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目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託書檔案號：001-32426
   https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1309108/000130910821000180/wex-20210630_g1.jpg
Wex Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 01-0526993
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
漢考克街1號波特蘭,我 04101
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(207) 773–8171
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題一個或多個交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元WEX紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是   ☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。☒ 是   ☐不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒  加速後的文件管理器☐
非加速文件管理器☐  規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
☐是☒*否

截至2021年7月28日，已發行普通股數量為44,797,826.

目錄

目錄
前瞻性陳述
3
縮略語和縮略語
5
第一部分-財務信息
第一項。
財務報表
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
38
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
56
第四項。
管制和程序
56
第II部分-其他資料
第一項。
法律程序
57
項目1A。
風險因素
57
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
57
第6項。
陳列品
58
簽名
 



2
目錄
除非上下文另有説明或要求，本文件中的術語“我們”、“WEX”或“公司”
Form 10-Q季度報告是指根據美國公認會計原則合併的WEX公司及其所有子公司。
前瞻性陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法案”為前瞻性、非歷史事實的陳述提供了“避風港”。本季度報告包括前瞻性陳述，包括但不限於有關管理層計劃和目標的陳述。本季度報告中任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在本季度報告中使用的“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”以及類似的表述都是為了識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這樣的表述。前瞻性陳述涉及我們未來的計劃、目標、預期和意圖，不是歷史事實，因此涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果或表現大不相同。除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與本季度報告中的前瞻性陳述和我們授權人員的口頭陳述中包含的結果大不相同：
•冠狀病毒(新冠肺炎)大流行和應對措施對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度超出當前預期；
•燃油價格波動的影響以及由此對我們的收入和淨收入的影響；
•總體經濟狀況的影響，包括新冠肺炎對就業、旅行和加油模式以及支付和交易處理活動的影響；
•任何限制、降低或取消交換費的行為；
•我們未能遵守萬事達卡或Visa的合同和規則的適用要求；
•公司成功獲得新客户和商業協議、維護關鍵商業協議或根據此類商業協議保持客户數量的能力；
•公司的技術系統或我們的第三方服務提供商的技術系統被破壞，以及由此對我們的聲譽、責任或與客户或商家的關係造成的任何負面影響；
•公司業務擴張和收購努力的效果；
•公司未能像競爭對手那樣迅速擴大我們的技術能力和提供的服務；
•企業投資未能產生預期的戰略價值；
•國內外政府實體和機構對我們的業務或實體的監管、監督和審查，以及這些實體或機構可能提起的訴訟和監管行動；
•公司未遵守適用於非銀行託管人的金庫規定；
•業務或員工關係的潛在不利變化，包括因收購完成而產生的變化；
•對任何收購的競爭性反應；
•收購完成後合併業務預期財務業績的不確定性；
•未能完成或成功整合並實現公司收購的預期收益、協同效應和成本節約；
•對我們的主要HSA基金存管夥伴發生任何重大不良事件；
•因收購而產生的意外成本、費用或費用；
•公司未能成功收購、整合、運營和擴大商業燃油卡項目；
•信用損失的影響和規模以及對我們的支付卡或系統的任何欺詐使用；
•公司信用標準變化的影響；
•未能成功實施公司與其技術外包和內包安排相關的信息技術戰略和能力，以及與失敗相關的任何由此產生的成本；
•英國脱離歐盟以及由此達成的貿易協定的法律、監管、政治和經濟影響；
•外幣匯率對公司經營、收入和收入的影響；
•利率的變化；
•未來從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為全球基準利率過渡到替代率的影響；
•修訂和重新簽署的信貸協議和可轉換票據對我們業務的影響；
•槓桿率增加對公司總體運營、業績或借款能力的影響，特別是收購造成的影響；
•將大量已發行普通股出售或處置到公開市場的影響，或認為此類出售或處置可能發生的看法；
•發行普通股或股權掛鈎證券的額外股份可能對我們的股東造成的稀釋，無論是由於可轉換票據還是其他原因；
•如果我們對某些報告單位的公允價值的評估發生變化，將產生減值費用；
•訴訟的不確定性；以及
•我們於2021年3月1日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項中確定的其他風險和不確定性。
3
目錄
我們的前瞻性陳述和這些因素並不反映任何聯盟、合併、收購、處置或股票回購的潛在未來影響。前瞻性陳述僅代表截至本季度報告首次提交之日的情況，不應過分依賴這些陳述。我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。
4
目錄
縮略語和縮略語
本季度報告使用以下縮略語和縮略語，包括簡明合併財務報表及其附註。以下內容旨在幫助讀者，並在審閲本季度報告時提供參考。
2016信貸協議本公司及其若干附屬公司(作為借款方、WEX Card Holding Australia Pty Ltd(指定借款方)和美國銀行，N.A.(代表貸款方)作為行政代理)於二零一六年七月一日訂立經不時修訂的信貸協議，經本公司及其若干附屬公司作為借款方、WEX Card Holding Australia Pty Ltd.(指定借款方)及美國銀行(北卡羅來納州)(代表貸款方)不時修訂。
調整後的淨收入或ANI
調整股東應佔淨收益以剔除金融工具的未實現損益、外幣重新計量淨損益、或有對價的公允價值變動、與收購相關的無形攤銷、其他收購和剝離相關項目、基於股票的薪酬、其他成本、債務重組和債務發行成本攤銷、可歸因於我們的非控股權益的類似調整以及某些税務相關項目的非公認會計準則衡量標準。
修訂和重新簽訂的信貸協議於2021年4月1日修訂並重述的2016年信貸協議。
ASC會計準則編碼
ASU會計準則更新
亞利桑那州立大學2020-06會計準則更新2020-06-債務-帶轉換和其他選擇的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)
B2B企業對企業
福利快遞
Benefit Express Services，LLC是一家提供高度可配置的基於雲的福利管理技術和服務的提供商，其間接和直接母公司是作為Benefit Express收購的一部分(見附註4，收購到項目1-財務報表)而被收購的
CODM首席運營決策者
公司Wex Inc.和合並財務報表中包括的所有實體
可轉換票據2027年7月15日到期的可轉換優先無擔保票據，本金總額3.1億美元，利率6.5%，2020年7月1日發行
新冠肺炎或(冠狀病毒)
由SARS-CoV-2病毒引起的傳染病。世界衞生組織於2020年3月11日宣佈冠狀病毒爆發為全球大流行
發現優勢Discovery Benefits，LLC，一家員工福利管理公司，於2019年3月被公司收購，並於2021年3月31日與WEX Health，Inc.合併，WEX Health是唯一倖存的實體
DSU遞延股票單位
EBITDA調整所得税前收入以排除利息、折舊和攤銷的非公認會計準則。
ENettENett國際(澤西)有限公司
歐洲艦隊業務WEX Fleet Europe(Go Fuel Card)和WEX Europe Services，統稱為
歐洲證券化子公司戈勒姆貿易金融公司(Gorham Trade Finance B.V.)，由公司合併的特殊目的實體
FDIC美國聯邦存款保險公司
聯邦儲備銀行貼現窗口一種貨幣政策，允許WEX在短期基礎上借入資金，以彌補因內部或外部中斷而導致的流動性暫時短缺
公認會計原則美國公認會計原則
人血清白蛋白健康儲蓄賬户
法律和解與收購eNett和Optal相關的法律訴訟和上訴的和解。
NAV資產淨值
淨支付處理率公司記錄為商户收入的每筆支付處理交易的美元價值減去給予客户的某些折扣和網絡費用的百分比
備註2013年1月30日發行的4億美元固定利率為4.75%的優先票據，已於2021年3月15日全額贖回
紐交所紐約證券交易所
OptalOptal Limited
過馬路通常情況下，重型卡車長途行駛
支付處理燃料費與公司有支付處理關係的船隊購買的燃料的總美元價值
支付處理交易記錄與公司有付款處理關係的船隊購買的總數量，其中公司保留總購買的應收賬款
支付解決方案採購量使用WEX公司卡產品和虛擬卡產品的所有WEX發行交易的總美元價值
採購量旅行和企業解決方案以及健康和員工福利解決方案部門的所有交易的總美元價值，其中交換由公司賺取
可贖回的非控股權益美國健康業務淨資產的一部分，由非控股權益擁有，但須受該非控股權益所持有的贖回權的約束
SaaS軟件即服務
5
目錄
印度國家石油公司印度國家銀行股份有限公司(State BankShares，Inc.)擁有印度國家銀行股份有限公司(State BankShares，Inc.)，是WEX公司的子公司和WEX Health的直接母公司PO Holding，Inc.的少數股權持有者。
證交會證券交易委員會
分部調整後營業收入調整營業收入以排除公司管理層在評估部門業績時排除的特定項目的非公認會計準則，包括與收購和剝離相關的費用和調整，包括與收購相關的無形攤銷、基於股票的薪酬、其他成本、債務重組成本和未分配的公司支出。
主題606會計準則編制部606，與客户的合同收入
TSR股東總回報
美國衞生事業(I)從2021年6月1日起，WEX Health，Inc.和BenefitExpress集體，以及(Ii)在2021年3月31日之前，WEX Health，Inc.和Discovery Benefits，LLC
WEX
除非上下文另有説明或要求，否則Wex Inc.
WEX歐洲服務該公司從埃克森美孚(ExxonMobil)手中收購的歐洲船隊業務
WEX歐洲艦隊(Go燃油卡)從EG集團收購的歐洲船隊業務
Wex HealthWex Health.，Inc.該公司的醫療保健技術和管理解決方案提供商/企業。
WEX拉丁美洲Unik S.A.是該公司的巴西子公司，品牌為WEX拉丁美洲。該子公司於2020年9月30日出售。


6
目錄
第一部分
第一項：財務報表。
Wex Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2021202020212020
收入
支付處理收入$213,426 $147,461 $401,815 $351,498 
賬户服務收入132,997 109,479 251,620 223,319 
融資手續費收入59,499 42,711 111,652 98,638 
其他收入53,561 47,433 105,153 105,308 
總收入459,483 347,084 870,240 778,763 
服務成本
加工成本116,208 99,991 225,970 204,908 
服務費13,759 9,700 24,905 23,454 
信貸損失準備金12,962 20,581 18,021 54,568 
營業權益2,271 6,504 4,895 14,889 
折舊及攤銷26,451 25,124 55,645 49,913 
服務總成本171,651 161,900 329,436 347,732 
一般事務和行政事務79,543 62,265 165,974 124,301 
銷售和市場營銷85,605 54,744 163,952 123,526 
折舊及攤銷40,406 39,393 78,059 79,593 
營業收入82,278 28,782 132,819 103,611 
融資利息支出(32,473)(28,832)(65,757)(60,863)
或有對價公允價值變動(47,700)— (47,700)— 
淨外幣收益(虧損)1,342 (2,462)(1,413)(31,189)
金融工具未實現淨收益(虧損)6,013 (3,842)13,046 (35,889)
所得税前收入(虧損)9,460 (6,354)30,995 (24,330)
所得税優惠(746)(19,747)(2,416)(25,454)
淨收入10,206 13,393 33,411 1,124 
減去：來自非控股權益的淨收入239 675 965 2,038 
可歸因於WEX Inc.的淨收益(虧損)9,967 12,718 32,446 (914)
可贖回非控制權益的價值變動(43,823)59,940 (68,867)57,316 
股東應佔淨(虧損)收入$(33,856)$72,658 $(36,421)$56,402 
每股股東應佔淨(虧損)收入：
基本信息$(0.76)$1.67 $(0.82)$1.30 
稀釋$(0.76)$1.66 $(0.82)$1.28 
加權平均已發行普通股：
基本信息44,788 43,574 44,566 43,495 
稀釋44,788 43,779 44,566 43,896 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。

7
目錄
Wex Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位：千)
(未經審計)
 
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2021202020212020
淨收入$10,206 $13,393 $33,411 $1,124 
外幣折算(2,682)23,344 (9,559)(18,060)
綜合收益(虧損)7,524 36,737 23,852 (16,936)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益239 896 647 1,790 
可歸因於WEX Inc.的全面收益(虧損)$7,285 $35,841 $23,205 $(18,726)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
目錄
Wex Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計) 
六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
現金和現金等價物$425,322 $852,033 
受限現金576,209 477,620 
應收賬款(扣除津貼淨額#美元57,7712021年和$59,1472020年)
2,861,445 1,993,329 
證券化應收賬款，受限132,549 93,236 
預付費用和其他流動資產98,397 86,629 
流動資產總額4,093,922 3,502,847 
財產、設備和資本化軟件(扣除累計折舊#美元444,3642021年和$402,4062020年)
180,049 188,340 
商譽2,925,583 2,688,138 
其他無形資產(累計攤銷淨額#美元919,6792021年和$835,1632020年)
1,738,570 1,552,012 
投資證券36,931 37,273 
遞延所得税，淨額34,166 17,524 
其他資產218,389 197,227 
總資產$9,227,610 $8,183,361 
負債與股東權益
應付帳款$1,247,995 $778,207 
應計費用384,306 362,472 
受限制的應付現金574,934 477,620 
短期存款1,109,222 911,395 
短期債務，淨額146,470 152,730 
其他流動負債52,832 58,429 
流動負債總額3,515,759 2,740,853 
長期債務，淨額2,867,270 2,874,113 
長期存款401,440 148,591 
遞延所得税，淨額196,032 220,122 
其他負債264,250 164,546 
總負債7,244,751 6,148,225 
承付款和或有事項(附註15)
可贖回的非控股權益187,937 117,219 
股東權益
普通股$0.01票面價值；175,000授權股份；49,2242021年發行的股票和48,6162020年；44,7962021年流通股和44,1882020年
491 485 
額外實收資本808,701 872,711 
留存收益1,252,531 1,286,976 
累計其他綜合損失(94,459)(82,935)
按成本計算的庫存量；4,4282021年和2020年的股票
(172,342)(172,342)
WEX Inc.股東權益總額1,794,922 1,904,895 
非控股權益— 13,022 
股東權益總額1,794,922 1,917,917 
總負債和股東權益$9,227,610 $8,183,361 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
9
目錄
Wex Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)

 已發行普通股-附加的
實繳費用
資本		累計其他綜合損失庫存股留用的
收益		非控股權益股東合計
權益
 股票金額
2020年1月1日的餘額47,749 $477 $675,060 $(115,449)$(172,342)$1,530,614 $9,385 $1,927,745 
已發行股票189 2 1,950 — — — — 1,952 
股票回購用於預扣税款— — (8,817)— — — — (8,817)
基於股票的薪酬費用— — 12,533 — — — — 12,533 
可贖回非控制權益的價值變動— — — — — (2,624)— (2,624)
外幣折算— — — (40,935)— — (469)(41,404)
淨收益(虧損)— — — — — (13,632)1,221 (12,411)
2020年3月31日的餘額47,938 $479 $680,726 $(156,384)$(172,342)$1,514,358 $10,137 $1,876,974 
已發行股票5 — 184 — — — — 184 
股票回購用於預扣税款— — (76)— — — — (76)
基於股票的薪酬費用— — 14,219 — — — — 14,219 
可贖回非控制權益的價值變動— — — — — 59,940 — 59,940 
外幣折算— — — 23,123 — — 221 23,344 
淨收入— — — — — 12,718 576 13,294 
2020年6月30日的餘額47,943 479 695,053 (133,261)(172,342)1,587,016 10,934 1,987,879 
2020年12月31日的餘額48,616 $485 $872,711 $(82,935)$(172,342)$1,286,976 $13,022 $1,917,917 
累積效應調整1
— — (41,982)— — 1,976 — (40,006)
2021年1月1日的餘額48,616 485 830,729 (82,935)(172,342)1,288,952 13,022 1,877,911 
根據股票薪酬計劃發行的股票394 4 22,555 — — — — 22,559 
股票回購用於預扣税款— — (21,062)— — — — (21,062)
基於股票的薪酬費用— — 17,886 — — — — 17,886 
可贖回非控制權益的價值變動— — — — — (25,044)— (25,044)
外幣折算— — — (6,558)— — (319)(6,877)
淨收入— — — — — 22,479 374 22,853 
2021年3月31日的餘額49,010 $489 $850,108 $(89,493)$(172,342)$1,286,387 $13,077 $1,888,226 
根據股票薪酬計劃發行的股票214 2 20,479 — — — — 20,481 
股票回購用於預扣税款— — (884)— — — — (884)
基於股票的薪酬費用— — 20,629 — — — — 20,629 
收購非控股權益— — (81,631)(2,284)— — (13,077)(96,992)
可贖回非控制權益的價值變動— — — — — (43,823)— (43,823)
外幣折算— — — (2,682)— — — (2,682)
淨收入— — — — — 9,967 — 9,967 
2021年6月30日的餘額49,224 491 $808,701 $(94,459)$(172,342)$1,252,531 $— $1,794,922 
1反映了公司修改後的追溯採用ASU 2020-06的影響(見最近的會計聲明附註2)。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。


10
目錄
Wex Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至6月30日的六個月，
 20212020
經營活動的現金流
淨收入$33,411 $1,124 
將淨收入調整為經營活動提供的淨現金(用於)：
淨未實現(收益)虧損(10,578)55,032 
或有對價公允價值變動47,700 — 
基於股票的薪酬38,515 26,752 
折舊及攤銷133,704 129,506 
債務重組和債務發行成本攤銷10,576 3,895 
遞延税金優惠(15,778)(31,712)
信貸損失準備金18,021 54,568 
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收賬款和證券化應收賬款(925,792)645,123 
預付費用及其他流動資產和其他長期資產14,158 2,914 
應付帳款474,469 (115,031)
應計費用和限制性應付現金87,871 (48,315)
所得税(13,050)6,164 
其他流動負債和其他長期負債(15,209)(4,074)
經營活動提供的現金淨額(用於)(121,982)725,946 
投資活動的現金流
購置房產、設備和資本化軟件(37,040)(41,458)
購買投資證券(175)(250)
投資證券的到期日81 99 
收購，扣除現金和收購的限制性現金後的淨額(558,273)— 
用於投資活動的淨現金(595,407)(41,609)
融資活動的現金流
回購以股份為基礎的獎勵以滿足預扣税款(21,946)(8,893)
行使股票期權所得收益43,040 2,136 
存款淨變動451,291 (34,675)
其他債務的淨活動(20,000)(87,016)
循環信貸借款719,800 300,000 
循環信貸安排的償還(454,800)(300,000)
定期貸款借款112,819 — 
償還定期貸款(31,988)(32,305)
贖回債券(400,000)— 
發債成本(8,934)(4,273)
證券化債務淨變動9,497 (38,802)
融資活動提供(用於)的現金淨額398,779 (203,828)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(9,512)(12,197)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(328,122)468,312 
期初現金、現金等價物和限制性現金(a)
1,329,653 981,381 
期末現金、現金等價物和限制性現金(a)
$1,001,531 $1,449,693 
補充披露非現金投融資活動
已發生但未支付的資本支出$1,979 $2,400 
非控股權益的非現金貢獻12,457 — 
作為資產收購一部分的遞延現金對價47,408 — 
作為資產收購一部分的或有對價27,200 — 

