NR-20210630
000007182912月31日2021Q2錯誤0.107138100000718292021-01-012021-06-30Xbrli：共享00000718292021-08-02Iso4217：美元00000718292021-06-3000000718292020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00000718292021-04-012021-06-3000000718292020-04-012020-06-3000000718292020-01-012020-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-3100000718292021-03-310000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-3100000718292020-03-310000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-3000000718292020-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-06-300000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-06-300000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100000718292019-12-310000071829Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000071829Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000071829美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300000071829美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300000071829US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000071829美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-300000071829Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-30NR：細分市場0000071829美國-GAAP：老年人注意事項成員NR：2021年可轉換節點2021-06-300000071829NR：2021年可轉換節點2021-06-300000071829NR：2021年可轉換節點2020-06-300000071829NR：2015年計劃成員2021-05-300000071829NR：2015年計劃成員2021-06-300000071829NR：2014年度董事計劃成員2021-05-310000071829NR：2014年度董事計劃成員2021-06-300000071829美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberNR：2015年計劃成員2021-06-300000071829美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberNR：2015年計劃成員NR：ExecutiveOfficerAndKeyEmployeesMember2021-04-012021-06-300000071829NR：2015年計劃成員美國-公認會計準則：受限的股票成員NR：ExecutiveOfficerAndKeyEmployeesMember2021-04-012021-06-300000071829美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberNR：2015年計劃成員NR：ExecutiveOfficerAndKeyEmployeesMember2021-06-300000071829NR：2014年度董事計劃成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberNR：ExecutiveOfficerAndKeyEmployeesMember2021-06-300000071829NR：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-04-012021-06-300000071829NR：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-06-30Xbrli：純0000071829NR：TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2021-04-012021-06-300000071829美國-GAAP：地理分佈外國成員2021-06-300000071829美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-12-310000071829Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000071829NR：鑽井液成員2021-06-300000071829NR：鑽井液成員2020-12-310000071829NR：IndustrialSolutionMember2021-06-300000071829NR：IndustrialSolutionMember2020-12-310000071829NR：混合鑽井液組件成員2021-06-300000071829NR：混合鑽井液組件成員2020-12-310000071829NR：MatsMember2021-06-300000071829NR：MatsMember2020-12-310000071829美國-GAAP：老年人注意事項成員NR：2021年可轉換節點2020-12-310000071829NR：ABLFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMe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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-02960
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/71829/000007182921000117/nr-20210630_g1.jpg 
紐帕克資源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州72-1123385
(公司或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
  
湖畔大道9320號100套房 
林地，德克薩斯州77381
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(281) 362-6800
(註冊人電話號碼，包括區號)
這不適用於其他國家。
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元天然橡膠紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☑*☐  
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
    是☑*☐  
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☑
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐



如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐  
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐ *☑      
截至2021年8月2日，共有92,080,085普通股每股面值0.01美元，已發行。


紐帕克資源公司
表10-Q季度報告索引
在截至以下日期的三個月和六個月內
2021年6月30日

第一部分
財務信息
2
第1項。
財務報表
2
 
簡明綜合資產負債表
2
 
簡明合併操作報表
3
 
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
 
股東權益簡明合併報表
5
 
現金流量表簡明合併報表
6
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
16
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
第四項。
管制和程序
30
第二部分
其他信息
31
第1項。
法律程序
31
第1A項。
風險因素
31
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
31
第三項。
高級證券違約
32
第四項。
煤礦安全信息披露
32
第五項。
其他信息
32
第六項。
陳列品
33
 
簽名
34

關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節、修訂後的1934年證券交易法第21E節和修訂後的1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。我們還可能在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述。諸如“將”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”等詞語以及類似的表達方式旨在識別這些前瞻性陳述，但不是識別它們的唯一手段。這些前瞻性陳述反映了截至本季度報告10-Q表格提交之日我們管理層的當前看法；然而，各種風險、不確定性、意外情況和其他因素(其中一些是我們無法控制的)很難預測，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些陳述中表達或暗示的結果、業績或成就大不相同。
我們沒有義務更新、修改或公開澄清任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非證券法另有要求。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告10-Q表中討論的前瞻性事件可能不會發生。
有關這些和其他可能導致實際結果不同的因素、風險和不確定性的更多信息，請參閲本Form 10-Q季度報告和我們的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)第1A項“風險因素”中列出的風險因素。
1

第一部分介紹了中國的財務信息。
項目1.編制財務報表
紐帕克資源公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)2021年6月30日2020年12月31日
資產  
現金和現金等價物$35,094 $24,197 
應收賬款淨額142,789 141,045 
盤存147,191 147,857 
預付費用和其他流動資產16,959 15,081 
流動資產總額342,033 328,180 
財產、廠房和設備、淨值266,355 277,696 
經營性租賃資產29,067 30,969 
商譽42,484 42,444 
其他無形資產，淨額23,605 25,428 
遞延税項資產3,566 1,706 
其他資產2,437 2,769 
總資產$709,547 $709,192 
負債和股東權益  
流動債務$11,255 $67,472 
應付帳款70,527 49,252 
應計負債37,281 36,934 
流動負債總額119,063 153,658 
長期債務，減少流動部分66,545 19,690 
非流動經營租賃負債23,530 25,068 
遞延税項負債15,269 13,368 
其他非流動負債8,896 9,376 
總負債233,303 221,160 
承擔和或有事項(附註9)
普通股，$0.01面值(200,000,000授權股份及109,003,762和107,587,786(分別發行股份)
1,090 1,076 
實收資本629,833 627,031 
累計其他綜合損失(56,786)(54,172)
留存收益38,510 50,937 
庫存股，按成本計算(16,956,256和16,781,150分別為股票)
(136,403)(136,840)
股東權益總額476,244 488,032 
總負債和股東權益$709,547 $709,192 
 
見未經審計簡明合併財務報表附註

2

紐帕克資源公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
 截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位為千，每股數據除外)2021202020212020
收入$142,249 $101,946 $283,421 $266,496 
收入成本124,106 112,290 244,097 258,374 
銷售、一般和行政費用22,980 20,937 43,891 45,633 
其他營業收入，淨額(1,590)(742)(1,864)(1,086)
營業虧損(3,247)(30,539)(2,703)(36,425)
外幣匯兑(收益)損失224 781 (108)2,763 
利息支出，淨額2,164 2,912 4,572 6,113 
債務清償損失(收益)— (1,334)790 (419)
所得税前虧損(5,635)(32,898)(7,957)(44,882)
所得税撥備(福利)363 (6,654)3,403 (6,490)
淨損失$(5,998)$(26,244)$(11,360)$(38,392)
普通股每股淨虧損-基本：$(0.07)$(0.29)$(0.12)$(0.43)
每股普通股淨虧損-稀釋後：$(0.07)$(0.29)$(0.12)$(0.43)
 
見未經審計簡明合併財務報表附註
3

紐帕克資源公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計)
 截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：千)2021202020212020
淨損失$(5,998)$(26,244)$(11,360)$(38,392)
外幣換算調整(扣除税收優惠(費用)$(90), $326, $186, $598)
670 2,132 (2,614)(5,361)
綜合損失$(5,328)$(24,112)$(13,974)$(43,753)

見未經審計簡明合併財務報表附註

4

紐帕克資源公司
股東簡明合併報表’權益
(未經審計)
(單位：千)普通股實收資本累計其他綜合損失留存收益庫存股總計
2021年3月31日的餘額$1,077 $628,552 $(57,456)$45,554 $(136,805)$480,922 
淨損失— — — (5,998)— (5,998)
員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃13 (713)— (1,046)402 (1,344)
基於股票的薪酬費用— 1,994 — — — 1,994 
外幣折算，税後淨額— — 670 — — 670 
2021年6月30日的餘額$1,090 $629,833 $(56,786)$38,510 $(136,403)$476,244 
2020年3月31日的餘額$1,067 $622,115 $(75,440)$120,501 $(137,884)$530,359 
淨損失— — — (26,244)— (26,244)
員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃7 (331)— (965)994 (295)
基於股票的薪酬費用— 1,485 — — — 1,485 
外幣折算，税後淨額— — 2,132 — — 2,132 
2020年6月30日的餘額$1,074 $623,269 $(73,308)$93,292 $(136,890)$507,437 
2020年12月31日的餘額$1,076 $627,031 $(54,172)$50,937 $(136,840)$488,032 
淨損失— — — (11,360)— (11,360)
員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃14 (471)— (1,067)437 (1,087)
基於股票的薪酬費用— 3,273 — — — 3,273 
外幣折算，税後淨額— — (2,614)— — (2,614)
2021年6月30日的餘額$1,090 $629,833 $(56,786)$38,510 $(136,403)$476,244 
2019年12月31日的餘額$1,067 $620,626 $(67,947)$134,119 $(139,220)$548,645 
會計變更的累積影響— — — (735)— (735)
淨損失— — — (38,392)— (38,392)
員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃7 (434)— (1,700)2,330 203 
基於股票的薪酬費用— 3,077 — — — 3,077 
外幣折算，税後淨額— — (5,361)— — (5,361)
2020年6月30日的餘額$1,074 $623,269 $(73,308)$93,292 $(136,890)$507,437 

