EFSC-20210630000102583512/316/30/20212021Q2假象23,83536,5250.010.015,000,0005,000,000————0.010.0145,000,00045,000,00033,032,00333,190,3061,980,0931,980,0930.180.1837,94835,48510P1MP4Y9M5,3885,72000010258352021-01-012021-06-30Xbrli:共享00010258352021-07-28Iso4217:美元00010258352021-06-3000010258352020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00010258352021-04-012021-06-3000010258352020-04-012020-06-3000010258352020-01-012020-06-300001025835美國-GAAP:DepositAccountMember2021-04-012021-06-300001025835美國-GAAP:DepositAccountMember2020-04-012020-06-300001025835美國-GAAP:DepositAccountMember2021-01-012021-06-300001025835美國-GAAP:DepositAccountMember2020-01-012020-06-300001025835美國-公認會計準則:受託和信任成員2021-04-012021-06-300001025835美國-公認會計準則:受託和信任成員2020-04-012020-06-300001025835美國-公認會計準則:受託和信任成員2021-01-012021-06-300001025835美國-公認會計準則:受託和信任成員2020-01-012020-06-300001025835EFSC:CardServicesRevenueMember2021-04-012021-06-300001025835EFSC:CardServicesRevenueMember2020-04-012020-06-300001025835EFSC:CardServicesRevenueMember2021-01-012021-06-300001025835EFSC:CardServicesRevenueMember2020-01-012020-06-300001025835EFSC:税收信用活動網絡成員2021-04-012021-06-300001025835EFSC:税收信用活動網絡成員2020-04-012020-06-300001025835EFSC:税收信用活動網絡成員2021-01-012021-06-300001025835EFSC:税收信用活動網絡成員2020-01-012020-06-300001025835美國-GAAP:金融服務其他成員2021-04-012021-06-300001025835美國-GAAP:金融服務其他成員2020-04-012020-06-300001025835美國-GAAP:金融服務其他成員2021-01-012021-06-300001025835美國-GAAP:金融服務其他成員2020-01-012020-06-300001025835美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100010258352021-03-310001025835美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001025835美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001025835美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001025835美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-06-300001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-06-300001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001025835美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100010258352020-03-310001025835美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001025835美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000010258352020-06-300001025835美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100010258352019-12-310001025835美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300001025835美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001025835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001025835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001025835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001025835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001025835Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2021-06-300001025835Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-06-300001025835Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-06-300001025835美國-GAAP:美國ReasuryBillSecuritiesMember2021-06-300001025835美國-GAAP:Corporation 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美聯航 國家
證券和 交易所 選委會
華盛頓, D. C. 20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日.
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-15373
企業金融服務公司
在州成立為法團特拉華州
税務局僱主身分證編號43-1706259
地址:150北默拉梅克
克萊頓, 鉬63105
電話:(314) 725-5500
___________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | EFSC | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)
是☐編號:☒
截至2021年7月28日,註冊人擁有38,624,599已發行普通股,每股面值0.01美元。
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企業金融服務公司及其子公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
| | |
項目1.財務報表 | |
| |
簡明綜合資產負債表(未經審計) | 1 |
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簡明合併業務報表(未經審計) | 2 |
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簡明綜合全面收益表(未經審計) | 3 |
| |
簡明合併股東權益報表(未經審計) | 4 |
| |
現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 5 |
| |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
| | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 27 |
| | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| | |
項目4.控制和程序 | 50 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| | |
項目1.法律訴訟 | 50 |
| | |
項目1A:風險因素 | 50 |
| | |
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用 | 51 |
| | |
項目3.高級證券違約 | 51 |
| | |
項目4.礦山安全信息披露 | 51 |
| | |
項目5.其他信息 | 51 |
| | |
項目6.展品 | 51 |
| |
簽名 | 53 |
| |
| |
縮略語、縮略語和實體詞彙
以下確定的縮略語和縮略語用於本10-Q表的各個部分,包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以及本10-Q表第1項中的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
ACL | 信貸損失準備 | | FHLB | 聯邦住房貸款銀行 |
ASU | 會計準則更新 | | 公認會計原則 | 公認會計原則(美國) |
銀行 | 企業銀行與信託 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
C&I | 工商業 | | MD&A | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
CECL | 當前預期信用損失 | | 尼姆 | 淨息差 |
公司 | 企業金融服務公司 | | PCD | 購買的信用惡化 |
克雷 | 商業地產 | | PPP | 工資保障計劃 |
EFSC | 企業金融服務公司 | | SBA | 小企業管理局(Small Business Administration) |
企業 | 企業金融服務公司 | | 海岸 | 海岸商業銀行控股 |
FASB | 財務會計準則委員會 | | 證交會 | 證券交易委員會 |
第1部分-項目1-財務報表
企業金融服務公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 126,789 | | | $ | 99,760 | |
出售的聯邦基金 | 115 | | | 1,519 | |
生息存款(包括分別質押作抵押品的23,825美元和36,525美元) | 882,087 | | | 436,424 | |
現金和現金等價物合計 | 1,008,991 | | | 537,703 | |
90天以上的生息存款 | 7,758 | | | 7,626 | |
可供出售的證券 | 1,084,223 | | | 912,429 | |
持有至到期證券,淨額 | 450,665 | | | 487,610 | |
持有待售貸款 | 5,763 | | | 13,564 | |
貸款 | 7,226,267 | | | 7,224,935 | |
貸款信貸損失準備 | (128,185) | | | (136,671) | |
貸款總額,淨額 | 7,098,082 | | | 7,088,264 | |
| | | |
| | | |
其他投資 | 50,959 | | | 48,764 | |
固定資產淨額 | 50,972 | | | 53,169 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
商譽 | 260,567 | | | 260,567 | |
無形資產,淨額 | 20,358 | | | 23,084 | |
| | | |
其他資產 | 308,655 | | | 318,791 | |
總資產 | $ | 10,346,993 | | | $ | 9,751,571 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
無息存款賬户 | $ | 3,111,581 | | | $ | 2,711,828 | |
生息交易賬户 | 2,013,129 | | | 1,768,497 | |
貨幣市場賬户 | 2,278,306 | | | 2,327,066 | |
儲蓄賬户 | 722,154 | | | 627,903 | |
存單: | | | |
中間人 | 50,209 | | | 50,209 | |
其他 | 464,125 | | | 499,886 | |
總存款 | 8,639,504 | | | 7,985,389 | |
次級債權證及票據 | 203,940 | | | 203,637 | |
FHLB進展 | 50,000 | | | 50,000 | |
其他借款 | 208,795 | | | 271,081 | |
應付票據 | 25,714 | | | 30,000 | |
| | | |
| | | |
其他負債 | 100,739 | | | 132,489 | |
總負債 | $ | 9,228,692 | | | $ | 8,672,596 | |
| | | |
承擔和或有負債(附註5) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元; 5,000,000股授權股票;0股已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授權股份4500萬股;分別發行33,165,056股和33,190,306股 | 330 | | | 332 | |
庫存股,按成本計算;1,980,093股 | (73,528) | | | (73,528) | |
額外實收資本 | 688,945 | | | 697,839 | |
留存收益 | 474,282 | | | 417,212 | |
累計其他綜合收益 | 28,272 | | | 37,120 | |
股東權益總額 | 1,118,301 | | | 1,078,975 | |
總負債和股東權益 | $ | 10,346,993 | | | $ | 9,751,571 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
簡明合併業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息收入: | | | | | | | |
貸款利息和手續費 | $ | 79,064 | | | $ | 64,478 | | | $ | 156,037 | | | $ | 131,647 | |
債務證券的利息: | | | | | | | |
應税 | 4,318 | | | 6,587 | | | 8,858 | | | 14,144 | |
免税 | 3,394 | | | 1,812 | | | 6,473 | | | 3,301 | |
| | | | | | | |
生息存款利息 | 237 | | | 87 | | | 426 | | | 387 | |
股權證券股息 | 388 | | | 227 | | | 567 | | | 400 | |
利息收入總額 | 87,401 | | | 73,191 | | | 172,361 | | | 149,879 | |
利息支出: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
存款 | 2,467 | | | 4,383 | | | 5,130 | | | 14,271 | |
次級債權證及票據 | 2,847 | | | 2,316 | | | 5,666 | | | 4,235 | |
FHLB進展 | 197 | | | 455 | | | 392 | | | 1,350 | |
應付票據和其他借款 | 152 | | | 204 | | | 312 | | | 822 | |
利息支出總額 | 5,663 | | | 7,358 | | | 11,500 | | | 20,678 | |
淨利息收入 | 81,738 | | | 65,833 | | | 160,861 | | | 129,201 | |
信貸損失撥備(利益) | (2,669) | | | 19,591 | | | (2,623) | | | 41,855 | |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 84,407 | | | 46,242 | | | 163,484 | | | 87,346 | |
非利息收入: | | | | | | | |
存款服務費 | 3,862 | | | 2,616 | | | 6,946 | | | 5,759 | |
財富管理收入 | 2,516 | | | 2,326 | | | 4,999 | | | 4,827 | |
信用卡服務收入 | 2,975 | | | 2,225 | | | 5,471 | | | 4,472 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税收抵免收入(費用) | 1,370 | | | (221) | | | 329 | | | 1,815 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
雜項收入 | 5,481 | | | 3,014 | | | 9,749 | | | 6,495 | |
非利息收入總額 | 16,204 | | | 9,960 | | | 27,494 | | | 23,368 | |
非利息支出: | | | | | | | |
員工薪酬和福利 | 28,132 | | | 22,389 | | | 57,694 | | | 44,074 | |
入住率 | 3,529 | | | 3,185 | | | 7,280 | | | 6,532 | |
數據處理 | 2,850 | | | 2,144 | | | 5,740 | | | 4,226 | |
專業費用 | 1,300 | | | 1,287 | | | 2,288 | | | 2,149 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合併相關費用 | 1,949 | | | — | | | 5,091 | | | — | |
其他 | 14,696 | | | 8,907 | | | 27,247 | | | 19,604 | |
總非利息費用 | 52,456 | | | 37,912 | | | 105,340 | | | 76,585 | |
| | | | | | | |
所得税前收入費用 | 48,155 | | | 18,290 | | | 85,638 | | | 34,129 | |
所得税費用 | 9,750 | | | 3,656 | | | 17,307 | | | 6,627 | |
淨收入 | $ | 38,405 | | | $ | 14,634 | | | $ | 68,331 | | | $ | 27,502 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.23 | | | $ | 0.56 | | | $ | 2.19 | | | $ | 1.04 | |
稀釋 | 1.23 | | | 0.56 | | | 2.18 | | | 1.04 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 38,405 | | | $ | 14,634 | | | $ | 68,331 | | | $ | 27,502 | |
其他全面收益(虧損),税後: | | | | | | | |
可供出售債務證券未實現收益(虧損)變動 | 2,850 | | | 10,984 | | | (8,070) | | | 21,548 | |
可供出售債務證券銷售實現收益的重新分類調整 | — | | | — | | | — | | | (3) | |
持有至到期證券收益的重新分類 | (837) | | | (329) | | | (1,986) | | | (485) | |
期內產生的現金流量套期保值的未實現收益(虧損)變動 | (205) | | | (1,177) | | | 642 | | | (6,357) | |
現金流量套期保值損失的重新分類 | 287 | | | 234 | | | 566 | | | 357 | |
税後其他綜合收益(虧損)合計 | 2,095 | | | 9,712 | | | (8,848) | | | 15,060 | |
綜合收益 | $ | 40,500 | | | $ | 24,346 | | | $ | 59,483 | | | $ | 42,562 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月 | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合收益(虧損) | | 總計 股東權益 |
2021年3月31日的餘額 | | | $ | 332 | | | $ | (73,528) | | | $ | 698,005 | | | $ | 441,511 | | | $ | 26,177 | | | $ | 1,092,497 | |
淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | 38,405 | | | — | | | 38,405 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,095 | | | 2,095 | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股支付的現金股息,每股0.18美元 | | | — | | | — | | | — | | | (5,634) | | | — | | | (5,634) | |
普通股回購 | | | (2) | | | — | | | (11,831) | | | — | | | — | | | (11,833) | |
股權補償計劃下的發行,44,364股,淨額 | | | — | | | — | | | 1,263 | | | — | | | — | | | 1,263 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | — | | | — | | | 1,508 | | | — | | | — | | | 1,508 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | | | $ | 330 | | | $ | (73,528) | | | $ | 688,945 | | | $ | 474,282 | | | $ | 28,272 | | | $ | 1,118,301 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | | | $ | 332 | | | $ | (73,528) | | | $ | 697,839 | | | $ | 417,212 | | | $ | 37,120 | | | $ | 1,078,975 | |
淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | 68,331 | | | — | | | 68,331 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,848) | | | (8,848) | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股支付的現金股息,每股0.36美元 | | | — | | | — | | | — | | | (11,261) | | | — | | | (11,261) | |
普通股回購 | | | (2) | | | — | | | (11,831) | | | — | | | — | | | (11,833) | |
根據股權補償計劃發行的股票,淨額為93,334股 | | | — | | | — | | | 154 | | | — | | | — | | | 154 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | — | | | — | | | 2,783 | | | — | | | — | | | 2,783 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | | | $ | 330 | | | $ | (73,528) | | | $ | 688,945 | | | $ | 474,282 | | | $ | 28,272 | | | $ | 1,118,301 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的3個月和6個月 | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合收益(虧損) | | 總計 股東權益 |
2020年3月31日的餘額 | | | $ | 281 | | | $ | (73,528) | | | $ | 525,838 | | | $ | 370,748 | | | $ | 23,097 | | | $ | 846,436 | |
淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | 14,634 | | | — | | | 14,634 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,712 | | | 9,712 | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股支付的現金股息,每股0.18美元 | | | — | | | — | | | — | | | (4,715) | | | — | | | (4,715) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股權補償計劃下的發行,35,485股,淨額 | | | — | | | — | | | 827 | | | — | | | — | | | 827 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | — | | | — | | | 1,069 | | | — | | | — | | | 1,069 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | | | $ | 281 | | | $ | (73,528) | | | $ | 527,734 | | | $ | 380,667 | | | $ | 32,809 | | | $ | 867,963 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | | $ | 281 | | | $ | (58,181) | | | $ | 526,599 | | | $ | 380,737 | | | $ | 17,749 | | | $ | 867,185 | |
淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | 27,502 | | | — | | | 27,502 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,060 | | | 15,060 | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股支付的現金股息,每股0.36美元 | | | — | | | — | | | — | | | (9,458) | | | — | | | (9,458) | |
普通股回購 | | | — | | | (15,347) | | | — | | | — | | | — | | | (15,347) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股權補償計劃下的發行量,10.9萬股,淨額 | | | — | | | — | | | (894) | | | — | | | — | | | (894) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | — | | | — | | | 2,029 | | | — | | | — | | | 2,029 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
採用ASU 2016-13的重新分類(CECL) | | | — | | | — | | | — | | | (18,114) | | | — | | | (18,114) | |
2020年6月30日的餘額 | | | $ | 281 | | | $ | (73,528) | | | $ | 527,734 | | | $ | 380,667 | | | $ | 32,809 | | | $ | 867,963 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,共享數據除外) | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 68,331 | | | $ | 27,502 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
折舊 | 3,044 | | | 3,048 | |
信貸損失撥備(利益) | (2,623) | | | 41,855 | |
遞延所得税 | 4,025 | | | (4,937) | |
債務證券淨攤銷 | 3,926 | | | 2,756 | |
無形資產攤銷 | 2,726 | | | 2,880 | |
| | | |
按揭貸款源自可供出售的按揭貸款 | (87,299) | | | (94,536) | |
出售按揭貸款所得收益 | 94,327 | | | 84,799 | |
虧損(收益)發生在: | | | |
出售投資證券 | — | | | (4) | |
出售其他房地產 | (596) | | | 5 | |
| | | |
出售州税收抵免 | (96) | | | (211) | |
| | | |
基於股份的薪酬 | 2,783 | | | 2,029 | |
| | | |
貸款貼現淨增量 | (1,386) | | | (4,049) | |
| | | |
| | | |
其他資產和負債變動,淨額 | (22,167) | | | (2,277) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 64,995 | | | 58,860 | |
