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本契約(經不時修訂或補充，本契約)於2021年6月17日由Sunnova Sol III Issuer，LLC(根據特拉華州法律成立的有限責任公司，作為發行人)和Wilmington Trust，National Association(全國銀行協會)(一個全國性銀行協會，不是以個人身份，而僅以契約受託人的身份(連同其繼任者和受讓人)的身份，即“契約受託人”)簽署

初步聲明

根據本契約，茲正式授權簽署和交付指定為發行人202.58%太陽能資產支持票據(2021-1系列)的票據(“票據”)。發行人訂立的所有契諾及協議均為票據持有人的利益及保障。發行人正在簽訂本契約，契約受託人以良好和有價值的代價接受在此設立的信託，特此確認這些信託的收據和充足性。

授予條款

發行人特此為票據持有人之利益(視其權益而定)將發行人之所有權利、所有權、利息及利益(如有)授予發行人：(I)管理會員權益；(Ii)對衝SREC太陽能資產；(Iii)供款協議、交易管理協議、經理交接協議、託管協議、履約保證、任何信用證及所有其他權利、所有權、利息及利益(如有)：(I)管理會員權益；(Ii)對衝SREC太陽能資產；(Iii)供款協議、交易管理協議、經理人交接協議、託管協議、履約保證、任何信用證及所有其他權利、所有權、權益及利益：(I)董事會員權益；(Ii)對衝SREC太陽能資產；(Iii)出資協議、交易管理協議、經理過渡協議、託管協議、履約保證、任何信用證及(Iv)不時存入集合賬户、流動性儲備賬户和補充儲備賬户的金額(包括但不限於管理會員分銷、主機客户付款、對衝SREC付款、PBI付款(如有)、TREC付款、超額SREC收益(如有)、保險收益和股權補償付款)以及每個此類賬户中的所有合格投資；(V)税務股權投資者成員在TEP IV-C項目公司的成員權益，如果發行人通過行使購買選擇權收購該項目公司，並且在該收購後，該項目公司的所有資產；(Vi)每名管理成員在相關項目公司的成員權益；(Vii)就Sol Owner項目公司而言，是該項目公司的所有資產；(Viii)任何項目公司擁有的與光伏系統相關的任何SREC(超額SREC除外)；(Ix)任何項目公司擁有的與光伏系統相關的任何TREC，以及(X)上述任何和所有收益，包括將上述任何項目自願或非自願轉換為現金或其他財產的所有收益，以及(Xi)發行人的所有其他資產(統稱為“信託財產”)；前提是，任何超出的SREC, 超額SREC收益(除非存入收款賬户)和任何存放在Host Customer存款賬户中的Host Customer保證金以及SREC協議出資和SREC協議收益不屬於信託財產的一部分。一旦發行人擁有適用年份和管轄區的SREC(超額SREC除外)，發行人可以(I)將任何多餘的SREC分配給存放人，或者交易經理可以代表發行人出售多餘的SREC，金額足以滿足每個相關對衝SREC協議下的SREC交付要求，以及(Ii)根據相關的對衝SREC協議將對衝SREC交付給對衝SREC交易對手發行人可以

將任何SREC協議收益、超額SREC收益或與太陽能資產產生的回扣相關的收益分配給存款人。

該等授予以信託方式進行，以確保按比例及在不損害、優先或區分債券之間支付與債券有關的應付款項，並保證：(I)支付票據上根據其條款到期的所有款項；(Ii)支付根據本契約條文應付的所有其他款項；及(Iii)遵守本契約的條文，一切均載於本契約規定。

契約託管人承認該授予，根據本契約的規定接受本契約項下的信託，並同意根據本契約的條款和條款履行本契約所要求的職責，並在符合本契約條件的前提下履行本契約所要求的職責。

第一條

定義

1.01.施工的一般定義和規則。除另有規定或上下文另有要求外，本契約中使用的大寫術語應與本契約中作為附件A所附的標準定義中的術語具有各自的含義，在此通過引用將其併入本契約中，如同在本契約中完整闡述一樣。附件A中規定的施工規則應適用於本義齒，並在此通過引用併入本義齒中，如同在本義齒中全面闡述一樣。

第1.02.節計算。根據本契約須作出的計算，須以交易經理就每張票據所提供的付款資料或賬目為基礎。除非該等資料或賬目表面上有誤，否則在作出該等計算時，可最終依賴該等資料或賬目，但如其後確定任何該等資料或賬目有誤，則會作出適當更正或調整。

第二條。

《筆記》；《重修舊好》

第2.01節：總則。

(A)債券的名稱為“Sunnova Sol III Issuer，LLC 2.58%Solar Asset Based Notes，Series 2021-1”。

(B)所有與債券有關的本金及利息只可按本協議所指明的條款及條件從信託產業支付。每個票據持有人和每個票據所有人在接受票據時同意，在存款人就缺陷太陽能資產支付違約金金額的義務、本協議以及出資協議和交易管理協議中規定的賠償義務的約束下，履約擔保人在履約擔保項下的義務以及管理成員和項目公司的義務

根據質押和擔保協議，它將只對該信託財產以及其中包括的付款和賠償義務有追索權。

(C)除本附註另有規定外，所有附註在各方面均須大致相同。除本契約特別規定外，根據本契約發行、認證及交付的所有票據，在各方面均應平等及按比例享有本契約的利益，而不會因認證及交付的實際時間或多於一個或多個實際時間而享有任何優惠、優先權或區別，全部符合本契約的條款及規定。

(D)根據本契約，可由發行人籤立並經契約受託人認證及交付的未償還票據的初步未償還票據餘額限制為$319,000,000，在任何給定時間未償還票據的餘額不得超過$319,000,000。

(E)債券持有人有權獲得本協議規定的利息和本金的支付。債券的最終到期日為經評級的最終到期日。所有票據應以平價為抵押，不得有任何優先於任何其他票據的票據。

(F)在截止日期發出發行人命令時，由契約受託人認證並交付給票據持有人的票據的日期應為截止日期。為交換或取代在截止日期發行的任何票據而日後發行的任何票據，應註明其認證日期。

(G)票據可按適用的最低面額及超出適用的1,000元的整數倍發行；但一張票據的額外發行金額須相等於適用的最低面額加上初始未償還票據餘額的任何剩餘部分；此外，前述規定並不限制或阻止根據本協議第2.07節最後一句將剩餘未償還票據餘額少於適用的最低面額的任何票據轉讓。

第2.02節：附註的格式。票據應基本上採用附件A規定的形式，並按本契約的要求或允許進行適當的插入、省略、替換和其他更改，其上可有發行人通過簽署證明一致確定的字母、數字或其他識別標記以及圖例或批註。“註釋”應與附件A所載格式基本相同，並可按本契約的要求或允許進行適當的插入、省略、替換和其他更改，並可具有發行人一致決定的字母、數字或其他識別標記以及由發行人籤立證明的圖例或批註。

最終備註須以打字、印刷、平版印刷、雕刻或以上述方法的任何組合方式製作，所有這些方法均由執行該等備註的人員決定，並由執行該等備註的人員證明。

每張票據應註明其認證日期。附註條款載於附件A，是本契約條款的一部分。

(A)發行全球債券。債券由發行人根據票據購買協議向最初買方發售及出售。

根據規則144A，在美國境內向QIB提供和銷售的票據最初應以規則144A全球票據的形式發行，並應代表

債券的購買人向作為證券託管人的契約受託人登記，並以證券託管人或證券託管人的名義登記，由發行人正式籤立，並經下文規定的契約受託人認證。規則第144A條全球債券的未償還票據餘額可不時根據下文規定對契約受託人和證券託管機構或其代名人的記錄進行調整而增加或減少。對於證券託管機構在進行該等記錄調整時的任何錯誤或遺漏，契約受託人不承擔任何責任，且契約受託人的記錄應控制本協議項下未償還票據的本金金額。

根據證券法根據S規則在美國境外發行和銷售的票據最初應以S規則臨時全球票據的形式發行，該臨時全球票據應代表該票據的購買者存放在作為證券託管人的契約受託人處，並以證券託管人或證券託管人的名義登記在歐洲清算銀行S.A./N.V.的投資者各自的賬户中，作為歐洲清算系統(“Euroclear”)或Clearstream的運營者。法規S臨時全球票據的實益權益只能通過Euroclear或Clearstream持有。

在“40天分銷合規期”(定義見S規則)屆滿後的一段合理時間內，S規則臨時全球票據中的實益權益應在契約受託人收到證券託管機構的書面證書以及歐洲結算公司和Clearstream的證書副本後，交換為S規則永久全球票據中的實益權益。證明他們已收到非美國實益擁有監管臨時全球票據餘額100%的證明(根據證券法另一項豁免獲得其中權益的任何實益擁有人除外，並將按照第2.08(A)(Ii)節的規定接受規則144A全球票據的實益擁有權權益的交付)，及(Ii)發行人頒發的高級人員證書。規例S永久全球票據將存放於作為託管人的契約受託人，並以證券託管代名人的名義登記。在認證《S永久全球票據監管條例》的同時，契約受託人應取消《S臨時全球票據監管條例》。規例S臨時全球票據及規例S永久全球票據的未償還票據餘額可不時因調整契約受託人及證券寄存處或其代名人(視屬何情況而定)的紀錄而增加或減少。, 與下文規定的利益轉移有關。對於證券託管機構在進行該等記錄調整過程中的任何錯誤或遺漏，契約受託人不承擔任何責任，且契約受託人的記錄應控制本協議項下監管全球票據的未償還本金金額。

每張全球票據應代表其中規定的未償還票據，並應規定其應代表不時在其上批註的未償還票據的總額，其所代表的未償還票據的總額可不時減少或增加，以反映匯兑和預付款。對全球票據的任何背書，以反映任何

本協議所代表的未償還票據金額的增加或減少，應由契約受託人或票據註冊處處長在契約受託人的指示下，按照第2.08節規定的持有人發出的指示進行。

“歐洲結算系統的操作程序”和“使用歐洲結算的條款和條件”以及Clearstream的“管理規定”和“參與者須知”的規定適用於證券託管機構(“代理會員”)成員或參與者通過歐洲結算或結算所持有的S規則臨時全球票據和S規則永久全球票據中的權益。

除第2.08節所述外，全球債券只能全部而非部分轉讓給證券託管機構的另一代名人、證券託管機構的繼承人或其代名人。

(B)制定新的記賬規定。本節第2.02(B)節僅適用於存放於證券託管機構或代表證券託管機構的全球票據。

發行人應籤立，契約受託人應根據第2.02(B)節認證並交付一份全球票據，該票據(I)應以證券託管人或證券託管人的名義登記，(Ii)應由企業託管人交付給證券託管人，或根據證券託管人的指示或由企業託管人作為證券託管人持有。

代理會員在本契約下對證券託管人或作為證券託管人或該等全球票據託管人代表其持有的任何全球票據不享有任何權利，而且在任何目的下，證券寄存處均可被髮行人、契約託管人和發行人或企業託管人的任何代理人視為該等全球票據的絕對擁有者，而該全球票據的絕對擁有者可視為該等全球票據的絕對擁有者，而發行人、企業託管人及發行人或該企業託管人的任何代理人在任何情況下均可將該證券託管所視為該等全球票據的絕對擁有者。儘管有上述規定，本章程並不阻止發行人、契約受託人或發行人的任何代理人或契約受託人履行證券託管人提供的任何書面證明、委託書或其他授權，或損害證券託管人與其代理成員之間對該證券託管人行使任何全球票據實益權益所有者權利的慣例的運作。

票據註冊處處長及契約受託人有權就本契約的所有目的(包括支付票據的本金及利息，以及根據本契約發出指示或指示)將證券寄存處視為票據的唯一持有人，而對票據擁有人並無責任。

票據擁有人的權利只可透過證券託管所行使，並僅限於該等票據擁有人與證券託管所及/或代理會員根據票據託管所協議訂立的法律及協議所確立的權利。初始證券託管機構將在代理會員之間進行賬面轉賬，並接收和向該代理會員支付與該等全球債券有關的債券本金和利息。

只要本契約要求或允許根據票據持有人的指示或指示採取行動，而票據持有人的指示或指示證明票據的未償還金額達到指定百分比，證券託管機構只有在收到分別擁有或代表票據實益權益所需百分比的票據擁有者及/或代理成員的指示，並已向契約受託人遞交該等指示的情況下，才被視為代表該百分比。

(C)以下為最終備註。除第2.08節和第2.13節另有規定外，全球票據實益權益的所有者將無權收到經認證的最終、完全註冊的票據(“最終票據”)的實物交付。

第2.03節利息的支付。

(A)在每個付款日之前，票據利息將在相關記錄日期分配給登記票據持有人，只要可用資金足以按照付款優先順序進行此類分配。票據就任何付款日期的利息將按應計息期的適用票據利率計算。

(B)若未償還票據餘額於預期還款日期或之前尚未悉數支付，則在其後的每個利息累計期內，未償還票據的額外利息(“ARD後額外票據利息”)將按有關ARD後額外利率開始累算。債券的ARD後額外票據利息(如有)只會在(I)未償還票據餘額悉數支付後或(Ii)自願預付所有未償還票據全數支付之日到期及應付。在此之前，債券應計的ARD後額外票據利息將會遞延，並計入任何先前遞延而仍未支付的ARD後額外票據利息(“遞延ARD後額外票據利息”)。遞延後ARD附加票據利息將不計入利息。

第2.04節付給票據持有人的款項。

(A)根據優先付款次序，將於每個付款日期向票據持有人支付債券的本金及利息。剩餘未償還票據餘額(如有)應不遲於評級的最終到期日支付。票據持有人在符合優先付款順序和條件的前提下，有權在每個付款日收取利息和本金。於適用付款日期就票據應付的任何利息或本金，須按第5.09節規定的方式，於該付款日期的記錄日期向票據登記持有人支付。

(B)任何票據(或一張或多於一張前身票據)因在任何付款日期支付本金而減少的本金餘額，對該票據及在登記轉讓時發行的任何票據的所有持有人，或作為該票據的交換或代替該票據的所有持有人，均具約束力，不論該等付款是否註明在該票據上。

第2.05節籤立、認證、交付和註明日期。

(A)票據應由發行人籤立。該獲授權人員在“紙幣”上的簽署可以是手寫或傳真。載有任何個人的手寫或傳真簽署的票據，而該個人在籤立時是發票人的獲授權人員，則即使該個人在該等票據的認證及交付前已停止擔任該職位或在該等票據的發行日期並未擔任該職位，該票據仍對發票人具約束力。

(B)在截止日，發行人須在本契約籤立及交付後的任何時間及不時，將發行人籤立的票據交付契約受託人認證，而契約受託人在收到票據及發行人命令後，須認證及交付該等票據；但除非及直至契約受託人收到第節所列文件，否則契約受託人不得在截止日期認證該等票據。(B)發行人須在本契約籤立及交付後的任何時間及不時，將發行人所籤立的票據交付予契約受託人認證，而契約受託人在收到票據及發行人命令後，須認證及交付該等票據；但除非及直至該受託人收到第(1)節所列的文件，否則契約受託人不得在截止日期認證該等票據。

(C)每張由契約受託人於截止日期或之前認證並交付給發行人命令或在截止日期前交付的票據，其日期均須註明截止日期。在截止日期之後為本契約項下的任何其他目的而認證的所有其他票據，應在其認證日期註明日期。

(D)因轉讓、交換或更換其他票據而發行的票據，須以認可面額發行，以反映如此轉讓、交換或更換的未償還票據餘額，但只代表如此轉讓、交換或更換的未償還票據餘額。如果任何票據按照本第二條的規定被分成一張以上的票據，則該未償還票據餘額應在為換取該票據而交付的票據之間進行分配。

(E)任何票據均無權享有本契約下的任何利益，或就任何目的而言均屬有效或強制性的，除非該票據上載有一份由契約受託人由其負責人員以人手簽署方式籤立的認證證書(實質上符合本條例規定的格式)，而任何票據上的該籤立證書須為該票據已妥為認證及交付的確鑿證據，亦是唯一的證據，即該票據已妥為認證及交付，否則該票據並無權利享有本契約下的任何利益，或就任何目的而言，該票據均為有效或有義務的票據，除非該票據上載有由契約受託人以人手簽署方式籤立的認證證書。

第2.06節臨時註釋。除以簿記形式保存的票據外，臨時票據可發行任何經授權的面額，並基本上以最終票據的形式發行，但有適合臨時票據的遺漏、插入和更改，所有這些均可由發行者決定。每張該等臨時票據須由發行人籤立，並由契約受託人以與最終票據相同的條件、實質上相同的方式及相同的效力予以認證。發行人將於無合理延誤的情況下籤立及交付予契約受託人(如屬全球形式的票據除外)，屆時任何或所有臨時票據(如屬全球形式的票據除外)可於公司信託辦事處交出以換取該等臨時票據，而契約受託人須認證及交付等額的本金總額以換取該等臨時票據。這種交換應由發行人自費進行，不收取任何費用。在交換之前，臨時票據在所有方面都應享有相同的福利和規限

遵守本契約規定的與在本契約下認證和交付的最終票據相同的限制。

第2.07節登記、轉讓和交換登記。

(A)根據契約受託人(以“票據註冊處處長”的身分行事)須安排在其公司信託辦事處備存一份登記冊(“票據登記冊”)，在該登記冊內，在符合其訂明的合理規例下，票據註冊處處長鬚就票據的登記及該等票據的轉讓登記作出規定。就守則第163(F)節、第871(H)(2)節和第881(C)(2)節而言，該等票據旨在作為登記形式的義務。

(B)在票據中擁有或獲得任何所有權權益的每個人，在接受或獲得該所有權權益時，應被視為已同意受第2.07節和第2.08節的規定約束。

(C)全球票據的每個購買者(最初購買者除外)接受後，將被視為已確認、陳述和同意如下：

(I)如果購買者(A)(1)是合格投資者，(2)意識到向其出售票據是依據第144A條進行的，並且(3)是為自己(而不是為他人的賬户)或作為他人的受託代理(他人也是合格境外機構，並已簽署協議，其中包含與本文規定的基本相同的陳述)購買票據或其中的權益，或(B)不是美國人，並正在根據S規則在離岸交易中購買票據或其中的權益。購買者意識到它(或其所代表的合格投資銀行的任何賬户)不是美國人，並且正在根據S規則在離岸交易中購買票據或其中的權益。購買者意識到，它(或其所代表的合格投資銀行的任何賬户)不是美國人，正在根據S規則在離岸交易中購買票據或其中的權益。須無限期承擔債券投資的經濟風險，而它(或該賬户)能夠無限期地承擔這種風險。

(Ii)如果買方理解票據及其權益是在一項不涉及證券法所指的美國公開發行的交易中發售的，且票據沒有也不會根據證券法或任何其他適用的證券法註冊，且(A)如果將來決定發售、再出售、質押或以其他方式轉讓任何票據或其中的任何權益，則該等票據(或其中的權益)不得以低於最低面額的面額發售、再出售、質押或以其他方式轉讓在美國，僅限於(1)賣方合理地相信在符合規則144A的規定的交易中是合格投資者的人(以自己的賬户而不是他人的賬户行事，或作為其他合格投資者的受託人或代理人，通知該QIB的出售、質押或轉讓是依據第144A條進行的)，(2)在美國境外進行符合證券法S規則規定的交易，或(3)根據證券法的另一項豁免註冊。在第(1)至(3)款中的每一種情況下，根據美國任何州和任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法，並且(B)買方將，且每個後續持有人被要求向其通知任何後續購買者該等票據或其中的權益，告知其所指的轉售限制

上面。儘管有上述限制，任何原本以不少於最低面額或其任何利息的適當發行的票據，如該較小面額純粹是因按照本契約付款而減少本金所致，則可以低於適用的最低面額的面額發售、轉售、質押或以其他方式轉讓(如該較小面額純粹是因按照本契約付款而導致本金減少所致)，則該票據可予發售、轉售、質押或以其他方式轉讓，而該較小面額純粹是因按照本契約付款而減少本金所致。

(Iii)買方確認，除發售通函所載資料外，任何Sunnova實體、契約受託人或初始買方或代表Sunnova實體、契約受託人或初始買方的任何人士均未就Sunnova實體或任何票據的銷售向其作出任何陳述，而發售通告已向買方交付，並據此作出有關票據的投資決定；因此，買方承認並無任何陳述或保證此外，本公司已取得其認為與決定購買任何票據有關的有關Sunnova實體及票據的財務及其他資料，包括有機會向Sunnova實體、契約受託人及初始買方提出問題及索取資料。本公司承認，在任何時間交付發售通告並不意味着此處的信息在此日期之後的任何時間都是正確的。

(Iv)買方理解，除非發行人和持有人另有協議，否則在根據證券法第144(B)(1)條轉售票據之前，票據將帶有實質上以下意思的圖例：

本票據(或其前身)從未、也不會根據修訂後的1933年證券法(下稱“證券法”)、美國任何州的證券法或藍天法律或任何外國證券法註冊或合格。在沒有此類登記或適用豁免的情況下，不得提供、出售或以其他方式轉讓本票據或本票據中的任何權益。茲通知本票據或本票據中任何權益的每一購買者，本票據或本票據中權益的賣方可能依賴於該規則第144A條規定的證券法第5條規定的豁免。

每名買主及受讓人(包括促使買主或受讓人取得該票據或其中任何權益的人)因購買本票據或本協議中的權益而購買該票據(或該票據中的任何權益)的每一名買方及受讓人，均被視為已代表並保證(1)不是為任何僱員或代表任何僱員或連同任何僱員的資產而取得該票據或該票據中的權益

受僱員福利計劃或計劃投資於該實體(每個“福利計劃投資者”)的受僱員福利計劃第3(3)條定義的福利計劃，或受代碼第4975(E)(1)節定義的受守則第4975(E)(1)節定義的任何其他“計劃”，或其標的資產包括計劃資產(在29 CFR 2510.3-101條所指，經ERISA第3(42)條修改)的任何實體。或受與ERISA或守則第4975條實質上相似的任何法律約束的任何計劃(“類似法”)，或(2)購買和持有本票據或此處的權益不會導致ERISA或守則第4975條規定的非豁免禁止交易，或非豁免違反類似法律的情況下的任何計劃，或(2)購買和持有本票據或本文中的權益不會導致ERISA或守則第4975條下的非豁免禁止交易或非豁免違反類似法律的任何計劃。

本票據或本票據的任何權益的持有人為了發行人的利益同意：(A)本票據和本票據中的任何利息可以最低面額100,000美元和超過1,000美元的整數倍的面額提供、轉售、質押或以其他方式轉讓，且僅限於(I)在美國。賣方合理地相信在符合第144A條規定的交易中屬合資格機構買家(一如證券法第144A條所界定者)的人(代其本身行事而非代他人行事，或以其他合格境外機構投資者的受信人或代理人身分行事，而該等合格機構買家已獲通知該項出售、質押或轉讓是依據第144A條作出的)；。(Ii)在美國以外的地方按照證券法下的S條進行離岸交易。或(Iii)根據證券法的另一項註冊豁免(如有，並由發行人及契約受託人可接受的大律師意見證明)，在任何情況下(I)至(Iii)根據美國任何州及任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法，及(B)持有人將及每名後續持有人須將上述轉售限制通知本票據或本票據的任何權益的任何買家，或(Iii)在任何情況下(I)至(Iii)根據美國任何州及任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法，持有人將及各後續持有人須將上述轉售限制通知本票據或本票據中的任何權益的任何買家。儘管有上述限制，任何原本已妥為發行的不少於最低面額的紙幣，或其中的任何權益，均可予以發售、轉售、

以低於最低面額的面額質押或以其他方式轉讓，如果這種較小面額完全是由於根據本契約支付的款項導致本金減少的結果。

買方理解發行人可能會從證券存管處收到持有債券頭寸的參與者名單。

(V)買方明白，根據S規例發售的任何票據，在發售開始後的翌日起計的40天分銷遵從期內，以及票據最初發行日期起計的40天內，將附有實質上以下意思的圖例：

就證券法下的S規則而言，本票據為臨時全球票據，可兑換為A S規則的永久全球票據，但須受契約所載條款及條件的規限。

在發售開始後的40天和票據的最初發行日期之後的40天之前，不得在美國或向美國人發售、出售、質押或以其他方式轉讓本票據，除非符合證券法註冊要求的豁免。

在40天分銷合規期之後，S規則臨時全球票據的利益將交換為S規則永久全球票據的利益。

(Vi)每名買方和受讓人(以及促使買方或受讓人通過購買票據或票據的所有權權益獲取票據或其中任何權益的購買者)將被視為已表示並保證：(A)其不是為了或代表僱員福利計劃第3(3)條所界定的任何僱員福利計劃(受僱員福利計劃第I章的規限)或守則第4975(E)(1)節所界定的任何其他“計劃”的資產而收購票據或票據權益，而該僱員福利計劃是受僱員福利計劃第I章或守則第4975(E)(1)節所界定的任何其他“計劃”所規限。由於員工福利計劃或計劃對此類實體的投資，其基礎資產包括計劃資產的實體(每個實體都是“福利計劃投資者”)，(B)購買和持有票據或其中權益不會導致ERISA或守則第4975條規定的非豁免禁止交易，也不會違反類似法律，並且符合可能強加給買方或受讓人的任何適用受信責任。(B)購買和持有票據或票據權益不會導致ERISA或守則第4975條規定的非豁免禁止交易，也不會違反類似法律的規定，並且將與可能強加給買方或受讓人的任何適用受信責任保持一致。

(Vii)每名購買人及受讓人購買票據或其中的權益，須當作已同意將該票據視為債項，並在所有

根據任何適用的聯邦、州或地方税法或其中任何一項下的任何規則或法規，必須就票據提交的聯邦、州和地方所得税以及信息報税表和報告表明，除非適用法律另有要求(最終裁定)，否則票據為債務。

(Viii)買方確認Sunnova實體、契約受託人、初始買方及其他人士將依賴前述確認、陳述、保證及協議的真實性及準確性，並同意，若任何因購買債券而被視為已作出的確認、陳述、保證及協議不再準確，買方應立即通知初始買方。如其作為一個或多個投資者賬户的受信人或代理人而收購任何票據，則表示其對每個該等投資者賬户擁有唯一的投資酌情權，並有權代表每個該等投資者賬户作出上述確認、陳述及協議。

(Ix)買方理解發行人可能會從證券存管處收到持有債券倉位的參與者名單。

(D)除以簿記形式備存的票據外，根據票據持有人的選擇，於交回將於公司信託辦事處交換的票據時，票據可交換為任何授權面額及類似未償還票據餘額的其他票據。當任何票據被如此交回以供交換時，發行人須籤立作出交換的票據持有人有權收取的票據，而契約受託人則須認證及交付該等票據。

(E)除以簿記形式備存的票據外，任何為登記轉讓或交換票據而出示或交回的票據，均須妥為批註，或附有一份正式籤立令契約受託人滿意的書面轉讓文書。在登記轉讓或交換票據時發行的所有票據均為發行人的有效義務，證明在本契約下與票據在登記轉讓或交換時交出的票據具有相同的權利和享有的相同利益。任何轉讓或交換票據的登記均不收取服務費，但發行人和契約受託人可要求支付一筆足以支付與任何轉讓或交換票據登記相關的税款或其他政府費用的款項，但根據第2.08節進行的不涉及任何轉讓的交易所除外。

這些票據沒有也不會根據證券法或任何司法管轄區的證券法註冊。因此，除非獲得證券法註冊要求的豁免並滿足本契約中規定的要求，否則票據不得轉讓。

第2.08節轉移和交換。

(A)根據本契約和證券託管機構的程序，全球票據或其中實益權益的轉讓和交換應通過證券託管機構進行，其中應包括可與以下內容相媲美的轉讓限制

在證券法要求的範圍內，在本協議規定的範圍內。全球票據的實益權益可根據第2.07(C)節第(3)小節圖例中規定的轉讓限制，以同一全球票據的實益權益的形式轉讓給收取該全球票據實益權益的人。允許將全球票據的實益權益轉讓給需要或允許以另一種全球票據的權益形式交付的人，如下所示：

(I)規則144A全球紙幣對S規則全球紙幣。如果在任何時候，存放於證券託管機構的規則144A全球票據的實益權益的擁有人(或作為證券託管機構託管人的企業受託人)希望將其在該規則144A全球票據中的權益轉讓給被要求或允許以監管全球票據的權益的形式進行交付的人，則該擁有人應在遵守本文所述的適用程序(“適用程序”)的情況下，將該權益交換或安排將該權益交換為同等的實益權益。在收到(1)代理成員按照適用程序發出的指示後，(1)指示代理成員將相當於規則144A全球票據的實益權益貸記或安排貸記S全球票據的實益權益，(2)根據適用程序發出的書面命令，其中包含有關證券託管機構的參與者賬户和歐洲結算或清算流賬户的信息，以貸記此類增加的金額，(2)根據適用程序發出的書面命令，其中包含有關證券託管機構的參與者賬户和歐洲清算或清算流賬户的信息，該指令將與規則144A全球票據交換中的實益權益相等值，(2)根據適用程序發出的書面命令，其中包含有關證券託管機構的參與者賬户和歐洲清算銀行或清算流賬户的信息，及(3)由該實益權益的票據擁有人以本合同附件B-1的形式出具的證明書，述明該權益的轉讓已符合適用於全球票據的轉讓限制，並已依據並按照第903條或第904條的規定，由當時的契約受託人(當時為票據註冊人)作為票據註冊人進行。, 應指示證券託管機構減少或安排減少適用規則144A全球票據的初始未償還票據餘額，並將適用規則S全球票據的初始未償還票據餘額增加或安排增加規則144A全球票據的實益權益的初始本金，將該指示所指明的人的賬户貸記或安排記入該指示所指明的人的賬户的實益權益的貸方，相當於規則144A的初始未償還票據餘額的減少額。從進行這種交換或轉讓的人的賬户中提取正在交換或轉讓的規則144A全球票據中的實益權益。

(Ii)規則第144A條全球紙幣的S條全球紙幣。如果在任何時候，存放於證券託管機構或作為證券託管機構託管人的S規則全球票據的實益權益的擁有人希望將其在該S規則全球票據中的權益轉讓給被要求或允許以規則144A全球票據的權益的形式交付的人，該擁有人應在符合適用程序的情況下，按照本節第2.08節的規定，將該權益交換或安排將該權益交換為規則144A全球票據的等值實益權益。在契約受託人收到(1)來自Euroclear或Clearstream(如適用)及證券託管機構的指示後，指示作為票據註冊處處長的契約受託人記入或安排記入貸方或安排記入

將規則144A全球票據中的實益權益記入規則144A全球票據的實益權益貸方，該等指示包含有關證券託管機構的參與者賬户的信息，該等指示將貸記此類增加，(2)根據適用程序發出的書面命令，其中包含有關證券託管機構的參與者賬户的信息，以及(3)如果此類轉讓是在“40天分銷合規期”(根據證券法下的第S條的定義)到期之前進行的，由該實益權益的票據所有人以附件附件B-2的形式出具的證書，説明(A)如果轉讓是根據規則第144A條進行的，則轉讓規則第144A條全球票據的該權益的人有理由相信，獲得規則第144A條全球票據的該權益的人是合格投資銀行，並且正在符合規則第144A條的要求和任何適用的藍天或美國任何州的證券法的交易中獲得該等實益權益，(B)證明轉讓符合證券法下規則144A的規定以及美國任何州的任何適用的藍天或證券法律；或(C)如果轉讓是依據證券法註冊要求的任何其他豁免，則該權益的轉讓是符合適用於全球票據的轉讓限制，並依據並按照所要求的豁免的要求進行的，該陳述應得到受讓人或轉讓人的律師意見的支持，其形式合理地為ISI所接受。(C)如果轉讓是依據證券法的任何其他豁免進行的，則該權益的轉讓是按照適用於全球票據的轉讓限制並依據並按照所要求的豁免的要求進行的，該陳述應得到受讓人或轉讓人的律師意見的支持，其格式應為ISIS合理接受, 須指示證券託管機構減少或安排減少該規例第S全球票據的初始未償還票據餘額，並增加或安排增加適用規則第144A條全球票據的初始未償還票據餘額，增加或安排增加將予交換的規例第S全球票據的實益權益的初始本金，而作為票據註冊處處長的契約受託人須在作出該項削減的同時，指示證券寄存處：將相當於該S規則全球票據到期日未償還票據餘額減少的適用規則第144A條全球票據的實益權益貸記或安排記入該等指示所指明的人士的賬户，並從作出該等轉讓的人的賬户中借記或安排借記正在轉讓的S規則全球票據的實益權益。

(B)完成從最終債券到最終債券的轉讓和交換。當持票人向票據登記處提交最終票據時提出請求時：

(I)登記以其他通用票據形式轉讓通用票據；或

(Ii)將該等最終債券兑換相等本金的其他認可面額的通用債券，

則鈔票註冊處處長鬚按要求將轉讓登記或兑換；但為登記轉讓或兑換而出示或交回的最終鈔票，須由該持有人或其受權人以書面妥為授權，以令鈔票註冊處處長滿意的格式妥為批註或附有轉讓指示；及

(I)如該最終票據正按照規則第144A條轉讓予渣打銀行，或正按照第S條在離岸交易中轉讓，則由該持有人出具的表明此意的證明(採用本規則附件第B-3號附件的格式)；或

(Ii)如該最終票據是依據證券法註冊規定的任何其他豁免而轉讓的，則須有該持有人提供的有關證明(採用本協議附件B-3所附的表格)，以及該持有人或受讓人的律師意見，表明該項轉讓符合證券法的規定，發行人及契約受託人均可合理接受。

(C)加強對全球票據轉讓和交換的限制。儘管本契約有任何其他規定，全球票據不得轉讓，除非由證券託管機構轉讓給證券託管機構的代名人，或由證券託管機構的代名人轉讓給證券託管機構或證券託管機構的另一代名人，或由證券託管機構或任何該等後續證券託管機構的代名人轉讓。

(D)完成債券的首次發行。初始買方不應被要求交付，發行人和契約受託人也不應要求其提供第2.08節中描述的與發行人首次發行票據和交付票據相關的任何證明或意見。

第2.09節損壞、銷燬、遺失或被盜的紙幣。

(A)如果(I)任何殘缺不全的紙幣被交回給契約受託人或契約受託人，而該受託人收到令其信納的證據，證明任何紙幣被銷燬、遺失或被盜，以及(Ii)如已向契約受託人交付該受託人為使發票人及該契約受託人各自不受損害而要求的保證或彌償，則在沒有向發票人或該契約受託人發出實際通知的情況下，該保證或彌償將不會對發票人或該契約受託人造成損害，則在沒有向發票人或該契約受託人發出實際通知的情況下，如無向發票人或該契約受託人發出實際通知，該抵押或彌償將不會對發票人或該契約受託人造成損害。銷燬、遺失或者被盜的紙幣、同期限、同等級、同本金的一張或者多張新紙幣，其數額不是同時未付的；但如任何該等損壞、銷燬、遺失或失竊的紙幣已成為收取全數付款的條件，則契約受託人可就該紙幣付款，而無須交出該紙幣，但須交出任何損壞的紙幣，以代替發出新紙幣。在按照前一句的但書交付該新紙幣或就銷燬、遺失或被盜紙幣付款後，如代替該新紙幣發行的原始紙幣的受保護購買人出示該原始紙幣以收取付款，則發票人及契約受託人有權向該人(受保護購買人除外)或向該人收取該新紙幣的任何人追討該新紙幣(或該付款)，但受保護購買人及發票人及該契約的每一人均不在此限，則發票人及契約受託人有權向該人追討該新紙幣(或該項付款)，但不包括受保護購買人及發票人及印花權證中的每一人，則發票人及契約受託人有權向該人追討(或該付款)發行人或契約受託人因此而招致的損害或費用。

(B)在根據第2.09節發行任何新紙幣後，發行人或契約受託人可要求支付一筆足以支付可能就此徵收的任何税項或其他政府收費的款項。

(C)根據第2.09節發行的每張新紙幣，代替任何銷燬、遺失或被盜的紙幣，應構成發票人的一項原有的附加合同義務，無論該等紙幣是否被銷燬、遺失或被盜，任何人均可隨時強制執行，並有權與根據本條例正式發行的任何和所有其他紙幣同等和成比例地享有本契約的所有利益。

(D)第2.09節的規定是排他性的，並(在合法範圍內)排除與更換或支付損壞、銷燬、遺失或被盜票據有關的所有其他權利和補救措施。

第2.10節被視為票據持有人的人。在出示任何票據的轉讓登記通知前，發票人、契約受託人及發票人或契約受託人的任何代理人，可將任何票據的持有人視為該票據的擁有人：(A)在適用的記錄日期，以收取有關該票據的本金及利息的付款；及(B)在任何其他日期，不論該票據是否逾期，而發票人、契約受託人或任何代理人均不得視為該票據的擁有人，且發票人、契約受託人或任何代理人不得在任何日期收取該票據的本金及利息付款，而不論該票據是否逾期，而發票人、契約受託人或任何代理人均不得視為該票據的擁有人，而不論該票據是否逾期，發票人、契約受託人或任何代理人均不得在任何日期收取該票據的本金及利息。

第2.11節取消票據。所有為付款、登記轉讓、交換或預付款而交出的最終票據，如果交還給非契約受託人，應交付給契約受託人，並由其立即註銷。發行人可以隨時將發行人可能以任何方式獲得的任何先前認證和交付的票據交付給契約受託人註銷，所有如此交付的票據應立即由契約受託人註銷。除非本契約明確允許，否則不得對票據進行認證，以代替或交換按照第2.11節的規定取消的任何票據。所有註銷的票據將由契約託管人根據其標準的保留和處置政策持有和處置。

第2.12節結案的條件。票據應按照第2.05節的規定在截止日期籤立、認證和交付，並在契約受託人收到以下文件後交付：

(A)授權由契約受託人認證和交付該等票據的發行人令；

(B)發行人所籤立的票據正本及交易文件的真實正確副本；

(C)大律師就公司、抵押權益、税務、破產及其他事宜向契約受託人、最初購買人及評級機構提出的意見，其形式及實質內容令契約受託人、最初購買人及評級機構滿意；

(D)發出人的獲授權人員的高級人員證明書，述明：

(I)交易文件中包含的發行人的所有陳述和保證都是真實、正確的，交易文件中沒有違約；

(Ii)票據的發行不會導致違反本契約或發行人的任何其他交易文件、發行人經營協議或發行人的任何其他組成文件，或發行人作為當事一方或受其約束的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書的任何條款、條件或規定，或構成本契約或任何其他交易文件、發行人經營協議或發行人的任何其他組成文件下的失責，或違反發行人為當事一方或對發行人具有約束力或受其約束的任何法律程序中作出的任何法院或行政機關的任何命令且本契約中規定的與票據的認證和交付有關的所有先決條件均已完全滿足；和

(Iii)本契約及其他交易文件(如有的話)所描述的先決條件已獲滿足；

(E)持有截至截止日期的Sunnova Intermediate Holdings授權官員的高級船員證書，證明：

(I)Sunnova Intermediate Holdings在其作為一方的任何交易文件下並無失責，而其轉讓的轉易財產及Sol所有人所轉讓的財產，並不會導致違反其組織文件或其任何其他組成文件的任何條款、條件或條文，或構成對其屬一方或對其具約束力的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書所訂的任何條款、條件或條文的任何重大失責，亦不會構成根據該組織文件或其任何其他組成文件所訂的任何條款、條件或條文的任何重大失責，或構成根據該等文件所訂的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書的重大失責。或任何法院或行政機關在其為當事一方或可能受其約束或可能受其約束的任何訴訟中作出的任何命令；

(Ii)該公司作為其中一方的每份交易文件所載有關該公司的所有申述及保證，在截止日期當日及截至截止日期均屬真實和正確，猶如在截止日期當日及截至截止日期所作出的一樣；及

(Iii)第2.12節和其他交易文件中規定的所有先決條件均已滿足；

(F)簽署截至截止日期的Sunnova Sol III Holdings授權官員的高級船員證書，證明：

(I)Sunnova Sol III Holdings沒有違反其作為一方的任何交易文件，其轉讓轉讓的財產不會導致違反其組織文件或其任何其他組成文件的任何條款、條件或規定，或構成其任何其他組成文件或其作為一方或受其約束的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書的任何重大違約，或任何法院或行政機構在其為一方或受其約束的任何法律程序中作出的任何命令的任何違反。(I)Sunnova Sol III Holdings沒有違反其作為一方的任何交易文件，也不會導致違反其組織文件或其任何其他組成文件的任何條款、條件或規定，或構成其任何其他組成文件的任何重大違約

(Ii)該公司作為其中一方的每份交易文件所載有關該公司的所有申述及保證，在截止日期當日及截至截止日期均屬真實和正確，猶如在截止日期當日及截至截止日期所作出的一樣；及

(Iii)第2.12節和其他交易文件中規定的所有先決條件均已滿足；

(G)根據截至截止日期的高級人員證明書，由符合以下條件的寄存人的獲授權人員簽發：

(I)寄存人在其所屬的任何交易文件中並無失責，而該寄存人將已轉易的財產移轉及發行人同時將信託產業批給契約受託人，並不會導致違反其組織文件或其任何其他組成文件的任何條款、條件或條文，或構成根據該組織文件或該等文件的任何其他組成文件的重大失責，亦不會構成根據該等文件所訂的任何契據、按揭、信託契據或任何其他協議或文書的重大失責，而該契據、按揭、信託契據或其他協議或文書對該寄存人是其中一方或對其具有約束力的，或任何法院或行政機關在其為當事一方或可能受其約束或可能受其約束的任何訴訟中作出的任何命令；

(Ii)在成交日期當日及截至成交日期所作的所有申述及保證，猶如在成交日期及截至成交日期在該成交文件所載的每一份交易文件內所作的陳述及保證均屬真實和正確一樣；及

(Iii)第2.12節和其他交易文件中規定的所有先決條件均已滿足；

(H)簽署截至截止日期的官員證書，證明Sunnova Management的一名授權官員：

(I)Sunnova Management在其所屬的任何交易文件下並無失責，而Sunnova Management在其所屬的交易文件下的履行，亦不會導致違反其組織文件或其任何其他組成文件的任何條款、條件或規定，或構成在其所屬或對其具有約束力的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書下的重大失責，(I)Sunnova Management不會違反其組織文件或其任何其他組成文件的任何條款、條件或規定，或構成對其有約束力的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書的違約。或任何法院或行政機關在其為當事一方或可能受其約束或可能受其約束的任何訴訟中作出的任何命令；

(Ii)該公司作為其中一方的每份交易文件所載有關該公司的所有申述及保證，在截止日期當日及截至截止日期均屬真實和正確，猶如在截止日期當日及截至截止日期所作出的一樣；及

(Iii)第2.12節和其他交易文件中規定的所有先決條件均已滿足；

(I)簽署截至截止日期的Sunnova Energy授權官員證書，證明：

(I)Sunnova Energy在其作為一方的任何交易文件下並無失責，而Sunnova Energy根據其作為一方的交易文件履行義務，不會導致違反其組織文件或其任何其他組成文件的任何條款、條件或條文，或構成根據其作為一方或對其具有約束力的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書所訂的任何條款、條件或條文的任何重大失責，亦不會構成根據該組織文件或其任何其他組成文件所訂的任何條款、條件或條文的任何重大失責，或構成根據該組織文件或其任何其他組成文件所訂的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書而構成的重大失責。或任何法院或行政機關在其為當事一方或可能受其約束或可能受其約束的任何訴訟中作出的任何命令；

(Ii)該公司作為其中一方的每份交易文件所載有關該公司的所有申述及保證，在截止日期當日及截至截止日期均屬真實和正確，猶如在截止日期當日及截至截止日期所作出的一樣；及

(Iii)第2.12節和其他交易文件中規定的所有先決條件均已滿足；

(J)提供每名管理成員的一名獲授權人員的截至截止日期的高級船員證書，該證書須符合以下條件：

(I)該管理成員在其作為一方的任何交易文件中沒有違約，並且該管理成員在其作為一方的交易文件下的履行以及SOL所有者管理成員對SOL所有者資產的轉移，不會導致違反其組織文件或其任何其他組成文件或其作為當事方的任何契據、抵押、信託契據或其他協議或文書的任何條款、條件或規定，或構成重大違約或任何法院或行政機關在其為當事一方或可能受其約束或可能受其約束的任何訴訟中作出的任何命令；

