依據第424(B)(2)條提交

註冊號碼333-255716

招股説明書副刊

(截至2021年6月29日的招股説明書)

地平線科技金融公司

最高100,000,000美元

普通股

我們已與高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和B.Riley FBR，Inc.(簡稱FBR)就本招股説明書提供的普通股股票簽訂了日期為2021年8月2日的市場發行銷售協議或股權分配協議。我們的普通股 在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)或納斯達克(Nasdaq)上市，代碼為“HRZN”。紐約證券交易所最近一次公佈的售價是在2021年7月30日，售價為17.13美元。截至2021年6月30日(我們確定資產淨值的招股説明書附錄日期之前的最後一天)，我們普通股的每股資產淨值為11.20美元。

我們是一家非多元化、封閉式 管理投資公司，已根據修訂後的1940年《投資公司法》(br})選擇作為業務發展公司或BDC進行監管。我們由Horizon Technology Finance Management LLC進行外部管理，該公司是根據修訂後的《1940年投資顧問法案》 註冊的投資顧問。我們的投資目標是通過從我們進行的債務投資中獲得當前收入，以及從我們在進行此類債務投資時收到的權證中獲得資本增值，來最大化我們的投資組合的總回報 。我們的幾乎所有投資都是對技術、生命科學、醫療保健信息和服務以及可持續發展行業中處於發展階段的公司的擔保債務投資。

股權分配協議 規定，我們可以不時通過高盛(Goldman Sachs)和FBR提供和出售價值高達1億美元的普通股， 我們將其稱為“代理”。根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書 ，我們普通股的銷售(如果有的話)可以通過談判交易或被視為“在市場上”的交易進行，如規則415(根據修訂後的“1933年證券法”或“證券法”定義)，包括直接在納斯達克或類似證券交易所 進行的銷售，或向交易所以外的做市商或通過交易所以外的做市商進行的銷售，價格與現行市場價格相關，或以協商的 價格進行。

代理商將從我們那裏獲得根據股權分配協議通過代理商出售的任何普通股的銷售總價的1.75%的佣金。 代理商不需要出售任何具體數量或金額的普通股，但將根據其銷售和交易實踐以其商業合理的 努力出售本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的普通股。 請參閲本招股説明書附錄中的“分銷計劃”。本招股説明書增刊及隨附的招股説明書提供的普通股每股銷售價格，減去代理佣金，將不低於本次出售時我們普通股的每股資產淨值 。

投資我們的普通股應 被視為高度投機，涉及高度風險，包括投資大幅損失的風險以及槓桿和稀釋的風險 。在購買我們普通股的任何股票之前，您應該閲讀關於投資我們證券的主要風險的討論，這些討論在本招股説明書附錄中的“風險因素”中、在隨附的招股説明書中、在我們最新的10-K年度報告和我們最新的10-Q季度報告中、在我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中以及在任何免費撰寫的招股説明書中都有概述，以瞭解您在投資我們的普通股之前應該考慮的風險 。

本招股説明書附錄、隨附的 招股説明書以及任何免費撰寫的招股説明書包含您在投資我們的普通股之前應瞭解的重要信息，應 保留以備將來參考。我們向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他有關我們的信息。我們在www.Horizontechfinance.com上維護一個網站，並打算在我們的網站上或通過我們的網站免費提供上述所有 信息。您也可以撥打康涅狄格州06032法明頓大道312Farmington 大道312Farmington 與我們聯繫，或撥打我們對方付費電話(8606768654)獲取此類信息。美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，免費提供此類 信息。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或可通過本網站訪問的信息未通過引用 併入本招股説明書或隨附的招股説明書中，您不應將本網站 上包含的信息視為本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書的一部分。

SEC和任何州證券 委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書 是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

招股説明書 附錄日期：2021年8月2日

您應僅依賴 本招股説明書附錄中包含的信息、隨附的招股説明書、任何自由編寫的招股説明書、本招股説明書附錄中引用的文檔以及隨附的招股説明書，或我們向您推薦的任何其他信息。 我們、高盛或FBR均未授權任何其他人向您提供與本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息， 您不應依賴它。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書並不構成 在任何司法管轄區的任何人出售或邀請購買我們普通股的任何股票的要約， 該人向任何司法管轄區的任何人提出此類要約或要約是違法的。 向任何司法管轄區的任何人提出此類要約或要約是違法的 。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及任何免費撰寫的招股説明書 中包含的信息僅在其各自的日期為止是完整和準確的，無論它們交付或銷售我們的普通股 的時間是什麼時候。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

本文檔分為兩部分 。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了本次普通股發行的條款，並補充和 更新了隨附的招股説明書中包含的信息。第二部分是隨附的招股説明書，其中提供了有關我們、我們的普通股和相關事宜的更多信息 。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書中包含的 信息不同，則以本招股説明書附錄中的信息為準。在投資我們的普通股之前，您應閲讀本 招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及本招股説明書附錄中“可用 信息”標題下描述的其他信息。

目錄

前瞻性 陳述

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何免費撰寫的招股説明書中討論的事項，包括我們在其中引用的文件，以及Horizon Technology Finance Corporation管理層未來的口頭和書面陳述中的前瞻性陳述， 均基於當前管理層的預期，這些預期涉及重大風險和不確定性， 這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。前瞻性 陳述涉及未來事件或我們未來的財務表現。我們通常通過術語 來識別前瞻性表述，如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“ ”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“預期”、“相信”、“ ”估計、“預測”、“潛在”或“繼續”或其負面影響或其他 變體或類似術語。重要假設包括我們發起新投資的能力、實現一定利潤率和盈利水平的能力、額外資本的可用性以及維持某些負債與資產比率的能力。 鑑於這些和其他不確定性，在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中加入預測或前瞻性陳述不應被我們視為我們的計劃或目標將會實現。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及任何自由撰寫的招股説明書中包含的前瞻性 陳述包括 至：

有關可能導致我們的實際結果與本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的前瞻性陳述不同的因素 的討論，請參閲本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中“風險因素”項下的討論。 您不應過度依賴這些前瞻性陳述。本招股説明書附錄中所作的前瞻性陳述， 包括我們在此引用的文件，以及隨附的招股説明書和任何免費撰寫的招股説明書(包括我們在其中引用的文件)，僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們 沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本招股説明書日期之後發生的事件或情況。

