0P24M瑞格爾製藥公司(Rigel PharmPharmticals 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目錄 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格:10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內6月30日,2021

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本向日本過渡的過渡期內,我們將繼續努力。

佣金檔案編號0-29889

裏格爾製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

94-3248524

(述明或其他成立為法團的司法管轄區或

(國際税務局僱主識別號碼)

組織)

退伍軍人大道1180號。

南舊金山,

94080

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(650) 624-1100

(註冊人電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題是:

    

商品代號

    

註冊的每個交易所的名稱:

普通股,每股票面價值0.001美元

右轉

這個納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90年中是否一直遵守此類提交要求。幾天。 沒有。

用複選標記表示註冊人在前12年中是否以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。三個月(或註冊人被要求提交此類檔案的較短期限)。 沒有。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

加速文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是不是,不是。

截至2021年7月30日,有170,850,306註冊人已發行普通股的股份.

目錄 

裏格爾製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

Form 10-Q季度報告

截至2021年6月30日的季度

索引

頁面

第I部分

財務信息

3

第1項。

財務報表

3

簡明資產負債表-2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日

3

簡明經營報表(未經審計)-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月

4

簡明全面收益表(未經審計)--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月

5

股東權益簡明報表(未經審計)-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月

6

現金流量表簡明表(未經審計)-截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月

7

簡明財務報表附註(未經審計)

8

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

27

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

47

第四項。

管制和程序

47

第二部分

其他信息

47

第1項。

法律程序

47

第1A項。

風險因素

48

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

90

第三項。

高級證券違約

90

第四項。

煤礦安全信息披露

90

第五項。

其他信息

90

第6項

陳列品

91

簽名

92

2

目錄 

第一部分:財務信息

第1項。財務報表

Rigel製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

濃縮資產負債表

(單位:千)

2010年6月30日

2011年12月31日

2021

    

2020(1)

(未經審計)

資產

流動資產:

現金和現金等價物

$

84,823

$

30,373

短期投資

 

68,564

 

26,954

應收賬款淨額

 

17,372

 

15,973

盤存

6,833

 

1,638

預付資產和其他流動資產

 

6,606

 

14,045

流動資產總額

 

184,198

 

88,983

財產和設備,淨值

 

2,665

 

2,676

經營性租賃使用權資產

13,895

17,895

其他資產

 

840

 

824

$

201,598

$

110,378

負債和股東權益

流動負債:

應付帳款

$

1,689

$

3,707

應計補償

 

7,764

 

9,592

應計研究與開發

 

6,464

 

4,889

其他應計負債

 

12,359

 

11,014

租賃負債,流動部分

9,221

8,621

遞延收入,本期部分

5,813

3,018

其他長期負債,流動部分

16,234

流動負債總額

 

59,544

 

40,841

租賃負債的長期部分

 

5,854

 

10,651

應付貸款,扣除貼現後的淨額

19,860

19,815

其他長期負債

 

48,230

 

5,045

承付款

股東權益:

優先股

 

 

普通股

 

171

 

169

額外實收資本

 

1,348,225

 

1,339,833

累計其他綜合損失

 

7

 

(4)

累計赤字

 

(1,280,293)

 

(1,305,972)

股東權益總額

 

68,110

 

34,026

$

201,598

$

110,378

(1)截至2020年12月31日的資產負債表來自Rigel於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計的財務報表.

請參閲隨附的“簡明財務報表附註”。

3

目錄 

裏格爾製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

操作簡明報表

(單位為千,每股除外)

(未經審計)

截至6月30日的三個月。

截至6月30日的6個月內。

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

收入:

產品銷售,淨額

$

17,053

$

14,974

$

29,429

$

27,654

來自協作的合同收入

3,713

1,047

69,355

44,128

政府合同

5,500

8,500

總收入

26,266

16,021

107,284

71,782

成本和費用:

產品銷售成本

129

279

445

434

研發

 

16,807

 

14,214

33,633

 

30,363

銷售、一般和行政

 

22,378

 

18,920

44,499

 

37,350

總成本和費用

 

39,314

 

33,413

 

78,577

 

68,147

營業收入(虧損)

 

(13,048)

 

(17,392)

 

28,707

 

3,635

利息收入

 

16

 

169

 

17

 

527

利息支出

(1,759)

(353)

(2,244)

(495)

所得税前收入(虧損)

(14,791)

(17,576)

26,480

3,667

所得税撥備(受益於)

(970)

801

淨收益(虧損)

$

(13,821)

$

(17,576)

$

25,679

$

3,667

每股淨收益(虧損)

基本信息

$

(0.08)

$

(0.10)

$

0.15

$

0.02

稀釋

$

(0.08)

$

(0.10)

$

0.15

$

0.02

用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股份

基本信息

170,192

168,570

169,997

168,519

稀釋

170,192

168,570

175,912

168,525

見簡明財務報表附註

4

目錄 

裏格爾製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

簡明全面收益表

(單位:千)

(未經審計)

截至6月30日的三個月。

截至6月30日的6個月內。

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

淨收益(虧損)

$

(13,821)

$

(17,576)

$

25,679

$

3,667

其他全面收益(虧損):

短期投資未實現淨收益(虧損)

 

8

 

(32)

 

11

 

23

綜合收益(虧損)

$

(13,813)

$

(17,608)

$

25,690

$

3,690

見簡明財務報表附註

5

目錄 

裏格爾製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

股東權益簡明報表

(單位為千,份額除外)

(未經審計)

累計

其他內容

其他

總計

普通股

實繳

全面

累計

股東的

    

股票

    

金額

    

資本

    

損失

    

赤字

    

權益

截至2021年1月1日的餘額

 

169,316,782

$

169

$

1,339,833

$

(4)

$

(1,305,972)

$

34,026

淨收入

 

39,500

 

39,500

短期投資未實現淨收益

 

3

 

3

行使期權時發行普通股

 

813,854

1

2,096

 

2,097

基於股票的薪酬費用

 

2,672

 

2,672

截至2021年3月31日的餘額

 

170,130,636

$

170

$

1,344,601

$

(1)

$

(1,266,472)

$

78,298

淨損失

 

(13,821)

(13,821)

短期投資未實現淨收益

 

8

8

在行使期權和參與購買計劃時發行普通股

 

711,847

1

1,318

1,319

基於股票的薪酬費用

 

2,306

2,306

截至2021年6月30日的餘額

170,842,483

$

171

$

1,348,225

$

7

$

(1,280,293)

$

68,110

累計

其他內容

其他

總計

普通股

實繳

全面

累計

股東的

    

股票

    

金額

    

資本

    

收入

    

赤字

    

權益

截至2020年1月1日的餘額

    

167,987,850

$

168

$

1,329,852

$

23

$

(1,276,228)

    

$

53,815

淨收入

 

21,243

 

21,243

短期投資未實現淨收益

 

55

 

55

行使期權時發行普通股

 

581,675

1

1,335

 

1,336

基於股票的薪酬費用

 

2,050

 

2,050

截至2020年3月31日的餘額

 

168,569,525

$

169

$

1,333,237

$

78

$

(1,254,985)

$

78,499

淨損失

 

(17,576)

 

(17,576)

短期投資未實現淨虧損

 

(32)

 

(32)

在行使期權和參與購買計劃時發行普通股

 

348,098

541

 

541

基於股票的薪酬費用

 

1,778

 

1,778

截至2020年6月30日的餘額

168,917,623

$

169

$

1,335,556

$

46

$

(1,272,561)

$

63,210

見簡明財務報表附註

6

目錄 

裏格爾製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

簡明現金流量表

(單位:千)

(未經審計)

截至6月30日的6個月內。

2021

    

2020

經營活動

淨收入

$

25,679

$

3,667

將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整:

基於股票的薪酬費用

 

4,945

 

3,781

折舊及攤銷

 

497

 

335

非現金利息支出

1,428

短期投資和定期貸款的淨攤銷和遞增折價

95

(207)

資產負債變動情況:

應收賬款淨額

 

(1,399)

 

(1,616)

盤存

(5,158)

 

(277)

預付資產和其他流動資產

 

7,439

 

2,280

其他資產

 

(16)

 

43

使用權資產

 

4,000

3,798

應付帳款

 

(2,030)

 

(738)

應計補償

 

(1,828)

 

(1,526)

應計研究與開發

 

1,575

 

(813)

其他應計負債

 

1,436

 

818

租賃責任

(4,197)

(3,199)

遞延收入

2,795

(23,477)

經營活動提供(用於)的現金淨額

 

35,261

 

(17,131)

投資活動

購買短期投資

 

(71,450)

 

(42,980)

短期投資的到期日

 

29,801

 

62,770

資本支出

 

(478)

 

(563)

投資活動提供的淨現金(用於)

 

(42,127)

 

19,227

融資活動

協作合作伙伴提供的成本分攤預付款

57,900

行使期權和參與購買計劃時發行普通股的淨收益

 

3,416

 

1,877

定期貸款融資淨收益

9,975

融資活動提供的現金淨額

 

61,316

 

11,852

現金及現金等價物淨增加情況

 

54,450

 

13,948

期初現金及現金等價物

 

30,373

 

22,521

期末現金和現金等價物

$

84,823

$

36,469

補充披露現金流量信息

支付的利息

$

723

$

448

見簡明財務報表附註

7

目錄 

裏格爾製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

簡明財務報表附註

(未經審計)

在本報告中,“Rigel”、“We”、“us”和“Our”指的是Rigel製藥公司。

1.

業務性質

我們是一家生物技術公司,致力於發現、開發和提供新型小分子藥物,顯著改善血液病、癌症和罕見免疫疾病患者的生活。我們的開創性研究集中在對疾病機制至關重要的信號通路上。我們的第一個獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的產品是TAVALISSE®(六水福斯塔替尼二鈉)片劑,它是唯一獲得批准的口服脾臟酪氨酸激酶(SYK)抑制劑,用於治療對先前治療無效的慢性免疫性血小板減少症(ITP)成人患者。該產品還在歐洲(TAVLESSE)和加拿大(TAVALISSE)上市,用於治療成人患者的慢性免疫性血小板減少症。

福斯塔替尼目前正在進行治療温熱自身免疫性溶血性貧血的3期試驗;治療住院的新冠肺炎高危患者的3期臨牀試驗;由美國國立衞生研究院/國家心肺和血液研究所贊助的3期試驗,即Activ-4宿主組織試驗,正在評估治療方法,包括對新冠肺炎住院患者使用福斯塔替尼;以及由美國國立衞生研究院/國家心肺血液研究所贊助的治療新冠肺炎的2期試驗。由美國國立衞生研究院/美國國立衞生研究院贊助的治療新冠肺炎住院患者的第二階段試驗,與英諾瓦健康系統合作,最近已經完成。

我們的其他臨牀項目包括我們的白細胞介素受體相關激酶(IRAK)抑制劑計劃,以及與禮來公司(Lilly)合作開發的受體相互作用絲氨酸/蘇氨酸蛋白激酶(RIP1)抑制劑計劃。此外,我們還有與阿斯利康(AZ)、BerGenBio ASA(BerGenBio)和第一三共(Daiichi Sankyo)合作的臨牀開發候選產品。

2.

陳述的基礎

我們隨附的未經審計的簡明財務報表是根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的,用於提供中期財務信息,並符合1933年證券法(修訂後的證券法)表格10-Q和S-X條例第10條的指示。因此,它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。這些未經審計的簡明財務報表只包括正常的和經常性的調整,我們認為這些調整對於公平陳述我們的財務狀況以及我們的業務和現金流結果是必要的。中期業績不一定代表全年或其後任何中期的經營業績或現金流。截至2020年12月31日的資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有披露。由於美國公認會計原則要求完整財務報表所需的某些披露不包括在本文中,這些中期未經審計的簡明財務報表及其附註應與我們的審計財務報表及其附註一起閲讀,這些附註包括在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。

8

目錄 

3.

重要會計政策摘要

最近採用的會計公告

2019年12月底,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號文件,所得税(主題:740)簡化所得税核算通過消除ASC 740框架內的各種例外,簡化了所得税的會計處理。ASU有9項修正案,如取消期內税收分配的增量方法,確認外部基礎差異的遞延税負,改變混合税制的會計,修正税基會計,加強商譽,澄清不納税的法人實體的單獨財務報表,關於投資所有權變更會計的指導意見,以及關於中期會計的指導意見,以應對税法變化和年初迄今的損失限制。該指導意見適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。我們採納了這一新的指導方針,於2021年第一季度生效,對我們的財務報表和披露沒有實質性影響。

盤存

存貨按成本或估計可變現淨值中較低者列報。我們使用標準成本法來確定存貨成本,這種方法基於先進先出的基礎上近似實際成本。存貨主要由第三方製造成本和分配的內部間接成本組成。根據管理層的判斷,當管理層認為未來的商業化是可能的,並預計未來的經濟效益將實現時,我們就開始在監管部門批准時將與我們的產品相關的庫存成本資本化。

在FDA批准TAVALISSE之前,所有制造成本都在發生的期間內計入研發費用。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的實物庫存包括活性藥物產品,其成本之前已計入研發費用。然而,FDA批准後發生的藥品生產、成品裝瓶和其他標籤活動都包括在每個資產負債表日期的庫存值中。

我們根據預測需求與手頭數量、任何確定的採購訂單以及產品保質期的對比分析,為潛在的過剩、過期或陳舊庫存提供儲備。

產品銷售成本

產品銷售成本包括第三方製造成本、運輸和運費以及與TAVALISSE製造和分銷相關的間接間接管理成本。在該公司批准TAVALISSE的新藥申請之前,生產到目前為止銷售的產品的一部分成本作為研究和開發支出,因此不包括在此期間的產品銷售成本中。

應收帳款

應收賬款是扣除客户即時付款折扣和任何壞賬準備後入賬的。我們根據現有的合同付款條款、客户的實際付款模式和個別客户的情況來估算壞賬撥備。截至2021年6月30日和2020年12月31日,即時付款折扣的客户津貼為$113,000及$171,000,分別為。到目前為止,我們已經確定不需要為壞賬撥備。

收入確認

我們根據ASC主題606確認收入,來自與客户的合同營收(ASC:606),當我們的客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時,其金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。為了確定安排是否在ASC 606的範圍內,我們執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(V)在公司履行其履約義務時確認收入。當我們很可能會收取我們有權獲得的對價,以換取我們轉讓給客户的商品或服務時,我們就會將五步模型應用於合同。在合同開始時,一旦合同被確定在本新指南的範圍內,我們就評估承諾的貨物或服務。

9

目錄 

在每一份合同中,作為一項履約義務,確定並評估每一項承諾的貨物或服務是否都是不同的。然後,我們確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。

產品銷售

產品銷售收入在專業經銷商(SDS)(即我們的客户)獲得對我們產品的控制權時確認,該產品在交付到專業經銷商(SDS)後的某個時間點發生。這些SDS隨後將我們的產品轉售給專業藥房提供商、醫療保健提供商、醫院和診所。除了與這些SDS簽訂分銷協議外,我們還與專業藥房提供商、辦公室配藥提供商、團購組織和政府實體簽訂協議,為購買我們的產品提供政府授權和/或私下協商的回扣、退款和折扣。

根據ASC 606,我們需要在與客户的合同中估計交易價格,包括受限制的可變對價。可變對價包括在交易價格中,只要確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。來自產品銷售的收入是扣除某些可變對價後記錄的,其中包括估計的政府強制回扣和退款、分銷費用、估計的產品退貨和其他扣除。

在記錄相關收入期間,為退回和其他調整撥備了準備金。最終收到的實際對價金額可能與我們的估計不同。如果未來的實際結果與我們的估計不同,我們將調整這些估計,這將影響這些差異已知期間的淨產品收入和收益。

以下是我們的重要銷售折扣和津貼類別:

銷售折扣。我們為我們的客户提供即時付款折扣,這些折扣在我們的合同中明確規定,並在確認相關產品收入的期間記錄為收入減少。

產品退貨。我們向SDS提供直接從我們購買的產品退貨的權利,這主要是基於產品的有效期。產品退貨津貼是在銷售時估計和記錄的。

政府回扣:根據州醫療補助計劃和聯邦醫療保險處方藥覆蓋缺口計劃,我們必須承擔折扣義務。我們根據一系列可能的結果估計我們的醫療補助和醫療保險處方藥覆蓋缺口回扣,這些結果是對估計的付款人組合進行概率加權的。這些儲備在確認相關收入的同一期間入賬,導致產品收入減少,並建立流動負債,作為資產負債表中其他應計負債賬户的一部分。我們對這些回扣的負債主要包括對本季度索賠的估計,以及對已確認為收入、但在每個報告期結束時仍保留在分銷渠道庫存中的產品的未來索賠的估算。

按存儲容量使用計費和折扣:費用和折扣退款是指合同承諾以低於向我們直接從我們購買產品的SDS收取的標價向某些專業藥房提供商、辦公室配藥提供商、團購組織和政府實體銷售產品所產生的估計義務。這些SDS向我們收取他們為產品支付的價格與我們向這些專業藥房提供商、辦公室配藥提供商、團購組織和政府實體簽訂的合同銷售價格之間的差額。這些準備金是在確認相關收入的同一時期建立的,導致產品收入減少。實際退款金額通常由我們的SDS在轉售給專業藥房提供商、辦公室配藥提供商、團購組織和政府實體時確定。這些扣款和貼現產生的估計負債作為其他應計負債的一部分計入資產負債表。

共同繳費援助:我們為符合某些資格要求的商業保險患者提供共同支付援助。自付援助的應計費用的計算是基於索賠的估計和我們預計將收到的與已確認為收入的產品相關的每次索賠的成本。

10

目錄 

來自協作的合同收入

在正常的業務過程中,我們獨立地並與我們的公司合作者一起進行研究和開發計劃,根據這些計劃,我們將我們的知識產權的某些權利授權給第三方。這些安排的條款通常包括向我們支付以下一項或多項的費用:預付許可費;開發、監管和商業里程碑付款;產品供應服務;以及許可產品淨銷售額的特許權使用費。

預付許可證費:如果我們的知識產權許可被確定有別於協議中確定的其他履行義務,當許可轉讓給被許可方且被許可方能夠使用許可並從中受益時,我們確認分配給許可的預付許可費的收入。對於與其他承諾捆綁在一起的許可,我們確定合併後的履行義務是隨着時間的推移還是在某個時間點得到滿足。如果綜合履行義務隨着時間的推移得到履行,我們將使用判斷來確定衡量進展的適當方法,以便確認來自預付許可費的收入。我們在每個報告期評估進度指標,並在必要時調整業績指標和相關收入確認。

對於需要我們分擔開發成本但我們沒有參與共同開發工作的安排,交易價格中不包括歸因於我們在未來開發成本中分擔的預付費用部分。如果自相應許可證交付之日起12個月後應支付開發成本中的此類份額,則視為存在重大融資部分。如果確定了重要的融資部分,我們將通過在預期承諾期內將預付費用減去我們在未來開發成本中所佔份額的淨現值來調整交易價格。這些貼現金額將作為負債在資產負債表中報告,並根據預期承諾期內應用的貼現率增加相應的利息支出。

開發、監管或商業里程碑支付:客户在每項安排開始時,包括基於某些開發、監管和商業或啟動活動的完成情況的付款,我們評估里程碑是否被認為有可能實現,並使用最可能金額法估計交易價格中包含的金額。如果很可能不會發生重大的收入逆轉,相關的里程碑價值將包括在交易價格中。在與審批相關的不確定性得到解決之前,不在我們或被許可方控制範圍內的里程碑付款(如監管審批)不被認為是有可能實現的。交易價格隨後在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每項履約義務,為此,我們確認收入為或在履行合同規定的履約義務時確認收入。在隨後的每個報告期結束時,我們會重新評估實現此類開發和監管里程碑的可能性以及任何相關限制,並在必要時調整我們對整體交易價格的估計。任何此類調整都以累積追趕為基礎進行記錄,並作為調整期間合作產生的合同收入的一部分進行記錄。

產品供應服務:包括由持牌人酌情決定未來為臨牀開發或商業供應提供藥品的承諾的安排通常被視為選擇。我們評估這些選項是否為被許可方提供了實質性的權利,如果是,則將其作為單獨的履行義務進行核算。

基於銷售的里程碑付款和版税:對於包括基於銷售的特許權使用費(包括基於銷售量的里程碑付款)的安排,我們確定許可是否被視為特許權使用費或基於銷售的里程碑所涉及的主要項目,如果是這樣的話,我們將在(I)相關銷售發生時或(Ii)部分或全部特許權使用費分配到的履行義務已經履行(或部分履行)時確認收入。

11

目錄 

政府合同

如下面附註8所述,在2021年1月,我們獲得了高達$16.5美國國防部化學、生物、輻射和核防禦聯合項目執行辦公室(這裏簡稱美國國防部)撥款100萬美元,支持我們正在進行的第三階段臨牀試驗,以評估福斯塔替尼在住院的新冠肺炎患者中的安全性和有效性。我們決定政府獎勵應計入國際會計準則第20號,政府補助的會計核算和政府援助的披露,這超出了主題606的範圍,因為美國國防部沒有收到他們的貢獻的互惠價值。當有合理保證贈款的條件將得到滿足,並且贈款將會收到時,收入才會被確認。對於美國國防部的合同,當國防部接受了每個里程碑,或者管理層得出結論認為授予的條件基本滿足時,就會發生這種情況。

租契

目前,我們與房東簽訂了一份不可取消的租賃協議,將我們的研究和辦公空間租賃到2023年1月。2014年12月,我們與一家無關的第三方簽訂了一項轉租協議,將佔用我們的部分研究和辦公空間,直至2023年1月。

截至2021年6月30日,我們所有未償還的租約繼續被歸類為經營租賃。我們在資產負債表上記錄了經營性租賃、使用權資產和經營性租賃負債。使用權租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃義務代表我們承諾支付租賃產生的租賃款項。使用權租賃資產和義務於開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。由於我們的租賃沒有提供隱含利率,我們使用了基於開始日期可獲得的信息的估計遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營性租賃使用權資產包括開始前支付的任何租賃款項。租賃期可能包括延長或終止租約的選擇權,當我們有理由確定我們將行使該選擇權時。經營租賃費用在租賃期內按直線法確認,取決於租賃的任何變化或對條款的預期。變動租賃成本,如公共區域成本和物業税,在發生時計入費用。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。

對於我們作為出租人的轉租協議,轉租收入將在轉租期限內以直線方式確認。收到的現金和確認的直線租賃收入之間的差額(如果有)將作為預付資產和其他流動資產的一部分記錄在資產負債表中。

研究和開發應計項目

我們與第三方簽訂了與我們的研發活動相關的各種合同。截至期末已發生但未向我們開具帳單的成本應計。我們根據我們掌握的信息和我們對產生此類成本的合同活動的性質的瞭解,對每個時期發生的金額進行估計。臨牀試驗合同費用按活動單位累計。與其他研究及發展合約有關的開支,例如研究合約、毒理學研究合約及製造合約,估計一般會在合約有效期內以直線方式招致。第三方為我們購買的與我們批准的藥品無關的原料和研究材料在購買時發生費用。

所得税

所得税乃採用負債法撥備,遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準與淨營業虧損及税項抵免結轉之間的差額釐定,並以預期差額逆轉或結轉使用時生效的已制定税率及法律計算。估值免税額是在確定這些資產很可能不會變現時設立的。

我們考慮了與權威指引一致的不確定税收狀況。指導意見規定了對納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸進行財務報表確認和計量的“更有可能”的確認門檻和計量屬性。我們預計,在未來12個月內,我們未確認的税收優惠不會有任何實質性變化。我們承認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是所得税的一個組成部分。

12

目錄 

4.

每股淨收益(虧損)

每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數,以及如果發行了潛在的稀釋性證券,將會發行的額外普通股股數。潛在稀釋證券包括股票期權、限制性股票單位和根據我們的購買計劃可發行的股票。這些潛在攤薄證券的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股收益中。在庫存股方法下,我們普通股的公平市場價值的增加可能會導致潛在稀釋證券產生更大的稀釋效應。

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益(單位為千,每股金額除外)的計算方法:

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

EPS分子:

淨收益(虧損)

$

(13,821)

$

(17,576)

$

25,679

$

3,667

EPS分母-基礎:

加權平均已發行普通股

 

170,192

 

168,570

 

169,997

 

168,519

每股收益分母-稀釋:

加權平均已發行普通股

 

170,192

 

168,570

 

169,997

 

168,519

股票期權、限制性股票單位和購買計劃股份的稀釋效應

 

 

 

5,915

 

6

加權平均流通股和普通股等價物

 

170,192

 

168,570

 

175,912

 

168,525

每股淨收益(虧損)

基本信息

$

(0.08)

$

(0.10)

$

0.15

$

0.02

稀釋

$

(0.08)

$

(0.10)

$

0.15

$

0.02

由於計入普通股可能會產生反攤薄效應,因此未計入本報告所述期間每股攤薄淨收益(虧損)的潛在普通股如下(以千計):

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

2021

    

2020

2021

    

2020

未償還股票期權

30,639

27,598

9,469

26,536

限制性股票單位

234

4

採購計劃

344

總計

30,873

27,942

9,473

26,536

5.

股票獎勵計劃

2018年5月16日,我們的股東批准通過了公司2018年股權激勵計劃(2018年計劃)。2018年計劃是2011年股權激勵計劃、2000年股權激勵計劃和2000年非僱員董事股票期權計劃的後續計劃。

我們有股權激勵計劃、我們的2018年計劃和激勵計劃(統稱為股權激勵計劃),規定向我們的高級管理人員、董事以及所有其他員工和顧問授予股票獎勵。到目前為止,我們在股權激勵計劃下授予了股票期權和限制性股票單位。我們還有我們的員工股票購買計劃(採購計劃),其中符合條件的員工可以每股價格購買我們普通股的股票,價格相當於85在要約期的第一天的公允市場價值的%或85購買日公平市價的%。每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型考慮了我們的股票價格,以及關於一些複雜和主觀變量的假設。限制性股票單位授予的公允價值是基於我們普通股的市場價格。

13

目錄 

授予的日期。在確認基於股票的薪酬支出時,我們在整個獎勵的必需員工服務期內使用直線歸因法。我們會在罰沒發生時對其進行核算。

我們授予了基於業績的股票期權,以購買我們普通股的股票,這將在實現某些基於公司業績的里程碑時授予。我們在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定了這些基於業績的股票期權的公允價值。對於業績條件被認為可能實現的績效股票期權部分,我們在相關估計授予日確認基於股票的補償費用,該等期權的公允價值從授予之日起至我們預期業績條件將達到之日按直線計算。對於在授予日或季度重新評估時認為不可能實現的績效條件,在事件實際發生之前,當事件發生時或當我們可以確定績效條件可能實現時,我們確認相關的基於股票的薪酬支出。在這些情況下,我們確認我們確定條件可能實現時的估計變化(通過確認基於股票的補償費用作為累積追趕調整,就像我們在授予日期估計績效條件將已經實現一樣),並確認截至我們預期績效條件將達到之日(如果有的話)的剩餘補償成本。

6.

基於股票的薪酬

與我們確認的截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的所有基於股票的支付相關的股票薪酬總額如下(以千為單位):

三個月後結束。

截至六個月

2010年6月30日

2010年6月30日

2021

    

2020

2021

    

2020

銷售、一般和行政

$

1,772

$

1,299

$

3,825

$

2,629

研發

534

458

1,120

1,152

基於股票的薪酬總費用

$

2,306

$

1,757

$

4,945

$

3,781

在截至2021年6月30日的六個月內,我們授予了購買5,850,481授予日期加權平均公允價值為$2.32每股,以及1,049,121行使了購買股票的選擇權。截至2021年6月30日,未償還股票期權總額為30,639,026 股份,其中,2,018,125流通股是基於業績的股票期權,在這些期權中,相應的以公司為基礎的里程碑的實現被認為是不可能的。因此,這些基於業績的股票期權的相關授予日期的公允價值為$4.2截至2021年6月30日,100萬美元尚未被確認為基於股票的薪酬支出。根據我們的股票計劃授予的股票期權的行權價格等於授予日相關股票的公平市值。期權可以在不同的日期行使,並且通常到期10年自授予之日起生效。

每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。我們將期權獎勵劃分為以下幾個類別確定期權公允價值的同質羣體:高級管理人員和董事、所有其他員工和顧問。我們會在罰沒發生時對其進行核算。

我們分別為每一組確定了加權平均估值假設,如下所示:

波動性-我們使用我們在期權預期壽命內的歷史股價表現來估計波動性。我們還考慮了其他因素,如隱含波動率、我們目前的臨牀試驗以及其他可能影響我們股票未來波動性的公司活動。我們認為,目前歷史波動率比隱含波動率更能反映我們預期的未來股票表現。
預期期限-對於授予顧問的期權,我們使用期權的合同條款,通常是十年,用於期權的初始估值和後續期間期權的剩餘合同期限。我們分析了各種歷史數據,以確定其他每個選項組適用的預期期限。這些數據包括:(1)對於已行使的期權,期權的期限是從期權授予日到行使日;(2)對於取消的期權,是從期權授予日到取消日的期權期限,不包括非既得性的期權沒收;(3)對於被取消的期權,從期權授予日到取消日的期權期限;以及(3)對於被取消的期權,從期權授予日到取消日的期權期限

14

目錄 

資產負債表日仍未償還的期權、期權授予日至報告期末的期權期限以及期權的估計剩餘期限。通過對上述數據的考慮和計算,我們對每個員工羣體的預期期限做出了合理的估計。我們還考慮了授予的期權的授予時間表,以及圍繞期權集團行使行為的因素,我們當前的市場價格和公司活動,這些因素可能會影響我們的市場價格。此外,我們考慮了購股權對象類型(即高級管理人員和董事或所有其他員工)和其他可能影響期權預期期限的因素。
無風險利率-無風險利率基於美國財政部固定到期日利率,其條款與每個期權組的期權預期期限相似。
股息率-預期股息率為0%因為我們沒有支付,也不指望未來會分紅。

下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月根據我們的股權激勵計劃授予的期權的加權平均假設:

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

    

2021

    

2020

    

    

2021

    

2020

 

無風險利率

1.3

%  

1.1

%  

1.0

%  

1.3

%

預期期限(以年為單位)

6.6

6.3

6.5

6.4

股息率

0.0

%  

0.0

%  

0.0

%  

0.0

%

預期波動率

70.5

%  

65.8

%  

70.6

%  

65.4

%

在截至2021年6月30日的六個月內,我們批准233,750 限制性股票單位授權日加權平均公允價值為$3.67每股。被授予所有權的限制性股票單位12年,截至2021年6月30日,所有這些都是未償還的。

截至2021年6月30日,大約有$17.4百萬未確認的基於股票的薪酬成本,預計將在#年的剩餘加權平均期間確認2.11與基於時間的股票期權、RSU和基於業績的股票期權有關,在這些股票期權中,相應的基於公司的里程碑被認為是有可能實現的。

2021年1月,我們的董事會批准了該計劃。825,000根據我們的2018年計劃,股票數量增加了未來可供授予的股票數量,該計劃在2021年5月股東年會期間經股東批准後生效。截至2021年6月30日,有10,381,756根據我們的股權激勵計劃,可用於未來授予的普通股。

員工購股計劃

我們的購買計劃允許符合條件的員工在規定的提供期間通過工資扣減以折扣價購買普通股。購買股票的價格等於下列價格中的較低者85發行首日我們普通股公允市值的%或85購買日我們普通股公允市值的%。

根據我們的購買計劃授予的獎勵的公允價值是在授予之日估計的。使用Black-Scholes選項定價模式,它使用加權平均假設。我們的採購計劃規定了二十四歲-一個月的優惠期限包括 六個月期具有回顧選項的購買時段。回溯選擇權是我們購買計劃中的一項條款,根據該條款,符合條件的員工可以每股價格購買我們普通股的股票,價格相當於85%在要約期的第一天的公允市場價值或85%購買日的公允市價。我們的購買計劃還包括一項功能,規定當我們的普通股在發售期間的任何購買日期的公平市值低於我們普通股在該發售期間第一天的公平市值時,新的發售期間開始。此功能稱為“重置”。參與者將在新的產品期限內自動註冊。

15

目錄 

我們在2020年1月進行了一次重置,因為我們股票在2019年12月31日的公允市值低於我們股票在2019年1月1日,也就是發行期的第一天的公允市值。繼2020年1月“重置”之後,2020年1月1日是新中國成立的第一天。兩年制我們ESPP計劃的提供期限。我們按照相關會計準則應用了變更會計。與這一“重置”相關的總增量公允價值約為$753,000並在2020年1月1日至2021年12月31日期間確認為費用。2020年7月,因為我們股票在2020年6月30日的公允市值低於我們股票在2020年1月1日的公允市值,我們又進行了一次“重置”。繼2020年7月“重置”之後,2020年7月1日是我們新的開始日期。兩年制我們ESPP計劃的提供期限。我們按照相關會計準則應用了變更會計。與這一“重置”相關的總增量公允價值約為$535,000並將在2020年7月1日至2022年6月30日期間攤銷費用。

2021年1月,我們的董事會批准了該計劃。5,500,000股票增加了購買計劃下授權發行的最大股票數量,該股票在2021年5月的年度股東大會上經我們的股東批准後生效。截至2021年6月30日,有5,039,922根據購買計劃為未來發行預留的股份。截至2021年6月30日,與我們的採購計劃相關的未確認的基於股票的薪酬成本為$292,000,預計將在剩餘的加權平均期間內確認0.49好幾年了。

7.

收入

按類別分列的收入如下(以千為單位):

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

2021

    

2020

2021

    

2020

產品銷售:

生產總值銷售總額

$

22,037

$

18,353

$

38,146

$

33,724

折扣和津貼

(4,984)

(3,379)

(8,717)

(6,070)

產品總銷售額(淨額)

17,053

14,974

29,429

27,654

協作收入:

許可證收入

3,305

67,923

39,858

研發服務和其他服務

408

1,047

1,432

4,270

協作總收入

3,713

1,047

69,355

44,128

政府合同

5,500

8,500

總收入

$

26,266

$

16,021

$

107,284

$

71,782

下表彙總了我們每個客户的收入佔產品總淨銷售額的10%或更多(其中*表示不到10%)和協作收入的百分比:

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

2021

    

2020

2021

    

2020

ASD醫療和腫瘤學供應

36%

47%

13%

20%

麥凱森特殊護理經銷公司

33%

41%

13%

16%

莉莉

16%

65%

紅衣主教保健

13%

*

*

*

格里弗爾斯

*

*

*

61%

我們的第一個也是唯一一個FDA批准的產品,TAVALISSE®,於2018年4月獲得美國FDA批准。我們於2018年5月開始在美國商業銷售TAVALISSE。福斯塔替尼以TAVLESSE品牌在歐洲銷售(福斯塔替尼)。Grifols於2020年7月在英國和德國推出了TAVLESSE,此後預計將分階段推出-在接下來的時間裏出去18個月在整個歐洲。2020年12月,蘇格蘭藥品聯盟接受TAVLESSE在蘇格蘭的NHS使用。

16

目錄 

除了與我們的客户和SDS簽訂分銷協議外,我們還與專業藥房提供商、辦公室配藥提供商、團購組織和政府實體達成協議,為購買我們的產品提供政府強制和/或私下協商的回扣、退款和折扣,這降低了我們的總產品銷售額。另請參閲上文“附註3”中的收入確認政策討論。

下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月每個產品收入津貼和儲備類別的活動(單位:千):

按存儲容量使用計費,

政府

折扣:和

以及其他

費用

回扣

退貨

總計

2021年1月1日的餘額

    

$

2,461

 

$

2,115

$

1,489

$

6,065

與本期銷售相關的撥備

4,589

2,710

483

7,782

在此期間支付的貸方或付款

(4,800)

(2,433)

(293)

(7,526)

2021年6月30日的餘額

 

$

2,250

$

2,392

$

1,679

$

6,321

按存儲容量使用計費,

政府

折扣:和

以及其他

費用

回扣

退貨

總計

2020年1月1日的餘額

    

$

1,293

 

$

1,801

$

238

$

3,332

與本期銷售相關的撥備

3,381

1,747

128

5,256

與前期銷售相關的調整

(75)

(257)

332

在此期間支付的貸方或付款

(2,615)

(1,593)

(58)

(4,266)

2020年6月30日的餘額

 

$

1,984

$

1,698

$

640

$

4,322

在$8.7截至2021年6月30日的6個月,產品銷售總額中的百萬折扣和津貼,$7.8百萬美元計為其他應計負債的增加額和#美元。936,000作為資產負債表中應收賬款、預付賬款和其他流動資產的減少。與折扣和津貼有關的其他應計負債還有#美元的未償餘額。6.3截至2021年6月30日,為100萬。

在$6.1截至2020年6月30日的6個月,總產品銷售額中的百萬折扣和津貼,$5.3百萬美元計為其他應計負債的增加額和#美元。796,000作為資產負債表中應收賬款、預付賬款和其他流動資產的減少。與折扣和津貼有關的其他應計負債還有#美元的未償餘額。4.3截至2020年6月30日,這一數字為100萬。

8.

