美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
由_
委員會檔案號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
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註冊人電話號碼，包括區號：( |
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根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
有幾個
五大體育用品公司
索引
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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項目1 |
財務報表 |
3 |
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截至2021年7月4日和2021年1月3日的未經審計簡明合併資產負債表 |
3 |
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截至2021年7月4日和2020年6月28日的13周和26周未經審計的合併經營報表 |
4 |
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截至2021年7月4日和2020年6月28日的13周和26周未經審計的股東權益簡明合併報表 |
5 |
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截至2021年7月4日和2020年6月28日的26周未經審計的簡明現金流量表 |
6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
21 |
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項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
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項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
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項目4 |
管制和程序 |
33 |
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第二部分-其他資料 |
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項目1 |
法律程序 |
34 |
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第1A項 |
風險因素 |
34 |
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項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
34 |
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項目3 |
高級證券違約 |
34 |
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項目4 |
煤礦安全信息披露 |
34 |
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第5項 |
其他信息 |
34 |
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項目6 |
陳列品 |
35 |
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簽名 |
36 |
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第一部分：財務信息
項目1.年度財務報表
五大體育用品公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位為千，份額除外)
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七月四日， 2021 |
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1月3日， 2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，扣除備用金淨額#美元 |
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商品庫存淨額 |
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預付費用 |
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流動資產總額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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財產和設備，淨值 |
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遞延所得税 |
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其他資產，累計攤銷淨額#美元 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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融資租賃負債的當期部分 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債，減去流動部分 |
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融資租賃負債，減去流動部分 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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減去：庫存股，按成本價計算； |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
- 3 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為千，每股數據除外)
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13周結束 |
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售和管理費用 |
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其他收入 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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每股收益： |
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基本信息 |
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加權平均普通股股份 以下是突出的幾個方面： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
- 4 -
五大體育用品公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
(單位為千，份額除外)
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截至2021年7月4日的13周 |
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其他內容 |
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財務處 |
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普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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股票， |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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按成本計算 |
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總計 |
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截至2021年4月4日的餘額 |
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普通股股息($ |
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非既得股獎勵的發行 |
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行使購股權獎勵 |
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基於股份的薪酬 |
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沒收非既得股份獎勵 |
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截至2021年7月4日的餘額 |
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截至2020年6月28日的13周 |
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其他內容 |
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財務處 |
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普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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股票， |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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按成本計算 |
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總計 |
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截至2020年3月29日的餘額 |
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普通股應付股息的沒收 歐洲股票 |
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非既得股獎勵的發行 |
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基於股份的薪酬 |
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沒收非既得股份獎勵 |
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截至2020年6月28日的餘額 |
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截至2021年7月4日的26周 |
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其他內容 |
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財務處 |
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普通股 |
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實繳 |
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股票， |
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股票 |
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按成本計算 |
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總計 |
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截至2021年1月3日的餘額 |
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普通股股息($ |
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行使購股權獎勵 |
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基於股份的薪酬 |
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沒收非既得股份獎勵 |
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為付款而報廢普通股 免徵預扣税金 |
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截至2021年7月4日的餘額 |
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截至2020年6月28日的26周 |
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其他內容 |
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財務處 |
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普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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股票， |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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按成本計算 |
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總計 |
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截至2019年12月29日的餘額 |
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普通股股息($ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
- 5 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(單位：千)
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與淨現金核對的調整 |
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經營活動提供的費用： |
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折舊及攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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其他資產攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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保險追回收益--損失的利潤率和費用 |
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追回保險收益的收益-損失的利潤率和費用 |
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追回保險收益--財產和設備 |
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從徵用權譴責中獲益 |
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徵用權譴責收益-利潤率損失 |
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遞延所得税 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款淨額 |
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商品庫存淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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經營租賃負債 |
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應計費用和其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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購置物業和設備 |
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保險追回收益--財產和設備 |
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徵用權處分收益--財產和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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循環信貸安排下的借款 |
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循環信貸安排下的付款 |
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圖書透支的變化 |
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已支付的發債成本 |
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融資租賃負債項下的本金支付 |
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行使購股權獎勵所得款項 |
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股票薪酬的預扣税金 |
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支付的股息 |
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用於融資活動的淨現金 |
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非現金投資和融資活動的補充披露： |
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根據融資租賃獲得的財產和設備 |
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未支付的財產和設備附加費 |
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現金流量信息的補充披露： |
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支付的利息 |
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已繳所得税 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
- 6 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
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(1) |
業務説明 |
五大體育用品公司(以下簡稱“公司”)是美國西部一家領先的體育用品零售商，
隨附的本公司及其全資附屬公司的中期未經審核簡明綜合財務報表(“中期財務報表”)乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)編制，並按照表格10-Q及S-X規則第10-01條的要求呈列。因此，這些中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和註釋。這些中期財務報表應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2021年1月3日的綜合財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為，本文所包括的中期財務報表包含所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平列報公司財務狀況、經營業績和所列示期間現金流量所必需的。
本文所列中期的經營業績和現金流並不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。
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(2) |
重要會計政策摘要 |
整固
隨附的中期財務報表包括五大體育用品公司、五大公司和五大服務公司的賬户。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
報告期
該公司遵循52-53周財年的概念，該財年在最接近12月31日的週日結束。2021財年由52周組成，2022年1月2日結束。2020財年由53周組成，於2021年1月3日結束。2021財年的四個季度分別由。2020財年的前三個季度每個季度都包括，2020財年第四季度包括.
最近發佈的會計更新
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。本準則在有限的時間內提供可選的指導，以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。本標準中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而終止的另一參考利率的合約和套期保值關係。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。本標準中的修訂是任選的，自發布之日起對所有實體生效。本公司正在評估本標準修正案提供的權宜之計和例外情況，以確定其影響。
最近發佈的其他會計更新預計不會對公司的中期財務報表產生實質性影響。
- 7 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
“新冠肺炎”對風險集中度的影響
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對全美和全球的健康和經濟狀況產生了重大影響，因為公眾對感染該病毒的擔憂導致聯邦、州和地方當局發佈建議和/或命令實行社會距離或自我隔離。
該公司主要經營位於美國西部的傳統體育用品零售店，大約有
風險總體集中
該公司從世界各地採購商品。
預算的使用
管理層就中期財務報表日期的資產、負債和股東權益的報告以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額作出若干估計和假設，以根據公認會計準則編制這些中期財務報表。須受該等估計及假設影響的若干項目包括商品存貨、物業及設備、租賃資產及租賃負債的賬面金額；應收賬款、銷售回報及遞延所得税資產的估值免税額；與儲值卡有關的估計及以股份為基礎的薪酬獎勵的估值；以及與訴訟、自我保險負債及僱員福利有關的責任。由於做出假設和估計所涉及的固有不確定性，2021年7月4日之後發生的事件和環境變化，包括那些由新冠肺炎大流行的影響引起的事件和變化，可能會導致實際結果與管理層的假設和估計所設想的結果不同。
收入確認
該公司僅作為一家體育用品零售商運營，包括零售店和電子商務平臺，在美國西部和網上提供廣泛的產品。一般來説，當承諾貨物的控制權轉移給客户時，所有收入都會確認，其金額反映了交換這些貨物的對價。因此，該公司與客户簽訂了一份合同，在銷售點交付商品庫存。由於該公司只向某些市政當局和當地學區提供非物質信用購買，因此可收款性得到合理保證。
- 8 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
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13周結束 |
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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(單位：千) |
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硬商品 |
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運動鞋和運動鞋 |
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運動服裝 |
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其他銷售 |
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淨銷售額 |
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該公司幾乎所有的收入都是針對以下不同項目的單一履約義務：
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零售店銷售額 |
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電子商務銷售 |
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儲值卡 |
對於與零售店和電子商務銷售合同相關的履約義務，該公司通常會在零售店完成銷售後，當客户付款並取走產品時，以及對於電子商務銷售，當產品被投標交付給共同承運商時，移交控制權。對於與儲值卡相關的履約義務，公司通常通過完成未來的銷售交易，在贖回儲值卡時轉移控制權。本公司將與電子商務銷售相關的運輸和處理視為履行活動，而不是單獨的履行義務。因此，本公司確認的收入僅為
公司確認了$
在隨附的未經審計的中期簡明綜合資產負債表中，本公司將估計的退貨權商品成本記為預付費用#美元。
基於股份的薪酬
本公司根據美國會計準則第718條對其基於股份的薪酬進行會計處理。薪酬-股票薪酬。本公司採用公允價值法對授予服務條件的股票期權獎勵、非既得股票獎勵和非既得股份單位獎勵採用直線法確認必要服務期內的補償費用。有關股份薪酬的進一步討論，請參閲中期財務報表附註10。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和將過剩現金投資於美國國庫券的高流動性投資，這些國庫券的到期日為90天或更短。賬面透支被歸類為流動負債。
- 9 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
商品庫存計價，淨額
本公司的商品庫存由產成品組成，採用近似先進先出(FIFO)法的加權平均成本法，按成本或可變現淨值中較低者進行估值。平均成本包括商品庫存的直接採購價格，扣除供應商津貼和現金折扣後的淨額，與公司配送中心相關的入境貨運相關費用和分攤的間接費用。
管理層定期審核庫存並記錄損壞和缺陷商品、移動緩慢或陳舊的商品以及賬面價值超過可變現淨值的商品的估值儲備。由於其商品組合，該公司在歷史上沒有經歷過重大的過時事件。
庫存減少是根據歷史庫存減少趨勢按商品銷售額的百分比累計的。*公司每年至少對其門店進行一次實物盤點，並在其配送中心全年循環清點庫存。*庫存減少準備金主要代表自上次實物盤點日期至報告日期每個門店的庫存減少預估。
這些儲量是估計，如果未來的經濟狀況、消費者需求和競爭環境與預期不同，這些儲量可能會與實際結果發生重大差異，無論是有利的還是不利的。
長期資產的估值
根據ASC 360，物業、廠房和設備此外，當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產的減值情況。
長期資產在存在可識別現金流(“資產組”)的最低級別進行可回收審查，通常是在商店級別。商店資產組的賬面金額包括商店的財產和設備，主要是租賃改進和經營租賃使用權(“ROU”)資產。如果店鋪資產組的賬面金額超過使用和最終處置店鋪資產組預計產生的未貼現現金流的總和，則不被視為可收回。可能引發減值審查的因素包括當期營業或現金流虧損以及營業和現金流虧損歷史，以及表明與使用商店資產組相關的剩餘合理確定租賃期內持續虧損或收入不足的預測。其他因素可能包括商業環境的不利變化，或市場監管機構對商店資產集團的不利行動或評估。當門店被確定為有減值指標時，本公司預測門店資產組剩餘合理確定租賃期內的未貼現現金流，並將未貼現現金流與門店資產組的賬面金額進行比較。如果商店資產組被確定為不可收回，則將在商店資產組的賬面金額超過其公允價值的金額中確認減值費用，如ASC820中所設想的，使用貼現現金流估值技術來確定，公允價值計量.
