Wrtc_10q.htm

 

    

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告

1934年證券交易法

 

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

 

委託文件編號：000-55838

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1702924/000165495421008322/wrtc_10qimg1.jpg

WRAP技術公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 特拉華州

 

98-0551945

中國(州或其他司法管轄區

公司或組織)

 

“1999年税務(税務局僱主)令”

識別號碼)

 

第四街西1817號

坦佩, 亞利桑那州85281

地址(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

 

 (800) 583-2652

(註冊人電話號碼，包括區號)

  

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股票面價值0.0001美元

 

包裝

 

納斯達克資本市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒：沒有☐

 

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。。☒是**☐No

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☒

規模較小的報告公司

☒

 

新興成長型公司

☒

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐*無☒

 

截至2021年7月28日，共有40,477,753註冊人的普通股，票面價值0.0001美元，(“普通股“)已發行並未償還。

  

 

 

 

WRAP TECHINEMS，Inc.

 

索引

 

第一部分：財務信息披露。

 

 

 

 

 

 

 

第1項。

財務報表：

 

3

 

 

截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表

 

3

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表和全面虧損(未經審計)。

 

4

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表(未經審計)。

 

5

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月簡明現金流量表(未經審計)。

 

6

 

 

未經審計簡明合併中期財務報表附註

 

7

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

18

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

 

28

 

第四項。

管制和程序

 

28

 

 

 

 

 

 

第二部分：其他信息。

 

 

 

 

 

 

 

 

第1項。

法律程序

 

29

 

第1A項。

風險因素

 

30

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

30

 

第三項。

高級證券違約

 

31

 

第四項。

煤礦安全信息披露

 

31

 

第五項。

其他信息

 

31

 

第6項

陳列品

 

31

 

 

 

 

 

 

簽名

 

32

 

 

 
2

目錄

 

第一部分：金融信息披露。

 

項目1.會計年度財務報表

     

WRAP Technologies，Inc.(包裝技術公司)

簡明綜合資產負債表。

(以千為單位，面值和股份除外)

 

 

 

六月三十日，

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

(未經審計)

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$13,050

 

 

$16,647

 

短期投資

 

 

30,002

 

 

 

24,994

 

應收賬款淨額

 

 

2,623

 

 

 

1,871

 

庫存，淨額

 

 

2,837

 

 

 

2,655

 

預付費用和其他流動資產

 

 

824

 

 

 

760

 

流動資產總額

 

 

49,336

 

 

 

46,927

 

財產和設備，淨值

 

 

508

 

 

 

357

 

經營性租賃使用權資產淨額

 

 

93

 

 

 

139

 

無形資產，淨額

 

 

1,395

 

 

 

1,397

 

其他資產

 

 

9

 

 

 

13

 

總資產

 

$51,341

 

 

$48,833

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$1,280

 

 

$1,232

 

應計負債

 

 

910

 

 

 

721

 

客户存款

 

 

10

 

 

 

2

 

遞延收入

 

 

186

 

 

 

16

 

經營租賃負債--短期

 

 

94

 

 

 

94

 

業務收購負債-短期

 

 

97

 

 

 

275

 

流動負債總額

 

 

2,577

 

 

 

2,340

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃負債-長期

 

 

8

 

 

 

56

 

業務收購負債-長期

 

 

-

 

 

 

23

 

長期負債總額

 

 

8

 

 

 

79

 

總負債

 

 

2,585

 

 

 

2,419

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有事項(附註12)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股-5,000,000授權；面值$0.0001每股；未發行和未發行

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股-150,000,000授權；面值$0.0001每股；39,911,390和37,554,162每期分別發行和發行的股票

 

 

4

 

 

 

4

 

額外實收資本

 

 

87,277

 

 

 

71,705

 

累計赤字

 

 

(38,538)

 

 

(25,310)

累計其他綜合收益

 

 

13

 

 

 

15

 

股東權益總額

 

 

48,756

 

 

 

46,414

 

總負債和股東權益

 

$51,341

 

 

$48,833

 

 

見簡明綜合中期財務報表附註。

  

 
3

目錄

  

WRAP Technologies，Inc.(包裝技術公司)

簡明合併經營報表和全面虧損。

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

(未經審計)

   

 

 

截至6月30日的三個月，

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售

 

$1,852

 

 

$823

 

 

$3,278

 

 

$1,498

 

其他收入

 

 

82

 

 

 

10

 

 

 

198

 

 

 

24

 

總收入

 

 

1,934

 

 

 

833

 

 

 

3,476

 

 

 

1,522

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

1,247

 

 

 

565

 

 

 

2,184

 

 

 

971

 

產品線退出費用

 

 

747

 

 

 

-

 

 

 

747

 

 

 

-

 

總收入成本

 

 

1,994

 

 

 

565

 

 

 

2,931

 

 

 

971

 

毛利(虧損)

 

 

(60)

 

 

268

 

 

 

545

 

 

 

551

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政

 

 

6,579

 

 

 

2,538

 

 

 

11,557

 

 

 

4,678

 

研發

 

 

1,162

 

 

 

577

 

 

 

2,227

 

 

 

1,111

 

總運營費用

 

 

7,741

 

 

 

3,115

 

 

 

13,784

 

 

 

5,789

 

運營虧損

 

 

(7,801)

 

 

(2,847)

 

 

(13,239)

 

 

(5,238)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入(費用)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資收益

 

 

8

 

 

 

31

 

 

 

10

 

 

 

76

 

其他

 

 

(6)

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

 

2

 

 

 

31

 

 

 

11

 

 

 

76

 

淨損失

 

$(7,799)

 

$(2,816)

 

$(13,228)

 

$(5,162)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本和稀釋後普通股淨虧損

 

$(0.20)

 

$(0.09)

 

$(0.35)

 

$(0.17)

用於計算每股基本普通股和稀釋普通股淨虧損的加權平均普通股

 

 

38,162,526

 

 

 

31,241,470

 

 

 

37,938,873

 

 

 

30,749,532

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨損失

 

$(7,799)

 

$(2,816)

 

$(13,228)

 

$(5,162)

短期投資未實現淨虧損

 

 

(4)

 

 

-

 

 

 

(2)

 

 

-

 

綜合損失

 

$(7,803)

 

$(2,816)

 

$(13,230)

 

$(5,162)

  

見簡明綜合中期財務報表附註。

 

 
4

目錄

 

WRAP技術公司

股東權益合併報表

(單位為千，份額除外)

(未經審計)

 

 

 

截至2021年6月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

普通股

 

 

實繳

 

 

累計

 

 

全面

 

 

股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

收入

 

 

權益

 

2021年3月31日的餘額

 

 

37,711,698

 

 

$4

 

 

$72,777

 

 

$(30,739)

 

$17

 

 

$42,059

 

因行使認股權證而發行的普通股，每股6.50美元

 

 

1,661,320

 

 

 

-

 

 

 

10,799

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10,799

 

因行使認股權證而發行的普通股，每股8.125美元

 

 

153,692

 

 

 

-

 

 

 

1,249

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,249

 

行使股票期權後發行的普通股

 

 

82,066

 

 

 

-

 

 

 

165

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

165

 

歸屬限制性股票單位後發行的普通股

 

 

277,614

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

為服務發行的普通股

 

 

25,000

 

 

 

-

 

 

 

139

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

139

 

基於股份的薪酬費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,148

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,148

 

短期投資未實現淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4)

 

 

(4)

當期淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7,799)

 

 

-

 

 

 

(7,799)

2021年6月30日的餘額

 

 

39,911,390

 

 

$4

 

 

$87,277

 

 

$(38,538)

 

$13

 

 

$48,756

 

 

 

 

截至2021年6月30日的6個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

*普通股

 

 

實繳

 

 

累計

 

 

全面

 

 

股東的

 

 

 

中國股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

收入

 

 

權益

 

2020年12月31日的餘額

 

 

37,554,162

 

 

$4

 

 

$71,705

 

 

$(25,310)

 

$15

 

 

$46,414

 

因行使認股權證而發行的普通股，每股6.50美元

 

 

1,661,320

 

 

 

-

 

 

 

10,799

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10,799

 

因行使認股權證而發行的普通股，每股8.125美元

 

 

153,692

 

 

 

-

 

 

 

1,249

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,249

 

行使股票期權後發行的普通股

 

 

157,066

 

 

 

-

 

 

 

278

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

278

 

歸屬限制性股票單位後發行的普通股

 

 

342,274

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

為服務發行的普通股

 

 

42,876

 

 

 

-

 

 

 

239

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

239

 

基於股份的薪酬費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,007

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,007

 

短期投資未實現淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2)

 

 

(2)

當期淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(13,228)

 

 

-

 

 

 

(13,228)

2021年6月30日的餘額

 

 

39,911,390

 

 

$4

 

 

$87,277

 

 

$

(38,538)

 

 

$13

 

 

$48,756

 

 

 

 

截至2020年6月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

*普通股

 

 

實繳

 

 

累計

 

 

全面

 

 

股東的

 

 

 

中國股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

收入

 

 

權益

 

2020年3月31日的餘額

 

 

30,073,724

 

 

$3

 

 

$33,191

 

 

$(15,076)

 

$-

 

 

$18,118

 

在公開發行中以每股6.00美元的價格出售普通股和認股權證，扣除發行成本

 

 

2,066,667

 

 

 

-

 

 

 

11,667

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,667

 

在行使認股權證時發行的普通股，扣除發行成本，每股3.00美元。

 

 

138,721

 

 

 

-

 

 

 

405

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

405

 

在行使認股權證時發行的普通股，扣除發行成本，每股5.00美元。

 

 

1,731,603

 

 

 

-

 

 

 

8,271

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,271

 

因行使認股權證而發行的普通股，每股6.50美元

 

 

83,693

 

 

 

-

 

 

 

544

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

544

 

行使股票期權後發行的普通股

 

 

180,625

 

 

 

-

 

 

 

346

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

346

 

歸屬限制性股票單位後發行的普通股

 

 

86,558

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

基於股份的薪酬費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

549

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

549

 

短期投資未實現淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

當期淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,816)

 

 

-

 

 

 

(2,816)

2020年6月30日的餘額

 

 

34,361,591

 

 

$3

 

 

$54,973

 

 

$(17,892)

 

$-

 

 

$37,084

 

 

 

 

截至2020年6月30日的6個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

*普通股

 

 

實繳

 

 

累計

 

 

全面

 

 

股東的

 

 

 

中國股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

收入

 

 

權益

 

2019年12月31日的餘額

 

 

29,829,916

 

 

$3

 

 

$31,923

 

 

$(12,730)

 

$-

 

 

$19,196

 

在公開發行中以每股6.00美元的價格出售普通股和認股權證，扣除發行成本

 

 

2,066,667

 

 

 

-

 

 

 

11,667

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,667

 

在行使認股權證時發行的普通股，扣除發行成本，每股3.00美元。

 

 

150,504

 

 

 

-

 

 

 

440

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

440

 

在行使認股權證時發行的普通股，扣除發行成本，每股5.00美元。

 

 

