附件99.1
Ardagh Group S.A.-2020年第四季度和全年業績
亞洲網加利福尼亞州聖何塞12月31日電阿爾達格集團(紐約證券交易所市場代碼:ARD)今天公佈了截至2020年12月31日的第四季度和全年業績。
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 變化 | | 不變貨幣 |
| | (除每股數據外,$‘m) | | | | | ||
全年 | | | | | | | | |
收入(1) | | 6,731 | | 6,660 | | 1% | | 1% |
全年利潤-集團 | | 35 | | 1,458 | | | | |
每股收益-集團 | | 0.15 | | 6.17 | | | | |
調整後的EBITDA(1) | | 1,155 | | 1,173 | | (2% | ) | (2%) |
調整後每股收益-集團(2) | | 1.44 | | 1.82 | | | | |
| | | | | | | | |
第四季度 | | | | | | | | |
收入(1) | | 1,703 | | 1,581 | | 8% | | 5% |
當期(虧損)/利潤-集團 | | (27) | | 1,405 | | | | |
(虧損)/每股收益-集團 | | (0.11) | | 5.94 | | | | |
調整後的EBITDA(1) | | 281 | | 267 | | 5% | | 3% |
調整後每股收益-集團(2) | | 0.28 | | 0.39 | | | | |
| | | | | | | | |
宣佈每股股息(3) | | 0.15 | | 0.14 | | | | |
淨債務與LTM調整後EBITDA之比(4) | | 4.9x | | 4.5x | | | | |
集團董事長兼首席執行官保羅·庫爾森表示:“集團在本季度表現良好,金屬飲料包裝業務的收益增長強勁,玻璃包裝業務的銷量增長。2020年,我們業務的彈性、我們團隊的適應性以及我們可持續產品的前景都得到了強調。我們仍然專注於增長,並已將我們的2021-2024年業務增長投資計劃從18億美元增加到21億美元,因為有更多的飲料罐頭機會。這些高增值投資支撐了加速增長,包括預計到2024年金屬飲料包裝調整後的EBITDA將翻一番。我們期待在2021年取得進一步的強勁進展。“
● | 該季度的收入為17.03億美元,按不變貨幣計算增長了5%,其中金屬飲料包裝公司的收入按不變貨幣計算增長了9%,反映了出貨量的增加,玻璃包裝公司的收入增長了1%。 |
● | 金屬飲料包裝出貨量在本季度增長了7%,全年增長了5%。特產罐頭全年銷量增長了13%。 |
● | 玻璃包裝出貨量當季增長1%,其中歐洲和北美增長。 |
● | 第四季度調整後的EBITDA增長了5%,達到2.81億美元,其中金屬飲料包裝增長了27%。玻璃包裝調整後的EBITDA下降,原因是產量下降,以及新冠肺炎的直接成本上升。 |
● | 業務增長投資計劃在所有地區步入正軌,密西西比州橄欖枝的新生產線正在提升,北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆正在擴張,俄亥俄州休倫的新工廠正在開發中。2021-2024年的投資計劃增加到21億美元,這是由於額外的金屬飲料包裝增長機會。 |
● | 截至2020年12月,現金和可用流動性為19億美元;2020年資本結構顯著改善。 |
● | 推進可持續發展承諾和行動:採用以科學為基礎的目標--實現到2030年碳排放總量減少27%的目標。2020年,CDP在氣候變化和水管理方面獲得了領導層評級。 |
● | 2021年指引:調整後的EBITDA為12.8億-13.億美元,年底報告的淨槓桿率約為5倍LTM調整後的EBITDA。 |
| 1 |
財務業績回顧
2019年至2020年收入和調整後EBITDA的橋樑
截至2020年12月31日的三個月
收入 | | 金屬飲料包裝歐洲 | | 金屬飲料包裝美洲 | | 玻璃包裝歐洲 | | 北美玻璃包裝 | | 集團化 |
調整後的EBITDA | | 金屬飲料包裝歐洲 | | 金屬飲料包裝美洲 | | 玻璃包裝歐洲 | | 北美玻璃包裝 | | 集團化 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
截至2020年12月31日的年度
收入 | | 金屬飲料包裝歐洲 | | 金屬飲料包裝美洲 | | 玻璃包裝歐洲 | | 北美玻璃包裝 | | 集團化 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
2019年收入 | | 1,556 | | 1,816 | | 1,613 | | 1,675 | | 6,660 |
有機食品 | | 33 | | 36 | | 10 | | (35) | | 44 |