費用和開支

下表旨在幫助您瞭解我們普通股的投資者將直接或間接承擔的成本和費用。 不過，我們提醒您，下表中顯示的某些百分比是估計值，可能會有所不同。下表和 示例不應被視為代表我們未來的費用。實際費用可能比所顯示的要多，也可能更少。除 上下文另有暗示外，只要本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中提及“閣下”或“吾等”支付的費用或開支 ，或“吾等”將支付費用或開支，股東將以本公司投資者的身份間接承擔此類 費用或開支。

股東交易費用

第一部分 每季度支付欠款，受費用上限和遞延機制約束，相當於我們獎勵前 費用淨投資收入超過1.75%的季度(年化7%)門檻利率的20%，以及截至每個日曆季度末的“追趕”撥備(根據每個日曆季度的 計算)。根據這一規定，在任何日曆季度，我們的顧問在我們的淨投資 收入等於1.75%的門檻費率之前不會收到任何激勵費，但隨後就該預激費淨投資收益中超過門檻費率但低於2.1875%的那部分(如果有的話)獲得我們的預激勵費淨投資收益的100%作為“追趕”。 此條款的影響是，如果任何日曆季度的預激勵費淨投資收益超過2.1875%，則我們的顧問將不會收到任何獎勵費用。 此條款的效果是，如果任何日曆季度的預激勵費淨投資收益超過2.1875%，則我們的顧問將獲得100%的獎勵費用淨投資收益 。我們的顧問 將獲得我們獎勵前費用淨投資收入的20%，就像不適用門檻費率一樣。獎勵費用的第一部分 是根據收入計算和支付的，其中可能包括應計但尚未收到現金的利息。

獎勵費用的第二部分 等於我們獎勵費用的20%資本收益(如果有的話)。獎勵費用資本收益是指我們已實現的資本收益，從開始到每個日曆年結束，累計計算所有已實現資本損失和未實現資本折舊後的淨額，減去之前支付的任何資本收益獎勵費用的總額。獎勵費用的第二部分 在每個日曆年末(或自終止之日起，在投資管理 協議終止時)支付欠款。有關此費用計算的更多詳細討論，請參閲招股説明書中的“投資 管理和行政協議-投資管理協議”(Investment Management and Administration Agreement-Investment Management Agreement)。

支付給我們顧問的獎勵 代表我們在未來12個月根據投資管理協議 支付的獎勵費用的第一部分產生的估計年度費用。截至2021年6月30日，我們的累計已實現資本收益和未實現資本增值 未超過我們累計已實現資本虧損和未實現資本折舊。鑑於我們主要投資於風險貸款(固定收益資產)的戰略，我們認為我們的累計已實現資本收益和未實現資本增值在未來12個月內不太可能超過我們累計已實現資本損失和未實現資本折舊。 因此，我們預計在未來12個月內不會產生任何獎勵費用資本收益。由於我們無法預測投資組合中任何資本收益的發生情況 ，因此我們假定資本收益不會產生獎勵費用。

收購基金未來的費用和支出 可能會大幅提高或降低，因為某些費用和支出取決於此類收購基金的業績， 這些費用和支出可能會隨着時間的推移而波動。

示例

下面的示例演示了 針對我們普通股的假設投資在不同時期將產生的總累計費用的預計美元金額 。此示例和上表中的費用不應視為我們未來費用的表示， 實際費用(包括債務成本(如果有)和其他費用)可能大於或低於所示的值。在計算 以下費用金額時，我們假設我們的年度運營費用保持在上表中規定的水平。

示例和上表中的費用不應被視為代表我們未來的費用，實際費用可能 大於或小於所示的費用。

雖然該示例假設， 根據SEC適用規則的要求，年回報率為5%，但我們的表現會有所不同，可能會導致回報率高於或低於 5%。假設年回報率為5%，投資管理協議項下的獎勵費用不太可能很高，並且 未包括在本例中。此圖假設在任何指定的時間段內，我們都不會實現任何資本收益(計算出所有已實現資本 虧損和未實現資本折舊的淨值)。如果我們的投資獲得了足夠的回報，包括通過實現資本利得，以觸發一筆可觀的獎勵費用，我們向普通股股東的分配和我們的費用可能會更高。 如果我們獲得足夠的投資回報(包括實現資本利得)，那麼我們向普通股股東的分配和我們的費用可能會更高。如果5%的年回報率完全來自資本利得，您需要為1,000美元的投資支付 費用，分別為一年、三年、五年和十年，分別為124.00美元、344.00美元、530.00美元和881.00美元。 有關計算獎勵費用的其他信息，請參閲所附招股説明書中的“投資管理協議-投資管理協議-獎勵費用計算示例 ”。

此外， 雖然本示例假設所有股息和其他分配按資產淨值進行再投資，或我們DIP中的資產淨值參與者可獲得一定數量的普通股，但 應支付給參與者的分配總金額除以分配估值日交易結束時我們普通股的每股市場價格，即可獲得一定數量的普通股。此價格可能為 資產淨值，也可能高於或低於淨資產淨值。有關我們的Drop的更多信息，請參閲隨附的招股説明書中的“股息再投資計劃”。

危險因素

投資我們的證券 可能是投機性的，風險很高。您應仔細考慮在本招股説明書附錄日期之後提交的 我們最近的Form 10-K年度報告、我們最近的Form 10-Q季度報告和任何後續的Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告中引用的風險因素，以及通過引用將 包含或併入本招股説明書、隨附的招股説明書和任何自由撰寫的招股説明書中的所有其他信息，這些信息由我們隨後根據交易法提交的 文件更新。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能 影響我們的運營和業績。每個風險因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響 。在這種情況下，我們的資產淨值和證券的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資 。

收益的使用

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們普通股(如果有的話)的銷售可以通過談判交易進行，這些交易被視為根據證券法第415條規則的“市場”，包括直接在納斯達克進行的銷售或 向或通過交易所以外的做市商進行的銷售。不保證根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書 出售我們的普通股。根據本招股説明書附錄 及隨附的招股説明書，我們普通股的實際銷售額(如果有的話)可能少於本段所述。假設在納斯達克出售價值1.0億美元的普通股 ，我們估計，在扣除應支付給銷售代理的估計銷售佣金和我們估計的發售費用後，此次發售的淨收益約為9780萬美元。

