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NonSegmentMember2020-06-300001290900美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-06-300001290900US-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-06-300001290900美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300001290900Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-06-300001290900Cvgi：電力系統成員2021-04-012021-06-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2021-04-012021-06-300001290900Cvgi：電力系統成員US-GAAP：部門間消除成員2021-04-012021-06-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-04-012021-06-300001290900Cvgi：電力系統成員2020-04-012020-06-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2020-04-012020-06-300001290900Cvgi：電力系統成員US-GAAP：部門間消除成員2020-04-012020-06-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-04-012020-06-300001290900Cvgi：電力系統成員2021-01-012021-06-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2021-01-012021-06-300001290900Cvgi：電力系統成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-06-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-06-300001290900Cvgi：電力系統成員2020-01-012020-06-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMember2020-01-012020-06-300001290900Cvgi：電力系統成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-06-300001290900Cvgi：GlobalSeatingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-06-300001290900美國-GAAP：LandAndBuildingMember2021-06-300001290900美國-GAAP：LandAndBuildingMember2020-12-310001290900美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-06-300001290900美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001290900美國-GAAP：建設正在進行成員2021-06-300001290900美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-31
目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金檔案編號001-34365
商用車集團，Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
41-1990662
(税務局僱主
識別號碼)
沃頓大道7800號
新奧爾巴尼, 俄亥俄州
(主要行政辦公室地址)
43054
(郵政編碼)
(614) 289-5360
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.1美元CVGI納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是。☐第一位：沒有第二位。☒
截至2021年8月2日，註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.01美元，為32,977,194股份。

目錄
商用車集團，Inc.和子公司
表格10-Q季度報告
 
第一部分財務信息
項目1--財務報表
1
簡明合併業務報表(未經審計)
1
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
2
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
4
股東權益簡明合併報表(未經審計)
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
21
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
31
項目4--控制和程序
31
第二部分其他信息
33
項目1法律訴訟
33
項目1A風險因素
33
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
33
第三項高級證券違約
33
第4項礦山安全信息披露
33
項目5其他信息
33
第6項展品
34
簽名
35

i
目錄
第一部分財務信息

項目1-財務報表

商用車集團，Inc.和子公司
簡明合併業務報表
 
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2021202020212020
(未經審計)
(以千元計，每股除外)
收入$257,941 $126,896 $503,063 $314,001 
收入成本223,573 120,421 437,574 287,223 
毛利34,368 6,475 65,489 26,778 
銷售、一般和行政費用18,039 16,840 33,757 34,799 
商譽和其他減值— 150 — 29,017 
營業收入(虧損)16,329 (10,515)31,732 (37,038)
其他(收入)費用(285)(205)(941)536 
利息支出2,818 5,309 7,859 9,933 
債務清償損失7,155 — 7,155 — 
未計提所得税準備金的收入(虧損)6,641 (15,619)17,659 (47,507)
所得税撥備(福利)1,546 (3,122)4,074 (10,416)
淨收益(虧損)$5,095 $(12,497)$13,585 $(37,091)
普通股每股收益(虧損)：
基本信息$0.16 $(0.40)$0.43 $(1.20)
稀釋$0.16 $(0.40)$0.42 $(1.20)
加權平均流通股：
基本信息31,458 30,890 31,361 30,848 
稀釋32,674 30,890 32,654 30,848 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
 
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2021202020212020
 (未經審計)
(單位：千)
淨收益(虧損)$5,095 $(12,497)$13,585 $(37,091)
其他全面收益(虧損)：
外幣兑換換算調整1,488 1,920 (584)(2,885)
最低養老金負債，扣除税收後的淨額387 (446)673 (893)
衍生工具，税後淨額(77)1,104 (503)(1,674)
其他綜合收益(虧損)1,798 2,578 (414)(5,452)
綜合收益(虧損)$6,893 $(9,919)$13,171 $(42,543)
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
2021年6月30日2020年12月31日
(未經審計)
 (以千元計，每股除外)
資產
流動資產：
現金$40,971 $50,503 
應收賬款，扣除備用金淨額#美元610及$644，分別
202,058 151,101 
盤存128,319 91,247 
其他流動資產21,650 17,686 
流動資產總額392,998 310,537 
財產、廠房和設備、淨值61,262 62,776 
無形資產，淨額20,028 21,804 
遞延所得税24,678 25,981 
其他資產，淨額30,989 33,275 
總資產$529,955 $454,373 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$141,797 $112,402 
應計負債及其他46,501 50,056 
長期債務的當期部分7,500 2,429 
流動負債總額195,798 164,887 
長期債務177,225 144,147 
養老金和其他退休後福利13,909 15,296 
其他長期負債31,386 34,673 
總負債418,318 359,003 
股東權益：
優先股，$0.01面值(5,000,000授權股份；不是已發行及已發行股份)
$— $— 
普通股，$0.01面值(60,000,000授權股份；31,569,749和31,249,811(已發行及已發行股份分別為)
316 313 
庫存股，按成本計算：1,567,654和1,560,623分別為股票
(11,966)(11,893)
額外實收資本252,478 249,312 
留存赤字(83,771)(97,356)
累計其他綜合損失(45,420)(45,006)
股東權益總額111,637 95,370 
總負債和股東權益$529,955 $454,373 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
 
 截至6月30日的六個月，
 20212020
(未經審計)
 (單位：千)
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$13,585 $(37,091)
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整：
折舊及攤銷9,308 9,225 
減值費用— 29,017 
債務融資成本的非現金攤銷781 804 
實物利息支出2,254 1,813 
基於股份的薪酬費用3,165 1,730 
遞延所得税1,819 (11,568)
衍生工具合約的非現金損失(收益)(424)1,614 
債務清償損失7,155 — 
其他經營項目變動情況：
應收賬款(50,839)10,997 
盤存(37,043)11,200 
預付費用(4,931)1,983 
應付帳款28,874 (7,083)
其他經營活動，淨額1,484 7,867 
經營活動提供(用於)的現金淨額(24,812)20,508 
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備(6,944)(4,490)
處置/出售財產、廠房和設備所得收益35 87 
用於投資活動的淨現金(6,909)(4,403)
融資活動的現金流：
定期貸款安排下的借款150,000 — 
償還2023年定期貸款本金(152,654)(2,188)
循環信貸安排下的借款35,500 — 
ABL循環信貸安排下的借款11,300 15,000 
償還ABL循環信貸安排(11,300)— 
債務清償付款和債務提前還款費用(3,031)— 
債務發行和修訂費用(2,333)(2,579)
或有對價付款(5,000)— 
其他融資活動(241)(239)
融資活動提供的現金淨額22,241 9,994 
貨幣匯率變動對現金的影響(52)(2,220)
現金淨增(減)(9,532)23,879 
現金：
期初50,503 39,511 
期末$40,971 $63,390 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
 
 普通股財務處
庫存		以資本形式支付的額外費用留存赤字積累的數據
其他公司損失		CVG股東持股總數
權益
 股票金額
(未經審計)
(單位：萬元，不包括每股淨額)
餘額-2019年12月31日30,801,255 $323 $(11,230)$245,852 $(60,307)$(45,950)$128,688 
基於股份的薪酬費用46,014 — — 862 — — 862 
綜合收益(虧損)總額— — — — (24,594)(8,030)(32,624)
餘額-2020年3月31日30,847,269 $323 $(11,230)$246,714 $(84,901)$(53,980)$96,926 
基於股份的薪酬費用138,400 (14)— 868 — — 854 
綜合收益(虧損)總額— — — — (12,497)2,578 (9,919)
餘額-2020年6月30日30,985,669 $309 $(11,230)$247,582 $(97,398)$(51,402)$87,861 
餘額-2020年12月31日31,249,811 $313 $(11,893)$249,312 $(97,356)$(45,006)$95,370 
以股份為基礎的薪酬收入132,034 2 — 965 — — 967 
綜合收益(虧損)總額— — — — 8,490 (2,212)6,278 
餘額-2021年3月31日31,381,845 $315 $(11,893)$250,277 $(88,866)$(47,218)$102,615 
基於股份的薪酬費用187,904 1 (73)2,201 — — 2,129 
綜合收益(虧損)總額— — — — 5,095 1,798 6,893 
餘額-2021年6月30日31,569,749 $316 $(11,966)$252,478 $(83,771)$(45,420)$111,637 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
商用車集團，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
商用車集團(Commercial Vehicle Group，Inc.)及其子公司是兩個主要終端市場(全球汽車市場和美國技術集成商市場)零部件和組件的全球供應商。該公司向全球車輛公司提供零部件和總成，以製造原始設備，併為車隊所有者提供售後產品。該公司還向倉庫自動化集成商和美國軍事技術集成商提供機械裝配。本文中提及的“公司”、“CVG”、“我們”、“我們”或“我們”是指商用車輛集團公司及其子公司。

未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會的規則及規定編制，幷包括本公司及其附屬公司的賬目。除了未經審計的季度綜合財務報表的這些簡明説明中披露的情況外，所作的調整都是正常的、經常性的。我們的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。

在編制符合美國公認會計原則的財務報表時，公司需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額，以及報告期內報告的收入和費用的金額。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據歷史經驗和其他因素(包括目前的經濟環境)持續評估其估計和假設，管理層認為這在當時的情況下是合理的。當事實和情況需要時，我們會調整這些估計和假設。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。由於經濟環境持續變化而導致的這些估計數的變化將反映在未來期間的合併財務報表中。

未經審計的季度綜合財務報表的這些簡要説明應與我們截至2020年12月31日的年度10-K報表(“2020 10-K報表”)一起閲讀，其中包括一整套腳註披露，包括公司的重要會計政策。
2. 近期發佈的會計公告
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，題為《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。如果符合某些標準，ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。此外，在2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號“參考匯率改革(主題848)：範圍”，以澄清主題848中的某些規定，如果由實體選擇，適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具，這些工具因參考匯率改革而修改。ASU 2020-04和ASU 2021-01從2020年3月12日開始生效，修正案將預期實施到2022年12月31日。我們正在評估這些華碩對公司的影響。
最近採用的會計公告
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號文件，題為《所得税(740)：簡化所得税會計處理》。美國税務局通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算，並以其他方式澄清和修訂了現有的指導方針。ASU 2019-12財年從2020年12月15日之後開始生效。截至2021年1月1日，本公司實施了ASU 2019-12年度，ASU對本公司的簡明合併財務報表和相關披露沒有重大影響。
2020年10月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2020-10號會計準則更新(“ASU”)，名為“編纂改進”。亞利桑那州立大學通過澄清和改進信息披露要求來更新各種編纂主題，以與證券交易委員會的法規保持一致。截至2021年1月1日，公司實施了ASU 2020-10，ASU對公司的簡明合併財務報表和相關披露沒有重大影響。