外匯轉換 | | 10 | | — | | 17 | | — | | 27 |
2020年收入 | | 1,599 | | 1,852 | | 1,640 | | 1,640 | | 6,731 |
調整後的EBITDA | | 金屬飲料包裝歐洲 | | 金屬飲料包裝美洲 | | 玻璃包裝歐洲 | | 北美玻璃包裝 | | 集團化 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
調整後的EBITDA 2019 | | 253 | | 250 | | 391 | | 279 | | 1,173 |
有機食品(5) | | (5) | | 46 | | (27) | | (38) | | (24) |
外匯轉換 | | 1 | | — | | 5 | | — | | 6 |
調整後的EBITDA 2020 | | 249 | | 296 | | 369 | | 241 | | 1,155 |
| | | | | | | | | | |
2020年利潤率%(6) | | 15.6% | | 16.0% | | 22.5% | | 14.7% | | 17.2% |
2019年利潤率%(6) | | 16.3% | | 13.8% | | 24.2% | | 16.7% | | 17.6% |
| 2 |
|
團體表演
全年
2020年收入增加了7100萬美元,達到67.31億美元,而2019年為66.6億美元。在貨幣不變的基礎上,收入增長了1%,這主要是由於金屬飲料包裝的數量/組合增長以及玻璃包裝歐洲公司增加的成本的轉嫁。這抵消了新冠肺炎降低對玻璃包裝需求的影響,特別是在第二季度,以及金屬飲料包裝領域較低的投入成本的轉嫁。集團2020年全年銷量/組合增長1%,其中金屬飲料包裝增長4%,玻璃包裝減少2%。他説:
2020年調整後的EBITDA為11.55億美元,較上年下降2%。這一下降主要是由金屬飲料包裝的強勁銷量/組合增長推動的,但被玻璃包裝產量下降(導致不利的固定成本吸收)以及運營成本增加(包括與新冠肺炎相關的3,000萬美元直接成本)所抵消。
本季度,集團在美洲和歐洲的2021-2024年業務增長投資計劃繼續取得良好進展。由於金屬飲料包裝領域的額外增長機會,該計劃已從18億美元增加到21億美元。
2020年,我們顯著推進了可持續發展議程。我們修訂後的戰略由我們的董事會可持續發展委員會監督,承諾我們採用以科學為基礎的可持續發展目標-導致我們的目標是到2030年將碳排放總量減少27%。我們繼續與我們的供應商合作,增加回收含量,並與歐洲的FEVE等行業協會密切合作,實施玻璃環倡議,該倡議的目標是到2030年將玻璃包裝收集率提高到90%。2020年,我們再次被CDP(前身為碳披露項目)授予A級氣候變化領導評級,以表彰我們在這一領域的始終如一的努力,並獲得Ecovadis的金級評級。年內,我們的社區回饋社會的活動也有所增加,我們正專注於促進我們的多樣性和包容性做法。
第四季度
第四季度營收為17.03億美元,按實際匯率計算增加1.22億美元,按不變匯率計算增長8%,與去年同期相比增長5%,主要反映出金屬飲料包裝的銷量/組合增長強勁。
第四季度調整後EBITDA為2.81億美元,按實際匯率計算同比增長5%。在貨幣不變的基礎上,調整後的EBITDA增長了3%,這主要是由於金屬飲料包裝的銷量/組合增長強勁。這部分被玻璃包裝的產量下降所抵消,包括計劃在歐洲進行的熔爐重建,以及與新冠肺炎相關的直接成本。
金屬飲料包裝歐洲
第四季營收為3.98億美元,較上年同期增長17%。在貨幣不變的基礎上,收入增長了11%,主要是由於銷量/組合增長了12%,所有主要最終用途類別的需求都很強勁。這部分被較低投入成本的轉嫁所抵消。他説:
與去年同期相比,本季度5200萬美元的調整後EBITDA增加了800萬美元,按實際匯率計算增加了18%,按不變貨幣計算增加了13%。調整後EBITDA的增長主要是由於本季度銷量/組合的強勁增長。
金屬飲料包裝美洲
第四季營收較上年同期增長8%至4.95億美元,主要反映當季銷量/組合增長8%。美洲所有最終用途類別的需求依然強勁,並推動了數量/組合的增長。他説:
調整後的EBITDA為8800萬美元,與去年同期的6600萬美元相比增長了33%,這是因為業務量/組合增加以及強勁的經營業績,包括最近在巴西完成的產能增強投資。
我們的增長項目在本季度進展良好;密西西比州橄欖枝的新生產線於2020年底和2021年初開始投產,集團在北卡羅來納州温斯頓-塞勒姆的兩條生產線擴張正在進行中。去年12月,我們完成了對俄亥俄州休倫市一家大型棕地工廠的收購,並已開始將其改造成一個新的罐頭和末端生產設施。
| 3 |
|
玻璃包裝歐洲
該季度的收入為4.16億美元,在不變貨幣的基礎上與去年同期持平,這是因為玻璃包裝出貨量的增加和與更高投入成本的轉嫁相關的更高的銷售價格被玻璃工程活動的減少所抵消。玻璃包裝的數量/組合在本季度增長了2%,在2020年下半年增長了4%。
