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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_______________________________________________________________
表格10-Q
| | | | | |
(馬克·科恩) |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
| | | | | |
或 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_年至_年的過渡期。 |
委託文件編號:1-14829
Molson Coors飲料公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
郵編:4030,郵編:NH353, 金色, 科羅拉多州, 美國
巴黎聖母院東街1555號, 蒙太爾, 魁北克, 加拿大
(主要行政辦公室地址)
84-0178360
(國際税務局僱主識別號碼)
80401
H2L-2R5
(郵政編碼)
303-279-6565(科羅拉多州)
514-521-1786(魁北克)
(註冊人電話號碼,包括區號)
_______________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | | TAP.A | | 紐約證券交易所 |
B類普通股,面值0.01美元 | | 抽頭 | | 紐約證券交易所 |
優先債券將於2024年到期,息率1.25% | | 抽頭 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý*o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是 ý*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ý 加速的文件管理器o 非加速文件管理器o 規模較小的中國報告公司☐ 新興成長型公司:☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*ý
註明截至2021年7月22日,註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量:
A類普通股-2,561,706股票
B類普通股-200,572,269股票
可交換股份:
截至2021年7月22日,Molson Coors Canada,Inc.發行了以下數量的可交換股票:
A類可交換股份-2,718,167股
B類可交換股份-11,104,565股
A類可交換股票和B類可交換股票是註冊人的全資子公司Molson Coors Canada Inc.的股本股份。它們在多倫多證券交易所公開交易,代碼分別為TPX.A和TPX.B。
這些股份旨在提供與可交換的相應類別Molson Coors普通股實質上相同的經濟和投票權。*除登記的A類普通股和B類普通股外,註冊人還發行和發行了A類特別表決權股票和B類特別表決權股票各一股。特別A類表決權股票和特別B類表決權股票為A類可交換股票和B類可交換股票持有人提供了分別與A類普通股和B類普通股持有人一起投票的指示機制。特別A類可交換股票和B類可交換股票的持有人有權分別對每一股已發行的A類可交換股票和B類可交換股票投一票,不包括註冊人或其子公司持有的股份,一般情況下與A類普通股和B類普通股一起投票。A類可交換股票和B類可交換股票的持有者可以分別與A類普通股和B類普通股一起投票,但不包括註冊人或其子公司持有的股份。特別A類可交換股票和B類可交換股票的持有人可分別與A類普通股和B類普通股持有人一起投票。A類普通股和B類普通股有表決權的所有事項。A類特別表決權股票和B類特別表決權股票實行表決權信託安排。持有A類特別可交換股票和B類特別可交換股票的受託人必須分別投相當於當時已發行的A類可交換股票和B類可交換股票數量的表決權,但只會就其分別收到登記人或其子公司以外的A類可交換股票和B類可交換股票的登記所有人的投票指示投下相當於A類可交換股票和B類可交換股票數量的表決權。, 並會按照如此接獲的該等指示投票。
Molson Coors飲料公司及其子公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
術語和縮略語詞彙 | | 3 |
警示聲明 | | 4 |
|
第一部分財務信息 |
第一項。 | | 財務報表(未經審計) | | 5 |
| | 簡明合併操作報表 | | 5 |
| | 簡明綜合全面收益(虧損)表 | | 6 |
| | 簡明綜合資產負債表 | | 7 |
| | 現金流量表簡明合併報表 | | 8 |
| | 股東權益與非控股權益簡明合併報表 | | 9 |
| | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | | 11 |
| | 附註1,“重要會計政策的列報依據和摘要” | | 11 |
| | 附註2,“新會計公告” | | 13 |
| | 附註3,“分類報告” | | 13 |
| | 附註4,“投資” | | 14 |
| | 附註5,“特殊物品” | | 15 |
| | 附註6,“所得税” | | 16 |
| | 附註7,“商譽和無形資產” | | 17 |
| | 附註8,“債務” | | 20 |
| | 附註9,“庫存” | | 21 |
| | 附註10,“累計其他綜合收益(虧損)” | | 21 |
| | 附註11,“衍生工具及對衝活動” | | 22 |
| | 附註12,“承付款和或有事項” | | 28 |
| | 附註13,“租契” | | 30 |
第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 31 |
第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 48 |
第四項。 | | 管制和程序 | | 49 |
第二部分:其他信息 |
第一項。 | | 法律程序 | | 50 |
項目1A。 | | 風險因素 | | 50 |
第二項。 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 51 |
第三項。 | | 高級證券違約 | | 51 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | | 51 |
第五項。 | | 其他信息 | | 51 |
第6項。 | | 陳列品 | | 52 |
簽名 | | 53 |
術語和縮略語詞彙
| | | | | |
AOCI | 累計其他綜合收益(虧損) |
計算機輔助設計 | 加元 |
捷克ZK | 捷克Koruna |
DBRS | 多倫多的一家全球信用評級機構 |
EBITDA | 未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA) |
易辦事 | 每股收益 |
歐元 | 歐元 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
英鎊 | 英磅 |
HRK | 克羅地亞庫納 |
日元 | 日圓 |
穆迪(Moody‘s) | 穆迪投資者服務有限公司,美國證券交易委員會指定的國家認可的統計評級機構 |
保監處 | 其他綜合收益(虧損) |
OPEB | 其他退休後福利計劃 |
PSU | 績效共享單位 |
相對標準偏差 | 塞爾維亞語第納爾 |
RSU | 限制性股票單位 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
標準普爾 | 標準普爾評級服務公司(Standard and Poor‘s Ratings Services),美國證券交易委員會(SEC)指定的全國公認的統計評級機構 |
STR | 對零售商的銷售額 |
臨時工作人員 | 銷售給批發商 |
2017年税法 | 美國減税和就業法案 |
英國 | 英國 |
美國 | 美國 |
美國通用會計準則(GAAP) | 美國普遍接受的會計原則 |
美元或美元 | 美元 |
VIES | 可變利息實體 |
根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款發出的警示聲明
本報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。我們也可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述受到1995年“私人證券訴訟改革法案”所創造的安全港的約束。
提及我們未來財務業績的預測、我們業務的預期增長和趨勢,以及對未來事件或情況的其他特徵的陳述是前瞻性陳述,包括但不限於本報告第I-Item 2部分管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及其中“執行摘要”和“展望”標題下關於冠狀病毒大流行對我們的運營、流動性、財務狀況和財務業績的影響、網絡安全事件的影響(包括收入和相關影響)的預期的陳述。這些因素包括行業力量、成本削減戰略,包括我們在2019年宣佈的振興計劃以及相關收費的估計範圍和現金收費的時間、預期結果、對未來資本支出和運營的預期、償債能力、債務的時間和金額以及槓桿水平、發貨量和盈利能力、市場份額以及資本資源的充足性。此外,我們在本報告中所作的非歷史事實陳述也可能是前瞻性陳述。諸如“預期”、“打算”、“目標”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“可能”、“預期”、“尋求”、“估計”、“展望”、“趨勢”、“未來利益”、“潛力”、“項目”、“戰略”等詞彙以及此類詞彙和類似表述的變體旨在識別前瞻性表述。
前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與所表示的結果大相徑庭(無論是有利的還是不利的)。這些風險和不確定因素包括但不限於第II部分--第IA項所述的風險和不確定因素。本報告中的風險因素,以及我們在提交給證券交易委員會的過去和未來報告中不時描述的風險因素,包括我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險因素。應當注意,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在發表之日發表,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
市場和行業數據
本Form 10-Q季度報告中使用的市場和行業數據基於獨立的行業出版物、客户、貿易或商業組織、市場研究公司的報告和第三方(統稱為“第三方信息”)發佈的其他統計信息,以及基於管理層誠信估計的信息,這些信息來自我們對內部信息和獨立來源的審查。此類第三方信息一般聲明,其中包含的信息或由此類來源提供的信息是從被認為可靠的來源獲得的。
第一部分財務信息
第一項:報告財務報表(未經審計)
Molson Coors飲料公司及其子公司
簡明合併業務報表
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
銷售額 | $ | 3,564.0 | | | $ | 3,029.8 | | | $ | 5,820.1 | | | $ | 5,567.6 | |
消費税 | (624.6) | | | (526.4) | | | (982.3) | | | (961.4) | |
淨銷售額 | 2,939.4 | | | 2,503.4 | | | 4,837.8 | | | 4,606.2 | |
銷貨成本 | (1,667.9) | | | (1,456.6) | | | (2,835.3) | | | (2,935.6) | |
毛利 | 1,271.5 | | | 1,046.8 | | | 2,002.5 | | | 1,670.6 | |
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 | (681.7) | | | (524.5) | | | (1,224.6) | | | (1,154.2) | |
特殊物品,淨值 | (9.0) | | | (64.3) | | | (19.9) | | | (150.9) | |
營業收入(虧損) | 580.8 | | | 458.0 | | | 758.0 | | | 365.5 | |
利息收入(費用),淨額 | (67.9) | | | (69.7) | | | (133.2) | | | (138.6) | |
其他養卹金和退休後福利(費用),淨額 | 13.0 | | | 7.6 | | | 26.0 | | | 15.1 | |
其他收入(費用),淨額 | (3.3) | | | 5.8 | | | (1.9) | | | 1.0 | |
所得税前收入(虧損) | 522.6 | | | 401.7 | | | 648.9 | | | 243.0 | |
所得税優惠(費用) | (132.3) | | | (204.5) | | | (176.6) | | | (161.2) | |
淨收益(虧損) | 390.3 | | | 197.2 | | | 472.3 | | | 81.8 | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (1.7) | | | (2.2) | | | 0.4 | | | (3.8) | |
可歸因於Molson Coors飲料公司的淨收益(虧損) | $ | 388.6 | | | $ | 195.0 | | | $ | 472.7 | | | $ | 78.0 | |
| | | | | | | |
每股可歸因於Molson Coors飲料公司的淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.79 | | | $ | 0.90 | | | $ | 2.18 | | | $ | 0.36 | |
稀釋 | $ | 1.79 | | | $ | 0.90 | | | $ | 2.17 | | | $ | 0.36 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股 | | | | | | | |
基本信息 | 217.1 | | | 216.9 | | | 217.1 | | | 216.8 | |
以股份為基礎的獎勵的稀釋效應 | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
稀釋 | 217.6 | | | 217.0 | | | 217.5 | | | 217.0 | |
| | | | | | | |
不包括在稀釋每股收益計算中的反稀釋證券 | 1.3 | | | 2.3 | | | 1.5 | | | 2.1 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | 390.3 | | | $ | 197.2 | | | $ | 472.3 | | | $ | 81.8 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 63.9 | | | 119.7 | | | 74.2 | | | (253.8) | |
累計折算調整為收益(虧損)的重新分類 | — | | | — | | | 7.5 | | | — | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | (59.5) | | | (0.7) | | | 43.2 | | | (128.6) | |
將派生(收益)虧損重新分類為收益(虧損) | 2.7 | | | (1.1) | | | 3.9 | | | (1.1) | |
攤銷前服務(收益)費用淨額和精算收益(收益)損失淨額與收入(損失)之比 | 0.2 | | | (1.9) | | | 0.6 | | | (3.2) | |
未合併子公司其他綜合收益(虧損)的所有權份額 | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | 1.5 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 7.7 | | | 116.8 | | | 130.2 | | | (385.2) | |
綜合收益(虧損) | 398.0 | | | 314.0 | | | 602.5 | | | (303.4) | |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (2.1) | | | (3.3) | | | (0.1) | | | (2.0) | |
Molson Coors飲料公司的綜合收益(虧損) | $ | 395.9 | | | $ | 310.7 | | | $ | 602.4 | | | $ | (305.4) | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(單位:百萬,面值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,308.9 | | | $ | 770.1 | |
應收賬款淨額 | 932.3 | | | 558.0 | |
其他應收賬款,淨額 | 154.4 | | | 129.1 | |
庫存,淨額 | 749.5 | | | 664.3 | |
其他流動資產,淨額 | 457.0 | | | 297.3 | |
流動資產總額 | 3,602.1 | | | 2,418.8 | |
屬性,網絡 | 4,173.8 | | | 4,250.3 | |
商譽 | 6,156.9 | | | 6,151.0 | |
其他無形資產,淨額 | 13,498.3 | | | 13,556.1 | |
其他資產 | 1,088.8 | | | 954.9 | |
總資產 | $ | 28,519.9 | | | $ | 27,331.1 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款和其他流動負債 | $ | 3,366.8 | | | $ | 2,889.5 | |
長期債務和短期借款的當期部分 | 1,525.1 | | | 1,020.1 | |
流動負債總額 | 4,891.9 | | | 3,909.6 | |
長期債務 | 6,701.9 | | | 7,208.2 | |
養老金和退休後福利 | 751.8 | | | 763.2 | |
遞延税項負債 | 2,585.8 | | | 2,381.6 | |
其他負債 | 352.1 | | | 447.2 | |
總負債 | 15,283.5 | | | 14,709.8 | |
承擔額和或有事項(注:12) | | | |
Molson Coors飲料公司股東權益 | | | |
股本 | | | |
優先股,$0.01面值(授權:25.0股份;無已發出) | — | | | — | |
A類普通股,$0.01面值(授權:500.0已發行及已發行股份:2.6股票和2.6分別為股票) | — | | | — | |
B類普通股,$0.01面值(授權:500.0股份;已發行:210.0股票和209.8分別為股票) | 2.1 | | | 2.1 | |
A類可交換股票,無面值(已發行和已發行:2.7股票和2.7分別為股票) | 102.3 | | | 102.3 | |
B類可交換股票,無面值(已發行和已發行:11.1股票和11.1分別為股票) | 417.8 | | | 417.8 | |
實收資本 | 6,955.2 | | | 6,937.8 | |
留存收益 | 7,016.9 | | | 6,544.2 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,038.1) | | | (1,167.8) | |
B類普通股按成本價存放在庫房(9.5股票和9.5分別為股票) | (471.4) | | | (471.4) | |
Molson Coors飲料公司股東權益總額 | 12,984.8 | | | 12,365.0 | |
非控制性權益 | 251.6 | | | 256.3 | |
總股本 | 13,236.4 | | | 12,621.3 | |
負債和權益總額 | $ | 28,519.9 | | | $ | 27,331.1 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
經營活動的現金流 | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | 472.3 | | | $ | 81.8 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | |
折舊及攤銷 | 403.9 | | | 494.2 | |
債務發行成本和折價攤銷 | 3.1 | | | 4.0 | |
基於股份的薪酬 | 16.5 | | | 11.8 | |
(收益)財產和其他資產的出售損失或減值,淨額 | 2.5 | | | 7.7 | |
外幣波動和衍生工具的未實現(收益)損失,淨額 | (222.7) | | | 40.9 | |
所得税(福利)費用 | 176.6 | | | 161.2 | |
已收所得税(已交) | (58.0) | | | (16.7) | |
利息支出,不包括利息攤銷 | 131.2 | | | 136.0 | |
支付的利息 | (122.5) | | | (129.8) | |
| | | |
| | | |
流動資產和負債及其他資產和負債的變動 | (54.4) | | | 268.8 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 748.5 | | | 1,059.9 | |
投資活動的現金流 | | | |
對屬性的添加 | (211.9) | | | (345.1) | |
出售財產和其他資產的收益 | 3.2 | | | 3.0 | |
其他 | 8.6 | | | 0.6 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (200.1) | | | (341.5) | |
融資活動的現金流 | | | |
根據股權補償計劃行使股票期權 | 4.5 | | | 4.0 | |
支付的股息 | (0.2) | | | (125.3) | |
| | | |
| | | |
償還債務和借款 | (1.9) | | | (507.6) | |
債務和借款收益 | — | | | 1.0 | |
| | | |
| | | |
循環信貸和商業票據的淨收益(支付) | 1.4 | | | 199.8 | |
透支餘額和其他項目的變動 | (7.7) | | | (21.7) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (3.9) | | | (449.8) | |
現金和現金等價物 | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 544.5 | | | 268.6 | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (5.7) | | | (11.2) | |
年初餘額 | 770.1 | | | 523.4 | |
期末餘額 | $ | 1,308.9 | | | $ | 780.8 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
和非控制性權益
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Molson Coors飲料公司股東權益 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | 普通股 | | |
| | | 普通股 | | 可交換 | | | | | | 其他 | | 被扣留在 | | 非 |
| | | 已發佈 | | 已發行股份 | | 已付清的- | | 留用 | | 全面 | | 財政部 | | 控管 |
| 總計 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | 資本 | | 收益 | | 收益(虧損) | | B類 | | 利益 |
截至2020年3月31日 | $ | 12,946.0 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.5 | | | $ | 557.8 | | | $ | 6,780.7 | | | $ | 7,376.2 | | | $ | (1,661.3) | | | $ | (471.4) | | | $ | 259.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行的股票 | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 197.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 195.0 | | | — | | | — | | | 2.2 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 116.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115.7 | | | — | | | 1.1 | |
非控股權益的貢獻 | 5.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | |
對非控股權益的分配和分紅 | (3.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日 | $ | 13,268.0 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.5 | | | $ | 557.8 | | | $ | 6,786.3 | | | $ | 7,571.2 | | | $ | (1,545.6) | | | $ | (471.4) | | | $ | 265.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Molson Coors飲料公司股東權益 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | 普通股 | | |
| | | 普通股 | | 可交換 | | | | | | 其他 | | 被扣留在 | | 非 |
| | | 已發佈 | | 已發行股份 | | 已付清的- | | 留用 | | 全面 | | 財政部 | | 控管 |
| 總計 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | 資本 | | 收益 | | 收益(虧損) | | B類 | | 利益 |
截至2021年3月31日 | $ | 12,834.0 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.3 | | | $ | 417.8 | | | $ | 6,947.1 | | | $ | 6,628.3 | | | $ | (1,045.4) | | | $ | (471.4) | | | $ | 253.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行的股票 | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 8.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買非控股權益 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 390.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 388.6 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 7.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.3 | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | 1.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | |
對非控股權益的分配和分紅 | (5.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日 | $ | 13,236.4 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.3 | | | $ | 417.8 | | | $ | 6,955.2 | | | $ | 7,016.9 | | | $ | (1,038.1) | | | $ | (471.4) | | | $ | 251.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Molson Coors飲料公司股東權益 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | 普通股 | | |
| | | 普通股 | | 可交換 | | | | | | 其他 | | 被扣留在 | | 非 |
| | | 已發佈 | | 已發行股份 | | 已付清的- | | 留用 | | 全面 | | 財政部 | | 控管 |
| 總計 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | 資本 | | 收益 | | 收益(虧損) | | B類 | | 利益 |
截至2019年12月31日 | $ | 13,673.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.5 | | | $ | 557.8 | | | $ | 6,773.6 | | | $ | 7,617.0 | | | $ | (1,162.2) | | | $ | (471.4) | | | $ | 253.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行的股票 | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 11.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買非控股權益 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 81.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 78.0 | | | — | | | — | | | 3.8 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (385.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (383.4) | | | — | | | (1.8) | |
非控股權益的貢獻 | 14.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.0 | |
對非控股權益的分配和分紅 | (4.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.5) | |
宣佈的股息-$0.57每股 | (123.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123.8) | | | — | | | — | | | — | |
截至2020年6月30日 | $ | 13,268.0 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.5 | | | $ | 557.8 | | | $ | 6,786.3 | | | $ | 7,571.2 | | | $ | (1,545.6) | | | $ | (471.4) | | | $ | 265.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Molson Coors飲料公司股東權益 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | 普通股 | | |
| | | 普通股 | | 可交換 | | | | | | 其他 | | 被扣留在 | | 非 |
| | | 已發佈 | | 已發行股份 | | 已付清的- | | 留用 | | 全面 | | 財政部 | | 控管 |
| 總計 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | 資本 | | 收益 | | 收益(虧損) | | B類 | | 利益 |
截至2020年12月31日 | $ | 12,621.3 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.3 | | | $ | 417.8 | | | $ | 6,937.8 | | | $ | 6,544.2 | | | $ | (1,167.8) | | | $ | (471.4) | | | $ | 256.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行的股票 | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 16.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買非控股權益 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 472.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 472.7 | | | — | | | — | | | (0.4) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 130.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 129.7 | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | 1.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | |
對非控股權益的分配和分紅 | (6.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日 | $ | 13,236.4 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.3 | | | $ | 417.8 | | | $ | 6,955.2 | | | $ | 7,016.9 | | | $ | (1,038.1) | | | $ | (471.4) | | | $ | 251.6 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 主要會計政策的列報和彙總依據
除本報告另有説明外,任何對“我們”、“我們”或“我們”的描述均包括Molson Coors Beverage Company(“MCBC”或“Company”)(主要是一家控股公司)及其報告分部所包括的運營和非運營子公司。我們的報告部門包括北美和歐洲。我們的北美部門在美國、加拿大以及拉丁美洲和南美洲的多個國家開展業務,我們的歐洲部門在保加利亞、克羅地亞、捷克、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他多個歐洲國家以及非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
除非另有説明,本報告中的信息均以美元列示,並與以往可比期間進行比較。除美元外,我們的主要運營貨幣包括加元、英鎊和我們的中歐運營貨幣,如歐元、新西蘭元、HRK和RSD。
隨附的未經審計的簡明綜合中期財務報表反映了根據美國公認會計原則提出的各時期的財務狀況、經營結果和現金流量的公允報表所需的所有調整。此類未經審計的中期簡明合併財務報表是按照美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制10-Q報表的指示編制的。通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。
這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“年報”)一併閲讀,並與本公司年報所載經審計綜合財務報表附註1所述的會計政策一致編制,但下列各項另有註明者除外,該等未經審計的簡明綜合中期財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“年報”)一併閲讀。附註2,“新會計公告”.
