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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
| 在截至本季度末的季度內2021年6月30日 |
| 或 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
佣金檔案編號1-14443
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(其章程所指明的註冊人的確切姓名) | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | 04-3099750 |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
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郵政信箱10212 | 06902-7700 |
頂浩特道56號 | (郵政編碼) |
斯坦福德 | |
康涅狄格州 | |
(主要行政辦公室地址) | |
註冊人電話號碼,包括區號:(203) 316-1111
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0005美元 | 它 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(§232.405)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☐ |
| | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ |
|
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☑
截至2021年7月30日,83,648,748註冊人的普通股已發行。
目錄
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| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 | 4 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益(虧損)報表 | 5 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月股東權益變動簡明綜合報表 | 6 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月簡明現金流量表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 26 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
項目4.控制和程序 | 40 |
第二部分:其他信息 | |
項目1.法律訴訟 | 41 |
第1A項。危險因素 | 41 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 41 |
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項目6.展品 | 42 |
| |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Gartner,Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計;以千計,共享數據除外)
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| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 796,257 | | | $ | 712,583 | |
應收費用,扣除津貼淨額$8,000及$10,000,分別 | 1,102,562 | | | 1,241,508 | |
遞延佣金 | 248,447 | | | 259,755 | |
預付費用和其他流動資產 | 109,900 | | | 109,212 | |
流動資產總額 | 2,257,166 | | | 2,323,058 | |
財產、設備和租賃改進,淨額 | 309,222 | | | 336,765 | |
經營性租賃使用權資產 | 618,132 | | | 647,283 | |
商譽 | 2,955,466 | | | 2,945,547 | |
無形資產,淨額 | 775,479 | | | 806,998 | |
其他資產 | 272,875 | | | 256,316 | |
總資產 | $ | 7,188,340 | | | $ | 7,315,967 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 752,241 | | | $ | 952,431 | |
遞延收入 | 2,152,043 | | | 1,974,548 | |
長期債務的當期部分 | 5,322 | | | 20,515 | |
流動負債總額 | 2,909,606 | | | 2,947,494 | |
扣除遞延融資費用後的長期債務 | 2,457,854 | | | 1,958,286 | |
經營租賃負債 | 745,108 | | | 780,166 | |
其他負債 | 548,134 | | | 539,593 | |
總負債 | 6,660,702 | | | 6,225,539 | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值,5,000,000授權股份;無已發行或未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.0005面值,250,000,000授權股份;163,602,067在這兩個時期發行的股票 | 82 | | | 82 | |
額外實收資本 | 2,031,726 | | | 1,968,930 | |
累計其他綜合虧損淨額 | (82,978) | | | (99,228) | |
累計收益 | 2,690,803 | | | 2,255,467 | |
國庫股,按成本價計算,79,464,479和74,759,985分別為普通股 | (4,111,995) | | | (3,034,823) | |
股東權益總額 | 527,638 | | | 1,090,428 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,188,340 | | | $ | 7,315,967 | |
見簡明合併財務報表附註。
Gartner,Inc.和子公司
簡明合併操作報表
(未經審計;以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
研究 | $ | 1,003,238 | | | $ | 875,329 | | | $ | 1,982,970 | | | $ | 1,784,620 | |
會議 | 58,179 | | | 317 | | | 82,981 | | | 14,187 | |
諮詢 | 105,902 | | | 97,489 | | | 205,406 | | | 193,219 | |
| | | | | | | |
總收入 | 1,167,319 | | | 973,135 | | | 2,271,357 | | | 1,992,026 | |
成本和費用: | | | | | | | |
服務和產品開發成本 | 350,802 | | | 322,551 | | | 685,269 | | | 663,829 | |
銷售、一般和行政 | 488,496 | | | 494,840 | | | 975,751 | | | 991,479 | |
折舊 | 25,851 | | | 22,728 | | | 51,601 | | | 45,245 | |
無形資產攤銷 | 26,154 | | | 31,208 | | | 56,668 | | | 63,387 | |
收購和整合費用 | 1,302 | | | 2,157 | | | 1,942 | | | 3,716 | |
總成本和費用 | 892,605 | | | 873,484 | | | 1,771,231 | | | 1,767,656 | |
營業收入 | 274,714 | | | 99,651 | | | 500,126 | | | 224,370 | |
利息支出,淨額 | (27,390) | | | (30,296) | | | (53,539) | | | (56,644) | |
活動取消保險索賠的收益 | 135,545 | | | — | | | 135,545 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | (3,682) | | | (10,399) | | | 11,808 | | | (11,915) | |
所得税前收入 | 379,187 | | | 58,956 | | | 593,940 | | | 155,811 | |
所得税撥備 | 107,951 | | | 3,879 | | | 158,604 | | | 25,637 | |
淨收入 | $ | 271,236 | | | $ | 55,077 | | | $ | 435,336 | | | $ | 130,174 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 3.16 | | | $ | 0.62 | | | $ | 5.00 | | | $ | 1.46 | |
稀釋 | $ | 3.13 | | | $ | 0.61 | | | $ | 4.95 | | | $ | 1.45 | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 85,712 | | | 89,323 | | | 87,032 | | | 89,271 | |
稀釋 | 86,589 | | | 89,780 | | | 87,921 | | | 89,967 | |
見簡明合併財務報表附註。
Gartner,Inc.. 和子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 271,236 | | | $ | 55,077 | | | $ | 435,336 | | | $ | 130,174 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 4,639 | | | 23,817 | | | 5,316 | | | (22,564) | |
利率掉期-遞延損益淨變動 | 5,457 | | | 2,900 | | | 10,727 | | | (41,832) | |
養老金計劃-遞延精算損失淨變化 | 104 | | | 80 | | | 207 | | | 159 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 10,200 | | | 26,797 | | | 16,250 | | | (64,237) | |
綜合收益 | $ | 281,436 | | | $ | 81,874 | | | $ | 451,586 | | | $ | 65,937 | |
見簡明合併財務報表附註。
Gartner,Inc.和子公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計;以千計)
截至2021年6月30日的三個月和六個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外實收資本 | 累計其他綜合虧損淨額 | 累計收益 | 庫存股 | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 82 | | $ | 1,968,930 | | $ | (99,228) | | $ | 2,255,467 | | $ | (3,034,823) | | $ | 1,090,428 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 164,100 | | — | | 164,100 | |
其他綜合收益 | — | | — | | 6,050 | | — | | — | | 6,050 | |
股票計劃下的發行 | — | | (1,543) | | — | | — | | 6,923 | | 5,380 | |
普通股回購 | — | | — | | — | | — | | (410,450) | | (410,450) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | 36,086 | | — | | — | | — | | 36,086 | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 82 | | $ | 2,003,473 | | $ | (93,178) | | $ | 2,419,567 | | $ | (3,438,350) | | $ | 891,594 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 271,236 | | — | | 271,236 | |
其他綜合收益 | — | | — | | 10,200 | | — | | — | | 10,200 | |
股票計劃下的發行 | — | | 2,063 | | — | | — | | 2,017 | | 4,080 | |
普通股回購 | — | | — | | — | | — | | (675,662) | | (675,662) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | 26,190 | | — | | — | | — | | 26,190 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 82 | | $ | 2,031,726 | | $ | (82,978) | | $ | 2,690,803 | | $ | (4,111,995) | | $ | 527,638 | |
| | | | | | |
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截至2020年6月30日的3個月和6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外實收資本 | 累計其他綜合虧損淨額 | 累計收益 | 庫存股 | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 82 | | $ | 1,899,273 | | $ | (77,938) | | $ | 1,988,722 | | $ | (2,871,546) | | $ | 938,593 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 75,097 | | — | | 75,097 | |
其他綜合損失 | — | | — | | (91,034) | | — | | — | | (91,034) | |
股票計劃下的發行 | — | | (1,794) | | — | | — | | 7,448 | | 5,654 | |
普通股回購 | — | | — | | — | | — | | (63,164) | | (63,164) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | 25,129 | | — | | — | | — | | 25,129 | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 82 | | $ | 1,922,608 | | $ | (168,972) | | $ | 2,063,819 | | $ | (2,927,262) | | $ | 890,275 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 55,077 | | — | | 55,077 | |
其他綜合收益 | — | | — | | 26,797 | | — | | — | | 26,797 | |
股票計劃下的發行 | — | | 3,223 | | — | | — | | 867 | | 4,090 | |
普通股回購 | — | | — | | — | | — | | (698) | | (698) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | 15,678 | | — | | — | | — | | 15,678 | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 82 | | $ | 1,941,509 | | $ | (142,175) | | $ | 2,118,896 | | $ | (2,927,093) | | $ | 991,219 | |
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Gartner,Inc.和子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計;以千計)
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| 截至六個月 |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 435,336 | | | $ | 130,174 | |
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 108,269 | | | 108,632 | |
基於股票的薪酬費用 | 62,276 | | | 40,807 | |
遞延税金 | 2,294 | | | (1,813) | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營性租賃使用權資產賬面金額減少 | 37,261 | | | 43,256 | |
