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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年7月4日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
這個好時公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 23-0691590 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
東巧克力大道19號, 好時公司, 帕17033
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(717) 534-4200
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值一美元 | | HSY | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 沒有。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x 沒有。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 沒有。x
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,一美元票面價值-145,425,767股票,截至2021年7月23日。
B類普通股,面值1美元-60,613,777股票,截至2021年7月23日。
好時公司
表格10-Q季度報告
截至2021年7月4日止的期間
目錄
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | | 2 |
項目1.財務報表 | | 2 |
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月的綜合收益表 | | 2 |
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月的綜合全面收益表 | | 3 |
截至2021年7月4日和2020年12月31日的合併資產負債表 | | 4 |
截至2021年7月4日和2020年6月28日的六個月合併現金流量表 | | 5 |
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月的股東權益合併報表 | | 6 |
未經審計的合併財務報表附註 | | 8 |
注1-主要會計政策摘要 | | 8 |
注2-業務收購和資產剝離 | | 9 |
附註3-商譽和無形資產 | | 10 |
附註4--短期和長期債務 | | 10 |
附註5-衍生工具 | | 12 |
附註6-公允價值計量 | | 15 |
附註7-租契 | | 16 |
注8-對未合併附屬公司的投資 | | 19 |
注9-業務調整活動 | | 19 |
附註10--所得税 | | 21 |
附註11-養老金和其他退休後福利計劃 | | 22 |
附註12-股票薪酬計劃 | | 23 |
注13-細分市場信息 | | 26 |
附註14-庫存股活動 | | 29 |
附註15-非控股權益 | | 29 |
附註16--或有事項 | | 29 |
注17-每股收益 | | 30 |
附註18--其他(收入)費用,淨額 | | 32 |
附註19-補充資產負債表信息 | | 33 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | | 34 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | | 47 |
項目4.控制和程序 | | 48 |
第二部分:其他信息 | | 49 |
項目1.法律訴訟 | | 49 |
第1A項。風險因素 | | 49 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 49 |
項目3.高級證券違約 | | 49 |
項目4.礦山安全信息披露 | | 49 |
項目5.其他信息 | | 49 |
項目6.展品 | | 50 |
簽名 | | 51 |
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第1頁 | |
第一部分-財務信息
第一項財務報表
好時公司
合併損益表
(單位為千,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
淨銷售額 | | $ | 1,989,422 | | | $ | 1,707,329 | | | $ | 4,285,370 | | | $ | 3,744,646 | |
銷售成本 | | 1,063,977 | | | 914,777 | | | 2,310,974 | | | 2,085,472 | |
毛利 | | 925,445 | | | 792,552 | | | 1,974,396 | | | 1,659,174 | |
銷售、市場營銷和行政費用 | | 467,629 | | | 408,949 | | | 962,294 | | | 884,333 | |
長期資產減值費用 | | — | | | 1,600 | | | — | | | 9,143 | |
| | | | | | | | |
業務調整成本(收益) | | 1,141 | | | (1,370) | | | 2,383 | | | (475) | |
營業利潤 | | 456,675 | | | 383,373 | | | 1,009,719 | | | 766,173 | |
利息支出,淨額 | | 31,065 | | | 38,079 | | | 67,501 | | | 74,334 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 7,194 | | | 11,217 | | | 9,608 | | | 22,750 | |
所得税前收入 | | 418,416 | | | 334,077 | | | 932,610 | | | 669,089 | |
所得税撥備 | | 117,186 | | | 66,035 | | | 234,509 | | | 132,264 | |
包括非控股權益的淨收入 | | 301,230 | | | 268,042 | | | 698,101 | | | 536,825 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收益 | | — | | | (859) | | | 1,072 | | | (3,213) | |
可歸因於好時公司的淨收入 | | $ | 301,230 | | | $ | 268,901 | | | $ | 697,029 | | | $ | 540,038 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益-基本: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.50 | | | $ | 1.33 | | | $ | 3.46 | | | $ | 2.66 | |
B類普通股 | | $ | 1.36 | | | $ | 1.21 | | | $ | 3.14 | | | $ | 2.41 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益-稀釋後: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.45 | | | $ | 1.29 | | | $ | 3.35 | | | $ | 2.58 | |
B類普通股 | | $ | 1.36 | | | $ | 1.20 | | | $ | 3.13 | | | $ | 2.41 | |
| | | | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 0.804 | | | $ | 0.773 | | | $ | 1.608 | | | $ | 1.546 | |
B類普通股 | | $ | 0.731 | | | $ | 0.702 | | | $ | 1.462 | | | $ | 1.404 | |
請參閲:未經審計的合併財務報表附註
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第2頁 | |
好時公司
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
| | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 |
包括非控股權益的淨收入 | | | | | | $ | 301,230 | | | | | | | $ | 268,042 | | | | | | | $ | 698,101 | | | | | | | $ | 536,825 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期內外幣折算損益 | | $ | 12,996 | | | $ | — | | | 12,996 | | | $ | 3,052 | | | $ | — | | | 3,052 | | | $ | 14,194 | | | $ | — | | | 14,194 | | | $ | (48,292) | | | $ | — | | | (48,292) | |
重新分類為因出售業務而產生的收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,210 | | | — | | | 5,210 | | | — | | | — | | | — | |
養老金和退休後福利計劃: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算淨收益和服務成本 | | 18,481 | | | (4,399) | | | 14,082 | | | (16,685) | | | 3,954 | | | (12,731) | | | 20,705 | | | (4,928) | | | 15,777 | | | (16,685) | | | 3,954 | | | (12,731) | |
重新分類為收入 | | 8,936 | | | (2,201) | | | 6,735 | | | 8,542 | | | (2,183) | | | 6,359 | | | 15,789 | | | (4,068) | | | 11,721 | | | 13,297 | | | (2,731) | | | 10,566 | |
現金流對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(虧損)現金流對衝衍生品收益 | | (6,344) | | | (446) | | | (6,790) | | | 675 | | | 838 | | | 1,513 | | | (7,979) | | | (159) | | | (8,138) | | | 6,056 | | | (268) | | | 5,788 | |
重新分類為收入 | | 5,681 | | | 158 | | | 5,839 | | | 1,205 | | | (817) | | | 388 | | | 8,818 | | | (382) | | | 8,436 | | | 3,297 | | | (1,930) | | | 1,367 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | | $ | 39,750 | | | $ | (6,888) | | | 32,862 | | | $ | (3,211) | | | $ | 1,792 | | | (1,419) | | | $ | 56,737 | | | $ | (9,537) | | | 47,200 | | | $ | (42,327) | | | $ | (975) | | | (43,302) | |
包括非控股權益在內的綜合收益總額 | | | | | | $ | 334,092 | | | | | | | $ | 266,623 | | | | | | | $ | 745,301 | | | | | | | $ | 493,523 | |
可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 | | | | | | (8) | | | | | | | (826) | | | | | | | 6,326 | | | | | | | (3,288) | |
可歸因於好時公司的全面收入 | | | | | | $ | 334,100 | | | | | | | $ | 267,449 | | | | | | | $ | 738,975 | | | | | | | $ | 496,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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請參閲:未經審計的合併財務報表附註
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第3頁 | |
好時公司
綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 426,201 | | | $ | 1,143,987 | |
應收賬款--貿易,淨額 | | 532,401 | | | 615,233 | |
盤存 | | 1,060,422 | | | 964,207 | |
| | | | |
預付費用和其他費用 | | 200,157 | | | 254,478 | |
流動資產總額 | | 2,219,181 | | | 2,977,905 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 2,341,825 | | | 2,285,255 | |
商譽 | | 2,166,446 | | | 1,988,215 | |
其他無形資產 | | 1,509,435 | | | 1,295,214 | |
其他非流動資產 | | 612,614 | | | 555,887 | |
遞延所得税 | | 34,362 | | | 29,369 | |
總資產 | | $ | 8,883,863 | | | $ | 9,131,845 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 615,641 | | | $ | 580,058 | |
應計負債 | | 708,292 | | | 781,766 | |
應計所得税 | | 52,035 | | | 17,051 | |
短期債務 | | 207,564 | | | 74,041 | |
長期債務的當期部分 | | 3,470 | | | 438,829 | |
流動負債總額 | | 1,587,002 | | | 1,891,745 | |
長期債務 | | 4,095,200 | | | 4,089,755 | |
其他長期負債 | | 671,601 | | | 683,434 | |
遞延所得税 | | 256,167 | | | 229,028 | |
總負債 | | 6,609,970 | | | 6,893,962 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
好時公司股東權益 | | | | |
優先股,已發行股份:無2021年和2020年 | | — | | | — | |
普通股,已發行股份:160,939,2482021年7月4日和2020年12月31日 | | 160,939 | | | 160,939 | |
B類普通股,已發行股份:60,613,7772021年7月4日和2020年12月31日 | | 60,614 | | | 60,614 | |
額外實收資本 | | 1,218,708 | | | 1,191,200 | |
留存收益 | | 2,301,805 | | | 1,928,673 | |
財政部-普通股,按成本計算:15,528,828在2021年7月4日和13,325,8982020年12月31日 | | (1,180,881) | | | (768,992) | |
累計其他綜合損失 | | (296,136) | | | (338,082) | |
總計-好時公司股東權益 | | 2,265,049 | | | 2,234,352 | |
附屬公司的非控股權益 | | 8,844 | | | 3,531 | |
股東權益總額 | | 2,273,893 | | | 2,237,883 | |
總負債和股東權益 | | $ | 8,883,863 | | | $ | 9,131,845 | |
請參閲:未經審計的合併財務報表附註
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第4頁 | |
好時公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
經營活動 | | | |
包括非控股權益的淨收入 | $ | 698,101 | | | $ | 536,825 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 153,929 | | | 142,524 | |
基於股票的薪酬費用 | 32,482 | | | 25,490 | |
遞延所得税 | 5,789 | | | 3,309 | |
長期資產減值 | — | | | 9,143 | |
| | | |
股權投資減記 | 7,771 | | | 18,550 | |
| | | |
其他 | 51,355 | | | 27,311 | |
扣除業務收購和資產剝離後的資產和負債變化: | | | |
應收賬款--貿易,淨額 | 88,945 | | | 11,794 | |
盤存 | (68,968) | | | (194,396) | |
預付費用和其他流動資產 | 14,432 | | | 15,730 | |
應付賬款和應計負債 | (33,238) | | | (19,304) | |
應計所得税 | 68,317 | | | 65,169 | |
退休金及其他福利計劃的供款 | (9,338) | | | (8,333) | |
其他資產和負債 | 8,075 | | | (19,765) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,017,652 | | | 614,047 | |
投資活動 | | | |
增資(包括軟件) | (227,607) | | | (185,784) | |
| | | |
| | | |
對符合税收抵免資格的合夥企業的股權投資 | (57,445) | | | (26,392) | |
企業收購,扣除收購的現金和現金等價物後的淨額 | (418,191) | | | — | |
其他投資活動 | 3,123 | | | 2,374 | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (700,120) | | | (209,802) | |
融資活動 | | | |
短期債務淨增加 | 137,027 | | | 166,017 | |
扣除債務發行成本後的長期借款 | — | | | 989,876 | |
償還長期債務和融資租賃 | (436,957) | | | (352,104) | |
| | | |
| | | |
支付的現金股息 | (324,304) | | | (314,279) | |
普通股回購 | (434,346) | | | (211,196) | |
股票期權的行使 | 16,889 | | | 17,544 | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (1,041,691) | | | 295,858 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (5,061) | | | (17,351) | |
(減少)現金和現金等價物增加,包括分類為持有待售的現金 | (729,220) | | | 682,752 | |
減去:分類為持有待售的現金和現金等價物減少(增加) | 11,434 | | | (10,683) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (717,786) | | | 672,069 | |
期初現金和現金等價物 | 1,143,987 | | | 493,262 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 426,201 | | | $ | 1,165,331 | |
補充披露 | | | |
支付的利息 | $ | 68,345 | | | $ | 74,944 | |
已繳所得税 | 139,078 | | | 71,633 | |
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目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第5頁 | |
好時公司
合併股東權益報表
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 收益(虧損) | | 非控制性 在以下項目中的權益 附屬公司 | | 總計 股東的 權益 |
平衡,2021年4月4日 | | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,195,748 | | | $ | 2,162,464 | | | $ | (994,765) | | | $ | (329,006) | | | $ | 8,852 | | | $ | 2,264,846 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 301,230 | | | | | | | — | | | 301,230 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | 32,870 | | | (8) | | | 32,862 | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.804每股 | | | | | | | | | | (117,581) | | | | | | | | | (117,581) | |
B類普通股,$0.731每股 | | | | | | | | | | (44,308) | | | | | | | | | (44,308) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 17,121 | | | | | | | | | | | 17,121 | |
行使股票期權和以激勵為基礎的交易 | | | | | | | | 5,839 | | | | | 7,871 | | | | | | | 13,710 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (193,987) | | | | | | | (193,987) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年7月4日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,218,708 | | | $ | 2,301,805 | | | $ | (1,180,881) | | | $ | (296,136) | | | $ | 8,844 | | | $ | 2,273,893 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 收益(虧損) | | 非控制性 在以下項目中的權益 附屬公司 | | 總計 股東的 權益 |
