UV-20210630
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
*2021年6月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期

委託文件編號：001-00652

環球公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
維吉尼亞54-0414210
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
森林山大道9201號裏士滿,維吉尼亞23235
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

804-359-9311
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據交易法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的交易所名稱
普通股，無面值UVV紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ 不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是 þ 不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器þ加速文件管理器☐非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☑
截至2021年8月2日，已發行普通股總數為24,577,880.


環球公司
表格10-Q
目錄
項目編號頁面
第一部分-財務信息
1.
財務報表
3
2.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
3.
關於市場風險的定量和定性披露
34
4.
管制和程序
35
第二部分-其他資料
1.
法律程序
36
1A.
風險因素
36
2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
36
6.
陳列品
37
簽名
38
2



第一部分財務信息
項目1.財務報表

環球公司
合併收益表和全面收益表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至6月30日的三個月，
20212020
(未經審計)
銷售和其他營業收入$350,029 $315,811 
成本和開支
銷貨成本287,556 262,046 
銷售、一般和行政費用49,844 49,410 
其他收入— (4,173)
重組和減值成本2,024 — 
營業收入10,605 8,528 
未合併關聯公司税前收益(虧損)中的權益609 (7)
其他營業外收入(費用)48 (18)
利息收入73 159 
利息支出6,208 6,810 
所得税及其他項目前收入5,127 1,852 
所得税1,215 (5,048)
淨收入3,912 6,900 
減去：可歸因於子公司非控股權益的淨虧損(收益)2,445 374 
可歸因於環球公司的淨收入$6,357 $7,274 
每股收益：
基本信息
$0.26 $0.30 
稀釋
$0.26 $0.29 
加權平均已發行普通股：
基本信息
24,694,489 24,602,610 
稀釋
24,852,151 24,703,579 
綜合收入總額，扣除所得税後的淨額$12,746 $7,209 
減去：可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損2,416 530 
可歸因於環球公司的全面收益(虧損)$15,162 $7,739 
宣佈的每股普通股股息$0.78 $0.77 

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3

環球公司(Universal Corporation)股價下跌。
綜合資產負債表
(單位：千美元)
六月三十日，六月三十日，三月三十一號，
202120202021
(未經審計)(未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$84,688 $100,015 $197,221 
應收賬款淨額279,900 222,162 367,482 
對供應商的預付款，淨額70,377 65,221 121,618 
應收賬款-未合併的附屬公司52,047 32,827 584 
庫存-按成本或可變現淨值中的較低者計算：
煙草874,381 858,940 640,653 
其他140,249 104,399 145,965 
預繳所得税17,804 13,426 15,029 
其他流動資產85,016 65,675 66,806 
流動資產總額1,604,462 1,462,665 1,555,358 
財產、廠房和設備
土地23,439 21,454 22,400 
建築物293,734 258,306 284,430 
機器設備661,753 644,092 658,826 
978,926 923,852 965,656 
減去累計折舊(627,279)(608,173)(616,146)
351,647 315,679 349,510 
其他資產
經營性租賃使用權資產31,281 37,576 31,230 
商譽，淨額173,041 126,862 173,051 
其他無形資產，淨額69,905 17,114 72,304 
對未合併附屬公司的投資85,064 79,198 84,218 
遞延所得税18,013 23,085 12,149 
養老金資產11,764 — 11,950 
其他非流動資產50,916 44,661 52,154 
439,984 328,496 437,056 
總資產$2,396,093 $2,106,840 $2,341,924 

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4

環球公司(Universal Corporation)股價下跌。
綜合資產負債表
(單位：千美元)

六月三十日，六月三十日，三月三十一號，
202120202021
(未經審計)(未經審計)
負債和股東權益
流動負債
應付票據和透支$153,337 $92,758 $101,294 
應付賬款和應計費用158,013 133,621 139,484 
應付帳款-未合併的附屬公司18 — 1,282 
客户預付款和定金9,307 10,575 8,765 
應計補償18,576 16,373 29,918 
應付所得税5,919 2,359 4,516 
經營租賃負債的當期部分7,998 9,914 7,898 
長期債務的當期部分— — — 
流動負債總額353,168 265,600 293,157 
長期債務518,297 368,829 518,172 
養老金和其他退休後福利55,622 70,473 57,637 
長期經營租賃負債20,826 24,040 19,725 
其他長期負債59,815 75,130 59,814 
遞延所得税46,810 24,435 44,994 
總負債1,054,538 828,507 993,499 
股東權益
環球公司：
優先股：
A系列初級參股優先股，無面值，500,000授權股份，無已發行或未償還
— — — 
普通股，沒有面值，100,000,000授權股份24,577,254於2021年6月30日發行和發行的股份(24,488,964在2020年6月30日和24,514,8672021年3月31日)
327,471 322,449 326,673 
留存收益1,074,586 1,064,927 1,087,663 
累計其他綜合損失(98,232)(151,132)(107,037)
環球公司股東權益總額1,303,825 1,236,244 1,307,299 
附屬公司的非控股權益37,730 42,089 41,126 
股東權益總額1,341,555 1,278,333 1,348,425 
總負債和股東權益$2,396,093 $2,106,840 $2,341,924 

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5

環球公司(Universal Corporation)股價下跌。
合併現金流量表
(單位：千美元)
截至6月30日的三個月，
20212020
(未經審計)
經營活動的現金流：
淨收入$3,912 $6,900 
將淨收入與經營活動使用的淨現金進行調整：
折舊及攤銷12,058 10,105 
供應商墊款損失(追回)準備金淨額(328)57 
外幣重新計量(收益)損失淨額506 (4,691)
外幣兑換合約1,127 (13,951)
重組和減值成本2,024 — 
重組付款(1,776)(2,937)
FruitSmart收購的或有對價估計公允價值變動— (4,173)
其他，淨額(2,726)(3,350)
營業資產和負債變動，淨額(141,720)12,087 
經營活動提供(使用)的現金淨額(126,923)47 
投資活動的現金流：
購置房產、廠房和設備(14,428)(8,386)
出售財產、廠房和設備所得收益1,589 218 
投資活動使用的淨現金(12,839)(8,168)
融資活動的現金流：
發行短期債務，淨額49,439 20,688 
支付給非控股權益的股息(980)— 
普通股支付的股息(18,876)(18,567)
其他(2,432)(1,930)
融資活動提供(使用)的現金淨額27,151 191 
匯率變動對現金、限制性現金和現金等價物的影響78 515 
現金、限制性現金和現金等價物淨減少(112,533)(7,415)
年初現金、限制性現金和現金等價物203,221 107,430 
期末現金、限制性現金和現金等價物$90,688 $100,015 
補充信息：
現金和現金等價物$84,688 $100,015 
限制性現金(其他非流動資產)6,000 — 
現金總額、限制性現金和現金等價物$90,688 $100,015 

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6

環球公司
合併財務報表附註

注1.交易記錄。陳述的基礎

環球公司及其子公司在本文中被稱為“環球”或“公司”，是一家面向消費品製造商的全球企業對企業農產品供應商。該公司是全球領先的煙葉供應商，為食品和飲料終端市場提供高質量的植物性成分。由於該公司業務的季節性，任何一個會計季度的經營結果不一定代表其他季度或整個會計年度的預期結果。為公平陳述該期間的結果所需的所有調整均已列入，屬於正常的經常性性質。閲讀本10-Q表格時，應結合公司截至2021年3月31日的財政年度10-K表格年度報告中包含的財務報表及其註釋。

他表示，正在發生的新冠肺炎疫情將在多大程度上影響公司的財務狀況、運營結果以及對其產品和服務的需求，這將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。這些事態發展可能包括新冠肺炎的持續地理傳播和突變、疫情的嚴重性、新冠肺炎爆發的持續時間、各國政府當局可能採取的行動的類型和持續時間，以及對美國和全球經濟、市場和供應鏈的影響。截至2021年6月30日，無法預測持續的新冠肺炎大流行對公司的業務、財務狀況、運營業績以及對其產品和服務的需求的整體影響。

注2.交易記錄。會計聲明

最近通過的聲明
2019年12月，FASB發佈了會計準則更新號2019-12，“所得税(主題740)-簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12消除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及與權益法投資和外國子公司所有權變化相關的外部基礎差異的遞延税項負債確認相關的某些例外。更新的指南還簡化了特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。ASU 2019-12年的指導在2020年12月15日之後的財年有效，但允許提前採用。該公司採用了新的標準，從2021年4月1日起生效，這是其截至2022年3月31日的會計年度的開始。採用ASU 2019-12年度對合並財務報表沒有實質性影響。
未來一段時期將採取的公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新第2020-04號，“參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04提供了與合約修改和對衝會計相關的可選權宜之計和例外情況，以解決從倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡問題。指導意見允許實體將由於參考匯率改革而進行的合同修改視為不需要在修改日期重新計量合同或重新評估以前會計確定的事件。ASU 2020-04還暫時允許對衝關係在由於參考匯率改革而發生變化時繼續存在，而不取消指定。該標準自發布時起生效，自2020年3月12日起適用至2022年12月31日。該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表產生的影響。

注3.交易記錄。企業合併

收購席爾瓦國際公司(Silva International，Inc.)
2020年10月1日，公司收購。100席爾瓦國際公司(“席爾瓦”)股本的%，天然、專業脱水蔬菜、水果、草藥加工公司服務於全球市場，價格約為美元164百萬美元現金和美元5.9在收購之日，手頭已有百萬美元的額外營運資金。對席爾瓦的收購使該公司的產品供應多樣化，併為其植物性配料平臺創造了新的機遇。

該公司繼續聘用席爾瓦的一名出售股東，並根據席爾瓦購買協議的規定，已將6在合併後服務期結束後，出售股東最終可能賺取的第三方託管賬户。由於繼續受僱於本公司的出售股東的補償協議包括合併後服務期，本公司已將全部$6百萬美元
7
待分配的購買價格。$6截至2021年6月30日，託管的100萬美元被確認為合併資產負債表上其他非流動資產中的限制性現金。出售股東的或有對價安排包括合併後服務要求和可沒收付款條款，因此，在ASC主題805“企業合併”下，必須將其視為補償費用。這筆費用在必要的服務期內按比例在綜合損益表上的銷售、一般和行政費用中確認。
以下收購價格的初步分配是基於第三方估值和假設。在…2021年6月30日此外，公司正在最後確定分配給所得税相關資產和負債的公允價值。最終的採購價格分配預計將在2022財年第二季度完成。下表彙總了2020年10月1日收購的資產和承擔的負債的初步收購價分配情況。
(單位：千美元)
資產
現金和現金等價物$8,126 
應收賬款淨額17,885 
對供應商的預付款，淨額3,011 
庫存33,162 
其他流動資產833 
財產、廠房和設備(淨值)24,437 
無形資產
客户關係53,000 
商品名稱7,800 
商譽46,144 
收購的總資產194,398 
負債
應付賬款和應計費用11,683 
應計補償3,350 
應付所得税946 
遞延所得税14,419 
承擔的總負債30,398 
收購的總資產和承擔的負債$164,000 

作為收購的一部分，部分商譽可歸因於席爾瓦的集合勞動力。為收購席爾瓦而確認的商譽不能在美國所得税中扣除。收購的資產和承擔的負債的計税基礎不會導致税基的上升。該公司認定席爾瓦業務對公司的綜合業績並不重要。因此，不提供形式信息。

