展品99.3

未經審計的備考濃縮合並財務信息

引言

2021年3月30日，綠巷控股有限公司(以下簡稱“綠巷”)董事會(以下簡稱“綠巷董事會”)根據為審查與庫什蘭公司潛在交易而成立的綠巷董事會特別委員會(簡稱“綠巷特別委員會”)的建議，與庫什科控股有限公司(以下簡稱“庫什科”)董事會於2021年3月31日通過了一項最終協議和合並計劃(下稱“綠巷特別委員會”)(以下簡稱“綠巷特別委員會”)，並於2021年3月31日(以下簡稱“綠巷特別委員會”)批准了一份日期為 的最終協議和合並計劃(以下簡稱“綠巷特別委員會”)(以下簡稱“綠巷特別委員會”)。綠巷(“合併子公司1”)的全資子公司 和綠巷(“合併子公司2”)的全資子公司合併子公司Gotham 2，LLC 和KushCo。本節中使用的未另行定義的大寫術語在格林蘭和KushCo於2021年7月2日提交給美國證券交易委員會的聯合委託書/招股説明書 中另有定義。

根據合併協議，綠巷和KushCo將通過合併Sub 1與KushCo合併，並併入KushCo，KushCo作為尚存的公司和綠巷(“初始存活公司”)的全資子公司(此類合併，“合併1”)，以及將最初的 存活公司與合併Sub 2合併為合併Sub 2，合併Sub 2為尚存的有限責任公司和綠巷的全資子公司 (“合併2”)。如果完成合並，合併將創建 領先的輔助大麻產品和服務公司。合併後的公司(“合併後的公司”)將為主要的 客户羣提供服務，其中包括許多領先的跨州運營商和特許生產商、美國頂級煙店和數百萬消費者。

綠巷A類普通股 的股票目前在納斯達克掛牌交易，代碼為“GNLN”，KushCo普通股的股票目前在場外市場集團(OTC Markets Group，LLC)的場外交易市場(OTCQX)，交易代碼為“KSHB”。庫什科的公司總部目前設在加利福尼亞州的賽普拉斯，綠巷的公司總部設在佛羅裏達州的博卡拉頓。合併完成後，合併後的公司將保留“綠巷控股公司”的名稱。並將繼續在納斯達克資本市場(“納斯達克”)交易，交易代碼為“GNLN”，其公司總部將 設在佛羅裏達州博卡拉頓。

合併的完成取決於合併協議的條件 ，包括獲得綠巷和KushCo股東的必要批准，以及 納斯達克股票市場有限責任公司和某些監管機構的批准。請參閲聯合委託書/招股説明書第224頁開始的“合併協議和完成合並的條件”(The Merge Agreement - Conditions to Complete of The Mergers)。

以下未經審計的備考縮寫 合併財務信息顯示了綠巷 和KushCo的歷史合併財務報表的組合，這些合併財務報表進行了調整，以使合併和相關交易生效，如中進一步描述的注1交易的 - 描述 和呈報依據。合併將採用以綠巷 為會計收購方、KushCo為會計收購方的會計收購法進行會計核算。

綠巷的會計年度在每年的12月31日結束，而KushCo的會計年度在每年的8月31日結束。未經審計的預計合併經營報表 以綠巷的會計年度為基礎，並結合了綠巷和庫什公司的會計期間的歷史結果。分別截至2020年12月31日的年度和截至2021年3月31日的三個月的未經審計的備考簡明合併經營報表 使合併和相關交易生效，猶如它們發生在2020年1月1日 。截至2021年3月31日的未經審計的預計合併資產負債表使交易生效 ，就像它發生在2021年3月31日一樣。

根據S-X法規第11-02(C)(3)條， 如果被收購實體的會計年度末與收購方會計年度末相差超過93天，則被收購方 實體的營業報表必須在收購方會計年度結束後93天內提交。因此，截至2020年12月31日的年度未經審計的備考簡明合併經營報表是通過將綠巷截至2020年12月31日的財政年度經審計的綜合經營報表和綜合虧損報表中的財務信息與KushCo截至12個月的財務信息相結合得出的。 截至2020年12月31日的年度未經審計的備考簡明合併經營報表是將綠巷截至2020年12月31日的財政年度的財務信息和綜合虧損報表與KushCo截至12個月的財務信息相結合得出的

