穆薩-20210630錯誤000157351612/312021Q2包括截至2021年6月30日的三個月524.4美元的消費税,截至2021年6月30日的三個月的380.3美元的消費税,截至2021年6月30日的六個月的994.0美元的消費税,以及截至2021年6月30日的六個月的853.7美元的消費税。P2D7Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations00015735162021-01-012021-06-30Xbrli:共享00015735162021-06-30Iso4217:美元00015735162020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001573516穆薩:ProductPetroleumMember2021-04-012021-06-300001573516穆薩:ProductPetroleumMember2020-04-012020-06-300001573516穆薩:ProductPetroleumMember2021-01-012021-06-300001573516穆薩:ProductPetroleumMember2020-01-012020-06-300001573516穆薩:商品銷售會員2021-04-012021-06-300001573516穆薩:商品銷售會員2020-04-012020-06-300001573516穆薩:商品銷售會員2021-01-012021-06-300001573516穆薩:商品銷售會員2020-01-012020-06-300001573516美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-04-012021-06-300001573516美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-04-012020-06-300001573516美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-06-300001573516美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-06-3000015735162021-04-012021-06-3000015735162020-04-012020-06-3000015735162020-01-012020-06-3000015735162019-12-3100015735162020-06-300001573516美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001573516Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100015735162020-01-012020-03-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001573516美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100015735162020-03-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001573516美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001573516美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100015735162021-01-012021-03-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001573516美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100015735162021-03-310001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001573516美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001573516美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001573516美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001573516Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-30穆薩:國家穆薩:商店0001573516穆薩:OwnedRetailStationsMember2021-06-300001573516穆薩:獨立站點成員2021-06-300001573516穆薩:QuickChekMember2021-06-3000015735162013-03-012013-03-3100015735162013-03-31Xbrli:純00015735162013-08-302013-08-300001573516穆薩:ProductSalesPetroleumRetailMember穆薩:MarketingSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-04-012021-06-300001573516穆薩:ProductSalesPetroleumRetailMember穆薩:公司和協調項目成員2021-04-012021-06-300001573516穆薩:ProductSale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華盛頓特區,20549
表格10-Q
(MARK ONE)*
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_
佣金檔案編號001-35914
墨菲美國公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| | |
特拉華州 | 46-2279221 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
桃子街200號 | |
黃金國, | 阿肯色州 | 71730-5836 |
| | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(870) 875-7600
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 穆薩 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説:☑ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説:☑ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☑ 加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。他説:☐是☑不是
2021年6月30日發行的普通股數量,面值0.01美元,是25,845,040.
| | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 | 2 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計) | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計) | 5 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併權益變動表(未經審計) | 6 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | | | | |
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 27 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
項目4.控制和程序 | 43 |
| |
第二部分-其他信息: | |
項目1.法律訴訟 | 43 |
第1A項。風險因素 | 43 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
項目5.其他信息 | 44 |
項目6.展品 | 44 |
簽名: | 45 |
第一項: 財務報表
墨菲美國公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
(百萬美元,不包括股票金額) | 2021 | | 2020 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 165.0 | | | $ | 163.6 | |
應收賬款-貿易,減去可疑賬款撥備#美元0.1在2021年和2020年 | 260.2 | | | 168.8 | |
盤存 | 311.7 | | | 279.1 | |
預付費用和其他流動資產 | 27.8 | | | 13.7 | |
| | | |
流動資產總額 | 764.7 | | | 625.2 | |
不動產、廠房和設備,按成本減去累計折舊和攤銷#美元1,286.32021年和$1,191.42020年 | 2,342.1 | | | 1,867.6 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產淨額* | 396.1 | | | 147.7 | |
無形資產,扣除攤銷後的淨額* | 141.2 | | | 34.6 | |
商譽 | 329.1 | | | — | |
其他資產** | 12.9 | | | 10.6 | |
| | | |
總資產 | $ | 3,986.1 | | | $ | 2,685.7 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期到期日 | $ | 14.2 | | | $ | 51.2 | |
應付貿易賬款和應計負債 | 670.2 | | | 471.1 | |
應付所得税 | 12.0 | | | 8.8 | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 696.4 | | | 531.1 | |
| | | |
長期債務,包括資本化租賃債務 | 1,794.4 | | | 951.2 | |
遞延所得税 | 289.5 | | | 218.4 | |
資產報廢義務 | 37.2 | | | 35.1 | |
非流動經營租賃負債** | 383.9 | | | 142.5 | |
遞延信貸和其他負債* | 26.8 | | | 23.3 | |
總負債 | 3,228.2 | | | 1,901.6 | |
股東權益 | | | |
*優先股,面值$0.01(授權20,000,000股票, | | | |
無傑出的) | — | | | — | |
*普通股,面值$0.01(授權200,000,000股票, | | | |
46,767,164分別於2021年和2020年發行的股票) | 0.5 | | | 0.5 | |
庫存股(20,922,124和19,518,551股票持有率為 | | | |
分別為2021年和2020年) | (1,683.1) | | | (1,490.9) | |
額外實收資本(APIC) | 528.4 | | | 533.3 | |
留存收益 | 1,913.6 | | | 1,743.1 | |
累計其他綜合收益(虧損)(AOCI) | (1.5) | | | (1.9) | |
股東權益總額 | 757.9 | | | 784.1 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,986.1 | | | $ | 2,685.7 | |
*上一年的金額已重新分類,以符合本期列報 |
請參閲合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併損益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元,不包括每股和每股金額) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | | | | | | | | |
石油產品銷售量(A) | | $ | 3,404.5 | | | $ | 1,588.9 | | | $ | 6,040.3 | | | $ | 4,069.1 | |
商品銷售 | | 963.4 | | | 767.1 | | | 1,796.6 | | | 1,454.6 | |
其他營業收入 | | 88.1 | | | 23.6 | | | 156.2 | | | 40.7 | |
營業總收入 | | 4,456.0 | | | 2,379.6 | | | 7,993.1 | | | 5,564.4 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
銷售貨物的石油產品成本(A) | | 3,175.2 | | | 1,287.8 | | | 5,651.3 | | | 3,547.6 | |
銷售商品的商品成本 | | 778.9 | | | 648.7 | | | 1,463.7 | | | 1,228.7 | |
| | | | | | | | |
商店和其他運營費用 | | 208.9 | | | 131.8 | | | 386.0 | | | 266.9 | |
折舊及攤銷 | | 53.3 | | | 39.5 | | | 104.3 | | | 78.9 | |
銷售、一般和行政 | | 48.5 | | | 37.1 | | | 92.8 | | | 76.3 | |
資產報廢債務的增加 | | 0.7 | | | 0.5 | | | 1.3 | | | 1.1 | |
收購相關成本 | | 0.2 | | | — | | | 9.0 | | | — | |
總運營費用 | | 4,265.7 | | | 2,145.4 | | | 7,708.4 | | | 5,199.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
出售資產所得(損) | | (0.1) | | | 1.3 | | | 0.1 | | | 1.4 | |
營業收入(虧損) | | 190.2 | | | 235.5 | | | 284.8 | | | 366.3 | |
| | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
利息收入 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 1.0 | |
利息支出 | | (20.4) | | | (13.0) | | | (41.7) | | | (26.3) | |
| | | | | | | | |
其他營業外收入(費用) | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | (0.7) | |
其他收入(費用)合計 | | (20.2) | | | (12.5) | | | (41.5) | | | (26.0) | |
所得税前收入(虧損) | | 170.0 | | | 223.0 | | | 243.3 | | | 340.3 | |
所得税費用(福利) | | 41.2 | | | 54.1 | | | 59.2 | | | 82.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 128.8 | | | $ | 168.9 | | | $ | 184.1 | | | $ | 258.2 | |
| | | | | | | | |
普通股基本收益和稀釋後每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.85 | | | $ | 5.79 | | | $ | 6.82 | | | $ | 8.69 | |
稀釋 | | $ | 4.79 | | | $ | 5.73 | | | $ | 6.73 | | | $ | 8.60 | |
加權平均未償還普通股(千股): | | | | | | | | |
基本信息 | | 26,579 | | | 29,181 | | | 27,002 | | | 29,708 | |
稀釋 | | 26,917 | | | 29,495 | | | 27,351 | | | 30,018 | |
補充信息: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)包括以下各項的消費税: | | $ | 524.4 | | | $ | 380.3 | | | $ | 994.0 | | | $ | 853.7 | |
請參閲合併財務報表附註。
墨菲美國公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | $ | 128.8 | | | $ | 168.9 | | | $ | 184.1 | | | $ | 258.2 | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | |
利率互換: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已實現損益 | | — | | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
未實現損益 | | — | | | (0.6) | | | 0.1 | | | (4.2) | |
重新分類: | | | | | | | | |
已實現收益重新分類為利息支出 | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
未實現收益攤銷利息支出 | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | | | — | |
| | 0.2 | | | (0.6) | | | 0.5 | | | (4.2) | |
遞延所得税(福利)費用 | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | | | (1.0) | |
其他綜合收益(虧損) | | 0.2 | | | (0.5) | | | 0.4 | | | (3.2) | |
綜合收益 | | $ | 129.0 | | | $ | 168.4 | | | $ | 184.5 | | | $ | 255.0 | |
請參閲合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 184.1 | | | $ | 258.2 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(所需)的淨現金 | | | |
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折舊及攤銷 | 104.3 | | | 78.9 | |
| | | |
遞延和非流動所得税費用(抵免) | 11.7 | | | 9.4 | |
資產報廢債務的增加 | 1.3 | | | 1.1 | |
出售資產的税前(收益)損失 | (0.1) | | | (1.4) | |
非現金營運資金淨(增)減 | 17.3 | | | 23.2 | |
| | | |
其他經營活動--淨額 | 12.2 | | | 12.5 | |
| | | |
| | | |
經營活動提供(所需)的現金淨額 | 330.8 | | | 381.9 | |
投資活動 | | | |
屬性添加 | (136.8) | | | (105.7) | |
購置款,扣除購入現金後的淨額 | (641.1) | | | — | |
出售資產所得收益 | 0.8 | | | 7.6 | |
| | | |
| | | |
其他投資活動--淨額 | (1.2) | | | (1.1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資活動提供(所需)的淨現金 | (778.3) | | | (99.2) | |
融資活動 | | | |
購買庫存股 | (198.3) | | | (140.6) | |
支付的股息 | (13.5) | | | — | |
借入債項 | 892.8 | | | — | |
償還債務 | (216.9) | | | (13.2) | |
發債成本 | (8.9) | | | — | |
| | | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | (6.3) | | | (5.6) | |
融資活動提供(所需)的淨現金 | 448.9 | | | (159.4) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 1.4 | | | 123.3 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 163.6 | | | 280.3 | |
| | | |
| | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 165.0 | | | $ | 403.6 | |
| | | |
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請參閲合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併權益變動表
(未經審計)
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| 普通股 | | | | | | | | | | |
(百萬美元,不包括股票金額) | 股票 | | 帕爾 | | 庫存股 | | APIC | | 留存收益 | | AOCI | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (1,099.8) | | | $ | 538.7 | | | $ | 1,362.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 803.0 | |
會計原則變更的累積效應 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 89.3 | | | — | | | 89.3 | |
利率套期保值虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.7) | | | (2.7) | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (140.6) | | | — | | | — | | | — | | | (140.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
發行庫存股 | — | | | — | | | 5.2 | | | (5.7) | | | — | | | — | | | (0.5) | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | — | | | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | (5.6) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
截至2020年3月31日的餘額 | 46,767,164 | | | 0.5 | | | (1,235.2) | | | 530.2 | | | 1,453.3 | | | (2.0) | | | 746.8 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 168.9 | | | — | | | 168.9 | |
利率套期保值虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
截至2020年6月30日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (1,235.2) | | | $ | 533.0 | | | $ | 1,622.2 | | | $ | (2.5) | | | $ | 918.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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墨菲美國公司
合併權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
(百萬美元,不包括股票金額) | 股票 | | 帕爾 | | 庫存股 | | APIC | | 留存收益 | | AOCI | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (1,490.9) | | | $ | 533.3 | | | $ | 1,743.1 | | | $ | (1.9) | | | $ | 784.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 55.3 | | | — | | | 55.3 | |
利率對衝收益(税後淨額) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
宣佈的現金股息($0.25每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.8) | | | — | | | (6.8) | |
應計股利等值單位 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (50.0) | | | — | | | — | | | — | | | (50.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
發行庫存股 | — | | | — | | | 5.6 | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | — | | | — | | | (5.8) | | | — | | | — | | | (5.8) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | |
截至2021年3月31日的餘額 | 46,767,164 | | | 0.5 | | | (1,535.3) | | | 525.6 | | | 1,791.5 | | | (1.7) | | | 780.6 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 128.8 | | | — | | | 128.8 | |
利率套期保值虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
宣佈的現金股息($0.25每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.7) | | | — | | | (6.7) | |
應計股利等值單位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買庫存股 | — | | | — | | | (148.3) | | | — | | | — | | | — | | | (148.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
發行庫存股 | — | | | — | | | 0.5 | | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | |
與基於股份的薪酬相關的金額 | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | (0.5) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | 3.8 | | | — | | | — | | | 3.8 | |
截至2021年6月30日的餘額 | 46,767,164 | | | $ | 0.5 | | | $ | (1,683.1) | | | $ | 528.4 | | | $ | 1,913.6 | | | $ | (1.5) | | | $ | 757.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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請參閲合併財務報表附註。
注意事項 1 — 業務描述和呈報依據
業務説明-墨菲美國公司及其合併子公司(“墨菲美國”或“公司”)通過零售汽油商店網絡和向無品牌批發客户銷售精煉產品。此外,它還在東北部選定的市場經營非燃料便利店。墨菲美國公司以Murphy USA®品牌經營着一系列自營零售店,幾乎都位於沃爾瑪附近。25該公司在美國各州以Murphy Express品牌在獨立商店銷售汽油和其他產品,Quick Chek Corporation(“Quickchek”)在新澤西州和紐約設有便利店。截至2021年6月30日,本公司共有1,662公司門店,其中1,151是墨菲美國,356是墨菲快遞和155是Quickchek。
陳述的基礎-墨菲美國公司成立於2013年3月,就其成立事宜,墨菲美國公司發佈了100普通股,面值$0.01每股,以$出售給墨菲石油公司(“墨菲石油”)1.00。2013年8月30日,墨菲美國公司通過經銷以下產品從墨菲石油公司分離出來100墨菲美國公司(Murphy USA Inc.)、墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA Inc.)及其某些子公司按日曆年運營,而子公司Quickchek使用每週零售日曆,每個季度有13周,其歷史會計年度結束是最接近10月31日的週五。在截至2021年6月30日的6個月內,提供的結果包括2021年1月29日至2021年7月2日。月末時間的差異對整體綜合業績無關緊要。
在按照美國公認的會計原則編制墨菲美國公司的財務報表時,管理層對資產、負債、收入、費用的報告以及或有資產和負債的披露作出了一些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
與收購Quickchek相關的會計政策 —
業務組合-收購的收購價按轉讓對價的公允價值總和計量。收購價按收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值分配,任何超出的部分均記為商譽。這些公允價值的確定需要判斷,可能涉及使用重大估計和假設。在長達一年的測算期內,收購價格分配可能是臨時的,以便提供合理的時間來獲得必要的信息,以識別和衡量收購的資產和承擔的負債。任何此類測算期調整均在確定調整額的期間確認。與收購相關的交易成本在發生時計入費用。
商譽和無形資產-商譽指轉移至收購淨資產及承擔負債的對價總和的超額部分,並每年進行減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地進行減值測試。收購的有限年限無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,並在事件或情況表明無形資產所屬的資產組可能減值時進行減值審查。當事件或環境變化需要修訂時,本公司會修訂該等資產的估計剩餘使用年限。如果本公司修訂了使用年限,未攤銷餘額將按預期使用年限攤銷。無限期的無形資產每年都要進行減值測試,如果指標有必要的話,可以更頻繁地進行測試。
中期財務信息-這些合併財務報表中提供的中期財務信息未經審計,包括管理層認為公平展示墨菲美國公司的綜合財務狀況及其運營結果和現金流量所必需的所有已知應計和調整。所有這些調整都是正常和重複的。
這些中期合併財務報表應與我們截至2021年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度審計財務報表一起閲讀,這些報表包括在我們的Form 10-K年度報告(文件編號001-35914)中,該報告於2021年2月19日根據1934年證券交易法提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
近期發佈的會計準則—
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響”。這一標準包括有限時間內的任選指導,以幫助減輕對參考匯率改革的影響進行核算的負擔。新標準適用於所有實體,有效期至2022年12月31日。公司預計採用這一標準不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
注意事項 2 — 收入
收入確認
收入在履行與我們客户的合同條款下的義務時確認;通常,這發生在將我們的石油產品、便利商品、可再生標識號(“RIN”)和其他資產的控制權轉讓給我們的第三方客户時。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們在確定自己是交易主體的地方收取的消費税和銷售税,在每個司法管轄區的基礎上被記錄為收入。
當石油產品存放在一個地點,但需要在另一個地點使用時,該公司簽訂買入/賣出和類似的安排。公司經常根據地點或質量差異支付或接收與買賣安排相關的資金。在現有的會計指導下,該公司繼續將這些交易作為非貨幣交易進行會計處理,並通常在綜合收益表中按淨額報告這些交易。
以下表格按主要來源分別列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的三個月 |
(百萬美元) | | 營銷 | | 公司資產和其他資產 | | 整合 | | 營銷 | | 公司資產和其他資產 | | 整合 |
石油產品銷售(零售)1 | | $ | 3,062.5 | | | $ | — | | | $ | 3,062.5 | | | $ | 1,444.8 | | | $ | — | | | $ | 1,444.8 | |
石油產品銷售(批發) | | 342.0 | | | — | | | 342.0 | | | 144.1 | | | — | | | 144.1 | |
石油產品銷售總額 | | 3,404.5 | | | — | | | 3,404.5 | | | 1,588.9 | | | — | | | 1,588.9 | |
商品銷售 | | 963.4 | | | — | | | 963.4 | | | 767.1 | | | — | | | 767.1 | |
其他營業收入: | | | | | | | | | | | | |
RIN | | 86.4 | | | — | | | 86.4 | | | 22.6 | | | — | | | 22.6 | |
其他收入2 | | 1.6 | | | 0.1 | | | 1.7 | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
總收入 | | $ | 4,455.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | 4,456.0 | | | $ | 2,379.6 | | | $ | — | | | $ | 2,379.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
(百萬美元) | | 營銷 | | 公司資產和其他資產 | | 整合 | | 營銷 | | 公司資產和其他資產 | | 整合 |
石油產品銷售(零售)1 | | $ | 5,447.3 | | | — | | | $ | 5,447.3 | | | $ | 3,691.0 | | | $ | — | | | $ | 3,691.0 | |
石油產品銷售(批發) | | 593.0 | | | — | | | 593.0 | | | 378.1 | | | — | | | 378.1 | |
石油產品銷售總額 | | 6,040.3 | | | — | | | 6,040.3 | | | 4,069.1 | | | — | | | 4,069.1 | |
商品銷售 | | 1,796.6 | | | — | | | 1,796.6 | | | 1,454.6 | | | — | | | 1,454.6 | |
其他營業收入: | | | | | | | | | | | | |
RIN | | 153.1 | | | — | | | 153.1 | | | 38.1 | | | — | | | 38.1 | |
其他收入2 | | 3.0 | | | 0.1 | | | 3.1 | | | 2.5 | | | 0.1 | | | 2.6 | |
總收入 | | $ | 7,993.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 7,993.1 | | | $ | 5,564.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5,564.4 | |
1 包括仍有資格列入主題606的消費税和銷售税
2 主要包括消費税、銷售税和其他雜項項目的徵收免税額
營銷細分市場
石油產品銷售(零售)。對於我們的零售店,與石油產品銷售相關的收入被確認為向我們的客户泵送燃料。加油站的交易價格通常包括在各自司法管轄區徵收的部分銷售税或消費税。在轉賬基礎上為匯款給政府實體而徵收的那些税款不被確認為收入,它們在付清之前記入負債賬户。我們的客户通常使用現金、支票、信用卡和借記卡在收到我們的產品時付款。我們有來自各種信用卡/借記卡提供商的應收賬款,這些應收賬款與信用卡和借記卡上的產品銷售有關。這些應收款通常在二至七天,取決於與特定信用卡/借記卡提供商的條款。信用卡/借記卡提供商保留的付款費用被記錄為商店和其他運營費用。
石油產品銷售(批發)。我們批發石油產品的銷售通常在交貨發生並且產品的合法所有權轉移到客户手中時被記錄為收入。 大宗成品油銷售的所有權轉讓通常發生在管道託管點和卡車在產品碼頭裝貨時。對於批量管道銷售,我們記錄客户的應收賬款,這些應收賬款通常在託管轉移日期起一週內收回。對於我們的機架產品銷售,我們的大多數客户的賬户都是由我們在10從產品轉移開始的天數。
商品銷售。對於我們的零售店位置,與商品銷售相關的收入將在客户在我們位置完成購買時確認。交易價格通常包括在各自司法管轄區徵收的部分銷售税。在轉賬基礎上為匯款給政府實體而徵收的那些税款不被確認為收入,它們在付清之前記入負債賬户。如上所述,這些收入使用多種支付類型,信用卡/借記卡應收賬款使用相同的條件。
關於商品銷售收入,最重要的判斷是決定我們是彩票、彩票、報紙和其他小類商品的委託人還是代理商。對於刮刮彩票,我們已經確定我們是大多數司法管轄區的負責人,因此我們以毛利率記錄這些銷售額。我們有一些類別的商品(如彩票),我們是代理商,這些交易的收入只是我們的淨佣金。
該公司通過其Murphy USA、Murphy Express和Quickchek品牌零售點提供忠誠度計劃。顧客根據他們的消費或其他促銷活動獲得獎勵。這些計劃產生了績效義務,要求我們將銷售收入的一部分推遲給忠誠度計劃參與者,直到他們兑現獎勵。所有商店的免費或折扣商品或現金折扣,以及僅在墨菲美國和墨菲快遞門店購買燃油時,均可兑換獎勵。在帳户處於非活動狀態一段時間後,賺取的獎勵將到期90在墨菲美國和墨菲快遞的天數,而某些Quickchek獎勵需要在一個月內使用。當客户兑換賺取的獎勵時,我們確認忠誠度收入。與這兩個獎勵計劃相關的遞延收入包括在我們綜合資產負債表的應付貿易賬款和應計負債中。2021年6月30日和2020年12月31日的遞延收入餘額是無關緊要的。
RIN的銷售量。對於RIN的銷售,我們在RIN轉讓給交易對手並完成銷售時確認收入。與RIN銷售相關的我們交易對手的應收款通常在五天這筆交易的成交額。
其他收入。報告為其他營業收入的項目包括消費税和銷售税的徵收免税額和其他雜項項目,並在交易完成時確認為收入。
應收賬款
資產負債表上的應收貿易賬款既包括與客户合同有關的應收賬款,也包括其他應收貿易賬款。在2021年6月30日和2020年12月31日,我們有144.3百萬美元和$88.3與記錄的客户合同相關的應收賬款分別為百萬美元。所有與每個期末與客户未履行合同有關的應收貿易賬款都在下一季度收回。這些應收賬款通常涉及信用卡和借記卡交易,以及對我們客户的短期大宗和批發銷售,這些交易的結算窗口非常短。
注意事項 3 — 盤存
庫存包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
成品先進先出(“FIFO”)原則 | | $ | 349.7 | | | $ | 223.0 | |
減去:後進先出(“LIFO”)儲備成品 | | (222.4) | | | (101.3) | |
成品-後進先出基礎 | | 127.3 | | | 121.7 | |
儲存商品以供轉售 | | 177.0 | | | 152.0 | |
| | | | |
材料和用品 | | 7.4 | | | 5.4 | |
總庫存 | | $ | 311.7 | | | $ | 279.1 | |
在2021年6月30日和2020年12月31日,後進先出庫存的重置成本(市值)比後進先出賬面價值高出1美元。222.4300萬美元和300萬美元101.3分別為2000萬人。Quickchek子公司使用後進先出法評估其一般商品庫存,並使用先進先出法評估汽油和某些其他商品的庫存。本年度的Quickchek LIFO儲備餘額無關緊要。
注意事項 4 — 業務收購
