mlm-10q_20210630.htm

錯誤2021Q20000916076--12-31P5Y00009160762021-01-012021-06-30Xbrli：共享00009160762021-07-23Iso4217：美元00009160762021-06-3000009160762020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000916076傳銷：ProductsAndServicesMember2021-04-012021-06-300000916076傳銷：ProductsAndServicesMember2020-04-012020-06-300000916076傳銷：ProductsAndServicesMember2021-01-012021-06-300000916076傳銷：ProductsAndServicesMember2020-01-012020-06-300000916076美國-GAAP：貨運和貨運會員2021-04-012021-06-300000916076美國-GAAP：貨運和貨運會員2020-04-012020-06-300000916076美國-GAAP：貨運和貨運會員2021-01-012021-06-300000916076美國-GAAP：貨運和貨運會員2020-01-012020-06-3000009160762021-04-012021-06-3000009160762020-04-012020-06-3000009160762020-01-012020-06-3000009160762019-12-3100009160762020-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000916076美國-GAAP：母公司成員2021-03-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-3100009160762021-03-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000916076美國-GAAP：母公司成員2021-04-012021-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000916076美國-GAAP：母公司成員2021-06-300000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000916076美國-GAAP：母公司成員2020-12-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000916076美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-06-300000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-06-300000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000916076美國-GAAP：母公司成員2020-03-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-3100009160762020-03-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000916076美國-GAAP：母公司成員2020-04-012020-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000916076美國-GAAP：母公司成員2020-06-300000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000916076美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000916076美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000916076美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300000916076美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000916076美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300000916076US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-30傳銷：設施傳銷：州傳銷：細分市場0000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000916076Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000916076Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000916076Us-gaap:Accumul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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期。

佣金檔案編號1-12744

馬丁·瑪麗埃塔材料公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

北卡羅來納州		56-1848578
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主識別號碼)

帕克萊克大道4123號, 羅利, NC		27612
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：919-781-4550

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來有變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

上的每個交易所的名稱
哪一個註冊的

普通股(面值0.01美元)

傳銷

紐交所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☑*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 ☑*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器	☑	加速的文件管理器	☐
非加速文件服務器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐
新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。下半身☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐*☑

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

班級		截至2021年7月23日的未償還款項
普通股，面值0.01美元		62,377,334

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

	頁面
第一部分財務信息：

項目1.財務報表

合併資產負債表-2021年6月30日和202年12月31日0		3

截至三個月和六個月的合併收益和全面收益報表六月30、2021年和2020年		4

合併現金流量表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月		5

合併總權益表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月		6

合併財務報表附註		8

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析		28

項目3.關於市場風險的定量和定性披露		48

項目4.控制和程序		49

第二部分：其他信息：

第一項：法律訴訟		50

第1A項。風險因素		50

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用		50

項目4.礦山安全信息披露		50

項目6.展品		51

簽名		52

第52頁(共52頁)

第一部分財務信息

第一項財務報表

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併資產負債表

	6月30日，			十二月三十一日，
	2021			2020
	(百萬美元，面值數據除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	53.1		$	207.3
受限現金		17.2			97.1
應收賬款淨額		722.0			575.1
庫存，淨額		729.1			709.0
其他流動資產		94.9			79.8
流動資產總額		1,616.3			1,668.3

財產、廠房和設備		9,390.7			8,955.0
折舊、損耗和攤銷準備		(3,841.7	)		(3,712.7	)
淨財產、廠房和設備		5,549.0			5,242.3
商譽		2,599.6			2,414.0
其他無形資產，淨額		725.0			508.0
經營性租賃使用權資產淨額		434.3			453.0
其他非流動資產		298.9			295.2
總資產	$	11,223.1		$	10,580.8

負債和權益
流動負債：
應付帳款	$	243.6		$	207.8
應計薪金、福利和工資税		54.0			82.6
應計其他税		54.9			45.4
長期債務和短期貸款的當前到期日		240.1			—
應計利息		18.4			18.3
經營租賃負債		47.1			48.6
其他流動負債		99.9			96.6
流動負債總額		758.0			499.3

長期債務		2,627.2			2,625.8
遞延所得税，淨額		786.3			781.5
非流動經營租賃負債		391.7			410.4
其他非流動負債		531.7			370.5
總負債		5,094.9			4,687.5

股本：
普通股，面值$0.01每股		0.6			0.6
優先股，面值$0.01每股		—			—
額外實收資本		3,451.1			3,440.8
累計其他綜合損失		(153.0	)		(158.4	)
留存收益		2,827.2			2,607.7
總股東權益		6,125.9			5,890.7
非控制性權益		2.3			2.6
總股本		6,128.2			5,893.3
負債和權益總額	$	11,223.1		$	10,580.8

見合併財務報表附註。

第52頁，共3頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併收益表和綜合收益表

	截至三個月						截至六個月
	6月30日，						6月30日，
	2021			2020			2021			2020
	(單位為百萬，每股數據除外)
產品和服務收入	$	1,295.3		$	1,189.5		$	2,217.2		$	2,080.5
運費收入		82.6			81.1			143.1			148.4
總收入		1,377.9			1,270.6			2,360.3			2,228.9

收入成本--產品和服務		910.0			807.4			1,656.0			1,554.8
收入成本-運費		82.8			82.7			144.5			151.2
總收入成本		992.8			890.1			1,800.5			1,706.0

毛利		385.1			380.5			559.8			522.9

銷售、一般和行政費用		82.4			71.2			162.2			149.9
收購相關費用		9.3			0.5			10.6			0.8
其他營業(收入)和費用，淨額		(14.1	)		2.4			(19.8	)		8.0
運營收益		307.5			306.4			406.8			364.2

利息支出		28.1			31.2			55.6			61.0
其他營業外收入，淨額		(8.7	)		(3.8	)		(18.2	)		(1.9	)
所得税費用前收益		288.1			279.0			369.4			305.1
所得税費用		62.3			61.4			78.1			61.6
合併淨收益		225.8			217.6			291.3			243.5
減去：可歸因於非控股權益的淨收益		—			—			0.2			—
馬丁·瑪麗埃塔材料公司的淨收益	$	225.8		$	217.6		$	291.1		$	243.5

綜合綜合收益：
馬丁·瑪麗埃塔材料公司的收益	$	228.4		$	220.8		$	296.5		$	247.1
可歸因於非控股權益的收益		—			—			0.2			—
	$	228.4		$	220.8		$	296.7		$	247.1
馬丁·瑪麗埃塔材料公司的淨收益
每股普通股：
基本歸屬於普通股股東	$	3.62		$	3.49		$	4.66		$	3.91
普通股股東應佔攤薄	$	3.61		$	3.49		$	4.65		$	3.90

加權平均未償還普通股：
基本信息		62.4			62.3			62.4			62.3
稀釋		62.5			62.3			62.5			62.4

見合併財務報表附註。

第4頁，共52頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併現金流量表

	截至六個月
	6月30日，
	2021			2020
	(百萬美元)
經營活動的現金流：
合併淨收益	$	291.3		$	243.5
將合併淨收益調整為淨現金的調整經營活動提供的費用：
折舊、損耗和攤銷		206.5			193.4
基於股票的薪酬費用		20.8			19.7
資產剝離和出售收益		(19.2	)		(3.1	)
遞延所得税		3.4			6.6
其他項目，淨額		(7.3	)		1.2
營業資產和負債變動，扣除 **收購和資產剝離：
應收賬款淨額		(137.8	)		(117.4	)
庫存，淨額		36.9			(21.7	)
應付帳款		54.7			(0.5	)
其他資產和負債，淨額		(8.1	)		51.5
經營活動提供的淨現金		441.2			373.2

投資活動的現金流：
物業、廠房和設備的附加費		(213.0	)		(175.7	)
收購，扣除收購的現金後的淨額		(653.2	)		(2.3	)
資產剝離和出售的收益		31.9			17.9
人壽保險合同投資淨額		11.2			(6.2	)
其他投資活動，淨額		—			(4.5	)
用於投資活動的淨現金		(823.1	)		(170.8	)

融資活動的現金流：
借入債項		400.0			618.0
償還債務		(160.0	)		(637.0	)
融資租賃的支付		(4.3	)		(1.6	)
發債成本		(0.3	)		(1.7	)
分配給非控制性權益的所有者		(0.5	)		—
普通股回購		—			(50.0	)
支付的股息		(71.8	)		(69.4	)
行使股票期權所得收益		0.8			1.3
為員工所得税義務預扣的股份		(16.1	)		(12.9	)
融資活動提供(用於)的淨現金		147.8			(153.3	)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增		(234.1	)		49.1
期初現金、現金等價物和限制性現金		304.4			21.0
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$	70.3		$	70.1

見合併財務報表附註。

第52頁，共5頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計的)合併總權益報表

(單位為百萬，每股數據除外)	普通股股份		普通股		額外實收資本			累計其他綜合損失			留存收益			總股東權益			非控制性權益			總股本
2021年3月31日的餘額		62.4	$	0.6	$	3,441.7		$	(155.6	)	$	2,637.2		$	5,923.9		$	2.8		$	5,926.7
合併淨收益		—		—		—			—			225.8			225.8			—			225.8
其他綜合收益，税後淨額		—		—		—			2.6			—			2.6			—			2.6
宣佈的股息($0.57每股)		—		—		—			—			(35.8	)		(35.8	)		—			(35.8	)
發行普通股換股三個獎項計劃		—		—		0.1			—			—			0.1			—			0.1
為員工扣留的股份五、履行所得税義務		—		—		(0.6	)		—			—			(0.6	)		—			(0.6	)
基於股票的薪酬費用		—		—		9.9			—			—			9.9			—			9.9
向擁有人分發擁有非控股權益		—		—		—			—			—			—			(0.5	)		(0.5	)
2021年6月30日的餘額		62.4	$	0.6	$	3,451.1		$	(153.0	)	$	2,827.2		$	6,125.9		$	2.3		$	6,128.2

2020年12月31日的餘額		62.3	$	0.6	$	3,440.8		$	(158.4	)	$	2,607.7		$	5,890.7		$	2.6		$	5,893.3
合併淨收益		—		—		—			—			291.1			291.1			0.2			291.3
其他綜合收益，税後淨額		—		—		—			5.4			—			5.4			—			5.4
宣佈的股息($1.14每股)		—		—		—			—			(71.6	)		(71.6	)		—			(71.6	)
發行普通股換股三個獎項計劃		0.1		—		5.6			—			—			5.6			—			5.6
為員工扣留的股份五、履行所得税義務		—		—		(16.1	)		—			—			(16.1	)		—			(16.1	)
基於股票的薪酬費用		—		—		20.8			—			—			20.8			—			20.8
向擁有人分發擁有非控股權益		—		—		—			—			—			—			(0.5	)		(0.5	)
2021年6月30日的餘額		62.4	$	0.6	$	3,451.1		$	(153.0	)	$	2,827.2		$	6,125.9		$	2.3		$	6,128.2

見合併財務報表附註。

第52頁第6頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

(未經審計)合併總權益報表(續)

(單位為百萬，每股數據除外)	普通股股份			普通股		額外實收資本			累計其他綜合虧損			留存收益			總股東權益			非控制性權益		總股本
2020年3月31日的餘額		62.2		$	0.6	$	3,423.1		$	(145.4	)	$	2,018.6		$	5,296.9		$	2.5	$	5,299.4
合併淨收益		—			—		—			—			217.6			217.6			—		217.6
其他綜合收益，税後淨額		—			—		—			3.2			—			3.2			—		3.2
宣佈的股息($0.55每股)		—			—		—			—			(34.5	)		(34.5	)		—		(34.5	)
發行普通股換股三個獎項計劃		0.1			—		1.1			—			—			1.1			—		1.1
為員工扣留的股份五、履行所得税義務		—			—		(0.4	)		—			—			(0.4	)		—		(0.4	)
基於股票的薪酬費用		—			—		7.2			—			—			7.2			—		7.2
2020年6月30日的餘額		62.3		$	0.6	$	3,431.0		$	(142.2	)	$	2,201.7		$	5,491.1		$	2.5	$	5,493.6

