美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。回答是肯定的。
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2021年8月3日，有
Live Oak BancShares，Inc.
表格310-Q
截至2021年6月30日的季度報告
目錄
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頁面 |
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第一部分：金融信息 |
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第一項。 |
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財務報表(未經審計) |
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1 |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
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1 |
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截至2021年和2020年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合收益表 |
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2 |
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截至2021年和2020年6月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益表 |
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3 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月股東權益變動簡明綜合報表 |
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4 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月簡明現金流量表 |
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6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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8 |
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第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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36 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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59 |
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第四項。 |
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管制和程序 |
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60 |
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第二部分：其他信息 |
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第一項。 |
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法律程序 |
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61 |
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項目1A。 |
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風險因素 |
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61 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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61 |
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第三項。 |
|
高級證券違約 |
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61 |
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第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
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61 |
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第五項。 |
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其他信息 |
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61 |
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第6項。 |
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陳列品 |
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62 |
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展品索引 |
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62 |
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簽名 |
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63 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Live Oak BancShares，Inc.
簡明綜合資產負債表
截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日**
(千美元)
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6月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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出售的聯邦基金 |
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在其他銀行的存單 |
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可供出售的投資證券 |
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持有待售貸款(包括$ (分別為) |
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為投資而持有的貸款和租賃(包括#美元 (分別按公允價值計算) |
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貸款和租賃信貸損失準備 |
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淨貸款和租賃淨額 |
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房舍和設備，淨值 |
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喪失抵押品贖回權的資產 |
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維修資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債與股東權益 |
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負債 |
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存款： |
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不計息 |
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計息 |
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總存款 |
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借款 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，面值， 截止日期：2021年6月30日和2020年12月31日 |
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A類普通股，面值， 和 分別為2020年12月31日和 |
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B類普通股，面值， 分別為2020年12月31日和 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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衍生自經審計的綜合財務報表。 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
1
Live Oak BancShares，Inc.
簡明合併損益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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利息收入 |
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貸款和貸款費用 |
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$ |
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投資證券，應税 |
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其他生息資產 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款和租賃信貸損失準備金 |
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扣除貸款撥備後的淨利息收入 貸款和租賃信貸損失 |
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非利息收入 |
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還貸收入 |
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貸款還本付息資產重估 |
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銷售貸款的淨收益 |
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貸款淨收益(虧損)按公允價值計入 另一種選擇 |
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權益法投資收益(虧損) |
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股權證券投資收益(虧損)，淨額 |
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出售可供出售的投資證券的收益，淨額 |
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租賃收入 |
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管理費收入 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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差旅費 |
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專業服務費 |
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廣告費和營銷費 |
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入住費 |
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數據處理費用 |
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設備費用 |
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其他貸款發放和維護費用 |
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可再生能源税收抵免投資減值 |
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FDIC保險 |
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其他費用 |
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總非利息費用 |
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税前收益(虧損) |
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所得税費用(福利) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股基本收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
2
Live Oak BancShares，Inc.
簡明綜合全面收益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(千美元)
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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其他税前綜合收益(虧損)： |
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投資證券未實現淨收益(虧損) 在此期間出現的問題 |
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銷售收益的重新分類調整 計入淨收益(虧損)的可供出售證券 |
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其他税前綜合收益(虧損) |
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所得税(費用)福利 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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綜合收益總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註
3
簡明合併股東權益變動表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(千美元)
|
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|
截至三個月 |
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|||||||||||||||||||||
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|
普通股 |
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累計 其他 |
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股票 |
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留用 |
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全面 |
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總計 |
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甲類 |
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B類 |
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金額 |
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收益 |
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收入 |
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股權 |
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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發行限制性股票 |
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與歸屬有關的預扣税款 *限制性股票和其他 |
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股票期權行權 |
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基於股票期權的薪酬費用 |
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限制性股票費用 |
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無投票權普通股轉換為 在私下出售中增加有投票權的普通股 |
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從留存收益轉移到其他資產 權益法按比例分攤費用 *被投資人股票補償費用 |
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現金股息(美元) |
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2021年6月30日的餘額 |
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2020年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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發行限制性股票 |
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與歸屬有關的預扣税款 *限制性股票和其他 |
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( |
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股票期權行權 |
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基於股票期權的薪酬費用 |
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限制性股票費用 |
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— |
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發行與以下相關的普通股 *收購全資子公司 |
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現金股息(美元) |
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( |
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2020年6月30日的餘額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
4
Live Oak BancShares，Inc.
簡明合併股東權益變動表(續)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至六個月 |
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普通股 |
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累計 其他 |
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股票 |
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留用 |
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全面 |
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總計 |
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甲類 |
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B類 |
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金額 |
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收益 |
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收益(虧損) |
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股權 |
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2020年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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發行限制性股票 |
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與歸屬有關的預扣税款 *限制性股票和其他 |
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( |
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員工購股計劃 |
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股票期權行權 |
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基於股票期權的薪酬費用 |
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限制性股票費用 |
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— |
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|
無投票權普通股轉換為 在私下出售中增加有投票權的普通股 |
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( |
) |
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— |
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從留存收益轉移到其他 按比例分配權益法計算資產淨值 *被投資人股票補償費用 |
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現金股息(美元) |
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( |
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( |
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2021年6月30日的餘額 |
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2019年12月31日的餘額 |
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淨損失 |
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其他綜合收益 |
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發行限制性股票 |
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與歸屬有關的預扣税款 *限制性股票和其他 |
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員工購股計劃 |
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股票期權行權 |
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基於股票期權的薪酬費用 |
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限制性股票費用 |
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發行與以下相關的普通股 *收購全資子公司 |
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— |
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無投票權普通股轉換為 在私下出售中增加有投票權的普通股 |
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( |
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會計變更的累積影響 國際會計準則更新2016-13 |
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— |
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現金股息(美元) |
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( |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
見未經審計的簡明合併財務報表附註
5
Live Oak BancShares，Inc.
現金流量表簡明合併報表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益(虧損) |
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對淨收益(虧損)與經營活動使用的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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貸款和租賃信貸損失準備金 |
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證券溢價攤銷，扣除增值後的淨額 |
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遞延税費(福利) |
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( |
) |
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持有以供出售的貸款的來源 |
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( |
) |
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( |
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出售持有以供出售的貸款所得款項 |
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出售持有待售貸款的淨收益 |
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( |
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) |
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出售喪失抵押品贖回權資產的淨收益 |
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( |
) |
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( |
) |
|
按公允價值期權計入的貸款淨(收益)虧損 |
|
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( |
) |
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維修資產淨(增)減 |
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( |
) |
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出售可供出售的投資證券的收益，淨額 |
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— |
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( |
) |
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處置長期資產的淨收益 |
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( |
) |
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— |
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|
處置財產和設備的淨(利)損 |
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( |
) |
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房地和設備減值，淨額 |
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— |
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|
權益法投資(收益)損失 |
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股權證券投資(收益)損失淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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可再生能源税收抵免投資減值 |
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— |
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|
基於股票期權的薪酬費用 |
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限制性股票費用 |
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基於股票的薪酬超額税收優惠(缺口) |
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( |
) |
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資產負債變動情況： |
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租賃使用權資產和負債淨額 |
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其他資產 |
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其他負債 |
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) |
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經營活動使用的現金淨額 |
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( |
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( |
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投資活動的現金流 |
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購買可供出售的證券 |
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( |
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出售、到期、催繳和本金支付的收益 五種可供出售的證券 |
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小企業管理局償還/出售喪失抵押品贖回權資產的收益 |
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其他銀行存款證的到期日 |
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企業合併，扣除收購現金後的淨額 |
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( |
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借款和租賃發端和本金託收，淨額 |
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( |
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出售長期資產的收益 |
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出售股權證券投資所得款項 |
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出售房舍和設備所得收益 |
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— |
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購置房舍和設備，淨額 |
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( |
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( |
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投資活動使用的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
6
Live Oak BancShares，Inc.
現金流量表簡明合併報表(續)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
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|
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2021 |
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2020 |
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|
融資活動的現金流 |
|
|
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存款淨增量 |
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$ |
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$ |
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借款收益 |
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償還借款 |
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( |
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( |
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股票期權行權 |
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員工購股計劃 |
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扣留為代替限制性股票而發行的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東股利分配 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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現金和現金等價物，開始 |
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現金和現金等價物，終止 |
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$ |
|
|
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$ |
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現金流量信息的補充披露 |
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支付的利息 |
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$ |
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已繳納所得税，淨額 |
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非現金經營、投資和融資活動的補充披露 |
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可供出售證券的未實現持有(虧損)收益，税後淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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從貸款和租賃轉移到喪失抵押品贖回權的房地產和其他 未收回或SBA應收款項 |
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|
|
喪失抵押品贖回權的房地產和小企業管理局應收賬款之間的淨轉移 |
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|
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將為出售而持有的貸款轉移為為投資而持有的貸款和租賃 |
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|
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|
|
將為投資而持有的貸款和租賃轉讓給為出售而持有的貸款 |
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|
按比例將留存收益轉移到其他資產 方法：被投資人股票補償費用 |
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— |
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|
有擔保借款的記錄 |
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— |
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股權證券投資承諾 |
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— |
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業務組合： |
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|
取得的資產(不包括商譽) |
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— |
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|
承擔的負債 |
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|
|
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|
|
已記錄商譽 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註
7
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.陳述依據
業務性質
Live Oak BancShares，Inc.(以下簡稱“公司”或“LOB”)是一家銀行控股公司，總部設在北卡羅來納州威爾明頓，於2008年12月根據北卡羅來納州法律註冊成立。本公司主要透過其商業銀行附屬公司Live Oak Banking Company(以下簡稱“銀行”)進行業務運作。*本銀行於2008年2月25日根據北卡羅來納州法律成立及註冊，並於2008年5月12日開始營業。*本銀行專門為全國小型企業提供借貸及存款相關服務。世行通過特定行業(也稱為垂直行業)內的專業知識，確定並向信用良好的借款人提供貸款，更廣泛地説，向這些行業以外的選定借款人發放貸款。銀行發放的很大一部分貸款由小企業管理局(SBA)根據7(A)貸款計劃和美國農業部(USDA)的美國農村能源計劃(REAP)、水和環境計劃(WEP)和工商(B&I)貸款計劃提供擔保。
該公司的全資子公司是The Bank，Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove，LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi Advisors”)。
該銀行的全資子公司是Live Oak Number，Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC。Live Oak No.1，Inc.持有被銀行取消抵押品贖回權的財產。LOCEF為實體提供可再生能源應用的融資。Live Oak Private Wealth，LLC及其全資子公司Jolley Asset Management，LLC(“JAM”)為高淨值個人和家庭提供戰略性財富和投資管理服務。
GLS是一家管理和技術諮詢公司，為政府擔保貸款部門的參與者提供諮詢和解決方案和服務。GLS主要提供與政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程相關的服務，包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保貸款。格羅夫為公司員工和商務遊客提供現場餐廳位置。Live Oak Ventures的宗旨是投資於與公司成為金融科技領先者的戰略倡議相一致的業務，Canapi Advisors為一系列基金提供投資諮詢服務，這些基金專注於向新興金融科技公司提供風險資本。
本公司的收入主要來自淨利息收入，其次是通過發起和銷售政府擔保的貸款。保留貸款的收入包括利息收入。本公司歷來選擇以公允價值期權計入某些貸款，利息收入和公允價值變動在綜合收益表的公允價值期權項目下計入貸款的淨收益(虧損)。*2021年第一季度，該公司選擇不為新的政府擔保貸款銷售產生的所有保留的參與權益選擇公允價值，出售貸款的收入包括貸款服務收入和相關服務資產的重估，以及銷售貸款的淨收益。抵消這些收入的是資金來源成本、貸款和租賃信貸損失撥備、與喪失抵押品贖回權資產相關的任何成本，以及其他運營成本，如工資和員工福利、差旅、專業服務、廣告和營銷以及税費。此外，該公司在金融科技部門的金融技術投資也較少常規產生損益。
一般信息
管理層認為，為公平列報所列期間的財務狀況和經營結果，所有必要的調整都已包括在內，所有公司間交易都已在合併中消除。截至2021年6月30日的6個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的一年可能預期的運營結果。截至2020年12月31日的未經審計簡明資產負債表來源於公司於2021年2月25日提交給證券交易委員會(SEC文件第001-37497號)的截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表(“2020年Form 10-K”)。公司在2020年10-K報表合併財務報表附註1中對公司所遵循的重要會計政策進行了概要説明。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和本公司2020年10-K報表中的附註一併閲讀。
8
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計大不相同。
未經審計簡明綜合財務報表附註中的所有表格中的金額均以千計，但百分比、期間、股票期權、股票和每股數據或另有説明除外。
業務部門
經營部門是企業的組成部分，可獲得獨立的財務信息，由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。管理層已經確定該公司有兩個重要的經營部門：銀行業務和金融科技，這一點在附註12.部分中有更詳細的討論。在確定分部定義的適當性時，公司考慮ASC 280的標準。細分市場報告.
企業合併
2020年4月1日，公司收購
重新分類
對上一時期的簡明合併財務報表進行了某些重新分類，以使其與本年度具有可比性。先前報告的淨利潤和股東權益不受這些重新分類的影響。.
