Tex-20210630

000009721612/312021Q2錯誤5.00.0255.62533.3333.3333.33100.00100.00P3YP3YP3Y00000972162021-01-012021-06-30Xbrli：共享00000972162021-07-27Iso4217：美元00000972162021-04-012021-06-3000000972162020-04-012020-06-3000000972162020-01-012020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000972162021-06-3000000972162020-12-310000097216美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100000972162021-01-012021-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000097216美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000097216美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-3100000972162021-03-310000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000097216美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100000972162019-12-310000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100000972162020-01-012020-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000097216美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000097216美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-3100000972162020-03-310000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000097216US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000097216美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000097216美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-3000000972162020-06-3000000972162021-05-252021-05-250000097216美國-GAAP：次要事件成員德克薩斯：MurrayDesignEngineeringLtd.成員2021-07-062021-07-0600000972162021-02-2800000972162021-02-012021-02-28紋理：線段0000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-04-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-04-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-01-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-12-310000097216US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2020-12-310000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-12-310000097216Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-06-300000097216Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-12-310000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMemberSRT：北美成員2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberSRT：北美成員2021-04-012021-06-300000097216SRT：北美成員2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMemberSRT：北美成員2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberSRT：北美成員2020-04-012020-06-300000097216SRT：北美成員2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員德克薩斯：西歐成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員德克薩斯：西歐成員紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember德克薩斯：西歐成員2021-04-012021-06-300000097216德克薩斯：西歐成員2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員德克薩斯：西歐成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員德克薩斯：西歐成員紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember德克薩斯：西歐成員2020-04-012020-06-300000097216德克薩斯：西歐成員2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員SRT：亞洲太平洋地區成員紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2021-04-012021-06-300000097216SRT：亞洲太平洋地區成員2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員SRT：亞洲太平洋地區成員紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2020-04-012020-06-300000097216SRT：亞洲太平洋地區成員2020-04-012020-06-300000097216TEX：其他地理區域成員US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-04-012021-06-300000097216TEX：其他地理區域成員US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216TEX：其他地理區域成員Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-04-012021-06-300000097216TEX：其他地理區域成員2021-04-012021-06-300000097216TEX：其他地理區域成員US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-04-012020-06-300000097216TEX：其他地理區域成員US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216TEX：其他地理區域成員Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-04-012020-06-300000097216TEX：其他地理區域成員2020-04-012020-06-300000097216國家：美國2021-04-012021-06-300000097216國家：美國2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMemberSRT：北美成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberSRT：北美成員2021-01-012021-06-300000097216SRT：北美成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMemberSRT：北美成員2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberSRT：北美成員2020-01-012020-06-300000097216SRT：北美成員2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員德克薩斯：西歐成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員德克薩斯：西歐成員紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember德克薩斯：西歐成員2021-01-012021-06-300000097216德克薩斯：西歐成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員德克薩斯：西歐成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員德克薩斯：西歐成員紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember德克薩斯：西歐成員2020-01-012020-06-300000097216德克薩斯：西歐成員2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員SRT：亞洲太平洋地區成員紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-06-300000097216SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員SRT：亞洲太平洋地區成員紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-06-300000097216SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-06-300000097216TEX：其他地理區域成員US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-01-012021-06-300000097216TEX：其他地理區域成員US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216TEX：其他地理區域成員Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-01-012021-06-300000097216TEX：其他地理區域成員2021-01-012021-06-300000097216TEX：其他地理區域成員US-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-01-012020-06-300000097216TEX：其他地理區域成員US-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216TEX：其他地理區域成員Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-01-012020-06-300000097216TEX：其他地理區域成員2020-01-012020-06-300000097216國家：美國2021-01-012021-06-300000097216國家：美國2020-01-012020-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-04-012021-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-04-012021-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMember2021-04-012021-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-04-012020-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-04-012020-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TEX：MaterialsProcessingEquipmentMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TEX：MaterialsProcessingEquipmentMember紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberTEX：MaterialsProcessingEquipmentMember2021-04-012021-06-300000097216TEX：MaterialsProcessingEquipmentMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TEX：MaterialsProcessingEquipmentMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TEX：MaterialsProcessingEquipmentMember紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberTEX：MaterialsProcessingEquipmentMember2020-04-012020-06-300000097216TEX：MaterialsProcessingEquipmentMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：SpecialtyEquipmentMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：SpecialtyEquipmentMember紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216TeX：SpecialtyEquipmentMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-04-012021-06-300000097216TeX：SpecialtyEquipmentMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：SpecialtyEquipmentMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：SpecialtyEquipmentMember紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216TeX：SpecialtyEquipmentMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-04-012020-06-300000097216TeX：SpecialtyEquipmentMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：OtherProductsAndServicesMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：OtherProductsAndServicesMember紋理：材料加工成員2021-04-012021-06-300000097216TeX：OtherProductsAndServicesMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-04-012021-06-300000097216TeX：OtherProductsAndServicesMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：OtherProductsAndServicesMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：OtherProductsAndServicesMember紋理：材料加工成員2020-04-012020-06-300000097216TeX：OtherProductsAndServicesMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-04-012020-06-300000097216TeX：OtherProductsAndServicesMember2020-04-012020-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-01-012021-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-01-012021-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMember2021-01-012021-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-01-012020-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-01-012020-06-300000097216TeX：AerialWorkPlatformsProductsMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TEX：MaterialsProcessingEquipmentMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TEX：MaterialsProcessingEquipmentMember紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberTEX：MaterialsProcessingEquipmentMember2021-01-012021-06-300000097216TEX：MaterialsProcessingEquipmentMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TEX：MaterialsProcessingEquipmentMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TEX：MaterialsProcessingEquipmentMember紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216Tex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMemberTEX：MaterialsProcessingEquipmentMember2020-01-012020-06-300000097216TEX：MaterialsProcessingEquipmentMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：SpecialtyEquipmentMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：SpecialtyEquipmentMember紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216TeX：SpecialtyEquipmentMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-01-012021-06-300000097216TeX：SpecialtyEquipmentMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：SpecialtyEquipmentMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：SpecialtyEquipmentMember紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216TeX：SpecialtyEquipmentMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-01-012020-06-300000097216TeX：SpecialtyEquipmentMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：OtherProductsAndServicesMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：OtherProductsAndServicesMember紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216TeX：OtherProductsAndServicesMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2021-01-012021-06-300000097216TeX：OtherProductsAndServicesMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：OtherProductsAndServicesMemberTex：AerialWorkPlatformsMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：運營細分市場成員TeX：OtherProductsAndServicesMember紋理：材料加工成員2020-01-012020-06-300000097216TeX：OtherProductsAndServicesMemberTex:CorporateReconcilingItemsAndEliminationsMember2020-01-012020-06-300000097216TeX：OtherProductsAndServicesMember2020-01-012020-06-30Xbrli：純0000097216美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-04-012021-06-300000097216美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-04-012020-06-300000097216美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-06-300000097216美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：本土成員2021-06-300000097216美國-GAAP：本土成員2020-12-310000097216美國-GAAP：BuildingMember2021-06-300000097216美國-GAAP：BuildingMember2020-12-310000097216美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-06-300000097216美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000097216美國-GAAP：租賃改進成員2021-06-300000097216美國-GAAP：租賃改進成員2020-12-310000097216美國-GAAP：建設正在進行成員2021-06-300000097216美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310000097216Tex：AerialWorkPlatformsMember2020-12-310000097216紋理：材料加工成員2020-12-310000097216Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-01-012021-06-300000097216紋理：材料加工成員2021-01-012021-06-300000097216Tex：AerialWorkPlatformsMember2021-06-300000097216紋理：材料加工成員2021-06-300000097216US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2021-06-300000097216US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-12-310000097216US-GAAP：客户關係成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：客户關係成員2021-06-300000097216US-GAAP：客户關係成員2020-12-310000097216紋理：LandUseRightsMember2021-01-012021-06-300000097216紋理：LandUseRightsMember2021-06-300000097216紋理：LandUseRightsMember2020-12-310000097216US-GAAP：其他無形資產成員2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：其他無形資產成員2021-06-300000097216US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310000097216美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberTEX：CommoditySwapMember2021-06-300000097216美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberTEX：CommoditySwapMember2020-12-310000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310000097216US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他當前資產成員2021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他當前資產成員2021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他當前資產成員2020-12-310000097216US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他當前資產成員2020-12-310000097216US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310000097216US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310000097216美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：InterestRateCapMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-06-300000097216美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310000097216美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：InterestRateCapMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：CurrencySwapMember2021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：CurrencySwapMember2020-12-310000097216美國-公認會計準則：其他當前責任成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員美國-GAAP：InterestRateCapMember2021-06-300000097216美國-公認會計準則：其他當前責任成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216美國-GAAP：非指定成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員美國-GAAP：InterestRateCapMember2020-12-310000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：CurrencySwapMember2021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：CurrencySwapMember2020-12-310000097216美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：InterestRateCapMember2021-06-300000097216美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：InterestRateCapMember2020-12-310000097216US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員2021-06-300000097216US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000097216美國-GAAP：非指定成員2020-12-310000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-04-012021-06-300000097216Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-06-300000097216Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-04-012020-06-300000097216Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216US-GAAP：商品合同成員美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP：利息支出成員US-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000097216美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：利息支出成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：可轉換債務證券成員2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：可轉換債務證券成員2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：可轉換債務證券成員2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員美國-GAAP：其他非運營收入支出成員美國-GAAP：可轉換債務證券成員2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：非指定成員2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-06-300000097216美國-GAAP：老年人貸款會員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：CreditAgreement Member2021-02-150000097216TEX：OriginalTerm LoanMember美國-GAAP：老年人貸款會員美國-GAAP：SecuredDebtMember2017-01-310000097216美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTeX：Amendment mentAndRestatementAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：老年人貸款會員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：A2019TermLoanMember2019-03-070000097216美國-GAAP：老年人貸款會員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：A2019TermLoanMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：A2019TermLoanMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-03-072019-03-070000097216US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：A2019TermLoanMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-03-070000097216US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2018-02-282018-02-280000097216US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2018-02-280000097216TEX：OriginalTerm LoanMember美國-GAAP：老年人貸款會員美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-05-210000097216TEX：OriginalTerm LoanMember美國-GAAP：老年人貸款會員美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-01-012021-06-300000097216TEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2017-01-310000097216美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2017-01-310000097216美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-06-300000097216美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310000097216美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTEX：CreditAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310000097216US-GAAP：LetterOfCreditMemberTEX：CreditAgreement Member2021-06-300000097216TeX：AdditionalCreditAgreement MemberUS-GAAP：LetterOfCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2017-01-310000097216TEX：CreditAgreement Member2021-06-300000097216TEX：CreditAgreement Member2020-12-310000097216TeX：AdditionalCreditAgreement Member2021-06-300000097216TeX：AdditionalCreditAgreement Member2020-12-310000097216Tex:BilateralArrangementsCreditAgreementMember2021-06-300000097216Tex:BilateralArrangementsCreditAgreementMember2020-12-310000097216TEX：CreditAgreement Member2017-01-310000097216美國-GAAP：老年人注意事項成員Tex:SeniorNotesDue2025FiveAndFiveEighthsPercentMember2017-01-310000097216美國-GAAP：老年人注意事項成員Tex:SeniorNotesDue2025FiveAndFiveEighthsPercentMember2021-04-052021-04-050000097216德克薩斯：老年人NotesDue2029 FivePercentMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-04-010000097216US-GAAP：MediumTermNotesMember美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：5%音符成員2021-06-300000097216US-GAAP：MeasurementInputQuotedPriceMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：5%音符成員2021-06-300000097216US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：MediumTermNotesMember美國-GAAP：SecuredDebtMemberTEX：5%音符成員2021-06-300000097216TEX：OriginalTerm LoanMember美國-GAAP：SecuredDebtMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-06-300000097216TEX：OriginalTerm LoanMemberUS-GAAP：MeasurementInputQuotedPriceMember美國-GAAP：SecuredDebtMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-06-300000097216TEX：OriginalTerm LoanMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：SecuredDebtMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-06-300000097216美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTeX：Amendment mentAndRestatementAgreement MemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-04-012021-04-010000097216國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-04-012021-06-300000097216美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2021-04-012021-06-300000097216Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2021-04-012021-06-300000097216國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300000097216美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2020-04-012020-06-300000097216Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300000097216國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-06-300000097216美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2021-01-012021-06-300000097216Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-06-300000097216國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2020-01-012020-06-300000097216Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-30ISO4217：BRL0000097216美國-美國公認會計準則：擔保/間接負債/其他成員2021-06-300000097216美國-美國公認會計準則：擔保/間接負債/其他成員2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-04-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-04-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-04-012020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-04-012020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-06-300000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000097216美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-06-300000097216文本：RestrictedStockTimeBasedMember2021-01-012021-06-300000097216US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-06-300000097216TEX：MarketConditionAwardMember2021-01-012021-06-300000097216Tex:AwardDateMarchEightTwoThousandEighteenMemberTEX：MarketConditionAwardMember2021-03-042021-03-040000097216TEX：MarketConditionAwardMember2021-03-042021-03-0400000972162018-07-120000097216Tex:ShareRepurchaseProgramApprovedByBoardOfDirectorsMember2020-01-012020-06-300000097216美國-GAAP：次要事件成員2021-07-012021-07-310000097216SRT：ScenarioForecastMember2021-09-202021-09-200000097216文本：RestrictedStockTimeBasedMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-06-300000097216文本：RestrictedStockTimeBasedMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-01-012021-06-300000097216Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember文本：RestrictedStockTimeBasedMember2021-01-012021-06-300000097216Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-06-300000097216TEX：MarketConditionAwardMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-06-30

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q

(標記一)


☒			依據第13或15(D)條提交的季度報告 1934年證券交易法

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

或


☐			根據第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易法

佣金檔案編號1-10702

特雷克斯公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州						34-1531521
(法團註冊狀態)						(美國國税局僱主身分證號碼)

格洛弗大道45號，4樓, 諾沃克, 康涅狄格州06850

(主要行政辦公室地址)

(203) 222-7170

(註冊人電話號碼，包括區號)

_______________________________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股(面值0.01美元)	特克斯	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐不是☒

普通股流通股數量：股69.8截至2021年7月27日，100萬。


展品索引開始於第頁45.