2019年12月31日的餘額		62.4		$	0.6	$	3,418.8		$	(145.8	)	$	2,077.2		$	5,350.8		$	2.5	$	5,353.3
合併淨收益		—			—		—			—			243.5			243.5			—		243.5
其他綜合收益，税後淨額		—			—		—			3.6			—			3.6			—		3.6
宣佈的股息($1.10每股)		—			—		—			—			(69.0	)		(69.0	)		—		(69.0	)
發行普通股換股三個獎項計劃		0.1			—		5.6			—			—			5.6			—		5.6
為員工扣留的股份五、履行所得税義務		—			—		(13.1	)		—			—			(13.1	)		—		(13.1	)
普通股回購		(0.2	)		—		—			—			(50.0	)		(50.0	)		—		(50.0	)
基於股票的薪酬費用		—			—		19.7			—			—			19.7			—		19.7
2020年6月30日的餘額		62.3		$	0.6	$	3,431.0		$	(142.2	)	$	2,201.7		$	5,491.1		$	2.5	$	5,493.6

見合併財務報表附註。

第52頁，共7頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

重大會計政策

組織

馬丁·瑪麗埃塔材料公司(本公司或馬丁·瑪麗埃塔)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。該公司通過其網絡供應骨料(碎石、沙子和礫石)，大約有310採石場、礦場和配送場26美國、加拿大和巴哈馬。在美國西南部和西部，Martin Marietta還在垂直整合的結構性市場提供水泥和下游產品和服務，即預拌混凝土、瀝青和鋪路，公司在這些市場擁有領先的骨料地位。在截至2021年6月30日的季度進行業務合併後，該公司還在明尼蘇達州提供瀝青。大多數公司的重型建材用於基礎設施、非住宅和住宅建設項目。此外，骨料還用於農業、公用事業。集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為“建材”業務。

公司的建材業務包括二可報告的細分市場：東組和西組。

建材業務
可報告的細分市場	東方集團	西部集團
運營地點	阿拉巴馬州，佛羅裏達州，佐治亞州，印第安納州，愛荷華州堪薩斯州肯塔基州馬裏蘭州明尼蘇達州，密蘇裏州，東部內布拉斯加州，北卡羅來納州，俄亥俄州，賓夕法尼亞州，南卡羅來納州，田納西州，弗吉尼亞州，西弗吉尼亞州，新斯科舍省和巴哈馬羣島	阿肯色州，科羅拉多州，路易斯安那州，西部內布拉斯加州，俄克拉何馬州，德克薩斯州，猶他州，華盛頓和懷俄明州

產品線	集料和瀝青	集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路

該公司的Magnesia Specialties業務是一個單獨的可報告部門，在密歇根州的曼尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠。鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品，以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石石灰。

陳述的基礎

隨附的本公司未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(美國公認會計原則)以及Form 10-Q季度報告和S-X法規第10條的指示編制的。本公司繼續遵守本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及其相關附註所載的會計政策。管理層認為，本文提供的中期綜合財務信息反映了公平陳述中期經營結果、財務狀況和現金流量所需的所有調整，包括正常經常性應計項目。截至2021年6月30日的三個月和六個月的綜合運營結果不一定表明其他中期或全年的預期結果。截至2020年12月31日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則要求完成的所有信息和附註

第52頁第8頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

財務報表。這些合併財務報表應與經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及其附註包括在公司截至年度的Form 10-K年度報告中2020年12月31日.

公司合併財務報表的編制要求管理層對未來事件做出某些估計和假設。由於未來事件及其影響不能完全準確地確定，實際結果可能與估計大不相同。估計的變化反映在發生估計變化的期間的合併財務報表中。

重新分類

自2021年1月1日起，公司將應計所得税從其他流動負債至應計其他税在公司的綜合資產負債表上，對上一年的信息進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。重新分類對該公司以前公佈的經營業績、財務狀況或現金流沒有影響。

綜合綜合損益和累計其他綜合虧損

綜合綜合收益/虧損和累計其他全面虧損包括綜合淨收益、養老金和退休後福利計劃資金狀況的調整以及外幣換算調整，並在公司的綜合收益表和綜合收益表中列示。

馬丁·瑪麗埃塔的綜合收益如下：

	截至三個月				截至六個月
	6月30日，				6月30日，
	2021		2020		2021		2020
	(百萬美元)
馬丁·瑪麗埃塔的淨收益	$	225.8	$	217.6	$	291.1	$	243.5
其他綜合收益，税後淨額		2.6		3.2		5.4		3.6
馬丁的綜合收益瑪麗埃塔	$	228.4	$	220.8	$	296.5	$	247.1

第52頁第9頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

累計其他綜合虧損(扣除税項)的變動情況如下：

	(百萬美元)
	養老金和退休後福利計劃			外幣			累計其他綜合損失
	截至2021年6月30日的三個月
期初餘額	$	(155.6	)	$	—		$	(155.6	)
重新分類前的其他綜合收益，税後淨額		—			0.5			0.5
從累計其他金額重新分類的金額 *綜合虧損，税後淨額		2.1			—			2.1
其他綜合收益，税後淨額		2.1			0.5			2.6
期末餘額	$	(153.5	)	$	0.5		$	(153.0	)

	截至2020年6月30日的三個月
期初餘額	$	(142.4	)	$	(3.0	)	$	(145.4	)
重新分類前的其他綜合收益，税後淨額		—			0.8			0.8
從累計其他金額重新分類的金額 *綜合虧損，税後淨額		2.4			—			2.4
其他綜合收益，税後淨額		2.4			0.8			3.2
期末餘額	$	(140.0	)	$	(2.2	)	$	(142.2	)

	(百萬美元)
	養老金和退休後福利計劃			外幣			累計其他綜合損失
	截至2021年6月30日的6個月
期初餘額	$	(158.1	)	$	(0.3	)	$	(158.4	)
之前的其他綜合收益 *重新分類，税後淨額		—			0.8			0.8
從累計中重新分類的金額其他綜合虧損，税後淨額		4.6			—			4.6
其他綜合收益，税後淨額		4.6			0.8			5.4
期末餘額	$	(153.5	)	$	0.5		$	(153.0	)

	截至2020年6月30日的6個月
期初餘額	$	(144.9	)	$	(0.9	)	$	(145.8	)
以前發生的其他全面虧損 *重新分類，税後淨額		—			(1.3	)		(1.3	)
從累計中重新分類的金額其他綜合虧損，税後淨額		4.9			—			4.9
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		4.9			(1.3	)		3.6
期末餘額	$	(140.0	)	$	(2.2	)	$	(142.2	)

第52頁，第10頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

與累計其他綜合虧損相關的非流動遞延税金淨資產變動情況如下：

	養老金和退休後福利計劃
	截至三個月						截至六個月
	6月30日，						6月30日，
	2021			2020			2021			2020
	(百萬美元)
期初餘額	$	88.7		$	84.4		$	89.4		$	85.2
其他綜合收益的税收效應		(0.8	)		(0.8	)		(1.5	)		(1.6	)
期末餘額	$	87.9		$	83.6		$	87.9		$	83.6

從累計其他綜合損失中重新分類如下：

	截至三個月						截至六個月						合併中受影響的行項目
	6月30日，						6月30日，						損益表和
	2021			2020			2021			2020			綜合收益
	(美元，單位：億美元)
養老金和退休後退休福利計劃
攤銷：
前期服務成本(積分)	$	0.1		$	—		$	—		$	(0.1	)
精算損失		2.8			3.2			6.1			6.6		其他營業外收入，淨額
税收優惠		(0.8	)		(0.8	)		(1.5	)		(1.6	)	所得税費用
	$	2.1		$	2.4		$	4.6		$	4.9

普通股每股收益

普通股每股基本和稀釋後收益的分子是馬丁·瑪麗埃塔扣除紅利後的淨收益和公司某些基於股票的薪酬的未分配收益。如果出現淨虧損，未分配損失的任何數額都不能歸因於未歸屬的參與證券。每股普通股基本收益的分母是期內已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算假設普通股的加權平均數是通過使用庫存股方法將根據某些基於股票的補償安排向公司董事會的僱員和非僱員成員發放的獎勵進行轉換(如果轉換是稀釋的)而增加的。在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月裏，稀釋後的每股計算反映了已發行普通股的數量，以包括如果潛在的稀釋普通股已經發行，將會發行的額外流通股數量。

第52頁第11頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

下表對普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母進行了核對：

	截至三個月				截至六個月
	6月30日，				6月30日，
	2021		2020		2021		2020
	(單位：百萬)
馬丁·瑪麗埃塔的淨收益	$	225.8	$	217.6	$	291.1	$	243.5
減去：已分配和未分配的收入 *可歸因於未經授權的獎勵		0.2		0.2		0.2		0.2
普通股可獲得的基本和稀釋後淨收益 *將股東歸因於馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)	$	225.6	$	217.4	$	290.9	$	243.3

基本加權平均已發行普通股		62.4		62.3		62.4		62.3
稀釋性員工和董事獎勵的影響		0.1		—		0.1		0.1
稀釋加權平均普通股三個突出的問題		62.5		62.3		62.5		62.4

受限現金

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司限制現金$17.2百萬美元和$97.1根據“國税法”第1031條和美國國税局相關程序(第1031條)，這筆資金分別投資於一個指定用於購買同類交換重置資產的賬户。在收到出售交換財產所得款項後的指定期間內，本公司不得將現金用於購買合格資產以外的其他目的。在指定期限結束時，任何未使用的現金將被轉移到公司的不受限制的賬户，然後可用於一般公司用途。根據第1031條，公司必須在2021年11月22日之前使用剩餘的受限現金購買合格資產。

關於2016-18年會計準則更新，現金流量表(主題230)現金流量表反映現金、現金等價物和限制性現金在彙總基礎上的現金流量變化和餘額。

下表將合併資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上列報的合計金額進行核對：

	6月30日，		十二月三十一日，
	2021		2020
	(百萬美元)
現金和現金等價物	$	53.1	$	207.3
受限現金		17.2		97.1
列報的現金、現金等價物和限制性現金總額 *合併現金流量表	$	70.3	$	304.4

新會計公告

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-04年度會計準則更新(ASU)。參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，在一段有限的時間內提供可選的指導，以方便從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到另一種參考利率。這個

第52頁，共12頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

亞利桑那州立大學打算解決與合同修改會計和對衝會計有關的某些問題。這些可選的權宜之計和適用美國公認會計原則的例外(假設符合某些標準)允許持續到2022年12月31日，任何修訂都應在預期的基礎上應用。該公司預計，從LIBOR過渡不會對其合併財務報表產生實質性影響。

收入確認

總收入包括向客户銷售產品和服務，扣除任何折扣或津貼，以及運費收入。當承諾商品的控制權轉移到客户手中時，確認產品收入，通常是在成品裝運時。部門間和產品間收入在合併中被抵消。服務收入來自鋪路業務，並使用完工百分比進行確認。方法採用成本比成本法。運費收入反映公司代表客户使用第三方安排的交貨，並與產品收入的時間一致確認。

履行義務。履約義務是一種合同承諾，承諾以規定的價格轉讓或提供獨特的商品或服務。該公司的產品銷售協議是在某個時間點履行的單一履約義務。鋪路服務協議中的履約義務是隨着時間的推移而履行的，主要範圍是總有一天至兩年。對於產品收入和運費收入，客户付款條件通常是30從發票日期開始的天數。客户對鋪設作業的付款是基於合同賬單時間表的，並且是到期的30從發票日期開始的天數。

截至2021年6月30日和2020年6月30日，未履行履約義務的未來收入為1美元。215.5百萬美元和$202.7分別為100萬美元，而完成這些債務的剩餘期限從一個月至21月和一個月至14分別為兩個月和兩個月。

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

按類別劃分的收入。下表列出了公司按類別劃分的每個可報告部門的總收入.

