美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(成立為法團的國家) |
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(美國國税局僱主身分證號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:1。
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
商品代號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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存托股份(每股佔1/40持有6.75%固定利率重置非累積永久優先股的權益,A系列) |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☑ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。--是。-是
截至2021年4月28日,有
WesBanco,Inc.
目錄
項目 不是的。 |
項目 |
頁面 不是的。 |
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第一部分-財務信息 |
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1 |
財務報表 |
2 |
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截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 |
2 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益表(未經審計) |
3 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併股東權益變動表(未經審計) |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
5 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
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2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
31 |
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3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
51 |
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4 |
管制和程序 |
53 |
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第二部分-其他資料 |
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1 |
法律程序 |
54 |
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2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
54 |
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5 |
其他信息 |
54 |
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6 |
陳列品 |
55 |
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簽名 |
56 |
1
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
WesBanco,Inc.綜合資產負債表
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3月31日, |
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12月31日, |
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(未經審計,單位為千,股票除外) |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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現金和銀行到期款項,包括計息金額$ |
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證券: |
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股權證券,按公允價值計算 |
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可供出售的債務證券,公允價值 |
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持有至到期的債務證券(公允價值$ |
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信貸損失撥備、持有至到期的債務證券 |
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( |
) |
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*購買淨持有至到期的債務證券 |
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總證券 |
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持有待售貸款 |
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組合貸款,扣除非勞動收入後的淨額 |
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信貸損失撥備--貸款 |
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( |
) |
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) |
淨資產組合貸款 |
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房舍和設備,淨值 |
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應計應收利息 |
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商譽和其他無形資產淨額 |
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銀行人壽保險 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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存款: |
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無息需求 |
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計息需求 |
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貨幣市場 |
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儲蓄存款 |
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存單 |
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總存款 |
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聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他短期借款 |
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次級債和次級債 |
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借款總額 |
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應計應付利息 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股, |
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普通股,$ |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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庫存股( |
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累計其他綜合收益 |
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董事的遞延利益 |
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總股東權益 |
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總負債與股東權益 |
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請參閲合併財務報表附註。
2
WesBanco,Inc.綜合全面收益表
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,以千計,不包括股票和每股金額) |
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2021 |
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2020 |
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利息和股息收入 |
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貸款,包括手續費 |
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有價證券的利息和股息: |
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應税 |
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免税 |
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證券利息和股息合計 |
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其他利息收入 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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有息活期存款 |
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貨幣市場存款 |
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儲蓄存款 |
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存單 |
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存款利息支出總額 |
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聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他短期借款 |
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次級債和次級債 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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信託費 |
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押金手續費 |
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電子銀行收費 |
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證券經紀業務淨收入 |
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銀行人壽保險 |
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抵押貸款銀行收入 |
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證券淨收益 |
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其他擁有的房地產和其他資產的淨收益 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和工資 |
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僱員福利 |
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淨入住率 |
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設備和軟件 |
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營銷 |
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FDIC保險 |
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無形資產攤銷 |
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重組和合並相關費用 |
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其他運營費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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優先股股息 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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普通股每股收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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平均已發行普通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股股息 |
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綜合收益 |
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請參閲合併財務報表附註。
3
WesBanco,Inc.合併股東權益變動表
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截至2021年和2020年3月31日的前三個月 |
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累計 |
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擇優 |
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普通股 |
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其他 |
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延期 |
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(未經審計,以千為單位,除 |
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庫存 |
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股票 |
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資本 |
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留用 |
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財務處 |
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全面 |
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為以下方面提供的好處: |
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(股票和每股金額) |
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金額 |
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傑出的 |
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金額 |
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盈餘 |
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收益 |
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庫存 |
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收益(虧損) |
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董事 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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綜合收益 |
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已宣佈的普通股股息($ |
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宣佈的優先股息($ |
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為股息再投資發行的股票 |
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收購庫存股 |
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行使的股票期權 |
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股票補償費用 |
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董事遞延福利-淨額 |
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2021年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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已宣佈的普通股股息($ |
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採用ASU 2016-13 |
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收購庫存股 |
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行使的股票期權 |
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股票補償費用 |
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董事遞延福利-淨額 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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( |
) |
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|
( |
) |
2020年3月31日 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。
4
WesBanco,Inc.合併現金流量表
|
|
在這三個月裏 截至3月31日, |
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|||||
(未經審計,單位為千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
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$ |
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投資活動 |
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投資貸款淨減少(增加) |
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( |
) |
可供出售的債務證券: |
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銷售收入 |
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— |
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來自到期、提前還款和催繳的收益 |
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購買證券 |
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( |
) |
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( |
) |
持有至到期的債務證券: |
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來自到期、提前還款和催繳的收益 |
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購買證券 |
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( |
) |
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( |
) |
股權證券: |
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銷售收入 |
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— |
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銀行擁有的人壽保險收益 |
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— |
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購置房舍和設備--淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
出售證券組合貸款 |
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— |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
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( |
) |
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融資活動 |
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存款增加 |
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聯邦住房貸款銀行借款收益 |
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— |
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償還聯邦住房貸款銀行借款 |
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( |
) |
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( |
) |
(減少)其他短期借款增加 |
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( |
) |
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融資租賃義務的本金償還 |
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( |
) |
|
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( |
) |
聯邦基金購買量減少 |
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— |
|
|
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( |
) |
次級債務的償還 |
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— |
|
|
|
( |
) |
支付給普通股股東的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付給優先股股東的股息 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
出售(購買)庫存股-淨額 |
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|
|
|
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|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
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|
|
|
|
|
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|
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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( |
) |
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|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
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|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
補充披露 |
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存款和其他借款的利息 |
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已繳所得税 |
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— |
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— |
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將貸款轉讓給其他擁有的房地產 |
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— |
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將有價證券組合貸款轉移到持有以供出售的貸款 |
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— |
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請參閲合併財務報表附註。
5
合併財務報表附註
注1.主要會計政策摘要
陳述依據-隨附的WesBanco,Inc.及其合併子公司(“WesBanco”)未經審計的中期財務報表(“WesBanco”)是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及Form 10-Q和法規S-X第10條編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
WesBanco的中期財務報表是根據提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年年度報告Form 10-K的合併財務報表附註1中披露的重要會計政策編制的。管理層認為,隨附的中期財務信息反映了公平呈現WesBanco在每個中期的財務狀況和經營業績所需的所有調整,包括正常的經常性調整。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。這種重新分類對WesBanco的淨收入和股東權益沒有影響。中期的經營業績不一定代表全年的預期經營業績。
最近的會計聲明-財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”),如下所示。
ASU 2020-04參考匯率改革(主題848)
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”。由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能停止,監管機構已採取參考利率舉措,以確定更易觀察或基於交易、較不容易受到操縱的替代參考利率。ASU還為合同修改提供了可選的權宜之計,以取代受參考匯率改革影響的參考匯率。該指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。WesBanco正在評估持續採用新的合併財務報表指導方針的影響,目前預計不會產生實質性影響。
注2.普通股每股收益
普通股每股收益計算如下:
|
|
在這三個月裏 截至3月31日, |
|
|||||
(未經審計,以千計,不包括股票和每股金額) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子: |
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|
普通股股東可獲得的淨收入 |
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$ |
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分母: |
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|
總平均已發行基本普通股 |
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稀釋股票期權和其他股票補償的影響 |
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|
已發行的攤薄平均普通股總數 |
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普通股每股收益-基本 |
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$ |
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|
每股普通股收益-稀釋後 |
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$ |
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|
$ |
|
|
分別截至2021年3月31日和2020年3月31日,
截至2021年3月31日和2020年3月31日,與2020和2019年股東總回報計劃相關的股票不在計算範圍內,因為這將是反稀釋的影響。
此外,
6
注3.證券
下表列出了可供出售和持有至到期債務證券的公允價值和攤銷成本:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,單位為千) |
|
攤銷 成本 |
|
|
毛收入 未實現 收益 |
|
|
毛收入 未實現 損失 |
|
|
估計數 公平 價值 |
|
|
攤銷 成本 |
|
|
毛收入 未實現 收益 |
|
|
毛收入 未實現 損失 |
|
|
估計數 公平 價值 |
|
||||||||
可供出售的債務證券 |
|
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美國財政部 |
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$ |
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|
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$ |
— |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
美國政府支持的實體和金融機構 |
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
政府支持的實體和機構的住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 |
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|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
政府支持的實體和機構的商業抵押貸款支持證券和抵押貸款義務 |
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|
|
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|
( |
) |
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
|
|
國家和政治分區的義務 |
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( |
) |
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— |
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|
公司債務證券 |
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— |
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— |
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可供出售的債務證券總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
持有至到期債務證券 |
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|
美國政府支持的實體和機構 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
政府支持的實體和機構的住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 |
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( |
) |
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— |
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國家和政治分區的義務 |
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( |
) |
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公司債務證券 |
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— |
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持有至到期債務證券總額 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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債務證券總額 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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(1) |
持有至到期的債務證券總額在資產負債表中列示,扣除信貸損失撥備總額為#美元。 |
在2021年3月31日和2020年12月31日,有
下表列出了截至2021年3月31日的合同到期日可供出售和持有至到期債務證券的攤餘成本和公允價值。實際到期日將與合同到期日不同,因為借款人可能有權在有或沒有提前還款處罰的情況下收回或預付債務。以下表格根據合同到期日對抵押貸款支持證券和抵押貸款債券進行了分類;但是,定期本金付款和本金預付款是按月收到的。
(未經審計,單位為千) |
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
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可供出售的債務證券 |
|
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不到一年 |
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$ |
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$ |
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1-5年 |
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5-10年 |
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|
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超過10年 |
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可供出售的債務證券總額 |
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$ |
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$ |
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持有至到期債務證券 |
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|
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|
|
|
不到一年 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
1-5年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5-10年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
超過10年 |
|
|
|
|
|
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|
持有至到期債務證券總額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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債務證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7
公允價值合計為$的證券
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的可供出售和持有至到期債務證券的銷售和催繳的已實現損益總額,以及出售和市場調整帶來的股權證券的損益。*下表列出的所有損益都包括在損益表的證券淨收益(虧損)項目中。對於與關鍵高管和董事遞延薪酬計劃相關的股權證券,對參與者義務的相應變化在員工福利中確認。
|
|
在這三個月裏 截至3月31日, |
|
|||||
(未經審計,單位為千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
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債務證券: |
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已實現毛利 |
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$ |
|
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$ |
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已實現虧損總額 |
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( |
) |
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( |
) |
債務證券淨收益 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
股權證券: |
|
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|
|
|
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對仍持有的證券確認的未實現淨收益(虧損) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
出售證券確認的已實現淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股權證券淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
證券淨收益 |
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$ |
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|
$ |
|
|
WesBanco持有至到期債務組合中的公司債和市政債券每季度分析一次,以確定是否有理由為當前預期的信貸損失撥備。WesBanco使用所有公司和市政發行人的歷史財務數據以及評級和非評級交易的實際歷史違約率和回收率的數據庫,以個人安全為基礎估計預期的信貸損失。預期信貸損失每季度調整一次,計入資產負債表的預期信貸損失撥備,從持有至到期投資組合的攤銷成本基礎中扣除,作為抵銷資產。這些損失記錄在損益表的信貸損失準備金中。持有至到期證券的應計應收利息為#美元
下表分別對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月持有至到期證券信用損失準備進行了前滾:
|
按類別計提的信貸損失準備 |
|
|||||||||||||
|
截至2021年和2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
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住宅抵押貸款 |
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-支持 |
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證券和 |
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|
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抵押 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款義務 |
|
應盡的義務 |
|
|
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|
|
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美國政府 |
|
他是政府的一員 |
|
州和州 |
|
公司 |
|
|
|
|
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|
贊助 |
|
贊助實體 |
|
政治 |
|
債務 |
|
|
|
|
||||
(未經審計,單位為千) |
實體、組織和機構 |
|
和代理機構 |
|
細分 |
|
有價證券 |
|
總計 |
|
|||||
2020年12月31日的餘額 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
本期撥備 |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
核銷 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
恢復 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
2021年3月31日的餘額 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的餘額 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
採用ASC 326的影響 |
|
— |
|
|
— |
|
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本期撥備 |
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— |
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— |
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|
|
核銷 |
|
— |
|
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— |
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|
— |
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|
— |
|
|
— |
|
恢復 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
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2020年3月31日的餘額 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
8
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日,處於未實現虧損狀況不到12個月和12個月或更長時間、未記錄信貸損失撥備的可供出售債務證券的未實現虧損信息:
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
數量為 有價證券 |
|
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
數量為 有價證券 |
|
|
公平 價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
數量為 有價證券 |
|
|||||||||
美國政府支持的實體和機構 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
|
— |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
|
|
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政府支持的實體和機構的住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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政府支持的實體和機構的商業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 |
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|
( |
) |
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|
— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
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|
( |
) |
|
|
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國家和政區劃分的義務 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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(千美元) |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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數量為 有價證券 |
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美國政府支持的實體和機構 |
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政府支持的實體和機構的住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 |
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政府支持的實體和機構的商業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 |
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國家和政治分區的義務 |
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總計 |
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上表中債務證券的未實現虧損是由於市場利率相對於固定收益率的變化而導致的暫時波動。可供出售投資組合中的未實現虧損被計入扣除税收後的股東權益中其他全面收益的調整。*WesBanco不認為上述證券因信用質量原因而受損,因為幾乎所有債務證券的評級都高於投資級,並且都根據合同條款支付本金和利息。WesBanco不打算出售,也不太可能在收回成本之前被要求出售虧損頭寸證券;因此,管理層認為,上述詳細説明的未實現虧損不需要對與這些證券相關的信貸損失進行確認。沒有容易確定的公允價值且WesBanco對其沒有重大影響的其他證券按成本計價。成本法投資主要由匹茲堡和印第安納的聯邦住房貸款銀行(FHLB)組成。
9
注4.貸款和信貸損失撥備
已記錄的貸款投資在綜合資產負債表中列示,扣除遞延貸款費用和成本,以及購買貸款的貼現。遞延貸款淨收入為#美元。
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3月31日, |
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12月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
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2021 |
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2020 |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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工商業-購買力平價 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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組合貸款總額 |
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持有待售貸款 |
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貸款總額 |
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現行預期信貸損失法(“CECL”)下的信貸損失撥備是利用PD/LGD計算的,然後將其貼現為淨現值。PD是資產在給定時間範圍內違約的概率,LGD是由於違約而預計不會收回的資產的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利率的預測,以及對提前還款速度、貸款風險等級、投資組合、集中度和貸款增長變化的建模調整。對於截至2021年3月31日的計算,一年預測是基於截至2021年3月31日的兩個國家認可的已公佈經濟預測的混合利率,主要由全國失業率和利差預測推動。WesBanco對季度末全國失業率的混合預測預計將在
10
下表彙總了適用於貸款組合每一類別的信貸損失撥備的變化:
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按類別計提的信貸損失準備 |
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截至2021年和2020年3月31日的三個月 |
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(未經審計,單位為千) |
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商業廣告 房地產-- 土地和 施工 |
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商業廣告 房地產-- 改進 屬性 |
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商業廣告 工業(&E) |
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住宅 房地產 |
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家 權益 |
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消費者 |
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存款 透支 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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信用額度 銀行虧損-貸款 |
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信用額度 減少損失-貸款承諾 |
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總期初貸方免税額 銀行虧損--貸款和貸款 **承諾: |
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信貸損失撥備: |
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貸款損失準備金 |
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貸款承諾撥備 |
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信貸撥備總額 銀行虧損--貸款和貸款 **承諾: |
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沖銷 |
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恢復 |
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淨沖銷 |
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2021年3月31日的餘額 |
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信用額度 銀行虧損-貸款 |
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信用額度 減少損失-貸款承諾 |
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總期末貸方津貼 銀行虧損--貸款和貸款 **承諾: |
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2019年12月31日的餘額 |
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信用額度 銀行虧損-貸款 |
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信用額度 減少損失-貸款承諾 |
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總期初貸方免税額 銀行虧損--貸款和貸款 **承諾: |
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採用ASC 326的影響 |
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信貸損失撥備: |
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貸款損失準備金 |
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貸款承諾撥備 |
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信貸撥備總額 銀行虧損--貸款和貸款 **承諾: |
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沖銷 |
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恢復 |
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淨沖銷 |
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2020年3月31日的餘額 |
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信用額度 銀行虧損-貸款 |
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信用額度 減少損失-貸款承諾 |
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總期末貸方津貼 銀行虧損--貸款和貸款 **承諾: |
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11
下表按類別列出了截至每個期末的信貸損失撥備和記錄的貸款投資:
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信貸損失撥備和已記錄的貸款投資 |
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(未經審計,單位為千) |
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商業廣告 房地產-- 土地和 施工 |
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商業廣告 房地產-- 改進 屬性 |
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商業廣告 和 工業 |
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住宅 真實 地產 |
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家 權益 |
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消費者 |
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存款 過度- 草案 |
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總計 |
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2021年3月31日 |
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信貸損失撥備: |
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貸款單獨評估 |
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貸款集體評估 |
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貸款承諾 |
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信用額度合計 預算損失--貸款和承諾 |
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組合貸款: |
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個人評估學分 減少虧損。(1) |
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集體評估信用 減少虧損。 |
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組合貸款總額 |
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2020年12月31日 |
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信貸損失撥備: |
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貸款單獨評估 |
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貸款集體評估 |
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貸款承諾 |
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信用額度合計 預算損失--貸款和承諾 |
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組合貸款: |
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個人評估學分 減少虧損。(1) |
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集體評估信用 減少虧損。 |
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組合貸款總額 |
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(1) |
超過$的商業貸款 |
商業貸款風險等級是基於對每筆貸款的相關特徵的評估而確定的,在開始時分配,之後隨時進行調整,以反映每筆貸款整個生命週期內風險概況的變化。用於確定風險等級的主要因素是主要還款來源的充分性、可靠性和可持續性以及借款人的整體財務實力。評級系統對償債範圍、槓桿和貸款與價值的比例因素進行較重的加權,以得出風險等級。其他權重較低的因素包括管理、行業或物業類型。
商業地產-土地和建築包括為空置土地、土地開發、住宅建設和商業建築建設提供資金的貸款。商業地產-改善財產包括購買或再融資所有類型的改善型業主自住和投資物業的貸款。在分配風險等級時考慮的因素根據融資的財產類型而有所不同。建築和開發貸款的風險等級是基於項目的整體生存能力、開發商或建築商成功完成項目、項目的經驗和財務能力。以及住宅建設預售金額或商業投資物業預租金額。*商業投資房地產貸款的風險等級主要基於物業產生的淨營業收入是否足以償還債務(“償債範圍”)、貸款與評估價值之比、租户的類型、質量、行業和組合以及租賃條款。*分配給業主自住商業房地產的風險等級主要基於全球償債範圍和業務槓桿,但也可考慮以下行業:抵押品利潤率以及管理的質量和經驗。
商業和工業(C&I)貸款包括循環信用額度,用於為應收賬款、庫存和其他一般商業用途提供資金;定期貸款用於為房地產以外的固定資產融資,以及信用證,用於支持各種業務的貿易、保險或政府要求。大多數C&I借款人是私人持股公司,年銷售額高達美元。
12
PASS貸款是指那些表現出至少與其所在行業或類型房地產的平均水平相當的積極財務結果的貸款。*主要還款來源是可以接受的,這些貸款預計在大多數經濟週期中表現令人滿意。THE PASS貸款通常沒有重大的外部因素,預計這些借款人比同行業或房地產類型的其他借款人受到的負面影響更大。但這些貸款的任何次要不利特徵都會被其他積極因素所蓋過或減輕,這些積極因素包括但不限於充足的第二或第三還款來源。
被批評的貸款被認為是受損的,它們有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。銀行業監管機構不會對受到批評的貸款進行不良分類,也不會使銀行面臨足夠的風險,從而保證不良分類。