本公司通過預測正在進行減值評估的每個商店資產組的未來收入、毛利和運營費用來確定商店資產組預期產生的現金流。對未來現金流的估計涉及管理層判斷，並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部計劃一致，包括與當前經濟環境和公司未來預期有關的銷售增長率、毛利率和運營費用的假設、各個市場的競爭因素、通貨膨脹、銷售趨勢和其他可能影響評估中商店的相關環境因素。由於業務狀況、經營業績和經濟狀況的變化，實際現金流可能與管理層的估計不同。如果公司開展業務的市場的經濟狀況惡化，或者如果出現其他負面市場狀況，公司未來可能會因表現不佳的商店而遭受額外的減值費用。
由此產生的減值費用(如有)按比例分配給物業和設備，主要是租賃改進和經營租賃ROU資產，使用該等資產的相對賬面價值。分配給長期資產的減值費用僅限於減值費用不會使長期資產的賬面價值低於其個別公允價值。對ROU資產公允價值的估計包括評估與ROU資產相關的租賃的當前市場價值和租金金額。對當前市值租金金額的估計主要基於其他可比零售店地點的最近可觀察到的市場租金數據。ROU資產的公允價值是使用貼現現金流估值技術計量的，方法是使用特定於物業的貼現率對估計的當前和未來市場租金價值進行貼現。
“公司”就是這麼做的。
- 10 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
租契
根據ASC 842，租契，本公司決定一項安排在開始時是否為租約。本公司擁有運營和財務租賃公司的零售商店設施、配送中心、公司辦公室、信息技術硬件以及配送中心運送拖拉機和設備。經營租賃計入中期未經審計簡明綜合資產負債表上的經營租賃ROU資產和經營租賃負債(流動和非流動)。融資租賃計入中期未經審核簡明綜合資產負債表的物業及設備及融資租賃負債。租賃負債是使用有效利息法計算的，而不考慮分類，而ROU資產的攤銷則因分類而異。融資租賃分類導致租賃期限內的前期費用確認模式，該模式通過將利息費用和攤銷費用確認為租賃費用的單獨組成部分來攤銷ROU資產，並以直線為基礎計算攤銷費用組成部分。相反，經營租賃分類會導致租賃期限內的直線費用確認模式，並將租賃費用確認為單個費用組成部分，從而導致ROU資產攤銷，該攤銷等於租賃費用和利息費用之間的差額。融資租賃和經營租賃的租賃費用根據租賃資產的使用情況計入銷售或銷售成本以及行政費用，在中期未經審核的簡明綜合經營報表中計入。與三重淨租賃相關的可變付款，如物業税、保險和公共區域維護，以及某些設備銷售税、許可證、費用和維修，均在發生時計入費用，初始期限為12個月或以下的租賃不計入最低租賃付款，也不計入資產負債表。本公司按直線原則確認這些短期租約在剩餘租賃期內的可變租賃費用。
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，經營性租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日按合理確定租賃期內的租賃付款現值確認。由於本公司的租約一般不提供隱含利率，本公司使用抵押遞增借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值。抵押IBR基於外部每年準備的綜合信用評級。這一分析基於一家評級機構為耐用消費品行業提供的指導，考慮了定性和定量因素。該公司根據公司特定的無擔保收益率曲線調整選定的IBR季度，該曲線近似於公司的市場風險狀況。抵押品IBR也是基於抵押品對IBR的估計影響。為了説明IBR的抵押性質，公司採用了一種基於評級機構提供的開槽指導的開槽方法，根據該方法，由於有擔保貸款的收益率曲線預計將低於無擔保貸款，公司的基本信用評級被上調。
經營租賃ROU資產還包括任何已支付的預付租賃付款，並因租賃激勵措施(如租户改善津貼)而減少。經營租賃條款可能包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。
該公司零售商店設施的某些租約規定了基於租賃地點未來銷售額的付款，而這些在租賃開始時是無法衡量的。根據ASC 842，這些或有租金在累計時計入費用。
針對與新冠肺炎大流行的影響相關的預計將給予的大量租賃特許權，以及由此產生的預期成本和適用ASC842中的租約修改要求的複雜性，財務會計準則委員會向工作人員發出了問答-主題842和主題840：計入與新冠肺炎疫情影響相關的租賃優惠，作為解釋性指導，以提供應對危機的明確性。財務會計準則委員會的工作人員表示，如果各實體選擇與“新冠肺炎”疫情影響相關的租賃特許權進行核算，並與這些特許權的核算方式保持一致，就好像這些特許權的可執行權利和義務存在於原始合同中一樣，這是可以接受的。因此，對於該等租賃特許權，實體將不需要重新評估每個現有合同以確定特許權是否存在可強制執行的權利和義務，並且實體可以選擇將ASC 842中的租約修改指南應用於該等合同。選舉可用於與新冠肺炎大流行的影響有關的讓步，這些讓步導致修改後的合同要求的總付款與原始合同要求的總付款基本相同或低於原始合同要求的總付款。
- 11 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
根據這一解釋性指導，本公司選擇計入與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權，導致修改後的合同要求的付款總額與原始合同要求的付款總額基本相同或低於原始合同要求的付款總額，就好像這些特許權的可強制執行的權利和義務存在於原始合同中一樣。因此，就該等租賃特許權而言，本公司並無重新評估每份現有合約以確定特許權是否存在可強制執行的權利及義務，並選擇不將ASC 842中的租約修訂指引應用於該等合約。該公司對與新冠肺炎有關的剩餘延期租賃進行了會計處理，就好像租賃合同沒有發生變化一樣，同時繼續確認延期期間的費用，並將延期付款義務作為一項負債予以確認。該公司記錄了與新冠肺炎相關的剩餘延期租約#美元
有關租賃的進一步討論，請參閲中期財務報表附註5。
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(3) |
公允價值計量 |
由於這些工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近這些工具的公允價值。由於向本公司收取浮動市場利率，本公司信貸安排下的借款(如有)的賬面價值接近公允價值。當本公司確認其某些表現不佳門店的減值時，這些門店的賬面價值將降至其估計公允價值。
該公司最初確認後按公允價值在非經常性基礎上計量的唯一重大資產或負債是與某些表現不佳的商店有關的長期資產減值資產。該公司估計了這些長期資產的公允價值基於本公司自己對市場參與者將用於為資產定價的假設的判斷，以及表現不佳商店的特定可比市場的可觀察房地產市場數據(如果有)。該公司將這些公允價值計量歸類為第3級投入，這些投入是不可觀察的投入，沒有市場數據，是根據ASC 820使用關於市場參與者使用的定價假設的最佳信息來開發的。截至2021年7月4日和2021年1月3日，這些長壽資產都是微不足道的。
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(4) |
應計費用 |
應計費用的主要組成部分如下：
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七月四日， 2021 |
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1月3日， 2021 |
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(單位：千) |
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工資單及相關費用 |
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銷售税 |
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其他 |
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應計費用 |
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截至2021年7月4日和2021年1月3日的工資和相關費用反映了美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法規定的社會保障税僱主部分的推遲，該法案允許僱主將其應繳納的與2020年3月27日至2020年12月31日的工資相關的社會保障工資税部分推遲到2020年12月31日。
- 12 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
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(5) |
租賃承諾額 |
該公司擁有公司零售商店設施、配送中心、公司辦公室、信息技術硬件和配送中心運輸拖拉機和設備的經營和融資租賃，並根據ASC 842對這些租賃進行核算。
公司零售商店設施的某些租約規定了物業税、保險、與三重淨租賃相關的公共區域維護費用、基於租賃地點未來銷售額的租金支付以及某些設備銷售税、許可證、手續費和維修費，在租約開始時是不可衡量的，或者定期根據通貨膨脹進行調整的租金支付。本公司確認該等租賃於所發生期間的變動租賃費用，就或有租金而言，該變動租賃開支始於觸發變動租賃付款的指定目標有可能實現的期間。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
根據ASC 842，租賃費用的構成如下：
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13周結束 |
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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(單位：千) |
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租賃費： |
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使用權資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃費用 |
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經營租賃費用 |
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可變租賃費用 |
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轉租收入 |
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( |
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租賃總費用 |
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根據ASC 842，與租賃有關的其他信息如下：
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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(單位：千) |
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營業租賃的營業現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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融資租賃的營業現金流 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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以新融資租賃負債換取的使用權資產 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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加權平均貼現率-融資租賃 |
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加權平均貼現率-營業租賃 |
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% |
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% |
- 13 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
根據ASC 842，截至2021年7月4日的融資和經營租賃負債到期日如下：
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年度結束： |
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金融 租契 |
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運營中 租契 |
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(單位：千) |
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2021年(剩餘6個月) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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未貼現現金流 |
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對租賃負債的對賬： |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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現值 |
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租賃負債--流動負債 |
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租賃負債--長期 |
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租賃負債--合計 |
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未貼現現金流與貼現現金流的差額 |
