目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: | 商品代號: | 註冊的交易所名稱: | ||
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第15(D)條第(13)款要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。-。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。-
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
◻ 大型加速濾波器 | ⌧ | ◻ 非加速文件服務器 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
截至2021年7月30日,有
目錄
木材清算人控股公司。
Form 10-Q季度報告
截至2021年6月30日的季度
目錄
頁面 | ||
第一部分:金融信息 | 2 | |
第一項。 | 簡明合併財務報表 | 2 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 管制和程序 | 30 |
第二部分--其他信息 | 31 | |
第一項。 | 法律程序 | 31 |
項目1A。 | 風險因素 | 31 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
第三項。 | 高級證券違約 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
第五項。 | 其他信息 | 31 |
第6項。 | 陳列品 | 31 |
簽名 | 33 |
1
目錄
IFINANCIAL信息部分
第一項財務報表。
Lumber Liquidators Holdings,Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計,單位為千)
六月三十日, | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
商品庫存 | | | ||||
預付費用 | | | ||||
應收電費回收 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備,淨值 | | | ||||
經營租賃使用權 | | | ||||
商譽 | | | ||||
遞延税金資產 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
客户存款和商店積分 | | | ||||
應計補償 | | | ||||
銷售税和所得税負債 | | | ||||
法律事項和和解的應計項目 | | | ||||
經營租賃負債-流動負債 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
其他長期負債 | | | ||||
經營租賃負債-長期負債 | | | ||||
信貸協議 | — | | ||||
總負債 | | | ||||
股東權益: | ||||||
普通股($ | | | ||||
庫存股,按成本計算( | ( | ( | ||||
額外資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
2
目錄
Lumber Liquidators Holdings,Inc.簡明合併經營報表(Lumber Liquidators Holdings,Inc.)
(未經審計,單位為千,每股金額除外)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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淨銷售額 | |||||||||||||
商品銷售淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨服務銷售額 | | | | | |||||||||
總淨銷售額 | | | | | |||||||||
銷售成本 | |||||||||||||
商品銷售成本 | | | | | |||||||||
售出的服務成本 | | | | | |||||||||
銷售總成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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其他費用(收入) |
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所得税前收入 |
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所得税費用(福利) |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股淨收入-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股淨收入-稀釋後收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均未償還普通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註
3
目錄
木材清算人控股公司簡明綜合全面收益表
(未經審計,單位為千)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收入: |
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外幣折算調整 |
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其他綜合收入合計 |
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
4
目錄
木材清算人控股有限公司股東權益簡明合併報表
(未經審計,單位為千)
總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 其他內容 | 留用 | 股東的 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 價值 |
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
| AOCL |
| 權益 | |||||||
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2020年4月1日 | | $ | |
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基於股票的薪酬費用 |
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股票期權的行使 |
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限售股的發行 |
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回購普通股 |
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翻譯調整 |
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淨收入 |
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2020年6月30日 |
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2021年4月1日 |
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基於股票的薪酬費用 |
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股票期權的行使 |
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限售股的發行 |
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回購普通股 |
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淨收入 |
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2021年6月30日 |
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總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 其他內容 | 留用 | 股東的 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 價值 |
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
| AOCL |
| 權益 | |||||||
2020年1月1日 |
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基於股票的薪酬費用 |
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股票期權的行使 |
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限售股的發行 |
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回購普通股 |
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翻譯調整 |
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淨收入 |
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2021年1月1日 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
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股票期權的行使 |
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限售股的發行 |
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回購普通股 |
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淨收入 |
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2021年6月30日 |
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見簡明合併財務報表附註
5
目錄
Lumber Liquidators Holdings,Inc.現金流量表簡明合併報表
(未經審計,單位為千)
截至6月30日的六個月, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
調整以調節淨收入: |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税撥備 |
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為合法清算贖回代金券的收入 | ( | — | ||||
基於股票的薪酬費用 |
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庫存陳舊儲備撥備 |
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固定資產處置損益 |
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營業資產和負債變動情況: |
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商品庫存 |
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應付帳款 |
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客户存款和商店積分 |
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應計補償 | ( | ( | ||||
應收電費回收 | | | ||||
經營租賃使用權 | ( | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
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法律事項和和解的應計項目 |
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支付法律事務和和解費用 |
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延期支付租金 | ( | | ||||
其他資產和負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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購置物業和設備 |
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其他投資活動 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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信貸協議借款 |
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貸方付款協議 |
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回購普通股 |
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其他融資活動 |
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融資活動提供的淨現金(用於) |
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匯率對現金和現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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期初現金和現金等價物 |
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現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | | ||
補充披露非現金經營活動: | ||||||
為合法清算贖回的代金券的庫存減免 | $ | | $ | — | ||
補充披露非現金經營和融資活動: |
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租户改善租約津貼 | $ | ( | $ | ( |
見簡明合併財務報表附註
6
目錄
Lumber Liquidators Holdings,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,以千為單位,每股金額除外)
附註:1.報告的基礎是:報告的日期、地點和地點。
Lumber Liquidators Holdings,Inc.及其直接和間接子公司(集體和(在適用情況下,單獨稱為“公司”)作為一個單一的經營部門經營硬麪地板和硬麪地板強化及配件的多渠道專業零售商。該公司提供種類繁多的國外和國內硬木品種,工程硬木、層壓板、彈性乙烯基板、防水乙烯基板和瓷磚地板直接面向消費者。該公司以可再生地板產品竹子和軟木為特色,提供廣泛的地板強化和配件選擇,包括模具、降噪襯底、膠粘劑和地板工具。該公司還為客户提供上門送貨和安裝服務。該公司主要通過在大都市地區的門店網絡向房主或代表房主向承包商銷售產品。截至2021年6月30日,該公司的門店覆蓋
隨附的未經審計的簡明合併財務報表已按照指示編制,以便根據規則形成中期財務報告的10-Q。以及證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規定。管理層認為,所有被認為公允列報所需的調整(包括正常和經常性調整,但本文另有描述者除外)均已包括在隨附的簡明合併財務報表中。然而,它們並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。因此,中期簡明綜合財務報表應與本公司以Form 10-K格式提交的截至2020年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。
本公司的簡明綜合財務報表包括其全資子公司的賬目。所有公司間交易已在合併中取消。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果並不一定預示着未來的全面預期結果。由於許多因素,包括季節性、關税、供應鏈和一般經濟條件,以及新冠肺炎大流行的不確定性和持續影響(可能會在2021財年剩餘時間影響供應鏈和/或銷售),本財年將出現重大影響。
注:2.《會計準則》和《重大會計政策摘要》
金融工具的公允價值
由於這些項目的短期性質,現金及現金等價物、應付賬款和其他負債等金融工具的賬面價值接近公允價值。
商品庫存
該公司以成本或可變現淨值中的較低者對商品庫存進行估值。從庫存中扣除金額的方法是加權平均成本。從供應商那裏購買的所有硬木地板要麼是預製的,要麼是未完工的,而且是立即可以銷售的。本公司依靠一批精選的國際和國內供應商提供符合本公司規格的進口地板產品。本公司面臨與從國外獲得產品相關的風險,包括生產、發貨、供應鏈、交付或加工方面的中斷或延誤,包括由於新冠肺炎疫情的影響。該公司繼續執行應急計劃,以最大限度地減少對供應鏈、國內配送中心和商店運營的持續中斷。
7
目錄
商品庫存中包括與關税相關的成本,包括近年來對從中國進口的某些產品徵收的301條款關税。這些進口的某些點擊式乙烯基產品和其他工程產品(“子集產品”)的一部分獲得了豁免,該豁免在一段時間內追溯到301條款關税開始。該公司已經部署了降低關税和提高毛利率的戰略,主要是通過調整其定價和促銷戰略以及替代國家採購。該公司繼續監測市場定價和促銷戰略,為其決策提供信息和指導。下表提供了與301條款關税相關的關鍵事件的時間表和關税水平.
