Ramaco Resources，Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1-業務

Ramaco Resources，Inc.(以下簡稱“公司”，“我們”或“我們的”)是特拉華州的一家公司，成立於2016年10月。我們的主要公司辦事處位於肯塔基州列剋星敦。我們是西弗吉尼亞州南部、弗吉尼亞州西南部和賓夕法尼亞州西南部高質量、低成本冶金煤的運營商和開發商。

新冠肺炎大流行-2020年，新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。由於新冠肺炎的影響，宏觀經濟前景惡化和不確定性增加，公司受到不利影響。在最初的疫情爆發後，我們觀察到隨着全球商業和消費者活動的減速，冶金煤的需求和現貨價格都在下降。在整個2021年，隨着全球經濟復甦的開始，我們看到我們的主要客户的需求在增加。由於經濟復甦和政府大規模刺激措施的影響，美國鋼鐵價格也大幅上漲。

我們將繼續積極監控情況，並可能採取進一步行動改變我們的業務運營，我們認為這符合員工、客户、供應商和利益相關者的最佳利益，或符合聯邦、州或地方當局的要求。

注2-重要會計政策摘要

附註3--財產、廠房和設備

財產、廠房和設備由以下部分組成：

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與我們目前正在開發或積極從事採礦作業的物業的煤炭儲量相關的資本化金額總計為美元。14.2截至2021年6月30日，百萬美元15.4截至2020年12月31日，為1.2億美元。

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注4-債務

循環信貸安排和定期貸款-2018年11月2日，我們與KeyBank National Association(“KeyBank”)簽訂了信用與安全協議(經修訂後的“信用協議”)。信貸協議於2020年2月20日和2021年3月19日修訂，包括一筆10.0百萬美元定期貸款(“定期貸款”)，最高可達$30.0以循環信貸額度(“循環信貸安排”)的形式，包括#美元3.0百萬信用證可用。所有個人財產資產，包括但不限於應收賬款、煤炭庫存和某些採礦設備均被質押以保證信貸協議。

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循環信貸安排的到期日為2023年12月31日，根據LIBOR+計息。2.0%或基本利率+1.5%。基本利率是(I)KeyBank的最優惠利率，(Ii)聯邦基金有效利率+中最高的0.5%，或(Iii)LIBOR+2.0%。循環信貸安排下的預付款最初是作為基本利率貸款發放的，但在某些時候我們可以酌情將其轉換為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款。截至2021年6月30日，循環信貸機制下沒有未償還的金額，我們有剩餘的可用金額#美元。30.0百萬美元。

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這筆定期貸款是根據主擔保協議擔保的，質押某些地下和露天採礦設備，利息為LIBOR+。5.15%，須按月分期償還，每期$。278千元，包括應計利息。這筆定期貸款的未償還本金餘額為#美元。5.0截至2021年6月30日，為100萬人。

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信貸協議載有慣常及習慣性契約，包括對留置權、額外負債、投資、受限制付款、資產出售、合併、附屬公司交易及其他慣常限制，以及金融契約的限制，包括留置權限制、額外負債、投資、受限制付款、資產出售、合併、關聯交易及其他慣常限制，以及金融契約。截至2021年6月30日，我們遵守了信貸協議中的所有債務契約。

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設備融資貸款-2020年4月16日，我們與KeyBank旗下的Key Equipment Finance作為貸款人簽訂了一筆設備貸款，本金約為$4.7為現有的地下和地面設備提供融資(“設備融資貸款”)。這筆貸款的利息為7.45年息為%，年息為36每月分期付款$147一千個。有一個3在前12個月內預付貸款的%保費。這筆保險費下降了1%在每一個連續的12個月期間。設備融資貸款項下的未償還本金餘額為#美元。3.0截至2021年6月30日，為100萬人。

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完成$34.5百萬高級無擔保票據發售-2021年7月13日，我們完成了我們的公開募股9.00%2026年到期的優先無擔保票據。有關更多信息，請參見注釋13。

附註：5-租約

該公司擁有各種採礦設備融資租賃，始於2021年第二季度。這些租約的期限一般不超過36個月有效期到2024年。我們有一辦公空間的運營租約將於2021年底到期。

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使用權資產及租賃負債按租賃付款的現值釐定，按租賃中的隱含利率或我們基於類似條款、付款及租賃資產所在經濟環境的估計遞增借款利率貼現。以下是我們的租約摘要：

注6-SBA工資保障計劃貸款

2020年4月20日，我們收到了PPP貸款的收益，金額約為$8.4根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)的支付卡保護計劃(PPP)，KeyBank作為貸款人向KeyBank提供了100萬美元的貸款。購買力平價的目的是鼓勵工人繼續就業。我們將所有的購買力平價貸款收益用於符合條件的工資支出、租賃、利息和水電費支付。

