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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐ 根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
在由至至的過渡期內
委託文件編號:001-38441
冠軍X公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | 82-3066826 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
2445科技森林大道 | 4號樓,12樓 | |
林地, | 德克薩斯州 | 77381 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(281)403-5772
(註冊人電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | CHX | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑第一位:沒有第二位。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑第一位:沒有第二位。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*不是。☑
註冊人有201,802,181普通股,面值0.01美元,截至2021年7月23日已發行。
ChamPIONX公司
目錄
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | 頁面 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明合併損益表(損益表) | 1 |
| 簡明綜合全面收益(虧損)表 | 2 |
| 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 簡明合併股東權益變動表 | 4 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
| 高管概述和業務展望 | 23 |
| 綜合運營結果 | 25 |
| 細分市場的運營結果 | 27 |
| 資本資源與流動性 | 29 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 管制和程序 | 31 |
| | |
第二部分-其他資料 | |
第1項。 | 法律程序 | 32 |
第1A項。 | 風險因素 | 32 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
第三項。 | 高級證券違約 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第五項。 | 其他信息 | 32 |
第6項 | 陳列品 | 33 |
簽名 | 34 |
有關前瞻性陳述的警示説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含“前瞻性陳述”,其含義是1995年“私人證券訴訟改革法案”確立的免除責任的避風港。除歷史事實的陳述外,本報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述,符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的規定。前瞻性陳述通常與未來事件和預期的收入、收益、現金流或我們業務或經營結果的其他方面有關。前瞻性陳述通常由“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“預見”、“指導”、“估計”、“潛在”、“展望”、“計劃”、“應該”、“將會”、“可能”、“目標”、“預測”以及類似的表達方式來識別,包括其否定意義。然而,沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們目前對未來發展和業務狀況及其對我們的潛在影響的預期、信念和假設。雖然管理層相信這些前瞻性陳述在作出時是合理的,但不能保證影響我們的未來發展會是我們預期的發展。
我們所有的前瞻性陳述都涉及風險、不確定性(其中一些是重大的或超出我們控制的)和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。已知的可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重大因素是我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中闡述的那些因素。
我們希望提醒您不要過度依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本新聞稿之日的情況。我們沒有義務在前瞻性陳述發表之日後公開更新、修改或更正任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非聯邦證券法要求這樣做。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
ChamPIONX公司
簡明合併損益表(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
產品收入 | $ | 649,399 | | | $ | 248,871 | | | $ | 1,234,756 | | | $ | 473,316 | |
服務收入 | 81,223 | | | 36,846 | | | 161,849 | | | 61,770 | |
租賃和其他收入 | 18,550 | | | 13,197 | | | 37,455 | | | 25,262 | |
總收入 | 749,172 | | | 298,914 | | | 1,434,060 | | | 560,348 | |
商品和服務成本 | 569,167 | | | 266,684 | | | 1,091,723 | | | 445,779 | |
毛利 | 180,005 | | | 32,230 | | | 342,337 | | | 114,569 | |
銷售、一般和行政費用 | 152,341 | | | 130,657 | | | 295,819 | | | 208,800 | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | 616,271 | |
長期資產減值 | — | | | — | | | — | | | 40,980 | |
利息支出,淨額 | 14,064 | | | 11,262 | | | 28,035 | | | 20,301 | |
其他(收入)費用,淨額 | 2,251 | | | 312 | | | 315 | | | (1,321) | |
所得税前收入(虧損) | 11,349 | | | (110,001) | | | 18,168 | | | (770,462) | |
所得税撥備(受益於) | 3,563 | | | (954) | | | 6,345 | | | (27,960) | |
淨收益(虧損) | 7,786 | | | (109,047) | | | 11,823 | | | (742,502) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 536 | | | 598 | | | (1,199) | | | 871 | |
可歸因於冠軍X的淨收益(虧損) | $ | 7,250 | | | $ | (109,645) | | | $ | 13,022 | | | $ | (743,373) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可歸因於冠軍X的每股收益(虧損):* | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.04 | | | $ | (0.95) | | | $ | 0.06 | | | $ | (7.72) | |
稀釋 | $ | 0.03 | | | $ | (0.95) | | | $ | 0.06 | | | $ | (7.72) | |
加權平均流通股:* | | | | | | | |
基本信息 | 201,467 | | | 115,149 | | | 201,063 | | | 96,313 | |
稀釋 | 208,541 | | | 115,149 | | | 207,939 | | | 96,313 | |
| | | | | | | |
_______________________
*見附註11-每股收益
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
CHAMPIONX公司:
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | $ | 7,786 | | | $ | (109,047) | | | $ | 11,823 | | | $ | (742,502) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 8,332 | | | 5,703 | | | 11,545 | | | (5,349) | |
現金流對衝 | (277) | | | 653 | | | 136 | | | 653 | |
固定養老金和其他退休後福利調整,淨額 | 6,373 | | | 99 | | | 6,540 | | | 198 | |
其他綜合收益(虧損) | 14,428 | | | 6,455 | | | 18,221 | | | (4,498) | |
綜合收益(虧損) | 22,214 | | | (102,592) | | | 30,044 | | | (747,000) | |
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 536 | | | 598 | | | (1,199) | | | 871 | |
可歸因於冠軍X的綜合收益(虧損) | $ | 21,678 | | | $ | (103,190) | | | $ | 31,243 | | | $ | (747,871) | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
ChamPIONX公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 238,995 | | | $ | 201,421 | |
| | | | | |
應收賬款淨額 | | | 576,090 | | | 559,545 | |
庫存,淨額 | | | 467,594 | | | 430,112 | |
預付費用和其他流動資產 | | | 67,360 | | | 74,767 | |
流動資產總額 | | | 1,350,039 | | | 1,265,845 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元541,7962021年和$494,4902020年 | | | 818,928 | | | 854,536 | |
經營性租賃使用權資產 | | | 118,898 | | | 122,481 | |
| | | | | |
商譽 | | | 690,134 | | | 680,594 | |
無形資產,淨額 | | | 436,027 | | | 479,009 | |
其他非流動資產 | | | 71,984 | | | 73,311 | |
| | | | | |
總資產 | | | $ | 3,486,010 | | | $ | 3,475,776 | |
負債和權益 | | | | | |
長期債務的當期部分 | | | $ | 26,850 | | | $ | 26,850 | |
應付帳款 | | | 391,213 | | | 299,666 | |
應計薪酬和員工福利 | | | 69,315 | | | 70,303 | |
經營租賃負債的當期部分 | | | 35,471 | | | 33,234 | |
應計分銷商費用 | | | 28,813 | | | 37,465 | |
應計費用和其他流動負債 | | | 134,916 | | | 155,042 | |
流動負債總額 | | | 686,578 | | | 622,560 | |
長期債務 | | | 838,826 | | | 905,764 | |
遞延所得税 | | | 144,418 | | | 156,283 | |
經營租賃負債 | | | 77,344 | | | 83,553 | |
| | | | | |
其他長期負債 | | | 79,887 | | | 95,041 | |
總負債 | | | 1,827,053 | | | 1,863,201 | |
股東權益: | | | | | |
普通股(2.5億股授權股份,$0.01面值) 201.7百萬股和200.42021年和2020年分別發行和發行了100萬股 | | | 2,017 | | | 2,004 | |
超過普通股面值的資本 | | | 2,310,267 | | | 2,293,179 | |