(Ii)該公司作為其中一方的每份交易文件所載有關該公司的所有申述及保證，在截止日期當日及截至截止日期均屬真實和正確，猶如在截止日期當日及截至截止日期所作出的一樣；及

(Iii)第2.12節和其他交易文件中規定的所有先決條件均已滿足；

(K)持有截至截止日期的高級船員證書，證明SOL業主項目公司的一名授權高級船員：

(I)SOL OWNER項目公司在其作為一方的任何交易文件中沒有違約，並且SOL OWNER項目公司根據其作為一方的交易文件履行的任何條款、條件或規定不會導致違反其組織文件或其任何其他組成文件的任何條款、條件或規定，或構成對其作為一方的任何契約、抵押、信託契據或其他協議或文書的重大違約

一方或其受其約束，或任何法院或行政機關在其為當事一方或可能受其約束或可能受其約束的任何訴訟中作出的任何命令；

(Ii)該公司作為其中一方的每份交易文件所載有關該公司的所有申述及保證，在截止日期當日及截至截止日期均屬真實和正確，猶如在截止日期當日及截至截止日期所作出的一樣；及

(Iii)第2.12節和其他交易文件中規定的所有先決條件均已滿足；

(L)簽署截至每個Sunnova實體(TEP IV-C項目公司除外)截止日期的祕書證書，內容涉及某些組織事項和此類Sunnova實體簽名的在職情況；

(M)完成Sunnova Intermediate Holdings向Sunnova Sol III Holdings轉讓其對所轉讓財產的權利、所有權和權益(由Sunnova Intermediate Holdings和Sunnova Sol III Holdings正式籤立)，以及Sunnova Sol III Holdings向寄存人轉讓其對所轉讓財產的權利、所有權和權益(由Sunnova Sol III Holdings和寄存人正式籤立)，以及由寄存人將其權利、所有權和權益轉讓給發行者

(N)提交終止Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存款人、管理成員、信託財產的任何部分或根據質押和擔保協議質押給契約受託人的資產的原始管理成員所有者或任何其他人(交易文件明確規定的除外)和財務報表(構成關於截止日期的所有完美UCC)交給適當的人，以完善契約受託人對信託財產的優先留置權，但受允許留置權的限制；

(O)提供證據證明契約受託人已設立集合賬户、流動性儲備賬户和補充儲備賬户；

(P)提供Sunnova Energy已設立東道主客户存款賬户的充分證據；

(Q)由託管人向發行人和契約受託人提交籤立的截止日期證明；

(R)評級機構應儘快向發行人及契約受託人交付其評級函件，該函件對債券的評級最少為“A-(SF)”；

(S)確保在最初截止日期後的任何期間就轉讓財產收到的所有收款已在截止日期存入收款賬户；

(T)*發行人應已將流動性儲備賬户下限金額存入流動性儲備賬户；

(U)*發行人應已將補充儲備賬户截止日期存款存入補充儲備賬户；

(V)*任何發行人、管理成員或非税項股權項目公司均不得因根據本契約或其他交易文件或交易文件預期的授予而資不抵債，或因此而資不抵債；以及(V)根據本契約或其他交易文件或交易文件擬進行的交易，任何發行人、管理成員或非税項股權項目公司均不會資不抵債，或將因此而資不抵債；以及

(W)簽署初始買方或契約受託人合理要求的任何其他證書、文件或文書。

第2.13節定義註釋。債券將作為最終票據發行，而不是發行給DTC或其代名人，前提是：(A)證券託管機構通知發行人和企業受託人，它不願意或無法繼續作為證券託管機構處理任何或所有債券；或(B)在任何時候，證券託管機構將不再根據1934年修訂的《證券交易法》或其他適用的法規或法規(按要求)註冊或信譽良好，在任何一種情況下，均應設立繼任證券託管機構視情況而定。一旦發生前一段所述的任何事件，發行人將以最終票據的形式發行票據，此後，契約受託人將承認該等最終票據的持有人為本契約下的票據持有人。對於賬簿登記系統以外的任何擬議轉移或最終登記形式的票據票據的實益權益交換，發行人應被要求或促使向契約受託人提供其無法以其他方式獲得的、由契約受託人合理要求的、對於允許契約受託人履行任何適用的税收報告義務，包括但不限於守則第6045節下的任何成本基礎報告義務的所有合理可用的信息。契約受託人可倚賴向其提供或在票據登記冊上提供的任何該等資料，並無責任核實或確保該等資料的準確性。對於DTC採取或不採取的任何行動，契約託管人不承擔任何責任或責任。

第2.14節訪問票據持有人姓名和地址列表。契約受託人應在收到交易經理的書面請求後15天內向交易經理提供或安排向交易經理提供一份清單，以交易經理合理要求的形式列出票據持有人截至最近記錄日期的姓名和地址。

第三條

契諾；抵押品；陳述；保證

第3.01節。履行義務。

(A)除非發行人不會採取任何行動或允許其他人採取任何行動，以免除任何人在任何交易文件或信託產業所包括的任何文書或協議下的任何契諾或義務，或會導致任何該等文書或協議的修訂、抵押、從屬、終止或解除，或損害任何該等文書或協議的效力或效力，除非任何破產或其他法院下令，或本契約、交易文件或本契約所準許或明文規定的情況另有規定，否則發行人不會採取任何行動或準許他人採取任何行動或準許他人採取任何行動，或準許他人採取任何行動以免除任何人在任何交易文件或信託產業所包括的任何文書或協議下的任何契諾或義務

(B)在與發行人經營協議一致的範圍內，發行人可以與其他人簽訂合同，協助其履行本協議項下的職責，任何該等職責的履行應被視為發行人採取的行動。在發行人與其他人的合同包括或可能包括向契約受託人提供報告、通知或通信的範圍內，發行人應在給契約受託人的書面通知中指明這些人的身份。

(C)發行人應且應要求存款人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings和Sol Owner管理成員描述(I)(X)Sunnova Intermediate Holdings將轉讓財產轉讓給Sunnova Sol III Holdings、Sunnova Sol III Holdings將轉讓財產轉讓給儲存人以及存放人根據出資協議將財產轉讓給發行人以及(Y)Soll轉讓給發行人的情況。(I)(X)Sunnova Intermediate Holdings將轉讓財產給Sunnova Sol III Holdings，Sunnova Sol III Holdings將轉讓財產轉讓給儲存人，以及(Y)Sol Owner根據出資協議將財產轉讓給發行人作為法律目的的絕對轉移，(Ii)將發行人根據本契約授予的信託財產作為財務會計目的的質押，以及(Iii)將票據作為美國聯邦所得税和財務會計目的的債務(除非適用法律另有要求)。在這方面，SEI及其合併子公司的財務報表將顯示SEI及其合併子公司的轉讓財產和SOL所有者轉讓的財產為合併集團所有，而票據將顯示為合併集團的債務(並將包含適當的腳註，説明發行人的資產將不可用於SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或存款人或任何其他人的債權人)，以及SEI、Sunnova Energy及其合併後的美國聯邦所得税申報表發行人將促使Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings和存託機構提交所有要求的納税申報單和相關表格，報告, 除非適用法律另有要求，否則應以與此類描述一致的方式提供附表和附錄。

(D)發行人契諾支付或安排支付任何政府主管當局就信託產業徵收的所有税項或其他類似收費，但如該等税項的有效性或款額是真誠地經由適當的法律程序提出質疑，並有足夠儲備按照公認會計原則為該等税項而設立和維持，則屬例外。

(E)發行人特此對與信託產業相關或根據本契約產生的所有責任承擔責任，包括但不限於因違反或不準確本合同規定的發行人的任何陳述、保證或契諾而產生的任何義務

但交易文件中規定的除外。儘管有上述規定，除非本契約另有規定，否則發行人對支付票據本金和利息沒有責任。

(F)發行人將履行和遵守本契約、交易文件以及信託財產中包括的文書和協議中包含的所有義務和協議，包括但不限於，按照本契約條款和其他交易文件的規定，在本契約條款和其他交易文件規定的期限內準備(或安排準備)和提交(或促使提交)所有UCC融資報表和繼續報表。除另有明文規定外，未經契約託管人同意(根據多數票據持有人的指示行事)，發行人不得放棄、修改、修改、補充或終止任何交易文件或其任何規定。

(G)如果違約事件或交易經理終止事件是由於交易經理未能履行其在交易管理協議項下的任何職責或義務而引起的，發行人應採取其可採取的一切合理步驟來補救該故障，包括根據交易管理協議的條款指定替代交易經理。

(H)發行人或代表發行人的交易經理應在適用的財政部法規要求的時間和方式向契約受託人提供有關債券的任何原始發行折扣的信息，以便進一步分發給該等人士，並在適用的財政部法規要求的範圍內進一步分發給該等人士。(H)發行人或代表發行人的交易經理應在適用的財政部法規要求的時間和方式向契約受託人提供關於債券的任何原始發行折扣的信息，並在適用的財政部法規要求的範圍內向該等人士進一步分發。

第3.02節。消極契約。除第3.04節、第3.10節以及本協議其他部分規定的限制和禁令外，發行人不得：

(A)除本契約或其他交易文件明確允許外，不得出售、轉讓、交換或以其他方式處置其在信託產業的任何部分權益；但條件是，發行人可在任何時候將(I)一旦發行人擁有適用年份和司法管轄區的SREC(過剩SREC除外)的任何超額SREC分配給存放人，其金額足以滿足每個相關對衝SREC協議下的SREC交付要求，(Ii)任何超額SREC收益此外，只要發行人擁有適用年份和管轄權的SREC(超額SREC除外)，金額足以滿足每個相關的對衝SREC協議下的SREC交付要求，發行人就可以根據對衝SREC協議將SREC出售給有對衝的SREC交易對手或出售多餘的SREC；此外，如果發行人可以根據相關的SREC協議將從SunnoEC收到的任何SREC資本金轉讓給相關項目公司

(B)準許本契約或本契約項下或任何其他交易文件項下的授予書的效力或效力受損，或準許任何人免除本契約項下的任何契諾或義務，除非本契約或任何其他交易文件明文準許；

(C)(I)在任何信託產業或任何管理成員或非税項股權項目的資產上設立、招致或容受，或準許設立或招致或存在任何留置權

公司或(Ii)允許本契約或任何其他交易文件設定的留置權不構成信託財產或根據質押和擔保協議質押給契約受託人的任何管理成員或非税股權項目公司的資產的有效的第一優先權、完善的留置權，在每種情況下均受允許留置權的約束；(Ii)允許留置權不構成有效的第一優先權、完善的留置權或根據質押和擔保協議質押給契約託管人的任何管理成員或非税股權項目公司的資產；

(D)採取任何行動或不採取任何行動，而採取行動或不採取行動可能會導致發行人被歸類為社團(或公開交易合夥)，而該社團(或公開交易合夥)為美國聯邦所得税的目的而應作為法團徵税；

(E)違反其組織文件的行為；或

(F)不得訂立任何SREC協議或根據該協議進行任何購買，除非其已收到相當於該等購買的適用購買價格的SREC協議出資。

第3.03節票據付款的款項。

(A)根據付款優先權從託收賬户中提取的金額中就任何票據進行的所有付款，均應由契約受託人代表發行人支付，在任何情況下，除第3.03節和第V條所規定的情況外，從票據付款賬户中提取的任何金額均不得支付給發行人。

(B)當契約受託人並非票據登記處處長時，發行人須在每個記錄日期或就最終票據而言，在每個記錄日期後的第五個公曆日或就最終票據而言，按契約受託人合理要求的格式，提供或安排票據註冊處處長提供一份清單，列明各票據持有人的姓名或名稱及地址，以及每名該等票據持有人所持有的個別票據數目及未償還票據餘額。

(C)契約受託人為支付就任何票據而可分配但無人認領的款額而以信託形式持有的任何款項，須存放在一個無息信託賬户內，如該款項在到期應付該票據持有人後兩年仍無人認領，則該等款項須在發出人令發出時解除信託，並在發出人令發出時支付予發票人，而無須任何人採取任何進一步行動；而該票據的持有人其後以無抵押一般債權人的身分，只須向發票人要求付款(但只限於如此付給發票人的款額)，而契約受託人就該信託款項所負的一切法律責任即告終止。契約受託人可採用及採用任何合理的付款通知方式，費用由發行人承擔(包括但不限於，向票據持有人郵寄有關付款通知，而該等票據持有人的票據已被催繳但尚未交回作預付，或其到期及應付但未被認領款項的權利或利息可從契約受託人的紀錄中釐定，地址為每個該等票據持有人的最後記錄地址)。

第3.04節對發行人活動的限制。在終止日期後365天之前，發行人不會在本契約簽署之日或之後：

(A)不得從事任何業務或投資活動，但交易文件及發行人經營協議中為債券持有人的利益而需要、附帶、相關或產生的業務或投資活動，以及為債券持有人的利益而擁有和授予信託產業的業務或投資活動，或在此預期的業務或投資活動除外；

(B)不會招致信託產業或發行人以任何方式擔保的任何債項，或對信託產業或發行人提出任何申索，但根據本協議及與交易文件有關並在交易文件中另有明文準許的債項除外；

(C)除非發行人經營協議允許，否則不會招致任何其他債務；

(D)無須在修訂生效日期前30天以書面通知評級機構而修訂發行人經營協議(或如發行人是本契據第一段指名為發行人的人的繼任人，則修訂、同意修訂或建議修訂該繼任人的管治文書)，或向寄存人成員提出修訂《發行人經營協議》(或如發行人是本契據第1段指名的發行人的繼任人)的任何修訂，或建議對該等繼任人的管治文書作出任何修訂，而無須在該項修訂生效日期前30天以書面通知；

(E)除本契約或交易文件另有明確許可外，不得出售、轉讓、交換或以其他方式處置發行人的任何財產或資產，包括信託財產中包括的財產或資產；但在任何時候，一旦發行人擁有適用年份和司法管轄區的SREC(超額SREC除外)，發行人可隨時向保管人分配任何多餘的SREC，其金額足以滿足每個相關對衝SREC協議下的SREC交付要求，(Ii)任何超額SREC收益，(Iii)與太陽能資產產生的回扣相關的任何收益，以及(Iv)任何SREC協議收益；此外，只要發行人擁有適用年份和管轄權的SREC(超額SREC除外)，金額足以滿足每個相關的對衝SREC協議下的SREC交付要求，發行人就可以根據對衝SREC協議將SREC出售給有對衝的SREC交易對手或出售多餘的SREC；此外，如果發行人可以根據相關的SREC協議將從SunnoEC收到的任何SREC資本金轉讓給相關項目公司

(F)不得就票據申索任何貸方，或從就票據應付的本金或利息中扣除任何款項(根據守則從該等付款中妥為扣留的款額除外)，或因已繳付對信託產業任何部分徵收或評估的税款而向任何現任或前任票據持有人申索任何申索；

(G)有權允許本契約的有效性或有效性受到損害，或允許以本契約或任何其他交易文件所設立的契約受託人為受益人的留置權被修訂、抵押、從屬、終止或解除，或允許任何人解除與本契約項下票據有關的任何契諾或義務，但特此明確允許的除外；

(H)允許本契約的留置權或任何其他交易文件不構成信託財產的有效的完善的第一優先權(許可留置權除外)；或

(I)除非遵守第3.10節的規定，否則不得與任何其他人解散、清算、合併或合併(如果有任何未償還的票據)。

第3.05節信託財產的保護。

(A)如發行人打算將依據本契約或任何其他以契約受託人為受益人的交易文件授予的留置權，使票據持有人受益，則發行人的留置權

在信託財產或管理成員和非税股權項目公司的質押資產的所有其他留置權之前，發行人應採取一切必要的行動，以獲得和維護對信託財產和管理成員和非税股權項目公司的質押資產的優先地位，並有利於契約受託人和票據持有人，但須受允許留置權的限制。(B)對信託財產或管理成員和非税股權項目公司的質押資產，發行人應採取一切必要的行動，以獲得和維持對信託財產的完善留置權以及管理成員和非税股權項目公司的質押資產，但須受允許留置權的限制。發行人將不時準備、簽署(或授權提交)和交付本協議的所有補充和修訂以及所有此類融資聲明、延續聲明、進一步擔保工具和其他文書，並將採取必要或明智的其他行動：

(I)就該批地及/或批地更有效地提供信託產業的全部或任何部分的進一步保證；

(Ii)(A)維持並保留留置權(及其優先權)，以本契約及任何其他交易文件所設立的契約受託人為受益人；及(B)執行本契約的條款及規定，或更有效地執行本契約的目的；

(Iii)完善或保障本契據及任何其他交易文件所作出或將會作出的授予書的有效性；

(Iv)強制執行其在交易文件下的權利；或

(V)保留及捍衞信託產業所包括的任何資產及管理成員及非税股權項目公司的質押資產的所有權，以及信託產業的契約受託人及票據持有人的權利，以及董事成員及非税股權項目公司的質押資產不受所有人士索償的權利。(V)保留及捍衞信託產業所包括的任何資產及管理成員及非税股權項目公司的質押資產的所有權，以及契約受託人及票據持有人在信託產業的權利及董事成員及非税股權項目公司的質押資產。

發行人應在上述記錄、登記或存檔後，儘快將上述記錄、登記或存檔的任何文件的蓋章副本或存檔收據交付或安排交付給契約受託人。發行人應就上述義務與契約託管人充分合作，並將簽署(或授權提交)為實現本節第3.05節的意圖而合理需要的任何和所有文件。

(B)發行人特此不可撤銷地委任公契受託人為其代理人及事實受權人(該項委任加上權益)，以便在發行人未有籤立或授權提交根據第3.05節所規定的任何財務報表或續訂報表時，籤立或授權提交；但該項指定不得當作在公契受託人中產生任何責任，以監督發行人遵守前述契諾的情況；(B)發行人不得被視為在公契受託人中產生任何責任，以監督發行人遵守前述契諾的情況，或授權提交根據第3.05節所規定的任何財務報表或延續報表；但該等指定不得當作在公契受託人中產生任何責任，以監督發行人遵守前述契諾的情況；此外，如果發行人未能遵守第3.05(A)節的規定，則契約受託人只有在交易經理書面指示並書面通知發行人未能遵守第3.05(A)節的規定後，才有義務籤立或授權該融資聲明或延續聲明；無需支付與此相關的任何費用、税款或其他政府收費；也無需根據本第3.05節的規定編制任何融資聲明或延續聲明(在任何情況下均由發行人編制)。

經理)。發行方應與交易管理人合作，並向交易管理人提供交易管理人可能合理要求的有關該融資聲明或延續聲明的任何信息、文件或票據。契約受託人及其任何高級人員、董事、僱員、律師或代理人均不會對保證票據的任何抵押品的存在、真實性、價值或保護、交易文件或任何融資聲明或延續聲明的合法性、可執行性、有效性或充分性、任何留置權的設立、完善、延續、優先權、充分性或保護，或任何該等事宜的任何缺陷或不足負責或承擔責任，以監察任何留置權或抵押品的狀況或抵押品的準確性或充分性。

(C)除非因契約受託人履行本文件或任何其他交易文件所述的職責和義務而有必要或適宜，否則契約受託人不得將信託財產中由金錢組成或由文書、證書或其他書面文件證明的任何部分從根據第3.06節交付的律師最新意見中所述的持有該信託財產的司法管轄區(或在根據第3.06節提交的律師意見中所描述的持有該信託財產的司法管轄區)移走，該信託財產的任何部分不得從根據第3.06節交付的律師意見中所述的持有該信託財產的司法管轄區移走(或從根據第3.06節交付的大律師意見所述的持有該信託產業的司法管轄區移走)。如果尚未按照第(3.06)節的規定提交律師的意見，除非契約受託人首先收到律師的意見，表明本契約就該財產設定的留置權在實施該等行動後將繼續維持。

(D)不遲於任何Sunnova實體對其名稱、身份、組織或結構的管轄權進行任何更改之前的30天，該更改會使根據上文第3.05(A)節提交的任何融資聲明或繼續聲明嚴重誤導紐約有效的UCC第9-506節或適用法律規定的其他任何必要或適當的地方，或以其他方式損害信託財產留置權或管理成員和非税股權項目公司質押資產的完善。發行人應就任何該等變更給予或安排給予契約受託人書面通知，並須提交必要的融資聲明或修訂，以繼續完善契約受託人對信託產業或管理成員及非税項股權項目公司的質押資產的留置權。Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存託機構或發行方不得成為或尋求根據一個以上司法管轄區的法律組織起來。

(E)發行人應在任何Sunnova實體各自的主要執行辦事處或組織管轄地搬遷前至少30天向契約受託人發出書面通知，不論相關法律或UCC的適用條款是否會因此而要求提交對以前提交的任何融資或延續聲明或任何新的融資聲明的任何修訂，並應提交繼續完善信託財產上的契約受託人留置權所需的融資聲明或修訂。發行人應始終保持其在美利堅合眾國境內的主要執行機構和管轄權。

第3.06條。信託產業的意見及高級人員證明書。

(A)在截止日期之前，如果契約受託人在本合同的每個補充契約的日期提出要求，發行人應向契約受託人提交一份大律師的意見，表明該大律師認為：(I)已就記錄和存檔必要的文件(並假設提交任何所需的融資報表和繼續陳述)採取行動，以完善信託財產留置權並使之生效，而該等大律師認為：(I)已採取行動，使信託財產留置權以信託基金為受益人的留置權得以完善和生效；以及(I)已就記錄和存檔必要的文件(並假設提交任何所需的融資報表和延續報表)採取行動，以使信託財產留置權以信託基金為受益人而生效。並説明該行為的細節，或者(Ii)不需要該行為即可使該留置權生效。

(B)在截止日期五週年前三十天或之前，以及此後每五年，直至經評級的最終到期日或終止日期(以較早者為準)，發行人應向契約受託人提交一份高級人員證書，説明(I)已就必要文件的記錄、存檔、重新記錄和重新存檔採取行動，包括提交任何融資報表和延續報表，以維持本契約就信託財產設定的留置權發行人亦須在交付該人員證書的同時，向契約受託人提供如該人員證書所描述而提交的任何文件或文書的蓋有印花的檔案副本。該高級人員證書還應説明必要文件的記錄、存檔、重新記錄和重新存檔，包括為維持本契約對信託財產的留置權所需的任何融資報表和繼續報表的存檔。如果根據本條款交付給契約受託人的高級職員證書指定髮卡人將來要採取的行動，髮卡人應在不遲於該前高級職員證書中規定的時間，按照本第3.06節的要求提供另一份高級職員證書。

第3.07節關於遵守的聲明。發行人將在每個日曆年(從2022年開始)結束後120天內向髮卡人受託人、評級機構和初始買方交付髮卡人的高級人員證書，聲明：(A)對髮卡人在上一個日曆年的活動及其在本公契下的表現進行審查後，已在該高級人員的監督下進行；(B)據該高級人員所知，根據該審查，髮卡人已對髮卡人的活動及其在本合同下的表現進行了審查；(B)據該官員所知，髮卡人根據該審查對髮卡人在上一日曆年的活動及其在本合同下的表現進行了審查；(B)據該官員所知，髮卡人根據該審查對髮卡人的活動及其在本合同下的表現進行了審查如在履行任何該等義務時出現失責，須指明該人員所知的每項該等失責行為及其性質和狀況，以及為此尋求的補救措施；及(C)據該人員所知，根據該等覆核，並無發生或放棄任何事件，而該等事件或事件在發出通知或經過一段時間後或兩者均會成為失責事件，或如該等事件已發生但並未被放棄，則須指明該人員所知的每項該等事件及其性質和狀況及其補救辦法。

第3.08節。[已保留].

第3.09節。錄音。發行人將於截止日期及其後不時編制及安排融資報表及與之有關的其他所需文書，包括但不限於現行或未來法律可能要求的融資報表存檔、登記及記錄(連同加蓋檔案印章的副本交付予契約受託人)，以建立、完善及保護本合約的留置權。

信託財產和管理成員及非税股權項目公司的質押資產，並保護本契約的有效性。發行人應不時履行或促使履行法律要求的任何其他行為，並應籤立(或授權，如適用)或促使籤立(或授權，如適用)任何其他文書(包括融資聲明、延續聲明和類似聲明，涉及任何上述文件，並將其文件蓋章副本交付給契約受託人)，這些文件是契約受託人為創建、完善和保護而需要或合理要求的。發行人應支付或安排支付所有與此相關的提交、登記和記錄税費，以及與可記錄文件、任何進一步擔保文書和票據的準備、籤立、授權、交付或確認相關的所有費用、税項和其他政府費用。

第3.10節不提起破產程序的協議；附加契約；與管理成員和項目公司有關的契約。

(A)如果發行人僅應自願提起任何程序以裁定發行人、管理成員或項目公司破產或資不抵債，同意對發行人、管理成員或項目公司提起破產或破產程序，根據與破產有關的任何適用的聯邦或州法律提交請願書，尋求或同意重組或救濟，同意指定接管人、清盤人、受讓人、受託人，根據發行人經營協議的條款，發行人(或其他類似官員)不得向發行人或其大部分財產支付債務，或承認其無力在債務到期時普遍償還債務，或授權發行人代表發行人履行或承擔任何前述事項。

(B)只要有任何債券未償還，即可申請：

(I)發行人將根據特拉華州的法律保持其作為有限責任公司的存在、權利和特許經營權，並將獲得和保留其在每個司法管轄區開展業務的資格，在每個司法管轄區，這種資格是必要或必要的，以保護本契約、票據和信託財產中包括的每項資產的有效性和可執行性。

(Ii)發行人不得與任何其他實體合併或合併，亦不得將其財產及資產實質上作為整體轉讓或轉讓予任何實體，除非(A)在合併或合併後成立或倖存的實體(如發行人除外)，或借轉易或轉讓實質上作為整體取得發行人財產及資產的實體，須根據美利堅合眾國或其任何州的法律組織和存在，作為特別目的破產遠離實體，並應以評級機構滿意的形式明確承擔就當時未償還的票據及時到期支付本金和利息的義務，以及發行人履行根據本契約須履行或遵守的每一項契約的義務，(B)在緊接該交易生效後，本契約項下的違約或違約事件將不會發生並繼續發生，(C)如果該合併、合併、轉易或轉讓不會違反任何適用的指定轉讓限制，(D)發行人應已交付給，(D)發行人應已交付或遵守，(B)在緊接該交易生效後，不會發生並繼續發生本契約項下的違約或違約事件，(C)如果該合併、合併、轉易或轉讓不違反任何適用的指定轉讓限制，(D)發行人應已交付

及發行人高級人員證明書及大律師意見，各述明該等合併、合併、轉易或轉讓符合本契約及(E)發行人須事先向評級機構發出有關該項合併或合併的書面通知。

(Iii)除非交易文件明確允許，否則發行人的資金和其他資產不得與任何其他人的資金和其他資產混為一談。

(Iv)發行人不得成為或顯示其本身對任何其他人的債項負有法律責任。

(V)發行人不得組成或安排成立任何附屬公司。

(Vi)發行人在開展業務時應完全以自己的名義並通過其授權人員或正式授權的代理人行事，並且在開展業務時應避免在與其有關的實體的身份方面誤導他人。除發行人的授權人員外，發行人不得有任何僱員。

(Vii)發行人須備存其紀錄及賬簿，不得將其紀錄及賬簿與任何其他人的紀錄及賬簿混為一談。發行人的賬簿可保存在特拉華州境內或以外的發行人經營協議不時指定的一個或多個地點(符合適用法規中的任何規定)。

(Viii)發出人的所有行動均須由發出人的獲授權人員(或代表發出人行事的任何人)採取。

(Ix)除非事先向評級機構發出書面通知(須向契約受託人提供副本)，否則發行人不得修改其成立證明書(特拉華州法律另有規定者除外)或發行人經營協議。

(X)發行人維持並將維持其組織形式的手續。

(Xi)SEI及其合併子公司的年度財務報表將根據公認會計原則披露交易文件擬進行的交易的影響。任何將SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或存託人的資產和收益與發行人的資產和收益合併的合併財務報表將包含一個腳註，大意是發行人的資產將不會提供給SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或存託人或發行人債權人以外的任何其他人士。發行人的財務報表(如有)將披露SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings和存託憑證的資產不可用於支付發行人的債權人。

(Xii)除與發行票據有關的若干成本及開支外，根據履約保證或交易管理協議，Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、Sunnova Management或存款人均不得向發行人支付發行人的開支、擔保發行人的義務或預支款項，但Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或

(Xiii)髮卡人的所有業務往來均以髮卡人本人的名義進行，並將以髮卡人本人的名義進行。

(Xiv)除交易文件預期外，並無Sunnova實體擔任或將擔任發行人的代理，而發行人不會亦不會擔任任何Sunnova實體的代理。

(Xv)[已保留].

(Xvi)除根據出資協議外，發行人不得(以長期或營運租賃或其他方式)支付任何開支以取得資本資產(不動產或個人)。

(Xvii)發行人應遵守所有適用法律的要求，不遵守這些法律將對發行人產生重大不利影響。

(Xviii)發行人不得直接或間接(A)以現金、財產、證券或其組合的形式，就發行人或交易經理的任何所有權或股權或擔保，向發行人中實益權益的任何擁有人支付任何股息或作出任何分派(無論是以現金、財產、證券或其組合的形式)，(B)贖回、購買、退出或以其他方式價值獲取任何該等所有權或股權或擔保，或(C)將其作廢或以其他方式分開。但條件是，發行人可在本契約及其他交易文件(包括任何超額SREC、超額SREC收益、SREC協議收益或與太陽能資產產生的回扣相關的收益)項下，在本契約及其他交易文件(包括任何超額SREC、超額SREC收益、SREC協議收益或與太陽能資產產生的回扣相關的收益)允許的範圍內，或安排向其實益擁有人、交易經理和契約受託人進行分配。除非根據本契約和其他交易文件，否則發行人不會直接或間接向託收賬户或任何其他賬户付款或分發。

(B)只要有任何未償還的票據，發行人同意，作為每名管理成員的唯一成員，發行人將：

(I)決定是否根據TEP IV-C項目公司LLCA行使購買選擇權。發行人將做出這樣的決定，如果它決定這樣做，將在不晚於60天的時間內行使購買選擇權

根據TEP IV-C項目公司LLCA的條款和條件，在贖回日期之後。這一決定將考慮補充儲備賬户中是否有足夠的資金支付購買期權價格，如果補充儲備賬户中當時沒有可用資金，發行人應根據TEP IV-C項目公司LLCA和交易文件，在補充儲備賬户中有資金後儘快決定是否行使購買期權。在發行人行使並完成購買選擇權後，發行人應(I)指示TEP IV-C項目公司將TEP IV-C項目公司就TEP IV-C管理成員的會員權益和税務股權投資者成員的會員權益直接分配給發行人的所有分配直接存入收款賬户，(Ii)將TEP IV-C管理成員的相關會員權益和相關會員權益的證書原件交付給契約受託人(Iii)促使TEP IV-C管理成員修改TEP IV-C項目公司LLCA，要求TEP IV-C項目公司在任何時候都必須有一名獨立董事；

(Ii)促使該管理成員遵守其經營協議的規定，並且不採取任何會導致該管理成員違反其經營協議的規定的行動；

(Iii)促使該管理成員按照交易文件的規定，保持目前經營業務所需的所有重要許可證和許可證，但在不能合理預期不會對票據持有人的利益產生重大不利影響的範圍內，則不在此限；

(Iv)不得按照該管理成員的有限責任公司協議的規定，準許或同意接納該管理成員中獨立成員以外的任何新成員；

(V)促使管理成員不對項目公司長期保證金作出任何可合理預期會對票據持有人的利益產生重大不利影響的重大修訂，並促使管理成員不對其各自的經營協議作出任何可合理預期會對票據持有人的利益產生重大不利影響的重大修訂；

(Vi)如適用，促使TEP IV-C管理成員(A)遵守和執行TEP IV-C税損保險單的規定，以及(B)不同意對TEP IV-C税損保險單的任何修改，只要該修改將合理地預期對票據持有人的利益產生重大不利影響；

(Vii)如果適用，只要TEP IV-C管理成員是TEP IV-C項目公司的管理成員，則應促使TEP IV-C項目公司遵守並執行TEP IV-C税損保險單的規定；

(Viii)促使管理成員促使每個項目公司(I)遵守各自項目公司LLCA的規定，(Ii)不採取任何違反該等項目公司LLCA規定的行動，並促使管理成員不對各自的運營協議進行任何可合理預期會對票據持有人的利益產生重大不利影響的重大修訂；

(Ix)促使管理成員安排每個項目公司，並使管理成員按照項目公司文件的規定保留目前進行的經營業務所需的所有重要許可證和許可證，但在不能合理預期不會對票據持有人的利益產生重大不利影響的範圍內，則不在此限；

(X)不允許TEP IV-C管理成員同意接納TEP IV-C項目公司的任何新成員，除非根據購買選擇權的行使或税務股權投資者成員根據相關項目公司文件進行的任何轉讓；

(Xi)促使該管理成員不同意或批准對相關項目公司LLCA或其他項目公司文件的任何重大修訂，而該等修訂是合理預期會對票據持有人的利益產生重大不利影響的，除非根據適用的項目公司LLCA的條款明確要求該等同意；及

(Xii)在TEP IV-C管理成員因任何購買選擇權的行使而獲得TEP IV-C項目公司的相關税務股權投資者成員的成員權益的範圍內，促使TEP IV-C管理成員促使TEP IV-C項目公司簽署並向契約受託人交付由TEP IV-C項目公司正式簽署的質押和擔保協議的聯名書，根據該協議，TEP IV-C項目公司成為“GEP IV-C項目公司”。

第3.11節提供通知。

(A)在發行人獲悉任何Sunnova實體未能在任何實質性方面遵守或履行其所屬的任何交易文件(視何者適用而定)中所載的任何契諾、陳述或保證後，或在獲悉任何失責、違約事件、交易經理終止事件、項目公司經理終止事件或項目公司服務商終止事件後，或在獲悉任何可合理預期對通知持有人或項目公司經理或項目人員的辭職或撤職有重大不利的項目公司文件的擬議修訂後，向發包人提供以下事項：(A)在獲悉任何Sunnova實體未能在任何實質性方面遵守或履行其所屬的任何交易文件(視情況而定)後，或在獲悉任何失責、違約事件、交易經理終止事件、項目公司經理終止事件或項目公司服務商終止事件後，在任何情況下，在知悉此事後兩(2)個工作日內，應以書面形式通知契約託管人和適用的Sunnova實體該等故障或違約、違約事件、交易經理終止事件、項目公司經理終止事件或項目公司服務商終止事件、任何項目公司文件的擬議重大修訂或項目公司經理或項目公司服務商的辭職或解職。契約託管人在收到該書面通知後，應按照本合同第7.02(A)節的規定行事。

(B)契約受託人在收到發行人關於履約擔保人未能履行履約擔保人的任何約定或義務的書面通知後，應立即書面通知履約擔保人。

第3.12節發行人的陳述和擔保。發行人特此聲明並向契約受託人和票據持有人保證，截至截止日期和每個轉讓日期：

(A)發行人已妥為組成，並根據特拉華州的法律有效地以有限責任公司的身分存在，並有全權及權限籤立和交付本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議及其所屬的每一其他交易文件，以及履行本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議及其他交易文件的條款及條文；發行人具備作為信譽良好的外國商業實體開展業務的正式資格，並已在物業所有權或租賃或其業務行為需要該等資格的所有司法管轄區獲得所有所需的許可證和批准(如有)，但不具備該資格的司法管轄區不會對發行人、信託地產、票據持有人或轉讓財產的業務或運營產生重大不利影響的司法管轄區除外。

(B)發行人已採取一切必要行動授權發行人簽署、交付和履行其在本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議及其所屬的每個其他交易文件項下的義務，且發行人在簽署、交付或履行本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議和其他交易文件時不需要任何人的同意或批准，且發行人有完全的權力和授權簽署、交付和履行本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議和每一份其他交易文件，且發行人不需要任何人的同意或批准即可簽署、交付或履行本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議和相互之間的交易文件，以履行本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議和其他交易文件項下的義務

(C)本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議及其所屬的每一項其他交易文件均已正式籤立並交付，發行人簽署並交付本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議及其所屬的每份其他交易文件，其履行和遵守本協議及其條款不會違反其成立證書或發行人經營協議或構成違約(或在通知或發行人為當事一方或可能適用於發行人或其任何資產的任何重大合同或任何其他重大協議或文書(包括但不限於交易文件)。

(D)本契約、《交易管理協議》、《出資協議》、《託管協議》以及其所屬的每一份其他交易文件構成發行人的有效、合法和有約束力的義務，可根據各自的條款對其強制執行，但須遵守適用的破產、破產、重組、暫緩執行和其他類似法律，這些法律一般影響債權人權利的強制執行，並

衡平法的一般原則(無論是在法律訴訟中尋求強制執行，還是在衡平法中尋求強制執行)。

(E)發行人沒有違反本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議及其所屬的每一項其他交易文件，發行人不會違反任何法院的任何命令或法令，或任何聯邦、州、市或政府機構的任何命令、法規或要求，違反這些規定可能會對發行人產生實質性的不利影響。(E)發行人沒有違反本契約、交易管理協議、出資協議、託管協議及其所屬的每一份其他交易文件，均不構成違反任何法院的任何命令或法令或任何聯邦、州、市或政府機構的命令、法規或要求的行為，這些違反行為可能會對發行人產生實質性的不利影響。

(F)沒有任何類型的法律程序待決，包括但不限於訴訟、仲裁、司法或行政程序，或據髮卡人所知，髮卡人以書面威脅髮卡人或髮卡人打算進行任何會對髮卡人產生實質性不利影響的程序。

(G)交易管理協議、出資協議、發行人經營協議以及發行人所屬的每一份其他交易文件中規定的發行人的每項陳述和擔保，截至截止日期在所有重要方面均屬真實和正確。(G)交易管理協議、出資協議、發行人經營協議及其所屬的每一其他交易文件中規定的發行人的每項陳述和擔保在所有重要方面均屬真實和正確。

(H)發行人或其任何關聯公司，或據其所知，截至成交日期，交易文件或項目公司文件的任何其他各方在交易文件或任何項目公司文件項下沒有持續的重大違約或違約。(H)發行人或其任何關聯公司，或據其所知，在交易文件或項目公司文件下沒有持續的重大違約或違約。

(I)除發行人經營協議或第3.04節允許外，發行人並未招致債務或從事與本協議或交易文件項下擬進行的交易無關的債務或活動。

(J)發行人並非無力償債，亦不會因依據本契約授予的授權書而資不抵債；發行人沒有亦不會從事任何業務或交易，而就該業務或交易而言，發行人的剩餘財產屬資本不合理地小，或發行人的剩餘資產相對於發行人的業務或交易而言是不合理地小的；發行人不打算招致，亦不相信或合理地不應相信該等業務或交易會引致該等業務或交易；發行人並無意圖招致，亦不相信或合理地不應相信該等業務或交易會引致該等業務或交易；發行人並無意圖招致，亦不相信或合理地不應相信該等業務或交易會引致該等業務或交易而發行人並無作出轉讓或招致債務，亦無意作出該轉讓或招致該債務，而實際意圖是在作出該轉讓或招致該債務之日或之後妨礙、延誤或欺詐發行人曾經或成為其債項的任何實體。

(K)發行債券所得款項將由發行人用作(I)根據供款協議向存款人支付轉易物業的買價，(Ii)支付與發行債券有關的若干開支，及(Iii)將所需存款存入流動資金儲備户口及補充儲備户口。存管人將根據上文第(I)款從發行人收到的出售票據所得款項的一部分分配給Sunnova Sol III Holdings，Sunnova Sol III Holdings將該等收益分配給Sunnova Intermediate Holdings，Sunnova Intermediate Holdings將該等收益分配給Sunnova Energy，Sunnova Energy將使用該等收益同時預付

本公司將與其附屬公司合作，並取得所有資產的釋放，以擔保將構成信託地產一部分的該等融資安排。

(L)(I)就法律目的而言，存款人根據出資協議將轉讓財產轉讓給發行人是絕對的轉讓；(Ii)發行人根據本契約條款授予信託財產是財務會計目的的質押；以及(Iii)發行人將把票據視為美國聯邦所得税方面的債務。在這方面，(I)SEI及其合併子公司的財務報表將顯示(A)轉讓的財產為該合併集團所有，以及(B)票據為合併集團的債務(並將包含適當的腳註，説明發行人的資產將無法提供給SEI、Sunnova Energy、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或存託人或發行人債權人以外的任何其他人)。(Ii)SEI及其合併子公司的美國聯邦所得税申報表將表明這些票據是負債的，這些子公司在美國聯邦所得税方面被視為實體。

(M)截至初步截止日期，總折現太陽能資產餘額至少為#美元[***]而DSAB在所有太陽能資產中的證券化份額約為#美元。[***].

(N)發行人的法定名稱與本契約中規定的名稱相同；發行人沒有商號、虛構名稱、假名或“以”名義經營業務。

(O)發行人並沒有出售、轉讓、轉讓或質押任何財產予非契約受託人；緊接在依據本契約將轉讓財產質押給契約受託人之前，發行人是該財產的唯一擁有者，並對該財產擁有良好和不可轉讓的所有權，除準許留置權外，不受任何留置權的影響。

(P)在(I)根據適用法律提交完善的UCC後，(Ii)合同各方簽署並交付Sol Owner項目公司控制協議，以及(Iii)向契約受託人交付證明管理成員和每個管理成員在相關項目公司中的成員利益的證書以及轉讓文書時，為了票據持有人的利益，契約受託人應對轉讓的財產和其他項目享有優先完善的留置權僅限於在適用司法管轄區有效的《UCC》第9-315節規定的範圍內的收益，但須受允許留置權的限制。所有文件(包括但不限於，UCC文件)和任何司法管轄區內必要的其他行動，以向第三方提供信託財產和管理成員和非税項股權項目公司的轉讓和轉讓的通知，並記錄信託財產和管理成員和非税項股權項目公司的質押資產的轉讓和轉讓，並給予契約受託人對信託財產和管理成員和非税項股權項目公司的質押資產的優先完善留置權(受允許留置權的約束)，包括向託管人交付託管人檔案和付款

(Q)(I)Sunnova Intermediate Holdings根據出資協議將轉讓財產絕對轉讓給Sunnova Sol III Holdings，

Sunnova Sol III Holdings根據出資協議將轉讓財產絕對轉讓給存放人，存款人根據出資協議將轉讓財產絕對轉讓給發行人，(Ii)Sunnova Intermediate Holdings根據SOL Owner Configuration Agreement將SOL Owner轉讓財產絕對轉讓給SOL Owner管理成員，SOL Owner管理成員根據SOL Owner Configuration協議將SOL Owner資產絕對轉讓給SOL Owner項目公司，或(C)Sol Owner Intermediate Holdings根據SOL Owner Configuration Agreement將SOL Owner轉讓財產絕對轉讓給SOL Owner管理成員，SOL Owner管理成員根據SOL Owner Contribute協議將SOL Owner資產絕對轉讓給SOL Owner項目公司

(R)發行人並不需要註冊為“1940年法令”所界定的“投資公司”，在發行通告所述債券的發售及出售及其所得款項的運用生效後，發行人亦無須註冊為“投資公司”。在作出這一決定時，發行人依據的是1940年法案第3(A)(1)節中包含的‘投資公司’定義的排除或豁免，儘管發行人可能在截止日期或將來獲得額外的排除或豁免。

(S)根據目前的解釋，根據2010年“多德·弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(Dodd Frank Wall Street Changes And Consumer Protection Act)第619條的規定，發行人的結構不會構成“備兑基金”。在確定發行人不是“擔保基金”時，發行人不會僅僅依靠1940年法案第3(C)(1)節和/或第3(C)(7)節所包含的1940年法案對“投資公司”定義的排除或豁免。

(T)發行人的主要營業地點和首席執行官辦公室位於得克薩斯州，發行人組織的管轄範圍為特拉華州，沒有其他此類地點。

(U)Sunnova的任何實體都不是或截至截止日期將不會是，據該Sunnova實體所知，該Sunnova實體的任何董事、高級職員、代理人、僱員或附屬公司在截止日期都不是或將不會成為美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)實施的任何經濟制裁的目標；任何Sunnova實體都不會違反適用的制裁，直接或間接使用本協議擬發行債券的任何收益，或向任何子公司、合資夥伴或其他個人或實體出借、貢獻或以其他方式提供此類收益，用於在OFAC實施的任何美國經濟制裁目標的任何國家、個人或實體中開展業務，或與其進行任何交易，或為其活動提供資金。

(V)Sunnova實體或其任何聯屬公司，或據Sunnova實體所知，其各自的任何董事、高級職員、僱員或代理人不得使用出售債券所得的任何款項(I)用於與政治活動有關的任何非法捐款、禮物、娛樂或其他非法開支，(Ii)作出任何行為以促進向任何外國或國內政府或監管官員或僱員(包括任何政府擁有或控制的任何政府或國內政府或監管官員或僱員)提供、承諾或授權任何直接或間接非法付款或利益或任何以官方身份為或代表任何前述人士或任何政黨或

政黨官員或政治職位候選人，(Iii)拒絕違反1977年美國《反海外腐敗法》或類似反腐敗法的任何規定，或(Iv)作出、提供、同意、要求或採取行動，以促進任何非法賄賂或其他非法利益，包括但不限於任何非法回扣、回扣、影響支付、回扣或其他非法或不正當的支付或利益，或(Iv)提供、提供、同意、要求或採取促進任何非法賄賂或其他非法利益的行為，包括但不限於任何非法回扣、支付、影響支付、回扣或其他非法或不正當的支付或利益。

(W)關於留置權檔案和託管人檔案的陳述和擔保，分別截至截止日期和每個轉讓日期：

(I)本契約的“授予條款”中所載的授予對轉讓的財產設立了一項有效的、持續的留置權，給予企業受託人，留置權優先於UCC項下產生的所有其他留置權(允許留置權除外)，並可根據適用的破產、資不抵債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行以及影響債權人權利和補救的類似法律以及一般衡平原則(無論強制執行是否適用)，對發行人的債權人強制執行。

(Ii)[已保留].