2021年1月29日,穆薩完成了之前宣佈的收購交易100Quickchek是一傢俬人持股的便利店連鎖店,其區域品牌包括156位於新澤西和紐約的商店,全現金交易。此次收購的目的是通過增加現有食品和飲料模式的門店,將Musa網絡擴展到東北部,符合該公司聲明的戰略重點,即發展增強的食品和飲料能力,並加快其增長計劃。
收購價格超過收購的可確認淨資產的初步估計公允價值的部分計入商譽。確認商譽的因素是直接和反向協同效應的混合體,預計Quickchek和Murphy USA將通過這次收購實現這兩種協同效應。直接的協同效應包括零售燃料方面從戰術定價決策中獲得的額外利潤率,以及產品採購方面擴大規模以及商品和門店運營方面的其他成本節約帶來的改善效益。反向協同效應反映出管理層有能力利用Quickchek公司與食品和飲料銷售相關的產品定價和運營能力,擴大墨菲公司現有的門店面積。
本公司已確定該商標具有無限期壽命,因為沒有經濟、合同或其他因素限制其使用壽命,只要使用該商標就有望創造價值,因此不受攤銷的影響。無形資產的公允價值基於廣泛接受的估值技術,包括貼現現金流。
下表彙總了收購當日轉讓的對價的初步公允價值,以及根據對價超出收購淨資產暫定公允價值計算初步商譽的方法:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | |
支付給股東的現金 | | $ | 641.9 | |
*收購的現金和現金等價物減少 | | 0.8 | |
轉讓對價的公允價值,扣除取得的現金 | | $ | 641.1 | |
| | |
收購的資產: | | |
應收賬款 | | $ | 8.0 | |
盤存 | | 24.3 | |
預付費用和其他流動資產 | | 5.6 | |
財產和設備 | | 435.5 | |
使用權資產 | | 238.1 | |
其他資產 | | 5.4 | |
已確認的無形資產 | | 106.8 | |
承擔的負債: | | |
應付賬款和應計費用 | | (68.6) | |
遞延所得税負債 | | (59.5) | |
資產報廢義務 | | (1.2) | |
長期債務,包括融資租賃義務 | | (136.5) | |
遞延信貸和其他負債 | | (7.4) | |
經營租賃負債 | | (238.5) | |
取得的淨資產 | | 312.0 | |
商譽 | | 329.1 | |
轉讓對價的公允價值,扣除取得的現金和現金等價物後的淨值 | | $ | 641.1 | |
由於收購的時機,收購價格對收購的資產和承擔的負債的分配是初步的,等待管理層的分析最終敲定,預計將在2021年12月31日之前完成。
由於這項交易對收入或淨收益沒有重大影響,公司沒有披露合併後業務的預計信息。
關於此次收購,本公司確認了某些與收購相關的費用,這些費用已計入已發生的費用。這些費用在合併經營報表的收購相關成本中確認,包括與交易和整合成本有關的金額,包括作為收購後收購和整合成本一部分發生的諮詢和專業服務費#美元。9.0截至2021年6月30日的6個月為1.2億美元。
注意事項 5 — 商譽與無形資產
該公司的商譽被轉讓給其營銷部門,不是商譽中的任何一項都可以在納税時扣除。
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 六月三十日, 2021 |
商譽餘額,2021年1月1日 | | $ | — | |
Quickchek收購 | | 329.1 | |
商譽餘額,2021年6月30日 | | $ | 329.1 | |
我們根據資產或負債的經濟效益預期實現的期限,按直線或加速攤銷無形資產進行攤銷。在我們於2021年1月29日收購Quickchek的過程中,除了之前的一項無形資產外,我們還記錄了以下金額的無形資產。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 剩餘使用壽命 |
(百萬美元) | | 賬面價值 | | (以年為單位) |
應攤銷的無形資產: | | | | |
管道空間 | | $ | 34.1 | | | 34.2 |
無形租賃負債 | | (8.8) | | | 15.0 |
不需攤銷的無形資產: | | | | |
商標名 | | 115.4 | | | 不適用 |
酒牌 | | 0.5 | | | 不適用 |
無形資產總額 | | $ | 141.2 | | | |
在2021年6月30日和2020年12月31日攤銷的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(百萬美元) | | 成本 | | 網絡 | | 成本 | | 網絡 |
管道空間 | | $ | 39.6 | | | $ | 34.1 | | | $ | 39.6 | | | $ | 34.6 | |
無形租賃負債 | | (9.1) | | | (8.8) | | | — | | | — | |
應攤銷的無形資產總額 | | $ | 30.5 | | | $ | 25.3 | | | $ | 39.6 | | | $ | 34.6 | |
注意事項 6 — 長期債務
長期債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
3.752031年到期的優先票據百分比(扣除未攤銷折扣$)6.02021年6月30日) | | $ | 494.0 | | | $ | — | |
5.6252027年到期的優先票據百分比(扣除未攤銷折扣$)2.22021年6月30日和2021年6月30日2.4在2020年12月) | | 297.8 | | | 297.6 | |
4.752029年到期的優先票據百分比(扣除未攤銷折扣$)5.12021年6月30日和2021年6月30日5.42020年12月31日) | | 494.9 | | | 494.6 | |
2023年到期的定期貸款(2021年6月30日的有效利率為n/a)和2.67截至2020年12月31日的百分比) | | — | | | 212.5 | |
2028年到期的定期貸款(實際利率為2.272021年6月30日的%)扣除未攤銷折扣$0.92021年6月30日 | | 399.1 | | | — | |
資本化租賃債務、汽車和設備,2025年前到期 | | 2.9 | | | 2.1 | |
資本化租賃債務,建築物,到2055年到期 | | 132.1 | | | — | |
減少未攤銷債務發行成本 | | (12.2) | | | (4.4) | |
長期債務總額 | | 1,808.6 | | | 1,002.4 | |
較短的當前到期日 | | 14.2 | | | 51.2 | |
長期債務總額,扣除流動債務 | | $ | 1,794.4 | | | $ | 951.2 | |
高級註釋
2017年4月25日,我們的主要運營子公司墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)發行了300百萬美元5.6252027年到期的高級票據百分比(“2027年高級票據”),根據其現有的貨架登記聲明。2027年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2027年高級債券的契約包含限制性契約,這些契約限制了墨菲美國公司、墨菲石油美國公司和受限制子公司產生額外債務或留置權、處置資產、進行某些限制性付款或投資、與聯屬公司進行交易或與其他實體合併的能力。
2019年9月13日,墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)發行了美元500百萬美元4.752029年到期的優先債券百分比(“2029年優先債券”)。發行2029年優先債券所得款項淨額部分用於投標要約及贖回美元。5002023年到期的優先債券本金總額為100萬美元。2029年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2029年高級債券的契約包含限制性契約,這些契約與2027年高級債券的契約基本相同。
2021年1月29日,墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)發行了500百萬美元3.752031年到期的高級債券百分比(“2031年高級債券”,連同2027年高級債券和2029年高級債券,稱為“高級債券”)。發行2031年高級債券的淨收益用於收購Quickchek和其他一般公司用途。2031年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2031年高級債券的契約載有限制性契約,這些契約與2027年和2029年高級債券的契約基本相同。
優先票據和擔保與我們和擔保人所有現有和未來的優先無擔保債務並駕齊驅,實際上低於我們和擔保人現有和未來的有擔保債務(包括信貸安排方面的負債),就擔保該等債務的資產價值而言。*在結構上,優先債券從屬於我們現有和未來子公司不擔保票據的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付賬款。*優先票據和擔保在結構上從屬於不擔保票據的現有和未來子公司的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付款項,並且實際上低於我們和擔保人的現有和未來的有擔保債務(包括信貸安排方面的負債)。*優先債券在結構上從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付款項。
信貸安排和定期貸款
2021年1月29日,本公司簽訂了一項新的信貸協議,該協議包括現金流循環信貸安排和優先無擔保定期貸款,分別取代了本公司之前的ABL安排和2019年上次續簽的信貸安排中包含的定期貸款。
信貸協議規定提供一筆本金總額為#美元的優先擔保定期貸款。400百萬美元(“定期貸款”)(於2021年1月29日全額借款)和循環信貸承諾,總額相當於#美元。350(“循環融資”,連同定期融資,稱為“信貸融資”)。
信貸安排的應付利息以下列兩種方式之一為基礎:
•倫敦銀行間同業拆借利率,經法定存款準備金率調整(“調整後的倫敦銀行間同業拆借利率”);
或
•備用基本利率,定義為(A)《華爾街日報》上一次引用為“最優惠利率”的利率中的最高者,(B)聯邦基金實際利率和紐約聯邦儲備銀行不時確定的隔夜銀行融資利率中較大者加0.50年息及(C)一個月期經調整的倫敦銀行同業拆息加1.00年利率,
另外,(A)在調整後的Libo利率借款的情況下,(I)就循環貸款而言,利差範圍為1.75%至2.25年利率取決於總債務與EBITDA的比率,或(Ii)就定期貸款而言,利差為1.75年息%及(B)如屬備用基本利率借款(I)有關循環融資,利差範圍為0.75%至1.25年利率取決於總債務與EBITDA的比率,或(Ii)就定期貸款而言,利差為1.75每年的百分比。
定期貸款按季度分期攤銷,第一筆攤銷款項將於2021年7月1日到期,費率為1.00每年的百分比。墨菲美國公司還必須用其超額現金流的一部分、某些資產出售的部分現金收益淨額、傷亡事件(受某些再投資權的約束)以及信貸協議不允許的債務發行,以及從某些資產銷售、債務發行和售後回租交易中收到的指定收益來預付定期融資,但某些例外情況除外。根據信貸協議,墨菲美國公司可以在事先通知的情況下預付全部或部分未償還期限貸款,以及任何應計和未付利息,但除破損和重新部署費用外,無需溢價或罰款。
信貸協議包含若干契諾,其中包括限制本公司及其若干附屬公司產生額外債務或留置權、作出某些投資、訂立售後回租交易、作出若干限制性付款、進行合併、合併或出售重大資產及其他根本性改變、與聯屬公司進行交易、訂立協議限制附屬公司產生留置權或支付股息或作出若干會計變動的能力,以及限制本公司及其若干附屬公司產生額外債務或留置權、作出若干投資、進行若干售後回租交易、作出若干限制性付款、進行合併、合併或出售重大資產及其他根本性改變、與聯屬公司進行交易、訂立協議限制附屬公司產生留置權或支付股息或作出某些會計變動的能力。信貸協議還包含總槓桿率和有擔保淨槓桿率財務維護契約,每季度進行測試。根據總槓桿率財務維護公約,公司必須保持總槓桿率不超過5.0設置為1.0,並且在某些情況下可以臨時將該限制提高到5.5設置為1.0。根據擔保淨槓桿率財務維護公約,公司必須保持最高擔保淨槓桿率為3.75設置為1.0,並且在某些情況下可以臨時將該限制提高到4.25設置為1.0。信貸協議還包含常規違約事件。
根據信貸協議限制某些限制性付款的契約,當按形式計算的總槓桿率大於3.0可能會被限制到1.0。截至2021年6月30日,我們的總槓桿率為2.55到1.0,這意味着我們在那一天支付限制性付款的能力不受限制。如果我們的總槓桿率在預計的基礎上超過3.0至1.0,則在該時間之後進行的任何限制付款,直至該比率再次在形式上低於3.01.0將受到公約的限制,其中包含某些例外,包括有能力以現金進行有限制的支付,總金額不超過#美元。100任何財政年度均可支付100萬美元,並可額外支付總額不超過較大金額的限制性付款(金額不超過$1)。110百萬或4.50信貸協議有效期內合併有形資產淨額的%。
注意事項 7— 資產報廢義務(ARO)
該公司在2021年6月30日和2020年12月31日確認的大部分ARO與拆除和放棄某些零售汽油商店的估計成本有關。該公司沒有記錄其某些營銷資產的ARO,因為目前沒有足夠的信息來估計這一義務的一系列潛在結算日期。這些資產一直在升級,預計將在可預見的未來投入運營。在這些情況下,該義務將在有足夠信息評估該義務的期間初步確認。
下表顯示了ARO的期初和期末合計賬面金額的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
期初餘額 | | $ | 35.1 | | | $ | 32.8 | |
用於收購的添加 | | 1.2 | | | — | |
增值費用 | | 1.3 | | | 2.3 | |
清償債務 | | (0.5) | | | (0.8) | |
已發生的負債 | | 0.1 | | | 0.8 | |
期末餘額 | | $ | 37.2 | | | $ | 35.1 | |
對未來ARO的估計是基於一些需要專業判斷的假設。由於缺乏更多信息,公司無法預測未來可能需要對這些假設進行的修訂類型。
注意事項 8 — 所得税
實際税率的計算方法是所得税支出(福利)除以所得税前收入支出(福利)。在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司的大致有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
截至6月30日的三個月, | | 24.2% | | 24.3% |
截至6月30日的六個月, | | 24.3% | | 24.1% |
在截至2021年6月30日的6個月中,公司確認了約美元1.1百萬與員工股票薪酬相關的超額税收優惠,$1.0由於收購Quickchek,與州遞延税率調整相關的其他離散税目費用為100萬美元,以及$0.4百萬美元的其他離散税收優惠。截至2020年6月30日的6個月,公司確認的税收優惠約為$0.6與股票薪酬相關的超額税收優惠100萬美元,以及1.8其他離散税目1000萬美元。
截至2021年6月30日,聯邦和州審計和/或和解的最早開放年份分別為2017年和2015年。*雖然本公司相信不確定税務狀況的已記錄負債是足夠的,但由於未結清事項的解決,未來期間可能會出現額外的收益或虧損。
注意事項 9 — 獎勵計劃
2013年度長期激勵計劃
自2013年8月30日起,我們的某些員工將參與墨菲美國2013長期激勵計劃,該計劃隨後進行了修訂並於2017年2月8日重新聲明生效(“穆薩2013計劃”)。穆薩2013計劃授權董事會高管薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)向我們的員工授予非限制性或激勵性股票期權、股票增值權、股票獎勵(包括限制性股票和限制性股票單位獎勵)、現金獎勵和績效獎勵。不超過5.5根據穆薩2013計劃,可能會交付100萬股穆薩普通股,且不超過1百萬股
普通股可以授予任何一名員工,但要根據資本的變化進行調整。在任何一日曆年,根據任何表現獎賞而支付予任何參賽者的最高現金金額為$。5.0百萬美元。
自2020年12月首次季度派息起,公司將對所有已發行的、未歸屬的股票獎勵(股票期權除外)發放股息等值單位(“DEU”),金額與普通股的定期季度股息相稱。DEU的條款反映了基礎獎項,只有在相關獎項授予的情況下才會授予。發放的DeU包括在適用的每個相應表格中的贈款中。
股票期權-委員會將授予的每個期權的期權價格確定為不低於授予日的公平市價(FMV),並將期權期限確定為不超過7從這個日期開始的幾年。2021年2月,委員會授予公司某些員工非限制性股票期權。這些獎勵的Black-Scholes估值為#美元。32.00每個選項。
| | | | | | | | |
用於評估獎勵的假設: | | |
股息率 | | 0.79 | % |
預期波動率 | | 32.3 | % |
無風險利率 | | 0.4 | % |
預期壽命(年) | | 4.6 |
估值日股價 | | $ | 126.00 |
下表列出了2020年12月31日至2021年6月30日期間公司員工未償還期權的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
選項 | 股份數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(百萬美元) |
未償還日期為12/31/2020 | 322,700 | | | $ | 79.60 | | | | | |
授與 | 84,600 | | | $ | 126.47 | | | | | |
練習 | (17,500) | | | 70.47 | | | | | |
| | | | | | | |
未償還日期為2021年6月30日 | 389,800 | | | $ | 90.18 | | | 4.7 | | $ | 16.8 | |
| | | | | | | |
可於2021年6月30日行使 | 178,700 | | | $ | 69.90 | | | 3.4 | | $ | 11.3 | |
限制性股票單位(穆薩2013計劃)-自成立以來,該委員會已批准以時間為基礎的限制性股票單位(RSU),作為其高管和某些其他員工薪酬計劃的一部分。本年度頒發的獎勵是根據穆薩2013計劃頒發的,按授予日期的公允價值進行估值,並在3幾年了。
下表列出了2020年12月31日至2021年6月30日期間公司員工已發行的限制性股票單位的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
員工RSU | 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 總公允價值(百萬美元) |
未償還日期為12/31/2020 | 182,795 | | | $ | 77.38 | | | |
授與 | 55,601 | | | $ | 131.89 | | | |
已歸屬並已發行 | (48,440) | | | $ | 72.02 | | | $ | 6.9 | |
沒收 | (2,160) | | | $ | 83.48 | | | |
未償還日期為2021年6月30日 | 187,796 | | | $ | 94.83 | | | $ | 25.0 | |
基於業績的限制性股票單位(穆薩2013計劃)-2021年2月,委員會授予某些員工以績效為基礎的限制性股票單位(績效單位)。3年期平均資本回報率(ROACE)計算,另一半基於3年期總股東回報(TSR)計算,將穆薩與一組18同行公司。根據TSR授予的獎勵部分符合市場條件,必須使用蒙特卡洛估值模型進行估值。對於TSR獎勵部分,公允價值被確定為$168.42每單位。對於ROACE部分的獎勵,估值將基於授予日期的公允價值$126.00將定期評估每個單位的獲獎數量,以確定獲獎概率。
下表列出了2020年12月31日至2021年6月30日期間公司員工基於績效的已發行限制性股票單位的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
員工PSU的 | 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 總公允價值(百萬美元) |
未償還日期為12/31/2020 | 129,340 | | | $ | 97.01 | | | |
授與 | 64,834 | | | $ | 146.17 | | | |
已歸屬並已發行 | (58,302) | | | $ | 76.78 | | | $ | 7.3 | |
| | | | | |
未償還日期為2021年6月30日 | 135,872 | | | $ | 117.55 | | | $ | 18.1 | |
2013年非僱員董事股票計劃
自2013年8月8日起,墨菲美國公司通過了面向非僱員董事的2013年墨菲美國公司股票計劃(“董事計劃”)。墨菲美國公司的董事通過現金支付和基於股權的獎勵相結合的方式獲得補償。董事計劃下的董事獎勵可以是限制性股票、限制性股票單位、股票期權或兩者的組合。500,000普通股應可用於根據董事計劃發行贈與。
限制性股票單位(董事計劃)-委員會還向公司的非僱員董事授予基於時間的RSU,作為他們作為董事會成員的整體薪酬方案的一部分。這些獎勵通常在年末授予。三年.