按不變匯率計算,本季度調整後的EBITDA為9200萬美元,與去年同期相比下降了12%。產量/組合的增加和強勁的經營業績被不利的固定成本吸收所抵消,包括計劃產量下降(包括與爐子重建有關的產量)以及新冠肺炎相關成本的增加。本季度調整後的EBITDA利潤率為22.1%,全年為22.5%。
北美玻璃包裝
第四季營收增加600萬美元至3.94億美元,增幅為2%,上年同期為3.88億美元,主要反映出有利的銷量/組合效應。
調整後的EBITDA減少16%,至4900萬美元,而截至2019年12月31日的三個月為5800萬美元。下降的主要原因是運營和其他投入成本上升,但部分被有利的銷量/組合效應所抵消。
新冠肺炎
我們對新冠肺炎疫情對本集團和我們的業務運營(包括我們對此的反應)的影響的評估,與我們最近的通信(包括我們在2020年第三季度業績)中的評估保持不變。進一步的披露將包括在我們即將提交的20-F文件中。
| 4 |
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收益網絡廣播和電話會議詳細信息
Ardagh Group S.A.(紐約證券交易所代碼:ARD)將於下午3點為投資者舉行2020年第四季度和全年收益網絡直播和電話會議。格林尼治標準時間(上午10點)美國東部時間2021年2月16日。請使用以下網絡廣播鏈接註冊此電話會議:
網絡直播註冊和訪問:
Https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=E222571C-7140-4848-AA78-6D296B123DF7
電話會議撥入:
美國:+1855+85 70686國際:+44(0)3333 000 804
參與者密碼:48757702#
幻燈片和年報
本版本附帶的補充幻燈片可在http://www.ardaghgroup.com/investors.上找到
本集團2020年年度報告Form 20-F預計將在適當時候提交。
2027年到期的高級擔保Togger票據的發行商ARD Finance S.A.的2020年年度報告將在適當的時候發佈,並可在http://www.ardholdings-sa.com/.上獲得
關於阿爾達格集團
阿爾達格集團是一家為世界領先品牌提供無限可回收金屬和玻璃包裝的全球供應商。Ardagh在12個國家經營着56家金屬和玻璃生產工廠,僱傭了1.6萬多名員工,銷售額約為70億美元。
前瞻性陳述
本新聞稿包括修訂後的美國證券法第27A節和1934年美國證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述會受到已知和未知的風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性可能是我們無法控制的。我們提醒您,本新聞稿中提供的前瞻性信息不能保證未來發生的事件,實際事件可能與本新聞稿中包含的前瞻性信息中或其暗示的內容大不相同。本文中提供的任何前瞻性信息僅在本新聞稿發佈之日作出,我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性信息以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況的義務。
非GAAP財務指標
本新聞稿可能包含某些財務指標,如調整後的EBITDA、營運資本、持續經營的調整後的營業現金流、調整後的自由現金流量、淨債務、調整後的利潤/(虧損)、調整後的每股收益/(虧損)以及與此相關的比率,這些指標不是按照IFRS或美國公認會計準則計算的。除GAAP財務信息外,還可以考慮非GAAP財務衡量標準,但不應將其作為相應GAAP衡量標準的替代品。Ardagh使用的非GAAP財務衡量標準可能不同於其他公司使用的類似名稱的衡量標準,也不能與之相比。
聯繫人:
投資者:電子郵件:john.sheehan@ardaghgroup.com
媒體:
帕特·沃爾什,默裏諮詢公司電話:+164677765918/+353872269345
電子郵件:pwalsh@Murrayconsult.ie
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和年度未經審計的綜合簡明收益表
| | 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至2019年12月31日的三個月 | ||||||||
| | 在此之前 | | 特例 | | | | 在此之前 | | 特例 | | |
| | 特殊項目 | | 項目 | | 總計 | | 特殊項目 | | 項目 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
收入 |
| 1,703 | | — | | 1,703 | | 1,581 | | — | | 1,581 |