| | | | | |
累計赤字 | | | (625,435) | | | (638,457) | |
累計其他綜合損失 | | | (12,534) | | | (30,755) | |
冠軍X股東權益 | | | 1,674,315 | | | 1,625,971 | |
非控股權益 | | | (15,358) | | | (13,396) | |
總股本 | | | 1,658,957 | | | 1,612,575 | |
負債和權益總額 | | | $ | 3,486,010 | | | $ | 3,475,776 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
ChamPIONX公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
(單位:千) | 股票 | | 帕爾 價值 | | 超出票面價值的資本 | | 阿卡姆。赤字 | | 阿卡姆。 其他 公司。 損失 | | 非控股權益 | | 總計 |
2020年12月31日 | 200,380 | | | $ | 2,004 | | | $ | 2,293,179 | | | $ | (638,457) | | | $ | (30,755) | | | $ | (13,396) | | | $ | 1,612,575 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 5,772 | | | — | | | (1,735) | | | 4,037 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,793 | | | — | | | 3,793 | |
基於股票的薪酬 | 64 | | | — | | | 6,442 | | | — | | | — | | | — | | | 6,442 | |
行使的股票期權 | 577 | | | 6 | | | 3,341 | | | — | | | — | | | — | | | 3,347 | |
發行股票獎勵時預扣的税款 | — | | | — | | | (556) | | | — | | | — | | | — | | | (556) | |
累計平移調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 268 | | | 268 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (800) | | | (800) | |
2021年3月31日 | 201,021 | | | $ | 2,010 | | | $ | 2,302,406 | | | $ | (632,685) | | | $ | (26,962) | | | $ | (15,663) | | | $ | 1,629,106 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 7,250 | | | — | | | 536 | | | 7,786 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,428 | | | — | | | 14,428 | |
基於股票的薪酬 | 101 | | | — | | | 5,914 | | | — | | | — | | | — | | | 5,914 | |
行使的股票期權 | 578 | | | 7 | | | 3,155 | | | — | | | — | | | — | | | 3,162 | |
發行股票獎勵時預扣的税款 | — | | | — | | | (1,208) | | | — | | | — | | | — | | | (1,208) | |
累計平移調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (231) | | | (231) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日 | 201,700 | | | $ | 2,017 | | | $ | 2,310,267 | | | $ | (625,435) | | | $ | (12,534) | | | $ | (15,358) | | | $ | 1,658,957 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
(單位:千) | 股票 | | 帕爾 價值 | | 超出票面價值的資本 | | 留存收益(累計赤字) | | 阿卡姆。 其他 公司。 損失 | | 非控股權益 | | 總計 |
2019年12月31日 | 77,460 | | | $ | 775 | | | $ | 969,174 | | | $ | 107,048 | | | $ | (44,037) | | | $ | 3,254 | | | $ | 1,036,214 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | (1,573) | | | — | | | — | | | (1,573) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (633,728) | | | — | | | 273 | | | (633,455) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,953) | | | — | | | (10,953) | |
基於股票的薪酬 | 44 | | | — | | | 2,429 | | | — | | | — | | | — | | | 2,429 | |
發行股票獎勵時預扣的税款 | — | | | — | | | (368) | | | — | | | — | | | — | | | (368) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | 77,504 | | | $ | 775 | | | $ | 971,235 | | | $ | (528,253) | | | $ | (54,990) | | | $ | 3,527 | | | $ | 392,294 | |
發行與合併相關的普通股 | 122,237 | | | 1,223 | | | 1,262,708 | | | — | | | — | | | — | | | 1,263,931 | |
發佈與合併相關的替換裁決 | — | | | — | | | 43,964 | | | — | | | — | | | — | | | 43,964 | |
在合併中獲得的非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,015) | | | (16,015) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (109,645) | | | — | | | 598 | | | (109,047) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,455 | | | — | | | 6,455 | |
基於股票的薪酬 | 67 | | | — | | | 5,433 | | | — | | | — | | | — | | | 5,433 | |
發行股票獎勵時預扣的税款 | — | | | — | | | (244) | | | — | | | — | | | — | | | (244) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,200) | | | (2,200) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | (12) | | | 25 | |
2020年6月30日 | 199,808 | | | $ | 1,998 | | | $ | 2,283,096 | | | $ | (637,861) | | | $ | (48,535) | | | $ | (14,102) | | | $ | 1,584,596 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
ChamPIONX公司
簡明合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 11,823 | | | $ | (742,502) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
| | | |
折舊 | 76,648 | | | 58,139 | |
攤銷 | 43,739 | | | 26,274 | |
基於股票的薪酬 | 12,356 | | | 7,862 | |
固定資產處置損失 | 3,176 | | | 4,040 | |
商譽損失和長期資產減值 | — | | | 657,251 | |
| | | |
債務清償損失 | 3,305 | | | — | |
壞賬撥備 | 86 | | | 3,498 | |
存貨陳舊和減記撥備 | 6,200 | | | 8,354 | |
遞延貸款成本的攤銷和貼現的增加 | 1,628 | | | 1,999 | |
遞延所得税 | (1,757) | | | (24,682) | |
員工福利計劃費用 | 1,250 | | | 859 | |
其他 | 167 | | | (264) | |
經營性資產負債變動(扣除外匯影響): | | | |
應收賬款 | (18,706) | | | 77,777 | |
盤存 | (41,586) | | | 24,794 | |
預付費用和其他流動資產 | 9,215 | | | 22,088 | |
應付帳款 | 92,997 | | | (30,331) | |
應計薪酬和員工福利 | (2,444) | | | (13,846) | |
應計費用和其他負債 | (46,447) | | | 4,717 | |
| | | |
租賃資產 | (1,609) | | | (9,311) | |
其他 | 1,097 | | | 1,317 | |
經營活動提供的淨現金 | 151,138 | | | 78,033 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (45,680) | | | (19,322) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | — | | | 57,588 | |
出售固定資產所得款項 | 2,482 | | | 1,066 | |
| | | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (43,198) | | | 39,332 | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
長期債務收益 | — | | | 125,000 | |
債務發行費用的支付 | — | | | (4,356) | |
償還長期債務 | (71,113) | | | (125,000) | |
對非控股權益的分配 | (800) | | | (2,200) | |
支付融資租賃債務 | (2,575) | | | (2,802) | |
行使股票期權所得收益 | 6,509 | | | — | |
與股票薪酬預扣税款有關的付款 | (1,764) | | | (612) | |
用於融資活動的現金淨額 | (69,743) | | | (9,970) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (623) | | | (790) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 37,574 | | | 106,605 | |
期初現金及現金等價物 | 201,421 | | | 35,290 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 238,995 | | | $ | 141,895 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
ChamPIONX公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-重要會計政策的列報和彙總依據
業務描述
冠軍X公司是化學解決方案和高度工程化的設備和技術領域的全球領先者,幫助世界各地的公司安全高效地鑽探和生產石油和天然氣。我們的產品在油井的整個生命週期中提供高效的功能,重點放在油井的生產階段。
除文意另有所指外,本報告中提及的“我們”、“本公司”或“冠軍X”是指香檳X公司,以及我們的子公司(在上下文需要的情況下)。
2020年6月3日,本公司和Ecolab Inc.(“Ecolab”)完成了反向莫里斯信託交易,其中我們收購了化學技術業務(“合併”)。隨着合併的完成,該公司將其名稱從Apergy Corporation(“Apergy”)更名為冠軍X公司。
陳述的基礎
