WHD-20210630
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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
______________________________________________________________________________
表格：10-Q
______________________________________________________________________________
(標記一)
☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內 2021年6月30日
或
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號： 001-38390
______________________________________________________________________________
仙人掌股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________________________
特拉華州35-2586106
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
紀念城市路920號，300號套房77024
休斯敦,德克薩斯州(郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)
(713) 626-8800
(註冊人電話號碼，包括區號)
______________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元WHD紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。 是 ☑不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☑不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是，不是。☑
截至2021年7月26日，註冊人擁有58,038,349A類普通股，每股面值0.01美元，以及17,665,021B類普通股，每股面值0.01美元，已發行。


目錄
目錄
有關前瞻性陳述的注意事項
i
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
13
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
19
第四項。
管制和程序
19
第二部分-其他資料
第1項。
法律程序
20
第1A項。
風險因素
20
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
20
第6項
陳列品
21
簽名
22


目錄
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中的Form 10-Q(“季度報告”)包含“前瞻性陳述”，符合修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。本季度報告中使用的“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這樣的標識性詞語。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設，以及基於關於未來事件的結果和時機的現有信息。
前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述：
•對我們產品和服務的需求，這受國內外市場原油和天然氣價格變化等因素的影響；
•鑽機數量、襯墊尺寸、井間距和相關井數，以及可供外賣和儲存的能力；
•修井機的數量；
•資本的可獲得性和客户執行的相關資本支出紀律；
•我們客户的財務狀況和客户不付款的信用風險；
•已鑽井但未完井的井數和完井活動水平的變化；
•訂單的大小和時間；
•原材料、零部件和進口項目的可獲得性和成本；
•內陸和遠洋運輸成本以及來自中國的集裝箱和船舶的可用性；
•與進出俄克拉荷馬州庫欣的存儲樞紐容量減少相關的運輸差異；
•對管理費用、運營成本和利潤率的預期；
•熟練和合格工人的可獲得性和成本；
•因安裝、使用或誤用我們的產品而產生的潛在責任，如保修和產品責任索賠；
•取消訂單的可能性；
•我們的經營戰略；
•我們的財務戰略、運營現金流、流動性和業務所需的資本；
•我們未來的收入、收入和經營業績；
•我們支付股息的能力和任何此類股息的金額；
•涉及我們客户的公司整合活動；
•增加或終止與主要客户或供應商的關係；
•法律法規，包括環境法規，可能會增加我們的成本、限制對我們產品和服務的需求或限制我們的運營；
•國內或國際政治、法規、經濟和社會狀況的中斷；
i

目錄
•冠狀病毒(“新冠肺炎”)持續爆發的嚴重程度、持續時間及其對本公司業務的影響程度；
•可能擾亂我們的運營、供應商或設施或影響石油和天然氣需求的其他流行病或傳染性疾病的爆發；
•石油輸出國組織(“歐佩克”)和其他石油和天然氣生產國採取的行動對石油和天然氣供應的影響；
•提高對用於生產和組裝我們貨物的產品和進口原材料評估的進口關税，這可能會對利潤率和我們的營運資本產生負面影響；
•我們與仙人掌井口有限責任公司(以下簡稱“TRA持有人”)就2018年首次公開募股(IPO)訂立的應收税金協議(“TRA”)項下未來負債的重要性；
•我們的信息技術基礎設施出現故障或任何重大的安全漏洞；
•針對我們的潛在未投保索賠和訴訟；
•油田服務行業內的競爭和能力；
•我們依賴於某些關鍵經理和員工的持續服務；
•與我們的國際業務相關的貨幣匯率波動；以及
•本季度報告中包含的非歷史性的計劃、目標、預期和意圖。
雖然前瞻性聲明反映了我們在做出前瞻性聲明時的誠意，但前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020年年報”)、本季度報告以及提交給證券交易委員會的其他文件中“風險因素”項1A中描述的因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性聲明明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。
如果本季度報告中描述的一個或多個風險或不確定性發生，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。
本季度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，其全部內容都明確受本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後的事件或情況。所有前瞻性陳述均受本節中的陳述明確限定。
II

目錄
第一部分：金融信息
第(1)項：財務報表。
仙人掌股份有限公司和子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
(單位為千，每股數據除外)
資產
流動資產
現金和現金等價物
$309,082 $288,659 
應收賬款，扣除備用金#美元630及$598，分別
71,825 44,068 
盤存
88,382 87,480 
預付費用和其他流動資產
4,490 4,935 
流動資產總額
473,779 425,142 
財產和設備，淨值
136,183 142,825 
經營性租賃使用權資產淨額
22,662 21,994 
商譽
7,824 7,824 
遞延税項資產，淨額
303,187 216,603 
其他非流動資產
1,115 1,206 
總資產
$944,750 $815,594 
負債和權益
流動負債
應付帳款
$33,505 $20,163 
應計費用和其他流動負債
21,379 11,392 
與應收税金協議有關的負債的當期部分
9,290 9,290 
融資租賃義務，本期部分
4,770 3,823 
經營租賃負債，流動部分
4,616 4,247 
流動負債總額
73,560 48,915 
遞延税負淨額
587 786 
與應收税金協議有關的負債，扣除當期部分
275,883 195,061 
融資租賃義務，扣除當期部分
5,328 2,240 
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額
18,217 17,822 
總負債
373,575 264,824 
承諾和或有事項


股東權益
優先股，$0.01面值，10,000授權股份，無已發行和未償還
— — 
A類普通股，$0.01面值，300,000授權股份，58,038和47,713已發行和已發行股份
580 477 
B類普通股，$0.01面值，215,000授權股份，17,665和27,655已發行和已發行股份
— — 
額外實收資本
278,505 202,077 
留存收益
162,668 150,086 
累計其他綜合收益217 330 
仙人掌公司股東權益總額。441,970 352,970 
非控股權益
129,205 197,800 
股東權益總額571,175 550,770 
負債和權益總額
$944,750 $815,594 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1

目錄
仙人掌股份有限公司和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
2021202020212020
(單位為千，每股數據除外)(單位為千，每股數據除外)
收入
產品收入
$70,345 $40,893 $122,301 $127,924 
租金收入
14,644 11,535 27,133 47,698 
外勤服務和其他收入
23,904 14,120 43,876 45,065 
總收入
108,893 66,548 193,310 220,687 
成本和開支
產品收入成本
48,100 25,962 84,621 82,097 
租金收入成本
14,403 10,675 26,574 30,014 
外勤服務費和其他收入
17,692 11,486 32,155 35,297 
銷售、一般和行政費用
11,384 8,693 21,011 22,355 
遣散費
— 857 — 1,864 
總成本和費用
91,579 57,673 164,361 171,627 
營業收入
17,314 8,875 28,949 49,060 
利息收入(費用)，淨額(181)223 (333)633 
其他收入(費用)，淨額(1,004)1,310 (1,410)1,310 
所得税前收入
16,129 10,408 27,206 51,003 
所得税費用(福利)1,355 1,313 (2,704)8,810 
淨收入
$14,774 $9,095 $29,910 $42,193 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
4,381 3,067 7,958 17,182 
仙人掌公司的淨收入。
$10,393 $6,028 $21,952 $25,011 
A類股每股收益-基本
$0.19 $0.13 $0.42 $0.53 
每股A類股收益-稀釋後
$0.18 $0.11 $0.37 $0.51 
加權平均A類流通股-基本
55,048 47,436 52,124 47,353 
加權平均A類流通股-稀釋
75,997 75,367 75,955 75,347 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2

