Wabc20210630_10q.htm
0000311094WESTAMERICA BANCOORCARATION錯誤--12-31Q2202199424,599529,67800150,000150,00026,86526,86526,80726,8070.410.820.410.82000000000000000055000000580在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有資金調入或調出Level 3。申請加入聯邦儲備系統的銀行必須認購所在地區聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於該銀行實繳股本和盈餘的6%。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時催繳。在截至2020年12月31日的年度內，沒有調入或調出3級。00003110942021-01-012021-06-30Xbrli：共享00003110942021-07-28雷霆穹頂：物品Iso4217：美元00003110942021-06-3000003110942020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00003110942021-04-012021-06-3000003110942020-04-012020-06-3000003110942020-01-012020-06-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2021-04-012021-06-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2020-04-012020-06-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2021-01-012021-06-300000311094美國-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-06-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2021-04-012021-06-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-04-012020-06-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2021-01-012021-06-300000311094US-GAAP：CreditCardMerchantDiscountMember2020-01-012020-06-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2021-04-012021-06-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2020-04-012020-06-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2021-01-012021-06-300000311094美國-GAAP：DebitCardMember2020-01-012020-06-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2021-04-012021-06-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2020-04-012020-06-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2021-01-012021-06-300000311094美國-公認會計準則：受託和信任成員2020-01-012020-06-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2021-04-012021-06-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-04-012020-06-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2021-01-012021-06-300000311094WABC：ATMProcessingFeesMember2020-01-012020-06-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2021-04-012021-06-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2020-04-012020-06-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2021-01-012021-06-300000311094美國-GAAP：金融服務其他成員2020-01-012020-06-300000311094WABC：金融服務委員會成員2021-04-012021-06-300000311094WABC：金融服務委員會成員2020-04-012020-06-300000311094WABC：金融服務委員會成員2021-01-012021-06-300000311094WABC：金融服務委員會成員2020-01-012020-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-03-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-3100003110942021-03-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-03-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100003110942020-03-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-04-012020-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-3000003110942020-06-300000311094美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100003110942019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000311094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000311094美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300000311094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000311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-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000311094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-06-300000311094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-06-300000311094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000311094美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000311094US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000311094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000311094US-GAAP：FinancialStandby 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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

(Mark One)*

 

☑

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

或

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

從_

 

委託文件編號：001-09383

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(註冊人的確切姓名載於其約章)

 

加利福尼亞94-2156203

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

 

第五大道1108號, 聖拉斐爾, 加利福尼亞94901

(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號(707) 863-6000

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，無面值

WABC

這個納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是☑*☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☑*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

 

大型加速濾波器 ☑

加速文件服務器☐

非加速文件管理器☐：

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐*☑*

 

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量：

 

班級名稱截至2021年7月28日的已發行股票

普通股，

 
無面值
無票面價值
26,865,783

 

 
 

 

 

目錄

 

 

 

 

 

 

頁面

前瞻性陳述

3

第一部分-財務信息

  

項目1

財務報表

4
 

未經審計的合併財務報表附註

9

項目2

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

30

項目3

關於市場風險的定量和定性披露

53

項目4

管制和程序

53

第二部分-其他資料

  

項目1

法律程序

53

第1A項

風險因素

53

項目2

未登記的股權證券銷售和收益的使用

54

項目3

高級證券違約

54

項目4

煤礦安全信息披露

54

第5項

其他信息

54

項目6

陳列品

54

簽名

56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-2-
 

 

前瞻性陳述

 

這份10-Q表格的報告包含有關Westamerica Bancorporation(“公司”)的前瞻性陳述，該公司聲稱受到“1995年私人證券訴訟改革法”中的安全港條款的保護。前瞻性陳述的例子包括但不限於：(1)對收入、支出、未來信用質量和業績的預測，信貸損失準備的適當性，貸款的增長或減少，公司貸款和投資證券組合中風險的緩解，收入或虧損，每股收益或虧損，股息的支付或不支付，資本結構和其他財務項目；(2)公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；(3)有關公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；(3)有關公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；(3)有關公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品或服務有關的陳述；以及(Iv)這些陳述背後的假設陳述。諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“目標”、“預計”、“預測”、“繼續”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。

 

這些前瞻性陳述基於管理層目前的瞭解和信念，包括有關公司可能或假設的未來財務狀況和經營結果的信息。許多因素，其中一些超出了公司的預測或控制能力，可能會導致未來的結果與預期的大不相同。這些因素包括但不限於(1)全球、全國和加州經濟中任何困難的持續時間和嚴重程度，以及政府解決這些困難的努力的影響；(2)資本市場的流動性水平；(3)資產價格的波動，包括但不限於股票、債券、房地產和大宗商品；(4)收購和整合被收購企業的影響；(5)騷亂、恐怖主義威脅和襲擊對美國造成的經濟不確定性、應對行動，以及這些事件對當地、地區和國家經濟的不確定影響；(6)利率環境的變化；(7)監管環境的變化；(8)銀行業的競爭壓力；(9)操作風險，包括數據處理或安全系統或第三方供應商和其他服務提供商的系統發生故障或入侵，包括網絡攻擊或欺詐；(10)利率敏感型貸款、存款和其他服務提供商的波動(十一)資產負債管理風險和流動性風險；(十二)地震、颶風、火災、水災、旱災等自然災害對公司資產和貸款抵押品的未投保價值、投資證券債務人和發行人的財務狀況、影響公司市場的經濟狀況的影響；(十一)資產負債管理風險和流動性風險；(十二)地震、颶風、火災、水災、旱災等自然災害對公司資產和貸款抵押品未投保價值的影響；投資證券債務人和發行人的財務狀況；影響公司市場的經濟狀況。, 這些因素包括：(1)金融和商品及資產價值的變化；(13)證券市場的變化；(14)“新冠肺炎”疫情的持續時間和嚴重程度，以及政府應對這一流行病的措施；(15)根據CARE法案推遲發放的貸款在各自延期期限之後的履行情況；(16)意外事件(例如法律訴訟)的結果。然而，讀者不應認為上述因素是所有潛在風險或不確定因素的完整集合。

 

前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非法律要求，否則公司沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。讀者請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表和本報告第II部分-第1A項，進一步討論可能影響公司業務並導致實際結果與本報告中任何前瞻性陳述所表達的大不相同的因素。

 

 

 

 

 

 

-3-
 
 

 

第一部分-財務信息

項目1-財務報表

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

綜合資產負債表

 

(未經審計)

 
         
  

6月30日，

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

資產：

        

現金和銀行到期款項

 $939,929  $621,275 

可供出售的債務證券

  4,304,162   4,063,185 

持有至到期的債務證券，扣除信貸損失準備金#美元9在2021年6月30日和$9截至2020年12月31日(公允價值為$424,599在2021年6月30日和$529,6782020年12月31日)

  414,413   515,589 

貸款

  1,194,834   1,256,243 

貸款信貸損失準備

  (23,737)  (23,854)

貸款，扣除貸款信貸損失撥備後的淨額

  1,171,097   1,232,389 

房舍和設備，淨值

  32,080   32,813 

可識別無形資產，淨額

  967   1,104 

商譽

  121,673   121,673 

其他資產

  163,458   159,903 

總資產

 $7,147,779  $6,747,931 
         

負債：

        

無息存款

 $2,872,920  $2,725,177 

有息存款

  3,203,469   2,962,802 

總存款

  6,076,389   5,687,979 

短期借款資金

  90,043   102,545 

其他負債

  139,151   112,598 

總負債

  6,305,583   5,903,122 
         

或有事項(附註10)

          
         

股東權益：

        

普通股(不是面值)，授權：150,000已發行和已發行股票：26,865在2021年6月30日及26,8072020年12月31日

  470,330   466,006 

遞延補償

  35   35 

累計其他綜合收益

  86,921   114,412 

留存收益

  284,910   264,356 

總股東權益

  842,196   844,809 

總負債與股東權益

 $7,147,779  $6,747,931 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

 

 

 

 

-4-
 
 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

合併損益表

  

(未經審計)

  
                                 
   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

利息和貸款手續費收入：

                                

貸款

   $ 15,064     $ 15,278     $ 29,645     $ 29,087  

股權證券

     110       103       220       206  

可供出售的債務證券

     26,481       22,429       51,370       43,744  

持有至到期的債務證券

     2,362       3,616       4,960       7,524  

有息現金

     259       113       397       969  

利息和貸款手續費收入合計

     44,276       41,539       86,592       81,530  

利息支出：

                                

存款

     466       424       925       858  

短期借款資金

     18       10       34       18  

其他借款資金

     -       1       -       1  

利息支出總額

     484       435       959       877  

淨利息和貸款手續費收入

     43,792       41,104       85,633       80,653  

信貸損失準備金

     -       -       -       4,300  

計提信貸損失準備後的淨利息和貸款手續費收入

     43,792       41,104       85,633       76,353  

非利息收入：

                                

存款賬户手續費

     3,235       3,151       6,539       7,399  

商户加工服務

     3,279       2,277       5,839       4,635  

借記卡手續費

     1,791       1,459       3,392       2,927  

信託費

     827       714       1,628       1,491  

自動櫃員機手續費

     618       518       1,219       1,097  

其他服務費

     491       420       960       926  

金融服務委員會

     95       123       165       248  

證券收益

     34       71       34       71  

其他非利息收入

     662       821       1,445       2,408  

非利息收入總額

     11,032       9,554       21,221       21,202  

非利息支出：

                                

薪金及相關福利

     12,097       12,900       24,762       25,918  

入住率和設備

     4,808       4,791       9,688       9,723  

外包數據處理服務

     2,425       2,324       4,815       4,729  

專業費用

     830       643       1,772       1,032  

快遞服務

     567       508       1,071       999  

可識別無形資產的攤銷

     68       73       137       146  

其他非利息支出

     3,496       3,515       6,952       6,871  

總非利息費用

     24,291       24,754       49,197       49,418  

所得税前收入

     30,533       25,904       57,657       48,137  

所得税撥備

     7,954       6,342       14,931       11,613  

淨收入

   $ 22,579     $ 19,562     $ 42,726     $ 36,524  
                                 

普通股平均流通股

     26,865       26,935       26,843       27,001  

普通股平均稀釋流通股

     26,887       26,951       26,865       27,024  

每個普通股數據：

                                

基本收益

   $ 0.84     $ 0.72     $ 1.59     $ 1.35  

攤薄收益

     0.84       0.72       1.59       1.35  

支付的股息

     0.41       0.41       0.82       0.82  

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

 

 

 

-5-
 
 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

綜合全面收益表(損益表)

  

(未經審計)

  
                                 
   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  

淨收入

   $ 22,579     $ 19,562     $ 42,726     $ 36,524  

其他全面收入：

                                

可供出售的債務證券未實現淨收益的變化

     25,618       132,902       (38,996 )     96,158  

遞延税金(福利)費用

     (7,574 )     (39,291 )     11,529       (28,427 )

淨收入中所列收益的重新分類

     (34 )     (71 )     (34 )     (71 )

包括在淨收入中的收益的遞延税費

     10       21       10       21  

可供出售的債務證券的未實現淨收益(扣除税後)的變化

     18,020       93,561       (27,491 )     67,681  

綜合收益總額

   $ 40,599     $ 113,123     $ 15,235     $ 104,205  

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

 

 

 

 

-6-
 
 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

 

合併股東權益變動表

 

(未經審計)

 
                         
              

累計

         
  

普普通通

          

其他

         
  

股票

  

普普通通

  

延期

  

全面

  

留用

     
  

傑出的

  

庫存

  

補償

  

收益(虧損)

  

收益

  

總計

 
  

(千元，每股股息除外)

 
                         

平衡，2021年3月31日

  26,864  $469,850  $35  $68,901  $273,346  $812,132 

當期淨收益

                  22,579   22,579 

其他綜合收益

              18,020       18,020 

股票期權的行使

  1   57               57 

基於股票的薪酬

  -   408               408 

獎勵給員工的股票

  -   15               15 

股息(美元)0.41每股)

                  (11,015)  (11,015)

餘額，2021年6月30日

  26,865  $470,330  $35  $86,921  $284,910  $842,196 
                         

平衡，2020年12月31日

  26,807  $466,006  $35  $114,412  $264,356  $844,809 

當期淨收益

                  42,726   42,726 

其他綜合損失

              (27,491)      (27,491)

股票期權的行使

  53   3,017               3,017 

限制性股票活動

  9   526               526 

基於股票的薪酬

  -   776               776 

獎勵給員工的股票

  -   71               71 

普通股報廢

  (4)  (66)          (166)  (232)

股息(美元)0.82每股)

                  (22,006)  (22,006)

餘額，2021年6月30日

  26,865  $470,330  $35  $86,921  $284,910  $842,196 
                         

平衡，2020年3月31日

  26,932  $465,701  $771  $171  $238,903  $705,546 

當期淨收益

                  19,562   19,562 

其他綜合收益

              93,561       93,561 

股票期權的行使

  13   572               572 

限制性股票活動

  -   736   (736)          - 

基於股票的薪酬

  -   525               525 

獎勵給員工的股票

  1   45               45 

普通股報廢

  (13)  (228)          (391)  (619)

股息(美元)0.41每股)

                  (11,116)  (11,116)

平衡，2020年6月30日

  26,933  $467,351  $35  $93,732  $246,958  $808,076 
                         

餘額，2019年12月31日

  27,062  $465,460  $771  $26,051  $239,135  $731,417 

採用ASU 2016-13

                  52   52 

調整後餘額，2020年1月1日

  27,062   465,460   771   26,051   239,187   731,469 

當期淨收益

                  36,524   36,524 

其他綜合收益

              67,681       67,681 

股票期權的行使

  53   2,838               2,838 

限制性股票活動

  10   1,270   (736)          534 

基於股票的薪酬

  -   1,050               1,050 

獎勵給員工的股票

  1   66               66 

普通股報廢

  (193)  (3,333)          (6,533)  (9,866)

股息(美元)0.82每股)

                  (22,220)  (22,220)

平衡，2020年6月30日

  26,933  $467,351  $35  $93,732  $246,958  $808,076 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

 

 

 

-7-
 

 

 

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

合併現金流量表

  

(未經審計)

  
   

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  

經營活動：

                

淨收入

   $ 42,726     $ 36,524  

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

                

折舊和攤銷/增值

     7,363       12,361  

信貸損失準備金

     -       4,300  

股票期權補償費用

     776       1,050  

證券收益

     (34 )     (71 )

遞延貸款費用攤銷

     (3,306 )     (1,057 )

淨變化：

                

應收利息收入

     (1,771 )     (3,526 )

應付所得税

     361       (585 )

遞延所得税

     (1,429 )     478  

其他資產

     (1,483 )     (12,478 )

應付利息支出

     43       52  

其他負債

     2,220       28,875  

經營活動提供的淨現金

     45,466       65,923  
                 

投資活動：

                

貸款淨還(付)款

     64,786       (189,704 )

購買可供出售的債務證券

     (1,013,193 )     (869,942 )

出售/到期/催繳可供出售的債務證券所得款項

     766,190       343,170  

到期收益/持有至到期的債務證券催繳

     99,518       97,555  

購置房舍和設備

     (800 )     (1,389 )

用於投資活動的淨現金

     (83,499 )     (620,310 )
                 

融資活動：

                

淨變化：

                

存款

     388,410       655,791  

短期借款

     (12,502 )     55,243  

股票期權的行使

     3,017       2,838  

普通股報廢

     (232 )     (9,866 )

已支付普通股股息

     (22,006 )     (22,220 )

融資活動提供的淨現金

     356,687       681,786  

銀行現金和到期款項的淨變化

     318,654       127,399  

期初銀行的現金和到期款項

     621,275       373,421  

期末現金和銀行到期款項

   $ 939,929     $ 500,820  
                 

補充現金流披露：

                

補充披露非現金活動：

                

以經營性租賃負債換取的使用權資產

   $ 4,918     $ 1,639  

等待結算的證券購買

     64,993       13,632  

補充披露現金流活動：

                

為包括在經營租賃負債中的金額支付的現金

     3,241       3,276  

為該期間支付的利息

     916       825  

當期所得税繳納額

     16,000       11,900  

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

 

 

 

-8-
 

 

未經審計的合併財務報表附註

 

 

注意事項1:陳述的基礎

 

隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及美國證券交易委員會的規則及規定編制，並遵循銀行業的一般慣例。業務結果反映中期調整，所有這些調整都是正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公平列報所列中期結果是必要的。該公司的中期業績三和六截至的月份2021年6月30日是不這必然表明全年的預期結果。這些未經審計的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和附註以及公司年報表格中包含的其他信息一併閲讀10-截至本年度的K2020年12月31日。

 

 