所附未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會有關中期財務信息的規則和規定編制的。在這些規則允許的情況下,GAAP通常要求的某些腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。因此,這些財務報表應與經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包含在我們截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中。
根據公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和我們未來可能採取的行動的最佳瞭解,但實際結果可能與我們的估計不同。管理層認為,隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(包括正常經常性調整,除非另有説明),以便公平地陳述截至所列示期間的財務狀況和經營結果。收入、費用、資產和負債在一年中的每個季度都可能有所不同。因此,這些財務報表中的結果和趨勢可能不能代表截至2021年12月31日的年度可能預期的結果。
重大會計政策
請參閲“備註1”–在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K合併財務報表中,請參閲“重要會計政策的陳述和摘要基礎”,以討論我們的重要會計政策。
新會計準則
所有已經發布但尚未生效的新會計聲明目前都在評估中,目前預計不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
注2-合併交易
2020年6月3日,我們完成了對化學技術業務的收購。為了完成收購,我們發佈了122.22000萬股普通股,股價為1美元。10.34每股,以換取100化學技術公司的%股權。
購進價格分配
轉讓對價的收購日期公允價值包括以下內容:
| | | | | |
(單位:千) | |
股權對價 | $ | 1,263,931 | |
可歸因於合併前服務的更換獎勵(1) | 43,964 | |
不利的供應協議(2) | 46,000 | |
有利的供應協議(2) | (59,000) | |
轉讓對價的公允價值 | $ | 1,294,895 | |
_______________________
(1) 代表替換股權獎勵的公允價值,以化學技術公司的員工在關閉前提供服務的範圍為限。
(2) 作為合併的一部分,公司與Ecolab簽訂了交叉供應和產品轉讓協議,在大約三年從合併之日起,某些產品將由一方為另一方生產。每一方將轉讓其產品的交叉銷售價格,包括收取或支付的因素,已在本協議中規定,並不反映市場條款。因此,我們確認了有利條件下按公允價值記錄的無形資產和不利條件下按公允價值記錄的負債。無形資產將以直線方式在一年內攤銷。三年制這一期間將計入商品和服務成本,負債將作為產品收入的一部分攤銷。
下表提供了截至收購日期的採購價格的最終分配。
| | | | | |
(單位:千) | |
現金和現金等價物 | $ | 57,588 | |
應收賬款 | 394,432 | |
盤存 | 340,000 | |
預付費用和其他流動資產 | 63,576 | |
物業、廠房和設備 | 687,085 | |
可識別無形資產(1) | 290,000 | |
其他非流動資產 | 156,427 | |
取得的可確認資產總額 | 1,989,108 | |
應付帳款 | 184,028 | |
其他流動負債(1) | 172,997 | |
長期債務(2) | 537,000 | |
遞延税項負債 | 103,956 | |
其他負債(1) | 98,970 | |
承擔的總負債 | 1,096,951 | |
取得的可確認淨資產 | 892,157 | |
新增:非控股權益公允價值為負 | 16,052 | |
商譽 | 386,686 | |
收購的總淨資產 | $ | 1,294,895 | |
_______________________
(1)與交叉供應協議的有利和不利條款相關的轉讓對價的公允價值已被排除在外。
(2)關於合併,我們承擔了化學技術公司的一筆定期貸款,其中大約有$26.9百萬美元被歸類為短期,代表在未來12個月內到期的強制性攤銷付款。有關詳細信息,請參閲附註6-債務。
形式財務信息
以下未經審計的預計運營業績已準備就緒,就像合併於2019年1月1日完成一樣。預計金額是基於收購的初步購買價格分配,並不一定表明未來可能報告的結果。非經常性預計調整,包括直接歸因於合併的收購相關成本,包括報告的預計收入和淨收益(虧損)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2020 | | 2020 |
收入 | $ | 614,684 | | | $ | 1,435,379 | |
可歸因於冠軍X的淨收益(虧損) | (60,100) | | | (794,525) | |
在預計基礎上,可歸因於冠軍X的淨收益(虧損)包括商譽和長期資產減值費用#美元。805.0在截至2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。
注3-細分市場信息
我們的報道部門包括:
•採油化工技術-為石油和天然氣生產及中游市場提供管理和控制腐蝕、油水分離、流量保證、含硫氣體處理以及一系列與水相關問題的解決方案。
•生產和自動化技術-設計、製造、營銷和服務全方位的人工提升設備、端到端數字自動化解決方案以及其他生產設備和資產監控技術。生產與自動化技術公司的產品以一系列品牌銷售,包括Harbison-Fischer、Norris、Alberta Oil Tool、Oil Lift Technology、PCS Ferguson、Pro-Rod、UPCO、Unbridge ESP、Norrisal-Wellmark、Quartzdyne、SPIRIT、Theta、Timberline和Windrock。
•鑽井技術-設計、製造和銷售美國合成品牌的聚晶金剛石刀具和軸承,用於石油和天然氣鑽頭。
•油藏化學技術-生產特殊產品,支持石油和天然氣行業的油井增產、施工(包括鑽井和固井)和修復需求。
不符合運營部門標準的業務活動已合併為公司和其他。公司和其他包括(I)公司和管理費用,以及(Ii)非經營部門活動的收入和成本。
分部收入和分部營業利潤如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
細分市場收入: | | | | | | | |
生產化學技術 | $ | 447,049 | | | $ | 136,002 | | | $ | 859,420 | | | $ | 136,002 | |
生產與自動化技術 | 188,173 | | | 114,741 | | | 355,018 | | | 320,220 | |
鑽井技術 | 37,589 | | | 20,948 | | | 72,583 | | | 76,903 | |
油藏化學技術 | 33,222 | | | 9,306 | | | 63,113 | | | 9,306 | |
公司和其他(1) | 43,139 | | | 17,917 | | | 83,926 | | | 17,917 | |
總收入 | $ | 749,172 | | | $ | 298,914 | | | $ | 1,434,060 | | | $ | 560,348 | |
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部門營業利潤(虧損): | | | | | | | |
生產化學技術 | $ | 33,871 | | | $ | 9,922 | | | $ | 64,228 | | | $ | 9,922 | |
生產與自動化技術 | 12,292 | | | (37,168) | | | 17,654 | | | (685,759) | |
鑽井技術 | 3,868 | | | (3,811) | | | 10,254 | | | 7,548 | |
油藏化學技術 | (2,594) | | | (2,811) | | | (5,822) | | | (2,811) | |
部門營業利潤(虧損)合計 | 47,437 | | | (33,868) | | | 86,314 | | | (671,100) | |
公司和其他(1) | 22,024 | | | 64,871 | | | 40,111 | | | 79,061 | |
利息支出,淨額 | 14,064 | | | 11,262 | | | 28,035 | | | 20,301 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 11,349 | | | $ | (110,001) | | | $ | 18,168 | | | $ | (770,462) | |
_______________________
(1)公司和其他包括非直接歸屬或分配給我們的報告部門的成本,如公司高管管理和其他行政職能,以及可歸因於我們的非控股權益的結果。此外,與Ecolab的交叉供應協議相關的銷售和費用包括在公司和其他項目中。有關詳細信息,請參閲注2-合併交易。
注4-收入
我們的收入主要來自產品銷售。服務收入來自為客户提供服務。這些服務包括安裝、維修和維護、實驗室和後勤服務、化學品管理服務、故障排除、報告、水處理服務、技術諮詢協助、資產監測和其他外地服務。租賃收入來自租賃生產設備的租金收入。這些租賃安排通常允許客户按天租用設備,沒有規定的結束日期。管理層自租賃開始日起將該等安排作為每日續期選擇權入賬,租賃期確定為其合理確定該選擇權將被行使的期間。由於我們的成本是在不同的收入類別之間分攤的,所以銷售商品的成本不是單獨追蹤的,也不能單獨確定。
按地域分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:千) | 生產化學技術 | | 生產與自動化技術 | | 鑽井技術 | | 油藏化學技術 | | 公司 | | 總計 |
美國 | $ | 156,852 | | | $ | 141,799 | | | $ | 30,392 | | | $ | 19,589 | | | $ | 30,225 | | | $ | 378,857 | |
拉丁美洲 | 93,389 | | | 4,530 | | | — | | | 3,587 | | | 1,261 | | | 102,767 | |
中東和非洲 | 66,213 | | | 13,358 | | | 1,446 | | | 6,534 | | | 1,945 | | | 89,496 | |
加拿大 | 63,639 | | | 14,754 | | | 1,986 | | | 377 | | | 124 | | | 80,880 | |
歐洲 | 41,046 | | | 1,790 | | | 2,278 | | | 1,101 | | | 3,690 | | | 49,905 | |
亞太 | 10,562 | | | 2,743 | | | 853 | | | 1,393 | | | 5,894 | | | 21,445 | |
澳大利亞 | 5,994 | | | 9,182 | | | 13 | | | 30 | | | — | | | 15,219 | |
其他 | 9,354 | | | 17 | | | 621 | | | 611 | | | — | | | 10,603 | |
總收入 | $ | 447,049 | | | $ | 188,173 | | | $ | 37,589 | | | $ | 33,222 | | | $ | 43,139 | | | $ | 749,172 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
(單位:千) | 生產化學技術 | | 生產與自動化技術 | | 鑽井技術 | | 油藏化學技術 | | 公司 | | 總計 |
美國 | $ | 306,716 | | | $ | 267,712 | | | $ | 55,799 | | | $ | 35,198 | | | $ | 56,242 | | | $ | 721,667 | |
拉丁美洲 | 165,005 | | | 9,172 | | | — | | | 6,606 | | | 2,692 | | | 183,475 | |
中東和非洲 | 124,583 | | | 24,091 | | | 2,162 | | | 12,596 | | | 7,067 | | | 170,499 | |
加拿大 | 124,931 | | | 27,282 | | | 5,813 | | | 1,106 | | | 282 | | | 159,414 | |
歐洲 | 83,654 | | | 3,773 | | | 4,777 | | | 2,490 | | | 5,947 | | | 100,641 | |
亞太 | 21,054 | | | 4,206 | | | 2,406 | | | 2,513 | | | 11,696 | | | 41,875 | |
澳大利亞 | 12,389 | | | 18,758 | | | 130 | | | 84 | | | — | | | 31,361 | |
其他 | 21,088 | | | 24 | | | 1,496 | | | 2,520 | | | — | | | 25,128 | |