6
目錄
3. 收入確認

我們有未付的客户應收賬款(扣除津貼)為$。202.1截至2021年6月30日的百萬美元和151.1截至2020年12月31日，100萬。我們通常沒有與客户安排相關的其他資產或負債。

收入分解 - 以下是按產品類別劃分的我們收入的構成：

截至2021年6月30日的三個月
電氣系統全球座位淘汰/
其他		總計
座位$756 $83,544 $(1,216)$83,084 
電線線束、配電盤和組件100,244 1,068 (276)101,036 
修剪40,826 — (500)40,326 
駕駛室結構和卧鋪箱21,669 — — 21,669 
鏡子、雨刷和控制器11,609 286 (69)11,826 
總計$175,104 $84,898 $(2,061)$257,941 

截至2020年6月30日的三個月
電氣系統全球座位淘汰/
其他		總計
座位$377 $51,422 $(452)$51,347 
電線線束、配電盤和組件47,822 339 (40)48,121 
修剪12,917 1,445 (532)13,830 
駕駛室結構和卧鋪箱5,731 — — 5,731 
鏡子、雨刷和控制器7,363 656 (152)7,867 
總計$74,210 $53,862 $(1,176)$126,896 

截至2021年6月30日的6個月
電氣系統全球座位淘汰/
其他		總計
座位$3,199 $170,536 $(8,505)$165,230 
電線線束、配電盤和組件191,096 4,948 (652)195,392 
修剪78,212 72 (921)77,363 
駕駛室結構和卧鋪箱42,326 — — 42,326 
鏡子、雨刷和控制器22,513 436 (197)22,752 
總計$337,346 $175,992 $(10,275)$503,063 

截至2020年6月30日的6個月
電氣系統全球座位淘汰/
其他		總計
座位$744 $124,286 $(514)$124,516 
電線線束、配電盤和組件102,099 747 (97)102,749 
修剪43,426 3,363 (1,047)45,742 
駕駛室結構和卧鋪箱20,431 — — 20,431 
鏡子、雨刷和控制器19,608 1,446 (491)20,563 
總計$186,308 $129,842 $(2,149)$314,001 
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4. 債務
債務包括以下內容：
2021年6月30日2020年12月31日
2026年到期的定期貸款安排$150,000 $— 
循環信貸安排將於2026年到期35,500 — 
2023年到期的定期貸款和擔保協議— 150,950 
未攤銷發行成本和折價(775)(4,374)
$184,725 $146,576 
減去：當期部分，扣除未攤銷發行成本和貼現#美元0.0截至2021年6月30日的600萬美元和1.9截至2020年12月31日，分別為
(7,500)(2,429)
長期債務總額，扣除當期部分$177,225 $144,147 
信貸協議
於2021年4月30日，本公司及其若干附屬公司與(其中包括)作為行政代理(“行政代理”)的美國銀行與其他貸款方(“貸款人”)訂立了信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，貸款人提供了$1502000萬美元定期貸款安排(“定期貸款安排”)和#美元1252000萬循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“信貸安排”)。根據信貸協議的條款，循環信貸安排包括$10一億美元的搖擺線昇華和一美元10一億份信用證昇華了。信貸協議規定一項增量定期融資協議和/或增加循環信貸融資(統稱“增量融資”)，最高總額為：(A)截至收到截至2022年6月30日的財政季度財務報表之日。75700萬元；及(B)其後：(I)元753,000,000減去在該日期之前發生的增量融資的本金總額，加上(Ii)如果形式上的綜合總槓桿率(假設增量融資已全部提取)低於以下值，則不受限制的金額2.50：1.0。信貸安排於2026年4月30日(“到期日”)到期。
信貸融資所得款項連同本公司手頭現金用於(A)為贖回、清償及解除本公司所有2023年到期的未償還擔保信貸融資(“2023年定期貸款融資”)，該等貸款融資是根據美國銀行(作為行政代理)與其他貸款方之間的定期融資協議(“定期融資協議”)發行的，(B)為贖回融資。(C)支付與信貸協議相關及與信貸協議相關的交易成本、手續費及開支；及(D)本公司及其附屬公司的營運資金及其他合法企業用途，包括(A)償還及解除根據(其中包括)美國銀行(代理)與若干金融機構(作為貸款人)之間的融資協議(“ABL融資協議”)而發行的所有本公司基於資產的循環信貸融資(“ABL循環信貸融資”)；及(C)支付與信貸協議相關及與信貸協議相關的交易費用及開支，以及(D)用於本公司及其附屬公司的營運資金及其他合法企業用途。
在2021年6月30日，我們有$35.5在循環信貸機制下，未償還信用證下的借款為百萬美元。1.4百萬美元，我們有$可用88.1百萬美元。與循環信貸安排相關的未攤銷遞延融資費用為#美元。1.4截至2021年6月30日，這些資金將在信貸協議的剩餘期限內攤銷。與ABL循環信貸安排相關的未攤銷遞延融資費用為#美元。0.4截至2020年12月31日，100萬。截至2020年12月31日，我們有未償還信用證1美元。1.6百萬美元。
利率和費用
信貸融資項下的未償還金額和與信貸融資相關的應支付承諾費按年利率計息，利率等於(由公司選擇)基本利率或歐洲美元利率加上一個利率，該利率將根據行政代理收到的最新合規證書中規定的綜合總槓桿率而變化，如下表所示：(由公司自主選擇)年利率等於(由公司選擇)基本利率或歐洲美元利率加上一個利率，該利率將根據行政代理收到的最新合規證書中規定的綜合總槓桿率而變化，如下表所示：
定價層合併合計
槓桿率		承諾費信用證手續費歐洲美元利率貸款基本利率貸款
I
> 3.00至1.00
0.30%3.00%3.00%2.00%
第二部分：
3.00至1.00，但
> 2.00至1.00
0.25%2.75%2.75%1.75%
(三)
2.00至1.00，但
>1.50至1.00
0.20%2.50%2.50%1.50%
IV
1.50至1.00
0.20%2.25%2.25%1.25%
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保障與安全
除若干例外情況外，信貸協議及相關文件項下的所有責任均由本公司現有及未來直接及間接全資擁有的主要國內附屬公司(“擔保人”)無條件擔保。除若干例外情況外，本公司在信貸協議項下的所有債務及該等債務的擔保均以本公司及擔保人幾乎所有資產的優先質押作抵押。本公司及擔保人所質押的財產包括本公司及擔保人於其各自境內附屬公司擁有的所有股權的優先質押，以及本公司及擔保人於若干外國附屬公司擁有的股權的優先質押，兩者均受若干例外情況規限。
契諾及其他條款
信貸協議載有慣常限制性契諾，包括但不限於對本公司及其附屬公司招致額外債務及擔保的能力的限制；授予若干資產留置權；支付股息或作出若干其他分派；作出若干投資或收購；處置若干資產；償還若干債務；合併、與任何其他人士合併或清盤；修訂組織文件；對會計處理或報告做法作出重大改變；訂立若干限制性協議；訂立若干對衝協議；與聯屬公司進行交易；以及訂立若干其他債務；修訂組織文件；對會計處理或報告常規作出重大改變；訂立若干限制性協議；訂立若干套期保值協議；與聯屬公司進行交易；以及訂立若干其他債務或清盤；修訂組織文件；對會計處理或報告方式作出重大改變；訂立若干限制性協議；訂立若干對衝協議；與聯屬公司進行交易；訂立若干
信貸協議還包含習慣報告和其他肯定契諾，以及習慣違約事件，包括但不限於，到期不支付信貸融資項下的義務；陳述和擔保的重大不準確；違反信貸協議中的契約和與此相關的某些其他文件；違反或違約與重大債務有關的協議；撤銷或企圖撤銷擔保；拒絕貸款文件的有效性或可執行性，或貸款文件未能完全生效；某些重大判決；某些某些違約會受到例外、重要性限定詞、寬限期和此類信貸安排慣常使用的籃子的約束。
信貸協議包括：(A)最低綜合固定費用覆蓋率為1.20：1.0，以及(B)最高綜合總槓桿率為3.75：1.0(它將被降級到3.50：1.0在截至2021年9月30日的財政季度末；至3.25：1.0在截至2022年3月31日的財政季度末；以及3.00：截至2022年9月30日的每個財季及之後的每個財季1.0)。
截至2021年6月30日，我們遵守了公約。
還款和提前還款
信貸協議要求本公司每年按定期貸款貸款的年率向定期貸款貸款支付季度攤銷款項，具體如下：5.0%, 7.5%, 10.0%, 12.5%和15%。信貸協議亦要求信貸安排項下的所有未償還款項於到期日全數償還。
信貸協議要求從收到出售或發行債務所得款項中預付款項，但須受若干例外情況及將所得款項再投資及使用於信貸協議所允許的收購的能力所限。
在信貸安排下，任何時候都允許自願預付未償還的金額，無需支付保險費或罰款。任何提前償還歐洲美元貸款的本金應為#美元。11000萬美元或$的整數倍1超過1000萬美元(如果少於，則為未償還的全部本金)，任何提前償還基本利率貸款的本金應為#美元。0.51000萬美元或$的整數倍0.1超過1000萬美元(如果少於，則為當時未償還的全部本金)。
信貸協議包含本公司的慣常陳述和擔保，信貸協議中包含的陳述和擔保僅為該協議的目的而作出，截至特定日期，完全是為了該協議的當事人的利益，並可能受締約各方商定的限制的限制。
定期貸款和擔保協議
2017年4月12日，本公司簽訂了175.0根據一項定期貸款和擔保協議(“TLS協議”)，將於2023年4月12日到期的2023年定期貸款融資(“TLS協議”)，其條款見附註3，我們2020 Form 10-K中的債務。2021年4月30日，2023年定期貸款工具已全額償還並終止，如下所述。
ABL循環信貸安排
2019年9月18日，本公司簽署了日期為2017年4月12日的第三份經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“第三ARLS協議”)的修正案，其條款載於附註3,2020年10-K的債務，並管轄本公司的ABL循環信貸安排。
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於2021年3月1日，本公司及其若干附屬公司簽訂了第3號修正案，其中修訂了第三份ARLS協議的條款，將ABL循環信貸安排的到期日延長至2026年3月1日，並取消了首筆$7.0在這筆錢中，有400萬美元90.02000萬Revolver承諾可作為先進後退設施使用。
經修訂的第三份ARLS協議還允許該公司將ABL循環信貸安排的規模增加至多#美元。50.0在貸款人同意的情況下，增加ABL循環信貸安排。2021年4月30日，ABL循環信貸安排得到全額償還並終止，如下所述。
終止TLS協議和第三次ARLS協議
自2021年4月30日起，本公司就其2023年定期貸款融資及ABL循環信貸融資發出贖回通知，並根據TLS協議及第三ARLS協議將信貸融資所得款項存入北卡羅來納州美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理，連同手頭現金足以履行本公司在TLS協議及第三ARLS協議及各自相關協議項下的責任。2023年定期貸款安排和ABL循環信貸安排下的所有金額已於2021年4月30日全額償還和清償，TLS協議和第三ARLS協議終止。
清償債務導致清償債務損失#美元。7.2百萬美元，包括$3.7與遞延融資成本和2023年定期貸款安排的未攤銷折扣有關的非現金註銷，自願償還溢價#美元。3.0百萬美元，以及$0.5與新債務相關的百萬其他費用，記錄在我們截至2021年6月30日的季度的簡明綜合運營報表中。
支付利息的現金
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，現金支付利息為#美元。5.4百萬美元和$6.2分別為百萬美元。
5. 商譽與無形資產
商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。於2020年第一季度，由於本公司的市值在一段時間內低於其股權的賬面價值，本公司確定了其減值指標。因此，本公司通過對每個報告單位的估計現金流量進行折現，以商譽估計每個報告單位的公允價值。報告單位的估計公允價值隨後與其截至2020年3月31日的賬面淨值進行了比較，因此，本公司確認了#美元。27.1商譽減值百萬元，即減值費用前的商譽賬面值。減值費用在簡明綜合營業報表的商譽和其他減值中列報。
商譽賬面金額變動情況如下： 
電氣系統全球座位總計
餘額-2019年12月31日$22,802 $5,014 $27,816 
FSE採購會計的最終確定(537)— (537)
商譽減值(22,265)(4,809)(27,074)
貨幣換算調整— (205)(205)
餘額-2020年12月31日$— $— $— 
我們的固定壽命無形資產包括以下內容： 
2021年6月30日2020年12月31日
加權的-
平均值
攤銷
期間		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
商標/商號22年份$11,607 $(4,862)$6,745 $11,634 $(4,681)$6,953 
客户關係15年份14,785 (7,996)6,789 14,881 (7,536)7,345 
技術訣竅5年份9,790 (3,508)6,282 9,790 (2,529)7,261 
不參加競爭的契約5年份330 (118)212 330 (85)245 
$36,512 $(16,484)$20,028 $36,635 $(14,831)$21,804 
    
