TKR-20210331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/98362/000009836221000070/tkr-20210331_g1.jpg
表格10-Q 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期           從現在到現在                         
委託文件編號：1-1169
這個鐵姆肯公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
俄亥俄州34-0577130
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
芒特普萊森街西北4500號
北廣俄亥俄州 44720-5450
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
234.262.3000
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值TKR紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是   ☒    不是  ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是  ☒    不是  ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是  ☐    不是   ☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級
截至2021年3月31日止未償還債務
普通股，無面值75,983,473股票

目錄
鐵姆肯公司
索引以形成10-Q報告
頁
I.
第一部分：
第1項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
管制和程序
36
二、
第二部分。
第1項。
法律程序
37
項目1A。
風險因素
37
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
37
第6項
陳列品
38


目錄
第一部分財務信息

項目1.財務報表
鐵姆肯公司及其子公司

合併損益表
(未經審計)
 截至三個月
三月三十一號，
 20212020
(百萬美元，每股數據除外)
淨銷售額$1,025.4 $923.4 
產品銷售成本726.2 644.5 
毛利299.2 278.9 
銷售、一般和行政費用144.5 153.6 
減值和重組費用4.0 3.6 
營業收入150.7 121.7 
利息支出(14.9)(17.1)
利息收入0.5 1.5 
非服務養老金和其他退休後收入4.0 3.4 
其他收入，淨額1.0 4.1 
所得税前收入141.3 113.6 
所得税撥備25.3 29.6 
淨收入116.0 84.0 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入2.7 3.3 
可歸因於鐵姆肯公司的淨收入$113.3 $80.7 
可歸因於鐵姆肯公司的每股普通股淨收入
*普通股股東
基本每股收益$1.49 $1.07 
稀釋後每股收益$1.47 $1.06 
請參閲合併財務報表附註。


綜合全面收益表
(未經審計) 
 截至三個月
三月三十一號，
 20212020
(百萬美元)
淨收入$116.0 $84.0 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整(44.4)(78.8)
養老金和退休後負債調整(1.6)(1.3)
有價證券公允價值變動— (0.4)
衍生金融工具公允價值變動2.2 4.2 
其他綜合虧損，税後淨額(43.8)(76.3)
綜合收益，税後淨額72.2 7.7 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)2.3 (4.2)
鐵姆肯公司的綜合收入$69.9 $11.9 
請參閲合併財務報表附註。
1
目錄
合併資產負債表
(未經審計)
(百萬美元)三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產
現金和現金等價物$302.3 $320.3 
受限現金0.8 0.8 
應收賬款，減去津貼(2021年-$16.8百萬美元；2020年--美元16.5(3.8億美元)
712.3 581.1 
未開票應收賬款113.3 110.9 
庫存，淨額864.8 841.3 
遞延費用和預付費用40.3 39.9 
其他流動資產109.8 106.0 
流動資產總額2,143.6 2,000.3 
物業、廠房和設備、淨值1,020.6 1,035.6 
其他資產
商譽1,028.4 1,047.6 
其他無形資產712.6 741.4 
經營性租賃資產113.1 118.2 
非流動養老金資產0.1 2.0 
遞延所得税69.8 77.0 
其他非流動資產18.0 19.5 
其他資產總額1,942.0 2,005.7 
總資產$5,106.2 $5,041.6 
負債和權益
流動負債
短期債務$167.5 $119.8 
長期債務的當期部分10.8 10.9 
短期經營租賃負債26.2 27.2 
應付帳款、貿易362.6 351.4 
薪金、工資和福利120.2 135.7 
應付所得税24.9 16.1 
其他流動負債204.6 186.9 
流動負債總額916.8 848.0 
非流動負債
長期債務1,423.7 1,433.9 
應計養老金福利157.4 163.0 
退休後應計福利52.1 41.3 
長期經營租賃負債70.9 75.5 
遞延所得税138.3 148.7 
其他非流動負債96.9 106.0 
非流動負債總額1,939.3 1,968.4 
股東權益
I類和II類系列優先股，無面值：
授權-10,000,000每一類股票，均未發行
— — 
普通股，無面值：
授權-200,000,000股票
已發行(包括庫房股份)(2021年-76,729,850股份；
   2020 – 75,834,668股票)
法定資本40.7 40.7 
其他實收資本761.3 740.7 
留存收益1,429.0 1,339.5 
累計其他綜合(虧損)收入(2.1)41.3 
按成本計算的庫存股(2021年-746,378股票；2020-158,836股票)
(53.4)(9.3)
總股東權益2,175.5 2,152.9 
非控股權益74.6 72.3 
總股本2,250.1 2,225.2 
負債和權益總額$5,106.2 $5,041.6 
請參閲合併財務報表附註。
2
目錄
合併現金流量表
(未經審計)
 截至3月31日的三個月，
 20212020
(百萬美元)
提供(使用)現金
經營活動
淨收入$116.0 $84.0 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷43.0 42.3 
減損費用3.4 0.1 
資產出售損失0.3 1.2 
收購相關收益(0.6)— 
遞延所得税優惠(2.0)(5.1)
基於股票的薪酬費用6.5 5.6 
養老金和其他退休後收入(1.0)(0.3)
養老金和其他退休後福利繳費和支付(2.5)(5.5)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(138.9)(47.6)
未開票應收賬款(2.5)(8.3)
盤存(33.3)0.3 
應付帳款、貿易19.9 — 
其他應計費用17.0 (34.3)
所得税3.6 12.5 
其他，淨額2.8 11.3 
經營活動提供的淨現金31.7 56.2 
投資活動
資本支出(29.4)(31.8)
短期有價證券投資淨額(9.9)0.2 
其他(0.1)— 
用於投資活動的淨現金(39.4)(31.6)
融資活動
支付給股東的現金股利(23.8)(22.9)
購買庫藏股(26.3)(42.3)
行使股票期權所得收益14.1 7.5 
與股票薪酬預扣税金相關的付款(17.8)(10.2)
應收賬款借款66.1 10.0 
應收賬款融資支付(24.1)(10.0)
長期債務收益70.0 200.0 
償還長期債務(73.4)(37.9)
短期債務活動，淨額8.8 72.3 
融資活動提供的淨現金(用於)(6.4)166.5 
匯率變動對現金的影響(3.9)(13.3)
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加(18.0)177.8 
年初現金、現金等價物和限制性現金321.1 216.2 
期末現金、現金等價物和限制性現金$303.1 $394.0 
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元，每股數據除外)

注1-陳述依據
所附鐵姆肯公司(“公司”或“鐵姆肯”)的綜合財務報表(未經審計)是根據10-Q表的説明編制的，並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的所有信息和附註，以編制完整的財務報表。管理層認為，所有調整(包括正常經常性應計項目)和披露都已包括在內，這些調整和披露被認為是公平列報所必需的。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和附註。


注2-重要會計政策
本公司的重要會計政策詳見“注1-重要會計政策“截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告。

最近的會計聲明：

採用新的會計準則：

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12《所得税(ASC 740)-簡化所得税會計》，旨在降低所得税會計的複雜性，同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。該指南修訂了ASC 740中的某些現有條款，以解決一些不同的項目。該標準適用於2020年12月15日之後開始的會計年度的上市公司，包括這些會計年度內的過渡期。允許及早採用，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。公司採用了ASU 2019-12，自2021年1月1日起生效，採用的影響對公司的運營業績和財務狀況沒有實質性影響。

已發佈且尚未採用的新會計準則：

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。本指南旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指南提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南立即可用，並可能在指南於2022年12月31日到期之前的任何時期實施。該公司目前正在評估其各種合同中哪些需要根據新的參考費率進行更新，並將在完成分析後確定執行該指導意見的時間。


4
目錄
注3-收購
該公司完成了一在2020年進行收購。2020年11月30日，本公司完成對奧羅拉軸承公司(“奧羅拉”)資產的收購。年銷售額約為$30Aurora為各種工業部門提供服務，包括航空航天和國防、賽車、越野設備和包裝。奧羅拉的總部設在伊利諾伊州的蒙哥馬利。此次收購的總收購價為$。17.32000萬美元，包括完成交易後的淨營運資本調整。根據市場和所服務的客户，Aurora的業績在移動工業部門和加工工業部門都有報告。

下表列出了截至2021年3月31日Aurora收購的公允價值收購價格分配(扣除收購的現金)：
初次購買
價格分配		調整購買
價格分配
資產：
應收賬款淨額$2.7 $— $2.7 
庫存，淨額16.4 — 16.4 
其他流動資產0.1 0.2 0.3 
財產、廠房和設備、淨值10.9 — 10.9 
**收購的總資產$30.1 $0.2 $30.3 
負債：
應付帳款、貿易$0.8 $— $0.8 
其他流動負債0.9 (0.4)0.5 
**承擔的總負債1.7 (0.4)1.3 
**收購的淨資產$28.4 $0.6 $29.0 
由於適用企業合併會計準則，公司確認了一筆廉價購買收益#美元。11.7收購奧羅拉(Aurora)的100萬美元。公司確認了$0.62021年前三個月的廉價收購價格收益中有1.8億美元主要是由於營運資金調整。該公司認為，由於一些歷史性的經營業績挑戰，以及賣方希望以獨家方式快速退出該業務的願望，它能夠為這項業務談判出一個討價還價的收購價。