截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年或任何其他未來時期可能取得的結果。
網絡安全事件
2021年3月,我們經歷了一次由網絡安全事件導致的系統中斷。我們聘請了領先的法醫信息技術公司和法律顧問來協助我們對這起事件的調查,在努力盡快恢復系統後,我們恢復了系統。儘管採取了這些行動,我們的業務仍經歷了一些延誤和中斷,包括釀酒廠的運營、生產和發貨。這一事件導致我們沒有像2021年第一季度那樣生產或發貨。2021年第二季度,我們在從事故中復甦方面取得了進展,出貨量增加,預計到2021年底將完全恢復。此外,我們還產生了一些增加的一次性淨成本$2.7在截至2021年6月30日的6個月中,扣除保險回收後,與顧問、專家和數據回收工作相關的淨額為100萬美元。
冠狀病毒全球大流行
從2020年第一季度末開始,冠狀病毒大流行對我們2020年的運營、流動性、財務狀況和運營業績產生了實質性的不利影響。2021年,我們已經開始看到與冠狀病毒全球大流行相關的市場的初步改善,因為全球各地的本地門店開始在不同程度上開放。我們的行動將在多大程度上繼續受到這場大流行的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法準確預測,包括大流行的嚴重程度和持續時間,包括變異株的爆發、疫苗接種率以及針對冠狀病毒和相關變異株的疫苗的效力。我們繼續積極監測大流行的持續演變及其對我們業務的影響。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們記錄的費用為15.5與北美啤酒廠某些基本員工的臨時“謝謝”支付相關的售出商品成本內的100萬美元。此外,為了支持和展示我們對許多受到冠狀病毒大流行負面影響的酒吧和餐廳持續生存的承諾,在2020年第一季度,我們在我們的許多市場啟動了臨時酒桶救濟計劃。我們承諾與自願計劃一起,為滿足某些既定退貨要求的未開挖桶向客户提供報銷。因此,在截至2020年6月30日的六個月中,我們確認淨銷售額減少了美元31.8除了對2020年第二季度的估計變化進行非實質性調整外,幾乎所有的收入都在2020年第一季度確認,反映了通過這些桶救濟計劃估計的銷售退貨和報銷。
此外,在截至2020年6月30日的6個月中,我們確認的費用為16.8除對二零二零年第二季估計變動作出的非重大調整外,大部分已於二零二零年第一季確認,當中包括與預期不會按我們的新鮮度規格出售的陳舊成品桶存貨有關的售出貨品成本,以及促進上述桶退貨的估計成本。
冠狀病毒大流行的實際持續時間是由於變異株的演變、疫苗接種率和針對冠狀病毒及其相關變異株的疫苗的效力,再加上政府強制酒吧和餐館以及大型活動關閉或限制的嚴重性,可能會導致未來因增加成品桶庫存而產生的費用在未來一段時間內變得過時。
我們繼續監測對客户流動性和資本資源的影響,從而影響我們收回應收賬款的能力,或催收應收賬款的及時性。雖然該等應收賬款並非集中於任何特定客户,而我們對該等應收賬款的撥備已計入預期的信貸損失,但全球經濟的持續中斷及下滑可能會導致我們收回款項的能力出現困難,並需要增加我們的壞賬撥備。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的應收貿易賬款撥備約為$16百萬美元和$18在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,津貼活動是無關緊要的。
為了應對2020年冠狀病毒大流行的爆發,各國政府當局在全球範圍內宣佈了救援計劃,其中包括暫時推遲非基於收入的税收支付,這對我們2020年的運營現金流產生了積極影響。這些臨時延期約為#美元。130截至2021年6月30日和2020年12月31日的600萬美元計入我們未經審計的簡明合併資產負債表上的應付賬款和其他流動負債。
我們保護和支持了我們的流動性狀況,以應對冠狀病毒大流行帶來的全球經濟不確定性。從2020年第二季度到2021年第二季度,我們的董事會暫停了我們A類和B類普通股和可交換股票的定期季度股息。2021年第三季度恢復了季度股息。
有關冠狀病毒大流行對本公司商譽及無限期無形資產的影響及相關潛在減值風險的考慮,請參閲附註7,“商譽和無形資產”。
振興規劃
2019年10月28日,我們啟動了一項振興計劃,旨在允許我們在整個投資組合中進行投資,以推動長期、可持續的成功。振興計劃將伊利諾伊州的芝加哥確立為我們在北美的運營總部。我們關閉了科羅拉多州丹佛市的辦公室,並將某些行政職能整合到我們現有的其他辦公地點。截至2020年1月1日,我們更名為Molson Coors飲料公司,並將管理結構改為二細分市場-北美和歐洲。我們從2019年第四季度開始產生與這些重組活動相關的費用,並將持續到2021財年。
看見附註5,“特殊物品”進一步討論這項計劃的影響。
非現金活動
非現金活動包括以股票為基礎的獎勵的非現金髮行,以及與我們對某些權益法投資的負債擔保變動相關的非現金投資活動。看見附註4,“投資”以供進一步討論。我們還有與已發生但尚未支付的資本支出相關的非現金活動,金額為$。164.2百萬美元和$135.4分別在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。
2021年6月,我們將2021年7月的美元250.0通過無現金結算,至2022年5月的100萬遠期起始利率掉期。交易時2021年遠期起始利率掉期的未實現虧損已計入分配給新的2022年5月遠期起始利率掉期的實際利率。看見附註11,“衍生工具及對衝活動”瞭解更多細節。
除上述活動和與確認租賃有關的補充性非現金活動外,附註13,“租賃”分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內,沒有其他重大的非現金活動。
基於股份的薪酬
在2021年上半年和2020年,我們向某些高級管理人員和其他符合條件的員工授予了股票期權、RSU和PSU,並確認了基於股票的薪酬支出美元。8.2百萬美元和$5.9在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內分別為100萬美元和16.5百萬美元和$11.8分別在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。
2. 新會計公告
新近採用的新會計公告
2019年12月,FASB發佈了旨在簡化所得税會計的權威指導意見。該指導意見取消了所得税會計模式一般方法的某些例外情況,並增加了新的指導意見,以降低所得税會計核算的複雜性。我們在2021年第一季度採納了這一指導方針,這對我們的財務報表沒有產生實質性影響。
尚未採用的新會計公告
2020年3月,FASB發佈了權威指導意見,為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。這些修正案僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易,這些交易預計將因參考匯率改革而停止,並在2020年3月12日至2022年12月31日期間對所有實體有效。然而,在此之前,LIBOR有可能變得不可用。如果倫敦銀行同業拆借利率不可用,我們的金融合約將包含備用條款,以確定適用的重置基本利率。我們預計將使用我們協議中規定的語言,並可能通過修改管理我們循環信貸安排的信貸協議,來管理向另一種利率的過渡。然而,未來的市場狀況可能不會允許我們立即實施我們想要的修改,我們可能會因此而產生鉅額成本。我們目前正在評估這一指引對我們財務報表的潛在影響。
除上述項目外,本年度並無尚未生效或採納的新會計聲明對我們未經審核的簡明綜合中期財務報表有重大影響或潛在重大影響。
3. 細分市場報告
我們的報告部門基於我們開展業務的關鍵地理區域,包括北美和歐洲地區。我們的北美部門在美國、加拿大以及拉丁美洲和南美洲的多個國家開展業務,我們的歐洲部門在保加利亞、克羅地亞、捷克、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他多個歐洲國家以及中東、非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
我們還有一些活動沒有分配給我們的細分市場,這在下面反映為“未分配”。具體地説,“未分配”活動主要包括與融資相關的成本,如利息支出和收入、與融資和其他財務相關活動相關的公司間餘額的匯兑損益,以及在銷售商品成本中記錄的套期關係中未指明的商品掉期的公允價值未實現變化,這些變化後來在變現時重新歸類到基礎風險所在的部分。此外,在每個運營部門中只報告了淨定期養老金和OPEB成本中的服務成本部分,而所有其他部分仍未分配。
財務信息摘要
在截至2021年6月30日或2020年6月30日的三個月和六個月裏,沒有單一客户佔我們合併銷售額的10%以上。合併淨銷售額是指對第三方外部客户的銷售額減去消費税。影響合併後扣除所得税前淨銷售收入和收入(虧損)的部門間交易主要與北美部門對歐洲部門的銷售有關。
下表按部門列出了淨銷售額和所得税前收入(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| (單位:百萬) |
北美 | $ | 2,422.4 | | | $ | 2,200.2 | | | $ | 4,114.4 | | | $ | 3,989.9 | |
歐洲 | 520.5 | | | 307.1 | | | 727.4 | | | 624.7 | |
部門間淨銷售額抵銷 | (3.5) | | | (3.9) | | | (4.0) | | | (8.4) | |
合併淨銷售額 | $ | 2,939.4 | | | $ | 2,503.4 | | | $ | 4,837.8 | | | $ | 4,606.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| (單位:百萬) |
北美 | $ | 428.2 | | | $ | 411.5 | | | $ | 572.4 | | | $ | 487.7 | |
歐洲 | 47.4 | | | (11.0) | | | (42.0) | | | (87.8) | |
未分配 | 47.0 | | | 1.2 | | | 118.5 | | | (156.9) | |
所得税前綜合收益(虧損) | $ | 522.6 | | | $ | 401.7 | | | $ | 648.9 | | | $ | 243.0 | |
所得税前收入(虧損)包括特殊項目的影響。參考 附註5,“特殊物品”以供進一步討論。
下表按部門列出了總資產:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
北美 | $ | 24,312.1 | | | $ | 23,375.6 | |
歐洲 | 4,207.8 | | | 3,955.5 | |
合併總資產 | $ | 28,519.9 | | | $ | 27,331.1 | |
4. 投資
我們的投資包括權益法和合並投資。那些被確認為VIE的實體已經過評估,以確定我們是否是主要受益者。以下“綜合投資收益”項下所包括的投資收益是指我們認為我們是主要受益者的投資收益,因此,我們已將這些實體合併。截至2021年6月30日或2020年12月31日,我們的合併VIE中沒有一家持有債務。在過去一年中,我們沒有向我們的任何VIE提供任何我們以前沒有合同義務提供的財務支持。我們權益法投資的到期金額和到期金額被記錄為附屬公司應付賬款和附屬公司應收賬款。
與VIE合併相關的權威指導要求我們不斷重新評估我們是否是我們感興趣的VIE的主要受益者。因此,關於主要受益人地位的結論可能會發生變化,我們不斷評估可能需要合併或解除合併的情況。我們的合併VIE是眼鏡蛇啤酒合夥有限公司(“眼鏡蛇英國”)、落基山金屬容器公司(“RMMC”)、落基山瓶子公司(“RMBC”)和Truss LP(“Truss”),以及其他無形實體。我們未合併的VIE是Brewers Retail Inc.(“BRI”)和Brewers‘Distributor Ltd.(“BDL”),以及其他非實質性投資。
一帶一路和BDL都有未償還的第三方債務,這些債務由各自的股東擔保。因此,我們有#美元的擔保責任。46.8百萬美元和$38.2於2021年6月30日及2020年12月31日分別錄得百萬元,在未經審核的簡明綜合資產負債表的應付賬款及其他流動負債內呈列,代表我們在該等債務工具未償還餘額中的比例份額。擔保責任的賬面價值等於公允價值,公允價值考慮了我們自己的不履行風險的調整,被認為是二級衡量標準。擔保負債的抵銷被記錄為對未經審計的精簡綜合資產負債表內我們各自的權益法投資的調整。由於擔保的變動,我們的權益法投資在這一年中發生了變化,這代表了一種非現金投資活動。
綜合VIE
以下彙總了我們合併VIE的資產和負債(包括非控股權益):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 總資產 | | 總負債 | | 總資產 | | 總負債 |
| (單位:百萬) |
RMMC/RMBC | $ | 207.5 | | | $ | 20.9 | | | $ | 239.3 | | | $ | 17.9 | |
其他 | $ | 84.7 | | | $ | 19.2 | | | $ | 93.4 | | | $ | 18.0 | |
5. 特殊項目
我們產生了費用或已實現的收益,我們認為這些費用或收益不能代表我們的核心業務,或者我們認為這些費用或收益對我們目前的經營業績具有重要意義,需要單獨分類。因此,我們將這些費用(福利)單獨歸類為特殊項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| (單位:百萬) |
與員工相關的費用 | | | | | | | |
重組 | $ | 3.7 | | | $ | 20.8 | | | $ | 7.3 | | | $ | 52.9 | |
減值或資產放棄費用 | | | | | | | |
北美--資產棄置(1) | 2.7 | | | 35.7 | | | 5.6 | | | 89.9 | |
北美-減值損失(2) | — | | | 7.6 | | | — | | | 7.6 | |
歐洲--資產棄置 | 2.6 | | | 0.2 | | | 4.7 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
終止費和其他(收益)損失 | | | | | | | |
北美 | — | | | — | | | 0.4 | | | — | |
歐洲(3) | — | | | — | | | 1.9 | | | — | |
特殊項目合計(淨額) | $ | 9.0 | | | $ | 64.3 | | | $ | 19.9 | | | $ | 150.9 | |
(1)從2020年1月開始,我們宣佈計劃停止我們位於加利福尼亞州歐文代爾的啤酒廠的生產,並與Pabst Brewing Company,LLC(簡稱Pabst)達成期權協議,授予Pabst以#美元的價格收購我們位於加利福尼亞州歐文代爾的啤酒廠的選擇權,包括工廠設備和機械以及基礎土地。150百萬美元,視期權協議中進一步規定的調整而定。根據期權協議,2020年5月4日,Pabst行使了收購Irwinale啤酒廠的期權,收購於2020年第四季度完成。Irwinale啤酒廠在2020年第三季度停產。截至2021年6月30日的三個月和六個月發生的費用無關緊要。截至2020年6月30日的三個月和六個月,與啤酒廠關閉相關的費用總計為$40.3300萬美元和300萬美元98.3這筆費用分別為600萬歐元,主要包括超過正常折舊的加速折舊,以及包括員工相關成本在內的其他關閉成本。
此外,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內,我們產生了資產放棄費用,主要與蒙特利爾啤酒廠關閉導致的加速折舊超過正常折舊有關,預計將在2021年下半年發生。
(2)在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們確認的減值損失總額為$7.6考慮到同期冠狀病毒大流行導致的轉租市場前景,與關閉科羅拉多州丹佛的辦公設施相關的1000萬美元,包括我們的租賃使用權資產。由於在截至2021年6月30日的三個月內簽署了轉租協議,2021年沒有記錄進一步的減值。
(3)在截至2021年6月30日的6個月內,我們確認終止費和其他損失為1美元。1.9100萬歐元與出售我們印度業務中的一個處置集團有關,該集團在我們的歐洲部門中只佔很小的一部分。該損失包括將相關累計外幣換算調整損失從AOCI重新分類為特殊項目,銷售時為淨額。看見附註10,“累計其他綜合收益(虧損)”瞭解更多細節。
重組活動
2019年10月28日,作為我們振興計劃的一部分,我們將伊利諾伊州芝加哥設立為北美運營總部,關閉了位於科羅拉多州丹佛的辦事處,並將某些行政職能整合到其他現有辦公地點。在這些合併活動中,一些受影響的員工獲得了在新組織和地點繼續受僱於MCBC的機會,對於那些沒有繼續受僱於MCBC的員工,其中一些員工被要求提供過渡援助,並就其終止服務提供遣散費和留用福利。我們預計,到2021年財年結束時,與重組相關的成本將得到實質性確認。在考慮到包括歐洲在內的每個業務單位的所有變化後,振興計劃總共減少了大約600全球員工。
在振興計劃方面,我們已發生並預計可能會繼續產生與遣散費、留任和過渡成本、員工搬遷、非現金資產相關成本、租賃減值和退出成本相關的現金和非現金重組費用,以及與我們在科羅拉多州丹佛市的辦公室租賃相關的其他過渡活動的現金和非現金重組費用。
到2021年的振興計劃的合併活動以及相關的組織和人事變動,預計總額約為#美元。100百萬至$120百萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們確認遣散費和留職費為$1.1百萬美元和$2.6分別為100萬美元,截至2021年6月30日,我們與振興計劃相關的應計重組餘額約為美元10百萬美元。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們確認遣散費和留職費為$8.4百萬美元和$31.1分別為百萬美元。與這一重組相關的實際遣散費和留任成本主要在員工未來所需的服務期內按比例確認,可能與在達到遣散費和留任資格要求之前基於實際員工流動率的最初估計有所不同。
除上述外,自2020年12月31日以來,我們的財務重組活動沒有實質性變化,如我們年報第II部分-第8項.財務報表和補充數據,附註7,“特殊項目”所述。我們不斷評估我們的成本結構,並尋求進一步提高效率和節省成本的機會,作為正在進行的新計劃的一部分。因此,我們未來可能會產生額外的重組相關費用或對以前記錄的費用進行調整,但目前我們無法估計費用的金額。
截至2021年6月30日的應計重組餘額代表我們履行對被解僱員工的剩餘義務所需的預期未來現金支付,我們預計其中大部分將在下一年支付12月份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日 | $ | 24.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 26.5 | |
已招致的費用 | 6.1 | | | 1.1 | | | 7.2 | |
已支付的款項 | (16.4) | | | (1.4) | | | (17.8) | |
預算的更改 | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
外幣和其他調整 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
截至2021年6月30日 | $ | 14.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | 16.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2019年12月31日 | $ | 42.6 | | | $ | 4.5 | | | $ | 47.1 | |
已招致的費用 | 47.8 | | | 8.0 | | | 55.8 | |
已支付的款項 | (39.5) | | | (9.2) | | | (48.7) | |
預算的更改 | (2.1) | | | (0.8) | | | (2.9) | |
外幣和其他調整 | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.6) | |
截至2020年6月30日 | $ | 48.3 | | | $ | 2.4 | | | $ | 50.7 | |
6. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
實際税率 | 25 | % | | 51 | % | | 27 | % | | 66 | % |
截至2021年6月30日的三個月和六個月的有效税率與上年相比有所下降,主要原因是離散税費淨額減少,但部分被税率較高司法管轄區按比例增加的税前收入的影響所抵消。我們認出了$38.5截至2021年第二季度的淨離散税費為百萬美元,而不是121.7截至2020年第二季度,淨離散税費為100萬英鎊。出現差異的主要原因是美元135於二零二零年第二季確認的百萬獨立税項開支,與頒佈混合法規有關,詳情如下所述。
2021年第二季度,英國政府頒佈了將企業所得税税率從19%提高到25%的立法,並獲得了王室的批准。根據較高的所得税税率重新計量我們的遞延税項負債,導致確認了大約#美元的額外離散税費。182021年第二季度為100萬。
我們的税率是不穩定的,可能會隨着以下方面的變化而增加或減少:收入或損失的金額和來源、我們利用外國税收抵免的能力、基於股票的補償帶來的額外税收優惠或不足、税法的變化,以及根據會計準則為不確定的税收狀況建立的負債的移動,因為訴訟法規到期,立場得到有效確定,或者當獲得更多信息時。確實有
在不同司法管轄區建議或即將進行的税法修改,以及我們開展業務的國家/地區監管環境的其他變化,如果通過,可能會對我們的有效税率產生影響。
由於預期的和解和預期的訴訟時效到期,未確認的税收優惠金額可能合理地減少約#美元。250在接下來的12個月裏。
自2018年以來,美國財政部繼續發佈擬議的、臨時的和最終的法規,以實施2017年税法的條款。我們將繼續監測這些法規。2020年4月發佈的最終混合法規產生了大約美元的確認。135截至2020年6月30日的6個月的税費為100萬美元。我們目前估計,最終法規的影響是現金税外流約為#美元。1002021年將達到100萬。我們繼續分析最終法規的潛在現金影響,以隨着時間的推移將現金流出降至最低。
7. 商譽與無形資產
商譽
北美分部商譽賬面值的變動見下表。
| | | | | | | | | |
| 北美 | | | | |
商譽的變更 | (單位:百萬) |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 6,151.0 | | | | | |
| | | | | |
外幣折算 | 5.9 | | | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 6,156.9 | | | | | |
截至2020年12月31日,由於2020年第四季度錄得商譽減值,歐洲分部不是善意。如上表所示,截至2021年6月30日和2020年12月31日,北美部門擁有商譽。
商譽總額約為$。8.4截至2021年6月30日和2020年12月31日。截至2021年6月30日和2020年12月31日,累計減值損失總額為1美元。2,276.0百萬美元和$2,264.5分別為100萬歐元,包括歐洲報告部門的全部減值和北美報告部門以及我們歷史悠久的印度報告部門的部分減值,後者於2019年完全減值。
截至我們於2020年10月1日進行的年度減值測試日期,北美報告單位商譽餘額面臨未來減值的風險,因為假設發生重大不利變化,包括預測的現金流(包括公司特有的風險,如我們上述溢價轉換努力的表現和硬選擇器等新創新的整體市場表現,以及宏觀經濟風險,如經濟狀況持續長期疲軟,或税率、環境或其他法規的重大不利變化,包括對其的解釋)、終端增長率、市場倍數為了測試我們的報告單位,管理層對預期未來結果的最佳估計是確定公允價值的主要驅動力。我們北美報告單元測試使用的當前預測反映了與我們的振興計劃相關的增長假設,這些增長假設是建立在我們標誌性核心品牌實力的基礎上,積極發展我們上述溢價投資組合,擴展到啤酒過道之外,投資於我們的能力,並支持我們的員工和社區,所有這些都旨在使業務的預期現金流受益。由於冠狀病毒對我們的整體業務,特別是我們更有利可圖的內部業務的影響,現金流假設有所緩和。
我們確定,2021年上半年沒有發生任何觸發事件,表明我們商譽的賬面價值大於其公允價值。
商譽以外的無形資產
下表顯示了截至2021年6月30日我們的無形資產(商譽除外)的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
| (年) | | (單位:百萬) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
品牌 | 10 - 50 | | $ | 5,165.4 | | | $ | (1,179.9) | | | $ | 3,985.5 | |
許可協議和分發權 | 15 - 20 | | 208.9 | | | (105.1) | | | 103.8 | |
其他 | 3 - 40 | | 98.8 | | | (29.5) | | | 69.3 | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
品牌 | *無限期 | | 8,216.1 | | | — | | | 8,216.1 | |
配電網 | *無限期 | | 816.0 | | | — | | | 816.0 | |
其他 | *無限期 | | 307.6 | | | — | | | 307.6 | |
總計 | | | $ | 14,812.8 | | | $ | (1,314.5) | | | $ | 13,498.3 | |
下表顯示了我們截至2020年12月31日的無形資產(商譽除外)的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
| (年) | | (單位:百萬) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
品牌 | 10 - 50 | | $ | 5,128.4 | | | $ | (1,070.6) | | | $ | 4,057.8 | |
許可協議和分發權 | 15 - 20 | | 206.8 | | | (99.5) | | | 107.3 | |
其他 | 3 - 40 | | 109.1 | | | (36.4) | | | 72.7 | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
品牌 | 不定 | | 8,215.7 | | | — | | | 8,215.7 | |
配電網 | 不定 | | 795.0 | | | — | | | 795.0 | |
其他 | 不定 | | 307.6 | | | — | | | 307.6 | |
總計 | | | $ | 14,762.6 | | | $ | (1,206.5) | | | $ | 13,556.1 | |
從2020年12月31日到2021年6月30日,無形資產賬面總額的變化主要是由匯率的影響推動的,因為相當數量的無形資產是以外幣計價的。
根據截至2021年6月30日的外匯匯率,預計未來無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
財年 | | 金額 |
| | (單位:百萬) |
2021年-剩餘 | | $ | 108.8 | |
2022 | | $ | 213.5 | |
2023 | | $ | 212.6 | |
2024 | | $ | 210.9 | |
2025 | | $ | 210.8 | |
無形資產攤銷費用為#美元。54.8百萬美元和$54.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和109.3百萬美元和$109.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為100萬美元。這項費用主要反映在未經審計的簡明綜合經營報表的營銷、一般和行政費用中。
截至2020年10月1日我們對無限期無形資產進行年度減值測試之日起,無限期無形資產的公允價值米勒,康勝啤酒和卡林品牌和分銷網絡遠遠超出了它們的賬面價值。吾等於年度減值測試日期確定星際旅行者由於冠狀病毒對現場的影響,歐洲的無限期活着的品牌無形資產被認為面臨未來減值的風險。
從2020年開始並將於2021年繼續在歐洲各地開展的業務。2021年上半年沒有發生任何觸發事件,表明這些無限期居住資產的賬面價值大於其公允價值。
我們持續監控基礎固定壽命無形資產的表現,以發現潛在的觸發事件,建議進行減值審查。雖然2021年上半年沒有發生觸發事件,但我們繼續監測冠狀病毒在我們的主要市場的影響,以及可能對固定壽命的無形資產價值產生的潛在影響。
公允價值假設
公允價值的確定需要相當大的判斷力,並且對基本假設和因素的變化很敏感。用於得出我們報告單位和無限期無形資產的估計公允價值的關鍵假設在我們年報的第II部分-第8項財務報表附註10“商譽和無形資產”中進行了討論,並代表了3級計量。
總體考慮
根據已知事實和情況,我們評估和考慮最近發生的事件和不確定項目,以及相關的潛在影響,作為我們年度和中期評估的一部分,並在適當情況下納入分析。這些事實和情況可能會發生變化,可能會影響未來的分析。例如,我們繼續監測我們在振興計劃方面取得的進展,啤酒行業面臨的進一步疲軟或進一步系統性結構性下滑的挑戰,以及可能對我們的近期和長期業績產生重大影響的宏觀經濟狀況的不利變化,如冠狀病毒大流行。此外,我們正在監測冠狀病毒疫情對我們計算貼現率時使用的市場投入的影響,包括無風險利率、股票溢價和債務成本,這可能導致我們的加權平均資本成本計算以及我們在減值評估中使用的市場倍數發生重大變化。此外,股票和債券市場或其他特定國家因素的波動性增加,包括但不限於為應對疫情而延長或未來的政府幹預,也可能導致我們在減值評估中使用的加權平均資本成本計算和其他投入發生重大變化。另外,加拿大安大略省政府通過了一項法案,該法案如果獲得通過,可能會對該省啤酒分銷和零售系統的現有條款產生不利影響,詳情見附註12,“承付款和或有事項”。
雖然歷史業績和當前預期導致我們的報告單位的公允價值和無限壽命的無形資產等於或超過賬面價值,但如果我們的假設沒有實現,未來可能需要記錄減值損失。
8. 債務
債務義務
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
長期債務: | | | |
計算機輔助設計500百萬2.842023年7月到期的債券百分比 | $ | 403.3 | | | $ | 392.9 | |
計算機輔助設計500百萬3.442026年7月到期的債券百分比 | 403.3 | | | 392.9 | |
$1.0十億2.12021年7月到期的債券百分比(1) | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
$500百萬3.52022年5月到期的債券百分比(2) | 502.3 | | | 503.7 | |
$2.0十億3.02026年7月到期的債券百分比 | 2,000.0 | | | 2,000.0 | |
$1.1十億5.02042年5月到期的債券百分比 | 1,100.0 | | | 1,100.0 | |
$1.8十億4.22046年7月到期的債券百分比 | 1,800.0 | | | 1,800.0 | |
歐元800百萬1.252024年7月到期的債券百分比 | 948.6 | | | 977.3 | |
融資租賃和其他 | 100.2 | | | 97.8 | |
減去:未攤銷債務貼現和債務發行成本 | (47.2) | | | (50.3) | |
長期債務總額(包括當期部分) | 8,210.5 | | | 8,214.3 | |
減去:長期債務的當前部分 | (1,508.6) | | | (1,006.1) | |
長期債務總額 | $ | 6,701.9 | | | $ | 7,208.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期借款(3) | $ | 16.5 | | | $ | 14.0 | |
長期債務的當期部分 | 1,508.6 | | | 1,006.1 | |
長期債務和短期借款的當期部分 | $ | 1,525.1 | | | $ | 1,020.1 | |
(1)截至2021年6月30日,我們有與我們的美元相關的交叉貨幣掉期1.0十億2.12021年7月到期的%優先票據,以對衝我們在歐洲投資的部分外幣換算影響。作為掉期的結果,我們在經濟上將這些票據的一部分和相關利息轉換為歐元計價,從而產生了歐元利率。0.71%。看見附註11,“衍生工具及對衝活動”瞭解更多細節。我們償還了我們的美元1.0十億2.12021年7月15日到期的%票據,使用商業票據借款和手頭現金的組合,並結算了相關的交叉貨幣掉期。
(2)與這些票據相關的公允價值對衝已結清,並將在各自票據的使用期限內攤銷。
(3)截至2021年6月30日,我們擁有12.5百萬美元的銀行透支和$129.0與我們的跨境、跨貨幣現金池相關的百萬銀行現金,淨正頭寸為#美元116.5百萬美元。截至2020年12月31日,我們擁有11.0百萬美元的銀行透支和$103.7與我們的跨境、跨貨幣現金池相關的百萬銀行現金,淨正頭寸為$92.7百萬美元。我們的未償還借款總額為$。4.0百萬美元和$3.0百萬美元以下的我們的二日元設施分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。此外,我們還有美元、加元和英鎊的透支設施。不是截至2021年6月30日或2020年12月31日的未償還借款。
債務公允價值計量
我們利用市場方法來估計某些未償還借款的公允價值,方法是對債務的合同條款以及可觀察到的市場利率和外匯匯率的預期未來現金流進行貼現。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的未償還長期債務(包括長期債務的當前部分)的公允價值約為$8.910億美元和9.1分別為10億美元。所有高級票據均根據重大可觀察到的投入進行估值,並在公允價值層次中被歸類為第二級。所有其他未償還長期借款和我們的短期借款的賬面價值接近其公允價值,也被歸類為公允價值等級中的第二級。
循環信貸安排和商業票據
我們維持一美元1.5億美元循環信貸安排,到期日為2024年7月7日,使我們能夠發行最高總額為$1.5在任何時候以浮動利率借入數十億美元的商業票據或其他借款。我們不時使用這一工具來平衡現金需求,包括償還債務。我們有不是從這項循環信貸安排中提取的借款和不是截至2021年6月30日或2020年12月31日的商業票據借款。
2021年6月30日之後,我們的商業票據淨借款約為$140百萬,截至2021年7月29日。因此,截至2021年7月29日,我們大約有1.410億美元可用於提取我們的總金額1.510億美元的循環信貸安排。
債務契約
根據我們每項債務安排的條款,我們必須遵守某些限制。這些包括常規違約事件和特定陳述、擔保和契諾,以及限制我們產生某些額外優先債務能力的契諾(有擔保合併有形淨資產的某些門檻)、某些槓桿門檻百分比、設立或允許資產留置權,以及對合並、收購和某些類型的銷售回租交易的限制。此外,根據我們的循環信貸安排協議,截至2021年6月30日,最高槓杆率為4.75X淨債務與EBITDA之比。截至2021年6月30日,我們遵守了所有這些限制,並履行了所有償債義務。截至2021年6月30日,我們所有未償還的優先票據均為平價債券。
9. 盤存
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
成品 | $ | 330.6 | | | $ | 266.7 | |
在製品 | 82.7 | | | 72.7 | |
原料 | 235.3 | | | 242.2 | |
包裝材料 | 100.9 | | | 82.7 | |
庫存,淨額 | $ | 749.5 | | | $ | 664.3 | |
10. 累計其他綜合收益(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MCBC股東權益 |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 收益(虧損)在 衍生工具 | | 養老金和 退休後 效益 調整 | | 權益法 投資 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日 | $ | (539.5) | | | $ | (173.9) | | | $ | (397.7) | | | $ | (56.7) | | | $ | (1,167.8) | |
外幣折算調整 | 40.5 | | | — | | | — | | | — | | | 40.5 | |
累計折算調整為收益(虧損)的重新分類(1) | 7.5 | | | — | | | — | | | — | | | 7.5 | |
淨投資套期收益(虧損) | 37.4 | | | — | | | — | | | — | | | 37.4 | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | — | | | 58.7 | | | — | | | — | | | 58.7 | |
將派生(收益)虧損重新分類為收益(虧損) | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | 5.3 | |
| | | | | | | | | |
攤銷前服務(收益)費用淨額和精算收益(收益)損失淨額與收入(損失)之比 | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
未合併子公司其他綜合收益(虧損)的所有權份額 | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
税收優惠(費用) | (4.2) | | | (16.9) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (21.5) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年6月30日 | $ | (458.3) | | | $ | (126.8) | | | $ | (397.1) | | | $ | (55.9) | | | $ | (1,038.1) | |
(1)由於出售我們印度業務內的一個處置集團,相關的累計外幣換算調整從AOCI重新分類,並在特殊項目中確認。
11. 衍生工具與套期保值活動
我們的風險管理和衍生品會計政策在我們年報的第II部分-第8項財務報表,附註1,“重大會計政策的列報和摘要”和附註16,“衍生品工具和對衝活動”中列報,在2021年上半年沒有重大變化。正如我們年報附註16所示,由於我們的交易對手協議的性質,以及我們不受主要淨額結算安排的約束,我們無法與同一交易對手進行淨頭寸,因此,我們在未經審核的簡明綜合資產負債表中以毛計列報我們的衍生產品頭寸。除下文所述外,自2020年12月31日以來,我們的重要衍生品頭寸沒有太大變化。
遠期起始利率掉期
在2018年第三季度,我們簽訂了名義金額總計為1美元的遠期起始利率掉期1.510億美元,終止日期分別為2021年7月、2022年5月和2026年7月。這些掉期的生效日期反映了預測的債券發行條款。根據協議,我們被要求在我們預計發行相關預期債務的時間提前終止這些掉期。我們已將這些合約指定為現金流對衝。因此,未實現的按市值計價的收益或虧損將計入AOCI,直至終止,屆時這些掉期在發行對衝債務時的已實現收益或虧損將從AOCI重新分類,並攤銷為對衝債務期限內的利息支出。
2021年6月,我們提前終止了我們的美元250.0100萬遠期起始利率掉期,原定於2021年7月終止。這一遠期起始利率互換通過無現金結算提前至2022年5月。新的2022年5月遠期起始利率掉期是2018年執行的現有2022年5月遠期起始利率掉期的增量,這兩個掉期都在對衝我們預計將於明年發行的債券。在交易時,大約有$33.4AOCI記錄的未實現虧損百萬美元。大約$1.7在第二季度,當最初對衝的一項預測利息支付可能不會發生時,100萬美元計入了利息支出。剩下的$31.7除非原來對衝的現金流很可能不會出現,在這種情況下,虧損的比例金額將計入當時的利息支出,否則將在各自債務期限內攤銷至利息支出,除非最初對衝的現金流量很可能不會出現,否則將在各自的債務期限內攤銷至利息支出。新的遠期起始利率互換的生效日期為2021年6月,終止日期為2022年5月,有效利率約為3.22%.