在2020年12月31日至2021年6月30日期間,公司非僱員董事已發行的限制性股票單位的變化如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU主任的 | 單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 總公允價值(百萬美元) |
未償還日期為12/31/2020 | 31,004 | | | $ | 83.31 | | | |
授與 | 8,744 | | | $ | 124.30 | | | |
已歸屬並已發行 | (9,589) | | | $ | 69.37 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | |
未償還日期為2021年6月30日 | 30,159 | | | $ | 99.62 | | | $ | 4.0 | |
截至2021年和2020年6月30日的6個月,基於股票的薪酬為$7.4百萬美元和$5.6分別為百萬美元。有一塊錢0.1在截至2021年6月30日的6個月中,通過行使期權減税實現的所得税優惠無在截至2020年6月30日的期間內。
注10-金融工具與風險管理
衍生工具-本公司有限地使用衍生工具來管理與商品價格和利率相關的某些風險。使用衍生工具進行風險管理受經營政策的約束,並受到公司高級管理層的密切監控。本公司不持有任何用於投機目的的衍生品,也不使用具有槓桿或複雜特徵的衍生品。衍生工具主要與信譽良好的主要金融機構或紐約商品交易所(NYMEX)等全國性交易所進行交易。出於會計目的,本公司並未將商品衍生合約指定為套期保值,因此,本公司在其綜合收益表中確認這些衍生合約的所有損益。某些利率衍生合約被計入套期保值,與記錄這些合約公允價值相關的收益或虧損在AOCI中遞延至預期交易發生。 截至2021年6月30日,目前所有的大宗商品衍生品活動都是無關緊要的。
截至2021年6月30日,0.8百萬現金存款,2020年12月31日現金存款為$0.6於綜合資產負債表中於預付費用及其他流動資產中列報的商品衍生合約相關百萬元。截至2021年6月30日或2020年12月31日,這些現金存款尚未用於增加報告的淨資產或減少衍生品合約的報告的淨負債。
利率風險
根據對衝會計規則,本公司遞延與利率掉期相關的淨費用或利益,以管理與美元相關的可變利率債務的利息支付的可變性。150.02019年8月27日我們的未償還定期貸款中的80萬美元,直到2021年1月29日債務償還。當時,對衝已被取消指定,因此對衝會計不再適用,按市值計價的損益在綜合利息支出收益表中發生變化的期間確認。公司正在重新歸類上一次利率掉期的累計其他綜合收益,$2.4截至解除指定日期,在最初指定的套期保值關係的剩餘壽命內,使用直線方法將1000萬美元計入利息支出。累計其他綜合虧損中的税前收益金額重新分類為利息支出為#美元。0.2百萬美元和$0.4截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為80萬美元,餘額為800萬美元2.02021年6月30日為100萬人。在除名前,利率掉期的公允價值變動被記錄為其他全面虧損的組成部分。
注11-每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是,普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均值。稀釋後每股普通股收益根據股票期權和限制性股票的影響在這類項目稀釋期間進行調整。
2020年10月28日,董事會批准了一項高達500100萬股票回購計劃將持續到2023年12月。截至2021年6月30日止六個月,本公司回購1,483,758普通股,平均價格為$133.65每股,包括經紀手續費。截至2020年6月30日的6個月,1,362,400股票被回購,平均價格為$。103.17根據之前的董事會授權,每股。
下表對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的基本每股收益和稀釋後每股收益計算進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元,不包括每股和每股金額) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股每股收益: | | | | | | | |
每股淨收益-基本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 128.8 | | | $ | 168.9 | | | $ | 184.1 | | | $ | 258.2 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股(千股) | 26,579 | | | 29,181 | | | 27,002 | | | 29,708 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益 | $ | 4.85 | | | $ | 5.79 | | | $ | 6.82 | | | $ | 8.69 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | |
普通股每股收益-假設稀釋: | | | | | | | |
每股淨收益-稀釋後 | | | | | | | |
| | | | | | | |
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普通股股東應佔淨收益 | $ | 128.8 | | | $ | 168.9 | | | $ | 184.1 | | | $ | 258.2 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股(千股) | 26,579 | | | 29,181 | | | 27,002 | | | 29,708 | |
普通股等值股份: | | | | | | | |
稀釋性股票獎勵 | 338 | | | 314 | | | 349 | | | 310 | |
加權平均已發行普通股-假設稀釋(千股) | 26,917 | | | 29,495 | | | 27,351 | | | 30,018 | |
| | | | | | | |
假設稀釋後的普通股每股收益 | $ | 4.79 | | | $ | 5.73 | | | $ | 6.73 | | | $ | 8.60 | |
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我們已從每股盈利計算中剔除了根據庫存股方法被認為是反攤薄的某些股票期權和股票,這些股票和股票在下表中報告。
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| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
潛在稀釋性股票不包括在計算範圍內,因為它們被包括在內將是反稀釋性的。 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | 84,600 | | | 75,600 | | | 84,600 | | | 75,600 | |
限售股單位 | 21,628 | | | 21,000 | | | 21,628 | | | 21,000 | |
總反稀釋股份 | 106,228 | | | 96,600 | | | 106,228 | | | 96,600 | |
注12-其他財務信息
現金流披露-已支付的現金所得税,扣除退款後,為$44.6百萬美元和$15.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間分別為100萬美元。支付的利息,扣除資本化金額後為#美元。31.4百萬美元和$25.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間分別為100萬美元。他説:
營運資金變動: | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
應收賬款 | $ | (83.4) | | | $ | 12.4 | |
盤存 | (8.3) | | | (30.3) | |
預付費用和其他流動資產 | (8.1) | | | 12.4 | |
應付賬款和應計負債 | 114.1 | | | (12.1) | |
應付所得税 | 3.0 | | | 40.8 | |
非現金營運資金淨(增)減 | $ | 17.3 | | | $ | 23.2 | |
注13 — 資產和負債按公允價值計量
本公司在其綜合資產負債表中按公允價值計入某些資產和負債。公允價值等級以用於計量公允價值的投入的質量為基礎,1級為最高質量,3級為最低質量。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是第1級報價以外的可觀測投入,第3級投入是反映市場參與者對定價的假設的不可觀測投入。
在資產負債表日,衍生品合約的公允價值是使用NYMEX報價確定的,但並不重要。
下表列出了本公司於2021年6月30日和2020年12月31日持有的金融工具的賬面金額和估計公允價值。金融工具的公允價值是指該金融工具在有意願的各方之間當前交易中可以交換的金額。該表不包括現金和現金等價物、應收賬款-貿易、限制性現金以及應付賬款和應計負債,所有這些都具有接近賬面價值的公允價值。本期和長期債務的公允價值是根據當時向本公司提供的相同期限債務的利率估計的。該公司有與某些財務擔保和信用證有關的表外風險。這些工具的公允價值,即與獲得這些工具相關的費用,只是象徵性的。他説:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 攜帶 | | | | 攜帶 | | |
(百萬美元) | | 金額 | | 公允價值 | | 金額 | | 公允價值 |
金融負債 | | | | | | | | |
流動和長期債務 | | $ | (1,673.6) | | | $ | (1,712.2) | | | $ | (1,002.4) | | | $ | (1,029.9) | |
附註14-偶然事件
公司的運營和收益已經並可能受到各種形式的政府行動的影響。這類政府行動的例子包括但絕不限於:增税和追溯性税收索賠;進出口控制;價格控制;原油和石油產品及其他貨物供應的分配;旨在促進安全和保護和/或修復環境的法律和法規;政府對其他形式能源的支持;以及影響公司與員工、供應商、客户、股東和其他人關係的法律和法規。由於政府行動通常是出於政治考慮,可能在沒有充分考慮其後果的情況下采取,也可能是為了應對其他政府的行動而採取的,因此試圖預測此類行動的可能性、可能採取的行動形式或此類行動可能對公司產生的影響是不切實際的。
環境問題和法律問題-墨菲美國公司受到眾多涉及環境的聯邦、州和地方法律法規的約束。違反這些環境法律、法規和許可可能會導致施加重大的民事和刑事處罰、禁令和其他制裁。在未投保的情況下,將危險物質排放到環境中可能會使公司承擔鉅額費用,包括遵守適用法規的成本以及鄰近土地所有者和其他第三方就可能導致的任何人身傷害、財產損失和其他損失提出的索賠。
本公司目前擁有或租賃,並在過去擁有或租賃已處理或正在處理危險物質的物業。儘管本公司相信其採用了當時業內標準的操作和處置做法,但危險物質可能已被處置或釋放在公司擁有或租賃的物業之上或之下,或被帶走處置的其他地點之上或之下。此外,這些物業中的許多都是由第三方經營的,這些第三方對危險物質的管理不在公司的控制之下。根據現行法律,該公司可能被要求補救受污染的財產(包括受污染的地下水)或採取補救行動,以防止未來的污染。其中一些受污染的財產正處於談判、調查和/或清理的不同階段,公司正在調查任何相關責任的程度和適用的抗辯措施的可用性。2011年出售美國煉油廠後,墨菲石油保留了與環境問題相關的某些債務。墨菲石油公司還獲得了一定程度的環境暴露保險。該公司相信,與這些場地相關的成本在未來一段時間內不會對墨菲美國公司的淨收入、財務狀況或流動資金產生實質性的不利影響。
公司可能會從其他來源收回某些環境支出,主要是由某些州維持的環境基金。由於不能保證未來將從其他來源收回,本公司未記錄於2021年6月30日可能收回的利益,但某些司法管轄區為記錄淨敞口時已考慮的這些費用提供補償。
美國環境保護署(EPA)目前認為該公司是潛在的責任方(PRP)一超級基金網站。所有各方在本現場執行必要的補救工作的潛在總成本可能會很高。然而,根據目前的談判和可獲得的信息,本公司認為它對超級基金網站的最終責任是微不足道的。因此,截至2021年6月30日,本公司沒有記錄超級基金網站的補救費用責任。公司可能被要求按比例承擔未參與PRPS的費用,或者可能被指派額外的責任,負責本網站或其他超級基金網站的補救工作。本公司相信其在清潔的最終成本中所佔的份額-
在未來一段時間內,這一網站將是無關緊要的,不會對其淨收入、財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。
根據公司目前掌握的信息,為解決已知污染地點而產生的未來補救費用預計不會對公司未來的淨收入、現金流或流動資金產生重大不利影響。然而,可能需要額外的環境支出來解決污染問題,包括由於發現額外的污染或對已知污染施加新的或修訂的要求。
除上文所述外,墨菲美國公司還參與了許多其他法律程序,公司認為所有這些程序都是公司業務的常規和附帶的。根據本公司目前掌握的信息,該等其他法律事項的最終解決預計不會對本公司未來一段時期的淨收入、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
保險-該公司將保險範圍維持在與類似規模公司的慣例和行業標準一致的水平。墨菲美國公司維持法定的工人補償保險,免賠額為#美元。1.0每起事故百萬美元,一般責任保險,自保保額$3.0每起事故100萬美元,以及免賠額為$的汽車責任保險0.3每次發生一百萬次。截至2021年6月30日,有多起屬於例行公事性質的未決索賠。與這些索賠有關的已發生但未支付的估計負債計入綜合資產負債表上的貿易賬户應付賬款和應計負債。雖然目前無法確定這些索賠的最終結果,但管理層認為應計負債#美元。37.0該等賠償將足以支付所有保險索償的相關責任,而該等索償的最終處置將不會對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。
本公司已為其所從事的業務購買適當的保險,但可能會發生全部或部分不在保險或準備金覆蓋範圍內的損失,這些損失可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
税務問題-墨菲美國公司需要繳納多個司法管轄區徵收的廣泛税負,包括所得税、間接税(消費税/税、銷售/使用税和總收入税)、工資税、特許經營税、預扣税和從價税。新的税收法律法規和現行税收法律法規的修改正在不斷出臺或提出,這可能會導致未來税收負擔支出的增加。這些負債中的許多都要接受各自税務機關的定期審計。由於這些審計,我們的納税義務隨後可能發生變化,我們可能會受到利息和罰款。
其他事項-在其正常業務過程中,根據與各政府機構和其他機構簽訂的某些合同,本公司必須提供財務擔保或信用證,如果本公司未能履行該等合同,則可動用這些擔保或信用證。截至2021年6月30日,公司的或有負債為$10.5百萬美元的未償還信用證。該公司並未在其資產負債表中累積與這些財務擔保和信用證有關的負債,因為相信提取這些擔保和信用證的可能性微乎其微。
注15-租賃會計
公司在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。經營租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表;我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。該公司的租約剩餘租期約為1年份至35年限,其中可能包括在合理確定本公司將行使選擇權時延長租約的選擇權。大多數租約包括一個或多個續訂選項,續訂期限可以延長租期5至20幾年或更長時間。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。由於未來市場的不確定性、經濟因素、技術變化、人口結構變化和行為、環境監管要求以及影響存儲位置決策的其他信息,管理層已確定不能合理確定是否行使合同選擇權,並且這些選擇權不包括在租賃期限內。此外,短期租賃和可變租賃
租賃費無關緊要。該公司審查延長、終止或以其他方式修改其租賃協議的所有選項,以確定是否需要更改使用權資產和負債。
由於本公司大部分租賃協議中的隱含利率不能輕易確定,本公司使用基於開始日期可獲得的信息的估計擔保增量借款利率來確定租賃付款的現值。
出租人-我們對某些餐飲服務和自動售貨設備的空間以及我們作為出租人的分租有各種安排。這些租賃符合經營租賃分類標準。與這些租賃相關的租賃收入無關緊要。
承租人-我們出租土地是為了395商店,一航站樓、機庫和各種設備。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證,大約102從沃爾瑪租用的門店包含限制性契約,儘管這些限制被認為具有非實質性的影響。