注意事項2:會計政策影響了美國、日本和日本的發展。

 

本公司遵循的最重要的會計政策見附註1於本公司年報表格所載經審核綜合財務報表10-截至本年度的K2020年12月31日。這些政策，連同其他財務報表附註和本討論中的披露，提供了有關重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值的信息。根據所使用的估值技術及財務報表金額對該等金額所涉及的方法、假設及估計的敏感度，合理的可能情況可能會改變，對經營業績及財務狀況產生重大影響。某些風險、不確定性和其他因素，包括註釋中討論的風險、不確定性和其他因素20“COVID的影響--19”合併財務報表和第一部分項目中的“風險因素”1A公司年報的表格10-截至本年度的K2020年12月31日可能使未來的實際結果與本報告中討論的結果在形式上有很大不同10-Q.管理層繼續評估疫情對公司業務的影響。對公司經營業績、現金流流動性和財務業績的影響程度，以及公司執行短期和長期業務戰略和計劃的能力，將取決於許多發展中的因素和未來發展，這些因素和未來發展是高度不確定的，無法合理預測。

 

會計原則的應用要求公司作出某些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的可用信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些會計政策本質上更依賴估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時，當資產價值下降時，估計、假設和判斷是必要的。不若按公允價值列報財務報表，則需要建立減記或估值儲備，或當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時。按公允價值計入資產和負債必然會導致更大的財務報表波動性。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價，要麼由其他公司提供第三-當事人消息來源(如果可用)。

 

債務證券。債務證券包括美國財政部、政府發起的實體、州、縣、市政當局、公司、機構和非機構抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和商業票據。證券交易以交易日為單位進行記錄。該公司將其債務證券分類為一的三類別：交易、可供出售或持有至到期。買入和持有交易證券的主要目的是為了在短期內賣出它們。交易證券按公允價值記錄，未實現損益計入淨收入。持有至到期日的債務證券是指公司有能力和意圖持有至到期日的證券。持有至到期的債務證券按成本記錄，並根據溢價的攤銷或折扣的增加進行調整。有價證券不包括在交易中或持有至到期的債券被歸類為可供出售的債務證券。可供出售的債務證券按公允價值入賬。可供出售債務證券的未實現損益(扣除相關税收影響)計入累計其他綜合收益。應計利息計入其他資產，如果計入利息收入，則沖銷。不收到了。

 

該公司利用第三-各方消息來源對其投資證券進行估值；按活躍市場報價單獨估值的證券被歸類為水平1公允價值層次中的資產，以及使用活躍市場上類似證券的報價進行估值的證券(通常稱為“矩陣”定價)被歸類為水平。2公允價值層次結構中的資產。本公司對以下內容的可靠性進行了驗證第三-當事人通過比較以下證券的單個證券定價來提供價值一 第三-黨的消息來源。什麼時候第三-當事人信息為不可用，估值調整由管理層真誠估計，並歸類為水平3在公允價值層次結構中。

 

 

 

 

 

- 9-
 
 

該公司遵循聯邦儲備系統理事會發布的指導意見，“在不依賴國家認可的統計評級機構(SR)的情況下投資證券”12-15)等監管指引進行投資證券預購分析或評估投資證券的信用損失。在本公司的分析中，認可評級機構發佈的信用評級僅作為與類似評級債券相關的歷史違約率的指南。

 

就持有至到期投資組合中的債務證券具有共同的風險特徵而言，估計的預期信貸損失的計算方式與持有用於投資的貸款的方式相似。也就是説，對於具有共同風險特徵的這類證券的集合，歷史終身違約概率和違約情況下的損失嚴重程度是從外部來源推導或獲得的，並根據對證券預期壽命的合理和可支持的預測對該等歷史信用損失的預期影響進行了調整。持有至到期投資組合中每種證券的預期信用損失不與任何債務證券池共有的共同風險特徵將被單獨評估，並根據基於原始有效利率的預期未來現金流量的折現值與證券的已記錄攤銷成本基礎之間的差額建立信貸損失準備金。對於某些類別的債務證券，銀行會考慮信用損失的歷史、當前狀況以及合理和可支持的預測，這些預測可能表示未支付攤銷成本基礎的預期為或繼續為零。因此，對於這些證券，銀行會不記錄預期的信貸損失。

 

可供出售的未實現虧損頭寸中的債務證券至少每季度評估一次與信貸相關的損失。對於可供出售的債務證券，由於信用損失導致公允價值下降，導致在公允價值小於攤銷成本基礎的範圍內計入信用損失撥備。公允價值下降不在扣除適用税項後，通過信貸損失撥備(如市場利率變化導致的下降)計入其他綜合收益。雖然這些評估涉及重大判斷，但債務證券公允價值的未實現損失通常被認為是。不當證券的公允價值主要由於無風險利率的變化而低於賬面價值時，與信貸有關，有不發行人的財務狀況顯著惡化，本公司確實如此不它不打算出售，也不相信在收回其成本基礎之前，它將被要求出售該證券。

 

如果公司打算出售債務證券或更有可能不將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，債務證券減記至其公允價值，減記計入信貸損失撥備，並在收益中報告任何增量損失。

 

購買溢價攤銷至最早的贖回日期，購買折扣攤銷至到期日，作為使用實際利息法調整收益率的一項調整。未攤銷保費、未增值折扣和提前付款保費在處置相關證券時確認為銷售損益的組成部分。利息和股息收入在賺取時確認。出售可供出售的債務證券的已實現損益採用特定的確認方法計入收益。

 

非流通股證券。非流通股本證券包括符合以下條件的證券不上市交易，如Visa B類普通股，以及為滿足監管要求而收購的證券，如受限制的聯邦儲備銀行股票。這些限制性證券按成本法核算，並計入其他資產。該公司至少每季度審查一次按成本法入賬的資產。該公司的審查通常包括對每項投資的事實和情況的分析、對投資現金流和資本需求的預期、其商業模式的可行性以及任何退出戰略。當複核表明存在減值時，資產價值減值至公允價值。公司確認非利息收入的估計損失。

 

貸款。貸款按未償還本金，扣除未賺取的貼現和未攤銷的遞延費用和成本後列報。未償還本金餘額每天應計利息，並計入其他資產。貸款金額超過90利息或本金拖欠的天數，除非它們有良好的擔保並在收回過程中，否則，以及其他本金或利息全額收回存在疑問的貸款，被置於非權責發生狀態。以前以非權責發生制貸款應計的利息從利息收入中扣除。此外，向經濟困難的借款人提供的房地產和商業貸款擔保的一些貸款，即使借款人繼續如期償還貸款，也被置於非權責發生狀態。當全部收回非權責發生貸款本金的能力受到質疑時，收到的付款將以成本回收法抵銷貸款本金餘額，直至預計將全額收回剩餘記錄餘額為止。此後收到的任何額外利息付款均按現金計入利息收入。在以下情況下，非權責發生制貸款恢復為權責發生制狀態無貸款的本金和利息都已逾期，信用質量的提高消除了人們對本金和利息是否完全可收回的疑問，否則貸款就會變得擔保良好，並處於收回過程中。某些消費貸款或汽車應收賬款在成為貸款或汽車應收賬款時，從信貸損失撥備中沖銷。120逾期幾天。

 

 

 

 

- 10-
 
 

當公司出於與借款人的財務困難有關的原因，向借款人授予特許權時，問題債務重組(TDR)就會發生不不然的話，請考慮一下。本公司遵循其對TDR的一般非應計政策。當信用質量的改善消除了本金和利息完全可收回的疑慮時，執行中的TDR恢復到應計狀態。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，銀行可能選擇認為貸款修改可以不如果符合以下條件，則會導致TDR(1)與新的冠狀病毒病有關；2)在一筆貸款上執行，這筆貸款是不多過30截止日期逾期天數2019年12月31日；以及(3)之間執行2020年3月1日，及(A)項中較早者60國家緊急狀態終止之日後的天數或(B)2020年12月31日。綜合撥款法案，2021,延長了銀行可能選擇認為有條件的貸款修改不通過以下方式實現TDR分類2022年1月1日

 

信貸損失撥備。該公司主要向加利福尼亞州北部和中部的商業和消費者客户提供貸款。這些貸款活動使公司面臨借款人違約的風險，從而造成損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的房地產的價值。與住宅房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

 

編制這些財務報表要求管理層估計我們現有貸款組合預期合同期限內的預期損失金額，並建立信貸損失撥備。貸款協議一般包括到期日，公司認為貸款協議的合同期限從簽訂之日起延至合同到期日。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出重大判斷。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

 

信貸損失準備是通過計入收入的信貸損失準備金設立的。當一筆貸款的全部或部分記錄金額被認為無法收回時，貸款損失計入信貸損失撥備。以前沖銷的貸款的收回在變現時計入津貼。該公司的信貸損失撥備維持在一個被認為足以根據預測期內根據當前和預期情況調整的歷史損失率來計提預期損失的水平。這些因素包括個人借款人特有的條件，以及整體信用損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況或信用保護協議和其他因素。

 

共有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。對於主要由汽車擔保的消費者分期付款貸款，歷史損失率是使用老式方法確定的，這種方法根據起始期追蹤損失。對於商業、建築和商業房地產，歷史損失率是使用開放集合方法確定的，該方法跟蹤歷史測量日期集合中包含的所有貸款的損失隨時間的變化。歷史損失率根據以下因素進行調整不反映在歷史損失率中，這些損失率可歸因於國家或地方經濟或行業趨勢，這些趨勢已經發生，但不然而，在過去的貸款沖銷歷史中得到確認，根據管理層對經濟趨勢的合理和可支持的預期，估計損失的預測範圍最高可達二年，以及其他影響信貸損失預期的因素，這些因素不反映在歷史損失率上。其他因素包括，但也包括不僅限於，公司貸款審查系統的有效性，貸款管理和員工的充分性，貸款政策和程序，問題貸款趨勢，以及信貸集中。在結束時，二-年度預測期損失率立即恢復到歷史損失率。這一分析的結果適用於每個池中包括的貸款的攤銷成本。

 

這樣做的貸款不與池中其他貸款共享的風險特徵是單獨評估的。當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是“抵押品依賴的”，預計將通過經營或出售抵押品來償還。抵押品依賴型貸款的信用損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與經出售成本調整後的相關抵押品的公允價值之間的差額建立的。對於符合以下條件的其他單獨評估的貸款不根據抵押品，信貸損失準備金是根據貸款的攤餘成本基礎與按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值之間的差額建立的。當管理層確定可能進行TDR修改時，預期TDR修改的影響將包括在信用損失準備金中。

 

 

 

 

 

- 11-
 
 

應計利息計入其他資產，不計入預期信貸損失的估算。當金額被確定為無法收回時，應計利息通過利息收入轉回，這通常發生在標的應收賬款處於非應計狀態或被註銷時。

 

表外信用風險負債。表外信貸敞口涉及商業、建築和消費貸款的信用證和無資金來源的貸款承諾。本公司對錶外信貸風險的信貸損失單獨計提備抵，並將其計入綜合財務狀況報表中的其他負債。本公司因表外信貸風險而計提的信貸損失準備金的增減記入其他費用。管理層通過估計預期的使用風險來估計預期損失的金額不本公司可無條件註銷，並應用信貸損失準備方法中使用的損失係數來估計與無資金承諾相關的信貸損失負債。不是本公司可無條件取消的表外信貸風險，或在下列安排下未支取的金額，均報告信貸損失估計。可能在安排取消前開出。

 

最近採用的會計準則

 

在六截至的月份2021年6月30日該公司採用了以下新的會計準則：

 

FASB ASU2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税的會計核算，已發佈2019年12月ASU的目的是簡化與所得税會計有關的各個方面，消除ASC主題中一般原則的某些例外情況。740與期間內税收分配相關的準則，簡化了公司在過渡期確認遞延税金的程序，並澄清了當前指導方針的某些方面，以促進一致適用。本指南在以下財年開始對公共實體有效2020年12月15日，在這些財政年度內的過渡期內，允許提前採用。公司通過了ASU關於2021年1月1日亞利桑那州立大學條款的通過不對公司合併財務報表有重大影響。

 

近期發佈的會計準則

 

FASB ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，已發佈2020年3月。ASU為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易，(I)貸款協議的修改應通過前瞻性調整實際利率來解釋，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(Ii)租賃協議的修改應視為現有協議的延續。不是重新評估租賃分類和租賃費的貼現率或重新計量，否則將需要修改不作為單獨的合同入賬。ASU2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。ASU2020-04是有效的2020年3月12日穿過2022年12月31日實體可能選擇應用ASU2020-04適用於截至以下日期的合同修改2020年1月1日，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始2020年3月12日，截至財務報表可供出具之日止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題，本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。該公司確實是這樣做的。不預計其合併財務報表將受到任何實質性影響，因為該公司適用於該ASU的金融工具數量微不足道。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

- 12-
 
 
 

注意事項3:投資證券

 

有效2020年1月1日，本公司採用了FASB ASU2016-13, 金融工具–信用損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。採用ASU後，公司記錄了持有至到期的債務證券的信貸損失準備金#美元。16一千個。在.期間第四截至的季度2020年12月31日，該公司記錄了一美元71000轉回持有至到期的債務證券的信貸損失準備金，產生餘額#美元。9持有至到期的債務證券的千元信用損失撥備。

 

按主要類別可供出售的債務證券(按公允價值列賬，並在税後報告未實現淨收益(虧損)，作為累計其他綜合收益的組成部分)和持有至到期的債務證券(按攤餘成本列賬，未計提信貸損失前)的攤餘成本和公允價值的分析。$9千人，如下所示：

 

 

  

2021年6月30日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅抵押貸款支持證券(“MBS”)

 $492,463  $17,997  $-  $510,460 

美國政府實體的證券

  137   -   -   137 

國家和政治分區的義務

  100,115   4,490   (2)  104,603 

公司證券

  2,497,357   101,466   (1,973)  2,596,850 

抵押貸款債券

  1,090,686   2,246   (820)  1,092,112 

可供出售的債務證券總額

  4,180,758   126,199   (2,795)  4,304,162 

持有至到期的債務證券

                

機構住宅MBS

  186,702   5,309   (17)  191,994 

非機構住宅按揭證券

  1,199   9   (12)  1,196 

國家和政治分區的義務

  226,521   4,897   -   231,418 

持有至到期的債務證券總額

  414,422   10,215   (29)  424,608 

總計

 $4,595,180  $136,414  $(2,824) $4,728,770 

 

  

2020年12月31日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅MBS

 $630,174  $22,779  $(1) $652,952 

美國政府實體的證券

  154   -   -   154 

國家和政治分區的義務

  105,679   5,332   (1)  111,010 

公司證券

  1,986,995   131,025   (42)  2,117,978 

商業票據

  24,983   7   -   24,990 

抵押貸款債券

  1,152,766   4,433   (1,098)  1,156,101 

可供出售的債務證券總額

  3,900,751   163,576   (1,142)  4,063,185 

持有至到期的債務證券

                

機構住宅MBS

  240,332   6,852   (32)  247,152 

非機構住宅按揭證券

  1,344   26   -   1,370 

國家和政治分區的義務

  273,922   7,243   -   281,165 

持有至到期的債務證券總額

  515,598   14,121   (32)  529,687 

總計

 $4,416,349  $177,697  $(1,174) $4,592,872 

 

 

 

 

- 13-
 
 

按合同到期日計算的債務證券攤銷成本和公允價值如下表所示日期：

 

  

2021年6月30日

 
  

可供選擇的債務證券

  

持有的債務證券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

攤銷

  

公平

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

  

成本

  

價值

 
  

(單位：千)

 

以年為單位的到期日：

                

1年或以下

 $283,566  $286,689  $36,764  $36,914 

超過1至5年

  785,821   829,793   130,690   133,710 

超過5到10年

  2,185,183   2,241,533   59,067   60,794 

超過10年

  433,725   435,687   -   - 

小計

  3,688,295   3,793,702   226,521   231,418 

MBS

  492,463   510,460   187,901   193,190 

總計

 $4,180,758  $4,304,162  $414,422  $424,608 

 

  

2020年12月31日

 
  

可供選擇的債務證券

  

持有的債務證券

 
  

待售

  

走向成熟

 
  

攤銷

  

公平

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

  

成本

  

價值

 
  

(單位：千)

 

以年為單位的到期日：

                

1年或以下

 $212,140  $213,715  $54,526  $54,927 

超過1至5年

  922,170   974,438   129,786   133,195 

超過5到10年

  1,767,747   1,851,184   89,610   93,043 

超過10年

  368,520   370,896   -   - 

小計

  3,270,577   3,410,233   273,922   281,165 

MBS

  630,174   652,952   241,676   248,522 

總計

 $3,900,751  $4,063,185  $515,598  $529,687 

 