贊助研究和許可協議以及政府合同

贊助研究和許可協議

我們獨立並與我們的公司合作伙伴一起進行研發計劃。截至2021年6月30日,我們與禮來公司(Eli Lilly)簽署了合作協議,開發和商業化RIP1抑制劑R552,用於治療非中樞神經系統(Non-CNS)疾病,並與Grifols,S.A.(Grifols)合作,旨在開發更多用於治療中樞神經系統(CNS)疾病的RIP1抑制劑;與Grifols,S.A.(Grifols)合作,將福斯塔替尼在所有適應症(包括慢性疾病)中商業化。免疫性血小板減少性紫癜(ITP)和自身免疫性溶血性貧血這三家公司分別在歐洲和土耳其與基賽制藥有限公司(Kissei)合作,在日本、中國大陸、中國臺灣地區和韓國開發福斯塔替尼並將其商業化;與梅迪森製藥貿易股份公司和梅迪森製藥有限公司(統稱為梅迪森)在加拿大和以色列分別將福斯塔替尼的各種適應症(包括慢性ITP和AIHA)商業化。

17

目錄 

此外,我們也是合作協議的一方,但沒有持續的履約義務,與AZ合作開發吸入型JAK抑制劑R256並將其商業化;與BerGenBio合作開發腫瘤學AXL抑制劑並將其商業化;與Daiichi合作開展與MDM2抑制劑相關的研究,這是一種名為連接酶的新型藥物靶標。我們與Aclaris的合作協議涉及JAK抑制劑的開發和商業化,用於治療斑禿和其他皮膚病,已於2021年4月終止。

根據我們在正常業務過程中籤訂的上述現有協議,我們收到或可能有權收到預付現金付款、取決於該等合作伙伴所實現的特定事件的付款以及該等合作伙伴根據該協議銷售的產品的任何淨銷售額的特許權使用費。根據所有這些協議向我們支付的未來或有付款總額可能超過$1.4如果所有潛在的候選產品都實現了我們當前所有協議下的所有支付觸發事件(基於每個協議下的單個候選產品),則可能達到10億美元。在這個數量中,$312.51.8億美元與發展事件的成就有關,$303.2百萬美元與監管活動的成就有關,$816.0100萬美元與某些商業或發佈活動的實現有關。這一估計的未來或有金額不包括如果合作伙伴成功地將任何許可產品商業化,則可能應支付給我們的任何估計版税。根據協議可能觸發向我們付款的未來事件完全基於我們合作伙伴在特定開發、監管和/或商業活動方面的未來努力和成就。

與禮來公司簽訂全球獨家許可協議

2021年2月18日,我們與禮來公司簽訂了一項全球獨家許可協議和戰略合作,並於2021年3月27日生效,開發並商業化RIP1抑制劑R552,用於治療非中樞神經系統疾病。此外,合作的目的是開發更多的RIP1抑制劑,用於治療中樞神經系統疾病。根據許可協議的條款,我們授予禮來公司在全球範圍內開發和商業化所有適應症的R552和相關RIP1抑制劑的獨家權利。該協議於2021年3月根據1976年哈特-斯科特-羅迪諾(HSR)反壟斷改進法案獲得批准後生效。各方的合作通過一個聯合治理委員會和適當的小組委員會進行管理。

我們有責任20R552在美國、歐洲和日本的開發成本的%,上限為指定上限。禮來公司負責為R552和其他非中樞神經系統疾病開發候選藥物的所有剩餘開發活動提供資金。我們有權在兩個不同的指定時間選擇不共同資助R552在美國、歐洲和日本的開發活動。如果我們行使我們的第一個選擇退出權(不遲於2023年9月30日),我們將繼續為我們在美國、歐洲和日本的R552開發活動提供資金,最高資金承諾為$65.0到2024年4月1日。如果我們決定不行使我們的選擇退出權利,我們將被要求按照協議的規定,以特定的上限分擔至多一定數額的全球發展成本。

我們負責執行和資助CNS疾病開發候選項目的初步發現和確定,預計將在2021年財政年度結束前完成。在選擇候選人之後,禮來公司將負責執行和資助所有未來中樞神經系統疾病開發候選藥物的開發和商業化。

根據許可協議的條款,我們有權獲得一筆總額為$的不可退還和不可貸記的預付現金。125.0我們在2021年4月收到了100萬美元,可能還會有額外的美元330.0非中樞神經系統疾病產品達到特定開發和監管里程碑時的里程碑付款百萬美元和255.0在中樞神經系統疾病產品達到指定的開發和監管里程碑時支付的里程碑式付款為100萬美元。我們也有資格獲得最高$100.0非中樞神經系統疾病產品的銷售里程碑付款按產品計算為百萬美元,最高可達$150.0中樞神經系統疾病產品以產品為基礎的銷售里程碑付款為100萬美元。此外,根據我們共同資助R552開發活動的程度,我們將有權獲得非CNS疾病產品淨銷售額的分級特許權使用費,百分比從中位數到個位數到十幾歲,受某些標準降低和補償的限制。我們將有權獲得CNS疾病產品淨銷售額的分級特許權使用費,最高可達兩位數,但受某些標準降低和補償的限制。

18

目錄 

我們根據ASC 606對這項協議進行了説明,並在協議開始時確定了以下不同的履行義務:(A)授予非CNS滲透性知識產權(IP)的許可權,以及(B)授予CNS滲透性知識產權的許可權,該許可權將在協議規定的額外研究和開發工作完成後交付禮來公司。我們得出的結論是,這些履行義務中的每一項都是不同的。我們的評估是基於這樣的假設,即禮來公司可以通過使用自己的資源開發和商業化底層產品,從每個許可證中單獨受益。

根據協議,我們必須分享20R552在美國、歐洲和日本的開發成本的%,上限為指定上限。鑑於我們有權選擇退出R552的開發,我們相信,我們至少承諾為開發成本提供高達#美元的資金。65.0一百萬美元,如上所述。我們認為,為開發成本提供資金的這一承諾是合同的一個重要融資組成部分,我們將其計入為計算交易價格而降低的預付費用。這一籌資部分被記錄為負債,其淨現值約為#美元。57.9使用6.4%貼現率。利息支出將在預期承諾期內增加在此類負債上。截至2021年6月30日的三個月和六個月累計利息支出為$1.0百萬美元和$1.1分別為百萬美元。截至2021年6月30日,未償還的融資負債為59.0禮來公司的100萬美元包括在壓縮資產負債表中的其他長期負債、流動部分和其他長期負債中。

我們分配的交易淨價為$67.1根據我們使用調整後的市場評估方法對其相對獨立銷售價格的最佳估計,每項履約義務增加1000萬美元。我們的結論是,非CNS滲透性IP的許可權代表預計不會隨時間變化的功能性IP,我們沒有與此類IP相關的持續或未交付義務,因此禮來公司將在交付日從此類IP的使用中受益。因此,分配給非CNS滲透性IP的交易價格為$60.4在2021年3月向禮來公司交付非CNS滲透性IP後,2021年第一季度確認了100萬美元的收入。對於交付CNS滲透性IP的許可權,我們有義務在禮來公司接受許可之前進行額外的研究和開發工作。分配的交易價格為$6.7從協議生效之日到禮來公司最終使用輸入法接受,100萬美元被確認為收入。我們確認截至2021年6月30日的三個月和六個月的收入為3.3百萬美元和$3.5分別與中樞神經系統穿透性IP的遞送相關。截至2021年6月30日,剩餘的遞延收入為$3.2百萬美元。

如上所述,與未來里程碑付款相關的剩餘未來可變對價完全受到限制,因為我們不能得出結論,鑑於這些未來里程碑成功的內在不確定性,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。對於基於銷售的里程碑和版税,我們確定許可證是與版税或基於銷售的里程碑相關的主要項目。因此,吾等將於(I)相關銷售發生時或(Ii)已獲分配部分或全部特許權使用費的履約義務已履行(或部分履行)時確認收入,兩者以較晚者為準。我們將在每個報告期內重新評估交易價格,並在不確定事件得到解決或發生其他情況變化時重新評估交易價格。

Grifols許可協議

2019年1月,我們與Grifols簽訂了獨家許可協議,將福斯塔替尼在歐洲和土耳其的所有適應症(包括慢性ITP和AIHA)商業化。根據協議,我們收到了一筆#美元的預付款。30.0百萬美元,潛在價值為$297.5監管和商業里程碑總數為100萬。我們還將收到基於分級淨銷售額的階梯式兩位數版税,可能達到30淨銷售額的%。作為回報,Grifols獲得了在歐洲和土耳其獨家使用福斯塔替尼治療人類疾病的權利,包括慢性ITP、AIHA和IgAN。Grifols還獲得了根據其獨家和非獨家許可證擴大領土的獨家選擇權,將中東、北非和俄羅斯(包括獨立國家聯合體)包括在內。2020年11月,Grifols行使了將這些領土作為協議許可領土的一部分的選擇權。該協議還要求我們通過EMA在歐洲批准ITP或直到研究結束,繼續對ITP患者進行長期開放標籤擴展研究,並在AIHA進行3期試驗。

2019年12月,我們與Grifols簽訂了藥品採購協議,其中我們同意向Grifols供應和銷售30在Grifols直接與第三方藥品製造商簽訂供應協議之前,根據預期的第一份也是唯一一份採購訂單要求的藥品加價百分比。2020年10月,我們與Grifols簽訂了商業供應協議。

19

目錄 

2020年1月,我們獲得了歐盟委員會的批准,我們的福斯塔替尼MAA用於治療其他治療無效的成人患者的慢性免疫性血小板減少症。有了這一批准,我們在2020年2月收到了一筆20.0百萬不可退還的付款,其中包括$17.5EMA批准福斯塔替尼用於第一個適應症的百萬美元和澳元2.5根據我們與Grifols的合作協議條款,支付可抵免的預付特許權使用費。上述里程碑式的付款被分配給與Grifols合作協議中的不同績效義務。

我們根據ASC 606對這項協議進行了説明,並在協議開始時確定了以下明確的履行義務:(A)許可的授予,(B)與我們正在進行的針對ITP患者的長期開放標籤延伸研究相關的研究和監管服務的表現,以及(C)與我們在AIHA進行的第三階段研究相關的研究服務的表現。2020年10月,我們簽訂了許可地區的商業供應協議。我們得出的結論是,這些履行義務中的每一項都是不同的。我們的評估基於以下幾點:(I)我們的評估認為Grifols可以通過使用自己的資源開發和商業化底層產品而從許可證中獨立受益,以及(Ii)製造服務的專業性不強,可以由其他供應商執行。在執行我們與Grifols的協議後,我們決定預付費用$5.02000萬美元,這是美元中不可退還的部分30.0百萬預付手續費,代表交易價格。在2020年第一季度,我們修改了交易價格,將25.0根據我們的協議不再可以退還的預付款中的100萬美元和20.0收到的百萬付款不再受限制。我們根據對相對獨立銷售價格的最佳估計,將更新後的交易價格分配給協作協議中的不同履行義務,具體如下:(A)對於許可,我們使用調整後的市場評估方法估計獨立銷售價格,以估計其在許可區域的獨立銷售價格;(B)對於研究和監管服務,我們使用成本加預期利潤率方法估計獨立銷售價格。由於調整後的交易價格,調整在累積追趕的基礎上記錄,並記錄為2020年第一季度合作的合同收入的一部分。

剩餘的未來可變對價為$277.5與未來監管和商業里程碑相關的600萬美元受到完全限制,因為我們不能得出結論,考慮到這些未來里程碑成功的內在不確定性,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。在使用輸入法的各個臨牀項目期間,我們確認與研究和監管服務相關的收入。對於基於銷售的里程碑和版税,我們確定許可證是與版税或基於銷售的里程碑相關的主要項目。因此,吾等將於(I)相關銷售發生時或(Ii)已獲分配部分或全部特許權使用費的履約義務已履行(或部分履行)時確認收入,兩者以較晚者為準。我們將在每個報告期內重新評估交易價格,並在不確定事件得到解決或發生其他情況變化時重新評估交易價格。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,剩餘遞延收入為美元1.2百萬美元和$1.6600萬美元,分別與研究服務的績效有關。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了381,000與研發服務相關的收入。此外,在2021年第一季度,我們確認了1.0百萬美元的收入,用於向Grifols運送藥品供應,使其商業化。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了396,000及$3.6與開展的研究服務相關的收入分別為100萬美元。此外,在2020年第一季度,我們確認了39.9與知識產權許可權利相關的收入為100萬美元。

Kissei許可協議

2018年10月,我們與Kissei簽訂了獨家許可和供應協議,在日本、中國大陸、臺灣和韓國開發所有現有和潛在適應症的福斯塔替尼並將其商業化。Kissei負責執行和資助福斯塔替尼在上述地區的所有開發活動。我們收到了一筆預付的現金款項$33.02000萬美元,有可能額外增加高達300萬美元147.01000萬美元在開發、監管和商業里程碑付款方面,福斯塔替尼的供應將獲得20%至20%以上的分級遞增淨銷售額付款。根據協議,我們授予Kissei在上述地區使用Fostaatinib的許可權,並有義務向Kissei提供用於臨牀試驗和商業化前活動的藥物產品。根據協議,我們還負責為所有未來的開發和商業化活動提供福斯塔替尼的製造和供應。

20

目錄 

我們根據ASC 606對這項協議進行了説明,並在協議開始時確定了以下不同的履行義務:(A)授予許可證,(B)供應用於臨牀的福斯塔替尼,以及(C)與折扣福斯塔替尼相關的材料權利,這些材料被供應用於非臨牀或商業用途。此外,如果產品在許可地區獲得批准,我們將提供商業產品供應。我們得出的結論是,這些履行義務中的每一個都是不同的。我們的評估基於以下幾點:(I)我們的評估認為,Kissei可以通過使用自己的資源開發和商業化基礎產品,從許可證中獨立受益,以及(Ii)製造服務的專業性不強,可以由其他供應商執行的事實。此外,我們決定預付費用$33.0100,000,000美元代表交易價格,並根據吾等對相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履約義務如下:(A)對於許可證,我們使用調整後的市場評估法估計獨立銷售價格,以估計其在許可地區的獨立銷售價格;(B)對於福斯塔替尼的供應和與折扣Fostaatinib相關的材料權利,我們使用成本加預期利潤率法估計獨立銷售價格。$的可變對價147.0與未來發展和監管里程碑相關的600萬美元完全受到限制,因為我們不能得出結論,考慮到這些未來里程碑成功的內在不確定性,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們將在福斯塔替尼交付給Kissei時確認與福斯塔替尼供應和材料權利相關的收入。對於基於銷售的里程碑和版税,我們確定許可證是與版税或基於銷售的里程碑相關的主要項目。因此,吾等將於(I)相關銷售發生時或(Ii)已獲分配部分或全部特許權使用費的履約義務已履行(或部分履行)時確認收入,兩者以較晚者為準。我們將在每個報告期內重新評估交易價格,並在不確定事件得到解決或發生其他情況變化時重新評估交易價格。

我們做到了不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內,不確認與福斯塔替尼供應相關的績效義務以及與福斯塔替尼折扣供應相關的材料權相關的任何收入。截至2021年6月30日和2020年12月31日,剩餘遞延收入為美元1.42000萬。

Medison商業和許可協議

2019年10月,我們與Medison簽訂了兩項獨家商業和許可協議,將福斯塔替尼用於慢性ITP的福斯塔替尼在以色列和加拿大商業化,根據協議,我們獲得了1美元5.0與加拿大協議有關的預付款為100萬英鎊。我們對根據ASC 606預付款達成的協議進行了核算,並在協議開始時確定了以下綜合履行義務:(A)發放許可證和(B)獲得加拿大監管機構對ITP中的福斯塔替尼的批准。我們決定不退還預付費用$5.0600萬代表了交易價格。然而,根據協議,我們有權在獲得加拿大AIHA治療監管批准後六個月內回購該產品在加拿大的所有權利。回購選項使我們無法根據ASC 606將許可證控制權轉讓給Medison。我們相信,如果行使回購條款,我們將需要以等於或超過預付金額的金額回購許可證。5.0百萬美元。因此,這一安排被視為一種融資安排。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們累計利息為$。337,000與這項融資安排有關。不是在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間應計利息。根據這份獨家商業化許可協議,我們於2020年8月與美迪生簽訂了商業供應協議。截至2021年6月30日,未償還的融資負債為5.5付給梅迪森的100萬美元計入了壓縮資產負債表中的其他長期負債。

其他許可協議

2021年2月,我們與一家無關的第三方簽訂了一份非獨家許可協議,據此我們授予了這類無關的第三方對某項專利的權利。考慮到授予的許可權,我們收到了一筆一次性費用:$4.0百萬美元。協議項下的所有交付內容均已交付,一次性費用確認為收入在2021年第一季度。

21

目錄 

政府合同

美國國防部的JPEO-CBRND

2021年1月,我們獲得了高達16.5美國國防部撥款600萬美元,支持我們正在進行的3期臨牀試驗,以評估福斯塔替尼在住院的新冠肺炎患者中的安全性和有效性。我們將從美國國防部獲得的獎勵金額取決於提交適當的文件,以證明協議中規定的某些臨牀試驗事件或里程碑已經完成,並得到美國國防部的批准,證明這些事件或里程碑已經達到。我們決定這項政府獎勵應列入國際會計準則第2號,政府補助的會計核算和政府援助的披露,這超出了主題606的範圍,因為美國國防部沒有收到他們的貢獻的互惠價值。我們將在同一時期的運營報表中記錄贈款收入,屆時我們很可能會獲得獎勵,即我們符合與獎勵相關的條件,並獲得美國國防部的批准,證明這些條件已經滿足。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們確認了5.5百萬美元和$8.5百萬美元,分別與這筆贈款有關,其中#美元4.0截至2021年6月30日,已開具發票但尚未收回100萬美元,並計入相應資產負債表上的應收賬款。我們預計將獲得剩餘的#美元獎金。8.0在我們進行臨牀試驗的整個過程中,如果我們滿足協議中規定的某些臨牀試驗事件或里程碑,並獲得美國國防部的批准,我們的臨牀試驗費用將達到600萬美元。

9.

盤存

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們有以下庫存(單位:千):

2010年6月30日

2011年12月31日

2021

    

2020

原料

$

5,142

$

在製品

340

1,189

成品

1,351

449

總計

$

6,833

$

1,638

截至2020年12月31日,我們擁有4.0向我們的原材料製造商預付了100萬美元,這筆款項作為預付資產和其他流動資產的一部分計入了我們的壓縮資產負債表。2021年第一季度,原材料生產全部完成,所有權移交給我們。因此,截至2021年6月30日,此類預付款被重新歸類為庫存,並計入原材料賬户餘額。

10.現金、現金等價物和短期投資

現金、現金等價物和短期投資包括以下內容(以千計):

2010年6月30日

2011年12月31日

2021

    

2020

現金

$

3,746

$

1,988

貨幣市場基金

 

55,080

 

19,487

美國國庫券

 

22,086

 

10,034

政府支持的企業證券

 

11,417

 

4,920

公司債券和商業票據

 

61,058

 

20,898

$

153,387

$

57,327

報告為:

現金和現金等價物

$

84,823

$

30,373

短期投資

 

68,564

 

26,954

$

153,387

$

57,327

22

目錄 

現金等價物和短期投資包括以下具有未實現損益總額的證券(以千計):

    

    

毛收入

    

毛收入

    

 

攤銷

未實現

未實現

 

2021年6月30日

成本

收益

損失

公允價值

 

美國國庫券

$

22,084

$

2

$

$

22,086

政府支持的企業證券

11,416

2

11,418

公司債券和商業票據

 

61,054

 

7

 

(3)

 

61,058

總計

$

94,554

$

11

$

(3)

$

94,562

    

    

毛收入

    

毛收入

    

 

攤銷

未實現

未實現

 

2020年12月31日

成本

收益

損失

公允價值

 

美國國庫券

$

10,036

$

$

(2)

$

10,034

政府支持的企業證券

4,920

4,920

公司債券和商業票據

 

20,900

 

 

(2)

 

20,898

總計

$

35,856

$

$

(4)

$

35,852

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的現金等價物和短期投資的加權平均到期日約為241天78天,分別為。我們的短期投資被歸類為可供出售的證券。因此,我們在資產負債表上將某些證券歸類為短期投資,因為它們可以在當前業務中使用。自.起2021年6月30日,我們有不是連續12個月以上未實現虧損的投資。截至2021年6月30日,共有10只個券處於12個月及以下的未實現虧損頭寸,確定虧損為暫時性虧損。上述未實現虧損總額是由加息造成的。並無重大事實或情況顯示我們所持證券的發行人的信譽有任何重大惡化。根據我們對這些證券的審查,包括對未實現虧損的持續時間和嚴重程度的評估,以及我們持有這些投資直到到期的能力和意圖,有不是截至2021年6月30日,這些證券的非臨時性減值。

下表顯示了我們對處於未實現虧損狀態的單個證券的投資的公允價值和未實現虧損總額,按投資類別彙總(以千為單位):

2021年6月30日

    

公允價值

    

未實現虧損

 

公司債券和商業票據

$

31,634

$

(3)

11.

公允價值

根據FASB ASC 820,公允價值計量和披露公允價值被定義為在資產或負債的本金或最有利的市場中,在知情的、有意願的各方之間進行交易時,資產或負債可以交換的價格或轉移的負債。如可用,公允價值以可觀察到的市場價格或參數為基礎,或由該等價格或參數衍生而來。在沒有可觀察到的價格或參數的情況下,應用估值模型。

在我們的財務報表中按公允價值記錄的資產和負債是根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。與對這些資產和負債進行公平估值的投入的主觀性直接相關的層級如下:

級別1-在報告日期,相同資產的投入未經調整,在活躍市場上報價。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

我們持有的公允價值資產一般包括在這一級別1以下,是公允價值以公開報價為基礎的貨幣市場證券。

23

目錄 

第2級-除第1級中包括的報價外,通過與報告日期的市場數據和工具預期壽命的相關性,可以直接或間接觀察到資產或負債的投入。

我們持有的公允價值資產一般在二級以下評估,包括政府支持的企業證券、美國國債、公司債券和商業票據。我們利用第三方定價服務制定公允價值計量,其中公允價值基於估值方法,例如使用可觀察到的市場投入的模型,包括基準收益率、報告的交易、經紀/交易商報價、出價、要約和其他參考數據。我們使用外部定價服務提供商的報價和其他在線報價系統來驗證我們的第三方定價服務提供商提供的投資的公允價值。我們審閲來自我們的第三方定價服務提供商的獨立審計師報告,特別是關於金融工具定價和估值的控制,並確保我們的內部控制解決某些控制缺陷(如果有的話),以及補充的用户實體控制到位。

第3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的輸入,這些輸入對資產或負債的公允價值具有重要意義,並反映了管理層對報告日期市場參與者將使用什麼為資產或負債定價的最佳估計。考慮了估值技術中固有的風險和模型輸入中固有的風險。

我們沒有將公允價值資產和負債歸入第三級。

經常性公允價值

在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產根據對估值的重要投入的最低水平(以千計)在下表中分類:

截至2021年6月30日,資產按公允價值計算

    

1級

    

二級

    

3級

    

總計

貨幣市場基金

$

55,080

$

$

$

55,080

美國國庫券

22,086

22,086

政府支持的企業證券

 

 

11,417

 

 

11,417

公司債券和商業票據

 

 

61,058

 

 

61,058

總計

$

55,080

$

94,561

$

$

149,641

截至2020年12月31日,資產按公允價值計算

    

1級

    

二級

    

3級

    

總計

貨幣市場基金

$

19,487

$

$

$

19,487

美國國庫券

10,034

10,034

政府支持的企業證券

 

 

4,920

 

 

4,920

公司債券和商業票據

 

 

20,898

 

 

20,898

總計

$

19,487

$

35,852

$

$

55,339

12.租賃協議

我們目前與房東HealthPeak Properties,Inc.(前身為HCP BTC,LLC)簽訂了一項不可取消的租賃協議,租賃我們的研究和辦公空間,該協議原定於2018年到期。租賃期限為最多提供續訂選項額外的期限五年每個人。2017年7月,我們行使了延長租期的選擇權五年至2023年1月,並修改了該續期期內的每月基本租金金額。

2014年12月,我們簽訂了一份轉租協議,該協議於2017年修訂,與一家無關的第三方租用了大約57,000我們有一平方英尺的研究和辦公空間。2017年2月,我們簽訂了一項分租協議修正案,以增加分租的研究和辦公空間,以增加9,328在相同的轉租期限下,每平方英尺。自二零一七年七月起,分租協議的修訂主要是將分租期延長至二零二三年一月,並修改每月基本租金以相等於吾等將支付的

24

目錄 

房東。由於延長後的分租協議下的未來分租收入與金額相同,我們將支付給我們的房東,我們沒有確認與此次修訂相關的任何分租損失。我們預計將收到大約$7.4到2023年1月,未來轉租收入(不包括我們的轉租人應佔設施運營費用的份額)為100萬美元。

我們在扣除轉租收入後,以直線方式記錄租金費用。對於我們歸類為經營租賃的分租安排,我們在分租上的損失是我們向業主支付的未來款項的現值減去我們在分租期內預期分租人支付的未來租金的現值。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們擁有$13.9百萬和$17.9百萬美元,租賃負債分別為$15.11000萬美元,$19.3在濃縮的資產負債表中,分別為100萬美元。截至2021年6月30日,我們的租賃加權平均剩餘期限為1.58好幾年了。

截至2021年6月30日,我們從房東那裏獲得了總計$563,000與租賃權改進相關。我們將這些租賃權改進激勵措施記錄為減少經營租賃、使用權、資產和租賃。責任直到租約結束,資產轉移。

我們運營租賃費用的構成如下(以千計):

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

2021

2020

2021

2020

固定經營租賃費用

    

$

1,340

    

$

1,340

    

$

2,680

    

$

2,680

可變經營租賃費用

163

216

392

467

經營租賃總費用

 

$

1,503

 

$

1,556

 

$

3,072

 

$

3,147

與我們的經營租賃相關的補充信息如下(以千為單位):

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

2021

2020

2021

2020

計入經營租賃負債計量的現金支付

$

2,529

$

2,432

$

5,025

$

4,832

與我們的經營性轉租相關的補充信息如下(以千為單位):

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

2021

2020

2021

2020

固定轉租費用

    

$

1,095

    

$

1,095

    

$

2,190

    

$

2,190

可變轉租費用

203

274

444

497

轉租收入

(1,298)

(1,369)

(2,634)

(2,687)

網絡

 

$

 

$

 

$

 

$

下表顯示了截至2021年6月30日我們的經營租賃負債的未來租賃付款(單位:千):

經營租賃

轉租收據

網絡

2021年剩餘時間

$

5,057

$

(2,274)

$

2,783

2022

10,485

(4,716)

5,769

2023

877

(394)

483

所需最低付款總額

$

16,419

$

(7,384)

$

9,035

25

目錄 

13.債務

2019年9月27日(截止日期),我們與MidCap金融信託(MidCap)簽訂了信用擔保協議(Credit Agreement)。信貸協議規定了$60.02000萬美元定期貸款信貸安排,分以下幾批:(I)在截止日期,$10.0(二)至2020年12月31日的定期貸款本金總額(第一批),額外$10.0百萬美元定期貸款,由我們選擇(第二批),(Iii)至2021年3月31日,額外提供$20.0在滿足某些條件的情況下,根據我們的選擇(第三批)和(Iv),在2022年3月31日之前,額外提供100萬美元的定期貸款20.0百萬定期貸款安排,視某些條件的滿足和我們的選擇而定(第3批)。根據信貸協議的條款,信貸協議項下的義務以我們所有資產(知識產權和某些其他習慣除外的財產除外)的完善擔保權益作為擔保。

截止日期為$10.0100萬美元是在第一批資金中獲得的。2020年3月,我們簽署了第二期貸款展期表格,金額為#美元。10.0100萬美元,我們在2020年5月收到了這筆錢。2021年4月,我們修改了信貸協議,將第三批貸款的有效期延長至2022年3月31日,條件是滿足某些條件,並根據我們的選擇。到目前為止,該設施使我們能夠訪問額外的$40.0百萬美元,由我們選擇,取決於某些習慣條件的實現。

這筆貸款的未償還本金餘額以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加年利率計息。5.65%,以倫敦銀行同業拆息下限為1.50%並按月支付欠款。從2019年10月1日開始,信貸協議規定我們最初只支付利息24個月緊隨其後的是36個月攤銷付款。只收利息的期限可以延長到36個月再來一次48個月在滿足信貸協議中規定的某些條件後。2021年6月,我們滿足了信貸協議下的條件,有效地將僅限利息期限延長至36個月或者一直到2022年10月1日。所有未付本金和應計利息將於2024年9月1日之前到期並支付。最後一筆付款費用為2.5%本金的一部分在定期貸款最後一次付款時到期。

我們可以自願預付全部或部分款項,但須支付一定的預付款保費和額外利息。信貸協議亦載有若干條款,例如違約事件及控制權變更條款,一旦觸發,吾等將要求吾等就定期貸款支付強制性預付款,並須支付若干預付保費及額外利息。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,扣除未攤銷債務貼現後的貸款未償還餘額為$19.9百萬美元和$19.8分別為百萬美元。債務發行成本直接從資產負債表上的定期貸款中扣除,並使用實際利息法在貸款期限內按比例攤銷為利息支出。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未攤銷發行成本和債務折扣總計為$140,000及$185,000,分別為。

截至2021年6月30日的三個月和六個月,利息支出,包括債務折價攤銷和與信貸協議相關的最終費用的增加為#美元。411,000及$831,000,分別為。截至2020年6月30日的三個月和六個月,利息支出,包括債務折價攤銷和與信貸協議相關的最終費用的增加為#美元。353,000及$593,000,分別為。應計利息#美元318,000截至2021年6月30日,已計入濃縮資產負債表中的其他應計負債。

下表列出了根據當前信貸協議,截至2021年6月30日未償還貸款的未來最低本金支付(以千為單位):

2021年剩餘時間

$

2022

2,500

2023

10,000

2024

7,500

本金(第1批和第2批)

$

20,000

信貸協議包含某些契約,其中要求我們在一年中的指定時間提交財務報告,並保持最低淨收入和#美元。10.0從2021年6月30日起,我們沒有違反任何契約。

26

目錄 

注14.所得税

截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們記錄的所得税收益為$970,000和所得税準備金#美元。801,000,分別為。截至2021年6月30日的三個月和六個月的所得税收益和撥備是根據我們今年迄今的收入(虧損)的實際税率確定的。我們估計了2021年我們税前收入(虧損)的州税負擔,主要是由於禮來公司協議確認的收入。我們預計不會欠聯邦所得税,因為在減税和就業法案頒佈之前產生了足夠的淨營業虧損結轉,以及大量的研發信貸結轉。考慮到我們前幾年的累計虧損和未來的預期虧損,我們繼續對我們的遞延税項資產記錄全額估值津貼。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,我們做到了不是由於税前賬面虧損,我們沒有記錄所得税撥備。

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

本討論和分析應與本報告中包含的財務報表和附註以及截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計財務報表和附註一起閲讀。我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的財務業績不一定表明未來中期或整個會計年度可能出現的結果。

這份Form 10-Q季度報告包含表示對未來業績預期的陳述,以及“證券法”第27A節和“交易所法”第21E節所指的其他前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們通常使用諸如“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”或這些術語的否定或類似表述來識別這些前瞻性陳述。這些陳述在本季度報告中以Form 10-Q的形式出現,它們是關於我們目前的預期、信念或意圖的陳述,主要是關於我們的運營和相關行業發展的陳述。這些陳述的例子包括但不限於關於以下內容的陳述:我們的對全球新冠肺炎大流行的影響的期望;我們的商業和科學戰略; 與TAVALISSE商業化和營銷相關的風險和不確定性;在美國和歐洲;FDA、EMA或其他監管機構可能對福斯塔替尼做出不利決定的風險;我們和我們的合作者的產品開發計劃(包括臨牀測試)的進展以及結果的時間安排;我們的公司合作和可能從我們的合作中獲得的收入以及這些潛在付款的時間;我們對監管提交和批准的期望;我們的藥物發現技術;我們的研發費用;對我們知識產權的保護;我們的現金和資本資源的充足程度和對額外資本的需求;以及我們的運營和法律風險。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。由於許多原因,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括由於本季度報告第10-Q表第二部分第1A項中“風險因素”項下討論的風險和不確定因素。任何前瞻性陳述僅表示截至該陳述發表之日,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。新的因素時有出現,我們無法預測會出現哪些因素。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

27

目錄 

概述

我們是一家生物技術公司,致力於發現、開發和提供新型小分子藥物,顯著改善血液病、癌症和罕見免疫疾病患者的生活。我們的開創性研究集中在對疾病機制至關重要的信號通路上。我們第一個獲得美國食品和藥物管理局(FDA)批准的產品是TAVALISSE®唯一的口服脾臟酪氨酸激酶(SYK)抑制劑福斯塔替尼二鈉片(FAVALISSE)用於治療對之前的治療反應不足的慢性免疫性血小板減少症的成人患者,該產品也在歐洲(TAVLESSE)和加拿大(TAVALISSE)上市,用於治療成人患者的慢性免疫性血小板減少症。

福斯塔替尼目前正在進行治療温熱自身免疫性溶血性貧血的3期試驗;治療住院的新冠肺炎高危患者的3期臨牀試驗;由美國國立衞生研究院/國家心肺和血液研究所贊助的3期試驗,即Activ-4宿主組織試驗,正在評估治療方法,包括對新冠肺炎住院患者使用福斯塔替尼;以及由美國國立衞生研究院/國家心肺血液研究所贊助的治療新冠肺炎的2期試驗。由美國國立衞生研究院/美國國立衞生研究院贊助的治療新冠肺炎住院患者的第二階段試驗,與英諾瓦健康系統合作,最近已經完成。

我們的其他臨牀項目包括白細胞介素受體相關激酶(IRAK)抑制劑計劃,以及與禮來公司(Lilly)合作開發的受體相互作用絲氨酸/蘇氨酸蛋白激酶(RIP1)抑制劑計劃。此外,我們還有與阿斯利康(AZ)、BerGenBio ASA(BerGenBio)和第一三共(Daiichi Sankyo)合作的臨牀開發候選產品。

業務動態

ITP中的Tavalisse

2021年上半年,TAVALISSE的產品淨銷售額為2940萬美元,與2020年同期相比增長了6%。這一增長主要是由於銷售數量和每瓶價格的增加,2021年第二季度的產品淨銷售額與2020年同期相比有所增加。由於新冠肺炎疫情的影響,以及重置自付和醫療保險甜甜圈漏洞等典型的第一季度報銷問題,2021年第一季度的產品銷售額與2020年同期相比有所下降,部分抵消了這一增長。以及新冠肺炎大流行帶來的醫生和患者准入問題。逐漸地,我們2021年第一季度的產品淨銷售額受到我們分銷渠道剩餘庫存水平下降的負面影響。

