Avid-20210630

000089684112/31加速文件管理器10-Q6/30/20212021Q2錯誤普通股，面值0.01美元納斯達克全球精選市場錯誤錯誤錯誤☑45,604,2721,3691,4782,3173,334—6805022.712.522.510072.70.6620.779.300008968412021-01-012021-06-30Xbrli：共享00008968412021-06-30Iso4217：美元0000896841美國-GAAP：ProductMember2021-04-012021-06-300000896841美國-GAAP：ProductMember2020-04-012020-06-300000896841美國-GAAP：ProductMember2021-01-012021-06-300000896841美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-06-300000896841美國-GAAP：服務成員2021-04-012021-06-300000896841美國-GAAP：服務成員2020-04-012020-06-300000896841美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-06-300000896841美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-06-3000008968412021-04-012021-06-3000008968412020-04-012020-06-3000008968412020-01-012020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00008968412020-12-310000896841美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000896841美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-3100008968412021-01-012021-03-310000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000896841美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100008968412021-03-310000896841美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000896841美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000896841美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100008968412019-12-310000896841美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100008968412020-01-012020-03-310000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000896841美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100008968412020-03-310000896841美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000896841美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000896841US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000896841美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000896841Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000008968412020-06-300000896841美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-06-300000896841美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-06-300000896841Avid:NonVestedRestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-06-300000896841Avid:NonVestedRestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-06-300000896841美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000896841美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-06-300000896841美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300000896841美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000896841美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000896841SRT：最小成員數2021-06-300000896841SRT：最大成員數2021-06-30Xbrli：純0000896841Us-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2021-04-012021-06-300000896841Us-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2021-06-300000896841Avid：Office SpaceBurlington馬薩諸塞州成員US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2021-06-300000896841Avid：OfficeSpaceOtherFaciltiesMemberUS-GAAP：備用LettersOfCreditMember2021-06-300000896841Avid：OtherOperatingObligations成員US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2021-06-300000896841美國-GAAP：員工服務成員Avid：A2016PlanMember2021-04-012021-06-300000896841美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310000896841美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-06-300000896841美國-GAAP：員工服務成員2021-06-300000896841Avid：產品和解決方案成員2021-04-012021-06-300000896841Avid：產品和解決方案成員2021-01-012021-06-300000896841Avid：SubscriptionsServicesMember2021-04-012021-06-300000896841Avid：SubscriptionsServicesMember2020-04-012020-06-300000896841Avid：SubscriptionsServicesMember2021-01-012021-06-300000896841Avid：SubscriptionsServicesMember2020-01-012020-06-300000896841Avid：SupportServicesMember2021-04-012021-06-300000896841Avid：SupportServicesMember2020-04-012020-06-300000896841Avid：SupportServicesMember2021-01-012021-06-300000896841Avid：SupportServicesMember2020-01-012020-06-300000896841Avid:ProfessionalServicesTrainingAndOtherServicesMember2021-04-012021-06-300000896841Avid:ProfessionalServicesTrainingAndOtherServicesMember2020-04-012020-06-300000896841Avid:ProfessionalServicesTrainingAndOtherServicesMember2021-01-012021-06-300000896841Avid:ProfessionalServicesTrainingAndOtherServicesMember2020-01-012020-06-300000896841國家：美國2021-04-012021-06-300000896841國家：美國2020-04-012020-06-300000896841國家：美國2021-01-012021-06-300000896841國家：美國2020-01-012020-06-300000896841Avid：其他美國人成員2021-04-012021-06-300000896841Avid：其他美國人成員2020-04-012020-06-300000896841Avid：其他美國人成員2021-01-012021-06-300000896841Avid：其他美國人成員2020-01-012020-06-300000896841Avid：歐洲中東和非洲成員2021-04-012021-06-300000896841Avid：歐洲中東和非洲成員2020-04-012020-06-300000896841Avid：歐洲中東和非洲成員2021-01-012021-06-300000896841Avid：歐洲中東和非洲成員2020-01-012020-06-300000896841SRT：亞洲太平洋地區成員2021-04-012021-06-300000896841SRT：亞洲太平洋地區成員2020-04-012020-06-300000896841SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-06-300000896841SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-06-300000896841美國-GAAP：ProductMember2021-06-300000896841US-GAAP：訂閲安排成員2021-06-300000896841Us-gaap:SoftwareServiceSupportAndMaintenanceArrangementMember2021-06-300000896841Us-gaap:NonsoftwareServiceSupportAndMaintenanceArrangementMember2021-06-300000896841US-GAAP：Software 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)


☑			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

或


☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_的過渡期

佣金檔案號：1-36254

__________________

Avid Technology，Inc.

(註冊人在其章程中指定的確切姓名)

特拉華州

04-2977748

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

75個網絡驅動器

伯靈頓

馬薩諸塞州

01803

主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼

(978) 640-6789

註冊人的電話號碼，包括區號

__________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

狂熱

納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人：(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x**編號：¨

用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交，根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(§232.405在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。是x**編號：¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器	o	加速文件管理器	x
非加速文件管理器：	o	規模較小的報告公司	o
		新興成長型公司	o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規則所定義)。

是☐**編號：x

截至2021年7月31日，註冊人普通股的流通股數量為45,604,272.

Avid Technology，Inc.

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度


		頁面
第一部分：	財務信息

第1項。	未經審計的財務報表
	截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表	1
	截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益(虧損)報表	2
	截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表	3
	截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月股東赤字變動簡明綜合報表	4
	截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月現金流量表簡明合併報表	6
	未經審計的簡明合併財務報表附註	8
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	21
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	33
第四項。	控制和程序	33

第二部分。	其他信息

第1項。	法律程序	35
第1A項。	危險因素	35

第六項。	展品	35

展品索引		36

簽名		37

有關前瞻性陳述的警示説明

這份關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度報告包括符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。為此，本10-Q表格中包含的與未來結果或事件相關的任何陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞彙來識別，如“預期”、“相信”、“信心”、“可能”、“估計”、“期望”、“感覺”、“打算”、“可能”、“計劃”、“應該”、“尋求”、“將會”和“將會”或類似的表述。

前瞻性陳述可能涉及與以下內容相關的主題：

•新冠肺炎疫情及其相關後果可能對國家和全球經濟以及我們的業務和運營、收入、現金流和盈利能力以及資本資源產生的影響；

•我們成功實施戰略的能力，包括我們實施的成本節約措施和應對新冠肺炎疫情的其他行動；

•我們市場的預期趨勢和發展，以及我們的產品在這些市場取得的成功；

•我們開發、營銷和銷售新產品和服務的能力；

•我們的經營戰略和市場定位；

•我們有能力實現擴大市場地位的目標；

•我們加速雲平臺發展的能力；

•與我們的銷售、財務狀況或經營結果相關的預期趨勢，包括我們向經常性收入模式的轉變以及銷售週期較長的複雜企業銷售；

•預計將積壓收入確認為收入的時間，以及確認認購發行收入的時間；

•我們有能力成功完成收購或投資交易，併成功整合被收購的業務；

•我們產品的預期性能；

•我們有能力維持充足的產品和零部件供應，包括通過獨家供應安排；

•我們的外匯收入匯回計劃；

•我們可能面臨的未決訴訟或任何新訴訟或政府調查的結果、影響、成本和費用；

•持續的全球宏觀經濟不確定性對我們的業務和經營業績的影響，包括英國退歐；

•我們遵守管理我們債務的協議中所載的契約；

•我們償還債務和履行債務的能力；

•對我們產品和服務需求的季節性變化的影響；

•外匯和利率的波動；

•重述財務報表的風險；

•估計資產和負債價值；

•我們保護和執行知識產權的能力；

•預期可用現金為我們的業務提供資金，以及我們總體上和在新冠肺炎疫情之後保持充足流動性和資本資源的能力；以及

•世界範圍內的政治不確定性，特別是美國可能退出或實質性修改國際貿易協定的風險。

未來期間的實際結果和事件可能與本10-Q表格中的前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同。有許多因素可能會導致實際事件或結果與前瞻性聲明中指示或暗示的結果大不相同，其中許多因素是我們無法控制的，包括本文和我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項、本季度報告第II部分Form 10-Q第1A項以及我們不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的風險因素。此外，本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅代表我們在本文件提交之日的估計，不應被視為代表我們在任何後續日期的估計。雖然我們可能會選擇在未來更新這些前瞻性陳述，但我們明確表示不承擔任何這樣做的義務，無論是反映實際結果、假設的變化、影響這些前瞻性陳述的其他因素的變化，還是其他方面。

我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的商標和服務標誌。“Avid”是Avid Technology，Inc.的商標。我們和我們在美國和其他國家/地區的子公司註冊或使用的其他商標、徽標和口號包括但不限於：Avid、Avid Nexis、AirSpeed、FastServe、MediaCentral、Media Composer、Pro Tools和Sibecus。本10-Q表格中出現的其他商標是其各自所有者的財產。

第一部分-財務信息

項目1.報告未經審計的財務報表

Avid Technology，Inc.

