聯合愛馬仕公司公佈2021年第二季度收益

·2021年第二季度稀釋後每股收益為0.56美元

·股票資產達到創紀錄的1010億美元

·長期資產達到創紀錄的2160億美元

·董事會宣佈季度股息為每股0.27美元

(賓夕法尼亞州匹茲堡，2021年7月29日)-積極、負責任的投資領域的全球領先者Federated Hermes，Inc.(紐約證券交易所代碼：FHI)今天公佈，2021年第二季度每股稀釋後收益(EPS)為0.56美元，而去年同期為0.80美元，2021年第二季度淨收益為5590萬美元，而2020年第二季度為8120萬美元。聯合愛馬仕公佈2021年稀釋後每股收益為1.31美元，而2020年同期為1.44美元，2021年淨收入為1.304億美元，而2020年同期為1.454億美元。由於英國立法將英國企業所得税税率從19%提高到25%，從2023年4月1日起生效，Federated Hermes 2021年第二季度的業績包括1,450萬美元的非現金税費，或每股稀釋後0.11美元。

截至2021年6月30日，聯合愛馬仕管理的總資產達到創紀錄的6,458億美元，較2020年6月30日的6,288億美元增加170億美元或3%，較2021年3月31日的6,250億美元增加208億美元或3%。2021年第二季度的總平均管理資產為6,397億美元，比2020年第二季度報告的6,369億美元增加了28億美元，增幅不到1%，比2021年第一季度報告的6,181億美元增加了216億美元，增幅為3%。

總裁兼首席執行官J·克里斯托弗·多納休(J.Christopher Donahue)表示：“隨着經濟在第二季度繼續復甦，聯合愛馬仕為我們的全球客户提供了一系列表現強勁、積極、負責任的投資策略。我們在股票、固定收益和另類/私人市場上的長期資產達到了創紀錄的新高。”“固定收益投資者也為數十年來首次持續的利率上升環境做好了定位，超短和多部門產品是引領淨銷售額的產品之一。”

聯合愛馬仕董事會宣佈每股派息0.27美元。股息將於2021年8月13日支付給截至2021年8月6日登記在冊的股東。2021年第二季度，聯邦愛馬仕以3180萬美元的價格購買了993,100股聯邦愛馬仕B類普通股。

截至2021年6月30日，股票資產達到創紀錄的1,005億美元，較2020年6月30日的769億美元增加236億美元或31%，較2021年3月31日的962億美元增加43億美元或4%。2021年第二季度最暢銷的股票基金是Federated Hermes SDG Engagement Equity Fund(UCITS)、Federated Hermes Asia ex-Japan Equity Fund、Federated Hermes Global Equity ESG Fund、Federated Hermes Global Emerging Markets Equity Fund和Federated Hermes Global Emerging Markets SMID Equity Fund。

截至2021年6月30日，固定收益資產達到創紀錄的908億美元，較2020年6月30日的731億美元增加177億美元或24%，較2021年3月31日的865億美元增加43億美元或5%。2021年第二季度淨值最高的固定收益基金是聯合愛馬仕超短債基金、聯合愛馬仕機構固定收益基金、聯合愛馬仕總回報債券基金、聯合愛馬仕SDG Engagement高收益信用基金(UCITS)和聯合愛馬仕戰略收入基金。

截至2021年6月30日，另類/私人市場資產達到創紀錄的210億美元，較2020年6月30日的175億美元增加35億美元或20%，較2021年3月31日的193億美元增加17億美元或9%。

截至2021年6月30日，貨幣市場資產為4,298億美元，較2020年6月30日的4,576億美元減少278億美元或6%，較2021年3月31日的4,191億美元增加107億美元或3%。截至2021年6月30日，貨幣市場基金資產為3,020億美元，較2020年6月30日的3,448億美元減少428億美元或12%，較2021年3月31日的2,972億美元增加48億美元或2%。

財務摘要

2021年第二季度，英國頒佈立法，從2023年4月1日起將企業所得税税率從19%提高到25%。因此，聯合愛馬仕的所得税撥備包括1450萬美元的非現金税費，或每股稀釋後0.11美元，用於重新評估某些遞延税項資產和負債。

2021年第二季度與2020年第二季度

收入減少4970萬美元或14%，主要原因是與某些貨幣市場基金相關的自願費用減免增加，以使這些基金保持正或零淨收益率(自願收益率相關費用減免)，以及平均貨幣市場資產減少導致收入減少。有關豁免的更多信息，請參閲下面的“自願豁免收益相關費用的影響”。這些減少被平均股本和固定收益資產增加帶來的收入增加部分抵消。

在2021年第二季度，Federated Hermes 83%的收入來自長期資產(55%來自股權資產，19%來自固定收益資產，9%來自另類/私人市場和多種資產)，16%來自貨幣市場資產，1%來自管理資產以外的來源。