由於新冠肺炎疫情的不斷變化的影響,我們繼續部署資源,使我們的現場員工能夠繼續與醫療保健提供者進行虛擬接觸。這些虛擬接觸使我們的現場團隊能夠支持現有的處方者,以及開發新的處方者,以確定適合TAVALISSE的新患者。我們還在2020年對慢性ITP(CITP)處方者進行了市場調查,以瞭解COVID對CITP管理的影響。超過一半的受訪者報告説,COVID對他們對CITP的管理產生了影響,大約三分之一的受訪者預計COVID後患者數量會激增。這是因為臨牀醫生發現,既要開始一種療法,又要轉向新的療法,這是一件具有挑戰性的事情。在2021年第二季度,我們開始看到與醫療保健提供者的面對面參與增加,同時保持我們的虛擬參與水平。我們認為,互動的增加導致了銷售額的增加。此外,我們還在通過增加我們的地區來擴大我們的銷售隊伍,預計將在2021年下半年到位。

2020年7月,英國血液學雜誌發表了我們的第三階段臨牀計劃對成年CITP患者的後期分析,強調了在早期治療中使用TAVALISSE的潛在好處。在血液學領域的領先同行評議期刊之一收錄了TAVALISSE作為我們第三階段臨牀計劃的二線治療時,78%(25/32)的應答率的重要性,該應答率被定義為至少一個血小板計數至少為50,000/µL。不良反應是可控的,與之前報道的福斯塔替尼一致。我們的銷售團隊現在正在與醫生共享這些數據。

28

目錄 

與禮來公司建立全球戰略夥伴關係

2021年2月,我們與禮來公司簽訂了一項全球獨家許可協議和戰略合作,開發並商業化RIP1抑制劑R552,用於治療非中樞神經系統(Non-CNS)疾病。此外,合作的目的是開發更多的RIP1抑制劑,用於治療中樞神經系統(CNS)疾病。根據許可協議的條款,我們授予禮來公司在全球範圍內開發和商業化所有適應症的R552和相關RIP1抑制劑的獨家權利。各方的合作通過一個聯合治理委員會和適當的小組委員會進行管理。該協議於2021年3月根據1976年哈特-斯科特-羅迪諾(HSR)反壟斷改進法案獲得批准後生效。

我們負責R552在美國、歐洲和日本開發成本的20%,最高限額為指定上限。禮來公司負責為R552和其他非中樞神經系統疾病開發候選藥物的所有剩餘開發活動提供資金。我們有權在兩個不同的指定時間選擇不共同資助R552在美國、歐洲和日本的開發活動。如果我們行使第一次選擇退出權,我們將繼續為我們在美國、歐洲和日本的R552開發活動提供資金,最高資金承諾為6500萬美元。我們負責執行和資助CNS疾病開發候選項目的初步發現和鑑定。在選擇候選人之後,禮來公司將負責執行和資助所有未來中樞神經系統疾病開發候選藥物的開發和商業化。

根據許可協議的條款,我們有權在2021年4月收到1.25億美元的預付現金付款,在非中樞神經系統疾病產品達到指定的開發和監管里程碑時,我們有可能額外獲得3.3億美元的里程碑付款,在中樞神經系統疾病產品達到指定的開發和監管里程碑時,我們有可能額外獲得2.55億美元的里程碑付款。對於非中樞神經系統疾病產品,我們還有資格獲得最高1億美元的銷售里程碑付款,對於中樞神經系統疾病產品,我們還有資格獲得最高1.5億美元的銷售里程碑付款。此外,根據我們共同資助R552開發活動的程度,我們將有權獲得非CNS疾病產品淨銷售額的分級特許權使用費,百分比從中位數到個位數到十幾歲,受某些標準降低和補償的限制。我們將有權獲得CNS疾病產品淨銷售額的分級特許權使用費,最高可達兩位數,但受某些標準降低和補償的限制。

福斯塔替尼在新冠肺炎住院患者中的應用

2021年4月,我們報告了一項多中心第二期臨牀試驗的TOPLINE陽性結果,該試驗評估了我們的口服系統激酶抑制劑福斯塔替尼治療新冠肺炎住院患者的安全性。這項試驗達到了與護理標準相當的安全性的主要終點,並顯示出許多療效終點的廣泛和持續的改善,包括死亡率、序貫分級評估和在ICU的天數。這項試驗是與國立衞生研究院(NIH)下屬的國家心肺血液研究所(NHLBI)和Inova健康系統合作進行的。這些試驗數據是作為美國食品和藥物管理局對福斯塔替尼作為新冠肺炎住院患者治療的緊急使用授權申請的一部分提交的。

2021年6月,我們宣佈福斯塔替尼已被選入美國國立衞生研究院Activ-4(加速新冠肺炎治療發明和疫苗)試驗,用於住院的新冠肺炎患者。Activ-4宿主組織試驗是一項由NHLBI資助、範德比爾特大學醫學中心協調的大型多部位試驗。這項試驗正在評估包括福斯塔替尼在內的治療方法,這些治療旨在保護和治癒住院的新冠肺炎患者的宿主組織。Activ-4宿主組織研究將評估福斯塔替尼在308名新冠肺炎住院患者中的目標療效。

新冠肺炎對我們業務當前和未來潛在影響的最新消息

我們正在繼續監測新冠肺炎大流行不斷演變的影響,並已經並計劃繼續採取安全措施,以確保我們的工作人員、患者、調查人員和股東的安全,並幫助我們生活和工作的社區減少接觸病毒的人數。雖然我們最近啟動了重返工作計劃的第一階段,但我們的大多數員工仍在遠程工作通過我們現有的危機管理團隊(CMT),我們實施並繼續監控我們的

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目錄 

業務連續性計劃旨在防止或最大限度地減少業務中斷,並確保我們員工的安全和福祉。我們的業務連續性管理小組定期開會,評估我們業務連續性計劃的有效性,並隨着新冠肺炎的不斷髮展做出相應的調整。新冠肺炎疫情對我們的業務和財務狀況的最終影響是高度不確定的,可能會發生變化,因此,我們無法確定對我們的產品銷售、我們繼續確保新的合作和支持與我們合作伙伴的現有合作努力以及我們的臨牀和監管活動的能力的全面影響。

自從新冠肺炎大流行被宣佈以來,我們觀察到醫患互動減少,我們的代表與醫療保健提供者會面的次數減少,這對我們增長產品銷售的能力產生了負面影響,並可能繼續對我們未來的產品銷售產生負面影響。我們已經部署了資源,使我們的現場團隊能夠虛擬參與,以支持現有的處方者以及與新的處方者合作,為TAVALISSE確定合適的患者。其他與商業相關的活動,如我們的營銷計劃、演講人分會和市場準入計劃,由於新冠肺炎疫情的影響,已經虛擬地進行、推遲或取消。在2021年第二季度,我們開始看到與醫療保健提供者的面對面接觸增加。我們已經制定了計劃,繼續實施虛擬和現場倡議,以確保我們能夠在大流行繼續發展的同時滿足衞生保健提供者的需求。此外,我們還在通過增加我們的地區來擴大我們的銷售隊伍,預計將在2021年下半年到位。

關於我們的供應鏈,我們目前預計我們的商用產品TAVALISSE的供應鏈不會出現重大中斷。然而,我們不知道以下情況會對我們的供應鏈造成多大程度的影響應對新冠肺炎大流行持續並持續很長一段時間.

另請參閲本10-Q表格第1A項中題為“風險因素”的部分,瞭解與正在進行的新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性的更多信息。

我們的產品組合

 下表總結了我們的投資組合:

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目錄 

商業產品

ITP中的TAVALISSE

疾病背景。據估計,美國大約有81300名成年ITP患者受到慢性ITP的影響。在ITP患者中,免疫系統攻擊並破壞身體自身的血小板,血小板在凝血和癒合方面發揮着積極作用。由於血小板計數低,ITP患者可能會遭受嚴重的瘀傷、出血和疲勞。目前治療ITP的方法包括類固醇、模擬血小板生成素(TPOS)的血小板生成增強劑和脾切除術。

口服福斯塔替尼方案。以片劑形式服用,福斯塔替尼可阻斷免疫細胞內SYK的激活。特發性血小板減少性紫癜的典型特徵是身體產生抗體,這些抗體附着在血流中的健康血小板上。免疫細胞識別這些抗體並附着在它們上,從而激活免疫細胞內的SYK酶,並觸發抗體和附着的血小板的破壞。當SYK被福斯塔替尼抑制時,它會中斷這種免疫細胞功能,使血小板逃脱破壞。在我們的第二階段臨牀試驗中,16名成人慢性ITP患者口服福斯塔替尼,研究結果發表在《美國醫學會雜誌》上。血樣研究表明,福斯塔替尼顯著增加了某些ITP患者的血小板計數,包括那些現有藥物治療失敗的患者。

我們的福斯塔替尼治療免疫性血小板減少症(FIT)3期臨牀計劃共有150名ITP患者,他們被隨機分成兩個相同的多中心、雙盲、安慰劑對照臨牀試驗。這些患者被診斷為持續性或慢性ITP,血小板計數一直低於每微升血液30,000。三分之二的受試者口服福斯塔替尼,每天兩次,每次100毫克,另三分之一的受試者接受相同時間表的安慰劑治療。受試者預計將繼續接受長達24周的治療。在治療的第四周,未能達到某些血小板計數和達到某些耐受閾值的受試者可以將他們的福斯塔替尼(或相應的安慰劑)劑量增加到150毫克,每日2次。該計劃的主要療效終點是在24周前血小板反應穩定,在最後6次合格抽血中,至少有4次血小板計數達到或超過每微升血液50,000。2015年8月,FDA批准了我們為治療ITP的福斯塔替尼指定孤兒藥物的請求。2020年2月,Kissei被日本厚生勞動省授予治療慢性特發性血小板減少性紫癜的R788(福斯塔替尼)孤兒藥物稱號。

2016年8月,我們宣佈了第一個FIT研究的結果,報告説福斯塔替尼達到了研究的主要療效終點。研究表明,接受福斯塔替尼治療的患者中有18%實現了穩定的血小板反應,而接受安慰劑對照的患者中沒有一人獲得穩定的血小板反應(p=0.0261)。2016年10月,我們公佈了第二次FIT研究結果,報告應答率為18%,與第一次研究一致。然而,安慰劑組中有1名患者(4%)血小板反應穩定,因此治療組和安慰劑組之間的差異沒有達到統計學意義(p=0.152),這項研究沒有達到其主要終點。使用最保守的敏感性分析,而不是該方案的預先規定的分析,第二項研究中又有一名患者被認為是無反應的,導致50名患者中有8名(16%)服用福斯塔替尼(p=0.256比安慰劑)。然而,當兩項研究的數據結合在一起時,這種差異在統計上是顯著的(p=0.007)。

來自FIT研究的患者可以選擇參加一項長期的開放標籤延伸研究,並接受福斯塔替尼治療,這也是一項3期試驗。共有123名患者參加了這項研究。在FIT研究中對福斯塔替尼有反應並參加長期開放擴展研究的所有患者,在中位數16個月時血小板計數中位數維持在106500個/uL。此外,有44名安慰劑無反應者參加了這項長期開放標籤延伸研究,其中41名患者進行了至少12周的隨訪。其中,9名患者(22%)達到了預期的穩定血小板反應,這在統計學上有顯著性意義(p=0.0078),與父母研究中福斯塔替尼的應答率相似。

穩定反應的定義是,在14至24周的6次就診中,有4次以上的患者在沒有救治藥物的情況下血小板計數超過50,000個/微升。在我們進行的研究後分析中,臨牀相關的血小板反應被定義為包括在治療的前12周內,在沒有救治藥物的情況下,血小板計數超過50,000個/µl,但其他情況下不符合穩定反應標準的患者。一旦血小板計數達到50,000個/µl以上,應答喪失被定義為在任何隨後的就診中連續兩次血小板計數低於30,000個/µl。在穩定性和臨牀相關性的組合數據集中

31

目錄 

在FIT研究中,血小板反應者的反應率為43%(43/101),而安慰劑為14%(7/49)(p=0.0006)。

在ITP雙盲研究中,至少有5%的服用TAVALISSE的患者報告的最常見的不良反應是腹瀉、高血壓、噁心、頭暈、丙氨酸轉氨酶(ALT)升高、天冬氨酸轉氨酶(AST)升高、呼吸道感染、皮疹、腹痛、疲勞、胸痛和中性粒細胞減少。在ITP雙盲研究中,服用TAVALISSE的患者中至少有1%出現嚴重不良反應,包括髮熱性中性粒細胞減少症、腹瀉、肺炎和高血壓危象。

TAVALISSE於2018年4月被FDA批准用於治療對之前的治療反應不足的成年患者的ITP,並於2018年5月在美國成功推出。2020年1月,歐共體批准我們的MAA在歐洲用於治療對其他治療無效的成人慢性ITP患者的福斯塔替尼。

商業活動,包括銷售和市場營銷

我們很大一部分業務運營與我們在TAVALISSE的商業活動有關。具體地説,我們的營銷和銷售工作集中在美國的血液學家和血液腫瘤學家,他們管理着慢性成年ITP患者。Grifols於2020年7月在英國(英國)和德國推出了TAVLESSE,此後預計將在未來18個月內在歐洲分階段推出。

我們擁有一支由銷售、市場營銷、市場準入和商業運營職能組成的全面整合的商業團隊。我們的銷售團隊利用製藥公司的慣例在美國推廣TAVALISSE,我們專注於血液學家和血液學家-腫瘤學家。TAVALISSE最初通過第三方批發分銷和專業藥房渠道以及團購組織銷售,然後最終開給患者。為了促進我們在美國的商業活動,我們還與包括廣告公司、市場研究公司和其他必要的銷售支持相關服務在內的各種第三方達成協議。我們相信,我們的商業團隊和分銷實踐足以確保我們的營銷努力接觸到相關客户,並以及時和合規的方式將我們的產品交付給患者。此外,為了幫助確保美國所有符合條件的患者都有適當的機會獲得TAVALISSE,我們建立了一項名為Rigel One Care(ROC)的報銷和患者支持計劃。通過中華民國,我們向符合條件的商業保險患者提供共同付費援助,以幫助將自付費用降至最低,並向符合某些既定臨牀和財務資格標準的未參保或保險不足的患者免費提供藥品。此外,中華民國旨在提供報銷支持,例如與事先授權、福利調查和上訴有關的信息。

TAVALISSE的競爭格局

我們的行業競爭激烈,並受到迅速而重大的技術變革的影響。TAVALISSE正在與其他現有的療法競爭。此外,一些公司正在致力於開發針對我們目標的相同疾病和條件的藥物。例如,現有的治療ITP的療法和候選藥物正在開發中,它們可能是TAVALISSE的替代療法。

目前,皮質類固醇仍然是特發性血小板減少性紫癜最常見的一線治療藥物,偶爾與靜脈注射免疫球蛋白(IVIg)或抗Rh(D)聯合使用,以幫助進一步促進血小板計數的恢復,特別是在緊急情況下。然而,據估計,在新診斷的ITP成人中,一線藥物只有一小部分能持久緩解。此外,對類固醇相關副作用的擔憂通常將治療限制在大約四周。因此,許多患者進展為持續性或慢性ITP,需要其他形式的治療幹預。在慢性ITP的長期治療中,為了維持對疾病的充分反應,患者通常會隨着時間的推移而經歷幾種療法的循環。

其他治療ITP的方法在作用機制上各不相同,對於它們的使用順序也沒有達成共識。選擇包括脾切除術、血小板生成素受體激動劑(TPO-RAS)和各種免疫抑制劑(如利妥昔單抗)。上述方案的應答率標準各不相同,不能對個別療法的應答率進行比較。

32

目錄 

即使採用上述治療方案,仍有相當數量的患者在較長時間內仍存在嚴重的血小板減少症,並面臨自發性或外傷性出血的風險。將福斯塔替尼添加到治療選項中可能是有益的,因為它的作用機制與目前可用的任何治療方法都不同。福斯塔替尼是一種有效的、相對選擇性的SYK抑制劑,它對信號通路的Fc受體和B細胞受體的抑制使其成為一種潛在的免疫調節劑。

在美國,FDA批准的通過結合巨核細胞前體上的TPO受體和增加血小板生成的其他產品包括Promacta®(諾華國際股份公司(Novartis)),Nplate®(安進公司)和DOPTELET®(瑞典孤兒Biovitrum AB)

福司他替尼在全球市場上的應用

我們已經簽訂了各種許可協議,將福斯塔替尼在全球範圍內商業化。下面描述我們與Grifols,Kissei和Medison之間的安排。我們保留在格里福斯、基賽和梅迪森地區以外的地區使用福斯塔替尼的全球權利。

福斯塔替尼在歐洲/土耳其的應用

2019年1月,我們與Grifols簽訂了獨家商業化許可協議,將福斯塔替尼商業化,用於治療、緩解或預防人類疾病,包括歐洲和土耳其的慢性或持續性ITP和AIHA。根據許可協議的條款,Grifols公司在歐洲和土耳其擁有獨家商業化和非獨家開發福斯塔替尼的權利。Grifols還獲得了根據其獨家和非獨家許可證擴大領土的獨家選擇權,將中東、北非和俄羅斯(包括獨立國家聯合體)包括在內。2020年11月,Grifols行使了將這些領土納入協議的選擇權。

我們負責執行和資助ITP和AIHA的福斯塔替尼的某些開發活動,Grifols負責福斯塔替尼在這些地區的所有其他開發活動。根據協議,我們仍然負責所有開發和商業化活動的福斯塔替尼的製造和供應。根據協議條款,我們收到了3000萬美元的預付現金,並將有資格獲得高達2.975億美元的監管和商業里程碑,其中包括2020年第一季度收到的2000萬美元不可退還的付款,其中包括EMA批准第一個適應症的福斯塔替尼的1,750萬美元的付款,以及EMA批准第一個適應症的Fostaatinib時到期的250萬美元的信用預付特許權使用費。我們還將收到福斯塔替尼在歐洲和土耳其淨銷售額的十幾歲到30%不等的分級特許權使用費。

2020年1月,我們的福斯塔替尼MAA獲得批准,用於治療其他治療無效的成人慢性ITP患者。獲得批准後,如上所述,我們收到了2000萬美元的付款。Grifols於2020年7月在英國和德國推出了TAVLESSE,此後,預計在未來18個月內在整個歐洲分階段推出。2020年12月,蘇格蘭藥品聯盟接受TAVLESSE在蘇格蘭的NHS使用。

福斯塔替尼在日本/亞洲的應用

2018年10月,我們與Kissei簽訂了獨家許可和供應協議,在日本、中國大陸、臺灣和韓國開發所有現有和潛在適應症的福斯塔替尼並將其商業化。Kissei是一家總部位於日本的大型製藥公司,通過其研究、開發和商業化努力,以及通過與合作伙伴的合作,解決患者未得到滿足的醫療需求。

根據協議條款,我們收到了3300萬美元的預付款,可能還會有1.47億美元的開發和商業里程碑付款,並將收到基於福斯塔替尼獨家供應的分級淨銷售額的20%至20%以上的產品轉讓價格付款。Kissei獲得ITP中福斯塔替尼的獨家經營權,以及未來在日本、中國大陸、臺灣和韓國的所有適應症。

33

目錄 

2019年9月,Kissei在日本啟動了福斯塔替尼在成年慢性ITP患者中的3期試驗。口服福斯塔替尼的療效和安全性將通過隨機雙盲研究與安慰劑進行比較來評估。日本的慢性ITP患病率位居世界第三,僅次於美國和歐洲。2020年2月,Kissei被日本厚生勞動省批准為治療慢性ITP的孤兒藥物R788(福斯塔替尼)。Kissei公司已經完成了福斯塔替尼在日本成年慢性ITP患者中的3期臨牀試驗。

加拿大/以色列的福斯塔替尼

2019年10月,我們與梅迪森公司簽訂了獨家商業化許可協議,將福斯塔替尼在加拿大和以色列的所有潛在適應症商業化。根據協議條款,我們收到了500萬美元的預付款,在監管和商業里程碑方面有可能達到約3500萬美元。此外,我們將收到從淨銷售額的30%開始的特許權使用費。*根據我們與Medison就加拿大地區達成的協議,我們有權在加拿大監管部門批准AIHA的指示後回購該產品的所有權利。如果行使回購條款,雙方將需要雙方就我們回購權利的商業合理條款達成一致,並考慮到Medison的投資和權利的價值等因素。根據這份獨家商業化許可協議,我們於2020年8月與美迪生簽訂了商業供應協議。

2020年11月,加拿大衞生部批准了TAVALISSE的新藥申請,用於治療對其他治療反應不足的慢性ITP成年患者的血小板減少症。梅迪森預計將在2021年第三季度就新藥申請做出決定。

臨牀分期方案

福司他替尼-AIHA

疾病背景. A自身免疫性溶血性貧血(Aiha)是一種罕見的嚴重的血液疾病,免疫系統會產生抗體,導致人體自身的紅細胞被破壞。症狀可能包括疲勞、呼吸急促、心跳加快、黃疸或脾臟腫大。雖然目前還沒有批准對AIHA進行藥物治療,但醫生通常使用皮質類固醇、其他免疫抑制劑或脾切除術來治療這種疾病的急性和慢性病例。研究表明,用福斯塔替尼抑制SYK可能會減少對紅細胞的破壞。據估計,這種疾病影響了4.5萬美國人,目前還沒有批准的治療方案。

口服福司他替尼計劃。我們完成了我們的第二期臨牀試驗,也就是對温熱AIHA患者的SOAR研究。這項試驗是一項開放標籤、多中心、兩階段的研究,評估了福斯塔替尼在温熱AIHA患者中的療效和安全性,這些患者以前曾接受過治療,但已經復發。這項研究的主要療效終點是在第12周實現血紅蛋白水平比基線高出10g/dL以上,並大於或等於2g/dL。2019年11月,我們公佈了最新數據,在對温熱AIHA患者進行的福斯塔替尼2期開放研究中,數據顯示,44%(11/25)的可評估患者達到了主要療效終點,即血紅蛋白水平>10g/dL,在第24周時≥從基線增加2g/dL。包括30周時1名遲發應答者,總應答率為48%(12/25)。不良反應是可控的,與之前報道的福斯塔替尼一致。

2019年3月,我們啟動了我們温馨的AIHA關鍵階段3期福斯塔替尼臨牀研究,也就是眾所周知的前瞻性研究。臨牀試驗方案要求對大約90名原發性或繼發性温熱性AIHA患者進行安慰劑對照研究,這些患者至少有一次治療失敗。主要終點將是持久的HGB反應,定義為Hgb比基線和耐久性測量增加>10g/dL和>2g/dL,這種反應不歸因於搶救治療。

2019年5月,我們招募了第一名患者參加前瞻性研究。截至2021年8月2日,我們已經招募了90名定向入選患者中的80名患者。這項前瞻性研究在22個國家建立了90多個臨牀試驗地點,少數臨牀試驗地點在由於正在進行的新冠肺炎大流行而暫停後,已經恢復了對患者的篩查。鑑於新冠肺炎疫情的不確定性,我們的註冊速度慢於預期,無法提供預期註冊完成的最新情況。

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目錄 

2020年11月,我們與FDA就研究的主要療效終點的持久反應措施以及包括額外的次級終點達成協議。2021年1月,我們宣佈FDA已批准TAVALISSE快速通道指定用於治療温熱AIHA。FDA此前於2018年1月批准TAVALISSE孤兒藥物指定用於治療温熱AIHA。

福斯塔替尼在新冠肺炎住院患者中的應用

疾病背景。 新冠肺炎是由嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2型引起的傳染病。SARS-CoV-2主要感染上呼吸道和下呼吸道,可導致急性呼吸窘迫綜合徵(ARDS)。此外,一些患者還會出現其他器官功能障礙,包括心肌損傷、急性腎損傷、休克導致內皮功能障礙以及隨後的微血管和大血管血栓形成。SARS-CoV-2的大部分潛在病理被認為是繼發於與血栓形成風險增加相關的高炎性免疫反應。SYK參與多種不同免疫細胞的細胞內信號通路。因此,抑制SYK可能通過抑制關鍵的Fcγ受體(FcγR)和c型凝集素受體介導的病理驅動因素,如單核細胞和巨噬細胞釋放炎性細胞因子,中性粒細胞產生Net和血小板聚集,從而改善新冠肺炎患者的預後。此外,抑制中性粒細胞和血小板中的SYK可能導致血栓性炎症減輕,從而減輕新冠肺炎危重患者的器官功能障礙。

口服福斯塔替尼方案。2020年11月,我們啟動了一項第三階段臨牀試驗,評估福斯塔替尼在住院的新冠肺炎患者中的安全性和有效性,這些患者沒有呼吸衰竭,有一定的高危預後因素。我們是在從美國國防部(DOD)化學、生物、輻射和核防禦聯合項目執行辦公室(JPEO-CBRND)獲得1650萬美元,以支持這一全新的3期臨牀試驗。這項多中心、雙盲、安慰劑對照的適應性設計研究將隨機將福斯塔替尼加SOC或匹配安慰劑加SOC(1:1)分配給308名有針對性的可評估患者。治療將每天口服兩次,連續14天,隨訪至第60天。這項研究的主要終點是在29天內進展為嚴重/危重疾病的受試者的比例。此外,我們的新冠肺炎項目還包括倫敦帝國理工學院目前正在進行的一項由調查人員贊助的試驗。我們目前正在招募患者參加這項研究。

在2020年9月,我們宣佈了一項由美國國立衞生研究院/美國國立衞生研究院贊助的2期臨牀試驗,以評估福斯塔替尼治療住院新冠肺炎患者的安全性。這項多中心、雙盲、安慰劑對照研究隨機將福斯塔替尼或匹配的安慰劑(1:1)分配給大約60名可評估的患者。治療將每天口服兩次,為期14天。第60天將會有一段後續的時間。這項研究的主要終點是29天內SAE的累積發病率。該試驗還包括多個次級終點,旨在評估病程的早期療效和臨牀相關終點。這項研究在2021年3月和2021年4月分別完成了登記工作。E宣佈,這項2期臨牀試驗達到了安全性的主要終點。福斯塔替尼將SAE的發生率降低了一半。到第29天,福斯塔替尼加SOC組有30名患者有3個SAE,而安慰劑加SOC組有29名患者有6個SAE(p=0.23)。其中,福斯塔替尼組與安慰劑組相比,疾病相關的缺氧SAE降低(分別為1比3;p=0.29)。這些數據是作為美國食品和藥物管理局關於新冠肺炎住院患者使用福斯塔替尼的EUA申請的一部分提交的。這些數據已經提交給一家同行評審的醫學雜誌發表。

NIH/NHLBI第二階段臨牀數據讀出的主要發現包括:

在第29天,在總體人羣中,福司他替尼組30名患者為零死亡,而安慰劑組29名患者為3例死亡(p=0.07)。在病情較重的患者中,順序評分為6或7的患者中,19名患者的差異為0,而17名患者中的3名患者的差異為0(p=0.049)。
在機械通氣試驗中有4名氣管插管患者(序貫評分7),兩名患者隨機分為兩組。福斯塔替尼組的兩名患者都在7天內好轉,並脱離了呼吸機,而安慰劑組的兩名患者都死亡了。
福斯塔替尼在促進第15天(平均)臨牀狀態的改善方面優於安慰劑

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目錄 

使用順序量表評估,到第29天(平均變化為-4.2vs-3.3p=0.12時,變化-3.6vs-2.6p=0.035)和到第29天(平均變化-4.2vs-3.3p=0.12時)。
在ICU的平均天數減少了4天,從安慰劑組的7天減少到福斯塔替尼組的3天(p=0.07)。
儘管所有59名患者在SOC中普遍使用類固醇和瑞希韋,但與安慰劑組相比,福斯塔替尼組在大多數時間點的NETsis和其他炎性生物標記物(CRP、鐵蛋白、D-二聚體、纖維蛋白原)的下降幅度更大。

在最近完成上述由美國國立衞生研究院/美國國立衞生研究院贊助的第二階段研究之後,我們於2021年6月宣佈,福斯塔替尼已被選為美國國立衞生研究院Activ-4(加速新冠肺炎治療發明和疫苗)試驗的對象,用於新冠肺炎的住院患者。Activ-4宿主組織試驗是一項由NHLBI資助、範德比爾特大學醫學中心協調的大型多部位試驗。這項試驗正在評估包括福斯塔替尼在內的治療方法,這些治療旨在保護和治癒住院的新冠肺炎患者的宿主組織。Activ-4宿主組織研究將評估福斯塔替尼在新冠肺炎住院患者中的療效。截至2021年8月2日,我們招募了308名目標患者中的大約150名,預計在2021年底之前完成登記。

2020年7月,我們宣佈了由倫敦帝國理工學院贊助的一項第二階段臨牀試驗,以評估福斯塔替尼治療新冠肺炎肺炎的療效。這是一項兩階段開放標籤對照臨牀試驗,患者隨機(1:1:1)分為福斯塔替尼+SOC、魯索利替尼+SOC或單獨使用標準治療。治療將每天進行兩次,持續14天,患者將在第一次注射後第14天和第28天接受隨訪評估。這項研究的主要終點是住院患者在14天內從輕度新冠肺炎肺炎進展到重度肺炎。2020年11月,我們宣佈倫敦帝國理工學院贊助的臨牀試驗開始招募患者,我們目前正在招募患者參加這項研究。

麻省理工學院和哈佛大學的研究人員最近領導了一項篩選,以確定FDA批准的降低MUC1蛋白丰度的化合物。MUC1是一種預測ALI和ARDS發展的生物標誌物,與不良的臨牀結果相關。2020年6月,研究結果公佈。在篩選的3,713種化合物中,福斯塔替尼是唯一一種既能降低MUC1表達又獲得FDA批准的化合物。福斯塔替尼在不影響細胞活力的情況下優先耗盡上皮細胞的MUC1。這項研究的重點是藥物的再利用,以降低毒性風險,以及FDA批准的治療在更短的時間內提供的能力,這對患有新冠肺炎引起的肺部疾病的患者來説至關重要。

此外,阿姆斯特丹大學阿姆斯特丹大學醫學中心最近領導的體外研究表明,福斯塔替尼的活性代謝物R406可以阻斷重症新冠肺炎患者血清中抗Spike Ig G形成的免疫複合物所產生的巨噬細胞高炎症反應。眾所周知,抗尖峯免疫球蛋白水平與新冠肺炎的嚴重程度相關。2020年7月公佈的這些結果表明,通過抑制抗Spike IgG介導的過度炎症,R406可能在預防細胞因子風暴以及與嚴重新冠肺炎相關的肺水腫和血栓形成方面發揮潛在作用。

2020年12月,美國國立衞生研究院發表的一項研究表明,福斯塔替尼的活性代謝物R406能夠在體外抑制新冠肺炎患者供體血漿中的奈瑟氏菌病。蚊蟲沉着症是一種獨特的細胞死亡類型,導致蚊帳的釋放。蚊帳會導致血栓性炎症,並與新冠肺炎的死亡率有關。這些數據為福斯塔替尼如何減輕新冠肺炎免疫發病中中性粒細胞相關機制提供了洞察力。

口服IRAK1/4抑制劑R835,治療自身免疫性、炎症性和血液腫瘤性疾病

口服IRAK 1/4抑制劑計劃。 在2018年第二季度,我們選擇了R835,這是我們的IRAK四分之一臨牀前開發計劃中的一種專利分子,用於人體臨牀試驗。該研究候選藥物是口服的一種IRAK1和IRAK4的有效和選擇性抑制劑,可阻斷Toll樣受體(TLR)和白細胞介素-1(IL-1R)家族受體信號中炎性細胞因子的產生。TLR和IL-1RS在先天免疫反應中起關鍵作用,這些途徑的失調可導致多種炎症狀況,包括銀屑病、類風濕性關節炎、炎症性腸道疾病和痛風。

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目錄 

(除其他外)。R835在體外可阻止TLR和IL-1R激活後細胞因子的釋放。R835在多種炎症性疾病的齧齒動物模型中很活躍,包括牛皮癬、關節炎、狼瘡、多發性硬化症和痛風。臨牀前研究表明,R835抑制IRAK1和IRAK4信號通路,這兩個信號通路在組織損傷的炎症和免疫反應中起關鍵作用。雙重抑制IRAK1和IRAK4可以更完全地抑制促炎細胞因子的釋放。

2019年10月,我們宣佈了R835在健康受試者中的第一階段臨牀試驗結果,以評估安全性、耐受性、PK和藥效學。第一階段研究是一項隨機、安慰劑對照、雙盲試驗,受試者為91名健康受試者,年齡在18歲到55歲之間。第一階段試驗顯示了陽性的耐受性和PK數據,並通過證明內毒素(LPS)攻擊對炎性細胞因子產生的抑制而確立了機制證明。

我們繼續推進我們的IRAK1/4計劃的開發,最近完成了R835的新親藥物配方R289的評估,在單次遞增和多次遞增劑量研究中都取得了積極的結果。最近從FDA收到的關於我們探索R289用於低風險骨髓增生異常綜合徵(MDS)的臨牀計劃的反饋正在被納入臨牀試驗設計。2021年6月,我們與MD Anderson癌症中心合作,在一系列針對MDS和慢性粒單核細胞白血病(CMML)的臨牀前研究中評估了新型IRAK 1/4抑制劑。這些研究產生的翻譯研究將增加到目前為止產生的關於R835的數據正文,並進一步闡明靶向MDS和CMML中放鬆調控的先天性免疫信號的治療潛力。在其他免疫疾病方面,我們正在探索新的機會,包括掌跖膿皰病、化膿性汗腺炎等。  

合作臨牀項目

BGB324-BerGenBio

2011年6月,Rigel與BerGenBio就我們正在研究的Axl受體酪氨酸激酶(AXL)抑制劑BGB324/R428(現在稱為bemcentinib)達成了全球獨家研發和商業化協議。

該產品正在進行兩個第二階段臨牀試驗,用於治療住院的新冠肺炎患者。臨牀試驗也在進行中,涉及具有高度未滿足醫療需求的腫瘤學適應症,包括急性髓系白血病(AML)、骨髓增生異常綜合徵(MDS)和非小細胞肺癌(NSCLC)。

DS-3032-第一

DS-3032是Daiichi目前正在研究的小鼠雙分鐘2(MDM2)蛋白口服選擇性抑制劑,用於治療實體和血液系統惡性腫瘤,包括急性髓系白血病、急性淋巴細胞白血病、急性期慢性髓系白血病、淋巴瘤和MDS。DS-3032一期研究的初步安全性和有效性數據表明,DS-3032可能是治療包括復發/難治性AML和高危MDS在內的血液系統惡性腫瘤的一種有前途的藥物。

2020年9月,DS-3032的全球授權從Daiichi授予Rain治療公司(RAIN)。2021年7月,Rain宣佈啟動了第三階段研究,該研究將評估MDM2抑制劑米拉德坦(RAIN-32)治療去分化脂肪肉瘤的有效性和安全性。去分化脂肪肉瘤是一種罕見的癌症,起源於身體軟組織中的脂肪細胞。

AZ-D0449-AZ

AZ目前正在對健康志願者和輕度哮喘患者進行一期研究,以調查吸入AZ-D0449的安全性和抗炎效果。這項研究跟蹤了單次和多次遞增劑量,已經完成了登記。

研究/臨牀前計劃

我們正在炎症/免疫學、免疫腫瘤學和癌症等廣泛疾病領域進行專有研究。在這些疾病領域內,我們的研究人員正在研究作用機制,並針對潛在的新靶點篩選化合物,並優化那些似乎具有最大潛力的線索。

37

目錄 

商業化和贊助研究及許可協議

有關我們的商業化和贊助研究及許可協議的討論,請參閲本季度報告第I部分Form 10-Q中包含的附註8“簡明財務報表附註”。

經營成果

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月

收入

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

集料

2010年6月30日

集料

    

