目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一) | |
根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 | |
截至本季度的季度報告 | |
或 | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
(委託文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(主要行政辦公室地址) | (註冊人電話號碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件管理器 ☐ | 非加速文件服務器 ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | 新興市場成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年7月23日,已發行普通股數量為
目錄
TE連接有限公司
表格10-Q的索引
|
|
| 頁面 | |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | |||
第一項。 | 財務報表 | 1 | ||
截至2021年6月25日和2020年6月26日的季度和9個月的簡明綜合營業報表(未經審計) | 1 | |||
截至2021年6月25日和2020年6月26日的季度和9個月的簡明綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) | 2 | |||
截至2021年6月25日和2020年9月25日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 3 | |||
截至2021年6月25日和2020年6月26日的季度和9個月的簡明合併權益報表(未經審計) | 4 | |||
截至2021年6月25日和2020年6月26日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 | |||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 38 | ||
第二部分。 | 其他信息 | |||
第一項。 | 法律程序 | 39 | ||
項目1A。 | 風險因素 | 39 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 | ||
第6項。 | 陳列品 | 41 | ||
簽名 | 42 |
i
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
TE連接有限公司。
簡明合併業務報表
(未經審計)
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元,每股收益除外) | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利率 |
| |
| |
| |
| | |||||
銷售、一般和管理費用 |
| | |
| | | |||||||
研究、開發和工程費用 |
| | |
| | | |||||||
採購和整合成本 |
| | |
| | | |||||||
重組和其他費用,淨額 |
| | |
| | | |||||||
商譽減值 | — | — | — | | |||||||||
營業收入 | | | | | |||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
利息支出 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
其他收入,淨額 |
| | |
| | | |||||||
所得税前持續經營所得 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税費用 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
持續經營的收入(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
非持續經營的收入(虧損),扣除所得税後的淨額 |
| ( | |
| | | |||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
每股基本收益(虧損): | |||||||||||||
持續經營的收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
停業收入(虧損) |
| — |
| |
| |
| | |||||
淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
稀釋後每股收益(虧損): | |||||||||||||
持續經營的收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
停業收入(虧損) |
| — |
| |
| |
| | |||||
淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
加權平均流通股數量: | |||||||||||||
基本信息 |
| | |
| | | |||||||
稀釋 |
| | |
| | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
1
目錄
TE連接有限公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
其他全面收益(虧損): | |||||||||||||
貨幣換算 |
| | | | ( | ||||||||
對扣除所得税後的未確認養老金和退休後福利成本的調整 |
| | | | | ||||||||
現金流套期保值的收益(虧損),扣除所得税 |
| ( | | | | ||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| |
| |
| |
| ( | |||||
綜合收益(虧損) | | | | ( | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
可歸因於TE Connectivity Ltd的全面收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
請參閲精簡合併財務報表附註。
2
目錄
TE連接有限公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬,除股份外) | |||||||
數據) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
| |
| | |||
盤存 |
| |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | |||
商譽 |
| |
| | |||
無形資產,淨額 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
短期債務 | $ | | $ | | |||
應付帳款 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
長期債務 |
| |
| | |||
長期養老金和退休後負債 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他負債 |
| |
| | |||
總負債 |
| |
| | |||
承付款和或有事項(附註9) | |||||||
可贖回的非控股權益 | | | |||||
股東權益: | |||||||
普通股,瑞士法郎 |
| | | ||||
累計收益 |
| |
| | |||
國庫股,按成本價計算, |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併權益表
(未經審計)
截至2021年6月25日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
累計 | TE連通性 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | LTD. | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 貢獻 | 累計 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 |
| |||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月26日的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
基於股份的薪酬費用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
行使購股權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
限售股獎勵、法衣及其他活動 |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
庫存股的註銷 | ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
2021年6月25日的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | |
截至2021年6月25日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
累計 | TE連通性 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | LTD. | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 貢獻 | 累計 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 |
| |||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月25日的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
基於股份的薪酬費用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
分紅 | — |
| — |
| — |
| — |
| — | ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||||
行使購股權 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
限售股獎勵、法衣及其他活動 |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
庫存股的註銷 | ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
2021年6月25日的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | |
4
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併權益表
(未經審計)(續)
截至2020年6月26日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
累計 | TE連通性 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | LTD. | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 貢獻 | 累計 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 |
| |||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月27日的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
基於股份的薪酬費用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
行使購股權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
限售股獎勵、法衣及其他活動 |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
庫存股的註銷 | ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
2020年6月26日的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月26日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
累計 | TE連通性 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | LTD. | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 貢獻 | 累計 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 |
| |||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月27日的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
採辦 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||||||
基於股份的薪酬費用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
行使購股權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
限售股獎勵、法衣及其他活動 |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
庫存股的註銷 | ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
2020年6月26日的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
5
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
對於 | |||||||
截至9個月 | |||||||
6月25日, | 6月26日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
經營活動的現金流: | |||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
非持續經營的收入,扣除所得税後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的收入(虧損) |
| |
| ( | |||
對持續經營的收入(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
商譽減值 | — | | |||||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| ( |
| | |||
非現金租賃成本 | | | |||||
應收賬款和存貨損失準備金 |
| |
| | |||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| | |||
其他 |
| ( |
| | |||
扣除收購和資產剝離影響後的資產和負債變動: | |||||||
應收賬款淨額 |
| ( |
| | |||
盤存 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| | |||
應付帳款 |
| |
| ( | |||
應計負債和其他流動負債 |
| |
| ( | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| |