見未經審計簡明合併財務報表附註

5

紐帕克資源公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
 截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020
經營活動的現金流：  
淨損失$(11,360)$(38,392)
對淨虧損與業務提供的現金淨額進行調整：  
存貨減值— 8,996 
折舊及攤銷21,493 22,915 
基於股票的薪酬費用3,273 3,077 
遞延所得税撥備402 (11,418)
信用損失費用230 726 
出售資產的收益(5,358)(2,163)
債務清償損失(收益)790 (419)
攤銷原發行貼現和發債成本2,068 2,801 
資產負債變動情況： 
應收(增)款減少(5,594)66,510 
庫存(增加)減少(209)7,512 
其他資產增加(2,236)(5,294)
應付帳款增加(減少)21,344 (26,577)
應計負債及其他項目增加(減少)994 (3,261)
經營活動提供的淨現金25,837 25,013 
投資活動的現金流：  
資本支出(10,477)(10,655)
出售財產、廠房和設備所得收益9,208 7,963 
用於投資活動的淨現金(1,269)(2,692)
融資活動的現金流：  
信用額度借款97,746 117,068 
按信用額度付款(100,469)(116,207)
購買可轉換票據(18,107)(29,124)
定期貸款收益8,258 — 
發債成本(196)— 
購買庫存股(1,350)(326)
其他融資活動808 2,480 
用於融資活動的淨現金(13,310)(26,109)
匯率變動對現金的影響(591)(2,713)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)10,667 (6,501)
期初現金、現金等價物和限制性現金30,348 56,863 
期末現金、現金等價物和限制性現金$41,015 $50,362 

見未經審計簡明合併財務報表附註
6

紐帕克資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1-列報依據和重大會計政策
紐帕克資源公司是一家地理位置多樣化的供應商，向多個行業的客户提供產品、租賃和服務。隨附的Newpark Resources，Inc.及其全資子公司(我們統稱為“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據S-X法規第10-01條為提交給美國證券交易委員會(SEC)的中期財務報表編制的，不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註一起閲讀。我們的財政年度結束於12月31日，我們的第二季度代表截至6月30日的三個月期間，我們的上半年代表截至6月30日的六個月期間。2021年第二季度和上半年的運營結果不一定表明全年的預期結果。除非另有説明，否則所有貨幣金額均以美元表示。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有必要的調整，以公平地展示我們截至2021年6月30日的財務狀況、我們2021年和2020年第二季度和上半年的運營業績，以及我們2021年和2020年上半年的現金流。所有調整都是正常的重複性調整。我們於2020年12月31日的資產負債表來源於該日經審計的綜合財務報表。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。有關更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的註釋1。
我們通過以下途徑經營我們的業務二需要報告的領域：流體系統和工業解決方案。我們的流體系統部門主要為主要在北美和歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太和拉丁美洲某些國家的石油和天然氣勘探與生產(“E&P”)客户提供定製的鑽井、完井和增產流體解決方案。我們的工業解決方案部門包括我們的站點和接入解決方案業務(歷史上報告為MATS和集成服務部門)，以及我們的工業混合業務。Site and Access Solutions為不同市場(主要是美國和歐洲)的客户提供用於臨時工地通道的複合鋪墊系統租賃，以及相關的工地建設和服務，包括輸電、電力勘探、管道、可再生能源、石化、建築和其他行業。我們還向世界各地的客户銷售我們製造的複合墊，電力傳輸是主要的終端市場。我們的工業混合業務始於2020年，利用我們的化學混合能力和技術專長進入目標工業終端市場。
新會計公告
2021年通過的標準
所得税：簡化所得税的會計核算。2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見，旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。我們從2021年1月1日起採用了這一新的指導方針。採用這一新的指導方針對我們的財務報表或相關披露沒有實質性影響。
尚未採用的標準
債務：將可轉換票據和合同計入實體的自有權益。2020年8月，FASB發佈了新的指導意見，旨在簡化可轉換工具的會計處理。這一指導將在2022年第一季度對我們生效。由於我們現有的可轉換工具將於2021年12月到期，我們預計本指導意見的採用不會對我們的合併財務報表或相關披露產生實質性影響。
7

注2-每股收益
下表顯示了用於計算每股淨虧損的分子和分母的對賬方式：
 第二季度上半年
(單位為千，每股數據除外)2021202020212020
分子 
淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(5,998)$(26,244)$(11,360)$(38,392)
分母
加權平均已發行普通股-基本91,145 89,981 90,924 89,813 
股票期權和限制性股票獎勵的稀釋效應— — — — 
可轉換票據的稀釋效應— — — — 
加權平均已發行普通股-稀釋91,145 89,981 90,924 89,813 
普通股每股淨虧損
基本信息$(0.07)$(0.29)$(0.12)$(0.43)
稀釋$(0.07)$(0.29)$(0.12)$(0.43)
我們將以下加權平均潛在股票排除在適用期間每股攤薄淨虧損的計算之外，因為它們將是反攤薄的：
 第二季度上半年
(單位：千)2021202020212020
股票期權和限制性股票獎勵5,863 5,067 5,583 4,951 
對於2021年和2020年的第二季度和上半年，我們在計算稀釋後每股收益時剔除了所有潛在的攤薄股票期權和限制性股票獎勵，因為由於這些時期發生的淨虧損，這一影響是反攤薄的。可轉換票據(定義見附註7)只有在我們普通股的平均價格(根據管理可轉換票據的契約條款計算)超過轉換價格$時，才會影響稀釋後每股淨收入的計算。9.33每股。如果兑換，我們將以現金結算票據的本金金額，因此，在計算稀釋每股淨收入時，只有超過票據本金金額的應付金額(如果有)將被假定為與普通股股份結算。

8

注3-回購計劃
我們的回購計劃仍然適用於我們的普通股和可轉換票據的任何組合的回購。回購計劃沒有具體條款。回購的資金預計將來自運營現金流、手頭可用現金以及我們ABL貸款(定義見附註7)下的借款。作為股票回購計劃的一部分，我們的管理層已被授權根據1934年證券交易法規則10b5-1建立交易計劃。截至2021年6月30日，我們擁有33.8根據該計劃，仍有100萬人。
在2021年上半年，我們回購了$18.3根據回購計劃，我們在公開市場上發行了100萬美元的可轉換票據，總成本為$18.1百萬美元。在2020年上半年，我們回購了$33.1根據回購計劃，我們在公開市場上發行了100萬美元的可轉換票據，總成本為$29.1百萬美元。
有幾個不是根據回購計劃在2021年上半年或2020年回購的普通股。

注4-以股票為基礎的薪酬和其他長期激勵性薪酬
在2021年第二季度，我們的股東批准了2015員工股權激勵計劃(“2015計劃”)的修正案，將2015計劃下授權發行的股票數量從12,300,000至14,300,000該公司還批准了對2014年非僱員董事限制性股票計劃(“2014年董事計劃”)的一項修正案，將根據2014年董事計劃授權發行的股票數量從1,000,000至1,200,000股份。
在2021年第二季度，我們董事會的薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准了對高管和其他關鍵員工的股權薪酬，包括2,665,177限制性股票單位，將在一年內等額分期付款三年制句號。此外，非僱員董事還獲得了210,367限制性股票獎勵，將在授予日或授予日一週年後下一次股東年會前一天的較早時間全額授予。2021年6月30日，1,623,738根據2015年計劃，股票仍可供獎勵，146,527根據2014年董事計劃，股票仍可供獎勵。截至授權日的加權平均公允價值為$。3.28限制性股票單位和限制性股票獎勵的每股收益。
同樣在2021年第二季度，薪酬委員會批准向某些執行幹事發放按業績計算的現金獎勵，目標價值為#美元。3.0百萬美元。以業績為基礎的現金獎勵將根據我們的股東總回報(“TSR”)相對於我們指定同業集團的TSR在一年內的相對排名來確定。三年制演出期。業績期間從2021年5月2日開始到2024年5月31日結束，結束的TSR價格等於我們股票在截至2024年5月31日的30個日曆天內的平均收盤價，每位高管的現金支付範圍為0%至200目標的%。以業績為基礎的現金獎勵以估計公允價值為基礎，在業績期間作為負債獎勵應計。以業績為基礎的現金獎勵的公允價值在每個期間使用蒙特卡洛估值模型重新計量，公允價值的變化在合併經營報表中確認。

9

注5-應收賬款
應收款包括以下內容：
(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
應收貿易賬款：
應收貿易應收賬款總額$136,398 $133,717 
信貸損失撥備(4,732)(5,024)
應收貿易賬款淨額131,666 128,693 
應收所得税5,446 6,545 
其他應收賬款5,677 5,807 
應收賬款總額(淨額)$142,789 $141,045 
其他應收賬款包括#美元。4.7百萬美元和$4.4截至2021年6月30日和2020年12月31日，與外國司法管轄區相關的增值税、商品税和服務税分別為100萬美元。
自2020年1月1日起，我們採用了新的信貸損失會計準則。
我們信貸損失準備金的變化如下：
上半年
(單位：千)20212020
期初餘額$5,024 $6,007 
會計變更的累積影響— 959 
信用損失費用230 726 
核銷，扣除回收後的淨額(522)(937)
期末餘額$4,732 $6,755 

注6-盤存
庫存包括以下內容：
(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
原材料：  
流體系統$103,149 $98,974 
工業解決方案5,856 6,315 
原材料總量109,005 105,289 
混合流體系統組件28,714 31,744 
製成品.墊子9,472 10,824 
總庫存$147,191 $147,857 
流體系統部門的原材料主要由生產流體系統所消耗的重晶石、化學品和其他添加劑組成。工業解決方案部門的原材料主要包括用於製造複合墊和清潔產品的樹脂、化學品和其他材料，以及為我們的客户提供泄漏控制和其他服務所消耗的材料。我們的混合流體系統組件由基礎流體系統組成，這些基礎流體系統要麼在我們的混合設施內部混合，要麼從第三方供應商那裏購買。這些基礎流體系統需要根據需要添加原材料，以滿足特定的客户要求。
10