與利率合同有關的現金結算一般被歸類為簡明合併現金流量表上的經營活動。然而,由於在2021年6月指定的2022年5月遠期起始利率掉期中有一個非微不足道的融資要素,與該合同相關的現金流將被歸類為融資活動。
衍生公允價值計量
我們利用市場方法,通過對衍生工具的合同條款以及可觀察到的市場利率、外匯和商品利率所衍生的預期未來現金流進行折現,來估計衍生工具的公允價值。我們衍生品的公允價值還包括信用風險調整,以考慮我們交易對手的信用風險,以及我們自己的不履行風險(視情況而定)。我們以加元的執行價收購HEXO公司(“HEXO”)普通股的權證的公允價值24.00每股收益使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。
下表彙總了我們截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值計量的衍生資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年6月30日的公允價值計量 |
| 截至2021年6月30日 | | 報價在 活躍的市場 (一級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (二級) | | 意義重大 看不見的 投入(第三級) |
| (單位:百萬) |
交叉貨幣掉期 | $ | (17.8) | | | $ | — | | | $ | (17.8) | | | $ | — | |
利率互換 | (159.1) | | | — | | | (159.1) | | | — | |
外幣遠期 | (6.8) | | | — | | | (6.8) | | | — | |
商品掉期 | 288.7 | | | — | | | 288.7 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 105.0 | | | $ | — | | | $ | 105.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的公允價值計量 |
| 截至2020年12月31日 | | 報價在 活躍的市場 (一級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (二級) | | 意義重大 看不見的 投入(第三級) |
| (單位:百萬) |
交叉貨幣掉期 | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | |
利率互換 | (221.5) | | | — | | | (221.5) | | | — | |
外幣遠期 | (4.9) | | | — | | | (4.9) | | | — | |
商品掉期和期權 | 65.2 | | | — | | | 65.2 | | | — | |
認股權證 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
總計 | $ | (187.4) | | | $ | — | | | $ | (187.4) | | | $ | — | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們在1級和2級之間沒有重大轉移。截至2021年6月30日的6個月內交易的新衍生品合約都包括在2級。
週期導數活動的結果
下表包括我們截至2021年6月30日和2020年12月31日未經審計的簡明綜合資產負債表中衍生品活動的結果,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的未經審計簡明綜合經營報表。
未經審計簡明合併資產負債表中衍生工具的公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 名義金額 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具: |
交叉貨幣掉期 | $ | 400.0 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | $ | (17.8) | |
| | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 1,500.0 | | | 其他流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | (69.6) | |
| | | 其他非流動資產 | | — | | | 其他負債 | | (89.5) | |
外幣遠期 | $ | 194.7 | | | 其他流動資產 | | 0.3 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | (5.1) | |
| | | 其他非流動資產 | | 0.3 | | | 其他負債 | | (2.3) | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 0.6 | | | | | $ | (184.3) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: |
商品掉期(1) | $ | 817.6 | | | 其他流動資產 | | $ | 189.0 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | $ | (2.6) | |
| | | 其他非流動資產 | | 102.4 | | | 其他負債 | | (0.1) | |
商品期權(1) | $ | 16.8 | | | 其他流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | — | |
| | | | | | | | | |
認股權證 | $ | 55.7 | | | 其他流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 291.4 | | | | | $ | (2.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 名義金額 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | $ | 400.0 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | $ | (26.5) | |
| | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 1,500.0 | | | 其他非流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | (47.7) | |
| | | | | | | 其他負債 | | (173.8) | |
外幣遠期 | $ | 181.2 | | | 其他流動資產 | | 0.3 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | (3.0) | |
| | | 其他非流動資產 | | — | | | 其他負債 | | (2.2) | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 0.3 | | | | | $ | (253.2) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
商品掉期(1) | $ | 918.9 | | | 其他流動資產 | | $ | 44.5 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | $ | (20.6) | |
| | | 其他非流動資產 | | 45.4 | | | 其他負債 | | (4.1) | |
商品期權(1) | $ | 16.8 | | | 其他流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | — | |
認股權證 | $ | 54.2 | | | 其他非流動資產 | | 0.3 | | | 其他負債 | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 90.2 | | | | | $ | (24.7) | |
(1)名義上包括抵消買入和賣出頭寸,以絕對值表示。買入和賣出頭寸在資產和/或負債頭寸(視情況而定)中顯示為總額。
未經審計簡明綜合資產負債表中公允價值套期保值關係中指定和符合條件的項目(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表中包含被套期保值項目的項目 | | 套期保值資產/負債的賬面價值 | | 套期保值資產/負債的公允價值套期保值調整累計金額(1) 增加/(減少) |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
長期債務和短期借款的當期部分 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | 3.7 | |
(1)所有餘額都與中斷套期保值關係的套期保值調整有關。
現金流量套期保值和淨投資套期保值會計對累計其他綜合收益(虧損)的税前影響(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月 |
現金流對衝關係中的衍生品 | | 確認的損益金額 在衍生品保監處 | | 損益位置 從AOCI改劃為 收入 | | 增益額 (損失)已確認 從AOCI到衍生品 |
遠期起始利率掉期 | | $ | (76.7) | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | (2.4) | |
外幣遠期 | | (1.8) | | | 銷貨成本 | | (1.7) | |
| | | | 其他收入(費用),淨額 | | 0.4 | |
總計 | | $ | (78.5) | | | | | $ | (3.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月 |
淨投資對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額)(1) |
交叉貨幣掉期 | | $ | (6.5) | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | 2.8 | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | (6.5) | | | | | $ | — | | | | | $ | 2.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月 |
淨投資對衝關係中的非衍生金融工具 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額) |
歐元8002024年到期的百萬張票據 | | $ | (10.2) | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | (10.2) | | | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | |
現金流對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | | | |
遠期起始利率掉期 | | $ | 6.1 | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | (0.7) | | | | | |
外幣遠期 | | (7.0) | | | 銷貨成本 | | 2.6 | | | | | |
| | | | 其他收入(費用),淨額 | | (0.5) | | | | | |
總計 | | $ | (0.9) | | | | | $ | 1.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 |
淨投資對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額)(1) |
交叉貨幣掉期 | | $ | (7.8) | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | 2.8 | |
總計 | | $ | (7.8) | | | | | $ | — | | | | | $ | 2.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 |
淨投資對衝關係中的非衍生金融工具 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額) |
歐元8002024年到期的百萬張票據 | | $ | (16.2) | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | (16.2) | | | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 |
現金流對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 |
遠期起始利率掉期 | | 62.4 | | | 利息收入(費用),淨額 | | (3.2) | |
外幣遠期 | | (3.7) | | | 銷貨成本 | | (2.6) | |
| | | | 其他收入(費用),淨額 | | 0.5 | |
總計 | | $ | 58.7 | | | | | $ | (5.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 |
淨投資對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額)(1) |
交叉貨幣掉期 | | $ | 8.7 | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | 5.7 | |
總計 | | $ | 8.7 | | | | | $ | — | | | | | $ | 5.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 |
淨投資對衝關係中的非衍生金融工具 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額) |
歐元8002024年到期的百萬張票據 | | $ | 28.7 | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | |
總計 | | $ | 28.7 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 |
現金流對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 |
遠期起始利率掉期 | | (179.8) | | | 利息收入(費用),淨額 | | (1.4) | |
外幣遠期 | | 8.8 | | | 銷貨成本 | | 3.6 | |
| | | | 其他收入(費用),淨額 | | (0.8) | |
總計 | | $ | (171.0) | | | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 |
淨投資對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額)(1) |
交叉貨幣掉期 | | $ | 5.2 | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | 8.5 | |
總計 | | $ | 5.2 | | | | | $ | — | | | | | $ | 8.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 |
淨投資對衝關係中的非衍生金融工具 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額) |
歐元8002024年到期的百萬張票據 | | $ | (1.7) | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | |
總計 | | $ | (1.7) | | | | | $ | — | | | | | $ | — | |
(1)指公允價值變動與期間攤銷之間的差額計入其他全面收益的不計入效益評估的金額。
截至2021年6月30日,我們預計我們將AOCI重新分類為與現金流對衝相關的收益約為$8在接下來的12個月裏,這一數字將達到100萬。對於現金流對衝關係中指定的衍生品,截至2021年6月30日對預測交易進行對衝的最長時間約為4五年,以及與我們預測的2022年和2026年債務發行相關的債務。
公允價值和現金流量套期保值會計對未經審計簡明合併經營報表的影響(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月 |
| | 在公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額(1) |
| | 銷貨成本 | | 其他收入(費用),淨額 | | 利息收入(費用),淨額 |
在記錄了公允價值或現金流量套期影響的未經審計簡明綜合經營報表中列報的收入和費用細目總額 | | $ | (1,667.9) | | | $ | (3.3) | | | $ | (67.9) | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | |
遠期起始利率掉期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | — | | | — | | | (2.4) | |
外幣遠期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | (1.7) | | | 0.4 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 |
| | 在公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額(1) |
| | 銷貨成本 | | 其他收入(費用),淨額 | | 利息收入(費用),淨額 |
在記錄了公允價值或現金流量套期影響的未經審計簡明綜合經營報表中列報的收入和費用細目總額 | | $ | (1,456.6) | | | $ | 5.8 | | | $ | (69.7) | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | |
遠期起始利率掉期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | — | | | — | | | (0.7) | |
外幣遠期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | 2.6 | | | (0.5) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 |
| | 在公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額(1) |
| | 銷貨成本 | | 其他收入(費用),淨額 | | 利息收入(費用),淨額 |
在記錄了公允價值或現金流量套期影響的未經審計簡明綜合經營報表中列報的收入和費用細目總額 | | $ | (2,835.3) | | | $ | (1.9) | | | $ | (133.2) | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | |
遠期起始利率掉期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | — | | | — | | | (3.2) | |
外幣遠期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | (2.6) | | | 0.5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 |
| | 在公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額(1) |
| | 銷貨成本 | | 其他收入(費用),淨額 | | 利息收入(費用),淨額 |
在記錄了公允價值或現金流量套期影響的未經審計簡明綜合經營報表中列報的收入和費用細目總額 | | $ | (2,935.6) | | | $ | 1.0 | | | $ | (138.6) | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | |
遠期起始利率掉期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | — | | | — | | | (1.4) | |
外幣遠期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | 3.6 | | | (0.8) | | | — | |
(1)報告:我們在2021年上半年或2020年沒有未償還的公允價值對衝。
未指定為套期保值工具的衍生工具對未經審計的簡明合併經營報表的影響(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月 |
不存在套期保值關係的衍生品 | | 確認損益的位置 衍生產品收益 | | 年確認的損益金額 衍生產品收益 |
商品掉期 | | 銷貨成本 | | 137.2 | |
認股權證 | | 其他收入(費用),淨額 | | (0.6) | |
總計 | | | | $ | 136.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 |
不存在套期保值關係的衍生品 | | 確認損益的位置 衍生產品收益 | | 年確認的損益金額 衍生產品收益 |
商品掉期 | | 銷貨成本 | | 24.6 |
認股權證 | | 其他收入(費用),淨額 | | 0.3 | |
總計 | | | | $ | 24.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 |
不存在套期保值關係的衍生品 | | 確認損益的位置 衍生產品收益 | | 年確認的損益金額 衍生產品收益 |
商品掉期 | | 銷貨成本 | | 265.1 | |
認股權證 | | 其他收入(費用),淨額 | | (0.3) | |
總計 | | | | $ | 264.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 |
不存在套期保值關係的衍生品 | | 確認損益的位置 衍生產品收益 | | 年確認的損益金額 衍生產品收益 |
商品掉期 | | 銷貨成本 | | (87.9) | |
認股權證 | | 其他收入(費用),淨額 | | (1.4) | |
總計 | | | | $ | (89.3) | |
與我們的商品掉期相關的收入中確認的收益和虧損在很大程度上是由各自商品市場價格的變化推動的。
12. 承諾和或有事項
訴訟和其他糾紛與環境
與訴訟、其他糾紛和環境問題有關,我們的累積或有負債總額為#美元。15.7百萬美元和$17.9分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。雖然我們不能預測我們目前涉及的訴訟、其他糾紛和環境事務的最終總成本,但我們相信已經為可能和可估量的損失預留了足夠的準備金。此外,如下文所述,我們認為有某些損失或有可能是合理可能的,其損失範圍目前無法估計;對於所有其他事項,我們認為任何超過應計金額的合理可能損失對我們未經審計的簡明綜合中期財務報表並不重要。我們的訴訟、其他糾紛和環境問題在我們年度報告的第二部分-財務報表第8項,附註18,“承諾和或有事項”中進行了更詳細的討論,除以下説明外,2021年上半年沒有發生重大變化。
除了以下披露的以外,我們還涉及正常業務過程中出現的其他糾紛和法律訴訟。雖然預測或確定這些訴訟的結果是不可行的,但我們認為,除了上述以外,基於與法律顧問的審查,這些糾紛或法律行動預計都不會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。然而,訴訟存在固有的不確定性,在這些或其他事項上可能會不時出現不利的結果,這可能會損害我們的業務。
2018年2月12日,斯通釀造公司在加利福尼亞州南區的聯邦法院對Molson Coors Beverage Company USA LLC(前身為MillerCoors LLC)提起商標侵權訴訟,指控要點BRAND將自己“重新命名”為“Stone”,並以一種與Stone Brewing Company的註冊Stone商標令人困惑地相似的方式推銷自己。斯通釀造公司要求賠償MCBC美國公司利潤的三倍要點銷售。MCBC美國公司隨後對斯通釀造公司提出了答覆和反訴。2018年5月31日,Stone Brewing Company提交動議,駁回MCBC USA的反訴,並申請初步禁令,尋求禁止MCBC USA繼續在拱心石之光罐頭和相關的營銷材料。2019年3月,法院駁回了Stone Brewing Company的初步禁令動議及其駁回MCBC USA反訴的動議。原定於2020年10月13日開始的陪審團審判由法院繼續進行,現在已重新設置為2021年11月8日開始。我們打算在這場訴訟中大力維護和捍衞我們的權利。目前,一系列潛在的損失是不可估量的。
2019年3月26日,一名據稱的股東向科羅拉多州地區法院提起了據稱的股東派生訴訟,起訴公司董事會和某些高管(“個別被告”),並將公司作為名義被告。2019年5月14日,另一名據稱的股東向科羅拉多州地區法院提起了實質上類似的訴訟。2019年8月12日,一名據稱的股東向科羅拉多州地區法院提起了第三起衍生品訴訟。全三衍生品投訴針對個別被告提出索賠,指控他們違反受託責任和不當得利,原因是本公司向股東傳播與本公司重報截至2016年12月31日和2017年12月31日的年度綜合財務報表有關的據稱具有重大誤導性和不準確的信息。起訴書進一步指控公司對財務報告缺乏足夠的內部控制。8月提起的第三份衍生品起訴書還指控個別被告在公司的委託書中發佈誤導性聲明,違反了交易所法案第14(A)和20(A)條。訴狀中尋求的救濟包括改變公司的公司治理程序、未指明的損害賠償、恢復原狀、律師費、專家費、其他費用以及法院認為適當的其他救濟。三衍生品訴訟已在行政上結案並擱置。這個施密爾衍生品案件於2021年6月3日被駁回,默爾衍生品案於2021年6月28日被駁回。唯一剩下的衍生品案件的原告,方,於2021年6月25日提交動議,駁回該案。法院還沒有對這項動議做出裁決。與此相關的是,但在另一起訴訟中,美國科羅拉多州地區法院於2020年12月2日以偏見駁回了針對本公司、Mark Hunter和Tracey Joubert提起的集體訴訟,這些訴訟聲稱與上述所謂的衍生品訴訟中的指控基本相同。沒有人提出上訴,該案現在已經完全解決和結案。在唯一剩餘的據稱是行政封閉式的衍生品訴訟中,一系列潛在的損失目前無法估量。
監管意外情況
2018年12月,美國財政部發布了一項規定,該規定影響了我們要求退還在美國和其他某些國家之間銷售的啤酒所支付的某些聯邦關税、税費的能力,該規定將於2019年2月生效。因此,根據該規定的條款,美國財政部的立場是,未來的索賠將不再被接受,我們可能進一步無法收取之前索賠但尚未收到的退款。2020年1月,美國國際貿易法院(United States Court Of International Trade)發佈了一項意見和命令,裁定該法規中涉及退還某些進口啤酒的某些聯邦關税、税費和費用的受到質疑的部分,在某些出口啤酒的範圍內是非法的。2020年4月17日,美國財政部對這一裁決提出上訴,並提出動議,要求暫緩執行判決,暫停索賠,等待上訴。美國財政部的暫緩上訴動議被駁回,等待上訴,他們被勒令支付加速付款計劃下的所有索賠。因此,我們已經收集了大約$51截至2021年第二季度,之前提交的索賠金額為100萬美元,之前曾申請退款,但尚未收到約$8在其他應收賬款中記錄的百萬美元,截至2021年6月30日的未經審計的精簡綜合資產負債表上的淨額。2020年7月23日,美國財政部向美國聯邦巡迴上訴法院提交了開庭上訴案情摘要。反對/迴應簡報於2020年10月1日提交,最終答覆簡報於2020年12月11日提交。聯邦巡迴上訴法院於2021年3月1日聽取了口頭辯論,並對此事進行了考慮。我們將繼續關注這件事,包括我們是否有能力收回之前要求退款的剩餘部分,我們是否有可能償還收到的退款,以及隨着上訴程序的進展,我們是否有能力要求正在進行的退款。
2019年6月,安大略省政府通過了一項法案,如果獲得通過,將終止一項為期10年的主框架協議,該協議最初是上屆政府與Molson Canada 2005(該公司的全資間接子公司)、Labatt Brewing Company Limited、Sleeman Breweries Ltd.和Brewers Retail Inc.於2015年簽署的,並規定了安大略省至2025年的啤酒分銷和零售系統的條款。政府尚未宣佈該法案為法律。這些潛在的法律變化的影響目前尚不清楚,但可能會對北美部門的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。Molson Canada 2005和其他主框架協議簽字方準備積極捍衞我們的權利,並尋求法律追索,如果主框架協議因立法而單方面終止的話。
擔保和彌償
我們為我們的一些權益法投資和合並子公司對銀行和其他第三方的債務和其他義務提供擔保。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未經審計的簡明綜合資產負債表包括與這些擔保相關的負債美元。46.8百萬美元和$38.2分別為百萬美元。看見附註4,“投資”瞭解更多細節。
另外,與我們的Cervejarias Kaiser Brasil S.A.(“Kaiser”)賠償有關,我們應計了$。11.5百萬美元和$7.7截至2021年6月30日和2020年12月31日,總計為100萬。與Kaiser相關的購買税收抵免剩餘的最大潛在索賠金額為#美元。70.4百萬,基於截至2021年6月30日的外匯匯率。我們的Kaiser負債在我們年報的第II部分-第8項財務報表,附註18,“承諾和或有事項”中進行了更詳細的討論,在2021年上半年沒有重大變化。
13. 租契
截至2021年6月30日和2020年12月31日,與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 資產負債表分類 | (單位:百萬) |
經營租約 | | | | |
經營性租賃使用權資產 | 其他資產 | $ | 133.9 | | | $ | 136.2 | |
流動經營租賃負債 | 應付帳款和其他流動負債 | $ | 48.1 | | | $ | 47.1 | |
非流動經營租賃負債 | 其他負債 | 101.5 | | | 106.4 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 149.6 | | | $ | 153.5 | |
| | | | |
融資租賃 | | | | |
融資租賃使用權資產 | 屬性,網絡 | $ | 63.2 | | | $ | 60.5 | |
流動融資租賃負債 | 長期債務和短期借款的當期部分 | $ | 4.1 | | | $ | 4.1 | |
非流動融資租賃負債 | 長期債務 | 62.6 | | | 59.9 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 66.7 | | | $ | 64.0 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月與租賃相關的補充現金流信息如下
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| (單位:百萬) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | 28.0 | | | 25.7 | |
融資租賃的營業現金流 | 2.4 | | | 1.9 | |
融資租賃產生的現金流 | 1.3 | | | 3.1 | |
為換取新租賃負債而獲得的使用權資產的補充非現金信息: | | | |
經營租約 | 21.6 | | | 12.0 | |
融資租賃 | 3.7 | | | — | |
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層在本Form 10-Q季度報告中對財務狀況及經營成果(“MD&A”)的討論及分析是對本公司經審核綜合財務報表、附註及本公司截至2020年12月31日止財政年度Form 10-K年度報告(“年報”)所載財務狀況及經營結果分析,以及本公司未經審核簡明綜合中期財務報表及本報告所附附註的補充閲讀。由於我們經營業績的季節性,季度財務業績不是預測年度業績的合適基礎。
除本報告另有説明外,任何對“我們”、“我們”或“我們”的描述均包括Molson Coors Beverage Company(“MCBC”或“Company”)(主要是一家控股公司)及其報告分部所包括的運營和非運營子公司。我們的報告部門包括北美和歐洲。我們的北美部門在美國、加拿大以及拉丁美洲和南美洲的多個國家開展業務,我們的歐洲部門在保加利亞、克羅地亞、捷克、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他多個歐洲國家以及中東、非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
除非另有説明,本報告中的信息均以美元列示,並與以往可比期間進行比較。除美元外,我們的主要運營貨幣包括加元、英鎊和我們的中歐運營貨幣,如歐元、新西蘭元、HRK和RSD。
操作措施
我們有某些運營指標,如STW和STR,我們認為這是重要的指標。STW是我們在業務中用來反映我們業務對直接客户(通常是批發商)的銷售額的指標。我們認為STW指標很重要,因為它表明了我們生產並運往客户的啤酒和鄰近產品的數量。STR是我們在業務中用來指比STW更接近最終消費者的銷售指標,STW通常指的是批發商或我們公司對零售商的銷售,零售商再向消費者銷售。我們認為STR指標很重要,因為與STW不同的是,它提供了我們品牌在市場和競爭對手銷售趨勢方面的表現的最接近的指示。
執行摘要
兩個多世紀以來,我們一直在釀造將人們團結在一起慶祝生命中所有時刻的飲料。從…康勝淡啤酒,米勒·萊特(Miller Lite),莫爾森加拿大人,卡林和星際旅行者至庫爾斯宴會,藍月亮比利時白,藍月亮閃電天空,Vizzy,Leinenkugel‘s夏季香迪,Creemore Springs,Hop Valley更重要的是,我們生產了許多受人喜愛的標誌性啤酒品牌。雖然該公司的歷史植根於啤酒,但Molson Coors提供的現代投資組合也擴展到啤酒以外的領域。作為一家企業,我們的雄心是成為我們的人民、我們的消費者和我們的客户的第一選擇,我們的成功取決於我們有能力提供我們的產品,以滿足廣泛的消費細分和場合。
網絡安全事件
2021年3月,我們經歷了一次由網絡安全事件導致的系統中斷。我們聘請了領先的法醫信息技術公司和法律顧問來協助我們對這起事件的調查,在努力盡快恢復系統後,我們恢復了系統。儘管採取了這些行動,我們的業務仍經歷了延誤和中斷,包括釀酒廠的運營、生產和發貨。這一事件導致我們的生產和出貨量從2021年第一季度轉移到2021財年的餘額。2021年第二季度,我們在從事故中復甦方面取得了進展,出貨量增加,預計到2021年底將完全恢復。此外,在截至2021年6月30日的六個月中,我們產生了與顧問、專家和數據恢復工作相關的某些增量淨一次性成本270萬美元(扣除保險恢復)。
冠狀病毒全球大流行
從2020年第一季度末開始,冠狀病毒大流行對我們2020年的運營、流動性、財務狀況和運營業績產生了實質性的不利影響。2021年,我們開始看到與冠狀病毒全球大流行相關的市場改善,因為包括美國在內的全球各地開始開設內部門店,這導致2021年第二季度收入從場外轉移到內部。我們的行動將在多大程度上繼續受到這場大流行的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法準確預測,包括大流行的嚴重程度和持續時間,包括變異株的爆發、疫苗接種率以及針對冠狀病毒和相關變異株的疫苗的效力。我們繼續積極監測大流行的持續演變及其對我們業務的影響。
儘管酒店內門店的重新開業情況有所改善,但在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,有限制的關閉和開業影響了財務業績。歐洲各地的某些政府實體,特別是整個英國,要求酒吧和餐廳在2021年第一季度關閉,這繼續對我們飲料的內部銷售造成負面影響。歐洲的某些國家在2021年第二季度開始緩慢重新開業,在英國有限制地部分重新開業。此外,在2021年第一季度和2021年第二季度,加拿大的某些省份,包括人口最多的省份,繼續遭受封鎖,酒吧和餐館被要求關閉。在2021年的前六個月,儘管美國開始重新開業,但餐館和酒吧的銷售額並未恢復到大流行前的水平,因為某些酒吧和餐館仍然關閉,調整了營業時間或限制了容量。為我們的產品提供服務的某些體育賽事、節日和其他大型公共集會已經開始迴歸,但容量減少或受到其他限制,其他活動已被推遲。看見“展望”瞭解更多細節。銷售給內部客户的利潤率往往高於銷售給非內部(零售店)客户的利潤率。在世界各地,任何政府或社會強加的對公共集會的限制,特別是如果延長時間,都將繼續影響酒店內的交通,進而影響我們的業務。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們記錄了1550萬美元的費用,其中包括與向某些基本北美啤酒廠員工支付臨時“感謝”工資有關的銷售商品成本。此外,為了支持和展示我們對許多受到冠狀病毒大流行負面影響的酒吧和餐廳持續生存的承諾,在2020年第一季度,我們在我們的許多市場啟動了臨時酒桶救濟計劃。我們承諾與自願計劃一起,為滿足某些既定退貨要求的未開挖桶向客户提供報銷。因此,在截至2020年6月30日的6個月中,我們確認淨銷售額減少了3180萬美元,除了對2020年第二季度估計變化的非實質性調整外,幾乎所有的淨銷售額都在2020年第一季度確認,反映了通過這些酒桶緩解計劃估計的銷售回報和報銷。
此外,在截至2020年6月30日的六個月內,我們確認了1680萬美元的費用,這些費用基本上都在第一季度確認,但對2020年第二季度估計變化的非實質性調整除外,其中包括與陳舊成品桶庫存相關的銷售商品成本(預計不會按照我們的新鮮度規格銷售),以及促進上述桶退貨的估計成本。見第一部分--項目1.財務報表,附註1,“重要會計政策的列報依據和摘要”瞭解更多細節。
由於疫情的持續影響,我們繼續採取各種緩解行動,以抵消對員工和社區的一些影響,以及對業績的挑戰,同時確保流動性和去槓桿化仍然是關鍵優先事項。我們繼續監測大流行,如果大流行出現轉折,我們將視需要採取額外行動。這種潛在的行動可能包括但不限於,利用我們的循環信用額度安排,根據我們的美國商業票據計劃發行額外的商業票據(見第I部分-項目1.財務報表,附註8,“債務”進一步討論設施和我們的剩餘產能),進一步進入資本市場,減少可自由支配的支出以及資本支出和資產貨幣化。
為了應對冠狀病毒大流行帶來的全球經濟不確定性,我們的董事會於2020年5月暫停了我們A類和B類普通股和可交換股票的定期季度股息。2021年第三季度,恢復了季度股息。看見“流動性與資本資源”有關全球冠狀病毒大流行對我們流動性的影響的更多信息。雖然我們對截至2021年第二季度的改善感到鼓舞,但我們繼續監測疫情對我們資產(包括商譽和無限期無形資產)回收的影響。考慮到冠狀病毒大流行對我們歐洲業務影響的持續時間和嚴重性,以及某些內部市場預期的長期復甦,我們在2020年第四季度錄得14.843億美元的商譽減值虧損。如果大流行的持續時間延長,其影響的嚴重性惡化,可能會導致額外的重大減損損失。見第一部分--項目1.財務報表,附註7,“商譽和無形資產”欲知詳情,請參閲第I部分--第1A項。我們年報中的“風險因素”。
振興規劃
2019年10月28日,我們啟動了一項振興計劃,旨在允許我們在整個投資組合中進行投資,以推動長期、可持續的成功。振興計劃將伊利諾伊州的芝加哥確立為我們在北美的運營總部。我們關閉了科羅拉多州丹佛市的辦公室,並將某些行政職能整合到我們現有的其他辦公地點。截至2020年1月1日,我們更名為Molson Coors飲料公司,並將管理結構改為兩個部門-北美和歐洲。我們從2019年第四季度開始產生與這些重組活動相關的費用,並將持續到2021財年。見第一部分--項目1.財務報表,附註5,“特殊物品”瞭解更多細節。
綜合運營結果
下表重點介紹了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表的摘要組成部分。看見第一部分--項目1.財務報表有關我們的美國公認會計準則結果的更多詳細信息,請參閲。
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 |
| (以百萬為單位,不包括百分比和每股數據) |
金融量(以百升為單位) | 23.823 | | | 22.586 | | | 5.5 | % | | 40.040 | | | 41.014 | | | (2.4) | % |
淨銷售額 | $ | 2,939.4 | | | $ | 2,503.4 | | | 17.4 | % | | $ | 4,837.8 | | | $ | 4,606.2 | | | 5.0 | % |
可歸因於MCBC的淨收益(虧損) | $ | 388.6 | | | $ | 195.0 | | | 99.3 | % | | $ | 472.7 | | | $ | 78.0 | | | N/M |
可歸因於MCBC的每股稀釋後淨收益(虧損) | $ | 1.79 | | | $ | 0.90 | | | 98.9 | % | | $ | 2.17 | | | $ | 0.36 | | | N/M |
N/M=沒有意義
2021年第二季度財務亮點