| | |||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||
商業票據淨減少 |
| — |
| ( | |||
發行債券所得款項 |
| |
| | |||
償還債務 |
| ( |
| ( | |||
行使購股權所得款項 |
| |
| | |||
普通股回購 |
| ( |
| ( | |||
向股東支付普通股股息 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
貨幣兑換對現金的影響 |
| |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
| |
| ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
6
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.陳述依據
TE Connectivity Ltd.(以下簡稱“TE Connectivity”或“公司”,簡稱“我們”、“我們”或“我們的”)未經審計的簡明合併財務報表是在美國(下稱“美國”)編制的。根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和1934年證券交易法下形成10-Q的指示,美元。管理層認為,未經審計的簡明綜合財務報表包含公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。中期報告的經營結果不一定代表整個財政年度或其後任何中期的經營結果。
年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有信息和披露。這些財務報表應與我們在截至2020年9月25日的會計年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表一起閲讀。
除非另有説明,否則簡明合併財務報表中提到的2021財年和2020財年分別是指我們截至2021年9月24日和2020年9月25日的會計年度。
2.重組及其他費用,淨額
淨重組和其他費用包括以下費用:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
重組費用,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有待售業務減值和資產剝離損失 | — | — | | — | |||||||||
其他費用,淨額 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
重組和其他費用,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
按部門劃分的重組費用淨額如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
重組費用,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
7
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
我們重組儲備的活動如下:
平衡點: | 平衡點: |
| ||||||||||||||||||||
9月25日, | 中的更改 | 現金 | 非現金 | 貨幣 | 6月25日, | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 收費 |
| 估算 |
| 付款 |
| 項目 |
| 翻譯 |
| 2021 |
| ||||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||||||||
2021財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
設施和其他退出費用 | — | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | | |||||||||||||||
總計 | — | | ( | ( | ( | | | |||||||||||||||
2020財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | | — | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他退出費用 | | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | | |||||||||||||||
總計 | | | — | ( | ( | | | |||||||||||||||
2020財年前行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | — | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他退出費用 | | | — | ( | — | | | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | — | ( | — | | — | | |||||||||||||||
總計 | | | ( | ( | | | | |||||||||||||||
總活動量 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
2021財年行動
在2021財年,我們啟動了一項跨所有細分市場的重組計劃,以優化我們的製造足跡並改善組織的成本結構。在截至2021年6月25日的9個月內,我們記錄了淨重組費用$
下表按細分彙總了2021財年計劃的預期費用、已發生費用和剩餘費用:
總計 | 累計 | 剩餘 | |||||||
預期 | 收費 | 預期 | |||||||
| 收費 |
| 已招致 |
| 收費 | ||||
(單位:百萬美元) | |||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | |||
工業解決方案 |
| |
| |
| | |||
通信解決方案 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
2020財年行動
在2020財年,我們啟動了一項與足跡整合和結構改進相關的重組計劃,這在一定程度上是由於新冠肺炎大流行,覆蓋了所有細分市場。在截至2021年6月25日和2020年6月26日的9個月內,我們記錄了與該計劃相關的重組費用$
8
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
下表按細分彙總了2020財年計劃的預期費用、已發生費用和剩餘費用:
總計 | 累計 | 剩餘 | ||||||||
預期 | 收費 | 預期 | ||||||||
| 收費 |
| 已招致 |
| 收費 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業解決方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解決方案 |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
2020財年前行動
在2020財年之前,我們啟動了與足跡整合和結構改進相關的重組計劃,影響到所有細分市場。在截至2021年6月25日和2020年6月26日的9個月內,我們錄得淨重組信貸為$
總計 重組儲備
簡明綜合資產負債表中包括的重組準備金如下:
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
應計負債和其他流動負債 | $ | | $ | | |||
其他負債 |
| |
| | |||
重組儲備 | $ | | $ | |
3.收購
在截至2021年6月25日的9個月內,我們收購了
我們獲得了
就收購First Sensor,吾等與First Sensor訂立支配及損益轉讓協議(“DPLTA”)。根據DPLTA的條款,在2020年7月生效後,First Sensor少數股東可以選擇(1)保留First Sensor少數股東身份,並獲得經常性的年度補償,金額為歐元
9
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
4.庫存
庫存包括以下內容:
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
原料 | $ | | $ | | |||
正在進行的工作 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
盤存 | $ | | $ | |
5.商譽
各分部商譽賬面金額變動情況如下:
| 交通運輸 |
| 工業 |
| 通信 |
|
| ||||||
解決方案 | 解決方案 | 解決方案 | 總計 | ||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
2020年9月25日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收購 | — | | — | | |||||||||
購進價格調整 | | ( | — | | |||||||||
貨幣換算和其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
2021年6月25日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2021年6月25日和2020年9月25日,運輸解決方案、工業解決方案和通信解決方案部門的累計減值損失為$ |
在截至2021年6月25日的9個月中,我們確認了工業解決方案部門與最近收購相關的商譽。有關收購的更多信息,請參見附註3。
6.無形資產,淨額
無形資產包括以下內容:
2021年6月25日 | 2020年9月25日 | ||||||||||||||||||
| 毛收入 |
|
| 網絡 |
| 毛收入 |
|
| 網絡 | ||||||||||
攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 |
| |||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
知識產權 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷費用為#美元。
10
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
截至2021年6月25日,無形資產攤銷費用合計預計如下:
| (單位:百萬美元) |
| ||
2021財年剩餘時間 | $ | | ||
2022財年 | | |||
2023財年 |
| | ||
2024財年 |
| | ||
2025財年 |
| | ||
2026財年 |
| | ||
此後 |
| | ||
總計 | $ | |
7.債項
在截至2021年6月25日的9個月內,我們的全資子公司泰科電子集團有限公司(“泰科電子集團”)到期償還了$
在截至2021年6月25日的9個月中,TEGSA發行了歐元
TEGSA有一個
信貸安排下的借款按年利率計息,根據TEGSA的選擇,(1)
在截至2021年6月25日的9個月中,我們對美元進行了重新分類
根據指示性估值,我們債務的公允價值約為#美元。
11
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
8.租契
租賃費的構成如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 |
| 截至9個月 | |||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
| (單位:百萬美元) |
| |||||||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可變租賃成本 | | | | | |||||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
與租賃有關的現金流信息(包括重大非現金交易)如下:
對於 | |||||||
截至9個月 | |||||||
6月25日, | 6月26日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| (單位:百萬) |
| |||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |||||||
經營租賃費的支付(1) | $ | | $ | | |||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | |
(1) | 這些付款包括在經營活動的現金流中,主要包括在其他負債的變化中。 |
9.承擔及或有事項
法律 訴訟程序
在正常經營過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任糾紛、勞動爭議、協議糾紛、其他商事糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務事項,包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。儘管根據我們的經驗、最新信息和適用法律預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們預計這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
貿易 合規性 事項
我們正在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並已自願向美國商務部工業和安全局(BIS)和美國國務院國防貿易管制局(DDTC)披露了明顯違反貿易管制的情況。我們正在與國際清算銀行和DDTC就這些問題進行合作,我們的內部評估和這兩個機構隨後進行的調查仍在進行中。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括為迴應我們的披露而施加的罰款或處罰,但我們還無法合理估計任何此類罰款或處罰的程度。雖然根據我們目前對事實的理解,我們保留了與這些事項相關的潛在罰款和處罰,但對這些事項的調查尚未完成,該等調查和相關罰款和處罰的最終結果可能與目前保留的金額不同。
12
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
環境問題
我們正在多個地點進行與環境補救事宜有關的不同階段的調查和清理工作。考慮到所需清理的程度、適用法律法規的解釋以及其他清理方法的不確定性,很難預測場地清理的最終成本。截至2021年6月25日,我們得出的結論是,我們將在這些地點產生合理的可能範圍內的調查和補救費用。
擔保
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償,以涵蓋各種風險,包括資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施的環境污染調查和補救責任,以及與處置前期間相關的不明納税義務和法律費用。我們預計這些不確定性不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
截至2021年6月25日,我們有未償還的信用證、保函和擔保債券,金額為$。
在2019財年,我們出售了SubCom業務。關於此次出售,我們在合同上同意繼續履行截至出售之日與SubCom業務項目相關的履約保函和信用證。這些履約保函和信用證的總價值約為#美元。
10.金融工具
外國 貨幣匯率風險
我們利用交叉貨幣掉期合約來降低與某些公司間貸款相關的外幣匯率風險。這些合約的總名義價值為歐元。
這些交叉貨幣掉期合約在簡明綜合資產負債表中的記錄如下:
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
其他資產 | $ | — | $ | | |||
其他負債 |
| |
| |
截至2021年6月25日和2020年9月25日,從我們的交易對手收到或支付給我們的抵押品接近淨衍生頭寸。當合同為淨資產時,抵押品計入應計負債和其他流動負債。
13
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
當合同在簡明綜合資產負債表上處於淨負債狀態時,即預付費用和其他流動資產。這些交叉貨幣掉期合約的影響如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