附註2.最近的會計聲明
2019年12月，財務會計準則委員會(“美國財務會計準則委員會(ASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年通過消除ASC 740中與期間內税收分配的增量法、過渡期所得税的計算方法以及外部基差的遞延税項負債確認相關的特定技術例外，簡化了所得税的會計處理。亞利桑那州立大學(ASU)2019-12年度還簡化了特許經營税的會計處理，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。該公司在以下方面採用了該標準
2020年1月， FASB發佈了ASU第2020-01號，“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，衍生工具和對衝(主題815)-澄清了主題321，主題323和主題815之間的相互作用”(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01澄清了與股權證券、股權方法投資和某些衍生工具相關的會計準則之間的相互作用，包括對轉換和退出權益法和該公司在以下方面採用了該標準
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(《ASU 2020-04》)，ASU 2020-04提供了有限時間內的任選指導，以減輕參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔(或承認其影響)。自2020年3月12日至2022年12月31日，這些修正案對本公司有效，並可由本公司採用。該公司認為這一標準不會對其合併財務報表產生實質性影響。
9
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注3.每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益是根據每期流通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益反映了在行使股票期權或授予限制性股票時可能發生的潛在稀釋，其中任何一項都將導致普通股的發行，這些普通股隨後將分享公司的淨收入。
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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每股基本收益(虧損)： |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加權平均基本流通股 |
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每股基本收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀釋後每股收益(虧損)： |
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淨收益(虧損)，每股攤薄收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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總加權平均已發行基本股票 |
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加入稀釋性股票期權和限制性股票的影響 一筆助學金。 |
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總加權平均已發行稀釋股 |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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反稀釋股份 |
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注4.證券
可供出售
證券的賬面價值及其近似公允價值如下表所示：
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2021年6月30日 |
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攤銷 成本 |
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未實現 收益 |
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未實現 損失 |
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公平 價值 |
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美國政府機構 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券 |
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其他債務證券 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020年12月31日 |
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美國政府機構 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
在截至2021年6月30日的三個月內，
在截至2021年6月30日的6個月內，
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
可供出售證券的應計利息總額為#美元。
下表顯示了未實現虧損頭寸中的可供出售的債務證券，該未實現虧損頭寸沒有記錄信貸損失撥備，按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總。
|
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
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|
2021年6月30日 |
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
||||||
|
抵押貸款支持證券 |
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$ |
|
|
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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市政債券 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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少於12個月 |
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|
12個月或更長時間 |
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|
總計 |
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|||||||||||||||
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2020年12月31日 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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抵押貸款支持證券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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市政債券 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
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管理層評估可供出售的債務證券，以確定未實現虧損是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。評估認為證券的公允價值低於成本的程度，發行人的財務狀況和近期前景，以及公司將其在證券上的投資保留一段時間的意圖和能力，以允許任何預期的公允價值回收。
截至2021年6月30日，有
這些未實現的虧損主要是市場和市場利率非信貸相關波動的結果。由於未實現虧損均與證券的可銷售性或發行人履行贖回義務的能力無關，本公司有意願和能力持有證券足夠長的時間以彌補未實現虧損。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司投資組合中的所有抵押貸款支持證券都得到了美國政府支持的企業(GSE)的支持。
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
以下為按到期日劃分的投資證券摘要：
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2021年6月30日 |
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可供出售 |
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攤銷 成本 |
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公平 價值 |
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美國政府機構 |
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一到五年 |
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$ |
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$ |
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五到十年 |
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總計 |
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抵押貸款支持證券 |
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一年內 |
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一到五年 |
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五到十年 |
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十年後 |
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總計 |
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市政債券 |
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十年後 |
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總計 |
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其他債務證券 |
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一到五年 |
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總計 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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上表反映的是合同到期日。實際結果將有所不同，因為抵押貸款支持證券的基礎貸款可能會比計劃的更早償還。
有幾個
其他
其他投資主要由非流通股投資組成，一般按權益法或權益證券會計核算。以下表格提供了與這兩種方法核算的投資相關的額外信息。
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
權益法會計
公司在2021年6月30日和2020年12月31日對每項股權投資有重大影響的賬面金額和所有權百分比如下表所示：
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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金額 |
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所有權百分比 |
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金額 |
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所有權百分比 |
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Apiture，Inc. |
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% |
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$ |
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% |
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Canapi Ventures SBIC基金，LP(1) (3) |
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% |
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% |
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卡納皮風險投資基金(Canapi Ventures Fund，LP)(2) (3) |
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% |
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% |
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金融科技對民營企業的其他投資(4) |
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其他(5) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括資金不足的承付款#美元 |
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(2) |
包括資金不足的承付款#美元 |
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(3) |
由於公司作為投資顧問參與，被投資人按權益法入賬。 |
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(4) |
金融科技投資的其他公司包括Finxact，Inc.，Payraz，Inc.和Kwiped，Inc. |
|
(5) |
包括資金不足的承付款#美元 |
股權證券會計
公司在截至2021年6月30日的6個月的收益中確認的公允價值和金額無法輕易確定的非上市股權證券投資的賬面價值，在下表中反映了累計基礎上的情況：在截至2021年6月30日的6個月中，公司對非上市股權證券的投資賬面價值和確認金額如下表所示：
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截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6個月期間 |
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金額 |
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累計調整 |
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賬面價值(1) |
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$ |
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賬面價值調整： |
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損損 |
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— |
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$ |
— |
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可觀察到的價格的上行變化(2) |
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可觀察到的價格向下變動 |
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— |
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( |
) |
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淨向上變化 |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括$ |
|
(2) |
不包括$ |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注5.為保證投資和信用質量而持有的貸款和租賃
下表列出了為投資而持有的貸款和租賃總額，以及對該公司投資組合部門的賬齡分析。如果貸款和租賃在到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，則被視為逾期。
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當前或逾期不到30天 |
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30-89天 逾期付款 |
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逾期90天或以上 |
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逾期合計 |
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按攤銷成本入賬總額1 |
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按公允價值選擇計入的貸款2 |
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貸款和租賃總額 |
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2021年6月30日 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
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專業借貸 |
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— |
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— |
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— |
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工資保障計劃 |
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— |
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— |
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— |
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總計 |
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建設與發展 |
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小企業銀行業務 |
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— |
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專業借貸 |
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— |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業借貸 |
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總計 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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當前或逾期不到30天 |
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30-89天 逾期付款 |
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逾期90天或以上 |
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逾期合計 |
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按攤銷成本入賬總額1 |
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按公允價值選擇計入的貸款2 |
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貸款和租賃總額 |
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工資保障計劃 |
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總計 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業借貸 |
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總計 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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貸款和租賃總額包括#美元 |
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(2) |
本公司根據ASC小題825-10計量按公允價值出售的貸款留存部分的賬面價值。有關更多信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
15
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
信用質量指標
下表按投資組合類別和起始年份列出了資產質量指標。有關公司用來管理和監控信用風險的資產質量指標的更多討論，請參閲公司2020年10-K報表中的附註5.投資和信用質量持有的貸款和租賃。
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按起始年度分列的定期貸款和租賃攤銷成本基礎 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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之前 |
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循環貸款攤銷成本基礎 |
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循環貸款轉為定期貸款 |
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總計1,2 |
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2021年6月30日 |
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小企業銀行業務 |
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風險等級1-4 |
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*風險等級為5級 |
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風險等級為6-8級 |
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總計 |
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專業借貸 |
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風險等級1-4 |
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*風險等級為5級 |
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風險等級為6-8級 |
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總計 |
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工資保障 中國計劃 |
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風險等級1-4 |
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*風險等級為5級 |
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風險等級為6-8級 |
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總計 |
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總計 |
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2020 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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之前 |
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循環貸款攤銷成本基礎 |
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循環貸款轉為定期貸款 |
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總計1,2 |
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2020年12月31日 |
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小企業銀行業務 |
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風險等級1-4 |
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*風險等級為5級 |
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風險等級為6-8級 |
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專業借貸 |
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風險等級1-4 |
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風險等級為6-8級 |
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風險等級1-4 |
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*風險等級為5級 |
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風險等級為6-8級 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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(1) |
貸款和租賃總額包括#美元 |
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(2) |
不包括$ |
非權責發生制貸款和租賃
截至2021年6月30日和2020年12月31日，有
截至2021年6月30日和2020年12月31日為投資持有的非權責發生貸款和租賃如下：
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2021年6月30日 |
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借貸與租賃 天平1 |
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有保證的 天平 |
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無擔保餘額 |
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無擔保 在沒有ACL的情況下暴露 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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17
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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2020年12月31日 |
|
借貸與租賃 天平1 |
|
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有保證的 天平 |
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無擔保餘額 |
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無擔保 在沒有ACL的情況下暴露 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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建設與發展 |
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專業借貸 |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業借貸 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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(1) |
不包括按公允價值選項計入的非權責發生貸款。有關更多信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日的抵押品依賴型貸款和租賃的攤餘成本基礎，這些貸款和租賃分別進行評估，以確定預期的信貸損失：
|
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|
抵押品依賴貸款總額 |
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無擔保部分 |
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2021年6月30日 |
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房地產 |
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企業資產 |
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其他 |
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房地產 |
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企業資產 |
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其他 |
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信貸損失準備 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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建設與發展 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業借貸 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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18
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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抵押品依賴貸款總額 |
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無擔保部分 |
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2020年12月31日 |
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房地產 |
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企業資產 |
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其他 |
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房地產 |
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企業資產 |
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其他 |
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信貸損失準備 |
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工商業 |
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總計 |
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建設與發展 |
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專業借貸 |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業借貸 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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19
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
信貸損失撥備--貸款和租賃
下表詳細説明瞭按投資組合細分的信貸損失撥備(“ACL”)中的活動，以及所列期間的撥備：
|
截至三個月 |
|
商業廣告 工業(&E) |
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|
建築業和建築業 發展 |
|
|
商業廣告 房地產 |
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商業廣告 土地 |
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總計 |
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2021年6月30日 |
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期初餘額 |
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沖銷 |
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恢復 |
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規定 |
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期末餘額 |
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2020年6月30日 |
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期初餘額 |
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沖銷 |
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— |
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|
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— |
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|
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( |
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恢復 |
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|
|
|
— |
|
|
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規定 |
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期末餘額 |
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|
截至六個月 |
|
商業廣告 工業(&E) |
|
|
建築業和建築業 發展 |
|
|
商業廣告 房地產 |
|
|
商業廣告 土地 |
|
|
總計 |
|
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|
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
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期初餘額 |
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沖銷 |
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( |
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恢復 |
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|
|
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— |
|
|
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|
|
— |
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|
|
|
|
規定 |
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|
|
|
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期末餘額 |
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2020年6月30日 |
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採用ASC 326之前的期初餘額 |
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採用ASC 326的影響 |
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沖銷 |
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恢復 |
|
|
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規定 |
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期末餘額 |
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在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，ACL的增加主要與預測失業率的嚴重程度和新冠肺炎大流行導致的持續事態發展有關。失業率被預測了12個月，然後是12個月的直線迴歸期。此外，撥備費用在此期間受到貸款和租賃增長以及淨沖銷的影響。
20
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表列出了在所述時期內生產的TDR的類型：
|
|
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
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|
|
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僅限利息 |
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延期付款 |
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延長攤銷期限 |
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其他 |
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|
總TDR(1) |
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|
|
|
數量： 貸款 |
|
|
期末記錄的投資 |
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|
數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
|
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數量： 貸款 |
|
|
期末記錄的投資 |
|
|
數量： 貸款 |
|
|
期末記錄的投資 |
|
|
數量： 貸款 |
|
|
期末記錄的投資 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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|
|
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|
— |
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|
— |
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|
|
|
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商業地產 |
|
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|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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小企業銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
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總計 |
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總計 |
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|
$ |
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|
(1) |
不包括按公允價值期權計入的貸款。有關更多信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
|
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
僅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
|
|
延長攤銷期限 |
|
|
其他(1) |
|
|
|
|
總TDR(2) |
|
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|
|
|
數量： 貸款 |
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|
期末記錄的投資 |
|
|
數量： 貸款 |
|
|
期末記錄的投資 |
|
|
|
|
數量： 貸款 |
|
|
期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
|
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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(1) |
包括一筆延期攤銷的小企業銀行貸款和一項利率優惠TDR。 |
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(2) |
不包括按公允價值期權計入的貸款。有關更多信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
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截至2020年6月30日的三個月 |
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僅限利息 |
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延期付款 |
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延長攤銷期限 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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(1) |
不包括按公允價值期權計入的貸款。有關更多信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
21
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
|
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截至2020年6月30日的6個月 |
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僅限利息 |
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延期付款 |
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延長攤銷期限 |
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其他 |
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總TDR(1) |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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數量： 貸款 |
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期末記錄的投資 |
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工商業 |
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總計 |
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(1) |
不包括按公允價值期權計入的貸款。有關更多信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
注6.租約
出租人設備租賃
本公司購買新設備的目的是將該等設備租賃給其垂直領域內的客户。為履行對商業可再生能源項目的承諾而購買的設備在經營租賃項下出租，而在可再生能源垂直領域以外的設備租賃通常是直接融資租賃。因此，經營租賃項下的租賃資產包括在房地和設備中，而直接融資租賃項下的租賃資產包括在為投資而持有的貸款和租賃中。
直接融資租賃
直接融資租賃的利息收入在賺取時確認。未賺取的利息在租賃期內確認，其基礎是未收回的租賃投資的回報率不變。每份租賃期通常為
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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應收直接融資租賃付款總額 |
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直接融資租賃淨投資 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
融資租賃項下未來的最低租賃付款如下：
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截至2021年6月30日 |
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金額 |
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總計 |
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利息收入#美元
經營租約
每份經營租約的期限一般為
經營租賃的租金收入在租賃期內按直線確認。租賃設備按成本入賬，在預計使用年限內按直線折舊至估計剩餘價值。可用年限一般為
如果本公司決定出售或以其他方式處置租賃設備，將按成本或公允價值減去出售或處置成本中的較低者計入。未延長租賃設備使用壽命的維修和維護成本在發生成本時計入直接運營費用。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司淨投資為美元。
租賃收入$
以下是根據不可撤銷經營租賃收到的未來最低租賃付款的到期日分析：
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截至2021年6月30日 |
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金額 |
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2021 |
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2023 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注7.維修資產
為他人提供的貸款不包括在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中。為其他需要確認維修資產的貸款償還的未償還本金餘額為#美元。
下面總結了與維修權有關的活動：
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2021 |
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2021 |
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維修權的公允價值是使用加權平均貼現率確定的。
維修權的公允價值對基礎假設的變化高度敏感。提前還款速度假設的變化通常會對維修權的公允價值產生最重大的影響。一般來説，隨着浮動利率貸款利率的上升，貸款提前還款額會因再融資活動的增加而增加，這會導致服務資產的公允價值下降，然而，經濟狀況疲軟或利率大幅下降也會增加貸款提前還款活動。公允價值的計量僅限於某一特定時間點的現有條件和使用的假設，如果這些假設在不同的時間應用，則該等假設可能不合適。
24
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註8.借款
未償還借款總額如下：
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6月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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借款 |
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2021年3月，本公司簽訂了 |
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2020年9月，本公司續簽了一筆美元 |
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— |
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2020年4月，本公司加入了聯邦儲備銀行的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”)。根據PPPLF，預付款必須由公司根據美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)名為Paycheck Protection Program的7(A)貸款計劃向小企業提供的貸款擔保。按購買力平價計算的利息為 |
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其他長期債務(1) |
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借款總額 |
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(1) |
包括作為擔保借款入賬的融資租賃和貸款參與。 |
公司可以通過無擔保的聯邦基金在各代理銀行的信用額度購買聯邦基金，總額度為$
該公司已與第三方簽訂了一項回購協議，回購金額為#美元。
2018年6月18日，本公司與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂借款協議。這些借款必須由亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)批准的合格抵押品擔保。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司約為
25
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
該公司可以通過聯邦儲備銀行的貼現窗口借入資金。這些借款的擔保是對符合條件的貸款實行一攬子浮動留置權，餘額為美元。
附註9.金融工具的公允價值
公允價值層次
公允價值層次結構中有三個級別的投入可用於計量公允價值。當估值可以基於活躍市場對相同資產或負債的報價時，金融工具被視為一級。第2級金融工具的估值採用類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或使用可觀察到或可由資產或負債全部期限的可觀察市場數據證實的投入的模型進行估值。當使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定金融工具的價值，且至少有一個重要的模型假設或投入無法觀察到時，以及當確定公允價值需要重大的管理層判斷或估計時，金融工具被視為第3級。
經常性公允價值
以下各節介紹了按公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法，以及根據公允價值等級對此類工具進行的一般分類：
投資證券：如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。一級證券將包括高流動性的政府債券、抵押貸款產品和交易所交易的股票。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價、折現現金流或每股資產淨值來估計公允價值。二級證券將包括美國政府機構證券、抵押貸款支持證券、各州和政治部門的義務以及某些公司、資產支持的共同基金和其他證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，證券被歸類在估值層次的第三級。
持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值是通過使用與類似貸款的現行市場利率近似的利率對估計現金流進行貼現來確定的，這些利率進行了調整，以反映固有的信用風險。由於估值投入的性質，持有待售貸款被歸類在估值層次的第三級。
為投資而持有的貸款：持有用於投資的貸款的公允價值通常是根據使用基於市場的利差的貼現現金流分析來確定的。貼現現金流分析將酌情調整，以反映當前市場狀況和借款人特定的信用風險。如果貸款依賴抵押品，則公允價值根據抵押品的公允價值與截至計量日期的貸款的攤餘成本基礎之間的差額確定。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值或管理層對公允價值的估計確定，然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。由於估值投入的性質，為投資而持有的貸款被歸類在估值層次的第三級。
維修資產：維修權不在活躍的、公開的市場上交易，價格容易觀察到。雖然確實發生了維修權的出售，但準確的條款和條件通常並不容易獲得。因此，該公司使用貼現現金流模型估計維修權的公允價值，該模型從市場參與者的角度結合了許多假設，包括維修權收入、維修費、市場貼現率和預付款速度。由於估值投入的性質，維修權被歸類在估值層次的第三級。
共同基金：以下共同基金在美國證券交易委員會註冊為封閉式、非多元化管理投資公司，並以區間基金形式運作。該基金主要投資於由業主自住商業地產擔保的SBA504第一留置權貸款的無擔保部分。這項投資使用非活躍市場的報價進行估值，並在估值層次結構中被歸類為2級。
26
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
權證資產：私人公司權證資產的公允價值計量基於Black-Scholes期權定價模型，通過使用聲明的執行價格、期權到期日、無風險利率和期權波動率假設來估計資產價值。Black-Scholes模型中使用的期權波動率假設是基於與本公司的私人公司投資組合。修改期權到期日以考慮預估的 相對於聲明的有效期的實際壽命。由於相關標的公司的私有性質，價值將因普遍缺乏流動性而進一步調整。*本公司將權證資產歸類在估值層次的第三級。
下表提供了3級權證資產公允價值的前滾。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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權證資產 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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期初餘額 |
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下表列出了按公允價值經常性計量的記錄資產和負債金額。
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2021年6月30日 |
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總計 |
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1級 |
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二級 |
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3級 |
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可供出售的投資證券 |
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美國政府機構 |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券1 |
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其他債務證券 |
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持有待售貸款 |
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為投資而持有的貸款 |
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維修資產2 |
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共同基金 |
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權證資產 |
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按公允價值計算的總資產 |
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$ |
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2020年12月31日 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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|
可供出售的投資證券 |
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美國政府機構 |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券1 |
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持有待售貸款 |
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— |
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— |
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為投資而持有的貸款 |
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— |
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— |
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維修資產2 |
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共同基金 |
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權證資產 |
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按公允價值計算的總資產 |
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$ |
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(1) |
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，本公司記錄 |
|
(2) |
有關服務資產的經常性第3級公允價值的前滾，請參閲附註7。 |
27
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
公允價值期權
該公司歷來選擇在公允價值選項下對所有政府擔保貸款的保留參與權益進行核算，以便使會計陳述與公司對貸款經濟學的觀點保持一致。根據公允價值期權計入的貸款利息收入在本公司未經審計的綜合綜合收益表上的貸款和貸款費用中確認。從2021年第一季度開始，該公司選擇不為新的政府擔保貸款銷售產生的所有保留參與權益選擇公允價值。不選擇公允價值通常會導致在出售之日記錄更大的折扣。這一折扣隨後利用實際利息法在標的貸款的剩餘期限內增加為利息收入。管理層做出這一選舉變化是為了與其正在進行的降低波動性和推動更可預測的收入的努力保持一致。根據會計準則，以前選擇公允價值的任何貸款將繼續按公允價值計量。.
