| 附件99.1 |
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目錄 |
未經審計的綜合中期財務報表索引
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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.) | | |
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未經審計的合併中期財務報表 | | |
截至2021年和2020年6月30日止三個月的綜合中期收益表 | 2 | |
截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月的綜合中期收益表 | 3 | |
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表 | 4 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的合併中期財務狀況報表 | 5 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月綜合中期權益變動表 | 6 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月合併中期現金流量表 | 7 | |
未經審計的合併中期財務報表附註 | 8 | |
管理層對截至2021年6月30日的三個月和六個月財務狀況和經營結果的討論與分析 | 24 | |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 41 |
在此使用的“AGSA”或“公司”指的是Ardagh Group S.A.,而“我們”、“Ardagh”和“集團”指的是AGSA及其合併子公司,除非上下文另有要求。 |
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
1
|
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
合併中期收益表
| | | | 未經審計 | | 未經審計 | ||||||||||
| | | | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||
|
| |
| 在此之前 |
| |
| | |
| 在此之前 |
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| | |
| | |
| 特例 |
| 特例 |
| | |
| 特例 |
| 特例 | |
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| | |
| 項目 |
| 項目 |
| 總計 |
| 項目 |
| 項目 | |
| 總計 | |
| | 注意事項 |
| $'m |
| $'m | | $'m |
| $'m |
| $'m | | | $'m | |
| | | | |
| 注:5 | | | | | |
| 注:5 | | | |
收入 |
| 4 |
| 1,874 | | – | | | 1,874 | | 1,606 | | – | | | 1,606 |
銷售成本 |
|
|
| (1,583) | | (11) | | | (1,594) | | (1,371) | | (2) | | | (1,373) |
毛利 |
|
|
| 291 | | (11) | | | 280 |
| 235 |
| (2) |
| | 233 |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
| (86) | | (21) | | | (107) | | (75) | | (3) | | | (78) |
無形攤銷 |
| |
| (60) | | – | | | (60) | | (58) | | – | | | (58) |
營業利潤 |
|
|
| 145 | | (32) | | | 113 |
| 102 |
| (5) |
| | 97 |
財務費用淨額 |
| 6 |
| (99) | | (8) | | | (107) | | (71) | | (74) | | | (145) |
合資企業中税後虧損的份額 | | 9 | | (14) | | (5) | | | (19) | | (13) | | (4) | | | (17) |
税前利潤/(虧損) |
|
|
| 32 | | (45) | | | (13) |
| 18 |
| (83) |
| | (65) |
所得税(收費)/抵免 |
|
|
| (13) | | 1 | | | (12) | | (8) | | 14 | | | 6 |
持續經營的利潤/(虧損) | | | | 19 | | (44) | | | (25) | | 10 | | (69) | | | (59) |
停業虧損,税後淨額 | | 15 | | – | | – | | | – | | – | | (5) | | | (5) |
該期間的利潤/(虧損) |
|
|
| 19 | | (44) | | | (25) |
| 10 |
| (74) |
| | (64) |
|
|
|
| | | | | | |
|
|
|
|
| |
|
虧損可歸因於: |
|
|
| | | | | | |
|
|
|
|
| |
|
股權持有人 |
|
|
| | | | | | (25) | |
|
|
|
| | (64) |
非控制性權益 |
|
|
| | | | | | – | |
|
|
|
| | – |
當期虧損 |
|
|
| | | | | | (25) |
|
|
|
|
| | (64) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股虧損: |
|
|
| | | | | | |
|
|
|
| |
|
|
股東應佔每股基本虧損和攤薄虧損 | | 7 |
| | | | | $ | (0.10) |
|
|
|
| | $ | (0.27) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
持續運營的每股虧損: |
|
|
| | | | | | |
|
|
|
| |
|
|
可歸因於股東的持續經營的每股基本和攤薄虧損 | | 7 |
| | | | | $ | (0.10) |
|
|
|
| | $ | (0.25) |
未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
2
|
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
合併中期收益表
| | | | 未經審計 | | 未經審計 | ||||||||||
| | | | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||
|
| |
| 在此之前 |
| |
| | |
| 在此之前 |
| |
|
| |
| | | | 特例 |
| 特例 |
| | |
| 特例 |
| 特例 | |
| |
| | | | 項目 |
| 項目 |
| 總計 |
| 項目 |
| 項目 | |
| 總計 | |
| | 注意事項 | | $'m |
| $'m | | $'m |
| $'m |
| $'m | | | $'m | |
| | | | |
| 注:5 | | | | | |
| 注:5 | | | |
收入 |
| 4 | | 3,648 | | – | | | 3,648 | | 3,228 | | – | | | 3,228 |
銷售成本 |
|
| | (3,079) | | (14) | | | (3,093) | | (2,731) | | (2) | | | (2,733) |
毛利 |
|
| | 569 |
| (14) |
| | 555 |
| 497 |
| (2) | |
| 495 |
銷售、一般和行政費用 |
|
| | (186) | | (26) | | | (212) | | (173) | | (6) | | | (179) |
無形攤銷 |
| | | (121) | | – | | | (121) | | (116) | | – | | | (116) |
營業利潤 |
|
| | 262 |
| (40) |
| | 222 |
| 208 |
| (8) | |
| 200 |
財務費用淨額 |
| 6 | | (168) | | (13) | | | (181) | | (105) | | (74) | | | (179) |
合資企業中税後虧損的份額 | | 9 | | (19) | | (18) | | | (37) | | (12) | | (8) | | | (20) |
税前利潤 |
|
| | 75 |
| (71) |
| | 4 |
| 91 |
| (90) | |
| 1 |
所得税收費 |
|
| | (29) | | 3 | | | (26) | | (32) | | 28 | | | (4) |
持續經營的利潤/(虧損) | | | | 46 | | (68) | | | (22) | | 59 | | (62) | | | (3) |
非持續經營利潤,税後淨額 | | 15 | | – | | – | | | – | | – | | 22 | | | 22 |
該期間的利潤/(虧損) |
|
| | 46 |
| (68) |
| | (22) |
| 59 |
| (40) |
| | 19 |
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
(虧損)/可歸因於以下各項的利潤: |
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
股權持有人 |
|
| |
|
|
|
| | (22) | | | | | | | 19 |
非控制性權益 |
|
| |
|
|
|
| | – | | | | | | | – |
當期(虧損)/利潤 |
|
| |
|
|
|
| | (22) |
|
|
|
| |
| 19 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(虧損)/每股收益: |
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
股東應佔基本和攤薄(虧損)/每股收益 | | 7 | |
|
|
| | $ | (0.09) |
|
|
|
| | $ | 0.08 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
持續運營的每股虧損: |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於股東的持續經營的每股基本和攤薄虧損 | | 7 | | | | | | $ | (0.09) | | | | | | $ | (0.01) |
未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
3
|
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
綜合中期綜合收益表
| | | | 未經審計 | ||||||
| | | | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||
| | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | 注意事項 | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
當期(虧損)/利潤 | | | | (25) | | (64) | | (22) | | 19 |
| | | | | | | | | | |
其他綜合收入/(費用): | | | | | | | | | | |
隨後可能重新分類到損益表的項目 | | | | | | | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | |
-在該期間產生 | | | | 3 | | 5 | | – | | (10) |
| | | | 3 | | 5 | | – | | (10) |
現金流量套期保值公允價值變動的有效部分: | | | | | | | | | | |
-將新的公允價值調整計入準備金 | | | | 54 | | (5) | | 121 | | (1) |
-從準備金轉移到損益表 | | | | 8 | | 13 | | (20) | | (2) |
-遞延税金變動 | | | | (7) | | (4) | | (14) | | 2 |
| | | | 55 | | 4 | | 87 | | (1) |
在套期保值成本上確認的損失: | | | | | | | | | | |
-新的公允價值調整從準備金中撥出 | | | | – | | (1) | | (1) | | (5) |
-移出保護區 | | | | – | | – | | (1) | | – |
| | | | – | | (1) | | (2) | | (5) |
| | | | | | | | | | |
合營企業其他綜合收益/(費用)在股權中的份額 | | 9 | | 9 | | 7 | | (5) | | 12 |
| | | | | | | | | | |
不會重新分類到損益表的項目 | | | | | | | | | | |
-重新計量員工福利義務 | | 12 | | (9) | | (127) | | 143 | | (162) |
-員工福利義務的遞延税收變動 | | | | 19 | | 28 | | (17) | | 46 |
| | | | 10 | | (99) | | 126 | | (116) |
| | | | | | | | | | |
合營企業其他綜合收益/(費用)在股權中的份額 | | 9 | | 1 | | (7) | | 8 | | (1) |
| | | | | | | | | | |
當期其他綜合收入/(費用)合計 | | | | 78 | | (91) | | 214 | | (121) |
| | | | | | | | | | |
該期間的綜合收入/(費用)合計 | | | | 53 | | (155) | | 192 | | (102) |
| | | | | | | | | | |
歸因於: | | | | | | | | | | |
股權持有人 | | | | 53 | | (155) | | 192 | | (102) |
非控制性權益 | | | | – | | – | | – | | – |
該期間的綜合收入/(費用)合計 | | | | 53 | | (155) | | 192 | | (102) |
| | | | | | | | | | |
歸因於: | | | | | | | | | | |
持續運營 | | | | 53 | | (150) | | 192 | | (124) |
停產經營 | | | | – | | (5) | | – | | 22 |
該期間的綜合收入/(費用)合計 | | | | 53 | | (155) | | 192 | | (102) |
未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
4
|
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
綜合中期財務狀況表
| | | | 未經審計 | | 未經審計 |
| | | | 6月30日,美國 | | 12月31日,美國 |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | 注意事項 | | $'m | | $'m |
非流動資產 |
|
|
|
| |
|
無形資產 |
| 8 |
| 2,607 | | 2,756 |
財產、廠房和設備 |
| 8 |
| 3,238 | | 2,945 |
衍生金融工具 |
| |
| 24 | | 9 |
遞延税項資產 |
| |
| 236 | | 245 |
對材料合資企業的投資 | | 9 | | 344 | | 390 |
其他非流動資產 |
| |
