政策文檔

高管離職政策

I.PURPOSE

本高管離職政策(以下簡稱“政策”)的目的是闡明美國水務公司將向符合條件的高管員工提供的遣散費福利。本公司明確保留其隨時(經通知或不經通知)以書面形式修改、修改或終止本政策的權利，並由委員會(定義見下文)或其代表自行決定。根據1974年修訂的“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)，本政策旨在成為一項僱員福利計劃和遣散費計劃。本文檔還可用作本政策的概要計劃説明。

二、政治聲明

本政策僅適用於美國水務公司薪資等級為70級及以上的高級管理人員，他們不在協議的覆蓋範圍內，該協議規定在有保險的終止僱傭情況下提供遣散費福利。就本政策而言，符合條件且不在提供遣散費福利的協議範圍內的員工將被稱為“符合條件的高管”。

在符合資格的高管獲得本政策規定的任何遣散費福利之前，符合資格的高管將被要求籤署離職金協議和全面免除(“免除”)協議，放棄對公司的任何索賠，並同意適用於保密、競業禁止和競業禁止的限制性契約。根據本政策，本公司對合格高管不承擔任何義務，除非合格高管及時執行免責聲明，並且任何適用的撤銷期限已過，而合格高管未撤銷該免責聲明。如本公司因任何理由終止聘用合資格高管，或該合資格高管辭職，或因退休、死亡或傷殘而終止聘用，本公司將無責任根據本政策向該合資格高管支付遣散費。

本政策中的任何條款或條款均不賦予合格高管繼續受僱於本公司的任何權利，也未規定公司有義務在任何特定時間內僱用合格高管，或幹擾或限制合格高管或公司在任何時間以任何理由終止聘用的權利，不論是否發出通知。

A.應計工資、假期和費用

不論合資格高管終止聘用的原因或時間：(I)公司將向合資格高管支付在終止日期之前到期的任何未付基本工資；(Ii)公司將向合資格高管支付截至終止日期的所有應計和未使用的假期；及(Iii)在合資格高管提交適當的費用報告後，公司將

補償他們在終止日期之前因受僱於本公司而合理和必要地發生的所有費用(且符合本公司的所有其他政策)。這些款項將在終止時立即支付，並在法律規定的期限內支付。

B.無故解僱的離職福利

如果公司無故非自願終止一名合格高管在公司的僱傭關係，如果該合格高管簽署了一份免責聲明(如果適用，則不得撤銷)，則該合格高管有權享受以下規定的遣散費福利：

(I)遣散費。每名符合資格的高管將獲得相當於在以下定義的一段時間內將支付給符合資格的高管的基本工資的遣散費(“遣散費”)，這段時間是基於符合資格的高管在終止日期生效的年度基本工資(“遣散費”)。就本政策而言，“終止日期”是指符合條件的高管終止受僱於本公司的生效日期，即符合條件的高管受僱於本公司的最後一天。

除非法律要求進一步推遲，否則根據本政策支付的款項應在符合條件的高管離職日期後60天內開始，扣除適用税款和其他合法扣除後的放行。

根據本政策，符合條件的高管的遣散費基於以下時間段：

*薪級水平*

*

*

(Ii)年度工作表現計劃(APP)。每位有資格的高管應按比例獲得終止日期所在年度的APP獎勵，前提是此類款項是根據適用APP的條款支付的。APP資格在終止日期終止，因此，在終止日期之後的任何一段時間內都不會獲得或累積APP獎勵。

(Iii)股權補助金。基於母公司普通股的合格高管獎勵條款中規定的條款和條件，包括授予該獎勵的計劃的條款，適用於合格高管在離職日期後終止僱傭對該等獎勵的影響(如果有的話)。

(Iv)健康、牙科和視力保險。自終止日期起，符合條件的高管將獲得與下表一致的公司支付的COBRA福利。

在公司支付的COBRA福利期限結束時，有資格的高管可以在法定承保期的剩餘部分內自費繼續承保COBRA。

如果符合條件的高管在離職時有資格退休，他們可以在公司支付的眼鏡蛇眼鏡蛇期限屆滿後，在符合退休人員醫療保健資格的情況下，以適當的繳費水平開始退休人員醫療保健。

(V)不受限制的遞延補償計劃/符合限制的退休計劃。符合資格的高管應被視為自其終止日期起已累積的服務，相當於#中定義的離職金時間段(Severance Pay Time Period)。

