附件99.1
Constellium報告2021年第二季度業績
巴黎,2021年7月28日電Constellium SE(紐約證券交易所代碼:CSTM)今天公佈了截至2021年6月30日的第二季度業績。
2021年第二季度亮點:
| 出貨量為40.6萬噸,比2020年第二季度增長31% |
| 收入15億歐元,與2020年第二季度相比增長47% |
| 淨收益1.08億歐元,而2020年第二季度淨虧損3200萬歐元 |
| 調整後的EBITDA為1.7億歐元,與2020年第二季度相比增長了110% |
| 運營現金7300萬歐元,自由現金流3500萬歐元 |
2021年上半年亮點:
| 出貨量為79.1萬噸,比2020年上半年增長12% |
| 收入29億歐元,比2020年上半年增長16% |
| 淨收益1.56億歐元,而2020年上半年淨虧損6300萬歐元 |
| 調整後的EBITDA為2.91億歐元,比2020年上半年增長27% |
| 運營現金1.48億歐元,自由現金流8100萬歐元 |
| 截至2021年6月30日,淨債務/LTM調整後EBITDA為3.7倍 |
Constellium首席執行官Jean-Marc Germain説,Constellium創造了紀錄
第二季度調整後的EBITDA和穩健的自由現金流產生。我們的每個細分市場都為這一成功做出了貢獻,P&ARP和AS&I的調整後EBITDA達到了創紀錄的水平,在非常強勁的罐單需求中,P&ARP提供了強勁的全面表現。A&T受益於強勁的TID市場,並保持了對成本控制的關注。在AS&I, 強勁的行業需求和堅實的成本控制足以抵消半導體短缺對汽車需求的影響。我對我們第二季度的表現格外自豪,調整後的EBITDA超過了2019年的水平,槓桿率 從最近的峯值下降了近一個百分點,降至3.7倍。
傑爾曼最後表示,我對下半年充滿信心。我們主要終端市場(航空航天除外)的需求達到或高於大流行前的水平。我們預計,這些有利條件至少將持續到2021年剩餘時間。基於我們目前的展望,我們 正在提高我們的指導,現在預計2021年調整後的EBITDA為5.45億至5.6億歐元,自由現金流超過1.25億歐元。
| 組摘要 |
Q2 2021 |
Q2 2020 |
瓦爾 | 黃大仙 2021 |
黃大仙 2020 |
瓦爾 | |||||||||||||||||||
出貨量(k公噸) |
406 | 310 | 31 | % | 791 | 703 | 12 | % | ||||||||||||||||
收入(百萬歐元) |
1,518 | 1,031 | 47 | % | 2,859 | 2,468 | 16 | % | ||||||||||||||||
淨收益/(虧損)(百萬歐元) |
108 | (32 | ) | 新墨西哥州 | 156 | (63 | ) | 新墨西哥州 | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA(百萬歐元) |
170 | 81 | 110 | % | 291 | 228 | 27 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA每公噸(約) |
418 | 261 | 60 | % | 368 | 325 | 13 | % |
報告的部門收入和集團總收入之間的差額包括來自某些非核心活動和部門間抵銷的收入。報告分部調整後EBITDA總和與集團調整後EBITDA之間的差額與控股和公司有關。
2021年第二季度,406,000噸的出貨量比去年第二季度增長了31%,原因是我們每個細分市場的出貨量都有所增加。與去年第二季度相比,15億歐元的收入增長了47%,這主要是由於出貨量增加和金屬價格上漲所致。與2020年第二季度3200萬歐元的淨虧損 相比,淨收入增加了1.08億歐元。調整後的EBITDA為1.7億澳元,與去年第二季度相比增長了110%,這是因為我們每個部門的業績都更強勁。
2021年上半年,由於我們的包裝和汽車軋製產品以及汽車結構和工業部門的出貨量增加,出貨量為791000噸,比2020年上半年增長了12%。與2020年上半年相比,29億韓元的收入增長了16%,主要是由於金屬價格上漲和出貨量增加, 價格和組合疲軟部分抵消了這一影響。2021年淨收益為1.56億歐元,而2020年上半年淨虧損6300萬歐元。調整後的EBITDA為2.91億澳元,較2020年上半年增長27%,原因是我們的包裝和汽車軋製產品以及汽車結構和工業部門的業績更強勁,但部分被航空航天和運輸部門的較弱業績所抵消。
2
| 按細分市場劃分的結果 |
| 包裝與汽車軋製產品(P&ARP) |
Q2 2021 |
Q2 2020 |
瓦爾 | 黃大仙 2021 |
黃大仙 2020 |
瓦爾 | |||||||||||||||||||
出貨量(k公噸) |
284 | 221 | 29 | % | 551 | 490 | 12 | % | ||||||||||||||||
收入(百萬歐元) |