2020年11月30日，其構建方法為：(I)KushCo截至2019年11月30日三個月的未經審計簡明綜合經營報表中的財務信息減去(Ii)KushCo截至2020年8月31日財年的經審計綜合經營報表 中的財務信息，然後加上(Iii)KushCo截至2020年11月30日的三個月的未經審計簡明綜合經營報表中的財務信息，即：(I)KushCo截至2019年11月30日的三個月的未經審計簡明綜合經營報表中的財務信息 減去(Ii)KushCo截至2020年8月31日財年的經審計綜合經營報表的財務信息 。截至2021年3月31日的三個月的未經審計的備考簡明營業報表包括綠巷截至2021年3月31日的三個月的未經審計的簡明綜合營業報表 和KushCo截至2021年5月31日的三個月的未經審計的簡明綜合營業報表。截至2021年3月31日的未經審計的備考簡明合併資產負債表 結合了截至2021年3月31日的綠巷未經審計的簡明綜合資產負債表 和截至2021年5月31日的KushCo未經審計的簡明綜合資產負債表。

未經審計的備考簡明合併財務信息 來源於綠茵和KushCo的歷史年度和中期合併財務報表， 根據美國公認會計原則編制，閲讀時應結合以下內容：

以下未經審計的備考簡明 合併財務信息是根據S-X法規第11條編制的，並經最終規則修訂， 美國證券交易委員會發布號33-10786“關於收購和處置業務的財務披露修正案”。版本33-10786 用簡化的要求取代了現有的備考調整標準，以描述交易的會計處理(“交易 會計調整”)，並允許展示已發生或預計會發生的、可合理評估的協同效應和其他交易影響(“管理層的調整”)。綠巷和KushCo已選擇不 列報管理層的調整，僅在未經審計的備考簡明合併財務信息中列報交易會計調整 。

未經審計的備考簡明合併財務信息僅供參考。未經審核的備考簡明合併財務信息 不一定指示合併後公司的財務狀況或經營結果 如果擬議合併及相關交易在所示日期已完成，合併後公司的財務狀況或經營結果將會是什麼。此外，未經審計的備考簡明合併財務信息並不旨在預測合併後 公司的未來財務狀況或經營業績。

合併完成後，綠巷以A類普通股支付的合併對價的價值將根據緊接合並1生效時間之前確定的交易所 比率(定義見下文註釋1)確定，該交換比率可以

應根據綠巷A類普通股股價、綠巷流通股數量、綠地公司 完全稀釋證券、綠巷淨稀釋證券和KushCo淨稀釋證券(各自定義見合併協議)等進行調整 緊接合並生效日期前1。為了本文件中包含的未經審計的備考簡明合併財務信息 ，綠巷就以下事項做出了若干假設由於合併生效前綠巷A類普通股的市場價格發生變化，實際的交易所比率可能與未經審計的預計合併合併財務信息中反映的假設匯率不同 。綠巷A類普通股的市場價格變化 可能會改變綠巷現金期權和KushCo現金期權(各 ，定義見合併協議)和認股權證的數量。綠道現金期權或KushCo現金 期權和認股權證數量的增加或減少將分別改變綠道淨稀釋證券、KushCo完全稀釋證券和KushCo淨稀釋證券的數量，進而導致交易所比率波動。

此外，綠巷尚未確定可能需要進行的所有 調整，以使KushCo的會計政策符合綠巷的會計政策。在完成合並 或獲得更多信息後，綠巷將對KushCo的會計政策進行更詳細的審查。 作為審查的結果，可以確定兩家公司的會計政策之間的差異，當合並完成後， 可能會對合並後公司的財務信息產生重大影響。

由於上述原因，預計調整為初步調整，可能會隨着獲得更多信息和進行更多分析而發生變化。 初步預計調整僅用於提供未經審計的預計合併財務信息 。綠巷根據初步估值分析、 盡職調查信息、KushCo提交給證券交易委員會的文件中提供的信息以及其他可公開獲得的信息，估計了KushCo某些資產和負債的公允價值。在交易 完成之前，兩家公司相互共享某些信息的能力有限。此外，如上所述，綠巷對匯率做了一定的假設。

完成合並後，將對KushCo收購的資產和承擔的負債的公允價值做出最終決定 。淨資產的公允價值 或購買對價總額與未經審計的備考簡明合併財務信息中顯示的信息相比的任何變化 可能會改變分配給商譽及其他資產和負債的購買對價總額，並可能影響合併完成後的合併 公司的營業報表。最終購買對價分配可能與未經審計的備考簡明合併財務信息中顯示的初步購買對價分配存在重大差異 。

綠巷 控股公司

未經審計的 形式簡明合併資產負債表
截至2021年3月31日
(千元，每股票面價值除外)

請參閲隨附的“未經審計專業人員附註 表格簡明合併財務信息”。

綠巷 控股公司

未經審計的 形式簡明合併經營報表
截至2021年3月31日的三個月
(千元，每股除外)

請參閲隨附的“未經審計專業人員附註 表格簡明合併財務信息”。

綠巷 控股公司

未經審計的 形式簡明合併經營報表
截至2020年12月31日的年度
(千元，每股除外)