	截至三個月
	2021年6月30日
	產品和服務		運費		總計
	(百萬美元)
東方集團	$	596.5	$	38.8	$	635.3
西部集團		628.8		38.0		666.8
總建材業務		1,225.3		76.8		1,302.1
氧化鎂特產		70.0		5.8		75.8
總計	$	1,295.3	$	82.6	$	1,377.9

	截至三個月
	2020年6月30日
	產品和服務		運費		總計
	(百萬美元)
東方集團	$	499.7	$	34.8	$	534.5
西部集團		640.9		41.6		682.5
總建材業務		1,140.6		76.4		1,217.0
氧化鎂特產		48.9		4.7		53.6
總計	$	1,189.5	$	81.1	$	1,270.6

服務收入，包括位於科羅拉多州的鋪路業務，為#美元。73.4百萬美元和$94.0截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元。

第52頁第14頁

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

	截至六個月
	2021年6月30日
	產品和服務		運費		總計
	(百萬美元)
東方集團	$	969.1	$	61.1	$	1,030.2
西部集團		1,112.9		70.5		1,183.4
總建材業務		2,082.0		131.6		2,213.6
氧化鎂特產		135.2		11.5		146.7
總計	$	2,217.2	$	143.1	$	2,360.3

	截至六個月
	2020年6月30日
	產品和服務		運費		總計
	(百萬美元)
東方集團	$	857.6	$	58.9	$	916.5
西部集團		1,114.1		79.0		1,193.1
總建材業務		1,971.7		137.9		2,109.6
氧化鎂特產		108.8		10.5		119.3
總計	$	2,080.5	$	148.4	$	2,228.9

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的服務收入為82.2百萬美元和$108.5分別為百萬美元。

合同餘額。超過賬單的成本與完成合同履行的有條件對價有關，是合併資產負債表上的合同資產。當對價權變得無條件時，超出賬單的成本將重新分類為應收賬款。超出成本的賬單與客户在合同履行之前開出的發票有關，是合併資產負債表上的合同負債。下表顯示了有關公司合同餘額的信息：

(百萬美元)	2021年6月30日		2020年12月31日
超出賬單的費用	$	12.1	$	2.2
超出成本的賬單	$	9.9	$	14.0

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，從合同負債期初餘額確認的收入為#美元。5.4百萬美元和$4.1截至6月30日的6個月，2021年和2020年分別為600萬美元9.4百萬美元和$6.6分別為百萬美元.

預留額，主要與鋪路服務有關，代表已向客户開出賬單的金額，但在客户最終接受履約義務之前扣留付款。預留額包括在公司合併資產負債表上的其他流動資產中，預留額為#美元。8.6百萬美元和$10.62021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。

政策選舉。當公司安排第三方貨運向客户發貨時，公司已選擇發貨作為履行活動，而不是單獨的履約義務。此外，

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

公司在交付安排中充當委託人，按照會計準則的要求，相關收入和成本按毛數列報，並計入綜合收益表。

企業合併

在……上面2021年4月30日此外，公司完成了對Tiller Corporation(Tiller)的收購，Tiller公司是明尼阿波利斯/聖保羅地區的領先骨料和熱拌瀝青供應商，該地區是中西部最大和增長最快的大都市地區之一，是對公司在周邊地區現有產品的補充。此外，Tiller僅作為材料供應商銷售瀝青，不提供鋪路或其他相關服務。本公司利用其信貸安排下的可用現金和借款為此次收購提供資金。*本公司已經記錄了收購資產和承擔的負債的初步公允價值，這些資產和負債需要進行資產核實和正常的關閉後營運資金調整。*因此，截至2021年6月30日，應收賬款、房地產、廠房和設備、包括商譽在內的無形資產和應付賬款的計量期仍未結束。收購的影響對公司的經營業績並不重要，因此不包括形式上的財務信息。這些操作在公司的東方集團中進行了報道。

商譽和其他無形資產

下表顯示了按可報告部門和總額劃分的商譽變動情況：


	東		西
	集團化		集團化		總計
	(百萬美元)
2021年1月1日的餘額	$	572.5	$	1,841.5	$	2,414.0
收購		185.6		—		185.6
2021年6月30日的餘額	$	758.1	$	1,841.5	$	2,599.6

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

應攤銷的無形資產包括：

	毛收入金額		累計攤銷			網絡天平
(百萬美元)	2021年6月30日
競業禁止協議	$	4.2	$	(4.1	)	$	0.1
客户關係		306.7		(40.2	)		266.5
經營許可證		460.8		(51.5	)		409.3
使用權和其他		16.4		(13.6	)		2.8
商品名稱		23.3		(13.0	)		10.3
總計	$	811.4	$	(122.4	)	$	689.0

	2020年12月31日
競業禁止協議	$	4.2	$	(4.1	)	$	0.1
客户關係		91.3		(35.6	)		55.7
經營許可證		460.8		(48.4	)		412.4
使用權和其他		16.3		(13.0	)		3.3
商品名稱		12.8		(12.3	)		0.5
總計	$	585.4	$	(113.4	)	$	472.0

截至2021年6月30日和2020年12月31日，被視為無限期且未攤銷的無形資產包括：

(百萬美元)	建材業務		氧化鎂特產		總計
經營許可證	$	6.6	$	—	$	6.6
使用權		26.7		—		26.7
商品名稱		0.2		2.5		2.7
總計	$	33.5	$	2.5	$	36.0

截至2021年6月30日的6個月，公司收購了225.9百萬美元的無形資產，其中包括：

(百萬美元)	金額		加權平均攤銷期限
以攤銷為準：
客户關係	$	215.4	25年份
商號		10.5	9年份
總計	$	225.9	24年份

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月無形資產攤銷費用總額為1美元。8.9百萬美元和$6.4分別為百萬美元。

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

2021年下半年以及今後四年及以後每年的無形資產攤銷費用估計如下：

(百萬美元)
2021年7月至12月	$	11.8
2022		22.9
2023		22.7
2024		22.3
2025		22.2
此後		587.1
總計	$	689.0

庫存，淨額

	6月30日，			12月31日，
	2021			2020
	(百萬美元)
成品	$	676.7		$	667.0
在製品		30.2			37.1
原料		61.4			35.3
供應品和消耗性零部件		148.6			149.9
		916.9			889.3
減去：免税額		(187.8	)		(180.3	)
總計	$	729.1		$	709.0

長期債務

	6月30日，			12月31日，
	2021			2020
	(百萬美元)
4.250高級票據到期百分比2024	$	397.9		$	397.6
7到期債務百分比2025		124.5			124.5
3.450高級票據到期百分比2027		297.8			297.6
3.500高級票據到期百分比2027		496.1			495.8
2.500高級票據到期百分比2030		490.6			490.1
6.25高級票據到期百分比2037		228.3			228.2
4.250高級票據到期百分比2047		592.0			591.9
應收貿易貸款，利率為1.092021年6月30日的百分比		240.0			—
其他説明		0.1			0.1
債務總額		2,867.3			2,625.8
減去：長期債務的當前到期日		(240.1	)		—
長期債務	$	2,627.2		$	2,625.8

第52頁第18頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

T他公司，通過一家全資擁有的特殊目的子公司，擁有$400百萬美元應收貿易貸款證券化安排(應收貿易貸款)，於2021年9月22日.應收貿易貸款，與Truist Bank，Regions Bank，PNC Bank，N.A.，the Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.(紐約分行)，以及可能不時成為該貸款的一方的某些其他貸款人，由定義的合格貿易應收賬款支持，並限於定義的貸款限額或借款基數中較小的一個。所有這些應收賬款都是由公司然後由公司至全資擁有的特殊目的子公司。這個公司圓錐體負責本公司採購的應收賬款的維修和管理全資專用子公司.在應收貿易融資機制下的所有借款的利息相當於資產支持的利率管道貸款人的商業票據成本加0.85由管道貸款機構提供資金的借款的百分比一個月期LIBOR，外加1.00%,如果這一利率不再反映貸款人的貸款成本，對於所有其他貸款人提供資金的借款，可能會發生變化。應收貿易貸款包含公司其他債務協議的交叉違約條款。有一塊錢240截至2021年6月30日，應收貿易貸款項下未償還的百萬美元，以及不是截至2020年12月31日的未償還借款。

該公司有一筆$700百萬五年期優先無擔保循環貸款(循環貸款)，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)為行政代理，Truist銀行、德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities，Inc.)和富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)為聯合辛迪加代理，以及貸款方。根據循環貸款，循環貸款的利息由公司選擇，利率基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基準利率，外加根據基於評級的定價網格確定的保證金。有幾個不是截至2021年6月30日或2020年12月31日，循環貸款項下的未償還借款。循環貸款要求公司在往後12個月的綜合債務與利息、税項、折舊及攤銷前綜合收益(EBITDA)的比率(EBITDA)不超過循環貸款的定義3.50X截至任何會計季度末，只要在沒有排除的情況下計算的比率不超過該比率，公司可以將該季度或之前三個季度與某些收購相關的債務排除在比率之外3.75十、此外，如果有不是循環融資和應收貿易融資項下的未償還金額、合併債務，包括本公司作為共同借款人的債務，可減去本公司超過#美元的無限制現金和現金等價物。50百萬元，該項扣減不得超逾$200百萬美元，用於公約計算。但是，公司在2021年6月30日遵守了本公約。

循環貸款將於2024年12月5日，連同任何未償還本金連同其應累算利息，於該日全數到期。循環貸款項下的可用借款減去公司在循環貸款項下籤發的任何未償還信用證。2.6百萬根據循環安排於2021年6月30日和2020年12月31日簽發的未償還信用證。

金融工具

公司的金融工具包括臨時現金投資、限制性現金、應收賬款、應付賬款、公開登記的長期票據、債券和其他長期債務。

臨時現金投資主要放在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和歐洲美元定期存款中。該公司的現金等價物的原始到期日不到3個月。由於這些投資到期日較短，它們按成本計入綜合資產負債表，成本接近公允價值。

受限制的現金存放在第三方中介的信託賬户中。由於該賬户的短期性質，限制性現金的公允價值接近其賬面價值。

應收賬款來自大量客户，主要是建築業，分佈在廣泛的地理和經濟區域。不是單一客户佔比10%或更多

第52頁，第19頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

合併總收入在這三個人中-月份期間s告一段落2021年6月30日和2020。應收賬款的估計公允價值大致相當於其賬面價值帳目的短期性質.

應付帳款是指欠供應商和供應商的金額。由於應付賬款的短期性質，應付賬款的估計公允價值接近賬面金額。

該公司長期債務的賬面價值和公允價值為#美元。2.8710億美元和3.22分別為2021年6月30日和2021年6月30日的10億美元2.6310億美元和3.08分別為20億美元，2020年12月31日。公開登記長期票據的估計公允價值是根據公允價值等級的第二級使用報價市場價格估計的。隨着利率定期重置，其他借款的估計公允價值接近其賬面價值。

所得税

有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及主要由於與礦產儲量法定損耗扣除相關的永久税收優惠而產生的賬面和税務會計差異的影響。截至2021年6月30日的6個月，有效所得税税率為21.2%。截至2020年6月30日的6個月，有效所得税税率為20.2%反映為$6.9從資助第三方鐵路軌道維護中獲得百萬離散收益。作為交換，該公司獲得了聯邦所得税抵免和扣除。

該公司將與未確認的税收優惠有關的應計利息記錄為所得税費用。違約金如發生，在綜合收益表和綜合收益表中記為營業費用。

養老金和退休後福利

養卹金和退休後福利記錄的定期福利淨成本(貸方)的估計組成部分如下：

	養老金						退休後福利
	截至6月30日的三個月，
	2021			2020			2021			2020
	(百萬美元)
服務成本	$	10.6		$	10.4		$	—		$	—
利息成本		8.3			9.8			0.1			0.1
預期資產回報率		(16.3	)		(14.8	)		—			—
攤銷：
前期服務成本(積分)		0.3			0.2			(0.2	)		(0.2	)
精算損失		2.8			3.2			—			—
淨定期收益成本(信用)	$	5.7		$	8.8		$	(0.1	)	$	(0.1	)

第52頁，共20頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

	養老金						退休後福利
	截至6月30日的6個月，
	2021			2020			2021			2020
	(百萬美元)
服務成本	$	23.0		$	19.6		$	—		$	—
利息成本		17.7			18.5			0.2			0.2
預期資產回報率		(35.1	)		(28.6	)		—			—
攤銷：
前期服務成本(積分)		0.4			0.3			(0.4	)		(0.4	)
精算損失(收益)		6.2			6.7			(0.1	)		(0.1	)
淨定期收益成本(信用)	$	12.2		$	16.5		$	(0.3	)	$	(0.3	)

淨定期收益成本(積分)的服務成本部分包括在收入成本--產品和服務和銷售、一般和行政費用。所有其他組件都包含在其他營業外收入，淨額，在合併收益表和綜合收益表中。

10.