投資活動的現金流: | | | |
| | | |
貸款淨增加 | (9,370) | | | (815,437) | |
| | | |
| | | |
收益來自: | | | |
出售可供出售的債務證券 | — | | | 207 | |
可供出售的債務證券的償還或到期日 | 131,948 | | | 140,218 | |
債務證券的償還或到期日,持有至到期日 | 32,698 | | | 8,711 | |
贖回其他投資 | 2,213 | | | 25,978 | |
出售持有待售的州税收抵免 | 4,262 | | | 1,924 | |
出售其他房地產 | 5,542 | | | 609 | |
銀行自營壽險保單的結算 | — | | | 974 | |
購買以下產品的付款: | | | |
可供出售的債務證券 | (316,743) | | | (152,082) | |
其他投資 | (4,729) | | | (38,527) | |
| | | |
州税收抵免待售 | (3,285) | | | (3,730) | |
固定資產淨額 | (847) | | | (1,532) | |
用於投資活動的淨現金 | (158,311) | | | (832,687) | |
融資活動的現金流: | | | |
無息存款賬户淨增 | 399,753 | | | 638,520 | |
有息存款賬户淨增 | 254,362 | | | 290,036 | |
| | | |
FHLB預付款收益,淨額 | — | | | 27,700 | |
| | | |
| | | |
應付票據的償還 | (4,286) | | | (2,857) | |
| | | |
| | | |
| | | |
發行次級債券所得款項,淨額 | — | | | 61,953 | |
其他借款淨減少 | (62,285) | | | (34,355) | |
普通股支付的現金股利 | (11,261) | | | (9,458) | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股回購付款 | (11,833) | | | (15,347) | |
| | | |
| | | |
發行股權工具的付款,淨額 | 154 | | | (894) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 564,604 | | | 955,298 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 471,288 | | | 181,471 | |
期初現金和現金等價物 | 537,703 | | | 167,256 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,008,991 | | | $ | 348,727 | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
期內支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 11,897 | | | $ | 20,574 | |
所得税 | 34,571 | | | 30 | |
非現金交易: | | | |
轉讓給清償貸款所擁有的其他房地產 | $ | 3,227 | | | $ | — | |
其他融資房地產的銷售 | 228 | | | 48 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | — | | | 200 | |
| | | |
| | | |
將證券從可供出售轉移到持有至到期 | — | | | 163,592 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1-重要會計政策摘要
企業金融服務公司(“本公司”、“EFSC”或“企業”)在編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策摘要如下:
業務和整合
Enterprise是一家金融控股公司,通過其銀行子公司Enterprise Bank&Trust向主要位於亞利桑那州、加利福尼亞州、堪薩斯州、密蘇裏州、內華達州和新墨西哥州的個人和企業客户提供全方位的銀行和財富管理服務。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明任何其他中期或截至2021年12月31日的年度的預期結果。欲瞭解更多信息,請參閲公司提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
財務報表列報基礎
本公司及其附屬公司之未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及S-X規則10-Q表及第10-01條之指示編制。除本文所披露者外,本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報所載綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。
簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的帳目,這些帳目均為全資擁有。所有公司間賬户和交易都已取消。
管理層認為,合併財務報表包含為公平列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。
近期會計公告
FASB ASU 2020-04,“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”。”*2020年3月,FASB發佈了“中間價改革(話題848)”哪一個 為合約、套期保值關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外,這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而終止的另一個參考利率。本指導對截至2020年3月12日至2022年12月31日的合同修改有效。該公司正在積極修改和處理受影響的合同,以允許更換索引。此外,該公司目前正在評估可選的權宜之計和例外情況,尚未確定這一標準可能對其合併財務報表產生的影響。
注2-每股收益
基本每股普通股收益數據的計算方法是將淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益按庫存股方法對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效。
下表彙總了所示期間的每股普通股數據和金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
報告的淨收入 | $ | 38,405 | | | $ | 14,634 | | | $ | 68,331 | | | $ | 27,502 | |
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加權平均已發行普通股 | 31,265 | | | 26,180 | | | 31,256 | | | 26,325 | |
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額外稀釋普通股等價物 | 47 | | | 15 | | | 49 | | | 29 | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | 31,312 | | | 26,195 | | | 31,305 | | | 26,354 | |
| | | | | | | |
普通股基本每股收益: | $ | 1.23 | | | $ | 0.56 | | | $ | 2.19 | | | $ | 1.04 | |
稀釋後每股普通股收益: | 1.23 | | | 0.56 | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.04 | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月,普通股等價物約為154,000和133,000分別被排除在每股收益計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。相比較而言,有157,000和147,000不包括在上一年期間的普通股等價物。分別為。
注3-投資
下表列出了可供出售並持有至到期的證券的攤銷成本、未實現損益總額、信貸損失撥備和公允價值:
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| 2021年6月30日 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 毛收入 未實現收益 | | 毛收入 未實現虧損 | | | | 公允價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | 99,490 | | | $ | 93 | | | $ | (329) | | | | | $ | 99,254 | |
國家和政治分區的義務 | 475,710 | | | 6,328 | | | (1,193) | | | | | 480,845 | |
機構抵押貸款支持證券 | 464,288 | | | 14,393 | | | (1,302) | | | | | 477,379 | |
美國國庫券 | 10,985 | | | 361 | | | — | | | | | 11,346 | |
公司債務證券 | 14,750 | | | 649 | | | — | | | | | 15,399 | |
*可供出售的證券 | $ | 1,065,223 | | | $ | 21,824 | | | $ | (2,824) | | | | | $ | 1,084,223 | |
持有至到期證券: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
國家和政治分區的義務 | $ | 240,163 | | | $ | 1,845 | | | $ | (763) | | | | | $ | 241,245 | |
機構抵押貸款支持證券 | 84,544 | | | 1,403 | | | (268) | | | | | 85,679 | |
公司債務證券 | 126,407 | | | 5,694 | | | — | | | | | 132,101 | |
*總證券持有至到期 | $ | 451,114 | | | $ | 8,942 | | | $ | (1,031) | | | | | $ | 459,025 | |
信貸損失撥備 | (449) | | | | | | | | | |
*持有至到期證券總數,淨額 | $ | 450,665 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 毛收入 未實現收益 | | 毛收入 未實現虧損 | | 公允價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | |
美國政府支持的企業承擔更多義務 | $ | 14,978 | | | $ | 186 | | | $ | (3) | | | $ | 15,161 | |
他強調了各州和政治分區的義務。 | 335,271 | | | 8,994 | | | (33) | | | 344,232 | |
*機構抵押貸款支持證券(MBS) | 506,703 | | | 20,190 | | | (321) | | | 526,572 | |
美國國庫券 | 10,980 | | | 486 | | | — | | | 11,466 | |
公司債務證券 | 14,750 | | | 248 | | | — | | | 14,998 | |
*可供出售的證券 | $ | 882,682 | | | $ | 30,104 | | | $ | (357) | | | $ | 912,429 | |
持有至到期證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
*國家和政治分區的法律義務 | $ | 248,324 | | | $ | 2,814 | | | $ | — | | | $ | 251,138 | |
金融穩定機構抵押貸款支持證券(MBS) | 112,742 | | | 2,295 | | | (496) | | | 114,541 | |
公司債務證券 | 126,993 | | | 8,851 | | | — | | | 135,844 | |
*持有至到期的證券 | $ | 488,059 | | | $ | 13,960 | | | $ | (496) | | | $ | 501,523 | |
減去:信貸損失撥備 | 449 | | | | | | | |
持有至到期證券總額(淨額) | $ | 487,610 | | | | | | | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,沒有任何一個發行人的證券持有量超過10股東權益的%,美國政府機構和贊助企業除外。這些機構的抵押貸款支持證券都是由美國政府機構和贊助企業發行的。公允價值為$的證券489.4百萬美元和$525.8截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別有100萬美元被質押作為抵押品,以確保公共機構的存款以及法律或合同條款要求的其他目的。
按合同到期日計算,債務證券在2021年6月30日的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。抵押貸款支持證券的加權平均壽命約為4好幾年了。
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| 可供出售 | | 持有至到期 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 估計公允價值 | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 11,345 | | | $ | 11,435 | | | $ | — | | | $ | — | |
在一年到五年後到期 | 70,321 | | | 70,640 | | | 12,469 | | | 12,839 | |
在五年到十年後到期 | 65,658 | | | 66,316 | | | 137,489 | | | 143,056 | |
十年後到期 | 453,611 | | | 458,453 | | | 216,612 | | | 217,451 | |
機構抵押貸款支持證券 | 464,288 | | | 477,379 | | | 84,544 | | | 85,679 | |
| | | | | | | |
| $ | 1,065,223 | | | $ | 1,084,223 | | | $ | 451,114 | | | $ | 459,025 | |
下表彙總了未實現虧損頭寸的可供出售投資證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(單位:千) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
美國政府資助企業的義務 | $ | 76,671 | | | $ | 329 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 76,671 | | | $ | 329 | |
國家和政治分區的義務 | $ | 142,099 | | | $ | 1,193 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 142,099 | | | $ | 1,193 | |
機構抵押貸款支持證券 | 116,819 | | | 1,301 | | | 74 | | | 1 | | | 116,893 | | | 1,302 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 335,589 | | | $ | 2,823 | | | $ | 74 | | | $ | 1 | | | $ | 335,663 | | | $ | 2,824 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(單位:千) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
美國政府資助企業的義務 | $ | 4,997 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,997 | | | $ | 3 | |
國家和政治分區的義務 | $ | 4,079 | | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,079 | | | $ | 33 | |
機構抵押貸款支持證券 | 65,986 | | | 321 | | | — | | | — | | | 65,986 | | | 321 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 75,062 | | | $ | 357 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,062 | | | $ | 357 | |
2021年6月30日和2020年12月31日的未實現虧損主要是由於購買證券後市場利率的變化。截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司尚未記錄可供出售證券的ACL。
持有至到期債務證券的應計應收利息總額為#美元。3.52021年6月30日為100萬美元,不包括在預期信貸損失的估計之外。預期信用損失的估計考慮了根據當前情況調整的歷史信用損失信息以及合理和可支持的預測。截至2021年6月30日,持有至到期證券的ACL為$0.4百萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,沒有可供出售的投資證券的銷售。在截至2020年6月30日的6個月裏,出售可供出售的投資證券的收益是微不足道的。
其他投資
截至2021年6月30日和2020年12月31日,其他投資總額為美元。51.0百萬美元和$48.8分別為百萬美元。作為聯邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)管理的FHLB系統的成員,世行必須在FHLB中保持最低股本投資,包括會員股票和基於活動的股票。FHLB的股本為#美元。12.0百萬美元和$10.8分別於2021年6月30日和2020年12月31日的100萬美元按成本計入,代表贖回價值,並計入合併資產負債表中的其他投資。其他投資的剩餘金額主要包括對SBIC、CDFI、私募股權投資的各種投資,以及本公司對用於向第三方發行優先證券的未合併信託的投資。
注4-貸款
下表列出了按類別劃分的貸款摘要:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
工商業 | $ | 2,943,048 | | | $ | 3,100,299 | |
房地產: | | | |
商業投資者所有 | 1,646,021 | | | 1,589,419 | |
商業-業主佔用 | 1,554,727 | | | 1,498,408 | |
建設和土地開發 | 556,776 | | | 546,686 | |
住宅 | 305,497 | | | 319,179 | |
房地產貸款總額 | 4,063,021 | | | 3,953,692 | |
其他 | 235,431 | | | 187,083 | |
未計入貸款費用前的貸款 | 7,241,500 | | | 7,241,074 | |
未賺取的貸款費用,淨額 | (15,233) | | | (16,139) | |
貸款,包括未賺取的貸款費用 | $ | 7,226,267 | | | $ | 7,224,935 | |
購買力平價貸款總額為$408.92021年6月30日時為百萬美元,或$396.7百萬美元,扣除遞延費用$12.2百萬美元。截至2021年6月30日的貸款餘額還包括收購貸款的淨溢價#美元。20.6百萬美元。截至2021年6月30日,貸款總額為2.8向FHLB和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)承諾了10億美元。
購買力平價貸款總額為$709.9截至2020年12月31日,為3.8億美元,或$698.6扣除未賺取手續費$的淨額11.32000萬。貸款餘額包括收購貸款的淨溢價#美元。16.1截至2020年12月31日,為3.8億美元。截至2020年12月31日,貸款金額為$2.5200億美元承諾提供給FHLB和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)。
本公司已選擇將應計應收利息餘額與攤銷成本法分開列報,將應計應收利息餘額從表格披露中剔除,並且不對應計應收利息餘額進行評估,因為這些金額被及時註銷為信用損失費用。
應計應收利息總額為#美元。24.6截至2021年6月30日,收入為100萬美元,並在合併資產負債表上的其他資產中報告。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,ACL按類別劃分的貸款活動摘要如下:
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(單位:千) | 工商業 | | CRE-投資者所有 | | CRE- 業主佔用 | | 建設和土地開發 | | 住宅房地產 | | 其他 | | | | 總計 |
貸款信貸損失撥備: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 55,941 | | | $ | 33,105 | | | $ | 20,219 | | | $ | 14,557 | | | $ | 4,305 | | | $ | 3,400 | | | | | $ | 131,527 | |
信貸損失撥備(利益) | (1,839) | | | 2,859 | | | (4,449) | | | (2,957) | | | 255 | | | 3,658 | | | | | (2,473) | |
沖銷 | (1,451) | | | — | | | (216) | | | — | | | (44) | | | (121) | | | | | (1,832) | |
恢復 | 700 | | | 39 | | | 10 | | | 32 | | | 161 | | | 21 | | | | | 963 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 53,351 | | | $ | 36,003 | | | $ | 15,564 | | | $ | 11,632 | | | $ | 4,677 | | | $ | 6,958 | | | | | $ | 128,185 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 工商業 | | CRE-投資者所有 | | CRE- 業主佔用 | | 建設和土地開發 | | 住宅房地產 | | 其他 | | | | 總計 |
貸款信貸損失撥備: | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 58,812 | | | $ | 32,062 | | | $ | 17,012 | | | $ | 21,413 | | | $ | 4,585 | | | $ | 2,787 | | | | | $ | 136,671 | |
信貸損失撥備(利益) | (1,298) | | | 6,240 | | | (1,223) | | | (10,048) | | | 103 | | | 4,256 | | | | | (1,970) | |
沖銷 | (5,190) | | | (2,372) | | | (244) | | | — | | | (315) | | | (185) | | | | | (8,306) | |
恢復 | 1,027 | | | 73 | | | 19 | | | 267 | | | 304 | | | 100 | | | | | 1,790 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 53,351 | | | $ | 36,003 | | | $ | 15,564 | | | $ | 11,632 | | | $ | 4,677 | | | $ | 6,958 | | | | | $ | 128,185 | |
上述類別中包括的贊助融資貸款的ACL為#美元。20.1百萬美元和$19.0分別截至2021年6月30日和2020年12月30日。
截至2020年6月30日的三個月和六個月,ACL按類別劃分的貸款活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 工商業 | | CRE-投資者所有 | | CRE- 業主佔用 | | 建設和土地開發 | | 住宅房地產 | | 其他 | | | | 總計 |
貸款信貸損失撥備: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 45,981 | | | $ | 19,892 | | | $ | 9,477 | | | $ | 9,895 | | | $ | 5,395 | | | $ | 1,547 | | | | | $ | 92,187 | |
信貸損失準備金 | 7,168 | | | 2,599 | | | 1,600 | | | 6,038 | | | 744 | | | 242 | | | | | 18,391 | |
沖銷 | (3,303) | | | (224) | | | — | | | — | | | (32) | | | (105) | | | | | (3,664) | |
恢復 | 293 | | | 2,752 | | | 11 | | | 29 | | | 226 | | | 45 | | | | | 3,356 | |
2020年6月30日的餘額 | 50,139 | | | 25,019 | | | 11,088 | | | 15,962 | | | 6,333 | | | 1,729 | | | | | 110,270 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 工商業 | | CRE-投資者所有 | | CRE- 業主佔用 | | 建設和土地開發 | | 住宅房地產 | | 其他 | | | | 總計 |
貸款信貸損失撥備: | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 27,455 | | | $ | 5,935 | | | $ | 4,873 | | | $ | 2,611 | | | $ | 1,280 | | | $ | 1,134 | | | | | $ | 43,288 | |
CECL採用率 | 6,494 | | | 10,726 | | | 2,598 | | | 5,183 | | | 3,470 | | | (84) | | | | | 28,387 | |
PCD貸款立即註銷 | — | | | (5) | | | (57) | | | (217) | | | (1,401) | | | — | | | | | (1,680) | |
2020年1月1日的餘額 | $ | 33,949 | | | $ | 16,656 | | | $ | 7,414 | | | $ | 7,577 | | | $ | 3,349 | | | $ | 1,050 | | | | | $ | 69,995 | |
信貸損失準備金 | 18,759 | | | 5,823 | | | 3,594 | | | 8,347 | | | 2,755 | | | 808 | | | | | 40,086 | |
沖銷 | (3,366) | | | (226) | | | — | | | (31) | | | (154) | | | (191) | | | | | (3,968) | |
恢復 | 797 | | | 2,766 | | | 80 | | | 69 | | | 383 | | | 62 | | | | | 4,157 | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 50,139 | | | $ | 25,019 | | | $ | 11,088 | | | $ | 15,962 | | | $ | 6,333 | | | $ | 1,729 | | | | | $ | 110,270 | |
CECL方法結合了各種經濟情景。該公司在模型中使用了三種預測:穆迪基線、較強的短期增長上行預測和適度衰退下行預測。該公司對這些方案的權重分別為70%、5%和25%,這增加了大約$12.9在基準模型上為ACL提供100萬。這些預測納入了寬鬆的貨幣政策和政府刺激措施目前和預期的影響。該公司還通過向這些部門分配額外的準備金,認識到多次推遲本金和利息支付的貸款、酒店業的貸款以及具有其他特定確定風險的貸款所構成的風險。預測的一些關鍵風險可能導致未來為信貸損失撥備,包括如果另一波重大的COVID來襲,額外的關閉和自我隔離,疫苗接種過程停滯,小企業破產發生在更高水平,或失業率上升。
下表按類別列出了記錄的不良貸款投資情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021年6月30日 |
(單位:千) | | | | | 非應計項目 | | 重組,累算 | | 逾期90天以上並仍在應計利息的貸款 | | 不良貸款總額 | | 無津貼的非權責發生制貸款 |
工商業 | | | | | $ | 19,082 | | | $ | 2,965 | | | $ | 2,797 | | | $ | 24,844 | | | $ | 10,215 | |
房地產: | | | | | | | | | | | | | |
*商業-投資者所有 | | | | | 7,359 | | | — | | | — | | | 7,359 | | | 441 | |
*業主佔用 | | | | | 5,885 | | | — | | | — | | | 5,885 | | | 1,616 | |
負責建設和土地開發的政府部門 | | | | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | | | 100 | |
*住宅 | | | | | 3,961 | | | 77 | | | — | | | 4,038 | | | 2,695 | |
其他 | | | | | 16 | | | — | | | 10 | | | 26 | | | — | |
*總計 | | | | | $ | 36,403 | | | $ | 3,042 | | | $ | 2,807 | | | $ | 42,252 | | | $ | 15,067 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(單位:千) | 非應計項目 | | 重組,累算 | | 逾期90天以上並仍在應計利息的貸款 | | 不良貸款總額 | | 無津貼的非權責發生制貸款 |
