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柯比公司公佈2021年第二季度業績

得克薩斯州休斯頓(2021年7月29日)-Kirby Corporation(以下簡稱“Kirby”或“公司”)(紐約證券交易所股票代碼：KEX)今天宣佈，截至2021年6月30日的第二季度，Kirby的淨收益為1020萬美元，合每股0.17美元，而2020年第二季度的淨收益為2500萬美元，合每股0.42美元。2021年第二季度的綜合收入為5.596億美元，而2020年第二季度的綜合收入為5.412億美元。

柯比公司總裁兼首席執行官大衞·格熱賓斯基評論説：“柯比公司第二季度的業績反映了市場動態的改善和公司大多數終端市場需求的增加。隨着美國經濟持續復甦，我們的煉油和石化客户提高了產量，內陸駁船供應明顯收緊。在分銷和服務方面，經濟增長和有利的油田市場條件促進了活動的增加和盈利能力的改善。總體而言，這些積極的發展對公司收入和收益的健康連續改善做出了貢獻。

在海運方面，我們的內陸業務需求強勁改善，導致第二季度駁船平均使用率上升到低至中80%的水平。這一增長主要是由於經濟狀況的改善，煉油廠和化工廠利用率的提高，以及對成品油和黑油需求的增加。殖民地管道停運也使駁船需求在5月下半月大幅增加。這些有利的市場動態幫助一年多來首次連續改善現貨市場定價。總體而言，第二季度內地收入環比增長13%，營業利潤率提高到個位數。

在分銷和服務方面，活動水平在第二季度顯著改善，導致收入和營業收入出現強勁的環比和同比增長。在石油和天然氣領域，市場基本面的改善以及鑽井和完井活動的增加導致了對新變速器、部件和服務的更高需求。我們製造業務的新訂單導致新的環保型壓力泵和壓裂相關發電設備的交貨量增加。在商業和工業方面，美國各地的經濟增長導致我們高速公路業務的服務量增加。Thermo King製冷設備的銷售額在本季度也有所增長。由於大型後備電力安裝的時間安排，商業發電收入相繼下降，部分抵消了這些收益。“格熱賓斯基總結道。

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2021年第二季度部門業績-海運

2021年第二季度的海運收入為3.329億美元，而2020年第二季度為3.81億美元。2021年第二季度的營業收入為1850萬美元，而2020年第二季度為5140萬美元。2021年第二季度的營業利潤率為5.6%，而2020年第二季度為13.5%。

在內陸市場，本季度駁船的平均利用率處於中低檔80%，而2021年第一季度為中檔70%，2020年第二季度為中檔80%。隨着美國經濟持續改善，內陸駁船運量環比增加，墨西哥灣沿岸的煉油廠和化工廠活動從冬季風暴URI的影響中恢復過來。5月份發生的殖民地管道中斷進一步增加了駁船需求。運營狀況良好，天氣狀況有所改善，整個航道網絡的洪水減少。然而，墨西哥灣沿岸航道的重大船閘關閉導致延誤天數同比增加4%。由於駁船利用率的提高，現貨市場平均費率環比提高了約10%。然而，與2020年第二季度相比，現貨市場利率下降了約10%至15%。與一年前相比，第二季度續簽的為數不多的到期合同的定期合同定價平均下降了中高個位數。與2020年第二季度相比，內陸市場的收入下降了16%，原因是定價和駁船利用率下降的影響，部分抵消了燃油轉賬單增加的影響。與2021年第一季度相比，由於駁船利用率提高和現貨市場定價改善，收入增長了13%。2021年第二季度，內陸市場佔部門收入的76%，營業利潤率高達個位數。雖然內陸營業利潤率與去年同期相比有所改善，但由於駁船利用率和定價的降低，內陸營業利潤率有所下降。

在沿海市場，成品油和黑油運輸需求疲軟，導致現貨市場活動低迷，駁船利用率處於低至70%的區間。本季度現貨和定期合同的定價總體穩定。與2020年第二季度相比，沿海市場的收入略有上升，佔部門收入的24%。該季度沿海業務的營業利潤率為負，處於個位數的中位數。

2021年第二季度部門業績-分銷和服務

2021年第二季度的分銷和服務收入為2.267億美元，而2020年第二季度為1.602億美元。2021年第二季度的營業收入為620萬美元，而2020年第二季度的營業虧損為1410萬美元。2021年第二季度營業利潤率為2.7%，而2020年第二季度為8.8%。