一般信息

這份由特雷克斯公司提交的Form 10-Q季度報告的內容一般為截至2021年6月30日，除非另有特別説明。除非另有説明，特雷克斯公司及其合併子公司在下文中統稱為“特雷克斯”、“註冊人”、“我們”或“公司”。

前瞻性信息

本季度報告中的某些信息包括前瞻性陳述(符合1933年“證券法”第27A節、1934年“證券交易法”第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”的定義)，涉及未來事件或我們未來的財務表現，涉及某些意外和不確定因素，包括下文題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--或有和不確定因素”一節中討論的內容。此外，當“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”、“將會”及其否定詞以及類似或相似的表述被包含在本季度報告或本文引用的文件中時，這些詞語旨在識別前瞻性表述中的“可能”、“預期”、“應該”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”、“將會”及其否定詞。不過，沒有這些字眼並不意味着聲明沒有前瞻性。我們基於對未來事件的當前預期和預測做出這些前瞻性陳述。這些聲明並不是對未來業績的保證。這類陳述本身就會受到各種風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同。這些風險和不明朗因素，很多都不是我們所能控制的，其中包括：

•我們的業務已經，並可能進一步受到全球衞生流行病的不利影響，例如一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的爆發；

•我們的業務競爭激烈，受到我們的成本結構、定價、產品倡議和競爭對手採取的其他行動的影響；

•我們依賴第三方供應商，這使得我們很容易受到供應短缺和價格上漲的影響；

•我們的業務受到經營跨國企業所產生的一些潛在風險的影響，包括遵守不斷變化的監管環境和政治不穩定；

•我們的一個重要設施受到嚴重破壞；

•我們的業務對政府支出很敏感；

•我們的業務受到我們服務的市場週期性的影響；

•我們的財務業績可能會受到英國(“U.K.”)的不利影響脱離歐盟(“歐盟”)；

•影響倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可獲得性的變化可能會對我們產生尚不能合理預測的後果；

•我們需要遵守債務協議中包含的限制性公約；

•我們有能力產生足夠的現金流來償還債務和經營我們的業務；

•我們進入資本市場籌集資金和提供流動性的能力；

•供應商和客户的財務狀況，以及他們繼續獲得資金的情況；

•為我們的一些客户提供融資和信貸支持帶來的風險；

•我們的損失可能會超過有記錄的準備金；

•我們的業務是全球性的，受到貨幣間匯率、大宗商品價格變化、地區經濟狀況和貿易關係的影響；

•留住我們的關鍵管理人員；

•可能的停工和其他勞動事務；

•進出口監管制度的變化、關税的徵收、全球貿易衝突的升級以及不公平貿易的進口，特別是來自中國的進口，可能會繼續對我們的業務產生負面影響；

•遵守不斷變化的法律法規，特別是環境和税收法律法規；

•訴訟、產品責任索賠和其他責任；

•我們對美國(“美國”)的遵從性“反海外腐敗法”和類似的全球反腐敗法；

•加強對隱私和數據安全問題的監管，並擴大法律範圍；

•我們是否有能力遵守美國證券交易委員會施加的禁令和相關義務；

•我們成功實施戰略的能力；

•我們的資訊科技系統和敏感數據儲存中斷或被入侵；以及

•其他因素。

由於這些和其他風險、不確定性和重大因素，實際事件或我們的實際未來結果可能與任何前瞻性陳述大不相同。本文中包含的前瞻性陳述僅表示截至本季度報告的日期，本文引用的文件中包含的前瞻性陳述僅表示截至各自文件的日期。我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布本季度報告中包含或引用的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。

特雷克斯公司及其子公司

FORM 10-Q季度報告索引

截至2021年6月30日的季度報告



		頁
第一部分	財務信息	4

項目1	財務報表	4





項目2	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	26
項目3	關於市場風險的定量和定性披露	41
項目4	管制和程序	42

第二部分	其他信息	43

項目1	法律程序	43
第1A項	風險因素	43
項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	44
項目3	高級證券違約	44
項目4	煤礦安全信息披露	44
第5項	其他信息	44
項目6	陳列品	45

簽名		46

第一部分：財務信息


第1項。			財務報表

特雷克斯公司及其子公司

簡明綜合全面收益表(損益表)

(未經審計)

(單位為百萬，每股數據除外)


	截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
淨銷售額	$	1,038.7	$	690.5	$	1,902.9	$	1,524.1
銷貨成本	(807.1)		(583.4)		(1,495.9)		(1,280.3)
毛利	231.6		107.1		407.0		243.8
銷售、一般和行政費用	(109.1)		(99.7)		(223.0)		(243.5)
營業收入(虧損)	122.5		7.4		184.0		0.3
其他收入(費用)
利息收入	1.6		0.8		2.3		1.7
利息支出	(13.0)		(16.5)		(28.3)		(34.2)
提前清償債務損失	(25.6)		—		(27.7)		—
其他收入(費用)-淨利潤	1.2		2.1		3.8		0.5
所得税前持續經營所得(虧損)	86.7		(6.2)		134.1		(31.7)
從所得税中受益(規定)	(14.4)		3.0		(22.1)		3.8
持續經營的收入(虧損)	72.3		(3.2)		112.0		(27.9)
非持續經營所得(虧損)-税後淨額	—		(1.0)		—		(1.2)
處置停產業務的收益(虧損)-税後淨額	1.6		(5.0)		2.0		(5.0)
淨收益(虧損)	$	73.9	$	(9.2)	$	114.0	$	(34.1)









每股基本收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	1.04	$	(0.05)	$	1.61	$	(0.40)
非持續經營所得(虧損)-税後淨額	—		(0.01)		—		(0.02)
處置停產業務的收益(虧損)-税後淨額	0.02		(0.07)		0.03		(0.07)
淨收益(虧損)	$	1.06	$	(0.13)	$	1.64	$	(0.49)
稀釋後每股收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	1.02	$	(0.05)	$	1.58	$	(0.40)
非持續經營所得(虧損)-税後淨額	—		(0.01)		—		(0.02)
處置停產業務的收益(虧損)-税後淨額	0.02		(0.07)		0.03		(0.07)
淨收益(虧損)	$	1.04	$	(0.13)	$	1.61	$	(0.49)
計算每股加權平均流通股數
基本信息	69.8		69.3		69.7		69.9
稀釋	70.9		69.3		70.9		69.9



綜合收益(虧損)	$	89.4	$	9.7	$	122.4	$	(71.4)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

特雷克斯公司及其子公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

(單位：百萬，面值除外)


	六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	542.2	$	665.0
國際貿易應收賬款(扣除備用金#美元)11.2及$9.5分別於2021年6月30日和2020年12月31日)	546.5		381.2
盤存	711.7		610.4
預付資產和其他流動資產	196.3		222.0

流動資產總額	1,996.7		1,878.6
非流動資產
財產、廠房和設備--淨值	413.6		406.6

商譽	276.6		275.4
無形資產--淨額	7.4		8.3

其他資產	374.2		462.9

總資產	$	3,068.5	$	3,031.8

負債與股東權益
流動負債
長期債務的當期部分	$	5.7	$	7.6
應付貿易賬款	548.7		369.9





其他流動負債	390.6		345.8

流動負債總額	945.0		723.3
非流動負債
長期債務，減少流動部分	888.5		1,166.2


其他非流動負債	201.1		220.8

總負債	2,034.6		2,110.3
承諾和或有事項

股東權益
普通股，$0.01面值-授權300.0股票；已發行83.4和82.9股票分別於2021年6月30日和2020年12月31日	0.9		0.9
額外實收資本	844.0		837.9
留存收益	847.0		750.3
累計其他綜合收益(虧損)	(200.0)		(208.4)
減去庫房普通股股份的成本-14.2和14.3股票分別於2021年6月30日和2020年12月31日	(458.0)		(459.2)


股東權益總額	1,033.9		921.5
總負債和股東權益	$	3,068.5	$	3,031.8

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

特雷克斯公司及其子公司

簡明合併股東權益變動表

(未經審計)

(單位：百萬)


	傑出的股票	普普通通庫存		其他內容實繳資本		留用收益		累計其他全面收益(虧損)		普普通通庫存入庫財務處		總計
2020年12月31日的餘額	68.6	$	0.9	$	837.9	$	750.3	$	(208.4)	$	(459.2)	$	921.5
淨收益(虧損)	—	—		—		40.1		—		—		40.1
其他綜合收益(虧損)-税後淨額	—	—		—		—		(7.1)		—		(7.1)
普通股發行	0.5	—		11.4		—		—		—		11.4
基於股票的計劃下的薪酬-淨額	0.1	—		(13.8)		—		—		2.8		(11.0)

分紅	—	—		0.2		(8.5)		—		—		(8.3)





收購庫存股	—	—		—		—		—		(0.3)		(0.3)
其他	—	—		—		(0.2)		—		—		(0.2)
2021年3月31日的餘額	69.2	$	0.9	$	835.7	$	781.7	$	(215.5)	$	(456.7)	$	946.1
淨收益(虧損)	—	—		—		73.9		—		—		73.9
其他綜合收益(虧損)-税後淨額	—	—		—		—		15.5		—		15.5
普通股發行	—	—		0.4		—		—		—		0.4
基於股票的計劃下的薪酬-淨額	—	—		7.8		—		—		0.1		7.9
分紅	—	—		0.1		(8.5)		—		—		(8.4)
收購庫存股	—	—		—		—		—		(1.4)		(1.4)
其他	—	—		—		(0.1)		—		—		(0.1)
2021年6月30日的餘額	69.2	$	0.9	$	844.0	$	847.0	$	(200.0)	$	(458.0)	$	1,033.9


	傑出的股票	普普通通庫存		其他內容實繳資本		留用收益		累計其他全面收益(虧損)		普普通通庫存入庫財務處		總計
2019年12月31日的餘額	70.4	$	0.8	$	824.4	$	771.4	$	(257.5)	$	(406.8)	$	932.3
淨收益(虧損)	—	—		—		(24.9)		—		—		(24.9)
其他綜合收益(虧損)-税後淨額	—	—		—		—		(56.2)		—		(56.2)
普通股發行	0.6	0.1		26.4		—		—		—		26.5
基於股票的計劃下的薪酬-淨額	0.1	—		(29.5)		—		—		3.2		(26.3)

分紅	—	—		0.2		(8.6)		—		—		(8.4)





收購庫存股	(2.5)	—		—		—		—		(54.9)		(54.9)
其他	—	—		—		(1.9)		—		—		(1.9)
2020年3月31日的餘額	68.6	$	0.9	$	821.5	$	736.0	$	(313.7)	$	(458.5)	$	786.2
淨收益(虧損)	—	—		—		(9.2)		—		—		(9.2)
其他綜合收益(虧損)-税後淨額	—	—		—		—		18.9		—		18.9
普通股發行	0.1	—		0.6		—		—		—		0.6
基於股票的計劃下的薪酬-淨額	—	—		4.7		—		—		0.1		4.8

收購庫存股	(0.1)	—		—		—		—		(1.0)		(1.0)
其他	—	—		—		0.1		—		—		0.1
2020年6月30日的餘額	68.6	0.9		826.8		726.9		(294.8)		(459.4)		800.4

附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。.

特雷克斯公司及其子公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(單位：百萬)


	截至六個月六月三十日，
	2021		2020
經營活動
淨收益(虧損)	$	114.0	$	(34.1)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷	25.3		23.6




提前清償債務損失	27.7		—
基於股票的薪酬費用	17.6		11.9
庫存和其他非現金費用	8.9		21.8
營業資產和負債變動(扣除收購和資產剝離的影響)：
貿易應收賬款	(172.6)		33.6
盤存	(111.2)		129.0
應付貿易賬款	184.3		(148.8)


其他資產和負債	171.7		(17.7)
外匯和其他經營活動淨額	3.5		(7.0)
經營活動提供(用於)的現金淨額	269.2		12.3
投資活動
資本支出	(23.9)		(42.1)
出售資本資產所得收益	1.2		1.2
收購，扣除收購現金和投資後的淨額	(25.9)		—


處置停產業務的收益(付款)	—		6.3

投資活動提供(用於)的現金淨額	(48.6)		(34.6)
融資活動
償還債務	(881.5)		(173.0)
發行債券所得款項	600.1		170.0
清償債務費用的支付	(16.9)		—



股份回購	(1.5)		(55.8)
支付的股息	(16.7)		(8.4)

其他融資活動，淨額	(21.2)		(11.7)
融資活動提供(用於)的現金淨額	(337.7)		(78.9)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	(5.5)		(9.0)
現金及現金等價物淨增(減)	(122.6)		(110.2)
期初現金及現金等價物	670.1		540.1
期末現金和現金等價物	$	547.5	$	429.9

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

特雷克斯公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注A-陳述的基礎

陳述的基礎和鞏固的原則。隨附的特雷克斯公司及其子公司截至2021年6月30日以及截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息和表格10-Q的説明以及S-X條例第10條的會計原則編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求包括在全年財務報表中的所有信息和腳註。隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註。

簡明綜合財務報表包括特雷克斯公司、其控股子公司和其他受控子公司(“特雷克斯”或“本公司”)的賬户。本公司合併所有持有多數股權及控股的附屬公司，對本公司能夠施加重大影響的投資採用權益會計法，對公允價值不容易釐定的投資採用成本法。所有公司間餘額、交易和利潤都已被沖銷。某些前期金額已重新分類，以符合2021年的列報。

2021年5月25日，該公司收購了一些資產，以促進某些材料加工(MP)產品在中國的製造。轉移的現金對價總額約為$。172000萬。這筆交易被記錄為按成本進行的資產收購，收益分配給所收購的個別資產。

管理層認為，對這些中期財務報表的公允陳述進行了必要的調整。除另有披露外，所有此類調整僅包括正常重複性質的調整。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。

2021年7月6日，該公司收購了總部位於愛爾蘭共和國的Murray Design&Engineering，Ltd(“MDS”)，這是一家生產重型集料和回收滾筒、停機坪給料機和輸送系統的製造商。轉移的現金對價總額約為$。192000萬。這項交易將記錄為使用收購方法的業務合併，收購方法要求計量收購的可識別資產和以收購日的估計公允價值承擔的負債。商譽將按轉讓對價的公允價值除以已確認淨資產公允價值的總和計算。MDS的經營結果將從收購之日起在簡明合併財務報表的MP部門內合併。

現金和現金等價物包括#美元。3.4百萬美元和$5.02021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬，無法立即使用。這些資金主要包括以第三方託管方式持有的現金餘額，以確保公司的各種債務.