有幾個
下表提供了有關公允價值期權項下於2021年6月30日和2020年12月31日計入的貸款的公允價值賬面值和未償還本金的更多信息。
|
|
|
2021年6月30日 |
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貸款總額 |
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非應計項目 |
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逾期90天或以上 |
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公允價值賬面值 |
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未付本金餘額 |
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差異化 |
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公允價值賬面值 |
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未付本金餘額 |
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差異化 |
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公允價值賬面值 |
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未付本金餘額 |
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差異化 |
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公允價值期權選擇 |
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持有待售貸款 |
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為投資而持有的貸款 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2020年12月31日 |
|
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|
|
|
貸款總額 |
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|
非應計項目 |
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|
逾期90天或以上 |
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|
公允價值賬面值 |
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未付本金餘額 |
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差異化 |
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|
公允價值賬面值 |
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|
未付本金餘額 |
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差異化 |
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|
公允價值賬面值 |
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|
未付本金餘額 |
|
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差異化 |
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|
公允價值期權選擇 |
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持有待售貸款 |
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為投資而持有的貸款 |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
下表列出了公允價值變動的淨收益(虧損)。
|
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|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
公允價值項下計入的貸款收益(損失) 另一種選擇 |
|
2021 |
|
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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持有待售貸款 |
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( |
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為投資而持有的貸款 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
與借款人特定信用風險相關的損失為#美元。
28
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表彙總了與公允價值選擇項下計入的貸款有關的活動。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
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||||||||||
|
持有待售貸款 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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發行和回購 |
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公允價值變動 |
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銷售額 |
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聚落 |
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( |
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( |
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期末餘額 |
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截至6月30日的三個月， |
|
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截至6月30日的6個月， |
|
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|
為投資而持有的貸款 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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|
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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發行和回購 |
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公允價值變動 |
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聚落 |
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( |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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非經常性公允價值
以下各節描述了在非經常性基礎上按公允價值計量的工具所使用的估值方法，以及根據公允價值等級對這類工具進行的一般分類：
抵押品依賴型貸款：當公司確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權時，或者當借款人遇到財務困難，預計將通過經營或出售抵押品償還大量貸款時，貸款被視為抵押品依賴型貸款。抵押品依賴型貸款的ACL是根據抵押品的公允價值和截至測量日的貸款的攤餘成本基礎之間的差額來計量的。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值或管理層對公允價值的估計確定，然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。根據管理層的判斷和估計，抵押品依賴型貸款通常被歸類為3級。協議銷售價格的貸款被歸類為一級貸款。
喪失抵押品贖回權的資產：喪失抵押品贖回權的房地產在將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時，調整為公允價值減去銷售成本。隨後，喪失抵押品贖回權的房地產以賬面價值或公允價值減去銷售成本中的較低者計價。公允價值基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。由於缺乏可觀察到的相同物業的市場價格和適用於評估價值的市場折扣，該公司通常將喪失抵押品贖回權的資產歸類為非經常性資產3級。
持有待售的長期資產：持有待售的長期資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者列賬。公允價值基於物業的獨立市場估值。由於缺乏相同資產的可觀察到的市場價格和適用於市場價格的市場折扣，本公司通常將持有待售的長期資產歸類為非經常性3級。
公允價值不容易確定的股權證券投資：股權證券投資以成本減去減值(如有)，加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變化來計量。當同一發行人的相同投資在有序交易中出現可觀察到的價格變化時，該投資通常被歸類為估值層次中的非經常性一級。當同一發行人的類似投資在有序交易中出現可觀察到的價格變化時，該投資通常被歸類為估值層次中的非經常性二級。
29
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的記錄資產和負債金額。
|
2021年6月30日 |
|
總計 |
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1級 |
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|
二級 |
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|
3級 |
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抵押品依賴型貸款 |
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喪失抵押品贖回權的資產 |
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— |
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股權有價證券投資不是現成的 *可確定的公允價值 |
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按公允價值計算的總資產 |
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— |
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$ |
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|
2020年12月31日 |
|
總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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|
抵押品依賴型貸款 |
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— |
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$ |
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$ |
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喪失抵押品贖回權的資產 |
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— |
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— |
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持有待售的長期資產 |
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— |
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|
— |
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|
股權有價證券投資不隨隨便便 *可確定的公允價值 |
|
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|
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
按公允價值計算的總資產 |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
3級分析
對於截至2021年6月30日和2020年12月31日在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入如下：
2021年6月30日
|
第三級資產規模較大 不可觀測的輸入 |
|
公允價值 |
|
|
估價技術 |
|
意義重大 看不見的 輸入量 |
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射程 |
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經常性公允價值 |
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市政債券 |
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$ |
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貼現預期現金流 |
|
貼現率 提前還款速度 |
|
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|
持有待售貸款 |
|
$ |
|
|
|
貼現預期現金流 |
|
貼現率 提前還款速度 |
|
WAVG |
|
貸款持有期限： --中國投資 |
|
$ |
|
|
|
貼現預期現金流 貼現評估 |
|
損失率 貼現率 提前還款速度 評估調整 |
|
WAVG |
|
權證資產 |
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$ |
|
|
|
Black-Scholes期權定價模型 |
|
波動率 無風險利率 適銷性折扣 剩餘壽命 |
|
|
|
非經常性公允價值 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依賴 三筆貸款中的一筆。 |
|
$ |
|
|
|
貼現評估 |
|
評估調整(1) |
|
|
|
喪失抵押品贖回權的資產 |
|
$ |
|
|
|
貼現評估 |
|
評估調整(1) |
|
|
30
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2020年12月31日
|
第三級資產規模較大 不可觀測的輸入 |
|
公允價值 |
|
|
估價技術 |
|
意義重大 看不見的 輸入量 |
|
射程 |
|
|
經常性公允價值 |
|
|
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|
|
|
|
|
市政債券 |
|
$ |
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貼現預期現金流 |
|
貼現率 提前還款速度 |
|
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|
持有待售貸款 |
|
$ |
|
|
|
貼現預期現金流 |
|
貼現率 提前還款速度 |
|
WAVG |
|
貸款持有期限： --中國投資 |
|
$ |
|
|
|
貼現預期現金流 貼現評估 |
|
損失率 貼現率 提前還款速度 評估調整 |
|
WAVG |
|
權證資產 |
|
$ |
|
|
|
Black-Scholes期權定價模型 |
|
波動率 無風險利率 適銷性折扣 剩餘壽命 |
|
|
|
非經常性公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依賴 三筆貸款中的一筆。 |
|
$ |
|
|
|
貼現評估 |
|
評估調整(1) |
|
|
|
喪失抵押品贖回權的資產 |
|
$ |
|
|
|
貼現評估 |
|
評估調整(1) |
|
|
|
(1) |
管理層可以根據定製的折扣標準、估計的銷售成本和其他定性調整來調整評估。 |
其他金融工具的估計公允價值
GAAP還要求披露合併資產負債表上按賬面價值計入的金融工具的公允價值。
本公司非公允價值經常性或非經常性金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
|
2021年6月30日 |
|
攜帶 金額 |
|
|
報價 在非活躍狀態下 市場正在等待 完全相同的資產 /負債 (一級) |
|
|
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級) |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|
|
總計 公平 價值 |
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|
金融資產 |
|
|
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|
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|
|
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|
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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出售的聯邦基金 |
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— |
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— |
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在其他銀行的存單 |
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— |
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持有待售貸款 |
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— |
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|
— |
|
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|
|
|
|
|
|
貸款和租賃，扣除 減少貸款和租賃的信貸損失 |
|
|
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— |
|
|
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— |
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|
|
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|
|
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金融負債 |
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存款 |
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— |
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— |
|
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|
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|
借款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
|
2020年12月31日 |
|
攜帶 金額 |
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報價 處於活動狀態 市場： 完全相同的資產 /負債 (一級) |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) |
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總計 公平 價值 |
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附註10.承付款和或有事項
訴訟
在正常業務過程中，本公司涉及各種法律程序。管理層相信，該等訴訟的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2021年3月12日，美國北卡羅來納州東區地區法院對該公司提起了據稱的集體訴訟。約瑟夫·麥卡利爾(Joseph McAlear)，個人和代表所有其他類似案件，訴Live Oak BancShares，Inc.等人*起訴書指控Company，nCino，Inc.和Apiture，LLC之間存在一項協議，在該協議中，這些公司據稱試圖通過同意不招攬或僱用對方的員工來限制員工的流動，違反了反壟斷法。*起訴書指控違反了聯邦謝爾曼法(15 U.S.C.§1)第1條，以及違反了北卡羅來納州總則第75-1和75-2條。*原告要求金錢賠償，包括考慮到訴訟的不確定性、案件的初步階段，以及除其他事項外，等級認證和勝訴所必須符合的法律標準，我們無法估計這一行動可能造成的合理損失或損失範圍。
具有表外風險的金融工具
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及的信用風險超過了資產負債表中確認的金額。
本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件的債務時使用與資產負債表內工具相同的信貸政策。
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6月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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提供信貸的承諾 |
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備用信用證 |
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無資金來源的表外信用風險總額 |
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32
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果公司認為有必要延長信貸期限，獲得的抵押品金額將根據管理層對當事人的信用評估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。承諾書是在貸款部批准貸款後簽發的，通常是過期的。
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品如上文所述有所不同，並在公司認為必要的情況下需要。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司無資金承諾為表內投資提供1,260萬美元和1,260萬美元的資本金。
信用風險集中
發放信貸的承諾分佈與未償還貸款的分佈大致相同。本公司對任何一個借款人或一組相關借款人沒有大量信貸，因此其留存的無擔保風險超過#美元。
此外，根據不可撤銷的經營租賃，該公司未來的最低應收租賃付款總額為#美元。
本公司可能不時將現金和現金等價物存入超過聯邦保險限額的金融機構。
注11.庫存計劃
2015年3月20日，公司通過了2015年度綜合股票激勵計劃，取代了此前存在的修訂後的激勵股票期權計劃和非法定股票期權計劃。隨後，在2016年5月24日和2018年5月15日，修訂了2015年綜合股票激勵計劃，授權獎勵最多涵蓋
股票期權
有幾個
截至2021年6月30日，與股票期權相關的未確認薪酬成本為1美元。
33
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
限制性股票
限制性股票獎勵是以限制性股票獎勵或單位(“RSU”)和限制性股票獎勵或具有市場價格條件的單位(“市場RSU”)的形式授權的。
RSU有基於時間流逝的限制，也可能有基於與市場無關的性能標準的限制。RSU的公允價值以授予之日的收盤價為基礎。
截至2021年6月30日的三個月，
有幾個
確實有
截至2021年6月30日的三個月，
截至2021年6月30日，與RSU相關的未確認補償成本為#美元。
注12.分段
公司的管理報告程序根據內部經營結構衡量其經營部門的業績，內部經營結構可能會不時發生變化。
銀行業-這一部門專門為全國目標行業的小企業提供融資服務，並向全國小企業、消費者和其他客户提供與存款相關的服務。這一部分的主要收入來源是淨利息收入，其次是政府擔保貸款的發起和銷售。
金融科技-這一部門涉及對新興金融科技公司的戰略投資。這一部門的主要收入來源是股權方法和股權證券投資的損益和管理費。*金融科技部門由公司的全資子公司Live Oak Ventures和Canapi Advisors組成，以及這些實體持有的投資，以及銀行對Apiture的投資。
34
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表提供了公司各部門的財務信息。在“其他”標題下提供的資料代表不被視為本公司須報告分部及/或一般營運開支的業務，幷包括母公司、其他非銀行附屬公司及抵銷調整，以使經營分部的業績與根據公認會計原則編制的未經審核簡明綜合財務報表保持一致。
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銀行業 |
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金融科技 |