工商業 | $ | 18,158 | | | $ | 3,482 | | | $ | 130 | | | $ | 21,770 | | | $ | 8,316 | |
房地產: | | | | | | | | | |
*商業-投資者所有 | 9,579 | | | — | | | — | | | 9,579 | | | 716 | |
*業主佔用 | 2,940 | | | — | | | — | | | 2,940 | | | 6,024 | |
| | | | | | | | | |
*住宅 | 4,112 | | | 77 | | | — | | | 4,189 | | | — | |
其他 | 29 | | | — | | | — | | | 29 | | | 3,190 | |
*總計 | $ | 34,818 | | | $ | 3,559 | | | $ | 130 | | | $ | 38,507 | | | $ | 18,246 | |
截至2021年6月31日和2020年12月31日的不良貸款餘額總額不包括政府擔保的餘額#美元。3.9每期1000萬美元。
在截至2021年或2020年6月30日的三個月和六個月裏,沒有確認非權責發生貸款的利息收入。
T按貸款類別列出的抵押品依賴型不良貸款的攤銷成本基礎如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 抵押品的類型 |
(單位:千) | 商業地產 | | 住宅房地產 | | 一攬子留置權 | | 其他 |
工商業 | $ | 11,941 | | | $ | — | | | $ | 4,252 | | | $ | — | |
房地產: | | | | | | | |
商業投資者所有 | 7,141 | | | — | | | — | | | — | |
商業-業主佔用 | 5,767 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
住宅 | 100 | | | 3,984 | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 15 | |
總計 | $ | 24,949 | | | $ | 3,984 | | | $ | 4,252 | | | $ | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 抵押品的類型 |
(單位:千) | 商業地產 | | 住宅房地產 | | 一攬子留置權 | | 其他 |
工商業 | $ | 8,316 | | | $ | — | | | $ | 394 | | | $ | — | |
房地產: | | | | | | | |
商業投資者所有 | 9,579 | | | — | | | — | | | — | |
商業-業主佔用 | 2,940 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
住宅 | — | | | 4,135 | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 17 | |
總計 | $ | 20,835 | | | $ | 4,135 | | | $ | 394 | | | $ | 17 | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月,以及截至2020年6月30日的三個月,沒有重組的貸款。截至2020年6月30日的6個月內,按類別記錄的問題債務重組投資如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 |
(單位為千,貸款數量除外) | | | | | | | 貸款數量 | | 修改前未記錄餘額 | | 修改後未記錄餘額 |
工商業 | | | | | | | 1 | | | $ | 3,731 | | | $ | 3,731 | |
房地產: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | 2 | | | 155 | | | 155 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | 3 | | | $ | 3,886 | | | $ | 3,886 | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2021年或2020年6月30日的三個月和六個月裏,沒有問題債務重組隨後違約。
為了應對新冠肺炎疫情,該公司實施了短期延期計劃,允許客户主要推遲付款長達90天。根據CARE法案或跨部門指導的延期不包括在上述問題債務重組中。截至2021年6月30日,美元8.5300萬筆貸款仍處於延期狀態。利息$4.1100萬美元已延期,將在最終到期時收取。
已記錄的逾期貸款投資的賬齡按類別列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
(單位:千) | 30-89天 *逾期未付 | | 90人或以上 日數 逾期 | | 總計 逾期 | | 當前 | | 總計 |
工商業 | $ | 8,245 | | | $ | 15,247 | | | $ | 23,492 | | | $ | 2,907,313 | | | $ | 2,930,805 | |
房地產: | | | | | | | | | |
商業投資者所有 | 1,065 | | | 6,700 | | | 7,765 | | | 1,638,256 | | | 1,646,021 | |
商業-業主佔用 | 4,710 | | | 512 | | | 5,222 | | | 1,549,505 | | | 1,554,727 | |
建設和土地開發 | 65 | | | 100 | | | 165 | | | 556,611 | | | 556,776 | |
住宅 | 461 | | | 1,925 | | | 2,386 | | | 303,111 | | | 305,497 | |
其他 | 62 | | | 25 | | | 87 | | | 232,354 | | | 232,441 | |
總計 | $ | 14,608 | | | $ | 24,509 | | | $ | 39,117 | | | $ | 7,187,150 | | | $ | 7,226,267 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(單位:千) | 30-89天 *逾期未付 | | 90人或以上 日數 逾期 | | 總計 逾期 | | 當前 | | 總計 |
工商業 | $ | 8,652 | | | $ | 12,928 | | | $ | 21,580 | | | $ | 3,067,415 | | | $ | 3,088,995 | |
房地產: | | | | | | | | | |
商業投資者所有 | 734 | | | 9,301 | | | 10,035 | | | 1,579,384 | | | 1,589,419 | |
商業-業主佔用 | 328 | | | 4,647 | | | 4,975 | | | 1,493,433 | | | 1,498,408 | |
建設和土地開發 | 13 | | | — | | | 13 | | | 546,673 | | | 546,686 | |
住宅 | 2,071 | | | 2,118 | | | 4,189 | | | 314,990 | | | 319,179 | |
其他 | 1,731 | | | 50 | | | 1,781 | | | 180,467 | | | 182,248 | |
總計 | $ | 13,529 | | | $ | 29,044 | | | $ | 42,573 | | | $ | 7,182,362 | | | $ | 7,224,935 | |
該公司根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、付款經驗、信用文件和當前經濟因素等,將貸款分類為風險類別。此分析每季度執行一次。公司使用以下風險評級定義:
•一年級、二年級和三年級-包括向持續盈利記錄強勁、資產負債表狀況良好和資本狀況良好、流動性充足、現金流穩健、管理團隊在各自行業擁有經驗和深度的借款人發放的貸款。
•四年級-包括向盈利能力呈積極趨勢、資本和資產負債表狀況令人滿意、流動性和現金流充足的借款人發放的貸款。
•五年級-包括對借款人的貸款,這些貸款可能在銷售額、盈利能力、資本化、流動性和現金流方面表現出波動趨勢。
•六年級-包括向已經發生不利變化或感覺到疲軟的借款人提供的貸款,但可能在不久的將來可以糾正。或者,此評級類別還可能包括借款人開始扭轉負面趨勢或狀況的情況,或最近從7、8或9評級升級的情況。
•7級-觀看信貸是指經歷過財務挫折的借款人,其性質並不確定為嚴重,也不會影響“持續關注”的預期。雖然有可能,但由於強有力的抵押品和/或擔保人的支持,目前預計不會出現虧損。
•8年級 – 不合標準信用包括那些資產負債表狀況、流動性和現金流出現重大虧損和持續下降趨勢的借款人。還款依賴可能已轉向二級來源。可能存在抵押品風險,可能需要額外的準備金。
•九年級 – 疑團信貸包括可能顯示出不太可能得到糾正的惡化趨勢的借款人。抵押品價值可能看起來不足以完全收回,因此需要部分沖銷,或者與借款人重新談判債務。借款人可能已經宣佈破產,或者很可能在短期內破產。所有可疑的評級信用都將屬於非應計項目。
下表列出了截至所示日期,按風險類別、貸款類別和發放年份記錄的投資情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 循環貸款 | | 總計 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 731,143 | | | $ | 649,462 | | | $ | 384,160 | | | $ | 183,888 | | | $ | 117,020 | | | $ | 76,679 | | | $ | 8,765 | | | $ | 564,593 | | | $ | 2,715,710 | |
觀看(7) | | 31,131 | | | 33,339 | | | 13,864 | | | 8,671 | | | 4,163 | | | 12,402 | | | 7,628 | | | 58,428 | | | 169,626 | |
分類(8-9) | | 7,365 | | | 2,049 | | | 8,451 | | | 2,592 | | | 3,254 | | | 880 | | | 2,018 | | | 15,487 | | | 42,096 | |
工商合計 | | $ | 769,639 | | | $ | 684,850 | | | $ | 406,475 | | | $ | 195,151 | | | $ | 124,437 | | | $ | 89,961 | | | $ | 18,411 | | | $ | 638,508 | | | $ | 2,927,432 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產-投資者所有 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 249,960 | | | $ | 421,836 | | | $ | 327,290 | | | $ | 169,832 | | | $ | 111,808 | | | $ | 227,018 | | | $ | 3,690 | | | $ | 38,687 | | | $ | 1,550,121 | |
觀看(7) | | 9,126 | | | 27,342 | | | 13,822 | | | 7,144 | | | — | | | 19,381 | | | — | | | — | | | 76,815 | |
分類(8-9) | | — | | | 6,012 | | | 429 | | | 6,651 | | | — | | | 2,684 | | | — | | | — | | | 15,776 | |
商業地產總額-投資者擁有 | | $ | 259,086 | | | $ | 455,190 | | | $ | 341,541 | | | $ | 183,627 | | | $ | 111,808 | | | $ | 249,083 | | | $ | 3,690 | | | $ | 38,687 | | | $ | 1,642,712 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產-業主自住 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 213,157 | | | $ | 398,971 | | | $ | 240,316 | | | $ | 181,078 | | | $ | 142,757 | | | $ | 229,030 | | | $ | — | | | $ | 41,902 | | | $ | 1,447,211 | |
觀看(7) | | 8,794 | | | 7,884 | | | 1,651 | | | 15,452 | | | 5,917 | | | 9,605 | | | — | | | 1,349 | | | 50,652 | |
分類(8-9) | | 1,085 | | | 895 | | | 11,363 | | | 6,112 | | | 4,660 | | | 8,231 | | | 88 | | | 63 | | | 32,497 | |
商業地產總佔有量-業主佔用 | | $ | 223,036 | | | $ | 407,750 | | | $ | 253,330 | | | $ | 202,642 | | | $ | 153,334 | | | $ | 246,866 | | | $ | 88 | | | $ | 43,314 | | | $ | 1,530,360 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建築房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 174,256 | | | $ | 133,328 | | | $ | 116,620 | | | $ | 39,332 | | | $ | 7,784 | | | $ | 13,490 | | | $ | 195 | | | $ | 20,974 | | | $ | 505,979 | |
觀看(7) | | 28,003 | | | 4,926 | | | — | | | 1,216 | | | 11,215 | | | 2,423 | | | — | | | — | | | 47,783 | |
分類(8-9) | | — | | | 54 | | | — | | | 427 | | | — | | | 26 | | | — | | | 100 | | | 607 | |
總建築房地產 | | $ | 202,259 | | | $ | 138,308 | | | $ | 116,620 | | | $ | 40,975 | | | $ | 18,999 | | | $ | 15,939 | | | $ | 195 | | | $ | 21,074 | | | $ | 554,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 38,535 | | | $ | 49,198 | | | $ | 21,357 | | | $ | 13,139 | | | $ | 11,177 | | | $ | 99,035 | | | $ | 171 | | | $ | 62,095 | | | $ | 294,707 | |
觀看(7) | | 33 | | | 276 | | | 719 | | | 342 | | | — | | | 2,691 | | | — | | | 400 | | | 4,461 | |
分類(8-9) | | 569 | | | 706 | | | 575 | | | 77 | | | 13 | | | 3,408 | | | — | | | 74 | | | 5,422 | |
住宅房地產總量 | | $ | 39,137 | | | $ | 50,180 | | | $ | 22,651 | | | $ | 13,558 | | | $ | 11,190 | | | $ | 105,134 | | | $ | 171 | | | $ | 62,569 | | | $ | 304,590 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 86,875 | | | $ | 54,771 | | | $ | 19,687 | | | $ | 24,583 | | | $ | 8,414 | | | $ | 20,903 | | | $ | — | | | $ | 13,144 | | | $ | 228,377 | |
觀看(7) | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 2,539 | | | — | | | 135 | | | 2,679 | |
分類(8-9) | | — | | | — | | | 14 | | | 16 | | | — | | | 21 | | | — | | | 2 | | | 53 | |
總計其他 | | $ | 86,875 | | | $ | 54,771 | | | $ | 19,701 | | | $ | 24,604 | | | $ | 8,414 | | | $ | 23,463 | | | $ | — | | | $ | 13,281 | | | $ | 231,109 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 循環貸款 | | 總計 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 1,402,276 | | | $ | 454,729 | | | $ | 262,258 | | | $ | 132,832 | | | $ | 25,057 | | | $ | 58,315 | | | $ | 14,118 | | | $ | 527,170 | | | $ | 2,876,755 | |
觀看(7) | | 44,922 | | | 15,369 | | | 9,585 | | | 7,509 | | | 19,613 | | | 110 | | | — | | | 60,448 | | | 157,556 | |
分類(8-9) | | 6,602 | | | 9,219 | | | 3,115 | | | 3,964 | | | 4,490 | | | 1,080 | | | 1,281 | | | 22,432 | | | 52,183 | |
工商合計 | | $ | 1,453,800 | | | $ | 479,317 | | | $ | 274,958 | | | $ | 144,305 | | | $ | 49,160 | | | $ | 59,505 | | | $ | 15,399 | | | $ | 610,050 | | | $ | 3,086,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產-投資者所有 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 481,867 | | | $ | 338,843 | | | $ | 189,305 | | | $ | 131,718 | | | $ | 138,288 | | | $ | 161,439 | | | $ | 6,509 | | | $ | 32,058 | | | $ | 1,480,027 | |
觀看(7) | | 32,308 | | | 19,722 | | | 6,656 | | | — | | | 9,647 | | | 17,370 | | | — | | | — | | | 85,703 | |
分類(8-9) | | — | | | 5,278 | | | 8,716 | | | 5,830 | | | 1,245 | | | 2,620 | | | — | | | — | | | 23,689 | |
商業地產總額-投資者擁有 | | $ | 514,175 | | | $ | 363,843 | | | $ | 204,677 | | | $ | 137,548 | | | $ | 149,180 | | | $ | 181,429 | | | $ | 6,509 | | | $ | 32,058 | | | $ | 1,589,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產-業主自住 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 419,142 | | | $ | 287,001 | | | $ | 215,181 | | | $ | 179,382 | | | $ | 104,470 | | | $ | 167,456 | | | $ | 2,672 | | | $ | 45,323 | | | $ | 1,420,627 | |
觀看(7) | | 13,657 | | | 5,257 | | | 3,113 | | | 6,198 | | | 4,338 | | | 8,460 | | | 1,776 | | | 941 | | | 43,740 | |
分類(8-9) | | 2,420 | | | 7,427 | | | 5,822 | | | 6,140 | | | 1,309 | | | 10,860 | | | — | | | 63 | | | 34,041 | |
商業地產總佔有量-業主佔用 | | $ | 435,219 | | | $ | 299,685 | | | $ | 224,116 | | | $ | 191,720 | | | $ | 110,117 | | | $ | 186,776 | | | $ | 4,448 | | | $ | 46,327 | | | $ | 1,498,408 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建築房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 223,069 | | | $ | 156,360 | | | $ | 45,460 | | | $ | 18,579 | | | $ | 11,539 | | | $ | 9,144 | | | $ | — | | | $ | 28,880 | | | $ | 493,031 | |
觀看(7) | | 2,544 | | | 86 | | | 34,179 | | | 11,632 | | | — | | | 2,499 | | | — | | | — | | | 50,940 | |
分類(8-9) | | 56 | | | 2,124 | | | 503 | | | 1 | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | 2,715 | |
總建築房地產 | | $ | 225,669 | | | $ | 158,570 | | | $ | 80,142 | | | $ | 30,212 | | | $ | 11,539 | | | $ | 11,674 | | | $ | — | | | $ | 28,880 | | | $ | 546,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 57,059 | | | $ | 27,907 | | | $ | 17,718 | | | $ | 17,138 | | | $ | 27,443 | | | $ | 92,657 | | | $ | 1,172 | | | $ | 66,902 | | | $ | 307,996 | |
觀看(7) | | 210 | | | 840 | | | 526 | | | — | | | 514 | | | 1,603 | | | 287 | | | 511 | | | 4,491 | |
分類(8-9) | | 571 | | | 733 | | | 121 | | | 14 | | | 898 | | | 3,181 | | | — | | | 253 | | | 5,771 | |
住宅房地產總量 | | $ | 57,840 | | | $ | 29,480 | | | $ | 18,365 | | | $ | 17,152 | | | $ | 28,855 | | | $ | 97,441 | | | $ | 1,459 | | | $ | 67,666 | | | $ | 318,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球(1-6) | | $ | 43,526 | | | $ | 28,195 | | | $ | 30,074 | | | $ | 9,646 | | | $ | 5,641 | | | $ | 17,027 | | | $ | — | | | $ | 40,779 | | | $ | 174,888 | |
觀看(7) | | — | | | 1 | | | 8 | | | — | | | — | | | 2,637 | | | — | | | 1 | | | 2,647 | |
分類(8-9) | | — | | | 18 | | | 19 | | | 13 | | | — | | | 17 | | | 8 | | | 4 | | | 79 | |
總計其他 | | $ | 43,526 | | | $ | 28,214 | | | $ | 30,101 | | | $ | 9,659 | | | $ | 5,641 | | | $ | 19,681 | | | $ | 8 | | | $ | 40,784 | | | $ | 177,614 | |
在上表中,2021年和2020年的貸款來源分類為WATCH或分類,主要代表最初承保並在前幾年發起的續簽或修改。
對於某些貸款,主要是信用卡,公司會根據賬齡狀況評估信用質量。
下表顯示了截至所示期間根據付款活動記錄的貸款投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
(單位:千) | 表演 | | 不執行 | | 總計 |
工商業 | $ | 3,370 | | | $ | 3 | | | $ | 3,373 | |
房地產: | | | | | |
商業投資者所有 | 3,309 | | | — | | | 3,309 | |
商業-業主佔用 | 24,367 | | | — | | | 24,367 | |
建設和土地開發 | 2,407 | | | — | | | 2,407 | |
住宅 | 907 | | | — | | | 907 | |
其他 | 1,322 | | | 10 | | | 1,332 | |
總計 | $ | 35,682 | | | $ | 13 | | | $ | 35,695 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(單位:千) | 表演 | | 不執行 | | 總計 |
工商業 | $ | 2,502 | | | $ | — | | | $ | 2,502 | |
房地產: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
住宅 | 921 | | | — | | | 921 | |
其他 | 4,612 | | | 21 | | | 4,633 | |
總計 | $ | 8,035 | | | $ | 21 | | | $ | 8,056 | |
注5-承諾和或有事項
公司在滿足客户融資需求的正常業務過程中發行具有表外風險的金融工具。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具可能在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。
本公司的參與程度和在金融工具另一方不履行承諾提供信用證和備用信用證的情況下可能面臨的最大信用損失風險由這些工具的合同金額表示。
該公司在作出承諾和承擔有條件債務時使用的信貸政策與其綜合資產負債表中包括的金融工具的信貸政策相同。
表外金融工具的合同金額如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
提供信貸的承諾 | $ | 1,982,555 | | | $ | 1,946,068 | |
信用證 | 55,571 | | | 50,971 | |
表外信用風險
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能有很大的使用限制,可能需要支付費用。在2021年6月30日和2020年12月31日延長信貸的總承諾中,約為167.3百萬美元和$160.6百萬美元分別代表固定利率貸款承諾。由於某些承諾額可能到期而不動用,也可能被撤銷,因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。如果公司認為有必要延長信貸期限,獲得的抵押品金額將根據管理層對借款人的信用評估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、存貨、房舍和設備以及房地產。其他負債包括#美元。5.4百萬美元和$5.7分別為2021年6月30日和2020年12月31日的未提前承諾造成的估計損失。
備用信用證是公司為保證客户履行義務或向第三方付款而出具的有條件承諾。這些備用信用證的簽發是為了支持公司客户的合同義務。開立信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的風險基本相同。截至2021年6月30日,備用信用證的大致剩餘期限為1個月至3年。
偶然事件
本公司及其附屬公司不時參與因其業務而引起的各種法律訴訟。管理層相信,本公司或其附屬公司並無該等訴訟待決或受到威脅,而該等訴訟如被裁定不利,將對本公司或其任何附屬公司的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注6-衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
本公司因其業務運作和經濟狀況而面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。具體地説,本公司訂立衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險,這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額,其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與主要與公司借款有關的已知或預期現金支付在金額、時間和持續時間方面的差異。本公司並不為交易目的而訂立衍生金融工具。
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。這些衍生品被用來對衝與現有可變利率債務相關的可變現金流。該公司執行了一系列現金流對衝,以確定#美元到期付款的實際利率。62.0數以百萬計的基於LIBOR的銀行間同業拆借利率次級債券的加權平均固定利率為2.62%.