平衡,2020年3月29日 | | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,153,130 | | | $ | 1,404,453 | | | $ | (742,164) | | | $ | (365,741) | | | $ | 3,310 | | | $ | 1,674,541 | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | 268,901 | | | | | | | (859) | | | 268,042 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | | | | | | (1,452) | | | 33 | | | (1,419) | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.773每股 | | | | | | | | | | (114,260) | | | | | | | | | (114,260) | |
B類普通股,$0.702每股 | | | | | | | | | | (42,551) | | | | | | | | | (42,551) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 12,612 | | | | | | | | | | | 12,612 | |
行使股票期權和以激勵為基礎的交易 | | | | | | | | (3,864) | | | | | 5,008 | | | | | | | 1,144 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (42,020) | | | | | | | (42,020) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月28日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,161,878 | | | $ | 1,516,543 | | | $ | (779,176) | | | $ | (367,193) | | | $ | 2,484 | | | $ | 1,756,089 | |
請參閲:未經審計的合併財務報表附註
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第6頁 | |
好時公司
合併股東權益報表
截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 收益(虧損) | | 非控制性 在以下項目中的權益 附屬公司 | | 總計 股東的 權益 |
平衡,2020年12月31日 | | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,191,200 | | | $ | 1,928,673 | | | $ | (768,992) | | | $ | (338,082) | | | $ | 3,531 | | | $ | 2,237,883 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 697,029 | | | | | | | 1,072 | | | 698,101 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | 41,946 | | | 5,254 | | | 47,200 | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.608每股 | | | | | | | | | | (235,280) | | | | | | | | | (235,280) | |
B類普通股,$1.462每股 | | | | | | | | | | (88,617) | | | | | | | | | (88,617) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 33,076 | | | | | | | | | | | 33,076 | |
行使股票期權和以激勵為基礎的交易 | | | | | | | | (5,568) | | | | | 22,457 | | | | | | | 16,889 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (434,346) | | | | | | | (434,346) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
剝離非控股權益 | | | | | | | | | | | | | | | | (1,013) | | | (1,013) | |
平衡,2021年7月4日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,218,708 | | | $ | 2,301,805 | | | $ | (1,180,881) | | | $ | (296,136) | | | $ | 8,844 | | | $ | 2,273,893 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 收益(虧損) | | 非控制性 在以下項目中的權益 附屬公司 | | 總計 股東的 權益 |
餘額,2019年12月31日 | | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,142,210 | | | $ | 1,290,461 | | | $ | (591,036) | | | $ | (323,966) | | | $ | 5,772 | | | $ | 1,744,994 | |
淨收益(虧損) | | | | | | | | | | 540,038 | | | | | | | (3,213) | | | 536,825 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (43,227) | | | (75) | | | (43,302) | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.546每股 | | | | | | | | | | (228,854) | | | | | | | | | (228,854) | |
B類普通股,$1.404每股 | | | | | | | | | | (85,102) | | | | | | | | | (85,102) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 25,180 | | | | | | | | | | | 25,180 | |
行使股票期權和以激勵為基礎的交易 | | | | | | | | (5,512) | | | | | 23,056 | | | | | | | 17,544 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (211,196) | | | | | | | (211,196) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月28日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,161,878 | | | $ | 1,516,543 | | | $ | (779,176) | | | $ | (367,193) | | | $ | 2,484 | | | $ | 1,756,089 | |
請參閲:未經審計的合併財務報表附註
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第7頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
1. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
本報告中提供的未經審計的綜合財務報表包括好時公司(“公司”、“好時”、“我們”或“我們”)以及我們擁有多數股權的子公司和實體的賬目,在消除公司間賬户和交易後,我們在這些子公司和實體中擁有控股權。如果我們擁有大多數已發行有表決權的普通股,而少數股東沒有實質性的參與權,我們通過合同或經濟利益(我們是其中的主要受益者)擁有重大控制權,或者我們有權指導對實體經濟表現最重要的活動,我們就擁有控股權。當我們在其他公司擁有20%到50%的權益並施加重大影響時,我們使用權益會計方法。其他不受控制的投資,以及我們沒有能力施加重大影響的投資,都按成本法核算。權益和成本法投資均作為其他非流動資產計入綜合資產負債表。
該等財務報表乃根據美國公認的中期財務報告會計原則(“GAAP”)及Form 10-Q的報告規則及規定編制。因此,它們不包含GAAP全面財務報表所要求的某些信息和披露。財務報表反映了所有調整(包括正常的經常性調整),我們認為,這些調整對於公平列報所示期間的經營結果、財務狀況和現金流量是必要的。
由於我們業務的季節性影響,截至2021年7月4日的季度的運營業績可能不能反映截至2021年12月31日的年度預期結果。這些財務報表應與我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告(我們的《Form 10-K年度報告》)一起閲讀,以便更完整地瞭解我們的會計政策、財務狀況、經營業績和其他事項。
新冠肺炎
2019年3月11日,世界衞生組織將冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)定為全球大流行。我們繼續積極關注新冠肺炎及其對我們運營和財務業績的潛在影響。在我們繼續努力支持社區食品供應的同時,員工的健康和安全仍然是我們的首要任務。自從新冠肺炎推出以來,我們的供應鏈網絡受到的幹擾微乎其微,我們所有的製造工廠目前都在營業。我們還與我們的業務部門、合同製造商、分銷商、承包商和其他外部業務夥伴密切合作,將對我們業務的潛在影響降至最低。
新冠肺炎對我們合併財務報表的最終影響仍不確定,最終將取決於疫情的持續時間和嚴重程度,包括新冠肺炎的變種或潛在的復發,以及經濟復甦和世界各地地方、州和國家政府採取的應對行動,包括分發疫苗。我們將繼續評估這些對我們的業務和合並財務報表的潛在影響的性質和程度。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計。本會計準則旨在通過剔除專題740中一般原則的某些例外,並澄清當前指導方針的某些方面,以促進報告實體之間的一致性,從而簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的年度期間有效,並在這些年度期間內的過渡期內有效,允許提前採用。選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。本ASU中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們採用了
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第8頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
本ASU的條款將於2020年第四季度生效。採用新準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。實體可以在預期的基礎上在2022年12月31日之前在發行時應用本ASU。我們目前正在評估新標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
本會計年度內發佈或生效的任何其他新會計聲明都沒有或預計會對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響。
2. 業務收購和資產剝離
2021年活動
百合甜品有限責任公司
2021年6月25日,我們完成了對百合糖果有限責任公司的收購,該公司之前是一傢俬人持股公司,向美國和加拿大的零售商和分銷商銷售一系列無糖和低糖糖果食品。莉莉的產品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黃油杯和其他糖果產品,這些都是好時糖果和糖果產品組合的補充。最初為莉莉支付的現金代價總計為$418,191如果在截止日期至2021年12月31日期間,超過與淨銷售額和毛利率相關的某些規定目標,公司可能需要支付額外的現金對價。截至收購日,或有對價債務的估計公允價值被歸類為負債#美元。5,000並使用基於場景的分析對預測的未來結果進行確定。百合收購的收購相關成本無關緊要。
此次收購已作為一項業務合併入賬,因此,從收購之日起,莉莉的業務就被包括在北美業務範圍內。購買對價,包括收購日期和或有對價的公允價值,根據各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債如下:
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商譽 | | $ | 174,516 | |
其他無形資產 | | 235,800 | |
收購的其他資產,主要是流動資產 | | 30,383 | |
承擔的其他負債,主要是流動負債 | | (9,620) | |
遞延所得税 | | (7,888) | |
取得的淨資產 | | $ | 423,191 | |
上面提出的購買價格分配是初步的。我們正在細化包括商譽在內的收購資產和負債的估值,預計在2021年底敲定收購價格分配。
商譽被確定為購買價格超過取得的淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值。從此次收購中獲得的大部分商譽預計將可在税收方面扣除,並反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係加速增長和獲得莉莉產品組合的價值。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第9頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
其他無形資產包括價值#美元的商標。151,600和客户關係,價值$84,200。商標的預計使用年限為33年和客户關係被分配了估計的使用壽命,範圍從17至18好幾年了。
樂天上海食品有限公司
2021年1月,我們完成了對樂天上海食品有限公司(“LSFC”)的剝離,該資產此前已計入我們合併財務報表中的國際和其他分部業績。資產剝離的總收益及其對我們的綜合財務報表的影響是無關緊要的,並記錄在綜合收益表內的銷售、營銷和行政(“SM&A”)費用項目中。
2020年活動
在2020年第二季度,我們完成了對Krave Pure Foods,Inc.和沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌,所有這些以前都包括在我們的合併財務報表中的北美部門的業績中。資產剝離的總收益及其對我們的綜合收益表的影響,無論是單獨的還是總體的,都是無關緊要的。
3. 商譽和無形資產
截至2021年7月4日的6個月,按可報告分部劃分的商譽賬面價值變動情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美 | | 中國國際航空運輸協會(International) 美國和其他國家 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | 1,970,445 | | | $ | 17,770 | | | $ | 1,988,215 | |
在此期間獲得的(請參閲注2) | | 174,516 | | | — | | | 174,516 | |
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外幣折算 | | 3,876 | | | (161) | | | 3,715 | |
2021年7月4日的餘額 | | $ | 2,148,837 | | | $ | 17,609 | | | $ | 2,166,446 | |
下表列出了各主要類別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | $ | 1,364,454 | | | $ | (122,567) | | | $ | 1,211,086 | | | $ | (104,939) | |
與客户相關 | | 289,467 | | | (56,495) | | | 204,101 | | | (49,616) | |
專利 | | 8,848 | | | (8,848) | | | 8,556 | | | (8,542) | |
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總計 | | 1,662,769 | | | (187,910) | | | 1,423,743 | | | (163,097) | |
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不需攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | 34,576 | | | | | 34,568 | | | |
其他無形資產合計 | | $ | 1,509,435 | | | | | $ | 1,295,214 | | | |
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月的攤銷費用總額為美元11,635及$11,580,分別為。截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月的攤銷費用總額為美元23,256及$23,220,分別為。
4. 短期和長期債務
短期債務
作為短期融資的一種來源,我們利用手頭的現金和原始期限不超過三個月的商業票據或銀行貸款。我們維持一美元1.510億美元的無擔保循環信貸安排,可選擇
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目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第10頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
增加額外的借款$500在貸款人同意的情況下,100萬美元。此設施計劃於2024年7月2日到期;但是,在通知該設施下的行政代理後,我們可以將終止日期再延長最多兩個一年的期限。
信貸協議包含某些金融和其他契約、慣例陳述、擔保和違約事件。截至2021年7月4日,我們遵守了與信貸協議有關的所有契約,我們沒有在法律上限制這些資金的重大補償餘額協議。有關更多信息,請參閲我們2020年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表。
除了循環信貸安排外,我們還與國內和國際商業銀行保持信貸額度。與我們的循環信貸安排和信用額度相關的承諾費並不重要。短期債務包括以下內容:
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| 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
以信用額度為抵押的短期外國銀行借款 | $ | 57,574 | | $ | 74,041 |
美國商業票據 | 149,990 | | — |
短期債務總額 | $ | 207,564 | | $ | 74,041 |
未償還商業票據加權平均利率 | 0.1 | % | | 不適用 |
長期債務
長期債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務類型和利率 | | 到期日 | | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
8.800債券百分比(1) | | 2021年2月15日 | | $ | — | | | $ | 84,715 | |
3.100%註釋(2) | | 2021年5月15日 | | — | | | 350,000 | |
2.625%註釋 | | 2023年5月1日 | | 250,000 | | | 250,000 | |
3.375%註釋 | | 2023年5月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
2.050%註釋 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900%註釋 | | 2025年6月1日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.200%註釋 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300%註釋 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200債券百分比 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
2.450%註釋 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700%註釋 | | 2030年6月1日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
3.375%註釋 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125%註釋 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | 400,000 |
2.650%註釋 | | 2050年6月1日 | | 350,000 | | 350,000 |
融資租賃義務(見注7) | | | | 79,603 | | 80,755 |
利率互換、債務發行成本和未攤銷債務貼現的淨影響 | | | | (24,572) | | (30,525) |
長期債務總額 | | | | 4,098,670 | | | 4,528,584 | |
小電流部分 | | | | 3,470 | | 438,829 |
長期部分 | | | | $ | 4,095,200 | | | $ | 4,089,755 | |
(1)2021年2月,我們償還了$84,715的8.800到期的債券的百分比。
(2)2021年5月,我們償還了$350,000的3.100到期的票據的百分比。
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目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第11頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
利息支出
淨利息支出包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
利息支出 | | $ | 34,768 | | | $ | 40,520 | | | $ | 73,531 | | | $ | 79,776 | |
資本化利息 | | (3,084) | | | (1,664) | | | (4,801) | | | (3,081) | |
利息支出 | | 31,684 | | | 38,856 | | | 68,730 | | | 76,695 | |
利息收入 | | (619) | | | (777) | | | (1,229) | | | (2,361) | |
利息支出,淨額 | | $ | 31,065 | | | $ | 38,079 | | | $ | 67,501 | | | $ | 74,334 | |
5. 衍生工具
我們面臨的市場風險主要來自外幣匯率、利率和商品價格的變化。我們使用某些衍生工具來管理這些風險。其中包括用於管理利率風險的利率掉期、用於管理外幣匯率風險的外幣遠匯合約,以及用於管理大宗商品市場價格風險敞口的大宗商品期貨和期權合約。
在簽訂這些合約時,我們已承擔了交易對手可能無法履行合約條款所帶來的風險。我們通過簽訂有抵押品入賬要求的交易所交易合約和/或在合約執行前進行財務評估、定期評估交易對手業績以及維持不同的合格交易對手組合來降低這一風險。我們預計交易對手違約不會造成任何重大損失。