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截至2021年6月30日的三個月 |
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截至2020年6月30日的三個月 |
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銀行業 |
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金融科技 |
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截至2021年6月30日的6個月 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面介紹管理層對Live Oak Bancshare，Inc.(“公司”或“LOB”)的財務狀況和經營結果的討論和分析。本討論應與本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及公司截至2020年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)一起閲讀。本季度報告(Form 10-Q)中包括的各時期的經營結果不一定代表未來任何時期將取得的結果。
有關前瞻性陳述的重要説明
這份10-Q表格季度報告包含管理層認為符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。
這些陳述一般與Live Oak BancShares，Inc.(“本公司”)的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。它們通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”或“預期”、“計劃”、“項目”、“目標”、“估計”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”、“繼續”、“打算”、“展望”或“預期”，或這些或類似詞語的變體，或通過討論涉及風險和不確定性的戰略。您不應過度依賴這些陳述，因為它們會受到風險和不確定性的影響，包括但不限於本報告中描述的風險和不確定性。在考慮這些前瞻性陳述時，您應該牢記這些風險和不確定性，以及管理層可能做出的任何警示性陳述。此外，您應將這些陳述視為僅在作出之日發表，且僅基於公司當時實際已知的信息。管理層沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本報告中包含的前瞻性陳述基於對公司業務、管理層的信念和假設的當前預期、估計和預測。這些陳述不是對公司未來業績的保證，涉及某些風險、不確定因素和假設，這些風險、不確定因素和假設很難預測。因此，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。這些風險、不確定因素和假設包括但不限於：
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• |
借款人財務狀況惡化，導致公司貸款和租賃損失大幅增加，併為這些損失撥備，並對經營業績和財務狀況產生其他不利影響； |
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• |
小企業管理局(SBA)規則、法規和貸款產品的變化，具體包括第7(A)條計劃、SBA標準操作程序的變化或Live Oak Banking Company(以下簡稱“銀行”)作為SBA優先貸款人的地位變化； |
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• |
改變其他政府貸款項目的規則、法規或程序，包括美國農業部(USDA)的規則、法規或程序； |
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• |
影響存款水平和構成、貸款需求以及貸款抵押品、證券和利息敏感型資產和負債價值的利率變化； |
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• |
為可能的貸款和租賃損失建立準備金的假設失敗； |
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• |
與經濟狀況、審查結論或監管動態相關的貸款承保、資信審查或損失準備金政策的變化； |
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• |
2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產力和其他可能對金融市場、經濟活動和客户行為產生不穩定和負面影響的經濟活動的潛在影響； |
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• |
降低或終止本公司使用對本公司業務模式成功或開發下一代銀行平臺至關重要的基於技術的平臺的能力，包括本公司或其第三方服務提供商的運營或安全系統出現故障或遭到破壞； |
36
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• |
公司所在地區的國際、國家或地方金融市場狀況的變化，包括業務形成和增長速度的降低、對公司產品和服務的需求、商業和住宅房地產開發和價格、出售貸款的二級市場支付的溢價以及服務權的估值； |
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• |
適用於銀行控股公司和銀行業的會計原則、政策和準則的變化； |
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• |
股權、固定收益、商業票據和其他證券市場的波動，這可能影響可獲得性、市場流動性水平和定價； |
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• |
與其他商業銀行、非銀行貸款人、消費金融公司、信用社、證券經紀公司、保險公司、貨幣市場和共同基金，以及在本公司所在市場區域和其他地區經營的其他金融機構(包括地區、全國和國際經營的機構)以及通過郵件、電話和互聯網提供銀行產品和服務的競爭對手之間的競爭所產生的影響； |
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• |
公司吸引和留住關鍵人才的能力； |
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• |
政府貨幣和財政政策的變化以及其他立法和監管的變化，包括與SBA或USDA貸款計劃和投資税收抵免有關的變化； |
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• |
政治和經濟條件的變化，包括2020年聯邦選舉的結果； |
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• |
加強對金融產品和服務的監管審查的影響，主要由消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)和各種國家機構牽頭； |
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• |
公司遵守監管機構對其施加的任何要求的能力，以及可能導致的潛在負面後果； |
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• |
運營、合規和其他因素，包括公司開展業務所在地區的條件，如惡劣天氣或貸款收益將用於的服務或產品的可獲得性減少，這些因素可能會阻止或推遲關閉和融資貸款，然後才能在二級市場出售貸款； |
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• |
本公司或本行可能不時參與的任何合併、收購或其他交易的影響，包括管理層成功整合任何收購業務的能力； |
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公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時列出的其他風險因素，包括本報告中“風險因素”項下描述的風險因素；以及 |
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本公司在管理上述風險方面的成功。 |
除非另有披露，否則前瞻性表述不能反映：(I)任何收購、資產剝離或類似交易的影響，這些交易以前沒有披露；(Ii)法律、法規或監管解釋的任何變化；或(Iii)現行股息或回購策略的任何變化，每種情況下都是在作出該等表述之日之後。所有前瞻性陳述僅説明截至該陳述發表之日，公司沒有義務更新任何陳述，反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
管理層財務狀況和經營結果討論與分析(“MD&A”)中的所有表格中的金額都以千計，但百分比、時間段、股票期權、股票和每股數據或另有説明的情況除外。
37
業務性質
LOB是一家金融控股公司和一家銀行控股公司，總部設在北卡羅來納州威爾明頓，於2008年12月根據北卡羅來納州法律註冊成立。本公司主要透過其商業銀行附屬公司Live Oak Banking Company(下稱“本行”)進行業務運作。該銀行於2008年2月成立，是一家在北卡羅來納州註冊的商業銀行。該銀行專門為全國範圍內的小企業提供貸款和存款相關服務。世行通過特定行業(也稱為垂直行業)內的專業知識，確定並向這兩個特定行業(也稱為垂直行業)內的信譽良好的借款人提供貸款，更廣泛地説，向這些行業以外的選定借款人發放貸款。銀行發放的貸款中有很大一部分是由SBA根據7(A)貸款計劃和美國農業部(USDA)的美國農村能源計劃(“REAP”)、水與環境計劃(“WEP”)和工商銀行(“B&I”)貸款計劃提供擔保的。
該公司的全資子公司是The Bank，Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove，LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi Advisors”)。
該銀行的全資子公司是Live Oak Number，Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC。Live Oak No.1，Inc.持有被銀行取消抵押品贖回權的財產。LOCEF為實體提供可再生能源應用融資，並在2019年第一季度成為世行的全資子公司。Live Oak Private Wealth，LLC及其全資子公司Jolley Asset Management，LLC(“JAM”)為高淨值個人和家庭提供戰略性財富和投資管理服務。
GLS是一家管理和技術諮詢公司，為政府擔保貸款部門的參與者提供諮詢和解決方案和服務。GLS主要提供與政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程相關的服務，包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保貸款。格羅夫為公司員工和商務遊客提供現場餐廳位置。Live Oak Ventures的宗旨是投資於與公司成為金融科技領先者的戰略倡議相一致的業務。Canapi Advisors為一系列基金(“Canapi基金”)提供投資諮詢服務，這些基金專注於向新興的金融科技公司提供風險資本。
本公司的收入主要來自淨利息收入，其次是通過發起和銷售政府擔保貸款。保留貸款的收入主要由利息收入組成。本公司歷史上一直選擇以公允價值期權計入某些貸款，利息收入和公允價值變動在綜合損益表的公允價值期權項目下計入的貸款淨收益(虧損)中報告。從2021年第一季度開始，該公司選擇不為新的政府擔保貸款銷售產生的所有保留的參與權益選擇公允價值，出售貸款的收入包括貸款服務收入和相關服務資產的重估，以及銷售貸款的淨收益。抵消這些收入的是資金來源成本、貸款和租賃信貸損失撥備、與喪失抵押品贖回權的資產相關的任何成本以及其他運營成本，如工資和員工福利、差旅、專業服務、廣告和營銷以及税費支出。*該公司在金融科技部門的金融技術投資也產生了損益，本節稍後題為“部門經營的結果”將對此進行更全面的討論。
最新發展動態
美國繼續出現從新冠肺炎疫情中恢復的跡象；然而，其餘波繼續對經濟的某些領域、銀行業和本公司產生複雜而重大的不利影響，所有這些領域都存在高度的不確定性。隨着病毒或新變種捲土重來的風險，這種不確定性被放大。雖然截至本文件提交之日還不可能知道這些影響的全部情況或程度，但我們正在披露我們目前所知的潛在重大項目。
38
財務狀況和經營業績
關於我們2021年6月30日的財務狀況和經營業績，新冠肺炎周邊條件的改善繼續對貸款和租賃的信用損失撥備、按公允價值計價的貸款、貸款償債資產重估、貸款銷售淨收益和淨利息收入產生積極影響，這主要是由於美國政府刺激計劃的影響，加上經濟預測和更廣泛市場的改善。隨着條件的改善，信用損失撥備以及由此產生的貸款和租賃信用損失撥備相對於信用敞口正在緩慢恢復到大流行前的水平。雖然根據公允價值方案計入的貸款公允價值計算和貸款淨收益繼續受到積極影響。*本公司繼續監測大流行病風險垂直市場，並看到相當數量的借款人在沒有小企業管理局提供的延期付款和支付補貼的情況下通過定期付款顯示出復甦的跡象。因此，信貸相關的總儲備在第二季度也受到這種持續改善的積極影響。*參考附註5和9中關於ACL和公允價值貸款的討論。同樣受到市場狀況改善影響的還有未經審計的簡明財務報表附註7中討論的本公司對還貸資產的估值和貸款銷售的淨收益，這兩者將在下文的MD&A中進一步討論。2021年第二季度，二級市場繼續改善，產生了更高的貸款銷售收益，並對按公允價值計入的貸款和還貸資產估值進行了積極調整。*淨息差繼續受到以下因素的積極影響工資保障計劃如果經濟狀況惡化，本公司可能會經歷ACL中的大量撥備和負的公允價值標記，並記錄額外的信貸或市場相關損失費用。如果新冠肺炎案例或變種明顯捲土重來，公司的資產質量指標也有可能在未來的測量期內惡化。
雖然二級市場定價已經恢復，但由於新冠肺炎、流行病應對計劃的終止或其他經濟因素，未來出售貸款的收益可能會減少。*目前，公司無法預測這些影響的重要性，但預計經濟影響的廣度可能會影響未來的收益。
利息收入可能會因新冠肺炎而進一步減少。*根據銀行監管機構的指導，本公司一直並將繼續與新冠肺炎受影響的借款人合作，幫助推遲他們的付款、利息和費用。*除了對銀行監管機構延期的監管減免外，小企業管理局根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法以及隨後討論的經濟援助法，為該機構擔保的某些貸款提供付款減免。雖然利息收入仍將通過以下方式積累利息收入累積的利息收入將需要逆轉。但在這種情況下，未來時期的利息收入可能會受到負面影響。截至2021年6月30日，該公司未償還貸款的應計利息為35.9萬美元，並延期支付給受新冠肺炎影響的借款人。 A這一次，本公司無法預測這種影響對新冠肺炎借款人未來延期付款的重大影響，但認識到經濟影響的廣度可能會影響我們借款人在未來時期的償還能力。
資本和流動性
截至2021年6月30日，公司的所有資本充足率和銀行的資本充足率都超過了所有最低監管要求。雖然公司認為，如果新冠肺炎捲土重來，資本足以承受經濟二次衰退，但報告的和監管的資本充足率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。*公司依靠手頭的現金以及銀行的股息來償還公司的任何債務。即使我們的資本惡化，以至於銀行無法支付股息該公司可能無法償還債務。
公司保持着獲得多種流動性來源的渠道。雖然批發融資市場仍然對公司開放，但短期融資的利率可能會波動，擔保貸款的二級市場對不斷變化的經濟環境表現出反動和不同的反應。*如果融資成本長期居高不下，可能會對公司的淨利差產生不利影響。-如果長期的經濟衰退導致公司的大量存款客户撤出資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。*如果持續的經濟衰退導致公司的大量存款客户撤出資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。*如果持續的經濟衰退導致公司的大量存款客户撤出資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。*如果融資成本長期居高不下，可能會對公司的淨利差產生不利影響
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美聯儲創建了Paycheck Protection計劃流動性融資工具(PPPLF)，以幫助為PPP貸款的發起提供融資支持。PPPLF向根據PPP向小企業放貸的銀行發放貸款，下文將更詳細討論。借入的金額是無追索權的，預付率為100%，等同於作為擔保質押的購買力平價貸款本金。此外，根據新的PPPLF計劃融資的貸款對監管機構的槓桿資本比率具有中性影響。*根據新的PPPLF計劃借款的到期日等於為獲得借款而承諾的PPP貸款的到期日，並將加速(I)如果基礎PPP貸款違約並轉移到SBA以實現SBA擔保，或(Ii)在從SBA收到任何貸款豁免償還的範圍內。PPPLF下的借款將計息按0.35%的費率計算，公司不需要支付任何費用。6月30日，2021年，公司的未償還借款為$961.0 m億萬來自中國的PPPLF。
向借款人提供貸款業務和融通服務
隨着由SBA管理的PPP的建立，公司利用其技術平臺實施了新的貸款計劃和系統，同時參與通過該計劃幫助其客户和其他需要資源的小企業。PPP貸款的利息為1%，目前根據發起日期的不同，合同期限為兩年或五年。對於較早的兩年期限貸款，如果借款人和貸款人達成一致，可以選擇延長到五年。本公司繼續獲得對這些貸款的大量寬恕。截至2021年6月30日，本公司6,580 該公司資產負債表上的PPP貸款賬面餘額為9.273億美元，其中包括2410萬美元的淨遞延費用，預計將在貸款的剩餘壽命內攤銷並確認利息收入。*該公司在2021年第二季度和上半年分別確認了與攤銷PPP淨費用相關的1,120萬美元和2,840萬美元的利息收入。通過PPP融資的所有貸款均由SBA全額擔保，但須遵守該計劃的條款和條件。如果這些情況發生變化，公司可能被要求通過盈利記錄額外的信用損失費用。
隨着時代的流逝，CARE法案，2020年3月27日，SBA正在為所有已全額支付的SBA 7(A)和SBA Express貸款支付6個月的本金和利息，這些貸款於2020年9月25日關閉。此外，在監管部門指導下，在這種前所未有的情況下，公司還動員起來，在受疫情不利影響的客户需要時提供延遲付款計劃。根據客户證明的需要，本公司將全額償還貸款或償還貸款的主要部分推遲60天或90天。根據2020年3月發佈的機構間指導意見，這些短期延期不被視為問題債務重組。在60天或90天后，借款人可以申請額外延遲。在沒有其他幹預因素的情況下，這種善意的短期修改不被歸類為問題債務重組。與新冠肺炎相關的延期付款貸款也不會被列為非應計項目(前提是貸款在延期之前沒有逾期或處於非應計項目狀態)。截至2021年6月30日和2020年12月30日，該公司估計，按攤銷成本計算(不包括PPP貸款)的貸款和租賃總額的百分比分別為14%和20%，分別有14%和20%的貸款從SBA獲得了6個月的付款，分別有0.4%和11%的貸款有延期付款的情況。該公司估計，延期付款貸款的減少在很大程度上是2020年底出臺的經濟援助法(Economic Aid Act)的產物，如下所述。該公司估計，截至2021年8月2日，其9%的攤餘成本貸款和租賃(不包括購買力平價貸款)正在接受小企業管理局的付款，0.3%的貸款和租賃有延期付款的情況。.2020年10月2日，SBA開始批准PPP寬恕申請，併為PPP借款人匯出向PPP貸款人支付的寬恕款項。截至2021年8月2日，該公司已從約9000筆PPP貸款中獲得約14.4億美元的貸款減免，佔按計數計算的First Draw PPP貸款總額的84%。
2020年6月5日，《支付寶保護計劃靈活性法案》(簡稱《新法案》)簽署成為法律，並對PPP進行了重大修改，為小企業提供額外救濟。新法案增加了小企業的靈活性，這些小企業由於員工可用性不足而無法重新僱用員工，或者由於新冠肺炎相關限制而無法正常運營。它將企業必須使用PPP資金才有資格獲得貸款減免的期限從最初的8周延長到24周。新法案還放寬了貸款接受者必須遵守才有資格獲得貸款減免的要求。此外，新法案將PPP貸款的付款延期期限延長至確定貸款減免金額並匯給貸款人之日。對於未申請寬恕的PPP受助人，貸款延遲期為適用寬免期結束後10個月。
2020年12月27日對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案(“經濟援助法案”)是e該法案允許SBA每月支付最多9,000美元，最多6個月的本金和利息，用於支付某些基於初始日期處於正常服務狀態的SBA 7(A)和SBA 504貸款的本金和利息。此外，這項立法還將許多SBA 7(A)貸款的75%擔保提高到90%等。
40
信用
雖然一些行業已經並將繼續遭受新冠肺炎的影響，但該公司在管理層認為存在重大影響的六個垂直行業總共有4.732億美元的無擔保風險敞口：酒店、葡萄酒和工藝飲料、教育服務、娛樂中心、健身中心和快餐店，每個行業的風險敞口分別為1.267億美元(4.3%)、1.087億美元(3.7%)、1.08億美元(3.7%)、5,350萬美元(1.8%)、4,140萬美元(1.4%)。以及截至2021年6月30日的無擔保貸款和租賃總額(均按攤餘成本計算，包括按公允價值計入的貸款)的3490萬美元或1.2%。-A在沒有SBA提供的延期付款和付款補貼的情況下，相當多的借款人通過定期付款顯示出復甦的跡象。截至2021年6月30日，只有4筆貸款的總餘額為1,150萬美元的風險垂直市場仍在延期付款，275筆貸款繼續獲得SBA的付款補貼，總餘額為2.476億美元。*雖然第二季度反映出擺脱風險狀態的積極跡象，但管理層繼續密切關注這些脆弱的垂直市場是否存在疲軟跡象
本公司繼續與直接受新冠肺炎影響的客户合作，並準備根據監管指引提供短期援助。由於新冠肺炎造成的經濟環境不確定，本公司正與借款人進行更頻繁的溝通，以努力更好地瞭解他們的情況以及隨着情況的發展而面臨的挑戰，本公司預計這將使其能夠在需求和問題出現時積極應對。
經營成果
性能摘要
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
在截至2021年6月30日的三個月裏，該公司公佈的淨收益為6360萬美元，或每股稀釋後收益1.41美元，而2020年第二季度的淨收益為380萬美元，或每股稀釋後收益0.09美元。因此，淨收益的增長主要歸因於以下項目：
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淨利息收入增加3060萬美元，增幅為74.7%，主要原因是貸款和租賃組合總額大幅增長，其中23.1億美元的購買力平價貸款從2020年第二季度開始發放，加劇了這一增長；以及 |
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• |
與公司對Greenlight Financial Technologies，Inc.(“Greenlight”)的投資相關的4410萬美元的股權安全收益的增加。“這一收益是公司通過公平出售其在被投資方的一部分股份而增加投資的可觀察到的公平市值的結果。 |
導致淨收入水平上升的其他因素包括：
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貸款和租賃信貸損失準備金減少210萬美元，減幅21.2%； |
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• |
貸款銷售淨收益增加550萬美元，增幅為51.8%；以及 |
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• |
按公允價值期權計算的貸款淨收益為110萬美元，較2020年第二季度淨虧損110萬美元增加220萬美元，增幅為204.2%。 |
部分抵消2021年第二季度淨收入增長的關鍵因素是：
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• |
非利息支出總額增加950萬美元，增幅為19.7%，主要包括增加的薪金和僱員福利210萬美元、差旅費120萬美元、專業服務190萬美元和數據處理150萬美元；以及 |
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• |
增加所得税支出$1110萬美元，主要是由於上文討論的淨收入增加所致。 |
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
截至2021年6月30日止六個月，本公司報告淨收益為1.03億美元，或每股稀釋後收益2.29美元，而截至2020年6月30日的6個月淨虧損380萬美元，或每股稀釋後收益0.10美元。*淨收益的增加主要是由於以下項目：
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• |
淨利息收入增加6040萬美元，增幅為74.5%，主要原因是貸款和租賃組合總額大幅增長，而自2020年第二季度以來，購買力平價貸款的發放加劇了這一增長； |
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貸款和租賃信貸損失準備金減少1480萬美元，減幅為67.9%； |
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按公允價值期權計算的貸款淨收益為540萬美元，比2020年上半年淨虧損1,170萬美元增加1,710萬美元，增幅為145.6%； |
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權益法投資收入增加了130萬美元，增幅為27.2%，這主要是因為公司對Canapi基金的投資按比例增加了收入水平；以及 |
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上述2021年第二季度與公司對綠光資本的投資相關的股本安全收益增加4410萬美元。 |
導致淨收入水平上升的其他因素包括：
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償還貸款資產重估淨虧損170萬美元，較2020年上半年的淨虧損630萬美元減少460萬美元，減幅為73.0%；以及 |
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貸款銷售淨收益增加640萬美元，增幅為29.1%。 |
部分抵消2021年上半年淨收入增長的關鍵因素是：
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非息開支總額增加1,820萬元，增幅為18.7%，主要包括薪金及僱員福利增加540萬元、專業服務增加380萬元、數據處理增加220萬元、與貸款有關的開支增加170萬元，以及可再生能源税收抵免投資減值310萬元；及 |
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增加所得税支出$2310萬美元，主要是由於上述淨收入的增加。 |
淨利息收入和利潤率
淨利息收入是指公司從生息資產獲得的收入與計息負債成本之間的差額。本公司的淨利息收入取決於生息資產和有息負債的數量以及本公司賺取或支付的利率。淨利息收入受生息資產和有息負債的數量和組合變化的影響，稱為“數量變化”。它還受到生息資產的收益率以及計息存款和其他借款資金的利率變化的影響，這些變化被稱為“利率變化”。作為一家沒有分行網絡的銀行，銀行通過互聯網和總部所在的社區收集存款。由於無分行銀行的性質，以及收集存款所需的間接費用相對較低，本行所提供的利率一般較業界平均水平為高。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
截至2021年6月30日的三個月，淨利息收入增加了3,060萬美元，增幅為74.7%，達到7,150萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為4,090萬美元。增長的主要原因是貸款和租賃組合的顯著增長，反映了公司不斷主動地增加經常性收入來源。*上述從2020年第二季度開始發放的23.1億美元的購買力平價貸款進一步促進了這一增長，其中1440萬美元的利息收入來自攤銷淨遞延費用，加上1%的年化利率。因此，前三個月的平均賺息資產增加了14.9億美元，增幅為23.3%，達到78.9億美元。與截至2020年6月30日的三個月的64億美元相比，平均利息資產收益率上升28個基點，至4.47%。2021年6月30日止三個月的有息負債資金成本減少79個基點至0.86%，平均有息負債餘額較2020年同期增加14億美元或22.3%。平均計息負債的增加在很大程度上是由對重大貸款來源的資金以及與上一年相比的增長推動的。如下表所示，與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的利息收入增加了2,120萬美元，利息支出減少了940萬美元。與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的淨利差分別從2.56%增加到3.63%，利息資產數量和收益率的增加超過了計息負債的更高數量和更大的成本下降水平，導致截至2021年6月30日的三個月的利息收入增加了2120萬美元，利息支出減少了940萬美元。與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的利息收入增加了2120萬美元，利息支出減少了940萬美元, 由於對購買力平價相關收入的確認，隨着寬恕努力的加快，貸款組合大幅增長，以及較長期存款到期，這些存款正在以較低的利率重新定價。
