INDB-202106300000776901錯誤2021Q212月31日33,044,479是是(781)878-6100華盛頓大街2036號聯合街288號,漢諾威,洛克蘭,體量體量0233902370————00007769012021-01-012021-06-300000776901地址:MailingAddressMember2021-01-012021-06-300000776901交換:XNGS2021-01-012021-06-30Xbrli:共享00007769012021-08-04Iso4217:美元00007769012021-06-3000007769012020-12-310000776901工業協會:商業和工業會員2021-06-300000776901工業協會:商業和工業會員2020-12-310000776901美國-GAAP:商業房地產成員2021-06-300000776901美國-GAAP:商業房地產成員2020-12-310000776901美國-公認會計準則:建設貸款成員2021-06-300000776901美國-公認會計準則:建設貸款成員2020-12-310000776901Indb:SmallBusinessMember2021-06-300000776901Indb:SmallBusinessMember2020-12-310000776901美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2021-06-300000776901美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-12-310000776901美國-GAAP:老年人連任成員US-GAAP:HomeEquityLoanMember2021-06-300000776901美國-GAAP:老年人連任成員US-GAAP:HomeEquityLoanMember2020-12-310000776901US-GAAP:HomeEquityLoanMemberUS-GAAP:JuniorLienMember2021-06-300000776901US-GAAP:HomeEquityLoanMemberUS-GAAP:JuniorLienMember2020-12-310000776901US-GAAP:Consumer 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-Q
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☒ | 依據本條例第13或15(D)條提交季度報告 1934年證券交易法 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
___________________________________________________
獨立銀行公司(Independent Bank Corp.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________
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體量 | 04-2870273 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
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辦公地址: | 華盛頓大街2036號 | 漢諾威, | 體量 | 02339 |
郵寄地址: | 聯合街288號, | 洛克蘭, | 體量 | 02370 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
(781) 878-6100
(註冊人電話號碼,包括區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | INDB | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | x | 加速後的文件管理器 | ☐ |
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非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
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| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2021年8月4日,有33,044,479發行人已發行普通股的股份,每股面值0.01美元。
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目錄 |
| 頁 |
第一部分財務信息 | |
第一項財務報表(未經審計) | |
合併資產負債表-2021年6月30日和2020年12月31日 | 5 |
合併損益表--截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月 | 7 |
綜合全面收益表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 | 8 |
股東權益合併報表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 | 9 |
合併現金流量表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月 | 11 |
| |
合併財務報表簡明附註--2021年6月30日 | |
注1-陳述依據 | 13 |
注2-最近的會計準則更新 | 13 |
附註3-證券 | 14 |
注4-貸款、信用損失撥備和信用質量 | 18 |
注5-基於股票的薪酬 | 29 |
附註6--衍生工具和套期保值活動 | 30 |
附註7-公允價值計量 | 36 |
附註8-收入確認 | 43 |
附註9-綜合收益(虧損) | 46 |
附註10--承付款和或有事項 | 47 |
附註11-低收入住房項目投資 | 49 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 49 |
表1-封閉式住宅房地產貸款 | 63 |
表2-住宅按揭貸款銷售 | 63 |
表3-抵押服務資產 | 64 |
表4-不良資產 | 69 |
表5-不良資產活動 | 69 |
表6--問題債務重組 | 70 |
表7--問題債務重組活動 | 70 |
表8--利息收入--非應計貸款和問題債務重組 | 71 |
表9-按修改類型延遲 | 71 |
表10-受新冠肺炎影響較大的行業--詳情 | 72 |
表11-信貸損失撥備變動摘要 | 75 |
表12--信貸損失撥備分配彙總表 | 76 |
表13--借款 | 77 |
表14-公司和銀行的資本金金額和比率 | 78 |
表15-行動結果摘要 | 80 |
表16-本季度至今的平均餘額、賺取/支付利息和平均收益率 | 81 |
表17-今年迄今的平均餘額、賺取/支付的利息和平均收益率 | 83 |
表18-容積率分析 | 85 |
表19--非利息收入 | 86 |
表20-非利息費用 | 88 |
表21--税收撥備和適用税率 | 89 |
表22--流動資金來源 | 91 |
表23--利率敏感度 | 93 |
| | | | | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 94 |
項目4.控制和程序 | 94 |
| |
第二部分:其他信息 | 94 |
第一項:法律訴訟 | 94 |
項目1A。風險因素 | 95 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 96 |
第三項高級證券違約 | 96 |
第294項礦山安全信息披露 | 96 |
項目5.其他信息 | 96 |
項目6.展品 | 97 |
簽名 | 98 |
| |
附件31.1-認證302 | |
附件31.2-認證302 | |
附件32.1-認證906 | |
附件32.2-認證906 | |
第一部分:財務信息
第一項:財務報表
獨立銀行公司。
綜合資產負債表
(未經審計-千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 |
資產 |
現金和銀行到期款項 | $ | 141,953 | | | $ | 169,460 | |
銀行的有息存款 | 2,114,477 | | | 1,127,176 | |
有價證券 | | | |
交易 | 3,439 | | | 2,838 | |
權益 | 22,975 | | | 22,107 | |
可供出售(攤銷成本$782,361及$395,453) | 794,516 | | | 412,860 | |
持有至到期日(公允價值$877,801及$752,177) | 861,821 | | | 724,512 | |
總證券 | 1,682,751 | | | 1,162,317 | |
持有待售貸款(按公允價值) | 25,561 | | | 58,104 | |
貸款 | | | |
工商業 | 1,726,498 | | | 2,103,152 | |
商業地產 | 4,251,543 | | | 4,173,927 | |
商業性建築 | 496,539 | | | 553,929 | |
小企業 | 182,863 | | | 175,023 | |
住宅房地產 | 1,240,279 | | | 1,296,183 | |
房屋淨值-第一位 | 606,332 | | | 633,142 | |
房屋淨值-下屬職位 | 412,076 | | | 435,648 | |
其他消費者 | 22,858 | | | 21,862 | |
--貸款總額 | 8,938,988 | | | 9,392,866 | |
減去:信貸損失撥備 | (102,357) | | | (113,392) | |
淨貸款 | 8,836,631 | | | 9,279,474 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 9,079 | | | 10,250 | |
銀行辦公場所和設備,淨值 | 117,435 | | | 116,393 | |
商譽 | 506,206 | | | 506,206 | |
其他無形資產 | 20,370 | | | 23,107 | |
壽險保單的現金退保額 | 242,963 | | | 200,525 | |
| | | |
其他資產 | 496,781 | | | 551,289 | |
總資產 | $ | 14,194,207 | | | $ | 13,204,301 | |
負債與股東權益 |
存款 | | | |
無息活期存款 | $ | 4,370,852 | | | $ | 3,762,306 | |
儲蓄和利息支票賬户 | 4,445,903 | | | 4,047,332 | |
貨幣市場 | 2,352,897 | | | 2,232,903 | |
美元定期存單100,000一遍又一遍 | 429,811 | | | 525,424 | |
其他定期存單 | 387,508 | | | 425,205 | |
總存款 | 11,986,971 | | | 10,993,170 | |
借款 | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | 35,693 | | | 35,740 | |
| | | |
| | | |
| | | |
長期借款(減去未攤銷債務發行成本#美元13及$40) | 23,425 | | | 32,773 | |
| | | | | | | | | | | |
次級債券(減去未攤銷債務發行成本#美元)36及$37) | 62,852 | | | 62,851 | |
次級債券(減去#美元的未攤銷債務發行成本)257及$304) | 49,743 | | | 49,696 | |
借款總額 | 171,713 | | | 181,060 | |
其他負債 | 293,901 | | | 327,386 | |
總負債 | 12,452,585 | | | 11,501,616 | |
承諾和或有事項 | — | | | — | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值,授權:1,000,000已發行股票:無 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,授權:75,000,000股票, 已發行和未償還:33,037,859股票在2021年6月30日和32,965,6922020年12月31日的股票(包括137,005和135,205(分別為未歸屬參與限制性股票獎勵的股份) | 329 | | | 328 | |
拉比信託基金持有的股份按成本計算的價值:83,634股票在2021年6月30日和84,126股票於2020年12月31日 | (3,116) | | | (3,066) | |
遞延補償和其他退休福利義務 | 3,116 | | | 3,066 | |
額外實收資本 | 948,130 | | | 945,638 | |
留存收益 | 763,596 | | | 716,024 | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | 29,567 | | | 40,695 | |
股東權益總額 | 1,741,622 | | | 1,702,685 | |
總負債和股東權益 | $ | 14,194,207 | | | $ | 13,204,301 | |
隨附的簡明説明是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
獨立銀行公司。
合併損益表
(未經審計-千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | | | | | | |
貸款利息和手續費 | $ | 88,814 | | | $ | 91,634 | | | $ | 181,197 | | | $ | 190,656 | |
證券的應税利息和股息 | 7,184 | | | 7,831 | | | 13,811 | | | 15,788 | |
證券免税利息和股息 | 5 | | | 9 | | | 10 | | | 18 | |
持有待售貸款的利息 | 186 | | | 359 | | | 482 | | | 591 | |
出售的聯邦基金和短期投資的利息 | 513 | | | 132 | | | 839 | | | 292 | |
利息和股息收入合計 | 96,702 | | | 99,965 | | | 196,339 | | | 207,345 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款利息 | 2,017 | | | 7,027 | | | 4,728 | | | 17,919 | |
借款利息 | 1,331 | | | 1,840 | | | 2,673 | | | 4,024 | |
利息支出總額 | 3,348 | | | 8,867 | | | 7,401 | | | 21,943 | |
淨利息收入 | 93,354 | | | 91,098 | | | 188,938 | | | 185,402 | |
信貸損失準備金 | (5,000) | | | 20,000 | | | (7,500) | | | 45,000 | |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 98,354 | | | 71,098 | | | 196,438 | | | 140,402 | |
非利息收入 | | | | | | | |
存款賬户手續費 | 3,822 | | | 2,829 | | | 7,406 | | | 7,799 | |
交換費和自動取款機費用 | 3,068 | | | 5,214 | | | 5,788 | | | 10,110 | |
投資管理 | 8,872 | | | 7,296 | | | 17,176 | | | 14,125 | |
抵押貸款銀行收入 | 2,705 | | | 5,005 | | | 8,445 | | | 5,866 | |
增加人壽保險保單的現金退保額 | 1,589 | | | 1,312 | | | 2,912 | | | 2,588 | |
人壽保險收益 | — | | | 335 | | | 258 | | | 692 | |
貸款水平衍生收益 | 116 | | | 2,864 | | | 289 | | | 6,461 | |
股權證券未實現收益 | 436 | | | 1,386 | | | 723 | | | 1,386 | |
| | | | | | | |
其他非利息收入 | 4,359 | | | 1,949 | | | 7,216 | | | 5,598 | |
非利息收入總額 | 24,967 | | | 28,190 | | | 50,213 | | | 54,625 | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和員工福利 | 42,635 | | | 37,269 | | | 82,524 | | | 74,618 | |
住宿費和設備費 | 8,706 | | | 9,273 | | | 17,979 | | | 18,590 | |
數據處理和設施管理 | 1,686 | | | 1,459 | | | 3,351 | | | 3,117 | |
FDIC評估 | 775 | | | 503 | | | 1,825 | | | 503 | |
| | | | | | | |
諮詢費 | 1,492 | | | 1,603 | | | 3,883 | | | 2,939 | |
巖心礦藏攤銷 | 1,293 | | | 1,433 | | | 2,685 | | | 2,964 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
併購費用 | 1,731 | | | — | | | 1,731 | | | — | |
軟件維護 | 1,915 | | | 1,780 | | | 3,885 | | | 3,465 | |
| | | | | | | |
其他非利息支出 | 13,069 | | | 13,287 | | | 25,121 | | | 27,251 | |
非利息費用總額 | 73,302 | | | 66,607 | | | 142,984 | | | 133,447 | |
所得税前收入 | 50,019 | | | 32,681 | | | 103,667 | | | 61,580 | |
所得税撥備 | 12,447 | | | 7,779 | | | 24,384 | | | 9,927 | |
淨收入 | $ | 37,572 | | | $ | 24,902 | | | $ | 79,283 | | | $ | 51,653 | |
基本每股收益 | $ | 1.14 | | | $ | 0.76 | | | $ | 2.40 | | | $ | 1.54 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.14 | | | $ | 0.76 | | | $ | 2.40 | | | $ | 1.54 | |
加權平均普通股(基本) | 33,033,578 | | | 32,944,761 | | | 33,014,561 | | | 33,564,596 | |
普通股等價物 | 21,270 | | | 28,098 | | | 25,085 | | | 31,991 | |
加權平均普通股(稀釋後) | 33,054,848 | | | 32,972,859 | | | 33,039,646 | | | 33,596,587 | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.48 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.92 | |
隨附的簡明説明是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
獨立銀行公司。
綜合全面收益表
(未經審計-千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 37,572 | | | $ | 24,902 | | | $ | 79,283 | | | $ | 51,653 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | |
可供出售證券的公允價值淨變動 | 3,793 | | | 1,695 | | | (3,981) | | | 11,042 | |
現金流量套期保值公允價值淨變動 | (1,593) | | | 197 | | | (8,176) | | | 23,181 | |
退休後固定收益計劃的其他綜合收入淨變化 | 210 | | | 225 | | | 1,029 | | | (547) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 2,410 | | | 2,117 | | | (11,128) | | | 33,676 | |
綜合收益總額 | $ | 39,982 | | | $ | 27,019 | | | $ | 68,155 | | | $ | 85,329 | |
隨附的簡明説明是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
獨立銀行公司。
合併股東權益報表
截至2021年和2020年6月30日的三個月
(未經審計-千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還普通股 | | 普通股 | | 拉比信託公司持有的股份按成本計算的價值 | | 遞延補償義務 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他 綜合收益 | | 總計 |
餘額2021年3月31日 | 33,024,882 | | $ | 329 | | | $ | (3,080) | | | $ | 3,080 | | | $ | 946,002 | | | $ | 741,883 | | | $ | 27,157 | | | $ | 1,715,371 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,572 | | | — | | | 37,572 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,410 | | | 2,410 | |
已宣佈的普通股股息($0.48每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,859) | | | — | | | (15,859) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,610 | | | — | | | — | | | 1,610 | |
已發行的限制性股票獎勵,扣除已交出的獎勵後的淨額 | 6,452 | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | — | | | (23) | |
根據直接購股計劃發行的股票 | 6,525 | | | — | | | — | | | — | | | 541 | | | — | | | — | | | 541 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償和其他退休福利義務 | — | | | — | | | (36) | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額2021年6月30日 | 33,037,859 | | | $ | 329 | | | $ | (3,116) | | | $ | 3,116 | | | $ | 948,130 | | | $ | 763,596 | | | $ | 29,567 | | | $ | 1,741,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額2020年3月31日 | 33,260,005 | | | $ | 331 | | | $ | (4,604) | | | $ | 4,604 | | | $ | 962,513 | | | $ | 667,084 | | | $ | 49,728 | | | $ | 1,679,656 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,902 | | | — | | | 24,902 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,117 | | | 2,117 | |
已宣佈的普通股股息($0.46每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,152) | | | — | | | (15,152) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權所得收益,扣除已支付現金後的淨額 | 873 | | | — | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | — | | | (26) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,579 | | | — | | | — | | | 1,579 | |
已發行的限制性股票獎勵,扣除已交出的獎勵後的淨額 | 6,761 | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | — | | | — | | | (51) | |
根據直接購股計劃發行的股票 | 7,548 | | | — | | | — | | | — | | | 532 | | | — | | | — | | | 532 | |
根據股份回購計劃回購的股份 | (333,077) | | | (3) | | | | | | | (21,862) | | | | | | | (21,865) | |
遞延補償和其他退休福利義務 | — | | | — | | | (45) | | | 45 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額2020年6月30日 | 32,942,110 | | | $ | 328 | | | $ | (4,649) | | | $ | 4,649 | | | $ | 942,685 | | | $ | 676,834 | | | $ | 51,845 | | | $ | 1,671,692 | |
獨立銀行公司。
合併股東權益報表
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(未經審計-千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還普通股 | | 普通股 | | 拉比信託公司持有的股份按成本計算的價值 | | 遞延補償義務 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他 綜合收益(虧損) | | 總計 |
餘額2020年12月31日 | 32,965,692 | | $ | 328 | | | $ | (3,066) | | | $ | 3,066 | | | $ | 945,638 | | | $ | 716,024 | | | $ | 40,695 | | | $ | 1,702,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,283 | | | — | | | 79,283 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,128) | | | (11,128) | |
已宣佈的普通股股息($0.96每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,711) | | | — | | | (31,711) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權所得收益,扣除已支付現金後的淨額 | 4,744 | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | (57) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,760 | | | — | | | — | | | 2,760 | |
已發行的限制性股票獎勵,扣除已交出的獎勵後的淨額 | 54,558 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1,244) | | | — | | | — | | | (1,243) | |
根據直接購股計劃發行的股票 | 12,865 | | | — | | | — | | | — | | | 1,033 | | | — | | | — | | | 1,033 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償和其他退休福利義務 | — | | | — | | | (50) | | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額2021年6月30日 | 33,037,859 | | | 329 | | | (3,116) | | | 3,116 | | | 948,130 | | | 763,596 | | | 29,567 | | | 1,741,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額2019年12月31日 | 34,377,388 | | | $ | 342 | | | $ | (4,735) | | | $ | 4,735 | | | $ | 1,035,450 | | | $ | 654,182 | | | $ | 18,169 | | | $ | 1,708,143 | |
累計影響會計調整(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,553 | | | — | | | 1,553 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,653 | | | — | | | 51,653 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,676 | | | 33,676 | |
已宣佈的普通股股息($0.92每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,554) | | | — | | | (30,554) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權所得收益,扣除已支付現金後的淨額 | 873 | | | — | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | — | | | (26) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,429 | | | — | | | — | | | 2,429 | |
已發行的限制性股票獎勵,扣除已交出的獎勵後的淨額 | 49,292 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1,184) | | | — | | | — | | | (1,183) | |
根據直接購股計劃發行的股票 | 14,557 | | | — | | | — | | | — | | | 1,092 | | | — | | | — | | | 1,092 | |
根據股份回購計劃回購的股份 | (1,500,000) | | | (15) | | | — | | | — | | | (95,076) | | | — | | | — | | | (95,091) | |
遞延補償和其他退休福利義務 | — | | | — | | | 86 | | | (86) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額2020年6月30日 | 32,942,110 | | | 328 | | | (4,649) | | | 4,649 | | | 942,685 | | | 676,834 | | | 51,845 | | | 1,671,692 | |
(1) 代表需要進行的調整,以反映根據公司採用的2016-13年會計準則更新對留存收益的累積影響。提出的調整數包括#美元。1.1百萬(美元)817,000(税後淨額),原因是改變了估計信貸損失準備的會計方法和#美元。1.0百萬(美元)736,000(税後淨額)與本公司採用該準則所產生的無資金承擔準備金有關。上表所示金額為扣除税金後的淨額。
隨附的簡明説明是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
獨立銀行公司。
合併現金流量表
(未經審計-千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 6月30日 |
| 2021 | | 2020 |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 79,283 | | | $ | 51,653 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | | | |
折舊及攤銷 | 16,354 | | | 14,112 | |
未攤銷淨貸款成本和保費的變化 | (18,558) | | | (4,064) | |
| | | |
信貸損失準備金 | (7,500) | | | 45,000 | |
遞延所得税費用 | 469 | | | 3,045 | |
權益證券淨(收益)虧損 | (864) | | | 415 | |
| | | |
| | | |
銀行房舍和設備淨虧損 | 60 | | | 368 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
售後回租交易實現收益 | (289) | | | (289) | |
基於股票的薪酬 | 2,760 | | | 2,429 | |
| | | |
增加人壽保險保單的現金退保額 | (2,912) | | | (2,588) | |
人壽保險收益 | (258) | | | (692) | |
經營租賃付款 | (6,088) | | | (5,887) | |
經營租賃終止付款 | (4,750) | | | — | |
持有待售貸款的公允價值變動 | 1,459 | | | (839) | |
淨變化: | | | |
交易資產 | (601) | | | (362) | |
| | | |
持有待售貸款 | 31,084 | | | (11,249) | |
其他資產 | 79,393 | | | (191,261) | |
其他負債 | (51,289) | | | 86,847 | |
調整總額 | 38,470 | | | (65,015) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 117,753 | | | (13,362) | |
用於投資活動的現金流 | | | |
出售股權證券所得收益 | 1,164 | | | — | |
| | | |
購買股權證券 | (1,415) | | | (212) | |
| | | |
可供出售證券的到期日收益和本金償還 | 51,536 | | | 50,262 | |
購買可供出售的證券 | (438,903) | | | (30,095) | |
持有至到期證券的到期日收益和本金償還 | 137,258 | | | 105,272 | |
購買持有至到期的證券 | (274,781) | | | (95,017) | |
淨贖回(購買)聯邦住房貸款銀行股票 | 1,171 | | | (666) | |
保障性安居工程投資 | (9,556) | | | (14,008) | |
購買人壽保險單 | (40,102) | | | (101) | |
人壽保險保單收益 | 576 | | | 2,629 | |
貸款淨(增)減 | 468,901 | | | (481,372) | |
| | | |
購買銀行房舍和設備 | (6,970) | | | (5,186) | |
出售銀行房舍和設備所得款項 | 4 | | | 23 | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (111,117) | | | (468,471) | |
融資活動提供的現金流 | | | |
定期存款淨減少 | (133,295) | | | (302,738) | |
其他存款淨增 | 1,127,111 | | | 1,872,552 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行短期借款淨預付款 | — | | | 55,000 | |
| | | |
聯邦住房貸款銀行長期借款的償還 | — | | | (25,000) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
償還長期債務,扣除發行成本 | (9,375) | | | (37,500) | |
| | | |
| | | |
股票期權行權支付淨額 | (57) | | | (26) | |
已發行的限制性股票獎勵,扣除已交出的獎勵後的淨額 | (1,243) | | | (1,183) | |
根據直接購股計劃發行的股份所得款項 | 1,033 | | | 1,092 | |
根據股份回購計劃回購股份的付款 | — | | | (95,091) | |
支付的普通股股息 | (31,016) | | | (30,527) | |
融資活動提供的現金淨額 | 953,158 | | | 1,436,579 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 959,794 | | | 954,746 | |
年初現金及現金等價物 | 1,296,636 | | | 150,974 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 2,256,430 | | | $ | 1,105,720 | |
非現金活動補充日程表 | | | |
| | | |
| | | |
與低收入住房項目投資有關的資本承諾淨增長 | $ | 34,232 | | | $ | 27,937 | |
| | | |
以新的租賃義務換取的使用權資產 | $ | 5,873 | | | $ | 5,356 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
隨附的簡明説明是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
未經審計的合併財務報表的簡明附註
注1-陳述的基礎
獨立銀行股份有限公司(以下簡稱“公司”)是一家州特許的、在聯邦註冊的銀行控股公司,成立於1985年。該公司是羅克蘭信託公司(“羅克蘭信託”或“銀行”)的唯一股東,羅克蘭信託公司是馬薩諸塞州於1907年特許成立的信託公司。
所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。以前報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報情況。
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為,所有被認為是公平列報財務報表所必需的調整都已包括在內,主要包括正常經常性調整。截至2021年6月30日的6個月的業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他中期的預期業績。
欲瞭解更多信息,請參閲本公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中包含的綜合財務報表及其附註。
注2-最新會計準則更新
美國財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題848“參考匯率改革”更新編號2020-04。2020年3月發佈了第2020-04號更新,為將GAAP應用於某些合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂僅適用於合約、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或因參考利率改革而預計將停止的其他參考利率的其他交易。這些修正案將不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,實體已選擇某些可選的權宜之計,這些權宜之計將在套期保值關係結束後保留。本次更新中的修改對截至2020年3月12日至2022年12月31日的所有實體有效,不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改。FASB ASC主題848“參考匯率改革”更新編號2021-01隨後於2021年1月發佈,並擴大了對受貼現過渡影響的衍生品交易的可選權宜之計的適用範圍。該公司尚未採納這些更新中的修訂,目前正在審查其合同和現有流程,以評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到其他銀行間同業拆借利率(LIBOR)的風險和潛在影響。
注3-證券
證券交易
該公司的交易證券為#美元。3.4百萬美元和$2.8分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。這些證券由拉比信託基金持有,將用於與公司的非限定401(K)恢復計劃和非限定遞延補償計劃相關的未來付款。
股權證券
該公司的股權證券為#美元。23.0百萬美元和$22.1分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。這些證券主要由拉比信託基金持有的共同基金組成,將用於與公司的補充高管退休計劃相關的未來付款。
下表彙總了在合併損益表中確認的與股權證券有關的各個時期的非利息收入和非利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 千美元 |
期內確認的股權證券淨收益(虧損) | $ | 548 | | | $ | 1,386 | | | 864 | | | (415) | |
減去:期內出售的股權證券的期內確認淨收益 | 112 | | | — | | | 141 | | | 6 | |
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(虧損) | $ | 436 | | | $ | 1,386 | | | $ | 723 | | | $ | (421) | |
可供出售的證券
下表彙總了可供出售證券的攤餘成本、信用損失準備和公允價值,以及截至顯示日期在累計其他綜合收益(虧損)中確認的未實現損益總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 未實現總額 損失 | | 信貸損失撥備 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 未實現總額 損失 | | 信貸損失撥備 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 192,829 | | | $ | 2,080 | | | $ | (867) | | | $ | — | | | $ | 194,042 | | | $ | 22,476 | | | $ | 1,640 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,116 | |
美國國債 | 132,247 | | | 136 | | | (32) | | | — | | | 132,351 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 308,670 | | | 7,256 | | | (1,830) | | | — | | | 314,096 | | | 224,293 | | | 9,337 | | | (1) | | | — | | | 233,629 | |
機構抵押抵押債券 | 93,307 | | | 2,535 | | | (5) | | | — | | | 95,837 | | | 88,687 | | | 3,083 | | | (87) | | | — | | | 91,683 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州、縣、市證券 | 541 | | | 14 | | | — | | | — | | | 555 | | | 790 | | | 17 | | | — | | | — | | | 807 | |