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$ |
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(6) |
長期債務 |
於二零二一年二月二十四日，本公司作為代理及貸款人與美國銀行(“美國銀行”)訂立貸款、擔保及擔保協議(“貸款協議”)，屆時先行信貸協議終止。貸款協議的到期日為
與先行信貸協議類似，本公司可不時根據貸款協議借款，惟未償還金額不會超過當時的承諾可用總額(如上所述)及借款基礎(該較低金額稱為“額度上限”)中的較小者。根據貸款協議的定義，“借款基數”一般由(A)在計算時的總和組成。
- 14 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
一般而言，本公司可根據貸款協議將特定借款指定為基準利率貸款或Libo利率貸款。該公司借款的適用利率是上一會計季度額度上限超出借款金額的每日平均值的函數(該數額被稱為“每日平均可獲得性”)。被指定為倫敦銀行間同業拆借利率的貸款的利率等於當時適用的調整後的倫敦銀行間同業拆借利率加上適用的保證金，如下表所示。那些被指定為基本利率貸款的貸款的利息等於
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水平 |
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日均可用性 |
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倫敦銀行間同業拆借利率 適用保證金 |
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基本費率 適用保證金 |
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I |
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第二部分： |
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對信貸安排中未使用的部分評估的承諾費為
如先前披露的，先行信貸協議的到期日為
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水平 |
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日均可用性 |
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倫敦銀行間同業拆借利率 適用保證金 |
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基本費率 適用保證金 |
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I |
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第二部分： |
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根據先行信貸協議對信貸安排未使用部分評估的承諾費為
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五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
在2021財年第一季度，公司支付並資本化了$
截至2021年7月4日和2021年1月3日，公司擁有
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(7) |
所得税 |
根據ASC 740規定的資產負債方法，所得税由於資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間的差異，本公司確認遞延税項資產和負債的未來税收後果。-遞延税項資產和負債使用預計適用於預期實現或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的制定税率來計量。*税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期的期間的收入中確認。遞延税項資產的變現能力在全年進行評估，如有必要，記錄估值津貼。將遞延税項淨資產減少到更有可能變現的數額。截至2021年7月4日和2021年1月3日，公司對遞延所得税資產的估值津貼為#美元。
該公司提交合並的聯邦所得税申報單，並在各州和地方司法管轄區提交納税申報單。-合併聯邦所得税申報單的訴訟時效在財政年度開放
截至2021年7月4日的26周所得税撥備反映出$
2020年3月27日，聯邦政府頒佈了美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案，以緩解新冠肺炎的影響。在其他救濟中，
截至2021年7月4日和2021年1月3日，公司擁有
- 16 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
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(8) |
每股收益 |
本公司按照ASC 260計算每股收益，每股收益，這要求對基本每股收益和稀釋後每股收益進行雙重列報。每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股份，再減去回購並存入國庫的股份。稀釋每股收益是指調整後的基本每股收益，包括未償還股票期權獎勵、非既得股票獎勵和非既得股票單位獎勵的潛在稀釋效應。在淨虧損期間，每股攤薄虧損等於每股基本虧損，因為忽略了潛在普通股的反稀釋作用。
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：
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13周結束 |
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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淨收入 |
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加權平均普通股股份 以下是突出的幾個方面： |
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基本信息 |
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普通股的稀釋效應 *股票期權產生的等價物， 包括非既得股和非既得股 三個單位獎 |
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稀釋 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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$ |
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反攤薄股票期權獎勵不包括在內 從稀釋計算中獲得的收益 |
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反稀釋非既得股和非既得股 *股票單位獎勵不包括在稀釋後的範圍內 **計算結果 |
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在計算截至2021年7月4日的13周和26周的每股攤薄收益時，不包括某些已發行和反攤薄的非既得股獎勵和非既得股單位獎勵，因為這些非既得股獎勵和非既得股單位獎勵的公允價值超過了公司普通股的平均市場價格。在計算截至2020年6月28日的13周和26周的稀釋每股收益時，不包括某些已發行和反攤薄的非既得股獎勵和非既得股單位獎勵，因為這些非既得股獎勵和非既得股單位獎勵的公允價值超過了公司普通股的平均市場價格。
- 17 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
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(9) |
承諾和或有事項 |
徵用領域事項
2018年3月13日左右，奧蘭治縣交通局(“OCTA”)對公司及其位於加利福尼亞州威斯敏斯特的門店位置提起徵用權訴訟，以收購公司在該物業中的權益，用於與一個交通項目相關的公共目的。該公司於2019年1月31日左右交出了對該地點的所有權。2020年3月31日，公司和OCTA的代表同意就訴訟程序達成初步和解，並於2020年4月27日左右獲得OCTA董事會的正式批准。根據和解條款，公司於2020年5月21日收到了OCTA的現金報廢和解協議，金額為#美元。
追討保險收益
在2020財年第二季度，
本公司涉及日常業務過程中產生的各種索償及法律行動。*管理層認為，最終處置該等事宜預計不會對本公司的經營業績或財務狀況造成重大不利影響。
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(10) |
基於股份的薪酬 |
2019年4月，本公司通過了《2019年股權激勵計劃》(《2019年計劃》)，並停止發放經2011年4月和2016年4月修訂和重述的《2007年股權和業績激勵計劃》(《2007年計劃》)。截至2021年7月4日，
根據ASC 718的定義，公司可酌情向某些員工授予股票期權獎勵、非既得股票獎勵和非既得股票單位獎勵。薪酬-股票薪酬，根據公司2019年計劃，並根據ASC 718核算其基於股份的薪酬。公司確認了$
- 18 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
股票期權獎勵
本公司授出的購股權獎勵一般分四個等額的年度分期付款授予並可行使
公司股票期權獎勵情況摘要如下：
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股票 |
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加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
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加權的- 平均值 剩餘 合同 生命 (以年為單位) |
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集料 固有的 價值 |
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截至2021年1月3日的未償還金額 |
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練習 |
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截至2021年7月4日未償還 |
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可於2021年7月4日行使 |
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已歸屬，預計將於2021年7月4日歸屬 |
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合計內在價值代表總税前內在價值，基於公司最近的收盤價#美元。
每個股票期權獎勵在授予日的公允價值是根據以下加權平均假設使用Black-Scholes方法估算的：
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13周結束 |
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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無風險利率 |
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預期期限 |
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預期波動率 |
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預期股息收益率 |
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無風險利率是以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎的，與期權授予的預期期限相對應；預期期限代表期權授予預計未完成的加權平均時間段，考慮到歸屬時間表和歷史參與者行使行為；預期波動率是基於公司普通股的歷史波動性；預期股息率是基於公司當前的股息率。為了支持其在整個組織內因新冠肺炎爆發而採取的流動性舉措，該公司董事會在2020財年第二季度初暫停了季度現金股息。由於2020財年第一季度授予股票期權獎勵時未來股息支付的不確定性，公司使用
截至2021年7月4日，
非歸屬股份獎勵和非歸屬股份單位獎勵
本公司自授予之日起授予員工的非既有股票獎勵和非既有股票單位獎勵，分四個等額的年度分期付款
- 19 -
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
非既得性股票獎勵在授予時變得突出，並在歸屬時交付給接受者。與非歸屬股份單位獎勵相關的可發行股票(包括任何股息再投資)將在接受者終止對本公司的服務的下一年1月的第十個工作日交付給接受者，屆時該單位將轉換為股票併成為流通股。在2021和2020財年上半年，歸屬的非既有股票獎勵的總公允價值為#美元。
公司授予了
本公司非既得股票獎勵情況摘要如下：
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股票 |
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加權的- 平均資助金- 約會集市 價值 |
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2021年1月3日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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2021年7月4日的餘額 |
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為了滿足授予的非既有股票獎勵的員工最低法定預扣税額要求，除非員工選擇支付現金，否則公司將扣留並註銷部分既有普通股。在2021財年上半年，該公司扣留了