5
目錄
注4-收入
下表分別列出了被認為與財務報表用户最相關的截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月總收入的細節：
截至三個月截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
莫比爾縣過程總計莫比爾縣過程總計
美國$242.9 $186.2 $429.1 $238.2 $192.6 $430.8 
美洲(不包括美國)48.8 43.2 92.0 48.8 35.0 83.8 
歐洲/中東/非洲127.1 127.2 254.3 108.7 115.6 224.3 
中國34.4 124.3 158.7 21.8 81.0 102.8 
亞太地區(不包括中國)51.3 40.0 91.3 49.2 32.5 81.7 
淨銷售額$504.5 $520.9 $1,025.4 $466.7 $456.7 $923.4 
在按銷售渠道審查收入時，該公司將對原始設備製造商(“OEM”)的淨銷售額與對分銷商和最終用户的銷售額分開。下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按銷售渠道劃分的收入佔收入的百分比：
截至三個月截至三個月
按銷售渠道劃分的收入2021年3月31日2020年3月31日
原始設備製造商61%59%
分銷/最終用户39%41%
除了如上所述按部門、地理和銷售渠道細分收入外，公司認為有關貨物或服務轉移的時間、客户類型以及服務收入與產品銷售的區別的信息也是相關的。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，大約y 9% 和12由於不斷將控制權移交給客户，總淨銷售額的%分別在超時的基礎上確認，其餘的確認為某個時間點。大致4%和5%淨銷售額的百分比分別代表截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中的每個月的服務收入。最後，美國(“U.S.”)政府或其承包商代表大約7% 和8分別佔截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月總淨銷售額的百分比。

剩餘履約義務：
剩餘履約義務代表符合合同定義但尚未完成工作的訂單的交易價格，不包括未行使的合同期權。期限超過一年的履約義務集中在向美國政府或其承包商提供的某些產品和服務的合同中。對於期限超過一年的此類合同，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為Tly$388.5百萬2021年3月31日。

未開單應收款：
下表包含截至2021年3月31日的三個月未開單應收賬款的前滾：
2021年3月31日
期初餘額，1月1日$110.9 
已確認的額外未開單收入91.3 
減去：向客户收取的金額(88.9)
期末餘額$113.3 

截至2021年3月31日的三個月，未開單應收賬款沒有記錄減值損失。


6
目錄
注5-細分市場信息
管理層用來衡量每個部門財務業績的主要指標是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)。
 截至三個月
三月三十一號，
 20212020
淨銷售額：
移動產業$504.5 $466.7 
流程工業520.9 456.7 
淨銷售額$1,025.4 $923.4 
部門EBITDA：
移動產業$79.6 $75.1 
流程工業131.0 107.5 
可報告細分市場的EBITDA合計$210.6 $182.6 
未分配的公司費用(11.6)(11.1)
企業養老金和其他退休後福利相關費用 (1)
(0.9)— 
收購相關收益(2)
0.6 — 
折舊及攤銷(43.0)(42.3)
利息支出(14.9)(17.1)
利息收入0.5 1.5 
所得税前收入$141.3 $113.6 
(1) 公司養老金和其他退休後福利相關費用是指由於假設或經驗的變化而重新計量養老金和其他退休後計劃資產和債務所產生的精算收益和(損失)。

(2) 收購相關收益代表對收購Aurora的廉價購買收益的計量期調整，收購交易於2020年11月30日完成。看見注3-收購以獲取更多信息。


附註6--所得税
公司在過渡期的所得税撥備是通過將估計的年度有效税率應用於該時期的所得税前收益或虧損來計算的。此外，非經常性或離散項目在其發生期間被記錄。
 截至三個月
三月三十一號，
 20212020
所得税撥備$25.3 $29.6 
實際税率17.9 %26.1 %

使用預測的多司法管轄區年度有效税率計算截至2021年3月31日的三個月的所得税支出，以確定混合年度有效税率。有效税率不同於美國聯邦法定税率21%主要是由於2017年和2018年美國聯邦税收年度結算的不確定税收頭寸的應計項目的釋放，以及有利的美國永久賬面税差。這部分被税率相對較高的國際司法管轄區的預期收益組合所抵消。

的實際税率17.9截至2021年3月31日的三個月的百分比w作為較低的與截至2020年3月31日的三個月的税率相比，這主要是由於不確定税收狀況的應計項目的發佈，以及有利的美國永久賬面税差，包括新的選擇性全球無形低税收(GILTI)高免税規則。

7
目錄
注7-每股收益

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母對賬情況：
截至三個月
三月三十一號，
20212020
分子：
可歸因於鐵姆肯公司的淨收入$113.3 $80.7 
減去：分配給非既得股票的未分配收益— — 
普通股股東可獲得的基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收入$113.3 $80.7 
分母：
加權平均流通股數-基本75,820,157 75,461,254 
稀釋證券的影響：
股票期權和獎勵--基於庫存股方法
1,444,484 847,302 
假設股票期權稀釋的加權平均流通股數量
獲獎名單和獎項		77,264,641 76,308,556 
基本每股收益$1.49 $1.07 
稀釋後每股收益$1.47 $1.06 
公司授予的某些股票期權的行權價格超過了公司普通股在某些時間段內的平均市場價格。這類股票期權是反攤薄的，不包括在稀釋後每股收益的計算中。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內未償還的反稀釋股票期權為 零和 1,367,821,分別為。


注8--庫存
2021年3月31日和2020年12月31日的庫存構成如下：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
製造用品$35.2 $34.8 
原料107.3 99.5 
在製品332.9 320.3 
成品444.4 441.2 
*小計919.8 895.8 
陳舊庫存和過剩庫存的備抵(55.0)(54.5)
*總庫存，淨額$864.8 $841.3 
存貨按淨值計價可變現價值，大約61先進先出(“FIFO”)方法的值為%，其餘39% v對後進先出(“LIFO”)方法進行了評價。該公司的大部分國內庫存以後進先出法計價，公司所有的國際庫存以先進先出法計價。

2021年3月31日和2020年12月31日的後進先出準備金是$179.6百萬及$172.1分別為百萬美元。根據後進先出法，只有在每年年底才能根據當時的庫存水平和成本對庫存進行實際估值。因此，中期後進先出法的計算必須基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計。由於這些計算受到許多管理層無法控制的因素的影響，年度業績可能與中期業績不同，因為它們受到最終的年終後進先出庫存估值的影響。
8
目錄
附註9-商譽和其他無形資產
截至2021年3月31日的三個月商譽賬面金額變動情況如下：
莫比爾縣
行業		過程
行業		總計
期初餘額$384.6 $663.0 $1,047.6 
外幣換算調整和其他變化(8.1)(11.1)(19.2)
期末餘額$376.5 $651.9 $1,028.4 

下表顯示截至2021年3月31日和2020年12月31日的無形資產：
 2021年3月31日的餘額2020年12月31日的餘額
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
無形資產
以攤銷為準：
客户關係$523.6 $(168.6)$355.0 $532.2 $(161.9)$370.3 
技術和訣竅272.4 (75.3)197.1 277.2 (72.0)205.2 
商品名稱14.2 (9.0)5.2 14.2 (8.8)5.4 
大寫軟件276.5 (256.1)20.4 276.4 (254.6)21.8 
其他4.6 (3.8)0.8 4.7 (3.7)1.0 
$1,091.3 $(512.8)$578.5 $1,104.7 $(501.0)$603.7 
不需攤銷的無形資產：
商品名稱$125.4 $125.4 $129.0 $129.0 
美國聯邦航空局航空機構證書8.7 8.7 8.7 8.7 
$134.1 $134.1 $137.7 $137.7 
無形資產總額$1,225.4 $(512.8)$712.6 $1,242.4 $(501.0)$741.4 

無形資產的攤銷費用為#美元。14.1百萬美元和$14.2截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。無形資產的攤銷費用預計為#美元。55.72021年為100萬美元；48.72022年為100萬美元；45.62023年為100萬美元；43.12024年為100萬美元；以及42.5到2025年將達到100萬。
9
目錄
附註10-融資安排
2021年3月31日和2020年12月31日的短期債務如下：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
浮動利率應收賬款工具，利率為0.962021年3月31日和0.962020年12月31日
$100.0 $58.0 
本公司某些境外子公司在各銀行的信用額度借款，利率為m 0.50%至1.75% a2021年3月31日和0.24%至1.752020年12月31日
67.5 61.8 
短期債務$167.5 $119.8 
該公司有一筆$100百萬經修訂及重訂的資產證券化協議(“應收賬款安排”)，於2021年11月30日。該公司目前打算在應收賬款貸款到期前更新或更換該貸款。根據應收賬款融資的條款，該公司持續向鐵姆肯應收賬款公司出售某些國內貿易應收賬款，鐵姆肯應收賬款公司是一家全資擁有的合併子公司，該公司反過來利用應收賬款來擔保通過在短期市場發行商業票據的工具籌集資金的借款。應收賬款安排下的借款可能是僅限於某些借款基數限制；然而，截至2021年3月31日，應收賬款融資機制下的可用性並未因任何此類借款基數限制而減少。截至2021年3月31日，未償還借款為1美元。100應收賬款安排下的100萬美元，這使得該安排下的可用資金減少到零. A應收賬款融資項下的全部借款由於即將於2021年11月到期而被歸類為短期借款。這筆貸款的成本，即現行商業票據利率加上貸款費用，被視為融資成本，並計入綜合收益表中的利息支出。

該公司某些外國子公司的信貸額度規定了最高可達#美元的短期借款。270.6總計百萬美元。這些信用額度中的大多數都是未承諾的。截至2021年3月31日，公司的外國子公司的未償還借款為1美元。67.5百萬美元和銀行擔保$0.5百萬美元，這使得這些設施下的可用總金額減少到$202.6百萬美元。

截至2021年3月31日和2020年12月31日的長期債務如下：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
浮動利率高級信貸工具，美元平均利率為1.43%和歐元的1.482021年3月31日為%，美元為2.01%和歐元的1.482020年12月31日
$9.3 $9.7 
浮動利率定期貸款(1)，將於2023年9月11日，利率為 1.63%at2021年3月31日和1.632020年12月31日
327.5 329.6 
固定利率高級無擔保票據(1)，將於2024年9月1日，利率為3.875%
349.2 349.0 
固定利率歐元高級無擔保票據(1)，將於2027年9月7日，利率為2.02%
175.6 182.9 
固定利率高級無擔保票據(1)，將於2028年12月15日，利率為4.50%
396.6 396.5 
固定利率中期票據，A系列(1)，在不同的日期到期，至2028年5月，利率從6.74%至7.76%
154.7 154.7 
固定利率銀行貸款，於2033年6月30日，利率為2.15%
17.7 18.8 
其他3.9 3.6 
1,434.5 1,444.8 
減去：當前到期日10.8 10.9 
長期債務$1,423.7 $1,433.9 
(1) 扣除折扣和費用後的淨額
10
目錄
附註10-融資安排(續)