B(I)節規定，他們在終止日參加的任何適用的非限制性遞延薪酬或界定福利退休計劃，僅用於確定該合資格高管是否已歸屬(例如，5年服務年限)，而非出於任何其他目的。本政策中的任何規定均不影響符合條件的高管在本公司任何合格固定收益養老金計劃下的權利。在終止日期之前參加的所有非合格和合格計劃下，合格高管福利的支付時間應受該計劃的條款管轄。

(Vi)人壽保險。合資格行政人員的人壽保險福利將於終止日終止。有興趣將其基本人壽保險和/或自願人壽保險轉移或轉換為個人保單的合格高管必須遵守保單文件的條款。

(Vii)僱員援助計劃。在六個月的期間內，符合資格的高管應繼續有資格參加本公司提供的員工援助計劃，其條款和條件與在離職期間適用於當時本公司在職員工的條款和條件相同。

(Viii)額外津貼。所有高管津貼應自合格高管離職之日起終止。

(Ix)再就業服務。每名合資格行政人員均有權透過本公司安排的指定提供者接受再就業服務，服務期限以(I)終止日期後12個月或(Ii)合資格行政人員開始受僱於另一僱主之日(以較早者為準)為準。本公司提供的所有再就業服務須受本公司全權酌情決定的條款及條件所規限。不得以現金代替再就業服務。

C.第409a條

(I)即使本政策有任何相反規定，如果符合資格的高管在終止僱傭時是1986年《國税法》(經修訂)第409a節或任何繼承法或規定(第409a條)所指的“指定僱員”，則在與根據第409a條被視為遞延補償的任何其他遣散費或離職福利(統稱“遞延補償”)一起考慮時，根據本政策應支付給該合格高管的遣散費(如有)將在符合資格的高管終止僱傭之日後六個月零一天或之後的第一個發薪日支付。所有隨後的延期補償離職福利(如果有)將根據適用於每筆付款或福利的付款時間表支付。儘管本協議有任何相反規定，如果符合資格的高管在終止後但在終止六個月週年紀念日之前死亡，則根據本段延遲支付的任何款項將在行政上可行的情況下儘快一次性支付至符合資格的高管去世日期後的遺產，所有其他遞延補償離職福利將根據適用於每筆付款或福利的付款時間表支付。根據本保單應支付的每筆付款和福利旨在根據《財政條例》第1.409A-2(B)(2)節的規定構成單獨付款。

(Ii)在第409a條適用的範圍內，本政策應被解釋為避免根據第409a條施加的税收和罰款，以及(1)根據本政策應支付的每筆款項和福利，就《庫務條例》第1.409A-2(B)(2)條而言，旨在構成單獨的付款；(2)“終止僱傭”一詞應指符合條件的高管在第409a條所指的公司及其附屬公司的離職；(3)提供的所有補償和實物福利。(4)在任何情況下，合資格的行政人員均不得為保單下的任何應付金額指定付款年份；及(5)如果保單規定的付款和福利受第409A條的約束，則在任何情況下，合資格的行政人員籤立免責聲明的時間不得直接或間接導致合資格的高管指定付款的日曆年度，如果須執行免責條款的付款可在一個以上的課税年度內支付，則應在較後的納税年度付款。

(Iii)本政策旨在滿足第409a條規定的“短期延期”例外、“離職金”例外以及任何其他適用例外的要求。

(Iv)儘管有上述規定，本保單對福利及付款的税務處理並無任何保證或保證。

III.RESPONSIBILITIES

本政策取代並特此完全廢止涵蓋合格高管的任何先前的遣散費政策。

對於身為母公司首席執行官、首席財務官或首席運營官的合格高管，母公司董事會(“董事會”)的獨立成員應全權酌情(在符合本政策的明文規定和董事會高管發展與薪酬委員會(“委員會”)的建議的前提下)解釋本政策，並作出執行本政策所需或適宜的任何決定。對於所有其他符合資格的高管，委員會有完全的權力(在符合本政策明文規定的前提下)解釋本政策，並作出執行本政策所需或適宜的任何決定。