| 77 | | 73 |
|
|
|
| 6,526 |
| 6,418 |
流動資產 |
|
|
| |
| |
盤存 |
| |
| 1,024 | | 923 |
貿易和其他應收款 |
| |
| 1,245 | | 869 |
合同資產 | | | | 140 | | 139 |
衍生金融工具 |
| |
| 92 | | 36 |
現金和現金等價物 |
| |
| 3,541 | | 1,267 |
|
|
|
| 6,042 |
| 3,234 |
總資產 |
|
|
| 12,568 |
| 9,652 |
|
|
|
| |
| |
母公司所有者應佔權益 |
| |
| | | |
已發行資本 |
| 10 |
| 23 | | 23 |
股票溢價 |
| |
| 1,292 | | 1,292 |
出資 |
|
|
| 485 | | 485 |
其他儲備 |
|
|
| 220 | | 164 |
留存收益 |
|
|
| (2,285) |
| (2,326) |
|
|
|
| (265) |
| (362) |
非控制性權益 |
| |
| 1 |
| 1 |
總股本 | | | | (264) | | (361) |
| | | | | | |
非流動負債 | | | | | | |
借款 |
| 11 |
| 9,187 |
| 6,481 |
租賃義務 |
| 11 |
| 351 | | 283 |
員工福利義務 | | | | 653 | | 811 |
衍生金融工具 |
| |
| 16 | | 26 |
遞延税項負債 | | | | 388 | | 369 |
條文 |
| |
| 58 | | 55 |
|
| |
| 10,653 |
| 8,025 |
流動負債 |
| |
| |
| |
借款 |
| 11 |
| 5 | | 14 |
租賃義務 | | 11 | | 95 | | 83 |
應付利息 |
| |
| 72 | | 43 |
衍生金融工具 |
| |
| 77 | | 104 |
貿易和其他應付款項 |
| |
| 1,754 | | 1,579 |
應付所得税 |
| |
| 124 | | 115 |
條文 | | | | 52 | | 50 |
| | | | 2,179 | | 1,988 |
總負債 |
| |
| 12,832 |
| 10,013 |
權益和負債總額 |
| |
| 12,568 |
| 9,652 |
未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
5
|
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
合併中期權益變動表
| | 未經審計 | ||||||||||||||||||
| | 這要歸功於母公司的第一個所有者。 | | | | | ||||||||||||||
| | | | | | | | 外國 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 貨幣 | | 現金流 | | 成本 | | | | | | 非- | | |
| | 分享 | | 分享 | | 資本 | | 翻譯 | | 樹籬 | | 套期保值 | | 留用 | | | | 控管 | | 總計 |
| | 資本 | | 保險費 | | 他的貢獻 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 收益 | | 總計 | | 利益 | | 股權 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
2020年1月1日 | | 23 | | 1,292 | | 485 | | 165 | | (11) | | 11 | | (2,181) | | (216) | | 1 | | (215) |
當期利潤 | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 19 | | 19 | | – | | 19 |
其他綜合(費用)/收入 | | – | | – | | – | | (13) | | 15 | | (6) | | (117) | | (121) | | – | | (121) |
套期保值損失轉移到存貨成本 | | – | | – | | – | | – | | 19 | | – | | – | | 19 | | – | | 19 |
派發股息(附註14) | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (69) | | (69) | | – | | (69) |
2020年6月30日 | | 23 | | 1,292 | | 485 | | 152 | | 23 | | 5 | | (2,348) |
| (368) | | 1 | | (367) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日 | | 23 |
| 1,292 |
| 485 |
| 111 |
| 41 |
| 12 | | (2,326) |
| (362) |
| 1 | | (361) |
當期虧損 | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (22) | | (22) | | – | | (22) |
其他綜合(費用)/收入 | | – | | – | | – | | (8) | | 90 | | (2) | | 134 | | 214 | | – | | 214 |
套期保值收益轉入存貨成本 | | – | | – | | – | | – | | (24) | | – | | – | | (24) | | – | | (24) |
派發股息(附註14) | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (71) | | (71) | | – | | (71) |
2021年6月30日 | | 23 | | 1,292 | | 485 | | 103 | | 107 | | 10 | | (2,285) | | (265) | | 1 | | (264) |
未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
6
|
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
合併中期現金流量表
| | | | 未經審計 | ||||||
| | | | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||
| | | | 2021 | | 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | 注意事項 | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
經營活動的現金流 | |
| |
| | | |
|
|
|
運營產生的現金 | | 13 | | 279 | | 295 | | 267 | | 104 |
支付的利息 | |
| | (114) | | (73) | | (133) | | (157) |
已繳所得税 | |
| | (15) | | (11) | | (19) | | (23) |
經營活動產生的現金流/(用於)經營活動的現金流 | |
| | 150 | | 211 | | 115 |
| (76) |
| | | | | | | | | | |
用於投資活動的現金流 | |
| | | | | |
|
|
|
購置房產、廠房和設備 | |
| | (181) | | (102) | | (425) | | (226) |
購買軟件和其他無形資產 | |
| | (2) | | (3) | | (5) | | (5) |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | | | 1 | | 1 | | 1 | | 1 |
其他投資現金流 | | | | – | | – | | (13) | | – |
投資用於持續運營的現金流 | | | | (182) | | (104) | | (442) | | (230) |
處置停業經營所得收益 | | | | – | | 32 | | – | | 32 |
用於投資活動的淨現金 | | | | (182) | | (72) | | (442) | | (198) |
| | | | | | | | | | |
融資活動的現金流 | |
| | | | | | |
| |
借款收益 | | 11 | | 2,766 | | 3,236 | | 2,766 | | 4,068 |
償還借款 | | | | (3) | | (2,735) | | (9) |
| (2,753) |
提前支付贖回保費 | | | | – | | (61) | | – | | (61) |
租賃費 | |
| | (28) | | (23) | | (55) | | (45) |
已支付的遞延債務發行成本 | | | | (26) | | (17) | | (30) | | (22) |
支付的股息 | | | | (71) | | (69) | | (71) | | (69) |
衍生金融工具到期日支付的對價 | | 11 | | – | | – | | (5) | | – |
融資活動的現金淨流入 | | | | 2,638 | | 331 | | 2,596 | | 1,118 |
| | | | | | | | | | – |
現金及現金等價物淨增加情況 | |
| | 2,606 | | 470 | | 2,269 |
| 844 |
| | | | | | | | | | |
期初現金及現金等價物 | |
| | 921 | | 962 | | 1,267 |
| 614 |
現金和現金等價物匯兑損益 | |
| | 14 | | 16 | | 5 | | (10) |
期末現金和現金等價物 | | 11 | | 3,541 | | 1,448 | | 3,541 | | 1,448 |
未經審計綜合中期財務報表的附註是該等未經審計綜合中期財務報表的組成部分。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
未經審計綜合中期財務報表附註
1.提供更多的一般信息。
Ardagh Group S.A.(“本公司”)於2011年5月6日在盧森堡註冊成立。
Ardagh Group S.A.及其子公司(統稱為“集團”或“Ardagh”)是可持續創新、高附加值硬質包裝解決方案的領先供應商。該集團的產品包括金屬飲料罐和玻璃容器,主要用於飲料和食品市場。最終用途類別包括啤酒、葡萄酒、烈性酒、碳痠軟飲料、能量飲料、果汁和水,以及食品和藥品。Ardagh還持有Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)約42%的股份,Trivium是罐頭和氣霧劑容器形式的金屬包裝的領先供應商,服務於廣泛的最終用途類別,主要包括食品、海鮮、寵物食品和營養,以及美容和個人護理。
2021年2月22日,本集團與Gores Holdings V Inc.(一家由Gores集團的一家關聯公司發起的特殊目的收購公司)簽訂了一項業務合併協議,根據該協議,Gores Holdings V將與Ardagh的金屬包裝業務合併,創建一家獨立的純飲料罐頭上市公司Ardagh Metal Packaging S.A.(以下簡稱“Ardagh Metal Packaging”或“AMP”)。AMP還宣佈打算申請將其股票在紐約證交所上市。
阿爾達格的金屬包裝業務是全球領先的飲料罐供應商,尤其專注於美洲和歐洲。該業務向全球、地區和國家領先的飲料生產商的多元化客户羣提供可持續和無限可回收的金屬包裝。Ardagh的金屬包裝業務在歐洲和美洲經營着23個生產設施,僱傭了大約4900名員工,2020年的收入達到35億美元。
其他投資者承諾參與擬議的業務合併,以每股10.00美元的私募方式購買6000萬股AMP股票,總收購價為6億美元。
與該等交易有關,阿爾達格集團的兩間聯屬公司(“聯席發行人”)於2021年3月12日發行等值28億美元的綠色債券,包括2028年到期的4.5億歐元2.000%優先擔保債券、2028年到期的6億美元3.250%優先擔保債券、2029年到期的5億歐元3.000%優先債券及2029年到期的10.5億美元4.000%優先債券(“AMP債券發行”)。
關於建議的業務合併,本集團於二零二一年四月一日進行一系列交易,導致(A)本集團的愛爾蘭附屬公司Ardagh Packaging Holdings Limited及本集團若干從事金屬飲料罐頭業務的其他附屬公司(“AMP業務”)的股權由Ardagh Metal Packaging(所有該等實體合稱“AMP實體”)直接或間接擁有,及(B)與本集團業務有關的任何資產及負債(AMP實體除外)。及由本集團附屬公司(AMP實體除外)持有並轉讓予AMP實體的與AMP業務有關的資產及負債(該等交易統稱為“AMP轉讓”)。
在2021年4月1日AMP轉移完成後,AMP債券發行所得款項中的23億美元在解除託管時支付給本集團。除該等現金代價外,AMP已向本公司發行金額為10.85億美元的本票(“AMP本票”),本公司亦有權在某些業績指標達致時收取最多6,073萬股AMP的額外股份(“溢價股份”)。
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關於AMP債券的發行,本集團指定聯席發行人及AMP實體為其債券契約及環球資產貸款安排項下的不受限制附屬公司。
2021年4月1日,由於將AMP實體指定為不受限制的子公司,本集團將全球基於資產的貸款工具(Global Asset Based Loan Facility)的規模從7億美元降至5億美元。他説:
假設Gores Holdings V的公眾股東不贖回股票,Gores Holdings V信託賬户中持有的約5.25億美元現金以及6億美元的私募收益將用於結算AMP期票以及支付交易費用。連同本集團於2021年4月1日從AMP債券發行中收到的23億美元現金支付,高達34億美元的金額將以現金支付給本集團,其餘的AMP債券發行將用於支付交易費用和一般公司用途。
2021年7月7日,美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)宣佈,AMP提交的關於擬議業務合併的F-4表格註冊聲明生效。擬議中的業務合併已得到Ardagh和Gores Holdings V的董事會批准,預計將於2021年8月完成,具體條件包括在2021年8月3日的股東特別會議上收到Gores Holdings V股東的批准,AMP股票在紐約證交所上市的批准,Ardagh從交易中獲得至少30億美元現金的條件,包括2021年4月1日從AMP票據發行和AMP債券發行中收到的23億美元
交易完成後,假設Gores Holdings V的公眾股東沒有贖回,本集團將保留AMP約80%的股權,非公開配售的投資者將持有約10%,Gores Holdings V的股東及其保薦人將持有約10%。
這些未經審核的綜合中期財務報表反映了本集團各法人實體在列示期間的合併情況。
附註3説明適用於未經審核綜合中期財務報表的重要會計政策。
2.執行董事職責説明書。
董事負責編制未經審核的綜合中期財務報表。董事須為每個財政期間編制有關本集團事務狀況及該期間本集團損益的財務資料。在編制未經審計的綜合中期財務報表時,董事必須:
- | 選擇合適的會計政策,並始終如一地實施; |
- | 作出合理和審慎的判斷和估計;以及 |
- | 以持續經營為基準編制財務報表,除非假設本集團將繼續經營是不合適的。 |
董事確認,他們在編制未經審核的綜合中期財務報表時已遵守上述規定。附註3概述了截至2021年6月30日的三個月和六個月實施的會計政策的變化。
董事須負責本集團網站(www.ardaghgroup.com)所載公司及財務資料的維護及完整性。
未經審計的綜合中期財務報表於2021年8月2日由Ardagh Group S.A.(“董事會”)董事會批准發佈。
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3、《中國重大會計政策摘要》
製備基礎