注4.報告。重組和減值成本

環球公司不斷審查其業務，尋找機會實現效率、降低成本，並根據業務變化重新調整運營。與這些活動相關的重組和減值成本是定期發生的。
煙草業務
在截至2021年6月30日的三個月中，本公司發生並支付了$1.5在非洲，與重組煙草加工和行政業務相關的終止費用高達數百萬美元。
配料操作
在截至2021年6月30日的三個月中，公司發生了0.5與2021財年宣佈的卡羅萊納創新食品配料公司(“CIFI”)業務逐步結束相關的房地產、廠房和設備減值成本為100萬美元。
8
截至2020年6月30日的三個月沒有發生重組和減值成本。

注5.報告。與客户簽訂合同的收入

該公司的大部分綜合收入來自向客户銷售加工煙葉。該公司還從客户擁有的煙葉加工和向客户提供的各種其他服務中賺取收入。該公司還擁有水果和蔬菜加工業務，為客户提供一系列食品配料產品。與客户的付款條件因客户信譽、產品類型、提供的服務和其他因素而異。所有收入類別的合同期限和支付期限一般不超過一年。因此，本公司採取了實際的權宜之計，不就融資部分的影響調整交易價格，因為本公司預計，從確認交易收入到客户支付轉讓的相關商品或服務的時間將在一年或更短的時間內。以下是對與客户簽訂的合同的主要創收類別的描述。
煙草銷售
該公司的大部分業務涉及從種植地的農民手中購買煙葉，在其工廠加工和包裝煙草，然後將煙草的所有權和控制權轉讓給客户。在小得多的基礎上，該公司還從第三方供應商那裏採購加工後的煙草，轉售給客户。與客户簽訂的煙草銷售合同規定了將煙草轉讓給客户的履約義務。煙草銷售的交易價格主要基於協商的固定價格，但該公司確實與某些客户簽訂了少量成本加成合同。成本加成安排為公司提供購買和加工煙草成本的補償，外加合同商定的利潤率。該公司在會計指導下使用最可能的金額方法確認與客户達成的成本加安排的收入。與客户簽訂的煙草銷售合同下的運輸和搬運成本被視為履行成本，幷包括在交易價格中。政府當局對煙葉產品銷售評估的税款不包括在交易價格中。在客户獲得煙草控制權時(根據與客户的合同條款，這通常與實物發貨保持一致)，公司完成其履約義務並確認銷售收入。
配料銷售
在最近幾個會計年度，該公司通過收購老牌公司實現了業務多元化，這些公司向客户提供廣泛的液體和脱水果蔬配料產品。這些業務從國內和國際種植者和供應商那裏採購原材料，並通過各種加工步驟，包括分揀、清洗、壓榨、混合和混合，生產用於人類和寵物食品的成品。與客户簽訂的食品配料合同規定了將製成品轉讓給客户的履約義務。食品配料銷售的交易價格主要以協商固定價格為基礎。在客户獲得對成品的控制權時(根據與客户的合同條款，這通常與實物發貨保持一致)，公司完成其履約義務並確認銷售收入。
處理收入
客户擁有的煙草和原料的加工和包裝是一個短期的過程。加工費主要以每單位加工重量的協商固定價格為基礎。在正常運行條件下，放入生產線的客户擁有的原材料以加工和包裝產品的形式退出，然後被運輸到客户指定的轉移地點。這些服務的收入在履行履行義務時確認，通常是在處理完成時確認。該公司的經營歷史和合同分析表明，在加工完成後，客户對加工煙草和食品配料產品的要求一直得到滿足。
其他營業銷售額和收入
公司不時與客户達成各種安排，為選定的製造商提供其他增值服務，包括產品的調合、化學和物理測試、儲存和煙草切割服務。這些其他安排和業務在公司業務中所佔的比例要小得多，它們是與公司的煙草和食品配料銷售或與客户的第三方加工安排不同的單獨的合同協議。這些項目的交易價格和收入確認時間由每份合同的具體內容決定。
9
從與客户的合同中分拆收入
下表按重要的創收類別對公司的收入進行了分類：
截至6月30日的三個月，
(單位：千美元)20212020
煙草銷售$270,264 $275,142 
配料銷售51,888 16,356 
加工費收入16,696 16,300 
其他銷售額和與客户簽訂合同的收入10,765 7,602 
**與客户簽訂合同的總收入349,613 315,400 
其他營業銷售額和收入416 411 
**合併銷售和其他營業收入$350,029 $315,811 

該公司的其他營業銷售額和收入主要包括對供應商預付款的利息。

注6.其他或有負債及其他事項

其他或有負債

其他或有負債(信用證)
該公司還有其他或有負債，總額約為#美元。1截至2021年6月30日，600萬美元，主要與未償還信用證有關。

巴西的增值税評估
如下文進一步討論的那樣，公司的當地運營子公司支付了與其運營相關的大量增值税(“增值税”)，這些增值税產生的税收抵免通常有權通過抵銷、退款或出售給第三方來收回。在巴西，當綠色煙草在各州之間轉讓時，增值税是在州一級評估的。該公司在那裏的運營子公司在聖卡塔利納州和巴拉那州種植的煙草轉移到南里奧格蘭德州的工廠進行加工時，要繳納增值税。根據對子公司特定時期增值税申報的審計，該子公司已收到聖卡塔利納州和巴拉那州税務機關對額外增值税外加利息和罰款的評估。2011年6月，聖卡塔利納州税務機關發佈了2006至2009年間的税收、利息和罰款評估，總額約為#美元。9百萬美元。2014年9月，巴拉那州税務機關發佈了一份2009年至2014年期間的税收、利息和罰款評估報告，總額約為#美元。11百萬美元。這些金額是根據2021年6月30日巴西貨幣的匯率計算的。經營子公司的管理層和外部法律顧問認為，兩個州的税務機關在確定這些評估的全部或大部分時犯了錯誤，各種辯護支持子公司的立場。
關於Santa Catarina的評估，該子公司採取了適當的步驟，對全部索賠提出異議。截至2021年6月30日，子公司的部分論點已被接受，未清繳的評估已減少。減少的攤款加上截至本報告所述期間終了的相關累計利息，總額約為#美元。9百萬美元(按2021年6月30日的匯率計算)。該子公司正在繼續對評估的全部剩餘金額提出異議。而合理可能的損失範圍是零最高可達全額$9根據子公司防禦能力的強弱，剩餘100萬英鎊的利息評估，目前被認為在該範圍內不可能發生損失，並且不是責任已記錄在2021年6月30日。
關於巴拉那的評估，子公司管理層和外部律師對全額索賠提出了質疑。巴拉那評估的很大一部分是基於税務當局採取的立場，管理層和外部律師認為這些立場嚴重偏離了基本法規和相關判例法。此外，根據法律，該子公司在評估涵蓋的某些時期的納税申報不再受到税務機關的任何質疑。2015年12月，巴拉那税務當局撤回了最初的索賠，隨後發佈了涵蓋同一納税期間的新攤款，反映出比最初的攤款大幅減少。在2020財年，巴拉那税務當局承認，與2010年12月之前的索賠相關的訴訟時效已經過期，並將評估降至#美元。3百萬美元(按2021年6月30日的匯率計算)。儘管評估減少，但管理層和外部律師仍然認為，新的評估沒有得到基本法規和相關判例法的支持，並對索賠的全部金額提出了質疑。合理可能的損失範圍被認為是零最高可達全額$3百萬
10
評估。然而，根據子公司的防禦力量，目前認為在該範圍內不可能發生任何損失，而且不是責任已記錄在2021年6月30日。
在這兩個州，就評估達成最終解決方案的過程預計將是漫長的，管理層目前無法預測這兩個案件何時結束。如果子公司最終被要求在任何一種情況下支付任何税款、利息或罰款，支付的税款部分將產生增值税抵免，子公司可能能夠收回。
其他法律和税務事宜
本公司各附屬公司涉及其業務活動附帶的訴訟及税務審查。*雖然該等事項的結果無法確切預測，但管理層正積極為該等事項辯護，目前並不預期其中任何事項會對本公司的業務或財務狀況造成重大不利影響。/然而，如果其中一項或多項事項以與管理層目前預期相悖的方式解決，對本公司於特定財政報告期的經營業績可能會有重大影響。

對供應商的預付款

在該公司經營的許多采購來源中，該公司向煙農提供農藝服務和種子、苗木、化肥和其他供應的季節性預付款，用於作物生產，或向農民提供季節性現金預付款，以採購這些投入品。這些預付款是短期的，在向公司交付煙草時償還，並在綜合資產負債表中以預付款的形式報告給供應商。在幾個起源中，該公司向煙農提供了長期的預付款，為烘烤穀倉和其他農場基礎設施提供資金。在某些年份，由於作物產量低和其他因素，個別煙農可能無法交付足夠數量的煙草來全額償還他們的季節性預付款，本公司可能會將該等預付款延期至未來作物年度償還。預付款的長期部分包括在合併資產負債表中的其他非流動資產中。對供應商的預付款的當期和長期部分都是在扣除公司確定不太可能收回的未付金額時記錄的津貼後報告的。對供應商的短期和長期預付款總額為#美元。922021年6月30日，百萬美元83截至2020年6月30日，百萬美元，以及144截至2021年3月31日，為100萬人。有關的估值免税額合共為$。182021年6月30日，百萬美元16截至2020年6月30日，百萬美元，以及18截至2021年3月31日，利潤為100萬美元，是根據公司的歷史虧損信息和作物預測進行估計的。津貼因淨收回約#美元而減少。0.3100萬美元，淨撥備增加約#美元0.1分別在截至2021年、2021年和2020年6月30日的三個月內達到100萬美元。這些淨回收和撥備計入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。預付款利息在農民交付煙草支付本金和利息後的收益中確認。

可退還增值税抵免

在許多國家，該公司的當地運營子公司為購買未經加工和加工的煙草、作物投入品、包裝材料以及各種其他商品和服務支付鉅額增值税。在一些國家，增值税是一種國家税，而在另一些國家，增值税是在州一級評估的。不同司法管轄區的增值税項目不同，税率也不同。當煙草銷售給原產國的消費者時，運營子公司通常會對這些銷售徵收增值税。子公司通常被允許將其增值税繳納與收款相抵，並僅將增值税收繳的增量匯至税務機關。當煙草用於出口時，通常不評估增值税。在煙草銷售主要面向出口市場的國家，下游銷售產生的增值税收入往往不足以完全抵消子公司的增值税支付。在這些情況下，未使用的增值税抵免可以累積。一些司法管轄區有允許企業向税務機關申請退還未使用的增值税抵免的程序，但退税過程往往需要較長的時間，退税申請被質疑或被拒絕的情況並不少見，部分原因是技術原因。其他司法管轄區可能允許公司在私人交易中將未使用的增值税抵免出售或轉讓給第三方，儘管此類交易通常必須獲得税務機關的批准，但可以轉讓的金額可能會受到限制，實現的收益可能會從抵免的面值中大幅貼現。由於這些因素, 隨着時間的推移，一些國家的當地運營子公司可以積累大量增值税抵免餘額。該公司定期審查這些餘額，並記錄信貸的估值津貼，以反映預計無法收回的金額，以及預計將出售或轉讓的信貸的預期折扣。截至2021年6月30日，本公司子公司持有的可退還税收抵免總額約為1美元。61百萬(美元)54截至2020年6月30日，百萬美元，以及49截至2021年3月31日為100萬美元)，相關估值免税額總計約為$19百萬(美元)17截至2020年6月30日，百萬美元，以及19截至2021年3月31日，為100萬人)。淨餘額在合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中報告。