下表提供了簡明合併現金流量表中列報的現金和現金等價物金額(以百萬為單位)：


	2021年6月30日		2020年12月31日
現金和現金等價物：
現金和現金等價物--持續經營	$	542.2	$	665.0
現金和現金等價物--持有待售(1)	5.3		5.1
現金和現金等價物合計	$	547.5	$	670.1

(1) 金額與該公司位於南美的公用事業熱線工具業務有關。

近期發佈的會計準則

2021年實施的會計準則

2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2019-12年，《所得税(話題740)--簡化所得税會計》(《ASU 2019-12年》)，意在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修改了現有指南，以改進主題740的一致性應用。公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12。採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

即將實施的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考利率改革(主題848)”，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於將美國GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(預計將因參考利率改革而終止)的合約、套期保值關係和其他交易。本ASU中的修正案自發布之日起生效，有效期至2022年12月31日。該公司目前正在評估這一指導方針對其合併財務報表的影響。

應收賬款和壞賬準備。應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。壞賬準備是本公司對現有應收賬款當前預期信用損失的估計，並根據歷史客户評估、當前財務狀況以及合理和可支持的預測確定。當公司確定應收賬款不能收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。不能保證公司對應收賬款收款的估計將預示未來的結果。

下表彙總了綜合壞賬準備的變化(單位：百萬)：




截至2020年12月31日的餘額	$	9.5
信貸損失準備金	2.7
其他調整	(1.0)
截至2021年6月30日的餘額	$	11.2

財務應收款。該公司的應收財務淨額包括銷售型租賃和商業貸款。該公司有$9.9百萬美元和$116.0截至2021年6月30日和2020年12月31日的財務應收賬款淨額分別為100萬美元。應收金融賬款信貸損失撥備為#美元。8.3百萬美元和$13.82021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。2021年2月，公司將應收賬款融資89.7100萬美元給一家美國地區性銀行，該銀行有資格根據ASC 860獲得銷售待遇。公司收到了$99.4從出售中獲得百萬現金收益，並確認淨收益為$5.6百萬美元。

保證。本公司向金融機構提供與客户購買設備融資有關的擔保。虧損或不良業績的預期是根據歷史客户評論、當前財務狀況、合理和可支持的預測、設備抵押品價值和其他因素進行評估的。在風險敞口的合同期內，為預期損失記錄準備金。有關向金融機構提供擔保的更多信息，請參閲附註K-“訴訟和或有事項”。

累計保修.公司根據其索賠經驗記錄潛在保修索賠的應計項目。該公司的產品通常提供標準保修，涵蓋在固定期限內出現的缺陷。每一家企業都為其提供的產品提供特定的保修。企業提供的特定保修是客户期望和競爭力的函數。保修期限通常是固定的時間段、固定的工作小時數或兩者兼而有之。

預計保修索賠的責任在銷售時累計。產品保修責任的當前部分計入其他流動負債，非流動部分計入公司綜合資產負債表的其他非流動負債。責任是根據銷售的每個產品的歷史保修索賠經驗確定的。歷史索賠經驗可能會針對已知的設計改進或異常產品質量問題的影響進行調整。針對可能影響潛在保修責任的已知事件更新假設。

下表彙總了合併產品保修責任的變化(單位：百萬)：




截至2020年12月31日的餘額	$	52.9
在此期間發出的保修的應計費用	21.5
預算的更改	(1.3)
該期間的定居點	(24.6)
外匯效應/其他	(0.8)
截至2021年6月30日的餘額	$	47.7

公允價值計量。根據會計準則編纂(“ASC”)820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)的規定，按公允價值經常性計量的資產和負債包括利率上限、商品掉期、交叉貨幣掉期和外匯合約(見附註H-“衍生金融工具”)和附註I-“長期債務”中討論的債務。這些工具採用市場法進行估值，即使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。ASC 820為那些按公允價值計量的工具建立了公允價值等級，區分了基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和公司的假設(不可觀察到的投入)。該層次結構由三個級別組成：

第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債；

第2級-在不活躍的市場上報價，或在基本上整個資產或負債期限內直接或間接可觀察到的投入；以及

第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。

確定一項資產或負債屬於哪一類需要判斷。該公司每個季度都會對其層級披露進行評估。

附註B-業務細分信息

特雷克斯是全球高空作業平臺和材料加工機械製造商。該公司設計、製造和支持用於建築、維護、製造、能源、礦產和材料管理應用的產品。特雷克斯的產品在北美、南美、歐洲、澳大利亞和亞洲生產，並銷往世界各地。該公司在產品生命週期的所有階段都與客户打交道，從初始規格和融資到零部件和服務支持。

該公司根據業務活動的管理和評估方式確定其運營部門，並確定了三個運營部門：天線、公用事業和MP。由於天線和公用事業運營部門具有相似的經濟特徵，這些運營部門被合併為一個運營部門，即高空作業平臺(AWP)。該公司在以下地區運營二可報告的部分：(I)AWP和(Ii)MP。

AWP設計、製造、服務和營銷高空作業平臺設備、通用設備和遙操作設備以及它們的相關部件和替換部件。客户使用這些產品來建造和維護工業、商業、機構和住宅建築和設施，用於公用事業和電信線路的建設和維護，樹木修剪，某些建築和基礎鑽探應用，以及其他商業運營，以及廣泛的基礎設施項目。

MP設計、製造、服務和營銷材料加工和專用設備，包括破碎機、洗滌系統、篩子、停機坪給料機、物料搬運機、拾取和搬運起重機、粗糙地形起重機、塔式起重機、木材加工、生物質和回收設備、混凝土攪拌車和混凝土攤鋪機、輸送機及其相關部件和更換部件。客户將這些產品用於建築、基礎設施和回收項目、各種採石和採礦應用以及景觀美化和生物質生產行業、材料搬運應用、提升設備或材料的維護應用、在崎嶇或不平坦的地形上移動材料和設備、提升建築材料和在使用地點放置材料。

該公司通過特雷克斯金融服務公司(“TFS”)協助客户租賃、租賃和購買其產品。TFS利用其設備融資經驗為金融產品和服務提供便利，以幫助客户獲得公司的設備。TFS包括在公司和其他項目中。

公司和其他公司還包括在二需要報告的部分，以及一般項目和公司項目。

業務細分信息顯示如下(單位：百萬)：


	截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
淨銷售額
AWP	$	595.2	$	413.9	$	1,071.9	$	925.6

MP	440.8		263.6		819.0		579.2
公司和其他/抵銷	2.7		13.0		12.0		19.3
總計	$	1,038.7	$	690.5	$	1,902.9	$	1,524.1
營業收入(虧損)
AWP	$	65.2	$	(5.0)	$	91.8	$	(10.9)

MP	72.1		23.4		121.2		48.4
公司和其他/抵銷	(14.8)		(11.0)		(29.0)		(37.2)
總計	$	122.5	$	7.4	$	184.0	$	0.3

各部門之間的銷售定價通常是為了收回成本加上合理的利潤加價，這在合併中被剔除。


	六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
可識別資產
AWP(1)	$	1,834.5	$	1,541.0
MP	1,668.5		1,596.3
公司和其他/抵銷(2)	(442.8)		(111.8)
持有待售資產	8.3		6.3
總計	$	3,068.5	$	3,031.8

(1) 增加的主要原因是應收貿易和存貨餘額增加。

(2) 變化的主要原因是現金和財務應收賬款餘額減少以及公司間抵銷增加。

地理淨銷售額信息顯示如下(單位：百萬)：


	截至三個月 2021年6月30日						截至三個月 2020年6月30日
	AWP		MP		公司和其他/抵銷		總計		AWP		MP		公司和其他/抵銷		總計
按地區劃分的淨銷售額
北美	$	393.2	$	182.7	$	5.2	$	581.1	$	276.8	$	123.8	$	19.3	$	419.9
西歐	89.7		143.6		0.1		233.4		41.8		70.2		0.1		112.1
亞太	90.8		80.2		0.2		171.2		75.4		46.6		1.1		123.1
世界其他地區 (1)	21.5		34.3		(2.8)		53.0		19.9		23.0		(7.5)		35.4
總計 (2)	$	595.2	$	440.8	$	2.7	$	1,038.7	$	413.9	$	263.6	$	13.0	$	690.5

(1) 包括公司間銷售和抵銷。

(2) 總銷售額包括$522.8300萬美元和300萬美元384.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為3.6億美元，可歸因於公司註冊國美國。


	截至六個月 2021年6月30日								截至六個月 2020年6月30日
	AWP		MP		公司和其他/抵銷		總計			AWP		MP		公司和其他/抵銷		總計
按地區劃分的淨銷售額
北美	$	689.2	$	329.1	$	15.4	$	1,033.7		$	619.3	$	238.2	$	33.7	$	891.2
西歐	184.0		261.9		0.2		446.1			130.6		175.9		0.2		306.7
亞太	161.1		162.5		0.4		324.0			126.5		105.6		1.3		233.4
世界其他地區 (1)	37.6		65.5		(4.0)		99.1			49.2		59.5		(15.9)		92.8
總計 (2)	$	1,071.9	$	819.0	$	12.0	$	1,902.9		$	925.6	$	579.2	$	19.3	$	1,524.1

(1) 包括公司間銷售和抵銷。

(2) 總銷售額包括$938.5300萬美元和300萬美元815.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為3.6億美元，可歸因於公司註冊國美國。

該公司根據客户所在的位置，將銷售額歸因於不同地理區域的非關聯客户。

產品類型淨銷售額信息顯示如下(以百萬為單位)：


	截至三個月 2021年6月30日						截至三個月 2020年6月30日
	AWP		MP		公司和其他/抵銷		總計		AWP		MP		公司和其他/抵銷		總計
按產品類型劃分的淨銷售額
高空作業平臺	$	448.4	$	—	$	0.2	$	448.6	$	279.4	$	—	$	(0.2)	$	279.2

材料加工設備	—		261.3		—		261.3		—		150.8		—		150.8
特種設備	—		179.5		0.8		180.3		—		111.9		0.4		112.3
其他(1)	146.8		—		1.7		148.5		134.5		0.9		12.8		148.2


總計	$	595.2	$	440.8	$	2.7	$	1,038.7	$	413.9	$	263.6	$	13.0	$	690.5

(1) 包括其他產品類型、公司間銷售和淘汰。


	截至六個月 2021年6月30日						截至六個月 2020年6月30日
	AWP		MP		公司和其他/抵銷		總計		AWP		MP		公司和其他/抵銷		總計
按產品類型劃分的淨銷售額
高空作業平臺	$	805.2	$	—	$	0.6	$	805.8	$	626.1	$	—	$	0.2	$	626.3

材料加工設備	—		489.9		—		489.9		—		338.9		—		338.9
特種設備	—		328.6		1.5		330.1		—		238.2		0.7		238.9
其他(1)	266.7		0.5		9.9		277.1		299.5		2.1		18.4		320.0
總計	$	1,071.9	$	819.0	$	12.0	$	1,902.9	$	925.6	$	579.2	$	19.3	$	1,524.1

(1) 包括其他產品類型、公司間銷售和淘汰。

注C-所得税

在截至2021年6月30日的三個月內，公司確認所得税支出為$14.4百萬美元的收入86.7百萬美元，有效税率為16.6%，而所得税優惠為#美元3.0百萬美元的損失6.2百萬美元，有效税率為48.4%，截至2020年6月30日的三個月。與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的有效税率較低，主要原因是地域組合以及冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)2020年的好處，但部分被美國對外國收入徵税所抵消。

在截至2021年6月30日的六個月內，公司確認所得税支出為$22.1百萬美元的收入134.1百萬美元，有效税率為16.5%，而所得税優惠為#美元3.8百萬美元的損失31.7百萬美元，有效税率為12.0%，截至2020年6月30日的6個月。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的有效税率較高，主要原因是美國對外國收入徵税，部分抵消了地理組合和CARE法案2020年的好處。