本公司於#年9月4日訂立第四次修訂及重訂信貸協議(“高級信貸安排”)2019年6月25日。高級信貸安排是一項 $650.0百萬無擔保循環信貸安排，於2024年6月25日。2021年3月31日，公司公司有$9.3高級信貸安排下的未償還借款為100萬美元，這使該安排下的可用資金減少到#美元640.7百萬。高級信貸安排有兩個財務契約：綜合槓桿率和綜合利息覆蓋率。在……上面2020年5月27日，高級信貸安排被修訂，其中一個目的是有效地提高綜合槓桿率的上限。經修訂後，綜合槓桿率採用淨負債結構計算，淨得不受限制的現金超過#美元。25百萬，而不是總債務。對綜合槓桿率計算的這一更改通過以下方式生效2021年6月30日在此之後，高級信貸安排下的綜合槓桿率的計算將恢復使用總債務結構。

在……上面2019年11月1日，公司承擔了歐元的某些固定利率債務16與收購貝卡潤滑公司(“貝卡”)相關的百萬美元，將於2033年6月30日.

在……上面2018年9月11日，公司簽訂了一項$350百萬美元浮動利率定期貸款，到期日期為2023年9月11日(《2023年定期貸款》)。2023年定期貸款的收益用於為收購Apiary Investments Holding Limited和Rollon S.p.A.提供資金，這兩家公司於2018年9月1日和2018年9月18日，分別為。在……上面2019年7月12日，公司修訂了2023年定期貸款協議，以使契諾和其他條款與高級信貸安排保持一致。在……上面2020年5月27日，2023年定期貸款協議進一步修訂，使綜合槓桿率和其他條款的計算與高級信貸安排保持一致。

截至2021年3月31日，本公司完全遵守其未償債務的所有適用公約。

在正常業務過程中，本公司利用金融機構開具的備用信用證為某些義務提供擔保，其中大部分與保險合同有關。2021年3月31日，未償還信用證TOTLED$41.2百萬人，其中大多數人保質期在12個月內。
11
目錄
附註11--或有事項
本公司及其若干附屬公司已被確定為根據“綜合環境響應、補償和責任法案”(稱為超級基金)或與某些場地有關的類似州法律進行調查和補救的潛在責任方。針對許多其他實體提出了調查和補救要求，這些實體據信具有財務償付能力，預計將履行其按比例承擔的義務。
2004年12月28日，美國環境保護局(“USEPA”)向Lovejoy，Inc.(“LoveJoy”)發送了一封特別通知信，其中確認LoveJoy與至少14家其他公司一起，在伊利諾伊州杜佩奇郡唐納斯格羅夫的埃爾斯沃斯工業園(Ellsworth Industrial Park)廠址(以下簡稱“廠址”)擔任潛在責任方。該公司於2016年收購了LoveJoy。LoveJoy的Dners Grove物業位於埃爾斯沃斯工業綜合體(Ellsworth Industrial Complex)內。美國環保局和伊利諾伊州環境保護局(“IEPA”)聲稱，在現場發生了一次或多次危險物質的釋放或威脅釋放，據稱包括但不限於在LoveJoy的財產上或從LoveJoy的財產上釋放或威脅釋放。美國環保局和IEPA尋求的救濟包括對現場進行進一步調查和可能的補救，以及償還響應費用。LoveJoy在過去和未來與該地點相關的費用(包括調查和/或補救費用)中分配的份額可能會很大。在我們收購Lovejoy之前，所有與本網站相關的針對Lovejoy的財產損失和人身傷害訴訟都已解決或駁回。

該公司的環境應計利潤總額為#美元。5.3百萬美元，用於在2021年3月31日可能並可合理評估的各種已知環境問題 和 分別是2020年12月31日，其中包括上面討論的LoveJoy事件。這些應計項目是根據在確定補救費用數額、政府當局要求採取補救行動的時間和程度以及本公司的負債金額與其他責任方的比例方面取得的進展，對將發生的成本作出的最佳估計而記錄的。

產品保修：
除上述意外情況外，該公司還為其某些產品提供有限保修。綜合資產負債表中“其他流動負債”所列的產品保修責任為#美元。10.2百萬及$9.42021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。自年底以來負債的增加主要涉及基於對仍在保修期內的產品銷售的未來索賠的最佳成本估計的應計項目。這些應計項目的估計基於歷史索賠和繼續成熟的預期趨勢。這些假設的任何重大變化都可能對發生這種變化的任何特定時期的運營結果產生重大影響。
12
目錄
附註12--股權

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股權構成變化：
  鐵姆肯公司的股東 
 總計陳述
資本		其他
實繳
資本		留存收益累計
其他
全面
收益(虧損)		財務處
庫存		非
控管
利息
2020年12月31日的餘額$2,225.2 $40.7 $740.7 $1,339.5 $41.3 $(9.3)$72.3 
淨收入116.0 113.3 2.7 
外幣折算調整(44.4)(44.0)(0.4)
養老金和其他退休後負債
税後調整(扣除所得税優惠後的淨額
*0.6百萬美元)
(1.6)(1.6)
衍生金融工具公允價值變動
所有工具，扣除重新分類後的淨額		2.2 2.2 
股息-$0.29每股
(23.8)(23.8)
基於股票的薪酬費用6.5 6.5 
按公允市值購入的股票(26.3)(26.3)
股票期權行權活動14.1 14.1 
與代扣代繳税款有關的付款
**基於股票的薪酬		(17.8)(17.8)
2021年3月31日的餘額$2,250.1 $40.7 $761.3 $1,429.0 $(2.1)$(53.4)$74.6 

  鐵姆肯公司的股東 
 總計陳述
資本		其他
實繳
資本		收益
投資的
在
業務		累計
其他
全面
(虧損)		財務處
庫存		非
控管
利息
2019年12月31日的餘額$1,954.8 $53.1 $937.6 $1,907.4 $(50.1)$(979.8)$86.6 
2016-13年度亞利桑那州立大學的累積效應
**(扣除所得税優惠淨額$)0.2百萬美元)
(0.4)(0.4)
淨收入84.0 80.7 3.3 
外幣折算調整(78.8)(71.3)(7.5)
養老金和其他退休後負債
税後調整(扣除所得税優惠後的淨額
*0.5百萬美元)
(1.3)(1.3)
有價證券未實現虧損(0.4)(0.4)
衍生金融工具公允價值變動
所有工具，扣除重新分類後的淨額		4.2 4.2
非控股公司所有權變更
*		0.5 0.5 
股息-$0.28每股
(22.9)(22.9)
基於股票的薪酬費用5.6 5.6 
按公允市值購入的股票(42.3)(42.3)
股票期權行權活動7.5 (0.9)8.4 
限售股活動— (22.2)22.2 
與代扣代繳税款有關的付款
**基於股票的薪酬		(10.2)(10.2)
2020年3月31日的餘額$1,900.3 $53.1 $920.1 $1,964.8 $(118.9)$(1,001.7)$82.9 


13
目錄
附註13-減值和重組費用

按部門劃分的減值和重組費用包括以下費用：

截至2021年3月31日的三個月：
移動產業流程工業未分配的公司總計
減損費用$0.1 $3.3 $— $3.4 
遣散費和相關福利費用— 0.5 — 0.5 
退出成本0.1 — — 0.1 
總計$0.2 $3.8 $— $4.0 

截至2020年3月31日的三個月：
移動產業流程工業未分配的公司總計
減損費用$— $0.1 $— $0.1 
遣散費和相關福利費用0.1 2.5 0.1 2.7 
退出成本0.6 0.2 — 0.8 
總計$0.7 $2.8 $0.1 $3.6 

以下討論解釋了列報期間記錄的減值和重組費用；然而，它並不打算反映對上表中所有金額的全面討論。

移動行業：
2019年10月16日，該公司宣佈重組其位於南卡羅來納州加夫尼的軸承工廠。該公司將其大批量軸承生產和軋輥生產轉移到美國的其他鐵姆肯製造廠。這些業務的轉移在2020年第三季度末基本完成，影響了大約150員工。該公司預計將產生大約$8百萬至$10與這次重組相關的税前成本總計為100萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，公司確認退出成本為$0.6與這次重組相關的100萬美元。該公司與此次重組相關的累計税前成本為#美元。7.7截至2021年3月31日，包括銷售產品成本中記錄的合理化成本。

流程工業：
2020年2月4日，該公司宣佈關閉其位於印第安納州印第安納波利斯的鏈條工廠。該工廠是鑽石連鎖店公司(“鑽石連鎖店”)收購的一部分，於2019年4月1日。該公司將把鑽石鏈條生產線的生產轉移到位於伊利諾伊州富爾頓的鏈條工廠。鏈條工廠預計將在2021年第四季度末關閉，預計將影響大約240員工。該公司預計將招聘大約130在伊利諾伊州富爾頓的全職職位，預計收入約為$10百萬至$12與這次關閉相關的百萬美元開支。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司記錄的遣散費和相關福利成本為$0.3300萬美元和300萬美元1.9分別為100萬美元，與這次關閉有關。該公司已累計產生與此次關閉相關的税前成本#美元。7.3截至2021年3月31日，包括銷售產品成本中記錄的合理化成本。