被視為不合格和可疑的分類貸款相當於銀行業監管機構使用的分類。這些不合格貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前穩健價值和償付能力的充分保護。如此分類的貸款必須有一個或多個明確的弱點,從而危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行可能會蒙受一些損失。這些貸款可能會報告為非應計項目,也可能不會報告為非應計項目。這些可疑貸款具有那些分類不合格的貸款固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使銀行根據目前已知的事實、條件和價值進行全額收回或清算,這是高度可疑和不可能的。這些貸款被報告為非應計項目。
下表按指定的風險等級彙總了商業貸款:
|
|
按內部指定風險等級劃分的商業貸款 |
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(未經審計,單位為千) |
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商業廣告 房地產-- 土地和 施工 |
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商業廣告 房地產-- 改進 屬性 |
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商業廣告 &工業 |
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總計 商業廣告 貸款 |
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截至2021年3月31日 |
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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截至2020年12月31日 |
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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除了主要基於逾期貸款年限的監管指引所要求的以外,住宅房地產、房屋淨值和消費貸款沒有被賦予內部風險等級。*WesBanco主要根據償還業績和歷史損失率評估住宅房地產、房屋淨值和消費貸款的信用質量。此外,根據監管指南被歸類為不合格的住宅房地產、房屋淨值和消費貸款總額為美元。
13
下表彙總了所有貸款類別的年齡分析:
|
|
貸款的年齡分析 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(未經審計,單位為千) |
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當前 |
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30-59 日數 逾期 |
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60-89 日數 逾期 |
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90天 或更多 逾期 |
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總計 逾期 |
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總計 貸款 |
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90天 或更多 過去時 到期 和 應計利潤(1) |
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截至2021年3月31日 |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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組合貸款總額 |
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持有待售貸款 |
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貸款總額 |
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上述不良貸款如下: |
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非權責發生制貸款 |
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TDRS應計利息(1) |
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不良貸款總額 |
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截至2020年12月31日 |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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組合貸款總額 |
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持有待售貸款 |
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貸款總額 |
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上述不良貸款如下: |
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非權責發生制貸款 |
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TDRS應計利息(1) |
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不良貸款總額 |
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(1) |
逾期90天或以上的貸款和應計利息不包括TDR |
14
下表彙總了不良貸款:
|
|
不良貸款 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
未付 |
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|
未付 |
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校長 |
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|
錄下來 |
|
|
相關 |
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校長 |
|
|
錄下來 |
|
|
相關 |
|
||||||
(未經審計,單位為千) |
|
餘額表(一) |
|
|
投資 |
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|
津貼 |
|
|
餘額表(一) |
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|
投資 |
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津貼 |
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未記錄相關特定津貼: |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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改進的性能 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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無特定撥備的不良貸款總額 |
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在記錄了特定津貼的情況下: |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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改進的性能 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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有特定撥備的不良貸款總額 |
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不良貸款總額 |
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(1) |
未付本金餘額和已記錄投資之間的差額通常反映了以前已註銷的金額和對已獲得的不良貸款進行的公平市值調整。 |
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不良貸款 |
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在截至的三個月內 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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利息 |
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錄下來 |
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收入 |
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錄下來 |
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收入 |
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(未經審計,單位為千) |
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投資 |
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公認的 |
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投資 |
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公認的 |
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未記錄相關特定津貼: |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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改進的性能 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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無特定撥備的不良貸款總額 |
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在記錄了特定津貼的情況下: |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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— |
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改進的性能 |
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工商業 |
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— |
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— |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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有特定撥備的不良貸款總額 |
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— |
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不良貸款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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15
下表列出了記錄的非應計貸款和TDR投資:
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|
非權責發生制貸款(1) |
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|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
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(未經審計,單位為千) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
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商業地產: |
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土地和建築 |
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$ |
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$ |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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總計 |
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$ |
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(1) |
在2021年3月31日和2020年12月31日, |
|
|
TDRS |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
(未經審計,單位為千) |
|
應計 |
|
|
非應計項目 |
|
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總計 |
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|
應計 |
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非應計項目 |
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總計 |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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— |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
— |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日,有
下表分別列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內確定為TDR的貸款的詳細信息:
|
|
新TDR(1) |
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在截至的三個月內 |
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2021年3月31日 |
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2020年3月31日 |
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前- |
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後- |
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前- |
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後- |
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改型 |
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改型 |
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改型 |
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改型 |
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傑出的 |
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傑出的 |
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傑出的 |
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傑出的 |
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數量 |
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錄下來 |
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錄下來 |
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數量 |
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錄下來 |
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錄下來 |
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(未經審計,千美元) |
|
修改 |
|
|
投資 |
|
|
投資 |
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|
修改 |
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投資 |
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投資 |
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商業地產: |
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土地和建築 |
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— |
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— |
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改進的性能 |
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— |
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總商業地產 |
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— |
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— |
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工商業 |
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— |
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— |
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住宅房地產 |
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— |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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|
(1)不包括期末還清或核銷的貸款,修改前餘額為期初未償還餘額,修改後餘額為期末未償還餘額。
16
下表彙總了分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內違約(定義為逾期90天)的TDR,這些TDR分別在2021年3月31日和2020年3月31日之前的最後12個月內進行了重組:
|
|
默認TDR(1) |
|
|||||||||||||
|
|
在截至的三個月內 |
|
|||||||||||||
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|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
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|
|
數量 |
|
|
錄下來 |
|
|
數量 |
|
|
錄下來 |
|
||||
(未經審計,千美元) |
|
缺省值 |
|
|
投資 |
|
|
缺省值 |
|
|
投資 |
|
||||
商業地產: |
|
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土地和建築 |
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— |
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— |
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— |
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改進的性能 |
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總商業地產 |
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— |
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工商業 |
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住宅房地產 |
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房屋淨值 |
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消費者 |
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總計 |
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— |
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$ |
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(1) |
不包括期末註銷或治癒的貸款。記錄的投資分別為截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日。 |
違約的TDR被置於非應計狀態,除非它們既有良好的擔保,又處於收集過程中。此外,上表中的貸款沒有應計利息。
CARE法案第4013條允許金融機構選擇在新冠肺炎大流行期間,在有限的一段時間內暫時暫停美國公認會計準則(U.S.GAAP)中與TDR相關的某些要求。這些客户必須滿足某些標準,例如截至2019年12月31日,或在實施機構間聲明中的修改計劃時,他們的信譽良好且逾期不超過30天,以及監管機構修訂後的聲明中提到的其他要求。根據這一指導意見,WesBanco不會將新冠肺炎貸款修改歸類為TDR,也不會將客户視為逾期付款。一旦退出貸款修改延期計劃,對貸款拖欠的測量將從進入該計劃時停止的地方恢復。根據CARE法案,WesBanco已經修改了大約
17
下表所示s按起始年份和信用質量指標彙總按攤銷成本計算的貸款餘額:
|
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截至2021年3月31日的貸款 |
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按起始年度分列的攤餘成本基礎 |
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(未經審計,單位為千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
之前 |
|
|
循環貸款攤銷成本基礎 |
|
|
循環貸款轉為定期貸款 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
商業地產:土地和建築 |
|
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風險評級: |
|
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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商業地產:改善型物業 |
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風險評級: |
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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工商業 |
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風險評級: |
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經過 |
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批評-妥協 |
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分類-不合標準 |
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機密-可疑 |
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總計 |
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住宅房地產 |
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貸款拖欠: |
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當前 |
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— |
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逾期30-59天 |
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逾期60-89天 |
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逾期90天或以上 |
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逾期60-89天 |
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逾期90天或以上 |
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消費者 |
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貸款拖欠: |
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當前 |
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逾期30-59天 |
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逾期60-89天 |
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逾期90天或以上 |
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總計 |
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18
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截至2020年12月31日的貸款 |
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按起始年度分列的攤餘成本基礎 |
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(未經審計,單位為千) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
|
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之前 |
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循環貸款攤銷成本基礎 |
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循環貸款轉為定期貸款 |
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總計 |
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商業地產:土地和建築 |
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風險評級: |
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經過 |
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商業地產:改善型物業 |
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風險評級: |
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經過 |
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工商業 |
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風險評級: |
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批評-妥協 |
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逾期30-59天 |
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逾期60-89天 |
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逾期90天或以上 |
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房屋淨值 |
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逾期90天或以上 |
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逾期90天或以上 |
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下表彙總了包括在其他資產中的其他不動產擁有和收回的資產:
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3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(未經審計,單位為千) |
|
2021 |
|
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2020 |
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擁有的其他房地產 |
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其他不動產擁有和收回的資產總額 |
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包括住宅房地產在……裏面擁有的其他房地產為$
19
注5.衍生工具和套期保值活動
運用衍生工具的風險管理目標
WesBanco的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險。WesBanco主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。WesBanco主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。WesBanco現有的利率衍生品是向某些符合條件的客户提供的服務,因此不用於管理WesBanco資產或負債的利率風險。WesBanco管理着與其衍生工具相關的配對賬簿,以將此類交易造成的淨風險敞口降至最低。相匹配的賬簿是指WesBanco Bank,Inc.(“銀行”)的資產和負債平均分配,但也有類似的到期日。
貸款互換
WesBanco與商業銀行客户執行利率互換,以促進他們各自的風險管理策略。由於這些利率互換是通過抵消WesBanco與第三方執行的利率互換來同時對衝的,因此WesBanco將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於與此計劃相關的利率互換不符合ASC 815的嚴格對衝會計要求,因此客户互換和相抵第三方互換的公允價值變化都是
風險參與協議是作為利率掉期衍生品履約的財務保證簽訂的。如果購買的資產或出售的負債允許WesBanco參與(收到費用)或參與(支付費用)與借款人在貸款銀團中執行的某些衍生品頭寸相關的風險。截至2021年3月31日和2020年12月31日,WesBanco
持有供出售的按揭貸款及貸款承擔
某些住宅按揭貸款是在二手按揭貸款市場發行的。由於WesBanco選擇了公允價值選項,這些貸款被歸類為持有待售,並按公允價值列賬。公允價值是根據從二級市場獲得的具有類似特徵的貸款的利率確定的。WesBanco以強制性或盡力而為的方式向二級市場出售貸款。在與借款人完成貸款之前,強制出售的貸款不會承諾給投資者。WesBanco簽訂遠期待宣佈(TBA)合同,以管理貸款承諾和貸款結束之間的利率風險。WesBanco簽訂的遠期TBA合同的總餘額為$。
資產負債表上衍生工具的公允價值:
所有衍生品均按公允價值計入綜合資產負債表。衍生資產在綜合資產負債表中歸類為其他資產,衍生負債在綜合資產負債表中歸類為其他負債。公允價值變動在收益中確認。WesBanco的衍生品都沒有被指定為ASC 815下的合格對衝關係。
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,WesBanco衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類:
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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(未經審計,單位為千) |
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概念性的或 合同 金額 |
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資產 衍生品 |
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負債 衍生品 |
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概念性的或 合同 金額 |
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資產 衍生品 |
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負債 衍生品 |
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衍生品 |
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貸款互換: |
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利率互換 |
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其他合同: |
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利率貸款承諾 |
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遠期TBA合同 |
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總導數 |
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$ |
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20
衍生工具對損益表的影響
下表分別列出截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月,本公司衍生金融工具在綜合收益表非利息收入內反映的公允價值變動。
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
損益位置 |
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2021 |
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2020 |
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利率互換 |
其他收入 |
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利率貸款承諾 |
抵押貸款銀行收入 |
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遠期TBA合同 |
抵押貸款銀行收入 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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) |
與信用風險相關的或有特徵
WesBanco與其衍生品交易對手達成了一項協議,其中包含一項條款,該條款規定,如果WesBanco對任何債務違約,包括貸款人沒有加快償還債務的違約,那麼WesBanco也可以宣佈其衍生品義務違約。
WesBanco還與其某些衍生品交易對手簽訂了協議,其中包含一項條款,即如果WesBanco未能保持其“良好”或“資本充足”機構的地位,那麼交易對手可以終止衍生品頭寸,WesBanco將被要求履行協議規定的義務。
WesBanco在某些衍生品交易對手那裏有最低抵押品發佈門檻,並已發佈了市值為#美元的抵押品。
注6.福利計劃
下表顯示了WesBanco的固定收益養老金計劃(“計劃”)及其相關組成部分的定期養老金淨成本:
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
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2021 |
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2020 |
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服務成本-年內獲得的收益 |
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$ |
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預計福利義務的利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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攤銷先前服務費用 |
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淨虧損攤銷 |
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定期養老金淨收入 |
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服務成本為$
該計劃涵蓋WesBanco及其子公司在2007年8月1日或之前聘用的所有符合最低年齡和服務年限要求的員工,並且不適用於在該日期之後聘用的員工。
最低供款要求為$
21
附註7.公允價值計量
公允價值估計以報價市場價格(如有)、類似資產或負債的報價市場價格或預期未來現金流的現值及其他估值技術為基礎。這些估值受到貼現率、現金流假設和使用的風險假設的重大影響。因此,公允價值估計可能不會通過與獨立市場的比較而得到證實,也不打算反映在工具的即時結算中可能變現的收益。
公允價值是在某個時間點確定的,並不代表未來的價值。因此,這些金額並不反映一個持續經營組織的總價值。管理層無意處置其大部分資產和負債,因此未實現收益或虧損不應被解釋為對未來收益和現金流的預測。
以下是對按公允價值經常性計量的資產和負債以及所應用的估值技術的討論:
投資證券: 在經常性基礎上計量的投資證券的公允價值主要是通過獲得國家認可的證券交易所的報價或矩陣定價來確定的,矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於該證券與其他類似證券的關係。這些證券在公允價值層次中被歸類為1級或2級。未在活躍市場交易的頭寸被歸類為公允價值層次的3級,這些市場的估值是使用市場上看不到的假設或管理層的最佳估計產生的。這包括某些特定的市政債券發行,必須對其信用質量和貼現率進行估計。
持有待售貸款:由於WesBanco之前選擇了公允價值選項,持有待售貸款總體上按公允價值計價。使用使用類似工具報價的估值模型是實現公允價值的重要投入,因此持有待售貸款被歸類在公允價值層次的第二級。
衍生品:*WesBanco與符合條件的商業客户簽訂利率互換協議,以滿足他們的融資要求,利率和其他風險管理需求。這些協議為客户提供了從可變利率轉換為固定利率的能力。與客户執行的衍生品相關的信用風險基本上與發放貸款時涉及的信用風險相同,並受到正常的信貸政策和監控。這些利率互換在經濟上是通過抵消WesBanco與衍生品交易對手執行的利率互換來對衝的,目的是抵消其對客户利率互換協議固定部分的敞口。報告了與貸款客户和與交易對手的利率互換協議資產負債表,任何由此產生的損益都記錄在當期收益中,作為其他收入和其他費用。
WesBanco訂立遠期TBA合約,以管理向客户作出的貸款承諾與強制出售給二級市場投資者的貸款結清之間的利率風險,遠期TBA合約在綜合資產負債表上以公允價值在其他資產和其他負債中報告,由此產生的任何收益或虧損均記錄在當期收益中作為抵押銀行收入。
WesBanco使用被廣泛接受的估值技術來確定衍生品的公允價值,包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這種分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線和隱含波動率。WesBanco納入了信用估值調整,以在公允價值計量中適當地反映其自身的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。
我們可能會不時被要求根據GAAP以非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。這些對公允價值的調整通常是由於採用較低的成本或市場會計或減記個別資產和負債而產生的。
單獨評估的不良貸款: 單獨評估的不良貸款按攤銷成本減去與CECL計算的特定撥備計算。由於這些貸款是不良貸款,現金流無法估計,因此使用成本基礎法或抵押品價值法進行計算。
其他擁有和收回的房地產資產:其他房地產擁有及收回資產按資產投資或資產公允價值減去估計出售成本兩者中較低者列賬。*獨立評估的使用及管理層的最佳判斷是得出標的抵押品公允價值計量的重要投入,因此其他房地產擁有及收回資產被歸類於公允價值層次的第三級。
22
下表列示的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與財務狀況表中列示的金額相一致。
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2021年3月31日 |
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公允價值計量使用: |
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3月31日, |
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中國報價: 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 |
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意義重大 看不見的 輸入量 |
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(未經審計,單位為千) |
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2021 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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經常性公允價值計量 |
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股權證券 |
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可供出售的債務證券 |
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美國財政部 |
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美國政府支持的實體和金融機構 |
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— |
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政府支持的實體和機構的住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 |
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— |
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政府支持的實體和機構的商業抵押貸款支持證券和抵押貸款義務 |
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— |
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國家和政治分區的義務 |
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公司債務證券 |
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可供出售的債務證券總額 |
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持有待售貸款 |
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其他資產-利率衍生品協議 |
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— |
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— |
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經常性公允價值計量的總資產 |
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其他負債.利率衍生工具協議 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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經常性負債總額公允價值計量 |
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$ |
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— |
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— |
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非經常性公允價值計量 |
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個人評估的不良貸款 |
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其他不動產擁有和收回的資產 |
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非經常性公允價值計量總額 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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23
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2020年12月31日 |
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公允價值計量使用: |
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12月31日, |
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中國報價: 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 |
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意義重大 看不見的 輸入量 |
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(單位:千) |
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2020 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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經常性公允價值計量 |
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股權證券 |
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可供出售的債務證券 |
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美國財政部 |
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美國政府支持的實體和金融機構 |
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政府支持的實體和機構的住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 |
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政府支持的實體和機構的商業抵押貸款支持證券和抵押貸款義務 |
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國家和政治分區的義務 |
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公司債務證券 |
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可供出售的債務證券總額 |
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持有待售貸款 |
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其他資產-利率衍生品協議 |
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經常性公允價值計量的總資產 |
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$ |
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其他負債.利率衍生工具協議 |
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$ |
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經常性負債總額公允價值計量 |
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非經常性公允價值計量 |
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個人評估的不良貸款 |
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其他不動產擁有和收回的資產 |
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非經常性公允價值計量總額 |
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$ |
— |
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$ |
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WesBanco的政策是承認截至事件實際發生日期或導致轉移的情況變化時級別之間的轉移。
下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息,WesBanco已對其使用第3級輸入來確定公允價值:
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量化信息:關於第三級公允價值和衡量標準的信息 |
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公允價值 |
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估值 |
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看不見的 |
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範圍:(加權 |
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(未經審計,單位為千) |
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估算 |
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技術 |
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輸入 |
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平均) |
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2021年3月31日 |
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個人評估的不良貸款 |
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抵押品的評估(1) |
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評估調整(2) |
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(30.0%)/(30.0%) |
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清算費用(2) |
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(5.6%)/(5.6%) |
其他不動產擁有和收回的資產 |
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$ |
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抵押品的評估(1), (3) |
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2020年12月31日 |
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個人評估的不良貸款 |
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$ |
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抵押品的評估(1) |
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評估調整(2) |
|
(30.0%)/(30.0%) |
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清算費用(2) |
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(5.6%)/(5.6%) |
其他不動產擁有和收回的資產 |
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$ |
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抵押品的評估(1), (3) |
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(1) |
公允價值一般是通過對基礎抵押品的獨立評估來確定的,這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。 |
(2) |
管理層可以根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。評估調整和清算費用的幅度和加權平均值以評估的百分比表示。 |
(3) |
包括估計的清算費用和管理層的許多不同的質量調整,這些都是無法識別的。 |
24
WesBanco金融工具的估計公允價值摘要如下:
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按公允價值計量 |
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2021年3月31日 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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中國報價: 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 |
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意義重大 看不見的 輸入量 |
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(未經審計,單位為千) |
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金額 |
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估算 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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金融資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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股權證券 |
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可供出售的債務證券 |
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持有至到期債務證券 |
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淨貸款 |
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持有待售貸款 |
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其他資產-利率衍生品 |
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應計應收利息 |
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金融負債 |
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存款 |
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聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他借款 |
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次級債和次級債 |
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其他負債-利率衍生工具 |
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應計應付利息 |
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按公允價值計量 |
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2020年12月31日 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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中國報價: 活躍的房地產市場 對於完全相同的 資產 |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 |
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意義重大 看不見的 輸入量 |
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(單位:千) |
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金額 |
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估算 |
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(1級) |
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(2級) |
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(3級) |
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金融資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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股權證券 |
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可供出售的債務證券 |
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持有至到期債務證券 |
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淨貸款 |
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持有待售貸款 |
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其他資產-利率衍生品 |
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應計應收利息 |
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金融負債 |
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存款 |
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聯邦住房貸款銀行借款 |
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其他借款 |
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次級債和次級債 |
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其他負債-利率衍生工具 |
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應計應付利息 |
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— |
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以下方法和假設用於衡量WesBanco綜合資產負債表上按成本計入的金融工具的公允價值:
現金和銀行到期款項: 現金和銀行到期的賬面金額是對公允價值的合理估計。
持有至到期的債務證券: 持有至到期的債務證券的公允價值的確定方式與投資證券相同,如上所述。
25
淨貸款: 貸款的公允價值是使用貼現現金流方法估計的。貼現率考慮了目前向客户提供的類似條款貸款的利率、與貸款相關的信用風險以及包括流動性在內的其他市場因素。WesBanco銀行相信貼現率與市場上發生的履約和不良貸款類型的交易一致。賬面價值是扣除貸款損失撥備及其他相關溢價和折扣後的淨值。由於評估信貸質量涉及重大判斷,貸款被歸類在公允價值層次的第三級。
應計應收利息: 應計應收利息賬面值接近其公允價值。.