我們預計將根據我們的投資目標將此次發行的淨收益 用於債務證券投資，並用於其他一般 公司用途。

我們打算在收到符合我們投資目標的收益後，在可行的情況下儘快將本次發行中收到的淨收益進行投資。 我們預計，根據市場情況，我們任何證券發行的淨收益基本上都將在三個 至六個月內如上所述使用。我們預計剩餘資金將用於營運資金和一般公司 用途，包括可能向股東支付或分配的款項。在使用之前，我們打算將此次發行的部分淨收益 投資於短期投資，如現金和現金等價物，我們預計這些投資的收益將大大低於我們根據我們的投資目標預期從投資中獲得的利息收入 。

配送計劃

我們已經與高盛有限責任公司和B.Riley FBR，Inc.(我們統稱為 “代理商”)簽訂了 在市場發行銷售協議，根據該協議，我們可以不時提供和出售我們的普通股，總髮行價最高可達 至1.00億美元。代理人可以作為我們的代理人，也可以作為委託人購買我們普通股的股份。

根據AT市場銷售協議，普通股 的銷售(如果有的話)可以在普通經紀商的交易中、向或通過做市商、在或通過 納斯達克全球精選市場或證券可能交易的任何其他市場場所、在場外交易中、在私下 協商的交易中進行，或通過任何此類銷售方法的組合進行。代理商還可以通過法律允許的任何其他 方式出售我們的普通股。

證券可以按出售時的市價、與當時市價相關的價格或協商價格 出售。

我們將指定通過銷售代理出售的普通股的最低 金額、請求進行銷售的時間段、對任何一個交易日可以出售的普通股數量的任何限制以及不得出售的任何最低價格。 在遵守按市場發行銷售協議的條款和條件的情況下，代理商將按照其正常的銷售和交易慣例，以其商業合理的努力 代表我們出售所有指定的普通股。 根據市場發行銷售協議的條款和條件，代理商將按照其正常的銷售和交易慣例，以商業合理的努力代表我們出售所有指定的普通股。 根據市場發行銷售協議的條款和條件，代理商將以符合其正常銷售和交易慣例的商業合理努力 代表我們出售所有指定的普通股如果銷售不能達到或高於我們在任何此類指示中指定的價格，我們可以指示 代理商不要出售任何普通股。 我們或代理商可以通知對方暫停發售我們的普通股。

代理商將在不遲於其根據At市場發行銷售協議進行 銷售的交易日之後的交易日開始之前向我們提供 書面確認。每次確認將包括在該 日出售的普通股數量、銷售淨收益以及我們向代理商支付的補償。我們將至少每季度報告在市場發行銷售協議下通過銷售代理出售的普通股數量 、支付給我們的淨收益(未扣除費用)以及我們向代理支付的與出售普通股相關的補償 。

我們將向代理商支付根據At市場發行銷售協議通過代理商出售的普通股每股銷售總價的1.75%的 佣金。 我們還同意償還代理商的某些費用。

任何普通股銷售的結算 將在出售之日之後的第二個工作日(或行業常規交易的較早日期)進行。沒有以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。本招股説明書附錄中所設想的我們普通股的銷售 將通過存託信託公司的設施或我們與銷售代理可能同意的其他方式進行結算。

根據股權分配協議發售我們的普通股 將在(I)根據股權分配協議出售我們的所有普通股 股票，或(Ii)吾等或其中規定的代理商 終止股權分配協議時終止。

就代表我們出售普通股 而言，代理人可能被視為證券法 所指的“承銷商”，支付給代理人的補償可能被視為承銷佣金或折扣。

我們已同意向代理商提供賠償和出資，以承擔某些責任，包括根據證券法承擔的民事責任。

法律事務

關於本招股説明書附錄提供的普通股股份的某些法律事宜將由Dechert LLP為我們傳遞。與特此提供的普通股有關的某些法律問題將由Repes&Gray LLP傳遞給代理人。

獨立註冊會計師事務所

我們截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日的三個年度的合併財務報表 已根據獨立註冊會計師事務所RSM US LLP(一家獨立註冊會計師事務所)的報告作為會計和審計專家的授權通過引用併入本招股説明書附錄和註冊説明書中。 RSM US LLP是一家獨立註冊會計師事務所，經該公司作為會計和審計專家的授權，我們的合併財務報表 已併入本招股説明書附錄和註冊説明書中。

通過引用合併

本招股説明書附錄 是我們已提交給證券交易委員會的註冊聲明的一部分。根據《小企業信貸可獲得性法案》，我們被允許 通過引用方式併入我們向SEC提交的信息，這意味着我們可以通過參考這些文檔向您披露重要信息 。通過引用併入的信息被視為本招股説明書附錄的一部分， 我們向SEC提交的後續信息將自動更新並取代此信息。

我們將以下列出的文件和我們將根據交易法第13(A)、13(C)、14和15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來文件(包括本招股説明書所屬的 註冊説明書提交之日之後提交的文件)合併為參考文件，直至 本招股説明書涵蓋的證券發售終止 。但是，我們根據Form 8-K第2.02項或第 7.01項向SEC“提供”的信息或其他未被視為“已存檔”的信息未通過引用併入 ：

這些文檔也可以 在我們的網站上訪問Www.horizontechfinance.com。本招股説明書附錄中包含或可通過我們的網站訪問的信息不屬於本招股説明書附錄 的一部分。

您可以通過以下地址和電話 寫信或致電投資者關係部，免費索取這些文件的副本(除證物外，除非這些證物通過引用明確包含在這些文件中)， 可免費索取 這些文件的副本(證物除外，除非這些證物通過引用明確包含在這些文件中)。

地平線科技金融公司(Horizon Technology Finance Corporation)法明頓大道312號
康涅狄格州法明頓，郵編：06032
(860) 676-8654

現有信息

我們已根據證券法向證券交易委員會 提交了表格N-2的通用貨架登記聲明以及所有修訂和相關證物， 涉及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的普通股。註冊聲明 包含本招股説明書附錄和隨附的 招股説明書提供的有關我們和我們的普通股的其他信息。

我們向 提交或向 提交SEC年度、季度和當前定期報告、委託書和其他符合《交易法》信息要求的信息 。證券交易委員會維護一個網站，其中包含我們以電子方式提交給證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為Www.sec.gov.這些報告、委託書和信息聲明以及其他信息的副本 在支付複印費後，可以通過電子郵件請求獲得，電子郵件地址為：public info@sec.gov。我們維護 一個網站：Www.horizontechfinance.com並在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們所有的年度、季度和當前報告、委託書和其他 公開提交的信息。您也可以免費獲取此信息， 請致電康涅狄格州法明頓大道312Farmington Avenue，郵編：06032，關注：投資者關係部，或撥打我們付費電話 。本招股説明書 附錄或隨附的招股説明書中包含或可通過本網站訪問的信息並不包含在本招股説明書 附錄或隨附的招股説明書中，您不應將此類信息視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書 的一部分。

