目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
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(主要執行機構地址和郵政編碼) |
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( |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
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加速的文件管理器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年7月22日,註冊人擁有
目錄
目錄
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頁面 |
第一部分: |
財務信息 |
2 |
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
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簡明合併經營報表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 |
2 |
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簡明合併全面收益表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 |
3 |
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壓縮合並資產負債表-截至2021年6月30日和2020年12月31日 |
4 |
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簡明合併股東權益報表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 |
5 |
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簡明合併現金流量表-截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月 |
7 |
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簡明合併財務報表附註 |
8 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
第四項。 |
管制和程序 |
36 |
第二部分。 |
其他信息 |
37 |
第1項。 |
法律程序 |
37 |
第1A項。 |
風險因素 |
37 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
67 |
第三項。 |
高級證券違約 |
67 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
67 |
第五項。 |
其他信息 |
67 |
第6項 |
陳列品 |
68 |
簽名 |
69 |
i
目錄
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述1934年證券交易法(交易法)第21E條的含義這反映了我們目前對我們的運營和財務表現等方面的看法。這些前瞻性陳述貫穿本季度報告,涉及我們的行業、業務戰略、目標和預期等事項,涉及我們的市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。我們使用了“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“可預見”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“將會”以及類似的術語和短語來識別前瞻性陳述。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述是基於管理層目前的預期,可能會受到不確定性和環境變化的影響。不能保證影響我們的未來事態發展會是我們所預期的。由於全球、地區或當地經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素的變化,實際結果可能與這些預期大不相同,其中許多因素是我們無法控制的,例如,包括新冠肺炎大流行。我們相信,這些因素包括但不限於本表格10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”中所描述的因素。這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本10-Q表格季度報告中包含的其他警示性聲明一起閲讀。我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,除非任何適用的證券法可能要求。.
1
目錄
第一部分-財務信息
第一項財務報表(未經審計)
海盜船遊戲公司(Corsair Gaming,Inc.)
簡明合併經營報表
(未經審計,單位為千,每股金額除外)
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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淨收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售、一般和行政 |
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產品開發 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他(費用)收入: |
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利息支出 |
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其他(費用)收入,淨額 |
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其他費用合計(淨額) |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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稀釋 |
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用於計算每股淨收益的加權平均股票 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些精簡合併合併財務報表的組成部分。
2
目錄
海盜船遊戲公司(Corsair Gaming,Inc.)
簡明合併全面收益表
(未經審計,單位為千)
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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其他綜合損益: |
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**外幣折算調整,淨額 |
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--長期公司間未實現匯兑收益(虧損) 減少貸款,扣除税收優惠(費用)後的淨額為( *分別截至2021年6月30日和2020年6月30日,以及美元 在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內,英國航空公司的股價下跌了。 |
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綜合收益 |
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附註是這些精簡合併合併財務報表的組成部分。
3
目錄
海盜船遊戲公司(Corsair Gaming,Inc.)
壓縮合併合並資產負債表
(未經審計,單位為千,每股金額除外)
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金 |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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非流動受限現金 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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其他負債和應計費用 |
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流動負債總額 |
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債務,淨額 |
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遞延税項負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註9) |
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股東權益: |
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優先股,$ 截至2021年6月30日和2020年12月31日分別為未償還和未償還 |
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普通股,$ 截至2021年6月30日和2020年12月31日,已發行和已發行的股票數量分別為 分別為兩個月和兩個月。 |
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額外實收資本 |
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留存收益(累計虧損) |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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附註是這些精簡合併合併財務報表的組成部分。
4
目錄
海盜船遊戲公司(Corsair Gaming,Inc.)
股東權益簡明合併合併報表
(未經審計,單位為千)
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截至2021年6月30日的三個月 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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留用 收益 (累計 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字) |
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收入 |
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權益 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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年發行普通股 *與員工權益的聯繫 三個激勵計劃 |
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已支付的與淨份額相關的税款 *股權獎勵的和解 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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截至2020年6月30日的三個月 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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留用 收益 (累計 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字) |
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收益(虧損) |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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向董事發行普通股 |
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年發行普通股 *與員工權益的聯繫 三個激勵計劃 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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截至2021年6月30日的6個月 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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留用 收益 (累計 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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年發行普通股 *與員工權益的聯繫 三個激勵計劃 |
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已支付的與淨份額相關的税款 *股權獎勵的和解 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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目錄
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截至2020年6月30日的6個月 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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留用 收益 (累計 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字) |
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收益(虧損) |
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權益 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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年發行普通股 *與員工權益的聯繫 三個激勵計劃 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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淨收入 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附註是這些精簡合併合併財務報表的組成部分。
6
目錄
海盜船遊戲公司(Corsair Gaming,Inc.)
現金流量簡明合併合併報表
(未經審計,單位為千)
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截至六個月 6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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調整以將淨收入與由以下公司提供的淨現金進行核對 其他經營活動: |
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*基於股票的薪酬 |
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*折舊。 |
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*無形資產攤銷 |
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*債務發行成本攤銷 |
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*債務清償虧損 |
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*遞延所得税 |
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--營業資產和負債變動情況: |
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*應收賬款 |
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*庫存 |
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**包括預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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*應付賬款 |
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) |
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*其他負債及應計費用 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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*收購業務,扣除收購的現金後的淨額 |
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( |
) |
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*延期和或有對價的支付 |
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) |
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*購買房產和設備 |
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( |
) |
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*投資活動中使用的淨現金* |
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融資活動的現金流: |
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不能償還債務。 |
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( |
) |
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*支付其他發售費用 |
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) |
*通過員工股權激勵計劃發行股票所得收益 |
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*支付與股權獎勵淨份額結算相關的税款 |
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( |
) |
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— |
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*融資活動中使用的淨現金* |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
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) |
現金和限制性現金淨增加 |
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期初現金和限制性現金 |
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期末現金和限制性現金 |
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補充現金流披露: |
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支付利息的現金 |
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$ |
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$ |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投融資活動補充日程表: |
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-購買設備並在期末付款 |
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*以經營性租賃負債換取的使用權資產 *(見附註7) |
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*初始遞延和或有購買對價 |
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*與業務收購相關的測算期調整 |
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*應付賬款和應計費用中包括的遞延發售成本 |
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*期末未支付的債務發行成本 |
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資本化庫存管理費用中包含的基於股票的薪酬 |
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附註是這些精簡合併合併財務報表的組成部分。
7
目錄
海盜船遊戲公司(Corsair Gaming,Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務説明及呈報依據
業務説明
特拉華州的海盜船遊戲公司及其子公司(統稱為“海盜”,即“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”),是一家為遊戲玩家、流媒體用户和內容創作者提供高性能設備的全球供應商和創新者。
“海盜號”被組織成
|
• |
遊戲者和創作者外圍設備。包括我們的高性能遊戲鍵盤、鼠標、耳機、控制器和流媒體設備,其中包括採集卡、Stream Deck、USB麥克風、演播室配件和EPocCam軟件,以及教練和培訓服務以及內容設計服務等。 |
|
• |
遊戲組件和系統。包括我們的高性能電源單元(PSU)、冷卻解決方案、計算機機箱、DRAM模塊以及高端預置和定製遊戲PC等。 |
重組
2020年9月15日,一場公司重組(“重組”)完成後,我們現在直接和間接擁有以前由Corsair Group(Cayman),LP擁有的所有運營子公司和資產(“家長”)以及少數股權持有者美國海盜船集團(Corsair Group,LLC)。母公司是一家註冊在開曼羣島的有限合夥企業。母公司和Corsair Group(US),LLC由私募股權投資公司EagleTree Capital,LP的附屬公司共同控制。在重組之前,海盜船的北美和國際業務是由不同實體持有的某些運營子公司進行的,它們是海盜船遊戲公司和海盜船控股(Lux)S.àR.L.(或“海盜奢侈品”(Corsair Luxco))它們中的每一個基本上都由母公司擁有並在母公司的共同控制下。
重組由以下一系列步驟組成:
|
• |
母公司收購了由Corsair Group(US),LLC持有的少數股權,以換取自己的部門。 |
|
• |
Corsair Gaming公司從母公司手中收購了Corsair Luxco的全部流通股,以換取自己的股票。 |
|
• |
為了讓母公司的管理層和某些其他合夥單位持有人直接持有海盜船的普通股,我們與這些持有者簽訂了交換協議,根據重組前他們在母公司的持股比例,按比例將母公司的單位交換為海盜船的普通股。 |
|
• |
母公司的2017年股權激勵計劃由Corsair承擔,所有根據母公司2017股權激勵計劃收購單位的未償還期權都轉換為按比例購買Corsair普通股的期權,並調整了行使價格以反映這一假設。 |
|
• |
我們實施了1對1- |
由於重組所包括的所有法人都在母公司的共同控制下,重組的所有步驟都被視為共同控制下的實體的組合。
首次公開發行(IPO)和二次發行(IPO)
2020年9月25日,我們完成了首次公開募股(“IPO”). 關於首次公開募股,我們出售了
8
目錄
2021年1月26日,我們完成了普通股的二次發行,某些出售股票的股東出售了普通股。
我們做到了
遞延發行成本主要包括與IPO相關的會計、法律和其他費用。在首次公開募股之前,所有股票都被推遲了發行成本在精簡合併資產負債表中的其他資產中資本化。首次公開募股(IPO)後,美元
陳述的基礎
我們的中期精簡合併合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的(“美國公認會計原則“)以及美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的適用規則和條例(“秒”)關於中期財務報告。我們遵循的會計政策載於我們於2021年3月11日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10K年度報告中的合併綜合財務報表附註的第II部分第8項附註2中的重要會計政策。
本文所包括的截至2020年12月31日的簡明合併資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中得出的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定進行了濃縮、合併或省略。因此,這些中期簡明合併財務報表應與我們截至2020年12月31日的年度合併財務報表及其附註一起閲讀,包括在我們的Form 10-K年度報告中。
中期精簡合併合併財務報表的編制基準與經審計的合併合併財務報表相同,管理層認為包括所有調整,這些調整僅包括我們截至2021年6月30日的精簡合併合併資產負債表的公允報表所需的正常經常性調整,以及我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運營業績。截至2021年6月30日的三個月和六個月的結果不一定表明本財年或任何其他未來時期的預期結果。
合併原則
隨附的簡明合併財務報表包括海盜船及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
2.主要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則編制精簡合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響截至精簡合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。該等估計包括但不限於無形資產、應收賬款、銷售回報儲備、客户獎勵儲備、保修儲備、存貨、衍生工具、股票薪酬、遞延所得税及普通股(於2020年9月完成首次公開發售前)的估值。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素(包括當前的經濟環境)持續評估其估計和假設。當事實和情況需要時,我們會調整這些估計和假設。由於風險和不確定性,包括當前經濟環境的不確定性(新冠肺炎),實際結果可能與預期大不相同。
9
目錄
與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性
由於新冠肺炎大流行,全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和擾亂。自2020年初以來,我們經歷了一些由新冠肺炎造成的業務中斷,包括2020年初我們的工廠停產,我們的供應鏈中斷,分銷成本增加,導致運營成本增加。這一負面財務影響已被強勁的收入同比增長所抵消,部分原因是隨着更多國家的更多人受到原地避難限制,對我們設備的需求增加。相比之下,如果新冠肺炎疫情消退,導致就地避難和其他類似限制得到放鬆,可能會導致消費者重返其他替代娛樂和互動形式。這反過來可能導致對我們產品的需求下降。新冠肺炎疫情最終影響我們的業務、銷售、運營結果和財務狀況的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、任何變異的流行和嚴重程度、遏制病毒或治療其影響的行動,以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。即使在新冠肺炎疫情平息後,我們也可能繼續感受到其全球經濟影響對我們業務的重大影響,包括已經發生或未來可能發生的任何經濟低迷或衰退。
截至這些精簡合併財務報表的發佈日期,我們不知道有任何具體的事件或情況需要更新我們的估計和判斷,或由於新冠肺炎對我們資產或負債的賬面價值進行修訂。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦得知,這些估計就會在精簡合併合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對精簡合併合併財務報表產生重大影響。
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(話題740)簡化與所得税核算有關的各個方面。我們採用這個標準是有效的。
已發佈但尚未採用的會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848),為將公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。新的指導方針在我們的選舉中有效,從2020年3月12日開始到2022年12月31日結束。我們的定期貸款和循環信貸額度的利息支付與參考利率相關,我們目前正在評估採用這一指導方針的影響以及它可能對我們的精簡合併財務報表產生的潛在影響。
3.公允價值計量
美國公認會計準則(GAAP)建立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該層次結構分為以下三個輸入級別,可用於衡量公允價值:
1級-截至測量日期,相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。
二級-定價投入不是活躍市場的報價,在報告日期可以直接或間接觀察到。這些證券的性質包括可以獲得報價但交易頻率較低的投資,以及使用其他證券進行公允估值的投資,這些證券的參數可以直接觀察到。
3級-截至報告日期幾乎沒有定價可觀察性的證券。這些證券是使用管理層對公允價值的最佳估計來計量的,其中確定公允價值的投入是不可觀察的,需要管理層做出重大判斷或估計。
10
目錄
下表彙總了我們在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債,並顯示了用於確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次:
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2021年6月30日 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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總計 |
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(單位:千) |
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資產: |
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外幣遠期合約(1) |
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其他 |
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總資產 |
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負債: |
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與A股相關的遞延現金對價 中國業務收購-SCUF(2) |
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— |
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$ |
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其他 |
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總負債 |
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2020年12月31日 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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總計 |
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(單位:千) |
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負債: |
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與一項或有代價有關的或有代價 中國業務收購-Origin(3) |
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與A股相關的遞延現金對價 中國業務收購-SCUF(2) |
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與A股相關的遞延現金對價 中國業務收購-Origin(3) |
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外幣遠期合約(1) |
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總負債 |
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(1) |
遠期合約的公允價值基於類似的交易所交易衍生工具,相關資產或負債計入公允價值等級的第2級。 |
(2) |
SCUF或有代價的公允價值是基於根據合併協議欠SCUF賣方的已獲得税收優惠的估計而確定的。這些估計涉及在市場上無法觀察到的投入,因此代表了3級公允價值計量。$ |
(3) |
美元的來源收益負債 |
4.衍生金融工具
我們不時訂立衍生工具,例如外幣遠期合約,以儘量減低外幣匯率波動對某些外幣資產和負債的短期影響,以及利率上限合約,以儘量減低利率波動對我們的浮動利率債務的影響。衍生工具在壓縮合並資產負債表中按公允價值計入預付費用和其他流動資產或其他負債和應計費用。出於會計目的,我們不將此類工具指定為套期保值工具;因此,這些合同價值的變化在每個報告期內在其他(費用)收入中確認,並在精簡合併綜合經營報表中淨額確認。我們有
外幣遠期合約一般在
11
目錄
5.業務合併
2021年非物質收購
2021年2月,我們完成了對Visual by ImPulse的非實質性收購(“VBI“),一家為尋求專業化廣播外觀的流媒體提供創意設計服務的企業。VBI的總現金對價約為$
2020年非物質收購
在截至2020年12月31日的年度內,我們完成了
6.商譽和無形資產
商譽
下表按可報告分部彙總商譽賬面金額變動情況:
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遊戲 部件 和 系統 |
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玩家和 創建者 外圍設備 |
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總計 |
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(單位:千) |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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從非實質性業務收購中獲得的額外收益 |
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外幣匯率的影響 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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無形資產,淨額
下表是無形資產的彙總(淨額):
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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加權 平均值 使用壽命 以年為單位 |
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加權 平均值 剩餘 攤銷 期間 以年為單位 |
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毛收入 攜帶 金額 |
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累計 攤銷 |
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網絡 攜帶 金額 |
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毛收入 攜帶 金額 |
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累計 攤銷 |
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網絡 攜帶 金額 |
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(單位:千) |
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發達的技術 |
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商號 |
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客户關係 |
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專利 |
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競業禁止協議 |
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有限壽命無形資產總額 |
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無限人壽商號 |
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無限期的生命 |
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35,430 |
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35,430 |
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無形資產總額 |
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在一年後的一年裏當確認的無形資產完全攤銷時,我們從總資產中扣除完全攤銷餘額,並從上表中扣除累計攤銷金額。
12
目錄
截至2021年6月30日的無形資產未來攤銷費用預估如下:
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金額 |
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(單位:千) |
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2021年剩餘時間 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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7.資產負債表組成部分
現金和限制性現金
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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(單位:千) |
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現金 |
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$ |
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$ |
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受限現金-短期 |
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受限現金-非流動 |
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現金總額和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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應收賬款淨額
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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(單位:千) |
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應收賬款 |
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$ |
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$ |
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壞賬準備 |
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( |
) |
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( |
) |
應收賬款淨額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日,
盤存
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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(單位:千) |
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原料 |
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$ |
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$ |
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正在進行的工作 |
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成品 |
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盤存 |
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$ |
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$ |
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13
目錄
財產和設備,淨值
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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(單位:千) |
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製造設備 |
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$ |
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$ |
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計算機設備、軟件和辦公設備 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權的改進 |
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總資產和設備 |
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$ |
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$ |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備,淨值 |
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$ |
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$ |
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其他資產
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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(單位:千) |
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使用權資產(1) |
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遞延税項資產 |
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其他 |
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*其他資產 |
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其他負債和應計費用
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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(單位:千) |
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客户激勵計劃的應計準備金 |
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$ |
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銷售退貨應計準備金 |
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應計工資總額及相關費用 |
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應付所得税 |
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應計運費 |
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合同責任 |
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經營租賃負債 |
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其他 |
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其他負債和應計費用 |
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$ |
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$ |
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其他非流動負債
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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(單位:千) |
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非流動經營租賃負債(1) |
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$ |
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其他 |
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*不包括其他負債,非流動 |
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$ |
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$ |
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(1) |
2021年4月27日,我們與位於美國加利福尼亞州的米爾皮塔斯新總部簽訂了運營租賃協議,租賃期已滿 |
非貨幣交易
與我們製造商之間的存貨銷售和購買被列為非貨幣性交易。在將原材料出售給製造商時,對於製造商手頭的庫存,如果預期將通過以下方式進行互惠採購
14
目錄
在美國,我們將把這項非貨幣交易記錄為預付存貨和應計負債。當我們從製造商那裏進行存貨的互惠採購時,我們將記錄按採購價格向製造商支付的費用,這將取代最初的非貨幣交易,庫存將以賬面價值反映,其中包括原材料成本和製造商為對庫存進行的額外工作而收取的增量成本。與我們製造商的這種非貨幣交易有關作為的6月30日, 2021,我們認出了$
因為這些交易是非貨幣性的,所以它們沒有包括在根據美國會計準則第230條的簡明合併現金流量表中。現金流量表.
8.債項
第一留置權信用擔保協議
於二零一七年八月,我們訂立銀團第一留置權信貸及擔保協議(“第一留置權”)與各種金融機構合作。第一留置權最初提供了$
在我們的選擇中,第一筆留置權定期貸款最初的利率等於(A)和(I)最優惠利率中最大的一個,(Ii)聯邦基金實際利率加
根據還款時間表、綜合超額現金流(定義見第一留置權)及第一留置權所載的首次公開發售還款撥備,吾等已按規定償還第一留置權定期貸款#美元。
我們可以在任何時候預付第一筆留置權定期貸款和轉換款,除了通常的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)被打破外,無需支付溢價或違約金。由於手頭有多餘的現金,我們已經自願預付了總計#美元。
下表彙總了第一筆留置權定期貸款的賬面價值:
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6月30日, 2021 |
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12月31日, 2020 |
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(單位:千) |
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未償還本金 |
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$ |
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$ |
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減去:債務貼現,扣除攤銷後的淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
減去:債務發行成本,扣除攤銷後的淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
賬面金額 |
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$ |
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$ |
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第一筆留置權定期貸款的公允價值約為#美元。
根據第一留置權,我們的義務基本上由我們所有的個人財產和我們在美國組織的子公司的財產擔保,包括知識產權。第一筆留置權定期貸款包括對海盜船實施運營和財務限制的慣例限制性契約,包括對我們採取可能符合我們最佳利益的行動的能力的限制。
15
目錄
這些限制性公約包括運營公約,其中包括限制 其他方面,我們產生額外債務的能力,實現某些收購或做出其他根本性改變的能力。自.起6月30日, 2021,我們遵守了所有的公約。
此外,第一留置權包含違約事件,其中包括不支付本金、利息或費用、違反契諾、陳述和擔保不準確、與某些其他債務交叉違約、破產和無力償債事件、重大判決和構成控制權變更的事件。一旦違約事件發生,在違約事件持續期間,在不付款或破產和資不抵債的情況下,債務的利息可能會增加,貸款人可以加速我們在第一筆留置期貸款下的債務,但如果發生破產和無力償債的違約事件,加速將是自動的。
第二留置權信用擔保協議
2017年8月,我們還簽訂了銀團第二留置權信用擔保協議(“第二留置權”)與各種金融機構合作。第二留置權最初提供了$
我們有能力在一週年和二週年之後的任何時間提前償還第二筆留置權定期貸款,而無需支付保費或罰款。2020年,我們手頭有多餘的現金,總共償還了#美元。
下表彙總了第一留置權和第二留置權確認的利息支出:
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千) |
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第一留置權和第二留置權的合同利息費用 中國留置權定期貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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Revolver的合同利息費用 |
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— |
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— |
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債務貼現攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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債務清償損失 |
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已確認的利息支出總額 |
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$ |
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$ |
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用於攤銷第一留置權和第二留置權的債務貼現和發債成本的年加權平均實際利率合計約為
16
目錄
截至2021年6月30日,我們長期債務總額下的未來估計本金支付如下:
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金額 |
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(單位:千) |
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2021年剩餘時間 |
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$ |
— |
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2022 |
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— |
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2023 |
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— |
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2024 |
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2025 |
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— |
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此後 |
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— |
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債務總額 |
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$ |
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減去:貼現和發債成本 |
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( |
) |
總債務,扣除貼現和債務發行成本 |
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$ |
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在簡明合併綜合資產負債表中列示如下: |
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債務的當期部分,淨額 |
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$ |
— |
|
債務,淨額 |
|
$ |
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9.承擔及或有事項
產品保修
我們保修義務的變化如下:
|
|
截至三個月 6月30日, |
|
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截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
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|
2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千) |
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期初 |
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$ |
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$ |
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$ |
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與裝運的產品相關的保修條款 |
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已處理的保修索賠扣除額 |
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( |
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( |
) |
期末 |
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$ |
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$ |
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$ |
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無條件購買義務
我們的長期不可取消購買承諾主要包括與訂閲雲計算託管安排有關的多年合同安排,用於我們的企業資源規劃(“ERP”)系統和相關的支持服務,以及營銷贊助。
|
|
金額 |
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(單位:千) |
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2021年剩餘時間 |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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— |
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總計 |
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$ |
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截至2020年12月31日,我們的不可取消購買承諾總額為$
信用證
未償還信用證總額為$。
17
目錄
賠償
在正常業務過程中,我們可能會就某些交易提供不同範圍和條款的賠償。我們已經與董事以及某些高級職員和僱員簽訂了賠償協議,其中將要求海盜船賠償他們因其董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。根據這樣的協議,沒有人要求海盜船提供賠償,因此,有
10.股東權益
2020年9月15日,我們通過附註1中討論的一系列步驟完成了重組。關於重組,我們提交了一份修訂後的公司註冊證書的修訂證書,該證書授權
2020年9月25日,隨着首次公開募股的結束,我們提交了一份修訂並重新發布的公司註冊證書,將發行的普通股授權股份增加到
11.股權激勵計劃和股權薪酬
截至2021年6月30日,我們有兩個積極的股權激勵計劃:2020年股權激勵計劃和員工購股計劃(“ESPP”).