10

無形資產攤銷費用總額為#美元。0.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元。無形資產攤銷費用總額為#美元。1.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。

6. 公允價值計量
公允價值是指在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別，並基於可用且對公允價值計量重要的最低級別的輸入在該層次結構中進行分類：
級別1-相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-第1級以外的可觀察到的投入。例如，活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同資產或負債的報價。
第3級-重要的不可觀察的輸入，反映管理層自己對資產或負債定價時使用的輸入的假設。
我們的金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款、應計負債、養老金資產和負債以及我們的循環信貸安排。由於該等工具存續期短或與該等工具相關的利息成本變動，該等工具的賬面價值接近公允價值。
重複測量
外幣遠期外匯合約。我們的衍生資產和負債代表外匯合約，這些合約使用可觀察到的市場輸入(如遠期利率、利率、我們自身的信用風險和交易對手信用風險)按公允價值計量。根據對這些投入的利用，衍生品資產和負債被歸類為2級。為了管理我們以墨西哥比索和烏克蘭格里夫納計價的交易的風險，我們簽訂了遠期外匯合約，這些合約被指定為現金流對衝工具，以公允價值記錄在綜合資產負債表中。因墨西哥比索計價交易的對衝合約公允價值變動而產生的損益在相關對衝交易結算期內的累計其他綜合虧損中遞延，並在收入成本中確認。截至2021年6月30日，以烏克蘭格里夫納計價的交易的對衝合約未被指定為對衝工具；因此，它按市值計價，協議的公允價值記錄在合併綜合資產負債表中，相關對衝交易在合併綜合經營報表結算期間確認在其他(收入)費用中確認的抵銷損益，並在收入成本中確認。
利率互換。為了管理我們對浮動利率的風險敞口，我們簽訂了利率掉期協議，以特定的間隔交換固定和可變利率之間的差額，該差額是通過參考商定的名義本金計算出來的。利率互換旨在減輕利率上升對本公司的影響，覆蓋美元。80定期貸款安排項下的未償債務為百萬美元。截至2021年6月30日，利率掉期未被指定為套期保值工具，因此，協議的公允價值按市價計價，協議的公允價值記錄在簡明綜合資產負債表中，抵銷損益記錄在簡明綜合經營報表中的利息和其他費用中。
或有對價。由於於2019年9月17日收購First Source Electronics，LLC(“FSE”)，公司同意支付至多$10.8或有里程碑付款(“或有對價”)2000萬美元。或有對價是根據在(A)2019年9月18日至2020年9月17日、(B)2019年9月18日至2021年3月17日、(C)2019年9月18日至2022年9月17日和(D)2021年3月18日至2022年9月17日期間實現一定的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)門檻支付的。付款金額將根據滑動比例尺確定，以達到90%和100各自EBITDA目標的%。里程碑付款的公允價值是基於蒙特卡洛模擬，利用截至2022年9月17日的預測EBITDA。截至2021年6月30日，剩餘的未貼現或有對價付款估計為$。4.81000萬美元，公允價值為$4.2這筆款項在簡明綜合資產負債表中以其他長期負債列示。一筆$的付款5.0在達到第二個EBITDA門檻的基礎上，2021年第二季度實現了100萬歐元。
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我們衍生資產和負債的公允價值以及按經常性基礎計量的或有對價分類如下：
2021年6月30日2020年12月31日
總計1級二級3級總計1級二級3級
資產：
外匯合約$1,455 $— $1,455 $— $1,882 $— $1,882 $— 
利率互換$586 $— $586 $— $936 $— $936 $— 
負債：
利率互換$1,305 $— $1,305 $— $2,080 $— $2,080 $— 
或有對價$4,168 $— $— $4,168 $8,800 $— $— $8,800 

使用重大不可觀察投入(第三級)計量的或有對價的價值變化詳情如下：
金額
2020年12月31日或有對價負債餘額
$8,800 
公允價值變動368 
付款(5,000)
2021年6月30日或有對價負債餘額
$4,168 
下表彙總了我國外匯未平倉合約的名義金額：
2021年6月30日2020年12月31日
美元
等價物		美元
等價物
公允價值		美元
等價物		美元
等價物
公允價值
買賣貨幣的承諾$12,763 $13,377 $14,675 $16,558 
下表彙總簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值及列報：
*衍生資產
資產負債表
位置		公允價值
2021年6月30日2020年12月31日
外匯合約其他流動資產$1,455 $1,882 
利率互換應計負債及其他$586 $936 
*衍生負債
資產負債表
位置		公允價值
2021年6月30日2020年12月31日
利率互換應計負債及其他$1,305 $2,080 
*衍生品權益
資產負債表
位置		公允價值
2021年6月30日2020年12月31日
外匯合約累計其他綜合損失$938 $1,441 
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下表彙總了衍生工具對簡明綜合經營報表的影響：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
衍生品的損益部位比率
會計收入(虧損)中已確認的成本		衍生工具的損益額度
會計收入(虧損)中已確認的成本		衍生工具的損益額度
會計收入(虧損)中已確認的成本
外匯合約成本佔收入的1/3$(540)$(885)$(847)$(885)
利率互換利息和其他費用$4 $(28)$6 $(1,024)
外匯合約其他(收入)費用$(41)$— $(223)$— 
我們考慮信用風險對合同公允價值的影響，以及我們履行合同義務的能力。
其他公允價值計量
長期債務的公允價值是基於利用可觀察到的投入的公允價值模型。根據這些信息，我們披露的長期債務公允價值被歸類為2級。我們長期債務的賬面價值和公允價值如下：
 2021年6月30日2020年12月31日
 攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
定期貸款安排 1
$149,225 $143,413 $— $— 
定期貸款和擔保協議 2
$— $— $146,576 $144,878 
循環信貸安排1
$35,500 $35,500 $— $— 
1.在簡明綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元7.5百萬美元和長期債務177.2截至2021年6月30日，百萬美元
2.在簡明綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元2.4百萬美元和長期債務144.1截至2020年12月31日，100萬。

7. 租契
租賃費用的構成如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
經營租賃成本
$2,474 $2,562 $4,974 $5,028 
融資租賃成本93 112 193 213 
短期租賃成本
1,602 1,037 2,972 2,066 
租賃總費用$4,169 $3,711 $8,139 $7,307 

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與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
資產負債表位置2021年6月30日2020年12月31日
經營租約
使用權資產，淨額其他資產，淨額$27,339 $30,047 
流動負債應計負債及其他8,595 9,236 
非流動負債其他長期負債20,478 23,932 
*經營租賃總負債$29,073 $33,168 
融資租賃
*購買使用權資產，淨額其他資產，淨額$586 $767 
流動負債應計負債及其他254 293 
非流動負債其他長期負債313 434 
*融資租賃負債總額$567 $727 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，運營租賃的現金支付為5.8百萬美元和$5.0分別為百萬美元。