2021年第二季度淨銷售額約為29億美元,同比增長17.4%,主要原因是金融量增加,有利的品牌和渠道組合以及積極的定價。財務業務量增長5.5%主要是由於品牌業務量的增長,特別是在歐洲,這是由於內部重新開業的增加,以及美國有利的發貨時機,以及合同釀造和批發商業務量的增加。品牌銷量增長的改善,特別是在歐洲,是由於內部重新開業,高於高端和核心品牌銷量,但部分被經濟型品牌銷量下降所抵消。
2021年第二季度,我們確認MCBC的淨收入為3.886億美元,而去年同期為1.95億美元。這一增長主要是由於更高的財務規模、有利的淨定價、積極的品牌和渠道組合、較低的税費和特殊項目費用,以及我們按市場計價的商品頭寸的有利未實現收益,但這一增長被較高的營銷、一般和行政(“MG&A”)費用以及較高的銷售商品成本(包括運輸、釀酒和包裝材料成本)部分抵消。
地區金融亮點:
•在我們的北美2021年第二季度,所得税前收入增長4.1%,達到4.282億美元,而上年同期為4.115億美元,主要原因是淨定價增加,特殊項目費用下降,美國的品牌組合有利,銷售商品成本節省,財務數量增加,以及對某些北美啤酒廠員工臨時支付的前一年費用的循環,部分被MG&A費用增加以及銷售商品成本內的通脹所抵消,包括運輸、啤酒廠和包裝材料成本的增加,以及庫存的增加以及前一年對科羅拉多州戈爾德市啤酒廠物業税上訴的有利解決方案的循環。較高的MG&A費用反映了對創新品牌的營銷投資增加 以及前一年受冠狀病毒大流行影響地區較低支出的循環。
•在我們的歐洲2021年第二季度,所得税前收入增至4740萬美元,而前一年虧損1100萬美元,主要原因是財務規模增加p與去年同期的較大限制、有利的渠道、地理和品牌組合、積極的定價以及有利的外匯的影響相比,本季度內內部渠道的重新開放情況有所好轉,但部分抵消了MG&A支出的增加,這是由於冠狀病毒大流行的影響導致成本降低以及特殊項目費用增加導致上一年的支出減少。
看見“營運結果”以下是我們細分市場結果的進一步分析。
全球品牌與金融量
全球品牌銷量(或“品牌銷量”,按細分市場討論時)反映在我們的地理市場內出售給無關外部客户的自有或積極管理的品牌,扣除退貨和津貼、特許權使用費以及根據MCBC擁有的銷量計算的從STW到STR的調整。合同釀造和批發商數量從全球品牌數量中刪除,因為這是非擁有的數量,我們不直接控制其業績。我們相信,全球品牌銷量的這一定義與我們衡量自有品牌業績的方式更加一致
在他們銷售的市場中的品牌。財務規模是指在我們的地理市場內出售給無關外部客户的自有品牌,扣除退貨和補貼以及合同釀造、批發非自有品牌數量和公司擁有的分銷數量。特許權使用費由第三方根據各種許可和合同釀造協議生產和銷售的品牌組成,因為這是自有數量,所以包括在全球品牌數量中。從STW到STR的調整最能反映我們自有品牌在市場和競爭對手銷售趨勢方面的表現,因為它反映了銷售量離最終消費者更近了一步,通常意味着我們的批發商或我們公司向零售商的銷售。
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
體積(以百升為單位): | | | | | | | | | | | |
金融量 | 23.823 | | | 22.586 | | | 5.5 | % | | 40.040 | | | 41.014 | | | (2.4) | % |
減去:合同釀造和批發商數量 | (1.833) | | | (1.566) | | | 17.0 | % | | (3.071) | | | (3.163) | | | (2.9) | % |
添加:版税數量 | 1.124 | | | 0.673 | | | 67.0 | % | | 2.050 | | | 1.552 | | | 32.1 | % |
添加:STW至STR調整 | (0.983) | | | (0.218) | | | N/M | | (0.640) | | | (0.063) | | | N/M |
全球品牌總量 | 22.131 | | | 21.475 | | | 3.1 | % | | 38.379 | | | 39.340 | | | (2.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
全球品牌銷量(以百升為單位) | | | | | | | | | | | |
北美 | 15.986 | | | 16.151 | | | (1.0) | % | | 28.817 | | | 29.897 | | | (3.6) | % |
歐洲 | 6.145 | | | 5.324 | | | 15.4 | % | | 9.562 | | | 9.443 | | | 1.3 | % |
總計 | 22.131 | | | 21.475 | | | 3.1 | % | | 38.379 | | | 39.340 | | | (2.4) | % |
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月,我們的全球品牌銷量增長了3.1%,截至2021年6月30日的六個月,我們的全球品牌銷量分別下降了2.4%。截至2021年6月30日的三個月,金融量同比增長5.5%,截至2021年6月30日的六個月,金融量分別下降2.4%。截至2021年6月30日的三個月的增長主要是由於內部部署渠道重新開放的增加,特別是在我們的歐洲部門,以及有利的發貨時間。截至2021年6月30日的6個月的下降主要是由於冠狀病毒大流行的影響,由於北美和歐洲(特別是英國和加拿大)的內部限制,以及冠狀病毒大流行爆發時2020年3月食品儲藏室裝載的循環,冠狀病毒大流行在2021年第一季度產生了更大的影響。
淨銷售額驅動因素
截至2021年6月30日的三個月與2020年6月30日的季度,按部門劃分(百分比): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融交易量 | | 價格、產品和地域組合 | | 貨幣 | | | | 總計 |
整合 | 5.5 | % | | 8.2 | % | | 3.7 | % | | | | 17.4 | % |
北美 | 1.9 | % | | 6.4 | % | | 1.8 | % | | | | 10.1 | % |
歐洲 | 17.8 | % | | 34.5 | % | | 17.2 | % | | | | 69.5 | % |
截至2021年6月30日的6個月與2020年6月30日的6個月,按部門劃分(百分比): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融交易量 | | 價格、產品和地域組合 | | 貨幣 | | | | 總計 |
整合 | (2.4) | % | | 4.7 | % | | 2.7 | % | | | | 5.0 | % |
北美 | (3.2) | % | | 5.0 | % | | 1.3 | % | | | | 3.1 | % |
歐洲 | — | % | | 5.7 | % | | 10.7 | % | | | | 16.4 | % |
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
實際税率 | 25 | % | | 51 | % | | 27 | % | | 66 | % |
截至2021年6月30日的三個月和六個月的有效税率與上年相比有所下降,主要原因是離散淨税費減少,但部分被税率較高司法管轄區按比例增加的税前收入的影響所抵消。我們確認了截至2021年第二季度的3850萬美元淨離散税費,而截至2020年第二季度的淨離散税費為1.217億美元。差額主要是由於2020年第二季度確認的1.35億美元離散税項支出,這與頒佈混合法規有關,如下所述。
2021年第二季度,英國政府頒佈了將企業所得税税率從19%提高到25%的立法,並獲得了王室的批准。根據較高的所得税税率重新計量我們的遞延税項負債,導致在2021年第二季度確認了大約1800萬美元的額外離散税費。
我們的税率是不穩定的,可能會隨着以下方面的變化而增加或減少:收入或損失的金額和來源、我們利用外國税收抵免的能力、基於股票的補償帶來的額外税收優惠或不足、税法的變化,以及根據會計準則為不確定的税收狀況建立的負債的移動,因為訴訟法規到期,立場得到有效確定,或者當獲得更多信息時。在不同的司法管轄區有建議或即將進行的税法修改,以及我們開展業務的國家的監管環境的其他變化,如果通過,可能會對我們的實際税率產生影響。
由於預期的和解和預期的訴訟時效到期,未確認的税收優惠金額有可能在未來12個月內減少約2.5億美元。
自2018年以來,美國財政部繼續發佈擬議的、臨時的和最終的法規,以實施2017年税法的條款,我們將繼續監測這些法規。2020年4月發佈的最終混合法規導致在截至2020年6月30日的6個月中確認了約1.35億美元的税費。我們目前估計,最終法規的影響是2021年現金税流出約1億美元。我們繼續分析最終法規的潛在現金影響,以隨着時間的推移將現金流出降至最低。
請參閲第一部分--第1項。財務報表,附註6,“所得税”討論我們的實際税率。
細分市場的運營結果
北美細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
金融量(以百升為單位)(1)(2) | 17.986 | | | 17.648 | | | 1.9 | % | | 31.088 | | | 32.104 | | | (3.2) | % |
銷售額(2) | $ | 2,775.7 | | | $ | 2,548.8 | | | 8.9 | % | | $ | 4,711.6 | | | $ | 4,603.8 | | | 2.3 | % |
消費税 | (353.3) | | | (348.6) | | | 1.3 | % | | (597.2) | | | (613.9) | | | (2.7) | % |
淨銷售額(2) | 2,422.4 | | | 2,200.2 | | | 10.1 | % | | 4,114.4 | | | 3,989.9 | | | 3.1 | % |
銷貨成本(2) | (1,448.6) | | | (1,302.0) | | | 11.3 | % | | (2,561.9) | | | (2,434.4) | | | 5.2 | % |
毛利 | 973.8 | | | 898.2 | | | 8.4 | % | | 1,552.5 | | | 1,555.5 | | | (0.2) | % |
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 | (537.8) | | | (425.2) | | | 26.5 | % | | (968.2) | | | (921.8) | | | 5.0 | % |
特殊物品,淨值(3) | (5.8) | | | (64.1) | | | (91.0) | % | | (12.3) | | | (143.2) | | | (91.4) | % |
營業收入(虧損) | 430.2 | | | 408.9 | | | 5.2 | % | | 572.0 | | | 490.5 | | | 16.6 | % |
利息收入(費用),淨額 | (0.4) | | | (0.7) | | | (42.9) | % | | (0.7) | | | (1.7) | | | (58.8) | % |
其他收入(費用),淨額 | (1.6) | | | 3.3 | | | N/M | | 1.1 | | | (1.1) | | | N/M |
所得税前收入(虧損) | $ | 428.2 | | | $ | 411.5 | | | 4.1 | % | | $ | 572.4 | | | $ | 487.7 | | | 17.4 | % |
N/M=沒有意義
(1)不包括截至2021年6月30日的三個月和六個月的58.5萬升和115.2萬升的特許權使用費,不包括截至2020年6月30日的三個月和六個月的28.8萬和80.3萬升的特許權使用費。
(2)包括部門間總銷售額、採購量和銷售量,這些都在合併總數中被剔除。
(3)見第一部分--項目1.財務報表,附註5,“特殊物品”有關特殊物品的詳細信息,請參閲。
重大事件
2021年3月,我們經歷了一次由網絡安全事件導致的系統中斷。我們聘請了領先的法醫信息技術公司和法律顧問來協助我們對這起事件的調查,在努力盡快恢復系統後,我們恢復了系統。儘管採取了這些行動,我們的業務仍經歷了延誤和中斷,包括釀酒廠的運營、生產和發貨。這一事件導致我們的生產和出貨量從2021年第一季度轉移到2021財年的餘額。
2021年2月,一場冬季冰暴嚴重影響了美國南部。特別是,德克薩斯州的地方政府當局被迫實施能源限制,導致沃斯堡啤酒廠停產,導致我們無法在停機期間生產或運輸產品。
我們繼續監測冠狀病毒大流行,這對我們從2020年第一季度末開始的2020財年北美運營業績產生了實質性的不利影響,我們預計它將繼續對我們2021年的運營業績產生重大不利影響。雖然我們已經開始看到內部設施重新開放,但由於限制和限制以及消費者的不確定性,數量尚未恢復到大流行前的水平。此外,政府或社會對酒吧和餐館的持續強加以及對公共集會的限制,包括變種的風險不斷增加、疫苗接種率、疫苗的有效性和及時性以及進一步的關閉,特別是在加拿大某些人口稠密的省份,將繼續對內部交通產生不利影響,進而影響我們的業務業績、現金流和流動性。
我們截至2020年6月30日的六個月的業績包括淨銷售額減少至1,960萬美元,銷售商品成本費用為1,220萬美元,這與確認估計銷售退貨和成品良好陳舊儲備以及冠狀病毒大流行初期內部影響導致的相關成本有關。這些費用主要在2020年第一季度確認,對2020年第二季度確認的估計變化進行了非實質性調整。在截至2020年6月30日的三個月裏,我們還確認了與向某些基本北美啤酒廠員工支付臨時“謝謝”相關的1550萬美元銷售商品成本費用。
作為我們在2019年第四季度宣佈的振興計劃的一部分,我們啟動了重組活動,並將在2021年底之前繼續發生遣散費和其他員工相關成本作為特殊項目。
繼管理層於2019年12月獲批准後,於2020年1月,我們宣佈計劃停止加州Irwinale啤酒廠的生產,並與Pabst Brewing Company,LLC(“Pabst”)訂立期權協議,授予Pabst以1.5億美元購買我們位於加州Irwinale的啤酒廠的選擇權,包括廠房設備和機械及相關土地,惟須按期權協議進一步規定作出調整。根據期權協議,2020年5月4日,Pabst行使了收購Irwinale啤酒廠的期權,收購於2020年第四季度完成。Irwinale啤酒廠在2020年第三季度停產。我們在截至2020年6月30日的6個月內記錄了與Irwinale啤酒廠關閉有關的特別費用,這一點在第一部分-財務報表中進一步討論。注5,“特殊物品”。
鋁價的波動,包括中西部溢價和關税,繼續對我們2021年上半年的業績產生重大影響。如果這些價格繼續波動,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。我們繼續監控這些風險,並依靠我們的風險管理對衝計劃來幫助降低包括鋁和燃料在內的大宗商品的價格風險敞口。
為了進一步優化北美啤酒網絡,2017年第三季度,我們宣佈了在魁北克省隆格伊爾建設效率更高、更靈活的啤酒廠的計劃。2019年第二季度,我們以9620萬美元的價格完成了蒙特利爾啤酒廠的出售,帶來了6130萬美元的收益,這筆收益被記錄為一個特殊項目。在出售的同時,我們同意租回現有物業,繼續不間斷地運營,直到新的啤酒廠投入運營,目前我們預計這將在2021年發生。然而,由於我們的估計存在固有的不確定性,以及冠狀病毒大流行的影響可能會推遲新啤酒廠的建設,啤酒廠關閉的時間可能會改變。我們將繼續在魁北克省隆格伊爾建設新啤酒廠,預計將於2021年底完工,從而產生鉅額資本支出。
2019年6月,安大略省政府通過了一項法案,如果獲得通過,將終止一項為期10年的主框架協議,該協議最初是上屆政府與Molson Canada 2005(該公司的全資間接子公司)、Labatt Brewing Company Limited、Sleeman Breweries Ltd.和Brewers Retail Inc.於2015年簽署的,並規定了安大略省至2025年的啤酒分銷和零售系統的條款。政府尚未宣佈該法案為法律。這些潛在的法律變化的影響目前尚不清楚,但可能會對北美部門的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。雖然與政府的討論仍在進行中,以達成雙方都同意的替代立法的方案,但目前尚不清楚冠狀病毒大流行將如何影響這些討論。Molson Canada 2005和其他主框架協議簽字方準備積極捍衞我們的權利,並尋求法律追索,如果主框架協議因立法而單方面終止的話。更多信息見第一部分--第1項。財務報表,附註12,“承付款和或有事項”。
外幣對業績的影響
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,外匯走勢對我們的所得税前收入(虧損)分別產生了70萬美元和90萬美元的有利影響。這些數額包括外匯匯率變化的換算和交易影響。交易性外幣損益的影響在我們未經審計的簡明綜合經營報表的其他收入(費用)中記錄。
銷量和淨銷售額
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,品牌銷量分別下降了1.0%和3.6%。品牌銷量下降的主要原因是美國經濟型品牌銷量下降和加拿大品牌銷量下降,但這部分被拉丁美洲和美國高於高端產品組合的增長所抵消。與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的金融量增長了1.9%,截至2021年6月30日的六個月下降了3.2%。截至2021年6月30日的三個月的增長是由美國有利的發貨時機和拉丁美洲強勁的銷量表現推動的。截至2021年6月30日的6個月的下降反映了品牌銷量的下降和美國出貨量的下降,這歸因於2021年3月的網絡安全事件和2021年2月德克薩斯州沃斯堡啤酒廠因冬季風暴而關閉,部分被2021年第二季度有利的美國發貨時機所抵消。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,以當地貨幣計算的每百升品牌淨銷售額分別比上年同期增長4.7%和3.8%。在截至2021年6月30日的三個月裏,增長的主要原因是美國的品牌組合積極,美國和加拿大的淨價上漲,但被拉丁美洲不斷增長的許可量帶來的不利地理組合部分抵消。截至2021年6月30日的6個月的增長主要是由於除騎自行車外,前一年估計的桶裝銷售回報和與冠狀病毒大流行的內部影響相關的報銷,以及與前三個月相同的因素。金融交易量每百升淨銷售額
截至2021年6月30日的三個月和六個月,以當地貨幣計算的基數分別比上年同期增長6.3%和5.1%。
銷貨成本
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,以當地貨幣計算的每百升商品銷售成本分別比上年同期增長了7.2%和7.1%,這主要是由於成本通脹,包括運輸成本上升、啤酒廠和包裝材料成本上升、溢價造成的混合影響、庫存陳舊增加以及前一年對科羅拉多州金色啤酒廠物業税上訴的有利解決方案,部分抵消了成本節約和前一年支付某些基本北美必需品的費用的循環截至2021年6月30日的6個月的增長也是由於數量去槓桿化,部分被循環完成的良好陳舊儲備和2020年第一季度確認的相關成本所抵消,這些成本是由冠狀病毒大流行的內部影響造成的。
市場營銷費、一般管理費和行政管理費
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的營銷、一般和行政費用分別增長了26.5%和5.0%,這主要是由於增加了對創新品牌的營銷投資,以及更高的媒體支出康勝淡啤酒和美樂淡啤酒以及前一年受冠狀病毒大流行影響地區的較低支出的循環,但與振興計劃有關的費用節約部分抵消了這一影響。
其他收入(費用),淨額
截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,其他收入(費用)淨額的變化主要是由於外幣交易(收益)損失和我們的HEXO認股權證按市值計價的未實現變化。
歐洲地區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
金融量(以百升為單位)(1)(2) | 5.844 | | | 4.963 | | | 17.8 | % | | 8.966 | | | 8.965 | | | — | % |
銷售額(2) | $ | 791.8 | | | $ | 484.9 | | | 63.3 | % | | $ | 1,112.5 | | | $ | 972.2 | | | 14.4 | % |
消費税 | (271.3) | | | (177.8) | | | 52.6 | % | | (385.1) | | | (347.5) | | | 10.8 | % |
淨銷售額(2) | 520.5 | | | 307.1 | | | 69.5 | % | | 727.4 | | | 624.7 | | | 16.4 | % |
銷貨成本(2) | (324.7) | | | (217.9) | | | 49.0 | % | | (500.8) | | | (469.9) | | | 6.6 | % |
毛利 | 195.8 | | | 89.2 | | | 119.5 | % | | 226.6 | | | 154.8 | | | 46.4 | % |
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 | (143.9) | | | (99.3) | | | 44.9 | % | | (256.4) | | | (232.4) | | | 10.3 | % |