存款: 賬面金額被認為是對活期、儲蓄和其他可變利率存款賬户公允價值的合理估計。定期存款證的公允價值以貼現現金流量法估算,採用目前為類似剩餘期限存款提供的利率。
聯邦住房貸款銀行借款: FHLB借款的公允價值是基於WesBanco目前可用於類似條款和剩餘期限的借款的利率。
其他借款: 購買的聯邦基金和隔夜清掃賬户的賬面金額一般接近公允價值。其他回購協議是基於市場報價(如果有)。如果沒有市場價格,對於某些固定和可調整利率回購協議,則使用類似工具的報價市場價格。
次級債和次級債: 次級債務的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率,採用貼現現金流分析方法估計。由於欠未合併附屬信託的次級債務的集合性質,這些次級債務的交易並不活躍,因此估計公允價值是基於最近單一發行人信託優先證券的類似交易。
應計應付利息: 應計應付利息的賬面金額接近其公允價值。
表外金融工具: 表外金融工具包括提供信貸的承諾,包括信用證。發放信貸承諾的公允價值乃根據訂立類似協議時現行收取的費用估計,並已考慮協議的其餘條款及交易對手目前的信用狀況。提供信用證和信用證的承諾的估計公允價值微不足道,因此沒有列在上表中。
注8.收入確認
利息收入、證券淨收益(損失)和銀行自營壽險不在美國會計準則第606條的規定範圍內。與客户簽訂合同的收入。對於ASC 606範圍內的收入流-信託費、存款服務費、證券經紀淨收入、借記卡贊助收入、支付處理費、電子銀行費、抵押銀行收入和出售其他自有房地產的淨損益-沒有關於收入確認的金額和時間的重大判斷。
信託費用:費用是根據相關的費用計劃,在每月和每年之間的一段時間內賺取的費用。這些費用在WesBanco提供的投資、保管和其他服務期間按税率賺取。這些費用是根據本季度最後一天的每日資產價值賺取的。因此,在大多數情況下,費用直接從客户賬户中借記。WesMark費用包括投資諮詢費和股東服務費,WesMark共同基金每月向WesBanco支付WesBanco,因為WesBanco參與了基金的管理。
押金手續費:商業和個人銀行客户每月都有手續費,這些手續費是根據客户的存款按照相關的收費表在一個月內賺取的。還有基於交易的手續費,這是根據客户存款賬户中的特定交易或客户活動賺取的。這些是在交易或客户活動發生時賺取的。費用從客户賬户中扣除。
證券經紀業務淨收入:佣金收入來自客户交易和投資管理。客户交易的佣金收入在交易完成並獲得批准時確認。年金佣金是根據投資客户選擇的年金產品的承運商佣金率賺取的。隨着時間的推移,投資管理的佣金收入是在一個季度內連續賺取的。
借記卡贊助收入: 借記卡贊助收入來自WesBanco對其客户的贊助,這些客户包括獨立的服務機構、處理商和其他銀行進入不同的借記網絡。為了提供這項服務,客户為通過網絡處理的每筆交易向銀行支付每筆交易費。*在某些情況下,客户還被收取年度贊助費和不合規費(視情況而定)。這些費用是在交易或客户活動發生時賺取的。這些費用要麼直接從客户的存款賬户中扣除,要麼記入銀行的賬單上。
支付手續費: 支付手續費是從以FirstNet名義提供的賬單支付和電子資金轉賬(“EFT”)服務中賺取的。這些費用既來自個人消費者銀行交易,也來自企業或服務提供商,通過每月對發生的總交易進行計費。*這些費用是在交易或客户活動發生時賺取的。*費用從客户的存款賬户中借記,或直接向企業或服務提供商收取。
電子銀行手續費:交換費和自動取款機手續費是根據客户和自動取款機交易賺取的。收入在交易結算時確認。
26
抵押貸款銀行收入:收入是在以下情況下賺取的WesBanco銀行-起源的貸款在二級市場上出售給投資者。投資者對貸款出價。如果這個價格被接受,WesBanco銀行將貸款文件交付給投資者。一旦投資者收到並批准,收入將被確認,貸款將從綜合資產負債表中取消確認。在出售貸款之前,它們被分類為lOANShELD用於s麥酒。另外,這一變化s在……裏面這個持有以供出售的貸款、貸款承諾及相關衍生工具的公允價值計入按揭銀行收入。並被任何遞延的直接融資成本(如抵押貸款人員佣金)略微抵消。.
出售所擁有的其他不動產的淨損益:當其他房地產出售給第三方,銀行收取WesBanco有權獲得的幾乎所有代價以換取財產轉讓時,淨收益或淨損失被記錄下來。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收入確認點和每個收入流確認的收入:
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收入點 |
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
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識別 |
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2021 |
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2020 |
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收入流 |
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信託費 |
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信託賬户費用 |
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$ |
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Wesmark費用 |
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信託費用總額 |
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押金手續費 |
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商業銀行手續費 |
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個人服務費 |
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存款服務費合計 |
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證券經紀業務淨收入 |
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年金佣金 |
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股權和債務證券交易 |
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管理資金 |
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試用期佣金 |
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證券經紀業務淨收入總額 |
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借記卡贊助收入(1) |
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支付手續費(1) |
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電子銀行收費 |
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抵押貸款銀行收入 |
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其他擁有的房地產和其他資產的淨收益 |
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(1) |
借記卡贊助收入和支付手續費包括在其他非利息收入中。 |
27
注9.綜合收益/(虧損)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月累計其他綜合收益中的活動情況如下:
|
|
累計其他綜合收益/(虧損) (1) |
|
|||||||||||||
(未經審計,單位為千) |
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已定義 效益 平面圖 |
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|
未實現 收益(虧損) 關於美國證券公司的債務問題 可供出售 |
|
|
未實現的收益 關於美國證券公司的債務問題 從 可供出售 持有期到到期日 |
|
|
總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
重新分類前的其他綜合收益/(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 淨收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
週期變化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
重新分類前的其他綜合收益/(虧損) |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 淨收益/(虧損) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
週期變化 |
|
|
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|
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|
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( |
) |
|
|
|
|
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
所有金額都是減税後的淨額。相關所得税費用或福利是使用聯邦和州合併所得税税率計算的,税率接近 |
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月從累計其他全面收入中重新分類的金額的詳細信息:
有關積累的詳細信息,請參閲其他綜合報告 收入/(虧損)組成部分 |
|
在這三個月裏 截至3月31日, |
|
|
這份聲明中受影響的第X行第I項 綜合收入的比例 |
|||||
(未經審計,單位為千) |
|
2021 |
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|
2020 |
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可供出售的債務證券(1): |
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證券淨收益重新分類為收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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證券淨收益(非利息收入) |
相關所得税費用⁽²⁾ |
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所得税撥備 |
累計其他綜合影響淨額 -當期營業收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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持有至到期的債務證券(1): |
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轉移的未實現收益攤銷 可供出售的商品 |
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|
— |
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( |
) |
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證券利息和股息(利息和股息收入) |
相關所得税費用⁽²⁾ |
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— |
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所得税撥備 |
累計其他綜合影響淨額 -當期營業收入 |
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— |
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( |
) |
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固定福利計劃(3): |
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攤銷淨虧損和先前服務費用 |
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員工福利(非利息支出) |
相關所得税優惠⁽²⁾ |
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( |
) |
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( |
) |
|
所得税撥備 |
累計其他綜合影響淨額 -當期營業收入 |
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該期間的重新分類總數 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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(1) |
有關證券未實現收益和從累積的其他全面收入中重新分類的相關金額的更多細節,請參見附註3,“證券”。 |
(2) |
所得税費用或福利是使用聯邦和州合併所得税税率計算的,税率近似為 |
(3) |
包括在定期養老金淨成本的計算中。有關更多詳細信息,請參閲附註6,“福利計劃”。 |
28
附註10.承付款和或有負債
承諾-在正常的業務過程中,WesBanco提供表外信貸安排,使其客户能夠實現他們的融資目標。這些工具在不同程度上涉及超過財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。如果提供信用證和備用信用證的金融工具的其他各方不履行承諾,WesBanco面臨的信貸損失僅限於這些工具的合同金額。WesBanco在做出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸政策。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將在沒有支取的情況下到期,因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。*與承諾額相關的信貸損失撥備為#美元。
信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排,包括正常的商業活動、債券融資和類似交易。信用證被認為是擔保。與信用證相關的負債是$。
由其他實體提供資金的購買貸款的或有義務包括保障性住房計劃擔保、信用卡擔保、有追索權出售的貸款以及對FHLB的義務。經濟適用房計劃擔保是對各種建築項目貸款的履約擔保。*擔保隨着貸款餘額的減少而攤銷。信用卡擔保是指不屬於WesBanco的信用卡餘額,由世行擔保持卡人的業績。
下表列出了提供信用證、保函和各種未償信用證的總承諾:
|
|
3月31日, |
|
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12月31日, |
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(未經審計,單位為千) |
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2021 |
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|
2020 |
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||
信用額度 |
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$ |
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|
$ |
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已批准但未結清的貸款 |
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透支限額 |
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信用證 |
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或有債務和其他擔保 |
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或有負債-WesBanco是各種法律和行政訴訟和索賠的當事人。雖然任何訴訟包含不確定因素,但管理層並不認為與該等待決或已知受到威脅的訴訟或索償有關的重大損失是合理可能的。
29
注11.業務細分
WesBanco運營
以下是按業務分類的簡明財務信息:
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信任和 |
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社區 |
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投資 |
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(未經審計,單位為千) |
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銀行業 |
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服務 |
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整合 |
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|||
截至2021年3月31日的前三個月 |
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利息和股息收入 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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利息支出 |
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|
— |
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淨利息收入 |
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— |
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信貸損失準備金 |
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|
( |
) |
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|
— |
|
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|
( |
) |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
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|
— |
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非利息收入 |
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非利息支出 |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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優先股股息 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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$ |
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$ |
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|
|
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|
截至2020年3月31日的前三個月 |
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利息和股息收入 |
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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利息支出 |
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淨利息收入 |
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|
信貸損失準備金 |
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|
|
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— |
|
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|
|
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
|
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|
— |
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|
非利息收入 |
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|
|
|
非利息支出 |
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|
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所得税撥備前收入 |
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|
所得税撥備 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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信託和投資服務部門的非受託資產總額為#美元。
30
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論與分析(MD&A)概述了WesBanco截至2021年3月31日的三個月的運營結果和財務狀況。本討論和分析應與合併財務報表及其附註一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告中有關WesBanco的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性的前瞻性陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款做出的。本報告中包含的信息應與WesBanco截至2020年12月31日的年度10-K表格以及WesBanco隨後提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件一起閲讀,這些文件可以在SEC的網站www.sec.gov或以下網址獲得:我們告誡投資者,前瞻性陳述(非歷史事實)涉及風險和不確定性,包括在WesBanco提交給證券交易委員會的最新10-K表格年度報告中第一部分1A項“風險因素”下詳細描述的那些風險和不確定性。此類陳述會受到重要因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與此類陳述預期的結果大不相同,包括但不限於,地區和國家經濟狀況變化的影響,包括新冠肺炎大流行的影響;利率的變化,盈利資產和有息負債的利差,以及相關的利率敏感性;WesBanco及其相關子公司業務可用的流動性來源;商業、房地產和消費貸款客户及其借款活動的潛在未來信用損失和信用風險;聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司、證券交易委員會、金融機構監管機構、市政證券規則制定委員會、證券投資者保護公司和其他監管機構的行動;潛在的立法、聯邦和州監管行動和改革,包括,, 多德-弗蘭克法案實施的影響;聯邦和州法院的不利裁決;第三方的欺詐、欺詐和陰謀;網絡安全漏洞;金融服務業的競爭狀況;影響金融服務的快速變化的技術;債務工具的可銷售性和對公允價值調整的相應影響;和/或其他對WesBanco的運營和財務業績產生實質性影響的外部事態發展。WesBanco不承擔任何更新前瞻性陳述的責任。