商品價格風險
我們簽訂商品期貨和期權合約以及其他商品衍生工具,以減少未來與購買原材料、能源需求和運輸服務相關的價格波動的影響。我們通常對商品價格風險進行套期保值。3-至24-月期。我們的未平倉商品衍生品合約名義價值為#美元。387,871截至2021年7月4日和美元279,843截至2020年12月31日。
用於管理大宗商品價格風險的衍生品不被指定為對衝會計處理。因此,這些衍生工具的公允價值變動被記錄為在銷售成本內發生的變動。如中所述注13,我們將我們的分部收入定義為在出售相關存貨之前不包括商品衍生品的損益,屆時相關損益反映在分部收入中。這使我們能夠繼續將衍生品損益與被對衝的基礎經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的分部收入中按市值計價的波動性。
外匯價格風險
我們面臨與我們的國際業務相關的外幣匯率風險,包括非功能性貨幣公司間債務和某些子公司的其他非功能性貨幣交易。對衝的主要貨幣包括歐元、加元、日元、英鎊、巴西雷亞爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎。我們通常使用外幣遠期外匯合約來對衝這些風險敞口,期限從3至12月份。這些合約要麼被指定為現金流對衝,要麼未被指定。作為現金流量套期保值的外匯合約名義淨額為#美元。183,136在2021年7月4日和2021年7月4日130,1312020年12月31日。這些合約的公允價值變動的有效部分計入其他全面收益,並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。未被指定為會計套期保值的外匯合約名義淨額為#美元。1,775在2021年7月4日和2021年7月4日2,5192020年12月31日。該等工具的公允價值變動直接計入銷售或銷售成本、市場推廣及行政費用,視乎相關風險的性質而定。
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目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第12頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
利率風險
我們通過發行債券和進行固定利率到浮動利率的掉期來管理我們的固定和浮動利率債務的目標組合,以緩解利率波動可能導致的收益和現金流的波動。這些掉期被指定為公允價值套期保值,衍生工具的損益和被套期保值項目的抵銷虧損或收益在當期收益中確認為利息支出(收入)淨額。2020年12月,我們的固定利率向浮動利率掉期到期,與到期償還某些長期債務有關。因此,截至2021年7月4日和2020年12月31日,我們有不是公允價值套期保值關係下的開放式利率互換衍生工具。
為了管理利率敞口,在前幾年,我們利用利率掉期協議來防範與預測的債務交易相關的不利利率變化。這些在發行相關債務時結算的掉期被指定為現金流對衝,在其他全面收益中遞延的收益和虧損被確認為在對衝利息支付影響收益的同一時期對利息支出的調整。
股權價格風險
我們面臨與我們對員工的遞延補償義務相關的某些廣泛市場指數的市場價格變化。為了緩解這一風險,我們使用股權互換合約來對衝與市場層面股權回報相關的風險敞口部分。這些合同不是出於會計目的而指定為套期保值的,簽訂的期限為3至12月份。這些衍生工具的公允價值變動計入銷售、營銷和行政費用,以及相關負債的變動。截至2021年7月4日和2020年12月31日,未平倉合同的名義金額為$。22,882及$30,194,分別為。
下表顯示截至2021年7月4日和2020年12月31日綜合資產負債表內衍生品資產和負債的分類:
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| | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
| | 資產(1) | | 負債(1) | | 資產(1) | | 負債(1) |
被指定為現金流對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 43 | | | $ | 8,012 | | | $ | 2,388 | | | $ | 5,522 | |
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| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
大宗商品期貨和期權(二) | | 170 | | | 3,895 | | | 3,299 | | | 1,648 | |
遞延補償衍生品 | | 1,956 | | | — | | | 3,630 | | | — | |
外匯合約 | | 565 | | | — | | | 176 | | | 93 | |
| | 2,691 | | | 3,895 | | | 7,105 | | | 1,741 | |
總計 | | $ | 2,734 | | | $ | 11,907 | | | $ | 9,493 | | | $ | 7,263 | |
(1)衍生品資產在我們的綜合資產負債表中被歸類為預付費用和其他以及其他非流動資產。衍生負債在我們的綜合資產負債表中被歸類為應計負債和其他長期負債。
(2)截至2021年7月4日,在負債淨額基礎上反映的金額為資產#美元。51,073和負債$54,087與商品期貨合約的應收或應付現金轉移相關,反映該期間最後一個交易日報價市場價格的變化。截至2020年12月31日,在資產淨值基礎上反映的可比金額為資產#美元。32,674和負債$29,376。於2021年7月4日和2020年12月31日,分別反映在與其他非交易所交易衍生工具公允價值相關的資產和負債中的餘額。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第13頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
衍生工具對損益表的影響
衍生工具對截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月綜合收益表的影響如下:
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| | 非指定限制區 | | 現金流對衝 |
| | 在收入(A)中確認的損益 | | 在其他全面收益中確認的損益(“保監處”) | | 收益(虧損)從累積保單(“保單”)重新分類為收益(B) | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
商品期貨和期權 | | $ | 16,877 | | | $ | 2,624 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | 435 | | | (554) | | | (6,344) | | | 675 | | | (2,972) | | | 1,138 | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,709) | | | (2,343) | | | | | |
遞延補償衍生品 | | 1,956 | | | 4,626 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | 19,268 | | | $ | 6,696 | | | $ | (6,344) | | | $ | 675 | | | $ | (5,681) | | | $ | (1,205) | | | | | |
衍生工具對截至2021年7月4日和2020年6月28日的六個月綜合收益表的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制區 | | 現金流對衝 |
| | 在收入(A)中確認的損益 | | 在保險公司確認的損益 | | 損益從AOCI重新分類為收益(B) | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
商品期貨和期權 | | $ | 30,556 | | | $ | (74,468) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | 573 | | | (3,876) | | | (7,979) | | | 6,056 | | | (3,144) | | | 1,390 | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,674) | | | (4,687) | | | | | |
遞延補償衍生品 | | 3,510 | | | (1,133) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | 34,639 | | | $ | (79,477) | | | $ | (7,979) | | | $ | 6,056 | | | $ | (8,818) | | | $ | (3,297) | | | | | |
(a)非指定商品期貨和期權合約收入中確認的收益(虧損)計入銷售成本。非指定外幣遠期外匯合約和遞延補償衍生工具收入中確認的收益(虧損)計入銷售、營銷和行政費用。
(b)從AOCI重新分類為外幣遠期外匯合約收入的收益(虧損)計入銷售、營銷和行政費用。從AOCI重新歸類為利率掉期協議收入的虧損計入了利息支出。
衍生工具的税前淨虧損,包括利率互換協議和外幣遠期外匯合約,預計將在未來12個月重新分類為收益,總額約為#美元。19,317截至2021年7月4日。這一金額主要與利率互換協議相關。
公允價值套期保值關係
在截至2021年7月4日的三個月和六個月裏,我們有不是利率互換衍生工具中的公允價值套期保值關係。在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏,我們確認了利息支出的税前淨收益為$608及$759分別與我們的定息到浮息互換安排有關。
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
6. 公允價值計量
公允價值計量的會計準則要求金融資產和負債按照公允價值層次的下列類別之一進行分類和披露: | | |
1級-基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
2級-基於市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。 |
3級-基於無法觀察到的輸入,這些輸入反映了實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。 |
我們做到了不是在本報告所述期間,沒有任何三級金融資產或負債,也沒有任何級別之間的轉移。
下表列出了截至2021年7月4日和2020年12月31日在合併資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產(負債) |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
2021年7月4日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | $ | — | | $ | 608 | | $ | — | | $ | 608 |
| | | | | | | | |
遞延補償衍生工具(2) | | — | | | 1,956 | | | — | | | 1,956 | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 170 | | | — | | | — | | | 170 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | — | | | 8,012 | | | — | | | 8,012 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 3,895 | | | — | | | — | | | 3,895 | |
2020年12月31日: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | $ | — | | $ | 2,564 | | $ | — | | $ | 2,564 |
| | | | | | | | |
遞延補償衍生工具(2) | | — | | | 3,630 | | | — | | | 3,630 | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 3,299 | | | — | | | — | | | 3,299 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | — | | | 5,615 | | | — | | | 5,615 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 1,648 | | | — | | | — | | | 1,648 | |
(1)外幣遠期外匯合約的公允價值是指該合約在期末與當前市場外幣匯率之間的差額。我們每季度估計外幣遠期外匯合約的公允價值,方法是獲取類似條款合約的現貨和遠期匯率的市場報價,並在必要時根據到期日差異進行調整。
(2)遞延補償衍生品的公允價值基於市場利率的報價和廣泛的市場股票指數。
(3)大宗商品期貨和期權合約的公允價值是以市場報價為基礎的。
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
其他金融工具
由於這些工具的到期日相對較短,截至2021年7月4日和2020年12月31日,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。
我們長期債務的估計公允價值是基於類似債務發行的市場報價,因此在估值層次中被歸類為第二級。包括當前部分在內的長期債務的公允價值和賬面價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 賬面價值 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 | | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
長期債務的當期部分 | | $ | 3,470 | | $ | 443,215 | | $ | 3,470 | | $ | 438,829 |
長期債務 | | 4,338,773 | | | 4,479,499 | | | 4,095,200 | | | 4,089,755 | |
總計 | | $ | 4,342,243 | | | $ | 4,922,714 | | | $ | 4,098,670 | | | $ | 4,528,584 | |
其他公允價值計量
除了在經常性基礎上按公允價值記錄資產和負債外,GAAP還要求在某些情況下,我們還在非經常性基礎上按公允價值記錄資產和負債。
關於在2021年第二季度收購莉莉百貨的事宜,請參閲注2,我們使用各種估值技術來確定公允價值,主要的技術是貼現現金流分析、特許權使用費減免和一種形式的多期超額收益,即使用公允價值層次定義的重大不可觀察投入或第三級投入。
在截至2021年7月4日的六個月裏,我們記錄了不是減損費用。在截至2020年6月28日的6個月內,我們記錄了以下減值費用,這些費用使用公允價值層次結構定義的重大不可觀察輸入或3級輸入: | | | | | | | | |
| | 2020 |
調整至處置組(1) | | $ | 6,200 | |
其他資產減記(2) | | 2,943 | |
長期資產減值費用 | | $ | 9,143 | |
(1)關於出售LSFC合營公司(出售集團先前分類為持有待售),我們記錄了減值費用以調整長期資產價值。出售集團的公允價值受到與第三方買家的潛在銷售價格的支撐。LSFC合資公司的出售於2021年1月完成。
(2)關於之前的一次出售,公司減記了被視為無法收回的某些應收賬款。
7. 租契
我們租賃辦公和零售空間、倉庫和配送設施、土地、車輛和設備。我們在開始時就確定協議是否為租約或包含租約。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。
使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產和負債以租賃期內租賃付款的估計現值為基礎,並在租賃開始日確認。
由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率,我們使用我們的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。估計增量借款利率是根據租賃開始日的信息得出的。
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們的租賃協議數量有限,包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。我們的租賃協議一般不包含剩餘價值擔保或重大限制性契約。
對於支持銷售、營銷和一般行政活動的房地產、設備和車輛,公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。這些資產類別構成了我們租賃的大部分。支持生產活動的不動產和設備租賃的租賃和非租賃組成部分不作為單一租賃組成部分入賬。此類合同的對價根據相對獨立價格分配給租賃組成部分和非租賃組成部分,如果沒有現成的可見價格,則可以是可觀察價格,也可以是估計價格。
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 |
租賃費 | | 分類 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
經營租賃成本 | | 銷售成本或SM&A成本(1) | | $ | 11,088 | | | $ | 10,673 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU資產攤銷 | | 折舊及攤銷(1) | | 1,999 | | | 1,949 | |
租賃負債利息 | | 利息支出,淨額 | | 1,109 | | | 1,112 | |
淨租賃成本(2) | | | | $ | 14,196 | | | $ | 13,734 | |
截至2021年7月4日和2020年6月28日的六個月租賃費用構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六個月 |
租賃費 | | 分類 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
經營租賃成本 | | 銷售成本或SM&A成本(1) | | $ | 22,554 | | | $ | 21,217 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU資產攤銷 | | 折舊及攤銷(1) | | 4,061 | | | 3,979 | |
租賃負債利息 | | 利息支出,淨額 | | 2,221 | | | 2,234 | |
淨租賃成本(2) | | | | $ | 28,836 | | | $ | 27,430 | |
(1)與供應鏈相關的金額包括在銷售成本中。
(2)淨租賃成本不包括短期租賃、可變租賃成本或轉租收入,所有這些都是非實質性的。
關於我們的租賃條件和折扣率的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租約 | | 12.8 | | 12.5 |
融資租賃 | | 30.3 | | 30.1 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 3.7 | % | | 3.8 | % |
融資租賃 | | 5.9 | % | | 5.9 | % |
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
與租賃有關的補充資產負債表信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 分類 | | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 其他非流動資產 | | $ | 206,068 | | | $ | 224,268 | |
| | | | | | |
融資租賃ROU資產,按成本計算 | | 房地產、廠房和設備,毛額 | | 99,939 | | | 101,426 | |
累計攤銷 | | 累計折舊 | | (16,287) | | | (13,361) | |
融資租賃ROU資產,淨額 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 83,652 | | | 88,065 | |
| | | | | | |
租賃資產總額 | | | | $ | 289,720 | | | $ | 312,333 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 應計負債 | | $ | 28,559 | | | $ | 36,578 | |
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 4,188 | | | 4,868 | |
非電流 | | | | | | |
運營中 | | 其他長期負債 | | 172,352 | | | 181,871 | |
金融 | | 長期債務 | | 75,415 | | | 75,887 | |
租賃總負債 | | | | $ | 280,514 | | | $ | 299,204 | |
截至2021年7月4日,我們租賃負債的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2021年(今年剩餘時間) | $ | 20,512 | | | $ | 4,349 | | | $ | 24,861 | |
2022 | 28,643 | | | 7,391 | | | 36,034 | |
2023 | 20,818 | | | 5,285 | | | 26,103 | |
2024 | 15,748 | | | 4,709 | | | 20,457 | |
2025 | 14,200 | | | 4,741 | | | 18,941 | |
此後 | 160,392 | | | 161,625 | | | 322,017 | |
租賃付款總額 | 260,313 | | | 188,100 | | | 448,413 | |
減去:推定利息 | 59,402 | | | 108,497 | | | 167,899 | |
租賃總負債 | $ | 200,911 | | | $ | 79,603 | | | $ | 280,514 | |
截至2021年7月4日,該公司已作為承租人簽訂了額外的租約,主要用於房地產。本租賃尚未開始,將產生淨收益資產和相應的租賃負債約為$。20,000。本租約預計於2021年下半年開始,租期約為8好幾年了。
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目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第18頁 | |
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 21,773 | | | $ | 21,335 | |
融資租賃的營業現金流 | | 2,221 | | | 2,234 | |
融資租賃產生的現金流 | | 2,240 | | | 2,105 | |
| | | | |
以租賃負債換取的淨收益資產: | | | | |
經營租約 | | $ | 6,190 | | | $ | 20,814 | |
融資租賃 | | 436 | | | 2,076 | |
8. 對未合併附屬公司的投資
我們投資於合作伙伴關係,這些合作伙伴對有資格獲得聯邦歷史和可再生能源税收抵免的項目進行股權投資。税項抵免在實現時確認為流通法下的税費減少,此時相應的股權投資將減記,以反映將要實現的未來收益的剩餘價值。股權投資減記反映在合併損益表中的其他(收入)費用淨額中(見注18).