就本政策而言，委員會或董事會(視乎情況而定，如上文所述)將全權酌情決定合資格行政人員是否因“原因”而被終止聘用，其決定為最終決定，並具約束力。委員會和董事會在各自權限範圍內與本政策有關的所有事項的解釋、決定和決定均為最終決定，對各方均具有約束力。

委員會和董事會可根據委員會或董事會的酌情決定權，將本政策項下的某些行政或部長級事務委託給公司的一名或多名高級管理人員(或其指定人員)。

四、原因的界定

就本政策而言，“因由”一詞是指委員會或董事會(視屬何情況而定)裁定，合資格的行政人員(I)違反了與公司的任何僱傭、服務、競業禁止、競業禁止或其他協議或合同(如有的話)，如該違反事項可由合資格的行政人員糾正，則在該合資格的行政人員收到有關該違反事項的通知並獲給予不少於30天的補救期限後，該違反事項仍未獲糾正；(Ii)持續拒絕或故意不履行其對本公司的實質職責，並在合資格行政人員收到拒絕或不履行職責的通知後繼續執行，並獲給予不少於30天的時間就拒絕或不履行責任作出補救；。(Iii)作出構成對本公司不忠的行為，或對本公司的財產、業務或聲譽造成重大損害；。(Iv)就本公司的業務或資產從事欺詐、貪污、盜竊、重大挪用，或經證明有犯罪份子的行為。(Iii)作出對本公司構成不忠的行為或對本公司的財產、業務或聲譽造成重大損害的行為；。(Iv)在本公司的業務或資產方面從事欺詐、貪污、盜竊、重大挪用，或經證明犯有重罪。(V)曾向無權收取該等資料的人士披露本公司的商業祕密或機密資料；(Vi)違反合資格行政人員與本公司之間的任何書面競業禁止或競業禁止協議；或(Vii)從事委員會或董事會認為有損本公司利益的其他行為。

V.WAIVERS；修改

本政策的任何偏離、豁免或例外情況均需經委員會推薦母公司CEO、CFO或COO的合格高管或所有其他合格高管的委員會事先書面批准。

六、持續信息；監控

高級副總裁、首席人力資源官以及薪酬和福利副總裁負責確保本政策得到遵守。

VII.MISCELLANEOUS

(I)標題。本文件中使用的標題僅供參考，在解釋本政策的任何條款時不得給予任何權重。

(Ii)可分割性。如果有管轄權的法院判定保險單的任何條款、條款或部分無效、非法或不可執行，則保險單的其他條款、條款和部分仍將完全有效，而被確定為無效、非法或不可執行的條款、條款和部分將受到限制，以便在法律允許的範圍內繼續有效，或者法院將在可執行的範圍內取代與之類似的條款或其他條款，以便向公司提供：

(三)依法治國。本政策將根據新澤西州的法律(不包括任何衝突或法律選擇規則或原則)進行解釋、管理和管理，除非聯邦法律先發制人。

(Iv)完整的政策聲明。本文檔包含保單條款的完整聲明。本保單隻能以書面形式進行修改、暫停或終止，且只能按照第1節的規定進行。符合條件的高管享有本保單所規定的任何類型福利的權利將完全根據本保單的條款確定。在解釋本政策的規定時，不會考慮任何其他證據，無論是書面證據還是口頭證據。儘管有本款的前述規定，為了確定與合資格高管有關的利益，本保單將被視為包括本公司與該合資格高管之間的任何其他書面協議的規定，只要該等其他協議明確規定將其部分或全部條款納入本保單。

(V)喪失工作能力。如果計劃管理人確定根據保單有權享受福利的任何合格行政人員因生病或意外而無法照顧他或她的事務，則應支付的任何款項(除非已指定適當合格的監護人或其他法定代表人)可為該合格行政人員的利益支付給他或她的配偶、父母、兄弟、姐妹或計劃管理人認為已為該合格行政人員招致費用的其他一方。