目錄
仙人掌股份有限公司和子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至六個月
六月三十日，
2021202020212020
(單位：千)(單位：千)
淨收入
$14,774 $9,095 $29,910 $42,193 
外幣折算調整
(82)879 (275)(204)
綜合收益
$14,692 $9,974 $29,635 $41,989 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益
4,337 3,448 7,796 17,095 
仙人掌公司的全面收入。
$10,355 $6,526 $21,839 $24,894 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

目錄
仙人掌股份有限公司和子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)

甲類B類其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
綜合收益(虧損)		非控制性
利息		總計
權益
普通股普通股
(單位：千)股票金額股票金額
2021年3月31日的餘額54,317 $543 21,383 $— $247,875 $157,286 $255 $153,091 $559,050 
會員分佈— — — — — — — (1,886)(1,886)
CW機組贖回的影響3,718 37 (3,718)— 26,912 — — (26,949)— 
股權交易的税收影響— — — — 1,931 — — — 1,931 
股權獎勵大衣3 — — — (19)— — (17)(36)
其他綜合損失— — — — — — (38)(44)(82)
基於股票的薪酬— — — — 1,806 — — 629 2,435 
宣佈的現金股息($0.09每股)
— — — — — (5,011)— — (5,011)
淨收入— — — — — 10,393 — 4,381 14,774 
2021年6月30日的餘額58,038 $580 17,665 $— $278,505 $162,668 $217 $129,205 $571,175 
2020年3月31日的餘額47,398 $474 27,958 $— $195,381 $147,670 $(1,067)$199,968 $542,426 
會員分佈— — — — — — — (2,509)(2,509)
CW機組贖回的影響74 1 (74)— 539 — — (540)— 
股權交易的税收影響— — — — 156 — — — 156 
股權獎勵大衣6 — — — 3 — — (32)(29)
其他綜合收益— — — — — — 498 381 879 
基於股票的薪酬— — — — 1,405 — — 826 2,231 
宣佈的現金股息($0.09每股)
— — — — — (4,342)— — (4,342)
淨收入— — — — — 6,028 — 3,067 9,095 
2020年6月30日的餘額47,478 $475 27,884 $— $197,484 $149,356 $(569)$201,161 $547,907 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
















4

目錄
仙人掌股份有限公司和子公司
股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計)

甲類B類其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
綜合收益(虧損)		非控制性
利息		總計
權益
普通股普通股
(單位：千)股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額47,713 $477 27,655 $— $202,077 $150,086 $330 $197,800 $550,770 
會員分佈— — — — — — — (3,560)(3,560)
CW機組贖回的影響9,990 100 (9,990)— 71,911 — — (72,011)— 
股權交易的税收影響— — — — 2,436 — — — 2,436 
股權獎勵大衣335 3 — — (1,067)— — (2,110)(3,174)
其他綜合損失— — — — — — (113)(162)(275)
基於股票的薪酬— — — — 3,148 — — 1,290 4,438 
宣佈的現金股息($0.18每股)
— — — — — (9,370)— — (9,370)
淨收入— — — — — 21,952 — 7,958 29,910 
2021年6月30日的餘額58,038 $580 17,665 $— $278,505 $162,668 $217 $129,205 $571,175 
2019年12月31日的餘額47,159 $472 27,958 $— $194,456 $132,990 $(452)$188,929 $516,395 
會員分佈— — — — — — — (4,712)(4,712)
CW機組贖回的影響74 1 (74)— 539 — — (540)— 
股權交易的税收影響— — — — 62 — — — 62 
股權獎勵大衣245 2 — — (218)— — (1,170)(1,386)
其他綜合損失— — — — — — (117)(87)(204)
基於股票的薪酬— — — — 2,645 — — 1,559 4,204 
宣佈的現金股息($0.18每股)
— — — — — (8,645)— — (8,645)
淨收入— — — — — 25,011 — 17,182 42,193 
2020年6月30日的餘額47,478 $475 27,884 $— $197,484 $149,356 $(569)$201,161 $547,907 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

目錄
仙人掌股份有限公司和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至六個月
六月三十日，
20212020
(單位：千)
經營活動的現金流
淨收入
$29,910 $42,193 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬：
折舊及攤銷
18,352 21,500 
遞延融資成本攤銷
84 84 
基於股票的薪酬
4,438 4,204 
預期信貸損失撥備
149 574 
庫存報廢
1,566 2,322 
處置資產收益(613)(438)
遞延所得税
(4,506)5,565 
(收益)與應收税款協議有關的負債重估損失1,004 (1,310)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款
(27,858)42,039 
盤存
(2,569)17,076 
預付費用和其他資產
499 2,619 
應付帳款
12,774 (25,686)
應計費用和其他負債
9,999 (8,193)
經營活動提供的淨現金
43,229 102,549 
投資活動的現金流
資本支出及其他
(5,461)(18,902)
出售資產所得收益
1,108 2,352 
用於投資活動的淨現金
(4,353)(16,550)
融資活動的現金流
融資租賃的付款方式
(2,479)(3,265)
支付給A類普通股股東的股息
(9,426)(8,568)
分發給會員
(3,560)(4,712)
股份回購
(3,174)(1,385)
用於融資活動的淨現金
(18,639)(17,930)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
186 1 
現金及現金等價物淨增加情況
20,423 68,070 
現金和現金等價物
期初
288,659 202,603 
期末
$309,082 $270,673 
補充披露現金流量信息
非現金投融資活動：
根據融資租賃獲得的財產和設備
$6,582 $1,896 
Oracle Payables中的財產和設備
$694 $808 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