第301條關税 | 相應的近似值 | |||
事件 | 計時 | 進口水平 | 關税水平 | 公司的百分比 |
來自中國 | 子集乘積 | 受關税影響的商品 | ||
徵收關税 | 2018年9月 | 10% | 10%然後是0%1 | |
提高關税 | 2019年6月 | 25% | 25%然後是0%1 | |
對子集產品的追溯性豁免1 | 2019年11月 | 25% | 0% | |
免税不續期,子集產品重新加徵關税 | 2020年8月 | 25% | 25% | |
2021年6月30日 | 25% | 25% |
1 | 2019年11月7日,美國貿易代表批准對上文301條款關税部分定義的子集產品追溯排除,至2018年9月,使税率降至0%。 |
淨銷售額的確認
該公司的收入主要來自零售硬麪和瓷質地板及配件形式的商品。此外,該公司通過為其客户提供交付和/或安裝該商品的服務來擴大其收入;它認為這些服務是單獨的履約義務。單獨的履約義務在客户的發票上有詳細説明,客户經常在沒有購買安裝或交付服務的情況下購買地板商品。銷售是通過以下網絡進行的
收入基於與客户簽訂的合同中規定的對價,不包括從供應商那裏獲得的任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。當公司通過將產品控制權轉移給客户或為客户提供服務來履行履行義務時,公司確認收入。安裝和貨運服務的收入在交付或安裝完成時確認,由於提供的服務持續時間較短,這近似於隨着時間的推移確認收入。公司商品和服務的價格在各自的合同中規定,並在與客户商定的發票上詳細説明,包括任何折扣。該公司通常要求客户在訂購不定期在特定地點運輸或目前沒有庫存的商品時,支付大約相當於零售價值一半的押金。此外,本公司一般不會在客户取得商品或提供服務時全額付款,而不會向客户提供信貸。在客户獲得商品或接受服務之前收到的客户付款和押金作為遞延收入記錄在附帶的簡明綜合資產負債表標題“客户存款和商店信貸”中。
8
目錄
下表顯示了記錄的期間此帳户中的活動:
三個月後結束 | 六個月後結束 | |||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
客户存款和商店信用、期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
新增存款 |
| ( |
| ( |
| ( |
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收入的確認 |
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包括在客户押金中的增值税 |
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其他 |
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客户存款和商店積分、期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
根據公司政策的限制,未開封商品的退貨有效期為90天。天數,由商店經理酌情決定。地板商品確認的收入數額根據預期回報進行了調整,預期回報是根據公司的歷史數據、當前銷售水平和預測的經濟趨勢估計的。該公司使用期望值方法估計收益,因為它有大量具有相似特徵的合同。該公司將收入減去預期回報金額,並將其計入壓縮綜合資產負債表中的“其他流動負債”。該公司繼續根據歷史數據估計退貨金額。此外,該公司確認一項相關資產有權收回退回的商品,並將其記錄在隨附的簡明綜合資產負債表的“其他流動資產”標題中。這筆錢是$
總體而言,該公司提供數百種不同的地板產品;然而,沒有一種地板產品在其銷售組合中佔很大比例。按主要產品類別劃分,該公司的銷售組合如下:
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
| ||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
製成品1 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
實木和工程硬木 | |
| | % | |
| | % | |
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| | % | |||||
模具和附件及其他 |
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| | % |
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| | % |
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| | % |
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| | % | |
安裝和交付服務 |
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| | % |
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| | % |
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| | % |
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| | % | |
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
1 包括工程乙烯基板、層壓板、乙烯基板和瓷磚。
銷售成本
銷售成本包括銷售產品的成本,包括關税、安裝服務成本以及從供應商到公司配送中心或門店的運輸成本。它還包括從配送中心到商店地點的運輸成本,將產品從商店地點交付給客户的運輸成本,質量控制程序的某些成本,保修和客户滿意度成本,庫存調整(包括陳舊和收縮),以及生產和運輸樣品的成本(不包括供應商津貼)。
本公司為其提供的服務提供一系列關於預製成品漆面耐久性的有限保修。這些有限保修的範圍從
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目錄
供應商津貼主要包括數量回扣,並按收入計入,這些津貼是根據採購估計數在獎勵期間達到一定採購水平後應計的。賺取的數量回扣最初記錄為商品庫存的減少,以及隨後相關產品銷售時銷售成本的降低。樣品生產成本的報銷被記錄為銷售成本的抵消。
附註:3.美國銀行為股東權益提供了更多的資金。
每股普通股淨收入
下表列出了普通股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法:
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均未償還普通股-基本 |
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稀釋證券的影響: |
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普通股等價物 |
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加權平均普通股流通股-稀釋 |
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每股普通股淨收入-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股淨收入-稀釋後收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下股票不包括在加權平均未攤薄普通股的計算中,因為這將是反稀釋的影響:
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
股票期權 | | | | |
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限售股 | | | | |
附註:4.以股票為基礎的薪酬。
下表彙總了與股票期權和限制性股票獎勵(RSA)相關的股票活動:
|
| 限制性股票 | ||
股票期權 | 獎項 | |||
期權未償還/未歸屬RSA,2021年1月1日 |
| |
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授與 |
| |
| |
行使期權/發放RSA |
| ( |
| ( |
沒收 |
| ( |
| ( |
期權未到期/未歸屬RSA,2021年6月30日 |
| |
| |
該公司授予的目標是
10
目錄
附註:5.“中國信用協議”和“中國信用協議”
本公司與美國銀行(北卡羅來納州)和富國銀行(北卡羅來納州富國銀行)(“貸款人”)簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。2021年4月30日,本公司與貸款人簽訂了信貸協議第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案的執行,除其他事項外,終止了FILO定期貸款,並將這些承諾轉換為循環信貸安排。信貸協議的總規模維持在$。
循環信貸安排及FILO定期貸款以抵押品的擔保權益(定義見信貸協議)作抵押,抵押品包括本公司的幾乎所有資產,包括(但不限於)本公司的存貨及信用卡應收賬款,以及本公司位於弗吉尼亞州桑德斯頓的東海岸分銷中心。根據信貸協議的條款,在某些條件下,公司有能力從抵押品中釋放東海岸配送中心。
第二修正案將倫敦銀行間同業拆借利率貸款的保證金(根據第二修正案的定義)降至
信貸協議包含一項固定費用覆蓋比率契約,只有當循環信貸安排下的指定可獲得性低於較大的$時,該契約才會生效。
除第二修正案規定外,信貸協議的所有其他條款和條件仍然有效。
公司償還了所有$
注:6.不徵收所得税,不徵收個人所得税
該公司根據會計準則編纂(“ASC”)740-270“所得税”中的準則計算其季度税收撥備。一般來説,美國會計準則740-270要求企業估計本年度普通收入的年度有效税率。估計的年度有效税率代表與税前普通收入或虧損的最佳估計相關的税項撥備的最佳估計。然後將估計的年度實際税率應用於年初至今的普通收入或虧損,以計算年初至今的中期税項撥備。這該工藝已於2021年投入使用。由於2020年新冠肺炎疫情相關中斷,本公司申請截至2020年6月30日的三個月和六個月期間税收撥備的年初至今實際有效税率。
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截至2021年6月30日的三個月,公司確認所得税支出為$
截至2021年6月30日止六個月,本公司確認所得税支出為$
本公司就其若干遞延税項淨資產計提了一項估值津貼,金額為#美元。
注:7.預算、預算、承諾和或有事項
下表顯示了與資產負債表“法律事項和清算應計項目”有關的活動。事件本身在下面的段落中有更詳細的描述 圖表。
2021年1月1日 | 2021年6月30日 | |||||||||||||||
訴訟事項 | 法律事務應計項目 | 法律事務應計項目 | ||||||||||||||
描述 | 和聚落 | 應計項目 | 和解付款 | 兑換的代金券 | 和聚落 | |||||||||||
MDL | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | 1 | |||||
黃金 | | — | — | — | | 1 | ||||||||||
梅森 | — | | — | — | | |||||||||||
其他事項 | | | ( | — | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
2020年1月1日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
訴訟事項 | 法律事務應計項目 | 法律事務應計項目 | ||||||||||||||
描述 | 和聚落 | 應計項目 | 和解付款 | 兑換的代金券 | 和聚落 | |||||||||||
MDL | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
黃金 | | — | — | — | | |||||||||||
克雷默 | | — | ( | — | — | |||||||||||
其他事項 | | | ( | — | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
1 | 剩餘的應計項目將通過兑換代金券來實現,如下所述。 |
就業案例
梅森訴訟
2017年8月,阿什利·梅森(Ashleigh Mason)、丹·莫爾斯(Dan Morse)、瑞安·卡羅爾(Ryan Carroll)和奧薩吉·埃希吉(Osagie Ehigie)代表所有現任和前任門店經理、正在接受培訓的門店經理以及類似處境的現任和前任員工(統稱為梅森假定類員工)向紐約東區美國地區法院提起集體訴訟,指控該公司將梅森假定類員工歸類為豁免,違反了公平勞工標準法案(FLSA)和紐約勞動法(NYLL)被指控的違規行為包括
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沒有支付加班費。原告要求證明:(I)通過處置與FLSA有關的全國範圍內的梅森假定階層員工的這一訴訟,從提起申訴前三年開始的集體訴訟(加上一段收費期),以及(Ii)通過處置目前在紐約受僱於紐約的梅森假定階層僱員的這一訴訟,從提起申訴前六年開始的一段時期(加上一段收費期)。原告沒有量化任何聲稱的損害賠償,但除了律師費和費用外,原告還尋求等級證明、拖欠工資和加班工資的未指明金額、違約性和/或懲罰性損害賠償、聲明性救濟、恢復原狀、法定處罰、禁令救濟和其他損害賠償。.
