1日,我們完成了將我們的精細化學服務(FCS)業務出售給W.R.Grace&Co.(“Grace”),收益約為5.7億美元,其中包括3億美元的現金和向Albemarle發行Grace子公司的優先股,該子公司的聲明總價值為2.7億美元。此次出售包括我們在賓夕法尼亞州泰隆和密歇根州南黑文的業務。
•2021年6月30日,我們宣佈位於北卡羅來納州國王山的電池材料創新中心(“BMIC”)開業。BMIC現已全面投入使用,將支持我們的氫氧化鋰、碳酸鋰和先進的儲能材料生長平臺。
•我們本季度的淨銷售額為7.739億美元,比2020年第二季度的7.64億美元增長了1%。
•稀釋後每股收益為3.62美元,比2020年第二季度業績增長353%。2021年第二季度稀釋後每股收益包括出售FCS業務帶來的收益2.82美元。
•2021年第二季度,運營提供的淨現金為2.279億美元,而2020年第二季度為5290萬美元。
展望
當前的全球商業環境給我們所服務的市場帶來了一系列不同的機遇和挑戰。特別是,鋰電池和儲能市場,特別是電動汽車(EVS)的市場依然強勁,
提供繼續開發高質量和創新產品的機會,同時管理擴展產能的高昂成本。我們服務的其他市場繼續提供各種價值和增長機會,因為我們已經定位於管理不斷變化的全球條件對我們業務的影響,例如全球增長緩慢和不平衡、貨幣匯率波動、原油價格波動、動態定價環境、電子行業不斷變化的格局、我們的煉油廠客户對尖端催化劑和技術的持續需求以及日益嚴格的環境標準。在這些動態中,我們相信我們的業務基本面是良好的,我們在戰略上處於有利地位,因為我們仍然專注於增加銷售量,主要通過定價和產品開發、管理成本和向客户和股東提供價值來優化和提高我們投資組合的價值。我們相信,我們的業務仍然處於有利地位,能夠抓住推動我們終端市場增長的新商機和長期趨勢,並對這些市場的經濟狀況變化做出快速反應。
雖然全球經濟狀況一直在改善,但新冠肺炎大流行繼續在全球範圍內產生影響。到目前為止,我們還沒有看到對我們的業務產生實質性影響,但對我們業務的最終影響將取決於疫情在世界各地的持續時間和嚴重程度。我們的所有信息技術系統都在按設計運行,所有站點都在正常容量下運行,同時我們繼續遵守所有政府和衞生機構的建議和要求,並保護我們員工和社區的安全。我們相信我們有足夠的庫存繼續在目前的水平上生產,然而,政府強制停產可能會影響我們獲得更多材料的能力,並擾亂我們客户的購買。目前,我們無法預測新冠肺炎疫情對我們業務的預期整體財務影響,但我們正在為各種經濟情景做規劃,並繼續努力保護我們員工的安全和我們業務的健康。
鋰:我們預計2021年鋰的業績將比去年同期更高,主要原因是北美工廠重啟、效率提高和通行費,但智利拉內格拉和西澳大利亞克默頓工廠初創企業的單位成本上升抵消了這一影響。2021年期間不會有新的產能投產,以推動顯著的額外銷量,儘管我們預計我們在拉內格拉和克默頓的新工廠將於2022年開始生產銷售。電動汽車銷量在2020年第二季度明顯放緩後開始反彈,2020年全年和2021年上半年電動汽車總銷量同比健康增長。我們繼續使Wodgina鋰輝石礦處於閒置狀態,直到市場條件支持,使該礦恢復生產。
長期而言,我們認為,隨着新鋰應用的推進以及插電式混合動力汽車和全電池電動汽車的使用增加,對鋰的需求將繼續增長。對鋰的需求得到以下有利背景的支持:鋰離子電池成本穩步下降,電池性能不斷提高,我們的客户和汽車OEM繼續在電池和電動汽車供應鏈上進行重大投資,全球對電子移動/可再生能源使用的公共政策有利,以及歐洲鑑於新冠肺炎疫情采取的額外刺激措施,我們預計這些措施將提振電動汽車需求。我們與主要戰略客户的長期供應協議也支撐了我們的前景,反映了我們作為首選全球鋰合作伙伴的地位,突出表現在我們的規模、獲得地理多樣化的低成本資源以及供應和運營執行可靠性的長期記錄。
溴特產:我們預計2021年的淨銷售額和盈利能力都將略有上升,因為我們將從與新冠肺炎疫情相關的關閉和持續的成本節約舉措導致的需求下降中恢復過來。雖然到目前為止,我們還沒有經歷新冠肺炎大流行的實質性影響,但2020年的銷售受到了不利影響。我們預計這些銷售將在2021年恢復,然而,由於美國宣佈氯的不可抗力,預計2021年下半年的溴氣量將低於上半年。
從長遠來看,我們仍然認為,全球生活水平的提高、數字化的普及、對數據管理能力的需求不斷增加,以及發展中市場日益嚴格的消防安全法規的潛力,可能會推動對消防安全產品的持續需求。我們的長期鑽探前景目前不確定,將遵循與油價一致的長期軌跡。我們專注於以有利可圖的方式發展我們具有全球競爭力的溴和衍生品生產網絡,以服務於所有主要的溴消費產品和市場。我們堅實的長期業務基本面、強大的成本狀況、產品創新和對原材料成本的有效管理相結合,將使我們能夠管理我們的業務,應對終端市場的挑戰,並利用部分終端市場的有利市場趨勢所預期的機遇。
催化劑:2021年的總催化劑結果預計將同比下降。2021年上半年,煉油催化劑和高性能催化劑解決方案(PCS)業務都受到了美國墨西哥灣沿岸冬季風暴的負面影響。雖然我們預計PCS銷量將在2020年較低的水平上略有改善,但我們預計,由於風暴的影響,2021年的業績將同比持平至略有下降。此外,我們預計,由於北美客户訂單模式最近的變化以及美國墨西哥灣沿岸冬季風暴的影響,2021年煉油催化劑的數量將同比下降。隨着旅行的增加和全球汽油庫存的枯竭,流化催化裂化(“催化裂化”)市場有望從新冠肺炎大流行中逐步復甦,但需求可能不會恢復正常
水平最早也要到2022年底。加氫處理催化劑(HPC)的需求往往比FCC的需求更笨重,隨着煉油商將支出推遲到2021年和2022年,預計也將繼續受到負面影響。
從長遠來看,我們相信,全球對運輸燃料需求的增加、新煉油廠的啟動以及不斷採用更清潔的燃料,將是我們催化劑業務增長的主要驅動力。我們相信,提供卓越的最終使用性能仍然是在煉油催化劑行業創造可持續價值的最有效方式。我們還相信,我們的技術將繼續為面臨全球更嚴格監管挑戰的煉油商提供顯著的性能和財務效益,包括那些管理北美緻密油中存在的新污染物的煉油商,以及那些尋求在推動更高丙烯產量的同時使用更重原料的中東和亞洲煉油商。從長遠來看,我們認為全球原油供應將變得更重、更酸,這一趨勢對我們的催化劑組合來説是個好兆頭。憑藉卓越的技術和生產能力,以及終端市場需求的預期增長,我們相信催化劑在未來仍處於有利地位。在PCS,我們預計我們的有機金屬業務將在較長期的基礎上增長,這是由於生活水平和基礎設施支出的提高推動了全球對塑料需求的增長。我們已經停止了出售PCS業務的努力。
公司:2021年第一季度,我們將季度股息率提高到每股0.39美元。我們繼續專注於現金產生、營運資本管理和流程效率。此外,我們預計2021年我們的全球有效税率將繼續根據收入實際賺取的地區而變化,並仍然受到美國和其他税收司法管轄區立法變化的潛在波動性的影響。
我們仍然致力於評估任何可能出現的收購機會或其他業務發展活動的優點,這些機會將補充我們的業務足跡。有關我們的產品、市場和財務表現的更多信息可在我們的網站上提供,Www.albemarle.com。我們的網站不是本文檔的一部分,也不作為參考併入本文。
經營成果
以下數據和討論分析了在隨附的綜合損益表中包括的時期內影響我們經營結果的某些重要因素。
2021年第二季度與2020年第二季度相比
選定的財務數據(未經審計)
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 773,896 | | | $ | 764,049 | | | $ | 9,847 | | | 1 | % |
▪2021年6月1日出售FCS業務導致淨銷售額減少2500萬美元 ▪鋰和溴特種產品銷售額增加2160萬美元,部分被催化劑抵消 ▪價格基本持平,主要是因為鋰的價格較低,但被溴的特製產品所抵消 ▪1,310萬美元的有利貨幣兑換,原因是美元對各種貨幣走弱 |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
毛利 | $ | 248,417 | | | $ | 233,359 | | | $ | 15,058 | | | 6 | % |
毛利率 | 32.1 | % | | 30.5 | % | | | | |
▪鋰和溴特產的銷售量增加,部分被鋰的不利定價所抵消 ▪由於鋰的價格較低,智利的佣金費用較低 ▪2021年6月1日出售FCS業務導致的淨銷售額下降 ▪2020年第二季度包括銷售成本中980萬美元的額外費用,這與糾正庫存價值錯誤和誇大運費有關,主要是從2020年第一季度開始 ▪溴專用料和催化劑運費增加 ▪美元兑多種貨幣走弱帶來的有利貨幣兑換影響 |
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 121,516 | | | $ | 106,949 | | | $ | 14,567 | | | 14 | % |
淨銷售額百分比 | 15.7 | % | | 14.0 | % | | | | |
▪在2021年正常年度捐款的基礎上,利用FCS資產剝離所得收益的一部分,向Albemarle基金會捐贈2000萬美元 ▪2021年出售房產、廠房和設備造成的400萬美元損失 ▪公司成本的增加主要與更高的激勵性薪酬有關 ▪生產率的提高以及專業費用和其他行政成本的降低部分抵消了這一影響 ▪各種重要項目的重組和其他費用以及與收購和整合相關的費用減少950萬美元 |
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
研發費用 | $ | 13,976 | | | $ | 14,210 | | | $ | (234) | | | (2) | % |
淨銷售額百分比 | 1.8 | % | | 1.9 | % | | | | |
|
出售業務的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
出售業務的收益 | $ | (429,408) | | | $ | — | | | $ | (429,408) | | | |
▪2021年6月1日出售功能界別業務所得收益 |
利息和融資費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
利息和融資費用 | $ | (7,152) | | | $ | (17,852) | | | $ | 10,700 | | | (60) | % |
▪債務餘額減少,因為某些債務工具在2021年第一季度得到償還 ▪2021年持續資本支出帶來的更高資本化利息 |
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
其他收入,淨額 | $ | 14 | | | $ | (6,273) | | | $ | 6,287 | | | (100) | % |
•外匯損失減少690萬美元 •非經營性養老金和OPEB福利增加260萬美元 |
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
所得税費用 | $ | 106,985 | | | $ | 15,431 | | | $ | 91,554 | | | 593 | % |
有效所得税率 | 20.0 | % | | 17.5 | % | | | | |
•2021年出售FCS業務的收益記錄的一次性税費為9780萬美元 •收入地域組合的變化,主要歸因於我們在喬丹溴收入中的份額 JBC有限公司(“JBC”)合資公司,根據哈希姆王國法律成立的保税區公司 約旦 |
非合併投資淨收益中的權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