目錄
仙人掌股份有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除每股數據或另有説明外，以千為單位)
1.中期財務報表及其他項目的編制
陳述的基礎
本報告中列出的財務報表代表仙人掌公司(“仙人掌公司”)的合併。及其子公司(“本公司”)，包括仙人掌井口有限責任公司(“仙人掌有限責任公司”)。仙人掌公司是一家控股公司，其唯一重大資產是由代表仙人掌有限責任公司權益的單位組成的股權(“CW單位”)。仙人掌公司是仙人掌公司的唯一管理成員，經營和控制仙人掌公司的所有業務和事務，並通過仙人掌公司及其子公司開展業務。因此，仙人掌公司合併了仙人掌公司及其子公司的財務業績，並報告了與非仙人掌公司擁有的CW單位部分相關的非控股權益，這減少了仙人掌公司A類普通股持有者的淨收入，面值為$。0.01每股(“A類普通股”)。除上下文另有説明或要求外，所有提及的“仙人掌”、“我們”、“我們”和“我們”均指仙人掌公司及其合併子公司。
未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)編制。因此，這些合併財務報表不包括公認的年度財務報表會計原則要求的所有信息或附註，應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
綜合財務報表包括所有屬正常經常性性質的調整，除非另有披露，否則這些調整是編制中期綜合財務報表公允報表所必需的。任何中期的經營結果不一定代表全年的預期結果。
預算的使用
在按照公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們會做出許多估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、權益、收入和費用的會計、確認和披露。我們必須做出這些估計和假設，因為我們使用的某些信息依賴於未來的事件，不能根據現有數據進行高度精確的計算，或者不能以其他方式根據公認的方法容易地計算出來。在某些情況下，這些估計特別難以確定，我們必須做出重大判斷。實際結果可能與我們在編制合併財務報表時使用的估計和假設大不相同。
2.集中度、風險和不確定性
重要客户
我們的客户是主要位於美國和澳大利亞的石油和天然氣勘探和生產公司。在截至2021年6月30日的六個月裏，一名客户代表13佔我們合併收入的%。在截至2020年6月30日的6個月內，沒有客户代表10佔我們合併收入的%或更多。
重要供應商
製造我們的產品和租賃設備所使用的主要原材料包括鍛件和板材、管材和棒材。此外，我們還需要附件(如橡膠、密封圈、螺柱和螺母)和機械加工的部件和組件。我們從主要位於美國、中國、印度和澳大利亞的供應商那裏購買這些產品。在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏，我們購買了大約6.9百萬美元和$4.7百萬美元，分別來自一家供應商，相當於大約10%和7分別佔我們的第三方供應商購買的原材料、成品、零部件、設備、機械加工和其他服務的總額的1%。截至2021年6月30日和2020年12月31日，在合併資產負債表的應付賬款中計入欠該供應商的金額總計為美元。1.3百萬美元和$1.5分別為百萬美元。

7

目錄
新冠肺炎
從2020年開始，持續的新冠肺炎疫情對我們的業務和收入產生了負面影響，導致大約45從截至2019年12月31日的年度到截至2020年12月31日的年度，收入下降了30%。歐佩克減產以及主要與增加車輛和航空旅行相關的石油需求增加，導致油價上漲，這最終推動了我們客户的支出水平。隨着我們意識到對我們的產品和服務的需求水平不斷提高，我們已經取消了2020年全年實施的大部分與人員相關的成本削減措施。具體地説，我們正在重新增加我們的勞動力人口，並且已經增加了2002021年前六個月的員工數量。此外，我們取消了2020年在美國實施的減薪措施，包括我們的高管，大約502021年1月恢復，其餘部分在2021年4月恢復。
3.應收賬款與信用損失準備
我們在正常的業務過程中向客户提供信貸。我們的客户是主要位於美國的石油和天然氣公司。我們的應收賬款是短期的，通常在30至45天內到期。我們對拖欠的應收賬款不計利息。應收賬款包括客户已開票和當前到期的金額，以及尚未向客户提交賬單的已交付產品和提供的服務的未開票金額。截至2021年6月30日和2020年12月31日，包括在應收賬款中的未開單收入總額為$。15.4百萬美元和$8.7分別為百萬美元。
我們保留信用損失準備金，以撥備我們認為有損失風險的應收帳款。在釐定信貸損失撥備時，吾等根據客户規模、信貸評級、付款歷史、破產狀況及其他已知因素，彙集具有相似風險特徵的應收賬款，並採用預期信貸損失百分比。預期信貸損失百分比是使用根據當前狀況和對未來經濟狀況的預測調整後的歷史損失數據來確定的。被認為無法收回的賬款用於抵扣信貸損失撥備。以下是我們的信貸損失撥備的前滾。
餘額為
開始於
期間		費用核銷餘額為
結束
期間
截至2021年6月30日的6個月$598 $149 $(117)$630 
截至2020年6月30日的6個月837 574 (141)1,270 
4.盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用標準成本(近似於平均成本)和加權平均法確定的。成本包括應用相關的直接人工、關税、運費和間接費用。可變現淨值是指正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。根據一系列因素，包括年齡、用途以及可能影響對這些產品的需求的技術或市場變化，為過剩和過時的物品預留準備金。庫存包括以下內容：
六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$1,774 $2,003 
正在進行的工作3,921 3,598 
成品82,687 81,879 
$88,382 $87,480 
8

目錄
5.財產和設備，淨值
財產和設備按成本列報。我們製造或建造我們的大部分租賃資產。在這些資產的製造過程中，它們反映為施工中，直到完工。物業和設備包括以下內容：
六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
土地
$3,203 $3,203 
建築物及改善工程
22,110 21,935 
機器設備
58,211 57,726 
融資租賃車輛
20,551 14,371 
租賃設備
177,644 172,012 
傢俱和固定裝置
1,780 1,780 
計算機和軟件
3,528 3,530 
總財產和設備
287,027 274,557 
減去：累計折舊
(164,607)(147,221)
淨資產和設備
122,420 127,336 
在建工程正在進行中
13,763 15,489 
財產和設備合計(淨額)
$136,183 $142,825 
6.債務
我們有不是截至2021年6月30日和2020年12月31日的未償債務。
2018年8月21日，仙人掌有限責任公司簽訂了一份五年期優先擔保資產循環信貸安排(“ABL信貸安排”)，由貸款方組成的銀團和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為該等貸款方的行政代理以及開證行和Swingline貸款方(“ABL Credit Facility”)。ABL信貸安排於2020年9月修訂，規定最高可達$75.0百萬美元的循環承付款，最高可達$15.0其中100萬美元可用於簽發信用證。仙人掌有限責任公司在ABL信貸安排下可能借入的最高金額取決於借款基數，借款基數基於符合條件的應收賬款和符合條件的庫存的百分比，受準備金和其他調整的影響。截至2021年6月30日，我們遵守了ABL信貸安排下的所有契約。
7.收入
我們的大部分收入來自固定對價的短期合同。產品銷售一般不包括退貨權利或其他重大的交貨後義務。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。當我們通過在某個時間點向客户轉讓對承諾商品的控制權或向客户提供服務來履行履行義務時，收入就會確認，金額在與客户的合同中規定，這反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。我們與客户簽訂的大多數合同都包含一項單一的履約義務，即提供商定的產品或服務。對於有多個履約義務的合同，我們根據其相對獨立的銷售價格為每個履約義務分配收入。如果承諾的貨物或服務在與客户的合同中是非實質性的，我們不評估它們是否為履約義務。我們不會因為獲得合同而產生任何實質性成本。
當我們在合同開始時預計，從承諾的貨物或服務轉讓給客户到客户為該貨物或服務付款之間的時間間隔為一年或更短時間(這在幾乎所有情況下都是如此)時，我們不會調整合同中重要融資部分的對價金額。付款條款和條件各不相同，儘管條款通常包括在30至45天內付款的要求。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。我們將與出境運費相關的運輸和搬運視為履行成本，而不是單獨的履約義務。當相關運輸和搬運費用作為銷售成本中的費用發生時，我們確認相關的運輸和搬運成本。
9