使用權資產減值。經營性租賃使用權資產減值$0.4截至2020年3月31日的第一季度錄得3.8億美元。減值費用在簡明綜合營業報表的商譽和其他減值中列報。

預計未來租賃費用部分基於某些假設，以近似不可取消租約下的最低年度租金承諾，如下所示：
運營中融資總計
2021年剩餘時間$5,220 $145 $5,365 
202210,126 199 10,325 
20236,033 130 6,163 
20244,642 80 4,722 
20253,996 42 4,038 
此後3,891 — 3,891 
租賃付款總額$33,908 $596 $34,504 
減去：推定利息(4,835)(29)(4,864)
租賃負債現值$29,073 $567 $29,640 
8. 所得税
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，我們錄得1.5百萬美元和$4.1百萬計税撥備，或23每期的有效税率為%，而每期的實際税率為$3.1百萬美元和$10.4截至2020年6月30日的三個月和六個月的税收優惠分別為100萬英鎊。當前三個月和六個月期間的實際税率高於美國聯邦所得税税率，這主要是由於美國各州和非美國的所得税所致。該公司上一年的税收優惠主要是由於截至2020年6月30日的3個月和6個月的税前淨虧損。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，扣除收到的退款後，已繳納税款的現金為#美元。1.7百萬美元和$0.1分別為百萬美元。
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9. 養老金和其他退休後福利計劃
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期(福利)淨費用構成如下：
 美國養老金和其他退休後福利計劃非美國養老金計劃
截至6月30日的三個月，截至6月30日的三個月，
 2021202020212020
利息成本$206 $281 $162 $204 
計劃資產的預期回報率(553)(518)(254)(266)
攤銷先前服務費用2 1 14 143 
已確認的精算損失66 75 243 13 
淨(收益)成本$(279)$(161)$165 $94 
美國養老金和其他退休後福利計劃非美國養老金計劃
截至6月30日的六個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
利息成本$414 $562 $323 $408 
計劃資產的預期回報率(1,106)(1,037)(504)(529)
攤銷先前服務費用4 3 28 286 
已確認的精算損失140 149 482 24 
淨(收益)成本$(548)$(323)$329 $189 

不包括服務成本的淨定期(收益)成本部分在簡明綜合經營報表內的其他費用(收入)中確認。
10. 表現獎
2020年，公司根據2014年商用車集團公司股權激勵計劃(“2014 EIP”)和2020年商用車集團公司股權激勵計劃(“2020 EIP”)對員工進行獎勵，定義為現金、股票或其他獎勵。自2020年6月15日起，作為公司股東批准2020年生態工業園的一部分，公司同意不再根據2014年計劃頒發獎勵。
受限現金獎-限制性現金是一種以現金賺取和支付的贈款，根據公司相對於同行集團的相對總股東回報排名，一般從一至三年制句號。
以現金結算的績效股票獎勵-基於業績的股票獎勵是一種以現金賺取和支付的獎勵。截至獎勵授予日期的應付總金額是根據分配給每個參與者的股票數量確定的，這些股票數量可能會根據公司在業績期間相對於同行集團的相對總股東回報以及公司股票的股價而波動。
股東總回報由適用計量期間的價值變動百分比(正或負)確定，計量方法為：(A)除以(A)在適用計量期間就普通股支付的股息和其他分派的累計價值與每家該等公司的起始股價和結束股價之間的差額(正或負)除以(B)起始股價。業績目標是基於業績期間相對於同業集團的排名方面的相對總股東回報。
如果員工受僱至績效期末，這些獎勵將在績效期末以現金支付。如果員工在整個績效期間沒有被僱用，獎勵將被沒收。該等贈款以現金結算獎勵入賬，獎勵的公允價值根據股東總回報相對於同業集團的變動而浮動。

15
目錄
下表彙總了股權激勵計劃下以現金獎勵形式授予的績效獎勵：
金額
2020年12月31日調整後的獎金額$976 
調整448 
付款(300)
2021年6月30日調整後的獎金額$1,124 
未確認的補償費用為$2.8截至2021年6月30日，100萬。
11. 基於股份的薪酬
該公司基於股票的未償還薪酬包括限制性獎勵和績效股票獎勵。
限制性股票獎-限制性股票是一種普通股的授予，不得出售、抵押或處置，在某些終止僱傭的情況下可能會被沒收，對於董事會來説，是在董事會薪酬委員會設定的限制期結束之前出於原因而分離的普通股。沒收在發生時被記錄下來。被授予限制性股票的參與者通常擁有股東的所有權利，除非薪酬委員會另有決定。基於時間的限制性股票獎勵通常授予三年制在授予之日之後的一段時間內，除非被沒收，否則將在歸屬期間結束時以股票形式支付。
績效股票獎-基於業績的股票獎勵與限制性股票有類似的限制。除非被沒收，否則該等股份將於授出日期後的指定期間內歸屬，如本公司達致授予授出時設定的業績目標，則該等股份將於歸屬期間結束時以股票形式支付，並由本公司酌情決定。業績目標是基於業績期間相對於同業集團的排名方面的相對總股東回報。
截至2021年6月30日，大約有美元7.1根據我們的股權激勵計劃，與基於非歸屬股份的薪酬安排相關的未確認薪酬支出為100萬美元。這筆費用可能會受到未來的調整和沒收，並將在每筆贈款的剩餘限制期內以直線方式確認。
截至2021年6月30日，我們基於股票的薪酬獎勵狀況以及截至2021年6月30日的6個月內的變化摘要如下： 
 2021
 股票
(單位：千)		加權的-
平均值
授予日期
公允價值
非既得利益者-2020年12月31日1,263 $3.48 
授與408 9.89 
既得(327)5.50 
沒收(22)7.20 
非既得利益者-2021年6月30日1,322 $4.89 
截至2021年6月30日，共有2.9根據我們的2020 EIP授權授予的股票中，有100萬股可用於未來的授予，包括累計沒收。
12. 股東權益
普通股-我們的法定股本包括60,000,000面值為$的普通股0.01每股；其中，31,569,749和31,249,811股票分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行。
優先股-我們的法定股本還包括5,000,000面值為$的優先股股票0.01每股，包括不是截至2021年6月30日和2020年12月31日，優先股已發行。
16
目錄
截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月的稀釋後每股收益包括稀釋時潛在可發行普通股的影響，如下所示：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
淨收益(虧損)$5,095 $(12,497)$13,585 $(37,091)
已發行普通股加權平均數(2000年)31,458 30,890 31,361 30,848 
庫存股方法應用後限制性股票贈與的稀釋效應(2000年代)1,216 — 1,293 — 
已發行稀釋股32,674 30,890 32,654 30,848 
每股基本收益(虧損)$0.16 $(0.40)$0.43 $(1.20)
稀釋後每股收益(虧損)$0.16 $(0.40)$0.42 $(1.20)


有幾個不是未計入截至2021年6月30日的三個月稀釋後每股收益的流通股薪酬獎勵396在截至2020年6月30日的三個月中，1000股已授予的已發行限制性股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外。有幾個不是未計入截至2021年6月30日的6個月稀釋後每股收益的未償還股票薪酬獎勵和286在截至2020年6月30日的6個月中，1000股已授予的已發行限制性股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
股東權利計劃

2020年6月23日，公司董事會通過了期限有限的權利方案，宣佈股息分配為一每股已發行普通股的權利(每項“權利”，連同據此分發或發行的所有其他該等權利，稱為“權利”)，面值$0.01，截至2020年7月5日，也就是該股息的創紀錄日期。截至記錄日期，普通股的每位持有者獲得每股普通股一項權利的紅利。

於二零二一年四月十五日，本公司與作為權利代理(“權利代理”)的北卡羅來納州Computershare Trust Company，於本公司與權利代理(“權利代理”)訂立日期為二零二零年六月二十五日的權利協議(“權利協議”)修訂(“修訂”)。根據該修訂，該等權利(各自定義見權利協議)的最終到期日由二零二一年六月二十四日提前至二零二一年四月十五日。由於這項修正案，這些權利不再是懸而未決的。

13. 其他綜合(收入)損失
累計其他綜合虧損税後變動情況如下： 
外國
貨幣換算調整		養老金和
退休後
福利計劃		衍生工具累積和其他
全面
損失
餘額-2020年12月31日$(19,024)$(27,423)$1,441 $(45,006)
本期淨變動(584)— — (584)
精算損益攤銷— 673 — 673 
衍生工具— — (503)(503)
餘額-2021年6月30日$(19,608)$(26,750)$938 $(45,420)
 外國
貨幣換算調整		養老金和
退休後
福利計劃		衍生工具累計其他
全面
損失
餘額-2019年12月31日$(24,032)$(22,382)$464 $(45,950)
本期淨變動(2,885)— — (2,885)
精算損益攤銷— (893)— (893)
衍生工具— — (1,674)(1,674)
餘額-2020年6月30日$(26,917)$(23,275)$(1,210)$(51,402)

17
目錄
分攤到其他綜合損失各組成部分的相關税收影響如下：
截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的6個月
税前
金額		税費税後金額税前
金額		税費税後金額
累計平移調整$1,488 $— $1,488 $(584)$— $(584)
精算損益攤銷654 (267)387 1,053 (380)673 
衍生工具(100)23 (77)(656)153 (503)
其他綜合損失合計$2,042 $(244)$1,798 $(187)$(227)$(414)

截至2020年6月30日的三個月截至2020年6月30日的6個月
税前
金額		税費和費用税後收入
金額		税前
金額		税費和費用税後收入
金額
累計平移調整$1,920 $— $1,920 $(2,885)$— $(2,885)
精算損益攤銷(551)105 (446)(1,105)212 (893)
衍生工具1,443 (339)1,104 (2,045)371 (1,674)
其他綜合損失合計$2,812 $(234)$2,578 $(6,035)$583 $(5,452)

14. 降低成本和產能合理化

於2019年，本公司開始實施成本削減及產能合理化計劃(“重組計劃”)，以應對終端市場銷量的下降。此外，公司於2020年開始實施額外的成本削減計劃和進一步的產能合理化計劃，以應對新冠肺炎疫情(“2020年計劃”)。重組計劃和2020年計劃主要包括每個部門和公司的裁員，以及與轉移生產和隨後關閉設施相關的其他成本，以及擴大生產規模以製造倉庫自動化子系統。