下表按附帶的精簡合併合併操作報表中的行項目彙總了基於庫存的補償費用:
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千) |
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收入成本 |
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$ |
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銷售、一般和行政 |
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產品開發 |
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扣除資本化金額後,扣除以股票為基礎的薪酬支出 |
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資本化股票薪酬費用 |
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**基於股票的薪酬支出總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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*取消與股票相關的所得税優惠 * |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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截至2021年6月30日,我們擁有
截至三個月和六個月行使的期權的總內在價值6月30日,2021年是$
18
目錄
12.每股淨收益
下表彙總了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法:
|
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位為千,每股除外) |
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分子 |
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淨收益,基本收益和稀釋後收益 |
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分母 |
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用於計算公司淨收入的加權平均份額 購買股票,基本股票 |
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稀釋證券的影響(1) |
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用於計算公司淨收入的加權平均份額 *份額,稀釋 |
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每股淨收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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反稀釋潛在普通股(1) |
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(1) |
潛在的普通股等價物不包括在每股攤薄淨收益的計算中,因為這會產生反攤薄的影響。 |
13.所得税
下表列出了我們所有時期的所得税前收入(虧損)、所得税(費用)福利和有效所得税税率:
|
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千) |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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( |
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實際税率 |
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% |
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% |
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% |
我們在美國和我們開展業務的外國司法管轄區都要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國不同。因此,我們的有效税率將根據外國收入與美國收入的相對比例、淨營業虧損和税收抵免結轉的利用情況、收入和支出的地理組合的變化以及管理層對遞延税項資產變現能力等事項的評估變化以及税法的變化而有所不同。
我們的實際税率是
我們的實際税率是
19
目錄
收視率聯合王國在截至2020年6月30日的6個月中,我們錄得a $
未確認的税收優惠為$
14.細分市場和地理信息
我們有
|
• |
遊戲玩家和創作者外設包括高性能遊戲鍵盤、鼠標、耳機、控制器和流媒體設備(包括捕捉卡、流媒體平臺、USB麥克風、演播室附件和EPocCam軟件),以及教練和培訓服務以及內容設計服務等。 |
|
• |
遊戲組件和系統其中包括高性能電源單元(PSU)、冷卻解決方案、計算機機箱、DRAM模塊以及高端預置和定製的遊戲PC等。 |
細分市場被定義為我們的那些操作首席運營決策者(“CODM”)定期審查以分析績效和分配資源。我們的CODM決心成為海盜船的首席執行官。應報告分部的結果直接來自我們的報告系統,並基於不一定符合GAAP的內部報告方法。管理層衡量淨收入和毛利潤,以評估每個細分市場的表現,並將資源分配給每個細分市場。
下表彙總了每個可報告細分市場的財務信息:
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千) |
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淨收入 |
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遊戲玩家和創作者外設 |
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遊戲組件和系統 |
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總淨收入 |
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毛利 |
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遊戲玩家和創作者外設 |
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遊戲組件和系統 |
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毛利總額 |
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CODM是在整個公司的基礎上管理資產,而不是按經營部門進行管理;因此,沒有按經營部門列出資產信息和資本支出。
地理信息
下表彙總了我們根據客户所在地按地理區域劃分的淨收入:
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千) |
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美洲 |
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亞太地區 |
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總淨收入 |
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20
目錄
在美國,銷售給客户的收入佔
21
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明合併財務報表和相關注釋。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括在題為“風險因素”的章節和本季度報告10-Q表格的其他部分中討論的那些因素。
概述
我們是為遊戲玩家、流媒體用户和內容創作者提供高性能設備的全球領先供應商和創新者。我們設計業界領先的遊戲設備,幫助數字運動員(從休閒遊戲玩家到忠誠的專業人士)在PC或控制枱平臺上達到巔峯狀態,並設計流媒體設備,使創作者能夠製作工作室級的內容,與朋友分享或向數百萬粉絲廣播。我們的解決方案是一整套設備,解決了遊戲性能和流媒體的最關鍵組件。我們的兩個專有軟件平臺增強了我們的產品供應:面向遊戲玩家的ICUE和Elgato為內容創建者提供統一、直觀的性能以及跨各自產品系列的美學控制和定製。最近,我們通過收購ImPulse公司的EPocCam軟件、Gamer Sensei遊戲教練服務和視覺產品,進一步增強了我們的流媒體產品供應。“VBI“)內容創意設計平臺。
我們將我們的產品分為兩類(運營細分市場):
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遊戲玩家和創作者外圍設備。包括我們的高性能遊戲鍵盤、鼠標、耳機、控制器和流媒體設備,其中包括採集卡、Stream Deck、USB麥克風、演播室附件和EPocCam軟件,以及教練和培訓服務以及內容設計服務等。 |
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遊戲組件和系統。包括我們的高性能電源單元(PSU)、冷卻解決方案、計算機機箱和DRAM模塊,以及高端預置和定製的遊戲PC等。 |
我們的設備通過我們的零售渠道或直接面向消費者的渠道銷售給世界各地的遊戲愛好者。在我們的零售渠道中,我們要麼直接向零售商(如亞馬遜和百思買)分銷我們的設備,要麼通過主要分銷商分銷。雖然我們歷史上一直通過我們的網站直接向消費者銷售我們的一小部分設備,但在2019年收購SCUF和Origin之後,直接面向消費者的銷售量有所增加,因為這兩家公司主要通過直接面向消費者的渠道實現銷售。我們預計,在未來幾個時期,我們直接面向消費者的渠道的淨收入佔總淨收入的比例將繼續增加。
我們可能會不時地尋求與擁有與我們的戰略方向相輔相成的產品、人員和技術的公司合作,或者在適當的時候收購這些公司。2019年7月,我們收購了總部位於佛羅裏達州的Origin PC Corporation,這是一家專門提供手工製造的個性化高端遊戲PC的公司。2019年12月,我們收購了SCUF Holdings,Inc.及其子公司。SCUF總部設在佐治亞州,專門為頂級專業玩家和競技業餘玩家使用的遊戲機和個人電腦提供高級配件和定製的遊戲控制器。Origin和SCUF產品的加入分別增強和擴大了我們面向個人電腦和遊戲機玩家的產品供應。隨後,我們又完成了三筆非實質性收購。我2020年8月,我們收購了EPocCam,以增強Elgato流媒體攝像機軟件產品;2020年10月,我們收購了Gamer Sensei,為廣大希望提高技能的遊戲玩家提供遊戲教練服務;2021年2月,我們收購了VBI,為希望其廣播外觀專業化的流媒體用户提供創意服務。Origin是我們遊戲組件和系統部門的一部分,SCUF、EPocCam、Gamer Sensei和VBI是我們遊戲玩家和創作者外圍設備部門的一部分。
截至2021年和2020年6月30日的三個月,我們的淨收入分別為4.729億美元和3.804億美元,同比增長24.3%。*截至2021年和2020年6月30日的三個月,我們的淨收入分別為2770萬美元和2260萬美元. 截至2021年和2020年6月30日的6個月,我們的淨收入分別為10億美元和6.889億美元,同比增長45.5%。截至2021年和2020年6月30日的6個月,我們的淨收入分別為7450萬美元和2380萬美元。截至2021年和2020年6月30日的六個月,經營活動提供的淨現金分別為5940萬美元和7560萬美元。
22
目錄
影響我們業務的關鍵因素
我們的經營結果和財務狀況受到許多因素的影響,包括第II部分“風險因素”一節、本季度報告10-Q表第1A項以及下文所述的因素。
行業趨勢的影響。我們的經營業績和財務狀況受到遊戲市場行業趨勢的影響,包括:
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• |
提高遊戲參與度。我們相信,遊戲在全球娛樂消費中不斷增加的時間份額將推動遊戲和遊戲設備支出的持續增長。隨着內容創作者數量的增加,遊戲繼續變得越來越社會化,流媒體觀眾被更廣泛地採用。我們相信,這一在當前環境下加速的趨勢將繼續下去,海盜船將很好地為流媒體市場服務,提供一流的內容創作工具。 |
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• |
推出新的高性能計算硬件和複雜的遊戲。我們相信,更強大的CPU和GPU的引入會增加對其他系統組件(如內存、電源或冷卻)的需求,這對增加對我們設備的需求具有重大影響。此外,我們認為,我們的業務成功在一定程度上取決於複雜顯卡遊戲的推出和成功,這些遊戲對系統處理速度和容量提出了越來越高的要求,因此需要更強大的CPU或GPU,這反過來又推動了對我們的高性能遊戲組件和系統(如PSU和冷卻解決方案)以及我們的遊戲PC內存的需求。因此,我們的經營業績可能會受到以下因素的重大影響:電腦硬件公司推出新的和增強型CPU和GPU的時機和速度,電腦遊戲公司和開發商推出需要越來越高水平的系統和圖形處理能力的複雜的新遊戲和改進遊戲的時機和速度,以及這些新產品和遊戲是否被遊戲玩家廣泛接受。 |
產品組合的影響。我們的遊戲玩家和創作者外圍設備部門的毛利率高於我們的遊戲組件和系統部門。因此,我們的整體毛利率受到產品組合變化的影響。外部因素可能會對我們的產品組合產生影響,例如可以增加外圍設備銷售的熱門遊戲發佈,以及可能影響組件銷售的新CPU和GPU的可用性。此外,在我們的遊戲玩家和創作者外圍設備以及遊戲組件和系統細分市場中,不同產品的毛利率各不相同,這兩個細分市場中產品組合的重大變化也可能對我們的整體毛利率產生重大影響。
客户集中度的影響。我們運營着一個全球銷售網絡,主要由零售商(包括電子零售商)以及我們用來訪問某些零售商的分銷商組成。此外,少數零售商和分銷商佔我們淨收入的很大一部分,截至2021年和2020年6月30日的六個月,電子零售商亞馬遜分別佔我們淨收入的24.6%和26.8%,對我們十大客户的銷售額分別佔我們截至2021年和2020年6月30日的六個月淨收入的50.0%和52.4%。我們的客户通常不會簽訂購買我們設備的長期協議,而是與我們簽訂採購訂單。由於這種集中和缺乏與客户的長期協議,我們淨收入和經營業績的一個主要驅動力是與這些零售商和分銷商保持良好的關係。為了幫助維持良好的關係,我們實施了一些舉措,例如更新包裝設計,幫助亞馬遜等電子零售商更高效地處理我們的包裹。此外,考慮到我們的全球業務,我們的費用中有很大一部分與運輸成本有關。我們有效優化這些運輸費用的能力,例如,對較小的包裹和更緊急的運輸使用昂貴的運輸選擇(如空運),對其他運輸使用更具成本效益的選擇(如火車或輪船),這對我們的費用和運營結果有影響。
新產品推介的影響。遊戲玩家需要新的技術和產品功能,我們預計我們準確預測和滿足這些需求的能力將是未來銷售增長和市場份額擴大的主要驅動力之一。到目前為止,我們已經推出了幾款新產品,對我們的淨收入和運營業績產生了有利影響,例如我們在2021年第一季度推出了新的K65迷你RGB鍵盤和Elgato的新配件。然而,我們不能保證我們的新產品的推出會對我們的經營業績產生有利的影響,也不能保證客户會選擇我們的新設備而不是我們的競爭對手的產品。
季節性銷售趨勢的影響。由於我們客户的購買模式和遊戲玩家的消費模式,我們已經並預計將繼續經歷銷售的季節性波動。我們的淨收入通常在第一個和第二個日曆季度最低,原因是第四季度假期之後消費者需求下降,以及預計新的或增強型CPU、GPU和其他計算機硬件產品的推出通常會導致銷售額下降,這些產品通常發生在第二個日曆季度,這些產品往往會推動隨後兩個季度的銷售。此外,由於中國的“黑色星期五”、“網絡星期一”和“光棍節”等季節性銷售,我們的淨收入在第三和第四個日曆季度往往會更高,因為零售商傾向於在這些銷售之前進行購買,而且由於新遊戲機和高調的推出,我們的銷售額在第四季度也會更高。 與假日季節相關的比賽。由於季節性的原因,我們第二個日曆季度的淨收入通常是一年中最低的,緊隨其後的是第一個日曆季度。我們預計這種季節性趨勢將持續下去。
23
目錄
貨幣匯率波動的影響。我們在全球經濟中運營會受到固有風險的影響。我們的一些國際銷售是以外幣計價的,美元與我們在國外進行銷售的貨幣之間的任何不利匯率變動,特別是歐元和英鎊,都可能對我們的淨收入產生不利影響。此外,我們通常以當地貨幣支付美國以外地區的員工工資,其中很大一部分是以新臺幣和歐元支付的。此外,由於我們的海外銷售和業務,我們還有其他以外幣計價的費用、資產和負債,特別是人民幣、歐元和英鎊。
新冠肺炎的影響。從2020年初開始,新冠肺炎大流行已經在全球範圍內造成了普遍的商業中斷。我們在受冠狀病毒影響的不同地區都有業務和員工,包括我們在加利福尼亞州的總部,該總部受到就地避難令的約束。我們在亞特蘭大和英國的製造設施,以及我們在東南亞的合同製造設施,其中許多在2020年初關閉了一到兩個月,這對我們的供應鏈造成了一些中斷,這也導致了空運成本的增加。儘管我們已經看到新冠肺炎造成了一些重大的業務中斷,但新冠肺炎對我們的運營結果和整體財務業績的更廣泛影響仍然不確定。2020年初我們工廠暫時停工、我們供應鏈中斷以及新冠肺炎導致的運費成本增加帶來的負面財務影響被同比強勁的收入增長所抵消,部分原因是更多國家的更多人受到就地避難限制,導致對我們設備的需求增加。我們認為,原地避難所和其他類似的限制導致了對我們裝備的需求增加,因為這些限制限制了人們獲得替代形式的娛樂和社交互動的機會,從而增加了對家庭娛樂和通過內容創作與他人聯繫的需求。此外,我們認為,對我們設備的需求增加在一定程度上是由尋求改善家庭設置工作的個人推動的。然而,隨着全球經濟活動放緩,儘管出現了這些趨勢,但對我們裝備的需求可能會下降。此外,旅行限制, 工廠關閉和供應鏈中斷已經發生,導致我們的物流成本在2021年增加,而且很可能繼續發生,我們或我們的供應商可能無法獲得足夠的庫存來銷售。圍繞新冠肺炎大流行情況的動態性和不確定性,包括任何新的變種,可能會對我們2021年的運營結果產生不利影響,如果與疫情相關的長期中斷,可能會對未來的財務期產生負面影響。相比之下,如果新冠肺炎疫情消退,導致就地避難和其他類似限制得到放鬆,可能會導致消費者重返其他替代娛樂和互動形式。這反過來可能導致對我們產品的需求下降。
我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務的影響,我們已經實施了各種措施來減輕破壞性的物流影響,特別是在管理我們配送中心的庫存水平和確定用於將我們的設備部署給客户的運輸模式方面,我們還準備在收入下降的情況下對我們的費用和現金流進行調整。
集成電路價格波動的影響。集成電路(IC)佔我們生產高性能存儲產品的大部分成本。IC價格會受到價格波動的影響,這可能會影響內存模塊的平均銷售價格,從而影響我們的淨收入,並可能對毛利率產生影響。這對淨收入的影響可能很大,因為我們的高性能存儲產品(包括在我們的遊戲組件和系統部門中)佔我們淨收入的很大一部分。
我們經營業績的組成部分
淨收入
我們所有的淨收入主要來自向零售商(包括全球的在線零售商、遊戲玩家和分銷商)銷售遊戲玩家和創作者外圍設備以及遊戲組件和系統。我們的收入是在扣除退貨、折扣、銷售激勵和從客户那裏收取的任何税收後確認的。
收入成本
收入成本主要包括產品成本,包括合同製造商的成本、製造商到我們的分銷中心的入站運費以及集線器間的發貨成本、材料成本和間接費用、關税和關税、加工和返工退回產品的保修重置成本、工裝設備折舊、倉儲成本、過剩和陳舊的庫存減記、與設施和信息技術(IT)相關的某些分配成本,以及與人員相關的費用和與供應鏈物流相關的其他運營費用。
24
目錄
運營費用
運營費用包括產品開發和銷售費用、一般費用和管理費用。
銷售量, 一般 和 行政管理。銷售、一般和行政費用或SG&A費用是我們運營費用的最大組成部分,包括分銷成本、銷售、市場營銷和其他一般和行政成本。配送成本包括外運運費和我們配送中心的運營成本。銷售和營銷成本涉及與我們的渠道合作伙伴、遊戲團隊和活動贊助商合作的全球銷售團隊的運營成本、我們產品和服務的廣告和營銷推廣成本、維護我們的網絡商店的成本以及與我們的網絡商店銷售相關的信用卡處理費用,以及與人員相關的成本。一般及行政費用主要包括財務、法律、人力資源、資訊科技及行政人員的人事開支,以及與這些職能有關的專業服務費用。
我們預計,隨着我們繼續積極推廣和分銷更大數量的產品,以及我們的業務和相關基礎設施的預期增長,包括法律、會計、保險、合規、投資者關係和其他與上市公司相關的成本增加,我們的總銷售額、一般和行政費用將以絕對美元計算增加。
產品開發。產品開發成本一般在簡明合併經營報表中計入已發生並報告的費用。產品開發成本主要包括與新產品的設計和測試以及對現有產品的改進相關的成本。這些費用主要涉及涉及產品設計、定義、兼容性測試和資格鑑定的人員和顧問的薪酬。
我們預計,隨着我們繼續在開發新產品和增強現有產品方面進行重大投資,我們的產品開發費用(以絕對值計算)將會增加。
利息支出
利息支出包括與我們的債務融資安排相關的利息,包括我們的循環信貸額度、債務發行成本和債務折扣的攤銷、債務清償損失(包括未攤銷債務折扣的註銷)以及與我們的定期貸款提前償還相關的費用。
其他(費用)收入,淨額
除其他(費用)收入外,淨額主要包括與交易有關的外幣匯兑損益,以及以美元以外貨幣計價的資產和負債餘額的重新計量。我們預計,由於外幣匯率的變化,未來我們的外幣損益將繼續波動。
所得税費用
我們在美國和我們開展業務的外國司法管轄區都要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國不同。因此,我們的有效税率將根據外國收入與美國收入的相對比例、外國税收抵免的使用情況以及税法的變化而有所不同。如果根據現有證據確定遞延税項資產更有可能無法變現,則通過設立估值撥備來減少遞延税項資產。
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產和負債被確認為可歸因於我們資產和負債的納税和財務報告基礎之間差異的未來税收後果。遞延税項資產和負債採用預計將適用於未來年度應納税所得額的制定税率計量,預計這些暫時性差額將在這些年度收回或結算。
25
目錄
經營成果
下表列出了我們的濃縮合並綜合經營報表的組成部分,以美元和佔總淨收入的百分比計算,每一期都是如此。
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截至三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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||||||||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
472,903 |
|
|
$ |
380,407 |
|
|
$ |
1,002,317 |
|
|
$ |
688,925 |
|
收入成本 |
|
|
342,552 |
|
|
|
275,343 |
|
|
|
711,638 |
|
|
|
505,239 |
|
毛利 |
|
|
130,351 |
|
|
|
105,064 |
|
|
|
290,679 |
|
|
|
183,686 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
80,169 |
|
|
|
56,827 |
|
|
|
158,022 |
|
|
|
110,556 |
|
產品開發 |
|
|
15,469 |
|
|
|
11,827 |
|
|
|
30,655 |
|
|
|
23,383 |
|
總運營費用 |
|
|
95,638 |
|
|
|
68,654 |
|
|
|
188,677 |
|
|
|
133,939 |
|
營業收入 |
|
|
34,713 |
|
|
|
36,410 |
|
|
|
102,002 |
|
|
|
49,747 |
|
其他(費用)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(4,508 |
) |
|
|
(9,572 |
) |
|
|
(9,454 |
) |
|
|
(18,946 |
) |
其他(費用)收入,淨額 |
|
|
(175 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(2,600 |
) |
|
|
(52 |
) |
其他費用合計(淨額) |
|
|
(4,683 |
) |
|
|
(9,561 |
) |
|
|
(12,054 |
) |
|
|
(18,998 |
) |
所得税前收入 |
|
|
30,030 |
|
|
|
26,849 |
|
|
|
89,948 |
|
|
|
30,749 |
|
所得税費用 |
|
|
(2,285 |
) |
|
|
(4,249 |
) |
|
|
(15,480 |
) |
|
|
(6,932 |
) |
淨收入 |
|
$ |
27,745 |
|
|
$ |
22,600 |
|
|
$ |
74,468 |
|
|
$ |
23,817 |
|
|
|
截至三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
72.4 |
|
|
|
72.4 |
|
|
|
71.0 |
|
|
|
73.3 |
|
毛利 |
|
|
27.6 |
|
|
|
27.6 |
|
|
|
29.0 |
|
|
|
26.7 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