2018年11月,原告提交了一項動議,要求對所有在聯邦訴訟時效期間工作的門店經理和正在接受培訓的門店經理進行有條件的認證。2019年5月,治安法官批准了原告有條件認證的動議。2021年1月6日,地方法官裁定支持該公司的一項動議,該動議將55名選擇加入的原告的索賠排除在梅森推定類別之外,這些原告參與了之前的加利福尼亞州集體訴訟和解,該和解釋放了梅森事件所基於的同一事實產生的所有索賠。
於2021年4月,本公司與梅森事件的主要原告律師訂立諒解備忘錄(“梅森諒解備忘錄”)。根據梅森諒解備忘錄的條款,該公司將支付$
薩維迪斯訴訟
2020年4月9日,Lumber Liquidators收到了Tanya Savidis代表她自己和所有其他類似處境的人(統稱為Savidis原告)提起的訴訟。薩維迪斯女士於2020年3月6日代表所有受僱為非豁免員工的現任和前任Lumber Liquidators員工,向阿拉米達縣加利福尼亞州高等法院提起了據稱的集體訴訟。起訴書指控違反了加州勞動法,其中包括未能支付最低工資和加班工資、未提供用餐時間、未允許休息時間、未償還業務費用、未提供準確的工資報表、未在規定時間內支付分居應支付的所有工資,以及從事不公平的商業行為(“薩維迪斯事件”)。2020年5月22日左右,Savidis原告向加州勞資關係部(California Department Of Industrial Relations)發出通知,要求允許他們根據加州私人總檢察長法案(California Private司法部長Act)尋求懲罰,以應對起訴書中聲稱的相同實質性涉嫌違規行為。Savidis原告尋求證明一項集體訴訟,該訴訟涵蓋提出申訴前四年至班級認證之日的前四年(“加州僱員班級”),以及在提起訴訟後三年內將其就業分離至班級認證之日的班級成員子類(“等待時間子類”)。薩維迪斯的原告沒有量化任何所謂的損害賠償,但除了律師費和費用外,他們還尋求法定罰款,未指明的拖欠工資、福利和罰款、利息和其他損害賠償的金額。.
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2020年12月,該公司開始聯繫構成Savidis原告的個人,並提出個人和解方案,以滿足他們的索賠要求。於2021年4月,本公司與薩維迪斯事件的主要原告律師訂立諒解備忘錄(“薩維迪斯諒解備忘錄”)。根據Savidis諒解備忘錄的條款,公司將支付$
維斯納克訴訟
2020年6月29日,Michael Visnack代表自己和所有其他處境相似的人(統稱為“Visnack原告”)向聖地亞哥縣加利福尼亞州高等法院提起了據稱是代表所有現任和前任門店經理以及其他處境相似的人的集體訴訟。起訴書指控違反了加州勞動法,其中包括不支付工資和加班費、違反工資報表、違反用餐和休息時間、未支付補償和等待時間,以及從事不公平的商業行為(“Visnack問題”)。Visnack原告尋求從2019年9月20日開始至等級認證通知日期(如果獲得)的等級期限的認證。Visnack原告沒有量化任何聲稱的損害賠償,但除了律師費和費用外,他們還要求對每個訴訟原因尋求數額不詳的賠償,如拖欠工資和加班工資、未能提供用餐時間和休息時間、工資記錄和工資報表違規、未能償還費用和等待時間、違約金和/或懲罰性賠償、宣告性救濟、恢復原狀、法定處罰、禁制令救濟和其他損害賠償。
2020年12月14日,法院做出了有利於本公司的動議,該動議要求根據本公司與Visnack先生之間的現有協議,強制對Michael Visnack進行仲裁。法院拒絕完全駁回推定的階級索賠,但擱置了推定的階級索賠和私人總檢察長法案的索賠,等待仲裁。法院駁回了原告進行證據開示的請求。2021年第一季度,本公司收到通知稱,Visnack先生已提出仲裁請求,本公司打算對此進行抗辯。Visnack先生是Mason假定類別的集體成員,將有機會決定是否參與Mason和解並釋放他對本公司的索賠,在這種情況下,他將被免去Visnack事件的主要原告職務。2020年12月,公司開始聯繫在Visnack事件中構成所謂類別的個人,並提出了個人和解方案,以滿足他們的索賠要求。在一定程度上,個人接受了這些和解提議,他們已經解除了公司的索賠,並被從所謂的類別中除名。截至2021年3月31日,公司已與部分所謂的班級達成協議,金額不到$
該公司正在評估Visnack假定的階層員工的索賠,並打算在這件事上積極為自己辯護。鑑於訴訟的不確定性、案件的初步階段以及(其中包括)等級認證和勝訴所必須符合的法律標準,本公司無法估計這一訴訟可能造成的合理損失或損失範圍(如果有的話),因此沒有產生相關的應計項目。任何此類虧損都可能單獨或集體對公司的經營業績、財務狀況和流動資金產生重大不利影響。
克萊默訴訟
2017年11月,羅伯特·J·克萊默(Robert J.Kramer)代表自己和所有其他處境相似的人(統稱為“克萊默原告”)向薩克拉門託縣加利福尼亞州高級法院提起了據稱的集體訴訟,代表所有現任和前任商店經理、所有其他具有類似工作職能和/或頭銜的人以及所有被歸類為非豁免或被錯誤歸類為豁免的現任和前任員工,指控他們違反了加州勞動法,其中包括失敗等。
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加班和從事不公平的商業行為(“克萊默事件”)。公司就此事達成和解$
反傾銷和反補貼税調查
2010年10月,國內多層木地板製造商集團(“請願人”)向美國商務部(DOC)和美國國際貿易委員會(ITC)提交請願書,要求對從中國進口的多層木地板徵收反傾銷税(AD)和反補貼税(CVD)。這項裁決適用於從符合AD和CVD訂單的中國供應商進口多層木地板的公司。該公司從中國進口的多層木地板約佔
作為這些訴訟程序的一部分,DOC每年都會對AD和CVD比率進行審查。在這種情況下,商務部將發佈不具約束力的初步費率,並接受感興趣的各方的意見。在考慮了收到的意見後,DOC將發佈適用期限的最終費率,這可能會滯後一年或更長時間。在進口時,公司按當時的現行利率存款,即使在年度審查過程中也是如此。當DOC宣佈最終利率為最終利率時,公司將根據最終利率與其已支付存款的比較情況,計入應收或應付款項。公司和/或國內製造商可以在任何期限內對最終費率提出上訴,並可以在上訴懸而未決期間暫緩美國海關和邊境保護局的最終和解。
除了對徵收AD和CVD的整體上訴(仍懸而未決)外,該公司以及其他有關各方已對許多最終費率決定提出上訴。其中一些上訴仍在審理中,有時導致下表所示短缺和退款的解決出現延誤。由於最終確定費率以及上訴的時間長短,隨後對AD和CVD費率的任何調整通常都會經過一段不同於最初購買和/或出售庫存的時期。
本公司按期間劃分的業績如下所示。標記為“2021年6月30日應收/負債餘額”的欄代表公司將收到或支付的金額(扣除任何收款或付款),這是由於隨後對費率進行調整的結果,無論是由於DOC的最終決定,還是因為法院根據各方的上訴採取了行動。它不包括按當時的有效匯率在當期為AD或CVD支付的任何初始金額。
該公司記錄了與反傾銷有關的淨利息收入#美元。
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回顧 |
| 按下列利率計算的利率 |
| 2021年6月30日 |
期間 | 涵蓋的期間 | 公司 | 最終匯率 | 應收賬款/負債 |
存放 | 天平 | |||
反傾銷 | ||||
1 | 2011年5月至 | $ | ||
2012年11月 | 應收賬款1 | |||
2 | 2012年12月至 | $ | ||
2013年11月 | 責任2 | |||
3 | 2013年12月至 | $ | ||
2014年11月 | 應收賬款3 | |||
4 | 2014年12月至 | 已解決 | ||
2015年11月 | ||||
5 | 2015年12月至 | 已解決 | ||
2016年11月 | ||||
6 | 2016年12月至 | $ | ||
2017年11月 | $ | |||
7 | 2017年12月至 | 待定5 | 北美 | |
2018年11月 | ||||
計入簡明綜合資產負債表的其他流動資產 | $ | |||
包括在簡明綜合資產負債表中 | $ | |||
計入簡明綜合資產負債表的其他流動負債 | $ | |||
包括在簡明綜合資產負債表中 | $ | |||
反補貼 | ||||
1&2 | 2011年4月至 | $ | ||
2012年12月 | 應收賬款 | |||
3 | 2013年1月至2013年12月 | $ | ||
4 | 2014年1月至 | $ | ||
5 | 2015年1月至 | 期末考試時間 | $ | |
6 | 2016年1月至 | 期末考試時間 | $ | |
7 | 2017年1月至 | $ | ||
8 | 2018年1月至 | 待定 | 北美 | |
包括在簡明綜合資產負債表中 | $ | |||
包括在簡明綜合資產負債表中 | $ | |||
計入簡明綜合資產負債表的其他流動負債 | $ | |||
列入簡明綜合資產負債表的其他長期負債 | $ |
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1 | 2018年第二季度,國際貿易法院(CIT)維持了DOC的建議,將第一個年度審查期的税率降至 |
2 | 在2020年第二季度,CIT收到了DOC的建議,將第二個年度審查期的税率降低到 |
3 | 在2020年第三季度,CIT收到了DOC的建議,將第三個年度審查期的税率降低到 |
4 | 2019年第三季度,商務部發布了第六個年度審查期的最終費率為 |
5 | 2020年第一季度,DOC發佈了初步的利率 |
6 | 2018年第二季度,商務部發布了第五個年度審查期的最終費率為 |
7 | 2019年第三季度,商務部發布了第六個年度審查期的最終費率為 |
8 | 2020年第四季度,商務部發布了最終費率 |
訴訟 關聯 至 竹地板