11
長期債務

2020年12月，該公司償還了#美元150數百萬循環信貸借款用於通過其現有優先無擔保銀行信貸安排下的定期貸款為收購Silva提供資金。該公司將優先無擔保五年期和七年期定期貸款的借款增加了#美元。75每人一百萬。截至2021年6月30日，2023年12月到期的五年期定期貸款和2025年12月到期的七年期貸款的未償還借款為1美元。225百萬美元和$295分別為百萬美元。在高級無擔保銀行信貸安排下，額外的$150截至2021年6月30日，100萬筆定期貸款以可變利率計息，外加基於公司信用指標的保證金，利息支付仍未對衝。該公司對部分未償還的五年期和七年期定期貸款維持接收-浮動/支付-固定利率互換協議。有關未完成的利率互換協議的更多信息，請參閲附註11。

貨架登記和庫存回購計劃

2020年11月，公司向美國證券交易委員會提交了一份未命名的自動通用貨架註冊聲明，以規定未來發行由公司確定並在發行前在一份或多份招股説明書附錄中提供的數額不詳的證券。

經公司董事會授權的股票回購方案於2020年11月5日正式生效並公告。這項股票回購計劃授權購買最多$100在2022年11月15日之前，或在該計劃的資金耗盡時，取決於市場狀況和其他因素，公開市場或私人談判交易中的普通股和/或優先股為100萬股。這項計劃有$100截至2021年6月30日，用於回購普通股和/或優先股的剩餘產能為100萬美元。

注7.交易記錄。每股收益

    下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至6月30日的三個月，
(以千為單位，不包括每股和每股數據)20212020
基本每股收益
基本每股收益的分子
可歸因於環球公司的淨收入$6,357 $7,274 
基本每股收益的分母
加權平均流通股24,694,489 24,602,610 
基本每股收益$0.26 $0.30 
稀釋後每股收益
稀釋後每股收益的分子
可歸因於環球公司的淨收入$6,357 $7,274 
稀釋後每股收益的分母：
加權平均流通股24,694,489 24,602,610 
稀釋證券的影響
員工和外部董事以股份為基礎的獎勵157,662 100,969 
稀釋後每股收益的分母24,852,151 24,703,579 
稀釋後每股收益$0.26 $0.29 

注8.交易記錄。所得税

據報道，該公司在美國和許多外國開展業務，並受多個司法管轄區的税法約束。税法的改變或税法的解釋可能會影響公司的收益，就像解決
12
懸而未決和有爭議的税收問題。該公司的綜合有效所得税率受到許多因素的影響，包括國內和國外收益的組合和時機、離散項目以及匯率變化對税收的影響。.
**截至2021年6月30日的三個月綜合有效所得税率為24%。在截至2021年6月30日的三個月裏，沒有影響所得税撥備的離散項目。
**截至2020年6月30日的三個月的綜合有效所得税率為1美元5.0百萬美元。本公司截至2020年6月30日止三個月的綜合有效所得税率受1美元4.4為外國子公司支付混合股息而發佈的最終美國税收法規的淨税收優惠。如果沒有最終美國税收法規的這一離散項目，截至2020年6月30日的三個月的綜合有效所得税率將獲得大約24%。此外，在截至2020年6月30日的三個月裏，公司確認了$1.8百萬美元作為利息支出的一部分，與解決外國子公司不確定的税收狀況有關。

注9.交易記錄。商譽和其他無形資產
公司在2021年和2020年6月30日的商譽變化包括：
(單位：千美元)截至6月30日的三個月，
20212020
財政年度開始時的餘額$173,051 $126,826 
外幣折算調整
(10)36 
期末餘額$173,041 $126,862 

該公司的無形資產主要包括資本化的與客户相關的無形資產、商號、專有開發技術和競業禁止協議。截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司應攤銷的無形資產包括以下內容：
(除使用年限外，以千計)六月三十日，
20212020
使用壽命(年)總賬面價值累計攤銷賬面淨值總賬面價值累計攤銷賬面淨值
客户關係(1)
11—13$62,500 $(4,710)$57,790 $9,500 $(365)$9,135 
商品名稱(1)
511,100 (2,160)8,940 3,300 (330)2,970 
發達的技術(1)
34,800 (2,400)2,400 4,800 (800)4,000 
競業禁止協議(1)
51,000 (300)700 1,000 (100)900 
其他5777 (703)74 734 (625)109 
無形資產總額$80,177 $(10,273)$69,904 $19,334 $(2,220)$17,114 
(1)2020年10月1日，公司收購100席爾瓦公司股本的%，價格約為$164.0百萬美元現金和美元5.9收購日的手頭營運資金為百萬美元。席爾瓦的收購帶來了美元的收入。60.8數以百萬計的無形資產。有關更多信息，請參見注釋3。
如上所述，無形資產在資產的預計可用經濟年限內按直線攤銷。

本公司截至2021年和2020年6月30日止三個月的無形資產攤銷費用為：
(單位：千美元)截至6月30日的三個月，
2021
2020
攤銷費用$2,403 $808 

已開發技術無形資產的攤銷費用計入合併損益表的銷貨成本。其他無形資產的攤銷費用在合併損益表中計入銷售費用、一般費用和行政費用。
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截至2021年6月30日，無形資產預計未來攤銷費用如下：
財政年度(以千美元為單位)
2022年(不包括截至2021年6月30日的三個月)
$7,216 
20239,204 
20247,969 
20258,534 
2026年及其後36,981 
預期未來攤銷費用總額$69,904 

注10：30。租契

本公司作為承租人，簽訂土地、建築物、設備和車輛的經營租賃。對於期限超過12個月並有固定付款安排的所有經營租賃，租賃負債和相應的使用權資產通過計算未來租賃付款的淨現值在租賃期內的資產負債表中確認。於租賃開始日，租賃負債現值以未來租賃付款貼現本公司的抵押增量借款利率，並根據租賃期限和租賃付款的貨幣進行調整。如果租賃包含本公司合理確定將行使的續訂選擇權，本公司在計算租賃負債和使用權資產時，應計入原租賃期限和預期續訂期限。
下表列出了公司合併資產負債表中包含的經營性租賃的使用權資產和租賃負債：
(單位：千美元)2021年6月30日2020年6月30日2021年3月31日
資產
出售經營性租賃使用權資產$31,281 $37,576 $31,230 
負債
**經營租賃負債的當前部分$7,998 $9,914 $7,898 
**長期經營租賃負債20,826 24,040 19,725 
*$28,824 $33,954 $27,623 
下表列出了公司合併損益表中包括的經營租賃成本的位置和金額：
截至6月30日的三個月，
(單位：千美元)20212020
損益表位置
降低售出商品的成本$2,578 $2,911 
包括銷售、一般和行政費用2,305 2,190 
*(1)
$4,883 $5,101 
(1)包括可變運營租賃成本。

14
下表將未貼現現金流與公司綜合資產負債表中的經營租賃負債進行核對：
(單位：千美元)2021年6月30日
經營租賃負債到期日
2022年(不包括截至2021年6月30日的三個月)
$6,889 
20237,279 
20245,461 
20254,560 
20262,656 
2027年及其後5,805 
*經營租賃未貼現現金流總額$32,650 
*：歸因於利息(3,826)
經營租賃負債總額$28,824 

截至2021年6月30日，公司擁有不是尚未開始的租約。
下表列出了與經營租賃相關的補充信息：
截至6月30日的三個月，
(單位：千，租期和遞增借款利率除外)20212020
補充現金流信息
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$2,777 $3,028 
以新的經營租約換取的使用權資產2,741 1,023 
加權平均剩餘租賃年限(年)5.545.55
加權平均擔保增量借款利率4.12 %4.04 %

注11.交易記錄。衍生工具和套期保值活動

環球在其全球業務中面臨各種風險，並使用衍生金融工具管理兩種特定類型的風險-利率風險和外幣匯率風險。通過簽訂利率互換協議來管理利率風險，通過簽訂遠期和期權外匯合約來管理外幣匯率風險。然而，公司的政策也允許其他類型的衍生工具。此外，外幣匯率風險還通過不涉及衍生品工具的策略進行管理，例如使用當地借款和其他方法，將非功能性貨幣的淨貨幣頭寸降至最低。以下披露提供了有關公司對衝策略、使用的衍生工具以及這些活動對綜合損益表和全面收益表以及綜合資產負債表的影響的更多信息。在合併現金流量表中，與所有這些活動相關的現金流量在經營活動提供的淨現金中報告。
利率風險的現金流對衝策略
2019年2月，本公司簽訂了接收-浮動/支付-固定利率掉期協議，該協議被指定為對衝因2018年12月作為新的銀行信貸安排的一部分而獲得資金的兩筆未償還非攤銷銀行定期貸款的浮動利率波動造成的利息支付現金流變化的風險敞口，並符合對衝資格。雖然這種對衝策略預計不會有明顯的無效，但利率掉期的有效性是按季度進行評估的。截至2021年6月30日左右，利率掉期的名義總金額為1美元。370百萬美元，這與以前定期貸款的原始未償還餘額相對應。在2021財年第三季度，該公司將150從其循環信貸額度的餘額中提取100萬美元用於現有的定期貸款，將餘額平均分配給這些貸款。截至2021年6月30日，本公司不對額外$的利息支付進行對衝150上百萬的定期貸款。定期貸款本金餘額的增加對利率互換協議的有效性分析沒有影響。
15
在此之前，該公司已經簽署了收受浮動/支付固定利率掉期協議，這些協議被指定為兩筆未償還的非攤銷銀行貸款的現金流對衝，這兩筆貸款是在新的銀行信貸安排結束的同時償還的。這些掉期協議隨後於2019年2月終止，同時新的掉期協議開始生效。之前掉期協議的公允價值，約為美元。5.4本公司於終止時從交易對手收取一筆百萬元現金，並正從累積的其他全面虧損中攤銷至收益，作為在該等協議的原定到期日減去利息開支而產生的收益。截至2021年6月30日，美元0.7截至2021年12月31日，仍有100萬美元的累計其他綜合虧損需要攤銷。
農作物投入品銷售、煙草預測收購及相關加工成本外幣匯率風險的現金流對衝策略
環球公司運營的美國以外的大多數國家的煙草生產都是以美元計價的價格在出口市場銷售。然而，在這些國家，向農民出售作物投入品(如種子和化肥)、從農民手中購買煙草以及大多數加工成本(如勞動力和能源)通常都是以當地貨幣計價的。美元與煙草種植和加工地當地貨幣之間的匯率變化影響到作物投入的最終美元銷售和加工煙草的成本。該公司不時簽訂遠期和期權合同，在未來向農民出售作物投入品的同時買入美元並賣出當地貨幣。在預測煙草購買和相關加工成本的情況下，本公司簽訂遠期和期權合同，在與部分煙草購買和加工成本的預期時間重合的未來日期出售美元併購買當地貨幣。這些策略抵消了未來美元現金流的可變性，這些現金流用於銷售作物投入品、煙草購買和對衝外幣名義金額的加工成本。這些套期保值策略主要用於巴西的煙草購買、加工成本和作物投入品的銷售，儘管該公司也對非洲的部分煙草購買進行了套期保值。
在2022年和2021年財政年度的三個月期間，為這些目的簽訂的遠期合約和期權合約的美元名義總金額如下：
截至6月30日的三個月，
(單位：百萬美元)20212020
煙草購買量$42.0 $30.2 
加工成本10.2 8.0 
作物投入品銷售額20.8 23.5 
總計
$73.0 $61.7 