在商業和工業市場，收入與2020年第二季度相比有所增長，主要是由於美國各地經濟活動的改善，導致高速公路和發電業務的業務水平提高。由於服務活動減少，海上維修業務同比略有下降。在本季度，商業和工業市場約佔部門收入的62%，營業利潤率在個位數的中位數。

在石油和天然氣市場，收入和營業收入與2020年第二季度相比有所改善，原因是油田活動增加，導致對新的和大修的發動機、變速器、零部件和服務的需求增加。製造業務的新的和重新制造的壓力泵設備的訂單和交貨量也出現了同比增長。在本季度，石油和天然氣市場約佔該部門收入的38%，營業利潤率為負，處於較低的個位數。

產生現金

2021年第二季度，EBITDA為8150萬美元，而2020年第二季度為9080萬美元。本季度，經營活動提供的淨現金為9520萬美元。資本支出為2430萬美元，自由現金流為7090萬美元。截至2021年6月30日，該公司的資產負債表上有5310萬美元的現金和現金等價物，以及8.517億美元的可用流動資金。總債務為12.757億美元，與2020年12月31日相比減少了1.929億美元，債務與資本比率為29.1%。

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2021年展望

在談到2021年全年展望時，格熱賓斯基説：“第二季度的財務業績反映出柯比的兩個細分市場的勢頭都在改善，收入和收益都出現了強勁的連續增長。展望今年下半年，隨着美國和國際經濟的重新開放，我們預計海運、配送和服務都將進一步增長。雖然我們對2021年剩餘時間商業活動的增加仍然非常樂觀，但最近美國和世界各地新冠肺炎案件的激增帶來了不確定性，可能會影響復甦的步伐。越來越多的供應鏈和勞動力限制也令人擔憂，特別是在分銷和服務領域，關鍵零部件的延誤可能會推遲今年下半年的一些產品銷售和製造交付。“

在內陸海洋方面，柯比的駁船使用率目前處於80%的中檔，預計2021年下半年將逐步增加到80%至90%的高位區間。這一活動的增加應該會進一步改善現貨市場，目前現貨市場約佔內陸收入的35%，並對收入和營業利潤率做出有利貢獻。在2021年剩餘時間到2022年，過去幾個季度續簽的定期合約應該逐步重置，以反映市場狀況的改善。總體而言，預計今年下半年內陸收入將增長，第三季度內陸營業利潤率將保持在兩位數的低水平，受季節性天氣幹擾和潛在的新冠肺炎問題減緩經濟復甦的影響，第四季度的營業利潤率預計將進一步改善。

在沿海地區，預計今年剩餘時間市場狀況仍將具有挑戰性，但對成品油的需求不斷增加，預計將有助於現貨市場活動水平的適度改善。因此，Kirby預計沿海駁船利用率將增加到70%左右，第三季度和第四季度的收入和運營利潤率與2021年第二季度相比略有改善。

在分銷和服務方面，預計下半年收入和營業收入將進一步改善。在商業和工業方面，預計持續的經濟改善將有助於提高公路和發電市場的活動水平。第三季度業績預計還將受益於夏季對後備發電、租賃設備和Thermo King產品和服務需求的季節性增長。預計這些收益將被海上維修活動的温和季節性減少部分抵消。在石油和天然氣市場，有利的大宗商品價格和不斷增加的完井活動預計將推動今年對新變速器、服務和零部件的需求增加。在製造業方面，環保壓力泵和壓裂相關發電設備的新訂單，以及現有常規設備的再製造，預計將在今年下半年提振需求。總體而言，與2020年相比，全年部門收入預計將增長15%至25%，營業利潤率將在低至中位數的正向個位數。

柯比預計，2021年的資本支出將在1.25億美元至1.45億美元之間，中間價同比下降約10%。大約1500萬美元的支出與建造新的內陸拖船有關，大約9500萬至1.1億美元與資本升級和改善現有內陸和沿海海洋設備和設施有關。大約1500萬至2000萬美元的餘額主要用於分銷和服務以及公司的新機器和設備、設施改進以及信息技術項目。總體而言，柯比預計2021年運營活動提供的淨現金將在3.95億至4.35億美元之間，自由現金流在2.5億至3.1億美元之間。

柯比宣佈首席財務官計劃退休

2021年7月27日，現任柯比執行副總裁兼首席財務官的威廉(比爾)·G·哈維通知公司，他打算在2022年第一季度退休。哈維將繼續擔任他的職務，直到他的繼任者被任命，以確保他的職責順利交接。公司感謝哈維先生多年來為柯比的成功所做的服務和奉獻。