計入其他綜合收益(虧損)的損益 | $ | ( | $ | — | $ | ( |
| $ | | ||||
被排除在套期保值關係之外的損失(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
(1) | 被排除在套期保值關係之外的收益和損失將在銷售、一般和行政費用中預期確認,並被重新計量某些公司間美元貸款所產生的損失和收益所抵消。 |
淨投資的套期保值
我們使用公司間貸款和以相同貨幣計價的外部借款來對衝我們在某些海外業務中的淨投資。這些套期保值的名義總價值為#美元。
我們還使用交叉貨幣互換計劃來對衝我們在某些海外業務中的淨投資。該計劃下合同的名義總價值為#美元。
這些交叉貨幣掉期合約在簡明綜合資產負債表中的記錄如下:
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他資產 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 | | | |||||
其他負債 | | |
我們的淨投資對衝計劃的影響如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
公司間拆借和對外借款的外幣匯兑損失(1) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
被指定為淨投資套期保值的交叉貨幣掉期合約的損失(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
(1) | 記錄為貨幣換算,是累計其他綜合收益(虧損)的一個組成部分。 |
14
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
利率風險管理
我們利用遠期起始利率掉期合約來管理預期發行固定利率債券之前的利率敞口。這些合同的名義總價值為#美元。
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | — | |||
應計負債和其他流動負債 | | — | |||||
其他負債 | — | |
這些遠期起始利率掉期合約的影響如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
計入其他綜合收益(虧損)的損益 | $ | ( | $ | — | $ | |
| $ | ( |
商品限制語
作為管理某些大宗商品價格波動風險敞口的一部分,我們利用大宗商品掉期合約。這些合同的目的是將生產中使用的商品價格變化對現金流和盈利能力的影響降至最低。這些合同的名義總價值為#美元。
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他資產 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 | | | |||||
其他負債 | | |
這些大宗商品掉期合約的影響如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
在其他全面收益(虧損)中記錄的收益 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
從累積的其他綜合收益(虧損)中重新歸類為銷售成本的收益 | | — | | |
我們預計,在未來12個月內,與商品套期保值相關的累計其他全面收益(虧損)中的所有餘額都將重新分類到簡明綜合經營報表中。
15
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
11.退休計劃
所有非美國和美國固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本(信用)如下:
非美國計劃 | 美國的投資計劃 | ||||||||||||
對於他們來説, | 對於他們來説, | ||||||||||||
季度結束 | 季度結束 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
運營費用: | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他(收入)支出: | |||||||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
精算損失淨額攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
攤銷先前服務信貸和其他 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
定期養老金淨收益成本(信用) | $ | | $ | | $ | — | $ | ( |
非美國計劃 | 美國的投資計劃 | ||||||||||||
對於他們來説, | 對於他們來説, | ||||||||||||
截至9個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
運營費用: | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他(收入)支出: | |||||||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
精算損失淨額攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
攤銷先前服務信貸和其他 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
定期養老金淨收益成本(信用) | $ | | $ | | $ | — | $ | ( |
在截至2021年6月25日的9個月中,我們貢獻了
12.所得税
我們記錄的所得税支出為#美元。
我們記錄的所得税支出為#美元。
16
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
與提高某些非美國遞延税項資產的估值免税額有關的所得税支出100萬美元,部分被#美元的所得税優惠所抵消
雖然很難預測我們全球考試的時間或結果,但我們估計大約有$。
我們不知道有任何其他事項會導致截至2021年6月25日在簡明綜合資產負債表上反映的未確認所得税優惠金額發生重大變化。
瑞士税制改革
“聯邦税制改革和AHV融資法案”取消了某些優惠税目,並在聯邦和州兩級實施了新的税率。在2019年財政期間,瑞士頒佈了瑞士税制改革的聯邦條款,聯邦税務當局發佈了指導意見,取消了某些利息扣除。這些措施的影響反映在我們的2019財年合併財務報表中。
2019年10月,沙夫豪森州頒佈了瑞士税制改革法案,包括降低税率。在截至2020年6月26日的9個月中,我們確認了
13.每股收益(虧損)
計算每股基本收益(虧損)和攤薄收益(虧損)時使用的加權平均流通股數量如下:
對於 | 對於 | ||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
(單位:百萬美元) | |||||||||
基本信息 |
| | | | | ||||
基於股份的薪酬安排的稀釋影響 |
| | — | | — | ||||
稀釋 |
| |
| | |
| |
截至2020年6月26日的季度和9個月,
17
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
以下股票期權沒有包括在每股稀釋收益(虧損)的計算中,因為這些工具的基本行使價格高於我們普通股的平均市場價格,納入將是反稀釋的:
對於 | 對於 | ||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
(單位:百萬美元) | |||||||||
反稀釋股票期權 |
| — | | — | |
14.股東權益
國庫持有的普通股
2021年3月,我們的股東批准取消大約
分紅
我們向股東支付的現金股息如下:
對於他們來説, | 對於他們來説, |
| |||||||||||
季度結束 | 截至9個月 |
| |||||||||||
| 6月25日, |
| 6月26日, |
| 6月25日, |
| 6月26日, |
| |||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
每股普通股支付的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年3月,我們的股東批准向股東支付股息$
在股東批准股息支付後,我們記錄負債,並相應計入股東權益。截至2021年6月25日和2020年9月25日,在簡明綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債中記錄的股息未付部分合計為#美元。
股票回購計劃
在截至2021年6月25日的季度裏,我們的董事會授權增加$
對於 | |||||||
截至9個月 | |||||||
6月25日, | 6月26日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
回購的普通股數量 |
| |
| | |||
回購價值 |
| $ | |
| $ | |
在2021年6月25日,我們有
18
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
15.分享計劃
以股份為基礎的薪酬支出主要包括在簡明綜合經營報表的銷售、一般和管理費用中,具體如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
截至2021年6月25日,
在截至2020年12月25日的季度裏,我們授予了以下基於股票的獎勵,作為我們年度激勵計劃的一部分:
授予日期 | ||||||
| 股票 |
| 公允價值 |
| ||
(單位:百萬) | ||||||
股票期權 | | $ | | |||
限制性股票獎勵 | |
| | |||
業績分享獎 | | |
截至2021年6月25日,我們有
基於股份的薪酬假設
我們在Black-Scholes-Merton期權定價模型中對作為年度獎勵計劃授予的期權使用的假設如下:
預期股價波動 |
|
| | % |
|
無風險利率 |
| | % | ||
預期年度每股股息 | $ | | |||
期權的預期壽命(以年為單位) |
|
19
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
16.細分和地理數據
按細分市場劃分的淨銷售額(1)和行業終端市場(2)具體情況如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
運輸解決方案: | |||||||||||||
汽車 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業運輸 |
| |
| |
| |
| | |||||
感應器 |
| |
| |
| |
| | |||||
整體運輸解決方案 | | | | | |||||||||
行業解決方案: | |||||||||||||
航空航天、國防、石油和天然氣 |
| |
| |
| |
| | |||||
工業設備 | | | | | |||||||||
醫療 | | | | | |||||||||
能量 |
| |
| |
| |
| | |||||
整體工業解決方案 | | | | | |||||||||
通信解決方案: | |||||||||||||
數據和設備 | | | | | |||||||||
家用電器 |
| |
| |
| |
| | |||||
整體通信解決方案 | | | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 部門間銷售額並不重要。 |
(2) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期修訂。 |
20
目錄
TE連接有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
按地理區域劃分的淨銷售額(1)和細分如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
亞太地區: | |||||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案 | | | | | |||||||||
亞太地區總計 |
| |
| |
| |
| | |||||
歐洲/中東/非洲(EMEA): | |||||||||||||
交通解決方案 | | | | | |||||||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
歐洲、中東和非洲地區總數 |
| |
| |
| |
| | |||||
美洲: | |||||||||||||
交通解決方案 | | | | | |||||||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| | |||||
通信解決方案 | | | | | |||||||||
總美洲 |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 根據記錄銷售的法人實體,對外部客户的淨銷售額歸因於各個國家/地區。 |
按部門劃分的營業收入(虧損)如下:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | (1) | ||||
工業解決方案 | | | | | |||||||||
通信解決方案 | | | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括商譽減值費用$ |
21
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表以及本季度報告(Form 10-Q)中其他地方包含的附註一起閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同,這些因素包括但不限於標題為“前瞻性信息”和“第二部分.項目1a”的結果。風險因素。“
我們的簡明合併財務報表是在美國(“美國”)編制的。美元,按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)計算。
以下討論包括有機淨銷售額增長(下降),這是一個非GAAP財務指標。有關這一衡量標準的更多信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
概述
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity”或“Company”,可能被稱為“我們”、“我們”或“我們的”)是一家全球工業技術領先者,創造了一個更安全、可持續、多產和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案在最惡劣的環境中得到驗證,能夠推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。
2021財年第三季度和前九個月包括以下內容:
● | 與2020財年同期相比,我們在2021財年第三季度和前9個月的淨銷售額分別增長了50.9%和24.6%,這是由於運輸解決方案部門的銷售增長,以及通信解決方案和工業解決方案部門的銷售增長(程度較小)。在有機的基礎上,與2020財年同期相比,我們在2021財年第三季度和前九個月的淨銷售額分別增長了45.0%和19.0%。 |
● | 我們按部門劃分的淨銷售額如下: |
● | 交通解決方案-我們的淨銷售額在2021財年第三季度和前九個月分別增長了80.5%和36.1%,所有終端市場的銷售額都有所增長。 |
● | 工業解決方案-我們在2021財年第三季度的淨銷售額增長了15.8%,這主要是由於工業設備終端市場的銷售額增加。在2021財年的前9個月,我們的淨銷售額增長了2.7%,這主要是由於工業設備終端市場的銷售增長,但部分被航空航天、國防、石油和天然氣終端市場的下降所抵消。 |
● | 通信解決方案-由於家電以及數據和設備終端市場的銷售增長,我們在2021財年第三季度和前九個月的淨銷售額分別增長了35.0%和27.6%。 |
● | 2021財年前9個月,運營活動提供的淨現金為19.02億美元。 |
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情幾乎影響了世界上所有地區,並導致受影響地區的業務放緩或關閉,以及旅行限制。這場流行病對我們的銷售產生了重大的負面影響,
22
目錄
2020財年的運營業績,並在2021財年繼續對我們的某些業務產生負面影響。我們預計這在短期內不會繼續對我們的業務產生重大影響.