本公司非既得股單位獎勵情況摘要如下：
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單位 |
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加權的- 平均資助金- 約會集市 價值 |
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2021年1月3日的餘額 |
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授與 |
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股息再投資 |
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既得 |
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已歸屬股息再投資 |
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( |
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2021年7月4日的餘額 |
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截至2021年7月4日，
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(11) |
後續事件 |
2021年7月29日，公司董事會宣佈季度現金股息為$
- 20 -
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
五大體育用品公司
埃爾塞貢多，加利福尼亞州
中期財務資料審查結果
我們審閲了隨附的五大體育用品公司及其子公司(“本公司”)截至2021年7月4日的簡明合併資產負債表，截至2021年7月4日和2020年6月28日的13周和26週期間的相關簡明綜合經營表和股東權益表，以及截至2021年7月4日和2020年6月28日的26週期間的現金流量表，以及相關附註(統稱為“中期財務信息”)。根據吾等的審核，吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂，以符合美國普遍接受的會計原則。
我們之前已經按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年1月3日的綜合資產負債表，以及當時截至該年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量(未在此列示)；在我們於2021年3月3日的報告中，我們對這些綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為，所附的截至2021年1月3日的簡明綜合資產負債表中所列信息，在所有重要方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2021年8月4日
- 21 -
第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下對五大體育用品公司(“我們”、“我們”、“我們”)財務狀況和經營結果的討論和分析包括有關我們的業務計劃和戰略的信息，應結合我們的中期未經審計的簡明綜合財務報表和本文所包括的相關附註(“中期財務報表”)閲讀。風險因素包括在本文和我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中，以及我們的合併財務報表、相關票據、風險因素和管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析包含在截至2021年1月3日的財年的Form 10-K年度報告中。
我們的財政年度在離12月31日最近的星期天結束。2021財年由52周組成，2022年1月2日結束。2020財年由53周組成，於2021年1月3日結束。2021財年的四個季度每個季度由13周組成。 2020財年前三個季度每個季度由13周組成，2020財年第四季度由14周組成。
新冠肺炎的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈迅速增長的新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為全球大流行。新冠肺炎疫情對全美的健康和經濟狀況產生了重大影響，因為公眾對感染該病毒的擔憂導致聯邦、州和地方當局發佈了建議和/或命令，要求他們實行社會距離或自我隔離。
從2020年3月20日開始，一直持續到2020財年第二季度，我們暫時關閉了超過一半的零售店門店，以應對與全球新冠肺炎疫情相關的州和地方避難所訂單。隨後，我們能夠逐步重新開放所有門店，最初是根據適用法規的“必要”業務資格，後來是由於放鬆了對我們市場區域零售業務的監管限制。T在2020財年，流行病和我們市場地區實施的避難所訂單對進入正在運營的商店的客户流量產生了負面影響，某些商店需要在今年剩餘時間額外關閉。為了推廣社交距離協議，我們縮短了開業門店的營業時間，並在任何時候都限制了門店的顧客數量。雖然與最初的新冠肺炎疫情相關的臨時門店關閉、有限的營業時間和市場區域的避難所訂單最初對我們的運營產生了不利影響，但當我們開始重新開業門店時，我們意識到消費者需求發生了重大轉變，轉向健身和户外娛樂產品，我們迅速發展了產品種類，這對我們2020財年剩餘時間的運營業績產生了有利影響。我在2021財年上半年，隨着新冠肺炎限制在我們的許多市場繼續放鬆，我們在一系列廣泛的產品類別中經歷了強勁的消費者需求，此外，對健身和户外娛樂產品類別的消費者需求增長也繼續受益，這些產品類別在新冠肺炎流行的高峯期表現良好。
在2020財年，為了響應新冠肺炎，我們還初步採取了在整個組織內削減開支和保護資本的措施，包括與房東談判租賃特許權，以減少或推遲我們與租賃相關的付款，縮減商品庫存訂單，延長與商品供應商的付款期限，在整個組織實施臨時和永久性裁員，減少廣告和計劃中的資本支出，以及暫停我們的季度股息支付等措施。雖然部分費用削減計劃只在2020財年第二季度受益，但2020財年剩餘時間和2021財年上半年繼續反映出勞動力費用節省，這主要是因為在整個期間的大部分時間裏繼續減少門店營業時間，以及由於廣告活動大幅減少而節省的廣告費用。在可預見的未來，我們預計將繼續受益於勞動力和廣告費用水平的降低，因為我們將繼續評估對我們銷售的影響。我們將繼續評估新冠肺炎對我們未來運營的影響。
新冠肺炎爆發最初造成的不利影響也促使我們採取各種行動來增強流動性。我們最初增加了借款，在我們之前的循環信貸安排下行使了手風琴功能，我們提取了額外的金額，導致截至2020年3月31日的最高借款水平為1.433億美元。然而，隨着我們在2020財年剩餘時間的良好運營業績，我們能夠在提高現金和現金等價物水平的同時全額償還借款，我們的財務狀況在2021財年上半年得到了進一步改善，反映了我們在此期間強勁的銷售和運營現金流。截至2021年7月4日和2021年1月3日，我們的長期循環信貸借款為零，而截至2020年6月28日的第二季度，未償還貸款為3500萬美元。截至2021年7月4日和2021年1月3日，我們的現金和現金等價物分別為1.189億美元和6470萬美元，而截至2020年6月28日的現金為1670萬美元。
- 22 -
該公司的庫存有相當一部分是在國外生產的。新冠肺炎，以及最初與疫情相關的消費者需求激增，也影響了公司銷售產品的供應鏈，特別是那些再從中國採購。如果一個或多個供應商受到新冠肺炎的負面影響，包括由於這些供應商的配送中心或製造設施關閉，或者我們無法獲得必要的運輸能力，公司公司可能無法維持其門店的交貨計劃或充足的庫存。
概述
我們是美國西部領先的體育用品零售商，截至2021年7月4日，我們擁有430家門店和一個名為“五大體育用品”的電子商務平臺。我們以傳統的體育用品商店形式提供全線產品，平均面積約為11,000平方英尺。我們的產品組合包括運動鞋、服裝和配件，以及用於團隊運動、健身、露營、狩獵、釣魚、家庭娛樂、網球、高爾夫以及冬季和夏季娛樂的各種户外和運動設備。
下表彙總了我們在所示期間的門店數量：
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13周結束 |
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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開業門店 |
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430 |
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431 |
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430 |
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434 |
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商店永久關閉 |
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— |
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— |
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— |
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(3 |
) |
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結束商店 |
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430 |
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431 |
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430 |
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431 |
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在2021財年，我們預計將開設大約5家新店，並關閉2家門店。
執行摘要
與2020財年第二季度的淨收入相比，2021財年第二季度的淨收入增至歷史最高水平，原因是銷售額增加和商品利潤率提高，這主要反映了新冠肺炎以及消費者希望再創造和保持活躍的願望，對許多類別的體育用品產品的持續強勁需求。2021財年第二季度同店銷售額的增長與2020財年第二季度同店銷售額的下降形成對比，後者是由於去年與新冠肺炎相關的臨時門店關閉而導致的。
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• |
與2020財年第二季度的2.279億美元相比，2021財年第二季度的淨銷售額增長了43.0%，達到3.26億美元。淨銷售額的增長主要歸因於強勁的消費需求對於今年的大多數產品類別，以及去年與新冠肺炎相關的臨時門店關閉。我們較高的淨銷售額反映出每一項都增加了我們的主要商品類別是服裝、鞋類和硬製品。 |
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• |
2021財年第二季度的毛利潤佔淨銷售額的38.9%，而上一年第二季度為31.7%。毛利率的增加主要反映了與上一年相比，商品利潤率的提高、商店佔用費用佔淨銷售額的百分比下降以及分銷費用(包括計入庫存的成本佔淨銷售額的百分比)的下降。 |
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• |
2021財年第二季度的銷售和管理費用增長了34.5%，達到7840萬美元，佔淨銷售額的24.0%，而2020財年第二季度為5830萬美元，佔淨銷售額的25.6%。銷售和行政費用的增加主要反映了與去年同期相比，員工勞動力和福利相關費用的增加。去年同季度，作為對新冠肺炎的迴應，採取了重大行動，包括臨時關閉門店和縮短門店營業時間，這對上一年的員工水平產生了影響。 |
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• |
2021財年第二季度的淨收益為3680萬美元，或每股稀釋後收益1.63美元，創歷史新高，而2020財年第二季度的淨收益為1110萬美元，或每股稀釋後收益0.52美元。收益的增加主要是由於淨銷售額和商品利潤率的提高，但銷售和行政費用的增加部分抵消了這一增長。 |
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• |
2021財年上半年的運營現金流為正8870萬美元，而2020財年上半年的運營現金流為正5820萬美元，主要原因是淨收入同比增長，部分抵消了2021財年上半年庫存水平上升導致的商品庫存資金增加，而上一財年同期庫存水平下降。 |
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• |
2021財年上半年的資本支出從2020財年上半年的340萬美元增加到410萬美元。在前一年沒有開設任何新店之後，我們預計在2021財年將開設大約5家新店。 |
- 23 -
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• |
截至2021年7月4日和2021年1月3日，我們的信貸安排下的借款為零。21美元，而截至2020年6月28日，這一數字為3500萬美元。我們截至2021年7月4日和2021年1月3日的零借款反映了自2020財年第二財季末以來信貸安排的全額償還。我們有現金和現金等價物$118.9截至2021年7月4日和2021年1月3日，現金分別為1670萬美元和6470萬美元，而截至2020年6月28日的現金為1670萬美元。 |
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• |
我們在2021財年上半年支付了2910萬美元的現金股息，合每股1.33美元，而2020財年上半年為120萬美元，合每股0.05美元。與去年同期相比，支付的股息同比增加，反映出2021財年第二季度宣佈的特別股息為每股1美元，以及定期股息支付從2021財年第一季度的每股0.15美元增加到2021財年第二季度的0.18美元，而2020財年上半年為了應對新冠肺炎疫情，暫停了股息。 |
經營成果
過渡期的結果不一定代表整個財政年度的結果。
截至2021年7月4日的13周與截至2020年6月28日的13周