概述
WesBanco是一家跨州銀行控股公司,在西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州西部、肯塔基州、印第安納州南部和馬裏蘭州經營212家分行和207台ATM機,提供零售銀行、企業銀行、個人和企業信託服務、經紀服務、抵押銀行和保險。WesBanco的業務受到經濟因素的重大影響,如市場利率、聯邦貨幣和監管政策、當地和地區經濟狀況以及競爭環境對WesBanco業務量的影響。WesBanco的存款水平受到許多因素的影響,包括個人儲蓄率、個人收入和另類投資的競爭利率,以及我們服務的市場內來自其他金融機構的競爭和WesBanco的流動性需求。貸款水平還受到各種因素的影響,包括建築需求、企業融資需求、消費者支出和利率,以及競爭對手提供的貸款條件。
關鍵會計政策和估算的應用
WesBanco的關鍵會計政策涉及編制截至2021年3月31日的合併財務報表時使用的重大判斷和假設,與WesBanco在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節中披露的信息保持不變。
31
行動結果
收益彙總
截至2021年3月31日的三個月,普通股股東可獲得的淨收入為7060萬美元,稀釋後每股收益為1.05美元,而2020年第一季度分別為2340萬美元和0.35美元。不包括這兩個時期的税後重組和合並相關費用(非公認會計準則衡量),截至2021年3月31日的三個月,普通股股東可獲得的淨收入為7130萬美元,或每股稀釋後收益1.06美元,而同期為2750萬美元或每股稀釋後收益1.06美元,而截至2021年3月31日的三個月,普通股股東可獲得的淨收入為7130萬美元,或每股稀釋後收益1.06美元,而2020年第一季度為2750萬美元或每股稀釋後收益0.35美元。
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截至3月31日的前三個月, |
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2021 |
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2020 |
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(未經審計,千美元,每股金額除外) |
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淨收入 |
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稀釋 收益 每股收益 |
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營業淨收入 |
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稀釋 收益 每股收益 |
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普通股股東可獲得的淨收入(非GAAP)(1) |
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$ |
71,256 |
|
|
$ |
1.06 |
|
|
$ |
27,476 |
|
|
$ |
0.41 |
|
減去:税後重組和合並相關費用 |
|
|
(672 |
) |
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(0.01 |
) |
|
|
(4,080 |
) |
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(0.06 |
) |
普通股股東可用淨收入(GAAP) |
|
$ |
70,584 |
|
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
23,396 |
|
|
$ |
0.35 |
|
(1) |
非GAAP淨收入不包括税後重組和合並相關支出,WesBanco使用的上述非GAAP財務指標為投資者瞭解WesBanco的經營業績和趨勢提供了有用的信息,並便於與WesBanco同行的業績進行比較。 |
與2020年同期相比,2021年第一季度的淨利息收入減少了370萬美元,降幅為3.1%,反映了貸款收益率的下降,原因是現有貸款的重新定價和當前市場環境下提供的新的較低利率,較低的購買會計相關增值和投資證券利率,但部分被存款和借款利率的下降所抵消。由於利率較低,2021年第一季度的淨利差與2020年第一季度相比下降了27個基點,降至3.27%。盈利資產收益率共下降68個基點,計息負債成本下降54個基點,平均貸款餘額較2020年第一季度增長5.0%,主要歸因於參與PPP貸款計劃;同期扣除存單的平均存款增長24.6%,主要歸因於刺激性存款和個人儲蓄增加。收購帶來的收益使2021年第一季度的淨息差增加了13個基點,而去年同期為22個基點。最後,對現有PPP貸款的寬恕和新PPP貸款的融資對2021年第一季度的淨息差產生了積極的影響,淨利差為11個基點。
CECL計算中利用的改善的宏觀經濟因素,包括較低的失業率預測,推動了信貸損失撥備的淨收益,導致2021年第一季度撥備為負2,800萬美元,而2020年第一季度的撥備為2,980萬美元。2021年第一季度和2020年第一季度的摺合成年率的淨沖銷佔平均投資組合貸款的百分比分別為0.02%和0.18%。
2021年第一季度,在抵押貸款銀行收入和更高的商業客户貸款掉期相關收入的推動下,非利息收入比2021年第一季度增加了520萬美元,增幅為18.6%。反映出低利率環境和有機增長,扣除公允價值調整後,2021年第一季度抵押貸款銀行收入同比增加300萬美元,增幅為234.2%,因為住宅抵押貸款發放量比去年第一季度增長了約50%。其中約60%的貸款被賣到了二級市場。2021年第一季度,與貸款掉期相關的收入為470萬美元,比2020年第一季度增加了480萬美元,主要原因是本季度進行了280萬美元的公允價值正調整,而去年第一季度的公允價值調整為負280萬美元。儘管在一定程度上抵消了這些增長,但與2020年第一季度相比,2021年第一季度的存款服務費下降了26.0%。由於到目前為止與三輪刺激付款相關的較高客户存款和較低的一般消費者支出,導致符合條件的賬户費用較少。
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的非利息支出(不包括這兩個時期的重組和合並相關支出)減少了70萬美元,降幅為0.8%,至8550萬美元。這一同比下降的主要原因是,由於最近金融中心的關閉和空缺職位的管理,以及對某些可自由支配費用的持續成本控制,從2020年第一季度到2021年第一季度的工資和工資下降了5.2%。聯邦存款保險公司的保險費用比去年第一季度下降了39.3%。2021年第一季度的營銷費用比2020年第一季度增加了120萬美元,增幅為109.5%,這是因為增加了產品廣告和品牌宣傳活動,從而在一定程度上抵消了這些下降。這一下降在一定程度上抵消了這些下降,這是由於增加了產品廣告和品牌宣傳活動,2021年第一季度的營銷費用比2020年第一季度增加了120萬美元,降幅為109.5由於公司規模擴大導致軟件成本上升,設備和軟件成本也增加了。
2021年第一季度,有效税率為19.9%,而去年第一季度為13.4%,所得税撥備增加了1460萬美元,達到1820萬美元,主要是由於2021年第一季度税前收入增加,受到2021年第一季度負撥備的嚴重影響。
32
淨利息收入
表1.淨利息收入
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在這三個月裏 截至3月31日, |
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(未經審計,千美元) |
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2021 |
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|
2020 |
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||
淨利息收入 |
|
$ |
116,478 |
|
|
$ |
120,162 |
|
淨利息收入的應税等值調整 |
|
|
1,039 |
|
|
|
1,184 |
|
淨利息收入,全額應税等值 |
|
$ |
117,517 |
|
|
$ |
121,346 |
|
淨息差,免税等值 |
|
|
3.11 |
% |
|
|
3.25 |
% |
淨無息負債收益 |
|
|
0.13 |
% |
|
|
0.26 |
% |
淨息差 |
|
|
3.24 |
% |
|
|
3.51 |
% |
應税等值調整 |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.03 |
% |
淨息差,全額應税等值 |
|
|
3.27 |
% |
|
|
3.54 |
% |
淨利息收入是WesBanco最大的收入來源,是賺取資產(主要是貸款和證券)的利息收入與負債(主要是存款和短期和長期借款)的利息支出之間的差額。淨利息收入受利率的總體水平和變化、收益率曲線的陡峭和形狀、生息資產和有息負債的數量和構成的變化,以及現有資產和負債的重新定價頻率的影響。與2020年第一季度相比,2021年第一季度的淨利息收入減少了370萬美元,降幅為3.1%,這是由於收益率較低的環境導致淨息差下降27個基點至3.27%,因為賺取資產的收益率下降的速度快於計息負債的速度。淨息差的下降因平均收益資產餘額增加5.7%而略有緩解,這主要是由WesBanco參與PPP貸款計劃推動的。2021年第一季度,PPP貸款總共貢獻了990萬美元的利息和手續費增值收入。剔除PPP貸款,投資組合貸款較2020年3月31日下降4.5%,原因是除住宅貸款外的新增貸款需求下降,其中大部分在二級市場銷售。*2021年第一季度總平均存款比2020年第一季度增加18億美元或16.5%,原因是三輪刺激計劃的存款湧入,PPP貸款收益存入客户賬户。較高的個人儲蓄率和較低的一般消費者支出。此外,利潤率的下降是由於持續較低的利率環境及其對現有貸款和貸款和投資證券的重新定價的影響。, 購買會計增值在2021年第一季度有所下降,因為2021年第一季度計入了之前收購帶來的約13個基點的淨息差,而2020年第一季度的淨息差為22個基點。*對現有PPP貸款的寬恕和新PPP貸款的融資對2021年第一季度的淨息差產生了積極影響,淨利差下降了11個基點,在一定程度上緩解了利潤率的下降。從2020年第一季度到2021年第一季度,有息存款成本下降了35個基點,總負債下降了54個基點。成本下降的主要原因是,包括公共資金在內的有息活期存款的利率大幅下降,以及存單、客户回購協議、中短期聯邦住房貸款銀行借款和次級債券的利率下降,以應對市場整體借款利率的普遍下降,這是由於收益率曲線上的利率降低。此外,FHLB借款的平均餘額比2020年第一季度減少了10億美元,降幅為66.8%,因為過剩的流動性被用於償還這些借款。此外,FHLB借款的平均餘額比2020年第一季度減少了10億美元,降幅為66.8%,原因是過剩的流動性被用來償還這些借款。此外,FHLB借款的平均餘額比2020年第一季度減少了10億美元,降幅為66.8%,原因是過剩的流動性被用來償還這些借款
與2020年同期相比,2021年第一季度的利息收入減少了1740萬美元,降幅為12.2%,這是因為每個盈利資產類別的收益率都較低。與2020年第一季度相比,2021年第一季度的淨收益資產收益率受到了負面影響,這主要是因為2020年3月美聯儲(Federal Reserve)將聯邦基金利率下調150個基點,以及當前時期低利率環境的持續。為了幫助略微緩解利息收入的下降,2021年第一季度的平均貸款餘額比2021年第一季度增加了5.152億美元,增幅為5.0%。由於購買力平價貸款的來源。與前面提到的較低利率環境及其對投資組合貸款重新定價的影響以及新貸款的較低利率相比,同期貸款收益率下降了56個基點,至4.07%。銀行貸款對利息收入和收益資產收益率的影響最大,因為它們在主要收益資產類別中具有最大的餘額和最高的收益率。2021年第一季度,平均貸款佔平均收益資產的74.7%。較2020年第一季度的75.2%略有下降。平均應税證券餘額比2020年第一季度減少了2.703億美元,降幅為10.5%,原因是催繳和抵押貸款證券相關支付水平上升。2021年第一季度應税證券收益率比2020年第一季度下降69個基點,免税證券收益率下降5個基點。持續較低的利率環境已導致所有證券的收益率下降。, 傳統的高利率證券的提前還款和到期日已被以較低的整體市場收益率購買所取代。由於較低利率環境下抵押貸款支持證券的提前還款增加,由於攤銷較高,應税證券收益率也有所下降。免税證券的平均餘額在2021年第一季度和2020年都保持在平均證券總額的20.1%左右。免税證券的平均餘額在2021年第一季度都保持在平均證券總額的20.1%左右。2021年第一季度的平均證券餘額在一定程度上受到證券組合淨增9億美元的影響,這主要發生在3月下旬,原因是使用過剩流動性為證券購買提供資金。
33
過去12個月,投資組合貸款總額增加3.537億美元或3.4%,商業貸款總額增加7.293億美元或9.8%。貸款增長是通過總貸款發放量48億美元實現的,其中29億美元的商業貸款發放量在過去12個月中居首。購買力平價貸款推動了貸款增長,但由於一些貸款在二級貸款市場進行了再融資,部分貸款的償還或償還被大幅償還或償還所抵消。,一些與其他銀行合作,一些融資項目被開發商出售。
截至2021年3月31日,商業貸款下限平均為4.10%,約為24億美元,佔商業貸款總額的30%,而截至2020年12月31日,商業貸款下限為23億美元,平均為4.22%,佔商業貸款的29%。其中約68%或17億美元的貸款目前定價在下限,而截至2020年12月31日,這一比例為69%或16億美元。與沒有下限的貸款相比,這些貸款通常不會從目前的下限水平快速調整,因為與下限利率或下一次重新定價日期相比,利率變化的幅度很大。此外,在房價下降的環境下,一些客户可能會要求低於現有合同下限的房價,我們可能會出於競爭或其他原因批准這一價格。
與2020年同期相比,2021年第一季度的利息支出減少了1370萬美元,降幅為61.5%,這是由於市場利率下降,管理層降低了某些存款利率,所有計息負債類別的成本都有所下降。有息負債成本比2020年第一季度下降54個基點,2021年降至0.37%。有息存款比2020年第一季度增加7.42億美元,增幅9.5%,主要是由於三輪刺激支出。有息存款利率比2020年第一季度下降35個基點,至20個基點,主要是由於公共基金和存單利率大幅下調,以應對市場利率下降。從2020年第一季度到2021年第一季度,平均無息活期存款餘額增加了11億美元,增幅為33.9%,2021年3月31日為總平均存款的32.9%,而2020年3月31日為28.6%,反映了前面提到的刺激性存款、購買力平價貸款存款、更高的個人儲蓄以及正在進行的支票賬户營銷策略。從2020年第一季度到2021年,FHLB借款的平均餘額減少了10億美元,這是因為在過去12個月裏,遺留的高利率FHLB借款到期,贖回了過剩的流動性。這些到期日使平均支付利率受益,比2020年第一季度下降了25個基點,降至2.00%。從2020年第一季度到2021年,其他借款、次級債務和次級債務餘額平均減少了1.505億美元,降幅為28.2%,它們的平均支付利率主要由於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下降, 除3510萬美元次級債務的固定利率外,這種可變利率類型借款的定價依據的指數。
持續的低利率環境預計將導致核心淨息差在今年剩餘時間下降幾個基點,因為在第一季度末購買的證券將對利潤率產生負面影響。貸款重新定價為較低利率、新貸款產量低於現有貸款、安全現金流以較低利率進行再投資以及購買會計增值減少所導致的預期盈利資產收益率較低,應通過降低存款利率和降低批發融資成本略有緩解。此外,WesBanco參與PPP貸款計劃預計將對淨利息收入做出積極貢獻,並進一步緩解2021年淨息差的下降,因為符合條件的客户將獲得SBA貸款減免,淨遞延費用將在償還貸款之日計入收入。
34
表2.平均資產負債表和淨息差分析
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截至3月31日的前三個月, |
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|
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2021 |
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|
2020 |
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
||||
(未經審計,千美元) |
|
天平 |
|
|
費率 |
|
|
天平 |
|
|
費率 |
|
||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行到期-計息 |
|
$ |
776,245 |
|
|
|
0.09 |
% |
|
$ |
133,532 |
|
|
|
1.21 |
% |
貸款,扣除非勞動收入後的淨額 (1) |
|
|
10,890,370 |
|
|
|
4.07 |
% |
|
|
10,375,187 |
|
|
|
4.63 |
% |
證券: (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
2,306,320 |
|
|
|
1.96 |
% |
|
|
2,576,668 |
|
|
|
2.65 |
% |
免税(3) |
|
|
580,199 |
|
|
|
3.46 |
% |
|
|
646,587 |
|
|
|
3.51 |
% |
總證券 |
|
|
2,886,519 |
|
|
|
2.26 |
% |
|
|
3,223,255 |
|
|
|
2.82 |
% |
其他盈利資產 |
|
|
33,240 |
|
|
|
5.89 |
% |
|
|
69,581 |
|
|
|
6.37 |
% |
盈利資產總額(3) |
|
|
14,586,374 |
|
|
|
3.51 |
% |
|
|
13,801,555 |
|
|
|
4.19 |
% |
其他資產 |
|
|
2,049,884 |
|
|
|
|
|
|
|
1,983,384 |
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
16,636,258 |
|
|
|
|
|
|
$ |
15,784,939 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債及股東的責任 --股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
$ |
2,970,766 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
$ |
2,342,441 |
|
|
|
0.58 |
% |
貨幣市場賬户 |
|
|
1,725,561 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
|
1,543,763 |
|
|
|
0.61 |
% |
儲蓄存款 |
|
|
2,290,657 |
|
|
|
0.05 |
% |
|
|
1,953,487 |
|
|
|
0.19 |
% |
存單 |
|
|
1,584,152 |
|
|
|
0.61 |
% |
|
|
1,989,450 |
|
|
|
0.82 |
% |
有息存款總額 |
|
|
8,571,136 |
|
|
|
0.20 |
% |
|
|
7,829,141 |
|
|
|
0.55 |
% |
聯邦住房貸款銀行借款 |
|
|
488,388 |
|
|
|
2.00 |
% |
|
|
1,471,175 |
|
|
|
2.25 |
% |
其他借款 |
|
|
191,676 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
|
336,042 |
|
|
|
1.04 |
% |
次級債和次級債 |
|
|
192,341 |
|
|
|
3.77 |
% |
|
|
198,494 |
|
|
|
4.99 |
% |
計息負債總額(4) |
|
|
9,443,541 |
|
|
|
0.37 |
% |
|
|
9,834,852 |
|
|
|
0.91 |
% |
無息活期存款 |
|
|
4,200,793 |
|
|
|
|
|
|
|
3,137,279 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
221,508 |
|
|
|
|
|
|
|
218,739 |
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
2,770,416 |
|
|
|
|
|
|
|
2,594,069 |
|
|
|
|
|
總負債與股東權益 |
|
$ |
16,636,258 |
|
|
|
|
|
|
$ |
15,784,939 |
|
|
|
|
|
應税等值淨息差 |
|
|
|
|
|
|
3.14 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.28 |
% |
應税等值淨息差 |
|
|
|
|
|
|
3.27 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.54 |
% |
(1) |
貸款損失撥備總額和扣除非勞動收入後的淨額。包括非應計項目和持有待售貸款。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,計入貸款利息收入的貸款手續費分別為820萬美元和70萬美元;計入總貸款費用的PPP貸款手續費在截至2021年3月31日的三個月為790萬美元。此外,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,從之前的收購中獲得的貸款利息收入中包括的貸款增量分別為350萬美元和410萬美元。 |
(2) |
可供出售債務證券的平均收益率是根據攤銷成本計算的。 |
(3) |
應税等值基準是根據免税證券計算的,聯邦法定税率為每期21%。 |
(4) |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,從之前的收購中獲得的有息負債的增加額分別為110萬美元和340萬美元。 |
35
表3.利息收入和利息支出變動率/金額分析
|
|
截至2021年3月31日的前三個月 |
|
|||||||||
|
|
與2020年3月31日相比 |
|
|||||||||
(未經審計,單位為千) |
|
卷 |
|
|
費率 |
|
|
淨利潤增長 (減少) |
|
|||
利息收入增加(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行到期-計息 |
|
$ |
433 |
|
|
$ |
(658 |
) |
|
$ |
(225 |
) |
貸款,扣除非勞動收入後的淨額 |
|
|
5,790 |
|
|
|
(15,935 |
) |
|
|
(10,145 |
) |
應税證券 |
|
|
(1,648 |
) |
|
|
(4,211 |
) |
|
|
(5,859 |
) |
免税證券(1) |
|
|
(568 |
) |
|
|
(123 |
) |
|
|
(691 |
) |
其他盈利資產 |
|
|
(535 |
) |
|
|
(84 |
) |
|
|
(619 |
) |
利息收入總額變動(1) |
|
|
3,472 |
|
|
|
(21,011 |
) |
|
|
(17,539 |
) |
利息支出增加(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
|
730 |
|
|
|
(3,081 |
) |
|
|
(2,351 |
) |
貨幣市場賬户 |
|
|
249 |
|
|
|
(2,023 |
) |
|
|
(1,774 |
) |
儲蓄存款 |
|
|
137 |
|
|
|
(796 |
) |
|
|
(659 |
) |
存單 |
|
|
(731 |
) |
|
|
(953 |
) |
|
|
(1,684 |
) |
聯邦住房貸款銀行借款 |
|
|
(4,953 |
) |
|
|
(865 |
) |
|
|
(5,818 |
) |
其他借款 |
|
|
(271 |
) |
|
|
(481 |
) |
|
|
(752 |
) |
次級債和次級債 |
|
|
(74 |
) |
|
|
(598 |
) |
|
|
(672 |
) |
利息支出變化總額 |
|
|
(4,913 |
) |
|
|
(8,797 |
) |
|
|
(13,710 |
) |
淨利息收入增加(減少)(1) |
|
$ |
8,385 |
|
|
$ |
(12,214 |
) |
|
$ |
(3,829 |
) |
(1) |
應税等值基準是根據免税證券計算的,採用21%的聯邦法定税率。 |
信貸損失準備金--貸款和貸款承諾
信貸損失撥備-貸款是指扣除淨沖銷後的貸款撥備,以使撥備達到被認為適合吸收所有投資組合貸款終身預期損失的水平。-信貸損失撥備-貸款承諾是要添加到貸款承諾信貸損失撥備的金額,以使該撥備達到被認為合適的水平,以吸收無資金支持的貸款承諾的終身預期損失。*信貸損失撥備-貸款和貸款承諾在2019萬美元的第一季度減少了(2790萬美元)。由於宏觀經濟預測的變化,2020年第一季度的撥備支出為2980萬美元。截至3月31日,2021年,宏觀經濟預測估計,與2020年第一季度使用的預測相比,在合理和可支持的預測期內一年的失業率大幅下降,導致貸款損失撥備和貸款承諾撥備減少。截至2021年3月31日,不良貸款佔總貸款的0.36%,低於2020年第一季度末佔總貸款的0.38%。截至2021年3月31日,不良資產佔總貸款和其他房地產及收回資產的比例為0.36%,低於2020年第一季度末的0.39%。截至2021年3月31日,受到批評和分類的貸款佔總貸款的4.26%,高於截至2020年3月31日的2.09%,主要原因是最近內部貸款分類體系的調整影響了風險評級,以及公司酒店貸款組合的評級下調。截至2021年3月31日,逾期貸款佔總貸款的0.31%,而截至2020年3月31日,這一比例為0.46%。截至3月31日,年化淨貸款沖銷降至0.02%, 2021年,而截至2020年3月31日,這一比例為0.18%(有關詳細討論,請參閲本MD&A的信貸損失撥備-貸款和貸款承諾部分)。