抵押貸款相關證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人有權在有或沒有贖回或提前還款處罰的情況下催繳或預付債務。此外，提前還款和利率等因素可能影響抵押貸款相關證券賬面價值的收益率。在…2021年6月30日和2020年12月31日，該公司擁有不是監管準則定義的高風險抵押抵押債券。

 

以下是對可供出售的債務證券組合的未實現虧損總額的分析：

 

  

可供出售的債務證券

 
  

2021年6月30日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  1  $85  $-   1  $12  $-   2  $97  $- 

美國政府實體的證券

  -   -   -   1   137   -   1   137   - 

國家的義務
和政治性
細分

  3   1,429   (2)  -   -   -   3   1,429   (2)

公司證券

  10   120,729   (1,917)  1   14,945   (56)  11   135,674   (1,973)

抵押貸款
義務

  31   254,066   (820)  -   -   -   31   254,066   (820)

總計

  45  $376,309  $(2,739)  3  $15,094  $(56)  48  $391,403  $(2,795)

 

 

 

 

- 14-
 
 

以下是對持有至到期的債務證券組合的未確認損失總額的分析：

 

  

持有至到期的債務證券

 
  

2021年6月30日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  2  $146  $0   3  $643  $(17)  5  $789  $(17)

非中介機構住宅
MBS

  1   648   (12)  -   -   -   1   648   (12)

總計

  3  $794  $(12)  3  $643  $(17)  6  $1,437  $(29)

 

根據最新的評估，該公司可供出售的債務證券的未實現虧損最有可能是由這類投資的市場狀況造成的，特別是無風險利率和/或市場買賣價差的變化。該公司確實是這樣做的。不打算出售任何可供出售的債務證券，並得出結論認為，它更有可能比不它將會不必須在攤銷成本基礎收回之前出售債務證券。因此，該公司確實不將這些債務證券視為具有信用相關損失2021年6月30日。

 

如果整體經濟惡化、通脹上升、信用評級下降、發行人財務狀況惡化或債務證券流動性下降，未來可供出售的債務證券的公允價值可能會下降。因此，可供出售的債務證券的重大信用損失可能發生在未來。

 

自.起2021年6月30日和2020年12月31日，該公司有債務證券質押，以確保公眾存款和短期借款資金為#美元。866,373一千美元888,577分別是上千個。

 

以下是對可供出售的債務證券組合的未實現虧損總額的分析：

 

  

可供出售的債務證券

 
  

2020年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

  

投資

      

未實現

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  1  $96  $(1)  1  $17  $-   2  $113  $(1)

美國證券公司(U.S.Securities of U.S.)
政府實體

  1   154   -   -   -   -   1   154   - 

國家的義務
和政治性
細分

  2   692   (1)  -   -   -   2   692   (1)

公司證券

  -   -   -   1   14,963   (42)  1   14,963   (42)

抵押貸款
義務

  36   268,584   (1,098)  -   -   -   36   268,584   (1,098)

總計

  40  $269,526  $(1,100)  2  $14,980  $(42)  42  $284,506  $(1,142)

 

以下是對持有至到期的債務證券組合的未確認損失總額的分析：

 

  

持有至到期的債務證券

 
  

2020年12月31日

 
  

不是的。的

  

少於12個月

  

不是的。的

  

12個月或更長時間

  

不是的。的

  

總計

 
  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

  

投資

      

無法識別

 
  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

  

職位

  

公允價值

  

損失

 
  

(千美元)

 

機構住宅MBS

  3  $377  $(1)  3  $788  $(31)  6  $1,165  $(32)

 

該公司按季度評估債務證券，包括評級機構發佈的安全評級的變化、發行人財務狀況的變化、抵押支持證券和資產支持證券的抵押品水平、與相關抵押品有關的拖欠和損失信息、公司在還款結構中的特定地位的從屬水平的變化以及與證券預期信用損失相比的剩餘信用提升。基本上所有這些證券都繼續被一家主要評級機構評為投資級。一種公司債券，攤銷成本為$15.0百萬美元，公允價值為$14.95百萬美元2021年6月30日評級低於投資級。$14.95一家制藥公司發行了100萬美元的公司債券，該公司開發、製造和向世界各地的客户銷售仿製藥和品牌人類藥物以及活性藥物成分。債券在#年到期時全額償還。2021年7月。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。

 

 

 

 

 

- 15-
 
 

下表列出了持有至到期的債務證券信用損失準備的活動情況：

 

  

截至6月30日的6個月，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

        

上期末餘額

 $9  $- 

2016-13年度採用ASU的影響

  -   16 

期初餘額

  9   16 

規定

  -   - 

沖銷

  -   - 

恢復

  -   - 

總期末餘額

 $9  $16 

 

機構抵押貸款支持證券被轉讓不是由於受到政府資助實體的支持而產生的信用損失津貼。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。

 

下表彙總了持有至到期日的債務證券的攤銷成本。2021年6月30日按信用評級彙總：

 

  

按信用評級劃分的信用風險概況

 
  

2021年6月30日

 
  

AAA/AA/A

  

BBB

  

BB/B/NR

  

總計

 
  

(單位：千)

 

機構住宅MBS

 $186,702  $-  $-  $186,702 

非機構住宅按揭證券

  286   -   913   1,199 

國家和政治分區的義務

  219,231   690   6,600   226,521 

總計

 $406,219  $690  $7,513  $414,422 

 

有幾個不是以非應計狀態或逾期持有至到期日的債務證券30天數或更多天數，截止日期為2021年6月30日。

 

下表提供了有關應全額納税、免徵聯邦所得税的投資證券利息收入金額的信息：

 

  

在這三個月裏

  

在過去的六個月裏

 
  

截至6月30日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 
                 

應税

 $26,692  $22,920  $51,890  $44,884 

免税--免徵常規聯邦所得税

  2,261   3,228   4,660   6,590 

投資證券的總利息收入

 $28,953  $26,148  $56,550  $51,474 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 16-
 
 
 

注意事項4:貸款、信貸損失撥備和擁有的其他房地產

 

未償還貸款的主要類別摘要見下表所示日期。

 

  

6月30日，

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

商業廣告：

        

薪資保障計劃(PPP)貸款

 $165,075  $186,945 

其他

  188,399   207,861 

商業總金額

  353,474   394,806 

商業地產

  542,627   564,300 

施工

  113   129 

住宅房地產

  20,431   23,471 

消費者分期付款及其他

  278,189   273,537 

總計

 $1,194,834  $1,256,243 

 

購買力平價貸款是100%由美國小企業管理局(“SBA”)提供擔保。用於符合條件的工資和某些其他運營成本的購買力平價貸款收益有資格獲得豁免，貸款本金和應計利息由小企業管理局償還。管理層會這麼做不預計購買力平價貸款將出現信貸損失。以下是信貸損失撥備方面的活動摘要：

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2021年6月30日的三個月

 
                  

消費者

     
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

     
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                        

期初餘額

 $9,554  $5,505  $6  $43  $8,375  $23,483 

(沖銷)撥備

  (2,771)  1,235   (1)  14   1,523   - 

沖銷

  -   -   -   -   (331)  (331)

恢復

  75   12   -   -   498   585 

信貸損失撥備總額

 $6,858  $6,752  $5  $57  $10,065  $23,737 

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2021年6月30日的6個月

 
                  

消費者

     
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

     
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                        

期初餘額

 $9,205  $5,660  $6  $47  $8,936  $23,854 

(沖銷)撥備

  (2,435)  1,068   (1)  10   1,358   - 

沖銷

  -   -   -   -   (1,260)  (1,260)

恢復

  88   24   -   -   1,031   1,143 

信貸損失撥備總額

 $6,858  $6,752  $5  $57  $10,065  $23,737 

 

  

信貸損失準備

 
  

截至2020年6月30日的三個月

 
                  

消費者

     
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

     
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                        

期初餘額

 $8,336  $4,753  $107  $70  $11,538  $24,804 

(沖銷)撥備

  (357)  (142)  (100)  (13)  612   - 

沖銷

  -   -   -   -   (804)  (804)

恢復

  93   12   -   -   424   529 

信貸損失撥備總額

 $8,072  $4,623  $7  $57  $11,770  $24,529 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 17-
 
 
  

信貸損失準備

 
  

截至2020年6月30日的6個月

 
                  

消費者

         
      

商業廣告

      

住宅

  

分期付款

         
  

商業廣告

  

房地產

  

施工

  

房地產

  

以及其他

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

信貸損失撥備：

                            

期初餘額，在採用ASU 2016-13年度之前

 $4,959  $4,064  $109  $206  $6,445  $3,701  $19,484 

2016-13年度採用ASU的影響

  3,385   618   (31)  (132)  1,878   (3,701)  2,017 

調整後的期初餘額

  8,344   4,682   78   74   8,323   -   21,501 

(沖銷)撥備

  (330)  (84)  (71)  (17)  4,802   -   4,300 

沖銷

  (178)  -   -   -   (2,199)  -   (2,377)

恢復

  236   25   -   -   844   -   1,105 

信貸損失撥備總額

 $8,072  $4,623  $7  $57  $11,770  $-  $24,529 

 

該公司的客户是小企業、專業人士和消費者。考慮到這些借款人的規模，企業信用評級機構確實是這樣做的。不評估借款人的財務狀況。本公司的子公司西美銀行(以下簡稱“銀行”)設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部對貸款進行獨立評估，並使用銀行監管機構採用的評級標準驗證管理層分配給評估貸款的信用風險等級。被判定為具有較低風險屬性的貸款被評為“合格”級，損失的可能性最小。被判定具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”，隨着人們對損失確認的期望越來越高，這些貸款被進一步細分為“不合格”、“可疑”和“損失”。貸款審核部全年持續進行評估。如果銀行在貸款審查部門的兩次考試之間發現借款人的業績或財務狀況惡化，將立即重新評估指定的風險等級。由管理層指定並經貸款審查部門確認的信用風險等級在監管審查期間接受銀行監管部門的審查。

 

以下按內部分配的等級彙總了信用風險概況：

 

  

按內部分配等級劃分的信用風險概況

 
  

2021年6月30日

 
  

商業廣告

  

商業地產

  

施工

  

住宅
房地產

  

消費者
分期付款和分期付款
其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

職等：

                        

經過

 $352,791  $525,992  $113  $18,861  $275,630  $1,173,387 

不合標準

  683   16,635   -   1,570   1,483   20,371 

疑團

  -   -   -   -   797   797 

損失

  -   -   -   -   279   279 

總計

 $353,474  $542,627  $113  $20,431  $278,189  $1,194,834 

 

  

按內部分配等級劃分的信用風險概況

 
  

2020年12月31日

 
  

商業廣告

  

商業廣告
房地產

  

施工

  

住宅
房地產

  

消費者
分期付款和分期付款
其他

  

總計

 
  

(單位：千)

 

職等：

                        

經過

 $386,144  $545,398  $129  $22,105  $270,925  $1,224,701 

不合標準

  8,662   18,902   -   1,366   1,498   30,428 

疑團

  -   -   -   -   543   543 

損失

  -   -   -   -   571   571 

總計

 $394,806  $564,300  $129  $23,471  $273,537  $1,256,243 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 18-
 
 

下表按拖欠和非應計狀態彙總了貸款：

 

  

按拖欠和非應計狀態分列的貸款彙總

 
  

2021年6月30日

 
  

流動和應計

  

30-59天
逾期且
應計

  

60-89天
逾期且
應計

  

逾期90天
天數或更長時間
和累積

  

非應計項目

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

商業廣告

 $352,911  $270  $293  $-  $-  $353,474 

商業地產

  537,835   773   602   -   3,417   542,627 

施工

  113   -   -   -   -   113 

住宅房地產

  19,738   263   17   -   413   20,431 

消費者分期付款及其他

  274,931   1,869   836   167   386   278,189 

總計

 $1,185,528  $3,175  $1,748  $167  $4,216  $1,194,834 

 

  

按拖欠和非應計狀態分列的貸款彙總

 
  

2020年12月31日

 
  

當前和
應計

  

30-59天
逾期且
應計

  

60-89天
逾期且
應計

  

逾期90天
天數或更長時間
和累積

  

非應計項目

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

商業廣告

 $394,004  $713  $6  $-  $83  $394,806 

商業地產

  560,580   -   -   -   3,720   564,300 

施工

  129   -   -   -   -   129 

住宅房地產

  22,269   770   271   -   161   23,471 

消費者分期付款及其他

  270,240   2,010   472   450   365   273,537 

總計

 $1,247,222  $3,493  $749  $450  $4,329  $1,256,243 

 

曾經有過不是截至分配給非權責發生狀態貸款的信貸損失撥備2021年6月30日和2020年12月31日。有幾個不是向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的承諾2021年6月30日和2020年12月31日。

 

下表提供了有關問題債務重組(TDR)的信息：

 

  

問題債務重組

 
  

2021年6月30日

 
              

期末

 
              

個體

 
  

數量

  

修改前

  

期末

  

信用損失

 
  

合同

  

賬面價值

  

賬面價值

  

津貼

 
  

(千美元)

 

商業地產

  3  $7,445  $4,998  $- 

住宅房地產

  1   241   176   - 

總計

  4  $7,686  $5,174  $- 

 

 

  

問題債務重組

 
  

2020年12月31日

 
              

期末

 
              

個體

 
  

數量

  

修改前

  

期末

  

信用損失

 
  

合同

  

賬面價值

  

賬面價值

  

津貼

 
  

(千美元)

 

商業地產

  6  $8,367  $6,040  $- 

住宅房地產

  1   241   181   - 

總計

  7  $8,608  $6,221  $- 

 

 

 

 

- 19-
 
 

在.期間三和六截至的月份2021年6月30日和2020年6月30日，“公司”就是這麼做的。不出於會計目的，修改任何被視為問題債務重組的貸款。部分4013CARE法案允許對受COVID影響的借款人進行某些貸款修改-19流行病將被排除在TDR核算之外。在.期間三和六截至的月份2021年6月30日公司根據第(1)款修改了貸款4013CARE法案，授予90延期支付本金和利息的日期。自.起2021年6月30日根據CARE法案延期的貸款不考慮的TDR包括總額為#美元的消費貸款。586一千個。有幾個不是年內與問題債務重組有關的沖銷三和六截至的月份2021年6月30日和2020年6月30日。在.期間三和六截至的月份2021年6月30日和2020年6月30日，不是問題債務重組貸款在12修改日期的月份。當償付被認為是違約時，問題債務重組被認為是違約的。九十逾期幾天或更長時間。

 

$的TDRS5,174千美元包括一筆餘額為#美元的貸款。3,120千美元的非應計地位為2021年6月30日。不是這筆以房地產為抵押的商業房地產貸款，撥付了信貸損失撥備。$的TDRS6,221千美元包括一筆餘額為#美元的貸款。3,420千元的非應計地位在2020年12月31日；不是這筆以房地產為抵押的商業房地產貸款，撥付了信貸損失撥備。

 

當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計償還將主要通過抵押品的運營或出售來提供。以下貸款被認為依賴於抵押品2021年6月30日：五商業房地產貸款總額為$10.8以不動產擔保的百萬美元，$399以個人財產為抵押的數千筆間接消費分期付款貸款，一餘額為$的商業貸款1081000美元，由企業資產擔保，以及五住宅房地產貸款總額為$562上千美元由不動產擔保。有幾個不是其他抵押品依賴型貸款2021年6月30日。以下貸款被認為依賴於抵押品2020年12月31日：五商業房地產貸款總額為$11.1以不動產擔保的百萬美元，$446數以千計的間接消費分期付款貸款以個人財產和二住宅房地產貸款總額為$346上千美元由不動產擔保。有幾個不是其他抵押品依賴型貸款2020年12月31日。

 

根據最新的分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：

 

  

2021年6月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的商業貸款

                                    

經過

 $41,570  $6,211  $11,163  $34,282  $94,307  $137,817  $325,350  $27,441  $352,791 

不合標準

  36   -   -   -   -   108   144   539   683 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $41,606  $6,211  $11,163  $34,282  $94,307  $137,925  $325,494  $27,980  $353,474 

 

  

2021年6月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的商業房地產貸款

                                 

經過

 $137,062  $93,405  $82,629  $80,577  $87,395  $44,924  $525,992  $-  $525,992 

不合標準

  13,519   255   -   2,029   832   -   16,635   -   16,635 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $150,581  $93,660  $82,629  $82,606  $88,227  $44,924  $542,627  $-  $542,627 

 

  

2021年6月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按等級劃分的建築貸款

                                    

經過

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $113  $113 

不合標準

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $113  $113 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

- 20-
 
 
  

2021年6月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

 

按檔次劃分的住宅房地產貸款

                                 

