美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(美國國税局僱主) (識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
關於可能影響未來結果的因素的警示説明
本報告包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節意義上的前瞻性陳述。你不應該過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述提供了對未來事件的當前預期或預測，反映了高級管理層對Enova國際公司及其子公司(統稱為“公司”)的業務、財務狀況、運營和前景的看法和假設。本報告中使用的“相信”、“估計”、“應該”、“可能”、“將會”、“計劃”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“預測”、“項目”等術語以及與公司或其管理層有關的類似表述或變化都是為了識別前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及涉及風險和不確定因素的事項，這些風險和不確定因素超出了公司的控制能力，在某些情況下甚至無法預測。因此，有或將有重要因素可能導致該公司的實際結果與這些陳述中顯示的大不相同。可能導致公司的實際財務結果、業績或狀況與此類前瞻性陳述中明示或暗示的預期不同的關鍵因素包括但不限於：
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新冠肺炎疫情對我們業務的影響； |
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• |
直接或間接規範或禁止我們的業務或使其無利可圖或不切實際的針對本行業的法律法規的影響； |
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• |
適用於我們業務的國內和國際消費信貸、税收和其他法律和政府規章制度的影響和遵守情況，包括這些法律、規章制度的變化，或其解釋或執行的變化，以及消費者金融保護局對美國消費者金融產品和服務提供商的監管和審查權限； |
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• |
適用監管機構發佈的執法行動、命令和協議的效果和遵守情況，如消費者金融保護局發佈的2019年1月至5月同意令； |
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• |
聯邦或州法律或法規的變化，或涉及商業貸款人許可或監管、利率限制、貸款協議中法律選擇條款的可執行性、銀行保薦人合夥企業的有效性、經紀人的使用或其他重大變化的司法裁決； |
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• |
我們通過自動結算系統處理或收取貸款和應收賬款的能力； |
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• |
我們開展業務或未來可能開展業務的國家的政治、法規或經濟環境惡化； |
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• |
向我們、從我們或為我們提供產品和服務的第三方的行為； |
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• |
公眾和監管機構對消費貸款業務、小企業融資和我們的業務做法的看法； |
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• |
影響我們、我們的產品或我們仲裁協議的合法性或可執行性的任何當前或未來訴訟程序以及任何司法裁決或規則制定的影響； |
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• |
對我們服務需求的變化、競爭的變化以及客户對在線渠道的持續接受； |
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• |
我們履行債務、為現有債務再融資或獲得新資本為增長提供資金的能力發生變化； |
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• |
我們的設施、系統和業務功能(包括我們的信息技術和其他業務系統)的運行長期中斷； |
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• |
遵守適用於我們國際業務的法律和法規，包括反腐敗法，如《反海外腐敗法》和國際反洗錢、貿易和經濟制裁法； |
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• |
我們吸引和留住合格人員的能力； |
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• |
網絡攻擊或安全漏洞； |
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• |
天災、戰爭或恐怖主義、流行病和其他事件； |
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• |
能夠成功地將新收購的業務整合到我們的運營中； |
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• |
利率和外幣匯率波動； |
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• |
資本市場的變化，包括債務和股票市場； |
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• |
上述任何變化對我們的業務或我們經營的市場的影響； |
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• |
公司不能成功整合被收購的公司或與整合相關的成本高於預期的風險； |
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• |
收購帶來的成本節約、協同效應、增長和現金流沒有完全實現或需要比預期更長的時間實現的風險； |
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• |
與收購有關的訴訟風險；以及 |
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• |
此處描述的其他風險和不確定性。 |
上述因素並非詳盡無遺，可能會出現新的因素或這些因素可能發生的變化，這些因素可能會影響公司的業務，導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。有關這些和其他因素的更多信息可能包含在該公司向證券交易委員會(SEC)提交的文件中。鼓勵本報告的讀者審閲該公司向證券交易委員會提交的文件中包含的所有風險因素，以獲得有關該公司風險和不確定性的更多細節。所有前瞻性陳述都涉及風險、假設和不確定因素。所述事件的發生和預期結果的實現取決於許多事件，其中一些或全部事件無法預測或在公司的控制範圍內。如果與這些或其它風險或不確定性有關的一個或多個事件成為現實，或者如果管理層的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與公司預期的大不相同。本報告中的前瞻性陳述是截至本報告日期作出的，公司沒有任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，以反映本報告日期之後發生的事件或情況。本報告中的所有前瞻性陳述都明確地受到前述警告性陳述的限制。
伊諾瓦國際公司。
表格10-Q的索引
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頁面 |
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第一部分財務信息 |
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第一項。 |
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財務報表(未經審計) |
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合併資產負債表-2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日20 |
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1 |
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綜合損益表--截至2021年和20日6月30日止的三個月和六個月20 |
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3 |
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綜合全面收益表--截至2021年和20日6月30日止的三個月和六個月20 |
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4 |
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股東權益合併報表--截至2021年6月30日和20日的三個月和六個月20 |
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5 |
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合併現金流量表-截至2021年和20日6月30日止六個月20 |
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7 |
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合併財務報表附註 |
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8 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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23 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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42 |
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第四項。 |
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管制和程序 |
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42 |
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第二部分：其他信息 |
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第一項。 |
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法律程序 |
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43 |
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項目1A。 |
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風險因素 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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43 |
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第三項。 |
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高級證券違約 |
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43 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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43 |
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第五項。 |
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其他信息 |
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43 |
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第6項。 |
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陳列品 |
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44 |
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簽名 |
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45 |
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第一部分財務信息
第一項：財務報表
伊諾瓦國際公司。和子公司
綜合資產負債表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
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6月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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資產 |
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現金和現金等價物(1) |
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受限現金(1) |
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款(1) |
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應收所得税 |
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其他應收賬款和預付費用(1) |
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財產和設備，淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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其他資產(1) |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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應付賬款和應計費用(1) |
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經營租賃負債 |
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目前應繳所得税 |
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遞延税項負債，淨額 |
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長期債務(1) |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註8) |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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優先股，$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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庫存股，按成本計算( |
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Enova International，Inc.股東權益總額 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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(1) |
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1
伊諾瓦國際公司。和子公司
綜合資產負債表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
下表顯示了綜合VIE的合計資產和負債，這些資產和負債已包括在上面的綜合資產負債表中。下表中的資產只能用於償還合併VIE的債務，並且超出了這些債務。有關更多信息，請參見附註1。
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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合併VIE的資產，包括在以上總資產中 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款 |
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其他應收賬款和預付費用 |
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其他資產 |
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總資產 |
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合併VIE的負債，包括在上述負債總額中 |
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應付賬款和應計費用 |
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應付關聯票據 |
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長期債務 |
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總負債 |
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請參閲合併財務報表附註。
2
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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公允價值變動 |
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淨收入 |
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費用 |
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營銷 |
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運營和技術 |
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一般事務和行政事務 |
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折舊及攤銷 |
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總費用 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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外幣交易(虧損)收益 |
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權益法投資收益 |
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其他營業外費用 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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扣除非控股權益前的持續經營淨收益 |
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減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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持續經營淨收益 |
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停產淨虧損 |
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Enova International，Inc.的淨收入可歸因於Enova International，Inc. |
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Enova國際公司每股收益(虧損)： |
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普通股每股收益(虧損)-基本： |
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持續運營 |
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停產經營 |
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普通股每股收益(虧損)-基本 |
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每股普通股收益(虧損)-稀釋後： |
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持續運營 |
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停產經營 |
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每股普通股收益(虧損)-稀釋後 |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲合併財務報表附註。
3
伊諾瓦國際公司。和子公司
綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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|
6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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扣除非控股權益前的持續經營淨收益 |
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其他綜合虧損，税後淨額： |
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外幣折算損益(1) |
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非控股股權的所有權變更 |
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扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
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綜合收益 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於非控股權益的外幣折算損失 |
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非控股股權的所有權變更 |
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可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
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可歸因於Enova國際公司的全面收入。 |
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(1) |
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請參閲合併財務報表附註。
4
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
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累計 |
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國際， |
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其他內容 |
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Inc. |
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普通股 |
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已繳入 |
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留用 |
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全面 |
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財務處 庫存，以成本價出售 |
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金額 |
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2020年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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為既得RSU發行的股票 |
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為行使股票期權而發行的股票 |
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Enova International，Inc.的淨收入可歸因於Enova International，Inc. |
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外幣折算損失，税後淨額 |
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按成本價購買庫存股 |
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2020年6月30日的餘額 |
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2021年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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為既得RSU發行的股票 |
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為行使股票期權而發行的股票 |
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Enova International，Inc.的淨收入可歸因於Enova International，Inc. |
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外幣折算收益(虧損)，税後淨額 |
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按成本價購買庫存股 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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伊諾瓦國際公司。和子公司
合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
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累計 |
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國際， |
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其他內容 |
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其他 |
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Inc. |
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總計 |
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普通股 |
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已繳入 |
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留用 |
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全面 |
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美國財政部股票，以更高成本出售 |
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股東的 |
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非控制性 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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股票 |
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基於股票的薪酬費用 |
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為既得RSU發行的股票 |
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為行使股票期權而發行的股票 |
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Enova International，Inc.的淨收入可歸因於Enova International，Inc. |
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外幣折算損失，税後淨額 |
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按成本價購買庫存股 |
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為既得RSU發行的股票 |
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Enova International，Inc.的淨收入可歸因於Enova International，Inc. |
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按成本價購買庫存股 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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請參閲合併財務報表附註。
6
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
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截至六個月 |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流 |
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扣除非控制性利息前的淨收益 |
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遞延貸款成本攤銷和債務貼現 |
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貸款和融資應收賬款公允價值變動 |
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基於股票的薪酬費用 |
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提前清償債務損失 |
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營業資產和負債變動情況： |
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貸款和應收融資的財務和服務費 |
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其他應收賬款和預付費用及其他資產 |
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發起或獲得的貸款和融資應收賬款 |
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收購，扣除收購的現金後的淨額 |
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循環信貸額度下的借款 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露 |
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請參閲合併財務報表附註。
7
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
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1. |
重大會計政策 |
公司性質
Enova International，Inc.及其子公司(統稱為“公司”)運營一個基於互聯網的貸款平臺，為需要現金的客户提供服務，以履行他們的財務責任。通過一個直接和間接營銷渠道網絡，該公司通過各種無擔保貸款和融資應收產品向其客户提供資金。該業務主要通過互聯網運營，為客户提供方便、全自動化的金融解決方案。該公司發起、安排、擔保或購買消費貸款，並通過信用額度賬户、分期付款貸款或應收賬款購買協議產品(“RPA”)向小企業提供融資。消費貸款包括分期付款貸款和信用額度賬户。RPA代表從小企業收取未來應收賬款的權利。本公司還根據適用的州法律(以下簡稱“CSO計劃”)作為信貸服務機構或代表消費者開展信貸接入業務，提供與第三方貸款人的消費貸款產品相關的服務。
陳述的基礎
本公司的綜合財務報表反映了本公司各個時期的經營和現金流的歷史結果。合併財務報表包括以前收購的業務產生的商譽和無形資產。本文中包含的財務信息可能不能反映公司未來的綜合財務狀況、經營業績、股東權益和現金流的變化。公司間交易被取消。
本公司合併已確定為主要受益者的任何可變權益實體(“VIE”)。主要受益者是既有權指導VIE的活動，對VIE的經濟表現產生最重大影響的實體，也有義務承擔可能對VIE產生重大影響的實體的損失或收益的實體。
於二零二零年七月二十八日，本公司與OnDeck Capital Inc.(“OnDeck”)訂立本公司、OnDeck與本公司全資附屬公司Energy Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)之間的合併協議及計劃(“合併協議”)，根據該協議，待滿足或豁免其中所載條件後，Merge Sub將與OnDeck合併並併入OnDeck，而OnDeck將作為本公司的間接全資附屬公司繼續存在。2020年10月13日，在OnDeck的股東批准並滿足所有其他成交條件後，公司和OnDeck完成了交易。隨附的未經審計的綜合經營業績截至三個月和六個月6月30日， 2021其中包括OnDeck的運營結果，影響2021年和2020年金額的可比性。本公司已根據該等可識別資產及負債的公允價值，對收購的可識別資產及承擔並分配總購買代價的負債進行估值分析。隨着公司最終確定收購日的公允價值分析，收購價格分配可能會發生變化。根據適用會計指引的要求，收購資產和承擔負債的公允價值的最終確定將在收購日起的12個月計量期內完成。由於交易的重要性，公司可能會利用所有這一計量期來充分分析和評估收購的資產和承擔的負債的公允價值。
收購OnDeck後，本公司擁有OnDeck Capital Australia Pty Ltd(“OnDeck Australia”)的控股權。剩餘權益歸無關的第三方所有。本公司根據有表決權的權益模式合併該實體的財務狀況和經營結果。非控股權益作為綜合股本的一個獨立組成部分列示，代表少數股東在實體股本中的比例份額，並根據少數股東在收益、虧損、投資和分配中的份額進行調整。
截至2021年6月30日和2020年6月30日提交的合併財務報表，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的合併財務報表未經審計，但管理層認為，這些報表包括公平呈現這些中期業績所需的所有調整。三個月和六個月期間的經營業績不一定代表整個會計年度的預期結果。某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。隨着對OnDeck的收購，小企業貸款在公司整體貸款組合中所佔的比例要大得多。在分類列報時，以前歸類為信用額度賬户和分期貸款和RPA的貸款和融資應收賬款現在在消費者和小企業層面進行分組，因為管理層認為這些分組對財務報表的使用者更有意義。
8
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
這些合併財務報表及相關附註應與公司截至以下日期的經審計綜合財務報表一併閲讀12月31日， 2020和2019在過去的幾年裏12月31日， 2020, 2019和2018以及相關票據，這些票據包括在2月2日提交給SEC的10-K表格中6, 2021.