17.0 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
16.0 |
|
產品開發 |
|
|
3.3 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
3.4 |
|
總運營費用 |
|
|
20.3 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
19.4 |
|
營業收入 |
|
|
7.3 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
7.2 |
|
其他(費用)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
其他(費用)收入,淨額 |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
其他費用合計(淨額) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
所得税前收入 |
|
|
6.3 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
4.5 |
|
所得税費用 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
淨收入 |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
3.5 |
% |
經營成果的構成要素
淨收入
|
|
截至三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
472,903 |
|
|
$ |
380,407 |
|
|
$ |
1,002,317 |
|
|
$ |
688,925 |
|
26
目錄
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月淨收入增加了9250萬美元,增幅為24.3%。這一增長是由於我們的遊戲玩家和創作者外圍設備部門的銷售額增長了40.9%,以及我們的遊戲組件和系統部門的銷售額增長了17.6%。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,淨收入增加了3.134億美元,增幅為45.5%。這一增長是由於我們的遊戲玩家和創作者外圍設備部門的銷售額增長了78.0%,以及我們的遊戲組件和系統部門的銷售額增長了33.5%。
總體而言,我們認為,對我們產品的需求增加通常是因為由於新冠肺炎疫情,更多的消費者在家裏玩遊戲和工作,此外,現有客户還升級了他們的系統和設備,以獲得更好的遊戲和/或流媒體體驗。
毛利和毛利率
|
|
截至三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
毛利 |
|
$ |
130,351 |
|
|
$ |
105,064 |
|
|
$ |
290,679 |
|
|
$ |
183,686 |
|
毛利率 |
|
|
27.6 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
29.0 |
% |
|
|
26.7 |
% |
截至2021年6月30日的三個月和去年同期的毛利率均持平於27.6%。毛利率持平,因為在截至2021年6月30日的三個月裏,毛利率的增長主要被運費成本和物流成本的增加所抵消,這主要是由於新冠肺炎疫情造成的庫存供應限制,以及2021年第二財季與流行病相關的港口關閉導致的運費和物流成本的增加。
截至2021年6月30日的六個月,毛利率從去年同期的26.7%增加到29.0%。這一增長主要是由於我們的遊戲玩家和創作者外圍設備部門的產品組合有所改善,以及銷售量的增加,特別是我們的Elgato流媒體產品收入的強勁增長。毛利率的增長被運費成本和物流成本的增加部分抵消,這些成本和物流成本是由庫存供應限制(主要是由於新冠肺炎疫情)以及2021年第二財季與疫情相關的港口關閉所推動的。
銷售、一般和行政(SG&A)
|
|
截至三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
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2020 |
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||||
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
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|||||||||||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
80,169 |
|
|
$ |
56,827 |
|
|
$ |
158,022 |
|
|
$ |
110,556 |
|
27
目錄
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月,SG&A費用增加了2330萬美元,增幅為41.1%。這一增長的主要原因是,由於銷售額的增加,分銷成本(包括出境運費和我們分銷中心的運營成本)增加了810萬美元,員工人數增加和基於股票的薪酬增加了660萬美元,營銷費用增加了270萬美元(主要是由於贊助商和數字營銷計劃的增加),以及我們的網上商店銷售額增加導致信用卡處理費增加了110萬美元。SG&A費用的其他增加包括增加的董事和高級管理人員保險費以及專業服務費用。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,SG&A費用增加了4750萬美元,增幅為42.9%。這一增長的主要原因是,由於銷售額的增加,分銷成本增加了1880萬美元,包括出境運費和分銷中心的運營成本;由於員工人數增加,與人員相關的成本增加了1670萬美元;獎金支出和基於股票的薪酬增加了330萬美元;營銷費用增加了330萬美元,這主要是由於贊助商和數字營銷計劃的增加,以及由於我們的網絡商店銷售額的增加,信用卡處理費增加了260萬美元。SG&A費用的其他增加包括增加的董事和高級管理人員保險費以及專業服務費用。
產品開發
|
|
截至三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
產品開發 |
|
$ |
15,469 |
|
|
$ |
11,827 |
|
|
$ |
30,655 |
|
|
$ |
23,383 |
|
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月,產品開發費用增加了360萬美元,增幅為30.8%。這一增長主要是由於員工人數增加、獎金支出和基於股票的薪酬增加導致的與人員相關的費用增加了270萬美元,以及支持我們持續創新和擴大產品組合的其他產品開發相關成本增加了70萬美元。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,產品開發費用增加了730萬美元,增幅為31.1%。這一增長的主要原因是,由於員工人數增加,與人員相關的費用增加了540萬美元,獎金支出和基於股票的薪酬增加了,顧問和承包商費用增加了80萬美元,其他與產品開發相關的成本增加了130萬美元,以支持我們的持續創新和產品組合的擴大。
利息支出和其他(費用)收入,淨額
|
|
截至三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
(4,508 |
) |
|
$ |
(9,572 |
) |
|
$ |
(9,454 |
) |
|
$ |
(18,946 |
) |
其他(費用)收入,淨額 |
|
|
(175 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(2,600 |
) |
|
|
(52 |
) |
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的利息支出減少了510萬美元,降幅為52.9%。與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的利息支出減少了950萬美元,降幅為50.1%。與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出都有所下降,這是由於我們的第一筆留置期貸款在2020和2021年部分清償而支付的第一筆留置期貸款的利息支出減少,以及由於我們的第二筆留置期貸款在2020年完全清償而沒有支付第二筆留置期貸款的利息。
其他(費用)收入,淨額主要由現金匯兑損益、應收賬款和以貨幣計價的公司間餘額組成。除我們子公司的本位幣以外。我們的外匯敞口主要是受歐元、英鎊和人民幣匯率波動的推動。
28
目錄
所得税費用
|
|
截至三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
所得税前收入 |
|
$ |
30,030 |
|
|
$ |
26,849 |
|
|
$ |
89,948 |
|
|
$ |
30,749 |
|
所得税費用 |
|
|
(2,285 |
) |
|
|
(4,249 |
) |
|
|
(15,480 |
) |
|
|
(6,932 |
) |
實際税率 |
|
|
7.6 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
22.5 |
% |
我們在美國和我們開展業務的外國司法管轄區都要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國不同。因此,我們的有效税率將根據外國收入與美國收入的相對比例、淨營業虧損和税收抵免結轉的利用情況、收入和支出的地理組合的變化以及管理層對遞延税項資產變現能力等事項的評估變化以及税法的變化而有所不同。
截至2021年和2020年6月30日的三個月,我們的有效税率分別為7.6%和15.8%。有效税率的變化主要是由於在截至2021年6月30日的三個月中確認的基於股票的薪酬的超額税收優惠增加,以及我們運營的各個税收管轄區的收入和虧損組合的變化。此外,在截至2021年6月30日的三個月裏,美國的税收損失和抵免受到估值津貼的限制,而在截至2021年6月30日的三個月裏,只需要微不足道的估值津貼。
截至2021年和2020年6月30日的6個月,我們的有效税率分別為17.2%和22.5%。有效税率的變化主要是由於在截至2021年6月30日的六個月中確認的基於股票的薪酬的超額税收優惠增加,以及我們運營的各個税收管轄區的收入和虧損組合的變化,也是因為與截至2020年6月30日的六個月相比,截至2021年6月30日的六個月我們在美國的税收損失和抵免的估值免税額較低。此外,在截至2021年6月30日的六個月中,由於英國頒佈了提高的公司税率,我們記錄了與重新計量英國遞延税收負債相關的140萬美元的一次性税收支出。在截至2020年6月30日的6個月裏,我們記錄了60萬美元的一次性税收優惠,這是由於《CARE法案》的頒佈導致税法的變化。
細分結果
部門淨收入
下表列出了我們按部門劃分的淨收入,以美元(千)和佔淨收入的百分比表示:
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|
截至6月30日的三個月, |
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|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||||
遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場 |
|
$ |
155,157 |
|
|
32.8% |
|
|
$ |
110,115 |
|
|
28.9% |
|
|
$ |
331,069 |
|
|
33.0% |
|
|
$ |
185,976 |
|
|
27.0% |
|
||||
蘋果、蘋果都推出了新的內存產品。 |
|
|
158,735 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
145,969 |
|
|
|
38.4 |
|
|
|
320,599 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
282,852 |
|
|
|
41.1 |
|
*其他組件產品 |
|
|
159,011 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
124,323 |
|
|
|
32.7 |
|
|
|
350,649 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
220,097 |
|
|
|
31.9 |
|
遊戲組件和系統細分市場 |
|
|
317,746 |
|
|
|
67.2 |
|
|
|
270,292 |
|
|
|
71.1 |
|
|
|
671,248 |
|
|
|
67.0 |
|
|
|
502,949 |
|
|
|
73.0 |
|
* |
|
$ |
472,903 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
380,407 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
1,002,317 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
688,925 |
|
|
100.0% |
|
遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月,遊戲玩家和創作者外圍設備部門的淨收入增加了4500萬美元,增幅為40.9%,這主要是由於所有產品類別的銷售強勁增長,主要是由於我們的Elgato品牌流媒體和外圍設備產品以及我們的SCUF品牌遊戲機產品的銷售增加。巴塞羅那
在截至2021年6月30日的六個月裏,遊戲玩家和創作者外圍設備部門的淨收入與去年同期相比增長了1.451億美元,增幅為78.0%,這是由於所有產品類別的強勁增長,主要是由於我們的Elgato品牌流媒體和外圍設備產品以及我們的SCUF品牌遊戲機產品的銷售增加。巴塞羅那
29
目錄
我們相信收入的增長在三個月和六個月期間部分驅動通過新冠肺炎就地訂購,因為消費者在家裏花了更多的時間工作和遊戲以及尋求通過升級裝備來提高性能的遊戲玩家。
遊戲組件和系統細分市場
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月,遊戲組件和系統部門的淨收入增加了4750萬美元,增幅為17.6%,這主要是由於對我們的PSU和預製系統的需求增加。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,遊戲組件和系統部門的淨收入增加了1.683億美元,增幅為33.5%,所有產品的收入都出現了增長,特別是PSU和預製系統。
分部毛利和毛利率
下表按部門列出了以美元(千)和毛利率(我們將毛利潤定義為佔淨收入的百分比)表示的毛利:
|
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截至6月30日的三個月, |
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|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||||
遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場 |
|
$ |
54,634 |
|
|
35.2% |
|
|
$ |
38,743 |
|
|
35.2% |
|
|
$ |
123,500 |
|
|
37.3% |
|
|
$ |
60,876 |
|
|
32.7% |
|
||||
蘋果、蘋果都推出了新的內存產品。 |
|
|
28,126 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
30,950 |
|
|
|
21.2 |
|
|
|
62,049 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
62,955 |
|
|
|
22.3 |
|
*其他組件產品 |
|
|
47,591 |
|
|
|
29.9 |
|
|
|
35,371 |
|
|
|
28.5 |
|
|
|
105,130 |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
59,855 |
|
|
|
27.2 |
|
遊戲組件和系統細分市場 |
|
|
75,717 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
66,321 |
|
|
|
24.5 |
|
|
|
167,179 |
|
|
|
24.9 |
|
|
|
122,810 |
|
|
|
24.4 |
|
* |
|
$ |
130,351 |
|
|
27.6% |
|
|
$ |
105,064 |
|
|
27.6% |
|
|
$ |
290,679 |
|
|
29.0% |
|
|
$ |
183,686 |
|
|
26.7% |
|
遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場
在截至2021年6月30日的三個月裏,遊戲玩家和創作者外圍設備部門的毛利與去年同期相比增加了1590萬美元,增幅為41.0%。截至2021年6月30日的三個月,毛利率持平於35.2%,與去年同期持平。由於大流行相關的港口關閉和庫存供應限制,截至2021年6月30日的三個月的毛利率揹負着運費和物流成本增加的負擔。
在截至2021年6月30日的6個月中,遊戲玩家和創作者外圍設備部門的毛利比去年同期增加了6,260萬美元,增幅為102.9。與去年同期相比,這六個月的毛利率增長4.6%,主要是由於同期利潤率較高的Elgato品牌流媒體產品的銷售強勁增長和銷售量的增加,以及關税成本的降低。這部分被運費和物流成本的增加所抵消,這些成本是由主要由新冠肺炎大流行造成的庫存供應限制以及2021年第二財季與大流行相關的港口關閉所推動的。
遊戲組件和系統細分市場
截至2021年6月30日的三個月,遊戲組件和系統部門的毛利潤有所增長。 與去年同期相比,增加了940萬美元,增幅為14.2%。與去年同期相比,這三個月的毛利率下降了0.7%,原因是海運和空運的運費增加,包括進口空運和投入成本的增加,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。
截至2021年6月30日止六個月,遊戲組件及系統部門的毛利較去年同期增加4,440萬美元,增幅為36.1%。與去年同期相比,上半年毛利率增長0.5%,這主要是由於產品組合向利潤率更高的產品有利的轉變以及同期銷售量的增加所推動的。這部分被運費和投入成本增加所抵消,這在很大程度上是由於新冠肺炎大流行。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是從購買我們產品的客户那裏收到的付款,我們從私下出售股權證券獲得的淨收益,我們信貸安排下的借款,以及我們從2020年9月完成的IPO中獲得的淨收益。截至2021年6月30日,我們擁有現金和限制性現金,總計1.386億美元,
30
目錄
$48.6 百萬容量在我們的循環信貸安排下。截至我們的未償還借款總額2021年6月30日 包括2.7億美元長期債務。
我們預計,在可預見的將來,現金的主要用途將包括購買存貨、工資和其他與開發和營銷我們的設備有關的運營費用,償還債務和相關利息,以及購買財產和設備以及其他合同義務。我們相信,我們現有的現金餘額和運營現金流將足以為至少未來12個月的現金本金使用提供資金。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同,這將取決於許多因素,包括我們的收入增長率(如果有的話)、用於研發工作和其他業務活動的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受程度和需求以及整體經濟狀況。在目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。此外,我們可能會就潛在的投資或收購互補性業務、服務或技術達成其他安排,這可能需要我們尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股權將導致我們股東的股權被進一步稀釋。債務融資將導致償債義務,管理這類債務的工具可以規定限制我們業務的經營和財務契約。不能保證任何這樣的股權或債務融資都會以優惠的條件提供,或者根本不能保證。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流(以千為單位):
|
|
截至6月30日的6個月, |
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|||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
現金淨額由(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
59,397 |
|
|
$ |
75,608 |
|
投資活動 |
|
|
(10,931 |
) |
|
|
(3,006 |
) |
融資活動 |
|
|
(43,541 |
) |
|
|
(13,124 |
) |
經營活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金為5940萬美元,其中包括7450萬美元的淨收益,2790萬美元的非現金調整,並被我們淨運營資產和負債的變化部分抵消了4300萬美元。非現金調整主要包括無形資產和折舊的攤銷、基於股票的補償費用、債務清償損失和債務發行成本的攤銷以及遞延税項資產的變化。淨營業資產和負債變化導致的現金淨流出主要是由於存貨、預付費用和其他資產的增加,以及應付賬款的減少,這主要是由於付款的時間安排。現金淨流出被應收賬款減少以及其他負債和應計費用增加部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金為7560萬美元,其中包括2380萬美元的淨收入、2470萬美元的非現金調整以及我們淨運營資產和負債變化帶來的2710萬美元。非現金調整主要包括無形資產和折舊的攤銷、基於股票的補償費用、債務發行成本的攤銷以及遞延税項資產的變化。淨營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於其他負債和應計費用和應付帳款的增加,以及庫存和預付費用和其他資產的減少。現金淨流入被應收賬款增加部分抵消。
投資活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,投資活動中使用的現金為1090萬美元,其中490萬美元用於購買資本設備和軟件,430萬美元用於支付與Origin收購相關的遞延和或有對價,170萬美元用於收購非實質性業務。
截至2020年6月30日的6個月,投資活動中使用的現金為300萬美元,其中包括資本設備和軟件的付款。
31
目錄
融資活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,融資活動中使用的現金為4350萬美元,其中包括53.0美元的債務償還,部分被通過員工股權激勵計劃發行股票獲得的950萬美元收益所抵消。
截至2020年6月30日的6個月,融資活動中使用的現金為1310萬美元,主要包括1380萬美元的債務償還,這部分被通過員工股權激勵計劃發行股票獲得的100萬美元收益所抵消。
信貸安排
2017年8月,我們與多家金融機構簽訂了銀團第一留置權信用擔保協議(First Lien)。第一留置權最初提供了2.35億美元的定期貸款,即第一筆留置權定期貸款,用於商業收購,並償還被收購公司的現有債務,以及5000萬美元的循環信貸額度,即Revolver。第一次留置權和左輪車分別於2024年8月28日和2022年8月28日到期。
隨後,我們對第一留置權進行了多次修訂,第一留置權定期貸款的本金在2017年增加了1000萬美元,2018年和2019年分別增加了1.15億美元,主要用於支付各種業務收購和運營需求。
在我們的選擇中,第一筆留置權定期貸款最初的利率等於(A)最優惠利率,(Ii)聯邦基金有效利率之和加0.5%,(Iii)一個月LIBOR加1.0%和(Iv)2%,外加3.5%的利潤率,或(B)(I)LIBOR和(Ii)1.0%的較大者,外加4.5%的利潤率。在我們的選擇中,Revolver最初的利息利率等於(A)最優惠利率中最大的一個,(Ii)聯邦基金有效利率的總和加0.5%,(Iii)一個月LIBOR加1.0%和(Iv)2%,加3.5%,或(B)(I)LIBOR和(Ii)1.0%中較大的一個,外加4.5%的利潤率。由於2018年10月的第一項留置權修正案,根據我們的淨槓桿率,第一筆留置權定期貸款和轉換保證金的保證金均改為基準利率貸款的2.75%至3.25%,歐洲美元貸款的保證金為3.75%至4.25%。
根據還款時間表、綜合超額現金流(定義見第一留置權)及第一留置權所載首次公開發售還款撥備,吾等已於2020年以首次公開招股所得款項償還合共5960萬美元的第一留置權定期貸款,包括2020年3月的120萬美元、2020年4月的260萬美元及2020年9月的5580萬美元。在2024年8月全部到期之前,第一筆留置權定期貸款不需要進一步償還。
我們可以在任何時候預付第一筆留置權定期貸款和轉換款,除了通常的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)被打破外,無需支付溢價或違約金。有了手頭的超額現金,我們在2020年自願預付了總計8,080萬美元,其中包括2020年9月的3,080萬美元,以及我們的IPO收益,2020年11月的2,500萬美元和2020年12月的2,500萬美元。我們還分別在2021年3月和6月預付了2800萬美元和2500萬美元.