新冠肺炎疫情影響了我們在全球的業務運營,導致我們的供應商和客户的供應鏈中斷,我們的一些營業地點減少或暫停運營,直接客户或終端市場對某些產品的需求減少。此外,疫情對我們運營的許多其他方面產生了深遠的直接和間接影響,包括對客户行為、業務和製造運營、庫存、我們的員工以及整個市場的影響。我們評估了新冠肺炎疫情的影響,調整了運營和業務,其中一些作為基本業務運營,必要時將繼續這樣做。在我們的整個運營過程中,我們實施了額外的健康和安全措施來保護我們的員工,包括提供個人防護設備,加強我們設施的清潔和消毒,以及遠程工作安排。
這場大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務和我們所服務的市場,這將取決於未來的事態發展,其中可能包括病毒的進一步傳播、病毒變異株、高水平感染和住院的恢復以及公共衞生進步(包括疫苗生產和分銷)的成功。雖然我們預計新冠肺炎疫情在短期內不會對我們的業務產生重大影響,但它可能會在未來一段時間內對我們的財務狀況、流動性和運營業績產生負面影響。
為了應對大流行和隨之而來的經濟環境,我們已經並將繼續把重點放在控制成本的行動上。這些措施包括重組和其他降低成本的舉措,如減少可自由支配的支出、資本支出和差旅。我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的員工、客户、供應商、股東和我們所在社區的最佳利益的要求,採取進一步行動來改變我們的業務運營。
展望
在2021財年第四季度,我們預計我們的淨銷售額約為38億美元,而2020財年第四季度為32.6億美元。這一增長反映了運輸解決方案和通信解決方案部門的銷售增長,在較小程度上反映了工業解決方案部門的銷售增長。我們預計2021財年第四季度持續運營的稀釋後每股收益約為1.55美元。這一前景反映了外幣匯率對2021財年第四季度淨銷售額和每股收益的積極影響,與2020財年第四季度相比,淨銷售額和每股收益分別約為8200萬美元和0.03美元。
2021財年,我們預計我們的淨銷售額約為149億美元,而2020財年為121.7億美元。這一增長反映了運輸解決方案部門的銷售增長,在較小程度上反映了通信解決方案和工業解決方案部門與2020財年相比的銷售增長。我們預計2021財年持續運營的稀釋後每股收益約為5.94美元。這一前景反映了外幣匯率對2021財年淨銷售額和每股收益的積極影響,與2020財年相比,2021財年的淨銷售額和每股收益分別約為4.73億美元和0.18美元。
上述展望是基於與當前水平一致的外幣匯率。
我們正在監測當前的宏觀經濟環境,包括與新冠肺炎疫情相關的任何事態發展,以及它對我們的客户和我們服務的終端市場的潛在影響。我們已經採取行動管理成本,並將繼續根據經濟狀況密切管理成本。此外,我們正在管理我們的資本資源,並監測資本的可用性,以確保我們有足夠的資源來滿足未來的資本需求。請參閲“流動性和資本資源”中的進一步討論。
23
目錄
收購
在2021財年的前9個月,我們收購了兩家企業,扣除收購的現金,總現金收購價為1.25億美元。從收購之日起,這些收購就被報道為我們工業解決方案部門的一部分。有關收購的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註3。
經營成果
淨銷售額
下表列出了我們的淨銷售額以及按細分市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比:
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| |||||||||||||
| (百萬美元) |
| |||||||||||||||||||||||
交通解決方案 | $ | 2,265 | 59 | % | $ | 1,255 | 49 | % | $ | 6,776 | 61 | % | $ | 4,980 | 56 | % | |||||||||
工業解決方案 |
| 1,002 |
| 26 |
| 865 |
| 34 |
| 2,827 |
| 25 |
| 2,754 |
| 31 | |||||||||
通信解決方案 |
| 578 |
| 15 |
| 428 |
| 17 |
| 1,502 |
| 14 |
| 1,177 |
| 13 | |||||||||
總計 | $ | 3,845 |
| 100 | % | $ | 2,548 |
| 100 | % | $ | 11,105 |
| 100 | % | $ | 8,911 |
| 100 | % |
下表按細分市場對我們的淨銷售額變化進行了分析:
截至2021年6月25日的季度淨銷售額變化 | 截至2021年6月25日的9個月的淨銷售額變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||
與截至2020年6月26日的季度淨銷售額相比 | 與截至2020年6月26日的9個月的淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 採辦 | 淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 收購 | |||||||||||||||||||||||||||
生長 | 生長 | 翻譯 | (資產剝離) |
| 生長 | 增長(下降) |
| 翻譯 |
| (資產剝離) |
| |||||||||||||||||||||
(百萬美元) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
交通解決方案 | $ | 1,010 |
| 80.5 | % | $ | 921 |
| 71.6 | % | $ | 89 | $ | — | $ | 1,796 |
| 36.1 | % | $ | 1,438 |
| 28.4 | % | $ | 269 | $ | 89 | ||||
工業解決方案 |
| 137 |
| 15.8 |
| 109 |
| 12.6 |
| 33 |
| (5) |
| 73 |
| 2.7 |
| (8) |
| (0.4) |
| 84 |
| (3) | ||||||||
通信解決方案 |
| 150 |
| 35.0 |
| 134 |
| 30.8 |
| 16 |
| — |
| 325 |
| 27.6 |
| 285 |
| 24.1 |
| 40 |
| — | ||||||||
總計 | $ | 1,297 |
| 50.9 | % | $ | 1,164 |
| 45.0 | % | $ | 138 | $ | (5) | $ | 2,194 |
| 24.6 | % | $ | 1,715 |
| 19.0 | % | $ | 393 | $ | 86 |
與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度的淨銷售額增加了12.97億美元,增幅為50.9%。淨銷售額的增長主要是由於有機淨銷售額增長了45.0%,以及某些外幣走強帶來的5.4%的外幣換算的積極影響。在2020財年第三季度,我們的淨銷售額包括新冠肺炎疫情帶來的重大不利影響。
在2021財年的前9個月,淨銷售額比2020財年前9個月增加了21.94億美元,即24.6%,原因是有機淨銷售額增長了19.0%,某些外幣走強帶來了4.5%的外幣兑換的積極影響,以及收購和資產剝離帶來的淨銷售額貢獻為1.1%。新冠肺炎疫情的重大不利影響已計入我們2020財年前9個月的淨銷售額。價格侵蝕對2021財年前9個月的有機淨銷售額造成了4700萬美元的不利影響。
請參閲下面“細分業績”下關於淨銷售額的進一步討論。
按地理區域劃分的淨銷售額。我們的業務在亞太地區、歐洲/中東/非洲(EMEA)和美洲三個地理區域開展業務,我們的業務結果受到外幣匯率變化的影響。與其他貨幣相比,美元幣值的增減將直接影響我們報告的業績,因為我們在每個會計期間結束時都會將這些貨幣兑換成美元。
在2021財年的前9個月,我們大約60%的淨銷售額是以美元以外的貨幣開具的發票。
24
目錄
下表顯示了我們的淨銷售額以及按地理區域劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比(1):
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| |||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | $ | 1,384 |
| 36 | % | $ | 1,032 |
| 41 | % | $ | 4,013 |
| 36 | % | $ | 3,136 |
| 35 | % | |||||
歐洲、中東和非洲地區 | 1,413 | 37 | 777 | 30 | 4,119 | 37 | 3,062 | 34 | |||||||||||||||||
美洲 |
| 1,048 |
| 27 |
| 739 |
| 29 |
| 2,973 |
| 27 |
| 2,713 |
| 31 | |||||||||
總計 | $ | 3,845 |
| 100 | % | $ | 2,548 |
| 100 | % | $ | 11,105 |
| 100 | % | $ | 8,911 |
| 100 | % |
(1) | 根據記錄銷售的法人實體,對外部客户的淨銷售額歸因於各個國家/地區。 |
下表按地理區域分析了我們的淨銷售額變化:
截至2021年6月25日的季度淨銷售額變化 | 截至2021年6月25日的9個月的淨銷售額變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與截至2020年6月26日的季度淨銷售額相比 | 與截至2020年6月26日的9個月的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 採辦 | 淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 收購 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生長 |
| 生長 |
| 翻譯 |
| (資產剝離) |
| 生長 |
| 生長 | 翻譯 | (資產剝離) |
| |||||||||||||||||||
(億美元) |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | $ | 352 | 34.1 | % | $ | 294 | 27.9 | % | $ | 61 | $ | (3) | $ | 877 |
| 28.0 | % | $ | 705 | 22.3 | % | $ | 178 | $ | (6) | ||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
| 636 |
| 81.9 |
| 552 |
| 69.3 |
| 89 |
| (5) |
| 1,057 |
| 34.5 |
| 715 |
| 22.8 |
| 264 |
| 78 | |||||||||
美洲 |
| 309 |
| 41.8 |
| 318 |
| 42.9 |
| (12) |
| 3 |
| 260 |
| 9.6 |
| 295 |
| 10.8 |
| (49) |
| 14 | |||||||||
總計 | $ | 1,297 |
| 50.9 | % | $ | 1,164 |
| 45.0 | % | $ | 138 | $ | (5) | $ | 2,194 |
| 24.6 | % | $ | 1,715 |
| 19.0 | % | $ | 393 | $ | 86 |
銷售成本和毛利率
下表顯示了銷售成本和毛利率信息:
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||
銷售成本 | $ | 2,577 | $ | 1,841 | $ | 736 | $ | 7,481 | $ | 6,145 | $ | 1,336 | |||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 67.0 | % |
| 72.3 | % |
|
|
| 67.4 | % |
| 69.0 | % |
|
| |||
毛利率 | $ | 1,268 | $ | 707 | $ | 561 | $ | 3,624 | $ | 2,766 | $ | 858 | |||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 33.0 | % |
| 27.7 | % |
|
|
| 32.6 | % |
| 31.0 | % |
|
|
與2020財年同期相比,2021財年第三季度和前9個月的毛利率分別增加了5.61億美元和8.58億美元。增加的主要原因是數量增加,其次是製造業生產率的提高和外幣兑換的積極影響。