(Iii)每個管理成員的會員權益構成UCC所指的“投資性財產”。

(Iv)“有限制的SREC協議”和“管理成員分配的權利”和“有限制的SREC付款”構成“一般無形資產”、“賬户”或“動產票據”，屬於UCC所指的“一般無形資產”、“賬户”或“動產票據”。

(V)發行人擁有並擁有轉讓財產的良好和可出售的所有權，而不受任何人的任何留置權、申索權或產權負擔(准予留置權除外)的影響。

(Vi)發行人已經或將會在截止日期後10天內，根據適用法律在適當司法管轄區的適當備案辦公室提交所有適當的融資報表，以完善根據本協議和其他交易文件授予契約受託人的轉讓財產的留置權。

(Vii)發行人已收到託管人的截止日期證明，證明託管人持有證明太陽能資產的託管人檔案，這些檔案僅代表契約受託人併為受託人的利益而提供證據。(Vii)發行人已收到託管人的截止日期證明，證明託管人持有證明太陽能資產的託管人檔案。

(Viii)除交易文件允許的允許留置權或銷售或轉易外，發行人、任何管理成員或非税項股權項目公司均未質押、轉讓、出售、授予信託產業的任何部分或以其他方式轉讓信託產業的任何部分，出售給對衝SREC交易對手的對衝SREC除外。發行人沒有授權提交也不知道有任何針對發行人的融資報表包括涵蓋信託財產任何部分的抵押品的描述，但與證券有關的任何融資報表除外

根據本協議授予契約受託人的利息或已終止的利息。發行人不知道有任何針對發行人的判決或税收留置權申請。

(Ix)發行人已採取一切必要的控制措施(如UCC第8-106節所定義)，由契約託管人代表票據持有人對根據UCC可獲得控制權的每個管理成員的會員權益採取一切必要的行動。(X)發行人已採取一切必要的行動以取得控制權(如UCC第8-106節所定義)，並代表票據持有人取得該控制權所涉及的每名管理成員的權益。除代表票據持有人的契約託管人外，任何人不得控制或擁有管理會員的全部或任何部分會員權益。在不限制前述規定的情況下，所有證明董事會員在本協議日期存在的利益的證書均已代表票據持有人交付給契約託管人。

第3.12(W)(I)-(Ix)節中的前述陳述和擔保應保持十足效力，除非按照本契約的規定，否則不得放棄或修訂，直至全額支付或以其他方式解除或解除債券。

第3.13節契約受託人的陳述和擔保。契約受託人特此向評級機構和票據持有人聲明並保證，截至截止日期：

(A)契約受託人已妥為組織，並以全國性銀行協會的身分有效存在；

(B)契約受託人在籤立、交付和履行其根據本契約及其作為一方的每份其他交易文件下的義務方面，具有完全的權力、權限和法律權利，並已採取一切必要行動授權其籤立、交付和履行本契約及其所屬的每份其他交易文件；

(C)本契約及其所屬的每份其他交易文件均已由契約受託人妥為籤立及交付，並構成契約受託人的法律、有效及具約束力的義務，可根據其各自的條款向契約受託人強制執行，但其可執行性可能受適用的破產、重組、無力償債、清算、暫緩執行、欺詐性轉易或影響債權人或銀行權利及/或補救的類似法律或一般或一般的衡平法(

(D)本契約及其所屬的每份其他交易文件的籤立、交付及履行，並不構成違反任何法院的任何命令或法令，或違反任何聯邦、州、市政或政府機構對本契約受託人或對其具重大意義的財產的任何命令、規管或要求，而違反該等規定可能會對其在本契約下履行職責產生重大不利影響的後果；(D)本契約受託人的籤立、交付及履行，並不構成違反任何法院的任何命令或法令，或違反任何聯邦、州、市政或政府機構對本契約受託人或該等機構具有約束力的財產的任何命令、規例或要求；

(E)本契約及其所屬的每一項其他交易文件的籤立、交付和履行不需要任何人的批准或同意，不與組織章程和契約受託人的章程相沖突，並且不會也不會與違反本契約和本契約的交易文件相沖突，也不會導致違反本契約和本契約所屬的每一份交易文件的規定，並且不會也不會與本契約受託人的組織章程和章程相沖突，也不會導致違反本契約和本契約所屬的其他交易文件的規定

根據任何適用於該公司或其對其具關鍵性的財產的協議，構成重大失責；及

(F)沒有任何類型的法律程序(包括但不限於訴訟、仲裁、司法或行政程序)懸而未決，或據契約受託人所知，契約受託人威脅或打算進行的任何法律程序，都有可能對本契約或其作為受託人一方的任何其他交易文件的籤立、交付、履行或可執行性產生不利影響。

第3.14節知識。本文中提及發行人或交易管理人的知識、發現或學習的任何內容均指發行人或交易管理人的授權官員(視情況而定)。

第3.15節出資。本章程並不阻止發行人的任何直接或間接成員向發行人、管理成員或項目公司出資，該直接或間接成員應直接向發行人、適用的管理成員或適用的項目公司出資，本契約的留置權不得附加於任何此類出資。

第3.16節規則144A信息。只要有任何票據未償還，並且發行人不受交易法第13或15(D)條的約束，應票據持有人的要求，發行人應立即向該票據持有人及其指定的潛在購買者提供根據證券法第144A(D)(4)(I)條規定必須交付的信息，以允許遵守證券法第144A條關於此類票據轉售的規定，費用由票據持有人承擔。

第四條

管理、行政和服務

第4.01節交易管理協議。

(A)在正式籤立的交易管理協議(契約受託人已收到其副本)中，闡明交易管理人關於信託財產的契諾和義務以及交易管理協議中涉及的其他事項，茲參考交易管理協議，瞭解交易管理人在交易管理協議項下的上述契諾和義務的詳細陳述。發行人同意，發行人可以其名義或(在法律要求的範圍內)發行人的名義(但除非多數票據持有人如此指示和保障，否則不必)為票據持有人和代表票據持有人強制執行發行人在交易管理協議下的所有權利，無論是否發生違約或未被放棄。

(B)根據契約受託人(按照多數票據持有人的指示行事)的要求，發行人應立即採取發行人要求的一切商業上合理的合法行動，以迫使或確保交易經理履行和遵守其對發行人的每項義務，並尊重

發行人根據交易管理協議或與交易管理協議相關的條款，並在提出該請求時，應按照契約受託人指示的方式，在契約受託人指示的範圍內和以其指示的方式，行使發行人根據交易管理協議或與交易管理協議相關的合法可獲得的任何和所有權利、補救、權力和特權，包括但不限於，交易管理人根據交易管理協議傳遞違約通知，以及提起訴訟程序，以迫使或確保交易管理人履行其在交易管理協議下的每項義務。

(C)未經契約受託人書面同意(應在多數票據持有人的書面指示下給予)，發行人不得放棄交易經理在交易管理協議下的任何違約行為。

(D)契約受託人並不承擔交易管理協議項下發行人的任何責任或義務，而根據交易管理協議給予契約受託人的權利須受第VII條的規定所規限。

(E)發行人沒有也不會向任何東道主客户、PBI義務人、TREC義務人或被套期保值SREC交易對手提供與交易文件或項目公司文件不一致的任何付款指示。

(F)關於交易經理根據交易管理協議第4.3節承擔的義務，契約受託人不對發行人、交易經理或本協議項下的任何一方有任何責任就交易經理聘用獨立會計師或任何合格服務提供商的條款進行任何查詢或調查，也沒有義務進行任何查詢或調查；(F)就交易管理協議第4.3節規定的義務而言，契約受託人不應對發行人、交易經理或本協議項下的任何一方就交易經理聘用獨立會計師或任何合格服務提供者的任何條款作出任何查詢或調查，亦無義務作出任何查詢或調查；然而，在收到指示契約受託人的交易經理的書面指示後，應授權契約受託人與獨立會計師和任何合格服務提供者簽署任何確認或其他協議，以要求契約受託人接收本協議中規定的任何報告或指示，其中確認或協議可包括：(I)確認交易經理已同意獨立會計師和任何合格服務提供者執行的程序足以滿足發行人的目的，其中包括：(I)確認獨立會計師和任何合格服務提供者已同意獨立會計師和任何合格服務提供者執行的程序對於發行人的目的是足夠的，其中包括(I)確認交易經理已同意由獨立會計師和任何合格服務提供者執行的程序足以滿足發行人的目的，其中包括：(I)確認交易經理已同意由獨立會計師和任何合格服務提供者執行的程序足以滿足發行人的目的。(Ii)承認契約受託人已同意由獨立會計師及任何合資格服務提供者進行的程序足以滿足該契約受託人的目的，並承認該契約受託人的目的僅限於收取該報告；。(Iii)由契約受託人(代表其本身及債券持有人)免除針對獨立會計師及任何合資格服務提供者的申索，並承認有利於獨立會計師及任何合資格服務提供者的其他法律責任限制，。(Ii)承認該等程序足以滿足該獨立會計師及任何合資格服務提供者的需要，並承認該受託人的目的僅限於收取該報告；。(Iii)由該受託人(代表其本身及債券持有人)解除針對該獨立會計師及任何合資格服務提供者的申索，並承認對該獨立會計師及任何合資格服務提供者的其他法律責任限制。及(Iv)限制或禁止披露獨立會計師或任何合資格服務提供者(包括向票據持有人)向其提供的資料或文件。儘管如此，, 在任何情況下，不得要求契約受託人簽署有關獨立會計師或任何合格服務提供者的任何協議，而契約受託人認為該協議對其個人身份有不利影響，或其形式為契約受託人無法合理接受。

(G)如果該獨立會計師或任何合格服務提供者要求契約受託人、交易經理或交易過渡經理在根據第4.01(F)節規定編制的任何報告中同意該事務所執行的程序，交易經理應以書面指示契約受託人或交易過渡經理同意；雙方理解並同意，契約受託人或交易過渡經理將根據交易經理的指示最終交付該協議書，且契約受託人或交易過渡經理並未就該等程序的充分性、有效性或正確性進行任何獨立查詢或調查，也不承擔任何義務或責任。契約受託人或交易過渡經理不對與該等會計師聘用有關的任何索償、負債或開支或與該等聘用有關的任何報告負責，而任何該等報告的發佈須經該等會計師書面同意。

第五條

帳目、收款、利息和本金的支付、發放和給票據持有人的報表

第5.01節。

(A)在(I)於截止日期或之前完成後，發行人應安排契約受託人以契約受託人的名義，為票據持有人的利益開立及維持一個合資格的賬户(“收款賬户”)，該賬户的名稱須清楚表明存入其中的資金是為票據持有人的利益而持有的。託收賬户最初應在契約託管人處設立。

(Ii)在截止日期或之前，發行人須安排契約受託人為債券持有人的利益而以契約受託人的名義開立及維持一個合資格賬户(“補充儲備賬户”)，該賬户的名稱須清楚表明存入該賬户的資金是為債券持有人的利益而持有的。補充儲備金賬户最初應在契約受託人處設立。

(Iii)在截止日期或之前，發行人須安排契約受託人為票據持有人的利益，以契約受託人的名義開立及維持一個合資格賬户(“流動資金儲備賬户”，連同集合賬户及補充儲備賬户，簡稱“賬户”)，並註明存入該賬户的資金是為債券持有人的利益而持有的。(Iii)發行人須於截止日期當日或之前，為債券持有人開立及維持一個合資格賬户(“流動資金儲備賬户”，連同集合賬户及補充儲備賬户，簡稱“賬户”)。流動資金儲備賬户最初應在契約受託人處設立。

(Iv)Sunnova Energy已設立並維持一個合格賬户(“東道主客户存款賬户”)。

(B)代收賬户、補充儲備賬户和流動資金儲備賬户中的存款資金應由契約受託人(或任何此類賬户中存款資金的託管人)投資於以書面方式選擇的合格投資

由交易經理(按照常規指示或其他方式)。所有該等合資格投資均應由契約受託人或其代表為票據持有人的利益而持有。

(C)根據第5.01(B)節存入代收賬户、補充儲備金賬户及流動資金儲備賬户的所有投資收益，須由契約受託人存入(或安排存入)代收賬户，而因該等投資而產生的任何損失須記入該賬户。代收賬户、補充儲備賬户及流動資金儲備賬户中任何一項所持有的任何金額的投資，不得遲於緊接投資日期後預定付款日期的前一個營業日到期。交易經理代表發行人不會指示契約受託人對任何賬户中持有的任何資金進行任何投資，除非該賬户中授予和完善的擔保權益將在此類投資中繼續完善，在這兩種情況下，任何人都不會採取任何進一步行動。

(D)因任何合資格投資所包括的任何虧損而導致任何賬目不足，契約受託人在任何方面均無須承擔法律責任，但可歸因於契約受託人的疏忽或失信所引致的損失，或因契約受託人沒有按照其條款支付由契約受託人以主要債務人而非以契約受託人的商業身分發出的該等合資格投資所引致的損失，則不在此限。

(E)契約受託人可作為委託人或代理人，向其本身或聯屬公司購買或出售合資格投資。關於“合格投資”定義的第(V)款，威爾明頓信託公司或其關聯公司可向該等基金收取通常為該等基金提供的服務所收取的費用(但不得超過該等基金的投資收益)。

(F)如(I)交易經理未能在下午1時前就存放於任何賬户的任何資金向契約受託人發出書面投資指示，則任何賬户內的存款資金將保持未投資狀態。在作出該項投資的營業日的東部時間(或交易經理與契約受託人可能協定的其他時間)；或(Ii)根據契約受託人的一名負責人員的實際知悉或收到書面通知，就債券而言，違約或違約事件將會發生並持續，但債券不應宣佈為到期及應付，或(如該等票據已在違約事件發生後宣佈為到期及應付)從以下地點收取或應收的款項：(I)如該等債券已於發生違約事件後被宣佈為到期及應付，則該等債券將不會被宣佈為到期及應付；或(Ii)如該等票據已在違約事件發生後宣佈到期及應付，則從該等債券收取或應收的款項將會發生並持續。

(g)[已保留].

(H)(I)根據規定，契約受託人應擁有不時存放在賬户中的所有基金及其所有收益(包括但不限於賬户上的所有投資收益)的所有權利、所有權和利息，所有該等資金、投資、收益和收入均應是信託財產的一部分。除非本協議另有規定，否則賬户應受控制(如UCC第9-104節所定義的賬户為存款賬户，以及UCC第8-106節所定義的賬户為證券賬户)

為債券持有人的利益而委任契約受託人。如任何賬户在任何時候不再是合資格賬户，契約受託人(或代表該賬户的交易經理)須在五個營業日內(或評級機構同意的較長期間)設立一個新賬户作為合資格賬户，並須將任何現金及/或任何投資轉移至該新賬户。交易經理同意，如果任何賬户或宿主客户存款賬户不是契約受託人的賬户，交易經理應在任何此類賬户或宿主客户存款賬户不再是合格賬户時立即書面通知契約受託人。

(Ii)就賬户財產而言，契約受託人同意：

(A)存放在存款賬户內的任何賬户財產須只存放在合資格賬户內；除本條例另有規定外，每個該等合資格賬户均須由契約受託人獨家保管和控制，而契約受託人對該等賬户擁有唯一的簽署權限；

(B)構成實物財產的任何賬户財產應按照“交付”定義第B(I)(A)或(I)(B)段(視何者適用而定)交付給契約受託人，並且在到期或處置之前，應僅由契約受託人或僅代表契約受託人行事的證券中介機構(該術語在UCC第8-102(A)(14)節中定義)持有；(B)任何賬户財產應按照“交付”定義的第(I)(A)或(I)(B)段(視何者適用而定)交付給契約受託人，並且在到期或處置之前應僅由契約受託人或僅代表契約受託人行事的證券中介機構持有；

(C)任何賬户財產，如屬依據聯邦簿記規例透過聯邦儲備局系統持有的簿記抵押品，則須按照“交付”定義的第(I)(C)或(I)(E)段(視何者適用而定)交付，並須由契約受託人在到期或處置前，藉該段所描述的該等賬户財產的持續簿記登記而維持；

(D)任何帳户財產，如屬“統一商法典”第8條所指的“無證明證券”，且不受上文第C(C)條所管限，則須按照“交付”定義第(I)(D)段交付予契約受託人，並由契約受託人在到期或處分前，通過繼續登記契約受託人(或其代名人)對該等證券的所有權而維持；

(E)交易經理有權在交易經理終止事件發生時由契約受託人撤銷，指示契約受託人從賬目中提款及付款，以容許交易經理及契約受託人執行其在本條例下的各自職責；及

(F)其根據本條例持有的任何賬户應作為在紐約有效的《統一商業法典》(以下簡稱《紐約UCC》)中所界定的“證券賬户”來維持，並應作為作為“權利持有人”的契約受託人本身的“證券中介”(AS

在紐約UCC的第(8-102(A)(7)節中定義)。雙方同意，每個賬户應受紐約州法律管轄，無論任何其他協議中有何規定，“證券中介機構的管轄權”(在紐約UCC第8-110節的含義內)應為紐約州。契約受託人承認並同意：(1)貸記賬户的每一項財產(無論是投資財產、金融資產、證券、票據或現金)應被視為“紐約聯合信貸銀行條例”第8-102(A)(9)節所指的“金融資產”；以及(2)即使有任何相反的規定，如果契約受託人在任何時候收到契約受託人(以證券中介的身份)指示轉讓或贖回與下列有關的任何金融資產的命令如果第5.01(H)(Ii)(F)節的任何規定與本契約或任何其他協議或文件的任何其他規定相沖突，應以第5.01(H)(Ii)(F)節的規定為準。

第5.02節補充儲備金帳户。

(A)根據(I)在截止日期之前，發行人將向契約受託人交付相當於補充儲備賬户截止日期存款的金額，以存入補充儲備賬户。(I)在截止日期之前，發行人將向契約受託人交付相當於補充儲備賬户截止日期存款的金額，以存入補充儲備賬户。在每個付款日期，在可用資金範圍內，並根據付款優先順序，契約受託人應根據季度交易報告將一筆相當於補充儲備賬户存款的金額存入補充儲備賬户，直至存款金額等於補充儲備所需金額。

(Ii)契約受託人須至少提前兩(2)個營業日從補充儲備金賬户中撥出資金，以支付高級職員證書所載交易經理所指示的下列金額(每個歷月不超過一次，每次須有合理數額的付款指示交付予契約受託人)；但如補充儲備金賬户內可動用的款額少於所有該等款額，則契約受託人須將該等款項撥出，以供支付(每一種情況下須提供合理數額的付款指示予該受託人)；但如補充儲備金賬户內可動用的款額少於所有該等款額，則該契約受託人須將該等資金撥出，並須於該日期前至少兩(2)個營業日發放；但如補充儲備金賬户內可動用的款額少於所有該等款額，則該契約受託人須於

(A)償還TEP IV-C項目公司到期並應支付給税務股權投資者成員的實繳款項；

(B)支付更換(X)不再享有製造商保修利益的任何逆變器或儲能系統或(Y)項目公司經理根據相關項目公司管理協議無須支付該等通訊裝置、逆變器或儲能系統的更換費用(或如有責任，則未能支付該等費用)的費用(包括勞工成本，如適用)，以資助管理成員向相關項目公司提供貸款，以支付有關項目公司的費用(或如有責任，則未能支付該等費用)；或(E)支付(X)任何不再享有製造商保修利益的逆變器或儲能系統的費用，或(Y)項目公司經理根據相關項目公司管理協議無須支付該等通訊裝置、逆變器或儲能系統的更換費用的費用，以資助管理成員向相關項目公司提供貸款，以支付

逆變器或儲能系統(或者，如果根據適用的項目公司LLCA不允許此類貸款，則管理成員應以向項目公司追加出資的形式提供該金額)；

(C)在TEP IV-C項目公司LLCA的條款下，在TEP IV-C管理成員行使購買期權時，支付到期和應付的購買期權價格；以及

(D)在向TEP IV-C項目公司支付最終實繳款項後，向發行人或在發行人的指示下支付(X)$500,000與根據上文(B)項支付的所有金額之間的差額和(Y)$0，兩者中以較大者為準。

(Iii)在每個付款日期，如可用資金數額(在實施所有從流動資金儲備賬户存入托收賬户的款項後)少於作出優先付款條款第(I)至(Iv)款所述分配所需的款額，則相等於(I)存入補充儲備賬户的存款額及(Ii)不足之數兩者中較小者的款額，將從補充儲備賬户提取並存入托收賬户，作為可用資金使用。(Iii)在每個付款日期，如可用資金數額少於(I)存入補充儲備賬户的存款額及(Ii)不足之數，則將從補充儲備賬户提取一筆可用資金，並存入托收賬户作為可用資金。

(Iv)如果在任何付款日期，補充儲備賬户中的存款金額超過了補充儲備要求的金額，則超出的金額應轉入收款賬户，作為可用資金的一部分，按照付款的優先順序進行分配。

(V)所有存入補充儲備金户口的款項將於(I)評級最終到期日及(Ii)自願預付款日期(以較早者為準)提取及存入收款賬户，以自願預付全數為準

(B)儘管第5.02(A)(I)條另有規定，髮卡人(或代表髮卡人的交易經理)可向企業受託人交付或安排交付一份由合資格信用證銀行開具的信用證，金額相當於補充儲備金要求的金額，以代替或替代以其他方式要求存入補充儲備金賬户的款項；(B)儘管有第5.02(A)(I)條的規定，髮卡人(或代表髮卡人的交易經理)可向企業受託人交付或安排交付一份由合資格信用證銀行簽發的信用證，金額相當於補充儲備金所需金額；但在補充儲備帳户內的存款款額以信用證取代後須繳存的任何補充儲備帳户存款，須按付款優先次序的規定，或依據增加信用證的規定，或依據增加另一份信用證的規定，以存款形式存入補充儲備帳户。信用證應作為補充儲備金賬户的資產持有，併為確定存入補充儲備金賬户的金額作為當時可從該信用證提取的金額進行估值。除非特別排除，交易單據中提到的補充準備金賬户中的存款金額應包括信用證的價值。如果補充儲備金賬户中的存款金額以信用證表示，則契約受託人應被要求向符合條件的信用證銀行提交提款文件，以提取全部規定金額的信用證。

在下列情況下，貸方並將所得款項存入補充儲備金賬户：(I)如果交易經理代表發行人，根據高級職員證書，出於任何原因指示契約受託人從補充儲備金賬户中提取資金；(Ii)如果信用證按照其條款預定到期，並且在到期日前10天仍未延期或被合格信用證銀行開具的信用證取代；或(Iii)如果契約受託人是由發行人、交易經理或多數票據持有人指示的，則根據一份官員證書，該證書表明簽發信用證的金融機構不再是合資格的信用證銀行。信用證上的任何提款只能由出票人根據優先付款條款第(Xiv)款匯給出票人的金額償還。任何正本信用證或與之相關的文件應按第12.04節規定的地址交付給契約託管人。

第5.03節流動性儲備賬户。

(A)在截止日期之前，發行人應將相當於流動性儲備賬户下限金額的金額存入或安排存入流動性儲備賬户。

(B)如付款優先次序所述，在可用資金的範圍內，契約受託人須在每個付款日期將可用資金存入流動資金儲備賬户，直至存入該賬户的款額相等於流動資金儲備賬户下限為止。

(C)在每個付款日期之前的營業日，契約受託人應根據季度交易報告，將流動資金儲備賬户中的存款資金轉入收款賬户，前提是截至該付款日期，收款賬户中的存款金額低於支付優先權第(I)至(Iv)款所述分配所需的金額。根據季度交易報告，(I)若在定期攤銷期間的任何付款日期，流動資金儲備賬户的存款額超過流動資金儲備賬户的下限金額，則超出的金額將轉入補充重置儲備賬户，以及(Ii)如果在補充儲備賬户的存款金額超過補充儲備賬户在該付款日期的要求餘額，則超出的金額將轉移到收款賬户，並將成為根據付款優先順序分配的可用資金的一部分。(I)如果在定期攤銷期間的任何付款日期，流動資金儲備賬户的存款額超過流動資金儲備賬户的下限金額，則超出的金額將轉入補充重置儲備賬户，並將成為根據付款優先順序分配的可用資金的一部分。根據季度交易報告，如果在提前攤銷期間的任何付款日期，流動資金儲備賬户的存款金額超過流動資金儲備賬户的下限金額，則超出的金額將轉移到收款賬户，並將作為根據付款優先級分配的可用資金的一部分。

(D)所有存入流動資金儲備户口的款項將於(I)經評級的最終到期日、(Ii)債券在發生失責事件後加速發行時(以較早者為準)提取及存入代收賬户，(Iii)與全部自願預付有關的自願預付日期，及。(Iv)流動性儲備户口內可用資金與存款額之和大於或等於(A)第(I)至(Iv)條規定的付款及分派及(B)截至該支付日期的未償還票據餘額之和的支付日期。

在任何情況下，不遲於該付款日期之前的營業日進行的任何分配都不適用於在該付款日期作出的任何分配。

(E)儘管第5.03(A)節另有規定，發行人(或代表發行人的交易經理)可將一份由合資格信用證銀行簽發的信用證交付或安排交付給契約受託人，以代替或代替以其他方式要求存入流動性儲備賬户的款項，其金額相當於流動性儲備賬户的下限金額；(C)根據第5.03(A)條的規定，發行人(或代表發行人的交易經理)可向契約受託人交付或安排交付一份由合資格信用證銀行簽發的信用證，金額相當於流動性儲備賬户的下限金額；但在以信用證取代流動資金儲備賬户內的存款額後，規定須存入流動資金儲備賬户的任何存款，須按照付款優先次序的規定，或依據增加信用證的規定，或根據增加另一份信用證的規定，以存款的形式存入流動資金儲備賬户。信用證應作為流動性儲備賬户的一項資產持有，併為確定存入流動性儲備賬户的金額作為當時可從該信用證提取的金額進行估值。除非特別排除，交易文件中提到的流動資金儲備賬户中的存款金額應包括信用證的價值。如果流動資金儲備賬户中的存款金額為信用證，則在下列情況下，契約受託人應被要求向符合條件的信用證銀行提交提款文件，以提取信用證的全部規定金額，並將所得款項存入流動性儲備賬户：(I)如果契約受託人是由交易經理代表發行人指示的，則應根據高級職員證書的規定，將所得款項存入流動性儲備賬户：(I)如果契約受託人是由交易經理代表發行人指示的，則應根據高級職員證書，將提款文件提交給合格的信用證銀行，以提取信用證的全部規定金額，並將所得款項存入流動性儲備賬户：, 以任何理由從流動資金儲備賬户中提取資金；(Ii)如果信用證按照其條款預定到期，但在到期日之前10天仍未延期或被合格信用證銀行簽發的信用證取代；或(Iii)如果企業受託人是由發行人、交易管理人或多數票據持有人指示的，則根據一份官員證書，該證書表明簽發信用證的金融機構不再是合格的信用證；或(Iii)如果企業受託人是由發行人、交易管理人或多數票據持有人指示的，則根據一份官員證書，該證書表明簽發信用證的金融機構不再是符合資格的信用證的金融機構；或(Iii)如果企業受託人是由發行人、交易管理人或多數票據持有人指示的，則根據一份官員證書，該證書表明簽發信用證的金融機構不再是合格的信用證信用證上的任何提款只能由出票人根據優先付款條款第(Xiv)款匯給出票人的金額償還。任何正本信用證或與之相關的文件應按第12.04節規定的地址交付給契約託管人。

第5.04節。[已保留].

第5.05節收款賬户。

(A)在截止日期前，交易經理應代表作為每個管理成員所有者的發行方指示每個管理成員指示相關項目公司向收款賬户支付所有管理成員分派，並指示對衝SREC交易對手向收款賬户支付所有對衝SREC付款。(A)在成交日期之前，交易經理應代表作為每個管理成員所有者的發行方指示每個管理成員指示相關項目公司向收款賬户支付所有管理成員分派，並指示對衝SREC交易對手向收款賬户支付所有對衝SREC付款。發行人應在收到交易單據後的一個營業日內安排存入交易單據所需的所有其他金額。託管人應以電子方式(或在書面要求下，通過頭等郵件或傳真)向發行人和交易管理人提供或提供收款賬户中收到的所有金額的月度對帳單。

(B)交易經理將有權從之前存入收款賬户但後來被交易經理認定是由於錯誤的存款或郵寄或因資金不足而退回的支票而在收款期內存入托收賬户的金額中退還款項。本協議項下的報銷金額應在相關付款日由交易經理認證後支付給交易經理；但前提是交易經理必須在該錯誤押金、郵寄或退回支票或費用和費用(視情況而定)後緊接確定日期之前提供此類證明。

(C)契約受託人應按照交易管理人的指示，根據交易管理協議從集合賬户中進行分配。

(D)根據本協議第6.01(B)節，在交易管理人發出書面指示後，契約託管人應在相關的自願預付款日期從託收賬户中提取部分自願預付款項，並按照該書面指示分發該部分自願預付款項。

(E)發行人可指示契約受託人從代收賬户提取回扣收益、超額SREC收益和SREC協議收益，以分發給存款人，而契約受託人應在下一個確定日期或之前將該等金額分發給存款人(不需要律師的意見)。若回扣收益、超額SREC收益或SREC協議收益存入收款賬户後的下一個確定日期仍未提取，則該等金額應構成相關付款日的可用資金。

第5.06節收款賬户資金分配。

(A)在與全額支付票據有關的每個付款日期或自願預付款日期之前，託管人應僅根據相關季度交易報告或自願預付款交易經理報告(視情況而定)中列出的信息，按照以下付款順序和優先順序(“付款優先順序”)分配存放在收款賬户中的可用資金：(A)在每個付款日期或自願預付款日期之前，託管人應僅根據相關季度交易報告或自願預付款交易經理報告(視情況而定)中列出的信息，分發存放在收款賬户中的可用資金：

(I)(A)向契約受託人；(1)該付款日期的契約受託人費用；及(2)(X)與先前付款日期有關的任何累積及未付的契約受託人費用，加上(Y)契約受託人因其在本契約下的責任及責任而招致及未獲償還的自付開支及賠償；及(B)交易過渡經理(1)交易過渡經理費用及任何累積及未付的交易過渡經理費用但除非(A)、(B)、(C)或(K)款的定義中所述類型的失責事件已經發生並仍在繼續，否則支付給契約受託人作為第(A)(2)(Y)款的補償，以及支付給交易過渡經理作為第(B)(2)(2)款的補償，將被限制在每歷年$75,000的合計範圍內；此外，只要支付給交易的款項

作為(B)(3)條款補償的過渡經理將被限制為每次過渡發生$150,000和總計$300,000；

(Ii)就交易經理而言，指交易經理費用，另加與先前付款日期有關的任何應累算及未付的交易經理費用；

(Iii)對託管人而言，託管費，加上與先前付款日期有關的任何累積而未支付的託管費，加上託管人因其在託管協議下的義務及職責而招致而未獲發還的某些特別自付開支及彌償，但只要沒有發生失責事件，或信託並未加速發行票據，則支付予託管人作為補償任何該等開支及彌償的款項，將以每歷年$25,000為限，且票據並未加速發行，或信託基金須向託管人支付任何該等開支及彌償款項，只要沒有發生失責事件，且票據並未加速發行，或信託亦未獲發還，則支付予託管人的款項將以每歷年$25,000為限

(Iv)就債券持有人而言，該付款日的債券利息；

(V)對流動資金儲備賬户而言，大於零的任何數額等於(A)流動資金儲備賬户下限金額減去(B)在該支付日期存入流動資金儲備賬户的金額；

(Vi)補充儲備賬户存款；

(Vii)致票據持有人：

(A)在定期攤銷期間支付，順序如下：(1)該付款日期的預定票據本金付款及(2)該付款日期的任何計劃外票據本金付款，直至未償還票據餘額減至零為止；及

(B)在提前攤銷期間，所有剩餘可用資金將支付給票據持有人，直到未償還票據餘額降至零為止；

(Viii)按比例向契約受託人和交易過渡經理支付任何已發生且未獲報銷的自付費用和賠償，以及交易過渡經理的開支和過渡費用，在每種情況下均以未按照上述第(I)款支付的程度為限；

(Ix)對託管人而言，託管人因託管協議下的義務及責任而招致並未獲發還的任何特別自付開支及彌償，但以未按照上述第(Iii)款支付者為限；

(X)票據持有人須支付的全部款額(如有的話)；

(Xi)票據持有人於該付款日期到期的ARD後額外票據利息及遞延後ARD額外票據利息(如有的話)；

(Xii)對票據持有人而言，任何自願提前付款；

(Xiii)向符合資格的信用證銀行或交易管理人指示的其他一方支付(A)與信用證有關的任何費用和開支；及(B)根據信用證提取的任何金額及其到期利息；及

(Xiv)向發票人或在發票人的指示下，託收賬户中存入的任何剩餘可用資金。

第5.07節股權補償。

(A)如果DSCR定義第(I)(A)款中收到的金額之和導致任何收款期的DSCR小於1.25(任何此類事件，“潛在股權補救事件”)，則在相關確定日期前一個營業日或之前，Sunnova Energy可行使其唯一和絕對酌情權向發行人支付款項(作為通過存託機構的間接現金股權出資)，並立即存入如果被視為與DSCR定義第(I)(A)款規定的金額相加，將導致DSCR大於1.25(Sunnova Energy每次支付此類款項，稱為“股權補償付款”)。

(B)如果Sunnova Energy選擇支付股權補償付款，Sunnova Energy應在不遲於相關確定日期前三個工作日的日期或之前，將該選擇通知發行人、契約託管人和交易經理。(B)如果Sunnova Energy選擇支付Equity Cure付款，Sunnova Energy應在不遲於相關確定日期前三個工作日的日期或之前將該選擇通知發行人、契約託管人和交易經理。在及時支付權益補償付款並存入收款賬户後，權益補償付款應與DSCR定義第(I)(A)款規定的金額相加，用於計算DSCR自適用確定日期起的DSCR。

(C)Sunnova Energy不得在任何連續三個收款期內且在評級的最終到期日之前進行超過一(1)次的股權補償付款。為免生疑問，Sunnova Energy不得在提前攤銷期間進行股權補償付款。

第5.08節提前攤銷期間付款。在提前攤銷期間進行的任何本金分配將按以下方式分配，以確定未來付款日期的任何未付金額：第一，分配給就該付款日期計算的預定票據本金付款金額；第二，分配給為該付款日期計算的非預定票據本金付款金額。任何超過在該付款日期分配給預定票據本金和非預定票據本金的金額的本金支付將被視為本金的額外償還。

第5.09節票據付款。

(A)*契約受託人應根據季度交易報告和截至相關記錄日期向每個記錄在案的票據持有人支付的優先順序，從收款賬户中的存款金額中支付下列任一種方式：(I)以電匯方式，以立即可用的資金支付到票據持有人在銀行或其他實體的賬户，該銀行或其他實體

如該票據持有人在相關付款日期前至少五個營業日已向契約受託人提供適當的書面指示(該指示可在隨後的付款日期保持有效，除非該票據持有人將其撤銷)，或(Ii)如沒有，則以支票郵寄至該票據持有人出現在票據登記冊上的該票據持有人的地址，以及根據該票據持有人的票據須支付予該票據持有人的款額；但只要該等票據是以該票據持有人的名義登記的，則該票據持有人須向該票據持有人提供適當的書面指示(除非該指示在隨後的付款日期內仍然有效)，或(Ii)如沒有，則以支票郵寄至該票據持有人出現在票據登記冊上的地址；但只要該等票據是以該票據持有人的名義登記的，則須向該票據持有人支付的款額

(B)如果發行人對票據持有人的付款(或收入分配)徵收任何預扣税，則該預扣税將減少根據本契約可分配給票據持有人的金額。(B)如果發行人向票據持有人支付(或分配收入)任何預扣税，則該預扣税應減少根據本契約可分配給票據持有人的金額。在此授權並指示契約受託人從可分配給票據持有人的金額中保留足夠的資金，用於支付交易經理在季度交易報告中書面指示發行人合法欠下的任何預扣税(但此類授權不得阻止契約受託人在適當的訴訟中對任何此類預扣税提出異議，費用由適用的票據持有人承擔，並在法律允許的情況下，在該等訴訟的結果出來之前扣繳此類預扣税)。對票據持有人徵收的任何預扣税額在發行人或企業受託人(在交易經理或發行人的指示下)扣繳並匯給適當的税務機關時，應視為分配給該票據持有人的現金。如果有可能就分銷(例如向非美國票據持有人的分銷)支付預扣税，則契約受託人可根據本條款(B)自行決定扣繳此類金額。如果票據持有人希望申請退還任何此類預扣税款，只要票據持有人同意退還所發生的任何自付費用，契約受託人應合理配合該票據持有人提出索賠。

(C)每名票據持有人及票據擁有人在承兑其承兑的票據後，將被視為已同意優先付款的規定。

(D)就所有税務目的而言，每名票據持有人及每名票據擁有人在承兑票據後，將當作已同意並特此指示契約受託人將該等票據視為債項。

(E)每個票據持有人和每個票據所有者接受票據或票據中的權益後，將被視為同意應請求向票據持有人或發票人提供票據持有人税收識別信息，在FATCA預扣税適用的範圍內，還將被視為同意向票據持有人提供票據持有人FATCA信息。如果契約託管人提出要求，票據持有人和票據所有人應及時更新或更換其先前提供的票據持有人税收識別信息和票據持有人FATCA信息；但本協議的任何規定均不要求契約託管人提出這樣的要求。此外，每個票據持有人和每個票據所有者將被視為同意，契約受託人有權扣留支付給未能遵守上述要求的票據持有人或票據所有者的任何金額的利息或其他金額(沒有任何相應的毛利)。發票人在此與契約受託人約定，發行人將與契約受託人合作，以獲得足夠的信息，以便使契約受託人能夠(I)確定契約受託人是否有義務就票據的任何付款進行任何預扣，包括FATCA預扣税，以及(Ii)履行以下義務：(I)確定發票人是否有義務就票據的任何付款進行預扣，包括FATCA預扣税，以及(Ii)履行以下義務：(I)確定發票人是否有義務就票據的任何付款進行預扣，包括FATCA預扣税；以及(Ii)履行

任何這樣的扣留。雙方同意，因適當遵守本第5.09節和FATCA而產生的任何責任，應免除契約託管人的任何責任。發行人同意向契約受託人提供發行人從任何票據持有人或票據所有者處收到的任何票據持有人税務識別信息和任何票據持有人FATCA信息的副本。根據契約託管人的合理要求，發行人將提供可能需要協助契約託管人做出任何扣繳或信息報告的附加信息。

第5.10節給票據持有人的報表；納税申報單。在每個日曆年結束後的適用法律要求的期限內，發行人應促使契約託管人向在該日曆年的任何時間作為記錄在案的票據持有人並在其上收到任何付款的每個人提供本守則所要求的任何信息，使該票據持有人能夠準備其美國聯邦和州所得税申報單。本段所列的契約受託人的義務，如資料須由契約受託人按照守則的任何規定以表格1099或其他相類的形式提供，則須當作已履行。

發行人應促使交易經理由交易經理承擔費用，促使獨立會計師事務所準備發行人要求提交的任何納税申報單。在合理的書面要求下，契約受託人須向發行人提供發行人在擬備發行人的任何報税表時所合理需要的一切資料，而該等資料是由發證受託人管有的，而該等資料是發行人在擬備任何報税表時所合理需要的。

第5.11節由契約受託人提交的報告。在每個收款期結束後的五個工作日內，契約託管人應以電子方式(或應書面要求，通過頭等郵件或傳真)向交易經理提供或提供一份書面報告(電子方式應足夠)，列出收款賬户、流動性儲備賬户和補充儲備賬户中的金額，以及其中所包括的投資的身份(視情況而定)。在不限制前述一般性的原則下，契約受託人應交易管理人的書面要求，迅速以電子方式向交易管理人傳送或提供收集賬户、流動性儲備賬户和補充儲備賬户的所有賬目的副本和與之有關的信息、投資(視情況而定)及其付款。

第5.12節罰款餘額。在終止日，所有賬户中剩餘的所有款項應在適用的欺詐法律的約束下匯給發行人或在發行人的指示下匯出，並且在該等資金返還(或根據適用的欺詐法處置)後，契約受託人將不對該等資金承擔任何責任，且持有人只需向發行人索要該等金額。

第六條

自願預付票據和解除抵押品

第6.01節自願提前還款。

(A)在經評級的最終到期日之前，發行人可全權酌情在任何營業日(該日期，“自願預付日期”)全部或部分預付票據(該等預付款項，即“自願預付款項”)。任何自願性提前還款都必須符合以下條件

在不少於十五(15)天的提前通知(或較短的期限，但不少於兩個工作日，這是補救違約事件所必需的)，發行人將預付通知發送給契約受託人和交易經理，説明發行人選擇以本文件所附的附件C的形式預付票據或其中的一部分。

(B)對於自願預付部分或全部自願預付的票據，在相關的自願預付日期或之前，發行人應被要求存入代收賬户的金額相當於(I)預付票據的未償還本金金額，(Ii)票據的所有應計和未付利息，(Iii)預付全部金額(如適用)和(Iv)交易文件項下的任何其他欠款(“預付金額”)的總和，包括(I)預付票據的未償還本金金額，(Ii)票據的所有應計和未付利息，(Iii)支付全部金額(如適用)，以及(Iv)根據交易文件所欠的任何其他金額(“預付金額”)的總和。該部分自願預付款項將由契約受託人根據交易經理的書面指示(在發行人的指示下)在相關的自願預付款日期分發給發行人在預付款通知中指明的票據持有人。

(C)對於在自願預付款日期或之前全額支付所有未償還票據的自願預付款，發行人應被要求存入托收賬户的金額等於(A)未償還票據餘額，(B)其所有應計和未付利息，(C)全部金額(如果有)，以及(D)欠契約受託人、交易經理、交易過渡經理和交易文件任何其他各方的所有金額減去(Ii)該筆金額後的金額。(C)在自願預付款日期或之前，發行人應向託收賬户存入一筆金額，該金額等於(A)未償還票據餘額，(B)所有應計和未付利息，(C)全部金額(如果有)，以及(D)欠契約受託人、交易經理、交易過渡經理和交易文件任何其他各方的所有金額。根據本契約，契約受託人將根據付款優先權(不執行(V)至(Ix)條)，並僅按自願預付款交易經理報告中所指定的方式，在相關的自願預付款日進行分配，並在未償還票據餘額已預付且交易文件項下發行人的所有其他義務已經支付的範圍內，將信託財產中的任何剩餘資產釋放給發行人，或在發行人的指示下進行分配，並在未償還票據餘額已預付且交易文件中發行人的所有其他義務已獲支付的情況下，將信託財產中的任何剩餘資產釋放給發行人，或在發行人的指示下發放信託財產中的任何剩餘資產。