2017年8月,我們還與各金融機構簽訂了銀團第二留置權信用擔保協議(第二留置權)。第二筆留置權最初提供了6500萬美元的定期貸款,即第二筆留置權定期貸款,到期日為2025年8月28日,用於企業收購和一般公司運營目的。第二筆留置權定期貸款最初的利息與第一筆留置權貸款的基本利率相等,外加7.25%的基本利率貸款和8.25%的歐洲美元貸款的保證金。2017年10月,我們對第二留置權進行了修訂,第二留置權定期貸款本金降至5000萬美元,基準利率貸款和歐洲美元貸款的適用利差均提高了0.25%。
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我們有能力在一週年和二週年之後的任何時間提前償還第二筆留置權定期貸款,而無需支付保險費或違約金。. 2020年,我們手頭有多餘的現金,總共償還了50美元。第二筆留置權定期貸款為1,000萬美元,包括2020年5月的1,000萬美元、2020年8月的1,500萬美元和2020年9月的2,500萬美元。在這些還款之後s,第二筆留置權定期貸款已全部付清。已償還而其下的所有義務和契諾均已終止。
借款的所有應計利息和未付利息均按季度到期並支付。
根據第一留置權,我們的義務基本上由我們所有的個人財產和我們在美國組織的子公司的財產擔保,包括知識產權。第一筆留置權定期貸款包括對我們施加經營和財務限制的慣例限制性契約,包括對我們採取可能符合我們最大利益的行動的能力的限制。這些限制性公約包括營運公約,其中包括限制我們招致額外債務、進行某些收購或作出其他根本性改變的能力。截至2021年6月30日,我們遵守了所有公約。
此外,第一留置權包含違約事件,其中包括不支付本金、利息或費用、違反契諾、陳述和擔保不準確、與某些其他債務交叉違約、破產和無力償債事件、重大判決和構成控制權變更的事件。一旦違約事件發生,在違約事件持續期間,在不付款或破產和資不抵債的情況下,債務的利息可能會增加,貸款人可以加速我們在第一筆留置期貸款下的債務,但如果發生破產和無力償債的違約事件,加速將是自動的。
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合同義務和其他承諾
下表彙總了截至2021年6月30日我們的合同義務和承諾:
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按期到期付款 |
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總計 |
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低於 1年 |
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1-3 年數 |
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3-5 年數 |
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超過 5年 |
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(單位:千) |
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債務本息(1) |
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315,794 |
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$ |
13,193 |
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$ |
26,422 |
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$ |
276,179 |
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$ |
— |
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購買義務(2) |
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112,131 |
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107,731 |
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3,597 |
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803 |
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— |
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經營租約(3) |
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69,761 |
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6,434 |
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17,054 |
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14,026 |
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32,247 |
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總計 |
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$ |
497,686 |
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$ |
127,358 |
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$ |
47,073 |
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$ |
291,008 |
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$ |
32,247 |
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(1) |
代表我們的銀團第一留置權定期貸款和截至2021年6月30日的貸款預期償還時間表。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表的附註8“債務”。 |
(2) |
代表我們在正常業務過程中不可取消的未取消採購訂單和合同義務的估計,截至2021年6月30日,我們尚未收到貨物或服務。 |
(3) |
包括我們的寫字樓和倉庫不可取消經營租賃的合同義務。 |
表外安排
我們沒有達成任何表外安排,也沒有在可變利息實體中持有任何股份。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表,這些報表是根據公認會計原則編制的。編制該等精簡合併財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響於精簡合併財務報表日期呈報的資產和負債額及或有資產和負債的披露,以及報告期內已呈報的收入和支出。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
與我們的管理層在2021年3月11日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中所述的關鍵會計政策和估計相比,在截至2021年6月30日的六個月中,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
近期會計公告
請參閲本季度報告中包含的簡明合併合併財務報表附註2中的表格10-Q,以瞭解最近採用和將採用的會計聲明。
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第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2021年6月30日,我們有現金和限制現金1.386億美元,其中主要由銀行存款組成。我們的現金是為營運資金目的而持有的。截至2021年6月30日,我們在銀團第一留置權定期貸款下的債務為2.7億美元,市場利率可變,主要是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。這些市場利率的重大變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。截至2021年6月30日,假設利率變化100個基點,將導致截至2021年6月30日的6個月的利息支出變化約20萬美元。
外幣風險
在截至2021年6月30日的六個月裏,我們大約18.9%的淨收入是以外幣計價的。美元與我們在國外進行銷售的貨幣之間的任何不利匯率變動都可能對我們的淨收入和毛利率產生不利影響,因為如果外幣匯率出現大幅波動,我們可能不得不因競爭壓力調整當地貨幣產品的定價。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的,這些國家主要是美國、歐洲、中國大陸和臺灣。因此,我們的經營業績和現金流會受到外幣匯率變化的影響。在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏,在其他(支出)收入中確認的外幣匯率變化的影響分別為260萬美元和1010萬美元。
我們面臨的主要貨幣波動是歐元、英鎊和人民幣。我們簽訂遠期貨幣合同,以減少貨幣波動對歐元、英鎊和人民幣計價的現金、應收賬款以及公司間應收和應付餘額的短期影響。這些遠期合約一般在3至4個月內到期,我們不會為交易目的而訂立外幣遠期合約。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未償還名義本金分別為4830萬美元和4160萬美元。這些合同的收益或損失根據公允價值的變化在收益中確認。
我們分析了我們的外幣風險敞口,以確定以其他貨幣計價的資產和負債。隨着我們業務的擴大,我們面臨的外匯風險可能會變得更加嚴重。假設這些貨幣與美元之間的匯率變動10%,將增加或減少我們截至6個月的合併財務報表中約170萬美元的外幣兑換損益2021年6月30日
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項目4.控制和程序。
對管制效力的限制和程序
任何財務報告內部控制系統(包括我們的內部控制系統)的有效性都受到內在限制,包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,任何財務報告的內部控制制度,包括我們的制度,無論設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。
根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2021年6月30日,我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平,並有效地提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
我們可能不時捲入各種法律程序,其性質通常與我們的正常業務過程有關。“雖然任何未決事項的結果,以及我們與這些事項有關的最終責任和任何其他形式的補救措施(如有)的金額(如果有)無法確定或預測,但我們不相信這些事項的最終結果會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項。
風險因素摘要
以下是使我們的普通股投資具有投機性或風險性的主要因素的摘要。這個總結並沒有解決我們面臨的所有風險。關於本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的其他討論可以在下面的“風險因素”標題下找到,在做出有關我們普通股的投資決定之前,應該仔細考慮本Form 10-Q季度報告中的其他信息以及我們提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件中的其他信息。
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我們在市場上的競爭地位和成功在很大程度上取決於我們在遊戲愛好者中建立和保持我們品牌實力的能力,任何未能建立和維持我們的品牌都可能嚴重損害我們的業務。 |
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我們的成功和增長取決於我們不斷開發和成功營銷新設備和改進的能力。如果我們不能做到這一點,對我們現有設備的需求可能會下降,我們推出的新設備可能不會成功。 |
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我們依賴新的第三方高性能計算機硬件的推出和成功,特別是圖形處理單元(GPU)和中央處理單元(CPU),以及複雜的新視頻遊戲來推動我們設備的銷售。如果新推出的GPU、CPU和複雜的視頻遊戲不成功,或者如果這些產品的推出速度下降,可能會嚴重損害我們的業務。 |
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我們面臨着激烈的競爭,如果我們不能有效地競爭,我們可能會失去市場份額,對我們設備的需求可能會下降,我們的業務可能會受到嚴重損害。 |
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如果遊戲行業,包括流媒體和電子競技,沒有像預期的那樣增長或下降,我們的業務可能會受到嚴重損害。 |
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如果我們失去或無法吸引和留住關鍵管理層,我們的競爭能力可能會受到嚴重損害,我們的財務業績可能會受到影響。 |
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匯率波動可能會導致我們的裝備對我們的海外客户來説變得相對昂貴,或者增加我們的製造成本,這每一項都可能嚴重損害我們的業務。 |
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我們設備的總出貨量在今年第三季度和第四季度往往會更高。因此,我們的銷售額受到季節性波動的影響,這可能會嚴重損害我們的業務。 |
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冠狀病毒的爆發已經並可能繼續對我們的業務造成實質性的破壞。 |
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我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。如果我們對重大弱點的補救措施不奏效,或者我們在未來無法保持有效的內部控制系統,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。 |
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我們由一個股東控制,他們對我們業務的興趣可能與你們不同。 |
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我們是納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)規則所指的“受控公司”,因此,我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。你將不會得到與受到此類要求的公司股東相同的保護。 |
風險因素
我們的業務涉及重大風險,其中一些風險如下所述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本Form 10-Q季度報告中包含的所有其他信息,例如
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“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的合併財務報表和相關附註。如果有下列風險之一實際發生的,我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能衰落你可能會損失全部或部分投資。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。這季刊表格10報告-Q還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。作為.的結果下面和本文件中其他地方描述的因素季刊 報告。除非另有説明,否則提及我們的業務在這些風險因素和其他方面受到嚴重損害,將包括對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營結果的損害。收入以及未來的前景。
與我們的業務相關的風險
我們在市場上的競爭地位和成功在很大程度上取決於我們在遊戲愛好者和流媒體中建立和保持我們品牌實力的能力,任何未能建立和維持我們的品牌都可能嚴重損害我們的業務。
我們認為我們的品牌是一項寶貴的資產,我們認為,當前和潛在客户認為我們是遊戲和流媒體用尖端高性能設備的領先供應商,這對維護和加強我們的品牌至關重要。這就要求我們不斷創新,引入新的和增強的裝備,使其在遊戲玩家中獲得極大程度的接受。我們還需要繼續投資於廣告、營銷和其他努力,並投入大量資源,以在我們的零售商客户、分銷商和遊戲玩家中創造和保持品牌認知度和忠誠度。然而,產品開發、營銷和其他品牌推廣活動可能不會帶來淨收入的增加,即使增加了,任何增加的淨收入也可能無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外,某些營銷努力,如贊助電子競技運動員、內容創作者或賽事,可能會變得昂貴得令人望而卻步,因此這些營銷舉措可能不再可行。
如果我們不能建立和維護我們的品牌,或者如果我們在建立和維護我們的品牌的嘗試不成功時產生了鉅額費用,我們的業務可能會受到損害。我們的品牌還可能受到產品召回、質量或可靠性下降、產品短缺、我們贊助的電子競技運動員或內容創作者的破壞性行為和其他事件等事件的損害,其中一些事件是我們無法控制的。
我們的成功和增長取決於我們不斷開發和成功營銷新設備和改進的能力。如果我們不能做到這一點,對我們現有設備的需求可能會下降,我們推出的新設備可能不會成功。
我們銷售的設備包括玩家和創作者外圍設備以及遊戲組件和系統,其特點是產品生命週期短,新產品推出頻繁,技術變化迅速,行業標準不斷髮展。此外,隨着裝備的成熟,我們的一些裝備的平均售價往往會下降,我們預計這一趨勢將繼續下去。因此,我們必須不斷預測和響應不斷變化的遊戲玩家需求,在我們現有和新興的裝備類別中進行創新,及時有效地推出新裝備和改進現有裝備,以保持競爭力並執行我們的增長戰略。
我們認為,我們設備的成功在很大程度上取決於我們識別新功能或類別機會、預測技術發展和市場趨勢並將我們的設備與競爭對手區分開來的能力。為了進一步發展我們的業務,我們還需要以經濟高效和及時的方式快速開發、製造和發貨創新和可靠的新齒輪和對我們現有齒輪的增強,以利用使能技術的發展和新計算機硬件的推出,例如新一代GPU和CPU以及電腦遊戲,所有這些都推動了對我們齒輪的需求。此外,我們的增長在一定程度上取決於我們推出和成功銷售新齒輪和新類別齒輪的能力。例如,我們在收購SCUF後於2019年進入遊戲機控制器市場,並打算在未來推出其他旨在吸引遊戲機遊戲市場的設備。在這樣做的程度上,我們可能會遇到來自大型知名消費電子產品和外圍設備公司的競爭。其中一些公司擁有比我們多得多的財務、製造、營銷和其他資源,也許能夠將更多的資源投入到產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持上。我們無法預測我們能否成功地開發或銷售新的設備和類別的設備,如果我們不能做到這一點,我們的業務可能會受到嚴重損害。
此外,由於新冠肺炎冠狀病毒爆發,我們對我們的許多員工實施了在家工作的政策,這可能會對出勤、士氣和生產力產生重大影響,擾亂對設施、設備、網絡、公司系統、賬簿和記錄的訪問,並可能增加額外的費用和業務壓力。持續時間和範圍
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冠狀病毒爆發對我們業務的影響取決於目前無法準確預測的未來發展,例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的範圍和有效性以及這些因素和其他因素對我們員工的影響。如果我們的員工被要求在家工作數月,最終可能會對新設備和改進產生負面影響,並可能導致延遲或發佈重大更新。
如果我們不能成功地執行這些因素,對我們現有齒輪的需求可能會下降,我們可能推出的任何新齒輪可能不會得到廣泛的接受。如果發生這種情況,我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,如果我們不繼續通過獨特的、技術先進的功能和設計使我們的設備脱穎而出,並繼續建立和加強我們的品牌認知度和分銷渠道,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們依賴於新的第三方高性能計算機硬件的推出和成功,特別是GPU和CPU,以及複雜的新視頻遊戲來推動我們設備的銷售。如果新推出的GPU、CPU和複雜的視頻遊戲不成功,或者如果這些產品的推出速度下降,可能會嚴重損害我們的業務。
我們相信,更強大的GPU、CPU和類似的計算機硬件的引入,增加了對其他系統組件(如內存、PSU或冷卻)的需求,對我們設備的需求產生了重大影響。這些產品的製造商是大型的、公開的、獨立的公司,不受我們的影響或控制。因此,我們的業務結果可能會受到這些獨立第三方推出新的高性能硬件產品的頻率、這些產品是否在遊戲玩家中獲得廣泛接受以及是否需要額外的內存、增強型PSU或冷卻解決方案、新的計算機機箱或其他外圍設備來支持這些產品的重大影響。儘管我們相信,從歷史上看,新一代高性能GPU和CPU對我們設備的需求產生了積極影響,但不能保證未來會是這樣。例如,新一代高效率圖形處理器和CPU的推出需要的電力或產生的熱量比前幾代更少,這可能會減少對我們的電源單元和冷卻解決方案的需求。過去,半導體和計算機硬件公司通常每年都會推出新產品,通常是在第二個日曆季度,這往往會推動我們在接下來的兩個季度的銷售。如果電腦硬件公司不繼續定期推出新的和增強的GPU、CPU和其他產品,這些產品對系統內存和處理速度的要求越來越高,需要更大的電源單元或冷卻解決方案,或者以其他方式推動對計算機機箱和其他外圍設備的需求,或者如果遊戲玩家不接受這些產品,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們還認為,我們設備的銷售是由電腦遊戲行業的狀況推動的。特別是,我們相信,我們的業務有賴於複雜圖形電腦遊戲的推出和成功,這些遊戲對系統處理速度和容量提出了更高的要求,因此需要更強大的GPU或CPU,這反過來又推動了對我們的DRAM模塊、PSU、冷卻系統和其他組件和外圍設備的需求。同樣,我們相信電腦遊戲新版本或增強版的持續推出和市場接受,有助維持消費者對電腦遊戲的普遍興趣。如果計算機遊戲公司和開發者不在持續的基礎上推出併成功地銷售需要越來越高的系統和圖形處理能力的複雜的新的和改進的遊戲,或者如果計算機遊戲愛好者對計算機遊戲的需求或計算機遊戲行業的狀況因任何原因惡化,那麼對我們設備的需求可能會下降,可能會大幅下降。因此,我們的銷售額和其他經營業績受電腦遊戲市場狀況的影響而起伏不定,這個市場的低迷可能會嚴重影響我們的業務。
我們面臨着激烈的競爭,如果我們不能有效地競爭,我們可能會失去市場份額,對我們設備的需求可能會下降,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的所有裝備在市場上都面臨着激烈的競爭。我們所處的市場具有以下特點:快速的技術變革、恆定的價格壓力、快速的產品淘汰、不斷髮展的行業標準以及對功能和性能的新需求。我們經歷了激烈的價格競爭和競爭對手的其他促銷活動,包括應對消費者需求下降和產品供應過剩,或者競爭對手尋求獲得市場份額。
此外,由於計算設備和消費電子市場的持續融合,我們預計未來將面臨來自知名消費電子公司的更大競爭。我們目前和潛在的許多競爭對手,其中一些是大型的跨國企業,比我們擁有更多的資金、技術、銷售、營銷、人員和其他資源,以及更高的品牌認知度。我們的競爭對手可能在快速響應新技術方面處於更有利的地位,並可能比我們更有效地設計、開發、營銷和銷售他們的產品。此外,我們的一些競爭對手是中小型專業公司,它們可以對行業趨勢或消費者偏好的變化做出反應,或者比我們更快地推出新的或創新的產品。因此,我們的產品開發努力可能不會成功或導致我們的設備被市場接受。我們的主要競爭對手包括:
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遊戲玩家和創作者外圍設備市場的競爭對手。我們在遊戲鍵盤和鼠標市場上的主要競爭對手包括羅技(Logitech)和雷澤(Razer)。我們在耳機和相關音頻產品市場上的主要競爭對手包括羅技、Razer和惠普 通過其HyperX品牌。我們在遊戲玩家和創作者流媒體設備市場的主要競爭對手包括羅技(Logitech),在收購Blue麥克風之後,以及AVerMedia。我們在性能控制器市場的主要競爭對手包括微軟和羅技。
遊戲組件和系統市場的競爭對手。我們在PSU、冷卻解決方案和計算機機箱市場上的主要競爭對手包括Cooler Master、NZXT、EVGA、Seasonic和ThermalTake。 我們在DRAM模塊市場上的主要競爭對手包括G.Skill、Kingston和Micron(通過其關鍵部門)。我們在預製遊戲PC和筆記本電腦市場上的主要競爭對手包括戴爾(通過Alienware品牌)、惠普(通過Omen品牌)、華碩(Asus)和Razer。我們在定製遊戲PC和筆記本電腦市場上的主要競爭對手包括iBuyPower和Cyberpower。
新市場的競爭者。我們正在考慮為遊戲玩家或流媒體用户和內容創建者推出新的設備,如果我們在新類別中推出設備,我們可能會面臨來自更多公司的激烈競爭,包括大型電腦遊戲和流媒體外圍設備,以及擁有全球品牌知名度和比我們的資源大得多的消費電子公司。
我們成功競爭的能力是我們在現有和新市場取得成功的基礎。我們相信,我們市場的主要競爭因素包括性能、可靠性、品牌及相關風格和形象、新的新興技術的上市時間、及早發現新興機會、產品的互操作性以及全球範圍內響應迅速的客户支持。如果我們不進行有效的競爭,對我們設備的需求可能會下降,我們的淨收入和毛利率可能會下降,我們可能會失去市場份額,這可能會嚴重損害我們的業務。
此外,我們成功競爭的能力在很大程度上取決於我們在高性能設備上的價格競爭能力。我們銷售的許多設備的價格都高於我們的競爭對手提供的產品。如果遊戲玩家或流媒體用户不願意為我們的設備支付更高的價位,我們要麼需要給我們的設備打折,要麼我們的銷售量可能會下降。無論是哪種情況,我們的業務都可能受到嚴重損害。
如果遊戲,包括流媒體和電子競技,沒有像預期的那樣增長或下降,我們的業務可能會受到嚴重損害。
在過去的二十年裏,遊戲已經從一個相對利基的行業成長為全球娛樂業的一個重要部分,在全球不同的人口羣體中擁有廣泛的追隨者。這一增長包括並一直受到內容創建者直播遊戲流媒體的快速擴張以及職業競技遊戲(也稱為電子競技)日益流行的推動。然而,電子遊戲行業的持續增長將取決於眾多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
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個人電腦和遊戲機的增長速度,或者遊戲玩家從個人電腦轉向移動設備和平板電腦的速度,這在歷史上一直是我們業務的核心焦點; |
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流媒體的持續增長,包括它在粉絲和有抱負的內容創作者中的受歡迎程度,以及它如何影響他們購買高性能遊戲和流媒體設備的願望; |
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電子競技的持續增長,包括它在粉絲和業餘電子競技運動員中越來越受歡迎,以及它如何影響他們購買高性能遊戲設備的願望; |
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一般經濟狀況,特別是對可自由支配的消費者支出產生不利影響的經濟狀況; |
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社會對遊戲的看法,特別是與遊戲對健康和社會發展的影響有關的看法; |
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對遊戲引入立法或其他監管限制,如針對視頻遊戲暴力和視頻遊戲成癮的限制,世界衞生組織也稱其為遊戲障礙; |
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其他娛樂形式的相對可用性和受歡迎程度;以及 |
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消費者人口統計、品味和偏好的變化。 |
我們很大一部分淨收入來自與遊戲相關的設備。因此,博彩業增長的任何下滑或放緩或博彩業受歡迎程度的下降都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
根據Newzoo的數據,儘管2020年有26億手機遊戲玩家,我們沒有具體的計劃來吸引只使用移動設備或平板電腦的遊戲玩家,我們也沒有計劃開發專門為使用移動設備或平板電腦的遊戲玩家設計的設備。
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平板電腦。因此,如果遊戲玩家轉向移動設備或平板電腦,而不是PC和遊戲機,我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,不能保證遊戲業活躍的人口結構將繼續買入並推動遊戲玩家文化和遊戲產業的整體增長,這一點也不能有沒有任何保證這種遊戲將擴展到新的人口結構,從而推動增長。此外,如果玩家對視頻遊戲的興趣下降,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的增長前景在一定程度上與遊戲直播和電子競技的持續增長有關,任何遊戲直播或電子競技增長或受歡迎程度的下降都可能嚴重損害我們的業務。
