目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
佣金檔案編號
Cohu，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| (述明或其他司法管轄權 | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 公司或組織) | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的交易所名稱 |
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件管理器☐ | ☐中的非加速文件管理器 | |||
| 規模較小的報告公司。 | 新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐*
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年7月23日，註冊人擁有
Cohu，Inc.
索引
表格10-Q
2021年6月26日
| 第一部分 |
財務信息 |
頁碼 |
| 第1項。 |
財務報表： |
|
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簡明合併資產負債表2021年6月26日(未經審計)和2020年12月26日 |
3 |
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|
簡明綜合經營報表(未經審計)截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月 |
4 |
|
|
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|
|
截至2021年6月26日和2020年6月27日的簡明綜合全面收益(虧損)報表(未經審計)三個月和六個月 |
5 |
|
|
||
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|
截至2021年6月26日和2020年6月27日的股東權益簡明合併報表(未經審計)三個月和六個月 |
6 |
|
|
截至2021年6月26日和2020年6月27日的6個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
7 |
|
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
|
|
|
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
41 |
| 第II部 |
其他信息 |
|
| 第一項。 |
法律程序 |
42 |
| 項目1A。 |
風險因素 |
42 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
43 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
43 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
43 |
| 第五項。 |
其他信息 |
43 |
| 第6項。 |
陳列品 |
44 |
| 簽名 |
45 | |
| 第1項。 |
| Cohu，Inc. |
| 壓縮合並資產負債表 |
| (單位為千，面值除外) |
| 6月26日， | 十二月二十六日 | |||||||
| 2021 | 2020* | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 |
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| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 短期借款 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的本期分期付款 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 客户預付款 | ||||||||
| 應計薪酬和福利 | ||||||||
| 遞延利潤 | ||||||||
| 累計保修 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 非流動所得税負債 | ||||||||
| 應計退休福利 | ||||||||
| 長期租賃負債 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$票面價值；授權股份，已發佈 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份，2021年發行和發行的股票和2020年的股票 | ||||||||
| 實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| *源自2020年12月26日經審計的財務報表 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| Cohu，Inc. |
| 簡明合併業務報表 |
| (未經審計) |
| (單位為千，每股除外) |
| 截至三個月 |
截至六個月 |
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| 6月26日， |
6月27日， |
6月26日， |
6月27日， |
|||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和費用： |
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| 銷售成本 (1) |
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| 研發 |
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| 銷售、一般和行政 |
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| 購入無形資產攤銷 |
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| 重組費用 |
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| 減損費用 |
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| 出售印刷電路板測試業務的收益 (2) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他(費用)收入： |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息收入 |
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| 對外交易損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 債務清償損失 |
( |
) | ||||||||||||||
| 持續經營的税前收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税撥備(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
| 持續經營的收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非持續經營的收入 |
||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 每股收益(虧損)： |
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| 基本信息： |
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| 持續經營的收入(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 非持續經營的收入 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 稀釋： |
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| 持續經營的收入(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 非持續經營的收入 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 計算每股收益(虧損)時使用的加權平均股份： |
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| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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| 宣佈的每股現金股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
不包括截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月分別為7,043美元和7,256美元的攤銷，以及截至2021年6月26日和2020年6月27日的六個月分別為14,144美元和14,522美元的攤銷。 |
| (2) |
2021年6月24日，我們完成了對PCB測試業務的剝離。這項業務的撤資不符合列報資格，因為中止的業務和PCB測試業務的結果都包括在列報的所有期間的持續業務中。有關這項交易和財務報表列報的更多信息，請參閲附註12，“業務剝離和停產業務”。 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| Cohu，Inc. |
| 簡明綜合全面收益表(虧損) |
| (未經審計) |
| (單位：千) |
| 截至三個月 |
截至六個月 |
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| 6月26日， |
6月27日， |
6月26日， |
6月27日， |
|||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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| 外幣折算調整 |
( |
) | ||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整 |
( |
) | ||||||||||||||
| 投資未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 因出售PTG測試業務而重新分類 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 綜合收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| Cohu，Inc. |
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| 合併股東權益報表 |
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| (單位為千，不包括面值和每股金額) |
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| 累計 |
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| 普普通通 |
其他 |
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| 庫存 |
實繳 |
留用 |
全面 |
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| 截至2021年6月26日的三個月 |
1美元面值 |
資本 |
收益 |
損失 |
總計 |
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| 2021年3月27日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 淨收入 |
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| 累計換算調整的變化 |
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| 與退休後福利相關的調整，税後淨額 |
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| 税後投資未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
||||||||||||||||||||
| 根據ESPP發行的股票 |
||||||||||||||||||||
| 為歸屬的限制性股票單位發行的股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票回購及退回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 出售PCB測試業務的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||
| 2021年6月26日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 截至2021年6月26日的6個月 |
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| 2020年12月26日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 淨收入 |
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| 累計換算調整的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 與退休後福利相關的調整，税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 税後投資未實現損益變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
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| 根據ESPP發行的股票 |
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| 為歸屬的限制性股票單位發行的股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票回購及退回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 出售PCB測試業務的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
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| 出售普通股，扣除發行成本 |
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| 2021年6月26日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 截至2020年6月27日的三個月 |
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| 2020年3月28日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 累計換算調整的變化 |
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| 根據ESPP發行的股票 |
||||||||||||||||||||
| 為歸屬的限制性股票單位發行的股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票回購及退回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
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| 2020年6月27日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 截至2020年6月27日的6個月 |
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| 2019年12月28日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 淨損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 累計換算調整的變化 |
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| 現金股息--每股0.06美元 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
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| 根據ESPP發行的股票 |
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| 為歸屬的限制性股票單位發行的股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票回購及退回 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||
| 2020年6月27日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| Cohu，Inc. |
| 簡明合併現金流量表 |
| (未經審計) |
| (單位：千) |
| 截至六個月 |
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| 6月26日， |
6月27日， |
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| 2021 |
2020 |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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| 業務資產剝離的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務清償損失 |
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| 與無限存續無形資產相關的減值費用 |
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| (出售財產、廠房和設備的損失) |
( |
) | ||||||
| 折舊及攤銷 |
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| 基於股份的薪酬費用 |
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| 非現金庫存相關費用 |
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| 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 應計退休人員醫療福利的變化 |