(D)如自願預付日期早於全數釐定日期，發行人將被要求向票據持有人支付全數款項。如於作出全額決定日期或之後自願預付款項，則不會全額支付予票據持有人。

(E)如果發行人選擇撤銷自願預付款，它必須在自願預付款日期前至少兩個工作日發出書面通知。如票據的贖回已根據第6.01(E)節被撤銷，則契約受託人須按票據註冊處處長備存的票據登記冊上所示的地址，向每張已被撤銷的票據的登記車主發出撤銷通知，並將通知副本送交發行人、Sunnova Energy、存管人及評級機構。

第6.02節自願提前還款通知。

(A)本公司受託人從發行人處收到的任何自願預付通知，應由本公司受託人在指定的預付款日期前不少於十五(15)天至不超過30天提供給每張票據的註冊車主，並向發行人、Sunnova Energy、交易經理和評級機構提供副本

中情局。未能向任何票據持有人發出預付通知，或通知中的任何瑕疵，均不影響任何預付其他票據的訴訟程序的有效性。如果自願預付款已根據第6.01(E)節被撤銷，並且在契約受託人已發出自願預付款通知的範圍內，契約受託人應向已被撤銷自願預付的每張票據的登記所有者發出撤銷通知，並向發行人、Sunnova Energy、交易經理和評級機構提供副本。

(B)根據本第6.02節規定提供的任何通知應最終推定為已正式發出，無論該票據的註冊車主是否收到該通知。

第6.03節取消票據。所有已全額支付、已退還或已由契約受託人收到以供交換的票據，不得重新發行，而應按其慣例程序予以註銷和銷燬。

第6.04節抵押品的解除。

(A)契約受託人應在終止日期或終止日期後立即將信託財產的任何剩餘部分以及管理成員和非税股權項目公司的質押資產從本契約設立的留置權和其他交易文件中解除，並應將當時存入任何其他賬户的任何資金存入集合賬户。契約託管人僅在收到附有高級人員證書和律師意見的發行人命令(附高級人員證書和律師意見)(修訂後的1939年信託契約法案)第314(C)(2)節並滿足第12.02節的適用要求後，才應解除本契約設定的留置權和根據本節第6.04(A)節規定的其他交易文件中的財產。(A)本契約託管人只有在收到附有高級人員證書和律師意見的發行人命令後，才應解除本契約設定的留置權和根據本節第6.04(A)節規定的其他交易文件。

(B)對於任何非税股權項目公司(或在第(Iii)款和合格替代的對衝SREC太陽能資產的情況下，發行人)，在(I)將保險收益存入收款賬户或全額支付與終止的東道主客户太陽能資產有關的計劃外票據本金時，(Ii)將有缺陷的太陽能資產、違約的太陽能資產的違約金金額或回購價格存入收款賬户如果有缺陷太陽能資產、違約太陽能資產或終止的主客户太陽能資產，或(Iv)主客户就購買的太陽能資產支付的購買價格存入集合賬户，並在收到發行人訂單、律師意見和高級人員證書(視情況而定)後，契約受託人應解除該等終止的主客户太陽能資產、違約太陽能資產、缺陷太陽能資產或非合格太陽能資產，並在收到發行人訂單、律師意見和高級人員證書(視情況而定)後，解除該等終止的主客户太陽能資產、違約太陽能資產、有缺陷的太陽能資產或有缺陷的太陽能資產，並在收到發行人訂單、律師意見和高級人員證書(視情況而定)後解除該等終止的主機客户太陽能資產、違約太陽能資產、有缺陷的太陽能資產或對光伏系統和(如果適用)與宿主客户購買的太陽能資產相關的儲能系統作出的補償)，發行人將促使相關的管理成員指示該非税股權項目公司將此類終止的宿主客户太陽能資產、違約太陽能資產或有缺陷的太陽能資產以實物形式分配給其

管理成員並從該管理成員向發行人發放該等終止的主客户太陽能資產、違約太陽能資產或缺陷太陽能資產的實物分銷給存管人，存管人將導致該等終止的宿主客户太陽能資產、違約太陽能資產或瑕疵太陽能資產的實物分銷給Sunnova Sol III控股公司(Sunnova Sol III Holdings)，而儲存人將促使該等終止的託管客户太陽能資產、違約太陽能資產或缺陷太陽能資產以實物形式分銷給Sunnova Sol III Holdings(Sunnova Sol III Holdings)，而該儲存人將促使該等終止的託管客户太陽能資產、違約太陽能資產或缺陷太陽能資產向Sunnova Sol III Holdings發放實物。

(C)如果發行人以交易文件允許的分配方式將任何回扣收益、超額SREC收益或SREC協議收益分配給存款人，則在分配時，契約受託人對該等回扣收益、超額SREC收益或SREC協議收益的留置權將被解除。與此相關，在收到高級船員證書後，應髮卡人的要求並由髮卡人承擔全部費用，契約受託人應籤立並向髮卡人交付髮卡人合理要求的文件，以作為該放行的證據。

第七條

契約託管人

第7.01條。契約受託人的職責。

(A)除非契約受託人的負責人員已收到根據第7.02(A)節發出的通知，或契約受託人的責任人員應實際知悉違約事件已發生並仍在繼續，否則契約受託人須行使本契約賦予其的權利及權力，並在行使時使用審慎人士在處理本身事務時在有關情況下會行使或使用的同等程度的謹慎及技巧。(A)除非契約受託人已收到根據第7.02(A)節發出的通知，或契約受託人應實際知悉違約事件已發生並仍在繼續，否則契約受託人應行使本契約賦予其的權利及權力，並以審慎人士在處理本身事務的情況下所會行使或使用的同樣程度的謹慎及技巧行使或使用該等權利及權力。

(B)除在該失責事件發生和持續期間外：

(I)契約受託人只需履行本契約及其所屬任何其他交易文件中明確列明的職責，而不需履行任何其他責任，亦不得將契約受託人的默示契諾或義務解讀為本契約或任何其他交易文件。

(Ii)在本身並無疏忽或惡意的情況下，就陳述的真實性及其內所表達的意見的正確性而言，契約受託人可最終依賴提交予契約受託人並符合本契約或任何其他交易文件的規定的證明書或意見。然而，契約受託人應檢查該證書和意見，以確定其表面是否符合本契約或任何其他交易文件的要求，但不要求契約受託人確定、確認或重新計算該證書或意見中包含的信息。

(C)-本契約的任何規定均不得解釋為免除契約受託人對其疏忽行為、其疏忽不作為或其故意不當行為的責任，但下列情況除外：

(I)本段不限制本節第7.01條第(B)款的效力。

(Ii)除非證明契約受託人在確定有關事實方面疏忽，否則契約受託人無須就其負責人員或其他高級人員真誠採取的任何行動或作出的任何判斷錯誤，以其個人身分負上法律責任。

(Iii)對於其按照本契約或任何其他交易文件從票據持有人收到的指示而採取、容忍或不真誠採取的任何行動，或其真誠地採取、忍受或不採取的任何行動，以及其相信是在本契約或任何其他交易文件授予它的酌情決定權範圍內或在本契約或任何其他交易文件賦予它的酌情決定權或權力範圍內採取、忍受或不採取的任何行動，契約受託人均不承擔個人責任，除非證明該契約受託人在

(Iv)契約受託人並無責任在任何時間向任何公職提交任何融資或延續陳述，或以其他方式完善或維持信託產業或構成轉易財產的任何項目的留置權的完善。

(D)*本契約或任何其他交易文件的任何條文均不得要求契約受託人在履行其在本契約或本契約下的任何職責，或在行使其任何權利或權力時支出自有資金或冒風險，或以其他方式招致任何財務或其他責任，前提是受託人有合理理由相信該等資金的償還或對該等風險或責任的足夠彌償不向其保證，則本契約或任何其他交易文件的任何條文均不得要求該受託人在履行本契約或本契約下的任何職責時，或在行使其任何權利或權力時，要求其支出自有資金或冒風險或以其他方式招致任何財務或其他法律責任。

(E)根據本節第7.01節(A)、(B)、(C)和(D)節的規定，第7.01節的規定適用於發行人和契約受託人根據第7.13節指定的任何共同受託人或單獨受託人。

(F)除非因契約受託人的嚴重疏忽或故意行為不當，否則不會因構成轉易財產的任何項目遭受任何損失而導致契約受託人持有的任何賬户出現任何不足而以任何方式要求契約受託人承擔法律責任。

(G)在任何情況下，不得要求契約受託人採取與適用法律、本契約或任何其他交易文件的任何規定或本契約受託人在本協議項下的職責相牴觸或對其在本協議項下的權利和豁免權產生不利影響的任何行動。

(H)在任何情況下，契約受託人在ERISA項下均不對票據持有人負有任何義務或責任，或對票據持有人負有任何法律責任。

(I)*除非符合指定的轉讓限制和確認(由多數票持有人決定)，否則契約受託人不得直接或間接轉讓管理會員的會員權益。

(J)在任何情況下，契約受託人對因其無法控制的力量(包括但不限於罷工、停工、戰爭或恐怖主義行為、內亂或軍事騷亂、核或自然災害或天災或天災，以及公用事業的中斷、損失或故障)而直接或間接導致的履行本協議項下義務的任何失敗或延誤不負任何責任或責任；不言而喻，契約受託人應在可行的情況下儘快恢復履行。

(K)就本契約或其他交易文件的留置權所解除的信託產業的任何部分而言，契約受託人應在終止日期前將契約受託人對該等資產的所有權利、所有權及權益轉讓予發行人書面指示的適當人士，而無追索權、陳述或擔保，該等轉讓須採用服務機構或發行人擬備併為契約受託人接受的格式。該人隨即將擁有信託產業的該部分及附屬於信託產業的相關權利，而無須對契約受託人或票據持有人負任何進一步的責任。交易經理或發行人還將準備，在發行人書面指示下，契約受託人還應籤立並交付任何該等人士合理要求的所有其他文書或文件，以實現信託產業該部分及相關資產所有權的有效轉讓。

第7.02.違約通知、事務管理器終止事件或違約事件；交付管理器報告。

(A)*除非在第12.04節規定的地址特別以書面通知契約受託人的負責人，或直至契約受託人的負責人員已取得實際資料，否則無須通知或視為知悉任何失責、失責、交易經理終止事件、失責事件或資料，或被要求就任何失責、失責、交易經理終止事件、失責事件、事件或資料(包括髮出任何通知)採取行動，或被視為知悉或知悉任何失責、失責、交易經理終止事件、失責事件或資料的任何失責、失責、交易經理終止事件或資料，或被視為知悉或知悉任何失責、失責、交易經理終止事件、失責事件或資料，或被要求就任何失責、失責、交易經理終止事件、失責事件或資料採取行動。事件或信息，並且沒有責任採取任何行動來確定是否發生了任何此類違約、違約、事務管理器終止事件、違約事件或事件。在未收到此類通知或實際知情的情況下，契約受託人可斷定不存在此類違約、違約、違約事件、交易經理終止事件或事件。如果存在違約、違約、違約事件、交易經理終止事件、事件或信息的書面通知已交付給契約受託人的負責人，或契約受託人的負責人對此有實際瞭解，則契約受託人應根據認收條款及時向發行人、交易過渡經理、評級機構、税務股權投資者成員和每位票據持有人提供紙質或電子通知，但無論如何不得遲於五天。

(B)如交易經理沒有向評級機構提供交易經理的所有報告及債券持有人的所有報告，則應評級機構的要求，契約受託人須在提出要求後迅速提供，

向評級機構和票據持有人提交由契約受託人擁有的交易經理報告的副本。

第7.03節：契約受託人的權利。

(A)任何人相信任何文件是真實的，並由適當的人簽署或出示，在採取行動或不採取行動時，契約受託人可以依賴並應受到保護。契約受託人不需要調查任何文件中陳述的任何事實或事項。契約受託人無須調查或重新計算、評估、證明、核實或獨立確定任何該等文件所載的任何數字資料、報告、證書、資料、陳述、陳述或保證或任何事實或事宜的準確性，並可就該等陳述的真實性及其中所載資料的準確性作出最後決定。

(B)在契約受託人根據本契約或任何其他交易文件採取任何行動或不採取任何行動之前，可能需要一份高級人員證明書或大律師意見，而有關費用(包括契約受託人合理而有文件證明的律師費及開支)須由要求契約受託人行事或不採取行動的一方支付。契約受託人不對其依據該高級人員的證書或大律師意見真誠地採取或不採取的任何行動負責。

(C)契約受託人無須對其採取或不採取的任何行動，或其真誠地相信已獲授權或在其權利或權力範圍內的任何行動或不作為，承擔個人法律責任，但由於嚴重疏忽或故意行為不當所致者除外。

(D)除非有25%或以上的債券持有人以書面要求，而該等債券持有人已向契約受託人提供令其滿意的彌償，否則契約受託人無須就任何報告、證明書、付款指示、意見、通知、命令或其他文據或文件所述事項的事實進行任何調查。

(E)契約受託人可直接或透過代理人或受託代理人、託管人或代名人或聯營公司執行本協議項下的任何信託或權力或履行本協議項下的任何職責，而受託人無須對其根據本協議謹慎委任的任何該等代理人、受權人、託管人、代名人或聯營公司的任何不當行為或疏忽負責。契約受託人可徵詢大律師、會計師及其他專家的意見，而大律師、會計師及其他專家就與任何交易文件有關的法律及其他事宜所提供的意見或意見，須獲得全面及全面的授權，並就其根據本條例真誠及按照大律師的意見而採取、遺漏或遭受的任何行動負上法律責任。

(F)契約受託人無須就本契約的籤立或根據本契約授予的權力作出任何保證或擔保。

(G)本契約或任何交易文件的發行人、交易經理、交易過渡經理、託管人或任何其他各方(或其代理人)的任何作為或不作為，契約受託人概不負責，並可由該等各方履行其在本契約或任何其他交易文件下的義務，

除非契約受託人的一名負責人員已在契約受託人的公司信託辦事處接獲相反的書面通知。

(H)根據本契約條文，契約受託人無義務行使本契約賦予其的任何信託或權力，或應任何債券持有人的要求、命令或指示，就本契約項下或與本契約有關的任何訴訟提起、進行或抗辯，除非該等票據持有人已向契約受託人提出令契約受託人滿意的保證或彌償，以支付本契約受託人的費用、開支及負債(包括合理及有文件證明的費用及開支)，或就本契約的費用、開支及負債(包括合理而有文件證明的費用及開支)向契約受託人提供保證或賠償，除非該等票據持有人已向契約受託人提供令其滿意的保證或彌償，以支付本契約的費用、開支及負債(包括合理且有文件證明的費用及開支)。

(I)契約受託人無責任(I)維持或監察任何保險，或(Ii)監督支付或解除任何税款、評税或其他政府收費，或就信託產業任何部分所欠、評估或徵收的任何種類的留置權或產權負擔的支付或清償。(I)信託受託人並無責任(I)維持或監察任何保險或(Ii)監督任何税項、評税或其他政府收費或任何種類的留置權或產權負擔的支付或清償。

(J)將本協議規定的任何報告、信息和文件或任何其他交易文件交付給本協議規定的任何報告、信息和文件或任何其他交易文件僅供參考(除非另有明文規定)，並且協議受託人收到該等或以其他方式公開獲得的信息不應構成對其中所載或可從其中所載信息確定的任何信息的實際或推定知識或通知，包括交易管理人或發行人遵守本協議項下的任何陳述、擔保或契諾的情況(就契約受託人有權獨家依賴的信息而言)。除非契約受託人的負責人收到有關該等過失或其他事項的實際書面通知，否則契約受託人不會實際知悉任何違約或任何其他事項。

(K)除非25%或以上的債券持有人提出書面要求，否則契約受託人並無責任調查任何事宜或行使本契約賦予的任何權力，而該等票據持有人已向契約受託人提供令其滿意的彌償。

(L)對契約受託人的瞭解不得歸因於或歸因於威爾明頓信託公司在交易中的其他角色，交易過渡經理的知識不得相互歸於或歸因於彼此或契約受託人(除非這些角色由威爾明頓信託公司內的同一集團或部門履行，或以其他方式分擔相同的負責人員)，或威爾明頓信託公司的任何附屬公司、業務線或其他部門(反之亦然)。

(M)契約受託人作出本契約或任何有關文件所列舉的任何準許或酌情決定作為的權利，不得解釋為一項責任。

(N)任何契約受託人或交易過渡經理均無責任就任何陳述或保證的實際或涉嫌違反、任何人根據交易文件要求回購任何太陽能資產的任何條件的發生、或任何太陽能資產是否符合交易文件的資格進行任何調查。(N)任何契約受託人或交易過渡經理均無責任就任何陳述或擔保的實際或涉嫌違反、任何人根據交易文件回購任何太陽能資產的任何條件的發生或任何太陽能資產是否符合交易文件的資格進行任何調查。為免生疑問，任何契約受託人或交易過渡經理均不負責確定是否違反

Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings或寄存人就太陽能資產的資格標準作出的陳述或擔保是否已經發生，或任何此類違約是否對該等太陽能資產的價值或票據持有人的權益產生重大不利影響；但前提是，在實際知道或收到契約受託人或交易過渡經理(契約受託人)的負責人違反與太陽能資產資格標準有關的任何陳述和擔保的通知後，

(O)根據本協議給予契約受託人的權利、利益、保障、豁免權及彌償，須根據任何其他交易文件或有關協議延伸至契約受託人(以其任何身分)，猶如在加以必要的變通後將其全部列明一樣。

第7.04節不按指示負責演奏會、發行票據或應用款項。本文件及附註所載的敍述，除附註上的認證證明書外，應視為發行人的陳述，而契約受託人對其正確性概不負責。契約受託人並無就信託財產或信託財產或本契約或任何其他交易文件或票據的有效性或充分性作出任何陳述。發行人無須對發行人使用或運用債券所得款項負責。除第7.01(B)節另有規定外，根據本契約預期的季度交易報告或任何其他交易文件中規定的發行人命令、交易經理指示或命令或指示，契約受託人不對任何人支付給發行人的任何款項。

第7.05節可以持有票據。發行人或發行人的任何代理人，以其個人或任何其他身份，可成為票據的所有者或質押人，並可以其他方式與發行人或Sunnova Energy或發行人或Sunnova Energy的任何關聯公司打交道，其權利與如果不是發行人或Sunnova Energy的話將擁有的相同權利。

第7.06節：以信託形式保管的錢。除非與發行人另有協議，否則契約受託人在本協議項下收到的任何款項不承擔利息責任，但在本協議項下屬於契約受託人義務的投資的收入或其他收益的範圍內則不在此限。

第7.07節賠償和報銷。

(A)在發行人同意的情況下：

(I)按照付款優先權並在不牴觸優先付款的情況下，向契約受託人支付契約受託人費用。關於明示信託受託人的賠償，契約受託人的賠償不受任何法律的限制，本合同第五條規定向契約受託人支付的款項應構成就適用的費用協議或信函應支付的款項；

(Ii)按照並在付款優先權的規限下，應要求向契約受託人償還由契約受託人及交易過渡經理按照本契約任何條文而招致或作出的所有合理及有文件記錄的開支、支出及墊款(包括但不限於其代理人及律師的合理薪酬、開支及支出，以及內部法律顧問的可分配費用)；但是，在任何情況下，發行人都不得支付或補償契約受託人或代理人或律師(包括內部律師)因契約受託人的任何疏忽行為或疏忽不作為而招致或作出的任何費用、支出和墊款；此外，只要向契約受託人支付補償任何此類費用的款項，將如本合同第5.06(A)(I)節所述的那樣，則發行人不得向契約受託人或代理人或律師(包括內部法律顧問)支付或償還因契約受託人的疏忽行為或疏忽不作為而招致或作出的任何費用、支出和墊款；此外，支付給契約受託人的任何此類費用的補償將如本合同第5.06(A)(I)節所述；

(Iii)彌償契約受託人及其高級人員、董事、僱員及代理人，並使他們不會因契約受託人在沒有疏忽或惡意的情況下招致的任何費用、損失、法律責任、損害、成本或開支(包括合理及有文件證明的律師費、成本及開支及法庭費用)而蒙受損害，但以該等事宜已由具司法管轄權的法院裁定的範圍為限，該等事宜乃因接受或管理本信託及其在交易文件及與行使或履行其在本合同項下的任何權力或職責有關的訴訟或訴訟，並針對任何索賠、訴訟或訴訟(包括對違反其謹慎標準的全部或部分成功抗辯)或提起任何索賠、訴訟或訴訟以強制執行相關交易各方的賠償或其他義務而進行的訴訟或訴訟；不過，條件是：

(A)就任何該等申索而言，契約受託人須在契約受託人實際知悉後，立即向發行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、寄存人及交易經理髮出有關的書面通知，但未有通知並不解除雙方在本協議下的義務；

(B)即使本節第7.07(A)(Iii)節有任何相反規定，任何發行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存託管理人或交易經理在未經發行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存託管理人或交易經理(視屬何情況而定)事先同意的情況下，不對發行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存託管理人或交易管理人(視屬何情況而定)提出的任何此類索賠負責，同意不得被無理拒絕

(C)發行人、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、存放人及交易經理作為一個整體，有權聘請獨立於發行人、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、存託管理人及交易經理的律師，但以發行人、Sunnova Intermediate Holdings‘、Sunnova Sol III Holdings’、存放人及交易經理的利益不違背為限，

在董事、僱員或代理人之間，契約託管人可以同意由發行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存託管理人和交易管理人代表。

這種支付義務和賠償在契約託管人辭職或撤職以及解除、終止或轉讓本合同後仍然有效。契約託管人的費用是作為行政費用。

儘管本契約有任何相反的規定，在任何情況下，契約受託人均不對任何種類的特殊、間接、懲罰性或後果性損失或損害(包括但不限於利潤損失)承擔責任，即使契約受託人已被告知此類損失或損害的可能性，無論訴訟形式如何。

(B)*契約受託人應在每個付款日期，按照付款的優先順序，從託收賬户中的款項中扣除支付的本合同項下的費用、開支和賠償。(B)*契約受託人應在每個付款日，按照付款的優先順序，從託收賬户的款項中扣除其在本協議項下支付的費用、開支和賠償。

(C)如發行人同意承擔及支付，並彌償、辯護及使契約受託人及票據持有人免受任何可於任何時間就授予信託財產予契約受託人而申索的税款，包括但不限於任何銷售税、毛收入、一般公司税、個人財產税、特權税或許可税(但僅就票據持有人而言，不包括因設立或轉讓信託財產而產生的任何税項)，以及彌償、抗辯及使其不會損害債券持有人的税項(但僅就票據持有人而言，不包括因設立或轉讓信託產業而產生的任何税項)(但僅就票據持有人而言，不包括因設立或轉讓信託產業而產生的任何税項)。費用和合理的律師費以及為此而進行辯護的費用。

第7.08節合格；取消資格。契約受託人應始終擁有第7.09節所述的綜合資本和盈餘，並且應始終是根據美國法律或根據美國聯邦儲備系統成員的任何州的法律組織的具有法人信託權力的銀行或信託公司，並應至少被標普評為投資級。

第7.09節企業託管人的資本和盈餘契約託管人和/或其母公司在任何時候都應擁有至少1億美元的資本和盈餘。如果契約受託人發佈1939年修訂的信託契約法案第310(A)(2)節所述類型的年度報告，則就第7.09節而言，其合併資本和盈餘應如最新的此類報告所述。

第7.10節辭職和免職；任命繼任者。

(A)根據第7.10節的規定，在繼任契約受託人根據第7.11節接受任命之前，不得辭去或罷免契約受託人的職務，也不得根據第7.10節任命繼任契約受託人。

(B)契約受託人可隨時辭職，但須事先給予發行人及交易經理30天書面通知。如果繼任契約受託人的承兑文書未交付給契約受託人

辭職的契約受託人可以在辭職通知發出後30天內，向任何有管轄權的法院申請任命繼任契約受託人。

(C)超多數債券持有人可在30天前向契約受託人遞交書面通知，並將副本送交交易經理和發行人，以隨時將契約受託人免任。(C)超級多數債券持有人可在30天前向契約受託人遞交書面通知，並將副本送交交易經理和發行人。

(D)如(I)在任何時候，根據第7.08或第7.09節規定，契約受託人不再符合資格，或變得無能力行事或被判定破產或無力償債，或委任一名契約受託人或其財產的接管人，或任何公職人員為修復、保存或清盤的目的而掌管或控制該契約受託人或其財產或事務，則在任何該等情況下，須事先給予30天書面通知。可將該契約受託人免任。

(Ii)如果根據第7.10(C)或(D)節將契約受託人免任，而沒有根據第7.10(E)節委任繼任契約受託人，並在免任之日起約30天內接受該項委任，則被免任的契約受託人可向任何具司法管轄權的法院申請委任發行人可接受的繼任契約受託人。

(E)如果契約受託人辭職、被免職或無行為能力，或如果因任何原因而出現契約受託人職位空缺，發行人在獲得多數債券持有人事先書面同意的情況下，應通過發行人命令迅速任命一名繼任契約受託人。(E)如果契約受託人辭職、被免職或無行為能力，或如果因任何原因而出現契約受託人職位空缺，發行人應事先獲得多數債券持有人的書面同意，通過發行人命令迅速任命一名繼任契約受託人。

(F)*發行人應向評級機構和票據持有人發出關於每次辭職和每次解除契約受託人以及每次任命繼任契約受託人的通知。每份通知應包括繼任契約受託人的姓名及其公司信託辦事處的地址。

(G)根據第7.10節的規定，第7.10節的規定適用於發行人和契約受託人根據第7.13節指定的任何共同受託人或單獨受託人。

第7.11節接受繼任人的委任。

(A)根據本條例委任的每名繼任契約受託人均須籤立、確認並向發行人及卸任的契約受託人交付接受該項委任的文書，而卸任的契約受託人的辭職或罷免隨即生效，而該繼任契約受託人在沒有任何進一步作為、契據或轉易的情況下，即獲賦予卸任的契約受託人的所有權利、權力、信託及職責。儘管有上述規定，在發行人或繼任契約受託人的要求下，該退任契約受託人須在其費用、開支及其他費用繳付後，籤立及交付一份文書，將退任契約受託人的所有權利、權力及信託轉讓予該繼任契約受託人，並須將該退任契約受託人根據本條例持有的所有財產及款項妥為轉讓、移轉及交付予該繼任契約受託人。在任何該等繼任契約受託人提出要求時，發行人應籤立及交付任何及所有文書，以便更全面及肯定地將所有該等權利、權力及信託授予該等繼任契約受託人，並向該等受託人確認所有該等權利、權力及信託。

(B)任何繼任契約受託人不得接受其委任，除非該繼任契約受託人在接受委任時符合第7.08及第7.09節的資格及資格。

(C)儘管更換了契約受託人，發行人根據第7.07(A)(Iii)和(C)節的義務以及契約受託人根據本條第VII條提供的保障仍應繼續，以使退任的契約受託人受益。(C)儘管取代了契約受託人，但發行人根據第7.07(A)(Iii)和(C)節承擔的義務以及契約受託人根據本條第VII條提供的保障仍應繼續。

第7.12節企業託管人合併、轉換、合併或繼承業務。企業受託人可合併、轉換或合併的任何公司或全國性銀行協會，或因任何合併、轉換或合併而產生的任何公司、銀行、信託公司或全國性銀行協會，或繼承企業受託人全部或幾乎全部公司信託業務的任何公司、銀行、信託公司或全國性銀行協會，應為本協議項下的企業受託人的繼承人，但該等公司、銀行、信託公司或全國性銀行協會另有規定。未簽署或提交任何文件或本協議任何一方的任何進一步行為。契約受託人須就任何該等交易向評級機構發出書面通知。如任何票據已由當時在任的契約受託人認證但未交付，則任何透過合併、轉換或合併成為認證的契約受託人的繼承人可採用該等認證，並交付經如此認證的票據，其效力猶如該繼任契約受託人已認證該等票據一樣。

第7.13節共同受託人和單獨的契約受託人。

(A)為滿足信託產業任何部分當時所在司法管轄區的法律規定，並在存在利益衝突的情況下，在任何一個或多個時間，發行人有權委任一人或多人，並在企業受託人的書面要求下，為此目的，發行人應與企業受託人共同籤立、交付和履行所有必要或適當任命的文書和協議，並由企業信託基金批准的一名或多名人士簽署、交付和履行該等文書和協議(該等文書和協議是必要的或適當的)。(A)如有利益衝突，發行人有權委任一名或多名獲該信託信託機構批准的人士，併為此目的與該企業受託人聯手籤立、交付和履行所有必要或恰當的文書和協議。或在任何一種情況下擔任任何該等財產的獨立受託人，並在各方面符合本節其他條文的規定下，以上述身份將契約受託人認為必要或適宜的任何財產、所有權、權利或權力授予該等人士或該等人士(見第7.13節)。如果發行人在收到請求後15天內沒有參加這種任命，或者在違約事件已經發生並仍在繼續的情況下，只有契約受託人有權做出這種任命。本契約無須就任何共同受託人或獨立受託人的委任向票據持有人發出通知。任何該等委任的通知，須由契約受託人迅速通知評級機構。

(B)如任何如此委任的共同受託人或獨立受託人要求發行人提供任何書面文書，以向該共同受託人或獨立受託人更充分地確認該等財產、業權、權利或權力，則任何及所有該等文書均須應要求由發行人籤立、認收和交付。

(C)每名共同受託人或個別受託人須在法律準許的範圍內，但僅在該範圍內，受以下條款規限而獲委任：

(I)票據須經認證及交付，而根據本協議，有關保管由本條例所規定的契約受託人持有或須存放或質押的證券、現金及其他非土地財產的所有權利、權力、責任及義務，均須由本契約受託人單獨行使。

(Ii)本條例就該項委任所涵蓋的任何財產而授予或委予契約受託人的權利、權力、責任及義務，須由契約受託人及該共同受託人或個別受託人共同授予或施加，並由該共同受託人或個別受託人共同行使或履行，但根據將會作出任何特定作為的司法管轄區的任何法律，該契約受託人無權或不符合資格作出該作為，在此情況下，該等權利、權力、職責及義務須由該等受託人單獨行使和履行。

(Iii)契約受託人可隨時借其籤立的書面文書，接受根據本條委任的任何共同受託人或獨立受託人的辭職或免職。應契約託管人的書面要求，發行人應與契約託管人共同簽署、交付和履行所有必要或適當的文書和協議，以實現辭職或撤職。如此辭職或免職的任何共同受託人或獨立受託人的繼任者可按本節第7.13節規定的方式任命。

(Iv)根據本條款第7.13節任命的任何共同受託人或獨立受託人，均不會因契約受託人或其他受託人的任何作為或不作為而承擔財務責任或其他責任，而契約受託人亦不會因任何共同受託人或其他該等獨立受託人的任何作為或不作為而承擔財務責任或其他責任。(Iv)根據本條例第7.13節委任的任何共同受託人或獨立受託人，均不會因本條例規定的任何共同受託人或其他該等獨立受託人的任何作為或不作為而承擔財務或其他責任。

(V)交付契約受託人的任何通知、請求或其他書面文件，須當作已交付每名該等共同受託人及各別受託人。

(Vi)任何獨立受託人或共同受託人可隨時組成契約受託人、其代理人或事實上的受權人，並在法律不受禁止的範圍內，以其名義代表其作出根據本契約或就本契約而作出的任何合法作為。根據本第7.13節指定的任何該等獨立受託人或共同受託人的任何行動或不作為，契約受託人不承擔任何責任。契約受託人不承擔任何與委任任何獨立受託人或共同受託人有關的責任或法律責任。任何該等獨立或共同受託人不得當作為契約受託人的代理人。如任何獨立受託人或共同受託人去世、無能力行事、辭職或被免職，則該受託人的所有遺產、財產、權利、補救辦法及信託，均須在法律準許的範圍內歸屬契約受託人並由其行使，而無須委任新受託人或繼任受託人。

第7.14節書籍和記錄。契約受託人同意給予票據持有人在兩天前書面通知的正常營業時間內查閲其賬簿和記錄的權利，只要賬簿和記錄與本契約所規定的契約受託人的職能和職責有關。

第7.15節控制。在契約受託人獲得令其滿意的書面充分彌償後，多數債券持有人有權就契約受託人根據本條例採取的任何行動或不作為、行使授予契約受託人的任何信託或權力、或為使契約受託人獲得關於票據或信託產業的任何補救而進行任何法律程序，以指示契約受託人採取任何行動或不採取任何行動，但須符合以下條件：(A)如有以下情況，則多數票據持有人有權指示契約受託人根據本條例採取任何行動或不採取任何行動，行使授予契約受託人的任何信託或權力，或進行任何法律程序，以求取得有關票據或信託產業的任何補救辦法：

(A)該指示不得與任何法律規則或本契約相牴觸，亦不得使契約受託人承擔財務或其他責任(該指示未獲充分彌償)，或對不批准該指示的票據持有人造成不當損害，包括但不限於並不意圖收窄本限制的範圍，指示契約受託人直接或間接地作為或不作為，以修訂、質押、從屬、終止或解除任何

(B)批准契約受託人可採取其認為適當而與該指示並無牴觸的任何其他行動；及

(C)除非本協議另有明文規定(但僅在多數票據持有人事先書面同意或在其指示下)，否則契約受託人有權採取其合理認為必要的任何強制執行行動，以強制執行本契約的規定。(C)除非本契約另有明文規定(但僅在多數票據持有人事先書面同意或在其指示下)，否則契約受託人有權採取其合理認為必要的任何強制執行行動，以強制執行本契約的規定。

第7.16節適用於強制執行。如果違約事件發生且仍在繼續，而契約受託人的責任人員應實際知曉該事件，則契約受託人可酌情決定，並在多數票據持有人的指示下(前提是契約受託人以書面形式獲得其滿意的充分賠償)，通過訴訟程序保護和強制執行其權利和本契約下任何票據持有人的權利，無論是為了具體履行本契約中所載的任何契約或協議，還是為了幫助本契約持有人履行本契約所載的任何契約或協議，都應通過訴訟程序來保護和強制執行其權利和本契約下任何票據持有人的權利，無論是為了具體履行本契約中所載的任何契約或協議，還是為了幫助本契約持有人履行本契約中所載的任何契約或協議，都應通過訴訟來保護和強制執行其權利和本契約下任何票據持有人的權利。應被視為最有效地保護和強制執行契約受託人或任何票據持有人的任何權利，但在任何情況下，契約受託人對多數票據持有人在沒有指示的情況下沒有采取行動不負任何責任。

第7.17節遵守適用的反恐和反洗錢法規。為了遵守適用的法律，包括與資助恐怖主義活動和洗錢有關的法律，契約受託人必須獲取、核實和記錄與與契約受託人保持業務關係的個人和實體有關的某些信息。因此，雙方均同意應契約託管人不時提出的要求，向契約託管人提供該方可獲得的識別信息和文件，以使契約託管人能夠遵守適用法律。

第7.18節授權。現授權並指示契約受託人在截止日期執行、交付和履行其在SOL所有者項目公司控制協議項下的義務並作出陳述。每個票據持有人和每個票據所有人通過承兑票據，承認並同意契約受託人

應履行、交付和履行SOL所有者項目公司控制協議項下的義務，並應僅以契約託管人的身份履行義務，而不是以個人身份。此外，每個票據持有人和每個票據所有人在接受票據時承認並同意，除非根據本契約被要求，否則契約受託人沒有義務根據Sol Owner項目公司控制協議採取任何行動。

第八條

[已保留]

第九條

違約事件

第9.01節違約事件。下列事件之一的發生應構成本協議下的“違約事件”：

(A)確認任何票據利息(為免生疑問，不包括ARD後額外票據利息或遞延ARD後額外票據利息)在付款日期違約，而該違約在三個營業日後仍未獲糾正；

(B)就未能將未償還票據餘額減至零或在評級的最終到期日全數支付後ARD額外票據利息和遞延ARD後額外票據利息的情況作出賠償；

(C)發行人、所有項目公司或所有管理成員是否已發生破產事件；

(D)對發行人未能在任何實質性方面遵守或履行本契約中規定的發行人的任何契諾或義務(未就票據支付任何規定的款項除外)或發行人未能在收到發行人從契約受託人(以契約受託人的責任人員已收到或實際知悉的範圍內)就這種違反或違約行為發出書面通知之日起30天內未予糾正的行為負責的行為進行賠償(以契約受託人的責任人員已收到或實際知悉為限)；或對發行人未能履行本契約中規定的任何契約或義務(未就票據支付任何規定的款項除外)，或對發行人未能履行該違反或失責的書面通知的情況，承擔責任(以契約受託人的責任人員已收到書面通知或實際知曉的範圍為限)。

(E)對於交易文件中包含的發行人的任何陳述、擔保或陳述(關於指定太陽能資產是否符合資格的太陽能資產的陳述和擔保除外)或發行人根據上述協議交付的任何報告、文件或證書，應證明發行人在作出上述陳述、擔保或陳述時在任何重要方面都是不正確的，並且，在交易管理人就此向企業受託人和發行人發出書面通知後30天內，發行人應被證明在任何要項上是不正確的，並且在交易管理人就此向企業受託人和發行人發出書面通知後30天內，發行人應被證明在任何要項上是不正確的，並且在交易管理人向企業受託人和發行人發出書面通知後30天內，發行人應被證明在任何重要方面都是不正確的。該陳述、保證或陳述不正確所涉及的情況或條件不應被消除或以其他方式治癒(可通過以下方式進行治癒

賠償要求的支付)或由契約受託人在多數票據持有人的指示下放棄；

(F)對契約受託人代表債券持有人因任何原因未能以契約受託人(受準許留置權規限)為受益人的信託產業享有優先完善性抵押權益(須受準許留置權規限)作出賠償，而該等抵押權益並未在收到通知或交易經理或發行人知悉後10天內暫緩、解除或以其他方式補救；

(G)由發行人、任何項目公司或任何管理成員根據1940年法令註冊為“投資公司”；

(H)允許發行人、任何項目公司或任何管理成員被歸類為協會(或應作為公司徵税的上市合夥企業)，以繳納美國聯邦所得税；

(I)賠償寄存人未能按照出資協議支付缺陷太陽能資產的違約金金額或替代缺口金額(除非履約擔保人按照履約保證予以修復)；

(J)根據出資協議就有缺陷的太陽能資產支付任何違約金或替代差額，或履約擔保人根據履約保證應支付的任何違約；或

(K)如果針對發行人的10萬美元或更多的最終不可上訴判決不在保險或保證金範圍內，則該判決應保持有效、不解除、不滿意和連續30天以上。

第9.02節：契約受託人的職責。如果違約事件已經發生並在本協議項下繼續發生，則契約受託人應在超級多數票據持有人的指示下，採取下列措施之一：

(A)有權宣佈債券的全部未付本金、其所有應計和未支付的利息以及根據本契約和其他交易文件應支付的所有其他金額立即到期和應付；

(B)可自行或透過代理人，根據第9.15節接管及出售信託產業，但契約受託人或任何抵押品代理人均不得出售或以其他方式清盤信託產業，除非(I)出售或清盤所得款項足以悉數清償本金及累算利息票據當時到期及未清償的款項，以及根據付款優先權規定須支付的手續費及所有其他款項，或(Ii)清償本金及應計利息票據當時到期及未清償的款項，或(Ii)清償本金及應計利息票據當時到期及未清償的款項，或(Ii)清償本金及累算利息票據當時到期及未清償的款項，以及根據優先付款次序規定須支付的手續費及所有其他款項，或(Ii)上述出售或清盤所得款項

(C)通過自動加速或其他方式啟動程序，以收集票據或本契約項下的到期金額，或如果沒有進行這種加速或收集努力，或者如果已經進行了這種加速或收集努力，但已被廢止或撤銷，則契約受託人可選擇接管信託產業，並收集或安排收取其收益，並根據本契約的適用條款應用這些收益；

(D)有權強制執行獲得的任何判決，並收取從髮卡人判決的任何金額；

(E)可提起任何法律程序，要求完全或部分喪失由契約就信託產業設定的留置權；及

(F)採取任何適當行動，包括根據UCC或任何其他適用法律行使擔保當事人的任何補救措施，以保護契約受託人和票據持有人的權利。

儘管如上所述，一旦發生定義第(C)款所述類型的違約事件，未償還票據餘額、所有應計和未支付的利息以及本契約和其他交易文件項下應支付的所有其他金額將自動成為立即到期和應付。

第9.03節企業受託人可提交申索證明。如任何與發行人或任何其他債務人有關的破產程序對發票人或該等其他債務人或其債權人的票據或財產懸而未決，則契約受託人(不論該等票據是否如票據所示、聲明或其他方式到期及應付，亦不論該契約受託人是否已要求發行人支付逾期本金、利息或其他款項)，須在過半數票據持有人的書面指示下，介入

(A)就根據本條例發出的票據而欠下及未付的全部款額，提交及證明申索，並提交其他所需或適宜的文據或文件，以使公契受託人(包括就公契受託人、其代理人及大律師的合理補償、開支、支出及墊款而提出的任何申索)及公債持有人在該破產法律程序中獲準提出申索；及

(B)收集和接收任何此類索賠的任何應付或交付的款項或其他財產，並將其分發；而在任何該等破產程序中的任何接管人、受讓人、受託人、清盤人或查封人(或其他類似官員)，現獲每名票據持有人授權向契約受託人支付該等款項，如契約受託人在票據持有人的書面指示下同意直接向票據持有人支付該等款項，則向契約受託人支付應付予該受託人的任何款項，以支付該契約受託人的合理補償、開支、支出及墊款。

本文件所載任何內容均不得視為授權契約受託人授權及同意或代表任何票據持有人接受或採納任何影響任何票據或票據持有人權利的重組、安排、調整或重整計劃，或授權契約受託人就任何票據持有人在任何該等破產程序中的申索投票。

第9.04節企業受託人可以在沒有附註的情況下強制執行債權。在與本契約或票據有關的任何法律程序中，所有根據本契約或票據提出的訴訟權利及申索均可由契約受託人進行檢控及強制執行，而無須管有任何票據或出示任何票據，而由契約受託人提起的任何該等法律程序須以受託人身分為票據持有人的利益而提出，而任何判決的追討須首先應用於支付合理的補償、開支、

契約受託人、其代理人和律師的支出和墊款，以及根據第7.07節應由契約受託人支付的任何其他金額(但發行人根據第7.07節規定的任何賠償只應按照付款優先級中規定的優先順序支付)；第二，為票據持有人的應課税益支付應付給票據持有人的所有金額。

第9.05節：契約受託人的知識。本文中任何提及契約受託人所知的內容，均指契約受託人的一名負責人員的實際知識。

第9.06節對西裝的限制。任何票據持有人均無權就本契約提起任何司法或其他法律程序，或就本契約委任接管人或受託人，或就本契約下的任何其他補救措施提起任何訴訟，除非：

(A)該等持有人先前曾就持續失責事件向契約受託人發出書面通知；

(B)多數票據持有人應已向契約受託人提出書面請求，要求以其本人作為契約受託人的名義就該違約事件提起法律程序；

(C)該持有人或該等持有人是否已就遵從該項要求而招致的費用、開支及法律責任向契約受託人提供合理彌償；

(D)在契約受託人收到該通知、要求及提供保證或彌償後，該受託人沒有提起任何該等法律程序後，拒絕接受該等法律程序約30天；及

(E)確認多數票持有人在該約30天期間沒有向契約受託人發出與該書面要求不一致的指示；

須知，任何一名或多名票據持有人均無權憑藉或利用本契約的任何條文以任何方式影響、幹擾或損害任何其他票據持有人的權利，或取得或尋求取得較任何其他持有人的優先權或優先權，或強制執行本契約下的任何權利，但本契約所規定的方式除外。

第9.07節票據持有人無條件獲得本金和利息的權利。票據持有人有權在本契約明訂條款的規限下絕對及無條件地收取有關票據的本金及利息的付款，惟須受本契約所規定的各自相對優先權的規限，因為該等本金及利息將從信託產業到期及應付，並在第9.06條的規限下提起訴訟以強制執行任何該等付款，除非未經該等持有人同意，否則該等權利不會受到損害。

第9.08節恢復權利和補救。如果契約受託人或任何票據持有人已提起任何訴訟以強制執行本契約項下的任何權利或補救措施，而該訴訟因任何原因而被中止或放棄，或已被裁定對契約受託人或票據持有人不利，則在任何情況下，發行人、