36
非利息收入
表4.非利息收入
|
|
截至3月31日的前三個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(未經審計,千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
零錢美元 |
|
|
%的更改 |
|
||||
信託費 |
|
$ |
7,631 |
|
|
$ |
6,952 |
|
|
$ |
679 |
|
|
|
9.8 |
|
押金手續費 |
|
|
4,894 |
|
|
|
6,617 |
|
|
|
(1,723 |
) |
|
|
(26.0 |
) |
電子銀行收費 |
|
|
4,365 |
|
|
|
4,254 |
|
|
|
111 |
|
|
|
2.6 |
|
證券經紀業務淨收入 |
|
|
1,524 |
|
|
|
1,679 |
|
|
|
(155 |
) |
|
|
(9.2 |
) |
銀行人壽保險 |
|
|
1,709 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
(60 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
證券淨收益 |
|
|
279 |
|
|
|
1,491 |
|
|
|
(1,212 |
) |
|
|
(81.3 |
) |
抵押貸款銀行收入 |
|
|
4,264 |
|
|
|
1,276 |
|
|
|
2,988 |
|
|
|
234.2 |
|
保險服務淨收入 |
|
|
1,090 |
|
|
|
845 |
|
|
|
245 |
|
|
|
29.0 |
|
借記卡贊助收入 |
|
|
646 |
|
|
|
708 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
支付手續費 |
|
|
713 |
|
|
|
680 |
|
|
|
33 |
|
|
|
4.9 |
|
擁有的其他房地產和其他房地產的淨收益 投資資產 |
|
|
175 |
|
|
|
169 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3.6 |
|
掉期費用和估值收入 |
|
|
4,650 |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
4,752 |
|
|
|
4,658.8 |
|
其他 |
|
|
1,268 |
|
|
|
1,671 |
|
|
|
(403 |
) |
|
|
(24.1 |
) |
非利息收入總額 |
|
$ |
33,208 |
|
|
$ |
28,009 |
|
|
$ |
5,199 |
|
|
|
18.6 |
|
非利息收入是WesBanco的一個重要收入來源,也是WesBanco運營業績的重要組成部分,因為它佔截至2021年3月31日的三個月總收入的22.2%。WesBanco為其客户提供廣泛的零售、商業、投資和電子銀行服務,這些服務被視為WesBanco吸引和維持客户的能力的重要組成部分,並向WesBanco提供正常利差相關收入以外的額外手續費收入。2021年第一季度,非利息收入比2020年第一季度增加了520萬美元,增幅為18.6%,主要原因是抵押貸款銀行收入增加了300萬美元,增幅為234.2%,掉期費用和估值收入增加了480萬美元。但這一增長被疫情對存款服務費的影響略有抵消,存款服務費比2020年第一季度下降了170萬美元,降幅為26.0%。銀行淨證券收益也比2020年第一季度下降了120萬美元,降幅為81.3%。
與2020年第一季度相比,信託費用增加了70萬美元,增幅為9.8%,原因是2021年第一季度信託資產的市值達到創紀錄水平。截至2021年3月31日,信託總資產為52億美元,而2020年3月31日為41億美元。截至2021年3月31日,信託資產包括管理的資產42億美元和非管理(託管)資產10億美元。WesMark Funds是WesBanco Trust and Investment Services提供諮詢的共同基金的專有集團,截至2021年3月31日,WesMark Funds管理的資產為10億美元,截至2020年3月31日為8.162億美元,均包括在管理資產中。WesMark Funds是一家由WesBanco Trust and Investment Services提供諮詢的專有共同基金集團,截至2021年3月31日,信託資產的管理資產為10億美元,非管理(託管)資產為10億美元。
與2020年同期相比,2021年第一季度存款服務費下降了170萬美元,降幅為26.0%,降至490萬美元,原因是本季度與迄今三輪刺激付款相關的消費者存款餘額增加,以及一般消費者支出下降,導致符合條件的創收交易減少。
與2020年同期相比,2021年第一季度的證券淨收益減少了120萬美元,降幅為81.3%,原因是證券銷售減少,2020年第一季度出售了約2.18億美元的抵押貸款支持證券,淨收益為210萬美元,以利用市場機會並增加當時的流動性。2021年第一季度沒有出售任何證券。淨證券收益包括20萬美元和(130萬美元)截至2021年3月31日的三個月遞延補償計劃的市場調整。這對員工福利支出產生了抵消作用。
與2021年第一季度相比,2021年第一季度抵押貸款銀行收入增加了300萬美元,增幅為234.2。根據2021年第一季度的預測,抵押貸款產量為3.173億美元,比2020年同期增長了47.2%。在截至2021年3月31日的三個月裏,2.146億美元的抵押貸款以2.0%的淨利潤率出售到二級市場,而2020年同期的淨利潤率為1.3%,為1.021億美元。上述抵押貸款銀行收入和淨利潤率的計算包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月抵押貸款承諾和相關衍生品的公允價值調整虧損分別為140萬美元和260萬美元。
借記卡贊助收入是WesBanco的一項非必要收入來源,它是在收購Old Line BancShares,Inc.(OLBK)時收購的,在2021年第一季度產生了60萬美元的毛收入。截至2021年3月31日,借記卡贊助收入已出售給另一家銀行。全現金收購價格將在兩年內每月支付,最高不超過280萬美元,這是基於WesBanco每月總收入的50%-50%的分成
由於現有掉期的公允價值增加,2021年第一季度的掉期費用和估值收入比2020年第一季度增加了480萬美元。*截至2021年3月31日的三個月,執行的新掉期名義本金總計6510萬美元,產生190萬美元的費用收入,相比之下,執行的新掉期的名義本金為1.356億美元,截至2020年3月31日的三個月的費用收入為260萬美元。*截至2020年3月31日的三個月,現有掉期的公允價值調整。分別為兩個月。
37
非利息支出
表5.非利息支出
|
|
截至3月31日的前三個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(未經審計,千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
零錢美元 |
|
|
%的更改 |
|
||||
薪金和工資 |
|
$ |
36,890 |
|
|
$ |
38,910 |
|
|
$ |
(2,020 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
僱員福利 |
|
|
10,266 |
|
|
|
10,373 |
|
|
|
(107 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
淨入住率 |
|
|
7,177 |
|
|
|
7,084 |
|
|
|
93 |
|
|
|
1.3 |
|
裝備 |
|
|
6,765 |
|
|
|
6,039 |
|
|
|
726 |
|
|
|
12.0 |
|
營銷 |
|
|
2,384 |
|
|
|
1,138 |
|
|
|
1,246 |
|
|
|
109.5 |
|
FDIC保險 |
|
|
1,282 |
|
|
|
2,113 |
|
|
|
(831 |
) |
|
|
(39.3 |
) |
無形資產攤銷 |
|
|
2,896 |
|
|
|
3,374 |
|
|
|
(478 |
) |
|
|
(14.2 |
) |
重組和合並相關費用 |
|
|
851 |
|
|
|
5,164 |
|
|
|
(4,313 |
) |
|
|
(83.5 |
) |
特許經營税和其他雜税 |
|
|
2,997 |
|
|
|
3,742 |
|
|
|
(745 |
) |
|
|
(19.9 |
) |
諮詢費、監管費、會計費和諮詢費 |
|
|
3,378 |
|
|
|
2,841 |
|
|
|
537 |
|
|
|
18.9 |
|
自動櫃員機和電子銀行轉賬費用 |
|
|
2,202 |
|
|
|
1,789 |
|
|
|
413 |
|
|
|
23.1 |
|
郵資和快遞費 |
|
|
1,268 |
|
|
|
1,257 |
|
|
|
11 |
|
|
|
0.9 |
|
律師費 |
|
|
862 |
|
|
|
815 |
|
|
|
47 |
|
|
|
5.8 |
|
通信 |
|
|
912 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
(10.9 |
) |
供應品 |
|
|
1,019 |
|
|
|
1,217 |
|
|
|
(198 |
) |
|
|
(16.3 |
) |
其他房地產自有和止贖費用 |
|
|
112 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
177 |
|
|
|
272.3 |
|
其他 |
|
|
5,066 |
|
|
|
4,518 |
|
|
|
548 |
|
|
|
12.1 |
|
非利息支出總額 |
|
$ |
86,327 |
|
|
$ |
91,333 |
|
|
$ |
(5,006 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
與2020年同期相比,2021年第一季度的非利息支出減少了500萬美元,降幅為5.5%,這主要是由於工資和工資減少了200萬美元,以及重組和合並相關費用減少了430萬美元。*2021年第一季度,與分行優化戰略和即將到來的核心轉換相關的重組費用為90萬美元,而2020年第一季度與OLBK收購相關的合併相關費用為520萬美元。不包括重組和合並相關費用,從2020年第一季度到2021年第一季度,非利息支出減少了70萬美元,降幅為0.8%。
2021年第一季度的工資和工資比2020年第一季度下降了200萬美元,降幅為5.2%,原因是收購OLBK和2021年第一季度初關閉分支機構實現的成本節約導致全職當量(FTE)員工減少7.9%,同時執行分支機構優化戰略,員工福利支出在同一時期保持相對持平。
與2020年第一季度相比,設備成本增加了70萬美元或12.0%,這是由於技術和通信基礎設施、軟件成本以及貸款和存款來源以及客户支持平臺的持續改善;具體而言,由於公司的持續增長,服務協議和數據處理費用從2020年第一季度增加了100萬美元和2021年第一季度,增幅為30.6%。
與2020年第一季度相比,由於廣告和品牌認知活動的增加,營銷費用增加了120萬美元,增幅為109.5%。此外,由於新冠肺炎疫情,一些與營銷相關的活動從2020年推遲。
與2020年第一季度相比,FDIC保險減少了80萬美元,降幅39.3%,這是因為繼續努力更新獲得的貸款客户的信用評分信息,有利地影響了2021年第一季度的評估率,以及前一年更高的資本基礎和其他應計調整。
2021年第一季度重組和合並相關費用總計90萬美元,比2020年第一季度減少430萬美元。2021年第一季度的90萬美元支出包括與即將到來的核心轉換相關的支出70萬美元,包括現有合同的終止費,以及由於執行分支優化策略而在季度初關閉分支機構相關的20萬美元分支機構關閉和遣散費,以及2020年第一季度與OLBK收購相關的重組和合並相關支出總計520萬美元。
由於自2021年1月1日起取消了肯塔基州銀行特許經營税,特許經營和雜項税收比2020年第一季度減少了70萬美元,降幅為19.9%。WesBanco現在需要繳納肯塔基州所得税,這些所得税反映在損益表的所得税撥備中,是公司有效税率計算的一部分。
諮詢、監管、會計和諮詢費比2020年第一季度增加了50萬美元,增幅為18.9%,原因是本季度抵押貸款發放量增加導致承銷和處理費增加。
38
所得税
截至2021年3月31日的三個月,所得税撥備為1820萬美元,與截至2020年3月31日的三個月的360萬美元相比,增加了1460萬美元。所得税撥備增加的原因是,2021年第一季度的有效税率從2020年第一季度的13.4%提高到19.9%,這主要是由於2021年第一季度錄得的信貸損失負撥備導致税前收入增加。
財務狀況
與2020年12月31日相比,總資產和存款分別增長3.8%和6.9%,股東權益增長1.0%。從2020年12月31日到2021年3月31日,證券總額增加了9.093億美元,增幅為33.4%,主要是由於購買了抵押貸款支持證券和市政債券,並提供了額外的流動性CARE法案個人和家庭付款,以及從購買力平價計劃獲得貸款的小企業的存款。可供出售證券組合的未實現收益減少了2880萬美元,部分抵消了證券的增加。投資組合貸款總額減少8590萬美元,降幅0.8%,原因是住宅房地產、房屋淨值和消費貸款首付超過新貸款,商業線路使用率從年底的33.9%降至32.3%,這部分被與PPP相關的新商業貸款超過與2020年PPP貸款計劃相關的貸款減免所抵消。存款較年底增加8.576億元,原因是活期存款、儲蓄存款及貨幣市場存款分別上升9.8%、7.2%及5.1%,但有關升幅因存單下跌3.9%而被部分抵銷。基於交易的賬户的增長主要歸因於CARE Act刺激資金的收到、個人儲蓄的增加和客户支出的減少、專注於零售和商業戰略以獲得更多的賬户關係和客户對較短期債券的偏好。交易賬户也增加了,因為商業客户從PPP貸款計劃獲得貸款,並將收益存入他們的支票賬户。
存款還受到WesBanco賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州北部市場能源公司支付的Marcellus和Utica頁巖氣獎金和特許權使用費的影響。存單減少的原因是整體利率下降,管理層定期為到期存單提供低於中值的競爭利率,以及客户對其他存款類型的偏好,但CDARS®餘額增加了230萬美元,部分抵消了這一影響。2021年前三個月,由於額外的流動性允許償還即將到期的FHLB預付款1.15億美元,加上其他短期借款減少1.047億美元,借款總額下降了22.3%,即2.196億美元。
與2020年12月31日相比,股東權益總額增加了約2880萬美元,增幅為1.0%,主要原因是當期淨收入超過股息4810萬美元,但其他全面收入減少2160萬美元部分抵消了這一影響。董事會還於2021年4月22日批准了一項額外的股票回購計劃,最多再購買170萬股票,使可供回購的股票總數達到流通股的5%左右。
39
證券
表6.證券組合(1)
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
|
|
|
|||||||
(未經審計,千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
更改(美元) |
|
|
更改(%) |
|
||||
股權證券(按公允價值) |
|
$ |
13,123 |
|
|
$ |
13,047 |
|
|
$ |
76 |
|
|
|
0.6 |
|
可供出售的債務證券(按公允價值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部 |
|
|
29,997 |
|
|
|
39,982 |
|
|
|
(9,985 |
) |
|
|
(25.0 |
) |
美國政府支持的實體和機構 |
|
|
176,330 |
|
|
|
211,682 |
|
|
|
(35,352 |
) |
|
|
(16.7 |
) |
住房抵押貸款支持證券和 **的抵押抵押債券(CDO) *政府支持的實體和機構 |
|
|
2,140,793 |
|
|
|
1,264,737 |
|
|
|
876,056 |
|
|
|
69.3 |
|
商業抵押貸款支持證券和 **的抵押抵押債券(CDO) *政府支持的實體和機構 |
|
|
291,681 |
|
|
|
320,098 |
|
|
|
(28,417 |
) |
|
|
(8.9 |
) |
國家和政治分區的義務 |
|
|
111,798 |
|
|
|
115,762 |
|
|
|
(3,964 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
公司債務證券 |
|
|
24,613 |
|
|
|
25,875 |
|
|
|
(1,262 |
) |
|
|
(4.9 |
) |
可供出售的債務證券總額 |
|
$ |
2,775,212 |
|
|
$ |
1,978,136 |
|
|
$ |
797,076 |
|
|
|
40.3 |
|
持有至到期的債務證券(按攤銷成本計算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府支持的實體和機構 |
|
$ |
7,611 |
|
|
$ |
7,779 |
|
|
$ |
(168 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
住房抵押貸款支持證券和 **的抵押抵押債券(CDO) *政府支持的實體和機構 |
|
|
80,376 |
|
|
|
89,151 |
|
|
|
(8,775 |
) |
|
|
(9.8 |
) |
國家和政治分區的義務 |
|
|
692,616 |
|
|
|
601,128 |
|
|
|
91,488 |
|
|
|
15.2 |
|
公司債務證券 |
|
|
33,137 |
|
|
|
33,154 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
持有至到期債務證券總額 |
|
|
813,740 |
|
|
|
731,212 |
|
|
|
82,528 |
|
|
|
11.3 |
|
總證券 |
|
$ |
3,602,075 |
|
|
$ |
2,722,395 |
|
|
$ |
879,680 |
|
|
|
32.3 |
|
可供出售證券和股權證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加權平均收益率(2) |
|
|
1.78 |
% |
|
|
2.09 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總證券的百分比 |
|
|
77.4 |
% |
|
|
73.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均壽命(年) |
|
|
4.6 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加權平均收益率(2) |
|
|
3.19 |
% |
|
|
3.35 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總證券的百分比 |
|
|
22.6 |
% |
|
|
26.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均壽命(年) |
|
|
5.1 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加權平均收益率(2) |
|
|
2.10 |
% |
|
|
2.43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
佔總證券的百分比 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均壽命(年) |
|
|
4.7 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,除美國政府支持的實體及其機構外,沒有任何一家發行人持有的股份超過WesBanco股東權益的10%。 |
(2) |
加權平均收益率是在應税當量的基礎上,使用21%的聯邦法定税率計算出來的。 |
總投資證券是WesBanco的流動性來源,也是利息收入的貢獻者,從2020年12月31日到2021年3月31日,增加了8.797億美元,增幅為32.3%,佔期末總資產的21.1%,而2020年12月31日為16.6%。截至2021年的前三個月,可供出售的投資組合增加了7.971億美元,增幅為40.3%,主要是由於刺激性存款的流動性過剩,以及機構和市政證券融資11億美元的要求增加雖然持有至到期投資組合增加了8250萬美元,或11.3%,原因是購買了1.103億美元的市政債券。但由於遺留的較高利率機構和市政證券的贖回,以及之前提到的以較低的當前市場利率購買市政債券,該投資組合的加權平均收益率從2020年12月31日的2.43%下降到2021年3月31日的2.10%,下降了33個基點。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,包括在累計其他綜合收益(税後淨額)中的可供出售證券的未實現淨收益分別為2480萬美元和4690萬美元。除持有至到期投資組合中的未實現税前淨收益外,可供出售證券的淨未實現收益代表由於市場利率相對於可供出售投資組合中固定收益率的變化而產生的暫時波動,在税後基礎上計入股東權益中其他全面收益的調整。扣除持有至到期投資組合中的未實現税前淨收益,2021年3月31日為2610萬美元,而2020年12月31日為3700萬美元。與持有至到期類別的投資組合中約23%的比例相比,最近的利率波動對其他全面收益的影響並不像整個投資組合都包括在可供出售類別中那麼大。與年底相比,未實現收益的減少是由於接近季度末的市場利率上升。
股權證券(其中一部分包括對與關鍵高管和董事遞延薪酬計劃相關的設保人信託基金持有的各種共同基金的投資)按公允價值入賬。權益證券因公允價值波動而產生的損益計入證券淨損益。對於與關鍵高管和董事遞延薪酬計劃相關的權益證券,對員工義務的相應變化在員工福利支出中確認。
40
韋斯班科的畝城市投資組合代表 22.3佔總秒數的%RITIES投資組合截至2021年3月31日相比之下,這一比例為26.3截止日期百分比 2020年12月31日,而且它帶來了不同的風險,這些風險在投資組合中包含的其他證券類型中並不普遍。下表列出了基於兩家主要債券信用評級機構的合併評級(按公允價值)對市政債券投資組合中個別債券的配置情況:
表7.市政債券評級
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||||
市政債券(按公允價值計算)(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資級-優質 |
|
$ |
89,255 |
|
|
|
10.8 |
|
|
$ |
72,861 |
|
|
|
9.8 |
|
投資級-高級 |
|
|
577,740 |
|
|
|
70.1 |
|
|
|
511,013 |
|
|
|
68.4 |
|
投資級-中等偏上 |
|
|
150,539 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
152,704 |
|
|
|
20.4 |
|
投資級-中低檔 |
|
|
3,040 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
3,072 |
|
|
|
0.4 |
|
非投資級-投機性 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
任何一家機構都沒有對其進行評級 |
|
|
4,530 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
7,354 |
|
|
|
1.0 |
|
市政債券總投資組合 |
|
$ |
825,104 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
747,004 |
|
|
|
100.0 |
|
(1) |
將債券歸入表格中的類別時,使用的可用評級最低。 |
截至2021年3月31日,WesBanco的市政債券投資組合包括2.152億美元的應税和6.099億美元的免税一般義務和收入債券。以下表格提供了有關市政債券類型和發行人(按公允價值)的更多信息:
表8.市政證券的組成
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||||
市政債券類型: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般義務 |
|
$ |
569,910 |
|
|
|
69.1 |
|
|
$ |
518,274 |
|
|
|
69.4 |
|
收入 |
|
|
255,194 |
|
|
|
30.9 |
|
|
|
228,730 |
|
|
|
30.6 |
|
市政債券總投資組合 |
|
$ |
825,104 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
747,004 |
|
|
|
100.0 |
|
市政債券發行人: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國家發佈 |
|
$ |
47,718 |
|
|
|
5.8 |
|
|
$ |
46,843 |
|
|
|
6.3 |
|
當地發行的 |
|
|
777,386 |
|
|
|
94.2 |
|
|
|
700,161 |
|
|
|
93.7 |
|
市政債券總投資組合 |
|
$ |
825,104 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
747,004 |
|
|
|
100.0 |
|