Dana Gold向加利福尼亞州北區美國地區法院提起據稱的集體訴訟,指控該公司銷售的晨星竹地板存在缺陷(“Gold訴訟”)。2019年第三季度,雙方敲定了符合本公司此前披露的諒解備忘錄條款的和解協議,以在全國範圍內解決黃金訴訟。根據和解協議的條款,公司出資$
該公司確認了一筆#美元的收益費用。
此外,亦有多宗個別索償和訴訟,指涉及原竹產品的損害賠償(“竹地板訴訟”)。雖然本公司認為與竹子有關的損失
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地板訴訟是合理可能的,本公司無法合理估計可能損失的金額或範圍。任何此類虧損都可能單獨或集體對公司的經營業績、財務狀況和流動資金產生重大不利影響。本公司對竹地板訴訟中的索賠提出異議,並打算對此進行有力的辯護。
與甲醛磨損MDL相關的訴訟
從2015年開始,多家美國聯邦地區法院和州法院提起了大量據稱的集體訴訟,涉及甲醛排放超標的索賠,以及該公司中國製造的強化木地板產品的耐用性和耐磨性索賠。美國多地區訴訟司法委員會將聯邦案件移交弗吉尼亞州東區美國地區法院(下稱“弗吉尼亞法院”),作為兩個案件:木材清理商中國製造的地板產品營銷、銷售、實踐和產品責任訴訟(以下簡稱“甲醛MDL”)和木材清理商的中國製造的強化木地板耐久性營銷和銷售實踐訴訟(以下簡稱“研磨案MDL”),這兩個案件分別是:木材清理商中國製造的地板產品營銷、銷售、實踐和產品責任訴訟(以下簡稱“甲醛MDL”)和木材清理商的中國製造的強化木地板耐久性營銷和銷售行為訴訟(以下簡稱“耐磨性MDL”)。
2018年,本公司簽訂和解協議,共同解決甲醛MDL和磨損MDL。根據和解協議的條款,該公司同意出資$
現金和代金券通常有三年的壽命,是管理人在弗吉尼亞州法院的命令下於2020年第四季度分發的。 公司將按季度監測和評估代金券的兑換情況。該公司目前的預期是,作為和解協議的一部分,接受者將討價還價獲得這筆賠償,因此將按預期兑換他們的產品代金券。
這個$
除了那些選擇退出上述和解協議的購買者(“選擇退出”),還有一些個人索賠和訴訟仍懸而未決,這些索賠和訴訟涉及人身傷害、違反保修索賠或違反州消費者保護法規(統稱為“相關層壓板事項”)。其中一些相關的層壓板問題在2019年得到了解決。“公司”就是這麼做的。
加拿大訴訟
2015年4月1日左右,Sarah Steele(“Steele”)在加拿大安大略省高等法院對本公司提起據稱的集體訴訟。在起訴書中,斯蒂爾的指控包括嚴格責任、違反適用於特定目的的默示擔保、違反適銷性默示擔保、隱瞞欺詐、民事疏忽、疏忽失實陳述以及違反與該公司中國製造的強化地板產品有關的誠信和公平交易默示契約。斯蒂爾沒有量化任何所謂的
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她在訴狀中要求賠償,但尋求補償性賠償、懲罰性賠償和加重賠償金、法定補救辦法、律師費和費用。雖然本公司相信與Steele訴訟有關的進一步損失有合理的可能性,但本公司無法合理估計可能的損失金額或範圍。
第301條關税
自2018年9月以來,根據1974年貿易法第301條,美國貿易代表(USTR)對從中國進口的某些商品分四批或清單徵收關税。本公司進口的產品屬於清單3和清單4,關税從10%到25%不等。2020年9月10日,幾家乙烯基地板進口商向CIT提起訴訟,挑戰清單3和4中的301條款關税。該公司還向CIT提起訴訟,質疑其支付的301條款關税。這一行動還處於早期階段,該公司無法預測CIT裁決的時間或結果。如果上訴成功,該公司應有資格退還301條款的關税。
其他事項
此外,該公司亦不時受到正常業務過程中出現的索償和糾紛的影響。管理層認為,雖然任何該等索償及糾紛的結果不能確切預測,但預期其與該等事宜有關的最終責任不會對本公司的經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包括對公司預期、意圖、計劃和信念的陳述,這些陳述構成了“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“認為”、“估計”、“尋求”、“預測”、“可能”、“項目”、“潛在”和其他類似的術語和短語來識別,它們基於公司管理層的信念,以及公司管理層所做的假設和目前可用的信息,截至該聲明發表之日的公司管理層。這些陳述會受到風險和不確定因素的影響,所有這些風險和不確定因素都很難預測,而且很多都不在公司的控制範圍之內。這些風險包括但不限於以下任何一項對我們的影響:
● | 有足夠的庫存滿足消費需求; |
● | 從國外獲取產品,包括新冠肺炎疫情和關税的影響,運輸延誤,以及反傾銷和反補貼税的影響; |
● | 經濟、硬地板業、住房市場和整體消費支出的整體下滑,包括新冠肺炎疫情的影響; |
● | 通脹持續影響消費者支出的時期; |
● | 對銷售、獲得和分銷產品的能力以及員工安全和留任的影響,包括新冠肺炎大流行和疫苗持續推出的影響; |
● | 法律訴訟的結果及其對流動性的影響; |
● | 名譽損害; |
● | 根據各種和解協議和其他遵守事項承擔的義務; |
● | 網絡安全威脅造成的中斷,包括網絡安全事件的任何影響; |
● | 無法開設新門店,無法為我們的新門店概念找到合適的地點,也無法為其他資本支出提供資金; |
● | 無法執行我們的關鍵計劃或此類關鍵計劃不會產生預期的結果; |
● | 我們產品分銷能力的中斷,包括惡劣天氣的影響造成的中斷; |
● | 在中國設立辦事處; |
● | 管理第三方安裝商和產品交付公司; |
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● | 我們與專業承包商發展、發展和維持業務關係的能力; |
● | 續簽商店、倉庫或其他公司租約; |
● | 有足夠的倉庫容量; |
● | 國際和國內運輸成本和可獲得性; |
● | 有足夠的供應商; |
● | 我們和我們的供應商遵守聯邦、州和地方各級複雜和不斷變化的規則、法規和法律; |
● | 產品責任索賠、市場證明索賠、工資和工時索賠、僱傭分類索賠以及其他勞動和僱傭索賠; |
● | 是否有合適的硬木供應,包括由於惡劣天氣的影響造成的破壞; |
● | 有足夠的保險覆蓋範圍,包括網絡安全保險; |
● | 資金的獲取和成本; |
● | 客户機密信息的處理,包括《加州消費者隱私法》和其他適用的數據隱私法律法規的影響; |
● | 我們開發數字技術所需的能力,以發展我們的業務並滿足客户的期望; |
● | 管理信息系統中斷; |
● | 可供選擇的電子商務產品; |
● | 我們的廣告和整體營銷策略,包括預測消費者趨勢; |
● | 競爭; |
● | 會計準則變更的影響,包括實施準則和解釋; |
● | 內部控制; |
● | 股價波動;以及 |
● | 反收購條款。 |
有關風險和不確定因素的信息包含在該公司提交給證券交易委員會的報告中,包括本季度報告的第1A項“風險因素”部分和截至2020年12月31日的年度表格F10-K。
本管理討論應與第I部分第(1)項中的財務報表和附註一併閲讀。本季度報告的“財務報表”以及經審計的財務報表和附註管理層討論包括在公司提交給Form 10-K的截至2020年12月31日的年度報告中。
概述
Lumber Liquidators(“LL Floding”或“Company”)是北美領先的硬麪地板專業零售商之一,截至2021年6月30日擁有416家門店。我們公司致力於在網上和商店提供最佳的客户體驗,擁有500多個品種的硬麪地板,具有一系列高質量的款式和時尚的設計。我們的在線工具還幫助客户為他們設想的空間找到合適的解決方案。我們的選擇範圍廣泛,包括乙烯基板、實木和工程硬木、層壓板、竹子、瓷磚和軟木,以及各種地板強化材料和配件作為補充。我們的門店配備了地板專家,他們為我們所有的產品提供建議、專業合作服務和安裝選項,其中大部分產品都有庫存,隨時可以發貨。
我們的願景是自始至終提供最好的體驗,成為客户在硬麪地板領域的首選。我們提供種類繁多的高品質庫存產品,以及當地商店可獲得的地板專業知識和服務,具有全國性連鎖店的規模、全渠道便利性和價值。我們計劃利用這一優勢在高度分散的地板市場中脱穎而出。我們推出了新的數字平臺,LLFlooring.com,2020年12月。2021年2月,我們推出了新的移動應用程序,採用了我們廣受歡迎的Picture It和Floor Finder工具,使訂購安裝變得容易。
為了補充根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務計量,公司使用以下非GAAP財務計量:(1)調整後毛利;(2)
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經調整的毛利;(Iii)經調整的SG&A;(Iv)經調整的SG&A佔淨銷售額的百分比;(V)經調整的營業收入;(Vi)經調整的營業利潤;(Vii)經調整的其他(收入)開支;(Viii)經調整的收益;及(Ix)經調整的稀釋後每股收益。這些非GAAP財務指標應被視為根據GAAP計算的財務指標的補充,而不是替代。這些補充措施可能不同於其他公司的類似名稱的措施,也可能無法與之相比。
之所以提出非GAAP財務衡量標準,是因為管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來評估我們的經營業績並確定激勵性薪酬。因此,我們認為,非GAAP財務指標的列報為投資者提供了有用的補充信息,並促進了投資者的額外分析。目前的非GAAP財務措施不包括管理層認為不能反映我們核心經營業績的項目,包括門店關閉、監管和法律和解以及相關的法律和運營成本,以及反傾銷和反補貼税的變化,因為這些項目由於其固有的不尋常、非運營、不可預測、非經常性或非現金性質而不在我們的控制範圍之內。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營業績不一定表明全年預期的未來業績,原因包括季節性、關税、供應鏈和一般經濟狀況,以及新冠肺炎大流行的不確定性和持續影響,這些影響可能會影響2021年財年剩餘時間的銷售。