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | 489 | | | 1 | | | — | | | — | | | 490 | | | 489 | | | — | | | (1) | | | — | | | 488 | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,409 | | | — | | | (348) | | | — | | | 1,061 | | | 1,429 | | | — | | | (373) | | | — | | | 1,056 | |
小企業管理局集合證券 | 52,869 | | | 3,215 | | | — | | | — | | | 56,084 | | | 57,289 | | | 3,792 | | | — | | | — | | | 61,081 | |
可供出售的證券總額 | $ | 782,361 | | | $ | 15,237 | | | $ | (3,082) | | | $ | — | | | $ | 794,516 | | | $ | 395,453 | | | $ | 17,869 | | | $ | (462) | | | $ | — | | | $ | 412,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,該公司沒有記錄任何可供出售的證券的估計信貸損失撥備。上表不包括可供出售證券的應計利息#美元。2.1百萬美元和$1.2分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的600萬美元,計入合併資產負債表上的其他資產。此外,在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司沒有記錄任何可供出售證券的應計利息收入的沖銷。此外,不是
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司持有的證券沒有拖欠合同付款,也沒有任何證券被置於非應計狀態。
當證券被出售時,出售的特定證券的調整成本被用來計算出售的收益或損失。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月或六個月期間,該公司沒有出售任何可供出售的證券,因此在本報告所述期間沒有實現任何收益或虧損。
下表顯示了公司可供出售的證券的未實現虧損總額和公允價值,這些證券在未實現虧損狀況下,公司沒有記錄信貸損失準備金。這些可供出售的證券按主要證券類型和個別證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長度彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| | | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| #%的用户 控股 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (千美元) |
美國政府機構證券 | 4 | | | $ | 114,362 | | | $ | (867) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 114,362 | | | $ | (867) | |
美國國債 | 1 | | | 35,115 | | | (32) | | | — | | | — | | | 35,115 | | | (32) | |
機構抵押貸款支持證券 | 9 | | | 134,589 | | | (1,829) | | | 287 | | | (1) | | | 134,876 | | | (1,830) | |
機構抵押抵押債券 | 1 | | | 7,240 | | | (5) | | | — | | | — | | | 7,240 | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1 | | | — | | | — | | | 1,061 | | | (348) | | | 1,061 | | | (348) | |
| | | | | | | | | | | | | |
可供出售的減值證券總額 | 16 | | | $ | 291,306 | | | $ | (2,733) | | | $ | 1,348 | | | $ | (349) | | | $ | 292,654 | | | $ | (3,082) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| | | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| #%的用户 控股 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | |
機構抵押貸款支持證券 | 3 | | | $ | 437 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 437 | | | $ | (1) | |
機構抵押抵押債券 | 2 | | | 23,323 | | | (87) | | | — | | | — | | | 23,323 | | | (87) | |
| | | | | | | | | | | | | |
單一發行人信託銀行和保險公司發行的優先證券 | 1 | | | 488 | | | (1) | | | — | | | — | | | 488 | | | (1) | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1 | | | — | | | — | | | 1,056 | | | (373) | | | 1,056 | | | (373) | |
| | | | | | | | | | | | | |
可供出售的減值證券總額 | 7 | | | $ | 24,248 | | | $ | (89) | | | $ | 1,056 | | | $ | (373) | | | $ | 25,304 | | | $ | (462) | |
本公司不打算出售這些投資,並根據現有證據確定,本公司很可能不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售每一種證券。此外,管理層不認為任何證券因信用質量原因而受損。因此,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司沒有確認這些投資的信貸損失撥備。該公司通過審查每個投資類別的各種定性和定量因素做出這一決定,這些因素包括當前市場狀況、公允價值變化的程度和性質、發行人評級的變化和趨勢、收益的波動性以及當前分析師的評估。
根據本公司對這些定性和定量因素的審查結果,上表按類別列出的減值原因如下:截至2021年6月30日,減值原因如下:
•美國政府機構證券、美國國債、機構抵押貸款支持證券和機構抵押貸款債券:這些投資組合的合同條款通常不允許發行人以低於當前投資面值的價格結算證券。這些證券市值的下降可歸因於利率的變化,而不是信用質量的變化。此外,這些證券由美國政府或其機構之一隱含擔保。
•集合信託優先證券:這個投資組合由一種表現良好的低於投資級的證券組成。這種證券的未實現虧損可歸因於信託優先股市場在當前經濟和監管環境下的非流動性。管理層評估抵押品信貸和工具結構,包括當前和預期的延期和違約率以及時機。此外,貼現率是通過評估目前市場上觀察到的類似工具的可比利差來確定的。
持有至到期的證券
下表彙總了持有至到期證券的攤餘成本、公允價值和信用損失準備,以及截至顯示日期在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 未實現總額 損失 | | 信貸損失撥備 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 未實現總額 損失 | | 信貸損失撥備 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
美國政府機構證券 | $ | 33,853 | | | $ | — | | | $ | (123) | | | $ | — | | | $ | 33,730 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
美國國債 | 3,010 | | | 28 | | | — | | | — | | | 3,038 | | | 4,017 | | | 60 | | | — | | | — | | | 4,077 | |
機構抵押貸款支持證券 | 381,030 | | | 12,507 | | | (1,495) | | | — | | | 392,042 | | | 356,085 | | | 18,036 | | | — | | | — | | | 374,121 | |
機構抵押抵押債券 | 418,112 | | | 6,347 | | | (2,618) | | | — | | | 421,841 | | | 335,993 | | | 8,466 | | | (340) | | | — | | | 344,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | 1,500 | | | 8 | | | — | | | — | | | 1,508 | | | 1,500 | | | — | | | (2) | | | — | | | 1,498 | |
小企業管理局集合證券 | 24,316 | | | 1,326 | | | — | | | — | | | 25,642 | | | 26,917 | | | 1,445 | | | — | | | — | | | 28,362 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期證券總額 | $ | 861,821 | | | $ | 20,216 | | | $ | (4,236) | | | $ | — | | | $ | 877,801 | | | $ | 724,512 | | | $ | 28,007 | | | $ | (342) | | | $ | — | | | $ | 752,177 | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,該公司沒有記錄任何持有至到期證券的估計信貸損失撥備。上表不包括持有至到期證券的應計利息#美元。1.6百萬美元和$1.5分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的600萬美元,計入合併資產負債表上的其他資產。此外,在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月期間,該公司沒有記錄任何持有至到期證券的應計利息收入的沖銷。此外,不是截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司持有的證券沒有拖欠合同付款,也沒有任何證券被置於非應計狀態。
當證券被出售時,出售的特定證券的調整成本被用來計算出售的收益或損失。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,該公司沒有出售持有到到期的證券,因此在本報告所述期間沒有實現任何收益或虧損。
該公司通過使用信用評級來監控持有至到期證券的信用質量。信用評級由該公司至少每季度監測一次。截至2021年6月30日,本公司持有的所有到期證券均被評為投資級或以上。
某些可供出售或持有至到期的證券的實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。截至2021年6月30日,可供出售和持有至到期證券的合同到期日時間表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | | 在一年到五年後到期 | | 在五到十年後到期 | | 十年後到期 | | 總計 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 10,000 | | | $ | 10,123 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 182,829 | | | $ | 183,919 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 192,829 | | | $ | 194,042 | |
美國國債 | — | | | — | | | — | | | — | | | 132,247 | | | 132,351 | | | — | | | — | | | 132,247 | | | 132,351 | |
機構抵押貸款支持證券 | — | | | — | | | 80,105 | | | 82,563 | | | 97,297 | | | 97,247 | | | 131,268 | | | 134,286 | | | 308,670 | | | 314,096 | |
機構抵押抵押債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 93,307 | | | 95,837 | | | 93,307 | | | 95,837 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
州、縣、市證券 | 350 | | | 351 | | | — | | | — | | | 191 | | | 204 | | | — | | | — | | | 541 | | | 555 | |
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 489 | | | 490 | | | 489 | | | 490 | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,409 | | | 1,061 | | | 1,409 | | | 1,061 | |
小企業管理局集合證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,869 | | | 56,084 | | | 52,869 | | | 56,084 | |
可供出售的證券總額 | $ | 10,350 | | | $ | 10,474 | | | $ | 80,105 | | | $ | 82,563 | | | $ | 412,564 | | | $ | 413,721 | | | $ | 279,342 | | | $ | 287,758 | | | $ | 782,361 | | | $ | 794,516 | |
持有至到期的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,853 | | | $ | 33,730 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,853 | | | $ | 33,730 | |
美國國債 | 3,010 | | | 3,038 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,010 | | | 3,038 | |
機構抵押貸款支持證券 | — | | | — | | | 3,995 | | | 4,221 | | | 124,640 | | | 126,003 | | | 252,395 | | | 261,818 | | | 381,030 | | | 392,042 | |
機構抵押抵押債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 418,112 | | | 421,841 | | | 418,112 | | | 421,841 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,500 | | | 1,508 | | | — | | | — | | | 1,500 | | | 1,508 | |
小企業管理局集合證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,316 | | | 25,642 | | | 24,316 | | | 25,642 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期證券總額 | $ | 3,010 | | | $ | 3,038 | | | $ | 37,848 | | | $ | 37,951 | | | $ | 126,140 | | | $ | 127,511 | | | $ | 694,823 | | | $ | 709,301 | | | $ | 861,821 | | | $ | 877,801 | |
總計 | $ | 13,360 | | | $ | 13,512 | | | $ | 117,953 | | | $ | 120,514 | | | $ | 538,704 | | | $ | 541,232 | | | $ | 974,165 | | | $ | 997,059 | | | $ | 1,644,182 | | | $ | 1,672,317 | |
上表包括$3.3截至2021年6月30日,可贖回證券達100萬美元。
擔保公共資金、信託存款以及法律規定或允許的其他用途的證券的賬面價值為$。447.4百萬美元和$419.62021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。
於2021年6月30日及2020年12月31日,本公司不是對個別州、縣或直轄市債務的投資超過合併股東權益的10%。
注4-貸款、信用損失撥備和信用質量
為投資而持有的貸款和信貸損失撥備
下表彙總了信貸額度的變化。 虧損按貸款類別分列,並將所示期間分配給每個貸款類別的貸款額分成兩部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| (千美元) |
| 商業廣告和 工業 | | 商業廣告 房地產 | | 商業廣告 施工 | | 小的 業務 | | 住宅 房地產 | | 房屋淨值 | | 其他消費者 | | 總計 |
信貸損失撥備 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 20,207 | | | $ | 44,348 | | | $ | 5,268 | | | $ | 3,621 | | | $ | 12,956 | | | $ | 20,716 | | | $ | 433 | | | $ | 107,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
沖銷 | (142) | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | (69) | | | (235) | | | (481) | |
恢復 | 35 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 45 | | | 205 | | | 289 | |
信貸損失費用準備 | (3,068) | | | (23) | | | (403) | | | 22 | | | (942) | | | (605) | | | 19 | | | (5,000) | |
期末餘額(1) | $ | 17,032 | | | $ | 44,325 | | | $ | 4,865 | | | $ | 3,612 | | | $ | 12,014 | | | $ | 20,087 | | | $ | 422 | | | $ | 102,357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| (千美元) |
| 商業廣告和 工業 | | 商業廣告 房地產 | | 商業廣告 施工 | | 小的 業務 | | 住宅 房地產 | | 房屋淨值 | | 其他消費者 | | 總計 |
信貸損失撥備 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 21,649 | | | $ | 29,498 | | | $ | 3,747 | | | $ | 3,829 | | | $ | 14,847 | | | $ | 17,910 | | | $ | 896 | | | $ | 92,376 | |
沖銷 | — | | | — | | | — | | | (36) | | | — | | | (4) | | | (670) | | | (710) | |
恢復 | 4 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 95 | | | 408 | | | 510 | |
信貸損失費用準備 | 4,009 | | | 7,458 | | | 754 | | | 765 | | | 199 | | | 6,859 | | | (44) | | | 20,000 | |
期末餘額(1) | $ | 25,662 | | | $ | 36,956 | | | $ | 4,501 | | | $ | 4,561 | | | $ | 15,046 | | | $ | 24,860 | | | $ | 590 | | | $ | 112,176 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| (千美元) |
| 商業廣告和 工業 | | 商業廣告 房地產 | | 商業廣告 施工 | | 小的 業務 | | 住宅 房地產 | | 房屋淨值 | | 其他消費者 | | 總計 |
信貸損失撥備 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 21,086 | | | $ | 45,009 | | | $ | 5,397 | | | $ | 5,095 | | | $ | 14,275 | | | $ | 22,060 | | | $ | 470 | | | $ | 113,392 | |
沖銷 | (3,473) | | | — | | | — | | | (101) | | | — | | | (69) | | | (524) | | | (4,167) | |
恢復 | 99 | | | 57 | | | — | | | 15 | | | 1 | | | 58 | | | 402 | | | 632 | |
信貸損失費用準備 | (680) | | | (741) | | | (532) | | | (1,397) | | | (2,262) | | | (1,962) | | | 74 | | | (7,500) | |
期末餘額(1) | $ | 17,032 | | | $ | 44,325 | | | $ | 4,865 | | | $ | 3,612 | | | $ | 12,014 | | | $ | 20,087 | | | $ | 422 | | | $ | 102,357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| (千美元) |
| 商業廣告和 工業 | | 商業廣告 房地產 | | 商業廣告 施工 | | 小的 業務 | | 住宅 房地產 | | 房屋淨值 | | 其他消費者 | | 總計 |
信貸損失撥備 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額,2016-13年度採用ASU前 | $ | 17,594 | | | $ | 32,935 | | | $ | 6,053 | | | $ | 1,746 | | | $ | 3,440 | | | $ | 5,576 | | | $ | 396 | | | $ | 67,740 | |
累計影響會計調整(2) | (1,984) | | | (13,048) | | | (3,652) | | | 495 | | | 9,828 | | | 7,012 | | | 212 | | | (1,137) | |
累計影響會計調整(3) | 49 | | | 337 | | | — | | | — | | | 423 | | | 319 | | | 29 | | | 1,157 | |
沖銷 | — | | | — | | | — | | | (145) | | | — | | | (142) | | | (1,157) | | | (1,444) | |
恢復 | 46 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1 | | | 153 | | | 654 | | | 860 | |
信貸損失費用準備 | 9,957 | | | 16,732 | | | 2,100 | | | 2,459 | | | 1,354 | | | 11,942 | | | 456 | | | 45,000 | |
期末餘額(1) | $ | 25,662 | | | $ | 36,956 | | | $ | 4,501 | | | $ | 4,561 | | | $ | 15,046 | | | $ | 24,860 | | | $ | 590 | | | $ | 112,176 | |
(1)扣除攤銷成本的應計應收利息餘額和信貸損失撥備的計算為#美元。29.9百萬美元和$32.9分別截至2021年6月30日和2020年6月30日。
(2)代表需要進行的調整,以反映公司採用2016-13年會計準則更新後第一天的累計影響。這一調整相當於$1.1由於本公司採用該準則而改變了估算信貸損失撥備的會計方法,導致撥備減少百萬美元。
(3)代表根據公司採用的2016-13年會計準則更新,反映公司PCI貸款餘額對PCD的第一天重新分類和相關的總金額所需的調整。這一調整相當於$1.2由於第一天重新定級,免税額增加了1000萬美元。
信貸損失準備金餘額為#美元。102.4截至2021年6月30日,100萬美元,減少了美元5.2百萬美元,或4.8%,與2021年3月31日相比。津貼減少的主要原因是#美元。5.0本季度錄得負撥備100萬英鎊,反映整體宏觀經濟預測假設有所改善,資產質量指標持續強勁,整體貸款温和增長(不包括購買力平價貸款活動)。雖然管理層無法確切地知道新冠肺炎大流行的直接、間接和未來影響,但預計這場大流行可能會對廣泛貸款部門的未來損失產生重大不利影響。因此,信貸損失撥備為2021年6月30日繼續反映出對被認為與新冠肺炎疫情相關的損失敞口較高的貸款部門準備金分配的增加。這些貸款部門主要包括一些行業內的商業關係,這些行業受到強制關閉和產能限制的限制,這些限制阻礙並可能阻礙借款人償還貸款的能力,包括以下行業部門的貸款:住宿、食品服務、零售貿易、其他服務(不包括公共行政)以及藝術、娛樂和娛樂。*除了這些行業敞口外,額外的損失風險可歸因於非所有者佔用的房地產以及處於初級留置權的房屋淨值貸款。通過利用實際歷史違約損失(LGD)比率,並強調這些較高風險領域的違約率假設,對最初由模型驅動的計算損失準備金進行了定性調整。
為了估算信貸損失撥備,管理層將貸款組合劃分為上表中詳述的投資組合部分。這些貸款類別中的每一個都有獨特的風險特徵,在確定每個部分的適當撥備水平時都會考慮這些特徵。每個貸款類別的一些獨特特徵包括:
商業投資組合
•工商企業:這類貸款包括為營運資本和/或資本投資融資而向企業和公司企業提供的循環和定期貸款義務。抵押品通常包括企業資產的質押,包括但不限於:應收賬款、庫存、廠房設備或房地產(如果適用)。還款來源主要包括運營現金流,其次是資產清算。
•商業地產:這類貸款包括抵押貸款,用於為房地產投資提供資金,如多户住宅、商業/零售、寫字樓、工業、酒店、教育和醫療設施以及其他特定用途的物業。這些貸款通常採用攤銷付款結構。抵押品價值是根據第三方評估和評估確定的。貸款與價值比率在發起時受到既定政策和監管指南的約束。償還來源主要包括經營租賃和租金的現金流,其次是資產清算。
•商業性建築:這類貸款包括短期建設貸款、循環和非循環信貸額度以及建築/永久貸款,為房地產的收購、開發和建設或修復提供資金。項目類型包括住宅土地開發、1-4户、共管公寓和多户住宅建設、商業/零售、寫字樓、工業、酒店、教育和醫療設施以及其他特定用途的物業。根據項目類型,貸款可以採用非攤銷或混合支付結構。抵押品價值是根據第三方評估和評估確定的。貸款與價值的比率在發起時受既定政策和監管指南的制約。還款來源因項目類型而異,可能包括單位的出售或租賃、運營現金流或其他資產的清算。
•小型企業:這類貸款包括向獨資企業和小企業發放的循環、定期貸款和抵押債務,用於為營運資本和/或資本投資融資。抵押品通常包括企業資產的質押,包括但不限於應收賬款、庫存、廠房設備或房地產(如果適用)。還款來源主要包括運營現金流,其次是資產清算。
對於商業投資組合,公司的政策是從持有借款實體物質所有權權益的個人那裏獲得個人付款擔保。
消費者投資組合
•住宅房地產:公司投資組合中持有的住宅抵押貸款是向證明有能力按期付款的借款人發放的,並充分考慮了承保因素,如當前和預期收入、就業狀況、流動資產、其他財務資源、信用記錄和抵押品的價值。抵押品包括1-4個家庭住宅物業的抵押留置權。*住宅抵押貸款還包括建設業主自住1-4個家庭住宅物業的貸款。
•房屋資產:房屋淨值貸款和信用額度是向符合條件的個人發放的,主要由業主自住的1-4套家庭住房、共管公寓或度假屋的高級或初級抵押貸款留置權擔保。每筆房屋淨值貸款都有固定的利率,由本金和利息組成的等額付款。大多數房屋淨值信貸額度的利率都是可變的,在提款期間只收取利息。在提款期結束時,房屋淨值信用額度以當時未償還本金餘額的百分比加上預定還款期內所有應計利息的百分比計入,如票據所述。此外,該公司還可以選擇在額外的提款期內續簽每個信貸額度。借款人資格包括良好的信用記錄和支持性收入要求,以及在既定政策指導方針內的綜合貸款與價值比率。
•其他消費者:其他消費貸款產品包括個人信用額度和為教育、債務鞏固、個人支出或透支保護等各種目的向符合條件的個人發放的攤銷貸款。借款人資格包括有利的信用記錄,以及既定政策指導方針內的支持性收入和抵押品要求。這些貸款可能是有擔保的,也可能是無擔保的。
信用質量
該公司使用所有可獲得的信息持續監測貸款組合的資產質量。根據這些信息,表現出某些付款問題或其他弱點的貸款可能被歸類為負面風險評級、拖欠、不良和/或被置於非應計狀態。此外,在解決這類貸款的過程中,公司可能會選擇重組某些貸款的合同條款,以符合借款人基於其當前財務狀況償還貸款的能力。
該公司在評估其貸款組合中的風險時,審查了許多信用質量指標。對於商業貸款組合,該公司使用一個10點的信用風險評級系統,該系統根據與商業或小企業貸款交易相關的一些定量和定性因素,為每筆貸款義務分配一個風險等級。考慮的因素包括行業和市場狀況、行業內的地位、收益趨勢、運營現金流、資產/負債價值、債務能力、擔保人實力、管理和控制、財務報告、抵押品和其他考慮因素。商業投資組合的風險評級類別定義如下:
•通行證:風險評級“1”至“6”包括從“實質上無風險”(表明借款人具有無可置疑的信用狀況和信用質量的頂峯)、財務狀況非常強勁的成熟公司,以及完全由現金抵押品擔保的貸款,到“可接受風險”(表明借款人可能表現出收益下降、現金流緊張、槓桿率上升或高於平均水平和/或市場基本面減弱,表明資產質量、利潤率和市場份額低於平均水平)不等的貸款。抵押品保險是保護性的。
•潛在弱點:借款人表現出潛在的信用弱點或下降趨勢,值得管理層密切關注。如果不加以檢查或糾正,這些趨勢將削弱公司的資產和地位。雖然潛在的疲軟,但目前這些借款人幾乎可以接受;預計不會出現本金或利息損失。
•不太可能出現明確的疲軟損失:借款人表現出明確的弱點,危及債務的有序清算。債務人的當前淨資產和償付能力或質押的抵押品(如果有)可能不足以保護貸款。借款人的正常償還處於危險之中,儘管預計不會損失本金。然而,如果這些不足之處得不到糾正,很可能會發生部分利息和/或本金損失。抵押品覆蓋範圍可能不足以覆蓋本金義務。
•可能的部分損失:借款人表現出明確的弱點,危及債務的有序清算,並增加了一項規定,即這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值全額收回債務非常可疑和不太可能。嚴重的問題存在到有可能部分損失本金的地步。
•確定損失:被認為沒有能力償還的借款人。向該等借款人提供的貸款被認為是無法收回的,價值極低,因此沒有理由繼續作為本公司的活躍資產。
本公司採用全面、持續的戰略來評估和監控商業信用質量。最初,信用質量在貸款發放時確定,並在後續操作(如續簽、修改或審查)發生時重新評估。積極管理的商業借款人被要求至少每年提供最新的財務信息,信用質量的任何變化都會仔細評估這些信息。較大的貸款關係由經驗豐富的信貸專業人士進行全面的年度信用審查,而對於較小的貸款關係,則採用持續的投資組合監控技術來評估信用質量的變化。信用質量的任何變化都會反映在風險評級的變化中。此外,公司還保留了一家獨立的貸款審查公司,以評估商業貸款組合的信用質量。獨立的貸款審查程序實現了對商業貸款組合的重大滲透,並每季度向董事會審計委員會報告審查結果。本公司根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)允許符合條件的借款人延期付款的商業貸款修改已被評估是否有可能下調風險評級。
對於該公司的消費者投資組合,貸款的質量最好由個人借款人的還款表現來表示。因此,對於這一投資組合,公司基於與每筆消費貸款相關的年齡分析(即逾期天數),使用了通過/違約風險評級系統。在這種結構下,逾期90天以下的消費貸款被給予“通過”評級,而任何逾期90天或以上的消費貸款被給予“違約”評級。根據CARE法案,公司允許符合條件的借款人延期付款的消費者貸款修改不被歸類為拖欠貸款。
下表詳細説明瞭截至以下日期公司貸款組合的攤銷成本餘額,按信用質量指標和起始年份列出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 循環貸款 | | 循環轉換為定期 | | 總計(1) |
| (千美元) |
商業廣告和 工業 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通行證(2) | $ | 552,640 | | | $ | 296,008 | | | $ | 113,698 | | | $ | 83,243 | | | $ | 18,357 | | | $ | 20,908 | | | $ | 577,872 | | | $ | — | | | $ | 1,662,726 | |
潛在弱點 | 4,726 | | | 11,553 | | | 3,292 | | | 1,772 | | | 1,141 | | | 2,531 | | | 8,596 | | | — | | | 33,611 | |
明確的弱點-不太可能出現虧損 | 18,026 | | | 338 | | | 1,023 | | | 1,105 | | | 2,714 | | | 244 | | | 6,711 | | | — | | | 30,161 | |
可能的部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
確定損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商業合計 | $ | 575,392 | | | $ | 307,899 | | | $ | 118,013 | | | $ | 86,120 | | | $ | 22,212 | | | $ | 23,683 | | | $ | 593,179 | | | $ | — | | | $ | 1,726,498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業和房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 489,652 | | | $ | 1,029,017 | | | $ | 679,780 | | | $ | 373,916 | | | $ | 496,399 | | | $ | 862,508 | | | $ | 15,370 | | | $ | — | | | $ | 3,946,642 | |
潛在弱點 | 15,416 | | | 29,480 | | | 54,436 | | | 32,476 | | | 18,923 | | | 86,135 | | | 13,614 | | | — | | | 250,480 | |
明確的弱點-不太可能出現虧損 | 9,505 | | | 22,090 | | | 3,665 | | | 2,210 | | | 9,874 | | | 7,077 | | | — | | | — | | | 54,421 | |
可能的部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
確定損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總商業地產 | $ | 514,573 | | | $ | 1,080,587 | | | $ | 737,881 | | | $ | 408,602 | | | $ | 525,196 | | | $ | 955,720 | | | $ | 28,984 | | | $ | — | | | $ | 4,251,543 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業性建築 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 63,620 | | | $ | 235,629 | | | $ | 107,190 | | | $ | 24,374 | | | $ | 22,951 | | | $ | 6,568 | | | $ | 16,232 | | | $ | 1,998 | | | $ | 478,562 | |
潛在弱點 | — | | | 17,560 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 417 | | | — | | | 17,977 | |
明確的弱點-不太可能出現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可能的部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
確定損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總商業性建築 | $ | 63,620 | | | $ | 253,189 | | | $ | 107,190 | | | $ | 24,374 | | | $ | 22,951 | | | $ | 6,568 | | | $ | 16,649 | | | $ | 1,998 | | | $ | 496,539 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 29,131 | | | $ | 40,220 | | | $ | 23,870 | | | $ | 16,104 | | | $ | 11,712 | | | $ | 25,050 | | | $ | 33,588 | | | $ | — | | | $ | 179,675 | |
潛在弱點 | 15 | | | — | | | 386 | | | 202 | | | 8 | | | 188 | | | 655 | | | — | | | 1,454 | |
明確的弱點-不太可能出現虧損 | — | | | 657 | | | 44 | | | 45 | | | 11 | | | 289 | | | 688 | | | — | | | 1,734 | |
可能的部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
確定損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小型企業總數 | $ | 29,146 | | | $ | 40,877 | | | $ | 24,300 | | | $ | 16,351 | | | $ | 11,731 | | | $ | 25,527 | | | $ | 34,931 | | | $ | — | | | $ | 182,863 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 214,476 | | | $ | 201,684 | | | $ | 103,045 | | | $ | 109,323 | | | $ | 111,755 | | | $ | 496,981 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,237,264 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | 414 | | | — | | | 2,601 | | | — | | | — | | | 3,015 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產總量 | $ | 214,476 | | | $ | 201,684 | | | $ | 103,045 | | | $ | 109,737 | | | $ | 111,755 | | | $ | 499,582 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,240,279 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 46,378 | | | $ | 72,942 | | | $ | 45,918 | | | $ | 41,749 | | | $ | 45,468 | | | $ | 127,241 | | | $ | 633,065 | | | $ | 3,962 | | | $ | 1,016,723 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | 1,651 | | | — | | | 1,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總房屋淨值 | $ | 46,378 | | | $ | 72,942 | | | $ | 45,918 | | | $ | 41,749 | | | $ | 45,468 | | | $ | 127,275 | | | $ | 634,716 | | | $ | 3,962 | | | $ | 1,018,408 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 281 | | | $ | 400 | | | $ | 304 | | | $ | 108 | | | $ | 571 | | | $ | 6,179 | | | $ | 15,015 | | | $ | — | | | $ | 22,858 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者合計 | $ | 281 | | | $ | 400 | | | $ | 304 | | | $ | 108 | | | $ | 571 | | | $ | 6,179 | | | $ | 15,015 | | | $ | — | | | $ | 22,858 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,443,866 | | | $ | 1,957,578 | | | $ | 1,136,651 | | | $ | 687,041 | | | $ | 739,884 | | | $ | 1,644,534 | | | $ | 1,323,474 | | | $ | 5,960 | | | $ | 8,938,988 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 循環貸款 | | 循環轉換為定期 | | 總計(1) |
| (千美元) |
商業廣告和 工業 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通行證(2) | $ | 911,414 | | | $ | 193,832 | | | $ | 129,199 | | | $ | 44,664 | | | $ | 27,640 | | | $ | 25,095 | | | $ | 565,953 | | | $ | 2,668 | | | $ | 1,900,465 | |
潛在弱點 | 1,896 | | | 1,818 | | | 1,426 | | | 4,787 | | | 1,609 | | | 544 | | | 12,515 | | | 50 | | | 24,645 | |
明確的弱點-不太可能出現虧損 | 2,124 | | | 1,779 | | | 23,609 | | | 5,552 | | | 2,555 | | | 1,430 | | | 42,437 | | | — | | | 79,486 | |
可能的部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49 | | | — | | | — | | | 49 | |
確定損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商業合計 | $ | 915,434 | | | $ | 197,429 | | | $ | 154,234 | | | $ | 55,003 | | | $ | 31,804 | | | $ | 27,118 | | | $ | 620,905 | | | $ | 2,718 | | | $ | 2,004,645 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業和房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 490,280 | | | $ | 895,594 | | | $ | 546,513 | | | $ | 607,633 | | | $ | 438,455 | | | $ | 846,195 | | | $ | 48,889 | | | $ | 14,854 | | | $ | 3,888,413 | |
