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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:000-50976
休倫諮詢集團有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 01-0666114 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
範布倫西街550號
芝加哥, 伊利諾伊州
60607
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(312)583-8700
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 赫恩 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道網站 公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2021年7月22日,22,445,893註冊人普通股的流通股每股面值0.01美元。
| | |
休倫諮詢集團(Huron Consulting Group Inc.) |
休倫諮詢集團有限公司。
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
| | |
第一項。 | 合併財務報表(未經審計) | |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 合併經營表和其他全面收益表 | 2 |
| 股東權益合併報表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 4 |
| 合併財務報表附註 | 5 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 44 |
| |
第II部分-其他信息 | |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 45 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 45 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 45 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 45 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 45 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 46 |
| |
簽名 | 47 |
第一部分-財務信息
第一項:合併財務報表
休倫諮詢集團有限公司。
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 12,982 | | | $ | 67,177 | |
客户應收賬款,扣除津貼淨額$8,809及$7,680,分別 | 116,091 | | | 87,687 | |
未收費服務,扣除津貼淨額$3,214及$2,603,分別 | 90,119 | | | 53,959 | |
應收所得税 | 1,811 | | | 5,121 | |
預付費用和其他流動資產 | 14,642 | | | 16,569 | |
流動資產總額 | 235,645 | | | 230,513 | |
財產和設備,淨值 | 31,271 | | | 29,093 | |
遞延所得税,淨額 | 4,745 | | | 4,191 | |
長期投資 | 66,639 | | | 71,030 | |
經營性租賃使用權資產 | 36,575 | | | 39,360 | |
其他非流動資產 | 64,488 | | | 62,068 | |
無形資產,淨額 | 18,957 | | | 20,483 | |
商譽 | 597,552 | | | 594,237 | |
總資產 | $ | 1,055,872 | | | $ | 1,050,975 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 6,318 | | | $ | 648 | |
應計費用和其他流動負債 | 19,822 | | | 14,874 | |
應計工資總額和相關福利 | 90,158 | | | 133,830 | |
| | | |
長期債務的當期到期日 | 551 | | | 499 | |
經營租賃負債的當期到期日 | 9,598 | | | 8,771 | |
遞延收入 | 19,182 | | | 28,247 | |
流動負債總額 | 145,629 | | | 186,869 | |
非流動負債: | | | |
遞延補償和其他負債 | 46,843 | | | 47,131 | |
| | | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 267,502 | | | 202,780 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 57,324 | | | 61,825 | |
遞延所得税,淨額 | 436 | | | 428 | |
非流動負債總額 | 372,105 | | | 312,164 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益 | | | |
普通股;$0.01票面價值;500,000,000授權股份;24,877,563和25,346,916分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行的股票 | 243 | | | 246 | |
國庫股,按成本價計算,2,445,818和2,584,119股票分別於2021年6月30日和2020年12月31日 | (135,364) | | | (129,886) | |
額外實收資本 | 429,084 | | | 454,512 | |
留存收益 | 232,211 | | | 214,009 | |
累計其他綜合收益 | 11,964 | | | 13,061 | |
股東權益總額 | 538,138 | | | 551,942 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,055,872 | | | $ | 1,050,975 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
合併經營報表和其他全面收益(虧損)
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入和可報銷費用: | | | | | | | |
收入 | $ | 230,126 | | | $ | 217,857 | | | $ | 433,339 | | | $ | 440,476 | |
可報銷費用 | 3,252 | | | 2,970 | | | 5,186 | | | 22,273 | |
總收入和可報銷費用 | 233,378 | | | 220,827 | | | 438,525 | | | 462,749 | |
直接成本和可報銷費用(不包括營業費用中顯示的折舊和攤銷): | | | | | | | |
直接成本 | 161,526 | | | 149,514 | | | 309,641 | | | 305,762 | |
無形資產攤銷和軟件開發成本 | 910 | | | 1,334 | | | 1,835 | | | 2,635 | |
可報銷費用 | 3,316 | | | 2,866 | | | 5,319 | | | 22,255 | |
直接成本和可報銷費用合計 | 165,752 | | | 153,714 | | | 316,795 | | | 330,652 | |
營業費用和其他損失(收益),淨額 | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 45,190 | | | 44,857 | | | 84,956 | | | 88,303 | |
重組費用 | 861 | | | 109 | | | 1,489 | | | 1,718 | |
訴訟和其他損失(收益) | — | | | — | | | 42 | | | (150) | |
折舊及攤銷 | 5,446 | | | 6,193 | | | 10,874 | | | 12,307 | |
商譽減值費用 | — | | | — | | | — | | | 59,816 | |
營業費用和其他損失(收益)合計(淨額) | 51,497 | | | 51,159 | | | 97,361 | | | 161,994 | |
營業收入(虧損) | 16,129 | | | 15,954 | | | 24,369 | | | (29,897) | |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | (2,029) | | | (2,916) | | | (3,748) | | | (5,257) | |
其他收入(費用),淨額 | 2,151 | | | 3,948 | | | 2,571 | | | (1,348) | |
其他收入(費用)合計(淨額) | 122 | | | 1,032 | | | (1,177) | | | (6,605) | |
持續經營的税前收益(虧損) | 16,251 | | | 16,986 | | | 23,192 | | | (36,502) | |
所得税費用(福利) | 3,454 | | | 3,414 | | | 4,990 | | | (7,801) | |
持續經營的淨收益(虧損) | 12,797 | | | 13,572 | | | 18,202 | | | (28,701) | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (25) | | | — | | | (60) | |
淨收益(虧損) | $ | 12,797 | | | $ | 13,547 | | | $ | 18,202 | | | $ | (28,761) | |
每股基本股票淨收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.84 | | | $ | (1.31) | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (0.01) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.84 | | | $ | (1.32) | |
稀釋後每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.82 | | | $ | (1.31) | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (0.01) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.82 | | | $ | (1.32) | |
計算每股收益(虧損)時使用的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 21,555 | | | 21,869 | | | 21,743 | | | 21,848 | |
稀釋 | 21,871 | | | 22,116 | | | 22,105 | | | 21,848 | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 12,797 | | | $ | 13,547 | | | $ | 18,202 | | | $ | (28,761) | |
扣除税後的外幣換算調整 | 82 | | | 104 | | | 482 | | | (675) | |
投資未實現收益(虧損),税後淨額 | 1,422 | | | (5,678) | | | (3,226) | | | (5,936) | |
現金流套期保值工具未實現收益(虧損),税後淨額 | 218 | | | (1,705) | | | 1,647 | | | (3,390) | |
其他綜合收益(虧損) | 1,722 | | | (7,279) | | | (1,097) | | | (10,001) | |
綜合收益(虧損) | $ | 14,519 | | | $ | 6,268 | | | $ | 17,105 | | | $ | (38,762) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
合併股東權益報表
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積和其他 全面 收入 | | 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2021年3月31日的餘額 | 24,698,499 | | | $ | 247 | | | (2,887,999) | | | $ | (134,611) | | | $ | 445,711 | | | $ | 219,414 | | | $ | 10,242 | | | $ | 541,003 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | 12,797 | | | 1,722 | | | 14,519 | |
發行普通股,涉及以下事項: | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵,扣除取消後的淨額 | 21,820 | | | — | | | (9,091) | | | (605) | | | 605 | | | | | | | — | |
股票期權的行使 | 6,772 | | | — | | | | | | | 248 | | | | | | | 248 | |
基於股份的薪酬 | | | | | | | | | 4,575 | | | | | | | 4,575 | |
因代扣員工税而贖回的股票 | | | | | (2,843) | | | (148) | | | | | | | | | (148) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份回購 | (405,363) | | | (4) | | | | | | | (22,055) | | | | | | | (22,059) | |
2021年6月30日的餘額 | 24,321,728 | | | $ | 243 | | | (2,899,933) | | | $ | (135,364) | | | $ | 429,084 | | | $ | 232,211 | | | $ | 11,964 | | | $ | 538,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 24,559,854 | | | $ | 246 | | | (2,780,835) | | | $ | (128,366) | | | $ | 444,974 | | | $ | 195,541 | | | $ | 12,214 | | | 524,609 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | 13,547 | | | (7,279) | | | 6,268 | |
發行普通股,涉及以下事項: | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵,扣除取消後的淨額 | 19,582 | | | — | | | (4,157) | | | (196) | | | 196 | | | | | | | — | |
股票期權的行使 | 6,800 | | | — | | | | | | | 178 | | | | | | | 178 | |
基於股份的薪酬 | | | | | | | | | 5,043 | | | | | | | 5,043 | |
因代扣員工税而贖回的股票 | | | | | (1,806) | | | (84) | | | | | | | | | (84) | |
2020年6月30日的餘額 | 24,586,236 | | | $ | 246 | | | (2,786,798) | | | $ | (128,646) | | | $ | 450,391 | | | $ | 209,088 | | | $ | 4,935 | | | $ | 536,014 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積和其他 全面 收入 | | 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 24,560,855 | | | $ | 246 | | | (2,812,896) | | | $ | (129,886) | | | $ | 454,512 | | | $ | 214,009 | | | $ | 13,061 | | | $ | 551,942 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | 18,202 | | | (1,097) | | | 17,105 | |
發行普通股,涉及以下事項: | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵,扣除取消後的淨額 | 398,551 | | | 4 | | | 81,009 | | | 3,173 | | | (3,177) | | | | | | | — | |
股票期權的行使 | 13,403 | | | — | | | | | | | 422 | | | | | | | 422 | |
基於股份的薪酬 | | | | | | | | | 12,563 | | | | | | | 12,563 | |
因代扣員工税而贖回的股票 | | | | | (168,046) | | | (8,651) | | | | | | | | | (8,651) | |
股份回購 | (651,081) | | | (7) | | | | | | | (35,236) | | | | | | | (35,243) | |
2021年6月30日的餘額 | 24,321,728 | | | $ | 243 | | | (2,899,933) | | | $ | (135,364) | | | $ | 429,084 | | | $ | 232,211 | | | $ | 11,964 | | | $ | 538,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 24,603,308 | | | $ | 247 | | | (2,763,302) | | | $ | (128,348) | | | $ | 460,781 | | | $ | 237,849 | | | $ | 14,936 | | | $ | 585,465 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | (28,761) | | | (10,001) | | | (38,762) | |
發行普通股,涉及以下事項: | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票獎勵,扣除取消後的淨額 | 270,126 | | | 2 | | | 98,310 | | | 6,919 | | | (6,921) | | | | | | | — | |
股票期權的行使 | 26,800 | | | — | | | | | | | 646 | | | | | | | 646 | |
基於股份的薪酬 | | | | | | | | | 16,763 | | | | | | | 16,763 | |
因代扣員工税而贖回的股票 | | | | | (121,806) | | | (7,217) | | | | | | | | | (7,217) | |
股份回購 | (313,998) | | | (3) | | | | | | | (20,878) | | | | | | | (20,881) | |
2020年6月30日的餘額 | 24,586,236 | | | $ | 246 | | | (2,786,798) | | | $ | (128,646) | | | $ | 450,391 | | | $ | 209,088 | | | $ | 4,935 | | | $ | 536,014 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
休倫諮詢集團有限公司。
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 18,202 | | | $ | (28,761) | |
對淨收益(虧損)與經營活動現金流量進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 12,923 | | | 14,942 | |
非現金租賃費用 | 3,301 | | | 3,880 | |
| | | |
| | | |
基於股份的薪酬 | 11,566 | | | 14,527 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 397 | | | 397 | |
商譽減值費用 | — | | | 59,816 | |
壞賬撥備 | — | | | 512 | |
遞延所得税 | (48) | | | (15,515) | |
業務出售虧損 | — | | | 102 | |
或有對價負債公允價值變動 | 42 | | | — | |
其他,淨額 | (236) | | | — | |
扣除收購和資產剝離後的營業資產和負債變化: | | | |
(增加)客户應收賬款淨額減少 | (27,749) | | | (339) | |
(增加)未計費服務減少,淨額 | (36,088) | | | (3,059) | |
(增加)應收/應付當期所得税淨額減少 | 3,366 | | | 6,546 | |
(增加)其他資產減少 | (1,117) | | | (1,674) | |
應付帳款和其他負債的增加(減少) | 5,038 | | | (2,787) | |
應計工資總額和相關福利增加(減少) | (42,487) | | | (53,420) | |
遞延收入增加(減少) | (9,080) | | | 6,638 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (61,970) | | | 1,805 | |
投資活動的現金流: | | | |
購置財產和設備,淨額 | (5,439) | | | (4,417) | |
購買投資證券 | — | | | (13,000) | |
壽險保單投資 | (77) | | | (1,540) | |
| | | |
購買業務 | (5,886) | | | — | |
內部開發軟件成本資本化 | (2,508) | | | (5,184) | |
| | | |
出售財產和設備所得收益 | 158 | | | — | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (13,752) | | | (24,141) | |
融資活動的現金流: | | | |
行使股票期權所得收益 | 422 | | | 646 | |
因代扣員工税而贖回的股票 | (8,651) | | | (7,217) | |
股份回購 | (35,243) | | | (22,115) | |
銀行借款收益 | 139,000 | | | 283,000 | |
償還銀行借款 | (74,270) | | | (160,263) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 21,258 | | | 94,051 | |
匯率變動對現金的影響 | 269 | | | (107) | |
現金及現金等價物淨增(減) | (54,195) | | | 71,608 | |
期初現金及現金等價物 | 67,177 | | | 11,604 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 12,982 | | | $ | 83,212 | |
補充披露現金流信息: | | | |
非現金投融資活動: | | | |
應付賬款、應計費用和應計工資及相關福利中包括的財產和設備支出及資本化軟件 | $ | 3,315 | | | $ | 2,070 | |
以經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產 | $ | — | | | $ | 1,397 | |
| | | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
目錄
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
1. 業務説明
休倫是一家全球諮詢公司,與客户合作推動戰略增長,激發創新,駕馭不斷的變化。通過戰略、專業知識和創造力的結合,我們幫助客户加快運營、數字和文化轉型,實現他們擁有未來所需的變革。通過擁抱不同的視角,鼓勵新的想法,挑戰現狀,休倫為其服務的組織創造了可持續的結果。
2. 列報依據和重大會計政策
隨附的未經審計的合併財務報表反映了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的財務狀況、運營結果和現金流。這些財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)關於Form 10-Q季度報告的規則和規定編制的。因此,這些財務報表並不包括美國公認的年度財務報表會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和附註披露。管理層認為,這些財務報表反映了根據公認會計準則列報的中期財務狀況、經營結果和現金流量的公允報告所需的所有正常的、經常性的調整。這些財務報表應與我們在截至2021年3月31日的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中包含的截至2020年12月31日的年度合併財務報表及其附註一起閲讀。我們任何中期的業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。
在2021年第一季度,我們發現了截至2020年12月31日之前報告的合併資產負債表中的錯誤
與客户應收賬款、未開單服務和遞延收入之間的分類有關。我們的綜合資產負債表
已對本文提供的2020年12月31日的版本進行了修訂,以反映此錯誤的更正。這一修正的結果對我們的
合併資產負債表是未開票服務減少#美元。7.22000萬美元,來自客户的應收賬款增加了美元0.71000萬美元,還有一個
遞延收入減少#美元6.52000萬。此錯誤對我們的合併業務報表和其他
任何當期或上期的全面收益和合並現金流量表。我們從定量和定性兩個角度評估了這一錯誤的重要性,得出的結論是,該錯誤的影響對截至2020年12月31日的年度財務報表並不重要。
編制我們的合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和相關披露中報告的金額。新冠肺炎(CoronaVirus)大流行帶來的商業和經濟不確定性增加了此類估計和假設的預測難度。因此,實際結果和結果可能與這些估計不同。
3. 新會計公告
最近採用的
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-10,編撰方面的改進。ASU 2020-10將所有披露指南置於編纂的適當披露部分,並對編纂進行其他改進和技術更正。我們通過了ASU 2020-10,從2021年1月1日起生效,這對我們的合併財務報表沒有任何影響。
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
4. 商譽與無形資產
下表列出了截至2021年6月30日的六個月按報告部門劃分的商譽賬面金額的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 醫療保健 | | 業務 諮詢 | | 教育 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額: | | | | | | | |
商譽 | $ | 636,810 | | | $ | 308,935 | | | $ | 104,384 | | | $ | 1,050,129 | |
累計減值損失 | (208,081) | | | (247,811) | | | — | | | (455,892) | |
商譽,截至2020年12月31日的淨額 | 428,729 | | | 61,124 | | | 104,384 | | | 594,237 | |
在與商業收購有關的情況下記錄的商譽(1) | — | | | 3,315 | | | — | | | 3,315 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商譽,截至2021年6月30日的淨額 | $ | 428,729 | | | $ | 64,439 | | | $ | 104,384 | | | $ | 597,552 | |
(1)2021年2月1日,我們完成了對Unico Solution的收購,這是一家專注於幫助客户使用數據加快業務轉型和加速雲採用的數據戰略和技術諮詢公司。Unico解決方案的運營結果包含在我們的合併財務報表和我們的業務諮詢部門自收購之日起的運營結果中。這項收購對我們的合併財務報表並不重要。
2020年第一季度商譽減值費用
2020年第一季度,新冠肺炎大流行在全球範圍內蔓延,造成了極大的波動性、不確定性和幹擾
全球經濟。從新冠肺炎大流行開始,我們就密切關注它可能對我們的各個方面造成的影響。
業務,包括我們預計它將如何對我們的客户、員工和業務合作伙伴產生負面影響。而新冠肺炎大流行
不會對我們2020年第一季度的綜合收入產生重大影響,我們預計這將對
銷售,增加了積壓的不確定性,並對2020年全年業績產生了負面影響。我們的戰略和創新提供的服務
和生命科學報告部門在我們的商業諮詢部門專注於為健康、資本充足的公司提供戰略解決方案,以
確定新的增長機會,我們的客户可能認為這些機會在本質上更具自由裁量性,以及項目的持續時間
在這些做法中,通常都是短期的。因此,在美國新冠肺炎大流行之初,由於不確定性
由於大流行造成的影響,我們對這兩個報告單位的近期結果持謹慎態度。根據我們的內部預測和
編制我們截至2020年3月31日的季度的財務報表,並考慮到由於
新冠肺炎大流行,在2020年第一季度,我們認為這兩個報告單位的公允價值很可能沒有
不再超過其賬面價值,並於2020年3月31日對兩個報告單位進行了中期減值測試。
根據戰略及創新與生命科學報告單位的估計公允價值,我們記錄的非現金税前商譽減值費用為#美元。49.9300萬美元和300萬美元9.92020年第一季度分別為3.8億美元。$49.9與戰略與創新報告單位相關的100萬美元非現金税前費用使報告單位的商譽餘額降至#美元。37.52000萬。$9.9與生命科學申報單位相關的100萬美元非現金税前費用使申報單位商譽餘額降至零.