42
六截至2008年底的幾個月2021年6月30日與.相比六截至2008年底的幾個月2020年6月30日
截至2021年6月30日的6個月，淨利息收入增加了6,040萬美元，增幅為74.5%，達到1.414億美元，而截至2020年6月30日的6個月為8,110萬美元。增長的主要原因是貸款和租賃組合的顯著增長，反映了公司不斷主動地增加經常性收入來源。*自2020年第二季度以來，上述23.1億美元的購買力平價貸款進一步促進了這一增長，其中3510萬美元的利息收入來自攤銷淨遞延費用加上1%的年化利率。因此，截至6月30日的6個月，平均賺息資產增加了22億美元，增幅為40.3%，達到76.7億美元。與截至2020年6月30日的6個月的54.7億美元相比，平均利息資產收益率下降了14個基點，至4.64%。截至2021年6月30日止六個月的有息負債資金成本減少91個基點至0.94%，平均有息負債餘額較2020年同期增加21.6億美元或40.5%。平均計息負債的增加在很大程度上是由對重大貸款來源和上年增長的資金推動的。正如下面的利率/數量表所示，生息資產數量的增加抵消了收益率的下降，超過了計息負債的更高數量和更大水平的成本下降，導致截至2021年6月30日的6個月的利息收入增加了4590萬美元，利息支出減少了1440萬美元。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的利息收入增加了4590萬美元，利息支出減少了1440萬美元。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的利息收入增加了4590萬美元，利息支出減少了1440萬美元。2021年，淨息差分別從2.97%提高到3.72%, 這主要是由於對購買力平價相關收入的確認(通過寬恕努力正在加速)，再加上貸款組合的顯著增長以及較長期存款的到期，這些存款正在以較低的利率重新定價。
43
平均餘額和收益率。下表列出了資產和負債的平均餘額、來自平均生息資產的利息收入和股息的美元總額、平均有息負債的利息支出總額以及由此產生的平均收益和成本。所示期間的收益和成本分別除以收入或費用除以列示期間的資產或負債的平均餘額，然後將結果按年計算。貸款費用包括在貸款利息收入中。
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截至6月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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平均值 天平 |
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利息 |
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平均值 成品率/成交率 |
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平均值 天平 |
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利息 |
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平均值 成品率/成交率 |
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生息資產： |
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其他銀行的利息收入餘額 |
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$ |
514,232 |
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$ |
234 |
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0.18 |
% |
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$ |
587,931 |
|
|
$ |
970 |
|
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0.66 |
% |
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出售的聯邦基金 |
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29,199 |
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10 |
|
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0.14 |
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123,985 |
|
|
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39 |
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0.13 |
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|
投資證券 |
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764,017 |
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2,975 |
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1.56 |
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556,014 |
|
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|
3,786 |
|
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|
2.73 |
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|
持有待售貸款 |
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1,134,259 |
|
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15,216 |
|
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5.38 |
|
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921,946 |
|
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13,115 |
|
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5.71 |
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|
持有的貸款及租約 --中國投資(1) |
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5,447,839 |
|
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|
69,564 |
|
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5.12 |
|
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|
4,208,063 |
|
|
|
48,907 |
|
|
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4.66 |
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|
生息資產總額 |
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|
7,889,546 |
|
|
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87,999 |
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|
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4.47 |
|
|
|
6,397,939 |
|
|
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66,817 |
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4.19 |
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減去：貸款信貸損失撥備 土地和租約 |
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(51,994 |
) |
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(35,875 |
) |
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無息資產 |
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623,895 |
|
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603,666 |
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總資產 |
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$ |
8,461,447 |
|
|
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|
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|
$ |
6,965,730 |
|
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計息負債： |
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計息檢查 |
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$ |
60,439 |
|
|
$ |
86 |
|
|
|
0.57 |
% |
|
$ |
462,977 |
|
|
$ |
646 |
|
|
|
0.56 |
% |
|
儲蓄 |
|
|
3,101,733 |
|
|
|
4,309 |
|
|
|
0.56 |
|
|
|
1,398,378 |
|
|
|
4,814 |
|
|
|
1.38 |
|
|
貨幣市場賬户 |
|
|
104,826 |
|
|
|
82 |
|
|
|
0.31 |
|
|
|
82,908 |
|
|
|
89 |
|
|
|
0.43 |
|
|
存單 |
|
|
3,078,789 |
|
|
|
10,343 |
|
|
|
1.35 |
|
|
|
3,689,041 |
|
|
|
19,572 |
|
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|
2.13 |
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|
總存款 |
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|
6,345,787 |
|
|
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14,820 |
|
|
|
0.94 |
|
|
|
5,633,304 |
|
|
|
25,121 |
|
|
|
1.79 |
|
|
借款 |
|
|
1,368,742 |
|
|
|
1,717 |
|
|
|
0.50 |
|
|
|
676,849 |
|
|
|
798 |
|
|
|
0.47 |
|
|
計息負債總額 |
|
|
7,714,529 |
|
|
|
16,537 |
|
|
|
0.86 |
|
|
|
6,310,153 |
|
|
|
25,919 |
|
|
|
1.65 |
|
|
無息存款 |
|
|
85,824 |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
41,218 |
|
|
|
|
|
|
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|
無息負債 |
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45,309 |
|
|
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|
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|
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50,554 |
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股東權益 |
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615,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
563,805 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和 增加股東權益 |
|
$ |
8,461,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,965,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入和利息 利率利差 |
|
|
|
|
|
$ |
71,462 |
|
|
|
3.61 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
40,898 |
|
|
|
2.54 |
% |
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.56 |
% |
|
平均利息收益率 將資產降至平均計息水平 --負債問題 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.39 |
% |
|
(1) |
平均貸款和租賃餘額包括非應計貸款和租賃。 |
44
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 成品率/成交率 |
|
||||||
|
生息資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他銀行的利息收入餘額 |
|
$ |
423,252 |
|
|
$ |
531 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
$ |
372,534 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
|
0.81 |
% |
|
出售的聯邦基金 |
|
|
28,703 |
|
|
|
16 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
98,367 |
|
|
|
256 |
|
|
|
0.52 |
|
|
投資證券 |
|
|
750,164 |
|
|
|
5,904 |
|
|
|
1.59 |
|
|
|
546,110 |
|
|
|
7,548 |
|
|
|
2.77 |
|
|
持有待售貸款 |
|
|
1,152,667 |
|
|
|
30,293 |
|
|
|
5.30 |
|
|
|
963,341 |
|
|
|
28,980 |
|
|
|
6.03 |
|
|
持有的貸款及租約 --中國投資(1) |
|
|
5,311,939 |
|
|
|
139,480 |
|
|
|
5.30 |
|
|
|
3,485,068 |
|
|
|
92,003 |
|
|
|
5.29 |
|
|
生息資產總額 |
|
|
7,666,725 |
|
|
|
176,224 |
|
|
|
4.64 |
|
|
|
5,465,420 |
|
|
|
130,290 |
|
|
|
4.78 |
|
|
減去：貸款信貸損失撥備 土地和租約 |
|
|
(52,155 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(31,439 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息資產 |
|
|
608,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
555,554 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
8,223,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,989,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息檢查 |
|
$ |
154,698 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
$ |
231,489 |
|
|
$ |
646 |
|
|
|
0.56 |
% |
|
儲蓄 |
|
|
2,731,224 |
|
|
|
7,821 |
|
|
|
0.58 |
|
|
|
1,261,131 |
|
|
|
9,658 |
|
|
|
1.54 |
|
|
貨幣市場賬户 |
|
|
105,289 |
|
|
|
165 |
|
|
|
0.32 |
|
|
|
80,265 |
|
|
|
189 |
|
|
|
0.47 |
|
|
存單 |
|
|
3,114,979 |
|
|
|
23,336 |
|
|
|
1.51 |
|
|
|
3,425,850 |
|
|
|
37,883 |
|
|
|
2.22 |
|
|
總存款 |
|
|
6,106,190 |
|
|
|
31,764 |
|
|
|
1.05 |
|
|
|
4,998,735 |
|
|
|
48,376 |
|
|
|
1.94 |
|
|
借款 |
|
|
1,398,793 |
|
|
|
3,048 |
|
|
|
0.44 |
|
|
|
342,002 |
|
|
|
855 |
|
|
|
0.50 |
|
|
計息負債總額 |
|
|
7,504,983 |
|
|
|
34,812 |
|
|
|
0.94 |
|
|
|
5,340,737 |
|
|
|
49,231 |
|
|
|
1.85 |
|
|
無息存款 |
|
|
83,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息負債 |
|
|
33,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
601,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
551,703 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和 增加股東權益 |
|
$ |
8,223,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,989,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入和利息 利率利差 |
|
|
|
|
|
$ |
141,412 |
|
|
|
3.70 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
81,059 |
|
|
|
2.93 |
% |
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.72 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.97 |
% |
|
平均利息收益率 將資產降至平均計息水平 --負債問題 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.33 |
% |
|
(1) |
平均貸款和租賃餘額包括非應計貸款和租賃。 |
45
速率/體積分析。下表説明瞭利率和交易量變化對淨利息收入的影響。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量變化的增加或減少，已根據費率變化和業務量變化按比例分配。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2021年與2020年 |
|
|
2021年與2020年 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
因…而增加(減少) |
|
|
因…而增加(減少) |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
費率 |
|
|
卷 |
|
|
總計 |
|
|
費率 |
|
|
卷 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他項目的利息收入餘額 三家銀行 |
|
$ |
(658 |
) |
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
(736 |
) |
|
$ |
(1,106 |
) |
|
$ |
134 |
|
|
$ |
(972 |
) |
|
出售的聯邦基金 |
|
|
2 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
|
(110 |
) |
|
|
(240 |
) |
|
投資證券 |
|
|
(1,924 |
) |
|
|
1,113 |
|
|
|
(811 |
) |
|
|
(3,857 |
) |
|
|
2,213 |
|
|
|
(1,644 |
) |
|
持有待售貸款 |
|
|
(833 |
) |
|
|
2,934 |
|
|
|
2,101 |
|
|
|
(4,023 |
) |
|
|
5,336 |
|
|
|
1,313 |
|
|
為投資而持有的貸款和租賃 |
|
|
5,537 |
|
|
|
15,120 |
|
|
|
20,657 |
|
|
|
(622 |
) |
|
|
48,099 |
|
|
|
47,477 |
|
|
利息收入總額 |
|
|
2,124 |
|
|
|
19,058 |
|
|
|
21,182 |
|
|
|
(9,738 |
) |
|
|
55,672 |
|
|
|
45,934 |
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息檢查 |
|
|
7 |
|
|
|
(567 |
) |
|
|
(560 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(217 |
) |
|
|
(204 |
) |
|
儲蓄 |
|
|
(4,620 |
) |
|
|
4,115 |
|
|
|
(505 |
) |
|
|
(9,571 |
) |
|
|
7,734 |
|
|
|
(1,837 |
) |
|
貨幣市場賬户 |
|
|
(27 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(73 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
(24 |
) |
|
存單 |
|
|
(6,585 |
) |
|
|
(2,644 |
) |
|
|
(9,229 |
) |
|
|
(11,664 |
) |
|
|
(2,883 |
) |
|
|
(14,547 |
) |
|
借款 |
|
|
77 |
|
|
|
842 |
|
|
|
919 |
|
|
|
(279 |
) |
|
|
2,472 |
|
|
|
2,193 |
|
|
利息支出總額 |
|
|
(11,148 |
) |
|
|
1,766 |
|
|
|
(9,382 |
) |
|
|
(21,574 |
) |
|
|
7,155 |
|
|
|
(14,419 |
) |
|
淨利息收入 |
|
$ |
13,272 |
|
|
$ |
17,292 |
|
|
$ |
30,564 |
|
|
$ |
11,836 |
|
|
$ |
48,517 |
|
|
$ |
60,353 |
|
貸款和租賃信貸損失準備
貸款和租賃信貸損失撥備是指將貸款和租賃的ACL維持在本公司認為與貸款和租賃組合中的估計虧損相關的適當水平所需從當期收益中扣除的金額。
如果貸款的一部分由SBA或USDA擔保，貸款關係中固有的損失就會減輕。典型的SBA 7(A)和美國農業部擔保範圍從50%到90%不等，這取決於貸款的規模和類型，這有助於降低這些貸款的風險狀況。該公司認為，其對遵守SBA和美國農業部的法規和指導的關注是管理這一風險的關鍵因素。
2021年第二季度，貸款和租賃信貸損失撥備為780萬美元，而2020年同期為1,000萬美元，減少了210萬美元。2021年上半年，貸款和租賃信貸損失撥備為700萬美元，而2020年同期為2,180萬美元，減少了1,480萬美元。這兩個時期撥備減少的主要原因是，隨着經濟前景顯著改善，與就業和違約預期相關的預測有所改善。部分緩解了公司貸款和租賃組合增長的影響。
截至2021年6月30日，以歷史成本持有的用於投資的貸款和租賃為47億美元，與2020年6月30日相比增加了88.2萬美元，增幅為23.1%。這一增長在很大程度上是由2020年第二季度以來23.1億美元的PPP貸款來源推動的。不包括PPP貸款來源和這些貸款的淨未賺取費用，截至2021年6月30日，以歷史成本持有的用於投資的貸款和租賃餘額為37.7億美元，增加16.4億美元，或77.7億美元。2020年，PPP活動以外的這種增長是由強勁的貸款來源推動的。
截至2021年6月30日的三個月，按歷史成本計入的貸款和租賃的淨沖銷為240萬美元，佔按歷史成本計入的平均季度投資貸款和租賃的0.21%，而截至2020年6月30日的三個月的淨沖銷為180萬美元，或0.21%。 截至2021年6月30日的六個月，淨沖銷總額為140萬美元，而截至2020年6月30日的六個月為460萬美元，減少320萬美元，降幅為68.7%。沖銷的減少主要是由於2020年市場狀況的改善。淨沖銷是本公司估計貸款和租賃信貸損失撥備時歷史經驗的一個關鍵因素。
46
此外，不良貸款和租賃不受SBA或USDA擔保，不包括$5.5百萬美元和$6.4根據公允價值期權入賬百萬元於6月30日, 2021和2020分別，總計$22.57億美元，為0。48持有的百分比 為 投資貸款和租賃組合 攜帶以歷史成本計算在…6月30日, 2021, 與美元相比13.12000萬美元，或0。34持有以供投資的貸款和租賃的百分比為6月30日, 2020.沒有得到SBA或USDA擔保的按歷史成本計價的不良貸款和租賃為0。60% 和0.62%投資貸款和租賃組合持有的歷史成本部分(不包括購買力平價貸款)按6月30日, 2021和2020.