(a) 下表提供了我們簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們簡明綜合現金流量表中的金額的對賬。
11
目錄
 截至6月30日的六個月，
 20212020
期初現金及現金等價物$852,033 $810,932 
期初受限現金477,620 170,449 
期初現金、現金等價物和限制性現金$1,329,653 $981,381 
期末現金和現金等價物$425,322 $1,271,523 
期末限制性現金576,209 178,170 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,001,531 $1,449,693 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。

12
目錄


Wex Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.陳述的基礎
陳述的基礎
    隨附之簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則(GAAP)及表格10-Q及S-X規則第10-01條之指示編制。因此，該等簡明綜合財務報表並不包括GAAP就完整財務報表所需之所有資料及附註。這些簡明的合併財務報表應與公司於2021年3月1日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表一併閲讀。管理層認為，所有被認為是公允列報所必需的調整都已包括在內，這些調整屬於正常的經常性性質。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表未來任何時期或截至2021年12月31日的年度的業績。
除有關可轉換債券的會計政策受到提前採用ASU 2020-06於2021年1月1日生效的影響外(請參閲採用新的會計準則隨後在本附註和附註2(最近的會計聲明)中，我們在編制這些季度財務報表時採用了與我們在編制2020年年度財務報表時相同的會計政策。
該公司將精簡合併財務報表中的金額四捨五入為數千，並根據基本的整美元金額計算所有每股數據。因此，由於四捨五入的原因，某些金額可能不會基於報告的數字進行步行、交叉或重新計算。
採用新的會計準則

該公司於2021年1月1日提前採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯法，確認截至生效日期對留存收益的累計調整，而不重述上期金額。ASU 2020-06簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括實體自有權益中的可轉換工具和合同。這一標準消除了與可轉換票據的現金轉換功能相關的股本部分的分歧，這些票據以前是在股本中記錄的。由於採用了可轉換票據，可轉換票據及其轉換功能現在被視為單一記賬單位。
下表説明瞭ASU 2020-06的採用影響：
2021年1月1日
(單位：千)在採用之前對.的影響
領養		據報道，
長期債務，淨額$2,874,113 $52,115 $2,926,228 
遞延所得税淨額(在總負債內)$220,122 $(12,109)$208,013 
額外實收資本$872,711 $(41,982)$830,729 
留存收益$1,286,976 $1,976 $1,288,952 
根據ASU 2020-06年度的要求，本公司繼續採用IF-轉換法計算可轉換票據對稀釋後每股收益的影響。有關更多信息，請參見附註6，每股收益。

13
目錄
Wex Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

2.近期會計公告
下表簡要介紹了截至2021年6月30日的六個月內採用的會計聲明，以及最近尚未採用的可能對我們的財務報表產生實質性影響的會計聲明：
標準描述採用日期/方式對財務報表或其他重大事項的影響
在截至2021年6月30日的6個月內通過
ASU 2020-06，債務-可轉換債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)該準則簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益中的合同。在其他變化中，該標準從GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式。相反，實體將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。該標準還要求應用IF-轉換法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。該公司很早就採用了ASU 2020-06，從2021年1月1日起生效，採用修改後的回溯法。
有關採用該ASU的財務報表影響的摘要，請參閲附註1，列報基礎。此外，與我們可轉換票據債務折價攤銷有關的利息支出預計將下降約$5.5在截至2021年12月31日的一年中，由於採用了這一ASU，
截至2021年6月30日未被採用
ASU 2020-04，參考匯率改革

和

ASU 2021-01，參考匯率改革：範圍		這些準則在有限的時間內提供可選的指導，以減輕在核算(或承認)參考匯率改革導致的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)中斷方面的潛在財務報告負擔。修正案為將公認會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。如果符合某些標準，實體將不需要重新衡量或重新評估受參考匯率改革影響的合同。選舉將持續到2022年12月31日。該公司目前正在評估這些修訂對其目前實施參考匯率改革的努力的影響，以及採用這些ASU將對其財務狀況和經營業績產生的任何影響。
3.收入
根據主題606，收入在履行適用合同條款定義的履行義務時確認，金額反映公司預期有權獲得的對價，以換取所提供的商品或服務。
以下表格對該公司的綜合收入進行了分類：
截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工福利解決方案總計
主題606收入
支付處理收入126,450 $68,282 $18,694 $213,426 
賬户服務收入4,336 11,222 79,482 95,040 
其他收入22,422 1,656 5,109 29,187 
主題總收入606$153,208 $81,160 $103,285 $337,653 
非主題606收入121,180 602 48 121,830 
總收入$274,388 $81,762 $103,333 $459,483 
14
目錄
Wex Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

截至2020年6月30日的三個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工福利解決方案總計
主題606收入
支付處理收入$90,147 $43,261 $14,053 $147,461 
賬户服務收入4,339 10,183 62,602 77,124 
其他收入17,731 345 10,465 28,541 
主題總收入606$112,217 $53,789 $87,120 $253,126 
非主題606收入92,163 706 1,089 93,958 
總收入$204,380 $54,495 $88,209 $347,084 
截至2021年6月30日的6個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工福利解決方案總計
主題606收入
支付處理收入$237,026 $125,530 $39,259 $401,815 
賬户服務收入8,705 21,909 147,427 178,041 
其他收入42,668 3,456 12,854 58,978 
主題總收入606$288,399 $150,895 $199,540 $638,834 
非主題606收入229,826 1,509 71 231,406 
總收入$518,225 $152,404 $199,611 $870,240 
截至2020年6月30日的6個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工福利解決方案總計
主題606收入
支付處理收入$203,470 $113,529 $34,499 $351,498 
賬户服務收入8,710 21,246 126,171 156,127 
其他收入39,019 1,116 19,488 59,623 
主題總收入606$251,199 $135,891 $180,158 $567,248 
非主題606收入203,028 2,963 5,524 211,515 
總收入$454,227 $138,854 $185,682 $778,763 
隨着時間的推移，幾乎所有的收入都與轉移給客户的服務有關。
合同餘額
該公司的大部分應收賬款(不包括在下表中)要麼來自與交換收入相關的未被視為該公司客户的持卡人，要麼來自606主題範圍以外的收入。該公司的合同資產包括根據長期合同向客户支付的預付款，並在付款或到期時記錄。當公司履行這些安排下的義務時，由此產生的資產將在收入中攤銷。公司的合同債務包括在公司履行相關履約義務之前收到的客户付款和應付客户的預付款。
下表提供了有關這些合同餘額的信息：
15
目錄
Wex Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

(單位：千)
合同餘額在簡明合併資產負債表上的位置2021年6月30日2020年12月31日
應收賬款
應收賬款淨額$47,676 $43,541 
合同資產
預付費用和其他流動資產11,350 5,495 
合同資產
其他資產39,284 19,927 
合同責任
其他流動負債3,038 8,530 
合同責任
其他負債28,293 24,614 
退款負債應計費用5,265 5,265 
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，公司確認的收入為0.7百萬美元和$3.5分別與截至2020年12月31日存在的合同責任相關的100萬美元。
剩餘履約義務
截至2021年6月30日，公司未履行或部分未履行的履約義務是指公司尚未提供的各業務領域的部分合同和合同義務專業服務的剩餘最低月費。下表包括與報告期末剩餘業績義務相關的預期確認收入，並不代表公司未來的收入，因為它與公司業務的一小部分有關。
(單位：千)剩餘的2021年20222023202420252026此後總計
最低月費1
$36,330 $47,326 $33,465 $12,563 $5,697 $1,290 $— $136,671 
專業服務2
2,780 157 21 6 — — — 2,964 
其他3
258 3,896 3,338 6,951 10,323 12,710 20,374 57,850 
剩餘履約義務總額$39,368 $51,379 $36,824 $19,520 $16,020 $14,000 $20,374 $197,485 
1 分配給剩餘履約義務的交易價格代表某些服務合同的最低月費，這些合同包含實質性的終止罰金，要求交易對手在提前終止時向公司支付剩餘的最低月費總額，以方便起見。
2包括在核心產品之後銷售的軟件開發項目和其他服務，客户對此負有合同義務。
3 表示與支付處理服務義務關聯的遞延收入和合同最低限額。
4.收購
資產收購
2021年4月1日，WEX Inc.完成了從國家銀行股份有限公司(State BankShares，Inc.)擁有的貝爾銀行(Bell Bank)醫療保健銀行部門收購某些醫療儲蓄賬户的託管人或子託管人的某些合同權利。此次收購增加了該公司在其以客户為導向的醫療生態系統中的角色，並與其增長戰略保持一致。在收購完成時，WEX Inc.向貝爾銀行支付了#美元的初始現金對價200.02000萬。根據購買協議，WEX Inc.同意支付額外的延期現金付款#美元。25.02023年7月為3.5億美元，第二筆額外延期現金付款為$25.02024年1月為1.2億。截至2021年6月1日，關於WEX Health收購Cirrus Holdings，LLC在本附註4中進一步討論，第二次延期付款$25.01000萬美元減少了#美元。12.52000萬(“降價”)。由於付款減少，WEX Inc.繼續欠貝爾銀行#美元12.5第二筆額外的遞延現金付款，將於2024年1月到期並支付。
購買協議還包括每年可能支付的額外對價，這些對價是按季度計算的，是根據聯邦基金利率未來的任何增加而定的。或有付款期自2021年7月1日開始，並將延長至(I)截至2030年12月31日的年度或(Ii)作為或有對價支付的累計金額等於$的日期(以較早者為準)。225.02000萬。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

鑑於此次收購不符合企業的定義，本公司將此次交易作為資產收購進行會計處理，確認為#美元。263.4於收購日為確定存續無形資產，加權平均壽命為5.6好幾年了。如附註13所述，可贖回非控股權益作為此次收購的一部分，WEX Inc.分配了$11.2回購印度國家銀行在美國醫療業務中的非控股權益的初始現金對價為1500萬美元，使印度國家銀行的所有權比例降至4.53百分比。此外，該公司還記錄了一筆初步遞延負債#美元。47.41000萬美元，相當於遞延現金付款的現值和#美元的衍生負債。27.2100萬美元與額外的對價有關，這取決於未來聯邦基金利率的提高。
有關衍生負債估值的進一步資料，請參閲附註12，公允價值。截至2021年6月30日，遞延付款和衍生負債在簡明綜合資產負債表中作為其他負債列示。與收購相關的交易成本是非實質性的，並在發生時計入費用。
收購WEX Europe Services的剩餘權益
於2021年4月13日，本公司就其先前並未擁有的WEX Europe Services剩餘權益訂立股份購買協議，並完成收購，該權益包括25已發行普通股股本的百分比，收購價為$97.02000萬。作為這筆交易的結果，該公司現在擁有100WEX Europe Services的已發行普通股股本的百分比，WEX Europe Services運營着我們的部分歐洲艦隊業務。這筆交易進一步精簡了歐洲艦隊的業務，以創造收入協同效應，並提高我們管理相關成本結構的能力。鑑於該公司在交易前擁有WEX Europe Services的控股權，此次收購已作為股權交易入賬。
(單位：千)
購貨價格$96,992 
減少：
非控股權益1
(13,077)
累計其他綜合收益(2,284)
額外實收資本(81,631)
1將非控股權益減少到零自收購之日起。
商業收購
以下收購已使用收購會計方法進行會計核算，該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購日按各自的公允價值確認。已完成業務合併的收購相關成本為$1.9300萬美元和300萬美元2.4截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為3.5億美元，而2020年同期則無關緊要。
利益快遞收購

2021年6月1日，WEX Inc.的子公司WEX Health完成了對Benefit Express Services的間接所有者Cirrus Holdings，LLC的收購，後者是一家以BenefitExpress的名義開展業務的高度可配置的基於雲的福利管理技術和服務的提供商(“BenefitExpress Acquisition”)。這筆交易擴大了該公司在醫療保健生態系統中的角色，將福利管理、合規服務以及以消費者為導向的健康和生活方式支出賬户結合在一起，形成了一個全面服務的福利市場。
根據最終購買協議的條款，WEX Health完成了BenefitExpress收購，總代價約為$2752000萬美元，取決於某些營運資金和其他調整。
Wex Health由WEX Inc.的子公司PO Holding LLC(簡稱PO Holding LLC)所有，後者由WEX Inc.持有多數股權，非控股權益由Bell Bank的所有者State BankShares，Inc.所有。為促進BenefitExpress收購，WEX Inc.、PO Holding、SBI及Bell Bank就PO Holding訂立認購協議(“認購協議”)。根據認購協議，WEX Inc.於2021年6月1日購買了約$262.5PO Holding和印度國家銀行價值約1.3億美元的股份收購12.5PO Holding價值1.8億股，以換取印度國家銀行批准WEX Inc.就從貝爾銀行收購資產的付款減免。
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(未經審計)

下表彙總了對收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值初步分配。這些公允價值可能會在計量期內隨着第三方對無形資產的估值最終確定、獲得進一步信息並進行額外分析而繼續修訂，這些調整可能會對購買價格分配產生重大影響。
以下為根據收購日的估計公允價值，收購價格對收購資產和負債的初步分配摘要：
(單位：千)
轉移的現金對價，扣除$淨額15.0百萬美元現金和限制性現金收購
$259,087 
更少：
應收賬款3,103 
客户關係(A)(C)
86,100 
發達的技術(B)(C)
19,600 
其他資產4,387 
應計費用(3,498)
受限制的應付現金(14,328)
其他負債(5,177)
記錄的商譽$168,900 
(a)加權平均壽命-11.5好幾年了。
(b)加權平均壽命-5.5好幾年了。
(c)美元的加權平均壽命105.7在這項業務合併中收購的可攤銷無形資產為10.4年份
商譽是指轉移到已確認淨資產上的對價的超額部分，代表收購業務的預期協同效應。由於收購而確認的商譽預計可在税收方面扣除。
從收購之日到2021年6月30日，BenefitExpress已經貢獻了$2.9總收入為2500萬美元，所得税前收入對公司運營的貢獻無關緊要。由於BenefitExpress在不屬於本公司期間的運營對本公司的收入、淨收入和每股收益沒有重大影響，因此這些財務報表中沒有包括備考信息。
ENet和Optal
於2020年1月24日，本公司簽訂購買協議(“原始購買協議”)，收購領先的旅遊業B2B支付解決方案提供商eNett和專門優化B2B支付交易的Optal公司。雙方完成收購的義務取決於慣常的成交條件，包括沒有實質性的不利影響。(根據WEX、eNett和Optal等公司之間的原始購買協議中的定義). 本公司其後得出結論，新冠肺炎疫情及相關情況對有關業務造成重大不利影響，與相關行業其他人士的影響不成比例。由於這一重大不利影響，WEX於2020年5月4日正式通知eNett和Optal，根據購買協議的條款，它不需要完成交易。於二零二零年五月十一日，eNett及Optal的股東分別於英國英格蘭及威爾士高等法院對本公司提起法律訴訟，要求本公司聲明並無發生重大不利影響及下令具體履行原購買協議項下的WEX義務。倫敦一家法院從2020年9月21日至2020年9月29日對某些初步問題進行了審判，並於2020年10月12日做出了判決。該公司和索賠人各自請求允許對法院判決的某些部分提出上訴。
於二零二零年十二月十五日，本公司與eNett、Optal及其他訂約方訂立和解契據(“和解契據”)，規定(其中包括)(I)在損害上述法律程序及上訴的情況下駁回；(Ii)修訂原有的購買協議(經和解契據“經修訂的購買協議”修訂)；及(Iii)免除所有可能因新冠肺炎大流行而引起或以任何方式與之相關或有關的索償，但不包括
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(未經審計)

收購的完成與2020年12月15日和解協議的簽署同時進行。經修訂的購買協議規定，除其他事項外，收購的總購買價格將降至#美元。577.52000萬美元，受修訂後的購買協議中描述的某些營運資金和其他調整的影響，導致現金支付總額為#美元615.52000萬美元，在一美元之後1.9本公司於2021年第一季度收到Optal營運資金調整百萬美元，以及2.02021年第二季度，公司為eNett支付了1000萬歐元的營運資金調整。該公司收購這些業務是為了補充其現有的旅行和企業解決方案部門，並擴大其國際足跡，從我們不斷擴大的業務規模中創造協同效應。
本公司確定，總購買價格代表為收購的業務和上述法律訴訟的和解而支付的代價。所收購業務的初步公允價值估計為$。415.02000萬美元，使用貼現現金流分析和指導交易方法。由於公司無法可靠地估計法律和解的公允價值，剩餘價值為#美元。162.5已撥出100萬美元用於解決法律訴訟，並在2020年第四季度計入法律和解費用。
下表彙總了收購日收購的資產和承擔的負債的分配公允價值。這些公允價值可能會在計量期內隨着第三方對無形資產的估值最終確定、獲得進一步信息並進行額外分析而繼續修訂，這些調整可能會對購買價格分配產生重大影響。
以下為按收購日公允價值對收購資產和負債初步分配收購價的摘要：
(單位：千)據報道，
2020年12月31日		測算期調整據報道，
2021年6月30日
轉移的現金對價，扣除$淨額232,155獲得的現金和限制性現金
$383,204 $119 $383,323 
減去：法律和解(162,500)— (162,500)
總對價，淨額$220,704 $119 $220,823 
更少：
應收賬款14,449 — 14,449 
財產和設備876 — 876 
客户關係(A)(C)
79,923 (32,323)47,600 
發達的技術(B)(C)
63,125 (56,825)6,300 
許可協議4,208 (4,208)— 
遞延所得税資產9,424 — 9,424 
其他資產16,605 — 16,605 
應付帳款(16,244)— (16,244)
應計費用(21,898)— (21,898)
受限制的應付現金(186,956)— (186,956)
遞延所得税負債(20,152)12,951 (7,201)
其他負債(14,540)3,552 (10,988)
記錄的商譽$291,884 $76,972 $368,856 
(a)加權平均壽命-7.3好幾年了。
(b)加權平均壽命-0.5好幾年了。
(c)美元的加權平均壽命53.9在這項業務合併中收購的可攤銷無形資產為6.5好幾年了。
商譽是指轉移到已確認淨資產上的對價的超額部分，代表收購業務的預期協同效應。由於收購而確認的大部分商譽預計不能在税收方面扣除。
下面的形式信息使eNett和Optal收購生效，就像它們已於2019年1月1日完成一樣。這些預計結果是在應用公司的會計政策、調整以反映與收購的無形資產相關的攤銷以及相關所得税結果後計算得出的。形式上的財務信息
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(未經審計)