本集團截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三個月及六個月之未經審核綜合中期財務報表乃根據國際會計準則第34號“中期財務報告”編制。未經審核綜合中期財務報表並不包括完整年度財務報表所需的所有資料,應與根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制的截至2020年12月31日止年度的年度報告一併閲讀。
未經審核的綜合中期財務報表以美元四捨五入至最接近的百萬美元列報。
中期所得税按預期適用於年度收益的實際税率計提。
未經審核綜合中期財務報表所遵循的會計政策、列報及計算方法與本集團最新年報所採用的會計政策、列報及計算方法一致。
最近會計聲明的變化
董事已評估已頒佈並於2021年1月1日或之後生效的新準則、對現有準則及解釋的修訂所產生的影響,因此,自2021年1月1日起並無新準則或對現有準則的修訂對本集團造成重大影響。董事正在評估尚未生效及本集團尚未及早採納的新準則對綜合中期財務報表的影響。
4.中國市場細分市場分析
本集團的營運及須彙報分部(載於下文)反映管理層審核本集團業績並呈交董事會的基準,董事會已被確定為本集團的首席營運決策者(“CODM”)。在附註1-一般信息中描述的重組之後,本集團的運營和可報告部門保持不變,但更名如下:
● | 阿爾達格金屬包裝歐洲公司 |
● | 阿爾達格金屬包裝美洲 |
● | 阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 |
● | 阿爾達格玻璃包裝北美公司。 |
業務績效是根據調整後的EBITDA進行評估的。調整後的EBITDA是指扣除所得税費用或抵免、財務費用淨額、折舊和攤銷、特殊經營項目以及在合營企業中的損益份額之前的利潤或虧損。其他項目不分配給部門,因為這些項目由CODM在集團範圍內進行審查。分部收入來自對外部客户的銷售。部門間收入和與合資企業的收入並不重要。
調整後EBITDA期間的利潤/(虧損)對賬
| | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||
|
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
當期虧損 |
| (25) | | (59) | | (22) | | (3) |
所得税費用/(抵免) |
| 12 | | (6) | | 26 | | 4 |
財務費用淨額 |
| 107 | | 145 | | 181 | | 179 |
折舊及攤銷 |
| 180 | | 169 | | 363 | | 336 |
特殊經營項目 |
| 32 | | 5 | | 40 | | 8 |
合資企業中税後虧損的份額 | | 19 | | 17 | | 37 | | 20 |
調整後的EBITDA | | 325 | | 271 | | 625 | | 544 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的部門業績如下:
| | 收入 | | 調整後的EBITDA | ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 |
| 464 | | 395 | | 85 | | 70 |
阿爾達格金屬包裝美洲 |
| 527 | | 435 | | 88 | | 69 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 |
| 438 | | 368 | | 114 | | 76 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 |
| 445 | | 408 | | 53 | | 56 |
可報告的細分市場合計 | | 1,874 | | 1,606 | | 340 | | 271 |
AMP賠償** | | – | | – | | (15) | | – |
集團化 | | 1,874 | | 1,606 | | 325 | | 271 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的部門業績如下:
| | 收入 | | 調整後的EBITDA | ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 |
| 900 | | 780 | | 151 | | 124 |
阿爾達格金屬包裝美洲 |
| 1,030 | | 879 | | 170 | | 130 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 |
| 848 | | 752 | | 211 | | 165 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 |
| 870 | | 817 | | 108 | | 125 |
可報告的細分市場合計 | | 3,648 | | 3,228 | | 640 | | 544 |
AMP賠償** | | – | | – | | (15) | | – |
集團化 | | 3,648 | | 3,228 | | 625 | | 544 |
*AMP賠償是指公司根據公司與Ardagh Metal Packaging之間的協議書承擔的成本,根據該協議,公司同意賠償、辯護和持有無害的Ardagh Metal Packaging及其子公司及其各自的繼承人,使其免受2021年12月31日之前因網絡安全事件而發生的任何和所有損失,如附註19-其他信息所述。相應的收入包括在阿爾達格金屬包裝歐洲部門(1100萬美元)和阿爾達格金屬包裝美洲部門(400萬美元)的調整後EBITDA中。
在截至2021年6月30日的六個月中,沒有客户佔總收入的10%以上(2020:無)。
在每個可報告的細分市場中,我們各自的包裝容器都有相似的生產流程和客户類別。此外,它們具有相似的經濟特徵,從相似的利潤率、相似的風險程度和相似的增長機會就可以看出這一點。基於上述情況,吾等認為該等產品並不構成獨立的產品系列,因此無須額外披露有關產品系列的資料。
以下是截至2021年6月30日的三個月按目的地分列的收入情況:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 歐洲 | | 美國 | | 世界 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 | | 461 | | 1 | | 2 | | 464 |
阿爾達格金屬包裝美洲 | | – | | 434 | | 93 | | 527 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 | | 422 | | 3 | | 13 | | 438 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 | | – | | 445 | | – | | 445 |
集團化 | | 883 | | 883 | | 108 | | 1,874 |
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以下是截至2020年6月30日的三個月按目的地劃分的收入情況:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 歐洲 | | 美國 | | 世界 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 | | 392 | | – | | 3 | | 395 |
阿爾達格金屬包裝美洲 | | – | | 376 | | 59 | | 435 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 | | 349 | | 3 | | 16 | | 368 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 | | 1 | | 407 | | – | | 408 |
集團化 | | 742 | | 786 | | 78 | | 1,606 |
以下是截至2021年6月30日的6個月按目的地分列的收入情況:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 歐洲 | | 美國 | | 世界 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 | | 894 | | 2 | | 4 | | 900 |
阿爾達格金屬包裝美洲 | | – | | 832 | | 198 | | 1,030 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 | | 822 | | 5 | | 21 | | 848 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 | | – | | 870 | | – | | 870 |
集團化 | | 1,716 | | 1,709 | | 223 | | 3,648 |
以下是截至2020年6月30日的6個月按目的地劃分的收入情況:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 歐洲 | | 美國 | | 世界 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 | | 773 | | 1 | | 6 | | 780 |
阿爾達格金屬包裝美洲 | | 1 | | 733 | | 145 | | 879 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 | | 718 | | 7 | | 27 | | 752 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 | | 1 | | 816 | | – | | 817 |
集團化 | | 1,493 | | 1,557 | | 178 | | 3,228 |
以下説明瞭基於貨物和服務轉移時間的收入分解:
| | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
隨着時間的推移 | | 763 | | 626 | | 1,487 | | 1,269 |
時間點 | | 1,111 | | 980 | | 2,161 | | 1,959 |
集團化 | | 1,874 | | 1,606 | | 3,648 | | 3,228 |
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5、不包括特殊項目。
| | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
網絡安全事件 |
| 6 | | – | | 6 | | – |
啟動相關成本 | | 5 | | 2 | | 8 | | 2 |
特殊項目-銷售成本 |
| 11 | | 2 | | 14 |
| 2 |
與交易相關的成本和其他成本。 |
| 11 | | 3 | | 16 | | 6 |
網絡安全事件 | | 10 | | – | | 10 | | – |
特殊項目-SGA費用 | | 21 | | 3 | | 26 | | 6 |
利息支出 |
| 8 | | – | | 13 |
| – |
債務再融資和結算成本 | | – | | 74 | | – | | 74 |
特殊項目-財務費用 | | 8 | | 74 | | 13 | | 74 |
特殊項目在物資合資企業中的份額 | | 5 | | 4 | | 18 | | 8 |
持續運營的特殊項目 | | 45 | | 83 | | 71 | | 90 |
特殊所得税抵免 | | (1) | | (14) | | (3) | | (28) |
來自持續經營的特殊項目,扣除税後 | | 44 | | 69 | | 68 | | 62 |
來自非持續經營的特殊項目,扣除税金 | | – | | 5 | | – | | (22) |
特殊項目合計(扣除税後) | | 44 | | 74 | | 68 | | 40 |
特殊項目是指管理層根據其大小、性質或發生情況判斷需要披露的項目。
2021
在截至2021年6月30日的6個月中確認了6800萬美元的特殊項目,主要包括:
● | Ardagh Metal Packaging America(500萬美元)和Ardagh Metal Packaging Europe(300萬美元)的800萬美元啟動相關成本,與集團的投資計劃相關。 |
● | 網絡安全事件造成的1600萬美元費用,包括專業支持費用和直接增量費用,見附註19--其他信息。 |
● | 1,600萬美元的交易相關成本和其他成本,主要包括與收購、業務合併和其他交易相關的成本,包括專業諮詢費,以及與轉型舉措相關的其他成本。 |
● | 5,000,000美元,主要涉及與2021年4月1日AMP轉讓完成前的期間有關的2021年3月發行AMP債券的應付利息,以及8,000,000美元與本集團自AMP轉讓日期起發行的6.000%優先債券的利息費用有關,該利息費用與Ardagh Metal Packaging與Gores Holdings V的合併有關,詳見附註1-一般信息。 |
● | 從Trivium合資企業的特殊項目份額中獲得1800萬美元。 |
● | 300萬美元的税收抵免。 |
2020
在截至2020年6月30日的6個月中確認了4000萬美元的特殊項目,主要包括:
● | 200萬美元的啟動相關成本。 |
● | 600萬美元的交易相關成本和其他成本。 |
● | 附註11所述與2020年5月及6月贖回票據有關的7,400萬美元債務再融資及結算成本,包括提早贖回票據應付的溢價6,100萬美元、加快攤銷遞延融資成本及贖回日期至贖回日的利息費用。 |
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● | 從Trivium合資企業的特殊項目份額中獲得800萬美元。 |
● | 2800萬美元的税收抵免,主要與美國税制改革以及在此期間發生的債務再融資和和解成本有關。 |
● | 與出售食品和特產有關的2200萬美元信貸,包括完成賬目程序的最後敲定。 |
6、降低淨財務費用。
| | 截至6月30日的三個月: | | | 截至6月30日的6個月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | | $'m | | $'m |
高級擔保債券和高級債券 | | 87 | | 63 | | | 159 | | 120 |
其他利息支出 |
| 5 | | 8 | | | 10 | | 21 |
利息支出 |
| 92 | | 71 | | | 169 |
| 141 |
養老金利息淨成本 |
| 2 | | 4 | | | 5 | | 8 |
外幣折算損失/(收益) |
| 6 | | (1) | | | – | | (32) |
衍生金融工具收益 | | – | | (1) | | | (4) | | (9) |
其他財務收入 | | (1) | | (2) | | | (2) | | (3) |
未扣除特殊項目的財務費用淨額 | | 99 | | 71 | | | 168 | | 105 |
特別財務費用(附註5) | | 8 | | 74 | | | 13 | | 74 |
財務費用淨額 | | 107 | | 145 | | | 181 | | 179 |
7.*每股盈餘
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將當期股東應佔利潤/(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。
下表反映了基本每股收益計算中使用的損益表利潤/(虧損)和份額數據:
| | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 | ||||
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | ||||
(虧損)/股東應佔利潤 |
| | (25) | | | (64) | | | (22) | | | 19 |
每股收益的加權平均普通股數量(百萬股) |
| | 236.4 |
| | 236.4 | | | 236.4 | | | 236.4 |
(虧損)/每股收益 | | $ | (0.10) | | $ | (0.27) | | $ | (0.09) | | $ | 0.08 |
| | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 | ||||
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | ||||
可歸因於股東的持續經營虧損 |
| | (25) | | | (59) | | | (22) | | | (3) |
每股收益的加權平均普通股數量(百萬股) |
| | 236.4 |
| | 236.4 | | | 236.4 | | | 236.4 |
持續經營的每股虧損 | | $ | (0.10) | | $ | (0.25) | | $ | (0.09) | | $ | (0.01) |
稀釋後每股收益與基本每股收益一致,因為沒有稀釋潛在普通股。
有關截至2021年6月30日的六個月涉及普通股的任何交易詳情,請參閲附註10。
有關2020年非持續經營的基本每股收益和稀釋後每股收益,請參閲附註15。
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8.包括無形資產和財產、廠房和設備
|
| |
| 財產, |
| | 無形的 | | 工廠和 |
| | 資產 | | 裝備 |
| | $'m | | $'m |
2021年1月1日的賬面淨值 | | 2,756 | | 2,945 |
加法 | | 6 | | 549 |
採辦 | | – | | 22 |
處置 | | – | | (3) |
這段時間的收費 | | (121) | | (242) |
外匯 | | (34) | | (33) |
2021年6月30日的賬面淨值 |
| 2,607 |
| 3,238 |
於2021年6月30日,計入無形資產的商譽賬面值為16.6億美元(2020年12月31日:16.82億美元)。
於2021年6月30日,計入物業、廠房及設備內的使用權資產賬面值為4.04億美元(2020年12月31日:3.19億美元)。
本集團於截至2021年6月30日止六個月確認折舊費用2.42億美元(2020年:2.2億美元),其中5,200萬美元(2020年:4,200萬美元)與使用權資產有關。
2021年3月,本集團完成對位於得克薩斯州休斯頓的長角玻璃製造廠的收購。該交易須按慣例完成調整的最終協議進行,對本集團並無重大影響。這些未經審計的綜合中期財務報表包括管理層對收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步估計。
商譽減值測試
商譽不需攤銷,每年在年度預算批准後(通常在財政年度結束時)進行減值測試,如果事件或情況變化表明可能出現減值,則會更頻繁地進行測試。
管理層已考慮於報告日期是否存在任何減值,並考慮了各商譽的賬面金額,並得出結論認為,於2021年6月30日,商譽可完全收回。
9、中國政府對材料合資企業的投資
對材料合資企業的投資包括本集團對Trivium Packaging B.V.(Trivium Packaging B.V.)的大約42%的投資,Trivium Packaging B.V.在荷蘭成立,公司辦事處設在阿姆斯特丹。其餘約58%由安大略省教師養老金計劃委員會持有。由於本集團共同控制Trivium的財務及經營政策決定,故投資按權益法入賬。Trivium的股東已於2019年10月31日訂立股東協議,該協議規管他們作為Trivium所有者的關係,包括Trivium及其附屬公司的管治、他們轉讓Trivium股份的能力及其他慣例事宜。
下表提供了Trivium的彙總財務信息,因為它與損益表、全面收益表和財務狀況表中確認的金額有關。
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | ||||
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
當期虧損 | (19) | | (17) | | (37) | | (20) |
其他綜合收益 | 10 | | – | | 3 | | 11 |
綜合費用總額 | (9) | | (17) | | (34) | | (9) |
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
15
|
| 6月30日, | | 十二月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| $'m | | $'m |
對合資企業的投資 | 344 | | 390 |
就本集團於Trivium權益之賬面值呈列之摘要財務資料核對如下。
| | | 2021 |
| | | $'m |
集團對合資企業淨資產的權益-1月1日, | | | 390 |
綜合費用總額佔比 | | | (34) |
外匯 | | | (12) |
合資企業賬面值-6月30日 | | | 344 |
關於本集團於Trivium的權益會計投資,管理層已考慮該投資的賬面值,並斷定該投資於2021年6月30日可悉數收回。
本集團與Trivium訂立相互服務協議(“MSA”),根據該協議,本集團與Trivium互相提供服務。這些服務一般涉及財務活動、報税、採購和後勤、研發和某些信息技術服務等方面的行政支持。MSA規定共享本集團租賃的與提供服務有關的某些設施,並在本集團的實體與Trivium之間實行適當的隔離。
本集團於截至2021年6月30日止三個月及六個月的MSA確認收入分別為300萬美元及600萬美元(2020年6月30日:500萬美元及1100萬美元)。
於2021年6月30日及2020年12月31日,本集團與Trivium並無重大關聯方結餘。
於二零二零年五月,本集團作為貸款方,與Trivium(作為借款方)訂立信貸安排(“Trivium信貸安排”)。Trivium信貸安排的金額為3600萬美元。該設施於2021年4月30日到期,沒有延長。
5月初,Trivium發生了一起網絡安全事件。Trivium繼續評估這一事件的總體運營和財務影響。因此,Trivium在截至2021年6月30日的三個月內的損失被部分估計。Trivium為包括IT事故在內的各種風險提供保險,並預計將收回與此次事故相關的成本。
10. | 已發行資本和儲備 |
股本
已發行和繳足股款的股份:
| | 甲類 | | B類 | | 總股份數 | | 總計 |
| | (百萬) | | (百萬) | | (百萬) | | $'m |
2020年12月31日 | | 18.67 | | 217.70 | | 236.37 | | 23 |
股票發行 | | – | | – | | – | | – |
2021年6月30日 | | 18.67 | | 217.70 | | 236.37 | | 23 |
在截至2021年6月30日的六個月裏,沒有重大的股票交易。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
16
|
11.金融資產和負債
截至2021年6月30日,集團的淨債務和可用流動資金如下:
|
| |
| 極大值 |
| 期末考試 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金額 | | 成熟度 | | 設施 | | | | | | 未繪製 |
設施 | | 貨幣 | | 可抽屜 | | 日期 | | 另一種類型 | | 已支取的金額 | | 金額 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 貨幣 | | | | | | 貨幣 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
5.250%高級擔保票據 |
| 美元 |
| 700 |
| 4月30日至25日 |
| 子彈 |
| 700 |
| 700 | | – |
4.125%高級擔保票據 |
| 美元 |
| 1,215 |
| 15-8月26日 |
| 子彈 |
| 1,215 |
| 1,215 | | – |
2.125%高級擔保票據 | | 歐元 | | 439 | | 15-8月26日 | | 子彈 | | 439 | | 522 | | – |
2.125%高級擔保票據 |
| 歐元 |
| 790 |
| 15-8月26日 |
| 子彈 |
| 790 | | 939 | | – |
6.000釐高級債券 |
| 美元 |
| 800 |
| 15-2月25日 |
| 子彈 |
| 800 | | 817 | | – |
4.750釐高級債券 | | 英鎊 | | 400 | | 7月15日至27日 | | 子彈 | | 400 | | 554 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 800 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 800 |
| 800 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 1,000 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 1,000 |
| 1,000 | | – |
全球資產貸款工具 |
| 美元 |
| 469 |
| 2007年12月22日 |
| 旋轉 |
| – |
| – | | 469 |
租賃義務 |
| 五花八門 |
| – |
| |
| 攤銷 |
| – |
| 252 | | – |
其他借款/信貸額度 |
| 五花八門 |
| – |
| 滾壓 |
| 攤銷 |
| – | | – | | 1 |
受限集團借款總額/未提取貸款 | | | | | | | | | | | | 6,799 | | 470 |
2.000%高級擔保票據 | | 歐元 | | 450 | | 01-9月28日 | | 子彈 | | 450 | | 535 | | – |
3.250%高級擔保票據 | | 美元 | | 600 | | 01-9月28日 | | 子彈 | | 600 | | 600 | | – |
3.000釐高級債券 | | 歐元 | | 500 | | 9月1日至29日 | | 子彈 | | 500 | | 594 | | – |
4.000釐高級債券 | | 美元 | | 1,050 | | 9月1日至29日 | | 子彈 | | 1,050 | | 1,050 | | – |
租賃義務 |
| 五花八門 |
| – |
| |
| 攤銷 |
| – |
| 194 | | – |
其他借款/信貸額度 |
| 五花八門 |
| – |
| 滾壓 |
| 攤銷 |
| – | | 5 | | – |
不受限制集團*借款總額/未提取貸款 | | | | | | | | | | | | 2,978 | | – |
借款總額/未提取貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 9,777 |
| 470 |
遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (139) | | – |
淨借款/未提取貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9,638 | | 470 |
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (3,541) |
| 3,541 |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 79 | | – |
淨債務/可用流動性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,176 | | 4,011 |
*不受限制的集團是指注1-一般信息中提到的Ardagh Metal Packaging S.A.及其子公司。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
17
|
債務淨額包括用於對衝與集團借款相關的匯率、利率風險的相關衍生金融工具的公允價值。
截至2021年6月30日,受限集團不包括租賃義務的總借款的公允價值為66.73億美元(2020年12月31日:6788美元)。截至2021年6月30日,不受限制的集團不包括租賃義務的總借款的公允價值為27.75億美元(2020年12月31日:1000萬美元)。
本集團若干借款協議載有若干契約,限制本集團在額外債務(主要為經調整EBITDA的最高擔保借款及最低經調整EBITDA為利息開支)、支付股息及產生留置權等方面的靈活性。如果提取了90%或更多的貸款,全球基於資產的貸款工具必須遵守固定費用覆蓋率契約。該貸款還包括現金支配權、陳述、擔保、違約事件和其他契約,這些通常是此類貸款的慣常性質。
於2020年12月31日,本集團的淨負債及可用流動資金如下:
|
| |
| 極大值 |
| 最終 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金額 | | 新的成熟期 | | 設施 | | | | | | 未繪製 |
設施 | | 貨幣 | | 可抽屜 | | 日期 | | 另一種類型 | | 已支取的金額 | | 金額 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 | | | |
|
| | | | 貨幣 | | | | | | 貨幣 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
5.250%高級擔保票據 |
| 美元 |
| 700 |
| 4月30日至25日 |
| 子彈 |
| 700 |
| 700 | | – |
4.125%高級擔保票據 |
| 美元 |
| 1,215 |
| 15-8月26日 |
| 子彈 |
| 1,215 |
| 1,215 | | – |
2.125%高級擔保票據 | | 歐元 | | 439 | | 15-8月26日 | | 子彈 | | 439 | | 539 | | – |
2.125%高級擔保票據 |
| 歐元 |
| 790 |
| 15-8月26日 |
| 子彈 |
| 790 |
| 969 | | – |
6.000釐高級債券 |
| 美元 |
| 800 |
| 15-2月25日 |
| 子彈 |
| 800 |
| 826 | | – |
4.750釐高級債券 | | 英鎊 | | 400 | | 7月15日至27日 | | 子彈 | | 400 | | 546 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 800 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 800 | | 800 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 1,000 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 1,000 | | 1,000 | | – |
全球資產貸款工具 |
| 美元 |
| 599 |
| 2007年12月22日 |
| 旋轉 |
| – |
| – | | 599 |
租賃義務 |
| 五花八門 |
| – |
| |
| 攤銷 |
| – |
| 366 | | – |
其他借款/信貸額度 |
| 五花八門 |
| – |
| 滾壓 |
| 攤銷 |
| – |
| 14 | | 1 |
借款總額/未提取貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 6,975 |
| 600 |
遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | (114) | | – |
淨借款/未提取貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,861 |
| 600 |
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1,267) | | 1,267 |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 105 | | – |
淨債務/可用流動性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5,699 |
| 1,867 |