匯率的變化，以及客户在各個作物年度購買的固定價格訂單的金額和時間的變化，通常會導致每年簽訂的遠期合同的美元名義金額不同。所有與煙草購買和作物投入品銷售有關的合同都被指定為與煙草預測購買相關的未來現金流的套期保值。因此，遠期合約的公允價值變動在發生時已在全面收益中確認，但僅在收益中確認為向第三方客户銷售相關煙草時銷售的商品成本的一部分。在2022財年，只有無本金交割遠期合同用於銷售2022作物年度的投入。2021財年為銷售作物投入品而簽訂的期權合同的溢價支付在發生時計入收益。
下表列出了截至2021年6月30日煙草購買和作物投入品銷售的現金流對衝的剩餘累積其他綜合損益將在收益中確認的預期時間。
套期保值計劃作物年度地理位置財年收益
煙草購買量2022巴西2023
煙草購買量2021巴西、非洲2022
煙草購買量2020巴西2022
作物投入品銷售額2022巴西2023
作物投入品銷售額2021巴西2022
與加工成本相關的遠期合約沒有被指定為套期保值，這些合約的損益已按市價在收益中確認。
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境外子公司本幣貨幣淨資產負債相關外幣匯率風險套期保值策略
該公司的大多數海外子公司的大部分銷售額都是以美元進行交易的，它們的大部分運營需求都是通過美元借款來支付的，因此它們使用美元作為其職能貨幣。這些子公司的資產負債表上通常有某些以當地貨幣計價的貨幣資產和負債。這些資產和負債可以包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款、對農民和供應商的預付款、遞延所得税資產和負債、可收回增值税、經營租賃負債以及其他項目。以當地貨幣計價的淨貨幣資產和負債在每個報告期都以美元重新計量，產生的損益作為銷售、一般和行政費用的組成部分記錄在收益中。以當地貨幣計價的貨幣淨資產或淨負債水平通常會根據經營週期全年波動，但最常見的情況是貨幣資產超過貨幣負債，有時幅度很大。當這種情況存在時，當地貨幣對美元走弱，就會產生重新計量損失。相反，噹噹地貨幣對美元走強時，淨貨幣資產頭寸會產生重新計量收益。為了管理一部分貨幣重新計量損益，公司簽訂遠期合同，在未來日期買入或賣出當地貨幣，同時子公司的整體淨本幣貨幣資產頭寸預期發生變化。遠期合約的損益在每個報告期內作為銷售、一般和行政費用的組成部分記錄在收益中。, 從而直接抵銷合併損益表中有關套期名義金額的重新計量損失或收益。出於會計目的，該公司不將這些合同指定為套期保值。該等合約一般是為對衝附屬公司在指定期間的貨幣重估風險而安排的，全年會按需要訂立新合約，以在合約到期時取代以前的合約。該公司目前正在使用遠期貨幣合同來管理其在巴西的貨幣重計量風險敞口。*截至2021年6月30日和2020年6月30日，以及2021年3月31日，未償還合同的名義總金額約為美元。16.7百萬，$11.8百萬美元，以及$16.6分別為百萬美元。為了進一步降低貨幣重新計量風險，公司的外國子公司可能會在某些時期利用短期本幣融資。這項策略雖然不涉及使用衍生工具，但目的是透過以本地貨幣貨幣負債為部分本地貨幣資產融資，從而對衝整體頭寸的一部分，以儘量減少附屬公司的淨貨幣頭寸。
該公司的幾家外國子公司的大部分銷售額和大部分運營需求都是以當地貨幣進行交易的，因此在報告時使用各自的當地貨幣作為功能貨幣。這些子公司不時以不以功能貨幣計價的交易向客户銷售煙草。在這些情況下，子公司通常簽訂遠期外匯合同，以抵消固定價格訂單和相關貿易應收賬款與客户未償還期間的貨幣風險。出於會計目的，這些合約不被指定為套期保值。
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衍生金融工具對合並收益表的影響
下表概述了公司使用衍生金融工具對綜合收益表的影響：
截至6月30日的三個月，
(單位：千美元)20212020
現金流對衝-利率互換協議
導數
套期保值的有效部分
計入累計其他綜合虧損的損益$(1,396)$(3,697)
從累計其他綜合虧損中重新分類為收益的損益
$(2,223)$(1,838)
終止利率掉期收益從累計其他綜合虧損攤銷為收益
$353 $354 
從累計其他綜合虧損中重新分類為收益的損益地點
利息支出
套期保值的無效部分
在收益中確認的損益$— $— 
在收益中確認的收益(虧損)的位置銷售、一般和行政費用
套期保值項目
套期保值項目説明定期貸款的浮息支付
現金流對衝-外幣兑換合約
導數
套期保值的有效部分
計入累計其他綜合虧損的損益$8,233 $(1,447)
從累計其他綜合虧損中重新分類為收益的損益
$(516)$(734)
從累計其他綜合虧損中重新分類為收益的損益地點
銷貨成本
模糊限制語的無效部分與早期設計
在收益中確認的損益$668 $— 
在收益中確認的收益(虧損)的位置銷售、一般和行政費用
套期保值項目
套期保值項目説明
*巴西和非洲煙草購買量預測
未指定為套期保值的衍生品-外幣兑換合約
在收益中確認的損益$4,604 $(144)
在收益中確認的收益(虧損)的位置銷售、一般和行政費用
    
就利率互換協議而言，衍生工具損益的有效部分計入累計其他綜合虧損，任何無效部分計入銷售、一般及行政費用。
對於在巴西和非洲被指定為煙草購買現金流對衝的遠期外匯合約，以及在巴西的作物投入品銷售，對衝淨收益約為#美元。7.3截至2021年6月30日，仍有100萬人處於累計的其他綜合虧損中。這一餘額反映了與2022年、2021年和2020年巴西作物、2021年非洲作物以及2022年和2021年巴西作物投入品銷售相關的合同的損益，減去重新分類為截至2021年6月30日的煙草銷售相關收益的金額。基於套期保值策略，當收益或損失在收益中確認時，這是意料之中的。
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由煙草直接成本的變化或銷售價格的變化(如果客户已強制執行該戰略)來抵消。一般來説，煙草銷售的利潤率不會受到太大影響。
衍生金融工具對合並資產負債表的影響
下表概述了公司衍生金融工具在2021年6月30日、2020年6月30日和2020年3月31日以及2021年3月31日對綜合資產負債表的影響：
公允價值資產頭寸中的衍生品公允價值負債狀況下的衍生品
天平
薄片
位置		截至的公允價值天平
薄片
位置		截至的公允價值
(單位：千美元)2021年6月30日2020年6月30日2021年3月31日2021年6月30日2020年6月30日2021年3月31日
指定為對衝工具的衍生工具
利率互換協議其他
非電流
資產		$— $— $— 其他
長期
負債		$24,892 $39,022 $25,719 
外幣兑換合約其他
當前
資產		5,423 571 1,137 帳目
應付及
累計
費用		2,063 1,390 1,031 
總計$5,423 $571 $1,137 $26,955 $40,412 $26,750 
未被指定為對衝工具的衍生工具
外幣兑換合約其他
當前
資產		$3,124 $149 $435 帳目
應付及
累計
費用		$88 $702 $791 
總計$3,124 $149 $435 $88 $702 $791 

本公司幾乎所有外匯衍生工具均須遵守總淨額結算安排，即在參與方違約時有權抵銷。該公司已選擇在綜合資產負債表中按毛數列報這些合同。

注12.交易記錄。公允價值計量

萬能公司根據適用的會計準則按公允價值計量某些金融和非金融資產和負債。按公允價值計量的金融資產和負債包括貨幣市場基金、與遞延補償計劃相關的交易證券、利率互換協議、遠期外幣兑換合約和與收購相關的或有對價義務。公允價值指引適用於非金融資產和負債，主要包括在存在潛在減值指標時確定商譽和長期資產的公允價值。
根據會計準則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。公允價值計量框架基於區分可觀察投入和不可觀察投入的公允價值等級。可觀察到的投入是基於從獨立來源獲得的市場數據。不可觀察到的輸入要求公司對市場參與者對資產或負債的價值做出自己的假設，因為市場數據很少或根本不存在。
公允價值層次結構中有三個級別：
水平描述
1截至報告日，公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價；
2類似資產或負債在活躍市場上的報價，或相同或類似資產或負債在非活躍市場上的報價，或者該資產或負債的報價以外的可觀察到的投入；
3資產或負債的不可觀察的輸入。

19
在會計指引許可下，本公司以每股資產淨值(“NAV”)作為衡量其貨幣市場基金公允價值的實際權宜之計。這些基金的公允價值在本披露後的表格中列在“資產淨值”標題下。在計量負債的公允價值時，本公司在確定公允價值時考慮了不履行義務的風險。環球並未選擇按公允價值報告任何金融工具或根據現行會計指引無須按公允價值報告的任何其他資產或負債。

經常性公允價值計量

於2021年6月30日、2021年6月30日、2020年6月31日及2021年3月31日，本公司有若干金融資產及金融負債須按公允價值經常性計量及報告。這些資產和負債列在下表中，並根據其價值是如何根據公允價值層次結構或資產淨值實際權宜之計確定的進行分類：
2021年6月30日
公允價值層次
(單位：千美元)NAV1級2級3級總計
資產
貨幣市場基金
$1,992 $— $— $— $1,992 
交易與遞延薪酬計劃相關的證券
— 15,735 — — 15,735 
利率互換協議
— — — — — 
外幣兑換合約
— — 8,547 — 8,547 
按公允價值計量和報告的金融資產總額
$1,992 $15,735 $8,547 $— $26,274 
負債
與收購相關的或有對價債務--短期
$— $— $— $2,532 $2,532 
利率互換協議
— — 24,892 — 24,892 
外幣兑換合約
— — 2,151 — 2,151 
按公允價值計量和報告的金融負債總額
$— $— $27,043 $2,532 $29,575 
2020年6月30日
公允價值層次
(單位：千美元)NAV1級2級3級總計
資產
貨幣市場基金
$4,013 $— $— $— $4,013 
交易與遞延薪酬計劃相關的證券
— 13,963 — — 13,963 
外幣兑換合約
— — 720 — 720 
按公允價值計量和報告的金融資產總額
$4,013 $13,963 $720 $— $18,696 
負債
與收購相關的或有對價債務--長期
$— $— $— $2,532 2,532 
利率互換協議
— — 39,022 — 39,022 
外幣兑換合約
— — 2,092 — 2,092 
按公允價值計量和報告的金融負債總額
$— $— $41,114 $2,532 $43,646 