1,851,003

 

 

 

-

 

 

 

8,868

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,868

 

因行使認股權證而發行的普通股，每股6.50美元

 

 

83,693

 

 

 

-

 

 

 

544

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

544

 

行使股票期權後發行的普通股

 

 

293,250

 

 

 

-

 

 

 

515

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

515

 

歸屬限制性股票單位後發行的普通股

 

 

86,558

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

基於股份的薪酬費用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,016

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,016

 

短期投資未實現淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

當期淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(5,162)

 

 

-

 

 

 

(5,162)

2020年6月30日的餘額

 

 

34,361,591

 

 

$3

 

 

$54,973

 

 

$

(17,892)

 

 

$0

 

 

$37,084

 

 

見簡明合併中期財務報表的附註。

   

 
5

目錄

 

WRAP技術公司

合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

   

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨損失

 

$(13,228)

 

$(5,162)

對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

219

 

 

 

52

 

產品線退出費用

 

 

747

 

 

 

-

 

出售資產的收益

 

 

(11)

 

 

-

 

保修條款

 

 

10

 

 

 

19

 

庫存報廢

 

 

-

 

 

 

(48)

非現金租賃費用

 

 

46

 

 

 

60

 

基於股份的薪酬

 

 

3,007

 

 

 

1,016

 

為服務發行的普通股

 

 

239

 

 

 

-

 

壞賬撥備

 

 

46

 

 

 

10

 

資產負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(798)

 

 

(307)

盤存

 

 

(713)

 

 

206

 

預付費用和其他流動資產

 

 

(65)

 

 

(29)

應付帳款

 

 

48

 

 

 

376

 

經營租賃負債

 

 

(48)

 

 

(62)

客户存款

 

 

8

 

 

 

(193)

應計負債及其他

 

 

53

 

 

 

165

 

保修結算

 

 

16

 

 

 

-

 

遞延收入

 

 

170

 

 

 

-

 

用於經營活動的現金淨額

 

 

(10,254)

 

 

(3,897)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

購買短期投資

 

 

(25,009)

 

 

-

 

短期投資到期收益

 

 

20,000

 

 

 

-

 

物業和設備的資本支出

 

 

(367)

 

 

(69)

對專利和商標的投資

 

 

(96)

 

 

(82)

長期存款收益

 

 

3

 

 

 

-

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(5,469)

 

 

(151)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

出售普通股及認股權證

 

 

-

 

 

 

12,400

 

出售普通股及認股權證所支付的發售費用

 

 

-

 

 

 

(733)

行使認股權證所得收益

 

 

12,048

 

 

 

10,251

 

行使認股權證時支付的要約費用

 

 

-

 

 

 

(398)

行使股票期權所得收益

 

 

278

 

 

 

515

 

銀行紙幣收益

 

 

-

 

 

 

414

 

償還債務

 

 

(200)

 

 

-

 

融資活動提供的現金淨額

 

 

12,126

 

 

 

22,449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物淨增(減)

 

 

(3,597)

 

 

18,401

 

期初現金和現金等價物

 

 

16,647

 

 

 

16,984

 

期末現金和現金等價物

 

$13,050

 

 

$35,385

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充披露非現金投融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

短期投資未實現收益的變化

 

$(2)

 

$-

 

  

見簡明綜合中期財務報表附註。

    

 
6

目錄

 

WRAP技術公司

未經審計簡明合併中期財務報表附註

(以千為單位，每股和每股金額除外)

  

1.       

重要會計政策的組織和彙總

 

組織機構和業務描述

 

WRAP Technologies，Inc.，特拉華州的一家公司(The“公司”, “我們”, “我們、和我們的)，是一家上市公司，持有我們的普通股，每股票面價值0.0001美元(普通股)，在納斯達克資本市場(納斯達克資本市場)上市。納斯達克“)，以”WRAP“為交易代號。本公司是一家為執法和保安人員提供公共安全產品和培訓服務的開發商和供應商。該公司的主要產品是BolaWrap®遠程約束裝置。該公司專有產品和服務的主要市場在北美和南美、歐洲、中東和亞洲。

 

陳述的基礎

 

本公司的未經審計中期簡明綜合財務報表是根據S-X規則的表格10-Q和第8條的指示以及美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的(“證交會“)。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中(“美國公認會計原則”)已根據該等規章制度予以濃縮或省略。管理層認為，隨附的財務報表反映了必要的調整，以公平地列報所示期間的財務狀況、經營業績和現金流量，幷包含充分的披露，使列報的信息不具誤導性。除非腳註中另有披露，否則本文中包含的調整是正常的、經常性的。簡明綜合財務報表及其附註應與公司截至2020年12月31日的年度經審計財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在公司於2021年3月4日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據上述10-K表格所載的截至2020年12月31日的經審計綜合資產負債表計算出來的。中期的經營業績不一定代表全年的經營業績。

 

如有必要，上一年的信息已重新分類，以符合本年度的列報方式。

 

合併原則

 

該公司有一家全資子公司Wrap Reality，Inc.成立於2020年12月，並已開始銷售其主要針對執法和安全機構的虛擬現實培訓系統。簡明合併財務報表包括該子公司在剔除公司間交易和賬户後的賬户。

 

預算的使用

 

根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響報告資產和負債額的估計和假設(例如，基於股票的薪酬估值、壞賬準備、存貨和無形資產的估值、保修準備金、應計費用以及或有事項的確認和計量)，以及在財務報表日期披露或有資產和負債，並影響報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設(例如，基於股票的薪酬估值、壞賬準備、存貨和無形資產的估值、保修準備金、應計費用和或有事項的確認和計量)，以及在財務報表日期披露或有資產和負債並影響報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

 

每股虧損

 

每股普通股基本虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股普通股攤薄淨虧損反映了可能在一個實體的收益中分享的證券的潛在攤薄。該公司在本報告所述期間的虧損導致潛在的未償還普通股票據被列入反稀釋措施。可行使或可發行的股票期權、限制性股票單位和認股權證6,146,636普通股在2021年6月30日發行。這些證券不包括在本報告所述期間的每股普通股稀釋淨虧損的計算中，因為納入這些證券將是反稀釋的，因為公司發生了虧損。

 

 
7

目錄

 

WRAP技術公司

未經審計簡明合併中期財務報表附註

(以千為單位，每股和每股金額除外)

   

退場活動費用

 

在截至2021年6月30日的第二季度，公司記錄了$747與BolaWrap 100產品線計劃中的逐步關閉相關的產品線退出成本的減少與生產努力轉向需要繼續開發、新模具、新的生產設備和工藝以及額外許可的新一代產品有關。這些非現金庫存成本包括報廢原材料核銷#美元。531和模具報廢成本為$106。額外的$110已計入應計負債，作為估計的不可註銷原材料採購承諾準備金。這些成本被記錄為收入成本的一個組成部分。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，沒有記錄此類費用。新產品的開發和開工費用除資本化的設備和工裝外，按已發生的費用計入。

 

近期發佈的會計準則

 

於2021年第一季度採用：

 

2019年12月底，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2019-12年會計準則更新。所得税(話題)740)：簡化所得税的核算。(“亞利桑那州立大學2019-12年度“)，旨在簡化與所得税核算有關的各個方面。ASU在2019-12年中刪除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修改了現有的指導方針，以提高一致性應用。我們在截至2021年3月31日的第一季度採用了2019-12年的ASU，它沒有對我們的財務報表產生重大影響。

 

其他聲明：

 

2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-06年度最新會計準則(ASU)。債務--有轉換和其他選擇權的債務(“分專題470-20”)和衍生工具和對衝--實體自有股本中的合同“(分專題815-40”)：實體自有股本中可轉換工具和合同的會計通過取消當前美國GAAP要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。ASU取消了股權合約符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件，並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。本指南適用於本財年以及這些財年內的過渡期(從2021年12月15日之後開始)，並允許提前採用。該公司目前正在評估這一標準對其財務報表和相關披露的影響。

 

該公司審查了最近發佈但尚未生效的其他會計聲明，認為未來採用任何此類聲明預計不會對其財務狀況或經營結果造成實質性影響。

 

2. 

收入和產品費用

 

2018年1月1日，公司採用FASB ASC主題606，與客户的合同收入(“話題606”)而且，由於該公司之前沒有收入或與客户簽訂合同，因此不需要過渡，也不會對之前的業績產生任何影響。主題606要求實體通過應用五步模型來確認收入，該五步模型包括識別合同、識別履行義務、確定交易價格、將交易價格分配給履行義務以及將收入確認為實體滿足履行義務。

 

該公司簽訂的合同包括產品、附件、軟件和服務的各種組合，每種組合通常都是不同的，並作為單獨的履約義務核算。

 

履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾，是主題606中的計算單位。對於具有單一履約義務的合同，整個交易價格分配給單一履約義務。對於有多個履約義務的合同，本公司使用公司對獨立銷售價格的估計，將合同交易價格分配給每個履約義務(“SSP“或“SSP”合同中的每個不同的商品或服務)。本公司根據相關SSP確定SSP。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP，公司將考慮現有的信息，如市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指導方針，來估計SSP。

 

 
8

目錄

 

WRAP技術公司

未經審計簡明合併中期財務報表附註

(以千為單位，每股和每股金額除外)

  

公司的大部分產品和配件通過國內和國際分銷商銷售。交付產品和附件的履約義務通常在公司發貨時履行，因為這是客户根據我們的標準條款和條件獲得資產控制權的時候。通常，某些客户會定期請求賬單並持有交易，以便按計劃和指定的時間進行將來的交付。在這種情況下，只有在控制權、所有權和所有權風險轉移之後才能確認收入，這通常是當客户在正常的賬單和付款條件下請求此類交易，並已被通知產品(I)已根據客户規格完成，(Ii)已通過質量控制檢查，以及(Iii)已貼上標籤和包裝以供發貨，與其他庫存分離，並準備實物轉讓給客户。與託管存儲服務相關的價值在此類合同的上下文中和總體上被視為無關緊要，因此，沒有一筆交易被認為是無關緊要的，因此，在這種情況下，與託管存儲服務相關的價值在此類合同的上下文中和總體上被視為無關緊要，因此，沒有一筆交易被認為是無關緊要的。

 

當控制權轉移到客户手中時，公司已選擇將運輸成本確認為收入成本中的費用。

 

以時間為基礎的虛擬現實系統合同通常包括固定期限的安裝、培訓和軟硬件使用，通常為一至五年，同期提供支持和升級服務。該公司不會在沒有設置、培訓和支持服務的情況下銷售基於時間的安排，因此整個安排的收入在整個期限內都是以直線方式確認的。當硬件捆綁銷售而不是單獨銷售時，公司使用合同中每種不同商品和服務的SSP將合同交易價格分配給每項履約義務。

 

收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當客户開具發票並記錄應收賬款時，公司通常有無條件的對價權利。合同資產在開票前確認收入時確認，或在開票後確認收入時確認合同負債(遞延收入)。截至2021年6月30日，公司遞延收入總額為$186，其中$105與虛擬現實培訓和$81與BolaWrap延長產品保修和培訓服務相關。截至2020年12月31日，公司遞延收入總額為$16，其中$14與虛擬現實培訓和$2與延長產品保修有關。

 

根據合同條款，公司還可以在將貨物轉讓給客户之前接受客户的對價。該公司將客户存款記錄為合同負債。

 

如果與客户簽訂合同需要增加成本，如佣金，公司就會確認資產。這些成本歸於或分配給合同中的基本履約義務，並根據任何此類基本履約義務收入的確認時間進行攤銷。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司沒有此類資產。在銷售、一般和行政費用內發生的任何與履約義務有關的銷售佣金，公司適用實際權宜之計，以一年或更短的時間攤銷。

 

本公司標準一年保修的預計費用在相關產品的收入記錄時計入銷售產品的成本。特許權使用費也要計入銷售產品的成本。

 

3. 