特殊物品,淨值(3) | (3.2) | | | (0.2) | | | N/M | | (7.6) | | | (7.7) | | | (1.3) | % |
營業收入(虧損) | 48.7 | | | (10.3) | | | N/M | | (37.4) | | | (85.3) | | | (56.2) | % |
利息收入(費用),淨額 | (1.6) | | | (1.3) | | | 23.1 | % | | (3.0) | | | (2.7) | | | 11.1 | % |
其他收入(費用),淨額 | 0.3 | | | 0.6 | | | (50.0) | % | | (1.6) | | | 0.2 | | | N/M |
所得税前收入(虧損) | $ | 47.4 | | | $ | (11.0) | | | N/M | | $ | (42.0) | | | $ | (87.8) | | | (52.2) | % |
N/M=沒有意義
(1)不包括截至2021年6月30日的三個月和六個月的53.9萬升和89.8萬升的特許權使用費,也不包括截至2020年6月30日的三個月和六個月的38.5萬升和74.9萬升的特許權使用費。
(2)包括部門間總銷售額、採購量和銷售量,這些都在合併總數中被剔除。
(3)見第一部分--第一項,財務報表。附註5,“特殊物品”有關特殊物品的詳細信息,請參閲。
重大事件
我們繼續監測冠狀病毒大流行,它對我們2020年在歐洲的運營業績產生了重大不利影響,我們預計它將繼續對我們2021年在歐洲的運營業績產生重大不利影響。2020年第四季度,新一輪大流行浪潮在歐洲引發了新的封鎖,從一個市場到另一個市場的限制程度各不相同,並持續到2021年上半年。額外的封鎖,特別是在英國,已經
在第一季度和第二季度的部分時間內,這將對酒店內銷售產生不利影響,並將繼續對我們的業務業績、現金流和流動性產生不利影響,直到酒店內門店完全重新開放,所有限制都取消為止。
截至2020年6月30日的六個月,我們的業績包括淨銷售額減少到1220萬美元,銷售商品成本費用減少了460萬美元,這與確認估計銷售退貨和完工的良好陳舊儲備以及冠狀病毒大流行內部影響產生的相關成本有關。這些費用主要在2020年第一季度確認,對2020年第二季度確認的估計變化進行了非實質性調整。
作為我們在2019年第四季度宣佈的振興計劃的一部分,我們啟動了重組活動,並在2021年底之前繼續作為特殊項目發生遣散費和其他與員工相關的成本。
外幣對業績的影響
我們的歐洲業務遍及多個國家,每個國家的業務都使用不同的貨幣。在截至2021年6月30日的三個月中,外匯變動有利地影響了我們的所得税前收益(虧損)480萬美元,在截至2021年6月30日的六個月中,外匯變動不利地影響了我們的所得税前收益(虧損)350萬美元。這一數額包括外匯匯率變化的換算和交易影響。交易性外幣損益的影響在我們未經審計的簡明綜合經營報表的其他收入(費用)中記錄。
銷量和淨銷售額
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們的歐洲品牌銷量分別增長了15.4%和1.3%。歐洲品牌銷量的增長主要是由於整個歐洲的冠狀病毒大流行導致的內部限制不那麼嚴格。與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的金融量分別增長了17.8%和持平。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,以當地貨幣計算的每百升品牌淨銷售額分別比上年同期增長16.6%和5.9%。在截至2021年6月30日的三個月裏,增長的主要原因是有利的渠道、地理和品牌組合,因為內部部署開始在整個歐洲的各個層面重新開放,以及積極的定價。截至2021年6月30日的6個月的增長主要是由於有利的品牌和渠道組合以及有利的定價,以及與冠狀病毒大流行和積極定價相關的內部影響和積極定價相關的上年估計桶裝銷售回報和報銷的循環。截至2021年6月30日的三個月和六個月,按當地貨幣計算的每百升財務淨銷售額分別比上年同期增長29.4%和5.6%。
銷貨成本
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,以當地貨幣計算的每百升商品銷售成本分別上升了13.7%和下降了3.1%。截至2021年6月30日的三個月的增長主要是由於不利的渠道和品牌組合以及成本通脹,部分被銷量槓桿的積極影響所抵消。截至2021年6月30日的6個月的下降主要是由於成本節約以及截至2020年6月30日的6個月中由於冠狀病毒大流行的內部影響而確認的估計製成品陳舊儲備和成本的循環的影響,但被不利的渠道和品牌組合以及成本通脹部分抵消。
市場營銷費、一般管理費和行政管理費
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的營銷、一般和行政費用分別增長了44.9%和10.3%。在截至2021年6月30日的三個月裏,增長的主要原因是對我們品牌的支持增加,激勵性薪酬增加,以及不利的外匯走勢。截至2021年6月30日的6個月增長主要是由於不利的外匯走勢和對我們品牌的營銷支持的增加。
未分配
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 更改百分比 |
| (單位:百萬,百分比除外) |
金融量(以百升為單位) | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
銷售額 | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | $ | — | | | — | % |
消費税 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
淨銷售額 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
銷貨成本 | 101.9 | | | 59.4 | | | 71.5 | % | | 223.4 | | | (39.7) | | | N/M |
毛利 | 101.9 | | | 59.4 | | | 71.5 | % | | 223.4 | | | (39.7) | | | N/M |
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
特殊物品,淨值 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
營業收入(虧損) | 101.9 | | | 59.4 | | | 71.5 | % | | 223.4 | | | (39.7) | | | N/M |
利息收入(費用),淨額 | (65.9) | | | (67.7) | | | (2.7) | % | | (129.5) | | | (134.2) | | | (3.5) | % |
其他養卹金和退休後福利(費用),淨額 | 13.0 | | | 7.6 | | | 71.1 | % | | 26.0 | | | 15.1 | | | 72.2 | % |
其他收入(費用),淨額 | (2.0) | | | 1.9 | | | N/M | | (1.4) | | | 1.9 | | | N/M |
所得税前收入(虧損) | $ | 47.0 | | | $ | 1.2 | | | N/M | | $ | 118.5 | | | $ | (156.9) | | | N/M |
N/M=沒有意義
銷貨成本
我們的商品掉期(即經濟套期保值)的公允價值未實現變化被記錄為未分配內銷售的商品成本,並構成上表中列出的截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的銷售商品成本內的全部活動。隨着我們管理的風險敞口實現,我們將收益或虧損重新分類到基礎風險敞口所在的部門,使我們的部門能夠實現衍生品的經濟影響,而不會導致未實現的按市值計價的波動。見第一部分--項目1.財務報表,附註11,“衍生工具及對衝活動”以獲取更多信息。
利息收入(費用),淨額
與上年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨利息支出有所下降,主要原因是作為我們去槓桿化承諾的一部分,償還了債務。見第一部分--項目1.財務報表,附註8,“債務”瞭解更多細節。
其他養卹金和退休後福利(費用),淨額
截至2021年6月30日的三個月和六個月,未分配的其他養老金和退休後福利與上年同期相比有所增加,主要原因是養老金和退休後非服務成本較低。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源包括經營活動提供的現金和獲得外部資本的機會。然而,冠狀病毒大流行造成的世界範圍內的破壞可能會對我們未來獲得流動性來源產生重大影響。如果市場持續惡化,淨銷售額、利潤和運營現金流下降,我們可能需要額外的流動性,這將要求我們評估可用的替代方案並採取適當的行動。我們目前相信,我們的現金和現金等價物、運營現金流以及短期和長期借款提供的現金(如有必要)將足以滿足我們的持續運營需求、計劃中的債務本金和利息支付、資本支出和其他債務,以及我們的長期流動性需求。
我們繼續專注於應對冠狀病毒大流行帶來的揮之不去的挑戰,保持我們的流動性,並通過採取先發制人的行動來管理我們的現金流,以增強我們滿足短期流動性需求的能力。具體地説,我們已經採取了幾項行動,並考慮了各種可能需要的行動,以滿足短期和中期的流動性需求,並在需要迅速採取行動時擁有適當的資源。這些潛在的行動包括,但不限於,動用我們15億美元的循環信貸安排,包括髮行商業票據。
根據我們的美國商業票據計劃 (見第一部分--第1項財務報表,附註8,“債務”關於我們目前借款的詳細情況和這些計劃下的剩餘產能),進一步進入資本市場,減少可自由支配的支出,包括營銷、一般和行政以及資本支出,資產貨幣化,以及利用某些政府支持的立法和計劃。此外,我們和我們的董事會繼續積極評估各種資本配置考慮因素。
雖然我們目前預計手頭有必要的現金來償還到期債務,但淨銷售額和利潤的下降可能會對我們的財務運營、現金流和我們籌集資金的能力產生實質性的不利影響。冠狀病毒大流行的影響是持續的,由於其動態性質,包括與變種傳播、疫苗接種率和疫苗效力有關的不確定性、大流行的持續時間、內部限制和關閉的持續時間以及經濟或其他負面條件的長期減弱,以及政府的反應,鑑於總體經濟存在很大的不確定性,我們不能完全預測未來的情況。我們可能會有意想不到的成本和負債;企業提供的收入和現金可能會下降;宏觀經濟狀況可能會減弱;長期嚴重的失業可能會對消費者造成負面影響;競爭壓力可能會增加。這些因素可能導致難以維持流動性,履行我們的去槓桿化承諾,並遵守我們的循環信貸安排契約。因此,我們的信用評級可能會被下調,這將增加我們未來借款的成本,並損害我們未來以可接受的條件為債務進行再融資的能力,或者根本不會。然而,考慮到這些不確定性,我們於2020年6月19日簽署了15億美元循環信貸安排的第2號修正案。雖然修正案沒有增加我們的借款能力或延長貸款期限,但其中包括:(I)從2020年6月19日開始至2021年9月30日止的財政季度的最後一天,暫時將某些適用利率水平提高25個基點, 及(Ii)通過信貸協議到期日修訂截至2020年6月30日或之後的每個財政季度的財務維持契約下的槓桿率。
如果我們的循環信貸安排被完全動用,資本市場變得無法進入,或者如果我們的信用評級受到不利影響,我們無法保證能夠獲得額外的流動性,這可能會導致進入債務市場的困難或增加我們的債務成本。即使我們能夠進入資本市場,我們也可能無法以可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法維持或獲得充足的流動性,我們及時償還債務的能力可能會受到不利影響。
全球經濟的持續中斷和下滑也可能影響我們客户的流動資金和資本資源,從而影響我們向客户收取應收賬款的能力,或向他們收取應收賬款的及時性,這可能對我們的業績、現金流和資本資源產生重大不利影響。我們繼續監控我們的應收賬款賬齡,並在適當的時候記錄了準備金。此外,政府機構為向企業提供救濟而採取的措施可能會進一步影響我們從客户那裏收取資金的能力。見第一部分--項目1.財務報表,附註1,“重要會計政策的列報依據和摘要”關於我們的應收賬款和相關準備金的更多討論。
此外,為了應對冠狀病毒大流行,全球各地的政府機構都實施了救助計劃,我們將繼續監測和評估這些救助計劃,例如美國的CARE法案。其中一些救助計劃為非收入納税提供了臨時延期,這對我們2020年的運營現金流產生了積極影響。在2020年從這些臨時推遲中確認的大約1.3億美元的現金流好處中,大部分預計將在2021年下半年支付。
雖然我們很大一部分經營活動的現金流是在美國境內產生的,但我們的現金餘額可能包括在美國境外持有的現金和美元以外的貨幣。截至2021年6月30日,我們約35%的現金和現金等價物位於美國境外,主要以外幣計價。最近外幣匯率的波動可能會對這些外幣餘額產生實質性影響。當收益被認為是無限期地再投資於美國以外的地方時,我們不會應計税款。在必要的程度上,我們會為我們的海外子公司在匯回時的收益承擔税收後果。然而,我們繼續評估2017年税法和美國財政部提出的相關臨時和最終法規對未來現金匯回的税收後果的影響。我們利用各種税收籌劃和融資策略,努力確保我們的全球現金在需要的地方可用。我們定期審查和評估這些戰略,包括MCBC和我們每個運營子公司可以獲得的外部承諾和非承諾信貸協議。我們相信,如上所述,這些融資安排,加上我們美國業務運營產生的現金,以及由於考慮到正在進行的冠狀病毒全球大流行而產生的其他流動性措施,足以滿足我們目前在美國的現金需求。
此外,我們在外國的現金結餘經常受到額外的限制和公約的限制。因此,我們可能很難將美國境外持有的現金匯回國內,這也將需要繳納各種匯回税。在一些國家,某些外匯餘額的匯回受到當地法律的限制,如果發生以下情況,可能會產生不利的税收後果
我們要把現金轉移到另一個國家。這些限制可能會影響我們充分利用現金資源滿足美國或其他國家需求的能力,並可能對我們的流動性產生不利影響。
另外,如第一部分--項目1.財務報表所述,附註6,“所得税”,美國財政部在2020年4月發佈了最終的混合監管規定,導致在截至2020年6月30日的六個月中確認了約1.35億美元。我們目前估計,最終法規的影響是2021年現金税流出約1億美元。我們繼續分析最終法規的潛在現金影響,以期隨着時間的推移將任何現金流出降至最低。
現金流和現金的使用
我們的業務每年產生正的運營現金流,我們的債務到期日具有較長期的性質。然而,我們的流動性可能會受到我們在第I-Item 11A部分描述的風險因素的重大影響。我們年報第II部分--第1A項中的“風險因素”。本報告中的“風險因素”和上面列出的項目。
經營活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金為7.485億美元,而截至2020年6月30日的6個月為10.599億美元。經營活動提供的淨現金減少3.114億美元,主要是因為營運資本的時機不利,繳納税款的現金增加,部分被截至2021年6月30日的6個月內經非現金回補調整後的淨收入增加和支付的利息減少所抵消。營運資本的不利時機受到上一年度納税延期、與較高數量相關的收款時間以及獎勵支付的影響。在截至2020年6月30日的六個月裏,為應對冠狀病毒大流行而啟動的各種政府資助的延期支付計劃的延期納税,使營運資金和納税現金受益。
投資活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的淨現金為20010萬美元,比截至2020年6月30日的6個月減少了1.414億美元,這主要是由於資本支出減少,以及包括出售印度處置集團在內的其他投資活動的流入增加。資本支出減少的主要原因是資本項目的時間安排。
融資活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,用於融資活動的淨現金為390萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為4.498億美元。用於融資活動的淨現金減少主要是由於淨債務償還減少,我們從2020年5月到2021年第二季度暫停派息導致股息支付減少,以及其他融資活動的現金淨流出減少,部分被我們循環信貸安排和商業票據計劃下的借款減少所抵消。
資本資源
現金和現金等價物
截至2021年6月30日,我們的現金及現金等價物總額為13.089億美元,而截至2020年12月31日的現金及現金等價物總額為7.701億美元,截至2020年6月30日的現金及現金等價物總額為7.808億美元。2020年12月31日起現金和現金等價物增加,主要原因是經營活動產生的現金被資本支出部分抵消。2020年6月至30日現金和現金等價物的增加主要是由於經營活動產生的現金以及出售物業和其他資產的收益,包括上一年的Irwinale啤酒廠出售,部分被資本支出、償還債務和償還我們循環信貸安排和商業票據計劃下的借款所抵消。
借款
我們使用商業票據借款和手頭現金的組合,全額償還了2021年7月15日到期的10億美元2.1%票據,並結算了相關的交叉貨幣掉期。以下名義金額是根據截至2021年6月30日的適用匯率以美元表示的。請參閲第一部分--第1項:財務報表,附註8,“債務”瞭解更多細節。
根據作為我們信貸安排一方的貸款人的信用狀況,我們有信心有能力在需要時繼續使用我們的循環信貸安排。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們有15億美元可用於提取我們15億美元的循環信貸安排,因為沒有未償還的循環信貸安排或商業票據借款。2021年6月30日之後,截至2021年7月29日,我們的商業票據淨借款約為1.4億美元。因此,截至2021年7月29日,我們約有14億美元可用於動用我們總計15億美元的循環信貸安排。
我們打算根據需要進一步利用我們的跨境、跨貨幣現金池以及我們的商業票據計劃來獲得流動性。我們還有日元、加元、英鎊和美元透支工具,如果我們需要額外的短期流動性,我們還可以在幾家銀行提供額外的日元信用額度。
根據我們每項債務安排的條款,我們必須遵守某些限制。這些包括常規違約事件和特定陳述、擔保和契諾,以及限制我們產生某些額外優先債務能力的契諾(有擔保合併有形淨資產的某些門檻)、某些槓桿門檻百分比、設立或允許資產留置權以及對合並、收購和某些類型的銷售回租交易的限制。此外,根據15億美元的循環信貸安排,截至2021年6月30日,截至2021年6月30日的最高槓杆率為淨債務與EBITDA的4.75倍,在截至2021年9月30日的財季,淨債務與EBITDA的比率降至4.50倍。截至2021年12月31日的財季最後一天,通過信貸安排的到期,槓桿率要求進一步降低了0.50倍至4.00倍的淨債務與EBITDA之比。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們遵守了所有這些限制,達到了這樣的財務比率,履行了所有債務償還義務。截至2021年6月30日,我們所有未償還的優先票據均為平價債券。
見第一部分--項目1.財務報表,附註8,“債務”以進一步討論我們的借款和可用的借款來源,包括信用額度。
信用評級
我們目前的長期信用評級分別為標準普爾、穆迪和DBRS的BBB-/負面展望、Baa3/穩定展望和BBB(低)/負面展望。我們的短期信用評級分別為A-3、Prime-3和R-2(低)。證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議,可隨時由適用的評級機構修改或撤回。
擔保人信息
SEC註冊證券
為了本公開的目的(包括表格),“母公司發行方”指的是MCBC。“附屬擔保人”是指反映我們北美業務實質業務的某些加拿大和美國子公司。
根據日期為二零一二年五月三日的契約(經修訂為“二零一二年五月契約”),MCBC發行2022年到期的未償還3.5%優先票據及2042年到期的5.0%優先票據。此外,根據日期為2016年7月7日的契約,MCBC發行了2021年到期的未償還2.1%優先票據(隨後於2021年7月償還),2026年到期的3.0%優先票據,4.2%優先票據
2046年到期的債券和2024年到期的1.25%優先債券。根據2012年5月和2016年7月發行的優先票據是根據修訂後的1933年證券法註冊的。該等優先票據由MCBC若干附屬公司以優先無抵押基準提供擔保,該等附屬公司列載於本公司年報附件22(“附屬擔保人”,並連同母發行人“義務人集團”)。本節中的“母公司發行人”特指MCBC,其作為2012年5月和2016年7月契約項下優先票據的發行人。每家附屬擔保人均由母公司發行人100%擁有。擔保是完全的、無條件的和連帶的。
我們的其他未償還債務均不是在證券交易委員會登記的交易中發行的,該等其他未償還債務由債務人集團或MCBC的其他合併子公司以優先無擔保基礎發行或以其他方式一般擔保。這些其他擔保也是完全的、無條件的和連帶的。
優先票據及相關擔保與債務人集團的所有其他非次級債務並列,並優先於債務人集團的所有未來次級債務。在出售或轉讓附屬擔保人的股本或其幾乎所有資產,或者如果該附屬擔保人不再是我們其他未償債務的擔保人時,可以解除擔保。
見第一部分--項目1.財務報表,附註8,“債務”有關截至2021年6月30日所有已發行和未償還債務的詳細信息。
以下彙總財務信息涉及債務人集團截至2021年6月30日的合併基礎上,在消除債務人集團之間的公司間交易和餘額後,不包括對任何非擔保人子公司的投資和收益中的股權。餘額和與非擔保人子公司的交易已單獨列報。
債務人集團財務信息彙總
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| 截至六個月 |
| 2021年6月30日 |