907 | 565 | 61 | % | 1,673 | 1,317 | 27 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA(百萬歐元) |
94 | 58 | 63 | % | 162 | 124 | 31 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA每公噸(約) |
332 | 262 | 27 | % | 294 | 252 | 17 | % |
2021年第二季度,調整後EBITDA較2020年第二季度增長63%,主要原因是出貨量增加,價格和組合改善,以及有利的金屬成本,但部分被成本上升和不利的外匯換算所抵消。與去年第二季度相比,28.4萬噸的出貨量增長了29%,原因是包裝、汽車和特種軋製產品的出貨量增加了 。與2020年第二季度相比,收入9.07億歐元增長了61%,這主要是由於金屬價格上漲和出貨量增加。
2021年上半年,調整後的EBITDA為1.62億歐元,與2020年上半年相比增長了31%,這主要是由於出貨量增加, 價格和組合的改善,以及強有力的成本控制,但部分被不利的外匯換算所抵消。與2020年上半年相比,551000噸的出貨量增長了12%,原因是包裝、汽車、 和特種軋製產品的出貨量增加。與2020年上半年相比,17億澳元的收入增長了27%,這主要是由於金屬價格上漲和出貨量增加。
| 航空航天與運輸(A&T) |
Q2 2021 |
Q2 2020 |
瓦爾 | 黃大仙 2021 |
黃大仙 2020 |
瓦爾 | |||||||||||||||||||
出貨量(k公噸) |
53 | 45 | 16 | % | 101 | 104 | (3 | )% | ||||||||||||||||
收入(百萬歐元) |
287 | 250 | 15 | % | 532 | 609 | (13 | )% | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA(百萬歐元) |
42 | 31 | 34 | % | 61 | 83 | (26 | )% | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA每公噸(約) |
794 | 691 | 15 | % | 610 | 802 | (24 | )% |
3
2021年第二季度,調整後的EBITDA與2020年第二季度相比增長了34% 主要是由於強勁的TID需求和強有力的成本控制導致出貨量增加,但部分被較低的價格和航空航天出貨量下降的組合所抵消。與2020年第二季度相比,5.3萬噸的出貨量增長了16% ,運輸、工業和國防軋製產品出貨量的增加被航空航天軋製產品出貨量的下降部分抵消了。與2020年第二季度相比,收入2.87億澳元增長了15%,原因是金屬價格上漲 和出貨量增加,部分抵消了價格和組合走弱的影響。
2021年上半年,調整後EBITDA為6,100萬歐元,較2020年上半年下降 26%,主要原因是出貨量減少,航空航天出貨量下降導致的價格和組合疲軟,部分被強有力的成本控制所抵消。與2020年上半年相比,10.1萬噸的出貨量下降了3%,原因是航空航天軋製產品的出貨量減少,但運輸、工業和國防軋製產品的出貨量增加部分抵消了這一影響。與2020年上半年相比,收入5.32億歐元下降了13% 主要是由於價格和組合疲軟,部分被金屬價格上漲所抵消。
| 汽車結構與工業(AS&I) |
Q2 2021 |
Q2 2020 |
瓦爾 | 黃大仙 2021 |
黃大仙 2020 |
瓦爾 | |||||||||||||||||||
出貨量(k公噸) |
69 | 44 | 56 | % | 139 | 109 | 27 | % | ||||||||||||||||
收入(百萬歐元) |
345 | 222 | 55 | % | 695 | 564 | 23 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA(百萬歐元) |
41 | (1 | ) | 新墨西哥州 | 79 | 33 | 138 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA每公噸(約) |
587 | (31 | ) | 新墨西哥州 | 563 | 301 | 87 | % |
2021年第二季度,調整後的EBITDA比2020年第二季度增加了4200萬澳元 ,這主要是由於出貨量增加,價格和組合的改善,以及堅實的成本控制。與2020年第二季度相比,6.9萬噸的出貨量增長了56%,原因是強勁的市場需求推動了汽車和其他擠壓產品出貨量的增加。 與2020年第二季度相比,收入為3.45億澳元,增長55%,主要原因是出貨量增加和金屬價格上漲。
2021年上半年,調整後的EBITDA為7900萬歐元,比2020年上半年增長138%,主要原因是出貨量增加, 價格和組合的改善,以及堅實的成本控制。與2020年上半年相比,13.9萬噸的出貨量增長了27%,這是由於強勁的市場需求推動了汽車和其他擠壓產品的出貨量增加。與2020年上半年相比, 6.95億澳元的收入增長了23%,主要原因是出貨量增加和金屬價格上漲,但部分被價格和組合疲軟所抵消。