報告基於某些估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的，但不一定表明未來的運營結果或如果收購於2019年1月1日完成將會報告的結果。
以下是未經審計的預計經營業績：
(單位為千，每股數據除外)截至2020年6月30日的三個月截至2020年6月30日的6個月
總收入$351,359 $803,780 
股東應佔淨收益$63,979 $52,285 
每股股東應佔淨收益：
基本信息$1.47 $1.20 
稀釋$1.46 $1.19 

5.應收帳款
應收賬款包括廣泛的行業和其他第三方向客户開出的賬單和應付的金額。該公司經常向持卡人提供短期信貸，並向商家支付購買價格，減去它保留並記錄為收入的費用。公司隨後向持卡人收取購買總價。一般而言，本公司的應收貿易賬款規定的付款條件為30幾天或更短的時間。未按協議條款規定在到期日前全額支付的應收賬款一般被視為逾期，並根據未償還應收賬款餘額支付滯納金和利息。一旦客户滿足以下條件，公司將停止對未付應收賬款的滯納金和利息收入的應計費用和利息收入90和120分別超過發票到期日的天數。在停止應計滯納金和利息收入後收到的付款首先用於未償還的滯納金和利息，公司恢復計入從未來應收賬款餘額賺取的利息和滯納金收入。應收賬款一般在發生以下情況時予以核銷180發票開具日期過後或客户宣佈破產時，受當地監管限制。
該公司向某些小型船隊提供循環信貸。這些賬户還需繳納滯納金，未足額支付的餘額需按循環餘額收取利息。該公司大約有$78.9300萬美元和300萬美元60.2截至2021年6月30日和2020年12月31日分別為循環信貸餘額的應收賬款2.8億美元。

應收賬款準備主要包括信貸損失準備金，反映管理層目前對應收賬款壞賬餘額的估計。應收賬款基於類似的風險特徵(包括借款人的行業、歷史或預期的信用損失模式、風險評級或分類以及地理位置)對應收賬款進行減值評估。下表按投資組合分類列出了應收賬款津貼的變化情況：
截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工福利解決方案總計
期初餘額$46,181 $8,650 $312 $55,143 
信貸損失準備金1
11,764 1,117 81 12,962 
記入其他賬户的費用2
3,848 — — 3,848 
沖銷(13,593)(2,328)(10)(15,931)
追討以前撇賬的款額1,365 7 153 1,525 
貨幣換算151 73 — 224 
期末餘額$49,716 $7,519 $536 $57,771 
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(未經審計)

截至2020年6月30日的三個月
(單位：千)機隊解決方案
旅行和企業解決方案
健康和員工福利解決方案總計
期初餘額$53,177 $16,601 $5,648 $75,426 
信貸損失準備金1,3
18,285 2,241 55 20,581 
記入其他賬户的費用2
5,210 — — 5,210 
沖銷(32,742)(2,706)(5,318)(40,766)
追討以前撇賬的款額3,078 1 17 3,096 
貨幣換算101 5 190 296 
期末餘額$47,109 $16,142 $592 $63,843 
截至2021年6月30日的6個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工福利解決方案總計
期初餘額$49,267 $9,610 $270 $59,147 
信貸損失準備金1
16,128 1,752 141 18,021 
記入其他賬户的費用2
8,221 — — 8,221 
沖銷(26,367)(3,860)(28)(30,255)
追討以前撇賬的款額2,881 13 153 3,047 
貨幣換算(414)4 — (410)
期末餘額$49,716 $7,519 $536 $57,771 

截至2020年6月30日的6個月
(單位：千)機隊解決方案
旅行和企業解決方案
健康和員工福利解決方案總計
期初餘額$50,010 $5,765 $8,076 63,851 
信貸損失準備金1,3
38,892 15,505 171 54,568 
記入其他賬户的費用2
10,730 — — 10,730 
沖銷(57,377)(5,065)(5,318)(67,760)
追討以前撇賬的款額4,888 28 17 4,933 
貨幣換算(34)(91)(2,354)(2,479)
期末餘額$47,109 $16,142 $592 $63,843 
1 這項準備金包括根據公司的損失率經驗估計的信貸損失和預測信貸損失信息所需的調整。本表中報告的信貸損失準備金還包括欺詐損失準備金。
2 該公司通過評估逾期餘額賬户的月度財務費用來賺取收入。這些費用在評估費用時確認為收入。融資費用的計算方法是用最低收費或規定的滯納金費率中較大者乘以應收取滯納金的未償還餘額。有時，這些費用會被免除，以維持客户關係的善意。計入其他賬户的費用是指公司為此類豁免金額建立準備金時確認的滯納金收入的抵消。
3 截至2020年6月30日的三個月和六個月的撥備反映了新冠肺炎導致的預期信貸損失增加。

信用風險集中
應收賬款組合由一大組跨多個行業的同質較小余額組成，對這些餘額進行集體和單獨的減值評估。沒有一個客户應收餘額代表10%或
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(未經審計)

截至2021年6月30日或2020年12月31日，更多的未償還應收賬款餘額。下表列出了每種情況下逾期不到30天和60天的應收貿易賬款餘額佔應收貿易賬款總額的百分比：
拖欠狀況2021年6月30日2020年12月31日
逾期29天或更短時間99 %97 %
逾期59天或更短時間99 %98 %
6.每股收益(EPS)
基本每股收益的計算方法是將股東應佔淨(虧損)收入除以年內已發行普通股和既有DSU的加權平均股數。稀釋每股收益的計算類似於每股基本收益的計算，不同之處在於分子增加了與我們的可轉換票據相關的受税收影響的利息支出，分母增加了假設發行的可轉換證券普通股，除非影響是反稀釋的。此外，稀釋每股收益包括假設行使稀釋期權，以及假設發行截至確定日期業績條件已滿足的非既有限制性股票單位和基於業績的獎勵，使用庫存股方法，除非影響是反稀釋的。庫存股方法假設收益，包括行使員工股票期權收到的現金和基於未歸屬股票的補償獎勵的平均未確認補償費用，將用於在此期間以平均市場價格購買公司的普通股。
下表彙總了股東應佔淨(虧損)收入，並對計算每股收益時使用的基本和稀釋後的流通股進行了核對：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 (單位：千)
2021202020212020
股東應佔淨(虧損)收入$(33,856)$72,658 $(36,421)$56,402 
加權平均已發行普通股-基本44,788 43,574 44,566 43,495 
基於股份的薪酬獎勵的稀釋影響1
— 205 — 401 
加權平均已發行普通股-稀釋44,788 43,779 44,566 43,896 
1 截至2021年6月30日的三個月和六個月，0.91000萬美元，1.0根據庫存股方法計算稀釋後每股收益時，分別剔除了1000萬美元的流通股薪酬獎勵，因為納入這些獎勵的效果將是反稀釋的。截至2020年6月30日的三個月和六個月，0.61000萬美元，0.2根據庫存股方法計算稀釋後每股收益時，分別剔除了1000萬美元的流通股薪酬獎勵，因為納入這些獎勵的效果將是反稀釋的。
本公司的意圖是將可轉換票據的所有轉換結算為本公司普通股的股票。在IF轉換方法下，大約1.6在截至2021年6月30日的3個月和6個月內，與這些可轉換票據的假定轉換相關的公司普通股中有100萬股已被排除在稀釋後的流通股之外，因為納入此類股票的效果將是反稀釋的。
7.衍生工具
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些市場風險。本公司不時訂立衍生工具安排，以管理各種風險，包括利率風險。.
利率互換合約
截至2020年12月31日，公司擁有六生效的利率掉期合約，初始集體名義金額為$1.410億美元，到期日從2021年12月31日到2023年12月30日。截至2021年6月30日止三個月內，本公司訂立五額外利率掉期合約，總名義金額為#美元0.9200億美元，到期日從2024年5月31日到2026年5月29日。截至2021年6月30日，未償還利率掉期合約旨在經濟上對衝與公司修訂和重新簽署的信貸協議下的未償還借款相關的未來利息支付的LIBOR部分。
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(未經審計)

下表列出了截至2021年6月30日該公司未平倉利率掉期合約的相關信息。
A檔B檔C檔D檔E檔F檔
開始時的名義金額
(單位：千)
150,000100,000200,000300,000200,000485,000
到期日3/13/20233/12/20233/12/202312/30/202212/30/202312/31/2021
固定利率2
1.954%1.956%2.413%2.204%1.862%0.743%
G檔1
H部分1
第一批1
J檔1
K檔1
開始時的名義金額
(單位：千)
150,000150,000300,000150,000150,000
到期日5/29/20265/29/20265/30/20255/31/20245/31/2024
固定利率2
0.909%0.910%0.678%0.440%0.435%
1 2021年5月28日生效的新利率互換合約。
2 固定利率由WEX支付。交易對手支付的浮動利率相當於一個月期美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。

下表列出了衍生品損益的位置和金額：
(單位：千)截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
未被指定為對衝工具的衍生工具營業報表中確認的損益位置2021202020212020
利率掉期合約-未變現部分金融工具未實現淨收益(虧損)$5,962 $(4,053)$13,481 $(36,496)
利率掉期合約-已實現部分融資利息支出$(6,081)$(4,106)$(11,538)$(4,898)
衍生工具及其相關損益在簡明綜合現金流量表內反映於經營活動的現金流量內。有關該公司衍生品估值的更多信息，請參見附註12，公允價值。

8.存款
Wex銀行的監管地位使其能夠通過發行存款來籌集資本，以滿足公司的營運資金要求，但須遵守FDIC關於最低財務比率的規定。有關這些FDIC要求的詳細信息，請參閲附註18，補充監管資本披露。
WEX銀行通過以下方式接受存款：(I)某些客户按要求提供已發放信貸的抵押品(“客户存款”)和(Ii)與經紀公司就存單和經紀貨幣市場存款產品達成的合同安排。客户存款通常不計息，存單以固定利率發行，經紀貨幣市場存款以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或聯邦基金利率(Federal Funds Rate)為基礎，以固定利率和浮動利率發行。
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(未經審計)

下表列出了存款的構成，根據其合同到期日分為短期或長期：
  (單位：千)
2021年6月30日2020年12月31日
有息經紀貨幣市場存款1
$443,974 $439,894 
客户存款131,311 116,694 
期限在1年內的存單1,2,3
533,937 354,807 
短期存款1,109,222 911,395 
期限1年以上5年以下的存單1,2,3
401,440 148,591 
總存款$1,510,662 $1,059,986 
未償還存單的加權平均資金成本0.64 %1.81 %
計息經紀貨幣市場存款的加權平均成本0.23 %0.27 %
1 截至2021年6月30日和2020年12月31日，所有存單和經紀貨幣市場存款我們我們的面值是$。250千人或更少，與FDIC存款保險限額相對應。
2 原始到期日從9幾個月後5幾年，票面利率從0.12百分比至3.52截至2021年6月30日的百分比。截至2020年12月31日，原始到期日從1年份至5票面利率從1.35百分比至3.52百分比。
3 存單包括某些經紀的貨幣市場存款，存款期和利率都是固定的。
根據監管要求，世界銀行通常通過在聯邦儲備銀行保持餘額來為其部分未償還客户存款維持準備金，但由於為應對新冠肺炎疫情而暫時放鬆了美聯儲的要求，因此出現了不是2021年6月30日和2020年12月31日的準備金率。
ICS購買
WEX銀行不時利用其他資金來源，例如普羅莫利金融同業網絡(Promonary InterFinancial Network)，這是有限責任公司的ICS服務，提供銀行間的單向購買交易，目的是購買成本效益高的可變利率融資，而不需要抵押。Wex銀行可以購買經紀貨幣市場活期賬户和活期存款賬户，金額不超過$125.0通過這項服務達到百萬美元。有幾個不是截至2021年6月30日和2020年12月31日，ICS購買的未償還餘額。
9.融資和其他債務
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日按類型劃分的公司未償債務總額。
(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
循環信貸貸款$265,000 $— 
定期貸款：
A檔定期貸款966,202 873,777 
B檔定期貸款1,438,395 1,442,368 
定期貸款總額2,404,597 2,316,145 
未償還票據— 400,000 
可轉換票據310,000 310,000 
證券化債務93,044 85,945 
借入的聯邦資金— 20,000 
總債務總額1
$3,072,641 $3,132,090 
1 有關公司債務公允價值的更多信息，請參見附註12，公允價值。

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(未經審計)

下表按資產負債表分類彙總了公司未償債務總額：
(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
總債務的當期部分$156,385 $170,556 
減去：未攤銷債務發行成本/債務貼現(9,915)(17,826)
短期債務，淨額$146,470 $152,730 
總債務的長期部分$2,916,256 $2,961,534 
減去：未攤銷債務發行成本/債務貼現(48,986)(87,421)
長期債務，淨額$2,867,270 $2,874,113 
補充信息：
信用證1
$51,700 $51,628 
循環信貸安排的剩餘借款能力2
$613,300 $818,372 
1租賃協議、虛擬卡和公司海外子公司的燃油支付處理活動的抵押品。
2視乎維持遵守本公司經修訂及重新簽署的信貸協議所界定的財務契諾而定。
修訂和重新簽訂的信貸協議
於2021年4月1日，本公司修訂並重述2016年度信貸協議(“修訂及重述信貸協議”)。作為經修訂及重新簽署的信貸協議的一部分，貸款人同意(I)將本公司有擔保循環信貸安排下的承諾額由870.0600萬至300萬美元930.0(Ii)提供額外的優先擔保A部分定期貸款(“A部分定期貸款”)，使A部分定期貸款的未償還本金總額相當於#美元；(Ii)提供額外的優先擔保A部分定期貸款(“A部分定期貸款”)，從而使A部分定期貸款的未償還本金總額相當於#美元。978.42000萬美元，(Iii)重新設立優先擔保B批定期貸款的本金總額為#美元1,442.02000萬元(“B檔定期貸款”)，(Iv)取消0.75(A)將A期定期貸款和循環信貸安排的到期日延長至2026年4月1日，將B期定期貸款的到期日延長至2028年4月1日，(B)就本公司先前存在的2016年信貸協議中的某些負面契約、預付款和其他條款提供額外的靈活性，以及(C)修訂本公司的最高綜合槓桿率；以及(V)對之前存在的2016年信貸協議做出某些歐洲貨幣利率下限的修改，包括但不限於，(A)將A期定期貸款和循環信貸安排的到期日延長至2026年4月1日，將B期定期貸款的到期日延長至2028年4月1日，(B)就本公司先前存在的2016年信貸協議的某些負面契諾、預付款和其他條款提供額外的靈活性7.50至1：00至6.25截至2021年9月30日的季度為1：00，之後會降級。循環信貸安排和A部分定期貸款按本公司選擇的浮動利率計息，外加根據本公司綜合槓桿率確定的適用保證金。B部分定期貸款根據公司的選擇，以浮動利率計息，外加適用的保證金，保證金固定在1.25基本利率借款的百分比和2.25歐洲貨幣利率借款的百分比。在到期之前，A檔定期貸款和B檔定期貸款需要按計劃每季度支付#美元。12.2300萬美元和300萬美元3.62000萬美元，分別於每年3月、6月、9月和12月的最後一天到期。
截至2021年6月30日，該公司的未償還本金為$966.2A批定期貸款600萬美元，未償還本金#1,438.4B期定期貸款100萬美元，循環信貸安排借款#美元265.01000萬美元和信用證金額為$1,000,000,000美元。51.7從循環信貸安排中提取了100萬美元。
截至2021年6月30日，根據修訂和重新簽署的信貸協議，未償還金額的加權平均實際利率為。2.2百分比。截至2020年12月31日，2016年信貸協議下的未償還金額加權平均有效利率為2.3百分比。該公司維持利率掉期合同，以管理與其未償還的可變利率借款相關的利率風險。有關詳細討論，請參閲註釋7，衍生工具。此外，公司同意支付季度承諾費，年費率從2021年6月30日起，從0.25百分比至0.50循環信貸安排每日未使用部分的百分比(這是0.402021年6月30日和2020年12月31日的百分比)是根據公司的綜合槓桿率確定的。
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(未經審計)

本公司將2016年信貸協議的修訂和重述列為債務修改和清償，因此記錄了清償債務損失#美元。3.4在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，與未攤銷債務發行成本的沖銷有關的1.6億美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，本公司產生了5.5與修訂和重述相關的第三方債務重組成本為100萬美元，在我們精簡的綜合經營報表中被歸類為一般和行政費用。債務貼現和融資費用總計$16.1與修訂和重述相關的600萬美元在截至2021年6月30日的三個月和六個月內資本化，並使用實際利息法在各自債務融資期限內攤銷為利息支出。
債務契約
經修訂及重訂的信貸協議載有影響本公司及其附屬公司(包括(在某些有限情況下)WEX銀行及本公司其他受規管附屬公司)的各種正面、負面及財務維持契諾。截至2021年6月30日，本公司遵守其修訂和重新簽署的信貸協議的所有重要契諾。
未清償票據
2021年3月15日，公司贖回美元400.0未償還債券100萬美元，否則將於2023年2月1日到期。債券的贖回價格為$400.0300萬美元，外加截至贖回日的應計和未付利息。贖回前，利息每半年支付一次，分別於每年2月1日和8月1日到期支付。先前與票據一起招致及資本化的未攤銷債務發行成本於贖回日加快，並悉數攤銷至利息開支$。1.4在截至2021年6月30日的6個月內達到1.2億美元。
可轉換票據