下表列出了我們未經審計的中期簡明綜合經營報表中的精選項目，這些項目按美元計算，並佔我們所指時期淨銷售額的百分比：
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13周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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(千美元) |
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淨銷售額 |
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$ |
326,020 |
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100.0 |
% |
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$ |
227,935 |
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100.0 |
% |
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銷售成本(1) |
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199,097 |
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61.1 |
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155,742 |
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68.3 |
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毛利 |
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126,923 |
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38.9 |
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72,193 |
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31.7 |
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銷售和管理費用(2) |
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78,379 |
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24.0 |
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58,333 |
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25.6 |
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其他收入 |
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— |
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— |
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(2,500 |
) |
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(1.1 |
) |
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營業收入 |
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48,544 |
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14.9 |
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16,360 |
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7.2 |
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利息支出 |
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184 |
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0.1 |
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749 |
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0.3 |
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所得税前收入 |
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48,360 |
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14.8 |
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15,611 |
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6.9 |
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所得税費用 |
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11,557 |
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3.5 |
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4,475 |
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2.0 |
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淨收入 |
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$ |
36,803 |
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11.3 |
% |
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$ |
11,136 |
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4.9 |
% |
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(1) |
銷售成本包括商品成本、賺取的折扣或津貼、運費、庫存儲備、購買、配送中心費用(包括折舊和攤銷)和商店佔用費用。店鋪佔用費用包括租金、租賃改進攤銷、公共區域維護、財產税和保險。 |
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(2) |
銷售和管理費用包括與商店相關的費用，但不包括商店佔用費用，以及廣告、折舊和攤銷、與運營公司總部相關的費用和減損費用(如果有的話)。 |
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淨銷售額。2021財年第二季度淨銷售額從去年第二季度的2.279億美元增加到3.26億美元，增幅為9810萬美元，增幅為43.0%。淨銷售額的變化反映了以下情況：
|
|
• |
在截至2021年7月4日的13周裏，同一家門店的銷售額比去年同期增加了7720萬美元，增幅為31.2%。同店銷售額的增長反映了以下方面： |
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o |
持續強勢需求對於很多品類的體育用品產品來説，這是由於新冠肺炎和消費者想要再創造和保持活躍的慾望所致。 |
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o |
我們的服裝、鞋類和硬商品等每個主要商品類別的同店銷售額都出現了強勁的增長。 |
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o |
同店銷售額的增長與2020財年第二季度同店銷售額下降4.2%形成對比，這反映出去年與新冠肺炎相關的臨時門店關閉。 |
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o |
同一家門店的銷售額比較是在可比周的基礎上進行的。一段時間內同一商店的銷售額通常包括在整個期間內經營的商店的銷售額和上一年同期的全部銷售額，以及來自電子商務的銷售額。同一家門店的銷售額比較不包括在可比期間永久關閉的門店或正在關閉的門店的銷售額。2021財年第二季度和2020財年第二季度的電子商務銷售額並不是很大。 |
- 24 -
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• |
淨銷售額的增長包括大約一美元20.0百萬來自美國的有利影響CA日曆變化與我們2020財年53周的時間相關，導致2021財年第二季度比2020財年第二季度推遲一週開始，在此期間，我們受到了與新冠肺炎相關的重大臨時門店關閉的不利影響。這一點的日曆轉變也帶來了7月4日前假日銷售的好處，從2020財年的第三季度轉移到2021財年的第二季度，以及這個與復活節假期相關的日曆輪班，在復活節期間我們的商店停業。OSED，從2020財年第二季度到2021財年第一季度. |
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• |
與上一年相比，我們在2021財年第二季度的客户交易量大幅增加，但每筆交易的平均銷售額較低，部分抵消了這一增長。 |
毛利。在截至2021年7月4日的13周裏，毛利潤增加了5470萬美元，達到1.269億美元，佔淨銷售額的38.9%，而截至2020年6月28日的13周，毛利潤為7220萬美元，佔淨銷售額的31.7%。毛利潤的變化主要歸因於以下幾個方面：
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|
• |
與去年第二季度相比，淨銷售額增加了9810萬美元，增幅為43.0%。 |
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• |
與去年第二季度相比，不包括購買、入住率和分銷費用的商品利潤率增長了380個基點，而去年第二季度的商品利潤率增長了173個基點。這一增長主要反映了促銷活動減少，我們的產品銷售組合發生了變化，以及由於產品採購成本的增加而提高了銷售價格。我們正在經歷的更高的產品採購成本反映了原材料、勞動力和運費成本的增加，這最初是由於新冠肺炎相關的短缺導致的，以及強勁的消費者需求。運輸能力的限制也導致運費上升，並對我們獲得足夠數量的某些產品以滿足更高需求的能力產生不利影響。 |
|
|
• |
與去年第二季度相比，商店佔用費用增加了330萬美元，但佔淨銷售額的百分比下降了184個基點，這反映了我們去年第二季度為應對新冠肺炎疫情而談判達成的300萬美元租賃優惠的有利影響。 |
|
|
• |
與上一年相比，2021財年第二季度的分銷費用，包括計入庫存的成本，增加了100萬美元，但佔淨銷售額的比例下降了145個基點。這一增長主要反映了員工勞動力和福利相關費用的增加，以及卡車運輸和燃料費用的增加，以滿足對我們產品的日益增長的需求，但與去年第二季度相比，由於商品庫存增加而資本化為庫存的成本增加，部分抵消了這一增長。 |
銷售和管理費用。在截至2021年7月4日的13周裏，銷售和行政費用增加了2010萬美元，達到7840萬美元，佔淨銷售額的24.0%，而去年第二季度為5830萬美元，佔淨銷售額的25.6%。銷售和行政費用的變化主要歸因於以下幾個方面：
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|
• |
與商店相關的費用(不包括佔有率)增加了1,330萬美元，這主要是由於員工勞動力和福利相關費用的增加，包括對某些商店員工的特別認可獎金，這些獎金與新冠肺炎疫情期間的業績相關，而前一年為應對疫情而減少了商店營業時間，以及信用卡費用上漲和各種運營費用增加，以支持我們延長營業時間和增加銷售額。員工勞動力的增加包括勞動力市場趨緊，這反映了由於我們許多市場對勞動力的需求增加而造成的工資壓力。員工勞動力的增加還包括工資壓力，這些壓力繼續反映出立法提高最低工資率的增量影響，主要是在加利福尼亞州，我們超過50%的門店都位於加州。2016年4月，加利福尼亞州通過立法，將全州範圍內的最低工資標準從每小時10.00美元額外提高到每小時15.00美元，並將在2022財年之前按年遞增，其中包括從2019年起到2022財年每年增加1.00美元每小時。 此外，加州境內的某些其他司法管轄區，包括洛杉磯和舊金山，以及我們開展業務的其他各個州，都在實施自己的計劃增加，這可能還包括在全年不同時間點生效的臨時影響。我們估計，加州全州最低工資率上調的影響，加上加州和其他州內某些其他司法管轄區額外提高最低工資率的影響，導致我們在2021財年第二季度的勞動力支出比2020財年第二季度增加了約40萬美元。 |
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• |
管理費用增加了480萬美元，主要是由於公司業績激勵應計項目的增加，以及為支持我們更高的銷售額而增加的各種運營費用。 |
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• |
廣告支出增加190萬美元，主要是由於平面廣告較上一年增加，在2020財年第二季度，為應對去年新冠肺炎疫情的影響，平面廣告大幅減少。 |
- 25 -
其他收入。2020財年第二季度的其他收入包括與徵用權訴訟有關的現金報廢和解，第一部分第1項財務中所列臨時財務報表附註9對此作了更全面的説明本季度報告的10-Q表格中的所有報表。
利息支出。與2020財年第二季度相比，2021財年第二季度的利息支出減少了60萬美元，主要反映出自2020年7月以來，我們現有信貸安排下的借款餘額為零。.