此外，公司記錄的減值費用為#美元。3.3在截至2021年3月31日的三個月裏，與業務中使用的某些工程相關資產相關的資產為3.6億美元。管理層得出結論，不會再對這些資產進行進一步投資，因此將價值降至零。


14
目錄
附註13-減值和重組費用(續)

固體體應計重組：
以下是截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的12個月的合併重組應計項目的前滾：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
期初餘額，1月1日$8.0 $2.7 
費用0.6 20.8 
付款(1.2)(15.5)
期末餘額$7.4 $8.0 
2021年3月31日的重組應計項目計入綜合資產負債表上的其他流動負債。


附註14-退休福利計劃
下表列出了公司固定收益養老金計劃的定期淨收益成本。截至2021年3月31日的三個月的金額是基於公司精算師準備的計算，代表了公司對截至2021年12月31日的年度將記錄的金額在該期間的比例份額的最佳估計。
美國的計劃國際計劃總計
 截至三個月
三月三十一號，		截至三個月
三月三十一號，		截至三個月
三月三十一號，
 202120202021202020212020
定期淨收益的構成要素
預算成本(信用)：
服務成本$2.5 $2.7 $0.5 $0.4 $3.0 $3.1 
利息成本4.4 5.2 1.1 1.5 5.5 6.7 
計劃資產的預期回報率(6.1)(6.3)(2.5)(2.2)(8.6)(8.5)
攤銷先前服務費用0.3 0.4 — — 0.3 0.4 
精算淨損失的確認0.9 — — — 0.9 — 
增加淨定期效益成本(信貸)$2.0 $2.0 $(0.9)$(0.3)$1.1 $1.7 
公司目前預計將在2021年向新退休人員一次性支付超過截至2021年3月31日公司在美國的三個固定收益養老金計劃的年度利息和服務成本。這一預期引發了對這些計劃的資產和債務的重新衡量。作為重新計量的結果，該公司確認淨精算損失為#美元。0.9在截至2021年3月31日的三個月內達到100萬。

15
目錄
附註15-其他退休後福利計劃
下表列出了公司其他退休後福利計劃的定期淨福利成本。截至2021年3月31日的三個月的金額是基於公司精算師準備的計算，代表了公司對截至2021年12月31日的年度將記錄的金額在該期間的比例份額的最佳估計。
 截至三個月
三月三十一號，
 20212020
淨定期福利抵免的組成部分：
利息成本$0.4 $0.5 
計劃資產的預期回報率— (0.1)
攤銷先前服務信用(2.5)(2.4)
提供淨定期福利抵免$(2.1)$(2.0)

2021年1月，公司將剩餘的$11.1(C)將現有自願僱員受益人協會(“VEBA”)信託中若干退休人員醫療福利的100,000,000美元轉給第二個VEBA信託，以支付若干在職員工的醫療福利。在截至2021年3月31日的三個月內，該公司利用了第二個信託中的所有資產。

16
目錄
附註16-累計其他全面收益(虧損)

下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月累計其他全面收益(虧損)的構成細節：
外幣折算調整養老金和其他退休後負債調整有價證券的未實現收益(虧損)衍生金融工具公允價值變動總計
2020年12月31日的餘額$(18.0)$63.4 $— $(4.1)$41.3 
未計其他綜合(虧損)收入
**重新分類和所得税		(44.4)— — 1.4 (43.0)
從累計其他金額重新分類的金額
*未計入收入前的綜合(虧損)收入
免税		— (2.2)— 1.7 (0.5)
所得税(費用)福利— 0.6 — (0.9)(0.3)
本期淨額其他綜合
扣除所得税後的淨(虧損)收入		(44.4)(1.6)— 2.2 (43.8)
非控股權益0.4 — — — 0.4 
本期綜合(虧損)淨收益，
扣除所得税和非控制性税後的淨額
*		(44.0)(1.6)— 2.2 (43.4)
2021年3月31日的餘額$(62.0)$61.8 $— $(1.9)$(2.1)

外幣折算調整養老金和其他退休後負債調整有價證券的未實現收益(虧損)衍生金融工具公允價值變動總計
2019年12月31日的餘額$(115.3)$66.9 $— $(1.7)$(50.1)
未計其他綜合(虧損)收入
**重新分類和所得税		(78.8)0.2 (0.5)6.4 (72.7)
從累計其他金額重新分類的金額
*未計入收入前的綜合(虧損)收入
免税		— (2.0)— (0.6)(2.6)
所得税(費用)福利— 0.5 0.1 (1.6)(1.0)
本期淨額其他綜合
扣除所得税後的淨(虧損)收入		(78.8)(1.3)(0.4)4.2 (76.3)
非控股權益7.5 — — — 7.5 
本期綜合(虧損)淨收益，
扣除所得税和非控制性税後的淨額
*		(71.3)(1.3)(0.4)4.2 (68.8)
2020年3月31日的餘額$(186.6)$65.6 $(0.4)$2.5 $(118.9)

除重新分類和所得税前的其他綜合收益(虧損)包括外幣的影響。



17
目錄
附註17-公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的預期價格(退出價格)。FASB提供的會計規則將用於計量公允價值的投入分類為以下層次：

級別1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第二級-類似資產或負債在活躍市場的未調整報價，或在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的未調整報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，按公允價值經常性計量的那些金融資產和負債的公允價值層次：
 2021年3月31日
 總計1級二級3級
資產：
現金和現金等價物$302.3 $301.4 $0.9 $— 
受限現金0.8 0.8 — — 
短期投資47.2 — 47.2 — 
外幣遠期合約1.1 — 1.1 — 
*總資產*$351.4 $302.2 $49.2 $— 
負債：
外幣遠期合約$2.0 $— $2.0 $— 
*總負債；*--總負債$2.0 $— $2.0 $— 

 2020年12月31日
 總計1級二級3級
資產：
現金和現金等價物$320.3 $318.6 $1.7 $— 
受限現金0.8 0.8 — — 
短期投資37.6 — 37.6 — 
外幣遠期合約1.1 — 1.1 — 
*總資產*$359.8 $319.4 $40.4 $— 
負債：
外幣遠期合約$8.1 $— $8.1 $— 
*總負債；*--總負債$8.1 $— $8.1 $— 
現金和現金等價物是高流動性投資，購買時到期日為三個月或更短，並在贖回時估值在價值上。短期投資是指到期日在四個月到一年之間的投資，一般以攤銷成本計價，接近公允價值。部分現金和現金等價物以及短期投資根據資產淨值進行估值。本公司使用公開發行的外幣。遠期和現貨匯率用於衡量其外幣遠期合約的公允價值。

此外，由於收購的購買會計等觸發事件的發生，本公司使用第3級投入，按公允價值重新計量某些資產。看見注3-收購以供進一步討論。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，沒有其他重大資產在非經常性基礎上按公允價值計量。

18
目錄
附註17-公允價值(續)

金融工具：
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付貿易賬款、短期借款和長期債務。由於其短期性質，現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、應付貿易賬款及短期借款的賬面價值是對其公允價值的合理估計。由於公允價值計算的性質，對於可變利率債務，公司長期可變利率債務的賬面價值是對其公允價值的合理估計。根據市場報價，該公司長期固定利率債務的公允價值為#美元。1,184.0百萬美元和$1,220.72021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。這筆債務的賬面價值是$。1,096.7百萬美元和$1,103.22021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。長期固定利率債務的公允價值使用第2級輸入進行測量。

該公司不認為與其金融工具的交易對手相關的風險高度集中。


附註18-衍生工具及對衝活動
本公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。利用衍生工具管理的風險主要有外幣匯率風險和利率風險。簽訂各種外幣遠期合約是為了管理與公司某些以外幣計價的承諾相關的外幣匯率風險。利率掉期不時用於管理與本公司的固定和浮動利率借款相關的利率風險。

該公司將某些外幣遠期合約指定為預測收入的現金流對衝，將某些利率對衝指定為固定利率借款的現金流對衝。

2020年9月8日，本公司簽訂了一項1002023年定期貸款的100萬浮動利率到固定利率掉期，這對衝了2020年10月30日至2023年9月11日期間1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的變化為固定利率。本公司的風險管理目標是對衝可歸因於基準利率變化的每月利息支出變化的風險。

2020年9月15日，公司指定歐元54.52000萬歐元150.02027年9月7日到期的100萬美元固定利率優先無擔保票據(簡稱2027年票據)，以對衝其對其一家歐洲附屬公司的淨投資。對衝交易的目的是保護海外業務的淨投資不受美元與歐元匯率變化的影響。截至2021年3月31日的三個月的淨影響是錄得收益$2.6累計綜合虧損1000萬美元，與其他(支出)收入相對應的抵消，部分抵消了外幣調整對2027年票據的影響。

本公司不為交易目的購買或持有任何衍生金融工具。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有122.0百萬aND$173.2按名義價值計算的未償還外幣遠期合約分別為100萬份。參考附註17-公允價值關於衍生金融工具的公允價值披露。

現金流對衝策略：
對於某些被指定為現金流對衝並符合條件的衍生工具(I.e為對衝可歸因於某一特定風險的預期未來現金流變化的風險敞口，衍生工具的收益或虧損作為其他全面收益的組成部分報告，並重新分類為與預測交易相關的同一項目中的收益以及被對衝交易影響收益的同一個或多個期間內的收益，因此衍生工具的損益將被報告為其他全面收益的組成部分，並重新分類為與預測交易相關的同一項目中的收益和被對衝交易影響收益的同一個或多個期間內的收益。


19
目錄
附註18-衍生工具及對衝活動(續)

為了防止出口銷售導致的預測外幣現金流價值下降，該公司制定了外幣現金流對衝計劃。該公司通過遠期合約對其以外幣計價的部分預測現金流進行對衝。當美元兑外幣大幅走強時，未來外幣收入現值的下降將被指定為對衝的遠期合約公允價值的收益所抵消。公司相反，當美元走弱時，遠期合約公允價值的損失抵消了未來外幣現金流現值的增加。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有82.9百萬美元和$86.9按名義價值計算的未償還外幣遠期合約分別為100萬份，被歸類為現金流對衝。
該公司為預測交易對未來現金流變化性的風險進行對衝的最長時間一般為18個月或更短。