租賃反映在下列資產負債表賬户中: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 分類 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | | | |
運營(使用權) | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 396.1 | | | $ | 147.7 | |
金融 | 房產、廠房和設備,按成本價減去累計折舊共$8.42021年6月30日和2021年6月30日2.82020年12月31日 | | 133.3 | | | 2.6 | |
租賃資產總額 | | | $ | 529.4 | | | $ | 150.3 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
當前 | | | | | |
*運營。 | 應付貿易賬款和應計負債 | | $ | 16.9 | | | $ | 7.8 | |
《華爾街日報》《金融時報》 | 長期債務的當期到期日 | | 10.2 | | | 1.2 | |
非電流 | | | | | |
*運營。 | 非流動經營租賃負債 | | 383.9 | | | 142.5 | |
《華爾街日報》《金融時報》 | 長期債務,包括資本化租賃債務 | | 124.8 | | | 0.9 | |
租賃總負債 | | | $ | 535.8 | | | $ | 152.4 | |
租賃費: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元) | 分類 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | 商店和其他運營費用 | | $ | 10.9 | | | $ | 4.1 | | | $ | 19.8 | | | $ | 8.1 | |
融資租賃成本 | | | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | | 3.8 | | | 0.3 | | | 6.4 | | | 0.6 | |
租賃負債利息 | 利息支出 | | 2.2 | | | 0.1 | | | 3.6 | | | 0.1 | |
淨租賃成本 | | | $ | 16.9 | | | $ | 4.5 | | | $ | 29.8 | | | $ | 8.8 | |
現金流信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元) | | | 2021 | | 2020 |
為計入負債的金額支付的現金 | | | |
**營業租賃的營業現金流 | | | $ | 26.1 | | | $ | 7.5 | |
**融資租賃的營業現金流 | | | $ | 3.6 | | | $ | 0.1 | |
*從融資租賃中獲得融資現金流 | | | $ | 4.3 | | | $ | 0.7 | |
2021年6月30日租賃負債到期日: | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
2021 | | $ | 20.8 | | | $ | 9.5 | |
2022 | | 41.7 | | | 18.1 | |
2023 | | 40.7 | | | 16.6 | |
2024 | | 40.4 | | | 15.0 | |
2025 | | 39.9 | | | 14.2 | |
2025年之後 | | 480.6 | | | 147.0 | |
租賃付款總額 | | 664.1 | | | 220.4 | |
減去:利息 | | 263.3 | | | 85.4 | |
租賃負債現值 | | $ | 400.8 | | | $ | 135.0 | |
租賃期限和折扣率: | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六個月 六月三十日, |
| | | 2021 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
中國金融租賃公司 | | | 14.6 |
*經營租約 | | | 16.0 |
加權平均貼現率 | | | |
*融資租賃公司 | | | 6.7 | % |
*經營租約 | | | 6.3 | % |
附註16-業務細分市場
該公司的業務有一可報告的部門是營銷。這些業務包括零售車用燃料產品和便利商品的銷售,以及我們的產品供應和批發(PS&W)集團的批發和大宗銷售能力。由於PS&W集團的主要目的是支持我們的零售業務,併為其日常運營提供燃料,因此散裝和批發燃料銷售相對於這些集團所履行的支持職能來説是次要的。因此,他們都被視為一用於報告目的的細分市場,因為它們銷售相同的產品。這一營銷部門實際上包含了公司的所有創收職能。未包括在可報告部門的結果包括公司和其他資產。訴訟的淨和解收益包括在公司和其他資產的營業收入中。報告部門是根據首席運營決策者(CODM)審查的信息確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 |
| | | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
(百萬美元) | | 截至2021年6月30日的總資產 | | 對外收入 | | 收益(虧損) | | 對外收入 | | 收益(虧損) |
營銷 | | $ | 3,695.2 | | | $ | 4,455.9 | | | $ | 145.6 | | | $ | 2,379.6 | | | $ | 179.6 | |
公司資產和其他資產 | | 290.9 | | | 0.1 | | | (16.8) | | | — | | | (10.7) | |
總計 | | $ | 3,986.1 | | | $ | 4,456.0 | | | $ | 128.8 | | | $ | 2,379.6 | | | $ | 168.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六個月 |
| | | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| | | | 對外收入 | | 收益(虧損) | | 對外收入 | | 收益(虧損) |
(百萬美元) | | | | | | |
營銷 | | | | $ | 7,993.0 | | | $ | 226.0 | | | $ | 5,564.3 | | | $ | 280.5 | |
公司資產和其他資產 | | | | 0.1 | | | (41.9) | | | 0.1 | | | (22.3) | |
總計 | | | | $ | 7,993.1 | | | $ | 184.1 | | | $ | 5,564.4 | | | $ | 258.2 | |
第二項: 管理層對財務狀況的探討與分析 和 行動結果
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”或“MD&A”)是公司對其財務業績和可能影響未來業績的重大趨勢的分析。閲讀時應結合本季度報告10-Q表中包含的綜合財務報表和附註。它包含前瞻性陳述,包括但不限於與公司的計劃、戰略、目標、預期和意圖有關的陳述。詞語“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“將”、“預期”、“目標”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望,“努力”、“目標”和類似的表述可以識別前瞻性陳述。除非聯邦證券法要求,否則公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息。請讀者注意,此類前瞻性陳述應與本季度報告10-Q表格中其他部分包括的“前瞻性陳述”和“風險因素”項下的公司披露內容一併閲讀。
在本管理層的討論和分析中,所提及的“墨菲美國”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指墨菲美國公司及其合併後的子公司。
管理層的討論和分析安排如下:
•高管概述-本部分概述了我們的業務、運營結果和所述期間的財務狀況。它包括關於管理層討論和分析中所列金額的列報信息,以及對影響我們業務的趨勢的討論。
•經營成果-本節提供對我們運營業績的分析,包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運營部門業績。
•資本資源與流動性-本節討論截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和現金流。它還包括對我們的資本結構和可用流動性來源的討論。
•關鍵會計政策-本節介紹我們認為對我們的業務最重要、需要重大判斷的會計政策和估計。
高管概述
下面的MD&A旨在幫助讀者瞭解我們的經營結果和財務狀況。本節用於補充我們的合併財務報表以及本季度報告中其他地方包含的這些財務報表的附註,本MD&A部分和我們年度報告中的10-K表格中的合併財務報表。我們的10-K表格包含對本文檔中未包括的事項的討論,例如關於關鍵會計政策和估計以及合同義務的披露。
2021年1月29日,穆薩以全現金交易收購了Quick Chek Corporation(“Quickchek”)100%的股份,Quick Chek Corporation是一傢俬人持股的便利店連鎖店,擁有強大的地區品牌,由位於新澤西和紐約的156家門店組成。此次收購通過增加高性能商店將Musa網絡擴展到東北部,這些商店擁有現有的一流的食品和飲料模式,並與該公司聲明的開發增強的食品和飲料能力的戰略優先事項一致。有關此次收購的更多信息,請參見隨附的未經審計的綜合財務報表中的附註4,“業務收購”。
我們的業務
我們通過零售汽油商店網絡銷售成品油產品,並向非品牌批發客户銷售,此外,我們還在東北部選定的市場經營非燃料便利店。該公司經營着一個品牌為Murphy USA®的連鎖零售店,這些連鎖店幾乎都位於25個州的沃爾瑪門店附近,它在Murphy品牌下的獨立門店銷售汽油和其他產品
快遞品牌,在新澤西州和紐約有便利店和零售汽油商店,以Quickchek的名義經營。截至2021年6月30日,我們共有1,662家公司門店,其中1,151家是Murphy USA,356家是Murphy Express,155家是Quickchek。
陳述的基礎
墨菲美國公司成立於2013年3月,在2013年8月30日完成與墨菲石油公司的分離之前,該公司尚未開始運營,沒有重大資產、負債或承諾。本管理層討論和分析中提供的財務信息來源於墨菲美國公司及其子公司所有呈報期間的合併財務報表。Quickchek使用每週零售日曆,每個季度有13周,其歷史會計年度結束是最接近10月31日的週五。對於2021年第二季度,提供的結果包括2021年4月3日至2021年7月2日,年初至今的結果包括2021年1月29日至2021年7月2日。月末時間的差異對整體綜合業績無關緊要。
影響我們業務的趨勢
我們的業務受到燃油銷售毛利的重大影響。這些毛利率是以大宗商品為基礎的,每天都在變化,而且波動很大。雖然我們通常預計我們的燃料總銷量將隨着時間的推移而增長,在正常化的環境下,我們實現的毛利率將保持強勁,但由於許多因素,這些毛利率可能會迅速變化。這些因素包括但不限於成品油價格、惡劣天氣導致的供應中斷、新冠肺炎等大流行病期間實施的旅行限制和在家訂單、長時間嚴重的煉油廠機械故障、網絡攻擊以及我們運營的當地市場的競爭。2021年第一季度,新冠肺炎疫情繼續影響汽油需求,但隨着疫情壓力減輕,新冠肺炎疫苗變得更容易獲得,政府幹預減少,春夏駕車季節開始,需求在2021年第二季度出現增長。如果到目前為止,由於新冠肺炎感染率的回升和相關的政府幹預,復甦經歷了停滯或逆轉,我們的銷量可能會下降。
我們的主要銷售產品汽油和柴油的成本受到美國原油成本的很大影響。通常,原油價格的上漲會增加公司購買批發燃料產品的成本。當批發燃料成本上升時,公司並不總是能夠立即將這些價格上漲轉嫁到加油站的零售客户身上,這反過來又會影響公司的銷售利潤率。此外,價格上漲往往會導致我們的客户減少可自由支配的燃油消耗。這往往會減少我們的燃料銷售量。2021年原油價格延續了波動的趨勢,價格從每桶47美元到每桶74美元不等,2021年第二季度的平均價格約為每桶66美元,而2020年第二季度的平均價格接近每桶28美元。2021年第二季度總燃料貢獻(零售燃料利潤率加上產品供應和批發(“PS&W”)結果,包括可再生標識號(“RIN”))為每加侖28.2美分(“CPG”),而2020年第二季度為每加侖38.3美分。由於價格上漲,本季度零售燃料利潤率下降了31.2%,零售燃料量的改善部分抵消了這一降幅,零售燃料量增加了32.6%,導致2021年第二季度零售燃料貢獻與2020年第二季度相比減少了2410萬美元。
我們的收入受到利用我們多樣化的供應基礎設施以追求獲得最低成本燃料供應的能力的影響;例如,將散裝燃料與乙醇和生物柴油混合來捕獲RIN並隨後出售RIN。*根據2005年的能源政策法案,環境保護局(EPA)有權設定年度配額,確定美國機動車燃料消費的必須歸因於可再生燃料的百分比。義務締約方被要求通過向環境保護局提交一定數量的RIN來證明他們已經滿足了任何適用的配額。超過規定配額的RIN可以當時的價格在RIN市場上出售。RIN的市場價格根據各種因素而波動,包括但不限於政府和監管行動。還有其他與市場相關的因素可能會對我們在全公司範圍內從RIN獲得的淨收益產生有利或不利的影響。可再生燃料標準(RFS)計劃仍然不可預測,2021年第二季度乙醇RIN的平均價格為1.60美元,而2020年第二季度為0.38美元。我們的商業模式並不取決於我們從RIN中創造收入的能力。銷售RIN的收入包括在綜合損益表中的“其他營業收入”中。
截至2021年6月30日,我們有13億美元的高級票據和4億美元的定期貸款未償還。我們相信,我們將從運營中產生足夠的現金,為我們持續的運營需求提供資金,並償還我們的債務。截至2021年6月30日,我們承諾的3.5億美元現金下有額外的可用產能
流動循環信貸安排。我們預計將利用信貸安排為我們提供可用的融資,以滿足超過內部產生的現金流的任何短期持續現金需求。在有需要的情況下,我們將根據這些安排借款,以滿足我們持續的運營需求。然而,不能保證我們將從運營中產生足夠的現金,或能夠利用信貸安排,為我們的增量貸款獲得承諾和/或獲得和利用其他信貸安排。有關更多信息,請參閲資本資源和流動性部分中的重要資本來源。
該公司目前預計2021年全年的總資本支出(包括未來開發的土地)大約在3.25億美元到3.75億美元之間,這取決於有多少新店建成。“我們打算在2021年主要使用運營現金流為資本計劃的其餘部分提供資金,但在必要時將使用現金流循環信貸安排下的借款補充資金。
我們相信,我們的業務在未來將繼續增長,因為我們希望建造更多的地點,這些地點具有我們在房地產開發團隊選擇的強大地點所尋找的特點。我們的管理層不斷監測這種增長的速度,這些計劃可以根據產生的運營現金流和債務安排的可用性而改變。
我們目前估計,今年剩餘時間我們持續的有效税率將在23%至25%之間。
季節性
由於我們的零售店集中在特定的地理區域,以及不同季節的客户活動和行為,我們的業務具有固有的季節性。一般來説,銷售額和營業收入通常在夏季活動月份的第二季度和第三季度最高,而在冬季最低。隨着與流行病相關的旅行限制在2021年上半年減少,我們開始看到歷史上的季節性模式趨於正常。目前,我們無法預測完全恢復的確切時間,特別是考慮到最近新冠肺炎病例的捲土重來。因此,截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營業績可能不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的業績。
業務細分市場
本公司有一個營運分部為市場營銷部。*此分部包括我們的零售營銷店、產品供應及批發資產。有關更多營運分部信息,請參閲截至2020年12月31日的經審核綜合財務報表中的附註20“業務分部”,以及隨附的截至2021年6月30日的三個月及六個月的未經審計綜合財務報表中的附註10-K年度報告中的附註20“業務分部”及附隨的未經審計綜合財務報表中的附註16“業務分部”。
經營成果
整合 結果
在截至2021年6月30日的三個月裏,該公司公佈的淨收益為1.288億美元,或每股稀釋後收益4.79美元,營收為45億美元。2020年同期淨收益為1.689億美元,或每股稀釋後收益5.73美元,營收為24億美元。淨收益下降的主要原因是燃油貢獻減少,商店運營費用增加,付款費用和利息支出增加,部分被商品貢獻的改善所抵消。
在截至2021年6月30日的6個月裏,該公司報告淨收益為1.841億美元,或每股稀釋後收益6.73美元,營收為80億美元。2020年同期淨收益為2.582億美元,或每股稀釋後收益8.60美元,營收為56億美元。淨收益下降的主要原因是燃油貢獻減少,商店運營費用增加,付款費用和利息支出增加,部分被商品貢獻增加所抵消。
合併財務結果包括Quickchek在2021年4月3日至2021年7月2日和2021年1月29日(收購日期)至2021年7月2日的2021年季度和年度。
三 月份 告一段落 2021年6月30日 與截至2020年6月30日的三個月相比
與2020年同期相比,2021年的季度收入增加了21億美元,增幅為87.3%。收入增長的原因是零售燃料銷售價格上漲,零售燃料銷售量增加,商品銷售增加,包括RIN在內的PS&W收入增加,以及Quickchek的加入。