公允價值計量

 

在簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性記錄的資產和負債，以及按公允價值非經常性基礎計量或按公允價值披露的資產和負債，均根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。公允價值會計準則提供了計量公允價值的框架，並要求披露公允價值是如何確定的。公允價值被定義為在計量日出售資產時收到的價格或為在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格(退出價格)。會計指引還建立了一個三級估值層次結構，根據用於計量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，確定這些投入的優先順序。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了報告實體所做的市場假設。評估技術投入的三級層次結構簡要總結如下：

 

1級-投入是在計量日期相同資產或負債的活躍市場上未經調整的報價；

 

2級-投入是指類似資產或負債在活躍市場上的可觀察、未經調整的報價，在非活躍市場上相同或類似資產或負債的未經調整的報價，或在相關資產或負債的幾乎整個期限內可觀察到或可被可觀察到的市場數據所證實的其他投入；以及

 

3級-對計量資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入，而這些資產或負債的公允價值很少或沒有市場數據支持。

 

 
9

目錄

 

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未經審計簡明合併中期財務報表附註

(以千為單位，每股和每股金額除外)

 

按公允價值經常性計量的工具

 

該公司的現金等值貨幣市場基金和由美國國庫券證券組成的短期投資被歸類為1級，因為它們是按市場報價估值的。

 

下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的現金和現金等價物、貨幣市場基金和按重大投資類別劃分的短期投資。

 

 

 

截至2021年6月30日

 

 

 

調整後的

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

市場

 

 

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

價值

 

1級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$35

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$35

 

美國國債被視為現金等價物

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

短期投資中的美國國債

 

 

29,989

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

30,002

 

金融總資產

 

$30,024

 

 

$13

 

 

$-

 

 

$30,037

 

  

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

調整後的

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

市場

 

 

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

價值

 

1級：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$6,035

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$6,035

 

美國國債被視為現金等價物

 

 

9,998

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9,998

 

短期投資中的美國國債

 

 

24,979

 

 

 

15

 

 

 

-

 

 

 

24,994

 

金融總資產

 

$41,012

 

 

$15

 

 

$-

 

 

$41,027

 

 

短期投資產生的未實現損益計入累計其他綜合損益。截至2021年6月30日，美元13記錄為累計其他綜合收益。

 

我們的金融工具還包括應收賬款、應付賬款、應計負債和業務收購負債。由於這些工具的短期性質，其公允價值接近其在資產負債表上的賬面價值。

 

 
10

目錄

 

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(以千為單位，每股和每股金額除外)

  

4. 

庫存，淨額

 

存貨以成本或可變現淨值中的較低者入賬。公司幾乎所有存貨的成本都是由先進先出成本法確定的。庫存包括以下內容：

 

 

 

六月三十日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

成品

 

$2,190

 

 

$1,249

 

在製品

 

 

152

 

 

 

64

 

原料

 

 

495

 

 

 

1,342

 

庫存，淨額

 

$2,837

 

 

$2,655

 

 

作為產品線退出成本(見注1)的一部分，停產原材料成本合計為$531在截至2021年6月30日的季度內註銷。

 

5. 

財產和設備，淨值

 

財產和設備包括：

 

 

 

六月三十日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

生產和實驗室設備

 

$313

 

 

$148

 

工裝

 

 

-

 

 

 

81

 

計算機設備

 

 

284

 

 

 

180

 

傢俱、固定裝置和裝修

 

 

177

 

 

 

165

 

 

 

 

774

 

 

 

574

 

累計折舊

 

 

(266)

 

 

(217)
財產和設備，淨值

 

$508

 

 

$357

 

 

折舊費用為美元。66及$122截至2021年6月30日的三個月和六個月的費用為美元25及$47分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。

 

作為產品線退出費用(見附註1)的一部分，未攤銷生產工具費用為#美元。106是在截至2021年6月30日的季度內記錄的。

  

 
11

目錄

 

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(以千為單位，每股和每股金額除外)

 

6. 

無形資產淨額

 

無形資產包括以下內容：

 

 

 

六月三十日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

可攤銷無形資產：

 

 

 

 

 

 

專利

 

$336

 

 

$280

 

商標

 

 

122

 

 

 

84

 

購買的軟件

 

 

662

 

 

 

662

 

其他

 

 

50

 

 

 

50

 

 

 

 

1,170

 

 

 

1,076

 

累計攤銷

 

 

(119)

 

 

(23)

全額攤銷

 

 

1,051

 

 

 

1,053

 

無限期壽險資產(不可攤銷)

 

 

344

 

 

 

344

 

無形資產總額(淨額)

 

$1,395

 

 

$1,397

 

    

攤銷費用為美元。49及$97截至2021年6月30日的三個月和六個月的費用為美元3及$5分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。

 

2021年6月30日，未來攤銷費用如下：

 

2021年(6個月)

 

$90

 

2022

 

 

151

 

2023

 

 

146

 

2024

 

 

146

 

2025

 

 

146

 

此後

 

 

372

 

預計攤銷費用總額

 

$1,051

 

 

7. 

應付賬款和應計負債

 

應付帳款包括$119及$53由於關聯方Syzygy License，LLC(“合流“)分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。截至2020年12月31日的應付賬款還包括美元。10由於關聯方V3 Capital Partners，LLC。有關其他關聯方信息，請參見附註12和13。

 

應計負債包括以下內容：

 

 

 

六月三十日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

專利費和律師費

 

$89

 

 

$65

 

應計補償

 

 

615

 

 

 

563

 

原材料採購儲備

 

 

110

 

 

 

-

 

保修費用

 

 

74

 

 

 

48

 

諮詢費

 

 

-

 

 

 

2

 

税收和其他

 

 

22

 

 

 

43

 

應計負債

 

$910

 

 

$721

 

 

 

產品線退出費用(見附註1)包括$的準備金110對於不可取消的原材料採購承諾。

 

8. 

租契

 

本公司於2019年1月1日採用修改後的追溯法，採用ASU 2016-02租賃(主題842)。該公司已選擇不將ASC主題842應用於租賃期限為12個月或更短的安排。

 

經營性租賃資產的使用權攤銷為美元。20及$46截至2020年6月30日的三個月和六個月的成本，為美元30及$60分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。

 

包括在經營活動中的資本化經營租賃的經營租賃費用為1美元。23及$50截至2021年6月30日的三個月和六個月的費用為美元34及$69分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。

 

截至2021年6月30日，資產負債表上記錄的經營租賃債務為：

 

經營租賃負債--短期

 

$94

 

經營租賃負債--長期

 

 

8

 

經營租賃總負債

 

$102

 

   

在2021年6月30日資產負債表的租賃負債計量中計入未來期間的未來租賃付款如下：

 

2021年(6個月)

 

$

48

 

2022

 

 

58

 

未來最低租賃付款總額

 

 

106

 

扣除的利息

 

 

(4)

總計

 

$102

 

 

加權平均剩餘租期為1.08年，加權平均貼現率為7.0%.

 

本公司並無任何融資租賃。

 

 
12

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(以千為單位，每股和每股金額除外)

 

9. 

其他負債

 

截至2021年6月30日，公司的其他負債包括經營租賃負債(見附註8)和短期業務收購負債共計#美元。97包括$23與或有對價有關。截至2020年12月31日的其他負債包括經營租賃負債(見附註8)和業務收購負債共計#美元。298其中$275與短期業務負債和美元有關23與或有對價相關，在我們的資產負債表上記錄為長期業務收購負債。

 

10. 

股東權益

 

公司的法定資本包括150,000,000普通股，面值$0.0001每股，以及5,000,000優先股，面值$0.0001每股(“優先股”).

 

股票認購權證摘要

 

下表彙總了截至2021年6月30日的6個月內的權證活動：

 

 

 

數

 

 

平均價格

每股

 

於2020年12月31日根據已發行認股權證可購買的股份

 

 

3,206,910

 

 

$6.36

 

已發行的股票認購權證

 

 

-

 

 

 

-

 

行使股票認購權證

 

 

(1,815,012)

 

$6.64

 

股票認購權證到期

 

 

(231)

 

$7.58

 

2021年6月30日左右根據已發行認股權證可購買的股份

 

 

1,391,667

 

 

$6.00

 

 

截至2021年6月30日，該公司的未償還普通股認購權證如下：

 

 

 

數量

 

 

行權價格

 

 

 

 

描述

 

普通股

 

 

每股

 

 

到期日

 
認購權證

 

 

1,391,667

 

 

$6.00

 

 

2022年6月1日

 

 

11. 

基於股份的薪酬

 

2017年3月31日，本公司通過並經股東批准的《2017年度股權激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)平面圖“)授權2,000,000作為股票期權和限制性股票單位向員工、董事或顧問發行的公司普通股。2019年5月，股東批准了計劃中的一項增加，授權額外2,100,000普通股和普通股在2020年6月批准了進一步的授權1,900,000普通股，共計6,000,000受本計劃約束的股票。2021年6月，股東批准了2017年股票激勵計劃的增加，批准增加150萬股普通股，使普通股總數達到750萬股。在2021年6月30日，有1,755,338根據本計劃可供授予的普通股。

 

本公司一般於授出日期及歸屬期間或將提供服務期間確認以股份為基礎的補償開支。

 

 
13

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(以千為單位，每股和每股金額除外)

 

股票期權

 

下表彙總了截至2021年6月30日的6個月的股票期權活動：

 

 

 

 

 

 

加權平均

 

 

 

 

 

 

選項打開

 

 

 

 

剩餘

 

 

集料

 

 

 

普普通通

 

 

鍛鍊

 

 

合同

 

 

固有的

 

 

 

股票

 

 

價格

 

 

術語

 

 

價值

 

未償還，2020年12月31日

 

 

3,931,586

 

 

$4.41

 

 

 

4.80

 

 

 

 

授與

 

 

847,500

 

 

$5.34

 

 

 

 

 

 

 

 

練習

 

 

(157,066)

 

$1.77

 

 

 

 

 

 

 

 

沒收、取消、過期

 

 

(209,799)

 

$4.95

 

 

 

 

 

 

 

 

未償債務2021年6月30日

 

 

4,412,221

 

 

$4.66

 

 

 

5.08

 

 

$16,765

 