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| 其他應計負債的變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他資產的變動 |
( |
) | ||||||
| 攤銷基於雲的軟件實施成本 |
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| 與雲計算實施相關的利息資本化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務折價和發行成本攤銷 |
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| 資產負債變動情況： |
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| 客户預付款 |
( |
) | ||||||
| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付帳款 |
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| 遞延利潤 |
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| 應付所得税 |
( |
) | ||||||
| 應計補償、保修和其他負債 |
( |
) | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 |
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| 流動和長期經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動的現金流： |
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| 從業務處置中收到的現金，扣除支付的現金後的淨額 |
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| 出售財產、廠房和設備所收到的現金 |
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| 購買短期投資 |
( |
) | ||||||
| 短期投資的銷售和到期日 |
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| 購置物業、廠房及設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 融資活動的現金流： |
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| 支付的現金股息 |
( |
) | ||||||
| 普通股發行(回購)淨額 |
( |
) | ||||||
| 循環信貸額度和建築貸款的收益 |
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| 從發行普通股獲得的收益，扣除費用後的淨額 |
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| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 |
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| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露現金流信息： |
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| 繳納所得税的現金 |
$ | $ | ||||||
| 資本化為財產、廠房和設備的存貨 |
$ | $ | ||||||
| 業務剝離費用計入其他負債 |
$ | $ | ||||||
| 應付賬款中包括的財產、廠房和設備採購 |
$ | $ | ||||||
| 應付賬款中包含的資本化雲計算服務成本 |
$ | $ | ||||||
| 支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
附註是這些聲明不可分割的一部分。
| 1. | 重要會計政策摘要 |
陳述的基礎
我們的財政年度是基於52-或53-一週的時間，截止於2008年的最後一個星期六十二月。的壓縮綜合資產負債表2020年12月26日，是從我們於該日經審計的財務報表中衍生出來的。截至以下日期的中期簡明合併財務報表2021年6月26日(也稱為“第二本財年第四季度2021”和“The”第一 六幾個月的財政年度2021”)和2020年6月27日，(也稱為“第二本財年第四季度2020”和“The”第一 六幾個月的財政年度2020”)未經審計。然而，管理層認為，這些財務報表反映了所有必要的調整(僅由正常的經常性項目組成)，以公平地列報我們的財務狀況、經營結果和列報期間的現金流量。這兩個三-以及六-月期結束2021年6月26日和2020年6月27日，由以下幾個部分組成13和26分別是幾周。
我們的中期業績是不這必然表明全年應該達到的結果。本文提供的簡明綜合財務報表反映了管理層在以下方面所作的估計和假設2021年6月26日而對於六截至的月份2021年6月26日為了更好地瞭解Cohu，Inc.和我們的財務報表，我們建議您在閲讀這些中期簡明合併財務報表的同時閲讀我們截至該年度的經審計的財務報表。2020年12月26日，它們包含在我們的2020表格的年報10-K，提交給美國證券交易委員會(SEC)。在我們的中期簡明合併財務報表的以下説明中，Cohu公司被稱為“Cohu”、“我們”、“我們”和“我們”。
所有重要的合併交易和餘額都已在合併中沖銷。
信用風險集中
可能使我們面臨重大信用風險的金融工具主要包括現金等價物、短期投資和應收貿易賬款。我們投資於各種金融工具，並根據政策，限制任何一種金融工具的信用風險敞口。一發行商。
我們的應收貿易賬款是扣除信用損失準備後的淨額，這是根據會計準則更新(“ASU”)提供的指導確定的。2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。在…2021年6月26日和2020年12月26日我們的信貸損失準備金是$。
盤存
存貨以成本中的較低者為準，按第一-在，在，第一-Out基礎，或可變現淨值。成本包括人工、材料和間接費用。確定存貨的可變現淨值涉及許多估計和判斷，包括預測未來期間的平均銷售價格和銷售量，以及完成和處置存貨的成本。作為這些分析的結果，當估計的可變現淨值低於我們的成本時，我們在存貨出售之前記錄了銷售成本的費用。
按類別劃分的存貨如下(以千計):
| 6月26日， | 十二月二十六日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原材料和外購件 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
物業、廠房和設備
房產、廠房和設備的折舊和攤銷，無論是自有的還是融資租賃的，主要是根據以下估計的使用年限按直線法計算的。至對於建築物來説，至幾年來的建築改善和至機器、設備和軟件的銷售年限。土地是不折舊了。
按成本價計算的房地產、廠房和設備包括以下各項(單位：千):
| 6月26日， | 十二月二十六日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 土地及土地改善工程 | $ | $ | ||||||
| 建築和建築改進 | ||||||||
| 機器設備 | ||||||||
| 減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ | ||||||
基於雲的企業資源規劃實施成本
根據會計準則編碼(ASC)主題，我們已將與實施新的基於雲的企業資源規劃(ERP)系統相關的某些成本資本化350, 無形資產—商譽和其他，(“ASC350”)。資本化成本僅包括開發系統所消耗的材料和服務的外部直接成本，以及開發系統時發生的利息成本(如果是材料)。
未攤銷資本化雲計算實施成本總計為$
段信息
我們應用了ASC主題的規定280, 細分市場報告，(“ASC280”)，其中規定了分部報告的管理方法，並規定要求每季度報告選定的分部信息，並每年報告關於產品、主要客户和實體持有重大資產和報告收入的地理位置的全實體範圍的披露。經營部門被定義為從事經營活動的組成部分，其經營結果由首席經營決策者審查，並可獲得離散的財務信息。我們已經決定我們的
商譽和無限期無形資產、其他無形資產和長期資產
我們每年評估商譽和其他僅由正在進行的研發(“IPR&D”)組成的無限期無形資產的減值，當事件發生或情況發生變化時，表明賬面價值可能不是可以回收的。我們通過以下方式測試商譽的減值第一將淨資產的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較，如果是正在進行的研究和開發，則將淨資產的賬面價值與資產的公允價值進行比較。如果確定公允價值小於賬面價值，則第二執行步驟以將減損金額計算為報告單位的公允價值與其賬面價值之間的差額，不超過商譽的賬面價值。我們主要使用收入法估值方法(包括貼現現金流法)估計我們報告單位的公允價值，並考慮市場法和某些市盈率，以驗證使用貼現現金流法得出的價值。對未來現金流的預測是基於我們對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要基於客户預測、行業貿易組織數據和一般經濟狀況。公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。
我們進行年度減損測試的日期為十月第一每一年都有，並且已經確定有
除商譽以外的長期資產，只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值有可能減值，就會對其減值進行審查。不是可以回收的。需要進行減值評估的條件包括資產的可觀察市場價值顯著下降，資產的使用範圍或方式發生重大變化，或任何其他表明一項資產或一組資產的賬面價值的重大不利變化。可能不是可以回收的。對於長期資產，只有當資產的賬面金額為不可通過其未貼現、概率加權的未來現金流收回。我們根據賬面價值和估計公允價值之間的差額來計量減值損失。
產品保證
產品保修成本在確認銷售期間累計。我們的產品一般都有標準的保修期，不同的產品有不同的保修期，從
重組成本
我們記錄了重組活動，包括一-根據ASC主題提供的時間終止福利420(“ASC420”), 退出或處置費用義務。在ASC項下計入的遣散費確認時間420取決於員工是否需要提供服務，直到他們被解僱才能獲得解僱福利。如果員工被要求提供服務，直到他們被解僱才能獲得解僱福利，則在未來的服務期內按比例確認負債。否則，當管理層致力於重組計劃並將這些行動傳達給員工時，就確認了負債。現有福利安排所涵蓋的員工離職福利根據ASC主題進行記錄712, 非退休離職後福利。當管理層承諾實施重組計劃並且遣散費是可能的和可估量的時，這些成本就會被確認。請參閲備註4,“重組費用”，以獲取更多信息。
發債成本
我們將與發債相關的成本資本化。與我們的定期貸款信貸安排直接相關的債務發行成本在我們的壓縮綜合資產負債表中作為長期債務的減少在非流動負債中列報。該等成本的攤銷採用實際利息法在各自債務發行期內確認為利息支出。與遞延債務發行成本和原始貼現成本相關的攤銷為#美元。
國外重新計量與貨幣換算
使用美元作為其功能貨幣的我們全資擁有的外國子公司的資產和負債使用期末時的有效匯率重新計量，但非貨幣性資產(如庫存和財產、廠房和設備)除外，它們使用歷史匯率重新計量。收入和成本是使用該期間的平均匯率重新計量的，但與那些使用歷史匯率重新計量的資產負債表項目相關的成本除外。外幣交易的損益確認為已發生。在.期間三和六截至的月份2021年6月26日我們確認匯兑損失為#美元。
外匯衍生品合約
我們在不同的全球市場運營和銷售我們的產品。因此，我們面臨外幣匯率變化的風險。我們與一家金融機構簽訂外幣遠期合約，以對衝未來匯率變動對我們子公司某些現有美元計價資產和負債的影響，這些子公司的職能貨幣是當地貨幣。根據這一計劃，我們的戰略是通過外幣遠期合約的收益或損失來增加或減少我們的外幣風險敞口，以減輕與外幣交易收益或損失相關的風險和波動性。
我們有不使用衍生金融工具進行投機或交易。出於會計目的，我們的外幣遠期合約是不這些合約被指定為對衝工具，因此，我們在我們的簡明綜合資產負債表中記錄這些合同截至報告期末的公允價值，在我們的已實現和未實現損益的簡明綜合經營表中，公允價值的變化記錄在外國交易收益(虧損)中。請參閲備註7,“衍生品金融工具”，瞭解更多信息。
基於股份的薪酬
我們根據公允價值法計量和確認所有基於股份的薪酬。我們對基於股票的薪酬支出的估計需要一些複雜和主觀的假設，包括我們的股價波動性、員工行使模式(期權的預期壽命)和相關的税收影響。計算股票獎勵的公允價值時使用的假設代表了我們的最佳估計，但這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。儘管我們相信我們所做的假設和估計是合理和適當的，但假設的變化可能會對我們報告的財務結果產生重大影響。
在我們的簡明合併財務報表中，報告的基於股份的薪酬分類如下(單位：千):
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月26日， | 6月27日， | 6月26日， | 6月27日， | |||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 基於股份的總薪酬 | ||||||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基於股份的總薪酬(淨額) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益(虧損)
每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以報告期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)包括行使股票期權時可能發行的普通股的攤薄效應，授予已發行的限制性股票和績效股票單位，以及使用庫存股方法根據我們的員工股票購買計劃發行股票。在虧損期間，潛在的稀釋證券由於其反稀釋作用而被排除在每股計算之外。為計算每股攤薄收益(虧損)，不包括行權價超過該期間普通股平均公平市價的股票期權。對於三和六截至的月份2021年6月26日將發行的股票期權和獎勵大約
下表協調了計算每股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)時使用的分母((以千計):
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月26日， | 6月27日， | 6月26日， | 6月27日， | |||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 加權平均普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券的影響 | ||||||||||||||||
Cohu在計算稀釋後每股收益時使用了“控制數”概念，以確定潛在的普通股工具是否具有攤薄作用。使用的控制數字是持續經營的收入。控制數字概念要求，在計算持續運營的稀釋每股收益時應用的潛在稀釋證券的數量，應適用於所有其他類別的收益或虧損，無論它們對這些類別的反稀釋效果如何。
租契
我們確定合同在開始時是否包含租賃。經營租賃計入我們簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、流動其他應計負債和長期租賃負債。融資租賃包括在我們的壓縮綜合資產負債表上的物業、廠房和設備、其他流動應計負債和長期租賃負債中。
營運租賃ROU資產及營運租賃負債乃根據採納日期或採納日期後訂立的租賃開始日期的租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。就像我們的大多數租約一樣不在提供隱含利率的情況下，我們根據採用日期或開始日期的信息，使用剩餘租賃期限的遞增借款利率來確定未來付款的現值。
經營租賃ROU資產還包括在業務收購中確認的任何租賃付款、租賃獎勵、有利和不利租賃條款，不包括髮生的初始直接成本和可變租賃付款。可變租賃付款包括在整個租賃期內須進行調節的估計付款、因指數或利率變動而增加或減少的合約租金付款，以及根據現行税率支付的税款。我們的租賃條款可能包括續簽選擇權，以便在合理確定我們將行使這些選擇權時延長租約。此外，當我們合理確定將行使這些期權時，我們會將購買期權金額計入我們的計算中。經營租賃項下最低付款的租金支出按直線法在期限內確認。
初始期限為12月份或更少為不記錄在資產負債表上，但在租賃期內以直線方式在我們的簡明綜合經營報表中確認。我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算，並將兩者都包括在我們的ROU資產和租賃負債計算中。
我們將某些租賃資產轉租給第三派對，主要是由於我們設施中未使用的空間造成的。無我們的轉租合同包含延期選擇權。我們轉租中的可變租賃付款包括根據現行税率支付的税款。我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
收入確認
我們的淨銷售額來自產品和服務的銷售，並根據估計的回報和津貼進行了調整，這在歷史上是微不足道的。我們在履行與客户的合同條款下的義務時確認收入；通常，這發生在我們的系統、非系統產品或服務的控制權轉移時。在控制被控制的情況下不轉移到目的地或承兑，我們將收入確認推遲到此類事件發生。
以前已滿足客户驗收要求的現有產品的收入通常在發貨時確認。在無法證明以前的客户接受歷史的情況下，或在客户付款日期為不可確定的，在新產品的情況下，收入和銷售成本將推遲到收到客户認可後才能確定。我們的裝運後義務通常包括安裝和標準保修。安裝相關收入的相對獨立售價在安裝期間確認。當我們將相關合同的控制權移交給客户時，或在服務完成時(如果這些服務是短期的)，服務收入會隨着時間的推移而確認。備件、接觸器和套件收入通常在裝運時確認。
我們的某些設備銷售部門有多項履約義務。這些安排涉及多重履行義務的交付或履行，以及履行義務控制權的轉移。可能發生在不同的時間點或不同的時間段。對於包含多個履約義務的安排，與未交付履約義務相關的收入使用相對獨立售價法利用估計銷售價格遞延，直至償還遞延履約義務為止。
未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。在…2021年6月26日我們有一塊錢
我們出售的設備一般都有產品保修期。產品保修向客户保證交付的產品符合合同規定(“保證式保修”)。因此，我們對ASC項下的此類產品保修負責。460, 擔保(“ASC460”)，以及不作為一項單獨的履行義務。
交易價格反映了我們對我們將有權從客户那裏獲得的對價的預期，可能包括固定或可變金額。固定對價主要包括截至報告期末已知的對客户的銷售。可變對價包括截至報告期末我們將收到的對價金額未知的銷售。這種考慮主要包括對某些客户的銷售，並提供累積的層級批量折扣。可變對價安排很少見；然而，當它們發生時，我們估計可變對價是我們預期有權獲得的期望值。交易價格估計中包括的金額很可能是已確認的累計收入的重大逆轉將不在隨後解決與變量考慮相關的不確定性時發生。這樣做的變量考慮不符合收入確認標準的時間將被推遲。
我們的合同通常比一持續時間為一年，我們已選擇使用ASC中可用的實用權宜之計606在合同發生時支付獲得合同的費用，因為合同將在以下時間內攤銷一年。
應收賬款代表我們無條件獲得客户考慮的權利。付款條件是這樣做的不超一從發票日期算起的年份，因此這樣做不包括一個重要融資部分。到目前為止，已經有不是應收賬款的重大減值損失。有幾個不是在呈列的任何期間，我們的簡明綜合資產負債表記錄了重大合同資產或合同負債。
在銷售情況下的出貨量不確認後，毛利一般在我們的壓縮綜合資產負債表中記錄為遞延利潤，表示記錄的應收賬款和已發運存貨之間的差額。在…2021年6月26日我們遞延的收入總額約為$
按類型劃分的可報告部門的淨銷售額如下(以千為單位)：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 分類淨銷售額 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
| 系統： | ||||||||||||||||
| 半導體測試與檢驗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| PCB測試 | ||||||||||||||||
| 非系統： | ||||||||||||||||