(Vi)不得轉讓。任何合格高管的任何付款、福利或權利均不得受到任何債權人的任何索賠的約束，特別是在法律允許的最大限度內，所有此類付款、福利和權利不得受到扣押、扣押、受託人程序或任何其他法律或衡平法程序的約束。任何符合資格的行政人員均無權轉讓、預期、往返、質押、扣押或轉讓符合條件的行政人員根據本政策可能獲得的任何福利或付款，不論是意外或其他情況。

八、通用信息

·計劃名稱：美國自來水公司高管離職政策

·圖則編號：506

·僱主/計劃贊助商：美國水務公司(American Water Works Company，Inc.)

·僱主識別號碼：51-0063696

·計劃類型：福利福利-遣散費計劃

·計劃管理人：新澤西州卡姆登水街1號美國自來水公司董事會執行發展和薪酬委員會，郵編：08102。

·法律程序服務代理：上述地址的計劃管理員

·繳費來源：該政策沒有資金，所有福利都從公司的一般資產中支付。

·管理類型：策略由計劃管理員管理

·計劃年：日曆年

IX.CLAIMS和上訴程序

終止的合格高管不需要申請保單福利。然而，如果被解僱的合格行政人員或其授權代表或受益人(“申索人”)希望提出福利索賠，則必須以書面形式向委員會(或董事會，對於薪金等級為100的合格行政人員)提出索賠。本節其餘部分對委員會的提及應被視為對薪金等級為100的合格管理人員的提及。

不利利益的確定

如果委員會拒絕全部或部分索賠，委員會將在提交索賠後90天內向索賠人發出書面通知，除非委員會確定需要延長處理時間。如果委員會確定需要延期，它應在最初的90天期限結束前向索賠人提交關於延期的書面通知。從最初的90天期限結束起，延期不得超過90天，延期通知應説明需要延長時間的特殊情況以及委員會預計作出福利決定的日期。

如果委員會否認索賠，委員會應提交書面駁回通知，並以索賠人能夠理解的方式説明：(I)駁回的具體理由；(Ii)關於駁回所依據的具體離職保險條款的説明；(Iii)對被解僱員工完善索賠所需的任何其他材料或信息的説明，以及對為什麼需要這些信息的解釋；(Iii)對被解僱員工完善索賠所需的任何其他材料或信息的描述；以及對為什麼需要這些信息的解釋；(Iii)對被解僱員工完善索賠所需的任何其他材料或信息的描述，以及對為什麼需要這些信息的解釋；以及(Iv)解釋Severance Policy的索賠程序和適用於該程序的時限，包括説明索賠人有權在上訴時做出不利利益裁決後根據ERISA第502(A)條向聯邦地區法院提起民事訴訟。

不利利益裁定的上訴

如果最初的索賠被駁回，索賠人可以就駁回索賠向委員會提出上訴，要求進行全面和公平的審查。具體地説，索賠人可以：(I)在收到拒絕福利索賠的通知後60天內向委員會發出書面通知，要求進行審查；(Ii)提交與福利索賠有關的書面意見、文件、記錄和其他信息；以及(Iii)審查保險單，並應要求免費獲得與索賠人的福利索賠有關的所有文件、記錄和其他信息的副本。

委員會的審查應考慮到索賠人提交的與索賠有關的所有評論、文件、記錄和其他信息，而不考慮這些信息是否由委員會在最初的福利確定中提交或審議。委員會將不遲於收到審查請求後60天對審查作出決定，除非委員會確定需要延長處理時間。如果委員會確定需要延期，則應在最初的60天期限終止之前向索賠人提交延期的書面通知。延期不得超過最初期限結束後的60天，延期通知應説明需要延長時間的特殊情況以及委員會預期作出審查決定的日期。

如果委員會在上訴中駁回索賠，它應提交書面裁定，並以被解僱僱員能夠理解的方式説明：(I)作出該決定的具體理由；(Ii)提及該決定所依據的具體離職政策規定；(Iii)被解僱僱員有權應要求免費獲得與福利索賠有關的所有文件、記錄和其他信息及其副本；以及(Iv)根據ERISA第502(A)條的規定，原告有權向聯邦地區法院提起民事訴訟的聲明。