20
2021年3月31日
公允價值層次
(單位：千美元)NAV1級2級3級總計
資產
貨幣市場基金
$1,992 $— $— $— $1,992 
交易與遞延薪酬計劃相關的證券
— 15,735 — — 15,735 
外幣兑換合約
— — 1,572 — 1,572 
按公允價值計量和報告的金融資產總額
$1,992 $15,735 $1,572 $— $19,299 
負債
與收購有關的或有對價債務--長期
$— $— $— $2,532 $2,532 
利率互換協議
— — 25,719 — 25,719 
外幣兑換合約
— — 1,822 — 1,822 
按公允價值計量和報告的金融負債總額
$— $— $27,541 $2,532 $30,073 

貨幣市場基金

貨幣市場基金的公允價值在綜合資產負債表中以現金和現金等價物報告，以資產淨值為基礎，資產淨值是基金可贖回的金額，用作公允價值的實際權宜之計。這些基金不在公允價值層次中分類，但作為公允價值表的一部分披露。

交易與遞延薪酬計劃相關的證券

交易證券代表與員工遞延薪酬義務相匹配的共同基金投資。這些投資是在員工推遲薪酬、接受分配或對其賬户下的資金進行更改時買賣的。市場報價(第1級)用於確定共同基金的公允價值。


利率互換協議

利率互換協議的公允價值是根據交易商報價，使用與每種工具的合同條款相匹配的貼現現金流模型確定的。由於模型的輸入是可觀察到的，在確定公允價值時不需要重大判斷，因此利率互換被歸類在公允價值層次的第二級。

外幣兑換合約

遠期和期權外匯合約的公允價值也是根據交易商報價，使用與每種工具的合同條款相匹配的貼現現金流模型確定的。由於模型的輸入是可觀察到的，在確定公允價值時不需要重大判斷，遠期和期權外匯合約被歸類在公允價值等級的第二級。

與收購有關的或有對價債務

該公司通過應用一種利用概率加權貼現現金流的收益法模型來估計與收購相關的或有對價債務的公允價值。該公司收購了FruitSmart，Inc.在2020財年確認或有對價負債美元6.7在收購之日的百萬美元。每期公司都會評估與收購相關的或有對價債務的公允價值。在截至2021年3月31日的年度內，評估結果減少了#美元。4.2原件的百萬或有對價$6.7百萬已記錄的負債。重大判斷適用於這一模式，因此與收購相關的或有對價債務被歸類在公允價值層次的第三級。
21
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月與收購相關的或有對價債務(第三級)餘額變化的對賬。
(單位：千美元)截至6月30日的三個月，
20212020
年初餘額$2,532 $6,705 
或有對價負債公允價值變動— (4,173)
期末餘額$2,532 $2,532 
    
長期債務

下表彙總了公司長期債務的公允價值和賬面價值，包括2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日每個資產負債表日期的當前部分：
(單位：百萬美元)2021年6月30日2020年6月30日2021年3月31日
長期債務的公平市價$517 $370 $517 
長期債務的賬面價值$520 $370 $520 
本公司使用第2級投入估算其長期債務的公允價值，第2級投入基於相同或類似債務的報價市場價格，或基於本公司可獲得的類似期限和到期日債務的當前利率的計算。

非經常性公允價值計量

    按公允價值非經常性計量的資產和負債主要涉及長期資產、經營權租賃資產和負債、商譽和無形資產以及其他流動和非流動資產。當存在潛在的減值指標時，這些資產和負債的公允價值也會被評估為減值。因此，這些資產和負債的公允價值的非經常性計量被歸入公允價值層次的第三級。

企業合併中的收購會計

該公司對符合ASC 805“企業合併”的收購進行會計處理，其中除其他事項外，要求收購的資產和承擔的負債應按其在收購日期的公允價值確認。轉移的對價和獲得的淨資產的公允價值是按照ASC 820“公允價值計量和披露”中公允價值等級中規定的2級和3級投入的組合來確定的。本公司認為，分配給收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於合理的假設。

長壽資產
    
只要事件、業務條件的變化或其他情況提供了長期資產可能減值的跡象，公司就會審查此類資產的減值情況。

CIFI

由於CIFI業務的逐步結束，減值#美元。0.5300萬美元和300萬美元16.1在截至2021年6月30日的三個月和2021財年，分別記錄了1.8億美元的相關長期資產。長期資產主要包括建築物、加工設備和其他與製造相關的資產。經減值調整後，該等資產的公允價值及賬面價值合計約為#美元。52021年6月30日，100萬。物業、廠房及設備的公允價值主要採用以市場為基礎的方法釐定，並考慮資產對潛在第三方的公允價值。在估計與資產處置相關的未來現金流的數額和時間時，需要作出重大判斷。

坦桑尼亞

由於業務變化影響了坦桑尼亞的煙葉市場和本公司在那裏的運營，坦桑尼亞的長期資產在2019年財政年度計入減值費用，以使其賬面價值在2019年3月31日降至公允價值。長壽資產主要由公司的加工設施和設備、倉儲
22
設施、煙草收購站、員工住房以及車輛和運輸設備。經減值調整後，該等資產的公允價值及賬面價值合計約為#美元。17百萬美元。物業、廠房和設備的公允價值主要根據在多種經營和處置方案下預期的貼現現金流的概率加權確定。在估計與資產的使用和處置相關的未來現金流的金額和時間，以及與各自的運營和處置情景相關的可能性時，需要做出重大判斷。

注13.交易記錄。養老金和其他退休後福利計劃

該公司發起了幾個固定收益養老金計劃，涵蓋符合條件的美國受薪員工以及某些外國和其他員工羣體。這些計劃主要根據員工薪酬和服務年限提供退休福利。該公司還發起了固定福利計劃，為達到特定年齡和服務水平的合格美國員工提供退休後健康和人壽保險福利，儘管退休後人壽保險不再為在職員工提供。

公司定期淨收益成本的構成如下：
養老金福利其他退休後福利
截至6月30日的三個月，截至6月30日的三個月，
(單位：千美元)2021202020212020
服務成本$1,650 $1,541 $47 $48 
利息成本2,259 2,454 239 287 
計劃資產的預期回報率(3,385)(3,677)(22)(24)
淨攤銷和遞延976 1,121 (115)(143)
淨定期收益成本
$1,500 $1,439 $149 $168 

在截至2021年6月30日的三個月內，公司貢獻了約$2.5給它的養老金計劃增加了一百萬美元。額外捐款#美元3.7預計在2022財年的剩餘9個月內將有100萬輛。

注14.調查結果。基於股票的薪酬

環球公司的股東已經批准了執行股票計劃(“計劃”)，根據該計劃，公司的高級管理人員、董事和員工可以獲得普通股、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效股票單位(PSU)、股票增值權、激勵性股票期權和不合格股票期權的授予和獎勵。公司的慣例是在公司上一年度財務業績公佈後的下一財年的董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)第一次定期會議上，每年向高級管理人員發放基於股票的薪酬。薪酬委員會按照先前規定的指導方針，始終如一地管理公司的計劃。近年來，賠償委員會只發放了RSU和PSU的補助金。根據該計劃，限制性股票、RSU和PSU的獎勵目前尚未完成。
授予員工的RSU授予三或五年從授予之日起，以普通股的形式支付。根據RSU獎勵的條款，受贈人將獲得額外RSU形式的股息等價物，這些RSU授予並在與原始RSU贈款相同的日期支付。PSU在以下性能週期結束時授予三年從授予之年開始，在授予日期後不久以普通股支付，在授予之前不附帶股息或股息等價物的權利。根據PSU贈款最終支付的股票取決於薪酬委員會設定的預定業績衡量標準的實現情況，範圍可能為零至150指定獎勵的%。公司外部董事在年度股東大會後收到回覆單位。授予外部董事的RSU歸屬於一或三年從授予之日起。限制性股票在個人從董事職位上退休時授予。
23
在截至2021年和2020年6月30日的三個月期間，環球頒發了以下基於股票的獎勵，代表着對公司高管和外部董事的定期年度獎勵：
截至6月30日的三個月，
(單位：千，股票公允價值除外)20212020
RSU：
授予的數量58,160 63,050 
授予日期公允價值$57.41 $43.66 
PSU：
授予的數量48,650 63,050 
授予日期公允價值$47.95 $34.33 

限制性股票單位的公允價值支出在授予日至以下兩者中較早的一段時間內按比例確認：(1)授予日，或(2)受贈人有資格退休而不喪失獎勵的日期。對於在授予獎勵之日已經有資格退休的員工，所有不可沒收獎勵的總公允價值在授予之日確認為費用。因此，環球在每個財年第一季度發放給高管的股票薪酬支出通常比其他三個季度更高。對於PSU，本公司一般根據管理層對最終獎勵的判斷，在業績和歸屬期間按比例確認公允價值支出，最終獎勵可能根據預先確定的業績衡量標準的實現情況支付。當股票獎勵發生時，該公司會對沒收的股票獎勵進行核算。在截至2021年和2020年6月30日的三個月期間，公司記錄的基於股票的薪酬支出總額約為$3.0百萬美元和$2.6分別為百萬美元。該公司預計將確認基於股票的薪酬支出約為$3.1在2022財年的剩餘9個月內，

注15。運營細分市場

由於最近收購了植物性配料公司，在截至2020年12月31日的三個月裏，管理層評估公司的全球業務活動，包括向客户提供的產品和服務，以及高級管理層的運營和財務責任。這項評估包括對其首席運營決策者如何衡量業務業績和分配資源的分析。作為這一分析的結果，高級管理層決定該公司在兩個可報告的運營部門-煙草運營和配料運營-進行運營。
煙草業務部門的活動涉及選擇、採購、加工、包裝、儲存、運輸和融資煙葉，以出售給世界各地的消費煙草產品製造商，或為其賬户提供資金。通過位於世界各地煙草種植國家的多家運營子公司以及在未合併關聯公司中的重大所有權權益，本公司加工和/或銷售烤煙和白肋煙、深色風烤煙草和東方煙草。烤煙、白肋煙和東方煙草主要用於捲煙製造，深色風烤煙草主要用於雪茄、煙鬥煙草和無煙煙草產品的製造。其中一些煙草類型也越來越多地用於製造非可燃煙草產品，這些產品旨在為消費者提供傳統可燃產品之外的另一種選擇。煙草業務部門還為煙草客户提供物理和化學產品測試以及煙霧測試。該公司煙草業務的很大一部分收入來自向數量有限的大型跨國捲煙和雪茄製造商的銷售。
配料運營部為其客户提供廣泛的植物性配料，供人類和寵物食用。配料運營部利用各種增值製造流程，將原材料轉化為各種水果和蔬菜汁、濃縮汁和脱水產品。配料運營部門的客户包括大型跨國食品和飲料公司，以及規模較小的獨立實體。FruitSmart、席爾瓦和CIFI是配料運營部門的主要業務。FruitSmart生產水果和蔬菜汁、果泥、濃縮汁、香精、纖維、種子、種子油和種子粉。席爾瓦主要是一家脱水產品製造商，生產以水果和蔬菜為基礎的薄片、骰子、顆粒、粉末和混合物。在2021財年，該公司宣佈清盤CIFI，這是一家主要生產脱水和液體甘薯產品的綠地業務。
該公司目前根據分配的管理費用後的營業收入，加上未合併關聯公司的税前收益中的股本來評估其部門的業績。公司應報告部門的經營業績
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綜合損益表和全面收益表中列報的每個期間的情況如下，包括重新編制新的可報告經營分部，列報的所有期間如下：
截至6月30日的三個月，
(單位：千美元)20212020
銷售和其他營業收入
加拿大煙草運營公司$293,843 $298,373 
*食品配料運營56,186 17,438 
合併銷售和其他營業收入$350,029 $315,811 
營業收入
加拿大煙草運營公司$8,889 $5,049 
*食品配料運營4,349 (701)
分部營業收入13,238 4,348 
扣除：未合併附屬公司税前(收益)虧損中的權益(1)
(609)7 
*(2)
(2,024)— 
增加：其他收入(虧損)(3)
— 4,173 
合併營業收入$10,605 $8,528 