目錄
我們將收入分成三類：產品收入、租賃收入、現場服務收入和其他收入。我們以國內業務為主，在澳大利亞有少量銷售。下表列出了我們按類別分類的收入：
截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
2021202020212020
產品收入
$70,345 65 %$40,893 62 %$122,301 63 %$127,924 58 %
租金收入
14,644 13 %11,535 17 %27,133 14 %47,698 22 %
外勤服務和其他收入
23,904 22 %14,120 21 %43,876 23 %45,065 20 %
總收入
$108,893 100 %$66,548 100 %$193,310 100 %$220,687 100 %
截至2021年6月30日，我們的遞延收入餘額為$1.0100萬美元，而2020年12月31日的餘額為$1.1百萬美元。遞延收入是指我們有義務將產品轉讓給我們已收到現金或預先開具賬單的客户或為其提供服務。遞延的收入將在產品交付或提供服務時確認。截至2021年6月30日，我們沒有任何與未履行的履約義務相關的、預計未來將確認收入的原始期限超過一年的合同。
8.應收税金協議(TRA)
關於我們於2018年2月的首次公開招股(IPO)，我們簽訂了TRA，該協議一般規定仙人掌公司向TRA持有人支付85仙人掌公司在某些情況下實際實現或被視為實現的美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税淨節省現金(如果有的話)的%。仙人掌公司將保留剩餘股份的權益15這些淨現金儲蓄的%。
TRA負債的計算方法是確定適用TRA的基數(“税基”)的金額，對該基數適用混合税率，然後計算迭代影響。混合税率由美國聯邦所得税税率和假設的州和地方合併所得税税率組成，該税率由適用於每個州的分攤係數驅動。TRA負債計量的後續變化在損益表中確認為其他收入(費用)淨額的組成部分。截至2021年6月30日，TRA的總負債為$285.2百萬美元9.3根據我們下一次付款的預期時間，反映在流動負債中的百萬美元。根據TRA支付的款項將不會以TRA下的權利持有人繼續擁有仙人掌有限責任公司或仙人掌公司的所有權為條件。
TRA的有效期從我們首次公開募股(IPO)完成時開始，並將一直持續到受TRA約束的所有税收優惠均已使用或到期為止，除非我們行使終止TRA的權利。如果我們選擇提前終止TRA(或由於某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更而提前終止)，我們在TRA下的義務將會加快，我們將被要求立即支付相當於我們根據TRA將支付的預期未來付款的現值，預計這筆付款將是鉅額的。預期未來付款的計算將基於TRA中規定的某些假設和被認為的事件，包括以下假設：(I)我們有足夠的應税收入來充分利用TRA涵蓋的税收優惠，以及(Ii)任何CW單位(仙人掌公司持有的單位除外)。在終止日未贖回的部分將被視為在終止日贖回。任何提前終止支付都可以在終止支付相關的未來税收優惠實際實現(如果有的話)之前大大提前支付。
如果我們沒有可用現金來履行我們在TRA下的付款義務，我們可以選擇推遲根據TRA到期的付款。根據“税務條例”，任何該等延期付款一般會從付款到期日起計息，直至付款日期為止。
9.權益
截至2021年6月30日，仙人掌公司擁有76.7仙人掌有限責任公司的百分比63.3截至2020年12月31日。截至2021年6月30日，仙人掌公司58.0百萬股A類普通股(代表76.7佔總投票權的百分比)及17.7百萬股B類普通股(代表23.3佔總投票權的%)。
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CW機組的贖回
根據仙人掌井口有限責任公司第一份經修訂及重訂之有限責任公司營運協議(“仙人掌井口有限責任公司協議”)，CW單位持有人有權贖回其CW單位，從而產生額外的A類已發行普通股。自2018年2月我們首次公開募股以來，42.9100萬股CW和相應數量的B類普通股已被贖回，以換取A類普通股。
2021年6月17日，Cadent Energy Partners II，L.P.(簡稱Cadent)轉讓了944,093CW單位，連同相應數量的B類普通股，出售給Cadent的各個附屬實體。Cadent隨後贖回了剩餘的3.3根據仙人掌井口有限責任公司協議的規定，CW 100,000,000股，連同相應數量的B類普通股股份。贖回的CW單位(以及相應的B類普通股)被註銷，仙人掌公司發行3.3600萬股A類普通股新股給Cadent，Cadent隨後將這些股份分配給其有限合夥人。收到仙人掌不是從這些活動中獲得的收益，仙人掌公司已發行的有表決權股票的總數沒有變化。除了卡登特的救贖，425,433在截至2021年6月30日的三個月裏，CW單位被贖回，以換取A類普通股。我們記錄了額外實收資本的增加，而股權中的非控股權益相應減少了#美元。26.92000萬美元，TRA負債增加$33.12021年第二季度CW機組贖回產生的1000萬美元。此外，我們還認出了一筆$3.0與遞延税項資產的可變現部分相關的部分估值釋放的1000萬税收優惠。
2021年3月9日，仙人掌股份有限公司與仙人掌有限責任公司、仙人掌的若干出售股東(“出售股東”)以及其中所指名的承銷商簽訂了一項承銷協議，規定出售股東最多可提供及出售(“2021年二次發售”)6,325,000A類普通股，包括最多825,000A類普通股，可發行和出售以彌補超額配售(如有)，向承銷商的價格為$30.555每股。2021年3月12日，與2021年二次發行相關的若干出售股東行使了贖回權6,272,500CW單位，連同相應數量的B類普通股，如仙人掌井口有限責任公司協議所規定。在2021年二次發行結束時，仙人掌公司收購了贖回的CW單位和相應數量的B類普通股(B類普通股隨後被註銷)併發行6,272,500根據仙人掌井口有限責任公司協議的規定，在贖回出售股東的指示下向承銷商出售A類普通股的新股。此外，某些其他出售股票的股東出售了52,5002021年二次發行中A類普通股的股份，這些股票在2021年二次發行時由他們直接擁有。仙人掌做的不是I don‘我沒有收到2021年二次發售普通股的任何收益，併產生了#美元0.4在綜合損益表中記入其他費用淨額的費用為100萬美元。我們記錄了額外實收資本的增加，而股權中的非控股權益相應減少了約#美元。45.02000萬美元，TRA負債增加$46.7根據2021年二次發行贖回CW單位產生的1000萬美元。此外，我們還認出了一筆$5.1與遞延税項資產的可變現部分相關的部分估值免税額釋放的税收優惠。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，74,413CW單位被贖回，以換取A類普通股。