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
18
|
本集團淨借款的到期日情況如下:
| | 6月30日, | | 十二月三十一號, |
|
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m |
一年內或按需 |
| 52 |
| 55 |
在一到三年之間 |
| 71 |
| 67 |
在三到五年之間 |
| 1,568 |
| 1,567 |
五年以上 |
| 5,108 |
| 5,141 |
受限集團借款總額 | | 6,799 | | 6,830 |
一年內或按需 | | 48 | | 42 |
在一到三年之間 | | 57 | | 46 |
在三到五年之間 | | 36 | | 21 |
五年以上 | | 2,837 | | 36 |
不受限制的集團借款總額 | | 2,978 | | 145 |
借款總額 |
| 9,777 |
| 6,975 |
遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價 | | (139) | | (114) |
淨借款 | | 9,638 | | 6,861 |
融資活動
2021
2021年3月12日,本集團就阿爾達格金屬包裝與戈爾斯控股V的合併交易發行了價值4.5億歐元的2.000%2028年到期的優先擔保票據、2028年到期的6億美元3.250%的優先擔保票據、2029年到期的5億歐元3.000%的優先票據和2029年到期的10.5億美元4.000%的優先票據。與此次發行所得資金的交易和使用有關的細節在附註1--一般信息中概述。
截至2021年6月30日的租賃義務為4.46億美元(2020年12月31日:3.66億美元),主要反映了1.39億美元的新租賃負債,但被截至2021年6月30日的6個月的5900萬美元本金償還和外匯變動所抵消。
截至2021年6月30日,該集團在基於全球資產的貸款機制下有4.69億美元可用。2021年4月1日,由於將AMP實體指定為不受限制的子公司,本集團將全球基於資產的貸款工具(Global Asset Based Loan Facility)的規模從7億美元降至5億美元。
交叉貨幣利率掉期
本集團使用交叉貨幣利率掉期(“CCIRS”)對衝若干對外借款及其應付利息,於2021年6月30日的淨負債頭寸為7,900萬美元(2020年12月31日:淨負債1.05億美元)。
2021年2月15日,該集團7億美元兑歐元CCIRS的一部分到期。掉期到期時的公允價值為600萬美元,現金結算為500萬美元。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
19
|
公允價值方法論
確定和披露金融工具公允價值的公允價值層次沒有變化。
公允價值計算如下:
(i) | 高級擔保和優先票據-已發行債務證券的公允價值基於估值技術,其中所有重要投入都基於可觀察到的市場數據,並代表二級投入。 |
(Ii) | 全球基於資產的貸款工具和其他借款-固定計息存款的估計價值是基於使用具有類似信用風險和剩餘期限的債務的現行貨幣市場利率的貼現現金流,代表2級投入。 |
(Iii) | CCIRS-CCIRS的公允價值基於報價的市場價格,代表2級投入。 |
(Iv) | 商品和外匯衍生品-這些衍生品的公允價值基於報價的市場價格,代表二級投入。 |
12.增加員工福利義務
根據最新的貼現率、通貨膨脹率和資產估值,對截至2021年6月30日的員工福利義務進行了審查。截至2021年6月30日止三個月及六個月的未經審核綜合中期全面收益表分別確認重新計量虧損900萬美元及重新計量收益1.43億美元(2020年:虧損1.27億美元及虧損1.62億美元)。
截至2021年6月30日的三個月確認的重新計量虧損900萬美元(2020年:虧損1.27億美元)包括債務增加8200萬美元(2020年增加:2.68億美元),部分被資產估值增加7300萬美元(2020年增加:1.41億美元)所抵消。
截至2021年6月30日的6個月確認的重新計量收益1.43億美元(2020年:虧損1.62億美元),包括債務減少1.27億美元(2020年增加:1.39億美元),資產估值增加1600萬美元(2020年減少:2300萬美元)。
13.經營活動產生的現金總額
| | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
持續經營虧損 | | (25) | | (59) | | (22) | | (3) |
所得税費用/(抵免) |
| 12 | | (6) | | 26 | | 4 |
財務費用淨額 |
| 107 | | 145 | | 181 | | 179 |
折舊及攤銷 |
| 180 | | 169 | | 363 | | 336 |
特殊經營項目 |
| 32 | | 5 | | 40 | | 8 |
合資企業中税後虧損的份額 | | 19 | | 17 | | 37 | | 20 |
營運資金流動 |
| (30) | | 37 | | (320) | | (372) |
支付的交易相關、啟動和其他特殊成本 |
| (16) | | (13) | | (38) | | (67) |
支付的特殊重組 |
| – | | – | | – | | (1) |
運營產生的現金 |
| 279 |
| 295 | | 267 | | 104 |
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
20
|
14.減少股息
| | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
普通股支付的現金股息: |
| | | | | | | |
2021年中期股息:每股0.15美元(2020年:每股0.14美元) | | (35) | | (33) | | (35) | | (33) |
2021年中期股息:每股0.15美元(2020年:每股0.15美元) | | (36) | | (36) | | (36) | | (36) |
| | (71) | | (69) | | (71) | | (69) |
2021年2月15日,公司批准了每股普通股0.15美元的現金股息。3500萬美元的股息於2021年4月1日支付給2021年3月18日登記在冊的股東。
2021年4月28日,公司批准了每股普通股0.15美元的現金股息。3600萬美元的股息於2021年6月16日支付給2021年6月2日登記在冊的股東。
15.停止經營
2019年10月31日,集團完成了食品及特產業務與Exal業務的合併,組建Trivium。於截至二零二零年六月三十日止六個月,本集團確認出售食品及特產業務的估計代價重新計量所產生的出售非現金收益22,000,000美元。
2020年非持續運營的基本每股收益和稀釋後每股收益
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | ||
| | 2020 | | 2020 | ||
| | $'m | | $'m | ||
(虧損)/可歸因於股東的非持續經營利潤 | | | (5) | | | 22 |
每股收益的加權平均普通股數量(百萬股) | | | 236.4 | | | 236.4 |
(虧損)/非持續經營的每股收益 | | | (0.02) | | | 0.09 |
16.禁止關聯方交易
除附註9“投資於材料合資企業”內的交易及附註1及附註4所述本公司與Ardagh Metal Packaging之間的交易外,截至2021年6月30日止六個月,本集團年報所披露的與關聯方並無對本集團財務狀況或業績有重大影響的交易。
17.應對緊急情況
環境問題
本集團受各種國家和地方環境、職業健康和安全以及其他政府法律和法規的監管,這些法律和法規涉及:
● | 金屬包裝製造和使用溶劑進行表面處理的設備的操作; |
● | 容器玻璃製造裝置的操作; |
● | 危險材料的產生、儲存、搬運、使用和運輸; |
● | 向環境排放物質和物理製劑; |
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
21
|
● | 廢水的排放和廢物的處置; |
● | 污染的修復; |
● | 其包裝產品的設計、特點、收集和回收;以及 |
● | 製造、銷售和維修集裝箱玻璃和金屬包裝業的機械和設備。 |
根據目前的信息,本集團認為,該公司基本上符合適用的環境法律和法規以及許可證要求。本公司相信,根據現有或預期的未來環境法律及法規,本公司不會被要求在應計金額以外支出金額,而該等支出會對其業務、財務狀況或經營業績或現金流產生重大影響。此外,根據環境法對本集團提起的任何實質性訴訟尚待審理。
法律事務
2015年,德國競爭主管部門(聯邦卡特爾辦公室)開始調查金屬包裝製造商在德國的做法,包括出售給Trivium的Ardagh的食品和特種金屬包裝業務。2018年,歐盟委員會接管了這項調查,結束了對德國的調查。Ardagh同意就Trivium可能因此次調查而遭受的某些損失提供賠償。2021年6月,歐盟委員會在沒有罰款的情況下結束了對Trivium的訴訟。
除上述法律事宜外,本集團亦涉及在其正常業務過程中出現的若干其他法律程序。本集團相信,所有這些訴訟,無論是個別或合計,預計均不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
18.提高業務的季節性
本集團的收入和現金流均受季節性波動的影響,本集團通常在預期這些季節性需求的情況下建立庫存,因此營運資金需求通常在今年第一季度末最大。他説:
在温暖的天氣期間,對我們金屬飲料產品的需求最旺盛,因此需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段時間內達到高峯。我們的玻璃包裝業務對飲料產品的需求在夏季和温暖天氣期間以及12月假期之前同樣強勁。
本集團主要通過在我們的全球資產貸款機制下提取資金來補充運營現金流,從而管理營運資本的季節性。
19.其他資料
網絡安全事件
2021年5月17日,集團宣佈發生網絡安全事件,應對措施包括主動關閉業務使用的某些IT系統和應用程序。關鍵系統現在已經安全地重新上線,分階段進行,並與我們的計劃一致。在這段時間裏,我們所有制造設施的生產都在繼續運行,儘管我們經歷了這次事件導致的一些發貨延誤。
雖然事件的調查仍在進行中,我們已經採取了各種步驟,包括聘請領先的行業專家對我們的系統進行法醫調查,並在整個系統中引入額外的保護工具。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
22
|
我們的網絡將進一步增強我們IT系統的安全性。我們相信,我們現有的信息技術控制環境相當穩健,符合行業標準。除了處理這些調查和評估的結果外,我們正檢討我們的資訊科技路線圖,並加快計劃中的資訊科技投資,以進一步提高我們的資訊保安效率。我們不認為我們的增長投資計劃受到這一事件的影響。在截至2021年6月30日的三個月內,集團產生了3400萬美元的與這一事件相關的成本,其中包括1600萬美元的特殊成本。由於這一事件,Ardagh金屬包裝業務產生了集團總成本的1600萬美元,其中包括100萬美元的特殊相關成本,公司已同意根據2021年5月21日的信函協議對此進行賠償。我們會為各類風險(包括資訊科技事故)投保適當的保險,並預計可收回這宗事故的成本。
20.報告所述期間之後發生的事件
2021年8月2日,董事會宣佈每股普通股0.15美元的現金股息,於2021年10月1日支付給2021年9月17日登記在冊的股東。
Ardagh Metal Package與Gores Holdings V的合併
2021年7月7日,美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)宣佈,AMP提交的關於擬議業務合併的F-4表格註冊聲明生效。擬議中的業務合併已得到Ardagh和Gores Holdings V董事會的批准,預計將於2021年第三季度完成,條件是在2021年8月3日的股東特別會議上獲得Gores Holdings V股東的批准,批准AMP的股票在紐約證券交易所上市,滿足Ardagh的義務,即它從交易中獲得至少30億美元的現金,包括2021年4月1日從債務收益中獲得的23億美元
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與截至2021年6月30日止三個月及六個月的未經審核綜合中期財務報表(包括相關附註)一併閲讀,並以該等報表全文作保留。本節所用的“集團”是指Ardagh Group S.A.及其子公司。
本報告中使用的一些指標不是根據“國際財務報告準則”衡量財務業績的指標,不應被視為衡量流動性的經營活動現金流的替代指標,也不應被視為當期營業利潤/(虧損)或利潤/(虧損)的替代指標,也不應被視為根據“國際財務報告準則”得出的經營業績指標或任何其他業績指標的替代指標。
業務驅動因素
影響我們Ardagh Metal Packaging和Ardagh Glass Packaging運營結果的主要因素是:(I)全球經濟趨勢和對我們產品的最終消費者需求;(Ii)我們業務中使用的能源和原材料的價格,主要是鋁、鋼、小玻璃、沙子、純鹼和塗料,以及我們將這些和其他成本增加轉嫁給客户的能力,通過多年合同下的合同轉嫁機制,或在短期合同的情況下通過重新談判;(Iii)在降低運營成本方面的投資。以及(V)各種貨幣風險敞口引起的匯率波動和貨幣兑換風險,主要涉及歐元、美元、英鎊、瑞典克朗、波蘭茲羅提、丹麥克朗和巴西雷亞爾。
2021年5月17日,集團宣佈發生網絡安全事件,應對措施包括主動關閉業務使用的某些IT系統和應用程序。關鍵系統現在已經安全地重新上線,分階段進行,並與我們的計劃一致。在這段時間裏,我們所有制造設施的生產都在繼續運行,儘管我們經歷了這次事件導致的一些發貨延誤。
雖然事件的調查仍在進行中,但我們已採取多項措施,包括聘請業界領先的專家對我們的系統進行法證調查,以及在我們的網絡中引入額外的保護工具,以進一步加強我們的資訊科技系統的安全性。我們相信,我們現有的信息技術控制環境相當穩健,符合行業標準。除了處理這些調查和評估的結果外,我們正檢討我們的資訊科技路線圖,並加快計劃中的資訊科技投資,以進一步提高我們的資訊保安效率。我們不認為我們的增長投資計劃受到這一事件的影響。在截至2021年6月30日的三個月內,集團產生了3400萬美元的與這一事件相關的成本,其中包括1600萬美元的特殊成本。由於這一事件,Ardagh金屬包裝業務產生了集團總成本的1600萬美元,其中包括100萬美元的特殊相關成本,公司已同意根據2021年5月21日的信函協議對此進行賠償。我們會為各類風險(包括資訊科技事故)投保適當的保險,並預計可收回這宗事故的成本。
阿爾達格金屬包裝
Ardagh Metal Packaging的收入來自向飲料最終用途類別供應金屬罐包裝。收入主要取決於銷售量和銷售價格。
銷售量受到許多因素的影響,包括推動客户需求的因素、季節性和我們金屬飲料包裝廠的產能。對我們金屬飲料罐的需求可能會受到飲料消費趨勢、包裝行業趨勢(包括營銷決策)、環境法規的影響以及消費者情緒轉向更具可持續性意識的影響。在温暖的天氣期間,對我們飲料產品的需求最旺盛,因此,根據歷史趨勢,需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段時間內達到高峯。因此,我們通常在第一季度和第四季度建立庫存,以預期我們飲料業務的季節性需求。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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Ardagh Metal Packaging的調整後EBITDA是基於銷售我們的金屬飲料罐的收入,受到一系列因素的影響,主要是銷售成本。Ardagh Metal Packaging的銷售成本要素包括(I)可變成本,如電力、原材料(包括鋁的成本)、包裝材料、裝修和運費以及其他分銷成本,以及(Ii)固定成本,如勞動力和包括折舊和維護在內的其他與工廠相關的成本。此外,銷售、營銷和管理成本也影響調整後的EBITDA。Ardagh Metal Packaging的可變成本通常約佔我們Ardagh金屬包裝業務總銷售成本的75%,固定成本約佔25%。
阿爾達格玻璃包裝
阿爾達格玻璃包裝公司的收入主要來自銷售玻璃容器。阿爾達格玻璃包裝公司的收入主要取決於銷售量和銷售價格。阿爾達格玻璃包裝包括我們的玻璃工程業務,合業國際。
銷售量受到許多因素的影響,包括影響客户需求、季節性和Ardagh Glass Packaging工廠產能的因素。對玻璃容器的需求可能會受到飲料、水果和蔬菜收成的消費趨勢、包裝行業趨勢(包括營銷決策)、環境法規的影響以及消費者情緒變化(包括對可持續性問題的更高認識)的影響。
例如,在美國,進口啤酒消費量的增長導致對國內生產的批量啤酒品牌的需求減少,導致對這一最終用途類別的玻璃包裝的需求減少。近年來,美國進口的空玻璃容器也有所增加。作為迴應,集團在2018-2019年期間將其Ardagh玻璃包裝北美部門的產能削減了10%以上。集團正在表現更強勁的終端市場(包括食品、葡萄酒和烈性酒)尋求增長機會,並已將大眾啤酒行業的產能轉換為服務於這些替代終端市場。為了提高質量和生產率,已經並將繼續對先進的檢查設備和自動化進行投資。
我們的Ardagh玻璃包裝業務中的飲料銷售是季節性的,夏季和温暖天氣期間以及12月假期前的需求最大。因此,Ardagh Glass Packaging第一季度的玻璃容器出貨量通常較低。阿爾達格玻璃包裝公司(Ardagh Glass Packaging)在第一季度建立了庫存,以應對這些季節性需求。此外,阿爾達格玻璃包裝公司(Ardagh Glass Packaging)通常計劃在第一季度關閉其工廠,以進行熔爐重建和機械維修。這些戰略性停工和季節性銷售模式對阿爾達格玻璃包裝公司今年第一季度的玻璃製造業務的盈利能力產生了不利影響。工廠停產也可能影響不同時期業績的可比性。Ardagh Glass Packaging的營運資金要求通常在今年第一季度末最高。
Ardagh Glass Packaging的調整後EBITDA是基於銷售玻璃容器和玻璃工程產品和服務的收入,受一系列因素的影響,主要是銷售成本。Ardagh Glass Packaging的玻璃容器製造業務的銷售成本包括(I)可變成本,如天然氣和電力、原材料(包括碎玻璃成本)、包裝材料、裝飾和運費以及其他分銷成本,以及(Ii)固定成本,如勞動力和其他與工廠相關的成本,包括折舊和維護。此外,銷售、營銷和管理成本也影響調整後的EBITDA。Ardagh Glass Packaging的可變成本通常約佔我們玻璃容器製造業務總銷售成本的40%,固定成本約佔60%。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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行動結果
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月相比:
| | 未經審計 | ||
| | (單位:2.5億美元) | ||
| | 截至6月30日的三個月: | ||
| | 2021 |
| 2020 |
收入 |
| 1,874 | | 1,606 |
銷售成本 |
| (1,594) | | (1,373) |
毛利 |
| 280 |
| 233 |
銷售、一般和行政費用 |
| (107) | | (78) |
無形攤銷 |
| (60) | | (58) |
營業利潤 |
| 113 |
| 97 |
財務費用淨額 |
| (107) | | (145) |
合資企業中税後虧損的份額 | | (19) | | (17) |
税前虧損 |
| (13) |
| (65) |
所得税(收費)/抵免 |
| (12) | | 6 |
持續經營虧損 | | (25) | | (59) |
停產損失 | | – | | (5) |
當期虧損 |
| (25) |
| (64) |
收入
在截至2021年6月30日的三個月中,營收增加了2.68億美元,增幅為17%,達到18.74億美元,而截至2020年6月30日的三個月營收為16.06億美元。收入增長主要受到有利的業務量/組合效應的推動,其中包括集團增長投資計劃的影響、更高投入成本對客户的轉嫁以及7700萬美元的有利外幣兑換效應。
銷售成本
截至2021年6月30日的三個月,銷售成本增加了2.21億美元,增幅為16%,達到15.94億美元,而截至2020年6月30日的三個月的銷售成本為13.73億美元。銷售成本增加的主要原因是不利的外幣換算影響、如上所述的銷售額增加、投入成本增加和額外銷售成本增加,增加了900萬美元。對特殊項目變動的進一步分析載於“補充管理層的討論和分析”一節。
毛利
截至2021年6月30日的三個月毛利增加4,700萬美元或20%,至2.8億美元,而截至2020年6月30日的三個月毛利為2.33億美元。截至2021年6月30日的三個月毛利百分比增加40個基點至14.9%,而截至2020年6月30日的三個月毛利百分比為14.5%。不包括特殊銷售成本,截至2021年6月30日的三個月的毛利潤百分比增長了90個基點,達到15.5%,而截至2020年6月30日的三個月的毛利率為14.6%。對特殊項目變動的進一步分析載於“補充管理層的討論和分析”一節。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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銷售、一般和行政費用
截至2021年6月30日的三個月,銷售、一般和行政費用增加2,900萬美元或37%,至1.07億美元,而截至2020年6月30日的三個月為7,800萬美元。不包括特殊項目,銷售、一般和行政費用增加了1100萬美元。由於與交易相關的成本和網絡安全事件成本上升,特殊銷售、一般和管理費用增加了1800萬美元。
無形攤銷
在截至2021年6月30日的三個月中,無形攤銷為6,000萬美元,增加了200萬美元,增幅為3%,而截至2020年6月30日的三個月為5,800萬美元,主要受不利的外匯走勢推動。
營業利潤
在截至2021年6月30日的三個月中,營業利潤為1.13億美元,與截至2020年6月30日的三個月相比增加了1600萬美元,增幅為16%,這是由於如上所述毛利潤增加,但銷售、一般和行政費用增加以及無形攤銷費用增加部分抵消了這一增長。
財務費用淨額
截至2021年6月30日的三個月的淨財務支出減少了3800萬美元,降幅為26%,降至1.07億美元,而截至2020年6月30日的三個月的淨財務支出為1.45億美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的淨財務支出包括:
| | 未經審計 | ||
| | (單位:2.5億美元) | ||
| | 截至6月30日的三個月: | ||
| | 2021 |
| 2020 |
利息支出 |
| 92 | | 71 |
養老金利息淨成本 |
| 2 | | 4 |
外幣折算損失/(收益) | | 6 | | (1) |
衍生金融工具收益 |
| – | | (1) |
其他財務收入 | | (1) | | (2) |
未扣除特殊項目的財務費用淨額 | | 99 | | 71 |
特別財務費用 |
| 8 |
| 74 |
財務費用淨額 | | 107 | | 145 |
截至2021年6月30日的三個月,利息支出增加了2100萬美元,達到9200萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為7100萬美元。這一增長主要是由於發行AMP債券導致本集團高級擔保債券和高級債券的利息支出增加。
截至2021年6月30日的三個月,外幣折算虧損600萬美元,而截至2020年6月30日的三個月,外幣折算收益為100萬美元。這一走勢是由外匯匯率波動推動的,主要是美元和英鎊。
截至2020年6月30日止三個月的衍生金融工具收益100萬美元,與本集團的CCIRS相關。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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截至2021年6月30日的三個月的特別財務支出為800萬美元,反映了從AMP轉移日期起扣除相關CCIRS的8億美元6.000%優先債券產生的利息費用。截至2020年6月30日的三個月的特別財務支出為7400萬美元,主要用於與這一時期的債務再融資活動和相關贖回活動相關的成本。
合資企業中税後虧損的份額
該集團在其股權會計合資企業中確認了1900萬美元的税後虧損份額,這與其在Trivium的42%投資有關。請參閲該等未經審核綜合中期財務報表附註9-於重大合營企業的投資。
所得税收費
截至2021年6月30日的三個月,所得税費用為1200萬美元,比截至2020年6月30日的三個月600萬美元的所得税抵免增加了1800萬美元。所得税費用增加1800萬美元的主要原因是,在截至2020年6月30日的三個月裏,與特殊財務支出的税收抵免有關的特殊税收抵免減少了1300萬美元。此外,在截至2021年6月30日的三個月中,特殊項目前所得税費用增加了500萬美元,這是由於與截至2020年6月30日的三個月相比,特殊項目前利潤和股權會計合資企業中税後虧損的份額有所增加,這也是一個促成因素。
截至2021年6月30日的三個月,合資企業特殊項目前利潤和税後虧損份額的有效所得税税率(ETR)為28%,而截至2020年6月30日的三個月的税率為26%。ETR的增加主要涉及盈利結構的變化,以及淨財務費用的增加。
持續經營虧損
由於上述項目,集團於截至2021年6月30日止三個月確認持續經營虧損2,500萬美元,而截至2020年6月30日止三個月則錄得虧損5,900萬美元。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比:
| | 未經審計 | ||
| | (單位:2.5億美元) | ||
| | 截至6月30日的6個月: | ||
| | 2021 |
| 2020 |
收入 |
| 3,648 | | 3,228 |
銷售成本 |
| (3,093) | | (2,733) |
毛利 |
| 555 |
| 495 |
銷售、一般和行政費用 |
| (212) | | (179) |
無形攤銷 |
| (121) | | (116) |
營業利潤 |
| 222 |
| 200 |
財務費用淨額 |
| (181) | | (179) |
合資企業中税後虧損的份額 | | (37) | | (20) |
税前利潤 |
| 4 |
| 1 |
所得税收費 |
| (26) | | (4) |
持續經營虧損 | | (22) | | (3) |
停產利潤 | | – | | 22 |
當期(虧損)/利潤 |
| (22) |
| 19 |
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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收入
截至2021年6月30日的六個月營收增加4.2億美元或13%,至36.48億美元,而截至2020年6月30日的六個月營收為32.28億美元。收入增長主要受到有利的業務量/組合效應的推動,其中包括集團增長投資計劃的影響、較高投入成本對客户的轉嫁以及1.42億美元的有利外幣兑換效應。
銷售成本
截至2021年6月30日的六個月,銷售成本增加了3.6億美元,增幅為13%,達到30.93億美元,而截至2020年6月30日的六個月的銷售成本為27.33億美元。銷售成本增加的主要原因是不利的外幣換算影響、如上所述的銷售額增加、投入成本增加和額外銷售成本增加,增加了1200萬美元。對特殊項目變動的進一步分析載於“補充管理層的討論和分析”一節。
毛利
截至2021年6月30日的六個月毛利增加6,000萬美元或12%,至5.55億美元,而截至2020年6月30日的六個月毛利為4.95億美元。截至2021年6月30日的六個月毛利百分比下降10個基點至15.2%,而截至2020年6月30日的六個月毛利百分比為15.3%。不包括特殊銷售成本,在截至2021年6月30日的六個月中,毛利百分比增長了20個基點,達到15.6%,而截至2020年6月30日的六個月的毛利率為15.4%。對特殊項目變動的進一步分析載於“補充管理層的討論和分析”一節。
銷售、一般和行政費用
截至2021年6月30日的六個月,銷售、一般和行政費用增加3300萬美元或18%,至2.12億美元,而截至2020年6月30日的六個月為1.79億美元。不包括特殊項目,銷售、一般和行政費用增加了1300萬美元。特殊銷售、一般和管理費用增加了2000萬美元,主要是因為與交易相關的成本和網絡安全事件成本上升。
無形攤銷
在截至2021年6月30日的六個月中,無形攤銷為1.21億美元,增加了500萬美元,增幅為4%,而截至2020年6月30日的六個月的無形攤銷為1.16億美元,主要受到不利外匯的推動。
營業利潤
截至2021年6月30日的6個月的營業利潤為2.22億美元,與截至2020年6月30日的6個月相比增加了2200萬美元,增幅為11%,這是由於如上所述毛利潤增加,但銷售、一般和行政費用增加以及無形攤銷費用增加部分抵消了這一增長。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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財務費用淨額
截至2021年6月30日的六個月,淨財務支出增加了200萬美元,增幅為1%,達到1.81億美元,而截至2020年6月30日的六個月的淨財務支出為1.79億美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的淨財務支出包括:
| | 未經審計 | ||
| | (單位:2.5億美元) | ||
| | 截至6月30日的6個月: | ||
| | 2021 |
| 2020 |
利息支出 |
| 169 | | 141 |
養老金利息淨成本 |
| 5 | | 8 |
外幣折算收益 | | – | | (32) |
衍生金融工具收益 |
| (4) | | (9) |
其他財務收入 | | (2) | | (3) |
特殊項目前財務費用 | | 168 | | 105 |
特別財務費用 | | 13 | | 74 |
財務費用淨額 |
| 181 |
| 179 |
截至2021年6月30日的6個月,利息支出增加了2800萬美元,達到1.69億美元,而截至2020年6月30日的6個月,利息支出為1.41億美元。這一增長主要是由於AMP債券發行和2020年融資活動導致本集團高級擔保票據和高級債券的利息支出增加,但被其他利息支出的減少部分抵消。
截至2020年6月30日的六個月裏,外幣折算收益為3200萬美元,這是由匯率波動推動的,主要是美元和英鎊。
截至2021年6月30日的6個月,衍生金融工具的收益為400萬美元,減少了500萬美元,而截至2020年6月30日的6個月的收益為900萬美元。收益與集團的CCIRS有關。
截至2021年6月30日止六個月的特別財務開支為1,300萬美元,涉及發行AMP債券所產生的利息費用,以及自AMP轉讓日期起扣除相關CCIRS的8億美元6.000釐優先債券所產生的利息費用。截至2020年6月30日的6個月的特別財務支出為7400萬美元,主要用於與這一時期的債務再融資活動和相關贖回活動相關的成本。他説:
合資企業中税後虧損的份額
該集團在其股權會計合資企業中確認了3700萬美元的税後虧損份額,這與其在Trivium的42%投資有關。請參閲該等未經審核綜合中期財務報表附註9-於重大合營企業的投資。
所得税收費
截至2021年6月30日的6個月的所得税費用為2600萬美元,比截至2020年6月30日的6個月的400萬美元增加了2200萬美元。所得税費用增加2200萬美元的主要原因是特殊所得税抵免減少了2500萬美元,這與美國税制改革(冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案)產生的税收抵免以及截至2020年6月30日的6個月的特殊財務支出有關。這一增長被例外前所得税費用的減少部分抵消。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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截至2021年6月30日的6個月為300萬美元,這是由於截至2021年6月30日的6個月,與截至2020年6月30日的6個月相比,合資企業的特殊項目前利潤和税後虧損份額有所下降。
截至2021年6月30日的6個月,合資企業特殊項目前利潤和税後虧損份額的有效所得税税率(ETR)為31%,與截至2020年6月30日的6個月一致。
持續經營虧損
由於上述項目,本集團於截至2021年6月30日止六個月確認持續經營虧損2,200萬美元,而截至2020年6月30日止六個月則錄得虧損300萬美元。
補充性管理的探討與分析
關鍵操作措施
經調整的EBITDA由扣除所得税費用/(抵免)前一年的利潤/(虧損)、財務費用淨額、折舊和攤銷、特殊經營項目和權益會計合資企業的損益份額組成。我們使用調整後的EBITDA來評估和評估我們的部門表現。之所以提出調整後的EBITDA,是因為我們認為,證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用調整後的EBITDA來評估包裝行業的公司。然而,其他公司可能會以與我們不同的方式計算調整後的EBITDA。調整後的EBITDA不是根據“國際財務報告準則”衡量財務業績的指標,不應被視為利潤/(虧損)的替代指標,也不應被視為經營業績指標或根據“國際財務報告準則”得出的任何其他業績指標。
有關調整後EBITDA當期虧損的對賬,請參閲未經審計的合併中期財務報表的第4部分分析附註。
截至2021年6月30日的三個月,調整後的EBITDA增加5,400萬美元或20%,至3.25億美元,而截至2020年6月30日的三個月為2.71億美元。
在截至2021年6月30日的六個月中,調整後的EBITDA增加了8,100萬美元或15%,至6.25億美元,而截至2020年6月30日的六個月為5.44億美元。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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特殊項目
下表提供了包括在銷售和銷售成本、一般和管理費用中的持續運營特殊項目的詳細信息:
| | 截至6月30日的三個月: | | 截至6月30日的6個月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
網絡安全事件 |
| 6 | | – | | 6 | | – |
啟動相關成本 |
| 5 | | 2 | | 8 | | 2 |
特殊項目-銷售成本 |
| 11 | | 2 | | 14 | | 2 |
與交易相關的成本和其他成本。 |
| 11 | | 3 | | 16 | | 6 |
網絡安全事件 | | 10 | | – | | 10 | | – |
特殊項目-SGA費用 |
| 21 | | 3 | | 26 | | 6 |
利息支出 | | 8 | | – | | 13 | | – |
債務再融資和結算成本 | | – | | 74 | | – | | 74 |
特殊項目-財務費用 | | 8 | | 74 | | 13 | | 74 |
特殊項目在物資合資企業中的份額 | | 5 | | 4 | | 18 | | 8 |
持續運營的特殊項目 | | 45 | | 83 | | 71 | | 90 |
特殊所得税抵免 | | (1) | | (14) | | (3) | | (28) |
來自持續經營的特殊項目,扣除税後 | | 44 | | 69 | | 68 | | 62 |
來自非持續經營的特殊項目,扣除税金 | | – | | 5 | | – | | (22) |
特殊項目合計(扣除税後) | | 44 | | 74 | | 68 | | 40 |
特殊項目是指管理層根據其大小、性質或發生情況判斷需要披露的項目。
2021
在截至2021年6月30日的6個月中確認了6800萬美元的特殊項目,主要包括:
● | Ardagh Metal Packaging America(500萬美元)和Ardagh Metal Packaging Europe(300萬美元)的800萬美元啟動相關成本,與集團的投資計劃相關。 |
● | 網絡安全事件造成的1600萬美元費用,包括專業支助費和直接增量費用,見附註19--未經審計的綜合中期財務報表的其他資料。 |
● | 1,600萬美元的交易相關成本和其他成本,主要包括與收購、業務合併和其他交易相關的成本,包括專業諮詢費,以及與轉型舉措相關的其他成本。 |
● | 5,000,000美元,主要涉及與2021年4月1日AMP轉讓完成前的期間有關的2021年3月發行AMP債券的應付利息,以及8,000,000美元與本集團自AMP轉讓日期起發行的6.000%優先債券的利息費用有關,該利息費用與Ardagh Metal Packaging與Gores Holdings V的合併有關,詳見附註1-一般信息。 |
● | 從Trivium合資企業的特殊項目份額中獲得1800萬美元。 |
● | 300萬美元的税收抵免。 |
2020
在截至2020年6月30日的6個月中確認了4000萬美元的特殊項目,主要包括:
● | 200萬美元的啟動相關成本。 |
● | 600萬美元的交易相關成本和其他成本。 |
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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● | 未經審核綜合中期財務報表附註11所述與2020年5月及6月贖回票據有關的7,400萬美元債務再融資及結算成本,包括提早贖回票據應付溢價6,100萬美元、加快攤銷自贖回日期至贖回日的遞延融資成本及利息費用。 |
● | 從Trivium合資企業的特殊項目份額中獲得800萬美元。 |
● | 2800萬美元的税收抵免,主要與美國税制改革以及在此期間發生的債務再融資和和解成本有關。 |
● | 與出售食品和特產有關的2200萬美元信貸,包括完成賬目程序的最後敲定。 |
段信息
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的部門業績如下:
| | 收入 | | 調整後的EBITDA | ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 |
| 464 | | 395 | | 85 | | 70 |
阿爾達格金屬包裝美洲 |
| 527 | | 435 | | 88 | | 69 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 |
| 438 | | 368 | | 114 | | 76 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 |
| 445 | | 408 | | 53 | | 56 |
可報告的細分市場合計 | | 1,874 | | 1,606 | | 340 | | 271 |
AMP賠償** | | – | | – | | (15) | | – |
集團化 | | 1,874 | | 1,606 | | 325 | | 271 |
*AMP賠償是指公司根據公司與Ardagh Metal Packaging之間的協議書承擔的成本,根據該協議,公司同意賠償、辯護和持有無害的Ardagh Metal Packaging及其子公司及其各自的繼承人,使其免受2021年12月31日之前因網絡安全事件而發生的任何和所有損失,如附註19-其他信息所述。相應的收入包括在阿爾達格金屬包裝歐洲部門(1100萬美元)和阿爾達格金屬包裝美洲部門(400萬美元)的調整後EBITDA中。
收入
阿爾達格金屬包裝歐洲公司。截至2021年6月30日的三個月,營收增加6,900萬美元或17%,至4.64億美元,而截至2020年6月30日的三個月營收為3.95億美元。剔除3900萬美元的有利外幣換算影響,收入增加了3000萬美元,主要是由於金屬成本上升的轉嫁。
阿爾達格金屬包裝美洲。截至2021年6月30日的三個月,營收增加9,200萬美元或21%,至5.27億美元,而截至2020年6月30日的三個月營收為4.35億美元。收入的增長主要反映了有利的產量/組合效應以及金屬成本上升的轉嫁。
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司。截至2021年6月30日的三個月,營收增加7,000萬美元或19%,至4.38億美元,而截至2020年6月30日的三個月營收為3.68億美元。不包括3800萬美元的有利外幣換算影響,收入增加了3200萬美元,這主要是由於有利的銷量/組合增長。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
33
|
阿爾達格玻璃包裝北美公司。截至2021年6月30日的三個月,營收增加3,700萬美元或9%,至4.45億美元,而截至2020年6月30日的三個月營收為4.08億美元。收入的增長反映了良好的銷量/組合效應。
調整後的EBITDA
阿爾達格金屬包裝歐洲公司。在截至2021年6月30日的三個月中,調整後的EBITDA增加了1,500萬美元或21%,至8,500萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為7,000萬美元。不包括700萬美元的有利外幣換算影響,調整後的EBITDA增加了800萬美元,反映了銷售價格的上漲,包括收回增加的投入成本和集團增長投資計劃的積極影響。
阿爾達格金屬包裝美洲公司。截至2021年6月30日的三個月,調整後的EBITDA增加1,900萬美元或27%,至8,800萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為6,900萬美元。這一增長主要是由有利的銷量/組合效應推動的,其中包括集團增長投資計劃的影響。
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司。在截至2021年6月30日的三個月中,調整後的EBITDA增加了3800萬美元,增幅為50%,達到1.14億美元,而截至2020年6月30日的三個月為7600萬美元。不包括800萬美元的有利外幣換算影響,調整後的EBITDA增加了3000萬美元,主要是由於有利的數量/組合效應,其中包括集團增長投資計劃的影響,以及由於生產停機時間少於2020年同季度而導致的運營成本下降。
阿爾達格玻璃包裝北美公司。在截至2021年6月30日的三個月中,調整後的EBITDA減少了300萬美元,降幅為5%,至5300萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為5600萬美元。調整後EBITDA的減少主要是由於運費成本和與網絡安全事件相關的成本增加所致。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的部門業績如下:
| | 收入 | | 調整後的EBITDA | ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 |
| 900 | | 780 | | 151 | | 124 |
阿爾達格金屬包裝美洲 |
| 1,030 | | 879 | | 170 | | 130 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 |
| 848 | | 752 | | 211 | | 165 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 |
| 870 | | 817 | | 108 | | 125 |
可報告的細分市場合計 | | 3,648 | | 3,228 | | 640 | | 544 |
AMP賠償** | | – | | – | | (15) | | – |
集團化 | | 3,648 | | 3,228 | | 625 | | 544 |
*AMP賠償是指公司根據公司與Ardagh Metal Packaging之間的協議書承擔的成本,根據該協議,公司同意賠償、辯護和持有無害的Ardagh Metal Packaging及其子公司及其各自的繼承人,使其免受2021年12月31日之前因網絡安全事件而發生的任何和所有損失,如附註19-其他信息所述。相應的收入包括在阿爾達格金屬包裝歐洲部門(1100萬美元)和阿爾達格金屬包裝美洲部門(400萬美元)的調整後EBITDA中。
收入
阿爾達格金屬包裝歐洲公司。截至2021年6月30日的六個月,營收增加1.2億美元或15%,至9億美元,而截至2020年6月30日的六個月營收為7.8億美元。剔除7,100萬美元的有利外幣換算影響,收入增加4,900萬美元,主要反映出
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
34
|
收回增加的投入成本和2%的有利業務量/組合效應,其中包括集團增長投資計劃的影響。
阿爾達格金屬包裝美洲。在截至2021年6月30日的六個月中,營收增加了1.51億美元,增幅為17%,達到10.3億美元,而截至2020年6月30日的六個月營收為8.79億美元。收入增加主要反映金屬成本上升及產量/組合增長9%的轉嫁,其中包括本集團增長投資計劃的影響。
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司。截至2021年6月30日的六個月,營收增加9,600萬美元或13%,至8.48億美元,而截至2020年6月30日的六個月營收為7.52億美元。不包括7100萬美元的有利外幣換算影響,收入增長主要是由於4%的有利數量/組合影響。
阿爾達格玻璃包裝北美公司。截至2021年6月30日的六個月,營收增加5,300萬美元或6%,至8.7億美元,而截至2020年6月30日的六個月營收為8.17億美元。收入的增長主要反映了6%的有利銷量/組合效應。
調整後的EBITDA
阿爾達格金屬包裝歐洲公司。截至2021年6月30日的六個月,經調整的EBITDA增加2,700萬美元或22%,至1.15億美元,而截至2020年6月30日的六個月為1.24億美元。不包括1200萬美元的有利外幣換算影響,調整後的EBITDA增加了1500萬美元,這主要是由於有利的銷售價格影響以及積極的銷量/組合影響。
阿爾達格金屬包裝美洲公司。在截至2021年6月30日的六個月中,調整後的EBITDA增加了4,000萬美元,增幅為31%,達到1.7億美元,而截至2020年6月30日的六個月為1.3億美元。這一增長主要是由於有利的業務量/組合效應(包括集團增長投資計劃的影響)和較低的運營成本推動的。
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司。在截至2021年6月30日的六個月中,調整後的EBITDA增加了4600萬美元,增幅為28%,達到2.11億美元,而截至2020年6月30日的六個月為1.65億美元。不包括1500萬美元的有利外幣換算影響,調整後EBITDA增加了3100萬美元,主要是由於有利的業務量/組合效應(包括集團增長投資計劃的影響),以及與截至2020年6月30日的六個月相比,運營成本降低,包括生產停機時間減少。
阿爾達格玻璃包裝北美公司。在截至2021年6月30日的六個月中,調整後的EBITDA減少了1700萬美元,降幅為14%,降至1.08億美元,而截至2020年6月30日的六個月為1.25億美元。調整後EBITDA的減少主要是由於不利的業務量/組合,包括運費成本和運營成本上升的影響,包括與網絡安全事件有關的影響。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
35
|
流動性與資本資源
與運營相關的現金需求
我們的主要現金來源是運營和外部融資產生的現金,包括借款和其他信貸安排。我們的本金融資安排包括全球資產貸款機制下的借款。
下表概述了我們截至2021年6月30日的主要融資安排:
|
| |
| 極大值 |
| 期末考試 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金額 | | 成熟度 | | 設施 | | | | | | 未繪製 |
設施 | | 貨幣 | | 可抽屜 | | 日期 | | 另一種類型 | | 已支取的金額 | | 金額 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 貨幣 | | | | | | 貨幣 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
5.250%高級擔保票據 |
| 美元 |
| 700 |
| 4月30日至25日 |
| 子彈 |
| 700 | | 700 | | – |
4.125%高級擔保票據 |
| 美元 |
| 1,215 |
| 15-8月26日 |
| 子彈 |
| 1,215 | | 1,215 | | – |
2.125%高級擔保票據 | | 歐元 | | 439 | | 15-8月26日 | | 子彈 | | 439 | | 522 | | – |
2.125%高級擔保票據 |
| 歐元 |
| 790 |
| 15-8月26日 |
| 子彈 |
| 790 | | 939 | | – |
6.000釐高級債券 |
| 美元 |
| 800 |
| 15-2月25日 |
| 子彈 |
| 800 | | 817 | | – |
4.750釐高級債券 | | 英鎊 | | 400 | | 7月15日至27日 | | 子彈 | | 400 | | 554 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 800 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 800 | | 800 | | – |
5.250釐高級債券 | | 美元 | | 1,000 | | 15-8月27日 | | 子彈 | | 1,000 | | 1,000 | | – |
全球資產貸款工具 |
| 美元 |
| 469 |
| 2007年12月22日 |
| 旋轉 | | | | – | | 469 |
租賃義務 |
| 五花八門 |
| – |
| |
| 攤銷 | | | | 252 | | – |
其他借款/信貸額度 |
| 五花八門 |
| – |
| 滾壓 |
| 攤銷 | | | | – | | 1 |
受限集團借款總額/未提取貸款 | | | | | | | | | | | | 6,799 | | 470 |
2.000%高級擔保票據 | | 歐元 | | 450 | | 01-9月28日 | | 子彈 | | 450 | | 535 | | – |
3.250%高級擔保票據 | | 美元 | | 600 | | 01-9月28日 | | 子彈 | | 600 | | 600 | | – |
3.000釐高級債券 | | 歐元 | | 500 | | 9月1日至29日 | | 子彈 | | 500 | | 594 | | – |
4.000釐高級債券 | | 美元 | | 1,050 | | 9月1日至29日 | | 子彈 | | 1,050 | | 1,050 | | – |
租賃義務 |
| 五花八門 |
| – |
| |
| 攤銷 |
| – | | 194 | | – |
其他借款/信貸額度 |
| 五花八門 |
| – |
| 滾壓 |
| 攤銷 |
| – | | 5 | | – |
不受限制集團*借款總額/未提取貸款 | | | | | | | | | | | | 2,978 | | – |
借款總額/未提取貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | 9,777 | | 470 |
遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | (139) | | – |
淨借款/未提取貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9,638 | | 470 |
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (3,541) | | 3,541 |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 79 | | – |
淨債務/可用流動性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,176 | | 4,011 |
*不受限制集團指未經審核的綜合中期財務報表附註1-一般資料所指的Ardagh Metal Packaging S.A.及其附屬公司。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
36
|
下表概述了本集團在截至2022年6月30日的12個月內有義務支付的最低還款額,假設其他信貸額度將在到期時續簽或替換為類似的安排。
|
| |
| 極大值 |
| |
| |
| 最低淨值 |
| | | | 金額 | | | | | | 的還款期 |
| | | | 可抽屜 | | 最終 | | | | 十二人組 |
| | | | 本地 | | 成熟性 | | 設施 | | 幾個月後就結束了 |
設施 |
| 貨幣 |
| 貨幣 |
| 日期 |
| 類型 |
| 2022年6月30日 |
| | | | (單位:百萬美元) | | | | | | (單位:2.5億美元) |
租賃義務 |
| 五花八門 |
| – |
| – |
| 攤銷 |
| 95 |
其他借款/信貸額度 |
| 五花八門 |
| – |
| 滾壓 |
| 攤銷 |
| 5 |
最低淨還款額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 100 |
集團的運營產生了可觀的現金流,截至2021年6月30日擁有35.41億美元的現金和現金等價物,以及其信貸安排下可用但未提取的流動資金4.7億美元。
2021年4月1日,由於將AMP實體指定為不受限制的子公司,本集團將全球基於資產的貸款工具(Global Asset Based Loan Facility)的規模從7億美元降至5億美元。
我們相信,我們的現金餘額和未來來自經營活動的現金流,以及我們的信貸安排,將提供足夠的流動性,為我們購買房地產、廠房和設備,支付票據和其他信貸安排的利息,以及支付至少未來12個月的股息提供資金。此外,我們相信,我們將能夠從我們目前的現金餘額、信貸安排、經營活動的現金流以及必要時的增量債務中為某些額外的投資提供資金,我們可以選擇進行這些投資。
本集團的長期流動資金需求主要與償還我們的債務有關。我們期望通過運營產生的現金流的組合來滿足我們未來的長期流動性需求,並在適當的情況下,像我們過去成功做到的那樣,在債務債務各自的到期日之前對其進行再融資。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
37
|
現金流
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月我們的現金流摘要:
| | 未經審計 | ||
| | (單位:2.5億美元) | ||
| | 截至6月30日的6個月: | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
營業利潤 |
| 222 | | 200 |
折舊及攤銷 |
| 363 | | 336 |
特殊經營項目 |
| 40 | | 8 |
營運資金流動(1) |
| (320) | | (372) |
支付的交易相關、啟動和其他特殊成本 |
| (38) | | (67) |
支付的特殊重組 |
| – | | (1) |
運營產生的現金 |
| 267 |
| 104 |
支付的利息 |
| (133) | | (157) |
已繳所得税 |
| (19) | | (23) |
經營活動產生的現金流/用於經營活動的現金流 | | 115 | | (76) |
| | | | |
資本支出(2) |
| (429) | | (230) |
其他投資現金流 | | (13) | | – |
投資用於持續運營的現金流 | | (442) | | (230) |
處置停業經營所得收益 | | – | | 32 |
用於投資活動的淨現金 | | (442) | | (198) |
| | | | |
借款收益 | | 2,766 | | 4,068 |
償還借款 | | (9) | | (2,753) |
提前支付贖回保費 | | – | | (61) |
租賃費 |
| (55) | | (45) |
已支付的遞延債務發行成本 | | (30) | | (22) |
支付的股息 | | (71) | | (69) |
衍生金融工具到期日支付的對價 | | (5) | | – |
融資活動的現金淨流入 |
| 2,596 | | 1,118 |
| | | | |
現金及現金等價物淨增加情況 |
| 2,269 |
| 844 |
|
| | | |
期初現金及現金等價物 |
| 1,267 | | 614 |
現金和現金等價物的匯兑損益 | | 5 | | (10) |
期末現金和現金等價物 | | 3,541 |
| 1,448 |
(1) | 營運資本包括存貨、貿易及其他應收款項、合約資產、貿易及其他應付款項、合約負債及流動撥備。 |
(2) | 資本支出是購買財產、廠房和設備、軟件和其他無形資產的總和,扣除處置財產、廠房和設備的收益。截至2021年6月30日的六個月的資本支出包括與集團增長投資計劃相關的2.72億美元。 |
經營活動產生的現金流/用於經營活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,運營活動產生的現金流為1.15億美元,增加了1.91億美元,而2020年同期運營活動中使用的現金淨額為7600萬美元。增加的原因是利息和税款分別減少了2400萬美元和400萬美元,如a“補充管理層的討論和分析-關鍵運營措施”一節所述,調整後EBITDA較高。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
38
|
營運資本流出減少了5200萬美元,折舊和攤銷增加了2700萬美元,支付的特別重組成本減少了100萬美元,支付的與交易有關的、啟動和其他特殊成本減少了2900萬美元,特別經營項目增加了3200萬美元。
用於投資活動的現金流
截至2021年6月30日的六個月,用於投資活動的現金流增加2.44億美元至4.42億美元,而2020年同期為1.98億美元,主要受集團增長投資計劃、項目時間安排以及熔爐重建和維修活動的資本支出增加推動。
融資活動淨流入
在截至2021年6月30日的6個月裏,融資活動的現金淨流入為25.96億美元,而2020年同期為11.18億美元。
借款所得27.66億美元反映截至2020年6月30日的6個月的AMP票據發行量,如附註11-未經審計的綜合中期財務報表的財務資產和負債所述。
截至2021年6月30日止六個月的租賃付款為5500萬美元,較截至2020年6月30日的六個月的4500萬美元增加1000萬美元,反映本集團租賃義務的本金償還增加。
截至2021年6月30日止六個月,集團向股東派發股息7,100萬美元。2021年2月15日,公司批准了每股普通股0.15美元的現金股息。3500萬美元的股息於2021年4月1日支付給2021年3月18日登記在冊的股東。2021年4月28日,公司批准了每股普通股0.15美元的現金股息。3600萬美元的股息於2021年6月16日支付給2021年6月2日登記在冊的股東。
營運資金
在截至2021年6月30日的6個月中,營運資本流出從截至2020年6月30日的6個月的3.72億美元減少到3.2億美元,減少了5200萬美元。減少的主要原因是與2020年同期相比,貿易和其他應收賬款的有利變動,部分被庫存和貿易以及其他應收賬款的不利變動所抵消。
支付的交易相關、啟動和其他特殊成本
在截至2021年6月30日的6個月中支付的交易相關、啟動和其他特殊成本減少了2900萬美元,降至3800萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為6700萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,支付的金額為3800萬美元,主要涉及轉型和其他交易相關成本,以及附註19-未經審計的綜合中期財務報表的其他信息中描述的與IT事件相關的成本。於截至二零二零年六月三十日止六個月內,支付金額為67,000,000美元,主要涉及本集團的食品及特種金屬包裝業務與Exal Corporation的業務合併組成Trivium所產生的成本。
已繳所得税
截至2021年6月30日的6個月,繳納的所得税為1900萬美元,比截至2020年6月30日的6個月減少了400萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為2300萬美元。這一減少主要是由於某些司法管轄區的繳税和退税時間安排所致。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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資本支出
| | (單位:2.5億美元) | ||
| | 截至6月30日的6個月: | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
阿爾達格金屬包裝歐洲公司 |
| 74 | | 49 |
阿爾達格金屬包裝美洲 |
| 215 | | 65 |
阿爾達格玻璃包裝歐洲公司 |
| 62 | | 54 |
阿爾達格玻璃包裝北美公司 |
| 78 | | 62 |
淨資本支出 | | 429 | | 230 |
截至2021年6月30日的六個月資本支出增加1.99億美元至4.29億美元,而截至2020年6月30日的六個月資本支出為2.3億美元。這一增長主要歸因於集團的增長投資計劃,以及項目和熔爐重建和維修活動的時間安排。截至2021年6月30日的六個月的資本支出包括與集團增長投資計劃相關的2.72億美元。他説:
在阿爾達格金屬包裝歐洲公司,截至2021年6月30日的6個月的資本支出為7400萬美元,而2020年同期為4900萬美元,增長主要歸因於集團的增長投資計劃。在截至2021年6月30日的6個月中,Ardagh Metal Packaging America的資本支出為2.15億美元,而2020年同期為6500萬美元,增長主要歸因於集團的增長投資計劃。在Ardagh Glass Packaging Europe,截至2021年6月30日的6個月,資本支出為6200萬美元,而2020年同期為5400萬美元,增加的主要原因是熔爐重建和維修活動的時機。在Ardagh Glass Packaging North America,截至2021年6月30日的六個月,資本支出為7800萬美元,而2020年同期為6200萬美元,反映了熔爐重建和維修活動的時機。
應收賬款保理及相關項目
本集團與多家信譽良好的金融機構就某些應收賬款(按應收賬款的真實銷售入賬)參與多項未承諾應收賬款保理及相關計劃,而不向本集團追索。截至2021年6月30日,這些計劃下的應收賬款為4.56億美元(2020年12月31日:4.4億美元)。
應付款貿易處理
我們的供應商可以使用獨立的第三方付費加工機。加工商允許供應商(如果他們選擇的話)將其應收賬款出售給金融機構,這取決於供應商和金融機構雙方的單獨決定權。我們不參與這些應收賬款的銷售,如果供應商希望早日收到付款,他們可以自由使用這些安排。由於對我們供應商的原始負債,包括到期金額和預定付款日期,仍然與我們的供應協議中商定的一樣,既沒有在法律上消除,也沒有進行重大修改,因此本集團繼續在貿易應付賬款中列報該等義務。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
40
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關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告包括屬於或可能被視為前瞻性陳述的陳述。除本報告中包含的有關我們的業務、財務狀況、經營結果以及我們與這些項目有關的某些計劃、目標、假設、預測、預期或信念的歷史事實陳述外,以及有關其他未來事件或前景的陳述,均屬前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於:我們的戰略和實現這一戰略的能力;對銷售、盈利和增長的預期;我們可能或假設的未來經營結果;研發、資本支出和投資計劃;資本充足率;以及融資計劃。“目標”、“可能”、“將會”、“預期”、“預計”、“相信”、“未來”、“繼續”、“幫助”、“估計”、“計劃”、“時間表”、“打算”、“應該”、“將會”、“尋求”、“估計”、“應該”或“應該”或其否定或其他變體,以及與非歷史事實有關的其他表述,均屬或可能構成前瞻性表述。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的估計是合理的,但這樣的估計可能被證明是不正確的。從本質上講,前瞻性陳述包含風險和不確定性,因為它們與事件相關,並取決於未來發生的情況。
本報告中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在本報告發表之日獲得的信息。除非適用法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到本報告全文所含警告性陳述的限制。
阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)
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