簡明合併業務報表

(除每股數據外，以千為單位，未經審計)


	截至三個月				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
淨收入：
產品	$	37,178	$	27,635	$	70,445	$	62,346
服務	57,698		51,646		118,795		103,388
總淨收入	94,876		79,281		189,240		165,734

收入成本：
產品	20,083		16,954		39,576		37,916
服務	14,655		10,765		28,110		23,105
總收入成本	34,738		27,719		67,686		61,021
毛利	60,138		51,562		121,554		104,713

運營費用：
研發	16,093		13,068		31,510		28,493
市場營銷和銷售	21,354		19,690		42,098		44,979
一般事務和行政事務	13,678		10,604		27,313		23,348
重組成本，淨額	15		140		1,089		285
總運營費用	51,140		43,502		102,010		97,105

營業收入	8,998		8,060		19,544		7,608

利息和其他費用(淨額)	(1,633)		(5,498)		(7,306)		(10,781)
所得税前收入(虧損)	7,365		2,562		12,238		(3,173)
所得税撥備	359		717		841		839
淨收益(虧損)	$	7,006	$	1,845	$	11,397	$	(4,012)

普通股每股淨收益(虧損)-基本	$0.15		$0.04		$0.25		$(0.09)

每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後	$0.15		$0.04		$0.25		$(0.09)

加權平均已發行普通股-基本	45,211		43,719		44,887		43,486
加權平均已發行普通股-稀釋	46,550		44,180		46,420		43,486

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Avid Technology，Inc.

簡明綜合全面收益表(虧損)

(單位：千，未經審計)


	截至三個月				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
淨收益(虧損)	$	7,006	$	1,845	$	11,397	$	(4,012)

其他全面虧損：
外幣折算調整	215		119		(1,242)		(696)

綜合收益(虧損)	$	7,221	$	1,964	$	10,155	$	(4,708)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Avid Technology，Inc.

壓縮合並資產負債表

(單位：千，未經審計)


	六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	53,337	$	79,899
受限現金	1,422		1,422
截至2021年6月30日和2020年12月31日的應收賬款，扣除津貼淨額分別為1,369美元和1,478美元	58,746		78,614
盤存	24,242		26,568
預付費用	8,774		6,044
合同資產	21,828		18,579
其他流動資產	2,265		2,366
流動資產總額	170,614		213,492
財產和設備，淨值	14,762		16,814
商譽	32,643		32,643
使用權資產	26,561		29,430
遞延税項資產，淨額	6,254		6,801
其他長期資產	5,871		5,958
總資產	$	256,705	$	305,138

負債和股東赤字
流動負債：
應付帳款	$	21,775	$	21,823
應計薪酬和福利	23,103		29,105
應計費用和其他流動負債	32,904		42,264
應付所得税	1,648		1,664
短期債務	16,961		4,941
遞延收入	80,745		87,974
流動負債總額	177,136		187,771
長期債務	165,178		202,759
長期遞延收入	10,838		11,284
長期租賃負債	25,819		28,462
其他長期負債	7,476		7,786
總負債	386,447		438,062

承擔和或有事項(附註7)

股東赤字：
普通股	452		442
額外實收資本	1,029,675		1,036,658
累計赤字	(1,156,950)		(1,168,347)

累計其他綜合損失	(2,919)		(1,677)
股東虧損總額	(129,742)		(132,924)
總負債和股東赤字	$	256,705	$	305,138

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Avid Technology，Inc.

簡明合併股東虧損變動表

(單位：千，未經審計)


截至2021年6月30日的6個月
	的股份普通股	其他內容						累計其他	總計
	傑出的	普普通通庫存		實繳資本		累計赤字			全面損失		股東的赤字
2021年1月1日的餘額	44,420	$	442	$	1,036,658	$	(1,168,347)		$	(1,677)	$	(132,924)

根據員工股票計劃發行的股票	592	6		(7,712)		—			—		(7,706)

基於股票的薪酬	—	—		3,122		—			—		3,122

淨收入	—	—		—		4,391			—		4,391

其他綜合損失	—	—		—		—			(1,457)		(1,457)

2021年3月31日的餘額	45,012	448		1,032,068		(1,163,956)			(3,134)		(134,574)

根據員工股票計劃發行的股票	513	4		(5,973)		—			—		(5,969)

基於股票的薪酬	—	—		3,580		—			—		3,580

淨收入	—	—		—		7,006			—		7,006

其他綜合損失	—	—		—		—			215		215

2021年6月30日的餘額	45,525	$	452	$	1,029,675	$	(1,156,950)		$	(2,919)	$	(129,742)


截至2020年6月30日的6個月
	的股份普通股	其他內容						累計其他	總計
	傑出的	普普通通庫存		實繳資本		累計赤字			全面損失		股東的赤字




























2020年1月1日的餘額	43,150	$	430	$	1,027,824	$	(1,179,409)		$	(3,930)	$	(155,085)

根據員工股票計劃發行的股票	398	4		(1,818)		—			—		(1,814)

基於股票的薪酬	—	—		2,109		—			—		2,109

淨損失	—	—		—		(5,857)			—		(5,857)

其他綜合損失	—	—		—		—			(815)		(815)

2020年3月31日的餘額	43,548	434		1,028,115		(1,185,266)			(4,745)		(161,462)

根據員工股票計劃發行的股票	368	3		(538)		—			—		(535)

基於股票的薪酬	—	—		2,726		—			—		2,726

淨收入	—	—		—		1,845			—		1,845

其他綜合收益	—	—		—		—			934		934

2020年6月30日的餘額	43,916	$	437	$	1,030,303	$	(1,183,421)		$	(3,811)	$	(156,492)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Avid Technology，Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：千，未經審計)


	截至六個月
	六月三十日，
	2021		2020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)	$	11,397	$	(4,012)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷	4,321		4,330
壞賬準備	270		1,205
基於股票的薪酬費用	6,702		4,835
重組非現金撥備	927		—
非現金利息支出	257		3,433
債務清償損失	2,579		—
未實現的外幣交易收益	(1,468)		(112)
從遞延税金中獲益	547		383
營業資產和負債變動情況：
應收賬款	19,599		18,783
盤存	2,326		(484)
預付費用和其他資產	(2,629)		(547)
應付帳款	(48)		(22,003)
應計費用、補償和福利及其他負債	(14,942)		(4,057)
應付所得税	(16)		66
遞延收入和合同資產	(10,924)		(10,932)
經營活動提供(用於)的現金淨額	18,898		(9,112)

投資活動的現金流：
購置物業和設備	(2,275)		(3,212)

用於投資活動的淨現金	(2,275)		(3,212)

融資活動的現金流：
循環信貸額度收益	—		22,000

長期債務收益	180,000		7,800
償還債務	(205,824)		(695)


回購未償還票據的付款	—		(28,867)
根據員工股票計劃發行普通股所得款項	363		—
普通股回購，用於預扣税款，用於股權獎勵的淨結算	(14,038)		(2,357)
清償債務的提前還款罰金	(1,169)		—
解除有上限的來電現金收據	—		875

支付信貸工具發行成本	(2,574)		(289)
用於融資活動的淨現金	(43,242)		(1,533)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	56		682
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	(26,563)		(13,175)
期初現金、現金等價物和限制性現金	83,638		72,575
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	57,075	$	59,400
補充信息：
現金和現金等價物	$	53,337	$	55,662
受限現金	1,422		1,663
計入其他長期資產的限制性現金	2,316		2,075
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額	$	57,075	$	59,400

繳納所得税的現金	$	336	$	144
支付利息的現金	$	1,308	$	8,976

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Avid Technology，Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1. 財務信息

隨附的簡明合併財務報表包括Avid技術公司及其全資子公司(統稱為“我們”或“我們的”)的賬目。這些財務報表未經審計。然而，管理層認為，簡明合併財務報表反映了其公允報表所需的所有正常和經常性調整。中期業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。我們按照Form 10-Q的説明編制了隨附的未經審計的簡明綜合財務報表，因此包括了按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)完整列報運營、綜合收益(虧損)、財務狀況、股東赤字變化和現金流量所需的所有信息和腳註。隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來自我們經審計的綜合財務報表，不包括美國公認會計準則(GAAP)要求對年度財務報表進行的所有披露。我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中提交了截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度經審計的合併財務報表，其中包括此類陳述所需的信息和腳註。本10-Q表格中包含的財務報表應與我們截至2020年12月31日年度的10-K表格年度報告中經審計的綜合財務報表一併閲讀。

截至2021年6月30日的三個月的綜合運營結果不一定表明截至2021年12月31日的財年可能預期的結果。該公司的經營業績受到經濟狀況的影響，包括宏觀經濟狀況以及商業和消費者信心水平。