套期保值的選擇條款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
$(以千計) | | | | |
概念上的 | | 固定費率 | | 到期日 |
$ | 15,465 | | | 2.60 | % | | 2024年3月15日 |
$ | 14,433 | | | 2.60 | % | | 2024年3月30日 |
$ | 18,558 | | | 2.64 | % | | 2026年3月15日 |
$ | 13,506 | | | 2.64 | % | | 2026年3月17日 |
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計的其他全面收益,隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累積其他綜合收益中報告的金額將重新分類為利息支出,因為該公司的可變利率債務需要支付利息。在接下來的12個月裏,公司估計額外的$1.5百萬美元將被重新歸類為利息支出的增加。
非指定限制區
未被指定為套期保值的衍生品不被認為是投機性的,是該公司向某些客户提供的服務的結果。本公司與商業銀行客户進行利率互換,以方便其各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消公司與第三方執行的衍生品進行對衝,使公司將此類交易帶來的淨風險降至最低。由於與這一計劃相關的利率衍生品不符合嚴格的對衝會計要求,客户衍生品和抵銷衍生品的公允價值的變化直接在收益中確認為其他非利息收入的組成部分。
下表為本公司衍生金融工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | *衍生資產 | | 衍生負債 |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 | | 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 | | 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 |
被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 61,962 | | | $ | 61,962 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,379 | | | $ | 5,987 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 983,018 | | | $ | 1,026,016 | | | $ | 19,809 | | | $ | 28,703 | | | $ | 19,846 | | | $ | 28,980 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生資產在資產負債表上歸類為其他資產。衍生負債在資產負債表上歸類為其他負債。 |
下表列出了可抵銷的公司金融工具的總列報、抵銷影響和淨列報。資產或負債總額可以與公允價值表格披露進行核對。上面的公允價值表提供了金融資產和負債在資產負債表中列示的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日 |
| | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(單位:千) | 已確認的總金額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 公允價值抵押品已過帳 | | 淨額 |
資產: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 19,809 | | | $ | — | | | $ | 19,809 | | | $ | 570 | | | $ | — | | | $ | 19,239 | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 24,225 | | | $ | — | | | $ | 24,225 | | | $ | 570 | | | $ | 23,312 | | | $ | 343 | |
根據回購協議出售的證券 | 208,795 | | | — | | | 208,795 | | | — | | | 208,795 | | | — | |
|
截至2020年12月31日 |
| | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(單位:千) | 已確認的總金額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 公允價值抵押品已過帳 | | 淨額 |
資產: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 28,703 | | | $ | — | | | $ | 28,703 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 28,701 | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 34,967 | | | $ | — | | | $ | 34,967 | | | $ | 2 | | | $ | 34,903 | | | $ | 62 | |
根據回購協議出售的證券 | 271,081 | | | — | | | 271,081 | | | — | | | 271,081 | | | — | |
截至2021年6月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸(包括應計利息,但不包括對不履行風險的任何調整)的衍生品公允價值為1美元。25.0百萬. 此外,公司對某些衍生交易對手設定了最低抵押品發佈門檻,並已發佈了#美元的抵押品。23.3百萬美元。
注7-公允價值計量
下表彙總了按公允價值層次結構中用於計量公允價值的估值投入水平劃分的經常性按公允價值計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
(單位:千) | 報價在 活躍的市場 對於相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 總公平 價值 |
資產 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | — | | | $ | 99,254 | | | $ | — | | | $ | 99,254 | |
國家和政治分區的義務 | — | | | 480,845 | | | — | | | 480,845 | |
機構抵押貸款支持證券 | — | | | 477,379 | | | — | | | 477,379 | |
美國國庫券 | — | | | 11,346 | | | — | | | 11,346 | |
公司債務證券 | — | | | 15,399 | | | — | | | 15,399 | |
可供出售的證券總額 | — | | | 1,084,223 | | | — | | | 1,084,223 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品 | — | | | 19,809 | | | — | | | 19,809 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 1,104,032 | | | $ | — | | | $ | 1,104,032 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
衍生品 | $ | — | | | $ | 24,225 | | | $ | — | | | $ | 24,225 | |
總負債 | $ | — | | | $ | 24,225 | | | $ | — | | | $ | 24,225 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
(單位:千) | 報價在 活躍的市場 對於相同的資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 總公平 價值 |
資產 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | — | | | $ | 15,161 | | | $ | — | | | $ | 15,161 | |
國家和政治分區的義務 | — | | | 344,232 | | | — | | | 344,232 | |
住房貸款抵押證券 | — | | | 526,572 | | | — | | | 526,572 | |
公司債務證券 | — | | | 14,998 | | | — | | | 14,998 | |
美國國庫券 | — | | | 11,466 | | | — | | | 11,466 | |
可供出售的證券總額 | — | | | 912,429 | | | — | | | 912,429 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | — | | | 28,703 | | | — | | | 28,703 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 941,132 | | | $ | — | | | $ | 941,132 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
衍生品 | $ | — | | | $ | 34,967 | | | $ | — | | | $ | 34,967 | |
總負債 | $ | — | | | $ | 34,967 | | | $ | — | | | $ | 34,967 | |
本公司不時以非經常性基礎按公允價值計量某些資產。該等資產包括按成本或公允價值中較低者計量的資產,該等資產於期末以低於成本的公允價值確認。截至2021年6月30日,沒有任何資產在非經常性基礎上計量。
以下為若干金融工具的賬面金額及公允價值摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 水平 | | 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 水平 |
資產負債表資產 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
持有至到期證券,淨額 | $ | 450,665 | | | $ | 470,099 | | | 2級 | | $ | 487,610 | | | $ | 501,523 | | | 2級 |
其他投資 | 50,959 | | | 50,959 | | | 2級 | | 48,764 | | | 48,764 | | | 2級 |
持有待售貸款 | 5,763 | | | 5,763 | | | 2級 | | 13,564 | | | 13,564 | | | 2級 |
| | | | | | | | | | | |
貸款,淨額 | 7,098,082 | | | 7,093,710 | | | 3級 | | 7,088,264 | | | 7,067,562 | | | 3級 |
州税收抵免,持有出售 | 34,710 | | | 38,629 | | | 3級 | | 36,853 | | | 39,925 | | | 3級 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
資產負債表負債 | | | | | | | | | | | |
存單 | $ | 514,334 | | | $ | 515,877 | | | 3級 | | $ | 550,095 | | | $ | 553,946 | | | 3級 |
次級債權證及票據 | 203,940 | | | 193,136 | | | 2級 | | 203,637 | | | 192,889 | | | 2級 |
FHLB進展 | 50,000 | | | 51,591 | | | 2級 | | 50,000 | | | 51,871 | | | 2級 |
其他借款和應付票據 | 234,509 | | | 234,509 | | | 2級 | | 301,081 | | | 301,081 | | | 2級 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有關用以估計每類金融工具公允價值的方法及假設的資料,請參閲附註19-公允價值計量在公司提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。
注8-股東權益和薪酬計劃
股東權益
累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了按組成部分劃分的累計其他綜合税後收入的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月 |
(單位:千) | 可供出售債務證券未實現淨收益 | | 持有至到期證券的未攤銷收益(虧損) | | 現金流量套期保值未實現淨收益(虧損) | | 總計 |
平衡,2021年3月31日 | $ | 11,400 | | | $ | 18,159 | | | $ | (3,382) | | | $ | 26,177 | |
淨變化量 | $ | 2,850 | | | $ | (837) | | | $ | 82 | | | $ | 2,095 | |
| | | | | | | |
餘額,2021年6月30日 | $ | 14,250 | | | $ | 17,322 | | | $ | (3,300) | | | $ | 28,272 | |
| | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | $ | 25,538 | | | $ | 4,778 | | | $ | (7,219) | | | $ | 23,097 | |
淨變化量 | $ | 10,984 | | | $ | (329) | | | $ | (943) | | | $ | 9,712 | |
從可供出售轉移到持有至到期 | (8,650) | | | 8,650 | | | — | | | — | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 27,872 | | | $ | 13,099 | | | $ | (8,162) | | | $ | 32,809 | |
| | | | | | | |
截至六個月 |
(單位:千) | 可供出售債務證券未實現淨收益(虧損) | | 持有至到期證券的未攤銷收益(虧損) | | 現金流量套期保值未實現淨收益(虧損) | | 總計 |
平衡,2020年12月31日 | $ | 22,320 | | | $ | 19,308 | | | $ | (4,508) | | | $ | 37,120 | |
淨變化量 | $ | (8,070) | | | $ | (1,986) | | | $ | 1,208 | | | $ | (8,848) | |
餘額,2021年6月30日 | $ | 14,250 | | | $ | 17,322 | | | $ | (3,300) | | | $ | 28,272 | |
| | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 14,977 | | | $ | 4,934 | | | $ | (2,162) | | | $ | 17,749 | |
淨變化量 | $ | 21,545 | | | $ | (485) | | | $ | (6,000) | | | $ | 15,060 | |
從可供出售轉移到持有至到期 | $ | (8,650) | | | $ | 8,650 | | | $ | — | | | $ | — | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 27,872 | | | $ | 13,099 | | | $ | (8,162) | | | $ | 32,809 | |
下表列出了其他全面收入組成部分的税前和税後變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
(單位:千) | 税前 | | 税收效應 | | 税後 | | 税前 | | 税收效應 | | 税後 |
可供出售債務證券未實現收益變動 | $ | 3,795 | | | $ | 945 | | | $ | 2,850 | | | $ | 14,587 | | | $ | 3,603 | | | $ | 10,984 | |
| | | | | | | | | | | |
持有至到期證券收益的重新分類(b) | (1,115) | | | (278) | | | (837) | | | (437) | | | (108) | | | (329) | |
期內產生的現金流量套期保值未實現虧損變動 | (273) | | | (68) | | | (205) | | | (1,563) | | | (386) | | | (1,177) | |
現金流量套期保值損失的重新分類(b) | 382 | | | 95 | | | 287 | | | 311 | | | 77 | | | 234 | |
其他綜合收益合計 | $ | 2,789 | | | $ | 694 | | | $ | 2,095 | | | $ | 12,898 | | | $ | 3,186 | | | $ | 9,712 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
(單位:千) | 税前 | | 税收效應 | | 税後 | | 税前 | | 税收效應 | | 税後 |
可供出售債務證券未實現收益(虧損)變動 | $ | (10,746) | | | $ | (2,676) | | | $ | (8,070) | | | $ | 28,616 | | | $ | 7,068 | | | $ | 21,548 | |
可供出售債務證券銷售實現收益的重新分類調整(a) | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (1) | | | (3) | |
持有至到期證券收益的重新分類(b) | (2,644) | | | (658) | | | (1,986) | | | (644) | | | (159) | | | (485) | |
期內產生的現金流量套期保值的未實現收益(虧損)變動 | 855 | | | 213 | | | 642 | | | (8,442) | | | (2,085) | | | (6,357) | |
現金流量套期保值損失的重新分類(b) | 754 | | | 188 | | | 566 | | | 474 | | | 117 | | | 357 | |
其他綜合收益合計 | $ | (11,781) | | | $ | (2,933) | | | $ | (8,848) | | | $ | 20,000 | | | $ | 4,940 | | | $ | 15,060 | |
(a)税前金額在合併經營報表的非利息收入/費用中報告
(b)税前金額在合併經營報表的利息收入/費用中報告
補償計劃
員工股票期權
在截至2021年6月30日的六個月內,根據修訂和重新調整的2018年股票激勵計劃授予了員工股票期權。
與股票期權相關的各種信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工股票期權 | | 加權平均壽命 | | 加權平均價格 | | 可行使的股份 | | 加權平均行權價 |
未平倉期權,2020年12月31日 | — | | | | | | | | | |
授予的期權 | 111,804 | | | | | $ | 43.81 | | | — | | | $ | — | |
被沒收的期權 | (1,500) | | | | | | | | | |
未償還期權,2021年6月30日 | 110,304 | | | 9.7 | | | | | | |
注9-後續事件
根據日期為2021年4月26日的合併協議和計劃,本公司於2021年7月21日完成了先前宣佈的與First Choice Bank(“First Choice”)控股公司First Choice Bancorp(“FCBP”)的合併。FCBP與EFSC合併並併入EFSC,First Choice隨後與世行合併並併入世行(EFSC和世行是尚存的實體)。截至2021年6月30日,First Choice約為2.41,000億美元的資產,2.0200億美元的貸款和1.92000億美元的存款。
關於合併,該公司發佈了大約7.82000萬股企業普通股,價值$44.01每股,為2021年7月21日企業普通股收盤價。對價的價值約為$。3462000萬。
自2021年7月28日起,EFSC進一步修改了其公司註冊證書,將普通股的法定股票數量從45,000,000共享至75,000,000(“修正案”)。正如之前在2021年7月20日提交給證券交易委員會的8-K表格中披露的那樣,EFSC的股東在2021年7月20日舉行的股東特別會議上批准了這項修正案。
第二項:管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
行動結果
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含被視為“前瞻性陳述”的信息和陳述,符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。此類前瞻性陳述基於管理層目前對未來發展及其對公司潛在影響的預期和信念,包括但不限於有關公司的計劃、戰略、目標、目標、預期或結果的陳述,以及有關公司收入和資產增長、財務業績和盈利能力、貸款和存款增長、收益率和回報、貸款多樣化和信貸管理、產品和服務、股東價值創造以及FCBP收購的影響等方面的預期的陳述,以及有關公司收入和資產增長、財務業績和盈利能力、貸款和存款增長、收益率和回報、貸款多樣化和信貸管理、產品和服務、股東價值創造和收購FCBP影響的陳述。 前瞻性表述通常使用“可能”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“可能”、“繼續”、“打算”等術語以及這些術語的負面和其他變體以及類似的詞語和表述,儘管有些前瞻性表述可能會有所不同。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響,我們預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。您應該知道,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