注D-每股收益


(單位為百萬，每股數據除外)	截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
持續經營的收入(虧損)	$	72.3	$	(3.2)	$	112.0	$	(27.9)
非持續經營所得(虧損)-税後淨額	—		(1.0)		—		(1.2)
處置停產業務的收益(虧損)-税後淨額	1.6		(5.0)		2.0		(5.0)
淨收益(虧損)	$	73.9	$	(9.2)	$	114.0	$	(34.1)
基本股份：
加權平均流通股	69.8		69.3		69.7		69.9
每股收益(虧損)-基本：
持續經營的收入(虧損)	$	1.04	$	(0.05)	$	1.61	$	(0.40)
非持續經營所得(虧損)-税後淨額	—		(0.01)		—		(0.02)
處置停產業務的收益(虧損)-税後淨額	0.02		(0.07)		0.03		(0.07)
淨收益(虧損)	$	1.06	$	(0.13)	$	1.64	$	(0.49)
稀釋後的股份：
加權平均流通股-基本	69.8		69.3		69.7		69.9
稀釋證券的影響：
限制性股票獎勵	1.1		—		1.2		—
稀釋加權平均流通股	70.9		69.3		70.9		69.9
每股收益(虧損)-稀釋後：
持續經營的收入(虧損)	$	1.02	$	(0.05)	$	1.58	$	(0.40)
非持續經營所得(虧損)-税後淨額	—		(0.01)		—		(0.02)
處置停產業務的收益(虧損)-税後淨額	0.02		(0.07)		0.03		(0.07)
淨收益(虧損)	$	1.04	$	(0.13)	$	1.61	$	(0.49)

本公司授予的非既得性限制性股票獎勵在使用庫存股方法計算稀釋後每股收益時被視為潛在的已發行普通股。加權平均限制性股票獎勵約為0.1百萬和2.0在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，分別有100萬股未償還股份，但由於影響將是反稀釋的，或者根據業績發放的獎勵預計無法實現業績目標，因此不包括在稀釋股份的計算中。加權平均限制性股票獎勵約為0.1百萬和2.0在截至2021年和2020年6月30日的六個月內，分別有100萬股未償還股份，但由於影響將是反稀釋的，或者根據業績發放的獎勵預計無法實現業績目標，因此不包括在稀釋股份的計算中。

注E-庫存

庫存包括以下內容(以百萬為單位)：


	六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
成品設備	$	243.0	$	195.8
更換部件	155.8		157.0
在製品	96.2		57.2
原材料和供應品	216.7		200.4
盤存	$	711.7	$	610.4

成本或可變現淨值較低以及過剩和陳舊庫存的準備金為#美元。60.2百萬美元和$61.82021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。

注F-財產、廠房和設備

財產、廠房和設備--淨資產包括以下各項(以百萬為單位)：


	六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
屬性	$	53.3	$	43.6
種	258.4		250.1
裝備	393.9		390.2
租賃權的改進	49.7		49.9
在建工程正在進行中	31.7		31.1
房地產、廠房和設備--毛收入	787.0		764.9
減去：累計折舊	(373.4)		(358.3)
財產、廠房和設備--淨值	$	413.6	$	406.6

注G-商譽和無形資產淨額

按業務部門劃分的公司商譽變化分析如下(單位：百萬)：


	*AWP		MP		總計
2020年12月31日餘額，毛額	$	140.6	$	196.6	$	337.2
累計減損	(38.6)		(23.2)		(61.8)
2020年12月31日的餘額，淨額	102.0		173.4		275.4


外匯效應及其他	(0.3)		1.5		1.2
2021年6月30日餘額，毛	140.3		198.1		338.4
累計減損	(38.6)		(23.2)		(61.8)
2021年6月30日的餘額，淨額	$	101.7	$	174.9	$	276.6

無形資產淨額由以下各項組成(單位：百萬)：


		2021年6月30日						2020年12月31日
	加權平均壽命 (以年為單位)	總賬面金額		累計攤銷		淨賬面金額		總賬面金額		累計攤銷		淨賬面金額
已確定存續的無形資產：
技術	8	$	10.2	$	(10.0)	$	0.2	$	10.1	$	(9.6)	$	0.5
客户關係	22	26.0		(24.6)		1.4		26.1		(24.1)		2.0
土地使用權	80	4.3		(0.8)		3.5		4.4		(0.7)		3.7
其他	8	25.2		(22.9)		2.3		25.5		(23.4)		2.1
活期無形資產合計		$	65.7	$	(58.3)	$	7.4	$	66.1	$	(57.8)	$	8.3


	截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，
(單位：百萬)	2021		2020		2021		2020
合計攤銷費用	$	0.5	$	0.5	$	0.9	$	0.9

預計未來五年每年的無形資產攤銷費用總額(單位：百萬)如下：



2021	$	1.7
2022	1.3
2023	0.7
2024	0.5
2025	0.4

注H-衍生金融工具

該公司經營國際化，在世界各地設有製造和銷售設施。在正常業務過程中，該公司使用現金流衍生品來管理風險敞口。為了使衍生產品在開始時和整個套期保值期間都有資格進行套期保值會計處理，本公司正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的性質和關係，以及進行各種套期保值交易的風險管理目標和戰略，以及評估套期保值有效性的方法。此外，對於預測交易的套期保值，必須明確確定預測交易的重要特徵和預期條款，並且必須保證每筆預測交易都有可能發生。如果認為預測的交易很可能不會發生，那麼收益或虧損將在當期收益中確認。符合套期保值會計條件的金融工具必須在套期保值工具和被套期保值項目之間保持一定程度的有效性。本公司不從事金融工具的交易或其他投機性使用。本公司按公允價值經常性記錄所有衍生合約。該公司的衍生金融工具按ASC 820等級分類；有關該等級的説明，請參閲附註A-“列報基礎”。

利率上限與商品掉期

被指定為現金流對衝工具的衍生品包括利率上限和未償還名義價值為#美元的商品掉期。300.0百萬美元和$25.0分別為2021年6月30日的100萬。2021年6月30日到期的商品掉期將於2022年8月31日或之前到期。利率上限和商品掉期的未償還名義價值為#美元。300.0百萬美元和$26.0分別為2020年12月31日的100萬美元。該公司使用利率上限來降低其在與可變利率債務和商品掉期相關的利率變化中的風險，以減輕熱軋捲鋼的價格風險。利率上限的公允價值是基於未來現金支付和收入的現值。商品掉期的公允價值基於類似資產和負債的可觀察市場數據。利率上限和商品掉期的公允價值變動在累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)中遞延。當相關對衝交易發生時，利率上限的收益或虧損在綜合綜合全面收益表(虧損)中重新分類為利息支出。當對衝交易影響盈利時，商品掉期損益在綜合綜合全面收益表(損益表)中重新分類為售出貨物成本(“COGS”)。

交叉貨幣掉期

被指定為淨投資對衝工具的衍生品包括未償還名義價值為#美元的交叉貨幣掉期。94.9百萬美元和$97.72021年6月30日，100萬。和2020年12月31日。該公司利用這些交叉貨幣掉期來降低其對歐元計價的功能貨幣子公司的淨投資所帶來的外幣匯率變化的風險。交叉貨幣掉期的公允價值基於未來現金支付和收入的現值。交叉貨幣掉期的公允價值變動在AOCI中遞延。當淨投資清算時，交叉貨幣掉期的損益在綜合綜合全面收益表(損益表)中重新分類為銷售、一般和行政費用。

外匯合約

該公司簽訂外匯合同，以管理與不斷變化的貨幣匯率相關的未來現金流的可變性。外幣兑換合約，無論是否被指定為現金流對衝，都被用來減輕已確認資產和負債的外幣匯率變化的風險敞口。這些合約的公允價值是使用遠期外匯報價計算的，以報告日期未完成交易的價值為基礎，根據其到期日計算。2021年6月30日到期的外匯合約將在2021年第三季度到期。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司擁有1.8百萬美元和$7.8被指定為現金流對衝合約的未償還外匯合約的名義價值分別為100萬美元。對於有效的對衝工具，外匯合約公允價值的變動在AOCI中推遲，直到基礎對衝交易結算。外匯合約的損益在公司的簡明綜合全面收益表(損失表)中重新歸類為COGS。

該公司有$70.4百萬美元和$54.2分別在2021年6月30日和2020年12月31日未被指定為套期保值工具的未平倉外匯合約的名義價值為100萬美元。未被指定為對衝工具的外匯合約確認的大部分損益被相關對衝項目的變化所抵消，因此對收益沒有重大淨影響。這些衍生金融工具的公允價值變動在綜合全面收益(虧損)表中確認為COGS和其他收入(費用)淨額的損益。

下表提供了在簡併資產負債表中報告的被指定和未被指定為套期保值工具的衍生工具的位置和公允價值金額(單位：百萬)：


		六月三十日， 2021				十二月三十一日， 2020
儀表 (1)	資產負債表賬户	指定為套期保值的衍生工具		未被指定為套期保值的衍生品		指定為套期保值的衍生工具		未被指定為套期保值的衍生品




商品掉期	其他流動資產	14.2		—		7.2		—
商品掉期	其他非流動資產	1.5		—		0.3		—
利率上限	其他非流動資產	0.8		—		—		—
外匯合約	其他流動負債	—		(0.1)		—		—
交叉貨幣掉期-淨投資對衝	其他流動負債	(1.2)		—		(2.0)		—
利率上限	其他流動負債	(1.2)		—		(1.2)		—

交叉貨幣掉期-淨投資對衝	其他非流動負債	(5.9)		—		(8.2)		—

利率上限	其他非流動負債	—		—		(2.6)		—
衍生資產(負債)淨額		$	8.2	$	(0.1)	$	(6.5)	$	—

(1) 根據ASC 820公允價值層次結構分類為2級。

下表提供了在AOCI中被指定為套期保值的衍生工具的效果(單位：百萬)：


	在OCI中確認的衍生品收益(虧損)，税後淨額				收益(虧損)從AOCI重新分類為收益(虧損)

儀表	截至三個月 2021年6月30日		截至六個月 2021年6月30日		損益表賬户	截至三個月 2021年6月30日		截至六個月 2021年6月30日
外匯合約	$	—	$	—	銷貨成本	$	0.1	$	0.1
商品掉期	7.0		14.9		銷貨成本	1.7		1.4
交叉貨幣掉期-淨投資對衝	(0.7)		2.2		銷售、一般和行政費用	—		—
利率上限	(0.4)		2.6		利息支出	(0.3)		(0.6)
總計	$	5.9	$	19.7	總計	$	1.5	$	0.9


	在OCI中確認的衍生品收益(虧損)，税後淨額				收益(虧損)從AOCI重新分類為收益(虧損)

儀表	截至三個月 (2020年6月30日)		截至六個月 (2020年6月30日)		損益表賬户	截至三個月 (2020年6月30日)		截至六個月 (2020年6月30日)
外匯合約	$	0.4	$	(0.7)	銷貨成本	$	(1.0)	$	(2.4)
商品掉期	0.6		(0.8)		銷貨成本	(0.7)		(1.8)
交叉貨幣掉期-淨投資對衝	(2.0)		(2.2)		銷售、一般和行政費用	—		—
利率上限	(1.1)		(2.6)		利息支出	0.2		0.2
總計	$	(2.1)	$	(6.3)	總計	$	(1.5)	$	(4.0)

下表提供了在簡明綜合全面收益表(損益表)中指定為套期保值的衍生工具的影響(單位：百萬)：


	收入(虧損)中確認的損益的分類和數額
	銷貨成本				利息支出
	截至三個月 2021年6月30日		截至六個月 2021年6月30日		截至三個月 2021年6月30日		截至六個月 2021年6月30日
記錄現金流量套期保值影響的損益表賬户	$	(807.1)	$	(1,495.9)	$	(13.0)	$	(28.3)
收益(虧損)從AOCI重新分類為收益(虧損)：
外匯合約	0.1		0.1		—		—
商品掉期	1.7		1.4		—		—
利率上限	—		—		(0.3)		(0.6)
根據攤銷方法確認的收益(虧損)中不包括有效性測試的金額：
交叉貨幣掉期-淨投資對衝	—		—		0.1		0.3
總計	$	1.8	$	1.5	$	(0.2)	$	(0.3)


	收入(虧損)中確認的損益的分類和數額
	銷貨成本				利息支出
	截至三個月 (2020年6月30日)		截至六個月 (2020年6月30日)		截至三個月 (2020年6月30日)		截至六個月 (2020年6月30日)
記錄現金流量套期保值影響的損益表賬户	$	(583.4)	$	(1,280.3)	$	(16.5)	$	(34.2)
收益(虧損)從AOCI重新分類為收益(虧損)：
外匯合約	(1.0)		(2.4)		—		—
商品掉期	(0.7)		(1.8)		—		—
利率上限	—		—		0.2		0.2
根據攤銷方法確認的收益(虧損)中不包括有效性測試的金額：
交叉貨幣掉期-淨投資對衝	—		—		0.1		0.1
總計	$	(1.7)	$	(4.2)	$	0.3	$	0.3

未被指定為套期保值的衍生品用於抵消因外幣計價資產和負債的基礎風險敞口而產生的匯兑損益。下表提供了綜合綜合全面收益表(損益表)中期末未清償非指定衍生品的影響(單位：百萬)：


		在收入(虧損)中確認的損益
		截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
儀表	損益表賬户	2021		2020		2021		2020
外匯合約	銷貨成本	$	0.2	$	0.1	$	—	$	(0.3)
外匯合約	其他收入(費用)-淨額	(0.1)		0.3		(0.2)		0.2
債務轉換功能	其他收入(費用)-淨額	—		0.1		—		0.1
	總計	$	0.1	$	0.5	$	(0.2)	$	—

在簡明綜合全面收益(虧損)表中，本公司在記錄被套期保值項目的賬户中記錄了與利率上限、商品掉期、交叉貨幣掉期、外匯合約和債務轉換特徵相關的套期保值活動。在簡明綜合現金流量表上，該公司以與記錄被套期保值的標的項目相同的方式列報套期保值活動的現金流量。

本公司衍生金融工具的交易對手是信用評級為投資級或更高級別的主要金融機構和商品貿易公司，不需要抵押品。沒有明顯的風險集中。管理層繼續監控交易對手風險，並認為與信用風險相關的衍生品合約蒙受損失的風險不大，任何損失都將是微不足道的。