2021

    

2020

    

變化

    

2021

    

2020

    

變化

(單位:千)

(單位:千)

產品銷售,淨額

$

17,053

$

14,974

$

2,079

$

29,429

$

27,654

$

1,775

來自協作的合同收入

3,713

1,047

2,666

69,355

44,128

25,227

政府合同

5,500

5,500

8,500

8,500

總收入

$

26,266

$

16,021

$

10,245

$

107,284

$

71,782

$

35,502

下表彙總了我們每個客户的收入佔產品總淨銷售額的10%或更多(其中*表示不到10%)和協作收入的百分比:

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

2021

    

2020

2021

    

2020

ASD醫療和腫瘤學供應

36%

47%

13%

20%

麥凱森特殊護理經銷公司

33%

41%

13%

16%

莉莉

16%

65%

紅衣主教保健

13%

*

*

*

格里弗爾斯

*

*

*

61%

截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月的產品銷售額與TAVALISSE在美國的銷售額有關。TAVALISSE已經在ITP的所有類固醇難治性患者的治療路線上被開出了TAVALISSE的處方。隨着越來越多的早期使用和持續強勁的補充率,越來越多的處方醫生和社區醫生使用了它。我們確認扣除折扣和津貼後的產品銷售額。截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們TAVALISSE的產品淨銷售額與2020年同期相比分別增長了14%和6%。這一增長主要是由銷售數量和每瓶價格的增加推動的。在2021年第一季度,由於新冠肺炎疫情的影響,以及典型的第一季度報銷問題(如重新設置自付和醫療保險甜甜圈漏洞),TAVALISSE的銷售額低於預期。以及新冠肺炎大流行帶來的醫生和患者准入問題。逐漸地,我們2021年第一季度的產品淨銷售額受到我們分銷渠道剩餘庫存水平下降的負面影響。

在截至2021年6月30日的三個月裏,來自合作的合同收入為370萬美元,其中包括與我們與禮來公司的許可協議相關的330萬美元收入,以及與Grifols公司的研發服務相關的38.1萬美元收入。在截至2021年6月30日的六個月裏,來自合作的合同收入為6940萬美元,其中包括與禮來公司的許可協議相關的6390萬美元的收入,與向無關的第三方公司授予某項專利的非獨家許可相關的400萬美元的收入,根據我們與Grifols的合作協議交付藥品供應的100萬美元的收入,以及與Grifols的研發服務相關的38.1萬美元的收入。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,來自合作的合同收入分別為100萬美元和4410萬美元,其中包括我們之前在2019年第一季度從Grifols收到的預付費用收入,以及2020年第一季度在歐盟批准歐洲福斯塔替尼的MAA後從Grifols收到的里程碑式的付款。

38

目錄 

截至2021年6月30日的三個月和六個月的政府合同收入分別為550萬美元和850萬美元,與我們從政府授予我們的1,650萬美元獎勵中確認的收入有關,這是根據我們於2021年1月與美國國防部達成的協議,以支持我們正在進行的第三階段臨牀試驗,以評估福斯塔替尼在住院的新冠肺炎患者中的安全性和有效性。我們預計將獲得剩餘的800萬美元,並將在我們進行臨牀試驗的整個期間確認為收入,屆時將有合理的保證,將滿足撥款條件,並將獲得贈款。

我們未來的潛在收入可能包括TAVALISSE的產品銷售、我們現有合作伙伴和未來與我們簽訂協議的新合作伙伴的付款(如果有的話),具體時間和金額目前尚不清楚。WE目前不能完全預測其影響新冠肺炎大流行可能有我們的產品銷售量。截至2021年6月30日,我們遞延了580萬美元的收入,我們將在履行與禮來、Grifols和Kissei合作協議下的剩餘業績義務後確認這筆收入。

產品銷售成本

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

集料

2010年6月30日

集料

    

2021

2020

    

變化

    

2021

2020

    

變化

(單位:萬人)

(單位:萬人)

產品銷售成本

$

129

    

$

279

$

(150)

$

445

    

$

434

$

11

在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月內,產品銷售成本與我們的產品TAVALISSE相關。在FDA批准之前,製造和相關成本被計入研發費用。因此,這些成本沒有資本化,因此沒有完全反映在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的產品銷售成本中。我們將繼續保持較低的產品銷售成本,不包括FDA批准之前生產的活性藥物成分(API)的成本,直到我們銷售包括新生產的API的TAVALISSE。我們預計短期內會出現這種情況,因此,我們的產品銷售成本將低於我們在未來一段時間的預期。隨着我們未來生產TAVALISSE,我們資產負債表中的庫存成本和產品銷售成本將增加,反映出全部製造成本。與2021年同期相比,截至2021年6月30日的三個月產品銷售成本下降的主要原因是向Grifols交付藥品供應,以便在2020年第二季度進行商業化。截至2021年6月30日的6個月,產品銷售成本與2020年同期持平。在2021年第一季度,我們向Grifols交付了藥品供應,這抵消了上文討論的2021年第二季度產品銷售成本的下降。

研發費用

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

集料

2010年6月30日

集料

    

2021

2020

    

變化

    

2021

2020

    

變化

(單位:萬人)

(單位:萬人)

研發費用

$

16,807

    

$

14,214

$

2,593

$

33,633

    

$

30,363

$

3,270

包含在研發費用中的股票薪酬費用

$

534

$

458

$

76

$

1,120

$

1,152

$

(32)

與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的研發費用增加,主要是由於與我們正在進行的新冠肺炎患者住院期間的3期臨牀試驗400萬美元,開發我們的IRAK 1/4抑制劑計劃401,000美元,以及其他各種研究192,000美元,但由於我們的RIP1抑制劑計劃完成臨牀試驗,減少了200萬美元,部分抵消了這一減少額。

與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的研發費用增加,主要是由於與我們正在進行的新冠肺炎患者住院期間的3期臨牀試驗750萬美元和開發我們的IRAK 1/4抑制劑計劃100萬美元,但由於我們的RIP1抑制劑計劃完成臨牀試驗而減少了5.0美元,部分抵消了這一減少額

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目錄 

百萬美元和其他各種研發成本23萬美元。

我們預計,隨着我們繼續開展第三階段温暖的AIHA和新冠肺炎研究,2021年剩餘時間的研發費用將會增加。我們已經恢復了某些臨牀試驗地點的新患者登記,用於我們的温暖AIHA前瞻性研究,我們預計將繼續產生管理研究的費用以及與實施遠程和虛擬方法的措施相關的費用,包括延遲新患者登記、遠程患者監測和其他其他替代行動方案,以維持我們在温暖AIHA的研究。我們最近還啟動了針對住院新冠肺炎患者的第三階段臨牀試驗,預計2021年將繼續招募患者。國防部於2021年1月批准的1,650萬美元撥款將為我們針對住院新冠肺炎患者的第三階段臨牀試驗提供部分資金。目前,我們無法完全預測新冠肺炎疫情的演變影響可能對我們繼續治療參加試驗的患者、招募和評估新患者、供應研究藥物、根據研究方案獲得完整數據點以及對臨牀研究結果的總體影響和時機的能力產生的影響。

我們的研發支出包括與臨牀前和臨牀試驗、科學人員、用品、設備、顧問、贊助研究、基於股票的薪酬和分配的設施成本相關的成本。

我們不會單獨跟蹤每個候選藥物的完全負擔的研究和開發成本。我們通過關注三個類別來審查我們的研發費用:研究、開發和其他。我們的研究團隊專注於創建候選產品組合,這些候選產品可以在我們自己的專有項目中或與潛在的合作伙伴開發成小分子療法,並利用我們強大的發現引擎在我們專注的治療適應症範圍內快速發現和驗證新的候選產品。“研究”費用主要涉及人員費用、實驗室用品、支付給第三方研究顧問和化合物的費用。我們的開發團隊領導我們的臨牀和監管策略的實施,並優先確定我們的化合物可以在臨牀試驗中進行研究的疾病適應症。“開發”費用主要用於臨牀試驗、人事費用、與提交和管理我們的NDA相關的成本、實驗室用品以及支付給第三方研究顧問的費用。“其他”費用主要包括分配的設施成本和分配的與研發團隊人員相關的基於股票的薪酬費用。

除了審查上一段所述的三類研究和開發費用外,我們在做出關於我們的研究和開發計劃的決策時主要考慮定性因素,包括臨牀試驗的登記和結果、我們候選藥物的臨牀和商業潛力以及競爭動態。我們還根據我們的整體業務戰略做出研究和開發決定,其中包括對我們候選藥物開發的潛在合作進行評估。

關於臨牀試驗的時間,我們沒有可靠的估計。臨牀前試驗和臨牀開發是漫長、昂貴和不確定的過程。一般來説,生物製藥開發包括一系列步驟,從確定潛在目標開始,其中包括在動物身上進行概念驗證,以及在人體上進行第一、第二和第三階段臨牀試驗。臨牀測試的重大延誤可能會對我們的產品開發成本和臨牀試驗的完成時間產生重大影響。我們不知道計劃中的臨牀試驗是否會按時開始,是否需要暫停或修改,或者是否會如期完成,或者根本不知道。臨牀試驗可能會因各種原因而延遲,包括延遲獲得監管部門的批准以開始試驗、延遲擴大規模、延遲與潛在臨牀站點就可接受的臨牀試驗協議條款達成協議、延遲獲得機構評審委員會的批准以在預期臨牀站點進行臨牀試驗或延遲招募受試者參與臨牀試驗。

我們目前還沒有對特定候選藥物進入市場的總成本進行可靠的估計。我們的潛在產品要經歷漫長和不確定的監管過程,這可能涉及意想不到的額外臨牀試驗,可能無法獲得必要的監管批准。如果不能獲得必要的監管批准,我們將無法將受影響的候選產品商業化。此外,我們潛在產品的臨牀試驗可能無法證明安全性和有效性,這可能會阻止或顯著推遲監管部門的批准。

40

目錄 

下表按類別列出了我們的總研發費用(以千為單位)。

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

2007年1月1日起**

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

    

至2021年6月30日

類別:

    

 

    

    

 

    

    

研究

$

2,292

$

2,156

$

4,774

$

4,831

$

260,811

發展

 

12,481

 

10,119

 

24,736

 

21,360

 

472,498

其他

 

2,034

 

1,939

 

4,123

 

4,172

 

259,074

$

16,807

$

14,214

$

33,633

$

30,363

$

992,383

*我們從2007年1月1日開始按類別跟蹤研發費用。

其他支出主要是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中每個月約150萬美元的分配設施成本,以及截至2021年和2020年6月30日的三個月分別分配的約53.4萬美元和45.8萬美元的基於股票的薪酬支出。在截至2021年和2020年6月30日的六個月中,分配的設施成本分別約為300萬美元,分配的基於股票的薪酬支出分別約為110萬美元和120萬美元。

在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們總研發費用的很大一部分與我們的新冠肺炎、AIHA和IRAK項目、我們研發人員的人事相關成本以及分配的設施成本相關。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們總研發費用的很大一部分與我們的AIHA、RIP1和IRAK項目、我們研發人員的人事相關成本以及分配的設施成本相關。

銷售、一般和管理費用

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

集料

2010年6月30日

集料

    

2021

2020

    

變化

    

2021

2020

    

變化

(單位:萬人)

(單位:萬人)

銷售、一般和行政費用

$

22,378

    

$

18,920

$

3,458

$

44,499

    

$

37,350

$

7,149

股票薪酬費用包括在銷售費用、一般費用和管理費用中

$

1,772

$

1,299

$

473

$

3,825

$

2,629

$

1,196

與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了160萬美元,商業活動增加了672,000美元,與差旅相關的費用增加了483,000美元,股票薪酬增加了473,000美元,其他各種銷售、一般和行政費用增加了230,000美元。

與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的銷售、一般和行政費用增加了300萬美元,與人員相關的費用增加了110萬美元,股票薪酬增加了120萬美元,專業費用增加了61.7萬美元,商業活動增加了53.5萬美元,其他各種銷售、一般和行政費用增加了69.7萬美元。

我們預計,隨着我們繼續擴大商業活動,並假設我們將能夠完全恢復與醫療保健提供者的面對面辦公室訪問和現場互動,2021年剩餘時間的銷售、一般和管理費用將會增加。針對持續的新冠肺炎疫情期間面對面辦公室訪問的限制,我們繼續部署資源,使我們的外地員工能夠繼續與醫療保健提供者進行虛擬接觸。這些虛擬活動使我們的現場團隊能夠支持現有的處方醫生,並與新的處方醫生合作,為我們的產品確定合適的患者。然而,我們目前無法完全預測新冠肺炎大流行對我們的商業活動和產品銷售可能產生的影響的範圍。

41

目錄 

利息收入

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

集料

2010年6月30日

集料

    

2021

2020

    

變化

    

2021

2020

    

變化

(單位:萬人)

(單位:萬人)

利息收入

$

16

    

$

169

$

(153)

$

17

    

$

527

$

(510)

利息收入來自我們的計息現金和投資餘額。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息收入下降,主要是由於我們的投資利率下降。

利息支出

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

集料

2010年6月30日

集料

    

2021

2020

    

變化

    

2021

2020

    

變化

(單位:萬人)

(單位:萬人)

利息支出

$

(1,759)

    

$

(353)

$

(1,406)

$

(2,244)

    

$

(495)

$

(1,749)

截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出包括我們的合作伙伴莉莉和梅迪森融資負債的利息,以及我們從MidCap獲得的定期貸款的未償還餘額的利息。截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出與我們從Midcap獲得的定期貸款的未償還餘額有關。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出增加,主要是由於與我們合作伙伴的融資負債相關的利息支出,部分原因是未償還定期貸款信貸餘額的增加。2020年5月之前的貸款本金餘額是第一批貸款的最初1,000萬美元。2020年5月,我們獲得了第二批貸款,獲得了額外的1,000萬美元貸款。

所得税撥備

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

集料

2010年6月30日

集料

    

2021

2020

    

變化

    

2021

2020

    

變化

(單位:萬人)

(單位:萬人)

所得税撥備(受益於)

$

(970)

    

$

$

(970)

$

801

$

801

截至2021年6月30日的三個月和六個月的所得税收益和撥備是根據我們今年迄今的收入(虧損)的實際税率確定的。我們估計了2021年我們税前收入(虧損)的州税負擔,主要是由於禮來公司協議確認的收入。我們預計不會欠聯邦所得税,因為在減税和就業法案頒佈之前產生了足夠的淨營業虧損結轉,以及大量的研發信貸結轉。考慮到我們前幾年的累計虧損和未來的預期虧損,我們繼續對我們的遞延税項資產記錄全額估值津貼。截至2020年6月30日的三個月和六個月,由於税前賬面虧損,我們沒有記錄所得税撥備。

關鍵會計政策與估算的使用

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括新冠肺炎疫情對我們資產和負債賬面價值的任何潛在影響,與產品銷售和合作協議的收入確認相關的影響,我們資產的可回收性,包括應收賬款和庫存,股票薪酬,我們基於業績的股票期權獎勵實現公司業績里程碑的可能性,減值問題,資產的估計使用壽命,估計應計項目,特別是研發應計項目,與我們對經營租賃使用權資產和租賃負債的估值相關的估計,包括增量。

42

目錄 

與禮來公司協議項下我們在開發成本中的份額有關,包括適用的貼現率。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。我們相信,在我們提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的截至2020年12月31日的年度報告中,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

近期會計公告

我們採用了ASU 2019-12,所得税(主題:740)簡化所得税的核算,在2021年第一季度。有關本公司採納最新會計公告的相關討論,請參閲本季度報告10-Q表第I部分第1項所載“簡明財務報表附註”的“附註3”。此外,我們繼續評估最近發佈但尚未採用的會計準則(如適用)。

流動性與資本資源

流動性

截至2021年6月30日,我們擁有約1.534億美元的現金、現金等價物和短期投資,而截至2020年12月31日的現金、現金等價物和短期投資約為5730萬美元。增加約9610萬美元的主要原因是禮來公司預付的1.25億美元現金,但部分被我們經營活動中使用的現金所抵消。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們維持了主要投資於貨幣市場基金、美國國債、政府支持的企業證券以及公司債券和商業票據的投資組合。超過即時需求的現金用於投資流動性和保本。我們認為我們的投資組合可供出售,並可用於當前的業務。“在任何可能的情況下,我們都會設法將集中度和風險程度的潛在影響降至最低。我們繼續關注信貸和金融市場狀況的變化對我們投資組合的影響,並評估未來是否有必要改變我們的投資策略。

以下是我們在報告期間的現金流活動摘要:

截至6月30日的6個月內。

    

2021

    

2020

 

(單位:萬人)

現金淨額由(用於):

    

 

    

經營活動

$

35,261

$

(17,131)

投資活動

 

(42,127)

 

19,227

融資活動

 

61,316

 

11,852

現金及現金等價物淨增加情況

$

54,450

$

13,948

截至2021年6月30日的6個月,經營活動中提供的淨現金為3530萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,經營活動中使用的淨現金為1710萬美元。截至2021年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金主要是由於從莉莉那裏收到的現金(作為交易淨價分配的部分)6710萬美元,出售TAVALISSE的收益,從美國國防部授予的獎勵中收到的現金450萬美元,與與無關第三方的非獨家許可協議有關的現金400萬美元,以及從Grifols收到的100萬美元的現金,用於交付藥品供應,用於其商業化。這些增長被我們研發計劃和其他運營費用的支付部分抵消。截至2020年6月30日的6個月,經營活動中使用的淨現金主要與我們研發項目的現金支付和其他運營費用有關,但部分被Grifols支付的2000萬美元和出售TAVALISSE的收益所抵消。

截至2021年6月30日的6個月,投資活動使用的淨現金為4210萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,投資活動提供的淨現金為1920萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,投資活動中使用的淨現金是由於淨購買4160萬美元的短期投資和47.8萬美元的資本支出。在截至2020年6月30日的6個月中,投資活動提供的淨現金是由於短期投資的淨到期日為1980萬美元,但部分被563,000美元的資本支出所抵消。

43

目錄 

截至2021年6月30日的6個月,融資活動提供的淨現金約為6130萬美元,而截至2020年6月30日的6個月約為1190萬美元。截至2021年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額主要是由於從莉莉那裏收到的現金,作為融資部分分配的5790萬美元,以及行使股票期權和參與購買計劃的收益。截至2020年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額與第二批貸款的淨收益有關,這些資金來自我們的中期貸款信貸安排1,000萬美元,以及行使股票期權和參與購買計劃190萬美元。

我們相信,我們現有的資本資源將足以支持我們目前和預計的資金需求,包括TAVALISSE的持續商業化,至少在10-Q表格提交之日起的未來12個月內。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地利用我們現有的資本資源。由於與產品商業化、候選產品的開發以及其他研究和開發活動相關的眾多風險和不確定性,我們無法確切地估計我們未來的產品收入、我們當前和未來合作伙伴的收入、與我們當前和預期的臨牀試驗和其他研究和開發活動相關的增加的資本支出和運營支出的金額。

資本資源

自成立以來,我們主要通過出售股權證券、根據我們的合作協議支付合同款項以及從2018年5月開始銷售TAVALISSE來為我們的運營提供資金。到目前為止,我們繼續我們的研究和開發活動,包括臨牀前研究和臨牀試驗,以及我們正在進行的TAVALISSE的商業推出,消耗了大量的資本資源。

除了我們從禮來公司收到的預付現金之外全球E根據排他性許可協議,我們還可能有資格獲得總計高達8.35億美元的潛在開發、監管和商業里程碑付款,以及非CNS和CNS疾病產品淨銷售額的分級特許權使用費,最高可達低至兩位數,具體取決於我們的臨牀開發投資。此外,根據我們與Griffols、Kissei、Medison、AZ、BerGenBio和Daiichi簽訂的其他贊助研究和許可協議,我們可能有權獲得預付現金付款,這些付款取決於這些合作伙伴所完成的特定事件。根據此類協議(不包括禮來公司)向我們支付的未來或有付款總額可能超過5.0億美元,如果所有潛在的候選產品都實現了此類協議下的所有付款觸發事件(基於每個協議下的單個候選產品)。有關我們的商業化、贊助研究和許可協議以及政府撥款的進一步討論,請參閲本季度報告的第I部分,Form 10-Q的第I部分,第1項中的附註8“簡明財務報表附註”。

2021年1月,美國國防部授予我們1,650萬美元,用於支持我們正在進行的3期臨牀試驗,以評估福斯塔替尼在住院的新冠肺炎患者中的安全性和有效性。根據與美國國防部的協議,我們有權根據商定的付款時間表獲得此類獎勵,條件是提交適當的文件,作為協議中規定的某些臨牀試驗事件或里程碑完成的證據,並得到美國國防部的批准,證明這些事件或里程碑已經達到。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們確認了來自美國國防部的獎勵收入分別為550萬美元和850萬美元。在我們進行臨牀試驗的整個期間,我們預計將獲得800萬美元的剩餘獎勵,條件是我們滿足某些臨牀試驗事件或里程碑,並獲得協議中規定的美國國防部的批准。

2020年8月,我們簽訂了公開市場銷售協議SM吾等與Jefferies LLC為獨家代理,據此,吾等可不時透過Jefferies出售於證券法第415條所界定之“場外發售”之普通股,惟須受公開市場銷售協議所指定條件規限,包括維持公開市場銷售協議項下股份之有效登記聲明。2021年4月,根據公開市場銷售協議登記出售股份的登記聲明到期。自公開市場銷售協議實施之日起至登記聲明期滿為止,並無股份出售。在提交本季度報告10-Q表格的同時,將提交一份新的貨架登記聲明,以便根據公開市場銷售協議登記額外股份的出售。

44

目錄 

截至2021年6月30日,根據我們於2019年9月簽訂的信貸和擔保協議(Credit Agreement),我們與MidCap的未償還本金定期貸款總額為2000萬美元。信貸協議規定提供6000萬美元的定期貸款和信貸安排。到目前為止,信貸安排為我們提供了獲得額外4000萬美元定期貸款的渠道,但須滿足某些習慣條件。

我們有一份轉租協議,最初簽訂於2014年12月,隨後在2017年2月和2017年7月修訂,與無關的第三方佔用我們研究和辦公空間的一部分,該協議將於2023年1月到期。截至2021年6月30日,我們預計到2023年1月將獲得約740萬美元的未來轉租收入(不包括轉租人在設施運營費用中的份額)。

在可預見的未來,我們的行動將需要大量額外資金。除非我們能夠產生足夠的產品、特許權使用費或里程碑式的收入,否則我們預計將通過公開和/或私募股權證券、債務融資和/或合作和許可安排,以及在較小程度上通過行使股票期權的收益以及通過投資我們多餘的現金餘額和短期投資賺取的利息收入,為未來的現金需求提供機會性融資。然而,新冠肺炎大流行繼續快速發展,已經導致全球金融市場嚴重混亂。我們籌集額外資本的能力可能會受到全球經濟狀況潛在惡化以及最近美國和全球信貸和金融市場因疫情而中斷和波動的不利影響。如果這種幹擾持續並加深,我們可能會遇到無法獲得額外資本的情況,這可能會在未來對我們進行某些企業發展交易的能力或我們進行重要的機會主義投資的能力造成負面影響。此外,我們通過發行股權證券籌集的任何額外資本,屆時我們的股東都可能遭受嚴重稀釋。我們目前與MidCap的信貸安排,以及我們未來能夠獲得的任何債務融資,都可能涉及可能限制我們業務的運營契約。在我們通過協作和許可安排籌集額外資金的範圍內,我們可能被要求放棄對我們的技術或產品候選者的部分權利,或者以對我們不利的條款授予許可。

我們未來的撥款需求將視乎多項因素而定,包括但不限於:

將TAVALISSE商業化以在美國治療ITP或任何其他未來候選產品的持續成本(如果任何此類候選產品獲得了商業銷售的監管批准);
我們對候選產品進行的臨牀試驗和臨牀前活動(包括材料的研究和製造)的進展和成功情況;
我們是否有能力在當前和未來的信貸安排下履行經營契約(如果有的話);
我們有能力通過我們在美國境內和境外的渠道獲得合作機會;
我們和我們的合作者提交和批准監管文件和審批的成本和時間;
我們和我們的合作伙伴開展的研發項目的進展情況;
我們研發計劃的廣度方面的任何變化;
能夠實現我們的協作協議中確定的事件,這些事件可能會觸發我們的協作合作伙伴向我們付款;
我們獲得或許可我們可能尋求追求的其他技術或化合物的能力;
我們管理自身成長的能力;
相互競爭的技術和市場發展;
獲得、執行和保護我們的專利和其他知識產權的成本和時間;以及
與任何不可預見的訴訟相關的費用,包括任何仲裁和證券集體訴訟。

資金不足可能需要我們推遲、縮減或取消部分或全部商業努力和/或研究或開發計劃,失去現有許可證下的權利,或者在開發的早期階段放棄對候選產品的更大或全部權利,或者以比我們原本選擇或可能的更不利的條件放棄產品候選產品的更多或全部權利。

45

目錄 

對我們作為一家持續經營企業的運營能力造成不利影響。

材料現金需求

我們在內部和通過第三方開展我們的商業活動和研發計劃,其中包括與供應商、顧問、合同研究組織(CRO)和大學的安排。我們與這些當事人有合同安排,但我們與他們的合同一般可以在一年內合理通知後取消,而我們在這些合同下的義務主要是基於我們提供的服務。我們沒有任何合作安排下的採購承諾。

我們與某些臨牀研究機構簽訂了進行臨牀試驗的協議,並與第三方就我們的TAVALISSE商業化達成了協議。根據各自協議支付任何欠款的時間將取決於各種因素,包括但不限於患者登記和臨牀試驗的其他進展,以及與商業推出相關的各種活動。我們將繼續在正常業務過程中與支持我們的臨牀試驗、支持我們的臨牀前研究、提供與我們的運營目的相關的其他服務以及我們的TAVALISSE商業推出的各種第三方簽訂合同。我們可以隨時終止這些協議,如果終止,我們將不承擔各自協議的全部金額。相反,我們將負責終止日期之前提供的服務,外加各自協議中定義的某些取消費用(如果有)。此外,由於雙方簽署的任何變更令,這些協議可能會不時受到修訂。

正如簡明財務報表附註8中詳細討論的那樣,根據我們與禮來公司的全球獨家許可協議和戰略合作協議,我們負責為R552在美國、歐洲和日本的開發成本提供資金,截至2024年4月1日,最高可達6500萬美元。我們有權在兩個不同的指定時間選擇不共同資助開發成本。如果我們決定不行使我們的選擇退出權利,我們將被要求按照協議中規定的特定上限分享至多一定數額的全球發展成本。

截至2021年6月30日,我們沒有關於上述安排的其他重大合同承諾,也沒有表外安排,但我們有以下與我們的設施租賃和信貸安排相關的合同承諾:

按期限分期付款

 

低於

超過

    

總計

    

1年前

    

1-3歲

    

3-5年

    

5年

 

(單位:萬人)

 

設施租賃(1)

$

16,419

$

10,283

$

6,136

$

$

與MidCap的信貸安排(2)

23,272

1,430

19,317

2,525

總計

$

39,691

$

11,713

$

25,453

$

2,525

$

(1)設施租賃義務不包括如上所述的轉租收入。
(2)根據我們與MidCap的信貸協議,我們有義務以一個月期倫敦銀行同業拆借利率加5.65%的年利率支付利息,最初是前24個月的利息加本金攤銷,接下來36個月的利息加本金攤銷。我們的信貸協議為我們提供了一個選項,在滿足信貸協議中規定的某些條件後,我們可以選擇將僅限利息期限延長至36個月,並再次延長至48個月。2021年6月,我們滿足了信貸協議的條件,有效地將僅限利息期限延長至36個月或至2022年10月1日。我們還有義務每年支付行政費,並在最終付款時支付最終費用。

46

目錄 

我們還面臨與我們某些技術的專利保護相關的索賠,以及據稱的證券集體訴訟、其他訴訟和其他合同協議。我們需要評估對這些事件做出任何不利判斷或結果的可能性,以及可能造成損失的潛在範圍。我們是在仔細分析每一件事後,才決定這些或有事件所需的儲備金(如有的話)的數額。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

第四項。管制和程序

信息披露控制和程序的評估。根據對我們的披露控制和程序(根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E))的評估,我們的首席執行官(擔任我們的首席執行官)和我們的首席財務官(擔任我們的首席財務官)得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。

內部控制的變化。在截至2021年6月30日的季度內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

對控制措施有效性的限制。一個管制系統,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保管制的目標得以達致。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題(如果有的話)都已被檢測到。因此,我們的披露控制和程序旨在提供合理(而非絕對)的保證,確保我們的披露控制制度的目標得到實現,如上所述,我們的首席執行官和首席財務官根據他們在本報告所涵蓋期間結束時的評估得出結論,我們的披露控制和程序足夠有效,足以為我們的披露控制制度的目標實現提供合理保證。

第二部分:其他信息

項目1.法律訴訟

沒有。

47

目錄 

項目1A。風險因素

在評估我們的業務時,您應該仔細考慮以下風險,以及這份10-Q表格季度報告中包含的其他信息。這些風險因素可能導致我們的實際結果與我們在這份10-Q表格季度報告中以及我們可能不時做出的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到損害。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務。

我們已經用星號(*)標記了以下風險因素,它們反映了與我們於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告中包括的風險因素相比發生了實質性變化。

風險因素摘要

我們的前景高度依賴於我們的第一個商業化產品TAVALISSE(六水福斯塔替尼二鈉)。如果TAVALISSE在美國的商業成功被削弱或在商業上不成功,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響,我們的普通股價格可能會下跌。

除了全球經濟放緩的影響外,我們的業務目前正受到不利影響,未來可能會受到新冠肺炎疫情不斷演變的影響,這是由於我們的銷售隊伍和商業化努力、供應鏈、監管、臨牀開發和企業發展活動以及其他業務運營受到當前和潛在的影響。

即使我們或我們的任何合作伙伴能夠繼續將TAVALISSE或我們或他們開發的任何候選產品商業化,產品也可能會受到不利的定價法規、第三方付款人報銷做法或標籤限制的約束,所有這些都可能因國家/地區而異,任何這些都可能損害我們的業務。

如果我們不能成功地營銷和分銷TAVALISSE並留住經驗豐富的銷售隊伍,我們的業務將受到實質性的損害。

我們受到嚴格和不斷變化的隱私和信息安全法律、法規、規則、政策和合同義務的約束,此類法律、法規、規則、政策、合同義務的變化以及我們實際或認為未能遵守這些要求可能會使我們面臨重大調查、罰款、處罰和索賠,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響。

如果製造商獲得TAVALISSE的仿製版本或與我們競爭的產品的批准,我們的業務可能會受到損害。

TAVALISSE可能會出現不可預見的安全問題,可能需要我們更改處方信息以添加警告、限制產品使用和/或導致訴訟。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務產生負面影響。

我們依賴並可能繼續依賴兩個分銷設施來銷售TAVALISSE和我們的任何候選產品的潛在銷售。

我們可能無法獲得福斯塔替尼用於治療新冠肺炎住院患者的緊急使用授權,即使我們獲得了緊急使用授權,如果沒有對該適應症的補充保密批准,當新冠肺炎緊急情況終止時,這種緊急使用授權也會被撤銷。

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目錄 

我們缺乏生產用於臨牀開發的化合物的能力,如果我們的任何候選產品獲得監管批准,我們打算依賴第三方進行商業供應、製造和分銷,而我們可能無法以可接受的成本或獲得監管批准所需的質量水平及時獲得所需的材料或產品。

如果臨牀測試和審批過程中出現問題,我們可能無法成功開發或商業化我們的候選產品。藥物發現和開發努力可能不會產生成功的候選產品的風險很高。

我們已經獲得監管批准或將來獲得批准的任何產品,都將受到FDA、EMA和其他類似監管機構的廣泛持續監管要求的約束,如果我們未能遵守監管要求,或者如果我們的產品遇到意想不到的問題,我們可能會受到處罰,我們將無法從銷售此類產品中獲得收入,我們產生正現金流的潛力將會減少,而為我們的運營提供資金所需的資本將會增加。

如果我們的公司合作或許可協議不成功,或者如果我們未能形成新的公司合作或許可協議,我們的研發工作可能會被推遲。

我們的成功有賴於我們和第三方擁有的知識產權,我們對這些權利的興趣是複雜和不確定的。

如果發生侵犯或挪用他人專有權的糾紛,這類糾紛可能代價高昂,並導致我們的研發活動和合作夥伴關係的延誤。

如果我們的競爭對手開發出比我們更有效的技術,我們的商業機會將會減少或消失。

如果針對我們的產品責任訴訟成功,我們可能會承擔重大責任,並可能被要求限制我們產品的商業化。

與我們的業務和行業相關的風險

如果TAVALISSE和候選產品的市場機會比我們想象的要小,我們的收入可能會受到不利影響,我們的業務可能會受到影響。

TAVALISSE和我們正在開發的其他候選產品旨在解決的某些疾病是在服務不足和診斷不足的人羣中出現的。我們對患有這些疾病的人數以及將使用我們的產品或候選產品尋求治療的這些疾病患者子集的預測可能不準確。如果我們對患病率或潛在接受治療的患者數量的估計被證明是不準確的,福斯塔替尼和我們的其他候選產品的市場機會可能比我們認為的要小,我們產生預期收入的前景可能會受到不利影響,我們的業務可能會受到影響。例如,新冠肺炎引起的併發症可能會被其他使用疫苗或療法進入市場的人預防或很好地解決,以預防或治療新冠肺炎,從而對我們候選產品的市場預測產生負面影響,並對我們的業務產生不利影響。

我們可能需要繼續擴大我們組織的規模,在管理我們的增長方面可能會遇到困難,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。*

雖然我們最近大幅擴大了我們組織的規模,但我們可能需要增加更多合格的人員和資源來支持我們的商業銷售隊伍。我們目前的基礎設施可能不足以支持我們的開發和商業化努力以及預期的增長。未來的增長將給管理層成員帶來巨大的額外責任,包括需要確定、招聘、維持和整合更多的員工,並可能需要一些時間來運營我們業務的其他方面,包括TAVALISSE的商業化和我們其他候選產品的開發。

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目錄 

我們未來的財務業績和我們維持TAVALISSE成功商業化的能力,以及我們將可能獲得監管部門批准的其他候選產品商業化的能力,在一定程度上將取決於我們有效管理未來任何增長的能力。特別是,隨着我們繼續將TAVALISSE商業化,我們將需要支持我們銷售隊伍的培訓和持續活動,並可能需要繼續擴大我們在管理、運營、財務和其他資源方面的員工基礎規模。為此,我們必須能夠成功地:

有效管理我們的發展努力;
整合更多的管理、行政和製造人員;
進一步發展我們的市場和銷售組織;以及
維護足夠的行政、會計和管理信息系統和控制。

我們可能無法完成這些任務或成功管理我們的運營,因此可能無法實現我們的研究、開發和商業化目標。我們未能實現這些目標中的任何一項,包括由於持續的新冠肺炎疫情導致的業務或其他中斷,可能會對我們的業務和運營產生不利影響。

藥物發現和開發工作可能不會產生成功的候選產品的風險很高。*

目前,我們很大一部分業務集中在藥物識別和開發的各個階段。我們目前有各種候選產品處於臨牀測試階段。在我們的行業中,從統計上看,我們確定為潛在候選產品的有限數量的化合物實際上不太可能導致成功的產品開發努力。我們在福斯塔替尼的開發上投入了大量的精力和財力。我們創造產品收入的能力將取決於我們其中一個候選產品的成功開發、監管批准和最終商業化,這要到監管部門批准之後才會發生。