我們的商譽減值測試是通過比較戰略報告和創新與生命科學報告的公允價值來執行的
這些單位的賬面價值與其各自的賬面價值相當,並就賬面價值超出公允價值的金額確認減值費用。為了估計每個報告單位的公允價值,我們採用了收益法和市場法相結合的方法。
各佔一半的權重。
在收益法中,我們使用了貼現現金流分析,其中包括估計預期的税後現金流。
由每個報告單位產生,然後將這些現金流量貼現為現值,反映與每個報告單位相關的風險
報告單位和貨幣的時間價值。這種方法需要使用重要的估計和假設,包括預測。
收入增長率、預測的EBITDA利潤率和反映未來現金流固有風險的貼現率。在估算中
未來的現金流,我們依賴於內部產生的七年預測。我們的預測是基於歷史經驗,目前的積壓,
預期市場需求等行業信息。
在市場法中,我們使用了指導公司法,這涉及到根據運營數據計算收入倍數。
來自指導方針的上市公司。從指導性公司獲得的倍數提供了一個指標,表明
市場上的投資者會願意為一家公司買單。這些倍數是根據具體情況進行評估和調整的
戰略、創新和生命科學報告單位相對於選定的指導公司的特點,並適用於
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
報告單位的運營數據,以得出價值指示。
無形資產
截至2021年6月30日和2020年12月31日的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| 使用壽命: (以年為單位) | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 |
客户關係 | 3至13 | | $ | 71,465 | | | $ | 54,833 | | | $ | 73,629 | | | $ | 56,232 | |
商品名稱 | 6 | | 6,000 | | | 4,653 | | | 6,130 | | | 4,287 | |
技術和軟件 | 5 | | 5,800 | | | 5,509 | | | 5,800 | | | 5,380 | |
競業禁止協議 | 5 | | 1,880 | | | 1,330 | | | 2,090 | | | 1,541 | |
客户合同 | 2 | | 800 | | | 663 | | | 800 | | | 526 | |
總計 | | | $ | 85,945 | | | $ | 66,988 | | | $ | 88,449 | | | $ | 67,966 | |
使用年限有限的可識別無形資產在其預計使用年限內攤銷。客户關係和客户合同,以及某些商號、技術和軟件,都會加速攤銷,以與預期從資產中獲得的現金流相對應。所有其他壽命有限的無形資產都是按直線攤銷的。
無形資產攤銷費用為#美元。2.3百萬美元和$3.2截至2021年和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元;以及4.7百萬美元和$6.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月為100萬美元。下表列出了截至2021年6月30日記錄的無形資產的估計年度攤銷費用。
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 預計攤銷費用 |
2021 | | $ | 9,059 | |
2022 | | $ | 6,878 | |
2023 | | $ | 4,231 | |
2024 | | $ | 1,384 | |
2025 | | $ | 566 | |
由於未來的收購、處置和其他因素,未來的實際攤銷費用可能與這些估計金額不同。
5. 收入
截至2021年和2020年6月30日的三個月,我們確認的收入為230.1百萬美元和$217.9分別為百萬美元。在$230.12021年第二季度確認了100萬美元,我們確認的收入為15.7上期已履行或部分履行的債務為2000萬美元,其中#美元13.51000萬美元是由於我們在按績效計費安排下可變對價的估計數發生變化,以及#美元。2.2600萬美元的主要原因是,由於獲得合同修訂,發放了未計費服務的津貼。在這三美元中,217.9在2020年第二季度確認的收入為100萬美元,我們確認的收入為600萬美元5.6上期已履行或部分履行的債務為100萬美元,其中#美元4.0600萬美元的主要原因是,由於獲得合同修訂,發放了未開賬單服務的津貼和#美元。1.62000萬美元是由於我們在基於績效的計費安排下的可變對價的估計發生了變化。
截至2021年和2020年6月30日的6個月,我們確認的收入為433.3百萬美元和$440.5分別為百萬美元。在$433.3在2021年前六個月,我們確認的收入為20.8上期已清償或部分清償的債務為100萬美元,其中#美元13.9百萬美元是由於我們在基於績效的計費安排下可變對價的估計數發生變化,以及#美元。6.9百萬美元的收入主要是由於獲得合同修訂而發放了未開賬單服務的津貼。在這三美元中,440.5在2020年前六個月確認的100萬美元,我們確認的收入為美元10.02000萬美元來自前幾個期間已履行或部分履行的債務,其中#美元6.21000萬美元是由於我們在按績效計費安排下可變對價的估計數發生變化,以及#美元。3.8600萬美元的主要原因是,由於獲得合同修訂,發放了未計費服務的津貼。
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
截至2021年6月30日,我們擁有66.7根據最初預期期限超過一年的合同,剩餘的履約義務為100萬美元。這些剩餘的履約義務不包括最初預期期限為一年或更短的合同項下的義務,由於限制而從交易總價中扣除的可變對價,以及在發票金額中確認的計時計支合同項下的履約義務。在$66.7百萬美元的履約義務,我們預計將確認大約$29.22021年收入為100萬美元,23.12022年將達到100萬美元,剩餘的美元14.4之後的百萬美元。實際收入確認可能與這些金額不同,原因是預計要執行的工作時間發生變化、對基於業績的安排中的估計可變考慮因素進行調整或其他因素。
合同資產負債
我們客户合同中的付款條款和條件各不相同。在合併資產負債表中,開票時間和收入確認之間的差異被確認為未開票服務或遞延收入。
未計費服務包括已確認但尚未向客户計費的服務收入。由於某些事件(如考察期結束或基於績效的合約中的客户批准)必須發生,我們尚未有權開具賬單的所執行的服務被記錄為合同資產,幷包括在未開單的服務(淨額)中。截至2021年6月30日和2020年12月31日的合同資產餘額為美元。25.8百萬美元和$17.3分別為百萬美元。$8.5百萬美元的增長主要反映了我們履行義務的完成與根據客户的合同賬單條款向客户開出或應開出的金額之間的時間差異。
客户預付款和預付金被歸類為遞延收入,並根據適用的合約協議和我們的收入確認政策在未來期間確認。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的遞延收入餘額為$19.2300萬美元和300萬美元28.2分別為2000萬人。$9.0百萬美元的減少主要反映了客户根據合同條款付款的時間差異和我們履行義務的完成情況。截至2021年6月30日的三個月和六個月,5.2百萬美元和$26.0截至2020年12月31日,確認的收入中有2000萬包括在遞延收入餘額中。
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(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
6. 每股收益
每股基本收益不包括攤薄,計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,不包括未歸屬的限制性普通股。稀釋後每股收益反映瞭如果根據庫存股方法行使證券或其他發行普通股的合同或將其轉換為普通股,每股收益可能出現的減少。此類證券或其他合同包括未授予的限制性股票獎勵、未授予的限制性股票單位和未償還的普通股期權,在一定程度上是稀釋的。在我們報告持續經營淨虧損的期間,稀釋後的加權平均已發行普通股不包括所有潛在的普通股等價物,因為它們對每股持續經營的稀釋淨虧損的影響將是反攤薄的。
基本計算和攤薄計算下的每股收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 12,797 | | | $ | 13,572 | | | $ | 18,202 | | | $ | (28,701) | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (25) | | | — | | | (60) | |
淨收益(虧損) | $ | 12,797 | | | $ | 13,547 | | | $ | 18,202 | | | $ | (28,761) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 21,555 | | | 21,869 | | | 21,743 | | | 21,848 | |
加權平均普通股等價物 | 316 | | | 247 | | | 362 | | | — | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 21,871 | | | 22,116 | | | 22,105 | | | 21,848 | |
| | | | | | | |
每股基本股票淨收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.84 | | | $ | (1.31) | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (0.01) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.84 | | | $ | (1.32) | |
| | | | | | | |
稀釋後每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.82 | | | $ | (1.31) | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (0.01) | |
淨收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.82 | | | $ | (1.32) | |
不包括在上述加權平均普通股等價物計算中的反稀釋證券的數量如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
未歸屬的限制性股票獎勵 | 27 | | | 58 | |
| | | |
| | | |
總反稀釋證券 | 27 | | | 58 | |
在2020年11月,我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“2020股份回購計劃”),允許我們
回購金額最高可達$50截至2021年12月31日,我們普通股的1.8億美元。2020年度股票回購計劃獲得授權
在我們之前的股份回購計劃(“2015年股份回購計劃”)於2020年10月31日到期後。2015年
股票回購計劃允許我們回購最多$125截至2020年10月31日,我們普通股的1.8億美元。在2021年第三季度,我們的董事會批准將2020股票回購計劃延長至2022年12月31日,並將授權金額從50600萬至300萬美元100根據這兩項股票回購計劃,回購的金額和時間過去和將來仍將由管理層決定,並取決於各種因素,包括我們普通股的交易價格、我們信貸安排下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。所有回購和註銷的股票都反映為根據股票回購的交易日期減少我們的基本加權平均流通股。
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(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們回購並退休405,363和651,081股票價格為$22.1300萬美元和300萬美元35.2根據2020年的股票回購計劃,分別為100萬美元。在2020年第一季度,我們回購了313,998股票價格為$20.9根據2015年的股票回購計劃,該公司的股票回購金額為2500萬美元。此外,在2020年第一季度,我們解決了18,000股票價格為$1.2截至2019年12月31日累計為2.5億美元。2020年第二季度沒有回購股票。截至2021年6月30日,美元9.7根據我們的2020年股票回購計劃,仍有100萬可用於股票回購。
7. 融資安排
我們的債務賬面金額摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
高級擔保信貸安排 | $ | 265,000 | | | $ | 200,000 | |
2024年到期的本票 | 3,053 | | | 3,279 | |
長期債務總額 | $ | 268,053 | | | $ | 203,279 | |
長期債務的當期到期日 | (551) | | | (499) | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | $ | 267,502 | | | $ | 202,780 | |
以下是截至2021年6月30日我們債務的計劃剩餘本金支付摘要。
| | | | | |
| 長期債務的本金支付 |
2021 | $ | 273 | |
2022 | $ | 559 | |
2023 | $ | 575 | |
2024 | $ | 266,646 | |
| |
高級擔保信貸安排
該公司有一筆$600百萬優先擔保循環信貸安排,受截至2015年3月31日的第二份修訂和重新簽署的信貸協議(經修訂和修改的信貸協議)的條款限制,該協議將於2024年9月27日到期並全額支付。經修訂的信貸協議提供了增加循環信貸安排或設立定期貸款安排的選項,總金額最高可達#美元。150根據慣例條件和任何貸款人的批准,根據經修訂的信貸協議,最高可用本金金額為#美元,這筆貸款金額為100萬美元,但須取決於習慣條件和任何將增加承諾的貸款人的批准。750百萬美元。經修訂信貸協議項下的初步借款用於為先前信貸協議下的未償還借款提供再融資,而經修訂信貸協議項下的未來借款可用於營運資金、資本支出、收購業務、股份回購和一般企業用途。
借款費用及利息根據我們的綜合槓桿率(定義見修訂信貸協議)而有所不同。根據我們的選擇,經修訂的信貸協議下的借款將按一個、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率計息,每種情況下均加適用的保證金。適用的利潤率將在1.125年率1.875年利率,在LIBOR借款的情況下,或在0.125年利率及0.875在基本利率貸款的情況下,根據我們當時的綜合槓桿率計算,年利率為%。
根據修訂的信貸協議借入的金額可隨時預付,無需支付保險費或罰款。在某些情況下,包括違約事件(定義見經修訂信貸協議),吾等須預付經修訂信貸協議項下的未償還款項。此外,我們有權在任何時候永久減少或終止根據修訂的信貸協議提供的承諾的未使用部分。
經修訂信貸協議項下的貸款及責任乃根據第二份經修訂及重新簽署的擔保協議及與北卡羅來納州美國銀行作為抵押品代理人的第二份經修訂及重新簽署的質押協議(“質押協議”)作抵押,根據該協議,本公司及附屬擔保人向美國銀行授予經修訂信貸協議項下貸款人的應課差餉租值利益、對美國銀行實質上所有個人財產資產的優先留置權(須受準許留置權規限)。
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(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
公司及附屬擔保人,並承諾100所有境內子公司的股份或其他股權的百分比,以及65在每個“重要的一級外國子公司”(如質押協議中的定義)的股份或其他股權的百分比。
經修訂的信貸協議包含慣常和慣常的陳述和保證;肯定和否定契約,其中包括對留置權、投資、額外債務和限制性付款的限制;以及兩個季度財務契約,如下:(I)最高綜合槓桿率(定義為債務與綜合EBITDA的比率)為3.75至1.00;但是,允許的最高綜合槓桿率將增加至4.00至1.00,及(Ii)將最低綜合利息覆蓋比率(定義為綜合EBITDA與利息的比率)定為3.50到1.00。就財務契約而言,綜合EBITDA按持續經營基準計算,幷包括根據經修訂信貸協議重新計入非現金商譽減值費用、基於股份的補償成本、若干非現金重組費用、收購業務的備考歷史EBITDA及其他指定項目的調整。就綜合槓桿率而言,總債務是以毛為基礎的,不會從我們的現金餘額中扣除。截至2021年6月30日,我們遵守了這些金融公約,綜合槓桿率為2.80至1.00,綜合利息覆蓋率為13.83到1.00。
截至2021年6月30日,根據修訂的信貸協議,未償還借款總額為#美元。265.0百萬美元。這些借款的加權平均利率為2.4%,包括附註9“衍生工具和對衝活動”所述的利率掉期的影響。截至2020年12月31日,經修訂的信貸協議下的未償還借款為#美元。200.0百萬美元,加權平均利率為2.5%,包括利率互換的影響。循環信貸安排下的借款能力因循環信貸安排下的任何未償還借款和未償還信用證而減少。截至2021年6月30日,我們的未償還信用證總額為$0.7100萬美元,用作我們辦公設施的保證金。截至2021年6月30日,循環信貸安排下的未使用借款能力為1美元。334.3百萬美元。
2024年到期的本票
2017年6月30日,在我們購買一架與收購Innosight有關的飛機時,我們從飛機賣方那裏假設了一張本金餘額為#美元的期票。5.1百萬美元。期票的本金餘額須按計劃按月支付本金,直至2024年3月1日到期日,到期日的最後付款為#美元。1.5100萬美元,外加任何應計和未付利息,都將到期。根據期票條款,我們按一個月libor加倫敦銀行同業拆借利率(Libor)支付未償還本金的利息。1.97每年的百分比。本票項下的債務是根據與美國銀行租賃和資本公司簽訂的貸款和飛機擔保協議進行擔保的,該協議授予貸款人對飛機的優先擔保權益。截至2021年6月30日,該期票的未償還本金金額為#美元。3.1百萬美元,這架飛機的賬面金額為$4.1百萬美元。截至2020年12月31日,該期票的未償還本金金額為#美元。3.3百萬美元,這架飛機的賬面金額為$4.4百萬美元。
8. 重組費用
截至2021年6月30日的三個月和六個月的重組費用為$0.9300萬美元和300萬美元1.5分別為600萬美元,主要用於租金和相關費用,扣除轉租收入,以及空置辦公空間傢俱和固定裝置的加速折舊。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的重組費用為$0.1300萬美元和300萬美元1.7分別為2000萬人。2020年前六個月確認的重組費用包括1美元1.2終止第三方顧問協議的應計費用,$0.32000萬美元與裁員有關,以更好地使資源與市場需求保持一致,以及$0.1美元與我們公司運營中的裁員有關。
2020年第四季度,我們宣佈了一項重組計劃,以降低運營成本,以應對新冠肺炎疫情對我們業務的影響。重組計劃於2020年第四季度基本完成,規定減少某些租賃辦公空間和裁員。
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(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
下表列出了截至2021年6月30日的六個月按重組類型劃分的重組費用負債賬面金額的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工成本 | | 辦公面積減少 | | 其他 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 2,447 | | | $ | 84 | | | $ | 893 | | | $ | 3,424 | |
加法 | 4 | | | — | | | 200 | | | 204 | |
付款 | (2,438) | | | (67) | | | (266) | | | (2,771) | |
調整 | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 10 | | | $ | 17 | | | $ | 827 | | | $ | 854 | |
與2021年6月30日員工成本相關的重組費用負債預計將在未來12個月內支付,並作為應計工資和相關福利的組成部分計入。2021年前六個月支付的員工相關款項主要與2020年第四季度重組計劃有關。與2021年6月30日辦公空間削減相關的重組費用負債作為應計費用和其他流動負債的組成部分計入。$0.8截至2021年6月30日的1.3億其他重組費用負債主要與終止第三方顧問協議有關,預計將在下一年支付19應計費用和其他流動負債以及遞延補償和其他負債的組成部分包括在應計費用和其他流動負債和遞延補償及其他負債中。
9. 衍生工具與套期保值活動
2017年6月22日,我們簽訂了一項遠期利率互換協議,自2017年8月31日起生效,至2022年8月31日結束,名義金額為1美元。50.0百萬美元。我們加入這種衍生工具是為了對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款,我們從交易對手收取以一個月倫敦銀行同業拆借利率為基準的名義金額利息,並向交易對手支付固定利率1.900%.
2020年1月30日,我們簽訂了一項遠期利率互換協議,從2019年12月31日開始生效,到2024年12月31日結束,名義金額為$50.0百萬美元。我們加入這一衍生工具是為了進一步對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款,我們從交易對手收取以一個月倫敦銀行同業拆借利率為基準的名義金額利息,並向交易對手支付固定利率1.500%.
2020年3月16日,我們簽訂了一項遠期利率互換協議,從2020年2月28日起生效,至2025年2月28日結束,名義金額為$100.0百萬美元。我們加入這一衍生工具是為了進一步對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款,我們從交易對手收取以一個月倫敦銀行同業拆借利率為基準的名義金額利息,並向交易對手支付固定利率0.885%.