請參閲隨附的“未經審計專業人員附註 表格簡明合併財務信息”。

未經審計的備考簡明合併財務信息附註

注1.交易説明及 列報依據

在合併1生效時，每位KushCo 股東將獲得一定數量的綠巷A類普通股，每股面值0.01美元(“綠巷A類普通股”)，這是根據合併協議中規定的交換比率公式確定的。 KushCo普通股每股面值0.01美元(“KushCo普通股”)，在緊接生效時間之前發行和發行 。 在合併1生效時，每位股東將獲得一定數量的綠巷A類普通股，每股面值0.01美元(“綠巷A類普通股”)，這是根據合併協議中規定的交換比率公式確定的。 在緊接生效時間之前發行和發行的每股普通股，每股面值0.01美元。 用現金購買KushCo股東原本有權 獲得的任何零碎股份。就未經審核的備考簡明合併財務信息而言，綠巷假設交換比率 為0.2539股綠巷A類普通股與每股KushCo普通股，這是根據截至2021年6月29日計算的交換比率 計算的，這將導致現有KushCo股東擁有合併後 公司約49.9%的普通股(“合併公司普通股”)，而現有綠巷股東擁有約50.1%的 股份。根據合併協議，交換比率將在合併生效時間前 進行調整，以反映合併生效時間前綠巷未償還股票、KushCo全稀釋證券、綠巷淨稀釋證券和KushCo淨稀釋證券數量的變化1。 根據合併協議的規定。 根據合併協議的規定，交換比例將根據合併協議的規定進行調整。 根據合併協議的規定，交換比例將根據合併協議的規定進行調整。 根據合併協議的規定，交換比例將根據合併協議的規定進行調整, 作為合併對價交換的綠巷A類普通股總額 在任何情況下都不會代表(I)在緊接合並1生效時間時綠巷所有已發行和已發行有表決權股本的總金額 的49.9%，或(Ii)在緊隨合併1生效時間之後綠巷稀釋證券淨額 (定義見合併協議)的48.1%。

綠巷C類普通股轉換

綠巷現有股東將繼續 繼續持有他們現有的綠巷A類普通股或綠巷B類普通股，每股票面價值0.0001美元 (“綠巷B類普通股”)(視情況而定)。根據合併協議，在合併1完成 之前，持有每股面值0.0001美元的綠巷C類普通股(“綠巷C類普通股”) 的持有者每持有一股C類普通股，將獲得三分之一的B類普通股，而綠巷 將採用修訂後的公司註冊證書，這將消除綠巷的C類普通股作為綠巷 類股本的地位。

綠道股權獎的處理

在合併1生效時，購買綠巷A類普通股 股票(“綠巷期權”)和綠巷限制性股票的期權將按以下方式處理 ：

對庫什科股權獎的處理

在合併1生效時，購買 股KushCo普通股的期權(“KushCo期權”)將按如下方式處理：

每個KushCo限制性股票單位(“KushCo RSU”)在緊接合並1生效時間之前持有並保持流通狀態，將根據涵蓋該等KushCo RSU的KushCo股權計劃的條款加速並全部授予 ，每個該等KushCo RSU將立即結算 ，並以與合併中KushCo普通股股份相同的方式對待。

合併1對庫什科權證的影響

此外，購買一股或 股KushCo普通股的每份認股權證(“KushCo認股權證”)，無論是否可行使，都將轉換為購買 綠巷A類普通股的認股權證。綠巷將根據其條款(“假設認股權證”)認購每個此類KushCo認股權證。 關於假設認股權證：(I)假設認股權證將僅適用於綠巷A類普通股 股票；(Ii)受該假設認股權證約束的綠巷A類普通股股票數量將等於在緊接生效時間之前受該等假設認股權證約束的KushCo普通股數量 。及(Iii)每份該等假設認股權證的每股行權價 將會調整，方法是將該假設認股權證的每股行權價除以兑換比率，並向上舍入至最接近的 仙。

陳述的基礎

未經審計的備考壓縮合並財務信息是根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題805的規定使用會計收購法編制的。業務合併(“ASC 805”)，其中綠巷為會計收購方，KushCo為會計收購方。收購價將根據收購日的估計公允價值分配給 收購的資產和承擔的負債，任何超出淨資產的對價將確認為商譽。綠巷已根據管理層利用現有信息對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行的初步估值，對截至收購日的收購資產和承擔的負債進行了初步分配 收購價格。收購價格的最終分配 將在合併完成和必要的估值工作結束後確定。 這些初步估計和最終收購會計之間將出現差異，這些差異可能會對隨附的 未經審計的備考簡明合併財務報表以及合併後公司未來的運營結果和財務狀況產生重大影響 。

未經審計的備考簡明合併財務信息來自綠巷和KushCo的歷史年度和中期合併財務報表， 這些報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。