非利息收入
非利息收入主要包括出售SBA和美國農業部擔保貸款的淨收益，以及貸款服務收入和服務資產的相關重估。出售貸款的收入取決於標的貸款的數量、期限結構和利率，以及在完成貸款融資至銷售結束期間二手市場上的定價和資金供應情況。此外，市場利率和其他基本假設(如提前還款速度和違約率)的變化對貸款還本付息重估有重大影響。根據公允價值期權計入的貸款淨收益(虧損)也受到市場利率、提前還款速度和固有信用風險變化的重大影響。其他不太常見的非利息收入因素包括較不常見的投資損益。
下表顯示了非利息收入和美元的組成部分以及各期間的百分比變化。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
2021/2020增加(減少) |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
還貸收入 |
|
$ |
6,218 |
|
|
$ |
6,691 |
|
|
$ |
(473 |
) |
|
|
(7.07 |
)% |
|
貸款還本付息資產重估 |
|
|
(3,181 |
) |
|
|
(1,571 |
) |
|
|
(1,610 |
) |
|
|
(102.48 |
) |
|
銷售貸款的淨收益 |
|
|
16,234 |
|
|
|
10,695 |
|
|
|
5,539 |
|
|
|
51.79 |
|
|
貸款淨收益(虧損)在交易會項下核算 超值選項 |
|
|
1,135 |
|
|
|
(1,089 |
) |
|
|
2,224 |
|
|
|
204.22 |
|
|
權益法投資收益(虧損) |
|
|
(2,278 |
) |
|
|
(2,243 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(1.56 |
) |
|
股權證券投資收益(虧損)，淨額 |
|
|
44,253 |
|
|
|
161 |
|
|
|
44,092 |
|
|
|
27,386.34 |
|
|
出售投資證券的收益 可供銷售的產品，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
734 |
|
|
|
(734 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
|
租賃收入 |
|
|
2,616 |
|
|
|
2,635 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
(0.72 |
) |
|
管理費收入 |
|
|
1,473 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
267 |
|
|
|
22.14 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
3,641 |
|
|
|
5,192 |
|
|
|
(1,551 |
) |
|
|
(29.87 |
) |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
70,111 |
|
|
$ |
22,411 |
|
|
$ |
47,700 |
|
|
|
212.84 |
% |
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|
2021/2020增加(減少) |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
還貸收入 |
|
$ |
12,652 |
|
|
$ |
13,113 |
|
|
$ |
(461 |
) |
|
|
(3.52 |
)% |
|
貸款還本付息資產重估 |
|
|
(1,688 |
) |
|
|
(6,263 |
) |
|
|
4,575 |
|
|
|
73.05 |
|
|
銷售貸款的淨收益 |
|
|
28,163 |
|
|
|
21,807 |
|
|
|
6,356 |
|
|
|
29.15 |
|
|
貸款淨收益(虧損)在交易會項下核算 超值選項 |
|
|
5,353 |
|
|
|
(11,727 |
) |
|
|
17,080 |
|
|
|
145.65 |
|
|
權益法投資收益(虧損) |
|
|
(3,435 |
) |
|
|
(4,721 |
) |
|
|
1,286 |
|
|
|
27.24 |
|
|
股權證券投資收益(虧損)，淨額 |
|
|
44,358 |
|
|
|
97 |
|
|
|
44,261 |
|
|
|
45,629.90 |
|
|
出售投資證券的收益 可供銷售的產品，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
655 |
|
|
|
(655 |
) |
|
|
(100.00 |
) |
|
租賃收入 |
|
|
5,215 |
|
|
|
5,259 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(0.84 |
) |
|
管理費收入 |
|
|
3,407 |
|
|
|
2,850 |
|
|
|
557 |
|
|
|
19.54 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
7,143 |
|
|
|
7,083 |
|
|
|
60 |
|
|
|
0.85 |
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
101,168 |
|
|
$ |
28,153 |
|
|
$ |
73,015 |
|
|
|
259.35 |
% |
47
截至2021年6月30日的三個月，非利息收入比截至2020年6月30日的三個月增加了4,770萬美元，比上一年增加了4,410萬美元，這主要是由於前述與公司對綠光資本的投資相關的股本安全收益增加了4,410萬美元。其他主要貢獻者是550萬美元的貸款銷售收益增加和220萬美元的公允價值選擇下的貸款淨收益增加，這都是與2020年新冠肺炎的影響相比，市場狀況改善的結果。
截至2021年6月30日的6個月，非利息收入與截至2020年6月30日的6個月相比，增加了7300萬美元，比上一年增加了主要是前述綠光資本收益的結果。這與償還貸款資產淨虧損減少460萬美元，貸款銷售收益增加640萬美元，以及公允價值期權下1710萬美元的貸款淨收益增加相結合，這也是市場狀況改善的結果。
下表反映了貸款和租賃的產量、擔保貸款的銷售情況以及已銷售擔保貸款的總結餘額。這些組成部分是公司非利息收入的主要驅動力。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
貸款和租賃金額 它起源於中國。 |
|
$ |
1,153,693 |
|
|
$ |
2,175,055 |
|
|
$ |
1,180,219 |
|
|
$ |
500,634 |
|
|
有保證的部分 售出貸款的美元 |
|
|
130,858 |
|
|
|
154,980 |
|
|
|
136,747 |
|
|
|
162,297 |
|
|
未清償餘額 *出售有擔保的貸款(1) |
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,840,429 |
|
|
|
2,843,963 |
|
|
|
2,761,015 |
|
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|
在截至12月31日的幾年裏， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
||||||
|
貸款和租賃金額 它起源於中國。 |
|
$ |
2,333,912 |
|
|
$ |
2,675,689 |
|
|
$ |
4,450,198 |
|
|
$ |
2,001,886 |
|
|
$ |
1,765,680 |
|
|
$ |
1,934,238 |
|
|
有保證的部分 已售出筆貸款 |
|
|
267,605 |
|
|
|
317,277 |
|
|
|
542,596 |
|
|
|
340,374 |
|
|
|
945,178 |
|
|
|
787,926 |
|
|
未清償餘額 *出售有擔保的貸款 (1) |
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,840,429 |
|
|
|
2,819,625 |
|
|
|
2,746,840 |
|
|
|
3,045,460 |
|
|
|
2,680,641 |
|
|
(1) |
這是指截至適用期限最後一天的已償還擔保貸款的未償還本金餘額，這些貸款已出售給二級市場。 |
下面將更詳細地討論非利息收入各組成部分的變化。
貸款服務重估：*公司至少每季度重新評估其服務貸款組合。重估考慮了投資組合的攤銷、當前貸款銷售溢價的市場狀況以及目前的提前還款速度。在截至2021年6月30日的三個月裏，與截至2021年6月30日的三個月相比，貸款服務重估減少了160萬美元，降幅為102.48。該季度的服務估值較低，主要是由於有擔保的服務貸款組合的攤銷。在截至2021年6月30日的六個月裏，與截至6月30日的六個月相比，貸款服務重估增加了460萬美元，降幅為73.0%。2020年。2021年上半年服務估值高於2020年同期，主要是由於政府擔保貸款的市場條件和定價改善，超過了服務投資組合的攤銷。
48
出售貸款的淨收益：在截至的三個月內6月30日，2021年，與截至三個月的季度相比，貸款銷售淨收益增加了550萬美元，增幅為51.8%6月30日，2020年。在截至的三個月內6月30日，2021年，擔保貸款銷售量從截至三個月的1.55億美元減少到1.309億美元，降幅為2410萬美元，降幅為15.6%6月30日, 2020. 在截至2021年6月30日的六個月裏，貸款銷售的淨收益比截至2020年6月30日的六個月增加了640萬美元，增幅為29.1%。在截至2021年6月30日的六個月裏，有擔保貸款的銷售量從截至2020年6月30日的六個月的3.173億美元減少到2.676億美元，減少了4970萬美元，降幅為15.7%。2020年第二季度和2021年第二季度，擔保貸款銷售的平均淨收益分別從66.8萬美元增加到114.8萬美元。在2020年上半年和2021年上半年，每百萬美元的銷售額分別從65.2萬美元增加到114.8萬美元與2020年同期相比，由於2021年第二季度和下半年二級市場的貸款銷售量較低，保費水平較高，擔保貸款銷售的平均淨收益有所增加，這主要是由於市場保費水平的改善，而與SBA計劃相關的刺激措施放大了市場保費水平，該計劃取消了根據經濟援助法發放的貸款的持續擔保費，通常由購買者支付。貸款銷售淨收益的增長幅度略有下降，原因是該公司選擇不為2021年第一季度開始的新的政府擔保貸款銷售產生的所有保留參與權益選擇公允價值。不選擇公允價值通常會導致更大的折扣，這將減少在銷售之日確認的收益金額。這一較大的折扣隨後利用有效利息法增加到標的貸款剩餘期限的利息收入中。管理層做出這一選舉變化是為了與其正在進行的降低波動性和推動更可預測的收入的努力保持一致。根據會計準則，以前選擇公允價值的任何貸款繼續按公允價值計量。
按公允價值期權計入的貸款淨收益(虧損)：截至三個月的季度業績6月30日，2021年，公允價值期權項下的貸款淨收益比截至2021年的三個月增加了220萬美元，增幅為204.26月30日，2020年。截至6月30日的6個月的收入6月30日，2021年，公允價值期權項下的貸款淨收益比截至2021年的三個月增加了1,710萬美元，增幅為145.66月30日，2020。按公允價值期權計入的貸款賬面金額為6月30日2021年和2020年分別為7.723億美元(2,900萬美元歸類為持有待售，7.432億美元歸類為持有投資)和8.667億美元(3,210萬美元歸類為持有待售，8.346億美元歸類為持有投資)，減少了9,440萬美元，降幅為10.9%。2021年第二季度和下半年，根據公允價值方案獲得的貸款收益主要是由於與上年新冠肺炎疫情對經濟的影響相比，市場狀況有所改善。
非利息支出
非利息費用包括公司的所有運營成本，如與員工相關的費用、差旅、專業服務、廣告和營銷費用，不包括利息和所得税費用。
下表顯示了非利息費用的組成部分以及所顯示期間的相關美元和百分比變化。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
2021/2020增加(減少) |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
$ |
32,900 |
|
|
$ |
30,782 |
|
|
$ |
2,118 |
|
|
|
6.88 |
% |
|
非員工費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅費 |
|
|
1,549 |
|
|
|
364 |
|
|
|
1,185 |
|
|
|
325.55 |
|
|
專業服務費 |
|
|
3,329 |
|
|
|
1,385 |
|
|
|
1,944 |
|
|
|
140.36 |
|
|
廣告費和營銷費 |
|
|
875 |
|
|
|
624 |
|
|
|
251 |
|
|
|
40.22 |
|
|
入住費 |
|
|
2,224 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
269 |
|
|
|
13.76 |
|
|
數據處理費用 |
|
|
4,234 |
|
|
|
2,764 |
|
|
|
1,470 |
|
|
|
53.18 |
|
|
設備費用 |
|
|
4,385 |
|
|
|
4,652 |
|
|
|
(267 |
) |
|
|
(5.74 |
) |
|
其他貸款發放和維護費用 |
|
|
3,307 |
|
|
|
2,492 |
|
|
|
815 |
|
|
|
32.70 |
|
|
FDIC保險 |
|
|
1,704 |
|
|
|
1,721 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.99 |
) |
|
其他費用 |
|
|
3,051 |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
1,690 |
|
|
|
124.17 |
|
|
非工作人員費用總額 |
|
|
24,658 |
|
|
|
17,318 |
|
|
|
7,340 |
|
|
|
42.38 |
|
|
總非利息費用 |
|
$ |
57,558 |
|
|
$ |
48,100 |
|
|
$ |
9,458 |
|
|
|
19.66 |
% |
49
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|
2021/2020增加(減少) |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
$ |
64,266 |
|
|
$ |
58,845 |
|
|
$ |
5,421 |
|
|
|
9.21 |
% |
|
非員工費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅費 |
|
|
2,208 |
|
|
|
2,145 |
|
|
|
63 |
|
|
|
2.94 |
|
|
專業服務費 |
|
|
7,160 |
|
|
|
3,322 |
|
|
|
3,838 |
|
|
|
115.53 |
|
|
廣告費和營銷費 |
|
|
1,527 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
(458 |
) |
|
|
(23.07 |
) |
|
入住費 |
|
|
4,336 |
|
|
|
4,376 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
(0.91 |
) |
|
數據處理費用 |
|
|
8,128 |
|
|
|
5,921 |
|
|
|
2,207 |
|
|
|
37.27 |
|
|
設備費用 |
|
|
8,739 |
|
|
|
9,287 |
|
|
|
(548 |
) |
|
|
(5.90 |
) |
|
其他貸款發放和維護費用 |
|
|
6,634 |
|
|
|
4,948 |
|
|
|
1,686 |
|
|
|
34.07 |
|
|
可再生能源税收抵免投資減值 |
|
|
3,127 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,127 |
|
|
|
100.00 |
|
|
FDIC保險 |
|
|
3,469 |
|
|
|
3,231 |
|
|
|
238 |
|
|
|
7.37 |
|
|
其他費用 |
|
|
6,236 |
|
|
|
3,531 |
|
|
|
2,705 |
|
|
|
76.61 |
|
|
非工作人員費用總額 |
|
|
51,564 |
|
|
|
38,746 |
|
|
|
12,818 |
|
|
|
33.08 |
|
|
總非利息費用 |
|
$ |
115,830 |
|
|
$ |
97,591 |
|
|
$ |
18,239 |
|
|
|
18.69 |
% |
截至三個月和六個月的非利息支出總額6月30日與2020年同期相比，2021年分別增加了950萬美元(19.7%)和1820萬美元(18.7%)。可比三個月和六個月期間非利息支出的增長主要是由各種因素推動的，如下所述。
薪金和員工福利：截至三個月和六個月的人事費用總額6月30日與2020年同期相比，2021年分別增加了210萬美元(6.9%)和540萬美元(9.2%)，這兩個時期的薪資和員工福利的增長主要與繼續投資人力資源以支持戰略和增長舉措有關。
與2020年第二季度相比，工資和員工福利的主要組成部分是增加了320萬美元的工資和福利，加上在2021年第二季度授予了17.8萬個限制性股票單位獎勵，市場價格狀況使股票薪酬支出和工資税支出的確認速度總共加快了180萬美元，部分被主要與2020年相關的300萬美元的減少所抵消除高級管理人員以外的所有員工都可以獲得的績效獎金池.
與2020年上半年相比，工資和員工福利發生變化的主要部分是610萬美元的工資和福利增加，以及410萬美元的工資税和股票費用增加，主要是由於工資增加以及2021年上半年授予約57.6萬名限制性股票單位獎勵，市場價格狀況加快了對股票薪酬支出和工資税支出的確認，所有這些都被主要與上述2020年相關的270萬美元的減少部分抵消。業績獎金池和與貸款水平提高相關的遞延薪酬支出增加220萬美元.
相當於全職員工總數從640人增加到6月30日，2020，至701 at6月30日截至2021年的三個月和六個月，公司的工資和員工福利支出包括410萬美元和910萬美元的股票薪酬6月30日、2021年，與截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為330萬美元和620萬美元與員工購股計劃、股票授予、股票期權薪酬和限制性股票支出相關的所有費用都被視為基於股票的薪酬。
差旅費：*截至2021年6月30日的三個月和六個月，旅行費用分別增加120萬美元或325.6和6.3萬美元或2.9%.與2020年同期相比. 隨着近幾個月旅行限制的減少，差旅費用增加，以支持貸款發放量和客户羣的增長。
專業服務費用： 截至2021年6月30日的三個月和六個月，與2020年同期相比，專業服務費用分別增加了190萬美元(140.36%)和380萬美元(115.5%)。*與前幾個季度相比，增加的主要原因是與本公司在2020年12月收到的先前披露的信函相關的法律費用增加，以及由此可能在2021年3月對本公司和其他各方提起的集體訴訟。
數據處理費用：與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的數據處理總支出分別增加了150萬美元和220萬美元，增幅為53.2%和37.3%。這主要是由於增加了對公司內部軟件技術資源的投資。
50
可再生税收抵免投資減值: 六個人截至的月份6月30日, 2021, t他公司認識到310萬美元的減值費用，與390萬美元的可再生能源税收抵免相關本季度資金充足的投資。這類投資主要通過實現所得税抵免和其他利益；因此，投資金額的減值在實現相關税收優惠時確認。這項投資產生了340萬美元的聯邦投資税收抵免，包括在公司估計的年度有效税率中.