我們業務的成功依賴於實時遊戲流媒體和電子競技,這推動了高性能遊戲和內容流媒體市場的顯著增長,這可能會推動我們設備的銷售強勁增長。然而,有許多因素可能會導致電子競技或直播遊戲流媒體市場對我們的銷售和整體增長產生有限或負面的影響。這些因素包括:
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我們的競爭對手營銷的產品在遊戲流媒體、電子競技參與者和內容創作者中獲得了更廣泛的接受; |
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電子競技愛好者和/或觀眾不購買我們的裝備,供電子競技運動員和團隊使用,或流媒體和內容創建者,包括我們贊助的電子競技運動員和團隊,以及流媒體; |
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不使用我們任何設備的電子競技遊戲的受歡迎程度,例如在移動設備或平板電腦上運行的遊戲,它們取代了更傳統的電子競技;以及 |
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我們的研發和銷售的設備無法滿足競技遊戲玩家或流媒體玩家日益增長的高性能要求。 |
此外,有許多因素可能導致直播遊戲流媒體的增長或電子競技市場停滯不前,甚至減少。這些因素包括:
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消費者對觀看競爭對手玩視頻遊戲的直播或流媒體播放的興趣減弱,甚至消失; |
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限制直播或電子競技的規定; |
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流媒體和其他遊戲視頻內容的可訪問性降低,無論是由於平臺碎片化、建立付費牆還是其他原因;以及 |
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電子競技的經濟或貨幣化表現低於預期,最終導致對電子競技的外部投資減少。 |
如果實現上述一個或多個因素,我們的業務可能會受到嚴重損害。
如果我們失去或無法吸引和留住關鍵管理層,我們的競爭能力可能會受到嚴重損害,我們的財務業績可能會受到影響。
我們的業績在很大程度上取決於我們管理團隊的貢獻,特別是我們的聯合創始人、首席執行官兼董事安德魯·J·保羅(Andrew J.Paul)。如果我們失去了一名或多名主要高管的服務,我們可能無法成功管理業務、應對競爭挑戰或實現增長目標。在我們的業務增長的程度上,我們需要及時吸引和留住更多合格的管理人員,但我們可能無法做到這一點。
我們依賴高技能人才,如果我們不能吸引、留住或激勵關鍵人員或聘用合格人員,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的業績在很大程度上依賴於高技能人員的才華和努力,特別是我們的營銷人員、銷售人員、電氣工程師、機械工程師和計算機專業人員。我們未來的成功取決於我們識別、聘用、發展、激勵和留住高技能人才的持續能力,如果我們由於任何原因無法招聘和培訓足夠數量的合格員工,我們可能無法實施目前的計劃或實現增長,或者我們的業務可能會收縮,我們可能會失去市場份額。此外,我們的某些競爭對手或其他技術企業可能會招聘我們的員工。不能保證我們的基於股票的薪酬和其他薪酬將在未來提供足夠的激勵來吸引、留住和激勵員工,特別是如果我們普通股的市場價格不上升或下降的話。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵高素質人才,我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,
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我們還面臨着對員工的激烈競爭,特別是在我們總部所在的舊金山灣區,因此,在這個競爭激烈的地理位置,熟練員工往往可以獲得更高的薪酬,而且可能很難招聘。
匯率波動可能會導致我們的裝備對我們的海外客户來説變得相對昂貴,或者增加我們的製造成本,這每一項都可能嚴重損害我們的業務。
我們的國際銷售和在國外的業務使我們面臨與匯率波動相關的風險。由於我們設備的銷售主要以美元計價,美元相對於我們設備銷售國家使用的貨幣的價值增加可能會導致我們設備在這些國家的價格上漲,這可能會導致銷售額下降。例如,歐洲金融狀況的持續不確定性,包括對英國退出歐盟的擔憂,以及由此導致的經濟不穩定和歐元和英鎊相對於美元的價值波動,導致了當地貨幣銷售價格的變化,從而影響了歐洲和英國對我們設備的需求。同樣,由於我們向我們的供應商和第三方製造商(其中大部分位於美國以外,主要是美元)付款,因此美元相對於適用的當地貨幣(如人民幣或新臺幣)的任何價值下降都可能導致我們的供應商和製造商提高他們向我們收取的價格。此外,我們通常以當地貨幣支付位於美國以外的員工,由於我們的海外銷售和運營,我們有其他以外幣計價的費用、資產和負債,美元價值的變化可能會導致我們的費用大幅增加,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們設備的總出貨量在今年第三季度和第四季度往往會更高。因此,我們的銷售額受到季節性波動的影響,這可能會嚴重損害我們的業務。
由於購買我們設備的遊戲玩家的消費模式,我們已經並預計將繼續經歷銷售的季節性波動。我們的總出貨量通常在第一和第二個日曆季度是最低的,原因是第四季度假日季節之後的銷售額下降,以及預期新的或增強型GPU、CPU和其他計算機硬件產品的推出通常會導致銷售額下降,這些產品通常發生在第二日曆季度,這往往會推動隨後兩個季度的銷售。由於季節性的原因,我們第二個日曆季度的總出貨量通常是今年最低的,緊隨其後的是第一個日曆季度的總出貨量。我們預計這種季節性趨勢將持續下去。因此,我們的總出貨量受到季節性波動的影響,這可能會嚴重影響我們的業務。
我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
過去,我們的經營業績在各個時期都有波動,有時波動很大,我們預計這種波動將繼續下去。許多因素,其中許多是我們無法控制的,可能導致或促成我們季度和年度淨收入和其他經營業績的顯著波動。這些波動可能會增加財務規劃和預測的難度。此外,這些波動可能會導致我們可用現金的意外減少,這可能會對我們的業務產生負面影響。這些波動還可能增加波動性,並對我們普通股的市場價格產生不利影響。有許多因素可能導致或促成我們經營業績的波動。如下所述,這些因素可能與我們的業務直接相關,也可能總體上與技術發展和經濟狀況有關。
影響我們業務和市場的因素。*我們的運營結果可能會受到直接影響我們的業務和我們市場競爭條件的因素的實質性不利影響,包括以下因素:
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我們低利潤率產品的需求相對於我們高利潤率齒輪的需求的變化; |
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我們和我們的競爭對手對產品的引進或改進,以及這些新產品或改進產品的市場接受度; |
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重要零售客户流失,取消或減少訂單和產品退貨; |
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我們設備的平均售價和需求的波動; |
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由於我們的設備比競爭對手提供的產品有更高的價位,所以對我們設備的需求發生了變化; |
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競爭對手提供的折扣和降價; |
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生產我們設備的一個或多個第三方延遲、減少或停止交貨; |
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我們的設備或設備中使用的部件的成本增加或短缺; |
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新的高性能計算機硬件,特別是GPU和CPU,以及複雜的新計算機遊戲的推出頻率的變化,這推動了對額外的DRAM模塊、更高瓦數的PSU、增強型冷卻解決方案和外圍設備的需求; |
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高性能計算機硬件可用供應的波動導致遊戲玩家的成本增加,這最終可能導致對我們遊戲設備的需求減少,這是由於組件供應短缺或遊戲玩家為加密貨幣挖掘等非遊戲目的購買GPU等因素; |
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本屆美國政府實施的政策舉措可能導致貿易關係發生變化,美國政府一直對現有和擬議中的貿易協定持批評態度; |
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法律(包括税法和貿易法)以及監管要求的意外變化; |
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我們新裝備的引進延遲或出現問題; |
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向客户發貨或交付裝備出現延誤或問題的; |
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運費變動情況; |
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我們向其銷售設備的分銷商和零售商的採購模式發生變化; |
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我們的零售和經銷商客户的季節性電子產品購買模式,以及直接從我們那裏購買設備的遊戲玩家和流媒體用户; |
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競爭壓力,除其他外,會導致售價下降或失去市場佔有率;以及 |
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為保護我們的品牌或其他知識產權而提起的訴訟、政府訴訟或任何訴訟的成本和不利結果。 |
一般經濟狀況。我們的業務可能會受到與全球、國家和地區經濟相關的因素的重大不利影響,包括:
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全球或特定國家或地區經濟狀況的不確定性; |
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貨幣匯率波動; |
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大流行的爆發,例如新型冠狀病毒; |
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政治不穩定、自然災害、戰爭和/或恐怖主義事件的影響; |
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美國和全球經濟的宏觀經濟波動,包括那些影響可自由支配的消費者支出的波動,比如新冠肺炎冠狀病毒爆發可能導致的波動; |
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影響我們銷售設備的市場的商業週期變化;以及 |
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利率波動對消費者可支配收入的影響。 |
技術因素。除了與我們的設備直接相關的技術發展外,更廣泛的技術變化可能會對我們的經營業績產生重大影響。例如,我們的業務可能會受到我們所在市場中或影響到我們競爭市場的快速、大規模的技術變化或雲計算的廣泛採用而受到嚴重損害。
一個或多個前述因素或其他因素可能導致我們的費用不成比例地增加或降低,或者可能導致我們的淨收入和其他經營業績在任何特定的季度或年度期間大幅波動。我們在未來一個或多個季度或幾年的運營結果可能達不到投資研究分析師或投資者的預期,這可能導致我們普通股的市場價格立即大幅下跌。
雲計算可能會嚴重損害我們的業務。
雲計算是指軟件在第三方服務器上運行,並由最終用户通過互聯網訪問的計算環境。在雲計算環境中,用户的計算機可能是一個所謂的“啞終端”,其處理能力最低,對高性能組件的需求也有限。通過雲計算,玩家將能夠訪問和玩圖形複雜的遊戲,否則他們可能無法在沒有完全配備必要的(通常是昂貴的)硬件的PC上玩這些遊戲。如果雲計算被廣泛接受,對高性能計算機遊戲硬件的需求
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我們銷售的PC高性能內存、預置和定製遊戲PC和筆記本電腦以及其他PC遊戲組件等產品可能會大幅減少。因此,如果雲計算遊戲被廣泛採用,這種採用可能會嚴重損害我們的業務。
零售和消費電子市場的狀況可能會對我們的業務產生重大影響,並可能對我們的淨收入產生不利影響。
我們的大部分收入來自通過在線和實體零售商向遊戲玩家銷售的價格更高的設備,我們很容易受到消費者支出下降的影響,其中包括經濟狀況低迷、可支配收入減少以及其他普遍影響零售和消費電子市場的因素。此外,我們的收入來自高性能遊戲玩家和創作者外圍設備以及遊戲組件和系統的銷售,所有這些都是面向電腦遊戲市場的產品,與其他消費電子市場一樣,該市場容易受到經濟狀況不佳的不利影響。
其他重大負面影響可能包括包含DRAM模塊的產品(如PC、智能手機和服務器)在全球的銷售增長有限或減少,導致全球DRAM市場供應過剩,以及我們的客户限制或降低他們的支出和庫存水平時對我們設備的需求減少。不利的經濟狀況也可能因客户付款延遲而減少我們的現金流,增加客户破產或企業倒閉的風險,並導致壞賬註銷和應收賬款準備金增加。
全球不利經濟狀況對我們業務造成的其他負面影響可能包括:
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促銷、客户激勵計劃和其他用於刺激需求的計劃的成本更高; |
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庫存過剩和陳舊的風險增加,這可能需要減記或減值費用; |
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主要供應商或第三方製造商陷入財務困境或破產,導致產品數量不足以滿足需求或生產設備的成本增加;以及 |
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主要分銷商、轉售商或零售商陷入財務困境或破產。 |
不景氣的經濟狀況,無論是在我們的主要地區市場還是在全球,都可能導致產品價格和對我們設備的需求下降,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們對遊戲社區內的個人、團隊和活動的贊助面臨許多風險,這些風險可能會嚴重損害我們的業務。
我們通過多種方式與遊戲社區互動,包括贊助流媒體、電子競技賽事、錦標賽、電子競技運動員和團隊。這些贊助的活動和個人與我們的品牌相關,代表着我們對遊戲社區的承諾。我們不能保證未來我們能夠與任何贊助的個人或團隊保持現有的關係,也不能保證我們能夠吸引新的高知名度的遊戲玩家來為我們的裝備代言。此外,某些獲得資金更多的個人或團隊可能會將某些贊助的成本增加到我們可能選擇不匹配的水平。如果發生這種情況,我們贊助的個人、團隊或賽事可能會終止與我們的關係,併為我們競爭對手的產品代言,而我們可能無法從其他可比替代品那裏獲得代言。此外,如果我們贊助的任何個人或團隊變得不受歡迎,或參與在博彩界或更廣泛地被認為是負面的活動,我們的贊助支出可能會浪費,我們的品牌聲譽可能會受到損害,這反過來可能會嚴重損害我們的業務。
DRAM集成電路佔我們生產DRAM模塊的大部分成本,DRAM集成電路市場價格的波動可能會對我們的淨收入和毛利產生重大影響。
DRAM集成電路(IC)佔我們生產DRAM模塊的大部分成本。這些集成電路的市場競爭激烈,週期性強。由於許多因素,包括供需失衡,DRAM IC的價格在歷史上會在相對較短的時間內受到波動。我們預計這些波動將在未來再次出現,這可能會嚴重損害我們的業務。例如,我們DRAM模塊銷售價格的變化可能會對我們的淨收入產生重大影響,因為我們的高性能存儲產品佔我們總淨收入的很大一部分。此外,集成電路的市場價格下降使我們的競爭對手能夠降低價格,我們可能會被迫降低產品價格,以有效競爭,這可能會對我們的淨收入產生不利影響。此外,由於我們在臺灣的工廠有DRAM IC和DRAM模塊的庫存,這些IC的市場價格波動可能會對我們的毛利率產生影響。為
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例如,這些集成電路及其相關產品的價格下降往往會對我們的DRAM模塊的毛利率產生負面的短期影響。此外,我們DRAM模塊的銷售價格和DRAM IC的市場價格可能會以不同的速度上升或下降,這也可能影響我們的毛利率。這些情況中的任何一種都可能對我們的淨收入和毛利率產生實質性的不利影響。
我們在DRAM模塊中使用三星、美光和海力士生產的DRAM IC。我們根據採購訂單,而不是長期供應合同,主要從第三方分銷商購買這些DRAM IC,其次是直接從這些製造商那裏購買。根據市場研究公司DRAM Exchange網站上顯示的DRAM IC製造商的市場份額數據,2020年,DRAM IC製造商三星在全球DRAM IC市場的佔有率約為43%,而同期海力士和美光的市場佔有率分別約為29%和23%。然而,如果這些供應商的供應受到限制,我們不能保證我們能夠通過購買其他製造商生產的DRAM IC或從代理商和分銷商那裏購買DRAM IC來滿足我們的需求。此外,能夠生產我們的高性能DRAM模塊所需的高速DRAM IC的公司數量有限,任何無法獲得所需數量和質量的DRAM IC都可能減少我們的DRAM模塊的產量,並可能嚴重損害我們的業務。
冠狀病毒的爆發已經並可能繼續對我們的業務造成實質性的破壞。
新冠肺炎疾病已經蔓延到全球,並導致當局實施了一系列措施試圖遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉。例如,從2020年3月中旬開始,我們總部所在的加利福尼亞州州長髮布了無限期限制非必要活動、旅行和商業活動的原地避難令,但必要活動的某些例外情況除外。這些命令或限制導致我們的總部關閉、停工、減速和延誤、旅行限制和活動取消等影響,從而對我們的運營產生了負面影響。
新冠肺炎的傳播已經並可能繼續嚴重損害我們的業務。當前和潛在的影響包括但不限於以下幾點:
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2020年2月初,我們在中國和亞洲其他國家的許多工廠延長了關閉時間,產能增長緩慢,我們的許多產品以及用於製造我們齒輪的零部件和子組件都在這些地方製造,並可能繼續造成我們齒輪的供應鏈中斷; |
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供應和運輸成本已經增加,而且可能會繼續增加,因為需要尋找替代供應商; |
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由於工人長時間缺勤,快遞和其他行業的勞動力短缺可能會造成進一步的供應鏈中斷; |
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員工長時間缺勤可能會對我們的業務產生負面影響,包括銷售團隊完成銷售的時間可能減少,以及我們的工程和支持部門的交付成果和時間表延遲; |
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外匯匯率的波動可能會使我們的產品在對價格敏感的環境中對非美國客户的競爭力下降;以及 |
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這可能會嚴重擾亂全球金融市場,降低我們獲得資本的能力,這可能會在未來對我們的流動性產生負面影響,包括我們償還信貸工具未償債務的能力。 |
新冠肺炎的爆發,包括更具傳染性和致命性的變種的傳播,最終對我們的業務、銷售、運營業績和財務狀況產生多大程度的影響,將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,無法預測,包括但不限於爆發的持續時間和蔓延,其嚴重性,遏制病毒或治療其影響的行動,以及正常的經濟和運營條件可以多快以及在多大程度上能夠恢復。即使在新冠肺炎疫情平息後,我們也可能繼續感受到其全球經濟影響對我們業務的重大影響,包括已經發生或未來可能發生的任何經濟低迷或衰退。
雖然新冠肺炎爆發的範圍和持續時間尚不確定,但疫苗的批准和分發可能會導致大流行在短期內消退。如果疫情消退,原地避難所和其他限制措施被取消,消費者可能會再次開始享受户外活動。如果發生這種情況,對我們產品的需求可能會減少。這樣的需求下降可能會導致收入下降,這將嚴重損害我們的業務。
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我們很大一部分淨收入來自DRAM模塊的銷售,我們DRAM模塊平均售價的任何大幅下降都將嚴重損害我們的業務。
我們很大一部分淨收入來自DRAM模塊的銷售。特別是,在截至2021年和2020年6月30日的六個月中,DRAM模塊銷售產生的淨收入分別佔我們淨收入的27.30%和38.21%。因此,我們的DRAM模塊平均售價的任何大幅下降,無論是由於DRAM IC的市場價格下降還是任何其他原因,都將嚴重損害我們的業務。我們的DRAM模塊的銷售價格往往隨着DRAM IC的市場價格的上升或下降而上升或下降。
對少數客户的銷售佔我們淨收入的很大一部分,失去一個或多個關鍵客户可能會嚴重損害我們的業務。
在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,對亞馬遜的銷售額分別佔我們淨收入的24.6%和26.8%。在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,對我們十大客户的銷售額分別佔我們淨收入的50.0%和52.4%。我們的客户通常不會簽訂購買我們設備的長期協議,而是不時與我們簽訂採購訂單。這些採購訂單通常可以被取消,客户可以減少或推遲訂單。此外,我們的客户沒有義務繼續從我們這裏購買,可以從我們的競爭對手那裏購買類似的產品,我們的一些客户協議中包含“最惠國”條款。此外,雖然我們為許多客户提供應收賬款保險,但我們不為亞馬遜和其他公司提供此類保險。因此,如果亞馬遜或其他公司拖欠向我們支付的款項,我們將不在此類保險範圍內,我們的業務可能會受到嚴重損害。如果關鍵客户的財務狀況惡化,如果關鍵客户停止購買我們的設備,或者如果對我們設備的需求的不確定性導致關鍵客户減少他們的訂單和我們設備的營銷,我們的業務可能會受到嚴重損害。我們的一個或多個主要客户決定減少、推遲或取消我們的訂單,無論是由於與特定客户相關的行業條件或特定事件,還是由於未能或無法及時支付欠我們的金額,或者根本就是如此,都可能嚴重損害我們的業務。此外,由於我們對關鍵客户的依賴,破產或清算或其他原因導致的一個或多個關鍵客户的流失,以及由此造成的銷售損失,可能會嚴重損害我們的業務。此外,我們的一些客户協議包含“最惠國”條款。
我們的製造設施有限,只能組裝我們的DRAM模塊、定製PC、定製冷卻和控制器,我們沒有保證的產品或組件供應來源,我們依賴少數製造商(其中一些是獨家或單一來源供應商)供應我們的設備,每一家都可能導致產品或組件短缺、交貨延遲和質量控制問題。
我們擁有有限的製造設施,僅生產DRAM模塊、定製PC、定製冷卻和性能控制器,因此,我們完全依賴第三方來製造和供應我們銷售的設備以及我們設備中使用的組件,如遊戲外圍設備和遊戲組件。我們的裝備是由外包方製造的,通常由有限數量的製造商生產,在某些情況下是以採購訂單的方式購買的。例如,我們的每個型號的遊戲鍵盤、遊戲鼠標、遊戲耳機、計算機機箱、PSU和冷卻解決方案都是由一家制造商生產的。我們與我們的一些製造商和供應商沒有長期的供應協議。此外,我們的設備庫存有限,失去一家或多家制造商或供應商,或任何一家制造商或供應商的產量或交貨量大幅下降,都可能顯著限制我們的設備出貨量,或阻止我們完全發運這些設備。
我們對數量有限的製造商和供應商的依賴使我們面臨許多風險,包括下面描述的風險。
與生產和製造有關的風險。*如果我們的製造商或供應商停止或減少生產或交貨,提高價格,延長生產或交貨時間或改變其他銷售條款,我們的業務可能會受到嚴重損害。特別是,如果我們不能將價格上漲轉嫁給我們的客户,製造商或供應商的漲價可能會嚴重損害我們的業務。此外,製造商和供應商對我們的產品供應可能會中斷或延遲,我們可能會因為我們無法控制的因素而無法獲得足夠數量的產品。例如,我們的製造商和供應商可能遇到經濟困難,受到自然災害或流行病的影響,生產設施或製造能力有限,可能出現勞動力短缺,或者受到地區動亂或軍事行動的不利影響。此外,由於我們的第三方製造商或供應商的生產或交貨延遲,我們在推出新產品或對市場變化的反應方面可能比我們的競爭對手慢。同樣,為我們製造的產品的交貨期可能會有很大差異,並取決於許多我們無法控制的因素,例如對製造能力的需求和零部件的可用性。此外,如果我們的一個獨家或單一來源的製造商停產,或遇到產品質量或短缺問題,我們可能無法找到或聘請合適的更換
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我們認為可以接受的條款,而且在任何情況下,在我們能夠將生產轉移到新的製造商之前,可能會有重大延誤,以及與此轉移相關的潛在鉅額成本。
與產品質量相關的風險。我們的製造商或供應商可能會向我們提供性能不可靠、不符合我們的質量標準或性能規格、或容易出現早期故障或包含其他缺陷的產品或組件。這可能會嚴重損害我們的聲譽,增加我們的保修和其他成本,或者導致產品退貨或召回,其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。
與產品和組件短缺相關的風險。*由於製造或供應我們設備的第三方供應中斷,以及我們無法或這些第三方製造商無法獲得必要的零部件,我們不時遇到產品短缺,我們未來可能會經歷類似的短缺。此外,我們設備中使用的其他部件的採購通常由製造我們設備的第三方負責,因此我們控制或影響採購過程或監控部件質量的能力有限或沒有能力。
我們與任何製造商或供應商關係的任何中斷或終止,或我們無法在需要時與新的製造商或供應商發展關係,都將導致產品發貨延遲、中斷或減少,並可能需要重新設計產品,所有這些都可能損害我們與客户的關係,嚴重損害我們的品牌,增加我們的成本,並以其他方式嚴重損害我們的業務。同樣,產品或組件供應短缺或中斷,或無法及時以可接受的價格從其他來源採購這些產品或組件,都可能延誤向客户發貨並增加我們的成本,其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。
如果我們的專有Icue軟件或Elgato流媒體軟件套件有任何“錯誤”或故障,或者如果我們無法更新Icue軟件或Elgato流媒體軟件套件以納入創新,我們的業務可能會受到嚴重損害。
因為我們銷售的大多數設備都是通過我們的Icue軟件或Elgato流媒體軟件套件鏈接的,軟件中的“錯誤”或其他故障可能會導致其性能不可靠、不符合我們的質量標準或不符合性能規格。此外,即使我們在ICUE軟件或我們的Elgato流媒體軟件套件中檢測到任何錯誤或其他故障,我們也可能無法有效地更新受影響的軟件來補救這些問題。此外,為了保持競爭力,我們需要更新ICUE軟件、Elgato流媒體軟件套件和我們設備使用的任何其他軟件,以納入創新和其他更改,以滿足遊戲玩家和內容創作者不斷變化的需求。如果我們無法更新ICUE軟件或我們的Elgato流媒體軟件套件以包含此類更新或解決任何錯誤或故障,其對遊戲玩家和內容創建者的使用可能會大幅減少,這可能會嚴重損害我們的業務。
不斷開發新設備和改進產品的需要增加了我們的設備存在缺陷或不符合規格的風險,這可能會增加我們的保修成本和產品回報,導致設備召回,損害我們的聲譽,並嚴重損害我們的業務。
不符合規格、包含缺陷或被我們的客户或遊戲玩家認為包含缺陷的設備可能會給我們帶來巨大的成本,或者嚴重損害我們的業務。我們的齒輪可能存在設計缺陷、製造過程中的質量控制問題或部件有缺陷或不符合我們的質量標準。此外,我們服務的市場以快速變化的技術和激烈的競爭為特徵,不斷開發新的齒輪和改進並將其迅速推向市場的壓力迅速增加了我們的齒輪將受到質量控制和設計問題的風險。因為我們在很大程度上依賴第三方來製造我們的齒輪和我們的齒輪中使用的部件,所以我們控制製造過程和用於製造我們的齒輪的部件的質量的能力是有限的。產品質量問題,無論是由於設計或製造缺陷,還是由於使用不符合要求的質量或不符合我們的規格的組件,都可能導致產品召回、產品重新設計、收入損失、聲譽損失以及鉅額保修和其他費用。在這方面,我們之前已經自願召回了兩個SF系列的PSU。召回設備和保修相關問題的成本可能很高,會損害我們的聲譽,並導致費用增加、收入損失和生產延遲。我們還可能被要求賠償客户因設備缺陷而產生的費用或損壞。如果我們產生保修或重新設計產品的費用,機構召回設備,或因設備缺陷而損害我們的聲譽,我們的業務可能會受到嚴重損害。
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雖然我們在臺灣經營一家工廠,負責組裝、測試和包裝全 的我們的DRAM模塊和某些其他產品,我們依賴於中國的製造商和東南亞生產我們其他產品的很大一部分,這使我們面臨可能嚴重損害我們業務的風險。
我們在臺灣經營着一家工廠,負責組裝、測試、封裝並最終供應我們所有的DRAM模塊和很大一部分冷卻解決方案、預製和定製遊戲系統以及定製遊戲控制器。我們還在我們的美國工廠組裝、測試、打包並最終供應我們的定製PC,在我們的美國和英國工廠提供我們的定製遊戲控制器。我們銷售的所有其他設備,包括用於組裝我們的DRAM模塊的部件,都是由位於中國大陸、臺灣和東南亞國家的第三方運營的工廠生產的。事實上,所有這些設施、製造商、供應商和工廠都集中在中國大陸、臺灣和東南亞國家,這給我們帶來了許多風險。