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電話會議

電話會議定於上午7：30舉行。中央標準時間今天，星期四，2021年7月29日，討論2021年第二季度的表現以及對2021年下半年的展望。欲收聽網絡直播，請訪問柯比公司網站的投資者關係部分，網址為www.kirbycorp.com。這次電話會議的幻燈片演示文稿將在網絡直播開始前大約15分鐘張貼在柯比的網站上。如果聽眾希望參加電話會議網絡直播的問答環節，您可以在美國和加拿大境內撥打(866)691-5839或在國際上撥打+1(409)216-0840收聽電話會議。該呼叫的會議ID為3197855。網絡直播的重播將在一年內通過訪問柯比公司網站投資者關係部分的新聞和事件頁面進行。

從GAAP到非GAAP財務指標

將在電話會議中討論的財務和其它信息可在本新聞稿和提交給證券交易委員會的8-K表格中獲得。本新聞稿和Form 8-K包括一項非GAAP財務指標--調整後EBITDA，柯比將其定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷税、長期資產減值以及商譽減值前的可歸因於Kirby的淨收益(虧損)。本新聞稿中包括調整後的EBITDA與可歸因於Kirby的GAAP淨收益(虧損)的對賬。本新聞稿還包括不包括某些一次性項目的非GAAP財務指標，包括收入税前收益(不包括一次性項目)、可歸因於Kirby的淨收益(不包括一次性項目)和稀釋後每股收益(不包括一次性項目)。本新聞稿中包含了這些衡量標準與公認會計原則的對賬。管理層認為，將某些一次性項目排除在這些財務指標之外，使其和投資者能夠評估和了解經營業績，特別是在將這些業績與之前和以後的業績進行比較或預測未來業績時，這主要是因為管理層認為被排除的項目不在柯比的正常經營業績之外。本新聞稿還包括一項非公認會計準則財務指標--自由現金流。, 柯比將其定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。本新聞稿包括自由現金流與公認會計原則的對賬。由於新冠肺炎疫情對全球和地區市場狀況的影響存在不確定性，柯比利用自由現金流評估和預測現金流，並提供有關公司流動性的額外披露。自由現金流並不意味着可用於可自由支配支出的剩餘現金流數額，因為它不包括強制性償債要求和其他非可自由支配支出。本新聞稿還包括海運業績指標，包括噸裏數、每噸裏數收入、拖船運營天數和延誤天數。可在Kirby網站www.kirbycorp.com的Financials下的投資者關係部分獲得2020年年度和季度的可比海運業績衡量標準。

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的有關未來的陳述是前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層對未來事件的合理判斷。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。由於各種因素，實際結果可能與預期的有實質性差異，這些因素包括：需求的週期性或其他低迷；激烈的定價競爭；意想不到的行業產能增加；瓊斯法案或美國海事政策與慣例的變化；燃料成本、利率、天氣條件和Kirby進行收購的時機、規模和數量；以及新冠肺炎疫情的影響和各國政府對全球和地區市場狀況的相關反應。前瞻性陳述基於目前可獲得的信息，柯比不承擔更新任何此類陳述的義務。其他風險因素的列表可以在Kirby截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中找到。

柯比公司簡介

總部設在得克薩斯州休斯敦的Kirby Corporation是美國最大的國內油罐駁船運營商，在密西西比河水系、墨西哥灣沿岸水道、美國所有三個海岸以及阿拉斯加和夏威夷運輸散裝液體產品。柯比用油罐船運輸石化產品、黑油、成品油和農用化學品。此外，柯比還參與美國沿海貿易中的幹散貨運輸。通過分銷和服務部門，Kirby為油田服務、船舶、發電、公路和其他工業應用中使用的發動機、變速器、減速器和相關設備提供售後服務和零部件。Kirby還租賃各種工業市場使用的設備，包括髮電機、工業壓縮機、軌道車輛搬運機和大容量起重卡車，併為陸上油田服務客户製造和再製造油田服務設備，包括加壓泵機組。

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簡明合併收益表

簡明綜合財務信息

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海運收益表

分配和服務收益表

其他成本和費用

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一次性收費和福利

2020年前六個月的GAAP結果包括某些一次性費用。以下是GAAP收益與非GAAP收益的對賬，不包括一次性税前收益(税前)、可歸因於Kirby的淨收益(税後)和稀釋後每股收益(每股)：

自由現金流的對賬

以下是經營活動提供的GAAP淨現金與非GAAP自由現金流的對賬(2)：

海上運輸績效測評

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