我們在生產產品時使用的原材料種類繁多,銷售成本和毛利率受原材料價格波動的影響。隨着市場從新冠肺炎疫情中復甦,消費者需求的增加導致了我們一些投入材料的短缺和價格上漲。在2021財年的第三季度和前九個月,銅、金、銀和鈀的價格以及某些其他原材料的價格
25
目錄
比上一年的水平有所增加。下表列出了與銅、金、銀和鈀相關的平均價格:
對於 | 對於 | ||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||
| 量測 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
銅 |
| 磅。 | $ | 3.41 | $ | 2.78 |
| $ | 3.07 | $ | 2.80 |
| |||
黃金 |
| 特洛伊·奧茲。 |
| 1,735 |
| 1,411 |
|
| 1,664 |
| 1,380 |
| |||
白銀 | 特洛伊·奧茲。 | 22.92 | 15.97 | 21.11 | 16.13 | ||||||||||
鈀 |
| 特洛伊·奧茲。 |
| 2,438 |
| 1,998 |
|
| 2,229 |
| 2,020 |
|
我們預計在2021財年購買約2億磅銅,12.5萬金衡盎司黃金,270萬金衡盎司銀和1.5萬金衡盎司鈀。
運營費用
下表顯示了運營費用信息:
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 366 | $ | 321 | $ | 45 | $ | 1,128 | $ | 1,040 | $ | 88 | |||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 9.5 | % |
| 12.6 | % |
|
|
| 10.2 | % |
| 11.7 | % |
|
| |||
重組和其他費用,淨額 | $ | 11 | $ | 98 | $ | (87) | $ | 195 | $ | 144 | $ | 51 | |||||||
商譽減值 | — | — | — | — | 900 | (900) |
銷售、一般和管理費用。2021財年第三季度的銷售、一般和行政費用比2020財年第三季度增加了4500萬美元,主要原因是支持更高銷售水平的銷售費用增加,經營業績改善導致的激勵性薪酬成本增加,以及外幣換算的負面影響,但部分被重組行動節省的資金和房地產銷售收益所抵消。在2021財年的前9個月,銷售、一般和行政費用比2020財年同期增加了8800萬美元,這主要是由於激勵性薪酬成本上升、外幣換算的負面影響以及銷售費用的增加,但部分被可歸因於成本控制措施和重組行動的節省以及房地產銷售收益所抵消。
重組和其他費用,淨額。我們致力於持續提高生產率,並評估簡化全球製造足跡、將工廠遷移到低成本地區、降低固定成本和消除過剩產能的機會。這些計劃旨在幫助我們保持在行業中的競爭力,提高我們的運營槓桿,併為未來的增長做好準備。
在2021財年和2020財年,我們啟動了所有細分市場的重組計劃,以優化我們的製造足跡並改善組織的成本結構。在2021財年的前9個月,我們發生了1.7億美元的淨重組費用,其中1.62億美元與2021財年的重組計劃有關。與2021財年前9個月開始的行動相關的年化成本節約預計約為7500萬美元,預計將在2023財年結束前實現。成本節約將主要體現在銷售和銷售成本、一般費用和管理費用上。在2021財年,我們預計重組費用總額約為2億美元,總支出約為2億美元,這些支出將由運營現金提供資金。
有關淨重組和其他費用的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註2。
26
目錄
商譽減損。在2020財年的前9個月,我們記錄了9億美元的商譽減值費用,這與我們運輸解決方案部門的傳感器報告部門有關。
營業收入
下表顯示了營業收入和營業利潤率信息:
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||||
(億美元) | |||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 714 | $ | 134 | $ | 580 | $ | 1,774 | $ | 190 | $ | 1,584 | |||||||
營業利潤率 |
| 18.6 | % |
| 5.3 | % |
|
|
| 16.0 | % |
| 2.1 | % |
|
|
營業收入包括:
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
與收購相關的費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
採購和整合成本 | $ | 9 | $ | 8 | $ | 23 | $ | 27 | |||||
與收購相關公允價值調整攤銷相關的費用 |
| — |
| — |
| 3 |
| — | |||||
| 9 |
| 8 |
| 26 |
| 27 | ||||||
重組和其他費用,淨額 |
| 11 |
| 98 |
| 195 |
| 144 | |||||
商譽減值 | — | — | — | 900 | |||||||||
總計 | $ | 20 | $ | 106 | $ | 221 | $ | 1,071 |
請參閲下面“部門業績”中關於營業收入的討論。
非經營性項目
下表顯示了精選的非運營信息:
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||||
(億美元) | |||||||||||||||||||
所得税費用 | $ | 124 | $ | 185 | $ | (61) | $ | 290 | $ | 674 | $ | (384) | |||||||
實際税率 |
| 17.6 | % |
| 145.7 | % |
|
|
| 16.6 | % |
| 360.4 | % |
|
|
所得税。有關影響所得税支出的項目以及2021和2020財年第三季度和前九個月的有效税率,包括瑞士聯邦税制改革和AHV融資法案,以及在2020財年提高某些非美國遞延税資產的估值免税額,請參見簡明合併財務報表附註12。
27
目錄
細分結果
交通解決方案
淨銷售額。下表顯示了運輸解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比(1):
對於 | 對於 | |||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | |||||||||||||||||||||||
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
| |||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
汽車 | $ | 1,600 |
| 71 | % | $ | 797 |
| 63 | % | $ | 4,859 | 72 | % | $ | 3,567 | 71 | % | ||||||||
商業運輸 |
| 382 |
| 17 |
| 233 |
| 19 |
| 1,095 |
| 16 |
| 785 |
| 16 | ||||||||||
感應器 |
| 283 |
| 12 |
| 225 |
| 18 |
| 822 |
| 12 |
| 628 |
| 13 | ||||||||||
總計 | $ | 2,265 |
| 100 | % | $ | 1,255 |
| 100 | % | $ | 6,776 |
| 100 | % | $ | 4,980 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期修訂。 |
下表分析了運輸解決方案部門按行業終端市場劃分的淨銷售額的變化:
截至2021年6月25日的季度淨銷售額變化 | 截至2021年6月25日的9個月的淨銷售額變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
與截至2020年6月26日的季度淨銷售額相比 | 與截至2020年6月26日的9個月的淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
| 有機食品淨銷售額 |
|
| 淨銷售額 |
| 有機食品淨銷售額 |
|
|
| |||||||||||||||||||
生長 | 生長 | 翻譯 | 生長 | 生長 | 翻譯 | 採辦 |
| |||||||||||||||||||||||
(億美元) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
汽車 | $ | 803 | 100.8 | % | $ | 738 | 90.2 | % | $ | 65 | $ | 1,292 | 36.2 | % | $ | 1,083 | 29.9 | % | $ | 209 |
| $ | — | |||||||
商業運輸 |
| 149 |
| 63.9 |
| 136 |
| 56.3 |
| 13 |
| 310 |
| 39.5 |
| 274 |
| 34.3 |
| 36 |
| — | ||||||||
感應器 |
| 58 |
| 25.8 |
| 47 |
| 20.3 |
| 11 |
| 194 |
| 30.9 |
| 81 |
| 12.5 |
| 24 |
| 89 | ||||||||
總計 | $ | 1,010 |
| 80.5 | % | $ | 921 |
| 71.6 | % | $ | 89 | $ | 1,796 |
| 36.1 | % | $ | 1,438 |
| 28.4 | % | $ | 269 | $ | 89 |
2021財年第三季度,運輸解決方案部門的淨銷售額比2020財年第三季度增加了10.1億美元,增幅為80.5%,主要原因是有機淨銷售額增長了71.6%。在2020財年第三季度,我們的淨銷售額包括新冠肺炎疫情帶來的重大不利影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 汽車-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度增長了90.2%,其中美洲地區增長了194.4%,歐洲、中東和非洲地區增長了133.4%,亞太地區增長了41.7%。我們在所有地區的增長主要得益於全球汽車產量和內容收益的增長。 |
● | 商業運輸-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度增長了56.3%,所有地區的增長都得益於市場增長和內容增長。 |
● | 傳感器-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度增長了20.3%,這主要是由於運輸應用的強勁表現。 |
在2021財年的前9個月,運輸解決方案部門的淨銷售額比2020財年前9個月增加了17.96億美元,增幅為36.1%,這主要是由於有機淨銷售額增長了28.4%。2020財年前9個月的淨銷售額包括新冠肺炎大流行的重大不利影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 汽車-我們的有機淨銷售額在2021財年前9個月增長了29.9%,其中美洲地區增長了35.8%,歐洲、中東和非洲地區增長了32.0%,亞太地區增長了25.4%。我們的整體 |
28
目錄
有機淨銷售額的增長主要歸因於全球汽車產量的增加和內容物的增加。 |
● | 商業運輸-我們的有機淨銷售額在2021財年前9個月增長了34.3%,這是由於市場增長和內容增長導致所有地區的增長。 |
● | 傳感器-由於所有市場的強勁表現,我們的有機淨銷售額在2021財年前9個月增長了12.5%。 |
營業收入(虧損)下表顯示了運輸解決方案部門的營業收入(虧損)和營業利潤率信息:
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 433 | $ | (1) | $ | 434 | $ | 1,139 | $ | (291) | $ | 1,430 | |||||||
營業利潤率 |
| 19.1 | % |
| (0.1) | % |
|
| 16.8 | % |
| (5.8) | % |
|
與2020財年同期相比,運輸解決方案部門在2021財年第三季度和前9個月的營業收入(虧損)分別增加了4.34億美元和14.3億美元。不包括以下項目,營業收入(虧損)的增長主要是由於產量增加,其次是製造業生產率的提高。
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
與收購相關的費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