未合併投資淨收益中的權益 | $ | 17,998 | | | $ | 31,114 | | | $ | (13,116) | | | (42) | % |
▪主要是我們鋰領域合資企業Windfield Holdings Pty Ltd(“Talison”)的收益較低,主要是由於較低的定價和不利的外匯影響,但部分被較高的銷量所抵消 |
可歸因於非控股權益的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | (21,608) | | | $ | (18,134) | | | $ | (3,474) | | | 19 | % |
▪與我們的JBC合資企業相關的綜合收入因銷量增加而增加 |
Albemarle公司的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
Albemarle公司的淨收入 | $ | 424,600 | | | $ | 85,624 | | | $ | 338,976 | | | 396 | % |
淨銷售額百分比 | 54.9 | % | | 11.2 | % | | | | |
基本每股收益 | $ | 3.63 | | | $ | 0.81 | | | $ | 2.82 | | | 348 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 3.62 | | | $ | 0.80 | | | $ | 2.82 | | | 353 | % |
▪出售功能界別業務所得的税後淨額為3.316億美元 ▪鋰和溴特種產品的銷售量增加,部分被鋰的不利定價所抵消 ▪由於鋰的價格較低,智利的佣金費用較低 ▪由於債務餘額減少,利息和融資費用減少 ▪提高生產率,降低專業費用和其他行政成本 ▪FCS業務在2021年6月1日處置後的銷售月份損失 ▪SG&A費用增加,主要與使用出售FCS業務所得的額外慈善捐款有關 ▪塔裏森合資企業未合併投資淨收益中的較低股本 ▪每股收益也受到2021年2月我們普通股的承銷公開發行的影響,使股票數量增加了980萬股。 |
其他綜合收益(虧損),税後淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 22,037 | | | $ | 95,392 | | | $ | (73,355) | | | (77) | % |
▪外幣折算及其他 | $ | 20,564 | | | $ | 62,855 | | | $ | (42,291) | | | (67) | % |
▪2021年包括巴西雷亞爾約1100萬美元的有利變動,人民幣500萬美元的有利變動,以及其他各種貨幣的淨有利差異500萬美元 ▪2020年歐元的有利變動約為6000萬美元,其他各種貨幣的淨不利變動總額約為700萬美元,部分被巴西雷亞爾約400萬美元的不利變動所抵消 |
▪現金流對衝 | $ | 823 | | | $ | 37,645 | | | $ | (36,822) | | | |
▪淨投資對衝 | $ | — | | | $ | (5,756) | | | $ | 5,756 | | | (100) | % |
細分市場信息概述。 我們根據我們產品的性質和經濟特徵,以及公司首席運營決策者在內部使用這些信息來評估業績和做出資源分配決策的方式,確定了三個需要報告的部門。我們可報告的業務部門包括:(1)鋰、(2)溴專用料和(3)催化劑。
有關我們的可報告部門的彙總財務信息顯示在下表中。“所有其他”類別只包括不屬於我們任何核心業務的功能界別業務。
公司類別不被認為是一個部門,包括沒有分配給運營部門的與公司相關的項目。養老金和OPEB服務成本(代表在職員工在此期間賺取的福利)和先前服務成本或收益的攤銷分配給應報告部門、所有其他部門和公司,而養老金和OPEB福利成本或信貸的剩餘部分(“非營業養老金和OPEB項目”)包括在公司中。分部數據包括按成本計算的原材料部門間轉移和某些公司成本的分配。
公司首席運營決策者使用調整後的EBITDA(定義如下)來評估公司業務部門的持續業績並分配資源。該公司將調整後的EBITDA定義為扣除利息和融資費用、所得税費用、折舊和攤銷前的收益,對某些非營業、非經常性或非常項目進行一致基礎上的平衡調整和分段調整。這些非營業、非經常性或不尋常的項目可能包括與收購和整合相關的成本、銷售的收益或虧損
業務、重組費用、設施剝離費用、非經營性養老金和OPEB項目以及其他重要的非經常性項目。此外,管理層將調整後的EBITDA用於業務規劃,並作為計算管理層和其他員工績效薪酬的重要組成部分。該公司報告了調整後的EBITDA,因為管理層認為它為投資者提供了透明度,並使財務業績能夠在不同時期進行比較。調整後的EBITDA是一種財務計量,不是美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的,也不是根據該原則提出的。調整後的EBITDA不應被視為Albemarle公司的淨收入的替代方案,Albemarle公司是根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標,或根據美國GAAP報告的任何其他財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 百分比變化 |
| 2021 | | % | | 2020 | | % | | 2021年vs 2020年 |
| (除百分比外,以千為單位) |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
--鋰 | $ | 320,334 | | | 41.4 | % | | $ | 283,722 | | | 37.1 | % | | 13 | % |
美國的溴素特產 | 279,748 | | | 36.1 | % | | 232,779 | | | 30.5 | % | | 20 | % |
一種新型催化劑 | 148,344 | | | 19.2 | % | | 197,053 | | | 25.8 | % | | (25) | % |
中國比其他所有國家都要好 | 25,470 | | | 3.3 | % | | 50,495 | | | 6.6 | % | | (50) | % |
| | | | | | | | | |
*總淨銷售額 | $ | 773,896 | | | 100.0 | % | | $ | 764,049 | | | 100.0 | % | | 1 | % |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | |
--鋰 | $ | 109,441 | | | 56.2 | % | | $ | 94,536 | | | 51.0 | % | | 16 | % |
美國的溴素特產 | 92,646 | | | 47.6 | % | | 73,041 | | | 39.4 | % | | 27 | % |
一種新型催化劑 | 21,164 | | | 10.9 | % | | 22,777 | | | 12.3 | % | | (7) | % |
中國比其他所有國家都要好 | 8,379 | | | 4.3 | % | | 18,598 | | | 10.1 | % | | (55) | % |
*公司 | (37,002) | | | (19.0) | % | | (23,759) | | | (12.8) | % | | (56) | % |
*調整後EBITDA總額 | $ | 194,628 | | | 100.0 | % | | $ | 185,193 | | | 100.0 | % | | 5 | % |
關於調整後的EBITDA(非GAAP財務指標)與Albemarle Corporation的淨收入(根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標)的對賬,見下文(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鋰 | | 溴特產 | | 催化劑 | | 可報告的細分市場合計 | | 所有其他 | | 公司 | | 合併合計 |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 74,593 | | | $ | 80,148 | | | $ | 8,446 | | | $ | 163,187 | | | $ | 7,972 | | | $ | 253,441 | | | $ | 424,600 | |
折舊及攤銷 | 33,497 | | | 12,498 | | | 12,718 | | | 58,713 | | | 407 | | | 2,303 | | | 61,423 | |
重組和其他(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 766 | | | 766 | |
出售業務的收益(b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (429,408) | | | (429,408) | |
與收購和整合相關的成本(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,915 | | | 1,915 | |
利息和融資費用(d) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,152 | | | 7,152 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106,985 | | | 106,985 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,471) | | | (5,471) | |
Albemarle基金會捐款(e) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,000 | | | 20,000 | |
其他(f) | 1,351 | | | — | | | — | | | 1,351 | | | — | | | 5,315 | | | 6,666 | |
調整後的EBITDA | $ | 109,441 | | | $ | 92,646 | | | $ | 21,164 | | | $ | 223,251 | | | $ | 8,379 | | | $ | (37,002) | | | $ | 194,628 | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 66,038 | | | $ | 60,692 | | | $ | 10,702 | | | $ | 137,432 | | | $ | 16,425 | | | $ | (68,233) | | | $ | 85,624 | |
折舊及攤銷 | 28,498 | | | 12,349 | | | 12,075 | | | 52,922 | | | 2,173 | | | 2,746 | | | 57,841 | |
重組和其他(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,733 | | | 6,733 | |