分紅
總計現金股息為$0.18截至2021年6月30日的6個月內，申報和支付的A類普通股每股總額為$9.4百萬美元，而不是$8.6截至2020年6月30日的6個月為100萬美元。紅利在記錄之日以未歸屬股權為基礎的獎勵應計，並在歸屬時支付。截至2021年6月30日的6個月內，0.2在此期間，向歸屬的限制性股票單位的持有人支付了之前應計的100萬股息，相比之下，截至2020年6月30日的六個月，歸屬後只支付了極低的股息。不向我們的B類普通股股東支付紅利；但是，對於我們A類普通股宣佈的任何紅利，我們將向仙人掌公司以外的CW單位的所有者支付與我們A類普通股股東相同的相應分紅。請參閲下面“成員分發”一節中關於分發的進一步討論。
成員分佈
仙人掌有限責任公司(Cactus LLC)的分發通常要求在其所有成員之間按比例進行。在截至2021年6月30日的6個月裏，仙人掌有限責任公司分發了美元9.2向仙人掌公司支付了100萬美元的股息，並按比例向其他成員分配了總計$3.6在同一時期，這一數字為100萬美元。在截至2020年6月30日的6個月中，仙人掌有限責任公司分發了8.0向仙人掌公司支付了100萬美元的股息，並按比例向其他成員分配了總計$4.7百萬美元。
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會員法律責任的限制
根據仙人掌井口有限責任公司協議的條款，仙人掌有限責任公司的成員不承擔仙人掌有限責任公司的債務、責任、合同或其他義務。利潤和虧損按照仙人掌井口有限責任公司協議的定義分配給成員。
10.承諾和或有事項
我們在正常的業務過程中涉及到各種糾紛。管理層認為，這些糾紛的結果不會對我們的綜合財務狀況或綜合經營結果產生重大不利影響。
11.每股收益
A類普通股每股基本收益的計算方法是將該期間仙人掌公司的淨收入除以同期已發行A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股攤薄收益的計算方法是，假設所有潛在的攤薄股票都已發行，則將該時期仙人掌公司的淨收入除以已發行普通股的加權平均數。
我們使用IF-轉換法來確定已發行CW股(以及相應的已發行B類普通股)的潛在稀釋效應，使用庫存股方法來確定未歸屬限制性股票的潛在稀釋效應，假設募集資金將用於購買A類普通股的股份，以及使用或有可發行股法來確定未歸屬績效股的潛在稀釋效應。
下表彙總了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
2021202020212020
分子：
可歸因於仙人掌公司的淨收入-Basic
$10,393 $6,028 $21,952 $25,011 
可歸因於非控股權益的淨收入(1)
3,332 2,491 6,091 13,657 
可歸因於仙人掌公司的淨收入-稀釋後 (1)
$13,725 $8,519 $28,043 $38,668 
分母：
加權平均A類流通股-基本
55,048 47,436 52,124 47,353 
稀釋股份的影響 (2)
20,949 27,931 23,831 27,994 
加權平均A類流通股-稀釋(2)
75,997 75,367 75,955 75,347 
A類股每股收益-基本
$0.19 $0.13 $0.42 $0.53 
每股A類股收益-稀釋後(1) (2)
$0.18 $0.11 $0.37 $0.51 
(1)在計算IF轉換法下的稀釋每股收益時，分子被調整，以包括可歸因於非控股權益的淨收入，該淨收入計算為經公司實際税率調整後的税前收入。28截至2021年6月30日的三個月和六個月的26截至2020年6月30日的三個月和六個月。
(2)截至2021年6月30日的三個月和六個月的稀釋後每股收益包括20.71000萬美元，23.5假設轉換以及限制性股票單位和績效股票單位獎勵的稀釋效應，B類已發行普通股的加權平均股票分別為100萬股。截至2020年6月30日的三個月和六個月的稀釋後每股收益包括27.9已發行B類普通股的百萬股加權平均股票假設轉換以及限制性股票單位獎勵的稀釋效應。
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第二項：上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
除上下文另有説明或要求外，本季度報告中提及的“公司”、“仙人掌”、“我們”、“我們”和“我們”均指仙人掌公司(“仙人掌公司”)。及其合併子公司，除非我們另有説明或文意另有所指。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與所附的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一併閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。由於各種風險和不確定因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括上述“關於前瞻性陳述的警示説明”中描述的風險和不確定因素，以及本季度報告的其他部分所述的風險和不確定因素，所有這些風險和不確定因素都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設，討論的前瞻性事件可能不會發生。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。
執行摘要
我們設計、製造、銷售和租賃一系列高度工程化的井口和壓力控制設備。我們的產品主要用於陸上非常規油氣井的銷售和租賃，並在客户油井的鑽井、完井和生產階段使用。此外，我們還為所有產品和租賃項目提供現場服務，協助安裝、維護和搬運井口和壓力控制設備。
我們通過美國的服務中心開展業務，這些服務中心位於關鍵油氣產區的戰略位置，包括二疊紀、馬塞盧斯、尤蒂卡、海恩斯維爾、鷹福特、巴肯和勺子/堆棧，以及美國其他活躍的油氣產區和澳大利亞東部。這些服務中心支持我們的現場服務，並提供設備組裝和維修服務。我們的製造和生產設施位於路易斯安那州的博西爾市和中國的蘇州。