與2020年相比,銷售總成本增加了20億美元,增幅為104.2%。但在本年度季度,成本上升的主要原因是燃油批發價格上漲、商品成本上升以及Quickchek結果的納入。
與2020年第二季度相比,商店和其他運營費用增加了7710萬美元,增幅為58.5%,這主要是由於Quickchek商店納入了Quickchek商店,這些商店的商店運營成本更高,原因是其規模更大的商店提供了更多的食品和飲料,其他相關商店成本和更高的付款費用。
2021年第二季度的SG&A費用比2020年第二季度增加了1,140萬美元,增幅為30.7%。SG&A成本的增加主要是由於Quickchek的加入。
與2020年第二季度相比,折舊和攤銷費用增加了1380萬美元,這主要是因為納入了Quickchek門店,增加了新的更大的門店業態,以及拆毀和重建活動。
2021年第二季度的有效所得税税率約為24.2%,而2020年同期為24.3%。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
與2020年同期相比,2021年年初至今的收入增加了24億美元,增幅為43.6%。收入增長的原因是燃油零售價格上漲,燃油零售量增加,商品銷售增加,包括RIN在內的PS&W收入增加,以及Quickchek自收購以來的銷售業績。
與2020年相比,銷售總成本增加了23億美元,增幅為49.0%。但在本年度,成本上升的主要原因是批發燃料價格上漲,加上銷售量增加、商品成本上升以及納入Quickchek結果。
2020年前六個月,門店和其他運營費用增加了1.191億美元,增幅為44.6%,這主要是由於Quickchek門店加入了Quickchek門店,這些門店的門店運營成本更高,因為其規模更大的門店提供了更多的食品和飲料,支付費用也更高。
與2020年前六個月相比,2021年前六個月的SG&A支出增加了1650萬美元,增幅21.6%。SG&A成本的增加主要是由於Quickchek的加入。
今年到目前為止,折舊和攤銷費用比2020年增加了2540萬美元,這主要是由於Quickchek的加入,以及更新的更大的門店模式和拆毀和重建活動。
截至2021年6月30日的6個月,有效所得税税率約為24.3%,而2020年同期為24.1%。實際税率略有上升是因為與收購Quickchek公司的遞延州所得税調整有關的一個獨立税目,這部分被股票補償歸屬的超額税收優惠所抵消。
細分市場 結果
按業務部門劃分的公司收益摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
營銷 | | $ | 145.6 | | | $ | 179.6 | | | $ | 226.0 | | | $ | 280.5 | |
公司資產和其他資產 | | (16.8) | | | (10.7) | | | (41.9) | | | (22.3) | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 128.8 | | | $ | 168.9 | | | $ | 184.1 | | | $ | 258.2 | |
三 月份 告一段落 2021年6月30日 與截至2020年6月30日的三個月相比
截至2021年6月30日的三個月的淨收入與2020年同期相比有所下降,主要原因是:
•零售燃料貢獻較低
•增加的付款費用
•更高的商店和其他運營費用
•較高的折舊和攤銷費用
•更高的SG&A費用
•利息支出較高
以下項目部分抵消了當期淨收入的減少:
•來自PS&W的更高貢獻,包括RIN
•更高的商品貢獻
•零售燃料量增加
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
截至2021年6月30日的6個月的淨收入與2020年同期相比有所下降,主要原因是:
•零售燃料貢獻較低
•增加的付款費用
•更高的商店和其他運營費用
•較高的折舊和攤銷費用
•更高的SG&A費用
•收購相關成本
•利息支出較高
以下項目部分抵消了當期淨收入的減少:
•來自PS&W的更高貢獻,包括RIN
•更高的商品貢獻
•零售燃料量增加
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(數百萬美元,不包括每個門店每月的收入(以千為單位)和門店數量) | | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
營銷細分市場 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | |
成品油銷售 | | $ | 3,404.5 | | | $ | 1,588.9 | | | $ | 6,040.3 | | | $ | 4,069.1 | |
商品銷售 | | 963.4 | | | 767.1 | | | 1,796.6 | | | 1,454.6 | |
其他營業收入 | | 88.0 | | | 23.6 | | | 156.1 | | | 40.6 | |
營業總收入 | | 4,455.9 | | | 2,379.6 | | | 7,993.0 | | | 5,564.3 | |
運營費用 | | | | | | | | |
石油產品銷貨成本 | | 3,175.2 | | | 1,287.8 | | | 5,651.3 | | | 3,547.6 | |
銷售商品的商品成本 | | 778.9 | | | 648.7 | | | 1,463.7 | | | 1,228.7 | |
商店和其他運營費用 | | 208.9 | | | 131.8 | | | 386.0 | | | 266.9 | |
折舊及攤銷 | | 49.5 | | | 35.8 | | | 96.4 | | | 71.7 | |
銷售、一般和行政 | | 48.5 | | | 37.1 | | | 92.8 | | | 76.3 | |
資產報廢債務的增加 | | 0.7 | | | 0.5 | | | 1.3 | | | 1.1 | |
總運營費用 | | 4,261.7 | | | 2,141.7 | | | 7,691.5 | | | 5,192.3 | |
| | | | | | | | |
出售資產所得(損) | | (0.1) | | | 1.3 | | | — | | | 1.4 | |
營業收入(虧損) | | 194.1 | | | 239.2 | | | 301.5 | | | 373.4 | |
| | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
利息支出 | | (1.9) | | | (0.1) | | | (3.4) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | |
其他收入(費用)合計 | | (1.9) | | | (0.1) | | | (3.4) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | 192.2 | | | 239.1 | | | 298.1 | | | 373.3 | |
所得税費用(福利) | | 46.6 | | | 59.5 | | | 72.1 | | | 92.8 | |
營業收入(虧損) | | $ | 145.6 | | | $ | 179.6 | | | $ | 226.0 | | | $ | 280.5 | |
| | | | | | | | |
煙草銷售總收入同店銷售額1,2 | | $ | 123.7 | | | $ | 124.0 | | | $ | 119.2 | | | $ | 118.3 | |
非煙草銷售總收入同店銷售總額1,2 | | 51.4 | | | 48.5 | | | 49.0 | | | 45.0 | |
商品銷售總收入同店銷售額1,2 | | $ | 175.1 | | | $ | 172.5 | | | $ | 168.2 | | | $ | 163.3 | |
12020年未修訂2021年拆毀和重建活動的金額 | | | | | | | | |
2包括MDR兑換的商店級折扣,不包括未兑換MDR積分的價值變化 |
| | | | | | | | |
期末的商店計數 | | 1,662 | | 1,485 | | | 1,662 | | | 1,485 | |
期間內的總倉儲月數 | | 4,939 | | 4,449 | | | 9,774 | | | 8,910 | |
每店月平均(APSM)指標包括截至計算日期的所有開業門店,包括在此期間收購的門店。
同店銷售額(SSS)指標包括在這兩個時段內開設的所有門店的聚合單個門店結果。對於所顯示的所有時段,商店必須在整個日曆年度內營業,才能包括在比較中。在比較期間仍然營業或只關閉了非常短的時間(不到一個月)的改裝門店仍在同一門店銷售額計算中。如果在同一位置更換商店(拆毀並重建)或將其重新安置到新位置,則在其停止使用期間,該商店將被排除在計算範圍之外。新建門店只有在比較期間的每個完整日曆年都開放後才會進入計算範圍(2021年與2020年比較的門店將在2020年1月1日之前開業)。收購的門店不包括在第一個相同門店的計算中
收購後12個月。當公佈上一時期的同一門店銷售額或銷售額時,它們沒有針對當年的拆遷和重建、資產收購和資產處置活動進行修訂。
Quickchek使用每週零售日曆,每個季度有13周,其歷史會計年度結束是最接近10月31日的週五。對於2021年第二季度,提供的結果包括2021年4月3日至2021年7月2日期間;對於截至2021年6月20日的6個月,提供的結果包括2021年1月29日至2021年7月2日。月末時間的差異對整體綜合業績無關緊要。
燃料 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
關鍵運營指標 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
零售燃油貢獻總額(百萬美元) | | $ | 244.7 | | | $ | 268.8 | | | $ | 401.5 | | | $ | 551.8 | |
PS&W貢獻總額(百萬美元) | | (14.4) | | | 33.2 | | | (10.7) | | | (28.4) | |
RIN和其他(包括在合併損益表的其他營業收入中)(百萬美元) | | 86.3 | | | 22.6 | | | 153.1 | | | 38.1 | |
燃料貢獻總額(百萬美元) | | $ | 316.6 | | | $ | 324.6 | | | $ | 543.9 | | | $ | 561.5 | |
零售燃料量-鏈條(百萬加侖) | | 1,123.4 | | | 847.2 | | | 2,132.5 | | | 1,900.9 | |
零售燃油量-每家商店(K GAL APSM)1 | | 237.0 | | | 190.4 | | | 225.9 | | | 213.3 | |
零售燃油量-每個商店(K GAL SSS)2 | | 233.2 | | | 187.7 | | | 222.9 | | | 210.6 | |
總燃料貢獻(包括零售、PS&W和RIN)(CPG) | | 28.2 | | | 38.3 | | | 25.5 | | | 29.5 | |
零售燃油利潤率(CPG) | | 21.8 | | | 31.7 | | | 18.8 | | | 29.0 | |
PS&W,包括RIN貢獻(CPG) | | 6.4 | | | 6.6 | | | 6.7 | | | 0.5 | |
1APSM指標包括截至計算日期的所有開業門店 | | | | | | | | |
22020年未修訂2021年拆毀和重建活動的金額 |
綜合損益表中燃料總貢獻各部分的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
成品油銷售 | | $ | 3,404.5 | | | $ | 1,588.9 | | | $ | 6,040.3 | | | $ | 4,069.1 | |
減去銷售商品的石油產品成本 | | (3,175.2) | | | (1,287.8) | | | (5,651.3) | | | (3,547.6) | |
加上RIN和其他(包括在其他運營收入行中) | | 87.3 | | | 23.5 | | | 154.9 | | | 40.0 | |
總燃料貢獻 | | $ | 316.6 | | | $ | 324.6 | | | $ | 543.9 | | | $ | 561.5 | |
商品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
關鍵運營指標 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
商品貢獻總額(百萬美元) | | $ | 184.5 | | | $ | 118.4 | | | $ | 332.9 | | | $ | 225.9 | |
商品銷售總額(百萬美元) | | $ | 963.4 | | | $ | 767.1 | | | $ | 1,796.6 | | | $ | 1,454.6 | |
商品銷售總額(K SSS美元)1,2 | | $ | 175.1 | | | $ | 172.5 | | | $ | 168.2 | | | $ | 163.3 | |
商品單位利潤率(%) | | 19.2 | % | | 15.4 | % | | 18.5 | % | | 15.5 | % |
煙草捐款($K SSS)1,2 | | $ | 17.2 | | | $ | 17.1 | | | $ | 16.4 | | | $ | 16.3 | |
非煙草捐款($K SSS)1,2 | | $ | 11.0 | | | $ | 10.5 | | | $ | 10.4 | | | $ | 9.8 | |
商品貢獻總額($K SSS)1,2 | | $ | 28.2 | | | $ | 27.6 | | | $ | 26.8 | | | $ | 26.1 | |
12020年未修訂2021年拆毀和重建活動的金額 | | | | | | | | |
2包括MDR兑換的商店級折扣,不包括未兑換MDR積分的價值變化 |
截至三個月 2021年6月30日與截至三個月的 2020年6月30日-
與2020年第二季度相比,2021年第二季度營銷部門的淨收入下降至3400萬美元,原因是整體燃料貢獻降低,門店運營費用上升,SG&A成本上升,以及額外的折舊和攤銷費用,但商品貢獻的增加部分抵消了這一影響。除整體燃料貢獻較低外,所有重大差異都部分是由於將Quickchek計入本期。
2021年第二季度,營銷服務部門的總收入約為45億美元,而2020年第二季度為24億美元。收入增加的原因是燃料零售價格上漲59.6%,銷售加侖數量增加32.6%,包括RIN在內的PS&W收入增加,商品銷售增長25.6%。收入包括徵收的消費税和匯給政府當局的收入,2021年第二季度為5.244億美元,2020年第二季度為3.803億美元。他説:
與去年同期相比,零售燃料利潤率下降了9.0%,2021年第二季度的利潤率為21.8%CPG,與2020年同季度的31.7 CPG相比,這一降幅較小,部分被零售燃料量的增加所抵消。CPG利潤率下降的主要原因是本年度季度支付的燃油價格上漲。2021年期間,在SSS的基礎上,每家門店的燃料總銷售量增長了22.4%,達到23.32萬加侖。
包括RIN在內的PS&W利潤率總額比2020年第二季度業績增加了1610萬美元。季度環比增長主要是由於RIN價格上漲,但部分被負的現場到機架利潤率所抵消。2021年季度包括5400萬RIN的銷售,平均售價為每RIN 1.60美元,而去年同期的銷售額為5900萬RIN,平均價格為每RIN 0.38美元。
與2020年第二季度的7.671億美元相比,2021年第二季度的商品銷售總額增長了25.6%,達到9.634億美元,這是因為大多數類別的整個鏈條的銷售額都有所增加,並且納入了Quickchek結果。與2020年第二季度相比,2021年季度總商品貢獻美元增長了55.8%。SSS總商品貢獻美元增長了2.4%。在SSS基礎上,煙草產品銷售略有增長0.1%,非煙草銷售增長3.7%,包括飲料和一般商品銷售的增長。食品和飲料貢獻是非煙草貢獻的一個子集,由於企業受益於Quickchek的強勁產品,食品和飲料貢獻佔商品貢獻總額的比例發生了顯著變化,達到15.2%。
與2020年第二季度相比,本季度門店運營費用和其他運營費用增加了7710萬美元,這主要是因為納入了Quickchek,由於其更大的門店支持增強的食品和飲料供應,Quickchek的門店運營費用更高。在APSM基礎上,適用於門店運營支出(不包括支付費用和租金)的費用增加了37.1%,這主要是因為計入了與Quickchek相關的更高的門店成本。
2021年第二季度折舊和攤銷費用增加了1370萬美元,這主要是因為Quickchek與新的更大的門店模式以及拆毀和重建活動相結合。
銷售、一般和行政費用增加了1140萬美元,這主要是由於Quickchek的加入。
截至六個月 2021年6月30日與截至2020年6月30日的6個月相比