4
| 淨收入 |
2021年第二季度的淨收益為1.08億韓元,而上一年第二季度的淨虧損為3200萬韓元。 淨收入的變化主要是由於毛利潤增加以及與我們的大宗商品對衝頭寸相關的衍生品損益的有利變化,但部分被所得税支出的變化所抵消。
2021年上半年,淨收益為1.56億澳元,而前一年上半年淨虧損6300萬澳元。淨收入的變化 主要與毛利潤增加以及與我們的大宗商品對衝頭寸相關的衍生品損益發生有利變化有關,但部分被所得税費用的變化所抵消。
| 現金流量 |
2021年上半年的自由現金流為8100萬歐元,而去年上半年為5400萬歐元。這一變化 主要是由於調整後的EBITDA更強勁和資本支出減少,但部分被營運資本的不利變化所抵消。
2021年上半年,經營活動的現金流為1.48億澳元,而上年上半年的營業活動現金流為1.52億澳元。Constellium在2021年上半年減少了1400萬澳元的去確認應收賬款,而上一年上半年減少了7300萬澳元。
2021年上半年用於投資活動的現金流為6700萬澳元,而前一年上半年用於投資活動的現金流為9700萬澳元。
2021年上半年用於融資活動的現金流為2.32億澳元 ,而前一年上半年融資活動的現金流為1.4億澳元。2021年上半年,康斯特利姆公司發行了5億美元2029年到期的3.75%可持續發展相關優先債券和3億美元2029年到期的3.125%可持續發展相關優先債券,並利用資產負債表上的收益和現金贖回了2025年到期的6.5億美元6.625%優先債券和2024年到期的4億美元5.75%優先債券。2020年上半年,康斯特利姆公司籌集了3.25億美元2028年到期的5.625%優先債券,並用部分收益贖回了2021年到期的4.625%優先債券的剩餘餘額。在同一時期,Constellium獲得了一筆1.8億歐元的貸款,部分由法國政府擔保,以及一筆2000萬瑞士法郎的貸款,部分由瑞士政府擔保。
| 流動性和淨債務 |
2021年6月30日的流動資金為8.87億澳元,包括2.9億澳元的現金和現金等價物,以及我們承諾的貸款安排和保理安排下的5.97億澳元 。
截至2021年6月30日,淨債務為19.76億澳元 ,而截至2020年12月31日為19.94億澳元。
5
| 展望 |
根據我們目前的展望,我們預計2021年調整後的EBITDA將在5.45億至5.6億歐元之間。
我們無法提供調整後EBITDA指導與淨收入(可比GAAP衡量標準)的對賬,因為無法合理預測調整後EBITDA中排除的某些項目或這些項目不在我們的控制範圍之內。特別是,如果沒有不合理的努力,我們無法預測衍生工具、金屬滯後、減值或 重組費用或税收的已實現和未實現損益的時間或幅度,這些項目可能單獨或整體地對未來淨收益產生重大影響。
6
| 前瞻性陳述 |
本新聞稿中包含的某些陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”(br})所指的前瞻性陳述。本新聞稿可能包含與我們的業務、經營結果和財務狀況有關的前瞻性陳述,以及我們對未來事件和狀況的預期或信念。您可以識別 前瞻性陳述,因為它們包含諸如但不限於以下詞語:?相信、?預期、?可能、?應該、大約?、?預期、?預期、?估計、?打算、?計劃、?目標、可能、?將、?將、?可能、?可能?和類似的表達(或這些術語或表達的否定)。所有前瞻性陳述都涉及 風險和不確定性。許多風險和不確定性是我們的行業和市場固有的,而其他風險和不確定因素則更多地針對我們的業務和運營。這些風險和不確定性包括但不限於:市場競爭; 經濟低迷;業務運營中斷,包括全球新冠肺炎疫情造成的中斷持續時間和嚴重程度;無法滿足客户需求和質量要求 ;關鍵客户、供應商或其他業務關係的流失;我們對衝政策活動的能力和有效性;關鍵員工的流失;可能限制我們運營靈活性和 機會的負債水平;以及在我們的Form 20-F年度報告中,以及在提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的後續報告中不時描述的其他風險因素。所描述的事件的發生和預期結果的實現取決於許多事件,其中一些或全部事件是不可預測的或在我們的控制範圍之內。因此, 實際結果可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述大不相同 。除非法律要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
| 關於康斯特利姆 |
Constellium(紐約證券交易所股票代碼:CSTM)是一家全球行業領先者,為包括航空航天、汽車和包裝在內的廣泛市場和應用開發創新型、高附加值的鋁產品。 Constellium在2020年創造了49億美元的收入。
Constellium截至2021年6月30日的第二季度收益 材料也可在公司網站((www.stantellium.com).