與收購和整合相關的成本(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,470 | | | 5,470 | |
出售財產的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,852 | | | 17,852 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,431 | | | 15,431 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,895) | | | (2,895) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他(g) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (863) | | | (863) | |
調整後的EBITDA | $ | 94,536 | | | $ | 73,041 | | | $ | 22,777 | | | $ | 190,354 | | | $ | 18,598 | | | $ | (23,759) | | | $ | 185,193 | |
(a)於2021年,我們記錄了與德國辦事處相關的設施關閉成本,以及德國和比利時的遣散費,以及與德國辦事處相關的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。2020年,作為業務重組計劃的一部分,我們記錄了遣散費,影響了我們的每一項業務和公司,主要是在美國、德國和我們與約旦的合資夥伴。在截至2020年6月30日的三個月內,我們在SG&A記錄了670萬美元的費用。未支付的遣散費餘額記錄在應計費用中,預計將主要支付到2021年。
(b)2021年第二季度出售FCS業務產生的收益。
(c)與各種重要項目的收購、整合和潛在資產剝離相關的成本,記錄在SG&A中。
(d)計入利息和融資費用的是提前清償120萬美元債務的損失。有關更多信息,請參見附註8,“長期債務”。
(e)SG&A包括對Albemarle基金會的慈善捐款,使用從FCS資產剝離獲得的收益的一部分,Albemarle基金會是一個非營利性組織,在我們員工生活和運營的地點贊助贈款、健康和社會項目、教育計劃、災難救濟、匹配禮物計劃、獎學金和其他慈善計劃。這筆捐款是公司每年向Albemarle基金會提供的正常捐款之外的額外捐款,在規模和性質上都很重要,因為它旨在為這些社區提供更多的長期利益。
(f)包括截至2021年6月30日的三個月的金額,記錄在:
•SG&A-出售物業、廠房和設備造成的400萬美元的損失,160萬美元的環境保護區費用,這不是我們業務的一部分,以及140萬美元的費用,這些費用主要與正常補償安排之外的非例行勞動力和補償相關成本有關。
•其他(費用)收入,淨額-30萬美元,這是調整與先前處置的業務相關的賠償所產生的收益。
(g)包括截至2020年6月30日的三個月的金額,記錄如下:
•其他(支出)收入,淨收益-90萬美元,主要與出售德國閒置物業有關。
鋰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 320,334 | | | $ | 283,722 | | | $ | 36,612 | | | 13 | % |
▪銷售額增加4710萬美元,原因是一些客户根據氫氧化物的長期承諾加快了訂單 ▪1810萬美元的不利定價影響,主要是電池級和技術級碳酸鹽和氫氧化物,原因是合同價格較低 ▪由於美元對各種貨幣走弱而產生的760萬美元的有利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 109,441 | | | $ | 94,536 | | | $ | 14,905 | | | 16 | % |
▪銷售量增加,部分被不利的定價影響所抵消 ▪塔裏森合資企業鋰輝石產量增加 ▪由於鋰的價格較低,智利的佣金費用較低 ▪提高生產率,降低專業費用和其他行政成本 ▪智利披索走強導致450萬美元的不利貨幣兑換 |
溴特產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 279,748 | | | $ | 232,779 | | | $ | 46,969 | | | 20 | % |
▪銷售額增加2600萬美元,與所有產品的需求增加有關 ▪1720萬美元的有利定價影響,主要是阻燃劑部門 ▪由於美元對各種貨幣走弱而產生的370萬美元的有利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 92,646 | | | $ | 73,041 | | | $ | 19,605 | | | 27 | % |
▪更高的銷售量和有利的定價影響,這是2021年第一季度客户組合有利的結果 ▪提高生產率,降低專業費用和其他行政成本 ▪運費增加 ▪由於美元對各種貨幣走弱而產生的330萬美元的有利貨幣兑換 |
催化劑
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 148,344 | | | $ | 197,053 | | | $ | (48,709) | | | (25) | % |
▪銷售額下降5150萬美元,主要來自清潔燃料技術,原因是發貨時間 ▪90萬美元的優惠定價影響,主要是PCS,部分被FCC抵消 ▪由於美元對各種貨幣走弱而產生的180萬美元的有利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 21,164 | | | $ | 22,777 | | | $ | (1,613) | | | (7) | % |
▪銷售量較低,主要來自清潔燃料技術,原因是發貨時間 ▪運費增加 ▪2020年第二季度包括1200萬美元的額外費用,主要與糾正主要涉及庫存價值和誇大運費的錯誤有關,主要是從2020年第一季度開始 ▪生產率的提高以及專業費用和其他行政成本的降低部分抵消了這一影響 ▪優惠的PCS量價 ▪由於美元對各種貨幣走強而產生的110萬美元的不利貨幣兑換 |
所有其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 25,470 | | | $ | 50,495 | | | $ | (25,025) | | | (50) | % |
▪2021年第二季度因出售FCS業務而導致的交易量減少 |
調整後的EBITDA | $ | 8,379 | | | $ | 18,598 | | | $ | (10,219) | | | (55) | % |
▪2021年第二季度因出售FCS業務而導致的交易量減少 |
公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q2 2021 | | Q2 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
調整後的EBITDA | $ | (37,002) | | | $ | (23,759) | | | $ | (13,243) | | | (56) | % |
▪610萬美元的不利匯率影響,包括我們的Talison合資企業減少了1300萬美元的外匯影響 ▪激勵性薪酬成本增加 |
2021年上半年與2020年上半年相比
選定的財務數據(未經審計)
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 1,603,187 | | | $ | 1,502,894 | | | $ | 100,293 | | | 7 | % |
▪FCS業務淨銷售額減少3850萬美元,該業務於2021年6月1日出售 ▪可報告細分市場銷售額增加1.359億美元,主要是鋰和溴特種產品,部分被催化劑抵消 ▪2,710萬美元的不利定價來自可報告的細分市場,主要由鋰推動,部分被溴特種產品抵消 ▪3,010萬美元的有利貨幣兑換,原因是美元對各種貨幣走弱 |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
毛利 | $ | 512,104 | | | $ | 475,377 | | | $ | 36,727 | | | 8 | % |
毛利率 | 31.9 | % | | 31.6 | % | | | | |
▪鋰和溴特產的銷售量增加,部分被鋰的不利定價所抵消 ▪由於鋰的價格較低,智利的佣金費用較低 ▪2021年6月1日出售FCS業務導致的淨銷售額下降 ▪由於美國墨西哥灣沿岸的冬季風暴,溴特種產品和催化劑的生產和公用事業成本增加了約2300萬美元 ▪溴專用料和催化劑運費增加 ▪美元兑多種貨幣走弱帶來的有利貨幣兑換影響 |
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 214,703 | | | $ | 208,826 | | | $ | 5,877 | | | 3 | % |
淨銷售額百分比 | 13.4 | % | | 13.9 | % | | | | |
▪在2021年正常年度捐款的基礎上,利用FCS資產剝離所得收益的一部分,向Albemarle基金會捐贈2000萬美元 ▪2021年600萬美元的費用主要涉及正常補償安排之外的非常規勞動力和補償相關成本 ▪出售財產、廠房和設備造成的400萬美元損失 ▪生產率的提高以及專業費用和其他行政成本的降低部分抵消了這一影響 ▪各種重要項目的重組和其他費用以及與收購和整合相關的成本減少1100萬美元 |
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
研發費用 | $ | 28,612 | | | $ | 30,307 | | | $ | (1,695) | | | (6) | % |
淨銷售額百分比 | 1.8 | % | | 2.0 | % | | | | |
▪減少每個可報告細分市場的研發支出 |
出售業務的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
出售業務的收益 | $ | (429,408) | | | $ | — | | | $ | (429,408) | | | |
▪2021年6月1日出售功能界別業務所得收益 |
利息和融資費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
利息和融資費用 | $ | (51,034) | | | $ | (34,737) | | | $ | (16,297) | | | 47 | % |
▪提前清償債務虧損2,900萬美元,包括2021年第一季度因贖回債務而產生的投標溢價、費用、未攤銷折扣和未攤銷遞延融資成本 ▪部分被債務餘額減少所抵消,因為某些債務工具在2021年第一季度得到償還 ▪2021年持續資本支出帶來的更高資本化利息 |
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
其他收入,淨額 | $ | 11,326 | | | $ | 2,041 | | | $ | 9,285 | | | 455 | % |