PPP貸款的證據是一張日期為2020年4月16日的本票，其中包含與付款違約、違反陳述和擔保等有關的慣例違約事件。PPP貸款可在到期日之前的任何時間由公司預付，不受提前還款處罰。

PPP貸款將於2022年4月16日到期，年利率為1%。依據後來制定的2020年薪資保護彈性法案在收到美國小企業管理局(“SBA”)的批准或拒絕寬恕之前，我們被允許推遲規定的每月本金和利息支付。

截至2021年6月30日，我們的寬恕申請得到了KeyBank的批准，我們預計PPP貸款本金的全額以及應計利息將被免除。因此，我們確認了$8.4在2020年綜合業務表中作為其他收入的100萬美元。2021年7月29日，我們接到KeyBank的通知，SBA已經批准了完全寬恕。有關更多信息，請參見注釋13。

注7-股權

基於股票的薪酬-我們有一個基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，可以授予股票期權、限制性股票、績效股票和其他基於股票的獎勵。2021年6月30日左右：1.7根據目前的計劃，為未來的獎勵保留了100萬股。

購買的期權總數為937,424我們普通股的股票，行權價為$5.34每股收益被授予二高管，2016年8月31日。這些選項有很大的影響。十年期從授予之日起的期限，並完全歸屬。這些期權仍然未償還和未行使，行使價格低於截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的平均股價。

我們將限制性股票授予某些高級管理人員、關鍵員工和董事。這些股份歸屬於大約100多家公司。一至三從授予之日起一年半。在歸屬期間，參與者擁有投票權，並可獲得股息，但不得出售、轉讓、轉讓、質押或以其他方式擔保。此外，已授予但未授予的股份通常在僱傭終止時被沒收，除非員工達成另一項書面安排。授予日限制性股票的公允價值在服務期內按比例攤銷。與這些獎勵相關的補償費用總計為#美元。1.5百萬美元和$2.6截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。在2021年6月30日左右，有$9.9在加權平均期間內確認的與未歸屬限制性股票相關的未確認補償成本總額的百萬美元2.1 好幾年了。

下表彙總了該期間未決的限制性獎勵以及活動：

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附註8--承付款和或有事項

擔保債券-截至2021年6月30日左右，我們的填海保證金總需求為美元。15.7100萬美元，由擔保債券支持。另外，我們有$0.3百萬擔保債券，保證了履約義務。

應急運輸採購承諾-我們通過鐵路合同和出口碼頭服務合同確保了煤炭運輸的能力，這些合同有時是通過按需付費的安排提供資金的。截至2021年6月30日，這些不收即付安排下的或有負債總額為#美元。6.3在2021年12月31日至2024年3月31日之間的不同日期到期的四份合同下的100萬美元。由於該等鐵路及出口碼頭服務是根據該等鐵路及出口碼頭合約所規定的合約期內所規定的最低噸位金額而使用，因此，這些按噸計算的責任水平將會減低，因為該等鐵路及出口碼頭服務是根據該等鐵路及出口碼頭合約所規定的最低噸位而使用。

訴訟-本公司在正常業務過程中可能不時受到各種訴訟及其他索償。*綜合財務報表並無就任何事項累算任何金額。

2018年11月5日，為我們的Elk Creek工廠提供燃料的三個原煤儲存筒倉中的一個出現了部分結構故障。2018年11月下旬完成的臨時輸送系統恢復了工廠約80%的產能。我們完成了永久性皮帶解決方案，並於2019年年中恢復了選煤廠的全部處理能力。我們的保險公司，聯邦保險公司，基於對適用保單的某些排除，對我們的保險索賠提出異議，因此，2019年8月21日，我們向西弗吉尼亞州洛根縣巡迴法院提起訴訟，起訴聯邦保險公司和Chubb INA Holdings，Inc.

注9-收入

我們的收入來自煤炭銷售合同，這些合同是在控制權移交給我們的客户時確認的。一般來説，國內銷售合同的條款約為一年而且定價通常是固定的。出口銷售有現貨或定期合同，定價可以是固定價格，也可以是根據指數定價機制得出的價格。交付到出口終端後完成的銷售被報告為出口收入。關於我們收入的分類信息如下：

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截至2021年6月30日，我們在2021年剩餘時間有大約0.8固定銷售價格平均為300萬美元的合同86/噸和噸/噸0.1以指數為基礎定價機制的合約為300萬噸。

注10-所得税

中期季度的所得税撥備一般基於估計的年度有效所得税税率，該税率與與中期相關的重大、罕見或不尋常項目的影響分開計算。離散項目的所得税影響在這些項目發生的期間確認。

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離散項目包括西弗吉尼亞州立法改革的影響，以及賬面費用超過既有限制性股票獎勵減税幅度的税收支出。剔除這些離散項目，我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的有效税率為10%和21%。同樣，我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的有效税率為9%和16%。與聯邦法定利率的主要區別是21每個期間的百分比與州税、不可抵扣費用的永久差額和所得税的損耗費用有關。

注11-每股收益