$350,000,000

地平線 科技金融公司

普通股 股票 優先股 訂閲權 債務證券 認股權證

我們 是一家非多元化封閉式管理投資公司，已選擇根據修訂後的1940年投資公司法(“1940年法案”) 作為業務發展公司(“BDC”) 進行監管。我們由Horizon Technology Finance Management LLC進行外部管理，該公司是根據1940年修訂後的《投資顧問法案》(“Advisers Act”)註冊的投資顧問公司。 我們的投資目標是通過從我們進行的債務投資中獲得當前收入，以及從我們在進行此類債務投資時收到的權證中獲得資本增值，來最大化我們的投資組合的總回報。我們向技術、生命科學、醫療保健信息和服務以及可持續發展行業的 發展階段公司進行擔保債務投資。

我們 可能會不時通過一個或多個產品或系列，一起或單獨提供高達350,000,000美元的普通股、優先股、認購權、債務證券或代表購買普通股、優先股或債務證券的權利的認股權證，統稱為“證券”。

我們 可以通過承銷商或交易商、向做市商或通過做市商向現有交易市場出售證券，或以其他方式直接向一個或多個購買者出售證券，或通過代理或通過多種銷售方法的組合出售證券。此類承銷商、交易商、做市商或代理人的身份 將在本招股説明書的一個或多個附錄中進行説明。 這些證券的報價和條款可能會在本招股説明書的一個或多個附錄中説明。如果我們根據本協議提供 普通股或認股權證或權利以收購該等普通股，則我們普通股的每股發行價減去任何 承銷佣金或折扣，將不低於我們發行普通股時的每股資產淨值 ，但(1)與我們股東已批准其發行的某些認股權證、期權或權利的行使或轉換價格不低於我們普通股的市值 除外。截至該日我們普通股的每股資產淨值)；(2)在此類要約或出售獲得我們的股東和我們的董事會(我們的“董事會”)批准的範圍內；或(3)在1940年法案或美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)可能允許的其他情況下 。

我們的 普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，代碼為“HRZN”。此外，我們將於2026年到期的4.875%債券在紐約證券交易所交易，股票代碼為“HTFB”。2021年6月28日，我們普通股在納斯達克的最後一次報告售價為17.24美元。截至2021年3月31日(我們確定資產淨值的招股説明書日期之前的最後一天)，我們普通股的每股資產淨值為11.07美元。

包括BDC在內的封閉式投資公司的股票 的交易價格經常低於其資產淨值。如果我們的股票交易價格較資產淨值有 折讓，則可能會增加根據本招股説明書或任何相關 招股説明書附錄進行發售的購買者的損失風險。您應仔細審閲風險和不確定因素，包括槓桿和稀釋風險。 在本招股説明書第11頁開始的標題為“風險因素”一節中描述的風險和不確定因素 在此以引用方式併入 ，幷包含在適用的招股説明書附錄和我們 授權用於特定發售的任何免費撰寫的招股説明書中，以及在投資我們的證券之前通過 參考併入本招股説明書的其他文件中類似的標題下。

本 招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄包含您在投資我們的證券之前應瞭解的重要信息 ，並應保留以備將來參考。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他有關我們的信息。我們維護着一個網站，網址是Www.horizontechfinance.com並打算在我們的網站上或通過我們的網站免費提供上述所有信息。 您也可以致電06032康涅狄格州法明頓法明頓大道312號獲取此類信息，或撥打我們付費電話(8606768654)獲取此類信息。美國證券交易委員會維護着一個網站，網址是Www.sec.gov這樣的信息 是免費提供的。本招股説明書中包含的信息不包含在本招股説明書中作為參考，您不應 認為本招股説明書中包含的信息是本招股説明書的一部分。

我們投資的單個證券不會被任何評級機構評級。如果是，它們將被評為低於投資 級或“垃圾”。低於投資級質量的負債在發行人支付利息和償還本金的能力方面具有主要的投機性特徵 。

SEC和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實 或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

此 招股説明書不得用於完善證券銷售，除非附有招股説明書補充材料。

本招股説明書的 日期為2021年

您 應僅依賴本招股説明書或本招股説明書隨附的任何附錄中包含的信息。我們未授權 任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應 依賴它。我們不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。本招股説明書及隨附的任何招股説明書附錄不構成出售或邀請購買任何證券的要約 ，但與其相關的註冊證券除外。您應假定本招股説明書中的信息僅在本招股説明書發佈之日 準確。自那以後，我們的業務、財務狀況和前景可能發生了變化。我們將更新此 招股説明書，以反映對此處包含的信息的重大更改。

目錄表

關於 本招股説明書

此 招股説明書是我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的註冊聲明的一部分，使用的是“擱置”註冊流程 。根據擱置登記程序，我們可以不時提供高達350,000,000美元的普通股、 優先股、認購權、債務證券或代表購買我們普通股、優先股或債務證券的權利的認股權證，其條款將在發售時確定。

此 招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明。每次我們使用此招股説明書發行證券時， 我們將提供一份招股説明書附錄，其中包含有關此次發行條款的具體信息。我們還可能授權 向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，其中可能包含與這些產品相關的重要信息。在招股説明書 附錄或免費撰寫的招股説明書中，我們還可以添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入本招股説明書的 文檔中包含的任何信息。本招股説明書連同適用的招股説明書附錄、 任何相關的自由編寫的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書和適用的招股説明書附錄的文件， 將包括與適用產品相關的所有重要信息。在購買所提供的任何證券之前，請 仔細閲讀本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄、任何自由編寫的招股説明書以及 參考併入本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄的文檔。

此 招股説明書可能包含基於行業出版物和其他第三方報告的有關本行業的估計和信息，包括 我們所參與市場的市場規模和增長率。此信息涉及許多假設和 限制，提醒您不要過度重視這些估計。我們尚未獨立驗證這些行業出版物和報告中包含的數據的準確性或完整性 。由於各種因素(包括標題為“風險因素”的章節中描述或引用的那些因素)， 可能導致結果與這些出版物和報告中表達的結果大相徑庭，我們所處的行業受到高度不確定性 和風險的影響。