總收入 | $ | 859,420 | | | $ | 355,018 | | | $ | 72,583 | | | $ | 63,113 | | | $ | 83,926 | | | $ | 1,434,060 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
(單位:千) | 生產化學技術 | | 生產與自動化技術 | | 鑽井技術 | | 油藏化學技術 | | 公司 | | 總計 |
美國 | $ | 41,753 | | | $ | 83,153 | | | $ | 13,894 | | | $ | 4,275 | | | $ | 11,932 | | | $ | 155,007 | |
中東和非洲 | 28,148 | | | 10,262 | | | 82 | | | 2,887 | | | 2,436 | | | 43,815 | |
拉丁美洲 | 25,035 | | | 3,154 | | | — | | | 488 | | | 490 | | | 29,167 | |
歐洲 | 17,144 | | | 1,318 | | | 1,904 | | | 273 | | | 1,227 | | | 21,866 | |
加拿大 | 15,961 | | | 3,998 | | | 443 | | | 131 | | | 62 | | | 20,595 | |
澳大利亞 | 1,884 | | | 12,313 | | | 23 | | | 11 | | | — | | | 14,231 | |
亞太 | 3,692 | | | 1,295 | | | 4,170 | | | 273 | | | 1,770 | | | 11,200 | |
其他 | 2,385 | | | (752) | | | 432 | | | 968 | | | — | | | 3,033 | |
總收入 | $ | 136,002 | | | $ | 114,741 | | | $ | 20,948 | | | $ | 9,306 | | | $ | 17,917 | | | $ | 298,914 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
(單位:千) | 生產化學技術 | | 生產與自動化技術 | | 鑽井技術 | | 油藏化學技術 | | 公司 | | 總計 |
美國 | $ | 41,753 | | | $ | 237,581 | | | $ | 54,834 | | | $ | 4,275 | | | $ | 11,932 | | | $ | 350,375 | |
中東和非洲 | 28,148 | | | 22,166 | | | 540 | | | 2,887 | | | 2,436 | | | 56,177 | |
加拿大 | 15,961 | | | 17,122 | | | 5,271 | | | 131 | | | 62 | | | 38,547 | |
拉丁美洲 | 25,035 | | | 10,714 | | | 22 | | | 488 | | | 490 | | | 36,749 | |
歐洲 | 17,144 | | | 7,658 | | | 7,595 | | | 273 | | | 1,227 | | | 33,897 | |
澳大利亞 | 1,884 | | | 21,535 | | | 69 | | | 11 | | | — | | | 23,499 | |
亞太 | 3,692 | | | 3,272 | | | 7,678 | | | 273 | | | 1,770 | | | 16,685 | |
其他 | 2,385 | | | 172 | | | 894 | | | 968 | | | — | | | 4,419 | |
總收入 | $ | 136,002 | | | $ | 320,220 | | | $ | 76,903 | | | $ | 9,306 | | | $ | 17,917 | | | $ | 560,348 | |
收入根據我們的直接客户的位置分配給地區,在某些情況下,直接客户是中間人,而不一定是最終用户。
合同餘額
與客户簽訂合同的合同資產和合同負債如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
合同負債--流動負債 | $ | 15,854 | | | $ | 16,668 | |
注5-無形資產和商譽
無形資產
我們的固定壽命和無限壽命無形資產的組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
確定的-活着的 無形資產: | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 594,549 | | | $ | 343,941 | | | $ | 250,608 | | | $ | 593,068 | | | $ | 321,298 | | | $ | 271,770 | |
非專利技術 | 133,700 | | | 28,652 | | | 105,048 | | | 133,700 | | | 19,958 | | | 113,742 | |
有利的供應協議 | 59,000 | | | 20,927 | | | 38,073 | | | 59,000 | | | 11,308 | | | 47,692 | |
商標 | 59,878 | | | 30,045 | | | 29,833 | | | 59,881 | | | 27,565 | | | 32,316 | |
專利 | 38,863 | | | 30,368 | | | 8,495 | | | 38,635 | | | 29,289 | | | 9,346 | |
其他 | 5,422 | | | 5,052 | | | 370 | | | 5,374 | | | 4,831 | | | 543 | |
| 891,412 | | | 458,985 | | | 432,427 | | | 889,658 | | | 414,249 | | | 475,409 | |
無限期--活着 無形資產: | | | | | | | | | | | |
商標 | 3,600 | | | — | | | 3,600 | | | 3,600 | | | — | | | 3,600 | |
總計 | $ | 895,012 | | | $ | 458,985 | | | $ | 436,027 | | | $ | 893,258 | | | $ | 414,249 | | | $ | 479,009 | |
商譽
我們進行年度商譽減值測試二截至每個會計年度的5月31日,我們的報告單位(I)生產化學技術和(Ii)油藏化學技術。在2021年第二季度,我們完成了評估,並得出結論,與這些報告單位相關的商譽沒有受到損害。
注6-債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
2018年信貸安排 | $ | — | | | $ | — | |
2018年定期貸款安排 | 140,000 | | | 140,000 | |
2020年定期貸款安排 | 510,150 | | | 523,575 | |
6.3752026年到期的優先債券百分比 | 222,041 | | | 277,041 | |
總計 | 872,191 | | | 940,616 | |
未攤銷淨折扣和發行成本 | (6,515) | | | (8,002) | |
長期債務總額 | $ | 865,676 | | | $ | 932,614 | |
長期債務的當期部分(1) | (26,850) | | | (26,850) | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 838,826 | | | $ | 905,764 | |
_______________________
(1)代表與2020年定期貸款安排相關的12個月內到期的強制性攤銷付款。
2020年定期貸款安排必須支付強制性攤銷款項#美元6.7百萬按季度支付,從2020年9月30日開始,包含此類貸款安排的慣例陳述和擔保、契諾和違約事件。截至2021年6月30日,我們遵守了所有公約。截至2021年6月30日止六個月的借款加權平均利率為2.63%和6.002018年定期貸款工具和2020年定期貸款工具分別為%。
投標報價
於二零二一年五月七日,本公司完成收購若干優先債券的投標要約(“投標要約”)。104.781%。我們回購了$55.0這批高級債券的本金總額為,000,000元57.72000萬美元現金,包括本金和美元0.1300萬美元的應計利息。與這些回購有關,我們確認了大約#美元的淨虧損。3.3截至2021年6月30日的期間,包括與票據已清償部分相關的未攤銷債務融資成本的註銷,並計入其他費用,淨額計入我們的簡明綜合損益表(虧損)。
注7-承諾和或有事項
本公司面臨各種索賠和或有事項,其中包括工人賠償、一般責任(包括產品責任)、汽車索賠、醫療保健索賠、環境問題和訴訟。我們在可能發生或有損失並且可以合理估計的情況下記錄負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍,公司將記錄最可能的損失估計,或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時,記錄最小的損失金額。根據適用的公認會計準則,本公司披露或有負債,即使該負債不可能發生或其金額不可估測,或兩者兼而有之,前提是有合理的可能性可能已發生重大損失。
擔保和賠償
我們提供與出售某些業務和資產相關的賠償,包括與環境健康和安全、税收和僱傭事宜有關的陳述和擔保、契諾和相關賠償。我們沒有記錄這些賠償的任何重大責任,也不知道有任何索賠或其他信息會導致此類賠償項下的重大付款。
就本公司於2018年脱離多佛公司(“多佛”)一事,我們與多佛訂立協議,規管多佛與我們之間在某些賠償事宜及訴訟責任方面的待遇。一般來説,分離和分銷協議規定了交叉賠償,主要目的是對我們的業務的義務和責任承擔財務責任,並對多佛與多佛的業務的義務和責任承擔財務責任。分居和分配協議還規定了處理受賠償和相關事項影響的索賠的程序。此外,根據税務事宜協議,我們已同意賠償多佛及其附屬公司因分拆而招致的任何及所有與税務有關的責任。
和/或某些相關交易,在一定程度上是由於收購冠軍X的股票或資產,或冠軍X或其附屬公司採取的任何其他行動或未能採取行動而造成的。
關於合併,我們與Ecolab簽訂了協議,規定Ecolab與我們之間在某些賠償事項和訴訟責任方面的待遇。一般來説,分離和分銷協議規定了交叉賠償,主要目的是對我們的業務義務和責任承擔財務責任,並對Ecolab與Ecolab業務的義務和責任承擔財務責任。分居和分配協議還規定了處理受賠償和相關事項影響的索賠的程序。此外,根據《税務協議》,我們同意賠償Ecolab及其附屬公司:(I)《税務協議》中所定義的冠軍X負責的所有税款;(Ii)因冠軍X違反其任何陳述(但僅限於與合併完成後發生的違約有關的範圍)或其在税務協議下的任何契諾而產生的所有税款;(Iii)在冠軍X的任何股票或資產合併後因收購而產生的所有税款。除因合併或償還冠軍X信貸安排及(Iv)與前述有關的合理成本及開支(包括合理律師費及開支)外。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們擁有85.3百萬美元和$88.8分別有100萬未償還信用證、擔保債券和擔保在2027年之前的不同日期到期。這些金融工具主要作為保險、保修和其他履約義務的擔保。一般來説,我們只有在違約的情況下才對這些信用證和擔保債券的金額負責,我們認為違約的可能性微乎其微。
訴訟與環境問題
在我們的正常業務過程中,我們涉及到各種未決或潛在的訴訟、索賠和環境行動。這些訴訟主要涉及私人當事人的索賠,這些索賠涉及因使用我們的產品、專利侵權、僱傭問題和商業糾紛而造成的傷害,以及可能的義務,即調查和減輕在不同地點(如超級基金地點和運營或擁有的設施)處置或釋放某些化學物質對環境的影響。我們會檢討這類訴訟的可能結果、合理地預期迄今將招致和累積的費用和開支,以及保險的可獲得性和承保範圍。我們對可能發生並可以合理估計的法律問題承擔責任。如果對可能損失的合理估計是一個範圍,公司將記錄最可能的損失估計,或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時,記錄最小的損失金額。我們無法預測這些行動的最終結果,因為訴訟的固有不確定性以及可能出現的不利裁決或事態發展,也不能確定該公司最終可能不會產生超過記錄負債的變化。然而,我們相信,這些問題最有可能的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
環境問題
該公司目前參與的環境評估和補救工作大約有11其中大部分在美國,環境負債已經累積,這反映了我們對未來成本的最佳估計。在該公司的環境責任應計項目中,預計不會有潛在的保險報銷。截至2021年6月30日,與這些地點相關的環境責任應計項目為$7.42000萬。
在2018年從多佛分離之前,位於俄克拉何馬州塔爾薩的Norris Sucker Rods工廠(“Norris”)發現了地下水污染。最初的補救工作是在發現污染時進行的,自那以後,諾裏斯與俄克拉何馬州環境質量部(ODEQ)協調了監測和補救工作。作為正在進行的長期補救過程的一部分,Norris與一家工程和諮詢公司簽訂了合同,以開發一系列可能的額外補救方案,以加快補救過程和相關工作的成本估算。*2019年10月,我們收到了該公司的初步補救方案以供考慮。“我們已經提交了我們的長期補救計劃,並獲得了ODEQ的批准。我們現在正在與ODEQ討論最終敲定同意令。由於我們尚未最終敲定在現場進行進一步補救的同意書,與ODEQ的討論仍在進行中,我們無法完全預測此類進一步補救活動的時間、結果或可能的影響,無論是財務上的還是其他方面的。根據報告中的建議,我們為這些補救工作應計負債約為#美元。2.0截至2020年12月31日,100萬。當我們最終與ODEQ就我們的補救計劃達成協議時,未來的負債可能會增加,這樣的負債是可能的,並且可以合理地估計,然而,截至2021年6月30日,我們的估計負債沒有變化。