契約受託人和票據持有人在符合該程序的任何決定的情況下，應分別和分別恢復其在本協議項下的以前地位，此後契約受託人和票據持有人的所有權利和補救措施應繼續，如同沒有提起該等程序一樣。

第9.09節權利和補救累積。除第2.09節就更換或支付損壞、銷燬、遺失或被盜票據另有規定外，本協議賦予或保留予契約受託人或票據持有人的任何權利或補救，均無意排斥任何其他權利或補救，而在法律許可的範圍內，每項權利及補救均為累積的，並超越根據本條款或現在或以後存在的法律或衡平法或其他方式而給予的任何其他權利及補救。主張或使用本協議項下的任何權利或補救措施，或以其他方式，不應阻止同時主張或使用任何其他適當的權利或補救措施。

第9.10節延遲或遺漏；不是放棄。契約受託人或任何票據持有人延遲或遺漏行使因任何失責事件而產生的任何權利或補救，並不損害任何該等權利或補救，亦不構成對任何該等失責事件或對該等失責事件的默許的放棄。本條第IX條或法律給予契約受託人或債券持有人的每項權利及補救，均可不時由契約受託人或債券持有人(視屬何情況而定)行使，並可在認為合宜的情況下，由契約受託人或債券持有人(視屬何情況而定)行使。

第9.11節票據持有人的控制。除本文所述外，多數票據持有人有權指示進行任何訴訟程序的時間、方法和地點，以獲得契約受託人可獲得的任何補救，或行使授予契約受託人的任何信託或權力；但條件是：

(A)*該指示不得與任何法律規則或本契約衝突，包括但不限於本契約中明確規定以所有未償還票據本金總額的更大百分比批准的任何條款；

(B)授權契約受託人可採取契約受託人認為恰當而與該指示並無牴觸的任何其他行動；但在符合第7.01節的規定下，契約受託人無須採取一名或多於一名負責人員真誠地裁定可能涉及其法律責任的任何行動(除非契約受託人獲提供第9.11(C)節所提述的合理彌償)；及

(C)已就其可能招致的費用、開支及法律責任向契約受託人提供合理彌償。

第9.12節少於所有票據持有人對某些事件的通知。超級多數票據持有人可代表所有票據持有人放棄任何過往違約、違約事件或交易經理終止事件及其後果，但以下情況除外：

(A)賠償任何票據本金或利息的違約，或因發行人根據“1940年法令”註冊為“投資公司”而導致的違約，或

(B)對未經受影響的每張未償還票據持有人同意不得根據第X條修改或修訂的本章程或條款進行修訂。

在任何此類放棄後，此類違約、違約事件或交易經理終止事件將不復存在，任何違約、違約事件或交易經理終止事件或由此產生的其他後果應被視為已就本契約的所有目的得到補救；但此類放棄不得延伸至任何後續或其他違約、違約事件或交易經理終止事件，或損害由此產生的任何權利。

第9.13節承接訟費。本契約所有各方，以及每名票據持有人和每名票據擁有者在接受票據後，應被視為已同意，任何法院可酌情要求在任何為強制執行本契約項下的任何權利或補救而提起的訴訟中，或在針對契約受託人作為契約受託人採取、忍受或遺漏的任何行動的訴訟中，要求該訴訟中的任何一方訴訟人提交支付該訴訟費用的承諾，並且該法院可酌情決定評估合理的訟費。充分考慮當事人請求或者抗辯的是非曲直和善意；但本節第9.13節的規定不適用於由契約受託人提起的任何訴訟，也不適用於任何票據持有人為強制執行在該票據所表達的評級最終到期日或之後支付任何票據的本金或利息而提起的任何訴訟。

第9.14節逗留或延期法律。發行人契諾(在其可以合法這麼做的範圍內)表示，它不會在任何時間堅持或抗辯，或以任何方式主張或利用在任何地方制定的、現在或今後任何時間可能影響本契約的契諾或履行的任何暫緩或延期法律的利益或優勢；(2)發行人不會在任何時間堅持或抗辯，或以任何方式主張或利用任何可能影響契諾或本契約履行的暫緩或延期法律；而發行人(在其可合法地如此做的範圍內)現明確放棄任何該等法律的一切利益或利益，並保證該等法律不會妨礙、延誤或阻礙本條例授予契約受託人的任何權力的執行，但會容受和準許執行每項該等權力，猶如該等法律並未制定一樣。

第9.15條出售信託產業。

(A)根據本條第IX條出售信託產業任何部分的權力不得因信託產業任何部分未售出而因任何一項或多項出售而耗盡，而應繼續不受損害，直至擔保票據的整個信託地產均已售出或就票據及根據本契約應支付的所有款項均已支付為止。契約受託人可自行或透過代理人行事，不時以公告方式延遲在出售時間及地點進行的任何出售。

(B)在任何私下出售中，契約受託人不得將信託產業或其任何部分出售給第三方，除非超級多數票據持有人以書面指示契約受託人進行出售，或除非(I)出售或清盤所得款項足以悉數清償本金及累算利息票據當時到期及未清償的款項，以及根據優先付款次序所需支付的費用及所有其他款項，或(Ii)本金金額100%的持有人須清償的費用及所有其他款項，否則受託人不得將信託產業或其任何部分出售予第三方，除非超級多數票據持有人以書面方式指示受託人作出上述出售，或(Ii)上述出售或清盤所得款項足以悉數清償本金及累算利息票據當時到期及未支付的款項，以及根據優先付款次序所需支付的費用及所有其他款項儘管有上述規定，在完成對

就信託財產(私人或公共)而言，契約受託人應首先向發起人提供購買信託財產的機會，購買價格等於(X)信託財產的公平市值和(Y)票據的未償還票據餘額加上應計利息和所欠費用(該權利為“優先購買權”)，兩者以較大者為準。如果發起人在收到信託財產後的兩個工作日內沒有行使優先購買權，則契約受託人應按照本節第9.15節的規定出售信託財產；此外，如果發起人沒有行使優先購買權，並且契約受託人選擇將信託財產私下出售給第三方，則在信託財產出售之前，契約受託人應向發起人提供機會，以該第三方提供的購買價格購買信託財產，並且

(C)契約受託人或任何債券持有人可就信託產業的公開或非公開出售而競購及獲取信託產業的任何部分，而任何票據持有人可在扣除契約持有人的合理費用、收費及開支後，將該持有人有權獲得的出售淨收益中的該部分貸方，以抵銷該持有人在該持有人的票據上所欠的款項或本契約所擔保的該持有人的其他款項，以支付收購價，以代替支付現金。該批債券無須為完成任何該等發售而出示，或為使該等發售所得款項淨額可記入該等債券的貸方。契約受託人或票據持有人可以法律允許的任何方式持有、租賃、經營、管理或以其他方式處理如此獲得的任何財產。

(D)契約受託人須籤立及交付一份適當的轉易文書，將其在與出售信託產業的任何部分相關的權益移轉。此外，現不可撤銷地指定契約受託人為發行人的代理人和實際受權人，根據本第9.15節的規定，轉讓和轉讓其在與出售信託財產相關的任何部分中的權益，並採取一切必要的行動以實現出售。在上述出售中，買方或受讓人均無義務確定契約受託人的權限、查訊任何先決條件的滿足情況或監督任何款項的運用。

(E)出售全部或部分信託產業的方法、方式、時間、地點及條款在商業上屬合理。

(F)本第9.15節受第7.01(I)節約束。

第9.16節對附註的操作。根據本契約或與本契約有關的任何其他濟助的尋求、取得或應用，不影響契約受託人尋求及追討有關票據或本契約的判決的權利。本契約的留置權、契約受託人或票據持有人的任何權利或補救措施，均不因契約受託人追回針對發行人的任何判決，或因根據該判決對信託產業的任何部分或發行人的任何資產徵收執行而受損。

第十條。

補充性義齒

第10.01節未經票據持有人批准的補充假牙。

(A)未經票據持有人同意擅自進行，但條件是(W)發行人應已就該項修改向評級機構提供書面通知，(X)契約受託人應已收到律師的意見，認為根據本契約條款，該項修改是允許的，且籤立該項修改的所有先決條件已獲滿足，及(Y)發行人及契約受託人在發行人授權及指示時，應已收到税務意見，發行人及契約受託人應已收到税務意見書(發行人及契約受託人)，並獲發行人及契約受託人的授權及指示(由發行人及契約受託人授權)；及(Y)發行人及受託人應已收到税務意見，發行人及受託人在發行人的授權及指示下，應已收到税務意見(發行人及受託人)。用於以下任何目的：

(I)隨時更正、放大或增加任何受本契約留置權規限的財產的描述，或向本契約受託人保證、轉易和確認受本契約留置權規限或須受本契約留置權規限的任何財產，或受本契約留置權規限的額外財產；但根據本條第(I)款採取的行動不得在任何方面對票據持有人的利益造成不利影響；

(Ii)證明另一人按照本契約的條款繼承發行人或契約受託人，以及任何該等繼承人承擔本文及附註所載的發行人或契約受託人的契諾；

(Iii)糾正任何含糊之處，更正或補充本章程中可能有缺陷或與本章程任何其他條文不一致的任何條文，或使本章程條文符合發售通函所載的描述；

(Iv)為債券持有人的利益而在發行人或契約受託人的契諾中加入，或放棄本條例賦予發行人的任何權利或權力；或

(V)實施第(10.06)節規定的任何事項。

(B)在發行人和契約受託人根據本節第(10.01)節籤立任何修訂或補充契約後，契約受託人應立即向債券持有人和評級機構提供該補充契約的副本。(B)在發行人和契約受託人根據本節第(10.01)節籤立任何修訂或補充契約後，契約受託人應向票據持有人和評級機構提供該補充契約的副本。然而，契約受託人如未能提供該副本，則不得以任何方式減損或影響任何該等修訂或補充契約的有效性。

第10.02節經票據持有人同意的補充假牙。

(A)經受影響的每名票據持有人事先書面同意，事先向評級機構發出書面通知，並在發行人命令授權和指示下，隨時由發行人及企業受託人收到税務意見、發行人及企業受託人，並在發行人命令授權及指示下，隨時向評級機構發出書面通知，並由發證受託人收到税務意見

可不時訂立修正案或補充契約，以增加本契約的任何條文，或以任何方式更改或刪除本契約的任何條文，或為下列目的以任何方式修改票據持有人在本契約下的權利：

(I)更改任何票據的評級最終到期日或任何票據付息的到期日，或降低該票據的本金額或利率，更改付款地點或應付任何票據或其任何利息的硬幣或貨幣，或損害就任何票據的到期利息或在其到期日或之後強制執行支付任何票據的全部剩餘未付本金而提起訴訟的權利，或更改章程任何條文的任何規定(A)(I)更改任何票據的評級最終到期日或到期日，或降低該票據的本金額或利率，更改付款地點或任何票據的硬幣或貨幣或其任何利息，或損害就任何票據在到期日或之後強制執行到期利息的強制執行而提起訴訟的權利，或在任何票據的經評級的最終到期日或之後強制支付任何票據的全部未付本金的權利

(Ii)降低未償還票據餘額的百分比，而批准任何該等補充契約須徵得票據持有人的同意；或如要放棄遵守本契約的規定、本契約或交易管理協議項下的違約事件或交易經理終止事件及其後果，或為本契約或本契約下的任何其他目的而放棄遵守本契約的規定，則須徵得票據持有人的同意；(Ii)減少未償還票據餘額的百分比，而該等未償還票據餘額須經票據持有人同意方可批准任何該等補充契約；或如要放棄遵守本契約條文、本契約或交易管理協議項下的違約事件或交易經理終止事件及其後果，則須經票據持有人同意；

(Iii)修改本節10.02的任何規定；

(Iv)修改或更改“未清償”一詞的定義的但書的條文；或

(V)允許就信託產業的任何部分設立任何其他留置權，或在任何時間終止本契約對任何財產的留置權，或(除非就不會對任何票據持有人產生重大不利影響的任何行動(由發行人證明))剝奪票據持有人的本契約所提供的擔保。(V)在不受本契約規限的任何時間，允許設立信託產業的任何其他留置權或終止本契約對任何財產的留置權，或剝奪票據持有人的本契約所提供的擔保，但如任何訴訟不會對任何票據持有人造成重大不利影響(經發行人證明)，則不在此限。

(B)經多數票據持有人事先書面同意，並經契約受託人收到税務意見後，發行人和契約受託人(如獲發行人命令授權)可隨時及不時訂立一項或多項補充本契約的修正案或契約，其形式和實質須令契約受託人(按多數票據持有人的指示行事)滿意，以修改、刪除或增補本契約的條文。(B)發行人及契約受託人(按多數票據持有人的指示行事)可隨時及不時訂立一項或多項補充本契約的修訂或契約，以修改、刪除或增補本契約的條文。(B)經多數票據持有人事先書面同意，並經契約受託人收到税務意見後，發行人及契約受託人可隨時及不時訂立一項或多項補充本契約的修訂或契約(按多數票據持有人的指示行事)。

(C)在發行人和契約受託人根據本節第(10.02)節籤立任何修訂或補充契約後，契約受託人應立即向票據持有人和評級機構提供該補充契約的副本。(C)在發行人和契約受託人根據本節第100.02節籤立任何修訂或補充契約後，契約受託人應向票據持有人和評級機構提供該補充契約的副本。然而，契約受託人如未能提供該副本，則不得以任何方式減損或影響任何該等補充契約的有效性。

(D)當發行人或契約受託人徵求對本契約的任何修訂或補充的同意時，發行人應在徵集

為確定票據持有人有權同意該等修訂或補充而作出的同意。只有在該記錄日期的票據持有人才有權同意該等修訂或補充，不論該等票據持有人在該記錄日期後是否繼續持有該等票據持有人。

第10.03條修訂和補充假牙的籤立。在簽署或接受本條款第X條允許的任何修訂或補充契約或由此對本契約設立的信託所作的修改時，契約受託人應有權收到並(在符合第7.01節的規定下)充分保護律師的意見，該意見(I)描述簽署該補充契約是本契約授權或允許的，以及(Ii)符合本契約第3.06(A)節的規定。契約受託人可(但無義務)訂立任何該等補充契約，而該等契約會影響契約受託人本身在本契約下或其他方面的權利、責任或豁免權。

第10.04條修訂和補充假牙的效力。於根據本條第X條籤立任何修訂或補充契約後，本契約須據此修改，而該等補充契約在任何情況下均應構成本契約的一部分；而每名在此之前或之後已根據本章程認證及交付的票據持有人均須受本契約約束。

第10.05節修訂和補充假牙附註中的參考。在根據本條款第X條籤立任何修訂或補充契據後認證和交付的票據，可在該補充契據中規定的任何事項上註明，如果發行人提出要求，則應註明該等修訂或補充契據中規定的任何事項。如果發票人決定，新票據可以由發票人準備和簽署，並由契約受託人認證和交付，以換取未償還票據，修改後的票據符合任何此類補充契約。

第10.06條契約受託人須按指示行事。儘管本合同有任何相反的規定(第10.02款除外)，但如果契約受託人不確定本契約或其所屬的任何其他協議的意圖或適用範圍，或者該意圖或應用的目的或適用範圍不明確，或與其任何其他適用條款相牴觸，或者本契約或其所屬的任何其他協議允許或不禁止由該契約受託人作出任何決定，則本契約託管人或其為當事一方的任何其他協議允許或不禁止該契約受託人作出任何決定，而本契約或其所屬的任何其他協議允許或不禁止由該契約受託人作出任何決定，則本契約託管人或其所屬的任何其他協議允許或不禁止該契約受託人作出任何決定。或對要求或允許或可能允許企業受託人就一組特定事實或情況採取的行動過程保持沉默或不完整，則企業受託人有權要求並依賴以下內容，費用由發行人承擔：(A)發行人指示企業受託人採取某些行動或不採取某些行動的書面指示，該書面指示應包含採取該等行動或不採取某些行動的證明，該書面指示應包含採取該等行動或不採取某些行動的證明，該書面指示應包含證明採取該等行動或不採取該等行動是符合規定的，且費用由髮卡人承擔：(A)髮卡人指示髮卡人採取某些行動或不採取某些行動，該書面指示應包含一份證明，證明採取該等行動或不採取某些行動是在在這種情況下，契約受託人不對發行人或票據持有人負有責任，發行人應使契約受託人免受因契約受託人按照該指示採取的任何行動所引起或與之有關的任何責任、費用或費用，而且契約受託人也不對票據持有人負責。

任何該等法律責任、費用或開支。發行人須向評級機構提供該等書面指示的副本。

第十一條

[已保留]

第十二條。

雜類

第12.01節：合規證書和意見；提供信息。在發行人向契約受託人提出根據本契約任何條款採取任何行動的任何申請或請求(本契約項下的普通訴訟除外，且本契約另有明確規定者除外)時，發行人應應契約受託人的要求，向契約受託人提交一份證書，説明本契約中規定的與擬議訴訟有關的所有先決條件(如有)已得到遵守，並提交一份律師的意見，説明：除非本契約中關於該特定申請或請求的任何規定明確要求提供大律師的證書和意見，否則不需要提供額外的大律師證書或大律師意見。

第12.02節交付給契約受託人的文件的格式。

(A)即使若干事宜須由任何指明人士核證或由任何指明人士的意見涵蓋，則無須所有該等事宜只由一名該等人士核證或由其意見涵蓋，或該等事宜只須由一份文件如此核證或涵蓋，但一名該等人士可就某些事項及一名或多名其他該等人士就其他事宜核證或提出意見，而任何該等人士可在一份或多份文件內就該等事宜核證或提出意見。

(B)發出人的獲授權人員的任何證明書或意見，在與法律事宜有關的範圍內，可以外部大律師的證明書或意見或由外聘大律師作出的申述為根據，但如該獲授權人員知道或在採取合理謹慎的情況下應知道就其證明書或意見所依據的事宜而發出的證明書或意見或申述是錯誤的，則屬例外。任何該等證明書或意見或大律師的任何意見，在與事實事宜有關的範圍內，可以任何有關人士的獲授權人員的證明書或意見或其申述為根據，該證明書或意見或申述述明有關該等事實事宜的資料由該人管有，但如該高級人員或大律師知道或在作出合理謹慎的處理後應知道有關該等事宜的證明書或意見或申述是錯誤的，則屬例外。大律師的任何意見可以基於其他大律師的書面意見，在這種情況下，大律師的意見應附有該其他大律師的意見的副本，並應包括一項聲明，大意是該大律師和契約受託人可以合理地依賴該其他大律師的意見。

(C)凡任何人須根據本契約提出、給予或籤立兩份或兩份以上的申請、請求、同意、通知、陳述、意見或其他文書，則該等申請、請求、同意、通知、陳述、意見或其他文書可(但不必)合併為一份文書。

(D)凡在本契約中，凡與任何向契約受託人提出的申請、證明書或報告有關連的地方，規定發行人或交易經理須交付任何文件，作為批准該申請的條件，或作為發行人或交易經理遵從本契約任何條款的證據，意圖是在批准該申請時或該通知或報告的生效日期(視屬何情況而定)的真實性及準確性，在這種情況下，此類文件中陳述的事實和意見的有效性應是發行人獲得批准該申請的權利或該通知或報告的充分性的先決條件。然而，上述規定不得解釋為影響契約受託人依賴第7.01(B)(Ii)節規定的任何此類文件中所載任何陳述或意見的真實性和準確性的權利。

(E)凡本契約規定沒有發生並持續發生違約、違約事件或交易經理終止事件是發行人要求或指示下由發證受託人採取任何行動的先決條件，則儘管滿足該條件是發行人或發證受託人有權提出上述要求或指示的先決條件，但如果是一名負責人員，則按照該要求或指示行事，應保障受託人按照該要求或指示行事。(E)在本契約中，凡未發生並持續發生違約、違約事件或交易經理終止事件是發行人或發行人根據發行人的要求或指示採取任何行動的先決條件，則發行人或發證受託人有權提出上述要求或指示時，應保障受託人按照該要求或指示行事

第12.03條票據持有人的作為。

(A)如本契約提供的任何請求、要求、授權、指示、通知、同意、豁免或其他行動將由票據持有人發出或採取，則該等票據持有人可親自或由正式書面委任的代理人簽署一份或多份具有大致相似意向的文書，並由該等文書或該等文書證明；除本協議另有明文規定外，該等訴訟應在該文書或該等文書交付予契約受託人時生效，且在本契約明確要求交付發行人的情況下，亦須交付發行人，並由該等文書或該等文書證明該等文書或文書須由該等票據持有人親自簽署或由正式書面委任的代理人簽署。這些票據(以及其中所包含和證明的行為)在本文中有時被稱為簽署該票據或這些票據的票據持有人的“行為”。就本契約的任何目的而言，簽署任何此類文書或委任任何此類代理人的書面證明均應足夠，並且(在符合第7.01節的規定的情況下)對本契約託管人和發行人有利的最終證據(如果是按照本節第12.03節規定的方式作出的)。

(B)任何人籤立任何該等文書或文字的事實及日期，可借籤立該等文書或文字的證人的誓章證明，或借任何公證人或獲法律授權作出契據認收的其他人員的證明書證明，證明簽署該文書或文字的個別人士已向他承認籤立該文書或文字。凡由法團的高級人員或有限責任公司或合夥的成員代表該法團、有限責任公司或合夥籤立，該證明書或誓章亦構成其權限的充分證明。

(C)鈔票的擁有權須由鈔票登記冊證明。

(D)任何票據的持有人提出的任何要求、要求、授權、指示、通知、同意、放棄或其他行動，對於契約受託人或發行人依靠該票據而作出、遺漏或容受作出的任何事情(不論該等行動是否以該等票據為記號)，對該票據登記或轉讓時發出的每張票據的持有人，或作為交換或代替該票據的每張票據的持有人，均具約束力。

第12.04條通知等本契約所提供或允許的任何請求、要求、授權、指示、通知、同意、棄權或票據持有人的作為或本契約所允許的其他文件應提交、提供或提供給或提交給：

(A)由任何債券持有人或由發行人向契約受託人遞交，須以書面作出，並須面交、以頭等掛號或掛號郵件郵寄、預付郵資、傳真或PDF格式的電子傳輸或隔夜派遞服務、預付郵資並由契約受託人的一名負責人員在下述公司信託辦事處收取；或

(B)任何其他人士須以書面交付，並須親自或以傳真、PDF格式的電子傳輸或預付隔夜遞送服務，按下列地址或適用人士其後以書面向契約受託人提供的任何其他地址交付。

提交給評級機構的通知應以電子方式發送到上述電子郵件地址，在該電子郵件地址中可以獲得電子格式的信息。此外，在票據的任何實益擁有人提出書面要求時，契約受託人須向該實益擁有人提供該實益擁有人可能合理要求的通知、報告或其他資料的副本，該等通知、報告或其他資料是該實益擁有人可能合理要求的，而該通知、報告或其他資料是由該實益擁有人根據本協議所要求的一種或多種方式交付給其他人士的。

第12.05節給票據持有人的通知和報告；放棄通知。

(A)在本契約規定通知票據持有人任何事件或向票據持有人郵寄任何報告的情況下，該通知或報告應以頭等郵資預付郵資的方式，在不遲於最近的票據持有人的地址或電子郵件地址，以頭等郵資預付郵資郵寄給每名受該事件影響的票據持有人或須以電子郵件寄往該票據持有人的地址或電子郵件地址(除非本協議另有明文規定者除外)，並充分發給(除非本契約另有明文規定者除外)，即以頭等郵資預付的方式郵寄給每名受該事件影響的票據持有人或須以電子郵件寄往該票據持有人的地址或電子郵件地址。在任何情況下，通知或報告以上述規定的方式郵寄給票據持有人，沒有將該通知或報告郵寄給任何特定的票據持有人，或如此郵寄的任何通知或報告中的任何缺陷均不影響該通知或報告相對於其他票據持有人的充分性，任何以本文規定的方式郵寄的通知或報告應被最終推定為已妥為發出或提供。

(B)凡本契約規定以任何方式發出通知，則任何有權在該事件之前或之後收到該通知的人，均可書面免除該通知，而該放棄須等同於該通知。票據持有人的放棄通知應提交給契約託管人，但這種提交不應成為依據該放棄而採取的任何行動有效的先決條件。

(C)如因罷工、停工或類似活動而暫停正常郵遞服務，以致根據本契約任何條文規定須向票據持有人郵寄任何事件的通知是不切實際的，則任何令契約受託人滿意的發出通知的方式，應被視為已充分發出該通知。(C)如因罷工、停工或類似活動而暫停正常郵遞服務，向票據持有人郵寄任何事件的通知是不切實際的，而根據本契約的任何條文鬚髮出該通知，則任何令契約受託人滿意的發出通知的方式，均應被視為已充分發出該通知。

(D)在每個付款日期或之前，契約受託人應向每位票據持有人提供每份季度交易報告，除非根據本契約的任何其他條款或任何其他交易文件(在這種情況下無需要求)作出指示，否則應提供一份契約受託人依據本契約和其他交易文件收到的所有報告、財務報表和通知的副本，但僅在使用契約受託人提供的密碼的情況下提供；但是，契約受託人必須使用契約受託人提供的密碼才能提供該報告、財務報表和通知的副本；然而，如果契約受託人根據本契約的任何其他條款或任何其他交易文件(在這種情況下不需要提出要求)作出指示，則契約受託人應向每位票據持有人提供每份季度交易報告和所有報告、財務報表和通知的副本，但必須使用契約受託人提供的密碼契約託管人不會對該等文件的準確性或完整性作出任何陳述或保證，亦不會對此承擔任何責任。契約託管人的互聯網網站最初將設在www.wilmingtontrustconnect.com或契約託管人應不時通知契約各方的其他地址。在提供對契約受託人網站的訪問時，契約受託人可以要求註冊並接受免責聲明。契約受託人不承擔根據本契約傳播信息的責任。

第12.06條。由契約受託人訂立的規則。契約受託人可以為任何票據持有人會議制定合理的規則。

第12.07節發行人義務。每個契約受託人和每個票據持有人都同意，根據本契約和根據票據對發行人的強制執行應僅限於發行人的資產，無論是有形的還是無形的，不動產或個人(包括信託財產)及其收益。不得直接或間接針對(A)發行人或發行人任何前任的任何成員、經理、高級職員、僱員、受託人、代理人或董事，(B)股東或有限責任公司持有人在發行人中的權益的任何成員、經理、受益人、高級職員、受託人、代理人、董事或繼任者或受讓人，或(C)任何發行人、股本認購人、股東、高級職員、董事、僱員或代理人。發行人在本契約項下的陳述、契諾、擔保或義務，或與本契約或與本契約相關的任何附註或其他文字規定的陳述、契諾、擔保或義務。

第12.08條利益的強制執行。為了債券持有人的利益，契約受託人有權根據適用的交易文件，在必要的票據持有人的書面指示(電子手段應足夠)下，強制執行交易管理協議中所載的交易經理、經理過渡協議中所載的交易過渡經理、託管協議中所載的託管人、出資協議中所載的存託人和Sunnova Sol III Holdings的契諾和協議，並在必要的票據持有人根據適用的交易文件作出賠償的情況下，強制執行交易管理協議中所載的交易經理、經理過渡協議中所載的交易過渡經理、託管協議中所載的託管人、出資人和Sunnova Sol III Holdings中所載的契諾和協議。

第12.09節標題和目錄的效果。本文件中的章節和章節標題以及目錄僅為方便起見，不應影響本文件的構建。

第12.10節繼承人和轉讓。發行人和契約受託人在本契約中的所有契諾和協議對其各自的繼承人和受讓人具有約束力，無論是否如此明示。

第12.11節可分離性。如果本契約或附註中的任何條款無效、非法或不可執行，則其餘條款的有效性、合法性和可執行性不會因此而受到任何影響或損害。此外，作為本契約的一部分，應自動增加一項條款和目的與可能的合法、有效和可執行的非法、無效或不可執行的條款類似的條款，以代替此類非法、無效或不可執行的條款。

第12.12節：義齒的好處。本契約或附註中的任何明示或暗示的內容，均不得向除本契約雙方及其在本契約項下的繼承人、根據第7.13節指定的任何獨立受託人或共同受託人以及票據持有人以外的任何人提供任何利益或本契約項下的任何法律或衡平法權利、補救或索賠。

第12.13節法定假日。如果根據本契約的任何規定，任何付款日期或任何票據的本金或利息擬支付的任何其他日期，或契約受託人須向任何人郵寄通知的任何日期，不應為營業日，則(儘管票據或本契約有任何其他規定)該通知的付款或郵寄無須在該日期作出，但可在下一個營業日作出或郵寄，其效力與在以下日期作出或郵寄的效力相同或猶如在該等郵寄的名義日期(視屬何情況而定)郵寄，而如屬付款，則自任何該等名義日期起及之後的期間不應累算利息，但該等款項須在下一個營業日全數支付。

第12.14節：行政法；管轄權；放棄陪審團審判。(A)本契約和每張票據應按照紐約州的實體法(包括紐約州一般義務法律§5-1401和5-1402節，但不考慮其中的法律衝突條款，但與UCC有關的除外)解釋並受其管轄，該法律適用於在紐約州訂立和將要履行的協議。

(B)同意本協議各方同意紐約州紐約市曼哈頓區商務部、紐約州最高法院和聯邦法院的非專屬管轄權。

(C)在適用法律允許的範圍內，本合同各方和每個票據持有人通過承兑票據，不可撤銷地放棄任何訴訟程序或反索賠中由陪審團審理的所有權利，該訴訟程序或反索賠基於、根據或與本契約、與本契約相關的任何其他文件或根據本契約或根據本契約產生或根據本契約產生的任何事項而產生的或與本契約、本契約項下或與本契約相關的任何其他文件或本契約項下或其項下的任何事項而產生的任何訴訟程序或反索賠。

第12.15節電子簽名和副本。本契約由授權個人代表一方簽署並交付(I)手寫簽名原件；(Ii)傳真一份時，本契約應是有效的、有約束力的，並可對該方強制執行。

在每種情況下，(I)所有電子簽名均包括掃描或影印的手動簽名，或(Iii)聯邦“全球和國家商務電子簽名法”、各州頒佈的“統一電子交易法”和/或任何其他相關電子簽名法(包括UCC的任何相關條款)所允許的任何其他電子簽名。每個電子簽名或傳真、掃描或複印的手動簽名在所有目的上都應與原始手動簽名具有相同的效力、法律效力和證據可採性。本協議各方均有權最終依賴任何其他方的任何電子簽名或傳真、掃描或複印的手動簽名，且對此不承擔任何責任，並且沒有義務調查、確認或以其他方式驗證其有效性或真實性。本契約可簽署任何數量的副本，每一副本應被視為原件，但這些副本應共同構成一份相同的文書。儘管有上述規定，對於本契約規定的任何通知或本契約要求或允許交付的任何文書，本契約的任何一方在收到或依賴該通知或文書時，均有權要求籤署該通知或文書的原件，以此作為生效的條件。

第12.16節記錄假牙。如果本契約需要在任何適當的公共記錄辦公室進行記錄，發行人應按照律師的意見進行該記錄，該意見大意是為了保護票據持有人或本契約下擔保的任何其他人，或為了執行本契約或任何其他交易文件授予契約受託人的任何權利或補救措施，該記錄是必要的。

第12.17條進一步保證。發行人同意不時進行和執行任何和所有行為，並執行契約受託人要求或合理要求的任何和所有其他文書，以更充分地實現本契約的目的，包括但不限於，簽署與信託財產有關的任何融資聲明或延續聲明，以便根據任何適用司法管轄區的UCC條款進行備案。

第12.18條沒有針對發行人的破產申請。債券託管人同意(每一位票據持有人和每一位票據擁有者接受票據應被視為同意)在全額支付票據的所有應付金額後的一年零一天之前，它不會根據美國或美國任何州的法律對發行人提起任何破產程序或其他訴訟，也不會與任何其他人一起提起針對發行人的任何破產程序或其他程序，這一點應被視為同意的(且每一名票據持有人和每一名票據所有人接受票據應視為同意)，即在全額支付有關票據的所有應付金額後的一年零一天之前，不會對發行人提起任何破產程序或根據美國任何州的法律對發行人提起任何破產程序或其他程序。本條款第12.18節在本契約終止後繼續有效。

第12.19節規則15Ga-1的遵從性。

(A)在契約受託人的責任人員收到基於非税股權項目公司的存放人違反該太陽能資產的陳述或擔保而回購該太陽能資產的要求(每項要求均為“要求”)後，契約受託人同意(I)如果該要求是書面的，則立即將該要求提交給存放人、交易經理和發行人，以及(Ii)如果該要求是口頭的，則同意(I)如果該要求是書面的，則立即將該要求提交給存放人、交易經理和發行人；以及(Ii)如果該要求是口頭的，則同意(I)如果該要求是以書面形式提出的，則立即將該要求提交給該寄存人、交易經理和發行人；以及(Ii)如果該要求是口頭的，則該要求是口頭的

(B)就根據要求回購由非税股權項目公司擁有的太陽能資產、與要求有關的任何爭議或該太陽能資產的存放人撤回或最終拒絕要求有關事宜，契約受託人同意，在契約受託人的負責人員實際知悉的範圍內，迅速以書面通知發行人、經理及寄存人。(B)就根據要求購回由非税項股權項目公司擁有的太陽能資產、有關要求的任何爭議或該等太陽能資產的存放人撤回或最終拒絕要求，契約受託人同意迅速以書面通知發行人、經理及存放人。

(C)契約受託人將(I)在切實可行範圍內儘快並無論如何在收到所有要求後的三個工作日內，以本合同附件D規定的方式，通知發行人、交易經理和存託人所有要求，並向發行人提供任何其他合理要求的信息，以便於其遵守交易所法案下的規則15Ga-1(“規則15Ga-1信息”)，以及(Ii)如果發行人或存託人提出書面要求，則應通知發行人或存託人。(Ii)如果發行人或存託人提出書面要求，則應向發行人提供任何其他合理要求的信息，以便於其遵守交易法下的規則15Ga-1(“規則15Ga-1信息”)，以及(Ii)如果發行人或存託人提出書面要求，或如在該期間收到要求，則證明契約受託人已就該等要求提供根據上文第(I)款合理要求的所有資料。就本契約而言，所指的任何日曆季度應指在1月、4月、7月和10月(以適用為準)結束的相關前一個日曆季度。除本合同或交易文件中明確規定的公司託管人的職責或責任外，公司託管人沒有義務或義務進行與任何太陽能資產回購相關的任何調查或詢問，也沒有義務承擔任何其他義務或責任，本公司條款中也沒有其他暗示的義務或責任的其他含義，因此，公司託管人沒有義務或義務進行任何與太陽能資產回購相關的調查或調查，也沒有義務承擔任何額外的責任或責任，但根據本合同或交易文件的明示義務或責任除外。發行人完全有責任遵守與交易文件完成的交易相關的所有報告要求，並對與此信息有關的所有解釋性問題承擔全部責任。

第12.20節多重角色。雙方明確承認並同意全國協會威爾明頓信託公司擔任企業託管人和交易過渡經理的多重角色。威爾明頓信託，全國協會可在不妨礙或不考慮利益衝突原則或其他違反義務的情況下，以此類身份全面履行其各自的職能，只要該等衝突或違反是由於威爾明頓信託，全國協會明示履行本契約中規定的明示職責而引起的，本合同的其他各方在此明確放棄所有抗辯、索賠或主張，但威爾明頓信託的疏忽(判斷錯誤除外)、惡意或故意不當行為除外。

第12.21條PATRIOT法案。雙方在此承認，根據《團結和加強美國》規定的客户身份識別計劃(CIP)的要求，提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具，2001年酒吧第三章。根據L.107 56(2001年10月26日簽署成為法律)及其實施條例(統稱為“美國愛國者法案”)，為幫助打擊資助恐怖主義和洗錢活動，企業託管人必須獲取、核實和記錄與企業託管人建立關係或開立賬户的每個人或法律實體的身份信息。各方特此同意，其應向契約託管人提供契約託管人可能不時要求的信息，以遵守愛國者法案的任何適用要求。

第十三條。

終端

第13.01條。義齒的終止。

(A)本契約於終止日終止。服務商應立即書面通知契約託管人根據本條款第十三條的任何預期終止。

(B)除根據第6.01(A)節關於自願全額預付的通知外，任何預期終止的通知(指定支付最後付款的付款日期並要求交出票據以供註銷)，應由契約受託人在收到發行人或交易管理人的書面通知後，在適用的記錄日期以信函形式迅速發給票據持有人和評級機構，以確定最終付款的付款日期，並要求退還票據以供註銷。(B)除第6.01(A)節關於自願全額預付款的通知外，契約託管人應在收到發行人或交易管理人的書面通知後，立即以信函形式向票據持有人和評級機構發出通知。發行人或交易經理應不遲於最後付款日期當月的第五天向契約受託人發出通知，説明(I)支付票據的最後付款日期，(Ii)任何該等最後付款的金額，以及(Iii)出示及退回票據的地點。交出屬於最終票據的票據應是支付該等最後付款的一項條件。

[簽名頁如下]

發行人和契約受託人已促使本契約在上述第一年正式籤立，特此為證。

Sunnova TE Management，LLC
作為事務管理器

作者：/s/Robert L.Lane_

姓名：首席執行官羅伯特·L·萊恩(Robert L.Lane)

職務：高盛執行副總裁、首席財務官

森諾瓦能源公司
關於第5.09節

作者：/s/Robert L.Lane_

姓名：首席執行官羅伯特·L·萊恩(Robert L.Lane)

職務：高盛執行副總裁、首席財務官

附件A

標準定義

[請參閲附件]

附件A

標準定義

《建築規則》。在這些標準定義中，對於交易單據(定義如下)，(A)定義的術語的含義同樣適用於所定義的術語的單數和複數形式，(B)在任何交易單據中，“本協議”、“本協議”、“下文”和類似的術語指的是該交易單據作為一個整體，而不是指該交易單據的任何特定規定；(C)任何交易單據中的任何章節、章節、條款、附件、附表和附件中的引用均指該交易單據，除非另有規定，(D)“文件”一詞包括任何和所有文件、文書、協議、證書、契據、通知和其他書面形式，無論證據如何(包括電子形式)，(E)“包括”一詞不是限制性的，(除非另有特別規定)應指“包括(但不限於)”；(F)除另有規定外，在計算從某一指定日期到後一指定日期的一段時間時，“自”一詞應指“從”至“至”和“至”字樣，幷包括“至”及“至”字樣。“而”通過“一詞應指”至幷包括“；。(G)在任何人採取行動時所使用的”可“及”可能“等字眼，須反映該等行動是可選擇的，而該人無須採取該行動；及。(H)凡提述協議或其他文件，即包括提述按照該協議或文件的條款經修訂、重述、改革、補充及/或以其他方式修改的協議或文件。

“17G-5信息”具有義齒第12.19節規定的含義。

“17G-5網站”具有本契約第12.19節規定的含義。

“1940年法案”是指1940年修訂的“投資公司法”，包括其下的規章制度。

“賬户財產”是指賬户和賬户的所有收益，包括但不限於在任何賬户中不時持有的所有金額和投資(無論是存款賬户、記賬證券、無憑證證券、擔保權利(如紐約州頒佈的UCC第8-102(A)(17)節所定義)、金融資產(如UCC第8-102(A)(9)節所定義)，或任何其他投資財產(如第9-102節所定義)。

“會計報告”具有交易管理協議第4.3(A)節規定的含義。

“賬户”指集合賬户、流動資金儲備賬户和補充儲備賬户。

“確認”指，就TEP IV-C項目公司而言，税務股權投資者成員、相關管理成員和契約受託人之間簽訂的協議，根據該協議，税務股權投資者成員同意(I)從

相關原始管理成員所有人，(Ii)(A)相關管理成員的會員權益及其所有收益的發行人質押，以及(B)相關B類會員權益及其任何收益的相關管理成員，在每一種情況下，為債券持有人的利益而向契約受託人承諾；(Iii)契約受託人在必要的票據持有人的指示下，根據契約行使其權利和補救措施的權利，但不是義務；(Ii)相關管理成員的會員權益及其所有收益的質押，以及(B)相關B類會員權益及其收益的任何收益，在每一種情況下，為債券持有人的利益，契約受託人有權(但不是義務)行使其關於以下各項的權利和補救(V)在每一種情況下，在未經税務股權投資者成員進一步批准、同意或採取其他行動的情況下，該後續所有者在該企業受託人行使補救措施時或之後將該等成員權益的全部或任何部分轉讓給後續所有人；及(V)因該成員受託人行使補救措施而由該公司受託人將該等成員權益轉讓給該後續所有人，而該等權益是因該公司受託人行使補救措施而導致的；及(V)該後續所有人在該公司受託人行使補救措施時及之後將該等成員權益的全部或任何部分轉讓；但就上文第(Iv)及(V)款所述的任何轉讓而言，須符合指定的轉讓限制。

“收購價格”具有“出資協議”中規定的含義。

“行為”具有本契約第12.03節規定的含義。

“行政服務”是指根據相關項目公司服務協議的條款，要求項目公司服務商執行的指定行政服務。

“附屬公司”就任何指定的人而言，是指控制該指定的人或由該指定的人控制或與該指定的人共同控制的任何其他人。就本定義而言，如一名控制人擁有受控制人任何類別有表決權證券的5%或以上，或直接或間接地有權透過擁有股份、合約或其他方式，指揮或促使受控制人的管理層或政策的方向，則該人須被當作“控制”另一人；而“控制”及“受控制”一詞具有與前述有關的涵義。為免生疑問，每名税務股權投資者會員僅因擁有相關項目公司的會員權益而被視為非該項目公司的聯屬公司。

“代理會員”具有本契約第2.02(A)節規定的含義。

“合計折現太陽能資產餘額”是指截至任何確定日期，所有太陽能資產的折現太陽能資產餘額的總和。

“已分配服務提供商費用”是指太陽能資產的(1)的乘積[***](2)相關光伏系統的已安裝銘牌容量的DC kW和(3)分配的服務提供商費用基準率。

“已分配服務提供商基本費率”是指在截止日期(I)$[***]，加上(Ii)(A)$的乘積[***]和(B)項目公司擁有的也有儲能系統的光伏系統的數量，在從2022年4月開始的每個4月確定日期，第(I)和(Ii)款所述的費用將分別增加[***]%.