第二季度財務亮點
● | 淨銷售額為3.014億美元,與去年同期相比增長了30.9%,這主要是受強勁的專業客户和服務銷售的推動。 |
● | 可比門店總銷售額比去年同期增長了31.3%。 |
● | 毛利率為37.4%,佔銷售額的百分比為37.4%,與去年同期相比下降了90個基點,調整後的毛利率(非GAAP指標)為37.4%,佔銷售額的百分比為90個基點,主要反映了關税、材料和入境運輸成本的增加,這些成本被定價、促銷和採購戰略部分抵消。 |
● | SG&A佔銷售額的比例為31.9%,與去年第二季度相比,槓桿率為380個基點,原因是淨銷售額增加。調整後的SG&A(非GAAP指標)佔銷售額的比例為31.8%,與去年第二季度相比,槓桿率為370個基點,原因是淨銷售額增加。 |
● | 營業利潤率為5.5%,比去年第二季度增長290個基點。調整後的營業利潤率(非GAAP衡量標準)為5.6%比去年第二季度增長280個基點。 |
● | 稀釋後每股收益為0.41美元,比去年第二季度增加0.32美元。調整後的稀釋後每股收益(非GAAP衡量標準)為0.41美元,與去年第二季度相比增加了0.31美元。 |
● | 在第二季度,該公司償還了全部1.01億美元的未償債務。 |
● | 在第二季度,該公司新開了四家門店,截至2021年6月30日,門店總數達到416家. |
其他項目
流動性和信貸協議修正案
截至2021年6月30日,該公司的流動資金為2.41億美元,其中包括其信貸協議下的1.286億美元的超額可用資金,以及1.124億美元的現金和現金等價物。這意味着流動性較2020年6月30日增加5,500萬美元,較2020年12月31日增加2,700萬美元。在第二季度,該公司償還了全部1.01億美元的未償債務。
2021年4月30日,該公司修訂了其信貸協議,以提供:
· | 將到期日從2024年3月延長至2026年4月。 |
· | 終止FILO定期貸款,並將這些承諾轉換為循環信貸安排。信貸協議的總規模仍為2億美元。 |
21
目錄
· | LIBOR利率貸款的保證金(定義見第二修正案)較循環貸款的適用LIBOR利率(定義見第二修正案)減少1.25%至1.25%至1.75%,並將LIBOR下限由1.00%降至0.25%。第二修正案還將未使用的承諾費每年降低0.25%。 |
· | 除第二修正案規定外,信貸協議的所有其他條款和條件仍然有效。 |
根據我們目前對新冠肺炎影響的瞭解,本公司相信,來自運營的現金流,加上其信貸協議下的流動性,提供了足夠的流動性來駕馭當前的環境。
新冠肺炎對供應鏈的影響
在2020年第二季度,由於新冠肺炎的直接影響,我們限制了庫存購買。補給的供應鏈中斷和2020年下半年強勁的銷售使庫存在2020年下半年和2021年上半年低於我們的目標水平。因此,我們相信,如果我們的庫存更高,我們本可以在2020年第四季度和2021年上半年實現更多銷售。雖然我們的供應鏈團隊繼續努力引入新的庫存,並將其有效地分配到我們的門店,但我們預計,在可預見的未來,供應鏈仍將受到限制,限制庫存供應並增加成本。供應鏈限制包括國際集裝箱通道和國內卡車司機短缺,以及我們在東南亞的一些採購合作伙伴再次因新冠肺炎而關閉,我們預計國內堅實的硬木供應最早也要到2022年才能正常化。由於持續的供應鏈壓力,我們預計2021年下半年運輸和材料成本將會上升,這可能會持續到可預見的未來。
第301條關税
該公司的財務報表近年來受到從中國進口的某些產品301條款關税的影響。這些進口的某些點擊式乙烯基產品和其他工程產品(“子集產品”)的一部分獲得了豁免,該豁免追溯到301條款關税開始時一段時間,但於2020年8月恢復。隨着產品的銷售,關税在損益表中流動。該公司部署了降低關税和提高毛利率的戰略,主要是通過調整其定價和促銷戰略以及替代國家採購。下表提供了與301條款關税相關的關鍵事件的關税水平時間表。
第301條關税 | 相應的近似值 | |||
事件 | 計時 | 進口水平 | 關税水平 | 公司的百分比 |
來自中國 | 子集乘積 | 受關税影響的商品 | ||
徵收關税 | 2018年9月 | 10% | 10%然後是0%1 | 48% |
提高關税 | 2019年6月 | 25% | 25%然後是0%1 | 44% |
對子集產品的追溯性豁免1 | 2019年11月 | 25% | 0% | 10% |
免税不續期,子集產品重新加徵關税 | 2020年8月 | 25% | 25% | 32% |
2021年6月30日 | 25% | 25% | 22% |
1 | 2019年11月7日,美國貿易代表批准對上文301條款關税部分定義的子集產品追溯排除,至2018年9月,使税率降至0%。 |
22
目錄
經營成果
我們相信,選定的銷售數據、簡明綜合營業報表中淨銷售額與主要類別之間的百分比關係以及下面所列每一項目的美元金額的百分比變化對於評估我們的業務運營表現都很重要。
%的增長 | |||||||||
銷售淨銷售額的% | (減少)進口 | ||||||||
截至6月30日的三個月, | 美元交易金額 | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021年與2020年 |
| ||||
淨銷售額 | |||||||||
商品銷售淨額 | 86.1 | % | 91.2 | % | 23.6 | % | |||
淨服務銷售額 | 13.9 | % | 8.8 | % | 106.8 | % | |||
總淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 30.9 | % | |||
毛利 | 37.4 | % | 38.3 | % | 27.7 | % | |||
銷售、一般和管理費用 | 31.9 | % | 35.7 | % | 16.8 | % | |||
營業收入 | 5.5 | % | 2.6 | % | 176.7 | % | |||
其他費用 | 0.2 | % | 0.5 | % | (56.4) | % | |||
所得税前收入 | 5.3 | % | 2.1 | % | 231.5 | % | |||
所得税費用 | 1.3 | % | 1.0 | % | 85.7 | % | |||
淨收入 | 4.0 | % | 1.1 | % | 354.3 | % | |||
%的增長 | |||||||||
銷售淨銷售額的% | (減少)進口 | ||||||||
截至6月30日的六個月, | 美元交易金額 | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021年與2020年 |
| ||||
淨銷售額 | |||||||||
商品銷售淨額 | 87.1 | % | 90.2 | % | 13.5 | % | |||
淨服務銷售額 | 12.9 | % | 9.8 | % | 54.1 | % | |||
總淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 17.5 | % | |||
毛利 | 39.0 | % | 38.8 | % | 18.1 | % | |||
銷售、一般和管理費用 | 34.0 | % | 35.9 | % | 11.3 | % | |||
營業收入 | 5.1 | % | 3.0 | % | 101.2 | % | |||
其他費用 | (0.0) | % | 0.4 | % | NM | % | |||
所得税前收入 | 5.1 | % | 2.6 | % | 135.3 | % | |||
所得税費用(福利) | 1.2 | % | (0.4) | % | NM | % | |||
淨收入 | 3.9 | % | 3.0 | % | 52.0 | % |
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||||
選定的銷售數據 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
平均銷售量1 | $ | 1,564 | $ | 1,209 | $ | 1,488 | $ | 1,284 | |||||
每售出單位平均零售價漲幅(降幅)2 | 9.9 | % |
| (4.8) | % |
|
| 6.8 | % |
| (1.1) | % | |
可比門店銷售額增加(減少)3 | 31.3 | % | (21.3) | % | 18.2 | % | (11.6) | % | |||||
客户開票增加(減少)4 | 2.0 | % | (7.3) | % | 2.3 | % | (6.4) | % | |||||
開業門店數量,期末 | 416 |
| 422 |
|
| 416 |
| 422 | |||||
期間開設的門店數量(淨額) | 4 |
| 2 |
|
| 6 |
| 3 | |||||
期間搬遷的店鋪數量5 | — |
| — |
|
| — |
| 1 |
1 | 平均銷售額被定義為按季度計算的平均開票銷售訂單,不包括退貨以及100美元以下的交易(通常是樣品訂單或現有訂單的附加/附件)。 |
2 | 每單位銷售的平均零售價(地板為平方英尺,模具和附件的其他計量單位)是以公司總額為基礎計算的,不包括非商品收入。 |
3 | 一家商店通常被認為在開業後的第十三個完整日曆月的第一天是可比的。 |
23
目錄
4 | 開具發票的顧客數量的變化是通過將上述平均銷售額與可比商店的總淨銷售額相加來計算的。 |
5 | 只要搬遷到主要貿易區內,搬遷後的商店就仍然是可比較的商店。 |
NM沒有意義。
淨銷售額