注7-金融工具的融資安排與公允價值
融資安排包括以下內容：
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：千)本金金額未攤銷貼現和發債成本債務總額本金金額未攤銷貼現和發債成本債務總額
可轉換票據$48,567 $(1,459)$47,108 $66,912 $(4,221)$62,691 
ABL設施14,000 — 14,000 19,100 — 19,100 
定期貸款7,247 (157)7,090 — — — 
其他債務9,602 — 9,602 5,371 — 5,371 
債務總額79,416 (1,616)77,800 91,383 (4,221)87,162 
減：當前部分(11,255)— (11,255)(71,693)4,221 (67,472)
長期債務$68,161 $(1,616)$66,545 $19,690 $— $19,690 
可轉換票據。2016年12月，我們發行了美元100.0於2021年12月1日到期的百萬無擔保可轉換優先票據(“可轉換票據”)，其中$48.6截至2021年6月30日，未償還本金為100萬美元。這些票據的利息為4.0年息%，每半年支付一次，每年6月1日和12月1日拖欠。
在緊接2021年6月1日前一個工作日收盤前的任何時候，持有者只有在某些情況下才能兑換紙幣。在2021年6月1日或之後，直至緊接到期日前一個工作日的營業結束，持有者可以隨時轉換他們的票據。如果任何票據在2021年6月1日或之後被轉換，我們將根據可轉換票據的契約條款，以現金和普通股的組合在到期日結算轉換後的票據。轉換率為每1,000美元票據本金持有107.1381股我們的普通股(相當於初始轉換價格為1,000美元)。9.33每股普通股)，在某些情況下可能會進行調整。我們可能不會在票據到期日之前贖回。截至2021年8月2日，沒有持有者轉換他們的票據。可轉換票據在2021年6月30日的資產負債表中被歸類為長期債務，因為我們打算在到期時利用我們的ABL貸款項下的借款結算票據，如下所述。
根據具有現金轉換選擇權的可轉換債券的會計指引，我們以反映我們估計的不可轉換債務借款利率的方式對票據的債務和股權部分進行了單獨核算。截至2021年6月30日，債務部分的賬面金額為$47.1100萬美元，這是扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本#美元后的淨額。1.5百萬美元。連同未攤銷債務貼現及發債成本的影響，票據的實際利率約為11.3%.
在2021年上半年，我們回購了$18.3我們在公開市場上發行了100萬張可轉換票據，總成本為$18.1百萬美元，並確認淨虧損$0.8反映已清償債務的已支付金額與賬面淨值差額的百萬歐元，包括原始發行貼現和債務發行成本。
以資產為基礎的貸款工具。2016年5月，我們簽訂了一項基於資產的循環信貸協議，該協議於2017年10月和2019年3月進行了修訂(修訂後的ABL貸款機制)。ABL貸款提供高達#美元的融資200.0百萬可供借款(包括信用證)，最高限額可增加至$275.0百萬美元，但要滿足某些條件。截至2021年6月30日，我們在ABL設施下的總可用性為$85.2百萬美元，其中$14.0百萬美元的抽獎和$0.7100萬美元用於未償信用證，剩餘可用金額為#美元。70.5百萬美元。ABL貸款項下的這一可獲得性不包括$24.7300萬美元與符合條件的租賃墊有關，因為我們未能滿足在拖車上衡量的規定的最低綜合固定費用覆蓋率12個月截至2021年3月31日的期間。
ABL貸款將於2024年3月終止；然而，ABL貸款有一個彈性到期日，這將使ABL貸款的到期日加快至2021年9月1日，前提是在該日期之前，可轉換票據尚未全部回購、贖回、再融資、交換或以其他方式得到滿足，或者我們尚未託管一定數量的資金，加上我們為應對我們的借款能力而建立的準備金，足以用於未來在可轉換票據到期日進行結算。ABL設施要求最低綜合固定費用覆蓋率為1.25根據拖尾計算到1.012個月截至2021年6月30日的期間以及剩餘的未使用可用性至少為$25.0100萬美元利用ABL融資機制下的借款或可用資金轉讓，為償還可轉換票據提供資金。以截至二零二一年六月三十日止的過去十二個月期間計算，我們已符合將合資格租用墊計入ABL下可供借用的最低綜合定額收費承保比率。
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並已滿足ABL融資的要求，以利用ABL融資進行未來可轉換票據的結算。在2021年9月1日之前，我們將在ABL融資機制下根據我們的借款能力建立準備金，用於未來結算可轉換票據，並打算利用借款為2021年12月1日到期的可轉換票據的償還提供資金。截至2021年8月2日，我們有$21.1ABL貸款項下未償還的2.5億美元，包括信用證。在滿足ABL設施要求後，總可用性為$107.91000萬美元，包括$24.4符合條件的租賃墊子價值2.5億美元。
ABL貸款項下的借款可獲得性是根據符合條件的美國應收賬款、庫存以及(在滿足下文所述某些金融契約的情況下)包括在租賃車隊中的複合墊子、扣除準備金和借款基數計算中包括的此類資產的限額來計算的。在我們承諾的範圍內，借款基數的計算還包括符合條件的質押現金的金額。貸款人可以部分根據對資產基礎的評估建立此類準備金，並酌情決定其他限制，這些限制可能會減少ABL貸款機制下的其他可用金額。與符合條件的租賃墊相關的可用性也將受到維持最低綜合固定費用覆蓋率為1.5至1.0和至少$1.0站點和訪問解決方案業務的運營收入為2000萬美元，每個業務都是基於往績計算的12個月句號。
根據ABL貸款的條款，我們可以選擇以浮動利率借款，依據是(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，下限為零，或(2)基準利率等於以下中最高的一個：(A)聯邦基金利率加50基點，(B)美國銀行的最優惠利率，N.A.和(C)倫敦銀行同業拆借利率，下限為零，加100基點，在每種情況下，再加上每年適用的保證金。適用的保證金範圍為150至200倫敦銀行同業拆借利率基點，以及50至100基本利率借款的基點，基於ABL貸款中定義的綜合固定費用覆蓋率。截至2021年6月30日，我們ABL貸款的適用保證金為200倫敦銀行同業拆借利率和100基本利率借款基點，適用利潤率降至150基點和50分別為2021年8月的基點。ABL貸款的加權平均利率為2.12021年6月30日。此外，我們需要為ABL貸款的未使用部分支付承諾費，範圍為25至37.5基點，基於ABL貸款機制中定義的未償還借款水平。截至2021年6月30日，適用的承諾費為37.5基點。
ABL貸款是一種高級擔保債務，以我們幾乎所有美國有形和無形資產的第一留置權為擔保，我們非美國子公司的一部分股本也已被質押為抵押品。ABL貸款包含慣常的經營契約和某些限制，其中包括額外債務、留置權、股息、資產出售、投資、合併、收購、關聯交易、股票回購和其他限制性付款。ABL設施還要求最低綜合固定費用覆蓋率為1.0到1.0，這是基於尾隨的12個月ABL設施下的可獲得性降至$以下的期間22.5百萬美元。此外，ABL貸款包含常規違約事件，包括但不限於未能根據該貸款付款、加速超過#美元。25.0百萬美元的其他債務，某些破產事件，以及某些控制權變更事件。
其他債務。2021年2月，一家英國子公司進入英國6.02000萬美元(約合人民幣180萬元)8.32000萬美元)定期貸款安排，將於2024年2月到期，其收益用於償還ABL貸款安排。定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加保證金。3.4每年%，按季度分期付款(GB)375,000外加2021年3月開始的利息和1 GB1.51000萬美元到期付款。我們有一塊錢7.2截至2021年6月30日，在此安排下未償還的百萬美元。
我們的某些其他外國子公司維持着當地的信貸安排，主要包括信貸額度或透支安排，這些安排通常每年更新一次。我們在海外業務中利用當地融資安排，以滿足當地短期流動性需求。我們有一塊錢5.8百萬美元和$3.5根據這些安排，未償還的金額分別為2021年6月30日和2020年12月31日。
此外，在2021年6月30日，我們有$45.4未償還信用證、履約保證金和其他擔保金額為百萬美元，其中某些信用證以#美元為抵押。5.9一百萬的受限現金。
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。我們相信，除我們的可轉換票據外，這些工具的賬面價值接近其在2021年6月30日和2020年12月31日的公允價值。我們的可轉換票據的估計公允價值為$48.62021年6月30日的百萬美元和61.1截至2020年12月31日，基於這些日期的報價市場價格為100萬美元。

注8-所得税
所得税準備金為#美元。3.42021年上半年，儘管報告了税前虧損，但仍為600萬歐元，主要反映了税前虧損地理構成的影響。税費主要涉及我們國際業務的收益，因為我們目前無法確認我們在美國的虧損帶來的税收優惠，因為它們可能無法實現。所得税的優惠是$。6.52020年上半年，我們在美國虧損的税收優惠部分被與我們國際業務收益相關的税收支出所抵消，在2020年上半年，我們在美國的虧損税收優惠被與我們國際業務收益相關的税收支出部分抵消。
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注9-承諾和或有事項
在開展業務的正常過程中，我們會參與私人訴訟的訴訟和其他索賠，以及涉及聯邦、州和地方各級政府當局的司法和行政訴訟。雖然針對我們的訴訟或其他法律程序的結果無法確切預測，但管理層預計，該等訴訟或其他法律程序造成的任何損失，超過保險應計或承保的任何金額，都不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。
注10-現金流量表的補充披露
現金流量表的補充披露如下：
上半年
(單位：千)20212020
支付的現金：  
所得税(扣除退税後的淨額)$3,263 $4,081 
利息$2,579 $3,572 
合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金包括：
(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
現金和現金等價物$35,094 $24,197 
限制性現金(包括在預付費用和其他流動資產中)5,921 6,151 
現金、現金等價物和限制性現金$41,015 $30,348 