(1)未合併關聯公司的税前收益(虧損)中的權益包括在部門營業收入(煙草業務)中，但在綜合營業收入之下報告，不包括在綜合收益表和全面收益表中。
(2)重組和減值成本不包括在分部營業收入中，但計入合併損益表和全面收益表中的合併營業收入。有關更多信息，請參見注釋4。
(3)其他收入是與收購FruitSmart相關的部分或有對價負債的沖銷。有關更多信息，請參見注釋12。

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注16。累計其他綜合收益(虧損)

    下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月公司應佔累計其他綜合收益(虧損)各組成部分的累計餘額變動情況：
截至6月30日的三個月，
(單位：千美元)20212020
外幣折算：
年初餘額$(35,135)$(42,923)
環球公司的其他全面收益(虧損)：
外幣折算淨收益(虧損)1,719 2,303 
減去：可歸因於非控股權益的外幣換算淨虧損(收益)(29)(156)
可歸因於環球公司的扣除所得税後的其他全面收益(虧損)1,690 2,147 
期末餘額$(33,445)$(40,776)
外匯對衝：
年初餘額$(414)$(12,226)
環球公司的其他全面收益(虧損)：
衍生工具淨收益(虧損)(扣除税收(費用)收益)$(1,566)及$255)
5,698 (601)
將(收益)虧損重新分類為收益(扣除税費(收益))$(108)和$(152)) (1)
284 560 
可歸因於環球公司的扣除所得税後的其他全面收益(虧損)5,982 (41)
期末餘額$5,568 $(12,267)
利率對衝：
年初餘額$(19,480)$(27,402)
環球公司的其他全面收益(虧損)：
衍生工具淨收益(虧損)(扣除税收(費用)收益)#美元293及$776)
(1,103)(2,921)
將(收益)虧損重新分類為收益(扣除税費(收益))$(392)和$(312)) (2)
1,477 1,172 
可歸因於環球公司的扣除所得税後的其他全面收益(虧損)374 (1,749)
期末餘額$(19,106)$(29,151)
養老金和其他退休後福利計劃：
年初餘額$(52,008)$(69,046)
環球公司的其他全面收益(虧損)：
攤銷包括在收益中(減去税費(收益)$(175)和$(193))(3)
759 108 
可歸因於環球公司的扣除所得税後的其他全面收益(虧損)759 108 
期末餘額$(51,249)$(68,938)
期末累計其他綜合虧損合計$(98,232)$(151,132)
(1)     與煙草和作物投入品銷售預測購買相關的外幣現金流對衝的收益(虧損)從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為煙草銷售給客户時的銷售成本。有關更多信息，請參見注釋11。
(2) 於相關債務支付相關利息時，利率現金流對衝的收益(虧損)由累積的其他全面收益(虧損)重新分類為利息支出，或對於終止的掉期協議，重新分類為攤銷至原始到期日的利息支出。有關更多信息，請參見注釋11。
(3)     這一累積的其他綜合收益(虧損)部分計入了淨定期收益成本的計算中。有關更多信息，請參見注釋13。

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注17。子公司股東權益和非控股權益的變化

截至2021年和2020年6月30日的三個月，環球公司股東權益和子公司非控股權益的變化對賬如下：
 截至2021年6月30日的三個月截至2020年6月30日的三個月
(單位：千元人民幣)環球公司非控制性權益總計環球公司非控制性權益總計
年初餘額$1,307,299 $41,126 $1,348,425 $1,246,665 $42,619 $1,289,284 
普通股變動    
股票薪酬應計項目2,966 — 2,966 2,633 — 2,633 
從以股票為基礎的受讓人所得税補償中扣留股份
(2,432)— (2,432)(1,930)— (1,930)
RSU的股息等價物264 — 264 244 — 244 
留存收益的變動    
淨收入6,357 (2,445)3,912 7,274 (374)6,900 
宣佈的現金股息  
普通股
(19,170)— (19,170)(18,863)— (18,863)
RSU的股息等價物(264)— (264)(244)— (244)
其他綜合收益(虧損)8,805 29 8,834 465 (156)309 
非控股權益的其他變更
支付給非控股股東的股息
— (980)(980)— — — 
期末餘額$1,303,825 $37,730 $1,341,555 $1,236,244 $42,089 $1,278,333 
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
 
除文意另有所指外，術語“我們”、“我們”、“我們”或“環球”或“公司”均指環球公司及其子公司。這份關於Form 10-Q的季度報告以及隨後的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包含修訂後的1933年“證券法”第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”第21E條所指的“前瞻性陳述”。除其他事項外，這些陳述與公司的財務狀況、經營結果以及未來的商業計劃、經營、機會和前景有關。此外，公司及其代表可能不時作出書面或口頭的前瞻性陳述，包括在提交給證券交易委員會的其他文件和提交給股東的報告中的陳述。這些前瞻性陳述通常通過使用“我們預期”、“相信”、“預期”、“可能”、“應該”、“可能”、“計劃”、“將會”、“預測”、“估計”以及類似的表達方式或類似的重要詞彙來識別。這些前瞻性表述基於管理層目前對未來事件的瞭解和假設，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的任何預期結果、前景、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括, 但不限於：持續的新冠肺炎疫情的影響；成功進行戰略投資或收購以及新業務的整合，以及這些新業務對未來業績的影響；購買的產品沒有達到質量和數量要求；對少數幾個大客户的依賴；我們維護有效信息系統和保護機密信息的能力；我們產品和服務的預期需求和供應水平；提供這些產品和服務所產生的成本；向客户發貨的時間；市場結構的變化；政府監管；產品税收；行業整合和演變；匯率和利率的變化；監管和監管的影響。這些風險包括：與我們的植物性配料業務相關的特定行業風險；與氣候變化相關的某些監管和財務風險的風險；我們關鍵會計政策背後的估計和假設的變化；新會計準則的頒佈和採用；新的政府法規和對現有標準和法規的解釋；以及總體經濟、政治、市場和天氣狀況。欲瞭解可能導致實際結果與此類前瞻性陳述大不相同的因素的進一步描述，請參閲我們截至2021年3月31日的財務年度10-K表格年度報告中的第1A項“風險因素”。我們告誡投資者不要過度依賴任何前瞻性陳述，因為這些陳述僅代表發表之日的情況，我們沒有義務更新本報告中所作的任何前瞻性陳述。本Form 10-Q應與我們截至2021年3月31日的財年Form 10-K年度報告一起閲讀。

經營成果

以下討論中描述為淨收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的金額屬於環球公司，不包括與子公司非控股權益相關的收益。本討論中提及的調整後營業收入(虧損)、環球公司應佔調整後淨收益(虧損)、調整後稀釋每股收益(虧損)以及分部營業收入(虧損)總額均為非GAAP財務計量。這些計量不是根據GAAP計算的財務計量，不應被認為是營業收入(虧損)、環球公司應佔淨收益(虧損)、每股攤薄收益(虧損)、經營活動現金或根據GAAP計算的任何其他營業或財務業績計量的替代品，也不能與其他公司報告的同名計量進行比較。調整後營業收入(虧損)與合併營業收入(收益)、環球公司應佔調整後淨收益(虧損)與環球公司合併淨收益(虧損)以及調整後稀釋每股收益(虧損)的對賬見下文其他項目。此外，我們在附註15中提供了分部營業收入(虧損)總額與綜合營業收入(虧損)的對賬。合併財務報表中的“營業分部”。管理層評估合併後的公司和部門的業績，不包括某些重大費用或信用。我們相信，這些非GAAP財務指標(不包括我們認為不能代表我們核心經營業績的項目)為投資者提供了有助於瞭解我們的業務結果和趨勢的重要信息。

概述

與截至2020年6月30日的三個月相比，我們煙草業務部門的業績有所改善，原因是截至2021年6月30日的三個月，非洲結轉煙草發貨量增加，煙草產品組合有利。我們的配料運營部門，包括我們在2020年10月收購席爾瓦國際公司(“席爾瓦”)，在截至2021年6月30日的三個月裏表現非常強勁。

我們開始從我們的資本配置戰略中看到積極的結果，我們於2018年5月實施這一戰略，目標是確保我們為未來做好準備。對我們煙草業務的投資使我們能夠擴大我們為客户提供的供應鏈服務，並創造足跡合理化效率，我們在業績中看到了這些投資的回報。我們的植物性配料平臺正在很好地結合在一起；我們繼續
28
我們相信，我們的配料業務有望實現之前宣佈的2022財年佔我們業績的10%至20%的目標。到目前為止，我們對我們的投資表現感到興奮，並將繼續尋求謹慎的戰略機會，以增強我們的業務，並向我們的股東回報價值。

我們的煙草和植物性配料業務目前都在按照我們的計劃進行。與其他行業一樣，由於持續的新冠肺炎大流行，我們看到世界各地在船隻和集裝箱可用性方面存在一些物流限制；但目前，我們不知道這些限制可能對發貨時間或我們的結果產生什麼影響。我們正在繼續監測這些情況以及影響我們行動的其他與大流行有關的情況。

作為我們為支持可持續供應鏈而設定高標準社會和環境績效的持續努力的一部分，我們制定了温室氣體減排目標，這些目標與實現《巴黎協定》目標所需的水平一致-將全球變暖控制在遠低於工業化前水平2攝氏度的水平。我們的目標最近獲得了以科學為基礎的目標倡議(SBTI)的批准，反映了我們到2030年將全球温室氣體排放量減少30%的承諾。

財務亮點
截至6月30日的三個月，變化
(單位為百萬美元，每股數據除外)20212020$%
合併結果
銷售和其他營業收入$350.0 $315.8 $34.2 11 %
銷貨成本$287.6 $262.0 $25.5 10 %
毛利率17.8 %17.0 %80bps
銷售、一般和行政費用$49.8 $49.4 $0.4 1 %
重組和減值成本$2.0 $— $2.0 (100)%
營業收入(如報告)$10.6 $8.5 $2.1 24 %
調整後營業收入(非GAAP)*$12.6 $4.4 $8.3 190 %
稀釋後每股收益(如報告所示)$0.26 $0.29 $(0.03)(10)%
調整後稀釋後每股收益(非GAAP)**$0.30 $0.02 $0.28 1400 %
細分結果
煙草業務、銷售和其他營業收入$293.8 $298.4 $(4.5)(2)%
煙草經營營業收入$8.9 $5.0 $3.8 76 %
配料、運營、銷售和其他營業收入$56.2 $17.4 $38.7 222 %
配料運營營業收入$4.3 $(0.7)$5.1 720 %
*見下文其他項目中某些非公認會計準則財務措施的對賬。