承諾和或有事項

法律和行政訴訟

本公司從事與其正常業務活動相關的若干法律和行政訴訟，包括與環境保護有關的事項。本公司在評估每項事宜的可能結果時會考慮各種因素，包括但不限於現有法律程序及索償的性質、所聲稱或可能的損害賠償、案件的司法管轄權及地點、是否陪審團審訊、案件的進展、現行法律及先例、法律顧問及其他顧問的意見或意見、本公司在類似案件中的經驗及其他公司的經驗、本公司在評估時可獲得的事實，以及本公司擬如何迴應有關訴訟或索償。隨着訴訟或索賠的進展，公司對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而改變。該公司認為，根據目前掌握的事實，任何目前懸而未決的法律或行政訴訟的結果將給整個公司造成重大損失的可能性微乎其微。

與附屬公司的借款安排

該公司是聯合借款人，與一家未合併的附屬公司聯名借款人，費用為$12.5與Truist Bank簽訂了100萬美元的循環信貸額度協議，其中5.8截至2021年6月30日，百萬未償還，到期日為2022年3月。聯屬公司已同意報銷和賠償公司因本協議可能產生的任何付款和開支。本公司對聯屬公司在合資企業中的會員權益擁有留置權，作為循環信貸額度下付款的抵押品。

此外，該公司還有一筆$6.0百萬元純利息貸款，到期2022年12月31日，截至2021年6月30日和2020年12月31日，這家未合併附屬公司的未償還貸款利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加當前利差1.75%.

信用證

第52頁第21頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

在正常業務過程中，公司向某些第三方提供備用信用證協議，以保證其支付某些保險索賠、合同履行和許可要求。2021年6月30日，該公司或有責任賠償#美元。32.4百萬信用證，其中$2.6百萬是根據本公司的循環融資機制發行的.

11.

業務部門

建材業務包括二可報告的細分市場：東部集團和西部集團。該公司還設有鎂砂特產部門。因此，公司對業績的評估和資源的分配主要基於運營收益。營業綜合收益包括總收入減去收入成本；銷售、一般和行政開支；與收購有關的開支；其他營業收入和開支(淨額)；不包括利息支出；其他營業外收入和開支(淨額)和所得税。公司運營虧損主要包括折舊、公司行政職能費用、與收購相關的費用以及公司對業務部門業績和資源配置的評估之外的其他非經常性收入和費用。所有長期債務和相關利息支出均存放在公司。

下表顯示了該公司可報告部門的選定財務數據。綜合收益表和綜合收益表中顯示的總收入不包括部門間收入，部門間收入代表一個部門到另一個部門的銷售額，並在合併中扣除。

	截至三個月						截至六個月
	6月30日，						6月30日，
	2021			2020			2021			2020
	(百萬美元)
總收入:
東方集團	$	635.3		$	534.5		$	1,030.2		$	916.5
西部集團		666.8			682.5			1,183.4			1,193.1
總建材業務		1,302.1			1,217.0			2,213.6			2,109.6
氧化鎂特產		75.8			53.6			146.7			119.3
總計	$	1,377.9		$	1,270.6		$	2,360.3		$	2,228.9

產品和服務收入：
東方集團	$	596.5		$	499.7		$	969.1		$	857.6
西部集團		628.8			640.9			1,112.9			1,114.1
總建材業務		1,225.3			1,140.6			2,082.0			1,971.7
氧化鎂特產		70.0			48.9			135.2			108.8
總計	$	1,295.3		$	1,189.5		$	2,217.2		$	2,080.5

營業收入(虧損):
東方集團	$	197.8		$	169.9		$	259.5		$	204.7
西部集團		101.8			133.2			133.6			155.9
總建材業務		299.6			303.1			393.1			360.6
氧化鎂特產		23.1			13.2			46.7			34.9
公司		(15.2	)		(9.9	)		(33.0	)		(31.3	)
總計	$	307.5		$	306.4		$	406.8		$	364.2

第52頁第22頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

	2021年6月30日		2020年12月31日
使用的資產：	(百萬美元)
東方集團	$	5,110.4	$	4,342.5
西部集團		5,395.9		5,355.5
總建材業務		10,506.3		9,698.0
氧化鎂特產		168.3		167.9
公司		548.5		714.9
總計	$	11,223.1	$	10,580.8

2020年12月31日至2021年6月30日的資產增長主要涉及融資租賃和Tiller收購的使用權資產。

第52頁第23頁

馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

12.

收入和毛利

建材業務包括骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線。水泥和預拌混凝土生產線和鋪設服務僅位於西部集團。下表與合併金額進行了核對，提供了按產品線劃分的總收入和毛利潤。

	截至三個月						截至六個月
	6月30日，						6月30日，
	2021			2020			2021			2020
	(百萬美元)
總收入：
建材業務：
產品和服務：
骨料	$	801.8		$	754.9		$	1,374.4		$	1,325.2
水泥		116.5			109.5			226.1			216.1
預拌混凝土		268.4			245.1			503.7			434.8
瀝青和鋪路服務		135.3			107.0			147.6			125.1
減去：產品間收入		(96.7	)		(75.9	)		(169.8	)		(129.5	)
產品和服務		1,225.3			1,140.6			2,082.0			1,971.7
運費		76.8			76.4			131.6			137.9
總建材業務		1,302.1			1,217.0			2,213.6			2,109.6
鎂砂特產：
產品和服務		70.0			48.9			135.2			108.8
運費		5.8			4.7			11.5			10.5
全部氧化鎂專業產品		75.8			53.6			146.7			119.3
總計	$	1,377.9		$	1,270.6		$	2,360.3		$	2,228.9

毛利(虧損):
建材業務：
產品和服務：
骨料	$	273.0		$	268.0		$	394.7		$	361.3
水泥		36.1			43.4			51.4			70.7
預拌混凝土		19.1			26.1			38.6			32.0
瀝青和鋪路服務		28.7			21.9			20.4			13.8
產品和服務		356.9			359.4			505.1			477.8
運費		0.7			(0.3	)		0.5			(0.6	)
總建材業務		357.6			359.1			505.6			477.2
鎂砂特產：
產品和服務		27.9			18.2			56.3			44.3
運費		(0.9	)		(1.3	)		(1.9	)		(2.2	)
全部氧化鎂專業產品		27.0			16.9			54.4			42.1
公司		0.5			4.5			(0.2	)		3.6
總計	$	385.1		$	380.5		$	559.8		$	522.9

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

13.

補充現金流信息

非現金投融資活動如下：

	截至六個月
	6月30日，
	2021			2020
	(美元，單位：億美元)
非現金投融資活動：
獲得的使用權資產，以換取 *新增融資租賃負債	$	158.8		$	1.1
購置房產、廠房和設備的應計負債	$	29.5		$	22.0
以新資產換取的使用權資產 **經營租賃負債	$	13.2		$	18.0
經營性租賃使用權資產的重新計量	$	(6.3	)	$	1.1

截至2021年6月30日止六個月，以新融資租賃負債餘額換取的使用權資產主要歸因於作為Tiller收購的一部分承擔的新公司總部、生產設備和租賃.

現金流量信息的補充披露如下：

	截至六個月
	6月30日，
	2021		2020
	(美元，單位：億美元)
利息支付的現金，扣除資本化金額	$	53.6	$	53.0
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額	$	56.9	$	4.7

在截至2021年和2020年6月30日的六個月內，公司收到收益$11.2百萬美元，並償還了$7.2百萬貸款，分別與其公司擁有的人壽保險單有關。*所得款項及償還款項(視何者適用而定)包括在人壽保險合同投資淨額，在合併現金流量表的投資活動中。

14.	其他營業(收入)和費用，淨額

截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他營業(收入)和費用(淨額)包括出售公司總部的收益$12.3百萬美元。

15.	其他營業外收入，淨額

在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，其他營業外收入淨額的增加主要是由於養老金支出減少了#美元。4.6百萬美元和$7.8與去年同期相比，分別增長了600萬美元和600萬美元。在截至2020年6月30日的6個月中，其他營業外(收入)和費用(淨額)包括美元5.6百萬美元的第三方鐵路軌道維護費用。

16.	待完成的企業合併及相關融資

在……上面2021年5月24日，該公司宣佈了一項最終協議，將以#美元收購利哈伊西部地區(Lehigh West Region)。2.3十億美元現金。利哈伊西部地區擁有一系列17活性集料採石場，二擁有相關分銷終端的水泥廠，並瞄準加利福尼亞州和亞利桑那州的下游業務。這些業務將在美國幾個規模最大、增長最快的巨型企業中提供一個新的上游、以材料為主導的增長平臺，鞏固該公司作為從東海岸到西海岸集料生產商的領先地位。根據慣例的成交條件，這筆交易預計將在2021年下半年完成。巴塞羅那

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

2021年7月2日，該公司發行了美元700本金總額為百萬美元0.650高級債券到期百分比2023(高級債券：0.650釐)，$900本金總額為百萬美元2.400高級債券到期百分比2031(2.400釐高級債券)及$900本金總額為百萬美元3.200高級債券到期百分比2051(3.200釐優先債券)，並連同0.650釐優先債券及2.400釐優先債券(高級債券)，根據日期為二零一七年五月二十二日的基準契約(基礎契約)(基礎契約)(包括由日期為二零二一年七月二日的第四次補充契約修訂及補充)，連同本公司與作為受託人的地區銀行之間的基礎契約(該契約)，管理優先債券。優先債券在扣除原來發行的折價後淨額列賬，該折價將在發行期滿時以實際利息方法攤銷。該公司打算用2.400%優先債券和3.200%優先債券的淨收益來支付收購利哈伊·漢森公司的西部地區業務(利哈伊西部地區)的代價。0.650%優先債券的淨收益將用於一般公司用途，其中可能包括為收購(包括利哈伊西部地區)或償還債務提供資金。如果(I)利哈伊西部地區收購沒有在2022年3月31日之前完成，(Ii)與收購有關的證券購買協議在2022年3月31日之前的任何時間終止(完成收購的結果除外)，或者(Iii)公司在2022年3月31日之前的任何時間公開宣佈然後，該公司須根據特別強制性贖回規定，贖回所有未償還的2.400釐優先債券及3.200釐優先債券，贖回價格相等於101%分別為2.400釐優先債券及3.200釐優先債券的本金總額，另加有關特別強制性贖回日期(但不包括)的應計及未付利息。該批年息0.650釐的優先債券將不需特別強制性贖回。

在2022年7月2日(2023年票面贖回日)之前，公司可以選擇在任何時間全部或不時贖回0.650%的優先債券，贖回價格相當於以下兩者中較大者：(I)100將贖回的0.650釐優先債券本金的%及(Ii)將贖回的0.650釐優先債券的本金金額與在可選擇的贖回日期(2023年可選擇的贖回日期)至2023年的票面贖回日期(就此而言，假設0.650%的優先債券將於2023年的票面贖回日期到期)之後剩餘的預定利息的總和，但不包括到2023年該可選擇的贖回日期應累算的利息(如有的話)。每半年(假設一年360天，由12個30天月組成)折現至2023年可選贖回日期，按國庫率(如契約所定義)加10在每種情況下，截至(但不包括)該2023年可選贖回日期應累算的未付利息(如有)加基點(或0.100%)。於2023年票面贖回日或之後及到期前，本公司可隨時全部或不時贖回0.650釐優先債券，贖回價格相當於100根據其選擇，贖回0.650%的優先債券本金的百分比，另加2023年可選贖回日期(但不包括)的應計未付利息(如有)。

在2031年4月15日(2031年票面贖回日)之前，公司可以選擇在任何時間全部或不時贖回2.400%的優先債券，贖回價格相當於以下兩者中較大者：(I)100將贖回的2.400釐優先債券本金的%及(Ii)將贖回的2.400釐優先債券的本金金額與在可選擇的贖回日期(即2031年的優先贖回日期)至2031年的票面贖回日期(就此而言，假設該2.400%的優先債券將於2031年的票面贖回日期到期)之後剩餘的預定利息的總和，但不包括截至該2031年可選擇的贖回日期應累算的利息(如有的話)。每半年(假設一年360天，由12個30天月組成)折現至2031年可選贖回日期，按國庫率(如契約所定義)加15基點(或0.150%)，在每宗個案中，另加未付利息(如有的話)，但