採購和整合成本 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 12 | $ | 21 | |||||
與收購相關公允價值調整攤銷相關的費用 |
| — |
| — |
| 3 |
| — | |||||
| 5 |
| 6 |
| 15 |
| 21 | ||||||
重組和其他費用,淨額 | 2 | 55 |
| 130 |
| 77 | |||||||
商譽減值 | — | — | — | 900 | |||||||||
總計 | $ | 7 | $ | 61 | $ | 145 | $ | 998 |
工業解決方案
淨銷售額。下表顯示了工業解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比(1):
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| |||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
航空航天、國防、石油和天然氣 | $ | 260 | 26 | % | $ | 265 | 31 | % | $ | 777 | 27 | % | $ | 892 | 32 | % | |||||||||
工業設備 |
| 377 |
| 37 |
| 265 |
| 31 |
| 1,011 |
| 36 |
| 808 |
| 30 | |||||||||
醫療 | 178 |
| 18 | 161 | 19 | 495 | 18 | 526 | 19 | ||||||||||||||||
能量 |
| 187 |
| 19 |
| 174 |
| 19 |
| 544 |
| 19 |
| 528 |
| 19 | |||||||||
總計 | $ | 1,002 |
| 100 | % | $ | 865 |
| 100 | % | $ | 2,827 |
| 100 | % | $ | 2,754 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期修訂。 |
29
目錄
下表按行業終端市場分析了工業解決方案部門的淨銷售額變化:
截至2021年6月25日的季度淨銷售額變化 | 截至2021年6月25日的9個月的淨銷售額變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與截至2020年6月26日的季度淨銷售額相比 | 與截至2020年6月26日的9個月的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 採辦 | 淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 採辦 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 增長(下降) |
| 增長(下降) |
| 翻譯 |
| (資產剝離) |
| 增長(下降) |
| 增長(下降) |
| 翻譯 |
| (資產剝離) |
| |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天、國防、石油和天然氣 | $ | (5) | (1.9) | % | $ | (18) | (6.9) | % | $ | 8 | $ | 5 | $ | (115) | (12.9) | % | $ | (152) | (17.1) | % | $ | 21 | $ | 16 | |||||||||
工業設備 |
| 112 |
| 42.3 |
| 96 |
| 35.5 |
| 16 |
| — |
| 203 |
| 25.1 |
| 162 |
| 19.6 |
| 41 |
| — | |||||||||
醫療 | 17 |
| 10.6 |
| 16 |
| 9.9 |
| 1 |
| — | (31) |
| (5.9) |
| (33) |
| (6.3) |
| 2 |
| — | |||||||||||
能量 |
| 13 |
| 7.5 |
| 15 |
| 8.7 |
| 8 |
| (10) |
| 16 |
| 3.0 |
| 15 |
| 2.9 |
| 20 |
| (19) | |||||||||
總計 | $ | 137 |
| 15.8 | % | $ | 109 |
| 12.6 | % | $ | 33 | $ | (5) | $ | 73 |
| 2.7 | % | $ | (8) |
| (0.4) | % | $ | 84 | $ | (3) |
在工業解決方案部門,2021財年第三季度的淨銷售額比2020財年第三季度增加了1.37億美元,增幅為15.8%,主要原因是有機淨銷售額增長了12.6%,外幣換算的積極影響為3.8%。2020財年第三季度的淨銷售額包括新冠肺炎大流行帶來的重大不利影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 航空航天、國防、石油和天然氣-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度下降了6.9%,這主要是由於商業航空航天市場的下降,部分被國防市場的強勁所抵消。 |
● | 工業設備-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度增長了35.5%,這主要是由於工廠自動化和控制應用的強勁增長,導致了所有地區的增長。 |
● | 醫學上-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度增長了9.9%,這主要是由於介入醫療程序增加帶來的市場增長。 |
● | 能源-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度增長了8.7%,這主要是由於太陽能應用的增長推動了美洲地區的增長。 |
在2021財年的前9個月,工業解決方案部門的淨銷售額比2020財年的前9個月增加了7300萬美元,即2.7%,這主要是由於3.1%的外幣換算的積極影響。在2020財年的前9個月,我們的淨銷售額包括了新冠肺炎大流行的重大不利影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 航空航天、國防、石油和天然氣-我們的有機淨銷售額在2021財年前9個月下降了17.1%,這主要是由於商業航空航天市場的下滑,部分被國防市場的強勁所抵消。 |
● | 工業設備-我們的有機淨銷售額在2021財年前9個月增長了19.6%,所有地區的增長主要歸功於工廠自動化和控制應用的強勁表現。 |
● | 醫學上-我們的有機淨銷售額在2021財年前9個月下降了6.3%,這主要是由於2021財年前6個月選任程序的延誤。 |
● | 能源-我們的有機淨銷售額在2021財年前九個月增長了2.9%,這主要是由於太陽能應用的強勁增長導致了美洲地區的增長。 |
30
目錄
營業收入。下表顯示了工業解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||||
(億美元) | |||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 148 | $ | 70 | $ | 78 | $ | 335 | $ | 327 | $ | 8 | |||||||
營業利潤率 |
| 14.8 | % |
| 8.1 | % |
|
|
| 11.9 | % |
| 11.9 | % |
|
|
與2020財年同期相比,工業解決方案部門在2021財年第三季度和前9個月的營業收入分別增加了7800萬美元和800萬美元。不包括以下項目,2021財年第三季度的營業收入增加,主要是由於銷量增加。不包括以下項目,與2020財年前9個月相比,2021財年前9個月的營業收入略有增長。
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
採購和整合成本 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 11 | $ | 6 | |||||
重組和其他費用,淨額 |
| 6 |
| 40 |
| 49 |
| 56 | |||||
總計 | $ | 10 | $ | 42 | $ | 60 | $ | 62 |
通信解決方案
淨銷售額。下表顯示了通信解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比(1):
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| |||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
數據和設備 | $ | 329 | 57 | % | $ | 276 | 64 | % | $ | 841 | 56 | % | $ | 713 | 61 | % | |||||||||
家用電器 |
| 249 |
| 43 |
| 152 |
| 36 |
| 661 |
| 44 |
| 464 |
| 39 | |||||||||
總計 | $ | 578 |
| 100 | % | $ | 428 |
| 100 | % | $ | 1,502 |
| 100 | % | $ | 1,177 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期修訂。 |
下表按行業終端市場分析了通信解決方案部門的淨銷售額變化:
截至2021年6月25日的季度淨銷售額變化 | 截至2021年6月25日的9個月的淨銷售額變化 | ||||||||||||||||||||||||||
與截至2020年6月26日的季度淨銷售額相比 | 與截至2020年6月26日的9個月的淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
| 有機食品淨銷售額 |
|
| 淨銷售額 |
| 有機食品淨銷售額 |
|
| |||||||||||||||||
生長 | 生長 | 翻譯 | 生長 | 生長 | 翻譯 | ||||||||||||||||||||||
(億美元) | |||||||||||||||||||||||||||
數據和設備 | $ | 53 | 19.2 | % | $ | 46 | 16.1 | % | $ | 7 | $ | 128 | 18.0 | % | $ | 108 | 15.0 | % | $ | 20 | |||||||
家用電器 |
| 97 |
| 63.8 |
| 88 |
| 56.9 |
| 9 |
| 197 |
| 42.5 |
| 177 |
| 37.7 |
| 20 | |||||||
總計 | $ | 150 |
| 35.0 | % | $ | 134 |
| 30.8 | % | $ | 16 | $ | 325 |
| 27.6 | % | $ | 285 |
| 24.1 | % | $ | 40 |
與2020財年第三季度相比,通信解決方案部門2021財年第三季度的淨銷售額增加了1.5億美元,增幅為35.0%,這主要是由於有機淨銷售額增長了30.8%。在第三季度
31
目錄
在2020財年,我們的淨銷售額包括了新冠肺炎大流行的不利影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 數據和設備-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度增長了16.1%,這主要是由於所有地區的市場實力以及高速雲應用的內容增長和市場份額的增加。 |
● | 家用電器-我們的有機淨銷售額在2021財年第三季度增長了56.9%,這主要是由於市場改善和市場份額的增加導致了所有地區的銷售增長。 |
在2021財年的前9個月,通信解決方案部門的淨銷售額比2020財年前9個月增加了3.25億美元,增幅為27.6%,這主要是由於有機淨銷售額增長了24.1%。2020財年前9個月的淨銷售額包括新冠肺炎大流行的不利影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 數據和設備-我們的有機淨銷售額在2021財年前9個月增長了15.0%,這主要是由於所有地區的市場實力,以及高速雲應用的內容增長和市場份額的增加。 |
● | 家用電器-我們的有機淨銷售額在2021財年前9個月增長了37.7%,這主要是由於市場改善和市場份額的增加導致了所有地區的銷售增長。 |
營業收入。下表顯示了通信解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