新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行，加上政府當局和私人組織為應對這一大流行而實施或建議的措施，對公司的業務、經營業績和財務狀況產生了重大不利影響，這主要是由於對我們產品和服務的需求減少，導致淨收入下降。

到2020年第一季度末，由於新冠肺炎的影響，公司開始經歷國際和國內需求的顯著下降，這種需求下降持續到2020年剩餘時間。這些經濟影響是以下因素的結果，但不限於：

•推遲或者取消影視製作、重大體育賽事、音樂直播活動；

•企業客户和渠道合作伙伴在採購和項目方面的延誤；

•配送和其他後勤問題對供應鏈造成的幹擾，包括政府限制造成的幹擾；以及

•由於旅行限制、在家工作政策或就地避難所訂單導致工作效率下降。

我們第二季度的業績顯示，支出逐漸恢復到大流行前的水平，在疫苗接種和政府刺激計劃的推動下，持續有積極的跡象表明，從新冠肺炎大流行的影響中復甦，特別是在美國。與此同時，某些國際國家繼續面臨新的封鎖和旅行限制的挑戰，與病毒及其變種的持續傳播和嚴重程度有關的不確定性依然存在。雖然我們對今年上半年看到的趨勢感到鼓舞，但如果大流行繼續對經濟產生負面影響，我們的結果可能會受到影響，而且是不平衡的。因此，我們將繼續根據未來的發展，特別是與新冠肺炎相關的發展，評估我們的財務狀況。

我們根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與我們的估計不同。

重要會計政策--收入確認

我們與客户簽訂合同，其中包括產品和服務的各種組合，這些組合通常能夠區分開來，並作為單獨的績效義務核算。當合同(I)得到雙方的批准和承諾，(Ii)當事人的權利已經確定，(Iii)付款條件已經確定，(Iv)合同具有商業實質，以及(V)可能可收回時，我們就會對合同進行會計處理。我們確認將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時的收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於基礎合同的條款，金額反映了我們預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。

我們經常簽訂有多項履約義務的合同安排，其中一項或多項可能在交付其他履約義務之後交付。這些安排可能包括產品、維護、培訓和專業服務的組合。我們根據每個不同履約義務的相對估計獨立銷售價格來分配安排的交易價格。

收入明細表見附註9，關於收入和遞延收入、履約義務和收入確認時間的進一步討論見附註9。

近期會計公告

最近採用的會計公告

2021年1月1日，我們採用了ASU 2019-12，簡化所得税的核算(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12旨在加強和簡化ASC 740中所得税會計指導的各個方面，作為FASB簡化倡議的一部分。本指南適用於2020年12月15日之後的財年和過渡期，並允許提前採用。我們採用ASU 2019-12年度並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

近期將採用的會計公告

2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2020-04，促進參考匯率改革對財務報告的影響(“亞利桑那州立大學2020-04”)。ASU 2020-04旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南從2020年3月12日起生效，公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。該公司目前正在評估這一指導意見可能對其合併財務報表和相關披露產生的影響。

2. 每股淨收益(虧損)

每股普通股淨收益(虧損)為每股基本收益(虧損)(“基本每股收益”)和每股攤薄收益(虧損)(“稀釋每股收益”)。基本每股收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益是根據當期已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算的。

被認為是反稀釋證券的潛在普通股被排除在相關期間的稀釋每股收益計算之外，要麼是因為每股行使價格和未確認的每股補償成本之和高於相關期間我們普通股的平均市場價格，要麼是因為它們被認為是或有可發行的。或有可能發行的潛在普通股來自授予我們員工的某些股票期權和限制性股票單位，這些期權和限制性股票單位是根據業績條件、市場條件或業績和市場條件的組合而授予的。

下表列出了(以千計)在2021年和2020年6月30日被認為是反稀釋證券的潛在普通股：


	2021年6月30日	2020年6月30日
選項	—	465
非既有限制性股票單位	910	3,177
反稀釋潛在普通股	910	3,642

下表列出了截至2021年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後加權普通股流通股(單位：千股)：


	截至三個月	截至六個月
加權已發行普通股-基本	45,211	44,887
普通股等價物的淨影響	1,339	1,533
加權已發行普通股-稀釋後	46,550	46,420

3. 公允價值計量

按公允價值經常性計量的資產

我們在經常性的基礎上衡量遞延薪酬投資。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的遞延薪酬投資在公允價值層次結構中被歸類為1級或2級。按活躍市場的市場報價估值並歸類為1級的資產是貨幣市場和共同基金。根據其他可觀察到的投入進行估值並歸類為第二級的資產是保險合同。

下表彙總了我們按公允價值經常性計量的遞延薪酬投資(以千計)：


			報告日的公允價值計量使用
	六月三十日， 2021		報價在活躍的市場對於相同的資源(1級)		意義重大其他可觀測輸入(級別2)		意義重大看不見的輸入量 (3級)
金融資產：
遞延補償資產	$	363	$	97	$	266	$	—


			報告日的公允價值計量使用
	2020年12月31日		報價在活躍的市場對於相同的資源(1級)		意義重大其他可觀測輸入(級別2)		意義重大看不見的輸入量 (3級)
金融資產：
遞延補償資產	$	522	$	282	$	240	$	—

未按公允價值記錄的金融工具

我們的其他金融資產和負債(包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債)的賬面價值接近其各自的公允價值，因為它們產生和預期變現或結算之間的時間相對較短。

4. 庫存

庫存包括以下內容(以千計)：


	2021年6月30日		2020年12月31日
原料	$	7,023	$	8,223
在製品	320		353
成品	16,899		17,992
總計	$	24,242	$	26,568

截至2021年6月30日和2020年12月31日，產成品庫存包括美元1.6分別與發貨給客户的產品和尚未開始確認收入的安排的遞延勞動力成本相關。

5. 租契

我們已經簽訂了一系列設施租賃，以支持我們在北美、歐洲和亞洲的研發活動、銷售運營以及其他公司和行政職能，這些職能符合美國公認會計準則(GAAP)規定的運營租賃資格。我們也有數量有限的設備租賃，既可以作為運營租賃，也可以作為融資租賃。我們在合同開始時確定與供應商的合同是否代表租賃，或者是否有美國公認會計準則(U.S.GAAP)下的租賃組成部分。我們的租約剩餘期限從一年至七年了。我們的一些租約包括在約定的租期結束前延長或終止租約的選擇權。就計算租賃負債而言，租賃條款包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。

經營租賃使用權、資產和負債按租賃開始日租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的租賃一般不提供隱含利率，我們使用估計的增量借款利率來確定未來付款的現值。遞增借款利率是對我們在租賃開始時為在特定地點和貨幣環境下的租賃期內以抵押為基礎借入相當於租賃付款的金額而產生的利率的估計。截至2021年6月30日，加權平均增量借款利率為6.0%，加權平均剩餘租期為6.1好幾年了。

融資租賃使用權資產和負債以租賃開始日租賃期限內未來最低租賃付款的現值為基礎確認。每份租賃協議都提供了一個隱含的貼現率，用於確定未來付款的現值。截至2021年6月30日，加權平均貼現率為2.3%，加權平均剩餘租期為2.2好幾年了。

最低租賃付款的租賃成本在租賃期限內以直線基礎確認。我們的總運營租賃成本為$1.8百萬美元和$2.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和3.7百萬美元和$5.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為3.6億美元和3.8億美元。相關現金付款為$1.9百萬美元和$2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和4.0百萬美元和$4.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為100萬美元。經營租賃成本計入簡明綜合經營表上的研發、營銷和銷售以及一般和行政項目，相關現金支付計入簡明綜合現金流量表上的營業現金流量。融資租賃成本、短期租賃成本、可變租賃成本和轉租收入不是實質性的。

下表將期限超過一年的不可撤銷租賃下的經營性和融資性租賃的未貼現未來最低租賃付款與截至2021年6月30日的壓縮合並資產負債表上確認的租賃負債總額進行核對(單位：千)：


截至十二月三十一日止的年度：	經營租約		融資租賃
2021年(不包括截至2021年6月30日的六個月)	$	3,718	$	227
2022	6,570		255
2023	5,639		230
2024	4,954		—
2025	5,056		—
此後	11,731		—
未來最低租賃付款總額	$	37,668	$	712
折扣的影響較小	(6,483)		(15)
租賃總負債	$	31,185	$	697

與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計)：


經營租約	2021年6月30日
使用權資產	$	26,561

應計費用和其他流動負債	(5,366)
長期租賃負債	(25,819)
*租賃總負債	$	(31,185)


融資租賃	2021年6月30日
其他資產	$	552

應計費用和其他流動負債	(256)
其他長期負債	(441)
*租賃總負債	$	(697)