停產運營
從2007年開始，該公司在英國以各種品牌提供服務，包括QuickQuid、Pound to Pocket和An Stride。部分由於開展英國業務所產生的索賠和法律和解成本水平，以及與英國監管機構的談判未獲成功，該公司於2019年10月24日宣佈有意退出英國市場。2019年10月25日，持有執照的英國破產從業者均富律師事務所(Grant Thornton LLP)被任命為管理人(“管理人”)，以控制英國業務的管理。英國企業進入行政管理的效果是將其管理、事務、業務和財產置於管理者的直接控制之下。在.期間2020年第一季度該公司記錄的減值費用為#美元。
公司與管理人員簽訂了服務協議，根據服務協議，公司提供一定的行政、技術和其他服務，以換取管理人員的補償。該協議已延期，並計劃到期。
現金、現金等價物和限制性現金
下表將現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表內報告的金額進行對賬(以千計)：
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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貸款和金融應收賬款
該公司對其整個貸款和應收財務組合使用公允價值選擇權。因此，貸款和應收融資在綜合資產負債表中按公允價值列賬，公允價值變動在綜合損益表中記錄。為了得出公允價值，本公司通常使用貼現現金流分析，將相關資產估計期限內的估計損失、預付款、使用率和服務成本考慮在內。損失、預付款、使用和維修成本假設是根據歷史損失數據確定的，幷包括對最近趨勢和預期未來業績的適當考慮。未來的現金流使用該公司認為市場參與者會要求的回報率進行貼現。應計及未付利息及費用計入綜合資產負債表的“按公允價值計算的貸款及融資應收款項”。
活期和拖欠貸款及金融應收賬款
該公司將其貸款和融資應收賬款分類為當期或拖欠。不包括OnDeck貸款和融資應收賬款，當客户在到期日沒有按計劃付款時，該付款被認為是拖欠的，而應收賬款餘額的剩餘部分被認為是當期的。如果客户沒有連續兩次付款，整個賬户或貸款將被歸類為拖欠並處於非應計狀態。對於OnDeck投資組合，當預定付款逾期一天時，貸款被認為是拖欠的。貸款被置於非應計狀態，利息收入的應計利息收入將停止計入拖欠和不還款的貸款。如果貸款處於非拖欠狀態或已按照合同條款履行了一段合理的時間，則貸款將恢復應計狀態，並根據公司的判斷，將繼續按計劃定期支付本金和利息。在考慮貸款拖欠之前，公司允許正常的付款處理時間，但不提供任何額外的寬限期。
9
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
在法律允許的情況下，只要貸款不被視為拖欠，客户可以選擇續簽或延長某些分期貸款的到期日。為了續簽或延長一次性支付貸款，客户必須同意支付當前的財務費用，以便有權稍後支付未償還本金餘額加上額外的財務費用。為了續簽分期貸款，客户簽訂新的分期貸款合同，並同意按照新貸款合同的條款支付本金餘額和融資費用。
為應對新冠肺炎疫情，該公司加強了其貸款產品的忍耐選項，通過延期付款等功能向受影響的客户提供額外的救濟，而不會產生額外的財務費用或滯納金。如果一筆貸款被認為是當前貸款，並且客户進行了延期或付款修改，則在錯過下一次預定付款之前，該貸款仍被視為當前貸款。
本公司一般在貸款和應收賬款之間沖銷。
商譽
商譽是指收購價格超過在每項業務合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。根據會計準則編纂(“ASC”)350，商譽此外，本公司自6月30日起每年測試一次壽命無限期的商譽和無形資產的潛在減值，如果發生的事件或情況變化很可能使公允價值低於其賬面價值，則在兩次年度測試之間測試一次商譽和無形資產的潛在減值。
公司首先評估定性因素，以確定是否需要進行商譽減值量化測試。在評估定性因素時，管理層會考慮相關事件和情況，包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場環境、公司的整體財務業績、經營活動的現金流、市值和股價。如果本公司確定需要進行量化減值測試，管理層將使用收益法完成其年度商譽評估。收益法使用公司的未來現金流量和使用市場參與者觀點進行折現的估計終端價值來確定公允價值，然後將其與賬面價值進行比較以確定是否存在減值。收益法包括對收入增長率、營業利潤率和終端增長率的假設，這些假設減去了從運營和經濟角度類似但不相同的其他上市公司獲得的估計加權平均資本成本。
本公司根據定性因素完成了截至2021年6月30日的年度商譽評估，並確定不需要進行定量分析；因此，
收入確認
該公司根據其提供的融資產品和服務以及獲得的貸款確認收入。綜合損益表中的“收入”包括：利息收入、財務費用、通過公司的CSO項目提供的服務的費用(“CSO費用”)、RPA的收入、服務費、提款費、最低開票費、購物費、發起費、滯納金以及根據與客户的協議，適用法律允許的資金不足費用。利息一般在分期付款貸款的合同期限、信用額度賬户的預計未償還期限或RPA的預計交付期限的有效收益率基礎上確認。CSO費用在貸款期限內確認。當評估給客户時，會確認滯納金和不足額的費用。
營銷費用
營銷費用包括數字成本、線索購買成本和線下營銷成本，如電視和直郵廣告。所有營銷費用都在發生時計入費用。
10
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
權益法投資
如附註2所述，通過收購OnDeck，公司記錄了其在OnDeck Capital Canada Holdings，Inc.(“OnDeck Canada”)的權益。 在權益會計法下。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司在OnDeck Canada的投資賬面價值為$
2021年2月24日，該公司將在OnDeck收購中承擔的平臺即服務業務貢獻給線性金融技術控股有限責任公司(“線性”)，以換取該實體的所有權單位。本公司按權益會計法記錄其在LINEAR的權益。截至2021年6月30日，公司對線性投資的賬面價值為$
權益法收益已計入合併損益表中的“權益法投資收益”。
可變利息實體
作為公司整體融資戰略的一部分，以及為從不同來源支持其流動資金的努力的一部分，公司通過幾個證券化設施建立了一個證券化計劃。本公司將若干應收貸款轉讓給VIE，VIE發行由相關應收貸款支持的票據，並由本公司的另一家全資子公司提供服務。VIE持有的貸款的現金流用於償還票據項下的債務。
公司需要對VIE進行評估以進行整合。本公司有能力指導VIE的活動，這些活動作為證券化應收貸款的服務商，對實體的經濟表現產生了最重大的影響。此外，該公司有權獲得剩餘款項，這將使其面臨潛在的重大損失和回報。因此，本公司確定其為VIE的主要受益者，並要求將其合併。與VIE相關的資產和負債包括在公司的綜合財務報表中，並作為擔保借款入賬。
通過 會計準則
2019年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的會計準則更新(“ASU”)2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12旨在通過消除主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修改現有指導方針，以改進一致的適用，從而簡化所得税的會計處理。ASU 2019-12在財年以及這些財年內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效。自2019-12年起採用ASU
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2. |
收購 |
在……上面
根據交易條款，OnDeck普通股的每位持有者將獲得$
2021年3月19日，公司完成了對Pangea Universal Holdings，Inc.(PUH)的收購，PUH是一家總部位於芝加哥的支付平臺，提供移動國際轉賬服務。根據交易條款，PUH併入盤古轉讓公司(“盤古”)，PUH的獨立法人地位隨即終止，而盤古繼續作為本公司尚存的全資附屬公司存在。盤古為國際轉賬市場提供服務，專注於
11
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
拉丁美洲和亞洲。客户可以選擇直接將資金轉入銀行賬户，也可以在幾分鐘內從合作伙伴那裏提取現金。總代價為$
盤古集團的經營業績包含在公司自收購之日起的綜合財務報表中，但對其並無重大影響。它的收入和收入成本分別計入合併損益表中的“收入”和“公允價值變動”。
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3. |
貸款和金融應收賬款 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，公司貸款和金融應收賬款產生的收入如下(以千美元為單位)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2021 |
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消費貸款和金融應收賬款收入 |
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小企業貸款和融資應收賬款收入 |
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貸款和融資應收賬款收入總額 |
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其他 |
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總收入 |
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款
2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日的公司自有貸款和融資應收賬款構成如下(以千美元為單位)：
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截至2021年6月30日 |
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小的 |
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消費者 |
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本金餘額--應計 |
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本金餘額--非應計項目 |
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本金餘額合計 |
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按公允價值計提的貸款和融資應收賬款 |
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款--非權責發生制 |
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款 |
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本金餘額與公允價值差額 |
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截至2020年6月30日 |
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小的 |
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消費者 |
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總計 |
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本金餘額--應計 |
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本金餘額--非應計項目 |
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本金餘額合計 |
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按公允價值計提的貸款和融資應收賬款 |
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款--非權責發生制 |
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款 |
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12
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
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截至2020年12月31日 |
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按公允價值計提的貸款和融資應收賬款 |
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款--非權責發生制 |
|
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按公允價值計算的貸款和融資應收賬款 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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本金餘額與公允價值差額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2021年6月30日和2020年12月31日，逾期90天或以上的貸款和融資應收賬款的公允價值合計為美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間，公司自有貸款和金融應收賬款的公允價值變動情況如下(以千美元為單位)：
|
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截至2021年6月30日的三個月 |
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小的 |
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消費者 |
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業務 |
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總計 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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原創或收購 |
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利息和費用(1) |
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還款 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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沖銷，淨額(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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公允價值淨變動(2) |
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( |
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外幣折算的影響 |
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( |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
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|
截至2020年6月30日的三個月 |
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|||||||||
|
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小的 |
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消費者 |
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業務 |
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總計 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
原創或收購 |
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利息和費用(1) |
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還款 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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沖銷，淨額(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
公允價值淨變動(2) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
外幣折算的影響 |
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|||||||||
|
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小的 |
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消費者 |
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業務 |
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總計 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
原創或收購 |
|
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|
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利息和費用(1) |
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還款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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沖銷，淨額(2) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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公允價值淨變動(2) |
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( |
) |
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|
外幣折算的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|||||||||
|
|
|
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|
小的 |
|
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消費者 |
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業務 |
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總計 |
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|
期初餘額 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
|
原創或收購 |
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|
利息和費用(1) |
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|
還款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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沖銷，淨額(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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公允價值淨變動(2) |
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( |
) |
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|
外幣折算的影響 |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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期末餘額 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
(1) |
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(2) |
|
消費貸款的擔保
就其CSO計劃而言，該公司為消費貸款向無關的第三方貸款人提供支付義務擔保，並被要求購買其擔保的任何違約貸款。擔保代表了購買違約特定貸款的義務。截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日，本公司擔保的消費貸款估計公允價值為1美元。
|
4. |
長期債務 |
本公司截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日未償還的長期債務工具和餘額如下(以千美元為單位)：
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加權 |
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傑出的 |
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平均值 |
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借債 |
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6月30日， |
|
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12月31日， |
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||||||||
|
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|
到期日 |
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|
利率(1) |
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|
容量 |
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2021 |
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2020 |
|
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2020 |
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為債務融資： |
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|
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2018-1證券化安排 |
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(2 |
) |
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
2018-2證券化安排 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
2019-1證券化基金 |
|
|
|
(4 |
) |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018-A註釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
2019-A註釋 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
OnDeck Account Receivables Trust 2013-1 |
|
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|
(5 |
) |
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
— |
|
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|
— |
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OnDeck應收資產 |
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(6 |
) |
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— |
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— |
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OnDeck Asset Funding II |
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(7 |
) |
— |
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— |
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— |
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— |
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OnDeck資產證券化信託III |
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(8 |
) |
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— |
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|
— |
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其他融資債務(9) |
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五花八門 |
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(10 |
) |
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— |
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籌資債務總額 |
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公司債務： |
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高級債券將於2024年到期，息率8.50% |
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$ |
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|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
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高級債券將於2025年到期，息率8.50% |
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循環信貸額度 |
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(11 |
) |
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— |
|
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— |
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— |
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其他公司債務 |
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— |
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公司債務總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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減去：長期債券發行成本 |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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減去：債務折扣 |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
長期債務總額 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
|
|
(5) |
|
|
(6) |
|
|
(7) |
|
|
(8) |
|
|
(9) |
|
|
(10) |
根據各種協議可以進行新借款的期限在2021年6月至2024年3月之間到期。到期日從2021年12月到2024年3月。 |
|
(11) |
|
長期債務的加權平均利率為
債務工具的最新更新
ODAST III設施
2021年5月5日，公司的全資子公司OnDeck Asset Securitiization Trust III LLC(“ODAST III”)發行了$
2021-1系列債券分四類發行，加權平均固息票面利率為
公司轉讓給ODAST III的貸款和其他資產由ODAST III所有，質押用於保證ODAST III發行的票據的償付，是ODAST III的資產，不能用於履行公司的任何義務。2021-1系列交易的投資者對公司或OnDeck沒有直接追索權，交易的結構是遠離破產的。
15
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
循環信貸安排
於2021年5月10日，本公司及其若干附屬公司與作為行政代理及抵押品代理的TBK Bank及貸款方訂立第五修正案、同意及合併信貸協議及擔保協議修正案(“第五修正案”)，修訂其有擔保資產支持循環信貸協議(“信貸協議”)(“信貸協議”)。
下表彙總了經第五修正案修正的信貸協議的某些關鍵條款(千美元):
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|
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信貸協議原件 |
|
|
修訂的信貸協議 |
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承諾額 |
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$ |
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$ |
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到期日 |
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提前率 |
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利率 |
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除上述規定外，第五修正案規定，如果經第五修正案修訂的信貸協議在第五修正案的第一和第二週年紀念日或之前終止，則在某些例外情況下，包括提前續簽或延期，將受到某些提前還款處罰。經第五修正案修訂的TBK貸款中的貸款人辛迪加從4名貸款人增加到7名貸款人。
ODAF II設施
於二零二一年三月三十一日，本公司全資附屬公司OnDeck Asset Funding II，LLC(“ODAF II”)修訂(“ODAF II修正案”)其資產抵押循環債務安排(“ODAF II安排”)，以修訂由ODAF II(借款人)、不時的貸款方、Ares Agent Services，L.P.(行政代理及抵押品代理)及富國銀行(富國銀行)於2018年8月8日訂立的信貸協議。ODAF II修正案將Enova合併控制權變更(根據ODAF II設施的定義)不會觸發ODAF II設施下的任何攤銷事件的期限延長至2021年6月30日，並進行了某些技術、定義、符合性和其他變化。2021年6月15日，ODAF II融資機制下的所有未償還金額均已全額支付，ODAF II融資機制和相關信貸文件以及ODAF II融資機制下的義務被終止，所有擔保權益、質押和留置權都被解除。
|
5. |
所得税 |
本公司截至2021年6月30日止六個月的實際税率為
截至2021年6月30日，未確認税收優惠餘額為1美元。
該公司在美國的納税申報單受到聯邦和州税務當局的審查。與該公司的綜合聯邦所得税申報單相關的訴訟時效在2016年前(包括2016年)的所有納税年度都不適用。然而，2014納税年度仍未達到2019年納税申報單結轉的淨營業虧損的程度。國家、地方和外國政府當局接受審查的年限因司法管轄區而異，但訴訟時效一般是這樣的。
2010年3月27日，美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，並將其簽署為美國法律，為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。根據CARE法案的允許，公司推遲了聯邦税收估算和工資税的時間並已動用淨營業虧損結轉撥備.