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注11-分段數據
下表顯示了我們可報告部門的彙總運營結果(扣除部門間轉移後的淨額)：
 第二季度上半年
(單位：千)2021202020212020
收入
流體系統$97,093 $74,662 $184,942 $207,467 
行業解決方案45,156 27,284 98,479 59,029 
總收入$142,249 $101,946 $283,421 $266,496 
營業收入(虧損)
流體系統$(6,531)$(25,059)$(13,298)$(27,327)
行業解決方案10,143 1,005 23,273 4,067 
公司辦公室(6,859)(6,485)(12,678)(13,165)
總運營虧損$(3,247)$(30,539)$(2,703)$(36,425)
    下表列出了流體系統部門的進一步分類收入：
第二季度上半年
(單位：千)2021202020212020
美國$56,784 $42,670 $104,454 $116,330 
加拿大4,956 3,066 17,619 16,326 
北美合計61,740 45,736 122,073 132,656 
歐洲、中東和非洲地區32,962 26,036 58,421 68,173 
其他2,391 2,890 4,448 6,638 
國際合計35,353 28,926 62,869 74,811 
流體系統公司總收入$97,093 $74,662 $184,942 $207,467 
下表列出了工業解決方案部門的進一步分類收入：
第二季度上半年
(單位：千)2021202020212020
產品銷售收入$10,182 $5,184 $30,219 $9,326 
租金收入19,233 9,170 36,312 22,672 
服務收入13,872 12,930 25,526 27,031 
工業調合收入(1)
1,869 — 6,422 — 
工業解決方案總收入$45,156 $27,284 $98,479 $59,029 
(1)工業調合業務於2020年第二季度開始。工業混合組件的結果從2020年第四季度開始在工業解決方案中公佈。2020年第四季度之前的結果在Fluid Systems中報告，由於不是實質性的，因此沒有進行調整。
工業解決方案公司2021年第二季度的運營業績包括1.0與法律和解相關的其他營業收入增加100萬美元。
2020年3月，由於地緣政治事件以及新冠肺炎大流行的全球影響，油價暴跌，導致E&P行業的客户活動迅速下降。為了應對這些市場變化，我們在2020年第一季度末啟動了裁員和其他成本削減計劃，並在整個2020年繼續採取這些行動。
作為降低成本計劃的一部分，我們將全球員工基礎減少了大約550 (25%)。由於裁員，我們2020年第二季度的經營業績包括
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$2.8遣散費總額為2000萬美元($2.6流體系統(Fluid Systems)1000萬美元，以及0.2(我們公司辦公室的百萬美元)，$2.02000萬美元的收入成本和0.8銷售、一般和行政費用為1.6億美元。我們在2020年上半年的經營業績包括3.5遣散費總額為2000萬美元($3.1流體系統(Fluid Systems)1000萬美元，以及0.4(我們公司辦公室的百萬美元)，$2.42000萬美元的收入成本和1.1銷售、一般和行政費用為1.6億美元。截至2020年6月30日，這些成本已大量支付。
我們認出了$11.92020年第二季度庫存減記、遣散費和設施退出成本的總費用為1.6億美元，其中11.7流體系統部門的收入為2000萬美元，0.2公司辦公室裏有1000萬美元。我們認出了$13.32020年上半年庫存減記、遣散費和設施退出成本的總費用為3.6億美元，其中12.9流體系統部門的收入為2000萬美元，0.4公司辦公室裏有1000萬美元。有關流體系統部分費用的詳細信息，請參閲下面的內容。
第二季度上半年
(單位：千)2021202020212020
庫存減記$— $8,269 $— $8,996 
遣散費550 2,593 613 3,099 
設施退出成本— 800 — 800 
液體系統損傷和其他費用總額$550 $11,662 $613 $12,895 
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第二項：企業管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
以下有關我們的財務狀況、經營結果、流動性和資本資源的討論應與本報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K一起閲讀。我們的第二季度代表截至6月30日的三個月期間，我們的上半年代表截至6月30日的六個月期間。除非另有説明，否則所有貨幣金額均以美元表示。本協議所稱附註是指第一項“財務報表”中未經審計的簡明合併財務報表附註。
概述
我們是一家地理多元化的供應商，為多個行業的客户提供產品、租賃和服務。我們通過兩個可報告的部門經營我們的業務：流體系統公司(Fluid Systems)，主要服務於石油和天然氣勘探和生產(“E&P”)客户；以及工業解決方案公司，服務於各種市場，包括輸電、勘探和生產、管道、可再生能源、石化、建築和其他行業。
我們的長期戰略包括旨在提高長期股東價值創造的關鍵基礎要素：
•終端市場多元化-為了幫助我們在動盪的E&P行業減少對客户的依賴，提高現金流產生和投資資本回報的穩定性，並向新市場提供增長機會，我們在過去幾年中將努力集中在我們歷史上的E&P客户基礎之外的多元化存在上。這些努力主要集中在我們的現場和接入解決方案業務中，我們優先考慮輸電、管道、可再生能源和建築市場的增長。2021年上半年，我們的工業解決方案部門創造了9800萬美元的收入，其中包括來自輸電和其他工業市場的約8100萬美元。我們收入的持續多樣化，包括可能受益於世界各地正在進行的能源轉型努力的終端市場，如輸電、可再生能源和地熱，仍然是未來的戰略重點，我們預計我們的資本投資將主要集中在工業終端市場的擴張上。
•提供增強環境可持續性的產品-我們公司在向客户提供環保技術方面有着悠久的歷史。在工業解決方案領域，我們相信，與市場上的替代木墊產品相比，我們完全可回收的Dura-BASE®鋪墊系統的輕量化設計為我們的客户提供了明顯的環境優勢，因為它消除了生產木墊產品所需的森林砍伐，同時還減少了與產品運輸相關的二氧化碳排放。在我們的流體系統部門，我們的高性能水基流體系統系列(我們的市場名稱為Evolution®和DeepDrill®系統)旨在提高鑽井性能，同時提供與傳統油基流體相比的各種環境效益。我們的流體系統部門還開發了一種用於地熱應用的水基流體系統，我們的市場名稱為TerraThermTM。技術的不斷進步為我們的客户提供了經濟效益，同時也加強了他們的環境和安全計劃，這仍然是我們研發工作的優先事項。
我們的流體系統公司的運營結果仍然取決於我們服務的市場的石油和天然氣鑽探活動水平以及鑽井作業的性質(包括深度以及油井是垂直還是水平鑽井)，這決定了每口油井的收入潛力。鑽探活動水平反過來又取決於多種因素，包括石油和天然氣大宗商品定價、庫存水平、產品需求和監管限制。石油和天然氣的價格和活動具有周期性和波動性，這種市場波動對我們的經營業績有重大影響。

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雖然我們的收入潛力是由包括上述因素在內的一系列因素推動的，但鑽機數量數據仍然是最被廣泛接受的鑽探活動指標。與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年北美鑽機數量的平均數據如下：
 第二季度2021年vs 2020年
 20212020數數%
美國鑽機數量450 392 58 15 %
加拿大鑽機數量72 25 47 188 %
北美鑽機數量522 417 105 25 %
上半年2021年vs 2020年
20212020數數%
美國鑽機數量420 588 (168)(29)%
加拿大鑽機數量105 110 (5)(5)%
北美鑽機數量525 698 (173)(25)%
_______________________________________________________
消息來源：貝克休斯公司
2020年3月，由於地緣政治事件以及新冠肺炎大流行的全球影響，油價暴跌。因此，美國鑽機數量從2020年3月下旬開始大幅下降，直到2020年8月中旬達到244台的低點。2021年第一季度，美國平均鑽機數量環比增加了27%，2021年第二季度進一步增加了15%。我們預計，市場活動將在目前水平的基礎上繼續改善，儘管新冠肺炎變體的持續影響和不確定的經濟環境使得復甦的時間和速度難以預測。加拿大的鑽機數量反映了這個市場的正常季節性，最高的鑽機數量通常出現在每年第一季度，也就是春季分拆之前。
在北美陸地市場以外，鑽探活動通常更穩定，因為這種鑽探活動基於較長期的經濟預測和多年鑽探計劃，這通常會減少大宗商品價格短期變化對整體鑽探活動的影響。然而，歐洲、中東和非洲地區幾個國家的業務從2020年3月開始，一直持續到2021年，活動中斷和項目延誤，原因是政府對人員流動施加限制，人員隔離，以及新冠肺炎大流行造成的後勤限制。我們預計，這些中斷和項目延誤將在短期內繼續影響國際活動水平，雖然我們預計隨着我們在2021年之前的進展，客户活動將普遍改善，但持續健康大流行的持續時間和規模以及相關政府應對措施的影響非常難以預測。
為了應對2020年的市場變化以及由於油價下跌和新冠肺炎疫情而導致對我們產品和服務的需求減少，我們在2020年採取了一系列旨在節省現金和保護流動性的行動，其中包括實施成本削減計劃，包括裁員、員工休假、暫停公司對其美國固定繳費計劃的等額繳費，以及從2020年4月1日起對很大一部分美國員工臨時減薪，包括高管和支付給所有非員工董事會成員的年度現金預留金我們確認2020年的總費用為2920萬美元，其中包括2020年上半年的庫存減記、遣散費和設施退出成本1330萬美元。雖然我們已經採取了某些措施來減少我們的勞動力和成本結構，但我們的業務包含高水平的固定成本，包括大量的設施和人員費用。從2021年第二季度開始，我們將部分非執行美國員工的工資恢復到減薪前的水平，並重新啟動了公司對我們的美國固定繳款計劃的匹配繳費。從2021年7月開始，我們將其餘非執行美國員工和高管的工資以及支付給所有非員工董事會成員的年度現金預付金恢復到減薪前的水平。我們繼續評估表現不佳的業務領域，以及進一步實現更高效和更具可擴展性的成本結構的機會。在活動水平沒有較長期增長的情況下，我們可能會產生與降低成本努力或潛在資產減值相關的未來費用，這可能會對我們未來的業績產生負面影響。