潛在弱點 | 5,218 | | | 6,423 | | | 4,821 | | | 23,123 | | | 14,159 | | | 47,055 | | | — | | | — | | | 100,799 | |
明確的弱點-不太可能出現虧損 | 3,747 | | | 2,992 | | | 37,155 | | | 21,091 | | | 4,525 | | | 12,325 | | | — | | | — | | | 81,835 | |
可能的部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
確定損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總商業地產 | $ | 499,245 | | | $ | 905,009 | | | $ | 588,489 | | | $ | 651,847 | | | $ | 457,139 | | | $ | 905,575 | | | $ | 48,889 | | | $ | 14,854 | | | $ | 4,071,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業性建築 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 91,981 | | | $ | 241,910 | | | $ | 95,253 | | | $ | 66,282 | | | $ | — | | | $ | 6,810 | | | $ | 32,012 | | | $ | 1,095 | | | $ | 535,343 | |
潛在弱點 | — | | | 367 | | | 382 | | | — | | | — | | | — | | | 177 | | | — | | | 926 | |
明確的弱點-不太可能出現虧損 | — | | | — | | | 1,519 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,519 | |
可能的部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
確定損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總商業性建築 | $ | 91,981 | | | $ | 242,277 | | | $ | 97,154 | | | $ | 66,282 | | | $ | — | | | $ | 6,810 | | | $ | 32,189 | | | $ | 1,095 | | | $ | 537,788 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 14,711 | | | $ | 30,764 | | | $ | 22,702 | | | $ | 16,803 | | | $ | 16,109 | | | $ | 25,521 | | | $ | 39,804 | | | $ | — | | | $ | 166,414 | |
潛在弱點 | — | | | 11 | | | 17 | | | 12 | | | 748 | | | 246 | | | 563 | | | — | | | 1,597 | |
明確的弱點-不太可能出現虧損 | 186 | | | 444 | | | 80 | | | 173 | | | 114 | | | 447 | | | 833 | | | — | | | 2,277 | |
可能的部分損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
確定損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小型企業總數 | $ | 14,897 | | | $ | 31,219 | | | $ | 22,799 | | | $ | 16,988 | | | $ | 16,971 | | | $ | 26,214 | | | $ | 41,200 | | | $ | — | | | $ | 170,288 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 78,072 | | | $ | 185,896 | | | $ | 213,340 | | | $ | 187,713 | | | $ | 263,749 | | | $ | 495,816 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,424,586 | |
默認 | — | | | — | | | 427 | | | 939 | | | 369 | | | 4,808 | | | — | | | — | | | 6,543 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產總量 | $ | 78,072 | | | $ | 185,896 | | | $ | 213,767 | | | $ | 188,652 | | | $ | 264,118 | | | $ | 500,624 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,431,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 43,516 | | | $ | 70,369 | | | $ | 64,874 | | | $ | 64,569 | | | $ | 49,347 | | | $ | 130,900 | | | $ | 691,110 | | | $ | 2,635 | | | $ | 1,117,320 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 419 | | | 2,466 | | | 303 | | | 3,203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總房屋淨值 | $ | 43,516 | | | $ | 70,369 | | | $ | 64,874 | | | $ | 64,584 | | | $ | 49,347 | | | $ | 131,319 | | | $ | 693,576 | | | $ | 2,938 | | | $ | 1,120,523 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 451 | | | $ | 566 | | | $ | 266 | | | $ | 916 | | | $ | 836 | | | $ | 9,193 | | | $ | 11,965 | | | $ | — | | | $ | 24,193 | |
默認 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者合計 | $ | 451 | | | $ | 566 | | | $ | 266 | | | $ | 916 | | | $ | 836 | | | $ | 9,228 | | | $ | 11,965 | | | $ | — | | | $ | 24,228 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,643,596 | | | $ | 1,632,765 | | | $ | 1,141,583 | | | $ | 1,044,272 | | | $ | 820,215 | | | $ | 1,606,888 | | | $ | 1,448,724 | | | $ | 21,605 | | | $ | 9,359,648 | |
(1)以上表格中的貸款發放日期反映了最初發放貸款的日期,或對以前發放的貸款進行重大修改的日期。
(2)作為CARE法案建立的Paycheck Protection Program(“PPP”)的一部分而發放的貸款包括在2021年和2020年年份和“通行證”類別下的商業和工業領域,因為這些貸款是由美國政府100%擔保的。未償還購買力平價貸款總額為$482.7截至2021年6月30日,百萬美元,包括美元112.2百萬美元和$370.5100萬美元分別來自2020年和2021年,而截至2020年6月30日的未償還購買力平價貸款總額為美元793.0百萬美元。
與公司的消費者投資組合相比,貸款的質量最能用個人借款人的還款表現來表示。然而,該公司確實用當前的公平艾薩克公司(“FICO”)得分和貸款價值比(“LTV”)估計來補充業績數據。當前的FICO數據是定期購買並附加到所有消費貸款中的。此外,自動估值服務和經紀人的價值意見被用來定期補充住宅和房屋淨值投資組合的原始價值數據。下表顯示了以下日期的加權平均FICO分數和加權平均綜合LTV比率:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 |
住宅組合 | | | |
FICO分數(重新評分)(1) | 749 | | | 749 | |
LTV(重估)(2) | 56.6 | % | | 57.4 | % |
房屋淨值投資組合 | | | |
FICO分數(重新評分)(1) | 772 | | | 771 | |
LTV(重估)(2)(3) | 45.5 | % | | 46.0 | % |
(1)2021年6月30日的平均FICO得分基於2021年6月以前發起的貸款可用的資源,或2021年6月預訂的貸款的發起得分數據。*2020年12月31日的平均FICO得分基於2020年12月以來可用的資源,先前發起的貸款,或2020年12月預訂的貸款的發起得分數據。
(2)2021年6月30日的合併LTV比率基於截至2021年5月的最新自動估值(如果可用)和/或最新的估值數據。-2020年12月至31日的合併LTV比率基於截至2020年11月的最新自動估值(如果可用)和/或截至該日期的最新估值數據。*更新的自動估值提供自上次估值以來可能可用的貸款的新信息。*如果沒有新信息可用,則估值將默認使用以前獲得的數據或最新的估值數據
(3)對於房屋淨值貸款和次級留置權中的線路,LTV數據代表合併的LTV,考慮到貸款和線路的高級留置權數據。
資金不足的承付款
管理層以與持有用於投資的貸款一致的方式評估是否需要為無資金的貸款承諾預留準備金。在2021年6月30日和2020年12月31日,公司的無資金承諾準備金估計為$1.2百萬美元。
資產質量
該公司管理其貸款組合的理念是建立在仔細監控的基礎上的,這種監控強調對拖欠和違約情況的早期發現和反應。拖欠貸款由一組催收專家管理,公司尋求在儘可能短的時間內作出安排,解決任何拖欠或違約的情況。通常情況下,貸款90本金或利息逾期天數或以上被歸類為非權責發生貸款。公司還可以對其他貸款行使酌處權。90如果貸款有很好的擔保和/或正在收款,拖欠天數或更多。
為應對新冠肺炎疫情,該公司對貸款進行了修改,允許延遲向受疫情負面影響的借款人付款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,主動延期的貸款餘額為1美元。233.8百萬美元和$173.6分別為百萬美元。截至2021年6月30日,這些積極延期的貸款中,大部分仍被定性為流動貸款。根據監管指導,如果這些修改截至2019年12月31日執行,則不被視為問題債務重組(TDR)。此外,這些貸款中的大多數都是修改後的貸款,其特徵是流動的,因此不會影響截至2021年6月30日和2020年12月31日的非應計或拖欠總額。然而,在估計損失準備金時,公司確實考慮了所有積極的遞延。當貸款達到其延期到期日時,將根據公司的會計政策恢復對TDR和拖欠狀況的考慮。
下表顯示了截至指定日期的非應計貸款信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非應計餘額 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 有信貸損失撥備的情況下 | | 不計提信貸損失撥備 | | 總計 | | 有信貸損失撥備的情況下 | | 不計提信貸損失撥備 | | 總計 |
| (千美元) |
工商業 | $ | 3,465 | | | $ | 17,366 | | | $ | 20,831 | | | $ | 3,804 | | | $ | 30,925 | | | $ | 34,729 | |
商業地產 | 9,031 | | | — | | | 9,031 | | | 10,195 | | | — | | | 10,195 | |
| | | | | | | | | | | |
小企業 | 558 | | | — | | | 558 | | | 815 | | | 10 | | | 825 | |
住宅房地產 | 8,952 | | | 3,834 | | | 12,786 | | | 10,935 | | | 4,593 | | | 15,528 | |
房屋淨值 | 4,517 | | | — | | | 4,517 | | | 5,427 | | | — | | | 5,427 | |
其他消費者 | 95 | | | — | | | 95 | | | 156 | | | — | | | 156 | |
非權責發生制貸款總額(1) | $ | 26,618 | | | $ | 21,200 | | | $ | 47,818 | | | $ | 31,332 | | | $ | 35,528 | | | $ | 66,860 | |
(1)包括在這些金額中的是#美元。20.2百萬美元和$22.2截至2021年6月30日和2020年12月31日的未應計TDR分別為100萬。
此外,公司的政策是在貸款處於非應計狀態時沖銷任何應計利息,因此,本公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內沒有記錄任何非應計貸款的利息收入。
根據為應對新冠肺炎疫情而制定的政府暫停令,該公司尋求的新的止贖一直擱置到2021年6月30日,截至2021年6月30日正在進行的所有貸款止贖都遵守了這些命令。下表顯示了在指定日期有關喪失抵押品贖回權的住宅房地產的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (千美元) |
債權人持有的喪失抵押品贖回權的住宅房地產 | $ | — | | | $ | — | |
以喪失抵押品贖回權的住宅房地產為抵押的抵押貸款的記錄投資 | $ | 1,401 | | | $ | 1,750 | |
下表顯示了截至指定日期的逾期融資應收賬款的賬齡分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天或更長時間 | | 逾期合計 | | | | 總計 融資 應收賬款 | | 攤銷成本 >90天 以及應計利潤 |
| 數 銀行貸款的比例 | | 校長 天平 | | 數 銀行貸款的比例 | | 校長 天平 | | 數 銀行貸款的比例 | | 校長 天平 | | 數 銀行貸款的比例 | | 校長 天平 | | 當前 | |
| (千美元) |
貸款組合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | 4 | | | $ | 1,384 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 4 | | | $ | 1,384 | | | $ | 1,725,114 | | | $ | 1,726,498 | | | $ | — | |
商業地產 | 2 | | | 202 | | | 1 | | | 162 | | | 3 | | | 291 | | | 6 | | | 655 | | | 4,250,888 | | | 4,251,543 | | | — | |
商業性建築 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 496,539 | | | 496,539 | | | — | |
小企業 | 4 | | | 18 | | | 1 | | | 61 | | | 4 | | | 32 | | | 9 | | | 111 | | | 182,752 | | | 182,863 | | | — | |
住宅房地產 | 9 | | | 1,167 | | | 2 | | | 153 | | | 22 | | | 3,223 | | | 33 | | | 4,543 | | | 1,235,736 | | | 1,240,279 | | | — | |
房屋淨值 | 12 | | | 572 | | | 7 | | | 520 | | | 20 | | | 1,684 | | | 39 | | | 2,776 | | | 1,015,632 | | | 1,018,408 | | | — | |
其他用户(1) | 233 | | | 173 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 234 | | | 174 | | | 22,684 | | | 22,858 | | | — | |
總計 | 264 | | | $ | 3,516 | | | 11 | | | $ | 896 | | | 50 | | | $ | 5,231 | | | 325 | | | $ | 9,643 | | | $ | 8,929,345 | | | $ | 8,938,988 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天或更長時間 | | 逾期合計 | | | | 總計 融資 應收賬款 | | 錄下來 投資 >90天 以及應計利潤 |
| 數 銀行貸款的比例 | | 校長 天平 | | 數 銀行貸款的比例 | | 校長 天平 | | 數 銀行貸款的比例 | | 校長 天平 | | 數 銀行貸款的比例 | | 校長 天平 | | 當前 | |
| (千美元) |
貸款組合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | 2 | | | $ | 318 | | | 1 | | | $ | 672 | | | 8 | | | $ | 785 | | | 11 | | | $ | 1,775 | | | $ | 2,101,377 | | | $ | 2,103,152 | | | $ | — | |
商業地產 | 3 | | | 409 | | | — | | | — | | | 4 | | | 515 | | | 7 | | | 924 | | | 4,173,003 | | | 4,173,927 | | | — | |
商業性建築 | — | | | — | | | 2 | | | 2,794 | | | — | | | — | | | 2 | | | 2,794 | | | 551,135 | | | 553,929 | | | — | |
小企業 | 14 | | | 421 | | | 6 | | | 273 | | | 4 | | | 59 | | | 24 | | | 753 | | | 174,270 | | | 175,023 | | | — | |
住宅房地產 | 12 | | | 2,150 | | | 8 | | | 5,507 | | | 27 | | | 3,648 | | | 47 | | | 11,305 | | | 1,284,878 | | | 1,296,183 | | | — | |
房屋淨值 | 10 | | | 733 | | | 5 | | | 203 | | | 33 | | | 2,633 | | | 48 | | | 3,569 | | | 1,065,221 | | | 1,068,790 | | | — | |
其他用户(1) | 260 | | | 137 | | | 3 | | | 1 | | | 6 | | | 138 | | | 269 | | | 276 | | | 21,586 | | | 21,862 | | | 1 | |
總計 | 301 | | | $ | 4,168 | | | 25 | | | $ | 9,450 | | | 82 | | | $ | 7,778 | | | 408 | | | $ | 21,396 | | | $ | 9,371,470 | | | $ | 9,392,866 | | | $ | 1 | |
(1)其他消費組合包括記錄為貸款餘額的存款賬户透支。
問題債務重組
在解決不良貸款的過程中,銀行可以選擇調整某些貸款的合同條款。為了避免喪失抵押品贖回權,銀行試圖與借款人制定一個替代付款時間表。任何被修改的貸款都會由銀行審查,以確定是否發生了TDR,即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因,銀行向借款人提供了它本來不會考慮的特許權。貸款條款可以根據借款人的償還能力進行修改,以符合其當前的財務狀況,貸款的重組可能包括從借款人轉移資產以償還債務,修改貸款條款,或兩者的組合。
下表顯示了該公司截至指定日期的總TDR和其他相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (千美元) |
關於應計狀態的TDRS | | $ | 19,495 | | | $ | 16,983 | |
非權責發生制TDRS | | 20,212 | | | 22,209 | |
總TDR | | $ | 39,707 | | | $ | 39,192 | |
向已成為TDR一方的借款人提供貸款的額外承諾 | | $ | 412 | | | $ | 263 | |
本公司的政策是,任何在被修改之前處於非應計狀態的重組貸款在被修改後六個月內保持非應計狀態,然後管理層才會考慮將其恢復為應計狀態。如果重組後的貸款在修改之前處於應計狀態,則對其進行審查,以確定修改後的貸款是否應保持應計狀態。此外,分類為TDR的貸款將進行調整,以反映因授予特許權而記錄的貸款投資(如果有的話)的價值變化。對於所有住宅貸款修改,借款人必須在修改最終敲定之前的90天試用期內執行。
下表顯示了在所示時期內發生的TDR以及修改後記錄的投資的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2021年6月30日 |
| 數量: 合同 | | 修改前 傑出的 錄下來 投資 | | 修改後 傑出的 錄下來 投資 | | 數量: 合同 | | 修改前 傑出的 錄下來 投資 | | 修改後 傑出的 錄下來 投資 |
| (美元,單位:萬美元) |
問題債務重組 | | | | | | | | | | | |
工商企業 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 1 | | | $ | 14,148 | | | $ | 14,148 | |
商業地產 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 3,964 | | | 3,964 | |
小企業 | 1 | | | 89 | | | 89 | | | 2 | | | 189 | | | 189 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計(1) | 1 | | | $ | 89 | | | $ | 89 | | | 8 | | | $ | 18,301 | | | $ | 18,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2020年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 數量: 合同 | | 修改前 傑出的 錄下來 投資 | | 修改後 傑出的 錄下來 投資 | | 數量: 合同 | | 修改前 傑出的 錄下來 投資 | | 修改後 傑出的 錄下來 投資 |
| (美元,單位:萬美元) |
問題債務重組 | | | | | | | | | | | |
工商企業 | 1 | | | $ | 40 | | | $ | 40 | | | 3 | | | $ | 308 | | | $ | 308 | |
商業地產 | 4 | | | 1,170 | | | 1,170 | | | 5 | | | 1,774 | | | 1,774 | |
小企業 | 1 | | | 63 | | | 63 | | | 2 | | | 112 | | | 88 | |
住宅房地產 | 1 | | | 382 | | | 433 | | | 2 | | | 559 | | | 642 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計(1) | 7 | | | $ | 1,655 | | | $ | 1,706 | | | 12 | | | $ | 2,753 | | | $ | 2,812 | |
(1)修改前餘額和修改後餘額代表貸款的法定本金餘額。上表中列出的活動在截至2021年6月30日的三個月內不包括對現有TDR的任何修改14.3在截至2021年6月30日的6個月內,對現有TDR進行了100萬次修改,510,000及$1.4在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,分別對現有TDR進行了100萬次修改。
下表顯示了本公司在指定時期內按修改類型列出的修改後TDR餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (美元,單位:萬美元) |
調整後的利率 | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 604 | |
組合利率和到期日 | — | | | — | | | 14,148 | | | — | |
法院下令讓步 | — | | | — | | | — | | | 25 | |
延長到期日 | 89 | | | 1,706 | | | 4,153 | | | 2,183 | |
總計 | 89 | | | 1,706 | | | $ | 18,301 | | | $ | 2,812 | |
當一筆貸款到達時,該公司認為該貸款已經違約。90逾期幾天。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內,有不是在過去12個月內修改的貸款,隨後在各自的期間內違約。
注5-基於股票的薪酬
在截至2021年6月30日的6個月內,公司開展了以下與基於股票的薪酬相關的活動:
時間既得限制性股票大獎
本公司對時間既得性限制性股票作出以下獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 已授予股份 | | 平面圖 | | 授予日期每股公允價值 | | 歸屬期間 |
2/18/2021 | | 49,550 | | | 2005年員工股票計劃 | | $ | 81.84 | | | 從授予之日起計5年以上的應課税額 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
5/25/2021 | | 7,680 | | | 2018年非員工董事股票計劃 | | $ | 78.18 | | | 立即歸屬的股份 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基於業績的限制性股票獎勵
根據2021年2月18日的通知,公司批准18,900基於業績的限制性股票獎勵,授予某些高管級別的員工。這些基於業績的限制性股票獎勵是從2005年員工股票計劃中發放的,並被確定為授予日期每股公允價值為#美元。81.84。將授予的股票數量取決於公司是否達到某些業績標準,這些標準將在截至2023年12月31日的三年業績期末衡量。獎勵將在確定績效目標是在績效期間之後實現還是在2024年3月31日之後實現的日期較早的日期授予。
從2021年3月12日開始,2018年2月15日頒發的基於業績的限制性股票獎勵授予85授予的最大目標股份的百分比,或13,005股份。
注6-衍生工具和套期保值活動
公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異,主要是為了管理公司的利率風險。此外,公司還簽訂利率衍生品、外匯合同和風險分擔協議,以滿足客户的業務要求(“客户相關頭寸”)。該公司通過與經紀自營商建立類似的抵銷頭寸,將客户相關頭寸的市場和流動性風險降至最低。衍生工具在公司財務報表中按公允價值列賬。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於其是否符合會計目的的套期保值,並進一步取決於套期保值關係的類型。
本公司不建立任何衍生品的自營交易頭寸。
本公司須遵守場外衍生工具結算規定,規定某些衍生工具須通過中央結算所結算。因此,本公司通過芝加哥商品交易所結算所(“CME”)清算某些衍生產品交易。本結算所要求本公司公佈初始保證金和變動保證金,以減輕不付款的風險,後者根據合同的淨資產或負債狀況按日收取或支付。
利率倉位
公司可以利用各種利率衍生品作為對衝工具,防範與公司借款和貸款組合相關的利率風險。利率衍生品是一種協議,根據該協議,一方當事人同意支付名義本金的浮動利率,以換取在預定時間內從第二方獲得相同名義金額的固定利率。與名義本金相關的金額實際上並不交換。
下表反映了公司截至下列日期的利率衍生品的衍生品頭寸,這些利率衍生品符合會計目的的現金流對衝:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日 |
| | | | | | 加權平均費率 | | |
| | 名義金額 | | 平均到期日 | | 當前 費率 已收到 | | 固定薪酬 掉期利率 | | 公允價值 |
| | (單位:千) | | (以年為單位) | | | | | | (單位:千) |
借款利率掉期 | | $ | 75,000 | | | 0.68 | | 0.13 | % | | 1.53 | % | | $ | (845) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的當前匯率 | | 接收固定 掉期匯率 | | |
貸款利率掉期 | | 550,000 | | | 3.08 | | 0.09 | % | | 2.16 | % | | 20,985 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的當前匯率 | | 接收固定掉期匯率 蓋板-地板 | | |
貸款利率上限 | | 400,000 | | | 2.17 | | 0.08 | % | | 2.73% - 2.20% | | 15,964 | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,025,000 | | | | | | | | | $ | 36,104 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2020年12月31日 |
| | | | | | 加權平均費率 | | |
| | 名義金額 | | 平均到期日 | | 當前 費率 已收到 | | 固定薪酬 掉期利率 | | 公允價值 |
| | (單位:千) | | (以年為單位) | | | | | | (單位:千) |
借款利率掉期 | | $ | 75,000 | | | 1.18 | | 0.22 | % | | 1.53 | % | | $ | (1,341) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的當前匯率 | | 接收固定 掉期匯率 | | |
貸款利率掉期 | | 450,000 | | | 2.66 | | 0.15 | % | | 2.37 | % | | 27,021 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的當前匯率 | | 接收固定掉期匯率 蓋板-地板 | | |
貸款利率上限 | | 400,000 | | | 2.66 | | 0.15 | % | | 2.73% - 2.20% | | 21,764 | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 925,000 | | | | | | | | | $ | 47,444 | |
本公司目前對衝與支付現有金融工具可變利息相關的預測交易的未來現金流變異性風險的最長期限為7.7好幾年了。
對於被指定並符合現金流量對衝工具的衍生工具,收益或虧損的有效部分被報告為其他全面收益(“OCI”)的組成部分,隨後在被對衝的預測交易影響收益的期間重新分類為收益。19.3百萬美元(税前)將重新歸類為利息收入增加和#美元713,000(税前)將從與公司未來12個月的現金流對衝相關的OCI重新分類為利息支出的增加。*這種重新分類是由於預期將根據截至2021年6月30日的遠期曲線在掉期上支付和/或收到的付款。
該公司擁有不是公允價值對衝截至2021年6月30日或2020年12月31日。
客户相關職位
通過該公司的貸款水平衍生計劃向商業借款人提供的貸款水平衍生工具,主要是利率掉期,不符合會計目的的對衝要求。該公司認為,它對商業客户衍生品的風險敞口是有限的,因為這些合約在一開始就與抵消性交易商交易同時匹配。然後,與交易商交易對手的衍生品要麼通過票據交換所清算,要麼直接與單一交易對手結算。商業客户衍生計劃允許公司保留可變利率的商業貸款,同時允許客户通過簽訂浮動至固定利率掉期來綜合固定貸款利率。與名義本金相關的金額實際上並不交換。
通過該公司的衍生品計劃向商業借款人提供的外匯合約不符合會計目的的套期保值。該公司作為外匯合同的賣方和買方,為其客户提供便利。為了減輕與這些衍生品相關的市場和流動性風險,本公司建立了類似的抵銷頭寸。與名義本金相關的金額被交換。
本公司與其他交易商銀行簽訂了商業貸款協議中的風險分擔協議。參與銀行為與借款人相關的利率互換合約的履約提供擔保。這些衍生品沒有被指定為套期保值,因此,公允價值的變化在收益中確認。根據風險分擔協議(即衍生資產),本公司向參與銀行支付費用,分擔與與商業借款人簽訂的利率掉期頭寸相關的部分信用風險。根據風險參與協議(衍生品負債),本公司承擔或參與與商業借款人的利率掉期頭寸相關的部分信用風險,並收取從另一家銀行收取的費用。
下表反映了截至以下日期,對於那些未被指定為對衝的衍生品,公司與客户相關的衍生品頭寸:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 即將到期的名義金額 | | |
| 三個職位的數量: (1) | | 不到1年 | | 不到2年 | | 不到3年 | | 不到4年 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值 |
| 2021年6月30日 |
| (千美元) |
貸款水平掉期 | | | | | | | | | | | | | | | |
固定接收,支付可變 | 295 | | | $ | 53,462 | | | $ | 119,443 | | | $ | 139,057 | | | $ | 211,198 | | | $ | 1,083,785 | | | $ | 1,606,945 | | | $ | 78,200 | |
固定支付,接收可變 | 295 | | | 53,462 | | | 119,443 | | | 139,057 | | | 211,198 | | | 1,083,785 | | | 1,606,945 | | | (78,200) | |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | |
買入外幣,賣出美元 | 43 | | | 132,804 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 132,804 | | | (2,269) | |
買入美元,賣出外幣 | 43 | | | 132,804 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 132,804 | | | 2,273 | |
風險分擔協議 | | | | | | | | | | | | | | |
外出參與 | 11 | | | — | | | — | | | 2,655 | | | 31,761 | | | 67,927 | | | 102,343 | | | 275 | |
參與 | 7 | | | — | | | 42,099 | | | 16,875 | | | — | | | 8,404 | | | 67,378 | | | (76) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 即將到期的名義金額 | | |
| 三個職位的數量: (1) | | 不到1年 | | 不到2年 | | 不到3年 | | 不到4年 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值 |
| 2020年12月31日 |
| (千美元) |
貸款水平掉期 | | | | | | | | | | | | | | | |
固定接收,支付可變 | 322 | | | $ | 102,999 | | | $ | 76,487 | | | $ | 149,265 | | | $ | 147,422 | | | $ | 1,222,557 | | | $ | 1,698,730 | | | $ | 127,226 | |
固定支付,接收可變 | 313 | | | 102,999 | | | 76,487 | | | 149,265 | | | 147,422 | | | 1,222,557 | | | 1,698,730 | | | (127,216) | |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | |
買入外幣,賣出美元 | 33 | | | 87,557 | | | 5,300 | | | — | | | — | | | — | | | 92,857 | | | (4,214) | |
買入美元,賣出外幣 | 33 | | | 87,557 | | | 5,300 | | | — | | | — | | | — | | | 92,857 | | | 4,224 | |
風險分擔協議 | | | | | | | | | | | | | | |
外出參與 | 12 | | | 6,721 | | | — | | | 2,675 | | | 7,307 | | | 93,378 | | | 110,081 | | | 512 | |
參與 | 8 | | | — | | | 30,649 | | | 29,072 | | | — | | | 15,844 | | | 75,565 | | | (118) | |
(1)本公司可訂立一項交易商掉期協議,以抵銷多項商業借款人掉期協議。
抵押貸款衍生品
本公司承諾在未來以指定的利率和時間為住宅按揭貸款提供資金,意在隨後在二級市場出售貸款。抵押貸款承諾被稱為衍生貸款承諾,如果履行承諾所產生的貸款將在融資時持有出售。該等承擔於綜合資產負債表中於其他資產及其他負債中按公允價值確認,其公允價值變動記入按揭銀行收入內。此外,本公司已選擇公允價值選擇權,以公允價值持有待售貸款。根據本公司的公允價值選擇,持有待售貸款的公允價值變動計入當期收益,作為抵押銀行收入的一部分。持有待售貸款的公允價值增加1美元。305,000及$583,000截至6月30日、2021年和2020年的三個月。十月份持有的待售貸款公允價值減少1,000元。1.5百萬美元,並增加了$839,000截至6月30日、2021年和2020年的6個月期間。這些數額在收益中被抵押貸款衍生工具公允價值的變化所抵消。
未償還的貸款承諾使本公司面臨這樣的風險,即由於抵押貸款利率的變化,由行使貸款承諾產生的貸款價格從利率鎖定開始到貸款融資可能會發生變化。如果利率上升,這些貸款承諾的價值就會下降。相反,如果利率下降,這些貸款承諾的價值就會增加。為了防範衍生貸款承諾所固有的價格風險,該公司利用“強制交付”和“盡最大努力”的遠期貸款銷售承諾來降低因行使衍生貸款承諾而可能導致的貸款價值下降的風險。強制性交割合同作為衍生工具入賬。強制性交割遠期承諾中包括將公佈的證券(“TBA”)。某些假設,包括拉通率和利率鎖定期,被用於管理現有和未來的套期保值。基礎假設的準確性將影響任何套期保值策略的最終有效性。
通過強制交付合同,公司承諾在指定日期或之前以指定價格向投資者交付一定本金的抵押貸款。如果公司未能在指定日期前交付履行承諾所需的抵押貸款金額,它有義務根據當時的市場價格向投資者/交易對手支付“結對”費用,以補償投資者的差額。一般來説,一旦抵押貸款獲得資金並被持有以供出售,公司就會做出這類承諾,以最大限度地降低未能向投資者提供所需金額的貸款並因此支付配對費用的風險。該公司還出售TBA證券,以抵消衍生貸款承諾公允價值的潛在變化。一般來説,該公司通過簽訂衍生品貸款承諾出售TBA證券,並在30至90天內結算。該公司預計,包括TBA證券在內的強制性交付合同的公允價值將發生與衍生貸款承諾公允價值變化相反的變化。
根據盡力而為的合同,公司承諾,如果向基礎借款人提供的貸款結束,公司將向投資者提供特定本金和質量的個人抵押貸款。一般説來,盡力現金合約不存在配對風險,無論市場走勢如何。投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得融資之前指定的(例如,貸款人在同一天承諾將資金借給潛在的借款人)。該公司預計,這些盡了最大努力的遠期貸款銷售承諾將經歷公允價值與相關衍生貸款承諾的淨中性轉變。
出售包括在按揭銀行收入內的這類貸款的已實現淨收益或淨虧損總額為$。4.2百萬美元和$6.1分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的百萬美元,以及12.3百萬美元和$10.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。
資產負債表抵消
本公司不抵銷為衍生工具確認的公允價值金額。本公司確認有權收回現金抵押品,以抵銷根據總淨額結算安排與同一交易對手簽訂的衍生工具所產生的退還現金抵押品的義務所確認的金額。根據法律規定,公司必須在交易商銀行保存抵押品,並在必要時進行監控和調整。
每日通過芝加哥商品交易所就中央清算衍生品公允價值的變化進行結算。並不是所有的衍生品都需要通過每日結算代理進行清算。因此,公司財務報表中確認的貸款水平衍生資產和負債的總公允價值不相等且相互抵銷。
下表列出了公司衍生金融工具的公允價值,以及它們在資產負債表上的分類,以及淨額結算安排對其財務狀況的潛在影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資產衍生品(1) | | | | 負債衍生工具(2) | |
| | | 公允價值在 | | 公允價值在 | | | | 公允價值在 | | 公允價值在 | |
| | | 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 | | | | 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 | |
| | | (千美元) | |
指定為套期保值的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品 | | | $ | 37,046 | | (3) | $ | 48,786 | | (3) | | | $ | 942 | | (4) | $ | 1,342 | | (4) |
未被指定為套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
客户相關職位 | | | | | | | | | | | | |
貸款水平衍生品 | | | 85,193 | | (3) | 127,228 | | (3) | | | 85,193 | | (4) | 127,218 | | (4) |
外匯合約 | | | 2,459 | | | 4,359 | | | | | 2,455 | | | 4,349 | | |
風險分擔協議 | | | 275 | | | 513 | | | | | 76 | | | 119 | | |
抵押貸款衍生品 | | | | | | | | | | | | |
利率鎖定承諾 | | | 2,071 | | | 6,513 | | | | | — | | | — | | |
遠期銷售貸款承諾 | | | — | | | — | | | | | 8 | | | 1 | | |
遠期銷售對衝承諾 | | | — | | | — | | | | | 213 | | | 1,035 | | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | | 89,998 | | | 138,613 | | | | | 87,945 | | | 132,722 | | |
總計 | | | 127,044 | | | 187,399 | | | | | 88,887 | | | 134,064 | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨值調整(5) | | | (4,021) | | | 23 | | | | | 6,918 | | | 16,105 | | |
資產負債表上的淨衍生工具 | | | 123,023 | | | 187,422 | | | | | 81,969 | | | 117,959 | | |
| | | | | | | | | | | | |
金融工具(6) | | | 40,457 | | | 48,786 | | | | | 40,457 | | | 48,786 | | |
質押(收到)現金抵押品 | | | — | | | — | | | | | 38,765 | | | 62,460 | | |
淨衍生金額 | | | $ | 82,566 | | | $ | 138,636 | | | | | $ | 2,747 | | | $ | 6,713 | | |
(1)所有資產衍生品都位於資產負債表上的其他資產中。
(2)所有負債衍生品都位於資產負債表上的其他負債中。
(3)大約$1.2百萬美元和$1.6截至2021年6月30日,應計應收利息分別計入利率和貸款水平資產衍生品的公允價值。應計應收利息約為和#美元。1.2百萬美元和$2.0截至2020年12月31日,百萬美元分別包括在利率和貸款水平資產衍生品的公允價值中。