我們認為,與這種集中相關的最大風險之一是,由於中國南方的勞動力短缺和當地基礎設施的緊張,生產可能會中斷或受到限制。此外,位於中國大陸、臺灣或東南亞的設施(包括我們在臺灣的製造、測試和包裝設施)的生產,以及這些設施的交付,可能會受到涉及中國大陸、臺灣、美國或其他國家的緊張局勢、敵對行動或貿易爭端的不利影響。由於與中國大陸的爭端,臺灣存在相當大的潛在政治不穩定。此外,我們採購某些零部件的東南亞國家(如泰國)的政治不穩定可能導致發貨延遲或我們無法為我們的產品採購某些關鍵零部件。雖然我們不在朝鮮做生意,但韓國和朝鮮之間的任何緊張局勢未來的加劇,如軍事敵對行動的爆發或升級,或者臺灣和中國大陸之間的緊張局勢,都可能對我們在亞洲或全球經濟的業務產生實質性的不利影響,進而可能嚴重損害我們的業務。
我們的製造設施和供應商集中在中國大陸、臺灣和東南亞所產生的其他風險包括:
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中國法律的解釋和執行在繼續發展,這可能會使我們更難以可預測的成本獲得可靠的裝備供應; |
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這些設施位於可能受到地震、颱風、其他自然災害、大流行疫情、政治不穩定、軍事行動、停電或其他可能導致供應中斷的情況影響的地區; |
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我們的成本可能會因貿易限制而增加,我們設備的交付可能會減少或延遲;以及 |
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我們對外國製造商和供應商的依賴使我們面臨着在國際上開展業務的其他風險,其中一些風險在下面的“我們在國際上開展業務和銷售我們的設備,與國際業務相關的商業、法律和政治風險的影響可能嚴重損害我們的業務”一節中描述。 |
此外,如果對中國進口商品徵收高額關税或其他限制,或中國採取任何相關反制措施,如果這些關税或反制措施影響到我們任何設備的製造成本,我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,如果我們不能將因這些關税而增加的成本轉嫁給我們的消費者,或者如果由此導致的價格上漲導致消費者需求下降,那麼這些關税可能會對我們的毛利造成不利影響。
任何一個或多個此類風險的發生都可能嚴重損害我們的業務。
如果我們不能成功地協調我們的設備在全球的製造和分銷,我們可能會失去銷售。
我們的業務要求我們協調我們的設備在世界大部分地區的製造和分銷。我們依賴第三方來製造我們的設備,並將我們的設備運輸和分發給我們的客户。如果我們不能成功協調我們設備的及時高效的製造和分銷,我們的成本可能會增加,我們可能會經歷庫存的快速積累,我們可能無法交付足夠的數量來滿足客户需求,我們可能會失去銷售,每一種情況都可能嚴重損害我們的業務。
我們的經營業績對運費特別敏感,如果我們不能高效、經濟地跨越長途和國際邊界運輸成品,我們的成本可能會大幅增加,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的大部分設備都是在亞洲製造的,我們通過長途和國際邊境運輸大量的成品。因此,我們的經營業績可能會受到運輸成本變化的重大影響。在這方面,雖然我們空運我們的DRAM模塊,這些模塊的售價相對於它們的大小和重量來説相對較高,但我們通常使用海運來運輸我們的其他產品,因為與我們的產品相比,它們的售價相對較低
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尺寸和重量。如果我們低估了我們通過海運運輸的任何產品的需求,或者如果我們的製造商向我們交付的這些產品延遲或中斷,我們可能被要求空運這些產品。為了按時完成訂單。空運更大或更重的物品,如箱子或PSU,比海運貴得多。因此,任何要求我們空運這些產品的要求,無論是因為我們低估了需求,還是因為生產這些產品的製造商供應中斷或任何其他原因,都可能大幅增加我們的成本。此外,由於許多我們無法控制的因素,包括燃料價格或一般經濟狀況的變化,或恐怖活動或海盜行為的威脅,運費可能會有很大差異。如果空運或海運的需求大幅增加,我們可能很難以我們認為可以接受的價格取得足夠的貨物運輸空間,甚或根本不能。運費的增加,或任何不能按需發貨的情況,都可能嚴重損害我們的業務。
由於我們的裝備必須跨越國際邊界,如果我們的文件不符合海關規則和規定或類似的原因,我們將面臨延誤的風險。此外,由於國家間現有貿易協定的改變或其他原因,關税或關税的任何增加都可能增加我們的成本,或我們的零售商客户或遊戲玩家的最終設備成本,或者降低我們的利潤率。許多國家管理海關和關税的法律很複雜,可能會有很多解釋,而且往往包括對不遵守規定的實質性處罰。
我們的有效税率在未來可能會提高,包括重組和最近的美國税收立法的結果。
我們的有效税率可能會受到任何特定司法管轄區税法的變化或解釋、我們利用任何税收抵免結轉的能力的利用或限制、收入和費用的地理分配的變化以及管理層對諸如我們實現遞延税項資產價值的能力等事項的評估的變化的影響。過去,我們的實際所得税率出現波動,反映了各種因素,這些因素在任何一年都可能存在,也可能不存在。
作為重組的結果,我們收購了一些擁有大量非美國資產和業務的非美國附屬實體。重組後,我們可能需要對這類非美國附屬公司的收入繳納現行的美國聯邦所得税,這可能會對我們的有效税率產生不利影響。
2017年12月22日,美國頒佈了2017年減税和就業法案(Tax Act),該法案顯著改變了美國聯邦政府對美國企業的所得税,包括降低美國企業所得税税率,限制利息扣除,允許某些資本支出立即支出,採用部分屬地税制,修訂淨營業虧損規則和外國税收抵免規則,引入新的反税基侵蝕條款。這項立法在許多方面都不清楚,可能會受到潛在的修改和技術修正,以及財政部和國税局(IRS)的解釋和執行法規,任何一項都可能減輕或增加該立法的某些不利影響。此外,目前還不清楚美國聯邦所得税的這些變化將如何影響州和地方税,州和地方税通常以聯邦應税收入作為計算州和地方税負債的起點。
2020年3月27日,頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE),該法案對税法中對某些損失、利息支出扣除和最低税收抵免的使用施加了限制的某些方面提供了臨時救濟。在截至2020年12月31日的一年中,由於CARE法案的頒佈,我們獲得了60萬美元的額外所得税優惠。
基於這些因素,我們不能保證本港的實際入息税率在未來一段時間內不會改變。因此,如果發生這種情況,如果我們的實際税率提高,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們利用淨營業虧損(NOL)、結轉和某些其他税收屬性的能力可能會受到限制。
我們利用NOL結轉抵銷未來潛在應税收入和相關所得税的能力取決於我們在NOL結轉到期日之前產生的未來應税收入,我們無法確切地預測我們何時或是否會產生足夠的應税收入來使用我們所有的NOL結轉。
根據修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第382和383條或該法規,如果一家公司經歷了“所有權變更”,一般定義為某些股東在三年內其股權所有權變化超過50個百分點(按價值計算),該公司使用變更前淨資產結轉和其他變更前税收屬性(如研發税收抵免)抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。我們過去經歷過所有權變動,未來可能會經歷所有權變動和/或隨後的股權變動(其中一些可能不在我們的控制範圍之內)。因此,如果我們賺取應税收入淨額,我們使用變更前的NOL結轉來抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到第382條的限制,這可能
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這可能會增加我們未來的納税負擔。此外,在州一級,可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用NOL結轉,這可能會加速或永久增加州政府應繳税款。
我們行業的技術發展或其他變化可能會降低我們的裝備的競爭力或使其過時,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的行業以快速發展的技術和標準為特徵。這些技術發展要求我們將新技術和新標準融入我們的齒輪中,創造新的和相關的齒輪類別,並及時適應不斷變化的商業模式。我們的競爭對手可能會開發或獲得替代的和競爭的技術和標準,使他們能夠創造新的顛覆性產品,或者以更低的生產成本生產類似的有競爭力的產品。遊戲、計算機和視聽技術的發展進步可能會使我們的裝備失去競爭力或被淘汰。例如,增強現實和虛擬現實耳機的出現可能會使我們的某些遊戲玩家和創造者的外圍設備(如鍵盤和鼠標)變得不那麼相關,就像雲計算可以大幅減少對遊戲組件和系統的需求一樣。如果我們無法為增強設備或虛擬現實設備提供新設備,我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,政府當局和行業組織可能會採用適用於我們設備的新標準。因此,我們可能需要投入大量資源進行研究和發展,以維持我們的市場地位,跟上技術變革的步伐,並有效地競爭。截至2021年和2020年6月30日的六個月,我們的產品開發費用分別為3070萬美元和2340萬美元,分別佔我們這兩個時期淨收入的3.1%和3.4%。如果我們不能及時改進我們的裝備,創造新的和相關的裝備類別,並適應不斷變化的商業模式,可能會嚴重損害我們的業務。
我們根據對未來需求和目標庫存水平的預測,向第三方製造商訂購大部分設備,這使我們面臨產品短缺和庫存過剩的風險,產品短缺可能導致銷售損失和更高的費用,庫存過剩可能需要我們以大幅折扣出售設備,並導致註銷。
我們依靠我們的產品預測來決定我們的資源投資和我們設備的生產水平。由於生產設備所需的交付期,以及我們通常很少或根本沒有提前通知客户訂單的事實,我們必須向第三方製造商訂購設備,因此在從客户那裏獲得這些產品的訂單之前,我們必須承諾大量採購。如果訂單低於我們的預期,這使得我們很難調整庫存水平。如果我們不能預測產品的低需求,可能會導致庫存過剩,如果我們無法銷售產品,或者如果我們被要求降低產品價格以減少庫存,那麼現金流和利潤率就會下降,還可能導致庫存減記。此外,我們的客户取消或減少訂單也可能導致庫存過剩。另一方面,如果實際訂單超出我們的預期,我們可能需要產生額外的成本,例如空運或其他加急交貨的運費增加,或者加急製造的產品成本增加,以便及時交付足夠數量的產品來滿足客户訂單,否則我們可能無法完全完成某些訂單。此外,我們銷售的許多類型的齒輪產品生命週期都很短,因此未能準確預測和滿足對產品的需求可能會導致銷售損失,我們可能無法在隨後的時間內恢復銷售。這些短暫的生命週期也使緩慢移動或過剩的庫存更有可能過時,要求我們以大幅折扣出售設備,或完全註銷過剩或過時的庫存。如果不能提供足夠數量的設備來滿足需求,也會嚴重損害我們在零售商客户和終端消費者中的聲譽。
在過去的幾年裏,我們擴大了我們銷售的齒輪的數量和類型,以及我們銷售它們的地理市場,我們將努力進一步擴大我們的產品組合和銷售範圍。我們產品組合的增長和我們銷售設備的市場增加了準確預測產品需求的難度。我們在過去經歷了我們對裝備的預測和實際需求之間的重大差異,並預計未來也會出現類似的差異。如果我們不準確預測產品需求,我們的業務可能會受到嚴重損害。
訂單取消、產品退貨、價格侵蝕、產品過時以及零售商和分銷商客户和玩家激勵計劃可能導致大量庫存和/或應收賬款減記,嚴重損害我們的業務。
我們銷售的齒輪具有技術變化快、產品生命週期短的特點。因此,我們在庫存中持有的裝備可能會受到嚴重的價格侵蝕,或者可能會過時,需要減記庫存。我們可能會遇到庫存過剩或未售出的情況,原因有很多,包括對我們設備的需求低於我們的預期、我們的客户取消訂單以及產品退貨。
在這方面,退貨權利因客户而異,範圍從退回有缺陷產品的權利到有限的庫存輪換權利,允許將客户庫存的有限百分比用於購買新產品。如果估計的
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如果我們的產成品和在製品庫存在任何一個會計季度末的市場價值低於這些產品的成本,我們將確認將我們庫存的賬面價值減記為市場價值的費用。
此外,我們還為客户和遊戲玩家提供多種返利,包括即時返利、批量激勵返利、後端返利和郵寄返利。我們還簽訂了合同協議以及合作營銷、促銷和其他安排,為我們的零售商客户和遊戲玩家提供回扣和其他財務激勵。在有限的範圍內,我們還提供與零售商客户特定產品庫存相關的財務獎勵。所有這些回扣和其他財政激勵措施所產生的費用總額將從我們的總收入中抵消。截至2021年和2020年6月30日的六個月,由於這些回扣,我們的毛收入分別減少了約7.3%和6.4%。將來,由於產品陳舊或我們設備的市場價格下降,我們還可能被要求減記庫存或應收賬款。任何減記或抵銷都可能嚴重損害我們的業務。
我們對客户和供應商的知識產權侵權索賠賠償義務可能需要我們支付大量費用,並可能嚴重損害我們的業務。
如果我們的設備侵犯了第三方專利或其他專有權,我們會賠償有限數量的零售商客户可能產生的損害和費用。我們可能不得不定期對索賠作出迴應,並對這些類型的賠償義務提起訴訟。任何此類賠償要求都可能要求我們進行實質性的和解、損害賠償或版税支付,或者導致我們招致大量的法律費用。我們的保險不包括侵犯知識產權。根據這些賠償條款中的任何一項,未來為訴訟辯護或解決或以其他方式滿足賠償要求的潛在金額可能是無限的。對於與我們的設備相關的產品保修索賠,我們也有更換義務。我們的保險不包括這類索賠。知識產權侵權索賠和產品保修索賠可能會嚴重損害我們的業務。
我們會不時支付許可費,以了結第三方提出的某些侵犯知識產權的索賠。不能保證在這種情況下支付的許可費不會嚴重損害我們的業務。
如果我們無法將我們的設備和專有軟件與第三方硬件、操作系統軟件和其他產品集成在一起,我們設備的功能將受到不利影響,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們部分設備的功能取決於我們將這些設備與英特爾、AMD、NVIDIA、微軟、索尼和華碩等供應商的硬件、操作系統軟件和相關產品集成的能力。我們在一定程度上依賴於我們與這些公司的關係來開發我們的設備和解決問題。不能保證這些關係會保持下去,也不能保證這些公司或其他公司會繼續提供必要的信息和支持,使我們能夠開發與其產品集成的設備,也不能保證第三方開發商會繼續為我們的專有軟件開發插件並與之集成。如果與這些或其他公司的產品集成變得更加困難,我們的設備可能更難使用或可能與關鍵硬件、操作系統或其他產品不兼容,這將嚴重損害我們的聲譽以及我們設備的實用性和可取性,並因此嚴重損害我們的業務。
我們的戰略之一是通過收購實現增長,這可能會導致運營困難、稀釋我們的股東以及其他嚴重的有害後果。
我們的戰略之一是通過收購實現增長,我們還可能尋求通過聯盟和合資等其他戰略交易實現增長。我們尤其相信,我們未來的增長在一定程度上取決於我們通過收購和其他戰略交易增強現有產品線並推出新設備和新設備類別的能力。對有吸引力的收購和其他戰略交易存在着激烈的競爭,我們未來可能無法成功完成任何此類收購或其他戰略交易。在新冠肺炎大流行期間,收購可能尤其具有挑戰性。例如,我們可能無法出差與潛在的目標公司進行面對面的會議和盡職調查會議。如果我們成功地進行了任何收購或戰略交易,我們可能無法有效地整合被收購的業務,或者可能產生意想不到的支出,這可能會嚴重損害我們的業務。新冠肺炎的大流行可能會使這些業務的整合變得更加困難。收購和戰略交易可能涉及各種各樣的風險,這主要取決於被收購的具體業務或資產或任何交易的具體條款。
此外,我們可能會通過發行普通股為收購或投資、戰略合作伙伴關係或合資企業融資,這可能會稀釋我們的股東,或者產生債務,這可能會增加我們的利息支出和槓桿率,可能會很大程度上增加我們的利息支出和槓桿率。收購和其他投資也可能導致商譽或其他收購資產的減值費用。收購科技公司或與科技公司結盟具有內在的風險,我們進行的任何收購或投資,或我們達成的任何聯盟,都可能不符合我們的預期。因此,這些交易中的任何一項,如果完成,都可能不會成功,並可能嚴重損害我們的業務。
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此外,外國收購或與外國合作伙伴的戰略交易涉及額外的風險,包括與跨地區業務整合有關的風險,文化這些風險包括與貨幣匯率波動有關的風險,以及與特定國家的特定經濟、政治和監管環境相關的風險。
我們需要大量的營運資金來經營我們的業務,我們在很大程度上依賴我們的製造商和供應商發放的信貸以及我們循環信貸安排下的借款來滿足我們的營運資金需求。如果我們不能滿足我們的營運資金需求,我們可能會被要求減少開支或產品採購,或者推遲我們設備的開發、商業化和營銷,這將嚴重損害我們的業務。
我們需要大量的營運資金來經營我們的業務。我們在很大程度上依賴我們的許多製造商和供應商提供的信貸來滿足我們的營運資金需求。信用條款因供應商而異,但通常允許我們在0至120天內付款。然而,儘管如上所述,有些情況下,我們需要在裝備製造和交付給我們之前支付費用。我們還利用循環信貸安排下的借款提供營運資金,從歷史上看,獲得外債融資對我們來説一直是非常重要的,而且很可能繼續如此。由於一般經濟狀況或信貸市場狀況的任何低迷或其他因素,製造商和供應商可能不願向我們提供他們過去擁有的同樣的信貸,這將要求我們提高循環信貸安排下的借款水平,或獲得其他外部融資,以滿足我們的大量營運資金需求。我們可能無法接受或根本無法接受額外的融資條款。特別是,我們獲得債務融資的機會可能會受到我們信貸安排中的一項契約的限制,該契約要求,如果我們的循環信貸安排被提取超過35%,我們的綜合淨槓桿率(在我們的信貸安排中定義)不得高於8.0%至1.0。因此,我們的債務契約所施加的限制,可能會大大限制我們在信貸安排或其他債務安排下獲準借貸的金額。
如果我們被要求使用循環信貸安排下的額外借款或從其他來源(如果可用且如果信貸安排允許)提供營運資金,這可能會增加我們的利息支出,並使我們面臨其他槓桿風險。如果我們無法在需要時滿足營運資金或其他現金需求,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況,並對我們的增長前景和股價產生不利影響,並可能要求我們減少開支,這可能需要我們大幅減少設備出貨量或庫存水平,或者推遲或縮減設備的開發、商業化和營銷。
負債和我們信貸安排的條款可能會削弱我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的能力,並可能嚴重損害我們的業務。
截至2021年6月30日,我們有2.7億美元的債務。為了滿足營運資金和其他現金需求,我們在信貸安排下產生了鉅額債務,我們預計未來還會產生額外的債務,特別是如果我們使用借款或其他債務融資來為未來任何收購提供全部或部分資金的話。此外,我們的信貸安排的條款,以及我們日後訂立的任何債務工具,都要求我們遵守某些限制和契約。這些公約和限制,以及我們債務的任何大幅增加,都可能對我們產生不利影響,原因有很多,包括以下幾個方面:
償債所需的現金流。*我們可能需要將我們可用現金流的很大一部分用於償債。這一風險因我們的信貸安排下的借款按浮動利率計息的事實而增加。這使我們面臨這樣的風險,即根據我們的信貸安排支付利息所需的現金數額將增加到市場利息增加的程度。我們的債務和償債義務也可能增加我們在經濟低迷以及不利的競爭和行業條件下的脆弱性。
財務及其他契諾的不良影響。我們未來可能簽訂的信貸安排和任何債務工具中的契約和其他限制,可能會限制我們籌集資金用於營運資金、資本支出、收購、產品開發和其他一般公司要求的能力,這可能會對我們為我們的運營、任何收購或投資或其他資本需求融資或從事其他符合我們利益的業務活動的能力造成不利影響。限制性契約也可能限制我們計劃或應對市場狀況的能力,或以其他方式限制我們的活動或商業計劃,並使我們與競爭對手相比處於劣勢。
違約風險。如果我們違反或無法遵守債務工具所載的契諾或其他協議,貸款人一般有權宣佈該債務工具下所有尚未償還的借款,連同累算利息,即時到期支付,並有權提高利率。在我們的信貸安排下發生違約時,貸款人可以要求立即償還所有未償還的貸款和應計利息。此外,在我們的信貸安排下的某些違約事件持續期間(以某些違約事件的治療期為準),利息可能會按一定的利率計算。
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這比其他適用利率高出200個基點。因此,任何違反或不遵守我們債務工具所載契約的行為,都可能嚴重損害我們的業務。此外,我們的信貸安排以我們幾乎所有的資產(包括我們子公司的股本)為抵押,但我們外國子公司的資產和我們外國子公司的部分股份除外,如果我們無法在到期時支付由抵押品擔保的債務,無論是在到期時,還是如果貸款人在違約後宣佈到期並支付,貸款人通常有權扣押和出售擔保該債務的抵押品。不能保證我們不會在未來違反我們的信貸安排或任何其他債務工具的契諾或其他條款,如果發生違約,不能保證我們將能夠從貸款人那裏獲得必要的豁免或修改,或以我們認為可以接受的條款或根本不接受的條款對相關債務進行再融資。因此,任何這種性質的違約或違約都可能嚴重損害我們的業務。
在我們的信貸安排下的限制。我們必須遵守現行信貸安排下的契約,其中一項規定,如果循環信貸安排的支取比率超過35%,我們的綜合淨槓桿率(在我們的信貸安排中的定義)不得高於8.0至1.0。截至2021年6月30日,我們的綜合總淨槓桿率為0.5%至1.0%。雖然我們在2021年6月30日遵守了這一公約,但不能保證我們在未來的信貸安排中不會違反這些契約,或者在我們未來的信貸安排中不會違反其他契約。
我們的信貸安排還包括限制或限制我們的能力的契約,其中包括對我們的財產產生留置權,進行收購和其他投資,以及出售資產,但特定的例外情況除外。除了前一句中描述的契約外,我們還被禁止承擔除在我們的信貸安排下欠貸款人的債務、與我們的信貸安排允許的某些留置權相關的債務或次級債務以外的債務。我們的信貸安排還限制了我們支付普通股股息或進行分配的能力,或者贖回或回購普通股的能力。
逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),或用不同的參考利率取代LIBOR,可能會對利率產生不利影響。
我們的信貸安排下的借款按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率計息。2017年7月27日,金融市場行為監管局(負責監管LIBOR的機構)宣佈,將在2021年底前逐步淘汰LIBOR。目前尚不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法,使其在2021年之後繼續存在,或者是否會採用替代利率或基準,目前看來,到2021年LIBOR極有可能停產或大幅修改。改變計算LIBOR的方法,或者用另一種利率或基準取代LIBOR,可能會對利率產生不利影響,並導致借款成本上升。這可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生實質性的不利影響。我們無法預測倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在變化或建立和使用替代利率或基準的影響。此外,我們可能需要重新談判我們的循環信貸安排或招致其他債務,而計算倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)方法的改變,或使用替代利率或基準,可能會對此類債務的條款產生負面影響。
我們在國際上開展業務並銷售我們的設備,與國際業務相關的商業、法律和政治風險的影響可能會嚴重損害我們的業務。
在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,面向美國以外客户的銷售額分別佔我們淨收入的64.3%和63.7%。此外,我們銷售的幾乎所有齒輪都是在亞洲的工廠生產的。我們的國際銷售和運營面臨着廣泛的風險,這些風險可能因國家或地區的不同而有所不同。這些風險包括:
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進出口關税、進出口條例變更、資金調撥限制; |
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政治和經濟不穩定; |
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我們的裝備在運輸或交付方面存在問題; |
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因文化或語言差異和勞資糾紛引起的問題; |
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付款週期較長,應收賬款收款難度較大; |
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遵守不同司法管轄區的貿易和技術標準; |
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在人員配置和管理國際業務方面遇到困難,包括與欺詐、盜竊和其他非法行為有關的風險; |
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遵守法律和法規,包括環境、就業和税法,這些法律和法規因國家而異,隨着時間的推移,增加了遵守的成本和潛在的風險。不合規; |
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難以執行我們的合同和知識產權,特別是在那些不像美國和歐洲國家那樣尊重和保護知識產權的外國; |
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一些外國或製造我們的裝備或供應我們裝備所用零部件的外國公司之間的貿易可能受到政治緊張局勢、貿易爭端和類似問題的影響,特別是在中國大陸和臺灣之間或中國和美國之間; |
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美國和對外貿易限制,包括那些可能限制向各國或從各國進口技術或零部件或徵收關税或配額的限制; |
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在具有自身市場特點和競爭的陌生市場建立銷售和分銷渠道存在困難或成本增加的; |
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實行外匯管制或徵税,使從外國匯回資金不切實際或代價高昂。 |
只要我們成功實施向新地理區域擴張的戰略,這些和類似的風險就會增加。不能保證與我們國際業務有關的風險不會嚴重損害我們的業務。
系統安全和數據保護漏洞,以及網絡攻擊,可能會擾亂我們的運營,減少我們的預期收入,增加我們的費用,這可能會嚴重損害我們的業務。
近年來,安全漏洞、計算機惡意軟件和網絡攻擊變得更加普遍和複雜。這些威脅在不斷演變,使得成功防禦它們或實施足夠的預防措施變得越來越困難。這些攻擊在過去曾發生在我們的系統上,預計未來還會發生。經驗豐富的計算機程序員、黑客和員工可能會侵入我們的安全控制,盜用或泄露我們或我們員工或第三方的機密信息。這些攻擊可能造成系統中斷或導致關機。這些黑客還可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,以攻擊或以其他方式利用我們系統中的安全漏洞。例如,我們最近發現黑客利用我們的子公司SCUF的服務器進行攻擊,這可能使這些黑客能夠收集我們的客户提供的信息,包括支付卡信息,這些信息由我們的第三方電子商務服務提供商處理。這類黑客利用我們提供給另一個第三方的憑據注入一個腳本,該腳本在有限的時間內處於活動狀態,該腳本收集客户提供的信息。此外,對於我們的部分信息技術基礎設施,包括業務管理和通信軟件產品,我們依賴於第三方提供的產品和服務。這些提供商的產品也可能遭遇入侵和攻擊,這可能會影響我們的系統。數據安全漏洞也可能是由非技術手段造成的,例如有權訪問我們系統的員工的操作。為了防禦對我們內部系統和客户的安全威脅,我們必須不斷設計更安全的產品,並增強安全和可靠性功能。, 這可能會導致費用增加。
第三方實際或預期違反安全措施的行為,或意外丟失、無意披露或未經批准傳播有關我們、我們的合作伙伴、我們的客户或第三方的專有信息或敏感或機密數據的行為,已經暴露並可能在未來使我們和受影響的各方面臨丟失或濫用這些信息的風險,從而導致訴訟和潛在責任、支付損害賠償、監管調查或行動、損害我們的品牌和聲譽或其他嚴重損害我們的業務。我們預防和克服這些挑戰的努力可能會增加我們的開支,而且可能不會成功。我們可能會遇到中斷、延誤、服務中斷以及現有或潛在客户的流失。這樣的中斷可能會對我們履行訂單和中斷其他關鍵功能的能力造成不利影響。由於這些中斷導致的銷售延遲、利潤率下降或客户流失,可能會嚴重損害我們的業務。
我們可能無法遵守與隱私和網絡安全相關的所有當前和可能適用的美國聯邦、州或外國法律和法規,監管機構的行動或我們所在司法管轄區的法律和法規的變更可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們遵守與個人數據和其他數據的收集、處理、存儲、披露、使用、傳輸和保護以及個人隱私相關的各種法律、法規和行業標準。這些法律法規不斷演變,並不斷髮生重大變化。此外,這些法律法規的適用和解釋往往存在不確定性。由於我們存儲、處理和使用數據(其中一些數據包含個人數據),因此我們必須遵守有關隱私、數據保護和其他事項的複雜且不斷變化的聯邦、州和地方法律法規。這些法律法規中有許多可能會發生變化,也會有不確定的解釋。美國聯邦和州政府和機構未來可能
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就個人資料及其他資料的收集、使用、披露、儲存、處理、傳輸及銷燬,制定新法例及頒佈新條例。新的隱私法增加了額外的複雜性、要求限制和潛在的法律風險,需要對合規項目的資源進行額外的投資,並可能影響交易戰略和以前有用數據的可用性。
此外,加州頒佈了《2018年加州消費者隱私法》(California Consumer Privacy Act of 2018,簡稱CCPA),該法案於2020年生效(將在下文中詳細討論),這鼓勵了內華達州、弗吉尼亞州、新罕布夏州、伊利諾伊州和內布拉斯加州等其他州的立法提案“模仿性”。這些立法提案可能會增加額外的複雜性、要求的變化、限制和潛在的法律風險,需要對合規計劃的資源進行額外的投資,並可能影響以前有用的數據的戰略和可用性。
我們還必須遵守支付卡協會操作規則、認證要求和電子資金轉賬規則,包括支付卡行業數據安全標準或PCI DSS,該安全標準適用於收集、存儲或傳輸有關信用卡和借記卡、持卡人和交易的某些數據的公司。任何數據安全事件(如上述事件)和/或其他涉及支付卡信息的問題可能構成未遵守PCI DSS,因此可能違反支付卡關聯操作規則以及我們與支付網絡、處理商和商業銀行簽訂的合同條款。這種不遵守規定的行為可能會導致我們喪失接受信用卡和借記卡支付的能力,從而使我們面臨罰款、處罰和損害賠償。此外,不能保證遵守PCI DSS將防止非法或不當使用我們的支付系統,或與信用卡和借記卡、信用卡和借記卡持卡人以及信用卡和借記卡交易有關的數據被盜、丟失或濫用。