本招股説明書 包括本招股説明書中描述的某些文檔中包含的某些條款的摘要，但 請參考實際文檔以獲取完整信息。所有摘要均由實際文件完整限定。 本文提及的某些文件的副本已存檔或通過引用併入，或將作為本招股説明書一部分的登記聲明的證物存檔或併入，您可以獲得這些文件的副本 ，如標題為“可用信息”一節中所述。

您 應僅依賴在本招股説明書、任何招股説明書附錄 或由我們或代表我們編制的或我們向您推薦的任何免費撰寫的招股説明書中包含或以引用方式併入的信息。我們未授權任何交易商、 銷售人員或其他人員就本招股説明書、 任何隨附的招股説明書附錄或由我們或代表我們編寫的或我們向您推薦的任何免費撰寫的招股説明書中未説明的事項向您提供不同的信息或作出陳述。 對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也不能保證其可靠性。 如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄以及由我們或代表我們編制的或我們提到的任何免費撰寫的招股説明書，並不構成 任何司法管轄區的任何人出售或邀請購買任何證券的要約或邀請購買該證券的要約。 任何司法管轄區的任何人提出此類要約或要約是非法的，或向任何司法管轄區的任何人提出此類要約或要約是非法的。 您不應假設包含或合併的信息是通過引用的方式納入的。 在任何隨附的招股説明書 附錄或任何此類免費撰寫的招股説明書中，招股説明書在其各自日期以外的任何日期都是準確的。我們的 財務狀況、運營結果和前景自任何此類日期以來都可能發生變化。在法律要求的範圍內, 我們將 修改或補充本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中包含或引用的信息 ，以反映在招股説明書和隨附的招股説明書附錄的日期之後、根據招股説明書和隨附的招股説明書附錄完成任何發售之前對該等信息的任何重大更改 。

招股説明書 摘要

此 摘要重點介紹了以下信息包括在本招股説明書的其他地方或通過引用合併。它不完整，可能未包含您在做出投資決策之前應考慮的所有信息。您應仔細 閲讀完整的招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，包括在適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書中標題為“風險因素”的部分討論的證券投資風險，以及通過引用併入本招股説明書和適用的招股説明書附錄的其他文檔中類似標題下的風險 。在做出投資決定之前，您還應仔細閲讀本招股説明書 中引用的信息，包括我們的財務報表和相關説明，以及本招股説明書所屬的註冊説明書 的證物。本招股説明書中包含或以引用方式併入本招股説明書的任何與您在我們的投資組合中的投資有關的收益率信息 都不是為了估算您對我們的投資的回報，也沒有考慮我們業務的其他方面 ，包括我們的運營和其他費用，或您在我們的投資中產生的其他成本。

在 本招股説明書中，除在上下文另有暗示的情況下，以下術語：

我們的 公司

我們 是一家專業金融公司，向技術、生命科學、醫療保健 信息和服務以及可持續發展行業的發展階段公司提供貸款和投資，我們將這些行業稱為“目標行業”。我們的投資目標 是通過從我們進行的債務投資中獲得當前收入以及從我們在進行此類債務投資時收到的權證中獲得資本 增值來最大化我們的投資組合的總回報。我們專注於向我們的 Target Industries中的風險資本和私募股權支持的公司以及上市公司進行擔保債務投資， 我們稱之為“風險貸款”。我們的債務投資通常由有擔保的循環信用額度後面的第一留置權或第一 留置權擔保，或統稱為“高級定期貸款”。風險貸款的典型特徵是：(1)在對投資組合公司進行風險資本或股權投資之後進行擔保債務投資， 這項投資提供了現金來源，為投資組合公司在風險貸款項下的償債義務提供資金，(2)風險貸款的優先順序，要求在股權投資者實現資本回報 之前償還風險貸款，(3)風險貸款的攤銷和(4)貸款

我們 是一家外部管理的封閉式非多元化管理投資公司，已選擇根據修訂後的1940年《投資公司法》或1940年法案作為業務發展 公司或BDC進行監管。此外，出於美國聯邦所得税的目的， 我們已選擇根據經 修訂的1986年國內税法M子章或該法規被視為受監管的投資公司或RIC。作為商業數據中心，我們必須遵守監管要求，包括對我們使用債務的限制。我們 被允許並期望通過借款為我們的投資融資。根據1940年法案第61(A)(2)條，我們已獲得股東的 批准，將我們的資產覆蓋率要求從200%降至150%。我們可能使用的槓桿量 將取決於我們在任何提議借款時對市場狀況和其他因素的評估。作為RIC，只要我們滿足一定的收入來源、分配、資產多樣化和其他要求，我們通常不需要為我們的投資公司應納税所得額 繳納企業級所得税，而不考慮支付股息的任何扣減 ，以及我們為美國聯邦所得税目的而作為股息分配給股東的淨資本收益 。

我們 由我們的顧問進行外部管理和建議。我們的顧問管理我們的日常運營，還提供我們運營所需的所有管理 服務。

我們的 顧問

我們的 投資活動由我們的顧問管理，我們希望繼續受益於我們的顧問識別有吸引力的 投資機會、對預期投資進行調查和評估、洽談投資以及管理我們的投資組合的能力。 除了他們在我們的顧問以及在我們的顧問成立之前的多年合作中獲得的經驗外，我們的投資團隊成員還擁有廣泛的貸款背景，在各種商業 金融公司、科技銀行和並在風險投資 和私募股權社區內建立了廣泛的人脈網絡。這一人脈網絡提供了投資機會的主要來源。

我們的顧問由六位高級經理領導，包括首席執行官Robert D.Pomeroy Jr.、總裁Gerald A.Michaud、高級副總裁兼首席財務官Daniel R.Trolio、高級副總裁、總法律顧問兼首席合規官John C.Bombara、高級副總裁兼首席投資官Daniel S.Devorsetz和高級副總裁兼首席信貸官Diane Earle。

我們的 戰略

我們的 投資目標是通過從我們發放的貸款中獲得當前收入，以及從我們在進行此類債務投資時收到的權證中獲得資本增值，來最大化我們的投資組合的總回報。為進一步實施我們的業務戰略， 我們預計我們的顧問將繼續採用以下核心戰略：