WesBanco的市政債券投資組合廣泛分佈在全美。以下表格列出了以2021年3月31日的總公允價值計算,市政債券集中度排名前五的州:
表9.市政證券集中度
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||
(未經審計,千美元) |
|
公允價值 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||
賓夕法尼亞州 |
|
$ |
166,551 |
|
|
|
20.2 |
|
俄亥俄州 |
|
|
94,072 |
|
|
|
11.4 |
|
加利福尼亞 |
|
|
82,247 |
|
|
|
10.0 |
|
德克薩斯州 |
|
|
72,075 |
|
|
|
8.7 |
|
肯塔基州 |
|
|
40,435 |
|
|
|
4.9 |
|
所有其他州 |
|
|
369,724 |
|
|
|
44.8 |
|
市政債券總投資組合 |
|
$ |
825,104 |
|
|
|
100.0 |
|
(1) |
WesBanco的市政債券投資組合包含西弗吉尼亞州的債務,總額為3620萬美元,佔市政投資組合總額的4.4%。 |
WesBanco使用獨立定價服務的價格,並在較小程度上使用獨立經紀商的指示性(非約束性)報價來衡量其證券的公允價值。WesBanco使用各種方法驗證從定價服務或經紀商收到的價格,包括但不限於與二級定價服務的比較,通過參考其他獨立市場數據(如二級經紀商報價和相關基準指數)來確認定價,由熟悉市場流動性和其他市場相關情況的人員審查定價,審查定價服務方法,審查從定價服務收到的關於其內部控制的獨立審計師報告,以及通過審查在為某些交易稀少或可觀察到的數據點有限的證券定價時使用的輸入和假設。合理計量WesBanco證券公允價值的投入和定價。有關公允價值計量的額外披露,請參閲合併財務報表中的附註7,“公允價值計量”。
41
貸款與信用風險
貸款是WesBanco最大的資產負債表資產類別,也是最大的利息收入來源。商業目的貸款包括CRE貸款和其他不以房地產為擔保的C&I貸款。商業目的貸款進一步細分為土地和建設貸款,以及改善財產貸款。消費目的貸款包括住宅房地產貸款、房屋淨值信用額度和其他消費貸款。持有待售的貸款通常包括源於二級市場銷售的住宅房地產貸款。但有時也可能包括其他類型的貸款。此外,表10彙總了貸款組合中每個主要類別的未償還餘額。
借款人無法或不願償還債務和拖欠貸款的風險是所有貸款活動固有的風險。信用風險來自許多來源,包括一般經濟狀況、影響企業或行業的外部事件、影響主要僱主的個別事件、個人失業或其他個人困難以及利率或抵押品價值的變化。信用風險還受到地理市場或一個或多個借款人風險敞口集中的影響。行業或抵押品類型。管理信用風險的首要目標是將單個借款人或一組借款人違約的影響降至最低。信用風險是通過初始承銷過程以及通過持續監測和管理因貸款類型而異的投資組合來管理的。*世行的信貸政策為每種類型的貸款建立了標準的承銷指南,並要求對每個借款人的信用特徵進行適當的評估。*這一評估包括借款人的主要還款能力來源;確保貸款的抵押品(如果有的話)的充分性;個人擔保作為第二還款來源的潛在價值;以及每筆貸款可能增加或降低風險的其他獨特因素。在評估消費者目的貸款以及商業目的貸款的擔保人時,信用局得分也會被考慮在內。但在發放貸款後,銀行不會定期更新信用局得分,以確定信用歷史的變化。
通過持續監測拖欠水平並在拖欠的最早階段採取催收措施,所有類型的貸款的信用風險都會得到緩解。*世行還會監測一般經濟狀況,包括其市場的就業、住房活動和房地產價值。*世行還會根據市場狀況、投資組合類別的歷史表現或其他外部因素,在必要時定期評估和改變其承保標準。信用風險還會定期評估不利的經濟和其他事件的影響,如當前的新冠肺炎大流行危機,這些事件會增加風險。*信用風險也會定期評估,以確定不利的經濟和其他事件的影響,如當前的新冠肺炎大流行危機,這些事件會增加風險瞭解對銀行收益和資本的影響。
商業貸款風險等級是基於對每筆貸款的相關特徵的評估而確定的,在開始時分配,之後隨時進行調整,以反映每筆貸款整個生命週期內風險概況的變化。用於確定風險等級的主要因素是主要還款來源的充分性、可靠性和可持續性以及借款人的整體財務實力。評級系統對償債覆蓋率、槓桿和貸款價值比因素進行較重的加權,以得出風險等級。其他權重較低的因素包括管理層、行業或
表10.貸款構成(1)
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
金額 |
|
|
貸款的% |
|
|
金額 |
|
|
貸款的% |
|
||||
商業地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建築 |
|
$ |
642,017 |
|
|
|
5.9 |
|
|
$ |
668,277 |
|
|
|
6.1 |
|
改進的性能 |
|
|
5,070,725 |
|
|
|
46.7 |
|
|
|
5,037,115 |
|
|
|
46.0 |
|
總商業地產 |
|
|
5,712,742 |
|
|
|
52.6 |
|
|
|
5,705,392 |
|
|
|
52.1 |
|
工商業 |
|
|
1,598,921 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
1,681,182 |
|
|
|
15.4 |
|
工商業-購買力平價 |
|
|
823,814 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
726,256 |
|
|
|
6.6 |
|
住宅房地產 |
|
|
1,644,422 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
1,720,961 |
|
|
|
15.7 |
|
房屋淨值 |
|
|
634,018 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
646,387 |
|
|
|
5.9 |
|
消費者 |
|
|
289,395 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
309,055 |
|
|
|
2.8 |
|
組合貸款總額 |
|
|
10,703,312 |
|
|
|
98.6 |
|
|
|
10,789,233 |
|
|
|
98.5 |
|
持有待售貸款 |
|
|
153,520 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
168,378 |
|
|
|
1.5 |
|
貸款總額 |
|
$ |
10,856,832 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
10,957,611 |
|
|
|
100.0 |
|
(1) |
貸款按貸款信貸損失撥備的毛計提--貸款和扣除非勞動收入、信貸估值調整、未攤銷遞延貸款費用收入和貸款發放成本的淨額。 |
貸款總額比2020年12月31日減少了1.08億美元,降幅為0.9%,而在過去12個月中增加了3.537億美元,增幅為3.4%。貸款增長的大部分原因是過去12個月發放了12億美元的購買力平價貸款,其中8.238億美元仍留在截至2021年3月31日的投資組合中。如果不包括購買力平價貸款,貸款總額在過去12個月裏下降了3.5%,原因是商業線路使用量下降,新發放的住宅貸款被出售到二級市場,而不是持有消費貸款需求也因大流行導致消費者支出減少而減少,略微抵消總降幅的是商業地產增長1.9%,商業和工業貸款減少11.3%,主要是由於上述線路使用量下降和整體需求下降。住宅房地產貸款在過去12個月下降了14.8%,這是由於更大比例的新貸款出售到二級市場,以及更大比例的現有貸款在其他銀行進行再融資,而由於客户對固定利率貸款的偏好,房屋淨值貸款也被再融資為第一按揭。
42
34億美元的貸款承諾總額(包括已批准但未結清的貸款)比2020年12月31日增加了1.478億美元,增幅為4.6%,這主要是由於已批准但未結清的貸款和或有債務的增加。截至2021年3月31日,商業投資組合的線路利用率為32.3%,而截至2020年12月31日為33.9%。
商業投資組合按市場、貸款類型、中環基金物業類型、C&I和業主自住中環基金、對普通租户和類似受外部因素影響的行業或物業類型的投資組合進行監控,以確定信用風險的潛在集中度。
在2021年3月31日和2020年12月31日持有的待售貸款都是始發的住宅抵押貸款,承諾出售給二級市場。
WesBanco參與了最初由CARE法案設立的PPP貸款計劃。截至2021年3月31日,該公司已向我們六個州的符合條件的小企業、非營利組織和組織提供了總計12億美元的近10,500筆貸款。這些貸款的利率為1%,一般期限為兩年或五年,最初由SBA直接向銀行支付一定比例的費用,具體取決於發放的貸款規模。截至2021年3月31日,扣除遞延發起成本後,剩餘未增值費用為2140萬美元。這一總額包括2021年發起的PPP貸款剩餘的1480萬美元和2020年發起的PPP貸款的剩餘660萬美元。在某些規定的情況下,這些貸款可以得到SBA的寬恕,預計未來幾個季度此類貸款中將有很高比例滿足這些要求(修訂後),截至2021年3月31日,2020年發起的PPP貸款中有4億美元已被免除。
表11.按行業劃分的商業風險敞口
|
|
2021年3月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
土地與建設 |
|
|
改進的性能 |
|
|
工商業 |
|
|
PPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
天平 |
|
承諾 |
|
|
天平 |
|
承諾 |
|
|
天平 |
|
承諾 |
|
|
貸款餘額 |
|
|
總貸款餘額 |
|
總計 暴露 |
|
的百分比 資本市場(1) |
|
||||||||||
農業和農業 |
|
$ |
16,103 |
|
$ |
2,118 |
|
|
$ |
2,956 |
|
$ |
883 |
|
|
$ |
7,464 |
|
$ |
5,430 |
|
|
$ |
4,273 |
|
|
$ |
30,796 |
|
$ |
39,227 |
|
|
2.3 |
|
能量 |
|
|
4,945 |
|
|
1,716 |
|
|
|
41,008 |
|
|
1,097 |
|
|
|
73,969 |
|
|
58,236 |
|
|
|
8,898 |
|
|
|
128,820 |
|
|
189,869 |
|
|
11.1 |
|
施工 |
|
|
92,940 |
|
|
65,819 |
|
|
|
139,810 |
|
|
29,331 |
|
|
|
155,049 |
|
|
187,173 |
|
|
|
161,838 |
|
|
|
549,637 |
|
|
831,960 |
|
|
48.7 |
|
製造業 |
|
|
378 |
|
|
1,753 |
|
|
|
92,544 |
|
|
12,523 |
|
|
|
154,854 |
|
|
118,303 |
|
|
|
81,921 |
|
|
|
329,697 |
|
|
462,276 |
|
|
27.1 |
|
批發和分銷 |
|
|
190 |
|
|
10 |
|
|
|
45,431 |
|
|
2,984 |
|
|
|
115,923 |
|
|
74,829 |
|
|
|
26,802 |
|
|
|
188,346 |
|
|
266,169 |
|
|
15.6 |
|
零售 |
|
|
4,499 |
|
|
4,226 |
|
|
|
272,063 |
|
|
19,289 |
|
|
|
91,701 |
|
|
82,374 |
|
|
|
40,641 |
|
|
|
408,904 |
|
|
514,793 |
|
|
30.2 |
|
運輸和倉儲 |
|
|
17,272 |
|
|
1,491 |
|
|
|
81,094 |
|
|
2,053 |
|
|
|
39,610 |
|
|
13,844 |
|
|
|
24,660 |
|
|
|
162,636 |
|
|
180,024 |
|
|
10.5 |
|
信息和通信 |
|
|
1,485 |
|
|
115 |
|
|
|
10,335 |
|
|
121 |
|
|
|
7,610 |
|
|
8,281 |
|
|
|
3,294 |
|
|
|
22,724 |
|
|
31,241 |
|
|
1.8 |
|
金融保險 |
|
|
557 |
|
|
108 |
|
|
|
13,229 |
|
|
2,410 |
|
|
|
79,907 |
|
|
135,295 |
|
|
|
7,567 |
|
|
|
101,260 |
|
|
239,073 |
|
|
14.0 |
|
設備租賃 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
21,366 |
|
|
498 |
|
|
|
37,917 |
|
|
35,712 |
|
|
|
11,954 |
|
|
|
71,237 |
|
|
107,447 |
|
|
6.3 |
|
房地產-1-4個家庭 |
|
|
26,639 |
|
|
8,398 |
|
|
|
286,645 |
|
|
10,488 |
|
|
|
48,925 |
|
|
3,764 |
|
|
|
— |
|
|
|
362,209 |
|
|
384,859 |
|
|
22.5 |
|
房地產-多户住宅 |
|
|
224,196 |
|
|
172,055 |
|
|
|
520,366 |
|
|
9,043 |
|
|
|
12,113 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
756,675 |
|
|
937,774 |
|
|
54.9 |
|
房地產--其他零售業 |
|
|
1,216 |
|
|
1,364 |
|
|
|
231,445 |
|
|
3,767 |
|
|
|
5,356 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
238,017 |
|
|
243,148 |
|
|
14.2 |
|
房地產-購物中心 |
|
|
11,383 |
|
|
1,156 |
|
|
|
301,017 |
|
|
9,205 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
312,400 |
|
|
322,761 |
|
|
18.9 |
|
房地產-寫字樓 |
|
|
12,836 |
|
|
3,501 |
|
|
|
514,092 |
|
|
18,879 |
|
|
|
14,569 |
|
|
2,802 |
|
|
|
— |
|
|
|
541,497 |
|
|
566,679 |
|
|
33.2 |
|
房地產-商業/製造業 |
|
|
5,090 |
|
|
463 |
|
|
|
352,702 |
|
|
10,253 |
|
|
|
10,992 |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
368,784 |
|
|
379,513 |
|
|
22.2 |
|
房地產.住宅建築 |
|
|
42,273 |
|
|
92,604 |
|
|
|
129,156 |
|
|
40,851 |
|
|
|
25,662 |
|
|
16,560 |
|
|
|
7,107 |
|
|
|
204,198 |
|
|
354,213 |
|
|
20.7 |
|
房地產-其他 |
|
|
51,619 |
|
|
18,568 |
|
|
|
432,182 |
|
|
90,209 |
|
|
|
49,664 |
|
|
33,450 |
|
|
|
7,836 |
|
|
|
541,301 |
|
|
683,528 |
|
|
40.0 |
|
服務 |
|
|
5,736 |
|
|
6,639 |
|
|
|
200,117 |
|
|
5,121 |
|
|
|
160,939 |
|
|
109,359 |
|
|
|
139,532 |
|
|
|
506,324 |
|
|
627,443 |
|
|
36.8 |
|
學校和教育服務 |
|
|
23,667 |
|
|
380 |
|
|
|
33,712 |
|
|
604 |
|
|
|
99,832 |
|
|
15,720 |
|
|
|
17,867 |
|
|
|
175,078 |
|
|
191,782 |
|
|
11.2 |
|
醫療保健 |
|
|
45,464 |
|
|
41,207 |
|
|
|
358,387 |
|
|
8,960 |
|
|
|
125,079 |
|
|
67,010 |
|
|
|
103,898 |
|
|
|
632,828 |
|
|
750,005 |
|
|
43.9 |
|
娛樂性和娛樂性 |
|
|
1,305 |
|
|
119 |
|
|
|
48,351 |
|
|
1,657 |
|
|
|
13,397 |
|
|
3,838 |
|
|
|
12,675 |
|
|
|
75,728 |
|
|
81,342 |
|
|
4.8 |
|
酒店 |
|
|
9,674 |
|
|
8,980 |
|
|
|
711,117 |
|
|
13,728 |
|
|
|
6,478 |
|
|
1,032 |
|
|
|
22,963 |
|
|
|
750,232 |
|
|
773,972 |
|
|
45.3 |
|
其他住宿 |
|
|
1,052 |
|
|
6,193 |
|
|
|
32,238 |
|
|
319 |
|
|
|
4,034 |
|
|
383 |
|
|
|
765 |
|
|
|
38,089 |
|
|
44,984 |
|
|
2.6 |
|
餐飲業 |
|
|
3,699 |
|
|
5,399 |
|
|
|
98,784 |
|
|
1,877 |
|
|
|
58,816 |
|
|
24,617 |
|
|
|
64,094 |
|
|
|
225,393 |
|
|
257,286 |
|
|
15.1 |
|
宗教組織 |
|
|
4,006 |
|
|
537 |
|
|
|
74,896 |
|
|
2,516 |
|
|
|
37,172 |
|
|
22,165 |
|
|
|
7,667 |
|
|
|
123,741 |
|
|
148,959 |
|
|
8.7 |
|
政府 |
|
|
33,332 |
|
|
4,327 |
|
|
|
18,327 |
|
|
1,657 |
|
|
|
132,444 |
|
|
31,544 |
|
|
|
6,260 |
|
|
|
190,363 |
|
|
227,891 |
|
|
13.3 |
|
未分類 |
|
|
461 |
|
|
2,907 |
|
|
|
7,355 |
|
|
29,816 |
|
|
|
29,445 |
|
|
60,838 |
|
|
|
61,302 |
|
|
|
98,563 |
|
|
192,124 |
|
|
11.3 |
|
商業貸款總額 |
|
$ |
642,017 |
|
$ |
452,153 |
|
|
$ |
5,070,725 |
|
$ |
330,139 |
|
|
$ |
1,598,921 |
|
$ |
1,112,573 |
|
|
$ |
823,814 |
|
|
$ |
8,135,477 |
|
$ |
10,030,342 |
|
|
587.5 |
|
(1) |
代表銀行基於風險的總資本。 |
43
表12.按行業劃分的根據CARE ACT修改的商業貸款
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
土地與建設 |
|
|
改進的性能 |
|
|
工商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
修改百分比 |
|
||||||||||||||
(未經審計,千美元) |
|
天平 |
|
承諾 |
|
|
天平 |
|
承諾 |
|
|
天平 |
|
承諾 |
|
|
總貸款餘額 |
|
總計 暴露 |
|
天平 |
|
暴露 |
|
||||||||
製造業 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
835 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
835 |
|
$ |
835 |
|
0.3% |
|
0.2% |
|
酒店 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
152,045 |
|
|
216 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
152,045 |
|
|
152,261 |
|
20.3% |
|
19.7% |
|
修改後的商業貸款總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
152,045 |
|
$ |
216 |
|
|
$ |
835 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
152,880 |
|
$ |
153,096 |
|
1.9% |
|
1.5% |
|
WesBanco滿足了其服務的社區的需求,根據客户的個人需求提供了適當的救濟,範圍從僅對受影響最小的人提供三個月的利息,到(包括)對受嚴重影響的人全額推遲六個月的本金和利息,同時還在適當的情況下向酒店業提供額外的量身定製的救濟。此外,根據情況,救濟分三個階段提供。
根據CARE法案,WesBanco在2020年修改了大約3550筆貸款,總計22億美元,其中截至2021年3月31日,總共有1.553億美元,佔總投資組合貸款的1.5%。截至2021年3月31日,延期包括1.529億美元的商業貸款,佔商業貸款組合的1.9%。其他大部分延期發生在住宅房地產投資組合中。另外還有9880萬美元的商業貸款修改了各種支付條款,以換取對世行有利的增強措施,這些增強措施是對信貸安排的永久性改善。這些變化包括提高下限利率,增加擔保人和擔保期限,以及更改契約。*截至2021年3月31日,上述貸款都沒有拖欠。
所有房地產行業的總和代表着最大的行業敞口,為39億美元,其中多户、寫字樓和1-4户是房地產中最大的類別。多户家庭佔9.378億美元,佔基於風險的資本總額的54.9%,寫字樓為5.667億美元,佔基於風險的資本總額的33.2%,1-4個家庭佔基於風險的資本總額的3.849億美元,佔基於風險的資本總額的22.5%。
建築行業加起來是第二大行業敞口,為8.32億美元,佔基於風險的資本的48.7%。
酒店業的風險敞口位居行業第三,為7.74億美元,佔基於風險的資本的45.3%。對於CARE法案允許的貸款修改,截至2021年3月31日,有1.52億美元或酒店貸款基於風險的總資本的8.9%被推遲。根據與借款人相關的特定標準,這些貸款中的大多數被推遲了長達12個月。
醫療保健是第四大行業敞口,為7.5億美元,佔基於風險的資本總額的43.9%。
表13.根據CARE ACT修改的商業貸款(按修改類型)
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
三個月本金加三個月本金延期 |
|
|
第三階段延期 |
|
|
|
|
|
||
(未經審計,單位為千) |
|
貸款 天平 |
|
|
貸款 天平 |
|
|
總貸款餘額 |
|
|||
製造業 |
|
$ |
835 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
835 |
|
娛樂性和娛樂性 |
|
|
— |
|
|
|
152,045 |
|
|
|
152,045 |
|
修改後的商業貸款總額 |
|
$ |
835 |
|
|
$ |
152,045 |
|
|
$ |
152,880 |
|
44
逾期90天或以上的不良資產和貸款
不良資產包括非應計貸款和TDR、通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的其他房地產、持有以供出售的銀行房產,以及為償還違約消費貸款而獲得的收回的汽車。
表14.不良資產
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
非權責發生制貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
$ |
120 |
|
|
$ |
469 |
|
商業地產--改善型物業 |
|
|
9,007 |
|
|
|
9,494 |
|
工商業 |
|
|
1,571 |
|
|
|
3,302 |
|
住宅房地產 |
|
|
18,358 |
|
|
|
17,925 |
|
房屋淨值 |
|
|
5,181 |
|
|
|
5,345 |
|
消費者 |
|
|
338 |
|
|
|
345 |
|
非權責發生制貸款總額(1) |
|
|
34,575 |
|
|
|
36,880 |
|
TDRS應計利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業地產--改善型物業 |
|
|
426 |
|
|
|
655 |
|
工商業 |
|
|
104 |
|
|
|
111 |
|
住宅房地產 |
|
|
2,632 |
|
|
|
2,779 |
|
房屋淨值 |
|
|
388 |
|
|
|
363 |
|
消費者 |
|
|
13 |
|
|
|
19 |
|
TDR應計利息總額(1) |
|
|
3,563 |
|
|
|
3,927 |
|
不良貸款總額 |
|
$ |
38,138 |
|
|
$ |
40,807 |
|
其他不動產擁有和收回的資產 |
|
|
393 |
|
|
|
549 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
38,531 |
|
|
$ |
41,356 |
|
不良貸款/組合貸款總額 |
|
|
0.36 |
% |
|
|
0.38 |
% |
不良資產/總資產 |
|
|
0.23 |
% |
|
|
0.25 |
% |
不良資產/組合貸款總額、其他房地產和收回資產 |
|
|
0.36 |
% |
|
|
0.38 |
% |
(1) |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的180萬美元非應計TDR分別包括在非應計貸款總額中。 |