截至2021年6月30日的季度淨收入為640萬美元，或每股攤薄收益0.26美元，而截至2020年6月30日的季度淨收益為730萬美元，或每股攤薄收益0.29美元。不包括重組和減值成本以及某些其他非經常性項目(詳見下文其他項目)，截至2021年6月30日的季度的淨收益和稀釋後每股收益分別比截至2020年6月30日的季度增加了680萬美元和0.28美元。截至2021年6月30日的季度營業收入為1060萬美元，增加了210萬美元，而截至2020年6月30日的季度營業收入為850萬美元。2022財年第一季度，調整後的營業收入(詳見下文其他項目)為1260萬美元，增加了830萬美元，而2021財年第一季度的調整後營業收入為440萬美元。

在截至2021年6月30日的三個月裏，由於增加了2020年10月收購的配料運營部門的業務，截至2021年6月30日的三個月的綜合收入比2021財年同期增加了3420萬美元，達到3.5億美元，但部分被相對煙葉銷售量略有下降所抵消。

煙草業務

從歷史上看，第一財季對我們的煙草業務來説是一個低迷的季度。截至2021年6月30日的季度，煙草運營部門的營業收入比上一季度增加了380萬美元，達到890萬美元
29
截至2020年6月30日。儘管煙草銷售量略有下降，但與上一財年同期相比，在截至2021年6月30日的季度裏，煙草運營部門的業績有所改善，原因是結轉發貨量、產品組合以及對客户的供應鏈服務增加。與上一財年同期相比，截至2021年6月30日的季度，非洲的結轉作物出貨量較高，部分原因是一些出貨量從2021財年推遲。與截至2020年6月30日的季度相比，巴西在截至2021年6月30日的季度經歷了產量較低的產品組合的改善，當時大量低利潤率的結轉作物發貨。與2021財年同期相比，2022財年第一季度亞洲的煙草結轉作物出貨量較低，產品組合也不太有利。與上一財年同期相比，2022財年第一季度，我們還為客户提供了更多的包裝煙草供應鏈服務。在截至2021年6月30日的季度，煙草運營部門的銷售、一般和管理費用低於2020年6月30日，這主要是因為增值税和對供應商的預付款的回收率更高。在截至2021年6月30日的季度裏，煙草業務部門的收入為2.938億美元，與上一財年同期相比下降了450萬美元，原因是煙草銷售量略有下降。

配料操作

在截至2021年6月30日的季度裏，配料運營部門的營業收入為430萬美元，而截至2020年6月30日的季度營業虧損為70萬美元。由於納入了2020年10月對席爾瓦的收購，該部門的業績同比有所改善。在截至2021年6月30日的季度裏，我們的配料運營看到了人和寵物食品類別的強勁銷量，以及在持續的新冠肺炎大流行期間遭受重創的行業的需求出現了一些反彈。由於收購業務的增加，截至2021年6月30日的季度，銷售、一般和管理費用與上一財年同期相比有所增加。在截至2021年6月30日的季度裏，配料運營部門的收入為5620萬美元，比截至2020年6月30日的季度增加了3870萬美元，這主要是由於收購業務收入的增加。

新冠肺炎大流行的影響

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈冠狀病毒(新冠肺炎)為大流行。在美國的外國政府組織和政府組織採取了各種行動來打擊新冠肺炎的蔓延，包括強制實行居家訂單，關閉“不必要的”業務及其運營。我們繼續密切關注與正在發生的新冠肺炎大流行相關的事態發展，並已經並將繼續採取旨在減輕我們面臨的潛在風險的措施。最重要的是，我們經營業務的員工是安全和知情的。在這場流行病的背景下，我們評估並定期更新我們業務的現有業務連續性計劃。例如，我們在員工和設施衞生方面採取了預防措施，對員工實施了旅行限制，實施了在家工作程序，我們還在繼續評估和重新評估旨在保護員工、客户和公眾的協議。

我們繼續與我們的供應商合作，以減輕由於持續的大流行對我們供應鏈的影響。到目前為止，我們還沒有經歷過對我們的供應鏈產生實質性影響的情況，儘管持續的新冠肺炎疫情導致2021財年某些業務延遲。此外，由於與客户需求變化相關的持續的新冠肺炎大流行，我們的植物性配料平臺的產品結構也發生了一些變化。自2020年3月以來，我們有時也經歷了外幣匯率波動加劇的情況，我們認為這在一定程度上與新冠肺炎持續存在的不確定性有關，也與各國政府和央行為應對新冠肺炎而採取的行動有關。我們目前正在觀察和監測由於持續的新冠肺炎大流行而導致的全球船隻和集裝箱供應方面的一些物流限制。

我們相信，我們目前有足夠的流動性來履行目前的義務，除了發貨延遲外，我們的業務運營從根本上保持不變，這可能會繼續影響季度比較。然而，這是一個快速變化的形勢，我們無法預測持續的新冠肺炎大流行的程度、死灰復燃或持續時間，它對全球、國家或地方經濟的影響，包括對我們獲得資本的能力的影響，或者它對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流的影響。我們繼續關注影響我們員工、客户和運營的事態發展。我們將根據需要採取更多措施並重新評估當前的協議，以應對新冠肺炎的傳播及其影響，並繼續感謝我們員工的辛勤工作以及客户、種植者和其他合作伙伴在這些充滿挑戰的時期給予我們的持續支持。



30
其他項目

由於收購了配料運營部門的業務，截至2021年6月30日的季度的銷售成本比上一財年同期增加了10%，達到2.876億美元，但部分被煙草銷售量和產品組合的差異所抵消。與上一財年同期相比，截至2021年6月30日的季度的銷售、一般和行政成本增加了40萬美元，達到4980萬美元，因為配料運營部門的業務收購帶來的額外成本在很大程度上被煙草運營部門的成本降低所抵消，這主要是由於增值税的回收增加和對供應商的預付款。截至2021年6月30日的季度的利息支出減少了60萬美元，降至620萬美元，因為與截至2020年6月30日的季度相比，較高的債務餘額增加的成本被抵消得有過之而無不及，其中包括與解決一家外國子公司的不確定税務問題相關的180萬美元的非經常性利息支出項目。

截至2021年6月30日的三個月，公司税前收入的有效税率為23.7%。在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司公佈了500萬美元的税前收益淨税收優惠，這主要是因為本季度發佈的有關外國子公司支付紅利的最終税收規定的440萬美元優惠。如果沒有這一優惠，截至2020年6月30日的季度所得税將帶來大約60萬美元的優惠。

某些非公認會計準則財務指標的對賬

下表列出了報告結果中包括的某些非經常性項目，以將調整後的營業收入與綜合營業收入進行核對，並將調整後的淨收入與環球公司的淨收入進行核對：

調整後的營業收入調節
截至6月30日的三個月，
(單位：千)20212020
據報道：綜合營業收入$10,605 $8,528 
重組和減值成本(1)
2,024 — 
FruitSmart收購的或有對價的公允價值調整(2)
— (4,173)
調整後營業收入$12,629 $4,355 
調整後淨收益和稀釋後每股收益
(以千為單位，報告的所得税淨額)截至6月30日的三個月，
20212020
據報道：環球公司可獲得的淨收入$6,357 $7,274 
重組和減值成本(1)
1,005 — 
FruitSmart收購的或有對價的公允價值調整(2)
— (4,173)
與外國子公司不確定的税務事項有關的利息支出— 1,849 
從外國子公司支付股息的所得税優惠(3)
— (4,421)
可供環球公司使用的調整後淨收入$7,362 $529 
據報道：稀釋後每股收益$0.26 $0.29 
調整後：稀釋後每股收益$0.30 $0.02 
(1)重組和減值成本包括在綜合收益表的綜合營業收入中，但不包括調整後營業收入、環球公司可獲得的調整後淨收入和調整後稀釋後每股收益。有關更多信息，請參見注釋4。
(2)由於某些業績指標沒有達到購買協議中規定的要求門檻，該公司沖銷了收購FruitSmart的部分或有對價負債。
(3)該公司確認了上一會計年度外國子公司支付某些紅利的最終美國税收規定的所得税優惠。


31
流動性與資本資源

概述

我們的第一財季通常是在非洲和南美進行大量營運資本投資的時期，因為煙草作物是由農民交付的。在截至2021年6月30日的季度，我們使用手頭現金、短期借款、客户預付款和運營現金流為營運資金需求提供資金。我們預計煙草作物出貨量將加權至本財年下半年。

我們的流動資金和營運資本資源需求主要是短期性質的，主要與煙草作物收購的營運資本有關。營運資金需求在每個地理區域都是季節性的。地理分佈和營運資金需求的時間安排使我們能夠預測現金需求的總體水平，儘管煙草種植規模、支付給農民的價格、發貨和交付時間以及匯率波動都會影響每年的需求。營運資金需求通常在第一財季和第二財季達到高峯。每個地理區域都有一個購買、加工和運輸煙草的循環，在許多地區，我們還在生長季節向農民提供農資。每個週期要素的時間安排受到當地天氣狀況和個別客户運輸需求等因素的影響，這些因素可能會改變作物融資的水平或持續時間。儘管短期需求佔主導地位，我們仍將總債務的一部分作為長期債務，以降低流動性風險。我們還定期擁有大量現金餘額，以滿足我們的營運資金需求。

到目前為止，新冠肺炎沒有對我們的業務產生重大影響，我們目前預計我們目前的現金餘額、來自業務的現金流以及我們可用的流動性來源將足以滿足至少未來12個月的現金需求。然而，這是一個快速變化的形勢，我們無法預測持續的新冠肺炎大流行的程度、死灰復燃或持續時間，它對全球、國家或地方經濟的影響，包括對我們獲得資本的能力的影響，或者它對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流的影響。我們繼續關注影響我們員工、客户和運營的事態發展。

經營活動

在截至2021年6月30日的季度裏，我們使用了1.209億美元的運營淨現金流，而截至2020年6月30日的季度，我們的運營產生了10萬美元的淨現金流。與截至2020年6月30日的季度相比，我們在截至2021年6月30日的季度為運營提供資金的營運資本需求更高，原因是煙草發貨和採購時間以及我們在2020年10月收購席爾瓦。在截至2020年6月30日的季度裏，作物採購時間較慢，部分原因是新冠肺炎的工作限制。由於季節性煙葉購買，煙草庫存水平比2021年3月31日增加了2.337億美元，到2021年6月30日達到8.744億美元。煙草庫存水平比2020年6月30日的水平高出1540萬美元，主要原因是煙草發貨時間。我們一般不會在投機的基礎上購買大量煙草。然而，當我們直接與煙農簽訂合同時，我們往往有義務購買所有的莖位，其中可能包含不那麼適銷對路的煙葉樣式。截至2021年6月30日，我們的未承諾煙草庫存為1.586億美元，約佔總煙草庫存的18%，相比之下，我們的未承諾煙草庫存為1.392億美元，約佔我們2021年3月31日煙草庫存的22%，而我們的未承諾煙草庫存為1.763億美元，約佔我們2020年6月30日煙草庫存的21%。雖然我們的目標是承諾庫存水平達到煙草總庫存的80%或更高，但這些未承諾庫存百分比的水平受到農民交付新作物的時間以及客户訂單接收的影響。