市場 商機

我們 主要將投資重點放在我們的目標行業。我們關注的技術領域包括通信、網絡、數據存儲、軟件、雲計算、半導體、互聯網和媒體以及與消費者相關的技術。我們 關注的生命科學領域包括生物技術、藥物研發、藥物輸送、生物信息學和醫療器械。我們關注的醫療信息和服務 領域包括診斷、電子病歷服務和軟件以及其他醫療保健相關服務和技術 ，這些服務和技術可提高管理的醫療保健的效率和質量。我們關注的可持續發展領域包括替代能源、電力管理、能效、綠色建材和廢物回收。我們將所有這些公司稱為“技術相關”公司 因為這些公司正在開發或向企業和消費者提供利用科學知識(包括技術、技能、方法、設備和流程)來解決問題的產品和服務。在正常市場條件下，我們打算將至少80%的總資產投資於此類公司。

我們 相信，儘管向處於發展階段的公司提供貸款存在很高的風險 ，但風險貸款仍有潛力實現更高的回報，這是有吸引力的。潛在優勢包括：

我們 相信，風險貸款也為投資組合公司、其管理團隊及其股權 資本投資者提供了一個有吸引力的融資來源，因為它：

競爭優勢

我們 相信，我們與我們的顧問一起擁有顯著的競爭優勢，包括：

我們的 產品組合

從我們的前身於2008年3月4日開始運營到2021年3月31日，我們為270家投資組合 公司提供了債務投資，並在債務投資上投資了20億美元。截至2021年3月31日，我們的債務投資組合包括37項債務投資 ，總公允價值為3.618億美元。截至2021年3月31日，我們公允價值的債務投資組合中有97.4%(3.522億美元)由高級定期貸款構成。截至2021年3月31日，我們的淨資產為2.177億美元，我們所有的債務投資都以適用投資組合公司的全部或部分有形和無形資產作為擔保。我們投資組合中的債務投資通常不會得到任何評級機構的評級 。如果對我們投資組合中的單個債務投資進行評級，它們的評級將低於 “投資級”。未評級或評級低於投資級的債務投資有時被稱為“垃圾債券”，在發行人支付利息和償還本金的能力方面具有主要的投機性特徵 。

截至2021年3月31日的三個月，我們平均債務投資的美元加權年化收益率為15.2%。我們計算任何期間平均債務投資的美元加權 收益率為(1)該期間的總投資收入除以(2)在(A)緊接該期間第一天之前的日曆月的最後一天和 (B)該期間內每個日曆月的最後一天的未償還債務投資的公允價值的平均值 。平均債務投資的美元加權年化收益率比投資者預期的要高 ，因為它不反映我們的費用或投資者支付的任何銷售負擔。

截至2021年3月31日的三個月，我們的投資組合總收益率為14.4%。我們計算任何期間按平均投資類型計算的美元加權 年化收益率為(1)該期間的總相關投資收益除以(2)該投資類型在(A)緊接該期間第一個 天之前的日曆月的最後一天和(B)該期間內每個日曆月的最後一天未償還的公允價值的平均值 。平均投資的美元加權年化收益率 類型比投資者將意識到的要高，因為它不反映我們的費用或投資者支付的任何銷售負擔。

有關 我們的更多信息，請參閲我們最新年度報告Form 10-K中第一部分的第1項中的 “業務”。

風險 因素

我們的 業務面臨許多風險，如適用的招股説明書副刊 和我們授權與特定產品相關使用的任何免費撰寫的招股説明書中的風險因素一節所述，以及通過引用併入本招股説明書的文件 中類似標題下的描述，包括我們最新的10-K年度報告中的風險因素一節、我們最新的10-Q季度報告中的風險因素一節，以及 中的類似標題下的描述。 在我們最新的Form 10-K年度報告中，以及在我們最新的Form 10-Q季度報告中，也包括

公司 信息

我們的行政和行政辦公室以及我們顧問的辦公室位於康涅狄格州法明頓法明頓大道312號，郵編：06032，我們的電話號碼是(8606768654)。我們的公司網站位於Www.horizontechfinance.com。本招股説明書中不包含我們網站 中包含的信息作為參考，您不應將我們網站 中包含的信息視為本招股説明書的一部分。

產品和服務

我們 可能不時提供高達350,000,000美元的普通股、優先股、認購權、債務證券和/或認股權證 ，代表購買我們普通股、優先股或債務證券的權利，條款將在發售時確定 。通過本招股説明書提供的任何債務證券、優先股、認股權證和認購權均可轉換 或可交換為我們普通股的股票，具體條款將在發行時確定。我們將按照本招股説明書的一個或多個附錄中規定的價格和條款 提供我們的證券。任何相關的 免費撰寫招股説明書。

我們 可以通過 我們不時指定的代理，或通過承銷商或交易商，將我們的證券直接提供給一個或多個購買者，包括配股中的現有股東。與每一次發行相關的招股説明書附錄將確定 參與我們證券銷售的任何代理或承銷商，並將列出我們與我們的代理或承銷商之間的任何適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排，或計算這些金額的基礎。 請參閲“分銷計劃”。我們不能通過代理商、承銷商或交易商出售我們的任何證券，除非 提供描述我們證券發行方法和條款的招股説明書補充材料。

以下設置 是有關我們的證券產品的其他信息：

費用 和費用

下表旨在幫助您瞭解投資者將直接或間接承擔的成本和費用。 不過，我們提醒您，下表中顯示的某些百分比是估計值，可能會有所不同。下表和 示例不應被視為代表我們未來的費用。實際費用可能比所顯示的要多，也可能更少。除非 上下文另有暗示，否則只要本招股説明書提及“您”或“我們” 支付的費用或費用，或“我們”將支付費用或費用，股東將作為本公司的投資者間接承擔該等費用或費用。

示例

下面的 示例展示了假設對我們普通股的投資在不同時期內將產生的預計累計費用總額(美元) 。在計算以下費用金額時，我們假設我們的年度 運營費用保持在上表中規定的水平。如果將與本招股説明書相關的股票 出售給或通過承銷商或代理出售，則相應的招股説明書附錄將重新説明此示例，以反映適用的銷售 負載和預計的發售費用。

示例和上表中的費用不應被視為代表我們未來的費用，實際費用可能 大於或小於所示的費用。

根據SEC適用規則的要求，該示例假設年回報率為5%，但我們的業績會有所不同，可能會導致 回報率高於或低於5%。假設 年回報率為5%，則投資管理協議下的獎勵費用不太可能很高，且未包括在示例中。此圖假設我們在任何指定的時間段內都不會實現任何資本收益(計算 扣除所有已實現資本損失和未實現資本折舊的淨額)。如果我們的投資獲得了足夠的 回報，包括通過實現資本利得，從而觸發了一筆可觀的激勵費，我們向普通股股東分配的 可能會更高，我們的費用可能會更高。