我們臨牀試驗中的化合物和我們未來潛在藥物化合物的領先地位都受到藥品開發固有風險和失敗的影響。這些風險包括但不限於,在選擇正確的藥物和藥物靶標以及避免不想要的副作用方面的固有困難,以及與產品開發、測試、登記、獲得監管批准、維持監管合規性、製造、競爭以及可能超過當前估計的成本和開支有關的意想不到的問題。在未來的臨牀試驗中,我們或我們的合作伙伴可能會發現比之前完成的臨牀試驗中觀察到的更多副作用和/或更高頻率的副作用。初步和中期臨牀試驗的結果不一定預示臨牀或商業成功,較大的後期臨牀試驗可能無法證實先前臨牀試驗中觀察到的結果。類似地,臨牀試驗可能顯示,候選產品在特定適應症下對某些患者羣體是安全有效的,但其他臨牀試驗可能無法在該人羣的子集或不同的患者羣體中確認這些結果,這可能會限制該候選產品的潛在市場。關於我們自己正在開發的化合物,我們已經在現有化合物知識的基礎上建立了啟動臨牀試驗的預期時間表。然而,我們不能保證我們將達到這些臨牀開發時間表中的任何一個。此外,候選產品已完成的早期臨牀試驗的初步結果不一定能預測最終結果,這些結果可能不會在以後的臨牀試驗中重複。

由於積累的臨牀前證據(PK、藥效學、安全性和/或其他因素)或早期臨牀結果是否會在以後的臨牀試驗中觀察到存在不確定性,我們不能對我們未來臨牀試驗的可能結果或這些結果對我們業務的影響作出保證。例如,如果我們的WAIHA第三階段臨牀試驗或第三階段臨牀試驗進一步評估新冠肺炎住院患者的福斯塔替尼療效,或者我們的任何臨牀試驗未能達到主要療效終點,我們業務的商業前景可能會受到損害,我們創造產品收入的能力可能會被推遲或取消,或者我們可能被迫採取其他符合股東最佳利益的戰略選擇,包括降低成本措施。如果我們無法以商業上合理的條款或根本無法獲得足夠的融資或進行戰略交易,我們可能需要實施進一步的成本削減戰略,這可能會對我們的商業努力和/或未來候選產品的研發活動產生重大影響,並可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,這些降低成本的策略可能會導致我們進一步縮減業務或採取其他行動,對股東造成不利影響。

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目錄 

我們可能直接或間接受到聯邦和州醫療欺詐和濫用法律、虛假索賠法律以及其他聯邦和州醫療法律的約束,如果不遵守這些法律,可能會受到重大處罰。我們的員工、獨立承包商、顧問、首席調查員、CRO、商業合作伙伴和供應商可能從事不當行為或其他不當活動,包括不遵守法規標準和要求。

我們的業務運營以及與調查人員、醫療專業人員、顧問、第三方付款人和客户的當前和未來安排,可能會使我們面臨廣泛適用的聯邦、州和外國欺詐和濫用以及其他醫療法律和法規,包括反回扣和虛假索賠法律、數據隱私和安全法律以及透明度報告法。這些法律可能會約束我們開展業務的業務或財務安排和關係,包括我們如何研究、營銷、銷售和分銷我們已獲得監管批准的任何產品,或我們未來獲得監管批准的任何產品。特別是,醫療保健項目和服務的推廣、銷售和營銷,以及醫療保健行業的某些商業安排,都受到旨在防止欺詐、不當行為、反賄賂回扣、自我交易和其他濫用行為或不當行為的廣泛法律法規的約束。這些法律法規可能會限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷和促銷,包括我們產品的標籤外使用、結構和佣金、某些客户激勵計劃、某些患者支持服務,以及一般的其他業務安排。受這些法律約束的活動還涉及不當使用或失實陳述在招募病人進行臨牀試驗的過程中獲得的信息,在我們的臨牀前研究或臨牀試驗中製造虛假數據,或非法挪用藥品,這可能導致監管制裁,並對我們的聲譽造成嚴重損害。請參閲我們於3月2日提交的Form 10-K年報第I部分第1項中的“企業-政府監管-醫療及私隱法律和監管”, 2021,瞭解有關可能影響我們運營能力的醫療法律法規的更多信息。

我們還面臨員工、獨立承包商、顧問、首席調查員、CRO、商業合作伙伴和供應商的欺詐、不當行為或其他非法活動的風險。這些各方的不當行為可能包括故意、魯莽和/或疏忽的行為,包括未能遵守FDA和其他類似外國監管機構的法律;向FDA和其他類似外國監管機構提供真實、完整和準確的信息;遵守我們制定的製造標準;遵守美國聯邦和州數據隱私、安全、欺詐和濫用以及其他醫療保健法律法規和類似的外國欺詐性不當行為法律;或準確報告財務信息或數據,或向我們披露未經授權的活動。並非總是能夠識別和阻止員工的不當行為,我們為發現和防止不當行為而採取的預防措施可能無法有效控制未知或無法管理的風險或損失,或保護我們免受因不遵守此類法律或法規而引起的政府調查或其他行動或訴訟。

我們還面臨這樣的風險,即某人或政府可能會指控此類欺詐或其他不當行為,即使沒有發生。確保我們的業務安排符合適用的醫療法律和法規的努力將涉及大量成本。政府和執法部門可能會得出結論,我們的商業行為可能不符合解釋適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律和法規的當前或未來的法規、法規或判例法。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利,這些行動可能會對我們的業務產生重大影響,包括施加重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、交還、罰款、監禁、額外的報告義務和監督(如果我們受到公司誠信協議或其他協議的約束,以解決有關違反這些法律的指控,可能被排除在聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外,合同損害,名譽損害,利潤和未來收入減少,以及削減)。其中任何一項都可能對我們的業務運營能力和運營結果產生不利影響。

我們受到嚴格和不斷變化的隱私和信息安全法律、法規、規則、政策和合同義務的約束,這些法律、法規、規則、政策和合同義務的變化以及我們實際或認為未能遵守這些要求可能會使我們面臨重大調查、罰款、處罰和索賠,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響。*

我們受各種聯邦、州和外國法律、規則、指令和條例以及與隱私和信息安全有關的監管指導、政策和合同義務的約束或影響。

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目錄 

個人信息和其他有關個人的敏感信息的收集、訪問、獲取、使用、披露、處理、修改、保留、存儲、傳輸、銷燬、保護和安全(統稱為“處理”)。全球隱私和信息安全格局正在迅速演變,在可預見的未來,實施標準和執法做法可能會繼續發展,並可能導致相互衝突或不一致的遵守義務。立法者和監管機構越來越多地採用或修訂隱私和信息安全法律、規則、指令和法規,這些法律、規則、指令和法規可能會在我們的業務中造成不確定性,影響我們或我們的合作者、服務提供商和承包商在某些司法管轄區運營或處理個人信息、在國際上傳輸數據的能力,需要接受我們合同中更繁重的義務,導致執法行動、訴訟或其他責任,或給我們帶來額外成本。遵守這些法律、法規和標準的成本很高,而且未來可能會增加。我們或我們的合作者、服務提供商和承包商未能或認為未能遵守聯邦、州或外國的法律或法規、我們的內部政策和程序或我們管理個人信息處理的合同,可能會導致負面宣傳、轉移管理時間和精力,以及政府實體或其他人對我們提起訴訟。在許多司法管轄區,不遵守隱私和信息安全法律法規的執法行動、訴訟和其他後果正在上升。遵守適用的隱私和信息安全法律法規,以及監管指南、政策和合同義務,是一個嚴格且耗時的過程。, 我們可能需要建立額外的機制,以確保遵守新的隱私和信息安全要求。如果我們未能履行任何此類義務,我們可能面臨重大調查、罰款、處罰和索賠,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、處理個人信息的能力產生重大不利影響,並可能減少某些業務舉措的收入。

在美國,這些包括與隱私和數據安全相關的各種聯邦、州和地方法規、規則和條例。聯邦貿易委員會(“FTC”)根據FTC法案第5條有權監管不公平、欺騙性或濫用的行為或做法,並越來越多地利用這一權力對違反其外部政策、對隱私和信息安全實施不充分控制的公司發起執法行動。美國聯邦政府還頒佈了法規,以解決影響特定行業或活動的隱私和信息安全問題,包括以下法律和法規:電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、健康保險便攜性和問責法、健康信息技術促進經濟和臨牀健康法、電話消費者保護法、CAN-垃圾郵件法以及其他法律和法規。此外,各州立法機構越來越多地制定法規來解決隱私和信息安全問題,包括2018年加州消費者隱私法案(California Consumer Privacy Act Of 2018),或CCPA,以及弗吉尼亞州的消費者數據保護法案(Consumer Data Protection Act)和科羅拉多州隱私法案(Colorado Privacy Act)等類似的州法律。例如,CCPA建立了一個適用於在加州開展業務的營利性實體的隱私框架,包括對加州居民的個人信息和數據隱私權的廣泛定義。除其他事項外,CCPA授權施加潛在的嚴重法定損害賠償,並創建了針對數據安全違規行為的私人訴權。CCPA還要求受法律約束的企業向加州居民提供新的披露信息,併為他們提供關於個人信息的擴大權利。, 包括選擇不出售此類信息的權利。儘管CCPA對臨牀試驗和其他與研究相關的數據有有限的豁免,但CCPA和其他類似法律可能會影響我們的業務,這取決於新的加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency)將如何解釋CCPA。隨着我們業務的擴大,CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。此外,加州選民最近批准了2020年加州隱私權法案(CPRA),該法案將於2023年1月1日生效。除其他事項外,CPRA將賦予加州居民限制使用其敏感信息的能力,選擇退出某些類型的剖析和人工智能活動,規定對涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行為進行處罰,並建立一個新的加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency)來實施和執法。此外,科羅拉多州和弗吉尼亞州今年早些時候都簽署了隱私法,每項立法都將於2023年生效,其他多個州以及聯邦政府也在考慮制定類似的立法。許多州還制定了數據安全法,要求公司在處理個人信息方面保持一定的保障措施,所有州都要求公司在發生影響此類信息的數據泄露事件時通知個人或政府監管機構。新的隱私法增加了額外的複雜性、要求、限制和潛在的法律風險。因此,合規性計劃可能需要額外的資源投資,並可能影響以前有用數據的可用性。

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目錄 

在國際上,我們的海外業務也可能受到外國數據保護機構更嚴格的審查或關注。例如,我們在美國以外的臨牀試驗計劃和研究合作可能牽涉到外國數據保護法律,包括在歐洲經濟區、瑞士和/或英國(統稱為“歐洲”)。許多司法管轄區已經或正在建立隱私和數據安全法律框架,我們、我們的合作者、服務提供商(包括我們的CRO)和承包商必須遵守這些法律框架。例如,歐洲數據保護法,包括但不限於歐盟一般數據保護條例或歐盟GDPR,對處理個人信息(即識別個人身份的數據或可識別個人身份的數據)(包括臨牀試驗數據)提出了嚴格的要求,並授予個人各種數據保護權(例如,擦除個人數據的權利)。反過來,歐盟GDPR和類似法律增加了我們對在歐洲進行的臨牀試驗的義務,擴大了個人信息的定義,將編碼數據也包括在內,並要求(I)改變知情同意做法,並向臨牀試驗參與者和研究人員發出更詳細的通知,(Ii)我們在開發任何新產品或服務時考慮數據保護,並限制處理的個人信息量;以及(Iii)我們實施適當的技術和組織措施來保護個人信息,並毫不拖延地向監管當局報告某些個人數據泄露事件(針對歐盟GDPR在不遵守規定的情況下,歐盟GDPR規定了強有力的監管執法和高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款, 以較大者為準。另外,歐盟的GDPR 賦予數據主體和消費者協會對數據主體和消費者協會提起私人訴訟的權利,以向監管當局提出投訴,尋求司法補救,並就違反歐盟GDPR造成的損害獲得賠償。

包括歐盟GDPR在內的歐洲數據保護法一般也禁止將個人信息從歐洲轉移到美國和大多數其他國家,因為這些國家沒有被認為有“足夠的”數據保護法 除非轉讓各方實施了具體的保障措施來保護被轉讓的個人信息,否則歐盟委員會將不會對其進行保護。允許美國公司從歐洲進口個人信息的主要保障措施之一是通過由美國商務部管理的歐盟-美國隱私盾牌(EU-U.S.Privacy Shield)和瑞士-美國隱私盾牌框架(Swiss-U.S.Privacy Shield Framework)的認證。然而,歐盟法院(CJEU)於2020年7月發佈了一項裁決,宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(Schrems II)無效,並對標準合同條款(SCC)的使用施加進一步限制,包括要求公司進行轉移隱私影響評估,其中包括評估受援國有關獲取個人信息的法律,並考慮是否需要實施在SCCS下提供的額外隱私保護的補充措施,以確保與SCC提供的數據保護水平基本相當在做出這一決定後,瑞士聯邦數據保護和信息專員(FDPIC)也持類似觀點,認為基於瑞士-美國隱私盾牌框架的數據傳輸不再合法(儘管Schrems II不能直接適用於瑞士(除非總部位於瑞士的公司受歐盟GDPR約束),而且瑞士-美國隱私盾牌尚未正式失效)。此外,歐盟委員會最近公佈了新的SCC,對締約方施加了繁重的義務。目前,可以替代小販管理公司的可行方案,即使有的話,也是寥寥無幾。因此,我們或我們的第三方供應商進行的任何轉讓, 從歐洲到美國或其他地方的其他個人信息的合作者可能不遵守歐洲數據保護法;可能會增加我們受到歐洲數據保護法對跨境數據傳輸限制的嚴厲制裁的風險;可能會限制我們在歐洲的臨牀試驗活動;並限制我們與CRO、服務提供商、承包商和其他受歐洲數據保護法約束的公司合作的能力。我們失去從歐洲傳輸個人信息的能力,也可能需要我們以高昂的代價提高在這些司法管轄區的數據處理能力。

在英國脱離歐盟(“脱歐”)後,根據所謂的“英國GDPR”(即歐盟GDPR),歐盟GDPR的數據保護義務繼續以基本不變的形式適用於英國(即歐盟GDPR,因為它憑藉經修訂的“2018年歐盟(退出)法案”第3條(包括各種數據保護、隱私和電子通信(修訂等)(歐盟退出)規例)繼續成為英國法律的一部分)。英國GDPR與2018年英國數據保護法(UK Data Protection Act)並存,該法案將歐盟GDPR中的某些克減納入英國法律。根據英國GDPR,未在英國設立但處理與在英國向個人提供商品或服務有關的個人數據或監控其行為的公司將受到英國GDPR的約束-英國GDPR的要求(目前)與歐盟GDPR的要求基本一致,因此可能導致類似的合規和運營成本,潛在罰款高達1750萬英鎊或全球營業額的4%。因此,我們可能面臨兩種並行的數據保護制度,每一種制度都授權罰款,並可能採取不同的執法行動。此外,在英國退歐後的過渡安排到期後,英國信息專員辦公室將不能成為我們對任何“交叉”的“主要監督機構”

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目錄 

為歐盟GDPR的目的“邊境處理”。只要我們不能和/或不能在歐洲經濟區成員國指定一個主要監管機構,我們就不能從歐盟GDPR的“一站式”機制中受益。除其他事項外,這將意味着,如果發生違反歐盟GDPR的情況,我們可能會受到多個監管機構的調查和行政罰款。

此外,歐洲以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和法律,要求本地數據居留,以及處理個人信息的嚴格要求和限制,這可能會增加我們提供服務和運營業務的成本和複雜性。例如,巴西制定了《一般數據保護法》,新西蘭制定了《新西蘭隱私法》,中國發布了《個人信息保護法》草案,加拿大出台了《數字憲章實施法》。與GDPR一樣,這些法律範圍很廣,可能會增加我們的合規負擔,包括強制執行可能繁重的文件要求,並授予個人某些權利,以控制我們如何收集、使用、披露、保留和處理有關他們的個人信息。

我們發佈有關收集、處理、使用和披露個人信息和/或其他機密信息的隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和其他文檔,但我們有時可能無法遵守,或可能被視為未能遵守。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工、合作者、承包商、服務提供商或供應商未能按照我們發佈的政策和文檔行事,我們可能無法成功實現合規。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或對我們的實際做法的歪曲,可能會使我們面臨潛在的外國、當地、州和聯邦行動。此外,我們或我們的合作伙伴獲取信息的試驗參與者或研究對象,以及與我們共享此信息的提供者,可能會在合同上限制我們使用和披露信息的能力,或根據適用的隱私法行使這樣做的權利。聲稱我們侵犯了個人隱私權或未能遵守數據保護法或適用的隱私政策和文檔,即使我們不承擔責任,辯護也可能代價高昂且耗時,並可能導致負面宣傳,從而損害我們的業務。

除了數據隱私要求外,許多司法管轄區還對贊助商負有強制性的臨牀試驗信息義務。在歐盟,這是根據1049/2001號透明度條例、EMA政策0043、EMA政策0070以及536/2014臨牀試驗條例,所有這些都要求贊助商有義務公開某些源於臨牀研究的信息。在歐盟,透明度框架規定(目前在歐盟)感興趣的各方有廣泛的權利向EMA提交查閲文件的請求,以獲得批准的醫藥產品的上市授權申請檔案中包含的信息。只有非常有限的信息可以免於披露,即商業機密信息(越來越狹義地解釋)和受保護的個人數據。一旦這些數據進入公共領域,競爭對手就有可能在世界任何地方的自己的研發項目中訪問和使用這些數據。

加強政府和公眾對藥品製造商向患者援助計劃捐款的審查,或涉及的調查或訴訟,可能需要我們修改我們的計劃,並可能對我們的商業實踐產生負面影響,損害我們的聲譽,轉移管理層的注意力,增加我們的費用。*

為了幫助患者買得起我們的產品,我們有一個患者援助計劃,幫助經濟困難的患者。這類節目已經成為審查的對象。一些製藥商在集體訴訟中被點名,挑戰他們的患者援助計劃根據各種聯邦和州法律的合法性。我們的患者援助計劃可能會成為類似訴訟的目標。此外,某些州和聯邦執法機構以及國會議員已經開始詢問製造商贊助的患者援助計劃,例如,製造商贊助的患者援助計劃、自付援助計劃以及製造商對獨立慈善患者援助計劃的捐款。一些州立法機構也一直在考慮限制或禁止自付優惠券的提案。

如果我們被認為在這些程序的運行或互動中沒有遵守法律或法規,我們可能會受到損害賠償、罰款、處罰或其他刑事、民事或行政處罰或執法行動。此外,包括製藥製造商在內的許多組織一直受到與其患者援助計劃和支持相關的持續訴訟、執法活動和和解的影響,其中一些組織已經與適用的執法當局達成或以其他方式同意達成重大民事和解。未來的立法可能會提議建立與此相關的要求。

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目錄 

影響製藥商的計劃和/或支持。我們不能確保我們的合規控制、政策和程序足以防止我們的員工、業務合作伙伴或供應商的行為違反我們所在司法管轄區的法律或法規。政府的調查可能會對我們的商業行為產生負面影響,損害我們的聲譽,轉移管理層的注意力,並增加我們的費用。

如果製造商獲得TAVALISSE的仿製版本或與我們競爭的產品的批准,我們的業務可能會受到損害。

根據美國食品、藥物和化粧品法案(FDCA),FDA可以批准品牌藥物仿製藥的簡化新藥申請(ANDA),而無需ANDA申請人進行必要的臨牀測試,以獲得上市新藥的批准。一般來説,ANDA申請者通常只需提交數據,證明其產品具有相同的活性成分、強度、劑型、給藥途徑,並且與品牌產品具有生物等效性,而不是進行此類臨牀研究。2019年9月,FDA發佈了關於福斯塔替尼二鈉的產品特定生物等效性指南,讓潛在的ANDA申請者瞭解FDA在批准仿製藥TAVALISSE時預計會看到的數據。

FDCA要求申請批准品牌藥物仿製藥的申請人要麼證明其仿製藥沒有侵犯品牌藥物所有者在橙皮書中列出的任何專利,要麼證明這些專利不能強制執行。這一過程被稱為第四段挑戰。在接到第四段挑戰的通知後,專利所有者有45天的時間向聯邦地區法院提起專利侵權訴訟,起訴該公司尋求ANDA批准其所有者的一項專利所涵蓋的產品。如果這類訴訟開始,FDCA將在FDA批准競爭對手的申請後提供30個月的暫停期。如果訴訟得到了有利於ANDA申請人的解決,或者被質疑的專利在30個月的緩期內到期,緩期將被解除,FDA隨後可以根據ANDA的批准標準批准申請。一旦ANDA獲得FDA的批准,仿製藥製造商就可以營銷和銷售品牌藥物的仿製藥,與品牌藥物競爭。

如果爭議的專利沒有得到維護,或者如果發現仿製藥競爭者沒有侵犯所有者的專利,ANDA過程可能會導致仿製藥競爭。如果這種情況發生在TAVALISSE或與其競爭的產品上,我們的業務將受到損害。我們在《橘子書》中列出了多項專利,其中最後一項預計將於2032年7月到期。

TAVALISSE可能會出現不可預見的安全問題,可能需要我們更改處方信息以添加警告、限制產品使用和/或導致訴訟。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務產生負面影響。

發現不可預見的安全問題或對已知問題的更多關注可能會影響我們將TAVALISSE商業化的能力,並可能導致對其允許使用的限制,包括將藥物從市場上召回。

如果我們或其他人在批准後發現TAVALISSE引起的其他不良副作用:

監管部門可能要求向醫生和藥店添加標籤聲明、具體警告、禁忌症或現場警告;
監管部門可能會撤回對該產品的批准,並要求我們將批准的藥物退出市場;
我們可能會被要求改變產品的給藥方式,進行額外的臨牀試驗,改變產品的標籤,或實施風險評估和緩解策略,或REMS;
我們在如何推廣我們的藥物方面可能會受到限制;
第三方付款人可能會限制TAVALISSE的承保範圍或報銷範圍;
TAVALISSE的銷售額可能會大幅下降;

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目錄 

我們可能面臨訴訟或產品責任索賠;以及
我們的聲譽可能會受損。

任何這些事件都可能阻止我們實現或維持市場對TAVALISSE的接受程度,並可能大幅增加我們的運營成本和開支,這反過來又可能推遲或阻止我們從TAVALISSE的銷售中獲得可觀的收入。

如果批准後出現安全問題,我們的客户、他們的患者或付款人可能會提起代價高昂的產品責任訴訟。產品責任索賠可能會轉移管理層對我們核心業務的注意力,辯護成本高昂,並導致針對我們的鉅額損害賠償,這些賠償可能不在保險覆蓋範圍內。如果我們不能成功地為自己辯護,聲稱TAVALISSE造成了傷害,我們將承擔重大責任。無論是非曲直或最終結果如何,責任索賠可能導致:

對任何候選產品或我們可能開發的產品的需求減少;
無法將我們可能開發的任何產品商業化;
損害我們的聲譽和媒體的嚴重負面關注;
患者退出臨牀研究或者取消研究的;
相關訴訟的辯護費用較高;
給予病人鉅額金錢獎勵;以及
收入損失。

我們目前持有1,000萬美元的產品責任保險,這可能不足以覆蓋我們可能產生的所有責任。保險範圍越來越貴。我們可能無法以合理的成本或足夠的金額獲得保險,以滿足未來可能出現的任何責任或相關費用。這些事件可能會損害我們的業務和經營業績,並導致我們的股價下跌。

如果我們未能履行美國醫療補助藥品回扣計劃或其他政府定價計劃下的報告和付款義務,我們可能會受到其他法律的額外報銷要求、罰款、制裁和風險敞口,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們參加了由CMS管理的醫療補助藥品回扣計劃,以及美國的其他聯邦和州政府定價計劃,未來我們可能還會參加額外的政府定價計劃。這些計劃通常要求我們向政府付款人支付與分發給這些計劃受益人/接受者的藥品相關的回扣或折扣。在某些情況下,例如醫療補助藥品回扣計劃,回扣是基於我們每月和每季度向管理該計劃的政府機構報告的定價。定價要求和返點/折扣計算很複雜,因產品和計劃而異,通常會受到政府或監管機構和法院的解釋。這些計劃的要求(例如,包括它們各自的條款和範圍)經常變化。應對當前和未來的變化可能會增加我們的成本,而合規的複雜性將非常耗時。退款發票是以欠款形式提供的,從退款通知相關的銷售到我們收到這些通知之間通常會有長達幾個月的時間間隔,這進一步降低了我們準確估計和累積與各州實施的醫療補助計劃相關的退款的能力。因此,不能保證我們能夠確定所有可能導致我們的折扣和回扣支付義務在不同時期有所不同的因素,我們的實際結果可能與我們估計的折扣和回扣津貼有很大不同。估計和假設的變化可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。

56

目錄 

此外,HHS監察長辦公室和其他國會執法和行政機構最近加大了對產品定價要求的關注,包括但不限於製造商用來計算平均製造商價格(AMP)和最佳價格(BP)的方法,以符合醫療補助藥品回扣計劃下的報告要求。我們對與我們提交的定價數據相關的錯誤以及向政府付款人收取的任何過高費用負責。未能進行必要的披露和/或識別多付款項可能會導致根據聯邦虛假索賠法案和其他法律法規對我們提出指控。任何要求退還美國政府的款項或對政府調查或執法行動的迴應都將是昂貴和耗時的,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果CMS終止我們的回扣協議,則在聯邦醫療補助項下,我們承保的門診藥物或在聯邦醫療保險B部項下,我們的任何產品都不能獲得聯邦付款,而這些產品可以在B部項下得到報銷。

即使對於那些已經或可能獲得監管部門批准的候選產品,它們也可能無法達到醫生、患者、醫療保健付款人和醫學界其他人對商業成功所需的市場接受度,在這種情況下,我們可能不會產生顯著的收入或盈利。

對於已經或可能獲得監管批准的我們的候選產品,它們可能無法獲得醫生、醫院管理人員、患者、醫療保健付款人和醫學界其他人的足夠市場接受。如果我們的候選產品被批准用於商業銷售,市場的接受程度將取決於許多因素,包括以下幾個因素:

相對方便和容易管理;
目標患者羣體嘗試新療法的意願以及醫生開出這些療法的意願;
醫生是否願意改變他們目前的治療方法;
醫院和醫院系統將我們的產品候選納入治療選項的意願;
臨牀試驗中的有效性和安全性論證;
任何副作用的流行率和嚴重程度;
能夠以具有競爭力的價格提供候選產品銷售;
我們向候選產品收取的價格;
營銷和分銷支持的實力;以及
第三方保險的可用性和適當的報銷,以及患者在沒有這種保險和適當的報銷的情況下自付費用的意願。

教育醫生、患者、醫療保健付款人和醫學界其他人瞭解我們的候選產品的好處可能需要大量資源,而且可能不會成功。如果我們的任何候選產品獲得批准(如果有的話),但沒有達到足夠的接受度,我們可能不會產生顯著的產品收入,也可能無法持續盈利。

我們未來將需要更多的資金來為我們的運營和研究提供足夠的資金。*

到目前為止,我們繼續我們的研究和開發活動,包括臨牀前研究和臨牀試驗,以及TAVALISSE的商業推出,消耗了大量的資本。我們可能會在未來尋找另一個合作者或被許可人,以進一步開發和商業化福斯塔替尼,以及我們的其他臨牀項目,我們可能無法以商業合理的條款或根本無法獲得這些項目。我們相信,我們現有的資本資源將足以支持我們目前和預計的資金需求,包括至少在未來12個月內繼續在美國商業推出TAVALISSE。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地利用我們現有的資本資源。由於與商業發射相關的眾多風險和不確定性,

57

目錄 

考慮到我們的候選產品的開發以及其他研發活動,我們無法確切地估計我們未來的產品收入、我們當前和未來合作伙伴的收入、與我們當前和預期的臨牀試驗和其他研發活動相關的增加的資本支出和運營支出的金額。

我們將繼續需要額外的資本,未來所需的資金數額將在很大程度上取決於我們的TAVALISSE商業推出的成功以及我們內部開發的計劃的成功,因為它們將在更晚和更昂貴的臨牀試驗中進行,包括我們可能決定進行的任何關於福斯塔替尼的額外臨牀試驗。雖然我們打算機會主義地尋求通過公共或私人股本發行或債務融資獲得額外資金,但我們不知道是否會在需要時獲得額外融資,或者如果有的話,我們將以合理的條件獲得融資。我們籌集更多資本的能力,包括我們確保新合作伙伴和繼續支持與合作伙伴現有合作努力的能力,也可能受到全球經濟狀況潛在惡化以及美國和全球信貸和金融市場最近因持續的新冠肺炎疫情而中斷和波動的不利影響。除非我們能夠產生足夠的產品、特許權使用費或里程碑式的收入(這可能永遠不會發生),否則我們預計將通過公開和/或私募股權證券、債務融資或合作和許可安排,以及通過行使股票期權的收益和投資我們的現金餘額和短期投資賺取的利息收入,為未來的現金需求提供資金。如果我們將來通過發行股權證券來籌集額外資本,我們的股東屆時可能會經歷嚴重的稀釋。此外,我們還有大量未償還的股票期權。就已行使或可能行使的已發行股票期權或發行的其他股票而言,我們的股東可能會遭受進一步稀釋。進一步, 由於市場狀況或戰略考慮,我們可能會選擇籌集額外資本,即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。我們與MidCap的信貸安排涉及某些契約,我們未來能夠獲得的任何其他債務融資可能涉及限制我們業務的運營契約。在我們通過任何新的協作和許可安排籌集額外資金的範圍內,我們可能被要求退還向我們支付的某些款項,向我們的技術或產品候選放棄某些權利,或者以對我們不利的條款授予許可。

根據與MidCap的信貸協議,我們有定期貸款形式的債務,這可能會對我們的財務狀況和我們應對業務變化的能力產生不利影響。此外,如果我們不能滿足信貸協議的某些條件,我們將無法提取貸款的剩餘部分。

2019年9月,我們與MidCap簽訂了信貸協議。根據信貸協議,當定期貸款發生違約事件,導致本金、保費(如有)及利息(如有)在定期貸款到期日之前到期時,吾等須償還到期款項。信貸協議還包含一些其他肯定和限制性的契約。有關信貸協議的其他詳情,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第(8)項所載“簡明財務報表附註”附註13。信貸協議中的這些條款和其他條款必須受到密切監督,以確保合規,並可能限制我們發展業務或進行我們認為對我們的業務有利的交易的能力。我們的業務未來可能不會從運營中產生足夠的現金流來償還債務和支持我們的增長戰略。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能會被要求採取一個或多個替代方案,例如重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們目前的債務違約。此外,我們不能保證在需要的時候會有額外的融資,或者如果有的話,會以我們滿意的條件提供。此外,即使我們能夠獲得額外的融資,我們也可能被要求用這些收益來償還部分債務。

我們的負債可能會有其他不利影響,例如:

我們容易受到不利的總體經濟狀況和更大的競爭壓力的影響;
將一部分運營現金流用於支付利息,限制了現金用於其他運營目的;
在規劃或迴應工商業轉變方面的靈活性有限;以及

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目錄 

我們無法在未來獲得額外的融資。

我們與MidCap的信貸協議包含一項強制性預付款條款,該條款賦予MidCap和/或其代理人在發生違約時要求支付未償還本金和額外利息及費用的權利。我們可能沒有足夠的可用現金,或者在到期前需要償還定期貸款時,我們可能沒有足夠的現金或能夠獲得融資,並支付額外的利息和費用。

在結束時,我們獲得了1000萬美元的首批資金。信貸協議還使我們能夠根據我們的選擇獲得額外的5,000萬美元,其中4,000萬美元可分兩批提取,但須滿足某些習慣條件。2020年5月,我們的第二批1000萬美元由MidCap提供資金。如果我們不能滿足這些或其他要求的條件,我們將無法提取剩餘的融資部分,並且可能無法以商業合理的條款或根本無法獲得替代融資,這可能會對我們的業務造成不利影響。

我們依賴並可能繼續依賴兩個分銷設施來銷售TAVALISSE和我們的任何候選產品的潛在銷售。

我們銷售TAVALISSE的配送業務目前集中在第三方物流提供商擁有的兩個配送中心。此外,如果我們將來推出任何候選產品,我們的配送業務也可能集中在第三方物流提供商擁有的此類配送中心。庫存水平管理中的任何錯誤和不可預見的庫存短缺都可能對我們的業務造成不利影響。此外,由於自然災害或惡劣天氣,或火災、事故、停電、系統故障或其他不可預見的原因等事件造成的設施運營的任何重大中斷,都可能使我們的大部分庫存貶值或損壞,並可能對我們的產品分銷和銷售產生不利影響,直到我們能夠獲得替代設施為止。如果我們的任何分銷設施遇到困難,無論是由於持續的新冠肺炎大流行的影響(包括全球航運和產品運輸中斷)或其他原因,或者出現其他問題或災難,我們無法確保關鍵系統和運營將及時或完全恢復,這將對我們的業務產生不利影響。此外,增長可能需要我們進一步擴大現有設施,這可能會以我們無法預測的方式對我們產生不利影響。

預測我們任何候選產品的潛在銷量都將是困難的,如果我們的預測不準確,我們的業務可能會受到損害,我們的股票價格可能會受到不利影響。

我們的業務規劃要求我們對任何候選產品的產品需求和收入進行預測或做出假設,如果它們獲得批准,儘管存在許多不確定性。如果我們依賴我們的合作者或其他第三方在某些地區進行商業活動,並向我們提供準確和及時的信息,這些不確定性可能會增加。由於各種原因(包括以下原因)以及其他風險因素中確定的風險,實際結果可能與預期結果大不相同:

我們的任何候選產品的有效性和安全性,包括與市場上的產品和第三方正在開發的候選產品相關的有效性和安全性;
定價(包括折扣或其他促銷)、報銷、產品退回或召回、競爭、標籤、不良事件和其他影響商業化的項目;
特定市場的採用率,包括因各種原因引起的需求波動;
持續的新冠肺炎大流行帶來的影響;
患者和醫生對藥物缺乏熟悉度;
缺乏患者用藥和醫生開處方的歷史;
缺乏該藥的商業化經驗;
對病人的實際銷售可能與基於對批發商的銷售的預期大不相同;以及
與患者何時可以商業化使用該藥物以及採用率有關的不確定性

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目錄 

在其他地區。

我們預計,我們的任何候選產品的銷售收入將繼續在一定程度上基於估計、判斷和會計政策。任何不正確的估計或與監管機構或其他人在此類估計或會計政策方面的分歧都可能導致我們的指導、預測或之前報告的結果發生變化。預期和實際產品銷售額以及季度和其他結果可能會有很大波動,包括在短期內,這種波動可能會對我們普通股的價格、對我們預測需求和收入的能力的看法以及我們維持和資助我們運營的能力產生不利影響。

我們沒有也不會獲得有關福斯塔替尼和我們授權給莉莉、基賽、格里弗爾斯和梅迪森的候選產品的所有信息。*

我們不會也不會獲得有關福斯塔替尼和其他候選產品的所有信息,包括有關商業化計劃、醫療信息戰略、臨牀試驗設計和執行、臨牀試驗的安全性報告、安全性報告、法規事務、工藝開發、製造以及禮來、基賽、格里福爾斯和梅迪森等公司已知的其他領域的潛在重大信息。此外,根據我們與禮來公司、基賽公司、格里福爾斯公司和梅迪森公司的協議,我們有保密義務。因此,我們讓股東瞭解福斯塔替尼和其他候選產品狀況的能力將受到禮來公司、Kissei公司、Grifols公司和/或Medison公司向我們提供信息並允許我們向公眾披露此類信息的程度的限制。如果禮來公司、Kissei公司、Grifols公司和/或Medison公司未能讓我們隨時瞭解與福斯塔替尼相關的商業化努力,或獲得許可的其他候選產品的臨牀開發或監管審批途徑的狀況,我們可能會做出如果我們完全瞭解就不會做出的運營和/或投資決定,這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。

我們未來的資金需求將取決於許多不確定的因素。

我們未來的撥款需求將視乎很多因素而定,其中很多因素並非我們所能控制,包括但不限於:

福斯塔替尼在美國用於治療ITP的商業化成本,或任何其他未來的候選產品(如果任何這樣的候選產品獲得了商業銷售的監管批准);
我們在温熱AIHA的第三階段試驗的進展和成功,以及我們對我們的候選產品進行的其他臨牀試驗和臨牀前活動(包括材料的研究和製造);
持續和不斷演變的新冠肺炎大流行的任何當前和未來影響;
我們和我們的合作者提交和批准監管文件和審批的成本和時間;
我們和我們的合作伙伴開展的研發項目的進展情況;
我們研發計劃的廣度方面的任何變化;
能夠實現我們的協作協議中確定的事件,這些事件可能會觸發我們的協作合作伙伴向我們付款;
我們獲得或許可我們可能尋求追求的其他技術或化合物的能力;
我們管理自身成長的能力;
相互競爭的技術和市場發展;
獲得、執行和保護我們的專利和其他知識產權的成本和時間;以及
與任何不可預見的訴訟相關的費用,包括任何仲裁和證券集體訴訟。

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目錄 

資金不足可能要求我們推遲、縮減或取消我們的部分或全部商業努力和/或研發計劃,減少人員和運營費用,失去現有許可證下的權利,或在開發的早期階段或以不太有利的條款放棄對候選產品的更大或全部權利,或者可能對我們作為持續經營企業的運營能力產生不利影響。

由於我們經營虧損的歷史和未來盈利能力的不確定性,我們作為一家公司的成功是不確定的。*

在截至2021年6月30日的6個月裏,我們確認了大約2870萬美元的運營收入,這主要是由於確認與禮來公司的許可協議收入的時機。自1996年6月成立以來,除2010財年外,我們每年的運營都會出現虧損,這在很大程度上是因為識別和驗證新產品候選產品並進行我們的開發工作所需的鉅額研發支出,以及我們正在為TAVALISSE進行的商業努力的成本。我們預計,至少在未來12個月內,我們的運營將繼續虧損,而且不能保證我們在可預見的未來會產生年度運營收入。目前,根據我們的合作安排,我們的潛在收入來源是我們的TAVALISE銷售、預付款、研發或有付款和版税付款,如果我們的合作者不能完成某些活動或產生這些或有付款所依賴的淨銷售額,這些收入可能永遠不會實現。如果我們未來的候選藥物沒有通過或沒有獲得監管部門的批准,或者如果我們的藥物沒有獲得可持續的市場接受,我們可能就不會盈利。截至2021年6月30日,我們累計赤字約13億美元。我們未來的虧損或盈利(如果有的話)的程度,特別是由於持續的新冠肺炎疫情,是高度不確定的。

如果我們的公司合作或許可協議不成功,或者如果我們未能形成新的公司合作或許可協議,我們的研發工作可能會被推遲。

我們的戰略取決於現在和未來與第三方的多種協作安排和許可協議的形成和可持續性。我們不僅依靠這些安排獲得財政資源,而且還依賴於我們現在和未來所需的與臨牀試驗、製造、銷售和營銷相關的專業知識,以及獲得技術權利的許可證。到目前為止,我們已經與企業合作者達成了幾項這樣的安排;但是,我們不知道這些合作或與第三方的額外合作(如果有的話)是否會投入足夠的資源,或者第三方的任何開發或商業化努力是否會成功。此外,我們的公司合作者可能會推遲臨牀試驗、為臨牀試驗計劃提供不足的資金、停止臨牀試驗或放棄候選藥物或開發計劃。如果合作伙伴因任何原因(包括公司重組)未能開發或商業化其有權從我們那裏獲得的化合物或產品,這種失敗可能會推遲我們正在進行的研發工作,因為我們可能不會收到任何未來付款,我們也不會收到與該化合物或產品相關的任何版税。我們正在進行一項第三階段臨牀計劃,自行研究AIHA中的福斯塔替尼。我們可能會在未來為福斯塔替尼的臨牀開發和商業化尋找另一個合作者或被許可人,以及我們的其他臨牀項目,我們可能無法以商業合理的條款或根本無法獲得這些項目。如果我們不能形成新的合作或簽訂新的許可協議,我們的研發工作可能會被推遲。此外,我們的一些合作藥物發現和開發項目的繼續可能取決於我們公司合作的定期更新。

*我們的每一次合作都可能隨時被另一方終止,我們可能無法以可接受的條款續訂這些合作(如果有的話),也可能無法以可接受的條款談判額外的公司合作(如果有的話)。如果這些協作終止或不續訂,由此造成的任何協作收入損失或我們協作合作伙伴的資源和專業知識損失都可能對我們的業務產生不利影響。

還可能與合作伙伴就特定化合物的專有權產生衝突。雖然我們現有的合作協議通常規定,對於從某些化合物或衍生化合物開發的藥物,我們保留里程碑付款、特許權使用費權利和/或收入分享,但任何此類付款或特許權使用費可能會以較低的費率支付,並且可能會因對此類藥物適用付款條款或衍生付款條款而產生爭議,我們可能無法在此類糾紛中勝訴。例如,2018年9月,BerGenBio向我們送達了一份仲裁通知,尋求與我們2011年6月許可協議下的條款解釋相關的聲明性救濟,特別是當這些條款涉及雙方在BerGenBio許可或銷售程序中的產品和/或將BerGenBio出售給第三方的情況下的權利和義務時。仲裁小組駁回了BerGenBio尋求的六項聲明中的四項,此後我們同意了其中一項聲明。

61

目錄 

BerGenBio要求的剩餘聲明。2019年2月27日,仲裁小組發佈了一項裁決,批准BerGenBio就剩餘問題尋求的聲明,並認為,如果BerGenBio的股東出售對BerGenBio沒有貨幣利益的股票,我們將無權獲得此類出售所得的一部分。*在這種沒有觸發收入份額條款的情況下,里程碑和特許權使用費支付條款仍然有效。*雖然我們不相信這一裁決將有此外,我們的合作者的管理團隊可能會因各種原因(包括被收購)而發生變化。不同的管理團隊或合作伙伴的收購公司可能會有不同的優先順序,這可能會對與我們的合作產生不利的結果。

我們也是各種許可協議的一方,這些協議賦予我們在研發過程中使用特定技術的權利。我們擁有內部許可技術所依據的協議允許我們的許可方在某些情況下終止協議。如果我們不能繼續以商業合理的條款許可這些和未來的技術,我們的產品開發和研究可能會延遲或受到其他不利影響。

如果我們的合作者或顧問與我們之間發生衝突,他們中的任何一個都可能為了自己的利益而行事,這可能會損害我們股東的利益。

如果我們與我們的公司合作者或科學顧問之間出現衝突,另一方可能會出於自身利益而不是我們股東的利益行事。我們的一些公司合作伙伴正在與我們合作的每個疾病領域內進行多項產品開發工作,或者可能被收購或與擁有競爭計劃的公司合併。在我們的一些合作中,我們同意不獨立或與任何第三方進行任何與我們合作下進行的研究相競爭的研究。但是,我們的合作者可以單獨或與其他人一起開發相關領域的產品,這些產品與這些合作的主題產品或潛在產品具有競爭力。競爭產品,無論是由我們的合作者開發的,還是我們的合作者有權使用的,都可能導致他們撤回對我們的候選產品的支持。

如果我們的任何公司合作伙伴違反或終止了與我們的協議,或者以其他方式未能成功和及時地開展合作活動,受影響的候選產品或研究項目的臨牀前或臨牀開發或商業化可能會被推遲或終止。我們通常不控制公司合作者向我們的計劃或潛在產品投入的資源數量和時間安排。我們不知道目前或未來的合作伙伴(如果有的話)是否會單獨或與包括我們的競爭對手在內的其他合作伙伴合作,尋求替代技術或開發替代產品,以此作為開發與我們合作安排所針對的疾病的治療方法的一種手段。

我們的成功有賴於我們和第三方擁有的知識產權,我們對這些權利的興趣是複雜和不確定的。

我們的成功在很大程度上將取決於我們自己、我們的被許可人以及我們的許可人獲得和捍衞每一方各自技術的專利以及應用這些技術產生的化合物和其他產品(如果有的話)的能力。例如,在考慮了專利期調整和延長規則後,福斯塔替尼作為物質成分被涵蓋在美國頒發的專利中,該專利的預期到期日為2031年9月。

在未來,我們的專利地位可能非常不確定,涉及複雜的法律和事實問題。例如,我們可能參與美國專利商標局的授權後訴訟。撥款後的訴訟是複雜而昂貴的法律程序,不能保證我們會在任何這類訴訟中勝訴。授權後的訴訟可能導致我們失去專利權和/或我們的運營自由和/或要求我們支付高額版税。此外,第三方可能會對我們頒發的專利的有效性、可執行性或範圍提出質疑,這可能會導致此類專利通過美國專利商標局或非美國專利局的幹擾、反對或無效訴訟而縮小、失效或無法強制執行。任何對我們專利的成功反對都可能剝奪我們成功將福斯塔替尼或其他候選產品商業化所必需的獨家權利。也可以對補充性專利提出異議,如配方、製造方法和使用方法,這些專利的目的是將整個產品組合的專利壽命延長到涵蓋物質組成的專利壽命之外。對任何此類行為的成功反對

62

目錄 

補充性專利可能會影響我們將整體產品組合的壽命延長到相關物質組成專利之外的能力。

可能會產生額外的不確定性,因為到目前為止,還沒有出現關於生物技術專利中允許的法律權利要求的廣度的一致政策。因此,我們無法預測我們或其他公司的專利中允許的權利要求的廣度。

由於未來對我們專有權的保護程度不確定,我們不能向您保證:

我們是第一個做出我們每一項待決發明的人;
我們是這些發明的第一批專利申請者;
其他公司不會獨立開發類似或替代技術或複製我們的任何技術;
我們的任何未決專利申請都將產生已頒發的專利;
授予我們或我們的合作者的任何專利都將為商業上可行的產品提供基礎,或將為我們提供任何競爭優勢,或不會受到第三方的挑戰;
我們將開發更多可申請專利的專有技術;或
別人的專利不會對我們做生意的能力產生負面影響。

我們依靠商業祕密來保護我們認為專利保護不合適或不能獲得的技術;然而,商業祕密很難保護。雖然我們要求員工、合作者和顧問簽訂保密協議,但如果他人未經授權使用或披露或合法開發我們的商業祕密或其他專有信息,我們可能無法充分保護這些信息。

我們是某些對我們的業務非常重要的許可內協議的一方,我們通常不控制許可內技術的起訴。因此,我們無法像對我們內部開發的技術那樣對該知識產權進行同樣程度的控制。此外,我們的一些學術機構許可人、研究合作者和科學顧問有權發佈我們有權發佈的數據和信息。如果我們不能對我們的技術和與我們的合作相關的其他機密信息保密,我們接受專利保護或保護我們專有信息的能力可能會受到損害。此外,我們獲得許可的一些技術依賴於利用美國政府資源開發的專利發明。

美國政府在這類專利中保留法律規定的某些權利,並可以選擇行使這些權利。如果我們不能履行規定的義務,我們的某些許可證可能會被終止。如果我們未能履行這些義務,而我們的任何許可人行使了他們的終止權,我們可能會失去這些協議下的權利。如果我們失去任何權利,可能會對我們經營業務的方式產生不利影響。此外,由於我們的某些許可是從屬許可,許可人的行為可能會影響我們在這些許可下的權利。

如果發生侵犯或挪用他人專有權的糾紛,這類糾紛可能代價高昂,並導致我們的研發活動和合作夥伴關係的延誤。

我們的成功在一定程度上將取決於我們在不侵犯或挪用他人所有權的情況下運營的能力。有許多已頒發的專利和第三方提交的專利申請涉及與我們的許可方或我們的許可方相似或相同的產品或工藝,其他專利和專利申請可能會在未來提交。還可能有第三方持有的版權或商標。不能保證我們或我們許可方的活動不會侵犯他人的知識產權。我們認為,行業內可能會有關於專利和其他知識產權的重大訴訟,我們不知道我們的合作者或我們是否會在任何此類訴訟中勝訴。任何針對我們的合作者或我們要求損害賠償或試圖禁止與受影響產品相關的商業活動的法律行動,我們的方法或流程可能:

要求我們的合作者或我們獲得許可才能繼續使用、製造或銷售受影響的

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目錄 

可能無法按商業合理條款獲得的產品、方法或過程(如果有的話);
阻止我們使用他人持有的專利中要求保護的標的物;
使我們承擔潛在的損害賠償責任;
消耗我們相當一部分的管理和財政資源;以及
導致訴訟或行政訴訟,無論我們是贏是輸,都可能代價高昂。

我們的有效税率可能會波動,我們在税收管轄區承擔的義務可能會超過應計金額。

我們在美國許多州和地區都要納税。因此,我們的實際税率是由我們經營的不同地方的適用税率組合而成的。在編制我們的財務報表時,我們估計在每個這樣的地方將需要繳納的税款。然而,由於許多因素,我們的有效税率可能會與過去有所不同,包括新頒佈的聯邦所得税法的通過、各州盈利能力組合的變化、對我們税務申報的審查和審計結果、我們無法與税務當局達成或維持可接受的協議、所得税會計的變化以及税法的變化。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際税率與前幾個時期或我們目前的預期有很大不同,並可能導致納税義務超過我們財務報表中應計的金額。

我們利用淨營業虧損和某些其他税收屬性的能力是不確定的,可能是有限的。

我們使用聯邦和州NOL抵銷潛在的未來應税收入和相關所得税的能力取決於我們在NOL到期日期之前產生的未來應税收入,我們無法確定地預測我們何時或是否會產生足夠的應税收入來使用我們所有的NOL。在2018年之前產生的聯邦NOL將繼續受NOL結轉規則的管轄,就像它們在税法通過之前一樣,這意味着通常情況下,如果在此之前沒有使用,它們將在生成後20年到期。許多州都有類似的法律。因此,我們的聯邦和州NOL可能會到期,不能使用,也不能用來抵消未來的所得税債務。根據經CARE法案修改的税法,在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度發生的聯邦NOL可以結轉到此類虧損之前的五個納税年度中的每一個,而在2020年12月31日之後的納税年度產生的NOL不得結轉。此外,在截至2017年12月31日的納税年度產生的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉,但在2021年1月1日之後的納税年度,此類聯邦NOL的扣除額可能限制在本年度應納税所得額的80%。根據A.B.85,公司在加州的淨營業虧損結轉在2020、2021和2022納税年度暫停,但使用這些結轉的期限延長了。

此外,根據經修訂的1986年“國税法”(Internal Revenue Code,簡稱國税法)第382和383節的“所有權變更”條款以及類似的國家規定,利用淨營業虧損來抵消潛在的未來應納税所得額和相關所得税受到年度限制,這可能導致淨營業虧損在未來使用之前到期。一般而言,根據該準則,如果一家公司經歷“所有權變更”,通常定義為其股權在三年期間的變化超過50%(按價值計算),則該公司利用變更前淨營業虧損和其他變更前税收屬性(如研究和開發信貸結轉)抵消變更後應税收入或税款的能力可能會受到限制。我們的股票發行和股票所有權的其他變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能已經或可能在未來導致所有權變化。雖然我們已完成研究,合理地保證所有權變更的限制不會適用,但我們不能肯定税務當局會得出同樣的結論。如果在審查或審計後,適用所有權變更限制,我們的國內淨營業虧損和税收抵免結轉的使用在未來期間可能受到限制,部分結轉可能在可用於減少未來所得税負債之前到期。此外,我們利用淨營業虧損的能力是以我們實現盈利和產生美國聯邦應税收入為條件的。

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目錄 

因為我們期望依賴於協作和許可協議,所以我們可能無法實現我們的戰略目標。

我們在短期內創造收入的能力取決於確認某些預付款的時間、我們現有協作協議中某些付款觸發事件的實現情況,以及我們與第三方簽訂其他協作協議的能力。我們是否有能力進行新的合作,以及在這些合作下可能確認的收入(如果有的話)是非常不確定的。如果我們不能達成一項或多項新的合作,我們的業務前景可能會受到損害,這可能會立即對我們繼續開發化合物的能力和我們股票的交易價格產生不利影響。我們達成合作的能力可能取決於許多因素,例如我們的臨牀試驗結果、競爭因素以及我們的一個項目與另一家公司的風險承受能力的契合度,包括監管問題、專利組合、臨牀流水線、現有數據的階段,特別是在早期、總體公司目標和財務狀況方面。

到目前為止,我們收入的一部分與我們每項合作協議的研究或過渡階段有關。這些收入是特定時期的,這些收入對我們運營結果的影響至少部分被相應的研究成本所抵消。在每項合作協議的研究或過渡階段完成後,額外的收入只能來自里程碑和/或其他或有事件的實現所觸發的付款,以及特許權使用費,除非滿足某些條件,否則可能根本不會支付特許權使用費。由於不成功的研究工作可能使我們無法收到這些協議下的任何或有付款,這一風險增加了。我們從協作安排中獲得的收入也受到我們和我們的合作者花費的努力時間以及鉛化合物識別時間的重大影響。我們已經收到了與禮來公司、Grifols公司、Kissei公司、Medison公司、Aclaris公司、Celgene公司、BMS公司、AZ公司、BerGenBio公司、Janssen製藥公司、強生公司、諾華製藥公司、Daiichi公司、默克公司、默克公司和輝瑞公司的合作付款。根據許多協議,在合作者將候選產品提前進入臨牀測試之前,可能無法賺取未來的付款,這可能永遠不會發生,也可能直到很久以後才會發生。如果我們不能根據我們的預期或行業分析師的預期在我們的合作下產生收入,這種失敗可能會損害我們的業務,並立即對我們普通股的交易價格產生不利影響。

我們的業務要求我們從特許權使用費和許可協議中獲得可觀的收入。到目前為止,我們還沒有收到任何商業銷售藥物的專利税收入,如果有的話,我們也不知道什麼時候會收到這些收入。

證券集體訴訟或其他訴訟可能導致重大損害賠償,並可能轉移管理層的時間和注意力。

我們過去曾受到集體訴訟,未來我們可能會受到訴訟,比如如果我們的公司戰略發生變化,可能會發生的訴訟。這些訴訟和其他訴訟都受到內在不確定性的影響,與訴訟相關的實際費用將取決於許多未知因素。訴訟的結果必然是不確定的,我們可能被迫花費大量資源為這類訴訟辯護,我們可能不會獲勝。對我們的管理層來説,監控和防範法律行動非常耗時,並削弱了我們將內部資源完全集中在業務活動上的能力。此外,我們可能會招致與任何此類訴訟相關的大量法律費用和費用。我們沒有為與任何這類潛在訴訟相關的任何潛在責任設立任何準備金。我們將來可能會作出判決,或就金錢損害賠償的索償達成和解。在任何此類行動中做出有損我們利益的決定可能導致支付鉅額損害賠償金,或可能被罰款,並可能對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生不利影響。

如果我們的競爭對手開發出比我們更有效的技術,我們的商業機會將會減少或消失。*

生物技術和製藥行業競爭激烈,受到快速而重大的技術變革的影響。我們試圖發現的許多藥物將與現有療法競爭。此外,一些公司正在致力於開發針對我們目標的相同疾病和條件的藥物。例如,新藥品的商業化競爭非常激烈,我們在TAVALISSE方面面臨着巨大的競爭,在TAVALISSE中,現有的療法和

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目錄 

治療ITP的候選藥物正在開發中,可能是TAVALISSE的替代療法。我們的許多競爭對手,包括一些與我們直接競爭的大型製藥公司,比我們擁有更多的財政資源和將批准的產品商業化的專業知識。此外,我們的許多競爭對手都是大型製藥公司,它們將有更大的能力降低競爭藥物的價格,以努力獲得市場份額,並削弱我們本來可能能夠提供給支付者的價值主張。我們面臨並將繼續面臨來自制藥和生物技術公司的激烈競爭,以及來自美國和國外的學術和研究機構以及政府機構的激烈競爭。其中一些競爭對手正在開發與我們的研究項目針對相同疾病和條件的藥物。我們的競爭對手,包括完全整合的製藥公司,有廣泛的藥物發現努力,並正在開發新的小分子藥物。我們還面臨着來自組織的激烈競爭,這些組織正在追求相同或相似的技術,包括髮現對化合物篩選有用的靶點,就像我們在藥物發現工作中使用的技術一樣。

競爭也可能來自以下方面:

新的或更好的目標識別或驗證方法;
TAVALISSE或我們競爭產品的通用版本;
預防或降低發病率的其他藥物開發技術和方法;
新的小分子;或
其他類別的治療劑。

我們的競爭對手或他們的協作夥伴可能會利用發現技術和技巧,或者與協作者合作,以便比我們或我們的協作者能夠更快或更成功地開發產品。我們的許多競爭對手,特別是大型製藥公司,比我們擁有更多的財政、技術和人力資源,以及更多的研發人員。此外,學術機構、政府機構和其他進行研究的公共和私人組織可能會就潛在的競爭產品或技術尋求專利保護,並可能與我們的競爭對手建立獨家合作或許可關係。

我們相信,我們的競爭能力在一定程度上取決於我們創造、維護和許可科學先進技術的能力,取決於我們和我們的合作者開發和商業化基於該技術的藥品的能力,以及我們吸引和留住合格人員、獲得專利保護或以其他方式開發專有技術或工藝、通過確保有競爭力的定價和相關地區的報銷來確保有效的市場準入,以及確保在技術構思和基於我們技術的產品的商業銷售之間預期的相當長的時間內獲得足夠的資本資源的能力。我們的任何合作者或我們在上述任何領域的失敗都可能阻礙我們潛在藥物目標的成功商業化。

我們的許多競爭對手,無論是單獨或與其協作合作伙伴一起,都比我們在以下方面擁有更豐富的經驗:

識別和驗證目標;
針對目標篩選化合物;以及
承擔臨牀前試驗和臨牀試驗。

因此,我們的競爭對手可能會在我們之前成功地獲得專利保護、識別或驗證新的目標或發現新的藥物化合物。

我們的競爭對手可能會開發比我們正在開發的任何技術和藥物更有效或更便宜的技術和藥物,或者會使我們的技術和產品候選過時和缺乏競爭力。此外,我們的競爭對手可能會更快地獲得FDA或其他監管機構對候選產品的批准。完成臨牀試驗、獲得所需監管機構批准和

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目錄 

在我們面前開始商業銷售他們的藥物可能會獲得顯著的競爭優勢,包括某些專利和FDA的市場獨家經營權,這些權利會推遲或阻礙我們銷售某些產品的能力。我們的研發工作產生的任何藥物,或者我們與現有或未來合作伙伴共同努力產生的任何藥物,都可能無法與競爭對手現有或未來的產品成功競爭,也可能無法在美國或其他地方獲得監管部門的批准。

在與製藥和生物技術公司的合作安排、與學術和研究機構建立關係以及獲得更多技術許可證方面,我們面臨並將繼續面臨來自其他公司的激烈競爭。這些競爭對手,無論是單獨或與他們的合作伙伴合作,都可能成功地開發出比我們更有效的技術或產品。

我們能否成功競爭,在一定程度上取決於我們是否有能力:

識別和驗證目標;
以安全有效的方式發現與我們確定的靶點相互作用的候選藥物化合物;
吸引和留住科研和產品開發人員;
招募受試者參加我們的臨牀試驗;
獲得並維護所需的監管審批;
為我們的新藥化合物和技術獲得專利或其他專有保護;以及
為我們的新藥化合物簽訂商業化協議。

我們的股價可能會波動,我們股東對普通股的投資可能會貶值。

我們的普通股和其他生物技術公司的證券的市場價格一直非常不穩定,未來可能會繼續非常不穩定。除本節描述的其他風險因素外,以下因素可能對我們普通股的市場價格產生重大影響:

我們對候選產品進行的臨牀試驗和臨牀前活動(包括材料的研究和製造)的進展和成功情況;
我們繼續在美國銷售TAVALISSE的能力;
我們有能力通過我們的渠道進入合作機會;
收到或未收到開展業務所需的額外資金;
大股東出售本公司普通股;
在醫學和科學會議上介紹詳細的臨牀試驗數據和投資者對此的看法;
我們的競爭對手或我們宣佈的技術創新或新的商業產品;
關於包括專利在內的專有權的發展;
關於我們合作的發展;
宣傳與我們的競爭對手或我們正在開發的產品有關的實際或潛在的醫學結果;
美國和其他國家的監管動態;
改變醫療保健支付制度的結構;

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目錄 

訴訟或者仲裁;
經濟和其他外部因素或其他災難或危機;以及
財務業績的期間波動。

英國退出歐盟可能會對我們在英國和歐盟獲得我們的候選產品獲得監管批准的能力產生不利影響,導致限制或徵收將我們的候選產品進口到英國和歐盟的税收和關税,並可能要求我們產生額外的費用,以便在英國和歐盟開發、製造和商業化我們的候選產品。

在2016年公投結果公佈後,英國脱離了歐盟於2020年1月31日,俗稱英國退歐。根據英國和歐盟達成的正式英退安排,英國有一段過渡期至2020年12月31日,也就是過渡期,在此期間歐盟規則繼續適用。2020年12月,一項勾勒出英國和歐盟之間未來貿易關係的貿易與合作協議,或稱貿易與合作協議,達成一致,並已得到每個歐盟成員國和英國的批准

由於在英國適用於我們的業務和我們的候選產品的監管框架的很大一部分來自歐盟指令和法規,英國退歐已經並將繼續對我們候選產品在英國或歐盟大不列顛(由英格蘭、蘇格蘭和威爾士組成)的開發、製造、進口、批准和商業化的監管制度產生實質性影響,EEA的營銷授權授予程序不再涵蓋這些程序(北愛爾蘭將受到此類程序的覆蓋),因此,我們的業務和候選產品在英國適用的監管框架的很大一部分來自歐盟指令和法規,英國退歐已經並將繼續對我們候選產品在英國或歐盟(由英格蘭、蘇格蘭和威爾士組成)的開發、製造、進口、批准和商業化的監管制度產生實質性影響。在英國銷售藥品需要單獨的營銷授權。目前尚不清楚英國的藥品和醫療保健產品監管機構(MHRA)是否有足夠的準備來處理它可能收到的越來越多的營銷授權申請。在獲得或無法獲得任何營銷批准方面的任何延誤,都將推遲或阻止我們的候選產品在英國或歐盟商業化,並限制我們創造收入、實現和維持盈利的能力。

雖然“貿易協定”規定英國和歐盟之間的醫藥產品可以免關税貿易,但這種貿易可能會有額外的非關税成本,這些成本在過渡期結束前是不存在的。此外,如果英國從與醫藥產品相關的監管角度與歐盟背道而馳,未來可能會徵收關税。因此,我們現在和將來都可能面臨巨大的額外開支(與過渡期結束前的情況相比)。運營我們的業務,這可能會對我們產生收入或實現業務盈利的能力造成重大和實質性的損害或延遲。由於英國脱歐或其他原因,國際貿易、關税和進出口法規的任何進一步變化都可能給我們帶來意想不到的關税成本或其他非關税壁壘。這些事態發展,或認為其中任何一項都可能發生的看法,可能會顯著減少全球貿易,特別是受影響國家與英國之間的貿易。英國退歐也可能對我們吸引和留住員工的能力產生負面影響,特別是來自歐盟的員工。

在英國脱歐後,英國被指定為孤兒的基礎與歐盟的基本相同,但基於這種情況在英國的流行程度。因此,目前在英國被指定為孤兒的條件將不再被指定為孤兒,而在歐盟目前未被指定為孤兒的條件將在英國被指定為孤兒。

如果針對我們的產品責任訴訟成功,我們可能會承擔重大責任,並可能被要求限制我們產品的商業化。

醫療產品的測試和營銷,以及我們獲得上市許可的任何產品的銷售,都使我們面臨產品責任索賠的風險。消費者、醫療保健提供者、製藥公司或其他銷售或以其他方式接觸我們產品的人可能會對我們提出產品責任索賠。如果我們不能成功地在產品責任索賠中為自己辯護,我們可能會招致重大責任或被要求限制我們產品的商業化。我們投保的產品責任保險的範圍和金額有限,可能不足以充分保障我們不受產品責任索賠的影響。如果我們的候選產品獲得市場批准,我們打算將我們的保險範圍擴大到包括商業產品的銷售;但是,我們可能無法以商業上合理的條款或足夠的金額獲得產品責任保險。我們無法以可接受的費用獲得足夠的產品責任保險,以防範潛在的產品責任索賠,這可能會阻止或阻礙我們的藥品商業化。

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目錄 

單獨或與公司合作者一起開發。我們或我們的公司合作者可能無法以合理的成本獲得保險(如果有的話)。雖然在各種情況下,我們有權獲得公司合作者的損失賠償,但如果出現任何索賠,我們可能得不到或沒有足夠的賠償。

我們依靠不同的科學顧問和顧問來成功和繼續我們的研究和開發工作。

我們與各種科學顧問和顧問廣泛合作。我們的藥物發現和開發項目的潛在成功在一定程度上取決於與其中某些顧問和顧問的持續合作。我們和我們的管理人員和研究人員在我們的研究、監管和臨牀工作中依靠這些顧問和顧問中的某些人提供專業知識。我們的科學顧問不是我們的員工,他們可能對其他實體有承諾,或與之簽訂諮詢或諮詢合同,這可能會限制他們對我們的可用性。我們不知道我們是否能夠維持這樣的諮詢協議,或者這些科學顧問不會與競爭對手的製藥或生物技術公司達成獨家或其他諮詢安排,其中任何一項都會對我們的研究目標產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們以造成傷害或違反法律的方式使用生物和危險材料,我們可能會承擔損害賠償、處罰或罰款的責任。

我們的研究和開發活動涉及對潛在有害生物材料以及危險材料、化學品、動物和各種放射性化合物的控制使用。我們不能完全消除因使用、儲存、處理或處置這些動物和材料而造成意外污染或傷害的風險。如果發生污染或傷害,我們可能要對由此造成的損害或可能施加的懲罰或罰款承擔責任,這種責任可能超出我們的資源範圍。我們還受聯邦、州和地方法律法規的約束,管理這些材料和指定廢物的使用、儲存、搬運和處置。遵守或任何潛在違反這些法律和法規的成本可能是巨大的。

我們的信息技術系統,或我們的CRO或其他承包商或顧問使用的系統,可能會出現故障或遭受其他故障、網絡攻擊或信息安全漏洞。*

我們越來越依賴信息技術系統、基礎設施和數據來運營我們的業務,特別是在新冠肺炎大流行期間。我們還依賴第三方供應商及其信息技術系統。儘管實施了安全措施,但我們的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施以及我們的CRO和其他承包商和顧問的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施很容易受到自然災害、恐怖主義、戰爭、電信和電氣故障、傳統計算機黑客、惡意代碼(如計算機病毒或蠕蟲)、員工錯誤、盜竊或誤用、拒絕服務攻擊、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者的網絡攻擊(包括勒索軟件)或其他系統中斷的影響。我們接收、生成和存儲大量且數量不斷增加的個人(包括健康)、機密和專有信息。不能保證我們或我們的合作者、CRO、第三方供應商、承包商和顧問能夠成功地檢測、防止、保護系統或數據,或從所有故障、服務中斷、攻擊或違規中完全恢復系統或數據。任何故障、網絡攻擊或信息安全漏洞都可能導致我們的藥物開發計劃或業務的其他方面中斷。例如,候選產品已完成或正在進行的臨牀試驗中的臨牀試驗數據丟失可能會導致我們的監管審批工作延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或不適當地披露個人、機密或專有信息,我們可能會招致責任、鉅額補救或訴訟費用。, 導致產品開發延誤,擾亂關鍵業務運營,造成收入損失,轉移管理層和關鍵信息技術資源的注意力。

黑客和數據竊賊正變得越來越老練,他們正在進行大規模而複雜的自動化攻擊,包括針對醫療行業內的公司。隨着網絡威脅格局的演變,這些威脅可能會在頻率、複雜性和強度上增長,並可能變得越來越難以檢測。為了跟上我們不斷擴大的行動和防止潛在的攻擊,維持或升級我們的網絡安全系統所需的成本正在增加。網絡威脅可能是一般性的,也可能是針對我們的信息系統的。我們的網絡和存儲應用程序以及我們代工組織的網絡和存儲應用程序,

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目錄 

合作者、承包商、CRO或供應商可能會受到黑客未經授權的訪問或處理,或由於操作員或其他人為錯誤、盜竊、瀆職或其他系統中斷而被攻破。我們可能無法預見或立即檢測到信息安全事件及其造成的損害。這些數據泄露以及對我們的信息或知識產權的任何未經授權的訪問、處理或披露都可能危及我們的知識產權,並暴露我們的敏感業務信息。由於我們的服務涉及處理個人信息和其他有關個人的敏感信息,因此我們必須遵守與此類處理相關的各種法律、法規、行業標準和合同要求。任何導致未經授權訪問、處理或披露個人信息(包括有關我們臨牀研究參與者或員工的個人信息)的事件都可能損害我們的聲譽和業務,迫使我們遵守聯邦和/或州違反通知法和外國等效法律,使我們受到調查和強制性糾正行動,否則我們將根據保護個人信息隱私和安全的法律、法規或合同承擔責任,這可能會擾亂我們的業務,損害我們在利益相關者中的聲譽,導致成本增加或收入損失,導致負面宣傳或導致重大財務風險敞口。特別是,CCPA包括加州消費者的私人訴權,他們的個人信息因公司未能保持合理的安全程序而受到數據安全事件的影響,因此如果發生影響這些信息的安全漏洞,可能會導致民事訴訟。此外, 美國立法者和監管機構已經頒佈並正在提出新的、更強有力的隱私和網絡安全法律法規,以應對日益廣泛的網絡攻擊,包括CCPA和紐約盾牌法案(New York Shield Act)。新的數據安全法律增加了額外的複雜性、要求、限制和潛在的法律風險,合規性計劃可能需要額外的資源投資,並可能影響以前有用數據的戰略和可用性。

應對安全漏洞和/或緩解任何已發現的安全漏洞的成本可能會很高,我們解決這些問題的努力可能不會成功,這些問題可能會導致中斷、延誤、負面宣傳、失去客户信任,以及對我們的業務和競爭地位造成其他損害。補救任何潛在的安全漏洞可能需要花費大量的時間、資源和費用。我們可能會被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,以應對安全漏洞,我們的系統或網絡可能會被認為不太可取,這可能會對我們的業務產生負面影響,損害我們的聲譽。

安全漏洞可能導致我們違反與第三方的合同。我們與相關利益相關者(如合作者)達成的協議可能要求我們使用法律要求的、行業標準的或合理的措施來保護個人信息。安全漏洞可能導致相關利益相關者聲稱我們未能遵守此類合同義務,或要求我們在與安全漏洞相關的合規努力中與這些利益相關者合作。此外,如果我們的合同中沒有遵守我們的數據隱私義務,或者我們無法將此類義務從相關利益相關者傳遞給我們的供應商,都可能導致我們違反合同。因此,我們可能會受到法律訴訟,或者相關利益相關者可能會終止與我們的關係。不能保證我們合同中的責任限制是可強制執行的或充分的,或者以其他方式保護我們免受責任或損害。

我們可能沒有為安全事故或違規事件提供足夠的保險。如果對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠獲得成功,或導致我們的保險單發生變化(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求),可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們不能保證該公司現有的保險範圍會繼續按可接受的條款提供,或我們的保險公司不會拒絕承保任何未來的索償。

未來的股票發行或大量出售我們普通股的股票可能會導致我們普通股的價格下跌。*

由於我們未來將繼續需要額外的資本來繼續擴大我們的業務和我們的研發活動,其中,我們可能會進行額外的股權發行。例如,我們於2018年3月提交了一份通用貨架登記聲明,該聲明於2018年4月被SEC宣佈生效,根據該聲明,我們在扣除銷售佣金後,以每股3.90美元的加權平均價出售了1840萬股普通股,淨收益6720萬美元。雖然通用貨架登記聲明已經過期,但在提交本季度報告Form 10-Q的同時,將提交一份新的通用貨架登記聲明,並在與此相關的情況下,根據我們的公開市場銷售協議和傑弗瑞一起。我們將來也可能與金融機構簽訂承銷或銷售協議。