•外匯損失減少980萬美元 •非經營性養老金和OPEB福利增加510萬美元 •2021年與資產報廢義務費用相關的費用為360萬美元 •2020年解決法律問題帶來的270萬美元收益 |
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
所得税費用 | $ | 129,092 | | | $ | 33,873 | | | $ | 95,219 | | | 281 | % |
有效所得税率 | 19.6 | % | | 16.6 | % | | | | |
•2021年出售FCS業務的收益記錄的一次性税費為9780萬美元 •收入地域組合的變化,主要歸因於我們在喬丹溴收入中的份額 JBC有限公司(“JBC”)合資公司,根據哈希姆王國法律成立的保税區公司 約旦 •2021年包括某些離散的税收優惠,部分被費用所抵消,這是由於在截至2017年12月31日的三個月期間對誇大的遞延税收負債進行了期外調整 |
非合併投資淨收益中的權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
未合併投資淨收益中的權益 | $ | 34,509 | | | $ | 57,718 | | | $ | (23,209) | | | (40) | % |
▪主要是我們鋰業務合資企業Talison的收益較低,主要是由於較低的定價和不利的外匯影響,但部分被較高的產量所抵消 |
可歸因於非控股權益的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | (43,629) | | | $ | (34,565) | | | $ | (9,064) | | | 26 | % |
▪與我們的JBC合資企業相關的綜合收入因銷量增加而增加 |
Albemarle公司的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
Albemarle公司的淨收入 | $ | 520,277 | | | $ | 192,828 | | | $ | 327,449 | | | 170 | % |
淨銷售額百分比 | 32.5 | % | | 12.8 | % | | | | |
基本每股收益 | $ | 4.54 | | | $ | 1.81 | | | $ | 2.73 | | | 151 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 4.51 | | | $ | 1.81 | | | $ | 2.70 | | | 149 | % |
▪出售功能界別業務所得的税後淨額為3.316億美元 ▪鋰和溴特種產品的銷售量增加,部分被鋰的不利定價所抵消 ▪由於鋰的價格較低,智利的佣金費用較低 ▪由於債務餘額減少,利息和融資費用減少 ▪提高生產率,降低專業費用和其他行政成本 ▪FCS業務在2021年6月1日處置後的銷售月份損失 ▪由於美國南部的冬季風暴,溴專用料和催化劑的生產和公用事業成本增加。 ▪SG&A費用增加,主要與使用出售FCS業務所得的額外慈善捐款有關 ▪塔裏森合資企業未合併投資淨收益中的較低股本 ▪每股收益也受到2021年2月我們普通股的承銷公開發行的影響,使股票數量增加了980萬股。 |
其他綜合收益(虧損),税後淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | (1,945) | | | $ | (35,316) | | | $ | 33,371 | | | (94) | % |
▪外幣折算及其他 | $ | (7,578) | | | $ | (19,122) | | | $ | 11,544 | | | (60) | % |
▪2021年包括歐元約1,100萬美元和日元約500萬美元的不利走勢,部分被巴西雷亞爾約500萬美元和中國人民幣約400萬美元的有利走勢所抵消 ▪2020年包括巴西雷亞爾約2000萬美元的不利變動,以及各種其他貨幣總計約400萬美元的淨不利變動,但部分被歐元約500萬美元的有利變動所抵消 |
▪現金流對衝 | $ | (777) | | | $ | (13,815) | | | $ | 13,038 | | | |
▪淨投資對衝 | $ | 5,110 | | | $ | (3,675) | | | $ | 8,785 | | | (239) | % |
細分市場信息概述。 有關我們的可報告部門的彙總財務信息顯示在下表中。“所有其他”類別只包括不屬於我們任何核心業務的功能界別業務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 百分比變化 |
| 2021 | | % | | 2020 | | % | | 2021年vs 2020年 |
| (除百分比外,以千為單位) |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
--鋰 | $ | 599,310 | | | 37.4 | % | | $ | 520,540 | | | 34.6 | % | | 15 | % |
美國的溴素特產 | 560,195 | | | 34.9 | % | | 464,371 | | | 30.9 | % | | 21 | % |
一種新型催化劑 | 368,587 | | | 23.0 | % | | 404,260 | | | 26.9 | % | | (9) | % |
中國比其他所有國家都要好 | 75,095 | | | 4.7 | % | | 113,723 | | | 7.6 | % | | (34) | % |
| | | | | | | | | |
*總淨銷售額 | $ | 1,603,187 | | | 100.0 | % | | $ | 1,502,894 | | | 100.0 | % | | 7 | % |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | |
--鋰 | $ | 215,877 | | | 50.8 | % | | $ | 173,173 | | | 45.4 | % | | 25 | % |
美國的溴素特產 | 187,286 | | | 44.1 | % | | 156,303 | | | 41.0 | % | | 20 | % |
一種新型催化劑 | 46,591 | | | 11.0 | % | | 70,247 | | | 18.4 | % | | (34) | % |
中國比其他所有國家都要好 | 29,858 | | | 7.0 | % | | 41,422 | | | 10.8 | % | | (28) | % |
*公司 | (54,930) | | | (12.9) | % | | (59,587) | | | (15.6) | % | | 8 | % |
*調整後EBITDA總額 | $ | 424,682 | | | 100.0 | % | | $ | 381,558 | | | 100.0 | % | | 11 | % |
關於調整後的EBITDA(非GAAP財務指標)與Albemarle Corporation的淨收入(根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標)的對賬,見下文(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鋰 | | 溴特產 | | 催化劑 | | 可報告的細分市場合計 | | 所有其他 | | 公司 | | 合併合計 |
截至2021年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 144,965 | | | $ | 162,261 | | | $ | 21,362 | | | $ | 328,588 | | | $ | 27,988 | | | $ | 163,701 | | | $ | 520,277 | |
折舊及攤銷 | 65,303 | | | 25,025 | | | 25,229 | | | 115,557 | | | 1,870 | | | 6,256 | | | 123,683 | |
重組和其他(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,540 | | | 1,540 | |
出售業務的收益(b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (429,408) | | | (429,408) | |
與收購和整合相關的成本(c) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,076 | | | 4,076 | |
利息和融資費用(d) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,034 | | | 51,034 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 129,092 | | | 129,092 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,936) | | | (10,936) | |
Albemarle基金會捐款(e) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,000 | | | 20,000 | |
其他(f) | 5,609 | | | — | | | — | | | 5,609 | | | — | | | 9,715 | | | 15,324 | |
調整後的EBITDA | $ | 215,877 | | | $ | 187,286 | | | $ | 46,591 | | | $ | 449,754 | | | $ | 29,858 | | | $ | (54,930) | | | $ | 424,682 | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | |
Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 119,278 | | | $ | 132,357 | | | $ | 45,594 | | | $ | 297,229 | | | $ | 37,271 | | | $ | (141,672) | | | $ | 192,828 | |
折舊及攤銷 | 53,895 | | | 23,946 | | | 24,653 | | | 102,494 | | | 4,151 | | | 4,890 | | | 111,535 | |
重組和其他(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,580 | | | 8,580 | |
與收購和整合相關的成本(b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,426 | | | 8,426 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,737 | | | 34,737 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,873 | | | 33,873 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,803) | | | (5,803) | |