遵守現有和新興的隱私和網絡安全法律、法規和行業標準可能導致合規成本增加和/或導致業務實踐和政策的改變,任何未能保護客户信息機密性的行為都可能對我們的聲譽造成不利影響,導致針對我們的私人訴訟,並需要在資源、影響戰略和以前有用的數據的可用性方面進行額外投資,其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大和不利影響。
由於法律、政府監管和安全漏洞風險,用户數據的收集、存儲、傳輸、使用和分發可能會產生責任和額外的運營成本。
對於我們的某些設備,我們收集與我們的遊戲玩家和流媒體用户相關的數據。在世界各地的許多司法管轄區,這些數據越來越受到立法和法規的制約。政府行為通常旨在保護個人信息的隱私和安全,以及在管轄司法管轄區內或從管轄管轄區收集、存儲、傳輸、使用和分發個人信息。此外,由於不同司法管轄區對此類信息的使用、存儲和傳輸有不同的法律法規,我們可能會在現有市場以及我們尋求進入的新的國際市場面臨合規挑戰。
美國和其他國家的現有隱私相關法律和法規正在演變,可能會有不同的解釋,美國聯邦和州或其他國際立法和監管機構可能會擴大或頒佈與隱私和數據安全相關的法律。例如,2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對個人數據的處理器和控制器提出了更嚴格的運營要求,例如,要求擴大披露個人信息的使用方式,限制信息的保留,強制性的數據泄露通知要求,以及對數據控制器的更高標準,以證明他們已獲得有效同意或有其他法律基礎來證明其數據處理活動的合理性。GDPR規定,歐盟成員國可以就某些數據處理活動制定自己的額外法律和法規,這可能會限制我們使用和共享個人數據的能力,或者可能需要對我們的運營模式進行本地化的改變。根據GDPR,如果不遵守,最高可被罰款2000萬歐元或上一財年全球年收入總額的4%,以金額較高者為準。但這些新法律也可能導致我們的成本增加,並導致進一步的行政成本。
此外,英國決定脱離歐盟,通常被稱為英國退歐,這給英國的數據保護監管帶來了不確定性。特別值得一提的是,雖然《2018年數據保護法》(《2018年數據保護法》是《實施》和《GDPR》的補充)已於2018年5月23日獲得皇家批准,並現已在英國生效,但根據《GDPR》,從歐洲經濟區向英國轉移數據是否仍然合法尚不清楚。在“過渡期”(即至2020年12月31日)期間,歐盟法律將繼續適用於英國,GDPR將轉換為英國法律。從2021年開始,英國將成為GDPR下的第三國,我們可能會因採取任何措施遵守GDPR和適用的歐盟成員國以及英國隱私法而招致債務、費用、成本和其他運營損失。
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儘管有法律機制允許將個人數據從英國、歐洲經濟區和瑞士轉移到美國,但遵守此類數據保護法的不確定性依然存在,對於研究、開發和營銷我們的產品和服務所需的個人數據處理活動,此類機制可能不可用或不適用。例如,歐洲對允許公司將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的機制提出法律挑戰,可能會導致跨境轉移個人數據的能力受到進一步限制,特別是如果各國政府無法或不願意達成新的或保持支持跨境數據轉移的現有協議,如歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌框架。具體地説,2020年7月16日,歐盟法院宣佈關於歐盟-美國隱私盾牌框架提供的保護是否充分的2016/1250號決定無效。在我們依賴歐盟-美國隱私盾牌框架的程度上,我們未來將無法這樣做,這可能會增加我們的成本,並限制我們處理來自歐盟的個人數據的能力。同樣的決定也讓人們對隱私盾牌的替代品產生了懷疑,特別是歐盟委員會(European Commission)的標準合同條款,即合法地將個人數據從歐洲轉移到美國和大多數其他國家,並要求進行額外的風險評估,從而增加了與此類替代品相關的監管負擔。目前,除了私隱盾牌和標準合約條款外,幾乎沒有其他可行的選擇。
此外,2020年生效的CCPA為加州消費者創造了個人隱私權,並增加了處理某些個人數據的實體的隱私和安全義務。例如,CCPA賦予加州居民更大的權利,可以訪問和要求刪除他們的個人數據,選擇不共享某些個人數據,並獲得有關他們的個人數據如何使用的詳細信息。不遵守CCPA會帶來額外的風險,包括加州總檢察長的執法,針對某些數據泄露的私人訴訟權利,以及對聲譽的損害。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。另外,根據消費者個人信息法律和機構倡議(加州第24號提案),加州隱私權法案於2020年11月3日獲得加州選民的批准。加州第24號提案將對在加州做生意的公司施加額外的數據保護義務。它還將創建一個新的加州數據保護機構,專門負責執法,這可能會導致在數據保護和安全領域對加州企業進行更嚴格的監管審查。新的加州隱私權法案將於2023年1月1日生效,並將適用於2022年1月1日或之後收集的信息。
此外,近年來,由於新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜程度和活動增加,信息安全風險普遍增加。黑客和數據竊賊正變得越來越老練,並在進行大規模和複雜的自動化攻擊。隨着網絡威脅的不斷髮展,我們可能需要花費額外的資源來進一步加強我們的信息安全措施,開發更多的協議和/或調查和補救任何信息安全漏洞。我們不能保證我們的設施和系統沒有安全漏洞、網絡攻擊、破壞行為、計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務攻擊、錯位或丟失數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件。對我們系統安全的任何損害或察覺到的損害都可能損害我們的聲譽,導致我們的業務運營中斷或中斷,減少對我們產品的需求,並使我們承擔重大責任和費用,以及監管行動和訴訟,這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外,我們未能或被認為未能遵守隱私或安全法律、政策、法律義務或行業標準,或任何導致實際或據稱未經授權發佈或轉移個人數據的安全事件,都可能導致政府採取執法行動和調查,包括罰款和處罰,要求我們停止以某種方式處理或運營的執法命令,訴訟和/或負面宣傳,包括消費者權益倡導團體,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能對我們的收入和運營產生實質性影響,並可能嚴重損害我們的業務。
我們可能會受到我們向其銷售設備的零售商和分銷商的財務狀況的不利影響,也可能會受到我們競爭對手的財務狀況的不利影響。
消費電子產品的零售商和分銷商不時經歷業務的大幅波動,其中一些已經資不抵債。遇到這種困難的零售商或分銷商通常不會像在正常情況下那樣購買和銷售我們的設備,並可能取消訂單。此外,遇到財務困難的零售商或分銷商通常會增加我們對不良應收賬款的風險敞口。此外,如果我們的分銷商或零售商客户遇到財務困境或破產,他們可能會被要求以較低的價格清算我們設備或與我們設備競爭的類似產品的庫存,這可能會導致短期內對我們設備的大幅供過於求和需求減少。如果這些情況中的任何一種發生,都可能嚴重損害我們的業務。
同樣,我們的競爭對手也可能不時遇到類似的財政困難,或選擇終止銷售某些產品。如果我們的某個競爭對手遭遇財務困境或破產,被迫清算庫存或退出
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如果我們的產品線出現問題,並以更低的價格出售庫存,這也可能導致我們設備的供過於求和需求減少,並可能對我們的運營業績和財務狀況產生短期不利影響。
我們的在線業務面臨許多風險,這些風險可能會嚴重損害我們的業務。
我們的在線業務通過我們的在線商店銷售許多產品,這使我們面臨某些風險,這些風險可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。例如,我們網店的運營和擴張可能會嚴重損害我們與零售商和分銷商的關係。此外,現有和未來的法規和法律可能會阻礙我們在線業務的增長。這些法規和法律可能涉及税收、關税、隱私和數據安全、反垃圾郵件、內容保護、電子合同和通信、消費者保護和社交媒體營銷。我們不能確定我們的做法已經遵守、遵守或將完全遵守所有這些法律和法規。如果我們未能或被認為未能遵守這些法律或法規中的任何一項,都可能導致我們的聲譽受損、業務損失以及政府實體或其他機構對我們提起的訴訟或訴訟。任何此類訴訟或行動都可能損害我們的聲譽,迫使我們花費大量資金為這些訴訟辯護,分散我們管理層的注意力,增加我們的業務成本,減少遊戲玩家、流媒體用户和供應商對我們網站的使用,並可能導致施加金錢責任。
此外,我們的在線商店部分由第三方電子商務服務提供商處理。我們依賴這家服務提供商來處理在線銷售的支付和處理等業務。如果服務供應商不能做好這些工作,我們可能會另找第三方服務供應商,或自行進行這方面的工作,但我們也未必能成功做得到。在任何一種情況下,我們的在線銷售和客户服務聲譽都可能受到不利影響,進而可能嚴重損害我們的業務。
我們可能會在未來確認重組和減值費用,這將對我們的經營業績產生不利影響,並可能嚴重損害我們的業務。
根據今後一段時期的市場和經濟情況,我們可能會實施結構調整。由於這些舉措,我們可能會招致重組費用,失去關鍵人員,我們的運營可能會中斷,交付設備可能會遇到困難。
我們需要測試商譽、無形資產和其他長期資產的可回收性,如果有減值指標,我們可能需要記錄費用,而我們過去曾確認過減值費用。截至2021年6月30日,我們擁有約3.142億美元的商譽,2.437億美元的無形資產和7390萬美元的其他長期資產。我們的戰略之一是通過收購其他業務或技術實現增長,如果我們成功做到了這一點,這些收購可能會帶來商譽和其他長期資產。我們銷售的許多設備的生命週期相對較短,這增加了我們可能需要確認陳舊庫存的減值費用的可能性,這也增加了我們被要求確認減值費用的風險。減損費用將對我們的經營業績產生不利影響,並可能嚴重損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們保護海盜船品牌和產品系列品牌(如SCUF、Vengeance、K70、Elgato和Icue)免受侵權的能力,如果我們不能保護我們的品牌和其他知識產權,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們認為海盜船品牌是我們最有價值的資產之一。我們還認為Elgato、Origin和SCUF品牌、Icue和Slipstream等專有技術品牌以及主要產品系列品牌(如Corsair One、Dark Core、Dominator、Glave、Harpoon、IronClaw、K70、Night劍、Simitar、Vengeance和void)對我們的業務非常重要。我們未來的成功在很大程度上取決於我們是否有能力保護海盜船品牌、專有技術品牌和產品系列品牌不受侵犯,並保護我們的其他知識產權。我們依靠版權、商標、專利和其他知識產權法和保密程序以及保密條款等合同條款來保護我們的知識產權。雖然我們在美國和其他一些國家對海盜船名稱進行了商標註冊,但在世界其他地區,包括一些主要市場,海盜船名稱沒有商標保護,在一些國家,我們可能無法將海盜船名稱註冊為商標。同樣地,我們只在美國、澳洲和新西蘭等地為某些品牌如K70進行商標註冊,因此這些品牌在世界其他地方沒有商標保護。如果第三方盜用或侵犯我們的品牌,或者我們無法保護我們的品牌,或者如果第三方使用Corsair、Corsair One、Dark Core、Dominator、Elgato、Glave、Harpoon、Icue、IronClaw、K70、Night劍、Origin、SCUF、Slipstream、Slipstream、Simitar、Vengeance和void品牌名稱或我們維護的其他品牌名稱在我們沒有商標保護的國家銷售其產品,這可能會嚴重損害我們的產品。
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我們持有有限數量的專利和正在申請的專利。我們擁有的任何專利都有可能被宣佈無效,被認為是不可執行的,繞過我們的待決專利申請或未來的任何專利申請都將不予批准。此外,其他知識產權法律或我們的保密程序和合同條款可能不能充分保護我們的知識產權,其他人可能會獨立開發類似的技術、複製我們的設備或圍繞我們可能擁有的任何知識產權進行設計。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務。
我們被允許使用第三方知識產權的某些許可可以隨時由我們或另一方終止。如果我們無法在可接受的條件下協商和維護許可,我們將被要求在內部開發替代技術或從其他第三方獲得許可,這可能是困難和昂貴的,甚至是不可能的。
我們業務的擴展將要求我們在越來越多的司法管轄區保護我們的商標、域名、版權、專利和其他知識產權,這一過程代價高昂,有時還需要訴訟。如果我們不能保護和執行我們的商標、域名、版權、專利和其他知識產權,或者不能防止第三方侵犯它們,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們過去已採取措施加強知識產權的保護,並預計未來會繼續這樣做。然而,對我們來説,在某些知識產權項目上完全或完全行使我們的權利可能是不實際或不符合成本效益的,特別是在發展中國家,因為執行知識產權可能比美國更困難。考慮到獲得專利保護的成本,我們也可能選擇不為某些後來可能被證明是重要的知識產權項目尋求專利保護。
我們的一些產品包含開源軟件,這可能會對我們的專有軟件和產品構成特別的風險。
我們的產品依賴於在開源許可下獲得第三方許可的軟件,包括我們從第三方商業軟件供應商那裏獲得的軟件中包含的軟件,並且在未來將繼續依賴此類開源軟件。使用開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不會就侵權索賠或代碼質量提供支持、更新、擔保或其他合同保護,而且我們產品中使用的組件廣泛提供源代碼可能會使我們面臨安全漏洞。此外,許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋,而且這些許可證有可能被解釋為對我們的產品營銷或商業化的能力施加了意想不到的條件或限制。因此,我們可能會面臨來自第三方的索賠,要求擁有我們認為是開源軟件的所有權。此外,根據一些開放源碼許可的條款,在某些條件下,我們可能被要求發佈我們的專有源代碼,並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用,包括授權進一步修改和重新分發。這些索賠或要求可能導致訴訟,並可能要求我們購買昂貴的許可證或停止提供相關產品,除非我們能夠重新設計這些產品以避免侵犯或發佈我們的專有源代碼。這一重新設計過程可能需要大量額外的研究和開發資源。此外,我們還有意使我們開發的某些軟件在開源的基礎上可用,這兩種方式都是通過對現有開源項目進行修改來實現的, 並根據開源許可提供某些內部開發的工具,我們計劃在未來繼續這樣做。雖然我們會對任何此類貢獻進行審查,旨在保護任何可能具有競爭敏感性的代碼,但我們的競爭對手或其他人仍有可能將此代碼用於競爭目的,或用於超出我們預期的商業或其他目的。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理,如果不加以解決,可能會嚴重損害我們的業務。
我們過去一直是,將來也可能會受到知識產權侵權指控的影響,這些指控的辯護成本很高,可能需要我們支付損害賠償或版税,並可能限制我們未來使用某些技術的能力。
科技行業的公司經常因為侵犯或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟或糾紛。我們過去曾面臨侵犯他人專利或其他知識產權的指控,或我們使用第三方提供給我們的組件或產品侵犯他人專利或其他知識產權的指控,未來可能會面臨類似的指控。雖然我們目前正在處理一起侵犯知識產權的索賠,但我們不認為此類索賠會對我們的業務產生實質性的不利影響。
任何知識產權索賠,無論有無正當理由,都可能耗時、訴訟或和解成本高昂,並可能分散管理資源和注意力。例如,我們過去曾就與侵權指控有關的索賠達成和解,並同意支付與此類和解有關的特許權使用費或許可費。不利的裁決可能要求我們支付損害賠償金,這可能是鉅額的,或者停止使用被發現侵犯第三方權利的技術,並可能阻止我們出售一些設備。為了避免這些限制,我們可能不得不為這項技術尋求許可證。任何此類許可證都可以
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如果無法以合理條款或根本不提供,可能需要我們支付鉅額版税,並可能大幅增加我們的運營費用,或以其他方式嚴重損害我們的業務或運營業績。因此,我們可能被要求開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的努力和費用,而且可能不會成功,或者,如果已經存在非侵權的替代技術,我們可能需要從第三方獲得這些技術的許可,這可能是昂貴的或不可能的。如果我們不能為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術,我們可能會被迫停止銷售包含侵權技術的設備,並可能無法有效競爭。這些結果中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務。
我們和我們的合同製造商可能會受到地震活動或其他自然災害的不利影響,我們的業務連續性和災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。
我們的公司總部位於舊金山灣區,我們的大部分DRAM模塊的測試和封裝都在我們在臺灣的工廠進行。眾所周知,這兩個地點都不時發生地震,其中一些地震非常嚴重。此外,颱風和其他惡劣天氣系統經常影響臺灣。生產我們的設備和設備中使用的部分部件的大多數第三方工廠都位於中國大陸、臺灣、東南亞和其他以地震活動和其他自然災害聞名的地區。上述任何地區的地震也可能導致海嘯。我們不投保地震險。因此,地震或其他自然災害可能會直接或因其對我們所依賴的第三方製造商和供應商及其各自的供應鏈的影響而嚴重擾亂我們的運營,並可能對我們客户的訂購模式產生負面影響,並可能嚴重損害我們的業務。
我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。如果我們對重大弱點的補救措施不奏效,或者我們在未來無法保持有效的內部控制系統,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
在編制2018年經審計的財務報表時,我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
這些重大弱點與未充分補充經過適當培訓的資源有關,導致未能識別與財務報告多個領域的會計核算的適當流程級別控制有關的風險,包括庫存、所得税、一般信息技術控制、保修準備金、銷售退貨和基於網絡的銷售,這些領域包括庫存、所得税、一般信息技術控制、保修準備金、銷售退貨和基於網絡的銷售。
在發現這些重大弱點後,管理層在2019年實施了一項補救計劃,其中包括聘用關鍵會計人員。雖然我們已採取措施補救這些重大弱點,但不能保證這些措施會顯著改善或完全補救上述重大弱點。如果我們不能彌補上述重大弱點,我們的聲譽和股票的市場價格可能會受到嚴重損害。
我們受制於各種環境法、多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)中與礦產相關的條款和其他法規,這些法規可能會給我們帶來鉅額成本,並可能嚴重損害我們的業務。
我們的業務、物業和我們銷售的設備受各種美國和外國環境法律法規的約束,其中包括空氣排放、廢水排放、危險和非危險材料和廢物的管理和處置,以及危險材料排放的補救。我們未能遵守這些法律法規目前和未來的要求,或我們租賃的場所受到環境污染或釋放危險材料,以及通過處置我們的設備,可能會導致我們招致大量成本,包括清理費用、人身傷害和財產損失索賠、罰款和罰款、重新設計我們的設備或升級我們的設施的成本和法律成本,或者要求我們縮減業務。環境污染或有害物質的釋放也可能使我們面臨財產損失或人身傷害的索賠,這可能會導致訴訟,並要求我們支付大量款項來滿足不利判決或支付和解。環境法規定的責任可以是連帶責任,不考慮比較過錯。我們還預計,我們的運營將持續受到新的環境法律法規的影響,這可能會導致額外的成本。環境法律法規還可能要求我們重新設計我們的裝備或改變我們裝備的製造方式,任何這些都可能嚴重損害我們的業務。遵守環境法律法規的成本,或因不遵守或環境污染而引起的任何索賠或責任的影響,也可能嚴重損害我們的業務。
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根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act),SEC對使用原產於剛果民主共和國或鄰國的“衝突”礦產的公司提出了披露和報告要求。我們繼續產生與遵守這些要求相關的成本,例如與為盡職調查流程制定內部控制、確定我們設備中使用的任何衝突礦物的來源、審核流程以及向客户和SEC報告相關的成本。除了美國證券交易委員會的規定之外,歐盟,中國其他司法管轄區正在制定專注於衝突礦產的新政策,這可能會影響並增加我們合規計劃的成本。此外,由於我們的供應鏈很複雜,如果我們不能充分核實主題礦物的來源,我們可能會面臨聲譽方面的挑戰。此外,我們可能會遇到一些挑戰,以滿足那些需要這樣做的客户所有的我們裝備的部件被認證為“無衝突”。如果我們不能滿足這些客户,他們可能會選擇競爭對手的產品。
美國聯邦政府發佈了新的聯邦採購政策,重點是根除強迫勞動和人口販運的做法。此外,英國和加利福尼亞州已經頒佈法律,要求我們披露我們在供應鏈中識別和消除強迫勞動和人口販運的政策和做法。雖然我們有政策和管理系統來識別和避免供應鏈中的這些做法,但我們不能保證我們的供應商總是符合這些法律和期望。如果我們不能充分滿足這些期望,我們可能面臨執法責任和聲譽挑戰。
與我們普通股相關的風險
我們是由EagleTree公司控制的,它對我們業務的興趣可能與你的不同。
截至2021年6月30日,EagleTree實益擁有我們約57.8%的普通股,並能夠在任何情況下控制我們的事務。此外,根據我們與EagleTree之間的投資者權利協議的條款,EagleTree有權(其中包括)指定我們的董事會主席,以及有權提名最多8名董事中的5名進入我們的董事會,只要EagleTree的關聯公司實益擁有我們至少50%的普通股,只要EagleTree的關聯公司實益擁有我們普通股的至少40%和50%,EagleTree的關聯公司就有權提名三名董事進入我們的董事會,只要EagleTree的關聯公司實益擁有我們普通股的至少40%和50%,只要EagleTree的關聯公司實益擁有我們普通股的至少40%和50%,EagleTree就有權提名最多五名董事進入我們的董事會只要EagleTree的關聯公司實益擁有我們普通股的至少20%和30%,就有兩名董事;只要EagleTree的關聯公司實益擁有我們普通股的至少10%和20%,就有一名董事。
由於上述情況,EagleTree或其各自指定的董事會成員將有能力控制我們管理層的任命、合併、出售我們幾乎全部或全部資產以及其他非常交易,並影響我們修訂和重述的公司註冊證書和章程的修訂。只要EagleTree繼續實益擁有我們普通股的多數股份,他們就有能力在任何董事選舉中控制投票權,並有能力阻止任何需要股東批准的交易,無論其他股東是否認為交易符合我們的最佳利益。在上述任何事項上,EagleTree的利益可能與您的利益不同或與您的利益衝突。此外,這種股權集中也可能對我們普通股的交易價格產生不利影響,因為投資者認為持有一家有控股股東的公司的股票有不利之處。此外,EagleTree從事對公司進行投資的業務,並可能不時獲得與我們的業務直接或間接競爭的業務的權益,以及作為我們現有或潛在重要供應商或客户的業務的權益。EagleTree可能會收購或尋求收購我們尋求收購的資產,因此,我們可能無法獲得這些收購機會,或者我們追求這些機會的成本可能會更高。
我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”,因此,我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。你將不會得到與受到此類要求的公司股東相同的保護。
EagleTree控制着我們已發行普通股的大部分投票權。因此,按照納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market,簡稱Nasdaq)的公司治理標準,我們是一家“受控公司”。根據這些規則,個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”,可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
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我們的董事會大多數由納斯達克規則所定義的“獨立董事”組成; |
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我們的董事會有一個薪酬委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明委員會的宗旨和職責;以及 |
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我們的董事提名由我們的獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會作出,或向全體董事會推薦,我們應通過書面章程或董事會決議解決提名過程。 |
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我們目前正在利用其中的某些豁免。因此,根據與美國政府簽署的一項協議,鷹樹,我們某些董事的提名將由鷹樹基於它對我們已發行有表決權股票的所有權。因此,只要我們是一家“受控公司”,你們就不會得到與下列公司的股東相同的保護。所有的納斯達克的公司治理要求。在發生以下情況的情況下如果我們不再是一家“控股公司”,我們的股票繼續在納斯達克上市,我們將被要求在適用的過渡期內遵守這些規定。
我們普通股的市場價格可能會波動,可能會下跌。
總的來説,股票市場,特別是科技公司的股票市場,一直非常不穩定。因此,我們普通股的市場價格可能會波動,我們普通股的投資者可能會因為多種原因(包括與我們的經營業績或前景無關的原因)而經歷普通股價值的大幅下降或整個投資的損失。我們普通股的市場價格可能會受到廣泛而多樣化的因素的影響,包括本“風險因素”一節中其他地方描述的因素和以下因素:
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我們的經營業績和競爭對手的業績參差不齊; |
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本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動; |
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證券分析師對我們或我們的競爭對手的估計或建議的變化; |
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證券分析師發表有關我們或我們的競爭對手或本行業的研究報告; |
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我們或我們的競爭對手未能達到我們或我們的競爭對手可能給予市場的分析師的估計或指引; |
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關鍵人員的增減; |
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我們或我們的競爭對手的戰略決策,如收購、剝離、剝離、合資、戰略投資或改變業務戰略; |
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新技術或其他創新的開發; |
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通過影響我們或本行業的立法或其他監管發展; |
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新聞界或投資界的投機行為; |
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會計原則的變化; |
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流行病或大流行的爆發,如冠狀病毒大流行; |
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自然災害、恐怖主義行為、戰爭行為或大範圍的內亂時期;以及 |
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總的市場和經濟條件的變化。 |
在過去,證券集體訴訟經常是在公司股價出現波動後對其提起的。這類訴訟可能會導致鉅額費用,分散我們管理層的注意力和資源,還可能需要我們支付大量款項來履行判決或了結訴訟。
我們普通股的活躍、流動和有序的市場可能無法維持。
我們的股票最近才開始在納斯達克交易,但我們不能保證未來我們能夠在納斯達克或任何其他交易所保持活躍的交易市場。如果我們的普通股不能保持活躍的市場,我們的股東可能很難在不壓低股票市場價格的情況下出售股票,甚至根本不可能。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售股票籌集資金的能力,並可能削弱我們以股票為對價收購其他業務、應用程序或技術的能力。
未來我們的普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們的股票價格下跌。
如果我們的現有股東向公眾出售或表示有意出售大量我們的普通股,我們普通股的交易價格可能會下降。根據截至2021年6月30日的流通股數量,我們共有9380萬股普通股流通股。在這些股票中,我們在2021年1月首次公開募股(IPO)和第二次公開募股(Second IPO)中出售的所有普通股都可以在公開市場自由交易,不受限制。
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自.起 2021年6月30日,持有大約54.2 百萬我們普通股的股份,或大約57.8佔我們全部已發行普通股的百分比,以截至的已發行普通股數量為基礎2021年6月30日根據證券法,股東將有權享有與其股票登記相關的權利。根據證券法註冊這些股票將導致這些股票在證券法下不受限制地自由交易,但附屬公司購買的股票除外。這些股東的任何證券出售都可能對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。k.