不良貸款(由非應計貸款和TDR組成)自2020年12月31日以來減少了270萬美元,降幅為6.5%,原因是各種非應計關係在2021年第一季度得到償還。從2020年12月31日到2021年3月31日,TDR餘額減少了40萬美元。(有關詳細討論,請參閲合併財務報表附註。)
CARE法案第4013條允許金融機構選擇在新冠肺炎大流行期間,在有限的一段時間內暫時暫停美國公認會計準則(U.S.GAAP)中與TDR相關的某些要求。這些客户必須滿足某些標準,例如截至2019年12月31日,他們的信譽良好且逾期不超過30天,以及其他要求。根據這一指導意見,WesBanco不會將新冠肺炎貸款修改歸類為TDR,也不會將客户視為逾期付款。一旦退出貸款修改延期計劃,對貸款拖欠的測量將從進入該計劃時停止的地方恢復。截至2021年3月31日,WesBanco已向受新冠肺炎疫情影響的商業和零售客户提供延期付款,具體取決於貸款類型和商業貸款的行業類型。
其他房地產擁有和收回的資產比2020年12月31日減少了20萬美元,主要是由於繼續努力清算住宅物業。
45
下表列出了逾期和應計貸款(不包括非應計和TDR):
表15.逾期和應計貸款,不包括非應計和TDR
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
逾期90天或以上的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
$ |
641 |
|
|
$ |
288 |
|
商業地產--改善型物業 |
|
|
1,955 |
|
|
|
2,713 |
|
工商業 |
|
|
5,314 |
|
|
|
1,899 |
|
住宅房地產 |
|
|
4,007 |
|
|
|
2,863 |
|
房屋淨值 |
|
|
784 |
|
|
|
706 |
|
消費者 |
|
|
123 |
|
|
|
377 |
|
逾期90天或以上的貸款總額 |
|
|
12,824 |
|
|
|
8,846 |
|
逾期30至89天的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
|
1,879 |
|
|
|
2,858 |
|
商業地產--改善型物業 |
|
|
5,047 |
|
|
|
8,948 |
|
工商業 |
|
|
7,345 |
|
|
|
6,540 |
|
住宅房地產 |
|
|
3,263 |
|
|
|
7,490 |
|
房屋淨值 |
|
|
1,307 |
|
|
|
2,754 |
|
消費者 |
|
|
1,761 |
|
|
|
3,006 |
|
逾期30至89天的貸款總額 |
|
|
20,602 |
|
|
|
31,596 |
|
逾期30天或以上的貸款總額 |
|
$ |
33,426 |
|
|
$ |
40,442 |
|
逾期90天或以上的貸款,應計為組合貸款總額 |
|
|
0.12 |
% |
|
|
0.08 |
% |
逾期30-89天的貸款,應計為組合貸款總額 |
|
|
0.19 |
% |
|
|
0.29 |
% |
逾期30天或以上的貸款和不包括非應計項目和TDR的應計利息比2020年12月31日減少了700萬美元,降幅為17.3%。但這些貸款繼續計息,因為它們都是有良好擔保的,而且正在收集過程中。截至2021年3月31日,逾期90天或以上的貸款增加了400萬美元,佔總貸款的0.12%,而2020年12月31日為0.08%。雖然逾期貸款總體上有所減少,但商業、工業和住宅房地產貸款類別中逾期90天的貸款有所增加。逾期30天至89天的貸款減少的主要原因是OLBK收購的某些商業信貸額度正在根據WesBanco的承保標準進行續簽。截至2021年3月31日,逾期30-89天的貸款類別佔總貸款的0.19%,截至2020年12月31日,逾期30天的貸款佔總貸款的0.29%。目前經監管機構和CARE法案允許修改的貸款不包括在表14或15中,因為它們不被視為不良或逾期。
信貸損失撥備--貸款和貸款承諾
截至2021年3月31日,信貸損失-貸款和承諾撥備總額為1.668億美元,其中1.601億美元涉及貸款,670萬美元涉及貸款承諾。截至2021年3月31日,信貸損失撥備-貸款佔投資組合貸款總額的1.50%,而截至2020年12月31日為1.72%。扣除8.238億美元的購買力平價貸款,信貸損失撥備為組合貸款總額的1.62%。根據監管指導,PPP貸款沒有補貼,因為它們的政府擔保是由SBA提供的。
信貸損失撥備-個人評估的貸款-從2020年12月31日到2021年3月31日減少了20萬美元。集體評估的貸款撥備從2020年12月31日到2021年3月31日減少了2550萬美元。
截至2021年3月31日,信貸損失-貸款承諾撥備為670萬美元,而截至2020年12月31日為950萬美元,並計入綜合資產負債表上的其他負債。
綜合財務報表附註4“貸款和信貸損失撥備”中按貸款類別列出的信貸損失撥備彙總了影響投資組合各部分貸款損失撥備的各種因素變化的影響。CECL項下的信貸損失撥備是利用PD/LGD計算的,然後進行貼現。PD是資產在給定時間範圍內違約的概率,LGD是由於違約而預計不會收回的資產佔淨現值的百分比。量化模型的主要宏觀經濟驅動因素包括對全國失業率和利率的預測,以及對提前還款速度、貸款風險等級、投資組合、集中度和貸款增長變化的建模調整。對於截至2021年3月31日的計算,這一預測是基於截至2021年3月31日的兩項全國公認的已公佈經濟預測的混合,主要由全國失業率和利差預測推動。季度末,全國失業率預計將達到5.8%的峯值,隨後在預測期剩餘時間內降至平均44.8%。宏觀經濟因素的改善導致津貼從2020年12月31日到2021年3月31日減少了2860萬美元。
如果對全國失業率的預測與WesBanco截至2021年3月31日在今年剩餘時間使用的預測保持一致,這可能會導致未來信貸損失撥備的季度降幅不那麼顯著,這取決於其他模型變量,如專門針對酒店的定性因素和新冠肺炎大流行。
批評和分類貸款佔組合貸款總額的4.3%,低於2020年12月31日的4.6%。批評和分類貸款從2020年12月31日減少了3910萬美元,到2021年3月31日降至4.558億美元,主要是由於2021年第一季度某些酒店貸款的升級。
表16彙總了信貸損失撥備在貸款組合中每一類別的分配情況。由於預測的經濟因素有所改善,貸款的整體撥備有所下降。
46
表16.信貸損失撥備的分配--貸款和貸款承諾
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2021 |
|
|
百分比 總計 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
|
百分比 總計 |
|
||||
信貸損失撥備--貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
$ |
7,340 |
|
|
|
4.4 |
|
|
$ |
10,841 |
|
|
|
5.6 |
|
商業地產--改善型物業 |
|
|
99,741 |
|
|
|
59.8 |
|
|
|
110,652 |
|
|
|
56.6 |
|
工商業 |
|
|
33,284 |
|
|
|
20.0 |
|
|
|
37,850 |
|
|
|
19.4 |
|
住宅房地產 |
|
|
13,438 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
17,851 |
|
|
|
9.1 |
|
房屋淨值 |
|
|
998 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1,487 |
|
|
|
0.8 |
|
消費者 |
|
|
4,532 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
6,507 |
|
|
|
3.3 |
|
存款賬户透支 |
|
|
707 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
639 |
|
|
|
0.3 |
|
信貸損失撥備總額--貸款 |
|
$ |
160,040 |
|
|
|
96.0 |
|
|
$ |
185,827 |
|
|
|
95.1 |
|
信貸損失撥備--貸款承諾: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業房地產.土地和建築 |
|
$ |
4,000 |
|
|
|
2.4 |
|
|
$ |
6,508 |
|
|
|
3.3 |
|
商業地產--改善型物業 |
|
|
208 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
712 |
|
|
|
0.4 |
|
工商業 |
|
|
1,583 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1,275 |
|
|
|
0.7 |
|
住宅房地產 |
|
|
869 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
955 |
|
|
|
0.5 |
|
房屋淨值 |
|
|
50 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
45 |
|
|
|
0.0 |
|
消費者 |
|
|
21 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
19 |
|
|
|
0.0 |
|
信貸損失撥備總額--貸款承諾 |
|
|
6,731 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
9,514 |
|
|
|
4.9 |
|
信貸損失撥備總額--貸款和貸款承諾 |
|
$ |
166,771 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
195,341 |
|
|
|
100.0 |
|
儘管信貸損失撥備的分配如表16所述,但總撥備可用於吸收貸款組合中任何類別的實際損失。然而,管理層對任何類別後續期間可能損失的估計與實際淨沖銷之間的差異,可能需要對適用於該類別的信貸損失撥備進行未來調整。銀行管理層認為,信貸損失撥備適合於吸收2021年3月31日的預期損失。
存款
表17.存款
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息需求 |
|
$ |
4,460,049 |
|
|
$ |
4,070,835 |
|
|
$ |
389,214 |
|
|
|
9.6 |
|
計息需求 |
|
|
3,126,186 |
|
|
|
2,839,536 |
|
|
|
286,650 |
|
|
|
10.1 |
|
貨幣市場 |
|
|
1,771,703 |
|
|
|
1,685,927 |
|
|
|
85,776 |
|
|
|
5.1 |
|
儲蓄存款 |
|
|
2,373,987 |
|
|
|
2,214,565 |
|
|
|
159,422 |
|
|
|
7.2 |
|
存單 |
|
|
1,555,074 |
|
|
|
1,618,510 |
|
|
|
(63,436 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
總存款 |
|
$ |
13,286,999 |
|
|
$ |
12,429,373 |
|
|
$ |
857,626 |
|
|
|
6.9 |
|
存款是WesBanco的主要資金來源,通過WesBanco的212個金融中心以不同的賬户形式以不同的利率提供存款。FDIC為每個賬户提供高達25萬美元的存款保險。
2021年一季度存款總額增加8.576億美元,增長6.9%,其中有息活期存款、無息活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款分別增長10.1%、9.6%、7.2%和5.1%。交易型賬户的增長主要歸因於 個人和家庭刺激付款,以及從購買力平價計劃獲得貸款的小企業的存款,專注於零售和商業戰略,以獲得更多的客户關係和客户對較短期債券的總體偏好。存款餘額也受到WesBanco賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州北部市場能源公司支付的Marcellus和Utica頁巖氣獎金和特許權使用費的影響。貨幣市場存款受到WesBanco參與保險現金清掃(ICS®)貨幣市場存款計劃的影響。截至2021年3月31日,ICS®互惠餘額總計6.499億美元,而截至2020年12月31日,ICS®互惠餘額為5.139億美元,因為之前短期借款的某些全面回購協議已轉移到該產品。
存單減少6,340萬美元,主要是因為整體公司戰略的影響,該戰略旨在增加和重組零售存款關係,減少單一服務客户,重點是能夠以較低成本向WesBanco提供的整體產品。此外,這一下降還受到收購OLBK交易中成本較高的存單流失的影響。WesBanco通常不會在市場外或互聯網上徵集經紀存款或其他存款,但會參與存單賬户註冊服務(CDARS®)計劃。截至2021年3月31日,CDARS®餘額總計4490萬美元,而截至2020年12月31日,未償還餘額總額為4260萬美元。截至2021年3月31日,25萬美元以上的存單餘額約為3.769億美元,而2020年12月31日為3.817億美元。截至2021年3月31日,10萬美元或以上的存單約為8.082億美元,而2020年12月31日為8.432億美元。截至2021年3月31日,存單總額約為9.524億美元,成本為0.52%,計劃在未來12個月內到期。*WesBanco打算繼續專注於其核心存款戰略,並改善交易賬户佔總存款的整體比例。
47
借款
表18.借款
(未經審計,千美元) |
|
3月31日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
聯邦住房貸款銀行借款 |
|
$ |
433,984 |
|
|
$ |
549,003 |
|
|
$ |
(115,019 |
) |
|
|
(21.0 |
) |
其他短期借款 |
|
|
137,218 |
|
|
|
241,950 |
|
|
|
(104,732 |
) |
|
|
(43.3 |
) |
次級債和次級債 |
|
|
192,430 |
|
|
|
192,291 |
|
|
|
139 |
|
|
|
0.1 |
|
總計 |
|
$ |
763,632 |
|
|
$ |
983,244 |
|
|
$ |
(219,612 |
) |
|
|
(22.3 |
) |
雖然借款是WesBanco的一個重要資金來源,但與總存款相比,借款的重要性較小。在2021年的前三個月,1.15億美元的可用流動資金用於FHLB借款、到期日和其他本金償還,平均成本為2.60%。在此期間,FHLB沒有新的進展。
截至2021年3月31日,其他短期借款(可能包括購買的聯邦基金、可贖回回購協議、隔夜清償支票賬户和循環信用額度借款)為1.372億美元,而2020年12月31日為2.42億美元。這些借款減少的主要原因是,由於將某些客户關係轉移到有息活期存款,可贖回回購協議減少了1.2億美元,這部分被隔夜清掃支票賬户增加的1530萬美元所抵消。截至2021年3月31日或2020年12月31日,都沒有未償還的聯邦基金購買。
2020年8月,WesBanco與另一家金融機構續簽了一項循環信貸額度,這是母公司的優先債務。這一信貸額度按調整後的LIBOR利率計息,提供總計高達3,000萬美元的無擔保借款。截至2021年3月31日或2020年12月31日,都沒有未償還餘額。
表外安排
WesBanco在正常業務過程中籤訂具有表外風險的金融工具,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、信用證、已批准但未結清的貸款、透支限額和購買由其他實體提供資金的或有債務。由於其中許多承諾到期時未使用或部分使用,因此這些承諾可能不能反映未來的現金需求。有關更多信息,請參閲合併財務報表的附註10“承諾和或有負債”以及本MD&A的“貸款和信用風險”部分。
信貸損失撥備包括無資金貸款承諾撥備。*信貸損失撥備是指所有貸款和無資金支持的貸款承諾在初始確認日的終身預期損失。這項津貼包含前瞻性信息,並採用了一種超出合理和可支持的預測的折回方法。*津貼的增加是通過計入運營費用的撥備增加的,減去回收後的沖銷,其中還包括對無資金支持的貸款承諾準備金的任何必要調整,這些準備金計入其他負債。管理層至少每季度評估一次津貼的適當性。這種評估本質上是主觀的,因為它需要重大估計,而這些估計可能會在不同時期發生重大變化。
在2020年第一季度,WesBanco將其與現有核心服務提供商的合同再延長了七年,其中包括升級和增強的技術服務。新合同還包括額外的產品和服務,這些產品和服務以前是從各種其他第三方服務提供商那裏獲得的。目前預計這些核心服務將在2021年第三季度轉換,各種合同終止的一次性費用將在任何此類相關合同終止之日入賬。除了升級和增強技術,以反映當前的運營環境和數字服務利用率的增加,WesBanco還於2020年8月27日宣佈了一項加快其金融中心優化戰略的計劃。該計劃整合了總共24個地點,並將另外兩個地點轉變為印第安納州、肯塔基州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州的純駕車地點。這三個地點於2020年關閉,其餘地點於2021年1月關閉。預計總成本節省約600萬至650萬美元。大約一半的總成本節省再投資於增強的面向客户的技術和數字服務。合併後地點的銀行員工被允許填補附近其他金融中心的某些空缺職位,這在一定程度上降低了預期的成本節約。*WesBanco在2021年第一季度產生了20萬美元的與關閉相關的重組費用。*該公司繼續審查其他分行地點是否可能在2021年下半年關閉。
資本資源
股東權益從2020年12月31日的28億美元增加了2,880萬美元,增幅為1.0%。這一增長主要來自當前三個月7,310萬美元的淨收入,這部分被截至2021年3月31日的三個月的2,160萬美元其他全面收益虧損以及分別為2,250萬美元和250萬美元的普通股和優先股東股息的宣佈所抵消。此外,WesBanco還將季度股息率提高到每季度0.01美元,至2月份的每股0.33美元。較上一季度增長3.1%,自2010年以來累計增長136%。
根據目前的股票回購計劃,在截至2021年3月31日的三個月內,WesBanco沒有購買任何普通股。截至2021年3月31日,根據當前回購計劃授權購買的剩餘股份共計1,704,457股。董事會還於2021年4月22日批准了額外的股票回購計劃,最多可額外購買170萬股。*該計劃是截至2021年3月31日的兩個正在進行的股票回購計劃的補充,導致總共約340萬股可供回購,因為之前的計劃將繼續使用,直到此類授權完成。
2021年2月,WesBanco向某些高管授予了12,000股總股東回報計劃(TSR)股票,從2021年1月1日開始至2023年12月31日結束。如果WesBanco的TSR是在三年期限結束時確定的
48
普通股等於或大於50對等組的TSR的百分位數。如果WesBanco普通股的TSR等於或大於75%,參與者將賺取的股票數量應為授予日獎勵的200%同齡人TSR的百分位數。在達到基於市場的指標後,確定由參與者賺取的股票將以時間為基礎,並分三次相等的年度分期付款。
監管指引要求銀行控股公司和商業銀行維持一定的最低資本充足率,並將充分超過最低資本充足率的公司定義為“資本充足”的公司.從2021年3月31日開始,銀行和WesBanco的監管資本水平均大幅高於法規規定的“資本充足率”所需的最低金額.此外,聯邦和州法律對銀行向WesBanco支付股息有各種法律限制.截至2021年3月31日,根據FDIC的規定,WesBanco可以在沒有事先監管批准的情況下從銀行獲得約2.523億美元的股息。WesBanco預計,隨着時間的推移,根據需要繼續改善其綜合資本比率和銀行資本比率,為有機增長和收購提供資金,主要是通過保留大部分收益。
為應對新冠肺炎傳播給經濟活動帶來的幹擾,監管部門於2020年3月26日發佈了暫行財務規則《監管資本規則:現行預期損失法的修訂過渡》。IFR為2020年內採用CECL的金融機構提供了將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年的選擇權,然後有三年的過渡期,以逐步取消最初兩年延遲(“五年過渡期”)帶來的資本收益總額。WesBanco通過了CECL,從2020年1月1日起生效,並選舉實施五年過渡期。截至2021年3月31日,在沒有資本收益的情況下,世行和WesBanco的監管資本水平將繼續高於被認為“資本充足”所需的金額,因為四個監管比率中的三個的資本收益約為30至45個基點,而如果沒有過渡,基於風險的資本總額將略高。
下表彙總了WesBanco和銀行在指定期間的基於風險的資本額和比率:
|
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|
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|
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2021年3月31日 |
|
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2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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|
最低要求 |
|
|
嗯- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求 |
|
||||
(未經審計,千美元) |
|
價值(1) |
|
|
大寫(2) |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額(1) |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額(1) |
|
||||||||
WesBanco,Inc. |
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|
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第1級槓桿 |
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4.00 |
% |
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|
5.00 |
% |
|
$ |
1,663,801 |
|
|
|
10.74 |
% |
|
$ |
619,628 |
|
|
$ |
1,617,413 |
|
|
|
10.51 |
% |
|
$ |
510,306 |
|
普通股一級股權 |
|
|
4.50 |
% |
|
|
6.50 |
% |
|
|
1,519,316 |
|
|
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13.65 |
% |
|
|
500,740 |
|
|
|
1,472,929 |
|
|
|
13.40 |
% |
|
|
494,529 |
|
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
6.00 |
% |
|
|
8.00 |
% |
|
|
1,663,801 |
|
|
|
14.95 |
% |
|
|
677,653 |
|
|
|
1,617,413 |
|
|
|
14.72 |
% |
|
|
659,372 |
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
10.00 |
% |
|
|
1,956,337 |
|
|
|
17.58 |
% |
|
|
890,204 |
|
|
|
1,931,414 |
|
|
|
17.58 |
% |
|
|
879,162 |
|
WesBanco銀行,Inc. |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿 |
|
|
4.00 |
% |
|
|
5.00 |
% |
|
$ |
1,579,625 |
|
|
|
10.21 |
% |
|
$ |
618,636 |
|
|
$ |
1,536,609 |
|
|
|
10.00 |
% |
|
$ |
614,792 |
|
普通股一級股權 |
|
|
4.50 |
% |
|
|
6.50 |
% |
|
|
1,579,625 |
|
|
|
14.24 |
% |
|
|
499,228 |
|
|
|
1,536,609 |
|
|
|
14.04 |
% |
|
|
492,549 |
|
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
6.00 |
% |
|
|
8.00 |
% |
|
|
1,579,625 |
|
|
|
14.24 |
% |
|
|
665,637 |
|
|
|
1,536,609 |
|
|
|
14.04 |
% |
|
|
656,732 |
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
10.00 |
% |
|
|
1,707,161 |
|
|
|
15.39 |
% |
|
|
887,516 |
|
|
|
1,685,610 |
|
|
|
15.40 |
% |
|
|
875,643 |
|
(1) |
保持充足資本的最低要求。 |
(2) |
在及時糾正措施的規定下資本充足。 |
流動性風險
流動性被定義為金融機構以合理成本履行其現金和抵押品義務的能力。流動性風險是指機構的財務狀況或整體安全和穩健因無法或被認為無法履行其義務而受到不利影響的風險。一家機構的債務,以及履行這些義務的資金來源,在很大程度上取決於其業務組合、資產負債表結構以及表內和表外債務的現金流。機構面臨各種可能導致流動性風險增加的內外部情況,包括資金錯配、市場對資金來源的限制、或有流動性事件、經濟狀況的變化,以及信貸、市場、運營、法律和聲譽風險的敞口。*WesBanco通過提供充足的資金以滿足貸款需求的變化、存款和其他借款的意外流出以及利用市場機會和滿足運營現金需求的能力,積極管理流動性風險。這是通過維持證券形式的流動資產、充足的借款能力和穩定的核心存款基礎來實現的.這些流動性由WesBanco的資產/負債委員會(“ALCO”)集中監控.