我們在資產負債表上按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。我們已將這些衍生工具指定為現金流對衝。因此,衍生工具的公允價值變動在有效範圍內計入其他全面收益(“保監處”),並在結算時重新分類為利息支出。截至2021年6月30日,預計將有300萬美元1.7目前記錄在累計其他綜合收益中的税後淨虧損100萬美元將在下一年內重新歸類為收益。12月份。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日被指定為現金流對衝工具的利率掉期的額外信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值(衍生品和資產負債) |
資產負債表位置 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | | |
| | | | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 2,046 | | | $ | 2,100 | |
遞延補償和其他負債 | | $ | 1,086 | | | $ | 3,297 | |
我們所有的衍生工具都是根據國際掉期和衍生工具協會(ISDA)主協議進行交易的。這些協議允許在違約和某些其他終止事件的情況下淨清償欠款。雖然允許淨額結算,但我們的政策是在我們的綜合資產負債表上以毛為基礎記錄所有衍生資產和負債。
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
我們不會將衍生工具用於交易或其他投機目的。有關我們衍生工具的額外資料,請參閲附註11“其他全面收益(虧損)”。
10. 金融工具的公允價值
我們的某些資產和負債是按公允價值計量的。公允價值被定義為在計量日出售資產將收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債將支付的價格。GAAP為用於計量公允價值的投入建立了公允價值等級,並要求公司最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的客觀性,公允價值層次結構由三個層次組成,如下所示:
| | | | | | | | |
第一級:輸入 | | 報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
| |
第二級:輸入 | | 類似資產或負債在活躍市場的報價;相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價;可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;或主要來自可觀察到的市場數據或以相關性或其他方式證實的投入。 |
| |
級別3輸入 | | 資產或負債的不可觀察的投入,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。 |
下表列出了我們截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
2021年6月30日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可轉債投資 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,972 | | | $ | 59,972 | |
遞延補償資產 | | — | | | 37,047 | | | — | | | 37,047 | |
總資產 | | $ | — | | | $ | 37,047 | | | $ | 59,972 | | | $ | 97,019 | |
負債: | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — | | | $ | 3,132 | | | $ | — | | | $ | 3,132 | |
企業收購的或有對價 | | — | | | — | | | 1,812 | | | 1,812 | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 3,132 | | | $ | 1,812 | | | $ | 4,944 | |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可轉債投資 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64,364 | | | $ | 64,364 | |
遞延補償資產 | | — | | | 34,056 | | | — | | | 34,056 | |
總資產 | | $ | — | | | $ | 34,056 | | | $ | 64,364 | | | $ | 98,420 | |
負債: | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — | | | $ | 5,397 | | | $ | — | | | $ | 5,397 | |
企業收購的或有對價 | | — | | | — | | | 1,770 | | | $ | 1,770 | |
總負債 | | $ | — | | | $ | 5,397 | | | $ | 1,770 | | | $ | 7,167 | |
利率互換:我們的利率掉期的公允價值是根據結算利率掉期協議的估計得出的,該估計基於利用基於市場的投入的掉期每段的預期未來現金流的淨現值和反映所涉風險的貼現率。有關利率掉期的更多信息,請參閲附註9“衍生工具和對衝活動”。
可轉債投資:2014年和2015年,我們投資了27.92000萬美元,以零息可轉換債券(“初始可轉換債券”)的形式發行
注“),在Shorelight Holdings,LLC(簡稱Shorellight),這是一家總部位於美國的公司的母公司,該公司與領先的非營利性大學合作,增加國際學生的入學機會和留住他們,促進機構增長,並擴大機構的全球足跡。在2020年第一季度,我們又投資了5000億美元,以增加留學生的機會和留住國際學生的機會,促進機構的增長,並擴大機構的全球足跡。在2020年第一季度,我們又投資了15億美元13.01000萬美元,形式為1.69%可轉換債券,具有
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
優先清盤優先於初始可轉換票據(“額外可轉換票據”),並將我們的初始可轉換票據修訂為
將到期日延長至2024年1月17日,這與增發的可轉換票據的到期日不謀而合。
為了確定對我們的投資進行適當的會計處理,我們進行了可變利益實體(VIE)分析,得出Shorellight不符合VIE定義的結論。我們還審查了我們的投資特點,以確認可轉換票據在實質上不是普通股,因此需要進行權益法會計。在我們審查了所有投資條款後,我們得出結論,適當的會計處理應該是可供出售的債務證券。
投資按公允價值計價,未實現的持股損益不計入收益,在其他綜合報表中列報。
收入。我們使用基於情景的方法以混合分析的形式估計我們投資的公允價值,該混合分析由蒙特卡羅模擬模型和預期回報分析組成。我們的投資價值的結論是基於對這兩種情況的概率加權評估。混合分析利用了某些假設,包括假定的持有期至到期日2024年1月17日,基於各種工具的權利和特權在預期持有期結束時適用的瀑布分佈;現金流預測按風險調整利率貼現22.5%和24.0分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的百分比;以及45.0截至2021年6月30日和2020年12月31日的百分比,均為3級投入。使用其他估計和假設可能會增加或減少投資的估計公允價值,這將對我們的綜合資產負債表和全面收益造成不同的影響。實際結果可能與我們的估計不同。可轉換債務投資的公允價值記錄在我們綜合資產負債表的長期投資中。
下表列出了截至2021年6月30日的六個月可轉換債券投資餘額的變化。
| | | | | | | | |
| | 可轉換債券投資 |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 64,364 | |
| | |
可轉換債券投資的公允價值變動 | | (4,392) | |
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 59,972 | |
遞延補償資產:我們為董事會成員和我們選定的一批員工制定了一項非限制性遞延薪酬計劃(以下簡稱“計劃”)。遞延補償負債由計劃資產提供資金,該計劃資產由信託內維護的人壽保險保單組成。人壽保險單的現金退回價值接近公允價值,並基於第三方經紀陳述,該陳述提供人壽保險單標的投資的公允價值,該等投資為第2級投入。人壽保險單的現金退保額主要投資於共同基金。該計劃資產包括在我們綜合資產負債表上的其他非流動資產中。遞延補償資產的已實現和未實現收益(虧損)在我們的合併營業報表中記入其他收入(費用)淨額。
企業收購的或有對價:我們使用特定財務績效目標的概率加權評估或蒙特卡洛模擬模型(視情況而定)來估計與收購相關的或有對價的公允價值。這些公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表3級投入。在我們的或有對價的公允價值計量中使用的重要的不可觀察的投入是我們基於概率加權基礎上內部產生的財務預測和貼現率(通常反映無風險比率)對估計支出的衡量。2.39%和2.41分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。或有對價的公允價值每季度根據我們最新預測中使用的假設以及實踐領導者和管理層提供的投入重新評估。公允價值估計的任何變動都記錄在我們該期間的綜合經營報表中。使用替代估計和假設可能會增加或減少我們或有對價負債的估計公允價值,這將對我們的綜合資產負債表和綜合業務表造成不同的影響。實際結果可能與我們的估計不同。
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(未經審計)
下表列出了截至2021年6月30日的六個月業務收購或有對價餘額的變化。
| | | | | | | | |
| | 企業收購的或有對價 |
截至2020年12月31日的餘額 | | 1,770 | |
企業收購或有代價公允價值變動 | | 42 | |
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 1,812 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
未按公允價值計入的金融資產和負債如下:
優先股投資
在2019年第四季度,我們投資了5.02000萬美元,以優先股的形式持有醫療保健技術服務公司醫療之家集團(“醫療之家”)。為了確定對我們的投資進行適當的會計處理,我們進行了VIE分析,並得出結論,從醫學上講,Home不符合VIE的定義。我們還審查了我們的投資特點,以確認優先股不是實質上的普通股,這將證明權益法會計是合理的。在我們審查了所有投資條款後,我們得出結論,我們在Medical Home的投資的適當會計處理是股權證券,沒有容易確定的公允價值。我們選擇在購買時應用計量替代方案,並將繼續這樣做,直到投資不符合這樣的計量條件。根據計量替代方案,投資按成本減去減值(如有),加上或減去因有序交易中可觀察到的價格變化而導致的醫療之家相同或相似投資的變動。吾等按季度審核現有資料,以確定是否就同一或類似權益工具進行有秩序及可觀察的交易,並使用該等已識別交易重新計量優先股的公允價值,並將公允價值變動記錄在綜合經營報表內。在截至2021年6月30日的六個月內,沒有減值,也沒有任何與我們的投資相關的明顯價格變化。截至2021年6月30日,我們優先股投資的賬面價值為$6.72000萬。
高級擔保信貸安排
我們的高級擔保信貸安排下未償還借款的賬面價值按成本列示。我們的賬面價值採用第2級投入,接近公允價值,因為高級擔保信貸安排根據經修訂信貸協議所載的現行市場利率按浮動利率計息。有關我們的高級擔保信貸安排的更多信息,請參閲附註7“融資安排”。
2024年到期的本票
我們2024年到期的期票的賬面價值是按成本計算的。我們的賬面價值接近公允價值,使用2級投入,因為本票按本票條款規定的當前市場利率計息。關於我們2024年到期的本票的更多信息,請參閲附註7“融資安排”。
現金和現金等價物及其他金融工具
現金及現金等價物按成本列報,接近公平市價。由於金融工具的性質及該等項目的短期到期日,上述所有其他金融工具的賬面價值合理地接近公平市價。
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(未經審計)
11. 其他全面收益(虧損)
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的扣除税後的其他全面收益(虧損)的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2021年6月30日 | | 截至三個月 2020年6月30日 |
| 在此之前 賦税 | | 税收 (費用) 效益 | | 淨資產為 賦税 | | 在此之前 賦税 | | 税收 (費用) 效益 | | 淨資產為 賦税 |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | $ | 82 | | | $ | — | | | $ | 82 | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 104 | |
投資未實現收益(虧損) | $ | 1,936 | | | $ | (514) | | | $ | 1,422 | | | $ | (7,670) | | | $ | 1,992 | | | $ | (5,678) | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
公允價值變動 | $ | (305) | | | $ | 78 | | | $ | (227) | | | $ | (2,640) | | | $ | 686 | | | $ | (1,954) | |
將調整重新分類為收益 | 601 | | | (156) | | | 445 | | | 337 | | | (88) | | | 249 | |
未實現淨收益(虧損) | $ | 296 | | | $ | (78) | | | $ | 218 | | | $ | (2,303) | | | $ | 598 | | | $ | (1,705) | |
其他綜合收益(虧損) | $ | 2,314 | | | $ | (592) | | | $ | 1,722 | | | $ | (9,869) | | | $ | 2,590 | | | $ | (7,279) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 2021年6月30日 | | 截至六個月 2020年6月30日 |
| 在此之前 賦税 | | 税收 (費用) 效益 | | 淨資產為 賦税 | | 在此之前 賦税 | | 税收 (費用) 效益 | | 淨資產為 賦税 |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | $ | 482 | | | $ | — | | | $ | 482 | | | $ | (675) | | | $ | — | | | $ | (675) | |
投資未實現收益(虧損) | $ | (4,392) | | | $ | 1,166 | | | $ | (3,226) | | | $ | (8,018) | | | $ | 2,082 | | | $ | (5,936) | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
公允價值變動 | $ | 884 | | | $ | (259) | | | $ | 625 | | | $ | (4,912) | | | $ | 1,276 | | | $ | (3,636) | |
將調整重新分類為收益 | 1,381 | | | (359) | | | 1,022 | | | 333 | | | (87) | | | 246 | |
未實現淨收益(虧損) | $ | 2,265 | | | $ | (618) | | | $ | 1,647 | | | $ | (4,579) | | | $ | 1,189 | | | $ | (3,390) | |
其他綜合收益(虧損) | $ | (1,645) | | | $ | 548 | | | $ | (1,097) | | | $ | (13,272) | | | $ | 3,271 | | | $ | (10,001) | |
從與我們的現金流對衝相關的累計其他綜合收益中重新分類的税前金額計入利息支出,減去利息收入。
累計其他綜合收入,扣除税金後,包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣 翻譯 | | 可供出售的投資 | | 現金流對衝 | | 總計 |
平衡,2020年12月31日 | $ | (218) | | | $ | 17,205 | | | $ | (3,926) | | | $ | 13,061 | |
本期變動 | 482 | | | (3,226) | | | 1,647 | | | (1,097) | |
餘額,2021年6月30日 | $ | 264 | | | $ | 13,979 | | | $ | (2,279) | | | $ | 11,964 | |
12. 所得税
截至2021年6月30日的三個月,我們的有效税率為21.3%,因為我們確認了持續運營的所得税費用為#美元3.5持續運營收入100萬美元16.3百萬美元。的實際税率21.3%比法定税率(包括州所得税)更優惠26.6%,主要是由於追溯選擇2018納税年度全球無形低税收入(“GILTI”)高税收免税相關的離散税收優惠。2020年7月20日,美國財政部發布並頒佈了與GILTI相關的最終規定,允許某些美國納税人選擇將受高有效税率影響的外國收入排除在GILTI的納入範圍之外。GILTI高税收豁免是一年一度的選舉,具有追溯力。這一優惠項目被某些不可抵扣的費用項目部分抵消。
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(未經審計)
截至2020年6月30日的三個月,我們的有效税率為20.1%,因為我們確認了持續運營的所得税費用為#美元。3.4持續運營收入100萬美元17.0百萬美元。的實際税率20.1%比法定税率(包括州所得税)更優惠26.0這主要是由於本年度迄今的税前虧損以及某些不可抵扣費用項目(包括商譽減值費用的不可抵扣部分)在本季度的影響(根據本年度迄今所得税費用的分配將這些費用歸屬於本季度)所致。有效税率也反映了某些聯邦税收抵免的積極影響。
截至2021年6月30日的6個月,我們的有效税率為21.5%,因為我們確認了持續運營的所得税費用為#美元5.0持續運營收入為3.6億美元23.22000萬。的實際税率21.5%比法定税率(包括州所得税)更優惠26.6%主要是由於追溯選舉2018年納税年度GILTI高税收豁免相關的離散税收優惠,以及第一季度授予的基於股票的薪酬獎勵的離散税收優惠。這些優惠項目被某些不可抵扣的費用項目部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月,我們的有效税率為21.4%,因為我們確認了持續運營帶來的所得税優惠#7.8持續運營虧損3.8億美元36.52000萬。的實際税率21.4%低於法定税率,包括州所得税,26.0%,主要是由於某些不可抵扣的費用項目和2020年第一季度記錄的商譽減值費用中的不可抵扣部分。這些不利項目被第一季度授予的基於股票的薪酬獎勵的離散税收優惠以及2020年第一季度頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)導致的重新計量部分應收所得税的離散税收優惠部分抵消。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃,以應對新冠肺炎疫情,其中包括與淨運營虧損結轉期相關的所得税條款,以及對合格改善性房產的税收折舊方法進行技術更正。在2020年,作為CARE法案的結果,我們確認了一美元1.5與重新計量2018年發生的聯邦淨營業虧損和2020年預期的聯邦淨營業虧損的部分應收所得税有關的税收優惠,這些淨營業虧損將結轉到上一年的收入中,這兩項都是為了按較高的上一年税率退款。由於在2021年期間投票通過了追溯的GILTI高税收豁免,我們確認了一美元1.0700萬美元的税收優惠,其中0.480萬美元與我們增加的2018年聯邦淨營業虧損結轉到上年收入相關,要求按更高的上年税率退款。
13. 承諾、或有事項和擔保
訴訟
橡樹樹
2018年11月9日,休倫全資子公司休倫諮詢服務有限責任公司受聘於管理服務機構橡樹醫療中心有限責任公司(簡稱橡樹醫療中心有限責任公司),提供臨時管理和財務諮詢服務。作為服務的一部分,橡樹資本董事會任命休倫公司的一名員工擔任橡樹資本的首席重組官(“CRO”)。橡樹資本保留休倫服務的聘書(下稱“聘書”)規定,所有爭議或索賠均須接受具有約束力的仲裁,不承擔特殊、後果性、偶然性和懲罰性的損害和損失,並限制對產生任何責任的訂約期部分所支付費用的責任。2019年9月19日,橡樹及其某些附屬公司向北卡羅來納州西區美國破產法院申請破產法第7章清算,案件隨後移交給南卡羅來納州地區。作為破產申請的結果,第7章的受託人被任命來監督破產財產,屆時休倫為橡樹資本提供的服務結束。
2021年4月,受託人的律師書面通知休倫,它打算代表破產財產向休倫和CRO等人提出與休倫和CRO在訂婚期間提供的服務相關的各種索賠。受託人的律師隨後聲稱,聘書中的某些條款不可執行和/或不適用,休倫和CRO等人沒有及時制定和實施破產法第11章的重組計劃,他們未能做到這一點導致了重大損害。我們相信受託人對休倫和CRO的指控是沒有根據的,如果受託人對我們提出任何基於這些被指控的事實和情況而產生的索賠,我們將積極為自己辯護。儘管如此,考慮到與所有訴訟相關的固有風險和不確定性,我們目前無法估計此類指控的潛在責任。
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(未經審計)
我們不時會涉及法律程序,以及在日常業務過程中出現的訴訟。截至本季度報告Form 10-Q的日期,我們不是任何訴訟或法律程序的當事人,也不受管理層目前認為可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響的任何索賠的約束。在本季度報告的日期,我們不是任何訴訟或法律程序的當事人,也不受管理層目前認為可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響的任何索賠的約束。然而,由於法律訴訟固有的風險和不確定性,實際結果可能與目前的預期結果不同。
擔保
以信用證形式提供的擔保,總額為#美元。0.7百萬美元和$1.6截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別有100萬筆未償還貸款,主要用於支持某些辦公租賃義務。