未被指定為套期保值工具的衍生工具的用途：
對於未被指定為套期保值工具的衍生工具，這些工具通常是遠期合約。一般來説，這種做法是通過有選擇地對衝交易敞口，包括公司間貸款、應付賬款和應收賬款，以降低波動性.不同功能貨幣的實體之間的公司間貸款通常在貸款開始時用遠期合約進行對衝，到期日與貸款到期日相對應.這些合約的重估以及基礎資產負債表項目的重估直接記錄在損益表中，因此調整通常會抵消基礎資產負債表項目的重估，以保護現金支付並降低損益表的波動性。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司任何人都有$39.1百萬及$86.2百萬，分別為名義價值的未償還外幣遠期合約，而這些合約並未被指定為套期保值工具。下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，未被指定為對衝工具的衍生工具的影響，以及在綜合收益表中的相關位置：
在收入中確認的收益數額
截至三個月
三月三十一號，
未被指定為對衝工具的衍生工具：在收入中確認的收益或(損失)的位置20212020
外幣遠期合約其他收入(費用)，淨額$0.2 $5.5 

20
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(百萬美元，每股數據除外)

概述

導言：
鐵姆肯公司設計和管理着越來越多的工程軸承和動力傳動產品組合。憑藉一個多世紀的創新和不斷增長的知識，公司不斷提高全球機械設備的可靠性和效率，推動世界向前發展。公司不斷擴大的產品和服務組合包括許多強大的工業品牌，如Timken®、Philadelphia Gear®、Drives®、Cone Drive®、Rollon®、Lovejoy®、Diamond®、Beka®和Groeneveld®。鐵姆肯在全球42個國家擁有超過17,000名員工。該公司在兩個可報告的部門下運營：(1)移動工業和(2)加工工業。以下內容進一步介紹了這些業務細分：
•移動產業服務於為農業、採礦和建築市場生產非公路設備的OEM客户；包括乘用車、輕型卡車和中型和重型卡車在內的公路車輛；軌道車輛和機車；户外動力設備；旋翼機和固定翼飛機；以及其他移動設備。除了銷售給原始設備製造商的服務部件外，面向個人終端用户、設備所有者、運營商和維修店的售後銷售和服務都是直接或通過該公司廣泛的授權汽車和重型卡車分銷商網絡處理的。
•流程工業在對重型和其他一般工業部門製造或使用的固定操作設備有很高要求的行業中，為OEM和最終用户客户提供服務。這包括金屬、水泥和骨料生產；發電和可再生能源；石油和天然氣開採和提煉；紙漿、紙張和食品加工；自動化和機器人；以及健康和關鍵運動控制設備。其他應用包括船用設備、齒輪傳動、起重機、提升機和傳送帶。這一細分市場還通過其授權工業分銷商的全球網絡以及直接向最終用户提供服務來支持售後市場銷售和服務需求。

鐵姆肯通過了解客户需求並應用其專業技術為全球有吸引力的市場和行業的廣泛客户提供服務，從而創造價值。該公司的業務優勢包括其產品技術、終端市場多樣性、地理覆蓋範圍和售後市場組合。鐵姆肯與原始設備製造商合作，以其工程產品提高設備效率，並通過在售後市場主要通過獨立渠道銷售來捕捉隨後的設備更換週期。鐵姆肯將其國際努力和足跡集中在世界各地，在這些地區，城市化、基礎設施發展和可持續性等強勁的宏觀經濟因素創造了對其產品和服務的需求。

該公司的戰略有三個主要要素：
有利可圖的增長。該公司打算通過利用其在冶金、摩擦管理和電力傳輸方面的集體知識，向新的和現有的市場擴張，為鐵姆肯的客户創造價值。該公司採用高度協作的技術銷售方法，特別強調為具有挑戰性和/或要求苛刻的應用創造獨特的解決方案。該公司打算在世界各地有吸引力的市場領域發展，強調那些高度分散、要求高服務和重視鐵姆肯產品提供的可靠性和效率的領域。該公司還瞄準那些提供大量售後市場需求的應用，從而在設備的整個生命週期內提供產品和服務收入。
精益求精地運營。鐵姆肯以不懈的努力追求卓越的結果，並對卓越的執行力充滿熱情。該公司奉行持續改進的文化，負責提高效率、降低成本、消除浪費、鼓勵組織靈活性和建立更大的品牌資產以推動增長。這需要公司持續致力於吸引、留住和培養世界各地最優秀的人才。

21
目錄
資本配置以提升股東價值。該公司專注於通過其資本配置框架為股東提供最高回報，其中包括：(1)通過資本支出、研發和其他有機增長舉措投資於核心業務；(2)進行戰略性收購，以擴大其在不同市場的投資組合和能力，重點是軸承、鄰近的輸電產品和相關服務；(3)通過分紅和股票回購向股東返還資金；以及(4)保持強勁的資產負債表和充足的流動性。作為這一框架的一部分，公司還可能對錶現不佳的產品線或資產進行重組、重新定位或剝離。

概述：
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元%的更改
淨銷售額$1,025.4 $923.4 $102.0 11.0 %
淨收入116.0 84.0 32.0 38.1 %
可歸因於非控股權益的淨收入2.7 3.3 (0.6)(18.2)%
可歸因於鐵姆肯公司的淨收入$113.3 $80.7 $32.6 40.4 %
稀釋後每股收益$1.47 $1.06 $0.41 38.7 %
平均股數--稀釋後的股份77,264,641 76,308,556 — 1.3 %
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額增長主要是由於大多數市場部門的有機收入增加，以及外幣匯率變化和收購Aurora的有利影響。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的淨收入增長主要是由於產量增加和相關製造業績的影響，以及銷售、一般和管理(SG&A)費用的下降，但被不利的組合以及更高的材料和物流成本部分抵消。此外，與2020年相比，2021年的離散税目和税率都是有利的。

展望：
世界繼續受到新冠肺炎大流行的影響。該公司正在遵守地方政府和衞生當局(包括世界衞生組織和疾病控制和預防中心)的授權和其他指導。鐵姆肯已經在整個企業實施了風險緩解計劃，以保護員工並降低病毒傳播的風險，同時在允許的情況下並在可行的範圍內繼續運營。該公司的主要優先事項仍然是其員工和在其開展業務的社區中的其他人的健康。

雖然公司的運營和財務業績在2020年受到新冠肺炎疫情的不利影響，但情況在下半年開始改善。2021年第一季度，運營繼續受到新冠肺炎相關供應鏈中斷以及少數情況下的人員配備問題的挑戰；然而，該季度的收入強於年初的預期。該公司將繼續監測、評估和設法管理圍繞新冠肺炎大流行的不確定性。鐵姆肯對2021年的展望假設，隨着時間的推移，世界各地的新冠肺炎條件將繼續改善。
該公司預計2021年全年收入將比2020年增長約18%，這主要是由於移動工業和流程工業部門的有機收入增加、外幣匯率的影響以及收購的好處。預計公司2021年的收益將比2020年大幅增長，這主要是由於產量和相關製造業績增加的影響，外幣匯率變化的有利影響以及重組和其他特殊項目(淨額)的降低，但部分被不利的組合、更高的材料成本和更高的SG&A費用所抵消。

該公司預計2021年經營活動產生的現金在4.75億美元至5億美元之間，低於2020年的5.776億美元，因為更高收益的影響預計將被營運資本的變化所抵消(即2021年現金的使用與2020年的現金來源)。該公司預計2021年的資本支出約為1.5億美元(約佔銷售額的3.6%)，而2020年為1.22億美元。


22
目錄
損益表

銷售：
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元%的更改
淨銷售額$1,025.4 $923.4 $102.0 11.0 %
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額有所增長。這一增長主要是由於6900萬美元的有機收入增加，2500萬美元的外幣匯率變化帶來的有利影響，以及800萬美元收購Aurora的好處。更高的有機收入是由大多數終端市場更高的需求推動的，其中以可再生能源和非公路行業為首。

毛利：
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元變化
毛利$299.2 $278.9 $20.3 7.3 %
毛利佔淨銷售額的百分比29.2 %30.2 %(100)15bps
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的毛利潤有所增長，主要是由於銷量增加2700萬美元的影響，700萬美元外幣匯率變化的有利影響，900萬美元的有利製造業績以及600萬美元收購的有利影響。這些增長部分被1800萬美元的不利價格/組合以及1100萬美元的材料和物流成本上升所抵消。

銷售、一般和管理費用：
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元變化
銷售、一般和行政費用$144.5 $153.6 $(9.1)(5.9 %)
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比14.1 %16.6 %(250)15bps

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月SG&A費用有所下降，主要原因是可自由支配和其他可控支出減少。
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目錄
減值和重組：
 截至三個月
三月三十一號，		 
 20212020零錢美元%變化
減損費用$3.4 $0.1 $3.3 NM
遣散費和相關福利費用0.5 2.7 (2.2)(81.5)%
退出成本0.1 0.8 (0.7)(87.5)%
總計$4.0 $3.6 $0.4 11.1 %
在截至2021年3月31日的三個月中，減值和重組費用為400萬美元，主要包括與某些工程相關資產相關的減值費用在截至2021年3月31日的三個月內用於業務。管理層得出結論，不會再對這些資產進行進一步投資，因此將價值降至零。此外，遣散費和相關福利與削減員工人數和調整公司生產規模的計劃有關，包括計劃關閉公司在印第安納州印第安納波利斯的連鎖工廠。

在截至2020年3月31日的三個月中，減值和重組費用為360萬美元，主要包括與削減員工和調整公司生產規模的計劃相關的遣散費和相關福利，包括計劃關閉公司在印第安納州印第安納波利斯的連鎖廠，以及重組公司在南卡羅來納州加夫尼的軸承工廠。