所得税費用
截至2021年6月30日的三個月，所得税支出增加了1110萬美元，而與2020年同期相比，公司的有效税率分別為16.5%和28.1%。2021年第二季度實際税率較低的主要原因是早先討論的與可再生能源税收抵免投資和股票單位獎勵歸屬產生的所得税優惠有關的項目，因為這些獎勵的公允價值超過了公司在賬面上確認的總補償成本。
截至2021年6月30日的6個月，所得税支出為1680萬美元，而2020年上半年的所得税優惠為630萬美元，與2020年同期相比，本公司的有效税率分別為14.0%和(62.2%)。*2021年上半年的有效税率主要是由於之前討論的與可再生能源税收抵免投資有關的項目，以及在市場價格條件下授予約57.6萬個限制性股票單位獎勵。由於這些獎勵的公允價值超過了公司在賬面上確認的總補償成本。因此，2020年上半年的負實際税率部分是因為與2020年3月27日頒佈的CARE法案相關的370萬美元的離散估計所得税優惠。CARE法案允許納税人將某些淨運營虧損結轉到此類虧損的納税年度之前的五個納税年度的每個年度。因此，本公司獲準將其2018年淨營業虧損(根據先前法律使用21%的企業所得税税率使用和計量)結轉至2018年前的納税年度，在此期間企業所得税税率為35%。2020年上半年剩餘的所得税優惠主要由本公司的整體税前淨虧損推動。從2020年上半年的所得税優惠增加到2021年上半年的所得税支出，主要是因為2021年期間税前收入大幅增加。
細分市場運營的結果
本公司的運營按照銀行和金融科技兩個主要運營部門進行管理。附註12.未經審計的簡明合併財務報表附註中的分段説明描述了每項業務和用於衡量財務業績的方法。按經營部門劃分的淨收益(虧損)如下：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
銀行業 |
|
$ |
32,928 |
|
|
$ |
6,925 |
|
|
$ |
73,984 |
|
|
$ |
(1,227 |
) |
|
金融科技 |
|
|
31,334 |
|
|
|
(2,056 |
) |
|
|
30,427 |
|
|
|
(4,182 |
) |
|
其他 |
|
|
(680 |
) |
|
|
(1,092 |
) |
|
|
(1,402 |
) |
|
|
1,584 |
|
|
合併淨收入(虧損) |
|
$ |
63,582 |
|
|
$ |
3,777 |
|
|
$ |
103,009 |
|
|
$ |
(3,825 |
) |
銀行業
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，淨收入分別比2020年同期增加了2600萬美元和7520萬美元。但這兩個時期的增長主要是淨利息收入增加和非利息收入水平增加的結果。
截至2021年6月30日的三個月和六個月，淨利息收入分別比2020年同期增加3,080萬美元(74.9%)和6,050萬美元(74.5%)。我們可以參閲上面標題為“淨利息收入和利潤率”的淨利息收入分析，因為它主要與銀行部門有關。
請參閲以下分析貸款和租賃信貸損失準備金包括在上述標題為“貸款和租賃信貸損失準備“因為它完全與銀行部門有關。”
51
截至2021年6月30日的三個月和六個月非利息收入增加$1.8百萬和2630萬美元，與同一時期的2020. 一個季度接一個季度增長在很大程度上是由出售貸款的淨收益增加550萬元，增幅為51.8%；以及打開淨收益公允價值選擇項下的貸款為220萬美元，或204.2%，而比2021年上半年增加的貸款主要包括償還貸款資產重估淨正增長#美元。4.6百萬美元，或73.0%再加上出售貸款的淨收益為640萬美元，或29.1%貸款淨收益在公允價值期權#美元項下計入。17.1百萬美元，或145.6%有關這些非利息收入類別的分析，請參閲上述標題為“非利息收入”的分析，以作進一步討論。
截至2021年6月30日的三個月和六個月，與2020年同期相比，非利息支出分別增加了550萬美元，增幅12.2%和1450萬美元，增幅15.7%。有關更多討論，請參見上面標題為“非利息費用”的對這些非利息費用類別的分析。
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月，所得税支出分別增加了310萬美元(155.7%)和1,190萬美元(551.9%)。見上面標題為“所得税支出”的部分。
金融科技
截至2021年6月30日的三個月和六個月，淨收入分別比2020年同期增加3340萬美元和3460萬美元，這一增長主要是前面提到的2021年第二季度確認的4,410萬美元綠光資本收益的結果。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，與2020年同期相比，非利息收入分別增加了4360萬美元和4450萬美元。這一增長在很大程度上是由於上述綠光資本收益。
截至2021年6月30日的三個月和六個月，與2020年同期相比，非利息支出分別減少了256,000美元，或18.7%，和726,000美元，或25.4%，但這一減少在很大程度上是由於Canapi Advisors發生的費用減少。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，所得税支出分別比2020年同期增加了1050萬美元和1070萬美元。“所得税支出的增長主要是由於公司對綠光資本的投資所產生的上述收益所產生的税前淨收益大幅增加所致。
關於財務狀況的探討與分析
2021年6月30日vs 2020年12月31日。
截至2021年6月30日的總資產為82.4億美元，比2020年12月31日的總資產78.7億美元增加3.709億美元，增幅為4.7%。總資產的增長主要受以下因素推動：
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截至2021年6月30日，現金和現金等價物(包括現金、銀行到期和出售的聯邦基金)為4.388億美元，比2020年12月31日的3.183億美元增加了1.205億美元，增幅為37.9%。這一增長反映了通過提高為預期貸款和租賃發起提供資金的存款水平的流動性計劃；和 |
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由於2021年上半年強勁的發端活動，投資和待售貸款和租賃總額增長了1.859億美元。2021年上半年的發端總額為23.3億美元，其中不包括PPP的17.9億美元貸款和租賃，以及另外5.475億美元的PPP貸款。 |
2021年前六個月，總投資證券增加了6780萬美元，從2020年12月31日的7.501億美元增加到2021年6月30日的8.179億美元，增幅為9.0%。該公司在2021年前六個月增加了投資證券頭寸，這主要是作為其年度投資資產負債計劃的一部分。截至2021年6月30日，投資組合由美國政府機構、美國政府支持的實體抵押貸款支持證券、市政債券和其他債務證券組成。
52
2021年前六個月，待售貸款和租賃減少了1.106億美元，降幅為9.4%，從2020年12月31日的11.8億美元降至2021年6月30日的10.6億美元。下降的主要原因是2021年上半年貸款銷售強勁，加上留作投資的貸款水平較高。
2021年前六個月，用於投資的貸款和租賃增加了2.965億美元，增幅為5.8%，從2020年12月31日的51.4億美元增加到2021年6月30日的54.4億美元。這一增長主要是由於上述2021年的貸款來源以及為投資保留的貸款水平增加的結果。目前所有的購買力平價貸款都被歸類為為投資而持有。
截至2021年6月30日，存款總額為65.2億美元，較2020年12月31日的57.1億美元增加8.08億美元，增幅為14.1%。存款的增加在很大程度上是由2021年上半年的重大貸款發放努力推動的。
截至2021年6月30日，借款從2020年12月31日的15.4億美元減少到5.297億美元。這一下降主要與2021年上半年通過PPPLF借款的淨削減有關，因為PPP貸款減免超過了新的PPPLF墊款。這些PPPLF借款用於幫助為PPP貸款提供資金。
截至2021年6月30日，股東權益為6.573億美元，而2020年12月31日為5.679億美元。截至2021年6月30日，每股賬面價值為15.19美元，而2020年12月31日為13.38美元。截至2021年6月30日的6個月，平均股本與平均資產之比為7.3%，而截至2020年12月31日的一年為8.1%。2021年前六個月股東權益的增加主要是淨收益1.03億美元和基於股票的薪酬支出910萬美元的結果，但被其他全面收入840萬美元和為解決既有股票授予而支付的以現金代替股票的1700萬美元現金部分抵消，這主要與前面討論的大約57.6萬筆獎勵有關，市場價格條件屬於2021年上半年。
在2021年的前六個月，597,430股B類普通股(無投票權)被轉換為A類普通股(投票權)，與非公開銷售有關。此次轉換降低了B類普通股(無投票權)的價值，增加了A類普通股(投票權)的價值630萬美元。
資產質量
管理層認為資產質量是最重要的。正式的貸款審查功能獨立於貸款來源，用於識別和監控問題貸款。該職能直接向董事會審計與風險委員會報告。
不良資產
當貸款和租賃在本金或利息支付方面逾期90天時，或者在此之前，如果管理層根據目前掌握的信息確定不可能及時收回本金或利息，則銀行將貸款和租賃置於非權責發生狀態。當貸款或租賃處於非權責發生狀態時，以前應計為收入但實際未收取的任何利息將被沖銷，並記錄為貸款或租賃利息和手續費收入的減少。通常，從非權責發生貸款或租賃中收取的利息和本金將計入在收取貸款或租賃時確定的未償還本金。
問題債務重組(“TDR”)發生時，由於經濟或法律原因與債務人的財務困難，債務人被授予特許權，否則不會被考慮。該等優惠包括但不限於由債務人轉讓資產或發行股權以清償全部或部分債務、修改債務條款或取代或增加債務人。
截至2021年6月30日，不良資產和TDR(不包括按公允價值計量的貸款)為9040萬美元，比2020年12月31日增加了790萬美元，增幅為9.6%。截至2021年6月30日，這些不良資產包括4800萬美元的非應計貸款和租賃，以及180萬美元的止贖資產。在9040萬美元的不良資產和TDR中，4520萬美元有SBA擔保，截至2021年6月30日，不良資產和TDR總額的無擔保敞口為4510萬美元。這比2020年12月31日的無擔保敞口3930萬美元增加了580萬美元，增幅為14.8%。
53
下表提供了有關不良資產和問題債務重組的信息，不包括按公允價值計量的貸款，在指定的日期。
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2021年6月30日(1) |
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2020年12月31日(1) |
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非權責發生制貸款和租賃： |
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不良貸款和租賃總額(全部為非應計項目)(2) |
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$ |
48,009 |
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$ |
46,110 |
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逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額 |
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— |
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— |
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喪失抵押品贖回權的資產 |
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1,793 |
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4,155 |
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問題債務重組總額(3) |
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52,989 |
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39,803 |
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非應計問題債務重組減少 |
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(12,415 |
) |
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(7,592 |
) |
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不良債務重組業績總額(3) |
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40,574 |
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32,211 |
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不良資產總額和問題債務重組(2)(3) |
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$ |
90,376 |
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$ |
82,476 |
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貸款和租賃信貸損失準備 |
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$ |
57,848 |
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|
$ |
52,306 |
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不良貸款和租賃總額佔持有的貸款和租賃總額的比例 直接投資(2) |
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1.02 |
% |
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1.06 |
% |
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不良貸款和租賃總額與總資產之比(2) |
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0.64 |
% |
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0.66 |
% |
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不良資產和問題債務重組總額 資產淨值(2)(3) |
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1.21 |
% |
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1.17 |
% |
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持有貸款和租賃的貸款和租賃的信貸損失撥備 --中國投資 |
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1.23 |
% |
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|
1.21 |
% |
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貸款和租賃的信貸損失撥備佔不良貸款總額的比例 房屋和租約(2) |
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120.49 |
% |
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113.44 |
% |
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(1) |
不包括按公允價值計量的貸款。 |
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(2) |
截至2020年12月31日的期間不包括一筆610萬美元的酒店貸款，該貸款被歸類為持有待售。 |
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(3) |
截至2020年12月31日的期間不包括一筆分類為持有待售的510萬美元酒店貸款。 |
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2021年6月30日(1) |
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2020年12月31日(1) |
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由美國政府擔保的非應計貸款和租賃： |
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由美國政府擔保的不良貸款和租賃總額(全部啟用 (非應計項目) |
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$ |
25,551 |
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$ |
26,032 |
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逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額由 美國政府 |
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— |
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— |
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美國政府擔保的止贖資產 |
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1,338 |
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3,220 |
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由美國政府擔保的全部問題債務重組 |
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24,724 |
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18,160 |
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減少由美國擔保的非應計問題債務重組。 中國政府 |
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(6,386 |
) |
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(4,271 |
) |
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美國政府擔保的問題債務重組總額 |
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18,338 |
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13,889 |
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|
不良資產總額和不良債務重組擔保 美國政府採取的行動 |
|
$ |
45,227 |
|
|
$ |
43,141 |
|
|
貸款和租賃信貸損失準備 |
|
$ |
57,848 |
|
|
$ |
52,306 |
|
|
不受美國政府擔保的不良貸款和租賃總額 投資貸款和租賃的總持有量 |
|
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0.48 |
% |
|
|
0.46 |
% |
|
不受美國政府擔保的不良貸款和租賃總額 *總資產 |
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0.30 |
% |
|
|
0.29 |
% |
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不良資產總額和問題債務重組不受 要求美國政府增加總資產 |
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0.60 |
% |
|
|
0.56 |
% |
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貸款和租賃的信貸損失撥備佔不良貸款總額的比例 房屋和租賃不受美國政府擔保 |
|
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257.59 |
% |
|
|
260.51 |
% |
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(1) |
不包括按公允價值計量的貸款。 |
54
截至2021年6月30日，不良資產和TDR(包括按公允價值計量的貸款)總額為1.696億美元，比2020年12月31日增加了1640萬美元，增幅為10.7%。截至2021年6月30日，這些不良資產包括9200萬美元的非應計貸款和租賃，以及180萬美元的止贖資產。在1.696億美元的不良資產和TDR中，有107.8美元帶有小企業管理局的擔保，截至2021年6月30日，不良資產和TDR總額的無擔保敞口為6,180萬美元。這比2020年12月31日5550萬美元的無擔保敞口增加了630萬美元，增幅為11.3%。
見下面與潛在問題和減值貸款及租賃的變化有關的討論，以瞭解管理層對不良貸款和租賃總額增長的總體觀察。
截至2021年6月30日，不良貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)佔銀行總資本的比例為8.1%，而2020年12月31日為8.8%。調整比率，僅包括按歷史成本計算的不良貸款和租賃的無擔保部分，以反映管理層認為風險更大的部分存在於這一部分，2021年6月30日和2020年12月31日的比率均為3.8%。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，潛在問題(也稱為批評)和分類貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)總額分別為3.57億美元和3.114億美元。以下是對這些貸款和租賃的討論。風險等級5到8代表被批評和被分類的貸款和租賃的範圍。有關風險評級系統的完整説明，請參閲附註5.公司2020 Form 10-K中投資和信用質量持有的貸款和租賃。6月30日2021年，由小企業管理局或美國農業部擔保的批評和分類貸款和租賃部分總計186.2美元，導致無擔保敞口風險170.1美元，佔按歷史成本計入的投資無擔保敞口持有總額的77.8%。相比之下，2020年12月31日，由小企業管理局或美國農業部擔保的批評和分類貸款和租賃的部分總計168.9美元，導致無擔保敞口風險為142.5美元，佔以歷史成本計入的投資無擔保敞口持有總額的8.2%.截至2010年12月31日，由小企業管理局或美國農業部擔保的部分貸款和租賃總額為168.9美元，導致無擔保敞口風險為142.5美元，佔以歷史成本計入的投資無擔保敞口持有總額的8.2%.6月30日，2021年，以歷史成本結轉的貸款和租賃在以下垂直領域佔總潛在問題的最大比例，並分類為貸款和租賃：葡萄酒和工藝飲料佔18.8%，教育服務佔16.3%，娛樂中心佔12.8%，酒店佔12.0%，醫療保健佔8.6%，健身中心佔6.3%，自助存儲佔4.2%，獸醫佔4.1%，通用汽車(General Les)佔4.1%，通用酒店(Hotels)佔12.0%，醫療保健(Healthcare)佔8.6%，健身中心(Fitness Center)佔6.3%，自助存儲(Self Storage)佔4.2%，通用醫療(General Les)佔4.1%以歷史成本計入的貸款和租賃在以下垂直領域佔總潛在問題的最大比例，並分類為貸款和租賃：教育服務佔15.3%，葡萄酒和工藝飲料佔14.3%，酒店佔13.6%，娛樂中心佔12.5%，醫療保健佔10.3%，健身中心佔7.2%，自助存儲佔66.4%，獸醫佔4.5%。上述所有垂直市場都屬於本公司的小企業銀行部門。2021年前六個月潛在問題和分類貸款和租賃增加了4,560萬美元，其中絕大多數是借款人，主要集中在本公司更成熟的垂直市場。此外，本公司認為，由於新冠肺炎的主要影響，其承保和信貸質量標準一直保持在較高水平，重點是大流行抵禦能力強的垂直市場的新生產，並加強對大流行易受影響的垂直市場的現有貸款的監控。此外，本公司認為，其承保和信貸質量標準一直保持較高水平，重點是大流行抵禦能力強的垂直市場的新生產，以及加強對大流行易受影響的垂直市場的現有貸款的監測