營業費用減少3420萬美元，降幅為13%，主要是由於自願減免與收益相關的費用增加，導致分銷費用減少。

營業外收入(支出)淨減少720萬美元，降幅為51%，主要原因是2021年第二季度投資市值增幅較小，而2020年第二季度投資市值增幅較大，原因是2020年3月大流行最初爆發後市場復甦。

2021年第二季度與2021年第一季度

收入減少3010萬美元，降幅為9%，主要原因是自願收益相關費用減免增加以及合併可變權益實體的附帶權益收入減少。這些減少被平均貨幣市場和長期資產增加帶來的收入增加部分抵消。

營業費用減少1,450萬美元，降幅為6%，主要原因是合併可變利息實體的補償費用減少，以及分配費用減少，這主要是由於自願減免與收益相關的費用增加所致。

營業外收入(支出)淨增加500萬美元，增幅為268%，主要原因是投資的市場價值增加。

YTD 2021與YTD 2020

收入減少6770萬美元，降幅為9%，這主要是由於自願減免收益相關費用的增加，以及平均貨幣市場資產減少帶來的收入減少。由於平均股本和固定收益資產增加，以前未合併的可變利息實體在運營中計入的收入增加，部分抵消了這些減少。

從2021年第一季度開始的收入和來自另類/私人市場資產的收入增加，主要是因為以前未合併的實體的收入從2020年3月開始記錄在營業收入中。

2021年上半年，聯合愛馬仕79%的收入來自長期資產(52%來自股權，18%來自固定收益，9%來自另類/私人市場和多種資產)，20%來自貨幣市場資產，1%來自管理資產以外的來源。

營業費用減少5700萬美元，降幅為11%，主要原因是分銷費用減少，這主要是由於自願減免與收益相關的費用增加所致。

營業外收入(支出)淨增170萬美元，增幅為25%，主要原因是投資的市場價值增加。這一增長被2020年3月對以前未合併實體的股權投資進行公允價值調整而錄得的收益部分抵消。

自願減免與收益有關的費用的影響

在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，自願減免的收益率相關費用分別為1.178億美元和2.09億美元。這些費用減免分別被相關分銷費用減少7100萬美元和1.325億美元所部分抵消，因此，截至2021年6月30日的三個月和六個月，聯邦愛馬仕的税前淨負面影響分別為4680萬美元和6840萬美元。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，自願減免的收益率相關費用分別為1,970萬美元和2,010萬美元。這些費用減免在很大程度上被相關的分銷費用分別減少了1770萬美元和1800萬美元所抵消，因此，在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，聯邦愛馬仕的税前淨負面影響分別為200萬美元和210萬美元。

2021年第二季度，短期利率繼續徘徊在歷史低點附近，原因是收益率曲線前端的技術因素將短期政府證券(包括回購協議和國庫券)的收益率保持在略高於零的水平。在6月份的聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)會議上，美聯儲(Federal Reserve)將逆回購工具(Repo Facility)和超額準備金利率分別上調5個基點，至5個基點和15個基點。

因此，在2021年第三季度，貨幣市場共同基金和某些單獨賬户的最低收益率豁免對税前收入的負面影響可能約為3800萬美元。最低收益率豁免的金額可能會根據一系列因素而有所不同，其中包括利率、收益率、資產水平、資產流動以及分銷商分享豁免的能力。這些因素的任何變化都可能影響最低產量豁免的數量和水平，包括實質性的影響。

聯合愛馬仕的業務活動水平和財務業績取決於許多因素，包括市場狀況、投資表現和投資者行為。這些因素和其他因素，包括資產水平和組合、產品銷售和贖回、市場升值或貶值、收入、費用減免、費用和監管變化，都可能對Federated Hermes的業務活動水平和財務業績產生重大影響。可能影響聯合愛馬仕公司財務業績的風險因素和不確定因素在該公司提交給證券交易委員會(SEC)的年度和季度報告中進行了討論。

聯合愛馬仕將於上午9點主持財報電話會議。東部時間2021年7月30日。請投資者在上午9點前撥打877-407-0782(國內)或201-689-8567(國際)收聽收益電話會議。開始時間。要在線收聽，請至少在註冊和加入電話會議前15分鐘轉到FederatedHermes.com的投資者關係部分和分析師信息選項卡。重播將在下午12：30左右播出。東部時間2021年7月30日。要收聽電話回放，請撥打8774814010(國內)或9198822331(國際)，並輸入接入碼42046。在線重播將通過FederatedHermes.com進行，為期一年。

Federated Hermes，Inc.是一家領先的全球投資管理公司，截至2021年6月30日管理的資產規模為6,458億美元。在我們堅信負責任的投資是長期創造財富的最佳方式的指導下，我們的投資解決方案涵蓋了股票、固定收益、另類/私人市場、多資產和流動性管理策略。我們的客户包括公司、政府機構、保險公司、基金會和捐贈基金、銀行和經紀/交易商，為超過11,000家機構和中介機構提供世界級的積極投資管理和參與服務。聯合愛馬仕公司總部設在匹茲堡，擁有近2000名員工，包括在倫敦、紐約、波士頓和世界各地的辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問FederatedHermes.com。