此外,我們還收購新興零食企業和初創公司的所有權權益,這些企業的會計方法根據我們的所有權百分比和對與運營和財務相關的決策施加重大影響的能力而有所不同。這些投資使公司有權向主要在北美的第三方客户分銷公司不擁有的品牌。我們權益法被投資人的淨銷售額和費用沒有合併到我們的財務報表中;相反,我們在淨收益或虧損的比例基礎上記錄在其他(收入)費用中的淨額,在綜合收益表中淨額。
權益和成本法投資都在我們的綜合資產負債表中的其他非流動資產中報告。我們定期審查我們的投資,並根據出資、收到的股息和非臨時性減值進行相應調整。對未合併附屬公司的總投資為$81,606及$52,351分別截至2021年7月4日和2020年12月31日。
9. 業務重組活動
我們定期進行業務調整活動,旨在提高我們的效率,並將我們的業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。與業務調整活動相關的成本在我們的合併損益表中分類如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
銷售成本 | | $ | 1,042 | | | $ | — | | | $ | 5,037 | | | $ | — | |
銷售、市場營銷和行政費用 | | 1,286 | | | 2,645 | | | 2,976 | | | 2,645 | |
業務調整成本(收益) | | 1,141 | | | (1,370) | | | 2,383 | | | (475) | |
與業務重組活動相關的成本 | | $ | 3,469 | | | $ | 1,275 | | | $ | 10,396 | | | $ | 2,170 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第19頁 | |
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月內,計劃記錄的與這些活動相關的成本如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
國際優化計劃: | | | | | | | | |
遣散費 | | $ | 1,198 | | | $ | — | | | $ | 2,822 | | | $ | — | |
其他計劃成本 | | 2,271 | | | — | | | 7,574 | | | — | |
增長利潤率計劃: | | | | | | | | |
遣散費 | | — | | | (1,410) | | | — | | | (653) | |
其他計劃成本 | | — | | | 2,685 | | | — | | | 2,823 | |
總計 | | $ | 3,469 | | | $ | 1,275 | | | $ | 10,396 | | | $ | 2,170 | |
下表列出了截至2021年7月4日的6個月符合退出和處置成本條件的成本的負債活動: | | | | | |
| 總計 |
2020年12月31日負債餘額(1) | $ | 12,748 | |
2021年業務重組費用(2) | 4,700 | |
現金支付 | (14,913) | |
| |
2021年7月4日負債餘額(1) | $ | 2,535 | |
(1)上文反映的負債餘額在應計負債和其他長期負債中報告。
(2)負債結轉中反映的成本是與員工相關的費用和某些第三方服務提供商費用。
2020國際優化計劃
2020年第四季度,我們啟動了一項計劃(“國際優化計劃”),以精簡選定國際市場的資源和投資,包括優化我們在中國的運營模式,這將提高我們的運營效率,併為未來提供一個強大、可持續和簡化的基礎。
國際優化計劃預計將於2022年年中完成,總税前成本預計為#美元。50,000至$75,000。現金成本預計為#美元。40,000至$65,000,主要涉及在美國以外裁員約350人,整合和轉移生產的成本,以及執行這些活動所產生的第三方成本。國際優化計劃的成本和相關收益與國際和其他部分相關。然而,部門經營結果不包括這些業務調整費用,因為我們評估不包括此類成本的部門業績。
在截至2021年7月4日的三個月和六個月裏,我們確認了與國際優化計劃相關的總成本為$3,469及$10,396,分別為。這些費用主要包括支持我們轉變中國運營模式的第三方費用,以及遣散費和員工福利成本。自成立以來,我們已經產生了税前費用,以執行該計劃,總額為$39,739.
增長利潤率計劃
2017年第一季度,公司董事會一致通過了單一計劃下的幾項舉措,重點是提高全球效率和效益,優化公司供應鏈,精簡公司運營模式,降低行政費用,以產生長期節省。該項目於2020年年中完工。
在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏,我們確認了與增長利潤率計劃相關的總成本為$1,275及$2,170,分別為。這些費用包括員工遣散費,這在很大程度上與改善我們公司運營模式的成本結構的舉措有關,作為優化我們全球供應鏈的一部分。此外,我們還產生了其他項目成本,這些成本主要與支持我們提高全球效率和效力的計劃的第三方費用有關。
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
增長保證金計劃的成本和相關收益大致相關63%至北美細分市場,以及37%到國際和其他細分市場。然而,部門經營結果不包括這些業務調整費用,因為我們評估不包括此類成本的部門業績。
10. 所得税
我們的大部分應納税所得額都是在美國產生的,並按美國法定税率#納税。21%。截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月的有效税率為25.1%和19.8%。相對於法定税率,2021年的有效税率受到了因一項與非美國税務訴訟事項有關的不利裁決而產生的增量税收準備金以及州税的影響,部分被投資税收抵免和基於員工股份支付的好處所抵消。
該公司及其子公司在美國和其他外國司法管轄區提交納税申報單,包括各種州和地方申報單。我們在我們的備案司法管轄區定期接受税務機關的審計,其中一些糾紛目前正在進行中,包括馬來西亞、墨西哥和美國在審查、談判和訴訟的不同階段的多年爭議。税務審計的結果不能肯定地預測,包括決議或潛在和解的時間。如果我們税務審計中解決的任何問題與管理層的預期不一致,我們可能會被要求在解決期間調整所得税撥備。在2021年第二季度,由於一項與非美國税務訴訟有關的不利裁決,我們記錄了增加的税收準備金。根據我們目前的評估,我們認為已經為所有所得税的不確定性做了足夠的撥備。我們合理地預計未確認税收優惠的負債將減少約$。22,387在接下來的12個月內,由於税務審計時效和結算期的到期。
美國救援計劃法案
2021年3月11日,《美國救援計劃法案》(簡稱ARPA)簽署成為法律。ARPA加強和擴大了通過CARE法案和其他新冠肺炎救濟措施制定的某些聯邦計劃,並建立了新的聯邦計劃,包括税收、醫療保健和失業救濟金方面的條款。ARPA對我們截至2021年7月4日的六個月的合併財務報表沒有產生實質性影響。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。CARE法案提供了一套實質性的刺激和援助方案,旨在應對新冠肺炎大流行的影響,包括減税和政府貸款、贈款和投資。CARE法案沒有對我們截至2021年7月4日和2020年6月28日的六個月的合併財務報表產生實質性影響。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第21頁 | |
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
11. 養老金和其他退休後福利計劃
淨定期收益成本
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月的定期福利淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 截至三個月 | | 截至三個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
服務成本 | | $ | 5,433 | | $ | 5,411 | | $ | 45 | | $ | 41 |
利息成本 | | 4,536 | | | 6,966 | | | 965 | | | 1,505 | |
計劃資產的預期回報率 | | (12,193) | | | (13,142) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務(信貸)成本 | | (1,535) | | | (1,824) | | | — | | | 75 | |
淨虧損(收益)攤銷 | | 5,604 | | | 6,582 | | | — | | | (10) | |
結算損失 | | 4,932 | | | 3,653 | | | — | | | — | |
總定期淨收益成本 | | $ | 6,777 | | | $ | 7,646 | | | $ | 1,010 | | | $ | 1,611 | |
我們捐獻了美元。325和美元4,000在2021年第二季度,分別增加了養老金計劃和其他福利計劃。在2020年第二季度,我們貢獻了$248及$3,976我們的養老金計劃和其他福利計劃。2021年9月和2020年9月的繳費還包括我們不合格的養老金計劃和退休後福利計劃的福利支付。
截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月的定期福利淨成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 截至六個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
服務成本 | | $ | 10,922 | | $ | 10,843 | | $ | 90 | | $ | 80 |
利息成本 | | 8,726 | | | 13,956 | | | 1,929 | | | 3,012 | |
計劃資產的預期回報率 | | (24,612) | | | (26,310) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務(信貸)成本 | | (3,071) | | | (3,651) | | | — | | | 150 | |
淨虧損(收益)攤銷 | | 11,420 | | | 13,164 | | | — | | | (19) | |
結算損失 | | 7,440 | | | 3,653 | | | — | | | — | |
總定期淨收益成本 | | $ | 10,825 | | | $ | 11,655 | | | $ | 2,019 | | | $ | 3,223 | |
我們捐獻了美元。1,183和美元8,155在2021年的前六個月,分別增加了養老金計劃和其他福利計劃。在2020年前6個月,我們貢獻了$1,005及$7,328我們的養老金計劃和其他福利計劃。2021年9月和2020年9月的繳費還包括我們不合格的養老金計劃和退休後福利計劃的福利支付。
與養老金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨成本中的非服務成本部分反映在合併損益表中的其他(收入)費用淨額中(見注18).
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第22頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
在2021年第一季度和第二季度,由於退休或離開公司的員工一次性提取,我們在每小時退休計劃中確認了養老金結算費用。此外,由於員工退休或離開公司的一次性提取,我們在2021年第二季度的受薪退休計劃中確認了養老金結算費用。非現金結算費用代表了相應計劃累積的未確認精算損失的一部分加速,當累計一次性分配超過該計劃預期的年度服務和利息成本時,就會觸發非現金結算費用。關於2021年第二季度結算,相關的計劃資產和負債是使用截至重新計量日期的貼現率重新計量的,即34比截至2020年12月31日的利率高出基點,計劃資產的預期回報率為4.8%.
12. 股票補償計劃
用於補償和獎勵目的的基於股份的授予是根據股權和獎勵補償計劃(“EICP”)進行的。EICP規定向我們的業務成功開展所依賴的僱員、非僱員董事和某些服務提供商授予以下一項或多項基於股票的薪酬獎勵:
•不合格股票期權(“股票期權”);
•績效庫存單位(“PSU”)和績效庫存;
•股票增值權;
•限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票獎勵。
EICP還規定,如果獲得我們董事會薪酬和執行組織委員會的批准,並且如果按照本公司適用的遞延薪酬計劃,參與者可以推遲以股票為基礎的薪酬獎勵。目前,薪酬和執行組織委員會已授權根據公司的延期薪酬計劃,某些符合條件的員工推遲發放PSU和RSU獎金。我們的董事會已經授權我們的非僱員董事推遲他們選擇根據我們的董事補償計劃轉換為遞延股票單位的現金預聘金、委員會主席費用和授予的RSU的任何部分。
在行使股票期權或支付PSU和RSU時,普通股從我們累積的庫存股中發行。股息等價物在同一日期以與我們普通股支付的股息相同的比率計入RSU的貸方。股息等價物計入留存收益,並計入應計負債,直至支付。
在獎勵完全歸屬之前,對有資格退休的員工的獎勵將在員工第一次有資格退休並且不再需要提供服務來賺取獎勵之日的一段時間內攤銷到費用中。此外,歷史數據僅用於估計罰沒率,並記錄預計將授予的那些獎勵的基於股份的薪酬支出。
在本報告所述期間,所有類型的基於股票的薪酬計劃的薪酬支出和已確認的相關所得税優惠如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
税前補償費用 | | $ | 16,826 | | | $ | 12,915 | | | $ | 32,482 | | | $ | 25,490 | |
相關所得税優惠 | | 4,500 | | | 2,492 | | | 8,023 | | | 4,894 | |
股票薪酬計劃的薪酬費用主要包括銷售、營銷和行政費用。截至2021年7月4日,與未確認的非既得性獎勵相關的基於股票的薪酬支出總額為美元。101,018預計確認這筆金額的加權平均期間約為2.2好幾年了。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第23頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
股票期權
根據EICP授予的每個股票期權的行權價等於我們普通股在授予日在紐約證券交易所的收盤價。每個股票期權的最長期限為10好幾年了。股票期權的授予規定了按比例分配的歸屬,通常超過四年制句號。 股票期權的費用是基於授予日期的公允價值,並在歸屬期間以直線方法確認,扣除估計的沒收。
截至2021年7月4日期間,與授予股票期權有關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | 股票 | 加權平均 行權價(每股) | 加權平均剩餘 合同條款 | 聚合內在價值 |
期初未清償款項 | 1,839,811 | | $99.72 | 4.8年份 | |
授與 | 32,155 | | $147.98 | | |
練習 | (338,047) | | $96.46 | | |
沒收 | (3,009) | | $102.58 | | |
截至2021年7月4日的未償還款項 | 1,530,910 | | $101.44 | 4.6年份 | $ | 111,076 | |
截至2021年7月4日可行使的期權 | 1,344,804 | | $100.00 | 4.3年份 | $ | 99,512 | |
已授予期權的加權平均公允價值為#美元。24.12及$21.31分別截至2021年7月4日和2020年6月28日的每股收益。公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型和以下加權平均假設估計的: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
股息收益率 | | 2.2 | % | | 2.1 | % |
預期波動率 | | 21.8 | % | | 17.5 | % |
無風險利率 | | 1.0 | % | | 1.3 | % |
預期期限(以年為單位) | | 6.3 | | 6.7 |
行使期權的總內在價值為#美元。21,453及$23,597截至2021年7月4日和2020年6月28日止的期間。
績效股票單位和限制性股票單位
根據EICP,我們向選定的高管和其他關鍵員工發放PSU。授予取決於某些業績目標的實現。我們將PSU授權給3-年度業績週期。如果我們在適用的年末達到財務措施的目標3在一年的業績週期內,我們將由此產生的普通股數量獎勵給參與者。根據授予時確定的條款,股票數量可以根據這些業績指標的結果增加到最大或減少到最小門檻。
對於授予的PSU,目標獎勵是基於市場的總股東回報和基於業績的組成部分的組合。至於以市場為基礎的條件成分,在釐定授出日期公允價值時會考慮市場波動及其他因素,而不論是否符合市場條件,只要已提供所需服務,相關補償開支均會予以確認。對於基於績效的條件組件,我們估計每個季度達到績效條件的概率,並相應地調整補償費用。在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月內,PSU贈款的績效分數可以從0%至250目標金額的%。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第24頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
我們按比例確認與PSU相關的補償費用3-一年期限。補償費用基於授予日期的公允價值,因為授予只能以我們普通股的股票結算。PSU的授予日期公允價值是根據基於市場的股東總回報組成部分的蒙特卡洛模擬模型和基於業績的組成部分授予日公司普通股的收盤價確定的。
在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月內,我們向EICP下的某些高管和其他關鍵員工授予了RSU。我們還將RSU授予非僱員董事。
我們根據我們普通股的授予日期公允價值,在指定的授予授予期間確認與員工RSU相關的補償費用。我們基於直線法確認員工RSU的費用。與非僱員董事RSU相關的補償費用在歸屬期間(扣除估計沒收)按比例確認。
截至2021年7月4日期間,與發放PSU和RSU有關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
績效股票單位和限制性股票單位 | | 單位數 | | 加權平均授予日股權獎勵公允價值(單位) |
年初未償還款項 | | 1,053,332 | | | $135.11 |
授與 | | 382,841 | | | $153.39 |
性能假設更改(%1) | | 144,722 | | | $142.56 |
既得 | | (308,664) | | | $115.57 |
沒收 | | (35,938) | | | $124.56 |
截至2021年7月4日的未償還款項 | | 1,236,293 | | | $146.11 |
(1)根據性能指標反映高於和低於目標水平的PSU淨數量。
下表列出了有關未來可能分配給員工和非員工董事的PSU和RSU的公允價值的信息。此外,該表還提供了用於使用蒙特卡羅模擬模型在授予日確定基於市場的股東總回報組成部分的公允價值的假設。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
已批出的單位 | | 382,841 | | 326,283 |
加權平均-授予日的公允價值 | | $ | 153.39 | | $ | 163.30 |
蒙特卡羅模擬假設: | | | | |
估計值 | | $ | 66.44 | | $ | 80.08 |
股息收益率 | | 2.2 | % | | 2.0 | % |
預期波動率 | | 26.4 | % | | 17.3 | % |
歸屬股份的公允價值總計為$。46,352及$41,874截至2021年7月4日和2020年6月28日止的期間。
遞延PSU、遞延RSU和代表董事費用的遞延股票單位合計263,269截至2021年7月4日的單位。每個單位相當於一公司普通股的份額。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第25頁 | |
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
13. 細分市場信息
我們的組織結構旨在確保繼續專注於北美,同時強調我們重點關注的國際市場的盈利增長。我們的業務主要圍繞地理區域組織,這使我們能夠建立流程,在我們的全球市場取得可重複的成功。因此,我們根據地理位置定義了我們的運營部門,因為這與我們的首席運營決策者(“CODM”)管理我們業務的方式一致,包括資源分配和績效評估。我們的北美業務產生了大約90佔我們綜合收入的3%,是我們唯一需要報告的部門。我們的其他經營部門均未達到符合可報告部門資格的量化門檻;因此,這些經營部門被合併並在下文中作為國際和其他部門披露。
•北美 - 這一細分市場負責我們在美國和加拿大的傳統巧克力和非巧克力糖果市場地位,以及我們雜貨和不斷增長的零食市場地位。這包括髮展和擴大我們在巧克力和非巧克力糖果、食品儲藏室、食品服務和其他零食產品線的業務。
•國際和其他 - 國際和其他是所有其他不單獨重要的運營部門的組合,包括我們在北美以外運營的那些地理區域。我們目前在墨西哥、巴西、印度和馬來西亞有業務和生產產品,主要面向這些地區的消費者,並在亞洲、拉丁美洲、中東、歐洲、非洲和其他地區的出口市場分銷和銷售糖果產品。這部分業務還包括我們的全球零售業務,包括好時巧克力世界在好時、賓夕法尼亞州、紐約市、拉斯維加斯、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的門店,以及與向世界各地的第三方授權使用該公司某些商標和產品相關的業務。
就分部報告而言,我們使用“分部收入”來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司行政費用、大宗商品衍生品的按市值計價的未分配損益、業務重組和減損費用、收購相關成本和其他不尋常的損益,這些都不在我們衡量分部業績的範圍內。我們營業收入的這些項目是在公司層面集中管理的,不包括在CODM審查的部門收入衡量標準以及用於獎勵薪酬目的的部門業績衡量標準之外。
如中所述注5,用於管理大宗商品價格風險的衍生品不被指定為對衝會計處理。這些衍生工具按公平市價確認,由此產生的已實現和未實現(收益)虧損在報告分部以外的未分配衍生品(收益)虧損中確認,直到相關存貨出售為止,屆時相關損益重新分配到分部收入中。這使我們能夠將衍生品損益與被對衝的基礎經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的部門收入中按市值計價的波動性。
支持我們全球業務的某些製造、倉儲、配送和其他活動被整合在一起,以最大限度地提高效率和生產率。因此,資產和資本支出不是按部門管理的,也不包括在為評估業績或分配資源而報告給CODM的信息中。我們披露特定於部門的資產產生的折舊和攤銷,因為這些金額包括在向CODM報告的部門收入的衡量範圍內。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第26頁 | |
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(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
我們部門的淨銷售額和收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,779,193 | | | $ | 1,583,787 | | | $ | 3,861,065 | | | $ | 3,428,608 | |
國際和其他 | | 210,229 | | 123,542 | | 424,305 | | 316,038 |
總計 | | $ | 1,989,422 | | | $ | 1,707,329 | | | $ | 4,285,370 | | | $ | 3,744,646 | |
| | | | | | | | |