對於 | 對於 | ||||||||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, | ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| |||||||
(億美元) | |||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 133 | $ | 65 | $ | 68 | $ | 300 | $ | 154 | $ | 146 | |||||||
營業利潤率 |
| 23.0 | % |
| 15.2 | % |
|
| 20.0 | % |
| 13.1 | % |
|
|
與2020財年同期相比,2021財年第三季度和前9個月通信解決方案部門的營業收入分別增加了6800萬美元和1.46億美元。不包括以下項目,營業收入的增長主要是由於產量增加,其次是製造業生產率的提高。
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 截至9個月 | ||||||||||||
6月25日, | 6月26日, | 6月25日, | 6月26日, |
| |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
重組和其他費用,淨額 | $ | 3 | $ | 3 | $ | 16 | $ | 11 |
流動性與資本資源
我們為未來資本需求提供資金的能力將受到我們持續從運營中產生現金的能力的影響,也可能受到我們進入資本市場、貨幣市場或其他資金來源以及我們融資安排的能力和條款的影響。我們相信,運營產生的現金,以及在必要的情況下,這些其他潛在資金來源將足以滿足我們在可預見的未來的預期資本需求,包括支付5億美元於2022年2月到期的3.50%優先票據。根據我們的授權股份回購計劃,我們可以使用多餘的現金購買部分普通股,收購戰略業務或產品線,支付普通股股息,或減少我們的未償債務。未來資金的成本或可獲得性可能會受到金融市場狀況的影響。我們會繼續監察金融市場,並在有需要時作出迴應。
32
目錄
情況,包括與新冠肺炎大流行相關的任何事態發展。我們相信,我們擁有充足的財務資源和流動性,這將使我們能夠滿足我們持續的營運資金和其他現金流需求。
經營活動的現金流
在2021財年前9個月,運營活動提供的淨現金從2020財年前9個月的12.72億美元增加到19.02億美元。這一增長主要是由於税前收入增加和產量增加推動的應付賬款水平增加,但部分被銷售額增加對應收賬款水平的影響所抵消。2021財年和2020財年前9個月,扣除退款後繳納的所得税金額分別為2.91億美元和1.95億美元。
投資活動的現金流
2021財年和2020財年前9個月的資本支出分別為4.54億美元和4.39億美元。我們預計2021財年的資本支出水平約佔淨銷售額的4%-5%。我們相信我們的資本資金水平足以支持新的項目,我們將繼續投資於我們的製造基礎設施,以進一步提高生產率和製造能力。
在2021財年的前9個月,我們收購了兩家企業,扣除收購的現金,總現金收購價為1.25億美元。在2020財年的前9個月,我們收購了包括First Sensor AG在內的四項業務,扣除收購的現金,總現金收購價為3.25億美元。有關收購的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註3。
融資活動和資本化的現金流
截至2021年6月25日和2020年9月25日,債務總額分別為41.34億美元和41.46億美元。有關債務的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註7。
在2021年財政年度的前9個月,我們的全資子公司泰科電子集團有限公司(“泰科電子集團”)在到期時償還了2.5億美元2021年1月到期的4.875%優先票據和3.5億歐元2021年6月到期的固定利率到浮動利率優先票據。
在2021財年的前9個月,TEGSA發行了5.5億歐元的本金總額為0.00%的優先票據,將於2029年2月到期。這些票據是TEGSA的無擔保優先債務,與TEGSA的所有現有和未來的優先債務並列,優先於TEGSA可能產生的任何次級債務。
TEGSA擁有一項為期5年的無擔保優先循環信貸安排(“信貸安排”),總承諾額為15億美元。信貸安排於2021年6月修訂,主要是將到期日從2023年11月延長至2026年6月。經修訂信貸安排載有以後續利率取代倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的慣常條款,並修訂適用於吾等及TEGSA作為信貸協議下的義務人的若干陳述、保證及契諾。截至2021年6月25日或2020年9月25日,TEGSA在信貸安排下沒有借款。
信貸安排下的借款按年利率計息,根據TEGSA的選擇,利率等於(1)LIBOR或在逐步取消LIBOR後的替代基準利率,(2)等於(I)美國銀行,N.A.的基本利率,(Ii)聯邦基金實際利率加聯邦基金實際利率中最高者的替代基準利率1/2利率為1%,(Iii)一個月期LIBOR,或替代基準利率,加1%,(3)替代貨幣每日利率,或(4)替代貨幣定期利率,在每種情況下,加基於TEGSA的優先、無擔保、長期債務評級的適用保證金。TEGSA需要支付每年的設施費用。根據TEGSA的適用信用評級,這筆費用從貸款人在信貸安排下的承諾的5.0到12.5個基點不等。
信貸安排包含一項財務比率契約,規定如果截至每個財政季度的最後一天,我們最近結束的連續四個會計季度的綜合總債務與綜合EBITDA(定義見信貸安排)的比率超過3.75至1.0,則屬於違約事件(定義見信貸安排
33
目錄
設施)被觸發。信貸安排和我們的其他債務協議包含其他習慣契約。目前,我們的公約沒有一條被認為對我們的行動有限制。截至2021年6月25日,我們遵守了所有債務契約,並相信在可預見的未來,我們將繼續遵守現有的契約。
除信貸安排外,TEGSA還是我們優先票據和商業票據的借款人。TEGSA在其優先票據、商業票據和信貸安排下的付款義務由其母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。
2021年3月,我們的股東批准向股東支付每股2.00美元的股息,從2021財年第三季度開始,到2022財年第二季度結束,分四個等額的季度分期付款,每股0.50美元。
2021財年和2020財年前9個月,向股東支付的普通股股息分別為4.83億美元和4.66億美元。
在2021財年第三季度,我們的董事會批准增加15億美元的股票回購計劃。在2021財年和2020財年的前9個月,我們分別以5.91億美元和5.05億美元的股票回購計劃回購了約500萬股普通股和約600萬股普通股。截至2021年6月25日,我們在股票回購授權下還有19億美元的可用資金。
擔保人財務信息彙總
如上所述,我們的優先票據、商業票據和信貸工具由TEGSA發行,並由TEGSA的母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。除了是我們債務證券的發行商外,TEGSA還直接或間接擁有我們所有的運營子公司。下表彙總了TE Connectivity Ltd.和TEGSA的財務信息,不包括對我們非擔保子公司的投資和收益中的股本。
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
資產負債表數據: | |||||||
流動資產總額 | $ | 107 | $ | 134 | |||
非流動資產總額(1) |
| 2,533 |
| 3,282 | |||
流動負債總額 |
| 1,225 |
| 1,237 | |||
非流動負債總額(2) | 24,024 | 23,549 |
(1) | 包括截至2021年6月25日和2020年9月25日的公司間應收非擔保人子公司貸款分別為25.17億美元和32.75億美元。 |
(2) | 包括截至2021年6月25日和2020年9月25日分別支付給非擔保人子公司的公司間貸款203.48億美元和200.16億美元。 |
對於 | 對於 | ||||||
截至9個月 | 財政年度結束 | ||||||
6月25日, | 9月25日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
運營報表數據: | |||||||
持續經營虧損 | $ | (295) | $ | (206) | |||
淨損失 |
| (288) |
| (202) |
34
目錄
承諾和或有事項
法律程序
在正常經營過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任糾紛、勞動爭議、協議糾紛、其他商事糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務事項,包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。儘管根據我們的經驗、最新信息和適用法律預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們預計這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
貿易合規問題
我們正在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並已自願向美國商務部工業和安全局(BIS)和美國國務院國防貿易管制局(DDTC)披露了明顯違反貿易管制的情況。我們正在與國際清算銀行和DDTC就這些問題進行合作,我們的內部評估和這兩個機構隨後進行的調查仍在進行中。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括為迴應我們的披露而施加的罰款或處罰,但我們還無法合理估計任何此類罰款或處罰的程度。雖然根據我們目前對事實的理解,我們保留了與這些事項相關的潛在罰款和處罰,但對這些事項的調查尚未完成,該等調查和相關罰款和處罰的最終結果可能與目前保留的金額不同。
擔保
在某些情況下,我們為第三方的業績提供擔保,併為未完成的工作和財務承諾提供財務擔保。這些擔保的條款隨着結束日期的不同而不同,範圍從2021財年到此類交易的完成。擔保將在不履行的情況下觸發,擔保項下潛在的不履行風險不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償,以涵蓋各種風險,包括資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施的環境污染調查和補救責任,以及與處置前期間相關的不明納税義務和法律費用。我們預計這些不確定性不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
截至2021年6月25日,我們有1.35億美元的未償還信用證、保函和擔保債券,不包括與我們的海底通信(SubCom)業務相關的那些,如下所述。
在2019財年,我們出售了SubCom業務。關於此次出售,我們在合同上同意繼續履行截至出售之日與SubCom業務項目相關的履約保函和信用證。截至2021年6月25日,這些履約擔保和信用證的總價值約為1.29億美元,預計將在2025財年的不同日期到期。在2021財年的前9個月,我們修改了與SubCom的協議,取消了出具新的業績保證的要求。如果要求我們履行任何SubCom擔保,我們對SubCom業務有合同追索權;然而,根據歷史經驗,我們預計不必履行。
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。
35
目錄
我們的收入確認、商譽和其他無形資產、所得税和養老金計劃的會計政策是基於管理層做出的判斷和假設等。有關這些政策以及這些政策中使用的基本會計假設和估計的更多信息,請參閲我們截至2020年9月25日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註。在2021財年的前9個月,這些信息沒有重大變化。
非GAAP財務指標
有機淨銷售額增長(下降)
我們提出有機淨銷售額增長(下降)是因為我們認為,除了根據公認會計原則的業績外,投資者還應該考慮這一調整後的財務指標。有機淨銷售額增長(下降)代表淨銷售額增長(下降)(最具可比性的GAAP財務指標),不包括外幣匯率的影響,以及前12個月發生的收購和資產剝離(如果有的話)。有機淨銷售額增長(下降)是衡量我們業績的有用指標,因為它排除了並非完全在管理層控制之下的項目,如外幣匯率變化的影響,以及不能反映公司潛在增長的項目,如收購和資產剝離活動。
有機淨銷售額增長(下降)為我們的業績和業務趨勢提供了有用的信息。管理層使用此衡量標準來監控和評估績效。此外,管理層在與我們的可報告部門和整個公司的運營相關的決策過程中,將這一衡量標準與GAAP財務衡量標準一起使用。它也是我們激勵性薪酬計劃的重要組成部分。我們認為,投資者能夠獲得管理層在評估業務時使用的相同財務指標,這將使投資者受益。“經營業績”和“部門業績”中的表格提供了根據公認會計原則計算的有機淨銷售額增長(下降)和淨銷售額增長(下降)的對賬。