7
綜合收益表(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
收入 |
1,518 | 1,031 | 2,859 | 2,468 | ||||||||||||
銷售成本 |
(1,319 | ) | (957 | ) | (2,518 | ) | (2,241 | ) | ||||||||
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毛利 |
199 | 74 | 341 | 227 | ||||||||||||
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銷售和管理費用 |
(67 | ) | (57 | ) | (127 | ) | (123 | ) | ||||||||
研發費用 |
(9 | ) | (7 | ) | (20 | ) | (20 | ) | ||||||||
其他損益-淨額 |
44 | (11 | ) | 87 | (79 | ) | ||||||||||
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營業收入/(虧損) |
167 | (1 | ) | 281 | 5 | |||||||||||
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財務成本-淨額 |
(37 | ) | (42 | ) | (92 | ) | (87 | ) | ||||||||
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税前收益/(虧損) |
130 | (43 | ) | 189 | (82 | ) | ||||||||||
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所得税(費用)/福利 |
(22 | ) | 11 | (33 | ) | 19 | ||||||||||
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淨收益/(虧損) |
108 | (32 | ) | 156 | (63 | ) | ||||||||||
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淨收入可歸因於: |
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Constellium的股東 |
107 | (33 | ) | 153 | (64 | ) | ||||||||||
非控制性權益 |
1 | 1 | 3 | 1 | ||||||||||||
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淨收益/(虧損) |
108 | (32 | ) | 156 | (63 | ) | ||||||||||
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Constellium股權持有人的每股收益,(單位:歐元) |
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基本信息 |
0.76 | (0.24 | ) | 1.09 | (0.46 | ) | ||||||||||
稀釋 |
0.73 | (0.24 | ) | 1.04 | (0.46 | ) | ||||||||||
加權平均股票,以千為單位 |
||||||||||||||||
基本信息 |
140,637 | 137,901 | 140,302 | 137,903 | ||||||||||||
稀釋 |
146,730 | 137,901 | 146,730 | 137,903 | ||||||||||||
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8
綜合全面收益表/(損益表)(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
淨收益/(虧損) |
108 | (32 | ) | 156 | (63 | ) | ||||||||||||||
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其他綜合收益/(虧損) |
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不會在以後重新分類到中期收益表中的項目 |
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對離職後福利義務的重新計量 |
24 | (35 | ) | 89 | (41 | ) | ||||||||||||||
關於重新計量離職後福利義務的所得税 |
2 | 10 | (11 | ) | 9 | |||||||||||||||
可能隨後在中期損益表中重新分類的項目 |
||||||||||||||||||||
現金流對衝 |
3 | 5 | (8 | ) | | |||||||||||||||
套期保值所得税 |
(1 | ) | (2 | ) | 2 | | ||||||||||||||
貨幣換算差異 |
(1 | ) | (2 | ) | 12 | (2 | ) | |||||||||||||
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其他綜合收益/(虧損) |
27 | (24 | ) | 84 | (34 | ) | ||||||||||||||
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| ||||||||
總綜合收益/(虧損) |
135 | (56 | ) | 240 | (97 | ) | ||||||||||||||
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歸因於: |
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Constellium的股東 |
134 | (57 | ) | 236 | (98 | ) | ||||||||||||||
非控制性權益 |
1 | 1 | 4 | 1 | ||||||||||||||||
|
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| ||||||||
總綜合收益/(虧損) |
135 | (56 | ) | 240 | (97 | ) | ||||||||||||||
|
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| ||||||||