經過

 $18,861  $-  $-  $-  $-  $-  $18,861  $-  $18,861 

不合標準

  1,570   -   -   -   -   -   1,570   -   1,570 

疑團

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

損失

  -   -   -   -   -   -   -   -   - 

總計

 $20,431  $-  $-  $-  $-  $-  $20,431  $-  $20,431 

 

本公司考慮消費貸款組合的拖欠和未計提狀況及其對信貸損失撥備的影響。下表列出了基於拖欠和非應計狀態的消費者分期付款和其他貸款的攤銷成本：

 

  

2021年6月30日

 
                              

旋轉

     
                              

貸款

     
  

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

  

總計

  

攤銷

     
  

之前

  

2017

  

2018

  

2019

  

2020

  

2021

  

定期貸款

  

成本基礎

  

總計

 
  

(單位：千)

     

按拖欠和非應計狀態分列的消費分期付款和其他貸款

                         

當前

 $14,196  $15,298  $36,279  $49,183  $73,442  $62,030  $250,428  $24,503  $274,931 

逾期30-59天

  156   63   246   497   644   262   1,868   1   1,869 

逾期60-89天

  51   59   125   191   274   41   741   95   836 

逾期90天或以上

  -   -   47   75   27   18   167   -   167 

非應計項目

  -   -   -   -   -   -   -   386   386 

總計

 $14,403  $15,420  $36,697  $49,946  $74,387  $62,351  $253,204  $24,985  $278,189 

 

有幾個不是持有的待售貸款為2021年6月30日和2020年12月31日。

 

本公司持有不是擁有的其他房地產(OREO)位於2021年6月30日和2020年12月31日。以正進行正式止贖程序的住宅地產物業作為抵押的未償還消費按揭貸款總額為1,000元。386千在2021年6月30日及$346千在2020年12月31日。

 

 

注意事項5:信用風險集中

 

根據加州金融法，信貸發放給任何一欠任何商業銀行的人一時間應該是不超過以下限制：(A)無擔保貸款應不超15銀行股東權益、信貸損失撥備、資本票據和債券總額的百分比，或(B)擔保和無擔保貸款合計不超25銀行股東權益、信貸損失撥備、資本票據和債券總和的百分比。在…2021年6月30日銀行就是這麼做的。不是否已將信貸發放給任何一超過這些限制的實體。在…2021年6月30日銀行有32每個貸款關係的總金額為#美元5百萬或更多。該公司有大量的信貸安排，由房地產抵押品擔保。除在附註中披露的未償還房地產貸款外4,該公司與房地產貸款有關的貸款承諾為#美元。36,893一千美元37,456千在2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。一般情況下，公司要求所有貸款的抵押品都是貸款與價值比率的抵押品。不是大於75商業房地產貸款和不是大於80住宅房地產貸款的3%。在…2021年6月30日銀行在#年持有公司債券。113超過$的發行實體5每家發行人一百萬美元。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

- 21-
 
 
 

注意事項6:其他資產和其他負債

 

其他資產包括：

 

  

6月30日，

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

成本法股權投資：

        

聯邦儲備銀行股票(1)

 $14,069  $14,069 

其他投資

  158   158 

總成本法股權投資

  14,227   14,227 

人壽保險現金退保額

  61,755   60,444 

使用權資產

  20,694   18,832 

有限合夥投資

  17,006   18,335 

應收利息

  34,793   33,022 

預付資產

  3,747   4,572 

其他資產

  11,236   10,471 

其他資產總額

 $163,458  $159,903 

 

(1)

申請成為美聯儲成員的銀行必須認購其所在地區的聯邦儲備銀行(FRB)的股票，認購金額相當於六銀行實收股本和盈餘的百分比。銀行認購金額的一半將支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在聯邦儲備系統理事會認為必要時催繳。

 

公司擁有211千股Visa Inc.B類普通股，有轉讓限制；賬面價值為$-0-一千。在……上面2019年9月30日Visa Inc.宣佈修訂後的轉換率適用於其B類普通股，這是由於其2019年9月27日將資金存入其訴訟託管賬户。這筆資金降低了B類普通股到A類普通股的轉換率，A類普通股不受限制，在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)交易活躍，從1.6298至1.6228每股，自2019年9月27日。Visa Inc.A類普通股收盤價為$233.82上的每股收益2021年6月30日股票市場交易的最後一天第二季2021.該公司Visa Inc.B類股票的最終價值取決於Visa公司未來的訴訟託管資金、由此產生的A類普通股的轉換率以及當前和未來對B類普通股的交易限制。

 

該公司投資於流通式有限責任實體，這些實體管理或投資有資格享受低收入住房税收抵免的保障性住房項目。在…2021年6月30日這項投資總額為$17,006一千美元10,944這一數額中的1000美元是包括在其他負債中的未償還股權資本承諾。在…2020年12月31日，這項投資總額為$18,335一千美元12,202這一數額中的1000美元是包括在其他負債中的未償還股權資本承諾。在…2021年6月30日$10,944預計將支付數千筆未償還的股本承諾如下：$1,802剩下的幾千美元2021, $4,908千英寸2022, $3,485千英寸2023, $96千英寸2024, $81千英寸2025, $74千英寸2026,及$498千英寸2027或者之後。

 

在這些投資的淨收入中確認的金額包括：

 

  

在截至的三個月內

  

在截至的六個月內

 
  

六月三十日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

計入税前收益的投資損失

 $600  $600  $1,200  $1,200 

所得税準備中確認的税收抵免

  225   225   450   450 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

- 22-
 
 

其他負債包括：

 

  

6月30日，

  

十二月三十一號，

 
  

2021

  

2020

 
  

(單位：千)

 

遞延納税淨負債

 $12,810  $25,778 

經營租賃負債

  20,694   18,832 

等待結算的證券購買

  64,993   29,000 

其他負債

  40,654   38,988 

其他負債總額

 $139,151  $112,598 

 

的遞延税項淨負債2021年6月30日共$12,810千美元是扣除遞延税收優惠$的淨額。23,673千美元，包括遞延納税義務#美元36,483千美元與未實現收益相關123,404上千可供出售的債務證券。的遞延税項負債2020年12月31日共$25,778千美元，扣除遞延税項優惠$22,805千美元，包括遞延納税義務#美元48,021千美元與未實現收益相關162,434上千可供出售的債務證券。

 

本公司已簽訂大部分分支機構地點及某些其他辦公室的租約，該等租約主要按以下原始條款分類為營運租約五好幾年了。某些租賃安排包含延期選擇權，可由公司選擇行使，一或更多附加內容五年份條款。未執行的擴展選項包括不被認為是相當確定的鍛鍊，並有不包括在租賃期限內，用於確定租賃負債或使用權資產。“公司”就是這麼做的。不截至時是否有任何融資租賃2021年6月30日。

 

自.起2021年6月30日該公司記錄了#美元的租賃負債。20,694一千美元的使用權資產20,694一千個。經營租賃的加權平均剩餘年限和用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率為4.5年和1.73%，分別為2021年6月30日。“公司”就是這麼做的。不截至，是否有任何物質租賃獎勵、未攤銷的初始直接成本、預付租賃費用或應計租賃費用2021年6月30日。

 

期間的總租賃成本三和六截至的月份2021年6月30日共$1,658一千美元3,312入住率和設備費用中分別記錄了1000美元。期間的總租賃成本三和六截至的月份2020年6月30日，共$1,657一千美元3,317入住率和設備費用中分別記錄了1000美元。“公司”就是這麼做的。不年內是否有任何重大的短期或可變租賃成本或轉租收入六截至的月份2021年6月30日和2020年6月30日。

 

下表彙總了經營性租賃負債的剩餘租賃支付情況：

 

  

未來最低租期
付款

 
  

6月30日，

 
  

2021

 
  

(單位：千)

 

2021

 $3,068 

2022

  5,649 

2023

  4,941 

2024

  3,353 

2025

  2,162 

此後

  2,251 

最低租賃付款總額

  21,424 

減價：折扣

  (730)

租賃負債現值

 $20,694 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 23-
 
 
 

注意事項7:商譽與可確認無形資產

 

該公司記錄了與購買業務合併相關的商譽和其他可識別無形資產。商譽是不已攤銷，但至少每年評估一次減值。“公司”就是這麼做的。不確認在治療過程中的損傷三和六截至的月份2021年6月30日年終了2020年12月31日。可識別的無形資產在其預期使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。這些壽命和剩餘價值也會定期重新評估，以確定是否顯示了任何攤銷期限調整。在.期間三和六截至的月份2021年6月30日年終了2020年12月31日不是這樣的調整是有記錄的。

 

商譽的賬面價值為：

 

  

2021年6月30日

  

2020年12月31日

 
  

(單位：千)

 

商譽

 $121,673  $121,673 

 

可識別無形資產和累計攤銷的賬面總額為：

 

  

2021年6月30日

  

2020年12月31日

 
  

毛收入

      

毛收入

     
  

攜帶

  

累計

  

攜帶

  

累計

 
  

金額

  

攤銷

  

金額

  

攤銷

 
  

(單位：千)

 

核心存款無形資產

 $56,808  $(55,841) $56,808  $(55,704)

 

自.起2021年6月30日可識別無形資產的當期和預計未來攤銷費用，應於#年全額攤銷2025,是：

 

  

總計

 
  

堆芯

 
  

存款

 
  

無形資產

 
  

(單位：千)

 

截至2021年6月30日的6個月(實際)

 $137 

對2021年剩餘時間的估計

  132 

截至2022年12月31日的年度估計

  252 

2023

  236 

2024

  222 

2025

  125 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 24-
 

 

 

注意事項8:存款和借款

 

下表提供了有關存款的其他詳細信息。

 

   

存款

  
   

6月30日，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  

不計息

   $ 2,872,920     $ 2,725,177  

計息：

                

交易記錄

     1,200,634       1,102,601  

儲蓄

     1,849,258       1,703,812  

定期存款低於10萬美元

     76,474       79,825  

定期存款10萬至25萬美元

     50,754       49,323  

定期存款超過25萬美元

     26,349       27,241  

總存款

   $ 6,076,389     $ 5,687,979  

 

活期存款透支#美元708一千美元6821000美元作為貸款餘額包括在2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。個人賬户餘額超過以下金額的總定期存款的利息支出$100一千美元是一美元68一千美元146千元買了三和六截至的月份2021年6月30日分別為和$79一千美元158千元買了三和六截至的月份2020年6月30日，分別為。

 

下表提供了有關短期借款資金的更多詳細信息。

 

   

回購協議(SWEEP)作為擔保借款入賬

  
   

協議的剩餘合同到期日

  
   

通宵連續不斷

  
   

6月30日，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

  

回購協議：

  

(單位：千)

  

擔保借款的抵押品：

                

機構住宅MBS

   $ 52,266     $ 67,019  

公司證券

     187,252       188,195  

抵押品總賬面價值

   $ 239,518     $ 255,214  

短期借款資金總額

   $ 90,043     $ 102,545  

 

 

注意事項9:公允價值計量

 

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的債務證券按公允價值經常性記錄。此外，本公司不時可能必須在非經常性基礎上按公允價值記錄其他資產，如擁有的其他房地產、信用損失單獨評估的貸款、某些為投資而持有的貸款、持有至到期的債務證券以及其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及個別資產的成本較低或公允價值會計。

 

根據FASB會計準則編纂中的公允價值計量和披露主題，本公司的公允價值基於在當前市場條件下的計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的主要市場或最有利市場中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。公允價值計量反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設，包括關於特定估值技術固有的風險、限制出售或使用資產的影響以及不良表現風險的假設。

 

本公司將其按公允價值計量的資產和負債歸類為三-層次結構，基於交易資產和負債的市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。當用於計量資產或負債的公允價值的估值假設被歸類於公允價值層次的不同級別時，資產或負債被整體歸類於層次結構的最低級別。這些級別是：

 

水平1-估值基於在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的相同工具的報價。水平1包括美國國債和股票證券，由交易商或經紀商在活躍的市場上交易。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

 

 

 

 

 

- 25-
 

 

水平2-估值基於活躍市場中類似工具的報價，相同或類似工具在以下市場的報價不活躍的、基於模型的估值技術，其所有重要假設都可以在市場上觀察到。水平2包括共同基金、聯邦機構證券、抵押貸款支持證券、公司證券、商業票據、抵押貸款債券、市政債券和美國政府實體的證券。

 

水平3-估值是由基於模型的技術生成的，這些技術使用了重要的假設不在市場上可以觀察到的。這些無法觀察到的假設反映了該公司對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

 

該公司依靠獨立的賣方定價服務來衡量股本證券、可供出售的債務證券和持有至到期的債務證券的公允價值。該公司僱傭了三定價服務。為了驗證這些賣家的定價，該公司比較了賣家對每種證券的定價的一致性；如果有重大的定價差異，則使用所有可用的獨立報價進行評估，其中最能反映市場的報價通常用作公允價值估計。此外，該公司還按季度評估債務證券的信用損失。與任何用於估計公允價值的估值技術一樣，所用基礎假設的變化可能會對當前和未來價值的結果產生重大影響。因此，這些公允價值估計可能不在證券的實際銷售中變現。

 

該公司定期審查其供應商使用的估值技術和假設，並根據被計量證券類型的可觀察到的市場投入來確定採用哪些估值技術。公司使用這些信息來確定公允價值層次結構中的位置作為級別1, 2或3.

 

按公允價值經常性記錄的資產

 

下表列出了按公允價值在指定日期按經常性基礎計量的資產。

 

  

2021年6月30日

 
  

公允價值

  

有效報價
市場：
雷同
資產
(1級)

  

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

  

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)(1)

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住房抵押貸款支持證券(MBS)

 $510,460  $-  $510,460  $- 

美國政府實體的證券

  137   -   137   - 

國家和政治分區的義務

  104,603   -   104,603   - 

公司證券

  2,596,850   -   2,596,850   - 

抵押貸款債券

  1,092,112   -   1,092,112   - 

可供出售的債務證券總額

 $4,304,162  $-  $4,304,162  $- 

 

(1) 有幾個不是調入或調出級別3在.期間六截至的月份2021年6月30日。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 26-
 
 
  

2020年12月31日

 
  

公允價值

  

有效報價
市場：
雷同
資產
(1級)

  

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

  

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)(1)

 
  

(單位：千)

 

可供出售的債務證券

                

機構住宅MBS

 $652,952  $-  $652,952  $- 

美國政府實體的證券

  154   -   154   - 

國家和政治分區的義務

  111,010   -   111,010   - 

公司證券

  2,117,978   -   2,117,978   - 

商業票據

  24,990   -   24,990   - 

抵押貸款債券

  1,156,101   -   1,156,101   - 

可供出售的債務證券總額

 $4,063,185  $-  $4,063,185  $- 

 

(1) 有幾個不是調入或調出級別3於截至該年度止年度內2020年12月31日。

 

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產

 

“公司”(The Company)可能須不時根據公認會計原則按公允價值按非經常性基礎計量某些資產。這些對公允價值的調整通常源於對個別資產採用成本較低或公允價值會計。按公允價值在非經常性基礎上計量的資產，在資產負債表中記錄在2021年6月30日和2020年12月31日，下表提供了用於確定每次調整的估值假設水平以及相關資產在期末的賬面價值。

 

                  

六個人

 
                  

截至的月份

 
  

2021年6月30日

  

2021年6月30日

 
  

賬面價值

  

1級

  

2級

  

3級

  

總虧損

 
  

(單位：千)

 

貸款：

                    

商業地產

 $3,409  $-  $-  $3,409  $- 

住宅房地產

  175   -   -   175   - 

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

 $3,584  $-  $-  $3,584  $- 

 

                  

對於

 
                  

年終

 
  

2020年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

賬面價值

  

1級

  

2級

  

3級

  

總虧損

 
  

(單位：千)

 

貸款：

                    

商業廣告

 $5,270  $-  $-  $5,270  $- 

商業地產

  3,710   -   -   3,710   - 

住宅房地產

  181   -   -   181   - 

在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產

 $9,161  $-  $-  $9,161  $- 

 

水平3-估值基於預期未來現金流的現值、獨立的市場價格、貸款抵押品的估計清算價值或抵押品的評估價值，由第三-政黨獨立評估師，人數較少10銷售成本一般為%。不可觀測的投入和有關不可觀測的投入的定性信息為不以輸入的形式呈現不由本公司開發。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 27-
 
 

關於金融工具公允價值的披露

 

下表概述了金融工具的公允價值估計，以及公允價值計量所屬的公允價值等級，不包括按公允價值按公允價值經常性記錄的金融工具。賦值的結果是不必然代表最終可能為資產變現或支付清償債務。此外，這些值還可以不實施對公允價值的調整可能當金融工具被大量出售或結算時就會發生這種情況。下表中的賬面金額在資產負債表中的註明標題下記錄。