對於某些業務收購,如果相關購買協議規定的若干年內實現了特定的財務業績目標,我們可能需要向賣方支付成交後對價。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們未償還的或有對價負債的總估計公允價值為$1.8百萬美元。
在法律允許的範圍內,我們的章程和公司章程要求我們賠償我們的高級管理人員和董事因民事或刑事訴訟或訴訟而產生的判決、罰款和和解金額,包括律師費,因為這涉及到他們為我們提供的服務,如果他們真誠行事的話。雖然賠償金額沒有限制,但我們可以向我們的保險公司追償某些款項。
14. 段信息
部門被定義為公司的組成部分,從事可能產生收入和支出的業務活動,並可獲得單獨的財務信息,並由首席運營決策者或決策小組定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。我們的首席運營決策者,也就是我們的首席執行官,在以下條件下管理業務三運營部門,這是我們的可報告部門:醫療保健、商業諮詢和教育。
•醫療保健
我們的醫療保健部門服務於全國性和地區性醫院、綜合醫療系統、學術醫療中心、社區醫院和醫療集團。我們的醫療保健專業人員在業務運營方面擁有深厚的專業知識,包括財務和運營改進、醫療轉型和收入週期管理服務;組織轉型;以及數字、技術和分析解決方案。大多數醫療機構都專注於改變提供醫療服務的方式;建立以最佳成本結構、報銷模式和財務戰略為中心的可持續業務模式;並發展其數字、技術和分析能力。我們的解決方案幫助客户適應這一快速變化的醫療環境,成為更加靈活、高效和以消費者為中心的組織。我們利用深厚的行業專業知識幫助客户解決一系列不同的業務問題,包括但不限於優化財務和運營績效、改善護理交付和臨牀結果、提高醫生、患者和員工滿意度、不斷髮展的組織文化以及最大化技術投資回報。
•商業諮詢
我們的業務諮詢部門與不同組織的高管、董事會、業務部門和職能領導層合作,包括健康、資本充足的公司到轉型中的組織,以及廣泛的行業,包括生命科學、金融服務、醫療保健、教育、能源和公用事業、工業和製造業以及公共部門。我們的業務諮詢專業人員在提供我們的數字、技術和分析、戰略和創新以及企業融資和重組服務時,擁有深厚的行業、功能和技術專長。在當今顛覆性的環境中,組織必須重新設想其歷史戰略以及財務和運營模式,以維持和提升其競爭優勢。組織還認識到需要採用技術、自動化和分析來改善其運營,並在快速變化的環境中競爭。我們的專家幫助各行各業面臨各種業務挑戰的組織,包括但不限於,在其內部和麪向客户的運營中嵌入技術和分析,深入瞭解未來客户的需求,以便發展他們的企業和業務部門戰略,將新產品推向市場,以及在緊張和困難的情況下進行管理,為利益相關者創造一條可行的前進道路。
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•教育
我們的教育部門服務於公立和私立學院和大學、學術醫療中心、研究機構和其他非營利性組織。我們的教育專業人員在戰略和創新、業務運營(包括研究企業和學生生命週期)、數字、技術和分析解決方案以及組織轉型方面擁有深厚的專業知識。我們的教育部門客户面臨着越來越多的財務和/或人口挑戰以及日益激烈的競爭。為了保持競爭力,組織必須挑戰傳統的運營和財務模式,重新設想以戰略、運營和研究為中心的機會,在強化業務模式的同時推進其使命。我們與客户合作應對這些挑戰,確保他們擁有一個可持續的未來。我們將我們深厚的行業、職能和技術專長結合在一起,幫助客户解決最緊迫的挑戰,包括但不限於:用技術轉變業務運營;加強研究戰略和支持服務;發展組織戰略;優化財務和運營業績;以及增強學生生命週期。
分部營業收入包括一個分部產生的收入,減去該分部直接產生的收入和銷售的直接成本、一般費用和行政費用。未分配的公司成本包括與以集中方式執行的行政職能相關的成本,這些成本不能歸因於特定的部門。這些行政職能成本包括公司辦公室支持成本、某些辦公設施成本、與會計和財務、人力資源、法律、營銷、信息技術和全公司業務發展職能相關的成本,以及與整體公司管理相關的成本。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運營部門信息,以及將部門信息與隨附的合併財務報表中報告的總額進行協調所需的項目。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
醫療保健: | | | | | | | |
收入 | $ | 101,357 | | | $ | 85,356 | | | $ | 181,079 | | | $ | 180,934 | |
營業收入 | $ | 27,624 | | | $ | 21,171 | | | $ | 48,108 | | | $ | 45,221 | |
部門營業收入佔部門收入的百分比 | 27.3 | % | | 24.8 | % | | 26.6 | % | | 25.0 | % |
商業諮詢: | | | | | | | |
收入 | $ | 70,908 | | | $ | 70,470 | | | $ | 143,775 | | | $ | 135,375 | |
營業收入 | $ | 14,315 | | | $ | 16,684 | | | $ | 27,392 | | | $ | 26,526 | |
部門營業收入佔部門收入的百分比 | 20.2 | % | | 23.7 | % | | 19.1 | % | | 19.6 | % |
教育: | | | | | | | |
收入 | $ | 57,861 | | | $ | 62,031 | | | $ | 108,485 | | | $ | 124,167 | |
營業收入 | $ | 13,770 | | | $ | 16,128 | | | $ | 22,423 | | | $ | 29,244 | |
部門營業收入佔部門收入的百分比 | 23.8 | % | | 26.0 | % | | 20.7 | % | | 23.6 | % |
公司總數: | | | | | | | |
收入 | $ | 230,126 | | | $ | 217,857 | | | $ | 433,339 | | | $ | 440,476 | |
可報銷費用 | 3,252 | | | 2,970 | | | 5,186 | | | 22,273 | |
總收入和可報銷費用 | $ | 233,378 | | | $ | 220,827 | | | $ | 438,525 | | | $ | 462,749 | |
| | | | | | | |
分部營業收入 | $ | 55,709 | | | $ | 53,983 | | | $ | 97,923 | | | $ | 100,991 | |
未在細分層級分配的項目: | | | | | | | |
其他運營費用 | 34,325 | | | 31,638 | | | 63,162 | | | 58,784 | |
訴訟和其他損失(收益) | — | | | — | | | 42 | | | (150) | |
折舊及攤銷 | 5,255 | | | 6,391 | | | 10,350 | | | 12,438 | |
商譽減值費用1 | — | | | — | | | — | | | 59,816 | |
其他費用(收入),淨額 | (122) | | | (1,032) | | | 1,177 | | | 6,605 | |
持續經營的税前收益(虧損) | $ | 16,251 | | | $ | 16,986 | | | $ | 23,192 | | | $ | (36,502) | |
(1)考慮到非現金商譽減值費用沒有在部門層面分配,因為基礎商譽資產反映了我們公司對部門的投資。我們在評估部門業績時不包括商譽減值費用的影響。
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(未經審計)
下表説明瞭按賬單安排、員工類型和收入確認時間進行的收入分解,包括將分類收入與我們的三截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運營部門。
隨着業務的發展,我們不斷評估適當的收入分解水平,並考慮到2021年第二季度在醫療保健部門的醫療管理服務解決方案中僱傭了大約300名員工,我們開始通過以下三種員工類型來評估我們的運營業績:付費顧問、全職等效員工和醫療保健託管服務員工(Healthcare Managed Services Employees)。在此基礎上,我們開始根據以下三種員工類型來評估我們的運營業績:付費顧問、全職同等職位員工和醫療保健託管服務員工(Healthcare Managed Services Solution)。之前報告的截至2020年6月30日的三個月和六個月的員工類型收入分類如下,以反映這一變化。這一變化不會影響我們的合併總收入或各部門的總收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 醫療保健 | | 商業諮詢 | | 教育 | | 總計 |
計費安排 | | | | | | | |
固定費用 | $ | 55,095 | | | $ | 31,350 | | | $ | 17,886 | | | $ | 104,331 | |
時間和費用 | 18,039 | | | 35,988 | | | 33,039 | | | 87,066 | |
基於性能的 | 23,061 | | | 1,517 | | | — | | | 24,578 | |
軟件支持、維護和訂閲 | 5,162 | | | 2,053 | | | 6,936 | | | 14,151 | |
總計 | $ | 101,357 | | | $ | 70,908 | | | $ | 57,861 | | | $ | 230,126 | |
| | | | | | | |
員工類型(1) | | | | | | | |
收費顧問產生的收入 | $ | 66,810 | | | $ | 66,051 | | | $ | 49,291 | | | $ | 182,152 | |
全職相當於全職員工所產生的收入 | 20,498 | | | 4,857 | | | 8,570 | | | 33,925 | |
醫療保健託管服務員工產生的收入 | 14,049 | | | — | | | — | | | 14,049 | |
總計 | $ | 101,357 | | | $ | 70,908 | | | $ | 57,861 | | | $ | 230,126 | |
| | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 99,884 | | | $ | 70,908 | | | $ | 57,861 | | | $ | 228,653 | |
在某個時間點確認的收入 | 1,473 | | | — | | | — | | | 1,473 | |
總計 | $ | 101,357 | | | $ | 70,908 | | | $ | 57,861 | | | $ | 230,126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 醫療保健 | | 商業諮詢 | | 教育 | | 總計 |
計費安排 | | | | | | | |
固定費用 | $ | 103,390 | | | $ | 61,231 | | | $ | 33,145 | | | $ | 197,766 | |
時間和費用 | 29,414 | | | 73,621 | | | 61,823 | | | 164,858 | |
基於性能的 | 37,730 | | | 4,926 | | | — | | | 42,656 | |
軟件支持、維護和訂閲 | 10,545 | | | 3,997 | | | 13,517 | | | 28,059 | |
總計 | $ | 181,079 | | | $ | 143,775 | | | $ | 108,485 | | | $ | 433,339 | |
| | | | | | | |
員工類型(1) | | | | | | | |
收費顧問產生的收入 | $ | 118,555 | | | $ | 135,898 | | | $ | 91,819 | | | $ | 346,272 | |
全職相當於全職員工所產生的收入 | 40,727 | | | 7,877 | | | 16,666 | | | 65,270 | |
醫療保健託管服務員工產生的收入 | 21,797 | | | — | | | — | | | 21,797 | |
總計 | $ | 181,079 | | | $ | 143,775 | | | $ | 108,485 | | | $ | 433,339 | |
| | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 178,648 | | | $ | 143,775 | | | $ | 108,485 | | | $ | 430,908 | |
在某個時間點確認的收入 | 2,431 | | | — | | | — | | | 2,431 | |
總計 | $ | 181,079 | | | $ | 143,775 | | | $ | 108,485 | | | $ | 433,339 | |
目錄
休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 醫療保健 | | 商業諮詢 | | 教育 | | 總計 |
計費安排 | | | | | | | |
固定費用 | $ | 50,803 | | | $ | 27,374 | | | $ | 11,397 | | | $ | 89,574 | |
時間和費用 | 14,029 | | | 40,264 | | | 44,568 | | | 98,861 | |
基於性能的 | 14,480 | | | 1,586 | | | 695 | | | 16,761 | |
軟件支持、維護和訂閲 | 6,044 | | | 1,246 | | | 5,371 | | | 12,661 | |
總計 | $ | 85,356 | | | $ | 70,470 | | | $ | 62,031 | | | $ | 217,857 | |
| | | | | | | |
員工類型(1) | | | | | | | |
收費顧問產生的收入 | $ | 55,249 | | | $ | 67,269 | | | $ | 53,187 | | | $ | 175,705 | |
全職相當於全職員工所產生的收入 | 22,821 | | | 3,201 | | | 8,844 | | | 34,866 | |
醫療保健託管服務員工產生的收入 | 7,286 | | | — | | | — | | | 7,286 | |
總計 | $ | 85,356 | | | $ | 70,470 | | | $ | 62,031 | | | $ | 217,857 | |
| | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 84,941 | | | $ | 70,470 | | | $ | 62,030 | | | $ | 217,441 | |
在某個時間點確認的收入 | 415 | | | — | | | 1 | | | 416 | |
總計 | $ | 85,356 | | | $ | 70,470 | | | $ | 62,031 | | | $ | 217,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 醫療保健 | | 商業諮詢 | | 教育 | | 總計 |
計費安排 | | | | | | | |
固定費用 | $ | 106,588 | | | $ | 52,767 | | | $ | 24,572 | | | $ | 183,927 | |
時間和費用 | 28,762 | | | 77,853 | | | 88,279 | | | 194,894 | |
基於性能的 | 33,401 | | | 2,232 | | | 695 | | | 36,328 | |
軟件支持、維護和訂閲 | 12,183 | | | 2,523 | | | 10,621 | | | 25,327 | |
總計 | $ | 180,934 | | | $ | 135,375 | | | $ | 124,167 | | | $ | 440,476 | |
| | | | | | | |
員工類型(1) | | | | | | | |
全職付費顧問產生的收入 | $ | 117,115 | | | $ | 129,226 | | | $ | 106,623 | | | $ | 352,964 | |
全職相當於全職員工所產生的收入 | 48,749 | | | 6,149 | | | 17,544 | | | 72,442 | |
醫療保健託管服務員工產生的收入 | 15,070 | | | — | | | — | | | 15,070 | |
總計 | $ | 180,934 | | | $ | 135,375 | | | $ | 124,167 | | | $ | 440,476 | |
| | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 179,400 | | | $ | 135,375 | | | $ | 124,052 | | | $ | 438,827 | |
在某個時間點確認的收入 | 1,534 | | | — | | | 115 | | | 1,649 | |
總計 | $ | 180,934 | | | $ | 135,375 | | | $ | 124,167 | | | $ | 440,476 | |
(1)我們的收費顧問由我們的諮詢專業人員組成,他們為我們的客户提供諮詢服務,並根據工作小時數向我們的客户收費。相當於全職的專業人員包括我們的文化和組織卓越解決方案中的領導力教練和他們的支持人員,根據我們的客户需要工作的可變時間表的顧問,以及為我們的客户提供軟件支持和維護服務的全職員工。醫療保健託管服務員工管理並向醫療保健客户提供收入週期賬單、收款、保險驗證和變更完整性服務。
截至2021年6月30日,我們醫療保健部門的一個客户的應收和未開單服務餘額總額佔10.4客户應收賬款淨額和未開票服務合計餘額淨額的百分比。此客户的未付餘額是由於在合同付款條款的正常過程中到期的未付發票以及在合同賬單時間表之前執行的服務所致。截至2020年12月31日,沒有一個客户的應收賬款佔我們客户應收賬款總額的10%以上,淨額
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休倫諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
(未經審計)
和非付費服務,NET。在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月內,沒有一個客户的收入超過我們合併收入的10%。
在本季度報告Form 10-Q中,除文意另有所指外,術語“休倫”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指休倫諮詢集團有限公司及其子公司。
本季度報告中有關10-Q表格的非歷史性陳述,包括與公司目前對其未來業績的預期有關的陳述,均為“前瞻性”陳述,符合修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”的規定。前瞻性陳述由諸如“可能”、“應該”、“預期”、“提供”、“預期”、“假設”、“可以”、“將會”、“滿足”、“可能”、“可能”、“打算”、“可能”、“預測”、“尋求”、“將會”、“相信”、“估計”、“計劃”、“繼續”等詞語來識別,“指導”或“展望”或類似的表達方式。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來要求和需求、結果、活動水平、業績或成就的期望。一些可能導致實際結果與本文包含的前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於:新冠肺炎疫情對經濟、我們的客户和客户對我們服務需求的影響,以及我們銷售和提供服務的能力,包括政府當局和企業針對疫情采取的措施,這可能導致或導致我們面臨的其他風險和不確定性;未能達到預期的使用率、收費率、, 以及創收專業人員的數量;我們無法根據市場需求擴大或調整我們提供的服務;我們對基於客户的服務更新的依賴;對新業務的依賴以及對現有客户和合格人員的留住;未能維持第三方提供商關係和戰略聯盟;無法向第三方授權技術;商譽受損;與收入和其他税收相關的各種因素;成功整合我們收購的業務並從此類收購中獲得預期收益的困難;與隱私、信息安全以及相關法律和標準相關的風險;以及市場普遍低迷。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中包括項目1A中描述的風險、不確定性和其他因素。本公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”,可能會導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何預期結果、活動水平、業績或成就大不相同。我們不承擔任何因新信息或未來事件或任何其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
概述
我們的業務
休倫是一家全球諮詢公司,與客户合作推動戰略增長,激發創新,駕馭不斷的變化。通過戰略、專業知識和創造力的結合,我們幫助客户加快運營、數字和文化轉型,實現他們擁有未來所需的變革。通過接受不同的觀點,鼓勵新的想法,挑戰現狀,我們為我們服務的組織創造了可持續的結果。
我們通過三個運營部門提供專業服務:醫療保健、商業諮詢和教育。
•醫療保健
我們的醫療保健部門服務於全國性和地區性醫院、綜合醫療系統、學術醫療中心、社區醫院和醫療集團。我們的醫療保健專業人員在業務運營方面擁有深厚的專業知識,包括財務和運營改進、醫療轉型和收入週期管理服務;組織轉型;以及數字、技術和分析解決方案。大多數醫療機構都專注於改變提供醫療服務的方式;建立以最佳成本結構、報銷模式和財務戰略為中心的可持續業務模式;並發展其數字、技術和分析能力。我們的解決方案幫助客户適應這一快速變化的醫療環境,成為更加靈活、高效和以消費者為中心的組織。我們利用深厚的行業專業知識幫助客户解決一系列不同的業務問題,包括但不限於優化財務和運營績效、改善護理交付和臨牀結果、提高醫生、患者和員工滿意度、不斷髮展的組織文化以及最大化技術投資回報。
•商業諮詢
我們的業務諮詢部門與不同組織的高管、董事會、業務部門和職能領導層合作,包括健康、資本充足的公司到轉型中的組織,以及廣泛的行業,包括生命科學、金融服務、醫療保健、教育、能源和公用事業、工業和製造業以及公共部門。我們的業務諮詢專業人員在提供我們的數字、技術和分析、戰略和創新以及企業融資和重組服務時,擁有深厚的行業、功能和技術專長。在當今顛覆性的環境中,組織必須重新設想其歷史戰略以及財務和運營模式,以維持和提升其競爭優勢。組織還認識到需要採用技術、自動化和分析來改善其運營,並在快速變化的環境中競爭。我們的專家幫助各行各業面臨各種業務挑戰的組織,包括但不限於,在其內部和麪向客户的運營中嵌入技術和分析,深入瞭解未來客户的需求,以便發展他們的企業和業務部門戰略,將新產品推向市場,以及在緊張和困難的情況下進行管理,為利益相關者創造一條可行的前進道路。
•教育