可於2021年6月30日行使

 

 

2,316,429

 

 

$3.13

 

 

 

2.27

 

 

$11,780

 

 

未償還期權截至2020年12月31日和2021年6月30日，包括10萬份基於業績的期權，可按每股5.46美元的價格行使，授予條件是在2024年12月1日之前實現特定的虛擬現實收入目標。本公司並未記錄與該等期權相關的以股份為基礎的薪酬開支。所有其他選項都是基於服務的。

 

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予的期權的公允價值。下表彙總了用於計算授予員工和非員工的期權公允價值的假設：

 

 

 

在過去的六個月裏

 

 

 

截至6月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

預期股價波動

 

 

50%

 

 

45%
無風險利率

 

 

0.92%

 

 

0.42%
罰沒率

 

 

0%

 

 

0%
預期股息收益率

 

 

0%

 

 

0%
期權的預期壽命-年

 

 

5.70

 

 

 

6.03

 

已授予期權的加權平均公允價值

 

$2.46

 

 

$1.86

 

 

估計波動率是對公司股票價格在獎勵的預期期限內預計每年波動的幅度的衡量。該公司的估計波動性是基於股票價格公開的同行實體的歷史波動性的平均值。該公司對估計波動率的計算是基於這些同行實體在與獎勵預期壽命相等的一段時間內的歷史股價。由於缺乏足夠的股票價格歷史數據，本公司使用的是同行實體的歷史波動性。

 

無風險利率假設是基於觀察到的零息美國國債利率，其到期日適合期權的期限。本公司對實際發生的沒收進行核算。股息率為零是基於本公司從未派發過現金股息，目前也無意派發現金股息。由於公司沒有足夠的歷史數據，公司使用員工股票期權的簡化方法計算期權的預期壽命。

 

 
14

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(以千為單位，每股和每股金額除外)

 

限售股單位

 

該計劃規定授予限制性股票單位(“RSU“)。下表彙總了截至2021年6月30日的六個月在該計劃下的RSU活動：

 

 

 

 

 

 

加權平均

 

 

加權平均

 

 

 

基於服務的

 

 

授予日期

 

 

歸屬

 

 

 

RSU的

 

 

公允價值

 

 

期間

 

未歸屬於2020年12月31日

 

 

428,006

 

 

$6.13

 

 

 

 

基於授權的服務

 

 

289,890

 

 

$5.49

 

 

 

 

既得

 

 

(342,274)

 

$5.42

 

 

 

 

被沒收和取消

 

 

(32,874)

 

$6.10

 

 

 

 

未歸屬於2021年6月30日

 

 

342,748

 

 

$6.30

 

 

1.9年數

 

 

隨後的股票演習

 

在截至本報告日期的2021年7月期間，總共526,303行使未償還股票期權的現金收益為#美元。908.

 

基於股份的薪酬費用

 

該公司在其相關時期的營業報表中記錄了期權和RSU的基於股票的補償如下：

 

 

 

截至6月30日的三個月，

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

銷售、一般和行政

 

$2,027

 

 

$496

 

 

$2,629

 

 

$925

 

研發

 

 

121

 

 

 

53

 

 

 

378

 

 

 

91

 

基於股份的總費用

 

$2,148

 

 

$549

 

 

$3,007

 

 

$1,016

 

 

截至2021年6月30日，已授予和已發行但尚未歸屬的股票期權的估計補償費用總額為#美元。4,983預計將在加權平均期間內確認2.4好幾年了。截至2021年6月30日，已授予和未支付但尚未歸屬的RSU的估計補償成本總額為#美元。1,759預計將在加權平均期間內確認1.9好幾年了。

 

12. 

承諾和或有事項

 

設施租賃

請參閲註釋8。

 

關聯方技術許可協議

根據本公司與Syzygy之間於2016年9月30日簽署的特定獨家修訂和重新簽署的知識產權許可協議，本公司有義務支付特許權使用費以及支付開發和專利費用。Syzygy協議“)，一家由股東/高級管理人員埃爾伍德·諾裏斯先生和詹姆斯·巴恩斯先生擁有和控制的公司，他們都是公司的股東和高級管理人員。Syzygy協議規定使用許可誘捕設備技術的產品收入的4%的特許權使用費，最高可達1,000,000美元的特許權使用費，或至2026年9月30日，以較早發生者為準。該公司記錄了美元。68及$119在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，根據Syzygy協議產生的特許權使用費和$28及$53截至2020年6月30日的三個月和六個月分別發生了虧損。

 

購買承諾

截至2021年6月30日，該公司承諾的資金約為1,005用於在正常業務過程中通常需要修改或重新安排的未來組件交付和合同服務。

 

證券訴訟

2020年9月23日，卡隆·科布登(Carone Cobden)對公司前首席執行官大衞·諾裏斯(David Norris)提起了可能的集體訴訟。諾裏斯)，首席財務官James A.Barnes(巴恩斯)和總裁託馬斯·史密斯(史密斯)在美國加利福尼亞州中心區地區法院，作為案件編號2-20-cv-08760-dmg-pvcx(Cobden投訴Cobden的起訴書聲稱，被點名的被告以公司高級人員的身份，故意就洛杉磯警察局(The洛杉磯警察局)對公司BolaWrap產品的審判做出虛假或誤導性的陳述或遺漏。BolaWrap試點計劃“)。Cobden起訴書還指控被點名被告的行為人為抬高了本公司交易證券的價格，向公眾披露某些不利信息導致本公司證券市值下降。Cobden起訴書進一步指控違反了交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條，並將課時定義為2020年7月31日至2020年9月23日。

 

 
15

目錄

 

WRAP技術公司

未經審計簡明合併中期財務報表附註

(以千為單位，每股和每股金額除外)

 

2020年10月1日，約瑟夫·摩科裏奧向同一法院提交了針對公司、諾裏斯、史密斯和巴恩斯的第二起可能的集體訴訟，其中包含的事實指控和法律索賠與科布登起訴書中提出的基本相同，並作為第2-20-cv-09030-dmg-pvcx號案件立案。Mercurio投訴2020年10月15日，保拉·厄利(Paula Earley)對公司史密斯、諾裏斯、巴恩斯(Barnes)、首席戰略官邁克·羅桑(Mike Rothans)和前首席執行官馬克·託馬斯(Marc Thomas)提起了第三起可能的集體訴訟。託馬斯)，其中包含許多與Cobden和Mercurio投訴中陳述的事實指控和法律索賠相同的事實指控和法律索賠，但將課程期限定義為2020年4月29日至2020年9月23日，並指控與BolaWrap和BolaWrap Pilot Program(The)相關的其他虛假或誤導性陳述厄利投訴“)。厄利的申訴被提交為案件編號2-20-cv-09444-dmg-pvcx。”

 

2020年11月3日，副院長多莉·M·吉將上述三起案件合併到標題下。在Re Wrap Technologies，Inc.證券交易法訴訟中，箱號20-8760-DMG(PVCx)(“證券行動“)。2021年1月7日，法院指定了證券訴訟的首席原告，指定其律師為首席律師。2021年1月21日，吉法官下令在2021年3月12日或之前在證券訴訟中提交合並修訂申訴，被告駁回動議將於2021年4月26日或之前提交，駁回動議聽證會將於2021年7月23日舉行。2021年3月12日，主要原告提交修訂申訴。和Barnes為被告。這些被告於2021年4月26日共同提出駁回動議。駁回動議的簡報現已完成，動議目前正在提交給吉法官。*公司認為證券訴訟沒有根據，公司將繼續大力抗辯其中提出的索賠。

 

股東派生訴訟

2010年11月13日，納雷什·拉莫漢向美國加州中心區地區法院提起股東派生訴訟，起訴史密斯、巴恩斯、羅桑、託馬斯、諾裏斯以及斯科特·科恩、帕特里克·金塞拉、邁克爾·帕里斯和韋恩·沃克先生，指控他們不當得利、違反受託責任、浪費公司資產和根據1934年《證券交易法》提出出資要求，案卷編號為2：20-cv-10444-dmg-pvc。拉姆莫漢投訴拉姆莫漢的起訴書將本公司列為名義被告，並列舉了證券訴訟中關於BolaWrap試點計劃的許多指控。2021年1月20日，雷·韋斯特曼向同一法院提起第二起衍生品訴訟，指控違反1934年證券交易法下的受託責任和出資索賠，案卷編號2：21-cv-00550-dmg-pvcx(The西方人抱怨2021年1月22日，傑西·洛威在同一法院對同一當事人提起第三次衍生品訴訟，指控違反受託責任，並根據1934年證券交易法提出各種索賠，案卷編號2：21-cv-00597-dmg-pvcx(Lowe投訴”). 

 

上述衍生品案件均作為與證券訴訟有關的案件移交給吉法官，2021年2月16日，吉法官下達命令，以標題合併這些案件。在Re Wrap Technologies，Inc.股東派生訴訟，案例編號2：20-10444-DMG-PVCx，(“派生訴訟“)，並暫緩衍生訴訟，等待證券訴訟中駁回動議的決議。”2021年3月9日，羅威的投訴被指定為衍生訴訟中的執行申訴。“與證券訴訟一樣，本公司認為衍生訴訟沒有根據，並將大力抗辯其中提出的索賠。

 

其他法律信息

在正常業務過程中，公司有時可能捲入其他訴訟。公司會不時在管理層估計適當的時候，在公司的綜合財務報表中記錄充足的準備金，以備未決訴訟之用。目前，除上文所述外，本公司作為一方或其任何財產均無其他懸而未決的重大法律程序。截至2021年6月30日，該公司沒有現有訴訟項下的責任撥備。

 

 
16

目錄

 

WRAP技術公司

未經審計簡明合併中期財務報表附註

(以千為單位，每股和每股金額除外)

 

13. 

關聯方交易

 

自2017年10月起，本公司開始向本公司前高級職員、現任股東埃爾伍德·諾裏斯先生報銷。實驗室設施費用每月1.5美元(按月計算)，總額為$9分別在截至2021年和2020年6月30日的6個月內。自2021年7月1日起，Norris先生開始擔任本公司的顧問，預計在此期間設施租金成本將繼續。

 

有關關聯方交易和義務的其他信息，請參閲附註7、11和12。

 

14. 