16
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
|
6. |
每股收益 |
每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是考慮到在此期間，如果證券或其他發行普通股的合同被行使並轉換為普通股，可能會發生的稀釋。在授予獎勵時，根據公司以股票為基礎的員工補償計劃發行的限制性股票單位包括在稀釋後的股票中，即使股票的歸屬將隨着時間的推移而發生。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬(單位為千，每股金額除外)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
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||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
分子： |
|
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持續經營淨收益 |
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$ |
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$ |
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停產淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
|
|
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分母： |
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加權平均基本股數合計 |
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適用於股票薪酬的股票 |
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總加權平均稀釋股份 |
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普通股每股收益-基本： |
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持續運營 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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停產經營 |
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|
— |
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|
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— |
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|
|
— |
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( |
) |
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普通股每股收益-基本 |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
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每股普通股收益-稀釋後： |
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持續運營 |
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停產經營 |
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( |
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每股普通股收益-稀釋後 |
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$ |
|
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$ |
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|
|
$ |
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|
在截至的三個月內6月30日，2021年和2020年，
|
7. |
運營細分市場信息 |
該公司為美國的非優質信貸消費者和小企業提供在線金融服務、澳大利亞和巴西並已
17
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
地理信息
下表按地理區域列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的公司收入(以千美元為單位)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
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2021 |
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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|
收入 |
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|
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美國 |
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$ |
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其他國際國家 |
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總收入 |
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該公司的長期資產，包括公司的財產和設備，為#美元。
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8. |
承諾和或有事項 |
訴訟
2018年4月23日，弗吉尼亞州聯邦通過司法部長馬克·R·赫林(Mark R.Herring)向弗吉尼亞州費爾法克斯縣巡迴法院提起訴訟，起訴公司的子公司猶他州NC Financial Solutions LLC(簡稱NC猶他州)。訴訟指控違反了弗吉尼亞州消費者保護法(VCPA)，涉及北卡羅來納州猶他州與客户的溝通、某些付款的收取、貸款協議以及向弗吉尼亞州借款人收取的利率。原告試圖禁止猶他州北卡羅來納州繼續其當時在弗吉尼亞州的現有貸款做法，並仍在尋求賠償、民事處罰以及與此相關的成本和支出。由於法律的改變，北卡羅來納州猶他州不再向弗吉尼亞州居民放貸，針對北卡羅來納州猶他州放貸行為尋求的禁制令補救措施不再適用。目前還不能確定與此事有關的不利決定或最終責任(如果有)的可能性，本公司目前無法估計ASC 450-20-20定義的合理可能損失的範圍。或有事項-損失或有事項-詞彙，在這場訴訟中。在北卡羅來納州猶他州開始在弗吉尼亞州放貸之前，本公司仔細考慮了適用的弗吉尼亞州法律，因此，公司認為原告在訴狀中的主張是沒有根據的，並打算積極為這起訴訟辯護。
本公司亦涉及在其日常業務過程中遇到的若干例行法律程序、索償及訴訟事宜。其中某些事項可能在一定程度上由保險或與第三方簽訂的賠償協議涵蓋。本公司已在其綜合財務報表中就其可能出現虧損且虧損金額或虧損範圍可以合理估計的事項計入應計項目。管理層認為，這些事項的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
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9. |
關聯方交易 |
收購OnDeck後，公司按權益會計方法記錄其在OnDeck Canada的權益；因此，OnDeck Canada被視為關聯方。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司聯屬公司的到期餘額為$
2021年2月24日，該公司將OnDeck收購中承擔的平臺即服務業務貢獻給Line，以換取該實體的所有權單位。本公司按權益會計法記錄其在LINEAR的權益。截至2021年6月30日，公司有一筆應付聯屬公司的餘額為$
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10. |
公允價值計量 |
經常性公允價值計量
該公司採用分層框架，對其公允價值計量中使用的投入的市場可觀察性進行優先排序和排名。市場價格的可觀測性受許多因素的影響，包括資產或負債的類型以及被計量的資產或負債的特定特徵。具有現成的、活躍的、報價的市場的資產和負債
18
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
價格或公允價值可根據積極報價計量的價格一般被視為具有較高的市場價格可觀測性，而用於計量公允價值的判斷程度較低。該公司將用於計量公允價值的投入分為以下三個級別之一：
第1級：相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級：第1級以外的投入，活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價，以及投入可見或重大價值驅動因素可見的模型衍生價格。
級別3：測量的資產或負債的不可觀察的輸入。
可觀察到的投入是基於從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入是基於公司的市場假設。無法觀察到的輸入需要重要的管理判斷或估計。在某些情況下，用於衡量資產或負債的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在這些情況下，公允價值計量被整體歸類在公允價值層次結構中與對整個計量具有重要意義的最低投入水平相同的水平。這樣的決心需要管理層做出重要的判斷。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月內，有
本公司截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(單位：千美元)：
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6月30日， |
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公允價值計量使用 |
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2021 |
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1級 |
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二級 |
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3級 |
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金融資產： |
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消費貸款和應收金融賬款(1)(2) |
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小企業貸款和應收融資(1)(2) |
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非合格儲蓄計劃資產(3) |
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對交易安全的投資(4) |
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6月30日， |
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公允價值計量和使用 |
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2020 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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金融資產： |
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消費貸款和應收金融賬款(1)(2) |
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小企業貸款和應收融資(1) |
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非合格儲蓄計劃資產(3) |
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對交易安全的投資(4) |
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12月31日， |
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公允價值計量和使用 |
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2020 |
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1級 |
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二級 |
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金融資產： |
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消費貸款和應收金融賬款(1)(2) |
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非合格儲蓄計劃資產(3) |
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對交易安全的投資(4) |
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(1) |
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19
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
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(3) |
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(4) |
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該公司主要使用內部開發的貼現現金流模型估計其貸款和融資應收賬款組合的公允價值。這些模型使用估計損失、預付款、使用率、服務成本和貼現率等投入，這些投入無法觀察到，但反映了該公司對市場參與者將用來計算公允價值的假設的最佳估計。某些不可觀察到的投入可能孤立地對該投入的某一給定變化的金融工具的公允價值產生方向一致或相反的影響。淨損失率、預付款率、服務成本或貼現率的增加將降低公司貸款和融資應收賬款的公允價值。當貸款估值技術中使用多個輸入時，某一輸入在某一方向上的變化可能會被與另一輸入相反的變化所抵消。
非合格儲蓄計劃資產的公允價值被認為是第一級，因為它們是公開交易的股權證券，相同資產的市場價格很容易觀察到。
交易證券投資的公允價值被認為是1級，因為它是一隻上市交易基金，具有活躍的市場定價，很容易獲得。
該公司擁有
公允價值非經常性計量
本公司在非經常性基礎上或當事件或情況顯示資產的賬面價值可能減值時，按公允價值計量非金融資產和負債，如財產和設備以及無形資產。在…6月30日，2021年和2020年，以及2020年12月31日，有
未按公允價值計量的金融資產和負債
本公司截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日的合併資產負債表中未按公允價值計量的金融資產和負債如下(單位：千美元)：
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餘額為 |
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6月30日， |
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公允價值計量和使用 |
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2021 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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金融資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金(1) |
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對非合併被投資人的投資 (2) |
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其他長期債務 |
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20
伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
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6月30日， |
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公允價值計量和使用 |
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2020 |
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1級 |
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金融資產： |
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對非合併被投資人的投資 (2) |
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12月31日， |
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公允價值計量和使用 |
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2020 |
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1級 |
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金融資產： |
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對非合併被投資人的投資 (2) |
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(1) |
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(2) |
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現金和現金等價物以及限制性現金按市場利率計息，到期日低於
本公司使用第三級投入計量其對非合併被投資人的投資的公允價值。由於未合併的被投資方是一傢俬人公司，而財務信息有限，本公司根據計量日期可獲得的最佳信息估計公允價值。
該公司使用第3級投入來計量其循環信貸額度的公允價值。該公司考慮了其其他長期債務的公允價值和預期付款的時間。
公司證券化票據和優先票據的公允價值是根據非活躍市場的報價估算的，這些市場被視為二級投入。
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11. |
後續事件 |
自這些財務報表發佈之日起，對後續事件進行了審查。
在收購OnDeck時，本公司的全資間接附屬公司OnDeck，LLC(“RAOD”)的應收資產貸款證券化融資(“RAOD融資”)以OnDeck或某些其他子公司發起或購買的若干合資格分期貸款為抵押。2021年7月16日，對RAD設施進行了修訂，將承諾額從1美元增加到1美元。
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伊諾瓦國際公司。和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2021年7月23日，對EFR 2018-2，LLC的貸款證券化安排(簡稱2018-2證券化安排)進行了修訂，將預付率從
22
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ITem：2. |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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以下有關Enova International，Inc.及其子公司的財務狀況、經營業績、流動性和資本資源以及某些可能影響未來業績的因素(包括經濟和全行業因素)的討論應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀，這些財務報表和附註包括在本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項下，以及管理層在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中做出、預測或暗示的結果大不相同。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示聲明”。
業務概述
我們是一家領先的技術和分析公司，專注於提供在線金融服務。2020年，我們向借款人提供了約12億美元的信貸或融資，截至2021年6月30日的6個月，我們向借款人提供了約12億美元的信貸或融資。截至2021年6月30日，我們向美國和巴西38個州的消費者提供或安排貸款或提取信用額度。我們還向所有50個州和美國華盛頓特區的小企業提供融資。我們使用我們的專有技術、分析和客户服務能力來快速評估、承銷和資助貸款或提供融資，使我們能夠在消費者和小企業想要的時候和方式向他們提供信貸或融資。我們的客户包括數量龐大且不斷增長的消費者和擁有銀行賬户但使用替代金融服務的小企業，因為他們從銀行、信用卡公司和其他貸款人獲得更多傳統信貸的渠道有限。我們是早期進入在線貸款的公司，於2004年推出在線業務，截至2021年6月30日，自推出以來，我們已經完成了超過5410萬筆客户交易，收集了超過49TB的當前可訪問的客户行為數據，使我們能夠更好地分析和承保我們的特定客户羣。在過去的幾年裏，我們的業務已經顯著多樣化，擴大了我們服務的市場和我們提供的融資產品。這些融資產品包括分期付款貸款和應收賬款購買協議(“RPA”)和信用額度賬户。
我們相信，我們的客户高度重視我們的產品和服務，認為它們是他們個人或企業財務的重要組成部分，因為我們的產品方便、快捷，而且往往比其他可用的替代產品更便宜。我們將我們業務的成功歸功於我們先進和創新的技術系統、我們用來預測貸款和應收賬款表現的專有分析模型、我們複雜的客户獲取計劃、我們對客户服務的奉獻精神和我們有才華的員工。
我們根據我們17年多的經驗收集的數據開發了專有的承保系統。這些系統採用先進的風險分析，包括機器學習和人工智能，以決定是否批准融資交易，根據特定司法管轄區的規定構建我們提供的融資金額和條款，並快速高效地向客户提供資金。我們的系統密切監控收集和投資組合表現數據，我們使用這些數據不斷改進機器學習分析模型和統計方法，用於制定我們的信貸、購買、營銷和收集決策。在我們的分析環境中使用的大約90%的模型都支持機器學習。
我們靈活且可擴展的技術平臺使我們能夠快速高效地處理和完成客户的交易。2020年，我們處理了大約200萬筆交易，我們繼續增長貸款和應收賬款融資組合，並通過臺式機、平板電腦和移動平臺增加我們服務的客户數量。我們高度可定製的技術平臺使我們能夠高效地開發和部署新產品，以適應不斷變化的監管要求和消費者偏好，並快速進入新市場。2012年，我們在美國推出了一款新產品，旨在為接近黃金時段的客户提供服務。2014年6月，我們在巴西啟動了我們的業務，在那裏我們通過第三方貸款人為借款人安排融資。此外，2014年7月，我們在美國推出了一種新的信貸額度產品，以服務於小企業的需求。2015年6月，我們通過收購一家通過提供RPA向小企業提供融資和分期付款貸款的公司的某些資產，進一步擴大了我們的產品供應。2020年1月，我們收購了Cumulus Funding，Inc.(Doing Business as Align，簡稱Align)，該公司向美國消費者提供收入分享協議，還款率基於客户收入的百分比。2020年10月，我們通過合併收購了Deck Capital Inc.(“OnDeck”)，這是一家為美國、澳大利亞和加拿大的小企業提供貸款和融資解決方案的小企業貸款公司，以擴大我們的小企業產品。2021年3月，我們收購了盤古環球控股公司(Pangea Universal Holdings)，該公司為美國客户提供移動國際轉賬服務，重點放在拉丁美洲和亞洲。這些新產品使我們的產品供應和客户基礎進一步多樣化。
我們一直能夠不斷地獲得新客户，並在客户需要融資時成功地從回頭客那裏創造出回頭客業務。我們相信我們的客户忠於我們，因為他們對我們的產品和服務感到滿意。我們獲得了
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新客户來自各種來源，包括訪問我們自己的網站、移動網站或應用程序，以及通過直接營銷、關聯營銷、主要提供商以及與其他貸款人的關係。我們相信，我們產品的在線便利性和我們24/7全天候接受申請並做出快速審批決定對我們的客户非常重要.