 

本公司擁有不包括符合以下條件的資產和負債不該等金融工具包括商譽、與存款、商户加工及信託客户的長期關係、其他購入的無形資產、房舍及設備、遞延税項及其他資產及負債。總的估計公允價值不代表，並且應該不被解釋為代表公司的潛在價值。

 

  

2021年6月30日

 
  

賬面金額

  

估計公平
價值

  

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)

  

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

  

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)

 

金融資產：

 

(單位：千)

 

現金和銀行到期款項

 $939,929  $939,929  $939,929  $-  $- 

持有至到期的債務證券

  414,413   424,599   -   424,599   - 

貸款

  1,171,097   1,188,428   -   -   1,188,428 
                     

財務負債：

                    

存款

 $6,076,389  $6,076,339  $-  $5,922,812  $153,527 

短期借款資金

  90,043   90,043   -   90,043   - 

 

  

2020年12月31日

 
  

賬面金額

  

估計公平
價值

  

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產
(1級)

  

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

  

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)

 

金融資產：

 

(單位：千)

 

現金和銀行到期款項

 $621,275  $621,275  $621,275  $-  $- 

持有至到期的債務證券

  515,589   529,678   -   529,678   - 

貸款

  1,232,389   1,290,938   -   -   1,290,938 
                     

財務負債：

                    

存款

 $5,687,979  $5,688,049  $-  $5,531,590  $156,459 

短期借款資金

  102,545   102,545   -   102,545   - 

 

如果轉換為貸款，該公司的大部分備用信用證和其他信貸承諾都帶有當前的市場利率。不是溢價或折扣歸因於這些承諾，因為幾乎所有資金都將按當前市場利率計算。

 

 

注意事項10:承付款和或有負債

 

貸款承諾是向客户提供貸款的協議，前提是不是違反協議中規定的任何條件。某些協議規定公司有權取消或減少其向客户放貸的義務。這些部分是不可由本公司無條件取消合計$36,893千在2021年6月30日。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於許多承諾額預計將到期而沒有支取，因此總承諾額不這必然代表着未來的資金需求。貸款承諾受制於公司的正常信貸政策和抵押品要求。無資金的貸款承諾為#美元。248,111千在2021年6月30日及$277,878千在2020年12月31日。備用信用證承諾，當未來發生某些特定事件時，公司將代表客户付款。備用信用證主要用於支持客户的短期融資需求，必須滿足公司正常的信用政策和抵押品要求。財務和履約備用信用證未付總額為$4,070千在2021年6月30日及$2,357千在2020年12月31日。該公司擁有不是未履行的商業信用證和類似信用證的承付款2021年6月30日和2020年12月31日。該公司有$580上千美元未償還的全額追索權擔保3研發派對信用卡公司位於2021年6月30日和2020年12月31日。在…2021年6月30日該公司有#美元的無資金承付款準備金。101上述貸款承諾額為1000美元。36,893數以千計的不本公司可無條件取消。公司的無資金承付款準備金為#美元。101千在2020年12月31日。無資金承付款準備金計入其他負債。

 

 

 

 

 

- 28-
 
 

該公司決定，它有義務退還之前幾年確認的收入2018對一些顧客來説。該公司最初估計這些債務的可能金額為#美元。5,542千元，並就該筆款項累算法律責任2017;根據在第二季2019,公司將這種負債增加到#美元。5,843千美元，確認費用為$301一千個。該公司支付了$54一千美元439上千人在此期間三和六截至的月份2021年6月30日分別為和$4,410於截至本年度止年度內為千元2020年12月31日給有資格退款的客户。剩餘的應計債務為2021年6月30日總計$994千美元，包括在其他負債中。

 

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。根據法律顧問的建議，該公司不預計這類案件將對其財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。法律責任是在債務可能發生並且金額可以合理估計的情況下產生的。

 

 

注意事項11:普通股每股收益

 

下表顯示每股普通股收益和稀釋後每股普通股收益。每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量。稀釋後每股普通股收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的平均數量加上普通股等價物的影響。

 

  

在這三個月裏

  

在過去的六個月裏

 
  

截至6月30日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 
  

(單位為千，每股數據除外)

 

適用於普通股權益的淨收入(分子)

 $22,579  $19,562  $42,726  $36,524 

普通股基本每股收益

                

已發行普通股加權平均數-基本(分母)

  26,865   26,935   26,843   27,001 

普通股基本每股收益

 $0.84  $0.72  $1.59  $1.35 

稀釋後每股普通股收益

                

已發行普通股加權平均數-基本

  26,865   26,935   26,843   27,001 

添加期權的普通股等價物

  22   16   22   23 

已發行普通股加權平均數-稀釋(分母)

  26,887   26,951   26,865   27,024 

稀釋後每股普通股收益

 $0.84  $0.72  $1.59  $1.35 

 

對於三和六截至的月份2021年6月30日要購買的選項510千和554分別發行了1000股普通股，但不由於期權行權價格超過股票的公允價值，因此計入每股普通股攤薄收益，因此計入這些股票將產生反攤薄效果。

 

對於三和六截至的月份2020年6月30日，要購買的選項599千和556分別發行了1000股普通股，但不由於期權行權價格超過股票的公允價值，因此計入每股普通股攤薄收益，因此計入這些股票將產生反攤薄效果。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

- 29-
 
 
 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

  

財務彙總

  
                                 
   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)(1)

   $ 44,499     $ 42,063     $ 87,082     $ 82,610  

貸款損失準備金

     -       -       -       4,300  

非利息收入

     11,032       9,554       21,221       21,202  

非利息支出

     24,291       24,754       49,197       49,418  

所得税前收入(FTE)(1)

     31,240       26,863       59,106       50,094  

所得税撥備(FTE)(1)

     8,661       7,301       16,380       13,570  

淨收入

   $ 22,579     $ 19,562     $ 42,726     $ 36,524  
                                 

普通股平均流通股

     26,865       26,935       26,843       27,001  

普通股平均稀釋流通股

     26,887       26,951       26,865       27,024  

期末未償還普通股

     26,865       26,933                  
                                 

每股普通股：

                                

基本收益

   $ 0.84     $ 0.72     $ 1.59     $ 1.35  

攤薄收益

     0.84       0.72       1.59       1.35  

賬面價值

     31.35       30.00                  
                                 

財務比率：

                                

資產回報率

     1.29 %     1.30 %     1.26 %     1.25 %

普通股權益回報率

     12.16 %     11.15 %     11.64 %     10.41 %

淨息差(FTE)(1)

     2.70 %     2.99 %     2.72 %     3.04 %

淨貸款(收回)損失為平均貸款

     (0.08 )%     0.09 %     0.02 %     0.22 %

效率比(2)

     43.7 %     48.0 %     45.4 %     47.6 %
                                 

平均餘額：

                                

資產

   $ 7,004,695     $ 6,058,365     $ 6,828,409     $ 5,856,913  

貸款

     1,257,087       1,232,073       1,254,328       1,178,004  

投資證券

     4,394,169       3,957,851       4,417,267       3,901,868  

存款

     6,074,730       5,200,475       5,912,303       5,014,731  

股東權益

     744,746       705,882       740,147       705,606  
                                 

期末餘額：

                                

資產

   $ 7,147,779     $ 6,463,889                  

貸款

     1,194,834       1,316,359                  

投資證券

     4,718,584       4,346,667                  

存款

     6,076,389       5,468,412                  

股東權益

     842,196       808,076                  
                                 

期末資本充足率：

                                

基於總風險的資本

     15.75 %     14.88 %                

有形資產的有形權益

     10.24 %     10.81 %                
                                 

每股普通股派息

   $ 0.41     $ 0.41     $ 0.82     $ 0.82  

普通股派息率

     49 %     57 %     52 %     61 %

 

以上財務摘要摘自本公司未經審計的綜合財務報表。本信息應與本文其他地方包含的聲明、註釋和其他信息一起閲讀。“財務比率”項下的百分比按年率計算，效率比率除外。

 

(1)

證券和某些貸款的收益率已經向上調整到FTE基礎上，以反映在當前法定税率下免徵聯邦所得税的收入的影響。
   
(2) 

效率比率定義為非利息支出除以總收入(按FTE計算的淨利息收入和非利息收入)。

 

 

 

 

-30-
 

 

財務概述

 

Westamerica Bancorporation及其子公司(統稱為“本公司”)公佈，2021年第二季度的淨收益為2260萬美元，即每股稀釋後收益(EPS)為0.84美元，截至2021年6月30日的6個月的淨收益為4270萬美元，即每股收益1.59美元。2021年的業績包括2021年第二季度到期前贖回的公司債券的“整體”利息收入為140萬美元，增加了0.04美元，以及2021年前六個月的210萬美元，增加了0.06美元。相比之下，2020年第二季度的淨收益為1,960萬美元，每股收益為0.72美元，截至2020年6月30日的6個月的淨收益為3,650萬美元，每股收益為1.35美元。

 

在大流行期間，該公司的主要和全資子公司銀行--西美銀行(下稱“銀行”)繼續為銀行的客户提供支持。2021年上半年，世行根據第二輪支付寶保護計劃(PPP)發放了1.06億美元的貸款。購買力平價貸款顯著增加了生息資產以及相關的利息和手續費收入。世行繼續與貸款客户合作，要求由於疫情造成的經濟疲軟而推遲償還貸款。截至2021年6月30日，根據CARE法案批准的延期貸款包括58萬6千美元，所有這些貸款都是消費汽車貸款。2020年上半年的業績包括430萬美元的信貸損失撥備，這使得每股收益減少了0.11美元，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟狀況惡化帶來的信貸風險增加，其貸款剩餘期限需要額外準備金。

 

為了應對這場流行病，美聯儲(Federal Reserve)採取了大量的貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸安排。2020年3月15日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%；與此相關的是，FOMC將存款餘額的利率下調至0.10%，自2020年3月16日起生效。自2021年6月17日起，聯邦公開市場委員會將超額準備金餘額的利率提高到0.15%。銀行在聯邦儲備銀行保持存款餘額；賺取利息的金額在公司的財務報表中被確定為“計息現金”。

 

該公司按現行法定聯邦税率在全額應税等值(“FTE”)基礎上列報淨息差和淨利息收入。管理層認為FTE基礎對讀者很有價值，因為該公司的貸款和投資證券組合包含相當大一部分市政貸款和聯邦免税證券。本公司的免税貸款和證券構成可能與其他銀行不同，因此，為了反映聯邦免税貸款和證券對淨息差和淨利息收入的影響，以便與其他銀行進行比較，本公司在FTE基礎上公佈其淨息差和淨利息收入。

 

公司的重要會計政策(參見公司2020年10-K報表中財務報表的註釋1“重要會計政策摘要”和本表格10-Q中的註釋2“重要會計政策摘要”)是瞭解公司經營結果和財務狀況的基礎。某些風險、不確定因素和其他因素，包括在綜合財務報表附註20“新冠肺炎的影響”中討論的風險、不確定性和其他因素，以及公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中討論的“風險因素”，可能會導致未來的實際結果與本報告在Form 10-Q表中討論的結果大不相同。管理層繼續評估疫情對公司業務的影響。對公司經營業績、現金流流動性和財務業績的影響程度，以及公司執行短期和長期業務戰略和計劃的能力，將取決於許多發展中的因素和未來發展，這些因素和未來發展是高度不確定的，無法合理預測。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

-31-
 

 

淨利潤增長，增長。

 

以下是所示期間淨收入構成的摘要：

 

 

   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位為千，每股數據除外)

  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

   $ 44,499     $ 42,063     $ 87,082     $ 82,610  

貸款損失準備金

     -       -       -       4,300  

非利息收入

     11,032       9,554       21,221       21,202  

非利息支出

     24,291       24,754       49,197       49,418  

税前收益(FTE)

     31,240       26,863       59,106       50,094  

所得税撥備(FTE)

     8,661       7,301       16,380       13,570  

淨收入

   $ 22,579     $ 19,562     $ 42,726     $ 36,524  
                                 

平均稀釋後普通股

     26,887       26,951       26,865       27,024  

稀釋後每股普通股收益

   $ 0.84     $ 0.72     $ 1.59     $ 1.35  
                                 

平均總資產

   $ 7,004,695     $ 6,058,365     $ 6,828,409     $ 5,856,913  

淨收入與平均總資產之比(年化)

     1.29 %     1.30 %     1.26 %     1.25 %

淨收入與平均普通股股東權益之比(年化)

     12.16 %     11.15 %     11.64 %     10.41 %

 

與2020年第二季度相比，2021年第二季度的淨收入增加了300萬美元。與2020年第二季度相比，2021年第二季度淨利息和貸款手續費收入(FTE)增加了240萬美元，原因是投資、購買力平價貸款和計息現金的平均餘額增加，但部分被創息資產收益率下降所抵消。此外，2021年第二季度的業績還包括到期前贖回的公司債券的“整體”利息收入140萬美元。2021年第二季度和2020年第二季度的信貸損失撥備為零，反映了管理層對貸款和債券剩餘期限的信用風險的評估。2021年第二季度，由於商家處理服務費和借記卡費用水平上升，非利息收入比2020年第二季度增加了150萬美元。2021年第二季度，由於自然減員導致的工資和相關福利減少，非利息支出減少了46.3萬美元。2021年第二季度的税率(FTE)為27.7%，2020年第二季度為27.2%。

 

2021年前六個月與2020年前六個月相比，淨收入增加了620萬美元。淨利息和貸款費用(FTE)收入增加了450萬美元，這是由於投資、購買力平價貸款和有息現金的平均餘額增加，但部分被生息資產收益率下降所抵消。2021年前六個月的業績包括到期前贖回的公司債券的“完整”利息收入210萬美元。2021年前六個月的信貸損失撥備為零，反映了管理層對貸款和債券剩餘期限的信用風險的評估。2020年第一季度的業績包括430萬美元的信貸損失撥備，這使得每股收益減少了0.11美元，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟疲軟帶來的信貸風險，其貸款剩餘期限需要額外準備金。與2020年前六個月相比，2021年前六個月的非利息收入保持在同一水平，原因是商務卡處理和借記卡的手續費收入增加，但存款服務費較低抵消了這一影響。此外，2020年前六個月的業績包括收回之前註銷的貸款60.3萬美元。與2020年上半年相比，2021年前六個月的非利息支出減少了22.1萬美元，原因是較低的工資和相關福利被較高的專業費用所抵消。2021年前六個月的税率(FTE)為27.7%，2020年前六個月為27.1%。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-32-
 

 

淨利息和貸款手續費收入(FTE)為*。

 

以下是所指期間淨利息和貸款手續費收入(FTE)的組成部分摘要：

 

 

   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(千美元)

  

利息和貸款手續費收入

   $ 44,276     $ 41,539     $ 86,592     $ 81,530  

利息支出

     484       435       959       877  

FTE調整

     707       959       1,449       1,957  

淨利息和貸款手續費收入(FTE)

   $ 44,499     $ 42,063     $ 87,082     $ 82,610  
                                 

平均收益資產

   $ 6,603,343     $ 5,635,014     $ 6,424,973     $ 5,438,578  

淨息差(FTE)(年化)

     2.70 %     2.99 %     2.72 %     3.04 %

 

與2020年第二季度相比，2021年第二季度淨利息和貸款手續費收入(FTE)增加了240萬美元，原因是投資(增加4.36億美元)、購買力平價貸款(增加7500萬美元)和計息現金(增加5.07億美元)的平均餘額增加，但部分被創息資產收益率下降(下降0.29%)所抵消。2021年第二季度的業績包括到期前贖回的公司債券的“整體”利息收入140萬美元。

 

與2020年前六個月相比，2021年前六個月的淨利息和貸款手續費(FTE)收入增加了450萬美元，原因是投資(增加5.15億美元)、購買力平價貸款(增加1.32億美元)和計息現金(增加3.95億美元)的平均餘額增加，但部分被創息資產收益率下降(下降0.32%)所抵消。2021年前六個月的業績包括到期前贖回的公司債券的“完整”利息收入210萬美元。

 

2021年第二季度和2021年前六個月的年化淨息差(FTE)分別為2.70%和2.72%，而2020年第二季度和2020年前六個月的年化淨息差分別為2.99%和3.04%。與2020年同期相比，2021年第二季度和2021年前六個月的收益率較低，主要是因為有息現金的收益率較低，佔當期盈利資產總額的比例較高(2021年第二季度為14.4%，2020年第二季度為7.9%，2020年上半年為11.7%，2020年上半年為6.6%)。

 