根據日期為2020年6月29日的購買協議，本公司於2020年7月1日完成與華平股份有限公司(連同其聯屬公司“Warburg Pincus”)的私募，根據該協議，本公司發行於2027年7月15日到期的可換股票據，本金總額為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元310.01000萬美元，577,254公司普通股，總收購價為$389.21000萬美元，其中1,300萬美元90.0600萬美元構成了股票的收購價，反映出收購價為#美元。155.91每股。
發行可換股票據為公司帶來約$淨收益。299.2在原始發行折扣後為10萬美元。可轉換票據有一個七年期2027年7月15日到期，除非提前轉換、回購或贖回。利息按固定利率計算，利率為6.5年利率，每半年支付一次，於每年的1月15日和7月15日支付一次。根據公司的選擇，利息要麼以現金支付，通過增加可轉換票據的本金支付，要麼現金和增加相結合。

可換股票據可在到期日或提前贖回或購回可換股票據之前的任何時間由持有人選擇轉換，初始換股價為#美元。200每股普通股。公司可以根據自己的選擇，以現金、公司普通股或兩者的組合結算可轉換票據的轉換。初始轉換價格受可轉換債務證券慣常調整的影響，如果公司以低於當時適用的可轉換票據轉換價格或公司普通股當時市場價格的價格發行股權和股權掛鈎證券，則進行加權平均調整，但受某些例外情況的限制，包括包銷發行、第144A條發行、以不超過指定金額的折扣進行定向配售、作為收購對價的發行以及與股權補償相關的發行的例外。
公司將有權在2023年7月1日之後的任何時間贖回全部或部分可轉換票據，前提是WEX普通股的收盤價至少為200的可轉換票據的轉換價格的百分比20任何交易日(不論是否連續)30在公司遞交贖回通知之前的連續交易日內，(包括至少一個五緊接該等交易的最後一天之前的交易日30交易日)，但須受可換股票據持有人有權在贖回日前轉換其可換股票據的規限。
如發生某些基本變動交易，包括涉及本公司的某些控制權變更交易及退市事件，可換股票據持有人將有權要求本公司按以下價格回購其可換股票據：105可轉換票據未償還本金的百分比，加上未來現值
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(未經審計)

到到期日為止的利息支付。在截至2021年6月30日的三個月內，沒有因轉換、行使或滿足這些可轉換票據規定的條件而發行的股票。
在2021年1月1日之前，可轉換票據分為負債部分和權益部分。從2021年1月1日起，公司採用了ASU 2020-06，採用修改後的追溯方法，不再需要將轉換功能分離為股權成分，公司現在將可轉換票據及其轉換功能作為單一會計單位進行會計處理。與可換股票據相關的剩餘債務貼現及債務發行成本將按實際利率法攤銷為利息開支。七年期可轉換票據的合同期限。截至2021年6月30日，可轉換票據的有效利率為7.5百分比。

根據公司普通股在2021年6月30日的收盤價，可轉換票據的“如果轉換”價值低於各自的本金金額。
可轉換票據包括以下內容：
(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
校長$310,000 $310,000 
減去：未攤銷折扣(13,733)(66,755)
減去：未攤銷發行成本(2,211)(2,358)
可轉換票據賬面淨值1
$294,056 $240,887 
股權構成2
$— $54,689 
1計入長期債務，淨額計入我們壓縮的綜合資產負債表。
2 代表截至2020年12月31日，分配給轉換期權或債務貼現的收益，記錄在壓縮綜合資產負債表上的額外實收資本中。截至2020年12月31日的壓縮綜合資產負債表上的額外實收資本進一步減少了#美元。0.6300萬美元的發行成本和300萬美元13.62000萬與股權部分相關的税收。自2021年1月1日起，可轉換票據及其轉換功能將作為單一會計單位入賬。
下表列出了為可轉換票據確認的利息支出總額：
(單位：千)截至三個月
2021年6月30日		截至六個月
2021年6月30日
對……的利息6.5票面利率
$5,038 $10,075 
債務貼現和債務發行成本攤銷501 1,054 
$5,539 $11,129 
澳大利亞證券化基金
該公司與三菱UFG銀行有限公司的證券化債務協議截止到2022年4月。根據協議條款，公司每月以循環方式向公司的澳大利亞證券化子公司出售若干澳大利亞應收賬款，而澳大利亞證券化子公司又將應收賬款用作發行資產擔保商業票據(“證券化債務”)的抵押品。證券化應收賬款僅限於支付證券化債務，不能用於一般企業用途。
該公司根據澳大利亞銀行票據利率加上適用的保證金，為證券化債務的未償還餘額支付浮動利率。利率是0.91百分比和0.97截至2021年6月30日和2020年12月31日的百分比。該公司有$65.9百萬美元和$62.6截至2021年6月30日和2020年12月31日，這一安排下的證券化債務分別為100萬美元，記錄在短期債務淨額中。
歐洲證券化基金
根據該公司與三菱UFG銀行有限公司達成的證券化債務協議的條款，該公司每月循環向其歐洲證券化子公司出售選定歐洲國家的某些應收賬款，而歐洲證券化子公司又將這些應收賬款用作發行證券化債務的抵押品。證券化應收賬款僅限於支付證券化債務，不能用於一般企業用途。在2021年4月期間，證券化債務協議被修改，將到期日延長至2022年4月。
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(未經審計)

該公司根據英鎊隔夜指數平均值加上適用的保證金，為證券化債務的未償還餘額支付浮動利率。利率是1.01百分比和0.98截至2021年6月30日和2020年12月31日的百分比。該公司有$27.2百萬美元和$23.4截至2021年6月30日和2020年12月31日，這一安排下的證券化債務分別為100萬美元，記錄在短期債務淨額中。

參股債務
WEX銀行不時與第三方銀行簽訂參與協議，為超過WEX銀行對個人客户的貸款限額的客户餘額提供資金。相關無擔保借款的浮動利率一般為1個月至3個月的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，外加1%的保證金。225基點。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司有一份未償還的參與協議，借款金額最高可達$60.0到2021年12月31日，2000萬美元。有幾個不是截至2021年6月30日或2020年12月31日，根據本參與協議借入的金額。
借入的聯邦資金
Wex銀行從未承諾的聯邦資金額度借款，以補充公司應收賬款的融資。我們的聯邦基金信用額度是$568.0百萬美元和$376.0分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。有幾個不是截至2021年6月30日的未償還借款和美元20.0截至2020年12月31日，未償還借款為100萬美元。
其他
截至2021年6月30日，WEX銀行承諾提供369.2WEX銀行通過聯邦儲備銀行貼現窗口向聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)持有的作為潛在借款抵押品的船隊應收賬款1.8億美元。可以借入的金額以質押的抵押品金額為基礎，為#美元。268.0截至2021年6月30日，100,000,000美元188.4截至2020年12月31日，為1.2億美元。Wex銀行有不是截至2021年6月30日和2020年12月31日，通過聯邦儲備銀行貼現窗口在這一信貸額度上未償還的借款。
10.表外安排
WEX歐洲服務應收賬款保理
根據WEX Europe Services與一家無關第三方金融機構之間的保理安排，該公司出售客户應收賬款餘額時無追索權，前提是客户餘額維持在買方設定的信用額度或以下。該協議的有效期至2021年12月31日，之後該協議每年自動續簽，除非任何一方發出不少於90天的書面通知，表示其退出意向。如果客户應收賬款餘額超過買方信用額度，公司將承擔違約風險。該公司從一位獨立律師那裏獲得了一份真實銷售意見，該意見指出，保理協議根據當地法律對WEX歐洲服務公司的破產或接管提供了法律隔離，並創造了低於和高於既定信用限額的應收賬款的銷售。該公司在轉讓後繼續為這些應收賬款提供服務，沒有參與利息。因此，由於應收賬款的實際控制權轉移給了買方，因此，根據這一安排轉讓的款項被視為銷售，並計入應收賬款貿易賬款的減少。
公司溶膠d $144.7百萬美元和$263.7在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，根據這一安排分別有100萬美元的應收賬款。截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司銷售額為75.9300萬美元和300萬美元204.7根據這一安排，分別有600萬美元的應收賬款。收到的收益在扣除利息和佣金等適用成本後入賬，計入簡明綜合現金流量表的經營活動。在簡明綜合業務報表的服務成本中記錄的保理虧損為#美元。0.7300萬美元和300萬美元1.3截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月，保理業務虧損為$0.4300萬美元和300萬美元1.1分別為2000萬人。截至2021年6月30日和2020年12月31日，超過既定信用額度的未轉讓應收賬款金額微不足道. 在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中，每個月超過信貸限額的餘額的沖銷都是無關緊要的。
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WEX銀行應收賬款保理業務
根據與一家無關第三方金融機構達成的保理協議，WEX銀行出售其在無追索權交易下的某些貿易應收賬款。2021年6月30日之後，協議被延長至2022年8月，之後協議可以連續續簽一年，前提是WEX提供了買方接受的提前書面通知。本公司從一位獨立律師那裏獲得了一份真實銷售意見，該意見指出，根據當地法律，保理協議在WEX銀行破產或破產時提供了法律上的隔離。WEX銀行繼續為轉讓後的應收賬款提供服務，沒有參與利息。因此，此安排下的轉讓被視為出售，並計入應收貿易賬款的減少，因為應收賬款的實際控制權轉移給了買方。
該公司出售了$0.410億美元和0.6在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，根據這一安排分別有10億美元的應收貿易賬款。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，該公司的銷售額為0.230億美元和30億美元2.9根據這一安排，分別有20億美元的應收賬款。收到的收益在扣除協商貼現率後報告為淨額，在現金流量表中記錄在經營活動中。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，保理虧損(計入精簡綜合營業報表中的服務成本)並不重要。

11.投資證券
該公司的投資證券是由WEX銀行購買和持有的，主要是為了滿足社區再投資法案的要求。公司權益證券的公允價值變動在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的精簡綜合經營報表上的金融工具未實現淨收益(虧損)中確認。截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司的債務證券及其公允價值的任何變化都不是單獨或整體的重大變化。與投資證券相關的購買、銷售和到期日在簡明綜合現金流量表中被視為投資活動。有關詳細信息，請參閲附註12，公允價值。

12.公允價值
本公司的某些金融資產和負債按公允價值入賬。本公司根據報價確定公允價值，當報價可用時，或在市場報價不容易獲得或無法獲得時，通過使用替代方法(如模型定價)來確定公允價值。在確定公司債務的公允價值時考慮了各種因素，包括：收盤時交易所或場外市場報價；期權和衍生品的時間價值和波動因素；同等工具的價格活動；以及公司自身的信用狀況。這些估值技術可以基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
•第一級-活躍市場上相同工具的報價。
•二級-活躍市場中類似工具的報價；不活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
•級別3-無法觀察到其重要價值驅動因素的儀器。
按公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債特有的因素。
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資產和負債按公允價值經常性計量
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融工具：
 (單位：千)
公允價值層次2021年6月30日2020年12月31日
金融資產：
貨幣市場共同基金1
1$155 $335,449 
投資證券
市政債券2$145 $197 
資產支持證券2186 210 
抵押貸款支持證券2131 138 
以資產淨值計算的集合投資基金2
9,000 9,000 
固定收益共同基金127,469 27,728 
總投資證券$36,931 $37,273 
高管遞延薪酬計劃信託3
1$10,877 $9,586 
利率互換4
2$5,858 $— 
負債
利率互換4
2$37,315 $44,938 
或有對價5
3$74,900 $— 
1 公允價值以現金和現金等價物記錄。
2 該證券的公允價值是作為實際權宜之計在資產淨值計量的，並未歸入公允價值等級。此表中列示的金額旨在使公允價值層次與精簡綜合資產負債表中列報的金額相一致。
3 公允價值根據公司高管遞延薪酬計劃支付義務的時間記錄為當前或長期。2021年6月30日，$1.5300萬美元和300萬美元9.4公允價值2000萬美元分別記錄在預付費用和其他流動資產和其他資產內。在2020年12月31日，$0.91000萬元人民幣d $8.7百萬英鎊的公平價值分別計入預付費用、其他流動資產和其他資產。
4 公允價值根據預期貼現現金流的時間記錄為當期或長期。2021年6月30日，$5.9公允價值的1.8億美元記錄在其他資產中。2021年6月30日, $25.1百萬美元和$12.3公允價值百萬美元分別計入其他流動負債和其他負債。在2020年12月31日，$22.01000萬元人民幣d $22.9百萬英寸公允價值分別計入其他流動負債和其他負債。
5 公允價值計入其他負債。
貨幣市場共同基金
該公司的部分現金和現金等價物投資於貨幣市場共同基金，這些基金主要由短期政府證券組成，這些證券在公允價值等級中被歸類為1級，因為它們在活躍的市場中使用報價市場價格進行估值。
投資證券
當可用時，該公司使用報價的市場價格來確定投資證券的公允價值；這種投入被歸類為公允價值等級的第一級。這些證券主要由一隻不限成員名額的共同基金組成，該基金投資於固定收益證券，併為滿足WEX銀行的監管要求而持有。對於抵押貸款支持的債務證券和資產支持的債務證券和市政債券，本公司通常使用與被估值的債務證券或債券具有相似特徵的資產的最近交易活動的報價。使用這種方法定價的證券和債券通常使用二級投入進行估值。

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集合投資基金
(單位：千)公允價值資金不足的承付款贖回頻率贖回通知期
集合投資基金，截至2021年6月30日
$9,000 — 每月30日數
集合投資基金是符合社區再投資法的投資基金，旨在通過投資於由小企業管理局擔保的社區發展貸款，為銀行投資者提供與可調利率政府擔保金融產品的回報一致的當前收入。該基金為每位投資者設立個人資本賬户，反映每個投資者在基金資產淨值中的份額。
高管延期薪酬計劃信託基金
高管遞延薪酬計劃信託中持有的投資在公允價值層次中被歸類為第一級，因為公允價值是使用活躍市場中相同工具的報價來確定的。
利率互換
本公司根據掉期的預計固定付款與使用現行LIBOR曲線的隱含浮動付款之間的差額的貼現現金流來確定其利率掉期的公允價值，這是公允價值等級的第二級投入。
或有對價

作為附註4，收購中討論的從貝爾銀行收購資產的一部分，公司有義務支付額外的對價，這取決於聯邦基金利率的提高。該公司根據與貝爾銀行簽訂的購買協議中的基準聯邦基金利率與協議期限內未來預測的聯邦基金利率之間的差額，根據貼現現金流確定這一或有對價衍生債務的公允價值。 預測的聯邦基金利率代表公允價值層次結構中的3級輸入。由此產生的概率加權或有對價金額使用加權平均貼現率1.41百分比。聯邦基金利率的大幅增加或減少可能導致公司或有對價衍生負債的公允價值分別大幅增加或減少。

本公司在簡明綜合經營報表中記錄或有對價的估計公允價值變動。或有對價負債的變化使用不可觀察的投入(第3級)按公允價值經常性計量，在截至2021年6月30日的6個月期間如下：

(單位：千)公允價值
或有對價-2020年12月31日$— 
因收購而記錄的或有對價(附註4)$27,200 
估計公允價值變動$47,700 
或有對價-2021年6月30日$74,900 

按賬面價值計量的資產和負債，其公允價值已披露
定期貸款和循環信貸貸款
公司根據發行公司債務的市場利率確定未償還的A部分和B部分定期貸款的公允價值，這是公允價值等級中的第二級投入。截至2021年6月30日和2020年12月31日，A批定期貸款和B批定期貸款的賬面價值都接近公允價值。經修訂及重訂信貸協議項下循環信貸融資之未償還借款本金金額大致為公允價值，因該融資之利率為浮動市場利率。
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(未經審計)

可轉換票據
公司使用我們的股價和波動率、可轉換票據的轉換溢價和類似評級的信貸發行的實際利率來確定已發行可轉換票據的公允價值，所有這些都是公允價值等級中的第二級投入。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們可轉換票據的公允價值約為$392.2300萬美元和300萬美元405.6分別為2000萬人。
其他資產和負債
除上述金融工具外，公司的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、存單、應付賬款、應計費用和其他負債。由於該等資產及負債的短期性質，其賬面值與其各自的公允價值相若。計息經紀貨幣市場存款、證券化債務、參與債務和借入的聯邦基金的賬面價值接近各自的公允價值，因為這些金融工具的利率是基於市場的浮動利率。
13.可贖回的非控股權益
2019年3月5日，公司收購了員工福利管理員Discovery Benefits。Discovery Benefits的賣家，印度國家銀行，獲得了4.9PO Holding的股權百分比，PO Holding是WEX Health and Discovery Benefits新成立的母公司。印度國家銀行的4.9PO控股的百分比非控股權益最初按賬面價值和公允價值確定。
該協議賦予印度國家銀行看跌期權和公司對股權的認購權，可在不早於七年了在收購之日之後。在行使看跌或贖回權時，收購價是根據適用於美國健康業務往績12個月收入的同行公司的收入倍數(如PO Holding的運營協議中所述)計算的。看跌期權使非控制性權益可以贖回，因此，非控制性權益被歸類為股東權益以外的臨時權益。
本公司按季度計算非控股權益的贖回價值，使用根據PO Holding的經營協議確定的收入倍數，如上所述。可贖回的非控股權益以其贖回價值或非控股股東在美國健康業務賬面淨值中的比例份額中的較高者報告。可贖回非控股權益價值的任何由此產生的變化將被留存收益抵消，並影響每股收益。
作為WEX Inc.從Bell Bank購買HSA合同權的一部分(見附註4，Acquisition，於2021年4月1日進一步描述)，WEX Inc.和印度國家銀行於2021年4月1日簽訂了PO Holding LLC的若干第二次修訂和重新簽署的有限責任公司運營協議(“PO Holding Operating Agreement”)，其中反映了本公司購買的$11.2印度國家銀行在PO Holding中的非控股權益，這使印度國家銀行的所有權百分比降至4.53並修訂了WEX Inc.在行使其贖回權或印度國家銀行行使看跌期權時應支付價格的計算，以核算從Bell Bank收購的資產產生的收入。
根據PO Holding營運協議，印度國家銀行其後選擇參與BenefitExpress收購的股權融資。作為附註4，收購中更全面描述的認購協議的一部分，印度國家銀行同意向公司支付#美元12.51000萬美元，相當於4.53購買價格的百分比。這筆應收賬款最終通過附註4“收購”中所述的付款減少結清。
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(未經審計)

下表為公司可贖回非控股權益的變動情況：
 (單位：千)
20212020
12月31日的結餘117,219 156,879 
可贖回非控股權益的淨收入353 142 
可贖回非控制權益的價值變動25,044 2,624 
3月31日的餘額$142,616 $159,645 
可贖回非控股權益的淨收入232 99 
回購非控制性權益(11,191)— 
非控股權益的貢獻12,457 — 
可贖回非控制權益的價值變動43,823 (59,940)
6月30日的餘額$187,937 $99,804 