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細分市場概述
流體系統-我們的流體系統部門在2021年上半年創造了65%的綜合收入，為主要在北美和歐洲、中東和非洲以及亞太和拉丁美洲某些國家的石油、天然氣和地熱項目的客户提供鑽井、完井和增產液產品及相關技術服務。儘管新冠肺炎對國際客户活動產生了持續的影響，但北美以外的擴張，包括國際石油公司(IOC)和國家石油公司(NOC)的滲透，仍然是我們流體系統戰略的關鍵因素，該戰略在歷史上幫助穩定了部門收入，而北美的石油和天然氣勘探活動卻大幅波動。2021年上半年，來自IOC和NOC客户的收入約佔流體系統部門收入的31%，而2020年上半年這一比例約為44%，下降的主要原因是與COVID相關的活動中斷和項目延誤。與我們的戰略一致，2021年上半年，我們在巴林和泰國獲得了多年招標合同，預計這兩個項目都將於2021年第三季度開始。
工業解決方案-我們的工業解決方案部門在2021年上半年創造了35%的綜合收入，為臨時工地接入提供工程複合鋪墊系統租賃，以及相關的工地建設和服務，為不同市場的客户提供相關的工地建設和服務，包括輸電、勘探和維修、管道、可再生能源、石化、建築和其他行業，主要是在美國和歐洲。我們還向世界各地的客户銷售我們製造的複合墊，電力傳輸是主要的終端市場。此外，我們開始將我們的化學混合能力和技術專長運用到工業混合業務中，並在2020年開始生產消毒劑和工業清潔產品，以應對新冠肺炎疫情導致的清潔產品市場需求的增長。生產規模在2020年第三季度末完成，這有效地重新定位了我們位於德克薩斯州康羅市的化學混合業務，以支持工業終端市場。從2020年第四季度開始，與這些工業混合業務相關的資產和經營業績將計入工業解決方案部門，而2020年早些時候的非實質性歷史業績則計入流體系統部門。
擴大我們在輸電和其他工業市場的租賃和服務活動仍然是我們的戰略重點，因為與E&P相比，這些市場相對穩定，而且這些市場的增長機會很大，包括能源轉型帶來的潛在積極影響。2020年，我們的業務受到新冠肺炎疫情的影響，客户以與Covid相關的市場不確定性、允許延誤和物流限制為由，推遲了採購和計劃中的項目。2021年上半年，工業解決方案部門來自電力傳輸和其他工業市場的租金和服務收入增加到約4500萬美元，而2020年上半年約為2900萬美元。產品銷售收入在很大程度上反映了對輸電客户和其他工業市場的銷售，通常會根據客户訂單的時間波動。2021年上半年，輸電和其他工業市場的總部門收入為8100萬美元(佔部門收入的83%)，是2020年上半年3800萬美元(部門收入的64%)的兩倍多，得益於市場復甦，包括與2020年COVID相關項目延誤相關的某種程度的被壓抑的需求，特別是在電力傳輸行業。我們預計，客户活動，特別是在電力傳輸領域，在未來幾年將保持強勁，部分原因是能源轉型的影響和對電網的日益依賴。

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2021年第二季度與2020年第二季度相比
綜合運營結果
2021年第二季度與2020年第二季度的運營結果摘要如下：
 第二季度2021年vs 2020年
(單位：千)20212020$%
收入$142,249 $101,946 $40,303 40 %
收入成本124,106 112,290 11,816 11 %
銷售、一般和行政費用22,980 20,937 2,043 10 %
其他營業收入，淨額(1,590)(742)(848)NM
營業虧損(3,247)(30,539)27,292 89 %
外幣匯兑損失224 781 (557)(71)%
利息支出，淨額2,164 2,912 (748)(26)%
債務清償收益— (1,334)1,334 100 %
所得税前虧損(5,635)(32,898)27,263 83 %
所得税撥備(福利)363 (6,654)7,017 NM
淨損失$(5,998)$(26,244)$20,246 (77)%
收入
2021年第二季度收入增長40%，達到1.422億美元，而2020年第二季度為1.019億美元。這4030萬美元的增長包括北美地區3180萬美元(45%)的收入增長，其中流體系統部門增加了1600萬美元，工業解決方案部門增加了1580萬美元。我們北美業務的收入增長主要是因為北美鑽機數量增加了25%，這對我們的流體系統部門產生了有利的影響，以及電力傳輸部門的活動恢復，對我們的工業解決方案部門產生了有利的影響。我們國際業務的收入增加了860萬美元(27%)，但繼續受到新冠肺炎疫情造成的活動中斷和項目延誤的影響。關於收入變化的更多信息在下面的營業部門業績中提供。
收入成本
2021年第二季度的收入成本增長了11%，達到1.241億美元，而2020年第二季度為1.123億美元。流體系統部門2020年第二季度的收入成本包括1110萬美元的與庫存減記、遣散費和設施退出成本有關的費用。收入成本的增加主要是由上述收入增長40%推動的。
銷售、一般和行政費用
2021年第二季度，銷售、一般和行政費用增加了200萬美元，達到2300萬美元，而2020年第二季度為2090萬美元。這一增長主要是由於基於業績的激勵和基於股票的薪酬支出增加，以及美國某些工資和退休福利的恢復，但部分被遣散費和法律成本的減少所抵消。2021年第二季度，銷售、一般和行政費用佔收入的比例為16.2%，而2020年第二季度為20.5%.
其他營業收入，淨額
2021年第二季度的其他營業收入包括與工業解決方案部門的法律和解相關的100萬美元收益。其他營業收入還包括出售資產的收益。
外幣兑換
2021年第二季度外匯兑換虧損20萬美元，而2020年第二季度虧損80萬美元，反映了貨幣轉換對以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債(包括公司間餘額)的影響。
19

利息支出，淨額
2021年第二季度的利息支出為220萬美元，而2020年第二季度為290萬美元。2021年第二季度和2020年第二季度的利息支出分別包括100萬美元和120萬美元的原始發行折扣和債券發行成本的非現金攤銷。利息支出減少的主要原因是債務餘額減少。
債務清償收益
2020年第二季度，我們在公開市場以1530萬美元的價格回購了1860萬美元的可轉換票據。2020年第二季度的130萬美元收益反映了已償還債務的支付金額和賬面淨值的差異，包括原始發行折扣和債券發行成本。
所得税撥備(福利)
2021年第二季度的所得税撥備為40萬美元，儘管該季度報告了税前虧損，主要反映了我們税前虧損的地理構成的影響。税費主要涉及我們國際業務的收益，因為我們目前無法確認我們在美國的虧損帶來的税收優惠，因為它們可能無法實現。2020年第二季度所得税優惠為670萬美元，美國虧損帶來的税收優惠被與我們國際業務收益相關的税收支出部分抵消。

20

運營細分市場結果
下表顯示了我們可報告部門的彙總財務信息(扣除部門間轉賬後的淨額)：
第二季度2021年vs 2020年
(單位：千)20212020$%
收入  
流體系統$97,093 $74,662 $22,431 30 %
行業解決方案45,156 27,284 17,872 66 %
總收入$142,249 $101,946 $40,303 40 %
營業收入(虧損)  
流體系統$(6,531)$(25,059)$18,528 
行業解決方案10,143 1,005 9,138 
公司辦公室(6,859)(6,485)(374)
總運營虧損$(3,247)$(30,539)$27,292 
分部營業利潤率
流體系統(6.7)%(33.6)%
行業解決方案22.5 %3.7 %
流體系統
收入
這一部門的總收入包括以下內容：
 第二季度2021年vs 2020年
(單位：千)20212020$%
美國$56,784 $42,670 $14,114 33 %
加拿大4,956 3,066 1,890 62 %
北美合計61,740 45,736 16,004 35 %
歐洲、中東和非洲地區32,962 26,036 6,926 27 %
其他2,391 2,890 (499)(17)%
國際合計35,353 28,926 6,427 22 %
流體系統公司總收入$97,093 $74,662 $22,431 30 %
2021年第二季度北美收入增長35%，達到6170萬美元，而2020年第二季度為4570萬美元。這一增長主要歸因於美國陸地市場增加了2090萬美元，這是由於美國鑽井平臺數量增加了15%，以及市場份額的增加，但主要是由於客户鑽探和完井活動水平的變化，墨西哥灣近海市場減少了600萬美元，這部分抵消了這一增長。2021年第二季度，美國的收入包括來自土地市場的4930萬美元和來自墨西哥灣近海的750萬美元。
在國際上，2021年第二季度的收入增長了22%，達到3540萬美元，而2020年第二季度的收入為2890萬美元。這一增長主要是由歐洲和北非的活動增加推動的，但中東和亞太地區的活動減少部分抵消了這一增長。然而，儘管有這些改善，幾乎所有主要市場的客户活動水平都繼續受到新冠肺炎疫情的影響。
21