(4)大約$58,000及$1.6截至2021年6月30日,應計應付利息分別計入利率和貸款水平負債衍生品的公允價值。應計應付利息約為#美元81,000及$2.0截至2020年12月31日,100萬美元分別包括在利率和貸款水平衍生負債的公允價值中。
(5)淨額調整是指根據適用的會計指引,將通過芝加哥商品交易所清算的衍生資產和負債從毛基轉換為淨基數(包括變動保證金支付)而記錄的金額。如上表所示,截至2021年6月30日,通過芝加哥商品交易所清算的衍生品要麼處於淨資產頭寸,要麼處於淨負債頭寸。
(6)反映與未計入資產負債表的同一交易對手的衍生品頭寸的抵銷。
下表列出了該公司包括在保監處的衍生金融工具的影響,以及在所述時期內的當期收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (美元,單位:萬美元) |
指定為套期保值的衍生工具 | | | | | | | |
衍生工具的保險收益(虧損)(有效部分),税後淨額 | $ | (1,593) | | | $ | 197 | | | $ | (8,176) | | | $ | 23,181 | |
從保監處取得的收益重新分類為利息收入或利息支出(有效部分) | $ | 4,698 | | | $ | 3,976 | | | $ | 9,078 | | | $ | 5,562 | |
從保險公司損失重新分類為非利息費用(終止損失) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息支出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
未被指定為套期保值的衍生品 | | | | | | | |
客户相關倉位的公允價值變動 | | | | | | | |
其他收入 | $ | 77 | | | $ | 3 | | | $ | 83 | | | $ | 25 | |
其他費用 | (11) | | | — | | | (294) | | | (24) | |
按揭衍生工具的公允價值變動 | | | | | | | |
抵押貸款銀行收入 | (1,303) | | | 3,347 | | | (3,627) | | | 2,626 | |
總計 | $ | (1,237) | | | $ | 3,350 | | | $ | (3,838) | | | $ | 2,627 | |
此外,公司與機構交易對手的衍生品協議包含各種與信用風險相關的或有條款,例如要求公司保持資本狀況良好。如果本公司未能滿足這些條件,交易對手可以要求本公司立即付款,或要求本公司對淨負債頭寸中的衍生產品頭寸提供立即和持續的全額抵押。所有具有信用風險相關或有特徵且處於淨負債的衍生工具的公允價值合計為#美元。42.2百萬美元和$79.82021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。儘管截至2021年6月30日和2020年12月31日,沒有任何或有條款適用,但公司已發佈抵押品,以抵消與機構交易對手的淨負債敞口。
在使用衍生品後,如果衍生品合約的交易對手未按要求履行,本公司將面臨信用風險。若交易對手未能履行衍生合約的條款,本公司對利率掉期的信貸風險僅限於與各交易對手的所有掉期的淨正公允價值和應計利息。本公司尋求通過信貸審批、限額、監控程序和在適當情況下獲得抵押品,將交易對手信用風險降至最低。機構交易對手必須具有投資級信用評級,並經公司董事會批准。因此,管理層認為,在與機構交易對手簽訂的衍生品合約上蒙受信貸損失的風險微乎其微。該公司與機構交易對手有關的風險敞口為#美元。40.5百萬美元和$48.82021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。該公司與客户交易對手有關的風險敞口約為$81.7百萬美元和$127.22021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。信用風險敞口可以通過交易對手質押的抵押品的價值來減少。
注7-公允價值計量
公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是特定於實體的衡量標準。因此,即使沒有現成的市場假設,本公司在確定公允價值時應用的假設也反映了本公司確定市場參與者在計量日期將用來為資產或負債定價的假設。如果資產或負債的活動數量和水平大幅減少,無論使用何種估值方法,公允價值計量的目標都保持不變。公允價值是指在當前市場條件下,如果資產將被出售,或如果負債在市場參與者之間以有秩序的市場交易(即不是強制清算或不良出售)轉讓,將收到的價格,或如果負債在當前市場條件下轉讓將會或將會支付的價格。在確定公允價值時,公司會考慮截至計量日期最新的定價信息和其他投入。在市場錯位時期,價格和其他投入的可觀性
對於某些儀器可能會降低,或者根本不可用。定價或其他輸入信息的不可獲得性或可獲得性降低可能導致工具從一個級別重新分類到另一個級別。
FASB ASC的公允價值計量和披露主題定義了公允價值,並建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。對於相同的資產或負債,該層次給予活躍市場上未調整的報價最高的優先級(1級衡量標準),對不可觀察到的投入給予最低的優先級(3級衡量標準)。在FASB ASC的公允價值計量和披露主題下,公允價值層次的三個層次如下:
第1級-投入是報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
2級-基於不活躍或所有重要投入都可以直接或間接觀察到的市場報價進行的估值。
第3級-需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察的投入的價格或估值。
在某種程度上,估值是基於市場上不太容易觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。因此,本公司在確定公允價值時所作的判斷程度最大的是分類為第3級的工具。公允價值層次中的金融工具的水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。
評估技術
在截至2021年6月30日的六個月中,使用的估值技術沒有變化。
有價證券
交易和股票證券
這些股權證券的估值基於市場報價。這些證券被歸類為1級,因為它們交易活躍,沒有進行估值調整。
美國政府機構和美國國債
公允價值是使用多維價目表或基準來估計的。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易和經紀商/交易商報價。這些證券被歸類為2級證券。
機構抵押貸款支持證券
公允價值是使用矩陣或基準來估計的。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價和發行人利差。這些證券被歸類為2級證券。
機構抵押貸款證券和小企業管理局集合證券
這些證券的估值模型是波動性驅動的,基於評級,並使用多維價格表。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、新發行數據、經紀交易商報價和抵押品表現。如果至少有一個重要的模型假設或輸入是不可觀察到的,則這些證券在公允價值層次結構中被歸類為3級;否則,它們被歸類為2級。
州、縣和市政證券
公允價值是使用估值矩陣估算的,估值矩陣的輸入包括債券利息表、最近的交易和收益率關係。這些證券被歸類為2級證券。
單一和集合發行人信託優先證券
信託優先證券的公允價值,包括集合和單一發行人優先證券,使用外部定價模型、貼現現金流方法或類似技術進行估計。這些估值中使用的投入包括基準收益率、報告的交易、新發行數據、經紀商報價和抵押品表現。如果至少有一個重要的模型假設或輸入是不可觀察到的,則這些證券在公允價值層次結構中被歸類為3級;否則,它們被歸類為2級。
持有待售貸款
本公司已選擇公允價值選項來計入原擬出售的封閉式貸款。公允價值以個別貸款為基準,按市場報價計量,如無,則可採用可比市值或貼現現金流分析。這些資產通常被歸類為2級。
衍生工具
衍生品
這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的,包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線和隱含波動率。本公司納入信用估值調整,以在公允價值計量中適當反映不履行風險。在調整其衍生合約的公允價值以計入不履行風險的影響時,本公司已考慮淨額結算和任何適用的信用增強措施的影響,例如抵押品入賬。此外,結合公允價值計量指引,本公司已作出會計政策選擇,以衡量其衍生金融工具的信用風險,這些衍生金融工具按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束。雖然本公司已確定,用於評估其利率衍生產品價值的大部分投入屬於公允價值等級的第2級,但與其利率衍生產品和風險參與協議相關的信用估值調整也可能利用第3級投入,例如對當前信用利差的估計,以評估本公司及其交易對手違約的可能性。然而,截至2021年6月30日及2020年12月31日,本公司已評估信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性,並確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重大。因此,本公司已確定其衍生工具估值整體被恰當地歸類為第2級。
抵押貸款衍生品
按揭衍生工具的公允價值是根據二手市場上類似資產的當前市場價格釐定的,因此在公允價值層次中被歸類為第二級。
個人評估的抵押品依賴貸款
根據CECL標準,被視為依賴抵押品的個別評估貸款的預期信用損失是根據標的抵押品的攤銷成本或公允價值減去出售成本中較低者進行估值的。*抵押品評估中使用的投入並不總是可見的,在這種情況下,貸款可能被歸類為公允價值層次中的第三級;否則,它們被歸類為第二級。
其他不動產所有和其他喪失抵押品贖回權的資產
其他不動產擁有(“OREO”)和其他喪失抵押品贖回權的資產以物業的成本或公允價值中較低者估值,減去出售的估計成本。公允價值一般是根據物業最近的評估價值減去出售物業的成本來估計的。評估中使用的某些投入並不總是可觀察到的,因此OREO和其他喪失抵押品贖回權的資產可能被歸類為公允價值層次結構中的第三級。
商譽和其他無形資產
商譽及其他無形資產須接受減值測試。本公司每年第三季度進行商譽年度減值測試,必要時可進行更頻繁的測試。每當事件或環境變化顯示其他無形資產的賬面金額可能無法收回時,便會審查該等無形資產的減值情況。為估計商譽和其他無形資產(如有必要)的公允價值,本公司採用近期市場交易相關市盈率的可比分析和貼現現金流分析。這兩種估值模型都需要相當程度的管理層判斷。如果估值模型確定的公允價值低於賬面價值,無形資產可能會減值。如果減值測試導致減值,本公司將把減值商譽和其他需要進行非經常性公允價值調整的無形資產歸類為3級。
在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債如下所示日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值計量使用 |
| 天平 | | 報價: 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
| 2021年6月30日 |
| (千美元) |
經常性公允價值計量 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
證券交易 | $ | 3,439 | | | $ | 3,439 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | 22,975 | | | 22,975 | | | — | | | — | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府機構證券 | 194,042 | | | — | | | 194,042 | | | — | |
美國國債 | 132,351 | | | — | | | 132,351 | | | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 314,096 | | | — | | | 314,096 | | | — | |
機構抵押抵押債券 | 95,837 | | | — | | | 95,837 | | | — | |
| | | | | | | |
州、縣、市證券 | 555 | | | — | | | 555 | | | — | |
單一發行人信託銀行和保險公司發行的優先證券 | 490 | | | — | | | 490 | | | — | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,061 | | | — | | | 1,061 | | | — | |
小企業管理局集合證券 | 56,084 | | | — | | | 56,084 | | | — | |
持有待售貸款 | 25,561 | | | — | | | 25,561 | | | — | |
衍生工具 | 127,044 | | | — | | | 127,044 | | | — | |
負債 | | | | | | | |
衍生工具 | 88,887 | | | — | | | 88,887 | | | — | |
經常性公允價值總計量 | $ | 884,648 | | | $ | 26,414 | | | $ | 858,234 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非經常性公允價值計量 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
個人評估的抵押品依賴貸款(1) | $ | 30,276 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,276 | |
| | | | | | | |
非經常性公允價值計量總額 | $ | 30,276 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,276 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值計量使用 |
| 天平 | | 報價: 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
| 2020年12月31日 |
| (千美元) |
經常性公允價值計量 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
證券交易 | $ | 2,838 | | | $ | 2,838 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | 22,107 | | | 22,107 | | | — | | | — | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府機構證券 | 24,116 | | | — | | | 24,116 | | | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 233,629 | | | — | | | 233,629 | | | — | |
機構抵押抵押債券 | 91,683 | | | — | | | 91,683 | | | — | |
| | | | | | | |
州、縣、市證券 | 807 | | | — | | | 807 | | | — | |
單一發行人信託銀行和保險公司發行的優先證券 | 488 | | | — | | | 488 | | | — | |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,056 | | | — | | | 1,056 | | | — | |
小企業管理局集合證券 | 61,081 | | | — | | | 61,081 | | | — | |
持有待售貸款 | 58,104 | | | — | | | 58,104 | | | — | |
衍生工具 | 187,399 | | | — | | | 187,399 | | | — | |
負債 | | | | | | | |
衍生工具 | 134,064 | | | — | | | 134,064 | | | — | |
經常性公允價值總計量 | $ | 549,244 | | | $ | 24,945 | | | $ | 524,299 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非經常性公允價值計量: | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
個人評估的抵押品依賴貸款(1) | $ | 31,510 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,510 | |
| | | | | | | |
非經常性公允價值計量總額 | $ | 31,510 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,510 | |
(1) 個別評估的抵押品依賴型貸款的公允價值一般是通過對相關抵押品的獨立評估來確定的,這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。管理層可以根據經濟因素和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。這些可能調整的幅度可能會有所不同。
僅披露公允價值的資產和負債的估計公允價值和相關賬面金額如下所示日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量在報告截止日期使用 |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 報價: 在非活躍狀態下 市場正在等待 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
| 2021年6月30日 |
| (千美元) |
金融資產 | | | |
持有至到期日的證券(A) | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 33,853 | | | $ | 33,730 | | | $ | — | | | $ | 33,730 | | | $ | — | |
美國國債 | $ | 3,010 | | | $ | 3,038 | | | $ | — | | | $ | 3,038 | | | $ | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 381,030 | | | 392,042 | | | — | | | 392,042 | | | — | |
機構抵押抵押債券 | 418,112 | | | 421,841 | | | — | | | 421,841 | | | — | |
| | | | | | | | | |
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | 1,500 | | | 1,508 | | | — | | | 1,508 | | | — | |
小企業管理局集合證券 | 24,316 | | | 25,642 | | | — | | | 25,642 | | | — | |
| | | | | | | | | |
貸款,扣除信貸損失準備後的淨額(B) | 8,806,355 | | | 8,782,780 | | | — | | | — | | | 8,782,780 | |
聯邦住房貸款銀行股票(C) | 9,079 | | | 9,079 | | | — | | | 9,079 | | | — | |
人壽保險保單的現金退保額(D) | 242,963 | | | 242,963 | | | — | | | 242,963 | | | — | |
金融負債 | | | | | | | | | |
定期存款以外的存款負債(E) | $ | 11,169,652 | | | $ | 11,169,652 | | | $ | — | | | $ | 11,169,652 | | | $ | — | |
定期存單(F) | 817,319 | | | 819,067 | | | — | | | 819,067 | | | — | |
聯邦住房貸款銀行借款(F) | 35,693 | | | 35,723 | | | — | | | 35,723 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
長期借款(F) | 23,425 | | | 23,095 | | | — | | | 23,095 | | | — | |
次級債權證(初級次級債權證) | 62,852 | | | 68,545 | | | — | | | 68,545 | | | — | |
次級債權證(次級債權證) | 49,743 | | | 47,146 | | | — | | | — | | | 47,146 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量在報告截止日期使用 |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 報價: 在非活躍狀態下 市場正在等待 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
| 2020年12月31日 |
| (千美元) |
金融資產 | |
持有至到期日的證券(A) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美國國債 | $ | 4,017 | | | $ | 4,077 | | | $ | — | | | $ | 4,077 | | | $ | — | |
機構抵押貸款支持證券 | 356,085 | | | 374,121 | | | — | | | 374,121 | | | — | |
機構抵押抵押債券 | 335,993 | | | 344,119 | | | — | | | 344,119 | | | — | |
| | | | | | | | | |
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | 1,500 | | | 1,498 | | | — | | | 1,498 | | | — | |
小企業管理局集合證券 | 26,917 | | | 28,362 | | | — | | | 28,362 | | | — | |
| | | | | | | | | |
貸款,扣除信貸損失準備後的淨額(B) | 9,247,964 | | | 9,253,381 | | | — | | | — | | | 9,253,381 | |
聯邦住房貸款銀行股票(C) | 10,250 | | | 10,250 | | | — | | | 10,250 | | | — | |
人壽保險保單的現金退保額(D) | 200,525 | | | 200,525 | | | — | | | 200,525 | | | — | |
金融負債 | | | | | | | | | |
定期存款以外的存款負債(E) | $ | 10,042,541 | | | $ | 10,042,541 | | | $ | — | | | $ | 10,042,541 | | | $ | — | |
定期存單(F) | 950,629 | | | 955,598 | | | — | | | 955,598 | | | — | |
聯邦住房貸款銀行借款(F) | 35,740 | | | 35,885 | | | — | | | 35,885 | | | — | |
長期借款(F) | 32,773 | | | 32,033 | | | — | | | 32,033 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
次級債權證(初級次級債權證) | 62,851 | | | 70,238 | | | — | | | 70,238 | | | — | |
次級債權證(次級債權證) | 49,696 | | | 46,486 | | | — | | | — | | | 46,486 | |
(a)所列示的公允價值是根據可用的市場報價計算的。如果沒有報價市價,公允價值基於可比工具的報價市價和/或貼現現金流分析。
(b)貸款的公允價值採用退出價格估值方法計量,主要通過使用向信用評級相似的借款人發放類似貸款的當前利率以及剩餘期限或現金流相同的利率對未來現金流量進行貼現,同時納入流動性和信貸假設。此外,這一金額不包括個別評估的抵押品依賴貸款,這些貸款被視為在非經常性基礎上按公允價值計價。
(c)聯邦住房貸款銀行的股票沒有報價市值,是按成本列賬的,因此賬面金額接近公允價值。
(d)壽險保單的現金退回價值以其現金退回價值(或保單退回時可變現的金額)計入,因此,賬面金額接近公允價值。
(e)活期存款、儲蓄和利息支票賬户以及貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。
(f)公允價值是通過使用類似剩餘期限的工具目前可用的利率對預期未來現金支付進行貼現來確定的。
(g)公允價值乃根據條款及到期日相若證券的市場價格釐定。
該摘要不包括賬面價值接近公允價值的某些金融資產和負債。對於金融資產,這些資產可能包括銀行的現金和到期、出售的聯邦基金和短期投資。對於金融負債,這些可能包括購買的聯邦基金。這些工具都將被視為公允價值層次結構中的第一級。如前所述,在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具也不在彙總之列。
本公司認為其目前使用的金融工具是該工具的最高和最佳用途。
注8-收入確認
公司非利息收入的一部分來自與客户的合同,因此,確認的收入描述了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,反映了實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。在應用本指南時,公司會考慮合同條款以及所有相關事實和情況。為了確保與這一核心原則保持一致,該公司通過應用以下五個步驟來衡量收入和確認時間:
1.確定與客户的合同
2.確定履行義務
3.確定交易價格
4.將交易價格分配給履約義務
5.在實體履行履約義務時(或在履行義務時)確認收入
該公司已將其與客户簽訂的合同收入分類,這些類別描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。下表列出了該公司截至所指時期的收入流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 | | 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 |
| (千美元) |
存款賬户手續費(含現金管理費) | $ | 3,822 | | | $ | 2,829 | | | $ | 7,406 | | | $ | 7,799 | |
交換費 | 2,141 | | | 4,536 | | | 4,044 | | | 8,640 | |
自動取款機收費 | 735 | | | 525 | | | 1,360 | | | 1,164 | |
投資管理-財富管理和諮詢服務 | 8,027 | | | 6,827 | | | 15,429 | | | 13,116 | |
投資管理-零售投資和保險收入 | 845 | | | 469 | | | 1,747 | | | 1,009 | |
商户加工收入 | 339 | | | 277 | | | 659 | | | 670 | |
信用卡收入 | 313 | | | 151 | | | 549 | | | 334 | |
其他非利息收入 | 1,245 | | | 534 | | | 2,370 | | | 1,746 | |
ASC 606範圍內的非利息收入總額 | 17,467 | | | 16,148 | | | 33,564 | | | 34,478 | |
非利息收入總額超出ASC 606的範圍 | 7,500 | | | 12,042 | | | 16,649 | | | 20,147 | |
非利息收入總額 | $ | 24,967 | | | $ | 28,190 | | | $ | 50,213 | | | $ | 54,625 | |
在上述每項收入來源中,在釐定或分配交易價格時並無作出重大判斷,因為代價及服務要求一般已在相關合約中明確確定。下面進一步説明瞭與每個收入流相關的其他信息。
存款賬户手續費
本公司根據適用於個人客户或商業客户的特定存款協議向其客户提供各種存款賬户產品。這些協議確定了雙方的一般條件和義務,幷包括有關存款賬户相關費用的標準信息。
存款賬户服務包括提供對存款賬户的訪問以及對公司各種存款交易服務的訪問。這些交易服務主要是那些在標準收費明細表中確定的服務,包括但不限於透支保護、電匯和支票代收等服務。收入與所提供的各種服務一起確認。例如,公司可能會評估與客户有權使用存款賬户相關的每月固定服務費,這可能會根據賬户類型和每日賬户餘額而有所不同。此外,本公司還可在客户進行特定交易時評估與之相關的單獨固定費用。因此,本公司認為在提供賬户准入或完成所要求的存款交易的同時,將履行其履約義務。
現金管理
現金管理服務是存款賬户手續費收入流的一個子集。這些服務主要包括ACH交易處理、正支付和遠程存款服務。這些服務還受與客户簽訂的單獨協議管轄。這些服務的費用安排的結構是在兩種情況之一下評估費用,要麼是每筆交易的費用安排,要麼是收益信用分析安排。根據每筆交易手續費安排,固定費用與執行交易的客户同時評估,因此,本公司認為其履行義務與完成所要求的交易同時履行。根據收益信用分析安排,公司向客户提供基於各種因素協商和確定的每月收益信用。然後,這筆信貸可用於吸收根據客户當月存款賬户活動評估的每筆交易費用。任何超過收益抵免的交易費都被確認為當月的收入。
交換費
該公司通過發行信用卡和借記卡賺取互換收入,這些信用卡和借記卡是通過其在各種卡支付網絡中的會員資格發放的。公司向其客户提供信用卡和借記卡,這些信用卡和借記卡通過這些支付網絡進行授權和結算,作為交換,公司賺取由每個支付網絡的交換計劃確定的收入。收入在每個網絡內的卡交易結算的同時確認。
自動取款機收費
該公司部署自動櫃員機(ATM)作為其整個分支網絡的一部分。在自動櫃員機進行的某些交易要求客户確認並支付所請求服務的費用。某些自動取款機費用在存款賬户協議費明細表中披露,而評估給非羅克蘭信託存款持有人的費用僅在自動櫃員機交易期間確定。
自動櫃員機手續費是每筆交易金額的固定美元,因此,與自動櫃員機活動的整個日常處理和結算同時確認。
投資管理-財富管理和諮詢服務
該公司為個人、機構、小企業和慈善機構提供投資管理和信託服務。每種投資管理產品都受其自己的合同以及該產品獨有的單獨的可識別費用明細表的管轄。公司還提供其他服務,如遺產結算、財務規劃、税務服務以及應客户要求提供的其他特殊服務。
資產管理費及/或託管費按客户賬户內主要資產每月估值的百分比計算,而額外或特別服務的費用則屬固定性質,並在提供服務時收取。由於費用依賴於管理下的資產,而這些資產容易受到公司控制之外的市場因素的影響,因此這一可變對價受到限制,因此在合同啟動時不會估計收入。因此,所有收入均按每月管理費釐定或提供交易服務確認。由於付款主要發生在估值期之後,本公司記錄了已賺取但未收到的收入的應收賬款。下表提供了截至所示日期已賺取但未收到的投資管理收入金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (千美元) |
包括在其他資產中的應收款 | $ | 5,177 | | | $ | 4,636 | |
投資管理-零售投資和保險收入
該公司通過註冊代表銷售共同基金股票、單位投資信託股票、一般證券、固定和可變年金以及人壽保險產品。註冊代表既受僱於本公司,又與各經紀總代理取得許可並簽訂了合同,向本公司的客户羣提供這些產品。因此,該公司作為代理提供這些服務,並從這些產品和服務的銷售中賺取固定佣金。在較小的程度上,生產獎金佣金也可以根據公司達到一定的產量門檻來賺取。
一般來説,公司在銷售點確認佣金收入,對於某些保險產品,也可能賺取和確認與每年支付的保費相稱的年度剩餘佣金。
商户加工收入
本公司將客户轉介給第三方商户加工合作伙伴,以換取佣金和手續費收入。賺取的收入由多個部分組成,包括每個推薦客户的固定轉介費、主要根據第三方從向每個推薦客户提供的服務賺取的淨收入的百分比確定的返點金額,以及如果達到某些新客户生產門檻,則總體生產獎金佣金。商户處理收入在完成轉介以賺取固定費用金額時確認,或在商户活動進行處理以獲得公司的返點和/或生產獎金金額時確認。
信用卡收入
該公司通過代表第三方信用卡提供商徵集新賬户來換取費用,從而向其客户提供消費者和企業信用卡解決方案。賺取的收入包括新賬户獎勵付款以及提供消費者和商業目的循環信貸賬户的第三方提供商賺取的交換收入的百分比。信用卡收入是隨着每個新信用卡會員的成立而確認的,或者是因為交換是由第三方根據信用卡會員進行的淨購買交易而賺取的。
其他非利息收入
本公司賺取屬於新收入確認規則範圍內的各種類型的其他非利息收入,並已在上表中彙總為一個一般收入流。這一金額包括但不限於以下類型的客户收入:
保證金租金
據報道,該公司將保險箱的使用出租給客户,當銀行營業時,客户可以進入保險箱。保險箱租賃費是預先支付的,在合同的年度期限內按比例確認為收入。
1031交易所手續費收入
根據《國税法》第1031條,本公司提供同類兑換服務。手續費收入在完成交換交易時確認。
外幣
此外,公司獲得與外幣產品發行相關的各種交易相關的手續費收入,包括外幣紙幣和匯票以及外幣電匯。這筆收入的大部分來自通過與第三方代理行的安排執行上述外幣交易的客户賺取的佣金。
注9-其他綜合收益(虧損)
下表列出了所示期間其他全面收益(虧損)各組成部分的變化情況,包括分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的所得税(費用)收益金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2021年6月30日 | | 截至六個月 2021年6月30日 |
| 税前 金額 | | 税費(費用) 效益 | | 税後 金額 | | 税前 金額 | | 税金(費用) 效益 | | 税後 金額 |
| (千美元) |
可供出售證券的公允價值變動 | $ | 5,109 | | | $ | (1,316) | | | $ | 3,793 | | | $ | (5,252) | | | $ | 1,271 | | | $ | (3,981) | |
減去:重新分類為其他非利息費用的淨安全損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可供出售證券的公允價值淨變動 | 5,109 | | | (1,316) | | | 3,793 | | | (5,252) | | | 1,271 | | | (3,981) | |
| | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值的公允價值變動 | 2,481 | | | (697) | | | 1,784 | | | (2,298) | | | 647 | | | (1,651) | |
減去:淨現金流對衝收益重新分類為利息收入或利息支出 | 4,698 | | | (1,321) | | | 3,377 | | | 9,078 | | | (2,553) | | | 6,525 | |
| | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值公允價值淨變動 | (2,217) | | | 624 | | | (1,593) | | | (11,376) | | | 3,200 | | | (8,176) | |
| | | | | | | | | | | |
未攤銷淨收益與期間產生的固定收益養老金和其他退休後調整有關 | — | | | — | | | — | | | 653 | | | (184) | | | 469 | |
| | | | | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | 249 | | | (70) | | | 179 | | | 691 | | | (194) | | | 497 | |
攤銷先前服務費用淨額 | 43 | | | (12) | | | 31 | | | 87 | | | (24) | | | 63 | |
| | | | | | | | | | | |
退休後固定收益計劃其他綜合收益淨變化(1) | 292 | | | (82) | | | 210 | | | 1,431 | | | (402) | | | 1,029 | |
其他全面收益(虧損)合計 | $ | 3,184 | | | $ | (774) | | | $ | 2,410 | | | $ | (15,197) | | | $ | 4,069 | | | $ | (11,128) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2020年6月30日 | | 截至六個月 2020年6月30日 |
| 税前 金額 | | 税金(費用) 效益 | | 税後 金額 | | 税前 金額 | | 税金(費用) 效益 | | 税後 金額 |
| (千美元) |
可供出售證券的公允價值變動 | $ | 2,332 | | | $ | (637) | | | $ | 1,695 | | | $ | 14,455 | | | $ | (3,413) | | | $ | 11,042 | |
減去:重新分類為其他非利息費用的淨安全損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可供出售證券的公允價值淨變動 | 2,332 | | | (637) | | | 1,695 | | | 14,455 | | | (3,413) | | | 11,042 | |
| | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值的公允價值變動 | 4,250 | | | (1,195) | | | 3,055 | | | 37,817 | | | (10,638) | | | 27,179 | |
減去:淨現金流對衝收益重新分類為利息收入或利息支出 | 3,976 | | | (1,118) | | | 2,858 | | | 5,562 | | | (1,564) | | | 3,998 | |
| | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值公允價值淨變動 | 274 | | | (77) | | | 197 | | | 32,255 | | | (9,074) | | | 23,181 | |
| | | | | | | | | | | |
未攤銷淨虧損與期間產生的固定收益養老金和其他退休後調整有關 | (1) | | | — | | | (1) | | | (1,390) | | | 391 | | | (999) | |
| | | | | | | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | 246 | | | (69) | | | 177 | | | 491 | | | (138) | | | 353 | |
攤銷先前服務費用淨額 | 69 | | | (20) | | | 49 | | | 138 | | | (39) | | | 99 | |
| | | | | | | | | | | |
退休後固定收益計劃其他綜合收益淨變化(1) | 314 | | | (89) | | | 225 | | | (761) | | | 214 | | | (547) | |
其他全面收益(虧損)合計 | $ | 2,920 | | | $ | (803) | | | $ | 2,117 | | | $ | 45,949 | | | $ | (12,273) | | | $ | 33,676 | |
(1)先前服務費用的攤銷計入定期養卹金淨成本的計算中,如#中披露的那樣。附註15“僱員福利計劃”在公司2020年10-K報表第8項中的合併財務報表附註中。
截至所示日期,有關該公司累計其他綜合收益(虧損)(税後淨額)的信息由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現損益 論證券 | | 現金流量套期保值未實現損益 | | | | 退休後固定福利計劃 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| (千美元) |
| 2021 |
期初餘額:2021年1月1日 | $ | 13,255 | | | $ | 33,276 | | | | | $ | (5,836) | | | $ | 40,695 | |
其他綜合收益(虧損)淨變動 | (3,981) | | | (8,176) | | | | | 1,029 | | | (11,128) | |
期末餘額:2021年6月30日 | $ | 9,274 | | | $ | 25,100 | | | | | $ | (4,807) | | | $ | 29,567 | |
| 2020 |
期初餘額:2020年1月1日 | $ | 4,398 | | | $ | 16,479 | | | | | $ | (2,708) | | | $ | 18,169 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損)淨變動 | 11,042 | | | 23,181 | | | | | (547) | | | 33,676 | |
期末餘額:2020年6月30日 | $ | 15,440 | | | $ | 39,660 | | | | | $ | (3,255) | | | $ | 51,845 | |
注10-承諾和或有事項
具有表外風險的金融工具
在正常業務過程中,本公司進行各種交易以滿足其客户的融資需求,而根據公認會計原則,這些融資需求並不計入其綜合資產負債表。這些交易包括延長信用證和備用信用證的承諾,以及有追索權的貸款風險,這些交易在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認金額的信用風險和利率風險因素。該公司通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序,將其在這些承諾下的損失風險降至最低。
此外,公司簽訂合同承諾以特定的利率和特定的目的發放信貸,通常有固定的到期日或終止條款。基本上,所有這些提供信貸的承諾都取決於客户在貸款融資時保持特定的信貸標準。
該公司有某些有追索權的貸款風險。這些貸款關係可能要求公司根據出售或轉介給第三方的某些貸款協議回購或彌補某些損失。
備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的書面有條件承諾。如果客户未按照與第三方達成的協議條款履行義務,公司將被要求為承諾提供資金。公司未來可能需要支付的最大潛在付款金額由承諾的合同金額表示。如果承諾獲得資金,公司將有權向客户尋求賠償。該公司的政策一般要求備用信用證安排包含與貸款協議中包含的擔保和債務契約類似的擔保和債務契約。
*與開具備用信用證相關收取的費用,代表本公司出具保函所承擔義務的公允價值。根據與擔保有關的適用會計準則,與開立備用信用證有關的費用將延期支付。然後,這些費用在備用信用證協議有效期內按比例確認在收入中。遞延備用信用證費用代表公司在備用信用證擔保項下潛在義務的公允價值。
下表彙總了上述日期的金融工具:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (千美元) |
提供信貸的承諾 | $ | 3,638,399 | | | $ | 3,301,692 | |
備用信用證 | 20,592 | | | 20,686 | |
延期備用信用證手續費 | 128 | | | 164 | |
有追索權的貸款風險敞口 | 233,167 | | | 303,265 | |
租賃承諾額
該公司根據不可取消的經營租約租賃辦公空間、自動取款機位置和某些分支機構位置。硒這些租約的垂直部分包含續訂選擇權,可將租賃期延長#年。3至10好幾年了。在2020年第四季度,該公司確認了4.8與兩個分支機構關閉決定相關的租賃終止成本為100萬美元。這些終止費由本公司在2021年第二季度支付。
自2020年12月31日以來,本公司應支付的未來最低租賃付款沒有重大變化。有關租賃和其他承諾的信息,請參閲公司2020年的10-K表格。
其他或有事項
2021年6月30日,該行卷入了正常業務過程中出現的懸而未決的訴訟。管理層與法律顧問一起審查了這些懸而未決的訴訟,並考慮了律師對訴訟結果的看法。管理層認為,未決訴訟的最終處置預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
從歷史上看,世界銀行被要求在波士頓聯邦儲備銀行保持一定的保險庫現金和/或存款的準備金要求,然而,為了應對新冠肺炎大流行,美聯儲在2020年第一季度將準備金要求降至零,因此,不是2021年6月30日或2020年12月31日的存款準備金率。
注11-保障性安居工程投資
該公司投資於產生低收入住房税收抵免(“LIHTC”)的低收入住房項目,這些項目在大約15年的時間內為公司提供税收抵免和營業損失税收優惠。最初的投資預計都不會得到償還。
下表列出了截至所示日期該公司對低收入住房項目投資的某些信息:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 |
| (千美元) |
原始投資價值 | $ | 162,984 | | | $ | 128,752 | |
當前記錄的投資 | 125,066 | | | 97,435 | |
無資金來源的責任義務 | 74,262 | | | 49,586 | |
税收抵免和優惠 | 14,477 | | (1) | 9,404 | |
投資攤銷 | 12,526 | | (1) | 7,552 | |
所得税淨額優惠 | 1,951 | | (1) | 1,851 | |
(1)所示金額代表截至該年度的全年影響12月31日, 2021.
