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德克薩斯州休斯頓-2019年10月2日-Yuma Energy，Inc. (紐約證券交易所美國股票代碼：Yuma)(“Yuma，”The “Company”，“We”或“Our”)今天宣佈，它已與Red Mountain Capital Partners LLC及其附屬公司(“Red Mountain”)簽訂了重組和交換協議( “重組協議”)。正如此前披露的，Red Mountain(“YE”)的關聯公司Ye Investment LLC購買了本公司在本公司信貸安排( “信貸安排”)項下的所有未償還優先擔保銀行債務和相關的負債，包括本公司欠其對衝交易對手的剩餘對衝義務 (“對衝負債”)。重組協議的主要目的是改革Yuma的資本結構，滿足本公司的流動資金需求，並重新遵守紐約證券交易所美國有限責任公司的上市標準。公司計劃召開股東特別大會，就重組協議擬進行的交易(即交易)需要股東批准的事項進行表決。

臨時首席執行官兼首席重組官 Anthony C.Schnur先生評論説：“重組協議和信貸安排的修改將立即將Yuma的債務和對衝負債減少3470萬美元，並使Yuma的股東權益增加同樣的金額。Yuma的內部審查表明，該公司有足夠的NOL 以抵消相關的債務收入註銷。此外，預期將D系列優先股轉換為普通股，將消除約2380萬美元的清算優先股。這些因素表明，交易增加了公司目前的股東權益，採用的重組計劃大幅降低了債務水平，有利於尤馬在未來的定位。

“管理層將繼續控制管理費用和運營成本，就像我們在過去六個月中所做的那樣，我們將繼續努力履行公司減少其他負債的義務，以完成重組的所有階段。有了額外的資金供應，我們將繼續處理我們在現場層面的增產機會。尤馬改革後的資本結構將顯著提高我們尋求合併和收購的能力

已對信貸安排進行修改，以(I)將未償還本金餘額從約3280萬美元加上應計和未付利息和費用，減少到140萬美元( “修改票據”)，並寬免約美元加上應計和未付利息和費用， (Ii)從2020年1月開始將年利率提高至10%，開始按月支付，以及(Iii)將到期日延長至此外，還消除了價值75萬美元的對衝負債。

股東批准後，經修訂的票據將交換為可轉換票據(“可轉換票據”)，該票據將可轉換為約1,090萬股Yuma普通股，假設D系列優先股的流通股如下文所述全額轉換，按形式計算約佔已發行股份的70% 。此外，作為此次交換的一部分，價值360,000美元的對衝負債將被取消。

公司截至2018年12月31日的年度經審計的綜合財務報表包括持續經營資格。我們向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月31日的年度報告、截至2019年3月31日的季度報告以及截至2019年6月30日的季度報告中描述的風險因素和不確定性，令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

Yuma Energy，Inc.是特拉華州的一家公司，是一家總部位於休斯頓的獨立勘探和生產公司，專注於收購、開發和勘探常規和非常規石油和天然氣資源。從歷史上看，公司的活動主要集中在內陸和陸上物業，主要位於路易斯安那州中部和南部以及得克薩斯州東南部。其普通股在紐約證券交易所美國交易所掛牌上市，交易代碼為“Yuma”。

本新聞稿包含符合修訂後的1933年證券法( “證券法”)第27A條和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節含義的前瞻性陳述。任何和所有並非嚴格意義上的歷史陳述的陳述都構成前瞻性陳述，可能經常(但不是 )使用這樣的詞語來識別，例如“ ”打算“、”預期“、” “”計劃“、”估計“、” “”潛在“、”可能“或 ”可能“或某些操作、事件或結果”可能“、”將會“、” “應該”或“可能採取、發生或實現的陳述。我們提醒，這些陳述本質上涉及風險和不確定因素，實際結果可能因各種重要因素而大不相同，其中包括其他因素：獲得股東對交易的批准的能力；完成交易的能力；完成交易的後果；公司簽訂修訂和重述信貸安排的能力；維持充足流動性為運營提供資金的能力；以及使用淨營業虧損抵消債務收入註銷的能力。公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、最近的Form 8-K報告以及其他SEC文件討論了一些確定的可能影響其業務的重要風險因素、運營結果和財務狀況。除法律要求外，公司不承擔公開修改或更新任何前瞻性陳述的義務。


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