參考附註13-減值和重組費用在……裏面 有關更多信息，請參閲合併財務報表附註。

其他收入(費用)：
截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元%的更改
非服務養老金和其他退休後收入$4.0 $3.4 $0.6 17.6 %
其他收入1.0 4.1 (3.1)(75.6)%
其他收入合計$5.0 $7.5 $(2.5)(33.3)%
截至2021年3月31日的三個月，非服務養老金和其他退休後收入與截至2020年3月31日的三個月相比有所增加。這一增長主要是由於公司的固定收益養老金計劃的利息成本降低。這一增長被截至2021年3月31日的三個月養老金重新計量造成的精算損失部分抵消。這一重新衡量是由於預期向新退休人員支付的一次性款項將超過該公司三個美國固定收益養老金計劃的年度服務和利息成本。參考附註14-退休福利計劃和附註15-其他退休後福利計劃在……裏面 有關更多信息，請參閲合併財務報表附註。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的其他收入有所下降，主要原因是外匯收益下降和保險追回減少。


24
目錄
所得税費用：
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元%變化
所得税撥備$25.3 $29.6 $(4.3)(14.5)%
實際税率17.9 %26.1 %(820)bps

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的所得税支出減少了430萬美元，這主要是因為2017年和2018年美國聯邦税收年度的結算釋放了不確定税收職位的應計項目，以及有利的美國永久賬面税差，包括新的選擇性GILTI高免税規則。這一影響被税前收益增加導致的所得税增加部分抵消。參考附註6--所得税有關計算中期所得税費用的更多信息。

25
目錄
業務細分

“公司”(The Company)'的可報告部門是服務於不同行業的業務部門。雖然這些細分市場使用共享基礎設施運營，但每個可報告的細分市場都受到管理，以滿足這些不同市場領域的特定客户需求。管理層用來衡量每個部門財務業績的主要指標是EBITDA。參考注5-細分市場信息 在合併財務報表附註中，按分部將EBITDA調整為所得税前綜合收益。

以下部門業績的列報包括根據美國公認會計原則報告的每個部門的淨銷售額變化與調整後的淨銷售額的調整，以消除2021年完成的收購的影響 和 2020年和外幣匯率變動。收購和外幣匯率變化對淨銷售額的影響被剔除，以使投資者和公司能夠在可比基礎上有意義地評估各時期淨銷售額的百分比變化。

以下項目重點介紹了該公司於2020年完成的收購 根據所服務的客户和基礎市場細分：
•該公司在2020年第四季度收購了Aurora。Aurora的業績在移動行業和流程行業部門根據客户和所服務的基礎市場部門進行報告。

移動行業細分市場：
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元變化
淨銷售額$504.5 $466.7 $37.8 8.1 %
EBITDA$79.6 $75.1 $4.5 6.0 %
EBITDA利潤率15.8 %16.1 %(30)15bps
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元%的更改
淨銷售額$504.5 $466.7 $37.8 8.1 %
減少：收購4.2 — 4.2 NM
*貨幣9.4 — 9.4 NM
淨銷售額，不包括收購和匯率的影響$490.9 $466.7 $24.2 5.2 %
在截至2021年3月31日的三個月裏，不包括收購和外幣匯率變化的影響，移動工業部門的淨銷售額比截至2020年3月31日的三個月增加了2420萬美元，增幅為5.2%，反映了非公路、重型卡車和汽車行業的有機增長。這些增長被鐵路和航空航天部門出貨量的下降部分抵消。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月EBITDA增加了450萬美元，增幅為6.0%，這主要是由於銷量增加和SG&A費用下降的影響，但不利的組合以及更高的材料和物流成本部分抵消了這一影響。
26
目錄
流程工業細分市場：
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元變化
淨銷售額$520.9 $456.7 $64.2 14.1 %
EBITDA$131.0 $107.5 $23.5 21.9 %
EBITDA利潤率25.1 %23.5 %160 bps
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元%的更改
淨銷售額$520.9 $456.7 $64.2 14.1 %
減少：收購3.7 — 3.7 NM
*貨幣15.9 — 15.9 NM
淨銷售額，不包括收購和匯率的影響$501.3 $456.7 $44.6 9.8 %
在截至2021年3月31日的三個月裏，過程工業部門的淨銷售額(不包括收購和外幣匯率變化的影響)比截至2020年3月31日的三個月增加了4460萬美元，增幅為9.8%。這一增長主要是由可再生能源、分銷和一般工業部門的需求增加推動的。這些增長被較低的海洋收入部分抵銷了。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月EBITDA增加了2350萬美元，增幅為21.9%，這主要是由於產量增加、有利的製造業績以及較低的SG&A費用，但不利的組合以及更高的材料和物流成本部分抵消了這一增長。

未分配公司：
 截至三個月
三月三十一號，		  
 20212020零錢美元變化
未分配的公司費用$(11.6)$(11.1)$(0.5)4.5%
未分配的公司費用佔淨銷售額的百分比(1.1)%(1.2)%10bps
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月未分配企業費用增加，主要原因是外幣匯率變化的不利影響。



27
目錄
現金流
截至3月31日的三個月， 
 20212020零錢美元
經營活動提供的淨現金$31.7 $56.2 $(24.5)
用於投資活動的淨現金(39.4)(31.6)(7.8)
融資活動提供的現金淨額(用於)(6.4)166.5 (172.9)
匯率變動對現金的影響(3.9)(13.3)9.4 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金$(18.0)$177.8 $(195.8)

奧普電子評等活動：
與2020年前三個月相比，2021年前三個月經營活動提供的現金淨額減少，主要原因是用於營運資本項目的現金增加4790萬美元，現金所得税收益減少580萬美元，但淨收入增加3200萬美元部分抵消了這一影響。有關每個行項目對經營活動提供的淨現金的影響的更多詳細信息，請參閲下表。

下表分別顯示了2021年和2020年三個月營運資金項目對現金的影響：
 截至3月31日的三個月，
 20212020$CHANGE
提供(使用)的現金：
應收賬款$(138.9)$(47.6)$(91.3)
未開票應收賬款(2.5)(8.3)5.8 
盤存(33.3)0.3 (33.6)
應付貿易賬款19.9 — 19.9 
其他應計費用17.0 (34.3)51.3 
**營運資金項目中使用的現金$(137.8)$(89.9)$(47.9)

下表分別顯示了2021年和2020年三個月所得税對現金的影響：
 截至3月31日的三個月，
 20212020$CHANGE
應計所得税費用$25.3 $29.6 $(4.3)
繳納所得税(16.5)(20.8)4.3 
其他雜項物品(7.2)(1.4)(5.8)
*現金受益於所得税$1.6 $7.4 $(5.8)

投資活動：
與2020年前三個月相比，2021年前三個月用於投資活動的現金淨額增加，主要原因是用於短期有價證券投資的現金增加了1010萬美元，但資本支出減少了240萬美元，部分抵消了這一增加。
融資活動：
2021年前三個月融資活動提供的現金淨額(用於)與2020年前三個月相比出現變化，主要原因是淨借款減少1.87億美元。這一變化被庫存股購買量減少1600萬美元部分抵消。


28
目錄
流動性和資本資源

對總債務與淨債務以及淨債務與資本比率的對賬：

淨債務：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
短期債務$167.5 $119.8 
長期債務的當期部分10.8 10.9 
長期債務1,423.7 1,433.9 
債務總額$1,602.0 $1,564.6 
減去：現金和現金等價物302.3 320.3 
淨債務$1,299.7 $1,244.3 

淨負債與資本的比率：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
淨債務$1,299.7 $1,244.3 
總股本2,250.1 2,225.2 
淨債務加總股本(資本)$3,549.8 $3,469.5 
淨負債與資本比率36.6 %35.9 %

該公司之所以出現淨債務，是因為它認為淨債務比總債務更能代表公司的財務狀況，這是因為公司持有的現金和現金等價物的數量，以及在需要時利用這些現金和現金等價物減少債務的能力。

2021年3月31日，公司公司擁有強大的流動資金，擁有$302.3合併資產負債表上的百萬現金和現金等價物。262.6美元，其中600萬美元302.3數百萬現金和現金等價物居住在美國以外的司法管轄區。匯回非美國現金可能需要納税，部分可能受到政府限制。該公司戰略的一部分是在有吸引力的市場部門發展，其中許多在美國以外。這一戰略包括在設施、設備和潛在的新收購方面進行投資。該公司計劃在可行的情況下，在這些投資的地理位置內用現金和現金等價物以及未使用的信貸額度為這些投資提供資金，並滿足營運資金要求。

2019年6月25日，本公司簽訂了高級信貸安排，金額為$650.0百萬無擔保循環信貸安排於2024年6月25日。截至2021年3月31日，高級信貸安排的未償還借款為#美元。9.3百萬美元，這使得可獲得性減少到$640.7百萬美元。高級信貸安排有兩個財務契約：綜合槓桿率和綜合利息覆蓋率。高級信貸安排所容許的最高綜合槓桿率為3.5至1.0。截至2021年3月31日，公司的綜合槓桿率為1.91比1.0(基於下文進一步討論的新淨債務結構)。高級信貸安排所容許的最低綜合利息覆蓋比率為3.0至1.0。截至2021年3月31日，公司的綜合利息覆蓋率為10.79比1.0。

2020年5月27日，高級信貸安排和2023年定期貸款都進行了修訂，其中包括有效提高綜合槓桿率上限。修訂後，高級信貸安排和2023年定期貸款下的綜合槓桿率都是使用淨債務結構計算的，淨額超過2500萬美元的無限制現金，而不是總債務。對綜合槓桿率計算的這一更改將持續到2021年6月30日，之後高級信貸安排和2023年定期貸款下的綜合槓桿率的計算將恢復為總債務結構。他説：