我們只經營一個業務部門。我們的收入來自三個來源：產品、租賃和現場服務等。產品收入主要來自井口系統和採油樹的銷售。租金收入主要來自完井過程中用於井控的設備的租賃和相關維修，以及鑽井工具的租賃。現場服務和其他收入主要是在我們為產品銷售和設備租賃提供安裝和其他現場服務時賺取的。此外，其他收入來自向以前在井場安裝井口或採油樹的客户提供維修和翻新服務。出售或出租的物品通常具有關聯的服務組件。因此，現場服務和其他收入以及來自產品銷售和租賃的收入之間存在密切的相關性。
在截至2021年6月30日的6個月中，我們63%的總收入來自銷售我們的產品，14%的總收入來自租賃，23%的總收入來自現場服務和其他。在截至2020年6月30日的6個月中，我們總營收的58%來自產品銷售，22%來自租賃，20%來自現場服務和其他。我們以國內業務為主，在澳大利亞有少量銷售。
市場因素
對我們產品和服務的需求主要取決於石油和天然氣行業的總體活動水平，包括正在運營的鑽機數量、正在鑽探的油氣井數量、這些油井的深度和鑽井條件、完井數量、油井修復活動水平、產量以及石油和天然氣公司的相應資本支出。石油和天然氣活動反過來又受到當地和全球石油和天然氣價格等因素的嚴重影響，這些價格在歷史上一直是不穩定的。
影響我們產品銷售的關鍵市場因素是鑽探和投產的油井數量，因為每口油井都需要一個單獨的井口總成，在完工後的一段時間內，還需要安裝相關的採油樹。相對於競爭對手，我們通過每月支持的鑽機數量來衡量我們的產品銷售活動水平，因為它與鑽探的油井相關。每個現役鑽機根據客户的鑽井計劃產生不同水平的收入，其中包括每口井鑽出的井數、每口井的鑽井時間、套管柱的數量和大小、工作壓力、材料選擇和客户選擇的井口系統的複雜性以及最終部署採油樹的速度等因素。所有這些因素都可能受到客户所在的油氣區域的影響。雖然這些因素可能會導致每個鑽井平臺的收入不同，但我們歷來能夠根據特定地區和特定客户的總體趨勢，廣泛預測我們的產品需求和預期收入水平。水平井鑽井佔鑽井總數的百分比增加，轉向墊層鑽井，以及
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目錄
每臺鑽機的鑽井數量都是有利的趨勢，我們相信，相對於活躍的鑽機數量，這將增加對我們產品的需求。
我們的租金收入主要取決於已完成的井的數量(即水力壓裂)、井墊上的井的數量、每口井的裂縫階段數以及每天完成的裂縫階段數。完井活動通常遵循鑽井活動的水平，但由於外賣能力、存儲能力和預算限制等因素，完井活動可能會被推遲。
現場服務和其他收入與產品銷售和租賃收入密切相關，因為出售或租賃的物品幾乎總是有相關的服務組成部分。因此，產品銷售和租賃收入的市場因素和趨勢同樣會影響現場服務和其他收入的相關水平。
最近的發展和趨勢
隨着疫苗在全球範圍內的繼續接種，以及過去幾個月政府封鎖的緩解，對天然氣和石油產品的需求有所增強，導致石油和天然氣價格上漲。大宗商品價格上漲導致我們客户的鑽井和完井活動增加，對我們的產品和服務的需求也有所改善。這為我們的業務帶來了更高的活動和收入。為了應對不斷增加的活動水平，我們在2021年前六個月增加了200多名員工。此外，我們已經恢復了工資和薪金的全部金額，前半部分將於2021年1月恢復，其餘部分將於2021年4月恢復。我們還增加了車隊車輛，以符合我們員工人數的增加，並投資於與我們創新技術相關的升級相關的租賃車隊。除非對化石燃料需求產生重大不利影響，包括新冠肺炎三角洲變體、其他變體或其看法造成的負面影響，否則我們預計2021年下半年收入將繼續增長，儘管增速有所放緩。
2020年5月和6月，石油輸出國組織(OPEC+)成員國積極減產970萬桶/日，以應對需求的大幅下降和大流行開始時油價的突然下跌。2020年4月，西德克薩斯中質油(WTI)價格曾短暫處於負值水平。隨着經濟重新開放，需求迅速回升，油價上漲，WTI在2021年7月達到75.25美元的高點。為了跟上全球石油需求的大幅增長，歐佩克+於2021年7月18日宣佈，其成員國將從2021年8月開始每月將石油總產量提高40萬桶，並計劃在2021年12月評估市場和表現。提高產量的協議可能導致該組織成員國最終在2022年9月之前恢復到大流行前的產量水平。歐佩克+宣佈增產立即導致西德克薩斯中質原油價格跌破每桶70美元。歐佩克+的額外聲明或實際增加的供應可能會導致油價進一步下跌，這可能會對我們的業務產生負面影響。
2021年大宗商品價格的大幅上漲導致美國陸上鑽探活動水平大幅上升。在截至2021年6月30日的三個月裏，貝克休斯(Baker Hughes)報告的美國陸上鑽井平臺每週平均數量為436台，而截至2021年3月31日的三個月為377台，截至2020年6月30日的三個月為378台。截至2021年7月23日，美國陸上鑽井平臺數量為473個。
截至7月，美國正在運營的陸上鑽井平臺數量比貝克休斯(Baker Hughes)在2020年8月報告的230個的低點大約翻了一番。在此期間，私人勘探和生產公司(“E&P”)負責美國陸上市場增加的大部分鑽井平臺。自2020年第三季度以來，我們大幅增加了收入和隨後的鑽井平臺，儘管仙人掌歷史上更大比例的收入來自上市的E&P公司。在此期間，仙人掌有意義地增加了與私營勘探和生產公司的業務。私人或上市E&P公司活動的不成比例變化，對仙人掌來説既帶來了風險，也帶來了機遇，這取決於許多因素，比如哪些客户增加或減少了鑽井平臺。
原材料和運費增加
我們採購低成本原材料和部件的能力，如鋼板、管材和棒材、鍛件和機械加工部件，是我們成功競爭的關鍵。由於大流行期間主要由生產中斷造成的鋼材短缺，鋼材價格居高不下。此外，貨運成本，特別是海運成本，由於許多因素而上升，包括但不限於集裝箱短缺、海港擁堵、船舶運力限制以及某些市場的封鎖。我們認為，這些成本上漲是暫時的，隨着供需平衡，價格應該會正常化。然而，我們不能確定這是否會在年底前發生，或者根本不會發生，我們也不能確信價格會回到歷史低點。因此，我們的運營結果可能會受到這些不斷上升的成本的不利影響，以至於我們無法從客户那裏收回這些成本。
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目錄
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估算的討論包含在我們2020年的Form 10-K年度報告中。自2020年12月31日以來，我們的關鍵會計政策沒有任何變化。
綜合運營結果
以下與我們的簡明綜合損益表中的重要項目相關的討論基於現有信息，代表我們對影響報告金額可比性的重大變化或事件的分析。在適當情況下，我們確認了影響可比性或趨勢的具體事件和變化，並在合理可行的情況下量化了該等項目的影響。
截至2021年6月30日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