有機淨銷售額增長(下降)是非GAAP財務指標,不應被視為根據GAAP的結果的替代。這一非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的同名指標相比。這一衡量標準的主要侷限性是,它排除了原本會增加或減少我們報告的業績的項目的財務影響。通過將有機淨銷售額增長(下降)與淨銷售額增長(下降)結合使用來更好地瞭解報告金額的任何增加或減少的數量、性質和影響,可以最好地解決這一限制。
前瞻性信息
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設,以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在經營業績改善、收購、資產剝離、競爭的影響以及未來法律或法規的影響的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,可以通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”和“應該”,或者這些術語或類似表述的否定意義。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果大不相同。投資者不應過度依賴任何前瞻性陳述。除法律要求外,我們沒有任何意圖或義務在提交本報告後更新前瞻性陳述。
以下風險和其他風險,在“第一部分”第(1a)項中有更詳細的描述。風險因素在我們截至2020年9月25日的財年的Form 10-K年度報告中以及在本報告中,可能會導致我們的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同:
● | 全球或區域經濟和全球資本市場狀況,以及週期性行業狀況; |
36
目錄
● | 影響我們服務的行業,特別是汽車行業對產品需求的條件; |
● | 未來商譽減值風險; |
● | 競爭壓力和價格壓力; |
● | 市場接受我們的新產品推出、產品創新和產品生命週期; |
● | 原材料可獲得性、質量和成本; |
● | 外幣匯率波動和抵銷套期保值的影響; |
● | 客户和供應商的財務狀況和整合情況; |
● | 依賴第三方供應商; |
● | 與當前和未來收購和資產剝離相關的風險; |
● | 由於自然災害或其他災難(如新冠肺炎大流行)導致業務中斷的全球風險,這些風險已經並可能繼續對我們的運營結果以及客户行為、業務和製造運營、我們的設施和供應商的設施以及我們業務的其他方面產生負面影響; |
● | 政治、經濟和軍事不穩定的全球風險,包括中國動盪和不確定的經濟狀況; |
● | 與我們的信息技術基礎設施的安全漏洞和其他中斷相關的風險; |
● | 與遵守當前和未來的環境和其他法律法規有關的風險; |
● | 與遵守適用的反壟斷法或競爭法或適用的貿易法規相關的風險; |
● | 我們保護知識產權的能力; |
● | 訴訟風險; |
● | 我們在債務工具施加的限制內運作的能力; |
● | 各種非美國和美國的立法提案和其他舉措對我們可能產生的影響,如果被採納,可能會大幅提高我們在全球範圍內的企業有效税率,並對我們的美國政府合同業務產生負面影響; |
● | 與瑞士公司相關的各種風險; |
● | 我們股票市場價格波動的影響;以及 |
● | 我們公司章程中某些條款對主動收購提議的影響。 |
可能還有其他風險和不確定性,我們目前無法預測,或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
37
目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露
在2021財年的前9個月,我們對市場風險的敞口沒有重大變化。有關我們的市場風險敞口的進一步討論,請參閲“第II部分.項目7A”。在我們截至2020年9月25日的財年的Form 10-K年度報告中,我們對市場風險進行了定量和定性的披露。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2021年6月25日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月25日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月25日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
38
目錄
第二部分:其他信息
第一項:法律訴訟
自我們提交截至2020年9月25日的財年Form 10-K年度報告以來,我們的法律程序沒有實質性的進展。有關法律訴訟的更多信息,請參閲我們截至2020年9月25日的財年Form 10-K年度報告中的“Part I.Item.3.法律訴訟”。
項目1A。危險因素
我們的風險因素與“第一部分”第1a項披露的風險因素沒有實質性變化。風險因素“在我們截至2020年9月25日的財政年度的Form 10-K年度報告中,除第II部分第1A項所述外。我們在截至2021年3月26日的季度報告Form 10-Q中列出了“風險因素”,如下所述。我們的Form 10-K年度報告和隨後的Form 10-Q季度報告中描述的風險因素,以及下面和本報告中列出的其他信息,都可能對我們的業務運營、財務狀況或流動性產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務運營、財務狀況和流動性。
我們已經並可能繼續遭受重大業務中斷,包括新冠肺炎疫情造成的影響。
我們的業務以及我們供應商和客户的業務,以及支持其業務的供應鏈,可能會受到以下因素的幹擾:自然災害,如地震、海嘯、颱風、龍捲風或洪水;其他災害,如火災、爆炸、恐怖主義行為或戰爭;疾病或其他不利健康事態發展,包括新冠肺炎疫情造成的影響;管理信息或其他系統因內部或外部原因而出現故障。此外,這樣的中斷可能會導致廣泛的危機,可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟低迷,可能會影響對我們最終客户產品的需求。如果業務中斷,我們無法繼續努力將這些事件的影響降至最低,我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。新冠肺炎疫情影響並將繼續影響世界各地的國家、社區、勞動力、供應鏈和市場,因此,我們的員工出差能力受到幹擾和限制,我們的設施以及我們供應鏈中客户、供應商和其他供應商的設施暫時關閉。由於新冠肺炎疫情,我們的一些員工已經過渡到全職或兼職在家工作,這可能會增加我們面對網絡和其他信息技術風險的脆弱性。新冠肺炎大流行給我們帶來了重大影響, 在2020財年對我們的銷售和運營業績產生了負面影響,並在2021財年繼續對我們的某些業務產生負面影響。新冠肺炎疫情可能會對我們未來一段時期的財務狀況和經營業績產生負面影響。新冠肺炎疫情將在多大程度上進一步影響我們的業務和我們的財務業績,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法預測。此類事態發展可能包括:病毒進一步傳播到更多人和地域;病毒的嚴重程度;病毒變種;大流行的持續時間;高水平感染和住院的恢復;由此對供應商和客户的供應鏈和財務狀況造成的影響,包括他們向我們支付費用的能力;政府當局可能採取的行動,以應對我們開展業務的司法管轄區爆發的疫情;以及對全球經濟和我們開展業務的當地經濟可能產生的影響。此外,如果新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響,它還可能具有增加“第一部分第一項”中描述的許多其他風險的效果。風險因素“在我們截至2020年9月25日的財年的Form 10-K年度報告和隨後的Form 10-Q季度報告中。
39
目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了截至2021年6月25日的季度內我們購買普通股的信息:
極大值 | |||||||||||
總人數: | 近似值 | ||||||||||
購買了股份 | 美元價值 | ||||||||||
作為以下內容的一部分: | 在那一年的五月,他們的股票 | ||||||||||
總人數 | 平均價格 | 公開宣佈 | 但仍將被收購 | ||||||||
的股份 | 付費用户 | 計劃或 | 根據新的計劃, | ||||||||
期間 |
| 購得(1) |
| 分享(1) |
| 節目(2) |
| 或其他計劃(2) |
| ||
2021年3月27日-4月23日 | 322,038 | $ | 131.06 | 321,800 | $ | 643,625,276 | |||||
2021年4月24日-5月28日 |
| 836,053 |
| 133.90 |
| 832,500 |
| 532,161,897 | |||
2021年5月29日-6月25日 |
| 946,537 |
| 135.25 |
| 946,400 |
| 1,904,159,643 | |||
總計 |
| 2,104,628 | $ | 134.07 |
| 2,100,700 |
|
|
(1) | 這些列包括截至2021年6月25日的季度內發生的以下交易: |
(i) | 從個人手中收購3928股普通股,以滿足與歸屬根據股權補償計劃發放的限制性股票獎勵相關的預扣税款要求;以及 |
(Ii) | 公開市場購買總額為2100,700股普通股,按交易日計算,連同2007年9月宣佈的股票回購計劃。 |
(2) | 在截至2021年6月25日的季度裏,我們的董事會批准增加15億美元的股票回購計劃。我們的股票回購計劃授權我們根據業務和市場條件,不時通過公開市場或非公開交易購買部分已發行普通股。股票回購計劃沒有到期日. |
40
目錄
項目6.展品
展品編號 | 展品 | |
3.1 | 經修訂和重述的TE Connectivity Ltd.公司章程(通過參考TE Connectivity當前報告的附件3.1併入,表格8-K,提交於2021年5月20日) | |
10.1 | 修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2021年6月1日,由泰科電子集團有限公司作為借款人,TE Connectivity Ltd.作為父擔保人,貸款方和美國銀行,N.A.作為行政代理(通過引用TE Connectivity於2021年6月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入本報告的附件10.1),該協議由Tyco Electronics Group S.A.作為借款人,貸款人為貸款方,北卡羅來納州的美國銀行作為行政代理(通過參考TE Connectivity於2021年6月1日提交的表格8-K的當前報告的附件10.1併入) | |
10.2 | ‡* | TE Connectivity Ltd.員工購股計劃(截至2021年6月18日修訂並重述) |
22.1 | * | 擔保證券 |
31.1 | * | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發的證書 |
31.2 | * | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節所作的證明 |
32.1 | ** | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的認證 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(1)(2) | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔(2) | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(2) | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(2) | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(2) | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(2) | |
104 | 封面交互數據文件(3) |
‡管理合同或補償計劃或安排
*在此提交
** | 隨信提供 |
(2) | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
(3) | 格式為內聯XBRL,包含在圖101中 |
41
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
TE連接有限公司。 | ||
由以下人員提供: | /s/Heath A.Mitts 希思·A·米茨 |
日期:2021年7月29日
42