其他(g) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,618) | | | (2,618) | |
調整後的EBITDA | $ | 173,173 | | | $ | 156,303 | | | $ | 70,247 | | | $ | 399,723 | | | $ | 41,422 | | | $ | (59,587) | | | $ | 381,558 | |
(a)2021年,我們在SG&A中記錄了與在德國的辦事處相關的設施關閉成本,以及在德國和比利時的遣散費。2020年,我們將遣散費記錄為業務重組計劃的一部分,影響了我們的每一項業務和公司,主要是在美國、德國和我們與約旦的合資夥伴。在截至2020年6月30日的六個月裏,我們記錄了70萬美元的銷售商品成本,820萬美元的SG&A費用,以及分配給我們約旦合資夥伴的遣散費部分的非控股權益帶來的淨收入增長30萬美元。未付遣散費餘額記入應計費用,預計將主要支付到2021年。
(b)2021年第二季度出售FCS業務產生的收益。
(c)與各種重要項目的收購、整合和潛在資產剝離相關的成本,記錄在SG&A中。
(d)利息和融資費用包括提前清償截至2021年6月30日的6個月債務2900萬美元的損失。有關更多信息,請參見附註8,“長期債務”。
(e)SG&A包括對Albemarle基金會的慈善捐款,使用從FCS資產剝離獲得的收益的一部分,Albemarle基金會是一個非營利性組織,在我們員工生活和運營的地點贊助贈款、健康和社會項目、教育計劃、災難救濟、匹配禮物計劃、獎學金和其他慈善計劃。這筆捐款是公司每年向Albemarle基金會提供的正常捐款之外的額外捐款,在規模和性質上都很重要,因為它旨在為這些社區提供更多的長期利益。
(f)包括截至2021年6月30日的6個月的金額,記錄在:
•SG&A-600萬美元的費用主要與正常補償安排之外的非常規勞動力和補償相關成本有關,400萬美元的損失來自出售房地產、廠房和設備,以及160萬美元的環境保護區費用,這些費用不是我們業務的一部分。
•其他收入(費用),淨-360萬美元的費用,主要與資產報廢義務有關,用於更新Albemarle以前擁有的一個地點的估計。
(g)包括截至2020年6月30日的6個月的金額,記錄如下:
•其他收入(支出),與出售的業務相關的法律事務的和解產生的淨收益270萬美元,以及主要與出售德國閒置物業有關的80萬美元的淨收益,部分被與先前處置的業務相關的賠償調整產生的80萬美元的虧損所抵消。
鋰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 599,310 | | | $ | 520,540 | | | $ | 78,770 | | | 15 | % |
▪銷售額增加1.141億美元,原因是一些客户根據氫氧化物的長期承諾加快了訂單 ▪5060萬美元的不利定價影響,主要是電池級和技術級碳酸鹽,原因是合同價格較低 ▪1,520萬美元的有利貨幣兑換,原因是美元對各種貨幣走弱 |
調整後的EBITDA | $ | 215,877 | | | $ | 173,173 | | | $ | 42,704 | | | 25 | % |
▪銷售量增加,部分被不利的定價影響所抵消 ▪由於鋰的價格較低,智利的佣金費用較低 ▪提高生產率,降低專業費用和其他行政成本 ▪塔裏森合資企業未合併投資淨收益中的較低股本 ▪智利比索走強導致690萬美元的不利貨幣兑換 |
溴特產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 560,195 | | | $ | 464,371 | | | $ | 95,824 | | | 21 | % |
▪銷售額增加6000萬美元,與所有產品的需求增加有關 ▪2820萬美元的有利定價影響,主要來自阻燃劑部門,以及2021年有利的客户組合 ▪由於美元對各種貨幣走弱而產生的760萬美元的有利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 187,286 | | | $ | 156,303 | | | $ | 30,983 | | | 20 | % |
▪2021年有利的客户組合帶來更高的銷售量和有利的定價影響 ▪提高生產率,降低專業費用和其他行政成本 ▪由於美國墨西哥灣沿岸的冬季風暴,生產和公用事業成本增加了約600萬美元 ▪運費增加 ▪由於美元對各種貨幣走弱,690萬美元的有利貨幣兑換 |
催化劑
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 368,587 | | | $ | 404,260 | | | $ | (35,673) | | | (9) | % |
▪銷售額下降3820萬美元,主要來自清潔燃料技術需求下降 ▪470萬美元的不利定價影響,主要是在FCC ▪由於美元對各種貨幣走弱而產生的720萬美元的有利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 46,591 | | | $ | 70,247 | | | $ | (23,656) | | | (34) | % |
▪銷售量下降,主要是因為清潔燃料技術的需求下降,以及不利的定價影響,主要是在催化裂化 ▪由於美國墨西哥灣沿岸的冬季風暴,生產和公用事業成本增加了約1700萬美元 ▪運費增加 ▪生產率的提高以及專業費用和其他行政成本的降低部分抵消了這一影響 |
所有其他
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以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 75,095 | | | $ | 113,723 | | | $ | (38,628) | | | (34) | % |
▪主要是由於2021年第二季度FCS業務的出售導致銷量下降 |
調整後的EBITDA | $ | 29,858 | | | $ | 41,422 | | | $ | (11,564) | | | (28) | % |
▪主要是由於2021年第二季度FCS業務的出售導致銷量下降 |
公司
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以千計 | 2021年年初 | | YTD 2020年 | | $CHANGE | | %變化 |
調整後的EBITDA | $ | (54,930) | | | $ | (59,587) | | | $ | 4,657 | | | 8 | % |
▪720萬美元的有利匯率影響,包括我們的Talison合資企業減少了260萬美元的外幣影響 ▪提高生產率,降低專業費用和其他行政成本 |
財務狀況和流動性
概述
現金在我們業務中的主要用途通常是資本投資和資源開發成本,為營運資本和償債提供資金。我們還為我們的固定收益養老金計劃做出貢獻,向我們的股東支付股息,並回購我們的普通股。從歷史上看,為我們的業務需求提供資金的現金主要來自運營、債務融資和股票發行的現金。
我們一直專注於營運資本效率,特別是在應收賬款、應付賬款和庫存領域。我們預計,在可預見的未來,手頭現金、經營活動提供的現金、資產剝離收益和借款將足以支付我們的運營費用,償還債務,為資本支出和其他投資活動提供資金,為養老金繳款提供資金,並支付股息。
現金流量
2021年前6個月,手頭現金、運營提供的現金、出售FCS業務的淨現金收益2.905億美元,以及我們承銷的公開發行普通股的15億美元淨收益,為廠房、機械和設備的資本支出3.69億美元、債務本金支付約15億美元、提前清償債務費用2490萬美元和向股東分紅8660萬美元提供了資金。2021年前六個月,我們的業務提供了3.859億美元的現金流,而2020年前六個月的現金流為2.079億美元。與上一年相比,這一變化主要是由於營運資本流量出現積極變化,達到1.645億美元,我們的鋰和溴特產部門的銷售額增加,以及從未合併投資中獲得的股息增加。2021年營運資本的流入主要是由於收款和付款的時間安排導致應收賬款減少和應付賬款餘額增加。總體而言,截至2021年6月30日,我們的現金和現金等價物增加了7680萬美元,從2020年12月31日的7.467億美元增加到8.236億美元。
2021年6月1日,我們完成了將我們的FCS業務出售給Grace的交易,收益約為5.7億美元,其中包括3億美元的現金和向Albemarle發行Grace子公司的優先股,該子公司的聲明總價值為2.7億美元。優先股由Grace擔保,可由Grace隨時贖回,並將從發行兩年後的2023年6月1日開始,以12%的年率應計實物股息。
2021年2月8日,我們完成了8,496,773股普通股的承銷公開發行,公開發行價格為每股153.00美元。我們還授予承銷商最多額外購買1,274,509股的選擇權,這一選擇權已被行使。扣除費用、承銷折扣和佣金後,此次發行的總收益約為15億美元。2021年第一季度,我們使用此次承銷公開募股的淨收益支付了以下債務本金:
•2025年11月到期的123.8歐元債券中的1.125歐元
•393.0歐元,即原定於2021年12月到期的1.875歐元優先債券的剩餘餘額
•在2029年11月到期的3.45釐優先債券中,有128.4元將於2029年11月到期
•浮息票據的剩餘餘額為200.0美元,原定於2022年11月到期
•2019年信貸安排的未償還餘額183.3歐元
•商業票據的未償還餘額為325.0元。
截至2021年6月30日的6個月期間的資本支出為3.969億美元,主要與廠房、機械和設備有關。我們預計2021年我們的資本支出將在8.5億美元至9.5億美元之間,主要用於鋰的增長和產能的增加,主要是在澳大利亞、智利和內華達州的Silver Peak,以及所有細分市場的運營項目的生產率和連續性。我們位於智利拉內格拉的工廠將於2021年下半年進入調試和資格認證階段。我們目前預計將完成我們克默頓一號列車的建造,
到2021年年底,或不久之後,澳大利亞。二號列車的建設預計將在2022年第一季度末完成。這兩家工廠的商業銷售量將於2022年開始。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,流動資產淨值分別為11.7億美元和4.043億美元。增加的主要原因是用我們的普通股公開發行的承銷收益償還了當前部分的長期債務,資本支出的現金部分抵消了這一部分。流動資產淨值組成部分的額外變化主要是由於在資產負債表日之前出售貨物和其他普通交易的時間安排所致。這些額外的變化不是本公司任何政策變化的結果,也不反映我們的流動資產淨值的質量或我們在正常業務過程中將營運資本淨額成功轉換為現金的預期的任何變化。
2021年2月25日,我們將季度股息率提高到每股0.39美元,高於2020年支付的季度股息率每股0.385美元。2021年5月4日,我們宣佈了0.39美元的現金股息,於2021年7月1日支付給截至2021年6月11日收盤時登記在冊的股東。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物分別包括我們的外國子公司持有的3.68億美元和4.928億美元。這些海外現金餘額中的大部分與我們聲稱的無限期再投資的收益相關,我們計劃用這些收益來支持我們在美國以外的持續增長計劃,方法是為資本支出、收購、研究、運營費用或我們海外業務的其他類似現金需求提供資金。我們不時通過公司間分紅將與海外子公司的收益相關的現金匯回美國,以滿足正常的運營需要,但僅限於我們沒有斷言其收益可無限期再投資的子公司,或其收益符合美國國税法(Internal Revenue Code)定義的“以前納税的收入”的子公司。在2021年或2020年的前6個月,沒有海外業務的現金匯回。