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中包含的合併財務報表、附註和表格一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
根據這份10-Q表格季度報告(以下簡稱“報告”),在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及其他地方,含有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實,包括管理層對新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的信心和戰略的表達,以及管理層對新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會的期望。這些陳述可以通過前瞻性術語來識別,例如“應該”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“相信”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“通常”、“預期”、“打算”或此類術語的類似陳述或變體。這些前瞻性陳述涉及一定的風險和不確定因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。除了2020年10-K表格和截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告中“風險因素”部分列出的風險因素外,可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於:
•美國總體經濟以及新英格蘭地區和公司市場區域內的地區和地方經濟進一步疲軟,包括新冠肺炎疫情造成的未來疲軟,以及任何通脹壓力的影響;
•新冠肺炎疫情導致經濟收縮的持續時間和程度;
•無法預料的貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少,以及惡劣天氣、流行病或其他外部事件對我們業務造成的其他潛在負面影響;
•當地房地產市場的不利變化或波動;
•資產質量的不利變化和我們貸款組合中任何意想不到的信用惡化,包括與一個或多個大型商業關係有關的信用惡化;
•收購可能不會在最初預期的水平或時間範圍內產生結果,並可能導致不可預見的整合問題或商譽和/或其他無形資產的減值;
•額外的監管監督和相關的合規成本,包括與公司資產增加到100億美元以上相關的額外成本;
•貿易、貨幣和財政政策和法律的變化,包括美聯儲理事會的利率政策;
•因不遵守一般税法和税法變更導致的税費高於預期的;
•計息資產和(或)計息負債的市場利率變化以及與逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相關的變化;
•公司市場領域競爭加劇;
•不利天氣、氣候變化、自然災害、大規模突發衞生事件或流行病的出現,包括新冠肺炎疫情的規模和持續時間,其他公共衞生危機或人為事件可能會對我們當地的經濟造成負面影響或擾亂我們的運營,從而對我們的業務或運營業績產生不利影響;
•證券市場狀況惡化;
•美國長期主權債務的信用評級惡化;
•無法適應信息技術的變化,包括因遷移到互聯網作為提供服務的手段而導致的業界接受的交付模式的變化;
•金融服務業內的電子欺詐活動,特別是商業銀行部門;
•消費者支出和儲蓄習慣的不利變化,包括通脹上升的結果;
•未能完成或延遲完成對Meridian Bancorp,Inc.(“Meridian”)的收購,這取決於某些標準的成交條件,包括收到所需的監管批准、Meridian的股東和公司股東的批准,以及其他慣常的成交條件;
•這個收購Meridian的預期收益沒有按預期實現的可能性,或者根本沒有實現的可能性,包括兩家公司整合的影響或產生的問題,或者公司和Meridian開展業務的地區的經濟實力和競爭因素的結果;
•無法留住客户和員工,包括以前和即將合併的客户和員工;
•有關金融服務業的法律法規的效力;
•公司業務普遍適用的法律法規(包括税收、銀行、證券、保險等方面的法律法規)的變化;
•本公司可能面臨的判決、索賠、損害賠償、處罰、罰款以及因未決或未來的訴訟以及監管和政府行動而造成的聲譽損害,包括我們參與和執行與新冠肺炎相關的政府項目所導致的後果;
•監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策、做法和標準的變化,包括但不限於公司對信貸損失的會計核算方式的變化;
•可能對我們的業務造成不利影響的網絡安全攻擊或入侵;以及
•我們的運營或收益中其他意想不到的重大不利變化。
此外,新冠肺炎大流行的最終影響可能會加劇上述因素,目前尚不清楚,特別是考慮到最近與三角洲變種病毒相關的病例在某些司法管轄區有所上升。有關新冠肺炎大流行及其對我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果的潛在影響的陳述可能構成前瞻性陳述,並受實際結果可能與陳述中反映的內容大不相同的風險,這些風險是由於不確定、不可預測,在許多情況下超出我們控制範圍的因素和未來發展,包括大流行和任何死灰復燃的範圍、持續時間和程度、疫苗接種率、政府當局針對大流行採取的行動以及對公司員工、客户、業務和第三方的直接和間接影響-
儘管如此,除非法律另有要求,否則公司沒有任何公開更新任何此類前瞻性陳述的意圖或義務,無論是針對新信息、未來事件還是其他情況。公司在本報告之後發表的任何公開聲明或披露,如果修改或影響本報告中包含的任何前瞻性陳述,將被視為修改或取代本報告中的此類陳述。
精選季度財務數據
下文所載本公司選定的綜合財務及其他數據並不聲稱完整,應與本報告其他部分所載的更詳細資料(包括綜合財務報表及相關附註)一併閲讀,並受該等更詳細資料的限制。
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| | | 截至三個月 | | |
| 6月30日 2021 | | 3月31日 2021 | | 12月31日 2020 | | 九月三十日 2020 | | 6月30日 2020 |
| (千美元,每股數據除外) |
財務狀況數據 | | | | | | | | | |
有價證券 | $ | 1,682,751 | | | $ | 1,431,430 | | | $ | 1,162,317 | | | $ | 1,106,782 | | | $ | 1,174,894 | |
貸款 | 8,938,988 | | | 9,246,691 | | | 9,392,866 | | | 9,405,193 | | | 9,359,648 | |
信貸損失撥備 | (102,357) | | | (107,549) | | | (113,392) | | | (115,625) | | | (112,176) | |
商譽和其他無形資產 | 526,576 | | | 527,894 | | | 529,313 | | | 530,749 | | | 532,202 | |
總資產 | 14,194,207 | | | 13,773,914 | | | 13,204,301 | | | 13,173,665 | | | 13,022,500 | |
總存款 | 11,986,971 | | | 11,593,524 | | | 10,993,170 | | | 10,851,308 | | | 10,716,821 | |
借款總額 | 171,713 | | | 176,387 | | | 181,060 | | | 295,734 | | | 295,701 | |
股東權益 | 1,741,622 | | | 1,715,371 | | | 1,702,685 | | | 1,689,724 | | | 1,671,692 | |
不良貸款 | 47,818 | | | 59,201 | | | 66,861 | | | 98,025 | | | 48,814 | |
不良資產 | 47,818 | | | 59,201 | | | 66,861 | | | 98,025 | | | 48,814 | |
損益表 | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 96,702 | | | $ | 99,637 | | | $ | 96,805 | | | $ | 97,919 | | | $ | 99,965 | |
利息支出 | 3,348 | | | 4,053 | | | 5,362 | | | 7,036 | | | 8,867 | |
淨利息收入 | 93,354 | | | 95,584 | | | 91,443 | | | 90,883 | | | 91,098 | |
信貸損失準備金 | (5,000) | | | (2,500) | | | — | | | 7,500 | | | 20,000 | |
非利息收入 | 24,967 | | | 25,246 | | | 27,468 | | | 29,347 | | | 28,190 | |
非利息支出 | 73,302 | | | 69,682 | | | 73,727 | | | 66,658 | | | 66,607 | |
淨收入 | 37,572 | | | 41,711 | | | 34,641 | | | 34,873 | | | 24,902 | |
每股數據 | | | | | | | | | |
淨收入-基本收入 | $ | 1.14 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.76 | |
淨收益-攤薄 | 1.14 | | | 1.26 | | | 1.05 | | | 1.06 | | | 0.76 | |
宣佈的現金股息 | 0.48 | | | 0.48 | | | 0.46 | | | 0.46 | | | 0.46 | |
每股賬面價值 | 52.72 | | | 51.94 | | | 51.65 | | | 51.27 | | | 50.75 | |
每股有形賬面價值(1) | 36.78 | | | 35.96 | | | 35.59 | | | 35.17 | | | 34.59 | |
性能比率 | | | | | | | | | |
平均資產回報率 | 1.08 | % | | 1.26 | % | | 1.04 | % | | 1.07 | % | | 0.79 | % |
平均普通股權益回報率 | 8.70 | % | | 9.87 | % | | 8.10 | % | | 8.21 | % | | 5.97 | % |
淨息差(按全額税額等值計算) | 2.99 | % | | 3.25 | % | | 3.10 | % | | 3.13 | % | | 3.25 | % |
股本與資產之比 | 12.27 | % | | 12.45 | % | | 12.89 | % | | 12.83 | % | | 12.84 | % |
股息支付率 | 42.19 | % | | 36.35 | % | | 43.76 | % | | 43.45 | % | | 61.85 | % |
資產質量比率 | | | | | | | | | |
不良貸款佔總貸款的百分比 | 0.53 | % | | 0.64 | % | | 0.71 | % | | 1.04 | % | | 0.52 | % |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.34 | % | | 0.43 | % | | 0.51 | % | | 0.74 | % | | 0.37 | % |
信貸損失撥備佔貸款總額的百分比 | 1.15 | % | | 1.16 | % | | 1.21 | % | | 1.23 | % | | 1.20 | % |
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比 | 214.06 | % | | 181.67 | % | | 169.59 | % | | 117.95 | % | | 229.80 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資本比率 | | | | | | | | | |
股本與資產之比 | 12.27 | % | | 12.45 | % | | 12.89 | % | | 12.83 | % | | 12.84 | % |
有形權益與有形資產之比(1) | 8.89 | % | | 8.96 | % | | 9.26 | % | | 9.17 | % | | 9.12 | % |
一級槓桿資本比率 | 9.41 | % | | 9.63 | % | | 9.56 | % | | 9.52 | % | | 9.57 | % |
普通股一級資本比率 | 13.31 | % | | 13.16 | % | | 12.67 | % | | 12.41 | % | | 12.26 | % |
一級風險資本比率 | 13.98 | % | | 13.85 | % | | 13.34 | % | | 13.08 | % | | 12.94 | % |
總風險資本比率 | 15.67 | % | | 15.61 | % | | 15.13 | % | | 14.87 | % | | 14.73 | % |
(1)這是一項非公認會計準則(GAAP)措施。有關對賬至GAAP每股賬面價值的信息,請參閲第2項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-管理層概述-非GAAP衡量標準“下面。
高管級別概述
公司管理層使用包括淨收益、每股收益、資產和股本回報率、有形普通股權益回報率、淨息差、每股有形賬面價值、資產質量指標等許多指標來評估公司的經營業績和財務狀況。這些指標被管理層用來對公司的資產負債表、流動性、利率敏感度和資本資源做出關鍵決策,並協助確定改善公司財務狀況或經營業績的機會。該公司專注於有機增長,但也將考慮能夠提供令人滿意的財務回報的收購機會。
2021年4月22日,公司宣佈簽署一項最終合併協議,根據該協議,公司將收購Meridian Bancorp,Inc.(“Meridian”),公司作為尚存實體,東波士頓儲蓄銀行將與Rockland Trust合併並併入Rockland Trust(“合併協議”)。根據合併協議,每股Meridian普通股將交換0.2750股本公司普通股。這項交易旨在符合聯邦所得税的免税重組資格,併為Meridian股東提供免税交換,換取他們將在合併中獲得的公司普通股對價。該公司預計將在合併中發行約1420萬股普通股。根據2021年4月21日該公司普通股每股79.57美元的收盤價,這筆交易的價值約為11.5億美元。Meridian收購預計將在2021年第四季度完成,這取決於某些條件,包括Meridian股東和本公司股東對交易的批准、獲得所需的監管批准以及其他標準條件。
在持續的新冠肺炎大流行期間,公司一直並將繼續致力於支持客户度過這一前所未有的時代,並與他們合作。該公司遵守了要求暫時暫停喪失抵押品贖回權的政府命令,並按照審慎的銀行原則和監管指導向其客户提供了各種救濟措施。這些紓困措施包括暫時延遲償還貸款、豁免某些費用,以及讓客户更容易取用存款。在這段困難時期,該公司的慈善基金會已經並將繼續致力於向當地社區提供服務,並承諾向有緊急需求的主要非營利性組織提供資金,例如當地的食品銀行。在第二輪PPP向新申請者關閉後,該公司結束了對政府資助的Paycheck Protection Program(“PPP”)的參與,該計劃旨在幫助以貸款的形式向社區內的企業部署刺激資金。2021年上半年,該公司在第二輪計劃中額外提供了3.7億美元的PPP貸款。
儘管新冠肺炎疫情對宏觀經濟的全面影響尚未完全確定,但由於疫苗的可獲得性,總體情況已經開始改善,導致企業重新開業,並放鬆了某些旅行限制和社會疏遠措施。儘管觀察到了改善,但新冠肺炎大流行的未來前景仍然高度取決於疫苗接種的速度、疫苗的效力以及新冠肺炎或該病毒的其他變種(包括三角洲變種)捲土重來的可能性。因此,本公司不能保證本公司的收益、資產質量、監管資本比率和經濟狀況不會在短期或長期基礎上受到重大不利影響。
生息資產
下表所示的結果反映了該公司在過去五個季度的生息資產趨勢。管理層的資產戰略通常強調貸款增長,然而,由於獨特的經營環境,賺取利息的資產組合在過去五個季度經歷了波動。隨着存款在此期間的大幅增長,以及2021年第二季度超過3億美元的購買力平價貸款被免除和償還,證券和利息收入現金餘額大幅增加,而貸款增長一直具有挑戰性。然而,在2021年第二季度,不包括購買力平價貸款,貸款餘額增加了5590萬美元,增幅為0.7%,這主要是由商業房地產貸款的增長推動的(有關對GAAP財務指標的對賬,請參閲下文的“非GAAP指標”)。
銀行管理層努力在貸款定價方面嚴守紀律,並在生成貸款資產時考慮利率敏感度。此外,管理層對信貸承保採取了有紀律的做法,力求避免不必要的信用風險和貸款損失。
資金和淨息差
據報道,該公司的整體資金來源反映出強勁的業務和零售存款增長,管理重點是核心存款增長,為貸款提供資金。在2021年第二季度,公司實現了存款增長,比2021年3月31日增加了3.934億美元,即3.4%,達到2021年6月30日的120億美元,反映了所有存款產品的持續增長,以及政府刺激支出的影響。截至2021年6月30日,核心存款佔總存款的比例上升至91.6%,因為成本較高的定期存款繼續流失。以下圖表顯示了前五個季度的資金來源以及核心存款佔總存款的百分比:
2021年第二季度淨息差受到過剩流動性頭寸增加的嚴重影響,較上一季度下降26個基點,至2.99%。第二季度淨利息收入降至9340萬美元,而上一季度為9560萬美元,部分原因是購買力平價費用收入確認減少,第二季度確認的購買力平價費用收入為720萬美元,而上一季度為950萬美元。下表説明瞭導致2021年第二季度淨息差下降的因素:
| | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月的淨息差 | | 3.25 | % |
超額流動性--現金和證券 | | (0.19) | % |
貸款收益率 | | (0.03) | % |
購買力平價貸款影響 | | (0.06) | % |
其他非核心調整 | | (0.01) | % |
降低資金成本 | | 0.03 | % |
截至2021年6月30日的三個月的淨息差 | | 2.99 | % |
**下表顯示了前五個季度的淨息差和存款成本趨勢:
非利息收入
目前,非利息收入主要包括存款賬户手續費、交換費和自動取款機手續費、投資管理費和抵押貸款銀行收入。存款費用、交換費和自動取款機費用的增加被抵押貸款銀行業務的下降所抵消,抵押貸款銀行業務的下降是由於銷售利潤率下降,以及資產負債表投資組合中保留的成交量比二級市場上出售的成交量增加。以下圖表顯示了過去五個季度非利息收入的構成:
費用控制
管理層尋求採取一種平衡的方法來控制非利息費用,方法是監控持續的運營費用,同時進行必要的資本支出,並謹慎投資於增長計劃。該公司的主要支出來自羅克蘭信託公司的員工工資和福利,以及與建築和設備相關的費用。2021年第二季度,非利息支出增加,主要原因是激勵性薪酬和與合併相關的成本增加,再加上總收入下降,導致截至2021年6月30日的三個月的效率比有所提高。下圖描述了過去五個季度公司在GAAP基礎上的效率比率(計算方法是非利息支出除以非利息收入和淨利息收入之和),以及公司在非GAAP運營基礎上的效率比率(如果適用的話,計算方法是不包括某些非核心項目的非利息支出除以非利息收入、不包括某些非核心項目的非利息收入和淨利息收入):
*請參閲下面的“非GAAP衡量標準”,瞭解與GAAP財務衡量標準的對賬情況。
資本
該公司在收入和費用方面的做法旨在促進長期收益增長,這反過來又有助於資本增長。無論是在絕對水平上還是在每股基礎上,強勁的收益留存都對資本增長做出了貢獻。下表顯示了該公司過去五個季度的賬面價值和每股有形賬面價值(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”,瞭解與GAAP財務衡量標準的對賬情況):
*請參閲下面的“非GAAP衡量標準”,瞭解與GAAP財務衡量標準的對賬情況。
週二,該公司宣佈2021年前兩個季度的季度現金股息為每股0.48美元,較2020年季度每股0.46美元的股息率增長4.3%。
2021年第二季度業績
2021年第二季度的淨收入為3760萬美元,稀釋後每股收益為1.14美元,分別增長了50.9%和50.0%,而去年第二季度為2490萬美元,稀釋後每股收益為0.76美元。2021年第二季度的業績受到了500萬美元信貸損失準備金的積極影響,而去年同期的業績中包括2,500萬美元的信貸損失準備金,反映了管理層與新冠肺炎疫情相關的假設和預期。
2021年展望
在公司2021年第二季度財報電話會議上,公司首席財務官提供了以下有關業務活動的關鍵預期,作為2021年剩餘時間的短期指導:
•預計所有貸款產品都將繼續保持健康的渠道,這應該有助於未來較低的個位數年化商業貸款增長,不包括購買力平價貸款的影響。抵押貸款保留率和房屋淨值利用率將繼續挑戰消費者投資組合的淨增長;
•未來的存款增長可能會更加温和,這反過來將影響投向證券的過剩現金水平;
•雖然將現金部署到證券上將提供一定程度的增量利息收入,但淨利息收入預計會減少,因為第三季度加速的購買力平價手續費收入預計將比第二季度業績減少約550萬美元,預計第二輪購買力平價手續費收入在2022年之前不會有任何大幅增長;
•假設總體經濟因素改善的預期趨勢和整體資產質量沒有重大變化,公司的信貸損失撥備可能會繼續保持在低於淨沖銷的水平,作為整體撥備的進一步減少;
•總體非利息收入和非利息支出預計將與2021年第二季度業績保持相對一致;
•預計今年剩餘時間税率將保持不變。
非GAAP衡量標準
然而,當管理層為了做出日常和戰略決策而評估公司的財務業績時,它是基於核心銀行業務的業績來進行評估的,核心銀行業務的業績主要來自淨利息收入和非利息或手續費收入的組合,減去運營費用、信貸損失撥備以及下表所示所得税和其他非核心項目的影響。有一些影響公司業績的項目管理層認為與其核心銀行業務無關,如併購費用和其他項目。因此,管理層會計算某些非GAAP計量,包括營業淨收入和營業每股收益、營業基礎上的非利息收入、營業基礎上的非利息支出、平均資產的營業回報率、平均股本的營業回報率和營業基礎上的效率比率(不包括管理層認為非核心的項目)。管理層認為,排除這些項目有助於更好地瞭解公司的核心銀行業務和潛在趨勢,而在某種程度上,這些項目可能會被納入此類項目所掩蓋。
公司管理層還分析了每股有形賬面價值(計算方法是用股東權益減去商譽和可識別的無形資產,即“有形普通股權益”除以已發行普通股)和有形普通股權益與有形資產比率(計算方法是有形普通股權益除以“有形資產”,定義為總資產減去商譽和其他無形資產),以補充其對財務業績的評估。本公司納入了有關每股有形賬面價值和有形普通股權益與有形資產比率的信息,因為管理層認為,投資者可能會發現獲得管理層使用的相同分析工具是有用的。由於合併和收購活動,本公司已根據業務合併會計原則確認商譽和其他無形資產。在衡量所提供比率的資產和資本價值以及其他銀行標準資本比率時,剔除商譽和其他無形資產的影響,提供了一個框架,以比較本公司與金融服務領域其他公司的資本充足率。
因此,這些非GAAP指標不應被視為替代經營業績和其他根據GAAP確定的財務指標。管理層認為是非核心的項目,在計算這些非GAAP衡量標準時被排除在外,這對公司任何特定季度或年度的業績都可能具有實質性的重要性。該公司的非GAAP績效衡量標準,包括上述那些非GAAP績效衡量標準,與其他公司可能提出的非GAAP績效衡量標準不一定具有可比性。
下表彙總了以下期間對非核心項目的調整,並對非GAAP衡量標準進行了調節:
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| 截至6月30日的三個月 |
| 淨收入 | | 稀釋 每股收益(EPS) |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元,每股數據除外) |
普通股股東可用淨收入(GAAP) | $ | 37,572 | | | $ | 24,902 | | | $ | 1.14 | | | $ | 0.76 | |
非GAAP調整 | | | | | | | |
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非利息費用構成 | | | | | | | |
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新增:併購費用 | 1,731 | | | — | | | 0.05 | | | — | |
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税前收入的非核心增長 | 1,731 | | | — | | | 0.05 | | | — | |
與非核心項目相關的淨税收優惠(1) | (487) | | | — | | | (0.02) | | | — | |
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淨利潤的非核心增長 | 1,244 | | | — | | | 0.03 | | | — | |
營業淨收入(非GAAP) | $ | 38,816 | | | $ | 24,902 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.76 | |
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| 截至6月30日的六個月 |
| 淨收入 | | 稀釋 每股收益(EPS) |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元,每股數據除外) |
普通股股東可用淨收入(GAAP) | $ | 79,283 | | | $ | 51,653 | | | $ | 2.40 | | | $ | 1.54 | |
非GAAP調整 | | | | | | | |
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| | | | | | | |
非利息費用構成 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
新增:併購費用 | 1,731 | | | — | | | 0.05 | | | — | |
税前收入的非核心增長 | 1,731 | | | — | | | 0.05 | | | — | |
與非核心項目相關的淨税收優惠(1) | (487) | | | — | | | (0.02) | | | — | |
| | | | | | | |
淨利潤的非核心增長 | 1,244 | | | — | | | 0.03 | | | — | |
營業淨收入(非GAAP) | $ | 80,527 | | | $ | 51,653 | | | $ | 2.44 | | | $ | 1.54 | |
| | | | | | | |
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(1)與非核心項目相關的淨税收優惠是通過評估每個非核心項目是否計入或排除在應納税淨收入中,並將公司的合併邊際税率僅適用於包括在應税淨收入中的項目來確定的。
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| 截至三個月 | |
| 6月30日 2021 | | 3月31日 2021 | | 12月31日 2020 | | 九月三十日 2020 | | 6月30日 2020 | | |
| (千美元) | |
淨利息收入(GAAP) | $ | 93,354 | | | $ | 95,584 | | | $ | 91,443 | | | $ | 90,883 | | | $ | 91,098 | | | (a) |
| | | | | | | | | | | |
非利息收入(GAAP) | $ | 24,967 | | | $ | 25,246 | | | $ | 27,468 | | | $ | 29,347 | | | $ | 28,190 | | | (b) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非利息支出(GAAP) | $ | 73,302 | | | $ | 69,682 | | | $ | 73,727 | | | $ | 66,658 | | | $ | 66,607 | | | (c) |
更少: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
併購費用 | 1,731 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生工具終止時的損失 | — | | | — | | | — | | | 684 | | | — | | | |
營業基礎上的非利息費用(非GAAP) | $ | 71,571 | | | $ | 69,682 | | | $ | 73,727 | | | $ | 65,974 | | | $ | 66,607 | | | (d) |
| | | | | | | | | | | |
總收入(GAAP) | $ | 118,321 | | | $ | 120,830 | | | $ | 118,911 | | | $ | 120,230 | | | $ | 119,288 | | | (a+b) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
比率 | | | | | | | | | | | |
非利息收入佔收入的百分比(基於GAAP) | 21.10 | % | | 20.89 | % | | 23.10 | % | | 24.41 | % | | 23.63 | % | | (b/(a+b)) |
| | | | | | | | | | | |
能效比(基於GAAP) | 61.95 | % | | 57.67 | % | | 62.00 | % | | 55.44 | % | | 55.84 | % | | (C/(a+b)) |
運營基礎上的效率比率(非GAAP) | 60.49 | % | | 57.67 | % | | 62.00 | % | | 54.87 | % | | 55.84 | % | | (d/(a+b)) |
以下表格彙總了公司有形普通股權益與有形資產之比、每股有形賬面價值以及貸款和津貼指標(不包括截至所示日期的購買力平價貸款餘額)的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2021 | | 3月31日 2021 | | 12月31日 2020 | | 九月三十日 2020 | | 6月30日 2020 | |
| (千美元,每股數據除外) | |
有形普通股權益 | | | | | | | | | | |
股東權益(GAAP) | $ | 1,741,622 | | | $ | 1,715,371 | | | $ | 1,702,685 | | | $ | 1,689,724 | | | $ | 1,671,692 | | (a) |
減去:商譽和其他無形資產 | 526,576 | | | 527,895 | | | 529,313 | | | 530,749 | | | 532,202 | | |
有形普通股權益(非GAAP) | 1,215,046 | | | 1,187,476 | | | 1,173,372 | | | 1,158,975 | | | 1,139,490 | | (b) |
有形資產 | | | | | | | | | | |
資產(GAAP) | 14,194,207 | | | 13,773,914 | | | 13,204,301 | | | 13,173,665 | | | 13,022,500 | | (c) |
減去:商譽和其他無形資產 | 526,576 | | | 527,895 | | | 529,313 | | | 530,749 | | | 532,202 | | |
有形資產(非GAAP) | $ | 13,667,631 | | | $ | 13,246,019 | | | $ | 12,674,988 | | | $ | 12,642,916 | | | $ | 12,490,298 | | (d) |
普通股 | 33,037,859 | | | 33,024,882 | | | 32,965,692 | | | 32,955,547 | | | 32,942,110 | | (e) |
| | | | | | | | | | |
普通股權益資產比率(GAAP) | 12.27 | % | | 12.45 | % | | 12.89 | % | | 12.83 | % | | 12.84 | % | (空調) |
有形普通股權益與有形資產比率(非GAAP) | 8.89 | % | | 8.96 | % | | 9.26 | % | | 9.17 | % | | 9.12 | % | (B/D) |
每股賬面價值(GAAP) | $ | 52.72 | | | $ | 51.94 | | | $ | 51.65 | | | $ | 51.27 | | | $ | 50.75 | | (a/e) |
每股有形賬面價值(非公認會計準則) | $ | 36.78 | | | $ | 35.96 | | | $ | 35.59 | | | $ | 35.17 | | | $ | 34.59 | | (B/E) |
| | | | | | | | | | |
貸款總額(GAAP) | $ | 8,938,988 | | | $ | 9,246,691 | | | $ | 9,392,866 | | | $ | 9,405,193 | | | $ | 9,359,648 | | |
貸款總額,不包括購買力平價(非GAAP) | $ | 8,456,338 | | | $ | 8,400,390 | | | $ | 8,600,956 | | | $ | 8,593,470 | | | $ | 8,566,665 | | |
| | | | | | | | | | |
免税額佔貸款總額的百分比(GAAP) | 1.15 | % | | 1.16 | % | | 1.21 | % | | 1.23 | % | | 1.20 | % | |
津貼佔貸款總額的百分比,不包括購買力平價(非GAAP) | 1.21 | % | | 1.28 | % | | 1.32 | % | | 1.35 | % | | 1.31 | % | |
關鍵會計政策
關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性的政策,在不同的假設和條件下可能導致重大不同的結果。公司認為,最關鍵的會計政策是公司的財務狀況所依賴的政策,涉及最複雜或最主觀的決定或評估。
2021年前六個月,關鍵會計政策沒有實質性變化。有關關鍵會計政策的完整列表,請參閲公司2020年表10-K。
財務狀況
證券組合該公司的證券組合包括交易證券、股權證券、可供出售的證券以及管理層打算持有至到期的證券。2021年6月30日,與2020年12月31日相比,證券增加了5.204億美元,增幅為44.8%。r7.137億美元 的 買入被稱為證券和到期日的還款所抵消。2021年上半年進行的購買反映了該公司持續的直接戰略,即將部分過剩現金餘額部署到證券中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,證券佔總資產的比例分別為11.9%和8.8%。本公司根據現行預期信貸損失(“CECL”)方法估計其可供出售及持有至到期日證券的預期信貸損失。有關本公司衡量證券預期信貸損失的更多詳情,請參閲附註3“證券”在本報告第一部分第1項所列合併財務報表附註內。
*住宅抵押貸款銷售本公司的主要貸款銷售活動來自出售政府支持的企業合格住宅抵押貸款。該公司發起住宅貸款的目的是將其在二級市場出售或將其持有在公司的住宅投資組合中。當一筆貸款被出售時,該公司簽訂協議,其中包含關於所出售貸款的特徵及其來源的陳述和擔保。如果違反陳述和保證,公司可能被要求回購抵押貸款或賠償購買者的損失。在截至2021年6月30日、2020年6月30日的三個月和截至2020年6月30日的六個月內,公司沒有發生與抵押貸款回購相關的重大損失。
據報道,2021年第二季度,該公司在住宅投資組合中經歷了強勁的成交量,與前幾個時期相比,更大比例的住宅成交保留在投資組合中,而不是出售給二級市場。下表顯示了在所述時期內關閉的住宅貸款總額,以及這些金額是在投資組合中持有還是在二級市場出售/持有以供出售:
表1-封閉式住宅房地產貸款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
在投資組合中持有 | $ | 131,423 | | | $ | 33,229 | | | $ | 213,344 | | | $ | 70,566 | |
在二級市場出售或持有以供出售 | 158,178 | | | 223,196 | | | 428,001 | | | 392,449 | |
已結清貸款總額 | $ | 289,601 | | | $ | 256,425 | | | $ | 641,345 | | | $ | 463,015 | |
*下表反映了與在所述期間出售的貸款相關的其他信息:
表2-住宅按揭貸款銷售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
售出併發放維修權 | $ | 165,775 | | | $ | 206,515 | | | $ | 446,914 | | | $ | 328,299 | |
售出時保留維修權(1) | 6,657 | | | 10,063 | | | 8,087 | | | 45,394 | |
已售出貸款總額 | $ | 172,432 | | | $ | 216,578 | | | $ | 455,001 | | | $ | 373,693 | |