主要客户及相關信息

 

在截至2021年6月30日的三個月裏，來自兩家分銷商的收入約佔37%和22佔總收入的10%，沒有其他單一客户佔總收入的10%以上。在截至2020年6月30日的三個月裏，來自兩家分銷商和一家代理的收入約佔32%, 19%和11佔總收入的10%，沒有其他單一客户佔總收入的10%以上。

 

在截至2021年6月30日的六個月裏，來自四家分銷商的收入約佔20%, 17%, 13%和12佔總收入的10%，沒有其他單一客户佔總收入的10%以上。在截至2020年6月30日的六個月裏，來自四家分銷商的收入約佔22%, 19%, 18%和10佔總收入的10%，沒有其他單一客户佔總收入的10%以上。

 

截至2021年6月30日，來自三家分銷商的應收賬款佔30%, 28%和14佔應收賬款的百分比，沒有其他單一客户佔比超過10應收賬款餘額的%。兩個分銷商佔了28%和26佔2020年12月31日應收賬款的百分比，沒有其他單一客户的佔比超過10應收賬款餘額的%。

 

下表按地理區域彙總了收入。根據客户的送貨地點，收入將歸因於國家/地區。

 

 

 

在這三個月裏

 

 

在過去的六個月裏

 

 

 

截至6月30日，

 

 

截至6月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

美洲

 

$1,123

 

 

$295

 

 

$1,750

 

 

$404

 

歐洲、中東和非洲

 

 

803

 

 

 

293

 

 

 

1,679

 

 

 

602

 

亞太地區

 

 

8

 

 

 

245

 

 

 

47

 

 

 

516

 

 

 

$1,934

 

 

$833

 

 

$3,476

 

 

$1,522

 

 

15. 

後續事件

 

有關在2021年7月1日至本報告提交日期期間行使的股票期權，請參閲附註11。他説：

 

本公司評估了其他後續事件在財務報表發佈之日對財務報表和披露的潛在影響，並確定，除本文披露的情況外，沒有發生任何合理預期會影響本文所載財務報表的後續事件。

 

 
17

目錄

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

以下討論應與本Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)中其他地方包含的財務報表和其他財務信息以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中提供的經審計財務報表和其他信息一起閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將會”、“可能”等詞彙或此類詞彙的否定或複數以及此類詞彙的類似表達或變體旨在識別前瞻性表述，但不是識別前瞻性表述的唯一手段。此類前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些風險、不確定性、假設和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本報告下面和其他地方以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些因素，包括我們在Form 10-K年度報告第I部分第1A項(風險因素)中特別闡述的事項。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本季度報告的日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。為便於管理層在本報告中進行討論和分析，除面值和每股金額外，所有貨幣金額均以千計，除非另有説明。

 

概述

 

我們是一家全球公共安全技術和服務公司，成立於2016年3月，為執法和安全人員提供現代警務解決方案。2018年末，我們開始銷售我們的第一款公共安全產品-BolaWrap 100遠程約束設備。

 

我們的解決方案直接面向國內市場，由超過15,300個聯邦、州和地方執法機構的約90萬名全職執法人員組成。我們還在探索其他國內市場，包括軍事和私人安保。我們的國際關注點是擁有最大警力的國家。據估計，100個最大的國際警察機構有超過1210萬執法人員。根據市場研究諮詢公司Statistics MRC的數據，我們參與了全球非致命性產品市場的一部分，預計到2023年將增長到118.5億美元。

 

我們專注於以下產品、服務和解決方案：

 

BolaWrap遠程約束裝置-是一種手持式遠程約束設備，可以釋放一根8英尺長的波拉式芳綸繫繩，將個人纏繞在10-25英尺的範圍內。BolaWrap協助執法部門在使用武力連續體的早期安全有效地控制遭遇，而無需訴諸痛苦的武力選擇。

 

包裝現實-是一個執法培訓系統，採用身臨其境的計算機圖形虛擬現實，具有專有軟件支持的內容。它允許最多兩名參與者同時進入模擬訓練環境，定製的武器控制器使受訓人員能夠沿着部隊連續不斷地進行戰略決策。

 

除了美國國內執法市場，我們還向46個國家發運了我們的安全帶產品。我們已經建立了一個活躍的經銷商網絡，擁有代表所有50個州和波多黎各的14家國內經銷商。我們與44家國際分銷商簽訂了分銷協議。我們將重點放在銷售、培訓和業務開發上，以支持我們的分銷網絡。

 

我們將大量資源集中在研發創新上，並繼續改進我們的產品，並計劃推出新產品。我們相信，我們已經在全球建立了強大的品牌和市場存在，並在我們的市場上建立了顯著的競爭優勢。

 

 
18

目錄

 

商業前景和挑戰

 

我們的產品和解決方案繼續通過社交媒體、媒體曝光、貿易展會、產品展示和口碑獲得世界範圍內的認知和認可，這是各機構積極迴應以及早期採用和部署成功的結果。我們相信，Wrap作為一個公認的全球品牌正在獲得吸引力，通過積極的營銷和公共關係，擁有創新的技術和初步的產品基礎。我們認為，我們在執法和安全部門為我們的遠程約束解決方案在世界各地提供了強大的市場機會，這是因為對不那麼致命的警務的要求越來越高，以及不遵守規定的主體構成的威脅越來越大。

 

在2021年的前6個月，公司從執法機構收到了更多成功使用BolaWrap的現場報告。許多機構認為BolaWrap是一種非常低水平的或不需要報告的武力使用選項，因此，許多使用情況都沒有報告給我們。其他的則被認為是證據，也不會被分享。但一些執法機構已經分享了他們現場使用的隨身攝像頭鏡頭，其中一些我們被允許在我們的營銷活動中使用。我們相信，更多關於避免事態升級的報道將有助於增加未來的收入。

 

我們在2021年前六個月實現了業務增長，收入比2020年前六個月增長了128%。第二季度的收入比去年同期增長了132%，我們繼續通過直銷和分銷商銷售在國內和國際上擴大我們的業務。我們在國內和國際的執法、軍事和國土安全業務部門為我們的安全帶產品提供和培訓服務提供了強大且不斷增長的市場機會。社會趨勢要求更具同情心和更安全的警務做法，預計將繼續推動我們的全球業務。我們正在國際上尋求巨大的商業前景，也在尋求與美國大型警察機構的業務往來。很難預測需要多長時間才能結束這些機會，或者它們最終是否會實現，特別是考慮到新冠肺炎的不確定性和社會動盪，如下所述。

 

為了支持我們更多的銷售和分銷活動，我們開發並提供了強有力的培訓和課程材料，認證執法人員和培訓員作為BolaWrap指導員結合現代警務策略使用BolaWrap和限制減少衝突。我們相信，看過演示或接受過關於我們產品的培訓的執法培訓員和官員更支持他們部門購買和部署產品。截至2021年6月30日，已有800多家機構接受了BolaWrap培訓，這些機構有2800多名培訓官員，這些機構被認證為BolaWrap講師，並有資格培訓其其餘部門。這意味着與2020年12月31日相比，機構增加了85%，培訓官員增加了106%。

 

收購NSENA，Inc.(“NSENA“)2020年12月，隨着NSENA更名為Wrap Reality，我們繼續營銷我們的虛擬現實系統，同時努力利用BolaWrap將以前的場景整合到一個強大的平臺中，並將額外的降級技術整合到新的Wrap Reality場景中。我們還尋求通過軟件和平臺創新來增強Wrap Reality體驗。隨着我們的平臺增強引入市場，我們計劃增加我們虛擬現實解決方案的營銷活動。

 

截至2021年6月30日，我們有大約736美元的積壓訂單，預計將在未來12個月內交付。我們推遲了186美元的收入，預計將在未來五年內普遍確認。在正常業務過程中，經銷商和客户的未來交貨訂單通常會被修改、重新安排或在某些情況下取消。

 

在截至2021年6月30日的第二季度，我們開始逐步減少BolaWrap 100產品線的生產線，並開始轉向新的生產流程，以繼續開發下一代產品、新的工裝、新的生產設備和流程以及額外的許可。我們記錄了與這一計劃中的生產活動變化相關的747美元的產品線退出成本。如果我們不能按計劃及時過渡到我們的下一代產品，我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流，可能會受到不利影響。

 

自2016年3月成立以來，我們已經在運營中產生了重大虧損，並預計在可預見的未來，我們將繼續在運營中產生重大虧損。我們相信，我們有足夠的財政資源來維持我們明年的運營。

 

我們預計，我們將需要繼續創新我們的公共安全技術的新應用，開發新的產品和技術，以滿足不同的客户需求，併為我們的產品尋找和開發新的市場。

 

 
19

目錄

 

新冠肺炎和社會動盪對我們企業的影響

 

我們在經營和發展與新型冠狀病毒爆發相關的業務方面面臨重大挑戰(“新冠肺炎“)，這繼續影響着美國和世界。新冠肺炎的影響包括繼續在全球範圍內實施旅行限制、隔離、“呆在家裏”和“原地避難”，以及下令和關閉某些企業。新冠肺炎疫情導致全球商業活動大幅減少，並導致美國和許多海外國家的經濟狀況減弱。作為加強遏制新冠肺炎傳播努力的一部分，許多公司以及州、地方和外國政府繼續實施限制措施，包括就地避難令和旅行禁令。雖然其中一些公司和司法管轄區已經開始放寬此類限制，但在某些情況下，這些限制在取消後又重新到位。這些因素對我們2020年和2021年前六個月的運營和運營結果產生了負面影響。我們預計，不斷演變的新冠肺炎疫情、相關的旅行限制和社會距離要求，特別是國際要求，可能會繼續對我們的運營結果產生不利影響。雖然新冠肺炎疫情的最終經濟影響非常不確定，但我們預計，我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流，至少在2021年的剩餘時間內將受到不利影響，包括以下原因：

 

 

·

我們的旅行和培訓能力出現延誤，特別是在國際上；

 

·

我們的客户羣面臨更大的資金挑戰，這可能會對預期合同和新客户銷售的時機產生不利影響；

 

·

配送和其他物流問題導致我們的供應鏈中斷，這可能會進一步延誤我們向客户交付產品的能力；以及

 

·

由於旅行禁令或限制、在家工作或就地避難政策和訂單，我們的員工或我們的客户或供應商的工作效率可能會下降。

  

我們可能會受到持續的社會動盪、反對種族不平等的抗議、反對警察暴行的抗議以及“撤資警察”等運動的不利影響。這些事件可能直接或間接影響警察機構的預算以及現有和潛在客户可用的資金。參加這些活動的人可能還會試圖製造這樣一種看法，即我們的解決方案助長了已察覺到的問題或作為解決方案無效，這可能會對我們、我們的業務和運營結果(包括我們的收入、收益和運營現金流)產生不利影響。

 

目前無法預測新冠肺炎大流行對我們業務的影響的規模或持續時間，也無法預測最近、持續和未來可能發生的動亂的未來影響。這些事件對我們業務的影響程度將取決於我們可能無法控制或準確預測的眾多不斷變化的因素，包括但不限於：

 

 

·

新冠肺炎疫情或持續的社會動盪帶來的挑戰的持續時間和範圍；

 

·

政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對這些事件的行動；

 

·

新冠肺炎疫情和社會動盪對經濟活動的影響和採取的應對措施；

 

·

對客户的影響以及對我們產品和服務的需求；

 

·

我們有能力繼續銷售我們的產品和服務，包括由於旅行限制和在家工作的人，或接觸我們潛在客户的限制；

 

·

客户為我們的產品和服務買單的能力；

 

·

我們的設施以及我們的客户和供應商的設施的任何關閉；以及

 

·

我們的員工或我們的客户或供應商的員工因新冠肺炎而生病的程度。

 

關鍵會計政策和估算

 

根據美國公認的會計原則編制財務報表(“美國公認會計原則“)要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們持續評估我們的估計數，包括那些與確認和計量或有事項和應計費用有關的估計數。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