與深水地平線事件響應有關的事項
2010年4月22日,由英國石油公司(BP)子公司運營的深水鑽井平臺深水地平線(Deepwater Horizon)在爆炸起火後在墨西哥灣沉沒,導致大規模漏油。由於合併而現在成為冠軍X公司子公司的某些實體(統稱為“Corexit被告”)供應Corexit™9500,這是一種列在美國環保署國家應急計劃產品時間表上的石油分散劑產品,用於應對漏油事件。關於Corexit™的規定,Corexit被告在幾起訴訟中被點名。2010年4月20日,在路易斯安那州東區的美國地區法院,深水地平線事故引起的案件被行政移交併合併為預審目的,in Re:石油鑽井平臺“深水地平線”的漏油,案件編號10-MD-02179。(“MDL2179”)。與對漏油事件的反應有關的索賠被合併到一份標題為“B3主投訴”的主投訴中。2011年,TransOcean Deepwater Drilling,Inc.及其關聯公司(“TransOcean Entities”)將Corexit被告和其他非關聯公司列為第一方被告(見Re Re,Triton Asset Leaging GmbH等人的申訴和請願書,MDL No.2179,民事訴訟10-2771)。2011年4月和5月,TransOcean實體、Cameron International Corporation、Halliburton Energy Services,Inc.、M-I L.L.C.、Weatherford U.S.、L.P.和Weatherford International,Inc.(統稱為交叉索賠人)在MDL 2179中對Corexit被告和其他獨立交叉被告提出交叉索賠。2011年4月和6月,為了支持其對其索賠的辯護,Corexit被告對Cross索賠人提出了反訴。2012年5月18日, Corexit被告提交了一項動議,要求對B3主申訴中的索賠進行即決判決。2012年11月28日,法院批准了Corexit被告的動議,並在有偏見的情況下駁回了針對Corexit被告的B3主起訴書中的索賠。目前只剩下兩個人。三這些“B3”案件聲稱對納爾科提出了索賠,但對其他被告的索賠仍懸而未決。由於最高法院的裁決不是針對這些索賠的上訴目的的“最終判決”,根據聯邦上訴程序第4(A)條規則,原告在每個案件進入最終判決後有30天的時間對法院的簡易判決決定提出上訴。
本公司認為針對Corexit被告的指控毫無根據,並打算積極為這些訴訟辯護。本公司還認為,它有權從第三方獲得出資和/或賠償(包括法律費用)。然而,我們無法預測這些訴訟的結果,也無法預測它未來可能參與到這些事情中來,或者未來可能發生的訴訟。
注8-重組和其他相關費用
在本期和上期,我們批准了與產品線整合、相關設施關閉和裁員相關的各種重組計劃。因此,我們確認的費用為#美元。3.8百萬美元和$8.0在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,分別為100萬美元,包括員工遣散費和相關福利。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們記錄了重組和其他費用$12.1百萬美元和$14.9分別為百萬美元。
下表列出了我們的簡明綜合損益表中按部門分類的重組和其他相關費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分部重組費用: | | | | | | | |
生產化學技術 | $ | 3,103 | | | $ | — | | | $ | 3,791 | | | $ | — | |
生產與自動化技術 | 432 | | | 8,334 | | | 3,956 | | | 9,005 | |
鑽井技術 | — | | | 3,426 | | | — | | | 5,521 | |
油藏化學技術 | 198 | | | — | | | 242 | | | — | |
公司 | 42 | | | 368 | | | 42 | | | 368 | |
總計 | $ | 3,775 | | | $ | 12,128 | | | $ | 8,031 | | | $ | 14,894 | |
| | | | | | | |
收益(虧損)分類報表: | | | | | | | |
商品和服務成本 | $ | 422 | | | $ | 8,707 | | | $ | 3,906 | | | $ | 10,746 | |
銷售、一般和行政費用 | 3,353 | | | 3,421 | | | 4,125 | | | 4,148 | |
總計 | $ | 3,775 | | | $ | 12,128 | | | $ | 8,031 | | | $ | 14,894 | |
我們在2021年6月30日的重組和其他相關費用的負債餘額反映了在此期間啟動的員工遣散費和相關福利。2021年可能會啟動更多的項目,並收取相關的重組費用。
下表詳細説明瞭我們在截至2021年6月30日的6個月內的重組應計活動:
| | | | | |
(單位:千) | 調整應計餘額 |
2020年12月31日 | $ | 2,951 | |
重組費用 | 6,035 | |
付款 | (2,915) | |
其他,包括外幣兑換 | (4) | |
2021年6月30日 | $ | 6,067 | |
注9-股權和現金激勵計劃
股票補償費用在簡明合併損益表中反映在銷售費用、一般費用和行政費用中。與所有股權激勵計劃相關的股權薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基於股票的薪酬費用 | $ | 5,914 | | | $ | 5,433 | | | $ | 12,356 | | | $ | 7,862 | |
税收優惠 | (1,242) | | | (1,203) | | | (2,595) | | | (1,802) | |
基於股票的薪酬費用,扣除税收後的淨額 | $ | 4,672 | | | $ | 4,230 | | | $ | 9,761 | | | $ | 6,060 | |
截至2021年6月30日的6個月,與我們基於股票的獎勵相關的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以股份計算) | 股權分置增值權 | | 業績分享獎 | | 限售股單位 | | 不合格股票期權 |
在2021年1月1日未償還 | 415,331 | | | 278,763 | | | 2,669,779 | | | 7,175,040 | |
授與 | — | | | 333,037 | | | 842,148 | | | — | |
沒收 | (2,134) | | | — | | | (94,371) | | | (59,963) | |
行使/既得 | (10,000) | | | — | | | (236,250) | | | (1,155,492) | |
截至2021年6月30日未償還 | 403,197 | | | 611,800 | | | 3,181,306 | | | 5,959,585 | |
注10-累計其他綜合損失
累計其他綜合損失—累計其他綜合損失包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外幣折算 | | 固定養老金和其他退休後福利 | | 現金流對衝 | | 累計其他綜合損失 |
2020年12月31日 | $ | (14,965) | | | $ | (13,470) | | | $ | (2,320) | | | $ | (30,755) | |
重新分類前的其他綜合虧損,税後淨額 | 3,213 | | | — | | | 413 | | | 3,626 | |
淨虧損計入淨收益、税後淨額的重新分類調整 | — | | | 167 | | | — | | | 167 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 3,213 | | | 167 | | | 413 | | | 3,793 | |
2021年3月31日 | $ | (11,752) | | | $ | (13,303) | | | $ | (1,907) | | | $ | (26,962) | |
重新分類前的其他綜合收入,税後淨額 | 8,332 | | | — | | | (277) | | | 8,055 | |
淨虧損計入淨收益、税後淨額的重新分類調整 | — | | | 6,373 | | | — | | | 6,373 | |
其他綜合收益,税後淨額 | 8,332 | | | 6,373 | | | (277) | | | 14,428 | |
2021年6月30日 | $ | (3,420) | | | $ | (6,930) | | | $ | (2,184) | | | $ | (12,534) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外幣折算 | | 固定養老金和其他退休後福利 | | 現金流對衝 | | 累計其他綜合損失 |
2019年12月31日 | $ | (35,210) | | | $ | (8,827) | | | $ | — | | | $ | (44,037) | |
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額) | (11,052) | | | — | | | — | | | (11,052) | |
淨虧損計入淨收益、税後淨額的重新分類調整 | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
其他綜合收益,税後淨額 | (11,052) | | | 99 | | | — | | | (10,953) | |
2020年3月31日 | $ | (46,262) | | | $ | (8,728) | | | $ | — | | | $ | (54,990) | |
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額) | 5,703 | | | — | | | 653 | | | 6,356 | |
淨虧損計入淨收益、税後淨額的重新分類調整 | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 5,703 | | | 99 | | | 653 | | | 6,455 | |
2020年6月30日 | $ | (40,559) | | | $ | (8,629) | | | $ | 653 | | | $ | (48,535) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
從累計其他綜合損失中重新分類—與固定養卹金和其他退休後福利有關的從累計其他綜合虧損到淨收益(虧損)的重新定級調整包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | 簡明綜合損益表上受影響的行項目(虧損) |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | |
養老金和其他退休後福利: | | | | | | | | | |
精算損失和其他費用攤銷 | $ | 6,326 | | | $ | 132 | | | $ | 6,540 | | | $ | 264 | | | 其他(收入)費用,淨額 |
| | | | | | | | | |
税前合計 | 6,326 | | | 132 | | | 6,540 | | | 264 | | | 所得税前收入(虧損) |
税收優惠 | 47 | | | (33) | | | — | | | (66) | | | 所得税撥備(受益於) |
税後淨額 | $ | 6,373 | | | $ | 99 | | | $ | 6,540 | | | $ | 198 | | | 淨收益(虧損) |
注11-每股收益
用於計算基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的股份數量調整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可歸因於冠軍X的淨收益(虧損) | $ | 7,250 | | | $ | (109,645) | | | $ | 13,022 | | | $ | (743,373) | |
| | | | | | | |
加權平均流通股數量 | 201,467 | | | 115,149 | | | 201,063 | | | 96,313 | |
股權薪酬的稀釋效應 | 7,074 | | | — | | | 6,876 | | | — | |
總股份和稀釋證券 | 208,541 | | | 115,149 | | | 207,939 | | | 96,313 | |
| | | | | | | |
可歸因於冠軍X的每股基本收益(虧損) | $ | 0.04 | | | $ | (0.95) | | | $ | 0.06 | | | $ | (7.72) | |