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(未經審計)合併財務報表附註

(續)

不包括這樣的2031年可選贖回日期。於2031年票面贖回日或之後及到期前，本公司可隨時全部或不時贖回2.400釐優先債券，贖回價格相當於100%2.400釐優先債券的本金，由其選擇贖回，另加截至(但不包括)2031年可選贖回日期的應計未付利息(如有)。

在2051年1月15日(2051年票面贖回日)之前，公司可以選擇在任何時間全部或不時贖回3.200%的優先債券，贖回價格相當於以下兩者中較大者：(I)100將贖回的3.200釐優先債券本金的百分比及(Ii)將贖回的3.200釐優先債券的本金金額與在可選擇的贖回日期(即2051年的優先贖回日期)至2051年的票面贖回日期(就此而言，假設該3.200%的優先債券將於2051年的票面贖回日期到期)後剩餘的預定利息的總和，但不包括截至該2051年可選擇的贖回日期應累算的利息(如有的話)。每半年(假設一年360天，由12個30天月組成)折現至2051年可選贖回日期，按國庫率(如契約所定義)加20在每種情況下，截至(但不包括)該2051年可選贖回日期應累算的未付利息(如有)加基點(或0.200%)。於2051年票面贖回日或之後及到期前，本公司可隨時全部或不時贖回3.200釐優先債券，贖回價格相當於100根據其選擇，贖回利率為3.200%的優先債券本金的百分比，另加截至(但不包括)2051年可選贖回日期的應計未付利息(如有)。

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

概述

馬丁·瑪麗埃塔材料公司(本公司或馬丁·瑪麗埃塔)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。該公司通過其在26個州、加拿大和巴哈馬的約310個採石場、礦山和分銷場組成的網絡供應骨料(碎石、沙子和碎石)。在美國西南部和西部，Martin Marietta還在垂直一體化的結構性市場提供水泥和下游產品和服務，即預拌混凝土、瀝青和鋪路，在這些市場上，該公司在骨料方面處於領先地位。在截至2021年6月30日的季度進行業務合併後，該公司還在明尼蘇達州提供瀝青。該公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建設項目，集料還用於農業、公用事業和環境應用，以及用作鐵路道碴。集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為“建材”業務。

該公司的建材業務包括兩個可報告的部門：東方集團和西方集團。

建材業務
可報告的細分市場	東方集團	西部集團
運營地點	阿拉巴馬州，佛羅裏達州，佐治亞州，印第安納州，愛荷華州，堪薩斯州，肯塔基州，馬裏蘭州，明尼蘇達州，密蘇裏州，內布拉斯加州東部，北卡羅來納州俄亥俄州賓夕法尼亞州南卡羅來納州田納西州弗吉尼亞州西弗吉尼亞州、新斯科舍省和巴哈馬羣島	阿肯色州，科羅拉多州，路易斯安那州，西部內布拉斯加州，俄克拉何馬州，德克薩斯州，猶他州，華盛頓和懷俄明州

產品線	集料和瀝青	現成水泥集料拌和混凝土、瀝青和鋪路

設施類型	採石場、礦山、工廠和配送設施	採石場、礦場、植物和配送設施

交通方式	卡車、軌道車和輪船	貨車和有軌電車

建材業務受天氣模式和季節變化的影響很大，骨料、水泥、預拌混凝土以及瀝青和鋪路材料的產量和出貨量水平與一般建築活動水平相關，這些活動大多發生在春季、夏季和秋季。因此，產量和出貨量水平因季度而異。集中在美國北部和中西部的行動通常比在東南部和西南部的行動經歷更惡劣的冬季天氣條件。過度降雨，反過來，過度乾旱，也可能危及公司服務的所有市場的生產、發貨和盈利能力。由於天氣對公司運營的潛在重大影響，當期業績不一定預示其他中期或全年的預期業績。

該公司在密歇根州的曼尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠，擁有鎂特種產品業務。鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品，以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石石灰。

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表格10-Q

2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

關鍵會計政策

該公司在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中概述了其關鍵會計政策。在截至2021年6月30日的六個月內，公司的關鍵會計政策沒有變化。

行動結果

利息前收益；所得税；折舊、損耗和攤銷；非合併股權關聯公司的收益/虧損；與收購相關的費用；以及作為收購會計的一部分，將收購的存貨計入公允價值後出售的影響(調整後的EBITDA)是公司和投資者用來評估公司不同時期經營業績的一個指標。調整後的EBITDA不是由美國普遍接受的會計原則定義的，因此，不應被解釋為淨收益、運營收益或經營活動提供的現金的替代方案。然而，公司管理層認為，調整後的EBITDA可能會提供有關公司業績的額外信息，是管理層用來評估公司業績的一種衡量標準。由於調整後的EBITDA不包括一些(但不是全部)影響淨收益的項目，可能會因公司而異，因此本公司提出的調整後EBITDA可能無法與其他公司的同類指標相比。

可歸因於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益與調整後的EBITDA的對賬如下：

	截至三個月				截至六個月
	6月30日，				6月30日，
	2021		2020		2021		2020
	(百萬美元)
馬丁·瑪麗埃塔的淨收益	$	225.8	$	217.6	$	291.1	$	243.5
添加回：
利息支出，扣除利息收入後的淨額		28.2		31.0		55.5		60.7
控制利益的所得税費用		62.2		61.4		78.1		61.5
折舊、損耗和攤銷非合併股權收益/虧損 *附屬公司		106.1		97.0		201.9		190.3
收購相關費用		9.3		—		10.6		—
加價後出售收購庫存的影響將公允價值作為收購會計的一部分		7.6		—		7.6		—
調整後的EBITDA	$	439.2	$	407.0	$	644.8	$	556.0

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表格10-Q

2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

混合調整後的平均銷售價格(MIX-Addified ASP)從當期平均銷售價格中剔除產品、地理位置和其他組合的影響，是一種非GAAP衡量標準。混合調整後的ASP是通過比較本期發貨量與上一可比期間的同類發貨量來計算的。MIX管理層使用這一指標來評估公司定價上調的有效性，並相信此信息對投資者很有用，因為它提供了相同的定價趨勢。以下是報告的平均銷售價格與MIX-調整後的ASP和相應變量的對賬

	截至三個月					截至六個月
	6月30日，					6月30日，
	2021			2020		2021			2020
West Group-Aggregates：
報告平均售價	$	14.03		$	13.93	$	13.93		$	13.75
對產品的不利影響進行調整，中國的地理位置和其他組合		0.24					0.18
混合調整的ASP	$	14.27				$	14.11

報告的平均售價差異		0.7	%				1.3	%
混合調整後的ASP差異		2.4	%				2.6	%

水泥：
報告平均售價	$	122.11		$	114.34	$	118.80		$	114.06
對產品的有利影響進行調整，中國的地理位置和其他組合		(2.97	)				(1.30	)
混合調整的ASP	$	119.14				$	117.50

報告的平均售價差異		6.8	%				4.2	%
混合調整後的ASP差異		4.2	%				3.0	%

截至2021年6月30日的季度

截至2021年6月30日的季度的財務亮點(除非特別註明，否則所有比較都是與去年同期相比)：

♦

合併總收入為13.8億美元，而去年同期為12.7億美元

♦

建材業務產品和服務收入12.3億美元，而去年同期為11.4億美元

♦

Magnesia Specialties Products的收入為7000萬美元，而去年同期為4890萬美元

♦

合併毛利潤為3.851億美元，而去年同期為3.805億美元

♦

運營綜合收益為3.075億美元，而去年同期為3.064億美元

♦

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為2.258億美元，而馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為2.176億美元

♦

調整後的EBITDA為4.392億美元，而去年同期為4.07億美元

♦

稀釋後每股收益為3.61美元，而去年同期為3.49美元

第52頁，第30頁

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表格10-Q

2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

下表按產品線列出了公司及其可報告部門截至2021年6月30日和2020年6月的三個月的總收入、毛利(虧損)、銷售、一般和行政(SG&A)費用以及運營數據的收益(虧損)。在每種情況下，數據都以公司或相關部門或產品線(視具體情況而定)收入的百分比表示。

	截至6月30日的三個月，
	2021			2020
	金額			金額
	(百萬美元)
總收入：
建材業務：
產品和服務
東方集團
骨料	$	554.2		$	499.7
瀝青		47.1			—
減去：產品間收入		(4.8	)		—
東方集團合計		596.5			499.7
西部集團
骨料		247.6			255.2
水泥		116.5			109.5
預拌混凝土		268.4			245.1
瀝青和鋪裝		88.2			107.0
減去：產品間收入		(91.9	)		(75.9	)
西區集團合計		628.8			640.9
產品和服務		1,225.3			1,140.6
運費		76.8			76.4
總建材業務		1,302.1			1,217.0
鎂砂特產：
產品		70.0			48.9
運費		5.8			4.7
全部氧化鎂專業產品		75.8			53.6
總計	$	1,377.9		$	1,270.6

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表格10-Q

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管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

	截至6月30日的三個月，
	2021					2020
	金額			收入的%		金額			收入的%
	(百萬美元)
毛利(虧損)：
建材業務：
產品和服務
東方集團
骨料	$	212.2			38.3	$	194.0			38.8
瀝青		11.8			25.0		—			—
東方集團合計		224.0			37.5		194.0			38.8
西部集團
骨料		60.8			24.6		74.0			29.0
水泥		36.1			31.0		43.4			39.7
預拌混凝土		19.1			7.1		26.1			10.6
瀝青和鋪裝		16.9			19.2		21.9			20.4
西區集團合計		132.9			21.1		165.4			25.8
產品和服務		356.9			29.1		359.4			31.5
運費		0.7					(0.3	)
總建材業務		357.6			27.5		359.1			29.5
鎂砂特產：
產品		27.9			39.9		18.2			37.3
運費		(0.9	)				(1.3	)
全部氧化鎂專業產品		27.0			35.6		16.9			31.5
公司		0.5					4.5
總計	$	385.1			27.9	$	380.5			29.9

彙總產品毛利潤前滾

以下是聚合產品毛利潤(以百萬美元為單位)的前滾：

彙總產品毛利潤，截至2020年6月30日的季度	$	268.0
卷		17.2
定價		22.1
運營績效⁽¹⁾		(34.3	)
集料產品毛利變動情況		5.0
彙總產品毛利潤，截至2021年6月30日的季度	$	273.0

⁽¹⁾	包括成本增加/減少、產品和地域組合以及其他運營影響

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2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

	截至6月30日的三個月，
	2021					2020
	金額			的百分比收入		金額			的百分比收入
	(百萬美元)
銷售、一般費用和行政費用：
建材業務：
東方集團	$	26.3				$	24.4
西部集團		33.6					32.7
總建材業務		59.9					57.1
氧化鎂特產		3.7					3.4
公司		18.8					10.7
總計	$	82.4			6.0	$	71.2			5.6

運營收益(虧損)：
建材業務：
東方集團	$	197.8				$	169.9
西部集團		101.8					133.2
總建材業務		299.6					303.1
氧化鎂特產		23.1					13.2
公司		(15.2	)				(9.9	)
總計	$	307.5			22.3	$	306.4			24.1

建材業務

下表按市場細分提供了合計數量和定價差異數據以及發運數據：

	截至三個月
	2021年6月30日
	卷			定價
數量/定價差異⁽¹⁾
東方集團		7.0	%		3.6	%
西部集團		(3.6	%)		0.7	%
聚合操作總數⁽²⁾		3.3	%		2.9	%

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2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

	截至三個月
	6月30日，
	2021		2020
	(百萬噸)
出貨
東方集團		35.4		33.0
西部集團		17.5		18.2
聚合操作總數⁽²⁾		52.9		51.2

⁽¹⁾數量/定價差異反映了與上一年同期相比增加/(減少)的百分比。

⁽²⁾合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。

下表按產品線列出了建材業務的發貨量數據：

	截至三個月
	6月30日，
	2021		2020		%變化
出貨
聚合(以百萬為單位)：
向外部客户發送數噸		48.8		47.9
用於其他生產線的內噸數		4.1		3.3
總集料噸		52.9		51.2		3.3	%