下表顯示了所示期間的綜合經營結果摘要：
截至三個月
2021年6月30日2021年3月31日$CHANGE%變化
(單位：千)
收入
產品收入$70,345 $51,956 $18,389 35.4%
租金收入14,644 12,489 2,155 17.3
外勤服務和其他收入23,904 19,972 3,932 19.7
總收入108,893 84,417 24,476 29.0
成本和開支
產品收入成本48,100 36,521 11,579 31.7
租金收入成本14,403 12,171 2,232 18.3
外勤服務費和其他收入17,692 14,463 3,229 22.3
銷售、一般和行政費用11,384 9,627 1,757 18.3
總成本和費用91,579 72,782 18,797 25.8
營業收入17,314 11,635 5,679 48.8
利息支出，淨額(181)(152)(29)19.1
其他費用，淨額(1,004)(406)(598)NM
所得税前收入16,129 11,077 5,052 45.6
所得税費用(福利)1,355 (4,059)5,414 NM
淨收入14,774 15,136 (362)(2.4)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入4,381 3,577 804 22.5
仙人掌公司的淨收入。$10,393 $11,559 $(1,166)(10.1)%
NM=沒有意義
收入
截至2021年6月30日的三個月的產品收入為7030萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的5200萬美元增加了1840萬美元，增幅為35%，這主要是由於我們的客户在美國的鑽井和完井活動增加導致井口和生產相關設備的銷售增加。
截至2021年6月30日的三個月租金收入為1,460萬美元，較截至2021年3月31日的三個月的1,250萬美元增加220萬美元或17%。這一增長主要歸因於客户完成活動的增加以及他們對我們創新技術的使用增加。
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目錄
截至2021年6月30日的三個月，現場服務和其他收入為2390萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的2000萬美元增加了390萬美元，增幅為20%。這一增長主要是由於本季度客户活動增加導致計費時間和輔助服務增加所致。
成本和開支
截至2021年6月30日的三個月，產品收入成本為4,810萬美元，較截至2021年3月31日的3,650萬美元增加1,160萬美元或32%。這一增長主要是由於產品銷售額的增加，但也是因為與材料、運費和管理費用相關的成本增加。
截至2021年6月30日的三個月的租金收入成本為1,440萬美元，較截至2021年3月31日的3個月的1,220萬美元增加220萬美元，增幅為18%，主要原因是維修和設備重新激活成本上升。
截至2021年6月30日的三個月，現場服務和其他收入的成本為1,770萬美元，比截至2021年3月31日的3個月的1,450萬美元增加了320萬美元，增幅為22%。增加的主要原因是與增加外地和分支機構人員相關的人事費用增加，以及取消2020年剩餘的減薪，以及與更高的外勤事務活動水平相關的其他費用增加。
截至2021年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為1,140萬美元，比截至2021年3月31日的三個月的960萬美元增加了180萬美元，增幅為18%。這一增長主要是由於人員成本增加，主要是因為工資和工資增加，股票薪酬支出增加，以及基於本年度目標的年度獎勵獎金應計費用增加。2021年第二季度包括2020年減薪和減薪的剩餘回扣以及人員增加。
其他費用，淨額。截至2021年6月30日的三個月的其他費用為100萬美元，是對與應收税款協議相關的負債重估的非現金調整。截至2021年3月31日的三個月的其他費用為40萬美元，與2021年二次發售相關的專業費用和其他費用有關。
所得税費用(福利)。截至2021年6月30日的三個月的所得税支出為140萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的所得税優惠為410萬美元。2021年第二季度的所得税支出包括與當期收入相關的大約380萬美元的支出，以及與我們的外國税收抵免頭寸和相關估值津貼的變化相關的60萬美元的支出，但與2021年第二季度CW單元贖回部分估值津貼釋放相關的300萬美元的税收優惠被抵消。2021年第一季度的所得税優惠包括與2021年二次發行相關的部分估值津貼發放相關的510萬美元福利，以及與股權薪酬相關的永久性差異相關的110萬美元福利。部分估值公佈與CW單位的贖回同時發生，因為仙人掌公司在仙人掌有限責任公司的投資所得的遞延税項資產的一部分可以變現。
仙人掌公司從仙人掌有限責任公司獲得的收入份額只需繳納聯邦和州所得税。分配給非控股權益的收入不需繳納美國聯邦或州税。
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目錄
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比