遞延融資費的攤銷和核銷 | 1,914 | | | 5,392 | |
解除指定造成的遞延掉期損失攤銷 | — | | | 10,320 | |
非指定掉期的收益 | (11,751) | | | — | |
資產負債變動情況: | | | |
應收費用,淨額 | 132,650 | | | 261,124 | |
遞延佣金 | 10,494 | | | 31,255 | |
預付費用和其他流動資產 | (822) | | | 14,202 | |
其他資產 | (23,769) | | | (932) | |
遞延收入 | 190,814 | | | (149,615) | |
應付賬款、應計賬款和其他負債 | (212,321) | | | (93,885) | |
經營活動提供的現金 | 732,645 | | | 398,917 | |
投資活動: | | | |
物業、設備和租賃改進的附加設施 | (24,479) | | | (45,865) | |
收購-支付的現金(扣除收購的現金) | (22,774) | | | — | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金 | (47,253) | | | (45,865) | |
融資活動: | | | |
員工購股計劃的收益 | 9,414 | | | 9,719 | |
借款收益 | 600,000 | | | 800,000 | |
| | | |
遞延融資費的支付 | (6,045) | | | (10,516) | |
循環信貸融資收益 | — | | | 327,000 | |
循環信貸安排付款 | (5,000) | | | (475,000) | |
償還借款 | (105,256) | | | (853,094) | |
購買庫存股 | (1,083,350) | | | (73,862) | |
用於融資活動的現金 | (590,237) | | | (275,753) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 95,155 | | | 77,299 | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (7,281) | | | (1,502) | |
期初現金和現金等價物 | 712,583 | | | 280,836 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 800,457 | | | $ | 356,633 | |
見簡明合併財務報表附註。
Gartner,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1-業務和演示基礎
公事。高德納公司(紐約證券交易所市場代碼:IT)是世界領先的研究和諮詢公司,也是標準普爾500指數成份股公司之一。我們為企業領導人提供不可或缺的洞察力、建議和工具,以實現他們今天的任務關鍵型優先事項,並建設明天的成功組織。我們相信,我們無與倫比的專家主導、從業者來源和數據驅動的研究組合將引導客户在最重要的問題上做出正確的決定。我們是值得信賴的顧問和客觀資源14,000多家企業中的一家100國家/地區-涵蓋所有主要職能、各個行業和企業規模。
細分市場。Gartner通過以下方式在全球範圍內交付其產品和服務三業務細分:研究、會議和諮詢。我們部門的收入和其它財務信息將在附註7-部門信息中討論。
陳述的基礎。隨附的中期簡明綜合財務報表已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)、財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)關於中期財務信息的第270主題以及美國證券交易委員會(“SEC”)規則10-01在Form 10-Q中的適用指示編制,並應與公司年度報告中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。在閲讀本報表時,應考慮到本公司的財務會計準則委員會(“FASB”)、會計準則編撰(“ASC”)關於中期財務信息的主題270以及美國證券交易委員會(“SEC”)規則10-01在Form 10-Q中的適用説明,應結合本公司年度報告中的合併財務報表和相關附註閲讀。
Gartner的會計年度是從1月1日到12月31日的12個月。管理層認為,所有正常經常性應計項目及調整均已包括於本文件所述日期及期間公平列報財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有正常經常性應計項目及調整項目。截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果可能不能反映2021年剩餘時間或以後的運營結果。在這些説明中使用的術語“Gartner”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指Gartner,Inc.及其合併的子公司。
合併原則。隨附的中期簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。
預算的使用。隨附的中期簡明綜合財務報表的編制要求管理層對未來事件作出估計和假設。這些估計和基本假設影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。此類估計包括應收費用、商譽、無形資產和其他長期資產的估值,以及應計税金和其他負債。此外,估計還用於收入確認、所得税費用或福利、基於業績的薪酬費用、折舊和攤銷。管理層相信其在這些中期簡明綜合財務報表中使用的估計是合理的。
管理層利用歷史經驗和其他因素,包括總體經濟環境和未來可能採取的行動,不斷評估和修訂其估計。當事實和情況需要時,管理層會調整這些估計。然而,這些估計可能涉及重大不確定性和判斷,無法精確確定。此外,這些估計是基於管理層在某個時間點的最佳判斷。因此,估計和實際結果之間的差異可能是重大的,並將反映在公司未來的合併財務報表中。
現金和現金等價物以及限制性現金。截至2021年6月30日的6個月,期末現金和現金等價物以及受限現金餘額為#美元800.5隨附的簡明合併現金流量表中的百萬美元由#美元組成。796.3百萬美元的現金和現金等價物以及4.2上百萬的受限現金。截至2021年6月30日,限制性現金被歸類在隨附的簡明合併資產負債表中的其他資產中。
收入確認。收入根據FASB ASC主題606的要求確認,與客户簽訂合同的收入(“ASC主題606”)。只有當收入確認的所有必要標準都已滿足時,才會確認收入。隨附的簡明綜合營業報表顯示的是我們從客户那裏收取並匯給政府當局的任何銷售税或增值税的淨收入。ASC主題270要求在中期財務報表中圍繞與客户簽訂的合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性進行某些披露。注4-收入和相關事項提供了有關公司收入的更多信息。
活動取消保險索賠的收益。2021年5月,該公司收到了$150.02000萬美元與2020年活動取消保險索賠有關的收益,並錄得税前收益美元135.5百萬美元。在收到保險收益被視為可變現之前,本公司不會記錄超過已發生費用的任何保險索賠收益。
採用新的會計準則。*本公司在截至2021年6月30日的六個月內採用了下述會計準則。
簡化所得税的核算-2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税--簡化所得税的會計核算(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12號提供了新的指導,以簡化某些領域的所得税會計,改變了部分所得税交易的會計處理,並對ASC進行了微小的改進。Gartner於2021年1月1日通過了ASU編號2019-12。ASU No.2019-12的採用並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
已發佈但尚未採用的會計準則。財務會計準則委員會發布的會計準則尚未生效,可能會影響公司未來的合併財務報表或相關披露。下面將討論這些標準及其潛在影響。
會計準則在Gartner自願選擇後立即生效
參考匯率改革-2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革--促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU No.2020-04”)。ASU No.2020-04規定,如果關鍵條款的所有變化都與參考利率改革有關(例如,預期停止LIBOR和過渡到替代參考利率等),則實體可以選擇不將美國GAAP中某些所需的修改會計應用於合同。此外,該規則提供了可選的權宜之計和例外,使實體能夠在一個或多個關鍵條款因參考匯率改革而發生變化的情況下,繼續對套期保值關係應用套期保值會計。該規定自2020年3月12日起對所有實體生效,2022年12月31日之後一般不再適用。該公司目前正在評估第2020-04號ASU對其合併財務報表的潛在影響,包括該規則對未來可能因參考匯率改革而產生的任何債務修改或其他合同變更的潛在影響。
注2-採辦
2021年6月17日,該公司收購了100Pulse Q&A Inc.(以下簡稱Pulse)已發行股本的%,Pulse Q&A Inc.是一家總部位於加利福尼亞州舊金山的私人持股公司,總收購價為$30.0百萬美元。Pulse是一個以技術為基礎的社區平臺。
出於現金流量報告的目的,公司支付了#美元。22.8在考慮了與業務一起獲得的現金、第三方託管的金額以及成交時的某些其他收購價格調整後,Pulse獲得了100萬美元的現金。除了收購價格外,該公司還可能被要求支付最高美元的費用。4.5在某些關鍵員工繼續受僱的基礎上,未來將獲得3.8億美元的現金。這筆金額將確認為員工的補償費用。三年並在合併經營報表中報告了收購和整合費用。
該公司記錄了$30.6Pulse和美元的百萬商譽和有限壽命無形資產0.6淨額計算的其他負債為百萬美元。該公司相信,記錄的商譽得到了此次收購產生的預期協同效應的支持。所有記錄的商譽都不能在納税時扣除。無形資產的公允價值計量主要基於增量利潤估值方法,該方法包括重大的不可觀察的投入,因此代表了FASB ASC主題820中定義的第3級計量。購買價格的分配是關於某些税務事項的初步分配,以及營運資金調整和有限壽命無形資產估值的最終確定。
被收購的Pulse業務的經營結果和相關商譽將作為公司研究部門的一部分進行報告。TPulse的經營業績自收購之日起已列入本公司的綜合財務報表,但該等經營業績對本公司的綜合經營業績及分部業績並無重大影響。如果公司在之前幾個時期收購了Pulse,對公司經營業績的影響不會很大,因此,以前幾個時期的形式財務信息沒有在這裏公佈。
注3-商譽與無形資產
商譽
商譽是指被收購企業的收購價格超過被收購的有形和可識別無形淨資產的估計公允價值的部分。商譽的可回收性評估是根據FASB ASC主題350進行的,該主題要求在報告單位層面以及當事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時,對潛在商譽減值進行年度評估。
在進行商譽可回收性年度評估時,本公司首先進行定性分析,評估是否發生或存在任何事件或情況,證明本公司任何報告單位的公允價值比相關賬面價值更有可能低於相關賬面價值。如果本公司不相信本公司任何報告單位的公允價值極有可能低於相關賬面價值,則不進行量化減值測試。然而,如果定性評估的結果顯示報告單位的公允價值很可能小於其各自的賬面價值,則進行量化減值測試。評估商譽的可恢復性需要對未來趨勢和事件做出判斷和假設。因此,估計的精確度和可靠性都存在不確定性。
該公司最近的年度商譽減值測試是在截至2020年9月30日的季度進行的定性分析,表明不是損害。於完成2020年年度減值測試後,並無發現需要進行中期減值測試的事件或情況變化。
下表列出了截至2021年6月30日的六個月內按部門劃分的商譽賬面金額的變化(以千為單位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | 總計 |
2020年12月31日餘額(1) | $ | 2,664,732 | | | $ | 184,091 | | | $ | 96,724 | | | $ | 2,945,547 | |
因收購而增加的費用(2) | 11,172 | | | — | | | — | | | 11,172 | |
外幣換算的影響 | (1,398) | | | (20) | | | 165 | | | (1,253) | |
2021年6月30日餘額(1) | $ | 2,674,506 | | | $ | 184,071 | | | $ | 96,889 | | | $ | 2,955,466 | |
(1)該公司確實是這樣做的。不是I don‘我沒有累積任何商譽減值損失。
(2)這些增加是由於2021年6月17日收購Pulse。有關更多信息,請參見注釋2-採集。
有限壽命無形資產
下表列出了該公司有限壽命無形資產截至所示日期的賬面金額對賬(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日 | | 客户 兩性關係 | | 軟體 | | 內容 | | 其他 | | 總計 |
2020年12月31日的總成本 | | $ | 1,154,210 | | | $ | 110,597 | | | $ | 3,965 | | | $ | 10,614 | | | $ | 1,279,386 | |
因收購而增加的費用(1) | | 7,980 | | | 11,200 | | | — | | | 280 | | | 19,460 | |
全額攤銷無形資產 | | (17,788) | | | (60,631) | | | (3,965) | | | — | | | (82,384) | |
外幣換算的影響 | | 7,895 | | | 226 | | | — | | | — | | | 8,121 | |
總成本 | | 1,152,297 | | | 61,392 | | | — | | | 10,894 | | | 1,224,583 | |
累計攤銷(2) | | (414,460) | | | (30,394) | | | — | | | (4,250) | | | (449,104) | |
2021年6月30日的餘額 | | $ | 737,837 | | | $ | 30,998 | | | $ | — | | | $ | 6,644 | | | $ | 775,479 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 客户 兩性關係 | | 軟體 | | 內容 | | 其他 | | 總計 |
總成本 | | $ | 1,154,210 | | | $ | 110,597 | | | $ | 3,965 | | | $ | 10,614 | | | $ | 1,279,386 | |
累計攤銷(2) | | (381,776) | | | (83,320) | | | (3,595) | | | (3,697) | | | (472,388) | |
2020年12月31日的餘額 | | $ | 772,434 | | | $ | 27,277 | | | $ | 370 | | | $ | 6,917 | | | $ | 806,998 | |
(1)增加是由於2021年6月17日收購Pulse。有關更多信息,請參見注釋2-採集。
(2)使用直線法在以下期間攤銷壽命有限的無形資產:客户關係-6至13年;軟件-3至7年份;內容-2至3數年;以及其他-2至11好幾年了。
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為#美元。26.2百萬美元和$31.2在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內分別為100萬美元和56.7百萬美元和$63.4在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中,這一數字為100萬。壽命有限的無形資產按年估計的未來攤銷費用見下表(以千為單位)。
| | | | | |
2021年(剩餘6個月) | $ | 52,600 | |
2022 | 101,768 | |
2023 | 101,752 | |
2024 | 94,540 | |
2025 | 84,001 | |
此後 | 340,818 | |
| $ | 775,479 | |
注4-收入及有關事宜
分類收入-公司按可報告部門分類的收入顯示在下表中,所示期間的收入(以千為單位)。
按主要地理市場劃分 (1)
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
一級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
美國和加拿大 | $ | 646,432 | | $ | 40,328 | | $ | 59,605 | | $ | 746,365 | |
歐洲、中東和非洲 | 236,756 | | 14,468 | | 35,459 | | 286,683 | |
其他國際組織 | 120,050 | | 3,383 | | 10,838 | | 134,271 | |
總收入 | $ | 1,003,238 | | $ | 58,179 | | $ | 105,902 | | $ | 1,167,319 | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
一級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
美國和加拿大 | $ | 573,245 | | $ | 317 | | $ | 58,017 | | $ | 631,579 | |
歐洲、中東和非洲 | 196,854 | | — | | 30,114 | | 226,968 | |
其他國際組織 | 105,230 | | — | | 9,358 | | 114,588 | |
總收入 | $ | 875,329 | | $ | 317 | | $ | 97,489 | | $ | 973,135 | |
截至2021年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | |
一級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
美國和加拿大 | $ | 1,277,765 | | $ | 59,927 | | $ | 117,091 | | $ | 1,454,783 | |