鑑於全球經濟持續存在不確定性,我們將繼續密切監控我們的現金產生、營運資本管理和資本支出,但我們相信,我們將繼續擁有財務靈活性和能力,為未來的增長計劃提供機會性資金。此外,我們預計,未來的資本支出,包括業務收購、股票回購和其他現金支出,應主要由運營部門提供的現金流和手頭現金提供資金,如果有的話,還需要通過借款提供額外的現金。任何額外借款的金額和時間將取決於我們具體的現金需求。
長期債務
我們目前有以下未償還票據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行月份/年 | | 本金(百萬) | | 利率,利率 | | 付息日期 | | 到期日 |
2019年11月 | | €371.7 | | 1.125% | | 11月25日 | | 2025年11月25日 |
2019年11月 | | €500.0 | | 1.625% | | 11月25日 | | 2028年11月25日 |
2019年11月(a) | | $171.6 | | 3.45% | | 5月15日和11月15日 | | 2029年11月15日 |
2014年11月(a) | | $425.0 | | 4.15% | | 6月1日和12月1日 | | 2024年12月1日 |
2014年11月(a) | | $350.0 | | 5.45% | | 6月1日和12月1日 | | 2044年12月1日 |
(A)數字表示高級票據。
我們的優先票據是優先無擔保債務,與我們不時未償還的所有其他優先無擔保債務並駕齊驅。這些票據實際上從屬於我們現有或未來的任何擔保債務,以及我們子公司現有和未來的債務。按照該等長期債務工具的慣例,每份未贖回票據均訂有條款,容許我們在到期前於任何時間或不時贖回全部或部分票據,贖回價格相等於(I)該等票據本金金額的100%,或(Ii)每半年折現至贖回日的其餘預定支付本金及利息(不包括贖回日應計利息)的現值之和,以較大者為準(I)該等票據的本金金額的100%,或(Ii)每半年貼現至贖回日的本金及利息(不包括贖回日應計利息)的現值。視乎票據而定,另加(在每種情況下)該票據至贖回日期為止的累算利息。持有者可能要求我們在合同中規定的控制權變更觸發事件時以101%的價格購買此類票據。這些票據受到典型違約事件的影響,包括破產和資不抵債事件、不付款以及由於不付款違約而導致的某些子公司4000萬美元或更多債務的加速。
我們在2019年發行的歐元紙幣是無擔保和無從屬債務,與我們所有其他無擔保優先債務一樣,具有同等的支付權。歐元紙幣實際上從屬於我們現有或未來擔保的任何紙幣
負債以及我們子公司現有和未來的負債。按照該等長期債務工具的慣例,每份未償還票據均訂有條款,容許我們在到期前於任何時間或不時贖回全部或部分票據,贖回價格相等於(I)擬贖回票據本金的100%及(Ii)預定支付的其餘本金及利息的現值之和(不包括應計利息,但不包括下列兩者中較大者):(I)須贖回的票據本金的100%及(Ii)其餘預定支付的本金及利息的現值之和(不包括應計利息,但不包括以下兩者中較大者):贖回日期)以債券利率(定義見管限該等票據的契約)加25至35個基點(視乎票據而定)每年折現至贖回日期,每種情況另加贖回日期(但不包括贖回日期)的本金的應計及未付利息。持有者可能要求我們在合同中規定的控制權變更觸發事件時以101%的價格購買此類票據。這些票據受到典型違約事件的影響,包括破產和資不抵債事件、不付款以及由於不付款違約導致某些子公司債務超過1億美元的加速。
我們的循環無擔保信貸協議日期為2018年6月21日,於2019年8月14日修訂,並於2020年5月11日進一步修訂(“2018年信貸協議”),目前提供最高10億美元的借款,並於2024年8月9日到期。根據2018年信貸協議,借款以相關貨幣存款的平均倫敦銀行同業拆借利率加0.910%至1.500%的適用保證金為基準,按浮動利率計息,具體取決於公司對標準普爾評級服務有限責任公司(“S&P”)、穆迪投資者服務公司(“穆迪”)和惠譽評級公司(“惠譽”)的信用評級。截至2021年6月30日,該貸款的適用保證金為1.125。截至2021年6月30日,根據2018年信貸協議,沒有未償還的借款。
2019年8月14日,本公司與多家銀行和其他金融機構簽訂了12億美元的2019年信貸安排,並於2020年12月15日進行了修訂和重述。貸款人根據修訂後的2019年信貸安排提供新貸款的承諾將於2021年12月10日終止,每筆此類貸款在為此類貸款提供資金後一年到期。本公司可要求將貸款到期日延長最多四年,但任何此類延期均須經貸款人批准。修訂後的2019年信貸安排下的借款按浮動利率計息,利率基於相關貨幣存款的平均倫敦銀行同業拆借利率加上1.125%至1.750%的適用保證金,這取決於該公司對標準普爾、穆迪和惠譽的信用評級。截至2021年6月30日,信貸安排的適用保證金為1.375。2021年3月,該公司償還了2019年信貸安排下的未償還餘額183.3歐元。在完成FCS業務的出售後,該公司獲準額外借款最多兩筆,總額相當於2.7億美元,用於一般企業用途。
2019年信貸安排和2018年信貸協議(統稱“信貸協議”)項下的借款以滿足某些先例條件為條件,包括沒有違約。本公司須遵守一項財務契約,以及慣常的正負契約。財務契約要求,在截至2021年9月30日的會計季度,公司的綜合淨融資債務與綜合EBITDA比率(如信貸協議中定義的那樣)小於或等於4.50:1,截至2021年12月31日的會計季度為4.00:1,之後的會計季度為3:50:1,但須根據信貸協議中與完成收購有關的條款進行調整,如果代價包括髮行融資債務超過5億美元的現金收益。信貸協議亦載有慣常的違約條款,包括拖欠款項、違反陳述及保證、無力償債、不履行契諾及交叉拖欠其他重大債務。根據信貸協議發生違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期和支付,信貸安排被終止。在對2018年信貸協議進行修訂後,2018年信貸協議下的某些陳述、擔保和契諾與2019年信貸安排下的聲明、擔保和契諾一致。
2013年5月29日,我們達成協議,以私募方式啟動一項商業票據計劃,根據該計劃,我們可以不時發行無擔保商業票據(“商業票據”),任何時候的未償還本金總額最高可達7.5億美元。發行商業票據所得款項預計將用於一般企業用途,包括償還本公司其他債務。如有必要,信用證協議可用於償還商業票據。信貸協議及商業票據的未償還借款總額將不會超過信貸協議的現行最高限額10億元。商業票據將以票面折價出售,或按票面價值出售並計息,利率將根據發行時的市場情況而有所不同。商業票據的到期日會有所不同,但不會超過發行日起計的397天。與商業票據項目相關的最終文件包含習慣陳述、擔保、違約和賠償條款。2021年3月,我們償還了所有未償還的商業票據,截至2021年6月30日,沒有未償還的商業票據。
截至2021年6月30日,我們長期債務的非流動部分達到20.4億美元,而2020年12月31日為27.7億美元。此外,截至2021年6月30日,我們可以根據我們的商業票據計劃和信貸協議借入13億美元,在其他現有信貸額度下借款1.32億美元,這取決於我們信貸協議下的各種金融契約。我們有能力和意向在現有的其他貸款項下為我們的借款進行再融資。
信貸協議項下借款的信貸額度(視情況而定)。因此,這些信用額度下的未償還金額(如果有的話)被歸類為長期債務。我們相信,在2021年6月30日,我們過去是,現在也是,遵守了我們所有的長期債務契約。
表外安排
在與客户、供應商和其他人的正常業務過程中,我們達成了表外安排,包括銀行擔保和信用證,截至2021年6月30日,這些安排總額約為8770萬美元。所有這些表外安排都沒有,也不可能對我們目前或未來的財務狀況、經營結果、流動性或資本資源產生實質性影響。
其他義務
根據我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提供的信息,我們的合同義務沒有根據我們的正常業務活動和上述預計資本支出發生重大變化,但如上所述,2021年第一季度的債務償還除外。在償還債務後,我們截至2021年6月30日的長期債務的年度到期日和這些長期債務的預期利息支付如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務的到期日 | | 預期利息支付 |
2021年剩餘時間 | $ | 0.6 | | | $ | 36.3 | |
2022 | — | | | 57.4 | |
2023 | — | | | 57.4 | |
2024 | 425.0 | | | 55.9 | |
2025 | 450.1 | | | 39.3 | |
此後 | 1,183.8 | | | 413.7 | |
對於可變利率債務,預計利息支付使用2021年6月30日加權平均利率約為0.36%計算。
預計2021年對我們國內和國外合格和不合格養老金計劃(包括Albemarle Corporation Supplemental高管退休計劃)的總繳費應約為2500萬美元,包括預計將在2020年繳納的繳費,這些繳費將推遲到2021年。我們可以選擇在這個數額之外額外繳納養老金。在截至2021年6月30日的6個月裏,我們已經向國內和國外的養老金計劃(包括合格和不合格的)繳納了1890萬美元。
截至2021年6月30日,其他非流動負債中記錄的與不確定税收狀況(包括利息和罰款)相關的負債總額為1310萬美元,截至2020年12月31日,負債總額為1470萬美元。截至2021年6月30日,其他資產中記錄的相應抵消福利的相關資產總額為2250萬美元,截至2020年12月31日為2410萬美元。我們無法估計2021年剩餘時間或未來12個月與這些負債相關的任何現金支付金額,目前我們也無法估計未來任何此類現金支付的時間。
我們受制於聯邦、州、地方和外國的要求,對材料的處理、製造和使用(其中一些可能被一個或多個監管機構歸類為危險或有毒)、向環境中排放材料和保護環境進行監管。據我們所知,我們目前正在並預計將繼續在所有重要方面遵守適用的環境法律、法規、法規和條例。遵守現有的聯邦、州、地方和外國環境保護法律預計不會對資本支出、收益或我們的競爭地位產生實質性影響,但與增加法律或法規要求相關的成本可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在其他環境要求中,我們必須遵守聯邦超級基金法和類似的州法律,根據這些法律,我們可能被指定為潛在責任方(“PRP”),並可能承擔與清理各種危險廢物場地相關的部分費用。管理層認為,在我們可能作為PRP負有責任的情況下,我們對我們所承擔的清理份額的責任是微乎其微的。此外,幾乎所有這樣的地點都代表着相當成熟的環境問題,並且已經進行了調查、研究,在許多情況下都得到了解決。在最低限度的情況下,我們的政策通常是協商同意法令並支付任何分攤的和解,使我們能夠有效地解除作為PRP的任何進一步責任,除非是偏遠的意外情況。除了最低限度的PRP事件,我們的記錄表明,未解決的PRP暴露應該是無關緊要的。我們按比例計入並支出PRP成本。因為管理層一直以來