營業虧損
流體系統部門2021年第二季度的運營虧損為650萬美元，比2020年第二季度的2510萬美元有所改善，為1850萬美元。流體系統公司2021年第二季度的運營虧損包括60萬美元的遣散費，2020年第二季度的運營虧損包括與庫存減記、遣散費和設施退出成本有關的1170萬美元的費用。營業虧損的其餘改善包括來自北美業務的640萬美元的收益和來自國際業務的110萬美元的收益，這主要歸因於上述收入的變化以及2020年實施的成本降低計劃的收益。
工業解決方案服務
收入
這一部門的總收入包括以下內容：
 第二季度2021年vs 2020年
(單位：千)20212020$%
產品銷售收入$10,182 $5,184 $4,998 96 %
租金和服務收入33,105 22,100 11,005 50 %
工業調合收入1,869 — 1,869 NM
工業解決方案總收入$45,156 $27,284 $17,872 66 %
2020年第二季度，大多數終端市場的客户活動受到新冠肺炎疫情以及相關運營限制和市場不確定性的不利影響，導致採購和項目執行延遲。因此，產品銷售收入比2020年第二季度增加了500萬美元。產品銷售收入通常會根據客户下單的時間而波動。此外，由於延遲購買和項目恢復，租金和服務收入增加了1100萬美元，其中包括輸電和其他工業市場增加的1130萬美元，這部分被E&P市場減少的30萬美元所抵消。來自工業客户的增長反映了我們在美國和英國向這些市場的持續擴張，包括來自電力傳輸部門的收入增長了約110%。
營業收入
工業解決方案部門2021年第二季度的營業收入為1010萬美元，而2020年第二季度為100萬美元，增長主要歸因於上述收入的變化。此外，工業解決方案公司2021年第二季度的經營業績包括與法律和解相關的100萬美元的其他營業收入增長。
公司辦公室
2021年第二季度，公司辦公費用增加了40萬美元，達到690萬美元，而2020年第二季度為650萬美元。這一增長主要是由於更高的績效激勵和基於股票的薪酬支出，以及美國某些工資和退休福利的恢復，但部分被2020年實施的成本削減計劃的好處所抵消。
22

2021年上半年與2020年上半年相比
綜合運營結果
2021年上半年與2020年上半年相比，業務成果彙總如下：
 上半年2021年vs 2020年
(單位：千)20212020$%
收入$283,421 $266,496 $16,925 6 %
收入成本244,097 258,374 (14,277)(6)%
銷售、一般和行政費用43,891 45,633 (1,742)(4)%
其他營業收入，淨額(1,864)(1,086)(778)72 %
營業虧損(2,703)(36,425)33,722 93 %
外幣匯兑(收益)損失(108)2,763 (2,871)NM
利息支出，淨額4,572 6,113 (1,541)(25)%
債務清償損失(收益)790 (419)1,209 NM
所得税前虧損(7,957)(44,882)36,925 82 %
所得税撥備(福利)3,403 (6,490)9,893 NM
淨損失$(11,360)$(38,392)$27,032 70 %
收入
2021年上半年的收入增長了6%，達到2.834億美元，而2020年上半年的收入為2.665億美元。這1690萬美元的增長包括北美地區2350萬美元(13%)的收入增長，包括工業解決方案部門3410萬美元的增長，部分被流體系統部門1060萬美元的下降所抵消。我們北美業務的收入增長主要是由於電力傳輸和其他工業市場的顯著增長，這影響了我們的工業解決方案部門，但北美鑽機數量減少了25%，這主要影響了我們的流體系統部門，這部分抵消了這一增長。我們國際業務的收入減少了660萬美元(8%)，主要原因是新冠肺炎疫情造成的活動中斷和項目延誤。關於收入變化的更多信息在下面的營業部門業績中提供。
收入成本
2021年上半年，收入成本下降了6%，降至2.441億美元，而2020年上半年為2.584億美元。流體系統部門2020年上半年的收入成本包括與庫存減記、遣散費和設施退出成本相關的總共1220萬美元的費用。剩餘的下降主要是由於2020年實施的成本降低計劃帶來的好處，但被上述6%的收入增長部分抵消。
銷售、一般和行政費用
2021年上半年，銷售、一般和行政費用減少了170萬美元，降至4390萬美元，而2020年上半年為4560萬美元。這一下降主要是由於2021年上半年人員成本的下降，包括2020年實施的成本降低計劃的好處，以及遣散費和法律成本的降低，但部分被更高的績效激勵和基於股票的薪酬支出所抵消。2021年上半年，銷售、一般和行政費用佔收入的比例為15.5%，而2020年上半年為17.1%.
其他營業收入，淨額
2021年上半年的其他營業收入包括與工業解決方案部門的法律和解相關的100萬美元收益。其他營業收入還包括出售資產的收益。
外幣兑換
2021年上半年外幣兑換收益為10萬美元，而2020年上半年為虧損280萬美元，反映了貨幣兑換對以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債(包括公司間餘額)的影響。
23

利息支出，淨額
2021年上半年的利息支出為460萬美元，而2020年上半年為610萬美元。2021年上半年和2020年上半年的利息支出分別包括210萬美元和280萬美元的原始發行折扣和債券發行成本的非現金攤銷。利息支出減少的主要原因是債務餘額減少。
債務清償損失(收益)
2021年上半年和2020年上半年，我們分別以1810萬美元和2910萬美元在公開市場回購了1830萬美元和3310萬美元的可轉換票據。2021年上半年和2020年上半年的80萬美元虧損和40萬美元收益分別反映了已償還債務的支付金額和賬面淨值的差異，包括原始發行貼現和債券發行成本。
所得税撥備(福利)
2021年上半年的所得税撥備為340萬美元，儘管該期間報告了税前虧損，主要反映了我們税前虧損的地理構成的影響。税費主要涉及我們國際業務的收益，因為我們目前無法確認我們在美國的虧損帶來的税收優惠，因為它們可能無法實現。2020年上半年的所得税優惠為650萬美元，其中美國虧損的税收優惠部分被與我們國際業務收益相關的税收支出所抵消。

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運營細分市場結果
下表顯示了我們可報告部門的彙總財務信息(扣除部門間轉賬後的淨額)：
上半年2021年vs 2020年
(單位：千)20212020$%
收入  
流體系統$184,942 $207,467 $(22,525)(11)%
行業解決方案98,479 59,029 39,450 67 %
總收入$283,421 $266,496 $16,925 6 %
營業收入(虧損)  
流體系統$(13,298)$(27,327)$14,029 
行業解決方案23,273 4,067 19,206 
公司辦公室(12,678)(13,165)487 
總運營虧損$(2,703)$(36,425)$33,722 
分部營業利潤率
流體系統(7.2)%(13.2)%
行業解決方案23.6 %6.9 %
流體系統
收入
這一部門的總收入包括以下內容：
 上半年2021年vs 2020年
(單位：千)20212020$%
美國$104,454 $116,330 $(11,876)(10)%
加拿大17,619 16,326 1,293 8 %
北美合計122,073 132,656 (10,583)(8)%
歐洲、中東和非洲地區58,421 68,173 (9,752)(14)%
其他4,448 6,638 (2,190)(33)%
國際合計62,869 74,811 (11,942)(16)%
流體系統公司總收入$184,942 $207,467 $(22,525)(11)%
北美里夫2021年上半年，NUE下降了8%，至1.221億美元，而2020年上半年為1.327億美元。這一減少主要是由於墨西哥灣近海減少了1320萬美元，主要是由於客户鑽探和完井活動水平的變化，但部分抵消了來自美國陸地市場的210萬美元的增加，這主要是由於市場份額的增加，儘管美國鑽井平臺數量減少了29%。2021年上半年，美國的收入包括來自土地市場的8890萬美元和來自墨西哥灣近海的1560萬美元。
在國際上，2021年上半年的收入下降了16%，降至6290萬美元，而2020年上半年為7480萬美元。這一下降主要是由於新冠肺炎中斷影響了幾乎所有關鍵市場的客户活動水平，導致活動減少，其中中東和北非的影響最大。
25