水泥(百萬)：
向外部客户發送數噸		0.5		0.7
預拌混凝土中使用的內噸數		0.4		0.3
水泥總噸		0.9		1.0		(1.9	%)

預拌混凝土(以百萬立方碼為單位)		2.3		2.2		8.2	%

瀝青(百萬)：
向外部客户發送數噸		1.2		0.2
用於鋪路業務的內噸		0.6		0.9
總瀝青噸		1.8		1.1		67.6	%

建材業務按產品線劃分的平均售價如下：

	截至三個月
	6月30日，
	2021		2020		%變化
集料(每噸)	$	15.07	$	14.66		2.9	%
水泥(每噸)	$	122.11	$	114.34		6.8	%
預拌混凝土(每立方碼)	$	114.27	$	112.89		1.2	%
瀝青(每噸)	$	48.83	$	46.54		4.9	%

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表格10-Q

2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

聚合最終用户市場

對基礎設施市場的總出貨量下降，主要是受關鍵地區與天氣有關的項目延誤和項目時間安排的推動。基礎設施市場佔第二季度總出貨量的34%。

在我們整個地理區域大規模重工業項目需求強勁的推動下，流向非住宅市場的總出貨量增長了17%。此外，非住宅市場佔第二季度總出貨量的36%。

住宅市場的總出貨量增長了8%。低可用轉售庫存和未建成條件繼續推動強勁的住宅建設活動。住宅市場佔第二季度總出貨量的25%。

Chemrock/Rail市場佔第二季度總出貨量的剩餘5%。由於運往西部I類鐵路的壓艙物發貨量減少，這一最終用途的運量有所下降。

建材業務產品線

與去年同期相比，第二季度總出貨量和定價分別增長了3.3%和2.9%。有機集料的出貨量和定價分別增長了1.5%和3.4%，東部集團的出貨量增長了7.0%，反映了卡羅萊納州、佐治亞州、佛羅裏達州和馬裏蘭州在所有三個主要終端市場的強勁建築活動，再加上Tiller業務的增量，抵消了中西部天氣導致的項目延誤。東部集團的價格上漲了3.6%，反映了有利的地理組合。儘管潛在需求強勁，但由於德克薩斯州和科羅拉多州的顯著降雨，西部集團的出貨量下降了3.6%。西部集團的定價上漲了0.7%，反映出價格較高的商業鐵路發貨量所佔比例較低。West Group的定價在混合調整的基礎上增長了2.4%。聚合產品毛利率下降150個基點，至34.0%，原因是柴油成本上升1220萬美元，以及作為收購會計的一部分，在將收購庫存加價至公允價值後出售收購庫存的影響導致收入成本增加610萬美元。

在2021年4月1日生效的年度漲價之後，水泥價格上漲了6.8%，在混合調整的基礎上上漲了4.2%。儘管德克薩斯三角地區的需求和建築活動強勁，但由於4月下旬至6月中旬的極端降水，水泥出貨量下降了1.9%。產品毛利率下降870個基點，至31.0%，原因是亨特工廠計劃停電的時機，以及能源和原材料成本上升。

在2020年8月收購的大型項目和運營的增量推動下，預拌混凝土出貨量增加了8.2%，有機增長了2.3%。這一增長抵消了與天氣相關的出貨量下降的影響。與2020年第二季度相比，2021年第二季度的定價上漲了1.2%，反映了科羅拉多州價格較高的發貨量所佔比例較低的地域組合。產品毛利率下降350個基點，降至7.1%，主要是受原材料和柴油成本上升的推動。美國瀝青發貨量增長67.6%，因為收購的Tiller業務帶來的增量超過了科羅拉多州與天氣有關的發貨量下降的影響。由於科羅拉多州的價格上漲以及更高價格的Tiller瀝青銷售對混合料的影響，美國瀝青價格上升了4.9%，這兩個因素都對瀝青和鋪路產品和服務的毛利率提高了80個基點。

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行動結果

(續)

鎂砂特產業務

鎂砂特產公司第二季度產品營收增長43.2%至7,000萬美元，反映出與上一年相比，對化學品和石灰產品的需求有所改善。產品毛利潤為2790萬美元，而去年同期為1820萬美元。由於銷量強勁增長，產品毛利率上升260個基點，達到39.9%。2021年第二季度運營收益為2310萬美元，而2020年為1320萬美元。

綜合經營業績

2021年第二季度合併SG&A佔總收入的6.0%，而去年同期為5.6%。2021年第二季度，公司發生了70萬美元的新冠肺炎相關費用，而去年同期為340萬美元，用於增強個人防護設備，以及整個公司業務的清潔和消毒方案，這些都記錄在SG&A中。公司在截至2021年6月30日的季度發生了930萬美元的收購相關費用。2021年該季度運營收益為3.075億美元，而2020年為3.064億美元。

除其他項目外，其他營業(收入)和費用(淨額)包括出售資產的損益；與客户應收賬款相關的收回和註銷；租金、特許權使用費和服務收入；增值費用、折舊費用和與資產報廢義務相關的損益。第二季度，合併其他運營(收入)和支出(淨額)，2021年收入1410萬美元，2020年支出240萬美元。2021年的收入主要反映了出售前公司總部的收益。

其他營業外(收入)和費用淨額包括利息收入；養老金和退休後福利成本(不包括服務成本)；外幣交易損益；非合併附屬公司的股權收益或虧損以及其他雜項收入和費用。2021年和2020年，第二季度其他營業外收入淨額分別為870萬美元和380萬美元。2021年的數字反映了養老金支出減少了460萬美元。

截至2021年6月30日的6個月

截至2021年6月30日的6個月的財務亮點(除非特別註明，否則所有比較均與上年同期相比)：

♦

合併總收入為23.6億美元，而去年同期為22.3億美元

♦

建材業務產品和服務收入為20.8億美元，而去年同期為19.7億美元

♦

合併毛利潤為5.598億美元，而去年同期為5.229億美元

♦

運營綜合收益為4.068億美元，而去年同期為3.642億美元

♦

馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為2.911億美元，而馬丁·瑪麗埃塔的淨收益為2.435億美元

♦

調整後的EBITDA為6.448億美元，而去年同期為5.56億美元

♦

稀釋後每股收益為4.65美元，而之前為3.90美元

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行動結果

(續)

下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，公司及其可報告部門的總收入、毛利潤(虧損)、SG&A費用和運營收益(虧損)。在每種情況下，數據都以公司或相關部門或產品線收入的百分比表示，視情況而定。-上一年部門信息已重新分類，以符合自2020年7月1日起生效的運營和管理報告結構變化(見財務報表附註1)。

	截至6月30日的6個月，
	2021				2020
	金額			收入的%	金額			收入的%
	(百萬美元)
總收入：
建材業務：
產品和服務
東方集團
骨料	$	926.8			$	857.6
瀝青		47.1				—
減去：產品間收入		(4.8	)			—
東方集團合計		969.1				857.6
西部集團
骨料		447.6				467.6
水泥		226.1				216.1
預拌混凝土		503.7				434.8
瀝青和鋪裝		100.5				125.1
減去：產品間收入		(165.0	)			(129.5	)
西區集團合計		1,112.9				1,114.1
產品和服務		2,082.0				1,971.7
運費		131.6				137.9
總建材業務		2,213.6				2,109.6
鎂砂特產：
產品		135.2				108.8
運費		11.5				10.5
全部氧化鎂專業產品		146.7				119.3
總計	$	2,360.3			$	2,228.9

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行動結果

(續)

	截至6月30日的6個月，
	2021					2020
	金額			收入的%		金額			收入的%
	(百萬美元)
毛利(虧損)：
建材業務：
產品和服務
東方集團
骨料	$	298.6			32.2	$	253.9			29.6
瀝青		11.8			25.0		—			—
東方集團合計		310.4			32.0		253.9			29.6
西部集團
骨料		96.1			21.5		107.4			23.0
水泥		51.4			22.7		70.7			32.7
預拌混凝土		38.6			7.7		32.0			7.4
瀝青和鋪裝		8.6			8.6		13.8			11.1
西區集團合計		194.7			17.5		223.9			20.1
產品和服務		505.1			24.3		477.8			24.2
運費		0.5					(0.6	)
總建材業務		505.6			22.8		477.2			22.6
鎂砂特產：
產品		56.3			41.7		44.3			40.7
運費		(1.9	)				(2.2	)
全部氧化鎂專業產品		54.4			37.1		42.1			35.3
公司		(0.2	)				3.6
總計	$	559.8			23.7	$	522.9			23.5

彙總產品毛利潤前滾

以下是聚合產品毛利潤的前滾(以百萬美元為單位)：

彙總產品毛利潤，截至2020年6月30日的6個月	$	361.3

聚合產品：
卷		10.3
定價		40.9
運營績效⁽¹⁾		(17.8	)
集料產品毛利變動情況		33.4
彙總產品毛利潤，截至2021年6月30日的6個月	$	394.7

⁽¹⁾	包括成本增加/減少、產品和地域組合以及其他運營影響

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行動結果

(續)

	截至6月30日的6個月，
	2021					2020
	金額			總收入的百分比		金額			總收入的百分比
	(百萬美元)
銷售、一般費用和行政費用：
建材業務：
東方集團	$	50.5				$	49.2
西部集團		66.9					66.0
總建材業務		117.4					115.2
氧化鎂特產		7.4					6.9
公司		37.4					27.8
總計	$	162.2			6.9	$	149.9			6.7

運營收益(虧損)：
建材業務：
東方集團	$	259.5				$	204.7
西部集團		133.6					155.9
總建材業務		393.1					360.6
氧化鎂特產		46.7					34.9
公司		(33.0	)				(31.3	)
總計	$	406.8			17.2	$	364.2			16.3

建材業務

下表按市場細分提供了合計數量和定價差異數據以及發運數據：

	截至六個月
	2021年6月30日
	卷			定價
數量/定價差異⁽¹⁾
東方集團		4.2	%		3.6	%
西部集團		(5.5	%)		1.3	%
聚合操作總數⁽²⁾		0.6	%		3.1	%
有機骨料作業		(0.4	%)		3.4	%

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行動結果

(續)

	截至六個月
	6月30日，
	2021		2020
	(百萬噸)
出貨
東方集團		58.1		55.7
西部集團		31.9		33.8
聚合操作總數⁽²⁾		90.0		89.5

⁽¹⁾數量/定價差異反映了與上一年同期相比增加/(減少)的百分比。

⁽²⁾合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。

下表按產品線列出了建材業務的發貨量數據：

	截至六個月
	6月30日，
	2021		2020		%變化
出貨
聚合(以百萬為單位)：
向外部客户發送數噸		83.3		83.9
用於其他生產線的內噸數		6.7		5.6
總集料噸		90.0		89.5		0.6	%

水泥(百萬)：
向外部客户發送數噸		1.2		1.3
預拌混凝土中使用的內噸數		0.7		0.6
水泥總噸		1.9		1.9		(0.8	%)

預拌混凝土(以百萬立方碼為單位)		4.4		3.8		16.1	%

瀝青(百萬)：
向外部客户發送數噸		1.3		0.3
用於鋪路業務的內噸		0.6		1.0
總瀝青噸		1.9		1.3		53.1	%

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2021年6月30日的季度

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行動結果

(續)

建材業務按產品線劃分的平均售價如下：

	截至六個月
	6月30日，
	2021		2020		%變化
集料(每噸)	$	15.17	$	14.72		3.1	%
水泥(每噸)	$	118.80	$	114.06		4.2	%
預拌混凝土(每立方碼)	$	113.25	$	113.53		(0.2	%)
瀝青(每噸)	$	48.85	$	46.38		5.3	%

匯聚產品線終端市場

在截至2021年6月30日的6個月裏，對基礎設施市場的總出貨量佔總出貨量的33%，與去年同期相比下降了8%，主要原因是受天氣影響的項目延誤和項目時間安排。

在強勁的倉庫和數據中心活動的推動下，流向非住宅市場的總出貨量增長了9%。今年到目前為止，非住宅市場佔總出貨量的36%。

住宅市場的總出貨量增長了8%，反映出持續強勁的住房需求。住宅市場佔今年迄今總出貨量的26%。

今年到目前為止，Chemrock/Rail市場佔總出貨量的其餘5%。這一最終用途的運量下降了20%，這是由於運往I類鐵路的壓艙物發貨量減少所致。

建材業務產品線

在截至2021年6月30日的六個月裏，聚合產品出貨量增長了0.6%，反映出卡羅萊納州、佐治亞州、佛羅裏達州和馬裏蘭州的強勁建築活動，被中西部、德克薩斯州和科羅拉多州的天氣導致的延誤所抵消。與去年同期相比，產品定價增長了3.1%，這導致聚合產品毛利率提高了140個基點，達到28.7%。在有機基礎上，總出貨量下降了0.4%，定價上升了3.4%。