“附屬太陽能服務協議”就每一主客户太陽能資產而言，指與該主客户太陽能資產相關的、與該主客户太陽能資產相關的、與該主客户太陽能服務協議相關的所有附屬協議和文件。

“預計還款日期”是指發生在2031年4月的付款日期。

“適用法律”指任何政府當局的所有適用法律，包括但不限於與消費者租賃和保護有關的法律，以及任何政府當局的任何法令、判決、法令、禁令、令狀和命令或類似行動，以及任何聯邦、地區、州、縣、市或其他政府當局的規則和條例。

“適用程序”具有本契約第2.08(A)節規定的含義。

“獲授權人員”就任何人而言，指獲授權代其行事的人的主席、聯席主席或副主席、總裁、任何副總裁、任何助理副總裁、祕書、任何助理祕書、司庫、任何助理司庫或任何其他獲授權人員，而該人的姓名出現在該人向契約受託人提供的該等獲授權人員名單(包括該等高級人員的簽名式樣)上，該名單可不時予以修訂或補充。

“可用資金”是指，就任何付款日期而言，管理成員分配總額，連同(I)合格投資收益，(Ii)存款人根據出資協議或履約擔保人存入的金額，(Iii)從補充儲備賬户或流動性儲備賬户轉賬的金額(在任何情況下，包括已存入上述賬户的信用證支取收益)。(Iv)TEP IV-C項目公司在發行人根據購買選擇權收購税務股權投資者會員在該項目公司的會員權益時向發行人作出的所有分配(如果行使)，(V)如果自願預付款日期與付款日期相同，則在每種情況下，與自願預付款相關的收到金額存入收款賬户，(Vi)Sunnova Energy在潛在股權補償事件期間支付的任何股權補足款項存入收款賬户，(Vii)任何超額SREC收益(以交易管理人在相關確定日期之前沒有從收款賬户中提取該超額SREC收益為限)，以及存入收款賬户的對衝SREC付款、PBI付款和TREC付款，以及(Viii)交易管理人根據交易管理協議向收款賬户存入的存款；但是，任何在收款期內到期但在收款期結束後十(10)個營業日內存入收款賬户的金額，在通知契約託管人後，交易經理可以選擇將其視為在上一個收款期結束時存入收款賬户，如果是這樣處理的話, 這些金額不應被視為任何其他付款日期的可用資金。此外，在收款期之後但在與該收款期的付款日期相關的確定日期之前收集或分發的任何收款期的管理會員分發應被視為

在該收款期內收到或分發的，應構成該收款期的可用資金。為免生疑問，Host Customer Security將存款存入Host Customer存款賬户不屬於可用資金。

“破產法”是指修訂後的“美國破產法”(美國法典第11編第101條等)。

“福利計劃投資者”具有本契約第2.07(C)(Vi)節規定的含義。

“賬單積分”是指由於東道主客户的光伏系統未能按照相關的生產保證或真實義務產生適用期間的保證或估計能源而獲得的服務費積分。“賬單積分”是指東道國客户因該宿主客户的光伏系統未能按照相關的生產保證或真實義務產生適用期間的保證或估計能源而獲得的服務積分。

“記賬票據”是指票據的實益權益，其所有權和轉讓應按照本契約第2.02節的規定，由證券託管機構通過記賬方式進行。

“營業日”是指除(I)週六或週日，或(Ii)紐約市、交易管理人所在城市、託管人管理託管協議的城市或企業託管人公司信託辦公室所在城市的銀行機構根據法律或行政命令被授權或有義務關閉的任何日子以外的任何一天。(I)週六或週日，或(Ii)根據法律或行政命令，紐約市、交易管理人所在的城市、託管人管理託管協議的城市或企業信託辦公室所在的城市的銀行機構被授權或有義務關閉的任何日子。

“計算日期”就任何付款日期而言，除文意另有所指外，是指相關收款期最後一天的營業結束。

“贖回日期”是指可以行使購買選擇權的最早日期。

“認證”具有託管協議第4(D)節規定的含義。

“Clearstream”具有本契約第2.02(A)節規定的含義。

“截止日期”是指滿足票據購買協議第6條規定的條件併發行票據的日期，該日期應為2021年6月17日。

“截止日期證明”具有託管協議第4(A)節規定的含義。

“結算日拖欠太陽能資產”指主客户太陽能資產，其相關主客户逾期60天以上未支付相關太陽能服務協議項下於截止日期到期的合同付款的任何部分。

“法規”是指1986年修訂後的“國內收入法”，包括根據該法規頒佈的任何後續或修訂的法規和美國財政部條例。

“託收賬户”具有本契約第5.01(A)節規定的含義。

“收款期”，就1月付款日期而言，是指緊接10月1日(包括10月1日)至12月31日(包括12月31日)之前的3個月期間；就4月付款日期而言，是指緊接在1月1日(包括1月1日)至3月31日(包括3月31日)之前的3個月期間；就7月付款日期而言，是指緊接在4月1日(包括4月1日)至6月30日(包括6月30日)之前的3個月期間，就10月付款日期而言，是指緊接在10月付款日期之前的3個月期間，即從7月1日開始(包括7月1日)至9月結束(包括9月在內)的前3個月期間。儘管如上所述，初始收款期將是從(但不包括)初始截止日期至2021年6月30日(含)的期間。

“消費者保護法”是指保護消費者權利的所有適用法律和實施條例，包括但不限於由消費者金融保護局、聯邦貿易委員會和任何其他聯邦或州政府機構(例如，加州消費者事務部)授權執行或管理的那些適用法律，包括但不限於由消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)、聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)和任何其他聯邦或州政府機構(例如加州消費者事務部(California Department Of Consumer Affairs))執行或管理的那些適用法律。

“出資協議”是指Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存款方和發行方之間的銷售和出資協議，日期為截止日期。

“轉讓財產”具有“出資協議”中規定的含義。

“企業信託辦公室”是指管理其企業信託業務的企業信託受託人的辦公室，截止日期的辦公室應用於票據轉讓、提交和交出票據以供最終分發以及所有其他目的，威爾明頓信託公司，全國協會，羅德尼廣場北，1100North Market Street，威爾明頓，特拉華州19890，注意：企業信託管理處，或企業受託人在給發行人的書面通知中指定的其他地址。

“信用和承保政策”指的是Sunnova Energy的標準化協議和制定的政策，以滿足潛在客户的要求。

“託管協議”是指託管人、交易管理人、企業託管人和發行人之間的某些託管協議，日期為截止日期。

“託管人”是指根據託管協議條款作為託管人檔案託管人的美國銀行及其允許的繼承人和受讓人。

“託管費”是指就每個付款日期(按照付款優先順序並以此為準)支付等同於#美元的金額。[***].

“託管人文件”是指(I)由主客户簽署的相關太陽能服務協議的PDF副本，包括對其的任何修訂，但如果對太陽能服務協議的修訂未完全執行，託管人文件應僅被視為包含該太陽能服務協議而不實施該修訂，(Ii)在以下範圍內：(I)如果對太陽能服務協議的修訂未完全簽署，託管人文件應僅被視為包含該太陽能服務協議而不實施該修訂，(Ii)

未併入相關太陽能服務協議的相關生產保證和/或客户保修協議的完整簽約副本(如有)，(Iii)相關PBI文件的簽約副本(如有)，或未經簽署的書面協議證明的任何PBI付款的簽約副本，此類PBI付款的申請、預訂和採購的證據，(Iv)Sunnova Energy為締約一方的相關互聯協議的簽約電子副本(如有)，(V)相關淨計量協議的簽約副本，如有，(V)相關淨計量協議的簽約副本，如有，請參閲已簽署的書面協議、申請、預訂和採購此類PBI付款的證據，以及(Iv)Sunnova Energy作為訂約方的相關互聯協議的簽署電子副本，如有，(V)相關淨計量協議的簽約副本(Vi)證明操作相關光伏系統的許可證的文件，以及(如果適用)能源儲存系統，(Vii)證明相關的有對衝的SREC協議(如果有)的文件，(Viii)相關的付款便利協議的簽署副本(如果有)，(Ix)有關ACH付款的所有客户信息(如果有)，以及(X)項目公司經理按照其慣例程序定期保存的與該太陽能資產或相關的東道主客户有關的任何其他文件，其中可能包括證明該太陽能資產或相關東道主客户的文件如果有的話。就本定義第(I)款而言，“由主客户簽署”不需要任何共同所有人的簽字。

“客户保修協議”是指(A)關於光伏系統和(如果適用)儲能系統，由Sunnova Energy向東道國客户提供的與相關光伏系統和(如果適用)儲能系統(在光伏系統中，可能包括生產保證)的性能和安裝相關的任何單獨的保修協議(可能是太陽能服務協議的一個展品)；(A)對於光伏系統和(如果適用)儲能系統，由Sunnova Energy向東道國客户提供的任何單獨的保修協議(可能是太陽能服務協議的證明品)，與相關光伏系統和(如果適用)儲能系統的性能和安裝相關；和(B)對於儲能系統，Sunnova Energy向宿主客户提供的任何單獨的保修協議，根據該協議，Sunnova Energy或其代理已同意根據該協議所附的製造商保修條款維修或更換儲能系統。

“截止日期”是指最初的截止日期或隨後的截止日期(以適用為準)。

“經銷商”是指發起人或其任何附屬公司與其簽訂合同以尋找潛在客户並設計、安裝和維修光伏系統和/或儲能系統的第三方。

“經銷商保修”是指經銷商的工藝保修，根據該保修，經銷商有義務自安裝之日起，自負全部費用和費用，在至少十年的時間內糾正其安裝工程中的缺陷，並提供至少五年的屋頂保修。

“違約”是指任何導致違約或交易管理器終止事件的事件，或因發出通知或時間流逝或兩者兼而有之而導致的任何事件。

“違約太陽能資產”是指(I)就主機客户太陽能資產而言，(A)相關主機客户逾期120天以上未支付根據相關太陽能服務協議到期的合同付款的任何部分，以及(B)相關太陽能服務協議

在120天期限結束後240天內，未啟用當前太陽能系統或相關的光伏系統，且(如果適用)未移除儲能系統和/或重新分配相關的太陽能服務協議(或簽署替換太陽能服務協議)；但為免生疑問，在重新轉讓給新的主機客户或與新主機客户簽訂更換太陽能服務協議後，原主機客户所欠的任何逾期款項不會導致主機客户太陽能資產被視為違約太陽能資產，(Ii)在有套期保值SREC太陽能資產的情況下，(A)有套期保值SREC交易對手根據該等有套期保值SREC太陽能資產到期的任何部分逾期60天以上，(B)或(C)相關的有對衝的TREC協議因任何原因終止，以及(Iii)就TREC而言，(A)TREC義務人根據該TREC到期的任何部分逾期60天以上，或(B)相關的TREC因任何原因無償終止。

“有缺陷的太陽能資產”是指由契約受託人(按照多數票據持有人的書面指示行事)或交易經理在任何時候認定，在相關截止日期(或截止日期或相關轉讓日期，如出資協議附表一所規定的)，存放人或發行人違反了《出資協議》附表一所載有關該太陽能資產資格的一項或多項適用陳述或擔保的指定太陽能資產

“遞延後ARD附加票據利息”具有本契約第2.03(C)節規定的含義。

“最終註釋”具有本契約第2.02(C)節規定的含義。

“交付”指的是賬户財產：

關於銀行承兑匯票、商業票據、可轉讓存單和其他構成UCC第9-102(A)(47)節所指的“票據”的義務，美國聯邦貿易委員會第I條第(A)款(A)款規定，其轉讓如下：(一)關於銀行承兑匯票、商業票據、可轉讓存單和其他構成UCC第(9)-102(A)(47)款所指“票據”的義務：

(1)以實物交付給契約受託人、背書給契約受託人或其代名人、以契約受託人或其代名人的名義登記或以空白背書的方式開具的；(1)向契約受託人或其代名人背書、以其名義背書或以其名義背書或空白背書的；

(2)由契約受託人繼續保持對該等票據的佔有；以及(2)由該契約受託人繼續維持對該等票據的管有；及

(三)企業託管人出具的票據，連續記賬，註明該票據已記入相關賬户；

關於“認證安全”(如UCC第8-102(A)(4)節所定義的)，美國聯邦貿易委員會(UCC)第(B)款(B)款規定，其轉讓如下：(1)關於“經認證的證券”(如UCC第8-102(A)(4)節所定義)：

根據以下規定(1)可以通過將此類經證明的擔保實物交付給契約受託人，但如果經證明的擔保是登記形式的，則應背書給契約受託人，或以其名義登記，或空白背書；(2)將經證明的擔保交付給契約受託人，但須以登記形式背書或以契約受託人的名義登記，或以空白背書的方式背書；

**(2)由契約受託人負責，並持續保持對該等經證明證券的管有；及(2)由契約受託人負責，繼續保持對該等經證明證券的管有；及

(三)企業託管人出具的憑證，連續記賬，表明該憑證擔保已記入關聯賬户；

根據美國財政部、聯邦住房貸款抵押公司(Federal Home Loan Mortgage Corporation)或聯邦國家抵押貸款協會(Federal National Mortgage Association)發行的任何證券，即根據聯邦簿記條例通過聯邦儲備系統持有的簿記證券，根據適用法律(包括適用的聯邦法規和UCC第8和第9條)，必須遵守以下程序：

*(1)根據適用的聯邦法規，由證券中介機構向聯邦儲備銀行保存的適當簿記賬户辦理此類財產的簿記登記，該證券中介機構也是適用的聯邦法規下的“寄存人”，並由該證券中介機構向契約受託人發出存款通知或其他書面確認，證明該證券中介機構代表該契約受託人購買了該等簿記證券；(X)將該財產的簿記登記登記提交給該證券中介機構代表該記賬證券受託人購買的該證券中介機構；該等證券中介人在其簿冊及紀錄內作出記項，以識別依據聯邦簿記規例透過聯邦儲備局系統持有的簿記抵押品屬於契約受託人，並不斷顯示該證券中介人純粹以契約受託人的代理人身分持有該等簿記抵押品，或(Y)將該等財產持續向由該契約受託人在聯邦儲備銀行開立的簿記户口登記；及

(二)企業託管人出具的，以記賬方式連續註明財產記入相關賬户的；(二)企業託管人出具的，連續記賬的，表明財產已記入相關賬户的；

美國聯邦儲備委員會(D)對賬户中屬於“無證書擔保”(如UCC第8-102(A)(18)節所定義)且不受上述第(C)條或以下第(E)款約束的任何資產實施監管：(D)對賬户中屬於“無證明證券”(如UCC第8-102(A)(18)節中所定義的)的任何資產的監管：

*；

*(A)在發行人的簿冊及紀錄上，向契約受託人登記為其登記擁有人；或

(B)由另一人(非證券中介人)代為成為該無證證券的登記擁有人。

該契約受託人或已成為登記擁有人的人承認其為該契約受託人持有；或

第(2)款表示，其發行人已同意其將遵守由契約受託人就該等無證書證券發出的指示，而無需登記車主的進一步同意；或(2)如該證券的發行人已同意，則其將遵守由該契約受託人就該等無證明證券發出的指示；或

對於由結算公司(如UCC第8-102(A)(5)節所定義)或其指定人保管或保存在其賬簿上的每種證券，美國聯邦貿易委員會(E)將採取以下措施：

第(1)條授權有關結算公司將該等證券存入該結算公司的契約受託人的證券賬户內；及

(二)授權契約受託人以記賬方式持續註明該抵押品已記入相關賬户；

關於將轉讓給抵押品代理人或為抵押品代理人的利益而轉讓給抵押品代理人或為抵押品代理人的利益而不受上述第(C)或(E)條約束的“擔保權利”(定義見UCC第8-102(A)(17)節)，如果證券中介人(1)通過賬簿記賬表明基礎“金融資產”(定義見UCC第8-102(A)(9)節)已被貸記為企業受託人，則第(1)款適用於該“擔保權利”(定義見UCC第8-102(A)(17)節)。“(如UCC第8-501(A)節所定義)，(2)從契約受託人處收取金融資產或為契約受託人取得相關金融資產，並接受其貸記到契約受託人的證券賬户，或(3)根據其他法律、法規或規則有義務將基礎金融資產貸記到契約受託人的證券賬户，證券中介機構在其簿冊和記錄上記入記項，連續識別該等擔保權利屬於契約受託人；或(3)根據其他法律、法規或規則，證券中介機構有義務將該基礎金融資產記入其簿冊和記錄中，連續識別該擔保權利屬於該契約受託人；並持續以簿記方式顯示該證券權利記入該契約受託人的證券賬户的貸方；及由該契約受託人持續以簿記方式指示該證券權利(或代表該證券權利的該契約受託人的所有權利及財產)記入有關賬户的貸方；及/或

根據第(Ii)款規定，在任何此類資產的情況下，現在或以後可能變得適當的附加或替代程序，可根據適用法律或其解釋的變化，將賬户中任何此類資產的所有權或控制權完全轉讓給契約受託人，而不受任何不利索賠的影響。

在該契約計劃交付的每一宗個案中，契約受託人須在其紀錄上作出適當的批註，並須安排在其代名人的紀錄上作出該批註，以顯示證券是依據該契約及按該契約的規定以信託方式持有。

“Depositor”指Sunnova Sol III Depositor，LLC，一家特拉華州的有限責任公司。

“存款人融資報表”是指以發行人為擔保方，存款人為債務人的UCC-1融資報表。

“指定太陽能資產”是指截至成交日期(關於初始太陽能資產)和截至轉讓日期(關於任何合格替代太陽能資產)的太陽能資產(不包括在太陽能資產表中被確認為非高級太陽能資產或截止日期拖欠太陽能資產的太陽能資產)。“指定太陽能資產”是指截至成交日(關於初始太陽能資產)和截至轉讓日(關於任何合格替代太陽能資產)的指定太陽能資產(不包括在“太陽能資產明細表”中確認為非高級太陽能資產或結算日拖欠太陽能資產的太陽能資產)。

對於TEP IV-C項目公司，“指定轉讓限制”是指TEP IV-C項目公司LLCA中規定的對TEP IV-C項目公司相關管理成員權益和相關成員權益轉讓的限制。

“確定日期”就任何付款日期而言，是指該付款日期前第三個營業日的營業結束。

“貼現率”是6.00%。

“已貼現太陽能資產餘額”是指，截至任何確定日期，(I)就主機客户太陽能資產而言，相當於該主機客户太陽能資產在該確定日期或之後的剩餘且未支付的計劃淨付款流的現值的金額，其基礎是以等於貼現率的年率對該確定日期之前的該計劃淨付款進行貼現；(I)對於主機客户太陽能資產而言，該金額等於該主機客户太陽能資產在該確定日期或之後的剩餘未付計劃淨付款的現值；(Ii)就有套期保值的SREC太陽能資產而言，相等於該套期保值SREC太陽能資產在該確定日期或之後的計劃內未付SREC付款的現值的款額，是基於以等於貼現率的年率貼現截至該確定日期的該等計劃內的對衝SREC付款的現值，及(Iii)TREC相等於該確定日期或之後該TREC的預計TREC付款的剩餘未付款項的現值，以此為基準。(Ii)就有套期保值的SREC太陽能資產而言，相等於該確定日期或之後該有套期保值的SREC太陽能資產的預定未付SREC付款的現值，是以貼現率相等的年率貼現至該確定日期的。但前提是，在上述情況下，任何非高級太陽能資產、缺陷太陽能資產、違約太陽能資產或終止的主機客户太陽能資產(視情況而定)將被視為具有等於以下值的貼現太陽能資產餘額[***]此外，在合格替代主機客户太陽能資產的情況下，該合格替代主機客户太陽能資產的貼現太陽能資產餘額將等於該主機客户太陽能資產自該確定日期開始至(A)評級最終到期日和(B)該主機客户太陽能資產最後一次計劃淨付款的日期(以較早者為準)折現該淨計劃付款至該確定日期的期間的剩餘和未付計劃付款流的現值，該淨計劃付款是基於對截至該確定日期的該確定日期的折現而確定的，以(A)評級的最終到期日和(B)該主機客户太陽能資產的最後一次計劃淨付款日期中較早者為準，該等主機客户太陽能資產的貼現太陽能資產餘額將等於該主機客户太陽能資產的剩餘且未支付的計劃付款淨額的現值預付太陽能服務協議和截止日期拖欠太陽能資產可能因分配而出現負貼現太陽能資產餘額

“可分配現金”對於TEP IV-C項目公司和SOL OWNER項目公司而言，分別指TEP IV-C項目公司LLCA和SOL OWNER項目公司LLCA中規定的“可分配現金”。

“分發日期”是指任何日曆季度最後一天之後的第十五(15)天。

“美元”、“$”、“美元”或“美元”應指(A)美元或(B)以美元計價。

“DSCR”指對任何確定日期的數額等於：

(I)扣除(A)(1)在相關收款期內收到的東道主客户付款總額(不包括(X)相關東道主客户支付的與未來收款期預期未來現金流的預付款或買斷相關的任何金額，以及(Y)(I)相關東道主客户就銷售税、使用税或物業税支付的任何金額和(Ii)項目公司在相關收款期收到的超過SREC收益、退税、回扣或信貸的任何金額)的總和。在相關收款期內收到的PBI付款和TREC付款，以及(3)在相關收款期內收到的有關丟失宿主客户付款、PBI付款、TREC付款、對衝SREC付款或業務中斷保險的保險收益部分；但是，在收款期內到期但在收款期結束後十(10)個營業日內存入收款賬户的任何金額，在通知契約託管人後，交易經理可選擇將其視為在前一收款期結束時存入收款賬户，如果這樣處理，則不應視為在任何其他收款期收到該金額；減去(B)(1)在相關收款期內為所有項目公司支付或預留的項目公司總費用，(2)相關收款期的股權投資者税收分配，(3)總賠款(如果有)的總和，減去(B)減去(B)在相關收款期內為所有項目公司支付或預留的項目公司總費用，(2)有關收款期的股權投資者税收分配, 由TEP IV-C項目公司的管理成員支付或預留給税務股權投資者成員(沒有因有限增資事件發生而分配給税務股權投資者成員的任何金額)的相關收款期(從TEP IV-C税收損失保險單的收益支付的範圍除外)，以及(4)交易管理費、交易過渡管理費、託管費和企業託管費的總和，每種情況下均應於以下日期支付：(1)TEP IV-C項目公司的管理成員向税務股權投資者成員支付或保留的相關收款期(不包括由TEP IV-C税收損失保險單的收益支付的金額)；以及(4)交易管理費、交易過渡管理費、託管費和企業託管費的總和，每筆費用應於

(Ii)計算相關付款日期的總償債金額。

在及時支付權益補償付款並存入收款賬户後，權益補償付款應與“DSCR”定義第(I)(A)款規定的金額相加，以計算自適用確定日期起的DSCR。

“DTC”指存託信託公司、一家紐約公司及其繼承人和受讓人。

“提前攤銷期限”是指在下列情況下從任何確定日期開始的期限：

(I)確定該確定日期和緊接前一個確定日期的DSCR是否小於或等於1.15；

(Ii)懷疑任何項目公司根據關聯項目公司LLCA規定須維持的保險沒有生效；

(Iii)在預期還款日之後的任何日期，未償還票據餘額大於零；

(Iv)認為違約事件應已發生；或

(V)如因更換任何項目公司的項目公司經理或項目公司服務人員，所有項目公司在相關收款期的項目公司開支合計較任何項目公司的項目公司經理或項目公司服務人員未被更換的情況下該收款期的項目公司開支合計高出25%以上。(V)由於更換任何項目公司的項目公司經理或項目公司服務人員，所有項目公司在相關收款期的項目公司開支合計比任何項目公司的項目公司經理或項目公司服務人員沒有更換的情況下的項目公司開支合計高出25%以上。

第(I)款所述類型的提前攤銷期限應持續到DSCR連續兩(2)個確定日期大於1.15為止。第(Ii)款所述類型的提前攤銷期限應持續到項目公司LLCA項下要求任何項目公司維持的所有保險生效為止。第(Iii)款所述類型的提前攤銷期限將持續到未償還票據餘額降至零為止。第(Iv)款所述類型的提前攤銷期限應持續到所有違約事件均已按照契約規定治癒或免除為止。第(V)款所述類型的提前攤銷期限應持續到下一個確定日期，即所有項目公司在相關收款期的項目公司費用合計不再比任何項目公司的項目公司經理或項目公司服務人員未更換的情況下該收款期的項目公司費用總額高出25%。

“電子副本”是指Sunnova Energy在其正常業務過程中按照其文件存儲政策，以電子形式發起或將所有太陽能服務協議、對衝SREC協議、PBI文件和租賃協議轉換為電子形式的電子形式。“電子副本”是指Sunnova Energy在其正常業務過程中按照其文件存儲政策以電子形式發起或轉換為電子形式的所有太陽能服務協議、對衝SREC協議、PBI文件和租賃協議。

“合格賬户”是指(I)一個單獨的信託賬户或在其存款由聯邦存款保險公司(FDIC)承保的機構開立的賬户，該機構的無擔保和無抵押長期債務債券應被標普評為投資級或更高級別，其短期債務義務至少被標普評為投資級，並且(A)是根據聯邦銀行法正式組織、有效存在和信譽良好的聯邦儲蓄和貸款協會，(B)是正式組織、有效存在的機構。(C)適當組織、有效存在和狀況良好的全國性銀行協會

(D)根據聯邦銀行法或(D)銀行控股公司的附屬公司，評級機構已表示使用該賬户不得導致撤銷其對任何票據的評級；(Ii)在聯邦或州特許存款機構的信託部門保持的一個或多個獨立信託賬户，其資本和盈餘不低於$[***]，以其受信身份行事，併為評級機構接受，或(Iii)就託管客户存款賬户而言，摩根大通銀行，N.A.

“合格投資”是指下列任何一項或多項義務或證券：

(一)美國或美國的任何機構或工具的直接計息義務和支付本金和利息的擔保計息義務，其義務以美國的全部信用和信用為後盾；(一)美國的直接計息義務；(A)美國或其義務由美國的完全信用和信用支持的任何機構或工具的直接計息義務和保證的計息義務；(B)聯邦全國按揭協會或聯邦住房貸款抵押公司的直接計息義務，以及就支付本金和利息而擔保的計息義務，但前提是在投資時，該等義務獲得標普給予的最高信用評級；及。(C)證明擁有上文(A)及/或(B)所述指明義務的相稱權益的證據；。(B)聯邦全國按揭協會或聯邦住房貸款按揭公司的直接計息義務，以及就支付本金及利息而擔保的計息義務，但前提是該等義務在投資時獲標普給予最高信貸評級；及。

根據美國或其任何州(或外國銀行的國內分行)的法律註冊成立的存款機構或信託公司(包括以商業身份行事的契約受託人)的活期存款、定期存款、貨幣市場存款賬户、存款單和出售的聯邦資金，受聯邦或州銀行或存款機構主管部門的監督和審查，並且在發行人投資或合同承諾投資於其中時，具有短期無擔保的短期無擔保。(Ii)包括活期存款、定期存款、貨幣市場存款賬户、存款證和根據美利堅合眾國或其任何州的法律成立的信託公司(包括以商業身份行事的契約受託人)出售的聯邦資金。[***]“由標普作出，或評級機構不會調低任何債券的評級、資格或撤銷評級的較低評級；

根據美國法律註冊成立的任何公司或其任何州發行的計息或折價出售的有價證券，其評級不低於“。”(三)：“(三)規定：任何根據美利堅合眾國法律註冊成立的公司或其任何州發行的計息或折價出售的證券，其評級不低於”。[***]“由標普提供，期限不超過365天；

根據美利堅合眾國或其任何州的法律註冊成立的任何公司(發行人除外，但包括以商業身份行事的契約受託人)的商業票據(包括無息貼現義務和在其截止日期後不超過一年的指定日期即期或在指定日期支付的有息債務)；(Iv)根據美利堅合眾國或其任何州的法律註冊成立的任何公司的商業票據(包括無息貼現義務和應付有息義務)，在投資或合同承諾投資於該公司時，評級為[***]“由標普作出，或評級機構不會調低任何債券的評級、資格或撤銷評級的較低評級；

*(V)*(V)*

標普最高評級類別的投資時間，包括由契約受託人或其關聯公司擔任投資顧問、管理人、股東服務代理和/或託管人或次託管人的任何基金，儘管(A)契約受託人或其關聯公司就所提供的服務向此類基金收取費用和開支，(B)契約受託人或其關聯公司就根據交易文件提供的服務收取費用和開支

第(六)條包括根據美利堅合眾國或其任何州的法律註冊的任何存託機構或信託公司的貨幣市場存款賬户、活期存款、定期存款或存款單，並受聯邦或州銀行或存託機構當局的監督和審查；但條件是，在投資或合同承諾投資於其中時，商業票據或其他短期無擔保債務義務(不包括其評級以該存託機構以外的人的信用為基礎的該等義務除外)必須受到聯邦或州銀行或存託機構主管部門的監督和審查；但是，在作出投資或合同承諾進行投資時，該商業票據或其他短期無擔保債務義務(不包括其評級以該存託機構以外的人的信用為基礎的該等債務除外)。[***]“由標普；

債券(Vii)包括髮行人書面批准的任何投資，發行人就此提供書面證據，證明此類投資不會導致評級機構下調、資格或撤回任何票據的評級；

第(Viii)條規定，當美利堅合眾國或其任何機構或工具的債務有美利堅合眾國的全部信用和信用作擔保時，這些債務或由其擔保的本金和利息的回購協議是有效的；但是，前提是當時同意回購此類債務的一方的無擔保債務的信用評級不低於美國或其任何機構或工具的信用評級。(八)如果當時同意回購此類債務的一方的無擔保債務的信用評級不低於美國或其任何機構或工具的信用評級，則該協議第(Viii)款規定，就此類債務或其任何機構或工具的義務或由其擔保的本金和利息的回購協議。[***]由標普和

*

契約受託人或其聯營公司可就向該等基金提供的服務向該等基金收取慣常收取的費用(但不得超過該等基金的投資收益)。

企業託管人可以作為委託人或代理人，從自己或關聯公司購買或出售上述合格投資。賬户中所有符合條件的投資應以契約受託人的名義進行，以使票據持有人受益。

“合格信用證銀行”是指總資產超過#美元的金融機構。[***]長期評級至少為“[***]“被標普評為短期評級至少為”[***]“標普表示。

“合格太陽能資產”是指在相關截止日期(或截止日期或相關轉讓日期(如有提供))符合出資協議附表I中規定的所有要求的指定太陽能資產會議。

“儲能系統”是指能夠向安裝地點輸送電力的儲能系統，而不考慮該地點電網的連接或可操作性，並與光伏系統一起使用，包括與之相關的所有設備(包括任何電池管理系統、接線、管道和任何更換或附加部件)。

“股權補償付款”具有本契約第5.07(A)節規定的含義。

“ERISA”具有義齒第2.07(C)(Vi)節規定的含義。

“歐盟風險保留、盡職調查和透明度要求”是指2017年12月12日歐洲議會和理事會的(EU)2017/2402號條例第5、6和7條。

“Euroclear”具有本契約第2.02(A)節規定的含義。

“違約事件”具有本契約第9.01節規定的含義。

對於光伏系統或儲能系統，“損失事件”是指如果光伏系統或儲能系統(如適用)因火災、盜竊或其他傷亡而損壞或被毀，並且該光伏系統或儲能系統(如適用)因該事件而無法運行，則被視為已發生的損失。

“超額SREC”是指特定司法管轄區和年份的任何SREC，其數量超過滿足該司法管轄區和年份SREC在所有有限制的SREC協議下的總SREC交付要求所需的SREC數量。

“超額SREC收益”是指發行人或項目公司出售超額SREC實際收到的所有現金收益。

“交易法”是指修訂後的1934年證券交易法。

“FATCA”係指守則第1471至1474節、其官方解釋、根據守則第1471(B)(1)節訂立的任何協議、與上述任何一項相關訂立的任何政府間協議、根據任何此類政府間協議通過的任何財政或監管立法、規則或做法，以及在截止日期後對上述任何條款所作的任何修訂。

“FATCA預扣税”是指根據FATCA就任何付款所作的任何預扣或扣除。

“融資聲明”統稱為Sunnova Intermediate Holdings融資聲明、Sunnova Intermediate Holdings Solar Asset融資聲明、Sunnova Sol III Holdings融資聲明、存款人融資聲明、發行者融資聲明、SOL Owner管理成員Solar Asset融資聲明、SOL Owner融資聲明和管理成員融資聲明。

“翻轉日期”是指對於TEP IV-C項目公司而言，A類會員權益被確定為具有已實現的特定目標內部回報率的月份的最後一天。

“不可抗力事件”是指聲稱不可抗力的人無法合理控制且沒有過錯或疏忽的任何事件或情況。它應包括但不限於由於以下原因造成的電力生產、輸送或接收的失敗或中斷：天災；戰爭(已宣佈或未宣佈)；破壞；暴動；暴動；內亂或騷亂；軍事或遊擊行動；恐怖主義；經濟制裁或禁運；罷工、停工、減速或停工；爆炸；火災；流行病；流行病；地震；異常天氣條件或要素的行動；颶風；洪水；閃電；風；乾旱；任何具有約束力的秩序。不可抗力：任何政府當局未採取行動(前提是及時請求並認真採取此類行動)；公用電網、設備、供應品或產品無法供電(但不限於聲稱不可抗力的人沒有盡合理努力)；以及聲稱不可抗力的人沒有使用或控制的設備未能使用。

“公認會計原則”是指(I)在美國不時有效、一貫適用的公認會計原則，以及(Ii)經雙方同意，一貫適用的國際公認會計準則。

“全球票據”是指S規則的臨時全球票據、S規則的永久全球票據和第144A條規則的全球票據。

“政府機構”是指任何國家、州或地方政府(無論是國內還是國外)、其任何政治分支或任何其他政府、準政府、司法、公共或法定機構、局或實體，(包括任何分區機構、聯邦能源管理委員會、相關州委員會、聯邦存款保險公司、貨幣監理署或聯邦儲備委員會、任何中央銀行或任何類似機構)或任何有權在法律上約束一方當事人的仲裁員。

“贈與”是指質押、設定和授予財產的擔保權益。出讓書應包括授予方根據授予書享有的所有權利、權力和選擇權(但不包括任何義務)，包括但不限於就此類抵押品的本金和利息付款以及根據該抵押品應支付的所有其他款項申索、收取、接收和開出收據、發出和接收通知和其他通訊、作出豁免或其他協議、行使所有權利和選擇權、

以授予方名義或以其他方式進行的法律程序，以及一般情況下，授予方有權或可能有權根據該等法律程序或就該等法律程序作出或接受的任何事情。

“套期保值SREC”是指為履行發行人在套期保值SREC協議下的SREC交付義務而持有的SREC。

“套期保值SREC協議”是指根據該協議，套期保值SREC交易對手必須向發行人就受該套期SREC協議約束的州的光伏系統所產生的SREC向發行人付款的協議，包括由套期保值SREC交易對手或與該協議相關的關聯公司提供的任何父擔保(如果適用)。

“對衝SREC交易對手”是指在截止日期為DTE Energy Trading，Inc.(及其任何關聯公司，只要該初始交易對手仍對該對衝SREC協議項下的全部義務承擔全部責任)的對衝SREC協議下發行人的交易對手，或者，就任何合格的替代對衝SREC太陽能資產而言，指被穆迪、標準普爾、惠譽、惠譽、Inc.中的任何一家評級為投資級或由其評級為投資級的實體所評級或擔保的任何人；或者，就任何合格的替代SREC太陽能資產而言，指被穆迪、標準普爾、惠譽公司中的任何一家評級為投資級的實體所評級或擔保的任何人(連同其任何關聯公司，只要該初始交易方仍對該對衝SREC協議項下的義務承擔全部責任)

“套期SREC付款”是指就套期SREC協議而言，套期SREC交易對手根據該套期SREC協議或就該協議應支付的所有款項。

“套期保值SREC太陽能資產”是指(I)套期保值SREC協議及其下發行人的所有權利和補救措施，包括在相關截止日期及之後到期的所有套期保值SREC付款和任何相關擔保，(Ii)受該套期保值SREC協議約束的相關的套期保值SREC，以及(Iii)託管人文件中的所有文件以及託管人保存的與該等套期SREC協議和相關的套期保值SREC相關的所有文件。

“對衝SREC真實金額”就任何受SREC生產事件影響的對衝SREC太陽能資產而言，指相等於(I)緊接該SREC生產事件前該對衝SREC太陽能資產的貼現太陽能資產餘額超過(Ii)緊接該SREC生產事件後該對衝SREC太陽能資產的貼現太陽能資產餘額的超額(如有)的金額。

“最高合法費率”具有“出資協議”中規定的含義。

“持有人”是指票據持有人。

“主機客户”是指太陽能服務協議下的客户。

“託管客户存款賬户”是指以發起人的名義在摩根大通銀行(或該等後續銀行，如適用)設立並根據本契約第5.01節維持的、以該名稱設立的獨立信託賬户。“託管客户存款賬户”是指在摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(或該等後續銀行，如適用)設立的獨立信託賬户。

“主機客户付款”是指，對於光伏系統、儲能系統和太陽能服務協議，根據該太陽能服務協議或就該太陽能服務協議到期的所有付款，包括可歸因於銷售、使用或物業税的任何金額。為免生疑問，東道主客户保證金不構成東道主客户付款。

“主機客户購買的太陽能資產”是指相關主機客户在相關太陽能服務協議期限屆滿前已行使選擇權(如有)購買相關光伏系統或儲能系統的主機客户太陽能資產。

“主機客户保證金”是指主機客户必須根據該主機客户的太陽能服務協議或Sunnova Energy的信用和承保政策提供的任何保證金。

“主客户太陽能資產”是指(I)安裝在住宅物業上的光伏系統和(如果適用)儲能系統，(Ii)所有相關的不動產權利、許可證和製造商擔保(在每種情況下，只要可轉讓)，(Iii)出租人/賣方在相關太陽能服務協議項下的所有權利和補救，包括在相關截止日期及之後的所有主客户付款及其任何相關擔保(主客户保證金除外)，(Iv)受款人在任何主客户保證金項下的所有權利和補救包括相關截止日期及之後的所有PBI付款，以及(V)託管人檔案中的所有文件以及託管人保存的與該光伏系統相關的其他文件，如果適用，還包括儲能系統、PBI文件和太陽能服務協議(如果有)。

“契約”是指發行人和契約受託人之間的契約，日期為截止日期，並由一個或多個補充契約補充或修訂，該契約是根據其適用條款簽訂的。“契約”指發行人和契約託管人之間的契約，日期為截止日期，並由一個或多個補充契約補充或修訂。

“契約受託人”指威爾明頓信託，直至繼承人根據契約的適用條款成為契約受託人為止，此後“契約受託人”指以契約受託人身份的繼承人。

“契約託管費”是指就每個付款日期(按照付款優先順序)支付的金額為$。[***].

“獨立會計師”是指由交易管理人選擇的全國公認的公共會計師事務所，前提是該事務所在證券法的含義內相對於交易管理人是獨立的。

“初始截止日期”指的是2021年3月31日。

“初始未償還票據餘額”指3.19億美元。

“初始買方”指瑞士信貸證券(美國)有限責任公司及其繼承人和受讓人。

“初始太陽能資產”是指發行人或項目公司擁有並在截止日期列於太陽能資產明細表上的宿主客户太陽能資產、對衝SREC太陽能資產和TREC的投資組合。

“破產事件”就任何人而言，是指：

(I)在以下情況開始之前：(A)該人根據《破產法》自願提起訴訟，或(B)該人在美國以外的任何司法管轄區根據其他債務人救濟法尋求救濟；

(Ii)在根據《破產法》(或其他債務人救濟法)針對該人的非自願案件開始之前，請願書在案件開始後60天內沒有被爭議或駁回；

(Iii)是否有保管人(如破產法所界定)(或任何其他債務人濟助法律下的同等期限)獲委任，或掌管該人的全部或實質上所有財產；

(Iv)當該人開始(包括申請或同意委任康復人、接管人、保管人、受託人、保管人或清盤人(或任何其他債務人濟助法律下的任何同等期限)(統稱為“保管人”)對該人或其全部或任何大部分財產進行任何其他法律程序時，包括根據任何重組、安排、調整債務、免除債務人、解散、無力償債、清盤、恢復、保管或類似法律進行的任何其他法律程序

(V)如果該人被有管轄權的法院判決為無力償債或破產；

(Vi)在任何濟助令或批准上述第(I)或(Ii)條所指的任何該等案件或法律程序的其他命令進入之前；

(Vii)如果該人就其或其財產的任何實質性部分繼續未解除或未被逗留六十(60)天，接受任何遺產管理人或類似人的任何任命；或

(Viii)如果該人為債權人的利益作出妥協、安排或轉讓，或在該等債務到期時一般不償還債務。

“破產程序”是指任何接管、破產、清算、破產、重組、安排、重整或其他司法程序。

“保險收益”是指項目公司作為收款人收到的與光伏系統和/或儲能系統的實物損失或損壞、與光伏系統和/或儲能系統相關的收入損失或任何其他可保事件相關的任何資金、金錢或其他淨收益，包括將承保的任何事故。

由項目公司經理代表項目公司支付和維護的保險範圍。

對於光伏系統和(如果適用)儲能系統，“互聯協議”是指公用事業公司與東道國客户(在某些情況下，還包括相關光伏系統和儲能系統(如果適用)的所有者)之間的合同義務，該協議允許東道國客户將該光伏系統和(如果適用)任何相關的儲能系統互聯到公用事業電網。

“利息應計期間”是指就每個付款日期而言，自前一付款日期起(包括前一付款日期)至該付款日期(但不包括該付款日期)的期間，在每種情況下均被視為90天的期間，但初始付款日期的利息應計期應為自截止日期起(假設12個30天曆月)至(但不包括)初始付款日期的天數(假設為12個30天日曆月)。就此計算而言，所有付款日期將被視為發生在1月、4月、7月和10月的第30個日曆日(視情況而定)。

就光伏系統而言，“逆變器”是指將太陽能光伏電池板輸出的可變直流電流(DC)轉換為可供東道國客户家庭或物業使用的工頻交流電(AC)所需的必要設備，或根據互聯協議可反饋到公用事業電網的必要設備。“逆變器”指的是將太陽能光伏電池板輸出的可變直流電流(DC)轉換為可供東道國客户家庭或物業使用的工頻交流電(AC)，或根據互聯協議可將其反饋到公用事業電網所需的必要設備。

“Issuer”是指Sunnova Sol III Issuer，LLC，一家特拉華州的有限責任公司。

“發行人融資説明書”是指一份UCC-1融資説明書，註明契約受託人為擔保方，發行人為債務人。

“發行人經營協議”是指發行人的某些修訂和重新簽署的有限責任公司協議，其日期為截止日期。

“發行人命令”是指由授權人員以發行人名義簽署並交付給契約受託人的書面命令或請求。

“發行人擔保債務”是指發行人可能在任何時候為債券持有人在本契約或票據項下的利益而欠本公司受託人或代表本公司受託人的所有金額和債務。

“ITC”的含義與適用的項目公司文件中的術語“ITC”相同。

“KBRA”指Kroll Bond Rating Agency，LLC及其繼承人和受讓人。

“租賃協議”是指光伏系統所有者與宿主客户之間的協議，根據該協議，宿主客户向該所有者租賃光伏系統，按固定或遞增的月度付款。

“信用證”指由合資格信用證銀行開具並由發行人提供給契約受託人的任何信用證，以代替或取代以其他方式要求存入流動性儲備賬户或補充儲備賬户(視何者適用而定)的款項，該信用證將作為流動性儲備賬户或補充儲備賬户(視何者適用而定)的資產持有。

“留置權”是指關於任何資產的任何抵押、信託契據、留置權、質押、押記、擔保權益、地役權或任何形式的產權負擔，無論是否根據適用法律進行存檔、記錄或以其他方式完善或有效。

“有限遞增事件”是指TEP IV-C項目公司LLCA中規定的事件，該事件調整TEP IV-C項目公司LLCA將向TEP IV-C管理成員支付的可分配現金的税額或比例。

“違約金金額”是指，在任何確定日期，缺陷太陽能資產的金額等於緊接成為缺陷太陽能資產之前該太陽能資產的DSAB證券化份額。為免生疑問，違約金金額將不少於零(0美元)。

“流動資金儲備賬户”具有本契約第5.01(A)節規定的含義。

“流動資金儲備賬户下限金額”指就每個付款日期而言，相等於(I)50%及(Ii)票據利率乘以未償還票據餘額(在該付款日期付本前)的數額；但就截止日期而言，流動資金儲備賬户下限金額將以債券的初步未償還票據餘額計算。

“多數票據持有人”是指相當於當時未償還票據未償還票據餘額不少於51%的票據持有人。

“全數”指在全數釐定日期前自願預付票據的款額(不少於零)相等於(I)按再投資收益率計算，即直至全數釐定日期前剩餘的預定本金和利息的貼現現值之和(為免生疑問，(I)就債券的預付部分(假設於整個決定日期預付該等預付票據的剩餘本金餘額，並在申請有關的自願預付款項前計算，並假設定期攤還期間生效)減去(Ii)就票據所作的自願預付款項將償還的本金金額，減去(Ii)就該等票據預付的部分的應計及未付利息)，減去(Ii)將由就該等票據作出的自願預付款項償還的本金金額。

“完全確定日期”是指發生在2028年4月的付款日期。

所謂經理交接協議，是指交易經理、交易交接經理、發行人和契約受託人之間的特定經理交接協議，該協議的日期為交易經理、交易交接經理、發行人和契約受託人。

“管理成員”就每個項目公司而言，是指贊助商的間接全資子公司，擔任該項目公司的經理，並在截止日期時擔任該項目公司的管理成員，包括：(I)關於TEP IV-C項目公司，Sunnova TEP IV-C經理，LLC；(Ii)關於SOL OWNER項目公司，SOL OWNER管理成員。

“管理成員分配”是指項目公司向相關管理成員進行的所有分配。

“管理成員財務報表”統稱為TEP IV-C管理成員財務報表和SOL所有者管理成員財務報表。

“管理成員LLCA”是指各管理成員之間的有限責任公司經營協議。

“管理成員成員利益”是指成員在相關管理成員中的所有權利、所有權和利益(定義見管理成員的有限責任公司協議)，包括但不限於：(I)管理該管理成員的業務和事務的權利，對需要該管理成員成員投票、同意或批准的事項進行表決、同意或批准的權利，以及解散該管理成員的權利；(Ii)從該管理成員獲得分配的權利和分配盈虧的權利；該管理成員的“有限責任公司權益”(定義見“特拉華州有限責任公司法”第18-101(10)節)，以及(Iii)該管理成員的“成員”身份(定義見“特拉華州有限責任公司法”第18-101(13)節)。