部門收入(虧損): | | | | | | | | |
北美 | | $ | 565,905 | | $ | 497,587 | | $ | 1,227,465 | | $ | 1,079,142 |
國際和其他 | | 42,183 | | | (3,969) | | | 76,023 | | | 12,035 | |
部門總收入 | | 608,088 | | 493,618 | | 1,303,488 | | 1,091,177 |
未分配的公司費用(%1) | | 151,329 | | 106,883 | | 289,042 | | 231,450 |
商品衍生品未分配的按市值計價(收益)損失 | | (3,385) | | 487 | | (5,669) | | 82,241 |
長期資產減值費用(見注6) | | — | | 1,600 | | — | | 9,143 |
與業務調整活動相關的成本(請參閲注9) | | 3,469 | | | 1,275 | | | 10,396 | | | 2,170 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業利潤 | | 456,675 | | 383,373 | | 1,009,719 | | 766,173 |
淨利息支出(見注4) | | 31,065 | | | 38,079 | | | 67,501 | | | 74,334 | |
其他(收入)費用,淨額(見注18) | | 7,194 | | 11,217 | | 9,608 | | 22,750 |
所得税前收入 | | $ | 418,416 | | | $ | 334,077 | | | $ | 932,610 | | | $ | 669,089 | |
(1)包括集中管理的(A)與法律、庫房、財務和人力資源相關的公司職能成本,(B)與監督和管理全球業務相關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(C)非現金股票薪酬支出,(D)與收購相關的成本,以及(E)與部門業績不相關的其他損益。
商品衍生品未分配的按市值計價調整內的活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
收入中確認的商品衍生品頭寸按市值計價的淨(收益)損失 | | $ | (16,877) | | | $ | (2,624) | | | $ | (30,556) | | | $ | 74,468 | |
商品衍生品頭寸的淨收益從未分配改為分部收入 | | 13,492 | | | 3,111 | | | 24,887 | | | 7,773 | |
在未分配的衍生品(收益)損失中確認的商品衍生品頭寸按市值計價的淨(收益)損失 | | $ | (3,385) | | | $ | 487 | | | $ | (5,669) | | | $ | 82,241 | |
截至2021年7月4日,已在我們的合併銷售成本中確認但尚未分配到可報告部門的大宗商品衍生品累計按市值計價的收益金額為美元。68,207。根據我們對相關對衝項目確認時間的預測,我們預計將商品衍生品的税前淨收益重新歸類為#美元。52,970以細分未來12個月的經營業績。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第27頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
包括在上述分部收入中的折舊和攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
北美 | $ | 56,913 | | | $ | 54,379 | | | $ | 116,022 | | | $ | 108,081 | |
國際和其他 | 6,921 | | | 7,037 | | | 13,748 | | | 14,246 | |
公司 | 12,198 | | | 10,484 | | | 24,159 | | | 20,197 | |
總計 | $ | 76,032 | | | $ | 71,900 | | | $ | 153,929 | | | $ | 142,524 | |
關於我們按地理區域分類的淨銷售額的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 1,681,397 | | | $ | 1,504,266 | | | $ | 3,664,120 | | | $ | 3,271,542 | |
所有其他國家/地區 | | 308,025 | | | 203,063 | | | 621,250 | | | 473,104 | |
總計 | | $ | 1,989,422 | | | $ | 1,707,329 | | | $ | 4,285,370 | | | $ | 3,744,646 | |
我們的大多數產品都是以糖果或糖果為基礎的,包括巧克力和非巧克力糖果產品,口香糖和薄荷點心產品,塗抹食品,零食和混合食品,以及食品儲藏品,如烘焙原料,配料和聖代糖漿。我們的零食組合包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、蛋白質棒和其他對你更好的零食。關於我們按產品線分類的淨銷售額的其他信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
糖果和以糖果為基礎的產品組合 | $ | 1,837,881 | | | $ | 1,592,181 | | | $ | 3,993,518 | | | $ | 3,500,415 | |
零食組合 | 151,541 | | | 115,148 | | | 291,852 | | | 244,231 | |
總計 | $ | 1,989,422 | | | $ | 1,707,329 | | | $ | 4,285,370 | | | $ | 3,744,646 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第28頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
14. 庫存股活動
我們的庫存股活動摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月4日的6個月 |
| 股票 | | 美元 |
| | | 以千計 |
根據預先批准的股份回購計劃在公開市場回購的股份 | 871,144 | | | $ | 150,017 | |
| | | |
回購股票以取代為股票期權和激勵薪酬而發行的庫存股 | 1,871,500 | | | $ | 284,329 | |
總股份回購 | 2,742,644 | | | 434,346 | |
為股票期權和激勵性薪酬而發行的股票 | (539,714) | | | (22,457) | |
淨變化量 | 2,202,930 | | | $ | 411,889 | |
2018年7月,我們的董事會批准了一項500,000股份回購授權回購我們普通股的股份。截至2021年7月4日,美元109,983根據該計劃,仍可用於回購我們的普通股。2021年5月,我們的董事會批准了額外的500,000股份回購授權。該計劃將在現有的2018年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。我們有權在公開市場和私下協商的交易中購買我們的流通股。該計劃沒有到期日,收購的普通股將作為庫存股持有。根據批准的股份回購授權進行的購買是對我們回購股票的做法的補充,這些股票足以抵消根據激勵性薪酬計劃發行的股票。
15. 非控股權益
附屬公司的非控股權益
如中所述注2,我們於2021年1月完成了LSFC的剝離,LSFC最初是一家2007年在中國成立的合資企業,目的是製造產品並向合資夥伴銷售產品。在出售之前,我們擁有一臺50LSFC的%控股權。
顯示與非控股權益相關的2021年活動的前滾如下: | | | | | |
| 非控股權益 |
平衡,2020年12月31日 | $ | 3,531 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | 1,072 | |
剝離非控股權益 | (1,013) | |
其他全面收益-外幣換算調整 | 5,254 | |
平衡,2021年7月4日 | $ | 8,844 | |
截至2021年7月4日的剩餘非控股權益餘額反映了可歸因於合資夥伴的銷售收益部分。銷售收益的分配將在某些批准和其他條件完成後開始。我們預計分配工作將在2021年完成。
16. 或有事件
我們在正常業務過程中面臨各種懸而未決或受到威脅的法律訴訟和索賠。雖然不能確切地預測或確定此類訴訟和索賠的結果,但我們認為,這些事項,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的影響。在我們看來,這些事項,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的影響。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第二季度表格10-Q|第29頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
17. 每股收益
我們使用兩類法計算普通股和B類普通股的基本每股收益。B類普通股可以隨時按股轉換為普通股。普通股稀釋每股收益的計算假設使用IF-轉換方法轉換B類普通股,而B類普通股的稀釋每股收益不假設這些股票的轉換。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
| | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益分配(支付現金股利) | | $ | 117,257 | | | $ | 44,308 | | | $ | 113,925 | | | $ | 42,551 | |
未分配收益的分配 | | 101,414 | | | 38,251 | | | 81,891 | | | 30,534 | |
總收入-基本收入 | | $ | 218,671 | | | $ | 82,559 | | | $ | 195,816 | | | $ | 73,085 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
總加權平均股份-基本股份 | | 146,111 | | | 60,614 | | | 147,635 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 1.50 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.21 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
在基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 218,671 | | | $ | 82,559 | | | $ | 195,816 | | | $ | 73,085 | |
B類普通股轉換為普通股後的總收益重新分配 | | 82,559 | | | — | | | 73,085 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (179) | | | — | | | (123) | |
總收益-攤薄 | | $ | 301,230 | | | $ | 82,380 | | | $ | 268,901 | | | $ | 72,962 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的份額數 | | 146,111 | | | 60,614 | | | 147,635 | | | 60,614 | |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 60,614 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
員工股票期權 | | 622 | | | — | | | 521 | | | — | |
業績和限制性股票單位 | | 324 | | | — | | | 300 | | | — | |
加權平均股份總數-稀釋股份 | | 207,671 | | | 60,614 | | | 209,070 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 1.45 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.20 | |
不包括截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月的每股收益計算43和15股票期權(以千計),這將是反稀釋的。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第30頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
| | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益分配(支付現金股利) | | $ | 235,687 | | | $ | 88,617 | | | $ | 229,177 | | | $ | 85,102 | |
未分配收益的分配 | | 270,866 | | | 101,859 | | | 164,541 | | | 61,218 | |
總收入-基本收入 | | $ | 506,553 | | | $ | 190,476 | | | $ | 393,718 | | | $ | 146,320 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
總加權平均股份-基本股份 | | 146,550 | | | 60,614 | | | 147,954 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 3.46 | | | $ | 3.14 | | | $ | 2.66 | | | $ | 2.41 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
在基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 506,553 | | | $ | 190,476 | | | $ | 393,718 | | | $ | 146,320 | |
B類普通股轉換為普通股後的總收益重新分配 | | 190,476 | | | — | | | 146,320 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (484) | | | — | | | (309) | |
總收益-攤薄 | | $ | 697,029 | | | $ | 189,992 | | | $ | 540,038 | | | $ | 146,011 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的份額數 | | 146,550 | | | 60,614 | | | 147,954 | | | 60,614 | |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 60,614 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
員工股票期權 | | 606 | | | — | | | 620 | | | — | |
業績和限制性股票單位 | | 356 | | | — | | | 408 | | | — | |
加權平均股份總數-稀釋股份 | | 208,126 | | | 60,614 | | | 209,596 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 3.35 | | | $ | 3.13 | | | $ | 2.58 | | | $ | 2.41 | |
不包括截至2021年7月4日的6個月和2020年6月28日的每股收益計算43和15股票期權(以千計),這將是反稀釋的。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第31頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
18. 其他(收入)費用,淨額
除其他(收入)支出外,淨額報告與與我們的核心業務沒有直接關係的活動相關的某些損益。其他(收入)費用淨額構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
減記符合歷史和可再生能源税收抵免條件的合夥企業股權投資(見注8) | $ | 4,880 | | | $ | 7,447 | | | $ | 7,771 | | | $ | 18,550 | |
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨費用中的非服務費用部分(見注11) | 2,304 | | | 3,806 | | | 1,820 | | | 3,955 | |
| | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | 10 | | | (36) | | | 17 | | | 245 | |
總計 | $ | 7,194 | | | $ | 11,217 | | | $ | 9,608 | | | $ | 22,750 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第32頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註-(續)
(除共享數據或另有説明外,金額以千為單位)
19. 補充資產負債表信息
某些綜合資產負債表賬户的組成如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020年12月31日 |
庫存: | | | | |
原料 | | $ | 412,728 | | | $ | 388,600 | |
在製品 | | 140,868 | | | 104,841 | |
成品 | | 677,254 | | | 645,664 | |
庫存先入先出 | | 1,230,850 | | | 1,139,105 | |
調整為後進先出 | | (170,428) | | | (174,898) | |
總庫存 | | $ | 1,060,422 | | | $ | 964,207 | |
| | | | |
預付費用和其他費用: | | | | |
預付費用 | | $ | 64,153 | | | $ | 95,669 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 136,004 | | | 158,809 | |
預付費用和其他費用合計 | | $ | 200,157 | | | $ | 254,478 | |
| | | | |
物業、廠房和設備: | | | | |
土地 | | $ | 132,515 | | | $ | 131,513 | |
建築物 | | 1,412,232 | | | 1,387,106 | |
機器設備 | | 3,271,692 | | | 3,169,754 | |
在建工程正在進行中 | | 278,057 | | | 276,514 | |
房地產、廠房和設備,毛額 | | 5,094,496 | | | 4,964,887 | |
累計折舊 | | (2,752,671) | | | (2,679,632) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 2,341,825 | | | $ | 2,285,255 | |
| | | | |
其他非流動資產: | | | | |
| | | | |
大寫軟件,NET | | $ | 215,264 | | $ | 187,673 | |
| | | | |
經營租賃ROU資產 | | 206,068 | | | 224,268 | |
對未合併附屬公司的投資 | | 81,606 | | | 52,351 | |
其他非流動資產 | | 109,676 | | | 91,595 | |
其他非流動資產合計 | | $ | 612,614 | | | $ | 555,887 | |
| | | | |
應計負債: | | | | |
工資、補償和福利 | | $ | 195,224 | | | $ | 237,342 | |
廣告、促銷和產品津貼 | | 309,437 | | | 309,537 | |
經營租賃負債 | | 28,559 | | | 36,578 | |
| | | | |
其他 | | 175,072 | | | 198,309 | |
應計負債總額 | | $ | 708,292 | | | $ | 781,766 | |
| | | | |
其他長期負債: | | | | |
退休後福利負債 | | $ | 217,776 | | | $ | 223,507 | |
養老金福利負債 | | 55,615 | | | 70,727 | |
經營租賃負債 | | 172,352 | | | 181,871 | |
其他 | | 225,858 | | | 207,329 | |
其他長期負債總額 | | $ | 671,601 | | | $ | 683,434 | |
| | | | |
累計其他綜合虧損: | | | | |
外幣折算調整 | | $ | (84,375) | | | $ | (98,525) | |
養老金和退休後福利計劃,税後淨額 | | (166,707) | | | (194,205) | |
現金流套期保值,税後淨額 | | (45,054) | | | (45,352) | |
累計其他綜合虧損合計 | | $ | (296,136) | | | $ | (338,082) | |
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第33頁 | |
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在通過關注某些關鍵指標的年復一年變化來了解好時的財務狀況、運營結果和現金流。MD&A應與我們未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。本次討論包含多項前瞻性陳述,所有這些陳述都是基於當前的預期。實際結果可能大不相同。有關實現未來業績目標的關鍵風險的信息,請參閲下面的安全港聲明以及我們2020年度報告(Form 10-K)中包含的風險因素和其他信息。
MD&A由以下部分組成:
•概述
•影響我們業務的趨勢
•綜合運營結果
•細分結果
•流動性與資本資源
•安全港聲明
概述
好時是一家全球糖果行業的領先者,以通過巧克力、糖果、薄荷、口香糖和其他美味小吃給世界帶來好處而聞名。我們是北美最大的優質巧克力生產商,美國領先的零食生產商。也是巧克力和非巧克力糖果的全球領先者。我們以90多個品牌在全球約85個國家和地區營銷、銷售和分銷我們的產品。
我們通過兩個部門報告我們的業務:北美和國際及其他。我們的大多數產品都是以糖果或糖果為基礎的,包括巧克力和非巧克力糖果產品,口香糖和薄荷點心產品,塗抹食品,零食和混合食品,以及食品儲藏品,如烘焙原料,配料和聖代糖漿。糖果和以糖果為基礎的產品組合主要以下列知名品牌銷售好時百貨(Hershey‘s), 里斯的和親吻,以及Kit Kat®,Jolly Rancher,破冰,Twizzler,Heath,Payday,吉百利以及各種其他流行品牌。我們的零食組合包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、蛋白質棒和其他對你更好的零食。零食組合主要以以下品牌銷售:SkinnyPop, 海盜的戰利品, 一格,及帕基.