一旦潛在客户提交申請，我們會迅速提供信用或購買決定。如果貸款或融資獲得批准，我們或我們的貸款合作伙伴通常會在下一個工作日或在某些情況下同一天為貸款或融資提供資金。在整個過程中，從申請到付款，我們提供與我們訓練有素的客户服務團隊的聯繫。我們的所有業務，從客户獲取到收集，都是為了在客户未來需要我們的產品時建立客户滿意度和忠誠度。我們開發了一系列複雜的專有評分模型來支持我們的各種產品。我們相信，這些模型是我們業務的一個組成部分，使我們能夠完成大量客户交易，同時積極管理我們貸款和融資應收資產組合的風險和相關信用質量。我們相信，這些技術創新的成功應用使我們的能力相對於競爭平臺有所不同，我們強勁增長和穩定信貸質量的歷史證明瞭這一點。
產品和服務
我們的在線融資產品和服務為客户提供存入其銀行賬户的資金，以換取承諾償還存入的金額以及購買的應收賬款的費用、利息和/或收入。我們向消費者和小企業發起、安排、擔保或購買分期付款貸款、信用額度賬户、應收賬款購買協議(“RPA”)和收入分享協議。我們還為企業提供分析即服務解決方案。我們有一個可報告的部門，包括我們所有的在線金融服務。
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分期付款貸款。分期付款貸款包括需要分期償還未償還本金餘額的較長期貸款和較短期的單次付款貸款。我們的分期付款貸款要麼是由我們直接編寫的，作為我們下面討論的銀行計劃的一部分購買的，要麼是我們安排和擔保的，作為我們信用服務組織和信用訪問業務計劃的一部分，我們稱之為CSO計劃。我們通過CSO計劃在美國38個州提供或安排多筆或一次付款的無擔保消費貸款產品，在47個州和華盛頓特區提供或安排小企業分期貸款。我們還在巴西提供或安排多筆支付的無擔保消費者分期貸款產品，在澳大利亞和加拿大提供或安排小企業分期貸款產品。我們的分期付款貸款產品的期限從2個月到60個月不等，而一次性消費貸款的期限一般為7到90天。貸款可以在任何時候提前償還，不收取額外的預付款費用。 |
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信用額度賬户。我們通過我們的銀行計劃直接提供或購買應收賬款的參與權益，在美國38個州提供新的消費者信用額度(並繼續在另外一個州為現有信用額度提供服務)，在47個州和美國華盛頓特區提供商業信用額度，這允許客户以他們選擇的增量使用他們的無擔保信用額度，最高可達他們的信用額度。客户可以根據信用額度賬户的條款，隨時全額償還賬户餘額或支付所需的最低還款額。我們還在加拿大提供小企業信用額度賬户。只要客户的賬户信譽良好，並有信用可用，客户就可以繼續以其信用額度借款。 |
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應收款採購協議。根據RPA，小企業以商定的折扣獲得資金，以換取企業未來應收賬款的一部分。相比之下，貸款是一種償還本金、利息和/或費用的承諾。簽訂RPA的小企業客户承諾通過ACH或電匯借記或通過拆分信用卡收據交付一定比例的應收賬款，直到所有購買的應收賬款都交付為止。我們在所有50個州和美國華盛頓特區提供RPA。 |
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收入分享協議.根據收入分享協議，消費者在一段時間內獲得資金，以換取他們未來收入的一定比例。與承諾償還本金、利息和/或費用的貸款不同，在收入份額結構中，付款是基於消費者的收入，如果消費者失業等情況下，付款可能一直為零。我們相信收入分享協議產品前景看好，但對我們來説仍是一個新產品。 |
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CSO計劃。我們目前在德克薩斯州開展CSO項目。當消費者根據我們的CSO計劃與我們簽署協議時，我們同意由消費者向我們支付一定的費用，以提供某些服務，其中之一是，如果消費者未能償還消費者從第三方貸款人那裏獲得的貸款，我們將保證消費者有義務償還貸款。對於CSO貸款，每家貸款人都有責任提供消費者申請獲得擔保的標準，如果獲得批准，還應確定消費貸款的金額。反過來，我們有責任評估我們是否會保證這一點。 |
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貸款。擔保代表着購買特定的一次付款貸款的義務，對於我們的CSO計劃來説，這些貸款的期限通常不到90天，如果出現違約，則購買期限為4至12個月的特定分期付款貸款。. |
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銀行項目。我們與一家銀行合作運營一個項目，為接近優質的無擔保消費者分期貸款提供營銷服務和貸款服務，並從2021年1月開始提供信用額度賬户。根據該計劃，我們獲得營銷和服務費，而銀行獲得發起費。銀行有能力出售，我們有權(但沒有要求)購買銀行發放的貸款，在信用額度賬户的情況下，從從這些賬户提取的應收賬款中獲得參與利息。我們不擔保銀行發放的貸款和信用額度賬户的履約情況。作為Enova收購前後OnDeck業務的一部分，OnDeck與另一家銀行合作開展一項計劃，為小企業分期貸款和信用額度賬户提供營銷服務和貸款服務。在OnDeck計劃下，我們收取營銷費，而銀行收取發起費和某些計劃費。銀行有能力出售，我們有權(但沒有要求)購買銀行發放的分期付款貸款，對於信用額度賬户，我們有權購買這些信用額度賬户下的延期貸款。我們不擔保由銀行發起的貸款或信用額度賬户的履約情況。 |
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決策管理平臺即服務(DmPaaS)和分析即服務(AAAS)。我們於2016年在我們的Enova Decisions品牌下推出，通過提供我們的決策管理平臺和分析專業知識作為服務，幫助企業更快地做出更好的決策。我們的解決方案旨在自動化或增強客户決策，包括但不限於信用風險、欺詐風險、身份驗證、客户盈利能力、支付和收款。我們的dmPaaS提供的服務包括機器學習模型部署、業務規則管理、數據源連接、決策流創作、決策模擬、實驗，以及通過API執行實時決策流。通過我們的AAAS產品，我們提供量身定製的預測/説明性分析模型開發、可解釋的機器學習和數學優化。服務的行業包括北美和亞洲的金融服務、通信、電信、醫療保健和高等教育。雖然該計劃在總收入中所佔比例不到1%，但我們計劃通過擴大銷售團隊規模、增加新的合作伙伴以及不斷增強我們的技術來繼續擴大該計劃。 |
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匯款業務。通過收購Pangea，我們運營了一個轉賬平臺，允許客户從美國向墨西哥、其他拉美國家和亞洲匯款。客户用美元向我們付款，然後我們在許多終止國家中的一個國家為轉賬的預期收件人提供當地貨幣。我們的收入模式包括每次轉賬的手續費和匯率差價。我們的客户可以通過網站、Android應用程序或iOS(Apple)應用程序訪問我們的專有平臺。 |
我們的市場
我們目前在以下國家提供服務：
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美國。我們於2004年5月開始在美國開展在線業務。截至2021年6月30日，我們在所有50個州和華盛頓特區提供服務。我們以CashNetUSA(www.cashnetusa.com)、NetCredit(www.netCredit it.com)、OnDeck(www.ondeck.com)、Headway Capital(www.headwaycapital al.com)、Business Backer(www.business backer.com)、Align(www.helloalign.com)和Pangea(www.pangeamoneytrans.com)的名稱銷售我們的融資產品。 |
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• |
巴西。2014年6月，我們在巴西以Simplic的名義在www.simplic.com.br啟動了我們的業務，在那裏我們為第三方貸款人安排分期付款貸款。我們計劃繼續投資並擴大我們在巴西的金融服務項目。. |
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澳大利亞。作為我們在2020年10月收購OnDeck的一部分，我們通過一家持有多數股權的子公司向澳大利亞的小企業提供分期付款貸款。 |
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加拿大。作為我們在2020年10月收購OnDeck的一部分，我們通過一家附屬公司向加拿大的小企業提供分期付款貸款和信用額度賬户，我們將其歸類為權益法投資。 |
我們的互聯網網站及其包含或連接的信息並不打算以引用方式併入本Form 10-Q季度報告中。
最近的監管動態
消費者金融保護局(“CFPB”)
2017年10月6日，中國商品期貨交易委員會發布了《發薪日、車輛所有權和某些高成本分期貸款》的最終規則，該規則涵蓋了我們提供的某些貸款。小額貸款規則要求，發放短期貸款和使用氣球付款的較長期貸款的貸款人在發放貸款之前，必須合理地確定消費者根據自己的條件償還貸款的能力。小額規則還對這些貸款人以及年利率超過36%的其他較長期貸款(包括ACH授權或類似付款條款)的貸款人的還款流程引入了新的限制。如果消費者連續兩次付款嘗試失敗，貸款人必須獲得消費者的新
25
以及從消費者的銀行賬户中進一步取款的具體授權。對於小額貸款規則所涵蓋的貸款，貸款人在嘗試第一次付款提取或異常提取之前，以及在連續兩次提取嘗試失敗後，必須向消費者提供特定的通知。2019年6月7日，CFPB發佈最終規則，將小額規則強制性承銷條款的合規日期定為2020年11月19日。2020年7月7日，CFPB發佈了一項最終規則，取消了小額美元規則中的償還能力(ATR)條款以及相關條款，如建立用於檢查ATR和報告貸款活動的註冊信息系統。
弗吉尼亞SB 421
2020年3月7日，SB 421通過了弗吉尼亞州議會兩院。該法案修改了管理開放式信貸額度的法律，將利息和費用限制在36%的年利率外加50美元的年度參與費。此外，法律將允許弗吉尼亞州許可的貸款人以36%的年利率提供分期付款貸款，外加相當於75美元或本金貸款金額5%的貸款手續費，但不超過150美元。該法於2021年1月1日起施行。
伊利諾伊州SB 1792
2021年3月23日，經濟公平法案(“EEA”)在伊利諾伊州生效。EEA對所有消費貸款實施36%的利率上限，APR的計算與軍事貸款法案的軍事年度百分比利率一致。EEA適用於在生效日期或之後發放的消費貸款。此外，歐洲經濟區還規定對銀行服務安排應用主要經濟利益測試。根據經濟利息測試，在貸款中擁有主要經濟權益的經紀或服務機構，在適用經濟適用津貼和36%利率上限的目的下，被視為“真正的貸款人”。
巴西一般數據隱私法
2018年8月14日，巴西通過了《一般數據隱私法》(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais，簡稱LGPD)。LGPD的主要條款與歐盟的一般數據保護條例(GDPR)非常相似，因為它賦予數據主體某些權利，對公司施加處理數據的義務，並允許當局對違反法律的公司處以鉅額罰款。LGPD原本預計將於2020年2月15日生效；然而，LGPD的幾項修正案推遲了生效日期。LGPD於2020年9月18日生效，儘管對不遵守規定的處罰和制裁計劃要到2021年8月1日才會實施。 遵守LGPD可能會增加在巴西開展業務的成本，既然法律已經生效，我們可能會看到監管合規成本和執法活動。
行動結果
新冠肺炎
新冠肺炎大流行嚴重影響了全球經濟狀況，導致金融市場大幅波動，失業率上升，各國政府為控制其傳播而實施的措施帶來了運營挑戰。我們已經實施了一些程序來應對大流行，以支持我們的員工、客户和股東的安全和福祉，這些程序一直持續到本報告的日期：
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• |
隨着就地避難令和一般距離指導方針的發佈，我們迅速採取行動，幾乎所有員工都轉移到了遠程工作環境。 |
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• |
我們正在積極與我們的客户合作，以瞭解他們的財務狀況，免除滯納金，提供多種還款選擇，以增加靈活性，併為受影響的客户減少或推遲付款。 |
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• |
我們採取措施調整承保程序，減少了對受影響更大的消費者和企業的風險敞口。 |
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• |
我們調整了貸款和提款規模，並縮短了存續期，以努力在這種動盪的環境中降低風險。 |
從貸款估值的角度來看，新冠肺炎疫情極大地增加了我們預期現金流的潛在變異性。我們認為，提高貼現率是適當的，以應對預期現金流中潛在波動性的增加，因為這場流行病的性質和政府的應對措施是史無前例的。截至2020年3月31日，在調整了標的利率下降的貼現率後，我們根據我們認為市場參與者承擔額外風險所需的條件將利率提高了500個基點。因此，在我們內部開發的估值模型中，作為標準流程的一部分，這些貸款的相關公允價值被下調。 這些比率在2020年剩餘時間內保持不變。2021年前兩個季度，我們注意到市場有形定價的信用利差收緊；因此，截至2021年3月31日和2021年6月30日，我們在估值中使用的貼現率分別降低了100個基點和100個基點。我們的貼現率仍然高於新冠肺炎大流行之前的貼現率，我們認為這代表了由於持續的高風險和潛在的波動性，市場參與者將使用的貼現率。
26
延遲付款或其他修改的貸款數量在接近第一季度末和進入第二季度時大幅增加。2020年. 這些延期和修改的請求大大減少了。在2020年剩餘時間內並進入2021年。自從大流行開始以來，我們評估了在大流行期間選擇推遲或修改貸款付款的借款人的表現。自.起6月30日， 2021，我們的收款數據似乎沒有表明這些借款人的風險增加。由於修改和延期似乎不是未來活動的有力指標，我們沒有對這些貸款的公允價值進行調整。6月30日， 2021基於當前或過去的修改或延期。
在大流行初期看到拖欠率和沖銷增加之後，我們在2020年剩餘時間和2021年期間經歷了這些指標的顯著改善。2021年第一季度的拖欠和沖銷都低於COVID之前的時期。 美國政府在2020年12月和2021年3月通過了額外的刺激方案，其中包括對消費者的刺激檢查，以及向企業支付支票保護計劃(Paycheck Protection Program，簡稱PPP)提供額外資金。2021年上半年，美國新冠肺炎檢測陽性人數普遍下降。然而，隨着疫苗接種率的減速，新的和更具傳染性的CoVID毒株的出現，以及對正在使用的疫苗對抗新變種的效力的質疑，公共衞生官員和政府機構仍然對大流行的前進軌跡及其對經濟的影響感到嚴重關切。在評估截至2021年6月30日我們估值模型的投入時，我們注意到違約率和沖銷經驗較低，這兩個方面都可能受到政府刺激措施的有利影響。未來的刺激措施是不確定的，如果不提供相同的水平，或者根本不提供，可能會導致未來的行為與過去的表現背道而馳。與我們在2020年12月31日和2021年3月31日的貸款估值相似管理層得出的結論是，未來沖銷的可能性比我們過去所經歷的要高。因此，我們的公允價值模型增加了預期沖銷，這降低了我們投資組合的公允價值2021年6月30日. 我們認為由此產生的公允價值是一個適當的基於市場的退出價格，考慮到了2021年6月30日的當前市場狀況。
我們繼續密切監測這一大流行，並期待未來作出改變，以應對不斷髮展的局勢。
高光
我們截至2021年6月30日的三個月或本季度的財務業績摘要如下。
|
|
• |
本季度合併總收入增長1160萬美元，增幅4.6%，達到2.647億美元，而截至2020年6月30日的三個月或前一年季度為2.531億美元。 |
|
|
• |
合併淨收入為2.591億美元，而去年同期為1.324億美元。 |
|
|
• |
本季度的綜合營業收入增加了3610萬美元，增幅為41.8%，達到1.227億美元，而去年同期為8660萬美元。 |
|
|
• |
本季度的合併淨收入為8020萬美元，而去年同期為4800萬美元。本季度每股綜合稀釋收益為2.10美元，而去年同期為1.58美元。 |
27
概述
下表反映了我們在所指時期的運營結果，包括美元和佔總收入的百分比(千美元，每股數據除外)：
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|
截至6月30日的三個月， |
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|
截至6月30日的6個月， |
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||||||||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資應收賬款收入 |
|
$ |
260,073 |
|
|
$ |
251,702 |
|
|
$ |
517,370 |
|
|
$ |
611,508 |
|
|
其他 |
|
|
4,647 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
6,794 |
|
|
|
3,805 |
|
|
總收入 |
|
|
264,720 |
|
|
|
253,061 |
|
|
|
524,164 |
|
|
|
615,313 |
|
|
公允價值變動 |
|
|
(5,587 |
) |
|
|
(120,672 |
) |
|
|
(26,665 |
) |
|
|
(356,391 |
) |
|
淨收入 |
|
|
259,133 |
|
|
|
132,389 |
|
|
|
497,499 |
|
|
|
258,922 |
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營銷 |
|
|
55,254 |
|
|
|
2,988 |
|
|
|
83,822 |
|
|
|
37,546 |
|
|
運營和技術 |
|
|
35,035 |
|
|
|
16,504 |
|
|
|
70,662 |
|
|
|
47,770 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
38,675 |
|
|
|
22,336 |
|
|
|
82,764 |
|
|
|
50,287 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
7,460 |
|
|
|
4,004 |
|
|
|
14,087 |
|
|
|
7,674 |
|
|
總費用 |
|
|
136,424 |
|
|
|
45,832 |
|
|
|
251,335 |
|
|
|
143,277 |
|
|
營業收入 |
|
|
122,709 |
|
|
|
86,557 |
|
|
|
246,164 |
|
|
|
115,645 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
(19,416 |
) |
|
|
(20,372 |
) |
|
|
(39,330 |
) |
|
|
(40,753 |
) |
|
外幣交易(虧損)收益 |
|
|
(240 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(274 |
) |
|
|
23 |
|
|
權益法投資收益 |
|
|
1,471 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,029 |
|
|
|
— |
|
|
其他營業外費用 |
|
|
(750 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,128 |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
103,774 |
|
|
|
66,167 |
|
|
|
207,461 |
|
|
|
74,915 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
23,224 |
|
|
|
18,141 |
|
|
|
50,940 |
|
|
|
21,141 |
|
|
扣除非控股權益前的持續經營淨收益 |
|
|
80,550 |
|
|
|
48,026 |
|
|
|
156,521 |
|
|
|
53,774 |
|
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
373 |
|
|
|
— |
|
|
|
424 |
|
|
|
— |
|
|
持續經營淨收益 |
|
|
80,177 |
|
|
|
48,026 |
|
|
|
156,097 |
|
|
|
53,774 |
|
|
停產淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(288 |
) |
|
Enova International，Inc.的淨收入可歸因於Enova International，Inc. |
|
$ |
80,177 |
|
|
$ |
48,026 |
|
|
$ |
156,097 |
|
|
$ |
53,486 |
|
|