2021年第二季度淨銷售額為3.014億美元,比2020年第二季度增加了7110萬美元,增幅為30.9%,這主要是由強勁的專業客户和服務銷售推動的。商品淨銷售額比上一年增長了23.6%,服務淨銷售額(安裝和貨運)增長了106.8%。服務淨銷售額的增長主要反映出,與2020年第二季度因新冠肺炎導致的嚴重關門相比,消費者對專業人士入户的舒適度。2021年第二季度的可比門店銷售額比2020年第二季度增長了31.3%。2021年的可比銷售增長主要反映了從2020年3月開始並持續到2020年第二季度大部分時間的新冠肺炎關閉帶來的影響,以及我們轉型計劃的持續執行以及消費者對安裝和家裝項目的強勁需求。在同一時期,平均門票上漲了29.4%,單位銷售的平均零售單價也上漲了9.9%。2021年第二季度,該公司新開了四家門店,截至2021年6月30日,門店總數達到416家。
截至2021年6月30日的六個月,淨銷售額比2020年同期增長17.5%。與2020年同期相比,商品淨銷售額增長13.5%,服務淨銷售額增長54.1%。截至2021年6月30日的六個月,可比門店銷售額比2020年同期增長了18.2%。
毛利
2021年第二季度毛利潤從2020年同期的8830萬美元增長27.7%至1.127億美元,毛利率從2020年第二季度的38.3%下降90個基點至2021年第二季度的37.4%。2021年第二季度毛利率的下降主要反映了從中國進口的某些商品的關税上升(在上文的“301條款關税”一節中討論),以及材料和入境運輸成本的上升,這被定價、促銷和採購戰略部分抵消。
截至2021年6月30日的6個月,毛利潤增長18.1%,從2020年同期的1.933億美元增至2.283億美元,毛利率從2020年的38.8%增長20個基點,至2021年6個月的39.0%。2021年前六個月,該公司報告稱,與2020年相比,反傾銷税率變化帶來了660萬美元的積極影響。不包括下表所示的這一項目,調整後毛利(非GAAP衡量標準)增加了2850萬美元,調整後毛利(非GAAP衡量標準)為37.9%,減少了90個基點。調整後毛利率的下降主要是由於2020年8月恢復對從中國進口的某些地板產品徵收關税(在下文的“301條款關税”部分討論),部分被定價、促銷和採購策略所抵消。
我們認為,下表中列出的下列項目可能會扭曲我們持續業績的可見性,通過使用不包括這些項目影響的對我們業績的補充陳述,可以加強對我們財務業績的評估。
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||||||
$ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | |||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | (美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||||
報告毛利潤(GAAP) |
| $ | 112,730 | 37.4 | % | $ | 88,292 | 38.3 | % | $ | 228,322 | 39.0 | % | $ | 193,263 | 38.8 | % | |||||
反傾銷調整1 | — | — | % | — | — | % | (6,566) | (1.1) | % | — | — | % | ||||||||||
上面的小計項目 |
| — | — | % |
| — | — | % |
| (6,566) | (1.1) | % |
| — | — | % | ||||||
調整後毛利(非GAAP計量) | $ | 112,730 | 37.4 | % | $ | 88,292 | 38.3 | % | $ | 221,756 | 37.9 | % | $ | 193,263 | 38.8 | % |
1 | 代表與上一年從中國運來的工程硬木相關的反傾銷費用。 |
24
目錄
銷售、一般和行政費用
2021年第二季度的SG&A費用為9610萬美元,佔銷售額的31.9%,比2020年同期提高了380個基點。SG&A在兩個季度都包括與法律事務和和解相關的某些成本。不包括下表所示的這些項目,2021年第二季度調整後的SG&A(非GAAP衡量標準)為9580萬美元,而2020年第二季度為8180萬美元。作為銷售額的百分比,調整後的SG&A提高了370個基點,達到銷售額的31.8%,而去年同期為35.5%,這是2021年銷售額大幅上升的結果。與2020年相比,2021年調整後的SG&A費用總體較高,反映了去年為應對新冠肺炎疫情采取的重大行動,包括我們主動將人員配備與需求水平相匹配而降低的工資和福利費用,公司辦公室人員和董事會的臨時減薪,以及廣告費用的降低。
2021年前六個月的SG&A支出為1.986億美元,佔銷售額的34.0%,比2020年同期提高了190個基點。這兩個時期的SG&A都包括與法律事務和和解有關的某些費用。不包括下表所示的這些項目,2021年6個月期間調整後SG&A(非GAAP衡量標準)為1.905億美元,而2020年為1.772億美元。作為銷售額的百分比,調整後的SG&A提高了300個基點,達到銷售額的32.6%,而去年同期為35.6%,這是2021年銷售額增加的結果。如上文所述,整體SG&A較高的主要原因是去年為應對新冠肺炎疫情采取了重大行動。公司在2021年的6個月中贖回了230萬美元的代金券,全額免除了法律事務和和解的應計費用,以其成本減少了庫存,剩餘的金額--80萬美元的已售出項目的毛利被記錄為SG&A費用的減少。
我們認為,下表中列出的下列項目可能會扭曲我們持續業績的可見性,通過使用不包括這些項目影響的對我們業績的補充陳述,可以加強對我們財務業績的評估。
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||
$ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | |||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | (美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||
SG&A,報告(GAAP) | $ | 96,116 | 31.9 | % | $ | 82,288 | 35.7 | % | $ | 198,602 | 34.0 | % | $ | 178,495 | 35.9 | % | ||||
法律事務和和解的應計(收回)2 |
| — | — | % |
| (500) | (0.2) | % |
| 7,675 | 1.3 | % |
| (500) | (0.1) | % | ||||
律師費和專業費 3 |
| 279 | 0.1 | % |
| 995 | 0.4 | % |
| 427 | 0.1 | % |
| 1,788 | 0.4 | % | ||||
上面的小計項目 |
| 279 | 0.1 | % |
| 495 | 0.2 | % |
| 8,102 | 1.4 | % |
| 1,288 | 0.3 | % | ||||
調整後的SG&A(非GAAP衡量標準) | $ | 95,837 | 31.8 | % | $ | 81,793 | 35.5 | % | $ | 190,500 | 32.6 | % | $ | 177,207 | 35.6 | % |
2 | 這一金額代表截至2021年6月30日的6個月Mason和Savidis事項的收益費用,這些費用在簡明綜合財務報表附註7項目1中有更全面的描述。2020年的金額代表了50萬美元的保險追回與某些重大法律行動相關的法律費用。 |
3 | 代表與我們在此期間為某些重大法律行動辯護有關的收益費用。這不包括本公司發生的所有法律費用。 |
營業收入和營業利潤率
2021年第二季度的營業收入為1660萬美元,而2020年第二季度為600萬美元。2021年第二季度調整後的營業收入(非GAAP衡量標準)為1690萬美元,與2020年第二季度650萬美元的調整後營業收入相比,同比增加1040萬美元。作為淨銷售額的百分比,2021年第二季度調整後的營業利潤率為5.6%,比2020年第二季度上升280個基點。較高的營業利潤率反映了我們利潤改善計劃的良好進展,我們的商家和採購團隊實施了降低關税的戰略,我們的營銷團隊部署了更高效和有效的營銷支出,我們的整體組織推動了紀律嚴明的費用管理,這在一定程度上被更高的運輸和原材料成本以及對我們增長計劃的持續投資所抵消。
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目錄
2021年前六個月的營業收入為2970萬美元,而2020年同期為1480萬美元。由於上述相同的原因,截至2021年6月30日的6個月,調整後的營業收入為3130萬美元,同比增加1520萬美元,而2020年調整後的營業收入為1610萬美元。
我們認為,下表中列出的下列項目可能會扭曲我們持續業績的可見性,通過使用不包括這些項目影響的對我們業績的補充陳述,可以加強對我們財務業績的評估。
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
| ||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||||||||||
$ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | $ | 銷售額的百分比 | |||||||||||||
(美元,單位:萬美元) | (美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||||||
營業收入,如報告(GAAP) | $ | 16,614 | 5.5 | % | $ | 6,004 | 2.6 | % | $ | 29,720 | 5.1 | % | $ | 14,768 | 3.0 | % | ||||