由於我們積極參與評估環境事宜,因此我們可以得出結論,尚未解決的覆檢計劃地盤的環境責任不應對我們的營運業績或財政狀況造成重大不良影響。
流動性展望
我們預計,手頭的現金以及經營活動、資產剝離和借款提供的現金將足以支付我們的運營費用,履行償債義務,為任何資本支出和股票回購提供資金,進行收購,繳納養老金,並在可預見的未來支付股息。在圍繞新冠肺炎疫情的不確定性期間,我們的主要關注點是通過繼續我們的成本節約計劃,繼續保持財務靈活性,同時仍然保護我們的員工和客户,承諾股東回報,並保持投資級評級。在未來三年,在現金使用方面,我們將繼續投資於業務的增長,並向股東回報價值。此外,我們將繼續評估任何可能出現的收購業務或資產的機會的優點,這可能需要額外的流動性。我們已經停止了出售PCS業務的努力。
由於全球經濟形勢緩和和資本供應減少,我們的運營現金流可能會受到對我們的客户和我們所在市場的不利影響的負面影響。到目前為止,新冠肺炎疫情尚未對我們的流動性產生實質性影響;然而,我們無法預測現金流產生的整體影響,因為這將取決於疫情的持續時間和嚴重程度。因此,我們正在規劃各種經濟情景,並積極監控我們的資產負債表,以保持所需的財務靈活性。
儘管我們與作為融資來源的多家金融機構保持着業務關係,但它們的信用狀況的不利變化可能導致它們不履行其對我們的合同信用承諾,拒絕根據我們與它們現有但未承諾的信用額度提供資金,不續簽其信用延期或不向我們提供新的融資。雖然全球公司債券和銀行貸款市場依然強勁,但與新冠肺炎疫情或全球經濟和/或地緣政治擔憂相關的不確定性上升時期,可能會在很長一段時間內限制有效進入這些市場。如果這種擔憂加劇,隨着各種信貸工具的成熟,我們的借貸成本可能會增加,信貸能力可能會下降。例如,如果美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)或其他國家的類似國家儲備銀行決定收緊貨幣供應,以應對經濟狀況的改善,我們可能會招致更高的借款成本(隨着我們的可變利率信貸工具的利率上升,隨着我們的各種信貸工具的成熟,或者我們對任何到期的固定利率債務進行再融資),儘管這些成本的增加將被我們部分現金存款的收益上升部分抵消。
總體而言,由於現金產生業務總體強勁,而且在2024年之前沒有重大的長期債務到期日,我們相信我們有,也將能夠保持穩健的流動性狀況。
正如之前在2018年報告的,在收到煉油解決方案業務的第三方銷售代表在我們的催化劑部門內可能支付不當款項的信息後,我們立即聘請外部律師和法務會計師調查可能違反公司行為準則、反海外腐敗法和其他可能適用的法律的行為。根據這項內部調查,我們自願在催化劑部門向美國司法部(DoJ)、美國證券交易委員會(SEC)和荷蘭檢察官(DPP)報告與我們的煉油解決方案業務中使用第三方銷售代表有關的潛在問題,並正在與美國司法部、SEC和DPP合作審查這些問題。在催化劑部門,我們已主動向美國司法部(DoJ)、SEC和DPP報告了與我們的煉油解決方案業務中使用第三方銷售代表有關的潛在問題,並向美國司法部(DoJ)、美國證券交易委員會(SEC)和荷蘭檢察官(DPP)報告了這些問題。在進行內部調查時,我們已採取並正繼續實施適當的補救措施。
目前,我們無法預測與司法部、SEC或DPP的任何調查相關的持續時間、範圍、結果或相關成本。我們無法預測美國司法部、證交會或民進黨可能會採取什麼行動(如果有的話),或者他們可能會尋求施加什麼懲罰或補救行動。任何認定我們的業務或活動不符合現行法律或法規的行為都可能導致罰款、處罰、返還、公平救濟或其他損失。然而,我們不相信任何罰款、處罰、歸還、公平救濟或其他損失會對我們的財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
截至2021年6月30日,我們的現金和現金等價物總計8.236億美元,其中3.68億美元由我們的外國子公司持有。這些現金是我們流動性的一個重要來源,投資於銀行賬户或貨幣市場投資,不受准入限制。我們的海外子公司持有的現金打算在美國境外使用。我們預計,在美國境內超過我們在美國持有的現金的任何流動性需求,都可以通過我們現有的美國信貸安排或我們的商業票據計劃下的借款隨時得到滿足。
擔保人財務信息
Albemarle Wodgina Pty Ltd發行債券
Albemarle Wodgina Pty Ltd(“發行者”)是Albemarle Corporation的全資子公司,於2019年11月發行本金總額3.00億美元,2029年到期的3.45%優先債券(“3.45%優先債券”)。該批年息3.45釐的優先債券由Albemarle Corporation(“母擔保人”)按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保(“擔保”)。母擔保人的任何直接或間接附屬公司均不會為3.45%的優先票據提供擔保(該等附屬公司稱為“非擔保人”)。
於二零一九年,吾等完成收購Minory Resources Limited(“MRL”)位於西澳大利亞州的Wodgina硬巖鋰礦項目(“Wodgina Project”)的60%權益,並與MRL成立一家名為MARBL鋰合營公司的非註冊合營公司,以勘探、開發、開採、加工及生產Wodgina鋰輝石礦(“MARBL”)的鋰及其他礦物(鐵礦石及鉭除外),以及營運KARBL。我們通過我們在發行方的所有權權益參與Wodgina項目。
母擔保人直接經營其美國溴特產和催化劑業務,並通過非擔保人開展其他業務(通過發行方進行的業務除外)。
3.45%的優先票據是發行人的優先無抵押債務,在償付權利上與發行人的優先債務同等,實際上從屬於發行人的所有有擔保債務,在擔保該債務的資產價值範圍內,在結構上從屬於其子公司的所有債務和其他債務。該擔保是母擔保人的優先無擔保債務,在償付權上與母擔保人的優先債務同等,在擔保債務的資產價值範圍內實際上從屬於母擔保人的擔保債務,在結構上從屬於其子公司的所有債務和其他負債。
出於現金管理的目的,母擔保人通過母公司與其子公司之間的公司間融資安排、出資或宣佈股息,在自身、發行人和非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移有助於接收方有能力為發行方和/或母公司擔保人的未償債務、普通股紅利和普通股回購支付特定的第三方支付本金和利息。發行人或母擔保人以股息或貸款方式向附屬公司取得資金的能力並無重大限制。
下表彙總了在剔除(I)發行人和母擔保人之間的公司間交易和餘額以及(Ii)來自非擔保人的任何子公司的收益和投資的權益後,母擔保人和發行者在合併基礎上的財務信息。合併財務信息中的每個實體遵循本文和我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的相同會計政策。
運營表摘要
| | | | | | | | | | | |
$(以千計) | 截至六個月 2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日的年度 |
淨銷售額(a) | $ | 752,132 | | | $ | 1,621,651 | |
毛利 | 151,181 | | | 357,431 | |
未合併投資淨收益中的所得税和權益前收益(虧損)(B)(C) | 299,183 | | | (205,486) | |
可歸屬於母擔保人和發行人的淨收益(虧損) | 218,294 | | | (222,097) | |
(A)淨銷售額包括向非擔保人淨銷售額4.061億美元和向非擔保人淨銷售額8.935億美元截至六個月分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的年度。
(B)負債包括截至2021年6月30日的六個月和截至2020年12月31日的年度分別支付給非擔保人的集團間費用6840萬美元和1.327億美元。
(C)在截至2021年6月30日的6個月內,包括母擔保人在2021年6月1日出售FCS業務的收益部分。
彙總資產負債表
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$(以千計) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
流動資產(a) | $ | 1,264,129 | | | $ | 1,194,278 | |
淨財產、廠房和設備 | 2,714,368 | | | 2,621,012 | |
其他非流動資產 | 525,381 | | | 305,544 | |
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流動負債(b) | $ | 1,362,313 | | | $ | 2,236,233 | |
長期債務 | 995,480 | | | 1,321,413 | |
其他非流動負債(c) | 7,324,745 | | | 7,317,103 | |
(A)應收賬款包括截至2021年6月30日和2020年12月31日的非擔保人應收賬款5.051億美元和5.489億美元。
(B)應收賬款包括截至2021年6月30日和2020年12月31日分別支付給非擔保人的9.43億美元和9.75億美元的當期應付款項。
(C)應收賬款包括截至2021年6月30日和2020年12月31日向非擔保人支付的66億美元非流動應付款。
該批息率3.45釐的優先債券在結構上從屬於非擔保人的負債及其他負債。非擔保人為獨立及獨立的法人實體,並無義務(或有或有)支付根據3.45%優先債券或發行3.45%優先債券的契約而到期的任何款項,或為此提供任何資金,不論是以股息、貸款、分派或其他付款方式。在任何非擔保人清盤或重組時,母擔保人須接受任何非擔保人的任何資產的任何權利,以及3.45釐優先票據持有人因出售任何非擔保人的資產而變現所得款項的相應權利,實際上將從屬於該非擔保人的債權人的債權,包括貿易債權人及該非擔保人的優先股權持有人(如有的話)。因此,如果任何非擔保人破產、清算或重組,非擔保人將向其債務持有人、優先股權持有人(如果有)及其行業債權人支付款項,然後才能將其任何資產分配給母擔保人。
3.45%的優先票據是發行人的義務。發行人的現金流和支付3.45%優先債券的能力可能取決於它從MARBL為Wodgina項目生產的收益。如果沒有從MARBL獲得的銷售其生產份額的收入,發行人償還3.45%優先票據的能力可能取決於母擔保人的子公司和其他合資企業的收益,以及以股權、貸款或墊款的形式向發行人支付這些收益,以及通過償還發行人的貸款或墊款來支付這些收益。
發行人對MARBL的義務由母擔保人擔保。此外,根據MARBL,根據發行人、合營合夥人和項目經理(“經理”)之間的交叉擔保契約,發行人和合營合夥人各自已就發行人和合營合夥人各自對對方和經理所承擔的義務向對方和經理提供擔保。就發行人的資產而言,合營合夥人、經理及發行人的其他有擔保債權人的債權將優先於3.45釐優先票據持有人的債權。
Albemarle公司發行債券
於2021年3月,Albemarle Corporation的全資附屬公司Albemarle New Holding GmbH(“附屬擔保人”)為Albemarle Corporation(“母發行商”)發行及發行的所有證券(“母發行人”)增加了一項全面及無條件擔保(“上游擔保”),日期為2005年1月20日,經不時修訂及補充(“Indenture”)。母公司發行人的其他直接或間接子公司均不為這些證券提供擔保(此類子公司被稱為“上游非擔保人”)。看見長期債務有關母發行商發行的證券的説明,請參閲上述部分。