Enova國際公司每股收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益(虧損)-稀釋後： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營 |
|
$ |
2.10 |
|
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
4.13 |
|
|
$ |
1.70 |
|
|
停產經營 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
每股普通股總收益(虧損)-攤薄 |
|
$ |
2.10 |
|
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
4.13 |
|
|
$ |
1.69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資應收賬款收入 |
|
|
98.2 |
% |
|
|
99.5 |
% |
|
|
98.7 |
% |
|
|
99.4 |
% |
|
其他 |
|
|
1.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.6 |
|
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
公允價值變動 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(47.7 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(57.9 |
) |
|
淨收入 |
|
|
97.9 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
94.9 |
|
|
|
42.1 |
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營銷 |
|
|
20.9 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
6.1 |
|
|
運營和技術 |
|
|
13.2 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
7.8 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
14.6 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
8.2 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
2.8 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
1.2 |
|
|
總費用 |
|
|
51.5 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
47.9 |
|
|
|
23.3 |
|
|
營業收入 |
|
|
46.4 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
47.0 |
|
|
|
18.8 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
(7.5 |
) |
|
|
(6.6 |
) |
|
外幣交易(虧損)收益 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
權益法投資收益 |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
其他營業外費用 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
39.2 |
|
|
|
26.1 |
|
|
|
39.6 |
|
|
|
12.2 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
8.8 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
3.5 |
|
|
扣除非控股權益前的持續經營淨收益 |
|
|
30.4 |
|
|
|
19.0 |
|
|
|
29.9 |
|
|
|
8.7 |
|
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
持續經營淨收益 |
|
|
30.3 |
|
|
|
19.0 |
|
|
|
29.8 |
|
|
|
8.7 |
|
|
停產淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
Enova International，Inc.的淨收入可歸因於Enova International，Inc. |
|
|
30.3 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
29.8 |
% |
|
|
8.7 |
% |
28
非GAAP財務指標
除了按照公認會計原則(“GAAP”)編制的財務信息外，我們還提供歷史上的非GAAP財務信息。我們相信，非GAAP財務信息的呈現對於理解我們業務的活動和業務指標是有意義和有用的。我們認為，這些非GAAP財務指標反映了另一種看待我們業務各個方面的方式，當與我們的GAAP結果一起觀察時，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。讀者應考慮這些信息是對我們根據公認會計原則編制的綜合財務報表的補充，但不能取代或優於這些信息。這種非GAAP財務信息可能會由其他公司以不同的方式確定或計算，從而限制了這些衡量標準在比較目的上的有用性。
調整後收益衡量標準
除了根據GAAP報告財務業績外，我們還提供了調整後收益和調整後每股收益，或統稱為調整後收益衡量標準，這是非GAAP衡量標準。我們相信，這些措施的公佈為投資者提供了更大的透明度，並便於比較各種資本結構、薪酬策略、衍生工具和攤銷方法的公司的經營業績，從而更全面地瞭解我們的財務業績、競爭地位和未來前景。我們還認為，投資者經常依賴非GAAP財務指標(如調整後收益指標)來評估經營業績，這些指標可能會突出我們業務中的趨勢，而這些趨勢在依賴根據GAAP計算的財務指標時可能並不明顯。此外，我們認為下面所示的調整對投資者是有用的，以便他們能夠在不受這些收入或支出項目影響的情況下比較我們在所示期間的財務結果。
下表提供了根據GAAP根據調整後收益衡量標準計算的淨收入和稀釋後每股收益之間的對賬(單位為千，每股數據除外)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
持續經營淨收益 |
|
$ |
80,177 |
|
|
$ |
48,026 |
|
|
$ |
156,097 |
|
|
$ |
53,774 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易相關成本(a) |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,424 |
|
|
|
— |
|
|
其他營業外費用(b) |
|
|
750 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
— |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,684 |
|
|
|
268 |
|
|
|
2,835 |
|
|
|
535 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
5,250 |
|
|
|
3,660 |
|
|
|
11,054 |
|
|
|
7,120 |
|
|
外幣交易損失(收益) |
|
|
237 |
|
|
|
18 |
|
|
|
271 |
|
|
|
(23 |
) |
|
調整的累計税收效應 |
|
|
(2,053 |
) |
|
|
(929 |
) |
|
|
(4,262 |
) |
|
|
(1,797 |
) |
|
調整後收益 |
|
$ |
86,057 |
|
|
$ |
51,043 |
|
|
$ |
168,547 |
|
|
$ |
59,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營的稀釋後每股收益 |
|
$ |
2.10 |
|
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
4.13 |
|
|
$ |
1.70 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易相關成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
其他營業外費用 |
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.02 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
0.14 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
0.23 |
|
|
外幣交易損失(收益) |
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
調整的累計税收效應 |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
調整後每股收益 |
|
$ |
2.26 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
$ |
4.46 |
|
|
$ |
1.89 |
|
|
(a) |
2021年第一季度，我們發生了總計140萬美元(扣除税後)與收購和剝離一家子公司相關的費用。 |
|
(b) |
2021年第一季度，我們記錄了與證券化票據回購相關的其他營業外費用40萬美元(税後淨額30萬美元)。在2021年第二季度，我們記錄了與一筆未完成交易相關的其他營業外費用80萬美元(税後淨額60萬美元)。 |
調整後的EBITDA
下表顯示了調整後的EBITDA，這是一種非GAAP衡量標準，我們將其定義為不包括折舊、攤銷、利息、外幣交易損益、税款和基於股票的薪酬支出的收益。我們相信，調整後的EBITDA被投資者用來分析經營業績，評估我們產生和償還債務的能力，以及我們的能力
29
進行資本支出。 調整後的EBITDA對投資者也很有用，有助於評估我們估計的企業價值。此外，我們認為，交易記錄-相關成本, 其他營業外費用s和權益法投資收益 以下所示對投資者很有用，以便他們在不受收入或支出項目影響的情況下比較我們在所示期間的財務結果。調整後EBITDA的計算(如下所示)可能不同於其他公司提供的類似名稱度量的計算(以千計)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
持續經營淨收益 |
|
$ |
80,177 |
|
|
$ |
48,026 |
|
|
$ |
156,097 |
|
|
$ |
53,774 |
|
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
7,457 |
|
|
|
4,004 |
|
|
|
14,078 |
|
|
|
7,674 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
19,292 |
|
|
|
20,372 |
|
|
|
39,047 |
|
|
|
40,753 |
|
|
外幣交易損失 |
|
|
237 |
|
|
|
18 |
|
|
|
271 |
|
|
|
(23 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
23,224 |
|
|
|
18,141 |
|
|
|
50,940 |
|
|
|
21,141 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
5,250 |
|
|
|
3,660 |
|
|
|
11,054 |
|
|
|
7,120 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易相關成本(a) |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,424 |
|
|
|
— |
|
|
其他營業外費用(b) |
|
|
750 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
— |
|
|
權益法投資收益 |
|
|
(1,471 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,029 |
) |
|
|
— |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
134,928 |
|
|
$ |
94,221 |
|
|
$ |
272,010 |
|
|
$ |
130,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA利潤率計算如下： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
264,720 |
|
|
$ |
253,061 |
|
|
$ |
524,164 |
|
|
$ |
615,313 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
|
134,928 |
|
|
|
94,221 |
|
|
|
272,010 |
|
|
|
130,439 |
|
|
調整後的EBITDA佔總收入的百分比 |
|
|
51.0 |
% |
|
|
37.2 |
% |
|
|
51.9 |
% |
|
|
21.2 |
% |
|
(a) |
2021年第一季度，我們發生了總計140萬美元(扣除税後)與收購和剝離一家子公司相關的費用。 |
|
(b) |
2021年第一季度，我們記錄了與證券化票據回購相關的其他營業外費用40萬美元(税後淨額30萬美元)。在2021年第二季度，我們記錄了與一筆未完成交易相關的其他營業外費用80萬美元(税後淨額60萬美元)。 |
不變貨幣基礎
除了根據GAAP報告財務業績外，我們還在不變貨幣基礎上提供了某些其他非GAAP財務信息。在美國以外，我們目前在巴西運營，並在收購澳大利亞OnDeck後開展業務。在本季度，我們2.3%的收入來自美元以外的貨幣，主要是巴西雷亞爾和澳元。因此，我們報告的收入和利潤的變化包括外幣匯率變化的影響。我們在以下討論和分析中提供不變貨幣評估，以隔離匯率波動的影響，並在我們的業績分析中使用不變貨幣結果。我們的不變貨幣評估假設本財年的外匯匯率與上一財年保持不變。以下所有換算率均基於相當於適用外幣的美元：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|||
|
澳元 |
|
|
0.7700 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
巴西雷亞爾 |
|
|
0.1893 |
|
|
|
0.1858 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|||
|
澳元 |
|
|
0.7713 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
巴西雷亞爾 |
|
|
0.1860 |
|
|
|
0.2054 |
|
|
|
(9.4 |
)% |
我們相信，我們的非GAAP不變貨幣評估是一個有用的衡量標準，因為它們表明了我們業務的實際增長和盈利能力。
30
貸款和應收融資合併措施
除了根據公認會計原則報告貸款和應收金融賬款餘額信息(見本報告包含的合併財務報表附註2)外，我們還提供了合併基礎上的衡量標準。貸款和應收財務綜合指標是非GAAP指標，既包括我們擁有或購買的貸款和RPA，也包括我們擔保的貸款，它們要麼是GAAP項目，要麼是GAAP要求的披露。有關公司自有和購買的貸款與金融應收賬款之間的對賬、總額、公允價值變動和根據GAAP計算的綜合貸款和金融應收賬款的沖銷(扣除回收淨額)，請參閲下面的“-貸款和金融應收賬款餘額”和“-貸款和金融應收賬款的信用表現”。
我們相信，這些非GAAP衡量標準為投資者提供了評估潛在應收虧損規模所需的重要信息，以及貸款和融資應收資產組合在總體基礎上的收入表現機會。我們還認為，不同時期的總金額的比較比只比較我們合併資產負債表上反映的金額更有意義，因為收入和收入成本都受到我們擁有的應收賬款總額和我們在合併財務報表中反映的擔保金額的影響。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
收入和淨收入
與去年同期的2.531億美元相比，本季度的收入增加了1160萬美元，增幅為4.6%，達到2.647億美元。在匯率不變的基礎上，本季度的收入比去年同期增加了1110萬美元，增幅為4.4%。這一增長是由我們小型企業投資組合的收入增長了473.1%推動的，主要是由於收購了OnDeck，但由於新冠肺炎疫情的影響，我們的消費者投資組合的收入下降了26.3%，這部分抵消了這一增長。
本季度的淨收入為2.591億美元，而去年同期為1.324億美元。我們本季度的綜合淨收入利潤率為97.9%，而去年同期為52.3%。淨營收利潤率上升的原因是拖欠率較低，以及投資組合調味和來源減少導致的沖銷低於預期。
下表列出了本季度和上一年季度按產品劃分的收入和毛利潤的組成部分(以千為單位)：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
按產品劃分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款和金融應收賬款收入 |
|
$ |
174,512 |
|
|
$ |
236,772 |
|
|
$ |
(62,260 |
) |
|
|
(26.3 |
)% |
|
小企業貸款和融資應收賬款收入 |
|
|
85,561 |
|
|
|
14,930 |
|
|
|
70,631 |
|
|
|
473.1 |
|
|
貸款和融資應收賬款收入總額 |
|
|
260,073 |
|
|
|
251,702 |
|
|
|
8,371 |
|
|
|
3.3 |
|
|
其他 |
|
|
4,647 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
3,288 |
|
|
|
241.9 |
|
|
總收入 |
|
|
264,720 |
|
|
|
253,061 |
|
|
|
11,659 |
|
|
|
4.6 |
|
|
公允價值變動 |
|
|
(5,587 |
) |
|
|
(120,672 |
) |
|
|
115,085 |
|
|
|
(95.4 |
) |
|
淨收入 |
|
$ |
259,133 |
|
|
$ |
132,389 |
|
|
$ |
126,744 |
|
|
|
95.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按產品劃分的收入(佔總收入的百分比)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款和金融應收賬款收入 |
|
|
65.9 |
% |
|
|
93.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企業貸款和融資應收賬款收入 |
|
|
32.3 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資應收賬款收入總額 |
|
|
98.2 |
|
|
|
99.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
1.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值變動 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(47.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
97.9 |
% |
|
|
52.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和財務應收餘額
截至2021年6月30日，我們合併財務報表中貸款和應收財務組合的公允價值分別為14.087億美元和7.997億美元。截至2021年和2020年6月30日，我們的貸款和融資應收賬款組合的未償還本金餘額分別為13.669億美元和7.676億美元。合併貸款和融資應收賬款組合的公允價值包括1080萬美元和660萬美元，未償還本金餘額為830萬美元。
31
百萬美元N和$5.2百萬由我們擔保但不屬於我們所有的消費貸款餘額，這些餘額不包括在我們的合併財務報表中自.起 6月30日， 2021和2020，分別.