歐洲、中東和非洲 | 466,957 | | 17,181 | | 65,821 | | $ | 549,959 | |
其他國際組織 | 238,248 | | 5,873 | | 22,494 | | $ | 266,615 | |
總收入 | $ | 1,982,970 | | $ | 82,981 | | $ | 205,406 | | $ | 2,271,357 | |
截至2020年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | |
一級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
美國和加拿大 | $ | 1,163,400 | | $ | 6,297 | | $ | 112,181 | | $ | 1,281,878 | |
歐洲、中東和非洲 | 402,794 | | 2,147 | | 60,196 | | 465,137 | |
其他國際組織 | 218,426 | | 5,743 | | 20,842 | | 245,011 | |
總收入 | $ | 1,784,620 | | $ | 14,187 | | $ | 193,219 | | $ | 1,992,026 | |
(1)收入是根據銷售完成的地點報告的。
該公司的收入主要來自國內和國際銷售力量以及獨立的國際銷售代理網絡對客户的直接銷售。公司的大部分產品和服務都是在全球綜合基礎上提供的,由於這種綜合交付方法,按地理位置精確劃分公司的收入是不切實際的。因此,上表所列收入信息是基於內部撥款,這涉及到某些管理層的估計和判斷。
按收入確認時間劃分
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
隨時間轉移(%1) | $ | 916,754 | | $ | — | | $ | 85,989 | | $ | 1,002,743 | |
在某個時間點傳輸(2) | 86,484 | | 58,179 | | 19,913 | | 164,576 | |
總收入 | $ | 1,003,238 | | $ | 58,179 | | $ | 105,902 | | $ | 1,167,319 | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
隨時間轉移(%1) | $ | 810,564 | | $ | — | | $ | 68,630 | | $ | 879,194 | |
在某個時間點傳輸(2) | 64,765 | | 317 | | 28,859 | | 93,941 | |
總收入 | $ | 875,329 | | $ | 317 | | $ | 97,489 | | $ | 973,135 | |
截至2021年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
隨時間轉移(%1) | $ | 1,810,841 | | $ | — | | $ | 170,331 | | $ | 1,981,172 | |
在某個時間點傳輸(2) | 172,129 | | 82,981 | | 35,075 | | 290,185 | |
總收入 | $ | 1,982,970 | | $ | 82,981 | | $ | 205,406 | | $ | 2,271,357 | |
截至2020年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 總計 |
隨時間轉移(%1) | $ | 1,639,776 | | $ | — | | $ | 150,038 | | $ | 1,789,814 | |
在某個時間點傳輸(2) | 144,844 | | 14,187 | | 43,181 | | 202,212 | |
總收入 | $ | 1,784,620 | | $ | 14,187 | | $ | 193,219 | | $ | 1,992,026 | |
(1)研究收入是根據業績義務確認的,這些義務隨着時間的推移而得到履行,使用經過時間的產出方法來衡量進展情況。諮詢收入是以勞動時間作為投入衡量基礎,隨着時間的推移而確認的。
(2)這一類別的收入與在向客户提供合同交付品時得到滿足的履約義務相關確認。
履行義務-對於期限超過一年的客户合同,截至2021年6月30日,分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額約為美元3.7十億美元。該公司預計將確認$1,229.3百萬,$1,754.2百萬美元和$676.9其中100萬美元(其中大部分與研究有關)將分別在2021年剩餘時間(截至2022年12月31日的一年)和之後。本公司採用ASC主題606允許的實際權宜之計,因此,對於原始期限為一年或以下的客户合同,本公司不披露此類履行義務信息。該公司對符合本ASC主題606披露排除的合同的履約義務主要包括:(I)研究訂閲合同項下的現成服務;(Ii)舉行與會者和參展商可以參加的會議;(Iii)在固定費用和時間和材料約定下為客户提供定製的諮詢解決方案。
這些履約義務的剩餘期限一般不到一年,這與當事人根據受影響合同享有可強制執行的權利和義務的期限一致。
客户合同資產和負債-確認收入的時間,以及公司賬單和現金收款(包括預付客户付款)的金額和時間,導致在公司的綜合資產負債表上確認資產和負債。下表提供了與公司與客户的合同有關的某些資產負債表賬户的信息(以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產: | | | |
應收費用,毛額(1) | $ | 1,110,562 | | | $ | 1,251,508 | |
在預付費用和其他流動資產中記錄的合同資產(2) | $ | 22,637 | | | $ | 14,440 | |
合同責任: | | | |
遞延收入(流動負債)(3) | $ | 2,152,043 | | | $ | 1,974,548 | |
記入其他負債的非流動遞延收入(3) | 31,826 | | | 26,754 | |
合同總負債 | $ | 2,183,869 | | | $ | 2,001,302 | |
(1)應收費用代表從公司客户那裏無條件獲得付款的權利,包括開票金額和未開票金額。
(2)合同資產代表已確認的收入,截至資產負債表日期,公司沒有無條件獲得付款的權利,因為該項目可能受到進度記賬里程碑或其他記賬限制的影響。
(3)遞延收入是指(I)公司已收到客户預付款或(Ii)與公認的應收費用有關的金額。這兩種情況都發生在公司履行義務完成之前。
該公司確認的收入為#美元。817.3百萬美元和$692.6在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內分別為100萬美元和1,261.9百萬美元和$1,087.9在截至2021年和2020年6月30日的6個月中,分別為600萬美元,這可歸因於在每個此類期間開始時記錄的遞延收入。這些數額主要包括:(1)按比例確認為對傳遞給客户的商品或服務的控制的研究收入;(2)與報告期內發生的各種會議有關的會議收入。在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司沒有記錄任何與其合同資產相關的重大減值。該公司通常不確認前期履行的履約義務帶來的收入。
注5-每股收益的計算
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋後的每股收益反映了可能佔收益份額的證券的潛在稀釋。普通股的潛在股份不包括在計算稀釋後每股收益中,因為它們的影響是反稀釋的。
下表列出了所列期間每股基本收益和稀釋收益的計算(除每股數據外,以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
用於計算每股基本收益和稀釋收益的淨收入 | $ | 271,236 | | | $ | 55,077 | | | $ | 435,336 | | | $ | 130,174 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股在計算每股基本收益中的應用 | 85,712 | | | 89,323 | | | 87,032 | | 89,271 |
與股票薪酬計劃相關的未清償獎勵的稀釋效應(1) | 877 | | | 457 | | | 889 | | 696 |
用於計算每股攤薄收益的股份 | 86,589 | | | 89,780 | | | 87,921 | | 89,967 |
每股基本收益 | $ | 3.16 | | | $ | 0.62 | | | $ | 5.00 | | | $ | 1.46 | |
稀釋後每股收益 | $ | 3.13 | | | $ | 0.61 | | | $ | 4.95 | | | $ | 1.45 | |
(1)普通股的某些潛在股份沒有包括在每股稀釋收益的計算中,因為這樣做的效果是反稀釋的。截至2021年6月30日的三個月和六個月,大約0.1這兩個時期都有100萬股普通股等價物被排除在每股攤薄收益的計算之外,因為它們是反攤薄的。截至2020年6月30日的三個月和六個月,大約1.3百萬和0.8分別有100萬股普通股等價物因其反稀釋作用而被排除在外。
注6-基於股票的薪酬
公司授予以股票為基礎的薪酬獎勵,以激勵員工和董事為公司的長期成功做出貢獻。該公司目前授予以股票結算的股票增值權、基於服務和基於業績的限制性股票單位以及普通股等價物。截至2021年6月30日,公司擁有4.22000萬股普通股,票面價值$0.0005根據其於2019年1月修訂及重述的現行長期激勵計劃(“該計劃”),可供以股票為基礎的薪酬獎勵的金額為每股(“普通股”)。
下表按獎勵類型和費用類別明細項目彙總了公司在所示期間的基於股票的薪酬支出(以百萬為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
獎勵類型 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票增值權 | | $ | 2.0 | | | $ | 1.9 | | | $ | 4.0 | | | $ | 3.6 | |
限制性股票單位(2) | | 24.0 | | | 13.6 | | | 57.9 | | | 36.8 | |
普通股等價物 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
總計(1) | | $ | 26.2 | | | $ | 15.7 | | | $ | 62.3 | | | $ | 40.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
費用類別行項目 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務和產品開發成本 | | $ | 8.0 | | | $ | 7.1 | | | $ | 21.7 | | | $ | 19.2 | |
銷售、一般和行政 | | 18.2 | | | 8.6 | | | 40.6 | | | 21.6 | |
總計(1)(2) | | $ | 26.2 | | | $ | 15.7 | | | $ | 62.3 | | | $ | 40.8 | |
(1)包括收費$11.3百萬美元和$5.2在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內分別為100萬美元和32.8百萬美元和$16.8在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,分別為獎勵符合退休條件的員工100萬英鎊。這些獎項是在加速的基礎上授予的。
(2)2020年2月5日,也就是美國新冠肺炎相關關停事件發生之前,公司董事會薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)根據“計劃”為公司高管制定了2020年度業績限制性股票單位(簡稱“PSU”)的業績衡量標準。根據2020年業績衡量的初步公司業績結果,2020年PSU的收入應為50目標的%。然而,
2021年2月3日,委員會決定根據該計劃行使其酌處權,批准支付95目標的%。在決定行使這一酌處權來調整以業績為基礎的RSU支出時,委員會考慮到儘管受到新冠肺炎疫情的重大負面影響,該公司在2020年的整體業績強勁。作為修改的結果,該公司確認了$6.5在截至2021年6月30日的6個月內,增加了1.6億美元的補償成本。
注7-段信息
公司的產品和服務通過三細分市場-研究、會議和諮詢,如下所述。
•研究通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同行網絡服務和會員計劃,為企業所有職能領域的領導者提供值得信賴的、客觀的洞察力和建議,使我們的客户能夠推動組織績效。
•會議為組織內的業務專業人員提供學習、共享和建立網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的業界領先的會議,再到同行驅動的會議,我們的產品使與會者能夠體驗到Gartner最好的洞察力和建議。
•諮詢將Gartner市場領先研究的力量與定製分析和現場支持相結合,幫助首席信息官和其他推動與技術相關的戰略計劃的高級管理人員自信地將洞察力轉化為行動。
該公司評估部門業績,並根據毛利率分配資源。如下表所示,總貢獻被定義為營業收入或虧損,不包括某些服務成本和產品開發費用、銷售、一般和行政費用、折舊、無形資產攤銷以及收購和整合費用。服務和產品開發綜合成本中包含的某些獎金和附帶福利成本不分配給分部支出。可報告部門使用的會計政策與本公司使用的會計政策相同。確實有不是部門間收入。公司不按報告部門確認或分配資產,包括資本支出。因此,資產不按分部報告,因為這些信息不能按分部獲得,在評估分部業績或作出有關資源分配的決策時也不會進行審查。
下表介紹了該公司在所指時期的可報告部門的信息(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 整合 |
收入 | $ | 1,003,238 | | | $ | 58,179 | | | $ | 105,902 | | | | $ | 1,167,319 | |
總供款 | 742,131 | | | 42,602 | | | 42,770 | | | | 827,503 | |
公司和其他費用 | | | | | | | | (552,789) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 274,714 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 整合 |
收入 | $ | 875,329 | | | $ | 317 | | | $ | 97,489 | | | | $ | 973,135 | |
總供款 | 632,624 | | | (11,230) | | | 33,542 | | | | 654,936 | |
公司和其他費用 | | | | | | | | (555,285) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 99,651 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 整合 |
收入 | $ | 1,982,970 | | | $ | 82,981 | | | $ | 205,406 | | | | $ | 2,271,357 | |
總供款 | 1,466,503 | | | 56,498 | | | 81,868 | | | | 1,604,869 | |
公司和其他費用 | | | | | | | | (1,104,743) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 500,126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | | 整合 |
收入 | $ | 1,784,620 | | | $ | 14,187 | | | $ | 193,219 | | | | $ | 1,992,026 | |
總供款 | 1,286,094 | | | (17,290) | | | 62,925 | | | | 1,331,729 | |
公司和其他費用 | | | | | | | | (1,107,359) | |
營業收入 | | | | | | | | $ | 224,370 | |
下表提供了對所示期間各分部對淨收入的總貢獻(以千計)的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分部總貢獻總額 | $ | 827,503 | | | $ | 654,936 | | | $ | 1,604,869 | | | $ | 1,331,729 | |
成本和費用: | | | | | | | |
服務和產品開發成本--未分配(1) | 10,986 | | | 4,352 | | | 18,781 | | | 3,532 | |
銷售、一般和行政 | 488,496 | | | 494,840 | | | 975,751 | | | 991,479 | |
折舊及攤銷 | 52,005 | | | 53,936 | | | 108,269 | | | 108,632 | |
收購和整合費用 | 1,302 | | | 2,157 | | | 1,942 | | | 3,716 | |
營業收入 | 274,714 | | | 99,651 | | | 500,126 | | | 224,370 | |
利息支出和其他,淨額 | (31,072) | | | (40,695) | | | (41,731) | | | (68,559) | |
活動取消保險索賠的收益 | 135,545 | | | — | | | 135,545 | | | — | |
| | | | | | | |
減去:所得税撥備 | 107,951 | | | 3,879 | | | 158,604 | | | 25,637 | |
淨收入 | $ | 271,236 | | | $ | 55,077 | | | $ | 435,336 | | | $ | 130,174 | |
(1)未分配金額包括在綜合服務和產品開發成本中記錄的未分配給分部費用的某些獎金和附加成本。公司的政策是將獎金分配給以下細分市場:100細分員工目標獎金的%。金額高於或低於100%被公司吸收。
注8-債務
下表彙總了該公司的未償還借款總額(以千計)。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
描述 | | 2021 | | 2020 |