與截至2020年6月30日的6個月相比,營銷部門截至2021年6月30日的6個月的淨收入下降至5450萬美元,原因是全額燃料貢獻降低,門店運營費用上升,SG&A成本上升,以及額外的折舊和攤銷費用,但商品貢獻的增加部分抵消了這一影響。除整體燃料貢獻較低外,所有重大差異都部分歸因於將Quickchek納入本年度。
在截至2021年6月30日的6個月裏,營銷服務部門的總收入約為80億美元,而截至2020年6月30日的同期為56億美元。營收增加的原因是燃油零售價格上漲31.5%,加侖銷量增加12.2%,包括RIN在內的PS&W收入改善,商品銷售增長23.5%,其中包括在截至2021年6月30日的六個月收取並匯給政府當局的消費税9.94億美元,以及截至2020年6月30日的六個月8.537億美元。他説:
零售燃料利潤率美元與去年同期相比下降了27.2%,截至2021年6月30日的六個月的利潤率為18.8CPG,與2020年同期的29.0CPG相比,降幅較小。CPG利潤率下降的主要原因是燃油價格上漲,但被燃油零售量的增加部分抵消。2021年期間,在社會保障體系的基礎上,每家門店的燃油總銷售量增長了4.4%,達到222.9加侖。
2021年上半年,包括RIN在內的PS&W利潤率總額增加了1.424億美元,而2020年前六個月增加了970萬美元。截至2021年6月30日的6個月中,包括1.168億RIN的銷售額,平均售價為每RIN 1.31美元,而去年同期的銷售額為1.282億RIN,平均價格為每RIN 0.3美元。
在截至2021年6月30日的6個月裏,商品銷售總額增長了23.5%,達到18億美元,而2020年前6個月為15億美元,這是由於大多數類別的整個鏈條的銷售額增加,以及Quickchek結果的納入。今年到目前為止,2021年的商品貢獻總額比2020年同期增長了47.4%。SSS商品貢獻總額增長了3.0%。在社會保障體系的基礎上,煙草產品銷售增長了1.1%,非煙草銷售增長了6.5%,包括飲料和一般商品的銷售增加。由於企業受益於Quickchek的結果,食品和飲料貢獻佔商品貢獻總額的比例躍升至13.6%。
與2020年同期相比,本季度門店和其他運營費用增加了1.191億美元,這主要是因為納入了Quickchek,由於其規模更大的門店和更多的食品和飲料供應,Quickchek的門店運營費用更高。在APSM基礎上,適用於門店運營支出(不包括支付費用和租金)的費用增加了31.6%,這主要是因為計入了與Quickchek相關的更高的門店成本。
2021年前六個月的折舊和攤銷費用增加了2470萬美元,這主要是由於Quickchek與新的更大的門店模式以及拆毀和重建活動相結合。
銷售、一般和行政費用增加了1650萬美元,這主要是由於Quickchek的加入。
與APSM指標比較的同一門店銷售信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 與上一年的差異 | | 與上一年的差異 |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年6月30日 | | 2021年6月30日 |
| | SSS1 | | APSM2 | | SSS1 | | APSM2 |
每月燃油加侖 | | 22.4 | % | | 24.5 | % | | 4.4 | % | | 5.9 | % |
| | | | | | | | |
商品銷售 | | 1.1 | % | | 13.1 | % | | 2.6 | % | | 12.6 | % |
煙草銷售 | | 0.1 | % | | (0.5 | %) | | 1.1 | % | | 0.4 | % |
非煙草銷售 | | 3.7 | % | | 47.3 | % | | 6.5 | % | | 44.3 | % |
| | | | | | | | |
商品保證金 | | 2.4 | % | | 40.4 | % | | 3.0 | % | | 34.4 | % |
煙葉邊際 | | 2.2 | % | | 4.8 | % | | 2.1 | % | | 3.9 | % |
非煙草邊際 | | 2.7 | % | | 93.1 | % | | 4.5 | % | | 82.2 | % |
1包括MDR兑換的商店級折扣,不包括未兑換MDR積分的價值變化 |
2包括所有MDR活動 |
公司資產和其他資產
三 月份 截至2021年6月30日與截至三個月 2020年6月30日
2021年第二季度公司和其他資產的税後結果為虧損1680萬美元,而2020年第二季度虧損1070萬美元,主要原因是與2021年1月為收購Quickchek融資而產生的債務相關的利息支出增加。
截至2021年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月 2020年6月30日
截至2021年6月30日的6個月,公司和其他資產的税後結果為虧損4190萬美元,而2020年同期為虧損2230萬美元,主要原因是收購相關成本和收購導致的利息支出增加。
非GAAP衡量標準
下表列出了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的調整後EBITDA。EBITDA是指淨收益(虧損)加上淨利息支出,加上所得税費用、折舊和攤銷,調整後的EBITDA加上(I)其他非現金項目(例如,財產減值和資產報廢債務的增加)和(Ii)管理層認為對評估我們的經營業績沒有意義的其他項目(例如,(收入)非持續經營、淨結算收益、(收益)出售資產損失、早期債務清償損失、與收購相關的交易和整合成本)。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的衡量標準。
我們在我們的運營和財務決策中使用調整後的EBITDA,認為這一衡量標準有助於剔除某些項目,以便將重點放在我們認為更可靠的持續運營業績指標和我們從運營中產生現金流的能力上。調整後的EBITDA也被我們的許多投資者、研究分析師、投資銀行家和貸款人用來評估我們的經營業績。我們認為,調整後EBITDA的列報為投資者提供了有用的信息,因為它使我們能夠了解我們在做出運營和戰略決策、準備年度計劃和評估整體業績時內部評估的關鍵指標。然而,非GAAP計量不能替代GAAP披露,我們編制EBITDA和調整後EBITDA的方式可能與其他使用類似名稱的非GAAP計量的公司不同。
淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下:
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| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | $ | 128.8 | | | $ | 168.9 | | | $ | 184.1 | | | $ | 258.2 | |
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所得税費用(福利) | | 41.2 | | | 54.1 | | | 59.2 | | | 82.1 | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | | 20.4 | | | 12.8 | | | 41.7 | | | 25.3 | |
折舊及攤銷 | | 53.3 | | | 39.5 | | | 104.3 | | | 78.9 | |
EBITDA | | 243.7 | | | 275.3 | | | 389.3 | | | 444.5 | |
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資產報廢債務的增加 | | 0.7 | | | 0.5 | | | 1.3 | | | 1.1 | |
(收益)出售資產的損失 | | 0.1 | | | (1.3) | | | (0.1) | | | (1.4) | |
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收購相關成本 | | 0.2 | | | — | | 9.0 | | | — | |
其他營業外(收入)費用 | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | 0.7 | |
調整後的EBITDA | | $ | 244.5 | | | $ | 274.2 | | | $ | 399.3 | | | $ | 444.9 | |
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資本資源與銀行流動性
重要的資本來源
我們將有一項承諾的3.5億美元現金流循環信貸安排(“循環信貸安排”),該安排在2021年6月30日未動用(可用於營運資金和其他一般企業用途,包括支持我們這裏所述的運營模式)。
我們相信,我們的短期和長期流動性不僅足以為我們的運營提供資金,還足以為我們預期的短期和長期資金需求提供資金,包括資本支出計劃、已宣佈的股票回購計劃的執行、潛在的股息支付、債務到期日的償還以及最終可能與或有事項相關的其他金額。
經營活動
截至2021年6月30日的6個月,運營成本活動提供的淨現金為3.308億美元,2020年同期為3.819億美元。本年度的減少主要與淨收益與2020年同期相比減少7,410萬美元、營運資金變化以及折舊費用增加部分抵消。本年度的非現金營運週轉金變化包括應收賬款增加8340萬美元,預付費用和其他流動資產增加810萬美元,存貨增加830萬美元,應付所得税增加300萬美元,這些變化被應收賬款和應計負債增加1.141億美元部分抵消。應收賬款的變化是由於收到付款的時間以及Quickchek活動的計入。應付賬款和應計負債的變化是由於付款時間、批發燃料價格上漲以及Quickchek活動的加入。
投資活動
在截至2021年6月30日的前六個月,投資活動所需的現金為7.783億美元,而2020年為9920萬美元。本期投資和現金需求增加的主要原因是收購Quickchek的現金支付和資本支出的時間安排。2021年,其他投資活動需要120萬美元現金,而2020年需要110萬美元現金。
融資活動
在截至2021年6月30日的6個月裏,融資活動提供了4.489億美元的現金,而截至2020年6月30日的6個月需要1.594億美元的現金。2021年的前六個月包括付款
用於回購普通股的資金為1.983億美元,比上年同期增加5770萬美元,2021年的股息支付為1350萬美元,而2020年前六個月沒有股息支付。2021年的債務借款提供了8.928億美元,而2020年同期沒有借款。2021年償還債務需要216.9美元,而2020年淨償還金額為1,320萬美元。2021年,債券發行成本需要890萬美元的現金,而2020年沒有這樣的成本。與股票薪酬相關的金額在2021年需要比2020年多70萬美元的現金。
股票回購計劃
在截至2021年6月30日的季度裏,總共以148.3美元的價格回購了1085,876股股票,在截至2021年6月30日的6個月裏,總共以1.983億美元的價格回購了1,483,758股股票。2021年進行的購買是根據董事會2020年11月批准的5億美元股票回購計劃進行的,截至2021年6月30日,計劃中剩餘約176.7美元。
債務
我們在2021年6月30日和2020年12月31日的長期債務如下:
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(百萬美元) | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
2031年到期的3.75%優先債券(扣除2021年6月30日未攤銷折價6.0美元后的淨額) | | $ | 494.0 | | | $ | — | |
2027年到期的5.625%優先債券(扣除2021年6月30日的未攤銷折價2.2%和2020年12月的2.4%.) | | 297.8 | | | 297.6 | |
2029年到期的4.75%優先債券(扣除2021年6月30日的未攤銷折價5.1美元和2020年12月31日的5.4美元) | | 494.9 | | | 494.6 | |
2023年到期定期貸款(2020年12月31日實際利率為2.67%) | | — | | | 212.5 | |
2028年到期的定期貸款(截至2021年6月30日的實際利率為2.27%)(扣除0.9美元的未攤銷折扣淨額) | | 399.1 | | | — | |
資本化租賃債務、汽車和設備,2025年前到期 | | 2.9 | | | 2.1 | |
資本化租賃債務,建築物,到2055年到期 | | 132.1 | | | — | |
減少未攤銷債務發行成本 | | (12.2) | | | (4.4) | |
應付票據總額,淨額 | | 1,808.6 | | | 1,002.4 | |
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較短的當前到期日 | | 14.2 | | | 51.2 | |
長期債務總額,扣除流動債務 | | $ | 1,794.4 | | | $ | 951.2 | |
高級註釋
2017年4月25日,我們的主要運營子公司墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)根據其現有的貨架登記聲明,發行了價值3億美元的2027年到期的5.625%優先債券(“2027年優先債券”)。2027年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2027年高級債券的契約包含限制性契約,這些契約限制了墨菲美國公司、墨菲石油美國公司和受限制子公司產生額外債務或留置權、處置資產、進行某些限制性付款或投資、與聯屬公司進行交易或與其他實體合併的能力。
2019年9月13日,墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)發行了5億美元2029年到期的4.75%優先債券(簡稱2029年優先債券)。發行2029年優先債券的淨收益部分用於投標要約和贖回2023年到期的5億美元優先債券本金總額。2029年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2029年高級債券的契約包含限制性契約,這些契約與2027年高級債券的契約基本相同。
墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA Inc.)於2021年1月29日發行了5億美元2031年到期的3.75%優先債券(“2031年優先債券”,與2027年優先債券和2029年優先債券一起,稱為“高級債券”)。發行2031年高級債券的淨收益用於收購Quickchek和其他一般公司用途。2031年的高級債券由墨菲美國公司提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸安排提供擔保。管理2031年高級債券的契約載有限制性契約,這些契約與2027年和2029年高級債券的契約基本相同。
優先票據和擔保與我們和擔保人所有現有和未來的優先無擔保債務並駕齊驅,實際上低於我們和擔保人現有和未來的有擔保債務(包括信貸安排方面的負債),就擔保該等債務的資產價值而言。*在結構上,優先債券從屬於我們現有和未來子公司不擔保票據的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付賬款。*優先票據和擔保在結構上從屬於不擔保票據的現有和未來子公司的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付款項,並且實際上低於我們和擔保人的現有和未來的有擔保債務(包括信貸安排方面的負債)。*優先債券在結構上從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來的第三方負債,包括貿易應付款項。
信貸安排和定期貸款
2021年1月29日,本公司簽訂了一項新的信貸協議,該協議包括現金流循環信貸安排和優先無擔保定期貸款,分別取代了本公司之前的ABL安排和2019年上次續簽的信貸安排中包含的定期貸款。
信貸協議規定,一筆本金總額為4億美元的優先擔保定期貸款(“定期貸款”)(於2021年1月29日全額借款)和總額相當於3.5億美元的循環信貸承諾(“循環貸款”,與定期貸款一起稱為“信貸貸款”)。
信貸安排的應付利息以下列兩種方式之一為基礎:
•倫敦銀行間同業拆借利率,經法定存款準備金率調整(“調整後的倫敦銀行間同業拆借利率”);
或
•備用基本利率,定義為(A)《華爾街日報》上一次引述為“最優惠利率”的利率,(B)由紐約聯邦儲備銀行不時釐定的聯邦基金實際利率和隔夜銀行融資利率中較大者加0.50%,及(C)一個月期經調整的libo利率加1.00%,其中最高者為:(B)紐約聯邦儲備銀行不時釐定的聯邦基金實際利率及隔夜銀行融資利率中較大者。(C)一個月期經調整的倫敦銀行同業拆借利率(Libo)加1.00%。
此外,(A)在經調整的Libo利率借款的情況下,(I)關於循環貸款,根據總債務與EBITDA的比率,每年的利差從1.75%到2.25%不等,或者(Ii)關於定期貸款,每年1.75%的利差,以及(B)在替代基礎利率借款的情況下,(I)關於循環貸款,每年的利差從0.75%到1.25%不等,這取決於總債務與EBITDA的比率年利差為1.75%。