截至2021年6月30日，我們的小企業貸款和應收融資組合佔我們貸款和應收融資組合的比例大幅增加到55.3%，而截至2020年6月30日，這一比例為13.5%，這主要是由於2020年10月收購了OnDeck。截至2021年6月30日，消費者投資組合餘額佔我們綜合貸款和應收金融投資組合餘額的比例降至44.7%，而截至2020年6月30日，這一比例為86.5%。有關合並貸款和融資應收賬款的更多信息，請參閲上文“--非公認會計準則披露--合併貸款和融資應收賬款衡量標準”。
下表彙總了截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的未償還貸款和應收財務餘額(單位：千)：
|
|
|
截至2021年6月30日 |
|
|
截至2020年6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
有保證的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有保證的 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
公司 |
|
|
由. |
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
由. |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
擁有(a) |
|
|
公司(a) |
|
|
組合在一起(b) |
|
|
擁有(a) |
|
|
公司(a) |
|
|
組合在一起(b) |
|
||||||
|
消費貸款和應收金融賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
校長 |
|
$ |
585,087 |
|
|
$ |
8,284 |
|
|
$ |
593,371 |
|
|
$ |
646,534 |
|
|
$ |
5,195 |
|
|
$ |
651,729 |
|
|
公允價值 |
|
|
623,975 |
|
|
|
10,824 |
|
|
|
634,799 |
|
|
|
690,957 |
|
|
|
6,614 |
|
|
|
697,571 |
|
|
公允價值佔本金的百分比 |
|
|
106.6 |
% |
|
|
130.7 |
% |
|
|
107.0 |
% |
|
|
106.9 |
% |
|
|
127.3 |
% |
|
|
107.0 |
% |
|
小企業貸款和應收融資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
校長 |
|
$ |
781,793 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
781,793 |
|
|
$ |
121,070 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
121,070 |
|
|
公允價值 |
|
|
784,728 |
|
|
|
— |
|
|
|
784,728 |
|
|
|
108,705 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,705 |
|
|
公允價值佔本金的百分比 |
|
|
100.4 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
100.4 |
% |
|
|
89.8 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
89.8 |
% |
|
貸款和應收融資總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
校長 |
|
$ |
1,366,880 |
|
|
$ |
8,284 |
|
|
$ |
1,375,164 |
|
|
$ |
767,604 |
|
|
$ |
5,195 |
|
|
$ |
772,799 |
|
|
公允價值 |
|
|
1,408,703 |
|
|
|
10,824 |
|
|
|
1,419,527 |
|
|
|
799,662 |
|
|
|
6,614 |
|
|
|
806,276 |
|
|
公允價值佔本金的百分比 |
|
|
103.1 |
% |
|
|
130.7 |
% |
|
|
103.2 |
% |
|
|
104.2 |
% |
|
|
127.3 |
% |
|
|
104.3 |
% |
|
(a) |
GAAP衡量標準。我們擔保的貸款和融資應收賬款餘額涉及第三方貸款人通過CSO計劃發放的貸款，我們尚未購買這些貸款，因此不包括在我們的合併財務報表中。 |
|
(b) |
除預估損失的備抵和責任外，所列金額為非公認會計準則計量。 |
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日，公允價值佔本金的比例分別為公司自有貸款和融資應收賬款的103.1%和104.2%，合併貸款和融資應收賬款的公允價值佔本金比例分別為103.2%和104.3%。與前一年相比，這些比率有所下降，主要是由於2020年10月收購OnDeck時獲得的貸款，因為與傳統的Enova投資組合相比，這些貸款的公允價值佔本金的比例較低。這些減少被投資組合的調味部分抵消，原因是在COVID 19大流行爆發後，2020年原始量減少，特別是對新客户，這些客户具有更高的沖銷風險。
平均每筆貸款未償還金額和應收賬款
每筆貸款和應收賬款的平均未償還金額計算為合併貸款和應收賬款總額、期末餘額總額除以期末合併貸款和應收賬款總額。下表顯示了截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日的平均每筆貸款未償還金額和按產品劃分的應收融資金額：
|
|
|
截至6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
每筆貸款和應收賬款的平均未償還金額(單位：1)(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款和應收金融賬款(b) |
|
$ |
1,774 |
|
|
$ |
1,979 |
|
|
小企業貸款和應收融資 |
|
|
31,126 |
|
|
|
18,717 |
|
|
貸款和應收融資總額(b) |
|
$ |
3,696 |
|
|
$ |
2,285 |
|
|
(a) |
關於每筆貸款和應收財務的平均金額的披露是統計數據，不包括在我們的合併財務報表中。 |
|
(b) |
包括由我們擔保的貸款，即由第三方貸款人通過CSO計劃發起的貸款，我們尚未購買這些貸款，因此不包括在我們的合併財務報表中。 |
32
每筆貸款的平均未償還金額和應收賬款增加到$3,696從$2,285本季度與去年同期相比，主要是由於至由於我們收購了OnDeck，我們的投資組合中小企業持有的貸款和融資應收賬款比例有所增加十月 2020.
平均貸款和應收賬款融資來源
應收貸款和金融應收賬款的平均發放額為當期發起、續貸和購買的合併貸款和金融應收賬款總額除以當期發起、續貸和購買的合併貸款和金融應收賬款總數。下表顯示了與去年同期相比，本季度按產品劃分的平均貸款和應收賬款發放額：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
平均貸款和應收賬款發放額(單位：1)(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款和應收金融賬款(B)(C) |
|
$ |
612 |
|
|
$ |
287 |
|
|
小企業貸款和應收融資(c) |
|
|
15,737 |
|
|
|
4,569 |
|
|
貸款和應收融資總額(b) |
|
$ |
1,409 |
|
|
$ |
288 |
|
|
(a) |
關於平均貸款發放金額的披露是統計數據，不包括在我們的合併財務報表中。 |
|
(b) |
包括由我們擔保的貸款，即由第三方貸款人通過CSO計劃發起的貸款，我們尚未購買這些貸款，因此不包括在我們的合併財務報表中。 |
|
(c) |
對於信用額度賬户，平均值代表每次遞增取款的平均金額。 |
與去年同期相比，本季度的平均貸款和應收融資金額從288美元增加到1,409美元，這主要是因為我們在2020年收購了OnDeck，增加了對小企業的更高美元貸款和融資應收賬款的組合。
貸款和金融應收賬款的信用表現
我們監控貸款和應收賬款的表現。內部因素，如投資組合構成(例如，利率、貸款期限、地理信息、客户組合、信用質量)和業績(例如，拖欠、損失趨勢、預付款率)，在不同級別(例如，產品、年份)進行定期審查。我們還權衡了相關的內部業務決策對投資組合的影響。宏觀經濟趨勢、金融市場流動性預期、競爭格局和法律/監管要求等外部因素也會定期進行審查。
在我們用來確定公允價值的現金流模型中，客户的支付狀況，包括拖欠的程度，是確定估計沖銷的一個重要因素。下表顯示了截至最近五個季度末未償還本金、利息和手續費的支付狀況(以千為單位)：
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||
|
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|||||
|
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
|
終止合併貸款和融資應收賬款，包括本金和應計費用/利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有 |
|
$ |
816,905 |
|
|
$ |
698,964 |
|
|
$ |
1,310,171 |
|
|
$ |
1,265,987 |
|
|
$ |
1,416,533 |
|
|
由本公司擔保(a) |
|
|
6,054 |
|
|
|
8,100 |
|
|
|
10,163 |
|
|
|
6,792 |
|
|
|
9,655 |
|
|
期末合併貸款和金融應收賬款餘額(b) |
|
$ |
822,959 |
|
|
$ |
707,064 |
|
|
$ |
1,320,334 |
|
|
$ |
1,272,779 |
|
|
$ |
1,426,188 |
|
|
拖欠超過30天 |
|
|
36,797 |
|
|
|
25,841 |
|
|
|
122,666 |
|
|
|
96,228 |
|
|
|
81,883 |
|
|
>30天拖欠率 |
|
|
4.5 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
(a) |
代表第三方貸款人通過我們尚未購買的CSO計劃發起的貸款，這些貸款不包括在我們的合併資產負債表中。 |
|
(b) |
非GAAP衡量標準。 |
33
消費貸款和應收金融賬款
下表包括我們消費貸款和金融應收賬款的財務信息。拖欠指標包括本金、利息和手續費，並且只包括逾期金額(以千為單位)：
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||
|
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|||||
|
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
|
消費貸款和應收金融款項： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費綜合貸款和應收金融本金餘額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有 |
|
$ |
646,534 |
|
|
$ |
569,556 |
|
|
$ |
576,404 |
|
|
$ |
523,170 |
|
|
$ |
585,087 |
|
|
由本公司擔保(a) |
|
|
5,195 |
|
|
|
6,905 |
|
|
|
8,845 |
|
|
|
5,691 |
|
|
|
8,284 |
|
|
貸款和金融應收賬款本金餘額合計(b) |
|
$ |
651,729 |
|
|
$ |
576,461 |
|
|
$ |
585,249 |
|
|
$ |
528,861 |
|
|
$ |
593,371 |
|
|
消費者合併貸款和金融應收賬款公允價值餘額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有 |
|
$ |
690,957 |
|
|
$ |
617,921 |
|
|
$ |
625,219 |
|
|
$ |
581,398 |
|
|
$ |
623,975 |
|
|
由本公司擔保(a) |
|
|
6,614 |
|
|
|
7,411 |
|
|
|
10,289 |
|
|
|
7,246 |
|
|
|
10,824 |
|
|
終止合併貸款和金融應收賬款公允價值餘額(b) |
|
$ |
697,571 |
|
|
$ |
625,332 |
|
|
$ |
635,508 |
|
|
$ |
588,644 |
|
|
$ |
634,799 |
|
|
公允價值佔本金的百分比(B)(C) |
|
|
107.0 |
% |
|
|
108.5 |
% |
|
|
108.6 |
% |
|
|
111.3 |
% |
|
|
107.0 |
% |
|
消費者綜合貸款和應收金融餘額，包括本金和應計費用/利息未付： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有 |
|
$ |
693,991 |
|
|
$ |
614,676 |
|
|
$ |
619,088 |
|
|
$ |
564,934 |
|
|
$ |
630,203 |
|
|
由本公司擔保(a) |
|
|
6,054 |
|
|
|
8,100 |
|
|
|
10,163 |
|
|
|
6,792 |
|
|
|
9,655 |
|
|
期末合併貸款和應收賬款餘額(b) |
|
$ |
700,045 |
|
|
$ |
622,776 |
|
|
$ |
629,251 |
|
|
$ |
571,726 |
|
|
$ |
639,858 |
|
|
平均消費者綜合貸款和應收金融餘額，包括本金和應計未償還費用/利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有(d) |
|
$ |
813,497 |
|
|
$ |
646,137 |
|
|
$ |
613,683 |
|
|
$ |
598,900 |
|
|
$ |
580,704 |
|
|
由本公司擔保(A)(D) |
|
|
7,553 |
|
|
|
6,855 |
|
|
|
8,861 |
|
|
|
8,670 |
|
|
|
7,585 |
|
|
平均貸款和應收賬款綜合餘額(B)(D) |
|
$ |
821,050 |
|
|
$ |
652,992 |
|
|
$ |
622,544 |
|
|
$ |
607,570 |
|
|
$ |
588,289 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
236,772 |
|
|
$ |
192,567 |
|
|
$ |
196,880 |
|
|
$ |
181,737 |
|
|
$ |
174,512 |
|
|
公允價值變動 |
|
|
(102,159 |
) |
|
|
(24,378 |
) |
|
|
(31,167 |
) |
|
|
(26,073 |
) |
|
|
(49,708 |
) |
|
淨收入 |
|
|
134,613 |
|
|
|
168,189 |
|
|
|
165,713 |
|
|
|
155,664 |
|
|
|
124,804 |
|
|
淨營收利潤率 |
|
|
56.9 |
% |
|
|
87.3 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
85.7 |
% |
|
|
71.5 |
% |
|
公允價值變動佔平均綜合貸款和應收財務餘額的百分比(B)(D) |
|
|
12.4 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
5.0 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
違約率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拖欠超過30天 |
|
$ |
31,149 |
|
|
$ |
21,559 |
|
|
$ |
24,793 |
|
|
$ |
24,589 |
|
|
$ |
26,201 |
|
|
>30日違約額佔貸款和應收賬款合計餘額的百分比(B)(C) |
|
|
4.4 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
3.9 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沖銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沖銷(扣除回收) |
|
$ |
141,193 |
|
|
$ |
30,670 |
|
|
$ |
34,035 |
|
|
$ |
36,408 |
|
|
$ |
27,050 |
|
|
沖銷(扣除回收後)佔平均綜合貸款和應收賬款餘額的百分比(B)(D) |
|
|
17.2 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
|
6.0 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
(a) |
代表第三方貸款人通過我們尚未購買的CSO計劃發起的貸款，這些貸款不包括在我們的合併資產負債表中。 |
|
(b) |
非GAAP衡量標準。 |
|
(c) |
使用期末餘額確定。 |
|
(d) |
應收貸款和財務應收賬款的平均合併餘額是該期間月末餘額的平均值。 |
34
合併後的期末餘額，包括本金和應計費用/利息消費貸款和應收金融賬款截至2021年6月30日，與2020年6月30日的7.0億美元相比，2021年下降了8.6%，降至6.399億美元，這主要是由於自2020年3月以來我們為降低與新冠肺炎大流行相關的風險而做出的戰略努力導致的來源減少。
截至2021年6月30日，拖欠30天以上的貸款比例降至4.1%，而2020年6月30日為4.4%。下降的主要原因是由於來源減少，擁有更豐富和更低風險的投資組合。我們還認為，信貸受到了政府刺激措施的有利影響。
本季度的沖銷(扣除回收因素後的淨額)佔平均合併貸款餘額的百分比降至4.6%，而上一季度為17.2%，這主要是因為自新冠肺炎疫情爆發以來，由於發放給新客户的高風險貸款大大減少，因此保留了經驗更豐富、風險更低的貸款組合，而且之前幾個季度發放給新客户的高風險貸款大部分已經註銷。
公允價值佔本金的百分比消費貸款和應收金融賬款2021年6月30日為107.0%，而2021年6月30日為107.0%，2021年3月31日為111.3%。與2021年3月31日相比的下降主要是由於第二季度發貨速度加快，特別是對新客户的發貨速度加快，這帶來了更高的沖銷風險，但部分被較低的貼現率所抵消。關於貸款估值的其他討論，也可以參考《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》中的《經營成果--新冠肺炎》。
小企業貸款和應收賬款融資
下表包括我們小企業貸款和融資應收賬款的財務信息。拖欠指標包括本金、利息和手續費，並且只包括逾期金額(以千為單位)：
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||
|
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|||||
|
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
|
小企業貸款和融資應收賬款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和應收金融本金餘額合計 |
|
$ |
121,070 |
|
|
$ |
81,733 |
|
|
$ |
686,730 |
|
|
$ |
696,678 |
|
|
$ |
781,793 |
|
|
期末貸款和應收賬款公允價值餘額 |
|
|
108,705 |
|
|
|
75,449 |
|
|
|
616,287 |
|
|
|
649,313 |
|
|
|
784,728 |
|
|
公允價值佔本金的百分比(a) |
|
|
89.8 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
89.7 |
% |
|
|
93.2 |
% |
|
|
100.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末貸款和應收財務餘額，包括本金和應計費用/利息 |
|
$ |
122,914 |
|
|
$ |
84,288 |
|
|
$ |
691,083 |
|
|
$ |
701,053 |
|
|
$ |
786,330 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均貸款和應收賬款餘額(b) |
|
$ |
158,684 |
|
|
$ |
101,819 |
|
|
$ |
539,675 |
|
|
$ |
700,348 |
|
|
$ |
739,378 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
14,930 |
|
|
$ |
10,830 |
|
|
$ |
64,419 |
|
|
$ |
75,560 |
|
|
$ |
85,561 |
|
|
公允價值變動 |
|
|
(18,513 |
) |
|
|
1,601 |
|
|
|
10,818 |
|
|
|
4,995 |
|
|
|
45,078 |
|
|
淨收入 |
|
|
(3,583 |
) |
|
|
12,431 |
|
|
|
75,237 |
|
|
|
80,555 |
|
|
|
130,639 |
|
|
淨營收利潤率 |
|
|
(24.0 |
)% |
|
|
114.8 |
% |
|
|
116.8 |
% |
|
|
106.6 |
% |
|
|
152.7 |
% |
|
公允價值變動佔平均貸款餘額的百分比(b) |
|
|
11.7 |
% |
|
|
(1.6 |
)% |
|
|
(2.0 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(6.1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
違約率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拖欠超過30天 |
|
$ |
5,648 |
|
|
$ |
4,282 |
|
|
$ |
97,873 |
|
|
$ |
71,639 |
|
|
$ |
55,682 |
|
|
拖欠天數超過30天，佔貸款餘額的百分比(a) |
|
|
4.6 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
10.2 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沖銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沖銷(扣除回收) |
|
$ |
14,782 |
|
|
$ |
4,496 |
|
|
$ |
21,052 |
|
|
$ |
18,042 |
|
|
$ |
5,102 |
|
|
沖銷(扣除回收後)佔平均貸款和應收賬款餘額的百分比(b) |
|
|
9.3 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
3.9 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
(a) |
使用期末餘額確定。 |
|
(b) |
平均貸款和應收賬款餘額是該期間月末餘額的平均值。 |
2021年6月30日的小企業貸款和融資應收賬款的期末餘額(包括本金和應計費用/利息)與2020年6月30日的1.229億美元相比增長了539.7，達到7.863億美元，這主要是由於在2020年第四季度收購了OnDeck。不包括OnDeck，期末餘額，包括本金和應計費用/利息
35
未完成，地址為小企業貸款和應收融資在…6月30日， 2021 增長19.9%主要是由於逐漸增加的起源這開始於2020年第三季度，並在2021年繼續增長.