本契約項下的現行未償還證券為母發行人的無抵押及無附屬債務,與所有其他無抵押及無附屬債務享有同等的償付權。就根據契約發行的任何系列證券而言,上游擔保是並將是附屬擔保人的無抵押及無附屬債務,與附屬擔保人現有及未來的所有其他無附屬及無擔保債務享有同等地位。
出於現金管理的目的,母公司發行人通過各自母公司與其子公司之間的公司間融資安排、出資或宣佈股息,在自身、附屬擔保人和上游非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移促進了接受者的能力,使其能夠
指定第三方支付母公司發行人和/或子公司擔保人的未償債務、普通股股息和普通股回購的本金和利息。母公司發行人或附屬擔保人以股息或貸款方式向附屬公司取得資金的能力並無重大限制。
下表列出了在消除(I)母公司發行方和子公司擔保方之間的公司間交易和餘額以及(Ii)來自上游非擔保人的任何子公司的收益和投資中的股權後,子公司擔保人和母公司發行方在合併基礎上的財務信息摘要。合併財務信息中的每個實體都遵循本文和公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的相同會計政策。
運營表摘要
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$(以千計) | 截至六個月 2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日的年度 |
淨銷售額(a) | $ | 752,132 | | | $ | 1,621,651 | |
毛利 | 160,039 | | | 375,138 | |
未合併投資淨收益中的所得税和權益前收益(虧損)(b) | 326,656 | | | (124,464) | |
附屬擔保人和母發行人應佔淨收益(虧損) | 240,798 | | | (152,509) | |
(A)淨銷售額包括向非擔保人淨銷售額4.061億美元和向非擔保人淨銷售額8.935億美元截至六個月分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的年度。
(B)費用包括支付給非擔保人的集團間費用4,560萬美元和向非擔保人支付的5,720萬美元截至六個月分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的年度。
(C)在截至2021年6月30日的6個月內,包括母公司發行者在2021年6月1日出售FCS業務時的收益部分。
彙總資產負債表
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$(以千計) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
流動資產(a) | $ | 1,122,126 | | | $ | 1,315,110 | |
淨財產、廠房和設備 | 721,928 | | | 770,230 | |
其他非流動資產(b) | 1,553,934 | | | 970,268 | |
| | | |
流動負債(c) | $ | 1,323,229 | | | $ | 2,133,548 | |
長期債務 | 1,808,445 | | | 2,404,193 | |
其他非流動負債(c) | 6,612,424 | | | 6,468,644 | |
(A)應收賬款包括截至2021年6月30日和2020年12月31日的非擔保人應收賬款3.963億美元和7.051億美元。
(B)應收賬款包括截至2021年6月30日和2020年12月31日分別為10億美元和6.73億美元的非擔保人非流動應收賬款。
(C)應收賬款包括截至2021年6月30日和2020年12月31日分別支付給非擔保人的9.317億美元和9.833億美元的當期應付款項。
(D)應收賬款包括截至2021年6月30日和2020年12月31日分別支付給非擔保人的59億美元和57億美元的非流動應付款。
這些證券在結構上從屬於上游非擔保人的債務和其他負債。上游非擔保人為獨立及截然不同的法人實體,並無義務(或有或有)支付根據該等證券或根據該等證券發行的契約而到期支付的任何款項,或為此提供任何資金(不論以股息、貸款、分派或其他付款方式)。在任何上游非擔保人清算或重組時,附屬擔保人必須接受任何上游非擔保人的任何資產的任何權利,以及這些證券的持有人從出售上游非擔保人的任何資產中變現所得的權利,實際上將從屬於該上游非擔保人的債權人的債權,包括貿易債權人和該上游非擔保人的優先股權持有人(如果有)的債權。因此,在任何上游非擔保人破產、清算或重組的情況下,上游非擔保人將向其債務持有人、優先股權持有人(如果有)及其行業債權人支付債務,然後才能將其任何資產分配給附屬擔保人。
總結鉻理論會計政策和估算
與我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提供的信息相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
近期會計公告
關於最近發佈的會計聲明的説明,見財務報表第1項--附註18,“最近發佈的會計聲明”。
我們的利率風險、外幣匯率風險、有價證券價格風險或原材料價格風險與我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提供的信息相比沒有發生重大變化,但如下所述除外。
在2021年第一季度,我們償還了以歐元計價的1.875%優先票據的剩餘本金餘額。在本次償還之前,這些票據的賬面價值被指定為我們對某些以歐元為功能貨幣的外國子公司淨投資的有效對衝,將這些優先票據重估為我們的報告貨幣的收益或虧損記錄在累計的其他全面虧損中。在償還這些票據後,這種淨投資對衝就停止了。與此終止的淨投資對衝相關的外匯重估損益餘額將保持在累計的其他綜合虧損範圍內,直到被對衝的淨投資被出售或清算為止。
截至2021年6月30日,我們有720萬美元的浮動利率借款未償還,加權平均利率為0.36%,不到我們未償債務總額的1%。假設適用於這些借款的利率提高100個基點,將使我們截至2021年6月30日的年化利息支出增加約10萬美元。我們可能會訂立利率掉期、利率掛鈎或類似的工具,目的是減低與借貸成本有關的利率波動。
我們的金融工具存在外幣匯率風險,由外幣遠期合約組成,總名義價值6.781億美元,公允價值代表截至2021年6月30日的淨資產頭寸480萬美元。這些合約價值的波動通常會被對衝的基礎風險價值所抵消。我們對我們的外幣對衝投資組合的公允價值進行了敏感性分析,假設部分外幣匯率從2021年6月30日的水平瞬時變化10%,而所有其他變量保持不變。美元對我們對衝的外幣升值10%,將導致我們外幣遠期合約的公允價值減少約2170萬美元。美元對這些外幣貶值10%,將導致我們外幣遠期合約的公允價值增加約1,760萬美元。我們外幣對衝投資組合公允價值的敏感性代表了根據截至2021年6月30日的市場狀況估計的公允價值變化,沒有反映潛在預期交易的影響。當這些預期的交易實現時,外幣匯率變化的實際影響可能會對我們未來一段時期的收益和現金流產生實質性影響。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
在截至2021年6月30日的第二季度,我們對財務報告的內部控制(該術語在Exchange Act規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
我們不時參與我們業務中常見的法律訴訟,包括根據環境法尋求補救的行政或司法訴訟,如超級基金、產品責任、違約責任和房屋責任訴訟。在適當的情況下,我們可以為這類訴訟設立財政儲備。我們還維持保險,以減輕某些此類風險。關於本項目1的更多信息載於本季度報告Form 10-Q中的簡明綜合財務報表附註9。
雖然我們試圖在實際情況下儘可能識別、管理和緩解與業務相關的風險和不確定因素,但一定程度的風險和不確定因素始終存在。我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的第1a項所述的風險因素描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定因素。這些風險和不確定性有可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。我們不認為之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素有任何重大變化。
(A)展品
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#*10.1 | | Albemarle Corporation 2013非僱員董事股票薪酬和延期選擇計劃第四修正案 |
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*31.1 | | 根據規則13a-14(A)對首席執行官的認證。 |
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*31.2 | | 根據規則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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*32.1 | | 根據規則13a-14(B)和美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
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*32.2 | | 根據規則13a-14(B)和美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101 | | | 交互式數據文件(Form 10-Q的季度報告,截至2021年6月30日的季度報告,以XBRL(可擴展商業報告語言)提供)。 |
本報告附件101為XBRL格式的以下文件:(I)截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的綜合收益表,(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的綜合全面收益表,(Iii)截至2021年6月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表,(Iv)截至2021年6月30日和2020年12月31日的綜合權益變動表,2021年和2020年及(Vi)簡明合併財務報表附註。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | Albemarle公司 |
| | | (註冊人) |
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日期: | 2021年8月4日 | | 由以下人員提供: | | /S/ S棉花A.T.奧齊爾説,他説,他説了算。 |
| | | | | 斯科特·A·託齊爾 |
| | | | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | | (首席財務官) |