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目錄 

提供和銷售服務的機構普通股、優先股、債務證券和認股權證在一個或多個發行中的任何組合。如果我們或我們的股東在公開市場出售大量普通股,或者如果我們或我們的股東認為我們或他們將在公開市場出售大量普通股,我們普通股的市場價格可能會下跌。我們普通股的市場價格下跌可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股本或與股本相關的證券變得更加困難。此外,我們未來出售普通股可能會稀釋現有股東的權益。此外,如果我們通過信貸安排或通過發行債務或優先證券獲得資金,這些證券很可能擁有優先於我們普通股股東權利的權利,這可能會損害我們普通股的價值。

與臨牀開發和監管審批相關的風險

頒佈或未來的立法,和/或可能不利的定價條例或其他醫療改革舉措,可能會增加我們獲得監管部門對我們候選產品的批准和/或將福斯塔替尼或我們的候選產品商業化的難度和成本,一旦獲得批准,並影響我們可能設定或獲得的價格。*

管理新藥產品的監管審批、覆蓋範圍、定價和報銷等方面的法規因國家而異。在美國和一些外國司法管轄區,有關醫療保健系統的立法和監管改革以及擬議的改革可能會阻止或推遲我們的候選產品的監管審批,限制或監管審批後的活動,並影響我們未來成功銷售福斯塔替尼或我們獲得監管批准的任何候選產品的能力。特別值得一提的是,2010年3月,經《醫療和教育協調法案》修訂的《患者保護和平價醫療法案》(統稱為《平價醫療法案》)頒佈,極大地改變了政府和私營保險公司為醫療提供資金的方式,並繼續對美國製藥業產生重大影響。2021年6月17日,美國最高法院駁回了幾個州對平價醫療法案提出的最新司法挑戰,但沒有具體裁決該法案的合憲性。在最高法院做出裁決之前,拜登總統發佈了一項行政命令,啟動了一項特別登記,目的是通過平價醫療法案市場獲得醫療保險。該市場於2021年2月15日開始,將一直開放到2021年8月15日。行政命令還指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則,包括重新審查醫療補助示範項目和豁免計劃,包括工作要求,以及通過醫療補助或《平價醫療法案》(Affordable Care Act)為獲得醫療保險造成不必要障礙的政策。目前還不清楚最高法院的裁決是如何, 其他此類訴訟,以及拜登政府的醫療改革措施,都將影響《平價醫療法案》(Affordable Care Act)和我們的業務。

外國、聯邦和州各級已經並可能繼續提出立法和監管建議,旨在擴大醫療保健的可獲得性,並遏制或降低醫療保健成本。我們無法預測未來可能採取的舉措。政府、保險公司、管理醫療組織和其他醫療服務付款人繼續努力控制或降低醫療成本和/或實施價格控制可能會產生不利影響,例如:

如果我們獲得監管部門的批准,對福司他替尼或我們的候選產品的需求;
我們有能力為我們的產品設定一個我們認為是公平的價格;
我們創造收入、實現或保持盈利的能力;
我們須繳交的税項水平;及
資金的可獲得性。

此外,任何減少聯邦醫療保險或其他政府計劃的報銷都可能導致私人支付者支付的類似減少,這可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。

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目錄 

在美國、歐盟和我們當前和未來產品的其他潛在重要市場,政府當局和第三方付款人越來越多地試圖限制或監管醫療產品和服務的價格,特別是新的和創新的產品和療法,這導致了較低的平均售價。在美國,最近有幾次國會調查和聯邦立法,旨在提高藥品定價的透明度,審查定價與製造商贊助的患者援助計劃之間的關係,以及改革政府計劃的藥品報銷方法。特朗普政府使用了幾種手段來提出或實施藥品定價改革,包括通過聯邦預算提案、行政命令和政策舉措。例如,2020年7月24日和2020年9月13日,特朗普政府宣佈了幾項與處方藥定價相關的行政命令,試圖實施政府的幾項提議。FDA還發布了一項最終規則,自2020年11月30日起生效,實施了進口行政命令的一部分,為各州制定和提交來自加拿大的藥品進口計劃提供了指導。此外,2020年11月20日,衞生與公眾服務部(HHS)敲定了一項規定,取消了聯邦反回扣法規下的安全港保護,允許製藥商根據Part向計劃贊助商降價。D,直接或通過藥房福利經理,除非法律要求降價。拜登政府已將該規定的實施時間從2022年1月1日推遲至2023年1月1日,以迴應正在進行的訴訟。該規定還為反映在銷售點的降價創造了一個新的避風港製造商,以及為藥房福利經理和製造商之間的某些固定費用安排創造了一個新的避風港,這些安排的實施也被推遲到2023年1月1日。2020年11月20日,醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)也發佈了一項臨時最終規則,執行特朗普總統的最惠國行政命令,該命令將把某些醫生管理的藥物的聯邦醫療保險B部分付款與其他經濟發達國家支付的最低價格掛鈎,從2021年1月1日起生效。2020年12月28日,加利福尼亞州北部的美國地區法院發佈了一項全國性的初步禁令,禁止執行臨時終審規則。此外,2021年3月11日,拜登總統簽署了《2021年美國救援計劃法案》(American Rescue Plan Act of 2021年),其中包括從2024年1月1日起取消單一來源和創新多源藥物的法定醫療補助藥品退税上限(目前設定為藥品平均製造價格的100%)。這個拜登政府已經開始採取行政行動來解決藥品定價和其他醫療政策的變化,儘管它仍然目前尚不清楚拜登政府是否會努力逆轉特朗普政府採取的措施,還是會採取類似的政策舉措。2021年7月9日,拜登總統簽署了一項促進美國經濟競爭的行政命令,其中包括幾項解決處方藥問題的舉措。在其他條款中,這項行政命令指示衞生與公眾服務部部長在45天內向白宮提交一份報告,其中包括一項降低處方藥價格的計劃,其中包括聯邦政府為此類藥物支付的價格。

此外,美國對管理醫療保健以及歐盟對國家和地區定價和報銷控制的日益重視將給產品定價、報銷和使用帶來額外壓力,這可能會對我們的銷售和運營結果產生不利影響。這些壓力可能來自管理型醫療集團的規則和做法、司法裁決以及與聯邦醫療保險、醫療補助和醫療改革、藥品報銷政策和一般定價相關的政府法律法規。已經提出了立法和監管建議,以擴大批准後的要求,並限制藥品的銷售和促銷活動。政府也有可能採取額外的行動來應對新冠肺炎大流行。

我們無法預測未來立法或行政行動可能產生的醫療改革舉措的可能性、性質或程度,特別是新總統政府的結果。然而,我們預計這些舉措將增加藥品定價的壓力。此外,某些並非針對醫療行業的較廣泛法例,可能會對我們的盈利能力造成負面影響。如果我們或我們可能接觸的任何第三方緩慢或無法適應現有要求的變化或採用新的要求或政策,或者如果我們或該等第三方無法保持監管合規性,我們的候選產品可能會失去可能已獲得的任何監管批准,我們可能無法實現或維持盈利。

有關醫療改革活動的更多信息,請參閲我們於2021年3月2日提交的Form 10-K年度報告第I部分第1項中題為“企業-政府監管-醫療改革”的部分。

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目錄 

FDA對任何批准的產品的監管批准僅限於那些已證明臨牀安全性和有效性的特定適應症和條件,如果確定我們正在促進TAVALISSE或我們未來的任何候選產品的“標籤外”使用(如果獲得批准),我們可能會招致重大責任。

任何監管批准都僅限於FDA認為對其安全有效的特定疾病、適應症和患者羣體。例如,FDA批准的TAVALISSE標籤只被批准用於對其他治療反應不足的ITP成人。除了新配方所需的FDA批准外,任何批准產品的新適應症也需要FDA的批准。如果我們的產品和候選產品的任何期望的未來適應症不能獲得FDA的批准,我們有效營銷和銷售我們產品的能力可能會降低,我們的業務可能會受到不利影響。

雖然醫生可能會選擇為產品標籤中未描述的用途以及與臨牀研究測試和監管機構批准的用途不同的用途開藥,但我們推廣產品的能力僅限於FDA特別批准的那些適應症和患者羣體。這些“標籤外”的使用在醫學專科中很常見,在不同的情況下可能構成對一些患者的適當治療。我們已經實施了合規和監督政策和程序,包括內部審查宣傳材料的程序,以阻止將TAVALISSE推廣用於標籤外用途。我們不能保證這些合規活動將阻止或及時發現銷售代表或其他人員在與醫療保健專業人員、患者和其他人溝通時的標籤外促銷行為,特別是如果這些活動對公司隱瞞的話。美國的監管機構通常不會監管醫生在選擇治療時的行為。然而,監管機構確實限制了製藥公司在非標籤使用問題上的溝通。如果我們的促銷活動不符合FDA或其他國家主管部門的法規或指導方針,我們可能會受到這些監管部門的警告或執法行動。此外,如果我們不遵守FDA與促銷和廣告相關的規則和指南,可能會導致FDA發出警告信或無標題函、暫停或從市場上撤回批准的產品、要求召回或罰款,這可能導致資金返還、運營限制、禁令或民事或刑事執法,以及其他後果,其中任何一項都可能損害我們的業務。

儘管監管機構對標籤外的促銷活動進行了限制,但FDA和其他監管機構允許公司就其產品進行真實、非誤導性和非促銷的科學交流。我們從事醫學教育活動,並與研究人員和潛在的研究人員就我們的臨牀試驗進行溝通。如果FDA或其他監管或執法機構認定,我們與上市產品的溝通不符合相關法規要求,我們不當推廣標籤外使用,或者我們關於調查產品的溝通不符合相關法規要求,我們不當從事審批前促銷活動,我們可能面臨重大責任,包括民事和行政補救以及刑事制裁。

臨牀測試的延誤可能會增加我們的成本。*

如果我們無法找到並招募足夠數量的合格患者參加食品和藥物管理局或其他監管機構要求的這些臨牀試驗,無論是由於持續的新冠肺炎大流行或其他原因,我們可能無法啟動或繼續對我們的候選產品進行臨牀研究或試驗。即使我們能夠在我們的臨牀試驗中招募足夠數量的患者,如果登記的速度比我們預期的要慢,我們候選產品的開發成本可能會增加,臨牀試驗的完成可能會推遲,或者我們的臨牀試驗可能會變得過於昂貴而無法完成。例如,對於我們在WAIHA進行的TAVALISSE的第三階段關鍵試驗,儘管由於持續的新冠肺炎大流行而暫停之後,數量有限的臨牀試驗站點已經恢復了對患者的篩查,但我們仍然經歷了比預期更慢的登記速度。同樣,我們進一步評估住院新冠肺炎患者福斯塔替尼療效的3期臨牀試驗目前正在招募中,但可能會遇到類似的延遲。 臨牀測試的重大延誤可能會對我們的產品開發成本和時間產生負面影響。我們對時間的估計是基於一些假設,包括基於我們其他臨牀項目過去經驗的假設。如果我們不能按計劃的速度招募患者參加這些試驗,臨牀計劃的完成可能會推遲,實施該計劃的成本可能會增加,這兩種情況都可能損害我們的業務。

73

目錄 

臨牀試驗可能會因為各種原因而延遲,包括延遲獲得監管部門的批准才能開始一項研究,延遲擴大研究的規模,延遲與預期的臨牀地點就可接受的臨牀試驗協議條款達成協議,延遲獲得機構審查委員會的批准以在預期的臨牀地點進行研究,或者延遲招募受試者參與研究。此外,我們通常依靠第三方臨牀研究人員進行臨牀試驗,並依靠其他第三方組織監督此類試驗的操作,並執行數據收集和分析。臨牀研究人員不是我們的僱員,我們無法控制他們投入我們項目的資源數量或時間安排。第三方組織未能履行其義務,無論是由於正在進行的新冠肺炎大流行的影響還是其他原因,都可能對我們產品的臨牀開發產生不利影響。因此,如果這些各方不及時履行義務,我們可能面臨更多我們無法控制的拖延因素。例如,隨着我們的臨牀試驗導致延遲,這些問題中的任何一個都可能出現。由於上述原因或其他原因,可能會出現此類延遲。如果我們延遲進行臨牀試驗或獲得監管部門的批准,我們的產品開發成本將會增加。例如,我們可能需要向第三方調查人員和組織支付額外費用以保留他們的服務,或者我們可能需要支付招聘獎勵。如果延誤嚴重,我們的財務業績和候選產品的商業前景將受到損害,我們盈利的能力將被推遲。更有甚者, 這些第三方調查人員和組織也可能與其他商業實體有關係,其中一些可能會與我們競爭。如果這些第三方調查人員和組織以我們為代價協助我們的競爭對手,可能會損害我們的競爭地位。

由於新冠肺炎大流行的不斷變化的影響,對於我們的幾個發展項目,由於員工資源或其他方面的限制,我們在招募和評估患者、維持患者登記、供應研究藥物、報告試驗結果或與監管機構、道德委員會或其他重要機構互動方面的能力正在中斷或延遲。此外,如果隔離阻礙患者的行動或中斷醫療服務,一些患者可能無法或不願意遵守臨牀試驗方案。同樣,我們有能力招募和留住患者、首席研究人員和現場工作人員,他們作為醫療保健提供者,可能會增加對新冠肺炎的接觸,並對我們的臨牀試驗運營產生不利影響。鑑於新冠肺炎大流行的不斷演變的影響,我們已經並將繼續採取措施,實施遠程和虛擬的臨牀開發方法,包括可能的遠程患者監護,如果新冠肺炎大流行持續並持續很長一段時間,我們可能會經歷臨牀開發時間表的重大中斷,這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

我們可能無法獲得福斯塔替尼用於治療新冠肺炎住院患者的緊急使用授權,即使我們獲得了緊急使用授權,如果沒有對該適應症的補充保密批准,當新冠肺炎緊急情況終止時,這種緊急使用授權也將被撤銷。*

根據美國國立衞生研究院第二階段試驗的結果,我們提交了一份使用福斯塔替尼治療新冠肺炎住院患者的歐洲藥品説明書。這個 FDA表示,它可能不會認為第二階段試驗的結果本身足以支持EUA。如果fda確定2期數據不支持EUA,它可以根據我們對新冠肺炎住院患者的3期試驗結果批准EUA,和/或可能要求我們進行額外的臨牀試驗,或者 這將會是 結果 意義重大 延遲。Fda的第564條允許fda授權運輸缺乏所需的藥品、生物製品或醫療器械。 批准, 執照, 淨空 (未經批准 產品)、 已批准 BE 使用 未經批准 途徑 診斷, 招待你, 防患於未然 嚴重的 疾病 條件 在……裏面 這個 活動 一個 緊急情況 申報 通過 這個 HHS 祕書。

2020年2月4日,根據《美國法典》第21編第360bbb-3(B)(1)條,衞生與公眾服務部部長亞歷克斯·M·阿扎爾二世宣佈新冠肺炎進入公共衞生緊急狀態。 為自己辯護 這個 授權 緊急情況 使用 未經批准的治療產品,或未經批准或批准的治療產品的用途 新冠肺炎。 測定法 曾經是 已出版 在……裏面 這個 聯邦制 寄存器 在……上面 二月 7, 2020.

而當 緊急情況 申報 有效的, 這個 林業局 可能 授權 這個 使用 一個 未經批准 產品 一個 未經批准 使用 一個 已批准 產品 如果 總結 那就是:

一個 座席 轉介 在……裏面 這個 緊急情況 申報 可能 原因 a 嚴重的 危及生命 疾病 條件;

74

目錄 

合理的 相信 這個 授權 產品 可能 BE 有效 在……裏面 診斷, 治療, 預防 疾病 條件 a 嚴重的 危及生命 疾病 條件 引起 通過 一個 已批准 產品 a 產品 推向市場 在……下面 一個 EUA;

這個 已知 潛力 優勢 這個 授權 產品, 什麼時候 使用 疾病 條件, 得不償失 已知 潛力 風險, vbl.採取,採取 vt.進入,進入 考慮 這個 材料 威脅性 座席 已確定 在……裏面 這個 緊急情況 申報;

那裏 不是 足夠了, 批准, 可用 替代方案 這個 授權 產品 診斷, 防止, 治病 這個 相關 疾病 條件;

任何 其他 標準 訂明的 通過 這個 林業局 滿意了。

獲得EUA許可的醫療產品只能根據本協議中規定的條款和條件將其產品商業化。 授權。 美國食品藥品監督管理局授權FDA對歐盟委員會施加必要的條件,以保護公眾健康。因此,各個EUA的上市後要求將有所不同。此外,FDA有時也會對根據EUA銷售的藥物免除要求。

一般來説,未經批准的產品或批准產品的未經批准用途的EUA要求製造商向醫療保健提供者分發情況説明書,説明已知和潛在的重大益處和風險,以及益處和風險的未知程度,以及FDA已授權緊急使用的事實;以及為產品的接受者分發情況説明書,説明已知和潛在的重大益處和風險,以及益處和風險的未知程度,接受或拒絕該產品的選擇,拒絕的後果,可用的替代品,以及FDA已授權緊急使用的事實。

一般來説,未經批准的產品的EUA和FDA酌情決定的未經批准的產品用途的EUA包括不良事件監測和報告要求,以及其他記錄保存和報告要求。然而,請注意,已批准的產品已經受到同等要求的約束。

此外,FDA可酌情在EUA中納入保護公眾健康所需的各種要求,包括對哪些實體可以分銷產品以及如何進行分銷的限制(包括要求分銷僅限於政府實體)、對誰可以管理產品的限制、安全性和有效性數據的收集和分析要求、cGMP的豁免,以及適用於處方藥或受限制的器械的限制(包括廣告和促銷限制)。

FDA可能會在歐盟協議生效時撤銷該協議 如果不再滿足簽發EUA的條件,或者如果其他情況使得撤銷是適當的,以保護公眾健康或安全,則確定潛在的衞生緊急情況不再存在或需要這種授權。我們不能 預測歐元將持續多久(如果有的話)。

我們的新冠肺炎候選產品可能無法成功抵禦SARS-CoV-2病毒的變種。*

隨着疫情的持續,SARS-CoV-2病毒繼續進化,與迄今的主要毒株相比,該病毒的新毒株或已在流通的毒株可能被證明具有更強的傳播性,或導致更嚴重的新冠肺炎疾病。我們開發的任何候選產品都有可能不能有效地對抗SARS-CoV-2病毒的變異株,特別是受體結合域和N-末端結構域發生突變的株。這樣的失敗除了對我們的財務業績造成不利影響外,還可能導致重大的聲譽損害。

公眾對我們的新冠肺炎候選產品風險-收益平衡的看法可能會受到涉及我們的候選產品或其他新冠肺炎療法的臨牀試驗中的不良事件的影響。*

對我們開發的任何研究藥物或其他與我們正在開發的產品類似的產品(如用於治療新冠肺炎的福斯塔替尼)的有效性、安全性或耐受性的負面看法,可能會對我們開展業務、推進我們的研究藥物或獲得監管部門批准的能力產生不利影響。

75

目錄 

我們的研究藥物的臨牀試驗或其他開發類似產品(包括其他新冠肺炎療法)的臨牀試驗中的不良事件可能會導致我們的一個或多個計劃的預期效益降低,加強監管審查,患者和臨牀試驗合作者對我們的研究藥物的信心下降,以及對我們可能開發的任何產品的需求減少。如果這些藥物用於臨牀試驗,我們的候選開發藥物和研究藥物可能會導致更多的應報告不良事件,包括疑似意想不到的嚴重不良反應、其他應報告的負面臨牀結果、製造應報告的事件或重大臨牀事件,這些事件或重大臨牀事件可能導致臨牀延遲或被FDA或適用的監管機構擱置或其他臨牀延遲,其中任何一項都可能對我們一個或多個計劃的認知以及我們的整體業務產生負面影響。此外,美國、州或外國政府對公眾負面看法的反應可能會導致新的立法或法規,可能會限制我們開發任何研究藥物或將任何批准的產品商業化、獲得或維持監管批准或以其他方式實現盈利的能力。更嚴格的法律制度、政府法規或負面輿論將對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響,並可能延遲或損害我們的研究藥物的開發和任何經批准的產品的商業化或對我們可能開發的任何產品的需求。

我們缺乏製造用於臨牀開發的化合物的能力,我們打算依賴第三方進行商業供應、製造和分銷,如果我們的任何候選產品獲得監管部門的批准,而我們可能無法以可接受的成本或獲得監管部門批准所需的質量水平及時獲得所需的材料或產品。*

我們目前沒有生產TAVALISSE或任何臨牀試驗候選產品所需的製造能力或經驗,包括AIHA的福斯塔替尼、我們的IRAK抑制劑計劃和我們的RIP1抑制劑計劃。我們目前使用一家生產福司他替尼的製造商。我們目前沒有,也不打算獲得供應、製造或分銷臨牀前、臨牀或商業數量的藥物物質或產品的基礎設施或能力。對於我們的非合作候選產品的每一次臨牀試驗,我們依賴第三方製造商提供活性藥物成分,以及各種製造商生產起始成分、輔料和配方藥物產品。我們開發候選產品的能力以及商業化供應我們產品的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地從第三方獲得我們候選產品中使用的原料藥和其他物質和材料,以及根據法規要求由第三方製造的成品,以及足夠數量的臨牀前和臨牀試驗和商業化所需的成品。如果我們不能發展和維持與這些第三方的供應關係,我們可能無法繼續開發或商業化我們的候選產品。

我們依賴並將繼續依賴某些第三方,包括那些位於美國以外的第三方,作為他們提供的材料或他們製造的成品的有限來源。我們候選產品中使用的藥物物質和其他材料目前只能從一家或有限數量的供應商或製造商處獲得,我們的某些成品候選產品是由一家或有限數量的合同製造商生產的。這些現有供應商或製造商中的任何一個都可以:

由於設施或設備的意外損壞或損壞或其他原因,不能及時或按要求的數量向我們提供產品;
未能及時或具有成本效益地提高生產能力,並以更大數量和更高產量生產藥品和成分,或根本不能充分滿足我們的商業需求;
由於依賴獨家供應商和製造商的相關問題而無法滿足我們的生產需求;
向我們提供不符合法規要求的產品;
因業務中斷或財務資不抵債而無法獲得;
失去經批准來源的監管地位;
不能或不願意在現有供應協議及時到期、條款可接受或完全到期時續簽此類協議;或

76

目錄 

停止生產或者製造必要的藥品或者製品的。

我們目前和預期的未來對這些第三方製造商的依賴可能會對我們在及時和具有競爭力的基礎上開發和商業化候選產品的能力產生不利影響,這可能會對銷售、運營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們被要求將製造過程轉移給其他第三方製造商,並且我們能夠找到替代製造商,我們仍然需要滿足各種監管要求。滿足這些要求可能會導致我們在獲得充足的產品供應和開發中的產品方面遇到重大延誤,而且成本可能會很高。此外,我們可能無法轉移製造商的專有工藝(如果有的話)。這些製造商可能無法及時生產材料或生產符合我們的開發時間表和適用監管要求所需的質量或數量的材料,並且可能還會遇到合格人員短缺的情況,包括由於新冠肺炎疫情的影響。我們可能無法以可接受的條款維持或續訂現有的第三方製造安排,或簽訂新的安排,或根本無法維持或更新現有的第三方製造安排。我們的第三方製造商可以根據他們自己的業務優先順序終止或拒絕續訂我們的製造安排,因為這對我們來説是昂貴的或不方便的。如果我們不能以可接受的條件簽訂生產足夠數量和足夠質量的材料的合同,我們計劃的臨牀試驗可能會被大大推遲。製造延遲可能會推遲我們IND申請的提交和/或我們目前計劃或未來可能計劃的臨牀試驗的啟動或完成。

藥品製造商正在接受FDA、藥品監督管理局、歐洲藥品管理局、歐盟和英國的國家主管部門以及其他聯邦和州政府和監管機構的持續定期突擊檢查,以確保嚴格遵守cGMP和其他政府法規以及相應的外國標準。我們無法控制第三方製造商是否遵守這些法規和標準,他們可能無法遵守。更換製造商可能很困難,因為潛在製造商的數量有限。我們可能很難或不可能在可接受的條件下迅速找到替代製造商,或者根本不可能。此外,如果我們被要求達成新的供應安排,我們可能無法及時或根本無法從FDA獲得任何替代供應商的批准,這可能會延誤或阻止任何相關候選產品的臨牀開發和商業化。如果我們的第三方製造商或我們未能遵守適用的法規,無論是由於持續的新冠肺炎疫情的影響還是其他原因,都可能導致對我們實施制裁,包括罰款、民事處罰、推遲或未能批准我們的候選產品上市、禁令、延誤、暫停或撤回批准、吊銷許可證、扣押或召回產品和化合物、運營限制和刑事起訴、警告或類似信件或針對公司的民事、刑事或行政制裁,這些情況中的任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。

我們已經獲得監管批准或將來獲得批准的任何產品,都將受到FDA、EMA和其他類似監管機構的廣泛持續監管要求的約束,如果我們未能遵守監管要求,或者如果我們的產品遇到意想不到的問題,我們可能會受到處罰,我們將無法從銷售此類產品中獲得收入,我們產生正現金流的潛力將會減少,而為我們的運營提供資金所需的資本將會增加。

2018年4月,FDA批准TAVALISSE用於治療對之前的治療反應不足的慢性ITP成人患者。2018年5月下旬,我們在美國自行推出了福斯塔替尼。2019年1月,我們與Grifols簽訂了獨家商業化許可協議,將福斯塔替尼商業化,用於治療、緩解或預防人類疾病,包括歐洲和土耳其的慢性或持續性免疫性ITP、AIHA和IgAN。2018年10月,我們與Kissei簽訂了獨家許可和供應協議,在日本、中國、臺灣和韓國的所有適應症中開發和商業化福斯塔替尼。2019年10月,我們還與梅迪森簽訂了兩項獨家許可協議,將福斯塔替尼在加拿大和以色列的所有潛在適應症商業化。我們已經獲得監管批准或將來獲得監管批准的任何產品,以及此類產品的製造流程和實踐、批准後的臨牀研究、產品標籤、廣告和促銷活動,都必須受到FDA、EMA和其他類似國際監管機構的持續要求和審查。這些要求包括提交安全和其他上市後信息和報告、註冊和上市要求、與製造有關的現行良好製造規範(CGMP)要求、質量控制、質量保證以及記錄和文件的相應維護;

77

目錄 

關於向醫生分發樣本的要求、進出口要求和記錄保存。如果我們或我們的供應商在TAVALISSE或我們的任何候選產品方面遇到製造、質量或合規方面的困難,無論是由於持續的新冠肺炎疫情(包括全球航運和產品運輸中斷)的影響還是其他原因,我們可能無法獲得或維持監管部門的批准或滿足對此類產品的商業需求,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

有關處方藥的促銷信息受到各種法律和法規的限制,必須與產品經批准的標籤中的信息一致。因此,我們將不能推廣我們開發的任何產品用於未經批准的適應症或用途。

此外,FDA經常要求上市後進行測試和監督,以監測產品的效果。FDA、EMA和其他類似的國際監管機構可能會以完成此類上市後臨牀研究為條件批准我們的候選產品。這些上市後的研究可能表明,一種產品會導致不良的副作用,或者可能會給患者帶來風險。此外,FDA可能會要求風險評估和緩解策略(REMS),以幫助確保藥物的益處大於其風險。REMS可能需要包括各種元素,如藥物指南或患者包裝插頁、教育醫療保健提供者瞭解藥物風險的溝通計劃、對誰可以開或分配藥物的限制、患者在登記處登記或接受特定健康評估的要求,或FDA認為確保藥物安全使用所需的其他措施。

在我們的任何產品、製造商或製造過程中發現以前未知的問題,或未能遵守法規要求後,可能會採取以下行動:

對我們進行臨牀試驗的能力的限制,包括正在進行或計劃中的試驗的全部或部分臨牀擱置;
對產品製造工藝的限制;
對產品銷售的限制;
對產品分銷的限制;
進行上市後臨牀試驗的要求;
無標題、警告信或者其他不良宣傳的;
產品退出市場;
拒絕批准我們提交的待決申請或已批准申請的補充申請;
產品召回;
拒絕允許我公司產品進出口的;
產品查獲;
罰款、返還或者返還利潤或者收入;
拒絕允許我們簽訂供應合同,包括政府合同;
禁制令;或
施加民事或刑事處罰。

如果採取這樣的監管行動,我們公司的價值和我們的經營業績將受到不利影響。此外,如果fda、ema或任何其他類似的國際監管機構撤回對已獲批准或可能獲得批准的產品的批准,我們將無法在相關司法管轄區內從銷售該產品中獲得收入,我們產生正現金流的潛力將被削弱,我們產生正現金流所需的資本也將減少。

78

目錄 

為我們的業務提供資金將會增加。因此,我們繼續在所有合規領域投入大量時間、金錢和精力,包括製造、生產、產品監控、上市後研究和質量控制。

如果我們的任何第三方承包商未能履行其遵守FDA規章制度的責任,我們產品的營銷和銷售可能會被推遲,我們可能會受到執法行動的影響,這可能會減少我們的收入。*

開展業務需要我們處理與第三方承包商的關係。因此,我們的成功在一定程度上取決於這些第三方能否成功履行他們的職責,遵守FDA的規章制度。雖然我們對承包商進行資格預審,我們相信他們完全有能力履行合同義務,但我們不能直接控制他們應用於這些活動的資源和專業知識的充分性和及時性。

如果我們的任何合作伙伴或承包商未能充分和及時地履行其義務,或未能遵守FDA的規章制度,那麼我們產品的營銷和銷售可能會被推遲。FDA還可能根據與我們承包商確認的合規問題對我們採取執法行動。如果這些事件中的任何一種發生,我們可能會招致巨大的負債,這可能會減少我們的收入。

FDA的快速通道指定實際上可能不會帶來更快的開發或監管審查或審批過程,也不能保證FDA批准我們的候選產品。*

如果候選產品用於治療嚴重或危及生命的疾病,並且候選產品顯示出解決這種疾病未得到滿足的醫療需求的潛力,贊助商可以申請FDA快速通道認證。快速通道指定適用於產品和正在研究的特定適應症的組合。快速通道產品的贊助商在產品開發期間有機會與審查團隊進行更頻繁的互動,FDA可以在提交完整申請之前滾動考慮NDA的審查部分,如果贊助商提供了提交NDA部分的時間表,FDA同意接受NDA的部分,並確定該時間表是可接受的,贊助商在提交NDA的第一部分時支付任何所需的使用費。

但是,快速通道指定不會更改審批標準,也不能確保候選產品將獲得市場批准或在任何特定時間範圍內獲得批准。因此,雖然FDA已經批准TAVALISSE用於治療温熱AIHA和/或我們可能為我們未來的候選產品尋求並獲得快速通道指定,但與傳統FDA程序相比,我們可能不會體驗到更快的開發過程、審查或批准。此外,如果FDA認為我們的臨牀開發項目的數據不再支持快速通道的指定,它可能會撤銷該指定。快速通道指定本身並不能保證符合FDA優先審查程序的資格。

如果我們無法獲得在美國和外國司法管轄區銷售產品的監管批准,我們將不被允許將我們或我們的合作伙伴可能開發的產品商業化。

我們無法預測我們或我們的合作伙伴希望開發的任何產品是否會獲得監管部門的批准。滿足監管要求通常需要多年時間,取決於產品的類型、複雜性和新穎性,並需要花費大量資源。對我們特別重要的是與研發和測試有關的要求。

在美國開始人體臨牀試驗之前,我們或我們的合作伙伴需要提交併獲得FDA對IND申請的批准。臨牀試驗受到機構審查委員會和FDA的監督,並且:

必須符合FDA的良好臨牀實踐和其他適用法規;
必須滿足機構審查委員會監督的要求;
必須滿足知情同意的要求;
繼續接受FDA和監管機構的監督;

79

目錄 

可能需要大量的測試對象;以及
如果我們、我們的合作者或FDA認為參與這些試驗的受試者面臨不可接受的健康風險,或者FDA發現IND或這些試驗的實施存在缺陷,我們、我們的合作者或FDA可以隨時暫停這些試驗。

雖然我們已經聲明,我們打算為未來的候選產品提交更多IND,但這只是一份意向聲明,我們可能無法這樣做,因為我們可能無法確定潛在的候選產品。此外,FDA可能不會批准我們或我們的合作伙伴可能會及時提交的任何IND,或者根本不會批准。

在獲得FDA批准銷售一種產品之前,我們必須用大量的臨牀證據證明該產品在患者羣體中是安全有效的,以及將接受治療的適應症。從臨牀前和臨牀活動中獲得的數據容易受到不同解釋的影響,這些解釋可能會推遲、限制或阻止監管部門的批准。此外,在產品開發、臨牀試驗和FDA監管審查期間,由於未來立法或行政行動的額外政府法規或FDA政策的變化,可能會遇到延誤或拒絕。不遵守適用的FDA或其他適用的監管要求可能會導致刑事起訴、民事處罰、召回或扣押產品、完全或部分暫停生產或禁令、負面宣傳,以及針對我們潛在產品或我們的其他監管行動。此外,我們在進行和管理獲得監管部門批准所需的臨牀試驗方面的經驗有限。

如果一種產品獲得監管部門的批准,這種批准將僅限於那些通過臨牀試驗證明該產品安全有效的適應症或疾病狀態和條件。我們不能向您保證,我們單獨或與其他人開發的任何化合物在臨牀試驗中都將被證明是安全有效的,並將滿足獲得上市批准所需的所有適用法規要求。

在美國以外,我們或我們的合作伙伴營銷產品的能力取決於是否獲得適當監管機構的營銷授權。這一外國監管審批過程通常包括上述與FDA批准相關的所有風險和成本,還可能包括額外的風險和成本,例如這些外國監管機構通常具有不同的監管和臨牀試驗要求、解釋和FDA的指導意見,可能需要額外的臨牀試驗或結果才能批准候選產品,其中任何一項都可能導致延遲、顯著增加成本或無法獲得此類監管批准。然而,不能保證我們或我們的合作伙伴在獲得批准將候選產品推向市場之前,不需要提供更多的信息或分析,或者進行更多的臨牀試驗。

我們可能無法擴大我們的產品線,這可能會限制我們的增長和收入潛力。

我們的業務專注於新型小分子藥物的發現、開發和商業化,這些藥物可以顯著改善血液病、癌症和罕見免疫疾病患者的生活。在這方面,我們正在進行內部藥物發現工作,目標是確定新的候選產品,使其進入臨牀試驗。確定新產品候選產品的內部發現工作需要大量的技術、財政和人力資源。這些內部發現工作最初可能在確定潛在的候選產品方面顯示出希望,但由於多種原因,最終未能產生用於臨牀開發的候選產品。例如,在後期的臨牀研究中,潛在的候選產品可能會被證明療效不足、有害的副作用、不理想的藥物概況或其他表明它們不太可能是商業上可行的產品的特徵。

除了我們的內部發現努力外,我們擴大開發渠道的戰略還取決於我們成功識別和收購或獲得相關產品候選產品的能力。然而,候選產品的授權和收購是一個競爭激烈的領域,許多其他公司正在尋求與我們可能認為有吸引力的候選產品相同或相似的產品。特別是,由於規模、財務資源和更廣泛的臨牀開發和商業化能力,擁有更成熟和多樣化收入來源的較大公司可能比我們更具競爭優勢。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。我們也可能無法以可接受的條款授予許可或獲得更多相關候選產品,從而使我們的產品獲得適當的回報。