我們的資產負債表賬户反映了截至2021年6月30日的季度，南美和非洲農民交付農作物的季節性模式。現金和現金等價物餘額和應收賬款分別比2021年3月31日的水平減少了1.125億美元和8760萬美元，因為我們使用現金(包括應收賬款的收款)來滿足季節性營運資金需求。截至2021年6月30日，對供應商的預付款為7040萬美元，比2021年3月31日減少了5120萬美元，因為扣除當前煙草作物的新預付款，煙草作物是在支付其中一些餘額時交付的。由於季節性增長，應付票據和透支比2021年3月31日的水平增加了5200萬美元。

由於作物採購和發貨的時間，截至2021年6月30日的季度，應收賬款和應收賬款未合併附屬公司分別比上一財年同期增加了5770萬美元和1920萬美元。與截至2020年6月30日的季度相比，我們收購席爾瓦的庫存-其他庫存在截至2021年6月30日的季度也有所增加。

投資活動

我們的資本配置戰略側重於四個戰略重點：加強和投資於我們的煙葉業務增長；增加我們的強勁股息；為我們的植物性配料平臺探索增長機會。
32
利用我們的資產和能力；並將多餘的資本返還給我們的股東。在決定在哪裏投資資本資源時，我們尋找我們認為可以賺取足夠回報的機會，並利用我們的資產和專業知識或擴大我們的農民基礎。我們的資本支出通常限於增加價值、更換或維護設備、提高效率或為未來增長定位的支出。在截至2021年和2020年6月30日的季度裏，我們分別在房地產、廠房和設備上投資了約1440萬美元和840萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，折舊費用分別約為970萬美元和930萬美元。通常，我們每個財年用於維護項目的資本支出不到3000萬美元。此外，當我們發現提高效率、為客户增值併為未來增長定位的機會時，我們會不時承擔需要資本支出的項目。我們目前預計在未來12個月內將花費大約3500萬至4500萬美元在資本項目上，以維護我們的設施，並進行其他投資，以發展和改善我們的業務。

我們的董事會於2020年11月批准了我們目前的股票回購計劃。該計劃授權在2022年11月15日之前購買最多1億美元的我們的普通股。根據現行的授權，我們可以不時在公開市場或私下協商的交易中以不超過現行市場價格的價格購買股票。回購計劃下的股票回購可能會根據管理層的自由裁量權以及現金流產生和可用性的變化而有所不同。在截至2021年6月30日的三個月內，我們沒有購買任何普通股。截至2021年6月30日，我們的普通股流通股約為2460萬股，根據我們當前的股票回購計劃，我們的可用授權為1億美元。

融資活動

我們將資產負債表上的應付票據和透支、長期債務(包括任何當前部分)、客户預付款和存款、減去現金、現金等價物和短期投資的總和視為淨債務。我們還將我們的淨債務加上股東權益視為我們的淨資本。截至2021年6月30日，淨債務佔淨資本的百分比約為31%，高於2020年6月30日約23%的水平，主要原因是部分由於2020年10月收購席爾瓦而導致的債務餘額增加，以及更高的營運資金要求，以及高於2021年3月31日約25%的水平。截至2021年6月30日，我們擁有8470萬美元的現金和現金等價物，短期債務總額為1.533億美元，我們遵守了債務協議的所有契約，這些契約要求我們保持一定的有形淨值水平，並遵守對債務水平的限制。

截至2021年6月30日，我們在承諾的循環信貸安排下有4.05億美元可用，該安排將於2023年12月到期，我們有大約1.38億美元的未使用、未承諾的信貸額度。我們還保持一份有效的、未命名的通用貨架登記聲明，規定未來發行額外的債務或股權證券。在2024財年之前，我們沒有到期的長期債務。我們對煙草業務的季節性營運資金需求通常在3月至9月期間大幅增加，年中後下降。來自我們的現金餘額、已承諾信貸安排和未承諾信貸額度的可用資本資源超過了我們在未來12個月的正常營運資本需求和目前預期的資本支出需求。

衍生品

我們不時使用利率互換協議來管理利率變動帶來的風險敞口。截至2021年6月30日，我們未完成的利率互換協議的公允價值約為2490萬美元的負債，名義互換金額為3.7億美元。我們簽訂這些協議是為了消除部分可變利率定期貸款的利息支付中現金流的可變性。根據掉期協議，我們收取浮動利率，支付固定利率。這些掉期被計入現金流對衝。

我們還不時使用衍生工具來對衝某些外幣風險，主要涉及巴西的煙草預期購買量、相關加工成本和作物投入品銷售，以及我們以當地貨幣計算的貨幣資產負債表淨風險敞口。我們通常將預測煙草購買量的套期保值會計為現金流套期保值。截至2021年6月30日，我們未平倉對衝的公允價值約為340萬美元的淨資產。

33
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

貨幣

國際煙葉貿易通常以美元進行，從而將外匯風險限制在與來源國煙葉購買和生產成本、管理費用和所得税相關的風險。我們還向農民提供與購買樹葉直接相關的預付款，並以當地貨幣計價。這些進步帶來的任何貨幣收益或損失通常都會被煙草成本的減少或增加所抵消，煙草成本是以當地貨幣定價的。然而，抵消的影響可能要到下個季度或會計年度才會發生。我們的大部分煙草業務都是以美元作為功能貨幣進行核算的。由於我們的許多主要煙草原產國沒有遠期外匯市場，我們經常通過將庫存購買資金與銷售貨幣(通常是美元)相匹配，並將我們在個別國家的淨本幣貨幣頭寸降至最低，來管理我們的外匯風險。如果以當地貨幣計價的貨幣資產和負債不相互抵消，我們就容易受到貨幣重新計量損益的影響。除了匯兑損益外，由於當地貨幣對美元匯率的變化，我們還面臨煙草成本的變化。我們經常簽訂遠期貨幣兑換合約，以對衝匯率波動對煙草購買的影響，以減少成本的波動。此外，我們還不時簽訂遠期合約，以對衝資產負債表的風險敞口。

在某些以國內為主的煙草市場，我們使用當地貨幣作為功能性貨幣。這些市場的例子有波蘭和菲律賓。在其他市場，如西歐，出口銷售主要以當地貨幣為主，我們也使用當地貨幣作為功能貨幣。在這兩種情況下，報告的收益都會受到當地貨幣兑換成美元的影響。

利率

我們通常同時使用固定利率和浮動利率債務來為我們的業務融資。市場利率的變化使我們面臨浮動利率工具的現金流變化和固定利率工具的公允價值變化。我們通常以浮動利率和固定利率持有一定比例的債務，以管理這種風險敞口，我們可能會不時簽訂對衝協議，以互換利率。此外，我們的客户可能會為訂購的存貨支付市場利率，這可能會減輕部分浮動利率風險。我們還定期有大量現金餘額，並可能從客户那裏收到存款，這兩者都用於資助季節性購買煙草，從而減少了我們的融資需求。不包括通過利率互換轉換為固定利率借款的銀行定期貸款部分，截至2021年6月30日，以可變利率計入的債務約為3.03億美元。雖然假設短期利率變化1%將導致年度利息支出變化約300萬美元，但這一數額至少會因向客户收取的費用的變化而得到部分緩解。

衍生品保單

特別考慮使用掉期對衝利率敞口和使用遠期合約對衝外匯敞口，以根據管理層的政策管理風險。我們可以使用直接或間接基於利率和貨幣的衍生工具，如掉期、遠期或期貨，來管理和降低利率和貨幣波動所固有的風險。當我們使用外幣衍生品來減輕對匯率波動的風險敞口時，我們可能會選擇不將它們指定為會計上的對衝，這可能會導致衍生品在我們的收益中確認的影響在不同於產生風險敞口的項目的期間內確認。

我們不將衍生品用於投機目的，也不將市場風險敏感型工具用於交易目的。衍生品是特定於交易的，因此特定的債務工具、預期購買、合同或發票決定了對衝的金額、到期日和其他細節。作為我們衍生品計劃的一部分，我們經常審查交易對手風險。
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項目4.控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)(經修訂)提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)(視情況而定)，以便及時做出關於要求披露的決定。

我們已將我們於2020年10月1日收購的全資子公司席爾瓦國際公司(Silva International，Inc.)排除在我們的合併財務報表中，從我們截至2021年6月30日的財務報告內部控制評估中剔除了席爾瓦國際公司(Silva International，Inc.)。截至2021年6月30日，席爾瓦佔合併總資產的約8%，佔截至2021年6月30日的三個月合併銷售額和其他營業收入的約9%。我們的首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的參與下，評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)所定義)的有效性。根據這項評估，管理層得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。

在上一財季，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。



35
第二部分：其他信息

項目1.開展法律訴訟

其他法律事項

我們的一些子公司涉及其業務活動附帶的訴訟或法律事務。雖然這些事件的結果無法確切預測，但我們正在積極為其辯護，目前預計其中任何一項都不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。然而，如果其中一個或多個問題以與我們目前的預期相反的方式得到解決，對我們在特定財務報告期的運營結果可能會產生重大影響。

第1A項。危險因素

截至本報告日期，我們之前在截至2021年3月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K年報”)中披露的風險因素沒有實質性變化。在評估我們的風險時，讀者應該仔細考慮我們在Form 10-K的2021年年度報告中討論的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響，此外還應考慮本報告和我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中列出的其他信息。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

*如下表所示，在截至2021年6月30日的三個月內，我們沒有回購普通股：
期間(1)
回購股份總數
每股平均支付價格(2)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分回購的股票總數(3)
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的美元價值(3)
2021年4月1日-30日— $— — $100,000,000 
2021年5月1日至31日— — — 100,000,000 
2021年6月1日-30日— — — 100,000,000 
總計— $— — $100,000,000 
(1)回購是基於股票交易的日期。這種表述與合併現金流量表不同，在合併現金流量表中，股票回購的成本是根據交易結算日期計算的。

(2)列出的每股平均支付價格包括在交易中支付的經紀人佣金。

(3)經我司董事會批准的股票回購方案於2020年11月5日正式生效並對外公佈。這項股票回購計劃授權在公開市場或私下協商的交易中購買最多1億美元的普通股和/或優先股，直至2022年11月15日，或者當我們耗盡了為該計劃授權的資金時，取決於市場狀況和其他因素。
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 項目6.所有展品
10.1
環球公司2021年業績股票單位獎勵協議表格*
10.2
環球公司2021年限制性股票獎勵協議表格*
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。*
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。*
32.1
依據“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明。*
32.2
依據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。*
101互動數據文件(以電子方式提交)。*
101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。101.SCH XBRL分類擴展模式文檔101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔101.DEF XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔101.LAB XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔101.PRE XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔根據S-T規則406T，本10-Q季度報告附件101中的XBRL相關信息不得除非在該申請中通過具體引用明確規定。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
    __________
**在此提交的文件*



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簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
日期：2021年8月4日
環球公司
(註冊人)
/s/約翰·C·克朗納(Johan C.Kroner)
Johan C.Kroner，高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
/s/Scott J.Bleicher
斯科特·J·布萊徹(Scott J.Bleicher)，副總裁兼財務總監
(首席會計官)


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