14.所得税
公司的實際税率為(7.9)百分比和(7.8)分別為截至2021年6月30日的三個月和六個月的百分比，而310.8百分比和104.6分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月的百分比。所得税費用是以估計的年有效税率為基礎的，這要求公司對年度税前收益或虧損做出最佳估計。該公司本年度税率的大幅下降主要是由於股票薪酬產生的超額税收優惠。上一年的有效税率較高，主要是由於轄區收益組合和所得税前估計收入的減少，以及相對較大的不可抵扣費用。
該公司某些外國子公司的未分配收益為#美元。88.5百萬美元和$58.52021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。公司繼續對其在外國子公司的投資維持其無限期再投資主張，但WEX Australia的任何歷史未分配收益和未來收益除外。在以股息或其他形式分配這些收益時，該公司將在適用的情況下繳納應付給外國的預扣税，但通常不再承擔進一步的聯邦所得税責任。估計未確認的遞延税項負債是不可行的；然而，預計它不會是實質性的。
15.承諾和或有事項
重組活動
在收購eNett和Optal方面，2021年第一季度，該公司在旅行和企業解決方案部門啟動了一項重組計劃。重組計劃包括員工離職成本，該公司認為這些成本是可能的，並且可以合理評估。因此，該公司記錄了根據這項倡議產生的費用#美元。5.4在截至2021年6月30日的6個月內，在精簡綜合經營報表的一般和行政費用內。在截至2021年6月30日的三個月裏，根據這一倡議產生的費用並不重要。
訴訟
本公司在正常業務過程中會受到法律訴訟和索賠的影響。截至本文件提交之日，目前對所有法律訴訟合理可能的或有損失的估計對公司的綜合財務狀況、經營業績、現金流或流動資金並不重要。
承付款
最低數量承諾
該公司的某些子公司被要求每年從供應商那裏購買最低數量的燃料。如果沒有達到最低要求，他們將受到基於低於最低年銷量承諾的支出金額的處罰。該公司招致罰款$。1.5300萬美元和300萬美元3.0在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，由於新冠肺炎導致交易量下降，分別為2.5億美元，這與精簡合併運營報表的收入相抵消。
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(未經審計)

其他承諾
截至2021年6月30日的其他重大承諾和或有事項與截至2020年12月31日的年度報表10-K表格中合併財務報表附註21(承付款和或有事項)中討論的內容一致。
16.基於股票的薪酬
2021年6月4日，我們的股東批准了修訂後的2019年股權和激勵計劃(以下簡稱修訂後的2019年計劃)，該計劃此前已由公司董事會通過，但須經股東批准。修訂後的2019年計劃修訂並重申了公司2019年股權和激勵計劃(原2019年計劃)，以提供(I)4,500,000在2021年3月21日至2021年6月4日期間，公司普通股股票減去根據原2019年計劃授予獎勵的公司普通股股份數量，將可在2021年6月4日股東年會日期之後，根據修訂後的2019年計劃發行新的獎勵，(Ii)1,235,669本公司普通股股份將於2019年5月9日至2021年3月21日期間預留供發行根據原2019年計劃授予的獎勵，及(Iii)根據本公司2010年股權及獎勵計劃授予獎勵的本公司普通股股數相等於根據本公司2010年股權及獎勵計劃授予的本公司普通股股份數目，獎勵到期、終止或本公司根據合約回購權利退回、取消、沒收或回購的普通股將可供根據
根據修訂後的2019年計劃，公司定期以股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵形式向某些員工和董事授予股權獎勵。限制性股票單位、DSU和基於業績的限制性股票單位的公允價值，不包括包括TSR條款的獎勵，以紐約證券交易所報告的公司股票在授予日的收盤價為基礎。每個基於服務的股票期權獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型進行估算。在授予日，使用蒙特卡洛模擬定價模型估算具有市場績效條件的獎勵(包括具有TSR條款的獎勵)的公允價值。
基於股票的薪酬支出為$20.6300萬美元和300萬美元38.5截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元，而截至2021年6月30日的六個月為14.2300萬美元和300萬美元26.8截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
17.段信息
公司根據公司CODM分配資源和評估業績的方式確定其運營部門並報告部門信息。該公司的CODM是其首席執行官。操作段被聚合到三可報告的部分如下所述。
•機隊解決方案為客户提供專為商業和政府車隊的需求而設計的支付和交易處理服務。這一細分市場還為這些船隊客户提供信息管理服務。
•旅行和企業解決方案專注於B2B支付的複雜支付環境，為客户的企業支付和交易監控需求提供支付處理解決方案。
•健康和員工福利解決方案提供醫療支付產品和SaaS面向消費者的平臺。在2020年9月出售WEX拉丁美洲之前，這一運營部門還向客户提供了與薪資相關的福利。
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(未經審計)

下表列出了該公司的可報告部門收入：
截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工
收益解決方案		總計
支付處理收入$126,450 $68,282 $18,694 $213,426 
賬户服務收入42,293 11,222 79,482 132,997 
融資手續費收入59,258 199 42 59,499 
其他收入46,387 2,059 5,115 53,561 
總收入$274,388 $81,762 $103,333 $459,483 
利息收入$705 $2 $6 $713 
截至2020年6月30日的三個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工福利解決方案總計
支付處理收入$90,147 $43,261 $14,053 $147,461 
賬户服務收入36,694 10,183 62,602 109,479 
融資手續費收入42,463 220 28 42,711 
其他收入35,076 831 11,526 47,433 
總收入$204,380 $54,495 $88,209 $347,084 
利息收入$635 $28 $275 $938 
截至2021年6月30日的6個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工
收益解決方案		總計
支付處理收入$237,026 $125,530 $39,259 $401,815 
賬户服務收入82,284 21,909 147,427 251,620 
融資手續費收入111,098 493 61 111,652 
其他收入87,817 4,472 12,864 105,153 
總收入$518,225 $152,404 $199,611 $870,240 
利息收入$1,016 $10 $10 $1,036 
截至2020年6月30日的6個月
(單位：千)機隊解決方案旅行和企業解決方案健康和員工福利解決方案總計
支付處理收入$203,470 $113,529 $34,499 $351,498 
賬户服務收入75,902 21,246 126,171 223,319 
融資手續費收入97,805 755 78 98,638 
其他收入77,050 3,324 24,934 105,308 
總收入$454,227 $138,854 $185,682 $778,763 
利息收入$1,901 $253 $694 $2,848 
CODM使用分部調整後的營業收入評估每個部門的財務表現，其中不包括：(I)收購和剝離相關支出(包括與收購相關的無形攤銷)；(Ii)基於股票的補償；(Iii)其他成本；(Iv)債務重組成本；以及(V)未分配的公司支出。此外，我們不分配外幣損益、融資利息支出、金融業務的未實現和已實現損益。
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(未經審計)

本集團的經營業務包括財務工具、或有對價的公允價值變動、所得税及可歸因於我們經營部門的非控股權益的調整。
下表將各部門調整後的營業收入總額與所得税前收入(虧損)進行核對：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2021202020212020
分部調整後營業收入
機隊解決方案$137,865 $77,180 $256,123 $181,788 
旅行和企業解決方案17,157 10,961 24,172 32,876 
健康和員工福利解決方案29,080 25,258 59,624 54,725 
分部調整後營業收入總額$184,102 $113,399 $339,919 $269,389 
對賬：
分部調整後營業收入總額$184,102 $113,399 $339,919 $269,389 
更少：
未分配的公司費用17,174 13,953 33,383 30,496 
與收購相關的無形攤銷45,294 42,478 87,748 85,016 
其他與收購和資產剝離相關的項目10,690 7,735 25,486 15,677 
債務重組成本5,299 687 5,936 765 
基於股票的薪酬21,662 15,069 40,605 26,889 
其他成本1,705 4,695 13,942 6,935 
營業收入82,278 28,782 132,819 103,611 
融資利息支出(32,473)(28,832)(65,757)(60,863)
淨外幣損失1,342 (2,462)(1,413)(31,189)
或有對價公允價值變動(47,700)— (47,700)— 
金融工具未實現淨收益(虧損)6,013 (3,842)13,046 (35,889)
所得税前收入(虧損)$9,460 $(6,354)$30,995 $(24,330)
18.補充監管資本披露
該公司的子公司WEX銀行受聯邦存款保險公司和猶他州金融機構部管理的各種監管資本要求的約束。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，WEX銀行必須滿足具體的資本準則，這些準則涉及對WEX銀行的資產、負債和某些表外項目進行量化衡量。Wex銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能達到最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
為確保資本充足，監管規定的量化措施要求WEX銀行維持監管規定的最低金額和比率。截至2021年6月30日，最新的FDIC考試報告將WEX銀行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。在該審查報告之後，管理層認為沒有任何條件或事件改變了WEX銀行的資本評級。
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(未經審計)

下表列出了WEX銀行的實際和監管最低資本金金額和比率：




(單位：千)
實際金額比率資本充足率的最低金額比率根據即時糾正措施撥備應充分資本化的最低金額比率
2021年6月30日
總資本與風險加權資產之比$319,796 11.69 %$218,761 8.00 %$273,451 10.00 %
一級資本與平均資產之比$291,969 9.94 %$117,465 4.00 %$146,831 5.00 %
普通股權益與風險加權資產之比$291,969 10.68 %$123,053 4.50 %$177,743 6.50 %
風險加權資產的一級資本$291,969 10.68 %$164,071 6.00 %$218,761 8.00 %
2020年12月31日
總資本與風險加權資產之比$299,136 15.04 %$159,148 8.00 %$198,935 10.00 %
一級資本與平均資產之比$287,570 12.71 %$90,514 4.00 %$113,143 5.00 %
普通股權益與風險加權資產之比$287,570 14.46 %$89,521 4.50 %$129,308 6.50 %
風險加權資產的一級資本$287,570 14.46 %$119,361 6.00 %$159,148 8.00 %






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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在提供信息，幫助讀者理解我們的財務報表，這些財務報表中的關鍵項目每年的變化，導致這些變化的主要因素，以及某些會計估計如何影響我們的財務報表。討論還提供了有關我們三個業務部門的財務結果的信息，以便更好地瞭解這些部門及其結果如何影響我們的財務狀況和整體運營結果。此外，未分配給我們運營部門的某些公司成本將在下面討論。
我們的MD&A包括以下幾個部分：
•概述
•摘要
•經營成果
•流動性與資本資源
•關鍵會計政策和估算
•最近採用的會計準則
本討論應與我們截至2020年12月31日的經審計的綜合財務報表、我們於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的那些財務報表和MD&A附註以及本報告第一部分-項目1中的簡明綜合財務報表和附註一起閲讀。
概述
Wex公司是一家領先的金融技術服務提供商。我們目前在三個可報告的細分市場開展業務：車隊解決方案、旅行和企業解決方案以及健康和員工福利解決方案。車隊解決方案部門為客户提供專為商業和政府車隊的需求而設計的車隊車輛支付處理服務。旅行和企業解決方案部門專注於B2B支付的複雜支付環境，為客户提供支付處理解決方案，以滿足他們的企業支付和交易監控需求。健康和員工福利解決方案部門的大部分收入來自提供以消費者為導向的醫療支付產品，並通過我們的美國SaaS平臺進行處理。
摘要
新冠肺炎大流行
一種新的冠狀病毒(新冠肺炎)株於2020年1月在中國武漢首次發現，隨後於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為全球大流行。美國和我們開展業務的全球社區繼續面臨新冠肺炎大流行帶來的挑戰，儘管我們和許多公司一樣，對疫苗供應的增加感到鼓舞，我們期待最終恢復到更加正常化的工作環境。然而，到目前為止，我們繼續暫停員工的大部分出差，我們的辦公能力總體上仍然有限，自2020年3月中旬以來，我們的員工基本上繼續在大多數地區遠程工作。雖然我們在這一挑戰中繼續有效運營，但新冠肺炎疫情對我們的業務和全球經濟的全面影響仍不確定。最終後果將取決於許多我們無法控制的因素，包括疫苗和療法的可獲得性和有效性，以及大流行本身的最終持續時間和嚴重程度；包括COVID變種的影響(如果有的話)。

我們的某些可報告細分市場，特別是旅行和企業解決方案，已經受到新冠肺炎的重大影響，然而，我們繼續看到所有細分市場的復甦，2021年第一季度和第二季度的交易量、收入和收益都有所改善。該公司的收入在很大程度上是經常性的，因此，隨着我們增加新的業務量和我們現有的客户基礎恢復，我們預計將實現相關的增長。
修訂和重新簽訂的信貸協議
2021年4月1日，本公司修訂並重述了2016年度信貸協議。有關這項修訂和重述的更多信息，請參閲本MD&A的以下流動性和資本資源部分和第一部分-第1項-注9，融資和其他債務，請參閲本表格10-Q的簡明綜合財務報表。
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資產收購
2021年4月1日，WEX Inc.完成了從國家銀行股份有限公司(State BankShares，Inc.)擁有的貝爾銀行(Bell Bank)醫療保健銀行部門收購某些醫療儲蓄賬户的託管人或子託管人的某些合同權利。此次收購增加了該公司在其以客户為導向的醫療生態系統中的角色，並與其增長戰略保持一致。在收購完成時，WEX Inc.向貝爾銀行支付了200.0美元的初始現金對價。根據購買協議，WEX Inc.同意在2023年7月額外支付2,500萬美元的遞延現金付款，並在2024年1月再次支付2,500萬美元的額外遞延現金付款。截至2021年6月1日，關於WEX Health收購Cirrus Holdings，LLC(以下進一步討論)，第二次延期付款2,500萬美元減去1,250萬美元(“付款減少”)。由於付款減少，WEX Inc.繼續欠貝爾銀行1250萬美元，用於支付第二筆額外的延期現金付款，這筆款項將於2024年1月到期並支付。
購買協議還包括每年可能支付的額外對價，這些對價是按季度計算的，是根據聯邦基金利率未來的任何增加而定的。或有付款期從2021年7月1日開始，將延長至(I)截至2030年12月31日的年度或(Ii)作為或有對價支付的累計金額等於2.25億美元的日期，兩者中以較早者為準。
收購WEX Europe Services的剩餘權益
2021年4月13日，公司與WEX Europe Services簽訂了股份購買協議，並完成了對其之前未擁有的WEX Europe Services剩餘權益的收購，這些權益佔已發行普通股股本的25%，收購價為9700萬美元。作為這筆交易的結果，該公司現在擁有WEX歐洲服務公司已發行普通股的100%，WEX歐洲服務公司經營着我們的部分歐洲艦隊業務。這筆交易進一步精簡了歐洲艦隊的業務，以創造收入協同效應並管理相關的成本結構。
利益快遞收購

2021年6月1日，WEX Inc.的子公司WEX Health完成了對Benefit Express Services的間接所有者Cirrus Holdings，LLC的收購，後者是一家以BenefitExpress的名義開展業務的高度可配置的基於雲的福利管理技術和服務的提供商(“BenefitExpress Acquisition”)。這筆交易擴大了該公司在醫療保健生態系統中的角色，將福利管理、合規服務以及以消費者為導向的健康和生活方式支出賬户結合在一起，形成了一個全面服務的福利市場。根據最終購買協議的條款，WEX Health完成了Benefit Express收購，總代價約為2.75億美元，但須經若干營運資金及其他調整。Wex Inc.間接擁有WEX Health 95.47%的股份。有關BenefitExpress收購的結構的更多信息，請參閲第一部分-項目1-4，收購。
票據贖回
正如我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的那樣，2021年2月11日，該公司向紐約州梅隆銀行信託公司發出了不可撤銷的通知，表示它打算贖回2023年2月1日到期的4億美元4.75%的未償還優先擔保票據。2021年3月15日，公司贖回了該等未償還的優先擔保票據，贖回價格為4億美元，另加截至贖回日的應計和未付利息。
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關鍵績效指標
以下是2021年第二季度的關鍵指標：
增加(減少)
Q2 2021Q2 2020金額百分比
機隊解決方案
處理的燃料交易(單位：百萬)158.7 127.9 30.8 24.1 %
支付處理交易記錄(百萬)130.1 103.1 27 26.2 %
平均維修車輛(百萬輛)16.2 15.1 1.1 7.3 %
美國平均燃油價格(美元/加侖)$3.04 $2.07 $0.97 46.9 %
旅行和企業解決方案
支付解決方案採購量(百萬)$8,736.0 $3,168.1 $5,567.9 175.7 %
健康和員工福利解決方案
第二季度採購量(000s)$1,311,131 $1,017,318 $293,813 28.9 %
美國SaaS平均帳户數(百萬)16.4 14.5 1.9 13.1 %
機隊解決方案
•2021年第二季度，處理的燃料交易比2020年第二季度增長了約24%，達到1.587億筆。
•與去年同期相比，支付處理交易(代表與WEX有支付處理關係的車隊進行的購買總數)增長了約26%。
•2021年第二季度，平均維修車輛數量比2020年第二季度增加了約7%，達到約1620萬輛，這主要與我們北美客户羣的增長有關。
•2021年第二季度，美國每加侖燃料的平均價格為3.04美元，比去年同期上漲了約47%。
旅行和企業解決方案
•2021年第二季度，支付解決方案採購量為87億美元，同比增長176%。支付解決方案採購量代表所有使用WEX公司卡產品和虛擬卡產品的WEX發行交易的總美元價值。這一增長主要是由於收購了eNett和Optal，我們的企業支付解決方案業務量增加，以及國內旅行和旅遊業從疫情相關的低點復甦。
健康和員工福利解決方案
•與去年同期相比，採購量增長了大約29%。採購量代表了該公司賺取交換收入的所有交易的總美元價值。
•2021年第二季度，美國SaaS賬户的平均數量(代表活躍的消費者導向健康(Consumer-Directed Health)、COBRA和我們的美國SaaS平臺上的計費賬户數量)增長了約190萬，比上年同期增長了13%。在這一增長中，約有100萬與我們根據美國救援計劃法案立法提供的眼鏡蛇相關服務直接增加的臨時賬户有關。
經營成果
公司不會將外幣損益、融資利息支出、金融工具的未實現和已實現損益、所得税和非控股權益調整分配到我們的經營部門，因為管理層認為這些項目是不可預測的，可能會掩蓋一個部門的經營趨勢和結果。此外，本公司不會將某些公司費用分配給我們的運營部門，因為這些項目是中央控制的，不能直接歸因於任何應報告的部門。
40
目錄