截至2021年6月30日，拖欠30天以上的貸款比例增至7.1%，而2020年6月30日為4.6%。這一增長主要是由OnDeck貸款的納入推動的，與我們傳統的小企業投資組合相比，OnDeck貸款拖欠超過30天的貸款比例更高。自收購OnDeck以來，我們所有小企業投資組合的拖欠率都有所改善，因為我們積極與客户合作，瞭解他們的財務狀況，提供各種還款選擇，以增加靈活性，併為受影響的客户減少或推遲付款。
本季度的沖銷(扣除回收後的淨額)佔平均貸款餘額的百分比從去年同期的9.3%降至0.7%，這主要是由於我們為幫助客户所做的努力以及政府刺激措施的影響。
公允價值佔本金的百分比小企業貸款和應收融資2021年6月30日為100.4，而2020年6月30日為89.8%。這一增長主要是由於強勁的現金收入、風險降低導致我們估值模型中預期現金流的改善以及貼現率的降低。自2020年第二季度以來，遺留的Enova投資組合和OnDeck投資組合的公允價值佔本金的比例都有所改善。
總費用
本季度的總支出增加了9060萬美元，增幅為197.7%，增至1.364億美元，而去年同期為4580萬美元。在不變貨幣基礎上，本季度的總開支比去年同期增加了9,000萬美元，增幅為196.4%。
本季度的營銷費用從上一季度的300萬美元增加到5520萬美元，這主要是因為我們努力滿足本季度對貸款產品日益增長的市場需求。由於我們採取了戰略行動來降低與新冠肺炎大流行相關的風險，上一年的季度異常低。
與去年同期的1650萬美元相比，本季度的運營和技術支出增加到3500萬美元，主要原因是2020年10月收購OnDeck，以及來源增加導致可變承保成本上升。
與去年同期的2,230萬美元相比，本季度的一般和行政費用增加了1,640萬美元，增幅為73.2%，達到3,870萬美元，這主要是由於2020年10月收購OnDeck所致，但被為減輕新冠肺炎和協同效應對OnDeck收購帶來的影響而實施的各種成本控制措施部分抵消了。
與上一年同期相比，折舊和攤銷費用增加了350萬美元，增幅為86.3%，主要是受到與OnDeck和Pangea收購的固定資產和無形資產的推動，其次是其他內部開發的軟件投入使用。
利息支出，淨額
利息支出淨額為100萬美元，比去年同期的2040萬美元減少了100萬美元，降幅為4.7%，降至1940萬美元。這主要是由於未償債務的平均金額減少，本季度未償債務從上年同期的10.374億美元減少到9.861億美元，減少了5130萬美元，我們未償債務的加權平均利率從上年同期的7.97%下降到本季度的7.81%。
所得税撥備
本季度持續經營業務的有效税率為22.4%，低於上年同期的27.4%，主要原因是賬面營業收入與去年同期相比大幅增長，以及不可扣除的高管和股票薪酬以及其他不可扣除的支出對税率的影響較小.
截至2021年6月30日，未確認税收優惠餘額為3910萬美元。包括在綜合資產負債表的“應付帳款和應計費用”內。，其中1140萬美元，如果得到確認，將有利地影響#年的實際税率認可期. 截至目前，我們有4530萬美元和3900萬美元的未確認税收優惠2020年6月30日和12月31日，分別為2020年. 我們相信，在所有開始課税年度的現有儲備中，我們已充分考慮到任何重大税務上的不明朗因素。
36
我們的美國的納税申報單要接受聯邦和州税務當局的審查。訴訟時效與以下事項有關我們的合併的聯邦所得税申報單在201年及之前的所有納税年度關閉6。然而，201號4納税年度仍然是開倉至淨營業虧損的程度那是帶回去的從201號公路9納税申報單。州、地方和外國政府當局接受審查的年限因司法管轄區而異，但訴訟時效通常是自提交納税申報單之日起三年。對於已產生淨營業虧損的司法管轄區，結轉可能受到使用這些結轉當年適用的訴訟時效的約束。在這些情況下，可以調整損失的期限將延長，以符合損失使用年度的訴訟時效。在大多數情況下，預計這將使適用的税務機關審查結轉的時間延長一年或更長時間，在有限的情況下。
2010年3月27日，美國頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，並將其簽署為美國法律，為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。我們推遲了CARE法案允許的聯邦税收估算和工資税的時間，並利用了淨營業虧損結轉條款.
淨收入
本季度的淨收入增加了3220萬美元，增幅為66.9%，達到8020萬美元，而去年同期為4800萬美元。這一增長主要是由於本季度貸款組合的良好信貸表現。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
收入和淨收入
在截至2021年6月30日的六個月裏，收入下降了9110萬美元，降幅為14.8%，降至5.242億美元，而截至2020年6月30日的六個月，或去年同期的六個月，收入為6.153億美元。在匯率不變的基礎上，本6個月的收入比去年同期減少了9180萬美元，降幅為14.9%。這是由於我們的次級消費組合的收入下降了41.5%，以及我們的近優質消費組合的收入下降了29.7%，這是由於我們的平均貸款餘額在本六個月期間與上一年六個月期間相比我們的小型企業投資組合的收入增長了314.9%，這主要是由於收購了OnDeck，這部分抵消了這一增長。
當前6個月的淨收入為4.975億美元，而去年同期為2.589億美元。我們當前六個月的合併淨收入利潤率為94.9%，而去年同期為42.1%。
下表列出了本六個月期間和上一年六個月期間按產品劃分的收入和毛利潤的組成部分(以千為單位)：
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
按產品劃分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款和金融應收賬款收入 |
|
$ |
356,249 |
|
|
$ |
572,672 |
|
|
$ |
(216,423 |
) |
|
|
(37.8 |
)% |
|
小企業貸款和融資應收賬款收入 |
|
|
161,121 |
|
|
|
38,836 |
|
|
|
122,285 |
|
|
|
314.9 |
|
|
貸款和融資應收賬款收入總額 |
|
|
517,370 |
|
|
|
611,508 |
|
|
|
(94,138 |
) |
|
|
(15.4 |
) |
|
其他 |
|
|
6,794 |
|
|
|
3,805 |
|
|
|
2,989 |
|
|
|
78.6 |
|
|
總收入 |
|
|
524,164 |
|
|
|
615,313 |
|
|
|
(91,149 |
) |
|
|
(14.8 |
) |
|
公允價值變動 |
|
|
(26,665 |
) |
|
|
(356,391 |
) |
|
|
329,726 |
|
|
|
(92.5 |
) |
|
淨收入 |
|
$ |
497,499 |
|
|
$ |
258,922 |
|
|
$ |
238,577 |
|
|
|
92.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按產品劃分的收入(佔總收入的百分比)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款和金融應收賬款收入 |
|
|
68.0 |
% |
|
|
93.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企業貸款和融資應收賬款收入 |
|
|
30.7 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資應收賬款收入總額 |
|
|
98.7 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
1.3 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值變動 |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(57.9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
94.9 |
% |
|
|
42.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
37
平均貸款發放量
應收貸款和金融應收賬款的平均發放額為當期發起、續貸和購買的合併貸款和金融應收賬款總額除以當期發起、續貸和購買的合併貸款和金融應收賬款總數。下表顯示了與去年同期相比，本6個月期間按產品劃分的平均貸款和應收賬款發放額：
|
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
平均貸款和應收賬款發放額(單位：1)(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款和應收金融賬款(B)(C) |
|
$ |
558 |
|
|
$ |
449 |
|
|
小企業貸款和應收融資(c) |
|
|
15,006 |
|
|
|
11,072 |
|
|
貸款和應收融資總額(b) |
|
$ |
1,348 |
|
|
$ |
517 |
|
|
(a) |
關於平均貸款發放金額的披露是統計數據，不包括在我們的合併財務報表中。 |
|
(b) |
包括由我們擔保的貸款，即由第三方貸款人通過CSO計劃發起的貸款，我們尚未購買這些貸款，因此不包括在我們的合併財務報表中。 |
|
(c) |
表示信用額度的每次增量支取的平均金額。 |
與去年同期相比，當前六個月期間的平均貸款發放額從517美元增加到1,348美元，這主要是由於我們在2020年收購OnDeck後增加了對小企業的更高美元貸款和融資應收賬款的組合。
總費用
本六個月的總支出增加了1.08億美元，增幅為75.4%，達到2.513億美元，而去年同期為1.433億美元。在不變貨幣基礎上，本六個月的總支出比去年同期增加1.074億美元，或75.0%。
本六個月期間的營銷費用增至8380萬美元，而去年同期為3750萬美元。這一增長主要是由於OnDeck的加入，以及我們在當前六個月期間努力滿足市場對貸款產品日益增長的需求。去年同期六個月較低，這是因為我們從2020年第一季度末開始戰略性削減營銷支出，以降低與新冠肺炎大流行相關的風險。
運營和技術支出在本6個月期間增至7060萬美元，而去年同期為4780萬美元，主要原因是包括OnDeck.
與去年同期的5030萬美元相比，本六個月期間的一般和行政費用增加了3250萬美元，增幅為64.6%，達到8280萬美元，主要是由於包括OnDeck以及更高的與員工相關的成本，部分被各種成本控制所抵消為緩解新冠肺炎影響而實施的倡議。
與去年同期相比，折舊和攤銷費用增加了640萬美元，增幅為83.6%，主要是受到與OnDeck和Pangea收購的固定資產和無形資產的推動，其次是其他內部開發的軟件投入使用。
利息支出，淨額
利息支出淨額為140萬美元，比去年同期的4070萬美元減少了140萬美元，降幅為3.5%，降至3930萬美元。這主要是由於未償還債務的平均金額減少，在本六個月期間減少5650萬美元，從上年同期的10.228億美元降至9.663億美元，但未償債務的加權平均利率從上年同期的8.06%上升至本六個月期間的8.20%，這部分抵消了未償債務加權平均利率從上年同期的8.06%上升至8.20%的影響。
38
所得税撥備
本六個月的實際税率為24.6%，低於上年同期的28.2%的實際税率，這是主要到期的與上一年相比，賬面營業收入大幅增加，不可扣除的高管和股票薪酬以及其他不可扣除的費用對費率的影響較小。.