毛利項目: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
反傾銷調整1 | — | — | % | — | — | % | (6,566) | (1.1) | % | — | — | % | ||||||||
毛利小計 |
| — | — | % |
| — | — | % |
| (6,566) | (1.1) | % |
| — | — | % | ||||
SG&A項目: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
法律事務和和解的應計(收回)2 |
| — | — | % |
| (500) | (0.2) | % |
| 7,675 | 1.3 | % |
| (500) | (0.1) | % | ||||
律師費和專業費 3 |
| 279 | 0.1 | % |
| 995 | 0.4 | % |
| 427 | 0.1 | % |
| 1,788 | 0.3 | % | ||||
SG&A小計 |
| 279 | 0.1 | % |
| 495 | 0.2 | % |
| 8,102 | 1.4 | % |
| 1,288 | 0.2 | % | ||||
調整後營業收入(非GAAP衡量標準) | $ | 16,893 | 5.6 | % | $ | 6,499 | 2.8 | % | $ | 31,256 | 5.3 | % | $ | 16,056 | 3.2 | % |
1,2,3有關這些單獨項目的更詳細説明,請參閲上面的毛利潤和SG&A部分。
其他費用(收入)
2021年第二季度,該公司的其他支出為50萬美元,而2020年同期的其他支出為110萬美元。減少60萬美元是由於我們的信貸協議利率因2021年4月的修訂而降低,以及2021年第二季度未償債務的償還。
2021年前6個月,該公司的其他收入為30萬美元,而2020年同期的其他支出為200萬美元。這兩年都包括了我們信貸協議的借款利息。2021年借款的利息支出被180萬美元的有利調整所抵消,該調整用於逆轉與第一季度確認的660萬美元反傾銷税率退款相關的利息支出。2021年前六個月,調整後的其他費用(非GAAP衡量標準)為160萬美元,與2020年前六個月相比減少了50萬美元,這是由於2021年4月修訂導致我們的信貸協議利率降低所致。
26
目錄
我們認為,下表中列出的下列項目可能會扭曲我們持續業績的可見性,通過使用不包括這些項目影響的對我們業績的補充陳述,可以加強對我們財務業績的評估。
截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
| |||||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 |
| |||||||||||||||||
| $ |
| 佔總銷售額的% |
| $ |
| 佔總銷售額的% |
|
| $ |
| 佔總銷售額的% |
| $ |
| 佔總銷售額的% |
| |||||
(美元,單位:萬美元) |
| (美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||||||
其他費用(收入),如報告(GAAP) | $ | 498 |
| 0.2 | % | $ | 1,142 |
| 0.5 | % | $ | (270) |
| (0.0) | % | $ | 2,024 |
| 0.4 | % | ||
與反傾銷調整相關的利益影響 4 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| (1,841) |
| (0.3) | % |
| — |
| — | % | ||
上面的小計項目 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| (1,841) |
| (0.3) | % |
| — |
| — | % | ||
調整後的其他費用/調整後的其他費用佔銷售額的百分比(非GAAP衡量標準) | $ | 498 |
| 0.2 | % | $ | 1,142 |
| 0.5 | % | $ | 1,571 |
| 0.3 | % | $ | 2,024 |
| 0.4 | % |
4 | 代表與適用的前一年從中國運來的工程硬木相關的某些反傾銷調整對利息收入的影響。 |
所得税撥備
該公司根據會計準則編纂(“ASC”)740-270“所得税”中的準則計算其季度税收撥備。一般來説,美國會計準則740-270要求企業估計本年度普通收入的年度有效税率。估計的年度有效税率代表與税前普通收入或虧損的最佳估計相關的税項撥備的最佳估計。然後將估計的年度實際税率應用於年初至今的普通收入或虧損,以計算年初至今的中期税項撥備。這一過程於2021年開始實施。由於2020年新冠肺炎疫情造成的幹擾,本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間對税收撥備採用了今年迄今的實際有效税率。
在截至2021年6月30日的三個月裏,公司確認所得税支出為410萬美元,實際税率為25.6%。在截至2020年6月30日的三個月中,公司確認所得税支出為220萬美元,實際税率為45.7%。
截至2021年6月30日的6個月,公司確認所得税支出為740萬美元,實際税率為24.6%。在截至2020年6月30日的6個月中,該公司確認了210萬美元的所得税優惠,實際税率為(16.7%)。公司2020年税率的巨大收益反映了CARE法案,該法案允許公司將某些虧損結轉到前期,並更快地從前期扣除某些資本支出,在此期間產生了480萬美元的所得税優惠。
截至2021年6月30日,該公司對其560萬美元的淨遞延税項資產中的某些資產計入了估值津貼,因為這些資產的管轄權和性質使這些遞延税項資產的變現具有不確定性。本公司打算維持其遞延税項資產的這項估值津貼,直至有足夠證據支持該等遞延税項資產的變現能力或時間流逝而沒有機會變現該等資產為止。
稀釋後每股收益
2021年第二季度稀釋後每股收益為0.41美元,而去年同期為0.09美元,2021年第二季度調整後稀釋後每股收益(非GAAP衡量標準)為0.41美元,而2020年第二季度為0.10美元。
截至2021年6月30日的6個月,稀釋後每股收益為0.77美元,而截至2020年6月30日的6個月為0.51美元。截至2021年6月30日的6個月,調整後稀釋後每股收益為0.76美元,而截至2020年6月30日的6個月為0.55美元。
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目錄
我們認為,下面的每一項都可能扭曲我們持續業績的可見性,通過使用不包括這些項目影響的對我們業績的補充陳述,可以加強對我們財務業績的評估。
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月: | ||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
(以萬美元為單位,不包括每股金額) | (以萬美元為單位,不包括每股金額) | ||||||||||
報告的淨收入(GAAP) | $ | 11,989 | $ | 2,639 | $ | 22,611 | $ | 14,874 | |||
稀釋後每股淨收益(GAAP) | $ | 0.41 | $ | 0.09 | $ | 0.77 | $ | 0.51 | |||
毛利項目: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
反傾銷調整1 | — |
| — | (4,852) |
| — | |||||
毛利小計 |
| — |
| — |
| (4,852) |
| — | |||
SG&A項目: |
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法律事務和和解的應計(收回)2 |
| — | (369) |
| 5,672 |
| (369) | ||||
律師費和專業費 3 | 206 | 735 | 316 | 1,321 | |||||||
SG&A小計 |
| 206 |
| 366 |
| 5,988 |
| 952 | |||
其他費用項目: |
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反傾銷調整利息 4 | — | — | (1,360) | — | |||||||
其他(收入)費用小計 |
| — |
| — |
| (1,360) |
| — | |||
調整後收益 | $ | 12,195 | $ | 3,005 | $ | 22,387 | $ | 15,826 | |||
調整後稀釋後每股收益(非GAAP衡量標準) | $ | 0.41 | $ | 0.10 | $ | 0.76 | $ | 0.55 |
1,2,3,4 有關這些單獨項目的詳細説明,請參閲上面的毛利、SG&A和其他費用(收入)部分。這些項目已按公司26.1%的聯邦增值率徵税。
季節性
我們的淨銷售額因季節性因素而略有波動,我們根據這些因素的預期調整商品庫存,導致商品庫存的建立出現變化。一般來説,我們在春季和秋季的淨銷售額高於平均水平,因為此時正在進行更多的房屋改建活動,而在冬季和最熱的幾個月和最熱的夏季,我們的淨銷售額低於平均水平。月份。然而,由於市場經歷了不同的季節性特徵,我們的國家存在在一定程度上將這些季節性波動降至最低。這些歷史趨勢已經並將繼續受到新冠肺炎大流行的影響。
流動性、資本資源與現金流
我們強大的資產負債表和流動性為我們提供了財務靈活性,為我們的增長計劃提供資金,併為LL地板的長期成功奠定了基礎。截至2021年6月30日,我們擁有1.124億美元的現金和現金等價物,並在2021年第二季度償還了全部101.0美元的未償債務。