未經審計的備考簡明合併財務信息 是根據綠巷在截至2020年12月31日的會計年度經審計的合併財務報表中規定的主要會計政策在合併基礎上編制的。為了使KushCo的財務報表列報與綠巷的財務報表列報一致，進行了某些重新分類。在報告所述期間，綠巷 與KushCo之間沒有需要在未經審計的備考簡明合併財務信息中剔除的重大交易。 KushCo截至2021年2月28日的三個月的收入和淨虧損(不包括在這份未經審計的備考簡明財務信息中顯示的歷史業績 中)如下：

附註2.會計政策調整

未經審核的備考簡明合併財務信息的編制方式與綠巷採用的會計政策一致。

預計財務信息反映了 符合KushCo採用會計準則更新號2020-06號的影響。實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理 (ASU 2020-06)格林蘭的領養日期為2021年1月1日 。ASU 2020-06取消了對實體自有股權合同進行股權分類的某些條件。因此，根據新的指導方針，綠巷預計，截至2021年5月31日，KushCo歷史資產負債表上反映的70萬美元的權證負債 將在2021年1月1日採用ASU 2020-06年度後重新分類為股權。同樣， 截至2021年3月31日止三個月的未經審核備考簡明綜合經營報表反映了對KushCo截至該期間的歷史未經審核簡明綜合經營報表所記錄的權證負債公允價值變動的 調整。另見下文注5(F)和6(B)。

合併完成後，綠巷將 對KushCo的會計政策進行詳細審查，作為審查的結果，綠巷可能會發現會計政策中可能對合並後公司的綜合財務報表的列報產生重大影響的其他差異 。

注3.改敍調整

KushCo財務信息的 歷史列報已進行了某些重新分類，以符合未經審核的備考簡明合併財務信息的 綠巷財務報表列報。這些重新分類如下：

KushCo資產負債表重新分類：

KushCo運營説明書重新分類：

綠巷運營説明書重新分類：

為了使費用的列報方式與合併後的公司預期的列報方式保持一致，綠巷選擇拆分以前在綠巷歷史合併運營報表的“一般和行政費用”項中確認的 重組費用 。這一報告與庫什科公司歷史運營報表中類似費用的報告是一致的。

這些費用的重新分類如下：

注4.預計合併對價和分配

預計合併考慮事項

根據格林蘭A類普通股2021年6月29日在納斯達克的收盤價4.82億美元，以及假設的每股0.2539股綠巷A類普通股與庫什科普通股的交換比例，估計合併對價的初步價值約為2.234億美元。合併對價的合計價值將根據綠巷A類普通股價格和緊接合並生效前已發行的KushCo普通股數量的變化，以及合併協議中規定的交換比例的任何調整而波動。 合併對價的合計價值將根據綠巷A類普通股的價格和緊接合並生效前已發行的KushCo普通股的數量的變化而波動。 合併協議中規定的交換比例的任何調整。合併對價的初步估計值 如下：

將支付的現金代價總額為 ，以代替發行綠巷A類普通股的零碎股份，該股可能因緊接生效時間前已發行的KushCo普通股 而應付，但尚未估計，也未計入為形式目的提交的初步購買價格 中。

由於交易所比率的變化，最終合併對價可能與未經審計的備考簡明合併財務報表中顯示的金額有很大差異 ，這將主要受合併生效前綠巷A類普通股價格和KushCo已發行普通股數量變化的推動。綠巷 A類普通股市場價格上漲或下跌25%將影響未經審計的形式濃縮 合併財務信息中反映的初步合併對價的價值，如下表所示：

初步購進價格分配

未經審核的備考壓縮合並資產負債表已作出調整，以反映初步分配的估計收購價，以收購KushCo的可識別 資產並承擔其負債，超出部分計入商譽。以下是對綠巷將收購的資產和將承擔的負債的初步估計，就好像合併發生在2021年3月31日：

收購價格的最終分配將在完成合並和完成必要的估值工作後 確定。最終收購會計調整 可能與本文中包含的未經審計的備考調整存在重大差異。

附註5.對 未經審計的備考合併資產負債表的交易會計調整

合併產生的商譽是指預計合併對價超過所收購的相關有形和可識別無形資產的初步公允價值以及承擔的負債的超額 。由於購買價格分配已完成 ，因此本文中提出的初步商譽可能會進行重大修訂，這將在合併結束後才會發生。

附註6.交易 未經審計的預計合併經營報表的會計調整

假設合併已於2020年1月1日完成，預計攤銷費用使用 直線攤銷法確認。可識別 無形資產的公允價值估計是初步的，基於市場參與者在為資產定價時使用的假設。計算的 值是初步值，可能會發生變化，可能與最終採購價格分配有很大差異。