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9
合併財務狀況表(未經審計)
(單位:百萬歐元) |
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
290 | 439 | ||||||
應收貿易賬款及其他 |
669 | 406 | ||||||
盤存 |
802 | 582 | ||||||
其他金融資產 |
63 | 39 | ||||||
|
|
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| |||
1,824 | 1,466 | |||||||
|
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| |||
非流動資產 |
||||||||
財產、廠房和設備 |
1,895 | 1,906 | ||||||
商譽 |
430 | 417 | ||||||
無形資產 |
59 | 61 | ||||||
遞延税項資產 |
162 | 193 | ||||||
應收貿易賬款及其他 |
69 | 68 | ||||||
其他金融資產 |
16 | 18 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
2,631 | 2,663 | |||||||
|
|
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|
|
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| ||
總資產 |
4,455 | 4,129 | ||||||
|
|
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| ||
負債 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
貿易應付款項及其他 |
1,255 | 905 | ||||||
借款 |
262 | 92 | ||||||
其他財務負債 |
26 | 46 | ||||||
應付所得税 |
23 | 20 | ||||||
條文 |
20 | 23 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
1,586 | 1,086 | |||||||
|
|
|
|
|
| |||
非流動負債 |
||||||||
貿易應付款項及其他 |
32 | 32 | ||||||
借款 |
1,995 | 2,299 | ||||||
其他財務負債 |
10 | 41 | ||||||
養卹金和其他離職後福利義務 |
581 | 664 | ||||||
條文 |
95 | 98 | ||||||
遞延税項負債 |
12 | 10 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
2,725 | 3,144 | |||||||
|
|
|
|
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|
| ||
總負債 |
4,311 | 4,230 | ||||||
|
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| ||
權益 |
||||||||
股本 |
3 | 3 | ||||||
股票溢價 |
420 | 420 | ||||||
留存赤字和其他儲備 |
(295 | ) | (538 | ) | ||||
|
|
|
|
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|
| ||
Constellium股權持有人應佔權益 |
128 | (115 | ) | |||||
非控制性權益 |
16 | 14 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||
總股本 |
144 | (101 | ) | |||||
|
|
|
|
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| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
總股本和總負債 |
4,455 | 4,129 | ||||||
|
|
|
|
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| ||
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10
綜合權益變動表(未經審計)
(單位:百萬歐元) |
分享 資本 |
分享 補價 |
重新- 測量 |
現金 流動 模糊限制語 |
外國 貨幣 翻譯 保留 |
其他 儲量 |
留用 損失 |
總計 | 非- 控管 利益 |
總計 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日 |
3 | 420 | (192 | ) | 9 | (13 | ) | 68 | (410 | ) | (115 | ) | 14 | (101 | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
| | | | | | 153 | 153 | 3 | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損) |
| | 78 | (6 | ) | 11 | | | 83 | 1 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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總綜合收益/(虧損) |
| | 78 | (6 | ) | 11 | | 153 | 236 | 4 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||||
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基於股份的薪酬 |
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具有非控制性權益的交易 |
| | | | | | | | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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2021年6月30日 |
3 | 420 | (114 | ) | 3 | (2 | ) | 75 | (257 | ) | 128 | 16 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