29
目錄
高級信貸安排下的利率是可變的，利差基於公司的債務評級。未償還美元借款的平均利率為1.43%，未償還歐元借款的平均利率為1.48截至2021年3月31日。此外，Com公司根據適用利率支付融資費，該利率隨基於公司債務評級的利差而變化，乘以所有貸款人在高級信貸安排下的總承諾Y.本公司目前擁有標準普爾(BBB-)、穆迪(Baa3)和惠譽(BBB-)的投資級信用評級。

該公司有一筆$100百萬應收賬款融資，於2021年11月30日。應收賬款融資須遵守某些借款基數限制，並以本公司的某些國內貿易應收賬款作擔保。截至2021年3月31日，應收賬款工具下的借款並未因任何此類借款基數限制而減少。截至2021年3月31日，該公司擁有100應收賬款安排下的未償還借款百萬美元，這使得該安排下的可用資金減少到零. 該公司目前打算在應收賬款貸款到期前更新或更換該貸款。

其他流動資金來源包括該公司某些外國子公司的未承諾短期信貸額度，這些信貸額度最高可提供約2.706億美元的借款。截至2021年3月31日，該公司的未償還借款為6750萬美元，銀行擔保為#美元。0.52000萬美元，這使這些設施下的可用資金總額減少到約2.026億美元。

截至2021年3月31日，該公司完全遵守了所有適用的未償債務契約，並預計將繼續完全遵守其債務契約。

該公司預計2021年經營活動產生的現金在4.75億美元至5億美元之間，低於2020年的5.776億美元，因為更高收益的影響預計將被營運資本的變化所抵消(即2021年現金的使用與2020年的現金來源)。該公司預計2021年的資本支出約為1.5億美元(約佔銷售額的3.6%)，而2020年為1.22億美元。


融資義務和其他承諾：
在2021年的前三個月，該公司向其全球固定收益養老金計劃支付了180萬美元的現金，向其他退休後福利計劃支付了70萬美元。該公司預計在2021年為其全球固定收益計劃做出大約1500萬美元的貢獻。該公司預計在2021年向其其他退休後福利計劃支付約600萬美元。不包括按市值計價的費用，該公司預計2021年養老金和其他退休後福利支出將會下降。
本公司與未合併實體或其他人士沒有任何表外安排。


關鍵會計政策和估算
該公司的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告的這段時期的收入和費用。該公司全年都在審查其重要的會計政策。該公司的結論是，在截至2021年3月31日的三個月裏，其關鍵會計政策或估計沒有發生重大變化，這一點在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中有所描述。



30
目錄
其他事項

外幣：
子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算；收入和費用按報告期內的平均匯率換算。相關的折算調整作為累計其他綜合虧損的單獨組成部分反映。交易產生的外幣損益以及相關的套期保值活動包括在綜合損益表中。

截至2021年3月31日止三個月，本公司錄得負外幣折算調整4400萬美元這減少了股東權益，相比之下，在截至2020年3月31日的三個月裏，負的外幣換算調整為7130萬美元，降低了股東權益。截至2021年3月31日的三個月的外幣換算調整受到他認為美元相對其他外幣的匯率上升，包括歐元和人民幣。

外幣匯兑損益扣除套期保值活動，在截至2021年3月31日的三個月中，公司運營業績中包括的交易導致的淨虧損總計210萬美元，而淨收益為10萬美元在截至2020年3月31日的三個月裏。


非公認會計準則的補充措施

除了根據美國公認會計原則報告的結果外，該公司還提供有關非公認會計原則財務衡量標準的信息。這些非GAAP財務指標包括調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率、分部調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA利潤率、淨債務與調整後EBITDA的比率(過去12個月)、淨債務、淨債務與資本的比率以及自由現金流量。本信息旨在補充GAAP財務衡量標準，並不旨在取代GAAP財務衡量標準。淨負債和淨負債與資本的比率在“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的“流動性和資本資源”一節中披露。

調整後的淨收入和調整後的每股收益分別為鐵姆肯公司的淨收入和稀釋後的每股收益，分別經減值、重組和重組費用、收購成本(包括交易成本和存貨遞增攤銷)、財產損失和追回、與重新計量公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃相關的精算損益、出售房地產的損益、資產剝離的損益、這些調整對所得税的影響以及其他所得税獨立項目進行了調整。管理層認為，調整後的淨收入和調整後的每股收益對投資者是有用的，因為它們代表了公司的核心業務，並用於業務管理，包括有關資源分配和業績評估的決定。

調整後的EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，對不屬於公司核心業務的項目進行了調整。這些項目包括減值、重組和重組費用、收購成本(包括交易成本和存貨遞增攤銷)、財產損失和追回、與重新計量公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃相關的精算損益、出售房地產的損益、資產剝離的損益，以及其他不屬於公司核心業務的項目。管理層認為，調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為它代表了公司的核心業務，並用於業務管理，包括有關資源分配和業績評估的決定。


31
目錄
將可歸因於鐵姆肯公司的淨收入與調整後的淨收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率進行核對：
截至3月31日的三個月，
20212020
淨銷售額$1,025.4 $923.4 
可歸因於鐵姆肯公司的淨收入113.3 80.7 
*減值、重組和重組費用(1)
5.2 5.8 
*公司養老金和其他退休後福利相關費用(2)
0.9 — 
*與收購相關的費用 (3)
(0.2)3.3 
*與收購相關的收益(4)
(0.6)— 
*財產(追回)損失及相關費用(5)
— (2.2)
*上述調整的非控股權益0.2 — 
--所得税撥備(6)
(12.1)(2.9)
調整後淨收益$106.7 $84.7 
可歸因於非控股權益的淨收入2.7 3.3 
所得税撥備(如報告)25.3 29.6 
利息支出14.9 17.1 
利息收入(0.5)(1.5)
折舊及攤銷費用(7)
42.7 40.9 
減去：非控股權益0.2 — 
減去：所得税撥備(6)
(12.1)(2.9)
調整後的EBITDA$203.7 $177.0 
調整後的EBITDA利潤率(佔淨銷售額的%)19.9 %19.2 %

下表中的稀釋收益和調整後每股收益分別基於上表中鐵姆肯公司的淨收入和調整後的淨收入。
截至3月31日的三個月，
20212020
稀釋後每股收益(EPS)$1.47 $1.06 
調整後每股收益$1.38 $1.11 
稀釋後股份77,264,641 76,308,556 

將分部EBITDA與分部調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA利潤率進行對賬：
截至2021年3月31日的三個月
莫比爾縣過程未分配的公司總計
淨銷售額$504.5 $520.9 $— $1,025.4 
EBITDA79.6 131.0 (11.9)198.7 
*減值、重組和重組
*指控(1)
0.3 4.6 — 4.9 
*企業養老金和其他退休後
*福利相關費用。(2)
— — 0.9 0.9 
*與收購相關的費用 (3)
0.2 0.1 (1.1)(0.8)
調整後的EBITDA$80.1 $135.7 $(12.1)$203.7 
調整後的EBITDA利潤率(佔淨銷售額的%)15.9 %26.0 %NM19.9 %
32
目錄
截至2020年3月31日的三個月
莫比爾縣過程未分配的公司總計
淨銷售額$466.7 $456.7 $— $923.4 
EBITDA75.1 107.5 (11.1)171.5 
*減值、重組和重組
*指控(1)
1.2 3.1 0.1 4.4 
*與收購相關的費用 (3)
1.9 0.9 0.5 3.3 
*財產(追回)損失及相關
*費用(5)
(2.2)— — (2.2)
調整後的EBITDA$76.0 $111.5 $(10.5)$177.0 
調整後的EBITDA利潤率(佔淨銷售額的%)16.3 %24.4 %NM19.2 %
(1)減值、重組和重組費用(包括在銷售產品成本中記錄的項目)涉及：(I)工廠關閉；(Ii)某些工廠的合理化；(Iii)與降低成本計劃有關的遣散費；以及(Iv)相關折舊和攤銷。該公司定期重新評估其經營足跡和成本結構，並根據需要進行調整，從而產生重組費用。然而，管理層認為這些行動並不能代表公司的核心業務。
(2) 公司養老金和其他退休後福利相關費用是指由於假設或經驗的變化而重新計量計劃資產和債務所造成的精算損失和(收益)。該公司確認與第四季度年度重新計量有關的精算損失和(收益)，或者如果特定事件引發重新計量。參考附註14-退休福利計劃和附註15-其他退休後福利計劃以供進一步討論。
(3) 與收購相關的費用代表交易成本和庫存增加的影響。
(4) 收購相關收益代表對2020年11月30日結束的收購Aurora資產的便宜貨收購價格收益的計量期調整。
(5)指本報告所列期間內因本公司位於田納西州諾克斯維爾的一個倉庫於2019年第一季度及本公司位於中國煙臺的一個倉庫於2019年第三季度發生的財產損失而導致的財產損失及相關開支(扣除2020年收到的保險追回淨額)。
(6)所得税撥備包括税前調整的淨税額影響(如上所列)、各自期間記錄的獨立税項的影響以及其他調整，以反映對中期調整後的税前收入使用一個整體有效税率。
(7)列示的折舊和攤銷不包括在重組費用中確認的折舊(如果有的話)。

自由現金流：

自由現金流代表經營活動提供的淨現金減去資本支出。管理層認為，自由現金流對投資者是有用的，因為它是可用於執行其業務戰略的經營活動產生的現金的一個有意義的指標。

對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行對賬：
截至3月31日的三個月，
20212020
經營活動提供的淨現金$31.7 $56.2 
資本支出(29.4)(31.8)
自由現金流$2.3 $24.4 