80

目錄 

投資。如果我們無法通過內部發現努力開發合適的候選產品,無論是由於持續的新冠肺炎疫情的影響還是其他原因,或者如果我們無法成功獲得更多合適的候選產品的權利,我們的業務和增長前景都可能受到影響。即使我們成功地獲得了合適候選產品的權利,競爭激烈的商業環境可能會導致更高的採購或許可成本,我們對這些潛在產品的投資仍將受到與新藥開發和商業化相關的固有風險的影響。在某些情況下,我們還可能依賴許可方繼續開發許可內技術,並依靠許可方努力保護其基本知識產權。

在收購方面,我們可能無法將目標公司成功地整合到我們現有的業務中,無法維護目標公司的關鍵業務關係,也無法留住被收購業務的關鍵人員。此外,我們可能會承擔未知或或有負債,或產生意想不到的費用。我們進行的任何收購或投資也可能導致我們花費大量資金,發行稀釋證券,承擔或產生大量債務和或有負債,產生鉅額一次性費用,並收購可能導致重大未來攤銷費用和重大減記的無形資產,任何這些都可能損害我們的經營業績。

我們已經從FDA獲得了用於治療ITP和温熱AIHA的福斯塔替尼的孤兒藥物指定,但是我們可能無法獲得或保持用於治療ITP、温熱AIHA或我們的其他候選產品的福斯塔替尼的孤兒藥物指定或排他性,或者我們可能無法維持與孤兒藥物指定相關的益處,包括潛在的市場排他性。

我們在美國獲得了治療ITP和温熱AIHA的福斯塔替尼的孤兒藥物稱號。我們可能會在未來為其他候選產品尋求孤兒藥物稱號。根據《孤兒藥品法》(Orphan Drug Act),FDA可以將用於治療罕見疾病或疾病的藥物或生物藥物指定為孤兒藥物。罕見疾病或疾病的定義是,發生在美國少於20萬患者羣體中的藥物,或者發生在美國超過20萬患者羣體中的藥物,而在美國,沒有合理的預期可以從美國的銷售中收回開發藥物的成本。在美國,孤兒藥物指定使一方有權獲得財政激勵,如為臨牀試驗費用、税收優惠和用户費用減免提供贈款資金的機會。此外,如果一種具有孤兒藥物指定的產品隨後獲得了FDA對其具有這種指定的疾病的第一次批准,該產品有權獲得孤兒藥物獨家經營權,這意味着FDA可能不會批准任何其他申請,包括完整的NDA,在七年內銷售相同適應症的同一藥物,除非在有限的情況下,例如顯示出相對於具有孤兒藥物獨佔性的產品的臨牀優勢,或者製造商無法保證足夠的產品數量。目前,在可預見的未來,我們沒有也不會尋求在歐盟或英國申請孤兒藥物稱號。

我們不能向您保證,未來任何其他候選產品的孤兒藥物指定申請都會獲得批准。如果我們不能獲得美國其他候選產品的孤兒藥物指定,我們將沒有資格獲得因孤兒藥物指定而導致的市場獨佔期,也沒有資格獲得與孤兒藥物指定相關的經濟獎勵。儘管我們已經獲得了治療ITP和温熱AIHA的福斯塔替尼的孤兒藥物指定,但由於與開發藥品相關的不確定性,我們可能不是第一個獲得孤兒指定適應症上市批准的公司。此外,如果我們尋求批准比孤兒指定的適應症更廣泛的適應症,或者如果FDA後來確定指定的適應症存在重大缺陷,或者如果製造商不能保證足夠數量的產品來滿足患有這種罕見疾病或疾病的患者的需求,那麼福斯塔替尼用於治療ITP、温和型AIHA或任何未來候選產品的美國獨家營銷權可能會受到限制。此外,即使我們獲得了一種產品的孤兒藥物排他性,這種排他性也可能不能有效地保護該產品免受競爭,因為具有不同活性部分的不同藥物可以被批准用於相同的條件。即使在孤兒產品獲得批准後,如果FDA得出結論認為後一種藥物更安全、更有效,或者對患者護理做出了重大貢獻,那麼FDA隨後也可以批准具有相同活性部分的相同藥物用於相同的疾病。孤兒藥物指定既不會縮短藥物的開發時間或監管審查時間,也不會在監管審查或批准過程中給藥物帶來任何優勢。

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目錄 

與商業化相關的風險

我們的前景高度依賴於我們的第一個商業化產品TAVALISSE(六水福斯塔替尼二鈉)。如果TAVALISSE在美國的商業成功被削弱或在商業上不成功,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響,我們的普通股價格可能會下跌。*

TAVALISSE是我們唯一獲準在美國和歐洲銷售的治療慢性ITP患者的藥物。我們將很大一部分活動和資源集中在福斯塔替尼上,我們相信我們的前景高度依賴於我們在美國維持TAVALISSE成功商業化的能力,而且我們公司價值的很大一部分與我們保持成功商業化的能力有關。我們已經與Grifols簽訂了獨家商業化協議,將福斯塔替尼在歐洲商業化。

TAVALISSE的持續成功商業化受到許多風險和不確定性的影響,包括新冠肺炎疫情對美國成功商業化的影響,以及TAVLESSE通過我們的合作伙伴Grifols在歐洲成功商業化的努力。在TAVALISSE之前,作為一個組織,我們從來沒有推出過或商業化過一種產品,也不能保證我們能夠繼續成功地將福斯塔替尼用於其批准的適應症。此外,我們的合作伙伴Grifols負責TAVLESSE在歐洲的商業啟動。儘管Grifols於2020年7月在德國和英國推出了TAVLESSE,但我們不能確定Grifols是否會成功地在意大利、西班牙和法國推出TAVLESSE,以及它可能在歐洲其他地區尋求的TAVLESSE,或者繼續成功地在任何這樣的地區(包括德國和英國)進行商業化和營銷。有許多不成功的產品發佈和未能滿足對市場潛力的高期望的例子,包括比我們有更多經驗和資源的製藥公司。

隨着我們繼續擴大我們的商業團隊,有許多因素可能導致TAVALISSE的商業化不成功,包括一些我們無法控制的因素。TAVALISSE的商業成功取決於患者和醫生接受和採用TAVALISSE治療對以前的治療反應不足的慢性ITP患者的程度。我們也不知道醫生、患者和付款人對我們未來的TAVALISSE漲價會作何反應。醫生可能不會開TAVALISSE,如果不提供保險或報銷不足以支付很大一部分費用,患者可能不願使用TAVALISSE。TAVALISSE與目前已有的療法(包括仿製藥)和目前正在開發的產品競爭,未來也可能競爭。我們的競爭對手,特別是大型製藥公司,可能會部署更多的資源來營銷、銷售和分銷他們的產品。如果我們的努力得不到適當的資源來充分宣傳我們的產品,我們銷售的商業潛力可能會降低。此外,在其他適應症的臨牀開發中,例如在新冠肺炎患者的福斯塔替尼臨牀試驗中,福斯塔替尼的任何負面發展都可能對福斯塔替尼的商業結果和潛力產生不利影響。因此,關於福斯塔替尼的商業潛力仍然存在很大的不確定性。

市場對福斯塔替尼的接受程度將取決於一系列因素,包括:

產品和競爭產品的上市時機;
批准該產品用於臨牀的適應症;
醫生、醫學界和患者接受該產品為安全有效的治療方法;
新冠肺炎大流行不斷演變的影響造成的影響;
能夠將安全性和有效性與現有的、成本較低的非專利替代療法(如果有的話)區分開來;
使用該產品的方便性、給藥和啟動患者的便利性以及患者使用該產品的時間長短;

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目錄 

該產品相對於替代療法的潛在、感知價值和優勢;
與替代治療相關的治療成本,包括任何類似的非專利治療;
第三方付款人和政府當局的定價、承保範圍和適當補償的可獲得性;
不良副作用的發生率和嚴重程度;以及
銷售和營銷努力的有效性。

如果我們無法維持TAVALISSE的預期銷售增長水平,或者如果我們無法實現預期的產品特許權使用費和協作里程碑,我們可能需要降低運營費用、獲取其他現金來源或以其他方式修改我們的業務計劃,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。例如,在2021年第一季度,由於新冠肺炎疫情的持續影響以及典型的第一季度報銷問題(如自付重置和醫療保險甜甜圈漏洞),我們經歷了TAVALISSE低於預期的銷售額。以及新冠肺炎大流行帶來的醫生和患者准入問題。我們的產品淨銷售額逐漸受到分銷渠道庫存水平下降的負面影響。

我們也可能無法成功地與第三方達成銷售和營銷我們的一個或多個候選產品的安排,或者可能無法以對我們有利的條款銷售和營銷我們的一個或多個候選產品。我們可能對這些第三方几乎沒有控制權,包括Kissei在日本、中國、臺灣和韓國的所有適應症的福斯塔替尼的開發和商業化,Grifols在歐洲和土耳其的福斯塔替尼的商業化,以及Medison未來在加拿大和以色列的福斯塔替尼的商業化。由於我們與Kissei、Grifols和Medison簽署了許可協議,我們在很大程度上依賴他們的監管、商業、醫療事務、市場準入和其他專業知識和資源,以實現TAVALISSE在美國以外的各自領土上的商業化。我們無法控制我們的合作伙伴用於TAVALISSE商業化的資源數量,我們能否從我們的合作伙伴將TAVALISSE商業化中獲得收入取決於他們是否有能力在各自的地區實現市場對TAVALISSE批准的適應症的接受。

此外,我們的合作伙伴在海外銷售TAVALISSE可能會受到政府實施管制、政治和經濟不穩定、大流行病爆發(如新冠肺炎)、貿易限制或壁壘以及關税變化以及全球貿易和政治緊張局勢升級的不利影響。例如,持續的新冠肺炎疫情已經導致美國和世界各地加強了旅行限制,延長了某些企業的關閉時間。如果我們的合作者不能成功完成臨牀試驗,推遲TAVALISSE的商業化,或者沒有投入必要的資源在TAVALISSE已獲批准的國際地區成功商業化,這可能會減少我們根據這些許可協議應獲得的收入,從而損害我們的業務和運營。如果我們不能成功地建立和保持銷售和營銷能力,無論是我們自己還是與第三方合作,我們都不會成功地將我們的候選產品商業化。

即使我們或我們的任何協作合作伙伴能夠繼續將TAVALISSE或我們或他們開發的任何候選產品商業化,產品也可能會受到不利的定價法規、第三方付款人報銷做法或標籤限制的約束,所有這些都可能因國家/地區而異,其中任何一項都可能損害我們的業務。*

我們已獲得監管批准或將來獲得監管批准的任何產品的商業成功將在很大程度上取決於我們的產品或候選產品的成本由或將由第三方付款人支付的程度,包括政府醫療保健計劃和私人健康保險公司。在醫療保健行業,公共和私人支付者控制或降低成本的趨勢很大,其中包括採取以下步驟:減少支付者將承擔的費用部分,不再根據結果為某些產品提供全額付款,或者根本不覆蓋某些產品。如果付款人對我們的產品實施上述任何一項規定,將對我們的收入和運營結果產生不利影響。如果覆蓋範圍不可用或報銷有限,我們或我們的任何協作合作伙伴可能無法在某些司法管轄區成功將TAVALISSE或我們的任何候選產品商業化。即使提供保險,批准的報銷金額也可能不夠高,不足以讓我們或我們的任何人

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目錄 

合作伙伴,建立或保持足夠的定價,以實現我們或他們的投資的充分回報。在美國,第三方付款人之間沒有統一的產品承保和報銷政策;因此,產品的承保和報銷水平可能因付款人而異。因此,承保範圍確定過程通常是一個耗時且昂貴的過程,可能需要我們單獨向每個付款人提供使用我們的產品的科學、臨牀或其他支持,但不能保證承保範圍和足夠的報銷將得到始終如一的應用或首先獲得足夠的補償。

與第三方付款人覆蓋和新藥報銷相關的不確定性很大。新藥產品的上市審批、定價和報銷因國家而異。一些國家要求藥品在上市前獲得銷售價格的批准,這可能會推遲進入市場(或者,如果定價沒有獲得批准,我們可能根本無法在產品獲得監管批准的國家銷售。在許多國家,定價審查期從市場或產品許可批准後開始。在一些國家,藥品的擬議定價必須獲得批准,然後才能合法上市。)。此外,一些國家的當局施加了額外的義務,如衞生技術評估(HTA),即根據藥物的成本評估藥物的性能。HTA評估的結果是以國家為基礎進行評判的,一些付款人可能不會報銷我們產品的使用,或者可能會降低我們產品的報銷率,因此,此類產品的收入可能會減少。

在一些國外市場,處方藥定價即使在獲得初步批准後,仍然受到政府的持續控制。因此,我們或我們的任何協作合作伙伴可能會獲得產品在特定國家/地區的營銷批准,但隨後會受到價格法規的約束,這些法規會推遲產品的商業發佈,可能會推遲很長一段時間,這可能會對我們在該國家/地區銷售產品所產生的收入產生負面影響。特別是,我們無法預測新冠肺炎疫情的不斷演變的影響(取決於其規模和持續時間)可能會在多大程度上繼續擾亂全球醫療體系和獲得我們的產品,或者由於失業、從商業付款人保險轉向政府付款人保險或對患者援助和/或免費藥物計劃需求的增加而導致個人醫療保險覆蓋範圍的廣泛喪失,這些情況中的任何一種都會對我們產品和淨銷售額的獲得和需求產生不利影響。不利的定價限制也可能阻礙我們或任何未來合作伙伴收回我們或他們在一個或多個候選產品上的投資的能力,即使我們的候選產品獲得了市場批准。此外,即使我們或我們的協作合作伙伴獲得監管批准的一個或多個產品獲得了有利的承保範圍和報銷狀態,未來也可能會實施不太有利的承保政策和報銷費率。

為自己的病情提供醫療服務的患者通常依靠第三方付款人來報銷與其治療相關的全部或部分費用。因此,我們以及我們的任何合作伙伴將TAVALISSE或我們的任何候選產品成功商業化的能力將部分取決於這些產品和相關治療的承保範圍和足夠的報銷範圍將在多大程度上由第三方付款人提供。

此外,對於我們已獲得或可能獲得監管批准的任何候選產品,最終批准的標籤可能包括對其使用的限制,並可能受到FDA或國際監管機構對標籤、包裝、儲存、分銷、安全監控、廣告、促銷、記錄保存以及安全和其他上市後信息報告的持續要求的約束。如果我們或我們的任何合作伙伴沒有及時獲得或遵守FDA或國際監管機構對我們的任何候選產品的標籤批准,可能會推遲或抑制我們成功地將產品商業化並創造收入的能力。

如果我們不能成功地營銷和分銷TAVALISSE並留住經驗豐富的銷售隊伍,我們的業務將受到嚴重損害。*

我們目前在營銷和銷售醫藥產品方面的經驗有限。因此,我們將需要花費大量的時間和資源,並不斷培訓我們的銷售人員,使其在營銷TAVALISSE時具有可信度、説服力和遵守適用的法律,適用於對之前的治療反應不足的慢性ITP患者。此外,我們必須不斷培訓我們的銷售人員,以確保傳遞關於TAVALISSE的適當和合規的信息。如果我們不能有效地培訓我們的銷售隊伍,併為他們配備合規和有效的材料,包括醫療和銷售文獻,幫助他們適當地告知和教育醫療保健提供者關於TAVALISSE的潛在好處和適當的管理,我們成功地將TAVALISSE商業化的努力可能會受到威脅,這將對我們的能力產生負面影響

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目錄 

創造產品收入。

我們已經建立了分銷、銷售、營銷和市場準入能力,所有這些都是成功將TAVALISSE商業化所必需的。因此,我們將需要花費大量的時間和資源向血液學家和血液學家-腫瘤學家推銷、銷售和分銷TAVALISSE。不能保證我們的營銷戰略,包括我們針對新冠肺炎疫情造成的限制和限制的虛擬戰略,或我們開發的分銷、銷售、營銷和市場準入能力一定會成功。特別是,我們依賴第三方物流、專業藥店和分銷合作伙伴進行TAVALISSE的分銷。如果他們不能有效地履行職責,或者他們不能有效地向病人分發藥品,我們的業務可能會受到損害。此外,我們還積極參加醫學會議和展覽,如美國臨牀腫瘤學會(ASCO)和ASH年度會議和博覽會,這些會議和展覽是我們教育醫生和主要意見領袖瞭解TAVALISSE的重要機會。由於新冠肺炎疫情,亞洲合作組織實際上在2021年舉行了會議,目前還不確定其他關鍵會議是虛擬舉行、推遲還是取消。這樣的中斷可能會阻礙我們有效地對處方醫生和主要意見領袖進行有關TAVALISSE的教育,這將對TAVALISSE的利用率產生負面影響,我們的運營結果和增長前景可能會受到不利影響。

維持我們的銷售、營銷、市場準入和產品分銷能力需要大量資源,管理我們的商業團隊涉及許多風險,包括我們可能無法成功培訓、留住和激勵足夠數量的合格和有效的銷售和營銷人員。我們還在與許多以商業和商業階段腫瘤學為重點的生物技術公司爭奪人才,這些公司尋求擴大其商業組織,以及其他擁有廣泛、資金充足和更有經驗的銷售和營銷業務的大型製藥組織,由於這種競爭,我們可能無法維持或充分擴大我們的商業組織。如果我們不能保持有效的銷售、營銷、市場準入和產品分銷能力,無論是持續的新冠肺炎疫情還是其他原因,我們可能無法最大限度地發揮塔瓦利斯的商業潛力。此外,如果TAVALISSE的商業機會隨着時間的推移而增加,我們可能無法正確判斷我們目前商業化團隊所需的規模和經驗,或營銷和銷售TAVALISSE所需的分銷水平,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果臨牀測試和批准過程中出現問題,我們可能無法成功開發我們的候選產品或將其商業化。*

與福斯塔替尼和其他候選產品的研究、開發和商業化相關的活動必須經過廣泛的臨牀試驗,這可能需要多年的時間,需要大量的支出,但要受到美國食品和藥物管理局(FDA)和其他監管機構以及其他國家類似機構的廣泛監管。在美國和其他外國司法管轄區獲得監管批准的過程既昂貴又漫長,如果真的獲得批准的話。

我們的臨牀試驗可能無法產生令FDA或其他司法管轄區的監管機構滿意的結果。監管過程還需要臨牀前試驗,從臨牀前和臨牀活動中獲得的數據容易受到不同解釋的影響。FDA在審批過程中有很大的自由裁量權,可以拒絕批准任何NDA或sNDA,並決定我們的數據不足以批准,需要額外的臨牀前、臨牀或其他研究。對從臨牀前和臨牀試驗中獲得的數據的不同解釋可能會推遲、限制或阻止監管部門批准福斯塔替尼用於任何個人的額外適應症。

由於持續的新冠肺炎疫情,我們與監管機構互動的時間也可能會受到延誤,原因是政府僱員曠工或監管機構的努力轉移,導致我們將注意力轉移到其他療法或與新冠肺炎相關的其他活動的批准上,這可能會推遲或限制我們按預期時間表提交計劃的監管報告或開發我們的候選產品並將其商業化的能力。

此外,在產品開發和監管機構審查期間,根據產品審批監管政策的變化,可能會遇到延遲或拒絕,這可能會導致福斯塔替尼或我們其他候選產品的申請延遲批准或拒絕。

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目錄 

我們候選產品的商業化取決於成功完成廣泛的臨牀前研究和臨牀試驗,以證明其對人類的安全性和有效性。臨牀前試驗和臨牀開發是漫長、昂貴和不確定的過程。

在對我們的候選產品進行臨牀試驗的過程中,我們可能會面臨以下風險:

候選產品可能不會被證明是有效的;
候選產品可能會產生有害的副作用;
臨牀結果可能不會複製早期較小規模試驗的結果;
我們或與我們合作的第三方可能會受到持續的新冠肺炎大流行不斷演變的影響的重大影響;
我們、FDA或類似的外國監管機構可以推遲、終止或暫停試驗;
我們的結果可能在統計學上並不顯著;
患者招募和登記可能比預期的要慢;
患者可能退出試驗或不參加試驗;以及
監管和臨牀試驗要求、解釋或指南可能會改變。

我們不知道除了已經結束的試驗和目前正在進行的試驗之外,我們是否會被允許進行潛在產品的臨牀試驗。我們或我們的合作伙伴將需要數年時間才能完成任何此類測試,並且在測試的任何階段都可能發生失敗。試驗的中期結果不一定能預測最終結果,早期試驗中可接受的結果可能不會在以後的試驗中重複。製藥行業的一些公司,包括生物技術公司,在高級臨牀試驗中遭受了重大挫折,即使在早期的試驗中取得了令人振奮的結果。

一般風險

我們的業務目前受到不利影響,未來可能會受到新冠肺炎疫情不斷演變的影響,這是由於我們的銷售隊伍和商業化努力、供應鏈、監管、臨牀開發和公司開發活動以及其他業務運營目前和未來可能受到的影響,以及全球經濟放緩的影響。*

新冠肺炎大流行導致了延長旅行和其他限制,以減少疾病的傳播。包括加利福尼亞州和舊金山灣區在內的全國幾個州和縣發佈了命令和限制,包括指示個人就位避難,禁止某些非必要的集會,指示企業和政府機構停止在物理地點的非必要行動,並建議不要進行非必要的旅行。為了迴應這些公共衞生指令和命令,我們之前對某些員工實施了在家工作的政策,並關閉了我們在舊金山南部的辦公室,要求我們的大多數人員(包括我們的行政員工)遠程工作,並限制現場只能訪問那些從事必要活動的人員。儘管我們最近啟動了重返工作計劃的第一階段,但我們的大多數員工繼續遠程工作。我們繼續依賴在家工作的人員可能會產生負面影響。生產效率、中斷、延遲或以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外,隨着我們的大多數員工繼續遠程工作,我們面臨的網絡安全風險也增加了。這也造成了數據可訪問性問題,使我們更容易受到通信中斷的影響。儘管隨着新冠肺炎病例數量的下降,大多數州和縣已經放鬆了限制,但新冠肺炎病例的捲土重來,包括高傳染性的三角洲變種病毒,可能會迫使各州和縣恢復更嚴格的限制措施,以減少疾病的傳播。新冠肺炎大流行的不斷演變的影響和政府採取的應對措施已經對商業和商業產生了直接和間接的重大影響,因為與商業相關的活動大幅減少,供應鏈被中斷,製造和臨牀開發活動被縮減或暫停。

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目錄 

自從宣佈新冠肺炎大流行以來,我們繼續觀察到醫患互動減少,我們的代表有 有減少與醫療保健提供者的就診,這對我們的產品銷售產生了負面影響,並可能在未來繼續對我們的產品銷售產生負面影響。執業受到新冠肺炎疫情嚴重影響的醫生,以及目前使用TAVALISSE的醫生,最終可能決定關閉他們的獨立診所,加入一個更大的醫療組織,其診所不開TAVALISSE。此外,由於新冠肺炎疫情,我們的營銷計劃、演講者分會和市場準入計劃等與商業相關的活動實際上已經進行、推遲或取消。我們已經部署了大量資源,使我們的現場員工能夠繼續與醫療保健提供者進行虛擬接觸。儘管這些虛擬參與使我們的現場醫療團隊能夠支持現有的處方醫生,並與新的處方醫生合作,為TAVALISSE尋找合適的醫生患者,但我們仍將繼續努力,使我們的現場醫療團隊能夠支持現有的處方醫生,並與新的處方醫生合作,為TAVALISSE確定合適的醫生。我們不能排除這個如果大流行持續很長一段時間,對我們業務的未來影響。

在臨牀開發方面,我們已經並將繼續採取措施實施遠程和虛擬方法,包括在可能的情況下根據FDA最近的指導方針進行遠程患者監測,並與我們的調查人員合作,以符合FDA指南的安全方式對這些患者進行適當的護理。我們有許多正在進行的臨牀試驗,其中一項是在WORE AIHA進行的全球3期臨牀研究。我們的一些員工臨牀試驗調查人員已經暫停、推遲或推遲了新患者的招募,並限制了現有患者的現場訪問。雖然一些網站已經恢復了患者篩查,但進展緩慢,我們繼續遇到新患者登記延遲的情況。我們正在繼續逐個國家做出決定,以將患者和臨牀試驗地點的風險降至最低。我們還嚴重依賴我們的臨牀試驗研究人員來告知我們關於以下方面的最佳行動方案恢復招生/篩選,考慮站點確保患者安全或數據完整性的能力。已經登記參加我們研究的患者繼續接受研究藥物,我們仍然專注於支持我們的網站為這些患者提供護理並提供持續的研究藥物供應。在我們的一些臨牀試驗中,我們繼續經歷比預期更慢的登記,目前我們不能完全預測新冠肺炎大流行可能對臨牀研究結果(包括時間)的總體影響,或我們有能力繼續治療參加試驗的患者,招募和評估新患者,提供研究藥物並根據研究方案獲取完整的數據點。此外,我們的合作伙伴Kissei目前正在日本ITP進行福斯塔替尼的3期臨牀試驗,時間和完成時間可能會因新冠肺炎疫情而推遲。延遲可能會推遲未來銷售的特許權使用費,以及未來潛在里程碑的接收。然而,目前我們還不能完全預測新冠肺炎疫情可能會對我們與基賽的合作伙伴關係產生影響。

關於我們的供應鏈,我們目前預計我們的商用產品TAVALISSE的供應鏈不會出現重大中斷。然而,我們不知道以下情況會對我們的供應鏈造成多大程度的影響應對新冠肺炎大流行持續並持續很長一段時間. 我們目前依賴第三方來製造和運輸我們臨牀試驗所需的商業產品、原材料和產品供應,進行質量測試,並提供其他商品和服務,以幫助管理我們的商業活動、臨牀試驗和正常業務過程中的運營。我們積極與我們的供應鏈和分銷渠道的各個組成部分接觸,包括我們的客户、代工製造商以及物流和運輸供應商,以滿足對TAVALISSE的需求,並隨時瞭解我們供應鏈中的任何挑戰。我們繼續監測需求,並打算根據需要調整我們的計劃,以在不斷演變的新冠肺炎疫情期間繼續推動我們的業務並履行我們的義務。 然而,如果新冠肺炎疫情持續並持續很長一段時間,我們可能會面臨供應鏈和運營的持續中斷,以及與之相關的塔瓦利斯的製造和供應延遲。這種供應中斷將對我們創造TAVALISSE的銷售和收入的能力造成不利影響,我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景可能會受到不利影響。

這個新冠肺炎大流行這也同樣影響了我們在全球福斯塔替尼商業化方面的合作和許可合作伙伴,以及我們推進各種臨牀階段計劃的能力。我們還不知道%s的全部影響。UCH中斷在……上面我們的合作伙伴推進福斯塔替尼在市場上商業化的能力,以及我們的合作伙伴正在進行的各種臨牀試驗的登記和完成時間。

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目錄 

由於新冠肺炎疫情,全球衞生監管機構的運作可能會經歷長時間的中斷。但這些中斷還能持續多久還是個未知數。這樣的中斷導致我們的臨牀試驗的任何優先順序的改變或監管審查的延誤都可能對我們的臨牀試驗的完成產生實質性的影響。

此外,新冠肺炎大流行不斷演變的影響已經導致全球金融市場嚴重混亂。如果中斷持續並加深,我們可能會遇到無法訪問的情況額外的資本,否則我們可能不會BE能夠滿足我們與MidCap的信貸安排的要求,以便我們能夠提取分批3和/或4,每批2000萬美元。我們還可能體驗到流動性的影響,這可能會在未來對我們進行某些企業發展交易的能力或我們進行其他重要的機會主義投資的能力造成負面影響。此外,經濟衰退或市場修正所產生的影響是由不斷演變的影響造成的新冠肺炎可能會對我們的業務和我們共同的價值產生實質性的影響股票。雖然我們預計新冠肺炎的不斷演變的影響流感大流行到負面影響我們的業務運營和財務業績,對我們獲得批准的產品的銷售和收入能力的影響程度,我們繼續確保與我們的合作伙伴進行新的合作和支持現有合作努力的能力,我們的臨牀開發和監管努力,我們的企業發展目標,以及我們的普通股,將取決於未來的發展高度不確定且無法預測目前,我們對疫情的最終持續時間和嚴重程度、美國和其他國家的旅行限制、隔離、社會距離和企業關閉要求,以及全球採取的控制和治療該疾病的行動的有效性等問題充滿信心。例如,如果我們業務的某些部分或業務合作伙伴的遠程工作政策不斷延長並變得更加嚴格,我們可能需要重新評估我們的優先事項和公司目標。鑑於全球經濟放緩,與疫情相關的風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來的增長前景產生不利影響。這些不斷變化的影響可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響,如本“風險因素”一節中其他部分描述的風險和不確定性進一步描述的那樣。

如果新冠肺炎疫情不斷演變的影響繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響,那麼它也可能會增加本“風險因素”一節中其他許多描述的風險和不確定性。

股東行動主義可能會對我們的業務造成實質性的破壞。

上市公司越來越多地受到維權投資者倡導企業行動的影響,比如與環境、社會和治理(ESG)事務、財務重組、增加借款、股息、股票回購甚至出售資產或整個公司相關的行動。未來應對這類維權投資者或其他人的委託書競爭和其他行動可能代價高昂且耗時,擾亂我們的運營,轉移我們董事會和高級管理層對我們業務戰略追求的注意力,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,這可能對我們的股東有利。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程的規定,以及特拉華州法律的規定,可能會使第三方更難收購我們,即使這樣做會讓我們的股東受益。這些條文包括:

規定只有在擁有我們多數股本的股東投贊成票後,董事會成員才可因此被免職;
授權發行董事會可以發行的“空白支票”優先股,以增加流通股數量,挫敗收購企圖;
限制召開股東特別會議的人數;
禁止股東在書面同意下采取行動,從而要求所有股東行動必須在我們的股東會議上進行;

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目錄 

規定提名董事會成員或提出可在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求;
設立交錯任期的董事局;及
規定只有通過我們董事會的決議才能改變授權的董事人數。

此外,特拉華州公司法第203條對與主要股東的交易施加了某些限制,可能會阻止、推遲或阻止第三方收購我們。

越來越多地使用社交媒體可能會導致責任,並可能損害我們的業務。

我們和我們的員工越來越多地使用社交媒體工具和我們的網站作為溝通手段。儘管我們努力監控不斷變化的社交媒體傳播指南並遵守適用的法律法規,但我們或我們的員工未經授權使用社交媒體傳播我們的產品或業務,或通過這些方式進行任何無意的促銷活動或披露材料、非公開信息,可能會導致我們被發現違反適用的法律和法規,這可能會引發責任,並對我們的業務造成損害。此外,還存在不適當披露敏感信息的風險,這可能導致重大的法律和財務風險以及聲譽損害,可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,社交媒體上關於我們或我們產品的負面帖子或評論可能會嚴重損害我們的聲譽、品牌形象和商譽。

如果我們不能吸引和留住關鍵員工和關係,我們的研發工作將受到嚴重威脅。

我們的成功有賴於我們的主要管理層和科學人員的持續貢獻,以及我們在面對對這些人員的激烈競爭時與領先的學術機構、科學家和公司發展和保持重要關係的能力。特別是,我們的研究計劃取決於我們吸引和留住高技能化學家、其他科學家以及開發、管理和臨牀人員的能力。如果我們失去任何關鍵人員的服務,我們的研發工作可能會受到嚴重和不利的影響。我們的員工可以隨時終止與我們的僱傭關係。

全球經濟狀況可能會對我們的業務產生不利影響。

美國政府已經表示,它打算改變其國際貿易政策的做法,在某些情況下,還打算重新談判或可能終止某些現有的與外國的雙邊或多邊貿易協定和條約。此外,美國政府已經啟動或正在考慮對某些外國商品徵收關税。與此相關的是,包括中國在內的某些外國政府已經或正在考慮對某些美國商品徵收關税。目前尚不清楚美國政府或外國政府將會或不會在關税或其他國際貿易協議和政策方面做些什麼。貿易戰或其他與關税或國際貿易協定或政策相關的政府行動有可能擾亂我們的研究活動,影響我們的供應商和/或美國經濟或其某些部門,從而可能對我們的業務產生不利影響。

放棄倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能會影響某些短期投資的價值,影響我們現有信貸安排的未償債務,以及我們從信貸安排中提取額外資金的能力。

負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈,計劃在2021年底前逐步停止使用LIBOR。我們有一些短期投資,包括金融工具,以及受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)約束的現有債務安排。LIBOR的未來使用和任何替代率的性質仍然存在不確定性,而從LIBOR過渡到我們未來可能進入的某些工具的任何潛在影響尚不清楚。過渡過程可能涉及目前依賴倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的工具在市場上波動性增加或流動性不足等問題。這種過渡還可能導致某些工具的價值下降或相關交易(如套期保值)的有效性增加

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目錄 

借款成本、適用文件的不確定性或困難且昂貴的同意程序。任何此類脱離LIBOR的影響,以及其他不可預見的影響,都會導致與未來融資努力相關的費用、困難、併發症或延遲,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的設施位於已知的地震斷裂帶附近,地震或其他災難性災難的發生可能會對我們的設施和設備造成損害,這可能需要我們停止或減少運營。

我們的設施位於舊金山灣區,靠近已知的地震斷裂帶,容易受到地震的重大破壞。我們也容易受到其他類型災害的破壞,包括火災、洪水、斷電、通信故障和類似事件。如果發生任何災難,我們在設施中運營業務的能力將嚴重受損,甚至可能完全受損,我們的研究可能會丟失或被摧毀。此外,我們的研究活動和許多設備的獨特性質可能會使我們很難從災難中恢復過來。我們維持的保險可能不足以彌補因災難或其他業務中斷而造成的損失。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項。高級證券違約

沒有。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。其他信息

沒有。

90

目錄 

第6項陳列品

所附展品索引中所列展品作為本10-Q表格季度報告的一部分,以引用的方式存檔或合併(如其中所述)。

展品

文件説明

3.1

公司註冊證書的修訂和重新簽署。(1)

3.2

修訂後的公司註冊證書的修訂證書。(2)

3.3

修訂和重新修訂附例。(3)

4.1

購買普通股股份的認股權證形式。(4)

4.2

普通股證書樣本。(5)

4.3

向HCP BTC,LLC發行的認股權證,用於購買普通股。(6)

10.1+#

Rigel PharmPharmticals,Inc.2018年股權激勵計劃(經修訂).

10.2+#

Rigel PharmPharmticals,Inc.2000年員工股票購買計劃(經修訂).

31.1#

交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的證明。

31.2#

交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的證明。

32.1*#

交易法規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和美國法典第18編第63章第1350節所要求的證明(18U.S.C.1350)。

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)

#

在此提交

+

指管理合同或補償計劃或安排。

*根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節,隨附的附件32.1所附的本季度報告格式為Form 10-Q(Form 10-Q),不應被視為註冊人根據《交易所法案》第18節的規定而提交的。

(1)作為2012年5月29日提交的Rigel當前報告Form 8-K(No.000-29889)的證物,並通過引用併入本文。
(2)作為2018年5月18日提交的Rigel當前報告Form 8-K(No.000-29889)的證物,並通過引用併入本文。
(3)作為2007年2月2日提交的Rigel當前報告Form 8-K(No.000-29889)的證物,並通過引用併入本文。
(4)在2000年9月15日提交的表格S-1(第333-45864號)中作為Rigel的註冊聲明(第333-45864號)的證物提交,並通過引用併入本文。
(5)作為2003年6月24日提交的Rigel的當前報告Form 8-K(No.000-29889)的證物提交,並通過引用併入本文。
(6)作為Rigel公司截至2009年3月31的季度10-Q(No.000-29889)季度報告的證物,並通過引用併入本文。

91

目錄 

簽名

根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

Rigel製藥公司(Rigel PharmPharmticals,Inc.)

由以下人員提供:

/s/勞爾·R·羅德里格斯

勞爾·R·羅德里格斯

首席執行官

(首席行政主任)

日期:

2021年8月3日

由以下人員提供:

/s/Dean L.Schorno

迪恩·L·肖爾諾

首席財務官

(首席財務官)

日期:

2021年8月3日

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