2021年和2020年第二季度以及2021年和2020年前六個月，該公司的融資成本為0.03%。2021年前六個月定期存款的平均餘額比2020年前六個月下降了1000萬美元。與2020年上半年相比，2021年上半年支票和儲蓄存款的平均餘額增加了9.08億美元。2021年上半年，支票存款和儲蓄存款的平均餘額佔平均存款總額的97.4%，而2020年上半年為96.7%。

 

淨息差(FTE)

 

以下是所示時期公司淨息差(FTE)的組成部分(百分比按年計算)。

 

   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
                                 

盈利資產收益率(FTE)

     2.73 %     3.02 %     2.75 %     3.07 %

有息負債的付息率

     0.06 %     0.06 %     0.06 %     0.07 %

淨息差(FTE)

     2.67 %     2.96 %     2.69 %     3.00 %

無息活期存款的影響

     0.03 %     0.03 %     0.03 %     0.04 %

淨息差(FTE)

     2.70 %     2.99 %     2.72 %     3.04 %

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

-33-
 

 

平均餘額、收益率/利率和利差彙總表

 

下表提供了有關綜合平均資產、負債和股東權益、從平均計息資產賺取的利息收入金額和由此產生的收益、平均計息負債產生的利息支出金額和由此產生的利率的信息。平均貸款餘額包括不良貸款。利息收入包括沖銷該期間非應計狀態貸款的先前應計利息、僅在收到現金付款並將其作為利息收入使用時才從非應計狀態貸款中獲得的收益，以及購買貸款貼現的增加。收益率、利率和利差按年率計算。

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2021年6月30日的三個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 4,058,026     $ 26,692       2.63 %

免税(1)

     336,143       2,864       3.41 %

總投資(1)

     4,394,169       29,556       2.69 %

貸款：

                        

應税

                        

薪資保障計劃(PPP)貸款

     207,515       2,713       5.25 %

其他應税項目

     997,043       11,960       4.81 %

應納税總額

     1,204,558       14,673       4.89 %

免税(1)

     52,529       495       3.78 %

貸款總額(1)

     1,257,087       15,168       4.84 %

計息現金總額

     952,087       259       0.11 %

生息資產總額(1)

     6,603,343       44,983       2.73 %

其他資產

     401,352                  

總資產

   $ 7,004,695                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,888,259     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     3,031,209       356       0.05 %

少於100,000美元的時間

     84,512       42       0.20 %

時間：10萬美元或更多

     70,750       68       0.39 %

有息存款總額

     3,186,471       466       0.06 %

短期借款資金

     111,750       18       0.07 %

有息負債總額

     3,298,221       484       0.06 %

其他負債

     73,469                  

股東權益

     744,746                  

總負債和股東權益

   $ 7,004,695                  

淨息差(1) (2)

                     2.67 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 44,499       2.70 %

 

(1)

在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。
(2)

淨息差代表生息資產賺取的平均收益率減去計息負債的平均利率。
(3)

淨息差的計算方法是計算利息收入和支出之間的差額，再除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

 

 

 

 

-34-
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年6月30日的三個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,469,925     $ 22,920       2.64 %

免税(1)

     487,926       4,089       3.35 %

總投資(1)

     3,957,851       27,009       2.73 %

貸款：

                        

應税

                        

薪資保障計劃(PPP)貸款

     132,500       1,673       5.07 %

其他

     1,053,420       13,235       5.05 %

應納税總額

     1,185,920       14,908       5.06 %

免税(1)

     46,153       468       4.08 %

貸款總額(1)

     1,232,073       15,376       5.02 %

計息現金總額

     445,090       113       0.10 %

生息資產總額(1)

     5,635,014       42,498       3.02 %

其他資產

     423,351                  

總資產

   $ 6,058,365                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,496,840     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,539,073       298       0.05 %

少於100,000美元的時間

     92,295       47       0.20 %

時間：10萬美元或更多

     72,267       79       0.44 %

有息存款總額

     2,703,635       424       0.06 %

短期借款資金

     70,116       10       0.06 %

其他借款資金

     699       1       0.35 %

有息負債總額

     2,774,450       435       0.06 %

其他負債

     81,193                  

股東權益

     705,882                  

總負債和股東權益

   $ 6,058,365                  

淨息差(1) (2)

                     2.96 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 42,063       2.99 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

                  

(2)淨息差是指賺取利息的資產的平均收益率減去計息負債的平均利率。

  

(3)淨息差的計算方法是計算利息收入和支出之間的差額，再除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

  

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

-35-
 

 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2021年6月30日的6個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 4,068,690     $ 51,890       2.55 %

免税(1)

     348,577       5,902       3.39 %

總投資(1)

     4,417,267       57,792       2.62 %

貸款：

                        

應税

                        

薪資保障計劃(PPP)貸款

     198,294       4,566       4.64 %

其他應税項目

     1,004,467       24,299       4.88 %

應納税總額

     1,202,761       28,865       4.84 %

免税(1)

     51,567       987       3.86 %

貸款總額(1)

     1,254,328       29,852       4.80 %

計息現金總額

     753,378       397       0.10 %

生息資產總額(1)

     6,424,973       88,041       2.75 %

其他資產

     403,436                  

總資產

   $ 6,828,409                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,801,428     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,954,817       695       0.05 %

少於100,000美元的時間

     85,064       84       0.20 %

時間：10萬美元或更多

     70,994       146       0.41 %

有息存款總額

     3,110,875       925       0.06 %

短期借款資金

     103,707       34       0.07 %

其他借款資金

     106       -       0.35 %

有息負債總額

     3,214,688       959       0.06 %

其他負債

     72,146                  

股東權益

     740,147                  

總負債和股東權益

   $ 6,828,409                  

淨息差(1) (2)

                     2.69 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 87,082       2.72 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

(2)淨息差代表生息資產賺取的平均收益率減去計息負債產生的平均利率。

(3)淨息差的計算方法是計算利息收入和支出之間的差額，再除以生息資產的平均餘額。由於不計息的好處，淨息差大於淨息差。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-36-
 

 

資產、負債和股東權益的分配以及收益率、利率和利差

 

   

截至2020年6月30日的6個月

  
           

利息

          
   

平均值

    

收入/

    

收益率/

  
   

天平

    

費用

    

費率

  
   

(千美元)

  

資產

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,399,930     $ 44,884       2.64 %

免税(1)

     501,938       8,348       3.33 %

總投資(1)

     3,901,868       53,232       2.73 %

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     66,250       1,673       5.07 %

其他

     1,065,395       26,666       5.03 %

應納税總額

     1,131,645       28,339       5.04 %

免税(1)

     46,359       947       4.11 %

貸款總額(1)

     1,178,004       29,286       5.00 %

計息現金總額

     358,706       969       0.53 %

生息資產總額(1)

     5,438,578       83,487       3.07 %

其他資產

     418,335                  

總資產

   $ 5,856,913                  
                         

負債和股東權益

                        

無息需求

   $ 2,359,788     $ -       - %

儲蓄和計息交易

     2,488,577       599       0.05 %

少於100,000美元的時間

     93,308       101       0.22 %

時間：10萬美元或更多

     73,058       158       0.44 %

有息存款總額

     2,654,943       858       0.06 %

短期借款資金

     56,223       18       0.07 %

其他借款資金

     349       1       0.35 %

有息負債總額

     2,711,515       877       0.07 %

其他負債

     80,004                  

股東權益

     705,606                  

總負債和股東權益

   $ 5,856,913                  

淨息差(1) (2)

                     3.00 %

淨利息和手續費收入及利差(1) (3)

           $ 82,610       3.04 %

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

(2)淨息差代表生息資產賺取的平均收益率減去計息負債產生的平均利率。

(3)淨息差的計算方法是計算利息收入和支出之間的差額，再除以生息資產的平均餘額。由於無息活期存款的好處，淨息差大於淨息差。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-37-
 

 

因平均資產負債餘額和已賺取收益率及已支付差餉的變化而引起的利息收入和費用變化彙總表

 

下表概述了由於所指期間平均資產和負債餘額(數量)的變化以及平均利息收益率/利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。並非完全歸因於交易量或收益率/費率的變化已按相應的交易量和收益率/費率組成部分按比例分配。

 

利息收入和費用變動彙總表

 

   

截至2021年6月30日的三個月

  
   

與.相比

  
   

截至2020年6月30日的三個月

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

總計

  
   

(單位：千)

  

利息和貸款手續費收入增加(減少)：

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 3,885     $ (113 )   $ 3,772  

免税(1)

     (1,272 )     47       (1,225 )

總投資(1)

     2,613       (66 )      2,547  

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     947       93       1,040  

其他

     (691 )      (584 )      (1,275 ) 

應納税總額

     256       (491 )      (235 ) 

免税(1)

     66       (39 )      27  

貸款總額(1)

     322       (530 )      (208 ) 

計息現金總額

     129       17       146  

利息和貸款手續費收入合計增加(減少)(1)

     3,064       (579 )      2,485  

利息支出增加(減少)：

                        

存款：

                        

儲蓄和計息交易

     59       (1 )     58  

少於100,000美元的時間

     (4 )     (1 )     (5 ) 

時間：10萬美元或更多

     (2 )      (9 )     (11 ) 

有息存款總額

     53       (11 )      42  

短期借款資金

     4       4       8  

其他借款資金

     (1 )     -       (1 )

利息支出合計增加(減少)

     56       (7 )      49  

淨利息和貸款手續費收入增加(減少)(1)

   $ 3,008     $ (572 )   $ 2,436  

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-38-
 

 

利息收入和費用變動彙總表

 

   

截至2021年6月30日的6個月

  
   

與.相比

  
   

截至2020年6月30日的6個月

  
   

卷

    

成品率/成交率

    

總計

  
   

(單位：千)

  

利息和貸款手續費收入增加(減少)：

                        

投資證券：

                        

應税

   $ 8,829     $ (1,823 )   $ 7,006  

免税(1)

     (2,551 )      105       (2,446 ) 

總投資(1)

     6,278       (1,718 )      4,560  

貸款：

                        

應課税：

                        

購買力平價貸款

     3,320       (427 )     2,893  

其他

     (1,568 )      (799 )      (2,367 ) 

應納税總額

     1,752       (1,226 )      526  

免税(1)

     105       (65 )      40  

貸款總額(1)

     1,857       (1,291 )      566  

計息現金總額

     1,062       (1,634 )      (572 ) 

利息和貸款手續費收入合計增加(減少)(1)

     9,197       (4,643 )      4,554  

利息支出增加(減少)：

                        

存款：

                        

儲蓄和計息交易

     110       (14 )      96  

少於100,000美元的時間

     (9 )      (8 )     (17 ) 

時間：10萬美元或更多

     (5 )     (7 )     (12 ) 

有息存款總額

     96       (29 )      67  

短期借款資金

     20       (4 )     16  

其他借款資金

     (1 )     -       (1 )

利息支出合計增加(減少)

     115       (33 )      82  

淨利息和貸款手續費收入增加(減少)(1)

   $ 9,082     $ (4,610 )   $ 4,472  

 

(1)在FTE基礎上使用當前法定聯邦税率計算的金額。

 

信貸損失準備金

 

該公司通過始終如一地執行保守的承保和管理程序，並在債務人遇到財務困難的情況下積極進行催收努力，來管理信貸成本。信貸損失準備金反映了管理層對每個列報期間持有至到期日的貸款組合和債務證券的信用風險的評估。

 

根據管理層對信貸質量的評估和信貸損失撥備的充分性，本公司沒有為2021年第二季度和前六個月以及2020年第二季度的信貸損失撥備。該公司2020年前六個月的業績包括為2020年第一季度記錄的430萬美元的信貸損失撥備，這是管理層估計，由於新冠肺炎疫情導致的經濟狀況疲軟帶來的信貸風險，其貸款剩餘期限需要額外準備金。有關信用風險、淨信用損失和信用損失撥備的詳細信息，請參閲本報告的“貸款組合信用風險”和“信用損失撥備”部分。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-39-
 

 

非利息收入

 

下表彙總了所示期間的非利息收入的組成部分。

 

   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  
                                 

存款賬户手續費

   $ 3,235     $ 3,151     $ 6,539     $ 7,399  

商户加工服務

     3,279       2,277       5,839       4,635  

借記卡手續費

     1,791       1,459       3,392       2,927  

信託費

     827       714       1,628       1,491  

自動櫃員機手續費

     618       518       1,219       1,097  

其他服務費

     491       420       960       926  

金融服務委員會

     95       123       165       248  

證券收益

     34       71       34       71  

其他非利息收入

     662       821       1,445       2,408  

總計

   $ 11,032     $ 9,554     $ 21,221     $ 21,202  

 

2021年第二季度，由於商業處理服務和借記卡交易量增加，非利息收入比2020年第二季度增加了150萬美元。

 

與2020年前六個月相比，2021年前六個月的非利息收入增加了1.9萬美元。來自商户處理服務和借記卡的交易量增加，被存款賬户服務費的下降所抵消。此外，2020年前六個月包括比之前註銷的貸款金額多收回60.3萬美元。

 

非利息支出

 

下表彙總了指定期間的非利息費用的構成。

 

   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(單位：千)

  
                                 

薪金及相關福利

   $ 12,097     $ 12,900     $ 24,762     $ 25,918  

入住率和設備

     4,808       4,791       9,688       9,723  

外包數據處理服務

     2,425       2,324       4,815       4,729  

專業費用

     830       643       1,772       1,032  

快遞服務

     567       508       1,071       999  

可識別無形資產的攤銷

     68       73       137       146  

其他非利息支出

     3,496       3,515       6,952       6,871  

總計

   $ 24,291     $ 24,754     $ 49,197     $ 49,418  

 

與2020年第二季度相比，2021年第二季度的非利息支出減少了46.3萬美元，原因是自然減員導致的工資和相關福利減少，但部分被更高的專業費用所抵消。

 

與2020年前六個月相比，2021年前六個月的非利息支出減少了22.1萬美元，原因是自然減員導致的工資和相關福利較低，但部分被更高的專業費用所抵消。

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

-40-
 

 

所得税撥備

 

該公司2021年第二季度的所得税撥備(FTE)為870萬美元，截至2021年6月30日的6個月為1640萬美元，而2020年第二季度為730萬美元，截至2020年6月30日的6個月為1360萬美元。2021年第二季度和截至2021年6月30日的6個月的有效税率(FTE)為27.7%，而2020年第二季度和截至2020年6月30日的6個月的有效税率分別為27.2%和27.1%。

 

投資證券組合

 

該公司擁有一個投資證券組合，由州和政治分支機構和公司發行的證券、抵押貸款債券、代理和非代理髮行的抵押擔保證券以及其他證券組成。

 

管理層管理投資證券組合，以應對存款額和貸款量的變化。截至2021年6月30日，該公司投資證券組合的賬面價值為47億美元，截至2020年12月31日，賬面價值為46億美元。下表顯示了截至指定日期按類型劃分的公司投資組合中投資證券的賬面價值。本公司採用ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效。截至2021年6月30日持有的到期債務證券為414,422,000美元，截至2020年12月31日為515,598,000美元，在相關的預期信貸損失準備金為9,000美元之前，按攤銷成本列出。

 

   

2021年6月30日

    

2020年12月31日

  
   

賬面價值

    

佔總投資證券的百分比

    

賬面價值

    

佔總投資證券的百分比

  
   

(千美元)

  

機構住房抵押貸款支持證券

   $ 697,162       15 %   $ 893,284       20 %

國家和政治分區的義務

     331,124       7 %     384,932       8 %

公司證券

     2,596,850       55 %     2,117,978       46 %

商業票據

     -       - %     24,990       1 %

抵押貸款債券

     1,092,112       23 %     1,156,101       25 %

其他

     1,336       - %     1,498       - %

總計

   $ 4,718,584       100 %   $ 4,578,783       100 %
                                 

可供出售的債務證券

   $ 4,304,162             $ 4,063,185          

持有至到期的債務證券

     414,422               515,598          

總計

   $ 4,718,584             $ 4,578,783          

 

管理層不斷評估公司的投資證券組合，以響應既定的資產/負債管理目標，不斷變化的市場條件可能影響公司的盈利能力、流動性和利率風險水平。這些評估可能會導致管理層改變公司投資證券的資金水平，並改變公司投資證券組合的構成。

 

截至2021年6月30日，公司幾乎所有的投資證券都繼續被一個或多個主要評級機構評為投資級。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人或資產支持證券的證券化資產的信用進行自己的評估。該公司評估證券投資的程序符合聯邦儲備系統理事會發布的指導意見“在不依賴國家認可的統計評級機構的情況下投資證券”(SR 12-15)和其他管理指導意見。與第三方信用評級機構給予的評級相比，本公司的內部分析沒有重大差異。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

-41-
 

 

下表按信用評級彙總了公司證券總額：

 