2021年收購和剝離
2021年6月,我們完成了對莉莉甜品有限責任公司(“莉莉糖果”)的收購,該公司之前是一傢俬人持股公司,向美國和加拿大的零售商和分銷商銷售一系列無糖和低糖糖果食品。莉莉的產品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黃油杯和其他糖果產品,這些都是好時糖果和糖果產品組合的補充。預計莉莉百貨的年淨銷售額將超過1億美元。
2021年1月,我們完成了對樂天上海食品有限公司(“LSFC”)的剝離,該資產此前已計入我們合併財務報表中的國際和其他分部業績。資產剝離的總收益和對我們合併財務報表的影響都是無關緊要的。
2020年資產剝離
在2020年第二季度,我們完成了Krave Pure Foods,Inc.(“Krave”)和沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌,所有這些以前都包括在我們的合併財務報表中的北美部門的業績中。資產剝離的總收益及其對我們的綜合財務報表的影響,無論是單獨的還是總體的,都是無關緊要的。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第34頁 | |
影響我們業務的趨勢
2019年3月11日,世界衞生組織將2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)列為全球性大流行,它已在全球範圍內蔓延,並影響到包括美國在內的各個市場。為減少新冠肺炎在全球範圍內的傳播,已實施了各種政策和倡議。
地方、州和國家政府繼續強調在這場大流行期間食品供應的重要性,並要求食品製造商和零售商保持開放,以滿足我們社區的需求。員工安全是我們的第一要務,因此,我們在我們的製造設施制定了準備計劃。我們的生產設施目前是開放的;然而,我們已經調整了班次安排,強制實施了社會距離,增加了衞生設施,並調整了針對工人缺勤的時間和考勤政策。我們的銷售團隊繼續支持社區食品供應,同時遵守社會距離準則,實施靈活的工作時間,減少人與人之間的互動,並增加安全措施。疫情爆發時,該公司暫時關閉了好時巧克力世界在美國(3家門店)、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的所有門店;然而,自2020年7月以來,所有門店都在有限容量的基礎上重新開張,加強了安全措施和強制的社交距離。
2020年6月,我們開始分階段重新開放位於賓夕法尼亞州好時(Hershey)和其他精選辦公室的公司總部,並加強了安全協議。我們已經成功登上了幾個團隊;然而,由於我們繼續監測最新的新冠肺炎相關公共衞生和政府指導,入住率仍然很低。因此,我們的大多數辦公室員工在可能的情況下繼續遠程工作。我們擁有危機管理團隊,監控不斷變化的形勢,並在必要時提出風險緩解措施建議。到目前為止,我們的供應鏈網絡受到的幹擾微乎其微,包括我們的配料、包裝或其他來源材料的供應,儘管如果新冠肺炎疫情繼續影響世界各地的市場,可能會出現更嚴重的中斷。我們還在與我們的業務部門、合同製造商、分銷商、承包商和其他外部業務合作伙伴密切合作,將對我們業務的潛在影響降至最低。
截至2021年7月4日,我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求;然而,我們將繼續評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在持續的新冠肺炎疫情期間繼續運營。我們繼續監控整個組織的可自由支配支出(請參見流動性與資本資源包括在本MD&A中)。
2021年第二季度,許多州政府開始放鬆對新冠肺炎的限制,導致夏季之前的出行增加,大型體育和娛樂活動的滿負荷運營獲得批准,室內聚會的入住率限制提高,以及取消遮臉要求(除某些例外情況外)。此外,儘管某些國家的疫苗推廣速度慢於預期,但疫苗供應的增加和疫苗在世界各地的推廣仍在繼續。在截至2021年7月4日的三個月和六個月裏,我們的淨銷售額和收入都出現了增長,這主要是由於我們的核心美國糖果品牌的日常表現強勁,以及部分國際市場的穩健市場增長(見細分結果包括在本MD&A中)。
根據新冠肺炎的時長和嚴重程度,包括疫情和熱點的新趨勢、新冠肺炎變異的傳播、潛在的捲土重來以及疫苗的持續分發,我們可能會經歷零售客流量、消費者購物和消費行為的持續波動。我們將繼續評估這些對我們業務、綜合經營結果、部門業績、流動性和資本資源的潛在影響的性質和程度。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第35頁 | |
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 百分比變化 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 百分比變化 |
以百萬美元計(不包括每股金額) | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,989.4 | | $ | 1,707.3 | | 16.5 | % | | $ | 4,285.4 | | $ | 3,744.6 | | 14.4 | % |
銷售成本 | | 1,064.0 | | 914.8 | | 16.3 | % | | 2,311.0 | | 2,085.5 | | 10.8 | % |
毛利 | | 925.4 | | 792.5 | | 16.8 | % | | 1,974.4 | | 1,659.1 | | 19.0 | % |
毛利率 | | 46.5 | % | | 46.4 | % | | | | 46.1 | % | | 44.3 | % | | |
銷售、營銷和行政(“SM&A”)費用 | | 467.6 | | 408.9 | | 14.3 | % | | 962.3 | | 884.3 | | 8.8 | % |
SM&A費用佔淨銷售額的百分比 | | 23.5 | % | | 24.0 | % | | | | 22.5 | % | | 23.6 | % | | |
長期資產減值費用 | | — | | 1.6 | | NM | | — | | 9.1 | | NM |
業務調整成本(收益) | | 1.1 | | (1.4) | | NM | | 2.4 | | (0.5) | | NM |
營業利潤 | | 456.7 | | 383.4 | | 19.1 | % | | 1,009.7 | | 766.2 | | 31.8 | % |
營業利潤率 | | 23.0 | % | | 22.5 | % | | | | 23.6 | % | | 20.5 | % | | |
利息支出,淨額 | | 31.1 | | 38.1 | | (18.4) | % | | 67.5 | | 74.3 | | (9.2) | % |
其他(收入)費用,淨額 | | 7.2 | | 11.2 | | (35.9) | % | | 9.6 | | 22.8 | | (57.8) | % |
所得税撥備 | | 117.2 | | 66.1 | | 77.5 | % | | 234.5 | | 132.3 | | 77.3 | % |
有效所得税率 | | 28.0% | | 19.8% | | | | 25.1% | | 19.8% | | |
包括非控股權益的淨收入 | | 301.2 | | 268.0 | | 12.4 | % | | 698.1 | | 536.8 | | 30.0 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收益 | | — | | (0.9) | | NM | | 1.1 | | (3.2) | | NM |
可歸因於好時公司的淨收入 | | $ | 301.2 | | $ | 268.9 | | 12.0 | % | | $ | 697.0 | | $ | 540.0 | | 29.1 | % |
每股淨收益-稀釋後 | | $ | 1.45 | | $ | 1.29 | | 12.4 | % | | $ | 3.35 | | $ | 2.58 | | 29.8 | % |
| | | | | | | | | | | | |
注:由於對上述金額進行四捨五入,百分比變動可能不會直接計算(如圖所示)。 |
NM=沒有意義 |
運營結果-2021年第二季度與2020年第二季度
淨銷售額
與2020年同期相比,2021年第二季度的淨銷售額增長了16.5%,反映出銷量增長了14.5%,這是由於美國日常核心糖果品牌的增加,以及由於某些產品價格上漲以及1.0%的外幣匯率的有利影響,實現了1.0%的有利價格。
美國主要市場指標
2021年第二季度,我們在擴大的多門店聯合便利店渠道(IRI MULO+C-Stores)的美國零售外賣總額增長了2.8%,其中包括糖果、薄荷、口香糖、鹹味零食、肉類零食和食品雜貨。我們在美國的糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消費者外賣增加了2.3%,導致CMG的市場份額損失了約113個基點。
CMG的消費者外賣和市場份額信息反映了經過測量的分銷渠道,約佔我們美國糖果零售業務的90%。這些分銷渠道主要包括食品、藥品、大眾銷售商和便利店渠道,外加沃爾瑪公司、部分美元渠道、俱樂部和軍事渠道。這些指標基於本公司的市場洞察和分析提供商Information Resources,InCorporation(“IRI”)報告的經過測量的市場掃描購買量,並提供了一種評估我們的零售外賣和相對於整體類別的市場地位的手段。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第36頁 | |
銷售成本和毛利率
與2020年同期相比,2021年第二季度的銷售成本增長了16.3%。這一增長是由更高的銷售量、更高的運費和物流成本以及額外的工廠成本推動的。這些驅動因素被我們的大宗商品衍生工具上1,430萬美元有利的按市值計價的有利活動部分抵消,這些衍生工具旨在對未來幾年的大宗商品購買進行經濟對衝。此外,有利的價格實現和供應鏈生產率部分抵消了這一增長。
與2020年同期相比,2021年第二季度毛利率增長了10個基點。這一增長是由大宗商品衍生品工具、有利的價格變現和供應鏈生產率帶來的按市值計價的有利影響推動的。這些因素被更高的運費和物流成本以及額外的工廠成本所抵消。
SM&A費用
在廣告增加和企業支出的推動下,SM&A費用在2021年第二季度增加了5870萬美元,增幅為14.3%。在北美核心品牌投資增加和贊助增加的推動下,廣告和相關消費者營銷總支出增長了9.9%。不包括廣告和相關消費者營銷的SM&A費用在2021年第二季度增長了約16.6%,原因是薪酬成本上升以及對能力和技術的投資。
長期資產減值費用
我們在2021年第二季度沒有減值費用。於2020年第二季度,我們記錄的長期資產減值費用為160萬美元,主要包括調整我們LSFC處置集團長期資產價值的減值費用,該集團之前被歸類為持有待售。
業務調整活動
我們定期進行業務調整活動,旨在提高我們的效率,並將我們的業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。2021年第二季度,我們記錄了與國際優化計劃相關的業務重組成本110萬美元,該計劃專注於優化我們的中國運營模式,以提高我們的運營效率,併為未來提供一個強大、可持續和簡化的基礎。在2020年第二季度,我們記錄了140萬美元的業務重組收益,與增長幅度計劃有關,該計劃專注於提高全球效率和效力,優化公司供應鏈,精簡公司運營模式,並減少管理費用,以產生長期節省。與業務調整活動相關的成本在我們的綜合損益表中進行分類,如中所述注9未經審計的合併財務報表。
營業利潤和營業利潤率
與2020年同期相比,2021年第二季度的營業利潤增長了19.1%,這主要是由於毛利潤增加,但如上所述,部分被更高的SM&A費用所抵消。在這些相同因素的推動下,營業利潤率從2020年的22.5%上升到2021年的23.0%。
利息支出,淨額
與2020年同期相比,2021年第二季度的淨利息支出減少了700萬美元。減少的主要原因是,與2020年相比,2021年的長期債務餘額較低,特別是由於在2021年7月4日之前的最後12個月中,償還了7.85億美元的不同到期日的長期債務。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第37頁 | |
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,2021年第二季度淨支出總額為720萬美元,而2020年第二季度淨支出為1120萬美元。淨支出減少的主要原因是,與2020年相比,2021年有資格獲得歷史和可再生能源税收抵免的股權投資的減記減少,以及2021年期間與養老金和其他退休後福利計劃相關的定期福利淨成本中的非服務成本部分減少。
所得税和有效税率
2021年第二季度的有效所得税税率為28.0%,而2020年第二季度為19.8%。相對於21%的法定税率,2021年的有效税率受到了因一項與非美國税務訴訟事項有關的不利裁決而產生的增量税收準備金以及州税的影響,部分被投資税收抵免所抵消。相對於21%的法定税率,2020年的有效税率受益於投資税收抵免和税收準備金的變化,但部分被國家税收抵消。
可歸因於好時公司的淨收入和稀釋後每股收益
與2020年同期相比,2021年第二季度淨利潤增加了3230萬美元,增幅為12.0%,而稀釋後的每股收益增加了0.16美元,增幅為12.4%。如上所述,淨收入和稀釋後每股收益的增長主要是由毛利潤增加推動的,但部分被更高的SM&A費用和更高的所得税所抵消。我們2021年稀釋後的每股收益還受益於根據我們董事會批准的回購計劃進行的股票回購導致的加權平均流通股減少。
運營結果-2021年上半年與2020年上半年
淨銷售額
與2020年同期相比,2021年前六個月的淨銷售額增長了14.4%,反映出銷量增長了12.6%,這是由於美國日常核心糖果品牌的增加,以及由於某些產品價格上漲以及0.4%的外幣匯率的有利影響,實現了1.5%的有利價格。淨收購和資產剝離減少0.1%,部分抵消了這一降幅(主要是由2020年剝離Krave和沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌)。
銷售成本和毛利率
與2020年同期相比,2021年前六個月的銷售成本增長了10.8%。這一增長是由更高的銷售量、更高的運費和物流成本以及額外的工廠成本推動的。這些驅動因素部分被我們的大宗商品衍生品工具上1.05億美元的有利按市值計價的增量活動所抵消,這些活動旨在對未來幾年的大宗商品購買進行經濟對衝;然而,由於對新冠肺炎的擔憂,2020年3月金融市場波動嚴重影響了這些驅動因素。此外,有利的價格實現和供應鏈生產率部分抵消了這一增長。
與2020年同期相比,2021年前六個月的毛利率增長了180個基點。這一增長是由大宗商品衍生品工具、有利的價格變現和供應鏈生產率帶來的按市值計價的有利影響推動的。這些因素被更高的運費和物流成本以及額外的工廠成本所抵消。
銷售、市場營銷和管理
2021年前六個月,SM&A支出增加了7800萬美元,增幅為8.8%。在北美核心品牌投資增加和贊助增加的推動下,廣告和相關消費者營銷總支出增長了5.9%。不包括廣告和相關消費者營銷的SM&A費用在2021年前六個月增長了約10.4%,原因是薪酬成本上升以及對能力和技術的投資。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第38頁 | |
長期資產減值費用
我們在2021年前六個月沒有減值費用。於2020年前六個月,我們錄得長期資產減值費用910萬美元,主要包括調整我們LSFC處置集團長期資產價值的減值費用,該集團之前被歸類為持有待售。此外,在之前的一次銷售中,公司減記了被視為無法收回的某些應收賬款。
業務調整活動
在2021年前六個月,我們記錄了與國際優化計劃相關的240萬美元的業務重組成本。在2020年前六個月,我們記錄了與增長利潤率計劃相關的50萬美元的業務重組收益。與業務調整活動相關的成本在我們的綜合損益表中進行分類,如中所述注9未經審計的合併財務報表。
營業利潤和營業利潤率
與2020年同期相比,2021年前六個月的營業利潤增長了31.8%,這主要是由於毛利潤增加和減值費用降低,但如上所述,部分被更高的SM&A費用所抵消。在這些相同因素的推動下,營業利潤率從2020年的20.5%上升到2021年的23.6%。
利息支出,淨額
與2020年同期相比,2021年前六個月的淨利息支出減少了680萬美元。減少的主要原因是,與2020年相比,2021年的長期債務餘額較低,特別是由於在2021年7月4日之前的最後12個月中,償還了7.85億美元的不同到期日的長期債務。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,2021年前六個月的淨支出總額為960萬美元,而2020年前六個月的支出為2280萬美元。淨支出減少的主要原因是,與2020年相比,2021年有資格獲得歷史和可再生能源税收抵免的股權投資的減記減少,以及2021年期間與養老金和其他退休後福利計劃相關的定期福利淨成本中的非服務成本部分減少。