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(單位:百萬歐元) |
分享 資本 |
分享 補價 |
重新- 測量 |
現金 流動 模糊限制語 |
外國 貨幣 翻譯 保留 |
其他 儲量 |
留用 損失 |
總計 | 非- 控管 利益 |
總計 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日 |
3 | 420 | (177 | ) | (10 | ) | 4 | 53 | (389 | ) | (96 | ) | 11 | (85 | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨(虧損)/收益 |
| | | | | | (64 | ) | (64 | ) | 1 | (63 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
| | (32 | ) | | (2 | ) | | | (34 | ) | | (34 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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綜合(虧損)/收益總額 |
| | (32 | ) | | (2 | ) | | (64 | ) | (98 | ) | 1 | (97 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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基於股份的薪酬 |
| | | | | 8 | | 8 | | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
具有非控制性權益的交易 |
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2020年6月30日 |
3 | 420 | (209 | ) | (10 | ) | 2 | 61 | (453 | ) | (186 | ) | 12 | (174 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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11
合併現金流量表(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
淨收益/(虧損) |
108 | (32 | ) | 156 | (63 | ) | ||||||||||
調整 |
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折舊及攤銷 |
65 | 66 | 128 | 132 | ||||||||||||
資產減值 |
| 5 | | 5 | ||||||||||||
養卹金和其他離職後福利服務費用 |
10 | 10 | 17 | 17 | ||||||||||||
財務成本-淨額 |
37 | 42 | 92 | 87 | ||||||||||||
所得税費用/(福利) |
22 | (11 | ) | 33 | (19 | ) | ||||||||||
衍生工具的未實現(收益)/損失-淨額以及貨幣資產和負債的重新計量-淨額 |
(15 | ) | (44 | ) | (45 | ) | 11 | |||||||||
其他-網絡 |
3 | 10 | 5 | 13 | ||||||||||||
營運資金變動 |
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盤存 |
(103 | ) | 52 | (212 | ) | 35 | ||||||||||
貿易應收賬款 |
(126 | ) | 57 | (234 | ) | 7 | ||||||||||
貿易應付款 |
117 | (176 | ) | 300 | (18 | ) | ||||||||||
其他 |
(7 | ) | 32 | | 15 | |||||||||||
條文的更改 |
| 7 | (4 | ) | 5 | |||||||||||
已支付的養老金和其他離職後福利 |
(10 | ) | (8 | ) | (21 | ) | (20 | ) | ||||||||
支付的利息 |
(28 | ) | (23 | ) | (72 | ) | (73 | ) | ||||||||
已退還的所得税 |
| 21 | 5 | 18 | ||||||||||||
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經營活動的淨現金流量 |
73 | 8 | 148 | 152 | ||||||||||||
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購置物業、廠房及設備 |
(42 | ) | (43 | ) | (74 | ) | (100 | ) | ||||||||
收到的財產、廠房和設備贈款 |
4 | 2 | 7 | 2 | ||||||||||||
出售所得收益,扣除現金 |
| 1 | | 1 | ||||||||||||
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用於投資活動的淨現金流量 |
(38 | ) | (40 | ) | (67 | ) | (97 | ) | ||||||||
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發行優先債券所得款項 |
300 | 290 | 712 | 290 | ||||||||||||
償還優先債券 |
(328 | ) | (200 | ) | (863 | ) | (200 | ) | ||||||||
來自美國循環信貸安排的償還 |
| (132 | ) | | (129 | ) | ||||||||||
其他借款收益 |
| 204 | 2 | 207 | ||||||||||||
其他借款的還款 |
(7 | ) | (1 | ) | (9 | ) | (4 | ) | ||||||||
租賃還款 |
(8 | ) | (9 | ) | (17 | ) | (17 | ) | ||||||||
支付融資成本和贖回費 |
(10 | ) | (9 | ) | (26 | ) | (9 | ) | ||||||||
具有非控制性權益的交易 |
(2 | ) | | (2 | ) | | ||||||||||
其他融資活動 |
(32 | ) | (2 | ) | (29 | ) | 2 | |||||||||
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淨現金流量(用於融資活動)/來自融資活動 |