銷售成本 | | (1,449) | | (14) | | (1,463) | | (1,347) | | (4) | | (1,351) |
毛利 | | 254 | | (14) | | 240 | | 234 | | (4) | | 230 |
銷售、一般和行政費用 | | (92) | | (17) | | (109) | | (77) | | (9) | | (86) |
無形攤銷和減值 |
| (60) | | (8) | | (68) | | (57) | | — | | (57) |
營業利潤 | | 102 | | (39) | | 63 | | 100 | | (13) | | 87 |
財務費用淨額 |
| (81) | | — | | (81) | | (101) | | (91) | | (192) |
合資企業中税後虧損的份額 | | (23) | | (3) | | (26) | | (10) | | (39) | | (49) |
税前虧損 | | (2) | | (42) | | (44) | | (11) | | (143) | | (154) |
所得税收費 |
| (7) | | 24 | | 17 | | (18) | | (31) | | (49) |
持續經營虧損 | | (9) | | (18) | | (27) | | (29) | | (174) | | (203) |
停產利潤 | | — | | — | | — | | 71 | | 1,537 | | 1,608 |
本年度(虧損)/盈利 | | (9) | | (18) | | (27) | | 42 | | 1,363 | | 1,405 |
| | | | | | | |
|
|
| |
|
(虧損)/每股收益: | | | | | | ($0.11) | | | | | | $5.94 |
| | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | ||||||||
| | 在此之前 | | 特例 | | | | 在此之前 | | 特例 | | |
| | 特殊項目 | | 項目 | | 總計 | | 特殊項目 | | 項目 | | 總計 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
收入 | | 6,731 | | — | | 6,731 | | 6,660 | | — | | 6,660 |
銷售成本 | | (5,679) | | (19) | | (5,698) | | (5,595) | | (2) | | (5,597) |
毛利 | | 1,052 | | (19) | | 1,033 | | 1,065 | | (2) | | 1,063 |
銷售、一般和行政費用 | | (350) | | (31) | | (381) | | (311) | | (51) | | (362) |
無形攤銷和減值 | | (235) | | (8) | | (243) | | (233) | | — | | (233) |
營業利潤 | | 467 | | (58) | | 409 | | 521 | | (53) | | 468 |
財務費用淨額 | | (264) | | (74) | | (338) | | (456) | | (203) | | (659) |
合資企業中税後虧損的份額 | | (33) | | (15) | | (48) | | (10) | | (39) | | (49) |
税前利潤/(虧損) | | 170 | | (147) | | 23 | | 55 | | (295) | | (240) |
所得税收費 | | (63) | | 53 | | (10) | | (41) | | (3) | | (44) |
持續經營的利潤/(虧損) | | 107 | | (94) | | 13 | | 14 | | (298) | | (284) |
停產利潤 | | — | | 22 | | 22 | | 215 | | 1,527 | | 1,742 |
全年利潤 | | 107 | | (72) | | 35 | | 229 | | 1,229 | | 1,458 |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | $0.15 | | | | | | $6.17 |
| 6 |
未經審計的綜合簡明財務狀況表
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| $'m | | $'m |
| | | |
非流動資產 | | | |
無形資產 | 2,756 | | 2,884 |
財產、廠房和設備 | 2,945 | | 2,677 |
其他非流動資產 | 717 | | 651 |
| 6,418 | | 6,212 |
流動資產 | | | |