見附註L-“股東權益”，未實現淨收益(虧損)，税後淨額，包括在AOCI中。在截至2021年6月30日計入AOCI的未實現淨收益(虧損)中，估計為$16.5預計在未來12個月內，100萬美元的收益將重新歸類為收益。

注意：我-長期債務

信貸協議

於二零一七年一月三十一日，本公司與貸款人及發行銀行訂立信貸協議，並與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行(“開曼羣島分行”)作為行政代理及抵押品代理訂立信貸協議。信貸協議包括(I)一美元。600百萬循環信貸額度(“左輪車”)和(二)總金額為#美元的優先擔保定期貸款。600該筆貸款的到期日為2024年1月31日(“定期貸款”)。於2021年4月1日，本公司對信貸協議(經修訂及重述，即“信貸協議”)作出修訂及重述，其中包括對原有信貸協議作出的以下主要更改：(I)將轉讓期延長至2026年4月1日屆滿，若到期金額為1美元，則到期日期將提前至2023年11月1日。400(I)未償還的百萬優先擔保定期貸款(“原有定期貸款”)不獲償還或其到期日不獲延長；(Ii)恢復於2020年放棄的金融契諾；(Iii)被提取的轉盤利率下調25個基點；及(Iv)其他一些技術性變化，包括有關可能停止以倫敦銀行同業拆息作為基準利率的額外措辭。本公司因提前清償與修訂和重述信貸協議有關的債務而錄得虧損#美元。2.42021年第二季度為100萬。

在2021年第一季度，公司預付了$200本公司於到期日前根據信貸協議提供百萬元定期貸款(“2019年定期貸款”)，以減少本公司的未償還債務及降低其槓桿率。公司因提前清償與預付#美元有關的債務而錄得虧損。2.1百萬美元，用於加速攤銷債務收購成本和原始發行折扣。2019年定期貸款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加2.75%，帶0.75%LIBOR地板。

信貸協議項下的原有定期貸款按倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率計息。2.00%，帶0.75%LIBOR地板。在2021年第二季度，公司預付了$83.0在到期日之前，從原始定期貸款的未償還金額中提取100萬美元，以減少本公司的未償債務並降低其槓桿率。公司因提前清償與預付#美元有關的債務而錄得虧損。0.7百萬美元，用於加速攤銷債務收購成本和原始發行折扣。

無限增量承諾可以由現有或新的貸款人選擇延長，可以是循環信貸承諾、定期貸款承諾或兩者的組合，增量金額超過#美元。300只要本公司符合信貸協議所界定的高級擔保槓桿的最高準許水平，本公司即可持有1,000,000,000,000,000美元的高級擔保槓桿。

信貸協議要求公司遵守一些契約，這些契約在某些情況下限制了公司採取各種行動的能力，包括但不限於：負債；對其財產或資產設立或維持留置權；進行投資、貸款和墊款；回購普通股；進行收購、合併、合併和資產出售；贖回債務；以及支付股息和分派。如果公司在Revolver項下的借款大於30按循環信貸承諾總額的%計算，信貸協議要求本公司遵守以下財務測試：(I)利息覆蓋率的最低要求水平2.5至2021年6月30日及其後的1.0；及(Ii)高級擔保槓桿率的最高準許水平2.75至2021年6月30日及以後的1.0。信貸協議還包含慣常的違約條款。截至2021年6月30日，該公司遵守了信貸協議中包含的所有契諾。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司擁有299.4百萬美元和$579.9信貸協議項下未償還定期貸款扣除貼現後的淨額分別為百萬美元。2021年6月30日和2020年12月31日的定期貸款加權平均利率為2.75%和3.00%。該公司擁有不是截至2021年6月30日和2020年12月31日的未償還循環信貸金額。

公司簽發信用證，通常作為簡明綜合資產負債表中某些債務的抵押品，並保證公司在合同項下的表現。信用證可以在信用證協議規定的兩種融資方式下開立，也可以通過信用證協議以外的雙邊安排開具。

信貸協議包括開立金額不超過#美元的信用證的擔保融資。400100萬美元(“4億美元貸款”)。根據4億美元貸款出具的信用證減少了在Revolver項下的可獲得性。信貸協議還允許本公司擁有額外的擔保融資，用於簽發最高達$的信用證。300300萬美元(“3億美元貸款”)。在3億美元貸款下籤發的信用證不會減少在Revolver項下的可獲得性。

本公司亦與多間其他金融機構訂有簽發信用證的雙邊安排(“雙邊安排”)。雙邊安排不受信貸協議的擔保，不會減少Revolver項下的可獲得性。

未付信用證(百萬)：


	2021年6月30日			2020年12月31日

4億美元貸款		$	—		$	—
3億美元貸款		60.1			35.3
雙邊安排		53.8			47.2
總計		$	113.9		$	82.5

此外，本公司及其若干附屬公司同意採取若干行動以擔保信貸協議項下的借款。因此，特雷克斯及其某些子公司與CSAG簽訂了擔保和抵押品協議，作為貸款人的抵押品代理，為貸款人根據信貸協議借入的金額提供擔保和擔保。根據擔保和抵押品協議，特雷克斯必須(A)質押公司重要國內子公司的股本作為抵押品，65(A)持有本公司若干主要外國附屬公司股本的百分之百，並(B)為本公司幾乎所有國內資產提供優先擔保權益。

5-5/8%高級債券

2017年1月31日，公司出售併發行美元600.02025年到期的高級債券本金總額(“5-5/8釐債券”)以非公開發售的面值計算。5-5/8%的債券由該公司的某些國內子公司共同和各自擔保。

2021年3月15日，該公司遞交了有條件贖回所有未償還5-5/8%債券的通知。2021年4月5日，公司贖回了5-5/8%的債券，贖回價格為$622.92000萬美元，包括贖回保費$16.91000萬美元和應計但未付利息$6.02000萬。公司因提前清償與贖回5-5/8%面值為$的票據有關的債務而錄得虧損。22.52021年第二季度為1.2億美元。

5%高級債券

2021年4月，該公司出售併發行了$600.02029年到期的高級債券本金總額(“5釐債券”)以非公開發售的面值計算。該基金的收益5%債券連同手頭現金用於：(I)為贖回和解除5-5/8%債券提供資金，以及(Ii)支付相關的保費、費用、折扣和開支。這個5%票據由本公司若干國內附屬公司共同及各別擔保。

債務公允價值

根據金融機構的指示性報價乘以本公司簡明綜合資產負債表(“賬面價值”)上記錄的金額，本公司估計其債務截至2021年6月30日的公允價值如下(除報價外，以百萬計)：


	賬面價值		報價		公允價值

5%的債券	$	600.0	1.04250		$	625.5

原始定期貸款(扣除貼現後的淨額)	$	299.4	$	0.99791	$	298.8

5%票據和原始定期貸款的公允價值是根據活躍市場中債務工具的調整價格計算的。本公司相信，其其他借款的賬面價值，包括信貸協議項下循環信貸額度的未償還金額(如有)，將按類似期限的債務到期日計算的大致公平市價計算。公允價值5%的票據、原始定期貸款和這些其他借款被歸入ASC 820層次結構的第二級。有關ASC820層次結構的説明，請參閲註釋A-“演示基礎”。

注J-退休計劃和其他福利

該公司在法國、德國、印度、瑞士和英國為其一些子公司制定了固定福利計劃，並在美國實施了一項不合格的高管退休補充計劃(“美國SERP”)。在意大利和墨西哥，有強制性的解僱賠償計劃，提供在幾乎所有解僱情況下在終止僱傭時支付的福利。該公司有幾個非養老金退休後福利計劃，包括向某些前受薪和小時工提供的健康和人壽保險福利。有關該公司計劃(包括美國SERP)的信息如下(單位：百萬)：


	截至三個月六月三十日，												截至六個月六月三十日，
	2021						2020						2021						2020
	美國養老金		非美國養老金		其他		美國養老金		非美國養老金		其他		美國養老金		非美國養老金		其他		美國養老金		非美國養老金		其他
淨定期成本的組成部分：
服務成本	$	—	$	0.3	$	—	$	—	$	0.3	$	—	$	—	$	0.5	$	—	$	—	$	0.6	$	—
利息成本	0.3		0.6		—		0.4		0.6		0.1		0.6		1.2		—		0.7		1.3		0.1
計劃資產的預期回報率	—		(1.5)		—		—		(1.3)		—		—		(2.9)		—		—		(2.6)		—

精算(收益)損失攤銷	0.1		0.6		—		—		0.5		—		0.2		1.2		—		—		1.0		—

淨定期成本	$	0.4	$	—	$	—	$	0.4	$	0.1	$	0.1	$	0.8	$	—	$	—	$	0.7	$	0.3	$	0.1

服務成本部分以外的定期淨成本部分計入簡明綜合全面收益表(虧損)中的其他收入(費用)-淨額。服務成本部分與相關員工在此期間提供的服務所產生的其他薪酬成本包括在同一行項目或多個項目中。

注K-訴訟和或有事項

一般信息

該公司涉及在正常經營過程中發生的各種法律訴訟，包括產品責任、一般責任、工人賠償責任、僱傭訴訟、商業訴訟和知識產權訴訟。本公司承保產品責任、一般責任、工傷賠償、僱主責任、財產損失和法律或合同規定的其他可保風險，並保留責任或免賠額。本公司記錄並維持管理層對該等留存負債和免賠額的總風險的估計負債金額。對於此類留存負債和免賠額，本公司根據可能損失估計確定其風險敞口，這要求此類損失既是可能損失，也是可估計的可能損失金額或範圍。該公司相信，它已為當前的或有事項準備了適當和充足的準備金和應計項目，發生超出應計金額的重大損失的可能性微乎其微。該公司相信，這些事項的結果，無論是個別的還是總體的，都不會對其簡明的綜合財務報表產生實質性的不利影響。然而，訴訟的結果無法預測，如果判決不利，最終可能導致本公司承擔重大責任，這可能對其經營業績產生重大不利影響。

特雷克斯拉丁語美洲設備有限公司ICMS會議論文集

特雷克斯拉丁美洲設備有限公司(“TLA”)通過聖埃斯皮裏託州將特雷克斯產品進口到巴西聖保羅的工廠。在2004年至2009年3月期間，TLA使用第三方貿易公司SAB作為代理來處理特雷克斯產品的進口。TLA適當地向SAB支付了聖埃斯皮裏託ICMS税(巴西國家增值税)，以支付給聖埃斯皮裏託，這將產生ICMS抵免，用於抵扣聖保羅ICMS税的徵收。SAB破產了，可能實際上沒有將TLA支付給它的ICMS税款匯給聖埃斯皮裏託。巴西聖保羅州對聖保羅ICMS提出質疑，TLA要求並評估未支付的ICMS税、罰款和相關利息，金額約為BRL102百萬(美元)20(億美元)。TLA對聖保羅的索賠提出質疑，並於2019年10月獲悉，聖保羅的索賠在行政法庭程序中倖存下來。TLA預計將收到聖保羅的到期金額通知，並預計將在訴訟中抗議聖保羅的索賠。雖然該公司認為聖保羅州的立場沒有道理，並繼續強烈反對，但不能保證ICMS訴訟的最終解決方案，也不能保證TLA最終不會被要求向聖保羅州支付ICMS和利息。

其他

本公司涉及在其正常經營過程中出現的各種其他法律程序。*本公司已就可能出現虧損且虧損金額或範圍可估計的情況下的估計虧損計提撥備。

信用擔保

本公司的客户可以通過第三方金融公司為購買本公司的設備提供資金。在某些情況下，公司可以向財務公司提供信用擔保，公司同意在客户違約時向財務公司付款。這可能要求公司：(I)清償客户的債務，(Ii)承擔客户的付款，或(Iii)支付客户未償債務的預定百分比。由於每項安排的獨特事實和情況有限，例如資助人和客户之間的合同義務結構是否發生了變化，這些信用擔保項下最高潛在責任的當前金額無法合理估計。

對於截至2021年6月30日和2020年12月31日未償還的信用擔保，最初確定的最大風險敞口為$201.3百萬美元和$143.8分別為百萬美元。這些擔保的條款與客户安排的融資一致，一般不超過五年。信貸擔保的信貸損失撥備為#美元。12.5百萬美元和$8.32021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。

不能保證歷史上的信用違約經歷將預示未來的結果。該公司從其擔保中收回損失的能力可能會受到損失發生時的經濟狀況的影響。

注L-股東權益

累計其他綜合收益(虧損)變動情況

下表按組成部分列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月AOCI的變化。所有的金額都是税後淨額(以百萬為單位)。


	截至三個月 2021年6月30日										截至三個月 2020年6月30日
	CTA		衍生工具套期保值調整。		債權證券調整		養老金負債調整		總計		CTA		衍生工具套期保值調整。		債權證券調整		養老金負債調整		總計
期初餘額	$	(165.4)	$	7.8	$	0.1	$	(58.0)	$	(215.5)	$	(263.0)	$	(5.0)	$	2.4	$	(48.1)	$	(313.7)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	8.8		7.1		0.5		(0.2)		16.2		19.5		(3.6)		1.2		(0.1)		17.0
從AOCI重新分類的金額	—		(1.2)		—		0.5		(0.7)		—		1.5		—		0.4		1.9
淨其他綜合收益(虧損)	8.8		5.9		0.5		0.3		15.5		19.5		(2.1)		1.2		0.3		18.9
期末餘額	$	(156.6)	$	13.7	$	0.6	$	(57.7)	$	(200.0)	$	(243.5)	$	(7.1)	$	3.6	$	(47.8)	$	(294.8)