本公司的營業費用包括以下各項：
服務成本
•處理成本-該公司的加工成本包括與加工交易有關的費用、為客户和商家提供服務的費用，以及與硬件和其他產品銷售有關的售出商品成本。
•服務費-該公司從用於提供支付解決方案的第三方網絡中產生成本。此外，還利用其他第三方提供與創收直接相關的服務。
•信貸損失準備金-信用損失準備金的變化是由於管理層改變了對公司未償還應收賬款組合中的損失(包括欺詐損失)的估計。
•營業權益-本公司為其短期應收賬款提供流動資金而獲得的營業債務產生利息支出。
•折舊和攤銷-該公司已經確定了那些與提供服務直接相關的有形和無形資產，該服務產生收入，並記錄與這一類別下的這些資產相關的折舊和攤銷。這類資產包括加工平臺和相關基礎設施、收購的已開發技術無形資產和其他類似資產類型。
其他運營費用
•一般事務和行政事務-一般和行政包括行政、財務和會計、其他信息技術、人力資源、法律和其他公司職能的薪酬和相關費用。還包括公司設施費用、某些第三方專業服務費和其他公司費用。
•銷售和市場營銷-公司的銷售和營銷費用主要涉及薪酬、福利、銷售佣金以及銷售、營銷和其他相關活動的相關費用。
•折舊和攤銷-與有形和無形資產相關的折舊和攤銷不被視為與提供產生收入的服務直接相關的折舊和攤銷，計入其他運營費用。這類資產包括公司設施和信息技術資產，以及收購的無形資產，但不包括在服務成本中的資產。
機隊解決方案
收入
下表反映了Fleet Solutions內部的比較收入和主要運營統計數據：
截至6月30日的三個月，加碼(減碼)截至6月30日的六個月，加碼(減碼)
(單位為千，每加侖數據除外)20212020金額百分比20212020金額百分比
收入(a)
支付處理收入$126,450 $90,147 $36,303 40 %$237,026 $203,470 $33,556 16 %
賬户服務收入42,293 36,694 5,599 15 %82,284 75,902 6,382 8 %
融資手續費收入59,258 42,463 16,795 40 %111,098 97,805 13,293 14 %
其他收入46,387 35,076 11,311 32 %87,817 77,050 10,767 14 %
總收入$274,388 $204,380 $70,008 34 %$518,225 $454,227 $63,998 14 %
關鍵操作統計信息
支付處理收入：
支付處理交易記錄(b)
130,104 103,086 27,018 26 %248,493 224,677 23,816 11 %
支付處理燃料費(c)
$10,995,418 $6,135,265 $4,860,153 79 %$20,172,378 $14,547,907 $5,624,471 39 %
每加侖燃料平均價格-家用-(美元/加侖)$3.04 $2.07 $0.97 47 %$2.89 $2.32 $0.57 25 %
淨支付處理率(d)
1.15 %1.47 %(0.32)%(22)%1.18 %1.40 %(0.22)%(16)%

(a)外幣匯率波動對Fleet Solutions的影響使2021年第二季度的收入增加了400萬美元，與去年同期相比，2021年上半年的收入增加了760萬美元。
(b) 支付處理交易代表與WEX有支付處理關係的車隊進行的購買總數。
(c) 支付處理燃料支出代表與WEX有支付處理關係的船隊購買的燃料的總美元價值。
41
目錄

(d) 淨支付處理率代表WEX記錄為商家收入的每筆支付處理交易的美元價值減去給予客户的某些折扣和網絡費用的百分比。客户組合不斷轉向更大的越野車隊，導致截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨支付處理率與去年同期相比有所下降。

與去年同期相比，艦隊解決方案公司2021年第二季度的收入增加了7000萬美元，2021年上半年的收入增加了6400萬美元。收入受到國內燃料價格上漲以及國內和國際銷量從2020年第二季度大流行驅動的低點增加的有利影響。與去年同期相比，燃料價格和價差的有利影響使截至2021年6月30日的3個月和6個月的收入分別增加了3330萬美元和3230萬美元。

融資手續費收入由以下組成部分組成：
截至6月30日的三個月，增加(減少)截至6月30日的六個月，增加(減少)
(單位：千)20212020金額百分比20212020金額百分比
財政收入$45,235 $35,071 $10,164 29 %$86,385 $81,811 $4,574 6 %
保理手續費收入14,023 7,392 6,631 90 %24,713 15,994 8,719 55 %
融資手續費收入$59,258 $42,463 $16,795 40 %$111,098 $97,805 $13,293 14 %
財務收入主要包括未按客户協議條款支付的應收賬款的滯納金，其依據的是未償還的客户應收賬款餘額。這項收入是在客户的應收餘額出現拖欠時賺取的，計算方法是用最低收費或規定的滯納金費率中較大的一個乘以應繳納滯納金的未償還餘額。這類未償還餘額的絕對額的變化可歸因於：(I)燃油價格的變化；(Ii)客户特定的交易量；(Iii)客户特定的拖欠。滯納金收入還可能受到以下因素的影響：(I)滯納金費率的變化；以及(Ii)客户逾期餘額的增加或減少。滯納金費率的確定和設定主要基於與我們客户相關的風險，再加上我們行業內標準費率的戰略觀點。我們定期評估行業內相關的市場費率，以確定適當的滯納金費率。我們會考慮一些因素，如公司的整體財務模式和戰略計劃，客户未能及時付款給我們業務帶來的成本，以及此類逾期付款對我們財務業績的影響。這些評估通常至少每年進行一次，但可能會更頻繁地發生，具體取決於宏觀經濟因素。
與去年同期相比，2021年第二季度的財務收入增加了1020萬美元，2021年上半年增加了460萬美元。這些增長是由消費量和燃料價格的改善推動的，但部分被較低的客户違約率所抵消。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內，每月滯納金和最低財務費用分別高達9.99%和75美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，扣除相關沖銷後的加權平均滯納率分別為5.8%和5.9%，截至2020年6月30日的三個月和六個月的加權平均滯納率分別為5.7%和5.6%。對某些遇到財務困難的客户可能會給予優惠，並僅限於延長付款時間、將客户安排在付款計劃中或免除滯納金。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，沒有向遇到財務困難的客户提供實質性的優惠。

保理手續費收入的主要來源是我們購買的應收賬款餘額的協商百分比手續費。保理費收入的一個次要來源是向我們的客户收取統一費率的服務費，這些客户要求在當天非合同資金支付應收賬款餘額。與去年同期相比，2021年第二季度保理費收入增加了660萬美元，2021年上半年增加了870萬美元，原因是運輸需求增加和費率上升，導致保理髮票的大小和數量增加。

42
目錄

運營費用
下表比較了Fleet Solutions營業收入中的行項目：
 截至6月30日的三個月，增加(減少)截至6月30日的六個月，增加(減少)
(單位：千)20212020金額百分比20212020金額百分比
服務成本
加工成本$52,698 $46,325 $6,373 14 %$104,890 $96,661 $8,229 9 %
服務費$1,974 $1,722 $252 15 %$3,702 $3,563 $139 4 %
信貸損失準備金$11,522 $18,285 $(6,763)(37)%$15,886 $38,892 $(23,006)(59)%
營業權益$1,796 $5,102 $(3,306)(65)%$3,905 $11,280 $(7,375)(65)%
折舊及攤銷$12,410 $11,600 $810 7 %$25,125 $23,658 $1,467 6 %
其他運營費用
一般事務和行政事務$22,749 $22,391 $358 2 %$43,251 $43,858 $(607)(1)%
銷售和市場營銷$42,130 $31,514 $10,616 34 %$83,155 $72,824 $10,331 14 %
折舊及攤銷$19,412 $22,504 $(3,092)(14)%$38,997 $44,881 $(5,884)(13)%
營業收入$109,697 $44,937 $64,760 144 %$199,314 $118,610 $80,704 68 %
服務成本
與去年同期相比，2021年第二季度和上半年的處理成本分別增加了640萬美元和820萬美元。這一增長主要是由於與去年同期相比，截至2021年6月30日的季度和年初至今的業務量增加而產生的業務支持成本增加。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的服務費與上年同期大體一致。
與去年同期相比，2021年第二季度的信貸損失準備金減少了680萬美元，截至2021年6月30日的6個月減少了2300萬美元。2020年第一季度採用新的信貸損失會計準則，加上新冠肺炎導致2020年前兩個季度預期信貸損失增加，導致上年信貸損失撥備增加。我們通常通過計算與燃料相關的信用損失佔支付處理交易的燃料總支出的百分比來衡量我們的信用損失表現。這一信貸損失指標在2021年第二季度和上半年分別為燃料支出的8.1和7.2個基點，而去年同期的燃料支出分別為26.9和25.0個基點。
與去年同期相比，2021年第二季度和上半年的營業利潤分別減少了330萬美元和740萬美元。與2020年同期相比下降的主要原因是利率下降。
與去年同期相比，2021年第二季度和上半年的折舊和攤銷保持相對一致。
其他運營費用
與去年同期相比，2021年第二季度和上半年的一般和行政費用保持不變。
與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的銷售和營銷費用分別增加了1060萬美元和1030萬美元。這些增長是由合作伙伴佣金增加推動的，因為2021年第二季度的業務量增長和部門費用與前一年因大流行而實施的成本控制措施相比有所增加。
與去年同期相比，2021年第二季度的折舊和攤銷減少了310萬美元，2021年上半年減少了590萬美元。減少的主要原因是由於加速攤銷方法對某些已獲得的客户關係的影響，隨着時間的推移，正在進行的攤銷減少。
43
目錄

旅行和企業解決方案
收入
下表反映了出差和企業解決方案中的比較收入和主要運營統計數據：
 截至6月30日的三個月，增加(減少)截至6月30日的六個月，增加(減少)
(單位：千)20212020金額百分比20212020金額百分比
收入(1)
支付處理收入$68,282 $43,261 $25,021 58 %$125,530 $113,529 12,001 11 %
賬户服務收入11,222 10,183 1,039 10 %21,909 21,246 663 3 %
融資手續費收入199 220 (21)(10)%493 755 (262)(35)%
其他收入2,059 831 1,228 148 %4,472 3,324 1,148 35 %
總收入$81,762 $54,495 $27,267 50 %$152,404 $138,854 13,550 10 %
    
關鍵操作統計信息
支付處理收入：
支付解決方案採購量(2)
$8,736,019 $3,168,064 $5,567,955 176 %$14,843,694 $11,209,176 $3,634,518 32 %

(1)在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，外幣匯率波動對旅行和企業解決方案公司的收入產生了無形的影響。
(2) 支付解決方案採購量代表所有使用WEX公司卡產品和虛擬卡產品的WEX發行交易的總美元價值。
與去年同期相比，2021年第二季度的旅行和企業解決方案收入增加了2730萬美元，2021年上半年的收入增加了1360萬美元，這主要是因為合作伙伴渠道持續強勁，收購eNett和Optal帶來的收入增加，以及截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，旅行量從與流行病相關的低點持續回升。2021年第二季度，由於推遲了年內收到的激勵措施，收入減少了370萬美元，部分抵消了這些增長。
對某些遇到財務困難的客户可能會給予優惠，並僅限於延長付款時間、將客户安排在付款計劃中或免除滯納金。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，沒有給予客户實質性的優惠。

44
目錄

運營費用
下表比較了差旅和企業解決方案營業收入中的行項目：
 截至6月30日的三個月，增加(減少)截至6月30日的六個月，增加(減少)
(單位：千)20212020金額百分比20212020金額百分比
服務成本
加工成本$18,719 $15,607 $3,112 20 %$35,540 $30,452 $5,088 17 %
服務費$3,923 $2,549 $1,374 54 %$7,787 $8,432 $(645)(8)%
信貸損失準備金$1,358 $2,241 $(883)(39)%$1,993 $15,505 $(13,512)(87)%
營業權益$475 $1,357 $(882)(65)%$990 $3,513 $(2,523)(72)%
折舊及攤銷$5,231 $4,807 $424 9 %$12,842 $8,767 $4,075 46 %
其他運營費用
一般事務和行政事務$12,191 $6,969 $5,222 75 %$43,758 $14,342 $29,416 205 %
銷售和市場營銷$33,405 $14,817 $18,588 125 %$62,388 $33,056 $29,332 89 %
折舊及攤銷$6,149 $5,739 $410 7 %$12,615 $12,403 $212 2 %
營業收入(虧損)$311 $409 $(98)(24)%$(25,509)$12,384 $(37,893)(306)%
服務成本
截至2021年6月30日的三個月和六個月的加工成本分別比上年同期增加了310萬美元和510萬美元，這主要是由於收購了eNett和Optal，但部分被2020年第三季度出售公司巴西子公司導致的成本減少所抵消。
由於收購了eNett和Optal，截至2021年6月30日的三個月的服務費比去年同期增加了140萬美元，但由於與我們的一家供應商重新談判合同，以及將旅行和企業支付採購量轉換為內部交易處理平臺，導致費用下降，部分抵消了這一增幅。截至2021年6月30日的6個月的服務費與去年同期保持相對一致。
與去年同期相比，2021年第二季度信貸損失準備金減少了90萬美元，2021年上半年減少了1350萬美元。2020年上半年的信貸損失撥備包括採用新的信貸損失會計準則導致的更大費用，以及新冠肺炎導致的預期信貸損失增加。此外，由於在2020年第三季度出售了我們的WEX拉丁美洲業務，2021年第二季度和上半年的信貸損失撥備減少了。
與去年同期相比，2021年第二季度的營業利息支出減少了90萬美元，2021年下半年減少了250萬美元，主要是這是由於利率降低的結果。
2021年第二季度的折舊和攤銷費用與上年同期持平。截至2021年6月30日的6個月的折舊和攤銷費用比去年同期增加了410萬美元，這主要是由於收購了eNett和Optal。
其他運營費用
與去年同期相比，2021年第二季度和2021年上半年的一般和行政費用分別增加了520萬美元和2940萬美元，這主要是由於與收購eNett和Optal相關的整合成本。此外，2021年上半年費用的增加受到2021年第一季度供應商合同終止付款的影響。
與去年同期相比，2021年第二季度和2021年上半年的銷售和營銷費用分別增加了1860萬美元和2930萬美元。這一增長主要是由於與公司支付量以及收購eNett和Optal相關的相對佣金支付增加所致。
2021年第二季度和上半年的折舊和攤銷費用與去年同期持平。
45
目錄

健康和員工福利解決方案
收入
下表反映了Health and Employee Benefit Solutions內的比較收入和關鍵運營統計數據：
 截至6月30日的三個月，增加(減少)截至6月30日的六個月，增加(減少)
(單位：千)20212020金額百分比20212020金額百分比
收入(1)
支付處理收入$18,694 $14,053 $4,641 33 %$39,259 $34,499 $4,760 14 %
賬户服務收入79,482 62,602 16,880 27 %147,427 126,171 21,256 17 %
融資手續費收入42 28 14 50 %61 78 (17)(22)%
其他收入5,115 11,526 (6,411)(56)%12,864 24,934 (12,070)(48)%
總收入$103,333 $88,209 $15,124 17 %$199,611 $185,682 $13,929 8 %
關鍵操作統計信息
支付處理收入：
採購量(2)
$1,311,131 $1,017,318 $293,813 29 %$2,795,357 $2,609,631 $185,726 7 %
賬户服務收入：
SaaS平均帳户數(3)
16,380 14,487 1,893 13 %15,946 14,473 1,473 10 %

(1)在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，外幣匯率波動對健康和員工福利解決方案收入的影響微乎其微。
(2) 購買量代表WEX賺取兑換的所有交易的總美元價值。
(3) 平均SaaS帳户數量表示我們在美國的SaaS平臺上活躍的消費者導向健康(Consumer-Directed Health)、COBRA和計費帳户的數量。截至2021年6月30日的三個月和六個月的平均SaaS帳户數量分別包括大約100萬個和50萬個臨時帳户，這些臨時帳户分別是我們根據《美國救援計劃法案》(American Rescue Plan Act)立法提供的服務直接產生的。
由於持卡人消費量的增加，支付處理收入在2021年第二季度和上半年分別比去年同期增加了460萬美元和480萬美元。
與去年同期相比，2021年第二季度和2021年上半年的賬户服務收入分別增加了1690萬美元和2130萬美元。增加的收入包括大約700萬美元的收入，這些收入來自我們提供的眼鏡蛇相關服務，這是美國救援計劃法案立法的結果。其餘的增長是由於參與者數量的增加以及收購BenefitExpress的影響。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，財務費用收入對Health and Employee Benefit Solutions的運營並不重要。
與去年同期相比，2021年第二季度和2021年上半年的其他收入分別減少了640萬美元和1210萬美元。2021年第二季度的下降主要是由於美國醫療專業服務收入下降。2021年上半年，由於沒有與該公司在2020年第三季度出售的前WEX拉丁美洲業務相關的收入，其他收入進一步減少。