盤存 | 923 | | 964 |
貿易和其他應收款 | 869 | | 734 |
現金和現金等價物 | 1,267 | | 614 |
其他流動資產,包括合同資產 | 175 | | 154 |
| 3,234 | | 2,466 |
總資產 | 9,652 | | 8,678 |
| | | |
總股本 | (361) | | (215) |
非流動負債 | | | |
借款,包括租賃義務 | 6,764 | | 5,815 |
其他非流動負債 | 1,261 | | 1,133 |
| 8,025 | | 6,948 |
流動負債 | | | |
借款,包括租賃義務 | 97 | | 95 |
應付賬款和其他流動負債 | 1,891 | | 1,850 |
| 1,988 | | 1,945 |
總負債 | 10,013 | | 8,893 |
權益和負債總額 | 9,652 | | 8,678 |
未經審計的現金流量表合併簡明表
| | 截至十二月三十一日止的年度, | ||
|
| 2020 |
| 2019 |
| | $'m |
| $'m |
經營活動的現金流 | |
| | |
持續經營產生的現金 |
| 1,037 | | 1,179 |
支付的利息 |
| (296) | | (417) |
已繳所得税 |
| (49) | | (64) |
經營活動產生的現金淨額--持續經營 | | 692 | | 698 |
經營活動產生的現金淨額--非持續經營(7) | | — | | 141 |
經營活動產生的現金淨額 |
| 692 | | 839 |
| | | | |
用於投資活動的現金流 |
| | | |
資本支出 | | (543) | | (505) |
其他非流動資產投資現金流 | | (3) | | — |
投資持續運營中使用的現金流 | | (546) | | (505) |
處置非持續經營的收益,扣除處置的現金後的淨額 | | 32 | | 2,539 |
投資用於非持續經營的現金流 | | — | | (107) |
淨現金(用於投資活動)/來自投資活動 |
| (514) | | 1,927 |
| | | | |
融資活動產生的現金流/(用於)融資活動的現金流 |
| | | |
借款變動,淨額 | | 807 | | (2,282) |
租賃費 | | (93) | | (78) |
支付的股息 |
| (139) | | (132) |
其他融資現金流 | | (100) | | (170) |
為持續經營的現金流提供資金 | | 475 | | (2,662) |
為非持續經營的現金流融資 | | — | | — |
融資活動的現金淨流入/(流出) |
| 475 | | (2,662) |
| | | | |
現金及現金等價物淨增加情況 |
| 653 | | 104 |
年初現金及現金等價物 |
| 614 | | 530 |
現金和現金等價物的匯兑損失 |
| — | | (20) |
年終現金和現金等價物 |
| 1,267 | | 614 |
| 7 |
金融資產負債
於2020年12月31日,本集團的淨債務及可用流動資金如下:
| | | | |
| | 支取金額 | | 未支取金額 |
| | $'m | | $'m |
| | | |
|
高級擔保債券和高級債券 | | 6,595 | | – |
全球資產貸款工具 |
| – | | 599 |
租賃義務 |
| 366 | | – |
其他借款/信貸額度 |
| 14 | | 1 |
借款總額/未提取貸款 |
| 6,975 | | 600 |
遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價 |
| (114) | | – |
淨借款/未提取貸款 |
| 6,861 | | 600 |
現金和現金等價物 |
| (1,267) | | 1,267 |
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具 |
| 105 | | – |
淨債務/可用流動性 |
| 5,699 | | 1,867 |
將該期間的(虧損)/利潤調整為調整後利潤
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
當期(虧損)/利潤-集團 | | (27) | | 1,405 | | 35 | | 1,458 |
合資企業中税後虧損的份額 | | 26 | | 49 | | 48 | | 49 |
| | (1) | | 1,454 | | 83 | | 1,507 |
特殊項目,税後淨額 | | 15 | | (1,401) | | 57 | | (1,268) |
無形攤銷,税後淨額 | | 46 | | 44 | | 180 | | 193 |
衍生金融工具的損失/(收益)和非經常性Trivium交易相關的外幣對淨財務費用的影響 | | 5 | | 5 | | (15) | | 9 |