可歸因於冠軍X的稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.03 | | | $ | (0.95) | | | $ | 0.06 | | | $ | (7.72) | |
在列報的所有期間,每股攤薄收益(虧損)的計算不包括具有反攤薄影響的獎勵。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,稀釋後的股份包括股權獎勵的稀釋影響,除了大約0.7百萬和0.7分別有100萬股被排除在外,因為它們的納入將是反稀釋的。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,我們從加權平均流通股的計算中剔除了所有流通股獎勵,因為它們的計入將是反稀釋的,因為我們處於虧損狀態。
注12-公允價值計量
公允價值被定義為截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。為計量公允價值時使用的投入建立了層次結構,通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入,最大限度地利用可觀察投入,最大限度地減少不可觀察投入的使用。層次結構分為三個級別:
1級-投入是活躍市場的報價,在計量日期可獲得相同資產或負債的報價。
2級-投入包括活躍市場報價以外的可觀察投入。
3級-投入是難以觀察到的投入,幾乎沒有或沒有市場數據可用。
按經常性原則計量的資產和負債的賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | 賬面金額 |
資產 | | | |
外幣遠期合約 | $ | 3,856 | | | $ | 4,576 | |
| | | |
負債 | | | |
外幣遠期合約 | $ | 5,961 | | | $ | 6,561 | |
外幣遠期合約的賬面價值按公允價值計算,按截至資產負債表日的外幣匯率釐定,並歸類於第2級。為進行上述公允價值披露,衍生工具價值按毛數列示。有關公司衍生品的毛收入與淨額的進一步討論,請參閲附註13-衍生品和套期保值交易。
現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付賬款的賬面金額,以及符合金融工具定義的其他流動資產和其他流動負債所包含的金額,由於其短期性質,其賬面價值接近公允價值。
我們優先票據的公允價值是以一級市場報價為基礎的。我們定期貸款工具的公允價值基於相同或類似債務工具的第二級報價市場價格。本公司持有的長期債務(包括本期債務)的賬面金額和估計公允價值為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
2018年定期貸款安排 | $ | 140,000 | | | $ | 138,950 | | | $ | 140,000 | | | $ | 137,200 | |
2020年定期貸款安排 | $ | 510,150 | | | $ | 516,527 | | | $ | 523,575 | | | $ | 530,120 | |
6.3752026年到期的優先債券百分比 | $ | 222,041 | | | $ | 232,566 | | | $ | 277,041 | | | $ | 277,054 | |
注13-衍生品和套期保值交易
該公司使用外幣遠期合約來管理與外幣匯率相關的風險。本公司並不持有投機性質或作交易用途的衍生金融工具。衍生工具合約在資產負債表上按公允價值計入資產和負債。我們在合約開始時評估套期保值有效性,之後每季度評估一次。如果衍生品不再有效,套期保值會計就會終止。公允價值變動立即在收益中確認,除非衍生品符合條件並被指定為對衝。被指定為現金流對衝的衍生品合約的現滙匯率變動導致的公允價值變動,在累計其他綜合收益(虧損)中確認(“Aoci“)並重新分類為同期收益,套期保值交易會影響收益,並與套期保值項目的收益效應在同一收益錶行中列示。衍生工具的現金流量在現金流量表中與受指定套期保值關係或非指定(經濟)套期保值關係項目的現金流量分類在同一類別。
如果外幣遠期外匯合約的交易對手不履行,本公司將面臨信用風險。我們通過使用主要的全球銀行和金融機構作為交易對手,並監控它們的財務狀況和信用狀況,來監控我們的信用風險敞口。本公司並不預期任何該等交易對手會有不良表現,因此,並不認為有必要就本公司的衍生工具餘額記入估值津貼。
衍生品頭寸摘要
本公司的某些衍生品交易須遵守允許本公司與相同交易對手進行結算的主要淨額結算安排。該等安排一般不需要抵押品,截至下表所示適用日期,並無收到或質押與相關衍生工具有關的現金抵押品。我們已選擇在簡明綜合資產負債表中按毛數列報衍生工具餘額。
下表彙總了該公司未償還衍生品的公允價值總額以及它們在簡明綜合資產負債表中的列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
預付費用和其他流動資產 | $ | 3,856 | | | $ | 4,576 | | | $ | — | | | $ | — | |
應計費用和其他流動負債 | — | | | — | | | 5,961 | | | $ | 6,561 | |
| $ | 3,856 | | | $ | 4,576 | | | $ | 5,961 | | | $ | 6,561 | |
下表彙總了該公司未償還衍生品的名義價值:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
外幣遠期合約名義價值 | $ | 568,929 | | | $ | 483,377 | |
現金流對衝
該公司利用外幣遠期合約來對衝外幣匯率波動對預測外幣交易的影響,這些交易主要與庫存購買有關。這些遠期合約被指定為現金流對衝。可歸因於現滙變動的該等合約的公允價值變動計入AOCI,直至對衝項目影響盈利為止,屆時損益會重新分類至簡明綜合損益表中與正被對衝的相關風險相同的項目。這些遠期點數按月按市價計價,並在簡明綜合損益表(虧損)中與被套期保值的基礎風險相同的項目中確認。
未被指定為對衝工具的衍生工具
該公司還使用外幣遠期合約來抵消其對某些外幣資產和負債(主要是應收賬款和應付賬款)價值變化的敞口,這些資產和負債在每個期末重新計量。雖然這些合約是有效的經濟套期保值,但它們不被指定為會計套期保值。因此,這些衍生工具的價值變動立即在收益中確認,從而抵消了相關外幣資產和負債的當前收益影響。
衍生工具對收益的影響
已確認的所有衍生工具的損失彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
虧損從AOCI重新分類為現金流對衝收益: | | | | | | | | | | | |
商品和服務成本 | $ | 1,018 | | | $ | 15 | | | $ | 1,772 | | | $ | 15 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生工具的損失: | | | | | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | 795 | | | 711 | | | 1,462 | | | 711 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生工具的全部損失 | $ | 1,813 | | | $ | 726 | | | $ | 3,234 | | | $ | 726 | | | | | |
附註14-庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 155,054 | | | $ | 137,038 | |
正在進行的工作 | 13,064 | | | 9,509 | |
成品 | 364,789 | | | 323,144 | |
| 532,907 | | | 469,691 | |
庫存儲備 | (29,968) | | | (24,769) | |
後進先出調整(1) | (35,345) | | | (14,810) | |
庫存,淨額 | $ | 467,594 | | | $ | 430,112 | |
_______________________(1)表示後進先出庫存超出賬面價值的金額。
注15-現金流信息
租賃計劃
我們的ESP租賃資產計劃在我們的生產和自動化技術部門進行了報告。在購買時,資產被記錄到庫存中,當客户根據我們的租賃計劃簽訂資產合同時,資產被轉移到房地產、廠房和設備。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內,我們轉移了20.3百萬美元和$12.4由於資產進入我們的租賃資產計劃,房地產、廠房和設備的庫存分別為100萬美元。
歸入我們租賃資產計劃的資產支出將在我們簡明合併現金流量表的運營部分的租賃資產中報告,這些資產預計將通過出售收回。所有其他納入我們租賃資產計劃的資產的可資本化支出在我們精簡的合併現金流量表的投資部分被歸類為資本支出。
附註16-後續事件
2021年7月2日,我們收購了Science Aviation,Inc.(“Science”),這是一家為連續和定期監測應用提供特定地點和區域甲烷排放監測解決方案的供應商。根據協議條款,我們最初支付了#美元。10.02000萬。我們還可能被要求在未來支付高達$的額外款項。10.02000萬美元,取決於Science的未來表現。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論和分析是我們對我們的財務業績、財務狀況和可能影響我們未來業績的重大趨勢的分析。本報告應與本報告其他部分包含的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。其中包含前瞻性陳述,包括但不限於根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款作出的有關冠軍X公司的計劃、戰略、目標、期望和意圖的陳述。前瞻性陳述通常由“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“預見”、“指導”、“估計”、“潛在”、“展望”、“計劃”、“應該”、“將會”、“可能”、“目標”、“預測”以及類似的表達方式來識別,包括其否定意義。我們沒有義務在前瞻性陳述發表之日後公開更新、修改或更正任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非聯邦證券法要求這樣做。提醒讀者,此類前瞻性陳述應與標題為“有關前瞻性陳述的告誡”的披露一併閲讀。
2020年11月,美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)通過了美國證券交易委員會第33-10890號新聞稿“管理層的討論和分析、精選財務數據和補充財務信息”下的最終規則,以更新和簡化管理層的討論和分析以及某些財務披露要求。最終規則於2021年2月10日生效,必須在註冊人截至2021年8月9日或之後的第一個財年適用,但根據證券交易委員會適用的規則,允許在生效日期後提前採用。我們已選擇儘早通過這些修正案,包括在本節中順序討論結果。考慮到過去十年我們行業的週期性,以及我們北美業務的短週期性質,我們相信這一連續的討論為我們的業務結果提供了更相關的分析。
高管概述和業務展望
我們在化學解決方案和高度工程化的設備和技術方面處於全球領先地位,幫助世界各地的公司安全高效地鑽探和生產石油和天然氣。我們的產品在油井的整個生命週期內提供高效和安全的操作,重點放在油井的生產階段。我們的業務分為四個可報告的部門:生產化學技術、生產和自動化技術、鑽井技術和油藏化學技術。
2020年6月3日,本公司和Ecolab公司完成了一項反向莫里斯信託交易,我們在該交易中收購了化工技術業務。隨着合併的完成,該公司已將其名稱從Apergy Corporation更名為ChampoX Corporation,並將其股票代碼更名為“CHX”。有關更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中的附註2-簡明合併財務報表的合併交易。
2021年7月2日,我們收購了Science Aviation,Inc.(“Science”),這是一家針對特定地點和區域的甲烷排放監測解決方案的市場領先者,用於連續和定期監測應用。根據協議條款,我們最初支付了1,000萬美元。我們還可能被要求在未來支付高達1000萬美元的額外款項,這取決於Science的未來表現。
營商環境
我們在制定戰略計劃並做出與資本和人力資源配置相關的決策時,重點關注特定於經濟和行業的驅動因素和影響我們業務部門的關鍵風險因素。我們的業務部門為石油和天然氣鑽探、生產和中游行業提供廣泛的技術和產品,因此在很大程度上依賴於石油和天然氣和中游行業的生產和活動水平。對我們產品、技術和服務的需求受到全球對石油和天然氣的總體需求、生產石油和天然氣的現有油井的持續消耗率以及我們的客户願意投資於石油和天然氣資源的開發和持續生產的影響。我們的客户根據當前和預期的未來原油和天然氣價格、美國和世界各地的鑽機數量以及美國的完井情況等因素來確定他們的運營和資本預算。原油和天然氣價格受供求影響,受地緣政治、宏觀經濟和地方事件的影響,歷史上具有較大的波動性和週期性。石油和天然氣運營商的鑽機數量、鑽井進尺和勘探和生產(E&P)投資經常被用作石油和天然氣行業鑽探和開發活動水平的領先指標。
市況及展望