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目錄

運營費用
下表比較了健康和員工福利解決方案的營業收入中的行項目：
 截至6月30日的三個月，增加(減少)截至6月30日的六個月，增加(減少)
(單位：千)20212020金額百分比20212020金額百分比
服務成本
加工成本$44,791 $38,059 $6,732 18 %$85,540 $77,795 $7,745 10 %
服務費$7,862 $5,429 $2,433 45 %$13,416 $11,459 $1,957 17 %
信貸損失準備金$82 $55 $27 49 %$142 $171 $(29)(17)%
營業權益$— $45 $(45)(100)%$— $96 $(96)(100)%
折舊及攤銷$8,810 $8,717 $93 1 %$17,678 $17,488 $190 1 %
其他運營費用
一般事務和行政事務$8,824 $8,205 $619 8 %$16,199 $17,281 $(1,082)(6)%
銷售和市場營銷$10,070 $8,413 $1,657 20 %$18,409 $17,646 $763 4 %
折舊及攤銷$14,328 $10,518 $3,810 36 %$25,391 $21,098 $4,293 20 %
營業收入$8,566 $8,768 $(202)(2)%$22,836 $22,648 $188 1 %
服務成本
與去年同期相比，2021年第二季度的處理成本增加了670萬美元，2021年上半年增加了770萬美元。處理成本的增加主要是由於支持合作伙伴增長的成本增加，以及收購BenefitExpress導致的增加。這些有利因素被該公司以前的WEX拉丁美洲業務沒有相關費用部分抵消。
與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的服務費分別增加了240萬美元和200萬美元。這些增長在很大程度上是由於我們根據美國救援計劃法案提供的眼鏡蛇相關服務增加了成本，以及現有合作伙伴數量的增長。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，信貸損失撥備對Health and Employee Benefit Solutions的運營並不重要。
在截至2021年或2020年6月30日的三個月和六個月期間，營業利息並不重要。
2021年第二季度和2021年上半年的折舊和攤銷費用與去年同期保持一致。
其他運營費用
與去年同期相比，2021年第二季度和上半年的一般和行政費用保持相對穩定。
與上年同期相比，2021年第二季度的銷售和營銷費用增加了170萬美元，原因是部門費用與上年相比有所增加，這是大流行病和收購BenefitExpress的結果。與去年同期相比，2021年上半年的銷售和營銷費用保持相對穩定。
與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的折舊和攤銷分別增加了380萬美元和430萬美元，這主要是因為2021年4月從貝爾銀行獲得了某些合同權利，以擔任某些HSA的託管人或次級託管人。
未分配的公司費用
未分配公司支出指與一般公司職能有關的支出部分，包括收購和剝離費用、某些財務、法律、信息技術、人力資源、行政和行政費用以及其他不直接歸屬於可報告部門的費用。
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目錄

下表比較了營業收入中未分配公司費用的行項目：
 截至6月30日的三個月，增加(減少)截至6月30日的六個月，增加(減少)
(單位：千)20212020金額百分比20212020金額百分比
其他運營費用
一般事務和行政事務$35,779 $24,700 $11,079 45 %$62,766 $48,820 $13,946 29 %
折舊及攤銷$517 $632 $(115)(18)%$1,056 $1,211 $(155)(13)%
與去年同期相比，2021年第二季度的一般和行政費用增加了1110萬美元，2021年上半年增加了1390萬美元。2021年第二季度和上半年的增長主要是由於專業費用的增加，包括與修訂和重述我們的2016年信貸協議相關的費用，以及與補償相關的成本增加，包括2020年6月修改股權獎勵和授予額外獎勵產生的股票補償成本。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月中，其他未分配的公司費用對公司的運營並不重要。
營業外收支
下表反映了不包括在營業收入中的某些金額的比較結果：
 截至6月30日的三個月，增加(減少)截至6月30日的六個月，增加(減少)
(單位：千)20212020金額百分比20212020金額百分比
融資利息支出$32,473 $28,832 $3,641 13 %$65,757 $60,863 $4,894 8 %
或有對價公允價值變動$47,700 $— $47,700 NM$47,700 $— $47,700 NM
淨外幣收益(虧損)$1,342 $(2,462)$3,804 NM$(1,413)$(31,189)$29,776 95 %
金融工具未實現淨收益(虧損)$6,013 $(3,842)$9,855 NM$13,046 $(35,889)$48,935 NM
所得税優惠$746 $19,747 $(19,001)(96)%$2,416 $25,454 $(23,038)(91)%
非控股權益淨收益$239 $675 $(436)(65)%$965 $2,038 $(1,073)(53)%
可贖回非控制權益的價值變動$43,823 $(59,940)$103,763 NM$68,867 $(57,316)$126,183 NM
NM-沒有意義
與上年同期相比，2021年第二季度的融資利息支出增加了360萬美元，2021年上半年增加了490萬美元，主要原因是2020年7月發行了3.1億美元的可轉換票據，但被浮動利率的整體下降所抵消特克斯。
在截至2021年6月30日的季度裏，由於聯邦基金期貨曲線變陡，公司與WEX Inc.2021年4月從貝爾銀行收購某些合同權利以作為某些HSA的託管人或次級託管人相關的或有對價衍生債務增加。
我們的外匯風險主要與我們的現金、應收賬款和應付餘額的重新計量有關，包括以外幣計價的公司間交易。該公司在2021年第二季度產生了130萬美元的淨外幣收益，在2021年上半年發生了140萬美元的虧損。2021年第二季度的增長是由於與上一季度相比，外幣兑美元走強。然而，在截至2021年6月30日的六個月裏，由於資產和負債的重新計量以及公司間交易的虧損，公司的淨外幣交易仍處於虧損狀態，這是由於美元相對於我們交易的許多主要外幣走強造成的。
該公司在2021年第二季度的金融工具上產生了600萬美元的未實現收益，在202年上半年產生了1300萬美元的未實現收益1主要由於LIBOR遠期收益率曲線上升，導致新的和現有的利率掉期的公允價值增加。2020年第二季度和上半年金融工具的未實現淨虧損主要是由於E-LIBOR遠期收益率曲線。
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目錄

截至2021年6月30日的3個月和6個月，該公司的有效税率分別為(7.9)%和(7.8)%，而截至2021年6月30日的3個月和6個月的實際税率分別為310.8%和104.6%。所得税費用是以估計的年有效税率為基礎的，這要求公司對年度税前收益或虧損做出最佳估計。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，公司税率的大幅下降主要是由於基於股票的薪酬產生的超額税收優惠。上一年的有效税率較高，主要是由於轄區收益組合和所得税前估計收入的減少，以及相對較大的不可抵扣費用。
非控股權益的淨收入與我們在美國健康業務中的非控股權益以及我們在WEX Europe Services中的非控股權益有關，截至2021年4月13日，我們購買了WEX Europe Services的剩餘權益。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，這些金額對公司運營並不重要。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，我們在美國健康業務中的可贖回非控股權益的價值變化分別增加了4380萬美元和6890萬美元，這是由於用於評估非控股權益贖回價值的後續12個月淨收入和市場設定倍數的增加。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，由於大流行導致同行公司收入倍數下降導致第二季度贖回價值發生變化，美國健康業務中的可贖回非控股權益大幅減少。
補充GAAP計量的非GAAP財務計量
公司非GAAP調整後的淨收入不包括金融工具的未實現損益、淨外幣重新計量損益、或有對價的公允價值變動、與收購相關的無形攤銷、其他收購和剝離相關項目、基於股票的薪酬、其他成本、債務重組和債務發行成本攤銷、可歸因於我們的非控股權益的調整以及某些與税務相關的項目。

雖然調整後的淨收入不是根據GAAP計算的，但這一非GAAP衡量標準是公司報告和規劃過程中不可或缺的一部分，CODM使用分部調整後的營業收入在我們的運營部門之間分配資源。公司認為這一措施是完整的，因為它排除了公司管理層在評估公司業績時排除的上述指定項目。具體地説，除了根據公認會計準則評估公司業績外，管理層還在不包括上述項目的基礎上評估公司業績，原因是：
•排除對金融工具(包括利率互換協議和投資證券)的非現金、按市值計價的調整，有助於管理層識別和評估公司基本業務的趨勢，否則這些趨勢可能會因為與這些金融工具相關的季度非現金收益波動而變得模糊。此外，金融工具的非現金、按市值計價的調整很難準確預測，這使得歷史和未來幾個季度的比較很難評估。
•淨外幣損益主要來自對現金、應收賬款和應付賬款餘額、某些以外幣計價的公司間票據以及與這些項目有關的外幣對衝的任何損益對本位幣的重新計量。排除這些項目有助於管理層比較不同時期的經營業績變化，否則這些變化可能會因匯率波動而變得模糊。
•或有對價的公允價值變動與從貝爾銀行取得若干合約權利以擔任健康儲蓄賬户的託管人或次託管人有關，該變動取決於未來利率的變化，對本公司的持續經營沒有重大影響。此外，金融工具的非現金、按市值計價的調整很難準確預測，這使得歷史和未來幾個季度的比較很難評估。
•該公司認為某些與收購相關的成本，包括投資銀行費用、保修和賠償保險、某些與整合相關的費用和收購無形資產的攤銷，以及資產剝離的收益和損失都是不可預測的，取決於我們可能無法控制的因素，與被收購或剝離的業務或公司的持續運營無關。此外，收購的規模和複雜程度往往會推動與收購相關的成本的大小，但這可能不代表未來的成本。該公司認為，剔除與收購相關的成本和資產剝離的收益或虧損，有利於將我們的財務業績與公司的歷史經營業績以及與我們行業的其他公司進行比較。
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目錄

•基於股票的薪酬不同於其他形式的薪酬，因為它是一種非現金費用。例如，現金工資通常有固定和不變的現金成本。相比之下，與基於股權的獎勵相關的費用通常與員工最終收到的現金金額無關，公司的成本基於基於股票的薪酬估值方法和可能隨時間變化的基本假設。
•在評估我們的持續業務表現時，當某些其他項目沒有持續出現並且不能反映預期的未來運營費用時，我們會剔除這些成本，也不會洞察我們業務當前或過去運營的基本面。這些成本包括與某些已確定的計劃(包括技術計劃)相關的成本，這些計劃旨在進一步精簡業務、提高公司效率、創造協同效應和使公司業務全球化，所有這些都是為了提高規模和效率，並提高未來的盈利能力。在截至2021年6月30日的6個月裏，其他成本還包括因終止供應商合同而產生的1030萬美元的罰款。在截至2020年6月30日的6個月內，其他成本包括與新冠肺炎相關的某些成本，包括為我們的員工遠程工作提供額外醫療、福利和技術支持的成本。
•債務重組和債務發行成本攤銷與公司的持續經營無關。債務重組成本不反映預期的未來運營費用，也不能提供對我們業務當前或過去運營的基本面的洞察力。此外，由於債務發行成本攤銷取決於融資方式，不同的公司可能有很大的不同，我們認為剔除這些成本有助於與歷史結果以及與我們行業內的其他公司進行比較。
•應佔非控股權益的調整，包括調整非控股權益的贖回價值，對業務的持續經營沒有重大影響。
•與税務有關的項目是公司公認會計準則税項撥備與基於公司調整後的税前淨收入的形式税項撥備之間的差額，以及某些獨立税項的影響。計算本公司調整後所得税撥備的方法與計算本公司GAAP税項撥備的方法相同。
出於同樣的原因，WEX認為，調整後的淨收入也可能對投資者有用，作為評估公司業績的一種手段。然而，由於調整後的淨收入是非GAAP計量，它不應被視為替代或優於根據GAAP確定的淨收益、營業收入或經營活動的現金流量。此外，WEX使用的調整後淨收入可能無法與其他公司採用的同名指標相媲美。
下表將股東應佔淨(虧損)收入與調整後的股東應佔淨收益進行了核對：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2021202020212020
股東應佔淨(虧損)收入$(33,856)$72,658 $(36,421)$56,402 
金融工具的未實現(收益)損失(6,013)3,842 (13,046)35,889 
淨外幣重新計量(收益)損失(1,342)2,462 1,413 31,189 
或有對價公允價值變動47,700 — 47,700 — 
與收購相關的無形攤銷45,294 42,478 87,748 85,016 
其他與收購和資產剝離相關的項目10,690 7,735 25,486 15,677 
基於股票的薪酬21,662 15,069 40,605 26,889 
其他成本1,705 4,695 13,942 6,935 
債務重組和債務發行成本攤銷11,461 2,578 16,553 4,660 
可歸因於非控股權益的ANI調整43,206 (60,558)67,006 (58,334)
涉税項目(35,613)(38,004)(64,818)(71,684)
調整後的股東應佔淨收益$104,894 $52,955 $186,168 $132,639 
流動性與資本資源
我們相信，我們的現金產生能力、財務狀況和運營，加上下面列出的現金來源，將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求。
下表總結了我們的主要短期現金來源和用途：
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目錄

現金來源
現金的用途(1)
•我們修訂和重新簽訂的信貸協議上的借款
•可轉換票據
•存款
•借入的聯邦資金
•參股債務
•應收賬款保理和證券化安排
•對我們修訂和重新簽訂的信貸協議的付款
•存單和經紀貨幣市場存款到期和提款的支付
•償還借入的聯邦資金
•企業的營運資金需求
•資本支出
(1) 我們的長期現金需求主要包括我們修訂和重新簽署的信貸協議以及各種設施租賃協議所欠的金額。
下表彙總了我們的現金活動：
截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020
經營活動提供的現金流量(用於)$(121,982)$725,946 
用於投資活動的現金流$(595,407)$(41,609)
融資活動提供(用於)的現金流$398,779 $(203,828)
經營活動
我們為客户的全部應收賬款提供資金，作為機隊和旅行支付處理交易的一部分，而這些交易產生的收入只佔該金額的一小部分。因此，來自運營的現金流受到應收賬款和應付賬款餘額變化的重大影響，這直接影響到我們的資本資源需求。
截至2021年6月30日的6個月，經營活動產生的現金與去年同期相比減少了8.479億美元。減少的主要原因是客户消費量和燃料價格上漲導致應收賬款餘額增加，但相應的應收賬款餘額增加部分抵消了這一減少。
投資活動
截至2021年6月30日的6個月，用於投資活動的現金比去年同期增加了5.538億美元，主要是因為為收購支付了5.583億美元，包括從貝爾銀行收購某些合同權利，作為HSA的託管人或子託管人，以及BenefitExpress收購。
融資活動
截至2021年6月30日的六個月，融資活動提供的現金總額為3.98億美元，主要原因是存款增加了451.3美元。正如本MD&A前面摘要部分進一步描述的那樣，公司400.0美元票據的提前贖回被扣除季度償還的8080萬美元的額外定期貸款借款和我們的循環信貸安排(定義如下)的2.65億美元的淨借款大大抵消。在截至2020年6月30日的6個月中，該公司主要將2.038億美元用於償還債務。
修訂和重新簽訂的信貸協議
於2021年4月1日，本公司修訂並重述2016年度信貸協議(“修訂及重述信貸協議”)。作為經修訂及重訂信貸協議的一部分，貸款人同意(I)將本公司有擔保循環信貸安排下的承擔由870.0,000,000美元增加至930.0,000,000美元(“循環信貸安排”)，(Ii)提供額外的A批優先擔保定期貸款(“A批定期貸款”)，令A批A批定期貸款的未償還本金總額相當於978.4,000,000元，(Iii)重建優先擔保B批定期貸款的本金總額為14.42億元(“該批貸款”)。(Iv)取消循環信貸安排的0.75%歐元利率下限，及(V)對先前存在的2016年信貸協議作出若干其他更改，包括但不限於：(A)將A期定期貸款及循環信貸安排的到期日延長至2026年4月1日，並將B期定期貸款的到期日延長至2028年4月1日，(B)就本公司先前存在的2016年信貸協議的某些負面契諾、預付款項及其他條款提供額外靈活性，及(C)修訂A期定期貸款及B期定期貸款的到期日至2028年4月1日，以及(C)修訂A期定期貸款及B期定期貸款的到期日至2028年4月1日，以及(C)修訂本公司先前現有的2016年信貸協議的某些負面契諾、預付款項及其他條款包括截至2021年9月30日的季度從7.50降至1：00至6.25至1：00，此後將逐步降級。
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目錄

截至2021年6月30日，該公司A部分定期貸款的未償還本金為9.662億美元，B部分定期貸款的未償還本金為14.384億美元，循環信貸安排的借款為2.65億美元，從循環信貸安排中提取的信用證為5170萬美元。
循環信貸安排和A部分定期貸款按本公司選擇的浮動利率計息，外加根據本公司綜合槓桿率確定的適用保證金。B部分定期貸款根據公司的選擇以可變利率計息，外加適用的保證金，基本利率借款固定為1.25%，歐洲貨幣利率借款固定為2.25%。根據經修訂及重新訂立的信貸協議，本公司支付季度承諾費，年利率為循環信貸安排每日未使用部分的0.25%至0.50%，由綜合槓桿率釐定。在到期之前，A批定期貸款和B批定期貸款需要按計劃每季度支付1220萬美元和360萬美元，分別於每年3月、6月、9月和12月的最後一天到期。
根據經修訂及重訂信貸協議的條款，本公司可應指定條款及條件(包括收到貸款人承諾)的要求提供增量貸款。此類增量貸款不得超過綜合EBITDA的(X)3.75億美元和(Y)75%中的較大者，這兩項貸款是根據定期貸款的某些自願預付款和回購、循環信貸安排下承諾的減少以及修訂和重訂信貸協議中定義的增量貸款進行調整後建立或發生的，或者是在不導致公司綜合擔保槓桿率超過4：00至1：00的情況下建立或發生的。
有關修訂和重新簽署的信貸協議的進一步信息，請參閲本報告第一部分--第1項--注9，融資和其他債務。
未償還可轉換票據
2020年7月1日，該公司完成了與華平的非公開配售，據此，公司發行了總計3.1億美元的2027年到期的可轉換優先票據的本金。發行可轉換票據為公司提供了扣除原始發行折扣後約2.992億美元的淨收益。這些可轉換債券的期限為7年，將於2027年7月15日到期，除非提前轉換、回購或贖回。可轉換票據的利息按固定利率計算，年利率為6.5%，從2021年1月15日開始每半年支付一次。根據公司的選擇，利息要麼以現金支付，通過增加可轉換票據的本金支付，要麼現金和增加相結合。該公司已經支付了利息，並預計在到期時將繼續以現金支付利息。

根據普通股每股200美元的初始轉換價格，可轉換票據可以在到期前的任何時間根據持有人的選擇權進行轉換，或提前贖回或回購可轉換債券。公司可以根據自己的選擇，以現金、公司普通股或兩者的組合結算可轉換票據的轉換。除若干例外情況外，初始換股價須受可轉換債務證券慣常的調整，以及本公司以低於當時適用的可換股票據換股價或本公司普通股當時的市價發行股本及股本掛鈎證券時的加權平均調整所限，而本公司發行股本及與股權掛鈎的證券的價格低於當時適用的可換股票據換股價或本公司普通股當時的市價，則須作出加權平均調整。本公司目前的意圖是將可轉換票據的所有轉換結算為本公司普通股的股票。