我們在6月份的主要流動性來源。302021年是我們持續運營的現金,我們資產負債表上的1.124億美元現金和現金等價物,以及我們循環貸款項下的1.286億美元可用現金。自.起
28
目錄
2021年6月30日,我們的循環貸款沒有未償還餘額,但如果我們借款,利率將為1.75%。
2021年前六個月,我們來自運營活動的現金流為5330萬美元,這主要是我們在此期間的淨收入(2260萬美元)、存貨銷售(1760萬美元)和客户存款增長(630萬美元)的結果。
在截至2021年6月30日的6個月中,用於投資活動的淨現金流包括740萬美元的資本支出,用於門店品牌重塑、開設6家新店和數字投資。2021周E目前預計資本支出投資高達2400萬至2800萬美元,因為我們的業務業績支持開設12至15家新店,並繼續上述投資活動。
在截至2021年6月30日的6個月中,用於融資活動的淨現金為1.035億美元,而截至2020年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額為1840萬美元。本六個月期間的這一活動主要是由於償還了我們在信貸協議項下的所有未償債務1.01億美元。2020年6個月的可比期間主要是由於我們的信貸協議下的淨借款1900萬美元。
2021年4月30日,我們簽訂了信貸協議的第二項修正案,將到期日延長至2026年4月30日,將FILO定期貸款轉換為循環信貸安排,降低LIBOR利率貸款的保證金,並降低LIBOR下限,這在簡明合併財務報表附註5項目1中有更詳細的描述。
自2021年3月新冠肺炎疫情爆發以來,我們對流動性的關注使我們能夠建立強大的地位,以駕馭持續的新冠肺炎環境,我們的業務繼續產生穩健的現金流。我們正在監測當前的宏觀經濟狀況和新冠肺炎的影響,包括新興變種的潛在影響。我們相信,來自運營的現金流,加上手頭的現金,以及我們信貸協議下的流動性,將足以履行我們的義務,為我們的結算、運營提供資金,併為未來12個月的預期資本支出提供資金。隨着供應鏈中斷的減弱,我們還計劃增加庫存。我們基於我們認為合理但本質上也不確定的假設來準備我們的預測現金流和流動性估計。未來的實際現金流可能與這些估計不同。
商品庫存
2021年6月30日的商品庫存比2020年12月31日減少了2050萬美元主要是由於供應鏈對補充的限制和2021年前六個月的強勁銷售。我們將商品庫存視為“可供銷售”或“入境在途”,依據的是我們是否在單個門店、我們的配送中心或我們控制和監控檢驗的其他設施實際接收和檢驗了產品。
營業中每個商店的商品庫存和可用庫存如下:
自.起 |
| 自.起 |
| 自.起 | |||||
(單位:萬人) | |||||||||
庫存庫存-可供銷售 | $ | 190,916 | $ | 205,664 | $ | 227,418 | |||
庫存庫存-入庫在途 |
| 32,991 |
| 38,745 |
| 21,304 | |||
商品庫存總額 | $ | 223,907 | $ | 244,409 | $ | 248,722 | |||
每家商店的可用庫存 | $ | 459 | $ | 502 | $ | 539 |
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目錄
2021年6月的每家門店可用庫存低於2020年12月31日,也明顯低於2020年6月30日。與2020年6月30日相比,可用庫存減少的主要原因是供應鏈對補充的限制,以及強勁的銷售繼續將庫存保持在我們的目標水平以下。
入境在途庫存通常因某些國際運輸的時間和某些季節性因素而有所不同,包括國際假日、雨季和特定的商品類別規劃。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策是那些我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的政策,通常是因為我們需要估計內在不確定事項的影響。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合適的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同,如果我們使用不同的假設或條件,我們可能會得到不同的估計。自截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險。
通過投資我們的現金和現金等價物,我們面臨着利率風險。我們的政策是將我們的現金投資於期限在三個月或更短的短期投資。利率的變化會影響我們賺取的利息收入,從而影響我們的現金流和經營業績。根據我們的信貸協議,由於貸款利率的浮動,以及預期在2021年從LIBOR參考利率過渡,借款面臨利率風險。截至2021年6月30日,根據我們的信貸協議,我們沒有未償還的金額。如果利率在2020年年度期間上下浮動1%,利息支出將波動100萬美元。
我們目前沒有從事任何利率對衝活動。然而,在未來,為了減輕與利率風險相關的損失,我們有時可能會進入衍生性金融工具,儘管我們在歷史上沒有這樣做。我們不會,也不打算從事衍生證券交易以牟利。
第(4)項控制和程序。
對披露控制和程序的評價。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年6月30日的季度末,我們的披露控制和程序(根據交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2021年6月30日是有效的。
財務報告內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制在最近一個季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
30
目錄
第二部分IIOTHER信息
第一項:法律訴訟。
有關這一項目的信息可以在第一部分第1項簡明合併財務報表附註7“承付款和或有事項”中找到,該附註7通過引用併入本文。
項目1A。風險因素。
除本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
下表列出了我們在截至2021年6月30日的季度的股票回購活動(單位為千,每股金額除外):
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| 總人數 |
| 最大美元價值 | |||
的股份 | 5月份到目前為止,中國的股票數量還沒有增加 | |||||||
按以下方式購買 | 將按如下方式購買: | |||||||
總人數 | 平均值 | 公開的第二部分 | 公開的第二部分 | |||||
的股份 | 付出的代價 | 宣佈 | 宣佈 | |||||
期間 | 購得1 | 每股收益1 | 節目 | 節目 | ||||
2021年4月1日至2021年4月30日 |
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2021年5月1日至2021年5月31日 |
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2021年6月1日至2021年6月30日 |
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總計 |
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1 | 我們回購了19,025股普通股,平均價格為23.04美元,這與截至2021年6月30日的季度內因歸屬限制性股票而發行的股票的淨結算有關。 |
第三項高級證券違約。
沒有。
第二項第四項礦山安全披露。
沒有。
第五項其他資料。
沒有。
項目6.展品。
以下展品索引中列出的展品作為本報告的一部分提供。
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目錄
展品索引
展品 | ||
數 |
| 展品説明 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節認證木材清盤公司首席執行官 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節認證Lumber Liquidators Holdings,Inc.首席財務官 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節認證木材清盤公司首席執行官和首席財務官 | |
101 | 以下財務報表摘自公司截至2021年6月30日的10-Q表格,格式為XBRL:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併經營報表,(Iii)簡明全面損失表,(Iv)股東權益簡明合併報表,(V)簡明現金流量表,(Vi)簡明合併現金流量表,(Vi)簡明合併現金流量表,(Vi)簡明合併經營報表,(Vi)簡明合併全面損益表,(Iv)股東權益簡明合併報表,(V)現金流量表簡明合併報表,(Vi)簡明合併經營報表附註 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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目錄
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
木材清算人控股公司。 | ||
(註冊人) | ||
日期:2021年8月3日 | 由以下人員提供: | /s/南希·A·沃爾什 |
南希·A·沃爾什 | ||
首席財務官 (首席財務官) | ||
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