(1)在截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的三個月和六個月期間,所有保留維護權的出售貸款都帶有追索權。
因此,當貸款被出售時,公司可能決定在出售貸款的同時,也以服務釋放溢價出售已出售貸款的服務,或者公司可能選擇出售貸款並保留服務。如果出售時保留維護權,則建立抵押貸款服務資產,該資產根據可比抵押貸款服務合同的市場價格(如有)代表當時的估計公允價值,或替代地基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設,如服務成本、貼現率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。維修權計入綜合資產負債表中的其他資產,在估計淨維修收入期間按比例攤銷,並根據每個報告日期的公允價值評估減值。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)對權利進行分層來確定的。在公允價值小於資本化金額的範圍內,通過估值撥備確認減值。如果公司後來確定全部或部分減值不再存在,則減少撥備可能會被記錄為收入的增加。截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日,世行代表投資者償還的貸款本金餘額分別為3.732億美元、4.537億美元和5.63億美元。
*下表顯示了與這些貸款相關的維護權的調整成本以及所示期間的變化:
表3-抵押服務資產
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (美元,單位:萬美元) |
期初餘額 | $ | 2,541 | | | $ | 4,504 | | | $ | 2,365 | | | $ | 5,116 | |
加法 | 52 | | | 91 | | | 65 | | | 424 | |
| | | | | | | |
攤銷 | (282) | | | (327) | | | (525) | | | (611) | |
更改估值免税額 | (16) | | | (947) | | | 390 | | | (1,608) | |
期末餘額 | $ | 2,295 | | | $ | 3,321 | | | $ | 2,295 | | | $ | 3,321 | |
看見附註6,“衍生工具和套期保值活動”有關按揭活動及按揭衍生工具的更多資料,請參閲本報告第I部分所載的綜合財務報表附註第(1)項。
貸款組合與2020年12月31日相比,2021年6月30日的貸款總額減少了4.539億美元,降幅為4.83%,這主要是由於購買力平價貸款餘額淨減少。儘管所有產品的發放量和貸款渠道都很強勁,但整體投資組合的增長繼續受到持續償還和再融資活動的限制。不包括截至2021年6月30日和2020年12月31日的4.827億美元和7.919億美元的PPP未償還貸款,2021年上半年貸款總額下降了1.446億美元,降幅為1.68%。不包括購買力平價貸款,商業貸款餘額略微減少了3930萬美元,降幅為0.63%,主要反映出新建築融資放緩,商業和工業投資組合中的線路利用率水平下降,這與2021年上半年商業房地產的強勁收盤相抵消。消費者投資組合也出現了下降,這是因為低利率環境增加了預付款和再融資,以及房屋淨值額度的降低,導致抵押貸款和房屋淨值組合分別減少了4.3%和4.7%。(請參閲上文“管理層概述”中的“非GAAP衡量標準”,瞭解GAAP財務衡量標準的對賬情況)。
據報道,該公司的商業貸款組合主要包括商業和工業貸款以及商業房地產貸款。管理層認為,該公司的商業和工業投資組合非常多樣化,向各種類型的行業提供貸款。該公司參與PPP導致2020年全年和2021年前六個月商業和工業投資組合內獲得了大量貸款資金,截至2021年6月30日,未償還餘額總計4.827億美元,佔總投資組合的28.0%。因此,與2020年第二季度購買力平價開始之前的時期相比,按部門劃分的投資組合構成有所傾斜,因為購買力平價貸款反映在下面的各個部門中。與2021年前六個月的購買力平價貸款有關,該公司收到了1820萬美元的手續費收入,這筆收入將在貸款期限內遞延和攤銷。在截至2021年6月30日的6個月中,該公司將與免除貸款相關的PPP手續費收入1670萬美元攤銷為收入。以下餅圖顯示了截至2021年6月30日商業和工業投資組合的多元化情況:
| | | | | |
| (千美元) |
平均貸款規模(不包括平面圖部分) | $ | 327 | |
未償還的最大一筆個人工商業貸款 | $ | 26,700 | |
商業和工業不良貸款/商業和工業貸款 | 1.21 | % |
公司的商業房地產貸款組合,包括商業建築,是公司最大的貸款類型集中。該公司認為,這一投資組合也非常多樣化,貸款由各種類型的物業擔保,如業主自住和非業主自住的商業、零售、寫字樓、工業、倉庫和其他特殊用途物業,如酒店、汽車旅館、療養院、餐館、教堂、娛樂設施、碼頭和高爾夫球場。商業房地產還包括由某些與住宅相關的物業類型(包括多户公寓樓、住宅開發區和共管公寓)擔保的貸款。以下餅圖顯示了截至2021年6月30日商業地產貸款組合的多元化情況:
| | | | | |
| (千美元) |
平均貸款規模 | $ | 1,122 | |
未償還的最大個人商業地產抵押貸款 | $ | 33,400 | |
商業地產不良貸款/商業地產貸款 | 0.19 | % |
業主自住型商業房地產貸款/商業房地產貸款 | 14.5 | % |
據報道,公司的消費組合包括固定利率和可調整利率的住宅房地產貸款,以及與公司市場區域內的獨棟住宅開發相關的住宅建設貸款。該公司還提供房屋淨值貸款和額度,這些貸款可以作為固定利率定期貸款或可變利率循環信貸額度,由借款人的住所或第二套住房的第一或初級抵押擔保。此外,公司還為各種其他個人需求提供貸款。其他消費貸款主要包括分期付款貸款和透支保護。截至2021年6月30日,住宅、房屋淨值和其他消費者投資組合總計23億美元,如下所示:
資產質量指標*公司使用所有可獲得的信息持續監控貸款組合的資產質量。根據這一評估,表現出某些付款問題或其他弱點的貸款可能被歸類為拖欠、不良和/或處於非應計狀態。在解決這類貸款的過程中,公司可以選擇重組某些貸款的合同條款,以符合借款人基於其當前財務狀況償還貸款的能力。如果一筆重組貸款符合一定的標準,它可能被歸類為問題債務重組(“TDR”)。此外,為了應對新冠肺炎疫情,該公司一直在為商業和小企業貸款、住宅抵押貸款和房屋淨值貸款提供基於需要的付款減免選項和信用額度。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),如果借款人遵守截至2019年12月31日的貸款條款,這些修改不會計入TDR,也不會反映為拖欠或非應計貸款。
青少年犯罪 公司管理其貸款組合的理念是建立在仔細監測的基礎上的,這強調及早發現並對拖欠和違約情況做出反應。公司尋求在儘可能短的時間框架內作出安排,以解決任何拖欠或違約情況。通常,公司要求在寬限期(通常不超過到期日15天)到期時向借款人郵寄拖欠通知。在寬限期結束之前,可能會發送提醒通知和打電話。若拖欠情況在郵寄拖欠通知書後的合理時間內未能解決,本行負責管理貸款組合的人員會與借款人聯絡,以確定拖欠的原因及付款前景,而其後為解決拖欠問題而採取的任何行動,將視乎貸款的性質及拖欠的時間長短而定。在不損害銀行地位的情況下,儘可能合理地考慮借款人的需求。逾期費用通常在寬限期結束後對貸款進行評估。
非權責發生制貸款一般來説,逾期90天或以上的貸款本金或利息被歸類為非權責發生貸款。然而,某些逾期90天或更長時間的貸款,如果擔保良好並正在收回,可能會被保留為應計狀態。公司監控抵押貸款的初級留置權頭寸,無論是在它持有第一個頭寸的情況下,還是在第一個頭寸由另一家機構持有的情況下,如果出現以下情況,公司可能會以非權責發生制狀態發放貸款
儘管初級留置權的表現不佳,但在第一個位置上可以觀察到犯罪的跡象。所有非應計貸款的應計收益都被暫停,所有以前應計和未收回的利息都與當期收入沖銷。一筆貸款一直處於非應計項目狀態,直到其本金和利息變為流動狀態(在某些情況下保持流動狀態長達六個月),該貸款被清算,或者當該貸款被確定為無法收回並從信貸損失撥備中沖銷時。
問題債務重組 在解決問題貸款的過程中,公司可以選擇重組某些貸款的合同條款。本公司試圖與借款人制定一個替代付款時間表,以避免或治癒違約。經修改的貸款由本公司審查,以確定是否發生了TDR,即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因,銀行向借款人授予其否則不會考慮的特許權。條款可能會根據借款人目前的財務狀況進行修改,以適應其償還能力,貸款的重組可能包括調整利率、延長期限、借款人通過破產法第7章有效履行義務且借款人沒有確認欠銀行債務的消費貸款,以及旨在將經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的其他行動。如果銀行的這些努力沒有取得令人滿意的效果,貸款將被提交給法律顧問,法律顧問將啟動喪失抵押品贖回權的程序。在喪失抵押品贖回權的房產出售之前的任何時候,如果借款人能夠制定出令人滿意的付款計劃,銀行可以終止喪失抵押品贖回權的程序。
*此外,本公司的政策是,任何在修改前處於非應計狀態的重組貸款在修改後的六個月內保持非應計狀態,然後管理層才會考慮將其恢復為應計狀態。如果重組後的貸款在修改之前處於應計狀態,則對其進行審查,以確定修改後的貸款是否應保持應計狀態。被認為是TDR的貸款被歸類為履約貸款,除非它們處於非應計狀態或拖欠90天或更長時間。 被分類為TDR的貸款在貸款有效期內仍被歸類為TDR,除非在有限的情況下,可能確定借款人在修改後的條款下履行義務,並且重組協議規定的利率大於或等於重組時可比新貸款的可接受市場利率。
購買的信用不良貸款 購入信用惡化(“PCD”)貸款是指自發放以來信用質量出現了微乎其微的惡化的獲得性貸款。PCD貸款按攤銷成本入賬,並在適當情況下計入購買時的信貸損失撥備。
不良資產這些不良資產通常由不良貸款和其他擁有的房地產組成。不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上但仍在計息的貸款。
下表列出了有關公司在指定日期持有的不良資產的信息:
表4-不良資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 | | 6月30日 2020 |
| (千美元) |
貸款按非權責發生制記賬 | | | | | |
工商業 | $ | 20,831 | | | $ | 34,729 | | | $ | 20,736 | |
商業地產 | 9,031 | | | 10,195 | | | 6,313 | |
小企業 | 558 | | | 825 | | | 619 | |
住宅房地產 | 12,786 | | | 15,528 | | | 14,561 | |
房屋淨值 | 4,517 | | | 5,427 | | | 6,437 | |
其他消費者 | 95 | | | 156 | | | 90 | |
總計(1) | $ | 47,818 | | | $ | 66,860 | | | $ | 48,756 | |
逾期90天或以上但仍在累積的貸款 | | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
其他消費者 | — | | | 1 | | | 58 | |
總計 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 58 | |
不良貸款總額 | $ | 47,818 | | | $ | 66,861 | | | $ | 48,814 | |
| | | | | |
擁有的其他房地產 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
不良資產總額 | $ | 47,818 | | | $ | 66,861 | | | $ | 48,814 | |
不良貸款佔總貸款的百分比 | 0.53 | % | | 0.71 | % | | 0.52 | % |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.34 | % | | 0.51 | % | | 0.37 | % |
(1)包括截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日的非應計狀態TDR分別為2020萬美元、2220萬美元和2410萬美元。
*下表彙總所示期間不良資產變動情況:
表5-不良資產活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 3月31日 |
| 2021 | | 2020 |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 | | 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 |
| (千美元) |
不良資產期初餘額 | $ | 59,201 | | | $ | 48,040 | | | $ | 66,861 | | | $ | 48,049 | |
對不良業績的新手 | 2,233 | | | 8,215 | | | 4,592 | | | 14,730 | |
| | | | | | | |
已註銷的貸款 | (481) | | | (710) | | | (4,167) | | | (1,444) | |
還清貸款 | (10,364) | | | (2,210) | | | (14,389) | | | (7,289) | |
| | | | | | | |
貸款恢復履約狀態 | (2,771) | | | (4,529) | | | (5,330) | | | (5,090) | |
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其他 | — | | | 8 | | | 251 | | | (142) | |
不良資產期末餘額 | $ | 47,818 | | | $ | 48,814 | | | $ | 47,818 | | | $ | 48,814 | |
下表列出了截至所示日期有關問題債務重組貸款的信息:
表6--問題債務重組
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 | | 6月30日 2020 |
| (千美元) |
進行問題債務重組 | $ | 19,495 | | | $ | 16,983 | | | $ | 17,741 | |
非應計問題債務重組 | 20,212 | | | 22,209 | | | 24,098 | |
總計 | $ | 39,707 | | | $ | 39,192 | | | $ | 41,839 | |
進行不良債務重組,佔貸款總額的百分比 | 0.21 | % | | 0.18 | % | | 0.19 | % |
非應計問題債務重組佔總貸款的百分比 | 0.23 | % | | 0.24 | % | | 0.26 | % |
不良債務重組總額佔貸款總額的百分比 | 0.44 | % | | 0.42 | % | | 0.45 | % |
下表彙總了所示期間TDR的變化:
表7--問題債務重組活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 | | 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 |
| (美元,單位:萬美元) |
TDRS期初餘額 | $ | 41,429 | | | $ | 41,971 | | | $ | 39,192 | | | $ | 44,365 | |
TDR狀態新入門 | 82 | | | 1,064 | | | 3,918 | | | 1,249 | |
| | | | | | | |
付款 | (1,804) | | | (1,196) | | | (3,403) | | | (3,753) | |
沖銷 | — | | | — | | | — | | | (22) | |
TDRS期末餘額 | $ | 39,707 | | | $ | 41,839 | | | $ | 39,707 | | | $ | 41,839 | |
所有非應計貸款的應計收益都將暫停,所有以前應計和未收取的利息都將與當期收入沖銷。下表顯示了所有非應計貸款和TDR在指定期間確認或收取的利息收入:
表8--利息收入--非應計貸款和問題債務重組
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 | | 6月30日 2021 | | 6月30日 2020 |
| (美元,單位:萬美元) |
如果非應計貸款按照其原始條款流動,本應記錄的增量利息收入總額。 | $ | 693 | | | $ | 457 | | | $ | 1,610 | | | $ | 1,166 | |
包括在淨收入中的非應計貸款和履約TDR的利息收入。 | $ | 263 | | | $ | 259 | | | $ | 494 | | | $ | 524 | |
潛在問題貸款是指未包括在非應計或不良貸款中的任何貸款,即有關借款人可能存在的信用問題的已知信息導致管理層擔心這些借款人是否有能力遵守目前的還貸條件。截至2021年6月30日,有81個關係,總餘額1.373億美元,被認為是潛在的問題貸款。這些潛在的問題貸款在付款方面繼續表現良好。管理層積極監控這些貸款,並努力將任何可能對公司造成的不利影響降至最低。根據為應對新冠肺炎大流行提供的救濟選擇,管理層確定的部分潛在問題貸款被推遲到2020年。如果適用,這些截至2021年6月30日積極延期的潛在問題貸款已包括在下表中。
如前所述,為了應對新冠肺炎疫情,該公司一直在向其客户提供基於需要的付款救濟選擇,主要是以延期付款的形式。如果借款人遵守了截至2019年12月31日的貸款條款,修改後的貸款不會計入TDR,也不會反映為拖欠或非應計貸款。下表按修改類型彙總了截至2021年6月30日的活動延遲:
表9-按修改類型延遲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金和利息的延期 | | 僅限委託人延期 | | | | 總延期 | | 總投資組合 | | 延遲百分比 |
| (千美元) | | |
工商業 | $ | — | | | $ | 1,972 | | | | | $ | 1,972 | | | $ | 1,726,498 | | | 0.1 | % |
商業地產(一) | 590 | | | 230,589 | | | | | 231,179 | | | 4,748,082 | | | 4.9 | % |
商業銀行業務 | — | | | 636 | | | | | 636 | | | 182,863 | | | 0.3 | % |
住宅房地產 | — | | | — | | | | | — | | | 1,240,279 | | | — | % |
房屋淨值 | — | | | — | | | | | — | | | 1,018,408 | | | — | % |
消費者 | — | | | — | | | | | — | | | 22,858 | | | — | % |
截至2021年6月30日的有效延遲總數 | $ | 590 | | | $ | 233,197 | | | | | $ | 233,787 | | | $ | 8,938,988 | | | 2.6 | % |
(1)餘額包括商業工程延期付款。
此外,由於新冠肺炎大流行,管理層還加強了對某些受到嚴重影響的行業的貸款組合的監測。雖然管理層無法預測所有受新冠肺炎疫情影響的行業的全面影響,但對於哪些行業受到社會疏遠和其他限制性措施的影響更大,以及任何此類限制的持續時間或重新實施,都有一些假設。管理層已經確定了在高度受影響的行業中大約13億美元的貸款,包括住宿、食品服務、零售貿易、其他服務(公共行政除外)以及藝術、娛樂和娛樂。這些行業的虧損風險因抵押品價值、貸款與價值比率和其他關鍵指標等一系列因素而有所緩解,但預計會出現一定程度的信用損失,並已納入CECL模型下的信用損失確認撥備。
下表提供了截至管理層認為受新冠肺炎疫情影響較大的行業內截至日期的商業貸款未償還餘額總額:
表10-受新冠肺炎影響較大的行業--詳情
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
| (千美元) |
住宿 | |
天平 | $ | 400,463 | |
平均借款人貸款規模 | $ | 4,200 | |
由房地產擔保的百分比 | 99.8 | % |
加權平均貸款價值比 | 54.1 | % |
其他信息: | |
–住宿組合由68個物業組成,包括旗幟酒店(59%)和非旗幟酒店(41%)、汽車旅館和客棧。 |
–由被認為位於休閒區的酒店物業擔保的貸款佔1.661億美元,佔酒店投資組合的42%。 |
–大約89%的未償還餘額由位於馬薩諸塞州最集中的六個新英格蘭州的物業擔保(58%)。 |
| |
餐飲服務 | |
天平 | $ | 136,613 | |
平均借款人貸款規模 | $ | 360 | |
由房地產擔保的百分比 | 70.3 | % |
加權平均貸款價值比 | 49.8 | % |
其他信息: | |
–餐飲服務組合包括全套服務餐廳(59%)、有限服務餐廳和快餐(39%),以及其他類型的餐飲服務(餐飲、酒吧、移動餐飲服務2%)。 |
| |
零售業 | |
天平 | $ | 528,404 | |
平均借款人貸款規模 | $ | 498 | |
由房地產擔保的百分比 | 43.0 | % |
加權平均貸款價值比 | 57.3 | % |
其他信息: | |
–零售業投資組合包括食品和飲料商店(46%)、機動車和零部件經銷商(25%)和加油站(14%)。所有其他零售商佔目前未償還餘額的15%。 |
–這些貸款的抵押品各不相同,可能包括房地產、機動車庫存、其他類型的庫存和一般企業資產。 |
| |
其他服務(公共行政除外) | |
天平 | $ | 146,270 | |
| | | | | |
平均借款人貸款規模 | $ | 258 | |
由房地產擔保的百分比 | 52.6 | % |
加權平均貸款價值比 | 51.2 | % |
其他信息: | |
–其他服務組合包括各種營利性和非營利性服務,包括宗教、公民和社會服務組織(41%)、維修和保養業務(31%)和其他個人服務,包括美容美髮、洗衣服務、寵物護理和其他類型的服務(28%)。 |
| |
| |
| |
藝術、娛樂和娛樂 | |
天平 | $ | 96,837 | |
平均借款人貸款規模 | $ | 775 | |
由房地產擔保的百分比 | 84.2 | % |
加權平均貸款價值比 | 52.1 | % |
其他信息: | |
–娛樂、賭博和娛樂業佔這一類別的大部分(94%),包括遊樂/主題公園、保齡球中心、健身中心、高爾夫球場、碼頭和其他娛樂業。其他行業,包括博物館、演藝和觀賞體育,佔餘下的未償還餘額(6%)。 |
| |
信貸損失準備 *信貸損失撥備維持在管理層認為適當的水平,以計入本公司目前對按攤餘成本計量的貸款預期終身信貸損失的估計。通過計入費用以彌補信貸損失,以及為收回以前註銷的貸款提供信貸,增加了撥備,並通過註銷貸款減少了撥備。
根據CECL方法,該公司使用定量模型結合對某些定性因素的評估,對具有相似風險特徵的貸款的金融資產的信貸損失進行集體估計,這些定性因素旨在解決定量模型輸出中固有的預測風險和模型風險。該模型使用風險敞口合約期內的貸款水平數據來估計預期的信貸損失,並考慮了提前還款的影響。經濟預測在一年的合理和可支持的預測期內計入估計,超過這一預測期則恢復到本公司6個月的歷史長期平均水平。該公司的定性評估是根據影響貸款組合內預期損失風險的9個環境因素進行的。與任何資產池沒有相似風險特徵的貸款將接受單獨評估,並從集體評估池中刪除,以避免重複計算。對於將被單獨評估的貸款,本公司採用現金流貼現(“DCF”)法或抵押品公允價值法。後一種方法被用於被認為是抵押品依賴的貸款,或者當有可能喪失抵押品贖回權時。
截至2021年6月30日的信貸損失撥備為1.024億美元,與2020年12月31日相比減少了1100萬美元,降幅為9.7%。該公司在截至2021年6月30日的6個月中記錄了750萬美元的信貸損失準備金,反映了整體宏觀經濟假設的改善,以及持續強勁的資產質量指標,以及較低的貸款水平。
雖然管理層無法確定新冠肺炎大流行的直接、間接和未來影響,但預計這場大流行可能會對廣泛貸款部門的未來損失產生重大影響。因此,截至2021年6月30日的信貸損失撥備繼續反映出,對管理層認為與新冠肺炎大流行相關的損失敞口增加的那些貸款部門,準備金分配增加了。以信貸損失撥備為模型的合理和可支持的預測納入了一個經濟情景,反映了管理層的假設,即隨着經濟復甦,一些不確定性仍然存在,例如聯邦基金利率在2023年之前將保持在接近0%的水平,最近的聯邦刺激活動將由於消費者不願花費資金而效果降低,一些人擔心廣泛接種疫苗的速度,以及疫苗的有效性和新冠肺炎或其他變種病毒再次出現的可能性。
信貸損失撥備在2021年6月30日繼續包括向上的質量調整,以確保覆蓋高度影響的關係,因為管理層進行了詳細的分析,包括審查違約情況下的最高歷史損失水平,並強調貸款的違約概率(PD)情景,這些貸款被認為在受新冠肺炎大流行影響較大的行業內風險更大,然而,總體調整
由於經濟狀況改善,與上一季度相比,必要的支出有所減少。除了這些行業風險敞口外,還進行了質的調整,以覆蓋與擁有大量零售租户敞口的非業主自住房地產相關的抵押品價值以及初級留置權頭寸的房屋淨值貸款所帶來的額外損失風險。
*下表彙總了所列期間的信貸損失撥備和其他選定統計數據的變化:
表11-信貸損失撥備變動摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 6月30日 2021 | | 3月31日 2021 | | 12月31日 2020 | | 九月三十日 2020 | | 6月30日 2020 |
| (千美元) |
平均貸款總額 | $ | 9,107,446 | | | $ | 9,343,769 | | | $ | 9,396,192 | | | $ | 9,375,522 | | | $ | 9,311,877 | |
信貸損失撥備,期初 | $ | 107,549 | | | $ | 113,392 | | | $ | 115,625 | | | $ | 112,176 | | | $ | 92,376 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
註銷貸款 | | | | | | | | | |
工商業 | 142 | | | 3,331 | | | 2,124 | | | 185 | | | — | |
商業地產 | — | | | — | | | — | | | 3,885 | | | — | |
商業性建築 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小企業 | 35 | | | 66 | | | 186 | | | 49 | | | 36 | |
住宅房地產 | — | | | — | | | 105 | | | — | | | — | |
房屋淨值 | 69 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
其他消費者 | 235 | | | 289 | | | 283 | | | 185 | | | 670 | |
已註銷貸款總額 | 481 | | | 3,686 | | | 2,698 | | | 4,304 | | | 710 | |
收回先前註銷的貸款 | | | | | | | | | |
工商業 | 35 | | | 64 | | | 242 | | | 1 | | | 4 | |
商業地產 | — | | | 57 | | | — | | | 9 | | | — | |
商業性建築 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小企業 | 4 | | | 11 | | | 25 | | | 2 | | | 3 | |
住宅房地產 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
房屋淨值 | 45 | | | 13 | | | 36 | | | 21 | | | 95 | |
其他消費者 | 205 | | | 197 | | | 162 | | | 219 | | | 408 | |
總回收率 | 289 | | | 343 | | | 465 | | | 253 | | | 510 | |
淨貸款沖銷(收回) | | | | | | | | | |
工商業 | 107 | | | 3,267 | | | 1,882 | | | 184 | | | (4) | |
商業地產 | — | | | (57) | | | — | | | 3,876 | | | — | |
商業性建築 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小企業 | 31 | | | 55 | | | 161 | | | 47 | | | 33 | |
住宅房地產 | — | | | (1) | | | 105 | | | (1) | | | — | |
房屋淨值 | 24 | | | (13) | | | (36) | | | (21) | | | (91) | |
其他消費者 | 30 | | | 92 | | | 121 | | | (34) | | | 262 | |
已註銷的淨貸款總額 | 192 | | | 3,343 | | | 2,233 | | | 4,051 | | | 200 | |
信貸損失準備金 | (5,000) | | | (2,500) | | | — | | | 7,500 | | | 20,000 | |
信貸損失總撥備,期末 | $ | 102,357 | | | $ | 107,549 | | | $ | 113,392 | | | $ | 115,625 | | | $ | 112,176 | |
淨貸款沖銷佔平均貸款總額的百分比(年化) | 0.01 | % | | 0.15 | % | | 0.09 | % | | 0.17 | % | | 0.01 | % |
信貸損失撥備佔貸款總額的百分比 | 1.15 | % | | 1.16 | % | | 1.21 | % | | 1.23 | % | | 1.20 | % |
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比 | 214.06 | % | | 181.67 | % | | 169.59 | % | | 117.95 | % | | 229.80 | % |
為了計提信貸損失準備,管理層將貸款組合劃分為下表中詳細説明的投資組合部分。信貸損失撥備的分配是使用本報告所述的分析技術和估算方法對每個貸款類別進行的。雖然這些金額代表管理層在評估日期對信貸損失的最佳估計,但它們不一定表明實際損失可能發生的類別或在每個類別中可能確認的此類實際損失的程度。這些貸款類別中的每一個都有獨特的風險特徵,在確定每個部分的適當撥備水平時都會考慮這些特徵。總免税額可用於吸收貸款組合中任何部分的損失。
下表列出了在指定日期按貸款類別劃分的信貸損失撥備分配情況:
表12--信貸損失撥備分配彙總表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 |
| 津貼 金額 | | 百分比: 貸款 在這一類別中 要降低貸款總額,請執行以下操作 | | 津貼 金額 | | 百分比: 貸款 在這一類別中 要降低貸款總額,請執行以下操作 |
| (千美元) |
工商業(1) | $ | 17,032 | | | 19.2 | % | | $ | 21,086 | | | 22.4 | % |
商業地產 | 44,325 | | | 47.6 | % | | 45,009 | | | 44.4 | % |
商業性建築 | 4,865 | | | 5.6 | % | | 5,397 | | | 5.9 | % |
小企業 | 3,612 | | | 2.0 | % | | 5,095 | | | 1.9 | % |
住宅房地產 | 12,014 | | | 13.9 | % | | 14,275 | | | 13.8 | % |
房屋淨值 | 20,087 | | | 11.4 | % | | 22,060 | | | 11.4 | % |
其他消費者 | 422 | | | 0.3 | % | | 470 | | | 0.2 | % |
信貸損失撥備總額 | $ | 102,357 | | | 100.0 | % | | $ | 113,392 | | | 100.0 | % |
(1)這一貸款類別包括作為CARE法案建立的PPP的一部分而產生的貸款,這些貸款被排除在信用損失計算之外,因為這些貸款是由美國政府100%擔保的。
為了確定一筆貸款是否應該註銷,我們分析了所有可能的還款來源。可能的償還來源包括未來現金流的潛力、銀行抵押品的價值以及聯席莊家或擔保人的實力。當現有信息確認特定貸款或部分貸款無法收回時,這些金額將立即從信貸損失撥備中沖銷,而之前已沖銷金額的任何收回都將計入撥備。
無論貸款是無擔保的還是抵押的,本公司都會在貸款或部分貸款被視為無法收回的期間沖銷任何已確認的貸款損失金額。對於問題的、依賴抵押品的貸款,虧損確認事件可能包括反映抵押品價值與貸款或應收賬面價值之間的差額的評估或其他估值,或者抵押品出售後的差額。
有關公司信貸損失撥備的更多信息,請參見附註4“貸款、信用損失撥備和信用質量“在本報告第一部分第(1)項所列合併財務報表附註內。
聯邦住房貸款銀行股票 截至2021年6月30日和2020年12月31日,世行對波士頓FHLB股票的投資分別為910萬美元和1030萬美元。FHLB是一個為其成員銀行機構提供服務的合作社。波士頓FHLB成員資格的主要原因是獲得可靠的批發資金來源,作為管理流動性和利率風險的工具。購買FHLB的股票是成員獲得資金的一項要求。該公司要麼購買額外的FHLB股票,要麼按收到的資金量按比例贖回FHLB股票。本公司將所持股份視為一項必要的長期投資,目的是為了資產負債表上的流動性,而不是為了投資回報。
**商譽和其他無形資產截至2021年6月30日和2020年12月31日,商譽和其他無形資產分別為5.266億美元和5.293億美元。減少的主要原因是定期無形資產的攤銷。
該公司通常在今年第三季度進行年度商譽減值測試,除非某些指標表明有必要提前測試。因此,本公司上一次進行年度商譽減值測試是在2020年第三季度,並確定本公司截至2020年9月30日的商譽沒有減損。當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,其他無形資產也會被審查減值。2021年第二季度沒有發生任何表明商譽和其他無形資產減值的事件或變化。
壽險保單的現金退保額銀行持有人壽保險單的目的是為了抵消其退休和福利計劃下對員工的未來義務。截至2021年6月30日和2020年12月31日,壽險保單的現金退保額分別為2.43億美元和2.05億美元,主要是由於在2021年上半年購買了新保單。本公司於截至2021年及2020年6月30日止三個月的人壽保險單免税收入分別為160萬美元及130萬美元,截至2021年及2020年6月30日止六個月的免税收入分別為290萬美元及260萬美元。截至2021年6月30日的三個月人壽保險福利沒有收益,截至2020年6月30日的三個月人壽保險福利收益為33.5萬美元。該公司在截至2021年和2020年6月30日的6個月中分別錄得258,000美元和692,000美元的人壽保險福利收益。
存款截至2021年6月30日,存款總額為120億美元,比2020年12月31日增加9.938億美元,增幅為9.0%。由於強勁的新開户活動以及F政府刺激支出繼續推動經濟大幅增長。截至2021年和2020年6月30日的三個月,存款總成本分別為0.07%和0.28%;截至2021年和2020年6月30日的六個月,存款總成本分別為0.08%和0.37%。截至2021年6月30日,隨着非核心定期存款繼續流失,核心存款佔總存款的比例增加到91.6%。
此外,該公司還參與了IntraFi網絡,使銀行能夠輕鬆獲得數百萬美元的聯邦存款保險公司(FDIC)對存單和貨幣市場投資的存款保險保護,為消費者、企業和公共實體提供服務。這一渠道使公司能夠通過吸引銀行核心市場以外的存款來尋求潛在的大量額外資金,截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別達到2.33億美元和2.379億美元。此外,公司可能偶爾會通過使用IntraFi網絡以外的經紀存款籌集資金,截至2021年6月30日和2020年12月31日,這兩筆存款的金額分別為730萬美元和850萬美元。
借款 該公司的借款包括短期借款和長期借款,為世行提供了主要資金來源之一。保持可用的借款能力為世行提供了一個或有流動性來源。
下表列出了截至指定日期的借款組成部分:
表13--借款
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2021 | | 12月31日 2020 |
| | (千美元) |
聯邦住房貸款銀行借款 | | $ | 35,693 | | | $ | 35,740 | |
| | | | |
長期借款 | | 23,425 | | | 32,773 | |
次級債券 | | 62,852 | | | 62,851 | |
次級債券 | | 49,743 | | | 49,696 | |
借款總額 | | $ | 171,713 | | | $ | 181,060 | |
此外,截至2021年6月30日和2020年12月31日,世行分別有38億美元和41億美元的資產作為借款抵押品。這些資產主要質押給波士頓聯邦住房金融局(FHLB)和波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)。
資本資源2021年6月17日,公司董事會宣佈向截至2021年6月28日收盤登記在冊的股東發放每股0.48美元的現金股息。這筆股息是在2021年7月9日支付的。