| 半導體測試與檢驗 | ||||||||||||||||
| PCB測試 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
根據產品發貨目的地按地理區域劃分的收入(單位：千):
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 分類淨銷售額 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
| 中國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 菲律賓 | ||||||||||||||||
| 臺灣 | ||||||||||||||||
| 馬來西亞 | ||||||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||
| 世界其他地區 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
從歷史上看，我們的淨銷售額中有很大一部分是由一小部分客户負責的。按可報告細分市場劃分的重要客户集中信息如下：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月26日， | 6月27日， | 6月26日， | 6月27日， | |||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 半導體測試與檢驗 | ||||||||||||||||
| 個人客户佔淨銷售額的10%以上 | * | * | * |
| ||||||||||||
| 淨銷售額百分比 | * | * | * | |||||||||||||
| PCB測試 | ||||||||||||||||
| 個人客户佔淨銷售額的10%以上 | * | * | * | * | ||||||||||||
| 淨銷售額百分比 | * | * | * | * | ||||||||||||
| * | 不是單個客户代表超過10%合併淨銷售額的百分比。 |
累計其他綜合損失
我們累積的其他綜合損失餘額約為$。
退休人員醫療福利
我們為某些退休高管提供退休後的健康福利，一董事(前高管)及其在非供款計劃下的合格受撫養人。這些好處是不是不再提供給任何其他退休的Cohu員工。期間產生的淨定期福利成本第一 六幾個月的財政年度2021和2020曾經是不意義重大。
業務剝離和停產經營
在……上面2021年6月24日我們完成了PCB測試設備(“PCB測試”)業務的出售，該業務代表着我們的PCB測試部門。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被PCB測試業務使用。在……裏面2020年2月，我們剝離了固定設備服務業務。我們決定出售這些非核心業務和資產是因為管理層認為它們是不適合我們組織的核心業務，該組織通過後端半導體設備和服務為半導體制造提供領先的解決方案。
除非另有説明，本協議中的所有金額均與持續經營有關。就財務報表而言，只有我們的固定設備服務業務的經營結果與持續經營的經營業績分開，並在我們的合併財務報表中作為所有期間的非持續經營列報。請參閲備註12,有關這些交易和財務報表列報的更多信息，請參閲“業務剝離和停產業務”。
新會計公告
有過不是最近頒佈或採用的會計準則與我們年度報表中披露的會計準則相比有重大變化10-截至財年的K2020年12月26日。
| 2. | 商譽與購入的無形資產 |
商譽與無形資產
截至本年度止年度商譽賬面值變動2020年12月26日，而六-截至月底的期間2021年6月26日按類別劃分，詳情如下(以千計):
| 半導體測試 | ||||||||||||
| 檢查(&C) | PCB測試 | 總計 | ||||||||||
| 餘額，2019年12月28日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 貨幣兑換的影響 | ||||||||||||
| 平衡，2020年12月26日 | ||||||||||||
| 出售PCB測試業務 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 貨幣兑換的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額，2021年6月26日 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 在……上面2021年6月24日我們完成了PCB測試業務的出售。請參閲備註12,有關更多信息，請參閲“停產運營和資產剝離”。 |
購入的無形資產(需攤銷)如下(以千計):
| 2021年6月26日 | 2020年12月26日 | ||||||||||||||||||
| 剩餘 | |||||||||||||||||||
| 加權 | |||||||||||||||||||
| 毛收入 | 平均值 | 毛收入 | |||||||||||||||||
| 攜帶 | 阿卡姆。 | 阿莫特。 | 攜帶 | 阿卡姆。 | |||||||||||||||
| 金額 | 阿莫特。 | 期間(以年為單位) | 金額 | 阿莫特。 | |||||||||||||||
| 發達的技術 | $ | $ | | $ | $ | ||||||||||||||
| 客户關係 | | ||||||||||||||||||
| 商品名稱 | | ||||||||||||||||||
| 競業禁止公約 | | ||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
上表不包括$
與無形資產相關的攤銷費用約為#美元。
| 3. | 借款和信貸協議 |
下表是我們借款的摘要((以千計):
| 6月26日， | 十二月二十六日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 信貸協議項下的銀行定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 銀行定期貸款(簡寫為KITA) | ||||||||
| 建築貸款-Cohu GmbH | ||||||||
| 信用額度 | ||||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：融資費和折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務總額 | $ | $ | ||||||
信貸協議
在……上面2018年10月1日我們簽訂了一項信貸協議，規定提供$
根據信貸協議的條款，貸款人可能在發生其中所述的某些違約事件時加快付款條款，這些事件包括：Cohu未能及時支付信貸協議項下的到期金額、Cohu未能遵守信貸協議所載的陳述和契諾、未能就任何導致重大不利影響的事件發出通知或提供其他所需通知、相關抵押品協議失效、Cohu破產或Cohu控制權變更。自.起2021年6月26日我們相信不是這樣的違約事件已經發生。
在.期間第一一半2021,我們回購了$
KITA定期貸款
我們全資擁有的KITA子公司從一系列日本金融機構獲得了未償還的定期貸款，這些貸款主要與KITA在日本大阪的設施擴張有關。貸款以貸款和土地為抵押，利率從
定期貸款是以日元計價的，因此，這裏披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
建築貸款
在……裏面2019年7月和2020年6月，一我們在德國的全資子公司與一家德國金融機構簽訂了一系列建設貸款(“貸款便利”)，為其提供高達€2000萬。貸款安排的條款是
在……裏面2019年8月首字母€一百萬美元是根據第一設施，這是支付超過
自.起2021年3月完整的€1,700萬美元是根據第二設施，這是支付超過
自.起2021年6月26日我們已經抽籤了€1000萬美元以下第三設施，這是支付超過
在…2021年6月26日和2020年12月26日，貸款安排下的未償還借款總額為$。
信用額度
我們的全資子公司KITA與日本的多家金融機構都有未償還的循環信貸安排。信貸安排每月更新一次，併為KITA提供總計高達$的營運資金。
循環信貸額度是以日元計價的，因此，本文披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
我們全資擁有的伊斯梅卡子公司可用信用額度，為其提供高達
| 4. | 重組費用 |
在收購Xcerra On之後2018年10月1日在.期間第四四分之一2018,我們開始了一項戰略重組計劃，旨在重新定位我們的組織並改善我們的成本結構，這是我們關於最近收購的Xcerra(“整合計劃”)的目標整合計劃的一部分。作為整合計劃的一部分，我們整合了我們的全球處理器和接觸器製造業務，並於#年關閉了位於馬來西亞檳城和加利福尼亞州豐塔納的製造業務。2019.
在第二四分之一2019,作為我們整合計劃的一部分，我們與代表我們全資子公司Multitest Elektronische Systeme GmbH某些員工的德國勞工組織簽訂了一項社會計劃(“計劃”)。在.期間第四四分之一2020我們實施了一項自願計劃，並與我們全資子公司Cohu GmbH的某些員工簽訂了終止協議。這些計劃將共同減少員工人數，使我們能夠整合位於德國科爾伯穆爾和羅森海姆附近的多個業務部門的設施，並將某些製造轉移到其他成本較低的地區。設施整合和裁員計劃正在實施，作為對我們運營的全面審查的一部分，旨在精簡和降低我們的運營成本結構，並利用收購協同效應。
由於上述活動，我們確認的税前費用總額為#美元。
與重組活動相關的成本在我們的精簡合併運營報表中作為重組費用列示，但與決定停止生產Xcerra的某些半導體測試處理機產品相關的庫存費用除外，這些成本被歸類在銷售成本中。其他重組成本包括與員工遣散費相關的專業費用、固定資產減值和建築關閉費用。
下表彙總了整合計劃期間重組相關賬户內的活動第一 六截至的月份2021年6月26日和2020年6月27日(單位：千):
| 遣散費和 | 其他出口 | |||||||||||
| 其他工資單 | 費用 | 總計 | ||||||||||
| 餘額，2019年12月28日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 應計費用 | ||||||||||||
| 已支付或收取的款額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 貨幣兑換的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 平衡，2020年6月27日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 平衡，2020年12月26日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 應計費用 | ||||||||||||
| 已支付或收取的款額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 貨幣兑換的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額，2021年6月26日 | $ | $ | $ | |||||||||
在…2021年6月26日我們重組相關項目的應計項目總額反映在我們的壓縮綜合資產負債表的流動負債中，因為這些金額預計將在一年內支付。與員工遣散費和設施合併行動相關的估計成本將主要以現金支付。
| 5. | 按公允價值計量的金融工具 |
我們的現金、現金等價物和短期投資主要由現金和其他投資級證券組成。我們有不為交易目的持有投資證券。對債務證券的所有短期投資都歸類為可供出售，並按公允價值記錄。由於利率和信用風險的變化，投資證券面臨市場風險，我們監控信用風險，並試圖通過進行高質量的投資和投資多元化來降低風險敞口。
我們評估可供出售債務證券的未實現虧損頭寸是否由信貸相關因素造成。未實現損失中與信貸相關的部分，以及任何後續的改進，都通過撥備賬户計入收益。未實現的損益是不因信貸相關因素計入累計其他綜合收益(虧損)。可能表明損害存在的因素包括，但不僅限於盈利表現、信用評級的變化或資產的監管或經濟環境的不利變化。出售短期投資的已實現總損益計入利息收入。列示各期間的已實現損益如下不意義重大。
我們按證券類型將其歸類為短期投資如下(單位：千):
| 2021年6月26日 | ||||||||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | 估計數 | ||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 (1) | 價值 | |||||||||||||
| 公司債務證券 (2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國債 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業證券 | ||||||||||||||||
| 銀行存單 | ||||||||||||||||
| 外國政府安全 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| --2020年12月26日 | ||||||||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | 估計數 | ||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 (1) | 價值 | |||||||||||||
| 公司債務證券 (2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國債 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業證券 | ||||||||||||||||
| 銀行存單 | ||||||||||||||||
| 外國政府安全 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (1) | 自.起2021年6月26日和2020年12月26日，有虧損頭寸的投資的成本和公允價值約為$。 |
| (2) | 公司債務證券包括對金融機構和其他公司機構的投資。不是單一發行人佔公司債務證券投資組合總額的很大一部分。 |
短期投資的有效期限如下(單位：千):
| 2021年6月26日 | 2020年12月26日 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 估計數 | 攤銷 | 估計數 | |||||||||||||
| 成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | |||||||||||||
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在一年到三年後到期 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
與公允價值計量相關的會計準則確立了三-分級公允價值層次，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1,定義為可觀察到的投入，如活躍市場的報價；水平2,定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入；以及水平3,定義為不可觀察的輸入，其中很少或不是市場數據的存在，因此需要一個實體發展自己的假設。當可用時，我們使用報價的市場價格來確定我們投資的公允價值，並將其計入水平。1.當無法觀察到報價的市場價格時，我們根據最近的交易活動和其他相關信息，使用獨立定價供應商的報價，並將其包括在水平中。2.
下表按主要證券類型彙總了我們的金融工具，這些金融工具按公允價值經常性計量，並按公允價值層次進行分類。(單位：千):
| 2021年6月26日的公允價值計量使用： | ||||||||||||||||
| 估計總數 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國債 | ||||||||||||||||
| 公司債務證券 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業證券 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
| 銀行存單 | ||||||||||||||||
| 外國政府安全 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2020年12月26日的公允價值計量使用： | ||||||||||||||||
| 估計總數 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司債務證券 | ||||||||||||||||
| 美國國債 | ||||||||||||||||
| 政府支持的企業證券 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | ||||||||||||||||
| 銀行存單 | ||||||||||||||||
| 外國政府安全 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 6. | 員工股票福利計劃 |
我們的2005股權激勵計劃(“2005計劃“)是一項基礎廣泛的長期留任計劃，旨在吸引、激勵和留住有才華的員工，並協調股東和員工的利益。獲獎項目可能在該計劃下被授予，包括，但不僅限於不合格和激勵性股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。解決員工股票期權行權、員工購股計劃購買、限制性股票單位和績效股票單位以新發行普通股入股等問題。在…2021年6月26日有幾個
股票期權
股票期權可能允許員工、顧問和非員工董事購買固定數量的普通股。授予的期權的行權價格至少等於授予和授予期權之日我們普通股的公平市值，並可按年遞增行使，範圍為至自授予之日起數年。根據2005計劃的最大合同期限為好幾年了。在第一 六幾個月的財政年度2021我們做到了授予任何股票期權，我們就發行了
在…2021年6月26日我們有過
限售股單位
我們向某些員工、顧問和董事授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU以每年遞增的方式授予，範圍為至自授予之日起數年。在歸屬之前，RSU執行以下操作不有股息等價權，做嗎？不擁有投票權，作為RSU基礎的股份是不被認為是已發行和未償還的。我們普通股的新股將在RSU授予我們的日期發行，不包括我們代表我們的員工支付的最低法定預扣税金要求。因此，實際發行的股票數量將少於實際發行的RSU數量。2021年6月26日
在第一 六幾個月的財政年度2021我們授予了
績效股票單位
作為長期股權薪酬計劃的一部分，我們還向高級管理人員發放績效股票單位(“PSU”)。最終將發行普通股以結算已授予的PSU的普通股數量從1股到1股不等。
我們在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型估算了PSU的公允價值。薪酬費用在明確的服務期內按比例確認。我們普通股的新股將在PSU授予我們的日期發行，不包括我們代表我們的員工支付的最低法定預扣税要求。
在第一 六幾個月的財政年度2021,我們授予了
員工購股計劃
The Cohu，Inc.1997員工購股計劃(“ESPP”)規定發行我們的普通股。根據ESPP，符合條件的員工可能通過工資扣除以相當於以下價格購買Cohu普通股
| 7. | 衍生金融工具 |
外匯衍生品合約
我們在不同的全球市場運營和銷售我們的產品，因此，我們面臨着外幣匯率變化的風險。在第四四分之一2020,我們開始利用外幣遠期合約來抵消未來匯率變動對某些現有外幣計價資產和負債的影響。根據這一計劃，我們的戰略是通過外幣遠期合約的收益或損失來增加或減少我們的外幣風險敞口，以減輕與外幣交易收益或損失相關的風險和波動性。
我們有不使用衍生金融工具進行投機或交易。出於會計目的，我們的外幣遠期合約是不這些合約被指定為對衝工具，因此，我們在我們的簡明綜合資產負債表中記錄這些合同截至報告期末的公允價值，在我們的已實現和未實現損益的簡明綜合經營表中，公允價值的變化記錄在外國交易收益(虧損)中。與外幣遠期合約相關的現金流量在我們的簡明綜合現金流量表中以經營活動提供的現金淨額報告。
我國外匯衍生品合約的公允價值是根據當時的外幣匯率和遠期點數確定的。我們所有未平倉的外匯衍生工具合約2021年6月26日會在這段時間內成熟第三本財年第四季度2021.