“製造商保修”是指光伏系統或儲能系統製造商對該光伏系統或儲能系統或(在任何情況下)其任何部件或部件所作的任何保證。

總採購協議“指TEP IV-C項目公司與賣方之間的總開發、採購和銷售協議，據此，賣方同意為TEP IV-C項目公司安排設計、採購和安裝若干光伏系統和儲能系統，而TEP IV-C項目公司同意從賣方購買該等光伏系統和/或儲能系統，並接受相關太陽能服務協議的轉讓。

“重大不利影響”是指，對於任何人而言，任何事件或情況，無論是個別的還是總體的，對以下任何一項都有重大的不利影響：(I)該人或信託財產的業務、財產、運營或財務狀況；(Ii)該人履行交易文件規定的義務(包括支付任何款項的義務)的能力；或(Iii)以契約受託人為受益人的任何留置權的優先權或可執行性。

“最小面額”指就任何紙幣而言，十萬美元($100,000)。

對於光伏系統，“淨計量協議”是指公用事業公司與東道國客户(在某些情況下，還包括相關光伏系統的所有者，如果適用，還包括儲能系統的所有者)之間的合同義務，該合同義務允許東道國客户以規定的費率獲得出口到公用事業電網、不被東道國客户在其物業上消費的該光伏系統所產生的能量的賬單抵免，以抵消其定期購買的公用事業電力。網絡計量協議可以嵌入或確認在互聯協議中。

“計劃付款淨額”指，就任何日曆月而言，(I)(A)該日曆月內該太陽能資產(除結算日拖欠的太陽能資產外，計劃主機客户付款為0美元)的計劃主機客户付款與(B)該日曆月內該太陽能資產的計劃PBI付款減去(Ii)該日曆月內該太陽能資產的已分配服務提供商費用之和(A)該太陽能資產的計劃主機客户付款(結算日拖欠太陽能資產的計劃主機客户付款除外，其計劃主機客户付款應為0美元)和(B)該日曆月內該太陽能資產的計劃PBI付款減去(Ii)該太陽能資產的已分配服務提供商費用。預定託管方客户付款不包括應歸因於向託管方客户收取的銷售税、使用税或財產税的任何金額。

“紐約UCC”應具有本契約第5.02(G)(Ii)(F)節規定的含義。

“非高級太陽能資產”是指在保管人作出陳述之日，不符合成為合格太陽能資產所需的一項或多項標準的太陽能資產。為了計算違約金金額和回購價格，每項非高級太陽能資產將被視為擁有DSAB的證券化份額和折現太陽能資產餘額0美元。

“非税股權項目公司”是指在TEP IV-C管理成員行使購買選擇權後獲得税務股權投資者成員的會員權益後，Sol Owner項目公司和TEP IV-C項目公司。

“票據”或“票據”是指根據本契約發行的2.58%太陽能資產支持票據，2021-1系列。

“票據存管協議”是指發行人於截止日期向DTC提交的與簿記票據有關的初始證券存管意見書。

“票據利息”是指就任何付款日期而言，相當於(A)在相關利息應計期間按票據利率計算的應計利息與緊接該付款日期之前未償還票據餘額的利息之和，以及(B)之前付款日期的未付票據利息金額加上(在法律允許的範圍內)按票據利率計算的利息之和。為免生疑問，票據利息不包括ARD後的額外票據利息。

“票據擁有人”就簿記票據而言，指該簿記票據的實益擁有人，該實益擁有人反映在證券存放處的簿冊上或在該證券存放處開立賬户的人的簿冊上(直接作為證券存放處的參與者或作為間接參與者，在每種情況下均按照

根據該契約第2.07節在票據登記冊上所反映的該等證券託管規則)或該簿記票據的實益擁有人。

“票據購買協議”是指發行人、存託機構、Sunnova Energy和初始買方之間於2021年6月11日簽訂的特定票據購買協議。

“票據利率”是指年利率為2.58%。

“票據登記簿”和“票據登記員”具有本契約第2.07節規定的含義。

“票據持有人”是指以其名義將票據登記在票據登記冊上的人。

“票據持有人FATCA信息”是指足以免除徵收FATCA預扣税或確定FATCA預扣税額的信息。

“票據持有人税務識別信息”是指正確填寫、正式籤立和有效的税務證明(就美國聯邦所得税而言，一般而言，如果個人是“税法”第7701(A)(30)條所指的“美國人”，則為美國國税局表格W-9(或適用的繼承人表格)，如果個人不是“美國人”，則為“税法”第7701(A)(30)節所指的適當的美國人的美國國税局表格W-8(或適用的繼承人表格))。

“預付款通知”是指以合同附件C的形式發出的通知。

“NRSRO”是指國家認可的統計評級機構。

“NRSRO認證”是指NRSRO允許其訪問17G-5網站的認證。

“運營與維護服務”是指根據相關項目公司管理協議的條款，要求項目公司經理執行的光伏系統和/或儲能系統的操作和維護服務。

“OFAC”具有本契約第3.12(U)節規定的含義。

“發售通函”指日期為2021年6月11日的與票據有關的若干保密發售通函。

“高級船員證書”指由獲授權人員或負責人員(視屬何情況而定)簽署的證書。

“律師意見”是指律師的書面意見，該律師可能是發行人、契約受託人或其他大律師的外部律師，並應合理地令契約受託人滿意，該意見書應符合契約第12.02節的任何適用要求，其形式和實質應令契約受託人滿意。

“正常業務過程”是指按照發行人及其關聯公司的屋頂和地面太陽能業務(包括數量和頻率)的習慣和慣例進行的正常業務行為。

“原管理成員所有者”指(I)TEP IV-C項目公司Sunnova TEP Holdings，LLC的管理成員，以及(Ii)SOL所有者項目公司Sunnova Intermediate Holdings的管理成員，分別是特拉華州的一家有限責任公司和Sunnova Energy的全資間接子公司。

“發起人”指的是Sunnova Energy。

“未清償”是指在任何確定日期之前根據本契約認證和交付的所有票據，但以下情況除外：

(一)已由票據登記處註銷或送交票據登記處註銷的票據；

*(Ii)發行債券或其部分，而該等債券或其部分的兑付款項，迄今已以信託形式為該等債券持有人存入契約受託人；

**(Iii)發行新票據，以換取或代替已根據契約認證及交付的其他票據；及(Iii)發行新票據，以換取或代替已根據契約認證及交付的其他票據；及

*(Iv)發行據稱已被銷燬、遺失或失竊的債券，並已按照契約第2.09節的規定發行替換票據，除非提交令契約受託人信納的證明，證明任何此類票據是由真正的購買者持有的；

然而，在確定未償還票據餘額的必要百分比的票據持有人是否已根據本協議提出任何請求、要求、授權、指示、通知、同意或豁免時，Sunnova Energy、發行人或其任何關聯公司擁有的票據不得被忽略，並被視為不是未償還票據，但在確定契約受託人是否應根據任何該等請求、請求、授權、指示、通知、同意或放棄而受到保護時，只有契約受託人實際知道的票據才應受到保護。如此擁有並真誠質押的票據可被視為未清償票據，前提是質權人僅憑其酌情決定權確立並令契約受託人信納質權人有權就該等票據行事，且質權人並非Sunnova Energy、發行人或其聯營公司。

“未償還票據餘額”是指截至任何確定日期的初始未償還票據餘額，減去在該日期或之前實際分配給票據持有人的所有預定和非預定票據本金付款(包括可歸因於本金支付的自願預付款的任何部分)的總和。

“所有權權益”，就任何票據而言，指該票據的任何所有權權益，包括作為票據持有人的該票據的任何權益，以及任何其他直接或間接、合法或有益的權益。

“付款日期”是指每年1月、4月、7月和10月的第30天，在此期間，任何票據仍未償還，從2021年7月開始；但如果任何這一天不是營業日，則應在下一個營業日支付到期款項。

“付款便利協議”是指項目公司服務商代表發行人簽訂的與太陽能服務協議有關的各項修改、豁免或修訂協議(包括替代太陽能服務協議)。

“支付便利協議標準”是指符合以下標準的支付促進協議：(I)該支付促進協議是出於商業合理的目的，按照市場條款和服務標準在獨立交易中訂立的；(Ii)項目公司服務商合理判斷，支付促進協議符合相關項目公司的最佳利益，並且不會對該宿主客户太陽能資產相對於擁有該支付條件的該宿主客户太陽能資產的價值產生不利影響；(Ii)“支付促進協議標準”是指符合以下條件的支付便利協議：(I)該支付促進協議是出於商業合理目的而按市場條款和服務標準訂立的；(Ii)根據項目公司服務商的合理判斷，該支付促進協議符合相關項目公司的最佳利益，並且不會對該宿主客户太陽能資產相對於擁有該支付平臺的該宿主客户太陽能資產的價值產生不利影響。及(Iii)根據相關太陽能服務協議或項目公司服務商的判斷，如無相關太陽能服務協議或項目公司服務商的判斷，與該等主機客户太陽能資產相關的主機客户可合理地預期停止支付根據相關太陽能服務協議應付的主機客户款項。

“付款便利金額”指就已完成付款便利協議的任何東道主客户太陽能資產(非高級太陽能資產或截止日期拖欠太陽能資產除外)而言，相當於(I)緊接該付款便利協議完成前該東道主客户太陽能資產的DSAB證券化份額(包括任何逾期金額)超過(Ii)的DSAB證券化份額(如有)的金額為免生疑問，計算第(Ii)款時使用的預定東道主客户付款將根據付款便利協議的條款確定。

“PBI文件”，就光伏系統而言，是指(I)與PBI義務人維持的績效激勵計劃和PBI付款的採購有關的要求向PBI義務人提交的所有申請、表格和其他文件，以及(Ii)證明(A)PBI義務人支付PBI付款的所有條件都已滿足的所有批准、協議和其他書面文件，(B)PBI義務人有義務支付PBI付款的所有申請、表格和其他文件，以及(C)費率

“PBI義務人”是指維護或管理旨在激勵安裝光伏系統和/或儲能系統以及使用太陽能發電的可再生能源計劃的公用事業機構或政府當局，該機構已批准並有義務向相關光伏系統和/或儲能系統的所有者支付PBI款項。

“PBI付款”就PV系統和相關PBI單據而言，是指相關PBI義務人根據此類PBI單據或與此類PBI單據相關而到期的所有付款；前提是PBI付款不包括回扣、套期SREC或SREC，或就SREC或套期SREC收到的金額(如果有)。

“完美UCC”指，就轉讓財產而言，SOL所有人轉讓財產、信託財產和根據質押和擔保協議質押的資產，(I)已提交的Sunnova Intermediate Holdings財務報表、Sunnova Sol III控股融資報表和存款人融資報表的加蓋日期的副本，(Ii)已提交的Sunnova Intermediate Holdings Solar Asset融資報表和SOL所有者管理成員Solar Asset的加蓋日期的副本(Iv)已提交的SOL Owner融資聲明的日期蓋章副本(涵蓋SOL Owner項目公司的所有資產)；(V)已提交的TEP IV-C管理成員融資聲明的日期蓋章副本(涵蓋Sunnova TEP IV-C Manager，LLC根據質押和擔保協議質押的資產)；(Vi)已提交的SOL Owner管理成員融資聲明的日期蓋章副本，涵蓋根據質押和擔保協議質押的SOL Owner管理成員的資產；以及(Vii)已提交的SOL Owner管理成員融資聲明的日期蓋章副本，其中涵蓋根據質押和擔保協議質押的SOL Owner管理成員的資產除交易文件明確規定的以外，其附屬公司或任何其他人(交易文件明確規定的除外)可提供一份涵蓋所轉讓財產和SOL所有人所轉讓財產的信息，或(在上文第(Vii)條的情況下)一份由全國性搜索公司執行並認證的搜索結果副本，表明此類終止聲明已提交給最初提交融資聲明的州的UCC備案辦公室。

“履約擔保人”指Sunnova Energy。

“履約保證”是指履約擔保人以發行人和契約受託人為受益人的履約保證，日期為截止日期。

對於任何光伏系統或儲能系統，“許可證”是指運行該光伏系統或儲能系統所需的任何政府主管部門的適用許可證、特許經營權、租賃、訂單、許可證、通知、認證、批准、豁免、資格、權利或授權，或註冊、通知或備案。

“允許留置權”是指(I)尚未到期和應支付的税款、評估費和政府收費或徵費的任何留置權，或正通過適當程序真誠地提出異議的任何留置權；(Ii)根據交易文件產生或允許的任何其他留置權或產權負擔；以及(Iii)在光伏系統或儲能系統構成固定裝置的情況下，具有或將優先於適用的UCC固定裝置申請(或在關島，其管轄權)的不動產的產權負擔人或所有者的任何衝突利益。

“個人”是指任何個人、公司、合夥企業、合營企業、協會、有限責任公司、有限責任合夥企業、股份公司、信託(包括受益人)、非法人組織或者政府主管部門。

“質押和擔保協議”是指每個管理成員、SOL所有者項目公司和根據其條款成為協議一方的每個非税股權項目公司以契約受託人為受益人的質押和擔保協議，日期為截止日期。“質押和擔保協議”是指每個管理成員、SOL所有者項目公司和根據其條款成為協議一方的每個非税股權項目公司以契約受託人為受益人的質押和擔保協議。

“ARD後附加利率”是指交易經理決定的年利率，以(I)中的較大者為準。[***]%；及(Ii)下列各項之和超出票據利率的金額(如有的話)：(A)到期收益率(根據證券業及金融市場協會的標準及慣例調整至“按揭等值基準”)，期限最接近十(10)年的美國國庫證券預期還款日的到期收益率，另加(B)[***]%，加上(C)相關的後ARD價差。

“後ARD附加票據利息”具有本契約第2.03(C)節規定的含義。

“後ARD價差”是指[***]%.

“截止日期後認證”具有託管協議第4(B)節規定的含義。

“潛在股權補救事件”具有本契約第5.07(A)節規定的含義。

“購電協議”是指光伏系統所有者與宿主客户之間的協議，根據該協議，宿主客户同意購買該光伏系統生產的電力。

“前身票據”指就任何特定紙幣而言，證明與該特定紙幣所證明的債務相同的全部或部分債務的每張先前紙幣；就本定義而言，任何根據“契約”第2.09節認證並交付的紙幣，以代替遺失、銷燬或被盜的紙幣，應被視為與遺失、銷燬或被盜紙幣相同的債務證據。

“預付金額”具有本契約第6.01(B)節規定的含義。

“優先付款”具有本契約第5.06(A)節規定的含義。

“訴訟”是指任何衡平法訴訟、法律訴訟或其他司法、行政訴訟。

對於光伏系統，“生產保證”是指宿主客户和Sunnova Energy之間以生產保證的形式達成的協議，該協議規定了在特定時間段內以千瓦時衡量的最低太陽能產量水平。生產擔保規定了在相關光伏系統不滿足最低發電量的情況下，相關東道主客户可以獲得補償或獲得生產信用的條款和條件。

“項目公司”或“項目公司”是指TEP IV-C項目公司或SOL業主項目公司(視情況而定)中的每一個。

“項目公司後備服務商”指的是愛荷華州的有限責任公司Great American Portfolio Services Group LLC。

“項目公司後備服務費”是指項目公司根據相關項目公司服務協議欠項目公司後備服務商的費用。

“項目公司文件”是指：(I)關於TEP IV-C項目公司，(1)相關項目公司LLCA，(2)總採購協議，(3)TEP IV-C項目公司擔保，(4)相關項目公司管理協議，(5)相關項目公司服務協議，(6)關於該項目公司一個或多個銀行賬户的TEP IV-C項目公司賬户控制協議，(7)保薦人之間的轉讓文件。發起人和賣方以及賣方與TEP IV-C項目公司之間的關聯方；(8)相關的太陽能服務協議；(9)相關的SREC協議；(10)TEP IV-C税損保險單；(Ii)關於業主項目公司，(1)關聯項目公司LLCA，(2)關聯項目公司管理協議，(3)關聯項目公司服務協議和(4)關聯業主項目公司控制協議。

“項目公司費用”是指，除項目公司經理或項目公司服務商應支付且項目公司根據項目公司管理協議或項目公司服務協議不能報銷的範圍外，任何項目公司或光伏系統、儲能系統的運營所發生的所有費用，以及相關管理成員合理判斷為支付該等費用所必需或適當的任何儲備，包括但不限於(I)未從補充儲備賬户報銷的範圍。根據相關項目公司管理協議或項目公司服務協議收到的任何發票的應付金額(以下第(Iii)和(Iv)條所述費用除外)，(Ii)根據相關項目公司文件規定的與保險有關的費用和/或保費，(Iii)項目公司經理費用和相關項目公司管理協議或任何替代經理的費用和開支，(Iv)項目公司服務費、項目公司後勤服務費以及相關項目公司文件項下的費用和開支(V)為該項目公司提供税務準備或審計服務所產生的成本，以及因該項目公司的任何税收或備案費用而產生的任何其他費用，以及(Vi)根據項目公司的相關文件為任何運營和維護準備金賬户提供資金。在任何情況下，向股權投資者分配徵税都不應被視為項目公司費用。

“項目公司LLCA”指SOL業主項目公司LLCA和TEP IV-C項目公司LLCA(視情況而定)。

“項目公司管理協議”是指就每個項目公司而言，該項目公司與相關項目公司經理簽訂的管理協議，根據該協議，該關聯公司主要自費負責執行指定的運營與維護服務。

“項目公司經理”指Sunnova管理公司。

“項目公司經理費”是指每個項目公司在每年1月、4月、7月和10月30日或之前欠有關項目公司經理的運維服務費，相當於(I)$按比例分攤的費用。[***]當時有效的每千瓦光伏系統每季加收(Ii)$[***]每個裝有電池存儲設備的光伏系統每個季度，每年遞增的金額相當於[***]上一年度已支付費用的%。

關於(I)TEP IV-C項目公司、相關管理成員和税務股權投資者成員，以及(Ii)SOL所有者項目公司、相關管理成員，“項目公司成員”指(I)TEP IV-C項目公司、相關管理成員和税務股權投資者成員。

“項目公司減持金額”是指任何項目公司在相關收款期內發生任何項目公司減持事件的任何付款日期，其乘積為(I)95.0%和(Ii)該項目公司擁有的所有太陽能資產(非高級太陽能資產或截止日期拖欠太陽能資產除外)中DSAB的證券化份額之和，該乘積是截至該事件發生的收款期的最後一天計算的；(I)95.0%和(Ii)DSAB的證券化份額佔該項目公司擁有的所有太陽能資產(非高級太陽能資產或截止日期拖欠太陽能資產除外)的總和；但如有關的項目公司減持事件已按照契約予以補救或豁免，則該項目公司減持的款額(或其任何未付部分)須隨即減至零元($0)。

“項目公司減持事件”是指，就任何項目公司而言：(I)如果與該項目公司或相關管理成員的破產有關的任何訴訟已經發生，包括指定與該項目公司或該管理成員有關的管理人、接管人或清算人，或他們各自同意或仍然有效的全部或實質全部財產；(Ii)如果税務股權投資者成員根據相關項目公司LLCA解除了相關管理成員的管理成員職務，但如果根據相關項目公司LLCA任命了TEP IV-C項目公司的替代管理成員並得到多數票據持有人的批准，則該項目公司減税事件應被視為治癒；(Iii)如果該項目公司或相關管理成員應作為協會(或作為公司應納税的上市合夥企業)為美國聯邦所得税的目的而納税；(Iii)如果該項目公司或相關管理成員作為協會(或作為公司應納税的上市合夥企業)變得應納税，則該事件應被視為已被治癒；(Iii)如果該項目公司或該相關管理成員作為協會(或作為公司應納税的上市合夥企業)變得應納税，則該事件應被視為治癒；或(Iv)對該項目公司或相關管理成員投保的100,000美元或以上的最終不可上訴判決應保持有效、不解除、不滿意和連續30天以上不在保險範圍內。

“項目公司服務商”指Sunnova管理公司。

“項目公司服務協議”是指就每個項目公司而言，該項目公司與相關的項目公司服務商和項目公司後備服務商簽訂的服務協議，根據該協議，該關聯公司主要負責執行指定的行政服務，其費用和費用由該關聯方承擔。

“項目公司服務費”是指每個項目公司在每年1月、4月、7月和10月30日或之前欠相關項目公司服務商的行政服務費，相當於(I)在任命繼任服務商之前，(A)$[***]每季加(B)元[***]對當時有效的每千瓦光伏系統(第(I)(A)款所述費用除外)，按年遞增[***](Ii)當項目公司後備服務商或另一提供商被指定為後續服務商時，項目公司服務協議中規定的適用服務費即為項目公司服務協議中規定的適用服務費；(Ii)當項目公司後備服務商或另一提供商被指定為後續服務商時，項目公司服務協議中規定的適用服務費。

“預計購買期權價格”是指就TEP IV-C項目公司而言，$[***].

任何一個日曆季度的“預計税收股權投資者分配”是指在沒有行使購買選擇權和沒有發生有限的升級事件的情況下，根據預定的東道主客户付款、預定的PBI付款和預計的TREC付款，預計將分配給税務股權投資者會員的金額。

任何日曆月和TREC的“預計TREC付款”，TREC預計在每個日曆月期間從TREC義務人收到的TREC付款，如契約附表IV所述。

對於光伏系統或儲能系統，“PTO”是指從連接公用事業公司收到授權運行該光伏系統或儲能系統(視情況而定)的信函或功能等價物。

“購買選擇權”是指，根據TEP IV-C項目公司LLCA的條款，TEP IV-C管理成員有權購買TEP IV-C項目公司的税務股權投資者成員的會員權益。

“購買選擇期”是指(A)如果翻轉日期在2029年8月28日之前，在(X)翻轉日期和(Y)收購期結束後6個月內，或(B)如果翻轉日期在2029年8月28日之前沒有發生，如果TEP IV-C管理成員在2029年8月28日之前，在2029年8月28日之後的30天內提供了不可撤銷的購買通知，則購買選擇權可以行使(A)如果翻轉日期在2029年8月28日之前，在(Y)重新收購期結束後6個月內。

“購買選擇權價格”是指根據TEP IV-C項目公司LLCA計算的TEP IV-C管理成員在行使購買選擇權時應支付的購買價格。

“採購標準”是指(I)TEP IV-C項目公司LLCA的條款和發行人是其中一方的交易文件的條款；(Ii)

在考慮到交易文件各方的最佳利益的情況下，發行人及其關聯公司在決定是否對發行人及其關聯公司擁有的可比資產行使類似購買選擇權時使用的分析程度與發行人及其關聯公司在確定是否對發行人及其關聯公司擁有的可比資產行使類似購買選擇權時所使用的相同程度(I)支付TEP IV-C管理成員當時預測的購買選擇權或以其他方式支付購買選擇權。

“光伏系統”是指光伏系統，包括太陽能光伏電池板、逆變器、機架系統、佈線和其他電氣設備(視情況而定)、導管、耐候性外殼、硬件、遠程監控設備、連接器、儀表、斷開和過電流設備(包括不時包含的任何更換或附加部件)。

“QIB”指規則第144A條所指的合格機構買家。

“季度數據磁帶”是指在每個確定日期或之前由交易經理交付給交易過渡經理的數據磁帶，其中包含經理過渡協議附件A中規定的信息。

“季度交易報告”具有“交易管理協議”第4.1節規定的含義。

“合格服務提供者”是指獨立會計師或其他服務提供者。

“合格服務提供商報告”具有交易管理協議第4.3(B)節中規定的含義。

“合格替代套期保值SREC太陽能資產”是指截至相關轉讓日期符合以下各項標準的套期保值SREC太陽能資產：

(I)中國有資格成為合格的太陽能資產；

(Ii)新規定要求交付與更換後的太陽能資產相同年份和管轄權的SREC；

(Iii)其對衝SREC交易對手的信用評級在截止日期時與向相關替代太陽能資產的對衝SREC交易對手提供信用評級的信用評級機構相同，且該合格替代SREC太陽能資產的對衝SREC交易對手的信用評級在截止日期等於或高於相關替代太陽能資產的對衝SREC交易對手的信用評級；

(Iv)確認“對衝SREC協議”的形式不低於發行人；以及

(V)確保不需要支付與替代相關的對衝SREC True-Up金額。

“合格替代主機客户太陽能資產”是指截至相關轉讓日期滿足以下各項標準的主機客户太陽能資產：

(I)中國有資格成為合格的太陽能資產；

(Ii)在該轉讓日期向相關項目公司轉讓的合格替代宿主客户太陽能資產相關的東道國客户在合格替代宿主客户太陽能資產產生之日的加權平均FICO分數是否大於或等於與主體被替換太陽能資產相關的相關宿主客户截至被替換太陽能資產產生之日的加權平均FICO得分；(Ii)在該轉讓日期轉讓給相關項目公司的合格替代宿主客户太陽能資產的加權平均FICO分數是否大於或等於截至替換太陽能資產發起日期的相關宿主客户的加權平均FICO分數；

(Iii)允許在該轉讓日期轉讓給相關項目公司的合格替代東道主客户太陽能資產不得導致發行人(通過其附屬項目公司)在任何一個州或地區擁有的所有太陽能資產(為免生疑問，包括在該轉讓日期轉讓給發行人的合格替代東道主客户太陽能資產)在任何一個州或地區的集中百分比超過該州或地區截止日期初始太陽能資產在該州或地區的百分比集中度超過總太陽能資產的2.00%；(Iii)在該轉讓日期轉讓給相關項目公司的合格替代東道主客户太陽能資產不得導致發行人(通過其附屬項目公司)在任何一個州或地區擁有的所有太陽能資產的百分比集中度超過太陽能資產總額的2.00%(為免生疑問，包括在該轉讓日期轉讓給發行人的合格替代東道主客户太陽能資產)；

(Iv)如果沒有與替代相關的對衝SREC真實金額需要支付；

(V)保證在該轉讓日期轉讓給相關項目公司的合格替代宿主客户太陽能資產不得導致發行人(通過其附屬項目公司)在該轉讓日期擁有的所有太陽能資產的加權平均光伏系統規模(KW DC)與截止日期太陽能資產的加權平均光伏系統規模(KW DC)的偏差超過2.00%，其中包括(為免生疑問，在該轉讓日期轉讓給適用項目公司的合格替代太陽能資產)；以及(E)在該轉讓日期轉讓給相關項目公司的合格替代宿主客户太陽能資產不得導致發行人(通過其附屬項目公司)擁有的所有太陽能資產在該轉讓日期的加權平均光伏系統規模(KW DC)偏離2.00%以上；以及

(Vi)確認於該轉讓日期轉讓予關連項目公司的合資格替代宿主客户太陽能資產在收款期內計量的半年度現金流量大於或等於與該標的物相關的該半年度現金流量取代太陽能資產。

“合格替代太陽能資產”是指合格替代東道主客户太陽能資產或合格替代對衝SREC太陽能資產。

對於光伏系統而言，“機架系統”是指將太陽能光伏電池板安裝並牢固地固定到光伏系統所在的主機客户現場所需的硬件。

“評級最終到期日”是指發生在2056年4月的付款日期。

“評級機構”是指KBRA。

“評級機構確認”指就任何請求、行動、事件或情況而言，評級機構確認履行該等要求或採取該等行動或發生該等情況事件本身並不會導致(I)評級機構撤銷對債券的信貸評級或(Ii)評級機構對債券的信貸評級低於(A)當時債券的現行信貸評級或(B)評級機構給予債券的初始信貸評級中較低者(在每種情況下，

“不動產權利”是指太陽能服務協議中包含的所有不動產權利。

“回扣”是指作為安裝或使用光伏系統的誘因，PBI義務人、配電公司、州或地方政府機關或準政府機構在光伏系統投入使用時支付的任何回扣。

“回收期”是指從第一個光伏系統和/或儲能系統投入使用之日起至最後一個光伏系統和/或儲能系統投入使用之日五週年為止的一段時間。

“記錄日期”就任何付款日期或自願預付款日期而言，指(I)對於簿記形式的票據，指緊接該付款日期或自願預付款日期之前的一個營業日的營業結束；(Ii)對於最終票據而言，指緊接該付款日期或自願預付款日期的日曆月之前的日曆月的最後一個營業日的營業結束。

“定期攤銷期間”是指除提前攤銷期間以外的任何期間。

“條例S”是指根據證券法頒佈的修訂後的條例S。

“S規則全球票據”指S規則臨時全球票據或S規則永久全球票據(視情況而定)。

“S規則永久性全球票據”指存放於證券寄存處或其代名人名下並以證券寄存處或其代名人的名義登記的永久全球票據，證明票據是以附於契約作為證據A的票據的形式，代表根據S規例出售的票據。

“S規例臨時全球票據”指存放於證券寄存處或其代名人名下並以證券寄存處或其代名人的名義登記的單一臨時全球票據，證明該等票據是以附於契約作為證據A的票據的形式，代表根據S規例出售的票據。

“再投資收益率”是指剩餘期限最接近票據加權平均剩餘壽命(以確定日期計算)加0.50%的美國國債收益率。如果多個美國國債的到期期限最接近

債券，那麼在計算時將使用最接近票面價值的美國國庫券的收益率報價。

“已替換太陽能資產”指存款人根據出資協議已替換合格替代太陽能資產的非税股權項目公司當時擁有的缺陷太陽能資產、違約太陽能資產或終止的宿主客户太陽能資產。

“回購價格”指，對於太陽能資產而言，在任何確定日期，相當於緊接其回購前該太陽能資產的DSAB證券化份額的金額。先前根據出資協議就任何有缺陷的太陽能資產支付的違約金金額(如有)應被視為全額滿足該太陽能資產的回購價格。為免生疑問，回購價格不會低於零($0)。

“替代交易經理”是指任何被指定替代交易經理並承擔交易管理協議項下交易經理義務的人(但不包括與TEP IV-C税損保險單相關的義務，只要此人不同意承擔此類義務)。

“責任官員”是指在用於契約受託人和交易過渡經理時，任何總裁、副總裁、助理副總裁、助理祕書、助理財務主管或企業信託官員，或公司信託辦公室中通常執行與上述任何指定官員執行的職能類似的任何其他官員，在每一種情況下，他們都直接負責企業的行政管理。“責任官員”指的是公司信託辦公室中的任何一位總裁、副總裁、助理副總裁、助理祕書、助理財務主管或公司信託官，在通常情況下，他們都直接負責公司的管理。當用於非個人的契約受託人或交易過渡經理以外的任何人時，指總裁、首席執行官、首席財務官、首席營銷官、首席戰略官、財務主管、該人的任何副總裁、助理副總裁或主計長，或具有類似職能的任何其他官員或員工。

“規則17g-5”是指“交易法”下的規則17g-5。

“規則144A”是指美國證券交易委員會根據證券法頒佈的指定為“規則144A”的規則。

“規則144A全球票據”指存放於證券寄存處或其代名人名下並以證券寄存處或其代名人的名義登記的永久全球票據，證明票據以附於契約作為附件A的票據的形式存在，代表根據規則第144A條出售的票據。

“標準普爾”指的是標準普爾金融服務有限責任公司旗下的一個業務部門--標準普爾全球評級公司(S&P Global Ratings)。

“太陽能資產明細表”是指與光伏系統相關的太陽能資產明細表，以及項目公司擁有的儲能系統(如果適用)的明細表，因為該明細表可能會不時修改(根據交易文件的條款)。

“預定套期SREC付款”是指對於每一套期SREC太陽能資產，套期SREC交易對手在每個日曆月內就相關的套期SREC協議的初始期限(如契約附表V所述)計劃支付的付款，交易經理可對其進行調整，以反映該套期保值SREC太陽能資產已成為違約太陽能資產、終止的主機客户太陽能資產、有缺陷的太陽能資產。該等付款可由交易經理調整，以反映該套期保值SREC太陽能資產已成為違約的太陽能資產、終止的主機客户太陽能資產、有缺陷的太陽能資產。該等付款可由交易經理進行調整，以反映該套期保值SREC太陽能資產已成為違約太陽能資產、終止的主機客户太陽能資產、有缺陷的太陽能資產

“預定主機客户付款”是指對於每個主機客户太陽能資產，主機客户預計在每個日曆月內就相關太陽能服務協議的初始期限(如契約附表II所述)從相關主機客户收到的主機客户付款，交易經理可對其進行調整，以反映該主機客户太陽能資產已成為違約太陽能資產、終止主機客户太陽能資產、有缺陷的太陽能資產、更換的太陽能資產，或者如果是付款機構，則該主機客户太陽能資產已成為違約的太陽能資產、終止的主機客户太陽能資產、有缺陷的太陽能資產、被替換的太陽能資產，或者如果是支付便利機構，則反映該主機客户太陽能資產已成為違約太陽能資產、終止的主機客户太陽能資產、有缺陷的太陽能資產、被替換的太陽能資產預定託管方客户付款不包括應歸因於向託管方客户收取的銷售税、使用税或財產税的任何金額。

付款日期的“預定票據本金付款”指的金額等於：(I)先前付款日期的預定票據本金付款的任何未付部分，以及(Ii)(A)(1)先前付款日期的預定未償還票據餘額減去(2)該付款日期的預定未償還票據餘額的乘積；以及(B)分數(1)分子等於未償還票據餘額(不計入將於該付款日期作出的任何分派)減去先前付款日期的未償還部分的未償還票據本金，及(2)其分母為先前付款日期的已償還未償還票據餘額。(1)分子等於未償還票據餘額(不計入將於該付款日期作出的任何分派)減去先前付款日期的未償還票據本金付款部分，及(2)其分母為先前付款日期的未償還票據餘額。

“預定未償還票據餘額”是指在每個付款日期，在契約附表VI中列明的預定未償還票據餘額的金額。

“預定PBI付款”是指對於每個日曆月的每個指定太陽能資產，PBI義務人計劃在契約附表III所列的日曆月(如果有的話)內支付的付款，交易經理可以對此進行調整，以反映該指定太陽能資產已成為違約太陽能資產、終止的主機客户太陽能資產、有缺陷的太陽能資產、更換的太陽能資產，或者如果與此相關的付款便利協議已被簽署的情況下，該指定太陽能資產已成為違約太陽能資產、終止的主機客户太陽能資產、有缺陷的太陽能資產、更換的太陽能資產或與此相關的付款便利協議

“證券法”係指修訂後的1933年證券法。

“證券存託機構”是指根據“交易法”第17A條註冊為“證券存託機構”的組織。

“證券寄存參與者”是指經紀、交易商、銀行、其他金融機構或其他人士，證券寄存機構不時為其實現存入證券寄存機構的證券的簿記轉讓和質押。

“DSAB的證券化份額”指截至任何確定日期的太陽能資產，等於以下乘積的金額：(I)該太陽能資產的貼現太陽能資產餘額；以及(Ii)任何太陽能資產：(A)由TEP IV-C項目公司擁有，但尚未發生相關的翻轉日期；[***]%；(B)由TEP IV-C項目公司擁有，關於(1)相關的翻轉日期已經發生，以及(2)發行人沒有通過行使購買選擇權獲得税務股權投資者成員的會員權益，[***]%；以及(C)在發行人通過行使購買選擇權或發行人獲得税務股權投資者成員的會員權益後，由Sol Owner Project Company、TEP IV-C項目公司擁有，[***]%.

“SEI”指的是Sunnova Energy International Inc.，該公司是特拉華州的一家公司，也是Sunnova Energy的唯一股東。

“賣方”指Sunnova TEP開發商有限責任公司，作為主購買協議項下的賣方。

“服務標準”是指項目公司服務商根據相關項目公司服務協議同意提供行政服務的標準，其中包括：(I)真誠履行其職責，並作為住宅屋頂太陽能光伏項目的合理審慎運營者；(Ii)遵守與該項目公司擁有的光伏系統和/或儲能系統相關的太陽能服務協議的條款；(Iii)履行此類謹慎；作為從事住宅天台太陽能光伏業務的一家享有盛譽的合理審慎商業公司，(Iv)考慮經營光伏系統及/或儲能系統的所有成本、開支及收益，作為一家聲譽卓著的合理審慎商業公司，在經營其業務及促進或保護其自身利益時，將會行使其專業技能及勤勉盡責的專業技能及勤奮程度；及(Iv)考慮經營光伏系統及/或儲能系統的所有成本、開支及收益。

“和解聲明”具有出資協議中規定的含義。

“類似法律”具有本契約第2.07(C)(Iv)節規定的含義。

“太陽能資產”是指初始太陽能資產和任何符合條件的替代太陽能資產。

“太陽能資產管理文件”是指交易管理器執行交易管理服務所必需的文件、文檔和計算機文件(包括組成託管文件的文檔)。

對於光伏系統而言，“太陽能光伏電池板”是指必要的硬件部件，它使用由硅、碲化鎘或任何其他合適材料製成的晶片，利用太陽光的能量產生直流電(DC)輸出。

“太陽能服務協議”就光伏系統和/或儲能系統而言，是指與宿主客户簽訂的租賃協議或購電協議以及與之相關的所有附屬協議和文件，包括任何相關的付款便利協議，但不包括任何生產保證或客户保修協議。

“SOL OWNER資產”是指SOL OWNER項目公司擁有的太陽能資產。

“SOL所有者貢獻協議”是指Sunnova Intermediate Holdings、SOL Owner管理成員和SOL Owner項目公司之間的銷售和貢獻協議，日期為截止日期。

“SOL所有者融資聲明”是指一份UCC-1融資聲明，其中以契約受託人為擔保方，以SOL所有者項目公司為債務人。

“SOL所有者轉讓財產”是指“SOL所有者貢獻協議”中定義的“轉讓財產”。

“SOL所有者管理成員”Sunnova SOL III經理，有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司。

“SOL所有者管理成員融資聲明”是指一份UCC-1融資聲明，將契約受託人指定為擔保方，將SOL所有者管理成員指定為債務人。

“SOL OWNER管理成員太陽能資產融資聲明”是指UCC-1融資聲明，其中SOL OWNER項目公司為擔保方，SOL OWNER管理成員為債務人。

“SOL OWNER項目公司”是指Sunnova SOL III Owner，LLC，一家特拉華州的有限責任公司。

“業主項目公司LLCA”是指業主項目公司的有限責任公司經營協議。

“Sol Owner Project Company Control Agreement”是指SOL Owner Project Company、作為擔保方的Indenture Trust和作為託管機構的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間簽署的、截止日期已被凍結的賬户控制協議。

“贊助商”指的是Sunnova Energy。

“SREC”是指代表環境信用、利益、減排、補償和津貼的太陽能可再生能源證書，無論如何，這些證書是由光伏系統發電產生或以其他方式產生的，包括但不限於為符合國家可再生能源組合標準而頒發的太陽能可再生能源證書。為免生疑問，SREC不包括作為PBI付款或TREC付款基礎的任何可再生能源證書，或PBI義務人或TREC義務人根據績效激勵計劃有權獲得的任何可再生能源證書。

“SREC協議”是指TEP IV-C項目公司和發行人之間的、截止日期為全額預付的SREC協議。

“SREC協議出資”是指Sunnova Energy或存託機構根據SREC協議向發行人作出的任何出資，僅用於根據SREC協議從TEP IV-C項目公司購買並適用於從TEP IV-C項目公司購買SREC。

“SREC協議收益”是指TEP IV-C項目公司向TEP IV-C管理成員或發行人進行的現金分配，具體和直接與TEP IV-C項目公司根據SREC協議從發行人收到的金額有關。

“SREC生產事件”就任何對衝SREC太陽能資產而言，是指受相關對衝SREC協議約束的國家的光伏系統不能生產該對衝SREC協議所要求的最低數量的SREC的事件，或者對該對衝SREC協議做出的任何修改、豁免或修訂改變了該對衝SREC協議項下的到期金額或付款時間的事件。“SREC生產事件”指的是，受相關對衝SREC協議約束的國家的光伏系統無法生產該對衝SREC協議所要求的最低數量的SREC，或者對該對衝SREC協議作出的任何修改、豁免或修訂改變了該對衝SREC協議項下的到期金額或付款時間。

“州”指組成美國和哥倫比亞特區的任何一個或多個州。

“分包商”指交易管理人將其在交易管理協議項下的任何義務分包給任何人，包括賣方和任何層級進一步分包此類義務的任何人。

“後續截止日期”就任何合格替代太陽能資產而言，是指(I)緊接相關轉讓日期前一個日曆月的最後一天結束營業，或(Ii)交易經理指定的其他日期。

“替代缺口金額”指於相關轉讓日期，相當於被取代太陽能資產的DSAB證券化份額(如該等太陽能資產不是瑕疵太陽能資產、違約太陽能資產或終止主客户太陽能資產(視何者適用而定))的證券化份額超過合格替代太陽能資產的DSAB證券化份額的金額的現金金額。“替代缺口金額”指於相關轉讓日期被取代的太陽能資產的DSAB的證券化份額超過合格替代太陽能資產的DSAB的證券化份額的金額(如該太陽能資產不是有缺陷的太陽能資產、違約的太陽能資產或終止的東道主客户太陽能資產(視何者適用而定))。為免生疑問，替代差額將不少於零(0美元)。

“繼任服務商”是指根據相關項目公司服務協議接替項目公司服務商的任何人員。

“Sunnova Energy”指的是特拉華州的Sunnova Energy Corporation。

“Sunnova Entities”是指Sunnova Energy、Sunnova Management、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、存款方、發行方、管理成員和項目公司中的每一個。

“Sunnova Intermediate Holdings”是指Sunnova Intermediate Holdings，LLC，一家特拉華州的有限責任公司。

“Sunnova Intermediate Holdings財務報表”是指一份UCC-1融資報表，其中以Sunnova Sol III Holdings為擔保方，Sunnova Intermediate Holdings為債務人。

“Sunnova Intermediate Holdings Solar Asset Finding Statement”是指一份UCC-1融資聲明，其中SOL Owner管理成員為擔保方，Sunnova Intermediate Holdings為債務人。

“Sunnova Management”指的是Sunnova te Management，LLC，一家特拉華州的有限責任公司。

“Sunnova Sol III Holdings”是指特拉華州的一家有限責任公司Sunnova Sol III Holdings，LLC。

“Sunnova Sol III Holdings財務報表”是指一份UCC-1融資報表，其中指定存款人為擔保方，Sunnova Sol III Holdings為債務人。

“超級多數票據持有人”指相當於當時未償還票據未償還票據餘額不少於66-2/3%的票據持有人。

“補充儲備金賬户”具有本契約第5.01(A)節規定的含義。

“補充儲備賬户關閉日期存款”是指等同於#美元的金額。[***].