33
目錄
淨債務與調整後EBITDA的比率：

過去12個月的淨債務與調整後EBITDA的比率為總債務減去現金和現金等價物除以調整後12個月的EBITDA。T公司向調整後的EBITDA列報淨債務是因為它認為它更能代表公司的財務狀況，因為它反映了公司用其核心業務的結果來支付其淨債務的能力。截至2021年3月31日和2020年12月31日的過去12個月的淨收入分別為3.244億美元和2.924億美元。截至2021年3月31日，過去12個月調整後EBITDA的淨債務與調整後EBITDA之比持平，為1.9，而2020年12月31日為1.9。

對過去12個月的淨收入與調整後的EBITDA進行對賬：
截至12個月
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
淨收入$324.4 $292.4 
所得税撥備99.6 103.9 
利息支出65.4 67.6 
利息收入(2.7)(3.7)
折舊及攤銷167.8 167.1 
合併EBITDA654.5 627.3 
調整：
減值、重組和重組費用(1)
$26.4 $25.9 
企業養老金和其他退休後福利相關費用(2)
19.4 18.5 
與收購相關的費用(3)
0.2 3.7 
收購相關收益(4)
(11.7)(11.1)
財產(追回)損失及相關費用(5)
(0.4)(0.4)
房地產收益(3.3)(5.5)
税收賠償及相關事項0.5 0.5 
**總計調整數31.1 31.6 
調整後的EBITDA$685.6 $658.9 
淨債務$1,299.7 $1,244.3 
淨債務與調整後EBITDA的比率1.9 1.9 

(1)減值、重組和重組費用(包括在銷售產品成本中記錄的項目)涉及：(I)工廠關閉；(Ii)某些工廠的合理化；以及(Iii)與降低成本舉措相關的遣散費。該公司定期重新評估其經營足跡和成本結構，並根據需要進行調整，從而產生重組費用。然而，管理層認為這些行動並不能代表公司的核心業務。

(2)公司養老金和其他退休後福利相關費用(收入)是由於假設或經驗的變化而重新計量計劃資產和債務所造成的精算(收益)和損失。該公司確認與第四季度年度重新計量有關的精算(收益)和虧損，或者如果特定事件引發重新計量。

(3) 與收購相關的費用代表交易成本和庫存增加的影響。

(4) 與收購相關的收益代表着收購2020年11月30日完成的Aurora資產的廉價購買收益。

(5) 財產損失(追回)指本報告所述期間(扣除收到的保險收益淨額)內因2019年第一季度本公司位於田納西州諾克斯維爾的一個倉庫和2019年第三季度本公司位於中國煙臺的一個倉庫發生的財產損失而造成的財產損失和相關費用。




34
目錄
前瞻性陳述

本10-Q表格和公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中陳述的某些非歷史性陳述(包括公司的預測、信念和預期)屬於1995年私人證券訴訟改革法案所指的“前瞻性”陳述。特別值得一提的是，“管理層的討論和分析”包含大量前瞻性陳述。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“展望”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或其他類似的詞語、短語或表達。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本10-Q表格之日的情況。公司提醒讀者，由於各種因素，實際結果可能與公司或代表公司作出的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，例如：
•世界經濟狀況惡化，或公司或其客户或供應商開展業務的任何地理區域的經濟狀況惡化，包括全球經濟放緩、恐怖主義或敵對行動的不利影響。這包括：與公司或其客户或供應商開展業務所在國家的政府和法律系統潛在不穩定相關的政治風險，貨幣估值的變化，以及最近的世界事件，這些事件增加了國際貿易爭端、關税和制裁帶來的風險；
•新冠肺炎或其他流行病以及相關政府措施(如限制旅行和製造業務)對公司業務、經營業績、財務狀況或流動性的負面影響，對公司供應鏈的中斷，對客户需求或運營的負面影響，以及員工的可用性和健康；
•客户需求波動對公司所在行業的銷售額、產品組合和價格的影響。這包括：公司對客户需求的快速變化、客户或供應商破產或清算的影響、工業商業週期變化的影響、反映供應鏈庫存減少的分銷商庫存調整的影響以及公司市場是否持續公平交易的影響作出反應的能力；
•競爭因素，包括市場滲透率的變化，現有或新的國內外競爭對手日益激烈的價格競爭，現有和新的競爭對手推出新產品或服務，以及可能影響公司產品生產、銷售或分銷方式的新技術；
•運營成本的變化。這包括：公司製造流程變化的影響；與不同運營和製造能力水平相關的成本變化；原材料和能源的可獲得性和成本；與產品保修索賠相關的預期成本變化；庫存管理和降低成本舉措導致的變化；計劃外工廠關閉的影響；政府為應對氣候變化而實施的限制的影響；以及勞動力成本和福利的變化；
•公司運營計劃、宣佈的計劃、舉措和資本投資的成功；整合被收購公司並解決在公司盡職調查審查中未發現的重大問題的能力；被收購公司實現令人滿意的經營業績(包括增加收益的業績)的能力；
•公司有能力與在某些地點代表公司員工的工會或勞資理事會保持適當的關係，以避免業務中斷，並維持我們管理層和其他關鍵員工的繼續服務；
•意外的訴訟、索賠、調查或評估。這包括：與知識產權、產品責任或保修、外國出口法和貿易法、競爭法和反賄賂法、環境或健康和安全問題、數據隱私和税收有關的索賠、調查或問題；
•全球金融和資本市場的變化，包括融資的可用性和令人滿意的利率，這些變化影響了公司的資金成本和/或融資能力，以及客户需求和獲得融資購買包含公司產品的公司產品或設備的能力；
•公司履行債務和遵守債務協議約定的能力，保持良好的信用評級，以及以優惠條件續簽或再融資借款的能力；
•利率、投資業績和其他旨在降低風險的策略的變化對公司養老金義務和資產的影響；以及
35
目錄
•在第31A項下確定的那些物品。在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K或本Form 10-Q中的“風險因素”。
與本公司業務、本公司經營的行業或本公司普通股有關的其他風險可能會在本公司向證券交易委員會提交的文件中不時描述。所有這些風險因素都很難預測，可能會受到重大不確定性的影響，這些不確定性可能會影響實際結果，可能超出公司的控制範圍。
提醒讀者，不可能預測或識別所有可能影響未來業績的風險、不確定性和其他因素，以上清單不應被視為完整清單。除非聯邦證券法要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。


項目3.關於市場風險的定量和定性披露

請參閲本表格10-Q“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的信息。此外，關於市場風險敞口的討論包括在第II部分，項目7A。關於市場風險的定量和定性披露，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。自從將這一討論納入公司上文提到的10-K表格年度報告以來，報告的市場風險沒有發生實質性變化。


項目4.控制和程序

(a)披露控制和程序

截至本報告所述期間結束時，公司在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
 
(b)財務報告內部控制的變化

在公司最近一個會計季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。



36
目錄
第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

本公司涉及日常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。美國證券交易委員會(SEC)的規定要求，如果我們有理由相信環境訴訟可能導致超過規定門檻的經濟制裁，當政府當局是訴訟的一方時，我們必須披露有關環境訴訟的某些信息。根據該等規例，本公司採用100萬元或以上的門檻以決定是否需要披露任何該等法律程序，因為吾等相信該門檻下的事項對本公司並不重要。管理層認為，這些事項的最終處置不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。


第1A項。風險因素

該公司在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中詳細討論了我們的風險因素。本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所包含的風險因素並無重大變動。


第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。

發行人購買普通股

下表提供了該公司在截至2021年3月31日的季度內購買其普通股的信息。
 
期間
總人數
的股份
購得(1)
平均值
付出的代價
每股收益：(2)
總人數
的股份
購買方式為
公開的第二部分
宣佈
計劃或
節目
極大值
數量
分享
可能還沒到
可能會被收購
根據新的計劃，
或程序(3)
1/1/2021 - 1/31/20215,235 $80.48 — 4,257,042 
2/1/2021 - 2/28/2021505,441 74.34 300,000 — 
3/1/2021 - 3/31/202179,002 79.28 50,000 9,950,000 
總計589,678 $75.06 350,000 
(1)在購買的股份中1月、2月和3月，分別為5,235,205,441和29,002股公司普通股，由員工擁有並提交給行使股票期權，並履行與行使股票期權或歸屬限制性股票有關的預扣義務。
(2)就與歸屬限制性股份相關的投標股份而言，每股支付的平均價格是根據歸屬時本公司普通股在紐約證券交易所報價的每日最高點和最低點計算的平均價。因行使股票期權而投標的股票，支付的價格為行使期權時的實時交易股價。
(3)2021年2月12日，公司董事會批准了一項新的股票購買計劃，從2021年3月1日起生效，根據該計劃，公司可以購買總計1000萬股普通股。本次購股計劃將於2026年2月28日到期。根據這一計劃，該公司可以不時在公開市場購買或私下談判的交易中購買股票，並可以根據加速股票回購或規則10b5-1計劃進行全部或部分購買。此前的購股計劃已於2021年2月28日到期。




37
目錄
項目6.展品
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定，對鐵姆肯公司總裁兼首席執行官(首席執行官)理查德·G·凱爾進行認證。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，對鐵姆肯公司執行副總裁兼首席財務官(首席財務官和首席會計官)菲利普·D·弗拉卡薩(Philip D.Fracassa)進行認證。
32
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節，鐵姆肯公司總裁兼首席執行官(首席執行官)理查德·G·凱爾(Richard G.Kyle)和執行副總裁兼首席財務官(首席財務官和首席會計官)菲利普·D·弗拉卡薩(Philip D.Fracassa)獲得認證。
101
鐵姆肯公司於2021年4月28日提交的截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中的財務報表，格式為Inline XBRL：(I)合併收益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註。
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
 
鐵姆肯公司。
日期：2021年4月28日作者：/s/理查德·G·凱爾
理查德·G·凱爾
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2021年4月28日作者：/s/菲利普·D·弗拉卡薩(Philip D.Fracassa)
菲利普·D·弗拉卡薩
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官和首席會計官)
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