我們的教育部門服務於公立和私立學院和大學、學術醫療中心、研究機構和其他非營利性組織。我們的教育專業人員在戰略和創新、業務運營(包括研究企業和學生生命週期)、數字、技術和分析解決方案以及組織轉型方面擁有深厚的專業知識。我們的教育部門客户面臨着越來越多的財務和/或人口挑戰以及日益激烈的競爭。為了保持競爭力,組織必須挑戰傳統的運營和財務模式,重新設想以戰略、運營和研究為中心的機會,在強化業務模式的同時推進其使命。我們與客户合作應對這些挑戰,確保他們擁有一個可持續的未來。我們將我們深厚的行業、職能和技術專長結合在一起,幫助客户解決最緊迫的挑戰,包括但不限於:用技術轉變業務運營;加強研究戰略和支持服務;發展組織戰略;優化財務和運營業績;以及增強學生生命週期。
休倫是甲骨文合作伙伴、Salesforce.com的金牌級別諮詢合作伙伴和Salesforce.org的高級合作伙伴、Workday服務和軟件合作伙伴、亞馬遜網絡服務諮詢合作伙伴、Informatica的銀級系統集成商和SAP Concur實施合作伙伴。
冠狀病毒(COVID-19)
從2020年開始,新冠肺炎在全球範圍內的蔓延給全球經濟帶來了巨大的波動性、不確定性和擾亂。這場流行病對我們的業務、運營和財務業績產生了不利影響,並導致我們顯著改變了運營方式。接近2020年第一季度末,我們暫停了幾乎所有的商務旅行,我們的員工開始在家工作。雖然傳統上我們創收專業人員的大部分工作都是在客户現場完成的,但我們提供的服務的性質和增強的可用技術使我們的創收專業人員能夠在遠程工作環境中有效地為客户提供服務。隨着州和地方政府放寬限制,我們繼續完善我們的全面計劃,以人民的安全和客户的需求為指導,返回我們的辦公室和客户地點,指導我們如何實施階段性過渡。截至2021年6月30日,我們的員工仍然主要在家中工作;但是,我們的大部分辦公室都是開放的,我們為員工提供了根據需要並根據建議的公共衞生指南選擇遠程工作、在辦公室工作或從客户站點工作的靈活性。
在我們的每個運營細分市場,我們都在與客户密切合作,支持他們及其持續的業務需求,並提供相關服務,以滿足他們因新冠肺炎疫情而產生的需求。然而,自疫情開始以來,一些客户重新確定了優先順序並推遲了項目,這對某些產品的需求產生了負面影響,特別是在我們的醫療和教育部門。相反,新冠肺炎疫情增加了對我們提供的其他服務的需求,例如我們在業務諮詢部門內提供的基於雲的技術和分析解決方案,以及我們為轉型中組織提供的重組和資本諮詢解決方案(也在業務諮詢部門內)。
2021年第二季度,我們看到醫療保健和商業諮詢部門的服務需求增強。因此,雖然2021年上半年的總收入比2020年上半年下降了1.6%,但2021年第二季度的總收入比2020年第二季度增長了5.6%,比2021年第一季度增長了13.2%,我們預計2021年下半年的收入將比2020年下半年繼續增長。
為了在新冠肺炎大流行期間支持我們的流動性,我們採取了積極的措施來增加手頭的可用現金,包括但不限於在2020年第一季度通過我們的高級擔保信貸安排借款,以及減少可自由支配的運營和資本支出。在2020年第二、第三和第四季度,我們償還了借款,將未償債務總額降至大流行前的水平,這是因為我們有能力保持充足的運營現金流,並提高了獲得資本資源的透明度。在2021年的前6個月,我們在我們的信貸安排下借款,主要是為了支付我們的年度績效獎金。為了在新冠肺炎疫情期間進一步支持我們的流動性,我們選擇按照CARE法案的規定,從2020年4月到2020年12月31日推遲繳納我們僱主部分的社會保障税。這些延期付款將在2021年和2022年第四季度分期付款。有關這些項目的更多信息,請參見下面的“流動性和資本資源”部分。
企業資源計劃系統實施
2019年第四季度,我們開始實施新的基於雲的企業資源規劃(ERP)系統,旨在提高我們內部財務、人力資源、資源規劃和行政運營的效率。2021年1月,我們成功地啟用了新的ERP系統,並繼續按計劃增加功能和集成。由於我們的實施團隊遠程工作和協作的能力,以及我們新的企業資源規劃系統增強的技術和基於雲的性質,實施工作按計劃進行,沒有受到新冠肺炎疫情的重大影響。我們相信,我們對這一新系統的投資將使我們的團隊定位於提高效率,並提供更強大的管理報告和數據分析,以支持未來的增長以及公司的目標和願景。
我們如何創造收入
我們很大一部分收入來自我們的收費顧問,他們為我們的客户提供諮詢服務,並根據工作小時數向我們的客户收費。我們的收入中有一小部分來自我們的其他專業人員,也被稱為全職同等人員,他們中的一些人根據客户的需要進行可變的工作時間安排。相當於全職的專業人員包括我們的教練和他們來自我們的文化和組織卓越解決方案的支持人員,根據我們的客户需要工作的可變時間表的顧問,以及為我們的客户提供軟件支持和維護服務的我們的員工。我們將這些其他專業人士在客户活動上的工作時間轉換為我們用來管理業務的全職同等標準。我們的另一部分收入來自我們醫療保健部門的醫療託管服務員工。我們的醫療保健管理服務(Healthcare Managed Services)員工管理並向客户提供收入週期賬單、收款、保險驗證和變更完整性服務。我們將我們的付費顧問、全職對應人員和醫療保健管理服務員工稱為創收專業人員。
我們的收費顧問產生的收入主要是由我們僱用的顧問數量和他們的使用率以及我們向客户收取的費率推動的。我們其他專業人員或相當於全職人員的收入在很大程度上取決於我們僱用的顧問數量、他們的工作時間和收費標準。我們教練產生的收入在很大程度上取決於我們僱用的教練數量,以及他們提供服務的諮詢合同的總價值、範圍和條款,這些合同主要是固定費用合同。我們醫療管理服務員工產生的收入在很大程度上取決於我們僱用的醫療管理服務員工數量以及相關合同的總價值、範圍和條款。
我們通過四種類型的計費安排提供專業服務來獲得收入:固定費用(包括軟件許可收入);時間和費用;基於性能;以及軟件支持、維護和訂閲。
在固定費用計費安排中,我們同意收取預先確定的費用,以換取一套預先確定的專業服務。我們根據我們對成本和完成合約的時間的估計來確定費用。客户在這些約定中的期望是,除非雙方同意,否則不會超過預先確定的費用。我們通常使用比例績效方法確認固定費用計費安排下的收入,該方法基於迄今已完成的工作與我們對合約下將提供的總服務的估計相比較。我們的卓越文化和組織解決方案中的合同包括具有多項績效義務的固定費用合作伙伴合同(“合作伙伴合同”),這些合同主要包括教練服務以及演講活動、會議、出版物和軟件產品。教練服務和軟件產品的收入通常在合同期限內以直線方式確認。合作伙伴合同下的所有其他收入,包括演講活動、會議和出版物,在提供商品或服務時確認。
固定費用安排還包括我們的收入週期管理軟件以及研究管理和合規軟件的軟件許可。我們收入週期管理軟件的許可證僅作為我們諮詢項目的一個組成部分出售,我們提供的服務對軟件的功能至關重要。因此,這些軟件許可的收入在相關諮詢服務合同期限內確認。我們的研究管理和合規性軟件的許可收入通常在軟件交付的月份確認。
截至2021年和2020年6月30日的三個月,固定費用業務分別佔我們收入的45.3%和41.1%,截至2021年和2020年6月30日的六個月,固定費用業務分別佔我們收入的45.6%和41.8%。
計時計費安排要求客户根據我們創收專業人員的工作時數按商定的費率付款。時間和費用安排還包括我們的客户在我們的卓越文化和組織解決方案中的合作伙伴合同之外購買的某些演講活動、會議和出版物,以及我們的醫療保健管理服務合同中按時間和費用安排計費的部分。我們在提供相關服務或出版物時確認按時間和費用計費安排的收入。截至2021年和2020年6月30日的三個月,時間和費用業務分別佔我們收入的37.8%和45.4%,截至2021年和2020年6月30日的六個月,時間和費用業務分別佔我們收入的38.0%和44.2%。
在基於績效的收費安排中,費用與實現合同規定的目標掛鈎。我們基本上以兩種形式加入基於績效的合約。首先,我們通常賺取的費用與客户正式承認的節省直接相關,因為採用了我們的建議,以提高我們審查的領域的運營和成本效益。其次,我們有基於績效的合約,當某些預定義的結果出現時,我們會賺取成功費。通常,基於績效的費用會補充我們的時間和費用或固定費用的約定。我們通過估計可能賺取的可變對價金額,並使用比例履約方法在合同期限內確認這一估計,從而確認基於績效的計費安排下的收入。截至2021年和2020年6月30日的三個月,績效手續費收入分別佔我們收入的10.7%和7.7%,截至2021年和2020年6月30日的六個月,績效費用收入分別佔我們收入的9.9%和8.3%。根據我們客户的風險分擔偏好和我們提供的服務組合,所賺取的績效費用水平可能會有所不同。
購買了我們的軟件許可證的客户可以支付軟件支持和維護的年費。我們還從基於雲的分析工具和解決方案中獲得訂閲收入。軟件支持、維護和訂閲收入在支持或訂閲期內按比例確認。這些費用通常預先收費,並計入遞延收入,直到確認為止。
截至2021年和2020年6月30日的三個月,軟件支持、維護和訂閲收入分別佔我們收入的6.2%和5.8%,截至2021年和2020年6月30日的六個月,軟件支持、維護和訂閲收入分別佔我們收入的6.5%和5.7%。
我們的季度業績主要受我們付費顧問的使用率、我們向客户收取的賬單費率以及我們可以工作的創收專業人員數量的影響。我們的使用率可能會受到招聘增加的負面影響,因為新專業人員通常會有一段過渡期,這會導致我們的使用率暫時下降。我們的使用率也會受到客户對我們服務需求的季節性變化的影響。例如,在一年的第三季度和第四季度,我們的客户休假可能會導致現有的和新的活動推遲,這將對我們的利用率產生負面影響。我們的顧問每個季度的休假天數和假期也會影響營業工作天數。我們通常在今年第四季度可用工作日較少,這可能會影響這段時間的收入。
時間和費用的約定不能為我們提供對未來業績的高度可預測性。我們服務需求的意外變化可能會導致利用率和收入的顯著變化,並對最佳招聘和人員配置構成挑戰。此外,我們的客户通常會逐一聘用我們,而不是根據長期的經常性合同。為任何特定客户執行的工作量在不同時期可能會有很大不同。
商業戰略、機遇和挑戰
我們的主要戰略是通過提供平衡的服務產品和功能組合來滿足客户的需求,以便我們能夠快速有效地適應市場上不斷出現的機遇。為了實現這一目標,我們繼續聘請高素質的專業人員,並進行了精選的互補性業務收購。
為了擴大我們的業務,我們將繼續專注於發展我們現有的關係和發展新的關係,執行我們的董事總經理薪酬計劃以吸引和留住高級從業者,繼續促進和提供一體化的服務交付方法,擴大我們現有服務的範圍,並收購互補業務。我們將定期評估我們業務的表現,以確保我們的投資符合這些目標。此外,我們打算通過完善我們對組織和每個實踐的總體信息和價值主張來提高我們在市場上的知名度。我們將繼續專注於通過清晰、簡潔和認可的信息接觸我們的客户羣。
行動結果
下表列出了所示期間選定的分部和合並的經營結果以及其他經營數據。
隨着業務的發展,我們不斷評估適當的收入分解水平,並考慮到2021年第二季度在醫療保健部門的醫療管理服務解決方案中僱傭了大約300名員工,我們開始通過以下三種員工類型來評估我們的運營業績:付費顧問、全職等效員工和醫療保健託管服務員工(Healthcare Managed Services Employees)。在此基礎上,我們開始根據以下三種員工類型來評估我們的運營業績:付費顧問、全職同等職位員工和醫療保健託管服務員工(Healthcare Managed Services Solution)。之前報告的截至2020年6月30日的三個月和六個月的其他運營數據被修訂如下,以反映這一變化。這一變化不會影響我們的合併總收入或各部門的總收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場和綜合經營業績 (以千為單位,每股金額除外): | | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
醫療保健: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 101,357 | | | $ | 85,356 | | | $ | 181,079 | | | $ | 180,934 | |
營業收入 | | $ | 27,624 | | | $ | 21,171 | | | $ | 48,108 | | | $ | 45,221 | |
部門營業收入佔部門收入的百分比 | | 27.3 | % | | 24.8 | % | | 26.6 | % | | 25.0 | % |
商業諮詢: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 70,908 | | | $ | 70,470 | | | $ | 143,775 | | | $ | 135,375 | |
營業收入 | | $ | 14,315 | | | $ | 16,684 | | | $ | 27,392 | | | $ | 26,526 | |
部門營業收入佔部門收入的百分比 | | 20.2 | % | | 23.7 | % | | 19.1 | % | | 19.6 | % |
教育: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 57,861 | | | $ | 62,031 | | | $ | 108,485 | | | $ | 124,167 | |
營業收入 | | $ | 13,770 | | | $ | 16,128 | | | $ | 22,423 | | | $ | 29,244 | |
部門營業收入佔部門收入的百分比 | | 23.8 | % | | 26.0 | % | | 20.7 | % | | 23.6 | % |
公司總數: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 230,126 | | | $ | 217,857 | | | $ | 433,339 | | | $ | 440,476 | |
可報銷費用 | | 3,252 | | | 2,970 | | | 5,186 | | | 22,273 | |
總收入和可報銷費用 | | $ | 233,378 | | | $ | 220,827 | | | $ | 438,525 | | | $ | 462,749 | |
操作對賬單: | | | | | | | | |
分部營業收入 | | $ | 55,709 | | | $ | 53,983 | | | $ | 97,923 | | | $ | 100,991 | |
未在細分層級分配的項目: | | | | | | | | |
其他運營費用 | | 34,325 | | | 31,638 | | | 63,162 | | | 58,784 | |
訴訟和其他損失(收益) | | — | | | — | | | 42 | | | (150) | |
折舊及攤銷 | | 5,255 | | | 6,391 | | | 10,350 | | | 12,438 | |
商譽減值費用(1) | | — | | | — | | | — | | | 59,816 | |
營業收入(虧損) | | 16,129 | | | 15,954 | | | 24,369 | | | (29,897) | |
其他收入(費用),淨額 | | 122 | | | 1,032 | | | (1,177) | | | (6,605) | |
持續經營的税前收益(虧損) | | 16,251 | | | 16,986 | | | 23,192 | | | (36,502) | |
所得税費用(福利) | | 3,454 | | | 3,414 | | | 4,990 | | | (7,801) | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 12,797 | | | $ | 13,572 | | | $ | 18,202 | | | $ | (28,701) | |
持續運營的每股收益(虧損): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.59 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.84 | | | $ | (1.31) | |
稀釋 | | $ | 0.59 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.82 | | | $ | (1.31) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
其他運行數據: | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收費顧問人數(期末)(2): | | | | | | | | |
醫療保健 | | 779 | | | 855 | | | 779 | | | 855 | |
商業諮詢 | | 1,093 | | | 943 | | | 1,093 | | | 943 | |
教育 | | 746 | | | 780 | | | 746 | | | 780 | |
總計 | | 2,618 | | | 2,578 | | | 2,618 | | | 2,578 | |
收費顧問的平均人數(期間)(2): | | | | | | | | |
醫療保健 | | 798 | | | 876 | | | 808 | | | 887 | |
商業諮詢 | | 1,094 | | | 925 | | | 1,087 | | | 922 | |
教育 | | 736 | | | 787 | | | 734 | | | 782 | |
總計 | | 2,628 | | | 2,588 | | | 2,629 | | | 2,591 | |
收費顧問使用率(3): | | | | | | | | |
醫療保健 | | 75.7 | % | | 67.6 | % | | 71.7 | % | | 69.6 | % |
商業諮詢 | | 70.4 | % | | 75.8 | % | | 69.5 | % | | 73.7 | % |
教育 | | 75.2 | % | | 73.4 | % | | 72.7 | % | | 74.8 | % |
總計 | | 73.3 | % | | 72.4 | % | | 71.1 | % | | 72.7 | % |
收費顧問平均每小時收費費率(4): | | | | | | | | |
醫療保健 | | $ | 251 | | | $ | 208 | | | $ | 233 | | | $ | 212 | |
商業諮詢(5) | | $ | 185 | | | $ | 201 | | | $ | 194 | | | $ | 199 | |
教育 | | $ | 189 | | | $ | 191 | | | $ | 182 | | | $ | 189 | |
總計(5) | | $ | 206 | | | $ | 200 | | | $ | 202 | | | $ | 200 | |
每名付費顧問的收入(單位:千): | | | | | | | | |
醫療保健 | | $ | 84 | | | $ | 63 | | | $ | 147 | | | $ | 132 | |
商業諮詢 | | $ | 60 | | | $ | 73 | | | $ | 125 | | | $ | 140 | |
教育 | | $ | 67 | | | $ | 68 | | | $ | 125 | | | $ | 136 | |
總計 | | $ | 69 | | | $ | 68 | | | $ | 132 | | | $ | 136 | |
全職相當於全職人員的平均人數(該期間)(6): | | | | | | | | |
醫療保健 | | 162 | | | 186 | | | 158 | | | 187 | |
商業諮詢 | | 55 | | | 25 | | | 45 | | | 22 | |
教育 | | 40 | | | 60 | | | 38 | | | 60 | |
總計 | | 257 | | | 271 | | | 241 | | | 269 | |
每名全職當量收入(單位:千): | | | | | | | | |
醫療保健 | | $ | 127 | | | $ | 123 | | | $ | 257 | | | $ | 261 | |
商業諮詢 | | $ | 88 | | | $ | 128 | | | $ | 176 | | | $ | 275 | |
教育 | | $ | 214 | | | $ | 147 | | | $ | 441 | | | $ | 292 | |
總計 | | $ | 132 | | | $ | 129 | | | $ | 271 | | | $ | 269 | |
醫療保健託管服務員工(7): | | | | | | | | |
總收入(千) | | $ | 14,049 | | | $ | 7,285 | | | $ | 21,797 | | | $ | 15,069 | |
醫療保健託管服務員工的平均數量(期間) | | 431 | | | 94 | | | 270 | | | 93 | |
(1)非現金商譽減值費用沒有在部門層面分配,因為基礎商譽資產反映了我們對部門的更多企業投資。我們在評估部門業績時不包括商譽減值費用的影響。
(2)由我們的諮詢專業人員組成,他們提供諮詢服務,並根據工作小時數創造收入。
(3)我們收費顧問的利用率是通過將我們的收費顧問在一段時間內處理客户任務的小時數除以這些顧問在同一時期的總可用工作時間來計算的,假設每週工作40小時,減去帶薪假期和休假日。
(4)我們收費顧問每小時的平均計費費率是通過將一段時間的收入除以同一時間段內處理客户任務的小時數來計算的。
(5)商業諮詢部門包括休倫歐亞印度公司的業務。如果沒有休倫歐亞印度的影響,在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,商業諮詢部門的平均每小時費率分別為201美元和220美元;在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,每小時的平均費率分別為211美元和222美元。
如果沒有休倫歐亞印度的影響,休倫在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,每小時的合併平均費率分別為213美元和207美元;在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,每小時的綜合平均費率分別為209美元和208美元。
(6)由我們的文化和組織卓越解決方案中的教練和他們的支持人員組成,顧問根據我們的客户需要工作不同的時間表,以及為我們的客户提供軟件支持和維護服務的全職員工。
(7)由管理和向我們的醫療保健客户提供收入週期賬單、收款、保險驗證和變更誠信服務的員工組成。
非GAAP衡量標準
我們還使用某些非GAAP財務指標來評估我們的經營結果。這些非GAAP財務指標與GAAP不同,因為我們用來衡量扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA佔收入的百分比、調整後的持續業務淨收入以及調整後的持續業務稀釋後每股收益的非GAAP財務指標不包括GAAP要求的一些項目,每個項目都將在下文討論。這些非GAAP財務指標應被視為是對根據GAAP編制的業績、現金流或流動性的任何衡量標準的補充,而不是替代或優於這些衡量標準。我們的非GAAP財務衡量標準的定義可能不時不同,也可能與其他公司使用的類似術語不同,因此,在理解我們如何定義我們的非GAAP財務衡量標準時應謹慎行事。