營業虧損
流體系統部門2021年上半年的運營虧損為1330萬美元，比2020年上半年的2730萬美元有所改善，為1400萬美元。流體系統公司2021年上半年的運營虧損包括60萬美元的遣散費和2020年上半年的運營虧損，其中包括與庫存減記、遣散費和設施退出成本相關的1290萬美元的費用。營業虧損的其餘改善包括來自北美業務的570萬美元的收益，部分被國際業務的400萬美元的下降所抵消，反映了上述收入的變化和2020年實施的成本降低計劃的收益。
工業解決方案
收入
這一部門的總收入包括以下內容：
 上半年2021年vs 2020年
(單位：千)20212020$%
產品銷售收入$30,219 $9,326 $20,893 224 %
租金和服務收入61,838 49,703 12,135 24 %
工業調合收入6,422 — 6,422 NM
工業解決方案總收入$98,479 $59,029 $39,450 67 %
2020年上半年，大多數終端市場的客户活動受到新冠肺炎疫情以及相關運營限制和市場不確定性的不利影響，導致採購和項目執行延遲。因此，產品銷售收入比2020年上半年增加了2,090萬美元，其中包括新冠肺炎疫情爆發後被壓抑的需求帶來的有利影響。產品銷售收入通常會根據客户下單的時間而波動。此外，由於延遲購買和項目恢復，租金和服務收入增加了1210萬美元，其中包括來自輸電和其他工業市場的1600萬美元的增長，這部分被E&P市場減少的390萬美元所抵消。來自工業客户的增長反映了我們在美國和英國向這些市場的持續擴張，包括來自電力傳輸部門的收入增長了約68%。來自E&P客户的收入減少主要是由於美國鑽探活動減少，以及我們專注於支持更穩定的電力傳輸和其他工業市場。
營業收入
工業解決方案部門2021年上半年的營業收入為2330萬美元，而2020年上半年為410萬美元，增長主要歸因於上述收入的變化。此外，工業解決方案公司2021年上半年的經營業績包括與法律和解相關的100萬美元的其他營業收入增長。
公司辦公室
2021年上半年，公司辦公費用減少了50萬美元，降至1270萬美元，而2020年上半年為1320萬美元。這一下降主要是由於2021年上半年人員成本的下降，包括2020年實施的成本削減計劃帶來的好處，但部分被績效激勵和股票薪酬支出的增加所抵消。
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流動性與資本資源
2021年上半年，運營活動提供的淨現金為2580萬美元，而2020年上半年為2500萬美元。2021年上半年，經非現金項目調整後的淨虧損提供了1150萬美元的現金，而營運資本的變化提供了1430萬美元的現金。
2021年上半年，用於投資活動的現金淨額為130萬美元，包括1050萬美元的資本支出，大大被出售資產所得的920萬美元所抵消。出售資產的大部分收益反映了我們租賃車隊的二手墊子，這些墊子是我們網站和訪問解決方案業務的商業服務的一部分。2021年上半年，我們幾乎所有的資本支出都用於支持我們的工業解決方案部門，包括對墊子租賃車隊的710萬美元投資，主要支持輸電部門日益增長的需求。
2021年上半年用於融資活動的現金淨額為1330萬美元，其中主要包括1810萬美元的可轉換票據回購和510萬美元的ABL貸款淨償還，部分被英國定期貸款貸款810萬美元的淨收益所抵消。
截至2021年6月30日，我們手頭的3510萬美元現金中，約有3040萬美元存在於我們的國際子公司中。在維持足夠的現金需求以支持這些國際子公司的戰略目標以及遵守適用的匯兑或現金控制的前提下，我們預計將繼續從這些國際子公司匯回多餘的現金。隨着我們到2021年的進展，我們預計營運資本在短期內可能會增加，我們業務的未來營運資本需求通常會隨着收入的變化而呈方向性波動。我們預計，近期的資本支出仍將相當有限，重點放在工業終端市場的擴張機會上。此外，在2021年12月到期之前，我們可能會繼續根據我們現有的回購計劃購買我們的可轉換票據。
我們的ABL貸款機制下的可用性還提供了額外的流動性，如下所述。ABL融資機制下的總可獲得性將根據符合條件的美國應收賬款、庫存水平以及在滿足以下所述某些金融契約的情況下，在租賃車隊中包括的複合墊子的水平進行方向性波動。我們預計，我們手頭的可用現金、運營產生的現金以及我們ABL融資機制下的預期可用性將足以為我們未來12個月的當前運營以及2021年可轉換票據的回購或償還提供資金。我們還繼續評估其他額外流動性來源，以支持我們的長期流動性選擇，其中包括可能的融資或由美國或我們的國際業務的某些資產擔保的替代安排。
我們的大寫如下：
(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
可轉換票據$48,567 $66,912 
ABL設施14,000 19,100 
其他債務16,849 5,371 
未攤銷貼現和發債成本(1,616)(4,221)
債務總額$77,800 $87,162 
股東權益476,244 488,032 
總市值$554,044 $575,194 
總債務與資本之比14.0 %15.2 %
可轉換票據。2016年12月，我們發行了1.00億美元於2021年12月1日到期的無擔保可轉換優先票據(“可轉換票據”)，其中4860萬美元本金於2021年6月30日到期。該批債券的息率為年息4.0%，每半年派息一次，分別於每年6月1日及12月1日派息一次。
在緊接2021年6月1日前一個工作日收盤前的任何時候，持有者只有在某些情況下才能兑換紙幣。在2021年6月1日或之後，直至緊接到期日前一個工作日的營業結束，持有者可以隨時轉換他們的票據。如果任何票據在2021年6月1日或之後被轉換，我們將根據可轉換票據的契約條款，以現金和普通股的組合在到期日結算轉換後的票據。轉換率為每1,000美元票據本金兑換107.1381股我們的普通股(相當於每股普通股9.33美元的初始轉換價格)，在某些情況下可能會有調整。我們可能不會在票據到期日之前贖回。截至2021年8月2日，沒有持有者轉換他們的票據。可轉換票據在6月30日被歸類為長期債務，
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2021年資產負債表，因為我們打算在到期時利用我們的ABL貸款下的借款結算票據，如下所述。
根據具有現金轉換選擇權的可轉換債券的會計指引，我們以反映我們估計的不可轉換債務借款利率的方式對票據的債務和股權部分進行了單獨核算。截至2021年6月30日，債務部分的賬面價值為4710萬美元，扣除未攤銷債務貼現和發債成本150萬美元。包括未攤銷債務貼現和債務發行成本的影響，票據的實際利率約為11.3%。
2021年上半年，我們在公開市場回購了1830萬美元的可轉換票據，總成本為1810萬美元，並確認了80萬美元的淨虧損，反映了已償還債務的金額和賬面淨值的差額，包括原始發行折扣和債務發行成本。
以資產為基礎的貸款工具。2016年5月，我們簽訂了一項基於資產的循環信貸協議，該協議於2017年10月和2019年3月進行了修訂(修訂後的ABL貸款機制)。ABL貸款提供最高2億美元的可供借款(包括信用證)的融資，在某些條件下，最高可增加至2.75億美元的容量。截至2021年6月30日，我們在ABL貸款下的總可用金額為8520萬美元，其中1400萬美元已提取，70萬美元用於未償還信用證，剩餘可用金額為7050萬美元。ABL融資下的這一可用金額不包括與符合條件的租賃牀墊相關的2470萬美元，因為我們未能滿足以截至2021年3月31日的過去12個月期間衡量的所需的最低綜合固定費用覆蓋比率。
ABL貸款將於2024年3月終止；然而，ABL貸款有一個彈性到期日，這將使ABL貸款的到期日加快至2021年9月1日，前提是在該日期之前，可轉換票據尚未全部回購、贖回、再融資、交換或以其他方式得到滿足，或者我們尚未託管一定數量的資金，加上我們為應對我們的借款能力而建立的準備金，足以用於未來在可轉換票據到期日進行結算。ABL貸款要求最低綜合固定費用覆蓋比率為1.25至1.0，這是根據截至2021年6月30日的過去12個月期間和至少2500萬美元的剩餘未用可用資金計算的，以利用ABL貸款下的借款或轉讓可用性為償還可轉換票據提供資金。按截至二零二一年六月三十日止之往績十二個月期間計算，吾等已滿足將合資格租賃墊計入ABL融資項下借款可用性所需的最低綜合固定收費覆蓋比率，並已滿足ABL融資的要求，以利用ABL融資於未來結算可換股票據。在2021年9月1日之前，我們將在ABL融資機制下根據我們的借款能力建立準備金，用於未來結算可轉換票據，並打算利用借款為2021年12月1日到期的可轉換票據的償還提供資金。截至2021年8月2日，我們在ABL貸款下有2110萬美元未償還，包括信用證。在滿足ABL設施要求後，總可用金額為107.9美元，其中包括2,440萬美元的合格租賃墊子。
ABL貸款項下的借款可獲得性是根據符合條件的美國應收賬款、庫存以及(在滿足下文所述某些金融契約的情況下)包括在租賃車隊中的複合墊子、扣除準備金和借款基數計算中包括的此類資產的限額來計算的。在我們承諾的範圍內，借款基數的計算還包括符合條件的質押現金的金額。貸款人可以部分根據對資產基礎的評估建立此類準備金，並酌情決定其他限制，這些限制可能會減少ABL貸款機制下的其他可用金額。與符合條件的租賃牀墊相關的可用性還必須保持網站和接入解決方案業務的最低綜合固定費用覆蓋率為1.5%至1.0，以及至少100萬美元的營業收入，每項收入都是基於往績12個月的期限計算的。
根據ABL貸款的條款，我們可以選擇以浮動利率借款，依據是(1)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，下限為零，或(2)基準利率等於以下中最高的一個：(A)聯邦基金利率加50個基點，(B)美國銀行北卡羅來納州最優惠利率和(C)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，下限為零，外加100個基點，在每種情況下，加每年適用的保證金。根據ABL貸款中定義的綜合固定費用覆蓋比率，LIBOR借款的適用保證金範圍為150至200個基點，基本利率借款的適用保證金範圍為50至100個基點。截至2021年6月30日，我們的ABL貸款工具下的適用保證金相對於LIBOR借款為200個基點，相對於基本利率借款為100個基點，2021年8月，適用保證金分別降至150個基點和50個基點。截至2021年6月30日，ABL貸款的加權平均利率為2.1%。此外，我們需要根據ABL貸款中定義的未償還借款水平，為ABL貸款中未使用的部分支付25至37.5個基點的承諾費。截至2021年6月30日，適用承諾費為37.5個基點。
ABL貸款是一種高級擔保債務，以我們幾乎所有美國有形和無形資產的第一留置權為擔保，我們非美國子公司的一部分股本也已被質押為抵押品。ABL設施包含慣常的運營契約和某些限制，其中包括
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其他債務、留置權、股息、資產出售、投資、合併、收購、關聯交易、股票回購和其他限制性支付。如果ABL設施的可獲得性降至2250萬美元以下，ABL設施還要求最低綜合固定費用覆蓋率為1.0至1.0，這是根據過去12個月的期限計算的。根據我們目前的預測，我們預計ABL貸款的可獲得性不會低於2250萬美元。此外，ABL貸款包含常規違約事件，包括但不限於未能根據該貸款付款、超過2500萬美元的其他債務加速、某些破產事件以及某些控制權變更事件。
其他債務。2021年2月，一家英國子公司進入了一項600萬GB(約合830萬美元)的定期貸款安排，該貸款安排將於2024年2月到期，所得資金用於償還ABL貸款安排。定期貸款的利息為LIBOR加3.4%的年保證金，按季度分期付款375,000 GB，外加2021年3月開始的利息，到期時支付150萬GB。截至2021年6月30日，根據這一安排，我們有720萬美元未償還。
我們的某些其他外國子公司維持着當地的信貸安排，主要包括信貸額度或透支安排，這些安排通常每年更新一次。我們在海外業務中利用當地融資安排，以滿足當地短期流動性需求。截至2021年6月30日和2020年12月31日，根據這些安排，我們分別有580萬美元和350萬美元未償還。
此外，截至2021年6月30日，我們有4540萬美元的未償還信用證、履約保證金和其他擔保，其中某些信用證以590萬美元的限制性現金為抵押。
關鍵會計估計和政策
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，該原則要求管理層做出影響報告金額和披露的估計和假設。編制合併財務報表時使用的重大估計包括用於長期資產(包括商譽和其他無形資產)減值的估計現金流和公允價值，以及遞延税項資產的估值扣除。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的未來預期。這些因素的組合構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與我們目前的估計不同，這些差異可能是實質性的。
有關我們的關鍵會計估計和政策的更多討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。自2020年12月31日以來，我們的關鍵會計估計和政策沒有實質性變化。
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第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率變化和外幣匯率變化帶來的市場風險。下面討論我們在金融工具方面的一級市場風險敞口。
利率風險
截至2021年6月30日，我們在融資安排下的未償還本金總額為7940萬美元，包括我們的可轉換票據項下4860萬美元的借款(固定利率為4.0%)，以及我們的ABL貸款項下的1400萬美元借款和英國定期貸款項下的720萬美元借款，這些借款取決於各自的債務協議確定的浮動利率。2021年6月30日，ABL貸款和英國定期貸款的加權平均利率分別為2.1%和3.4%。根據2021年6月30日的浮動利率債務餘額計算，短期利率每提高100個基點，年度税前利息支出將增加20萬美元。
外幣風險
我們的主要海外業務在歐洲、中東和非洲、加拿大、亞太地區和拉丁美洲的某些地區進行。我們有與這些業務相關的外匯兑換風險，這些業務主要是以我們運營的司法管轄區的外幣進行的，包括歐洲歐元、科威特第納爾、阿爾及利亞第納爾、羅馬尼亞新列伊、加拿大元、英鎊和澳元。從歷史上看，當我們進行以本國貨幣以外的貨幣計價的交易時，我們從未使用表外金融對衝工具來管理外幣風險。