   

2021年6月30日

    

2020年12月31日

  
   

市場價值

    

佔公司證券總額的百分比

    

市場價值

    

佔公司證券總額的百分比

  
   

(千美元)

  

AAA級

   $ 21,680       1 %   $ 21,905       1 %

AA+

     20,750       1 %     20,979       1 %

AA型

     20,076       1 %     41,232       2 %

AA-

     117,014       4 %     46,969       2 %

A+

     139,354       5 %     153,917       7 %

A

     458,674       18 %     374,155       18 %

A-

     514,225       20 %     385,642       18 %

BBB+

     753,729       29 %     489,677       23 %

BBB

     502,290       19 %     486,108       23 %

BBB-

     34,113       1 %     82,431       4 %

投資級

     2,581,905       99 %     2,103,015       99 %

低於投資級

     14,945       1 %     14,963       1 %

公司證券總額

   $ 2,596,850       100 %   $ 2,117,978       100 %

 

該公司2021年6月30日餘額為1490萬美元的低於投資級的公司債券於2021年7月到期時全額償還。

 

下表按發行公司經營的行業彙總了公司證券總額：

 

   

2021年6月30日

    

2020年12月31日

  
   

市場價值

    

佔公司證券總額的百分比

    

市場價值

    

佔公司證券總額的百分比

  
   

(千美元)

  

金融

   $ 1,215,316       47 %   $ 938,222       44 %

消費者，非週期性

     287,678       11 %     184,069       9 %

公用事業

     229,992       9 %     185,486       9 %

工業

     229,849       9 %     188,803       9 %

通信

     169,845       6 %     173,483       8 %

基本材料

     127,497       5 %     120,811       6 %

技術

     118,798       5 %     130,725       6 %

消費者，週期性

     116,637       4 %     93,330       4 %

能量

     101,238       4 %     103,049       5 %

公司證券總額

   $ 2,596,850       100 %   $ 2,117,978       100 %

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-42-
 

 

下表彙總了按子行業週期性劃分的總消費情況：

 

   

2021年6月30日

  
   

市場價值

  
   

(單位：千)

  

酒店

   $ -  

餐飲業

     20,856  

百貨公司

     -  

賭場

     -  

航空公司

     -  

其他

     95,781  

總消費額，週期性

   $ 116,637  

 

該公司向在消費者週期性餐飲部門經營的發行人發行的2090萬美元(公允價值)公司債券是一家公司的債券，該公司通過世界各地的零售點零售、烘焙和提供自己品牌的特色咖啡和其他補充產品，並通過幾個分銷渠道銷售咖啡。這些債券將於2023年到期。截至2021年6月30日，這些債券的評級為BBB，定價為未實現收益85.9萬美元。

 

   

2021年6月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

能量

   $ 95,513     $ 101,238  

工業

     222,713       229,849  

總計

   $ 318,226     $ 331,087  

 

能源領域1.012億美元(公允價值)的公司債券由四家發行人於2021年6月30日發行。工業部門2.298億美元(公允價值)的公司債券由11家發行人於2021年6月30日發行。

 

截至2021年6月30日，該公司11億美元的抵押貸款債券(公允價值)包括對149種債券的投資，這些債券屬於各自基金證券化結構的優先部分。截至2021年6月30日，該公司所有抵押貸款債券投資的評級均為AAA或AA。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-43-
 

 

下表彙總了截至指定日期公司投資證券投資組合中各州和政治分支機構發行的一般義務債券和收入債券總額，指明瞭發行政府的市政當局或機構所在的州。

 

截至2021年6月30日，該公司的投資證券組合包括由35個州內的269個州和地方政府直轄市和機構發行的證券。對任何一個市政當局或機構的最大敞口是760萬美元(公允價值)，代表着五種一般義務債券。

 

   

2021年6月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

國家和政治分區的義務：

                

一般義務債券：

                

加利福尼亞

   $ 65,571     $ 67,610  

華盛頓

     16,144       16,756  

德克薩斯州

     15,544       15,994  

亞利桑那州

     12,154       12,392  

其他(28個州)

     128,976       133,192  

總一般義務債券

   $ 238,389     $ 245,944  
                 

收入債券：

                

加利福尼亞

   $ 17,065     $ 17,474  

肯塔基州

     10,320       10,658  

印第安納州

     9,333       9,483  

維吉尼亞

     7,590       7,903  

科羅拉多州

     6,300       6,456  

馬裏蘭州

     5,974       6,020  

華盛頓

     5,866       5,928  

其他(14個州)

     25,799       26,155  

總收入債券

     88,247       90,077  

國家和政治分區的總義務

   $ 326,636     $ 336,021  

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-44-
 

 

截至2020年12月31日，該公司的投資證券組合包括位於40個州的317個州和地方政府直轄市和機構發行的證券。對任何一個市政當局或機構的最大敞口是由6只一般義務債券代表的820萬美元(公允價值)。

 

 

   

2020年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

國家和政治分區的義務：

                

一般義務債券：

                

加利福尼亞

   $ 67,386     $ 70,075  

德克薩斯州

     20,644       21,283  

新澤西

     17,403       17,629  

華盛頓

     16,226       17,000  

其他(32個州)

     159,019       164,764  

總一般義務債券

   $ 280,678     $ 290,751  
                 

收入債券：

                

加利福尼亞

   $ 17,587     $ 18,054  

肯塔基州

     10,822       11,210  

印第安納州

     9,350       9,565  

維吉尼亞

     7,604       8,019  

科羅拉多州

     6,302       6,519  

華盛頓

     6,225       6,358  

馬裏蘭州

     5,972       6,043  

其他(19個州)

     35,061       35,656  

總收入債券

     98,923       101,424  

國家和政治分區的總義務

   $ 379,601     $ 392,175  

 

在2021年6月30日和2020年12月31日，公司投資證券組合中的收入債券由州和地方政府市政當局和機構發行，用於資助公共服務，如自來水公用事業、下水道公用事業、娛樂和學校設施，以及一般公共和經濟改善。收入債券於2021年6月30日從18個收入來源支付，2020年12月31日從19個收入來源支付。下表彙總了佔收入債券總額5%或更多的收入來源。

 

   

2021年6月30日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

按收入來源劃分的收入債券：

                

水

   $ 17,987     $ 18,180  

下水道

     12,052       12,458  

銷售税

     9,630       9,828  

租賃(續訂)

     8,708       8,998  

租約(減租)

     7,960       8,099  

租賃(挪用)

     4,568       4,666  

其他(13個來源)

     27,342       27,848  

按收入來源劃分的總收入債券

   $ 88,247     $ 90,077  

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

-45-
 

 

   

2020年12月31日

  
   

攤銷

    

公平

  
   

成本

    

價值

  
   

(單位：千)

  

按收入來源劃分的收入債券：

                

水

   $ 22,731     $ 23,095  

下水道

     12,447       12,989  

銷售税

     10,738       11,013  

租賃(續訂)

     9,209       9,545  

租約(減租)

     8,483       8,674  

其他(14個來源)

     35,315       36,108  

按收入來源劃分的總收入債券

   $ 98,923     $ 101,424  

 

有關投資證券的額外資料，請參閲未經審核綜合財務報表附註3。

 

貸款組合信用風險

 

公司向商業和消費者客户發放貸款，使公司面臨借款人違約的風險，從而造成損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨經濟和市場狀況固有的風險。與商業貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的物業價值。與建築貸款部分相關的重大風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期用途的表現以及抵押貸款的房地產的價值。與住宅房地產部門相關的重大風險特徵包括借款人償還抵押貸款所需的資金和抵押貸款的財產價值。與消費貸款部門相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。

 

在2020年和2021年前六個月，世行根據CARE法案處理了客户PPP貸款申請。美國小企業管理局(United States Small Business Administration)為PPP貸款提供擔保；鑑於這種擔保，PPP貸款不被認為存在違約風險。2021年第二季度，該公司的平均購買力平價貸款餘額增加了1900萬美元。截至2021年6月30日，扣除遞延費用和成本後，PPP貸款的未償還餘額為1.65億美元。

 

2020年4月7日，美國銀行機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨機構聲明(修訂版)。聲明描述了新冠肺炎相關貸款修改的會計處理，包括澄清當前會計規則與CARE法案提供的臨時救濟之間的互動。世行一直在積極與消費者和商業借款人合作，要求推遲償還貸款，允許推遲90天支付本金和利息。截至2021年6月30日，發放延期貸款的貸款總額為58.6萬美元，全部為消費性汽車貸款。

 

財務報表的編制要求管理層估計貸款組合中的預期損失額，並建立信貸損失撥備。信貸損失撥備是通過評估或沖銷公司收益中的信貸損失撥備來維持的。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出判斷，例如關於個別借款人的財務信息、總體損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前的經濟狀況和其他信息。貸款組合的最終損失金額可能與估計的金額不同。管理層遵循一種系統的方法來估計潛在損失，以努力減少估計損失和實際損失之間的差異。

 

該公司密切監控其貸款業務所在的市場，並遵循一項控制高信用風險貸款風險敞口的戰略。銀行的組織結構將業務開發和貸款承銷的職能分開；管理層認為，這種職責分工避免了業務開發和貸款審批職能相結合的內在衝突。在衡量和管理信用風險時，公司遵循以下做法：

 

 

●

世行設有貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部使用銀行監管機構採用的評級標準，對貸款進行獨立評估，以挑戰管理層分配的信用風險等級。那些被判斷為具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”。這些分類貸款受到管理層更高的關注，以便最大限度地收集資金。

 

 

 

 

-46-
 

 

 

●

世行設有兩個貸款管理處，其唯一職責是管理和收取分類貸款。

 

信用風險水平較高的分類貸款被進一步指定為“非應計貸款”。當合同利息和本金的全額收取存在疑問時，管理層將分類貸款置於非權責發生制狀態。以前以非權責發生制狀態貸款應計的未收利息被轉回為利息收入的費用。本公司在以非權責發生制地位配售貸款後，不會應計利息收入。非權責發生制貸款的利息支付用於減少貸款的賬面金額，除非賬面金額由貸款抵押品很好地擔保。“不良資產”包括非應計貸款、逾期90天以上仍在應計的貸款，以及收回的貸款抵押品(通常稱為“其他房地產所有”)。

 

   

6月30日，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2020

  
   

(單位：千)

  
                         

不良非應計項目貸款

   $ 652     $ 590     $ 526  

履約非權責發生制貸款

     3,564       3,643       3,803  

非權責發生制貸款總額

     4,216       4,233       4,329  

累計逾期90天或以上的貸款

     167       290       450  

不良貸款總額

     4,383       4,523       4,779  

擁有的其他房地產

     -       43       -  

不良資產總額

   $ 4,383     $ 4,566     $ 4,779  

 

截至2021年6月30日，一筆由商業房地產擔保的貸款餘額為310萬美元，處於非權責發生狀態。截至2021年6月30日持有的其餘7筆非權責發生貸款的平均賬面價值為15.7萬美元。

 

管理層認為，貸款組合的整體信用質量相當穩定；然而，分類和不良資產可能會在不同時期波動。任何一筆貸款的業績都可能受到外部因素的影響，例如利率環境、經濟狀況、流行病和抵押品價值或借款人特有的因素。不能保證未來不會出現額外的應計和拖欠貸款增加。

 

信貸損失準備

 

自2020年1月1日起，本公司採用了會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具–信用損失：金融工具信用損失的計量(“CECL”)。下表彙總了所示日期的信貸損失撥備：

 

   

6月30日，

    

十二月三十一號，

  
   

2021

    

2020

    

2020

  
   

(單位：千)

  
                         

貸款信貸損失準備

   $ 23,737     $ 24,529     $ 23,854  

持有至到期債務證券信用損失準備

     9       16       9  

信貸損失撥備總額

   $ 23,746     $ 24,545     $ 23,863  
                         

對無資金的信貸承諾的免税額

   $ 101     $ 53     $ 101  

 

持有至到期的債務證券的信用損失撥備

 

管理層對持有至到期日的債務證券進行分段，選擇方法估計每個分段的損失，並衡量損失估計。機構抵押貸款支持證券由於被認為得到了政府支持實體的支持，沒有分配信用損失準備金。根據信用評級和剩餘期限使用穆迪違約因素評估市政證券的違約風險；穆迪違約損失因素應用於假設的違約本金金額，以估計信用損失撥備的金額。通過ASU後，設立了16000美元與持有至到期的債務證券有關的信貸損失撥備。到2020年12月31日，它被減少到9000美元，到2021年6月30日，持有到到期的債務證券的信用損失未償還金額為9000美元。

 

 

 

 

 

-47-
 

 

貸款信貸損失準備

 

該公司的貸款信貸損失準備金是管理層根據目前的預期信貸損失(CECL)模型對貸款組合中預測的信貸損失的估計。在評估貸款的信用風險時，管理層衡量貸款賬面價值的損失潛力。如上所述，非權責發生貸款收到的付款可以用來抵銷貸款的本金餘額，直到預計將全額收回剩餘的記錄餘額。

 

下表彙總了所示期間的信貸損失、沖銷和恢復撥備：

 

   

在這三個月裏

    

在過去的六個月裏

  
   

截至6月30日，

  
   

2021

    

2020

    

2021

    

2020

  
   

(千美元)

  

貸款損失撥備/信貸損失撥備分析

                                

上期末餘額

   $ 23,483     $ 24,804     $ 23,854     $ 19,484  

採用ASU 2016-13

     -       -       -       2,017  

期初餘額

     23,483       24,804       23,854       21,501  

信貸損失準備金

     -       -       -       4,300  

貸款註銷

                                

商業廣告

     -       -       -       (178 ) 

消費者分期付款及其他

     (331 )      (804 )      (1,260 )      (2,199 ) 

總沖銷

     (331 )      (804 )      (1,260 )      (2,377 ) 

追討以前沖銷的貸款

                                

商業廣告

     75       93       88       236  

商業地產

     12       12       24       25  

消費者分期付款及其他

     498       424       1,031       844  

總回收率

     585       529       1,143       1,105  

貸款淨回收(損失)

     254       (275 )      (117 )      (1,272 ) 

期末餘額

   $ 23,737     $ 24,529     $ 23,737     $ 24,529  
                                 

淨貸款(收回)損失佔平均貸款總額的百分比(年化)

     (0.08 )%     0.09 %     0.02 %     0.22 %

 

該公司的貸款信貸損失撥備維持在一個被認為足以根據預測期內根據當前和預期情況調整的歷史損失率來計提預期損失的水平。這些因素包括個人借款人特有的條件以及總體損失經驗、逾期、不良和分類貸款的金額、監管機構的建議、當前和預測的經濟狀況、或信用保護協議和其他因素。共有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分到池中，這些共同特徵主要由貸款、借款人或抵押品類型決定。確定每個池的歷史損失率。與池中其他貸款不具有共同風險特徵的貸款將單獨進行評估。有關更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註2。

 

   

信貸損失準備

  
   

截至2021年6月30日的三個月

  
                                   

消費者

          
           

商業廣告

            

住宅

    

分期付款

          
   

商業廣告

    

房地產

    

施工

    

房地產

    

以及其他

    

總計

  
   

(單位：千)

  

信貸損失撥備：

                                                

期初餘額

   $ 9,554     $ 5,505     $ 6     $ 43     $ 8,375     $ 23,483  

(沖銷)撥備

     (2,771 )      1,235       (1 )     14       1,523       -  

沖銷

     -       -       -       -       (331 )      (331 )

恢復

     75       12       -       -       498       585  

信貸損失撥備總額

   $ 6,858     $ 6,752     $ 5     $ 57     $ 10,065     $ 23,737  

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-48-
 

 

   

信貸損失準備

  
   

截至2021年6月30日的6個月

  
                                   

消費者

          
           

商業廣告

            

住宅

    

分期付款

          
   

商業廣告

    

房地產

    

施工

    

房地產

    

以及其他

    

總計

  
   

(單位：千)

  

信貸損失撥備：

                                                

期初餘額

   $ 9,205     $ 5,660     $ 6     $ 47     $ 8,936     $ 23,854  

(沖銷)撥備

     (2,435 )      1,068       (1 )     10       1,358       -  

沖銷

     -       -       -       -       (1,260 )      (1,260 )

恢復

     88       24       -       -       1,031       1,143  

信貸損失撥備總額

   $ 6,858     $ 6,752     $ 5     $ 57     $ 10,065     $ 23,737  

 

由於野火、乾旱和其他氣候問題對預期損失的財務影響，以及在家工作趨勢對辦公空間需求的影響，商業房地產貸款的信貸損失撥備在2021年前六個月有所增加。消費貸款的信貸損失撥備增加，原因是2021年前6個月的貸款額高於平均水平，這增加了消費貸款組合的總規模。商業貸款的信貸損失撥備由於償還了之前單獨評估的一筆貸款而減少，導致未來預期損失減少。管理層認為，截至2021年6月30日，2370萬美元的貸款信貸損失準備金足以應對貸款組合中當前預期的信貸損失。