下表提供了截至目前未平倉的外幣遠期合約的信息。2021年6月26日(單位：千):
| 合同金額 | 合同金額 | ||||||||
| 貨幣 | 合同頭寸 | (當地貨幣) | (美元) | ||||||
| 歐元 | 買 | $ | |||||||
| 瑞士法郎 | 買 | ||||||||
| 馬來西亞林吉特 | 買 | ||||||||
| 韓元 | 買 | ||||||||
| $ | |||||||||
我們的外幣合同是按級別分類的。2在使用可觀察到的市場投入的定價模型對公允價值等級進行估值時，公允價值等級的價值。未清償外幣合約的公允價值2021年6月26日都是無關緊要的。
簡明綜合經營報表中與非指定衍生工具有關的收益(虧損)位置及金額如下(以千計):
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
| 衍生品未被指定 | 損益位置 | 6月26日， | 6月27日， | 6月26日， | 6月27日， | ||||||||||||
| 作為套期保值工具 | 對衍生品的認識 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 外匯遠期合約 | 對外交易損益 | $ | 不適用 | $ | ( | ) | 不適用 | ||||||||||
| 8. | 權益 |
在……上面2021年3月8日我們完成了承銷的公開發行
| 9. | 所得税 |
對於三和六截至的月份2021年6月26日我們使用預計適用於整個財政年度的估計年度實際税率(“ETR”)來計算我們的税收撥備。年持續經營收入的ETR三和六截至的月份2021年6月26日曾經是
我們在全球開展業務，因此，Cohu或一或更多的子公司在美國、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常的業務過程中，我們要接受世界各地税務當局的檢查，目前正在德國、馬來西亞和菲律賓接受檢查。我們認為我們的所得税財務報表應計項目是適當的。
符合ASC主題中描述的披露要求740, 所得税，我們將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債，或非流動遞延税收資產的減少，除非預計將在一年。我們的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税相關的利息和/或罰款。有幾個
作為對COVID的迴應-19在大流行期間，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(CARE法案)於#年簽署成為法律。2020年3月。CARE法案取消了最初由#年減税和就業法案施加的某些扣減限制2017 (2017税法)。企業納税人可能期間產生的結轉淨營業虧損(NOL)2018穿過2020最高可達五幾年，也就是不以前在2017税法。CARE法案還取消了80%通過允許公司實體充分利用NOL結轉來抵消應納税所得額，從而降低應税收入限制2018, 2019或2020.納税人可能一般扣除利息最高可達50%調整後的應税收入加上商業利息收入(30%在以下條件下的限制2017税法)開始納税年度2019年1月1日和2020.CARE法案允許擁有替代最低税收抵免的納税人在#年申請退款2020，而不是按照政府最初制定的那樣，在幾年內通過退款來收回學分，而不是在一段時間內通過退款的方式收回學分。2017税法。
此外，CARE法案將企業慈善扣減限額提高到25%應納税所得額，並使符合條件的裝修物業通常符合15-年度成本回收和100%獎金折舊。CARE法案的頒佈不導致我們的所得税撥備有任何重大調整三和六-截至月底的期間2021年6月26日或計入我們截至的遞延税項淨資產2021年6月26日
| 10. | 細分市場和地理信息 |
下面的摘要介紹了我們需要報告的部門，半導體測試和檢查以及PCB測試三-以及六-月期結束2021年6月26日和2020年6月27日。在出售我們的PCB測試業務之後2021年6月24日我們有一半導體測試和檢驗的可報告部門。
按可報告部門劃分的財務信息如下(單位：千):
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月26日， | 6月27日， | 6月26日， | 6月27日， | |||||||||||||
| 按細分市場劃分的淨銷售額： | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 半導體測試與檢驗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| PCB測試 | ||||||||||||||||
| 可報告細分市場的合併淨銷售額合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部税前利潤(虧損)： | ||||||||||||||||
| 半導體測試與檢驗 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| PCB測試 | ||||||||||||||||
| 可報告部門的利潤(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他未分配金額： | ||||||||||||||||
| 公司費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 出售印刷電路板測試業務的收益 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 債務清償損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持續經營的税前收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
下表按可報告業務部門彙總了我們的總資產(單位：千):
| 6月26日， | 十二月二十六日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 半導體測試與檢驗 | $ | $ | ||||||
| PCB測試 | ||||||||
| 可報告細分市場的總資產 | ||||||||
| 公司，主要是現金和投資 | ||||||||
| 合併資產總額 | $ | $ | ||||||
有關按地理位置劃分的收入和有關客户集中度的信息，請參閲註釋1,“重要會計政策摘要”。
| 11. | 租契 |
我們以不可取消的運營和融資租賃方式租賃我們的某些設施、設備和車輛。初始條款為12月份或更少為不於簡明綜合資產負債表中列賬，但我們於租賃期內按直線原則於簡明綜合經營報表中確認該等租賃付款。租賃和非租賃部分包括在ROU資產和租賃負債的計算中。
我們的租約剩餘租期為
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| (單位：千) | 分類 | 2021年6月26日 | 2020年12月26日 | |||||||
| 資產 | ||||||||||
| 經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | $ | |||||||
| 融資租賃資產 | 財產、廠房和設備、淨值 (1) | |||||||||
| 租賃資產總額 | $ | $ | ||||||||
| 負債 | ||||||||||
| 當前 | ||||||||||
| 運營中 | 其他應計負債 | $ | $ | |||||||
| 金融 | 其他應計負債 | |||||||||
| 非電流 | ||||||||||
| 運營中 | 長期租賃負債 | |||||||||
| 金融 | 長期租賃負債 | |||||||||
| 租賃總負債 | $ | $ | ||||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||||
| 經營租約 | ||||||||||
| 融資租賃 | ||||||||||
| 加權平均貼現率 | ||||||||||
| 經營租約 | % | % | ||||||||
| 融資租賃 | % | % | ||||||||
| (1) | 融資租賃資產計入累計攤銷淨額#美元。 |
租賃費用的構成如下：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
| 經營租約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可變租賃費用 | ||||||||||||||||
| 短期經營租賃 | ||||||||||||||||
| 融資租賃 | ||||||||||||||||
| 租賃資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||||||||||
| 轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未來最低租賃付款為2021年6月26日具體如下：
| 運營中 | 金融 | |||||||||||
| (單位：千) | 租契 (1) | 租契 | 總計 | |||||||||
| 2021 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2022 | ||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||
| 租賃付款總額 | ||||||||||||
| 減去：利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 租賃負債現值 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) | 不包括轉租收入#美元 |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 截至六個月 | ||||||||
| (單位：千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||
| 營業租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃產生的現金流 | $ | $ | ||||||
| 以租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 12. | 業務剝離和停產經營 |
PCB測試設備業務
在……上面2021年6月24日我們完成了PCB測試設備(“PCB測試”)業務的出售，該業務代表着我們的PCB測試報告業務。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被PCB測試業務使用。我們決定出售這項非核心業務是因為管理層認為他們是不是不再適合我們的組織。我們收到的毛收入為#美元。
我們在ASC中對該指南進行了評估205-20, 財務報表的列報–停產運營，並決定剝離我們的PCB測試業務不代表着一種戰略轉變，就像資產剝離將會發生的那樣不對Cohu的運營和財務結果有重大影響，因此，它是不在列報的任何期間均作為非連續性業務列報。在出售我們的PCB測試業務之後，我們有
固定裝置服務業務
在……上面2018年10月1日作為Xcerra的一部分，我們收購了一家固定設備服務公司。在第四四分之一2018,我們的管理層認定這項業務不與我們的核心業務保持一致，不在我們公司內部很合適。因此，從我們收購Xcerra之日起，夾具服務業務就一直在市場上出售，它有資格作為非連續性業務提交，因為它符合持有出售標準。出於財務報表的目的，這項業務的經營結果已與持續經營的經營結果分開，並在我們的合併財務報表中作為所有期間的非持續經營列報。
在……裏面2020年2月，我們完成了這項業務的出售，對本財年的運營報表產生了無形的影響。2020.