發生微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款和租賃通常不會為了估算信貸損失撥備而單獨評估。作為新冠肺炎援助計劃的一部分，除非借款人在修改付款時沒有逾期，否則本行通常認為延遲付款造成的“微不足道的一段時間”為90天或更短時間。對於正在經歷預計會暫時影響現金流的短期事件的客户，本行會考慮進行修改。這可能是由於疾病、天氣、一次性費用的影響、啟動速度慢於預期、施工問題或其他短期問題等原因。信貸人員將審查申請，以確定客户是否有壓力，以及事件如何影響客户償還貸款或長期租賃的能力。6月30日，2021年，該公司擁有$5.9 為受新冠肺炎疫情影響的借款人提供了100萬筆修改後的無擔保貸款和租賃。這些修改主要是短期延期付款，期限一般不超過6個月，因此不被視為問題債務重組。2021年8月2日，公司為受新冠肺炎疫情影響的借款人修改的無擔保貸款和租賃約為460萬美元，比6月30日2021年，由於借款人開始擺脱延期需求。
55
管理層努力積極主動地識別和解決問題貸款和租賃，並專注於與這些貸款和租賃的借款人和擔保人合作，在有保證的情況下提供貸款和租賃修改。管理層實施積極主動的方法，識別貸款和租賃並將其歸類為特別提及(也稱為批評)，風險等級為5。6月30日2021年12月31日和2020年12月31日，風險5級貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)總額分別為2.819億美元和2.375億美元。2021年上半年，不包括按公允價值計量的貸款，風險5級貸款和租賃的增長主要限於五個垂直領域：葡萄酒和工藝飲料(2260萬美元，即50.7%)、教育服務(930萬美元，即20.8%)、娛樂中心(710萬美元，即16.1%)、一般貸款(470萬美元，即10.5%)。和酒店(340萬美元或7.6%)。部分抵消上述增長的是主要集中在兩個垂直領域的風險5級貸款的下降：High Care(500萬美元或11.3%)和Self Storage(200萬美元或4.5%)。除了酒店，這兩個部門是公司專業貸款部門的一部分，以上列出的所有垂直行業都在公司的小企業銀行部門內。高級護理和自助存儲領域的5級風險貸款水平較低，主要是因為之前的兩個5級風險關係繼續承受壓力，並在第一季度被降級至6級風險。
在…6月30日，2021年，被歸類為風險等級5的貸款和租賃中，約有100.0的履行僅與一種關係有關擁有雖然不良資產水平隨着不斷變化的經濟和市場狀況而波動，但鑑於貸款和租賃組合的相對規模和構成，以及管理層在解決問題資產方面的成功程度，管理層認為，積極主動地及早識別和幹預是成功管理小企業貸款組合的關鍵。與此同時，管理層認為，在當前大流行引發的情況下，由於小企業管理局代表擁有其計劃下貸款的借款人進行付款，拖欠的金額可能不能準確描述借款人的償還能力。隨着政府付款援助在2020年底開始到期，大流行帶來持續困難的借款人通過推遲付款獲得了額外的緩解。金融管理部門密切監測這些借款人，並觀察到財務狀況持續改善。金融管理部門還注意到，大多數到期的貸款都是到期的。金融管理局管理層也注意到，大多數到期的貸款都是通過延期付款來提供的。金融管理部門密切監測這些借款人，並觀察到財務狀況持續改善。金融管理部門還注意到，大多數到期的貸款都是通過延期付款來實現的。金融管理部門密切監控着這些借款人，並觀察到財務狀況持續改善政府援助得以恢復定期發放。2021年上半年。
貸款和租賃信貸損失準備
見附註1.年合併財務報表附註主要會計政策的組織和彙總該公司2020年的Form 10-K瞭解用於估算信貸損失撥備的方法的説明。
截至2020年12月31日，ACL為5230萬美元，增加了550萬美元，或10.6%，至2021年6月30日達到5790萬美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，ACL佔按歷史成本持有的投資貸款和租賃的百分比均為1.2%。不包括購買力平價貸款和相關儲備，截至2021年6月30日和2020年12月31日，ACL佔按歷史成本持有的投資貸款和租賃的百分比分別為1.5%和1.8%。*2021年上半年ACL的增加主要是由於貸款和租賃發放量的增長在一定程度上緩解了隨着經濟前景持續改善，與就業和違約預期相關的預測改善的效果，如上文“經營業績”中“貸款和租賃信貸損失撥備”一節所述。
自2020年12月31日以來，投資貸款和租賃(包括按公允價值計量的貸款)的實際逾期減少了1000萬美元。與2020年12月31日相比，逾期90天或以上的貸款和租賃總額減少了1490萬美元，降幅為24.1%。與2020年12月31日相比，這一減少包括1090萬美元的無擔保貸款減少，以及400萬美元的逾期貸款擔保部分減少。6月30日2021年和2020年12月31日，投資無擔保貸款和租賃逾期持有的總額佔投資性無擔保貸款和租賃持有總額的百分比，包括按公允價值計量的貸款，分別為0.7%和1.1%。截至2021年和2020年12月31日，投資無擔保貸款和租賃逾期總額包括按歷史成本結轉的1320萬美元，減少990萬美元，按公允價值計量的810萬美元，增加180萬美元。截至2021年，投資無擔保貸款和租賃逾期持有總額分別為0.7%和1.1%，其中包括按歷史成本結轉的1320萬美元，減少990萬美元，按公允價值計量的810萬美元，增加180萬美元6月30日2021年，與2020年12月31日相比。資產管理公司繼續積極監測和努力提高資產質量。管理層認為5,790萬美元的ACL在6月30日考慮到貸款和租賃組合的固有風險，2021年是合適的。管理層的判斷是基於對其認為合理的當前和預期事件的許多假設，但這些假設可能是合理的，也可能是無效的，包括但不限於與上述SBA拖欠效應和易受大流行影響的垂直領域相關的因素。因此，不能保證管理層根據不斷變化的經濟狀況和其他相關情況對貸款和租賃組合進行的持續評估不會要求未來大幅增加ACL，從而對公司的經營業績產生不利影響。有關ACL的其他資料載於本報告未經審核簡明財務報表附註的附註5.為投資及信貸質素而持有的貸款及租賃。
56
流動性管理
流動性管理指的是主要基於公司客户的貸款和存款賬户活動來滿足日常現金流要求的能力。流動性可以立即從四個主要來源獲得：(A)手頭和其他銀行的存款；(B)出售的聯邦基金的未償還餘額；(C)未質押投資證券的市值；以及(D)信貸額度下的可獲得性。截至2021年6月30日，這四項資產總額為32.7億美元，佔總資產的39.6%，比2020年12月31日的30.6億美元，佔總資產的38.8%增加了2.108億美元。
貸款和其他資產的資金來源是貸款銷售、批發存款、核心存款和PPPLF借款。到目前為止，零售存款基礎不斷增加，長期批發存款基礎不斷增加，再加上購買力平價貸款，已足以償還貸款義務，同時保持所需的即時流動資金水平。此外，投資證券組合可用於即時和二級流動性目的。
截至2021年6月30日，所有投資證券組合都沒有承諾獲得公共存款，也沒有承諾零售回購協議，剩下8.174億美元可用作抵押品。
合同義務
下表列出了截至2021年6月30日，公司按付款日期承擔的重大固定和可確定的合同義務。付款金額代表根據合同應支付給收件人的金額。該表不包括管理層無法合理估計與這些負債有關的任何可能需要付款的時間的記錄負債。
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按期到期付款 |
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總計 |
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少於 一年 |
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一比一 三年 |
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三到三個人 五年 |
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多過 五年 |
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|||||
|
合同義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未註明到期日的存款 |
|
$ |
3,482,782 |
|
|
$ |
3,482,782 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
定期存款 |
|
|
3,038,051 |
|
|
|
1,774,180 |
|
|
|
576,580 |
|
|
|
335,589 |
|
|
|
351,702 |
|
|
借款 |
|
|
1,012,431 |
|
|
|
970,429 |
|
|
|
19,694 |
|
|
|
18,315 |
|
|
|
3,993 |
|
|
經營租賃義務 |
|
|
3,108 |
|
|
|
738 |
|
|
|
981 |
|
|
|
207 |
|
|
|
1,182 |
|
|
總計 |
|
$ |
7,536,372 |
|
|
$ |
6,228,129 |
|
|
$ |
597,255 |
|
|
$ |
354,111 |
|
|
$ |
356,877 |
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司分別有1260萬美元和1580萬美元的無資金承諾，為資產負債表內投資提供資本金。
資產/負債管理與利率敏感度
資產/負債管理的主要目標之一是最大化淨利差，同時最小化與利率變化相關的收益風險。一種用於管理利率敏感性的方法是在不同的時間段內測量利率敏感性頭寸或缺口。自.起6月30日2021年，資產負債表的總累計缺口頭寸對資產敏感，為3.5%。
然而，利率差距法只考慮了截至報告日期的資產和負債重新定價時間差異的大小，不考慮收益、市值、基於利率環境的賬户行為變化，也不考慮增長。因此，管理層還使用收益模擬模型定期準備基於一系列利率情景的收益預測，以衡量截至目前的利率風險。6月30日，2021年，公司在盈利模擬模型方法下的利率風險概況仍對資產敏感。對資產敏感的倉位意味着淨利息收入通常會與利率走勢相同。例如，如果利率上升，淨利息收入可以預期增加，如果利率下降，淨利息收入可以預期減少。該公司試圖通過將融資資產和負債與類似的利率工具相匹配來降低利率風險。然而，對服務資產的季度重估調整與利率變化的方向相反。資產/負債敏感度主要來自基於優惠利率的貸款(隨着最優惠利率的變化而調整)、現金賬户的利率(隨着聯邦基金利率的變化而調整)以及不確定期限存款的較長期限。
57
資本
維持適當的資本水平是一項管理優先事項，並定期受到監測。公司與資本維持相關的主要目標如下：提供充足的資本，以支持公司符合董事會批准的風險偏好的風險狀況；提供財務靈活性，以支持未來的增長和客户需求；遵守相關法律、法規和監管指導；為公司及其子公司實現最佳評級；以及為股東提供具有競爭力的回報。管理層在綜合和銀行層面上定期監測公司的資本狀況。在這方面，管理層的目標是將資本維持在高於監管“資本充足”水平的水平。基於風險的資本比率，包括一級資本、總資本和普通股一級資本，是根據與資本和風險加權資產的計量相關的監管指導來計算的。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日的資本金額和比率。
|
|
|
實際 |
|
|
最低資本 要求 |
|
|
最低要求為 資本充足 在提示下 糾正措施 條文(1) |
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|||||||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||
|
合併-2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
$ |
617,990 |
|
|
|
12.45 |
% |
|
$ |
223,345 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
|
676,502 |
|
|
|
13.63 |
|
|
|
397,057 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
617,990 |
|
|
|
12.45 |
|
|
|
297,793 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
617,990 |
|
|
|
8.70 |
|
|
|
284,176 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
銀行-2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
$ |
536,224 |
|
|
|
11.36 |
% |
|
$ |
212,452 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
306,874 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
|
594,736 |
|
|
|
12.60 |
|
|
|
377,692 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
472,115 |
|
|
|
10.00 |
|
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
536,224 |
|
|
|
11.36 |
|
|
|
283,269 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
377,692 |
|
|
|
8.00 |
|
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
536,224 |
|
|
|
7.63 |
|
|
|
281,154 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
351,442 |
|
|
|
5.00 |
|
|
合併-2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
$ |
521,568 |
|
|
|
12.15 |
% |
|
$ |
193,172 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
|
574,621 |
|
|
|
13.39 |
|
|
|
343,417 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
521,568 |
|
|
|
12.15 |
|
|
|
257,563 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
521,568 |
|
|
|
8.40 |
|
|
|
248,417 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
銀行-2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
$ |
470,069 |
|
|
|
11.25 |
% |
|
$ |
188,012 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
271,573 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
總資本(相對於風險加權資產) |
|
|
522,305 |
|
|
|
12.50 |
|
|
|
334,243 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
417,804 |
|
|
|
10.00 |
|
|
一級資本(風險加權資產) |
|
|
470,069 |
|
|
|
11.25 |
|
|
|
250,683 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
334,243 |
|
|
|
8.00 |
|
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
470,069 |
|
|
|
7.60 |
|
|
|
247,288 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
309,110 |
|
|
|
5.00 |
|
|
(1) |
即時糾正措施條款不適用於銀行控股公司級別。 |
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制合併財務報表時，公司需要做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。本公司根據過往經驗及相信在當前情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對其他來源難以取得的若干資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。估算值是在持續的基礎上進行評估的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
58
會計政策，詳見本報告《公司未經審計簡明合併財務報表附註》在.中本公司的截至20年12月31日的Form 10-K年度報告20是公司合併財務報表的組成部分。在審查公司報告的經營結果和財務狀況時，徹底瞭解這些會計政策是至關重要的。管理層認為，下面列出的關鍵會計政策和估計要求公司對本質上不確定的事項作出困難、主觀或複雜的判斷。
|
|
• |
貸款、租賃信用損失準備的確定； |
|
|
• |
按公允價值期權計入的貸款估值； |
|
|
• |
維修資產的估值； |
|
|
• |
對沒有現成市場價格的股權證券投資進行估值； |
|
|
• |
考慮對我們擁有股權的某些關係的重大影響； |
|
|
• |
所得税； |
|
|
• |
有市價條件的限制性股票單位獎勵； |
|
|
• |
對喪失抵押品贖回權的資產進行估值；以及 |
|
|
• |
業務聯合和商譽。 |
這些估計的變化可能會在不同時期發生，或者使用本公司本可以合理使用的不同估計，將對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
管理層認為利率風險是最重要的市場風險。利率風險是指淨利息收入因利率變化而出現不利變化的風險敞口。淨利息收入的一致性在很大程度上取決於對利率風險的有效管理。
公司的資產/負債管理委員會(“ALCO”)包括高級管理層代表並向董事會報告，負責監測和管理利率風險。詳見本表格10-Q第2項“資產/負債管理及利率敏感度”。
資產/負債管理的目標是在公司的風險準則範圍內使淨利息收入最大化。這一目標是通過管理資產負債表的構成、到期日、流動性和因經濟狀況、利率和客户偏好的變化而產生的利率風險敞口來實現的。
為了識別和管理其利率風險，該公司採用收益模擬模型來分析淨利息收入對利率變化的敏感性。該模型以合同現金流和重新定價特徵為基礎，並納入了關於利率變化對某些資產和負債的提前還款率的影響的基於市場的假設。該模型還包括世行提供的每條產品線活動水平的管理預測。假設本身就是不確定的，衡量淨利息收入或利率波動對淨利息收入的影響也無法準確預測。由於利率變化的時間、幅度和頻率，以及市場狀況和管理策略的變化，實際結果可能與模擬結果大不相同。
59
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2021年6月30日，也就是本季度報告所涵蓋期間的最後一天，在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)條所界定的)進行了評估。公司首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序自2021年6月30日起生效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在適當情況下積累並傳達給管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)，以便及時做出有關所需披露的決定；以及(Ii)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月裏，該公司將其人力資本、會計和財務管理系統遷移到了一個新的平臺。作為這一實施的結果，公司修改了現有的內部控制，並實施了與新平臺相關的新流程和控制。公司將繼續監控和評估與新系統相關的財務報告內部控制。
除與實施新制度有關外，截至2021年6月30日止三個月及六個月內，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。
60
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
在正常運作過程中，該公司有時會涉及法律訴訟。在管理層看來，如2021年6月30日，本公司或其任何附屬公司並無參與任何重大待決法律程序或其任何財產為標的之法律程序。此外，本公司並不知悉任何可能對其業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響的訴訟威脅、無理據的索償或評估。
2021年3月12日，美國北卡羅來納州東區地區法院對該公司提起了據稱的集體訴訟。約瑟夫·麥卡利爾(Joseph McAlear)，個人和代表所有其他類似案件，訴Live Oak BancShares，Inc.等人*起訴書指控Company，nCino，Inc.和Apiture，LLC之間存在一項協議，在該協議中，這些公司據稱試圖通過同意不招攬或僱用對方的員工來限制員工的流動，違反了反壟斷法。*起訴書指控違反了聯邦謝爾曼法(15 U.S.C.§1)第1條，以及違反了北卡羅來納州總則第75-1和75-2條。*原告要求金錢賠償，包括
項目1A。風險因素
與公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，公司的風險因素沒有發生重大變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
61
項目6.展品。
本報告的展品列在本報告的展品索引部分。
展品索引
|
展品 不是的。 |
|
展品説明 |
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|
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|
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3.1 |
|
|
修訂和重新修訂的Live Oak BancShares，Inc.公司章程(合併內容參考2015年6月19日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1) |
|
3.2 |
|
|
經修訂的Live Oak BancShares，Inc.附例(合併內容參考2015年7月13日提交的經修訂的S-1表格註冊説明書附件3.2) |
|
4.1 |
|
|
普通股證書表格(參考2015年6月19日提交的S-1表格註冊説明書附件4.1併入) |
|
4.2 |
|
|
Live Oak BancShares，Inc.與惠靈頓買方之間的登記和其他權利協議(通過參考2015年6月19日提交的S-1表格登記聲明的附件4.2合併而成) |
|
10.1.1 |
|
|
修改Live Oak Banking Company與nCino，Inc.於2021年5月21日簽訂的軟件服務協議* |
|
10.1.2 |
|
|
修改Live Oak Banking Company與nCino，Inc.於2021年6月11日簽訂的軟件服務協議* |
|
10.1.3 |
|
|
修改Live Oak Banking Company與nCino，Inc.於2021年7月23日簽訂的軟件服務協議* |
|
31.1 |
|
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的首席執行官證書* |
|
31.2 |
|
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官* |
|
32 |
|
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證** |
|
101 |
|
|
根據S-T規則405的交互式數據文件，格式為內聯XBRL：(I)截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合收益表；(Iii)截至2021年和2020年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合全面收益表；(Iv)簡明綜合變動表(V)截至2021年、2021年和2020年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表；及。(Vi)未經審計簡明綜合財務報表附註*。 |
|
104 |
|
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
|
* |
表示與本表格10-Q一起存檔的文件。 |
|
** |
隨信提供。根據1934年“證券交易法”第18條的規定，本展品不應被視為“已存檔”，也不應承擔該條款的責任。此類證物不得被視為已納入1933年證券法或1934年證券交易法規定的任何文件中。 |
62
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
|
Live Oak BancShares，Inc. |
|
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
|
日期：2021年8月4日 |
由以下人員提供： |
/s/約翰·S·佈雷特·凱恩(S.Brett Caines) |
|
|
|
布萊特·凱恩(S.Brett Caines) |
|
|
|
首席財務官 |
63