WesBanco通過流動資產的總持有量與可能需要的資金來滿足意外存款損失和/或貸款需求的關係來確定所需流動性的程度,因此能夠以最小的損失快速將資產轉換為現金的能力是WesBanco投資組合管理的首要功能。WesBanco相信,其來自貸款組合、投資組合和其他來源的現金流足以滿足其流動性要求。截至2021年3月31日,WesBanco的淨貸款與資產比率為61.8%,存款餘額為77.9%的資產提供資金。
下表列出了預計在未來一年內2021年3月31日的資產流動性來源:
(未經審計,單位為千) |
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|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
759,048 |
|
到期日在下一年內的證券和可贖回證券 |
|
|
250,523 |
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的預計付款和預付款(1) |
|
|
758,938 |
|
持有待售貸款 |
|
|
153,520 |
|
預定到期的應計貸款 |
|
|
1,210,062 |
|
正常還貸 |
|
|
2,492,910 |
|
預計明年內的總流動資金來源 |
|
$ |
5,625,001 |
|
(1) |
預計提前還款基於當前的提前還款速度。 |
49
存款流動是影響WesBanco整體流動性的另一個主要因素。截至2021年3月31日,存款總額為133億美元。存款流動受到WesBanco提供的當前利率、產品和利率與各種形式的競爭以及客户行為的影響。截至2021年3月31日,計劃在一年內到期的存單總額為9.524億美元,其中包括加權平均成本為0.80%的巨型定期存單,總額5.053億美元,以及巨型CDARS。®存款3,580萬美元,加權平均成本為0.55%。
WesBanco與FHLB維持着一項信貸額度,作為額外的資金來源。截至2021年3月31日和2020年12月31日,FHLB的可用信貸分別約為41億美元和36億美元。*FHLB要求證券具體質押給FHLB,並以FHLB批准的託管安排維護,如果成員希望將此類證券包括在最大借款能力計算中。*WesBanco已選擇不向FHLB具體質押其他未質押的證券。截至2021年3月31日,該行擁有未質押的可供出售證券,攤銷成本為11億美元,佔可供出售證券組合總額的40.1%。這些證券中的一部分可以出售以獲得額外的流動性,或者可以將此類證券質押以獲得額外的FHLB借款。*投資組合的很大一部分被質押給公共存款客户,因為自2015年以來進行的幾次收購使公共存款餘額大幅增加,截至2021年3月31日,公共存款餘額總計14億美元。*WesBanco的持有至到期投資組合目前包含6.413億美元的未質押證券。這些證券大多是免税的市政債券,只有在有限的情況下才能質押。通常,這些證券在出售時不能不污染持有至到期投資組合的剩餘部分。如果出現污染,所有剩餘的具有持有至到期指定的證券將被要求重新分類為可供出售,而持有至到期的指定在一段時間內將對WesBanco不可用。
WesBanco參與了聯邦儲備銀行的借款人託管計劃(“BIC”),根據該計劃,WesBanco承諾將某些消費者貸款作為借款的抵押品。截至2021年3月31日,WesBanco的BIC信用額度總計1.734億美元,沒有一筆未償還。其他資金來源可能包括利用與第三方銀行總計2.75億美元的現有隔夜信貸額度,在2021年3月31日沒有一筆未償還,以及尋求其他信貸額度,根據回購協議額度借款,提高存款利率以吸引額外資金,獲得經紀存款,或出售可供出售的證券或某些類型的貸款。
截至2021年3月31日,其他1.372億美元的短期借款包括可贖回回購協議和大型商業客户的隔夜清掃支票賬户。其他短期借款可能還包括購買的聯邦基金。*2021年前三個月,隔夜清掃支票賬户的平均存款餘額減少了4,540萬美元,主要是因為隔夜清掃支票賬户轉移到存款上。*隔夜清掃支票賬户要求美國政府證券的質押金額等於或大於相關客户賬户的平均存款餘額。
母公司流動性的主要來源是銀行的股息,手頭有2.253億美元的現金,以及與另一家銀行的3000萬美元的循環信貸額度,這些銀行在2021年3月31日沒有未償還的餘額。WesBanco遵守了所有適用的貸款契約。此外,聯邦和州法律限制了銀行向母公司支付股息的各種法律限制。截至2021年3月31日,根據FDIC和西弗吉尼亞州的規定,WesBanco可以在沒有事先監管批准的情況下從銀行獲得約2.523億美元的股息。銀行管理層認為,考慮到當前的環境,這些現金水平對母公司來説是合適的現金水平。銀行管理層通過使用將當前現金水平與歷史和預測的現金流入和流出聯繫起來的指標,持續監測母公司現金水平和流動性來源的充分性。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,WesBanco在正常業務過程中提供信貸的未償還承諾分別約為31億美元和30億美元。從歷史上看,這些承諾中只有一部分會導致資金外流。有關更多信息,請參閲合併財務報表的附註10“承諾和或有負債”以及本MD&A的“貸款和信用風險”部分。
聯邦金融監管機構此前發佈了指導意見,為管理資金和流動性風險以及加強流動性風險管理實踐提供了健全的做法。WesBanco保持着一套全面的管理流程,用於識別、衡量、監測和控制流動性風險,並完全融入其風險管理流程。Wesbanco管理層認為,WesBanco目前有足夠的流動性來履行對借款人、儲户和其他人的當前義務, WesBanco目前的流動性風險管理政策和程序,經過定期審查和調整,充分解決了這一指導方針。
50
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本報告中披露的內容受本報告第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“前瞻性陳述”一節的限制。
市場風險
WesBanco的資產/負債委員會(“ALCO”)的主要目標是在既定的政策參數範圍內最大限度地增加淨利息收入。這一目標是通過管理資產負債表結構、經濟狀況變化引起的市場風險敞口和流動性風險來實現的。
市場風險被定義為因利率和債券價格波動導致金融工具公允價值發生不利變化而蒙受損失的風險,市場管理部門認為利率風險是WesBanco最重大的市場風險。利率風險是指淨利息收入因利率變化而出現不利變化的風險敞口。WesBanco的淨利息收入的一致性在很大程度上取決於對利率風險的有效管理。隨着市場利率的變化,利率敏感型資產賺取的利率和利率敏感型負債支付的利率不一定同步變動。由於固定利率資產和負債的到期日可能不同,或者因為可變利率資產和負債在利率變化的時機和/或百分比上不同,可能會出現不同的利率敏感度。
WesBanco的ALCO是一個有董事會代表的執行管理委員會,負責利用收益敏感度模擬和經濟風險價值模型,在批准的政策範圍內監測和管理利率風險。這些模型高度依賴於各種假設,這些假設會隨着資產負債表和市場利率的變化而定期變化。ALCO至少每季度分析、審查和記錄所採用的關鍵假設和策略。
盈利敏感度模擬模型預測了利率變化的影響導致的淨利息收入的變化。預測淨利息收入的變化需要管理層對貸款和證券預付率、贖回日期、存款產品貝塔係數的變化和未到期存款衰減率做出某些假設,這些假設可能不一定反映實際現金流、收益率和成本對市場利率變化的反應方式。假設基於歷史經驗、當前市場利率和經濟預測,並由第三方顧問進行內部回測和定期審查。表1“淨利息收入敏感度”中列出的淨利息收入敏感度結果假設,在被衡量的期間內,期末存在的利息敏感型資產和負債的資產負債表構成保持不變,還假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映,無論特定資產和負債的到期日或重新定價的持續時間如何。由於模型中使用的與利率變化相關的假設是不確定的,模擬分析可能不能代表實際結果。此外,這一分析沒有考慮管理層可能採取的應對利率變化的行動,以及收益資產和成本計算負債餘額的變化。
利率風險政策界限是通過衡量12個月期間淨利息收入的預期變化來確定的,假設與穩定的利率環境或基準模式相比,整個收益率曲線上立即和持續的市場利率上升和下降100-300個基點。WesBanco目前的政策將所述利率變化的風險敞口限制在12個月期間穩定利率基礎模式的淨利息收入的7.5%-15%或更少。下表顯示了WesBanco的利率假設上述加息,與基準模型相比,在當前的利率環境下,特別是短期利率,由於結果的不切實際和/或負收益率性質,2021年3月31日和2020年12月31日的100-300個基點的遞減變化沒有顯示出來。
表1.淨利息收入敏感度
的即時更改 |
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百分比變化 |
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|||
利率 |
|
一年以上來自Base的淨利息收入 |
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美國鋁業(Alco) |
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(基點) |
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2021年3月31日 |
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|
2020年12月31日 |
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指導方針 |
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+300 |
|
12.5% |
|
|
15.3% |
|
|
(15.0%) |
|
|
+200 |
|
8.4% |
|
|
10.3% |
|
|
(10.0%) |
|
|
+100 |
|
4.5% |
|
|
5.5% |
|
|
(7.5%) |
|
對相對敏感度的調整是由於當前較低的利率和收益率曲線環境對基本情況淨利息收入的影響,以及在利率上升和下降情景下平行利率衝擊變化的相關計算。其他差異通常源於各種盈利資產和成本負債組合和增長率的變化,以及對各種建模假設的調整。一般來説,由於我們市場的競爭因素,以及公共基金和機構合同條款的續簽,建模中使用的存款貝塔百分比估計在上行和下行利率情景中都比世界銀行的歷史經驗更保守。在我們的模型中,對於未到期的存款和貸款,存款貝塔、衰減率和貸款提前還款速度都會定期調整。由於預付款速度較慢、利率下限、低於預期的貸款收益率、新資產收益率與融資成本之間的利差壓縮、與抵押貸款相關的延期風險和其他因素,上升利率情景下的模型資產敏感性可能低於預期。在利率下降的環境中,資產敏感性對利潤率的影響可能比目前建模的更大,因為提前還款速度提高,客户對現有貸款進行再融資或要求降低利率,估計存款Beta沒有按照建模的方式運行,或者出於其他原因。
51
除了前述的平行利率衝擊收益敏感度模擬模型外,ALCO還審查了一種“動態”預測情景,以預測滾動兩年時間段的淨利息收入。*這一預測至少每季度更新一次,將修正和更新的假設納入模型中,用於估計貸款和存款增長、預期資產負債表重組策略、各種期限的預測利率變化、各種產品的競爭性市場利差和其他假設。這樣的建模在方向上與典型的平行利率衝擊情景是一致的,它有助於預測預測結果的變化,以及幫助實現盈利目標的管理計劃的潛在調整。
WesBanco還定期衡量權益的經濟價值(“Eve”),其定義為各種利率情景下有形權益的市場價值。“一般來説,權益的經濟價值變化涉及各種資產和負債的變化、收益率曲線的變化,以及貸款提前還款速度和存款衰減率的變化。”下表列出了這些結果和WesBanco截至2021年3月31日和2020年12月31日的政策限制。自2020年底以來,EVE敏感度的變化與市場利率的上升有關,特別是在2021年第一季度的後半段,及其對收益資產和成本計算負債公允價值的影響:
的即時更改 |
|
百分比變化 |
|
|
|
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|
|||
利率 |
|
一年多來基地股權的經濟價值 |
|
|
美國鋁業(Alco) |
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||||
(基點) |
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
指導方針 |
|
|
+300 |
|
6.1% |
|
|
13.4% |
|
|
(30.0%) |
|
|
+200 |
|
4.5% |
|
|
10.6% |
|
|
(20.0%) |
|
|
+100 |
|
4.0% |
|
|
7.1% |
|
|
(10.0%) |
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該行在匹茲堡FHLB、克利夫蘭聯邦儲備銀行和多家代理銀行有顯著的額外借款能力,必要時可利用這些資金來源或利率互換策略來延長負債、抵消各種資產到期日的錯配並管理流動性。CDARS®和ICS®存款也可能用於類似的目的,供某些尋求較高收益工具或將存款水平維持在FDIC保險限額以下的客户使用。在當前利率環境下協助管理淨息差的重要資產負債表戰略包括:
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• |
增加貸款總額,特別是具有可變或可調整特徵的商業和房屋淨值貸款; |
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• |
向二級市場出售一定比例的長期住房抵押貸款產品; |
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• |
增加活期存款賬户類型,提高這些賬户類型在總存款中的相對比例; |
|
• |
對某些需要定期固定利率貸款等值的商業貸款客户採用背靠背貸款互換,銀行獲得浮動利率; |
|
• |
調整FHLB短期到期借款的條款,以平衡資產/負債錯配;或用過剩的流動性償還 |
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• |
使用CDARS® 和ICS®存款計劃,以管理資金需求和總體負債組合,以及 |
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• |
調整投資組合的規模、組合或存續期,作為流動性和資產負債表管理策略的一部分。 |
管理層意識到通脹或通縮對利率以及最終對財務表現的重大影響。WesBanco應對通脹或通縮的能力最好是通過分析其應對不斷變化的市場利率的能力,以及在通脹或通縮增加或減少期間管理非利息收入和支出的各種要素的能力來確定的。WesBanco通過ALCO監控利率敏感型資產和負債的水平和組合,以減少通脹或通縮對淨利息收入的影響;銀行管理層還通過定期審查其各種產品和服務的價格、成本和條款,以及競爭因素,通過批准新產品和服務或調整現有產品和服務的條款和可用性,來控制通脹或通縮的影響。
考慮到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能會在2021年底終止,WesBanco成立了一個LIBOR過渡委員會,該委員會將公司的過渡努力分為兩個階段。第一階段包括在新貸款中增加額外的語言,允許WesBanco用同等的利率指數取代LIBOR,並調整保證金,以確保產生的利率與之前使用LIBOR的利率相同。第一階段還包括WesBanco,當重新定價某些定期貸款和發放新貸款時,WesBanco將從LIBOR掉期曲線過渡到國債利率。第二階段是轉換與倫敦銀行間同業拆借利率或倫敦銀行間同業拆借利率掉期曲線掛鈎的當前可變貸款。WesBanco正在跟蹤與LIBOR或LIBOR掉期曲線掛鈎的美元金額和貸款數量,監控當前的行業趨勢,並聘請其法律顧問,以確保從LIBOR平穩過渡。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的終止日期已被管理人針對某些期限和貨幣延長至2023年6月30日,這讓現有的基於LIBOR的合約有時間到期。儘管停止日期已被延長,但2020年11月30日的一份聯合機構聲明指出,即使延期,兩家機構也會考慮將LIBOR用作2021年12月31日之後新貸款的參考利率,因為這會帶來安全和穩健風險。因此,WesBanco正在繼續制定過渡計劃,以便在2021年底之前將新貸款定價到合適的替代指數。
52
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評估-WesBanco的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)得出結論,WesBanco的披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),基於他們截至本表格10-Q所涵蓋期間結束時對這些控制和程序的評估,有效地確保WesBanco在根據證券交易法提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告這些信息,並酌情將這些信息積累並傳達給WesBanco的管理層,包括其主要高管和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
對管制效力的限制-WesBanco的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不認為WesBanco的披露控制和內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。雖然WesBanco的信息披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證,但任何控制系統,無論其構思和操作多麼完善,都不能絕對保證實現控制系統的目標。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以規避控制。
內部控制的變化-在截至2021年3月31日的財政季度內,根據1934年證券交易法規則13a-15和15d-15的(D)段的要求,WesBanco對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對WesBanco的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
53
第二部分-其他資料
第一項:法律訴訟
WesBanco涉及在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠、調查和訴訟。儘管任何訴訟都包含不確定性因素,但WesBanco不認為與此類訴訟或未決或已知受到威脅的索賠相關的重大損失是合理可能的。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
截至2021年3月31日,WesBanco有兩個積極的股票回購計劃。2015年10月22日,董事會批准了第一個活躍計劃,發行100萬股;2019年12月19日,董事會批准了第二個活躍計劃,發行170萬股。每一項規定都規定為一般公司目的回購股票,其中可能包括用於潛在收購、股東股息再投資和員工福利計劃的後續資源。購買的時間、價格和數量由WesBanco酌情決定,該計劃可能隨時中斷或暫停。
董事會還於2021年4月22日批准了一項額外的股票回購計劃,用於額外購買至多170萬股股票。*該計劃是對截至2021年3月31日的兩個正在進行的股票回購計劃的補充,在此類授權完成之前,將繼續使用先前的計劃。
第一季度的回購包括KSOP和股息再投資計劃的回購。
下表列出了截至2021年3月31日的季度的月度股票購買活動:
期間 |
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總數 的股份 購得 |
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平均值 支付的價格 每股 |
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總數 的股份 購得 作為 公開地 宣佈 平面圖 |
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極大值 數量 分享 可能還沒到 被購買 在.之下 平面圖 |
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2020年12月31日的餘額 |
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1,704,457 |
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2021年1月1日至2021年1月31日 |
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其他交易(1) |
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29,801 |
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$ |
30.76 |
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不適用 |
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不適用 |
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2021年2月1日至2021年2月28日 |
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|
其他交易(1) |
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1,581 |
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31.25 |
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|
不適用 |
|
不適用 |
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2021年3月1日至2021年3月31日 |
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其他交易(1) |
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3,374 |
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35.39 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
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2021年第一季度 |
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其他交易(1) |
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34,756 |
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31.23 |
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不適用 |
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不適用 |
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總計 |
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34,756 |
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$ |
31.23 |
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不適用 |
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1,704,457 |
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(1) |
包括為員工福利和股息再投資計劃交易的公開市場購買。 |
不適用-不適用
第五項:其他信息
2021年5月4日, WesBanco董事會通過了對《WesBanco經修訂和重新修訂的附例》(下稱《附例》)第五條第1節的修改,自2021年5月4日起生效,以使WesBanco和本銀行視為高級管理人員和高管的職位與本銀行附則保持一致。此外,附例沒有以任何其他方式修改。本附例的説明受提交給本季度的附例全文的約束和限制。
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項目6.展品
3.1 |
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WesBanco,Inc.章程(2021年5月4日修訂和重新修訂)。 |
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31.1 |
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根據規則13a-15(E)或規則15d-15(E)認證定期報告首席執行官。 |
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31.2 |
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根據規則13a-15(E)或規則15d-15(E)證明首席財務官定期報告。 |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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55
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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WesBanco,Inc. |
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日期:2021年5月6日 |
/s/Todd F.Clossin |
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託德·F·克洛辛 |
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總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期:2021年5月6日 |
/s/羅伯特·H·楊(Robert H.Young) |
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羅伯特·H·楊 |
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高級執行副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官) |
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