應計重組餘額變動情況如下： 
電氣系統全球
座位		公司/
其他		總計
2020年12月31日$463 $40 $176 $679 
付款和其他調整(367)(40)(93)(500)
2021年6月30日$96 $— $83 $179 
電氣系統全球
座位		公司/
其他		總計
2019年12月31日$1,276 $102 $947 $2,325 
新收費1,986 677 452 3,115 
付款和其他調整(2,431)(625)(627)(3,683)
2020年6月30日$831 $154 $772 $1,757 
在$3.1截至2020年6月30日的6個月內產生的百萬美元成本，2.8百萬美元主要與裁員有關，0.3與設施退出和其他成本相關的百萬美元。在$3.1產生的百萬美元成本，$2.1百萬美元記錄在收入成本和$1.0在銷售、一般和行政費用中記錄了100萬美元。
15. 承諾和或有事項
租契-正如在附註7，租賃中披露的那樣，我們根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公、倉庫和製造空間和設備，這些協議通常要求我們在支付年度租賃費之外支付維護、保險、税收和其他費用。截至2021年6月30日，我們的設備租賃沒有為特定部分的剩餘價值提供任何實質性擔保。
18
目錄
擔保-與擔保相關的成本在很可能已發生負債且金額可以合理估計的情況下應計。最有可能發生的成本是基於對現有事實的評估而應計的；如果估計範圍內沒有更有可能的金額，則應計最小值。截至2021年6月30日，我們沒有這樣的保證。
訴訟-我們在日常業務過程中面臨各種法律訴訟和索賠，包括但不限於產品責任索賠、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、税務機關的審查、僱傭糾紛、工人賠償索賠、不公平勞動行為指控、職業安全與健康管理局(OSHA)調查、知識產權糾紛以及由我們的業務行為引起的環境索賠。
管理層相信，本公司保持充足的保險，我們已為可能和可評估的問題建立了準備金，其金額足以涵蓋保險未涵蓋的合理不利判斷。根據管理層掌握的資料以及與法律顧問的討論，管理層認為，我們業務附帶的各種法律行動和索賠的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股權或現金流產生重大不利影響；然而，此類事項受到許多不確定性因素的影響，個別事項的結果無法在任何程度上得到保證。
保修 - 由於設計或製造缺陷導致產品性能不能達到預期，我們將接受保修索賠。根據我們向客户提供產品的條款，當所提供的產品未按所述方式運行時，客户可能要求我們承擔部分或全部缺陷產品的維修或更換費用。我們的政策是根據歷史趨勢和具體索賠記錄估計未來客户保修成本的撥備。截至2021年6月30日，這些金額包括在應計負債和附帶的簡明綜合資產負債表中。
以下是截至2021年6月30日的六個月的保修條款摘要：
餘額-2020年12月31日$2,041 
保修索賠撥備644 
扣除已支付的款項和其他調整(750)
餘額-2021年6月30日$1,935 

償債-如附註4，債務所披露，信貸協議要求本公司按季度償還固定金額的本金，並在某些事件發生時自願預付款項。
下表提供了未來五年長期債務到期的未來最低本金支付情況：
定期貸款安排循環信貸安排總計
2021年剩餘時間$3,750 $— $3,750 
2022$9,375 $— $9,375 
2023$13,125 $— $13,125 
2024$16,875 $— $16,875 
2025$20,625 $— $20,625 
此後$86,250 $35,500 $121,750 


16. 細分市場報告
運營部門被定義為企業的組成部分，由公司首席運營決策者(“CODM”)定期評估，CODM是我們的總裁兼首席執行官。這些部門中的每一個都由許多製造設施組成。我們的某些工廠通過我們的兩個細分市場生產和銷售產品。通過這兩個部門銷售產品的每個製造設施都反映在從該製造設施獲得最大收入的部門的財務業績中。下面將對我們的細分市場進行更具體的描述。

電氣系統部門設計、製造和銷售以下產品：
 
•在北美、歐洲和亞太地區的電力系統、電線束、倉庫的機電總成、建築、農業、工業、汽車、卡車、採礦、鐵路和軍事行業的機電電纜總成。這一細分市場包括該公司在新興電動汽車市場的部分活動；
•塑料部件(“裝飾”)主要面向北美商用車市場和休閒車市場；
19
目錄
•倉庫自動化子系統主要面向北美電子商務市場，包括機電總成和麪板；
•商用車配件，包括雨刷、後視鏡、腳墊和傳感器；以及
•北美MD/HD卡車市場的駕駛室結構。
全球座椅部門設計、製造和銷售以下產品：
 
•全球商用車市場的商用車座椅，包括北美、歐洲和亞太地區的重型卡車、中型卡車、最後一英里卡車、建築設備、物料搬運設備和農業設備。這一細分市場包括該公司在新興電動汽車市場的部分活動；
•辦公室座位主要設在歐洲和亞太地區；以及
•在北美、歐洲和亞太地區的售後服務座椅和零部件。
公司費用由某些間接費用和分攤成本組成，這些費用不能直接歸因於部門的運營。為了衡量業務部門的績效，其中一些對運營有利的成本是基於各種方法的組合進行分配的。未分配到某一部門的成本被視為管理成本，並在我們的部門報告中保留為公司成本。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的部門業績。
截至2021年6月30日的三個月
電氣
系統		全球
座位		公司/
其他		總計
收入
對外收入$174,104 $83,837 $— $257,941 
部門間收入1,000 1,061 (2,061)— 
總收入$175,104 $84,898 $(2,061)$257,941 
毛利$23,776 $10,594 $(2)$34,368 
銷售、一般費用和行政費用5,224 5,611 7,204 18,039 
營業收入(虧損)$18,552 $4,983 $(7,206)$16,329 

截至2020年6月30日的三個月
電氣系統全球
座位		公司/
其他		總計
收入
對外收入$73,498 $53,398 $— $126,896 
部門間收入712 464 (1,176)— 
總收入$74,210 $53,862 $(1,176)$126,896 
毛利$1,144 $5,345 $(14)$6,475 
銷售、一般費用和行政費用
7,309 3,810 5,721 16,840 
商譽和其他減值— — 150 150 
營業收入(虧損)$(6,165)$1,535 $(5,885)$(10,515)

截至2021年6月30日的6個月
電氣
系統		全球
座位		公司/
其他		總計
收入
對外收入$333,792 $169,271 $— $503,063 
部門間收入3,554 6,721 (10,275)— 
總收入$337,346 $175,992 $(10,275)$503,063 
毛利$44,048 $21,482 $(41)$65,489 
銷售、一般費用和行政費用10,627 10,955 12,175 33,757 
營業收入(虧損)$33,421 $10,527 $(12,216)$31,732 

20
目錄
截至2020年6月30日的6個月
電氣全球
座位		公司/
其他		總計
收入
對外收入$184,665 $129,336 $— $314,001 
部門間收入1,643 506 (2,149)— 
總收入$186,308 $129,842 $(2,149)$314,001 
毛利$12,090 $14,714 $(26)$26,778 
銷售、一般費用和行政費用
11,989 8,733 14,077 34,799 
商譽和其他減值23,415 4,809 793 29,017 
營業收入(虧損)$(23,314)$1,172 $(14,896)$(37,038)
17. 其他財務信息
庫存中報告的物品包括以下內容：
2021年6月30日2020年12月31日
原料$96,381 $65,334 
在製品17,706 13,373 
成品14,232 12,540 
盤存$128,319 $91,247 
在財產、廠房和設備淨額中報告的項目包括：
2021年6月30日2020年12月31日
土地和建築物$32,265 $30,305 
機器設備190,685 189,939 
在建工程正在進行中4,704 1,558 
房地產、廠房和設備，總值227,654 221,802 
減去累計折舊(166,392)(159,026)
財產、廠房和設備、淨值$61,262 $62,776 
應計費用和其他負債中報告的項目包括：
2021年6月30日2020年12月31日
薪酬和福利$16,795 $15,877 
經營租賃負債8,595 9,236 
應計運費4,356 2,556 
應繳税款3,767 4,057 
或有對價— 4,870 
其他12,988 13,460 
應計負債及其他$46,501 $50,056 


項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的討論和分析描述了我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的簡明綜合財務報表中反映的財務狀況和運營結果的重大變化。本討論和分析應與我們2020 Form 10-K中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一起閲讀。

21
目錄
業務概述

CVG是兩個主要終端市場(全球汽車市場和美國技術集成商市場)零部件和組件的全球供應商。該公司為全球車輛公司提供零部件和組裝，以製造原始設備，併為車隊所有者提供售後產品。該公司還向倉庫自動化集成商和美國軍事技術集成商提供機械組裝。
北美商用卡車市場的商業動向
對我們產品的需求可能是由車輛最終用户的喜好推動的，特別是在重型卡車方面。重型卡車OEM通常使最終用户能夠指定用於製造車輛的許多零部件，包括各種駕駛室內飾風格和顏色、座椅品牌和類型、座椅面料和顏色類型以及內飾造型。我們的某些產品僅用於重型卡車，例如我們的倉儲系統、卧鋪箱和隱私窗簾。如果對高性能汽車的需求增加或減少，我們的收入和毛利潤將受到積極或消極的影響。
目前的趨勢包括未來電動汽車在商用卡車領域的採用。商用卡車製造商正在開發其車隊中所有級別卡車和公交車的電動車型。相對於平臺變化的歷史趨勢和售後市場機會，這創造了更多的平臺機會。該公司競相保留其在不斷更新的平臺上的現有地位，在其不是現有供應商的平臺上競爭性地贏得新的地位，並在新的電動汽車平臺上獲得先行者地位。全球卡車市場正在發展，包括許多旨在低排放和對環境影響較小的產品。該公司有一個目標明確的增長計劃，該計劃是為了發展公司而實施的。
一般來説，對我們的重型(或“8類”)卡車產品的需求通常取決於北美生產的新型重型卡車的數量，而這又取決於總體經濟狀況、利率、政府法規的變化、消費者支出、燃料成本、運費成本、車隊運營商的財務狀況和資金來源、二手卡車價格以及客户的庫存水平。新的重型卡車需求從歷史上看一直是週期性的，對經濟中的工業部門特別敏感，工業部門產生了商用車運輸的很大一部分貨運噸位。
關於北美中型車(或“5-7級”)市場，我們主要參與6級和7級市場。中型卡車市場受到整體經濟狀況的影響，但從歷史上看，其週期性不如北美8類卡車市場，其高點和低點一般不像8類卡車市場那麼明顯。
該公司是最後一英里送貨車輛市場的新進入者。這是業務發展活動的重點，公司已確保2022年及以後的未來業務。
倉庫自動化子系統的商業化趨勢
對我們倉庫自動化子系統的需求源於供應鏈基礎設施的擴展，以適應電子商務中不斷增加的客户訂單。隨着在線訂購產品比例的增加，交付機制必須擴大和增加產量。此外，對降低成本、增加吞吐量和單品數量的渴望、更多樣化的訂單和包裝類型、終端消費者更頻繁的產品退貨，以及新冠肺炎推動的倉庫樓層社交距離協議，所有這些都推動了倉庫運營商在自動化解決方案上的投資增加。CVG組裝併入自動化倉庫的物料處理子系統。
建築機械的商業化趨勢
對我們建築設備產品的需求取決於車輛產量。全球建築設備市場對新車的需求通常遵循世界各地的某些經濟狀況。我們的產品主要用於中型和重型建築設備市場(重量超過12噸的車輛)。中型和重型建築設備市場的需求通常與大型基礎設施建設項目的水平有關，如公路、大壩、港口、醫院、機場和工業發展，以及採礦、林業和大宗商品行業的活動。
其他主要發展
2021年4月30日，該公司完成了2.75億美元的優先擔保信貸安排，其中包括1.5億美元的定期貸款安排和1.25億美元的循環信貸安排。本公司確認清償債務虧損約720萬美元，包括與遞延融資成本和未攤銷折價有關的非現金註銷
22
目錄
在截至2021年6月30日的季度內，2023年定期貸款安排、自願還款溢價以及與新信貸安排相關的某些費用。該公司推遲了180萬美元與新信貸安排相關的費用。2023年定期貸款安排和ABL循環信貸安排下的所有金額已於2021年4月30日全額償還和清償，TLS協議和第三ARLS協議終止。
儘管經濟已經開始復甦，但新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務造成顯著的波動、不確定性和經濟中斷。雖然我們繼續運營我們的設施，但由於政府訂單、我們無法從供應商那裏獲得零部件和/或客户需求下降，我們在北美、歐洲和亞太地區的製造設施可能會遭遇生產放緩和/或停產。此外，我們的許多供應商和客户可能會遇到生產放緩和/或停產的情況，這可能會進一步影響我們的業務、銷售和運營結果。新冠肺炎疫情對公司業務、銷售和運營結果的持續影響還可能導致我們的遞延税項資產計入額外的估值津貼。新冠肺炎疫情對我們業務業績的不利影響程度取決於未來的事態發展，包括疫情的嚴重程度和持續時間及其對經濟的整體影響。
在截至2021年6月30日的季度裏，儘管數量和需求都在反彈，但我們經歷了供應緊張、勞動力緊張、材料成本上升和運費成本上升。根據當地和區域疫情，大流行和相關經濟復甦的影響在各個時期和我們全球範圍內仍然是不平衡的。我們繼續積極監測、評估和儘量減少生產中斷和延誤，通過價格調整專注於成本控制和回收，並採取合理措施保護我們的員工。
隨着我們進入第三季度，我們產品的供應鏈繼續受到全球半導體芯片短缺的負面影響。由於主要製造設施的當地動態、材料通脹、運費上漲以及全球供應限制，我們正在積極應對勞動力短缺問題。
具體地説，截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，公司於2020年3月下旬採取行動，適當調整業務和營運資本狀況，以保護利潤率和流動性水平。實施降成本和產能合理化綜合方案。這些行動一直持續到2020年底。行動包括裁員，減少經常性諮詢費用，重新確定優先順序，減少資本支出，以及減少銷售和營銷費用。此外，該公司還取消了公司業務開發部、航空部、質量部、採購部和卓越經營部。該公司還實施了其他臨時措施，包括減薪、工廠關閉、休假、取消大部分年度獎勵工資、暫停僱主401(K)計劃，以及減少非必要的旅行，以努力降低未來的不確定性風險。

綜合運營結果
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

下表列出了截至6月30日的三個月的某些合併運營數據(美元以千為單位)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$257,941 $126,896 $131,045 103.3%
毛利$34,368 $6,475 $27,893 430.8%
銷售、一般和行政費用$18,039 $16,840 $1,199 7.1%
商譽和其他減值$— $150 $(150)(100.0)%
利息支出$2,818 $5,309 $(2,491)(46.9)%
債務清償損失$7,155 $— $7,155 100.0%
所得税撥備(福利)$1,546 $(3,122)$4,668 
NM1
*$5,095 $(12,497)$17,592 
NM1
1.沒有意義
23
目錄
請注意，與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的運營業績總體波動，主要是由於受新冠肺炎疫情影響的2020年第二季度非常疲軟。
收入。合併收入增加的原因是：

•北美MD/HD卡車原始設備製造商收入增加6,040萬美元，增幅為191.1%；
•倉庫自動化收入增加4,150萬美元，增幅為384.3%；
•原始設備製造商(OEM)建築設備收入增長1780萬美元，增幅為72.7%；
•售後服務和OES收入增長620萬美元，增幅29.4%；
•510萬美元，或17.8%的其他收入增長。
2021年第二季度的收入受到680萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上面收入的變化中。
毛利。毛利潤2790萬美元的增長主要是由於銷售量的增加和成本結構的改善，但部分被材料價格上漲和銷售組合所抵消。毛利包括營收成本，因原材料和採購組件成本增加7,690萬美元或105.5，以及人工和間接費用增加2,630萬美元或55.3%，營收成本增加1.032億美元或85.7%.在截至2021年6月30日的三個月中，毛利率佔收入的百分比為13.3%，而截至2020年6月30日的三個月的毛利率為5.1%。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般及行政費用(“SG&A”)主要包括工資及福利及其他費用，例如營銷、差旅、法律、審計、租金及公用事業成本，而這些費用與我們的產品製造並無直接關係。與截至2020年6月30日的三個月相比，SG&A費用增加了120萬美元，這主要是由於為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動導致2020年的工資和福利減少。這一增加被或有對價費用減少330萬美元和與正在進行的重組舉措相關的費用減少100萬美元所抵消。截至2021年6月30日的三個月，SG&A費用佔收入的百分比為7.0%，而截至2020年6月30日的三個月為13.3%。
利息支出。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，與我們債務相關的利息分別為280萬美元和530萬美元。利息支出減少主要是由於2020年第二季度發生的貸款修訂導致實物利息支出減少120萬美元，以及公司長期債務再融資導致利息支出減少100萬美元。
債務清償損失。2021年4月30日，該公司對其長期債務進行了再融資，導致虧損720萬美元，其中包括與遞延融資成本和2023年定期貸款安排未攤銷折扣相關的370萬美元非現金註銷，300萬美元的自願償還溢價和與新債務相關的50萬美元其他費用。
所得税撥備(福利)。截至2021年和2020年6月30日的三個月，所得税撥備為150萬美元，所得税優惠為310萬美元。同期所得税的變化主要是由於税前收入比上年同期增加了2230萬美元。

淨收益(虧損)截至2021年6月30日的三個月的淨收益為510萬美元，而截至2020年6月30日的三個月的淨虧損為1250萬美元。淨收入的增長歸因於上述因素。

24
目錄
細分結果
電氣系統段結果 
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
下表列出了截至6月30日的三個月的某些電氣系統部門運營數據(單位為千美元)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$175,104 $74,210 $100,894 136.0%
毛利$23,776 $1,144 $22,632 1,978.3%
銷售、一般費用和行政費用$5,224 $7,309 $(2,085)(28.5)%
營業收入(虧損)$18,552 $(6,165)$24,717 
NM1
1.沒有意義
請注意，與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的運營業績總體波動，主要是由於受新冠肺炎疫情影響的2020年第二季度非常疲軟。
收入。*電氣系統部門收入的增長源於：
 
•北美MD/HD卡車原始設備製造商收入增加4,530萬美元，增幅為255.9%；
•4,120萬美元，倉庫自動化收入增長381.5%；
•原始設備製造商(OEM)建築設備收入增長920萬美元，增幅為87.6%；
•470萬美元，售後和OES收入增長66.2%；
•其他收入增加50萬美元，增幅為1.8%。
電氣系統部門的收入受到270萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利的增長主要歸因於銷售量的增長。毛利中包括營收成本，因原材料和採購組件成本平均增加6,000萬美元或139.2，以及勞工和間接費用增加1,830萬美元或61.0%後，營收成本增至7,830萬美元或107.1，而截至2021年6月30日的三個月毛利率為13.6%，而截至2021年6月30日的三個月毛利率為1.5%.

銷售、一般和行政費用截至2021年6月30日的三個月，SG&A費用與截至2020年6月30日的三個月相比減少了210萬美元，主要原因是或有對價費用減少了330萬美元，與正在進行的重組舉措相關的費用減少了40萬美元，但被2020年因應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動而減少的工資和福利增加所抵消。
全球座位細分結果 
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
下表列出了截至6月30日的三個月的某些全球座椅部分運營數據(以千美元為單位)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$84,898 $53,862 $31,036 57.6%
毛利$10,594 $5,345 $5,249 98.2%
銷售、一般費用和行政費用$5,611 $3,810 $1,801 47.3%
營業收入$4,983 $1,535 $3,448 224.6%
25
目錄
請注意，與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的運營業績總體波動，主要是由於受新冠肺炎疫情影響的2020年第二季度非常疲軟。
收入。全球座位分部收入的增長源於：
 
•北美MD/HD卡車原始設備製造商收入增長1,510萬美元，增幅為108.6%；
•原始設備製造商(OEM)建築設備收入增長860萬美元，增幅為61.4%；
•售後和OES銷售額增長150萬美元，增幅10.7%；
•其他收入增加580萬美元，增幅為48.3%。
全球座位部分的收入受到410萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利潤。毛利的增加主要歸因於銷售量的增加。毛利包括營收成本，營收成本增至2,580萬美元，或53.2%，因原材料和採購組件成本增加1,780萬美元，或57.5%，以及人工和間接費用增加800萬美元，或45.5%。在截至2021年6月30日的三個月中，毛利率佔收入的百分比為12.5%，而截至2020年6月30日的三個月的毛利率為9.9%。

銷售、一般和行政費用截至2021年6月30日的三個月，SG&A費用比截至2020年6月30日的三個月增加了180萬美元，這主要是由於為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動導致2020年工資和福利減少，佔銷售額的百分比與上年持平。


綜合運營結果

截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

下表列出了截至6月30日的6個月的某些合併運營數據(美元以千為單位)：

 20212020$CHANGE%變化
收入$503,063 $314,001 $189,062 60.2%
毛利$65,489 $26,778 $38,711 144.6%
銷售、一般和行政費用$33,757 $34,799 $(1,042)(3.0)%
商譽和其他減值$— $29,017 $(29,017)(100.0)%
其他(收入)費用$(941)$536 $(1,477)
NM1
利息支出$7,859 $9,933 $(2,074)(20.9)%
債務清償損失$7,155 $— $7,155 100.0%
所得税撥備(福利)$4,074 $(10,416)$14,490 
NM1
*$13,585 $(37,091)$50,676 
NM1
1.沒有意義
請注意，與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的運營業績總體波動，主要是由於受新冠肺炎疫情影響的2020年第二季度非常疲軟。
收入。合併收入增加的原因是：

•北美MD/HD卡車OEM收入增長7,430萬美元，增幅為70.0%；
•倉庫自動化收入增加7,540萬美元，或401.1；
•OEM建築設備收入增長2900萬美元，增幅為51.1%；
•售後服務和OES收入增長520萬美元，增幅10.3%；
•520萬美元，或10.4%的其他收入增長。
截至2021年的6個月，收入受到1070萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
26
目錄
毛利。毛利潤3870萬美元的增長主要是由於銷售量的增加和成本結構的改善，但部分被材料價格上漲和銷售組合所抵消。毛利包括營收成本，營收成本增加1.504億美元，或52.3%，原因是原材料和採購組件成本增加1.168億美元，或65.8%，以及人工和間接費用增加3360萬美元，或30.5%。在截至2021年6月30日的6個月中，毛利率佔收入的百分比為13.0%，而截至2020年6月30日的6個月的毛利率為8.5%。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般及行政費用(“SG&A”)主要包括工資及福利及其他費用，例如營銷、差旅、法律、審計、租金及公用事業成本，而這些費用與我們的產品製造並無直接關係。與截至2020年6月30日的6個月相比，SG&A費用減少了100萬美元，主要是因為在截至2020年6月30日的6個月裏，與CEO換屆和調查費用相關的非經常性付款減少了470萬美元，或有對價費用減少了310萬美元，與正在進行的重組舉措相關的費用減少了100萬美元。這一下降被2020年由於應對新冠肺炎大流行而採取的臨時行動而減少的工資和福利的增加所抵消。截至2021年6月30日的6個月，SG&A費用佔收入的百分比為6.7%，而截至2020年6月30日的6個月為11.1%。
減值費用. 由於本公司的市值在一段時間內低於其股權的賬面價值，本公司確定在截至2020年6月30日的六個月內有減值指標。因此，在截至2020年6月30日的6個月中，我們確認了2710萬美元的商譽減值和190萬美元的長期資產減值。
其他費用。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的其他支出減少了150萬美元，主要原因是外幣出現了110萬美元的有利變化。
利息支出。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，與債務相關的利息和其他費用分別為790萬美元和990萬美元。利息支出的減少主要是由於公司長期債務的再融資導致利息支出減少150萬美元，以及利率掉期調整的有利變化100萬美元，但被2020年第二季度貸款修訂導致的實物利息支出增加40萬美元所抵消。
債務清償損失。2021年4月30日，該公司對其長期債務進行了再融資，導致虧損720萬美元，其中包括與遞延融資成本和2023年定期貸款安排未攤銷折扣相關的370萬美元非現金註銷，300萬美元的自願償還溢價和與新債務相關的50萬美元其他費用。
所得税撥備(福利)。截至2021年和2020年6月30日的6個月，所得税撥備為410萬美元，所得税優惠為1040萬美元。同期所得税的變化主要是由於税前收入比上年同期增加了6520萬美元。

淨收益(虧損)截至2021年6月30日的6個月淨收益為1360萬美元，而截至2020年6月30日的6個月淨虧損3710萬美元。淨收入的增長歸因於上述因素。

細分結果
電氣系統段結果 
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
下表列出了截至6月30日的6個月的某些電氣系統部門運營數據(美元以千為單位)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$337,346 $186,308 $151,038 81.1%
毛利$44,048 $12,090 $31,958 264.3%
銷售、一般費用和行政費用$10,627 $11,989 $(1,362)(11.4)%
商譽和其他減值$— $23,415 $(23,415)(100.0)%
營業收入(虧損)$33,421 $(23,314)$56,735 
NM1
1.沒有意義
27
目錄
請注意，與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的運營業績總體波動，主要是由於受新冠肺炎疫情影響的2020年第二季度非常疲軟。

收入。*電氣系統部門收入的增長源於：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入增長6040萬美元，增幅為97.6%；
•7,210萬美元，倉庫自動化收入增長383.5；
•OEM建築設備收入增長1250萬美元，增幅45.6%；
•570萬美元，售後和OES收入增長30.5%；
•其他營收增加30萬美元，或0.5%。
電力系統部門的收入受到380萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利的增長主要歸因於銷售量的增長。毛利包括營收成本，由於原材料和採購組件成本平均增加9,460萬美元，或89.9%，以及勞動力和間接費用增加2,450萬美元，或35.5%，營收成本增至1.191億美元，或68.4%。在截至2021年6月30日的六個月，毛利率為13.1%，而截至2020年6月30日的六個月毛利率為6.5%。

銷售、一般和行政費用。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的SG&A費用減少了140萬美元，這主要是因為或有對價費用減少了310萬美元，這被2020年因應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動而減少的工資和福利的增加所抵消。

減值費用. 由於本公司的市值在一段時間內低於其股權的賬面價值，本公司確定在截至2020年6月30日的六個月內有減值指標。因此，在截至2020年6月30日的六個月中，我們確認了2230萬美元的商譽減值和110萬美元的長期資產減值。
全球座位細分結果 
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
下表列出了截至6月30日的6個月的某些全球座椅部分運營數據(美元以千為單位)：
 20212020$CHANGE%變化
收入$175,992 $129,842 $46,150 35.5%
毛利$21,482 $14,714 $6,768 46.0%
銷售、一般費用和行政費用$10,955 $8,733 $2,222 25.4%
商譽和其他減值$— $4,809 $(4,809)(100.0)%
營業收入$10,527 $1,172 $9,355 798.2%
請注意，與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的運營業績總體波動，主要是由於受新冠肺炎疫情影響的2020年第二季度非常疲軟。
收入。全球座位分部收入的增長源於：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入增長1390萬美元，增幅31.4%；
•OEM建築設備收入增長1650萬美元，增幅56.3%；
•售後和OES銷售額下降50萬美元，降幅1.6%；
•其他營收增加1,630萬美元，或67.1%。
全球座位部分的收入受到700萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
28
目錄
毛利潤。毛利的增加主要歸因於銷售量的增加。毛利包括營收成本，營收成本增加至3,940萬美元，或34.2%，因原材料和採購組件成本增加3,030萬美元，或40.8%，以及人工和間接費用增加910萬美元，或22.2%。在截至2021年6月30日的6個月中，毛利率佔收入的百分比為12.2%，而截至2020年6月30日的6個月的毛利率為11.3%。

銷售、一般和行政費用截至2021年6月30日的6個月，與截至2020年6月30日的6個月相比，SG&A費用增加了220萬美元，佔銷售額的百分比與上年持平。

減值費用. 由於本公司的市值低於其股權的賬面價值，本公司確定在截至2020年6月30日的六個月內有減值指標。因此，我們在截至2020年6月30日的六個月確認了480萬美元的商譽減值。


流動性與資本資源
在截至2021年6月30日的6個月中，該公司通過其循環信貸安排借入了3550萬美元。截至2021年6月30日左右，公司的流動資金約為1.291億美元，其中包括約4100萬美元的現金和8810萬美元的循環信貸安排可用資金。
我們的主要流動資金來源截至2021年6月30日是我們循環信貸安排下的現金儲備和可獲得性。我們相信，這些流動資金來源將為我們未來12個月的營運資金需求、資本支出和償債提供充足的資金。然而，不能保證情況會是這樣。
AS截至2021年6月30日，外國子公司持有的現金為4090萬美元。截至2021年6月30日，由於預期的未來所得税影響，公司有50萬美元的遞延税負從沒有無限期再投資主張的外國子公司匯回現金。

契約和流動性

我們遵守信貸協議中的契約的能力，如附註4“債務”中所討論的，可能會受到我們無法控制的經濟或商業狀況的影響。基於吾等目前的預測，吾等相信吾等將能夠根據附註4(債務)於未來十二個月繼續遵守財務維持契諾及固定費用覆蓋比率契諾(如適用)及信貸協議中的其他契諾；然而，吾等不能保證吾等將能夠遵守。我們的預測是基於歷史經驗、行業預測和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。*如果實際結果與我們目前的預測有很大不同，我們可能無法遵守我們的財務公約。如果我們不遵守信貸協議中的財務和其他契約，貸款人可以根據信貸協議宣佈違約事件，而我們在信貸協議下的債務可以被立即宣佈到期和支付。信貸協議包含交叉違約條款。如果我們無法根據信貸協議借款，我們將需要使用可能無法接受的條款提供的其他流動性來源來滿足我們的資本要求。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。

現金的來源和用途

2021年6月30日2020年6月30日
(單位：千)
經營活動提供(用於)的現金淨額$(24,812)$20,508 
用於投資活動的淨現金(6,909)(4,403)
融資活動提供的現金淨額22,241 9,994 
貨幣匯率變動對現金的影響(52)(2,220)
現金淨增(減)$(9,532)$23,879 
經營活動。截至2021年6月30日的6個月，運營活動使用的淨現金為2480萬美元，而截至2020年6月30日的6個月，運營活動提供的淨現金為2050萬美元。經營活動中使用的現金淨額主要是由於截至2021年6月30日的6個月的營運資本與上年同期相比有所增加。
29
目錄
投資活動。截至2021年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金為690萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為440萬美元。2021年，我們預計資本支出將在2000萬至2500萬美元之間。
融資活動。截至2021年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為2220萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為1000萬美元。截至2021年6月30日的六個月，融資活動提供的現金淨額可歸因於循環信貸安排下的3550萬美元借款，被截至2021年6月30日的六個月內完成的債務修訂和清償的800萬美元成本以及500萬美元的或有對價支付所抵消。截至2020年6月30日的六個月，融資活動提供的現金淨額可歸因於循環信貸安排下的1500萬美元借款，由優先擔保定期貸款信貸安排和貸款修訂成本的償還所抵消。
債務和信貸安排