因此,公司和銀行必須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足而制定的量化措施要求本公司和銀行維持總資本、一級資本和普通股一級資本(定義用於監管目的)與風險加權資產(定義用於監管目的)和一級資本與平均資產(定義用於監管目的)的最低金額和比率(見下表)。於2021年6月30日及2020年12月31日,本公司及本行超出各自期間有效的所有適用比率的最低要求。下表列出了公司和銀行的資本金額和比率,以及截至每個指定日期適用的最低要求:
表14-公司和銀行的資本金金額和比率
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| 實際 | | 出於資本充足率的目的 | | 在提示下資本充足 糾正措施規定 |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | | | 比率 | | 金額 | | | | 比率 |
| 2021年6月30日 |
| (千美元) |
公司(合併) | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 1,415,933 | | | 15.67 | % | | $ | 722,767 | | | ≥ | | 8.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | 1,202,333 | | | 13.31 | % | | 406,556 | | | ≥ | | 4.5 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(相對於風險加權資產) | 1,263,333 | | | 13.98 | % | | 542,075 | | | ≥ | | 6.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(相對於平均資產) | 1,263,333 | | | 9.41 | % | | 537,227 | | | ≥ | | 4.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
銀行 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 1,390,342 | | | 15.39 | % | | $ | 722,657 | | | ≥ | | 8.0 | % | | $ | 903,322 | | | ≥ | | 10.0 | % |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | 1,287,472 | | | 14.25 | % | | 406,495 | | | ≥ | | 4.5 | % | | 587,159 | | | ≥ | | 6.5 | % |
一級資本(相對於風險加權資產) | 1,287,472 | | | 14.25 | % | | 541,993 | | | ≥ | | 6.0 | % | | 722,657 | | | ≥ | | 8.0 | % |
一級資本(相對於平均資產) | 1,287,472 | | | 9.59 | % | | 537,128 | | | ≥ | | 4.0 | % | | 671,410 | | | ≥ | | 5.0 | % |
| 2020年12月31日 |
| (千美元) |
公司(合併) | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 1,374,349 | | | 15.13 | % | | $ | 726,482 | | | ≥ | | 8.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | 1,150,177 | | | 12.67 | % | | 408,646 | | | ≥ | | 4.5 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(相對於風險加權資產) | 1,211,177 | | | 13.34 | % | | 544,861 | | | ≥ | | 6.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(相對於平均資產) | 1,211,177 | | | 9.56 | % | | 506,805 | | | ≥ | | 4.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
銀行 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 1,320,056 | | | 14.54 | % | | $ | 726,313 | | | ≥ | | 8.0 | % | | $ | 907,892 | | | ≥ | | 10.0 | % |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | 1,206,566 | | | 13.29 | % | | 408,551 | | | ≥ | | 4.5 | % | | 590,130 | | | ≥ | | 6.5 | % |
一級資本(相對於風險加權資產) | 1,206,566 | | | 13.29 | % | | 544,735 | | | ≥ | | 6.0 | % | | 726,313 | | | ≥ | | 8.0 | % |
一級資本(相對於平均資產) | 1,206,566 | | | 9.54 | % | | 505,747 | | | ≥ | | 4.0 | % | | 632,184 | | | ≥ | | 5.0 | % |
**除上表概述的基於風險的最低資本要求外,公司還需以普通股的形式維持最低資本保存緩衝,以避免對資本分配和酌情發放獎金的限制。保本緩衝的要求額度為2.5%。截至2021年6月30日,公司資本水平超過緩衝。
股息限制本公司受聯邦和州銀行監管機構管理的資本和股息要求的約束,本公司不會宣佈會導致本公司違反監管要求的現金股息。在正常業務過程中,公司依賴於從銀行獲得現金股息,以向股東支付現金股息,並滿足公司的其他現金需求。聯邦和州法律對銀行的資本分配施加了限制。馬薩諸塞州-特許銀行,如銀行,可以隨時從淨利潤中宣佈現金股息,頻率不高於季度和非現金股息。如果銀行的股本將被減損,則不得宣佈、貸記或支付股息。如果馬薩諸塞州銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和將超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤的總和,減去任何需要轉移到盈餘的資金或任何優先股的報廢基金,則需要獲得馬薩諸塞州銀行專員的批准。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月,本行分別向本公司支付500萬美元及9,520萬美元股息;截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月,本行分別向本公司支付500萬美元及1.236億美元股息。
信託優先證券根據與可變利益實體相關的適用會計準則,已發行信託優先證券的普通股信託並未計入本公司的綜合財務報表。在2021年6月30日和2020年12月31日,每年都有6100萬美元的信託優先證券包括在公司的一級資本中,用於根據美聯儲的資本充足率指導方針進行監管報告。
投資管理 截至2021年6月30日,羅克蘭信託投資管理集團(Rockland Trust Investment Management Group)管理的資產為54億美元,代表6283個信託、受託和代理賬户。截至2020年12月31日,管理的資產為49億美元,約佔6175個信託、受託和代理賬户。截至2021年6月30日和2020年12月31日的這些金額中分別包括公司註冊投資顧問Bright Rock Capital Management LLC管理的4.22億美元和3.696億美元的資產,Bright Rock Capital Management LLC為機構和高淨值客户提供機構優質投資管理服務。截至2021年和2020年6月30日的三個月,投資管理集團的收入分別為800萬美元和680萬美元,截至2021年和2020年6月30日的六個月分別為1540萬美元和1310萬美元。
截至2021年和2020年6月30日的三個月,零售投資和保險收入分別為84.5萬美元和46.9萬美元,截至2021年和2020年6月30日的六個月分別為170萬美元和100萬美元。
零售投資和保險收入包括來自LPL Financial(“LPL”)及其附屬公司和他們的保險子公司LPL Insurance Associates,Inc.的佣金收入。LPL Insurance Associates,Inc.提供共同基金股票、單位投資信託股票、一般證券、固定和可變年金以及人壽保險的銷售。同時受僱於本行並持有LPL執照並與LPL簽約的註冊代表將在現場向本行的客户羣提供這些產品。這些代理也被批准並與其他各種經紀總代理一起被任命,以便為客户處理保險解決方案。
行動結果
**下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果:
表15-行動結果摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (美元以萬美元為單位,每股數據除外) |
淨收入 | $ | 37,572 | | | $ | 24,902 | | | $ | 79,283 | | | $ | 51,653 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.14 | | | $ | 0.76 | | | $ | 2.40 | | | $ | 1.54 | |
平均資產回報率 | 1.08 | % | | 0.79 | % | | 1.17 | % | | 0.86 | % |
平均股本回報率 | 8.70 | % | | 5.97 | % | | 9.28 | % | | 6.10 | % |
淨息差 | 2.99 | % | | 3.25 | % | | 3.12 | % | | 3.48 | % |
據報道,公司2021年上半年的運營業績受到750萬美元信貸損失撥備的釋放以及PPP貸款減免利息收入增加的積極影響。相比之下,2020年上半年的業績反映出,在與新冠肺炎大流行相關的預期信貸損失的推動下,信貸損失撥備增加了4,500萬美元。
淨利息收入淨利息收入的數額受利率變化以及生息資產和有息負債的數量、組合和利率敏感度的影響。
在全税等值基礎上,2021年第二季度的淨利息收入為9360萬美元,比2020年第二季度增加220萬美元,增幅為2.4%。截至2021年6月30日的6個月,FTE基礎上的淨利息收入為1.894億美元,與去年同期相比增加了350萬美元,增幅為1.9%。
下表列出了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的平均餘額、淨利息收入、利差和淨息差。貸款和證券的非應税收入是在FTE的基礎上列報的,方法是將免税收入向上調整相當於現行所得税税率的金額,如果這些收入是全額應税的,那麼就應該支付這一税率。
表16-本季度至今的平均餘額、賺取/支付利息和平均收益率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 已支付 | | 成品率/成交率 | | 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 已支付 | | 成品率/成交率 |
| (千美元) |
生息資產 | | | | | | | | | | | |
銀行的有息存款、出售的聯邦基金和短期投資 | $ | 1,882,285 | | | $ | 513 | | | 0.11 | % | | $ | 724,634 | | | $ | 132 | | | 0.07 | % |
有價證券 | | | | | | | | | | | |
證券交易 | 3,359 | | | — | | | — | % | | 2,393 | | | — | | | — | % |
證券--應税投資 | 1,514,336 | | | 7,184 | | | 1.90 | % | | 1,206,631 | | | 7,831 | | | 2.61 | % |
證券--免税投資(1) | 555 | | | 6 | | | 4.34 | % | | 1,145 | | | 11 | | | 3.86 | % |
總證券 | $ | 1,518,250 | | | $ | 7,190 | | | 1.90 | % | | $ | 1,210,169 | | | $ | 7,842 | | | 2.61 | % |
持有待售貸款 | 28,279 | | | 186 | | | 2.64 | % | | 50,613 | | | 359 | | | 2.85 | % |
貸款(2) | | | | | | | | | | | |
工商業(1) | 1,944,026 | | | 20,351 | | | 4.20 | % | | 1,914,830 | | | 17,363 | | | 3.65 | % |
商業地產(一) | 4,196,171 | | | 41,532 | | | 3.97 | % | | 4,051,342 | | | 42,371 | | | 4.21 | % |
商業性建築 | 514,935 | | | 4,777 | | | 3.72 | % | | 538,767 | | | 5,314 | | | 3.97 | % |
小企業 | 178,525 | | | 2,302 | | | 5.17 | % | | 174,438 | | | 2,388 | | | 5.51 | % |
總商業廣告 | 6,833,657 | | | 68,962 | | | 4.05 | % | | 6,679,377 | | | 67,436 | | | 4.06 | % |
住宅房地產 | 1,226,520 | | | 11,058 | | | 3.62 | % | | 1,474,495 | | | 13,801 | | | 3.76 | % |
房屋淨值 | 1,024,798 | | | 8,591 | | | 3.36 | % | | 1,133,034 | | | 10,132 | | | 3.60 | % |
總消費性房地產 | 2,251,318 | | | 19,649 | | | 3.50 | % | | 2,607,529 | | | 23,933 | | | 3.69 | % |
其他消費者 | 22,471 | | | 411 | | | 7.34 | % | | 24,971 | | | 500 | | | 8.05 | % |
貸款總額 | $ | 9,107,446 | | | $ | 89,022 | | | 3.92 | % | | $ | 9,311,877 | | | $ | 91,869 | | | 3.97 | % |
生息資產總額 | $ | 12,536,260 | | | $ | 96,911 | | | 3.10 | % | | $ | 11,297,293 | | | $ | 100,202 | | | 3.57 | % |
現金和銀行到期款項 | 142,198 | | | | | | | 119,692 | | | | | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 9,410 | | | | | | | 23,175 | | | | | |
其他資產 | 1,258,056 | | | | | | | 1,287,620 | | | | | |
總資產 | $ | 13,945,924 | | | | | | | $ | 12,727,780 | | | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | |
存款 | | | | | | | | | | | |
儲蓄和利息支票賬户 | $ | 4,339,645 | | | $ | 384 | | | 0.04 | % | | $ | 3,679,729 | | | $ | 1,101 | | | 0.12 | % |
貨幣市場 | 2,347,852 | | | 429 | | | 0.07 | % | | 1,972,986 | | | 1,377 | | | 0.28 | % |
定期存款 | 843,090 | | | 1,204 | | | 0.57 | % | | 1,186,189 | | | 4,549 | | | 1.54 | % |
有息存款總額 | $ | 7,530,587 | | | $ | 2,017 | | | 0.11 | % | | $ | 6,838,904 | | | $ | 7,027 | | | 0.41 | % |
借款 | | | | | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | $ | 35,704 | | | $ | 191 | | | 2.15 | % | | $ | 339,393 | | | $ | 433 | | | 0.51 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
長期借款 | 23,417 | | | 94 | | | 1.61 | % | | 71,629 | | | 343 | | | 1.93 | % |
次級債券 | 62,852 | | | 429 | | | 2.74 | % | | 62,849 | | | 446 | | | 2.85 | % |
次級債券 | 49,730 | | | 618 | | | 4.98 | % | | 49,635 | | | 618 | | | 5.01 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款總額 | $ | 171,703 | | | $ | 1,332 | | | 3.11 | % | | $ | 523,506 | | | $ | 1,840 | | | 1.41 | % |
有息負債總額 | $ | 7,702,290 | | | $ | 3,349 | | | 0.17 | % | | $ | 7,362,410 | | | $ | 8,867 | | | 0.48 | % |
無息活期存款 | 4,237,135 | | | | | | | 3,371,262 | | | | | |
其他負債 | 273,449 | | | | | | | 315,979 | | | | | |
總負債 | $ | 12,212,874 | | | | | | | $ | 11,049,651 | | | | | |
股東權益 | 1,733,050 | | | | | | | 1,678,129 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 13,945,924 | | | | | | | $ | 12,727,780 | | | | | |
淨利息收入(1) | | | $ | 93,562 | | | | | | | $ | 91,335 | | | |
利差(3) | | | | | 2.93 | % | | | | | | 3.09 | % |
淨息差(4) | | | | | 2.99 | % | | | | | | 3.25 | % |
補充信息 | | | | | | | | | | | |
存款總額,包括活期存款 | $ | 11,767,722 | | | $ | 2,017 | | | | | $ | 10,210,166 | | | $ | 7,027 | | | |
總存款成本 | | | | | 0.07 | % | | | | | | 0.28 | % |
融資負債總額,包括活期存款 | $ | 11,939,425 | | | $ | 3,349 | | | | | $ | 10,733,672 | | | $ | 8,867 | | | |
籌資負債總額的成本 | | | | | 0.11 | % | | | | | | 0.33 | % |
(1)在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,FTE基礎上的利息收入和收益率的調整總額分別為20.9萬美元和23.7萬美元。FTE調整涉及截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,與平均餘額分別為55.5萬美元和110萬美元的證券相關的免税收入,以及與平均餘額分別為6040萬美元和8200萬美元的貸款相關的免税收入。
(2)包括平均非應計貸款。
(3)利差代表生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。
(4)淨息差表示年化淨利息收入佔平均生息資產的百分比。
表17-今年迄今的平均餘額、賺取/支付的利息和平均收益率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 已支付 | | 產量/ 費率 | | 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 已支付 | | 產量/ 費率 |
| (千美元) |
生息資產 | | | | | | | | | | | |
銀行的有息存款、出售的聯邦基金和短期投資 | $ | 1,603,407 | | | $ | 839 | | | 0.11 | % | | $ | 398,593 | | | $ | 292 | | | 0.15 | % |
有價證券 | | | | | | | | | | | |
證券交易 | 3,150 | | | — | | | — | % | | 2,328 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
證券--應税投資 | 1,383,122 | | | 13,811 | | | 2.01 | % | | 1,198,298 | | | 15,788 | | | 2.65 | % |
證券--免税投資(1) | 599 | | | 12 | | | 4.04 | % | | 1,191 | | | 23 | | | 3.88 | % |
總證券 | $ | 1,386,871 | | | $ | 13,823 | | | 2.01 | % | | $ | 1,201,817 | | | $ | 15,811 | | | 2.65 | % |
持有待售貸款 | 38,907 | | | 482 | | | 2.50 | % | | 39,329 | | | 591 | | | 3.02 | % |
貸款(2) | | | | | | | | | | | |
工商業(1) | 2,029,075 | | | 43,397 | | | 4.31 | % | | 1,659,014 | | | 34,303 | | | 4.16 | % |
商業地產(一) | 4,176,202 | | | 81,908 | | | 3.96 | % | | 4,031,734 | | | 88,222 | | | 4.40 | % |
商業性建築 | 534,933 | | | 10,060 | | | 3.79 | % | | 547,254 | | | 12,215 | | | 4.49 | % |
小企業 | 176,434 | | | 4,583 | | | 5.24 | % | | 174,553 | | | 4,950 | | | 5.70 | % |
總商業廣告 | 6,916,644 | | | 139,948 | | | 4.08 | % | | 6,412,555 | | | 139,690 | | | 4.38 | % |
住宅房地產 | 1,248,778 | | | 23,494 | | | 3.79 | % | | 1,517,667 | | | 28,420 | | | 3.77 | % |
房屋淨值 | 1,037,446 | | | 17,348 | | | 3.37 | % | | 1,134,983 | | | 21,959 | | | 3.89 | % |
總消費性房地產 | 2,286,224 | | | 40,842 | | | 3.60 | % | | 2,652,650 | | | 50,379 | | | 3.82 | % |
其他消費者 | 22,087 | | | 843 | | | 7.70 | % | | 26,406 | | | 1,072 | | | 8.16 | % |
貸款總額 | $ | 9,224,955 | | | $ | 181,633 | | | 3.97 | % | | $ | 9,091,611 | | | $ | 191,141 | | | 4.23 | % |
生息資產總額 | $ | 12,254,140 | | | $ | 196,777 | | | 3.24 | % | | $ | 10,731,350 | | | $ | 207,835 | | | 3.89 | % |
現金和銀行到期款項 | 148,499 | | | | | | | 121,199 | | | | | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 9,828 | | | | | | | 18,937 | | | | | |
其他資產 | 1,249,898 | | | | | | | 1,227,199 | | | | | |
總資產 | $ | 13,662,365 | | | | | | | $ | 12,098,685 | | | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | |
存款 | | | | | | | | | | | |
儲蓄和利息支票賬户 | $ | 4,225,331 | | | $ | 807 | | | 0.04 | % | | $ | 3,475,223 | | | $ | 3,035 | | | 0.18 | % |
貨幣市場 | 2,318,106 | | | 950 | | | 0.08 | % | | 1,922,495 | | | 4,550 | | | 0.48 | % |
定期存款 | 874,676 | | | 2,971 | | | 0.68 | % | | 1,266,540 | | | 10,334 | | | 1.64 | % |
有息存款總額 | $ | 7,418,113 | | | $ | 4,728 | | | 0.13 | % | | $ | 6,664,258 | | | $ | 17,919 | | | 0.54 | % |
借款 | | | | | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | $ | 35,746 | | | $ | 379 | | | 2.14 | % | | $ | 235,309 | | | $ | 961 | | | 0.82 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
長期借款 | 25,818 | | | 205 | | | 1.60 | % | | 73,271 | | | 904 | | | 2.48 | % |
次級債券 | 62,851 | | | 855 | | | 2.74 | % | | 62,849 | | | 924 | | | 2.96 | % |
次級債券 | 49,717 | | | 1,235 | | | 5.01 | % | | 49,623 | | | 1,235 | | | 5.00 | % |
借款總額 | $ | 174,132 | | | $ | 2,674 | | | 3.10 | % | | $ | 421,052 | | | $ | 4,024 | | | 1.92 | % |
有息負債總額 | $ | 7,592,245 | | | $ | 7,402 | | | 0.20 | % | | $ | 7,085,310 | | | $ | 21,943 | | | 0.62 | % |
無息活期存款 | 4,067,235 | | | | | | | 3,025,990 | | | | | |
其他負債 | 279,620 | | | | | | | 283,724 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總負債 | $ | 11,939,100 | | | | | | | $ | 10,395,024 | | | | | |
股東權益 | 1,723,265 | | | | | | | 1,703,661 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 13,662,365 | | | | | | | $ | 12,098,685 | | | | | |
淨利息收入(1) | | | $ | 189,375 | | | | | | | $ | 185,892 | | | |
利差(3) | | | | | 3.04 | % | | | | | | 3.27 | % |
淨息差(4) | | | | | 3.12 | % | | | | | | 3.48 | % |
補充信息 | | | | | | | | | | | |
存款總額,包括活期存款 | $ | 11,485,348 | | | $ | 4,728 | | | | | $ | 9,690,248 | | | $ | 17,919 | | | |
總存款成本 | | | | | 0.08 | % | | | | | | 0.37 | % |
融資負債總額,包括活期存款 | $ | 11,659,480 | | | $ | 7,402 | | | | | $ | 10,111,300 | | | $ | 21,943 | | | |
籌資負債總額的成本 | | | | | 0.13 | % | | | | | | 0.44 | % |
(1)截至2021年和2020年6月30日的6個月,以FTE為基礎對當前利息收入和收益率進行的調整總額分別為43.8萬美元和49萬美元。FTE調整涉及截至2021年和2020年6月30日的6個月平均餘額分別為59.9萬美元和120萬美元的非應税投資證券,以及與平均餘額6530萬美元和8380萬美元貸款相關的免税收入。
(2)包括平均非應計貸款。
(3)利差代表生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。
(4)淨息差表示年化淨利息收入佔平均生息資產的百分比。
下表在全時當量基礎上提供了有關該公司在所指時期的利息收入和利息支出變化的某些信息。對於每一類生息資產和有息負債,提供了可歸因於以下變化的信息:(1)利率變化(利率變化乘以前期數量),(2)數量變化(數量變化乘以舊利率),以及(3)分配給因利率變化一欄的數量/利率變化(數量變化乘以利率變化):
表18-容積率分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2021年與2020年相比 | | 2021年與2020年相比 |
| 變化 由於 費率 | | 變化 由於 卷 | | 總變化量 | | 變化 由於 費率 | | 變化 由於 卷 | | 總變化量 |
| (千美元) |
生息資產收益 | | | | | | | | | | | |
賺取利息的存款、出售的聯邦基金和短期投資 | $ | 170 | | | $ | 211 | | | $ | 381 | | | $ | (336) | | | $ | 883 | | | $ | 547 | |
有價證券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
證券--應税投資 | (2,644) | | | 1,997 | | | (647) | | | (4,412) | | | 2,435 | | | (1,977) | |
證券--免税投資(1) | 1 | | | (6) | | | (5) | | | — | | | (11) | | | (11) | |
總證券 | | | | | (652) | | | | | | | (1,988) | |
持有待售貸款 | (15) | | | (158) | | | (173) | | | (103) | | | (6) | | | (109) | |
貸款 | | | | | | | | | | | |
工商業(1) | 2,723 | | | 265 | | | 2,988 | | | 1,442 | | | 7,652 | | | 9,094 | |
商業地產(一) | (2,354) | | | 1,515 | | | (839) | | | (9,475) | | | 3,161 | | | (6,314) | |
商業性建築 | (302) | | | (235) | | | (537) | | | (1,880) | | | (275) | | | (2,155) | |
小企業 | (142) | | | 56 | | | (86) | | | (420) | | | 53 | | | (367) | |
總商業廣告 | | | | | 1,526 | | | | | | | 258 | |
住宅房地產 | (422) | | | (2,321) | | | (2,743) | | | 109 | | | (5,035) | | | (4,926) | |
房屋淨值 | (573) | | | (968) | | | (1,541) | | | (2,724) | | | (1,887) | | | (4,611) | |
總消費性房地產 | | | | | (4,284) | | | | | | | (9,537) | |
其他消費者 | (39) | | | (50) | | | (89) | | | (54) | | | (175) | | | (229) | |
貸款總額(1)(2) | | | | | (2,847) | | | | | | | (9,508) | |
生息資產收益總額 | | | | | $ | (3,291) | | | | | | | $ | (11,058) | |
有息負債的費用 | | | | | | | | | | | |
存款 | | | | | | | | | | | |
儲蓄和利息支票賬户 | $ | (914) | | | $ | 197 | | | $ | (717) | | | $ | (2,883) | | | $ | 655 | | | $ | (2,228) | |
貨幣市場 | (1,210) | | | 262 | | | (948) | | | (4,536) | | | 936 | | | (3,600) | |
定期存單 | (2,029) | | | (1,316) | | | (3,345) | | | (4,166) | | | (3,197) | | | (7,363) | |
有息存款總額 | | | | | (5,010) | | | | | | | (13,191) | |
借款 | | | | | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | 145 | | | (387) | | | (242) | | | 233 | | | (815) | | | (582) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
信用額度 | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
長期借款 | (18) | | | (231) | | | (249) | | | (114) | | | (585) | | | (699) | |
次級債券 | (17) | | | — | | | (17) | | | (69) | | | — | | | (69) | |
次級債券 | (1) | | | 1 | | | — | | | (2) | | | 2 | | | — | |
借款總額 | | | | | (508) | | | | | | | (1,350) | |
有息負債總費用 | | | | | (5,518) | | | | | | | (14,541) | |
淨利息收入變動 | | | | | $ | 2,227 | | | | | | | $ | 3,483 | |
(1)反映在全時當量基礎上確定的收入。相關調整見本報告表16和17的腳註(1)。
(2)貸款包括有價證券貸款和非應計貸款;但是,未計入非應計貸款的未付利息用於確定利息收入。
信貸損失準備金T信貸損失準備金是指維持適當的信貸損失撥備水平所需的費用支出。該公司在截至2021年6月30日的三個月和六個月記錄了500萬美元和750萬美元的信貸損失撥備,這主要是由於整體宏觀經濟前景改善,資產質量指標持續強勁,以及2021年上半年貸款餘額下降。相比之下,公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別錄得2,000萬美元和4,500萬美元的撥備支出,這主要是由與新冠肺炎疫情相關的預期貸款損失推動的。截至2021年6月30日,公司的信貸損失撥備佔總貸款的百分比為1.15%,2020年12月31日為1.21%,2020年6月30日為1.20%。截至2021年6月30日的三個月和六個月,公司分別記錄了192,000美元和350萬美元的淨沖銷,而截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨沖銷分別為20萬美元和584,000美元。參考附註4,“貸款、信用損失撥備和信用質量“在本報告第一部分第(1)項所列綜合財務報表附註中,請參閲有關當期信貸損失準備金主要驅動因素的進一步詳情。