我們的管理層使用非GAAP財務衡量標準來了解我們的比較經營業績,例如,在將這些結果與以前的時期或預測進行比較時。管理層在他們的財務和經營決策中使用這些非GAAP財務衡量標準,因為管理層認為它們反映了我們正在進行的業務,可以進行有意義的期間間比較。管理層在公開提供我們的業務展望時,出於內部管理目的,以及作為評估潛在收購和處置的基礎時,也使用這些非GAAP財務衡量標準。我們相信,這些非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息,有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估休倫公司目前的經營業績和未來前景,並以一致的方式將休倫公司目前的財務業績與休倫公司過去的財務業績進行比較。
這些財務指標從GAAP到非GAAP的對賬如下(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 230,126 | | | $ | 217,857 | | | $ | 433,339 | | | $ | 440,476 | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 12,797 | | | $ | 13,572 | | | $ | 18,202 | | | $ | (28,701) | |
添加回: | | | | | | | |
所得税費用(福利) | 3,454 | | | 3,414 | | | 4,990 | | | (7,801) | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | 2,029 | | | 2,916 | | | 3,748 | | | 5,257 | |
折舊及攤銷 | 6,555 | | | 7,527 | | | 13,106 | | | 14,942 | |
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(虧損)(EBITDA) | 24,835 | | | 27,429 | | | 40,046 | | | (16,303) | |
添加回: | | | | | | | |
重組和其他費用 | 861 | | | 109 | | | 1,489 | | | 2,567 | |
訴訟和其他損失(收益) | — | | | — | | | 42 | | | (150) | |
商譽減值費用 | — | | | — | | | — | | | 59,816 | |
業務出售虧損 | — | | | — | | | — | | | 102 | |
交易相關費用 | (29) | | | — | | | 141 | | | — | |
外幣交易損失(收益),淨額 | (48) | | | (81) | | | 355 | | | 439 | |
調整後的EBITDA | $ | 25,619 | | | $ | 27,457 | | | $ | 42,073 | | | $ | 46,471 | |
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | 11.1 | % | | 12.6 | % | | 9.7 | % | | 10.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 12,797 | | | $ | 13,572 | | | $ | 18,202 | | | $ | (28,701) | |
加權平均股份-稀釋 | 21,871 | | | 22,116 | | | 22,105 | | | 21,848 | |
持續經營的稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.59 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.82 | | | $ | (1.31) | |
添加回: | | | | | | | |
無形資產攤銷 | 2,289 | | | 3,194 | | | 4,688 | | | 6,403 | |
重組和其他費用 | 861 | | | 109 | | | 1,489 | | | 2,567 | |
訴訟和其他損失(收益) | — | | | — | | | 42 | | | (150) | |
商譽減值費用 | — | | | — | | | — | | | 59,816 | |
業務出售虧損 | — | | | — | | | — | | | 102 | |
交易相關費用 | (29) | | | — | | | 141 | | | — | |
調整的税收效應 | (827) | | | (1,940) | | | (1,685) | | | (15,349) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總調整額,扣除税金後的淨額 | 2,294 | | | 1,363 | | | 4,675 | | | 53,389 | |
調整後的持續經營淨收益 | $ | 15,091 | | | $ | 14,935 | | | $ | 22,877 | | | $ | 24,688 | |
調整後加權平均股份-稀釋 | 21,871 | | | 22,116 | | | 22,105 | | | 22,223 | |
調整後的稀釋後每股收益,來自持續運營 | $ | 0.69 | | | $ | 0.68 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.11 | |
這些非GAAP財務衡量標準包括對以下項目的調整:
無形資產攤銷:我們已將無形資產攤銷的影響從上文所述的持續經營調整後淨收益的計算中剔除。無形資產的攤銷在金額和頻率上是不一致的,並受到我們收購的時機和規模的重大影響。
重組和其他費用:由於我們業務的各個部分進行了重組,我們已經產生了費用。這些重組費用主要包括與辦公空間合併相關的成本,包括租賃減值費用和租賃相關財產和設備的加速折舊,以及遣散費。此外,我們還剔除了2020年第一季度發生的80萬美元一次性費用的影響,這筆費用與我們公司運營中的多餘行政成本有關,這些成本記錄在我們綜合運營報表的銷售、一般和行政費用中。我們已經從我們的非GAAP措施中排除了重組和其他費用的影響,以便與不受這些項目影響的時期進行比較。
訴訟和其他損失(收益):*我們已將2021年第一季度虧損的影響從我們與業務收購相關的或有對價支付負債的估計公允價值增加和2020年第一季度確認的訴訟和解收益中剔除,以允許與不受這些項目影響的期間進行比較。
商譽減值費用:我們剔除了2020年第一季度確認的商譽減值費用的影響,因為這些費用是不常見的事件,它們的排除允許與不受該等費用影響的期間進行比較。
業務出售虧損:我們在2020年第一季度的業務諮詢部門中排除了虧損對基於軟件的解決方案銷售的影響。剝離業務的情況並不常見,並不能説明我們業務的持續表現。
交易相關費用:為了與前幾個季度進行比較,我們排除了2021年第一季度和第二季度與收購Unico Solution,Inc.和ForceIQ,Inc.有關的第三方法律和會計費用的影響,這兩家公司分別於2021年2月1日和2020年11月1日關閉。
外幣交易損失(收益),淨額:我們已將外幣交易損失和收益的影響從調整後的EBITDA的計算中剔除,因為每個損失或收益的金額都受到外匯匯率變化的重大影響。
調整的税收影響:非GAAP所得税調整反映了適用於非GAAP調整的增量税影響。
所得税費用、利息費用、扣除利息收入、折舊和攤銷後的淨額:我們在計算EBITDA時剔除了所得税支出、利息支出、利息收入淨額以及折舊和攤銷的影響,因為這些都是EBITDA計算中定義的慣例,目的是從核心業務中獲得有意義的收益(不包括這些項目的影響)。折舊和攤銷調整中包括我們的ERP和其他相關軟件的資本化實施成本的攤銷,這些成本包括在我們綜合經營報表的銷售、一般和管理費用中。
調整後加權平均股份-稀釋後:由於我們報告了2020年前六個月的淨虧損,GAAP稀釋後的加權平均流通股等於同期的基本加權平均流通股。上述非GAAP調整導致2020年前六個月持續經營的調整後淨收入。因此,我們將稀釋普通股等價物計入該期間調整後稀釋加權平均流通股的計算中。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
收入
2021年第二季度營收增長1230萬美元,增幅5.6%,從2020年第二季度的2.179億美元增至2.301億美元。收入的增長主要是因為我們的醫療保健和商業諮詢部門對服務的需求增強,以及與2020年第二季度相比,醫療保健部門受到了有利的比較,醫療保健部門受到了更顯著的影響,因為一些客户由於圍繞大流行病的不確定性而重新安排了某些項目的優先順序,並推遲了某些項目。2021年第二季度,與2020年第二季度相比,我們教育部門的服務需求下降,部分抵消了收入的增長,因為教育部門的收入直到2021年第二季度才受到新冠肺炎疫情的顯著影響
在1230萬美元的收入增長中,680萬美元歸因於我們的醫療保健管理服務員工的收入增長,640萬美元歸因於我們的收費顧問收入的增長,但部分被我們的全職同等人員收入的90萬美元的減少所抵消。
醫療保健託管服務收入的增長主要歸因於對這些服務的需求增加,這導致2021年第二季度託管服務員工的平均數量與去年同期相比有所增加。2021年第二季度初,我們僱傭了大約300名員工,以擴大我們的能力,為我們的醫療保健客户管理和提供收入週期賬單、收款、保險驗證和變更誠信服務。這些員工在我們的醫療管理服務解決方案中為新的和現有的客户提供服務,包括根據與現有客户簽訂的短期合同提供服務,該合同是我們與此次集團招聘相關的。
應收帳單顧問收入的增長反映了我們醫療保健部門對服務需求的增強,但這部分被我們教育和商業諮詢部門服務需求的下降所抵消,正如下面在部門業績中所討論的那樣。收費顧問收入總體增加的主要原因是,與去年同期相比,2021年第二季度的平均收費費率、平均收費顧問數量和顧問使用率整體上升。
全職等值收入的減少主要是由於我們的醫療保健部門的全職等值收入減少,但被我們的業務諮詢部門的全職等值收入的增加部分抵消了,正如下面在部門業績中所討論的那樣。全職當量收入的整體減少反映了全職當量收入平均數量的整體減少,但與去年同期相比,2021年第二季度每全職當量收入的整體增長部分抵消了這一下降。
在2020年的大部分時間和2021年第一季度,新冠肺炎疫情對銷售產生了負面影響,延長了某些服務新機會的銷售週期,特別是在我們的醫療和教育部門,因為一些客户重新確定了某些項目的優先順序或推遲了某些項目。2021年上半年,我們看到我們的銷售渠道有所增加,醫療和教育業務的簽約速度也有所加快。隨着2021年第二季度對我們服務的整體需求增強,我們預計2021年下半年的收入將比2020年下半年繼續增長。
總直接成本
不包括無形資產攤銷和軟件開發成本的直接成本,在截至2021年6月30日的三個月裏增加了1,200萬美元,增幅為8.0%,從截至2020年6月30日的三個月的1.495億美元增加到1.615億美元。1,200萬元的增長主要是因為創收專業人員的薪酬和相關支出增加了920萬元,創收專業人員的簽約、留用和其他花紅支出增加了180萬美元,以及創收專業人員的績效獎金支出增加了170萬美元,這主要是因為創收專業人員的薪酬和相關支出增加了920萬美元,創收專業人員的簽約、留任和其他花紅支出增加了180萬美元。承包商費用減少100萬美元,部分抵消了直接費用的增加。2021年第二季度,直接成本佔收入的百分比從2020年第二季度的68.6%增加到70.2%,這主要是因為我們創收專業人員的工資和相關費用以及簽約、留任和其他獎金費用佔收入的百分比有所增加,但部分被承包商費用的減少所抵消。
截至2021年6月30日的三個月的總直接成本包括90萬美元的內部軟件開發成本和無形資產的攤銷費用,而去年同期的攤銷費用為130萬美元。無形資產攤銷包括在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的直接成本中,主要與技術和軟件、某些客户關係以及與我們的業務收購相關的客户合同有關。有關我們無形資產的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的附註4“商譽和無形資產”。
營業費用和其他損失(收益),淨額
銷售、一般和行政費用從2020年第二季的4,490萬美元增加到2021年第二季的4,520萬美元,增幅為30萬美元,增幅為0.7%。總共增加了30萬美元,主要是因為法律費用增加了100萬美元,我們支持人員的績效獎金費用增加了90萬美元,軟件和數據託管費用增加了60萬美元。這些增長在很大程度上被我們遞延薪酬負債市值變化導致的遞延薪酬支出減少180萬美元和我們支持人員基於股票的薪酬支出減少70萬美元所抵消。在#年第二季度
2021年,我們遞延補償負債的市值增加了210萬美元,而2020年第二季度增加了390萬美元。這180萬美元的費用減少被為投資市值變化確認的收益減少180萬美元所抵消,這些投資用於為我們的遞延補償負債提供資金,並在其他收入(費用)淨額中確認。基於股票的薪酬支出減少,主要是因為我們的高管在2021年第一季度記錄的基於業績的股票獎勵的預期資金減少。2021年第二季度,銷售、一般和行政費用佔收入的比例從2020年第二季度的20.6%降至19.6%。這一減少主要是由於遞延補償費用的減少。
2021年第二季度的重組費用為90萬美元,而2020年第二季度為10萬美元。2021年第二季度確認的90萬美元重組費用主要與空置辦公空間的租金和相關費用(扣除轉租收入)有關。有關我們重組費用的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的“重組費用”。
截至2021年6月30日的三個月,折舊和攤銷費用減少了70萬美元,降幅為12.1%,降至540萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為620萬美元。折舊和攤銷費用減少70萬美元的主要原因是,由於前期加速了攤銷基礎,在業務收購中獲得的客户關係的攤銷費用減少,包括在收購Studer Group時獲得的客户關係;以及在前期完全攤銷的其他業務收購中獲得的客户關係;以及租賃改善以及與騰出的辦公空間相關的傢俱和固定裝置的折舊費用減少。無形資產攤銷費用包括在運營費用中,主要與與我們的業務收購相關的某些客户關係、商號和競業禁止協議有關。有關我們無形資產的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的附註4“商譽和無形資產”。
營業收入
營業收入從2020年第二季度的1,600萬美元增加到2021年第二季度的1,610萬美元,這是因為收入的增長在很大程度上被之前討論的直接成本以及銷售、一般和行政費用的增加所抵消。營業利潤率(定義為營業收入佔收入的百分比)在截至2021年6月30日的三個月為7.0%,而截至2020年6月30日的三個月為7.3%。營業利潤率的下降主要是因為我們創收專業人員的工資和相關費用增加,以及我們創收專業人員的簽約、留用和其他獎金支出增加,但由於我們遞延補償負債市值的變化和承包商費用的減少,部分抵消了遞延補償費用的減少。
其他收入(費用)合計(淨額)
扣除利息收入後的利息支出從2020年第二季度的290萬美元減少到2021年第二季度的200萬美元,降幅為90萬美元。利息支出減少的主要原因是與去年同期相比,2021年第二季度我們信貸安排下的借款水平有所下降。有關我們的高級擔保信貸安排的更多信息,請參閲我們綜合財務報表附註中的註釋7“融資安排”。
其他收入,淨減少180萬美元,從2020年第二季度的390萬美元降至2021年第二季度的220萬美元。其他收入淨額的減少主要是由於用於為我們的遞延補償負債提供資金的投資的市值確認收益減少了180萬美元。2021年第二季度,我們確認遞延薪酬投資的市值增加了210萬美元,而2020年第二季度確認的增加為390萬美元。
所得税費用
在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的有效税率為21.3%,因為我們確認了持續運營的所得税支出為350萬美元,持續運營的收入為1630萬美元。21.3%的有效税率比法定税率(包括州所得税)26.6%更優惠,這主要是由於追溯選擇2018年納税年度全球無形低税收入(GILTI)高税收豁免相關的離散税收優惠。2020年7月20日,美國財政部發布並頒佈了與GILTI相關的最終規定,允許某些美國納税人選擇將受高有效税率影響的外國收入排除在GILTI的納入範圍之外。GILTI高税收豁免是一年一度的選舉,具有追溯力。這一優惠項目被某些不可抵扣的費用項目部分抵消。
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們的有效税率為20.1%,因為我們確認了持續運營的所得税支出為340萬美元,持續運營的收入為1700萬美元。20.1%的有效税率比法定税率(包括州所得税)26.0%更優惠,這主要是因為今年迄今的税前虧損以及某些不可扣除的費用項目(包括商譽減值費用的不可扣除部分)在本季度的影響,這些費用是根據本年度迄今所得税費用的分配分配到本季度的。有效税率也反映了某些聯邦税收抵免的積極影響。有關2020年第一季度確認的商譽減值費用的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的附註4“商譽和無形資產”。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃,以應對新冠肺炎疫情,其中包括與淨運營虧損結轉期相關的所得税條款,以及對合格改善性房產的税收折舊方法進行技術更正。由於在2021年第二季度選擇了追溯的GILTI高税收豁免,我們確認了100萬美元的税收優惠,其中40萬美元與我們增加的2018年聯邦淨營業虧損結轉到上年收入有關,根據CARE Act的規定,我們可以按更高的上年税率退款。
有關所得税費用的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的附註12“所得税”。
持續經營淨收益和每股收益
截至2021年6月30日的三個月,持續運營的淨收入減少了80萬美元,從去年同期的1360萬美元降至1280萬美元。由於持續運營的淨收入減少,2021年第二季度持續運營的稀釋後每股收益為0.59美元,而2020年第二季度為0.61美元。
EBITDA和調整後的EBITDA
截至2021年6月30日的三個月,EBITDA減少了260萬美元,從截至2020年6月30日的三個月的2740萬美元降至2480萬美元。調整後的EBITDA從2020年第二季度的2750萬美元減少到2021年第二季度的2560萬美元,減少了180萬美元。EBITDA的減少主要是由於公司開支的增加,部分被部門營業收入的增加所抵消。調整後EBITDA的減少主要是由於公司開支的增加,不包括未在部門層面分配的重組費用,但部分被部門營業收入的增加所抵消。有關分部營業收入的更多信息,請參閲下面的“分部業績”。
調整後的持續經營淨收益和調整後每股收益
2021年第二季度,調整後的持續運營淨收入增加了20萬美元,達到1510萬美元,而2020年第二季度為1490萬美元。由於持續運營的調整後淨收益增加,2021年第二季度持續運營的調整稀釋後每股收益為0.69美元,而2020年第二季度為0.68美元。
細分結果
醫療保健
收入
2021年第二季度,醫療保健部門的收入從2020年第二季度的8,540萬美元增加到1.014億美元,增幅為1,600萬美元,增幅為18.7%,這是由於2021年第二季度對該領域服務的需求增強,以及與2020年第二季度的有利比較,後者受到新冠肺炎疫情的影響更大,因為一些客户由於疫情周圍的不確定性而重新安排了某些項目的優先順序,並推遲了某些項目。
在截至2021年6月30日的三個月裏,固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的54.3%、17.8%、22.8%和5.1%,而去年同期分別佔該部門收入的59.5%、16.4%、17.0%和7.1%。2021年第二季度基於績效的手續費收入為2310萬美元,而2020年第二季度為1450萬美元。根據我們客户的風險分擔偏好和我們提供的服務組合,所賺取的績效費用水平可能會有所不同。
在總收入1600萬美元的增長中,1150萬美元歸因於我們收費顧問收入的增長,680萬美元歸因於我們醫療保健管理服務員工收入的增長,但部分被我們的全職同等物收入減少230萬美元所抵消。
我們收費顧問收入的增長反映了平均開帳率和顧問使用率的增加,但與去年同期相比,2021年第二季度平均收費顧問數量的減少部分抵消了這一增長。醫療保健託管服務收入的增長主要歸因於對這些服務的需求增加,這導致2021年第二季度託管服務員工的平均數量與去年同期相比有所增加。2021年第二季度初,我們僱傭了大約300名員工,以擴大我們的能力,為我們的醫療保健客户管理和提供收入週期賬單、收款、保險驗證和變更誠信服務。這些員工在我們的醫療管理服務解決方案中為新的和現有的客户提供服務,包括根據與現有客户簽訂的短期合同提供服務,該合同是我們與此次集團招聘相關的。來自全職同等職位的收入減少的主要原因是對某些服務的需求減少以及承包商和項目顧問的使用減少;這反映了全職同等職位的平均數量減少,但與去年同期相比,2021年第二季度每個全職同等職位的收入有所增加,這部分抵消了這一下降。
營業收入
截至2021年6月30日的三個月,醫療保健部門的營業收入增加了650萬美元,增幅為30.5%,從截至2020年6月30日的三個月的2,120萬美元增至2,760萬美元。醫療保健部門的營業利潤率(定義為部門營業收入佔部門收入的百分比)從去年同期的24.8%增加到2021年第二季度的27.3%。這一部門營業利潤率的增長主要是由於收入增長超過了我們創收專業人員的工資和相關費用的增長,以及我們支持人員的工資和相關費用的下降,承包商費用,技術費用,以及包括在直接成本中的無形資產的攤銷。營業利潤率的增長被我們創收專業人員績效獎金支出的增加以及我們創收專業人員的簽約、留任和其他獎金支出(佔收入的百分比)所抵消。
商業諮詢
收入
業務諮詢部門的收入從2020年第二季度的7050萬美元增加到2021年第二季度的7090萬美元,增幅0.6%,主要是因為對我們基於雲的技術和分析解決方案以及我們的戰略和創新解決方案的需求增強。2021年第二季度的收入包括我們收購ForceIQ和Unico Solutions的430萬美元,這兩項收購分別於2020年11月和2021年2月完成。
在截至2021年6月30日的三個月裏,固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的44.2%、50.8%、2.1%和2.9%,而去年同期分別佔該部門收入的38.8%、57.1%、2.3%和1.8%。2021年第二季度基於績效的手續費收入為150萬美元,而2020年第二季度為160萬美元。根據客户的喜好、我們提供的服務組合以及交易或里程碑的時間安排,所賺取的績效費用水平可能會有所不同。
在總收入40萬美元的增長中,160萬美元歸因於我們的全職同行收入的增加,但部分被我們的收費顧問收入減少120萬美元所抵消。我們全職同等職位的收入增加,主要是因為增加了對承包商和項目顧問的使用;反映了全職同等職位平均人數的增加,但與去年同期相比,2021年第二季度每名全職同等職位的收入有所下降,這部分抵消了這一增長。我們收費顧問收入的減少反映了平均開帳率和顧問使用率的下降,但與去年同期相比,2021年第二季度平均收費顧問數量的增加部分抵消了這一下降。
營業收入