所得税。所得税撥備從2020財年第二季度的450萬美元增加到2021財年第二季度的1160萬美元，主要反映了與2020財年第二季度相比，2021財年第二季度的税前收入有所增加。我們2021財年第二季度的有效税率為23.9%，2020財年第二季度為28.7%。我們2021財年第二季度的有效税率反映了與基於股票的薪酬扣除相關的税收優惠增加，以及我們之前建立的與未使用的加州企業區税收抵免相關的估值免税額優惠減少了10萬美元。
截至2021年7月4日的26周與截至2020年6月28日的26周
下表列出了我們未經審計的中期簡明綜合經營報表中的精選項目，這些項目按美元計算，並佔我們所指時期淨銷售額的百分比：
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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(千美元) |
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淨銷售額 |
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$ |
598,826 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
445,671 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
銷售成本(1) |
|
|
374,010 |
|
|
|
62.5 |
|
|
|
308,923 |
|
|
|
69.3 |
|
|
毛利 |
|
|
224,816 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
136,748 |
|
|
|
30.7 |
|
|
銷售和管理費用(2) |
|
|
148,523 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
129,703 |
|
|
|
29.1 |
|
|
其他收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,500 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
營業收入 |
|
|
76,293 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
9,545 |
|
|
|
2.2 |
|
|
利息支出 |
|
|
526 |
|
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|
0.1 |
|
|
|
1,484 |
|
|
|
0.3 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
75,767 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
8,061 |
|
|
|
1.9 |
|
|
所得税費用 |
|
|
17,418 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
1,536 |
|
|
|
0.3 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
58,349 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
$ |
6,525 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
(1) |
銷售成本包括商品成本、賺取的折扣或津貼、運費、庫存儲備、購買、配送中心費用(包括折舊和攤銷)和商店佔用費用。店鋪佔用費用包括租金、租賃改進攤銷、公共區域維護、財產税和保險。 |
|
|
|
(2) |
銷售和管理費用包括與商店相關的費用，但不包括商店佔用費用，以及廣告、折舊和攤銷、與運營公司總部相關的費用和減損費用(如果有的話)。 |
|
淨銷售額。2021財年上半年的淨銷售額增加了1.531億美元，增幅為34.4%，從去年上半年的4.457億美元增至5.988億美元。淨銷售額的變化反映了以下情況：
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|
• |
在截至2021年7月4日的26周裏，同一家門店的銷售額比去年同期增加了1.424億美元，增幅為31.5%。同店銷售額的增長反映了以下方面： |
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o |
持續強勢需求對於許多類別的體育用品產品，由於新冠肺炎和消費者重新創造和保持活躍的願望，對團隊運動相關產品的需求下降部分抵消了這一影響，而2021財年第一季度，與團隊運動相關的產品仍然受到聯賽大範圍暫停的影響。 |
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|
o |
我們的服裝、硬商品和鞋類等每個主要商品類別的同店銷售額都出現了強勁的增長。 |
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|
o |
同店銷售額的增長與2020財年上半年同店銷售額下降7.5%形成對比，這反映了去年與新冠肺炎相關的臨時門店關閉，以及2020財年第一季度不利的冬季天氣。 |
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|
o |
同一家門店的銷售額比較是在可比周的基礎上進行的。一段時間內同一商店的銷售額通常包括在整個期間內經營的商店的銷售額和上一年同期的全部銷售額，以及來自電子商務的銷售額。同一家門店的銷售額比較不包括在可比期間永久關閉的門店或正在關閉的門店的銷售額。2021財年和2020財年上半年的電子商務銷售額並不是很大。 |
- 26 -
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|
• |
我們經歷了更多的客户交易，與上一財年相比，2021財年上半年每筆交易的平均銷售額更高。 |
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• |
淨銷售額的增長包括大約1000萬美元來自美國的有利影響與我們的2020財年53周相關的日曆轉變導致2021財年比2020財年推遲一週開始，並導致7月4日前的假日銷售從2020財年的第三季度移至2021財年的第二季度. |
毛利。在截至2021年7月4日的26周內，毛利潤增加了8810萬美元，達到2.248億美元，佔淨銷售額的37.5%，而截至2020年6月28日的26周，毛利潤為1.367億美元，佔淨銷售額的30.7%。毛利潤的變化主要歸因於以下幾個方面：
|
|
• |
與去年上半年相比，淨銷售額增加了1.531億美元，增幅為34.4%。 |
|
|
• |
與去年上半年相比，不包括購買、入住率和分銷費用的商品利潤率增長了369個基點，而去年上半年的商品利潤率增長了84個基點。這一增長主要反映了促銷活動減少，我們的產品銷售組合發生了變化，以及由於產品採購成本的增加而提高了銷售價格。我們正在經歷的更高的產品採購成本反映了原材料、勞動力和運費成本的增加，這最初是由於新冠肺炎相關的短缺導致的，以及強勁的消費者需求。運輸能力的限制也導致運費上升，並對我們獲得足夠數量的某些產品以滿足更高需求的能力產生不利影響。 |
|
|
• |
與上一財年相比，2021財年上半年的分銷費用，包括計入庫存的成本，增加了400萬美元，但佔淨銷售額的百分比下降了68個基點。這一增長主要反映了員工勞動力和福利相關費用的增加，以及卡車和燃料費用的增加，以滿足對我們產品的日益增長的需求，但與去年上半年相比，與去年上半年相比，由於商品庫存增加而資本化為庫存的成本增加，部分抵消了這一增長。 |
|
|
• |
與去年上半年相比，店鋪佔用費用增加了330萬美元，但佔淨銷售額的百分比下降了210個基點，這反映了我們去年第二季度為應對新冠肺炎疫情而談判達成的300萬美元租賃優惠的有利影響。 |
銷售和管理費用。在截至2021年7月4日的26周裏，銷售和行政費用增加了1880萬美元，達到1.485億美元，佔淨銷售額的24.8%，而去年上半年為1.297億美元，佔淨銷售額的29.1%。銷售和行政費用的變化主要歸因於以下幾個方面：
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|
• |
與商店相關的費用(不包括入住率)增加了1,360萬美元，這主要是由於員工勞動力和福利相關費用的增加，包括對某些商店員工的特別認可獎金，這些獎金與新冠肺炎疫情期間的業績相關，而前一年為應對新冠肺炎疫情而減少了商店營業時間，以及信用卡費用上漲和各種運營費用增加，以支持我們延長營業時間和增加銷售額。員工勞動力的增加包括勞動力市場趨緊，這反映了由於我們許多市場對勞動力的需求增加而造成的工資壓力。員工勞動力的增加還包括工資壓力，這些壓力繼續反映出立法提高最低工資率的增量影響，主要是在加利福尼亞州，我們超過50%的門店都位於加州。2016年4月，加利福尼亞州通過立法，將全州範圍內的最低工資標準從每小時10.00美元額外提高到每小時15.00美元，並將在2022財年之前按年遞增，其中包括從2019年起到2022財年每年增加1.00美元每小時。 此外，加州境內的某些其他司法管轄區，包括洛杉磯和舊金山，以及我們開展業務的其他各個州，都在實施自己的計劃增加，這可能還包括在全年不同時間點生效的臨時影響。我們估計，加州全州最低工資率上調的影響，加上加州和其他州內某些其他司法管轄區額外提高最低工資率的影響，導致我們在2021財年上半年的勞動力支出比2020財年上半年增加了約90萬美元。 |
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• |
行政費用增加了650萬美元，主要是由於公司業績激勵應計項目的增加。 |
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廣告支出減少120萬美元，主要原因是2021財年上半年平面廣告減少，部分原因是為了應對新冠肺炎疫情的影響。 |
其他收入。2020財年上半年的其他收入包括與徵用權訴訟有關的現金報廢和解，本季度報告10-Q表第I部分第1項財務報表中的臨時財務報表附註9對此作了更全面的描述。
- 27 -
利息支出。利息支出減少按$1.0與2020財年上半年相比，2021財年上半年的借款餘額為100萬英鎊，主要反映出自2020年7月以來，我們現有信貸安排下的借款餘額為零.
所得税。所得税撥備從2020財年上半年的150萬美元增加到2021財年上半年的1740萬美元，主要反映了與2020財年上半年相比，2021財年上半年的税前收入有所增加。我們2021財年上半年的有效税率為23.0%，2020財年上半年為19.1%。我們2021財年上半年的有效税率反映了與基於股票的薪酬扣除相關的税收優惠的增加，我們之前建立的與未使用的加州企業區税收抵免相關的估值免税額優惠減少了30萬美元，以及與加州火災相關的20萬美元的災難恢復抵免。我們2020財年上半年的有效税率反映了與股票薪酬相關的遞延税項資產註銷30萬美元。由於2020年3月27日頒佈的美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法，為了緩解新冠肺炎的影響，我們修改了2018年所得税申報表，2020財年上半年的有效税率反映了2018年淨營業虧損結轉到法定所得税税率更高的時期。
流動性與資本資源
我們的主要流動性要求是營運資本、資本支出和現金股息。我們主要通過手頭的現金和現金等價物、運營的現金流和循環信貸安排的借款來滿足我們的流動性需求。
截至2021年7月4日，我們擁有1.189億美元的現金和現金等價物，而截至2020年6月28日的現金為1670萬美元。我們的經營、投資和融資活動產生的現金流摘要如下：
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26周結束 |
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七月四日， 2021 |
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6月28日， 2020 |
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(單位：千) |
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提供的現金總額(用於)： |
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經營活動 |
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$ |
88,738 |
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$ |
58,230 |
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投資活動 |
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(3,856 |
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(3,207 |
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融資活動 |
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(30,596 |
) |
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(46,511 |
) |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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$ |
54,286 |
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$ |