現將我們停產部門的經營結果總結如下(單位：千):
| 截至六個月 | ||||
| 6月27日， | ||||
| 2020 | ||||
| 淨銷售額 | $ | |||
| 所得税前營業收入 | ||||
| 出售固定裝置業務的收益 | ||||
| 税前收入 | ||||
| 所得税撥備 | ||||
| 税後淨額收入 | $ | |||
| 13. | 偶然事件 |
我們不時地涉及到各種法律程序、各税務機關的審查以及在我們正常業務過程中出現的索賠。任何訴訟的結果本質上都是不確定的。雖然可能會有不是保證，我們是這樣做的不我們相信，目前這些問題的解決將對我們的資產、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
| 14. | 擔保 |
產品保證
我們的產品一般都有保修期，保修期從
累計保修的變動情況如下(以千計):
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月26日， | 6月27日， | 6月26日， | 6月27日， | |||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用應計項目 | ||||||||||||||||
| 保修付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 轉移的負債 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1)與出售我們的PCB測試業務相關的保修責任轉移。 | ||||||||||||||||
預計在以下時間後發生的累計保脩金額一年度計入簡明綜合資產負債表中的非流動其他應計負債。這些金額總計為#美元。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本10-Q表格包含某些前瞻性陳述，包括對市場狀況、挑戰和計劃的預期，符合修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義，並受該法規創建的安全港條款的約束。此類前瞻性陳述基於管理層。’公司目前的預期和信念，包括對我們業務的估計和預測，包括但不限於有關財務狀況、業務戰略、我們的行業環境、市場增長預期以及未來運營計劃或目標的陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設很難預測，並可能導致實際結果與管理層大相徑庭。’的當前期望值。這些風險和不確定性包括本季度報告Form 10-Q和我們的2020年Form 10-K年度報告中標題下的風險和不確定性“項目 1A.風險因素”。本報告中的前瞻性陳述僅反映了當時的情況，並不一定反映管理層的情況。’在任何其他時間點上的展望。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或任何其他原因，但讀者應仔細審閲我們在本季度報告發布之日後不時提交給證券交易委員會的其他報告或文件中闡述的風險因素。此10-Q表格還包含有關我們的行業、我們的業務以及我們某些產品的市場的估計、預測和其他信息。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定因素的影響，實際事件或情況可能與該信息中反映的事件和情況大不相同。除非另有明確説明，否則我們從市場研究公司和其他第三方、行業和一般出版物、政府數據和類似來源準備的報告、研究調查、研究和類似數據中獲得本行業、業務、市場和其他數據。
概述
COHU是全球半導體和電子製造商和測試分包商使用的半導體測試和檢測處理器、微機電系統(MEMS)測試模塊、測試接觸器和熱子系統以及半導體自動測試設備的領先供應商。我們提供廣泛的產品和服務，我們資本設備產品的收入是由我們客户的資本支出預算和支出模式推動的，他們經常突然推遲或加快採購，以應對業務的變化。這些公司的資本支出水平取決於當前和預期的對半導體設備及其產品的市場需求。我們的消費品是由經過測試的半導體器件的數量以及我們的客户不斷推出的新產品和新技術推動的。因此，我們的消耗性產品提供了更穩定的經常性收入來源，通常不具有與我們的資本設備產品相同程度的週期性。
2021年前六個月，我們的合併淨銷售額增長了66.2%，達到470.3美元。2021年，在XEV和ADAS技術的推動下，強勁的汽車需求以及5G激增的持續移動性擴張對我們的淨銷售額產生了有利的影響。測試5G、Wi-Fi 6和超寬帶設備、數據中心、個人電腦以及汽車半導體和傳感器的設備需求接近創紀錄水平。我們在2020年上半年的淨銷售額受到新冠肺炎疫情造成的中斷以及馬來西亞和菲律賓政府實施的調度命令的影響，這些命令導致供應中斷，並影響了我們在此期間向客户發貨的能力。基於業務狀況的改善，我們在2018年10月採取行動，減少了與Xcerra收購融資相關的定期貸款信貸安排下的未償還本金。2021年第一季度，我們用我們承銷的公開募股所得的一部分，預付了1億美元的定期貸款。隨後，在2021年6月30日，利用最近出售PCB測試業務的部分毛收入，我們額外預付了1億美元的定期貸款。
雖然我們2020財年的總銷售額受到新冠肺炎疫情導致的全球經濟低迷的負面影響，但我們在2020年下半年開始看到對我們產品的強勁需求，這種強勁勢頭一直持續到2021年上半年。我們的長期市場驅動力和市場戰略保持不變，我們對我們主要市場領域的積極訂單勢頭以及我們新產品的客户吸引力感到鼓舞。由於半導體日益普及，未來5G網絡的鋪設，半導體複雜性的增加，半導體客户對質量的要求不斷提高，測試強度不斷提高，以及汽車、移動、工業和消費市場各種產品中電子產品的持續激增，我們對我們的業務的長期前景保持樂觀。
關鍵會計估計和政策的應用
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。新冠肺炎繼續在美國和全球其他國家蔓延，目前尚不清楚影響的持續時間和嚴重程度。我們的估計基於歷史經驗、預測和各種其他被認為在當前情況下是合理的假設，但在不同的假設或條件下，實際結果可能與那些估計有所不同。我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。
我們認為對投資者瞭解我們的財務結果和狀況最重要的關鍵會計估計包括：
| ● |
收入確認，包括將銷售收入遞延給客户，這會影響我們的運營業績； |
| ● |
估算影響毛利或營業費用的估值準備和應計負債，特別是產品保修、存貨準備金和壞賬準備； |
| ● |
對影響納税準備的當期和遞延所得税資產負債、未確認的税收優惠和遞延所得税資產的估值準備的確認和計量； |
| ● |
評估長期資產(包括商譽和其他無形資產)的回收能力，如果我們需要記錄資產的減值或加速其折舊或攤銷，這主要影響毛利或運營費用；以及 |
| ● |
股權薪酬的估值和確認，它影響毛利、研發費用以及銷售、一般和行政費用。 |
下面，我們將進一步討論這些政策，以及涉及的估計和判斷。我們也有其他我們認為是關鍵會計政策的政策；然而，這些政策通常不要求我們做出困難或主觀的估計或判斷。
收入確認：我們的淨銷售額來自產品和服務的銷售，並根據估計的回報和津貼進行了調整，這在歷史上是微不足道的。我們在履行與客户的合同條款下的義務時確認收入；通常，這發生在我們的系統、非系統產品或服務的控制權轉移時。在控制權未轉移到目的地或驗收的情況下，我們將收入確認推遲到此類事件發生。以前已滿足客户驗收要求的現有產品的收入通常在發貨時確認。如果無法證明以前的客户驗收歷史，或者銷售部門無法確定客户付款日期，並且在新產品的情況下，銷售收入和成本將推遲到收到客户驗收後才會發生。我們的裝運後義務通常包括安裝和標準保修。安裝相關收入的估計公允價值在安裝期間確認。服務收入在相關合同的控制權移交完成時確認，如果服務是短期性質的，則在服務完成時確認。備件、接觸器和套件收入通常在裝運時確認。我們的某些設備銷售部門有多項履約義務。這些安排涉及多項履約義務的交付或履行，履約義務控制權的轉移可能發生在不同的時間點或不同的時期。對於包含多個履行義務的安排, 與未交付履約義務有關的收入採用相對獨立銷售價格法遞延，利用估計銷售價格遞延，直至償還遞延履約義務為止。未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。截至2021年6月26日，我們預計未來將確認800萬美元的收入，這些收入與最初預期期限超過一年的合同未履行(或部分未履行)的履約義務有關。根據ASC 606的規定，我們選擇不披露未履行的履約義務，因為這些合同最初的預期期限不到一年。我們出售的設備一般都有產品保修期。產品保修向客户保證交付的產品符合合同規定(“保證式保修”)。因此，我們根據ASC 460對此類產品保修進行核算，而不是將其作為單獨的履約義務。交易價格反映了我們對我們有權從客户那裏獲得的對價的預期，可能包括固定或可變的金額。固定對價主要包括截至報告期末已知的對客户的銷售。可變對價包括截至報告期末我們將收到的對價金額未知的銷售。這種考慮主要包括對某些客户的銷售，並提供累積的層級批量折扣。可變對價安排很少見；然而，當它們發生時, 我們估計可變對價是我們預期有權獲得的期望值。交易價格估計中包括的金額很可能在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。這一估計是基於可用於預測未來銷售的信息。不符合收入確認標準的可變對價將被推遲。應收賬款代表我們無條件獲得客户考慮的權利。付款條件自開票之日起不超過一年，因此不包括重要的融資部分。到目前為止，應收賬款沒有出現重大減值損失。於列示的任何期間，簡明綜合資產負債表並無記錄重大合約資產或合約負債。對於未確認銷售的發貨，毛利通常作為遞延利潤記錄在我們的壓縮綜合資產負債表中，表示記錄的應收賬款與發運存貨之間的差額。
應收賬款：我們對因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留信用損失準備金。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，可能需要額外的津貼。
我們在2016-13年度採用了ASU，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，2019年12月29日，我們2020財年的第一天。亞利桑那州立大學要求對截至通過之日的財務狀況表進行累積效果調整。採用之前用於比較目的的期間不作調整。根據我們對應收貿易賬款的歷史和預期收款的分析，採用326主題的影響微乎其微。
庫存：存貨的估價要求我們估計陳舊或過剩的存貨，以及不能銷售的存貨。確定陳舊或過剩的庫存要求我們估計未來對我們產品的需求。需求預測是我們制定短期生產計劃的直接依據。我們根據對未來產品需求、市場狀況和產品銷售價格的假設，將估計過剩和陳舊庫存以及成本或可變現淨值較低的成本或可變現淨值(等於庫存成本與估計可變現價值之間的差額)記錄在我們的庫存上。如果未來的產品需求、市場狀況或產品售價低於管理層的預測，或者如果需要繼續修改產品以滿足規格或其他客户要求，則可能需要增加庫存儲備，這將對我們的毛利率產生負面影響。
所得税：我們根據我們開展業務的不同司法管轄區估計我們的所得税負擔。這要求我們估計我們的(I)當期税額；(Ii)由於某些項目在税收和會計方面的不同處理而產生的暫時性差異；以及(Iii)未確認的税收優惠。暫時性差異導致在合併資產負債表中反映的遞延税項資產和負債。如果根據所有可獲得的證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則遞延税項資產將減去估值撥備。在一個會計期間設立、減少或增加估值備抵通常會導致營業報表中税費的增加或減少。我們必須作出重大判斷，以確定所得税、遞延税項資產和負債、未確認税項優惠和任何應計入遞延税項資產的估值準備。我們的遞延税項資產主要由尚不能扣除税收和税收抵免以及結轉淨營業虧損的準備金和應計項目組成。
細分市場信息：我們應用了ASC主題280的規定，細分市場報告，(“ASC 280”)，其中提出了一種分類報告的管理方法，並規定要求每季度報告選定的分類信息，並每年報告關於產品、主要客户以及實體持有重大資產和報告收入的地區的全實體範圍的披露。經營部門被定義為從事經營活動的組成部分，其經營結果由首席經營決策者審查，並可獲得離散的財務信息。我們已經確定了我們確定的三個運營部門：測試處理器集團(“THG”)、半導體測試儀集團(“STG”)和接口解決方案集團(“ISG”)。我們的THG、STG和ISG運營部門有資格根據ASC 280進行聚合，因為它們的客户相似、經濟特徵以及所提供的產品和服務的性質相似。因此，我們在一個分類中報告，半導體測試和檢驗設備(“半導體測試和檢驗”)。在2021年6月24日出售我們的PCB測試小組(“PTG”)之前，我們分兩部分進行了報告：半導體測試與檢測和PCB測試設備(“PCB測試”)。
商譽和無限期無形資產、其他無形資產和長期資產：我們每年評估商譽和其他僅由正在進行的研發(“IPR&D”)組成的無限期無形資產的減值，並在發生表明賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時進行評估。我們首先通過將淨資產的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較來測試商譽減值，如果是正在進行的研究和開發，則將資產的公允價值進行比較。如果公允價值被確定小於賬面價值，則執行第二步，以報告單位的公允價值與其商譽賬面價值之間的差額計算減值金額。我們主要使用收入法估值方法(包括貼現現金流法)估計我們報告單位的公允價值，並考慮市場法和某些市盈率，以驗證使用貼現現金流法得出的價值。對未來現金流的預測是基於我們對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要基於客户預測、行業貿易組織數據和一般經濟狀況。公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。
我們進行了截至每年10月1日的年度減值測試，確定截至2020年10月1日沒有減值，因為我們報告單位和無限期居住的無形資產的估計公允價值超過了該日的賬面價值。其他事件和環境變化也可能需要在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。