2020年信貸協議-定期貸款安排(1) | | $ | 290,000 | | | $ | 395,000 | |
2020年信貸協議-循環信貸安排(1),(2) | | — | | | 5,000 | |
2028年到期的優先債券(“2028年債券”)(3) | | 800,000 | | | 800,000 | |
2029年到期的優先債券(“2029年債券”)(4) | | 600,000 | | | — | |
2030年到期的優先債券(“2030年債券”)(5) | | 800,000 | | | 800,000 | |
其他(6) | | 5,790 | | | 6,046 | |
未償還本金(7) | | 2,495,790 | | | 2,006,046 | |
減去:遞延融資費(8) | | (32,614) | | | (27,245) | |
資產負債表淨賬面金額 | | $ | 2,463,176 | | | $ | 1,978,801 | |
(1)截至2021年6月30日,2020年信貸協議定期貸款安排和循環信貸安排的合同年化利率為1.50%,其中包括浮動的歐洲美元基本利率0.125%,外加%的利潤率1.375%。然而,該公司擁有利率掉期合約,有效地將未償還金額上的浮動歐洲美元基本利率轉換為固定基本利率。
(2)該公司大約有$1.0截至2021年6月30日,2020信貸協議左輪手槍(不包括擴展功能)的可用借款能力為10億美元。
(3)由$組成800.0本金金額為2028年發行的未償還票據。2028年發行的債券的固定息率為4.50%,2028年7月1日到期。
(4)由$組成600.0本金金額為2029年發行的未償還票據。2029年發行的債券的固定息率為3.625%2029年6月15日到期。
(5)由$組成800.0本金金額為2030年未償還債券。2030年發行的債券的固定息率為3.75%,2030年10月1日到期。
(6)包括二康涅狄格州經濟發展貸款。其中一筆貸款起源於2012年,有一筆10-1年到期,截至2021年6月30日未償還餘額80萬美元,按固定利率計息3.00%。第二筆貸款始於2019年,有一筆10-年期到期,按固定利率計息,利率為1.75%。本公司可隨時償還這兩筆貸款,不收取任何罰款。
(7)截至2021年6月30日的三個月和六個月,公司未償債務的加權平均年有效利率,包括下文討論的利率互換的影響,為4.96%和4.99%。
(8)遞延融資費用攤銷為利息支出,在相關債務期限內淨額攤銷。
2029年票據
2021年6月18日,該公司發行了美元600.0本金總額為百萬美元3.6252029年到期的優先債券百分比。2029年票據是根據一份日期為2021年6月18日的契約(“2029年票據契約”)發行的,該契約由本公司、擔保方和作為受託人(“受託人”)的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)組成。
2029年發行的債券發行價為100.0利率為%,利息利率為3.625每年的百分比。2029年發行的債券的利息將於每年的6月15日和12月15日支付,由2021年12月15日開始。2029年發行的債券將於2029年6月15日到期。該公司使用2029年債券淨收益的一部分(I)償還了本公司現有定期貸款安排下未償還的1.00億美元借款,以及(Ii)支付了相關費用和開支。該公司打算將2029年債券的剩餘淨收益用於一般公司用途。
公司可以在2024年6月15日或之後的任何時間贖回部分或全部2029年債券,以2029年債券契約規定的贖回價格換取現金,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未支付利息。在2024年6月15日之前,公司最多可以贖回402029年債券本金總額的百分比,連同若干股票發行所得款項,贖回價格為103.625%加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。此外,公司可能在2024年6月15日前贖回部分或全部2029年債券,贖回價格為1002029年債券本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息,另加“全額”溢價。如果公司遇到特定類型的控制權變更和評級下降,它將被要求以相當於以下價格的價格回購2029年債券101本金的%加上回購日(但不包括回購日)的應計利息和未付利息。
2029年票據是本公司的一般無擔保優先債務,在擔保該等債務的抵押品價值範圍內,實際上從屬於本公司所有現有和未來的有擔保債務,在結構上從屬於本公司非擔保人子公司的所有現有和未來債務和其他負債,同等於本公司和本公司擔保人子公司的所有現有和未來優先債務的償付權,以及對本公司所有未來次級債務的優先償付權2029年發行的債券由本公司若干未償還債務或擔保其他指定債務的國內子公司在優先無擔保的基礎上共同和分別擔保。
2029年票據契約包含的契約限制了本公司的能力以及本公司一些子公司的能力:
•設立留置權;以及
•與其他實體合併或合併。
這些公約將受到一些例外情況和限制條件的制約。
2029年債券契約也規定了違約事件,如果發生任何違約事件,將允許或要求根據該契約發行的所有當時未償還的2029年票據的本金、溢價(如果有的話)和利息到期並應支付。
2030年票據
2020年9月28日,該公司發行了美元800.0本金總額為百萬美元3.752030年到期的優先債券百分比。2030年票據是根據公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會之間的一份日期為2020年9月28日的契約(“2030年票據契約”)發行的。
2030年債券的發行價為100.0利率為%,利息利率為3.75每年的百分比。2030年債券的利息由2021年4月1日開始,每年4月1日及10月1日支付。2030年債券將於2030年10月1日期滿。
公司可以在2025年10月1日或之後的任何時間贖回部分或全部2030年債券,以2030年票據契約規定的贖回價格換取現金,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未支付利息。在2025年10月1日之前,本公司最多可贖回40與某些股票發行有關的2030年債券本金總額的%,或部分或全部2030年債券的“全額”溢價,每種情況均受2030年債券契約所載條款的規限。
2028年票據
2020年6月22日,公司發行了美元800.0本金總額為百萬美元4.502028年到期的優先債券百分比。2028年票據是根據一份日期為2020年6月22日的契約(“2028年票據契約”)發行的,該契約由公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會共同簽署。
2028年債券的發行價為100.0利率為%,利息利率為4.50每年的百分比。2028年發行的債券的利息將於每年1月1日和7月1日支付,由2021年1月1日開始。2028年發行的債券將於2028年7月1日到期。
公司可以在2023年7月1日或之後的任何時間贖回部分或全部2028年票據,以2028年票據契約規定的贖回價格換取現金,外加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未支付利息。在2023年7月1日之前,本公司最多可贖回40與某些股票發行有關的2028年債券本金總額的%,或部分或全部2028年債券的“全額”溢價,每種情況均受2028年債券契約所載條款的規限。
2020年信貸協議
於2020年9月28日,本公司作為借款方、貸款方與作為行政代理的摩根大通銀行訂立協議(“行政代理”及該等協議,即“2020信貸協議”),修訂及重述本公司截至2016年6月17日的現有信貸安排(經不時修訂、補充或以其他方式修訂,即“2016信貸協議”)。
2020年的信貸協議規定400.0百萬名高級員工獲得擔保五年期定期貸款安排和一筆$1.010億高級擔保五年期旋轉設施。根據公司的選擇,在某些條件下,期限和循環設施可以增加,最高可增加$1.0在滿足某些條件(包括最高擔保槓桿率)的情況下,再加上額外的金額。定期貸款將從2020年12月31日開始連續按季度分期償還,外加2025年9月28日到期的最後一筆付款,並可根據公司的選擇隨時預付,無需罰款或溢價(適用的破壞費用除外)。循環信貸安排可用於貸款,最高可達$75.0100萬美元可能用於信用證。循環貸款可以借入、償還和再借入,直至2025年9月28日,屆時借入的所有金額都必須償還。
2020年9月28日,該公司提取了$400.0一百萬的定期貸款。最初的提款用於為2016年信貸協議下的未償還金額提供再融資。根據2020年信貸協議提取的額外金額將用於一般公司目的,包括收購資金、支付資本支出和回購股份。該公司用發行2029年債券所得款項淨額的一部分償還#美元。100.02021年6月,定期貸款安排下的未償還借款為100萬美元。
該公司根據2020年信貸協議承擔的義務由某些現有和未來的直接和間接美國子公司在擔保的基礎上提供擔保。本公司於二零二零年信貸協議項下的責任及附屬擔保人的擔保,以本公司及附屬擔保人幾乎所有資產的優先擔保權益作抵押。擔保和承諾會受到某些例外的約束。
2020年信貸協議下的貸款的利率等於(I)華爾街日報最優惠利率中的最大者;(Y)紐約聯邦儲備委員會的平均利率加1%的1/2;以及(Z)一個月的利息期和調整後的libo利率(經法定準備金調整),該利率由本公司選擇:(I)(X)華爾街日報的最優惠利率;(Y)紐約聯邦儲備委員會的平均利率加1%;及(Z)一個月的利息期和調整後的libo利率(經法定準備金調整)。1%,在每種情況下加等於0.125%和1.25%取決於公司截至最近結束的連續四個會計季度末的綜合槓桿率,或(Ii)調整後的libo利率(經法定準備金調整)加等於1.125%和2.25%,這取決於公司截至最近結束的連續四個會計季度末的槓桿率。循環信貸安排的未使用部分應支付的承諾費為
之間0.175%和0.40%基於循環信貸安排的利用率。本公司還同意支付慣例信用證費用。
利率互換
截至2021年6月30日,公司擁有四總名義價值為#美元的固定-浮動利率掉期合約1.4到2025年到期的10億美元。該公司為這些掉期支付的基本固定利率從2.13%至3.04%,作為回報,歐洲美元的基本利率是浮動的。30-天期名義借款。
由於根據當時未償還的2016年信貸協議定期貸款和循環信貸安排支付了款項,本公司取消了自2020年6月30日起生效的所有利率掉期的指定。因此,套期保值會計不適用,利率掉期的公允價值隨後的變化記錄在其他(費用)收入淨額中。以前在累計其他全面虧損中記錄的金額在套期預測利息支付條件下淨額攤銷為利息支出。截至2021年6月30日,美元89.7累計其他綜合虧損剩餘百萬元,淨額。利率互換的未實現公允價值(負債)為負#美元。80.0百萬美元和$109.2截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為100萬美元,其中67.4百萬美元和$78.1截至2021年6月30日和2020年12月31日,扣除税收影響的累計其他綜合虧損分別為100萬英鎊。有關釐定公司利率掉期的公允價值,請參閲附註12-公允價值披露。
注9-權益
股份回購授權
2015年,公司董事會(以下簡稱“董事會”)批准了一項股份回購計劃,回購金額最高可達$1.210億美元的公司普通股。董事會批准增量股票回購,最多可額外回購#美元。300.0百萬美元和$500.02021年2月和2021年4月分別為公司普通股1,000萬股。$0.3截至2021年6月30日,根據股票回購計劃,仍有10億美元可用。公司可以根據股票供應、當時的市場狀況、股票的交易價格、公司的財務業績和其他條件,不時回購其普通股,回購金額、價格和方式取決於股票的可獲得性、當時的市場條件、股票的交易價格、公司的財務業績和其他條件。回購可以通過公開市場購買(可能包括旨在遵守1934年修訂後的證券交易法10b5-1規則的回購計劃)、加速股票回購、私人交易或其他交易進行,資金將來自手頭現金和借款。為解決本公司的股票補償問題,公司也可能不時進行回購。關於增加本公司股份回購授權的討論見附註15-後續事件。
本公司的股份回購活動見下表所示期間的情況。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
回購股份數量(1) | 3,094,706 | | | 5,999 | | | 5,369,416 | | 423,706 |
回購股票支付的現金(千)(2) | $ | 684,900 | | | $ | 698 | | | $ | 1,083,350 | | | $ | 73,862 | |
(1)回購股份的平均買入價為$218.33及$116.29分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,以及美元202.28及$150.72截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月。在截至2021年6月30日的三個月裏,回購的股票包括基於股票的薪酬和解和公開市場購買。在截至2020年6月30日的三個月內回購的所有股票都與公司基於股票的補償獎勵的結算有關。在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏,回購的股票包括基於股票的薪酬和解和公開市場購買。
(2)在截至2021年6月30日的6個月內,為回購股票支付的現金包括美元8.02021年1月結算的交易日期為2020年12月的公開市場購買量為1.8億美元。一共有$10.82021年6月交易日期為2021年6月的公開市場購買中,有1.8億筆於2021年7月結算。在截至2020年6月30日的6個月內,為回購股票支付的現金包括美元。10.02019年12月交易日期為2019年12月的公開市場購買中,有1.8億筆於2020年1月結算。
累計其他綜合虧損淨額(“AOCL”)
下表提供了上述期間內(扣除税項淨額,以千計)AOCL的變動情況,以及從AOCL重新分類為收入的相關金額(1)。
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 掉期 | | 已定義 效益 養老金計劃 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額-2021年3月31日 | $ | (72,834) | | | $ | (9,206) | | | $ | (11,138) | | | $ | (93,178) | |
期內其他全面收益活動: | | | | | | | |
*AOCL在重新分類為收入之前的變化 | — | | | — | | | 4,639 | | | 4,639 | |
將AOCL重新分類為收入(2),(3) | 5,457 | | | 104 | | | — | | | 5,561 | |
期內其他全面收入 | 5,457 | | | 104 | | | 4,639 | | | 10,200 | |
餘額-2021年6月30日 | $ | (67,377) | | | $ | (9,102) | | | $ | (6,499) | | | $ | (82,978) | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 掉期 | | 已定義 效益 養老金計劃 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額-2020年3月31日 | $ | (91,896) | | | $ | (8,505) | | | $ | (68,571) | | | $ | (168,972) | |
期內其他全面收益(虧損)活動: | | | | | | | |
*AOCL在重新分類為收入之前的變化 | (9,935) | | | — | | | 23,817 | | | 13,882 | |
將AOCL重新分類為收入(2),(3) | 12,835 | | | 80 | | | — | | | 12,915 | |
期內其他全面收入 | 2,900 | | | 80 | | | 23,817 | | | 26,797 | |
餘額-2020年6月30日 | $ | (88,996) | | | $ | (8,425) | | | $ | (44,754) | | | $ | (142,175) | |
截至2021年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 掉期 | | 已定義 效益 養老金計劃 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額-2020年12月31日 | $ | (78,104) | | | $ | (9,309) | | | $ | (11,815) | | | $ | (99,228) | |
期內其他全面收益活動: | | | | | | | |
*AOCL在重新分類為收入之前的變化 | — | | | — | | | 5,316 | | | 5,316 | |
將AOCL重新分類為收入(2),(3) | 10,727 | | | 207 | | | — | | | 10,934 | |
期內其他全面收入 | 10,727 | | | 207 | | | 5,316 | | | 16,250 | |
餘額-2021年6月30日 | $ | (67,377) | | | $ | (9,102) | | | $ | (6,499) | | | $ | (82,978) | |
截至2020年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 掉期 | | 已定義 效益 養老金計劃 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
餘額-2019年12月31日 | $ | (47,164) | | | $ | (8,584) | | | $ | (22,190) | | | $ | (77,938) | |
期內其他綜合(虧損)收益活動: | | | | | | | |
*AOCL在重新分類為收入之前的變化 | (56,989) | | | — | | | (22,564) | | | (79,553) | |
將AOCL重新分類為收入(2),(3) | 15,157 | | | 159 | | | — | | | 15,316 | |
本期其他綜合(虧損)收入 | (41,832) | | | 159 | | | (22,564) | | | (64,237) | |
餘額-2020年6月30日 | $ | (88,996) | | | $ | (8,425) | | | $ | (44,754) | | | $ | (142,175) | |
(1)括號中的金額代表借方(遞延損失)。