 

作為編制財務報表過程的一部分，我們需要估算所得税撥備。在決定我們的所得税、遞延税項資產和負債、或有税收、未確認税收優惠和任何所需的估值津貼的撥備時，需要有重大的管理層判斷，包括考慮或有税收發生的可能性。管理層根據其税務顧問、法律顧問和類似税務案例提供的信息評估這一可能性。如果稍後我們對這些税收或有事件的概率的評估發生變化，我們對這些税收不確定性的應計項目可能會增加或減少。如果未確認的不確定税位的金額與我們的估計不同，我們年度和中期報告期的有效税率可能會受到影響。

 

我們的一些會計政策在應用時需要比其他政策更高的判斷力。這包括基於股份的薪酬和或有事項，以及收入確認、壞賬準備、庫存和無形資產估值、產品線退出成本估計、保修負債和減值等領域。

    

 
20

目錄

 

收入確認。我們向客户銷售我們的產品，包括執法機構、國內分銷商和國際分銷商，這些交易的收入在產品發貨期間確認(船上交貨(離岸價“)裝運點)或由客户收到(離岸價目的地)，當費用是固定或可確定的，以及由此產生的應收款得到合理保證時。我們確定客户履約義務，確定交易價格，將交易價格分配給履約義務，並在履行履約義務時確認收入。我們的主要性能義務是產品/附件和虛擬現實軟件許可或銷售。我們的客户沒有權利退貨，除非產品被發現有缺陷。

 

以股份為基礎的薪酬。我們遵循財務會計準則委員會發布的公允價值確認規定(“FASB“)在會計準則編纂中(”ASC)主題718，股票薪酬(ASC 718“)，我們採用了會計準則更新(”ASU“)2018-07年度與非僱員進行以股份為本的交易。2020年和2019年確認的基於股票的薪酬費用包括股票期權和限制性股票單位薪酬費用。股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。授予日期是僱主和僱員或非僱員就以股份為基礎的薪酬獎勵的關鍵條款和條件達成相互諒解的日期。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要的信息包括公司普通股在授予之日的市場價格、股票期權預計未償還的期限、幾家公開交易同行在股票期權預期期限內的隱含股票波動性、無風險利率和預期股息。這些輸入中的每一個都是主觀的，通常需要重要的判斷才能確定。授予日限制性股票單位的公允價值以授予日公司普通股的市場價格為基礎。我們根據我們最終預計將授予的獎勵來確定基於股票的薪酬支出金額，並在沒收發生時對其進行核算。股權補償的公允價值在歸屬期間攤銷為補償費用。

 

撥備可疑賬款。我們的產品銷往許多不同市場和地理位置的客户。我們在個案的基礎上估計我們的壞賬準備金，以及由於客户數量有限(主要是政府機構或成熟的分銷商)而導致的賬户老化。我們基於許多因素做出這些估計，包括客户信用、過去與客户的交易歷史、當前的經濟行業趨勢以及客户付款條件的變化。我們對應收賬款可收回性的判斷和估計對我們的財務報表有影響。

 

存貨計價。我們的庫存包括原材料、組件和成品。我們必須定期對庫存的未來效用和賬面價值做出判斷和估計。當我們庫存的預期未來收益低於賬面價值時，我們會定期審查庫存的賬面價值，並確認減值(如果有的話)。

 

無形資產的估值。無形資產包括(A)與取得專利及商標有關的資本化法律費用及申請費用，(B)以業務合併方式收購併於收購日按公允價值估值的客户協議、商號、軟件、競業禁止協議及競業禁止協議，以及(C)無限期網站域名的購買成本。我們必須對無形資產的未來效用和賬面價值做出判斷和估計。當個別無形資產的預期未來收益低於賬面價值時，該等資產的賬面價值會定期檢視，並確認減值(如有)。當某些資產不再與我們的業務戰略保持一致，並且其預期未來價值下降時，通常會出現這種情況。

 

退出費用。我們的產品線退出費用包括產品生命週期結束時原材料註銷的估計、不可取消原材料採購訂單的應計費用估計和未攤銷生產工裝成本的報廢。我們根據當前的生產計劃做出這些估計，這些判斷和估計對我們的財務報表有影響。

 

應計費用。在確認產品收入時，我們根據預期的保修索賠建立保修準備金。這一準備金要求我們對我們預計在一段時間內進行的保修維修的金額和成本進行估計。影響保修儲備水平的因素包括售出的數量、保修維修的預期成本和保修索賠的預期比率。我們做出這種估計的歷史非常有限，保修估計會對我們的財務報表產生影響。保修費用記入收入成本。我們在每個報告期都會評估這一儲備的充分性。

 

我們使用ASC 450-20“或有損失”的確認標準來估計獎金金額，當可能發生獎金責任時，我們按比例確認服務期內的費用。我們根據估計的年終業績每個季度應計獎金支出，然後根據我們的最終業績與目標進行比較，調整第四季度的實際金額。

 

從歷史上看，我們與關鍵會計政策相關的假設、判斷和估計與實際結果沒有實質性差異。除了計劃中的生產變化需要對退出費用進行新的估計外，我們的關鍵會計政策和涉及管理層估值調整的估計沒有重大變化或修改，影響到我們截至2021年6月30日的業績。

 

 
21

目錄

 

細分市場和相關信息

 

該公司作為一個單一部門運營。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他負責管理運營，以分配資源為目的。請參閲我們財務報表中的附註14“主要客户及相關信息”以供進一步討論。

 

運營費用

 

我們的運營費用包括(I)銷售、一般和行政費用，(Ii)研發費用，以及(Iii)最近一個會計季度的產品線退出費用。研發費用包括代表我們進行研發活動和開發生產所發生的成本，包括薪酬和諮詢、設計和原型成本、合同服務、專利成本和其他外部費用。我們未來研發費用的規模和數額目前很難預測，這將取決於我們在研究項目、人員配備水平以及外部諮詢和合同成本方面所做的選擇。未來銷售、一般和行政費用的水平將取決於員工水平、有關銷售、營銷和客户培訓支出的選擇、外部資源的使用、上市公司和監管費用以及其他因素，其中一些因素不在我們的控制範圍之內。我們預計不會有任何重大的進一步實質性重組和其他成本。

 

我們預計，近期內，隨着我們擴大產品分銷活動和擴大研發、生產、分銷、培訓、服務和行政職能，我們的運營成本(不包括重組和其他成本)將會增加。我們還可能產生大量非現金、基於股份的薪酬成本，這取決於受股價和其他估值因素影響的未來期權和限制性股票單位授予。歷史支出並不代表未來的支出。

 

經營成果

 

截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

 

下表列出了我們的簡明綜合經營報表中的某些項目。以下財務信息和討論應與本報告所載財務報表和附註一併閲讀。

 

 

 

截至6月30日的三個月，

 

 

變化

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 $

 

 

 %

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售

 

$1,852

 

 

$823

 

 

$1,029

 

 

 

125%

其他收入

 

 

82

 

 

 

10

 

 

 

72

 

 

 

720%

總收入

 

 

1,934

 

 

 

833

 

 

 

1,101

 

 

 

132%

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

1,247

 

 

 

565

 

 

 

682

 

 

 

121%

產品線退出費用

 

 

747

 

 

 

-

 

 

 

747

 

 

 

-

 

總收入成本

 

 

1,994

 

 

 

565

 

 

 

1,429

 

 

 

253%

毛利(虧損)

 

 

(60)

 

 

268

 

 

 

(328)

 

 

-122%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政

 

 

6,579

 

 

 

2,538

 

 

 

4,041

 

 

 

159%

研發

 

 

1,162

 

 

 

577

 

 

 

585

 

 

 

101%

總運營費用

 

 

7,741

 

 

 

3,115

 

 

 

4,626

 

 

 

149%

運營虧損

 

$

(7,801)

 

$ 

(2,847)

 

$

(4,954)

 

 

174%

   

收入

 

我們報告截至2021年6月30日的三個月收入為1,934美元，而截至2020年6月30日的季度收入為833美元，同比增長132%。我們認為，我們在2021年第二季度的銷售受到了新冠肺炎大流行的負面影響，因為我們進行產品演示和進行培訓的能力有限，主要是在國際上。

 

在截至2021年6月30日的三個月中，我們產生了379美元的產品促銷成本，主要涉及交付給執法機構的演示和培訓產品及配件的成本，這些成本作為營銷成本支出。在截至2020年6月30日的三個月裏，此類產品營銷成本總計125美元。

 

 
22

目錄

 

截至2021年6月30日，我們有1.86億美元的遞延收入，其中105美元與虛擬現實培訓有關，81美元與BolaWrap延長保修和培訓服務有關。

 

我們相信，未來我們可以大幅增長銷售額；然而，新冠肺炎疫情的影響限制了我們在國際上旅行的能力，在更有限的程度上也限制了我們在國內旅行的能力，從而給全球市場帶來了很大的不確定性。因此，我們目前無法預測，由於這些不確定性，我們的銷售額是否會在截至2021年12月31日的財年剩餘時間內繼續大幅增長。儘管無法保證，但我們相信，隨着全球疫苗接種率的提高，新冠肺炎造成的大幅增加銷售額的挑戰將會減輕，特別是考慮到目前正在進行的BolaWrap試驗數量，以及國內和國際執法部門廣泛考慮非致命性選擇的當前環境。

 

截至2021年6月30日，我們有736美元的積壓訂單，預計將在未來12個月內交付。經銷商和客户的未來交貨訂單通常會在正常業務過程中進行修改、重新安排或在某些情況下取消。

 

毛利

 

截至2021年6月30日的三個月，我們的收入成本為1,994美元，其中包括747美元的重組庫存費用，這些費用與BolaWrap 100產品線的計劃逐步關閉有關，這些費用與生產努力向需要繼續開發、新模具、新的生產設備和工藝以及額外許可的新一代產品的重大轉移有關。這些成本包括報廢庫存費用531美元和工裝減記106美元。另有110000美元記入應計負債，作為估計的不可註銷採購承付款的重組準備金。扣除這筆747美元的費用，截至2021年6月30日的三個月毛利率為36%。截至2020年6月30日的三個月毛利率為32%。

 

由於我們建立批量生產所產生的收入和啟動成本的歷史有限，歷史利潤率可能不能預示未來的利潤率。我們預計在第三季度開始生產新一代產品，使用不同的材料投入和製造工藝，因此歷史利潤率可能不能代表未來的利潤率。此外，我們的利潤率根據我們銷售產品的銷售渠道和產品組合而有所不同。目前，我們的墨盒利潤率低於BolaWrap設備。我們實施產品更新和修訂，包括可能影響產品成本的原材料和組件更改。有了這樣的產品更新和修訂，我們的保修成本經驗有限，預計未來的保修成本可能會影響我們的毛利率。

 

銷售、一般和管理費用

 

與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了4041美元。

 

這一增長的最大驅動因素與基於股票的薪酬增加了1,531美元有關，其中1,166美元是2021年4月任命的舊董事和新董事的薪酬。剩下的365美元是對管理層和員工的激勵。