所得税和有效税率
2021年前六個月,我們的有效所得税税率為25.1%,而2020年前六個月為19.8%。相對於21%的法定税率,2021年的有效税率受到了因一項與非美國税務訴訟事項有關的不利裁決而產生的增量税收準備金以及州税的影響,部分被投資税收抵免和基於員工股份支付的好處所抵消。相對於21%的法定税率,2020年的有效税率受到投資税收抵免和基於員工股份支付的好處的有利影響,但部分被州税收抵消。
可歸因於好時公司的淨收入和稀釋後每股收益
與2020年同期相比,2021年前六個月的淨收入增加了1.57億美元,增幅為29.1%,而稀釋後的每股收益增加了0.77美元,增幅為29.8%。淨收入和稀釋後每股收益的增長主要是由於毛利潤增加和減值費用降低,但部分被更高的SM&A費用和更高的所得税所抵消。我們2021年稀釋後的每股收益還受益於根據我們董事會批准的回購計劃進行的股票回購導致的加權平均流通股減少。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第39頁 | |
細分結果
下面的摘要對我們兩個可報告部門的運營結果進行了討論:北美和國際及其他部門。這些細分市場反映了我們在地理位置上的運營。就分部報告而言,我們使用“分部收入”來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司行政費用、大宗商品衍生品的按市值計價的未分配損益、業務重組和減損費用、收購相關成本和其他不尋常的損益,這些都不在我們衡量分部業績的範圍內。我們營業收入的這些項目大部分是在公司層面集中管理的,不包括在CODM審查的部門收入衡量標準之外,用於資源分配和內部管理報告和業績評估。分部收入和分部收入利潤率將在隨後的分部討論中介紹,它們是非GAAP衡量標準,並不聲稱可以替代營業收入作為衡量經營業績的指標。我們相信,這些衡量標準對投資者和我們財務信息的其他用户在評估持續經營盈利能力以及評估與我們的競爭對手相關的經營業績方面是有用的,因為它們排除了與我們正在進行的部門業務沒有直接關係的活動。
我們的部門業績,包括與我們合併業績的對賬,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,779.2 | | | $ | 1,583.8 | | | $ | 3,861.1 | | | $ | 3,428.6 | |
國際和其他 | | 210.2 | | | 123.5 | | | 424.3 | | | 316.0 | |
總計 | | $ | 1,989.4 | | | $ | 1,707.3 | | | $ | 4,285.4 | | | $ | 3,744.6 | |
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部門收入(虧損): | | | | | | | | |
北美 | | $ | 565.9 | | | $ | 497.6 | | | $ | 1,227.5 | | | $ | 1,079.1 | |
國際和其他 | | 42.2 | | | (4.0) | | | 76.0 | | | 12.0 | |
部門總收入 | | 608.1 | | | 493.6 | | | 1,303.5 | | | 1,091.1 | |
未分配的公司費用(%1) | | 151.3 | | | 106.9 | | | 289.1 | | | 231.4 | |
商品衍生品未分配的按市值計價(收益)損失(2) | | (3.4) | | | 0.5 | | | (5.7) | | | 82.2 | |
長期資產減值費用 | | — | | | 1.6 | | | — | | | 9.1 | |
與業務重組活動相關的成本 | | 3.5 | | | 1.3 | | | 10.4 | | | 2.2 | |
營業利潤 | | 456.7 | | | 383.3 | | | 1,009.7 | | | 766.2 | |
利息支出,淨額 | | 31.1 | | | 38.1 | | | 67.5 | | | 74.3 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 7.2 | | | 11.2 | | | 9.6 | | | 22.8 | |
所得税前收入 | | $ | 418.4 | | | $ | 334.0 | | | $ | 932.6 | | | $ | 669.1 | |
(1)包括集中管理的(A)與法律、庫房、財務和人力資源相關的公司職能成本,(B)與監督和管理全球業務相關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(C)非現金股票薪酬支出,(D)與收購相關的成本,以及(E)與部門業績不相關的其他損益。
(2)在未分配的衍生品(收益)損失中確認的商品衍生品頭寸按市值計價的淨(收益)損失。看見注13未經審計的合併財務報表。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第40頁 | |
北美
北美部門負責我們在美國和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市場地位,以及我們雜貨和不斷增長的零食市場地位。這包括髮展和擴大我們在巧克力和非巧克力糖果、食品儲藏室、食品服務和其他零食產品線的業務。北美地區的業績分別佔我們截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月淨銷售額的89.4%和92.8%,如下:
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| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 百分比變化 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 百分比變化 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,779.2 | | | $ | 1,583.8 | | | 12.3 | % | | $ | 3,861.1 | | | $ | 3,428.6 | | | 12.6 | % |
分部收入 | | 565.9 | | | 497.6 | | | 13.7 | % | | 1,227.5 | | | 1,079.1 | | | 13.8 | % |
段邊距 | | 31.8 | % | | 31.4 | % | | | | 31.8 | % | | 31.5 | % | | |
運營結果-2021年第二季度與2020年第二季度
與2020年同期相比,我們北美部門2021年第二季度的淨銷售額增加了1.954億美元,增幅為12.3%,反映出銷量增長11.8%,這是由於美國日常核心糖果品牌的增加以及0.7%的外幣匯率的有利影響。這部分被0.1%的不利價格變現以及淨收購和資產剝離造成的0.1%的下降所抵消(主要是由2020年剝離Krave和沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌)。
與2020年同期相比,我們的北美業務收入在2021年第二季度增加了6830萬美元,增幅為13.7%,這主要是由於銷量增加,但供應鏈相關成本上升、運費和物流成本上升、廣告費用上升以及不利的價格實現部分抵消了這一增長。
運營結果-2021年上半年與2020年上半年
與2020年同期相比,我們北美部門2021年前六個月的淨銷售額增加了4.325億美元,增幅為12.6%,反映出銷量增長11.3%,這是由於美國日常核心糖果品牌的增加,某些產品價格上漲導致的0.9%的有利價格實現,以及0.5%的外幣匯率的有利影響。淨收購和資產剝離減少0.1%,部分抵消了這一降幅(主要是由2020年剝離Krave和沙爾芬·伯傑(Scharffen Berger)和達戈巴品牌)。
與2020年同期相比,我們的北美業務收入在2021年前六個月增加了1.484億美元,增幅為13.8%,這主要是由於銷量增加和有利的價格實現,但部分被供應鏈相關成本上升、運費和物流成本上升以及廣告費用增加所抵消。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第41頁 | |
國際和其他
國際和其他部門包括我們目前生產、進口、營銷、銷售或分銷巧克力和非巧克力糖果及其他產品的所有其他國家和地區。目前,這包括我們在印度和其他亞洲市場、拉丁美洲、歐洲、非洲和中東的業務,以及對這些地區的出口。雖然這部分業務的重要性較小,但也包括我們的全球零售業務,包括好時巧克力世界在好時、賓夕法尼亞州、紐約市、拉斯維加斯、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的門店,以及與向世界各地的第三方授權使用某些商標和產品相關的業務。截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月,國際和其他業績分別佔我們淨銷售額的10.6%和7.2%,如下:
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| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 百分比變化 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 百分比變化 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 210.2 | | | $ | 123.5 | | | 70.2 | % | | $ | 424.3 | | | $ | 316.0 | | | 34.3 | % |
分部收入 | | 42.2 | | | (4.0) | | | NM | | 76.0 | | | 12.0 | | | 533.3 | % |
段邊距 | | 20.1 | % | | (3.2) | % | | | | 17.9 | % | | 3.8 | % | | |
NM=沒有意義
運營結果-2021年第二季度與2020年第二季度
與2020年同期相比,2021年第二季度我們國際和其他部門的淨銷售額增加了8670萬美元,增幅為70.2%,銷量增長了49.5%,有利的價格實現了15.0%。銷量的增長主要歸功於墨西哥、巴西、印度和非洲、中東和非洲地區市場的強勁增長,這些市場的淨銷售額分別增長了137.7%、68.7%、57.6%和53.1%。這些增長也得益於5.7%的外幣匯率的有利影響。
我們的國際和其他部門還包括許可、自有零售和世界旅遊零售,與2020年同期相比,2021年第二季度的淨銷售額增長了約91.0%。這一增長是由於公司在疫情爆發時暫時關閉了好時巧克力世界的所有門店,包括美國(3家門店)、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡。2020年7月,所有地點都在有限容量的基礎上重新開放,並增加了安全措施。
我們的國際和其他部門在2021年第二季度創造了4220萬美元的收入,而2020年第二季度為400萬美元,這主要是由於我們在中國執行了國際優化計劃,因為我們精簡和優化了我們的中國運營模式,以及銷量的增加和有利的價格實現。
運營結果-2021年上半年與2020年上半年
與2020年同期相比,我們國際和其他部門的淨銷售額在2021年前六個月增加了1.083億美元,增幅為34.3%,銷量增長了26.7%,有利的價格實現了7.6%。銷量的增長主要歸因於墨西哥、巴西、印度和AEMEA市場的強勁增長,這些市場的淨銷售額分別增長了40.1%、34.7%、53.2%和32.0%。
我們的國際和其他部門還包括許可、自有零售和世界旅遊零售,與2020年同期相比,2021年前六個月的淨銷售額增長了約39.3%。這一增長是由於公司在疫情爆發時暫時關閉了好時巧克力世界的所有門店,包括美國(3家門店)、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡。2020年7月,所有地點都在有限容量的基礎上重新開放,並增加了安全措施。
我們的國際和其他部門在2021年前六個月創造了7600萬美元的收入,而2020年前六個月為1200萬美元,這主要是由於我們在中國執行了國際優化計劃,因為我們精簡和優化了我們的中國運營模式,以及銷量的增加和有利的價格實現。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第42頁 | |
未分配的公司費用
未分配的公司開支包括集中管理的(A)與法律、金庫、財務和人力資源相關的公司職能成本,(B)與監督和管理我們的全球業務相關的開支,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(C)非現金股票薪酬開支和(D)與部門業績不相關的其他損益。
2021年第二季度,未分配的企業支出總額為1.513億美元,而2020年第二季度為1.069億美元。這一增長主要是由於與新冠肺炎相關的預防護理延誤導致的團體保險成本上升、能力和技術方面的增量投資以及更高的激勵性薪酬。
2021年前六個月,未分配的企業支出總額為2.891億美元,而2020年前六個月為2.314億美元。這一增長主要是由對能力和技術的增量投資以及更高的激勵性薪酬推動的。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營產生的現金。國內季節性營運資金需求通常在夏季達到高峯,通常通過利用手頭現金、銀行借款或發行商業票據來滿足。商業票據也可以不時地發行,為正在進行的商業交易提供資金,例如償還長期債務、商業收購和其他一般公司用途。
截至2021年7月4日,我們的現金和現金等價物總計4.262億美元,與2020年年末餘額相比減少了7.178億美元。我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求;然而,我們繼續根據需要進行評估並採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在持續的新冠肺炎疫情期間繼續運營。關於現金淨使用的更多細節將在下面的討論中概述。
截至2021年7月4日,我們的現金和現金等價物餘額中約85%由美國境外的子公司持有。在2021年前六個月,某些國際子公司以前未分配的收益不再被視為無限期再投資;然而,該公司之前確認了根據美國税制改革到期的一次性美國匯回税,因此只確認了一筆微不足道的預扣税。對於國際子公司持有的公司剩餘現金,我們打算繼續將未分配的收益無限期地再投資。我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求,包括我們在美國的現金需求。
現金流彙總
下表來源於我們的現金流量表合併報表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | | |
以數百萬美元計 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | | |
現金淨額由(用於): | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,017.7 | | $ | 614.0 | | | |
投資活動 | | (700.1) | | | (209.8) | | | | |
融資活動 | | (1,041.7) | | | 295.9 | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (5.1) | | | (17.3) | | | | |
減去:歸類為持有待售資產的現金 | | 11.4 | | | (10.7) | | | | |
(減少)現金和現金等價物增加 | | $ | (717.8) | | | $ | 672.1 | | | | |
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第43頁 | |
經營活動
2021年上半年,我們從運營活動中產生了約10億美元的現金,比2020年同期的6.14億美元增加了4.037億美元。經營活動提供的現金淨額的增加主要是由以下因素推動的:
•經非現金運營費用(包括折舊、攤銷、基於股票的薪酬、遞延所得税、長期資產費用、股權投資減記和其他費用)調整後的淨收入導致2021年的現金流比2020年增加1.863億美元。
•淨營運資本(包括應收貿易賬款、存貨、應付賬款和應計負債)在2021年消耗了1330萬美元的現金,而2020年為2.019億美元。這1.886億美元的波動主要是由於客户的現金收入增加,導致2021年第二季度末的應收賬款投資與2020年同期相比略有下降,以及對美國庫存的強勁需求,特別是我們的日常核心美國糖果品牌。
•2021年和2020年,應計所得税產生了穩定的現金水平;然而,我們在2021年支付了1.391億美元的現金,而2020年同期為7160萬美元。現金支付增加6750萬美元,主要是由於CARE法案導致2020年推遲支付季度估計税款。