聯合愛馬仕在業內股票基金經理中排名前7%，在貨幣市場基金經理中排名前9%，在固定收益基金經理中排名前10%。聯合愛馬仕(Federated Hermes)也是模型交付SMAs2的第十大經理人。有關更多信息，包括分析師演示文稿，請訪問FederatedHermes.com。

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1)ISS市場情報(SIMFUND)，2021年6月30日。基於開放式基金管理的資產。

2)資金管理學院/Cerulli，2021年第一季度。

聯合證券公司(Federated Securities Corp.)是聯合愛馬仕基金(Federated Hermes Funds)的分銷商。

單獨管理的賬户可以通過Federated Global Investment Management Corp.、Federated Investment Counseling、Federated MDTA LLC、Hermes Fund Managers愛爾蘭有限公司、Hermes Investment Management Limited和Hermes GPE LLP獲得，這些公司都是在美國、英國或愛爾蘭的一個或多個註冊投資顧問。

本新聞稿中的某些陳述，如與業績、投資者偏好和需求、資產流動、資產組合、利率、毛利率和費用減免有關的陳述，構成或可能構成前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致公司的實際結果、活動水平、業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、活動水平、業績或成就存在實質性差異。其他風險和不確定性包括該公司預測未來幾個季度費用減免和支出水平的能力，預測績效費用或附帶權益是否會賺取和保留，以及維持產品需求、資產流動和組合，這些可能會因各種因素(如市場狀況、投資表現和投資者行為)而大不相同。其他風險和不確定因素包括該公司提交給證券交易委員會的年度和季度報告中討論的風險因素。因此，不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就，公司或任何其他人都不對未來此類陳述的準確性和完整性或更新承擔責任。

(一)獲得不可沒收股息權的未授股權獎勵被視為參股證券，在計算“兩級法”下的基本每股收益時應予以考慮。因此，在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日的季度期間，未歸屬的受限愛馬仕股東可獲得的淨收入總額分別為240萬美元、320萬美元和300萬美元，不包括在基本每股收益的計算中。除了從基本每股收益計算中剔除的金額外，稀釋後每股收益的計算還不包括非上市合併子公司的未既得性股東可獲得的淨收入。

(一)獲得不可沒收股息權的未授股權獎勵被視為參股證券，在計算“兩級法”下的基本每股收益時應予以考慮。因此，截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月，未歸屬的限制性聯合愛馬仕股東可獲得的淨收入總額分別為540萬美元和560萬美元，不包括在基本每股收益的計算中。除了從基本每股收益計算中剔除的金額外，稀釋後每股收益的計算還不包括非上市合併子公司的未既得性股東可獲得的淨收入。

1)對於某些賬户，在計算總投資收益後，以期初資產與期末資產之間的差額計算銷售和贖回。

2)反映了出於報告目的將非美元計價的AUM換算成美元的影響。

3)反映投資組合所持證券的公允價值的大致變化，較小程度上反映股息、分派和淨投資收益的再投資。

4)截至2020年6月30日的6個月的期初資產包括82億美元的基金資產，由之前未合併的實體HGPE管理，Federated Hermes在該實體中持有權益法投資。自2020年3月1日起，HGPE成為一家合併子公司。

1)基金包括單獨管理的賬户、機構賬户、某些子建議基金和其他管理產品。對於某些賬户，銷售和贖回是在計算總投資回報後，作為期初資產和期末資產之間的剩餘差額計算的。

2)反映了出於報告目的將非美元計價的AUM換算成美元的影響。

3)它反映了投資組合所持證券的公允價值的大致變化，在較小程度上還反映了股息、分派和淨投資收益的再投資。

1)反映了出於報告目的將非美元計價的AUM轉換為美元的影響。

2)反映投資組合持有的證券的公允價值的大致變化，較小程度上反映股息、分派和淨投資收益的再投資。

3)包括單獨管理的賬户、機構賬户、某些次級建議基金和其他管理產品。

4)除某些賬户的銷售和贖回外，銷售和贖回是在計算總投資回報後，按期初和期末資產的剩餘差額計算。

5)截至2020年6月30日的6個月的期初資產包括82億美元的基金資產，由之前未合併的實體HGPE管理，Federated Hermes持有該實體的權益法投資。自2020年3月1日起，HGPE成為一家合併子公司。

1)*截至2020年6月30日的六個月，平均餘額包括由之前未合併的實體HGPE管理的81億美元基金資產，Federated Hermes持有該實體的股權方法投資。自2020年3月1日起，HGPE成為一家合併子公司。