 

我們繼續投資於我們的營銷和推廣，這增加了我們從外部來源(如新聞廣播)獲得的媒體關注。在第二季度，我們在公關活動方面增加了298美元，在廣告和促銷產品方面增加了218美元。

 

其他SG&A費用增加包括現金薪酬、招聘和諮詢成本增加1045億美元，原因是我們計劃在前一年增加人員，以及上市公司相關費用增加4.3億美元。此外，由於銷售和培訓人員的旅行增加，我們與銷售、演示和培訓相關的旅行費用增加了268萬美元。*2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情和各種旅行限制的實施，我們幾乎沒有旅行費用。儘管2021年第二季度出現增長，但我們的旅行費用仍遠低於歷史正常水平，但預計隨着國際旅行限制的放鬆，旅行費用將會增加。

 

研發費用

 

與2020財年同期相比，截至2021年6月30日的三個月研發支出增加了5.85億美元。由於對新人員的新獎勵和授予時間的原因，我們在分配給研發費用的非現金股份薪酬支出上同期增加了6800萬美元。與前一年相比，截至2021年6月30日的三個月的成本增加包括主要與產品開發相關的員工增加導致的現金薪酬成本增加1.76億美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，外部諮詢成本增加了2.88億美元，主要是由於與新一代BolaWrap產品相關的成本、開發新產品的舉措以及虛擬現實場景的增加。截至2021年6月30日的3個月的原型相關成本為115美元，與之前可比的3個月的105美元相當。我們預計，隨着我們增加員工並擴大研究計劃，以應對市場機遇，未來我們的研發成本將會增加。“

 

 
23

目錄

 

淨虧損

 

與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的運營虧損增加了4954美元，主要原因是基於股票的薪酬增加，以及人員、營銷和銷售、上市公司成本和支持活動增加導致的運營成本增加。在我們預計不會再次發生的這段時間裏，我們還發生了747美元的一次性非現金產品線退出費用。

 

截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

 

下表列出了我們的簡明綜合經營報表中的某些項目。以下財務信息和討論應與本報告所載財務報表和附註一併閲讀。

 

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

變化

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$

 

 

%

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品銷售

 

$3,278

 

 

$1,498

 

 

$1,780

 

 

 

119%

其他收入

 

 

198

 

 

 

24

 

 

 

173

 

 

 

692%

總收入

 

 

3,476

 

 

 

1,522

 

 

 

1,954

 

 

 

128%

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品和服務

 

 

2,184

 

 

 

971

 

 

 

1,213

 

 

 

125%

產品線退出費用

 

 

747

 

 

 

-

 

 

 

747

 

 

 

-

 

總收入成本

 

 

2,931

 

 

 

971

 

 

 

1,960

 

 

 

202%

毛利(虧損)

 

 

545

 

 

 

551

 

 

 

(6)

 

 

-1%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政

 

 

11,557

 

 

 

4,678

 

 

 

6,879

 

 

 

147%

研發

 

 

2,227

 

 

 

1,111

 

 

 

1,116

 

 

 

100%

總運營費用

 

 

13,784

 

 

 

5,789

 

 

 

7,995

 

 

 

138%

運營虧損

 

$

(13,239)

 

$

(5,238)

 

$

(8,001

) 

 

 

153%

 

收入

 

我們報告截至2021年6月30日的6個月收入為3,476美元，而截至2020年6月30日的6個月收入為1,522美元，同比增長128%。我們認為，我們在2021年前六個月的銷售受到了新冠肺炎大流行的負面影響，因為我們進行產品演示和進行培訓的能力有限，主要是在國際上。

 

在截至2021年6月30日的6個月中，我們產生了678美元的產品促銷成本，主要涉及交付給執法機構的演示和培訓產品及配件的成本，這些成本作為營銷成本支出。在截至2020年6月30日的6個月中，此類產品營銷成本總計313美元。

 

截至2021年6月30日，我們有1.86億美元的遞延收入，其中105美元與虛擬現實培訓有關，81美元與BolaWrap延長保修和培訓服務有關。

 

我們相信，未來我們可以大幅增長銷售額；然而，新冠肺炎疫情的影響限制了我們在國際上旅行的能力，在更有限的程度上也限制了我們在國內旅行的能力，從而給全球市場帶來了很大的不確定性。因此，我們目前無法預測，由於這些不確定性，我們的銷售額是否會在截至2021年12月31日的財年剩餘時間內繼續大幅增長。儘管無法保證，但我們相信，隨着全球疫苗接種率的提高，新冠肺炎造成的大幅增加銷售額的挑戰將會減輕，特別是考慮到目前正在進行的BolaWrap試驗數量，以及國內和國際執法部門廣泛考慮非致命性選擇的當前環境。

 

 
24

目錄

 

毛利

 

截至2021年6月30日的6個月，我們的收入成本為29310萬美元，其中包括747美元的重組庫存費用。扣除這筆747美元的費用，截至2021年6月30日的六個月毛利率為37%。截至2020年6月30日的六個月毛利率為36%。在第三季度，我們預計將開始生產新一代產品，使用不同的材料投入和製造工藝，因此歷史利潤率可能不能預示未來的利潤率。我們的保修成本經驗有限，預計未來的保修成本可能會影響我們的毛利率。

 

銷售、一般和管理費用

 

與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的SG&A費用增加了6879美元。

 

這一增長的最大驅動因素與基於股票的薪酬增加了1704美元有關，其中1174美元是2021年4月任命的舊董事和新董事的薪酬。剩下的530美元是對管理層和員工的激勵。

 

我們繼續投資於我們的營銷和推廣，這增加了我們從外部來源(如新聞廣播)獲得的媒體關注。2021年前6個月，我們在公關活動方面增加了405美元，在廣告和促銷產品方面增加了358美元。

 

2021年前六個月，我們的公共報告支出增加了1334美元。這包括818美元的股東維權成本，這些成本與一名前高管/股東尋求改變我們董事會的組成和2021年年度股東大會選舉候選人的行動、執行主席職位的改變以及其他相關事宜有關。2020年沒有可比的成本。這件事已於2021年3月解決，我們預計2021年剩餘時間不會有太大額外成本。

 

其他SG&A費用增加包括現金薪酬、招聘和諮詢成本增加2235%，原因是我們計劃在前一年增加人員。此外，由於銷售和培訓人員的差旅增加，我們與銷售、演示和培訓相關的差旅成本增加了306美元。2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情和實施的各種旅行限制，我們幾乎沒有旅行。儘管2021年上半年有所增長，但我們的旅行費用仍然遠低於歷史正常水平，但預計隨着國際旅行限制的放鬆，旅行費用將會增加。

 

研發費用

 

與2020財年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，研發支出增加了1116億美元。由於對新人員的新獎勵和授予時間的原因，我們在分配給研發費用的非現金股份薪酬支出方面同期增加了2.87億美元。與前一年相比，截至2021年6月30日的6個月的成本增加包括主要與產品開發相關的員工增加導致的現金薪酬成本增加3.34億美元。在截至2021年6月30日的6個月裏，外部諮詢成本增加了4.19億美元，主要是由於與新一代BolaWrap產品相關的成本、開發新產品的舉措以及虛擬現實場景的增加。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，與原型相關的成本減少了43美元，部分抵消了研發費用的增加。我們預計，隨着我們增加員工並擴大研究計劃，以應對市場機遇，未來我們的研發成本將會增加。“

 

淨虧損

 

在截至2021年6月30日的6個月中，運營虧損13,239美元，與截至2020年6月30日的6個月相比增加了8,001美元，主要原因是基於股票的薪酬增加，以及由於人員、營銷和銷售、上市公司成本和支持活動增加而導致的運營成本增加。在我們預計不會再次發生的這段時間裏，我們還發生了747美元的一次性非現金產品線退出費用。

 

 
25

目錄

 

流動性與資本資源

 

概述

 

自我們成立以來，我們的運營經歷了淨虧損和負現金流。截至2021年6月30日，我們擁有13,050美元的現金和現金等價物，30,002美元的短期投資，46,759美元的正營運資本，股東應佔累計虧損38,538美元。我們相信，我們手頭的現金和短期投資將至少在本報告發表之日起的未來12個月內維持我們的運營。

 

在截至2021年6月30日的六個月裏，我們從行使之前發行的認股權證和股票期權中獲得了大約12,326美元的收益。

 

到目前為止，我們的主要流動資金來源一直是我們的股東通過出售股權證券和行使衍生證券(包括期權和認股權證)獲得的資金。我們預計，我們未來流動性的主要來源將是出售產品、行使股票期權和認股權證，如果需要，還將來自未來的股權或債務融資。

 

資本要求

 

部分由於新冠肺炎造成的波動性，我們對我們對未來流動性需求或未來資本需求的估計沒有很高的信心，這將取決於推出新產品所需的資本、運營人員和支持要求，以及未來收入和產品成本的時間和金額。我們預計，運營和營運資金的需求可能會增長，這取決於有關人員配備、開發、生產、營銷、培訓和其他職能的決定，以及基於我們無法控制的其他因素。我們相信我們有足夠的資金來維持我們未來12個月的運營。

 

我們未來的資本需求、現金流和經營結果可能會受到許多因素的影響，並將取決於這些因素，其中一些因素目前對我們來説是未知的，其中包括：

 

●

新冠肺炎全球爆發的影響和影響，以及其他潛在的流行病或傳染病或對此類爆發的恐懼；

 

●

人員配備、開發、生產、營銷等職能決策；

 

●

我們產品被市場接受的時間和程度；

 

●

計劃生產的成本、時間和結果，以及我們產品所需的客户和法規遵從性；

 

●

準備、提交和起訴我們的專利申請以及為未來任何與知識產權相關的索賠辯護的費用；

 

●

額外產品開發的成本和時間；

 

●

未來與我們的任何產品相關的任何針對我們的保修索賠或訴訟的成本、時間和結果；

 

●

收回應收賬款的能力；以及

 

●

與任何新融資相關的時間和成本。

 

可能影響我們從外部來源(包括行使未償還權證和期權)獲得現金的主要因素包括：

 

●

資本市場的波動性；以及

 

●

我們普通股的市場價格和交易量。

 

表外安排

 

我們沒有表外安排。

 

 
26

目錄

 

現金流量

 

經營活動

 

在截至2021年6月30日的6個月中，運營活動中使用的淨現金為10,254美元。 淨虧損13,228美元被4303美元的非現金支出所減少，非現金支出主要包括基於股票的薪酬支出3,007美元，重組庫存費用747美元和服務發行的股票239美元。使用營業現金的其他主要組成部分變化包括應收賬款增加7.98億美元，庫存增加713美元。應付帳款和應計費用增加1.01億美元，遞延收入增加1.7億美元，減少了經營活動中使用的現金。

  