8,512 |
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經營活動。2021財年上半年和2020財年上半年的運營現金流分別為正8870萬美元和正5820萬美元。與上一財年相比，2021財年上半年經營活動提供的現金流增加，這主要反映了本年度淨收入的增加，但這部分被2021財年上半年庫存增加導致的商品庫存資金增加所抵消，而去年同期庫存減少。此外，經營活動提供的較高現金流反映了與2020財政年度同期相比，2021財政年度上半年主要與信用卡應收賬款有關的應收賬款減少幅度更大。
投資活動。2021財年上半年和2020財年上半年用於投資活動的淨現金分別為390萬美元和320萬美元。資本支出，不包括非現金收購，基本上代表了每個時期投資活動中使用的所有現金。在2021財年上半年，410萬美元的資本支出被與20萬美元的內亂保險追回相關的和解收益部分抵消，在2020財年上半年，340萬美元的資本支出被20萬美元的徵用權譴責和解收益部分抵消。這兩個時期的資本支出主要反映了與商店相關的改建、配送中心投資以及計算機硬件和軟件採購。
融資活動。2021財年上半年和2020財年的融資現金流分別為負3060萬美元和負4650萬美元。2021財年上半年，淨現金主要用於支付股息、支付融資租賃負債的本金和支付債務發行成本，但部分被行使員工股票期權獎勵的收益所抵消。2020財年上半年，淨現金主要用於償還信貸安排下的借款，支付融資租賃負債的本金，併為股息支付提供資金。與去年相比，2021財年上半年融資活動的現金流發生了變化，主要反映了信貸安排下借款的全額償還，這是盈利能力提高和與新冠肺炎疫情相關的消費者需求增加帶來的正運營現金流的結果，但2021財年的股息支付部分抵消了這一變化，其中包括2021年財年第二季度宣佈的每股1美元的特別股息。
- 28 -
截至2021年7月4日，我們沒有循環信貸借款和110萬美元的未償還信用證承諾。與這些餘額相比，循環信貸借款和信用證承諾為零，為260萬美元。截至2021年1月3日未償還的Lion和循環信貸借款為$35.0截至2020年6月28日，未償還的信用證承諾為470萬美元。
在2020財年第一季度，我們支付了季度現金股息，每股流通股0.05美元。我在2020財年第二季度，由於新冠肺炎的原因，我們的董事會暫停了我們的季度現金股息。為了應對我們資產負債表、運營和現金流產生的改善，在2020財年第三季度，我們的董事會恢復了我們的季度現金股息，每股流通股0.05美元，並宣佈每股流通股0.10美元的現金股息。0.10美元的現金股息反映了我們在2020財年第三季度恢復的季度現金股息，即每股流通股0.05美元，還包括額外的每股0.05美元，以確認我們在2020財年第二季度沒有支付股息。在2020財年第四季度、2021財年第一季度和2021財年第二季度，我們的董事會宣佈將季度現金股息分別增加到每股流通股0.10美元、每股流通股0.15美元和每股流通股0.18美元。此外，在2021財年第二季度，我們的董事會宣佈了一項特別現金股息，每股已發行普通股1.00美元，於2021年6月1日支付。在2021財年第三季度，我們的董事會宣佈將季度現金股息增加到每股已發行普通股0.25美元，將於2021年9月15日支付給截至2021年9月1日登記在冊的股東。
根據我們目前的股票回購計劃，我們在2021財年上半年或2020財年沒有回購任何普通股。自2006年5月我們最初的股票回購計劃開始至2021年7月4日，我們總共以4180萬美元的價格回購了3,528,972股股票。
貸款協議。截至2021年1月3日，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)、作為行政代理的全國協會(Wells Fargo)以及其他貸款人組成的銀團簽訂了一項信貸協議，經修訂(“先行信貸協議”)，該協議於2021年2月24日終止，並於2021年2月24日被取代，如下所述。
於2021年2月24日，吾等作為代理及貸款人與美國銀行(“美國銀行”)訂立貸款、擔保及擔保協議(“貸款協議”)，屆時先行信貸協議終止。貸款協議的到期日為2026年2月24日，並規定了一項循環信貸安排，承諾的總可用資金最高可達1.5億美元。我們還可能要求額外增加總可獲得性，最高可達2億美元，在這種情況下，貸款協議下的現有貸款人將可以選擇增加其承諾，以滿足要求的增加。如果貸款機構不行使這一選擇權，我們可以(在美國銀行作為行政代理的角色同意的情況下，不得無理拒絕)尋求願意提供此類承諾的其他貸款機構。信貸安排包括一筆5000萬美元的信用證昇華。
與先行信貸協議類似，吾等可不時根據貸款協議借款，惟未償還金額不會超過當時的承諾可用總額(如上所述)及借款基礎(該較低金額稱為“額度上限”)中的較小者。根據貸款協議的定義，“借款基數”一般由以下部分組成：(A)合格信用卡應收賬款的90.00%；加上(B)合格存貨(合格在途存貨除外)的成本，減去存貨準備金，乘以合格存貨評估的有序淨清算價值的90.00%(以合格存貨成本的百分比表示)；(B)合格存貨成本(合格在途存貨除外)的成本乘以合格存貨評估的有序淨清算價值的90.00%(以合格存貨成本的百分比表示)；加上(C)符合條件的在途庫存成本，扣除庫存儲備，乘以符合條件的在途庫存的評估有序清算淨值的90.00%(以符合條件的在途庫存成本的百分比表示)，減去(D)某些商定儲備以及美國銀行在其合理酌情權下作為行政代理建立的其他儲備。
一般來説，我們可以將貸款協議下的特定借款指定為基準利率貸款或倫敦銀行間同業拆借利率(Libo Rate)貸款。我們借款的適用利率是上一財政季度額度上限超出借款金額的日平均值的函數(該金額被稱為“每日平均可獲得性”)。被指定為倫敦銀行間同業拆借利率的貸款的利率等於當時適用的調整後的倫敦銀行間同業拆借利率加上適用的保證金，如下表所示。那些被指定為基準利率貸款的貸款的利率等於基準利率貸款的適用利潤率(如下所示)加上(A)聯邦基金利率(如不時生效)加上0.5%(0.50%)、(B)libo利率加上1個百分點(1.00%)或(C)美國銀行不時宣佈的某一天的有效利率作為其“最優惠利率”中的最高者。所有貸款的適用保證金將是上一財季日均可獲得性的函數，如下所述。
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水平 |
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日均可用性 |
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倫敦銀行間同業拆借利率 適用範圍 保證金 |
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基本費率 適用利潤率 |
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I |
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大於或等於70,000,000美元 |
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1.375% |
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0.375% |
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第二部分： |
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少於70,000,000美元 |
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1.500% |
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0.500% |
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對信貸安排未使用部分評估的承諾費年利率是0.20%。
貸款協議下的債務以我們幾乎所有資產的一般留置權和擔保權益為擔保。貸款協議載有契約，規定吾等在某些情況下須維持不低於1.0：1.0的固定收費覆蓋比率，並限制吾等產生留置權、招致額外負債、轉讓或處置資產、改變業務性質、擔保責任、支付股息或作出其他分派或回購股票，以及作出墊款、貸款或投資的能力。我們通常只能在以下情況下宣佈或支付現金股息或回購股票：當時不存在或不會因此類股息或股票回購而發生違約或違約事件，並且在實施此類股息或回購後，滿足某些可用性和/或固定費用覆蓋率要求，儘管我們被允許每年最多進行500萬美元的股息支付或股票回購，而不滿足可用性或固定費用覆蓋率要求。但是，在沒有滿足可獲得性和/或固定費用覆蓋率要求的情況下進行的股息或股票回購將需要建立額外的準備金，這將減少貸款協議下75天的借款可獲得性。貸款協議包含慣常的違約事件，包括但不限於，在有關信貸安排的到期本金時未能付款、未能支付信貸安排項下的任何利息或其他金額、未能遵守貸款協議中所載的某些協議或契諾、未能履行對吾等不利的某些判決、未能在到期時付款(或任何其他可加速償還本金超過500萬美元的其他重大債務的違約)。, 以及某些破產和破產事件。
優先信貸協議的到期日為2022年9月29日，經修訂後，規定了最高1.4億美元的信貸額度，我們可以選擇將這一金額增加到最高1.65億美元。我們還可以要求在未承諾的基礎上進一步增加總可用性，最高可達2億美元。之前的循環信貸安排包括2500萬美元的信用證昇華和2000萬美元的Swingline貸款昇華。先行信貸協議規定，Libo利率貸款的計息利率等於適用的調整後Libo利率加上適用的保證金，如下表所示。被指定為基本利率貸款的貸款的利率等於基本利率貸款的適用利潤率加上(A)實際聯邦基金利率加0.5%，(B)libo利率加1個百分點，或(C)最優惠利率中的最高者。根據優先信貸協議，所有貸款的適用保證金是上一會計季度日均可獲得性的函數，如下所述。
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水平 |
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日均可用性 |
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倫敦銀行間同業拆借利率 適用範圍 保證金 |
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基本費率 適用利潤率 |
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I |
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大於或等於70,000,000美元 |
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1.250% |
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0.250% |
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第二部分： |
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少於70,000,000美元 |
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1.375% |
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0.500% |
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對先前信貸安排中未使用的部分評估的承諾費為每年0.20%。
在2021財年第一季度，我們支付並資本化了70萬美元與貸款協議相關的新債權人和第三方費用，這些費用將在貸款協議期限內攤銷，並取消了與優先信貸協議相關的20萬美元遞延融資費用。
為了支持我們的流動性，以應對快速增長的新冠肺炎疫情，2020年3月，我們在之前1.4億美元的信貸安排下行使了手風琴功能，並在該安排下提取了額外的金額，導致截至2020年3月31日的長期循環信貸借款為1.433億美元，這是我們的最高借款水平。由於盈利能力的提高和與新冠肺炎疫情相關的消費者需求增加帶來的正運營現金流，我們將長期循環信貸借款支付至零，截至2021年7月4日和2021年1月3日，我們的未償還信用證承諾分別為110萬美元和260萬美元，而截至2020年6月28日的借款和信用證承諾分別為3,500萬美元和470萬美元。截至2021年7月4日和2021年1月3日，扣除信用證後的剩餘借款總額分別為1.489億美元和1.624億美元，而截至2020年6月28日的借款總額為1.253億美元。
未來資本需求。截至2021年7月4日，我們手頭的現金和現金等價物為1.189億美元。為了應對新冠肺炎疫情，我們最初在2020財年上半年暫停了資本支出，但此後在2020財年剩餘時間和2021財年恢復了計劃中的資本支出。我們預計2021財年的資本支出(不包括非現金收購)將在大約1100萬美元到1500萬美元之間，主要用於新店的開張、與商店相關的改建、配送中心投資以及計算機硬件和軟件採購。在2021財年，我們預計將開設大約5家新店，並關閉2家門店。
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我們歷來每季度支付現金股息，但須經董事會宣佈。我以支持我們的流動性作為COVID-19的結果的TY倡議，2020財年第二季度，我們的董事會暫停了季度現金分紅. 為了應對我們資產負債表、運營和現金流產生的改善，我們的董事會在2020財年第三季度恢復了我們的季度現金股息，每股流通股0.05美元。並宣佈現金股息為每股已發行普通股0.10美元。0.10美元的現金股息反映了我們在2020財年第三季度恢復的季度現金股息，即每股流通股0.05美元，還包括ED每股額外增加0.05美元，以確認我們在2020財年第二季度沒有支付股息。在2020財年第四季度、2021財年第一季度和2021財年第二季度，我們的董事會增加了季度現金股息分別為每股流通股0.10美元、每股流通股0.15美元和每股流通股0.18美元，2021財年第二季度我們的董事會還宣佈每股已發行普通股1.00美元的特別現金股息。在2021財年第三季度，我們的董事會宣佈將季度現金股息增加到每股已發行普通股0.25美元，這將在S2021年4月15日致2021年9月1日登記在冊的股東。