定期貸款按季度分期攤銷,第一筆攤銷付款將於2021年7月1日到期,年利率為1.00%。墨菲美國公司還必須用其超額現金流的一部分、某些資產出售的部分現金收益淨額、傷亡事件(受某些再投資權的約束)以及信貸協議不允許的債務發行,以及從某些資產銷售、債務發行和售後回租交易中收到的指定收益來預付定期融資,但某些例外情況除外。根據信貸協議,墨菲美國公司可以在事先通知的情況下預付全部或部分未償還期限貸款,以及任何應計和未付利息,但除破損和重新部署費用外,無需溢價或罰款。
信貸協議包含若干契諾,其中包括限制本公司及其若干附屬公司產生額外債務或留置權、作出某些投資、訂立售後回租交易、作出若干限制性付款、進行合併、合併或出售重大資產及其他根本性改變、與聯屬公司進行交易、訂立協議限制附屬公司產生留置權或支付股息或作出若干會計變動的能力,以及限制本公司及其若干附屬公司產生額外債務或留置權、作出若干投資、進行若干售後回租交易、作出若干限制性付款、進行合併、合併或出售重大資產及其他根本性改變、與聯屬公司進行交易、訂立協議限制附屬公司產生留置權或支付股息或作出某些會計變動的能力。信貸協議還包含總槓桿率和有擔保淨槓桿率財務維護契約,每季度進行測試。根據總槓桿率財務維護公約,公司必須保持總槓桿率不超過5.0至1.0,並有能力在某些情況下暫時將這一上限提高至5.5至1.0。為遵守有擔保的淨槓桿率財務維護契約,公司必須
將最高有擔保淨槓桿率維持在3.75%至1.0%,並有能力在某些情況下暫時將這一上限提高至4.25%至1.0%。信貸協議還包含常規違約事件。
根據信貸協議限制某些限制性付款的契約,當按形式計算的總槓桿率大於3.0至1.0時,與我們的股權相關的某些付款,包括股息,可能會受到限制。截至2021年6月30日,我們的總槓桿率為2.55比1.0,這意味着我們當時支付限制性付款的能力不受限制。如果我們的總槓桿率在形式上超過3.0到1.0,那麼在這段時間之後進行的任何限制性付款,直到比率再次在形式上低於3.0到1.0,都將受到該公約的限制,其中包含一些例外,包括在任何財年以現金進行限制性支付的能力,總額不超過1億美元,以及在信貸協議有效期內進行總額不超過1.1億美元或合併有形淨資產4.5%的限制性付款的額外能力。
補充擔保人財務信息
以下是關於高級票據和信貸安排的擔保的説明,穆薩是這些擔保的主要義務人,公司和某些100%擁有的子公司在共同和各項的基礎上為其提供全面和無條件的擔保。有關公司未償債務的更多信息,請參閲上面的“-債務”,所有這些債務都有如下所述的擔保。另見合併財務報表附註6“長期債務”。
優先票據及相關擔保與吾等及擔保人的所有現有及未來優先無抵押債務並列,在擔保該等債務的資產價值範圍內,實際上次於吾等及擔保人現有及未來的有擔保債務(包括信貸融資方面的負債)。*優先票據及相關擔保在結構上從屬於吾等現有及未來不擔保票據的附屬公司的所有現有及未來第三方負債,包括貿易應付款項。(B)優先票據及相關擔保在結構上從屬於不為票據提供擔保的現有及未來附屬公司的所有現有及未來第三方負債(包括貿易應付款項),而優先票據及相關擔保實際上次於吾等及擔保人現有及未來的有擔保債務(包括信貸融資方面的債務)。
信貸安排項下的所有責任均由本公司及為優先票據提供擔保的同一附屬擔保人擔保。信貸安排下的所有債務,包括這些債務的擔保,都由本公司、穆薩和其他擔保人的某些資產擔保。
穆薩和擔保人的合併資產、負債和經營結果與本文所包括的合併財務報表中列報的相應金額沒有實質性差異。Mousa是我們的主要運營子公司,在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏創造了我們收入的絕大多數,佔我們截至2021年6月30日總資產的絕大多數。如果穆薩本身無法償還公司的合併債務,我們的業務和財務狀況將受到重大不利影響。
資本支出
我們市場營銷部門的資本支出和投資主要與土地的收購和新公司門店的建設相關。我們還根據需要部署市場營銷資本計劃,以改善我們現有的市場門店,以確保可靠性和持續的業績,我們可以稱之為持續的資本。我們還將資本投資於我們的公司和其他資產部門。
下表概述了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,我們按部門劃分的資本支出和投資情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
營銷: | | | | | | | |
公司商店 | $ | 63.4 | | | $ | 52.9 | | | $ | 111.7 | | | $ | 80.2 | |
終端機 | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.8 | | | 0.6 | |
持續資本 | 4.7 | | | 6.8 | | | 8.1 | | | 11.4 | |
公司資產和其他資產 | 20.2 | | | 6.6 | | | 24.0 | | | 19.7 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 88.7 | | | $ | 66.5 | | | $ | 144.6 | | | $ | 111.9 | |
我們目前預計2021年全年的資本支出約為3.25億至3.75億美元,其中包括2.98億美元用於零售業務增長,約2500萬美元用於維護資本,其餘資金專門用於其他企業投資和其他戰略舉措。有關更多信息,請參閲我們的Form 10-K年度報告中包含的截至2020年12月31日的經審計的綜合財務報表中的附註16“承諾”。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策已經更新,包括自截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K以來的變化。欲瞭解更多信息,請參閲Form 10-K中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析-關鍵會計政策”。
企業合併-我們使用採購會計方法對企業合併進行核算。收購的收購價按轉讓對價的公允價值總和計量。收購價按收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值分配,任何超出的部分均記為商譽。這些公允價值的確定需要判斷,可能涉及使用重大估計和假設。在長達一年的測算期內,收購價格分配可能是臨時的,以便提供合理的時間來獲得必要的信息,以識別和衡量收購的資產和承擔的負債。任何此類測算期調整均在確定調整額的期間確認。與收購相關的交易成本在發生時計入費用。
商譽和無形資產-商譽代表轉移到收購的淨資產和承擔的負債上的對價總和的超額,並每年進行減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地進行測試。收購的有限年限無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,並在事件或情況表明無形資產所屬的資產組可能減值時進行減值審查。當事件或環境變化需要修訂時,本公司會修訂該等資產的估計剩餘使用年限。如果本公司修訂了使用年限,未攤銷餘額將按預期使用年限攤銷。無限期的無形資產每年都要進行減值測試,如果指標有必要的話,可以更頻繁地進行測試。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含某些表述或可能暗示存在“前瞻性”信息(定義見1995年“私人證券訴訟改革法案”),這些信息涉及風險和不確定性,包括但不限於併購活動、預期的門店開張、燃油利潤率、商品利潤率、RIN的銷售、我們業務的趨勢、股息和股票回購。這類陳述是基於公司管理層目前的信念和預期,受到重大風險和不確定因素的影響。未來的實際結果可能與歷史結果或當前預期大不相同,這取決於一些因素,包括但不限於:公司通過收購Quickchek實現預期協同效應併成功擴大我們的食品和飲料供應的能力;我們繼續與沃爾瑪保持良好業務關係的能力;我們增長戰略的成功執行,包括我們實現預期收益的能力
這樣的增長舉措,以及與我們新規劃的門店相關的建設及時完成,可能會受到第三方財務健康的影響;我們有效管理庫存、供應鏈中斷和控制成本的能力;颶風、洪水和地震等惡劣天氣事件的影響;新冠肺炎等全球衞生大流行的影響以及政府對此做出的反應:公司或其供應商合作伙伴的任何系統故障、網絡安全和/或安全漏洞的影響,包括任何導致客户、員工或公司信息被盜、轉移或未經授權披露的安全漏洞,或在發生此類事件時我們對信息安全和隱私法律法規的遵守情況;我們信息技術戰略的成功執行;未來煙草或電子煙立法以及任何其他使購買煙草產品成本更高或難度更大的努力可能會損害我們的收入並影響毛利率;有效和適當地配置我們的資本資源,包括公司股票回購的任何未來股息或水平的時間、宣佈、金額和支付,或運營現金的管理;公司股票的市場價格不時盛行,其他不時向公司提出的投資機會的性質,公司運營的現金流,以及總體經濟狀況;債務契約的遵守情況;信貸的可用性和成本;以及利率的變化。我們的證券交易委員會報告,包括我們關於Form 10-K和Form 10-Q的最新年度報告, 包含有關這些和其他因素的其他信息,這些因素可能會影響我們的財務結果,並導致實際結果與我們可能提供的任何前瞻性信息大不相同。公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,以反映後續事件、新信息或未來情況。
項目3. 關於金融市場風險的定量和定性信息披露
大宗商品價格風險
我們面臨着與我們運營中使用的成品油產品(主要是汽油和柴油)價格波動相關的市場風險。這些波動可能會影響我們的收入和採購,以及運營、投資和融資活動的成本。我們有限地使用衍生品金融工具來管理與大宗商品價格相關的某些金融風險。我們使用衍生品金融工具進行風險管理的行為受到運營政策的保護,並受到我們的中級機構的密切監控。
正如附註10《金融工具與風險管理》在隨附的未經審計的合併財務報表中所述,截至2021年6月30日,已有短期大宗商品和衍生產品合約到位,以對衝成品油的購買價格風險。(注10)未經審計的合併財務報表中描述,截至2021年6月30日,已有短期大宗商品和衍生品合約到位,以對衝成品油的購買價格風險。對本公司來説,這些金融衍生品合約相關大宗商品的基準價格分別上漲或下跌10%對本公司來説並不重要。這些金融衍生品合約的公允價值變動,一般會抵消這些產品等值成交量價值的變動。
利率風險
我們面臨着與我們4億美元浮動利率定期貸款的波動性和我們目前未提取的循環貸款相關的利率風險。這兩筆貸款都與LIBOR利率掛鈎,LIBOR利率可以向任何一個方向移動,並導致我們在任何時期確認的利息支出以及與利息支付相關的現金流出現波動。我們有限地利用利率掉期來對衝我們對這些利率變動的部分敞口。任何利率衍生工具的收購均由高級管理層在適當情況下經適當的董事會級別委員會授權進行。
正如隨附的未經審計的合併財務報表中的附註10“金融工具和風險管理”所述,我們目前有一項利率掉期交易,以對衝截至2021年6月30日我們的未償還定期貸款金額中的1.5億美元的一個月期LIBOR敞口。標的利率上調或下調10%將對本公司於2021年6月30日的財務報表產生非實質性影響。*
有關我們使用衍生工具的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的經審計綜合財務報表中的附註12(包括在Form 10-K表格中)和附隨的截至2021年6月30日的六個月未經審計的合併財務報表中的附註10“金融工具和風險管理”中的附註12“Financial Instruments Instruments(金融工具)和風險管理”(Financial Instruments Instruments)和附註10“Financial Instruments Instruments and Risk Management”(截至2021年6月30日的6個月的未經審計合併財務報表中的附註12)。
項目4. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
在我們首席執行官和財務官的參與下,我們的管理層評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15條所定義)的有效性,並得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,並適當地允許及時決定所需的披露。
財務報告的內部控制
在截至2021年6月30日的季度裏,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第II部- 其他信息
第1項。 法律程序
截至2021年6月30日,本公司正在進行多項法律訴訟,本公司認為所有這些訴訟都是公司業務的例行公事和附帶事項。請參閲隨附的綜合財務報表中的附註14“或有事項”。*根據本公司目前掌握的信息,本項目所指的環境和法律事項的最終解決預計不會對本公司未來一段時期的淨收入、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
第1A項。 危險因素
我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況涉及各種風險和不確定因素。在我們的Form 10-K年度報告中,這些風險因素在“風險因素”的標題下進行了討論。我們沒有發現在截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中沒有披露的任何其他風險因素。
第二項。 未註冊 股權證券的出售和收益的使用
以下是該公司在此期間購買自有股權證券的詳細情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 發行人購買股票證券 |
| | | | | | 總數 | | 近似值 |
| | | | | | 的股份 | | 的美元價值 |
| | | | | | 購買方式為 | | 那年5月的股票 |
| | 總數 | | 平均值 | | 公開的一部分 | | 但仍將被購買 |
| | 的股份 | | 支付的價格 | | 已宣佈的計劃 | | 根據計劃 |
期間持續時間 | | 購得 | | 每股 | | 或程序 | | 或程序 1 |
2021年4月1日至2021年4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 325,000,327 | |
2021年5月1日至2021年5月31日 | | 571,777 | | | 138.92 | | | 571,777 | | | 245,566,214 | |
2021年6月1日至2021年6月30日 | | 514,099 | | | 133.97 | | | 514,099 | | | 176,694,553 | |
截至2021年6月30日的三個月 | | 1,085,876 | | | $ | 136.58 | | | 1,085,876 | | | $ | 176,694,553 | |
1 墨菲美國公司董事會批准並於2020年10月28日宣佈的回購計劃的條款包括授權該公司在2023年12月31日之前收購最多5億美元的普通股。在完成現有的回購計劃後,如果管理層認為價格有利,公司可以選擇利用現有的可用現金餘額回購額外的股票。
第5項:其他信息
無
第六項。 展品
本Form 10-Q報告第46頁上的展品索引列出了在此提交或通過引用併入本文的展品。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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墨菲美國公司 | |
(註冊人) | | |
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通過 | __/s/小唐納德·R·史密斯(Donald R.Smith Jr.)___________ |
| 副總統小唐納德·R·史密斯(Donald R.Smith Jr.) | |
| 和控制器(首席會計官 |
| 及妥為授權的人員) | |
2021年7月29日
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| 展品索引 |
展品 數 | 描述 |
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31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,第13a-14(A)條規定的首席執行官的證明 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,第13a-14(A)條規定的首席財務官證明 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證 |
32.2* | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的證明 |
101.慣導系統 | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.Cal* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.實驗* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
*現送交存檔。