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的大流行嚴重擾亂了市場,原油供需出現了前所未有的波動,導致2020年油價快速下跌。為了應對油價的大幅下跌,客户在勘探和生產(E&P)活動上的支出迅速惡化,原因是鑽探活動減少,預算資本支出減少,以及通過削減成本舉措減少運營支出的選擇。
隨着全球經濟從新冠肺炎的封鎖中重新開放,需求的增加導致原油價格上漲,2021年第二季度達到兩年來的最高水平。此外,隨着石油需求的復甦,鑽機數量繼續增加,特別是在美國。2021年頭幾個月,我們在德克薩斯州經歷了一場嚴重的冬季風暴,由於設施損壞和停電以及原材料供應鏈中斷,我們的運營中斷。這些因素導致了2021年第一季度和第二季度的短期原材料成本通脹。儘管我們在行業內繼續經歷積極的勢頭,但收入的增長速度與活動增加的速度不同。由於許多生產商,特別是美國的生產商,在疫情期間面臨着嚴重的現金短缺,我們的客户繼續優先考慮資本投資紀律,並專注於將現金用於減少債務和去槓桿化資產負債表。然而,我們預計下半年我們的短週期北美業務將出現積極勢頭,我們的國際業務也將出現季節性增長,特別是由於最近歐佩克恢復了生產。
關鍵會計估計
有關我們的關鍵會計估計的討論,請參閲我們的年度報告Form 10-K(截至2020年12月31日)第二部分第7項中包含的“關鍵會計估計”。
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | 方差 |
(千美元) | 2021 | | 2021 | | | | $ |
收入 | $ | 749,172 | | | $ | 684,888 | | | | | $ | 64,284 | |
商品和服務成本 | 569,167 | | | 522,556 | | | | | 46,611 | |
毛利 | 180,005 | | | 162,332 | | | | | 17,673 | |
銷售、一般和行政費用 | 152,341 | | | 143,478 | | | | | 8,863 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 14,064 | | | 13,971 | | | | | 93 | |
其他(收入)費用,淨額 | 2,251 | | | (1,936) | | | | | 4,187 | |
所得税前收入(虧損) | 11,349 | | | 6,819 | | | | | 4,530 | |
所得税撥備(受益於) | 3,563 | | | 2,782 | | | | | 781 | |
淨收益(虧損) | 7,786 | | | 4,037 | | | | | 3,749 | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 536 | | | (1,735) | | | | | 2,271 | |
可歸因於冠軍X的淨收益(虧損) | $ | 7,250 | | | $ | 5,772 | | | | | $ | 1,478 | |
收入。收入增加了6430萬美元,增幅為9%,因為我們公佈了所有運營部門的連續改善。在我們的化學技術業務中,這一增長反映了第一季度從嚴冬風暴的影響中恢復過來,以及我們國際業務的季節性增長。由於美國陸上鑽機數量增加以及客户在鑽探活動上的相關支出增加,生產與自動化技術和鑽井技術部門也有所增加,這對銷售量產生了積極影響。
毛利。毛利潤增加了1,770萬美元,增幅為11%,這是因為收入增加以及與上述產量增加相關的材料成本增加之間的關聯。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用環比增加890萬美元,增幅為6%,主要是由於與合併和重組相關的成本,以及員工遣散費和相關福利支出。
所得税準備金(受益於)所得税。我們的所得税撥備(受益)反映了截至2021年6月30日和2021年3月31日的三個月的有效税率分別為31.4%和40.8%。2021年第二季度的有效税率主要受到虧損司法管轄區估值津貼和預扣税的影響。
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | | | |
| 六月三十日, | | 方差 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | $ | | |
收入 | $ | 1,434,060 | | | $ | 560,348 | | | $ | 873,712 | | | |
商品和服務成本 | 1,091,723 | | | 445,779 | | | 645,944 | | | |
毛利 | 342,337 | | | 114,569 | | | 227,768 | | | |
銷售、一般和行政費用 | 295,819 | | | 208,800 | | | 87,019 | | | |
商譽減值 | — | | | 616,271 | | | (616,271) | | | |
長期資產減值 | — | | | 40,980 | | | (40,980) | | | |
利息支出,淨額 | 28,035 | | | 20,301 | | | 7,734 | | | |
其他(收入)費用,淨額 | 315 | | | (1,321) | | | 1,636 | | | |
所得税前收入(虧損) | 18,168 | | | (770,462) | | | 788,630 | | | |
所得税撥備(受益於) | 6,345 | | | (27,960) | | | 34,305 | | | |
淨收益(虧損) | 11,823 | | | (742,502) | | | 754,325 | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (1,199) | | | 871 | | | (2,070) | | | |
可歸因於冠軍X的淨收益(虧損) | $ | 13,022 | | | $ | (743,373) | | | 756,395 | | | |
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收入。在截至2021年6月30日的6個月裏,收入比去年同期增加了8.737億美元,這是由於我們收購的化學品技術業務增加了7.772億美元的收入。此外,生產和自動化技術公司的收入比去年同期增加了3,480萬美元,這是由於全球經濟已經從新冠肺炎疫情中反彈,在北美和國際上銷量增加的推動。
毛利。截至2021年6月30日的6個月,毛利潤比上年同期增加了2.278億美元,這主要是由於收購的化工技術業務產生了1.872億美元的毛利潤,再加上重組行動以及應對新冠肺炎疫情的其他成本削減努力節省的成本。
銷售、一般和行政費用。截至2021年6月30日的六個月,銷售、一般和行政費用比上年同期增加了8,700萬美元,增幅為42%,這主要是由於與收購的化工技術業務相關的1.333億美元的增量支出,以及2020年為應對新冠肺炎疫情對大宗商品價格和油氣生產的影響而實施的臨時員工工資和福利削減的工資恢復。這些增長被收購化學技術公司的較少的收購和整合相關成本部分抵消。
利息支出,淨額。利息支出,與上年同期相比增加了770萬美元,或38%,即截至2021年6月30日的6個月,原因是與合併中假設的定期貸款相關的利息支出增加,但部分被2021年長期債務減少6840萬美元所抵消。
所得税準備金(受益於)所得税。2021年和2020年前六個月的有效税率分別為34.9%和3.6%。2021年前六個月的有效税率主要是由於虧損司法管轄區估值免税額和預扣税的税收影響。2020年前六個月的有效税率主要受確認為獨立項目的5.601億美元非應税商譽減值的税收影響影響。其他影響税率的項目包括損失司法管轄區的估值津貼和外國分行收益的影響。
細分運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 三月三十一號, | | | | 方差 | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021 | | 2021 | | | | $ | | | | | | | | | | | | |
細分市場收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生產化學技術 | $ | 447,049 | | | $ | 412,371 | | | | | $ | 34,678 | | | | | | | | | | | | | |
生產與自動化技術 | 188,173 | | | 166,845 | | | | | 21,328 | | | | | | | | | | | | | |
鑽井技術 | 37,589 | | | 34,994 | | | | | 2,595 | | | | | | | | | | | | | |
油藏化學技術 | 33,222 | | | 29,891 | | | | | 3,331 | | | | | | | | | | | | | |
公司 | 43,139 | | | 40,787 | | | | | 2,352 | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 749,172 | | | $ | 684,888 | | | | | $ | 64,284 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
部門營業利潤(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生產化學技術 | $ | 33,871 | | | $ | 30,357 | | | | | $ | 3,514 | | | | | | | | | | | | | |
生產與自動化技術 | 12,292 | | | 5,362 | | | | | 6,930 | | | | | | | | | | | | | |
鑽井技術 | 3,868 | | | 6,386 | | | | | (2,518) | | | | | | | | | | | | | |
油藏化學技術 | (2,594) | | | (3,228) | | | | | 634 | | | | | | | | | | | | | |
部門營業利潤(虧損)合計 | 47,437 | | | 38,877 | | | | | 8,560 | | | | | | | | | | | | | |
公司費用和其他 | 22,024 | | | 18,087 | | | | | 3,937 | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 14,064 | | | 13,971 | | | | | 93 | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 11,349 | | | $ | 6,819 | | | | | $ | 4,530 | | | | | | | | | | | | | |
生產化學技術
收入。化工生產技術公司的收入環比增長3470萬美元,增幅為8%,這主要是由於我們的國際業務出現季節性增長,以及隨着我們從2021年第一季度嚴冬風暴的影響中恢復過來,北美的銷量有所增加。此外,全球價格上漲緩解了原材料成本和通脹因素的增加。
營業利潤。生產化學技術公司2021年第二季度的營業利潤比上一季度增加了350萬美元,這主要是由於上文提到的收入增加以及材料成本的相關增加。
生產與自動化技術
收入。與上一季度相比,生產與自動化技術公司的收入增加了2130萬美元,增幅為13%,這主要是由於2021年第二季度市場狀況改善導致客户支出增加。客户支出的增加導致我們在北美提供的所有產品的數量都有所增加。
營業利潤。生產和自動化技術公司2021年第二季度的營業利潤比上一季度增加了690萬美元,這主要是由於如上所述的銷售量增加。
鑽井技術
收入。鑽探技術公司2021年第二季度的收入比上一季度增加了260萬美元,增幅為7%,這主要是由於美國陸上鑽機數量的增加以及客户在鑽探活動上的相關支出的增加,這對我們的鑽石切割器和鑽石軸承產品的銷售量產生了積極影響。
營業利潤。鑽井技術公司2021年第二季度的營業利潤比上一季度減少了250萬美元,這主要是由於與保護我們的專利技術相關的專業費用增加所致。
油藏化學技術
收入。水庫化學技術公司的收入環比增加了330萬美元,或11%,主要是由於我們從2021年第一季度嚴冬風暴的影響中反彈,北美地區的收入增加。
營業利潤。水庫化學技術公司2021年第二季度的運營虧損為260萬美元,環比相對持平,主要原因是持續的原材料限制。
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| 截至6月30日的六個月, | | 方差 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | $ |
細分市場收入: | | | | | |
生產化學技術 | $ | 859,420 | | | $ | 136,002 | | | $ | 723,418 | |
生產與自動化技術 | 355,018 | | | 320,220 | | | 34,798 | |
鑽井技術 | 72,583 | | | 76,903 | | | (4,320) | |
油藏化學技術 | 63,113 | | | 9,306 | | | 53,807 | |
公司 | 83,926 | | | 17,917 | | | 66,009 | |
總收入 | $ | 1,434,060 | | | $ | 560,348 | | | $ | 873,712 | |
| | | | | |