鑑於新冠肺炎疫情的持續和動態性質,對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和前景的最終影響程度仍然不確定。總體商業和經濟狀況的持續惡化,包括失業率的進一步上升,或者國內或全球金融市場的動盪,可能會對我們的收入以及我們的資產和負債的價值產生不利影響,減少資金的可獲得性,導致信貸緊縮,並進一步增加股票價格的波動性。此外,新冠肺炎引起或迴應的法律、法規或監管政策或做法的變化,可能會對我們產生重大且不可預測的影響。其他可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於:我們有效完成收購(包括收購FCBP)並將其整合到我們業務中的能力,留住這些業務的客户並發展收購業務的能力;信用風險;獲得不良貸款的房地產評估估值的變化;我們收回貸款投資的能力;訴訟和其他意外情況的結果;對一般和當地經濟狀況的敞口;與現行利率快速上升或下降相關的風險;可能影響商譽估計和假設的商業前景的變化;銀行業內部的整合;來自銀行和其他金融機構的競爭;我們吸引和留住關係主管和其他關鍵人員的能力;聯邦和州監管造成的負擔;監管要求的變化;會計政策和做法或會計準則的變化,包括ASU 2016-13(主題326), “金融工具信用損失計量”,通常被稱為CECL模型,它改變了我們估計信用損失的方式;關於倫敦銀行間同業拆借利率未來的不確定性;自然災害、戰爭或恐怖活動、流行病,或者新冠肺炎或類似疫情的爆發,及其對我們運營的經濟和商業環境的影響;新冠肺炎造成的經濟混亂導致的失業率和違約率上升;針對新冠肺炎發佈的政府命令的影響;我們的2020年度報告(Form 10-K)第1部分第1A項下的“風險因素”部分討論的其他風險,以及提交給證券交易委員會的其他報告,所有這些都可能導致公司的實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果不同。
告誡讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅反映了管理層截至該陳述發表之日的分析和預期。前瞻性陳述僅在發表之日發表,公司不打算也不承擔義務在本報告發布之日之後公開修改或更新前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非聯邦證券法要求這樣做。你應該明白,不可能預測或識別所有的風險因素。讀者應該仔細閲讀我們不時提交給證券交易委員會的所有披露,這些披露可以在我們的網站www.enterprisebank.com的“投資者關係”一欄中找到。
引言
以下討論描述了與截至2020年12月31日的財務狀況相比,2021年前六個月公司財務狀況發生的重大變化。此外,本討論總結了影響本公司截至2021年6月30日止三個月經營業績與2021年關聯第一季(“關聯季度”)比較的重大因素,以及與2020年同期比較截至2021年6月30日止六個月的經營、流動性及現金流業績。鑑於本公司的業務性質並非季節性,本公司管理層認為,與相連季度的比較最能從管理層的角度理解財務業績。就Form 10-Q季度報告而言,該公司提供了與2020年同期的比較。本討論應與本報告和我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中包含的簡明綜合財務報表一起閲讀。
關鍵會計政策
公司的關鍵會計政策被認為對了解公司的財務狀況和經營結果很重要。這些會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。由於這些估計和判斷是基於當前情況,它們可能會隨着時間的推移而改變,或者根據實際經驗被證明是不準確的。如果採用不同的假設或條件,並視該等變化的嚴重程度而定,則可合理預期財務狀況及/或經營結果可能出現重大差異。
在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中,將全面描述我們的關鍵會計政策以及與這些政策相關的對我們業務運營的影響和任何相關風險,這些政策會影響我們報告的和預期的財務結果。有關這些和其他會計政策應用的詳細討論,請參閲該公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告。
本公司已根據公認會計準則編制了本報告中的綜合財務信息。本公司作出的估計和假設影響報告期內報告的資產和負債額、合併財務報表日的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些估計包括貸款、商譽、無形資產和其他長期資產的估值,以及計算所得税時使用的假設等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據虧損經驗及其他因素(包括目前的經濟環境)持續評估其估計及假設,管理層認為該等環境在當時情況下是合理的。當事實和情況需要時,我們會調整這些估計和假設。截至2021年6月30日的三個月,由於新冠肺炎大流行,不確定性繼續增加,這可能會影響管理層做出的估計和假設。由於未來事件及其影響不能準確確定,實際結果可能與這些估計大不相同。經濟環境持續變化導致的估計變化將反映在今後的財務報表中。不能保證實際結果不會與這些估計不同。
信貸損失準備
利用CECL方法,該公司對有資金的貸款、無資金的貸款和持有至到期的證券分別保留津貼,統稱為ACL。ACL是一個估值賬户,根據管理層對經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的估計,將成本基礎調整為預期收取的金額。為了確定有資金和無資金貸款的額度,投資組合被分成具有相似風險特徵的池,然後再按信用等級進一步分開。不具有相似風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的,不包括在
集體評議。該公司根據貸款損失經驗估計補貼金額,並根據當前和預測的經濟狀況(包括失業、GDP變化以及商業和住宅房地產價格)進行調整。該公司對經濟狀況的預測使用內部和外部信息,並考慮基線、上行和下行情景的加權平均值。由於經濟狀況可能發生變化且難以預測,因此預計的貸款違約和損失金額以及撥備的充足性可能會發生重大變化,並對公司的信貸成本產生直接影響。根據不同經濟情景的權重,截至2021年6月30日,該公司的信貸損失撥備為128.2美元。作為一個假設的例子,如果公司只使用上行情景,津貼將減少1910萬美元。相反,如果只考慮下行情況,津貼將增加4000萬美元。
執行摘要
該公司於2020年11月12日完成了對Seaco ast的收購。從即日起,海岸公司的運營業績包括在我們的業績中,這可能會影響與截至2020年6月30日的6個月的某些比較。
以下是該公司在所指時期的財務表現要點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | 截至該日止三個月或截至該日為止的三個月 | | 截至該日止六個月或截至該日止六個月 |
六月三十日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
收益 | | | | | | | | | |
利息收入總額 | $ | 87,401 | | | $ | 84,960 | | | $ | 73,191 | | | $ | 172,361 | | | $ | 149,879 | |
利息支出總額 | 5,663 | | | 5,837 | | | 7,358 | | | 11,500 | | | 20,678 | |
淨利息收入 | 81,738 | | | 79,123 | | | 65,833 | | | 160,861 | | | 129,201 | |
信貸損失準備金 | (2,669) | | | 46 | | | 19,591 | | | (2,623) | | | 41,855 | |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 84,407 | | | 79,077 | | | 46,242 | | | 163,484 | | | 87,346 | |
非利息收入總額 | 16,204 | | | 11,290 | | | 9,960 | | | 27,494 | | | 23,368 | |
總非利息費用 | 52,456 | | | 52,884 | | | 37,912 | | | 105,340 | | | 76,585 | |
所得税前收入費用 | 48,155 | | | 37,483 | | | 18,290 | | | 85,638 | | | 34,129 | |
所得税費用 | 9,750 | | | 7,557 | | | 3,656 | | | 17,307 | | | 6,627 | |
淨收入 | $ | 38,405 | | | $ | 29,926 | | | $ | 14,634 | | | $ | 68,331 | | | $ | 27,502 | |
| | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.23 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.56 | | | $ | 2.19 | | | $ | 1.04 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.23 | | | 0.96 | | | $ | 0.56 | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.04 | |
| | | | | | | | | |
平均資產回報率 | 1.50 | % | | 1.22 | % | | 0.72 | % | | 1.36 | % | | 0.71 | % |
平均普通股權益回報率 | 13.79 | % | | 11.07 | | | 6.78 | % | | 12.45 | % | | 6.38 | % |
平均有形普通股權益回報率1 | 18.44 | % | | 14.92 | | | 9.28 | % | | 16.71 | % | | 8.76 | % |
淨息差(税額等值) | 3.46 | % | | 3.50 | | | 3.53 | % | | 3.48 | % | | 3.65 | % |
| | | | | | | | | |
效率比 | 53.56 | % | | 58.49 | | | 50.02 | % | | 55.93 | % | | 50.20 | % |
核心效率比1 | 51.86 | % | | 55.02 | | | 50.66 | % | | 53.38 | % | | 50.94 | % |
普通股每股賬面價值 | $ | 35.86 | | | $ | 34.95 | | | $ | 33.13 | | | | | |
每股普通股有形賬面價值1 | $ | 26.85 | | | 25.92 | | | $ | 24.22 | | | | | |
| | | | | | | | | |
資產質量 | | | | | | | | | |
淨沖銷 | $ | 869 | | | $ | 5,647 | | | $ | 309 | | | $ | 6,516 | | | $ | 1,491 | |
不良貸款 | 42,252 | | | 36,659 | | | 41,473 | | | | | |
分類資產 | 100,063 | | | 114,713 | | | 96,678 | | | | | |
不良貸款佔總貸款的比例 | 0.58 | % | | 0.50 | % | | 0.68 | % | | | | |
不良資產佔總資產的比例 | 0.44 | % | | 0.42 | | | 0.55 | % | | | | |
貸款佔總貸款比例的ACL | 1.77 | % | | 1.80 | | | 1.80 | % | | | | |
平均貸款淨沖銷(年化) | 0.05 | % | | 0.32 | | | 0.02 | % | | 0.18 | % | | 0.05 | % |
| | | | | | | | | |
(1)非GAAP衡量標準。本節的標題“非公認會計準則財務措施的使用”中包含了一份對賬報告。 |
財務業績和其他值得注意的事項包括:
•該公司積極繼續支持購買力平價計劃中的客户。下表説明瞭購買力平價貸款的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該日止三個月或截至該日為止的三個月 | | 截至該日止六個月或截至該日止六個月 |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
未償還購買力平價貸款,扣除遞延費用 | $ | 396,660 | | | $ | 737,660 | | | $ | 396,660 | | | $ | 807,814 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
平均未償還購買力平價貸款,淨額 | 664,375 | | | 692,161 | | | 678,268 | | | 634,632 | |
購買力平價平均貸款規模 | 171 | | | 220 | | | 196 | | | 224 | |
購買力平價利息和手續費收入 | 7,940 | | | 8,475 | | | 16,415 | | | 4,083 | |
PPP遞延費用 | 12,243 | | | 16,676 | | | 12,243 | | | 22,414 | |
購買力平價平均產量 | 4.79 | % | | 4.97 | % | | 4.88 | % | | 1.29 | % |
自公司於2020年4月開始參與以來,購買力平價在所有時期都對公司的財務指標產生了影響。由於購買力平價,貸款和存款增長、每股收益和資產回報率都有所增加。相反,津貼覆蓋率、槓桿率和有形普通股權益與有形資產的比率都有所下降。在貸款減免獲得小企業管理局批准,相關貸款費用加速轉化為收入的季度,淨息差受益。由於PPP貸款由SBA擔保,CET1、Tier 1和基於風險的總資本不受PPP貸款餘額的影響。
•預提淨收入12021年第二季度的PPNR為4740萬美元,比關聯季度的4070萬美元增加了680萬美元。截至2021年6月30日的6個月,PPNR為8810萬美元,比去年同期的7600萬美元增加了1210萬美元。與相關季度相比增加的主要原因是非利息收入增加和淨利息收入增加。與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的增長主要來自於2020年第四季度完成的海岸收購和2020年第二季度開始的PPP收入。
1PPNR是一項非GAAP指標。請參閲所附財務表格中對這些措施的討論和對賬。
•2021年第二季度的淨利息收入為8170萬美元,比上一季度增加了260萬美元,增幅為3.3%,這主要是由於貸款和投資額的增加。2021年第二季度的淨息差(NIM)為3.46%,而關聯季度的淨息差為3.50%。截至2021年6月30日的6個月,淨利息收入為1.609億美元,而去年同期為1.292億美元。截至2021年6月30日的6個月,NIM為3.48%,而去年同期為3.53%。 由於海岸收購以及購買力平價貸款費用和利息,2021年的淨利息收入比前一年有所增加。截至2021年6月30日的6個月,NIM比去年同期有所下降,主要原因是利率環境降低和資產負債表上的現金增加。
•2021年第二季度的非利息收入為1620萬美元,比上一季度增加了490萬美元,這主要是由於税收抵免活動增加。截至2021年6月30日的6個月,非利息收入為2750萬美元,而去年同期為2340萬美元。 這一增長主要是由於收購海岸公司、私募股權投資的收入以及抵押貸款銷售的更高收益,但被税收抵免和互換費用收入的下降所抵消。
資產負債表亮點:
•貸款-截至2021年6月30日和2020年12月31日,貸款總額均為72億美元。2021年上半年,由於更高的貸款寬免率和新PPP發起的法定截止日期的結束,PPP貸款減少了3.02億美元。 不包括PPP,貸款在2021年上半年增加了3.033億美元,主要是由於專業貸款。
•存款-截至2021年6月30日,總存款增加6.541億美元,增幅8.1%,從2020年12月31日的80億美元增至86億美元。購買力平價貸款的存款和低利率環境推動了2021年上半年的增長。2021年,特種存款增加了3.164億美元,主要是由於社區協會和贊助商融資。截至2021年6月30日,無息存款賬户佔總存款的36.0%,貸存比為83.6%。
•資產質量-截至2021年6月30日,貸款信貸損失撥備佔總貸款的比例為1.77%,而2020年12月31日為1.80%。截至2021年6月30日,不良資產佔總資產的比例為0.44%,而截至2020年12月31日,不良資產佔總資產的比例為0.42%。2021年上半年貸款準備金率下降的主要原因是貸款淨沖銷650萬美元,信用指標改善,以及經濟預測持續改善。
•股東權益-截至2021年6月30日和2020年12月31日,股東權益總額均為11億美元,有形普通股權益與有形資產之比2分別為8.32%和8.40%。於2021年6月30日,本公司及本行的監管資本比率均超過“資本充足”水平。
根據其普通股回購授權,該公司有1,748,363股可供回購。該公司在2021年上半年回購了251,637股股票,總額為1,180萬美元。
公司董事會批准了每股普通股0.19美元的季度股息,於2021年9月30日支付給截至2021年9月15日登記在冊的股東,比之前的股息增加了0.01美元。
2有形普通股權益與有形資產比率是一種非GAAP衡量標準。請參閲所附財務表格中對這些措施的討論和對賬。
行動結果
淨利息收入
平均資產負債表
下表列出了所示期間與我們的平均有息資產和有息負債有關的某些信息,以及相應的賺取和支付的利率,所有這些都是在税收等值的基礎上計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2021 | | |
(單位:千) | 平均餘額 | | 利息 收入/支出 | | 平均值 產量/ 費率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/支出 | | 平均值 產量/ 費率 | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應税貸款(1) | $ | 7,272,209 | | | $ | 78,769 | | | 4.34 | % | | $ | 7,157,961 | | | $ | 76,674 | | | 4.34 | % | | | | | | |
免税貸款(2) | 34,262 | | | 393 | | | 4.60 | | | 34,815 | | | 399 | | | 4.65 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款總額 | 7,306,471 | | | 79,162 | | | 4.35 | | | 7,192,776 | | | 77,073 | | | 4.35 | | | | | | | |
應税債務和股權投資 | 856,439 | | | 4,706 | | | 2.20 | | | 849,123 | | | 4,719 | | | 2.25 | | | | | | | |
免税債務和股權投資(2) | 646,143 | | | 4,520 | | | 2.81 | | | 568,182 | | | 4,099 | | | 2.93 | | | | | | | |
短期投資 | 806,928 | | | 237 | | | 0.12 | | | 679,659 | | | 189 | | | 0.11 | | | | | | | |
證券和短期投資總額 | 2,309,510 | | | 9,463 | | | 1.64 | | | 2,096,964 | | | 9,007 | | | 1.74 | | | | | | | |
生息資產總額 | 9,615,981 | | | 88,625 | | | 3.70 | | | 9,289,740 | | | 86,080 | | | 3.76 | | | | | | | |
非息資產 | 665,363 | | | | | | | 650,312 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
*總資產 | $ | 10,281,344 | | | | | | | $ | 9,940,052 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | $ | 1,985,811 | | | $ | 336 | | | 0.07 | % | | $ | 1,887,059 | | | $ | 328 | | | 0.07 | % | | | | | | |
貨幣市場賬户 | 2,344,871 | | | 988 | | | 0.17 | | | 2,350,592 | | | 975 | | | 0.17 | | | | | | | |
儲蓄 | 718,193 | | | 52 | | | 0.03 | | | 654,662 | | | 48 | | | 0.03 | | | | | | | |
存單 | 522,633 | | | 1,091 | | | 0.84 | | | 537,166 | | | 1,312 | | | 0.99 | | | | | | | |
有息存款總額 | 5,571,508 | | | 2,467 | | | 0.18 | | | 5,429,479 | | | 2,663 | | | 0.20 | | | | | | | |
次級債券 | 203,849 | | | 2,847 | | | 5.60 | | | 203,694 | | | 2,819 | | | 5.61 | | | | | | | |
FHLB進展 | 50,000 | | | 197 | | | 1.58 | | | 50,000 | | | 195 | | | 1.58 | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | 209,062 | | | 58 | | | 0.11 | | | 231,527 | | | 60 | | | 0.11 | | | | | | | |
其他借款資金 | 27,147 | | | 94 | | | 1.39 | | | 28,650 | | | 100 | | | 1.42 | | | | | | | |
有息負債總額 | 6,061,566 | | | 5,663 | | | 0.37 | | | 5,943,350 | | | 5,837 | | | 0.40 | | | | | | | |
無息負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | 3,008,703 | | | | | | | 2,777,900 | | | | | | | | | | | |
其他負債 | 94,106 | | | | | | | 122,321 | | | | | | | | | | | |
總負債 | 9,164,375 | | | | | | | 8,843,571 | | | | | | | | | | | |
股東權益 | 1,116,969 | | | | | | | 1,096,481 | | | | | | | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 10,281,344 | | | | | | | $ | 9,940,052 | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 82,962 | | | | | | | $ | 80,243 | | | | | | | | | |