非利息收入下表列出了有關所示期間非利息收入的信息:
表19--非利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 6月30日 | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| (美元,單位:萬美元) | | |
存款賬户手續費 | $ | 3,822 | | | $ | 2,829 | | | $ | 993 | | | 35.10 | % |
交換費和自動取款機費用 | 3,068 | | | 5,214 | | | (2,146) | | | (41.16) | % |
投資管理 | 8,872 | | | 7,296 | | | 1,576 | | | 21.60 | % |
抵押貸款銀行收入 | 2,705 | | | 5,005 | | | (2,300) | | | (45.95) | % |
人壽保險收益 | — | | | 335 | | | (335) | | | (100.00) | % |
增加人壽保險保單的現金退保額 | 1,589 | | | 1,312 | | | 277 | | | 21.11 | % |
| | | | | | | |
貸款水平衍生收益 | 116 | | | 2,864 | | | (2,748) | | | (95.95) | % |
股權證券未實現收益 | 436 | | | 1,386 | | | (950) | | | (68.54) | % |
其他非利息收入 | 4,359 | | | 1,949 | | | 2,410 | | | 123.65 | % |
總計 | $ | 24,967 | | | $ | 28,190 | | | $ | (3,223) | | | (11.43) | % |
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 6月30日 | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| (美元,單位:萬美元) | | |
存款賬户手續費 | $ | 7,406 | | | $ | 7,799 | | | $ | (393) | | | (5.04) | % |
交換費和自動取款機費用 | 5,788 | | | 10,110 | | | (4,322) | | | (42.75) | % |
投資管理 | 17,176 | | | 14,125 | | | 3,051 | | | 21.60 | % |
抵押貸款銀行收入 | 8,445 | | | 5,866 | | | 2,579 | | | 43.97 | % |
人壽保險收益 | 258 | | | 692 | | | (434) | | | (62.72) | % |
增加人壽保險保單的現金退保額 | 2,912 | | | 2,588 | | | 324 | | | 12.52 | % |
| | | | | | | |
貸款水平衍生收益 | 289 | | | 6,461 | | | (6,172) | | | (95.53) | % |
股權證券未實現收益 | 723 | | | 1,386 | | | (663) | | | (47.84) | % |
其他非利息收入 | 7,216 | | | 5,598 | | | 1,618 | | | 28.90 | % |
總計 | $ | 50,213 | | | $ | 54,625 | | | $ | (4,412) | | | (8.08) | % |
截至2021年6月30日的三個月和六個月的非利息收入類別與上一年同期相比出現差異的主要原因包括:
•存款費用收入受到政府強制關閉和社會疏遠措施的時機和程度的影響,以及客户收到經濟刺激付款的時機。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的交換費和自動取款機費用都有所下降。這一下降主要反映了德賓修正案的負面影響,該修正案由於超過100億美元的資產門檻而於2020年7月1日生效,加上在2020年第一季度末新冠肺炎大流行爆發後,由於客户專注於保持流動性,消費者支出總體下降。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的投資管理收入有所增長,主要是受到2021年上半年更為有利的市場條件的推動,以及管理下的資產的整體增長,從2020年6月30日的44億美元增長到2021年6月30日的54億美元,增幅為23.0%。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月抵押貸款銀行收入下降,截至2021年6月30日的六個月抵押貸款銀行收入增加。季度環比下降的主要原因是該公司作出戰略決定,在2021年第二季度在其住宅投資組合中保留更大比例的新來源。同比增長反映了2021年低利率環境下整整6個月的交易量上升,而去年同期直到2020年第一季度末才實現降息帶來的交易量增加。
•截至2021年6月30日的三個月和六個月的貸款水平衍生收入下降,主要是由於客户需求與去年同期相比下降。
•截至2021年6月30日的三個月和六個月,股票證券的未實現收益有所下降,主要原因是新冠肺炎疫情爆發導致2020年上半年市場大幅波動,其結果是2020年第一季度末出現拋售,隨後在2020年第二季度出現了一段時間的市場回調。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的3個月和6個月的其他非利息收入有所增加,主要歸因於從其他投資確認的收入。
非利息支出下表列出了有關所示期間的非利息費用的信息:
表20-非利息費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 6月30日 | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| (千美元) | | |
薪金和員工福利 | $ | 42,635 | | | $ | 37,269 | | | $ | 5,366 | | | 14.40 | % |
住宿費和設備費 | 8,706 | | | 9,273 | | | (567) | | | (6.11) | % |
數據處理和設施管理 | 1,686 | | | 1,459 | | | 227 | | | 15.56 | % |
FDIC評估 | 775 | | | 503 | | | 272 | | | 54.08 | % |
| | | | | | | |
諮詢費 | 1,492 | | | 1,603 | | | (111) | | | (6.92) | % |
巖心礦藏攤銷 | 1,293 | | | 1,433 | | | (140) | | | (9.77) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
併購費用 | 1,731 | | | — | | | 1,731 | | | 100.00% |
| | | | | | | |
軟件維護 | 1,915 | | | 1,780 | | | 135 | | | 7.58 | % |
| | | | | | | |
其他非利息支出 | 13,069 | | | 13,287 | | | (218) | | | (1.64) | % |
總計 | $ | 73,302 | | | $ | 66,607 | | | $ | 6,695 | | | 10.05 | % |
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 6月30日 | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| (美元,單位:萬美元) | | |
薪金和員工福利 | $ | 82,524 | | | $ | 74,618 | | | $ | 7,906 | | | 10.60 | % |
住宿費和設備費 | 17,979 | | | 18,590 | | | (611) | | | (3.29) | % |
數據處理和設施管理 | 3,351 | | | 3,117 | | | 234 | | | 7.51 | % |
FDIC評估 | 1,825 | | | 503 | | | 1,322 | | | 262.82 | % |
| | | | | | | |
諮詢費 | 3,883 | | | 2,939 | | | 944 | | | 32.12 | % |
巖心礦藏攤銷 | 2,685 | | | 2,964 | | | (279) | | | (9.41) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
併購費用 | 1,731 | | | — | | | 1,731 | | | 100.00% |
| | | | | | | |
軟件維護 | 3,885 | | | 3,465 | | | 420 | | | 12.12 | % |
其他非利息支出 | 25,121 | | | 27,251 | | | (2,130) | | | (7.82) | % |
總計 | $ | 142,984 | | | $ | 133,447 | | | $ | 9,537 | | | 7.15 | % |
截至2021年6月30日的三個月和六個月的非利息費用類別與上一年同期相比出現差異的主要原因包括:
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的工資和員工福利增加,主要是由於激勵性薪酬支出、佣金、一般加薪、退休成本和工資税增加。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的入住率和設備使用率都有所下降。減少的主要原因是處置設備的折舊費用減少,以及在新冠肺炎疫情爆發後的上一年期間,為員工遠程工作提供便利所需的計算機硬件和軟件費用增加。與去年同期相比,應對新冠肺炎大流行的清潔成本和除雪費用的增加,部分抵消了截至2021年6月30日的6個月的下降。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的數據處理和設施管理費用都有所增加,這主要是由於某些計劃和系統升級的時間安排。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的FDIC評估有所增加。該公司之前受益於一項小銀行評估信貸,這導致2020年第一季度沒有支出,2020年第二季度減少了支出。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的諮詢費用有所增加,這主要是由於公司的整體增長、戰略舉措的實施以及為應對新冠肺炎疫情而實施的項目和措施。與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的諮詢成本略有上升,這主要反映了新冠肺炎相關項目的開工時間。
•該公司在2021年第二季度記錄了與Meridian收購相關的170萬美元的併購費用。2020年期間沒有發生這樣的成本。
•與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的軟件維護量有所增加,這主要是由於公司繼續對其技術基礎設施進行投資。
•截至2021年6月30日的三個月,與去年同期相比,其他非利息支出保持相對穩定,零售分支機構交通控制、辦公用品和借款預付款費用下降,但廣告和培訓費用的增加在一定程度上抵消了這一下降。與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的其他非利息支出有所下降,主要原因是股權證券未實現虧損、借款預付款費用、固定資產銷售虧損、辦公用品、零售分行交通控制和招聘費用減少。
所得税所有收入和支出交易的税收影響都由公司在每年的綜合收益表中確認,無論這些交易是在哪一年為所得税目的而報告的。下表列出了有關該公司在所指時期的税收撥備和適用税率的信息:
表21--税收撥備和適用税率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (美元,單位:萬美元) |
聯邦和州所得税合併規定 | $ | 12,447 | | | $ | 7,779 | | | $ | 24,384 | | | $ | 9,927 | |
有效所得税率 | 24.88 | % | | 23.80 | % | | 23.52 | % | | 16.12 | % |
混合法定税率 | 27.92 | % | | 27.88 | % | | 27.92 | % | | 27.88 | % |
到目前為止,該公司2021年的有效税率高於去年同期,主要原因是淨收入增加,以及離散項目的影響,包括與低收入住房税收抵免和股權補償相關的税收優惠。截至2020年6月30日的六個月的離散税額也反映了與CARE法案的淨營業虧損(NOL)結轉條款相關的470萬美元的好處。*NOL是與2019年收購Blue Hills Bancorp,Inc.有關的。由於上述離散項目以及某些税收優惠資產(如人壽保險單、免税債券和聯邦税收抵免),上表中的實際税率低於混合法定税率。該公司截至2021年6月30日的三個月和六個月的混合法定税率與去年同期相當。
該公司投資於各種低收入住房項目,即收購、開發、擁有和運營中低收入住房開發項目的房地產有限合夥企業。作為這些經營合夥企業的有限合夥人,該公司將獲得税收抵免和税收減免,以彌補相關物業造成的損失。這些投資使用比例攤銷法核算,將在2039年之前的不同時期攤銷,這代表了税收抵免和其他税收優惠將被利用的時期。對這些夥伴關係的承諾投資總額為1.63億美元,其中截至2021年6月30日已到位8870萬美元。預計有限合夥投資將在2021財年產生約200萬美元的淨税收優惠,在投資剩餘時間內,税收抵免和營業虧損相結合將總共產生2230萬美元的税收優惠。
風險管理
董事會已經批准了一項企業風險管理政策,以説明公司在識別、衡量和管理與公司當前和近期預期規模和複雜性相關的風險方面的目標和目的。管理層負責全面的企業風險管理,並不斷努力採用和實施在風險和回報之間取得適當平衡的做法,並允許在受控的環境中實現戰略目標。
公司實行“三道防線”的企業風險管理模式。第一道防線是負責業務單位、運營區域和公司職能的高管,他們有時會在管理委員會、團隊和工作組的協助下擁有和管理風險。第二道防線是首席風險官和風險部門,他們負責監督和提供有關一線風險管理的建議。第三道防線是由向公司董事會審計委員會報告的首席內部審計師和公司內部審計部門提供的獨立保證。
董事會在其風險委員會的協助下,監督管理層的企業風險管理做法。由於必須承擔風險才能創造價值,董事會批准了一份風險偏好聲明,該聲明定義了公司可接受的剩餘風險容忍度,以及被確定為可能對公司造成重大不利影響的七種主要風險類型,如財務損失、聲譽損害、法律或監管行動、未能實現戰略目標、客户體驗下降和/或文化侵蝕。該公司確定並在風險偏好聲明中提到的七種主要風險類型是戰略風險、文化風險、信用風險、流動性風險、市場風險、運營風險和聲譽風險,下面將對每一種風險進行討論。
戰略風險戰略風險是指由於不利的戰略或業務決策、戰略方向與公司的使命和價值觀不一致、未能執行戰略或戰術、或對行業和/或經營環境變化的適應不足或缺乏反應而產生的風險。管理層尋求通過戰略規劃、經常對戰略計劃進度進行執行審查、監控競爭對手和技術、評估新產品、新分支機構和新業務計劃、客户倡導和危機管理規劃來降低戰略風險。
文化風險文化風險是指失敗的領導和/或無效的同事參與和工作場所管理所產生的風險,這些風險導致公司忽視核心價值觀,並通過行為或不作為破壞以關係為基礎的文化,而關係文化一直是公司持續成功的基礎之一。管理層通過有效的員工關係、鼓勵持續改進的領導、文化發展和核心價值觀的強化、明確的道德和行為標準的溝通、政策和計劃的一致執行、不當行為的紀律、激勵和薪酬的協調以及促進多樣性、公平性和包容性來降低文化風險。
信用風險所謂信用風險是指借款人或合同對手方未能按約定付款所產生的風險,包括抵押品不足和貸款集中度管理不善所產生的風險。雖然擔保貸款的抵押品在某些情況下可能足以收回到期金額,但在其他情況下,公司可能會遭受重大信貸損失,這可能會對其經營業績產生不利影響。本公司對其貸款組合的可收集性作出假設和判斷,包括借款人和交易對手的信譽以及用於償還貸款的抵押品價值。有關公司貸款組合的信用風險和信用質量的進一步討論,請參見附註4,“貸款、信用損失撥備和信用質量”在本報告第一部分第(1)項所列合併財務報表附註內.
流動性風險所謂流動性風險,是指公司到期不能履行義務而產生的風險。流動性風險包括無法獲得資金來源或管理可用資金水平的波動。流動性風險還源於未能認識到或處理影響快速清算資產能力並將價值損失降至最低的市場狀況變化。
該公司的主要資金來源是存款、借款以及貸款和證券的攤銷、提前還款和到期日。銀行利用其廣泛的分行網絡接觸零售客户,這些客户提供了市場上核心存款的基礎。這些資金主要由活期存款、利息支票賬户、儲蓄賬户和貨幣市場賬户組成。存款水平受利率、經濟狀況和競爭因素的影響很大。
該公司衡量短期流動性的主要指標是基本盈餘/赤字總額佔資產的百分比。這一比率是對流動資產加上聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)可用資金減去短期負債相對於總資產之間的關係的分析,在2021年6月30日處於政策限制之內。基本盈餘/赤字總額主要受存款、證券和短期投資、貸款和借款變化的影響。存款的增加,
如果非流動資產沒有相應的增加,將改善基本盈餘/赤字總額的衡量標準,而貸款增加,而存款沒有增加,則會降低衡量標準。其他影響基本盈餘/赤字總額的因素包括聯邦住房貸款銀行的抵押品要求、證券投資組合的變化以及存款的組合。
該公司尋求在不對其加權平均融資成本產生不利影響的情況下增加存款。由於購買力平價貸款融資、政府刺激計劃以及客户對保留流動性的關注,該公司在2021年第二季度經歷了顯著的存款增長和流動性積累。
該公司還保持着各種流動性來源,包括聯邦住房貸款銀行預付款、美聯儲借款能力和回購協議額度。這些資金來源是流動資金的或有來源,當存在有利可圖的貸款和投資機會時,公司可以利用它們來提供擴大資產負債表所需的流動性。公司可用於質押的資產的數量和類型影響到公司的聯邦住房貸款銀行和美聯儲的借款能力。例如,一筆最優惠的一至四期家庭住宅貸款,每承諾1美元可提供75美分的借款能力,而質押商業貸款可能會以較低的數額增加借款能力。因此,該公司的貸款決定也會影響其流動性狀況。
該公司還可以通過私下或公開發行股票或無擔保債券來籌集額外資金,過去也曾這樣做過。此外,本公司可自行決定訂立回購協議或收購經紀存款。無擔保基礎上的股本或債務的可獲得性和成本取決於許多因素,包括公司的財務狀況、市場環境和公司的信用評級。該公司監控可能影響其通過這些渠道籌集流動資金的能力的因素。
下表描述了截至所示日期各種來源的當前和未使用的流動性能力:
表22-流動性來源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 傑出的 | | 其他內容 借債 容量 | | 傑出的 | | 其他內容 借款能力 |
| (美元,單位:萬美元) |
波士頓聯邦住房貸款銀行(1) | $ | 35,693 | | | $ | 1,363,597 | | | $ | 35,740 | | | $ | 1,372,671 | |
波士頓聯邦儲備銀行(2) | — | | | 1,174,088 | | | — | | | 1,355,809 | |
未質押證券 | — | | | 1,208,383 | | | — | | | 716,961 | |
信用額度 | — | | | 50,000 | | | — | | | 50,000 | |
長期借款(3) | 23,425 | | | — | | | 32,773 | | | — | |
| | | | | | | |
次級債券(3) | 62,852 | | | — | | | 62,851 | | | — | |
次級債務(3) | 49,743 | | | — | | | 49,696 | | | — | |
互惠存款(3) | 232,971 | | | — | | | 237,902 | | | — | |
經紀存款(3) | 7,294 | | | — | | | 8,538 | | | — | |
| $ | 411,978 | | | $ | 3,796,068 | | | $ | 427,500 | | | $ | 3,495,441 | |
(1)2021年6月30日和2020年12月31日賬面價值21億美元的貸款被質押給波士頓聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Boston),從而產生了額外的未使用借款能力。
(2)2021年6月30日和2020年12月31日賬面價值分別為17億美元和19億美元的貸款被質押給波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston),從而產生了這一額外的未使用借款能力。
(3)沒有對這些類別的額外借款能力進行評估。
除了常規的運營流動性做法外,董事會和管理層認識到有必要制定合理的指導方針,以管理更高的流動性風險環境。流動性風險上升的催化劑可能是公司特有的問題和/或整個行業的系統性事件。因此,管理層有責任建立旨在提前發現潛在重大資金短缺的系統和控制措施,建立評估和監測風險水平的方法,並制定可能緩解或規避潛在流動性危機的應對措施。管理層已經建立了流動性應急計劃,以提供一個框架,以發現潛在的流動性問題,並及時適當地解決這些問題。在察覺到流動性風險升高的時期,流動性應急計劃規定成立流動性危機特別工作組,以監測流動性危機的可能性,並建立和執行適當的應對措施。
市場風險市場風險是指由於市場狀況或其他外部因素或事件而引起的利率和投資價值變化所產生的風險。該公司的主要市場風險敞口是利率風險。
利率風險是指收入對利率變化的敏感度。利率的變化,以及資產和負債水平和期限的波動,都會影響淨利息收入,而淨利息收入是公司的主要收入來源。利率風險直接來自公司的核心銀行業務。利率水平的變化除了直接影響淨利息收入外,還會影響貸款發放的金額、貸款和證券的現金流時間以及證券和衍生工具的公允價值,併產生其他影響。
管理層努力將利率風險控制在董事會批准的範圍內,以反映公司對短期和長期利率風險的容忍度。該公司試圖通過識別、量化以及在適當的情況下對衝風險來管理利率風險。如果資產和負債不同時進行等量重新定價,就存在利率風險敞口的可能性。公司的目標是通過維持有息資產和有息負債的適當組合來保持淨利息收入增長的穩定性,並在必要時在管理層認為審慎的範圍內,通過使用表外對衝工具,如利率掉期、下限和上限,保持穩定。
該公司使用淨利息收入模擬模型以及更簡單的差距分析和股權經濟價值分析來量化其利率風險。這些分析中的關鍵假設涉及利率行為和公司存貸款客户的行為。最重要的假設涉及抵押資產(包括抵押貸款和抵押支持證券)的提前還款,以及未到期存款的期限和敏感性(例如活期存款、可轉讓取款順序、儲蓄和貨幣市場賬户)。在按揭資產提前還款的情況下,假設是從公佈的交易商對可比按揭貸款的提前還款中位數估計得出的。當利率下降時,提前還款的風險往往會增加。由於貸款客户未來的提前還款行為是不確定的,貸款的利率敏感度不能精確地確定,實際行為可能與假設有很大的不同。
根據淨利息收入模擬模型,該公司目前預測,預計資產的重新定價速度將快於負債。因此,當市場利率上升時,淨利息收入將受到正向影響,而當市場利率下降時,淨利息收入將受到負面影響。該公司運行幾種方案來量化和有效地協助管理利率風險,包括市場利率的瞬時平行變化以及市場利率的漸進(12-24個月)變化,還可能包括管理層考慮到利率環境而認為必要的其他替代方案。
下表概述了所有方案的結果及其對淨利息收入的影響:
表23--利率敏感度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 |
| 2021 | | 2020 |
| 第1年 | | 第2年 | | 第1年 | | 第2年 |
平行利率衝擊(基點) | | | | | | | |
| | | | | | | |
-100 | (3.3) | % | | (9.7) | % | | (1.1) | % | | (7.6) | % |
+100 | 9.3 | % | | 10.4 | % | | 5.5 | % | | 3.2 | % |
+200 | 19.6 | % | | 24.4 | % | | 11.5 | % | | 11.9 | % |
+300 | 30.4 | % | | 38.5 | % | | 18.0 | % | | 20.7 | % |
+400 | 40.7 | % | | 52.3 | % | | 24.1 | % | | 29.1 | % |
| | | | | | | |
逐步調整利率(基點) | | | | | | | |
| | | | | | | |
-100個月,超過12個月 | (1.5) | % | | (8.0) | % | | 0.1 | % | | (7.0) | % |
12個月內+200 | 9.7 | % | | 22.1 | % | | 5.2 | % | | 9.6 | % |
24個月內+400 | 9.7 | % | | 34.2 | % | | 5.2 | % | | 16.0 | % |
| | | | | | | |
可供選擇的場景 | | | | | | | |
屈服曲線扭曲(1) | 不適用 | | 不適用 | | 1.5 | % | | 4.4 | % |
持平200個基點的情景 | 9.2 | | | 19.6 | | | 不適用 | | 不適用 |
(1)在收益率曲線扭曲的情況下,利率在兩年內上升200個基點。平行移動在曲線的長端比在短端發生得更快,從而在扭曲的過渡期間暫時增加曲線的陡度。
上表描述的結果取決於重大假設。例如,不對稱的速率行為可能會對模擬結果產生重大影響。如果對存款的競爭促使公司比模擬分析中假設的更快地提高這些負債的利率,而資產收益率沒有相應的增加,淨利息收入將受到負面影響。或者,如果該公司能夠在貸款重新定價上調時滯後於存款利率的上調,淨利息收入將受到積極影響。
在截至2021年6月30日的6個月中,影響公司淨利息收入的最重要的市場因素是美國政府證券和利率掉期收益率曲線的形狀、美國最優惠利率和LIBOR利率以及長期固定利率貸款的利率。新冠肺炎疫情對這些因素的全面經濟影響仍不確定。
該公司通過使用利率掉期協議以及利率上限和下限來管理其貸款和借款投資組合中固有的利率風險。利率互換是一種協議,其中一方同意支付名義本金的浮動利率,以換取另一方在預定時間內獲得相同名義金額的固定利率。利率上限和下限是一方同意在預定時間內向第二方支付名義本金的浮動利率的協議,如果實現了某些市場利率門檻。雖然利息是在掉期、上限和下限協議中支付或收到的,但名義本金並不實際交換。公司還可以通過簽訂遠期銷售合同來管理其抵押銀行業務所固有的利率風險,根據這些合同,公司同意向各種投資者提供全部抵押貸款。有關本公司衍生金融工具的更多信息,請參閲本報告第一部分綜合財務報表附註中的附註6“衍生工具和套期保值活動”。
該公司的收益不會受到外幣匯率或商品價格變動的直接或實質性影響。股票價格的變動可能會影響與投資相關的業務線的交易量或手續費,從而對收益產生温和的影響。看見附註3,“證券”在本報告第一部分第1項所列合併財務報表附註內。
截至2021年6月30日的三個月內,表外金融工具沒有實質性變化。見附註6,“衍生工具和套期保值活動”。 和附註10,“承付款和或有事項”在備註:
綜合財務報表載於本報告第1項第一部分,以瞭解與本公司其他表外金融工具相關的更多信息。
操作風險所謂操作風險是指人為錯誤或不當行為、交易錯誤或延遲、內部系統或流程不充分或失敗、數據不可用、丟失或質量差或不利的外部事件所產生的風險。運營風險包括業務彈性風險、消費者合規風險、數據治理風險、欺詐風險、信息安全風險、信息技術風險、法律風險、模型風險、監管合規風險和第三方供應商風險。整個公司都存在潛在的操作風險敞口。同事、技術系統、運營基礎設施以及與關鍵第三方服務提供商的關係的持續有效性對於降低運營風險是不可或缺的,任何缺陷都會使公司面臨規模、規模和範圍各不相同的風險。運營風險包括操作或技術故障、對技術系統的非法篡改、網絡安全、恐怖活動、由於第三方支持中斷而導致的無效或暴露,以及關鍵人員的流失或關鍵人員無法正常工作。
聲譽風險聲譽風險是指公司和銀行的負面輿論所產生的風險。管理層尋求通過包括結構化的客户投訴解決流程和持續的聲譽監控在內的行動來降低聲譽風險。
合同義務、承諾、或有事項和表外財務信息
表外安排截至2021年6月30日的三個月,表外金融工具沒有實質性變化。
看見附註6,“衍生工具和套期保值活動”和附註10,“承付款和或有事項”合併財務報表附註載於本報告第一部分第1項,以瞭解有關本公司其他表外金融工具的更多信息。
合同義務、承諾和或有事項在截至2021年6月30日的三個月裏,合同義務、承諾或或有事項沒有實質性變化。
有關合同義務、承諾和或有事項的完整表格,請參閲2020 Form 10-K。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
本報告第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中的“風險管理”一節包含了本報告第(3)項所要求的信息,在此併入作為參考。
項目4.控制和程序
關於信息披露控制和程序有效性的結論在公司管理層(包括公司首席執行官和公司首席財務官)的監督和參與下,本公司對本公司的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,該術語定義於根據1934年證券交易法頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)(經修訂)。基於這一評估,公司首席執行官和公司首席財務官得出結論,截至本季度報告所涉期間結束,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。2021年第二季度,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。由於新冠肺炎疫情期間,公司大多數負責財務報告的員工都在遠程工作,因此公司對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性影響。公司正在持續監測和評估新冠肺炎疫情對公司財務報告內部控制的影響,以最大限度地減少對設計和運營有效性的影響。
第二部分:其他信息
第一項:法律訴訟
2021年6月30日,該行卷入了正常業務過程中出現的懸而未決的訴訟。管理層與法律顧問一起審查了這些懸而未決的訴訟,並考慮了律師對訴訟結果的看法。管理層認為,未決訴訟的最終處置預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目1A。風險因素
記者從標題為的部分中刪除了這一部分。風險因素在……裏面 2020年10-K報表第I部分第1A項討論了公司面臨的重大風險和不確定性,任何一個或多個風險和不確定性都可能對公司的業務、經營業績或財務狀況(包括資本和流動性)產生重大不利影響。下面提供的信息是對2020 Form 10-K中包含的風險因素和其他信息以及後續Form 10-Q季度報告中包含的我們的風險因素的更新,應與之一併閲讀。
*除了下面介紹的情況外,2020 Form 10-K中描述的風險因素沒有實質性變化。
由於任何原因未能完成對Meridian Bancorp,Inc.的收購可能會對公司未來的業務和財務業績產生負面影響。
2021年4月22日,該公司宣佈達成一項最終協議(“合併協議”),根據該協議,公司將收購Meridian Bancorp,Inc.(“Meridian”),羅克蘭信託公司(Rockland Trust Company)將收購東波士頓儲蓄銀行(East Boston Savings Bank)(“合併”)。合併的完成取決於慣例成交條件,其中包括:(I)根據合併協議批准發行公司普通股(“公司股票發行”)以及Meridian股東採納和批准合併協議;(Ii)授權將在合併中發行的公司普通股在納斯達克證券市場上市,但須遵守正式的發行通知;(Iii)獲得所有必要的監管批准,包括聯邦政府理事會的批准。(Iv)本公司就合併協議擬進行的交易向證券交易委員會提交的S-4表格登記聲明的有效性,及(V)並無任何命令、強制令、法令或其他法律限制阻止完成合並協議擬進行的交易或使該等交易成為非法交易。(V)馬薩諸塞州銀行監理專員、馬薩諸塞州住房合夥基金及存户保險基金並無施加任何繁重的條件,以確保本公司就合併協議擬進行的交易提交的S-4表格登記聲明的有效性,以及(V)並無任何命令、強制令、法令或其他法律限制阻止完成合並協議擬進行的交易或將該等交易定為非法。雙方完成合並的責任亦須受額外的慣常條件所規限,包括(除若干例外情況外)另一方的陳述及保證的準確性,以及每一方在各重大方面履行其在合併協議下的責任。
合併協議為本公司及Meridian提供若干終止權利,包括在若干情況下,本公司或Meridian將就終止合併協議支付4,420萬美元的終止費。
如果合併因任何原因未能完成,本公司的業務可能會受到不利影響,並且在沒有意識到完成合並的任何好處的情況下,本公司可能面臨多項風險。在這方面,由於合併的懸而未決和可能無法完成合並,該公司面臨風險和不確定因素,包括:
•發生可能導致合併協議終止的事件、變更或其他情況;
•子午線公司股東可能不採納和批准合併協議的風險;
•公司股東可能不批准公司股票發行的風險;
•可能無法獲得必要的監管批准或可能在未預料到的條件下獲得的風險;
•遲遲不能完成合並或者合併的結束條件可能得不到及時滿足的其他風險;
•由於與合併有關的問題,導致管理層的時間和資源從正在進行的業務運營中轉移;
•公司或子午線的經營或收益發生重大不利變化;
•與合併相關的潛在訴訟。
此外,本公司已招致並將會招致與談判及完成合並協議擬進行的交易有關的鉅額開支。如果合併沒有完成,公司可能不得不確認這些費用和其他費用,而沒有實現合併的預期好處。
收購Meridian可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時,合併的預期收益可能無法實現。
與整合事宜相關的成本或困難可能大於預期,公司可能無法在預期的金額和時間框架內實現預期的成本節約和合並帶來的協同效應。例如,整合過程可能導致關鍵員工流失、公司正在進行的業務中斷或標準、控制、程序和政策不一致,從而對合並後的銀行維持與客户和員工關係的能力或實現合併的預期效益和成本節約產生不利影響。關鍵員工的流失可能會對公司在Meridian公司目前運營的市場上成功開展業務的能力產生不利影響,這可能會對公司的財務業績及其普通股價值產生不利影響。該公司相信成本節約和收入增加是可以實現的,這是一種從本質上不確定的前瞻性陳述。合併後的公司的實際成本節約和收入增加(如果有的話)目前還不能量化。任何實際的成本節約或收入增加都將取決於未來的費用水平和經營結果、某些活動的時機以及一般行業、監管和商業條件。其中許多事件將超出合併後公司的控制範圍。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)不適用。
(B)不適用。
(C)下表列出了公司在截至2021年6月30日的三個月內回購普通股的相關信息:
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| 發行人購買股票證券 |
| 購入股份總數(1) | | 每股平均支付價格1美元 | | 總人數 股票作為股票購買 公開的一部分 宣佈了新計劃或 計劃 | | 根據該計劃或計劃可以購買的股票的最大數量 |
期間 | | | | | | | |
2021年4月1日至4月30日 | 145 | | | $ | 83.65 | | | — | | | — | |
2021年5月1日至5月31日 | 82 | | | $ | 79.52 | | | — | | | — | |
2021年6月1日至6月30日 | 51 | | | $ | 79.79 | | | — | | | — | |
總計 | 278 | | | $ | 81.72 | | | — | | | |
(1)反映因行使和/或歸屬股權補償授予而預扣的股份,以履行相關的預扣税款義務。
第293項高級證券違約-沒有。
項目2.4.礦山安全披露-不適用。
項目5.其他信息--沒有。
項目6.展品
展品索引
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2.1 | 獨立銀行公司、Bradford Merge Sub Inc.、Rockland Trust Company、Meridian Bancorp,Inc.和East Boston Savings之間於2021年4月22日簽署的合併協議和計劃通過引用附件2.1併入本文,形成於2021年4月26日提交的8-K表格. |
31.1 | 本文件附2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條證書.* |
31.2 | 本文件附2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條證書.* |
32.1 | 附件是2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的證書。+ |
32.2 | 附件是2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的證書.+ |
101 | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
獨立銀行公司。
(註冊人)
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2021年8月4日 | | /s/克里斯托弗·奧德萊夫森(Christopher Oddleifson) |
| | 克里斯托弗·奧德萊夫森 總統和 首席執行官 (首席行政主任) |
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2021年8月4日 | | /s/Mark J.Ruggiero |
| | 馬克·J·魯傑羅 首席財務官 (首席財務官) |