	截至六個月 2021年6月30日										截至六個月 2020年6月30日
	CTA		衍生工具套期保值調整。		債權證券調整		養老金負債調整		總計		CTA		衍生工具套期保值調整。		債權證券調整		養老金負債調整		總計
期初餘額	$	(145.2)	$	(6.0)	$	1.2	$	(58.4)	$	(208.4)	$	(208.2)	$	(0.8)	$	2.6	$	(51.1)	$	(257.5)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	(11.4)		20.5		(0.6)		(0.4)		8.1		(35.3)		(9.9)		1.0		2.5		(41.7)
從AOCI重新分類的金額	—		(0.8)		—		1.1		0.3		—		3.6		—		0.8		4.4
淨其他綜合收益(虧損)	(11.4)		19.7		(0.6)		0.7		8.4		(35.3)		(6.3)		1.0		3.3		(37.3)
期末餘額	$	(156.6)	$	13.7	$	0.6	$	(57.7)	$	(200.0)	$	(243.5)	$	(7.1)	$	3.6	$	(47.8)	$	(294.8)

基於股票的薪酬

在截至2021年6月30日的六個月內，本公司授予0.6向其員工出售100萬股限制性股票，加權平均授予日期公允價值為#美元44.56每股。大致57這些獎勵中有%是以時間為基礎的，並在前三個週年紀念日的每一天按比例授予。大致28%Cliff在三年期限結束時授予，並受績效目標的約束，這些目標可能會實現，也可能不會實現，並且績效期限尚未完成。大致15%懸崖背心，基於包含三年內確定的市場狀況的業績目標。

該公司使用蒙特卡洛方法確定授予日期的公允價值為#美元。54.92在2021年3月4日授予市場條件的情況下，每股獎勵。蒙特卡羅方法是一種統計模擬技術，用於提供獎勵的授予日期公允價值。

下表列出了評估中使用的加權平均假設：


	授予日期
	2021年3月4日
股息收益率	1.12	%
預期波動率	53.03	%
無風險利率	0.29	%
預期壽命(以年為單位)	3

股票回購和分紅

2018年7月，特雷克斯董事會授權該公司回購至多美元300公司已發行普通股的百萬股。在截至2021年6月30日的6個月內，公司做到了不是根據這些計劃，我不會回購股票。截至2020年6月30日止六個月內，本公司回購2.5百萬股，價值$54.6在這些計劃下有100萬美元。

特雷克斯公司董事會宣佈股息為#美元0.122021年第一季度和第二季度每股收益，支付給公司股東。2021年7月，特雷克斯董事會宣佈股息為#美元。0.12每股，將於2021年9月20日支付給公司股東。


第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

業務描述

特雷克斯是全球高空作業平臺和材料加工機械製造商。我們設計、製造和支持用於建築、維護、製造、能源、礦產和材料管理應用的產品。我們的產品在北美、南美、歐洲、澳大利亞和亞洲生產，並銷往世界各地。我們通過產品生命週期的所有階段與客户接觸，從初始規格和融資到部件和服務支持。我們在以下領域報告了我們的業務：(I)高空作業平臺(“AWP”)和(Ii)材料加工(“MP”)。

有關我們的可報告部門的更多信息見下文，以及簡明合併財務報表附註中的附註B-“業務部門信息”。

非GAAP衡量標準

在本文件中，我們指的是各種GAAP(美國公認會計原則)和非GAAP財務指標。這些非公認會計準則的衡量標準可能無法與其他公司披露的同名衡量標準相提並論。我們在報告財務業績時採用非GAAP財務指標，為投資者提供額外的分析工具，我們認為這些工具對評估我們的經營業績和基礎業務的持續表現很有用。我們不會，也不建議投資者將此類非GAAP財務指標與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，或作為其替代。

我們可能使用的非GAAP衡量指標包括外幣匯率變動對淨銷售額、毛利潤、銷售、一般及行政(“SG&A”)成本和營業利潤的換算效應，以及不包括收購和資產剝離影響的淨銷售額、毛利潤、SG&A成本和營業利潤。

由於外幣匯率的變化對我們的財務業績有非營業影響，我們相信剔除這些變化的影響有助於評估我們在不同時期的業務業績。我們計算外幣匯率變動的換算效果，方法是用可比上期匯率換算本期結果，將匯率波動的外匯部分與操作部分分開。同樣，收購和資產剝離對我們業績變化的影響可能會從業績的絕對變化中減去，以便在不同時期之間有更好的可比性。收購和資產剝離沒有包括在可比的前幾個時期。

我們計算自由現金流的非GAAP衡量標準。我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金淨額，加上(減)特雷克斯金融服務(“TFS”)融資應收賬款(包括銷售型租賃和商業貸款(“TFS資產”))的增加(減少)，減去資本支出，減去出售資本資產的收益。我們相信，這一自由現金流的衡量標準為管理層和投資者提供了有關在我們的主要業務中產生或使用現金的進一步有用信息。

我們討論與預期每股收益(“EPS”)相關的前瞻性信息，不包括未來潛在收購、資產剝離、重組和其他不尋常項目的影響。我們對2021年每股收益的展望是一個非GAAP財務指標，因為它排除了不尋常的項目。公司無法在不合理的情況下將這些前瞻性非GAAP財務指標與它們最直接可比的GAAP財務指標進行協調，因為公司無法合理確定地預測這些項目的確切時間和影響。無法獲得的信息可能會對該公司2021年GAAP全年財務業績產生重大影響。這些前瞻性信息為投資者提供了關於我們每股收益預期的指導，不包括這些不尋常的項目，我們認為這些項目不能反映我們正在進行的業務。

營運資本的計算方法為應收貿易賬款的簡明綜合資產負債表金額(扣除備抵)加上存貨、應付貿易賬款和客户墊款。我們認為過多的營運資本是對資源的低效利用，並尋求在不對企業持續運營產生負面影響的情況下將投資水平降至最低。往績三個月的年化淨銷售額是用最近一個季度末的淨銷售額乘以四來計算的。我們認為，營運資金除以往績三個月的年化淨銷售額的比率是一種非公認會計準則(Non-GAAP)的衡量標準，用來衡量我們的資源利用效率。

我們還使用的非GAAP衡量標準包括調整後的税後淨營業利潤(“NOPAT”)、調整後的營業收入(虧損)、調整後的年化有效税率、調整後的現金和現金等價物以及調整後的股東權益，這些指標用於計算我們的税後投資資本回報率(“ROIC”)(統稱為“非GAAP衡量標準”)，將在下文詳細討論。

概述

安全仍然是我們的首要任務；這是由思想安全-工作安全-家庭安全推動的。特雷克斯團隊的所有成員都為我們繼續為客户提供產品和服務，同時保持安全的工作環境做出了貢獻。

我們在第二季度實現了強勁的財務業績，因為我們的戰略運營重點-執行、創新和增長-繼續取得出色進展。我們預計我們的SG&A佔銷售額的百分比將低於我們2021年全年12.5%的目標。我們在保持嚴格的成本紀律的同時，認識到業務的增長將需要投資支出。在第一季度，我們宣佈計劃將俄克拉荷馬城的TeleHandler生產轉移到墨西哥的蒙特雷。這一行動已步入正軌，並將降低我們為北美市場生產遙操作設備的成本。我們還在不斷創新，使我們的產品和服務能夠提供為客户提供價值的功能和優勢。我們投資於我們的互聯資產和數字功能，以更好地為客户服務。我們還通過無機機會投資於未來的業務增長。我們的MP團隊最近在中國收購了一家工廠，將生產本地化，以滿足全球最大骨料市場日益增長的客户需求，並完成了補充性收購，收購了一項重型拖車業務，擴大了我們的產品供應。

我們繼續提供強勁的業績，因為客户需求在本季度保持強勁。與去年同期相比，10億美元的收入增長了50%，我們兩個運營部門的收入都大幅增長。考慮到本季度全球供應鏈的現實，我們通過嚴格的成本控制和滿足儘可能多的客户需求，實現了12%的營業利潤率。

我們AWP部門2021年第二季度的銷售額比去年增長了44%，這是由於我們所有的全球市場都出現了戲劇性的改善。對於我們的全球精靈業務來説，租賃率正在提高，二手設備定價強勁，機隊利用率繼續提高，這些都是天線租賃行業復甦的積極跡象。公用事業市場也得到了顯著改善，其樹木護理、租賃和投資者所有的公用事業等終端市場的需求強勁。在產量增加和積極管理所有成本的推動下，AWP公司本季度的營業利潤率大幅提高。儘管在2021年第二季度不得不繼續應對供應鏈挑戰，AWP的業績在該季度有了顯著改善。我們預計我們的精靈和公用事業客户表現出的改善的客户情緒將持續到2021年，我們對該細分市場的積壓感到鼓舞，與去年同期相比增長了182%。

在所有終端市場和地區客户情緒強勁的推動下，MP又有一個出色的季度，銷售額比去年增長了67%。隨着終端市場的改善，MP一直在積極管理成本的所有要素，從而提高了盈利能力，並幫助該細分市場實現了16%的營業利潤率。我們預計全球對粉碎和篩分設備的需求將繼續增長。基礎廣泛的經濟增長、建築活動和集料消費是主要的市場驅動力。我們還看到水泥攪拌機、材料搬運和環境業務的市場強勁。客户情緒繼續改善，我們對該細分市場的積壓感到鼓舞，與去年同期相比增長了231%。

2021年第二季度，我們最大的市場仍然是北美，佔我們全球銷售額的57%。與去年同期相比，我們在每個主要地區的銷售額都有顯著增長：北美增長38%，西歐增長107%，亞太地區增長36%。

我們將繼續關注我們的現金產生和流動性。截至2021年6月30日的三個月，強勁、正的1.01億美元自由現金流表明了我們團隊成員嚴格管理淨營運資本的辛勤工作。截至2021年6月30日，我們有11億美元的可用流動性，沒有短期債務到期日。我們強大的流動性狀況和現金產生使我們能夠在第二季度預付8300萬美元的定期貸款，這是在2月初預付的1.96億美元定期貸款之外的又一筆貸款。我們致力於繼續加強特雷克斯的資產負債表，同時保持靈活性，以執行我們的有機和無機增長計劃。我們相信我們有充足的流動性來滿足我們的商業計劃。有關流動性和營運資本水平的詳細描述，包括影響這些水平的主要因素，請參閲“流動性和資本資源”。

我們看到我們的終端市場在第二季度保持強勁。在其他條件不變的情況下，我們預計這兩個細分市場的終端市場將繼續保持強勁勢頭，AWP客户機隊的補充水平將不斷提高。然而，儘管終端市場需求環境明顯改善，但供應鏈逆風依然存在。我們已經考慮了所有這些因素，因此，我們上調了對2021年剩餘時間的預期，目前預計2021年每股收益(EPS)將在2.85美元至3.05美元之間，淨銷售額約為39億美元。

ROIC

淨資產收益率(ROIC)和其他非公認會計準則(GAAP)指標(如下計算)有助於顯示我們如何有效地利用投資於我們業務的資本。ROIC是通過將前四個季度的NOPAT總和除以前五個季度的債務減去現金和現金等價物加上股東權益的平均值來確定的。每個季度的NOPAT的計算方法是將營業收入(虧損)乘以1減去年化有效税率。

在ROIC的計算中，我們調整了運營收益(虧損)、年化有效税率和股東權益，以消除某些交易影響的影響，以創建一個有助於瞭解我們的運營結果和基礎業務的持續表現而不受下表所示異常項目影響的衡量標準。現金和現金等價物進行調整，以包括記錄為持有待售的金額。

此外，我們認為，部署在TFS的資本回報並不代表我們的主要業務，因此，TFS的資產和運營結果被排除在非GAAP衡量標準之外。債務是用長期債務的當前部分加上長期債務減去當前部分的金額來計算的。我們使用過去四個季度調整後的NOPAT來計算ROIC，因為這代表了任何給定測定點的最近12個月期間。為了使ROIC比率的分母與分子中反映的經營期正確匹配，我們將五個季度的期末資產負債表金額的平均值包括在內，以便分母包括期初餘額的平均值(按季度計算)，從而在與分子相同的時間段內提供四個季度的平均投資資本。

特雷克斯管理層和董事會使用ROIC作為評估經營業績的指標之一，包括與某些薪酬計劃有關的業績。我們使用ROIC作為衡量標準，因為我們認為它衡量了我們投資資本的效率，並提供了一種更好的衡量標準，可以將我們與同行公司進行比較，以幫助評估我們如何推動運營改善。我們認為，ROIC衡量的是投資於我們主要業務(不包括TFS)的資本額的回報率，而不是隻包含賬面股本的股東權益回報率(ROIC)等另一種衡量標準，因此是對我們業績的更準確和更具描述性的衡量標準。我們還認為，在股東權益中加上債務減去現金和現金等價物，可以更好地比較類似業務的總資本，ROIC強調了價值創造水平佔投資資本的百分比。如下表所示，我們在2021年6月30日的ROIC為14.3%。

下面描述的金額是以數百萬個美國(“美國”)為單位報告的。美元，但年化有效税率除外。金額為下表所指期間的截至和截止三個月的金額。


	6月21日			3月21日			12月20日			9月20日			6月20日


調整後的年化有效税率(1)	18.5		%	18.5		%	18.2		%	18.2		%
調整後的營業收入(虧損)	$	117.3		$	55.4		$	30.6		$	34.7
乘以：1減去年化有效税率	81.5		%	81.5		%	81.8		%	81.8		%
調整後的税後淨營業收入(虧損)	$	95.6		$	45.2		$	25.0		$	28.4
債務	$	894.2		$	979.2		$	1,173.8		$	1,174.5		$	1,174.5
減去：調整後的現金和現金等價物	(547.5)			(577.8)			(670.1)			(512.6)			(429.9)
債務減去調整後的現金和現金等價物	346.7			401.4			503.7			661.9			744.6
調整後的股東權益	1,011.3			914.6			802.5			732.6			665.7
債務減去現金和現金等價物加上調整後的股東權益	$	1,358.0		$	1,316.0		$	1,306.2		$	1,394.5		$	1,410.3