6. 其他長期負債

其他長期負債包括以下(以千計)：


	2021年6月30日		2020年12月31日



遞延補償	$	5,565	$	5,818
融資租賃負債	441		472
其他長期負債	1,470		1,496
*總計	$	7,476	$	7,786

7. 承諾和或有事項

承付款

我們在2020年第二季度簽訂了一項長期協議，從第三方購買各種信息技術解決方案，其中包括無條件承諾購買最低金額為1美元的產品。32.2上百萬的產品和服務比最初的五年協議的一部分。我們已經購買了$7.1截至2021年6月30日，根據本協議提供的產品和服務達到1.8億件。

我們有信用證，作為馬薩諸塞州伯靈頓租賃辦公場所的保證金。如果基礎租約違約，房東將有資格在2021年6月30日從信用證中提取最高金額為$0.7總計百萬美元。只要我們在相關租約下沒有違約並滿足一定的財務表現條件，信用證可以進行總體減記。在任何情況下，伯靈頓租約的信用證金額都不會低於#美元。0.7在整個租賃期內總計百萬美元。

我們還有與其他設施租賃保證金相關的信用證，總額為$。0.6總計百萬美元，以及總計$1,000,000,000美元的信用證。1.6以其他方式支持我們正在進行的運營的數百萬美元。這些信用證有不同的條款，在2021年及以後到期，而一些信用證可能會根據基礎協議的條款自動續簽。

截至2021年6月30日，我們所有的信用證基本上都是以我們簡明合併資產負債表上的標題中包含的受限現金和其他長期資產為抵押的。

偶然事件

我們行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和訴訟頻繁。除以下所述的法律程序外，我們還不時涉及正常業務活動過程中產生的法律程序，包括涉嫌侵犯知識產權和合同、商業、員工關係、產品或服務表現或其他事項的索賠。我們認為這些事項不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，針對我們的法律訴訟和索賠的結果存在很大的不確定性。因此，我們的財務狀況或經營結果可能會受到一個或多個此類訴訟在解決問題期間的不利解決的負面影響。如果我們被指控或被發現侵犯了第三方的知識產權，我們的結果可能會受到實質性的不利影響。

在我們的前董事長兼首席執行官於2018年2月25日離職後，我們收到了一份通知，指控我們違反了這位前高管的僱傭協議。2019年4月16日，我們再次收到一份額外的通知，聲稱我們違反了這位前高管的僱傭協議。自那以後，我們一直與我們的前董事長兼首席執行官的法律顧問保持聯繫。雖然我們打算積極地為任何索賠辯護，但如果索賠真的提出了，我們目前無法估計這件事可能導致的任何合理可能損失的金額或範圍。

2020年7月14日，我們向一位客户發出通知，要求支付我們認為根據合同應支付給Avid的款項。2020年10月7日，客户向我們發出通知，否認任何法律責任，並要求我們賠償因我們聲稱的各種延誤而導致的違約。雖然我們打算在實際提出索賠時對任何索賠進行有力的辯護，但目前我們無法估計與此事相關的任何合理可能發生的損失的金額或範圍。

我們每季度考慮所有索賠，並根據已知事實評估潛在損失是否被認為是合理可能的、可能的和可估量的。根據這一評估，我們隨後評估披露要求以及是否在我們的精簡合併財務報表中應計此類索賠。當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，我們就記錄負債準備金。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。

於2021年6月30日及截至此等簡明綜合財務報表的提交日期，吾等相信，除本附註所載者外，本公司並不要求就任何索償作出責任撥備或披露，因為：(A)該等索償並無合理可能性招致超過已確認金額(如有)的虧損，(B)無法估計合理可能的損失或損失範圍，或(C)該等估計屬無關緊要。

此外，我們還為某些客户因第三方對我們的產品提出的知識產權侵權索賠而蒙受的損失提供賠償。這些賠償條款通常為基於協議涵蓋的產品的侵權索賠提供永久保險，根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的最大潛在金額在理論上是無限的。但到目前為止，我們還沒有產生與這些賠償條款相關的重大成本；因此，我們認為這些賠償條款的估計公允價值是無關緊要的。此外，我們與客户之間的某些安排包括一些條款，根據這些條款，我們可能會因未能履行某些履約義務而受到處罰；然而，到目前為止，我們還沒有記錄任何相關的實質性處罰。

我們為外部採購和內部開發的硬件提供保修。對於內部開發的硬件，如果授予客户的外部採購硬件的保修期大於製造商提供的保修期，我們將根據歷史趨勢以及實際材料和勞動力成本記錄相關責任的應計費用。下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月產品保修應計賬户中的活動(以千為單位)：


	截至6月30日的六個月，
	2021		2020
期初應計餘額	$	1,095	$	1,337
產品保修的應計費用	827		700
保修索賠的費用	(601)		(673)
期末應計餘額	$	1,321	$	1,364

保修應計費用包括在我們的簡明綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”的標題中。

8. 重組成本和應計項目

2020年10月，我們承諾實施重組計劃，以對我們的業務進行戰略性重組。戰略重組涉及業務運營的重大變化，以更好地支持我們的戰略和整體業績。與我們的戰略重組相關的重組計劃預計將在2021年基本完成。

在截至2021年6月30日的三個月內，我們記錄了一筆非實質性的重組費用，用於員工遣散費成本調整。在截至2021年6月30日的六個月內，我們記錄的重組費用為$1.12000萬美元的員工遣散費，與大約232021年第一季度裁員。

在截至以下日期的三個月及六個月內2020年6月30日，我們記錄的重組費用為$0.2員工遣散費成本調整分別為80萬美元和30萬美元。

下表列出了截至2021年6月30日的6個月的重組應計項目中的活動(單位：千)：


	員工
截至2020年12月31日的應計餘額	$	3,687
重組費用和修訂	927
現金支付	(3,308)
外匯佔款對期末餘額的影響	(5)
截至2021年6月30日的應計餘額	$	1,301

2021年6月30日的員工重組應計代表前員工的遣散費，將在12個月內支付，因此，包括在截至2021年6月30日的簡明合併資產負債表的標題“應計費用和其他流動負債”中。

9. 收入

分類收入和地理信息

通過對首席運營決策者(我們的首席執行官和首席財務官)定期審查的離散財務信息的評估，我們確定我們已經一可報告的細分市場。

下表是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月按類型劃分的收入摘要(單位：千)：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2021		2020		2021		2020


產品和解決方案淨收入	$	37,178	$	27,635	$	70,445	$	62,346
訂閲服務	21,508		16,427		46,376		30,385
維修	30,443		30,570		60,295		62,364
專業服務、培訓和其他服務	5,747		4,649		12,124		10,639

總淨收入	$	94,876	$	79,281	$	189,240	$	165,734

下表按地理區域列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的收入(以千為單位)：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2021		2020		2021		2020
收入：
美國	$	41,587	$	32,886	$	81,058	$	68,976
其他美洲	4,629		5,886		9,809		11,336
歐洲、中東和非洲	34,094		28,706		70,617		61,941
亞太	14,566		11,803		27,756		23,481
總淨收入	$	94,876	$	79,281	$	189,240	$	165,734

合同資產

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月合同資產活動情況如下(以千為單位)：


	2021年6月30日		2020年6月30日
年初合同資產	$	18,579	$	19,494
收入超過賬單	27,282		13,155
客户賬單	(24,033)		(14,403)
期末合同資產	$	21,828	$	18,246

遞延收入

截至2021年和2020年6月30日的6個月的遞延收入活動如下(以千為單位)：


	2021年6月30日		2020年6月30日
期初遞延收入	$	99,259	$	97,901
比林斯延期	46,686		39,334
確認先前遞延收入	(54,362)		(51,512)
期末遞延收入	$	91,583	$	85,723

遞延收入中包含的重要履約彙總如下(以千計)：


	2021年6月30日
產品	$	5,302
訂閲	6,467
維修合同	71,266
隱含PCS	7,031
專業服務、培訓和其他	1,517
截至2021年6月30日的遞延收入	$	91,583

剩餘履約義務

對於分配給剩餘履約義務的交易價格，我們採用實際權宜之計，不會披露以下剩餘履約義務的定量或定性信息：(I)原始預期期限為一年或更短的剩餘履約義務，以及(Ii)我們確認的收入等於我們有權開具發票的收入，且該金額與我們迄今的業績對客户的價值直接對應。