截至2021年7月4日，根據我們當前的股票回購計劃，共有1530萬美元可用於股票回購。在2021財年上半年或2020財年，我們沒有回購任何普通股。我們在決定何時以及是否回購股票時會考慮幾個因素，其中包括我們的替代現金需求、現有的業務狀況和股票的市場價格。
我們相信，至少在未來12個月內，我們將能夠從手頭的現金和現金等價物、運營現金流和從我們信貸安排的借款中為我們的現金需求提供資金。
合同義務。我們的主要合同義務包括與我們的租賃物業相關的經營租賃承諾和其他佔用費用、融資租賃義務、信貸安排下的借款和其他負債。經營租賃承諾主要包括對我們零售商店設施、配送中心和公司辦公室的租賃。這些租約經常包括允許我們將期限延長到初始固定租賃期之後的選項，我們打算在這些租約到期時重新談判大部分租約。經營租賃承諾還包括信息技術(“IT”)系統硬件、配送中心交付拖拉機和設備。關於我們的經營和融資租賃的更多信息可在第一部分第1項所列中期財務報表的附註2和附註5中獲得。財務報表，是本季度報告的10-Q表格。
在2021財年上半年，我們的循環信貸安排下沒有借款。截至2021財年第二季度和上一年年底，我們的零借款反映了盈利能力的提高和與新冠肺炎疫情相關的消費者需求增加帶來的正運營現金流。
在正常業務過程中，我們與供應商達成安排，在預期交貨之前購買商品。由於這些採購訂單大多不包含任何終止付款或其他罰款(如果取消)，因此它們不包括在未履行的合同義務中。
關鍵會計估計
正如第二部分，項目7中所討論的，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們截至2021年1月3日的財政年度Form 10-K年度報告中，我們認為我們對庫存和長期資產估值的估計對於理解編制我們的合併財務報表所涉及的判斷是最關鍵的。在截至2021年7月4日的26周內，這些預估沒有重大變化。
通貨膨脹的季節性和影響
我們的淨銷售額和經營業績出現季節性波動。我們淨銷售額的季節性影響我們的購買模式，這直接影響我們的商品庫存、應付帳款水平和現金流。我們為季節性活動提前購買商品，並在季節期間根據需要和可能補充我們的商品分類。我們在一個季節補充產品的努力並不總是成功的。在包括假日銷售季節和冬季銷售季節開始的第四財季，我們通常會遇到更高的庫存採購量，以及員工和廣告費用的增加。如果我們在一個季度(特別是第四季度)之前錯誤估計了消費者對我們產品或產品組合的需求，我們的淨銷售額可能會下降，這可能會損害我們的財務業績。預期淨銷售額的顯著不足，特別是第四季度的淨銷售額，可能會對我們的年度經營業績產生負面影響。
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在2020財年下半年和2021財年上半年，我們正在經歷產品採購成本的上升，包括運費成本的上升。由於與新冠肺炎相關的消費需求旺盛，由於產品供應減少，在2020財年和2021財年，我們能夠根據採購成本的增加調整銷售價格。然而，如果我們不能根據未來購買成本的增加來調整我們的銷售價格，那麼我們的商品利潤率就會下降。將會下降，這將對我們的經營業績產生不利影響。
最近發佈的會計更新
見第一部分第1項所列中期財務報表附註2。財務報表，是本季度報告的10-Q表格。
前瞻性陳述
本文件包括“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述主要涉及我們的財務狀況、經營業績、增長戰略和公司的業務。在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“可能”、“項目”、“估計”、“潛力”、“繼續”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”或其他此類術語來識別此類陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致我們的實際結果發生重大變化的因素。這些風險和不確定性包括但不限於“新冠肺炎”(包括任何潛在的變種)對我們業務運營的經濟影響，包括因應“新冠肺炎”而出臺的監管規定的結果；消費者消費環境的變化；消費者假日消費模式的波動；來自電商零售商的競爭加劇；數據安全遭到破壞或以其他方式未經授權泄露敏感個人或機密信息；整個體育用品行業和我們特定市場領域的競爭環境；通貨膨脹；產品供應和增長機會；當前槍支相關市場的變化(或監管)。主要供應商的產品減少或損失，產品流動中斷，季節性波動，天氣狀況，商品成本的變化，運營費用的波動，勞動力和福利相關費用的增加，法律或法規的變化，包括與關税相關的變化，公共衞生問題(包括由新冠肺炎或任何潛在變體造成的公共衞生問題)，內亂或廣泛破壞的影響，我們電子商務平臺的盈利能力低於預期，或者我們現有門店基礎的銷售額因運營電子商務平臺而被蠶食的情況，利率的變化、信貸可獲得性、由於金融市場和總體經濟狀況的不確定性而導致的與信貸來源相關的更高費用。這些和其他風險和不確定因素在第二部分第1A項中有更全面的描述，風險因素，在本報告和第一部分第1A項中，風險因素，在我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告和其他文件中。我們警告，本報告和我們提交給證券交易委員會的其他報告中列出的風險因素並不是排他性的。此外，我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中開展業務。因此，可能會出現新的風險因素。管理層不可能預測所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何單個風險因素或因素組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們沒有義務修改或更新我們或代表我們不時作出的任何前瞻性聲明。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
由於我們是一家較小的報告公司，根據交易法第12b-2條的定義，我們不需要提供這一項下的信息。
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項目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的監督下，在首席財務官(“CFO”)的參與下，對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(該詞在1934年“證券交易法”(經修訂)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的，可以及時記錄、處理、彙總和報告我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息，並有效地確保積累我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息，並視情況將這些信息傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年7月4日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
- 33 -
第二部分：其他信息
項目1.第三項法律訴訟
本公司涉及日常業務過程中產生的各種索償及法律行動。*管理層認為，最終處置該等事宜預計不會對本公司的經營業績或財務狀況造成重大不利影響。
項目1A：各種風險因素
我們提供以下附加風險因素，以補充第I部分第1A項中包含的風險因素，風險因素，請參閲我們截至2021年1月3日的財政年度Form 10-K年度報告。
主要供應商的產品減少或損失可能會導致我們的淨銷售額和盈利能力受到影響。
我們從680多家供應商那裏購買商品，在2020財年，我們最大的20家供應商總共佔我們總購買量的36.4%。只有一家供應商耐克(Nike)在2020財年佔總購買量的5%以上，佔8.5%，佔我們2020財年總銷售額的7.2%。*在2021財年第一季度，我們被告知耐克擴大了直接面向消費者的計劃，這將影響包括我們在內的某些多品牌零售商，這將導致我們未來的供應鏈相對於這一過渡預計不會影響我們繼續從授權許可方購買某些耐克品牌產品的能力。基於我們目前和預期的相對於該供應商的供應鏈，我們預計這一過渡不會對我們2021財年的銷售額產生實質性影響。我們正在積極擴大與其他新的和現有的供應商的關係，以便在我們的產品組合中取代受影響的耐克產品。如果我們不能開發一種合適的替代品來滿足產品需求，銷售額可能會下降，這可能會對未來的經營業績產生負面影響。
此外，如果主要供應商或分銷商的供應出現其他中斷，我們可能無法獲得我們想要銷售的商品和消費者想要購買的商品。供應商可以隨時停止或限制向我們銷售產品，原因可能在我們的控制範圍之內，也可能不在我們的控制範圍之內。體育用品品牌越來越多地發展直接面向消費者的計劃，可能會導致我們可購買和銷售的產品受到額外的限制。如果我們不能迅速將不願或無法滿足我們要求的產品供應商更換為提供同樣有吸引力的產品的供應商，我們的淨銷售額和盈利能力可能會下降。此外，我們的許多主要供應商為我們提供優惠，如退貨特權、批量購買津貼和合作廣告。這些激勵措施的減少或終止可能會減少我們的利潤。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
不適用。
第三項高級證券違約
不適用。
第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
第5項：其他信息
不適用。
- 34 -
項目6.協議陳列品
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(a) |
陳列品 |
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展品編號 |
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文件説明 |
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15.1 |
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獨立審計師關於中期財務報表的通知函。(1) |
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31.1 |
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規則13a-14(A)首席執行官的證明。(1) |
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31.2 |
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細則13a-14(A)首席財務官的證明。(1) |
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32.1 |
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第1350條首席執行官的證書。(1) |
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32.2 |
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第1350條首席財務官證書。(1) |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。(1) |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。(1) |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。(1) |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。(1) |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。(1) |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。(1) |
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104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。(1) |
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(1) |
謹此提交。 |
- 35 -
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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五大體育用品公司， |
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特拉華州一家公司 |
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日期：2021年8月4日 |
由以下人員提供： |
/s/史蒂文·G·米勒 |
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記者史蒂文·G·米勒(Steven G.Miller) |
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尊敬的董事會主席， 總裁兼首席執行官 |
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日期：2021年8月4日 |
由以下人員提供： |
/s/巴里·D·愛默生 |
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記者巴里·D·愛默生(Barry D.Emerson) |
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尊敬的執行副總裁， 首席財務官兼財務主管 (主要財務及 (會計主任) |
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