(87 | ) | 141 | (232 | ) | 140 | ||||||||||
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現金和現金等價物淨額(減少)/增加 |
(52 | ) | 109 | (151 | ) | 195 | ||||||||||
現金和現金等價物--年初 |
342 | 270 | 439 | 184 | ||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (1 | ) | 2 | (1 | ) | ||||||||||
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現金和現金等價物--期末 |
290 | 378 | 290 | 378 | ||||||||||||
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12
分部調整後的EBITDA
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
P&ARP |
94 | 58 | 162 | 124 | ||||||||||||
A&T |
42 | 31 | 61 | 83 | ||||||||||||
作為我(&I) |
41 | (1 | ) | 79 | 33 | |||||||||||
控股和公司 |
(7 | ) | (7 | ) | (11 | ) | (12 | ) | ||||||||
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總計 |
170 | 81 | 291 | 228 | ||||||||||||
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按產品線劃分的出貨量和收入
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
(單位:k公噸) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
包裝軋製品 |
213 | 189 | 407 | 392 | ||||||||||||
汽車軋製產品 |
59 | 28 | 122 | 85 | ||||||||||||
特產和其他薄軋產品 |
12 | 4 | 22 | 13 | ||||||||||||
航空航天軋件 |
13 | 19 | 26 | 49 | ||||||||||||
交通、工業、國防和其他軋製產品 |
40 | 26 | 75 | 55 | ||||||||||||
汽車擠壓制品 |
29 | 15 | 63 | 46 | ||||||||||||
其他擠壓產品 |
40 | 29 | 76 | 63 | ||||||||||||
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總出貨量 |
406 | 310 | 791 | 703 | ||||||||||||
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(單位:百萬歐元) |
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包裝軋製品 |
648 | 456 | 1,167 | 980 | ||||||||||||
汽車軋製產品 |
213 | 88 | 421 | 281 | ||||||||||||
特產和其他薄軋產品 |
46 | 21 | 85 | 56 | ||||||||||||
航空航天軋件 |
100 | 142 | 187 | 365 | ||||||||||||
交通、工業、國防和其他軋製產品 |
187 | 108 | 345 | 244 | ||||||||||||
汽車擠壓制品 |
176 | 96 | 377 | 295 | ||||||||||||
其他擠壓產品 |
169 | 126 | 318 | 269 | ||||||||||||
其他和部門間淘汰 |
(21 | ) | (6 | ) | (41 | ) | (22 | ) | ||||||||
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總收入 |
1,518 | 1,031 | 2,859 | 2,468 | ||||||||||||
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13
非GAAP衡量標準
淨收入與調整後EBITDA的對賬(非GAAP衡量標準)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
淨收益/(虧損) |
108 | (32 | ) | 156 | (63 | ) | ||||||||||
所得税費用/(福利) |
22 | (11 | ) | 33 | (19 | ) | ||||||||||
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税前收益/(虧損) |
130 | (43 | ) | 189 | (82 | ) | ||||||||||
財務成本-淨額 |
37 | 42 | 92 | 87 | ||||||||||||
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營業收入/(虧損) |
167 | (1 | ) | 281 | 5 | |||||||||||
折舊及攤銷 |
65 | 66 | 128 | 132 | ||||||||||||
資產減值 |
| 5 | | 5 | ||||||||||||
重組成本 |
2 | 11 | 3 | 11 | ||||||||||||
衍生品的未實現(收益)/虧損 |
(16 | ) | (43 | ) | (44 | ) | 10 | |||||||||
貨幣資產和負債重新計量的未實現匯兑損失/(收益) 淨額 |
1 | (1 | ) | (1 | ) | 1 | ||||||||||
養老金計劃修訂虧損 |
2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||
基於份額的薪酬成本 |
3 | 5 | 7 | 8 | ||||||||||||
金屬價格滯後(A) |
(54 | ) | 25 | (85 | ) | 40 | ||||||||||
啟動和開發費用(B) |
| 2 | | 4 | ||||||||||||
其他(C) |
| 10 | | 10 | ||||||||||||
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調整後的EBITDA |