從歷史上看，對於我們的許多產品，我們有一種持續的做法，即在向客户首次銷售後的一段時間內，免費向客户提供隨時可用的軟件更新。這種提供免費軟件更新的做法所產生的期望代表了某種形式的合同後客户支持(“隱含的PCS”)的默示義務，這代表了一種履行義務。雖然我們已停止為新產品提供隱含PCS，但我們繼續為前幾年主要銷售的舊產品提供隱含PCS。可歸因於隱含的PCS履約義務的收入在預期提供隱含的PCS的期間內按應計比率隨時間確認，這通常是六年了。我們還有剩餘的履約義務$7.0截至2021年6月30日，在遞延收入中記錄的隱含PCS的百萬美元。我們預計將確認這些剩餘的履約義務的收入為#美元。1.62021年剩餘時間的百萬美元和$2.2百萬，$1.5百萬，$1.0百萬美元和$0.5截至2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日和2025年12月31日的年度分別為0.2之後的百萬美元。

截至2021年6月30日，我們大約有45.1分配給尚未完全開具發票的某些企業協議的剩餘履約義務的交易價格的百萬美元。大約$38.9截至2021年6月30日，這些履約義務中有100萬未開具賬單。剩餘的履約義務是指我們必須在將來沒有可強制執行的權利向客户開具發票的特定產品和服務上交付的義務。我們剩餘的履約義務不包括合同承諾的最低購買量，這些購買量

這在我們與經銷商的戰略採購協議中很常見，因為我們交付產品或服務的具體義務尚不清楚，因為客户可能會通過購買當前或未來產品的未知組合來履行此類承諾。雖然根據客户的要求，履行合同規定的個人履約義務的時間可能會有很大的不同，但我們預計將確認美元。45.1到2026年，以大致相等的分期付款方式分配100萬美元。

剩餘的履約義務估計可能會發生變化，並受到幾個因素的影響，包括因違約而終止、合同修改以及預期交付時間的變化。

10. 長期債務和信貸協議

長期債務包括以下內容(以千計)：


	2021年6月30日		2020年12月31日
定期貸款，截至2021年6月30日和2020年12月31日，扣除未攤銷發行成本和債務貼現後的淨額分別為2317美元和2579美元	$	173,183	$	198,629
購買力平價貸款	7,800		7,800
其他長期債務	1,156		1,271
*總債務	$	182,139	207,700
減：當前部分	16,961		4,941
長期債務總額	$	165,178	$	202,759

$7,800198,629

下表彙總了截至2021年6月30日我們借款義務的合同到期日(單位：千)：


財年	信貸協議		購買力平價貸款		其他長期債務		總計
2021	$	4,500	—		79		$	4,579
2022	9,000		7,800		167		16,967
2023	13,500		—		179		13,679
2024	18,000		—		191		18,191
2025	18,000		—		205		18,205
此後	112,500		—		335		112,835
未攤銷折扣前合計	175,500		7,800		1,156		184,456
減去：未攤銷折扣和發行成本	2,317		—		—		2,317
減去：長期債務的當前部分	9,000		7,800		161		16,961
長期債務總額	$	164,183	$	—	$	995	$	165,178

信貸協議

於2021年1月5日，本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)訂立信貸協議(“信貸協議”)，作為抵押品及行政代理，以及作為信貸協議項下的貸款方(“貸款方”)的銀行銀團。根據信貸協議，貸款人同意(A)向本公司提供本金總額為#元的定期貸款。180.0(B)最高可達#億美元的循環信貸安排(“信貸安排”)；及(B)最高可達#美元的循環信貸安排(“信貸安排”)。70.0任何時候都有2000萬美元的未償還借款。信貸安排在成交時尚未動用，可用於營運資金、其他一般企業用途和其他許可用途。定期貸款的收益，加上手頭的可用現金，用於償還未償還的借款#美元。201根據本公司先前與Cerberus Business Finance，LLC訂立的融資協議(“融資協議”)，該融資協議已終止。由於這一終止，本公司因清償債務而蒙受損失#美元。3.72000萬美元的核銷結果2.6剩餘的未攤銷發行成本為400萬美元，以及1.1300萬英鎊的預付款罰金。

這筆定期貸款的初始利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，外加適用保證金3.00%，帶有0.25%LIBOR地板。定期貸款和信貸安排的適用保證金範圍為2.00%至3.25%，取決於槓桿率。截至2021年6月30日的三個月實際利率為3.13%。

定期貸款需要每季度支付一次本金，從2021年3月開始，本金等於5.0第一年和第二年定期貸款原本金的%，7.5第三年定期貸款原本金的%，以及10在第四年和第五年的定期貸款的原始本金的%，到期時剩餘的本金總額。

該公司授予其幾乎所有資產的擔保權益，以擔保信貸安排和定期貸款項下的義務。

信貸協議包含兩個財務契約：(I)要求保持信貸協議定義的總淨槓桿率不超過4.00至1.00至2021年6月30日，此後遞減，以及(Ii)要求維持信貸協議中定義的固定費用契約比率不低於1.20到1.00。定期貸款和循環信貸安排都將於2026年1月5日到期。截至2021年6月30日，我們遵守了信貸協議契約。

與信貸協議相關，本公司產生了$2.5300萬美元的發行折扣和無形的發行成本。定期貸款貼現和發行成本將在信貸協議的五年期限內攤銷。我們記錄了$1.4300萬美元和300萬美元2.8截至2021年6月30日的三個月和六個月的定期貸款利息支出分別為600萬美元。截至2021年6月30日，信貸安排下沒有提取任何金額。

購買力平價貸款

2020年5月11日，公司收到了7.8在支付支票保護計劃(PPP)下的一筆貸款中，該公司獲得了數百萬美元的收益，該計劃是根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟法”(“CARE法案”)創建的，由美國小企業管理局(SBA)管理。申請這些資金需要公司真誠地證明，申請時的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。這一認證進一步要求該公司考慮其當時的業務活動以及以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動資金來源的能力。這些資金的接收，以及這些資金的貸款附帶人員的寬恕，取決於公司最初是否有資格獲得貸款，以及基於其未來對寬恕標準的遵守，是否有資格獲得此類貸款的寬恕。這筆貸款的固定利率為1%，2022年5月11日到期。利息支付將推遲，直到SBA返回寬恕決定。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，我們確認了一筆與貸款相關的無形利息支出。

根據CARE法案和實施細則，本公司向SBA申請免除PPP貸款的全部金額。2021年7月6日，本公司收到貸款人通知，SBA批准了本公司的PPP貸款減免申請，全部PPP貸款餘額為#美元。7.8百萬美元，外加所有應計利息。購買力平價貸款的寬恕將在公司截至2021年9月30日的第三季度得到確認。

11. 股東權益

基於股票的薪酬

在截至2021年6月30日的6個月裏，根據我們的所有股票激勵計劃授予的公司期權股票的相關信息如下：


	選項總數	加權的- 平均值鍛鍊價格	加權的- 平均值剩餘合同期限(年)	集料固有的價值 (單位：千)
2021年1月1日未償還期權	246,000	$7.48
授與	—	—
練習	(246,000)	7.48
被沒收或取消	—	—
2021年6月30日未償還期權	—	$—	0.00	$—

關於本公司截至2021年6月30日的6個月的非既有限制性股票單位的信息如下：



	限售股單位數	加權的- 平均值授予日期公允價值	加權的- 平均值剩餘合同期限(年)	集料固有的價值 (單位：千)	保留股份以支付法定最低預扣税
截至2021年1月1日未歸屬	2,114,879	$7.01			—
授與	438,295	29.02			—
既得	(1,003,933)	6.69			(316,222)
沒收	(33,683)	7.25			—
截至2021年6月30日未償還	1,515,558	$13.57	0.98	$59,319

關於本公司截至2021年6月30日的6個月的非既有業績限制性股票單位的信息如下：



	基於業績的限制性股票單位數量	加權的- 平均值授予日期公允價值	加權的- 平均值剩餘合同期限(年)	集料固有的價值 (單位：千)	保留股份以支付法定最低預扣税
截至2021年1月1日未歸屬	653,428	$6.74			—
授與	397,048	15.07			—
既得	(471,112)	5.81			(196,703)
沒收	—	—			—
2021年6月30日未歸屬	579,364	$13.20	1.30	$22,676

股票薪酬包括在公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表中的以下標題中(以千為單位)：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2021		2020		2021		2020
按類型劃分的基於份額的薪酬費用：

基於時間的限制性股票單位	$	2,584	$	1,951	$	5,021	$	3,517
基於業績的限制性股票單位	966		748		1,622		1,265
ESPP	30		27		59		53
以股份為基礎的薪酬費用總額	$	3,580	$	2,726	$	6,702	$	4,835


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2021		2020		2021		2020
產品收入成本	$	150	$	118	$	291	$	220
服務成本收入	328		158		627		256
研發費用	409		359		930		653
營銷和銷售費用	617		581		1,219		1,022
一般和行政費用	2,076		1,510		3,635		2,684
以股份為基礎的薪酬費用總額	$	3,580	$	2,726	$	6,702	$	4,835