(2)$7.3在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,與利率掉期(現金流對衝)相關的重新分類中有100萬項記錄在利息支出淨額中。$14.3百萬美元和$10.5與利率掉期(現金流對衝)相關的重新分類中,有100萬項分別記錄在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的利息支出淨額中。$10.3在截至2020年6月30日的三個月和六個月中,與利率掉期(現金流對衝)相關的重新分類中有100萬項記錄在其他(費用)收入中。有關現金流對衝的信息,請參閲附註8-債務和附註11-衍生工具和套期保值。
(3)與固定收益養卹金計劃有關的重新分類記入其他(費用)收入淨額。
預計在未來12個月內重新分類為收益的於2021年6月30日的淨其他綜合虧損中報告的本公司利率掉期的現有虧損的估計淨額為$。27.1百萬美元。
注10-所得税
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的所得税撥備為支出#美元。108.0百萬美元和$3.9分別為百萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月的所得税撥備為支出#美元。158.6百萬美元和$25.6分別為百萬美元。
實際所得税税率為28.5%和6.6截至2021年、2021年和2020年6月30日的三個月分別為1%。實際所得税税率為26.7%和16.5截至2021年、2021年和2020年6月30日的六個月分別為6%。2020年,公司完成了部分知識產權的跨公司銷售。大約$28.3截至2020年6月30日的三個月和六個月,共確認了1.8億歐元的税收優惠。這些利益代表了在取得管轄權內資產攤銷的未來税收減免價值。2021年不包括這樣的福利。這推動了一段時期內有效所得税税率的顯着提高。此外,在2021年第二季度,英國通過立法,從2023年4月起將公司税率從19%提高到25%,這提高了公司截至2021年6月30日的三個月和六個月的實際所得税税率。
該公司有未確認的税收優惠總額為#美元。130.12021年6月30日的百萬美元和127.12020年12月31日,100萬人。未確認的税收優惠總額將合理地減少大約#美元。9.2在未來12個月內,由於預期的審計結束和某些訴訟時效的到期,將有600萬歐元的現金被計入現金流動資金中。
注11-衍生工具與套期保值
該公司簽訂數量有限的衍生合約,以減輕與可變利率債務利率變化和預測外幣交易的匯率變化相關的現金流風險。該公司根據FASB ASC主題815對其未償還衍生品合約進行會計核算,該主題要求所有衍生品,包括被指定為會計對衝的衍生品,都必須以公允價值記錄在資產負債表上。下表提供了截至所示日期公司未償還衍生品合同的信息(除合同數量外,以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日 | | | | | | | | | | |
衍生合約類型 | | 數量 合同 | | 概念上的 金額 | | 公允價值 資產 (負債),淨額(3) | | 天平 薄片 行項目 | | 未實現 已記錄的損失 在AOCL,扣除税金後的淨額 |
利率互換(一) | | 4 | | | $ | 1,400,000 | | | $ | (48,700) | | | 其他負債 | | $ | (67,377) | |
| | | | | | (31,341) | | | 應計負債 | | |
外幣遠期(2) | | 26 | | | 222,893 | | | (138) | | | 應計負債 | | — | |
總計 | | 30 | | | $ | 1,622,893 | | | $ | (80,179) | | | | | $ | (67,377) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
衍生合約類型 | | 合同數量 | | 概念上的 金額 | | 公允價值 資產 (負債),淨額(3) | | 天平 薄片 行項目 | | 未實現 已記錄的損失 在AOCL,扣除税金後的淨額 |
利率互換(一) | | 4 | | | $ | 1,400,000 | | | $ | (74,289) | | | 其他負債 | | $ | (78,104) | |
| | | | | | (34,886) | | | 應計負債 | | |
外幣遠期(2) | | 163 | | | 430,063 | | | (1,514) | | | 應計負債 | | — | |
總計 | | 167 | | | $ | 1,830,063 | | | $ | (110,689) | | | | | $ | (78,104) | |
(1)由於根據當時未償還的2016年信貸協議定期貸款和循環信貸安排支付了款項,本公司取消了自2020年6月30日起生效的所有利率掉期的指定。因此,套期保值會計不適用,利率掉期公允價值的後續變動計入其他(費用)收入淨額。以前在累計其他全面虧損中記錄的金額在套期預測利息支付條件下淨額攤銷為利息支出。看見附註8-債務提供有關本公司利率互換合約的額外信息。
(2)該公司存在外匯交易風險,因為它通常在正常業務過程中進行以不同於當地功能貨幣的外幣計價的交易。本公司簽訂短期外幣遠期外匯合約,以減輕與預測外幣交易的外幣匯率變化相關的現金流風險。這些合同按公允價值記賬,已實現和未實現的收益和損失在其他(費用)收入中確認,淨額是因為公司沒有將這些合同指定為會計目的的套期保值。2021年6月30日的未平倉外幣遠期外匯合約全部在2021年7月31日前到期。
(3)有關該等工具的公允價值的釐定,請參閲附註12-公允價值披露。
截至2021年6月30日,本公司所有衍生品交易對手均為投資級金融機構。本公司與其衍生工具交易對手並無任何抵押品安排,且所有衍生工具合約均不包含與信用風險有關的或有特徵。下表提供了有關所附衍生品合同簡明綜合營業報表中確認的金額的信息(以千為單位)。
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| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
記錄在以下位置的金額: | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息支出,淨額(1) | | $ | 7,283 | | | $ | 7,322 | | | $ | 14,315 | | | $ | 10,514 | |
其他費用(收入),淨額(2) | | 1,494 | | | 9,715 | | | (14,329) | | | 22,314 | |
總(收入)費用(淨額) | | $ | 8,777 | | | $ | 17,037 | | | $ | (14) | | | $ | 32,828 | |
(1)包括利率掉期合約的利息支出。
(2)包括外幣遠期合約的已實現和未實現淨損益以及非指定利率掉期的損益。截至2020年6月30日的三個月和六個月,其他費用(收入),淨額包括$10.3由於2020年6月30日根據當時未償還的2016年信貸協議定期貸款和循環信貸安排支付的款項,由於預測利息支付而導致的利率掉期合同支出不再可能達到百萬美元。
注12-公允價值披露
該公司的金融工具包括現金等價物、從客户那裏應收的費用、應付帳款和應計負債,所有這些通常都是短期性質的。本公司相信,由於該等金融工具屬短期性質,其賬面值合理地接近其公允價值。該公司的金融工具還包括2020年信貸協議項下的未償還浮動利率借款。本公司相信,其浮動利率借款的賬面價值合理地接近其公允價值,因為該等借款的利率反映了類似期限的類似工具的當前市場利率。
本公司訂立數量有限的衍生工具交易,但並無訂立回購協議、證券借貸交易或總淨額結算安排。衍生品交易產生的應收賬款或應付賬款在公司的綜合資產負債表中毛入賬。
FASB ASC主題820提供了公允價值計量的框架和基於資產和負債估值中使用的投入的透明度的估值層次。估值層次內的分類基於對由此產生的公允價值計量有重要意義的最低投入水平。估值層次結構包含三個級別。一級計量包括相同資產或負債在活躍市場的報價。第2級計量包括其他重要的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同的資產或負債;利率和收益率曲線等可觀察到的輸入;以及其他得到市場證實的輸入。3級測量包括重要的不可觀察的輸入,例如內部創建的估值模型。該公司目前沒有利用第三級估值投入來重新計量其任何資產或負債。然而,該公司可能會在其要求的商譽年度減值審查中使用第三級投入。有關定期評估公司商譽的信息包括在附註3-商譽和無形資產中。公司通常不會在估值層次的不同級別之間轉移資產或負債。
下表列出了某些金融資產和負債的公允價值(以千為單位)。 | | | | | | | | | | | |
描述 | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產: | | | |
基於級別1輸入的值: | | | |
遞延報酬計劃資產(1) | $ | 8,642 | | | $ | 2,589 | |
1級輸入總數 | 8,642 | | | 2,589 | |
基於級別2輸入的值: | | | |
遞延報酬計劃資產(1) | 90,946 | | | 85,932 | |
外幣遠期合約(2) | 44 | | | 885 | |
| | | |
2級輸入總數 | 90,990 | | | 86,817 | |
總資產 | $ | 99,632 | | | $ | 89,406 | |
負債: | | | |
基於級別2輸入的值: | | | |
遞延薪酬計劃負債(1) | $ | 106,390 | | | $ | 94,538 | |
外幣遠期合約(2) | 182 | | | 2,399 | |
利率互換合約(三) | 80,041 | | | 109,175 | |
| | | |
| | | |
| | | |
2級輸入總數 | 186,613 | | | 206,112 | |
總負債 | $ | 186,613 | | | $ | 206,112 | |
(1)公司有一個遞延薪酬計劃,用於某些高薪官員、經理和其他關鍵員工的利益。這些資產包括對貨幣市場基金、共同基金和公司擁有的人壽保險合同的投資,這些合同的估值基於一級或二級投入。相關遞延補償計劃負債按公允價值或清償負債所需的估計金額入賬,本公司將其視為二級投入。
(2)本公司訂立外幣遠期外匯合約,以對衝外幣匯率不利波動的影響(見附註11-衍生工具及套期保值)。這些合同的估值是基於活躍市場上可觀察到的外幣匯率,該公司認為這是二級投入。
(3)本公司擁有利率掉期合約,以對衝其借款利息支付帶來的變動風險(見附註8-債務)。利率互換的公允價值是基於第三方經紀商準備的按市值計價的估值。這些估值基於最近執行的市場交易的可觀察利率和其他可觀察到的市場數據,本公司認為這些數據屬於二級投入。本公司使用電子報價服務獨立核實第三方經紀商編制的估值的合理性。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
有關按公允價值在非經常性基礎上記錄的某些資產和負債的公允價值計量,請參閲附註2-收購。
下表列出了本公司簡明綜合資產負債表中未按公允價值記錄的金融工具的賬面金額(扣除遞延融資成本)和公允價值(以千計)。的估計公允價值
這些金融工具是根據一家獨立交易商提供的市場報價衍生出來的,本公司認為這是二級投入。
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| | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, | | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
描述 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
2028年票據 | | $ | 791,302 | | | $ | 790,783 | | | $ | 846,248 | | | $ | 846,296 | |
2029年票據 | | 592,742 | | | — | | | 611,418 | | | — | |
2030年票據 | | 791,087 | | | 790,690 | | | 819,608 | | | 843,800 | |
總計 | | $ | 2,175,131 | | | $ | 1,581,473 | | | $ | 2,277,274 | | | $ | 1,690,096 | |
| | | | | | | | |
注13-偶然事件
法律問題。本公司涉及法律程序和在正常業務過程中引起的訴訟。當確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時,本公司的綜合財務報表將計入待決訴訟撥備。本公司相信,超出所有法律程序、索償及訴訟應計金額的潛在負債(如有)在未來期間解決時,不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。
賠償。本公司有各種協議,可能使其有義務就某些事項向另一方進行賠償。一般來説,這些賠償條款包括在正常業務過程中產生的合同中,根據這些合同,本公司通常同意讓另一方免受因違反與出售和許可的資產所有權或某些知識產權等事項有關的陳述而造成的損失。由於公司債務的條件性質和每個特定協議的獨特事實,無法預測這些賠償協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看,該公司根據這些協議支付的款項並不是實質性的。截至2021年6月30日,本公司在任何此類賠償協議下均無任何重大付款義務。
附註14-租契
該公司的租賃活動主要針對2021年至2038年到期的可取消和不可取消租賃協議下的設施。這些設施支持我們的執行和行政活動、銷售、系統支持、運營和其他功能。該公司還有辦公設備和其他資產的租賃,但金額不大。其中某些租賃協議包括:(I)延長租賃期至#年的續期選擇五年和/或(Ii)在以下時間內終止協議的選擇一年。此外,該公司的某些租賃協議提供了標準的經常性租金遞增,其中包括出租人維護成本和税收的增加。根據一些租賃協議,該公司可能有權獲得津貼、免租金、出租人出資的租户改善措施和其他激勵措施。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
該公司轉租了它不打算佔用的某些辦公場所。此類轉租安排將於2021年至2032年到期,主要涉及弗吉尼亞州阿靈頓的設施。本公司的若干分租協議:(I)包括續期及終止選擇權;(Ii)規定在正常業務過程中按慣例遞增租金額;及(Iii)給予分租人若干津貼、免收租金、Gartner資助的租户改善及其他優惠。
公司的所有租賃和轉租活動都在附帶的簡明綜合營業報表中確認為銷售、一般和行政費用。下表列出了截至所示期間公司的淨租賃成本以及與公司租賃活動有關的某些其他信息(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | 六月三十日, |
描述: | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
*經營租賃成本(1) | | $ | 32,620 | | | $ | 35,173 | | | $ | 65,485 | | | $ | 73,134 | |
可變租賃成本(2) | | 4,121 | | | 3,973 | | | 8,423 | | | 8,376 | |
二、轉租收入 | | (10,584) | | | (10,719) | | | (20,923) | | | (21,810) | |
*總租賃成本,淨額(3) | | $ | 26,157 | | | $ | 28,427 | | | $ | 52,985 | | | $ | 59,700 | |
*為包括在運營計量中的金額支付的現金 --租賃負債 | | $ | 35,324 | | | $ | 34,026 | | | $ | 70,251 | | | $ | 68,962 | |
*轉租安排的現金收據 | | $ | 10,364 | | | $ | 9,503 | | | $ | 20,459 | | | $ | 18,920 | |
為換取新的經營租賃而獲得的使用權資產 三種負債 | | $ | 2,248 | | | $ | 3,616 | | | $ | 9,294 | | | $ | 18,535 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)包括在運營租賃成本中的是$10.7百萬美元和$10.6截至2021年和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和21.1百萬美元和$21.2截至2021年和2020年6月30日的六個月,分別用於與轉租活動相關的成本。
(2)這些金額主要是可變租賃和非租賃成本,這些成本在租賃開始日沒有固定,或者取決於指數或費率以外的其他因素。
(3)在本報告所述的任何期間,該公司都沒有將任何經營租賃成本資本化。
下表顯示上表中貼現的經營租賃付款在隨附的簡明綜合資產負債表中的分類位置(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
描述: | | 2021 | | 2020 |
應付賬款和應計負債 | | $ | 86,381 | | | $ | 83,995 | |
經營租賃--負債 | | 745,108 | | | 780,166 | |
簡明綜合資產負債表的經營租賃負債總額 | | $ | 831,489 | | | $ | 864,161 | |
注15-後續事件
2021年7月29日,公司董事會批准了最高可額外回購美元的增量股票回購800高德納的普通股中有1.8億股。這一授權是對先前授權的最高可達$的回購的補充。2.0200億美元,截至2021年7月底,約為231剩下的300萬。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
目的管理層討論和分析(“MD&A”)的目的是促進對影響Gartner公司季度經營業績、財務狀況和現金流的重要因素的瞭解。此外,MD&A傳達了我們對可能影響未來業績的已知趨勢、事件或不確定因素的潛在影響的預期。您應將本討論與本Form 10-Q季度報告和我們截至2020年12月31日年度Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)中包含的簡明合併財務報表和相關注釋一起閲讀。歷史業績和百分比關係不一定代表未來時期的經營業績。本MD&A中提及的“Gartner”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Gartner,Inc.及其合併子公司。
收購Pulse Q&A Inc.