170 | 81 | 291 | 228 | ||||||||||||
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(A) | 金屬價格滯後是指Constellium收入中包含的鋁 價格與銷售成本中包含的鋁購買價格確定之間的時間差對財務的影響。本集團採用加權平均價格計算存貨,本次調整旨在消除LME價格波動的影響 。集團金屬價格滯後調整的計算以Constellium各生產基地計算的內部標準化方法為基礎,主要計算為記錄在庫存中的產品的平均 價值,它近似於市場現貨價格,減去基於 年的銷售量而轉出庫存的平均值,即銷售成本中金屬元素的加權平均值。 |
(B) | 截至2020年6月30日的6個月的啟動和開發成本與我們AS&I運營部門的新項目相關。 |
(C) | 其他,在截至2020年6月30日的六個月內,包括由於新冠肺炎疫情導致本集團無法履行某些承諾而產生的500萬澳元的採購 罰款和終止費,以及由於新冠肺炎疫情的影響而被確定不再發生的某些預測銷售的中斷 對衝會計導致的500萬澳元損失。 |
14
將經營活動的淨現金流量調整為自由現金流量(非公認會計準則衡量標準)
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 六月三十日, |
|||||||||||||||
(單位:百萬歐元) |
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
經營活動的淨現金流量 |
73 | 8 | 148 | 152 | ||||||||||||
購置物業、廠房及設備 |
(42 | ) | (43 | ) | (74 | ) | (100 | ) | ||||||||
收到的財產、廠房和設備贈款 |
4 | 2 | 7 | 2 | ||||||||||||
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自由現金流 |
35 | (33 | ) | 81 | 54 | |||||||||||
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借款與淨債務的對賬(非公認會計準則衡量標準)
(單位:百萬歐元) |
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||||||
借款 |
2,257 | 2,391 | ||||||
淨債務衍生品的公允價值,扣除追加保證金通知後的淨值 |
9 | 42 | ||||||
現金和現金等價物 |
(290 | ) | (439 | ) | ||||
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淨債務 |
1,976 | 1,994 | ||||||
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15
非GAAP衡量標準
除了根據國際財務報告準則(IFRS?)報告的結果外,本新聞稿還包括有關未按照IFRS編制的某些財務措施(非GAAP措施)的信息 。本新聞稿中使用的非GAAP衡量標準 包括:調整後的EBITDA、每噸調整後的EBITDA、自由現金流和淨債務。本新聞稿的附表中列出了與國際財務報告準則最直接可比財務指標的對賬。我們相信,這些非GAAP衡量標準是我們運營和財務業績的重要補充衡量標準。通過提供這些措施以及對賬,我們相信我們正在加強投資者對我們的業務、我們的運營結果和我們的 財務狀況的瞭解,並幫助投資者評估我們執行戰略計劃的程度。然而,這些非公認會計準則財務指標是對我們的國際財務報告準則披露的補充, 不應被視為國際財務報告準則的替代指標,可能無法與其他公司的同名指標相比較。
在 中,根據IFRS的定義,考慮到業務、管理層和我們的首席運營決策者的財務業績,分析調整後EBITDA在我們所有業務部門的主要財務業績指標。與調整後EBITDA最直接的 可比國際財務報告準則是我們當期的淨收益或虧損。我們相信,調整後的EBITDA(如下定義)對投資者是有用的,並被我們的管理層用來衡量盈利能力,因為它排除了 某些非現金費用的影響,如折舊、攤銷、減值和衍生品上的未實現損益,以及不影響日常工作運營和管理在許多情況下並不直接控制或影響。因此,這些調整剔除了對我們的核心經營業績影響較小的項目。
證券分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後的EBITDA衡量標準來評估Constellium ,並與其他公司進行比較,其中許多公司在報告業績時採用與調整後的EBITDA相關的績效衡量標準。
調整後的EBITDA被定義為所得税前持續經營的收入/(虧損)、合資企業的結果、淨財務成本、其他費用 以及折舊和攤銷,調整後不包括重組成本、減值費用、衍生品和不符合對衝會計資格的交易的未實現損益、金屬價格 滯後、基於股份的薪酬支出、某些購買會計調整的影響、啟動和開發成本或收購、整合和分離成本、某些增量成本和其他特殊、不尋常的
調整後的EBITDA是 管理層在評估我們的經營業績時使用的業績衡量標準,用於編制管理我們的業務所需的內部預測和預算
16
這項措施使管理層和投資者能夠評估經營結果和趨勢,而不受我們的庫存核算的影響,特別是在排除有利或不利金屬價格滯後影響的情況下,尤其是在排除有利或不利金屬價格滯後的影響方面,這一措施使管理層和投資者能夠評估經營結果和趨勢,而不會影響我們的庫存核算。我們根據國際財務報告準則使用加權平均成本法,這導致為金屬支付的購買價格 影響我們的銷售成本,從而在相關銷售價格影響我們的收入之後的下一段時間內的盈利能力。管理層認為,這一措施還提供了我們的貸款工具提供商使用的有關我們基本業務活動的持續表現的附加信息 。從歷史上看,我們使用調整後的EBITDA來計算我們在某些貸款安排下遵守財務契約的情況。
調整後的EBITDA不是根據國際財務報告準則列報的,也不是財務狀況、流動性或盈利能力的衡量標準 ,也不應被視為根據國際財務報告準則確定的期間損益、收入或營業現金流的替代方案。
自由現金流的定義是經營活動減去資本支出、股權出資和對合資企業和其他投資活動的貸款後產生的淨現金流量。管理層認為,自由現金流是衡量企業產生或使用的淨現金流的有用指標,因為它既考慮了經營活動產生或消耗的現金,包括營運資本, 也考慮了企業的資本支出要求。然而,自由現金流量不是根據“國際財務報告準則”進行的列報,不應被視為根據“國際財務報告準則”確定的經營性現金流量的替代方案。自由現金流 有某些固有的限制,包括它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流,特別是因為它不反映與我們的債務或資本相關的本金償還 租賃義務。
淨債務定義為借款加上或減去交叉貨幣基差掉期的公允價值,減去追加保證金通知減去 現金和現金等價物以及為發行擔保而質押的現金。管理層認為,淨負債是衡量負債的有用指標,因為它考慮了本公司持有的現金和現金等價物餘額以及本公司的 外債總額。淨債務不是根據“國際財務報告準則”列報的,不應被視為根據“國際財務報告準則”確定的借款的替代方案。
17