投資活動
2021年上半年,我們用於投資活動的現金為7.01億美元,比2020年同期的2.098億美元增加了4.903億美元。用於投資活動的現金淨額的增加主要是由以下因素推動的:
•資本支出。2021年前六個月,主要用於支持產能擴張、創新和成本節約的資本支出(包括資本化軟件)為2.276億美元,而2020年同期為1.858億美元。我們預計,2021年全年,包括資本化軟件在內的資本支出約為5.5億美元。我們2021年的資本支出很大程度上是由繼續實施我們的ERP系統以及我們的供應鏈能力項目推動的。
•對合夥企業的投資有資格享受税收抵免。我們對合夥實體進行投資,而合夥實體又對有資格獲得聯邦歷史和可再生能源税收抵免的項目進行股權投資。2021年前6個月,我們投資了約5740萬美元,而2020年同期為2640萬美元。
•業務收購。2021年6月,我們以4.182億美元的初始現金收購價收購了莉莉的。有關我們的業務收購活動的更多詳細信息,請參見注2未經審計的合併財務報表。
融資活動
2021年上半年,我們使用了約10億美元的現金用於融資活動,而2020年同期產生的現金約為2.959億美元。這13億美元的融資活動波動主要是由以下因素推動的:
•短期借款,淨額。除了利用手頭的現金外,我們還利用短期借款(商業票據和銀行借款)為季節性營運資金需求和持續業務需求提供資金。2021年前6個月,我們主要通過發行短期商業票據產生了1.37億美元的現金流,但短期外債的減少部分抵消了這一影響。在2020年前六個月,我們主要通過發行短期商業票據以及增加短期外國銀行借款產生了1.66億美元的現金流。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第44頁 | |
•長期債務借款和償還。於2021年頭六個月,我們償還了到期的8,470萬美元8.800釐債券和到期的3.5億美元3.100釐債券。於2020年首6個月,我們發行了3億美元於2025年到期的0.900釐債券、3.5億美元於2030年到期的1.700釐債券及3.5億美元於2050年到期的2.650釐債券(“2020年債券”)。2020年債券發行的收益,扣除折扣和發行成本後,總計9.899億美元。此外,在2020年5月,我們償還了到期的3.5億美元2.900%債券。
•股息支付。2021年前六個月,向我們普通股和B類普通股持有人支付的股息總額為3.243億美元,比2020年同期的3.143億美元增加了1000萬美元。關於我們向股東支付的2021年現金股息的細節如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
以百萬美元計(不包括每股金額) | | 2021年4月4日 | | 2021年7月4日 |
每股支付股息-普通股 | | $ | 0.804 | | | $ | 0.804 | |
每股支付股息-B類普通股 | | $ | 0.731 | | | $ | 0.731 | |
支付的現金股息總額 | | $ | 162.7 | | | $ | 161.6 | |
申報日期 | | 2021年2月2日 | | 2021年4月27日 |
記錄日期 | | 2021年2月19日 | | 2021年5月21日 |
付款日期 | | 2021年3月15日 | | 2021年6月15日 |
•股份回購。根據我們補充可用於股票期權和激勵薪酬的庫存股的做法,以及我們根據預先批准的股票回購計劃在公開市場進行的首次股票回購,我們在2021年和2020年前六個月分別使用現金進行了總計4.43億美元和2.112億美元的股票回購。2018年7月,我們的董事會批准了5億美元的股票回購授權。截至2021年7月4日,根據該計劃,約有1.1億美元可用於回購我們的普通股。股票回購計劃沒有到期日。2021年5月,我們的董事會批准了額外5億美元的股票回購授權。該計劃將在現有的2018年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。在2021年剩餘時間裏,我們預計股票回購將回歸更傳統的回購策略。
•行使股票期權的收益,包括税收優惠。2021年上半年,我們從員工行使股票期權中獲得了1690萬美元,扣除從股票獎勵中扣繳的員工税,與2020年同期的1750萬美元相比,降幅微乎其微。
近期會計公告
有關最近採用和發佈的會計準則的信息包含在注1未經審計的合併財務報表。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第45頁 | |
安全港聲明
我們受到不斷變化的經濟、競爭、監管和技術風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,我們注意到以下因素可能導致未來結果與我們在本招股説明書中直接或暗示討論的前瞻性陳述、預期和假設大不相同。這些前瞻性陳述中的許多可以通過使用諸如“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“戰略”、“目標”和類似術語,以及諸如“可能”、“可能”等未來或條件時態動詞,“應該”、“將會”和“將會”等等。
可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素包括但不限於以下因素:
•未能成功管理消費者和貿易模式的中斷,以及與疾病爆發的實際或預期影響相關的運營挑戰(包括流行病、流行病或類似的普遍公共衞生問題,如新冠肺炎大流行),可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響;
•我們公司的聲譽或品牌形象可能會因為與我們產品、配料或包裝的質量和安全、人權和工作場所權利以及其他環境、社會或治理問題有關的問題或擔憂而受到影響,這反過來可能導致訴訟或以其他方式負面影響我們的經營業績;
•我們製造業務或供應鏈的中斷可能會削弱我們生產或交付成品的能力,從而對我們的經營業績造成負面影響;
•我們可能無法僱傭、聘用和留住我們推動增長戰略所需的有才華的全球勞動力;
•原材料和能源成本的增加以及充足的原材料供應可能會影響未來的財務業績;
•價格上漲可能不足以抵消成本增加並保持盈利能力,或者可能導致與定價彈性相關的銷售量下降;
•市場對新產品和現有產品的需求可能會下降;
•市場競爭加劇可能會損害我們的業務;
•我們的財務業績可能會因未能成功執行或整合收購、資產剝離和合資企業而受到不利影響;
•我們的國際業務可能無法實現預期的增長目標,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生不利影響;
•我們可能沒有完全實現與我們的戰略計劃或重組計劃相關的預期成本節約和/或運營效率,這可能會對我們的業務產生不利影響;
•政府法律法規的變化可能會增加我們的成本和負債,或影響對我們產品的需求;
•政治、經濟和/或金融市場狀況可能會對我們的財務業績產生負面影響;
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第46頁 | |
•我們的信息技術基礎設施的中斷、故障或安全漏洞可能對我們的運營產生負面影響;
•設計或實施新的企業資源規劃系統的複雜情況可能會對我們的業務和運營產生不利影響;以及
•我們2020年的Form 10-K年度報告、我們截至2021年4月4日的季度Form 10-Q季度報告以及本Form 10-Q季度報告中討論的其他事項,包括第二部分第1A項“風險因素”。
自本Form 10-Q季度報告提交之日起,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映實際結果、預期或事件或情況的變化。他説:
第三項關於市場風險的定量和定性披露
2020年12月,我們的固定利率向浮動利率掉期到期,與到期償還某些長期債務有關。因此,截至2021年7月4日和2020年12月31日,我們沒有公允價值對衝關係的利率互換衍生工具。假設在2020年12月到期前將這一可變利率債務的利率提高100個基點,將使2020年的利息支出增加約320萬美元。對2021年沒有假設的影響。
此外,截至2021年7月4日和2020年12月31日,扣除現金的短期債務總額分別達到2.186億美元和11億美元的淨現金頭寸。假設2021年7月4日適用於這種可變利率短期債務的利率上調100個基點,將使利息支出大約改變100個基點。320萬美元或者2021年前六個月,2020年全年860萬美元。
我們認為,目前與我們剩餘債務組合(不包括通過固定至浮動工具轉換為可變利率的固定利率債務)利率市場波動有關的風險微乎其微,因為這些債務基本上是長期和固定利率的。一般來説,固定利率債券的公平市場價值會隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而減少。市場利率每提高100個基點,我們在2021年7月4日和2020年12月31日的固定利率長期債務的公允價值將減少大約3.22億美元和3.57億美元。然而,由於我們目前沒有計劃在到期前回購我們的未償還固定利率工具,市場利率波動對我們長期債務的影響不會影響我們的經營業績或財務狀況。
外幣遠期外匯合約公允價值的潛在下降,其原因是假設市場匯率在近期內出現10%的不利變化。是2290萬美元截至2021年7月4日和截至2020年12月31日的2560萬美元,一般被與我們交易活動相關的外匯減少所抵消。
我們的未平倉商品衍生品合約具有名義價值。每年3.879億美元截至2021年7月4日和截至2020年12月31日的2.798億美元。在2021年第一季度末,假設基礎商品價格下降10%,商品衍生工具公允價值的潛在變化將使我們的未實現淨虧損增加$41.6600萬美元,一般被基礎商品購買成本的減少所抵消。
除了如上所述,市場風險與我們2020年度報告Form 10-K中描述的風險沒有顯著變化。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第47頁 | |
第四項:監管的控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序(如1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了公司截至#年的披露控制和程序的有效性。2021年7月4日。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序在2021年7月4日.
我們廣泛依賴信息系統和技術來管理我們的業務並總結經營成果。我們正在多年實施新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統,該系統將取代我們現有的運營和財務系統。ERP系統旨在準確地保存公司的財務記錄,增強運營功能,並向公司的管理團隊提供與業務運營相關的及時信息。預計這項工作將在未來幾年分階段實施。在更新流程的下一階段與企業資源規劃的實施相關時,我們將適當考慮這些流程的改變是否需要改變財務報告內部控制的設計和測試的有效性。
在截至本季度的季度裏,我們對財務報告的內部控制沒有變化。2021年7月4日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第48頁 | |
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
有關法律程序的資料載於注16未經審計的合併財務報表。
第1A項。風險因素。
在評估對我們普通股的投資時,除其他事項外,投資者應仔細考慮我們2020年年報第I部分“風險因素”、截至2021年4月4日的Form 10-Q季度報告第I部分第II部分第1A項“風險因素”、截至2021年4月4日的Form 10-Q季度報告(“2021年第一季度報告”)中披露的風險因素,以及本Form 10-Q季度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和註冊報表中包含的信息。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
發行人購買股票證券
下表顯示了在截至2021年7月4日的三個月中,好時或其代表好時或好時任何“關聯買家”(根據1934年證券交易法修訂後的第10b-18(A)(3)條規定)購買普通股的情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間: | | 總數 的股份 已購買(1) | | 平均價格 已支付 每股 | | 總數量: 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈了新的計劃。 或計劃(2) | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃或 節目(2) |
| | | | | | | | (單位:千元人民幣) |
4月5日至5月2日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 260,000 |
5月3日至5月30日 | | 1,134,144 | | | $ | 171.04 | | 871,144 | | | $ | 109,983 |
5月31日至7月4日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 109,983 |
總計 | | 1,134,144 | | | $ | 171.04 | | 871,144 | | | |
(1)在截至2021年7月4日的三個月裏,在公開市場交易中購買了1,134,144股普通股,這與我們回購足以抵消根據激勵薪酬計劃發行的股票的做法有關。
(2)2018年7月,我們的董事會批准了5億美元的股票回購授權。截至2021年7月4日,根據該計劃,約有1.1億美元可用於回購我們的普通股。股票回購計劃沒有到期日。2021年5月,我們的董事會批准了額外5億美元的股票回購授權(不包括在上表中)。該計劃將在現有的2018年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第49頁 | |
第六項展品
以下證物作為本季度報告10-Q表的一部分歸檔: | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 本公司經修訂的重新註冊證書通過引用併入本公司截至2005年4月3日的10-Q表格季度報告的附件3。 |
3.2 | | 本公司於2017年2月21日修訂及重述之附例,引自本公司截至2018年12月31日止財政年度10-K表格年報附件3.2。 |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,對首席執行官Michele G.Buck進行認證。* |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,對首席財務官Steven E.Voskuil進行認證。* |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,首席執行官Michele G.Buck和首席財務官Steven E.Voskuil獲得認證。** |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
104 | | 公司截至2021年7月4日的季度報告Form 10-Q的封面,採用內聯XBRL格式,包含在附件101中。 |
| | |
* | | 在此提交 |
** | | 隨信提供 |
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第50頁 | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,公司已正式安排由正式授權的簽署人代表公司簽署本報告。
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| | | 好時公司 | |
| | | 管理員(註冊人) | |
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日期: | 2021年7月29日 | | /s/Steven E.Voskuil | |
| | | 史蒂文·E·沃斯奎爾 | |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 | |
| | | (首席財務官) | |
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日期: | 2021年7月29日 | | /s/詹妮弗·L·麥卡爾曼 | |
| | | 詹妮弗·L·麥卡爾曼 | |
| | | 副總裁兼首席會計官 | |
| | | (首席會計官) | |
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目錄 | 好時公司|2021年第2季度表格10-Q|第51頁 | |