(1) 2020年期間的年化有效税率代表2020年全年的實際有效税率。


2021年6月30日ROIC	14.3		%
調整後的NOPAT(最近4個季度)	$	194.2
平均債務減去現金和現金等價物加上調整後的股東權益(5個季度)	$	1,357.0


	截至6/30/21止的三個月		截至3/31/21止的三個月		截至12/31/20的三個月		截至9/30/20的三個月












營業收入(虧損)對賬：
報告的營業收入(虧損)	$	122.5	$	61.5	$	31.6	$	36.5
調整：





來自TFS的(收入)損失	(5.2)		(6.1)		(1.0)		(1.8)
調整後的營業收入(虧損)	$	117.3	$	55.4	$	30.6	$	34.7

	自21年6月30日起		自21年3月31日起		截至12/31/20		截至9/30/20		截至6/30/20
現金和現金等價物的對賬：
現金和現金等價物--持續經營	$	542.2	$	572.9	$	665.0	$	508.3	$	426.0
現金和現金等價物--持有待售資產	5.3		4.9		5.1		4.3		3.9
調整後的現金和現金等價物	$	547.5	$	577.8	$	670.1	$	512.6	$	429.9






股東權益對賬：
報告的股東權益	$	1,033.9	$	946.1	$	921.5	$	852.7	$	800.4
TFS資產	(8.3)		(21.4)		(113.9)		(115.8)		(131.9)
調整的影響，税後淨額：







來自TFS的(收入)損失	(14.3)		(10.1)		(5.1)		(4.3)		(2.8)
調整後的股東權益	$	1,011.3	$	914.6	$	802.5	$	732.6	$	665.7



截至六個月 2021年6月30日	所得税前持續經營所得(虧損)		從所得税中受益(規定)		所得税税率
年化有效税率對賬：
據報道，	$	134.1	$	(22.1)	16.5	%
調整的效果：






與税收相關的	—		(2.7)

調整後的	$	134.1	$	(24.8)	18.5	%

行動結果

截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

整合


	截至6月30日的三個月，
	2021				2020
			的百分比銷售額				的百分比銷售額		更改百分比報告金額
	(百萬美元)
淨銷售額	$	1,038.7	—		$	690.5	—		50.4	%
毛利	$	231.6	22.3	%	$	107.1	15.5	%	116.2	%
SG&A	$	109.1	10.5	%	$	99.7	14.4	%	9.4	%
營業收入(虧損)	$	122.5	11.8	%	$	7.4	1.1	%	*

*不是一個有意義的百分比

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的淨銷售額增加了3.482億美元。淨銷售額的增長主要是由於對高空作業平臺、材料加工設備、材料搬運機和混凝土攪拌車的需求增加。外匯匯率的變化對合並淨銷售額產生了大約4800萬美元的積極影響。隨着終端市場需求的增強，設備被利用和訂購，這兩個細分市場的客户情緒都在繼續改善。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的毛利潤增加了1.245億美元。這一增長主要是由於銷售量增加、製造效率提高、成本降低以及匯率變化的積極影響，但部分被投入成本的增加所抵消。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的SG&A成本增加了940萬美元，這主要是由於更高的激勵性薪酬，部分被SG&A成本管理所抵消。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的運營收入增加了1.151億美元。這一增長主要是由於銷售量增加、製造效率提高、SG&A成本管理以及匯率變化的積極影響，但部分被投入成本增加和獎勵薪酬增加所抵消。

高空作業平臺


	截至6月30日的三個月，
	2021				2020
			的百分比銷售額				的百分比銷售額		更改百分比報告金額
	(百萬美元)
淨銷售額	$	595.2	—		$	413.9	—		43.8	%


營業收入(虧損)	$	65.2	11.0	%	$	(5.0)	(1.2)	%	*

*不是一個有意義的百分比

與2020年同期相比，AWP部門截至2021年6月30日的三個月的淨銷售額增加了1.813億美元，這主要是由於機隊更換和終端市場增長(主要是在北美和西歐)推動的對高空作業平臺的需求增加。淨銷售額受到大約2000萬美元匯率變化影響的積極影響。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的運營收入(虧損)增加了7020萬美元，這主要是由於銷售量增加、製造效率提高和SG&A成本管理，但部分被投入成本的增加和激勵薪酬的增加所抵消。

材料加工


	截至6月30日的三個月，
	2021				2020
			的百分比銷售額				的百分比銷售額		更改百分比報告金額
	(百萬美元)
淨銷售額	$	440.8	—		$	263.6	—		67.2	%


營業收入	$	72.1	16.4	%	$	23.4	8.9	%	208.1	%

截至2021年6月30日的三個月，MP部門的淨銷售額比2020年同期增加了1.772億美元，這主要是由於北美所有主要地區和混凝土攪拌車對材料加工設備和材料搬運工的強勁終端市場需求。淨銷售額受到大約2800萬美元匯率變化影響的積極影響。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的運營收入增加了4870萬美元，這主要是由於銷售量增加、製造效率提高和SG&A成本管理，但部分被投入成本的增加和激勵薪酬的增加所抵消。

公司和其他/抵銷


	截至6月30日的三個月，
	2021			2020
			的百分比銷售額			的百分比銷售額	更改百分比報告金額
	(百萬美元)
淨銷售額	$	2.7	—	$	13.0	—	(79.2)	%
運營虧損	$	(14.8)	*	$	(11.0)	*	(34.5)	%

*不是一個有意義的百分比

淨銷售額包括TFS的賬面融資活動、政府銷售和各部門之間公司間銷售活動的消除。淨銷售額下降的主要原因是TFS和政府收入減少，但部分被公司間銷售抵銷減少所抵消。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的運營虧損增加了380萬美元. 營業虧損的增加主要是由於收入下降和激勵性薪酬增加，但被SG&A成本管理和應收財務準備金釋放部分抵消。

利息支出，扣除利息收入後的淨額

在截至2021年6月30日的三個月裏，由於平均借款減少和利率下降，我們的利息支出(扣除利息收入)為1140萬美元，比去年同期減少了430萬美元。

提前清償債務損失

在截至2021年6月30日的三個月裏，我們記錄了提前清償債務2560萬美元的虧損，這與我們很大一部分資本結構的再融資和部分定期貸款的提前償還有關。

其他收入(費用)-淨額

其他收入(支出)-截至2021年6月30日的三個月的淨收入為120萬美元，與去年同期相比減少了90萬美元。減少的主要原因是，與上年同期的收益相比，本年度股權投資按市值計價的虧損被本年度外匯換算收益的增加部分抵消。

所得税

在截至2021年6月30日的三個月裏，我們確認了收入8670萬美元的所得税支出1440萬美元，有效税率為16.6%，而截至2020年6月30日的三個月，虧損620萬美元的所得税優惠為300萬美元，有效税率為48.4%。與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的有效税率較低，主要原因是地域組合以及冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)2020年的好處，但部分被美國對外國收入徵税所抵消。

非持續經營的收益(虧損)

截至2020年6月30日的三個月，非連續性業務的虧損-扣除税收後的虧損為100萬美元，與我們的移動起重機業務運營相關。

處置停產業務的收益(虧損)-税後淨額

在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏，我們確認了處置停產業務的收益(虧損)-分別為160萬美元和500萬美元的税後淨額。本年度的收益主要與出售我們以前的MHPS業務有關。上一年度的虧損與出售我們的移動起重機業務有關。

截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

整合


	截至6月30日的六個月，
	2021				2020
			的百分比銷售額				的百分比銷售額		更改百分比報告金額
	(百萬美元)
淨銷售額	$	1,902.9	—		$	1,524.1	—		24.9	%
毛利	$	407.0	21.4	%	$	243.8	16.0	%	66.9	%
SG&A	$	223.0	11.7	%	$	243.5	16.0	%	(8.4)	%
營業收入(虧損)	$	184.0	9.7	%	$	0.3	—	%	*

*不是一個有意義的百分比

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的淨銷售額增加了3.788億美元。淨銷售額的增長主要是由於對高空作業平臺、材料加工設備、混凝土攪拌車、材料搬運機和起重機的需求增加，但被遠程搬運機銷售量下降所部分抵消。外匯匯率的變化對合並淨銷售額產生了大約8300萬美元的積極影響。隨着終端市場需求的增強，設備被利用和訂購，這兩個細分市場的客户情緒都在繼續改善。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的毛利潤增加了1.632億美元。這一增長主要是由於銷售量增加、製造效率提高、成本降低以及匯率變化的積極影響，但部分被投入成本的增加所抵消。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的SG&A成本減少了2050萬美元。減少的主要原因是SG&A成本管理，但被更高的激勵性薪酬部分抵消。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的運營收入增加了1.837億美元。這一增長主要是由於銷售量增加、製造效率提高、SG&A成本管理以及匯率變化的積極影響，但部分被投入成本增加和獎勵薪酬增加所抵消。

高空作業平臺


	截至6月30日的六個月，
	2021				2020
			的百分比銷售額				的百分比銷售額		更改百分比報告金額
	(百萬美元)
淨銷售額	$	1,071.9	—		$	925.6	—		15.8	%


營業收入(虧損)	$	91.8	8.6	%	$	(10.9)	(1.2)	%	942.2	%

與2020年同期相比，AWP部門截至2021年6月30日的6個月的淨銷售額增加了1.463億美元，這主要是由於機隊更換和終端市場增長(主要是在北美、西歐和中國)推動的對高空作業平臺的需求增加，部分抵消了北美遠程搬運機銷售量的下降。淨銷售額受到大約3800萬美元匯率變化影響的積極影響。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的運營收入(虧損)增加了1.027億美元，這主要是由於銷售量增加、製造效率提高和SG&A成本管理，但部分被投入成本的增加和激勵薪酬的增加所抵消。

材料加工


	截至6月30日的六個月，
	2021				2020
			的百分比銷售額				的百分比銷售額		更改百分比報告金額
	(百萬美元)
淨銷售額	$	819.0	—		$	579.2	—		41.4	%


營業收入	$	121.2	14.8	%	$	48.4	8.4	%	150.4	%

截至2021年6月30日的6個月，MP部門的淨銷售額比2020年同期增加了2.398億美元，這主要是由於所有主要地區對材料加工設備和材料搬運工、北美的混凝土攪拌車和澳大利亞的起重機的強勁終端市場需求。淨銷售額受到大約4500萬美元匯率變化影響的積極影響。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的運營收入增加了7280萬美元，這主要是由於銷售量增加、製造效率提高和SG&A成本管理，但部分被投入成本的增加和激勵薪酬的增加所抵消。

公司和其他/抵銷


	截至6月30日的六個月，
	2021			2020
			的百分比銷售額			的百分比銷售額	更改百分比報告金額
	(百萬美元)
淨銷售額	$	12.0	—	$	19.3	—	(37.8)	%
運營虧損	$	(29.0)	*	$	(37.2)	*	22.0	%

*不是一個有意義的百分比

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的運營虧損減少了820萬美元。營業虧損的減少主要是由於銷售賬面財務應收賬款、SG&A成本管理和本期準備金釋放的收益，以及上一年期間一個客户的特定應收財務準備金的收益，但被收入下降和更高的激勵薪酬部分抵消。

利息支出，扣除利息收入後的淨額

在截至2021年6月30日的6個月中，由於平均借款減少和利率下降，我們的利息支出(扣除利息收入)為2600萬美元，比去年同期減少650萬美元。

提前清償債務損失

在截至2021年6月30日的6個月中，我們記錄了提前清償債務2770萬美元的虧損，這與我們很大一部分資本結構的再融資和提前償還定期貸款有關。

其他收入(費用)-淨額

其他收入(支出)-截至2021年6月30日的6個月的淨收入為380萬美元，與去年同期相比增加了330萬美元。收入增加是由於本年度股權投資按市值計價的收益(與上年同期的虧損相比)，以及本年度外匯換算收益的增加，部分抵消了與2018年我們的美國固定收益養老金計劃結算相關的2020年積極的收盤後調整。

所得税

在截至2021年6月30日的6個月中，我們確認1.341億美元收入的所得税支出為2210萬美元，有效税率為16.5%，而截至2020年6月30日的6個月，我們確認的所得税優惠為380萬美元，虧損3170萬美元，有效税率為12.0%。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的有效税率較高，主要原因是美國對外國收入徵税，部分抵消了地理組合和CARE Act 2020年的好處。

非持續經營的收益(虧損)

截至2020年6月30日的6個月，與我們的移動起重機業務運營相關的非連續性業務虧損-扣除税收後的淨額為120萬美元。

處置停產業務的收益(虧損)-税後淨額

在截至2021年和2020年6月30日的六個月中，我們確認了處置停產業務的收益(虧損)-分別為200萬美元和500萬美元的税後淨額。本年度的收益主要與出售我們以前的MHPS業務有關。上一年度的虧損與出售我們的移動起重機業務有關。

流動性和資本資源

我們專注於產生現金和保持流動性(在我們的循環信貸額度下的現金和可用性)，以有效地運營我們的業務。截至2021年6月30日，我們擁有5.475億美元的現金和現金等價物，以及6億美元循環信貸額度下的未提取可用資金，使我們的總流動資金約為11億美元。截至2021年6月30日的6個月中，運營產生的現金，1.5億美元的最低流動性要求和約9900萬美元的應收融資銷售收益的到期，使我們能夠將流動性維持在與2020年12月31日一致的水平，同時減少約2.81億美元的未償債務，並投資於我們的戰略優先事項。