淨息差 | | | | | 3.33 | % | | | | | | 3.36 | % | | | | | | |
淨息差 | | | | | 3.46 | % | | | | | | 3.50 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)平均餘額包括非應計貸款。利息收入包括貸款費用760萬美元,截至2021年6月30日和2020年12月31日的三個月分別為810萬美元。
(2)利息收入和收益率已進行調整,以反映税收等值基礎。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
(單位:千) | 平均餘額 | | 利息 收入/支出 | | 平均值 產量/ 費率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/支出 | | 平均值 產量/ 費率 |
資產 | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
應税貸款(1) | $ | 7,215,401 | | | $ | 155,442 | | | 4.34 | % | | $ | 5,655,140 | | | $ | 130,940 | | | 4.66 | % |
免税貸款(2) | 34,537 | | | 792 | | | 4.62 | | | 37,019 | | | 938 | | | 5.10 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
貸款總額 | 7,249,938 | | | 156,234 | | | 4.35 | | | 5,692,159 | | | 131,878 | | | 4.66 | |
應税債務和股權投資 | 852,802 | | | 9,425 | | | 2.23 | | | 1,096,703 | | | 14,544 | | | 2.67 | |
免税債務和股權投資(2) | 607,377 | | | 8,619 | | | 2.86 | | | 257,707 | | | 4,384 | | | 3.42 | |
短期投資 | 743,645 | | | 426 | | | 0.12 | | | 134,758 | | | 387 | | | 0.58 | |
證券和短期投資總額 | 2,203,824 | | | 18,470 | | | 1.69 | | | 1,489,168 | | | 19,315 | | | 2.61 | |
生息資產總額 | 9,453,762 | | | 174,704 | | | 3.73 | | | 7,181,327 | | | 151,193 | | | 4.23 | |
非息資產 | 657,879 | | | | | | | 579,577 | | | | | |
現金和銀行到期款項 | 115,699 | | | | | | | 92,341 | | | | | |
其他資產 | 676,096 | | | | | | | 573,806 | | | | | |
貸款損失撥備 | (133,916) | | | | | | | (86,570) | | | | | |
*總資產 | $ | 10,111,641 | | | | | | | $ | 7,760,904 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | $ | 1,936,707 | | | $ | 664 | | | 0.07 | % | | $ | 1,431,311 | | | $ | 1,581 | | | 0.22 | % |
貨幣市場賬户 | 2,347,716 | | | 1,963 | | | 0.17 | | | 1,876,482 | | | 5,735 | | | 0.61 | |
儲蓄 | 686,603 | | | 100 | | | 0.03 | | | 566,549 | | | 188 | | | 0.07 | |
存單 | 529,860 | | | 2,403 | | | 0.91 | | | 755,871 | | | 6,767 | | | 1.80 | |
有息存款總額 | 5,500,886 | | | 5,130 | | | 0.19 | | | 4,630,213 | | | 14,271 | | | 0.62 | |
次級債券 | 203,772 | | | 5,666 | | | 5.61 | | | 155,303 | | | 4,235 | | | 5.48 | |
FHLB進展 | 50,000 | | | 392 | | | 1.58 | | | 235,842 | | | 1,350 | | | 1.15 | |
根據回購協議出售的證券 | 220,233 | | | 118 | | | 0.11 | | | 197,002 | | | 419 | | | 0.43 | |
其他借款資金 | 27,894 | | | 194 | | | 1.40 | | | 33,556 | | | 403 | | | 2.42 | |
有息負債總額 | 6,002,785 | | | 11,500 | | | 0.39 | | | 5,251,916 | | | 20,678 | | | 0.79 | |
無息負債: | | | | | | | | | | | |
活期存款 | 2,893,939 | | | | | | | 1,564,513 | | | | | |
其他負債 | 108,135 | | | | | | | 77,876 | | | | | |
總負債 | 9,004,859 | | | | | | | 6,894,305 | | | | | |
股東權益 | 1,106,782 | | | | | | | 866,599 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 10,111,641 | | | | | | | $ | 7,760,904 | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 163,204 | | | | | | | $ | 130,515 | | | |
淨息差 | | | | | 3.34 | % | | | | | | 3.44 | % |
淨息差 | | | | | 3.48 | % | | | | | | 3.65 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)平均餘額包括非應計貸款。利息收入包括1,560萬美元的貸款費用,以及截至2021年和2020年6月30日的六個月的490萬美元。
(2)利息收入和收益率已進行調整,以反映税收等值基礎。
速率/體積
下表在所示期間的税額等值基礎上彙總了由於收益率/利率和交易量的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | | | 截至2021年6月30日的6個月 |
| 與 | | | | 與 |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| 因…而增加(減少) | | | | 因…而增加(減少) |
(單位:千) | 卷(1) | | 費率(2) | | 網絡 | | | | | | | | 卷(1) | | 費率(2) | | 網絡 |
從以下項目賺取的利息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應税貸款 | $ | 2,095 | | | $ | — | | | $ | 2,095 | | | | | | | | | $ | 33,792 | | | $ | (9,290) | | | $ | 24,502 | |
免税貸款(3) | (4) | | | (2) | | | (6) | | | | | | | | | (62) | | | (84) | | | (146) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
應税債務和股權投資 | 56 | | | (69) | | | (13) | | | | | | | | | (2,944) | | | (2,175) | | | (5,119) | |
免税債務和股權投資(3) | 586 | | | (165) | | | 421 | | | | | | | | | 5,056 | | | (821) | | | 4,235 | |
短期投資 | 32 | | | 16 | | | 48 | | | | | | | | | 558 | | | (519) | | | 39 | |
生息資產總額 | $ | 2,765 | | | $ | (220) | | | $ | 2,545 | | | | | | | | | $ | 36,400 | | | $ | (12,889) | | | $ | 23,511 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支付日期: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | | | | | | | $ | 425 | | | $ | (1,342) | | | $ | (917) | |
貨幣市場賬户 | 13 | | | — | | | 13 | | | | | | | | | 1,164 | | | (4,936) | | | (3,772) | |
儲蓄 | 4 | | | — | | | 4 | | | | | | | | | 34 | | | (122) | | | (88) | |
存單 | (34) | | | (187) | | | (221) | | | | | | | | | (1,650) | | | (2,714) | | | (4,364) | |
次級債券 | 11 | | | 17 | | | 28 | | | | | | | | | 1,335 | | | 96 | | | 1,431 | |
FHLB進展 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | | | | | | | (1,332) | | | 374 | | | (958) | |
根據回購協議出售的證券 | (2) | | | — | | | (2) | | | | | | | | | 44 | | | (345) | | | (301) | |
其他借款 | (4) | | | (2) | | | (6) | | | | | | | | | (60) | | | (149) | | | (209) | |
有息負債總額 | (3) | | | (171) | | | (174) | | | | | | | | | (40) | | | (9,138) | | | (9,178) | |
淨利息收入 | $ | 2,768 | | | $ | (49) | | | $ | 2,719 | | | | | | | | | $ | 36,440 | | | $ | (3,751) | | | $ | 32,689 | |
(1)成交量乘以前期收益率/比率的變化。
(2)收益率/利率乘以前期交易量的變化。
(三)非應納税所得額在税額等值基礎上列報。
注:利率和成交量引起的利息變動已按利率和成交量變動的絕對金額的關係按比例分配給利率和成交量變動。
截至2021年6月30日的三個月的淨利息收入(在税額基礎上)比上一季度增加了270萬美元,增幅為3%,這主要是由於貸款和投資額的增加。雖然PPP貸款在本季度有所下降,但小企業管理局對這些貸款的豁免加速了遞延貸款費用轉化為有利於淨利息收入的收入。 此外,降低1%利率的PPP貸款大多被收益率更高的貸款取代。
在截至2021年6月30日的6個月中,相當於税金的淨利息收入比截至2020年6月30日的6個月增加了3270萬美元,這主要是由於收購了海岸公司,以及從2020年第二季度開始的PPP貸款收入。盈利資產收益率從2020年上半年的4.23%下降到2021年上半年的3.73%,部分抵消了這些增長。收益率下降是因為聯邦公開市場委員會在2020年第一季將聯邦基金指標利率下調150個基點。
第二季度NIM為3.46%,而關聯季度為3.50%。NIM在本季度比上一季度下降了4個基點,降至3.46%,主要是由於盈利資產收益率下降了6個基點。盈利資產收益率的下降,主要是由於購買力平價貸款的償還和存款增長(5個基點)相關的現金水平較高,以及投資證券的收益率較低(1個基點),部分原因是與購買力平價貸款的償還和存款增長有關的現金水平較高(5個基點)。
被貸款(1個基點)和較低的資金成本(1個基點)所抵消。 有息負債的成本較對上季度下降兩個基點,主要原因是定期存款利率較低。
截至2021年6月30日的6個月,NIM為3.48%,與去年同期的3.65%相比下降了17個基點。NIM受到短期利率下降的影響,因為大約60%的貸款組合(不包括PPP)的利率是浮動的,其中大多數與一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)在過去一年中顯着下降,同時上文討論的聯邦基金目標利率也出現了下調。較高水平的低收益短期投資也是NIM下降的原因之一,平均餘額增加了6.089億美元。
非利息收入
下表列出了所示期間非利息收入的主要組成部分的對比摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鏈接季度比較 | | 上一年度比較 |
| 截至的季度 | | 截至六個月 |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 增加(減少) | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 增加(減少) |
存款服務費 | $ | 3,862 | | | $ | 3,084 | | | $ | 778 | | | 25 | % | | $ | 6,946 | | | $ | 5,759 | | | $ | 1,187 | | | 21 | % |
財富管理收入 | 2,516 | | | 2,483 | | | 33 | | | 1 | % | | 4,999 | | | 4,827 | | | 172 | | | 4 | % |
信用卡服務收入 | 2,975 | | | 2,496 | | | 479 | | | 19 | % | | 5,471 | | | 4,472 | | | 999 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
税收抵免收入(費用) | 1,370 | | | (1,041) | | | 2,411 | | | (232) | % | | 329 | | | 1,815 | | | (1,486) | | | (82) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
雜項收入 | 5,481 | | | 4,268 | | | 1,213 | | | 28 | % | | 9,749 | | | 6,495 | | | 3,254 | | | 50 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非利息收入總額 | $ | 16,204 | | | $ | 11,290 | | | $ | 4,914 | | | 44 | % | | $ | 27,494 | | | $ | 23,368 | | | $ | 4,126 | | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
2021年第一季度的非利息收入總額為1620萬美元,比相關季度增加了490萬美元。與關聯季度相比的增長主要是由於税收抵免收入,以及在雜項收入中報告的私募股權基金分銷和銷售其他房地產的收益。由於活動水平的提高,存款服務費和信用卡服務收入在相關季度有所增加。
截至2021年6月30日的6個月,由於收購海岸公司(270萬美元)、私募股權收入(250萬美元)、信用卡手續費收入(100萬美元)以及出售擁有的其他房地產的收益(60萬美元),非利息收入比去年同期增加了410萬美元。這些增長被税收抵免收入減少150萬美元和客户互換手續費收入減少140萬美元所抵消。
非利息支出
下表顯示了所示期間非利息費用的主要組成部分的對比彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鏈接季度比較 | | 上一年度比較 |
| 截至的季度 | | 截至六個月 |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 增加(減少) | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 增加(減少) |
員工薪酬和福利 | $ | 28,132 | | | $ | 29,562 | | | $ | (1,430) | | | (5) | % | | $ | 57,694 | | | $ | 44,074 | | | $ | 13,620 | | | 31 | % |
入住率 | 3,529 | | | 3,751 | | | (222) | | | (6) | % | | 7,280 | | | 6,532 | | | 748 | | | 11 | % |
數據處理 | 2,850 | | | 2,890 | | | (40) | | | (1) | % | | 5,740 | | | 4,226 | | | 1,514 | | | 36 | % |
專業費用 | 1,300 | | | 988 | | | 312 | | | 32 | % | | 2,288 | | | 2,149 | | | 139 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
合併相關費用 | 1,949 | | | 3,142 | | | (1,193) | | | (38) | % | | 5,091 | | | — | | | 5,091 | | | — | % |
其他 | 14,696 | | | 12,551 | | | 2,145 | | | 17 | % | | 27,247 | | | 19,604 | | | 7,643 | | | 39 | % |
總非利息費用 | $ | 52,456 | | | $ | 52,884 | | | $ | (428) | | | (1) | % | | $ | 105,340 | | | $ | 76,585 | | | $ | 28,755 | | | 38 | % |
| | | | | | | | |
效率比 | 53.56 | % | | 58.49 | % | | (4.93) | % | | | | 55.93 | % | | 50.20 | % | | 5.73 | % | | |
核心效率比1 | 51.86 | % | | 55.02 | % | | (3.16) | % | | | | 53.38 | % | | 50.94 | % | | 0.92 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
1 核心效率比率是一種非公認會計準則的衡量標準。請參閲所附財務表格中對此措施的討論和對賬。 |
2021年第二季度的非利息支出為5250萬美元,而關聯季度的非利息支出為5290萬美元。由於第一季度工資税季節性上升,員工薪酬和福利支出比上一季度下降了140萬美元。與合併相關的費用也有所下降,本季度和相關季度分別為190萬美元和310萬美元。這些減少被其他費用增加210萬美元所抵消,這主要歸因於客户存款和信用卡服務成本因交易量增加而增加。
截至2021年6月30日的6個月,非利息支出為1.053億美元,而去年同期為7660萬美元。 比上一年增加的主要原因是收購海岸公司(2140萬美元)和與合併有關的費用(510萬美元)。
所得税
該公司2021年第一季度和第二季度的有效税率均為20.2%,截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為20.2%和19.4%。2021年上半年的有效税率比2020年同期有所增加,部分原因是公司擴大地理足跡帶來的州税支出增加。
資產負債表摘要
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(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 增加(減少) | | | | |
現金和現金等價物合計 | $ | 1,008,991 | | | $ | 537,703 | | | $ | 471,288 | | | 88 | % | | | | | | |
有價證券 | 1,534,888 | | | 1,400,039 | | | 134,849 | | | 10 | % | | | | | | |
貸款(不包括購買力平價) | 6,829,606 | | | 6,551,121 | | | 278,485 | | | 4 | % | | | | | | |
購買力平價貸款,淨額 | 396,660 | | | 698,645 | | | (301,985) | | | (43) | % | | | | | | |
總資產 | 10,346,993 | | | 9,751,571 | | | 595,422 | | | 6 | % | | | | | | |
存款 | 8,639,504 | | | 7,985,389 | | | 654,115 | | | 8 | % | | | | | | |
總負債 | 9,228,692 | | | 8,672,596 | | | 556,096 | | | 6 | % | | | | | | |
股東權益總額 | 1,118,301 | | | 1,078,975 | | | 39,326 | | | 4 | % | | | | | | |
資產
按類型劃分的貸款
該公司擁有多元化的貸款組合,沒有任何一個經濟部門的信貸集中;然而,投資組合的很大一部分,包括C&I類別,是以房地產為抵押的。公司借款人履行合同義務的能力部分取決於當地經濟及其對房地產市場的影響。
下表彙總了該公司貸款組合的構成:
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(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 增加(減少) | | | | |
工商業 | $ | 2,930,805 | | | $ | 3,088,995 | | | $ | (158,190) | | | (5) | % | | | | | | |
商業地產-投資者所有 | 1,646,021 | | | 1,589,419 | | | 56,602 | | | 4 | % | | | | | | |
商業地產-業主自住 | 1,554,727 | | | 1,498,408 | | | 56,319 | | | 4 | % | | | | | | |
建設和土地開發 | 556,776 | | | 546,686 | | | 10,090 | | | 2 | % | | | | | | |
住宅房地產 | 305,497 | | | 319,179 | | | (13,682) | | | (4) | % | | | | | | |