在2020年第一季度，Cohu的股價波動、全球經濟低迷以及與新冠肺炎疫情相關的業務中斷導致我們確定，在我們所有確定的報告單位和我們無限期存在的無形資產中，都存在與商譽相關的觸發事件。我們進行了截至2020年3月28日的中期評估，確定我們確認的報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值，我們得出結論，我們的報告單位內部沒有商譽減損。由於新冠肺炎疫情導致客户對某些正在開發的新產品的採用出現預期延遲，未來項目路線圖的變化，以及制定我們的中期公允價值估計時使用的貼現率的增加，導致第一季度記錄的知識產權研發減值390萬美元，因為賬面價值超過公允價值。
長期資產(商譽除外)於發生事件或環境變化顯示資產之賬面值可能無法收回時，會就減值進行審核。需要進行減值評估的條件包括資產的可觀察市值大幅下降、資產的使用範圍或方式發生重大變化，或任何其他表明一項資產或一組資產的賬面價值可能無法收回的重大不利變化。對於長期資產，只有當資產的賬面金額無法通過其未貼現、概率加權的未來現金流收回時，才會記錄減值損失。我們根據賬面價值和估計公允價值之間的差額來計量減值損失。
在2021年第二季度，沒有發生任何事件或條件表明我們的商譽、無限期無形資產、其他無形資產和長期資產出現了減值。
保修：我們提供銷售確認期間產品保修的估計成本。我們的保修義務估計受到歷史產品發貨水平、產品性能以及糾正產品性能問題所產生的材料和勞動力成本的影響。如果產品性能、材料使用或人工維修成本與我們的估計不同，則需要修改估計的保修責任。
意外事件：我們在正常業務過程中會受到某些或有事件的影響，這要求我們評估未來事件確認資產存在虧損或減值的可能性。如果可能出現虧損或資產減值，並且虧損或減值的金額可以合理估計，我們將在瞭解該等情況的期間計入運營費用。
基於股份的薪酬：與限制性股票單位獎勵相關的基於股份的補償費用是根據授予日我們普通股的市場價格減去在限制性股票單位歸屬前我們普通股預期支付的股息現值而計算的。以市場為目標的績效股票單位的股票薪酬是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型計算的。與股票期權相關的基於股票的薪酬支出是根據授予日獎勵的公允價值記錄的，我們使用Black-Scholes估值模型進行估計。
近期會計公告
關於會計變更和最近的會計聲明的説明，包括預期採用日期和估計對我們合併財務報表的影響(如果有)，請參閲本表格10-Q第一部分附註1中的“最近的會計聲明”。
行動結果
影響經營業績的近期交易
如本文所述，管理層認定作為Xcerra一部分收購的夾具服務業務與Cohu的長期戰略計劃不符，管理層在2020年第一季度剝離了該業務。我們固定設備業務的運營在所有提出的時期都被認為是“非持續運營”，除非另有説明，否則下面的討論涵蓋了持續運營的比較結果。
下表彙總了某些運營數據佔淨銷售額的百分比：
| 截至三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 6月26日， |
6月27日， |
6月26日， |
6月27日， |
|||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 銷售成本 |
(57.2 | ) | (57.7 | ) | (56.0 | ) | (58.6 | ) | ||||||||
| 毛利率 |
42.8 | 42.3 | 44.0 | 41.4 | ||||||||||||
| 研發 |
(9.6 | ) | (14.2 | ) | (9.9 | ) | (15.2 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政 |
(13.4 | ) | (21.5 | ) | (14.0 | ) | (22.8 | ) | ||||||||
| 購入無形資產攤銷 |
(3.7 | ) | (6.6 | ) | (3.9 | ) | (6.7 | ) | ||||||||
| 重組費用 |
(0.3 | ) | (0.4 | ) | (0.4 | ) | (0.3 | ) | ||||||||
| 減損費用 |
- | - | - | (1.4 | ) | |||||||||||
| 出售印刷電路板測試業務的收益 |
31.0 | - | 16.1 | - | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
46.8 | % | (0.4 | )% | 31.9 | % | (5.0 | )% | ||||||||
2021財年第二季度與2020財年第二季度比較
淨銷售額
2021年，我們的合併淨銷售額增長了69.9%，達到244.8美元，而2020年為144.1美元。2021年第二季度，在XEV和ADAS技術的推動下，強勁的汽車需求以及5G激增的持續移動性擴張對我們的淨銷售額產生了有利的影響。對測試汽車半導體和傳感器的設備的需求接近創紀錄水平。2020年，我們第二季度的淨銷售額受到新冠肺炎疫情造成的中斷以及馬來西亞和菲律賓政府實施的調度命令的影響。這些移動控制訂單導致了供應中斷，並影響了我們發貨的能力。
毛利(不包括下文所述與收購相關的無形資產攤銷)
毛利由淨銷售額減去銷售成本構成。銷售成本主要包括材料、組裝和測試人工以及運營管理費用。我們的毛利率可能會因許多因素而波動，包括但不限於銷售產品的組合和數量、產品支持成本、材料、勞動力、供應商、物流和其他運營成本的增加、庫存儲備的增加或先前預留庫存的銷售和製造產能的利用。我們的毛利率佔淨銷售額的百分比，2021年為42.8%，2020年為42.3%。
我們的毛利率可能會受到與成本或可變現淨值庫存問題的超額、過時和較低的銷售成本相關的費用的影響。在2021年第二季度和2020年第二季度，我們記錄的銷售成本費用分別為180萬美元和80萬美元，用於過剩和陳舊的庫存。
2021年第二季度，毛利率受益於與決定停止生產我們的某些半導體測試處理器相關的30萬美元重組庫存費用的逆轉，這是之前記錄的Xcerra整合的一部分。2020年第二季度，作為Xcerra整合的一部分，我們記錄了10萬美元的重組相關庫存費用。雖然我們相信我們的過剩和陳舊庫存儲備以及較低的成本或可變現淨值擔憂足以覆蓋2021年6月26日的已知風險敞口，但由於我們未能滿足規格或其他客户要求，客户預測的減少或產品的持續修改可能會導致額外的運營費用，這可能會對我們未來的毛利率產生負面影響。
研發費用(“研發費用”)
研發費用主要包括從事持續研究、產品設計和開發活動的員工的工資和相關成本、工程材料和用品的成本以及專業諮詢費。2021年和2020年的研發費用分別為2340萬美元和2040萬美元，分別佔淨銷售額的9.6%和14.2%。2021年研發費用的增加是由於與產品開發相關的勞動力和材料成本上升，以及為應對新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性而在2020年期間實施的成本控制措施的停止。
銷售、一般和管理費用(“SG&A費用”)
SG&A費用主要包括員工的工資和福利費用、獨立銷售代表的佣金費用、產品推廣費用和專業服務費用。2021年SG&A支出為3280萬美元，佔淨銷售額的13.4%，而2020年為3090萬美元，佔淨銷售額的21.5%。2021年SG&A費用的增加是由於業務量增加和2020年期間為應對新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性而實施的成本控制措施停止而產生的增量費用。
購入無形資產攤銷
購進無形資產攤銷是指在資產的預計壽命內，將通過企業合併獲得的無形資產的成本進行攤銷的過程。2021年第二季度和2020年第二季度，與收購相關的無形資產攤銷分別為900萬美元和950萬美元。本年度記錄的費用減少是匯率波動的結果。
重組費用
在2018年10月1日收購Xcerra之後，在2018年第四季度，我們開始了一項戰略重組計劃，旨在重新定位我們的組織並改善我們的成本結構，作為我們關於Xcerra的目標整合計劃的一部分。在2021年和2020年的第二季度，我們記錄的重組費用總計60萬美元，不包括上述與庫存相關的費用。
有關重組費用的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的附註4“重組費用”。
出售設施的收益
作為我們之前宣佈的Xcerra集成計劃的一部分，我們實施了某些設施整合行動。在2020年第二季度，我們完成了我們位於馬來西亞檳城的工廠的出售，帶來了27,000美元的收益。
有關我們的設施整合計劃的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的註釋4“重組費用”。
出售印刷電路板測試業務的收益
2021年6月24日，我們完成了對PCB測試業務的剝離，在截至2021年6月26日的三個月中獲得了7580萬美元的收益。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被PCB測試業務使用。我們決定出售這項非核心業務，是因為管理層認為他們不再適合我們的組織。
利息支出和收入
2021年第二財季的利息支出為180萬美元，而2020年同期為350萬美元。利息支出的減少是由於我們的定期貸款信貸安排的未償還餘額減少和LIBOR利率降低所致。
2021年和2020年第二財季的利息收入分別為10萬美元和2.1萬美元。
所得税
截至2021年6月26日止三個月，我們使用預計適用於整個會計年度的估計年度有效税率(“ETR”)來計算我們的税收撥備。截至2021年6月26日的三個月，持續運營收入的ETR為15.7%，反映出我們部分釋放了國內遞延税項資產估值津貼，以抵消本年度收益的税收負債，以及與股票薪酬相關的超額福利。對於截至2020年6月27日的三個月，我們確定無法對年度ETR做出可靠的估計，因為我們的預期收入相對較小的變化會導致我們的ETR出現重大變化，而是使用今年迄今的實際ETR來計算我們的税收撥備。截至2020年6月27日的三個月，持續運營虧損的ETR為(3.0%)，主要反映了由於我們的遞延税項資產估值津貼以及與股票薪酬相關的不可抵扣費用，我們的國內虧損缺乏税收優惠。
我們在全球開展業務，因此，Cohu或其一個或多個子公司在美國以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常的業務過程中，我們要接受世界各地税務當局的檢查，目前正在德國、馬來西亞和菲律賓接受檢查。我們認為我們的所得税財務報表應計項目是適當的。
根據ASC主題740中描述的公開要求，所得税公司已將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或非流動遞延税收資產的減少，除非預計將在一年內支付。本公司的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月內，公司的未確認税收優惠和與未確認税收優惠相關的應計利息沒有實質性變化。
持續經營收益(虧損)和淨收益(虧損)
由於上述因素，2021年持續運營收入和淨收入均為9510萬美元，2020年持續運營虧損和淨虧損均為470萬美元。
2021財年前6個月與2020財年前6個月比較
淨銷售額
2021年，我們的合併淨銷售額增長了66.2%，達到470.3美元，而2020年為283.0美元。2021年前六個月，在XEV和ADAS技術的推動下，強勁的汽車需求以及5G激增的持續移動性擴張對我們的淨銷售額產生了有利的影響。對測試汽車半導體和傳感器的設備的需求接近創紀錄水平。在2020年前六個月，我們的淨銷售額受到新冠肺炎疫情造成的中斷以及馬來西亞和菲律賓政府實施的調度命令的影響。這些移動控制訂單導致了供應中斷，並影響了我們發貨的能力。
毛利(不包括下文所述與收購相關的無形資產攤銷)
我們的毛利率佔淨銷售額的百分比從2020年的41.4%增加到2021年的44.0%。我們的毛利率可能會因許多因素而波動，包括但不限於銷售產品的組合、產品支持成本、材料、勞動力、供應商、物流和其他運營成本的增加、庫存儲備調整以及製造能力的利用。在2021財年和2020財年的前六個月，我們記錄的銷售成本費用分別約為260萬美元和200萬美元，用於過剩和陳舊庫存。
作為Xcerra整合和重組活動的一部分，我們分別記錄了與決定在2021年和2020年停止生產我們的某些半導體測試處理器相關的10萬美元和170萬美元的庫存費用。
雖然我們相信我們的過剩和陳舊庫存儲備以及較低的成本或市場擔憂足以覆蓋2021年6月26日的已知風險敞口，但由於我們未能滿足規格或其他客户要求，客户預測的減少或產品的持續修改可能會導致額外的運營費用，這可能會對我們未來的運營結果和毛利率產生負面影響。
研發費用
2021年研發費用為4660萬美元，佔淨銷售額的9.9%，而2020年為4290萬美元，佔15.2%。2021年研發費用的增加是由於與產品開發相關的勞動力和材料成本上升，以及為應對新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性而在2020年期間實施的成本控制措施的停止。
SG&A費用
2021年SG&A費用為6550萬美元，佔淨銷售額的14.0%，而2020年為6430萬美元，佔22.8%。2021年SG&A費用的增加是由於業務量增加和2020年期間為應對新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性而實施的成本控制措施停止而產生的增量費用。
購入無形資產攤銷
2021年和2020年前六個月，與收購相關的無形資產攤銷分別為1,830萬美元和1,910萬美元。本年度記錄的費用減少是匯率波動的結果。
重組費用
我們記錄的重組費用(不包括上述具體庫存相關費用)在2021年和2020年的前六個月分別為190萬美元和100萬美元。
有關重組費用的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的附註4“重組費用”。
減損費用
在2020年第一季度，Cohu的股價波動、全球經濟低迷以及與新冠肺炎疫情相關的業務中斷導致我們確定，在我們所有確定的報告單位和我們無限期存在的無形資產中，都存在與商譽相關的觸發事件。我們進行了截至2020年3月28日的中期評估，確定我們確認的報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值，我們得出結論，我們的報告單位內部沒有商譽減損。由於新冠肺炎疫情導致客户推遲採用某些正在開發的新產品，未來項目路線圖的變化以及制定我們的中期公允價值估計所使用的貼現率的增加，導致知識產權研發減值390萬美元，因為賬面價值超過公允價值。我們在2021年前六個月沒有記錄任何減值費用。
出售設施的收益