 

有關貸款組合、貸款組合信用風險、貸款信貸損失撥備以及擁有的其他房地產的額外信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註4。

 

資產負債與市場風險管理

 

資產負債管理涉及對利率風險、市場風險、流動性和資金的評估、監測和管理。公司資產和負債管理的基本目標是使其經濟價值最大化，同時保持充足的流動性和保守的利率風險水平。

 

利率風險

 

利率風險是影響公司的重大市場風險。許多因素會影響該公司的利率敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係以及金融工具的重新定價特徵。金融工具可能會在不同的時間到期或重新定價。金融工具可能在同一時間重新定價，但重新定價的金額不同。短期和長期市場利率可能會有不同幅度的變化。各種金融工具的現金流時間和金額可能會隨着利率的變化而變化。此外，利率水平的變化可能會對貸款需求和對各種存款產品的需求產生影響。

 

該公司的收益不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國政府及其機構，特別是聯邦公開市場委員會(FOMC)貨幣和財政政策的影響。聯邦公開市場委員會的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長，以及貸款、投資證券、存款和其他借款的利率水平。未來貨幣政策變化的性質和影響通常無法預測。

 

管理層試圖在提高淨息差和淨利息收入的同時管理利率風險。管理層有時會根據市場利率的預期增減、長期和短期利率之間的關係、市場狀況和競爭因素，調整本公司的利率風險頭寸。該公司的經營業績和投資組合淨值仍然受到利率變化和長期和短期利率差波動的影響。

 

管理層使用購買的模擬模型來監控公司的利率風險，該模擬模型使用聯邦儲備系統理事會發布的監督指南(SR 11-7“模型風險管理指南”)定期驗證。管理層使用靜態和動態的金融工具組合來衡量其利率風險敞口。在靜態組合模擬中，假設現金流以現行利率和收益率重新配置到類似的金融工具中，但購買力平價貸款的現金流再投資於計息現金。在動態組合模擬中，管理層對金融工具交易量的預期變化做出假設。這兩種模擬都被用來衡量假設市場利率不同程度的變化時淨利息收入的預期變化。

 

 

 

 

 

-49-
 

 

公司的資產和負債狀況在2021年6月30日是“資產敏感”的，這取決於適用於每個模擬模型的利率假設。“對資產敏感”的頭寸導致利息收入的變化略大於採用假設利率變化導致的利息支出的變化。

 

截至2021年6月30日，管理層對淨利息收入估計變化的最新衡量標準為：*

 

靜態模擬(資產負債表組成不變)：  
假設利率立即發生平行變化。 +1.00%
第一年淨利息收入的變化。 +13.7%

 

動態模擬(資產負債表組成變化)：  
假設利率在1年內發生變化。 +1.00%
**第一年淨利息收入變化** +7.1%

 

模擬估計取決於每次模擬時金融工具的實際和計劃組成的大小和組合，並將隨之變化。

 

本公司目前不從事交易活動或使用衍生工具來管理利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會的批准下被允許。

 

市場風險--股票市場

 

股權價格風險會影響到公司。在銀行法規允許的情況下，優先股或普通股的價值可以波動。優先股或普通股的價值變動在公司的損益表中確認。

 

公司普通股價格的波動可能在幾個方面影響公司的財務業績。首先，公司有時會回購和註銷普通股；註銷公司普通股所支付的市場價格會影響公司股東權益、現金流和流通股的水平。其次，公司的普通股價格會影響用於計算稀釋後每股收益的稀釋等值股票的數量。第三，公司普通股價格的波動可以激勵期權持有者通過行使這些期權購買公司普通股，從而增加已發行股票的數量，並有可能增加賬面税規定的波動性。最後，與基於股票的薪酬相關的補償費用和減税金額隨着公司普通股價格的變化和波動而波動。

 

市場風險-其他

 

貸款抵押品的市場價值可以直接影響貸款沖銷水平和信貸損失撥備。發行債券的債務人和抵押或其他債務證券化的債務人的財務狀況和流動性會直接影響本公司投資證券組合的信用質量，要求本公司建立或增加信用損失準備金。其他類型的市場風險，如外匯風險，在本公司的正常業務活動中並不重大。

 

流動性和資金

 

流動資金管理的目標是管理現金流和流動資金儲備，使其足以為公司的運營提供資金，並以合理的成本及時履行債務和其他承諾。該公司通過選擇其認為最符合其需要的資產和負債期限組合來實現這一目標。該公司有能力根據需要通過出售可供出售或在批發市場借款的債務證券來籌集額外資金，從而增強了公司的流動性狀況。

 

近年來，公司的存款基礎提供了公司所需的大部分資金。在截至2021年6月30日的季度和截至2020年12月31日的一年中，這種相對穩定和低成本的資金來源，加上股東權益，為平均總資產提供了97%的資金。公司從客户存款中獲得的資金的穩定性在一定程度上取決於客户對公司的信心。該公司非常重視通過保守的信貸和資本管理做法以及通過保持適當的流動性水平來維持這種信心。

 

 

 

 

 

-50-
 

 

流動性進一步由資產提供，如在聯邦儲備銀行持有的餘額、投資證券和攤銷貸款。該公司的投資證券組合提供了大量的二級流動性來源。截至2021年6月30日，該公司持有總計47億美元的投資證券。根據某些存款、借款和其他安排，公司必須持有和質押投資證券作為抵押品。截至2021年6月30日，此類抵押品要求總額約為8.66億美元。

 

2020年第二季度，世行通過將貸款收益貸記借款人的存款賬户，為2.49億美元的購買力平價貸款和2021年上半年的1.06億美元提供了資金。截至2021年6月30日，扣除遞延費用和成本後的PPP貸款為1.65億美元。聯邦儲備委員會設立了Paycheck Protection Program流動性基金(PPPLF)，為符合條件的公司提供資金，延長PPP貸款。根據購買力平價貸款計劃，銀行必須將購買力平價貸款作為購買力平價貸款的抵押品。對已承諾的購買力平價貸款的本金削減必須立即導致購買力平價基金借款的本金減少。

 

流動性風險可能來自資產和負債現金流的不匹配，也可能來自金融市場的混亂。本公司定期進行流動資金壓力測試，以評估其流動資金的可持續性。在壓力測試下，公司假設資金流出超過預期水平。對這種增加的資金流出的衡量考慮了公司存款基礎的構成，包括存款的任何集中、非存款資金(如短期借款)和無資金支持的貸款承諾。該公司評估其高流動性資產的存量，以滿足假設的較高流出水平。高流動性資產包括現金和其他銀行因日常交易結算而到期的金額，這些金額因分行現金需求和美聯儲(Federal Reserve Bank)存款準備金率而減少，以及基於監管風險加權指導方針的投資證券。根據最新的流動資金壓力測試結果，管理層對本行及本公司的流動資金狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會經歷一段流動性減少的時期。

 

管理層持續監控公司的現金水平。信用良好的借款人的貸款需求將取決於經濟和競爭條件。該公司積極招攬對利率變化最不敏感的無息活期存款和貨幣市場支票存款。這些存款餘額的增長取決於競爭加劇、公司銷售努力的成功、優質客户服務的提供、購買力平價貸款來源、新規定和市場狀況。該公司不會積極收取成本較高的定期存款。利率的變化，最明顯的是利率上升或消費者支出增加，可能會影響儲蓄量。根據經濟狀況、利率水平、流動性管理和各種其他條件，存款增長可能被用來為貸款或購買投資證券提供資金。然而，由於經濟狀況可能波動、競爭和政治不確定性，貸款需求和客户存款水平並不確定。根據董事會的酌情決定權以及對資本水平、收益、資產質量和其他因素的持續評估，預計股東股息將繼續發放。

 

Westamerica Bancorporation(“母公司”)是一個獨立於銀行的實體，必須為自己提供流動資金。除了運營費用外，母公司還負責支付為其股東宣佈的股息以及任何未償債務的利息和本金。母公司目前沒有負債。母公司幾乎所有的收入都來自子公司的股息和服務費。

 

銀行向母公司支付的股息、行使股票期權所得款項以及母公司現金餘額為母公司在截至2021年6月30日的6個月內支付股東股息2,200萬美元和截至2020年12月31日的年度支付4,400萬美元以及註銷普通股金額分別為23.2萬美元和1,600萬美元提供了充足的現金。根據加州和聯邦法律，銀行向母公司支付股息是有限的。該公司相信，這些監管股息限制不會對母公司履行其正在進行的現金義務的能力產生影響。

 

資本資源

 

該公司歷史上創造了高水平的收益，這提供了一種積累資本的手段。在截至2021年6月30日的6個月中，公司的淨收入佔平均股東權益(“股本回報率”或“ROE”)的百分比為11.6%，在截至2020年12月31日的年度中為11.3%。該公司還在員工行使股票期權時籌集資金。截至2021年6月30日的六個月，通過行使股票期權籌集的資金為300萬美元，截至2020年12月31日的年度為280萬美元。

 

在截至2021年6月30日的6個月中，公司支付了總計2200萬美元的普通股股息，在截至2020年12月31日的年度中支付了4400萬美元，分別相當於每股普通股股息0.82美元和1.64美元。從歷史上看，該公司的收益超過了支付給股東的股息。超過股息的收益為公司提供了增長資金和維持適當水平的股東權益的資源。在沒有盈利增長機會的情況下，公司有時會回購和註銷普通股，作為向股東返還資本的另一種手段。在截至2021年6月30日的6個月中，公司回購和註銷了4000股股票，價值23.2萬美元；在截至2020年12月31日的一年中，回購和註銷了31.9萬股股票，價值1600萬美元。

 

 

 

 

 

-51-
 

 

公司的主要資本來源是股東權益，2021年6月30日為8.42億美元，而2020年12月31日為8.45億美元。截至2021年6月30日，公司股本與總資產之比為11.8%，於2020年12月31日為12.5%。

 

該公司定期進行資本壓力測試，以評估其資本的可持續性。在壓力測試下，公司假設了各種情景，如經濟和運營狀況惡化，以及意外的資產貶值。該公司衡量這些情景對其收益和資本的影響。根據最近的壓力測試結果，管理層對銀行和公司的資本狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會因為不可預見的事件和情況而經歷收益減少或資本減少的時期。

 

資本與風險調整後資產之比

 

根據現行監管資本標準，本公司和本行的資本比率見下表，日期如下。對於普通股一級資本、一級資本和總資本，監管資本充足率要求的最低百分比包括2.5%的“資本保護緩衝”。

 

                           

資本充裕

  
                   

需要滿足以下條件

    

在提示下

  
   

2021年6月30日

    

資本充足率

    

糾正措施

  
   

公司

    

銀行

    

目的

    

“規例(銀行)條例”

  
                                 

普通股一級資本

     15.18 %     12.36 %     7.00 %     6.50 %

第I級資本

     15.18 %     12.36 %     8.50 %     8.00 %

總資本

     15.75 %     13.09 %     10.50 %     10.00 %

槓桿率

     9.17 %     7.44 %     4.00 %     5.00 %

 

 

                           

成為

  
                           

資本充裕

  
                   

需要滿足以下條件

    

在提示下

  
   

2020年12月31日

    

資本充足率

    

糾正措施

  
   

公司

    

銀行

    

目的

    

“規例(銀行)條例”

  
                                 

普通股一級資本

     16.04 %     13.00 %     7.00 %     6.50 %

第I級資本

     16.04 %     13.00 %     8.50 %     8.00 %

總資本

     16.68 %     13.80 %     10.50 %     10.00 %

槓桿率

     9.40 %     7.58 %     4.00 %     5.00 %

 

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份關於信用損失的會計準則的更新版本，被稱為“當前預期信用損失”(CECL)方法，取代了某些金融資產現有的已發生損失方法。該公司採用CECL方法，從2020年1月1日起生效，其中包括在税後淨額基礎上對留存收益實施會計分錄。採用CECL方法對資本比率沒有重大不利的首日影響，公司也沒有采用監管資本減免階段。有關CECL方法的更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的合併財務報表附註1“最近採用的會計準則”。

 

就監管資本而言，購買力平價貸款的風險加權為零；平均2.08億美元的購買力平價貸款不影響監管資本比率。如果沒有購買力平價貸款，公司的槓桿率將高出約0.3%，銀行的槓桿率將高出0.2%。在一定程度上，PPP貸款的資金是通過超額現金餘額或PPPLF借款提供的，槓桿率不受影響。然而，由增加的非PPPLF借款提供資金的PPP貸款降低了槓桿率。

公司和銀行經常通過分析預測收益、信貸質量、股東分紅、資產數量、股票回購活動、股票期權行使收益和其他因素來預測資本水平。根據目前的資本預測，公司和銀行預計將保持監管資本水平超過根據迅速糾正行動框架被認為資本充足的最低要求，同時繼續向股東支付季度紅利。不能保證資本管理計劃不會發生變化。

 

 

 

 

-52-
 

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

本公司目前不從事交易活動或使用衍生工具來控制利率風險，即使此類活動可能在本公司董事會的批准下被允許。

 

信用風險和利率風險是影響本公司的最重要的市場風險，而股權價格風險也會影響本公司的財務業績。這些風險在前面關於“貸款組合信用風險”和“資產/負債和市場風險管理”的章節中進行了描述。其他類型的市場風險，如外匯風險和商品價格風險，在公司正常的經營活動中並不重大。

 

 

項目4.控制和程序

 

公司首席執行官和首席財務官評估了截至2021年6月30日，公司“披露控制和程序”的有效性，這一術語在修訂後的“1934年證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條中有定義。

 

根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的重大信息在必要時得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息傳達給公司管理層，包括首席執行官和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。評估沒有發現公司財務報告內部控制在截至2021年6月30日的季度內發生的任何變化，這些變化對公司財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響。

 

 

第二部分：其他信息

 

項目1.法律訴訟

 

由於其業務性質，本公司受到各種威脅或提起的法律訴訟。本公司或其任何附屬公司均不是任何重大待決法律程序的一方，其財產亦非任何重大待決法律程序的標的，但本公司正常業務過程中出現的一般例行法律程序除外。根據法律顧問的意見，本公司預計此類案件不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律責任是在債務可能發生並且金額可以合理估計的情況下產生的。

 

第1A項。風險因素

 

該公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告包括關於公司業務面臨的風險的詳細披露；自提交10-K表格以來，此類風險並未發生實質性變化。

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

-53-
 

 

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

(A)沒有

(B)沒有

(C)發行人購買股票證券

 

下表列出了在截至2021年6月30日的季度內，由Westamerica Bancorporation或任何“關聯買家”(根據1934年“證券交易法”(經修訂的“交易法”)第10b-18(A)(3)條規定)或其代表購買普通股的相關信息。

 

   

2021

  

期間

  

(A)購買的股份總數

    

(B)每股平均支付價格

    

(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份數量

    

(D)根據計劃或方案可購買的最高股份數量

  
   

(單位為千，支付的價格除外)

  

4月1日至4月30日

     -     $ -       -       1,620  

5月1日至5月31日

     -       -       -       1,620  

6月1日至6月30日

             -       -       1,620  

總計

     -     $ -       -       1,620  

 

本公司會不時酌情在公開市場回購普通股，以優化本公司的股本運用及提升股東價值，並旨在減低根據股權激勵計劃發行新股的攤薄影響，以及其他持續的要求。

 

在2021年4月1日至2021年6月30日期間，沒有回購股票。董事會於2020年7月23日批准了一項回購計劃，授權在2021年9月1日之前不時購買最多175萬股公司普通股。

 

 

項目3.高級證券違約

 

無

 

 

項目4.礦山安全信息披露

 

不適用。

 

 

項目5.其他信息

 

無

 

 

項目6.展品

 

證物編號： 展品説明
   
附件31.1 依據證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條證明行政總裁
   
附件31.2

依據證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條證明首席財務官
   
附件32.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
   
附件32.2 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明

 

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附件101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
   
附件101.SCH 內聯XBRL分類擴展架構文檔
   
附件101.CAL 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
   
附件101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
   
附件101.實驗室 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
   
附件101.PRE 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
   
證物104。 Westamerica Bancorporation截至2021年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(載於附件101)

 

 

[本頁的其餘部分故意留空]

 

 

 

 

 

 

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簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

WESTAMERICA BANCOORCARATION

(註冊人)

 

 

/s/傑西·利維特  

傑西·萊維特

高級副總裁兼首席財務官

(首席財務和首席會計官)

 

日期：2021年8月4日

  

 

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