下面的 示例展示了假設完全來自資本利得的5%的年回報率，在 假設對我們普通股的假設投資中，在不同時期內將發生的總累計費用的預計美元金額。

此外，雖然這些示例假設所有股息和其他分配按資產淨值進行再投資，但我們Drop的參與者 會獲得一定數量的普通股，其計算方法是將應付給參與者的分配的總金額除以分配估值日交易結束時我們普通股的每股市場價格 。此價格可能 等於、高於或低於資產淨值。請參閲“股息再投資計劃”，瞭解有關我們DIP的更多信息。

已選擇 合併財務和其他數據

我們最近的Form 10-K年度報告中的“Item 6.選定的合併財務數據”、Form 10-Q的最新季度報告的“Part I -合併資產負債表”和Form 10-Q的最新季度報告的“Part I -合併運營報表”中的 信息在此引用作為參考 。

風險 因素

投資我們的證券涉及高度風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮 適用的招股説明書附錄中標題為“風險因素”一節和任何相關的自由撰寫招股説明書中所描述的風險和不確定性，並在我們最新的10-K年度報告第I部分的“風險因素”一節中討論的風險和不確定性，以及我們提交給證券交易委員會的任何後續文件(通過引用併入本招股説明書或任何招股説明書附錄中)，以及本招股説明書中的其他信息。以及我們可能授權用於本次發行的任何免費書面招股説明書。這些文檔中描述的風險 並不是我們面臨的唯一風險。我們沒有意識到，或者我們目前 認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標 ，不應使用歷史趨勢來預測未來的結果或趨勢。 如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害 。這可能會導致我們的資產淨值和證券的交易價格下降，導致您的全部或部分投資損失 。還請仔細閲讀本招股説明書中標題為“有關前瞻性陳述的告誡” 一節。

有關前瞻性陳述的警示 注意事項

本 招股説明書(包括我們在此引用的文件)以及任何適用的招股説明書附錄或免費撰寫的 招股説明書(包括我們通過引用納入的文件)包含涉及重大 風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們對未來業績的信念、假設和預期。 考慮了我們目前掌握的所有信息。這些信念、假設和預期可能會因 許多可能的事件或因素而改變，但並非所有事件或因素都為我們所知或在我們的控制範圍之內。如果發生變化，我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果可能與我們的前瞻性陳述中表達的大不相同。我們承諾 沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，但建議您參考我們可能直接向您或通過我們未來可能向SEC提交的報告所做的任何其他披露，包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告。因此，存在或將有重要因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同 。以下因素等可能導致 實際結果與前瞻性陳述或歷史表現大不相同：

本 招股説明書以及我們可能做出的其他陳述可能包含有關未來財務或業務業績、戰略或預期的前瞻性陳述 。前瞻性陳述通常由諸如“趨勢”、“機會”、“流水線”、“相信”、“舒適”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“位置”、“假設”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“展望”、“繼續”、“剩餘”等詞彙或短語來標識，“”維護“”、“ ”“維持”、“尋求”、“實現”和類似的表達式，或將來或條件動詞，如“”將“”、“ ”“將”“應該”“、”“可能”“、”“可能”“或類似的表達式。”

我們在本招股説明書中所作的任何 前瞻性陳述僅説明我們作出該聲明的日期。可能會 導致我們的實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們無法預測所有這些因素或事件。我們不承擔 公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。 除非法律另有要求。建議您參考我們可能直接或通過我們已提交或將來可能提交給SEC的報告 向您披露的任何其他信息，包括我們的Form 10-K年度報告、Form N-2註冊聲明、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及附表14A中的最終委託書。根據證券法第27A(B)(2)(B) 條和交易法第21E(B)(2)(B)條，1995年私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款不適用於根據本招股説明書 或我們根據交易法提交的定期報告中與任何證券發行相關的聲明 。

使用 的收益

除非 在本招股説明書隨附的任何招股説明書附錄中另有規定，否則我們打算根據本招股説明書 所述的投資目標和策略，將出售我們的 證券所得款項淨額用於投資組合公司，並用於營運資金和一般公司用途。我們還可以使用出售證券所得淨收益的一部分 來償還信貸安排項下的未償還金額。我們也可能在2023年3月可選擇贖回2026年債券 之後，將淨收益的一部分用於贖回。2026年發行的債券年利率為4.875%，否則將於2026年3月30日到期 。本招股説明書中與發售相關的附錄將更全面地確定此類發售所得資金的用途。 我們估計，根據本招股説明書進行的任何發售的淨收益將需要長達六個月的時間進行大量投資，具體取決於有吸引力的機會和市場狀況。但是，我們不能保證 我們能夠實現這一目標。

在 此類使用之前，我們將把本次發行的剩餘淨收益主要投資於現金、現金等價物、美國政府證券 以及自投資之日起一年或更短時間內到期的高質量債務投資。這些臨時投資的 收益率可能低於我們的其他投資，因此，在此期間可能會導致較低的分配(如果有的話)。有關我們在等待進行長期投資以實現投資目標時可能進行的臨時投資的更多信息，請參閲我們最新的10-K年度報告中第一部分的第1項中的 “業務-法規-臨時投資” 。

普通股和分配價格 範圍

我們的 普通股在納斯達克交易，代碼為“HRZN”。下表列出了自2019年1月1日以來的每個財季，我們普通股的高收盤價和低收盤價範圍、收盤價相對於我們資產淨值的溢價或折扣 以及我們宣佈的每股分配。

我們普通股的 上次報告價格是在2021年6月28日，為每股17.24美元。我們在2021年3月31日(我們確定資產淨值的招股説明書日期之前的最後一個 日期)的每股資產淨值為11.07美元。我們股票在納斯達克的收盤價為14.57美元，較每股資產淨值溢價32%。截至2021年6月28日，我們有18名登記在冊的股東，其中 不包括以被提名人或“街道”名義持有股票的股東。

BDC的股票 的市場交易價格可能低於這些股票的資產淨值。我們的普通股將以資產淨值折讓或長期不可持續的溢價交易的可能性與我們資產淨值下降的風險是分開的，也是截然不同的 。我們無法預測我們的股票未來會以資產淨值交易，高於資產淨值還是低於資產淨值。