其他 | 232,441 | | | 182,248 | | | 50,193 | | | 28 | % | | | | | | |
為投資而持有的筆貸款 | $ | 7,226,267 | | | $ | 7,224,935 | | | $ | 1,332 | | | — | % | | | | | | |
下表説明瞭貸款的變化情況:
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(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 增加(減少) | | | | |
C&I | $ | 1,116,229 | | | $ | 1,103,060 | | | $ | 13,169 | | | 1 | % | | | | | | |
CRE投資者擁有 | 1,467,243 | | | 1,420,905 | | | 46,338 | | | 3 | % | | | | | | |
CRE所有者已佔用 | 789,220 | | | 825,846 | | | (36,626) | | | (4) | % | | | | | | |
SBA貸款* | 1,010,727 | | | 895,930 | | | 114,797 | | | 13 | % | | | | | | |
贊助商融資** | 463,744 | | | 396,487 | | | 67,257 | | | 17 | % | | | | | | |
**壽險保費融資** | 564,366 | | | 534,092 | | | 30,274 | | | 6 | % | | | | | | |
税收抵免* | 423,258 | | | 382,602 | | | 40,656 | | | 11 | % | | | | | | |
SBA PPP貸款 | 396,660 | | | 698,645 | | | (301,985) | | | (43) | % | | | | | | |
住宅房地產 | 302,007 | | | 318,091 | | | (16,084) | | | (5) | % | | | | | | |
建設和土地開發 | 467,586 | | | 474,399 | | | (6,813) | | | (1) | % | | | | | | |
其他 | 225,227 | | | 174,878 | | | 50,349 | | | 29 | % | | | | | | |
貸款總額 | $ | 7,226,267 | | | $ | 7,224,935 | | | $ | 1,332 | | | — | % | | | | | | |
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注:某些前期金額已在各類別之間重新分類,以符合本期列報。 | | | | | | |
*專項貸款類別 | | | | | | | | | | | | | |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日,貸款總額為72億美元。2021年上半年,PPP貸款減少了3.02億美元,原因是SBA加速了PPP寬恕,2021年第二季度過了新來源的最後期限。專項貸款,特別是小企業協會和贊助商融資貸款,在2021年上半年有所增加。截至2021年6月30日,劃線利用率為38.9%,而2020年12月31日為38.1%。
專業貸款產品,特別是保薦人融資、人壽保險保費融資和税收抵免,主要由C&I貸款組成。這些貸款是通過與房地產規劃公司和私募股權基金建立的關係獲得的,在地理上不受我們四個市場的約束。這些專門的貸款產品提供了通過進入新市場在地理上進行擴張和多樣化的機會。該公司繼續專注於建立高質量的C&I關係,因為它們通常具有可變利率,並允許交叉銷售
涉及其他銀行產品的機會。人壽保險保費融資和税收抵免通常是風險較低的產品,因為獲得貸款的抵押品價值很高。
SBA貸款也是在全國範圍內產生的,主要包括以第一留置權為抵押的貸款,即業主自住的房地產。這些貸款通常由SBA提供75%的擔保。有時,公司可能會出售貸款的擔保部分,並保留償還權。截至2021年6月30日,該公司正在為出售給第三方的2.758億美元SBA貸款提供服務。截至2021年6月30日,SBA貸款的擔保部分總計6.864億美元。
為了應對新冠肺炎疫情,該公司在2020年向某些客户提供了短期延期付款,主要是90天或更短時間。截至2021年6月30日,這些貸款中只有850萬美元仍處於延期狀態。
信貸損失撥備和撥備
2020年1月1日採用CECL後,貸款的ACL增加了2,840萬美元,增幅為65%,無資金承諾的津貼增加了240萬美元。這些增長主要被留存收益所抵消,不影響合併營業報表。下表總結了採用CECL引起的貸款ACL的變化;按貸款類別劃分的貸款沖銷和收回,以及計入費用的津貼的增加。
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| 截至三個月 | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | | | 2021 | | 2020 |
期間開始時的津貼 | $ | 131,527 | | | $ | 136,671 | | | | | $ | 136,671 | | | $ | 43,288 | |
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CECL採用率 | — | | | — | | | | | — | | | 28,387 | |
PCD貸款立即註銷 | — | | | — | | | | | — | | | (1,680) | |
期初津貼,根據CECL的採用情況進行調整 | 131,527 | | | 136,671 | | | | | 136,671 | | | 69,995 | |
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信貸損失撥備(利益) | (2,473) | | | 503 | | | | | (1,970) | | | 40,086 | |
沖銷: | | | | | | | | | |
工商業 | (1,451) | | | (3,739) | | | | | (5,190) | | | (3,366) | |
房地產: | | | | | | | | | |
商業廣告 | (216) | | | (2,400) | | | | | (2,616) | | | (226) | |
建設和土地開發 | — | | | — | | | | | — | | | (31) | |
住宅 | (44) | | | (271) | | | | | (315) | | | (154) | |
其他 | (121) | | | (64) | | | | | (185) | | | (191) | |
總沖銷 | (1,832) | | | (6,474) | | | | | (8,306) | | | (3,968) | |
恢復: | | | | | | | | | |
工商業 | 700 | | | 327 | | | | | 1,027 | | | 797 | |
房地產: | | | | | | | | | |
商業廣告 | 49 | | | 43 | | | | | 92 | | | 2,846 | |
建設和土地開發 | 32 | | | 235 | | | | | 267 | | | 69 | |
住宅 | 161 | | | 143 | | | | | 304 | | | 383 | |
其他 | 21 | | | 79 | | | | | 100 | | | 62 | |
總回收率 | 963 | | | 827 | | | | | 1,790 | | | 4,157 | |
淨(沖銷)回收 | (869) | | | (5,647) | | | | | (6,516) | | | 189 | |
| | | | | | | | | |
期滿時的津貼 | $ | 128,185 | | | $ | 131,527 | | | | | $ | 128,185 | | | $ | 110,270 | |
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下表列出了信貸損失準備金的組成部分:
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| 截至的季度 | | | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | | | 2021 | | 2020 |
貸款損失撥備(利益) | $ | (2,473) | | | $ | 503 | | | | | $ | (1,970) | | | $ | 40,086 | |
| | | | | | | | | |
表外承付款撥備(收益) | 38 | | | (370) | | | | | (332) | | | 2,055 | |
持有至到期證券撥備 | — | | | — | | | | | — | | | 342 | |
應計利息 | (234) | | | (87) | | | | | (321) | | | (628) | |
信貸損失撥備(利益) | $ | (2,669) | | | $ | 46 | | | | | $ | (2,623) | | | $ | 41,855 | |
下表總結了ACL的分配情況:
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| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | |
(單位:千) | 津貼 | | 百分比 | | 津貼 | | 百分比 | | | | |
工商業 | $ | 53,351 | | | 41.6 | % | | $ | 58,812 | | | 43.0 | % | | | | |
房地產: | | | | | | | | | | | |
商業廣告 | 51,567 | | | 40.2 | % | | 49,074 | | | 35.9 | % | | | | |
建設和土地開發 | 11,632 | | | 9.1 | % | | 21,413 | | | 15.7 | % | | | | |
住宅 | 4,677 | | | 3.7 | % | | 4,585 | | | 3.4 | % | | | | |
其他 | 6,958 | | | 5.4 | % | | 2,787 | | | 2.0 | % | | | | |
總計 | $128,185 | | 100.0 | % | | $136,671 | | 100.0 | % | | | | |
信貸損失撥備包括無資金承諾的損失撥備,是將ACL維持在與管理層對資產負債表日貸款組合預期虧損的評估一致的水平的收益費用。該公司還記錄了非應計貸款的利息沖銷和通過信貸損失撥備直接收回的利息。
2021年第二季度和2021年前六個月的信貸損失撥備均為270萬美元,而相關季度的支出為4.6萬美元,2020年上半年的支出為4190萬美元。本季度180萬美元的總沖銷主要包括一筆零售貸款,這筆貸款之前已經違約,並在上一季度全額預留。2020年上半年,總沖銷總額為830萬美元。 該公司強勁的資產質量指標和不斷增強的客户信用風險狀況,加上經濟預測(特別是GDP和失業率)的改善,導致2021年第二季度的信貸損失撥備下降。 相反,2020年6月30日,該公司正處於大流行期間,當時經濟預測受到嚴重限制,導致撥備費用為4190萬美元。
如果公司沒有確認未來時期的沖銷和經濟預測的改善,公司可能會確認進一步的撥備逆轉。相反,如果經濟狀況和公司的預測惡化,公司可能會確認信貸損失撥備的增加。這項撥備也反映了當期的沖銷情況。
截至2021年6月30日,貸款的ACL為貸款的1.77%,而2021年3月31日為1.80%,2020年12月31日為1.89%。
不良資產
下表列出了截至所示日期的不良資產類別和其他比率(不包括政府擔保部分)。
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(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | |
非權責發生制貸款 | $ | 36,403 | | | $ | 34,818 | | | |
逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款 | 2,807 | | | 130 | | | |
問題債務重組 | 3,042 | | | 3,559 | | | |
不良貸款總額 | 42,252 | | | 38,507 | | | |
其他房地產 | 3,612 | | | 5,330 | | | |
| | | | | |
不良資產總額 | $ | 45,864 | | | $ | 43,837 | | | |
| | | | | |
總資產 | $ | 10,346,993 | | | $ | 9,751,571 | | | |
貸款總額 | 7,226,267 | | | 7,224,935 | | | |
| | | | | |
不良貸款佔總貸款的比例 | 0.58 | % | | 0.53 | % | | |
| | | | | |
不良資產佔總資產的比例 | 0.44 | % | | 0.45 | % | | |
| | | | | |
不良貸款的ACL | 303 | % | | 355 | % | | |
截至2021年6月30日,不良貸款增加了380萬美元,從2020年12月31日的3850萬美元增加到4230萬美元。2021年上半年,其他房地產減少,原因是六處房產銷售總額為490萬美元,其中一處商業地產價值360萬美元,部分被總計320萬美元的四處新增房產抵消。
不良貸款
按貸款類型劃分的不良貸款如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | |
工商業 | $ | 24,844 | | | $ | 21,770 | | | |
商業地產 | 13,244 | | | 12,519 | | | |
建設和土地開發 | 100 | | | — | | | |
住宅房地產 | 4,038 | | | 4,189 | | | |
其他 | 26 | | | 29 | | | |
總計 | $ | 42,252 | | | $ | 38,507 | | | |
下表彙總了不良貸款的變動情況:
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| 截至六個月 |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | | | |
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不良貸款,期初 | $ | 38,507 | | | | | |
增加非權責發生制貸款 | 16,058 | | | | | |
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沖銷 | (8,306) | | | | | |
其他本金減少 | (3,765) | | | | | |
搬到其他房地產去了 | (1,937) | | | | | |
轉到表演行業 | (983) | | | | | |
逾期90天或以上而仍在累積利息的貸款的變動 | 2,678 | | | | | |
不良貸款,期末 | $ | 42,252 | | | | | |
其他房地產
截至2021年6月30日,其他房地產為360萬美元,而2020年12月31日為530萬美元。
下表彙總了其他房地產的變動情況:
| | | | | | | |
| 截至六個月 |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | |
其他房地產期初 | $ | 5,330 | | | |
為準備出售財產而資本化的附加費和費用 | 3,227 | | | |
| | | |
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| | | |
銷售額 | (4,945) | | | |
其他房地產期末 | $ | 3,612 | | | |
損益在非利息收入中確認為雜項收入的一個組成部分。
存款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 增加(減少) |
無息存款賬户 | $ | 3,111,581 | | | $ | 2,711,828 | | | $ | 399,753 | | | 15 | % |
生息交易賬户 | 2,013,129 | | | 1,768,497 | | | 244,632 | | | 14 | % |
貨幣市場賬户 | 2,278,306 | | | 2,327,066 | | | (48,760) | | | (2) | % |
儲蓄賬户 | 722,154 | | | 627,903 | | | 94,251 | | | 15 | % |
存單: | | | | | | | |
中間人 | 50,209 | | | 50,209 | | | — | | | — | % |
其他 | 464,125 | | | 499,886 | | | (35,761) | | | (7) | % |
總存款 | $ | 8,639,504 | | | $ | 7,985,389 | | | $ | 654,115 | | | 8 | % |
| | | | | | | |
核心存款/總存款 | 94 | % | | 93 | % | | | | |
活期存款/總存款 | 36 | % | | 34 | % | | | | |
截至2021年6月30日,核心存款(定義為不包括存單的存款總額)為81億美元,較2020年12月31日增加689.9美元。這一增長主要來自無息和有息存款,這是由於接受購買力平價貸款的客户的存款增加,以及由於另類短期投資的低收益率而保留了過剩流動性的客户的存款增加。截至2021年6月30日,無息存款為31億美元,佔總存款的36.0%。除了與其專業貸款產品相關的存款外,該公司還擁有專注於物業管理、社區協會和第三方託管行業的特殊存款組合。截至2021年6月30日,這些存款總額為14億美元,截至2020年12月31日,這些存款總額為11億美元。
本季度的存款總成本為0.12%,而相連季度的存款成本為0.13%。
股東權益
截至2021年6月30日,股東權益總額為11億美元,比2020年12月31日增加了3930萬美元。2021年前六個月的重要活動如下:
•從6830萬美元的淨收入增加,
•證券和現金流對衝公允價值淨減少880萬美元,
•從1,180萬美元的股份回購中減少,以及
•從普通股支付的1130萬美元股息減少。
流動性與資本資源
流動性
流動性管理的目標是確保我們有能力以及時和具有成本效益的方式產生足夠的現金或現金等價物,以履行我們到期的承諾。對流動性的典型需求是存款水平的變化,不續期的到期定期存款,以及根據對客户的信貸承諾提供的資金。資金可從多個來源獲得,例如核心存款基礎、貸款和證券償還和到期日。
此外,流動性來自FHLB、美聯儲和代理銀行的信用額度;獲得大額和經紀存款的能力;出售證券投資組合的能力;以及向其他銀行出售貸款參與的能力。這些替代方案是我們流動性計劃的重要組成部分,為資產負債管理戰略提供了靈活性和高效的執行。該公司還擁有高質量的投資組合,其結構旨在提供持續的現金流支付。
公司的資產負債管理委員會監督我們的流動性狀況,其參數由銀行董事會批准。我們的流動性狀況每天都受到監控。我們的流動性管理框架包括對幾個關鍵要素的衡量,如貸存比、流動性比率和撫養比率。該公司的流動資金框架還包括應急計劃,以評估資金來源的性質和波動性,並確定這些來源的替代方案。雖然核心存款、貸款和投資償還是流動性的主要來源,但資金多元化是流動性管理的另一個關鍵因素,通過戰略性地改變儲户類型、期限、融資市場和工具來實現。
資產類別的流動性是通過現金和其他銀行的有息存款提供的,截至2021年6月30日,這些存款總額為10億美元,而截至2020年12月31日,這一數字為545.3美元。低利率環境,加上前景不明朗和政府刺激措施(如購買力平價),增加了包括該公司在內的銀行業的流動性。投資證券是實現公司流動性目標的另一個重要工具。截至2021年6月30日,證券總額為15億美元,其中包括4.89億美元作為公共機構存款、國庫、貸款票據和其他要求的抵押品。如果有必要,剩餘的11億美元可以質押或出售,以增強流動性。
負債流動資金來源可用來增加財務靈活性。除了目前借入的金額,截至2021年6月30日,世行還可以根據一攬子貸款承諾從得梅因的FHLB額外借款10億美元,並根據質押貸款協議從聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)獲得額外的8.35億美元。世行與6家代理銀行有無擔保的聯邦基金額度,總額為9000萬美元。
在正常業務過程中,公司進行某些形式的表外交易,包括無資金來源的貸款承諾和信用證。這些交易是通過公司的各種風險管理程序進行管理的。管理層在評估公司的流動性時同時考慮表內和表外交易。截至2021年6月30日,該公司有20億美元的未使用承諾。這些承諾的性質是,在任何時候為它們提供資金的可能性都很低。
在控股公司層面,我們的主要資金來源是銀行的股息和支付,以及發行股票(即行使股票期權、股票發行)和債務工具的收益。這筆流動性的主要用途是提供向股東支付股息、償還債務、必要時投資於子公司以及滿足其他運營要求所需的資金。控股公司維持着一項循環信貸額度,總金額高達2500萬美元,所有這些都可以在2021年6月30日獲得。該信貸額度期限為一年,2022年2月到期。所得款項可用於一般企業用途。
該公司在表格S-3上有一個有效的自動貨架登記聲明,允許發行各種形式的股權和債務證券。公司根據登記提供證券的能力
聲明取決於市場狀況和公司根據證券交易委員會的規則繼續使用S-3表格的資格。
強勁的資本充足率、信貸質量和核心收益對於保持進入批發融資市場的成本效益至關重要。任何這些因素的惡化都可能對公司獲得這些資金來源的能力產生負面影響,因此,作為流動資金管理過程的一部分,這些因素將受到持續監測。該銀行受法規約束,除其他事項外,其向母公司支付股息或轉移資金的能力可能受到限制。因此,綜合現金流量表中列報的綜合現金流量可能不代表立即可用於向公司股東支付現金股息或滿足其他現金需求的現金。
資本資源
EFSC和銀行受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司及其銀行附屬公司必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行附屬機構的資本額和分類還取決於監管機構對組成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管規定為確保資本充足性而建立的量化措施要求EFSC和銀行維持總、一級和普通股一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。要被歸類為“資本充足”,銀行必須保持最低總風險(10%)、一級風險(8%)、普通股一級風險(6.5%)和一級槓桿率(5%)。截至2021年6月30日和2020年12月31日,EFSC和世行滿足了它們所需滿足的所有資本充足率要求,並超過了“資本充足”所需的金額。
下表彙總了EFSC在指定日期的資本比率:
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(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 | | | | 被視為“資本充足”的最低資本要求,包括資本保護緩衝 |
總資本與風險加權資產之比 | 14.9 | % | | 14.9 | % | | | | 10.5 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | 12.3 | % | | 12.1 | % | | | | 8.5 | % |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 11.1 | % | | 10.9 | % | | | | 7.0 | % |
槓桿率(一級資本與平均資產之比) | 9.4 | % | | 10.0 | % | | | | 4.0 | % |
有形普通股權益與有形資產之比1 | 8.3 | % | | 8.4 | % | | | | |
基於風險的資本總額 | $ | 1,140,433 | | | $ | 1,094,601 | | | | | |
一級資本 | 937,840 | | | 889,527 | | | | | |
普通股一級資本 | 844,188 | | | 795,873 | | | | | |
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1不是必需的監管資本比率 | | | | |
下表彙總了該行在指定日期的各種資本比率:
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(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 | | 大寫良好的最低百分比 | | 被視為“資本充足”的最低資本要求,包括資本保護緩衝 |
總資本與風險加權資產之比 | 13.4 | % | | 13.7 | % | | 10.0 | % | | 10.5 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | 12.3 | % | | 12.5 | % | | 8.0 | % | | 8.5 | % |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 12.3 | % | | 12.5 | % | | 6.5 | % | | 7.0 | % |
槓桿率(一級資本與平均資產之比) | 9.3 | % | | 10.3 | % | | 5.0 | % | | 4.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 1,020,956 | | | $ | 1,004,839 | | | | | |
一級資本 | 931,614 | | | 913,169 | | | | | |
普通股一級資本 | 931,561 | | | 913,116 | | | | | |
2020年3月,美國銀行機構發佈了一項臨時最終規則,為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了推遲兩年估計CECL對監管資本影響的選項,然後有三年的過渡期。本公司於2020年1月1日採用CECL。有關採用CECL的更多信息,請參閲“項目1.注1-重要會計政策摘要”。本公司選擇了美國銀行機構規則規定的過渡條款。因此,採用CECL方法產生的監管資本效應要到2025年1月1日才能完全反映在公司的監管資本中。根據公司截至2021年6月30日的監管資本狀況,採用CECL的估計影響將使普通股一級資本比率減少約43個基點。採用CECL對監管資本比率的實際影響可能會發生變化,因為最終影響要到過渡期的第二年結束時才能確定。
該公司認為有形普通股權益比率是資本實力的重要衡量標準,儘管它被認為是非公認會計準則的衡量標準。本節的標題“非公認會計準則財務措施的使用”中包含了一份對賬報告。
非GAAP財務衡量標準的使用:
該公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)和銀行業的通行做法。然而,該公司提供了其他財務指標,如有形普通股權益、PPNR、PPNR ROAA、經PPP影響調整後的財務指標、核心效率比率和有形普通股權益比率,在本新聞稿中被視為“非GAAP財務指標”。一般而言,非GAAP財務衡量標準是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字衡量標準,不包括(或包括)根據GAAP計算和提出的最直接可比衡量標準中包含(或排除)的金額。
公司認為本收益新聞稿和包含的表格中列出的有形普通股權益、PPNR、PPNR ROAA、經購買力平價影響調整後的財務指標、核心效率比率和有形普通股權益比率(統稱為“核心業績指標”)是衡量財務業績的重要指標,儘管它們是非GAAP指標,因為它們提供了用於評估某些不可比較項目的影響的補充信息,以及公司持續的經營業績。核心業績衡量標準不包括某些其他收入和支出項目,如與合併相關的費用、設施費用和出售投資證券的收益或虧損,公司認為這些項目不能表明或有助於持續衡量公司的經營業績。所附表格包含這些核心業績衡量標準與GAAP衡量標準的對賬。本公司認為,有形普通股權益比率為投資者提供了有關公司資本實力的有用信息,即使它被認為是非GAAP財務衡量標準,也不是本公司必須遵守的監管資本要求的一部分。
該公司相信,當這些非GAAP衡量標準和比率與相應的GAAP衡量標準和比率一起使用時,將提供有關公司業績和資本實力的有意義的補充信息。公司管理層在評估公司的經營業績和相關趨勢以及預測未來時期時,使用並相信投資者將從參考這些非GAAP衡量標準和比率中受益。然而,這些非GAAP衡量標準和比率應該被考慮作為根據GAAP編制的比率的補充,而不是替代或更好地替代這些比率。在附表中,公司在適用的情況下提供了最具可比性的GAAP財務衡量標準和比率與非GAAP財務衡量標準和比率的對賬,或對所指時期的非GAAP財務衡量標準的對賬。
核心績效衡量標準
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | | | 三月三十一號, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
淨利息收入 | $ | 81,738 | | | | | $ | 79,123 | | | $ | 65,833 | | | $ | 160,861 | | | $ | 129,201 | |
減去:遞增收入 | — | | | | | — | | | 719 | | | — | | | 1,992 | |
核心淨利息收入 | 81,738 | | | | | 79,123 | | | 65,114 | | | 160,861 | | | 127,209 | |
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非利息收入總額 | 16,204 | | | | | 11,290 | | | 9,960 | | | 27,494 | | | 23,368 | |
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減去:出售投資證券的收益 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
減去:出售其他房地產的收益 | 549 | | | | | — | | | — | | | 549 | | | — | |
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減去:其他非核心收入 | — | | | | | | | 265 | | | — | | | 265 | |
核心非利息收入 | 15,655 | | | | | 11,290 | | | 9,695 | | | 26,945 | | | 23,099 | |
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核心總收入 | 97,393 | | | | | 90,413 | | | 74,809 | | | 187,806 | | | 150,308 | |
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總非利息費用 | 52,456 | | | | | 52,884 | | | 37,912 | | | 105,340 | | | 76,585 | |
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減去:與非核心收購貸款相關的其他費用 | — | | | | | — | | | 12 | | | — | | | 24 | |
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減去:合併相關費用 | 1,949 | | | | | 3,142 | | | — | | | 5,091 | | | — | |
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核心非利息支出 | 50,507 | | | | | 49,742 | | | 37,900 | | | 100,249 | | | 76,561 | |
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核心效率比 | 51.86 | % | | | | 55.02 | % | | 50.66 | % | | 53.38 | % | | 50.94 | % |
有形普通股權益比率
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
股東權益總額 | $ | 1,118,301 | | | $ | 1,078,975 | |
減去:商譽 | 260,567 | | | 260,567 | |
減去:無形資產 | 20,358 | | | 23,084 | |
有形普通股權益 | $ | 837,376 | | | $ | 795,324 | |
| | | |
總資產 | $ | 10,346,993 | | | $ | 9,751,571 | |
減去:商譽 | 260,567 | | | 260,567 | |
減去:無形資產,淨額 | 20,358 | | | 23,084 | |
有形資產 | $ | 10,066,068 | | | $ | 9,467,920 | |
| | | |
有形普通股權益與有形資產之比 | 8.32 | % | | 8.40 | % |
平均股東權益和平均有形普通股權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | | | |
平均股東權益 | $ | 1,116,969 | | | $ | 1,096,481 | | | $ | 868,163 | | | | | |
減去:平均商譽 | 260,567 | | | 260,567 | | | 210,344 | | | | | |
減去:平均無形資產,淨額 | 20,997 | | | 22,346 | | | 23,873 | | | | | |
平均有形普通股權益 | $ | 835,405 | | | $ | 813,568 | | | $ | 633,946 | | | | | |
關鍵會計政策
本公司的關鍵會計政策對業務運營的影響和任何相關風險都在通篇中進行了描述管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析這些政策會影響我們報告和預期的財務業績。有關這些和其他會計政策應用的詳細説明,請參閲該公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告。
項目3:關於市場風險的定量和定性披露
本項所列披露須受第2項所載題為“根據1995年私人證券訴訟改革法作出的安全港聲明”一節所規限,而該節的標題為“根據1995年私人證券訴訟改革法所作的安全港聲明”-管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析對本報告和本報告其他地方提出的其他警示聲明的執行情況。
利率風險
我們的利率風險管理做法旨在優化淨利息收入,同時防範某些利率情景可能導致的惡化。利率敏感度因不同類型的生息資產和計息負債而異。我們試圖在類似的時間範圍內維持主要由貸款和投資組成的生息資產,以及主要由存款、到期或重新定價組成的有息負債,以最大限度地減少或消除市場利率變化的任何影響。為了衡量收益對匯率變化的敏感度,該公司使用了收益模擬模型。
該公司通過使用模擬建模來確定其短期未來收益對假設的正負100至300個基點的平行利率衝擊的敏感性。對收益的模擬包括
將資產負債表建模為一個持續的實體。未來的業務假設包括管理利率產品、對未來利率敏感餘額的預付款以及到期資產和負債的再投資。然後,根據假設的利率變化,對這些項目進行建模,以預測淨利息收入。接下來12個月的淨利息收入與使用統一利率計算的淨利息收入進行比較。該公司使用盈利敏感度模型來跟蹤盈利敏感度對正負100個基點的平行利率衝擊的敏感度。
下表彙總了利率衝擊對淨利息收入的預期影響:
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利率衝擊1 | 年變化百分比 淨利息收入 |
+300 bp | 15.2% |
+200 bp | 8.9% |
+100 bp | 3.0% |
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| |
1 由於目前的利率水平,沒有顯示下行衝擊情景。 |
除上表所示的利率衝擊外,該公司還對各種動態利率情景下的淨利息收入進行建模。一般來説,利率的變化與淨利息收入的變化呈正相關。
該公司偶爾使用利率衍生金融工具作為資產/負債管理工具,以對衝上述淨利息收入模擬所顯示的利率風險錯配。它們用於調整該公司對利率波動的風險敞口,並在貸款收益率與其資金來源的利率之間提供更穩定的利差。截至2021年6月30日,該公司有6200萬美元的衍生品合同用於管理利率風險。衍生金融工具也在“項目1.附註6-衍生金融工具”中討論。
截至2021年6月30日,該公司擁有41億美元的可變利率貸款,其中基於LIBOR的貸款為26億美元,基於Prime的貸款為14億美元。大約88%的基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貸款與一個月期LIBOR掛鈎。在全部浮動利率貸款中,17億美元(24%)的利率下限,目前約為17億美元(93%)。
項目4:控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督下,管理層評估了截至2021年6月30日,根據交易所法案規則13a-15,公司披露控制程序和程序的設計和運行的有效性。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。
基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2021年6月30日是有效的,為實現上述目標提供了合理保證。
對內部控制的更改
在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間,公司財務報告的內部控制沒有發生對這些控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1:法律訴訟
本公司及其附屬公司不時參與因其業務而引起的各種法律訴訟。管理層相信,本公司或其附屬公司並無該等法律程序待決或受到威脅,若裁定不利,將對本公司或其任何附屬公司的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目1A:風險因素
有關影響公司的風險因素的信息,請參閲本報告第一部分第2項(Form 10-Q)和我們截至2020年12月31日會計年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中有關前瞻性陳述的警示語言。這份10-K表格年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
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期間 | 購買的股份總數(A) | | 加權平均每股支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量 |
2021年4月1日至2021年4月30日 | — | | | — | | | — | | | 2,000,000 | |
2021年5月1日至2021年5月31日 | 12,348 | | | 48.01 | | | 12,348 | | | 1,987,652 | |
2021年6月1日至2021年6月30日 | 239,289 | | | 46.97 | | | 239,289 | | | 1,748,363 | |
總計 | 251,637 | | | $ | 47.02 | | | 251,637 | | | 1,748,363 | |
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(A)2021年4月,公司董事會授權回購最多200萬股公司普通股。回購可以不時在公開市場進行,也可以通過私下協商的交易進行。 |
第三項:優先證券違約
沒有。
第四項:礦山安全信息披露
不適用。
第五項:其他信息
自2021年7月28日起,EFSC進一步修訂了其公司註冊證書,將普通股的法定股票數量從45,000,000股增加到75,000,000股(“修訂”)。正如之前在2021年7月20日提交給證券交易委員會的8-K表格中披露的那樣,EFSC的股東在2021年7月20日舉行的股東特別會議上批准了這項修正案。
前述修正案摘要並不聲稱是完整的,並通過參考修正案全文(其副本作為本合同附件3.9存檔)進行了完整的限定。
第六項:展品
證物編號: 描述
2.1 企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、第一選擇銀行和第一選擇銀行之間的合併協議和計劃,日期為2021年4月26日(本文通過引用註冊人於2021年4月26日提交的8-K表格當前報告(文件第001-15373號)的附件2.1併入本文),合併協議和合並計劃日期為2021年4月26日,由企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、First Choice Bancorp和First Choice Bancorp以及First Choice Bank簽署。
2.2 企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、海岸商業銀行控股公司和海岸商業銀行之間於2020年8月20日簽署的合併協議和計劃(本文通過引用註冊人於2020年8月21日提交的8-K表格當前報告的附件2.1(文件第001-15373號)合併而成)。
3.1 註冊人註冊證書(在此引用1996年12月16日提交的S-1表格註冊人註冊説明書附件3.1(第333-14737號文件))。
3.2 註冊人註冊證書修正案(引用1999年7月1日提交的註冊人註冊説明書附件4.2(第333-82087號文件))。
3.3 註冊人註冊證書修正案(在此引用註冊人截至1999年9月30日的10-Q表格季度報告附件3.1(第001-15373號文件))。
3.4 註冊人註冊證書修正案(通過引用2002年4月30日提交的註冊人當前報告的第99.2號附件(第001-15373號文件))。
3.5 註冊人註冊證書修正案(在此引用註冊人於2008年11月20日提交的14-A表格委託書附錄A(文件編號001-15373))。
3.6 A系列固定利率累積永久優先股註冊人指定證書,日期為2008年12月17日(通過引用2008年12月23日提交的註冊人當前8-K報表的附件3.1(文件第001-15373號)合併於此)。
3.7 註冊人註冊證書修正案(在此引用註冊人截至2014年6月30的10-Q表格季度報告的附件3.1(文件編號001-15373))。
3.8 註冊人註冊證書修正案(通過引用2019年7月26日提交的註冊人季度報告10-Q表附件3.8(文件編號001-15373)併入本文)。
*3.9 註冊人註冊證書修正案,日期為2021年7月28日。
3.10 修訂和重新修訂註冊人章程(通過引用2015年6月12日提交的註冊人當前8-K報告(文件編號001-15373)的附件3.1併入本文)。
4.1根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)項,省略所有長期借款工具。本公司承諾應要求向證券交易委員會提供此類票據的副本。
*31.1 規則13(A)-14(A)所要求的首席執行官證書。
*31.2 規則13(A)-14(A)所要求的首席財務官證明。
**32.1 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官認證。
**32.2 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官認證。
101.INS使用XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH創建了內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL提供了內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。
101.LAB提供內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE提供了內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
101.DEF提供了內聯XBRL Taxonomy Extension Definitions Linkbase文檔。
104頁位於企業金融服務公司(Enterprise Financial Services Corp)截至2021年6月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面上,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。
*隨函存檔
**隨函提供。儘管註冊人將表格10-Q中的本季度聲明包含在任何其他備案文件中,但除非本文或其中另有特別規定,否則在此提供並標有兩個(**)的證物不得被視為通過引用任何其他備案文件而被納入。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式安排本報告於2021年7月30日在密蘇裏州克萊頓市由其正式授權的簽字人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 企業金融服務公司 |
| |
| 由以下人員提供: | /s/詹姆斯·B·拉利(James B.Lally) | |
| | 詹姆斯·B·拉利 | |
| | 首席執行官 | |
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| 發信人: | /s/基恩·S·特納 | |
| | 基恩·S·特納 | |
| | 首席財務官 | |