截至2021年6月30日的6個月，與去年同期相比，水泥價格上漲了4.2%，出貨量下降了0.8%。在混合因素調整基礎上，定價上漲3.0%，由於窯爐維護成本上升、風暴相關的增量成本以及天氣相關停工造成的效率低下，再加上能源和原材料成本上升，導致水泥產品毛利率下降至22.7%。

商品混凝土出貨量增長了16.1%，有機增長9.6%，受2020年8月收購的大型項目和運營的增量數量推動，但因天氣原因造成的延誤部分抵消了這一影響。截至2021年6月30日的6個月，預拌混凝土價格下降了0.2%，反映出科羅拉多州出貨量的比例較低，科羅拉多州的平均售價較高。與去年同期相比，瀝青出貨量增長了53.1%，這要歸功於收購的Tiller業務帶來的產量增加。瀝青價格上漲了5.3%，反映了定價的增加和分櫱業務對混合料的有利影響。

鎂砂特產業務

在截至2021年6月30日的六個月裏，Magnesia Specialties報告的產品收入為1.352億美元，而去年同期為1.088億美元。由於前一年新冠肺炎導致國內汽車製造商關閉，向鋼鐵行業發運的石灰和方鎂石減少，導致2020年收入下降。產品毛利潤為5630萬美元，而去年同期為4430萬美元，這主要是由於產量和收入的增加。產品線

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2021年6月30日的季度

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行動結果

(續)

的毛利率截至2021年6月30日的6個月，曾經是41.7%, 加息100個基點與去年同期相比。運營收益為4670萬美元與.相比3490萬美元.

綜合經營業績

在截至2021年6月30日的六個月裏，合併SG&A佔總收入的6.9%，而2020年為6.7%。2021年前六個月，該公司發生了170萬美元的新冠肺炎相關費用，而去年同期為350萬美元，用於加強整個公司業務的清潔和消毒協議，這些費用記錄在SG&A中。截至2021年6月30日的六個月，公司發生了1,060萬美元的收購相關費用。截至6月30日的6個月，2021年的運營收益為4.068億美元，而2020年為3.642億美元。

除其他項目外，其他營業收入淨額包括出售資產的損益；與客户應收賬款有關的收回和註銷；租金、特許權使用費和服務收入；增值費用、折舊費用以及與資產報廢債務有關的損益。截至2021年6月30日的6個月，2021年和2020年的合併其他營業收入(淨額)分別為收入1980萬美元和支出800萬美元。2021年的數字主要歸因於幾處房產1650萬美元的銷售收益。2020年的數量反映了信貸損失費用的增加和資產回收成本的增加。

其他營業外收入淨額包括利息收入、養老金和退休後福利成本(不包括服務成本)、外幣交易損益、非合併附屬公司的權益收益或虧損以及其他雜項收入。在截至6月30日的六個月裏，2021年和2020年的其他營業外收入淨額分別為1820萬美元和190萬美元。2021年的數字反映了與前一年相比，養老金支出減少了780萬美元。2020年的金額包括560萬美元的支出，用於資助第三方鐵路軌道維護。

所得税費用

截至2021年6月30日的六個月，實際所得税率為21.2%。截至2020年6月30日的6個月，20.2%的實際所得税税率反映了為第三方鐵路軌道維護融資帶來的690萬美元的離散收益。作為交換，該公司獲得了聯邦所得税抵免和扣除。

流動性和資本資源

截至2021年和2020年6月30日止六個月，經營活動提供的現金分別為4.412億美元和3.732億美元，營業現金流主要來源於扣除折舊、損耗和攤銷前的綜合淨收益，以及營運資金變動的影響，具體折舊、損耗和攤銷如下：

	截至六個月
	6月30日，
	2021		2020
	(百萬美元)
折舊	$	172.4	$	167.0
耗盡		17.5		16.4
攤銷		16.6		10.0
總計	$	206.5	$	193.4

第52頁第42頁

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行動結果

(續)

與全年相比，建築活動的季節性影響了公司的中期運營現金流。2020年全年經營活動提供的淨現金為10.5億美元。

在截至2021年和2020年6月30日的六個月內，該公司分別支付了2.13億美元和1.757億美元的資本投資。

本公司可根據董事會授權，通過公開市場購買或私下交易，按首席執行官認為適當的價格和條件回購普通股。在2021年的前六個月，公司沒有回購任何普通股。截至2021年6月30日，在公司的回購授權下，仍有13,520,952股普通股。

2021年4月30日，該公司完成了對Tiller Corporation(Tiller)的收購，Tiller公司是明尼阿波利斯/聖保羅地區的領先骨料和熱拌瀝青供應商，明尼阿波利斯/聖保羅地區是中西部最大和增長最快的大都市地區之一。被收購的業務是對公司現有中央事業部在周邊地區產品供應的補充。*公司利用其信貸安排下的可用現金和借款為收購提供資金。

2021年7月2日，公司發行本金總額7億美元，2023年到期的0.650%優先債券(0.650%優先債券)，2031年到期的本金總額2.400%的優先債券(2.400%優先債券)，本金總額9億美元的2051年到期的3.200%優先債券(3.200%優先債券)，以及0.650%優先債券和2.400%優先債券(高級債券)。該公司打算用2.400%優先債券和3.200%優先債券的淨收益來支付收購利哈伊·漢森公司的西部地區業務(利哈伊西部地區)的代價。0.650%優先債券的淨收益將用於一般公司用途，其中可能包括為收購(包括利哈伊西部地區)或償還債務提供資金。如果(I)利哈伊西部地區收購沒有在2022年3月31日之前完成，(Ii)與收購有關的證券購買協議在2022年3月31日之前的任何時間終止(完成收購的結果除外)，或者(Iii)公司在2022年3月31日之前的任何時間公開宣佈然後，該公司須根據特別強制性贖回規定，贖回所有未贖回的2.400釐優先債券及3.200釐優先債券，贖回價格分別相等於2.400釐優先債券及3.200釐優先債券本金總額的101%，另加該特別強制性贖回日(但不包括該日)的應計利息及未付利息。該批年息0.650釐的優先債券將不需特別強制性贖回。有關高級附註的詳細資料，請參閲附註6。

該公司通過一家全資擁有的特殊目的子公司擁有4億美元的貿易應收賬款證券化工具(即應收貿易賬款工具)，該工具將於2021年9月22日到期。應收貿易貸款包含公司其他債務協議的交叉違約條款。管理層打算在2021年9月22日之後續簽應收貿易貸款。

該公司有一筆7億美元的五年期高級無擔保循環貸款(循環貸款)，將於2024年12月5日到期。循環貸款要求公司在過去12個月期間的綜合債務與綜合EBITDA的比率(比率)在任何一個會計季度結束時不超過3.50倍，前提是公司可以從比率中剔除與本季度或之前三個季度的某些收購相關的債務，只要在沒有排除這一比率的情況下計算的比率不超過3.75倍。此外，如果循環貸款和應收貿易貸款下沒有未償還的金額，綜合債務，包括公司作為共同借款人的債務，可以從公司的不受限制的現金和現金等價物中減去超過5000萬美元，就契約計算而言，這種減少不超過2億美元。

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行動結果

(續)

這一比率的計算方式是債務，包括公司作為共同借款人的債務，除以公司循環貸款定義的合併EBITDA後12個月。綜合EBITDA通常被定義為扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷支出之前的收益。此外，在合併EBITDA的計算中，還增加了基於股票的薪酬費用，並扣除了利息收入。在包括收購的期間，被收購公司的收購前調整後EBITDA將計入合併EBITDA，就像收購發生在計算期的第一天一樣。某些其他非經常性項目如果發生，可能會影響合併EBITDA的計算。

截至2021年6月30日，根據公司循環貸款的定義，公司在過去12個月的綜合淨債務與綜合EBITDA的比率為1.95倍，計算如下：

	2020年7月1日至
	2021年6月30日
	(百萬美元)
馬丁·瑪麗埃塔公司持續運營的收益	$	768.5
添加回：
利息支出		112.7
所得税費用		184.7
折舊、損耗和攤銷費用		402.8
基於股票的薪酬費用		31.1
收購相關費用		18.2
與收購業務(收購前)相關的EBITDA (2020年7月1日至2021年4月30日)⁽¹⁾		34.6
扣除：
利息收入		(0.2	)
綜合EBITDA，由公司的循環貸款定義	$	1,552.4
定義的合併淨債務，包括本公司 *為聯席借款人，2021年6月30日	$	3,027.6
合併淨債務與合併EBITDA之比，由公司的 *循環貸款，2021年6月30日，往績12個月EBITDA	1.95倍

⁽¹⁾包括一次性、非經常性和與交易有關的費用。

如果比率出現違約，貸款人可以終止循環融資和應收貿易融資，並宣佈任何未償還餘額立即到期。*截至2021年6月30日，應收貿易融資項下未償還的資金為2.4億美元，循環融資項下沒有借款。

手頭的現金，連同公司預計的內部現金流和融資資源(包括進入債務和股權資本市場)的可用性，預計將繼續足以提供必要的資本資源，以支持預期的運營需求，滿足償債需求，解決近期債務到期日，滿足資本支出和酌情投資需求，為可能出現的某些收購機會提供資金，允許回購公司普通股，並在可預見的未來支付股息。截至2021年6月30日，公司擁有857.4美元在遵守相關槓桿公約的前提下。從歷史上看，本公司

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表格10-Q

2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

成功延長了這些信貸安排的到期日。此外，自.起2021年6月30日, 該公司沒有任何在202年前到期的公開交易債務3.

截至2021年6月30日，根據美國國税法(Internal Revenue Code)第1031節和美國國税局(IRS)相關程序(第1031節)，該公司限制了1720萬美元的現金用於購買可在2021年11月22日之前使用的同類交換重置資產。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)於2020年3月簽署成為法律，為企業提供流動性支持。根據CARE法案，公司延期支付2,760萬美元，相當於2020年3月27日至2020年12月31日期間僱主在社會保障税中的6.2%份額。其中一半的遞延債務將於2021年12月31日到期，其餘一半將於2022年12月31日到期。此外，將不會對遞延金額進行利息評估。

趨勢和風險

該公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中概述了與其業務相關的風險。公司管理層繼續持續評估其對所有運營風險的敞口。

其他事項

如果您對Martin Marietta股票感興趣，管理層建議您至少閲讀公司當前的年度報告和10-K表格，過去一年向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-Q和8-K報告。*公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息。這些和其他已提交給SEC的材料可通過公司網站www.martinmarietta.com獲取，也可在SEC網站www.sec.gov獲得。此外，您還可以寫信或致電公司的公司祕書，後者將提供此類報告的副本。

請投資者注意，本10-Q表格中所有與未來有關的陳述都涉及風險和不確定性，並基於公司真誠地相信是合理的，但可能與實際結果大不相同的假設。這些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法做出的前瞻性陳述，為投資者提供了公司對未來事件的預期或預測。*您可以根據這些陳述不僅與歷史或當前事實相關的事實來識別這些陳述。此外，它們可能會使用諸如“預期”之類的詞語。“相信”、“將”以及其他與未來事件或未來經營或財務表現相關的類似含義的詞語。在這裏和其他出版物中，管理層的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。

該公司的前景受到各種風險和不確定因素的影響，是基於公司真誠地相信是合理的，但可能與實際結果大不相同的假設。公司目前認為可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述大不相同的因素(包括展望)包括但不限於：公司面對挑戰的能力，包括新冠肺炎疫情構成的挑戰和任何此類相關應對計劃的實施；美國新冠肺炎病例的波動以及疫情爆發的地理位置與公司建材業務主要經營地區主要匹配的程度；公司各種建築最終使用市場的彈性和潛在下滑；新冠肺炎疫情對公司在公司關鍵區域繼續正常或完全供應重型建材和相關服務的能力的潛在負面影響；新冠肺炎疫情對公司(包括公司開展業務的市場、供應商、客户或其他業務夥伴)的影響的持續時間、影響和嚴重程度