| (單位:百萬) |
淨銷售額,其中: | $ | 4,072.1 | |
對非擔保人子公司的公司間銷售 | $ | 14.3 | |
毛利潤,其中: | $ | 1,743.1 | |
來自非擔保人子公司的公司間淨成本 | $ | (210.8) | |
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淨利息支出第三方 | $ | (130.1) | |
來自非擔保人子公司的公司間淨利息收入 | $ | 60.7 | |
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所得税前收入 | $ | 744.6 | |
淨收入 | $ | 570.3 | |
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| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
流動資產總額,其中: | $ | 2,630.5 | | | $ | 1,662.5 | |
非擔保人子公司的公司間應收賬款 | $ | 248.7 | | | $ | 184.4 | |
非流動資產總額,其中: | $ | 25,500.3 | | | $ | 25,378.7 | |
非擔保人子公司應收非流動公司間票據 | $ | 4,053.4 | | | $ | 3,962.2 | |
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流動負債總額,其中: | $ | 3,786.4 | | | $ | 3,089.4 | |
長期債務和短期借款的當期部分 | $ | 1,503.7 | | | $ | 1,001.4 | |
應付非擔保人子公司的公司間應付款 | $ | 90.0 | | | $ | 72.3 | |
非流動負債總額,其中: | $ | 13,666.3 | | | $ | 14,046.4 | |
長期債務 | $ | 6,624.0 | | | $ | 7,129.8 | |
應付非擔保人子公司的非流動公司間應付票據 | $ | 4,226.2 | | | $ | 4,117.6 | |
外匯
外匯風險是我們業務中固有的風險,主要原因是我們以美元以外的貨幣計價的重大經營業績。我們的做法是減少現金流和報告收益的波動性,這是由於匯率波動而不是與業務相關的因素造成的。因此,我們密切關注我們在每個國家的業務,並尋求採取適當的戰略,以應對外匯波動。我們的金融風險管理政策旨在抵消匯率變化對淨收入和每股收益的部分潛在不利影響。有關我們財務風險管理策略的更多信息,請參閲年報第二部分-財務報表和補充數據,附註16,“衍生工具和套期保值活動”。
我們的合併財務報表是以美元列報的,美元是我們的報告貨幣。以作為各自業務功能貨幣的外幣記錄的資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算。這一過程產生的換算調整作為其他全面收入的單獨組成部分報告。收入和支出按全年各自期間的平均匯率換算。外幣交易的損益計入當期收益。在編制我們在國外業務中使用的主要外幣(功能貨幣)的綜合財務業績時使用的美元的重要匯率如下:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
加權平均匯率(1美元等於) |
加元(CAD) | 1.22 | | | 1.36 | | | 1.25 | | | 1.36 | |
歐元(歐元) | 0.83 | | | 0.91 | | | 0.83 | | | 0.91 | |
英鎊(GBP) | 0.71 | | | 0.81 | | | 0.72 | | | 0.80 | |
捷克科魯納語(CZK) | 21.17 | | | 23.91 | | | 21.27 | | | 23.80 | |
克羅地亞語庫納(HRK) | 6.23 | | | 6.74 | | | 6.23 | | | 6.75 | |
塞爾維亞語第納爾(RSD) | 97.59 | | | 107.44 | | | 97.76 | | | 106.92 | |
羅馬尼亞列伊(RON) | 4.09 | | | 4.35 | | | 4.07 | | | 4.35 | |
保加利亞列夫(BGN) | 1.62 | | | 1.77 | | | 1.62 | | | 1.77 | |
匈牙利福林(HUF) | 291.45 | | | 313.79 | | | 297.71 | | | 311.51 | |
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| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
收盤價(1美元等於) | | | |
加元(CAD) | 1.24 | | | 1.27 | |
歐元(歐元) | 0.84 | | | 0.82 | |
英鎊(GBP) | 0.72 | | | 0.73 | |
捷克科魯納語(CZK) | 21.51 | | | 21.47 | |
克羅地亞語庫納(HRK) | 6.32 | | | 6.18 | |
塞爾維亞語第納爾(RSD) | 99.11 | | | 96.34 | |
羅馬尼亞列伊(RON) | 4.16 | | | 3.98 | |
保加利亞列夫(BGN) | 1.65 | | | 1.60 | |
匈牙利福林(HUF) | 296.32 | | | 296.94 | |
上表加權平均匯率是根據有關期間的外匯匯率平均值計算得出的,並根據美元等值業務的外幣收益進行加權。如果我們業務所在國家的外幣在未來一段時間內大幅貶值,最重要的是上表中包括的加元、英鎊、歐元和其他歐洲運營貨幣,那麼對美元報告收益的影響可能是實質性的。
資本支出
在截至2021年6月30日的6個月裏,我們為全球資本改善項目產生了2.043億美元,支付了2.119億美元,不包括股權法合資企業的資本支出,比截至2020年6月30日的6個月的2.714億美元資本支出減少了6710萬美元。這一減少主要是由於基本建設項目支出的時間安排。我們繼續專注於我們計劃的資本支出在哪裏以及如何使用,重點是在我們確定如何在企業內最好地分配現金時,加強對所需投資資本回報的關注。
合同義務和商業承諾
自2020年12月31日以來,除2021年7月償還我們的10億美元2.1%票據外,我們的主要合同債務和商業承諾在正常業務過程之外或由於性質類似於通脹的因素、運營價格變化或合同剩餘條款的變化沒有實質性變化,如第II部分-項目7所述,管理層在年報中對財務狀況和運營結果、合同義務和商業承諾的討論和分析除外。我們繼續審查和監測我們與正在進行的冠狀病毒大流行可能引起的考慮有關的合同義務和承諾。
擔保
我們為我們的一些權益法投資和合並子公司對銀行和其他第三方的債務和其他義務提供擔保。見第一部分--項目1.財務報表,附註12,“承付款和或有事項”以供進一步討論。
偶然事件
我們是在正常業務過程中產生的各種法律訴訟、環境訴訟和與我們將Kaiser出售給FEMSA相關的賠償的當事人。見第一部分--項目1.財務報表,附註12,“承付款和或有事項”以供進一步討論。
表外安排
見第二部分--第8項財務報表,附註18,“承付款和或有事項”在我們的年度報告中討論表外安排。截至2021年6月30日,我們沒有任何其他重大的表外安排。
展望
雖然2021年第一季度是一個挑戰,因為2021年2月德克薩斯州冬季風暴,2021年3月網絡安全事件,以及政府繼續實施與疫情相關的限制,包括關閉英國的整個內部頻道的限制,但2021年第二季度顯示出我們的業績有所改善。我們繼續努力增強我們標誌性的核心品牌的實力,發展我們以上的優質產品組合,超越啤酒過道,投資於我們的
我們的能力和支持我們的人民和社區。雖然大流行的嚴重程度和持續時間仍然存在不確定性,包括變異株的爆發、疫苗接種率以及針對冠狀病毒和相關變異株的疫苗的效力,但我們在振興計劃下繼續取得進展,並繼續對業務進行再投資,以推動可持續的營收和利潤增長。
由於2021年3月的網絡安全事件,我們的業務在2021年第一季度經歷了延遲和中斷,包括釀酒廠運營、生產和發貨。這一事件導致我們的生產和出貨量從2021年第一季度轉移到2021財年的餘額。2021年第二季度,我們在從事故中恢復方面取得了進展,出貨量增加,預計年底前完全恢復。此外,我們預計今年剩餘時間內的內部部署趨勢將有所改善,因為我們在上一年的比較期間放寬了限制。
我們計劃以我們核心品牌的實力為基礎,康勝淡啤酒和美樂淡啤酒,在2021年將更多的營銷投入到這兩個標誌性品牌的背後。
我們的振興計劃繼續帶來成果,因為我們增長了我們的上述溢價投資組合,並將業務擴展到啤酒過道以外。2021年第二季度,我們在美國推出了積極的品牌組合,這得益於我們在美國的硬蘇打水產品組合的強勁增長。為了繼續擴大我們在硬蘇打水市場的份額,我們推出了硬蘇打水的延長線。Vizzy並改善了能源供應TOPO CHICO HARD SELTZER以滿足需求。此外,我們還在全球範圍內擴展了我們的硬蘇打水產品組合Vizzy和Coors Seltzer最近在加拿大推出。我們在英國推出了三折硬蘇打水品牌,並將蘇打水推廣到中歐。我們還在投資我們在美國、加拿大和英國的硬蘇打水產能,這將提高效率並提高我們的利潤率。我們計劃繼續擴大我們在硬蘇打水市場的份額。
我們還預計在2021年有進一步的增長機會,因為我們在我們的新合資企業下將楊凌品牌帶到美國西部,該合資企業將監督楊凌目前在22個州和新英格蘭以外的任何新的市場擴張,首先是計劃在2021年第三季度將楊凌帶到德克薩斯州。
我們預計,這種超越啤酒的擴張將持續到2021年。2021年初,我們開始了新的能量飲料合作伙伴關係,佐阿聯合所有者德韋恩·約翰遜(Dwayne Johnson)繼續在他的社交媒體上以及將在奧運會期間首次亮相的新電視宣傳活動中放大這一產品。
我們意識到持續存在的挑戰和不確定性,並將重點放在做最好的事情上,不僅是在短期內,而且是為中長期成功定位業務。我們提高的財務靈活性使我們能夠投資於我們的業務,同時繼續去槓桿化我們的資產負債表,並恢復股息。
利息
我們預計2021年合併淨利息支出約為2.7億美元,正負5%。
去槓桿化與分紅
2021年7月15日到期時,我們使用商業票據借款和手頭現金全額償還了10億美元2.1%的票據,並結算了相關的交叉貨幣掉期。此外,2021年第三季度恢復了季度股息。我們目前打算維持我們的投資級債務評級,並承諾按照我們的計劃在2021年進一步去槓桿化。
關鍵會計估計
我們的會計政策和會計估計對我們的財務狀況和運營結果至關重要,在我們的年度報告中闡述了這些政策和會計估計,並在2021年上半年沒有發生變化,但如下所述。見第一部分--項目1.財務報表,附註2,“新會計公告”討論最近採用的會計聲明。另見第一部分--項目1.財務報表,附註7,“商譽和無形資產”以討論我們2020年度減值測試分析的結果、我們的無限期無形品牌資產的相關風險以及與我們的報告單位相關的商譽金額。
尚未採用的新會計公告
見第一部分--項目1.財務報表,附註2,“新會計公告”獲取對我們的財務報表有或可能產生重大影響的任何新的會計聲明的描述。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,我們通過簽訂各種基於供應商和基於市場的對衝交易來積極管理我們對各種市場風險的風險敞口,這些交易是根據既定的風險管理政策授權進行的,這些政策明確規定了我們的風險敞口。
對這些活動的控制。我們管理這些風險敞口的目標是減少由於基礎利率和成本變化而導致的收益和現金流的波動性。
我們市場化交易的對手方一般都是評級較高的機構。我們定期對他們的信用風險進行評估。我們基於市場的交易包括各種衍生金融工具,這些工具都不用於交易或投機目的。
有關我們在資產負債表上列報的衍生工具的詳情,包括其截至期末的公允價值,請參閲第I部分-項目1.財務報表,附註11,“衍生工具和套期保值活動”。以截至2021年6月30日的外匯匯率計算,2021年6月30日持有的衍生金融工具按滾動12個月計算的到期日如下:
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總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
(單位:百萬) |
$ | 105.0 | | | $ | 94.2 | | | $ | 100.3 | | | $ | — | | | $ | (89.5) | |
靈敏度分析
根據美國證券交易委員會的定義,我們的市場風險敏感型衍生品和其他金融工具包括債務、外幣遠期合約、商品掉期、商品期權、交叉貨幣掉期、遠期起始利率掉期和認股權證。我們使用敏感性分析來監測外匯風險、利率風險、大宗商品風險、股票價格風險和相關衍生品。
下表列出了敏感性分析的結果,該結果反映了假設的10%的不利變化對我們的衍生品和債務投資組合的影響,但對我們的遠期起始利率掉期的利率風險除外,在該利率掉期中,我們對各自工具的利率應用了1%的絕對不利變化:
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| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
估計公允價值波動率 | | | |
外幣風險: | | | |
遠期 | $ | (22.1) | | | $ | (20.5) | |
外幣計價債務 | $ | (186.5) | | | $ | (190.4) | |
交叉貨幣掉期 | $ | (41.7) | | | $ | (43.0) | |
利率風險: | | | |
債務 | $ | (207.0) | | | $ | (219.7) | |
遠期起始利率掉期 | $ | (163.0) | | | $ | (177.1) | |
| | | |
大宗商品價格風險: | | | |
商品掉期 | $ | (106.9) | | | $ | (96.0) | |
商品期權 | $ | — | | | $ | — | |
股價風險: | | | |
認股權證 | $ | — | | | $ | (0.1) | |
適用利率和價格的波動性取決於許多不能可靠準確預測的因素。因此,公允價值的實際變動可能與上表所列結果大不相同。
項目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,這一術語是根據交易所法案下的規則第13a-15(E)條定義的。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2021年6月30日是有效的,以提供合理的保證,即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以
允許及時做出關於要求披露的決定。管理層必須運用其判斷來評估此類控制和程序的成本和收益,這些控制和程序的性質只能為管理的控制目標提供合理的保證。此外,我們在某些不受我們控制或管理的未合併實體中有投資。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.開展法律訴訟
訴訟及其他糾紛
有關訴訟、其他糾紛以及環境和監管程序的信息,見第一部分--第1項。財務報表,附註12,“承付款和或有事項”。
第1A項:不同的風險因素
除了本報告列出的其他信息和下面提到的風險因素外,你還應該仔細考慮第I部分討論的因素-第1A項。“風險因素”這可能會對我們的業務、財務狀況和/或未來業績產生重大影響。我們在年報和本文中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和/或未來業績產生重大不利影響。
如果我們的信息系統遭到破壞,可能會造成重大的財務或聲譽損害。
我們的信息系統過去一直是,將來也可能繼續成為網絡攻擊或其他安全漏洞的目標,如果成功,這些攻擊可能會導致我們的運營中斷,使我們面臨關鍵業務、員工、客户或供應商信息的丟失,導致我們違反法律、法規或合同義務,擾亂我們業務應用程序和服務的連續性,導致無法訪問或依賴關鍵業務記錄,造成聲譽損害,或影響獲得足夠保險覆蓋的成本或能力。這些漏洞可能是由於員工或第三方的人為錯誤、設備故障或欺詐或惡意造成的。我們的信息系統遭到入侵,包括2021年3月披露的網絡安全事件第一部分-第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析在本報告中,我們可能會受到訴訟,包括集體訴訟或衍生訴訟、監管罰款和處罰,其中任何一項都可能對我們的現金流、競爭地位、財務狀況或運營結果產生重大負面影響。如果我們的信息系統出現故障,我們的業務可能會出現延遲和中斷,包括釀酒廠的運營、生產和發貨,就像我們在2021年3月的網絡安全事件中經歷的那樣。此外,如果我們的信息系統遭受嚴重破壞、中斷或關閉,如我們在2021年3月網絡安全事件中經歷的那樣,我們可能會在報告財務業績方面遇到延遲,我們可能會因為無法及時向客户開具發票和收取付款而損失收入和利潤。由於冠狀病毒大流行,我們看到最近此類攻擊的數量有所增加,因為我們的大量員工正在遠程工作並遠程訪問我們的技術基礎設施。此外,2021年3月的網絡安全事件可能會鼓勵其他個人或團體以我們的信息系統為目標,並影響我們未來獲得足夠保險的成本或能力。此外,此類攻擊可能來自民族國家,也可能來自外部各方、黑客、犯罪組織或其他威脅行為者的企圖。
我們花費大量財政資源來防範威脅和網絡攻擊,可能需要進一步花費財政資源來緩解物理、電子和網絡安全漏洞造成的問題,包括與2021年3月網絡安全事件相關的持續支出可能增加,以及應對該事件可能導致的信息系統攻擊增加。由於用來破壞安全的技術越來越頻繁和複雜,通常在針對目標發起攻擊之前不會被認識到,無論我們的支出和保護努力如何,我們可能無法及時實施安全措施,或者如果實施了這些措施,可能會繞過這些措施。我們還可能被要求花費大量財政和其他資源來補救安全漏洞造成的損害,或者修復或更換網絡和信息系統,這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。例如,在截至2021年6月30日的六個月中,我們產生了與顧問、專家和數據恢復工作相關的某些增量淨一次性成本270萬美元(扣除保險恢復)。
誤用、泄露或篡改信息可能導致違反數據隱私法律法規,如歐盟的一般數據保護條例,損害我們的聲譽和信譽,或使我們面臨更大的訴訟風險,失去現有或潛在的未來客户和/或增加我們的安全成本,任何這些都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。此外,我們可能會因為機密信息丟失或被盜用而遭受財務和聲譽損失,並可能受到法律訴訟和加強監管,或者消費者可能會因為負面宣傳而避免使用我們的品牌。如果數據泄露導致數據丟失,例如個人身份信息或受數據隱私或其他法律保護的其他此類數據,我們可能會根據適用的法規框架對此類損失承擔損害賠償、罰款和處罰責任,儘管我們不處理這些數據。此外,圍繞數據保管、數據隱私和違規行為的監管框架因司法管轄區而異,是一個不斷演變的法律領域。如果發生此類損失,我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第三項優先證券的違約問題
沒有。
項目4.披露煤礦安全信息
不適用。
第5項:包括其他信息
沒有。
項目6.所有展品
以下內容作為本季度報告(Form 10-Q)的一部分進行歸檔、提供或合併,以供參考:
(一)件展品
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展品 數 | | 文檔描述 |
10.1 | | Molson Coors飲料公司激勵性薪酬計劃,經修訂和重述(合併內容參考我們於2021年5月28日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1)。 |
10.2 | | 董事服務協議,日期為2020年4月30日,由Molson Coors Brewing Company(UK)Limited和Simon Cox簽署。 |
31.1 | | 第302節首席執行官證書。 |
31.2 | | 第302節首席財務官證書。 |
32 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節提供的首席執行官和首席財務官的書面聲明(南加州大學18號)。第(1350)節。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。* |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。* |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
* | | 本報告附件附件101為以下以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的文件:(I)未經審計的簡明綜合經營報表,(Ii)未經審計的全面收益簡明綜合報表(虧損),(Iii)未經審計的簡明綜合資產負債表,(Iv)未經審計的現金流量簡明綜合報表,(V)未經審計的股東權益簡明綜合報表,(V)未經審計的股東權益簡明綜合報表。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| Molson Coors飲料公司 |
| 由以下人員提供: | | 羅克珊·M·斯泰爾特(Roxanne M.Stelter) |
| | | 羅克珊·M·斯泰爾特 副總裁兼財務總監 (首席會計官) 2021年7月29日 |