截至2021年6月30日的三個月,業務諮詢部門的營業收入減少了240萬美元,降幅為14.2%,從截至2020年6月30日的三個月的1670萬美元降至1430萬美元。2021年第二季度,業務諮詢部門的營業利潤率從去年同期的23.7%降至20.2%。這一部門營業利潤率的下降主要是由於創收專業人員的工資和相關費用以及承包商費用佔收入的百分比增加,但部分被創收專業人員績效獎金支出的減少所抵消。
教育
收入
教育部門收入從2020年第二季度的6200萬美元下降到2021年第二季度的5790萬美元,降幅為420萬美元,降幅為6.7%。收入的減少與新冠肺炎疫情持續對該細分市場的服務需求產生負面影響有關,因為一些客户由於圍繞2020年下半年開始的大流行的不確定性而重新安排和推遲了某些項目,也反映了在大流行病對該細分市場產生影響之前,我們在2020年上半年這一細分市場經歷了強勁增長導致的艱難的第二季度比較。
在截至2021年6月30日的三個月裏,固定費用業務、計時和費用業務以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的30.9%、57.1%和12.0%。在截至2020年6月30日的三個月裏,來自固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的18.4%、71.8%、1.1%和8.7%。
在總收入減少的420萬美元中,390萬美元歸因於我們的收費顧問收入的減少,30萬美元歸因於我們的全職顧問收入的減少。我們收費顧問收入的減少反映了平均收費顧問數量和平均收費率的下降,但與去年同期相比,2021年第二季度顧問使用率的上升部分抵消了這一下降。我們的全職同等收入減少的主要原因是承包商和項目顧問的使用減少,但軟件訂閲、軟件支持和維護以及數據託管收入的增加部分抵消了這一下降。全職當量收入的總體減少反映了全職當量收入平均數量的減少,但與去年同期相比,2021年第二季度每全職當量收入的增加部分抵消了這一下降。
營業收入
截至2021年6月30日的三個月,教育部門的營業收入下降了240萬美元,降幅為14.6%,從截至2020年6月30日的三個月的1,610萬美元降至1,380萬美元。2021年第二季度,教育部門的營業利潤率從去年同期的26.0%降至23.8%。這一部門營業利潤率下降的主要原因是創收專業人員的工資和相關支出佔收入的百分比增加,創收專業人員的績效獎金支出增加,創收專業人員的簽約、留任和其他獎金支出以及技術支出增加。營業利潤率的下降部分被承包商費用以及促銷和營銷費用(佔收入的百分比)的減少所抵消。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
收入
2021年前六個月的收入下降了710萬美元,降幅為1.6%,從2020年前六個月的4.405億美元降至4.333億美元。2021年上半年,特別是2021年第一季度的收入受到新冠肺炎疫情的負面影響,因為一些客户重新確定了項目的優先順序並推遲了項目,特別是在我們的醫療和教育部門。然而,在2021年第二季度,我們看到醫療保健和商業諮詢部門對我們某些服務的需求增強,這部分抵消了2021年前六個月與2020年前六個月相比整體收入的下降。
在總收入減少的710萬美元中,710萬美元歸因於我們的全職同等物收入的減少,670萬美元歸因於我們的收費顧問收入的減少,但部分被我們的醫療保健管理服務員工的670萬美元的收入增長所抵消。
全職等值收入的減少主要是由於我們的醫療保健部門的全職等值收入減少,但被我們的業務諮詢部門的全職等值收入的增加部分抵消了,這一下降反映了全職等值收入的平均數量的總體減少,但與2020年前6個月相比,2021年前6個月每全職等值收入的整體增長部分抵消了這一下降。
應收帳單顧問收入的減少是由於我們的教育部門的服務需求減少,但部分被我們的業務諮詢和醫療部門的服務需求增加所抵消,正如下面在部門業績中所討論的那樣。收費諮詢人收入的總體下降反映了諮詢人使用率的總體下降,但與去年同期相比,2021年前6個月收費諮詢人的平均人數和平均收費費率總體增加,部分抵消了這一下降。
Healthcare Managed Services收入的增長主要是由於對這些服務的需求增加,這導致2021年上半年Healthcare Managed Services員工的平均數量與上年同期相比有所增加,原因是我們在2021年第二季度初僱傭了大約300名員工,以擴大我們管理和向醫療保健客户提供收入週期賬單、收款、保險驗證和變更誠信服務的能力。
在2020年的大部分時間和2021年第一季度,新冠肺炎疫情對銷售產生了負面影響,延長了某些服務新機會的銷售週期,特別是在我們的醫療和教育部門,因為一些客户重新確定了某些項目的優先順序或推遲了某些項目。2021年上半年,我們看到我們的銷售渠道有所增加,醫療和教育業務的簽約速度也有所加快。雖然2021年第一季度對我們服務的總體需求受到新冠肺炎疫情的負面影響,但對我們服務的整體需求在2021年第二季度有所增強,我們預計2021年下半年收入將比2020年下半年繼續增長。
新冠肺炎大流行導致許多公司需要加快數字化轉型,以提高運營效率,更好地與客户互動,並做出更好的數據驅動決策。這導致了對我們的數字、技術和分析產品的強勁需求,特別是在我們的業務諮詢部門。為了表明我們對這一細分市場未來增長的預期,我們繼續通過有機方式和戰略收購對這些產品進行投資,例如我們在2020年11月收購了ForceIQ,在2021年2月收購了Unico Solutions,並在這一細分市場中增加了我們認為存在戰略機遇的新產品和功能。
總直接成本
不包括無形資產攤銷和軟件開發成本的直接成本,在截至2021年6月30日的六個月中增加了390萬美元,增幅為1.3%,從截至2020年6月30日的六個月的3.058億美元增加到3.096億美元。整體390萬美元的增長主要是因為我們創收專業人員的工資和相關費用增加了630萬美元,我們創收專業人員的簽約、留任和其他獎金支出增加了140萬美元,但部分被承包商費用減少260萬美元和我們創收專業人員基於股份的薪酬支出減少了110萬美元所抵消。作為收入的百分比,我們的直接成本從2020年前六個月的69.4%上升到2021年前六個月的71.5%,這主要是因為我們創收專業人員的工資和相關費用增加,但部分被承包商費用佔收入百分比的下降所抵消。
截至2021年6月30日的6個月的總直接成本包括180萬美元的內部軟件開發成本和無形資產的攤銷費用,而去年同期的攤銷費用為260萬美元。無形資產攤銷包括在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的直接成本中,涉及技術和軟件、某些客户關係以及與我們的業務收購相關的客户合同。有關我們無形資產的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的附註4“商譽和無形資產”。
營業費用和其他損失(收益),淨額
在截至2021年6月30日的六個月裏,銷售、一般和行政費用減少了330萬美元,降幅為3.8%,從截至2020年6月30日的六個月的8830萬美元降至8500萬美元。330萬美元的減少主要是由於執業管理和會議費用減少了430萬美元,促銷和營銷費用減少了210萬美元,我們的支持專業人員的基於股份的薪酬支出減少了210萬美元。業務行政和會議費用以及促銷和營銷費用減少的主要原因是,由於新冠肺炎疫情,取消或推遲了面對面的會議和活動以及商務旅行。這個
基於股票的薪酬支出減少,主要是因為我們的高管在2021年第一季度記錄的基於業績的股票獎勵的預期資金減少。由於我們的遞延補償負債市值的變化,遞延補償支出增加了370萬美元,部分抵消了這些減少。2021年前六個月,我們遞延補償負債的市值增加了290萬美元,而2020年前六個月減少了80萬美元。這370萬美元的費用增長被為投資市值變化確認的虧損減少370萬美元所抵消,這些投資用於為我們的遞延補償負債提供資金,並在其他收入(費用)淨額中確認。銷售、一般和行政費用的額外增加包括我們支持人員的績效獎金費用增加140萬美元和法律費用增加90萬美元。2021年前六個月,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比降至19.6%,而2020年前六個月為20.0%。這一減少主要是由於我們的支持人員的業務管理和會議費用、促銷和營銷費用以及基於股份的薪酬費用佔收入的百分比有所下降,但部分被遞延薪酬費用的增加所抵消。
2021年前六個月的重組費用總計150萬美元,而2020年前六個月為170萬美元。2021年前六個月發生的150萬美元重組費用主要用於租金和相關費用,扣除轉租收入,以及空置辦公空間傢俱和固定裝置的加速折舊。2020年前六個月發生的170萬美元重組費用主要涉及終止第三方顧問協議的120萬美元應計費用;與裁員有關的30萬美元,以更好地協調資源與市場需求;以及與我們公司運營中的裁員有關的10萬美元。有關我們重組費用的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的“重組費用”。
截至2020年6月30日的六個月裏,訴訟和其他收益總計20萬美元,其中包括2020年第一季度達成和解的一項索賠的訴訟和解收益。
截至2021年6月30日的六個月,折舊和攤銷費用減少了140萬美元,降幅為11.6%,從截至2020年6月30日的六個月的1,230萬美元降至1,090萬美元。減少140萬美元的主要原因是業務收購中獲得的客户關係的攤銷費用減少,這是由於前期攤銷基礎加快,包括我們在Studer Group收購中獲得的客户關係;以及在其他業務收購中獲得的客户關係,這些客户關係在之前幾個時期已全部攤銷;租賃改善以及與空置辦公空間相關的傢俱和固定裝置的折舊費用減少。無形資產攤銷費用包括在運營費用中,主要與與我們的業務收購相關的某些客户關係、商號和競業禁止協議有關。有關我們無形資產的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的附註4“商譽和無形資產”。
在2020年第一季度,我們記錄了5,980萬美元的非現金税前商譽減值費用,這些費用與我們的業務諮詢部門中的戰略、創新和生命科學報告部門有關;主要是由於預期銷售額下降,積壓的不確定性增加,以及由於新冠肺炎疫情,這些報告部門提供的服務需求減少。這些費用本質上是非現金的,不影響我們的流動性或債務契約。有關費用的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的附註4“商譽和無形資產”。
營業收入(虧損)
2021年前六個月,營業收入增加了5430萬美元,收入從2020年前六個月的虧損2990萬美元增加到2440萬美元。這一增長主要歸因於2020年第一季度確認的與我們的業務諮詢部門相關的5980萬美元的非現金税前商譽減值費用。營業利潤率(定義為營業收入(虧損)佔收入的百分比)在截至2021年6月30日的6個月為5.6%,而截至2020年6月30日的6個月為(6.8%)。營業利潤率增加的主要原因是2020年第一季度確認的商譽減值費用,以及業務管理和會議費用佔收入的百分比減少。營業利潤率的增加部分被我們創收專業人員的工資和相關費用的增加以及遞延薪酬費用所抵消。
其他收入(費用)合計(淨額)
扣除利息收入後的利息支出從2020年前六個月的530萬美元下降到2021年前六個月的370萬美元,主要原因是與去年同期相比,2021年前六個月我們信貸安排下的借款水平有所下降。有關我們的高級擔保信貸安排的更多信息,請參閲我們綜合財務報表附註中的註釋7“融資安排”。
其他收入(支出),2021年前六個月淨增加390萬美元,淨收益為260萬美元,而2020年前六個月淨虧損130萬美元。淨其他收入總額的增長主要是由於我們用於為遞延補償負債提供資金的投資的市值在2021年前六個月確認的290萬美元的收益,而2020年前六個月確認的虧損為80萬美元。
所得税費用(福利)
截至2021年6月30日的6個月,我們的有效税率為21.5%,因為我們確認了持續運營的所得税支出500萬美元,持續運營的收入為2320萬美元。21.5%的有效税率比法定税率(包括州所得税)26.6%更優惠,這主要是因為與在2018年納税年度追溯選擇全球無形低税收入(GILTI)高税收豁免相關的離散税收優惠,以及第一季度授予的基於股份的薪酬獎勵的離散税收優惠。2020年7月20日,美國財政部發布並頒佈了與GILTI相關的最終規定,允許某些美國納税人選擇將受高有效税率影響的外國收入排除在GILTI的納入範圍之外。GILTI高税收豁免是一年一度的選舉,具有追溯力。這些優惠項目被某些不可抵扣的費用項目部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月,我們的有效税率為21.4%,因為我們確認了持續運營帶來的780萬美元的所得税收益,而持續運營的虧損為3650萬美元。21.4%的實際税率低於法定税率(含)
州所得税的26.0%,主要是由於某些不可抵扣的商業費用和商譽減值的不可抵扣部分
2020年第一季度記錄的費用。這些不利的項目被以股票為基礎的離散税收優惠部分抵消了
第一季度獲得的補償獎勵,以及我們應收所得税的重新計量部分的離散税收優惠,如
這是2020年第一季度頒佈CARE法案的結果。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃,以應對新冠肺炎疫情,其中包括與淨運營虧損結轉期相關的所得税條款,以及對合格改善性房產的税收折舊方法進行技術更正。在2020年,由於CARE法案的結果,我們確認了一項税收優惠,這項税收優惠與重新計量2018年發生的聯邦淨運營虧損和2020年預期的聯邦淨運營虧損的部分應收所得税有關,這些淨運營虧損將轉回上一年的收入,這兩項都是為了按較高的上一年税率退款。由於在2021年期間選擇了追溯的GILTI高税收豁免,我們確認了100萬美元的税收優惠,其中40萬美元與我們增加的2018年聯邦淨營業虧損計入上年收入有關,以便按更高的上年税率退款。
有關所得税費用的更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的附註12“所得税”。
持續經營淨收益(虧損)和每股收益(虧損)
截至2021年6月30日的6個月,持續運營的淨收入增加了4690萬美元,達到1820萬美元,而去年同期持續運營的淨虧損為2870萬美元。這一增長主要歸因於2020年第一季度確認的與我們的業務諮詢部門相關的5980萬美元的非現金税前商譽減值費用。由於持續運營淨收益的增加,2021年前6個月持續運營的稀釋後每股收益為0.82美元,而2020年前6個月持續運營的每股虧損為1.31美元。非現金商譽減值費用對2020年前六個月持續運營的稀釋後每股收益產生了2.14美元的不利影響。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA在截至2021年6月30日的6個月中增加了5630萬美元,收益為4000萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為虧損1630萬美元。EBITDA的增加主要是由於2020年第一季度確認的5980萬美元的非現金商譽減值費用。2021年前六個月,調整後的EBITDA減少了440萬美元,從2020年前六個月的4650萬美元降至4210萬美元。調整後EBITDA的減少主要是由於分部業績中討論的分部營業收入整體減少,不包括在分部水平分配的折舊、攤銷和重組費用。
調整後的持續經營淨收益和調整後每股收益
2021年前六個月,調整後的持續運營淨收入減少了180萬美元,降至2290萬美元,而2020年前六個月為2470萬美元。由於持續運營的調整後淨收益減少,2021年前六個月持續運營的調整後稀釋後每股收益為1.03美元,而2020年前六個月為1.11美元。
細分結果
醫療保健
收入
2021年前六個月,醫療保健部門的收入從2020年前六個月的1.809億美元增加到1.811億美元。整體增長主要是由於2021年第二季度對這一細分市場服務的需求增強,但這在很大程度上被新冠肺炎大流行對截至2021年第一季度這一細分市場服務需求的負面影響所抵消。
在截至2021年6月30日的6個月中,固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的57.1%、16.2%、20.9%和5.8%,而去年同期分別佔該部門收入的58.9%、15.9%、18.5%和6.7%。2021年前六個月,基於績效的手續費收入為3770萬美元,而2020年前六個月為3340萬美元。根據我們客户的風險分擔偏好和我們提供的服務組合,所賺取的績效費用水平可能會有所不同。
在總收入10萬美元的增長中,670萬美元歸因於我們醫療保健管理服務員工收入的增長,140萬美元歸因於我們收費顧問收入的增長,這在很大程度上被我們的全職同等物收入減少800萬美元所抵消。
我們醫療保健託管服務員工收入的增長主要歸因於對這些服務的需求增加,這導致2021年上半年託管服務員工的平均數量與去年同期相比有所增加,原因是我們在第二季度初僱傭了大約300名員工,以擴大我們管理和向醫療保健客户提供收入週期賬單、收款、保險驗證和變更誠信服務的能力。這些員工在我們的醫療管理服務解決方案中為新的和現有的客户提供服務,包括根據與現有客户簽訂的短期合同提供服務,該合同是我們與此次集團招聘相關的。我們收費顧問收入的增長反映了平均收費顧問數量的減少,但與去年同期相比,2021年前六個月的平均收費率和顧問使用率的上升部分抵消了這一增長。全職當量收入減少的主要原因是對某些服務的需求減少以及對承包商和項目諮詢人的使用減少;這反映了與去年同期相比,2021年前6個月全職當量收入的平均數量和每名全職當量收入的減少。
營業收入
截至2021年6月30日的6個月,醫療保健部門的營業收入增加了290萬美元,增幅為6.4%,從截至2020年6月30日的6個月的4520萬美元增至4810萬美元。醫療保健部門的營業利潤率從去年同期的25.0%上升到2021年前六個月的26.6%。這一部門營業利潤率的增加主要是由於執業管理和會議費用、承包商費用、我們支持人員的工資和相關費用、我們創收專業人員的工資和相關費用、我們創收專業人員的基於股份的薪酬支出以及產品和活動成本的下降。我們創收專業人員的績效獎金支出以及創收專業人員的簽約、留任和其他獎金支出的增加,部分抵消了該部門營業利潤率的增長,這兩項費用都佔收入的百分比。
商業諮詢
收入
2021年前六個月,業務諮詢部門的收入從2020年前六個月的1.354億美元增加到1.438億美元,增幅6.2%,主要是因為對我們基於雲的技術和分析解決方案以及我們的戰略和創新解決方案的需求增強。2021年前六個月的收入包括我們收購ForceIQ和Unico Solutions的730萬美元,這兩項收購分別於2020年11月和2021年2月完成。
2021年前六個月,來自固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的42.6%、51.2%、3.4%和2.8%,而去年同期分別佔該部門收入的39.0%、57.5%、1.6%和1.9%。2021年前六個月,基於績效的手續費收入為490萬美元,而2020年前六個月為220萬美元。根據客户的喜好和我們提供的服務組合,我們賺取的績效費用水平可能會有所不同。
在總收入840萬美元的增長中,670萬美元歸因於我們的付費顧問產生的收入,170萬美元歸因於我們的全職同等收入。我們收費顧問收入的增長主要是由平均收費顧問數量的增加推動的,但與去年同期相比,顧問使用率和2021年前六個月的平均收費率的下降部分抵消了這一增長。來自全職同等職位的收入增加是由於對承包商和項目顧問的使用增加;反映了全職同等職位平均人數的增加,但與去年同期相比,2021年前6個月每名全職同等職位的收入有所下降,這部分抵消了這一增長。
營業收入
截至2021年6月30日的6個月,業務諮詢部門的營業收入增加了90萬美元,增幅為3.3%,從截至2020年6月30日的6個月的2,650萬美元增至2,740萬美元。2021年前六個月,業務諮詢部門的營業利潤率從去年同期的19.6%降至19.1%。這一部門營業利潤率的下降主要是由於創收專業人員的工資和相關費用、承包商費用以及支持人員的工資和相關費用(佔收入的百分比)的增加;主要被創收專業人員的績效獎金支出、重組費用、促銷和營銷費用、壞賬支出以及創收專業人員的簽約、留任和其他獎金支出的減少所抵消。
與業務諮詢部門內的戰略和創新及生命科學報告單元相關的2020年第一季度非現金商譽減值費用(上文在綜合業績中討論)不在部門層面分配,因為相關商譽資產反映了我們在該部門的公司投資。我們在評估部門業績時不包括商譽減值費用的影響。有關2020年第一季度記錄的商譽減值費用和我們的商譽餘額的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註4“商譽和無形資產”。
教育
收入
2021年前六個月,教育部門的收入從1.242億美元下降到1.085億美元,降幅為1570萬美元,降幅為12.6%。收入的下降與從2020年下半年開始,新冠肺炎疫情對這一細分市場服務需求的負面影響有關,因為一些客户由於圍繞這場流行病的不確定性而重新確定了某些項目的優先順序,並推遲了某些項目,這也反映了在疫情對這一細分市場產生影響之前,我們在2020年上半年這一細分市場經歷了強勁增長,導致上半年進行了艱難的比較。
在截至2021年6月30日的6個月中,固定費用業務、計時和費用業務以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的30.5%、57.0%和12.5%。去年同期,固定費用業務、計時和費用業務、基於績效的安排以及軟件支持、維護和訂閲安排的收入分別佔該部門收入的19.8%、71.1%、0.6%和8.5%。
在總收入減少的1570萬美元中,1480萬美元是由於我們的全職付費顧問產生的收入減少,90萬美元是由於我們的全職相當於全職顧問產生的收入減少。我們全職收費顧問收入的下降反映出與去年同期相比,2021年前六個月的平均收費顧問數量、平均收費率和顧問使用率都有所下降。我們的全職同等收入減少的主要原因是承包商和項目顧問的使用減少,但軟件訂閲、軟件支持和維護以及數據託管收入的增加部分抵消了這一下降。全職當量收入的總體減少反映了全職當量收入平均數量的減少,但與去年同期相比,2021年前6個月每全職當量收入的增加部分抵消了這一下降。
營業收入
截至2021年6月30日的6個月,教育部門的營業收入減少了680萬美元,降幅為23.3%,從截至2020年6月30日的6個月的2920萬美元降至2240萬美元。2021年前六個月,教育部門的營業利潤率從去年同期的23.6%降至20.7%。這一部門營業利潤率的下降主要是因為我們創收專業人員的工資和相關費用佔收入的百分比增加,以及技術費用的增加,但這部分被承包商費用和促銷和營銷費用佔收入的百分比的下降所抵消。
流動性和資本資源
截至2021年6月30日,現金和現金等價物減少5420萬美元,從2020年12月31日的6720萬美元降至1300萬美元。截至2021年6月30日,我們的主要流動性來源是手頭現金、我們美國業務的現金流,以及我們信貸安排下可用的借款能力。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 六月三十日, |
現金流(千): | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (61,970) | | | $ | 1,805 | |
用於投資活動的淨現金 | | (13,752) | | | (24,141) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 21,258 | | | 94,051 | |