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

高管概述

業務概述

我們開發、營銷、銷售和支持用於視頻和音頻內容創建、管理和分發的軟件和集成解決方案。我們是領先的技術提供商，為媒體和娛樂業提供動力。我們通過為數字媒體提供一個開放而高效的平臺，以及一套全面的工具和工作流程解決方案來做到這一點。我們的解決方案用於製作和後期製作設施；電影製片廠；網絡、附屬、獨立和有線電視臺；錄音棚；現場聲音表演場所；廣告公司；政府和教育機構；企業傳播部門；以及獨立的視頻和音頻創意專業人士以及有抱負的專業人士。使用我們的工具、平臺和生態系統製作的項目包括故事片、電視節目、現場活動、新聞廣播、體育製作、商業廣告、音樂、視頻和其他數字媒體內容。Avid在世界各地擁有100多萬創意用户和數以千計的企業客户，依賴我們的技術平臺和解決方案，使該行業在當今互聯的媒體和娛樂世界中蓬勃發展。

我們的使命是賦予媒體創作者以創新技術和協作工具，以娛樂、告知、教育和啟迪世界。我們的客户依靠Avid的產品和解決方案來製作享有盛譽和獲獎的故事片、音樂唱片、電視節目、現場音樂會、體育賽事和新聞廣播。Avid因技術創新榮獲18項艾美獎、1項格萊美獎、2項奧斯卡獎和首個美國電影編輯技術優秀獎。2018年，Avid被電視學院提名為享有盛譽的Philo T.Farnsworth獎的獲獎者，以表彰Avid 30年來持續的、變革性的技術創新，包括改進和加快了電視編輯和後期製作過程的產品。

運營概述

我們以強大、高效、協作和盈利的方式將創意專業人士和媒體企業與觀眾聯繫起來的戰略利用了我們的創意軟件工具，包括用於音頻的Pro Tools和用於視頻的Media Composer，以及我們的MediaCentral平臺-這是一個開放、可擴展和可定製的基礎，可通過集成在其上運行的所有Avid或第三方產品和服務來精簡和簡化內容工作流。該平臺提供安全和受保護的訪問，並實現內容的快速輕鬆創建、交付和盈利。

我們致力於通過與客户羣建立密切的互動關係，確保滿足客户需求，保持行業趨勢的領先地位，並在正確的領域進行投資。Avid客户協會的成立是為了成為一個創新和有影響力的媒體技術社區。它代表了數以千計的組織和來自行業各個層面的3萬多名專業人士，包括鼓舞人心的和獲獎的思想領袖、創新者和講故事的人。Avid客户協會促進了Avid、其客户和其他行業同行之間的合作，以幫助塑造我們的產品供應，並提供了一種共同塑造我們行業的手段。

我們戰略的一個關鍵要素是通過訂閲服務和長期協議相結合的方式過渡到基於經常性收入的模式。截至2021年6月30日，我們有大約346,000個付費訂閲。這些許可選項在定價和部署方面提供了多種選擇，以滿足我們客户的需求。到目前為止，我們的訂閲產品主要銷售給創意專業人士，儘管我們在2020年第三季度推出了針對企業軟件解決方案的訂閲產品。隨着我們擴展產品和客户升級週期，我們預計未來將增加對媒體企業的訂閲銷售，我們預計這將在較長期的基礎上進一步增加經常性收入。我們的長期協議包括與大型媒體企業客户簽訂的多年協議，以提供特定的產品和服務(包括SaaS產品)，以及渠道合作伙伴和經銷商在特定時間段內購買最低數量的產品和服務。

我們戰略的另一個關鍵方面是實施提高運營效率和降低成本的計劃。我們正在對業務運營進行重大改革，以更好地支持公司的戰略和整體業績。我們正在優化我們的入市戰略，簡化我們針對特定客户市場的戰略，以幫助最大限度地提高我們的商業成功，我們預計這將提高效率，同時提高效率，推動我們的渠道和最終收入的增長。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，我們的收入來源摘要如下(單位：千)：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2021		2020		2021		2020
訂費	$	21,508	$	16,427	$	46,376	$	30,385
維修	30,443		30,570		60,295		62,364
訂閲和維護	51,951		46,997		106,671		92,749
永久許可證	5,860		6,820		12,918		12,192
軟件許可和維護	57,811		53,817		119,589		104,941
集成解決方案	31,318		20,815		57,527		50,154
專業服務與培訓	5,747		4,649		12,124		10,639
總收入	$	94,876	$	79,281	$	189,240	$	165,734

新冠肺炎對我們業務的影響

我們在一些國家開展業務，這使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，例如被世界衞生組織宣佈為大流行的新型冠狀病毒(新冠肺炎)。新冠肺炎對我們的業務運營和截至2020年的年度運營業績產生了不利影響。這些經濟影響是以下因素的結果，但不限於：

•推遲或者取消影視製作、重大體育賽事、音樂直播活動；

•企業客户和渠道合作伙伴在採購和項目方面的延誤；

•配送和其他後勤問題對供應鏈造成的幹擾，包括政府限制造成的幹擾；以及

•由於旅行限制、在家工作政策或就地避難所訂單導致工作效率下降。

我們2021年上半年的業績反映出，在疫苗接種和政府刺激計劃的推動下，支出逐漸恢復到大流行前的水平，繼續有積極的跡象表明，在疫苗接種和政府刺激計劃的推動下，從新冠肺炎大流行的影響中復甦，尤其是在美國。與此同時，全球某些國際國家繼續面臨新一輪封鎖和旅行限制的挑戰，與病毒及其變種的持續傳播和嚴重程度有關的不確定性依然存在。雖然我們對2021年上半年看到的趨勢感到鼓舞，但如果這場大流行繼續對經濟產生負面影響，我們的結果可能會受到影響，而且是不平衡的。根據疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們業務和現金流的影響，我們可能需要採取更多措施來保持我們的流動性。有關這些問題的進一步討論，請參閲下面的“流動性和資本資源”。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及收入和費用金額的判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。

我們認為，我們的關鍵會計政策和估計是與收入確認、銷售退回和交換準備、用於租賃負債的貼現率、基於股票的補償、所得税資產和負債以及重組費用和應計項目相關的政策和估計。我們認為這些政策和估計是至關重要的，因為它們對我們的財務狀況和經營結果的描述影響最大，涉及我們最複雜和最主觀的估計和判斷。關於我們的關鍵會計政策和估計的討論可以在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到，在標題“關鍵會計政策和估計”及以下。被視為關鍵的會計政策和估計的識別沒有重大變化。

收入確認

有關收入明細表、收入和遞延收入履約義務以及收入確認時間的進一步討論，請參閲我們的簡明合併財務報表第1部分第1項下的附註9“收入”。

租契

我們在北美、歐洲和亞洲有設施和某些設備的運營租賃。我們的經營租賃使用權資產和負債是根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。由於我們的租賃一般不提供隱含利率，我們使用基於開始日可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。截至2019年1月1日(ASC 842的採用日期)的平均遞增借款利率用於我們在該日期之前開始的租賃。在考慮了我們銀行提供的估計增量借款利率、我們先前信貸安排的利率以及我們貸款的條款和地理位置後，我們確定6%的利率對於我們的運營租賃是合適的。

有關租賃的進一步討論，請參閲本表格第1部分第1項下簡明綜合財務報表附註5“租賃”。

行動結果

下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，我們的精簡合併運營報表中的某些項目佔淨收入的百分比：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2021		2020		2021		2020
淨收入：
產品	39.2	%	34.9	%	37.2	%	37.6	%
服務	60.8	%	65.1	%	62.8	%	62.4	%
總淨收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本	36.6	%	35.0	%	35.8	%	36.8	%
毛利率	63.4	%	65.0	%	64.2	%	63.2	%
運營費用：
研發	17.0	%	16.5	%	16.7	%	17.2	%
市場營銷和銷售	22.5	%	24.8	%	22.2	%	27.1	%
一般事務和行政事務	14.5	%	13.4	%	14.4	%	14.1	%

重組成本，淨額	—	%	0.2	%	0.6	%	0.2	%
總運營費用	54.0	%	54.9	%	53.9	%	58.6	%
營業收入	9.4	%	10.1	%	10.3	%	4.6	%
利息和其他費用(淨額)	(1.7)	%	(6.9)	%	(3.9)	%	(6.5)	%
所得税前收入(虧損)	7.7	%	3.2	%	6.4	%	(1.9)	%
所得税撥備	0.4	%	0.9	%	0.4	%	0.5	%
淨收益(虧損)	7.3	%	2.3	%	6.0	%	(2.4)	%

淨收入

我們的淨收入主要來自銷售數字媒體內容製作、管理和分銷的產品和解決方案，以及相關的專業服務和維護合同。我們還通過我們的網絡商店銷售我們軟件產品的單獨許可證。我們通常向客户銷售大型、複雜的解決方案，由於其戰略性質，訂單執行和履行的時間可能很難預測。此外，媒體行業的快速發展正在改變我們客户的需求、業務和收入模式，這影響着他們的短期和長期購買決策。由於這些因素，與這些大訂單相關的確認產品收入的時間和金額，以及與之相關的服務，可能會在每個季度之間波動，並導致我們的季度運營業績出現重大波動。有關這些因素的討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中“風險因素”標題下第I部分第1A項討論的風險因素。