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

公司的員工; 政府應對疫情的經濟影響；美國經濟的表現，包括新冠肺炎疫情對經濟的影響，以及為防止新冠肺炎進一步爆發而強制實施的限制活動的政府命令；由於公司無法控制的經濟事件導致出貨量下降；集料價格普遍下降，包括集料出貨量下降對集料價格產生負面影響；水泥和預拌混凝土的歷史都受到供應、需求和價格波動的重大變化；聯邦和/或州汽油税或與公共建設有關的其他收入的終止、封頂和/或減少或暫停；聯邦、州或地方交通或基礎設施或公共項目資金的水平和時間，尤其是在德克薩斯州、科羅拉多州和北卡羅來納州，佛羅裏達州，明尼蘇達州和馬裏蘭州；的影響政府下令限制活動以防止新冠肺炎進一步爆發在旅行方面，可能會減少用於資助高速公路項目的州燃油税收入；美國國會無法在彼此之間或與政府就影響聯邦預算的政策問題達成協議；各州和(或)其他實體用税收或替代融資結構為已批准的項目提供資金的能力；公司服務的市場的建築支出水平；國防支出的減少及其對軍事基地或附近建築活動的影響；非住宅建築市場的商業部分，特別是寫字樓和零售空間的下降包括與新冠肺炎大流行相關的經濟困境導致的下降；由於全球油價持續低迷或石油生產模式發生變化，與能源相關的建築活動下降或資本支出，特別是在德克薩斯州；增加住房抵押貸款利息利率和其他可能導致住宅建設放緩的因素；不利的天氣條件，特別是大西洋和墨西哥灣的颶風活動；春季開始較晚或冬季較早；公司服務的市場受到乾旱或過度降雨的影響，任何這些因素都可能對生產計劃、產量、產品和/或地理組合和盈利能力產生重大影響；公司的運營是否會繼續被視為“必要的”根據適用的限制商業活動的政府命令進行的運營為防止新冠肺炎進一步爆發而徵收或者，即使這樣對待，是否特定於現場的健康和安全問題可能需要某些本公司的暫停運作一段時間; 燃料成本的波動，特別是柴油，以及對其他消耗品，即鋼鐵、炸藥、輪胎和傳送帶的成本或一般可獲得性的影響，以及對公司的Magnesia Specialties業務的影響；天然氣；其他維修和供應部件的成本繼續上升；建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰；意外的設備故障、計劃外維修、工業事故或其他長期和(或)重大的生產設施中斷；政府監管力度加大，包括環境法；相關政府機構未能執行預期的運輸可用性或鐵路資本投資的持續減少，特別是鐵路車廂、機車動力的可用性和鐵路基礎設施的狀況，以運輸列車供應公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅萊納州和墨西哥灣沿岸市場，包括將用於鎂質化學品的基本白雲石石灰運往公司在密歇根州曼尼斯蒂的工廠及其客户；運輸成本增加，包括更高或波動的傳遞能源成本或燃料附加費的增加，以及為遵守更嚴格的法規而產生的其他成本，以及更高的鐵路和水運量 (在以下情況下導致利潤率下降與卡車運輸的骨料相比); 卡車和持證司機是否可用於運輸公司的材料；美國建築設備的可獲得性和成本；公司白雲石石灰產品服務的鋼鐵行業市場的疲軟；與一個或多個影響美國經濟的國家的貿易爭端，包括對鋼鐵行業的關税影響；成本的意外變化或導致收益波動的客户重組，包括Magnesia Specialties業務；管理或支持運營的信息技術和自動化操作系統的正常運作；通貨膨脹及其對生產和利息成本的影響；集中度公司終端市場需求水平、生產水平和生產管理的影響

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

2021年6月30日的季度

管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析

行動結果

(續)

公司經營槓桿的成本，因此公司的盈利能力；收購的預期協同效應在預期時間內無法實現或無法實現的可能性，包括實現預期盈利以保持遵守公司槓桿率債務契約的可能性；税法的變化，這種法律和/或行政做法的解釋將提高公司的税率；如果價格和/或銷量恢復到以前的不穩定水平，違反公司債務契約的情況；公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響；以及，如果價格和/或交易量恢復到以前的不穩定水平，則違反公司債務契約的可能性；公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響；公司信用評級下調至非投資級的可能性；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時列出的其他風險因素。

您應根據公司提交給證券交易委員會的10-K年度報告和其他定期文件中討論的風險因素來考慮這些前瞻性陳述。此外，公司目前不知道的或公司認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有重大意義。*公司不承擔任何此類前瞻性陳述的更新義務。*其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有實質性影響。*公司不承擔任何此類前瞻性陳述的更新義務。*其他風險和不確定性可能影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司具有實質性影響。*公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。*此外，公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務

投資者獲取公司備案文件的權限

股東可以免費獲得馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)的Form 10-K年度報告的副本，該報告提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)，方式是寫信給：

馬丁·瑪麗埃塔

收件人：公司祕書

帕克萊克大道4123號

北卡羅來納州羅利市，郵編：27612

此外，馬丁·瑪麗埃塔公司的年度報告、新聞稿和提交給證券交易委員會的文件，包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格，一般都可以通過該公司的網站查閲。通過網站訪問的提交給證券交易委員會的文件可以通過與電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)系統的鏈接獲得。因此，只要埃德加將相關文件放入其數據庫，就可以訪問這些文件。投資者關係聯繫信息如下：

電話：(919)783-4691

網址：www.martinmarietta.com

本公司網站上包含的信息不會納入本報告，也不會以其他方式創建本報告的一部分。

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

新冠肺炎疫情繼續影響全球和國內經濟。迄今為止，公司的運營一直被視為根據相關政府命令進行的“必要”運營，這些政府命令限制了活動，以努力防止新冠肺炎的進一步爆發。因此，該公司正在進行某些修改，包括聘請醫療專家對可能接觸過新冠肺炎的人進行篩查，然後才允許進入現場；加強設備和公共區域的清潔和消毒，包括聘請第三方專家對工作場所進行消毒；併發布隔離政策，要求出現新冠肺炎症狀的員工在家待至少10天，包括其他事項。公司繼續積極監控情況，並可能採取進一步行動改變其業務運營，包括聯邦、州或地方當局可能要求的或公司認為最符合其員工、客户、供應商、供應商、社區和其他利益相關者利益的任何行動。

對集料產品的需求，特別是在基礎設施建設市場，受到聯邦、州和地方預算和赤字問題的影響。遠程工作的趨勢正在減少行駛里程，這對為公路項目提供資金的各種收入來源產生了負面影響。此外，如果公司和消費者無法為建設項目獲得融資，或者如果消費者信心繼續受到經濟不確定性的侵蝕，非住宅和住宅建築市場的項目可能會推遲或取消。在截至2021年6月30日的六個月裏，非住宅和住宅建築市場的項目合計佔總出貨量的62%。

該公司的運營高度依賴於對利率敏感的建築和鍊鋼行業。因此，在利率上升或借貸成本上升的環境下，這些市場的經濟活動水平可能會降低。

除了業務內部的這些固有風險外，該公司的收益還受到短期利率變化的影響。

可變利率借貸工具。截至2021年6月30日，公司擁有7億美元的循環融資和4億美元的應收貿易融資。這些貸款以浮動利率計息。假設將2.4億美元的借款利率提高100個基點，這是截至2021年6月30日的未償還總餘額，這將使利息支出每年增加240萬美元。

養老金支出。公司的經營業績受到養老金支出的影響。影響養老金支出的假設包括貼現率和(僅對於合格的固定收益養老金計劃)預期的長期資產回報率。因此，本公司存在與這些因素相關的利率風險。這些假設的假設變化對公司年度養老金支出的影響在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了討論。截至2021年6月30日，貼現率比截至2020年12月31日(最近一次測量日期)選擇的貼現率高出約30個基點。除非事件需要臨時重新計量，否則公司下一步將重新計量截至2021年12月31日的養老金義務和資金狀況。貼現率和養老金資產值的任何變化都將影響2022年養老金支出。

能源成本。能源成本，包括柴油、天然氣、電力、煤炭和液體瀝青，是該公司的重要生產成本。*水泥業務和鎂特種業務有固定的價格協議，涵蓋了他們2021年煤炭需求的大部分。由於2021年天然氣、柴油、電力和汽油成本的增加，截至2021年6月30日的6個月的能源支出比去年同期增長了約19%；然而，未來的任何能源價格都不能可靠地預測。假設19%的價格變化將完全改變。

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表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

(續)

商品風險。水泥是一種商品,而競爭主要以價格為基礎，價格對供需變化高度敏感。價格經常會受到重大變化的影響，以應對相對較小的供需波動、一般經濟狀況和公司無法控制的其他市場狀況。行業參與者產能增加或水泥進口增加，往往會造成此類產品供過於求，導致供需失衡，從而可能對產品價格產生負面影響。不能保證銷售產品的價格在未來不會下降，也不能保證這種下降不會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。全部-年2020水泥產品收入共$453百萬，假設性的10%的銷售價格變動將影響水泥製品收入按$45.3百萬.

水泥是生產預拌混凝土的關鍵原材料。公司可能無法將水泥和原材料成本的增加以公司產品漲價的形式轉嫁給客户。假設2021年水泥成本與2020年相比變化10%，假設產量不變，預拌混凝土生產線的收入成本將增加2550萬美元。雖然提高水泥價格可能會對預拌混凝土業務的盈利能力產生負面影響，但水泥業務將受益，儘管正面影響可能不反映與對預拌混凝土業務的影響直接相關。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估。截至2021年6月30日，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論，截至2021年6月30日，公司的披露控制程序是有效的。在最近結束的會計季度中，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

第二部分-其他資料

第一項：法律訴訟。

看見附註10承付款和或有事項、法律和行政訴訟, 此表的10-Q。

項目1A。風險因素。

請參閲第I部第1A項風險因素和前瞻性陳述馬丁·瑪麗埃塔(Martin Marietta)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用.

發行人購買股權證券

					中國股票總數為股		最大數量為
					作為以下項目的一部分購買		股票價格在5月份還沒有上漲。
	總人數：		平均價格		公開宣佈		將在以下條件下購買：
期間	購買了股份		每股支付1美元		計劃或實施計劃		該機構計劃推出一些或更多的項目。
2021年4月1日-2021年4月30日		—	$	—		—		13,520,952
2021年5月1日-2021年5月31日		—	$	—		—		13,520,952
2021年6月1日-2021年6月30日		—	$	—		—		13,520,952
總計		—				—

請參閲日期為2015年2月10日的新聞稿，瞭解2014年12月至31日第四季度和全年業績以及股份回購計劃的公告。該公司董事會根據該計劃最多授權回購2,000萬股，但該計劃沒有到期日。

第二項第四項礦山安全披露。

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項規定的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95中。

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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並的子公司

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

第二部分-其他資料

(續)

它EM：6.展品。

證物編號：		文檔

2.1		馬丁·瑪麗埃塔材料公司、利哈伊特水泥公司、HMBA控股有限責任公司和利哈伊特西南水泥公司之間的證券購買協議，日期為2021年5月23日(通過引用馬丁·瑪麗埃塔材料公司於2021年5月25日提交的8-K表格當前報告(委員會文件編號1-12744))
10.1		馬丁·瑪麗埃塔材料公司(Martin Marietta Materials，Inc.)經修訂的激勵性股票計劃¹

31.01		根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，於2021年7月29日頒發的首席執行官證書

31.02		根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，於2021年7月29日頒發的首席財務官證書

32.01		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官於2021年7月29日發表的書面聲明

32.02		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官於2021年7月29日的書面聲明

95		煤礦安全信息披露

101.INS		內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

¹補償計劃

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

		馬丁·瑪麗埃塔材料公司
		*(註冊人)

日期：2021年7月29日	由以下人員提供：	詹姆斯·A·J·尼科拉斯(James A.J.Nickolas)
		詹姆斯·A·J·尼科拉斯
		高級副總裁兼
		*首席財務官

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