我們的主要資金來源是運營產生的現金，包括出售應收賬款產生的現金、從我們的銀行信貸安排獲得的貸款以及在資本市場籌集的資金。我們在2024年之前沒有重大的債務到期日，我們已經加大了對內部現金流產生的關注。我們維持流動性的行動包括嚴格管理成本和營運資本。我們相信，這些措施將為我們提供充足的流動性，以遵守我們在銀行信貸安排下的財務契約，繼續支持內部運營計劃，並在至少未來12個月內滿足我們的運營和償債要求，自本季度報告發布之日起計。見第I部第1A項。-我們的年度報告Form 10-K(截至2020年12月31日)的“風險因素”，詳細描述了我們的債務產生的風險以及我們產生足夠現金流來運營我們業務的能力。

我們從運營中產生現金的能力受到許多因素的影響，包括以下因素：

•新冠肺炎引發的全球經濟不確定性的持續時間和深度。

•隨着我們銷售額的變化，支持我們業務所需的營運資金量也可能發生變化。

•我們的許多客户通過第三方金融公司為他們的購買提供資金，這些公司根據客户的信譽和我們設備的預期剩餘價值發放信貸。客户信用檔案或二手設備價值的變化可能會影響客户購買設備的能力。不能保證第三方金融公司會像過去一樣繼續向我們的客户提供信貸。

•我們的供應商主要根據我們的整體信用評級延長付款期限。我們信用評級的惡化可能會影響供應商延長條款的意願，進而加速我們業務的現金需求。

•我們產品的銷售受到一般經濟條件、天氣、競爭、外幣匯率變化的折算效應以及在許多情況下不是我們直接控制的其他因素的影響。例如，在經濟不確定時期，我們的客户推遲了購買決定，這減少了運營產生的現金。

•其他流動性來源的可用性和利用率，如貿易應收賬款銷售計劃。

通常，我們將現金投資於高評級、流動性強的貨幣市場基金和大型高評級銀行的短期銀行存款。我們的投資目標是在賺取市場利率的同時，保持資本和流動性。

我們尋求利用海外子公司持有的現金，通過為資本支出、運營費用或這些業務的其他類似現金需求提供資金，來支持我們在美國境內外的運營和持續增長計劃。如果有必要，這些現金中的大部分可以在美國使用，而不需要額外的税收成本。預計匯回美國的增量現金不會導致實質性的外國和州税收成本。我們將繼續尋找機會，從税收上調動和重新分配資金。

截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們的自由現金流分別為1.014億美元和1.409億美元。

下表對由經營活動提供(用於)的淨現金進行調節，以獲得自由現金流(以百萬為單位)：


	截至三個月 6/30/2021		截至六個月 6/30/2021
經營活動提供(用於)的現金淨額	$	131.1	$	269.2
TFS資產增加(減少)	(13.1)		(105.6)
資本支出，扣除出售資本資產所得收益後的淨額	(16.6)		(22.7)

自由現金流	$	101.4	$	140.9

根據我們的貿易應收賬款保理安排的條款，在截至2021年6月30日的六個月內，我們出售了約2.2億美元的應收貿易賬款，而沒有實質性的追索權，以增強流動性。在截至2021年6月30日的6個月中，我們還銷售了約9600萬美元的銷售型租賃和商業貸款。我們繼續保持強勁的流動性水平，從而減少了對低成本融資安排的利用。

截至2021年6月30日，營運資本佔往績三個月年化淨銷售額的百分比為16.5%。

下表顯示了截至2021年6月30日，我們在持續運營和往績三個月年化銷售額中的營運資本計算(以百萬為單位)：


	截至三個月 6/30/2021
淨銷售額	$	1,038.7
x	4
往績三個月摺合成年率的淨銷售額	$	4,154.8


	自21年6月30日起
盤存	$	711.7
應收貿易賬款	546.5
應付貿易賬款	(548.7)
客户預付款	(22.5)
週轉金	$	687.0

2017年1月31日，我們簽訂了信貸協議。信貸協議包括(I)6億美元循環信貸額度(“Revolver”)和(Ii)總額6億美元、到期日為2024年1月31日的優先擔保定期貸款(“定期貸款”)。於2021年4月1日，吾等對信貸協議(經修訂及重述，稱為“信貸協議”)作出修訂及重述，其中包括對原有信貸協議的以下主要修改：(I)將轉讓期延長至2026年4月1日到期，若4億美元的優先擔保定期貸款未能償還或到期日不延長，則到期日期將提前至2023年11月1日；(Ii)恢復於2020年放棄的金融契諾；(Iii)減少包括關於可能停止將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為基準利率的附加措辭。有關信貸協議的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表中的附註I-“長期債務”。

截至2021年6月30日，根據信貸協議，扣除貼現後，我們的定期貸款淨額為2.994億美元。在截至2021年6月30日的6個月中，我們在定期貸款到期日之前預付了約2.79億美元，以減少未償債務和降低槓桿率。截至2021年6月30日，我們定期貸款的加權平均利率為2.75%。截至2021年6月30日，左輪車上沒有未償還的金額。

2021年4月，我們以非公開發行的方式出售併發行了本金總額為6.0億美元的2029年到期的高級債券(“5%債券”)。5釐債券所得款項連同手頭現金，將用作贖回及償還2025年到期的6.0億元高級債券本金總額(“5-5/8釐債券”)，總額為6.229億元，包括1,690萬元的贖回保費及600萬元的應計未付利息。有關5%債券和5-5/8%債券的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表中的附註I-“長期債務”。

我們仍然專注於在美國、歐洲和中國等關鍵市場擴大客户融資解決方案。我們還預計，在某些情況下，通過TFS增加客户融資，我們將繼續使用TFS來推動增量銷售。2021年2月，我們將8970萬美元的融資應收賬款轉移到一家美國地區性銀行，該銀行有資格根據ASC 860進行銷售處理。我們從出售中獲得了9940萬美元的現金收益，並確認了560萬美元的淨收益。

2021年5月25日，我們收購了一些資產，以促進某些MP產品在中國的製造，總現金代價約為1700萬美元。

2021年7月6日，我們以約1900萬美元的總現金代價收購了一家總部位於愛爾蘭共和國的重型集料和回收滾筒、停機坪送料器和輸送系統製造商。此次收購支持了我們在粉碎、篩分和環境行業擴大材料加工產品的戰略，使我們的產品與我們現有的產品相輔相成。

2018年7月，我們的董事會批准回購最多3億美元的流通股普通股。在截至2021年6月30日的六個月內，我們沒有根據這一授權回購股票，根據該計劃，我們剩餘約1.41億美元可供回購。

2021年2月，我們的董事會恢復了我們2021年的季度股息，並宣佈2021年第一季度和第二季度每股0.12美元的股息，並支付給公司股東。2021年7月，我們的董事會宣佈每股派息0.12美元，將於2021年9月20日支付給公司股東。

我們通過出售股權或債務證券進入資本市場籌集資金的能力受到各種因素的影響，其中一些因素特定於我們，另一些因素與一般經濟和/或金融市場狀況有關。這些因素包括經營業績、未來時期的預計經營業績以及債務與股本槓桿比率。我們進入資本市場的能力還取決於我們及時向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交定期報告。此外，我們的銀行信貸安排、優先票據和優先次級票據的條款限制了我們進一步借款和出售大部分資產的能力。

現金流

截至2021年6月30日的6個月，運營提供的現金總額為2.692億美元，而截至2020年6月30日的6個月為1,230萬美元。業務提供的現金增加主要是由於業務盈利能力的提高和銷售應收賬款融資的收益。

截至2021年6月30日的6個月，投資活動中使用的現金為4860萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為3460萬美元。本期用於投資活動的現金增加主要涉及用於收購和投資活動的現金，但被資本支出減少部分抵消。

截至2021年6月30日的6個月，融資活動中使用的現金為3.377億美元，而截至2020年6月30日的6個月為7890萬美元。用於融資活動的現金增加，主要是因為本年度的償債和清償債務成本增加，但被上一年的股票回購部分抵消。

表外安排

擔保

我們的客户可能會通過第三方金融公司為購買我們的設備提供資金。在某些情況下，我們可以向財務公司提供信用擔保，我們同意在客户違約時向財務公司付款。我們的最大責任一般限於客户在違約時欠財務公司的剩餘款項。虧損或不良業績的預期是根據歷史客户評論、當前財務狀況、合理和可支持的預測、設備抵押品價值和其他因素進行評估的。在風險敞口的合同期內，為預期損失記錄準備金。

我們不能保證我們過去的信用違約經歷將預示未來的結果。我們從擔保中收回損失的能力可能會受到損失發生時的經濟狀況的影響。

有關我們擔保的進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註K-“訴訟和或有事項”。

或有事件和不確定因素

外匯和利率風險

我們的產品銷往全球100多個國家和地區，因此，我們的收入是以外幣計算的，而與這些收入相關的成本只有一部分是以相同的貨幣計算的。我們投資的主要貨幣是歐元、英鎊、人民幣和澳元。我們購買套期保值工具，以管理因匯率變化而與已確認資產或負債相關的未來現金流的可變性。

我們管理我們的利率風險敞口，在一開始就建立一個浮動利率和固定利率的債務組合，並在必要時使用利率衍生品維持這種債務組合的浮動利率和固定利率的比率。

有關我們的衍生品的進一步信息，請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註H-“衍生金融工具”；關於外幣匯率和利率的變化可能對我們的財務業績產生的影響的討論，請參閲第3項“關於市場風險的定量和定性披露”。

其他

我們受到許多意外和不確定因素的影響，包括但不限於產品責任索賠、工人賠償責任、知識產權訴訟、自我保險義務、税務檢查、擔保、集體訴訟和其他事項。有關或有事項和不確定性的更多信息，請參見合併財務報表附註中的K-“訴訟和或有事項”，包括我們涉及在巴西就支付ICMS税、罰款和相關利息提出索賠的訴訟程序。*我們為產品責任、一般責任、工人賠償、僱主責任、財產損害、知識產權和法律或合同要求的其他可保風險投保，並對我們或免賠額承擔留存責任。*我們已投保產品責任、一般責任、工人賠償、僱主責任、財產損害、知識產權和法律或合同要求的其他可保風險，並保留對我們或免賠額的責任。許多風險敞口都是未斷言的，或者訴訟程序還處於初步階段，目前還不可能估計任何責任的金額或時間。然而，我們不認為這些突發事件和不確定性會對我們的運營產生實質性的不利影響，無論是個別的還是總體的。對於所得税以外的或有或有和不確定因素，當可能發生虧損並可能對我們的負債做出合理估計時，將為該估計金額或在無法估計最有可能發生的金額時的估計範圍中的最低金額計提撥備。

我們在正常的生產過程中產生危險和非危險廢物。因此，我們受到廣泛的環境法律法規的約束。我們的所有員工都必須遵守所有適用的健康、安全和環境法律法規，並必須在工作環境中遵守適當的安全規則和環境實踐。這些法律和法規管理可能對環境產生不利影響的行為，如排放到空氣和水中，並要求在處理和處置危險和非危險廢物時遵守某些做法。如果發生任何此類事件，這些法律和法規還將對清理場地、過去的泄漏、處置和其他有害物質釋放的成本和造成的損害承擔責任。我們致力於遵守這些標準，並監督我們的工作場所，以確定設備、機械和設施是否符合規定的安全標準。我們的每個生產設施都至少每五年接受一次環境審計，以監督合規性。此外，也沒有發生任何需要我們支付鉅額費用來遵守這些法律法規的事件。我們致力於通過適當的工作實踐、培訓和程序確保安全和健康危害得到充分解決。我們致力於減少傷害，努力在我們的行業中達到世界級的安全實踐水平。


	發行人購買股票證券
期間	購買的股份總數(1)	每股平均支付價格	作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)	可能尚未購買的股票的大約美元價值在計劃或計劃下(以千為單位)(2)
2021年4月1日-2021年4月30日	3,988	$45.71	—	$140,517
2021年5月1日-2021年5月31日	19,251	$54.36	—	$140,517
2021年6月1日-2021年6月30日	3,753	$45.64	—	$140,517
總計	26,992	$51.87	—	$140,517


證物編號：			展品


















































































4.1			特雷克斯公司、其中指名的擔保人和作為受託人的滙豐銀行美國全國協會簽署的日期為2021年4月1日的契約，涉及2029年到期的5%優先債券(通過引用日期為2021年4月1日的Form 8-K Current Report的附件4.1，委員會文件1-10702併入，並於2021年4月6日提交給委員會)。

10.1			截至2021年4月1日的修訂和重述協議，涉及特雷克斯公司及其某些子公司、其中指定的貸款人和發行銀行以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理和抵押品代理之間的截至2017年1月31日的信貸協議(通過引用日期為2021年4月1日的Form 8-K當前報告附件10.1，委員會文件1-10702併入，並於2021年4月6日提交給委員會)。

10.2			修訂和重新簽署了截至2021年4月1日的特雷克斯公司及其某些子公司、其中指定的貸款人和發行銀行以及瑞士信貸公司開曼羣島分行作為行政代理和抵押品代理的信貸協議(通過引用日期為2021年4月1日的Form 8-K Current Report第1-10702號委員會文件附件10.2併入，並於2021年4月6日提交給委員會)。

10.3			特雷克斯公司修訂和重新制定了2018年綜合激勵計劃(通過引用Form 8-K當前報告的附件10.1併入，委員會文件編號1-10702，日期為2021年5月6日，並於2021年5月11日提交給委員會)。



31.1			根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發首席執行官證書。*

31.2			根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發首席財務官證書。*

32			根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官認證。**

101.INS			XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH			XBRL分類擴展架構文檔。*

101.CAL			XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。*

101.DEF			XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。*

101.LAB			XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。*

101.PRE			XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。*

104			封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*			隨本文件存檔的證物。
**			隨本文件提供的展品。


日期：	2021年7月30日	/s/約翰·D·希恩
		約翰·D·希恩
		高級副總裁兼
		首席財務官
		(首席財務官)


日期：	2021年7月30日	/s/史蒂芬·A·約翰斯頓
		史蒂芬·A·約翰斯頓
		首席會計官
		(首席會計官)