項目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，也就是本季度報告涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內，財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響我們的財務報告內部控制的變化。
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第二部分：報告、報告、報告和其他信息。
項目1.提起法律訴訟
沒有。
第1A項：不同的風險因素
以下列出的是截至2021年6月30日期間，我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項中討論的“風險因素”的變化。
與網絡安全漏洞或業務系統中斷相關的風險
我們利用各種管理信息系統和信息技術基礎設施來管理或支持我們的各種業務運營，並維護各種記錄，其中可能包括機密業務或專有信息以及有關我們的客户、業務合作伙伴、員工或其他第三方的信息。我們還利用第三方供應商及其系統和技術來支持我們的業務活動，包括安全處理機密、敏感、專有和其他類型的信息。這些系統的故障或幹擾，如通信中斷，可能會對我們進行運營的能力產生不利影響，或直接影響合併財務報告。安全漏洞對機密數據和知識產權構成風險，可能導致交易錯誤、處理效率低下、銷售和客户流失、數據隱私泄露以及對我們的競爭力和聲譽的損害。不能保證我們或這些第三方為防止或減輕這些潛在中斷或違規的影響而制定的政策和程序(包括系統監控和數據備份流程)是否足以防止、檢測和限制中斷或違規的影響。我們不為這些風險提供保險，儘管我們確實投資於安全技術，不定期執行滲透測試，並設計我們的業務流程以試圖降低此類入侵的風險。然而，不能保證安全漏洞不會發生。
此外，隨着技術的變化和克服安全措施的努力的發展，這些措施的開發和維護需要持續監測。我們經歷了涉及我們的系統和第三方系統的網絡安全威脅和事件，預計這些事件將繼續發生。雖然到目前為止，沒有任何網絡安全事件是實質性的，但成功的入侵或攻擊可能會對我們的運營或業務聲譽產生重大負面影響，損害我們的聲譽以及與客户、業務合作伙伴、員工或其他第三方的關係，並使我們承擔與事件響應相關的訴訟和直接成本等後果。此外，這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

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第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
a)不適用
b)不適用
c)下表詳細説明瞭截至2021年6月30日的三個月我們的普通股回購情況：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值(以百萬美元為單位)
2021年4月— $— — $33.8 
2021年5月6,836 $3.50 — $33.8 
2021年6月385,905 $3.51 — $33.8 
總計392,741 —  
在截至2021年6月30日的三個月內，我們總共購買了392,741股根據歸屬限制性股票而交出的代替税收的股票。
2018年11月，我們的董事會批准對我們的證券回購計劃進行修改。這些變化使回購計劃下的授權金額增加到1.00億美元，可用於回購我們的普通股和可轉換票據的任何組合。
我們的回購計劃授權我們在公開市場或管理層另行決定的情況下，根據ABL融資機制和其他因素的某些限制，購買我們普通股或可轉換票據的流通股。回購計劃沒有具體條款。回購的資金預計將來自運營現金流、手頭可用現金和我們ABL貸款下的借款。作為股票回購計劃的一部分，我們的管理層已被授權根據1934年證券交易法規則10b5-1建立交易計劃。截至2021年6月30日，我們在該計劃下還有3380萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月裏，沒有根據回購計劃回購的可轉換票據和普通股。
第三項高級證券的債務違約
沒有。
項目4.中國煤礦安全信息披露情況
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息包含在本季度報告10-Q表的附件95.1中，通過引用併入其中。
項目5.報告和其他信息
沒有。
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項目6.所有展品
所列證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔，或通過引用併入本季度報告中。
3.1
Newpark Resources，Inc.的D系列初級參與優先股的註銷證書，該證書通過引用本公司於2021年5月24日提交的8-K表格(證券交易委員會第001-02960號文件)當前報告的附件3.1合併而成。
†10.1
對Newpark Resources，Inc.和Paul L.Howes於2021年5月19日修訂並重新簽署的僱傭協議的修正案，該協議通過引用附件10.1併入公司於2021年5月24日提交的當前8-K表格報告(證券交易委員會第001-02960號文件)
†10.2
2021年5月19日Newpark Resources，Inc.和Gregg S.Piontek之間的僱傭協議和控制變更協議修正案，通過引用附件10.2併入公司於2021年5月24日提交的當前8-K表格報告(證券交易委員會第001-02960號文件)
†10.3
Newpark Resources，Inc.和David Paterson於2021年5月19日簽訂的僱傭協議修正案和控制變更協議，通過引用附件10.3併入公司於2021年5月24日提交的當前8-K表格報告(證券交易委員會第001-02960號文件)
†10.4
Newpark Resources，Inc.和E.Chipman Earle於2021年5月19日簽訂的僱傭協議修正案和控制變更協議，通過引用附件10.4併入公司於2021年5月24日提交的當前8-K表格報告(證券交易委員會第001-02960號文件)
†10.5
Newpark Resources，Inc.和Matthew Lanigan於2021年5月19日簽訂的僱傭協議修正案和控制變更協議，通過引用附件10.5併入公司於2021年5月24日提交的當前8-K表格報告(證券交易委員會第001-02960號文件)
*31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條對Paul L.Howes的證明
*31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條對Gregg S.Piontek的認證
**32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對Paul L.Howes的證明
**32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對Gregg S.Piontek的認證
*95.1
礦山安全衞生管理局的報告要求
*101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
*101.SCH內聯XBRL架構文檔
*101.CAL內聯XBRL計算鏈接庫文檔
*101.DEF內聯XBRL定義Linkbase文檔
*101.LAB內聯XBRL標籤Linkbase文檔
*101.PRE內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔
*104封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
†宣佈了管理層薪酬計劃或協議。
*在此提交的文件。
**隨函提供的表格。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
日期：2021年8月4日
  
紐帕克資源公司
(註冊人)
  
由以下人員提供：/s/保羅·L·豪斯(Paul L.Howes)
 保羅·L·豪斯
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
 
由以下人員提供：/s/a格雷格·S·皮昂泰克(Gregg S.Piontek)
 格雷格·S·皮昂泰克
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
 
由以下人員提供：道格拉斯·L·懷特(Douglas L.White)
 道格拉斯·L·懷特
副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席會計官)

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