公司將有權在2023年7月1日之後的任何時間贖回全部或部分可轉換票據，前提是在公司交付贖回通知之前的任何連續30個交易日(包括緊接該30個交易日最後一天之前的5個交易日中的至少一個交易日)，WEX普通股的收盤價至少為可轉換票據轉換價格的200%(無論是否連續)，但可轉換票據持有人有權轉換
與可換股票據相關的契約包括一項債務產生契約，該契約限制本公司招致某些債務，包括本公司或其附屬公司發行的不合格股票和優先股，但須符合慣例的例外情況，包括如在實施任何該等建議的產生或發行，以及收取和運用由此產生的收益後，(X)本公司最近四個會計季度的綜合EBITDA(可獲得財務報表)與(Y)本公司在該期間的綜合固定費用的比率將為(Y)本公司在該期間的綜合固定費用為(Y)本公司最近四個財務季度的綜合EBITDA比率為(Y)本公司在該期間的綜合固定費用將為(Y)本公司在最近四個財務季度的合併EBITDA與(Y)本公司在該期間的綜合固定費用的比率契約包含其他習慣條款和契約，包括習慣違約事件。
存款
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Wex銀行的監管地位使其能夠通過發行存款來籌集資本，以滿足公司的營運資金要求，但須遵守FDIC關於最低財務比率的規定。WEX銀行通過以下方式接受存款：(I)某些客户按要求提供已發放信貸的抵押品(“客户存款”)和(Ii)與經紀公司就存單和貨幣市場存款產品達成的合同安排。客户存款一般不計息，存單以固定利率發行，經紀貨幣市場存款以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或聯邦基金利率(Federal Funds Rate)為基礎，以固定利率和浮動利率發行。
存款根據合同到期日進行分類，存單中明確規定了合同到期日。雖然經紀貨幣市場存款可以由持有者隨時提取，但允許的交易數量可能是有限的，並可能需要通知。客户押金在關係終止時釋放，扣除任何客户應收賬款，或在有限的情況下重新評估客户的信用。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的存款分別為15億美元和11億美元。截至2021年6月30日，未償還存款的剩餘到期日從不到1個月到4年不等。有關我們存款的詳細信息，請參閲本報告第一部分--第1項--注8，存款。
借入的聯邦資金
Wex銀行從未承諾的聯邦資金額度借款，以補充公司應收賬款的融資。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的聯邦基金信用額度分別為5.68億美元和3.76億美元。截至2021年6月30日，沒有未償還的借款。截至2020年12月31日，未償還借款為2,000萬美元。
參股債務
WEX銀行不時與第三方銀行簽訂參與協議，為超過WEX銀行對個人客户的貸款限額的客户餘額提供資金。相關無擔保借款的浮動利率一般為1個月至3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)外加225個基點的保證金。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司有一份未償還的參與協議，截至2021年12月31日，該公司將借款至多6000萬美元。截至2021年6月30日或2020年12月31日，沒有針對本參與協議借入的金額。
WEX歐洲服務應收賬款保理
WEX Europe Services已與一家無關的第三方金融機構(“採購銀行”)達成保理安排，出售其若干應收賬款，以加快公司現金的收回並降低內部成本，從而提高流動資金。該協議的有效期至2021年12月31日，之後該協議每年自動續簽，除非任何一方發出不少於90天的書面通知，表示其退出意向。在這種安排下，採購銀行為每個客户賬户設定一個信用額度。保理應收賬款在客户餘額維持在既定信用額度或以下的範圍內無追索權。對於超過採購銀行信用額度的客户應收賬款餘額，公司將承擔違約風險。該公司從一位獨立律師那裏獲得了一份真實的銷售意見，該意見指出，保理協議根據當地法律產生了對低於和高於既定信用限額的轉移金額的應收賬款的出售。因此，採購銀行被視為這些應收款的購買人，並有權強制債務人支付這些金額。該公司在轉讓後繼續為這些應收賬款提供服務，沒有參與利息。可用產能取決於我們有資格出售的貿易應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願。因此，這種保理安排可能會因市場狀況和客户信用狀況的變化而隨時減少或取消，這將對我們的流動性產生負面影響。
WEX銀行應收賬款保理業務
Wex銀行已經與一家無關的第三方金融機構簽訂了一項應收賬款購買協議，根據無追索權交易出售我們的某些應收賬款。2021年6月30日之後，協議被延長至2022年8月，之後協議可以連續續簽一年，前提是WEX提供了買方接受的提前書面通知。WEX銀行繼續為轉讓後的應收賬款提供服務，沒有參與利息。本公司從一位獨立律師那裏獲得了一份真實銷售意見，該意見指出，根據當地法律，保理協議在WEX銀行破產或破產時提供了法律上的隔離。因此，根據這一安排進行的轉讓將被視為出售。出售所得款項在扣除談判貼現率後報告為淨額，並計入應收貿易賬款的減少，因為應收賬款的實際控制權轉移給了買方。
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目錄

證券化設施
該公司是兩項證券化債務協議的締約方。根據這些協議，我們的子公司向公司合併的破產偏遠子公司出售應收貿易賬款。證券化應收賬款的收款僅限於支付證券化債務，不能用於一般企業用途。有關這些貸款的更多信息，見第一部分--第1項--注9，融資和其他債務。
監管風險    
該公司的子公司WEX銀行受聯邦存款保險公司和猶他州金融機構部管理的各種監管資本要求的約束。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，WEX銀行必須滿足具體的資本準則，這些準則涉及對WEX銀行的資產、負債和某些表外項目進行量化衡量。Wex銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能達到最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。為確保資本充足，監管規定的定性措施要求WEX銀行維持監管規定的最低金額和比率。截至2021年6月30日，根據FDIC法規和《聯邦存款保險法》的規定，WEX銀行滿足了被視為資本充足的所有要求。有關詳細信息，請參閲第I部分-第1項-附註18，補充監管資本披露。
利率風險
截至2021年6月30日，根據我們修訂和重新簽署的信貸協議，我們有27億美元的浮動利率借款，加權平均有效利率為2.2%。我們定期審查我們根據修訂和重新簽署的信貸協議預計的借款以及當前的利率環境，以確定我們是否應該使用利率掉期來減少對利率波動的風險敞口。
在截至2021年6月30日的三個月內，該公司簽訂了五份新的利率掉期合同，總名義金額為9億美元。截至2021年6月30日，我們總共維護了11份利率掉期合約，旨在經濟上對衝與我們的可變利率借款相關的未來利息支付的LIBOR部分。這些利率互換合約的固定利率在0.435%至2.413%之間。
外幣兑換風險
美國以外的收益伴隨着一定的金融風險，比如外幣匯率的變化。外幣匯率的變化可能會減少我們的外幣收入(扣除費用和現金流)的報告價值。我們無法預測貨幣匯率的變化，匯率變化的影響，也無法預測我們將能夠在多大程度上管理貨幣匯率變化的影響。
未分配收益
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司某些外國子公司的未分配收益估計分別為8850萬美元和5850萬美元。公司繼續對其在外國子公司的投資維持其無限期再投資主張，但WEX Australia的任何歷史未分配收益和未來收益除外。在以股息或其他形式分配這些收益時，該公司將在適用的情況下繳納應付給外國的預扣税，但通常不再承擔進一步的聯邦所得税責任。估計未確認的遞延税項負債是不可行的，然而，預計它不會是實質性的。
表外安排
儘管表外安排沒有被記錄為GAAP下的負債，但這種安排可能會潛在地影響我們的流動性、資本資源和運營結果。這些安排服務於各種商業目的，然而，公司並不依賴這些安排來維持其流動性和資本資源。我們並不知悉任何合理可能導致表外安排對流動資金和資本資源產生重大不利影響的情況。截至2021年6月30日和2020年12月31日，根據我們租賃協議的條款，我們已經分別張貼了總計5170萬美元和5160萬美元的信用證，作為我們公司辦公室、其他公司事務和某些外國子公司支付處理活動的抵押品。
有關公司表外安排的進一步信息，請參閲第I部分-第1項-附註10，表外安排。
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合同義務
該公司的某些子公司被要求每年從供應商那裏購買最低數量的燃料。如果沒有達到最低要求，他們將受到基於低於最低年銷量承諾的支出金額的處罰。由於新冠肺炎導致銷量下降，該公司在截至2021年6月30日的三個月和六個月內分別遭受了150萬美元和300萬美元的罰款。
除因修訂及重訂信貸協議及我們的票據贖回而分別於本流動資金及資本資源一節及第I部分第1項附註9(融資及其他債務)中討論的變動外，吾等的合約責任與截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報第7項所提供的資料並無重大變動。
股份回購
我們目前獲得了董事會的授權，可以在2021年9月之前購買最多1.5億美元的普通股，截至2021年6月30日，這些普通股完全沒有使用。該計劃的資金來自我們未來的現金流或我們修訂和重新簽署的信貸協議的借款。股票回購將在公開市場上進行，可以隨時開始或暫停。公司管理層根據對市場和經濟狀況以及其他因素的評估，決定回購股票的時間和數量。
資產和業務收購
2021年4月1日，WEX Inc.完成了從貝爾銀行收購某些合同權利，以作為國家銀行股份有限公司擁有的貝爾銀行醫療保健銀行部門健康儲蓄賬户的託管人或子託管人。此次收購增加了該公司在其以客户為導向的醫療生態系統中的角色，並與其增長戰略保持一致。在收購完成時，WEX Inc.向貝爾銀行支付了200.0美元的初始現金對價。根據購買協議，WEX Inc.同意在2023年7月額外支付2,500萬美元的遞延現金付款，並在2024年1月額外支付2,500萬美元的額外遞延現金付款。截至2021年6月1日，關於WEX Health收購Cirrus Holdings，LLC，第二筆延期付款2500萬美元，以換取付款減少。由於付款減少，WEX Inc.繼續欠貝爾銀行1250萬美元，用於支付第二筆額外的延期現金付款，這筆款項將於2024年1月到期並支付。
購買協議還包括每年可能支付的額外對價，這些對價是按季度計算的，是根據聯邦基金利率未來的任何增加而定的。或有付款期從2021年7月1日開始，將延長至(I)截至2030年12月31日的一年，或(Ii)作為或有對價支付的累計金額總計225.0美元的日期，以較早者為準。
2021年4月13日，公司與WEX Europe Services簽訂了股份購買協議，並完成了對其之前未擁有的WEX Europe Services剩餘權益的收購，這些權益佔已發行普通股股本的25%，收購價為9700萬美元。作為這筆交易的結果，該公司現在擁有WEX Europe Services已發行普通股的100%，WEX Europe Services在英國和歐洲經營着我們的部分機隊業務。
2021年6月1日，WEX Inc.的子公司WEX Health，Inc.完成了對BenefitExpress的收購。根據最終購買協議的條款，WEX Health完成了Benefit Express收購，總代價約為2.75億美元，但須經若干營運資金及其他調整。Wex Health由PO Holding所有，PO Holding由WEX Inc.持有多數股權，印度國家銀行持有非控股權，後者由貝爾銀行(Bell Bank)的所有者國有銀行股份有限公司(State BankShares，Inc.)所有。為了促進BenefitExpress收購，WEX Inc.、PO Holding、SBI和Bell Bank簽訂了認購協議，根據該協議，WEX Inc.購買了PO Holding價值約262.5美元的股份，印度國家銀行收購了價值約1,250萬美元的PO Holding股份，以換取印度央行批准付款減免。
分紅
自2005年2月16日在紐約證券交易所開始交易以來，該公司還沒有宣佈其普通股有任何紅利。未來派息的時間和金額(如有)將：(I)取決於本公司的經營業績、財務狀況、現金需求和其他相關因素；(Ii)取決於本公司董事會的酌情決定權；及(Iii)只能根據特拉華州公司法從本公司盈餘或當期淨利潤中支付。
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本公司根據經修訂及重訂的信貸協議可能支付的股息有若干限制，包括形式上遵守截至2021年6月30日的綜合槓桿率為2.75：1.00。
關鍵會計政策和估算
隨着ASU 2020-06的採用，我們記錄可轉換債務的關鍵會計政策從2021年1月1日起發生了變化。我們已經將2021年實施的政策包括在下面。我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中討論的關鍵會計政策和估計沒有其他重大變化。
可轉換票據
描述  使用的假設/方法  如果實際結果與
假設
ASU 2020-06不再要求公司將其可轉換債務的轉換特徵在負債和股權部分之間進行分叉。此外，該標準要求應用IF-轉換法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。在2021年1月1日之前，可轉換票據以債務折價記錄，初始賬面價值為2.375億美元，剩餘的5470萬美元在公司2020年12月31日壓縮綜合資產負債表的額外實收資本中確認。自2021年1月1日起，可轉換債券及其轉換功能現在作為單一會計單位核算，有效利率為7.5%。

本公司目前的意向是以本公司股票結算所有可換股票據的轉換。		根據“如果轉換”的方法，在截至2021年6月30日的3個月和6個月內，大約160萬股與這些可轉換票據的假定轉換相關的公司普通股已從截至2021年6月30日的3個月和6個月的已發行稀釋股票中剔除，因為納入這些股票的效果將是反稀釋的。

最近採用的會計準則
見本表格簡明綜合財務報表第I部分-第1項-附註2，最近的會計聲明，見10-Q表的簡明合併財務報表中的第I部分-第1項-附註2。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露。
截至2021年6月30日，我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的市場風險披露沒有實質性變化。
第(4)項：安全控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在WEX Inc.首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年6月30日公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，公司的披露控制程序是有效的。“披露控制和程序”是控制 以及公司的其他程序，旨在確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累起來，並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們財務報告內部控制方面的情況，以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。


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第二部分
第(1)項：法律訴訟。
截至本文件提交之日，我們沒有參與任何實質性的法律訴訟。我們也沒有參與2021年上半年終止的任何實質性法律訴訟。然而，我們在日常業務過程中不時會受到法律訴訟和索賠的影響，包括但不限於：商業糾紛；合同糾紛；僱傭訴訟；與我們知識產權有關的糾紛；我們被指控侵犯或挪用他人知識產權；以及與我們遵守適用法律法規有關的事項。此外，我們正在配合SEC對我們在截至2018年12月31日的年度報告10-K/A表格中提到的財務報表進行修訂所產生的調查，原因是涉及我們於2020年9月出售的前巴西子公司的問題，包括財務和披露控制和程序。截至本文件提交之日，部分是基於公司最近與證券交易委員會就可能解決這一問題進行的討論，目前對這些問題合理可能的或有損失的估計對公司的綜合財務狀況、經營業績、現金流或流動資金並不重要。
第11A項風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。本公司在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素受本10-Q表格季度報告中描述的信息的限制，包括以下列出的其他風險因素。在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。由於2021年4月1日從貝爾銀行收購了第一部分-第1項，附註4，收購，資產收購和本表格10-Q的簡明合併財務報表中討論的某些資產，WEX Inc.成為美國財政部指定的被動非銀行託管人，為個人健康儲蓄賬户持有人提供超過30億美元的託管資產。儘管WEX Inc.作為非銀行託管人的美元金額有所波動，但作為非銀行託管人，WEX Inc.面臨一定的風險，包括下文所述的風險。
作為一家非銀行託管人，WEX Inc.受到監管，不遵守規定可能使其無法保持其非銀行託管人的地位。
作為非銀行託管人，WEX Inc.必須遵守財務條例1.408-2(E)節(“財務條例”)的規定，包括淨值和受託責任管理要求，以及其他要求。如果WEX Inc.未能遵守財政部的規定，包括淨值和信託權力的管理要求，這種失敗將對其維持現有託管賬户和通過增加託管賬户實現增長的能力產生實質性的不利影響，並可能導致撤銷其作為非銀行託管人運營的授權的程序，任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
WEX Inc.的主要聯邦保險存款合作伙伴的業務失敗可能會對其業務產生實質性的不利影響。
作為一家非銀行託管人，WEX Inc.主要依靠單一的聯邦保險存款合作伙伴來持有其託管現金資產。如果任何重大不利事件影響到該存款合作伙伴，包括其財務狀況大幅下降、服務質量下降、存款流失、無法遵守適用的銀行和金融服務監管要求或系統故障，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到重大不利影響。此外，如果WEX Inc.被要求更換託管合作伙伴，我們無法準確預測這種變更的成功與否，或者我們與這些新託管合作伙伴的協議條款將與我們與現有託管合作伙伴達成的協議同等或更好。
第二項：股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
2017年9月20日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權購買最多1.5億美元的2021年9月到期的普通股。股票回購將在公開市場上進行，可以隨時開始或暫停。在截至2021年6月30日的季度裏，我們沒有購買任何普通股。截至2021年6月30日，根據我們的股票回購計劃，可購買的股票的美元價值約為1.5億美元。
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目錄


 第六項：展品。
證物編號：描述
3.1
修訂和重新簽署的WEX Inc.公司註冊證書(通過參考我們於2021年6月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告第001-32426號文件的第3.1號附件併入)
3.2
所有權證書和合並證書將WEX臨時性公司與萊特快遞公司合併(通過引用我們於2012年10月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告第001-32426號文件的第3.1號附件)
3.3
修訂和重新修訂了WEX Inc.的章程(通過引用附件3.2併入我們於2021年6月10日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告第001-32426號文件)
10.1
修訂和重新制定了2019年股權和激勵計劃(通過引用附件99.1併入我們於2021年6月10日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告第001-32426號文件)
10.2
重述協議，日期為2021年4月1日，由WEX Inc.、其中指明的WEX Inc.的子公司、本協議的每個貸款方、遞增循環貸款人、遞增期限A貸款人、附加期限A貸款人、期限B貸款人和美國銀行，N.A.作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方簽署。(通過引用附件10.1併入我們於2021年4月7日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告，文件編號001-32426)
*†10.3
根據修訂和重訂的2019年股權和激勵計劃，WEX Inc.非法定股票期權協議的格式
*†10.4
WEX Inc.根據修訂和重新修訂的2019年股權和激勵計劃基於業績的限制性股票單位獎勵協議的格式
*†10.5
WEX Inc.根據修訂和重新修訂的2019年股權和激勵計劃簽訂的限制性股票獎勵協議的格式
*31.1
WEX Inc.首席執行官的認證。根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條
*31.2
WEX Inc.首席財務官認證。根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條
*32.1
WEX Inc.首席執行官的認證。根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(B)條和美國法典第18編第63章第1350節
*32.2
WEX Inc.首席財務官認證。根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(B)條和美國法典第18編第63章第1350節
*101.INS內聯XBRL實例文檔
*101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
*101.CAL內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔
*101.LAB內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔
*101.PRE內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
*101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
*104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)
 
*這些證物已與本季度報告一起提交到10-Q表格中。
†指管理合同或補償計劃或安排。
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目錄

簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 
Wex Inc.
2021年8月4日由以下人員提供： /s/*羅伯託·西蒙(Roberto Simon)
 羅伯託·西蒙
 首席財務官
 (首席財務官和主要會計官)
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