在截至2020年6月30日的6個月中，運營活動中使用的淨現金為3895美元。 淨虧損5162美元被1110美元的非現金支出所減去，非現金支出主要包括基於股票的薪酬支出1016美元。使用營業現金的其他主要組成部分變化包括應收賬款增加306美元，客户存款減少193美元。存貨減少206美元，應付賬款和應計負債增加541美元，減少了業務活動中使用的現金。

 

投資活動

 

在截至2021年6月30日的6個月裏，我們使用了25,009美元的現金購買短期投資，我們從到期的短期投資中獲得了2萬美元的收益。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們沒有短期投資活動。

 

在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏，我們分別使用了367美元和69美元的現金購買房地產和設備。在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏，我們分別在專利上投資了96美元和82美元。

 

融資活動

 

在截至2021年6月30日的6個月內，我們從之前發行的認股權證中獲得了12,048美元，從行使之前發行的股票期權中獲得了278美元，並償還了與2020年12月收購NSENA有關的200美元債務。

 

在截至2020年6月30日的6個月中，我們收到了11,667美元的淨收益，這是因為我們的普通股在2020年6月完成了登記發行，我們還獲得了10,368美元的淨收益，這些淨收益是通過行使之前發行的認股權證和股票期權而獲得的。在此期間，我們還根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的Paycheck保護計劃，從美國小企業管理局本票中獲得了414美元的收益。

 

合同義務和承諾

 

根據於2016年9月30日由本公司與Syzygy License，LLC之間達成的該特定獨家修訂和重新簽署的知識產權許可協議，本公司與Syzygy License，LLC(“合流“)，我們有義務就未來產品銷售向Syzygy支付4%的特許權使用費，最高可達100萬美元的特許權使用費，或至2026年9月30日，以較早的時間為準。

 

我們承諾在2021年和2022年分別支付48美元和58美元的設施租賃總租金。

 

截至2021年6月30日，該公司承諾為未來的零部件交付和合同服務支付約1005美元，這些服務在正常業務過程中通常會受到修改或重新安排。

 

根據Wrap Reality，Inc.與NSENA於2020年12月14日達成的特定資產購買協議，我們有義務於2021年9月15日向NSENA支付75美元的現金對價。作為額外的盈利考慮，Wrap Reality已同意向NSENA支付2021年9月30日之前成為收入客户的特定已確定潛在客户淨收入的10%(或相當於直接利潤的50%的較低數額)，但僅限於截至2022年6月30日的收入額。

 

通貨膨脹的影響

 

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、收入或經營業績有實質性影響。

 

近期會計公告

 

在截至2021年6月30日的期間或其後，我們認為最近的會計聲明或會計聲明的變化對我們的財務報表沒有潛在的重要意義。

 

 
27

目錄

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

 

不適用。

  

項目4.控制和程序

 

我們必須保持披露控制和程序，以確保與我們相關的重要信息(包括我們的合併子公司)在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

 

關於信息披露控制和程序有效性的結論

 

在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，截至2021年6月30日，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，這一術語是根據1934年修訂後的《證券交易法》(The Securities Exchange Act)頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則定義的。《交易所法案》“)。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2021年6月30日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們對控制程序和程序的評估過程是持續的，包括不斷改進已建立的控制程序和程序的設計和有效性，並對在此過程中可能發現的任何缺陷進行補救。

 

由於財務報告的內部控制存在固有的侷限性，包括可能存在串通或控制管理不當的情況，因此可能無法防止或發現因錯誤或欺詐而導致的重大錯報。在及時的基礎上。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有可能因為條件的變化而變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

 
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目錄

 

第二部分：其他信息

 

項目1.法律訴訟

 

證券訴訟

2020年9月23日，卡隆·科布登(Carone Cobden)對公司前首席執行官大衞·諾裏斯(David Norris)提起了可能的集體訴訟。諾裏斯)，首席財務官James A.Barnes(巴恩斯)和總裁託馬斯·史密斯(史密斯)在美國加利福尼亞州中心區地區法院，作為案件編號2-20-cv-08760-dmg-pvcx(Cobden投訴Cobden的起訴書聲稱，被點名的被告以公司高級人員的身份，故意就洛杉磯警察局(The洛杉磯警察局)對公司BolaWrap產品的審判做出虛假或誤導性的陳述或遺漏。BolaWrap試點計劃“)。Cobden起訴書還指控被點名被告的行為人為抬高了本公司交易證券的價格，向公眾披露某些不利信息導致本公司證券市值下降。Cobden起訴書進一步指控違反了交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條，並將課時定義為2020年7月31日至2020年9月23日。

 

2020年10月1日，約瑟夫·摩科裏奧向同一法院提交了針對公司、諾裏斯、史密斯和巴恩斯的第二起可能的集體訴訟，其中包含的事實指控和法律索賠與科布登起訴書中提出的基本相同，並作為第2-20-cv-09030-dmg-pvcx號案件立案。Mercurio投訴2020年10月15日，保拉·厄利(Paula Earley)對公司史密斯、諾裏斯、巴恩斯(Barnes)、首席戰略官邁克·羅桑(Mike Rothans)和前首席執行官馬克·託馬斯(Marc Thomas)提起了第三起可能的集體訴訟。託馬斯)，其中包含許多與Cobden和Mercurio投訴中陳述的事實指控和法律索賠相同的事實指控和法律索賠，但將課程期限定義為2020年4月29日至2020年9月23日，並指控與BolaWrap和BolaWrap Pilot Program(The)相關的其他虛假或誤導性陳述厄利投訴“)。厄利的申訴被提交為案件編號2-20-cv-09444-dmg-pvcx。”

 

2020年11月3日，副院長多莉·M·吉將上述三起案件合併到標題下。在Re Wrap Technologies，Inc.證券交易法訴訟中，箱號20-8760-DMG(PVCx)(“證券行動“)。2021年1月7日，法院指定了證券訴訟的首席原告，指定其律師為首席律師。2021年1月21日，吉法官下令在2021年3月12日或之前在證券訴訟中提交合並修訂申訴，被告駁回動議將於2021年4月26日或之前提交，駁回動議聽證會將於2021年7月23日舉行。2021年3月12日，主要原告提交修訂申訴。和巴恩斯作為被告。這兩名被告於2021年4月26日聯合提交了駁回訴訟的動議。駁回動議的簡報會現已完成，動議目前正呈交吉法官席前。*公司相信證券訴訟毫無理據，並會繼續積極抗辯當中提出的申索。

 

股東派生訴訟

2010年11月13日，納雷什·拉莫漢向美國加州中心區地區法院提起股東派生訴訟，起訴史密斯、巴恩斯、羅桑、託馬斯、諾裏斯以及斯科特·科恩、帕特里克·金塞拉、邁克爾·帕里斯和韋恩·沃克先生，指控他們不當得利、違反受託責任、浪費公司資產和根據1934年《證券交易法》提出出資要求，案卷編號為2：20-cv-10444-dmg-pvc。拉姆莫漢投訴拉姆莫漢的起訴書將本公司列為名義被告，並列舉了證券訴訟中關於BolaWrap試點計劃的許多指控。2021年1月20日，雷·韋斯特曼向同一法院提起第二起衍生品訴訟，指控違反1934年證券交易法下的受託責任和出資索賠，案卷編號2：21-cv-00550-dmg-pvcx(The西方人抱怨2021年1月22日，傑西·洛威在同一法院對同一當事人提起第三次衍生品訴訟，指控違反受託責任，並根據1934年證券交易法提出各種索賠，案卷編號2：21-cv-00597-dmg-pvcx(Lowe投訴”). 

 

上述衍生品案件均作為與證券訴訟有關的案件移交給吉法官，2021年2月16日，吉法官下達命令，以標題合併這些案件。在Re Wrap Technologies，Inc.股東派生訴訟，案例編號2：20-10444-DMG-PVCx，(“派生訴訟“)，並暫緩衍生訴訟，等待證券訴訟中駁回動議的決議。”2021年3月9日，羅威的投訴被指定為衍生訴訟中的執行申訴。“與證券訴訟一樣，本公司認為衍生訴訟沒有根據，並將大力抗辯其中提出的索賠。

 

 
29

目錄

 

其他法律訴訟信息

我們可能會受到其他法律程序的影響，以及在我們正常業務過程中出現的要求和索賠，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、違反合同、違反勞動法的索賠，以及根據聯邦或州法律向我們或我們的客户要求提供信息的其他事項。這類索賠即使沒有可取之處，也可能導致大量財政和管理資源的支出。當法律責任很可能已招致，而損失金額亦可合理估計時，我們會就有關法律事宜的法律責任作出撥備。對這些條款進行審查和調整，以包括談判、估計和解、法律裁決、法律顧問建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。截至2021年6月30日，我們在現有訴訟中沒有責任條款。

 

任何訴訟事項的不利結果可能需要支付鉅額損害賠償金，或與任何知識產權侵權索賠相關，可能要求我們支付持續的版税，或可能阻止我們銷售某些產品。因此，上述任何事項或其他訴訟事項或法律程序的和解或不利結果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

 

第1A項。風險因素

 

作為交易法第12b-2條和S-K法規第10(F)(1)項所界定的較小的報告公司，我們選擇按比例披露報告義務，因此不需要提供此項要求的信息。

 

投資者應仔細考慮我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分所包含的風險因素，該報告於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會。公司的業務、經營業績和財務狀況可能會因為任何這些風險而受到不利影響，這些風險包括但不限於與業務中斷(包括新冠肺炎疫情造成的中斷)相關的風險因素。新冠肺炎對我們或我們第三方合作伙伴業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法充滿信心地預測，包括疫情的持續時間、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎或應對其影響的行動等。我們造成的任何損失或損害都可能對我們的財務業績和我們按預期開展業務的能力產生實質性的不利影響。.

 

此外，新冠肺炎的持續傳播和不確定的市場狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

2021年4月15日，我們發行了25,000股普通股，每股5.56美元，價值13.9萬美元，作為服務的對價。這些股票是根據修訂後的1933年證券法第4(2)節發行的，該法規定不涉及公開發行的交易可以免於註冊。

 

在截至2021年6月30日的三個月裏，沒有發行之前沒有報道的其他未註冊證券。

 

 
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目錄

 

項目3.高級證券違約

 

沒有。

 

項目4.礦山安全信息披露

 

不適用。

 

項目5.其他信息

 

沒有。

 

項目6.展品

 

附件31.1

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條，對首席執行官託馬斯·P·史密斯(Thomas P.Smith)進行認證。*

附件31.2

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條規則，對首席財務官詹姆斯·A·巴恩斯(James A.Barnes)進行認證。*

附件32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證，由首席執行官託馬斯·P·史密斯和首席財務官詹姆斯·A·巴恩斯執行。*

 

 

可擴展業務報告語言(XBRL)展示*

101.INS

XBRL實例文檔*

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔*

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔*

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*

____________ 

*在此同時提交

 

 
31

目錄

    

簽名

 

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 WRAP TECHINEMS，Inc.
    
2021年7月29日由以下人員提供：/s/詹姆斯·A·巴恩斯(James A.Barnes)

 

 

詹姆斯·A·巴恩斯 
  首席財務官、祕書兼財務主管 
  (首席會計官) 

  

 
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