截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的淨收入
(千美元)
	2021		變化			2020
	淨收入		$		%	淨收入


產品和解決方案	$	37,178	$	9,543	34.5%	$	27,635
服務	57,698		6,052		11.7%	51,646
總淨收入	$	94,876	$	15,595	19.7%	$	79,281


截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的淨收入
(千美元)
	2021		變化			2020
	淨收入		$		%	淨收入


產品和解決方案	$	70,445	$	8,099	13.0%	$	62,346
服務	118,795		15,407		14.9%	103,388
總淨收入	$	189,240	$	23,506	14.2%	$	165,734

下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，我們可歸因於地理區域的淨收入的百分比：


	截至6月30日的三個月，		截至6月30日的六個月，
	2021	2020	2021	2020
美國	44%	41%	43%	42%
其他美洲	5%	7%	5%	7%
歐洲、中東和非洲	36%	36%	37%	37%
亞太	15%	15%	15%	14%

產品和解決方案收入

我們的產品和解決方案收入主要來自銷售我們的存儲和工作流程解決方案、媒體管理解決方案、視頻創意工具、數字音頻軟件和工作站解決方案，以及我們的操縱面、控制枱和現場音響系統。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，產品和解決方案收入增加了950萬美元，增幅為34.5%；截至2021年6月30日的六個月，產品和解決方案收入增加了810萬美元，增幅為13.0%。截至2021年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由於經濟從新冠肺炎大流行中復甦而導致的銷售額增加，這場大流行對2020年的產品和解決方案收入產生了負面影響，原因在上面的“執行概述-新冠肺炎對我們業務的影響”中討論了。

服務收入

服務收入主要來自維護合同、訂閲服務以及專業服務和培訓。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，服務收入增加了610萬美元，增幅11.7%；截至2021年6月30日的六個月，服務收入增加了1540萬美元，增幅14.9%。截至2021年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由於經濟從新冠肺炎大流行中復甦而增加了訂閲服務和專業服務，這場大流行對2020年的產品和解決方案收入產生了負面影響，原因在上面的“高管概述-新冠肺炎對我們業務的影響”中討論了。

收入成本、毛利和毛利率百分比

收入成本主要包括與以下各項相關的成本：

•採購零部件和成品；

•成品的組裝、測試和配送；

•倉儲；

•與維修相關的客户支持；

•我們產品中包含的第三方軟件和硬件的版税；以及

•提供專業服務和培訓。

收入成本和毛利


截至2021年和2020年6月30日的三個月的收入和毛利成本
(千美元)
	2021		變化			2020
	費用		$		%	費用
產品	$	20,083	$	3,129	18.5%	$	16,954
服務	14,655		3,890		36.1%	10,765

*收入總成本	$	34,738	$	7,019	25.3%	$	27,719

毛利	$	60,138	$	8,576	16.6%	$	51,562


截至2021年和2020年6月30日的六個月的收入和毛利成本
(千美元)
	2021		變化			2020
	費用		$		%	費用
產品	$	39,576	$	1,660	4.4%	$	37,916
服務	28,110		5,005		21.7%	23,105

*收入總成本	$	67,686	$	6,665	10.9%	$	61,021

毛利	$	121,554	$	16,841	16.1%	$	104,713

毛利率百分比

毛利率百分比，即淨收入減去收入成本除以淨收入，根據以下因素而波動：銷售的產品組合、銷售的系統中包括的第三方硬件和軟件的成本和比例、提供產品升級、價格折扣和其他促銷計劃、銷售產品的分銷渠道、推出新產品的時機、售後硬件產品的銷售以及匯率波動。有關這些因素的討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中“風險因素”標題下第I部分第1A項討論的風險因素。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的毛利率百分比從63.2%增加到64.2%，截至2021年6月30日的3個月的毛利率從65.0%下降到63.4%。這一波動主要是由於銷量增加導致產品收入增加，但被今年第二季度推出利潤率較低的訂閲產品所抵消。


截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月毛利率%
	2021年毛利率利潤率%	變化	2020年毛收入利潤率%
產品	46.0%	7.3%	38.7%
服務	74.6%	(4.6)%	79.2%
總計	63.4%	(1.6)%	65.0%


截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月毛利率%
	2021年毛利率利潤率%	變化	2020年毛收入利潤率%
產品	43.8%	4.6%	39.2%
服務	76.3%	(1.4)%	77.7%
總計	64.2%	1.0%	63.2%

營業費用和營業收入


截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的營業費用和營業收入
(千美元)
	2021		變化			2020
	費用		$		%	費用
研發	$	16,093	$	3,025	23.1%	$	13,068
市場營銷和銷售	21,354		1,664		8.5%	19,690
一般事務和行政事務	13,678		3,074		29.0%	10,604

重組成本，淨額	15		(125)		(89.3)%	140
總運營費用	$	51,140	$	7,638	17.6%	$	43,502

營業收入	$	8,998	$	938	11.6%	$	8,060


截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的營業費用和營業收入
(千美元)
	2021		變化			2020
	費用		$		%	費用
研發	$	31,510	$	3,017	10.6%	$	28,493
市場營銷和銷售	42,098		(2,881)		(6.4)%	44,979
一般事務和行政事務	27,313		3,965		17.0%	23,348
重組成本，淨額	1,089		804		282.1%	285
總運營費用	$	102,010	$	4,905	5.1%	$	97,105

營業收入	$	19,544	$	11,936	156.9%	$	7,608

研發費用

研發(R&D)費用包括與開發新產品和改進現有產品相關的成本，主要包括員工薪酬和福利、設施成本、折舊、諮詢和臨時員工成本，以及原型和其他開發費用。截至2021年6月30日的三個月，研發費用增加了300萬美元，增幅為23.1%；截至2021年6月30日的六個月，研發費用增加了300萬美元，增幅為10.6%。

與2020年同期相比。下表提供了有關研發費用組成部分變化的進一步詳細信息。


截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月研發費用變化
(千美元)
	2021年增加(減少) 從2020年開始
	$		%
與人員相關的	1,977		25.5	%
設施和信息技術	486		18.8	%
諮詢和外部服務	408		18.7	%
其他	154		28.2	%
研發費用總額下降	$	3,025	23.1	%


截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月研發費用變動
(千美元)
	2021年增加(減少) 從2020年開始
	$		%
與人員相關的	1,969		11.3	%
設施和信息技術	606		11.2	%
諮詢和外部服務	(109)		(2.2)	%
其他	551		65.6	%
研發費用總額下降	$	3,017	10.6	%

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的設施和信息技術費用增加，主要是由於我們對信息技術基礎設施的投資，但我們的設施相關支出的減少部分抵消了這一增長。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月諮詢和外部服務有所增加，這主要是由於用於生產客户資助的開發項目的研發外部承包商成本在本季度有所增加。由於新冠肺炎大流行，這些項目在2020年沒有得到充分利用，抵消了本季度的增長，導致截至2021年6月30日的6個月諮詢和外部服務減少。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的人事相關費用增加，主要是我們的員工休假計劃縮減的結果，該計劃於2020年第二季度實施，以降低成本，以應對新冠肺炎。

營銷和銷售費用

營銷和銷售費用主要包括銷售、營銷和售前客户支持人員的員工薪酬和福利、佣金、差旅費用、廣告和促銷費用、網頁設計成本和設施成本。截至2021年6月30日的三個月，營銷和銷售費用增加了170萬美元，增幅為8.5%，與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月減少了290萬美元，增幅為6.4%。下表提供了有關營銷和銷售費用組成部分變化的更多詳細信息。


截至2021年和2020年6月30日的三個月的營銷和銷售費用變化
(千美元)
	2021年比2020年增加(減少)
	$		%
與人員相關的	2,915		21.9	%
廣告和促銷	582		228.6	%
設施和信息技術	(790)		(19.9)	%
外匯(損益)	(203)		(42.8)	%
其他	(840)		(50.7)	%
總營銷和銷售費用減少	$	1,664	8.5	%


截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的營銷和銷售費用變化
(千美元)
	2021年比2020年增加(減少)
	$		%
與人員相關的	2,192		7.3	%
設施和信息技術	(1,423)		(17.8)	%
廣告和促銷	363		38.0	%
外匯(損益)	(738)		(77.9)	%
諮詢和外部服務	(1,727)		(57.6)	%
其他	(1,548)		(78.1)	%
總營銷和銷售費用增加	$	(2,881)	(6.4)	%

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的人事相關費用增加，主要是由於勞動力減少導致工資支出增加，以及新冠肺炎大流行導致2020年期間差旅費用減少。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的廣告和促銷費用增加，主要是因為我們恢復了2020年結束的項目，以迴應新冠肺炎。截至2021年6月30日的6個月，諮詢和外部服務減少的原因是2021年的某些貿易展和內部會議被取消，這些會議仍在2020年第一季度新冠肺炎疫情開始之前舉行。截至2021年6月30日的三個月和六個月，設施和信息技術及其他方面的減少主要是由於2020年的一次性壞賬支出，以及隨着我們繼續減少足跡，與設施相關的成本下降的結果。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的外匯換算減少，這是由於外幣計價交易和外幣資產和負債重估帶來的更多外匯收益。這些外匯變化主要是由於歐元兑美元匯率的波動。

一般和行政費用

一般及行政(“G&A”)開支主要包括行政、行政、財務及法律人員的僱員薪酬及福利、審計、法律及戰略顧問費，以及保險、資訊系統及設施成本。一般費用和行政費用中報告的信息系統和設施費用是扣除分配給其他費用類別的淨額。截至2021年6月30日的三個月，併購費用增加了310萬美元，增幅29.0%，與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月增加了400萬美元，增幅17.0%。下表提供了有關G&A費用組成部分變化的進一步詳細信息。


截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的併購費用變化
(千美元)
	2021年減少從2020年開始
	$		%
與人員相關的	1,655		30.2	%
諮詢和外部服務	1,568		82.3	%
其他	(149)		(4.6)	%
併購費用總額增加	$	3,074	29.0	%


截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的併購費用變化
(千美元)
	2021年減少從2020年開始
	$		%
與人員相關的	2,710		24.2	%
諮詢和外部服務	1,499		25.7	%
其他	(244)		(3.9)	%
G&A費用總額減少	$	3,965	17.0	%

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的人事相關費用增加，主要是由於勞動力減少導致的工資支出增加，以及前一年新冠肺炎大流行導致的差旅費用減少。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月，諮詢和外部服務以及其他服務的增加，主要是因為我們恢復了之前因新冠肺炎而暫停的項目。

所得税撥備


截至2021年6月30日和2020年6月30日止三個月的所得税撥備
(千美元)
	2021		變化			2020
			$		%
所得税撥備	$	359	$	(358)	49.9%	$	717


截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月的所得税撥備
(千美元)
	2021		變化			2020
			$		%
所得税撥備	$	841	$	2	0.2%	$	839

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的税收撥備發生了變化，這主要是由於收入的司法組合發生了變化。由於對其遞延税項資產進行了全面估值，美國沒有提供任何撥備或福利。

流動性和資本資源

流動性與現金來源

我們的主要流動性來源包括截至2021年6月30日總計5330萬美元的現金和現金等價物，以及我們循環信貸安排下高達7000萬美元的借款。近年來，我們通常通過使用現有的現金餘額來為業務提供資金，並不時通過我們的信貸安排下的長期債務和借款的收益進行補充。

2021年1月5日，我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、作為抵押品和行政代理的銀行銀團以及貸款人簽訂了信貸協議。根據信貸協議，貸款人同意向吾等提供定期貸款和信貸安排。我們在成交日借入了全部定期貸款，即1.8億美元，但在成交日信貸安排下可獲得的7000萬美元中沒有任何一筆借款。這筆定期貸款的收益，加上手頭的可用現金，用於償還公司先前與Cerberus Business Finance，LLC之間的2.01億美元的未償還借款，這筆貸款後來被終止。在信貸安排到期日之前，根據信貸安排借入的任何款項均可獲償還，並在信貸協議的條款及條件的規限下，可全部或部分再借入而無須繳付罰款。信貸協議包含兩個金融契約。在截至2021年3月31日至2021年6月30日的財政季度，公司必須保持最高總淨槓桿率不超過3.75%至1.00；在截至2021年3月31日至2021年12月31日的財政季度，不得超過3.75%至1.00；在截至2021年3月31日的財政季度，不得超過3.50%至1.00；在截至2021年3月31日的財政季度，最高淨槓桿率不得超過3.50億美元；(Y)在截至2021年6月30日的財政季度，淨槓桿率不得超過3.50%至1.00；截至2022年9月30日至2022年12月31日的財政季度為3.25至1.00；截至2023年3月31日或之後的財政季度為3.00至1.00。公司還必須在截至3月31日或之後的每個財政季度末保持不低於1.20%至1.00%的固定費用覆蓋率, 2021年信貸協議的固定費用覆蓋比率通常定義為(X)綜合EBITDA減去未融資資本支出、現金税費和某些限制性付款與(Y)綜合固定費用的比率。

我們將來能否履行這兩項財務公約，視乎我們能否維持過去12個月的盈利水平或以上。在最近幾個季度，我們經歷了收入的波動，原因除其他外包括：(I)我們向訂閲和經常性收入來源的轉變，以及由此導致的傳統前期產品銷售額的下降；(Ii)傳媒業的劇變及其對我們客户的影響；(Iii)新的和預期的產品發佈和功能的影響；(Iv)匯率的波動；(V)在最近四個季度，新冠肺炎疫情對經濟的影響。如果收入從過去12個月的水平下降，我們將需要減少開支，以維持所需的盈利水平。鑑於新冠肺炎疫情，我們正在密切監測我們目前和預期的未來流動性水平以及公約的遵守情況。

如上所述，雖然新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及由此帶來的經濟影響仍不確定，但我們預計，至少在2021年的剩餘時間內，我們的業務運營和運營結果可能會受到這些事態發展的影響，而且是不均衡的。為了解決實際和預期的淨收入減少問題，我們繼續將可自由支配的支出保持在較低水平。根據疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響，我們可能需要採取額外的補救措施，其中包括(在貸款人允許的情況下)(I)進一步降低成本，(Ii)尋求替代融資，(Iii)通過發行額外的股權或債務證券或發生額外借款籌集資金，(Iv)處置某些資產或業務，或(V)根據美國政府實施的應對新冠肺炎大流行的各種計劃尋求額外資金。這些補救措施可能不會以優惠條件提供，或者根本不會提供，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果吾等未能遵守該等契諾，並無法取得修訂或豁免，則該等不遵守規定可能會導致信貸協議項下的違約事件，從而加速信貸協議項下的未清償債務，並要求吾等在預定到期日之前償還該等債務。如果違約事件發生，我們可能沒有足夠的資金來支付所需的款項。如果我們無法償還所欠金額，貸款人可能有權取消我們的抵押品贖回權，並出售我們基本上所有的資產，這些資產根據信貸協議為我們的借款提供擔保。

2020年5月11日，我們收到了780萬美元的收益，這與我們根據PPP獲得的一筆貸款有關。這筆貸款的固定利率為1%，2022年5月11日到期。利息支付將推遲，直到SBA返回寬恕決定。根據CARE法案和實施細則，我們向SBA申請免除PPP貸款的全部金額。2021年7月6日，本公司收到貸款人通知，小企業管理局批准了

公司的購買力平價貸款豁免申請全部購買力平價貸款餘額為780萬美元，外加所有應計利息。購買力平價貸款的寬恕將在公司截至2021年9月30日的第三季度得到確認。

我們的現金需求因業務增長、營運資本變化和資本支出等因素而異。我們預計，至少在未來12個月和可預見的未來，我們將擁有充足的內部和外部流動性來源，為運營和預期的營運資金和其他預期的現金需求提供資金。我們還相信，我們的財力將使我們能夠在可預見的未來管理新冠肺炎對我們業務運營和現金流的預期影響，這些影響可能包括收入減少以及客户和合作夥伴付款的延遲，而新冠肺炎對我們業務構成的挑戰正在迅速演變。因此，我們將繼續根據未來的發展，特別是與新冠肺炎相關的發展，評估我們的財務狀況。

現金流

下表彙總了我們在報告期間的現金流(以千為單位)：


	截至6月30日的六個月，
	2021		2020
經營活動提供(用於)的現金淨額	$	18,898	$	(9,112)
用於投資活動的淨現金	(2,275)		(3,212)
用於融資活動的淨現金	(43,242)		(1,533)
外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響	56		682
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	$	(26,563)	$	(13,175)

經營活動的現金流

截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的現金總額為1890萬美元。與截至2020年6月30日的6個月相比，運營提供的現金增加，主要是由於收入增加和營運資本變化。

投資活動的現金流

在截至2021年6月30日的6個月裏，投資活動中使用的淨現金流反映了230萬美元用於購買房地產和設備。我們購買的財產和設備主要包括支持研發活動和信息系統的計算機硬件和軟件。

融資活動的現金流

在截至2021年6月30日的6個月裏，用於融資活動的淨現金流主要是由於我們的再融資活動和我們的普通股回購(用於預扣税款以淨結算股權獎勵)的結果。