下表顯示了所示期間的綜合經營結果摘要：
截至六個月
六月三十日，
20212020$CHANGE%變化
(單位：千)
收入
產品收入$122,301 $127,924 $(5,623)(4.4)%
租金收入27,133 47,698 (20,565)(43.1)
外勤服務和其他收入43,876 45,065 (1,189)(2.6)
總收入193,310 220,687 (27,377)(12.4)
成本和開支
產品收入成本84,621 82,097 2,524 3.1
租金收入成本26,574 30,014 (3,440)(11.5)
外勤服務費和其他收入32,155 35,297 (3,142)(8.9)
銷售、一般和行政費用21,011 22,355 (1,344)(6.0)
遣散費— 1,864 (1,864)NM
總成本和費用164,361 171,627 (7,266)(4.2)
營業收入28,949 49,060 (20,111)(41.0)
利息收入(費用)，淨額(333)633 (966)NM
其他收入(費用)，淨額(1,410)1,310 (2,720)NM
所得税前收入27,206 51,003 (23,797)(46.7)
所得税費用(福利)(2,704)8,810 (11,514)NM
淨收入29,910 42,193 (12,283)(29.1)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入7,958 17,182 (9,224)(53.7)
仙人掌公司的淨收入。$21,952 $25,011 $(3,059)(12.2)%
NM=沒有意義
收入
截至2021年6月30日的6個月，產品收入為1.223億美元，而截至2020年6月30日的6個月，產品收入為1.279億美元。減少560萬美元，較2020年減少4%，主要是由於與2020年相比，我們的客户鑽探和完井活動減少，導致井口和生產相關設備的銷售額下降。我們2020年第一季度的業績只受到行業低迷的部分影響，行業低迷是由大流行加劇的大宗商品價格低迷造成的。
2021年前六個月的租金收入為2,710萬美元，較2020年前六個月的4,770萬美元減少了2,060萬美元，降幅為43%。減少的主要原因是我們的客户因能源需求低迷而減少了鑽井和完井活動。我們租賃業務的復甦一直慢於我們的產品業務，因為相對於我們客户正在進行的完工活動，市場上仍有過多的競爭租賃設備可供使用。
截至2021年6月30日的六個月，現場服務和其他收入為4390萬美元，比截至2020年6月30日的六個月的4510萬美元減少了120萬美元，降幅為3%。減少的原因是，與上一年相比，客户活動減少，導致計費時間和輔助服務減少。
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目錄
成本和開支
截至2021年6月30日的六個月，產品收入成本為8,460萬美元，較截至2020年6月30日的六個月的8,210萬美元增加250萬美元，增幅為3%。這一增長在很大程度上是由於2020年前六個月記錄的與關税退款相關的310萬美元的抵免。
2021年前六個月的租金收入成本為2,660萬美元，較2020年前六個月的3,000萬美元減少了340萬美元，降幅為11%。減少的主要原因是報廢和返工費用減少，我們租賃車隊的折舊費用減少，以及活動減少帶來的其他節省，但部分被更高的維修和設備重新啟用成本所抵消。2020年的銷售租金成本還包括大約30萬美元的與關税退款相關的抵免。
截至2021年6月30日的6個月，現場服務和其他收入的成本為3,220萬美元，比2020年6月30日6個月的3,530萬美元減少了310萬美元，降幅為9%。減少的主要原因是外地和分支機構人員減少導致工資成本降低，以及與上一年相比減少車隊的折舊減少。從2020年起，外勤服務車輛銷售收益減少170萬美元，部分抵消了這些減少。
截至2021年6月30日的6個月的銷售、一般和行政費用為2100萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為2240萬美元。減少130萬美元的主要原因是外幣損失和信貸損失準備金減少。這些減少被2021年基於本年度目標的年度激勵獎金的更高應計項目以及基於股票的薪酬支出增加所抵消。
截至2020年6月30日的6個月的遣散費為190萬美元，是與前一年裁員相關的遣散費。
利息收入(費用)，淨額。與利息收入相比，2021年前六個月的利息支出淨額為30萬美元，2020年前六個月的淨利息支出為60萬美元。利息收入淨減少100萬美元，主要是由於2021年和上年同期利率大幅下降導致現金投資利息收入減少，其中包括在關税退款中確認的20萬美元利息收入。
其他收入(費用)，淨額。截至2021年6月30日的6個月的其他費用淨額為140萬美元，涉及與應收税款協議相關的負債重估的100萬美元非現金調整，以及與2021年二次發售相關的專業費用和其他費用40萬美元。截至2020年6月30日的6個月，其他收入淨額為130萬美元，這是對與應收税款協議相關的負債重估的非現金調整。
所得税費用(福利)。截至2021年6月30日的6個月的所得税優惠為270萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的所得税支出為880萬美元。2021年前6個月的所得税優惠包括與本年度CW單位贖回相關的部分估值津貼發放相關的810萬美元福利，以及與股權薪酬相關的永久性差異相關的110萬美元福利。這些税收優惠被與我們的外國税收抵免頭寸和相關估值津貼的變化有關的60萬美元的費用所抵消。
流動性與資本資源
截至2021年6月30日，我們擁有3.091億美元的現金和現金等價物。我們的流動性和資本資源的主要來源是手頭的現金、經營活動產生的現金流，如有必要，還可以根據我們的ABL信貸安排借款。根據市場狀況和其他因素，如果需要，我們也可能有能力發行額外的股票和債券。截至2021年6月30日，我們的ABL信貸安排下沒有未償還的借款，可用的借款能力為7500萬美元。此外，截至2021年6月30日，我們遵守了ABL信貸安排的契約。
我們相信，我們現有的手頭現金、運營產生的現金和我們ABL信貸機制下的可用借款至少在未來12個月將足以滿足營運資金要求、預期的資本支出、與TRA相關的預期付款、對我們A類普通股持有者的預期税負和股息，以及按比例向仙人掌公司以外的CW單位持有者分配的現金。
截至2021年6月30日的6個月，淨資本支出總計440萬美元，主要與租賃車隊投資有關，特別是與我們創新技術相關的升級。我們目前估計我們的淨資本
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截至2021年12月31日的財年，支出將在1000萬美元至1500萬美元之間。我們不斷評估我們的資本支出，我們最終支出的金額將取決於許多因素，其中包括對租賃資產的需求、現有地點的可用產能、當前的經濟狀況、E&P行業的市場狀況、客户的預測、波動性和公司舉措。
我們是否有能力滿足我們的長期流動資金需求，包括向CW單位持有人分配現金，為他們各自與仙人掌有限責任公司收入份額相關的所得税債務提供資金，以及為與TRA相關的債務提供資金，這取決於我們未來的經營業績，這些因素受到當前經濟狀況、勘探和電力行業的市場狀況、原材料的供應和成本以及財務、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們將無法預測或控制其中許多因素，例如我們經營的市場的經濟狀況和競爭壓力。如有需要，我們可以選擇進一步減少資本項目和運營費用的支出，以確保我們在運營產生的現金流範圍內運營。
現金流
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
下表彙總了我們在指定時期的現金流：
截至六個月
六月三十日，
20212020
(單位：萬人)
經營活動提供的淨現金$43,229 $102,549 
用於投資活動的淨現金(4,353)(16,550)
用於融資活動的淨現金(18,639)(17,930)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月，經營活動提供的淨現金分別為4320萬美元和1.025億美元。2021年的運營現金流比2020年有所下降，主要原因是經某些非現金項目調整後的淨收入減少，以及營運資本淨使用量增加。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月，用於投資活動的淨現金分別為440萬美元和1660萬美元。減少的主要原因是，由於年初宣佈減少計劃採購，2021年與我們的租賃機隊相關的資本支出減少。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月，用於融資活動的淨現金分別為1860萬美元和1790萬美元。增加的原因是，為履行與在此期間歸屬的限制性股票單位有關的預扣税義務，從員工手中回購股票增加了180萬美元，股息支付增加了90萬美元，但融資租賃支付減少了80萬美元，仙人掌公司的成員分派減少了120萬美元。
第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息。
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們2020年度報告中第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2020年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
第(4)項：管理控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
根據交易所法案規則13a-15和15d-15，我們已在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下，評估了截至本報告所述期間，我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E))的設計和操作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定，並在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。
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目錄
美國證券交易委員會的規則和表格中規定的。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
2021年第二季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分--其他信息
第1項法律訴訟
我們是在正常業務過程中引起的訴訟的當事人。我們無法確切地預測任何此類訴訟的結果，但管理層認為，懸而未決或受到威脅的法律問題不太可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
由於我們的業務性質，我們不時會涉及其他日常訴訟，或與我們的業務活動有關的糾紛或索償，包括工傷賠償和與僱傭有關的糾紛。我們的管理層認為，所有這些，無論是未決的訴訟、糾紛或針對我們的索賠，如果做出相反的決定，都不會對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
第(1A)項：風險因素。
除了本季度報告中列出的信息外，您還應仔細考慮“第1A項”標題下描述的風險因素和其他警示聲明。本公司在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中提及的“風險因素”，以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中包含的風險因素和其他警示性聲明，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。與我們2020年年報或其他提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益使用。
發行人購買股票證券
以下是關於我們在截至2021年6月30日的三個月內回購A類普通股(整股)的信息。
期間
購買的股份總數 (1)
每股平均支付價格 (2)
2021年4月1日-30日— $— 
2021年5月1日至31日— — 
2021年6月1日-30日1,032 35.04 
總計1,032 $35.04 
(1)包括從員工手中回購的A類普通股，以履行與期間歸屬的限制性股票單位相關的預扣税款義務。
(2)向員工購買A類普通股支付的平均價格，以履行與期間歸屬的限制性股票單位相關的預扣税款義務。
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第六項：展品數量。
以下是以下展品 根據S-K法規第601項的要求，並作為本報告的一部分提交。
證物編號：描述
3.1
修訂和重新發布的仙人掌公司註冊證書，2018年2月12日生效(通過參考2018年2月12日提交給委員會的註冊人表格8-K的附件3.1併入)
3.2
修訂和重新修訂仙人掌公司章程，自2020年9月8日起生效(通過參考2020年9月9日提交給委員會的註冊人表格8-K的附件3.1併入)
10.1†
與斯科特·本德爾的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年4月25日(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年4月28日提交給委員會的8-K表格)
10.2†
與Joel Bender的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2021年4月25日(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年4月28日提交給委員會的8-K表格)
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的CEO認證
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的CFO認證
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的CEO認證
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的CFO認證
101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.LAB*內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
101.DEF*內聯XBRL分類定義文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*在此提交的文件。
**隨函提供的文件。
†負責簽署管理合同或補償計劃或安排。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
仙人掌股份有限公司
2021年7月29日由以下人員提供：/s/Scott Bender
日期
斯科特·本德爾
總裁、首席執行官兼董事
(首席行政主任)
2021年7月29日由以下人員提供：/s/Stephen Tadlock
日期
斯蒂芬·塔德洛克
副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
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