部門營業利潤(虧損): | | | | | |
生產化學技術 | $ | 64,228 | | | $ | 9,922 | | | $ | 54,306 | |
生產與自動化技術 | 17,654 | | | (685,759) | | | 703,413 | |
鑽井技術 | 10,254 | | | 7,548 | | | 2,706 | |
油藏化學技術 | (5,822) | | | (2,811) | | | (3,011) | |
部門營業利潤(虧損)合計 | 86,314 | | | (671,100) | | | 757,414 | |
公司費用和其他 | 40,111 | | | 79,061 | | | (38,950) | |
利息支出,淨額 | 28,035 | | | 20,301 | | | 7,734 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 18,168 | | | $ | (770,462) | | | $ | 788,630 | |
生產化學技術部門和油藏化學技術部門的經營結果已反映在上表中,自合併完成之日起至本報告期末止。由於不同時期的結果不具有可比性,這裏不再作進一步的討論。
生產與自動化技術
收入。與前一年相比,收入增加了3480萬美元,增幅為11%,這主要是由於2021年上半年市場狀況改善導致客户支出增加。客户支出的增加導致我們在北美提供的所有產品的數量都有所增加。
營業利潤。營業利潤比上年增加7.034億美元,主要是由於截至2020年6月30日的6個月確認的商譽和長期資產減值費用6.573億美元。不計減值費用,營業利潤因收入增加而增加。
鑽井技術
收入。與前一年相比,收入減少了430萬美元,降幅為6%,主要是由於大流行導致整個2020年美國陸基鑽井平臺數量急劇下降。這導致客户在鑽探活動上的支出下降,這對我們的鑽石切割器和鑽石軸承產品的銷售量產生了負面影響。儘管我們正在經歷鑽機數量的連續增加,但它們還沒有達到大流行前的水平。
營業利潤。營業利潤較上年同期增加270萬美元,增幅為36%,儘管收入下降,但這被重組行動和2020年採取的其他成本削減措施節省的成本所抵消。
資本資源和流動性
概述
我們的主要資金來源是經營活動。從歷史上看,我們從運營中產生了正現金流,並預計將繼續產生正現金流。運營產生的現金通常用於營運資金要求、支持盈利收入增長和維護我們設施和系統的投資、通過擴展我們現有業務和實現增長戰略的附加能力創造價值的收購,以及償還債務以降低我們的槓桿率。
2021年5月7日,公司完成了以104.781%的價格購買若干優先債券的投標要約(下稱“投標要約”)。我們以5770萬美元的現金(包括本金)和10萬美元的應計利息回購了總計5500萬美元的高級債券本金。在這些回購方面,我們在截至2021年6月30日的期間確認了約330萬美元的淨虧損,其中包括與票據已清償部分相關的未攤銷債務融資成本的註銷,並計入其他費用,淨額計入我們的簡明綜合損益表(虧損)。
截至2021年6月30日,我們的現金和現金等價物為2.39億美元,而截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物為2.014億美元,主要用於營運資本和運營目的。截至2021年6月30日,我們的總流動資金為5.919億美元,其中包括2.39億美元的現金和3.529億美元的左輪手槍可用容量。
截至2021年6月30日,我們的長期債務餘額為8.388億美元,扣除當前部分的長期債務2690萬美元,主要包括2027年到期的定期貸款本金5.102億美元,2026年到期的優先票據本金2.22億美元,以及2025年到期的定期貸款本金1.4億美元。我們還可以獲得一項循環信貸安排,該安排將於2023年5月到期,截至2021年6月30日,該安排的未使用能力為3.529億美元。
展望
我們預計將通過運營產生現金,以支持流動性和業務需求,如有必要,還將通過我們的循環信貸安排。信貸、股票和大宗商品市場的波動可能會給我們的企業帶來不確定性。然而,該公司相信,基於我們目前的財務狀況和對未來市場狀況的當前預期,我們將結合手頭的現金、運營產生的現金、我們的循環信貸安排以及進入資本市場的機會,來滿足我們的短期和長期需求。
2021年,我們預計將通過收益和營運資本改善為資本支出提供資金,並減少未償債務。我們預計,我們的電動潛水泵租賃資產的資本支出將佔收入的3.0%至3.5%,其中包括資本投資。
與擔保有關的信息在此引用自本季度報告10-Q表格第I部分第1項中的附註7-我們的簡明綜合財務報表的承諾和或有事項。
現金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金 | $ | 151,138 | | | $ | 78,033 | |
投資活動提供的現金(用於) | (43,198) | | | 39,332 | |
用於融資活動的現金 | (69,743) | | | (9,970) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (623) | | | (790) | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 37,574 | | | $ | 106,605 | |
經營活動
截至2021年6月30日的6個月裏,運營活動提供的現金比2020年增加了7310萬美元。經營活動提供的現金增加主要是由我們經營業績的增長推動的。我們的化學品技術業務的結果包括2021年的6個月活動,與2020年相比,這一時期包括
自2020年6月3日收購之日起至期末止。在截至2021年6月30日的6個月裏,營運資本項目的變化使用了750萬美元的現金,而2020年產生的現金為7720萬美元。週轉資金項目的變化主要與庫存採購的現金流出以及該期間收入增長導致應收賬款增加有關。
歸入我們租賃資產計劃的預計將通過出售收回的資產的支出在我們簡明合併現金流量表的經營部分的租賃資產中報告。所有其他歸入我們租賃資產計劃的資產的可資本化支出在我們的簡明合併現金流量表的投資部分被歸類為資本支出。
投資活動
截至2021年6月30日的6個月,投資活動中使用的現金為4320萬美元,主要包括4570萬美元的資本支出,部分被出售固定資產的250萬美元現金收益所抵消。
截至2020年6月30日的6個月,投資活動提供的現金為3930萬美元,主要包括合併後獲得的5760萬美元現金和出售固定資產的110萬美元現金收益,部分被1930萬美元的資本支出所抵消。
融資活動
截至2021年6月30日的6個月,融資活動中使用的現金為6970萬美元,主要是償還了總計7110萬美元的長期債務,支付了260萬美元的融資租賃義務,以及向我們的一個非控股權益分配了80萬美元。這部分被行使股票期權的650萬美元現金收益所抵消。
截至2020年6月30日的6個月,用於融資活動的現金為1000萬美元,主要是與信貸協議修訂相關的440萬美元債務發行成本和總計280萬美元融資租賃義務支付的結果。
循環信貸安排
我們在2021年6月30日的循環信貸安排摘要如下:
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(單位:百萬) 描述 | 金額 | | 債務 傑出的 | | 信件 的 信用 | | 未使用的容量 | | 成熟性 |
五年期循環信貸安排 | $ | 400.0 | | | $ | — | | | $ | 47.1 | | | $ | 352.9 | | | 2023年5月 |
此外,在循環信貸安排之外,我們還有大約190萬美元的信用證。截至2021年6月30日,我們遵守了循環信貸安排下的所有限制性契約。
根據1934年“證券交易法”第15(D)條的規定,當高級債券的持有者少於300人時,為優先債券提供擔保的公司全資子公司定期提交財務信息的義務於2021年1月1日自動中止。
近期發佈的會計準則
請參閲本季度報告10-Q表第I部分第1項中的附註1-我們的簡明綜合財務報表的列報基礎和重要會計政策摘要。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們可能會因在正常業務過程中使用金融工具而面臨某些市場風險。有關市場風險的定量和定性披露,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告中的第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2020年12月31日以來,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4. 控制和程序
在管理層的參與下,我們的首席執行官和首席財務官根據經修訂的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(B)條對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所界定)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年6月30日的季度評估中發現的財務報告內部控制沒有發生變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
在我們的正常業務過程中,我們涉及到各種懸而未決或潛在的法律訴訟。由於訴訟本身的不確定性,管理層無法預測這些行動的最終結果。然而,管理層相信,這些問題最有可能的最終解決方案不會對我們的濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。見附註7-簡明綜合財務報表的承付款和或有事項,載於本季度報告的第一部分,表格10-Q第1項。
第1A項。危險因素
我們在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格第I部分第1A項中披露的風險因素沒有發生重大變化或更新。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)沒有。
(b)沒有。
(c)沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項:其他信息
伊朗減少威脅和2012年敍利亞人權法案
根據2012年伊朗減少威脅和敍利亞人權法案(該法案增加了1934年證券交易法第13(R)節),本公司必須在其定期報告中披露其或其任何關聯公司是否在知情的情況下從事與伊朗或根據某些行政命令指定的實體或個人有關的某些活動、交易或交易。即使這些活動是由非美國附屬機構按照適用法律在美國境外進行的,即使這些活動不在美國法律的覆蓋範圍或被禁止,也需要披露。
根據美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)的授權,該公司的非美國子公司(化學技術公司的一部分)在2021年4月1日至2021年6月30日期間完成了與蘇格蘭海岸(Rhum)外Rhum氣田的運營和生產相關的上游油氣生產中用於工藝和水處理應用的產品的銷售,總額為145,874美元。每一時期與這些銷售相關的税前淨利潤都是象徵性的。Rhum由Serica Energy plc和伊朗石油公司(英國)共同擁有。有限的。我們的非美國子公司打算根據其客户從OFAC獲得的特定許可證繼續與Rhum相關的活動,根據上述法規,此類活動可能需要額外披露。
項目6.展品
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展品 不是的。 | | 展品説明 |
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10.1+ | | 冠軍X公司修訂和重新發布了2018年股權和現金激勵計劃,自2021年2月18日起生效(合併內容參考冠軍X公司於2021年5月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
31.1* | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官。 |
31.2* | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
32.1** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發的首席執行官證書,載於“美國法典”第18編第1350頁。 |
32.2** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發的首席財務官證書,載於“美國法典”第18編第1350頁。 |
101.INS* | | XBRL實例文檔 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*隨函存檔 |
**隨信提供 |
†表示管理合同或補償計劃或安排 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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ChamPIONX公司 | |
(註冊人) | |
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/s/安東尼·馬科斯 | |
安東尼·馬科斯 | |
副總裁、公司財務總監兼首席會計官 | |
(首席會計主任及一名妥為授權的人員) | |
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日期: | 2021年7月29日 | |