淨收入
與去年同期的5,350萬美元相比，今年前6個月的淨收入增加了1.026億美元，增幅為191.8%，達到1.561億美元。這一增長主要是由於當前6個月期間貸款組合的良好信貸表現，以及新冠肺炎疫情對去年6個月期間貸款價值的負面影響，但這一增長被營銷支出的增加部分抵消了。
流動性和資本資源
資本融資策略
鑑於新冠肺炎疫情造成的前所未有的經濟環境和高度的不確定性，我們已經採取了幾項行動，以創建穩定和靈活的資產負債表，以確保流動性和資金可用於履行我們的業務義務。我們選擇在2020年3月31日之前訪問我們承諾的資金額度，以在面臨不確定性的情況下保留選擇權，並且在2020年6月30日之前，我們償還了循環信貸協議的未償還餘額。儘管我們的現金餘額高於正常水平，但我們在2021年1月提取資金，以滿足循環信貸協議的最低利用率要求，並在2021年6月30日之前償還了循環信貸協議的未償還餘額。截至2021年6月30日，我們擁有4.472億美元的現金、現金等價物和限制性現金，其中5280萬美元受到限制，而截至2020年12月31日，我們擁有3.692億美元，其中7190萬美元受到限制。截至2021年6月30日，我們已承諾和未提取的資金能力為5.339億美元用於我們的國內業務，另外還有2740萬美元(3660萬澳元)可用於支持我們在澳大利亞的業務。基於大量的壓力案例建模場景，我們相信在可預見的未來，我們有足夠的流動性來運營我們的業務。此外，我們在2024年9月之前沒有追索權債務到期。
從歷史上看，我們通過正常的經營活動產生了大量現金流，為長期和短期需求提供資金。我們的短期流動資金得到管理，以確保有足夠的資源為我們的季節性營運資本增長提供資金，這是由我們的貸款和融資產品的需求推動的。2014年5月30日，我們發行和出售了本金總額為5.00億美元的2021年到期的9.75%優先債券(簡稱“2021年優先債券”)。2017年9月1日，我們發行和出售了本金總額為2.5億美元的2024年到期的8.50%優先債券(以下簡稱2024年優先債券)，並將所得資金淨額部分用於註銷2021年到期的1.55億美元優先債券。2018年1月21日，我們額外贖回了5000萬美元的未償還2021年優先債券本金。2018年9月19日，我們發行並出售了本金總額為8.50%的2025年到期優先債券3.75億美元(“2025年優先債券”)，並將所得款項淨額部分用於註銷2021年未償還優先債券的剩餘2.95億美元本金。
2017年6月30日，我們簽訂了有擔保循環信貸協議(經修訂後的《信貸協議》)。2018年4月13日、2018年10月5日、2019年7月1日和2021年5月10日，我們和我們的某些運營子公司對我們的信貸協議進行了修訂。截至2021年7月29日，我們根據信貸協議可獲得的借款為3.095億美元。自2016年以來，我們已經達成了幾項貸款證券化安排，並提供了資產擔保票據為我們的增長提供資金，主要是在我們的近黃金消費分期付款貸款業務中。 作為我們在2020年收購OnDeck的結果，我們增加了幾個額外的證券化設施和資產擔保票據，由OnDeck的小企業貸款支持，如下所述，在“當前債務安排”下總結。截至2021年7月29日，我們已承諾和未提取的資金能力為2.901億美元用於我們的國內業務，另外還有2450萬美元(3310萬澳元)可用於支持我們在澳大利亞的業務。我們預計，我們的運營需求，包括履行債務協議下的義務和為我們的營運資本增長提供資金，將通過運營現金流、信貸協議下的借款或根據信貸協議進行的任何再融資、替換或增加借款，以及證券化或出售我們的消費和小企業貸款證券化安排下的貸款和金融應收賬款來滿足。
截至2021年6月30日，我們遵守了債務協議中提出的所有財務比率、契約和其他要求。我們財務狀況的意外變化或其他不可預見的因素可能會導致我們無法獲得第三方融資，或者可能會增加我們未來的借款成本。只要我們經歷了短期或長期的融資中斷，我們就有能力調整對消費者和小企業的貸款和融資量，這將減少現金流出需求，同時通過償還增加現金流入。其他替代方案可能包括證券化或出售資產、根據信貸協議增加借款、或對其進行任何再融資或替換，以及減少資本支出，這可能會產生額外的流動資金。
39
資本
截至2021年6月30日，我們的總股東權益增加了1.759億美元，從2020年12月31日的9.188億美元增加到10.948億美元。股東權益的增加主要是由截至2021年6月30日的6個月的淨收入推動的。我們的每股流通股賬面價值從2020年12月31日的25.69美元增加到2021年6月30日的29.69美元，這主要是由我們在此期間的淨收入推動的。
2020年11月5日，我們宣佈董事會已批准一項股票回購計劃，回購至多5000萬美元的已發行普通股，直至2021年12月31日(《2020授權》)。根據我們的回購計劃，回購將根據不時適用的證券法在公開市場上通過私下協商的交易或其他方式進行。股票回購計劃並不要求我們購買任何普通股。董事會可隨時決定終止、增加或減少股份回購計劃的授權。在截至2021年6月30日的六個月內，我們沒有根據股票回購計劃回購普通股。
現金
截至2021年6月30日，我們有3.944億美元的可用無限制現金為我們未來的運營提供資金，而截至2020年12月31日，這一數字約為2.973億美元。
截至2021年6月30日，我們持有的現金和現金等價物主要用於營運資本目的，並將用於為我們的部分貸款活動提供資金。我們不時地使用多餘的現金和現金等價物為我們的貸款活動提供資金。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們的政策是將超過我們即時營運資金需求的現金投資於短期投資、存款賬户或其他旨在保持本金餘額和保持充足流動性的安排。我們多餘的現金可能主要投資於隔夜清掃賬户、貨幣市場工具或類似的安排，這些安排提供與我們的政策和市場狀況相一致的有競爭力的回報。
我們的限制性現金是指賬户中持有的資金，作為某些債務工具的準備金，以及作為發行銀行合作伙伴交易的抵押品。只要這些資金在適用安排下仍然受到限制，我們就沒有能力動用它們，但在滿足借款基數要求的情況下，我們有能力使用這些資金為貸款來源提供資金。我們的政策是，在債務安排允許的範圍內，將債務安排相關賬户中持有的有限現金投資於旨在保持本金餘額和提供流動性的投資。因此，這些現金主要投資於貨幣市場工具，這些工具提供每日購買和贖回，並提供與我們的政策和市場狀況一致的有競爭力的回報。
當前債務安排
下表彙總了截至2021年6月30日的我們的債務安排。
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到期日 |
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加權平均利率(a) |
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|
借款能力 |
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未償還本金 |
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為債務融資： |
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|
2018-1證券化安排 |
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2023年7月 |
(b) |
5.00% |
|
|
|
150,000 |
|
|
|
25,628 |
|
|
|
2018-2證券化安排 |
|
2022年10月 |
(c) |
3.87% |
|
|
|
4,962 |
|
|
|
4,962 |
|
|
|
2019-1證券化基金 |
|
2022年2月 |
(d) |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2018-A註釋 |
|
2026年5月 |
|
7.37% |
|
|
|
8,107 |
|
|
|
8,107 |
|
|
|
2019-A註釋 |
|
2026年6月 |
|
6.74% |
|
|
|
42,154 |
|
|
|
42,154 |
|
|
|
OnDeck Account Receivables Trust 2013-1 |
|
2021年5月 |
(e) |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
OnDeck應收資產 |
|
2023年12月 |
(f) |
2.62% |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
OnDeck Asset Funding II |
|
2022年8月 |
(g) |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
OnDeck資產證券化信託III |
|
2027年5月 |
(h) |
2.07% |
|
|
|
300,000 |
|
|
|
300,000 |
|
|
|
其他融資債務(i) |
|
五花八門 |
(j) |
4.60% |
|
|
|
60,442 |
|
|
|
32,996 |
|
|
|
籌資債務總額 |
|
|
|
3.10% |
|
|
$ |
665,665 |
|
|
$ |
413,847 |
|
|
|
公司債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級債券將於2024年到期，息率8.50% |
|
2024年9月 |
|
8.50% |
|
|
|
250,000 |
|
|
|
250,000 |
|
|
|
高級債券將於2025年到期，息率8.50% |
|
2025年9月 |
|
8.50% |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
循環信貸額度 |
|
2025年6月 |
|
4.00% |
|
|
|
310,000 |
|
(k) |
|
— |
|
|
|
其他公司債務 |
|
2022年4月 |
|
1.00% |
|
|
|
795 |
|
|
|
795 |
|
|
|
公司債務總額 |
|
|
|
8.50% |
|
|
$ |
935,795 |
|
|
$ |
625,795 |
|
|
40
|
(a) |
加權平均利率是根據2021年6月30日的利率和本金餘額確定的。它不包括遞延貸款發放成本或債務貼現攤銷的影響。 |
|
(b) |
根據這項安排可以進行新借款的期限將於2021年7月到期。 |
|
(c) |
根據這項安排可以進行新借款的期限已於2020年10月到期。 |
|
(d) |
根據這項安排可以進行新借款的期限已於2021年2月到期。該貸款已於2021年2月25日償還並終止。 |
|
(e) |
根據這項安排可以進行新借款的期限已於2020年10月到期。該貸款已於2021年2月19日償還並終止。 |
|
(f) |
根據這項安排可以進行新借款的期限將於2022年12月到期。 |
|
(g) |
這筆貸款已於2021年6月15日償還並終止。 |
|
(h) |
根據這項安排可以進行新借款的期限將於2024年4月到期。 |
|
(i) |
這些債務安排支持我們在澳大利亞的業務，並以澳元計價。本幣總借款能力為8060萬澳元，其中截至2021年6月30日有4400萬澳元未償還本金。 |
|
(j) |
根據各種協議可以進行新借款的期限在2021年6月至2024年3月之間到期。到期日從2021年12月到2024年3月。 |
|
(k) |
截至2021年6月30日，我們在循環信用額度下有50萬美元的未償還信用證。 |
我們充分利用債務工具可用能力的能力也可能受到限制集中度、風險和資格的條款的影響。
現金流
我們的現金流和其他關鍵的流動性指標摘要如下(以千美元為單位)：
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
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|
2021 |
|
|
2020 |
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||
|
經營活動提供的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動的現金流--持續經營 |
|
$ |
219,930 |
|
|
$ |
483,734 |
|
|
經營活動的現金流--非持續經營 |
|
|
— |
|
|
|
(288 |
) |
|
經營活動提供的現金流量總額 |
|
|
219,930 |
|
|
|
483,446 |
|
|
用於投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資應收賬款 |
|
|
(184,206 |
) |
|
|
(41,092 |
) |
|
收購，扣除收購的現金後的淨額 |
|
|
(28,358 |
) |
|
|
(3,597 |
) |
|
購置物業和設備 |
|
|
(14,402 |
) |
|
|
(12,716 |
) |
|
其他投資活動 |
|
|
25 |
|
|
|
57 |
|
|
用於投資活動的現金流量總額 |
|
|
(226,941 |
) |
|
|
(57,348 |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金流 |
|
$ |
84,594 |
|
|
$ |
(141,892 |
) |
經營活動的現金流
持續經營活動提供的現金淨額減少2.638億美元，至2.199億美元，降幅為54.5%在當前的六個月期間從4.837億美元(約合人民幣4.837億元)他上一年有六個月的時間。這一下降的主要原因是自新冠肺炎大流行開始以來來源減少，以及這種組合從消費者貸款轉向小企業貸款和應收賬款融資，這些貸款和應收賬款通常產生的收入較少.
我們相信，根據我們的消費貸款證券化安排和信貸協議，來自運營的現金流和可用現金餘額以及借款，可能包括根據我們的信貸協議增加的借款，任何再融資或替換，以及消費貸款的額外證券化，將足以滿足我們未來的運營流動性需求，包括為我們的營運資本增長提供資金。
投資活動的現金流
與去年同期相比，本6個月期間用於投資活動的淨現金增加了1.696億美元，增幅為295.7%。這一增長的主要原因是貸款和融資應收賬款淨額增加1.431億美元，這是由於戰略性減少了貸款和融資應收賬款的發起和收購，以減輕上一年新冠肺炎疫情的相關風險。此外，我們在本年度以2840萬美元的價格收購了Pangea，扣除收購的現金淨額。
融資活動的現金流
當前6個月期間融資活動提供的現金流主要是由我們證券化貸款項下8110萬美元的淨借款推動的。上一年6個月期間用於融資活動的現金流主要是由以下因素推動的
41
根據信貸協議支付的淨額為7200萬美元，購買的庫存股為5460萬美元，根據我們的證券化安排支付的淨額為1510萬美元。
2019年10月24日，我們宣佈董事會已經批准了一項總額7500萬美元的股票回購計劃，該計劃於2020年12月31日到期(《2019年授權》)。2020年11月5日，我們宣佈董事會已授權上文討論的2020年授權。2020年的授權是一種擴展的2019授權. 在上一年內六個月期，我們在股票回購計劃下回購了5350萬美元的普通股；本年度我們在股票回購計劃下沒有回購普通股。六個月期.
關鍵會計估計
T在截至本年度的Form 10-K年度報告中描述的關於關鍵會計估計的信息沒有實質性變化 12月31日， 2020.
最近發佈的會計聲明
有關最近會計聲明的討論，請參閲本報告中的合併財務報表附註1。
|
ITem：3歲。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
市場風險是一個廣義的術語，與金融工具公允價值的不利變化造成的經濟損失有關。雖然市場風險可能包含幾個要素，包括流動性和基差風險，但SEC的市場風險規則側重於定價風險，定價風險與利率、外幣匯率、大宗商品價格、股票價格以及其他影響市場風險敏感型工具的市場變化導致的價格水平變化有關。
我們按公允價值計入貸款和融資應收賬款，公允價值變動直接在收益中確認。截至2021年6月30日，我們面臨貸款和金融應收賬款的利率風險，這些貸款和應收賬款都是固定利率的。貸款的公允價值是使用貼現現金流方法估計的，其中貼現率代表市場參與者對所需回報率的估計。許多固定收益證券的定價高度依賴於每天變化的利率和信用利差。我們產品估值中使用的貼現率不會像我所説的那樣對基礎利率的微小變化產生反應。)與貼現率和II的非利率部分相比，利息部分的規模相對較小。)市場參與者調整所需回報率的基礎不太可能受到基礎利率小幅變動的影響。
|
ITem是4歲。 |
控制和程序 |
在我們首席執行官和首席財務官的監督下以及首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至2021年6月30日(“評估日期”)，我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法或“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)的設計和運作的有效性。基於該項評估，行政總裁及首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制及程序是有效的，並提供合理保證：(I)確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告；以及(Ii)確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以
在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會阻止或發現所有由於錯誤或欺詐而可能出現的錯誤陳述。然而，我們的披露控制、程序和內部控制旨在為實現其目標提供合理保證，我們的首席執行官和首席財務官已得出結論，我們的披露控制和程序在該合理保證水平下是有效的。
42
第二部分：其他信息
|
ITem：1。 |
法律程序 |
見本公司合併財務報表(未經審計)第一部分“第一項財務報表”附註8的“訴訟”部分。
|
ITem：1A。 |
危險因素 |
與第(1A)項描述的風險因素相比，沒有發生實質性變化。我們的Form 10-K年度報告中的“風險因素”(Form 10-K)(截至2013年12月31日的財年)，2020.
|
ITem：2. |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
下表提供了有關我們購買普通股的信息。
|
期間 |
|
購買的股份總數(a) |
|
|
每股平均支付價格 |
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|
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(b) |
|
|
根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值(b) (在 數千人) |
|
||||
|
2021年4月1日-4月30日 |
|
|
36,589 |
|
|
|
33.54 |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
2021年5月1日-5月31日 |
|
|
11,778 |
|
|
|
34.35 |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
2021年6月1日-6月30日 |
|
|
587 |
|
|
|
34.21 |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
總計 |
|
|
48,954 |
|
|
$ |
33.74 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
50,000 |
|
|
(a) |
包括%sHare預扣員工税款，作為根據公司股票薪酬計劃發行的股票的税款，分別為4月、5月和6月的36,589，11,778和587. |
|
(b) |
2020年11月5日，董事會批准了一項股票回購計劃，在2021年12月31日之前回購至多5000萬美元的公司普通股。 |
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ITem：3歲。 |
高級證券違約 |
沒有。
|
ITem是4歲。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
|
ITem：5歲。 |
其他信息 |
沒有。
43
|
ITem：6歲。 |
展品 |
|
展品編號： |
|
展品説明 |
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4.1 |
|
基礎契約，日期為2021年5月5日，由OnDeck Asset Securitiization Trust III LLC作為發行人，與德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為資產支持票據(可發行票據系列)的契約受託人# |
|
|
|
|
|
4.2 |
|
截至2021年5月5日的2021-1系列印記補充文件日期為2021年5月5日的基礎印記，由OnDeck Asset Securitiization Trust III LLC作為發行人和德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為發行人，作為最高5億美元的資產支持票據的印記託管人，並由OnDeck Asset Securitiization Trust III LLC作為發行人和德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)提供# |
|
|
|
|
|
10.1 |
|
第五修正案，由Enova International，Inc.、其其他借款人和擔保方、本合同的貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的TBK Bank SSB之間簽署和簽署的信貸協議和擔保協議修正案，日期為2021年5月10日# |
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|
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
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|
31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
|
|
|
|
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101.INS |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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|
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|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
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|
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|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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# |
某些信息已被排除在本次展覽之外，因為這些信息既不是實質性的，而且如果公開披露會對競爭造成傷害。 |
44
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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日期：2021年8月2日 |
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伊諾瓦國際公司。 |
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由以下人員提供： |
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/s/史蒂文·E·坎寧安(Steven E.Cunningham) |
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史蒂文·E·坎寧安 |
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首席財務官 |
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(代表註冊人兼首席財務官) |
45