| | 65 | | 102 | | 305 | | 441 |
合營企業調整後利潤/(虧損)在權益中的份額 | | 3 | | (10) | | 36 | | (10) |
當期調整後利潤-集團(2) | | 68 | | 92 | | 341 | | 431 |
| | | | | | | | |
加權平均普通股 | | 236.37 | | 236.36 | | 236.37 | | 236.36 |
| | | | | | | | |
(虧損)/每股收益-集團 | | (0.11) | | 5.94 | | 0.15 | | 6.17 |
| | | | | | | | |
調整後每股收益-集團(2) | | 0.28 | | 0.39 | | 1.44 | | 1.82 |
本期間持續經營的(虧損)/利潤與持續經營的調整後EBITDA、調整後的持續經營現金流和調整後的自由現金流的對賬-集團
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
(虧損)/持續經營利潤 | | (27) | | (203) | | 13 | | (284) |
所得税(抵免)/收費 | | (17) | | 49 | | 10 | | 44 |
財務費用淨額 | | 81 | | 192 | | 338 | | 659 |
折舊及攤銷 | | 179 | | 167 | | 688 | | 652 |
特殊經營項目 | | 39 | | 13 | | 58 | | 53 |
合資企業税後利潤在股權會計中的份額 | | 26 | | 49 | | 48 | | 49 |
持續運營調整後的EBITDA | | 281 | | 267 | | 1,155 | | 1,173 |
營運資金流動 | | 179 | | 257 | | (31) | | 105 |
支付的特殊重組 | | 2 | | (3) | | (1) | | (12) |
資本支出(8) | | (191) | | (101) | | (543) | | (505) |
租賃費 | | (22) | | (21) | | (90) | | (74) |
調整後的持續運營現金流 | | 249 | | 399 | | 490 | | 687 |
非持續經營調整後的營業現金流 | | — | | (25) | | — | | 51 |
支付的利息(9) | | (109) | | (82) | | (296) | | (411) |
已繳所得税 | | (15) | | (26) | | (49) | | (79) |
調整後的自由現金流-集團(10) | | 125 | | 266 | | 145 | | 248 |
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相關腳註
(1)持續經營結果,除非另有説明。有關與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬,請參閲第8頁。
(2)截至2020年12月31日止三個月及十二個月的經調整每股盈利及經調整溢利包括本集團在其材料權益會計合資公司Trivium Packaging B.V.的經調整溢利/(虧損)中所佔份額。比較期間包括剝離的食品和特產業務的結果,該業務已作為非持續經營列報。
(3)於2021年4月1日向2021年3月18日登記在冊的股東支付。
(4)淨負債是指用於對衝外幣和利率風險的淨借款和衍生金融工具,扣除現金和現金等價物後的淨額。淨借款包括國際財務報告準則第16號租賃義務。截至2019年12月31日,淨債務與LTM調整後EBITDA之比反映了LTM調整後EBITDA用於持續運營。
(5)包括新冠肺炎相關成本的影響。
(6)調整後EBITDA利潤率的計算方法為調整後EBITDA除以收入。
(7)截至2019年12月31日止年度的非持續經營營運現金流,包括利息及所得税支付600萬美元及1500萬美元。
(8)截至2020年12月31日止三個月及十二個月的資本開支,分別包括與業務增長投資項目有關的8,400萬元及2.17億元。
(9)於截至2019年12月31日止年度支付的利息,不包括本集團於2019年8月贖回本集團於2024年到期的16.5億美元7.250%優先債券,以及於2019年11月贖回本集團於2023年到期的10億美元4.625%優先抵押票據、2023年到期的4.4億歐元4.125%優先抵押票據及2024年到期的7.5億歐元6.750%優先抵押票據的1,200萬美元,與該等票據被要求贖回日期至贖回日期的應付利息有關。
(10)調整後自由現金流-截至2019年12月31日的三個月和十二個月,集團反映出集團於2019年10月31日剝離了食品和特產業務。
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