“補充儲備賬户存款”是指在每個繳款日，相當於(1)在2025年7月繳款日或之後，(1)以前各期未存入補充儲備賬户的任何補充儲備賬户存款金額和(2)(A)(X)乘積(A)$的四分之一的和，以較小者為準。[***]及(B)在有關釐定日期，項目公司擁有的所有光伏系統的DC銘牌總容量(以千瓦計算)(不包括未投入運作及未在拆除或重新部署過程中的違約太陽能資產)及(Y)(A)$的四分之一的乘積[***]及(B)項目公司所擁有的儲能系統所包括的電池的總儲電量(以千瓦時計算)(不包括不能運作及未在移走或重新部署過程中的違約太陽能資產)；及(B)項目公司擁有的儲能系統所包括的電池的總儲電量(以千瓦時計算)

(B)(I)截至相關確定日的補充賬户所需金額減去(Ii)截至相關確定日存入補充儲備賬户的金額之和，以及根據第(I)和(2)款在2025年7月付款日之前根據第(I)和(2)款在該付款日存入補充儲備賬户的金額(如有)，即2025年7月付款日之前根據第(1)和(2)款存入補充儲備賬户的金額(如有)。(B)(I)截至相關確定日的補充賬户所需金額減去(Ii)截至相關確定日存入補充儲備賬户的金額之和，如有，則在2025年7月付款日之前按照第(I)和(2)款的規定存入補充儲備賬户的金額(如有)。儘管如上所述，對於可用資金之和大於或等於(I)支付優先權中第(I)至(Iv)款規定的付款和分派，(Ii)在該付款日作出任何分派之前，截至該付款日的未償還票據餘額的總和，補充儲備賬户存款將為零。

“所需補充準備金金額”是指在每個付款日期，相當於(I)適用的管理成員(或代表其作為TEP IV-C項目公司擔保人的Sunnova Energy代表其作為TEP IV-C項目公司擔保人)向TEP IV-C項目公司成員向税務股權投資者成員支付最後一筆實額款項($)之前的任何付款日期的金額之和。[***](Ii)(A)$的乘積[***]及(B)項目公司所擁有的所有光伏系統的DC銘牌容量合計(以千瓦計算)(不包括未投入運作及未在移除或重新部署過程中的違約太陽能資產)，而該等光伏系統在相關釐定日期的相關太陽能服務協議的剩餘條款超過與該光伏系統相關的逆變器的相關製造商保修的剩餘條款，(Iii)(A)$[***]及(B)於相關釐定日期項目公司所擁有的儲能系統所包括電池的總儲電量(以千瓦時計算)(不包括未投入運作及未在移走或重新部署過程中的違約太陽能資產)，而該等太陽能服務協議的剩餘條款超過該儲能系統的相關製造商保修的剩餘條款；(Iv)發行人取得税務股權投資者成員在TEP IV中的會員權益的日期之前的任何付款日期的總儲電量(以千瓦時計算)；及(Iii)項目公司所擁有的儲能系統所包括的電池的總儲電量(以千瓦時計算)(不包括未投入運作及未在移走或重新部署過程中的違約太陽能資產)；及(Iv)發行人取得税務股權投資者成員在TEP IV中的會員權益的任何付款日期[***](V)TEP IV-C税損保險單下的免賠額。

“税”(在相關意義上，“税”和“應税”)是指：

(I)包括任何聯邦、州、地方或外國税務機關徵收的任何税項、關税、關税、收費、費用、徵費、罰款或其他評估，包括但不限於收入、毛收入、暴利、遣散費、財產、生產、銷售、使用、許可證、消費税、特許經營權、淨值、就業、職業、薪資、扣繳、社會保障、替代或附加最低、從價、轉讓、印花税、無人申領的財產税或環境税，或任何其他税項、關税、職業、工資總額、扣繳、社會保障、替代或附加最低税額、從價税、轉讓、印花税、無人申領的財產税或環境税，或任何其他税、習俗税款附加額或應歸屬的附加額；和

(Ii)不承擔與支付第(I)款所述類型的款項有關的任何責任，包括作為附屬、合併、合併或單一集團成員的責任，這是由於合併、轉換或資產轉讓或任何税收下的任何義務而繼承此類責任的結果

分享安排或税務彌償協議，但不包括任何主要目的與税務無關的商業協議所產生的任何責任。

“税權投資者分配”是指TEP IV-C項目公司就相關收款期向税權投資者會員進行的合計分配，包括由於發生有限增資事件而就相關收款期向税權投資者會員進行的任何現金分配；但計劃就任何收款期向税權投資者會員支付的分配應被視為在該收款期內支付，只要該等分配不遲於相關確定的時間進行即可。“税權投資者分配”是指TEP IV-C項目公司就相關收款期向税權投資者會員進行的合計分配，包括因發生有限增資事件而就相關收款期向税權投資者會員進行的任何現金分配；但計劃就任何收款期向税權投資者會員支付的分配應視為已在該收款期內支付。

對於TEP IV-C項目公司而言，“税務股權投資者會員”是指獲得相關光伏系統和儲能系統所有權的幾乎所有税收優惠以及部分現金的會員。

“税損保單保險人”是指倫敦勞合社的某個財團。

“税務意見”是指律師的意見，其大意是修改或修改本契約不會對任何票據的聯邦所得税特徵產生實質性不利影響，或對發行人的聯邦税收分類地位產生不利影響。

“納税申報表”指就任何税項(包括所附附表)而須提交的任何報税表、報告或類似報表，包括任何資料報税表、退税申索、經修訂的報税表或估計税額聲明。

“TEP IV-C管理成員”是指Sunnova TEP IV-C經理，LLC，特拉華州的一家有限責任公司。

“TEP IV-C管理成員財務報表”是指一份UCC-1財務報表，其中指定契約受託人為擔保方，TEP IV-C管理成員為債務人。

“TEP IV-C項目公司”是指Sunnova TEP IV-C，LLC，一家特拉華州的有限責任公司。

“TEP IV-C項目公司賬户控制協議”是指TEP IV-C項目公司、作為擔保方的JPM Capital Corporation和作為銀行的摩根大通之間於2020年2月28日左右簽訂的存款賬户控制協議。

“TEP IV-C項目公司擔保人”是指Sunnova Energy。

“TEP IV-C項目公司擔保”是指TEP IV-C項目公司擔保人向TEP IV-C項目公司和税務股權投資者成員出具的擔保。

“TEP IV-C項目公司LLCA”是指TEP IV-C項目公司的有限責任公司經營協議。

“TEP IV-C税損保險單”是指TEP IV-C項目公司由税損保險人向TEP IV-C項目公司開具的税損保險單。

“終止的主機客户太陽能資產”是指主機客户太陽能資產，其相關光伏系統及(I)儲能系統(I)已發生丟失事件，且在發生此類損失後120天內未被修理、恢復、更換或重建至與緊接損失事件發生前的基本相同的狀態，或(Ii)交易經理根據交易管理協議被視為終止主機客户太陽能資產的主機客户太陽能資產。(I)根據交易管理協議，相關的光伏系統及(I)儲能系統(I)發生損失後120天內未被修理、恢復、更換或重建至與損失前基本相同的狀態，或(Ii)交易經理根據交易管理協議將其視為終止的主機客户太陽能資產。

“終止日期”是指契約託管人收到付款並履行所有發行人擔保債務的日期。

“終止聲明”具有本契約第2.12(I)節規定的含義。

“還本付息總額”是指在一個付款日期內，相當於(I)票據利息和(Ii)預定票據本金付款之和的金額，在這兩種情況下，均為該付款日期。

“交易文件”統稱為“契約”、“出資協議”、“股東出資協議”、“履約擔保”、“交易管理協議”、“經理交接協議”、“質押及擔保協議”、“票據購買協議”、“託管協議”、“確認書”、“每份SREC協議”及“票據託管協議”。

“交易管理協議”是指交易管理人和發行人之間日期為截止日期的特定交易管理協議。

“交易管理服務”具有交易管理協議第2.1(A)節中規定的含義。

“交易管理標準”具有交易管理協議第2.1(A)節規定的含義。

“事務管理器”是指Sunnova Management作為初始事務管理器或根據事務管理協議充當事務管理器的任何其他替代事務管理器。除文意另有所指外，“交易經理”亦指根據交易管理協議委任的任何繼任交易經理。

“交易管理人費用”是指每個付款日期(根據付款優先級並受付款優先順序限制)的金額等於#美元。[***].

“交易管理器終止事件”具有交易管理協議第5.1節中規定的含義。

“交易過渡經理”是指威明頓信託公司在經理過渡協議下作為交易過渡經理的身份。

“交易過渡經理費用”是指(I)為履行交易過渡經理職責所需採取的任何行動而產生的任何合理且有文件記錄的自付費用，以及(Ii)根據經理過渡協議欠交易過渡經理的任何賠償。

“交易過渡管理費”是指每個付款日期(根據付款優先級並以付款優先順序為準)的金額，相當於#美元。[***].

“轉讓”是指直接或間接轉讓或出售票據的任何所有權權益。

“轉讓日期”就合格替代太陽能資產而言，是指非税股權項目公司(如果是合格替代對衝太陽能資產，則指發行人)獲得該合格替代太陽能資產的日期。

“轉移日期證明”應具有託管協議第4(C)節規定的含義。

“受讓人”是指通過轉讓取得票據所有權權益的任何人。

“受讓人函”是指受讓人簽署的與轉讓有關的公契附件B形式的信函。

“過渡經理”指的是愛荷華州一家有限責任公司Great American Portfolio Services Group LLC。

“TREC”是指根據新澤西州清潔能源計劃通過的過渡激勵計劃，為光伏系統產生的過渡可再生能源信用額度。

“TREC付款”是指就光伏系統而言，相關TREC義務人在TREC項下或就TREC應支付的所有款項。

“TREC義務人”是指作為項目管理人或其繼任者的InClimate，或被要求就TREC付款的新澤西州配電公司。

對於光伏系統而言，“真實義務”是指宿主客户和光伏系統所有者之間的真實義務，該義務規定了在特定時間段內以千瓦時衡量的太陽能發電量的最低水平。真實義務規定了在相關光伏系統未達到發電量估計的情況下，相關東道國客户可獲得補償或獲得生產信用的條款和條件。

“信託財產”是指發行人根據“契約授予條款”為票據持有人的利益授予契約受託人的所有財產和權利。

“美國銀行”是指美國銀行全國協會。

“美國風險保留規則”是指最終規則，該規則要求證券化交易的“發起人”(或發起人的多數股權附屬公司)保留資產支持證券交易的部分信用風險，該規則於2014年10月由聯邦存款保險公司、聯邦住房金融局、財政部貨幣監理署、美國證券交易委員會(SEC)、美國證券交易委員會(SEC)、美國聯邦存款保險公司(FDIC)、美國聯邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)、美國財政部貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency Of The Department Of The Department)、美國證券交易委員會(SEC)於2014年10月通過。聯邦儲備系統理事會和美國住房和城市發展部要求執行由多德-弗蘭克法案第941條增加的交易所法案第15G條的信用風險保留要求。

“UCC”指紐約州或任何其他州採用的統一商法典，對發起人向發行人、發行人向發行人轉讓太陽能資產、發行人向發行人轉讓太陽能資產、發行人向發行人轉讓太陽能資產、發行人向發行人轉讓、質押太陽能資產、或發行人向企業託管人轉讓、轉讓、質押信託財產具有管轄權。

“UCC夾具歸檔”指UCC第2-A-309節中定義的“夾具歸檔”，該節涵蓋光伏系統，該光伏系統將初始項目公司服務商命名為代表相關項目公司的受保方。

“計劃外票據本金付款”是指付款日期的金額等於以下各項之和(無重複)：

(I)購買(A)項的產品[***]%及(B)下列各項的總和：

(A)扣除在相關收款期內成為違約太陽能資產的每一宿主客户太陽能資產(任何非高級太陽能資產或截止日期違約太陽能資產除外)和TREC的適用證券化份額的總和，但在相關確定日期至少三(3)個工作日之前被合格替代宿主客户太陽能資產取代的任何違約太陽能資產除外(該證券化份額在緊接相關確定日期之前測量的DSAB的該證券化份額

(B)扣除在相關收款期內成為終止主機客户太陽能資產的每項主機客户太陽能資產(任何非高級太陽能資產或截止日期拖欠太陽能資產除外)的適用證券化份額的總和，但在相關確定日期至少三(3)個營業日之前被合格替代主機客户太陽能資產取代的任何終止主機客户太陽能資產除外(該證券化份額在緊接該主機客户太陽能資產之前測量

(C)就東道主客户、PBI義務人或TREC義務人已預付根據相關太陽能服務協議或PBI協議到期的任何剩餘預期付款的全部或任何部分，扣除就每個東道主客户太陽能資產(任何非高級太陽能資產或截止日期拖欠太陽能資產除外)而言，(I)該宿主客户太陽能資產的DSAB的適用證券化份額(在緊接該預付款之前計算)超過(Ii)

(D)扣除在相關收購期內成為東道主客户購買的太陽能資產的每個東道主客户太陽能資產(任何非高級太陽能資產或截止日期拖欠太陽能資產除外)在DSAB中適用的證券化份額的總和(該證券化份額在緊接行使該購買選擇權之前計算的DSAB份額)；以及

(E)提供與相關收款期有關的任何支付便利金額；

(Ii)扣除項目公司就相關收款期減少的任何金額；

(Iii)在相關收款期內為任何太陽能資產支付的最高違約金金額；

(Iv)相關收款期內實際收到的回購價格金額；

(V)至少在相關收款期的相關確定日期前三(3)個工作日公佈任何太陽能資產實際收到的所有替代缺口金額；

(Vi)確認與相關收款期有關的任何套期保值SREC真實金額；以及

(Vii)償還自之前付款日期起計劃外票據本金付款的任何未付部分。

就Sunnova Energy而言，“副總裁”是指任何副總裁，無論是否通過數字或在“副總裁”頭銜前後添加的一個或多個詞語來指定。

“自願預付”具有本契約第6.01(A)節規定的含義。

“自願提前還款日”具有本契約第6.01(A)節規定的含義。

“自願預付交易管理人報告”具有交易管理協議第4.4節規定的含義。

“威爾明頓信託”是指威爾明頓信託，全國協會，一個全國性的銀行協會。

附表I

太陽能資產明細表

[請參閲附件]

附表II

計劃宿主客户付款

[請參閲附件]

附表III

計劃的PBI付款

[請參閲附件]

附表三(IV)

預計TREC付款

[請參閲附件]

附表V

計劃的對衝SREC付款

[請參閲附件]

附表VI

計劃未償還票據餘額

附表7.VII

預計税收權益投資者分佈

附表八

補充準備金賬户存款金額

附件A

附註的格式

備註編號：[__]

除非本全球票據由紐約存託信託公司(以下簡稱“DTC”)的授權代表提交給發行方或其代理登記轉讓、交換或付款，且發行的任何全球票據是以讓與信託公司或DTC授權代表要求的其他名稱登記的(並向DTC授權代表要求的其他實體)轉讓、質押或以其他方式使用本票據的任何價值或其他用途，否則不得轉讓、質押或以其他名義轉讓、質押或以其他方式使用本全球票據的任何價值或其他用途，除非是由紐約存託信託公司(以下簡稱“DTC”)的授權代表向發行人或其代理提交本全球票據，且發行的任何全球票據是以讓與信託公司或DTC授權代表要求的其他名稱登記的，否則不得轉讓、質押或以其他方式使用本票據。與此有利害關係。

本全球票據的轉讓應僅限於全部(但非部分)轉讓給DTC的被指定人或其繼承人或該繼承人的被指定人，而本全球票據的部分轉讓應僅限於根據本文提及的契約中規定的限制進行的轉讓。

本票據(或其前身)從未、也不會根據修訂後的1933年證券法(下稱“證券法”)、美國任何州的證券法或藍天法律或任何外國證券法註冊或合格。在沒有此類登記或適用豁免的情況下，不得提供、出售或以其他方式轉讓本票據或本票據中的任何權益。茲通知本票據或本票據中任何權益的每一購買者，本票據或本票據中權益的賣方可能依賴於該規則第144A條規定的證券法第5條規定的豁免。

每名買主及受讓人(包括促使該買主或受讓人取得該票據或其中任何權益的人)，因購買本票據或本協議中的權益而取得該票據(或該票據中的任何權益)，須當作已作出陳述，並保證其(1)不是為或代表或連同以下人士的資產而取得該票據或該票據中的權益，或(1)不是為或代表或連同以下人士的資產而取得該票據或該票據中的任何權益，受僱員福利計劃或計劃投資於該實體(每個“福利計劃投資者”)的僱員福利計劃(如僱員福利計劃第3(3)條所界定，但須受僱員福利計劃第I標題所規限)或守則第4975(E)(1)節所界定並受守則第4975條所規限的任何其他“計劃”，或其標的資產包括計劃資產的任何實體(按美國聯邦法規第29條2510.3-101節的含義，經“僱員權益計劃條例”第3(42)條修改)。或任何受實質上與ERISA或守則第4975條類似的法律(“類似法律”)約束的任何圖則，或(2)購買和持有本票據或權益

此處不會導致ERISA或本規範第4975條規定的非豁免禁止交易或類似法律的非豁免違反。

本票據或本票據的任何權益的持有人為了發行人的利益同意：(A)本票據和本票據中的任何利息可以最低面額100,000美元和超過1,000美元的整數倍的面額提供、轉售、質押或以其他方式轉讓，且僅限於(I)在美國。賣方合理地相信在符合第144A條規定的交易中屬合資格機構買家(一如證券法第144A條所界定者)的人(代其本身行事而非代他人行事，或以其他合格境外機構投資者的受信人或代理人身分行事，而該等合格機構買家已獲通知該項出售、質押或轉讓是依據第144A條作出的)；。(Ii)在美國以外的地方按照證券法下的S條進行離岸交易。或(Iii)根據證券法的另一項註冊豁免(如有，並由發行人及契約受託人可接受的大律師意見證明)，在任何情況下(I)至(Iii)根據美國任何州及任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法，及(B)持有人將及每名後續持有人須將上述轉售限制通知本票據或本票據的任何權益的任何買家，或(Iii)在任何情況下(I)至(Iii)根據美國任何州及任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法，持有人將及各後續持有人須將上述轉售限制通知本票據或本票據中的任何權益的任何買家。儘管有上述限制，任何原本以不少於最低面額或其任何利息的款額妥為發行的票據，如該較小面額純粹是因按照契據付款而減少本金所致，則可以低於最低面額的面額發售、轉售、質押或以其他方式轉讓。

[對於法規S臨時全球票據，請添加以下內容：

就證券法下的S規則而言，本全球紙幣是臨時全球紙幣，可兑換為A S規則的永久全球紙幣，但須符合本文所述的條款和條件，並可在本文所指的契約中兑換。]

買方理解，發行人可能會從證券託管機構收到持有票據頭寸的參與者名單。

本契約第2.07和第2.08節對本票據(或其中的權益)的轉讓和轉售有進一步的限制。本票據的每一位受讓人在接受本票據後，均被視為已接受本票據，但須受上述轉讓限制所規限。

各票據持有人或票據擁有人在接受本票據(或其中的權益)後，作出契諾，並同意該票據持有人或票據擁有人(視屬何情況而定)不得在契約終止後一年零一天前默許、呈請或以其他方式援引或安排發票人援引任何法院或政府當局的法律程序，以根據任何聯邦或州破產、無力償債、重組或類似法律開始或維持針對發票人的訴訟，或委任接管人。或下令清盤或清算髮行人的事務。本票據本金按本票據規定分期付款。因此，本票據的未償還本金金額在任何時候均可能少於本票據票面所示的金額。任何獲得這一擔保的人都可以通過詢問契約受託人來確定其當前的本金金額。

Sunnova Sol III Issuer，LLC
太陽能資產支持票據，系列2021-1


[規則144A全球紙幣]

[規例S臨時全球紙幣]

[規例S永久全球紙幣]

註冊業主：CEDE&Co.

初始本金餘額：最多$[***]

CUSIP編號[[***]][[***]]

ISIN編號[[***]][[***]]

茲證明，Sunnova Sol III Issuer，LLC是一家特拉華州的有限責任公司(下稱“發行人”)，該條款包括髮行人與全國協會威爾明頓信託公司之間日期為2021年6月17日的契約下的任何後續實體，作為契約受託人(連同其任何繼任者，以下稱為“契約受託人”)，特此承諾向上述登記車主或登記受讓人支付所收到的價值，該契約的條款包括日期為2021年6月17日的契約下的任何後續實體(“契約”)，發行人與全國協會威爾明頓信託作為契約受託人(連同其任何繼承者，以下稱為“契約受託人”)之間的契約受託人，特此承諾向上述登記車主或登記受讓人支付所收到的價值。在2021年7月開始的每個付款日(或如果該日不是營業日，則為下一個營業日)，以及(B)在每個付款日的本金，按照契約中規定的方式和優先順序支付；然而，只要債券必須按照契約中規定的那樣提前付款。本票據(“本票據”)是指定為其Sunnova Sol III Issuer，LLC，2.58%Solar Asset Based Notes，Series of 2021-1的發行人正式授權發行的系列票據之一(“該等票據”)。該契約授權發行最多3.19億美元的未償還票據餘額。契約規定，債券將有權在扣除未償還票據餘額時收取款項，金額、來源及更具體的時間如契約所載。票據由信託產業(定義見契約)作抵押。

請參閲本契約及其所有補充契約，以獲得發行人、契約受託人和票據持有人各自在該契約下的權利聲明，以及票據認證和交付所依據的條款。本附註中使用的所有未在本説明中定義的術語應具有本契約中賦予它們的含義。

發行人償還票據的義務是一種僅由信託財產擔保的有限的、無追索權的義務。票據本金及利息的所有付款只可由信託產業支付，而每名票據持有人及每名票據擁有人在接受本票據後，均同意根據契約條款，其有權從該信託產業單獨獲得付款。本票據的實際未償還票據餘額可能少於本金餘額。本票據的實際未償還票據餘額可隨時向契約受託人索取。

有關債券本金及利息的支付，契約規定如下：

(A)債券的本金將於每個付款日期按契約規定的金額、時間及方式支付，直至全部付清為止。每張票據的未償還票據餘額須不遲於其經評級的最終到期日支付，除非該票據的未償還票據餘額根據契約而於較早日期到期及應付，而在每種情況下，該等款項均須按契約規定的金額及方式支付。

(B)債券的未償還票據餘額及其應計但未付利息須按適用的票據利率計息。有關票據的票據利息應於每個付款日期支付，但以託收賬户當時有足夠金額根據契約第5.06節支付該票據利息為限。票據利息將在一年360天的基礎上應計，該年由12個月至30天組成。

票據於適用付款日期的所有利息及本金付款，須按契約所規定的方式，於該付款日期的記錄日期，於營業時間結束時以該票據的名義登記的人士支付。因全部或部分支付本金分期付款而導致的票據(或一張或多張前身票據)未償還票據餘額的所有減少，應對該票據以及登記轉讓時發行的任何票據的所有過去、現在和未來持有人具有約束力，或作為對該票據的交換或代替，不論該票據上是否註明了該等付款。

債券的評級最終到期日為2056年4月28日，除非債券已提前全部預付或根據契約提早到期。契約託管人應在前一個記錄日期向每個記錄在案的票據持有人支付以下任一種方式：(I)以電匯方式將即時可用資金支付到票據持有人在銀行或其他有適當便利的實體的賬户，前提是該票據持有人應在相關付款日期至少五個工作日前向契約受託人提供適當的書面指示(這些指示可在隨後的付款日期保持有效，除非被票據持有人撤銷)，或(Ii)(如果不是，則通過郵寄支票給該票據持有人)，或(Ii)如果沒有，則通過郵寄給該票據的支票的方式向該票據持有人支付適當的書面指示(這些指示可能在隨後的付款日期保持有效，除非被票據持有人撤銷)，或者(Ii)如果沒有，則通過郵寄支票的方式向該票據持有人支付適當的書面指示但只要該等債券是以證券寄存處的名義登記的，則該等款項須以即時可動用的款項支付予該等債券的代名人。

票據應根據發行人的選擇，按照本契約的規定，自願預付。每當根據契約條款，契約受託人須預付票據，並在符合及按照契約第VI條的條款下，契約受託人須以契約規定的方式發出預付通知。

在受契約所載若干限制的規限下，(I)債券可發行的最低面額為100,000元，並以超出1,000元的整數倍發行(惟一份債券可額外發行相等於最低面額加上初始未償還票據餘額任何剩餘部分的款額)及(Ii)債券可交換相同年期的授權面額的同等本金總額的債券。(Ii)在符合契約所載若干限制的情況下，債券可按最低面值及超出1,000美元的整數倍發行(惟須額外發行一份債券，數額相等於最低面額加上初始未償還票據餘額的任何剩餘部分)及

任何最終票據的最後付款只可在提交及交回契約受託人的公司信託辦事處後支付。

債券持有人無權強制執行契約的規定或提起訴訟以強制執行契約中的契約，或就任何違約事件採取任何行動，或提起、出席或抗辯有關的任何訴訟，但契約中規定的除外。

票據可由票據持有人本人或其以書面正式授權的受託代表人在契約受託人的企業信託辦事處以符合契約所規定的限制的方式，以及在交回及註銷票據時交換及登記轉讓事宜。(B)票據的交換及轉讓可由票據持有人親自或由其以書面正式授權的代理人在契約受託人的企業信託辦事處以符合契約所規定的限制的方式，以及在交回及註銷票據時進行。在交換或登記該轉讓時，將籤立一張或多張證明相同未償還本金的新的已登記票據，以換取該等票據。

作為信託財產付款或其他方式收取的所有金額應按契約中規定的優先順序使用。

每名擁有或取得票據所有權權益的人士，在接納或取得該所有權權益時，應被視為已同意受契約條文約束。債券持有人不得出售、要約出售、轉讓、質押、質押或以其他方式轉讓或阻礙其在債券中的全部或任何部分權益，除非根據修訂後的1933年證券法發佈了涵蓋此類交易的有效登記聲明，並根據所有適用的州證券法和法規進行了有效的資格或登記，或者根據上述證券法和州證券法獲得了豁免登記的情況下銷售、要約出售、轉讓、質押、質押或以其他方式轉讓或阻礙其在票據中的全部或任何部分權益。

[為規則144A全局註釋添加以下內容：

本票據的權益可交換為相應的S規則臨時全球票據或S規則全球票據的利息，在每種情況下均須受契約中規定的限制所規限。]

[為法規S臨時全局註釋添加以下內容：

本票據的權益可交換為相應規則第144A條全球票據的利息，但須受契約規定的限制所規限。

在截止日期及債券發售開始後的第40天或之後，本規例S臨時全球票據的權益可(免費)兑換S規例永久全球票據的權益。S規則永久全球票據的發行和交付僅用於交換本S規則臨時全球票據的部分，該部分由Euroclear或Clearstream向DTC提交一份證明，表明其已從或就有權享有權益的人(如其記錄所示)獲得證明，證明該S規則臨時全球票據的實益權益由非美國人(定義見S規則)擁有。]

[為法規S永久全球票據添加以下內容：

本票據的權益可交換為相應規則第144A條全球票據的利息，但須受契約規定的限制所規限。]

在全額支付與票據有關的所有應付金額的一年零一天之前，每個擁有或獲得票據所有權權益的人都同意，該人不會根據美國或任何州的法律對發行人提起任何破產程序或其他訴訟，或與任何其他人一起提起針對發行人的任何破產程序或其他訴訟程序，這一日期是在全額支付與票據有關的所有應付金額之後的一年零一天之前，每個擁有或獲得票據所有權權益的人都同意，該人不會對發行人提起任何破產程序或根據美國或任何州的法律對發行人提起其他程序。本公約在契約終止後仍然有效。

在正式出示本票據的轉讓登記通知前，發行人、契約受託人及發行人或契約受託人的任何代理人可將以其名義登記本票據的人士視為本票據的擁有人(I)於任何記錄日期付款，及(Ii)於任何其他日期視為本票據的擁有人，不論本票據是否逾期，而發行人、契約受託人或任何該等代理人均不受相反通知影響。

本契約允許為發行人和契約受託人在任何時候(在某些情況下，只有在受影響的票據持有人同意的情況下)對本契約增加任何條款，或以任何方式改變或取消本契約的任何條款，或以任何方式修改票據持有人在本契約下的權利，以及遵守某些其他條件的目的而對本契約進行修訂，並允許以任何方式修改本契約的任何條文，或以任何方式更改或取消任何條文，或以任何方式修改發行人和契約受託人在本契約下的權利(在某些情況下，僅在受影響的票據持有人同意的情況下)，並遵守某些其他條件。持有人在發出本票據(或任何一份或多份前身票據)時所作的任何該等同意，對該持有人及本票據及登記轉讓時發出的任何票據的所有未來持有人，或作為本票據的交換或代替的票據的所有未來持有人，均為最終同意及具約束力，不論該同意或豁免是否已在本票據上作出批註。

票據及其相關的所有義務，包括契約下的義務，將是發行人的有限追索權義務，僅從信託財產中支付。發行人、Sunnova Intermediate Holdings、Sunnova Sol III Holdings、履約擔保人、存放人、交易經理、交易過渡經理、託管人、票據註冊人、以個人身份或以契約受託人身份的契約受託人，或其各自的任何附屬公司、代理人、合夥人、受益人、高級職員、董事、股東、合夥人股東、僱員或繼承人或受讓人，均不得

個人對票據或契約項下的任何應付金額或到期履約承擔個人責任。在不限制前述規定的原則下，任何票據的每個票據持有人和每個票據擁有者，在接受票據和契約受託人後，應被視為已同意：(I)它應僅指望信託地產履行票據或契約項下或與票據或契約有關的義務，包括但不限於根據契約第V條規定的責任，以及因發行人違反本協議中的任何義務、契諾和協議或在一定範圍內因違反任何義務、契諾和協議而產生的責任(無論按普通法或衡平法)。發行人不應因發行人在契約或任何交易文件中的任何失實陳述或欺詐而免除本協議項下的責任，以及(Ii)放棄其可能需要獲得針對發行人或其任何委託人、董事、高級管理人員、實益所有人、僱員或代理人(無論是否披露)或其各自資產(信託財產除外)的任何欠款或其他金錢判決的任何權利。本款前述規定不應(I)阻止信託財產或任何人(發行人除外)追索根據屬於信託財產一部分的任何擔保、文書或協議到期或將到期的款項；(Ii)不構成免除、免除或解除由票據證明或由契約擔保的任何債務或義務，但這些債務或義務應持續到支付或清償為止，或(Iii)阻止契約受託人根據, 發行人在交易單據下的權利。另有一項理解是，本段前述條文並不限制任何人在任何訴訟或訴訟中，或在行使根據附註或契約作出的任何補救時，以契約下的契約受託人或發行人的身分將契約受託人或發行人列為一方被告人的權利，只要不要求或(如取得)任何屬欠缺判決或尋求個人法律責任的判決的性質的判決不會被要求或強制執行，則本段的條文並不限制該人在任何訴訟或訴訟中，或在行使根據附註或契約作出的任何補救時，以契約受託人或發行人的身分指名為一方被告人的權利。有一項明確的理解，所有此類責任在此明確免除，並在本文規定的範圍內免除，作為籤立契約和發行票據的條件和對價。

本票據持有人在契約或其他交易文件中所規定的本票據持有人的補救措施應是累積性和並行性的，只能針對信託財產的資產進行追索。票據持有人未能行使本協議項下的任何權利或補救措施，不應視為放棄或免除該等權利或補救措施，任何單次或部分行使該等權利或補救措施，也不妨礙其進一步行使或行使本協議項下的任何其他權利或補救措施。

該批債券只能以註冊形式發行，面額如契約所規定，並須受契約所載的若干限制所規限。根據債券持有人的選擇，於交回將於契約受託人的企業信託辦事處交換的債券時，債券可交換為條款相同、任何授權面額及本金總額相若的債券，但須受契約的條款及條件規限。

請參閲本契約，該契約的副本已送交契約受託人存檔，內容除其他外，涉及(I)契約受託人、發行人及票據持有人的權利、責任及義務的性質及範圍；(Ii)籤立及交付票據的條款；(Iii)就轉易財產收取及處置付款或收益；(Iv)信託財產的描述；(V)修改和(Vii)定義

本票據中使用的未在本文中定義的大寫術語；票據持有人和票據所有人均同意接受票據。

本票據是根據契約發行的，本票據和本契約應受紐約州法律管轄並根據紐約州法律解釋，雙方在本票據項下的義務、權利和補救措施應根據此類法律(包括但不限於紐約州一般義務法第5-1401條和第5-1402條，但不受法律衝突原則的影響)確定。

在此引用義齒的規定，並且這些規定通過引用結合於此，就好像在此完全闡述一樣。

除非本證書已由契約受託人以手工簽署方式籤立，否則本票據無權享有本契約項下的任何利益，或對任何目的而言均為有效或強制性的。

茲證明，自下述日期起，出票人已促使本文書正式籤立。

契約受託人認證證書

這是上述契約中提到的註釋之一。

日期：

[轉讓的格式]

對於收到的價值，簽字人特此出售、轉讓和轉讓給

(請填寫社會保險或
納税人識別碼
受讓人)

_______________________________

_______________________________

______________________________________________________________________________
(請用印刷體或打字機填寫受讓人姓名和地址)

______________________________________________________________________________
附註及其下的一切權利，並在此不可撤銷地構成和指定

______________________________________________________________________________
受權人有權將為登記而保存的簿冊上的內部註釋轉讓，並有權在房產內進行全面替代。

日期：_

注意：本轉讓書上的簽名必須與註明面上的姓名相符，不得改動、放大或作任何更改。

展品B-1

交換或轉讓轉讓證書的格式

摘自規則144A全球票據

至法規S全球票據

[日期]

威爾明頓信託，全國協會

羅德尼廣場北

北街市街1100號

特拉華州威爾明頓，郵編：19890

注意：企業信託管理

回覆：Sunnova Sol III Issuer，LLC

女士們、先生們：

茲提及Sunnova Sol III Issuer，LLC(“發行者”)和全國協會Wilmington Trust作為契約受託人(以該身份，稱為“Indenture Trust”)之間簽署的日期為2021年6月17日的契約(以下簡稱“契約”)。此處使用但未定義的大寫術語應具有本契約中賦予它們的含義。

這封信與美元有關。[__]以規則第144A條全球票據形式持有的未償還票據餘額合計(“票據”)。_)[填寫轉讓人姓名](“轉讓人”)。轉讓人已要求轉讓該等實益權益，以換取S規例全球票據(CUSIP No._)與[歐洲清算銀行][Clearstream]1(通用代碼編號_)。

就該請求和該等票據而言，轉讓人特此證明，該轉讓是按照契約中規定的轉讓限制進行的，並且[(I)就已作出的轉讓而言]2根據並按照1933年“證券法”(下稱“證券法”)下S條例第903和904條的規定，轉讓人特此證明：

(1)由於票據的要約不是向美國的人提出的，

(2)    [在發出買入訂單時，受讓人在美國境外或轉讓人，而任何代表其行事的人有理由相信受讓人在美國境外][交易是在指定的離岸證券市場內、之上或通過指定的離岸證券市場進行的，轉讓人或任何人

1.選擇合適的託管人。

2僅在40天分銷合規期之後包括在內。

代表它行事的人知道這筆交易是與美國的一位買家預先安排的],3

(3)    [受讓人既不是S規則第902(K)條所指的美國人，也不是為美國人的賬户或利益行事的人，]4

(4)在沒有進行定向銷售的情況下，不得違反S規則第903條或第904條(以適用為準)的要求，

(5)證實該交易不是規避《證券法》登記要求的計劃或計劃的一部分，以及

(6)：交易完成後，如上所述轉讓的實益權益將通過以下方式存放於證券託管機構[歐洲清算銀行][Clearstream]5,

[或(Ii)對於依據證券法第144條進行的轉讓，轉讓人特此證明，根據證券法第144(B)(1)條，被轉讓的票據有資格由轉讓人轉售。]6

本證書和此處包含的聲明是為了您的利益以及發行人、契約受託人和交易經理的利益而製作的。

3插入這兩條條文中的一條，這兩條條文來自S規則中對“離岸交易”的定義。

4僅在40天的分銷合規期內包括在內。

5在40天分銷合規期結束前進行轉移所需的適當存管。

6僅在40天分銷合規期之後包括在內。

附件B-2

交換或轉讓轉讓證書的格式
來自法規S的全球票據

至規則144A全球票據

[日期]

威爾明頓信託，全國協會

羅德尼廣場北

北街市街1100號

特拉華州威爾明頓，郵編：19890

注意：企業信託管理

回覆：Sunnova Sol III Issuer，LLC

女士們、先生們：

茲提及由Sunnova Sol III Issuer LLC(“發行者”)和全國協會Wilmington Trust(全國協會)作為契約受託人(以該身份，稱為“契約受託人”)簽署並由Sunnova Sol III Issuer LLC(“發行者”)和Wilmington Trust，National Association(全國協會)之間於2021年6月17日簽署的契約(“契約”)。此處使用但未定義的大寫術語應具有本契約中賦予它們的含義。

這封信與美元有關。[___]以規例S全球票據形式持有的未償還票據結餘總額(“票據”)(CUSIP編號_)，帶[歐洲清算銀行][Clearstream]7(通用代碼編號_[填寫轉讓人姓名](“轉讓人”)。出讓人已要求將債券的該等實益權益轉讓，以換取第144A條全球紙幣(CUSIP No._)。

就該項要求及就該等票據而言，轉讓人現證明該等票據是按照(I)契約所列的轉讓限制及(Ii)(A)“證券法”第144A條所指的受讓人轉讓予受讓人的，而出讓人合理地相信該等票據是為其本身賬户購買的，而受讓人對該賬户行使單獨投資酌情決定權，而任何該等賬户是第144A條所指的“合格投資銀行”(QIB)。在符合第144A條要求的交易中，根據任何州或任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法，或(B)根據證券法下另一項適用的登記要求豁免，向QIB申請；但大律師確認所聲稱的豁免的適用性的意見，須以發行人及契約受託人合理接受的格式交付發行人及契約受託人。

本證書和此處包含的聲明是為了您的利益以及發行人、契約受託人和交易經理的利益而製作的。

7選擇合適的託管人。

[填寫轉讓人姓名]

由：_
姓名：
標題：

日期：

展品B-3

轉讓證明格式
出自權威註釋
到確鑿的註解

[日期]

威爾明頓信託，全國協會

羅德尼廣場北

北街市街1100號

特拉華州威爾明頓，郵編：19890

注意：企業信託管理

回覆：Sunnova Sol III Issuer，LLC

女士們、先生們：

茲提及由Sunnova Helios II Issuer，LLC(“發行人”)和全國協會Wilmington Trust，作為契約受託人(以該身份，為“Indenture受託人”)簽署的日期為2021年6月17日的契約(“契約”)，以及由Sunnova Helios II Issuer，LLC(“發行者”)和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust，National Association)之間簽署的日期為2021年6月17日的契約(以下簡稱“契約”)。此處使用但未定義的大寫術語應具有本契約中賦予它們的含義。

這封信與美元有關。[___]以最終票據形式持有的未償還票據餘額合計(“票據”)(CUSIP編號_)[填寫轉讓人姓名](“轉讓人”)。出讓人已要求將債券的該等實益權益轉讓予[填寫受讓人姓名](“受讓人”)。

就該項要求及就該等票據而言，轉讓人現證明該等票據是按照(I)契約所列的轉讓限制及(Ii)(A)“證券法”第144A條所指的受讓人轉讓予受讓人的，而出讓人合理地相信該等票據是為其本身賬户購買的，而受讓人對該賬户行使單獨投資酌情決定權，而任何該等賬户是第144A條所指的“合格投資銀行”(QIB)。在符合規則144A要求的交易中，按照任何州或任何其他適用司法管轄區的任何適用證券法，(B)根據並按照證券法S條例第903和904條，或(C)根據證券法下的另一項適用豁免；但大律師確認所聲稱的豁免的適用性的意見，須以發行人及契約受託人合理接受的格式交付發行人及契約受託人。

[如果轉移是根據S規則進行的，則添加以下內容：

轉讓方特此證明：

(1)由於票據的要約不是向美國的人提出的，

(2)    [在發出買入訂單時，受讓人在美國境外或轉讓人，而任何代表其行事的人有理由相信受讓人在美國境外][交易是在指定的離岸證券市場內、在指定的離岸證券市場上或通過指定的離岸證券市場執行的，轉讓人和代表轉讓人行事的任何人都不知道交易是與美國的買家預先安排的]8,

(3)如果受讓人不是S規則第902(K)條所指的美國人，也不是為美國人的賬户或利益行事的人，

(4)確認沒有作出違反S規則第903條或第904條(以適用為準)的規定的定向銷售努力，以及

(5)證實該交易不是規避證券法註冊要求的計劃或計劃的一部分。

本證書和此處包含的聲明是為了您的利益以及發行人、契約受託人和交易經理的利益而製作的。

8插入這兩條條文中的一條，這兩條條文來自S規則中對“離岸交易”的定義。

附件C

Sunnova Sol III Issuer，LLC

自願提前還款通知書

[日期]

威爾明頓信託，全國協會

羅德尼廣場北

北街市街1100號

特拉華州威爾明頓，郵編：19890

注意：企業信託管理

森諾瓦能源公司

東綠道廣場20號，540套房

德克薩斯州休斯頓，77046

注意：首席財務官

女士們、先生們：

根據日期為2021年6月17日的契約(“契約”)第6.01節，Sunnova Sol III Issuer，LLC(“發行者”)與Wilmington Trust，National Association(“契約受託人”)之間的契約，現指示契約受託人在[整體][零件]發行人的[_]太陽能資產支持票據百分比，2021-1系列，於[_______ __, 20__](“自願提前還款日期”)。

[所有未償還票據的預付款：根據契約第6.02節的要求，在自願提前付款日或之前，發行人應將一筆金額存入收款賬户，金額相當於(A)未償還票據餘額，(B)所有應計和未付利息，(C)全部金額(如果有)和(D)欠契約受託人、交易管理人、交易過渡管理人和交易文件任何其他方的所有金額，減去(Ii)當時存入流動資金儲備賬户和補充儲備賬户的金額之和(“預付額”)。]

[部分預付或全額預付：根據契約第6.02節的規定，在自願預付款日或之前，發行人應將以下款項存入托收賬户：(I)預付票據的未償還本金金額，(Ii)票據的所有應計和未付利息，(Iii)支付全部金額(如果適用)，以及(Iv)根據交易文件所欠的任何其他金額。]

在指定的自願預付款日期，只要契約受託人在該指定的自願預付款日期或之前收到預付款金額，契約受託人將被指示(X)從託收中提取預付款金額

(Y)在未清償票據餘額已預付及發行人在交易文件下的所有其他債務已獲支付的範圍內，將信託產業的任何剩餘資產釋放予發行人，或在發行人的指示下發放信託財產中的任何剩餘資產，並根據付款優先次序(不影響第(V)至(Ix)條的規定)及(Y)在預付未償還票據餘額及已支付交易文件下發行人的所有其他債務的範圍內，將信託產業中的任何剩餘資產釋放給發行人或在發行人的指示下發放。

特此指示您提供本契約第6.02節要求的所有預付款通知。本文中使用但未定義的所有術語的含義與本義齒中這些術語的含義相同。

[簽名頁如下]

茲證明下列簽署人已於_

附件D

規則15GA-1信息

報告期：北京時間11：00-11：00

術語和定義：

注：本報告中包含的任何日期均受以下説明的約束。如果服務商不是回購執行者(定義見下文)，則此報告中引用的此交易日期；此類信息的可用性可能取決於從其他方收到的信息。

凡提及“回購人”，應指交易單據項下負有回購義務的一方。[]。“回購執行人”是指交易文件規定有義務履行任何回購人義務的一方。

未償還本金餘額：就本報告而言，[]中的未償還本金餘額等於該交易的剩餘未償還本金餘額[]反映在相關報告期末的分配或付款報告上，或者[]已在相關報告期結束前清算，則該公司的最終未償還本金餘額[]反映在清算前的分配或付款報告上。

受制於需求：服務機構或契約受託人識別回購需求並將其編碼為與回購相關的請求的日期。

回購或更換：[]被回購或更換。在無法獲得該日期的範圍內，服務商或契約受託人獲得實際知識的日期[]已被回購或更換。

回購懸而未決：A[]當作為回購執行者的契約受託人向回購者發出催繳通知時，被確定為“回購待決”。一個[]一直保持在此類別中，直到(I)a[](Ii)請求被確定為“有爭議的請求”，(Iii)請求被確定為“被撤回的請求”，或(Iv)請求被確定為“被拒絕的請求”，(Ii)請求被確定為“爭議請求”，(Iii)請求被確定為“被撤回的請求”，或(Iv)請求被確定為“請求被拒絕”。

僅就服務商而言，[]在(Y)服務機構向相關的回購執法機構發送任何回購請求的通知，或(Z)服務機構收到回購請求的通知，但確定不需要根據其在適用交易文檔下的義務對該請求採取進一步行動的日期，被標識為“回購待決”。這個[]在服務商從相關回購執法者、回購者或其他方收到回購請求應更改為“有爭議的需求”、“撤回的需求”、“拒絕的需求”或“已回購”的實際知識之前，將一直保留在此類別中。

有爭議的要求：(I)當收到回購者拒絕回購請求的迴應時，或(Ii)在任何適用的治療期到期時發生。

撤回需求：原請求方撤回先前提交的回購請求的日期。如果沒有這樣的日期，則是服務商或契約託管人收到任何此類提取的實際信息的日期。

要求被拒絕：作為回購執行者，契約託管人決定不再執行之前提交的回購請求的日期。在無法以其他方式獲得此類日期的範圍內，指服務商從作為回購執行者的契約受託人處收到其已決定不再提出回購請求的實際信息的日期。

在與此相關的情況下，如果訴訟開始或受到威脅[以書面形式]與本證書相關或將與本證書相關的，我們不可撤銷地授權您向該訴訟程序中的任何利害關係方出示本證書。

日期：20_

你忠實的，

[]

由：_
姓名：
標題：

9在收到契約受託人的任何要求後的三個工作日內註明日期。