作為我們之前宣佈的Xcerra集成計劃的一部分，我們實施了某些設施整合行動。在2020年第二季度，我們完成了我們位於馬來西亞檳城的工廠的出售，帶來了27,000美元的收益。
有關我們的設施整合計劃的更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的註釋4“重組費用”。
出售印刷電路板測試業務的收益
2021年6月24日，我們完成了對PCB測試業務的剝離，2021年前6個月獲得了7570萬美元的收益。作為交易的一部分，我們還出售了我們的半導體測試和檢測部門持有的某些知識產權，這些知識產權被PCB測試業務使用。我們決定出售這項非核心業務，是因為管理層認為他們不再適合我們的組織。
利息支出和收入
2021年前六個月的利息支出為440萬美元，而2020年同期為790萬美元。利息支出減少的原因是由於新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性導致倫敦銀行間同業拆借利率下降，以及我們的定期貸款信貸安排的未償還餘額減少。
2021年和2020年前六個月的利息收入分別為10萬美元和20萬美元。
所得税
截至2021年6月26日止六個月，我們使用預期適用於整個會計年度的估計年度有效税率(“ETR”)來計算我們的税項撥備。截至2021年6月26日的6個月，持續運營收入的ETR為14.8%，反映出我們部分釋放了國內遞延税項資產估值津貼，以抵消本年度收益的税收負債，以及與股票薪酬相關的超額福利。對於截至2020年6月27日的六個月，我們確定無法對年度ETR做出可靠的估計，因為我們的預期收入相對較小的變化會導致我們的ETR出現重大變化，而是使用今年迄今的實際ETR來計算我們的税收撥備。截至2020年6月27日的6個月，持續運營虧損的ETR為3.7%，主要反映了由於我們的遞延税項資產估值津貼以及與股票薪酬相關的不可抵扣費用，我們的國內虧損缺乏税收優惠。
我們在全球開展業務，因此，Cohu或其一個或多個子公司在美國以及各個州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常的業務過程中，我們要接受世界各地税務當局的檢查，目前正在德國、馬來西亞和菲律賓接受檢查。我們認為我們的所得税財務報表應計項目是適當的。
根據ASC主題740中描述的公開要求，所得税公司已將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或非流動遞延税收資產的減少，除非預計將在一年內支付。本公司的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。在截至2021年6月26日和2020年6月27日的6個月內，公司的未確認税收優惠和與未確認税收優惠相關的應計利息沒有實質性變化。
持續經營收益(虧損)和淨收益(虧損)
由於上述因素，2021年我們的持續運營收入和淨收入均為122.7美元。2020年，我們持續運營虧損2210萬美元，淨虧損2210萬美元。
流動性和資本資源
我們的主要業務依賴於半導體制造商和測試分包商的資本支出，而半導體制造商和測試分包商又依賴於當前和預期的半導體市場需求。我們的主要產業半導體設備的需求具有季節性和波動性，這使得對未來收入、運營業績和淨現金流的估計變得困難。
我們的流動性和資本資源的主要歷史來源一直是我們的運營產生的現金流，我們管理我們的業務以最大化運營現金流作為我們的主要流動性來源。我們使用現金為我們運營資產的增長提供資金，並主要通過研發為新產品和產品增強提供資金。截至2021年6月26日，我們的海外子公司持有162.7美元，佔我們現金和現金等價物的46.0%。如果我們在美國的業務需要這些資金，如果我們匯回這些資金，我們可能會被要求積累和支付外國預扣税。除某些司法管轄區的營運資金要求外，我們為所有與我們外國子公司未匯出收益相關的預扣税和其他剩餘税做準備。
截至2021年6月26日，扣除貼現和遞延融資成本後，我們的總債務為217.4美元，其中包括定期貸款B項下的未償還債務200.6美元，KITA定期貸款項下的未償還債務330萬美元，Cohu GmbH建設貸款項下的未償還債務1,030萬美元，以及KITA信用額度下的未償還債務320萬美元。2021年3月，我們以每股41美元的價格完成了總計5692,500股普通股的承銷公開發行，扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後，淨收益約為223.1美元。我們用此次發行的淨收益中的100.0美元償還了我們定期貸款安排的未償還本金，其餘的我們打算用於一般企業用途，包括為未來的增長計劃提供資金。在2021年6月30日第二季度末之後，我們利用出售印刷電路板測試業務的部分毛收入預付了100.0美元的定期貸款信貸安排。
流動性
營運資金： 以下彙總了我們的現金、現金等價物、短期投資和營運資本：
| 6月26日， |
十二月二十六日 |
百分比 |
||||||||||||||
| (單位：千) |
2021 |
2020 |
增加 |
變化 |
||||||||||||
| 現金、現金等價物和短期投資 |
$ | 434,089 | $ | 170,027 | $ | 264,062 | 155.3 | % | ||||||||
| 營運資金 |
$ | 505,285 | $ | 310,593 | $ | 194,692 | 62.7 | % | ||||||||
現金流
經營活動： 2021財年前六個月的運營現金流包括我們的淨收入，經非現金支出以及運營資產和負債的變化調整後。這些調整包括物業、廠房和設備的折舊費用、基於股份的薪酬費用、無形資產攤銷、遞延所得税、基於雲的軟件實施成本的攤銷、債務清償損失、與雲計算實施相關的資本化利息、債務折扣和發行成本的攤銷以及出售我們的PCB測試業務和物業、廠房和設備的收益。2021財年前六個月，我們通過運營活動提供的淨現金總額為3560萬美元。經營活動提供的淨現金受到流動資產和負債變化的影響，包括應收賬款增加8,010萬美元，應付賬款增加3,960萬美元，存貨增加2,560萬美元，應付所得税增加1,570萬美元，遞延利潤增加890萬美元。, 其他流動資產為190萬美元，客户預付款減少380萬美元。我們的應收賬款和應付賬款餘額增加，原因是2021年前六個月的業務量增加，以及從客户那裏收取現金的時間和我們向供應商付款的時間。庫存的增加是由供應商為滿足預期的未來產品發貨量而進行的採購推動的。根據我們的收入確認政策遞延收入導致遞延利潤增加，應付所得税的增加是由2021年前六個月產生的應税收入推動的。其他流動資產的增加是由於對將在整個2021年使用的服務的預付款，而客户預付款的減少是由於2021年前六個月的產品發貨量已經預付款。
投資活動：投資現金流主要包括用於支持我們業務的資本支出、投資購買、投資到期日收益、業務剝離和資產處置的現金。2021財年前六個月，投資活動提供的淨現金總額為5520萬美元。2021年6月24日出售我們的PCB測試業務的淨現金收益為1.201億美元。出售我們的PCB測試業務的決定是因為Cohu管理層認為這個行業部門不適合我們的組織。2021年期間，我們使用136.5美元現金購買短期投資，銷售和到期收入為7,700萬美元。我們將多餘的現金投資於短期投資，因為與商業相關的目的可能需要多餘的現金，因此我們試圖在保留資本的同時尋求最高的可用回報。物業、廠房和設備增加了550萬美元，以支持我們半導體測試和檢測部門業務活動的運營和開發活動。
融資活動：融資現金流主要包括根據我們的股票期權和員工股票購買計劃發行普通股的淨收益，以及扣除新借款後的債務償還。2021年3月，我們以每股41美元的價格完成了總計5692,500股普通股的承銷公開發行，扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後，淨收益約為223.1美元。我們用此次發行的淨收益中的100.0美元償還了我們定期貸款安排的未償還本金，其餘的我們打算用於一般企業用途，包括為未來的增長計劃提供資金。我們發行限制性股票單位和股票期權，並維護員工股票購買計劃，作為我們整體員工薪酬的組成部分。在2021財年的前六個月，在授予限制性和績效股票獎勵時，代表我們的員工支付最低法定預扣税要求的現金(扣除行使員工股票期權的收益)為560萬美元。2021年財年前6個月，短期借款和長期債務的償還總額為104.8美元，其中包括2021年第一季度為去槓桿化資產負債表而提前清償的100.0美元定期貸款信貸安排。2021年前6個月，我們收到了循環信貸額度下的收益和建設貸款，總額為80萬美元。這筆建設貸款的收益將用於擴大我們在德國科爾伯穆爾的設施，使我們能夠整合半導體測試和檢測部門的德國業務。
資本資源
如果需要，我們可以獲得金融機構提供的信貸便利和其他借款，為收購、資本支出和我們的運營提供資金。我們的借款和可用信貸彙總如下。
信貸協議
2018年10月1日，我們簽訂了一項信貸協議，規定提供350.0美元的信貸安排，並借入全額資金為Xcerra收購提供部分資金。信貸安排項下的貸款按季度等額攤銷，相當於原始本金的0.25%，餘額在到期時支付。有關信貸安排的所有未償還本金及利息必須於2025年10月1日或之前償還。定期貸款融資項下的貸款按Cohu的選擇權按時間為基準的利息期計息，浮動年利率等於選定的LIBOR利息期加3.00%的保證金。截至2021年6月26日，扣除貼現和遞延融資成本後的未償還貸款餘額為200.6美元，未償還餘額中的101.4美元在我們的壓縮合並資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。截至2020年12月26日，扣除貼現和遞延融資成本後的未償還貸款餘額為301.1美元，未償還餘額中的240萬美元在我們的壓縮合並資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。
根據信貸協議的條款，貸款人可在發生其中所述的某些違約事件時加快付款條件，這些事件包括：Cohu未能及時支付信貸協議項下的到期金額、Cohu未能遵守信貸協議中規定的陳述和契諾、Cohu沒有就任何導致重大不利影響的事件發出通知或提供其他必要的通知、如果相關抵押品協議失效、Cohu被作出某些法律判決、Cohu的破產。截至2021年6月26日，我們認為沒有發生過這樣的違約事件。
2021年上半年，我們以100.0美元現金回購了100.0美元定期貸款工具的本金。這導致我們的綜合業務表中反映在其他費用中的虧損180萬美元，以及我們綜合資產負債表中相應的債務貼現和遞延融資成本減少180萬美元。回購後，截至2021年6月26日，定期貸款信貸安排的本金約為204.0美元。隨後，利用剝離印刷電路板測試業務的部分毛收入，我們於2021年6月30日預付了100.0美元的定期貸款信貸安排。由於這筆預付款發生在2021年第三財季，截至2021年6月26日，100.0美元已被歸類為長期債務的本期分期付款。
KITA定期貸款
由於我們收購了KITA，我們承擔了一系列日本金融機構的定期貸款，這些貸款主要與KITA在日本大阪的設施擴張有關。這些貸款以貸款和土地為抵押，利率從0.05%到0.44%不等，在2034年之前的不同日期到期。截至2021年6月26日，未償還貸款餘額為330萬美元，未償還餘額中的30萬美元在我們的合併資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。截至2020年12月26日，未償還貸款餘額為360萬美元，未償還餘額中的30萬美元在我們的合併資產負債表中作為長期債務的本期分期付款列示。定期貸款是以日元計價的，因此，這裏披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
建築貸款
2019年7月和2020年6月，我們位於德國的一家全資子公司與一家德國金融機構簽訂了一系列建設貸款(貸款便利)，向其提供總額高達1010萬歐元的借款。貸款期限分別為10年和15年。貸款安排將用於為我們在德國科爾伯穆爾的設施的擴展提供資金，使我們能夠將多家子公司的業務合併到一個地點，作為我們之前宣佈的戰略重組計劃的一部分。貸款貸款以土地和場地上的現有建築為抵押，並根據下文討論的貸款金額按商定的利率計息。
2019年8月，根據第一筆貸款提取了最初的340萬歐元，該貸款在10年內支付，固定年利率為0.8%。從2019年9月開始，每個季度只支付利息，從2021年12月開始，每個季度都要支付本金和利息。本金將從2021年12月底開始在8年內償還。
截至2021年3月，根據第二筆貸款提取了全部520萬歐元，該貸款在15年內支付，年利率為1.05%，固定到2027年4月。從2019年12月開始，每月只支付利息，從2020年5月開始，每月支付本金和利息。本金將從2020年5月底開始在15年內償還。
截至2021年6月26日，我們已經在第三筆貸款下提取了40萬歐元，該貸款在10年內支付，年利率為1.2%，固定到2030年5月。從2021年3月開始，每月支付利息，從2021年5月開始，每月支付本金和利息。本金將從2021年5月底開始在10年內償還。
截至2021年6月26日和2020年12月26日，貸款安排下的未償還借款總額分別為1030萬美元和990萬美元，其中80萬美元和40萬美元的未償還餘額分別在我們的綜合資產負債表中根據合同到期日作為長期債務的本期分期付款列報。這些貸款是以歐元計價的，因此，這裏披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
信用額度
由於我們收購了KITA，我們承擔了與日本各金融機構的一系列循環信貸安排。這些信貸安排每月續簽一次，為KITA提供了總計高達870萬美元的營運資金。截至2021年6月26日，循環信貸額度下的未償還借款總額為320萬美元。由於這些信貸安排協議每月更新一次，它們已被計入我們壓縮的綜合資產負債表中的短期借款。
循環信貸額度是以日元計價的，因此，本文披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。
我們全資擁有的伊斯梅卡子公司有一個可用的信貸額度，為其提供總計200萬瑞士法郎的借款，其中一部分預留用於税收擔保。截至2021年6月26日和2020年12月26日，該信貸額度下沒有未償還的金額。
我們還有一項信用證融資(“信用證融資”)，根據該融資機制，美國銀行已同意代表我們管理信用證的開立。信用證貸款要求我們將現金或其他經批准的投資保持在接近我們未償還信用證的金額，幷包含慣常的限制性契諾。此外，我們的全資子公司Xcerra與多家金融機構就信用證和銀行擔保的開具達成了協議。截至2021年6月26日，備用信用證和銀行擔保項下的未償還金額為30萬美元。