申索及限制

根據本保單提出的申索必須在(1)僱員終止僱傭的日期或(2)委員會首次拒絕該僱員的保單福利申索的日期後的一段合理時間內(但不超過12個月)提出。如果索賠人遵循如上所述的整個索賠程序，並且在索賠過程結束時被委員會駁回，索賠人可以根據ERISA第502(A)條向聯邦地區法院提起民事訴訟。然而，任何此類訴訟必須在委員會對索賠作出最後決定之日起180天內提起。任何

這樣的法律行動必須在新澤西州有管轄權的法院提起。在這些期限到期後提出的任何索賠或訴訟都將受到時間限制。

除非上述索賠程序已用盡並由委員會作出最終裁決，否則任何人不得就任何被指控的不當拒絕保單福利向法院提起訴訟。如果被解僱的員工在法庭上對委員會的決定提出異議，司法審查將僅限於在上述索賠程序中提交給委員會的事實、證據和問題。未向委員會提出的問題將被視為放棄。

X.ERISA權利聲明

作為本政策的參與者，您有權享有ERISA規定的某些權利和保護。ERISA規定，所有政策參與者應有權：

接收有關您的計劃和福利的信息

·在委員會辦公室和其他指定地點(如工地和工會大廳)免費檢查管理該計劃的所有文件，包括保險合同和集體談判協議，以及該計劃提交給美國勞工部的最新年度報告(Form 5500 Series)的副本，該報告可在僱員福利保障管理局(Employee Benefits Security Administration)的公共公開室獲得。

·經向委員會提出書面要求，獲得管理計劃運作的文件副本，包括保險合同和集體談判協議，以及最新年度報告(表格5500系列)和最新簡要計劃説明的副本。委員會可以對複印件收取合理的費用。

計劃受託人的審慎行動

除了為計劃參與者創建權利外，ERISA還將責任強加給負責員工福利計劃操作的人員。運營您的計劃的人被稱為計劃的“受託人”，他們有責任謹慎行事，併為您和其他計劃參與者和受益人的利益着想。任何人，包括您的僱主、您的工會或任何其他人，不得以任何方式解僱您或以其他方式歧視您，以阻止您獲得福利或行使ERISA規定的權利。

強制執行您的權利

如果您的福利申請全部或部分被拒絕或忽視，您有權知道為什麼這樣做，免費獲得與該決定有關的文件副本，並對任何拒絕提出上訴，所有這些都在一定的時間內完成。

根據ERISA，您可以採取以下步驟來強制執行上述權利。例如，如果您向該計劃申請材料，但在三十(30)天內沒有收到，您可以如上所述向聯邦法院提起訴訟。在這種情況下，法院可以要求委員會提供材料，並向你支付高達110美元(110美元)的一天，直到你收到材料，除非材料是因為管理人無法控制的原因而沒有發送。如果你對福利的要求被全部或部分拒絕或忽視，你可以向州法院或聯邦法院提起訴訟。如果計劃受託人濫用計劃的資金，或者如果你因維護自己的權利而受到歧視，你可以向美國勞工部尋求幫助，也可以向聯邦法院提起訴訟。法院將決定誰應該支付法庭費用和律師費。如果你勝訴，法院可能會命令你起訴的人支付這些費用。如果你輸了，法院可能會命令你支付這些費用和費用，例如，如果它發現你的索賠是輕率的。

協助您回答問題

如果你對你的計劃有任何疑問，你應該與委員會聯繫。如果您對本聲明或您在ERISA項下的權利有任何疑問，請聯繫您電話簿中列出的最近的美國勞工部員工福利保障管理局辦公室或美國員工福利保障管理局技術援助和諮詢部。

勞工部，華盛頓特區憲法大道西北200號，郵編：20210。你也可以通過撥打僱員福利保障管理局的出版熱線，獲得關於你在ERISA下的權利和責任的某些出版物。

附錄-與高管離職政策相關的政策和實踐摘要