2021年6月17日,本公司收購了總部位於加利福尼亞州舊金山的私人持股公司Pulse Q&A Inc.(以下簡稱Pulse)100%的已發行股本,收購總價為3,000萬美元。Pulse是一個以技術為基礎的社區平臺。
簡明合併財務報表附註中的註釋2-收購提供了有關Pulse收購的更多信息。
前瞻性陳述
除了歷史信息之外本季度報告(Form 10-Q)包含某些符合1933年證券法(修訂後)第27A節和1934年證券交易法(修訂後)第21E節含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述是除有關歷史事實的陳述之外的任何陳述,包括有關我們對未來的期望、信念、希望、意圖、預測或戰略的陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“應該”、“可能”、“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”或其他類似含義的詞語來識別。
我們的業務是在競爭非常激烈和瞬息萬變的環境中,存在許多已知和未知的風險和不確定性,其中一些風險和不確定性是我們無法控制的。雖然我們相信我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的季度和年度收入、營業收入、經營結果和現金流以及任何前瞻性陳述都可能會發生變化,並受到內在風險和不確定性的影響,例如在我們提交給證券交易委員會的文件中通過引用披露或納入的風險和不確定性。可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業結果與我們的前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於:新冠肺炎疫情的規模、持續時間、地理範圍和對全球經濟的影響的不確定性;新冠肺炎疫情及其政府應對措施對我們業務、增長、聲譽、預測、前景、財務狀況、運營、現金流和流動性的當前和不確定的未來影響;我們採取的應對危機措施的充分性或有效性,包括降低成本或其他緩解計劃;我們收回活動取消保險下潛在索賠的能力;會議和會議的時間安排,特別是我們通常在第四季度舉行的Gartner研討會/XPO系列會議,以及我們恢復面對面會議的時間和參與者的參加意願;我們實現並有效管理增長的能力, 包括我們整合收購以及完善和整合未來收購的能力;我們償還債務的能力;我們維持和擴大我們的產品和服務的能力;我們擴大或保留我們的客户基礎的能力;我們增長或維持來自單個客户的收入的能力;我們吸引和留住研究分析師和顧問以及我們所依賴的經驗豐富的銷售人員的能力;我們在競爭壓力下實現持續客户續簽和實現新合同價值、積壓和遞延收入增長的能力;我們實施戰略計劃和管理相關成本的能力;我們執行和保護知識產權的能力;與國際業務相關的額外風險,包括外匯波動;英國退出歐盟及其對我們業績的影響;重組和其他費用對我們業務和運營的影響;網絡安全事件;總體經濟狀況;宏觀經濟和市場條件的變化以及市場波動(包括新冠肺炎疫情引發的發展和波動),包括利率以及對信貸市場和資本獲取的影響;與信譽、預算削減以及政府和機構關閉相關的風險;税收政策變化和全球各税務機關加強審查的影響;預期停止倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)並過渡到任何其他利率基準的不確定性;法律法規的變化;以及本10-Q表格中詳細説明的其他風險和不確定性。, 我們最近提交給證券交易委員會的10-K表格和其他文件。我們營業收入的潛在波動可能會導致-
經營業績的期間比較沒有意義,而且可能對未來的經營業績提供不可靠的指示。與我們業務相關的風險因素的描述包括在第1A項的“風險因素”項下。在此引用作為參考的2020 Form 10-K。
前瞻性聲明受風險、估計和不確定性的影響,這些風險、估計和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中討論或暗示的結果大不相同,目前或未來可能會因新冠肺炎大流行而放大。可能導致這種差異的因素包括但不限於上述列出或在2020 Form 10-K表格1A項“風險因素”下描述的因素。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映管理層截至發表之日的意見。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅表示截至本報告的日期,所附文件(通過引用併入)中的前瞻性陳述僅表示截至這些文件的日期。除非法律另有要求,否則我們沒有義務審查或更新這些前瞻性陳述,以反映事件或情況發生時的情況。
業務概述
Gartner,Inc.(紐約證券交易所代碼:IT)iS是世界領先的研究和諮詢公司,也是標準普爾500指數成份股公司。我們為企業領導人提供不可或缺的洞察力、建議和工具,以實現他們今天的任務關鍵型優先事項,並建設明天的成功組織。我們相信,我們無與倫比的專家主導、從業者來源和數據驅動的研究組合將引導客户在最重要的問題上做出正確的決定。我們是值得信賴的顧問和客觀資源14,000多家企業中的一家100國家/地區-涵蓋所有主要職能、各個行業和企業規模。
我們通過研究、會議和諮詢三個部門向全球提供我們的產品和服務,如下所述。
•研究通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同行網絡服務和會員計劃,為企業所有職能領域的領導者提供值得信賴的、客觀的洞察力和建議,使我們的客户能夠推動組織績效。
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•諮詢將Gartner市場領先研究的力量與定製分析和現場支持相結合,幫助首席信息官和其他推動與技術相關的戰略計劃的高級管理人員自信地將洞察力轉化為行動。
新冠肺炎的影響
冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行已經影響到世界上幾乎每個地區,並給全球經濟帶來了重大的不確定性和混亂。Gartner正在密切監測與大流行相關的事態發展,我們的首要任務是我們的同事、客户、供應商、合作伙伴和其他利益相關者的健康和安全。我們正在與我們的客户密切合作,提供同類最好的新冠肺炎相關研究,以幫助他們實現關鍵任務的優先事項。
由於新冠肺炎疫情的影響,我們暫時關閉了高德納在美國、英國、印度和世界各地其他幾個受影響地點的辦事處(包括我們的公司總部),並實施了嚴格的旅行限制。我們於2021年6月開始有限地重新開放我們在美國的辦事處。雖然我們有計劃在2021年秋季重新開放大部分剩餘的辦事處,但重新開放受到許多我們無法控制的因素的影響。因此,我們無法確切預測何時或如何開始取消作為業務連續性計劃一部分的行動,包括在家工作協議和旅行限制。截至本文件提交之日,我們不認為我們的在家工作協議影響了我們對財務報告的內部控制。
我們看到了對我們所有細分市場的負面影響,其中會議受到的影響最大。我們取消了從2020年2月底/3月初開始的面對面會議,其餘會議在2020年3月晚些時候世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情後被取消。我們從2020年下半年開始舉辦虛擬會議。我們在2021年上半年舉辦了18場虛擬會議,並計劃在2021年剩餘時間舉辦更多虛擬會議。這些虛擬會議預計將顯著減少收入,
總貢獻率高於面對面會議,但我們相信它們有助於留住客户和提高參與度。我們同事和客户的安全仍然是我們的首要任務,因此,只有當我們確定新冠肺炎的相關影響在我們要舉行會議的司法管轄區已經充分消退時,才會舉行未來的面對面會議。在操作上,我們計劃從2021年9月開始恢復面對面的目的地會議,我們打算繼續舉行虛擬會議。
對於取消的會議,我們的活動取消保險使我們能夠獲得每次會議損失的捐款保證金加上產生的費用。我們的活動取消保險為2020年提供高達1.7億美元的保險,如果使用了這些限制,有權恢復該金額一次。保險公司對我們恢復限額的權利提出異議。我們正在與保險公司就這些問題進行訴訟。Gartner還為2021年提供了活動取消保險,涵蓋原計劃在2021年舉行但被取消的活動,金額高達1.5億美元,如果最初的限制不充分,有權恢復至多1.5億美元的活動。這家保險公司對2021年因新冠肺炎而取消的所有活動的承保範圍提出了異議。2021年5月,我們收到了與2020年保險索賠相關的1.5億美元,實現收益135.5美元。收到2020年保險索賠的剩餘收益的時間尚不確定,因此在收到保險收益被視為可變現之前,我們不會記錄任何超出與剩餘索賠相關的費用的保險索賠。
我們的研究部門在2020年經歷了合同價值(CV)增長放緩的情況。2020年第一季度末,由於全球病毒應對導致新業務增長和留職率下降,簡歷增長放緩。與2020年下半年相比,2021年上半年的CV增長有所改善,2021年第二季度的CV增長與大流行前的水平相當。由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入和簡歷在歷史上一直是穩定和可預測的,與2019年相比,我們在2020年和2021年第一季度的研究收入增長僅略有下降。2021年第二季度研究收入增長與2019年同期相當。我們相信,我們強調為企業領導人及其團隊提供對每個主要業務職能的洞察力,這將繼續推動客户對我們的研究產品的參與度和滿意度。
我們的諮詢部門只受到新冠肺炎疫情的輕微影響,因為許多活動都是由遠程工作的員工執行的。由於大流行,以勞工為基礎的諮詢在2020年第一季度末有所減弱。這種疲軟將持續到2020年剩餘時間。基於勞動力的諮詢收入在2021年上半年改善到大流行前的水平。
為了應對疫情對我們業務的影響,我們在2020年上半年實施了成本規避措施,包括大幅限制招聘和第三方支出,減少可自由支配的支出,取消非必要的旅行,並重新確定資本支出的優先順序。我們在2020年下半年開始恢復對該業務的某些投資,我們預計這些投資將在2021年及未來期間增加,這可能會對運營利潤率產生負面影響。
業務度量
我們相信它以下業務衡量標準是我們業務部門的重要績效指標:
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業務細分市場 | | 業務衡量 |
研究 | | 合同總價值 表示可歸因於我們所有訂閲相關合同的價值。它是根據在特定時間點生效的所有合同的年化價值計算的,而不考慮合同的期限。合同總價值主要包括在應課税制基礎上確認收入的研究交付成果,以及在使用交付成果時確認收入的其他交付成果(主要是會議門票)。同比比較合同價值不僅衡量我們業務的短期增長,也標誌着我們的Research訂閲業務的長期健康狀況,因為它衡量的是極有可能在多年期間重複出現的收入。我們的合同總價值包括全球技術銷售合同價值,包括對用户和技術提供商的銷售,以及全球商業銷售合同價值,包括對所有其他職能負責人的銷售額。 |
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| | 客户端保留率 代表特定時間點的客户滿意度和續訂業務關係的衡量標準。客户保留率是按百分比計算的,方法是將我們一年前也是客户的現有客户除以一年前的所有客户。客户保留率是在代表單個公司或客户的企業級計算的。 |
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| | 錢包留存率表示我們在12個月期間與客户保留的合同價值的衡量標準。錢包留存率是按百分比計算的,方法是將我們現有客户(一年前也是客户)的合同價值除以一年前的總合同價值,不包括外幣兑換的影響。當錢包留存超過客户留存時,這表明留住了支出較高的客户,或者留住的客户增加了支出,或者兩者兼而有之。錢包保留率是在企業級別計算的,它代表一家公司或客户。 |
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會議 | | 目的地會議數量表示在此期間完成的託管虛擬或面對面會議總數。只有一天,不包括本地會議。 |
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| | 目的地會議數量出席者表示出席虛擬會議或面對面會議的總人數。只有一天,不包括本地會議。 |
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諮詢 | | 諮詢積壓代表未來將從進行中的諮詢和測量活動中獲得的收入。 |
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| | 利用率代表了我們顧問工作效率的一種衡量標準。應計費員工的利用率按百分比計算,方法是將計費總時數除以可用於計費的總時數。 |
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| | 計費費率表示已賺取的應計費收入除以總應計費小時數。 |
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| | 每位應收帳單員工的平均年化收入代表平均收費顧問創收能力的衡量標準,定期計算方法為每小時平均收費費率乘以利用率百分比乘以一年的收費小時數。 |
業務和財務狀況執行摘要
我們戰略的基本原則包括專注於創造非凡的研究洞察力,提供創新和高度差異化的產品,建立強大的銷售能力,提供專注於客户參與和留住的世界級客户服務,以及不斷提高我們的運營效率。
2021年第二季度,我們的總收入為12億美元,比2020年第二季度增長了20%。2021年第二季度,研究收入同比增長15%,諮詢收入同比增長9%。與2020年第二季度相比,2021年第二季度會議收入增加了5790萬美元。有關我們的細分結果的更完整討論,請參見下面的細分結果。
2021年和2020年第二季度,我們的淨收益分別為2.712億美元和5510萬美元,稀釋後每股收益分別為3.13美元和0.61美元。在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,運營活動提供的現金分別為7.326億美元和3.989億美元。截至2021年6月30日,我們的循環信貸安排擁有7.963億美元的現金和現金等價物,以及約10億美元的可用借款能力。有關我們現金流和財務狀況的更完整討論,請參閲下面的流動性和資本資源部分。
關鍵會計政策和估算
有關我們的關鍵會計政策和估計的信息,請參閲我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的第二部分第7項“關鍵會計政策和估計”。該報告以前披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期發佈的會計準則
財務會計準則委員會發布了尚未生效的會計準則,這可能會影響公司未來的合併財務報表或披露。附註1-簡明綜合財務報表附註中的業務及列報基礎提供有關該等會計準則的資料。
行動結果
合併結果
除了GAAP結果外,我們還為我們的收入、某些費用、合同價值和其他指標提供外幣中性美元金額和百分比。這些外幣中性的美元金額和百分比消除了匯率波動的影響,從而在所衡量的基礎數據中提供了更準確和更有意義的趨勢。我們計算外幣中性美元金額的方法是將不同時期的本地貨幣基礎金額換算成美元,並對所有呈現的期間應用相同的外匯匯率。
下表列出了我們的中期簡明綜合經營報表中選定的項目和期間變化的分析(以千為單位)。
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| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 | | 增加(減少) | | 增加 (減少) % |
總收入 | $ | 1,167,319 | | | $ | 973,135 | | | $ | 194,184 | | | 20 | % |
成本和費用: | | | | | | | |
服務和產品開發成本 | 350,802 | | | 322,551 | | | 28,251 | | | 9 | |
銷售、一般和行政 | 488,496 | | | 494,840 | | | (6,344) | | | (1) | |
折舊 | 25,851 | | | 22,728 | | | 3,123 | | | 14 | |
無形資產攤銷 | 26,154 | | | 31,208 | | | (5,054) | | | (16) | |
收購和整合費用 | 1,302 | | | 2,157 | | | (855) | | | (40) | |
營業收入 | 274,714 | | | 99,651 | | | 175,063 | | | 176 | |
利息支出,淨額 | (27,390) | | | (30,296) | | | (2,906) | | | (10) | |
活動取消保險索賠的收益 | 135,545 | | | — | | | 135,545 | | | NM |
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其他費用,淨額 | (3,682) | | | (10,399) | | | (6,717) | | | (65) | |
減去:所得税撥備 | 107,951 | | | 3,879 | | | 104,072 | | | 2,683 | |
淨收入 | $ | 271,236 | | | $ | 55,077 | | | $ | 216,159 | | | 392 | % |
NM=沒有意義 | | | | | | | |
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| 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | 增加(減少) | | 增加 (減少) % |