我們預計我們將繼續進行資本支出以支持我們的業務，我們預計目前的營運資本將足以滿足我們至少在未來12個月的運營需求。
合同義務和表外安排
合同義務：我們的重要合同義務包括債務、經營租賃、未確認的税收優惠、養老金、退休後福利和保修。在2021年第一季度，我們償還了100.0美元的定期貸款信貸安排的未償還本金，在第二季度之後，2021年6月30日，我們利用了剝離印製板測試業務的部分收益，額外償還了100.0美元。除了這些償還款項外，這些債務與我們截至2020年12月26日的年度報告中披露的10-K表格中披露的債務相比，在正常業務過程之外沒有發生重大變化。
對合同製造商和供應商的承諾：我們不時地與供應商和外包合作伙伴簽訂承諾，以固定價格或保證數量購買庫存。我們無法確定代表合同義務的此類採購訂單的總金額，因為採購訂單可能代表採購授權，而不是具有約束力的協議。我們的採購訂單是基於我們目前的製造需求，由我們的供應商在相對較短的時間內完成的。我們通常不會就購買原材料或其他商品達成重大協議，具體規定最低數量或設定超出我們未來三個月預期需求的價格。
表外安排：在正常業務過程中，我們會根據需要向某些當事人提供備用信用證票據。截至2021年6月26日，備用信用證項下未償還的金額為30萬美元。
第三項：監管機構加強對市場風險的定量和定性披露。
投資和利率風險。
截至2021年6月26日，我們的投資組合包括公允價值約為8020萬美元的短期固定收益投資證券。這些證券受到利率風險的影響，如果利率上升，可能會貶值。我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。由於我們將我們的短期證券歸類為可供出售證券，除非此類證券在到期前出售或公允價值下降被確定為與信貸相關，否則不會因利率變化而確認收益或損失。由於我們的投資組合持續時間相對較短，利率立即上升10%不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
我們定期評估我們的投資是否可能出現非暫時性減值，評估的因素包括公允價值低於成本基礎的時間長度和程度、發行人的財務狀況以及我們將投資持有一段足夠長的時間以實現預期市值回升的能力和意圖。截至2021年6月26日，我們持有虧損頭寸的投資的成本和公允價值約為670萬美元。我們評估了這些投資的性質、發行人的信用以及這些減值的持續時間，以確定公允價值是否出現了非暫時性的下降，並得出結論，這些損失是暫時的，我們有能力和意圖將這些投資持有到到期。
我們的長期債務是按攤銷成本列賬的，利率的非實質性波動不會影響我們的合併財務報表。然而，我們債務的公允價值一般會隨利率變動而波動，在利率下降期間增加，在利率上升期間下降。截至2021年6月26日，我們在一項信貸安排下有大約200.6美元的長期債務，每季度支付的利息要麼是基本利率加最高2.0%的年保證金，要麼是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加每年3.0%的保證金。利率公式的選擇由我們自行決定。在持續拖欠款項期間，根據定期貸款信貸安排鬚支付的其他利息每年將增加2.0%，而就任何未償還貸款的逾期本金金額、逾期利息支付及其他逾期費用及金額而言，利率可能每年增加2.0%。截至2021年6月26日，這些借款的實際利率為3.2%。2017年7月，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR。2021年之後，目前還不清楚銀行是否會繼續向LIBOR管理人提供LIBOR提交，目前也沒有就什麼基準利率或哪些利率可能成為LIBOR的公認替代品達成共識。在美國，確定一套替代美元參考利率的努力包括由美聯儲(Federal Reserve Board)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)召集的替代參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)的建議。我們目前無法預測停產或其他變化的影響。, 倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或在美國、歐盟或全球資本市場其他地方建立的任何替代參考利率。關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性，以及從LIBOR向任何一個或多個替代參考利率的過渡，可能會對目前使用LIBOR作為基準利率的浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他金融工具產生不利影響。我們的定期貸款信貸安排構成了我們對這一過渡的最大敞口，不能保證從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)轉向新的參考利率不會導致我們的借款成本上升。
外匯兑換風險。
我們在幾個國家都有業務，並在這些國家以當地貨幣開展業務。因此，我們面臨與貨幣波動相關的風險，因為外國貨幣對美元的價值波動，特別是瑞士法郎、歐元、馬來西亞林吉特、人民幣、菲律賓比索和日元。這些波動可能會影響我們公佈的收益。
在2020年第四季度，我們開始與一家金融機構簽訂外幣遠期合同，以抵消未來匯率變動對我們子公司某些現有美元計價資產和負債的影響，這些子公司的功能貨幣是當地貨幣。根據這一計劃，我們的戰略是通過外幣遠期合約的收益或損失來增加或減少我們的外幣風險敞口，以減輕與外幣交易收益或損失相關的風險和波動性。
貨幣匯率的波動也會影響我們對外業務淨投資的美元金額。我們海外子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和費用賬户按期間內的平均匯率折算，匯率與交易日的實際匯率大致相同。由此產生的換算調整計入股東權益，作為累計其他全面虧損的組成部分。由於截至2021年6月26日某些外幣兑美元匯率的波動，與2020年12月26日相比，我們的股東權益增加了740萬美元。
根據目前的外國淨資產水平，截至2021年6月26日，假設美元對這些貨幣貶值10%，將導致大約3380萬美元的正換算調整記錄在股東權益內的其他全面收益中。相反，截至2021年6月26日，假設美元對這些貨幣升值10%，將導致大約3380萬美元的負換算調整記錄在股東權益內的其他全面收益中。
第四項：監管、監管、控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評估。在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了我們的披露控制和程序的有效性，這一術語在修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
值得注意的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達致。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標，無論多麼遙遠。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。在截至2021年6月26日的三個月內，我們沒有對我們的財務報告內部控制做出任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：報告、報告、報告和其他信息。
第(1)項：繼續進行法律訴訟。
本表格10-Q的“未經審計簡明綜合財務報表附註”中附註13所載的上述信息在此併入作為參考。
項目1A。風險因素。
適用於CoHu的最重要的風險因素在CoHu的第一部分第1A項(風險因素)中進行了描述’截至2020年12月26日的財政年度Form 10-K年度報告(我們的“2020表格10-K”)。我們之前在2020 Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化，只是我們更新了下面列出的風險因素，以反映自提交2020 Form 10-K以來發生的事件。
與我們的業務運營和行業相關的風險
材料、勞動力、供應商、物流和其他運營成本的增加，或供應鏈延遲，可能導致毛利率下降或銷售損失，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的毛利率和財務業績可能會受到運營成本增加的不利影響，例如材料、勞動力、供應商成本、物流和能源成本，所有這些成本都可能受到通脹壓力的影響。自新冠肺炎疫情爆發以來，由於新冠肺炎移動控制限制、勞動力短缺、物流中斷、大宗商品成本上漲以及半導體行業整體需求增加，我們看到運營成本呈上升趨勢。這些風險在馬來西亞和菲律賓尤為普遍，這兩個國家是Cohu主要製造業務的所在地。兩國最近都對行動和企業實施了更多的新冠肺炎限制，這些限制已經並預計將繼續影響我們的當地供應商以及相關成本和交付期。雖然我們尋求緩解任何成本增加、勞動力影響和供應鏈延誤，但這些努力可能不會成功，我們可能會因為這些因素而受到不利影響。我們無法預測目前這些趨勢的程度或未來運營成本的其他增長。如果此類成本持續增加，我們可能無法將成本增加全部或部分轉嫁給現有和潛在客户，或者我們的客户可能會因供應鏈延遲而尋求其他競爭來源，這可能會對我們的毛利率和業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
與持有我們的股票相關的風險
增發普通股可能對其股東的Cohu股票價值產生不利影響。
我們現有股東和新股東的收益結果可能會被稀釋，導致我們普通股的價格下降。2021年3月3日，Cohu宣佈承銷公開發行495萬股普通股，高於之前的公告。2021年3月11日，Cohu宣佈，其之前宣佈的公開募股的承銷商已經充分行使了購買742,500股普通股的選擇權。結果是登記了5692,500股額外的股票，增加了Cohu普通股流通股的13.4%。投資我們的證券是有風險的。由於我們普通股的每股發行價(41.00美元)高於當時的每股有形賬面淨值，新股東在此次發行中購買的普通股的有形賬面淨值立即大幅稀釋。Cohu可以低於現有投資者支付的每股價格在任何其他發行中出售股票或其他證券，未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。在未來的交易中，我們出售額外普通股或可轉換或可交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於現有投資者支付的每股價格。這些證券的發行可能導致對現有投資者的進一步稀釋，導致我們普通股價格的下行壓力，每股收益下降，這可能會降低我們的股票對投資者的吸引力。
與我們的負債、融資和未來獲得資本有關的風險
與我們收購Xcerra的融資相關的鉅額債務可能會對Cohu產生不利影響’S的流動性，限制Cohu’靈活應對其他商機並增加CoHu’美國在不利的經濟和工業條件下的脆弱性。
關於收購Xcerra，Cohu訂立了一項定期貸款安排，本金總額為350.0美元(“債務融資”或“信貸協議”)。負債降低了Cohu的流動資金，導致Cohu更加依賴運營產生的現金來支付Cohu債務的本金和利息，從而減少Cohu的現金流用於營運資本和資本支出需求或追求其他潛在的戰略計劃。此外，我們的負債可能會使我們更容易受到總體經濟狀況變化和/或業務下滑的影響，從而使我們更難履行我們的義務。2021年3月23日，Cohu宣佈，截至2021年3月27日，它已經額外預付了1億美元的定期貸款，使其未償還本金減少到約204.9美元。隨後，在2021年6月30日，Cohu額外預付了1億美元的定期貸款，使其當時的未償還本金減少到約1.04億美元。Cohu在過去一年中已採取行動減少未償還本金，包括上述預付款；然而，Cohu不保證未來是否、何時或多少後續可能會自願減少本金。如果我們未能支付所需的債務，或者如果我們未能遵守我們的信貸協議中的金融或其他契約，我們將在該協議下違約。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
沒有。
| 第三項。 |
高級證券違約。 |
沒有。
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
| 第五項。 |
其他信息。 |
沒有。
| 第6項。 |
展品。 |
| 10.1 |
股票和資產購買協議，日期為2021年5月10日，由Cohu，Inc.、Cohu Semiconductor Test GmbH、Credence International Ltd.(BVI)、Xcerra Corporation、Everett Charles Tech，Inc.、KOGNITEC Vertrieb&Service GmbH、Mycronic AB和Mycronic，Inc.之間簽訂，日期為2021年5月10日。 |
| 31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節進行的認證 |
| 31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節進行的認證 |
| 32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 |
| 32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 |
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| Cohu，Inc. | |||
| (註冊人) | |||
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| 日期：2021年8月2日 |
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/s/ 路易斯·A·穆勒(Luis A.Müller) |
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路易斯·A·穆勒(Luis A.Müller) |
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總裁兼首席執行官 |
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| 日期：2021年8月2日 | /s/傑弗裏·D·瓊斯 | ||
| 傑弗裏·D·瓊斯 | |||
| 財務副總裁兼首席財務官 | |||
| (首席財務會計官) |