附註4，債務中的債務和信貸安排的描述被併入本節以供參考。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。有關我們重要會計政策的全面討論，請參閲我們2020年10-K報表中綜合財務報表第8項的“附註1.重要會計政策”。
關鍵會計估計是那些對描述我們的財務狀況和結果最重要的估計。這些估計需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要估計本質上不確定的事項。我們與審計委員會一起審查我們的關鍵會計估計的制定、選擇和披露我們董事會的委員。有關關鍵會計估計的信息，請參閲2020 Form 10-K中“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”。截至2021年6月30日，我們的關鍵會計估計與我們2020年Form 10-K中披露的估計相比沒有實質性變化。

前瞻性陳述

本季度報告(Form 10-Q)包含符合1934年“證券交易法”(修訂後)第21E節和“1933年證券法”(修訂後)第27A節的含義的前瞻性陳述。為此，本文中包含的任何不是歷史事實的陳述，包括但不限於“第2項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關行業前景、財務契約遵守情況、收購的預期效果、新產品的生產、資本支出計劃以及我們的經營結果或財務狀況和流動性的陳述，均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述規定的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“項目”、“繼續”、“可能”以及與我們有關的類似表述旨在識別前瞻性表述。除其他外，“第1A項-風險因素”中討論的重要因素可能會導致實際結果與本文所作以及管理層不時在別處陳述的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。這樣的前瞻性陳述代表了管理層目前的預期，本質上是不確定的。投資者被警告，實際結果可能與管理層的預期不同。此外，各種經濟和競爭因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括但不限於我們無法控制的因素。, 這些風險涉及：(I)我們的財務狀況和經營結果將受到冠狀病毒大流行的重大不利影響；(Ii)全球經濟環境的波動和幹擾以及我們經營所處的監管和商業環境的變化可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響；(Iii)我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，可能對我們的業務和我們的普通股價格產生重大不利影響；(Iv)我們的經營業績可能會受到美國和全球經濟不景氣的重大不利影響，而這些衰退自然伴隨着貨運噸位以及基礎設施發展和其他建設項目的相關下降；(V)商用車市場的波動和週期性可能會對我們產生不利影響；(Vi)我們可能無法成功實施我們的業務策略，因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響；(Vii)我們可能無法完成策略性收購，或者我們可能在以下方面遇到無法預見的困難：(Iv)我們可能無法成功實施我們的業務戰略，因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響；(Vii)我們可能無法完成策略性收購，或者我們可能在以下方面遇到無法預見的困難(Viii)與我們的收購和資產剝離策略相關的情況可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響；(Ix)我們的客户基礎集中，一個主要客户的業務損失或特定商用車平臺的停產可能會減少我們的收入；(X)如果我們客户的汽車的實際生產量是
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(十一)我們的主要OEM客户可能對我們產生重大影響；(十二)我們的海外業務受到某些相關風險的影響；(十三)英國退出歐盟可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響；(十四)我們的墨西哥業務受到某些風險的影響；(十五)材料供應減少或成本增加可能會增加我們生產產品的成本；(十四)我們的墨西哥業務可能會受到某些風險的影響；(十五)材料供應減少或成本增加可能會增加我們的產品生產成本；(十四)我們的墨西哥業務可能會受到某些風險的影響；(十五)材料供應的減少或成本的增加可能會增加我們的產品生產成本；(Xvi)我們已經在我們預期增長的市場投入了大量資源，如果這種預期不能實現，我們可能無法及時改變我們的戰略；(Xvii)我們無法在競爭激烈的商用車零部件供應行業進行有效競爭，可能導致我們的產品價格更低，失去市場份額，毛利率下降，這可能對我們的收入和經營業績產生不利影響；(Xvii)我們無法在競爭激烈的商用車零部件供應行業進行有效競爭，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響；(Xviii)我們可能無法成功推出新產品，因此，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響(Xix)我們的供應鏈或交付鏈可能會中斷，這可能會導致我們的一個或多個客户停止或延遲生產； (Xx)如果我們無法招聘或留住高級管理人員和其他技術人員，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響；(Xxi)我們可能會受到勞工罷工、停工和其他事項的不利影響；(Xxii)我們的收益可能會因為記錄任何被認為必要的減值費用而受到有形和無形資產賬面價值變化的不利影響；(Xxiii)我們無法成功地實現運營效率，可能會導致產生額外的成本和開支，從而對我們產生不利影響(Xxiv)我們應税收入的地理分佈可能會對我們的税收規定產生不利影響，從而影響我們的經營結果；(Xxv)跨境交易中的貨幣匯率波動風險以及將當地貨幣結果兑換成美元可能對我們的經營結果產生重大影響；(Xxvi)我們對我們知識產權的專有權利保護有限，這使得我們很難防止第三方侵犯我們的權利，我們的經營可能會受到他人權利的限制；(Xxvii)我們的產品可能會受到以下方面的影響：(Xxvii)我們的產品可能會受到以下索賠的影響：(Xxvi)我們的知識產權只受到有限的保護，這使得我們難以防止第三方侵犯我們的權利，我們的運營可能會受到他人權利的限制；(Xxvii)我們的產品可能會受到(Xxiii)我們可能受到產品責任索賠、召回或保修索賠的約束，這些索賠可能代價高昂、損害我們的聲譽並導致管理資源被轉移；(Xxix)我們的業務在多個司法管轄區受到法定環境和安全法規的約束。, (Xxx)監管我們的優先擔保循環信貸安排的協議和管轄我們優先擔保定期貸款安排的協議包含的契諾可能會限制我們目前和未來的業務，尤其是我們應對業務變化或採取某些行動的能力。(Xxx)監管我們的優先擔保循環信貸安排的協議和管轄我們優先擔保定期貸款安排的協議包含可能會限制我們當前和未來運營的契諾，尤其是我們應對業務變化或採取某些行動的能力。如果我們不能遵守這些公約，我們的業務、經營結果和流動性可能會受到實質性和不利的影響；(Xxxi)我們的負債可能會對我們的現金流和我們經營業務的能力產生不利影響，繼續遵守債務契約並償還我們的債務；(Xxxii)離開倫敦銀行同業拆借利率可能會對我們獲得融資的成本產生不利影響，並可能對我們的利率互換協議產生負面影響；(Xxxiii)我們的經營業績、收入和支出可能會按季度大幅波動。(XXXIV)我們的普通股交易量歷來較低，分析師覆蓋範圍有限，因此，任何大量股票的出售都可能壓低我們股票的交易價格；股東可能無法以高於收購價的價格出售他們的股票；(XXXIV)我們的特許文件和特拉華州法律中的條款可能會阻礙潛在的收購提議，可能會推遲、阻止或阻止控制權的變更，並可能限制某些投資者可能願意為我們的股票支付的價格；(XXXVI)安全漏洞和其他中斷可能會危及我們的, (Xxxvii)我們面臨着與健康流行病相關的風險，這些風險可能會影響我們的銷售和經營業績，正如公司在截至2020年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告和公司提交給證券交易委員會的文件中所述的“風險因素”項下所概述的：(Xxxvii)我們面臨着與健康流行病相關的風險，這些風險可能會影響我們的銷售和經營業績。不能保證本表格10-Q中關於未來事件的陳述將會實現。公司沒有義務更新或修改前瞻性陳述，以反映假設的變化、意外事件的發生或隨着時間的推移未來經營結果的變化。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到此類警告性陳述的限制。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露的信息，請參閲我們2020年的10-K表格中“關於市場風險的定量和定性披露7A項”下的討論。自.起2021年6月30日與我們2020年的10-K表格中披露的那些相比，我們對市場風險的敞口沒有實質性的變化。
項目4--控制和程序

披露控制和程序。我們的高級管理層負責建立和維護披露控制和程序(見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。

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我們評估了截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年6月30日起生效，以提供合理的保證，確保根據交易所法案要求在我們的報告中披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累這些信息並將其傳達給管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化。在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

控制措施有效性的固有限制。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或者公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。

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第二部分：其他信息
 
第1項：訴訟程序；訴訟程序。

我們在日常業務過程中面臨各種法律訴訟和索賠，包括但不限於工人賠償索賠、OSHA調查、僱傭糾紛、不公平的勞動實踐費用、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、產品責任索賠、知識產權糾紛、因我們的業務行為而引起的環境索賠以及税務機關的檢查。根據管理層掌握的資料以及與法律顧問的討論，管理層認為，本公司業務附帶的各種法律行動和索賠的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股東權益或現金流產生重大不利影響；然而，該等事項受許多不確定性因素的影響，個別事項的結果在任何程度的保證下都無法預測。

第11A項：風險因素
您應仔細考慮本10-Q表格中的信息、“風險因素”中討論的風險因素以及我們2020年10-K表格和我們自2020年12月31日以來提交給證券交易委員會的文件中討論的其他風險。這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響。我們的業務還可能受到我們目前沒有意識到的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的風險的影響。


第(2)項，包括股權證券的未登記銷售和收益的使用。

在截至2021年6月30日的6個月裏，我們沒有出售任何沒有根據修訂後的1933年證券法註冊的股權證券。


第3項：高級證券違約；高級證券違約

不適用。

第(4)項披露的煤礦安全信息。
不適用。

第5項：信息、信息、信息和其他信息
不適用。
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項目6：30個展品。
3.2
經修訂及重訂的公司章程修正案，第七條，專屬論壇(於2021年6月1日提交的本公司現行8-K報表附件3.2(檔案號001-34365))。
4.1
商用車輛集團公司和Computershare Trust Company，N.A.之間的權利協議修正案，日期為2021年4月15日(通過引用本公司於2021年4月19日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-34365)的附件4.1併入)。
10.1
定期貸款協議，日期為2021年4月30日，其中包括本公司、作為行政代理的美國銀行、北卡羅來納州和其他貸款方之間的定期貸款協議。(通過引用附件10.1併入公司於2021年5月4日提交的當前報告Form 8-K(文件號：001-34365)的附件10.1)。
31.1
302由總裁兼首席執行官哈羅德·C·貝維斯(Harold C.Bevis)頒發的認證。
31.2
302由執行副總裁兼首席財務官克里斯托弗·H·博納特(Christopher H.Bohnert)頒發的證書。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。
101交互式數據文件

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 
商用車集團，Inc.
日期：2021年8月3日通過
克里斯托弗·H·博納特(Christopher H.Bohnert)
克里斯托弗·H·博納特
首席財務官
(首席財務官)
 
日期：2021年8月3日通過/s/安吉拉·M·奧利裏
安吉拉·M·奧利裏
首席會計官
(首席會計官)

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