如果我們在未來的融資中出售普通股,股東可能會立即遭受稀釋,因此,我們的股票價格可能會下跌。
我們可能會不時以低於我們普通股當前交易價格的價格增發普通股。因此,我們的股東在購買以這樣的折扣價出售的普通股的任何股份後,將立即遭受稀釋。此外,當機會出現時,我們未來可能會進行融資或類似的安排,包括髮行債務證券、優先股或普通股。如果我們發行普通股或可轉換為普通股的證券,我們的普通股股東將遭受額外的稀釋,因此,我們的股票價格可能會下跌。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含反收購條款,這些條款可能會推遲、阻止或阻止股東可能認為有利的收購嘗試,或者試圖更換或撤換我們的管理層,這將有利於我們的股東。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的某些條款可能會推遲、阻止或阻止我們的股東可能認為最符合他們利益的對我們公司的控制權變更或其他收購,包括可能導致支付高於我們普通股市場價格的溢價的交易,還可能限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。這些規定還可能起到防止我們管理層變動的作用。例如,我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的附例包括反收購條款,這些條款包括:
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授權我們的董事會在股東不採取進一步行動的情況下,發行一個或多個系列的優先股,並就每個系列確定組成該系列的股票數量,並確定該系列的權利和其他條款,其中可能包括股息和清算權、優先購買權、轉換權和投票權; |
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要求我們的股東只能在年度或特別股東大會上採取行動,當EagleTree持有的已發行普通股少於多數時,不得經多數人書面同意採取行動; |
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明確規定,當EagleTree持有的已發行普通股少於多數時,我們的股東特別會議只能由祕書在董事會或董事會主席的指示下召開,而不能由我們的股東或任何其他人召開; |
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建立股東提前通知程序,以便股東提交董事會選舉候選人提名和提交股東大會的其他建議; |
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規定只有在EagleTree擁有我們有權在董事選舉中投票的股票的投票權低於50%的情況下,才可以基於理由,並且只有在我公司當時已發行的股本的投票權中至少有66-2/3%的贊成票才能罷免董事; |
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規定董事會或鷹樹公司(EagleTree)單獨有權填補董事會的任何空缺,無論該空缺是由於董事人數增加還是其他原因造成的;如果董事會指定的一名董事會成員出現空缺,則由鷹樹公司獨有權力填補; |
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把我們的董事會分成三個級別,每一級交錯任職三年; |
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不給予我們普通股持有人在董事選舉方面的累積投票權,這意味着我們普通股的大多數流通股持有人可以選舉所有參選的董事; |
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要求持有本公司已發行股本中所有股份合計投票權至少三分之二的持有者投贊成票,該股東一般有權在我們的董事選舉中投票(作為單一類別投票),以修訂公司註冊證書或章程的某些條款,包括那些改變公司註冊證書或公司章程規模的條款。 |
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董事會、罷免某些董事、股東以過半數書面同意採取行動或限制與有利害關係的股東的業務合併等;以及 |
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什麼時候鷹樹擁有的財產少於大多數人我們的已發行普通股,需要持有我們已發行股本中所有股份合計投票權的至少三分之二的持有者投贊成票,一般有權在我們的董事選舉中投票(作為一個類別投票),對我們修訂和重述的公司註冊證書的任何修訂、更改、增加、撤銷或廢除都有權投贊成票。 |
我們已經選擇退出特拉華州一般公司法(DGCL)第203節,該節禁止持有我們已發行普通股超過15%的股東從事涉及我們的某些商業合併,除非滿足某些條件。然而,我們修訂和重述的公司註冊證書將包括類似的條款,即在股東成為利益股東後的三年內,在某些條件下,我們不得與利益相關的股東進行某些業務合併。根據我們修訂和重述的公司註冊證書的條款,就本條款而言,EagleTree將不被視為有利害關係的股東。
我們董事和高級管理人員的賠償要求可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定,我們將在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償。
此外,在DGCL第145節的允許下,我們與董事和高級管理人員簽訂的修訂和重述的附例以及我們的賠償協議規定:
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我們將在特拉華州法律允許的最大範圍內,對以這些身份為我們服務或應我們的要求為其他商業企業服務的董事和高級管理人員進行賠償。特拉華州法律規定,如果該人真誠行事,且該人合理地相信符合或不反對註冊人的最大利益,並且就任何刑事訴訟而言,沒有合理理由相信該人的行為是非法的,則公司可以對該人進行賠償; |
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在適用法律允許的情況下,我們可以酌情對員工和代理人進行賠償; |
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我們必須向我們的董事和高級管理人員墊付與訴訟辯護相關的費用,但如果最終確定該人沒有資格獲得賠償,該等董事或高級管理人員應承諾償還預付款; |
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根據我們修訂和重述的章程,我們將沒有義務就某人對我們或我們的其他受賠人提起的訴訟賠償該人,除非是我們董事會授權的訴訟或為執行賠償權利而提起的訴訟; |
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我們修訂和重述的附例所賦予的權利並不是排他性的,我們有權與我們的董事、高級職員、僱員和代理人訂立賠償協議,以及購買保險以賠償該等人士;以及 |
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我們可能不會追溯修改和重述我們的法律條款,以減少我們對董事、高級管理人員、員工和代理人的賠償義務。 |
我們目前不打算為我們的普通股支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
在可預見的未來,我們目前不打算為我們的普通股支付任何現金紅利。我們目前打算將未來的收益(如果有的話)用於投資,為我們的增長提供資金。因此,在可預見的未來,你不太可能從你的普通股上獲得任何股息。由於我們不打算支付股息,您是否有能力從您的投資中獲得回報,將取決於我們普通股未來的市場價值是否會升值。不能保證我們的普通股會升值,甚至維持持有者購買時的價格。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表有關我們業務的研究或報告,如果他們改變對我們股票的建議,或者如果我們的經營業績不符合他們的預期,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們普通股的市場價格受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可以
63
目錄
在金融市場失去可見性,進而可能導致我們普通股的市場價格或交易量下降。此外,如果跟蹤我們公司的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或者如果我們的經營業績或前景沒有達到他們的預期,我們普通股的市場價格可能會下降。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家法庭,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
本公司經修訂及重述之公司註冊證書規定,除非吾等以書面同意選擇另一法院,否則特拉華州衡平法院為以下唯一及獨家法院:(A)代表吾等提起之任何衍生訴訟或法律程序;(B)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員、僱員或代理人對吾等或吾等股東所負受信責任之訴訟;(C)根據DGCL或吾等經修訂及重述之任何條文提出索賠之任何訴訟。或(D)任何主張與本公司有關或涉及本公司的受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書還規定,美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的針對我們或我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人的訴訟原因的任何投訴的獨家論壇。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。選擇的法院條款要求特拉華州衡平法院是某些行動的獨家法院,這一規定不適用於為執行“交易法”規定的任何責任或義務而提起的訴訟。
我們修訂和重述的公司註冊證書包含一項條款,放棄我們在某些公司機會中的利益和預期。
根據我們修訂和重述的公司註冊證書,EagleTree或其任何投資組合公司、基金或其他關聯公司,或其任何高級管理人員、董事、代理、股東、成員或合作伙伴,均無義務直接或間接從事與我們經營的相同業務活動、類似業務活動或業務線。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,我們的高級管理人員或董事,同時也是鷹樹的高級管理人員、董事、僱員、常務董事或其他關聯公司,不會因為任何此等個人獲得公司機會(特別是以我們的高級管理人員或董事的身份除外)而違反任何受信責任,並最終將該公司機會轉給Eagletree而不是我們,或不交流有關例如,我們公司的一名董事兼任EagleTree或其各自投資組合公司、基金或其他附屬公司的董事、高級管理人員或員工,可能會尋求某些可能與我們的業務相輔相成的收購或其他機會,因此,我們可能無法獲得此類收購或其他機會。截至2021年6月30日,我們修訂和重述的公司註冊證書的這一條款僅適用於EagleTree董事指定人員。如果EagleTree將有吸引力的公司機會分配給自己或其各自的投資組合公司、基金或其他附屬公司,而不是我們,這些潛在的利益衝突可能會嚴重損害我們的業務。
一般風險因素
我們未來可能會在不同的司法管轄區接受税務審計,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們在多個司法管轄區開展業務,根據每個司法管轄區的税法徵税,並可能在每個司法管轄區接受未來的税務審計。由於我們在世界各地都有大量業務,不同司法管轄區的税務機關可能會就轉讓定價、收入或費用是否應歸屬於特定國家、特定國家是否有常設機構以及類似事項提出問題。此外,我們在不同司法管轄區進行了多項重大重組交易,包括收購交易,我們就這些重組交易所採取的税務立場可能會受到挑戰。雖然吾等擁有就截至收購交易日期或之前的若干應課税期間獲得賠償的合約權利,但該等賠償保障並不能解決該等應課税期間可能產生的所有潛在税務風險,亦不能保證在出現該等税務事宜時,吾等會成功收取賠償要求。因此,任何司法管轄區的税務機關的實質性評估都可能要求我們支付大量現金而不報銷。如果發生這種情況,我們的業務可能會受到嚴重損害。
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目錄
不遵守其他法律和政府規定可能會嚴重損害我們的業務。
我們的業務受到各種聯邦和州政府機構的監管。此類監管包括聯邦貿易委員會的消費者保護法、商務部的進出口監管活動、消費品安全委員會的產品安全監管活動、職業安全和健康管理局的監管活動、環境保護局的環境監管活動、平等就業機會委員會的勞動監管活動以及各種監管機構在我們開展業務的各個領域制定的税收和其他法規。在我們開展業務的其他國家,我們也受到監管。在某些司法管轄區,這樣的監管要求可能比美國更為嚴格。我們還受制於各種聯邦、州和外國就業和勞工法律法規,包括《美國殘疾人法》、《聯邦公平勞動標準法》和其他有關工作條件、工時工資、加班費、員工福利、反歧視和終止僱傭的法律法規。
違反適用法規或要求可能使我們面臨調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。在某些情況下,這位前僱員已經對我們提起了法律訴訟,我們預計未來我們還會遇到類似的訴訟。任何此類訴訟的不利結果都可能要求我們支付損害賠償金,其中可能包括懲罰性賠償、律師費和費用。
因此,不遵守規定或任何相關的執法或民事訴訟可能導致政府制裁和可能的民事或刑事訴訟,這可能嚴重損害我們的業務,並導致管理層的注意力和資源顯著轉移。
如果不遵守美國《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗和反賄賂法律以及適用的貿易管制法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的齒輪在中國大陸、臺灣(我們在那裏設有製造工廠)、東南亞國家和英國製造和/或組裝,我們在美國以外的許多國家銷售我們的齒輪。我們的業務受美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act,簡稱FCPA)以及我們開展業務的國家的反腐敗和反賄賂法律的約束。《反海外腐敗法》禁止所涵蓋的各方直接或間接向“外國政府官員”提供、承諾、授權或給予任何有價值的東西,目的是不正當地影響該官員的行為或決定,誘使該官員採取或不採取違反合法職責的行動,或獲取或保留不正當的商業利益。FCPA還要求上市公司保持準確和公平地代表其交易的記錄,並擁有足夠的內部會計控制系統。此外,其他適用的反腐敗法律禁止賄賂國內政府官員,一些可能適用於我們業務的法律禁止商業賄賂,包括向非政府各方支付或從非政府各方收取不當款項,以及所謂的“便利”付款。此外,我們還受到美國和其他適用的貿易管制法規的約束,這些法規限制我們可以與誰進行業務往來,包括由美國財政部、外國資產控制辦公室(OFAC)實施的貿易制裁。
雖然我們實施了旨在促進遵守適用的反腐敗和反賄賂法律法規的政策、內部控制和其他合理措施,以及某些旨在確保遵守美國貿易管制法律的保障措施,但我們的員工或代理人可能會從事不當行為,我們可能要對此負責。任何違反這些反腐敗或貿易管制法律的行為,甚至是對此類違規行為的指控,都可能導致調查和/或執法行動,這可能會擾亂我們的運營,涉及嚴重的管理分心,並導致包括法律費用在內的鉅額成本和支出。如果我們或我們的員工或代表我們行事的代理人被發現從事了違反這些法律法規的行為,我們可能面臨嚴厲的罰款和處罰,利潤返還,未來行為禁令,證券訴訟,禁止處理政府事務,從證券交易所退市,以及其他可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績的後果。此外,如果我們成為任何與實際或潛在違反反腐敗、反賄賂或貿易管制法律法規有關的負面宣傳的對象,我們的品牌和聲譽、我們的銷售活動或我們的股票價格可能會受到不利影響。
作為一家上市公司,我們將產生鉅額費用,這將對我們的財務業績產生負面影響。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。我們必須遵守1934年修訂的美國交易所法案或交易所法案的報告要求,除其他事項外,該法案將要求我們向證券交易委員會提交有關我們業務和財務的年度、季度和當前報告
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目錄
條件。此外,“薩班斯-奧克斯利法案”,以及美國證券交易委員會(SEC)和我們的證券上市所隨後為實施“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)條款而採納的規則,對上市公司提出了重大要求,包括要求建立和維持有效的披露和財務控制,以及改變公司治理做法。此外,根據2010年的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act),SEC在這些領域採取了額外的規則和規定,例如強制性的“薪酬話語權”投票要求。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的監管和披露義務,這可能會導致額外的合規成本並影響以何種方式我們以目前無法預料的方式運營我們的業務。
適用於上市公司的規章制度大幅增加了我們的法律和財務合規成本。如果這些要求將我們管理層和員工的注意力從其他業務上轉移開,它們可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。增加的成本將減少我們的淨收益或增加我們的淨虧損,並可能要求我們降低其他業務領域的成本或提高我們設備的價格。例如,我們預計這些規則和規定將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,我們可能需要承擔大量費用才能保持相同或類似的保險範圍。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、我們的董事會委員會或擔任高管。此外,如果我們無法履行作為上市公司的義務,我們可能會面臨普通股退市、罰款、制裁和其他監管行動,並可能提起民事訴訟。
作為一家公開報告公司,我們必須遵守美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(Nasdaq)不時制定的有關財務報告內部控制的規章制度。我們可能不能及時完成財務報告內部控制的必要改進,或者這些內部控制可能無法確定為有效,這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值和您的投資。
我們受美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(Nasdaq)不時制定的規章制度的約束。這些規章制度要求我們建立並定期評估有關財務報告內部控制的程序。作為一家上市公司,報告義務給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來了相當大的壓力。此外,作為一家上市公司,我們必須根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層可以在截至2021年12月31日的年度報告到期時以及之後證明我們對財務報告的內部控制的有效性,這將要求我們記錄並對我們的財務報告內部控制進行重大改變。同樣,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們的年度報告中提供一份關於我們財務報告內部控制有效性的證明報告。關於表格10-K的報告 將於2022年提交。因此,我們將需要改善我們的財務和管理控制、報告系統和程序,並承擔大量費用來測試我們的系統以進行這些改進,以及增聘人員。如果我們的管理層無法證明我們的內部控制的有效性,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法提供一份報告,證明我們的財務報告內部控制的有效性,或者如果我們發現或未能糾正我們的內部控制中的重大弱點,如上文更全面的那些,我們可能會受到監管機構的審查和公眾信心的喪失,這可能嚴重損害我們的聲譽和普通股的市場價格。此外,如果我們沒有保持足夠的財務和管理人員、流程和控制,我們可能無法有效地管理我們的業務或及時準確地報告我們的財務業績,這可能導致我們的普通股價格下跌,並可能嚴重損害我們的業務。
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目錄
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄
第六項展品
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由以下公司註冊成立 參考 |
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展品 數 |
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描述 |
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表格 |
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展品 |
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提交日期 |
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已歸檔 特此聲明 |
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3.1 |
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公司註冊證書的修訂和重新簽署。 |
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8‑K |
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3.1 |
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09/25/2020 |
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3.2 |
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修訂和重新修訂附例。 |
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8‑K |
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3.2 |
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09/25/2020 |
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4.1 |
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註冊人普通股證書格式。 |
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S-1/A |
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4.2 |
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09/18/2020 |
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4.2 |
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投資者權利協議,由Corsair Gaming,Inc.和Corsair Group(Cayman),LP簽署。 |
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S-1/A |
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4.3 |
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09/18/2020 |
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4.3 |
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根據1934年證券交易法第12條註冊的海盜船證券説明。 |
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10-K |
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4.3 |
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03/11/2021 |
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31.1 |
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根據證券交易法規則第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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X |
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31.2 |
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根據證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
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X |
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32.1* |
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根據“美國法典”第18編第1350條和證券交易法規則13a-14(B)對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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X |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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X |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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X |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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X |
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本10-Q表格季度報告隨附的附件32.1所附的認證,並不被視為已提交給證券交易委員會,且不得通過引用的方式納入Corsair Gaming,Inc.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件,無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
68
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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海盜船遊戲公司(Corsair Gaming,Inc.)
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日期:2021年8月3日 |
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由以下人員提供: |
邁克爾·G·波特(Michael G.Potter) |
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邁克爾·G·波特 |
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首席財務官,財務主管 (首席財務官)
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日期:2021年8月3日 |
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由以下人員提供: |
格雷格·A·拉克里茨(Gregg A.Lakritz) |
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格雷格·A·拉克里茨 副總裁兼公司總監 |
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(首席會計官) |
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