總收入 | $ | 2,271,357 | | | $ | 1,992,026 | | | $ | 279,331 | | | 14 | % |
成本和費用: | | | | | | | |
服務和產品開發成本 | 685,269 | | | 663,829 | | | 21,440 | | | 3 | |
銷售、一般和行政 | 975,751 | | | 991,479 | | | (15,728) | | | (2) | |
折舊 | 51,601 | | | 45,245 | | | 6,356 | | | 14 | |
無形資產攤銷 | 56,668 | | | 63,387 | | | (6,719) | | | (11) | |
收購和整合費用 | 1,942 | | | 3,716 | | | (1,774) | | | (48) | |
營業收入 | 500,126 | | | 224,370 | | | 275,756 | | | 123 | |
利息支出,淨額 | (53,539) | | | (56,644) | | | (3,105) | | | (5) | |
活動取消保險索賠的收益 | 135,545 | | | — | | | 135,545 | | | NM |
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其他收入(費用),淨額 | 11,808 | | | (11,915) | | | (23,723) | | | NM |
減去:所得税撥備 | 158,604 | | | 25,637 | | | 132,967 | | | 519 | |
淨收入 | $ | 435,336 | | | $ | 130,174 | | | $ | 305,162 | | | 234 | % |
NM=沒有意義 | | | | | | | |
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截至2021年6月30日的三個月的總收入為12億美元,在報告的基礎上與2020年同期相比增加了1.942億美元,增幅為20%,不包括外幣影響的增幅為16%。截至2021年6月30日的6個月,總收入為23億美元,在報告的基礎上與2020年同期相比增加了2.793億美元,增幅為14%,不包括外幣影響的增幅為11%。有關收入和結果的討論,請參閲本MD&A中下面標題為“細分結果”的部分。
在截至2021年6月30日的三個月裏,服務和產品開發成本為3.508億美元,與2020年同期相比增加了2830萬美元,在報告的基礎上增加了9%,不包括外幣影響的成本增加了6%。服務和產品開發成本的增加主要是由於薪酬成本、項目費用和會議相關費用的增加。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,服務和產品開發成本佔收入的比例分別為30%和33%。截至2021年6月30日的6個月內,服務和產品開發成本為6.853億美元,與2020年同期相比增加了2140萬美元,在報告的基礎上增加了3%,不包括外幣影響的成本增加了1%。增加的主要原因是薪酬成本和項目費用增加,但部分被旅行和娛樂成本的減少所抵消。服務成本和
在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,產品開發佔收入的比例分別為30%和33%。
在截至2021年6月30日的三個月裏,銷售、一般和行政(“SG&A”)費用為4.885億美元,下降了630萬美元與2020年同期相比,或在報告的基礎上為1%,不包括外幣影響的為4%。SG&A費用的減少主要是由於遣散費以及銷售和營銷費用的減少,但部分被更高的人員成本所抵消。與2020年6月30日相比,全球技術銷售額中有配額的銷售助理數量減少了4%,至2979人,全球業務銷售額中的配額銷售人員數量增加了6%,至885人。在合併的基礎上,與2020年6月30日相比,有配額的銷售助理總數減少了2%。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,SG&A費用佔收入的比例分別為42%和51%。截至2021年6月30日的6個月內,SG&A費用為9.758億美元,與2020年同期相比減少了1570萬美元,在報告的基礎上減少了2%,不包括外幣影響的費用減少了4%。這一下降主要是由於導致季度同比下降的相同因素,以及旅行和娛樂成本的減少。在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,SG&A費用佔收入的比例分別為43%和50%。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的折舊都增加了14%。加價幅度為截至三個月和六個月 2021年6月30日是由於額外的投資,包括隨着額外的辦公空間投入使用而進行的新的租賃改進,和大寫軟件。
由於某些無形資產在2020年全面攤銷,截至2021年6月30日的三個月和六個月的無形資產攤銷比2020年同期分別下降了16%和11%。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,收購和整合費用分別減少了90萬美元和180萬美元。
截至2021年6月30日的三個月和六個月內,活動取消保險索賠的收益為1.355億美元,反映了與2020年會議取消保險索賠相關的收益(扣除費用回收)。
營業收入在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,分別為2.747億美元和9970萬美元。營業收入增加的原因是收入增加,但服務和產品開發成本的增加部分抵消了這一增長。 營業收入在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,分別為5.01億美元和2.244億美元。營業收入增加的主要原因是收入增加。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,淨利息支出分別減少了290萬美元和310萬美元。減少的主要原因是未償債務減少,但部分被我們取消指定掉期的利息支出導致的加權平均年有效利率上升所抵消。
其他(費用)收入,網絡本文所述期間包括我們對衝活動產生的外幣損益的淨影響。截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他(費用)收入淨額也包括400萬美元取消指定利率掉期的虧損和收益分別為1180萬美元。其他收入(費用),截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨額包括從累積的其他綜合虧損中釋放1,030萬美元的利率掉期淨額,這是由於2020年6月30日根據當時未償還的2016年信貸協議定期貸款和循環信貸安排支付的款項不再可能導致預測利息支付的淨額。
截至2021年和2020年6月30日的三個月的所得税撥備分別為1.08億美元和390萬美元的支出。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月所得税撥備分別為1.586億美元和2560萬美元。
截至2021年和2020年6月30日止的三個月,有效所得税率分別為28.5%和6.6%。截至2021年和2020年6月30日止的六個月,有效所得税率分別為26.7%和16.5%。2020年,公司完成了部分知識產權的跨公司銷售。截至2020年6月30日的三個月和六個月,大約有2830萬美元的税收優惠被確認。這些利益代表了在取得管轄權內資產攤銷的未來税收減免價值。2021年不包括這樣的福利。這推動了一段時期內有效所得税税率的顯着提高。此外,在2021年第二季度,英國立法將公司税率從19%提高到25%,從2023年4月起生效,這提高了公司截至2021年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的淨收入分別為2.712億美元和5510萬美元,而六截至6月30日、2021年和2020年的月份分別為4.353億美元和1.302億美元。我們稀釋後的淨網
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月每股收益增加了2.52美元。年內淨收入的增長三截至的月份2021年6月30日這主要是由於收入增加和事件取消保險索賠的收益,但部分被所得税費用的增加所抵消。截至2021年6月30日的6個月中,淨收入的增長主要是由於收入增加、事件取消保險索賠的收益、取消指定利率掉期的收益和上年取消指定利率掉期的虧損,但部分被所得税支出的增加所抵消。
細分結果
我們評估可報告的根據毛利對業績進行細分並分配資源。總貢獻被定義為營業收入或虧損,不包括某些服務和產品開發費用、SG&A費用、折舊、無形資產攤銷以及收購和整合費用。毛貢獻毛利的定義是毛貢獻佔收入的百分比。
可報告的細分市場
本公司的可報告的細分市場如下:
•研究 通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同行網絡服務和會員計劃,為企業所有職能領域的領導者提供值得信賴的、客觀的洞察力和建議,使我們的客户能夠推動組織績效。
•會議 為組織內的業務專業人員提供學習、共享和建立網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的業界領先的會議,再到同行驅動的會議,我們的產品使與會者能夠體驗到Gartner最好的洞察力和建議。
•諮詢 將Gartner市場領先研究的力量與定製分析和現場支持相結合,幫助首席信息官和其他推動與技術相關的戰略計劃的高級管理人員自信地將洞察力轉化為行動。
以下各節介紹公司三個可報告業務部門的業績。
研究 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日止的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | 截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月以及截至2020年6月30日的6個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務衡量標準: | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 1,003,238 | | | $ | 875,329 | | | $ | 127,909 | | | 15 | % | $ | 1,982,970 | | | $ | 1,784,620 | | | $ | 198,350 | | | 11 | % |
總供款(1) | $ | 742,131 | | | $ | 632,624 | | | $ | 109,507 | | | 17 | % | $ | 1,466,503 | | | $ | 1,286,094 | | | $ | 180,409 | | | 14 | % |
毛貢獻利潤率 | 74 | % | | 72 | % | | 2分 | | — | | 74 | % | | 72 | % | | 2分 | | — | |
業務度量: | | | | | | | | | | | | | | |
全球技術銷售(2): | | | | | | | | | | | | | | |
合同價值(1)、(3) | $ | 3,066,000 | | | $ | 2,814,000 | | | $ | 252,000 | | | 9 | % | | | | | | | |
客户端保留 | 85 | % | | 80 | % | | 5分 | | — | | | | | | | | |
錢包留存 | 101 | % | | 100 | % | | 1分 | | — | | | | | | | | |
全球業務銷售(2): | | | | | | | | | | | | | | |
合同價值(1)、(3) | $ | 770,000 | | | $ | 652,000 | | | $ | 118,000 | | | 18 | % | | | | | | | |
客户端保留 | 85 | % | | 83 | % | | 2分 | | — | | | | | | | | |
錢包留存 | 110 | % | | 100 | % | | 10分 | | — | | | | | | | | |
(1)美元以千計。
(2)全球技術銷售包括對用户和技術提供商的銷售。全球業務銷售額包括對所有其他職能負責人的銷售額。
(3)合同價值都是在外匯中性的基礎上。截至2020年6月30日的合同價值是使用與2021年相同的外幣匯率計算的。
研究收入為年內增加1.279億元三截至2021年6月30日的月份與2020年同期相比,在報告的基礎上增長了15%,不包括外幣的影響增長了11%。截至2021年和2020年6月30日的三個月,部門毛利率分別為74%和72%。在截至2021年6月30日的6個月裏,研究收入比2020年同期增加了1.984億美元,在報告的基礎上增加了11%,不包括外幣的影響增加了8%。2021年收入的增長主要是由於推動我們的研究合同價值趨勢的相同因素,下面將進行討論。與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月利潤率提高了2個百分點,這主要是由於收入的增長。截至2021年6月30日的6個月,還受益於新冠肺炎旅行限制導致的旅行和娛樂費用下降。
合同總價值在外幣中性的基礎上,2021年6月30日增至38億美元,與2020年6月30日相比增長11%。截至2021年6月30日,全球技術銷售(GTS)合同價值與2020年6月30日相比增長了9%。GTS合同價值的增加主要是由於新客户和現有客户的新業務,以及客户保留率的提高。全球業務銷售(“GBS”)合同價值同比增長18%,主要受新老客户的新業務以及客户保留率提高的推動。
GTS客户端保留截至2021年和2020年6月30日,這一比例分別為85%和80%,而錢包留存率分別為101%和100%。截至2021年和2020年6月30日,GBS客户留存率分別為85%和83%,錢包留存率分別為110%和100%。GBS錢包留存率的增加在很大程度上是由於現有客户支出的增加。截至2021年6月30日,GTS客户企業數量同比增長9%,而GBS客户企業數量同比下降1%。
會議 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日止的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | | 截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月以及截至2020年6月30日的6個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務衡量標準: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 58,179 | | | $ | 317 | | | $ | 57,862 | | | NM | | $ | 82,981 | | | $ | 14,187 | | | $ | 68,794 | | | 485 | % |
總供款(1) | $ | 42,602 | | | $ | (11,230) | | | $ | 53,832 | | | NM | | $ | 56,498 | | | $ | (17,290) | | | $ | 73,788 | | | (427) | % |
毛貢獻利潤率 | 73 | % | | NM | | NM | | — | | | 68 | % | | (122) | % | | NM | | — | |
業務衡量標準: | | | | | | | | | | | | | | | |
目的地會議數量(2) | 13 | | | — | | | 13 | | | NM | | 18 | | | 5 | | | 13 | | | 260 | % |
目的地會議出席人數(2) | 15,269 | | | — | | | 15,269 | | | NM | | 20,651 | | | 3,364 | | | 17,287 | | | 514 | % |
NM=沒有意義
(1)千美元。
(2)包括虛擬會議和麪對面會議。只有一天,不包括本地會議。
為了應對新冠肺炎疫情,我們取消了從2020年3月到2021年8月的所有面對面會議,並轉向製作虛擬會議,重點是最大化我們為客户提供的價值。在截至2021年6月30日的3個月和6個月裏,我們分別舉辦了13次和18次虛擬會議,並計劃在2021年剩餘時間內舉辦更多虛擬會議。在操作上,我們計劃從2021年9月開始恢復一些面對面的會議,我們打算繼續進行虛擬會議。與2020年同期相比,在截至2021年6月30日的三個月裏,會議收入增加了5790萬美元。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月內,會議收入增加了6880萬美元。截至2021年6月30日的三個月的收入增長是在此期間舉辦的虛擬會議的結果。截至2021年6月30日的6個月收入增加是由於在此期間舉行的虛擬會議,以及由於大流行而從2020年延長的門票權利的使用。在截至2021年6月30日的三個月裏,總貢獻增加到4260萬美元,而去年同期為虧損1120萬美元。在截至2021年6月30日的6個月裏,總貢獻增加到5650萬美元,而去年同期為虧損1730萬美元。