發行人 購買股票證券

2021年4月23日，我們的董事會延長了一項先前授權的股票回購計劃，該計劃允許我們回購最多500萬美元的已發行普通股 。除非我們的董事會延長，否則回購計劃將於2022年6月30日早些時候到期，並將回購500萬美元的普通股。下表提供了自股票回購計劃宣佈至2021年3月31日止的每個季度我們購買的普通股的相關信息：

我們回購的任何 股票可能會維持我們普通股的市場價格或延緩普通股市場價格的下跌 ，因此，我們普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格 。此外，由於根據股票回購計劃回購的任何股票都將以低於我們最近財務報表中報告的每股資產淨值的價格購買，因此股票回購可能會增加我們的 每股資產淨值。

分配

我們 打算繼續按月分配給我們的股東。我們每月發放的時間和金額(如果有)由董事會決定 。對我們股東的任何分配都是從合法可供分配的資產中宣佈的。我們監控可用 淨投資收入，以確定本財年是否可能發生資本退税。如果我們的應税收益低於任何給定財年的分配總額，則出於美國聯邦所得税的目的，這些分配中的一部分可被視為向普通股股東返還 資本。因此，分配給我們股東的可能是 股東投入的原始資本，而不是我們的收入或收益。股東應仔細閲讀分配付款附帶的任何書面披露，不應假設任何分配的來源是我們的普通收入或收益。

為了有資格作為RIC納税，我們必須滿足一定的收入來源、資產多樣化和年度分配要求 。一般而言，要符合RIC的資格，我們必須在每個納税年度內從股息、 利息、某些證券的付款、貸款、出售或以其他方式處置股票、證券或外幣的收益，或與我們的股票或其他證券投資業務有關的其他收入中獲得至少90%的毛收入，並在每個納税年度內從股息、利息、某些證券的付款、貸款、出售或以其他方式處置股票、證券或外幣的收益或與我們的股票或其他證券投資業務有關的其他收入中獲得至少90%的收入。我們還必須在每個納税年度的每個季度末滿足特定的 資產多樣化要求。未能在 季度的最後一天滿足這些多元化要求可能會導致我們不得不迅速處置某些投資，以防止失去RIC地位。 任何此類處置都可能以不利的價格或時間進行，並可能導致我們遭受重大損失。

此外，為了有資格享受RICS給予的特殊税收待遇，並避免對我們分配給股東的收入和收益徵收公司税 ，根據守則，每個納税年度，我們必須將至少90%的投資公司應納税所得額作為股息分配，而不考慮支付給股東的股息 的任何扣減。我們把這樣的數額稱為年度分配要求。此外，我們必須就每個日曆年 分配至少相當於我們日曆年普通淨收入的98%的股息(考慮到某些延期和選舉)；在截至該日曆年10月31日的一個 年內，我們資本利得淨收入的98.2%(經某些普通虧損調整)；以及前幾年的任何普通淨收入或資本利得淨收入， 在這些年度內沒有分配，並且我們以前沒有就這些收入招致任何美國聯邦所得税，以避免徵收 4%的美國聯邦消費税。如果我們因任何原因不符合RIC資格並繳納企業所得税，由此產生的 企業所得税可能會大幅減少我們的淨資產、可供分配的收入以及我們的 分配金額。這樣的失敗將對我們和我們的股東產生實質性的不利影響。此外，我們可能需要確認 未實現收益，產生大量税款和利息，並進行大量分配，才能重新獲得RIC資格。我們無法 向股東保證他們將收到任何分配。

根據一個納税年度的應税收入水平 ，我們可以選擇將超出本年度分配的應税收入結轉到下一個納税年度，併為此類未分配的收入支付4%的美國聯邦消費税。任何此類結轉應納税所得額的分配必須通過自企業所得税申報單申報之日起與產生此類應納税所得額的納税年度 或第15個納税年度(以較早的日期為準)申報的分配進行。此納税年度結束後第九個月的第二天， 以計入產生此類應税收入的納税年度的年度分配要求的滿足情況。 我們不能保證我們將取得允許支付任何現金分配的結果，如果我們發行高級 證券，如果這樣做導致我們無法維持1940法案規定的資產覆蓋範圍，或者如果分配受到我們任何借款條款的限制，則我們可能被禁止進行分配請參閲“重要的美國聯邦所得税考慮因素”。

我們 對我們的普通股股東採取了“選擇退出”的做法。因此，如果我們進行分配，則股東的 現金分配將自動再投資於我們普通股的額外股份，除非他們特別選擇退出Drop。 如果股東選擇退出，該股東將獲得現金分配。雖然以普通股額外股份 的形式支付的分配通常要繳納美國聯邦、州和地方税，但參加我們DIP的股東不會收到任何 相應的現金分配，用來支付任何此類適用的税款。我們可以使用新發行的股票來實施點滴計劃，或者 我們可以根據點滴計劃下的義務在公開市場購買股票。

管理層 討論和分析 財務狀況和經營結果

在我們最新的Form 10-K年度報告的第二部分， 項目7和我們最新的Form 10-Q季度報告的第二部分， 第二項中的 信息被併入本文中作為參考。 我們最新的Form 10-K年度報告的第二部分中的 信息和我們最新的Form 10-Q季度報告中的第二項目中的 信息被併入本文作為參考。

高級證券

下表顯示了截至2021年3月31日和2020、2019年12月31日、2018、2017、2016、2015、2014、2013、2012、2011和2010年的高級證券信息 。截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的信息包括在我們的 截至2020年12月31日的年度合併財務報表中或源自該報表，該報表由我們的獨立註冊 會計師事務所RSM US LLP審計。有關我們的高級證券的這些信息應與我們經審計的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。

生意場

請 參閲我們最新的Form 10-K年度報告第I部分的第1項和Form 10-K的最新年度報告第I部分的第3項和Form 10-Q的最新季度報告 的第II部分的第1項中的“業務”和 中的“法律訴訟” ，以瞭解公司的描述。

投資組合 家公司

下表列出了截至2021年3月31日我們擁有債務、股權或其他 投資的每個投資組合公司的某些信息。除這些投資外，我們與投資組合公司的唯一關係涉及我們可以 單獨向投資組合公司提供的管理協助，此類服務是我們投資的附屬服務，以及我們可能獲得的與我們投資相關的董事會觀察權或參與權 。我們不“控制”我們投資組合中的任何一家公司，每家公司都按照1940年法案的定義 。一般來説，根據1940年法案，如果我們擁有一家投資組合公司 有表決權證券的25%以上，我們就會“控制”該公司。