匯率變動對現金的影響 | | 269 | | | (107) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | (54,195) | | | $ | 71,608 | |
經營活動
截至2021年6月30日的6個月,運營活動使用的淨現金總額為6200萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,運營活動提供的淨現金為180萬美元。我們的營業資產和負債主要包括已開票和未開票服務的應收賬款、應付賬款和應計費用、應計工資和相關福利以及遞延收入。我們提供的服務量、相關賬單和收取這些賬單的時間,以及我們向員工支付的應付賬款和工資、獎金和相關福利,都會影響這些賬户餘額。
與上年同期相比,2021年前六個月在經營活動中使用的現金增加,這主要是由於現金收入減少,但與2020年第一季度相比,2021年第一季度支付的年度績效獎金金額減少,以及與2020年前六個月相比,2021年前六個月的銷售、一般和行政費用減少,部分抵消了這一增長。
投資活動
截至2021年和2020年6月30日的六個月,用於投資活動的淨現金分別為1380萬美元和2410萬美元。
2021年前六個月的現金使用主要包括用於購買一家企業的590萬美元;用於購買財產和設備的540萬美元,主要用於購買某些辦公空間和計算機及相關設備的租賃改進;以及用於與內部開發的軟件有關的付款250萬美元。
2020年前六個月的現金使用主要包括1300萬美元,用於購買額外的可轉換債券投資
Shorellight Holdings,LLC;與內部開發軟件相關的付款520萬美元;購買財產和設備440萬美元,主要用於購買傢俱以及某些辦公空間和計算機及相關設備的租賃改進;向我們的人壽保險單繳款150萬美元,為我們的遞延補償計劃提供資金。
我們估計,2021年用於購買房產和設備以及軟件開發的現金總額約為1300萬至1700萬美元;主要包括某些辦公地點的租賃改善、軟件開發成本和信息技術設備。
融資活動
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月,融資活動提供的淨現金分別為2,130萬美元和9,410萬美元。
2021年前6個月,我們借入1.39億美元,主要用於支付2021年第一季度的年度績效獎金,並償還了7430萬美元的借款。此外,在2021年的前六個月,我們根據2020年的股票回購計劃回購並註銷了3520萬美元的普通股,定義如下。
在2020年前六個月,我們在信貸安排下借了2.83億美元,其中包括2020年3月31日之前的1.25億美元,用於在新冠肺炎疫情造成的不確定性期間保持過剩現金和支持流動性,以及為我們的年度績效獎金支付提供資金。在2020年前六個月,我們償還了1.603億美元的借款,其中包括2020年第二季度支付的1.2億美元,用於償還2020年第一季度額外借款的一部分,這是因為我們有能力保持充足的運營現金流,以及獲得資本資源的透明度提高。此外,根據我們的2015年股票回購計劃,我們回購和註銷了2090萬美元的普通股,定義如下,並解決了截至2019年12月31日累計的120萬美元的股票回購。
股票回購計劃
在2020年11月,我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“2020股份回購計劃”),允許我們
在2021年12月31日之前回購最多5000萬美元的我們的普通股。2020股份回購計劃是在我們之前的股份回購計劃(“2015股份回購計劃”)於2020年10月31日到期後批准的。2015年的股票回購計劃允許我們在2020年10月31日之前回購最多1.25億美元的普通股。2020年度股份回購計劃和2015年度股份回購計劃統稱為“股份回購計劃”。
根據2020年股票回購計劃,在截至2021年6月30日的6個月裏,我們以3520萬美元的價格回購和註銷了651,081股票。根據2015年股票回購計劃,在截至2020年6月30日的6個月裏,我們以2090萬美元的價格回購和註銷了313,998股票。此外,在2020年第一季度,我們以120萬美元的價格回購了截至2019年12月31日應計的18,000股股票。截至2021年6月30日,根據2020年股票回購計劃,仍有970萬美元可用於股票回購。
在2021年第三季度,我們的董事會批准將2020股票回購計劃延長至2022年12月31日,並將授權金額從5000萬美元增加到1億美元。根據股份回購計劃回購股份的金額及時間
計劃過去和將來將繼續由管理層決定,並取決於各種因素,包括我們普通股的交易價格、我們信貸安排下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。
融資安排
截至2021年6月30日,我們的高級擔保信貸安排下有2.65億美元未償還,本票下有310萬美元未償還,如下所述。
高級擔保信貸安排
本公司擁有6億美元的優先擔保循環信貸安排,受日期為2015年3月31日的第二份經修訂和重新簽署的信貸協議(經修訂和修改的信貸協議)的條款約束,該協議將於2024年9月27日到期並全額支付。經修訂信貸協議提供增加循環信貸融資或設立總額高達1.5億美元定期貸款融資的選項,惟須視乎慣常條件及任何承諾將會增加的貸款人的批准而定,從而使經修訂信貸協議下的最高可用本金金額為7.5億美元。經修訂的信貸協議下的借款可用於營運資金、資本支出、收購業務、股份回購和一般公司用途。
借款費用及利息根據我們的綜合槓桿率(定義見修訂信貸協議)而有所不同。根據我們的選擇,經修訂的信貸協議下的借款將按一個、兩個月、三個月或六個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率計息,每種情況下均加適用的保證金。根據我們當時的綜合槓桿率,適用的保證金將根據我們當時的綜合槓桿率,在倫敦銀行同業拆借利率的情況下,在每年1.125釐至1.875釐之間浮動,或在基本利率貸款的情況下,每年在0.125釐至0.875釐之間浮動。
根據修訂的信貸協議借入的金額可隨時預付,無需支付保險費或罰款。在某些情況下,我們需要預付根據修訂後的信貸協議未償還的金額。此外,我們有權在任何時候永久減少或終止根據修訂的信貸協議提供的承諾的未使用部分。
經修訂的信貸協議載有慣常及慣常的陳述及保證;肯定及否定契約,包括對留置權、投資、額外負債及限制性付款的限制;以及兩個季度財務契約,詳情如下:(I)最高綜合槓桿率(定義為債務與綜合EBITDA的比率)為3.75至1.00;但在發生某些交易時,最高準許綜合槓桿率將增至4.00至1.00;及(Ii)最低綜合利息覆蓋率(定義為就財務契約而言,綜合EBITDA按持續經營基準計算,幷包括根據經修訂信貸協議重新計入非現金商譽減值費用、基於股份的補償成本、若干非現金重組費用、收購業務的備考歷史EBITDA及其他指定項目的調整。就綜合槓桿率而言,總債務是以毛為基礎的,不會從我們的現金餘額中扣除。在2021年6月30日和2020年12月31日,我們遵守了這些金融公約。截至2021年6月30日,我們的綜合槓桿率為2.80%至1.00,而截至2020年12月31日的綜合槓桿率為1.94%至1.00%。截至2021年6月30日,我們的綜合利息覆蓋率為13.83%至1.00,而截至2020年12月31日為12.51%至1.00%。
修訂後的信貸協議包含限制性支付條款,包括對我們可能支付的股息金額的潛在限制。根據經修訂信貸協議的條款,若吾等的綜合槓桿率大於3.25,吾等可支付的股息及其他限制性付款(定義見經修訂信貸協議)最高限額為2500萬美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,修訂信貸協議下的未償還本金借款總額分別為2.65億美元和2.0億美元。該等借款於2021年6月30日的加權平均利率為2.4%,於2020年12月31日的加權平均利率為2.5%,包括綜合財務報表附註內附註9“衍生工具及對衝活動”所述利率掉期的影響。循環信貸安排下的借款能力因循環信貸安排下的任何未償還借款和未償還信用證而減少。截至2021年6月30日,我們的未償還信用證總額為70萬美元,主要用作我們辦公設施的保證金。截至2021年6月30日,循環信貸安排下未使用的借款能力為3.343億美元。
2024年到期的本票
2017年6月30日,在我們購買了一架與收購Innosight相關的飛機時,我們從飛機賣家那裏假設了一張本金餘額為510萬美元的期票。期票的本金餘額須按計劃按月支付本金,直至2024年3月1日到期日,屆時將到期最後付款150萬美元,外加任何應計和未支付的利息。根據本票條款,我們將按一個月期倫敦銀行同業拆息加1.97%的年利率支付未償還本金的利息。本票項下的債務是根據與美國銀行租賃和資本公司簽訂的貸款和飛機擔保協議進行擔保的,該協議授予貸款人對飛機的優先擔保權益。截至2021年6月30日,該期票的未償還本金金額為310萬美元,飛機的賬面金額為410萬美元。截至2020年12月31日,該期票的未償還本金金額為330萬美元,飛機的賬面金額為440萬美元。
詳情見綜合財務報表附註內附註7“融資安排”。
未來的融資需求
我們目前的主要融資需求是支持我們在新冠肺炎疫情期間的運營。這場流行病在經濟中造成了巨大的波動性和不確定性,這可能會限制我們獲得資本資源的機會,並可能增加我們的借貸成本。為了在大流行期間支持我們的流動性,我們採取了積極措施增加手頭可用現金,包括但不限於2020年第一季度在我們的高級擔保信貸安排下借款,並減少可自由支配的運營和資本支出。為了進一步支持我們的流動性,我們選擇按照CARE法案的規定,從2020年4月到2020年12月推遲繳納我們僱主部分的社會保障税。這些延期付款將在2021年和2022年第四季度分期付款。我們的長期融資需求一直是為我們的增長提供資金。我們的增長戰略是擴大我們的服務產品,這可能需要投資於新員工、收購互補業務、可能向其他地理區域擴張,以及相關的資本支出。我們相信,我們的內部產生的流動性,加上我們的可用現金,以及我們循環信貸安排下的可用借款能力,將足以支持我們目前的融資需求和長期增長戰略。如果有需要,我們將來能否獲得更多融資,將取決於幾個因素,包括我們未來的盈利能力、我們應收賬款和未開賬單服務的質量、我們的債務和股本的相對水平,以及信貸市場的整體狀況。
合同義務
關於我們根據合同義務今後付款的承諾摘要,見項目7。在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中,《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--合同義務》。截至2021年6月30日,我們高級擔保信貸安排下的未償還借款總額為2.65億美元,而2020年12月31日為2.0億美元。有關截至2021年6月30日我們的未償借款的更多信息,請參閲上文的“流動性和資本資源”一節和我們合併財務報表附註中的附註7“融資安排”。自2020年12月31日以來,我們的合同義務沒有其他實質性變化。
表外安排
我們不參與任何實質性的表外安排。
關鍵會計政策
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,該綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。我們定期審查我們的財務報告和披露做法以及會計政策,以確保我們的財務報告和披露提供與當前經濟和商業環境相關的準確信息。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出評估、估計和假設,這些評估、估計和假設影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。關鍵會計政策是我們認為最複雜或最主觀的衡量標準,最有可能影響我們的財務狀況和經營業績的政策。雖然所有關於會計政策的決定都很重要,但我們認為有五項會計政策可以被認為是關鍵的:收入確認、可疑賬户和未開賬單服務的撥備、企業合併、商譽和其他無形資產的賬面價值以及所得税會計。關於這些關鍵會計政策的詳細討論,見項目7。在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中,題為《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--關鍵會計政策》。2021年前六個月,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
新會計公告
有關新會計公告的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3“新會計公告”。
我們面臨的市場風險主要來自利率的變化和我們投資的市值的變化。
市場風險和利率風險
在我們的銀行信貸安排下,我們有與借款相關的利率變化的風險敞口,這種安排可以根據我們的選擇,將可變利率與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或另一種基準利率掛鈎。截至2021年6月30日,我們在信貸安排下的未償還借款總額為2.65億美元,加權平均利率為2.4%,包括下文所述利率掉期的影響。假設利率變化100個基點,將對我們的税前收入產生70萬美元的年化影響,包括利率的影響。
掉期。截至2020年12月31日左右,我們在信貸安排下的未償還借款總額為2.0億美元,加權平均利率為2.5%,包括利率互換的影響。截至2020年12月31日,這些可變利率借款通過利率掉期完全對衝了利率變化的影響,名義金額為2億美元。假設利率變化100個基點,不會對我們的税前收入產生年化影響,包括利率掉期的影響。
2017年6月22日,我們簽訂了一項遠期利率互換協議,自2017年8月31日起生效,至2022年8月31日止,名義金額為5000萬美元。我們加入這種衍生工具是為了對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款,我們從交易對手收取基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率的名義利息,並向交易對手支付1.900%的固定利率。
2020年1月30日,我們簽訂了一項遠期利率互換協議,從2019年12月31日開始生效,到2024年12月31日結束,名義金額為5,000萬美元。我們加入這一衍生工具是為了進一步對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款,我們從交易對手收取基於一個月倫敦銀行同業拆借利率的名義利息,並向交易對手支付1.500%的固定利率。
2020年3月16日,我們簽訂了一項遠期利率互換協議,從2020年2月28日起生效,至2025年2月28日結束,名義金額為1.00億美元。我們加入這一衍生工具是為了進一步對衝我們可變利率借款的利率風險。根據利率互換協議的條款,我們從交易對手收取基於一個月倫敦銀行同業拆借利率的名義利息,並向交易對手支付0.885%的固定利率。
我們還面臨與2017年6月30日假設的與我們購買飛機相關的本票相關利率變化的風險敞口,該票據的浮動利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。截至2021年6月30日,該期票的未償還本金金額為310萬美元,利率為2.1%。假設利率變化100個基點,不會對我們的税前收入產生實質性影響。截至2020年12月31日,該期票的未償還本金金額為330萬美元,利率為2.1%。假設到2020年12月31日利率變化100個基點,不會對我們的税前收入產生實質性影響。
我們不會將衍生工具用於交易或其他投機目的。我們不時地將多餘的現金投資於短期有價證券。這些投資主要由隔夜清掃賬户組成。由於這些投資的到期日較短,我們得出的結論是,我們沒有重大的市場風險敞口。
我們以1.69%可轉換債券的形式投資於Shorelight Holdings,LLC,這是一傢俬人持股公司,我們將其計入可供出售的債務證券。因此,投資按公允價值計價,未實現的持股損益從收益中剔除,並在其他全面收益中報告。截至2021年6月30日,該投資的公允價值為6,000萬美元,總成本基礎為4,090萬美元。於2020年12月31日,投資的公允價值為6,440萬美元,總成本基礎為4,090萬美元。
我們有一項對私人持股公司Medical ally Home Group,Inc.的優先股投資,我們將其視為股權證券,沒有使用計量替代方案隨時可以確定的公允價值。因此,投資按成本減去減值(如有),加上或減去相同或類似投資因有序交易中可見的價格變動而產生的變動而計入。由於可觀察到的價格變化而導致的任何未實現的持股損益都記錄在我們的綜合營業報表中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,該投資的賬面價值為670萬美元,總成本基礎為500萬美元。在我們購買之後,我們沒有發現我們的投資有任何減值。
有關我們對Shorellight Holdings,LLC和Medical Home Group,Inc.的長期投資的詳細信息,請參閲附註10“金融工具的公允價值”。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了
我們的披露控制和程序的有效性(該詞在證券規則第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義
自2021年6月30日起修訂的1934年《交易法》(以下簡稱《交易法》)。根據這項評估,我們的首席執行官
和首席財務官得出的結論是,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序在
及時記錄、處理、彙總和報告我們需要在提交或提交的報告中披露的信息
根據《交易法》提交,這些信息會被收集起來,並在適當的時候傳達給管理層,以便及時
關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有變化(這一術語在規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義,在規則13a-15(F)和15d-15(F)中
在截至2021年6月30日的三個月內,已經或合理地可能對我們的內部
對財務報告的控制。
第二部分-其他資料
本項目所要求的信息以引用的方式併入本表格10-Q第I部分第1項中的附註13“承付款、或有事項和擔保”。
我們不時會涉及法律程序,以及在日常業務過程中出現的訴訟。截至本季度報告Form 10-Q的日期,我們沒有參與任何訴訟或法律程序,管理層目前認為這些訴訟或法律程序可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而,由於法律訴訟固有的風險和不確定性,實際結果可能與目前的預期結果不同。
有關我們面臨的重大風險的完整描述,請參閲我們於2021年2月23日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中第1部分的第1A項“風險因素”。
我們的股權參與計劃、2012年綜合激勵計劃和2004年綜合股票計劃被2012年綜合激勵計劃取代,允許在授予限制性股票獎勵時將普通股淨額計入普通股,以滿足個人預扣税款的要求。在截至2021年6月30日的季度裏,由於此類預扣税款,我們重新收購了2843股普通股,加權平均公平市值為52.09美元。
截至2021年6月30日,我們有一個股票回購計劃,允許我們在2021年12月31日之前回購最多5000萬美元的普通股(“2020股票回購計劃”)。在2021年第三季度,我們的董事會批准將2020股票回購計劃延長至2022年12月31日,並將授權金額從5000萬美元增加到1億美元。回購的金額和時間將由管理層決定,並將取決於各種因素,包括我們普通股的交易價格、我們信用額度下的能力、一般市場和商業條件以及適用的法律要求。
下表提供了我們在截至2021年6月30日的季度內購買普通股的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數(1) | | 平均價格 每股支付1美元 | | 總人數: 購買了股份 作為公開討論的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | | 美元相當於中國股票的價值 那可能還會是 根據 計劃或計劃(2) |
2021年4月1日-2021年4月30日 | | 367,116 | | | $ | 54.11 | | | 365,994 | | | $ | 11,972,407 | |
2021年5月1日-2021年5月31日 | | 39,369 | | | $ | 56.89 | | | 39,369 | | | $ | 9,731,354 | |
2021年6月1日-2021年6月30日 | | 1,721 | | | $ | 53.21 | | | — | | | $ | 9,731,354 | |
總計 | | 408,206 | | | $ | 54.37 | | | 405,363 | | | |
(1)回購的股票數量包括2021年4月的1122股和2021年6月的1721股,以滿足員工預扣税的要求。這些股票不會減少2020年股票回購計劃下的回購權限。
(2)截至期末。
沒有。
不適用。
沒有。
(A)以下證物作為本季度報告的一部分提交給10-Q表格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 通過引用併入本文 |
展品 數 | | 展品説明 | | 已歸檔 特此聲明 | | 陳設 特此聲明 | | 表格 | | 期間 收尾 | | 展品 | | 歸檔 日期 |
10.1 | | 休倫諮詢集團修正案修訂並重新修訂了2012年綜合激勵計劃,自2021年5月7日起生效。 | | | | | | 定義14A | | | | 附錄A | | 3/26/2021 |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 | | X | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明。 | | X | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | X | | | | | | | | |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | | | X | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | X | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | X | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | X | | | | | | | | | | |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | X | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | X | | | | | | | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | | 休倫諮詢集團(Huron Consulting Group Inc.) |
| | | | (註冊人) |
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日期: | 2021年7月29日 | | | /S/ JOhnD.K艾莉 |
| | | | 約翰·D·凱利 |
| | | | 尊敬的執行副總裁, 首席財務官兼財務主管 |