諮詢 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日止的三個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) | | 截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月以及截至2020年6月30日的6個月 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務衡量標準: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 105,902 | | | $ | 97,489 | | | $ | 8,413 | | | 9 | % | | $ | 205,406 | | | $ | 193,219 | | | $ | 12,187 | | | 6 | % |
總供款(1) | $ | 42,770 | | | $ | 33,542 | | | $ | 9,228 | | | 28 | % | | $ | 81,868 | | | $ | 62,925 | | | $ | 18,943 | | | 30 | % |
毛貢獻利潤率 | 40 | % | | 34 | % | | 6點 | | — | | | 40 | % | | 33 | % | | 7分 | | — | |
業務衡量標準: | | | | | | | | | | | | | | | |
積壓(1)、(2) | $ | 108,400 | | | $ | 101,600 | | | $ | 6,800 | | | 7 | % | | | | | | | | |
可計費人員編制 | 740 | | | 796 | | | (56) | | | (7) | % | | | | | | | | |
顧問利用率 | 70 | % | | 59 | % | | 11分 | | — | | | 69 | % | | 61 | % | | 8點 | | — | |
每位應收帳單員工的平均年化收入(1) | $ | 379 | | | $ | 353 | | | $ | 26 | | | 7 | % | | $ | 383 | | | $ | 360 | | | $ | 23 | | | 6 | % |
(1)千美元。
(2)積壓的是在外匯中性的基礎上。截至2020年6月30日的積壓是使用與2021年相同的外幣匯率計算的。
諮詢收入在此期間增長了9%三截至2021年6月30日的幾個月,在報告的基礎上與2020年同期相比,不包括外幣影響的收入增長了4%,基於勞動力的諮詢收入增長了25%,合同優化的收入下降了31%,這兩項都是在報告的基礎上進行的。合同優化收入可能差異很大,因此,2021年第二季度的收入可能不代表2021年剩餘時間或以後的業績。該部門的毛利率為40%, 34%對於三截至2021年6月30日和2020年6月30日的月份。2021年第二季度毛利率的增加主要是由於收入的增加以及人員支出的減少。在此期間,諮詢師的使用率提高了11個百分點三與2020年同期相比,截至2021年6月30日的月份,由於應計費員工人數的減少。
在截至2021年6月30日的6個月裏,諮詢收入在報告的基礎上比2020年同期增長了6%,不包括外幣影響增長了2%,而該部門的毛利率增長了7個百分點。收入的增長與2021年第二季度導致收入增長的因素是相同的。
積壓在外幣中性的基礎上,從2020年6月30日到2021年6月30日增加了680萬美元,增幅為7%。截至2021年6月30日的1.084億美元的積壓相當於大約4個月的積壓,這與公司的運營目標一致。
流動性和資本資源
我們提供資金我們的業務通過我們的經營活動和借款產生的現金進行。附註8-簡明綜合財務報表附註中的債務提供了有關公司未償債務的額外信息。截至2021年6月30日,根據我們的2020年信貸協議,我們在循環信貸安排上擁有7.963億美元的現金和現金等價物,以及約10億美元的可用借款能力。我們相信,該公司至少在未來12個月內有足夠的流動資金滿足其目前預期的需求。
從歷史上看,我們的經營活動產生了可觀的現金流。我們的運營現金流一直受到我們研究部門基於訂閲的業務模式槓桿特性的持續維持,這是我們最大的業務部門,歷史上一直佔我們總收入的很大一部分。我們的大多數研究客户合同都是預付的,再加上強勁的客户保留率和高增量利潤率,導致了持續強勁的運營現金流。現金流的產生也得益於我們不斷努力提高業務的運營效率,以及在我們增加銷售額的同時專注於對營運資本的優化管理。
我們的現金和現金同等資產在世界各地的許多地方持有,截至2021年6月30日,60%的資產在海外持有。我們打算將我們積累的所有未分配的國外收入進行再投資,除非匯回國內只需繳納最低限度的附加税。作為2017年美國減税和就業法案的結果,我們認為,如果這些收入匯回國內,對所得税的影響將微乎其微。
下表所示彙總了所示期間公司現金餘額的變化(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | 增加 (減少) |
經營活動提供的現金 | $ | 732,645 | | | $ | 398,917 | | | $ | 333,728 | |
用於投資活動的現金 | (47,253) | | | (45,865) | | | (1,388) | |
用於融資活動的現金 | (590,237) | | | (275,753) | | | (314,484) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 95,155 | | | 77,299 | | | 17,856 | |
匯率的影響 | (7,281) | | | (1,502) | | | (5,779) | |
期初現金和現金等價物 | 712,583 | | | 280,836 | | | 431,747 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 800,457 | | | $ | 356,633 | | | $ | 443,824 | |
| | | | | |
運營中
現金由以下人員提供截至2021年和2020年6月30日的6個月中,運營活動分別為7.326億美元和3.989億美元。同比增長的主要原因是2021年期間税前收入增加,部分原因是活動取消保險索賠增加了1.355億美元,以及研究部門預訂量增加導致的遞延收入增加,但部分被所得税支付的增加所抵消。
投資
在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,投資活動中使用的現金分別為4730萬美元和4590萬美元。2021年的現金用於資本支出和收購脈搏問答公司。從2020年到2021年的增長是2021年收購脈搏問答公司的結果,部分被應對新冠肺炎疫情的資本支出減少所抵消。
融資
在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,用於融資活動的現金分別為5.902億美元和2.758億美元。於2021年期間,我們發行了6.0億美元2029年到期的利率為3.625的優先債券,並根據2020年信貸協議償還了我們的定期貸款安排1億美元,部分來自發行2029年債券的收益。根據2020年信貸協議,我們還淨償還了500萬美元的循環信貸安排,淨支付了1.053億美元的債務本金,並將10.834億美元的現金用於股票回購。在2020年期間,我們發行了800.0美元
2028年到期的4.50%優先債券中的4.50億美元,為我們當時現有的循環信貸安排支付了1.48億美元,支付了8.531億美元的債務本金償還淨額,並使用了7390萬美元的現金進行股票回購。
債務
截至2021年6月30日,該公司有25億美元的本金未償債務,其中270萬美元將在2021財年剩餘時間償還。附註8-簡明綜合財務報表附註中的債務提供了有關公司未償債務的額外信息。本公司可不時透過公開市場回購、協商大宗交易或其他方式尋求償還或回購其未償還債務,所有或部分方法均可透過規則10b5-1計劃實施。此類交易(如果有的話)取決於當時的市場狀況、我們的流動性和資本要求、合同限制和其他因素,可能涉及重大金額。
2021年6月18日,該公司發行了本金總額為6.0億美元、2029年到期的本金為3.625%的優先債券。2029年的票據是根據2029年票據契約發行的,日期為2021年6月18日,由公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會發行。
2029年發行的債券發行價為100.00釐,年息率為3.625釐。2029年發行的債券的利息將於每年的6月15日和12月15日支付,由2021年12月15日開始。該批債券將於二零二九年六月十五日期滿。
該公司利用2029年債券的部分淨收益(I)償還公司現有定期貸款安排下的未償還借款1.00億美元,以及(Ii)支付相關費用和開支公司打算將發行2029年債券的剩餘淨收益用於一般企業用途。
表外安排
自2021年1月1日至2021年6月30日,本公司未與未合併實體或其他人士達成任何重大表外安排或交易。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2021年6月30日,該公司的未償債務本金總額為25億美元。附註8-簡明綜合財務報表附註中的債務提供了有關公司未償債務的額外信息。
截至2021年6月30日,該公司的未償債務總額中約有3億美元是基於浮動基準利率的,這可能使該公司面臨利率上升的風險。然而,我們通過利率掉期合約降低了利率上升的總體風險,這些合約有效地將我們所有可變利率借款的浮動基準利率轉換為固定利率。
外幣風險
很大一部分是…我們的收入通常來自美國以外的銷售。在我們開展業務的主要外國貨幣中,有歐元、英鎊、日元、澳元和加元。我們的簡明合併財務報表的報告貨幣是美元。由於我們經營的外幣相對於美元的價值隨着時間的推移而波動,本公司面臨外幣兑換和交易風險。
翻譯風險當我們的外幣資產和負債換算成美元時產生,因為我們對外業務的功能貨幣通常是以當地貨幣計價的。轉換這些資產和負債所產生的調整將遞延,並記錄為股東權益的一個組成部分。通過對我們的現金和現金等價物的敏感性分析,可以確定外幣換算的潛在影響。截至2021年6月30日,我們擁有7.963億美元的現金和現金等價物,其中很大一部分是以外幣計價的。如果我們持有的外幣相對於美元的匯率都變化了10%,那麼我們在2021年6月30日報告的現金和現金等價物的金額可能會增加或減少約5510萬美元。從歷史上看,我們的外幣收入和支出的換算對我們的綜合收益沒有實質性影響,因為我們經營的主要貨幣之間的變動往往會對我們的收入和支出產生相當同等的影響。然而,我們的收益可能會在匯率大幅波動期間受到影響,或者當我們操作的一些或所有主要貨幣對美元的匯率走勢相同時。
交易風險當我們進入一項以可能與當地功能貨幣不同的貨幣計價的交易時發生。由於這些交易被換算成當地本位幣,因此可能會產生損益,並計入當期收益。我們通常簽訂外幣遠期外匯合約,以減輕部分外幣交易風險的影響。截至2021年6月30日,我們的未償還外幣遠期外匯合約出現了無形的未實現淨虧損。
信用風險
金融工具這些風險主要包括短期、高流動性的投資,這些投資被歸類為現金等價物、應收費用、利率掉期合同和外幣遠期外匯合同。該公司的大部分現金和現金等價物、利率互換合同和外幣遠期外匯合同都是與大型投資級商業銀行簽訂的。由於我們不同的客户羣和地理位置分散,被視為可從客户那裏收取的應收費用餘額的信用風險集中程度有限。
項目4.控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年修訂的證券交易法(“交易法”)提交的報告中要求我們披露的信息被及時記錄、處理、彙總和報告。具體地説,這些控制和程序確保信息被積累並傳達給我們的執行管理團隊,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
截至2021年6月30日,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,本公司的披露控制和程序有效地及時提醒他們注意我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的重大公司信息。
在本報告所述期間,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們牽扯進來了在法律和行政訴訟以及在正常業務過程中發生的訴訟中。我們相信,超過所有訴訟、索賠和訴訟應計金額的潛在負債(如果有)在未來一段時間得到解決時,不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生實質性影響。
第1A項。危險因素
本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在本報告所述期間,沒有未登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
2015年5月,公司的董事會(“董事會”)授權股份回購計劃回購最多12億美元的公司的常見存儲區K.董事會批准在2021年2月和2021年4月分別額外回購最多3億美元和5億美元的公司普通股。董事會在2021年7月批准了高達8億美元的增量股票回購。公司可以根據股票供應、當時的市場狀況、股票的交易價格、公司的財務業績和其他條件,不時回購其普通股,回購金額、價格和方式取決於股票的可獲得性、當時的市場條件、股票的交易價格、公司的財務業績和其他條件。回購可以通過公開市場購買(可能包括旨在遵守1934年修訂後的證券交易法10b5-1規則的回購計劃)、加速股票回購、私人交易或其他交易進行,資金將來自手頭現金和借款。為解決本公司的股票補償問題,公司也可能不時進行回購。下表彙總了在截至2021年6月30日的三個月內,根據之前的20億美元股票回購授權和基於股票的補償裁決的和解,我們的普通股回購情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總計 數量 股票 購買(#) | | 平均值 支付的價格 每股(美元) | | 根據已宣佈的計劃購買的股票總數(#) | | 最大近似值 股票的美元價值 那可能還會被買下 在計劃或計劃下 (單位:千) |
| | | | | | | | |
2021年4月1日至2021年4月30日 | | 1,091,177 | | | $ | 192.22 | | | 1,090,437 | | | $ | 789,735 | |
2021年5月1日至2021年5月31日 | | 595,272 | | | 228.52 | | | 543,320 | | | 665,739 | |
2021年6月1日至2021年6月30日 | | 1,408,257 | | | 234.25 | | | 1,407,446 | | | $ | 336,054 | |
本季度合計(1) | | 3,094,706 | | | $ | 218.33 | | | 3,041,203 | | | |
(1)在截至2021年6月30日的三個月裏,回購的股票包括為解決基於股票的薪酬獎勵和公開市場購買而回購的股票。
項目6.展品 | | | | | | | | |
展品 數 | | 文件説明 |
| | |
3.1 (1) | | Gartner,Inc.的附例(修訂至2021年4月29日). |
| | |
4.1 (2) | | 截至2021年6月18日,Gartner公司、其中指名的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會簽署了一份日期為2021年6月18日的契約(包括票據形式),涉及2029年到期的本金總額為3.625%的優先債券,本金總額為6億美元。 |
| | |
10.1 (1) | | 尤金·A·霍爾與公司於2021年4月29日簽訂的僱傭協議修正案。 |
| | |
10.2 (3) | | Gartner,Inc.經修訂和重述的2011年員工股票購買計劃,自2021年9月1日起生效。 |
| | |
31.1* | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行官證書。 |
| | |
31.2* | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務官。 |
| | |
32* | | 根據“美國法典”第18編第1350條規定的認證。 |
| | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
104* | | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
*已向法院提交的申請這份報告。
(1) 引用本公司於2021年5月5日提交的8-K表格的當前報告作為參考。
(2) 引用本公司於2021年6月21日提交的8-K表格的當前報告作為參考。
(3) 引用自本公司於2021年4月19日提交的最終委託書附錄A。
項目3和4第II部的所有條文均不適用,並已略去。
簽名
根據根據1934年證券交易法的要求,註冊人已促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。 | | | | | | | | |
| | Gartner,Inc. |
| | |
日期: | 2021年8月3日 | /s/Craig W.Safian |
| | 克雷格·W·薩菲安 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |