附件99.1
管理層對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的討論和分析
附件99.1
管理層對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的討論和分析
管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
2021年7月28日
陳述的基礎
本管理層討論和 對財務狀況和運營結果(MD&A)的分析由管理層負責，並已由董事會審查和批准。本MD&A是根據 加拿大證券管理人的要求準備的。董事會最終負責審核和批准MD&A。董事會主要通過其審計和風險管理委員會履行這一職責，該委員會由董事會任命，完全由具有財務知識的獨立董事組成。
在本文檔中，CGI Inc. 指的是我們的公司、我們的公司。本MD&A提供的信息管理層認為與評估和了解公司 運營和財務狀況的綜合結果有關。本文件應與截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的中期簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。CGI的會計政策符合國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)。除非另有説明，否則所有美元金額均以加元表示。
披露的重要性
本MD&A包括我們認為對投資者重要的信息 。如果某件事導致或合理預期會導致我們股票的市場價格或價值發生重大變化，或者如果一個合理的投資者 可能會認為該信息對做出投資決策很重要，我們認為該信息是重要的。
前瞻性陳述
本MD&A包含加拿大證券法定義的前瞻性信息和美國1995年私人證券訴訟改革法案和其他適用的美國安全港定義的前瞻性聲明 。所有此類前瞻性信息和聲明均依據適用的加拿大和美國證券法的安全港條款作出和披露。前瞻性信息和表述包括有關CGI的意圖、計劃、預期、信念、目標、未來業績和 戰略的所有信息和表述，以及與未來事件或情況相關且與歷史事實無關的任何其他信息或表述。前瞻性信息和陳述經常但不總是使用詞語 ，如相信、估計、預期、意圖、預期、預見、計劃、預測、項目、目標、尋求、 、努力、潛在、繼續、目標、可能的、應該的、以及類似的表達式和變體，這些詞語包括： 、 、這些信息和陳述 基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們認為在這種情況下合適的其他一般和具體假設。然而，此類信息和陳述就其性質而言，會受到固有風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不是本公司所能控制的，並可能導致實際結果與我們在、 中表達或暗示的預期大不相同。 , 這樣的前瞻性信息或前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括但不限於：與市場相關的風險，如受經濟和政治條件影響的客户的業務活動水平、外部風險(如流行病)和我們談判新合同的能力；與我們行業相關的風險，如競爭和我們吸引和留住合格員工、開發和擴大我們的 服務、滲透新市場以及保護我們知識產權的能力；與我們的業務相關的風險，例如與我們的增長戰略相關的風險，包括新業務的整合、全球業務固有的財務和運營風險、外匯風險、所得税法、我們談判優惠合同條款、提供服務和收取應收賬款的能力，以及與網絡安全漏洞和其他事件相關的聲譽和財務風險 ；以及本MD&A和我們公開的其他文件中通過引用確定或併入的其他風險，包括我們提交給加拿大證券管理人(SEDAR，www.sedar.com)和美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的文件(on SEDAR，www.sedar.com)和美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission，On
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埃德加在www.sec.gov)。關於應對冠狀病毒的風險的討論(新冠肺炎)大流行，請參見大流行風險在第8.1.1節中。這份文件的一部分。除非另有説明，本MD&A中包含的 前瞻性信息和聲明均為截至本MD&A發佈之日的前瞻性信息和聲明，除非適用法律另有要求，否則CGI不會因 新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性信息或前瞻性聲明，也不承擔公開更新或修改任何前瞻性信息或前瞻性聲明的義務。雖然我們認為這些前瞻性信息和前瞻性陳述所基於的假設在本MD&A發佈之日是合理的，但提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性信息或陳述。此外，提醒讀者，提供前瞻性信息和陳述的唯一目的是幫助 投資者和其他人瞭解我們的目標、戰略重點、業務前景以及我們預期的經營環境。提醒讀者，此類信息可能不適合用於其他目的。有關可能導致我們的實際結果與當前預期大不相同的風險的更多信息，請參閲本警示聲明中引用的第8節-風險環境。我們還提醒讀者 前面提到的部分和本MD&A的其他部分中描述的風險並不是唯一可能影響我們的風險。我們目前不知道或認為不重要的其他風險和不確定性 也可能對我們的財務狀況、財務業績、現金流、業務或聲譽產生重大不利影響。
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非GAAP和關鍵業績衡量標準
讀者應注意，該公司根據國際財務報告準則報告其財務業績。但是，我們結合使用財務指標、 比率和非GAAP指標來評估公司的業績。本MD&A中使用的非GAAP衡量標準沒有國際財務報告準則(IFRS)規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他發行人提出的類似衡量標準相比較。這些措施應被視為補充性質，而不是取代根據 國際財務報告準則編制的相關財務信息。
下表彙總了我們的非GAAP衡量標準和最相關的關鍵績效衡量標準：
| 獲利能力 | 調整後的息税前利潤(非GAAP) 是不包括收購和整合成本、重組成本、淨財務成本和所得税支出的收益衡量標準。管理層認為，這一衡量標準對投資者很有用，因為它最能反映公司活動的表現，並允許更好地進行期間間的可比性以及趨勢分析。調整後的息税前利潤與其最接近的國際財務報告準則計量的對賬見第3.7節。這份文件的一部分。 | |
| 調整後的EBIT利潤率 (非GAAP)等於調整後的EBIT除以收入。管理層認為，這一衡量標準對投資者很有用，因為它最能反映其活動的表現，並可 更好地進行期間間的可比性以及趨勢分析。調整後的息税前利潤與其最接近的國際財務報告準則計量的對賬見第3.7節。這份文件的一部分。 | ||
| 淨收益是衡量為 股東創造的收益。 | ||
| 淨利潤率 (非公認會計準則)是將我們的淨收益除以我們的收入得出的。管理層認為，收入的百分比衡量標準對於提高不同時期的可比性是有意義的。 | ||
| 稀釋每股收益(稀釋每股收益)是衡量 假設所有稀釋因素都被行使後，為股東創造的每股收益。 | ||
| 不包括特定項目的淨收益(非GAAP)是不包括收購和整合成本、重組成本和税收調整的淨收益的衡量標準。管理層認為這一衡量標準對投資者很有用，因為它最能反映公司的業績，並允許在不同時期進行更好的可比性。不包括特定項目的淨收益與其最接近的“國際財務報告準則”衡量標準的對賬見第3.8.3節。當前 文檔的。 | ||
| 不包括特定項目(非公認會計準則)的淨利潤率是我們不包括特定項目的淨收益除以我們的收入得出的。管理層認為，這一衡量標準對投資者很有用，因為它最能反映公司的業績，而且 允許更好地進行不同時期的可比性。不包括特定項目的淨收益與其最接近的“國際財務報告準則”衡量標準的對賬見第3.8.3節。這份文件的一部分。 | ||
| 不計特定項目的稀釋每股收益(非GAAP)是指在每股基礎上不計特定項目的淨收益。管理層認為，這一衡量標準對投資者很有用，因為它最能反映公司以每股 為基準的業績，並允許在不同時期進行更好的可比性。根據“國際財務報告準則”報告的稀釋每股收益見第3.8節。基本每股收益和稀釋後每股收益(不包括 特定項目)見第3.8.3節。這份文件的一部分。 | ||
| 不包括特定 項目的有效税率(非GAAP)-除以不包括特定項目的所得税支出(不包括收購相關和整合成本以及重組成本和税收調整的減税)除以所得税前收益 不包括特定項目。管理層認為，這一措施使不同時期之間具有更好的可比性。不包括特定項目的實際税率與其最接近的國際財務報告準則衡量標準的對賬見 3.8.3節。這份文件的一部分。
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| 流動性 | 經營活動提供的現金 是對我們日常業務運營進行管理所產生的現金的衡量標準。管理層認為，強勁的運營現金流意味着財務靈活性，使我們能夠執行 公司的戰略。 | |
| 未完成銷售天數(DSO) (非GAAP)是將我們的貿易應收賬款和正在進行的工作轉換為現金所需的平均天數。DSO的計算方法是從貿易應收賬款和進行中的工作中減去遞延收入 ；結果除以我們最近一個季度90天內的收入。管理層密切跟蹤這一指標，以確保及時收集和健康的流動性。管理層相信這一措施對投資者很有用，因為它 顯示了公司及時將其應收貿易賬款和正在進行的工作轉換為現金的能力。
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| 生長 | 持續貨幣增長 (非GAAP)是在外幣換算影響之前衡量收入增長的指標。此增長是通過使用 上一年同期的折換率將本期結果折算為當地貨幣來計算的。管理層認為，調整收入以排除匯率波動的影響是有幫助的，以方便 一期一期由於同樣的原因，這一衡量標準對投資者是有用的，這是對企業業績的比較，也是出於同樣的原因。 | |
| 積壓(非GAAP) 包括新合同贏得、延期和續訂(預訂量(非GAAP))，根據在此期間因客户工作執行、取消以及外國 貨幣對我們現有合同的影響而消耗的積壓進行調整。待辦事項合併了管理層的估計，這些估計可能會發生變化。管理層跟蹤這一衡量標準，因為它是我們對未來實現的合同收入的最佳估計的關鍵指標， 認為基於同樣的原因，這一衡量標準對投資者很有用。 | ||
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帳簿對帳單比率 (非GAAP)是衡量這段時間內我們的預訂額與收入的比例。此指標允許管理層監控公司的業務發展努力，以 確保隨着時間的推移，我們的積壓和業務不斷增長，管理層出於同樣的原因相信此措施對投資者很有用。管理層的目標是在後續12個月內保持100%以上的目標比率 。管理層認為，在更長時間內監控公司的預訂量是更具代表性的衡量標準，因為如果 僅採取三個月的期限，則服務和合同類型、預訂量的大小和時間可能會導致此衡量標準大幅波動。
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| 資本結構 | 淨債務(非GAAP) 是從我們的債務和租賃負債、我們的現金和現金等價物、短期投資、長期投資以及對與債務相關的外幣衍生金融工具的公允價值進行調整後得出的。 管理層使用淨債務指標來監控公司的財務槓桿，並相信這個指標對投資者很有用，因為它提供了對公司財務實力的洞察。淨債務與其最接近的“國際財務報告準則”衡量標準 的對賬見第4.5節。這份文件的一部分。 | |
| 淨債務與資本比率 (非GAAP)是衡量我們財務槓桿水平的指標，其計算方法是將淨債務除以股東權益和淨債務之和。管理層使用淨債務與 資本化比率來監控用於為公司運營提供資金的債務與資本的比例，並評估其財務實力。出於同樣的原因，管理層認為這一指標對投資者很有用。 | ||
| 股本回報率(ROE)(非GAAP)是衡量股東所有權權益回報率的指標，計算方法是過去12個月的淨收益佔過去四個季度平均 股東權益的比例。管理層關注淨資產收益率(ROE)，以衡量其為公司股東創造淨收益的效率，以及公司利用投資資金實現淨收益增長的情況，並認為基於同樣的原因，這一衡量標準對投資者很有用。
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| 投資資本回報率(ROIC)(非GAAP)是衡量公司將其控制下的資本分配給有利可圖的投資的效率的指標，計算方法為過去12個月的淨收益(不包括税後淨財務成本) 過去四個季度的平均投資資本，定義為股東權益和淨債務之和。管理層檢查這一比率 以評估其使用資金產生回報的情況，並認為出於同樣的原因，這一措施對投資者是有用的。
| ||
報告細分市場
公司通過九個運營部門進行管理，即：西歐和南歐(主要是法國和葡萄牙)；美國(美國)商業和州政府；加拿大；美國聯邦；英國(英國)歐洲和澳大利亞；中歐和東歐(主要是德國和荷蘭)；斯堪的納維亞半島；芬蘭、波蘭和波羅的海國家；以及亞太地區全球卓越交付中心(主要是印度和菲律賓)(亞太地區)。請參閲第3.4節。和3.6。請參閲 本文件的附註8，瞭解有關我們分部的更多信息，請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註8。
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併購目標和內容
在本文檔中，我們：
| | 從管理層的角度對中期精簡合併財務報表進行敍事性説明； |
| | 通過加強披露公司業務的動態和趨勢，提供分析中期簡明合併財務報表的上下文；以及 |
| | 提供信息以幫助讀者確定過去的績效可能預示未來 績效的可能性。 |
為了實現這些目標，本MD&A分以下幾個主要部分進行介紹：
| 部分
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目錄
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書頁
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1. 公司 |
1.1. | 關於CGI | 8 | |||
| 概述 |
1.2. | 願景和戰略 | 9 | |||
| 1.3.
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競爭環境
|
9
| ||||
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2. 季刊 |
2.1. | 精選季度信息和關鍵業績衡量標準 | 10 | |||
| 概述 |
2.2. | 股票表現 | 11 | |||
| 2.3. | 新冠肺炎 | 12 | ||||
| 2.4.
|
對附屬公司的投資
|
13 | ||||
|
3. 財務評論 |
3.1. | 預訂和帳簿對帳單比率 | 14 | |||
| 3.2. | 外匯 | 15 | ||||
| 3.3. | 收入分配 | 16 | ||||
| 3.4. | 按細分市場劃分的收入 | 17 | ||||
| 3.5. | 運營費用 | 21 | ||||
| 3.6. | 按部門調整後的息税前利潤 | 22 | ||||
| 3.7. | 所得税前收益 | 25 | ||||
| 3.8.
|
淨收益和每股收益
|
26
| ||||
|
4. 流動性 |
4.1. | 中期簡明合併現金流量表 | 28 | |||
| 4.2. | 資本資源 | 31 | ||||
| 4.3. | 合同義務 | 31 | ||||
| 4.4. | 金融工具與套期保值交易 | 31 | ||||
| 4.5. | 資本來源和流動性指標精選 | 32 | ||||
| 4.6. | 擔保 | 33 | ||||
| 4.7.
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交付成果的能力
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33
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| 部分
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目錄
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書頁
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| 5. 在 會計核算 政策 |
會計準則變更摘要。
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34
| ||||
| 6. Critical 會計核算 估計數
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討論在編制中期精簡合併財務報表時作出的關鍵會計估計 。
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35
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| 7.的 完整性 披露 |
討論是否存在適當的信息系統、程序和控制，以確保內部使用和外部披露的信息 是完整和可靠的。
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38
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| 8. 風險 環境 |
8.1. | 風險和不確定性 | 40 | |||
| 8.2.
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法律程序
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50
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| 1. | 企業概況 |
1.1.關於CGI
CGI成立於1976年，總部設在加拿大蒙特雷亞爾，是世界上最大的信息技術(IT)和商業諮詢服務公司 之一。該公司提供全方位的服務，包括戰略IT和業務諮詢及系統集成、託管IT和業務流程服務以及知識產權，以幫助客户加速數字化、實現立竿見影的成本節約並推動收入增長。CGI在全球擁有約78,000名顧問和專業人員，他們被稱為會員，因為他們也是我們股票購買計劃的所有者。
端到端服務和解決方案
CGI交付端到端涵蓋從數字戰略和架構到解決方案設計、開發、集成、實施和運營的全方位技術交付服務。我們的產品組合包括：
| i. | 戰略IT和業務諮詢以及系統集成：CGI幫助客户定義其數字戰略 和路線圖，並通過靈活、迭代的方法推進其IT現代化計劃，該方法可促進關鍵任務系統的創新、連接和優化，以實現企業範圍的變革。 |
| 二、 | 託管IT和業務流程服務：我們的客户委託我們承擔其 IT和業務職能的全部或部分責任，以幫助他們變得更加靈活，並在其技術供應鏈中構建彈性。作為回報，我們帶來了創新、顯著的效率提升和成本節約。中的典型服務端到端項目包括：應用程序開發、集成和維護；技術基礎設施管理；以及業務流程服務，如收款 和工資管理。託管IT和業務流程服務合同本質上是長期合同，通常期限超過五年，允許我們的客户將節省的資金與CGI一起再投資於其數字化轉型。 |
| 三、 | 知識產權(IP)：我們的知識產權解決方案是與客户合作設計的，為我們服務的行業充當業務加速器 。這些解決方案包括業務解決方案，其中一些是跨行業的，包括嵌入在我們的端到端服務，以及推動業務和IT流程變革的方法和框架等數字推動因素。 |
深厚的行業專業知識
CGI在其所有核心行業都有長期且專注的 實踐，為客户提供的合作伙伴不僅是IT專家，而且是其所在行業的專家。業務知識和數字技術專業知識的結合使我們能夠幫助我們的客户 應對複雜的挑戰，並專注於如何創造價值。在此過程中，我們不斷改進我們在目標行業內提供的服務和解決方案。
我們的目標行業包括通信和媒體、銀行、保險、政府、健康和生命科學、製造業、零售和消費、運輸和物流、能源和公用事業以及空間。雖然這些代表着我們的推向市場根據行業目標，出於報告目的，我們將這些 行業分為以下行業：政府；製造、零售和分銷(MRD)；金融服務；通信和公用事業；以及醫療。
隨着各行各業繼續向數字化邁進，CGI與客户合作，幫助他們成為以客户和公民為中心的數字組織。
應用創新
在CGI，創新發生在許多相互關聯的戰線上。它始於我們在客户項目上的日常工作，每天都有數千項創新應用 。通過我們每年進行的基準面談，業務和技術高管與我們分享他們的優先事項，為我們自己的創新投資提供信息，並推動我們的客户 鄰近團隊將重點放在當地客户優先事項上。
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自1976年以來，CGI一直是值得信賴的合作伙伴，致力於提供受客户啟發的創新業務服務和解決方案 。我們幫助開發、創新和保護技術，使客户能夠更快地實現其數字轉型目標，降低風險併產生持久的效果。
我們與客户合作，通過關注人力資本和文化 實踐、流程自動化和數據分析的一系列業務和數字計劃，實現他們的業務敏捷性。技術是當今組織價值鏈的關鍵要素。我們幫助客户採用和協調一系列技術和服務，例如雲、自動化和託管服務- 在其技術供應鏈中構建敏捷性、靈活性、安全性和恢復力。
與客户和利益相關者的數字互動 具有新的重要性。我們幫助客户評估其工作文化、組織模式和績效管理，並採用現代協作和彈性業務連續性計劃。
技術將繼續處於未來價值鏈的核心，為我們的客户、消費者和利益相關者提供服務。
質量過程
CGI的客户希望我們隨時隨地提供一致的服務。由於我們對卓越的承諾和我們穩健的治理模式-CGI的 管理基金會，我們在按時、預算內交付方面有着出色的記錄。CGI的管理基礎提供了一種通用的業務語言、框架和實踐，用於在全球範圍內一致地管理運營，推動對持續改進的關注。我們還投資於嚴格的 質量和服務交付標準(包括ISO和能力成熟度模型集成(CMMI)認證計劃)，以及全面的客户滿意度評估計劃，並簽署了客户評估，以確保持續的高滿意度。
1.2.願景和戰略
我們的戰略始終基於長期基本面。有關更多詳細信息，請參閲截至 2020年和2019年9月30日的年度CGI MD&A第1.2節，該節可在CGI的網站www.cgi.com上獲得，該節已在SEDAR上提交給加拿大證券監管機構，地址為 。Www.sedar.com和美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)關於埃德加的信息，網址為Www.sec.gov.
1.3.競爭環境
自2020財年結束以來，我們的競爭環境沒有發生重大變化。有關更多詳細信息，請參閲截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度CGI的MD&A第1.3節，該節可在CGI的網站www.cgi.com上獲得，該節已在SEDAR上提交給 加拿大證券監管機構，網址為Www.sedar.com和美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)關於埃德加的信息，網址為Www.sec.gov.
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| 2. | 季度概述 |
2.1.精選季度信息和關鍵績效指標1
| 截至及截至 止三個月 |
六月三十日， 2021
|
3月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
9月30日， 2020 |
六月三十日， 2020 |
3月31日， 2020 |
12月31日， 2019 |
9月30日， 2019 |
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除非另有説明，否則以百萬加元計算 |
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生長 |
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收入 |
3,021.4 | 3,078.5 | 3,019.4 | 2,925.6 | 3,052.7 | 3,131.1 | 3,054.7 | 2,959.2 | ||||||||||||||||||||||||
|
收入同比增長 |
(1.0%) | (1.7%) | (1.2%) | (1.1%) | (2.2%) | 2.0% | 3.1% | 5.7% | ||||||||||||||||||||||||
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持續的貨幣同比收入增長 |
3.5% | (1.7%) | (3.6%) | (4.5%) | (3.5%) | 3.0% | 4.8% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||||
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積壓 |
23,345 | 23,094 | 22,769 | 22,673 | 22,295 | 22,994 | 22,292 | 22,611 | ||||||||||||||||||||||||
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訂房 |
3,634 | 3,892 | 3,397 | 3,474 | 2,841 | 2,783 | 2,749 | 3,409 | ||||||||||||||||||||||||
| 帳簿對帳單比率 |
120.3% | 126.4% | 112.5% | 118.8% | 93.1% | 88.9% | 90.0% | 115.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 帳簿對帳單拖尾12個月比率 |
119.5% | 112.6% | 103.0% | 97.4% | 96.6% | 97.0% | 101.3% | 104.4% | ||||||||||||||||||||||||
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獲利能力1 |
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調整後的息税前利潤2 |
476.8 | 486.3 | 495.7 | 457.6 | 448.0 | 483.2 | 474.1 | 457.5 | ||||||||||||||||||||||||
|
調整後的EBIT利潤率 |
15.8% | 15.8% | 16.4% | 15.6% | 14.7% | 15.4% | 15.5% | 15.5% | ||||||||||||||||||||||||
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淨收益 |
338.5 | 341.2 | 343.5 | 251.9 | 260.9 | 314.8 | 290.2 | 324.1 | ||||||||||||||||||||||||
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淨利潤率 |
11.2% | 11.1% | 11.4% | 8.6% | 8.5% | 10.1% | 9.5% | 11.0% | ||||||||||||||||||||||||
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稀釋每股收益(美元) |
1.36 | 1.34 | 1.32 | 0.96 | 1.00 | 1.18 | 1.06 | 1.19 | ||||||||||||||||||||||||
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不包括特定項目的淨收益2 |
339.0 | 341.9 | 347.2 | 318.4 | 308.4 | 338.4 | 334.9 | 329.5 | ||||||||||||||||||||||||
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不包括特定項目的淨利潤率 |
11.2% | 11.1% | 11.5% | 10.9% | 10.1% | 10.8% | 11.0% | 11.1% | ||||||||||||||||||||||||
|
不包括特定項目的稀釋每股收益(美元)2 |
1.36 | 1.35 | 1.33 | 1.22 | 1.18 | 1.26 | 1.23 | 1.21 | ||||||||||||||||||||||||
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流動性1 |
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|
經營活動提供的現金 |
418.9 | 572.6 | 597.5 | 492.0 | 584.8 | 396.5 | 465.3 | 405.2 | ||||||||||||||||||||||||
|
佔收入的百分比 |
13.9% | 18.6% | 19.8% | 16.8% | 19.2% | 12.7% | 15.2% | 13.7% | ||||||||||||||||||||||||
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未完成銷售天數 |
44 | 39 | 44 | 47 | 48 | 51 | 49 | 50 | ||||||||||||||||||||||||
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資本結構1 |
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淨債務 |
2,956.6 | 2,938.7 | 2,672.5 | 2,777.9 | 3,243.5 | 3,792.3 | 2,810.6 | 2,117.2 | ||||||||||||||||||||||||
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淨負債與資本比率 |
30.9% | 30.9% | 27.1% | 27.7% | 31.8% | 35.9% | 28.4% | 23.5% | ||||||||||||||||||||||||
|
股本回報率 |
18.4% | 17.2% | 16.6% | 16.0% | 17.3% | 18.0% | 18.0% | 18.5% | ||||||||||||||||||||||||
|
投資資本回報率 |
13.8% | 12.8% | 12.4% | 12.1% | 13.0% | 13.9% | 14.4% | 15.1% | ||||||||||||||||||||||||
|
資產負債表1 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
現金和現金等價物，以及短期投資 |
1,267.1 | 1,339.8 | 1,675.1 | 1,709.5 | 1,371.1 | 314.0 | 223.2 | 223.7 | ||||||||||||||||||||||||
|
總資產 |
14,599.3 | 14,719.9 | 15,271.0 | 15,550.4 | 15,343.3 | 14,597.2 | 13,863.6 | 12,621.7 | ||||||||||||||||||||||||
|
長期金融負債3 |
3,453.0 | 3,508.1 | 3,598.1 | 4,030.6 | 4,363.5 | 3,889.1 | 2,766.3 | 2,236.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 1 | 截至幷包括截至2019年12月31日的期間，數據包括採用IFRS 16的影響 ，而前幾個季度並未重述。 |
| 2 | 請參閲第3.7節。和3.8.3。每個季度各自的MD&A，用於對2019年和2020年季度的非GAAP財務指標進行調整。有關2019財年和2020財年結束期間，請參閲第5.6節。和5.6.1。每個財年的MD&A的百分比。 |
| 3 | 長期金融負債包括債務的長期部分、長期租賃負債和 長期衍生金融工具。 |
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2.2.股票表現
2.2.1.2021財年第三季度交易摘要
CGI的股票在多倫多證券交易所(TSX)(股票報價為GIB.A)和紐約證券交易所(NYSE)(股票報價為 GiB)上市，並被納入S&P/TSX 60指數等主要指數。
| 甲硫氨酸 | (CAD) | 紐交所 | (美元) | |||||
| 開放： | 105.49 | 開放： | 83.92 | |||||
| 高： | 114.11 | 高： | 92.10 | |||||
| 低： | 104.63 | 低： | 83.29 | |||||
| 關閉： | 112.39 | 關閉： | 90.60 | |||||
| CDN日均交易量1: | 654,832 | 紐約證交所日均成交量： | 138,105 | |||||
| 1 | 包括多倫多證交所和另類交易系統的日均成交量。 |
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2.2.2.正常路線發行人投標(NCIB)
2021年1月26日，公司董事會授權並隨後獲得多倫多證券交易所的監管批准，續簽CGI的NCIB，允許購買最多19,184,831股A類從屬有表決權股份(A類股)，以註銷截至2021年1月22日收盤時公司公開發行的10%。 根據NCIB的規定，從2021年2月6日開始，A股可以購買註銷，直至不遲於2月份。
在截至2021年6月30日的三個月內，本公司以3.197億美元購買了2,949,800股A類股票，加權平均價為108.38美元，以供註銷。
在截至2021年6月30日的9個月內，本公司 根據前一屆和現任NCIB以15.028億美元的加權平均價購買了15,310,465股A股用於註銷。購買的股份包括從魁北克儲蓄銀行(Caisse de dépôt et de Placement du Qébec)為註銷而購買的4,204,865股A類股票，現金代價為4.0億美元。是次收購是根據Autotoritédes Marchés融資人發出的豁免令作出，並被視為 在本公司根據現行NCIB有權購買的年度合計限額之內。
截至2021年6月30日，本公司可購買最多 股10,127,266股A類股票，以根據現行的NCIB註銷。
2.2.3.未償還股本和期權
下表提供了截至2021年7月23日未償還股本和期權的摘要：
| 股本和期權 未償還 | 截至2021年7月23日 | |
|
A類從屬有表決權股份 |
218,996,492 | |
|
B類多重有表決權股份 |
26,445,706 | |
|
購買A類從屬有表決權股份的選擇權 |
8,209,560 | |
2.3. 新冠肺炎
雖然我們無法預測新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的運營和未來幾個季度的財務業績造成不利影響，但我們的高管危機管理團隊和我們的本地危機管理團隊網絡將繼續密切關注新冠肺炎疫情的演變，執行我們的 業務連續性計劃，並與我們的客户合作。我們建立了與安全和門禁控制、成員健康篩查、成員隔離和隔離以及設施基礎設施、 維護和清潔相關的關鍵指導方針和程序，以確保我們的工作場所實踐符合當地政府的建議和要求，並符合安全、健康、健康和所需工作場所就緒性認證的適當標準 。我們繼續監控主要供應商，以防止我們的供應商在提供服務或貨物時出現服務中斷或重大影響。
為了解決與大量成員遠程工作相關的問題，我們通過先進的網絡威脅監控、數據加密、遠程訪問技術和及時的系統修補來加強外圍防禦。此外，我們正在提供培訓和教育，以便成員瞭解我們在家中安全地工作的指導，並正在採取預防措施 保護CGI和我們客户的資產。
在2021財年的前兩個季度，與上年同期相比，我們所有細分市場的收入都出現了下降 。在新冠肺炎大流行期間，由於我們一些市場的活動放緩，特別是在MRD垂直市場 ，我們對我們的服務的需求減少了。
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為了減輕新冠肺炎對我們業務的影響，我們 主動實施了各種降低成本的措施，以根據我們的收入水平調整成本，例如實施我們的重組計劃，以及在政府限制後減少與差旅相關的費用。請參閲3.4.， 3.5.1.，3.6節。和3.7.2。以獲取更多信息。
公司保持強大的資產負債表和流動資金狀況(參見第4.2節)。請參閲 當前文檔以瞭解更多詳細信息)。
我們的首要任務仍然是保障會員的健康和安全，併為我們的 客户提供服務連續性。CGI基於鄰近的業務模式和強大的內部基礎設施限制了多個國家實施的限制措施的影響，並允許我們的大多數成員遠程工作，確保了我們客户的服務連續性。
2.4.對子公司的投資
2020年12月31日，本公司收購了Harris，Mackessy&Brennan，Inc.(HMB)專業服務部的資產，這是一個專注於為商業和政府客户提供高端技術諮詢和服務的部門，總部位於俄亥俄州哥倫布市。此次收購為公司增加了大約165名專業人員。
2021年5月3日，該公司收購了Sense Corp，這是一家專注於為州和地方政府以及商業客户提供數字系統集成和諮詢的專業服務公司，總部位於密蘇裏州聖路易斯市。此次收購為公司增加了大約300名專業人員。
該公司完成了這些收購，總收購價格約為1.093億美元。
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| 3. | 財務評論 |
3.1.預訂和帳簿對帳單 比率
截至2021年6月30日的三個月的預訂量為36億美元，帳簿對帳單這一比例為120.3%。本季度已簽署的新訂房分項數字如下：
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
| 合同類型 |
服務類型 | 細分市場 | 垂直市場 | |||||||||||||||||||
| A. | 延期、續訂和加載項 | 69% | A. | 託管IT和業務流程服務 | 63 % | A. | 加拿大 | 22% | A. | 政府 | 34% | |||||||||||
| B. | 新業務 | 31% | B. | 系統集成和諮詢 | 37 % | B. | 美國商業和州政府 | 17% | B. | 金融服務業 | 25% | |||||||||||
| C. | 西歐和南歐 | 16% | C. | MRD | 22% | |||||||||||||||||
| D. | 美國聯邦政府 | 13% | D. | 通信和公用事業 | 13% | |||||||||||||||||
| E. | 英國和澳大利亞 | 12% | E. | 健康狀況 | 6% | |||||||||||||||||
| F. | 中歐和東歐 | 10% | ||||||||||||||||||||
| G | 斯堪的納維亞半島 | 5% | ||||||||||||||||||||
| H. | 芬蘭、波蘭和波羅的海國家 | 5% | ||||||||||||||||||||
我們的預訂量信息是衡量一段時間內我們業務量大小的關鍵指標。但是，由於與託管IT和業務流程服務合同相關的時間 和過渡期，與這些預訂相關的收入實現可能會在不同時期波動。最初預訂的值可能會因其 可變屬性(包括需求驅動型使用、因客户要求變化而導致的工作範圍修改以及客户可選擇的終止條款)而變化。因此，有關我們預訂的信息 不能與我們的收入分析相提並論，也不應被取代。然而，管理層認為這是未來潛在收入的關鍵指標。
下表提供了預訂和帳簿對帳單 各細分市場的比率：
| 除 百分比外，以千加元為單位 | 三個人的預訂 截至的月份 2021年6月30日 |
預訂拖車的機票 12個月 結束 2021年6月30日 |
的帳單與帳單比率 拖尾12個月 截至2021年6月30日 |
|||||||||
|
總CGI |
3,633,536 | 14,396,326 | 119.5% | |||||||||
|
西歐和南歐 |
593,473 | 2,315,925 | 120.6% | |||||||||
|
美國商業和州政府 |
618,996 | 2,146,028 | 116.3% | |||||||||
|
加拿大 |
815,293 | 2,379,464 | 127.6% | |||||||||
|
美國聯邦政府 |
453,168 | 1,880,527 | 114.2% | |||||||||
|
英國和澳大利亞 |
452,512 | 1,888,040 | 121.1% | |||||||||
|
中歐和東歐 |
351,309 | 1,669,648 | 126.1% | |||||||||
|
斯堪的納維亞半島 |
176,703 | 1,064,934 | 97.9% | |||||||||
|
芬蘭、波蘭和波羅的海國家 |
172,082 | 1,051,759 | 132.3% | |||||||||
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3.2.外匯
該公司在全球經營，並受到外幣匯率變化的影響。因此，按照國際財務報告準則的規定，我們評估使用各種匯率以外幣計量的資產、負債和 交易。我們用加元報告所有的美元金額。
收盤外匯匯率
| 截至6月30日， |
2021 |
2020 |
變化 |
|||||||||
|
美元 |
|
1.2405 |
|
|
1.3616 |
|
|
(8.9%) |
| |||
|
歐元 |
|
1.4700 |
|
|
1.5306 |
|
|
(4.0%) |
| |||
|
印度盧比 |
|
0.0167 |
|
|
0.0180 |
|
|
(7.2%) |
| |||
|
英鎊 |
|
1.7129 |
|
|
1.6846 |
|
|
1.7% |
| |||
|
瑞典克朗 |
|
0.1449 |
|
|
0.1463 |
|
|
(1.0%) |
| |||
平均外匯匯率
|
截至6月30日的三個月， |
在截至6月30日的9個月裏， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021
|
2020
|
變化
|
2021
|
2020
|
變化
|
|||||||||||||||||||
|
美元 |
|
1.2278 |
|
|
1.3853 |
|
|
(11.4%) |
|
|
1.2658 |
|
|
1.3502 |
|
|
(6.3%) |
| ||||||
|
歐元 |
|
1.4806 |
|
|
1.5261 |
|
|
(3.0%) |
|
|
1.5200 |
|
|
1.4900 |
|
|
2.0% |
| ||||||
|
印度盧比 |
|
0.0166 |
|
|
0.0183 |
|
|
(9.3%) |
|
|
0.0172 |
|
|
0.0185 |
|
|
(7.0%) |
| ||||||
|
英鎊 |
|
1.7170 |
|
|
1.7197 |
|
|
(0.2%) |
|
|
1.7282 |
|
|
1.7130 |
|
|
0.9% |
| ||||||
|
瑞典克朗 |
|
0.1460 |
|
|
0.1433 |
|
|
1.9% |
|
|
0.1494 |
|
|
0.1398 |
|
|
6.9% |
| ||||||
| ©CGI Inc. | 第15頁 |
管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
3.3.收入分配
以下圖表提供了有關我們本季度收入構成的更多信息：
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
|
服務類型
|
客户端地理位置
|
垂直市場
|
||||||||||||||||
| A.託管IT和業務流程服務 |
55 % |
|
A.美國 |
29 % | A.政府 |
34 % | ||||||||||||
| B.系統集成和諮詢 |
45 % |
B.加拿大 |
16 % | B.MRD |
24 % | |||||||||||||
| C.法國 |
15 % | C.金融服務 |
22 % | |||||||||||||||
| D.U.K. |
12 % | D.通信和公用事業 |
14 % | |||||||||||||||
| 瑞典東部 |
7 % | E.健康 |
6 % | |||||||||||||||
| F.德國 |
6 % | |||||||||||||||||
| G.芬蘭 |
6 % | |||||||||||||||||
| H.世界其他地區 |
9 % | |||||||||||||||||
3.3.1.客户集中
IFRS關於部門披露的指導將單一客户定義為報告實體已知處於共同控制之下的一組實體。 因此，在截至2021年6月30日的三個月裏，我們為美國聯邦政府及其各種機構所做的工作佔我們收入的12.5%，而截至2020年6月30日的三個月為14.1%。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月裏，我們分別從美國聯邦政府(包括其各個機構)獲得了12.7%和13.3%的收入。
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3.4.按細分市場劃分的收入
我們的細分市場根據客户的工作在我們的地理交付模型中的交付位置進行報告。
下表彙總了我們總收入和抵銷前各部門收入的同比變化，單獨顯示了2021年第三季度至2020年第三季度之間外幣匯率變化的影響 。截至2021年6月30日的三個月和九個月，按部門劃分的收入反映了同期的實際匯率。外匯影響 是本期實際結果與同期結果之間的差額，換算為上一年的外匯匯率。
| 除 百分比外，以千加元為單位 | 截至6月30日的三個月， | 在截至6月30日的9個月裏， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % | |||||||||||||||||||
| CGI總收入 |
3,021,354 | 3,052,667 | (1.0%) | 9,119,335 | 9,238,555 | (1.3%) | ||||||||||||||||||
|
受外幣影響前的變動 |
3.5% | (0.6%) | ||||||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
(4.5%) | (0.7%) | ||||||||||||||||||||||
| 與前 期間的差異 |
(1.0%) | (1.3%) | ||||||||||||||||||||||
|
西歐和南歐 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
514,993 | 456,408 | 12.8% | 1,466,750 | 1,478,413 | (0.8%) | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
(14,782) | 27,369 | ||||||||||||||||||||||
| 西歐和南歐收入 |
500,211 | 456,408 | 9.6% | 1,494,119 | 1,478,413 | 1.1% | ||||||||||||||||||
|
美國商業和州政府 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
503,818 | 486,013 | 3.7% | 1,402,446 | 1,402,096 | % | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
(56,068) | (87,447) | ||||||||||||||||||||||
| 美國商業和州政府收入 | 447,750 | 486,013 | (7.9%) | 1,314,999 | 1,402,096 | (6.2%) | ||||||||||||||||||
|
加拿大 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
443,653 | 418,083 | 6.1% | 1,316,669 | 1,289,514 | 2.1% | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
12 | 516 | ||||||||||||||||||||||
| 加拿大收入 | 443,665 | 418,083 | 6.1% | 1,317,185 | 1,289,514 | 2.1% | ||||||||||||||||||
|
美國聯邦政府 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
439,012 | 442,039 | (0.7%) | 1,279,855 | 1,280,868 | (0.1%) | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
(49,910) | (80,128) | ||||||||||||||||||||||
| 美國聯邦税收 | 389,102 | 442,039 | (12.0%) | 1,199,727 | 1,280,868 | (6.3%) | ||||||||||||||||||
|
英國和澳大利亞 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
329,838 | 340,723 | (3.2%) | 991,927 | 1,010,996 | (1.9%) | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
(108) | 10,671 | ||||||||||||||||||||||
| 英國和澳大利亞的收入 | 329,730 | 340,723 | (3.2%) | 1,002,598 | 1,010,996 | (0.8%) | ||||||||||||||||||
|
中歐和東歐 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
334,115 | 298,030 | 12.1% | 962,214 | 905,356 | 6.3% | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
(8,597) | 18,630 | ||||||||||||||||||||||
| 中東歐收入 | 325,518 | 298,030 | 9.2% | 980,844 | 905,356 | 8.3% | ||||||||||||||||||
|
斯堪的納維亞半島 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
254,074 | 272,450 | (6.7%) | 762,452 | 869,931 | (12.4%) | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
5,535 | 45,503 | ||||||||||||||||||||||
| 斯堪的納維亞地區的收入 | 259,609 | 272,450 | (4.7%) | 807,955 | 869,931 | (7.1%) | ||||||||||||||||||
| ©CGI Inc. | 第17頁 |
管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
| 在 上千個CAD中(百分比除外 |
截至6月30日的三個月， | 截至3月31日的9個月， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | % | 2021 | 2020 | % | |||||||||||||||||||
|
芬蘭、波蘭和波羅的海國家 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
194,006 | 198,221 | (2.1%) | 582,631 | 598,740 | (2.7%) | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
(5,697) | 11,892 | ||||||||||||||||||||||
| 芬蘭、波蘭和波羅的海國家的收入 |
188,309 | 198,221 | (5.0%) | 594,523 | 598,740 | (0.7%) | ||||||||||||||||||
|
亞太地區 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外幣影響前的收入 |
185,250 | 173,730 | 6.6% | 530,359 | 503,361 | 5.4% | ||||||||||||||||||
| 外幣影響 |
(15,127) | (31,812) | ||||||||||||||||||||||
| 亞太地區收入 |
170,123 | 173,730 | (2.1%) | 498,547 | 503,361 | (1.0%) | ||||||||||||||||||
| 淘汰 |
(32,663) | (33,030) | (1.1%) | (91,162) | (100,720) | (9.5%) | ||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月，收入為30.214億美元，比去年同期減少3130萬美元，降幅為1.0% 。在不變貨幣的基礎上，收入增加了1.07億美元，增幅為3.5%。這一增長主要是由於西歐和南歐以及中東歐細分市場的增長，主要是MRD垂直市場的增長，因為它從去年新冠肺炎的影響中恢復過來，以及最近的業務收購。
截至2021年6月30日的9個月，營收為91.193億美元，較上年同期減少1.192億美元，降幅為1.3%。 在不變貨幣基礎上，收入減少了5460萬美元，降幅為0.6%。減少的主要原因是活動放緩，主要是由於新冠肺炎的影響，主要是在MRD垂直市場的活動，以及 由於重新評估項目完成成本而進行的調整。這在一定程度上被政府垂直市場的增長和最近的業務收購所抵消。
3.4.1。西歐和南歐
截至2021年6月30日的三個月，我們西歐和南歐部門的收入為5.02億美元，比去年同期增加了4380萬美元，增幅為9.6%。在不變貨幣的基礎上，收入增加了5860萬美元，增幅為12.8%。收入的 增長主要是由於大多數垂直市場(主要是MRD)的增長，以及兩個額外計費天數的影響。
截至2021年6月30日的9個月，我們西歐和南歐部門的收入為14.941億美元，比去年同期增加了1570萬美元 或1.1%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了1170萬美元，降幅為0.8%。收入的變化主要是由於市場調研和通信及公用事業垂直市場的活動放緩，主要是新冠肺炎的影響。這部分被前一年的收購以及政府和金融服務垂直市場的增長所抵消。
按客户地域劃分，西歐和南歐最大的兩個垂直市場是MRD和金融服務，截至2021年6月30日的三個月和九個月的總收入分別約為3.08億美元和9.09億美元。
3.4.2。美國商業和州政府
截至2021年6月30日的三個月，我們美國商業和州政府部門的收入為4.478億美元，比去年同期減少了3830萬美元，降幅為7.9%。在不變貨幣的基礎上，收入增加了1780萬美元，增幅為3.7%。這一增長主要是由於最近的收購，以及通信和 公用事業垂直市場的增長。這在一定程度上被州和地方政府市場與知識產權相關的收入下降所抵消。
截至2021年6月30日的9個月，我們美國商業和州政府部門的收入為13.15億美元，比去年同期減少8710萬美元，降幅為6.2%。在不變貨幣基礎上，收入
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管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
與去年同期相比保持穩定。由於最近的 收購以及金融服務垂直市場中工作量的增加，收入有所增加。這被州和地方政府市場抵消，主要是因為對2021年第二季度完成的項目的成本進行了重新評估而進行的調整。
按客户地域劃分，美國最大的兩個商業和州政府垂直市場是金融服務和政府， 截至2021年6月30日的三個月和九個月的總收入分別約為2.75億美元和8.25億美元。
3.4.3.加拿大
截至2021年6月30日的三個月，我們加拿大部門的收入為4.437億美元，與去年同期相比增加了2560萬美元，增幅為6.1%，按不變貨幣計算也是相同的。這一增長主要是由於金融服務 以及通信和公用事業垂直市場的增長。這在一定程度上被我們在亞太地區的全球卓越交付中心交付的較高比例的客户項目所抵消(見第3.4.9節。本文件的一部分)。
截至2021年6月30日的9個月，我們加拿大部門的收入為13.172億美元，與去年同期相比增加了2770萬美元，增幅為2.1%。在不變貨幣的基礎上，收入增加了2720萬美元，增幅為2.1%。這一增長主要是由於本季度確定的相同因素造成的。
按客户地域劃分，加拿大最大的兩個垂直市場是金融服務和通信及公用事業，截至2021年6月30日的三個月和九個月的總收入分別約為2.98億美元和8.99億美元。
3.4.4。美國聯邦政府
截至2021年6月30日的三個月，我們美國聯邦部門的收入為3.891億美元，比去年同期減少了5290萬美元，降幅為12.0%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了300萬美元，降幅為0.7%。這一變化主要是由於與我們的應用程序支持服務相關的工作量減少所致。
截至2021年6月30日的9個月，我們美國聯邦部門的收入為11.997億美元，比去年同期減少了8110萬美元，降幅為6.3%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了100萬美元，降幅為0.1%。這一變化是由於與我們的IP業務流程服務相關的交易量下降(主要是由於新冠肺炎的影響)以及與項目相關的設備銷售減少所推動的。這部分被前一年的收購以及應用程序支持和網絡安全服務方面工作量的增加所抵消。
在截至2021年6月30日的三個月和九個月裏，美國聯邦部門90%和87%的收入分別來自聯邦文職部門。
3.4.5.英國和澳大利亞
截至2021年6月30日的三個月，我們在英國和澳大利亞部門的收入為3.297億美元，比去年同期減少了1100萬美元，降幅為3.2%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了1090萬美元，降幅為3.2%。這一變化主要是 由於客户合同中的一項條款，以及通信和公用事業垂直市場內項目的完成。這部分被MRD垂直市場中的新業務所抵消。
截至2021年6月30日的9個月，我們在英國和澳大利亞部門的收入為10.26億美元，比去年同期減少了840萬美元，降幅為0.8%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了1910萬美元，降幅為1.9%。這一變化主要是由於本季度確定的相同因素造成的。
按客户地域劃分，英國和澳大利亞最大的兩個垂直市場是政府和通信與公用事業，截至2021年6月30日的三個月和九個月的總收入分別約為2.64億美元和8.07億美元。
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3.4.6。中歐和東歐
截至2021年6月30日的三個月，我們中東歐部門的收入為3.255億美元，比去年同期增加了2750萬美元或 9.2%。在匯率不變的基礎上，收入增加了3610萬美元，增幅為12.1%。收入增長主要是由於政府、MRD和金融服務垂直市場的工作量增加和新的託管IT服務收入。
截至2021年6月30日的9個月，我們中東歐部門的收入為9.808億美元，比去年同期增加了7550萬美元，增幅為8.3%。在不變貨幣的基礎上，收入增加了5690萬美元，增幅為6.3%。收入的增長主要歸因於 本季度確定的相同因素，以及上一年的收購和額外的知識產權許可銷售。這部分被新冠肺炎的影響所抵消，主要影響MRD垂直市場。
按客户地域劃分，中歐和東歐最大的兩個垂直市場是MRD和政府，截至2021年6月30日的三個月和九個月的總收入分別約為2.1億美元和6.32億美元。
3.4.7。斯堪的納維亞半島
截至2021年6月30日的三個月，我們斯堪的納維亞地區的收入為2.596億美元，比去年同期減少了1280萬美元，降幅為4.7%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了1840萬美元，降幅為6.7%。減少的主要原因是政府垂直市場的工作量下降，以及已完成的項目和與新冠肺炎延遲恢復相關的 活動放緩，這兩個主要都是在MRD垂直市場。此外，出售與過去收購相關的非盈利業務也導致收入減少。
截至2021年6月30日的9個月，我們斯堪的納維亞地區的收入為8.08億美元，比去年同期減少了6200萬美元，降幅為7.1%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了1.075億美元，降幅為12.4%。這一下降主要是由於確定的 季度的相同因素所致。
按客户地域劃分，斯堪的納維亞地區最大的兩個垂直市場是MRD和政府，截至2021年6月30日的三個月和九個月的總收入分別約為1.86億美元和5.76億美元。
3.4.8。芬蘭、波蘭和波羅的海國家
截至2021年6月30日的三個月，我們在芬蘭、波蘭和波羅的海地區的收入為1.883億美元，比去年同期減少了990萬美元，降幅為5.0%。按不變貨幣計算，收入減少了420萬美元，降幅為2.1%，原因是政府垂直市場內的工作量減少，以及上一年與託管服務合同相關的第三方軟件銷售增加。
截至2021年6月30日的9個月，我們在芬蘭、波蘭和波羅的海地區的收入為5.945億美元，比去年同期減少了420萬美元，降幅為0.7%。在匯率不變的基礎上，由於政府和MRD垂直市場的工作量減少，收入減少了1,610萬美元，降幅為2.7%，受新冠肺炎影響的部分 。
按客户地域劃分，芬蘭、波蘭和波羅的海國家最大的兩個垂直市場 分別是金融服務和政府，截至2021年6月30日的三個月和九個月的總收入分別約為1.18億美元和3.73億美元。
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3.4.9。亞太地區
截至2021年6月30日的三個月，我們亞太地區部門的收入為1.701億美元，比去年同期減少360萬美元，降幅為2.1%。在不變貨幣的基礎上，收入增加了1150萬美元，增幅為6.6%。這一增長主要是由於對我們的離岸交付中心的持續需求，主要是在金融服務和 通信和公用事業垂直市場，主要來自我們的北美業務。
截至2021年6月30日的9個月，我們亞太地區部門的收入 為4.985億美元，比去年同期減少480萬美元，降幅為1.0%。在不變貨幣的基礎上，收入增加了2700萬美元，增幅為5.4%。收入的增長主要是由於本季度確定的 相同因素。
3.5.運營費用
| 除百分比外，以數千加元為單位 |
截至6月30日的 三個月，
|
在截至6月30日的9個月裏，
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021
|
的百分比 收入 |
2020
|
佔收入的百分比 | 2021 | 的百分比 收入 |
2020 | 的百分比 收入 |
|||||||||||||||||||||||||
| 服務成本、銷售成本和 行政性 |
2,542,669 | 84.2% | 2,606,135 | 85.4% | 7,662,886 | 84.0% | 7,831,509 | 84.8% | ||||||||||||||||||||||||
| 匯兑損失(收益) |
1,916 | 0.1% | (1,499 | ) | (0.0% | ) | (2,372 | ) | 0.0% | 1,663 | 0.0% | |||||||||||||||||||||
3.5.1。服務成本、銷售成本和行政成本
截至2021年6月30日的三個月，服務、銷售和行政費用成本為25.427億美元，比去年同期減少6350萬美元。服務、銷售和行政費用佔收入的比例從85.4%下降到84.2%。與去年同期相比，服務成本佔收入的百分比有所提高 原因是利用率提高、額外的研發(R&D)税收抵免以及客户關係攤銷的減少，這部分被更高的績效薪酬所抵消。由於基於績效的薪酬提高，銷售額 和管理費用佔收入的百分比與去年同期相比有所增加。
截至2021年6月30日的9個月，服務、銷售和行政費用成本為76.629億美元，比去年同期減少1.686億美元。服務成本、銷售成本和行政費用佔收入的百分比從84.8%降至84.0%。 與去年同期相比，服務成本在收入中所佔的百分比有所提高，銷售和行政費用有所增加，這都是由於本季度確定的相同因素造成的。
在截至2021年6月30日的三個月中，我們的海外業務結果從當地貨幣換算為加元 對成本產生了積極影響，減少了1.132億美元，部分抵消了1.383億美元對我們收入的不利換算影響。
3.5.2.外匯 匯兑損失(收益)
在截至2021年6月30日的三個月中，CGI發生了190萬美元的匯兑損失，在截至2021年6月30日的9個月中，CGI產生了240萬美元的外匯收益，這主要是由支付時間和匯率波動共同推動的。該公司除了其天然對衝外，還將衍生品作為一種策略 來儘可能地管理其風險敞口。
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3.6.按部門調整後的息税前利潤
| 除百分比外，以數千加元為單位 |
截至6月30日的三個月， |
在截至6月30日的9個月裏， | ||||||||||||||||||||||
|
2021 |
2020 |
變化 |
2021 |
2020 |
變化 |
|||||||||||||||||||
|
西歐和南歐 |
|
65,268 |
|
|
45,687 |
|
|
42.9% |
|
|
205,811 |
|
|
204,267 |
|
|
0.8% |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
13.0 % |
|
|
10.0 % |
|
|
13.8 % |
|
|
13.8 % |
|
||||||||||||
|
美國商業和州政府 |
|
74,331 |
|
|
92,286 |
|
|
(19.5%) |
|
|
202,894 |
|
|
229,321 |
|
|
(11.5%) |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
16.6 % |
|
|
19.0 % |
|
|
15.4 % |
|
|
16.4 % |
|
||||||||||||
|
加拿大 |
|
101,665 |
|
|
87,814 |
|
|
15.8% |
|
|
298,716 |
|
|
278,822 |
|
|
7.1% |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
22.9 % |
|
|
21.0 % |
|
|
22.7 % |
|
|
21.6 % |
|
||||||||||||
|
美國聯邦政府 |
|
72,472 |
|
|
58,230 |
|
|
24.5% |
|
|
183,292 |
|
|
163,720 |
|
|
12.0% |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
18.6 % |
|
|
13.2 % |
|
|
15.3 % |
|
|
12.8 % |
|
||||||||||||
|
英國和澳大利亞 |
|
42,705 |
|
|
59,046 |
|
|
(27.7%) |
|
|
163,534 |
|
|
160,175 |
|
|
2.1% |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
13.0 % |
|
|
17.3 % |
|
|
16.3 % |
|
|
15.8 % |
|
||||||||||||
|
中歐和東歐 |
|
29,892 |
|
|
22,430 |
|
|
33.3% |
|
|
108,006 |
|
|
84,325 |
|
|
28.1% |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
9.2 % |
|
|
7.5 % |
|
|
11.0 % |
|
|
9.3 % |
|
||||||||||||
|
斯堪的納維亞半島 |
|
13,479 |
|
|
1,551 |
|
|
769.1% |
|
|
55,091 |
|
|
49,426 |
|
|
11.5% |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
5.2 % |
|
|
0.6 % |
|
|
6.8 % |
|
|
5.7 % |
|
||||||||||||
|
芬蘭、波蘭和波羅的海國家 |
|
25,848 |
|
|
26,427 |
|
|
(2.2%) |
|
|
85,048 |
|
|
88,028 |
|
|
(3.4%) |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
13.7 % |
|
|
13.3 % |
|
|
14.3 % |
|
|
14.7 % |
|
||||||||||||
|
亞太地區 |
|
51,109 |
|
|
54,560 |
|
|
(6.3%) |
|
|
156,429 |
|
|
147,299 |
|
|
6.2% |
| ||||||
|
作為部門收入的百分比 |
|
30.0 % |
|
|
31.4 % |
|
|
31.4 % |
|
|
29.3 % |
|
||||||||||||
| 調整後的息税前利潤 |
|
476,769 |
|
|
448,031 |
|
|
6.4% |
|
|
1,458,821 |
|
|
1,405,383 |
|
|
3.8% |
| ||||||
| 調整後的EBIT利潤率 |
|
15.8 % |
|
|
14.7 % |
|
|
16.0 % |
|
|
15.2 % |
|
||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月，調整後的EBIT利潤率從去年同期的14.7%增加到15.8% 。這一增長主要是由於利用率的提高、額外的研發税收抵免以及客户關係攤銷的減少。這部分被上一年基於績效的薪酬降低的影響所抵消， 這是對新冠肺炎的迴應。
截至2021年6月30日的9個月，調整後的EBIT利潤率從去年同期的15.2%增加到16.0%。這一增長主要是由於本季度發現的相同因素，以及針對新冠肺炎的可自由支配支出和成本削減努力的降低(參見 第3.7.2節)。本文件的一部分)。
3.6.1.西歐和南歐
截至2021年6月30日的三個月，西歐和南歐部門的調整後息税前利潤為6530萬美元，與去年同期相比增加了1960萬美元。調整後的EBIT利潤率從10.0%增加到13.0%，主要是由於利用率的提高，增加了兩個計費日的影響，以及額外的研發税收抵免。這部分被 基於更高績效的薪酬所抵消。
截至2021年6月30日的9個月，西歐和南歐部門的調整後息税前利潤為2.058億美元，與去年同期相比增加了150萬美元。調整後的EBIT利潤率穩定在13.8%。更低的可自由支配費用、更高的利用率和多一天的計費天數提高了調整後的EBIT 利潤率。這被更高的績效薪酬所抵消。
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3.6.2.美國商業和州政府
截至2021年6月30日的三個月，美國商業和州政府部門的調整後息税前利潤為7,430萬美元，與去年同期相比減少了1,800萬美元。調整後的EBIT利潤率從19.0%降至16.6%。調整後EBIT利潤率的變化主要是由於基於業績的薪酬增加以及最近 收購的暫時稀釋影響，這些收購正在整合過程中，以實現計劃中的協同效應。這在一定程度上被額外的研發税收抵免所抵消。
截至2021年6月30日的9個月，美國商業和州政府部門的調整後息税前利潤為2.029億美元，與去年同期相比減少了2640萬美元。調整後的EBIT利潤率從16.4%降至15.4%。調整後息税前利潤的變化主要是由於本季度確定的相同因素，以及由於 重新評估項目完成成本而進行的調整，部分被新冠肺炎導致的可自由支配費用減少所抵消。
3.6.3。加拿大
截至2021年6月30日的三個月，加拿大部門的調整後息税前利潤為1.017億美元，與去年同期相比增加了1390萬美元。調整後的EBIT利潤率從21.0%增加到22.9%。增加的主要原因是降低成本的努力 (見第3.7.2節)。因此提高了利用率，降低了銷售和管理費用。此外，業務解決方案的減值和因重新評估完成 項目的成本而進行的調整(這兩項都是在前一年)促成了這一改善。這部分被更高的基於績效的薪酬所抵消。
截至2021年6月30日的9個月中，加拿大部門的調整後息税前利潤為2.987億美元，與去年同期相比增加了1990萬美元。調整後的EBIT利潤率從21.6%增加到22.7%。調整後息税前利潤的增長 主要是由於本季度確定的相同因素，以及可自由支配費用的降低。
3.6.4。美國聯邦政府
截至2021年6月30日的三個月，美國聯邦部門的調整後息税前利潤為7250萬美元，與去年同期相比增加了1420萬美元。調整後的EBIT利潤率從13.2%增加到18.6%。調整後的EBIT利潤率增加，主要是由於上一年對客户合同和訴訟條款的調整，以及額外的 研發税收抵免和更有利可圖的業務組合。這部分被項目完工成本的重新評估所抵消。
在截至2021年6月30日的9個月中，美國聯邦部門的調整後息税前利潤為1.833億美元，與去年同期相比增加了1,960萬美元。調整後的EBIT利潤率從12.8%增加到15.3%。調整後的EBIT利潤率 主要由於本季度確定的相同因素而增加。
3.6.5。英國和澳大利亞
截至2021年6月30日的三個月，英國和澳大利亞部門的調整後息税前利潤為4270萬美元，與去年同期相比減少了1630萬美元。調整後的EBIT利潤率從17.3%降至13.0%。調整後息税前利潤的變化主要是由於客户合同的撥備以及通信和公用事業垂直市場內項目完成的影響。這部分被客户關係攤銷的減少所抵消。
在截至2021年6月30日的9個月中，英國和澳大利亞部門的調整後息税前利潤為1.635億美元，與去年同期相比增加了340萬美元。調整後的EBIT利潤率從15.8%增加到16.3%。 調整後息税前利潤增加的主要原因是客户關係攤銷減少，以及為應對新冠肺炎而產生的可自由支配費用減少。這部分被客户 合同上的條款所抵消。
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3.6.6。中歐和東歐
截至2021年6月30日的三個月，中東歐部門的調整後息税前利潤為2990萬美元，與去年同期相比增加了750萬美元。調整後的EBIT利潤率從7.5%增加到9.2%。調整後息税前利潤的增長是由於利用率的提高，客户關係攤銷的減少，以及由於重新評估項目完成成本而進行的前 年調整。這在一定程度上被更高的績效薪酬所抵消。
截至2021年6月30日的9個月，中東歐部門的調整後息税前利潤為1.08億美元，與去年同期相比增加了2370萬美元。調整後的EBIT利潤率從9.3%增加到11.0%。 調整後息税前利潤的增長主要是由於本季度確定的相同因素，以及知識產權許可銷售額增加和可自由支配費用減少的影響。
3.6.7。斯堪的納維亞半島
截至2021年6月30日的三個月，斯堪的納維亞地區的調整後息税前利潤為1350萬美元，與去年同期相比增加了1190萬美元。調整後的EBIT利潤率從0.6%增加到5.2%。調整後息税前利潤的增加主要是由於客户關係攤銷的減少、前一年對客户合同的調整以及重組計劃產生的節省(見第3.7.2節)。對新冠肺炎的迴應，降低了可自由支配的開支。這部分被收入部分確定的收入減少的影響所抵消。
截至2021年6月30日的9個月，斯堪的納維亞地區的調整後息税前利潤為5510萬美元，與去年同期相比增加了570萬美元。調整後的EBIT利潤率從5.7%增加到6.8%。調整後息税前利潤的增加主要是由於本季度確定的相同因素，以及出售與過去收購相關的非盈利業務的影響。
3.6.8。芬蘭、波蘭和波羅的海國家
截至2021年6月30日的三個月，我們芬蘭、波蘭和波羅的海地區的調整後息税前利潤為2580萬美元，與去年同期相比減少了60萬美元。調整後的EBIT利潤率從上年的13.3%增加到13.7%，主要是由於資產 減值，部分被政府垂直市場內完成的項目的影響所抵消。
截至 6月30日的9個月，我們芬蘭、波蘭和波羅的海地區的調整後息税前利潤為8500萬美元，與去年同期相比減少了300萬美元。調整後的EBIT利潤率從14.7%降至14.3%，主要是由於金融服務垂直市場內的項目組合、政府垂直市場內完成的項目以及更高的績效薪酬的影響 。這在一定程度上被因應新冠肺炎而暫時減免工資税所抵消。
3.6.9。亞太地區
截至2021年6月30日的三個月，亞太地區的調整後息税前利潤為5110萬美元，與去年同期相比減少了350萬美元。調整後的息税前利潤從31.4%降至30.0%。調整後息税前利潤的變化主要是由於更高的績效薪酬和更高的新冠肺炎相關會員支持成本 。這部分被港元遠期合約和其他生產力改善所帶來的有利影響所抵銷。
截至2021年6月30日的9個月，亞太地區的調整後息税前利潤為1.564億美元，與去年同期相比增加了910萬美元。調整後的EBIT利潤率從29.3%增加到31.4%。調整後息税前利潤的增加主要是由於我們的貨幣遠期合約成本的有利影響。
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因新冠肺炎和其他工作效率提高而減少 。這在一定程度上被更高的績效薪酬所抵消。
3.7.所得税前收益
下表提供了我們調整後的EBIT和所得税前收益之間的對賬，這是根據國際財務報告準則 報告的：
| 截至6月30日的三個月， | 在截至6月30日的9個月裏， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 在數以千計的CAD中，除了百分比 |
的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 收入 | 2020 | 收入 | 2021 | 收入 | 2020 | 收入 | |||||||||||||||||||||||||
|
調整後的息税前利潤 |
476,769 | 15.8% | 448,031 | 14.7% | 1,458,821 | 16.0% | 1,405,383 | 15.2% | ||||||||||||||||||||||||
|
減去以下項目： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
與收購相關的成本和整合成本 |
615 | 0.0% | 20,161 | 0.7% | 6,202 | 0.1% | 71,492 | 0.8% | ||||||||||||||||||||||||
|
重組成本 |
| % | 39,535 | 1.3% | | % | 71,156 | 0.8% | ||||||||||||||||||||||||
|
淨財務成本 |
25,656 | 0.8% | 30,700 | 1.0% | 79,065 | 0.9% | 84,050 | 0.9% | ||||||||||||||||||||||||
|
所得税前收益 |
450,498 | 14.9% | 357,635 | 11.7% | 1,373,554 | 15.1% | 1,178,685 | 12.8% | ||||||||||||||||||||||||
3.7.1。與收購相關的成本和整合成本
在截至2021年6月30日的三個月和九個月，公司分別產生了60萬美元和620萬美元的收購相關成本和 整合成本，用於整合CGI運營模式。這些費用主要與終止僱用和其他融合費用有關。
3.7.2。重組成本
在2021財年，未發生重組費用 。2020年第四季度，公司完成了之前宣佈的重組計劃(重組計劃)，主要是關閉我們的巴西業務，將葡萄牙基礎設施業務的重點轉向 近岸交付，以及優化瑞典基礎設施業務。作為應對新冠肺炎的成本削減努力的一部分，該公司還產生了與終止 員工相關的重組成本，主要是在法國、加拿大和德國。因此，在截至2020年9月30日的一年中，總共支出了1.554億美元。
3.7.3。淨財務成本
淨融資成本主要包括我們長期債務和租賃負債的 利息。截至2021年6月30日的三個月，淨融資成本減少500萬美元，主要原因是2020年定期貸款利息費用減少；截至2021年6月30日的9個月，淨融資成本減少500萬美元，主要是由於與我們的無擔保票據相關的利息費用減少。
| ©CGI Inc. | 第25頁 |
管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
3.8.淨收益和每股收益
下表列出了支持每股收益計算的信息：
|
以數千加元為單位，但百分比和 共享數據 |
截至 6月30日的三個月， | 截至6月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
|
所得税前收益 |
450,498 | 357,635 | 26.0 | % | 1,373,554 | 1,178,685 | 16.5 | % | ||||||||||||||||
|
所得税費用 |
112,024 | 96,728 | 15.8 | % | 350,416 | 312,737 | 12.0 | % | ||||||||||||||||
|
實際税率 |
24.9 | % | 27.0 | % | 25.5 | % | 26.5 | % | ||||||||||||||||
|
淨收益 |
338,474 | 260,907 | 29.7 | % | 1,023,138 | 865,948 | 18.2 | % | ||||||||||||||||
|
淨利潤率 |
11.2 | % | 8.5 | % | 11.2 | % | 9.4 | % | ||||||||||||||||
|
加權平均流通股數 |
||||||||||||||||||||||||
|
A類從屬表決權股份和B類多重表決權股份(基本) |
245,530,289 | 257,936,505 | (4.8 | %) | 250,817,197 | 263,279,873 | (4.7 | %) | ||||||||||||||||
|
A類從屬表決權股份和B類多重表決權股份(稀釋) |
249,536,326 | 261,402,229 | (4.5 | %) | 254,664,768 | 267,519,462 | (4.8 | %) | ||||||||||||||||
|
每股收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
基本信息 |
1.38 | 1.01 | 36.6 | % | 4.08 | 3.29 | 24.0 | % | ||||||||||||||||
|
稀釋 |
1.36 | 1.00 | 36.0 | % | 4.02 | 3.24 | 24.1 | % | ||||||||||||||||
3.8.1.所得税費用
截至2021年6月30日的三個月，所得税支出為1.12億美元，而去年同期為9670萬美元，而我們的有效税率從27.0%降至24.9%。所得税税率的下降主要 歸因於美國和西歐和南歐地區的額外研發税收抵免，以及在較小程度上某些司法管轄區的税率下降。這部分被某些地區不同 盈利組合帶來的增長所抵消。
截至2021年6月30日的9個月，所得税支出為3.504億美元，而去年同期為3.127億美元，而我們的有效税率從26.5%降至25.5%。所得税税率的降低主要歸因於與收購和整合相關的成本、重組成本和 上述研發税收抵免的降低。
如果剔除收購相關和整合成本以及重組成本的税收影響， 2021年第三季度的有效税率將為24.9%，而2020年第三季度的有效税率為26.1%，原因與上述相同。
第3.8.3. 節中的表格顯示了剔除特定項目影響後税率的同比比較。
根據2020財年末頒佈的税率 和我們目前的業務組合，我們預計在隨後的幾個時期進行任何重大調整之前，我們的有效税率將在24.5%至26.5%之間。
3.8.2。加權平均股數
2021年第三季度，由於購買註銷A股的影響，CGI的基本和稀釋加權平均股數與2020年第三季度相比有所下降，但部分被授予和行使股票期權所抵消。有關更多信息，請參閲我們的中期精簡合併財務報表的 附註5。
| ©CGI Inc. | 第26頁 |
管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
3.8.3。淨收益和不含特定項目的每股收益
下表顯示了不包括特定項目(即收購相關成本、整合成本和重組成本)的同比比較。
|
以數千加元為單位，但百分比和 共享數據 |
截至6月30日的三個月， | 在截至6月30日的9個月裏， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
|
所得税前收益 |
450,498 | 357,635 | 26.0 | % | 1,373,554 | 1,178,685 | 16.5 | % | ||||||||||||||||
|
添加回： |
||||||||||||||||||||||||
|
與收購相關的成本和整合成本 |
615 | 20,161 | (96.9 | %) | 6,202 | 71,492 | (91.3 | %) | ||||||||||||||||
|
重組成本 |
| 39,535 | (100.0 | %) | | 71,156 | (100.0 | %) | ||||||||||||||||
|
所得税前收益(不包括所得税) 具體項目 |
451,113 | 417,331 | 8.1 | % | 1,379,756 | 1,321,333 | 4.4 | % | ||||||||||||||||
|
保證金 |
14.9 | % | 13.7 | % | 15.1 | % | 14.3 | % | ||||||||||||||||
|
所得税費用 |
112,024 | 96,728 | 15.8 | % | 350,416 | 312,737 | 12.0 | % | ||||||||||||||||
|
實際税率 |
24.9 | % | 27.0 | % | 25.5 | % | 26.5 | % | ||||||||||||||||
|
添加回： |
||||||||||||||||||||||||
|
收購相關成本和整合成本的減税 |
124 | 1,945 | (93.6 | %) | 1,330 | 13,507 | (90.2 | %) | ||||||||||||||||
|
對實際税率的影響 |
| % | (0.8 | %) | | % | (0.4 | %) | ||||||||||||||||
|
重組成本的税額扣除 |
| 10,250 | (100.0 | %) | | 13,407 | (100.0 | %) | ||||||||||||||||
|
對實際税率的影響 |
| % | (0.1 | %) | | % | (0.4 | %) | ||||||||||||||||
|
不含特定項目的所得税費用 |
112,148 | 108,923 | 3.0 | % | 351,746 | 339,651 | 3.6 | % | ||||||||||||||||
|
不含特定項目的有效税率 |
24.9 | % | 26.1 | % | 25.5 | % | 25.7 | % | ||||||||||||||||
|
不包括特定項目的淨收益 |
338,965 | 308,408 | 9.9 | % | 1,028,010 | 981,682 | 4.7 | % | ||||||||||||||||
|
不包括特定項目的淨利潤率 |
11.2 | % | 10.1 | % | 11.3 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||||
|
加權平均流通股數 |
||||||||||||||||||||||||
|
A類從屬表決權股份和B類多重表決權股份(基本) |
245,530,289 | 257,936,505 | (4.8 | %) | 250,817,197 | 263,279,873 | (4.7 | %) | ||||||||||||||||
|
A類從屬表決權股份和B類多重表決權股份(稀釋) |
249,536,326 | 261,402,229 | (4.5 | %) | 254,664,768 | 267,519,462 | (4.8 | %) | ||||||||||||||||
|
不包括特定項目的每股收益(美元) |
| |||||||||||||||||||||||
|
基本信息 |
1.38 | 1.20 | 15.0 | % | 4.10 | 3.73 | 9.9 | % | ||||||||||||||||
|
稀釋 |
1.36 | 1.18 | 15.3 | % | 4.04 | 3.67 | 10.1 | % | ||||||||||||||||
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管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
| 4. | 流動性 |
4.1.中期簡明合併現金流量表
CGI的增長來自運營現金流的組合，利用我們承諾的無擔保循環信貸安排， 發行長期債務和發行股票。我們的財政重點之一是通過積極管理我們的資產和負債以及現金流來保持最佳的流動性水平。
截至2021年6月30日，現金和現金等價物為12.67億美元。下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的現金產生和使用情況。
| 在成千上萬的CAD中 | 截至6月30日的三個月， | 在截至6月30日的9個月裏， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 經營活動提供的現金 | 418,904 | 584,798 | (165,894 | ) | 1,588,994 | 1,446,556 | 142,438 | |||||||||||||||||
| 用於投資活動的現金 | (150,703 | ) | (74,700 | ) | (76,003 | ) | (317,438 | ) | (504,457 | ) | 187,019 | |||||||||||||
| 為 活動融資提供的現金(用於) | (333,271 | ) | 552,777 | (886,048 | ) | (1,623,232 | ) | 184,896 | (1,808,128 | ) | ||||||||||||||
| 外匯匯率變動對現金和現金的影響 等價物 |
(7,767 | ) | (83 | ) | (7,684 | ) | (89,352 | ) | 24,453 | (113,805 | ) | |||||||||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (72,837 | ) | 1,062,792 | (1,135,629 | ) | (441,028 | ) | 1,151,448 | (1,592,476 | ) | ||||||||||||||
4.1.1.經營活動提供的現金
截至2021年6月30日的三個月，運營活動提供的現金為4.189億美元，佔收入的13.9%，而去年同期為5.848億美元，佔收入的19.2%。截至2021年6月30日的9個月，運營活動提供的現金為15.89億美元，佔收入的17.4%，而去年同期為14.466億美元，佔收入的15.7% 。
下表彙總了經營活動產生和使用的現金：
| 在成千上萬的CAD中 | 截至6月30日的三個月， | 在截至6月30日的9個月裏， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
|
在成千上萬的CAD中 |
||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | 338,474 | 260,907 | 77,567 | 1,023,138 | 865,948 | 157,190 | ||||||||||||||||||
| 攤銷、折舊和減值 | 125,787 | 150,158 | (24,371) | 382,951 | 413,233 | (30,282) | ||||||||||||||||||
| 其他調整1 | 20,028 | 3,620 | 16,408 | (2,198) | 13,881 | (16,079) | ||||||||||||||||||
| 淨額變動前的經營活動現金流
非現金營運資金項目 |
484,289 | 414,685 | 69,604 | 1,403,891 | 1,293,062 | 110,829 | ||||||||||||||||||
| 非現金營運資金淨變動 項目： | ||||||||||||||||||||||||
|
應收賬款、在建工程和遞延收入 |
(190,689) | 65,063 | (255,752) | 30,373 | 105,403 | (75,030) | ||||||||||||||||||
|
應付賬款和應計負債、應計補償、準備金和長期負債 |
150,049 | 110,516 | 39,533 | 165,814 | 26,247 | 139,567 | ||||||||||||||||||
|
其他2 |
(24,745) | (5,466) | (19,279) | (11,084) | 21,844 | (32,928) | ||||||||||||||||||
| 非現金營運資金項目淨變動 | (65,385) | 170,113 | (235,498) | 185,103 | 153,494 | 31,609 | ||||||||||||||||||
| 經營活動提供的現金 | 418,904 | 584,798 | (165,894) | 1,588,994 | 1,446,556 | 142,438 | ||||||||||||||||||
| 1 | 包括遞延所得税(回收)、匯兑損失(收益)和基於股份的支付成本。 |
| 2 | 包括預付費用和其他資產、長期金融資產、所得税、衍生金融工具和退休福利義務。 |
截至2021年6月30日的三個月，經營活動提供的現金比 減少1.659億美元，這主要是由於收款時間、之前推遲的工資償還和新冠肺炎救濟措施下的政府匯款計劃，但被更高的淨收益和應付賬款時間 部分抵消。
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管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
在截至2021年6月30日的9個月裏，我們通過 經營活動提供的現金增加了1.424億美元，這主要是因為淨收益增加、應付賬款的時間安排以及收購相關和整合成本的付款減少。這被之前推遲的工資償還和 新冠肺炎救助措施下的政府匯款計劃以及收款時間所部分抵消。
營運資金流入和流出的時間 始終會對運營現金流產生影響。
4.1.2。用於投資活動的現金
在截至2021年6月30日的三個月和九個月裏，1.507億美元和3.174億美元用於投資活動，而去年同期分別使用了7470萬美元 和5.045億美元。
下表彙總了投資活動的現金使用情況 ：
| 在成千上萬的CAD中 | 截至6月30日的三個月， | 在截至6月30日的9個月裏， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 商業收購 | (65,830 | ) | (1,435 | ) | (64,395 | ) | (94,430 | ) | (274,021 | ) | 179,591 | |||||||||||||
| 購置房產、廠房和設備 | (39,534 | ) | (27,422 | ) | (12,112 | ) | (89,814 | ) | (96,965 | ) | 7,151 | |||||||||||||
| 合同成本的附加費用 | (14,949 | ) | (17,951 | ) | 3,002 | (49,800 | ) | (53,679 | ) | 3,879 | ||||||||||||||
| 無形資產的增加額 | (30,101 | ) | (33,872 | ) | 3,771 | (85,298 | ) | (84,702 | ) | (596 | ) | |||||||||||||
| 短期投資淨變化和長期投資買入 | (289 | ) | 5,980 | (6,269 | ) | 1,904 | 4,910 | (3,006 | ) | |||||||||||||||
| 用於投資活動的現金 | (150,703 | ) | (74,700 | ) | (76,003 | ) | (317,438 | ) | (504,457 | ) | 187,019 | |||||||||||||
在截至2021年6月30日的三個月中，用於投資活動的現金增加了7600萬美元 主要是由於收購了Sense Corp，以及在租賃改善和計算機設備方面的更多投資。
在截至2021年6月30日的9個月中，用於投資活動的現金減少了1.87億美元，這主要是由於用於業務收購的現金，以及對計算機設備和傢俱及固定裝置的投資減少。
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管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
4.1.3。融資活動提供的現金(用於)
截至2021年6月30日的三個月和九個月，融資活動分別使用了3.333億美元和16.232億美元，而去年同期分別產生了5.528億美元和1.849億美元的收入。
下表彙總了融資活動產生和使用的現金 ：
| 在成千上萬的CAD中 | 截至6月30日的三個月， | 在截至6月30日的9個月裏， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 無擔保承諾循環信貸安排淨變化 | | (99,748 | ) | 99,748 | | (334,371 | ) | 334,371 | ||||||||||||||||
| 支付租賃負債 | (39,053 | ) | (46,093 | ) | 7,040 | (130,829 | ) | (135,500 | ) | 4,671 | ||||||||||||||
| 長期債務淨變化 | 2,688 | 697,052 | (694,364 | ) | (9,810 | ) | 1,758,284 | (1,768,094 | ) | |||||||||||||||
| (36,365 | ) | 551,211 | (587,576 | ) | (140,639 | ) | 1,288,413 | (1,429,052 | ) | |||||||||||||||
| 償還從企業收購中承擔的債務 | | (5,011 | ) | 5,011 | | (28,243 | ) | 28,243 | ||||||||||||||||
| 支付Acando剩餘股份的款項 | | | | | (23,123 | ) | 23,123 | |||||||||||||||||
| 購買以信託形式持有的A類從屬有表決權股份 | | | | (31,404 | ) | (55,287 | ) | 23,883 | ||||||||||||||||
| A類從屬有表決權股份的購買和註銷 | (319,701 | ) | | (319,701 | ) | (1,502,824 | ) | (1,043,517 | ) | (459,307 | ) | |||||||||||||
| 發行A類從屬有表決權股票 | 22,795 | 6,577 | 16,218 | 51,635 | 46,653 | 4,982 | ||||||||||||||||||
| 融資活動提供的現金(用於) | (333,271 | ) | 552,777 | (886,048 | ) | (1,623,232 | ) | 184,896 | (1,808,128 | ) | ||||||||||||||
在截至2021年6月30日的三個月裏，我們支付了3910萬美元的租賃債務，我們將未償還的長期債務增加了270萬美元。截至2020年6月30日止三個月，本公司修訂並重述其於2020年3月27日訂立的兩年期無擔保承諾定期貸款信貸安排(2020定期貸款)，初始金額為10.575億美元(7.5億美元)，額外收取7.072億美元(5.0億美元)，償還無擔保承諾循環信貸安排項下的9970萬美元，支付4610萬美元的租賃負債，並用500萬美元償還承擔的債務。
在截至2021年6月30日的9個月裏，我們支付了1.308億美元的租賃負債，並使用了980萬美元來減少未償還的長期債務。截至2020年6月30日止九個月，本公司透過2020年度定期貸款 收到17.647億美元(12.50億美元)，根據我們的無擔保承諾循環信貸安排償還3.344億美元，支付1.355億美元租賃負債，並使用2,820萬美元償還業務 收購所承擔的債務。
2021年2月19日，2020年定期貸款延期一年至2023年3月。2020年定期貸款的條款和 條件沒有實質性變化，包括利率和銀行契約方面。
在截至2020年6月30日的9個月中， 公司支付了2310萬美元收購了Acando剩餘3.9%的流通股。
截至2021年6月30日的9個月，與PSU計劃相關的A類股購買金額為3140萬美元，而截至2020年6月30日的9個月為5530萬美元。有關PSU計劃的更多信息可在 中期簡明合併財務報表附註5中找到。
截至2021年6月30日的三個月，3.197億美元用於購買 註銷的2,949,800股A類股，而去年同期，我們沒有購買註銷的A類股。截至2021年6月30日的9個月，15.028億美元用於購買註銷 15,310,465股A股，而去年同期購買註銷10,605,464股A股的金額為10.435億美元。
最後，在截至2021年6月30日的三個月裏，我們從股票期權的行使中獲得了2280萬美元的收益，而在2020年第三季度，我們 獲得了660萬美元。在截至2021年6月30日的9個月中，我們從行使股票期權中獲得了5160萬美元的收益，而截至2020年6月30日的9個月中，我們獲得了4670萬美元。
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管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
4.2.資本資源
| 截至2021年6月30日
|
可用
|
|||
|
在成千上萬的CAD中 |
||||
|
現金和現金等價物 |
1,266,957 | |||
|
短期投資 |
149 | |||
|
長期投資 |
19,784 | |||
|
無擔保承諾循環信貸安排1 |
1,493,435 | |||
|
總計 |
2,780,325 | |||
| 1 | 截至2021年6月30日，針對15億美元的無擔保承諾循環信貸安排，未償還信用證金額為660萬美元。 |
截至2021年6月30日，現金和現金等價物以及 投資為12.869億美元。
現金等價物包括定期存款，所有存款的到期日均為90天或更短。長期投資 包括期限從一年到五年的公司和政府債券，信用評級為A-或更高。
截至2021年6月30日，該公司可用的資本資源總額為27.803億美元。長期債務協議 包含契約，要求我們保持一定的財務比率。截至2021年6月30日，CGI遵守了這些公約。
截至2021年6月30日，總債務 從截至2021年3月31日的33.725億美元減少到33.293億美元，減少了4320萬美元。出現差異的主要原因是外匯換算影響4360萬美元。
截至2021年6月30日，CGI顯示正營運資本(流動資產總額減去流動負債總額)為3.593億美元。公司 在其無擔保承諾循環信貸安排下還有14.934億美元可用，並正在產生大量現金，CGI的管理層目前認為，這將使公司能夠在 保持充足流動性水平的同時為其運營提供資金。
與現金匯回相關的税務影響和影響不會對 公司的流動資金產生實質性影響。
4.3.合同義務
我們根據合同義務的條款履行義務，合同義務的到期日各不相同，主要用於租賃房屋、外包合同和長期服務協議中使用的計算機設備 。自我們截至2020年9月30日的財政年度以來，這些義務沒有發生實質性變化。
4.4.金融工具和套期保值交易
我們使用各種金融工具來幫助我們管理對外幣匯率和利率波動的風險敞口。有關我們的金融工具和套期保值交易的更多信息，請參閲我們的中期精簡合併財務報表的 附註9。
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管理層的討論和分析|截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月
4.5.資本資源和流動性指標精選
| 截至6月30日， | 2021 | 2020 | ||||||
| 在 上千個CAD中(百分比除外 |
| |||||||
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淨債務與長期債務和租賃負債之間的對賬 1: |
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淨債務 |
2,956,601 | 3,243,533 | ||||||
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添加回： |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
1,266,957 | 1,365,279 | ||||||
|
短期投資 |
149 | 5,822 | ||||||
|
長期投資 |
19,784 | 24,051 | ||||||
|
與債務相關的外幣衍生金融工具的公允價值 |
(118,742 | ) | (19,178 | ) | ||||
|
長期債務和租賃負債1 |
4,124,749 | 4,619,507 | ||||||
|
淨負債與資本比率 |
30.9 | % | 31.8 | % | ||||
|
股本回報率 |
18.4 | % | 17.3 | % | ||||
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投資資本回報率 |
13.8 | % | 13.0 | % | ||||
|
未完成銷售天數 |
44 | 48 | ||||||
| 1 | 截至2021年6月30日，長期債務和租賃負債分別為33.293億美元(截至2020年6月30日為37.30億美元)和7.954億美元(截至2020年6月30日為8.895億美元)，包括其當前部分。 |
我們使用淨債務與資本比率作為我們財務槓桿的指標，以實現我們的先建後買戰略(有關我們先建後買戰略的更多信息，請參閲本文檔的 第1.2節)。淨債務與資本比率從2020年第三季度的31.8%下降到2021年第三季度的30.9%，這主要是由於現金 產生的增加導致資本增加，但部分被過去三個季度的股票回購所抵消。
ROE是衡量我們為 股東帶來的回報的指標。淨資產收益率從2020年第三季度的17.3%增加到2021年第三季度的18.4%。這一增長主要是由於過去四個季度淨收益增加所致。
ROIC是衡量公司將我們控制下的資本配置到有利可圖的投資中的效率的指標。投資資本回報率 比率從2020年第三季度的13.0%增加到2021年第三季度的13.8%。ROIC的增長主要是由於過去四個季度不包括税後淨財務成本的淨收益增加所致。
2021年第三季度末，DSO從2020年第三季度的48天減少到44天。這一下降主要是由於現金收款增加所致。在 計算DSO時，我們從應收貿易賬款和正在進行的工作中減去遞延收入餘額；因此，在要執行的工作 之前從託管IT和業務流程服務客户收到付款的時間以及與項目里程碑相關的付款時間可能會影響DSO。該公司維持45天的目標DSO。
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4.6.擔保
在正常運營過程中，我們可能會簽訂協議，就資產出售、業務剝離以及對政府和商業合同的擔保向第三方提供財務或業績保證。
在出售資產和業務剝離方面， 公司可能需要向交易對手支付因違反我們的合同義務、陳述和擔保、侵犯知識產權以及向交易對手提起訴訟等而產生的成本和損失。 雖然一些協議規定了最大潛在風險敞口，但另一些協議沒有規定最大金額或限制期。無法合理估計此類擔保下可能需要支付的最高金額。 金額取決於未來或有事件的結果，目前無法確定事件的性質和可能性。本公司預計不會因該等擔保而招致任何可能對其中期簡明綜合財務報表產生重大不利影響的潛在付款。
在正常業務過程中，我們可能會向某些 客户(主要是政府實體)提供投標保證金和履約保證金。一般來説，如果我們中標後拒絕履行項目，我們只需承擔投標保證金的金額。如果我們的義務發生違約，我們還將對 履約保證金負責。截至2021年6月30日，我們共承諾購買這些債券3000萬美元。據我們所知，我們遵守了 所有有履約或投標保證金的服務合同項下的履約義務，與這些擔保相關的最終責任(如果有)不會對我們的綜合運營結果或財務狀況產生重大不利影響 。
4.7.交付成果的能力
儘管受到新冠肺炎的影響(如本文件第2.3節所述)，CGI的管理層相信 公司擁有充足的資本資源來支持持續的業務運營和執行我們的先建後買增長戰略。我們對現金的主要和最具增值作用的用途是：投資於我們的業務(採購新的大型託管IT和 業務流程服務合同，並開發業務和IP解決方案)；進行增值收購；購買註銷的A類股票並償還債務。在融資方面，我們處於有利地位，可以在2021財年繼續執行我們的四大支柱增長戰略。
要成功實施公司戰略，CGI依賴於強大的領導團隊， 由在IT和我們的目標行業擁有相關關係和豐富經驗的知識淵博的成員提供支持。CGI通過CGI領導力學院促進領導力發展，確保組織內的連續性和知識傳遞 。對於關鍵職位，會制定詳細的繼任計劃，並經常修訂。
作為一家建立在人力資本基礎上的公司，我們的專業人員及其知識對於為客户提供優質服務至關重要。我們的人力資源計劃使我們能夠吸引和留住最優秀的人才，因為它提供有競爭力的薪酬和福利、良好的工作環境、培訓計劃和職業發展機會。員工滿意度每年通過全公司範圍的調查進行監測。此外，我們的大多數專業人員都是CGI的所有者，通過我們的購股計劃 ，再加上我們的利潤分享計劃，他們可以分享公司的成功，進一步協調利益相關者的利益。
除資本資源和人才外，CGI還建立了管理基金會，該基金會為我們的業務部門和公司流程提供治理政策、組織模式和複雜的管理框架。這一穩健的 治理模型提供了一種通用的業務語言，用於一致地管理全球範圍內的所有運營，推動對持續改進的關注。CGI的運營部門根據服務 要求(如ISO和能力成熟度模型集成(CMMI)認證計劃)保持適當的認證。
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| 5. | 會計政策的變化 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的中期簡明綜合財務報表包括CGI 管理層認為公平呈現其財務狀況、經營業績和現金流所需的所有調整。
未來會計 標準變更
以下標準已發佈，但截至2021年6月30日尚未生效。
對IFRS 9、IAS 39、IFRS 7和IFRS 16進行修正的倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)改革
2020年8月，國際會計準則委員會發布了利率基準改革-第二階段，對IFRS 9-金融工具，國際會計準則39-金融 工具：確認和計量，IFRS 7-金融工具：披露和國際財務報告準則16-租賃。這些修正案是對2019年發佈的修正案的補充，重點是當一家公司因改革而用替代基準利率取代舊的 利率基準時，對財務報表的影響。
對於攤銷成本的金融工具，修正案 引入了一種實際的權宜之計，即如果合同現金流的變化是銀行間同業拆借利率(IBOR)改革的直接結果，並且在經濟上與以前的基礎相同，它將不會導致 直接損益確認。在套期保值會計方面，實踐上的權宜之計使受改革直接影響的套期保值工具關係得以延續。然而，可能需要記錄額外的無效。
該公司擁有受1個月美元倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)影響的金融工具，該利率計劃於2023年6月到期。截至2021年6月30日，到期日在2023年6月之後的唯一直接受國際同業拆借利率改革影響的工具是2023年12月到期的無擔保承諾定期貸款信貸安排和相關的交叉貨幣利率掉期(對衝工具) 。
該標準將於2021年10月1日起對本公司生效。此項修訂的實施不會影響 公司於採納日的合併財務報表。該公司目前正在管理流程，將現有受影響的協議轉換為替代費率。
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| 6. | 關鍵會計估計 |
本公司的主要會計政策載於截至 2020年及2019年9月30日止年度的經審核綜合財務報表附註3。以下所列的某些會計政策要求管理層作出會計估計和判斷，這些會計估計和判斷會影響中期簡明合併財務報表日期的資產、負債和權益的報告金額以及隨附的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。這些會計估計之所以被認為是至關重要的，是因為它們要求管理層作出本質上不確定的主觀和/或複雜判斷，而且它們可能對我們財務狀況、財務狀況變化或運營結果的呈現產生實質性影響。
圍繞新冠肺炎大流行的不確定性需要使用判斷和估計，這導致截至2021年6月30日的期間沒有 實質性影響。新冠肺炎的持續影響可能會在未來的報告期內對以下列出的項目產生重大調整風險。
| 受 估計影響的地區 | 整合 板材 |
收益合併報表 | ||||||||||
| 收入 | 成本 服務， 銷售 和 行政性 |
攤銷 和 折舊 |
淨金融 費用 |
收入 賦税 | ||||||||
| 收入確認1 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
| 商譽減值 | ✓ | ✓ | ||||||||||
| 使用權資產 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
| 企業合併 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||
| 所得税 | ✓ | ✓ | ||||||||||
| 訴訟及索償 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
| 1 | 通過應收賬款、進行中工作、撥備和遞延收入影響資產負債表。 |
收入確認
相對售價
如果一項安排 涉及提供多項履約義務，總安排價值將根據每項履約義務的相對獨立售價分配給每項履約義務。該公司至少每年一次審查其對獨立售價的最佳估計 該價格是根據當地市場信息，對公司提供的各種服務和解決方案使用合理的價格範圍來確定的。用於確定範圍的信息主要基於最近簽署的合同和經濟環境。這一範圍的變化可能會對總安排價值的分配產生重大影響，從而對收入確認的金額和時間產生重大影響。
固定費用安排下的系統集成和諮詢服務
固定費用安排下系統集成和諮詢服務的收入使用完工百分比方法隨着時間的推移，因為公司對創建的資產沒有替代用途，並且有權強制執行截至 日期完成的績效付款。公司主要使用人工成本或工時來衡量完工進度。項目經理每月監測和重新評估項目預測。審查預測 以考慮以下因素：合同範圍的更改、達到里程碑的延遲以及項目交付中的新複雜性。預測還可能受到市場風險的影響，例如合格IT專業人員的可獲得性和留住情況和/或分包商履行義務的能力
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在商定的預算和時間範圍內。實際工時或勞動力成本可能 與估計不同，在審查項目完成成本後對收入的調整反映在引起修訂的事實發生的期間。只要預計總成本高於總收入 ，就會記錄一項繁重的創收合同的撥備。
商譽減值
商譽的賬面價值每年都會進行減值測試，或者如果事件或環境變化表明賬面價值可能會 減值。為了確定是否需要商譽減值測試，管理層每季度審查不同的因素，例如技術或市場環境的變化、用於計算加權平均資本成本的假設的變化 與計劃業績相比的實際財務業績。
各分部的可收回金額乃根據 其使用價值計算而釐定，其中包括根據管理層批准的現金流對其未來財務表現的估計。但是，我們繼續開發和擴展服務以滿足新興業務需求和技術趨勢的能力、延長的銷售週期以及我們聘用和留住合格IT專業人員的能力等因素會影響未來的現金流，實際結果可能與商譽減值測試中使用的未來現金流不同。 商譽減值測試中使用的主要假設載於截至2020年9月30日及2019年9月30日的經審核綜合財務報表附註12。從歷史上看，本公司並未就商譽計入減值費用 。
使用權資產
租賃期的估算
公司 估計租賃期限，以便計算租賃初始日期的租賃負債價值。管理層根據每份租約的條件作出判斷，以決定合適的租約期限。為確定期限， 公司考慮了產生經濟激勵以行使延期或終止選擇權的所有因素。只有在合理確定可以行使的情況下，延長或終止選擇權才包括在租賃期內。管理層 會考慮激勵行使延期選擇權或不採取終止選擇權的所有事實，包括租賃改進、對基礎資產的重大修改或業務決策。
租賃貼現率
貼現率 用於確定租賃負債的初始賬面金額和使用權資產。本公司估計每個租約或租賃資產組合的增量借款利率 ，因為租約中的大多數隱含利率都不容易確定。在計算遞增借款利率時，公司會考慮其信用狀況、協議期限、收到的任何抵押品 以及經濟環境。增量借款利率可能會發生變化，主要原因是經濟環境的變化。
更改用於確定租賃期限的假設可能會對使用權在 綜合資產負債表中列示的資產和租賃負債以及在資產負債表的折舊中列示的資產和租賃負債使用權租賃負債的資產和利息支出。
企業合併
管理層在確定所收購的可識別有形和無形資產的公允價值以及假設的負債(涉及估計)時，會作出 假設，例如對未來現金流、貼現率和所收購資產的可用壽命的預測。
此外，在確定無形資產是否可識別時，需要管理層的判斷， 應與商譽分開記錄。
上述假設、估計和判斷的變化可能會影響我們收購日期的公允價值 ，因此可能會對我們的中期簡明合併財務報表產生重大影響。這些變更將作為採購價格分配的一部分進行記錄，因此，如果這些變更在採購價格分配期間發生 ，則會產生相應的商譽調整
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測算期，不超過一年。所有其他後續變更均記錄在我們的 合併收益表中。
所得税
遞延税項資產確認為未使用税項虧損和可扣除的暫時性差異，前提是可能有應納税利潤 可供其使用。本公司考慮對預測和未來税收籌劃策略進行分析。應課税溢利的估計乃根據司法管轄區的預測作出，並與商譽減值測試 假設一致，按未貼現基準計算。此外，管理層還會考慮實際實施的税率、應税利潤的歷史以及税收策略的可用性等因素。由於上述 因素的不確定性和可變性，遞延税資產可能會發生變化。管理層按季度檢討其假設，並在適當時調整遞延税項資產。
該公司受多個司法管轄區的所得税法律約束。在確定全球所得税撥備時需要判斷，因為確定税收負債和資產涉及對複雜税收法規的解釋中的不確定性，需要考慮現有事實和情況的估計和假設。本公司根據最可能的可能結果金額計提潛在税負 。估算值在每個報告期都會進行審核，並根據可獲得的新信息進行更新，這可能會導致所得税負債和遞延税負債在做出此類決定的期間發生變化 。
訴訟及索償
確認撥備當公司因過去事件而負有目前的法律或推定義務時，很可能需要流出體現經濟效益的 資源來清償該義務，並可對該義務的金額作出可靠的估計。應計訴訟和法律索賠條款基於歷史經驗、當前趨勢 和其他被認為在這種情況下是合理的假設。估計包括索賠的根本原因發生的期間和不利結果的可能性程度。管理層每季度審查一次有關未決訴訟和索賠的假設和事實，必要時請外部律師參與，並相應調整撥備。本公司必須遵守許多司法管轄區的適用法律，這 增加了在訴訟審查後確定適當條款的複雜性。由於這類訴訟和索賠的結果無法有把握地預測，這些規定可能會發生變化。訴訟和索賠條款的調整反映在引起調整的事實發生期間。
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| 7. | 信息披露的完整性 |
根據其章程和管轄CGI持續披露義務的證券法律，董事會有責任 監督CGI遵守其持續和及時的披露義務，以及公司內部控制和管理信息系統的完整性。董事會主要通過其審計和風險管理委員會 履行這一職責。
CGI的審計和風險管理委員會完全由獨立董事組成，他們 符合加拿大證券管理人以及紐約證券交易所(NYSE)和美國證券交易委員會(SEC)通過的National Instrument 52-110的獨立性和經驗要求。審計和風險管理委員會的作用和職責包括：(I)審查包含與CGI有關的已審計或未經審計的財務信息的公開披露文件；(Ii)識別和審查公司面臨的重大財務和經營風險，審查公司旨在管理這些風險的各種政策和做法，並定期向董事會報告風險管理； (Iii)審查和評估CGI與財務報告有關的會計政策和做法的有效性； (Iii)審查和評估CGI與財務報告有關的會計政策和做法的有效性； (Iii)審查和評估CGI與財務報告有關的會計政策和做法的有效性； (Iii)審查和評估CGI與財務報告有關的會計政策和做法的有效性；(Iv)審查和監測CGI的內部控制程序、方案和政策，並評估其充分性和有效性；(V)審查CGI的內部審計資源是否充足，包括內部審計師的任務和目標；(Vi)向董事會建議任命外部審計師，評估外部審計師的獨立性，審查其聘用條款，進行年度審計師業績評估, (I)根據紐約證券交易所的規則和其他適用的法律法規審查關聯方交易；(Vii)審查審計程序，包括外部審計師審查的擬議範圍；以及(Ix)履行通常由審計委員會承擔或董事會指示的其他 職能。(F)審查相關交易並與其持續進行討論；(Vii)根據紐約證券交易所的規則和其他適用法律法規審查關聯方交易；(Viii)審查審計程序，包括外部審計師審查的擬議範圍；以及(Ix)履行通常由審計委員會或董事會指示的其他 職能。審計與風險管理委員會在向董事會推薦年度任命外聘核數師時，會根據加拿大特許專業會計師協會的建議，對外聘核數師的業績進行年度評估。正式評估在 年度股東大會之前結束，並在CGI主要人員的協助下進行。
本公司已建立並維護信息披露控制和程序 ，旨在提供合理保證，確保首席執行官和首席財務官由他人知曉與本公司有關的重要信息，特別是在準備年度和中期申報文件期間，以及本公司根據加拿大和美國證券法提交或提交的年度填報、中期申報文件或其他報告中要求披露的信息在該等法律和相關規則規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告 。 本公司已建立並維護披露控制和程序 ，以提供合理保證，特別是在準備年度和中期申報文件期間，以及根據加拿大和美國證券法提交或提交的其他報告中，記錄、處理、彙總和報告與本公司有關的重要信息。 截至2020年9月30日，管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了加拿大證券管理人通過的國家文書52-109和修訂後的1934年美國證券交易法第13(A)-15(E)條規定的公司披露控制和程序的 有效性。 基於該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2020年9月30日有效。
該公司還建立並保持對財務報告的內部控制，如National Instrument 52-109和修訂後的1934年美國證券交易法規則 13(A)-15(F)所定義的那樣。公司對財務報告的內部控制是在首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序， 由管理層和其他關鍵的CGI人員實施，以根據國際財務報告準則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。然而，由於其固有的侷限性，財務報告內部控制可能無法及時防止或發現錯誤陳述。管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官 的參與下，根據下列標準對截至2020年9月30日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(COSO 2013)。在這一評價的基礎上，管理層在首席執行官的監督下並在其參與下，以及
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首席財務官得出結論，公司對財務報告的內部控制 自2020年9月30日起生效。
截至2021年6月30日的季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化 。
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| 8. | 風險環境 |
8.1.風險和不確定性
雖然我們對長期前景充滿信心，但一些風險和不確定性可能會影響我們實現戰略願景和 增長目標的能力。在評估我們的投資潛力時，應考慮以下風險和不確定性。
8.1.1。外部風險
經濟和政治風險
我們所在市場的經濟和政治條件直接影響我們的經營結果，並通過它們對我們客户的商業活動水平產生影響。 我們經營的市場的經濟和政治狀況直接影響我們的經營結果，並通過它們對我們客户的商業活動水平產生影響。我們既不能預測當前的經濟和政治狀況對我們未來收入的影響，也不能預測經濟狀況的變化或未來的政治不確定性。我們客户和潛在客户的活躍度可能會受到經濟低迷或政治不確定性的影響。 客户可能會取消、減少或推遲現有合同，並推遲新合同的簽訂，並可能決定承擔較少的IT系統項目，從而導致新技術的有限實施和較小的合同。由於 合約可能較少，競爭可能會加劇，服務定價可能會下降，因為競爭對手可能會降低費率以保持或增加其在我們行業的市場份額，這可能會引發與我們合同中的 基準義務相關的定價調整。經濟低迷和政治不確定性使實現業務目標變得更加困難，並可能分散管理層的注意力和時間，使其無法運營和發展我們的業務。這些因素可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成負面影響。
其他外部風險
可能對我們經營的市場、我們的行業和我們的業務產生不利影響的其他外部風險包括恐怖主義、武裝衝突、勞工或社會動亂、犯罪活動、區域和國際敵對行動以及對這些敵對行動的國際反應，以及影響當地、國家或國際經濟的疾病、疾病或突發衞生事件。此外，氣候變化的潛在影響是不可預測的，自然災害、海平面上升、洪水、乾旱或其他與天氣有關的事件帶來了額外的外部風險。氣候變化風險可能源於實物風險(與氣候變化的實物影響相關的風險)和過渡風險(與向低碳經濟轉型的法規、法律、技術和市場變化相關的風險)，這些風險可能會影響我們或影響我們客户的財務可行性，導致 此類客户的需求減少和業務損失。這些風險中的每一個都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
大流行風險
大流行，包括新冠肺炎大流行，可能造成極大的波動性和不確定性，並造成經濟中斷。大流行帶來的風險是，我們的成員、客户、承包商和業務合作伙伴可能會在 無限期內被阻止或限制開展業務活動，包括由於疾病傳播或政府當局可能要求或強制採取的緊急措施或限制。新冠肺炎疫情已導致全球各國政府頒佈了 緊急措施來遏制病毒的傳播，包括實施旅行禁令或限制、封鎖、隔離期、社交距離、在家工作的政策以及暫時關閉不必要的業務。 公司也在採取預防措施，如要求員工遠程工作、實施旅行限制和暫時關閉企業。這些緊急措施和限制，以及為應對新冠肺炎疫情或其他流行病 而採取的未來措施和限制，已經並可能對全球企業造成實質性中斷，並可能對全球經濟狀況以及消費者信心和支出產生不利影響，這可能會對我們的業務造成實質性 不利影響。流行病，包括新冠肺炎疫情，可能會影響我們客户的財務可行性，並可能導致他們退出某些業務線，或者改變他們願意購買服務和解決方案的條款 。客户還可能減慢決策、推遲計劃的工作、尋求終止現有協議、不續簽現有協議或
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不能按照現有協議的條款向我們付款。由於流行病導致遠程工作安排增加，因此接觸和依賴網絡系統和互聯網的情況可能會增加。這可能導致網絡安全事件的風險和頻率增加。網絡安全事件可能是由內部人員或第三方(包括網絡罪犯、競爭對手、民族國家和黑客活動家)的意外事件或蓄意攻擊造成的。這些事件中的任何一項都可能導致或加劇風險和不確定性，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於新冠肺炎大流行，全球股票和資本市場已經並可能繼續經歷大幅波動和疲軟。各國政府和中央銀行已經採取了旨在穩定經濟狀況的重大貨幣和財政幹預措施。新冠肺炎大流行的持續時間和影響目前尚不清楚 ，政府和央行幹預的效力和持續時間也是未知的。新冠肺炎疫情對我們未來業務(包括我們的運營和證券市場)的影響程度將取決於 未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，目前無法預測，包括疫情的持續時間、嚴重程度和範圍，為遏制新冠肺炎疫情采取的行動，以及為預防和治療新冠肺炎疫情采取的行動。不可能可靠地估計這些事態發展的持續時間和嚴重程度，或者對我們未來一段時期的財務業績、股價和財務狀況的負面影響。已確定的許多風險、不確定性和 其他風險因素正在並將被新冠肺炎大流行放大。雖然我們已經實施了業務連續性計劃並採取了其他步驟和措施，但不能保證這些應對新冠肺炎疫情的行動將成功預防或緩解新冠肺炎疫情對我們公司、會員、客户、承包商和業務合作伙伴的負面影響，這些負面影響可能會在新冠肺炎疫情之後繼續存在。
8.1.2。與我們的行業相關的風險
合同競爭
CGI在全球市場運營，IT服務提供商之間的競爭非常激烈。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的 財務、營銷和銷售資源，在世界某些地區擁有更大的地理範圍，這反過來又為他們在合同競爭中提供了額外的籌碼。在某些利基市場、地區性或大都市 市場，我們面臨的競爭對手規模較小，擁有專業能力，或許能夠提供更具競爭力的服務，並提高經濟效益。我們的一些競爭對手擁有比我們在成本較低的國家更重要的業務，這些國家可以 作為一個平臺，以可能更優惠的條款在全球範圍內提供服務。IT服務公司之間日益激烈的競爭往往會帶來相應的價格壓力。不能保證我們會成功地 提供價格具有競爭力的服務，其服務水平和質量將使我們能夠保持和增長市場份額。
我們從通過競爭性投標過程授予的合同中獲得大量收入，這限制了公司談判某些合同條款和條件的能力。與競爭性投標過程相關的風險還涉及公司為可能授予或不授予公司的合同準備投標和建議書所花費的大量 成本和管理時間和精力，以及如果公司的競爭對手對根據競爭性投標過程授予公司的裁決提出抗議或挑戰 可能產生的費用和延誤。
合格IT專業人員的可獲得性和留住
IT行業對合格人才的需求十分旺盛。招聘和留住足夠數量的具有所需知識和技能的人員可能很困難 。因此，重要的是我們仍然能夠成功地吸引和留住高素質的專業人員，並建立有效的繼任計劃。如果我們旨在吸引和 留住合格且敬業的專業人員的綜合計劃不能確保我們擁有足夠數量的員工，並且擁有滿足客户需求所需的適當培訓、專業知識和適當的政府安全許可，我們可能 必須依賴分包商或調動員工來填補由此產生的缺口。如果我們的繼任計劃未能發現有潛力的人員或培養這些關鍵人員，我們可能無法替換退休或離開公司的關鍵成員， 可能需要招聘和/或培訓新員工。這可能會導致收入損失或成本增加，從而對我們的淨收益造成壓力。
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能夠繼續開發和擴展服務產品，以滿足新興業務需求和技術趨勢
IT各個方面的快速變化以及獲取和維護IT基礎設施的成本持續下降 意味着我們必須預見到客户需求的變化。要做到這一點，我們必須調整我們的服務和解決方案，以保持和提高我們的競爭優勢，並繼續提供經濟高效的服務和 解決方案。我們經營的市場競爭非常激烈，不能保證我們能夠及時成功地發展和調整我們的業務，也不能保證我們能夠成功地打入新的市場。如果我們 不跟上步伐，我們留住現有客户和獲得新業務的能力可能會受到不利影響。這可能會對我們的收入、淨收益和由此產生的運營現金流造成壓力。
侵犯他人知識產權
儘管我們做出了努力，但我們為確保我們的服務和產品不侵犯第三方知識產權而採取的步驟可能 不足以防止侵權，因此可能會對我們或我們的客户提出索賠。我們簽訂知識產權使用權許可協議，並可能以其他方式就第三方對我們自己的知識產權或軟件或為客户開發的其他解決方案的專利、版權、商標或商業祕密侵權索賠所引起的責任和損害提供賠償。在某些情況下，這些 賠償要求的金額可能大於我們從客户那裏獲得的收入(請參閲擔保風險)。知識產權索賠或訴訟可能既耗時又昂貴，損害我們的聲譽，需要我們支付額外的版税或 許可安排，或者阻止我們提供某些解決方案或服務。我們銷售或使用包含索賠標的軟件或技術的解決方案或服務的能力受到任何限制，都可能導致我們失去 創收機會，或者需要我們產生額外費用來修改未來項目的解決方案。
保護我們的知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護我們用於提供服務的專有方法、流程、技術訣竅、工具、技術和 其他知識產權的能力。儘管CGI採取了合理的步驟(例如，可用的版權保護，在某些情況下，還包括專利保護)來保護和執行其知識產權，但不能保證這些措施是可執行的或足夠的。執行我們權利的成本可能是巨大的，在某些情況下，可能被證明是不經濟的。此外，我們開展業務的一些國家的法律可能只提供 有限的知識產權保護。儘管我們做出了努力，但為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止或阻止侵犯或其他盜用知識產權的行為，而且我們可能無法 檢測到未經授權使用我們的知識產權，或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。
某些合同中的基準條款
我們的一些託管IT和業務流程服務合同包含條款，允許我們的客户在外部 將商定服務的定價與同行比較組中其他提供商提供的服務進行比較。應將客户環境的獨特性考慮在內，如果結果顯示差異超出商定的 容差，我們可能需要與客户合作重置其服務的定價。不能保證基準會產生準確或可靠的數據，包括定價數據。這可能會給我們的收入、淨收益和運營現金流帶來壓力。
8.1.3。與我們的業務相關的風險
與我們的增長戰略相關的風險
CGI的構建和購買增長戰略建立在四大增長支柱之上：第一，通過與目標行業的新客户和現有客户贏得合同、續簽和擴展，實現盈利的有機增長；第二，追求新的
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長期管理的IT和業務流程服務合同；第三，都市市場收購；以及 第四，大型變革性收購。
我們實現有機增長的能力受到許多我們無法控制的因素的影響， 包括延長我們的主要託管IT和業務流程服務合同的銷售週期。
我們通過大都會市場和 變革性收購實現增長的能力要求我們確定合適的收購目標，正確評估它們作為交易的潛力，以滿足我們的財務和運營目標，並將它們成功整合到我們的 業務中。但是，不能保證我們能夠確定合適的收購目標並完成符合我們經濟門檻的其他收購，也不能保證未來的收購將成功整合到我們的業務中併產生預期的有形增值。
如果我們無法實施先建後買增長戰略，我們 很可能無法保持歷史或預期增長率。
財務結果的可變性
我們維持和增加收入的能力不僅受我們成功實施先建後買戰略的影響，還受許多其他因素的影響，這些因素可能會導致公司的財務業績波動。這些因素包括：(I)我們推出和提供新服務和業務解決方案的能力；(Ii)我們可能面臨的銷售週期延長的風險；(Iii)我們購買技術服務和解決方案的週期性；(Iv)我們客户業務的性質(例如，如果客户遇到財務困難(包括由於氣候變化或流行病等外部風險)，它可能會被迫取消、減少或推遲與我們的現有合同)；以及(V)我們與客户的協議結構(例如，CGI與客户的一些協議包含允許 客户將CGI提供的服務的定價與其他提供商提供的價格進行基準比較的條款)。這些因素，以及其他因素，使得預測任何給定時期的財務結果都變得困難。
業務組合變化
受收購或其他交易的影響， 我們從短期系統集成和諮詢項目(SI&C)獲得的收入佔長期託管IT和業務流程服務合同收入的比例有時會波動。 增加SI&C項目的收入可能會導致更大的季度收入差異，因為SI&C項目的收入不會提供長期的收入一致性。
全球運營中固有的財務和運營風險
我們管理着世界上許多國家的業務，包括離岸配送中心。我們的業務範圍(包括我們的離岸交付中心)使我們面臨可能對我們的業務產生負面影響的問題，包括：(I)匯率波動(見外匯風險)；(Ii)遵守各種國家和當地法律的負擔(見監管風險)； (Iii)當地商業文化和做法的差異和不確定性；(Iv)以及政治、社會和經濟不穩定。任何或所有這些風險都可能影響我們的全球業務運營，並導致我們的 盈利能力下降。
與我們的規模相關的組織挑戰
我們的文化、標準、核心價值觀、內部控制和我們的政策需要在新收購的企業中灌輸，並在我們現有的運營中保持不變。要在整個大型全球組織中有效地傳達和管理這些標準，既具有挑戰性，又費時費力。新收購的企業可能會抵制變化，可能會依附於過去的 方法、標準和實踐，這可能會影響我們在尋找機會方面的業務敏捷性。不同國家/地區的文化差異也可能會阻礙我們引入新想法或使我們的願景和戰略與組織的其他部門保持一致。 如果我們不能克服這些障礙，在全球範圍內保持整個公司的戰略聯繫，我們可能無法實現我們的增長和盈利目標。
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税收和税收抵免計劃
在估計我們的應付所得税時，管理層使用會計原則來確定適用税務機關可能維持的所得税頭寸。然而，不能保證我們的税收優惠或納税義務不會與我們的估計或預期有實質性差異。適用於我們業務的税收立法、法規和解釋不斷變化。 此外，未來的税收優惠和負債取決於本質上不確定且可能發生變化的因素，包括我們運營的各個司法管轄區的未來收益、未來税率和預期的業務組合 。此外，我們的納税申報表不斷受到適用税務機關的審查，我們還在不同的司法管轄區接受持續的審計、調查和税務訴訟。這些税務機關 確定我們最終可能確認的實際應付或應收税款、任何未來税收優惠或負債以及所得税費用。税務機關已不同意，將來也可能不同意我們的所得税立場 ，並在所得税立場(包括公司間交易)方面採取越來越積極的立場。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的不利影響：公司間交易面臨的挑戰、遞延税項資產和負債價值的變化、税法或其解釋或執行的變化、不同法定税率國家收益組合的變化、税收優惠的到期以及會計原則的變化。我們運營的 司法管轄區的税率可能會因經濟狀況和税收政策的變化而發生變化。
公司 開展業務的多個國家/地區已經實施或正在考慮實施相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的變更，整體税收環境使跨國公司 在多個司法管轄區準確運營面臨越來越大的挑戰。
上述任何因素都可能對我們的淨收益或 現金流產生重大不利影響，因為它們會影響我們的運營和盈利能力、我們的有效税率、税收抵免的可用性、我們提供的服務的成本以及運營虧損的可抵扣。
從政府資助的項目中獲得的好處
我們 受益於政府資助的項目，這些項目旨在支持我們運營的司法管轄區的研發、勞動力和經濟增長。政府項目反映政府政策，並取決於各種政治和經濟因素 。不能保證這些政府計劃將來會繼續提供給公司，或者不會減少、修改或取消。未來任何政府計劃的削減或取消或對税收抵免計劃的其他修訂 都可能增加公司發生的運營或資本支出，並對其淨收益或現金流產生重大不利影響。
應收賬款和在建工程的信用風險
為了維持我們的運營現金流，我們必須高效、及時地開具發票並收取欠我們的金額。雖然我們 維持撥備以彌補從客户那裏收取的預期金額不足，但我們採取的撥備是基於管理層估計和我們對客户信譽的評估，而根據實際結果，這些評估可能會被證明是不充分的 。如果我們沒有按照我們的合同和客户的合理期望履行我們的服務，如果我們沒有及時正確地向客户開具發票並收回欠 公司的服務金額，我們的收款可能會受到影響，這可能會對我們的收入、淨收益和現金流產生重大不利影響。此外，長期的經濟低迷可能會導致客户削減或推遲 項目，削弱他們為已經提供的服務付費的能力，並最終導致他們拖欠現有合同，在這兩種情況下，都會導致收入不足，並損害我們的未來前景。
由於財務狀況變化、合併或業務收購等原因導致的主要商業客户的重大發展
當後續業務IT 需求由其他服務提供商提供或由後續公司自己的人員提供時，合併和收購導致我們客户之間的整合可能會導致業務損失或減少。由於收購或運營而導致客户IT需求的增長，這可能意味着我們不再有足夠的地理範圍或臨界質量來有效地滿足客户的需求，從而導致客户流失
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並損害我們未來的前景 。不能保證我們能夠實現增長戰略的目標，以保持和擴大我們在目標市場的地理範圍和臨界質量。
提前終止風險
如果我們未能根據合同協議提供我們的 服務，我們的一些客户可能會選擇在約定的到期日之前終止合同，這將導致我們的收益和現金流減少，並可能影響我們積壓訂單的價值。 此外，我們管理的IT和業務流程服務合同協議中有許多為方便起見而終止和更改控制條款，根據這些條款，如果客户的意圖發生變化或CGI的控制權發生變化 可能會導致這些協議終止。合同提前終止也可能是因為行使了法定權利，或者當我們無法控制或我們的客户無法控制的情況導致合同無法繼續 時。在提前終止的情況下，我們可能無法收回資本化的合同成本，也可能無法消除為支持合同而產生的持續成本。
成本估算風險
為了產生可接受的 利潤率，我們的服務定價取決於我們準確估計完成項目或長期管理的IT和業務流程服務合同的成本和時間的能力，這可以基於客户的投標 規格，有時在合同的全部範圍和設計最終確定之前。此外，我們很大一部分以項目為導向的合同是在固定價格的基礎上執行的。固定價格 合約的計費是根據與我們的客户商定的合同條款進行的，收入是根據迄今為止產生的工作量佔相應合同期限內預計產生的總工作量的百分比確認的。這些評估反映了我們對我們方法和專業人員效率的最佳判斷，因為我們計劃根據CGI客户合作伙伴關係管理框架(CPMF)將它們應用於合同，該框架包含將在整個公司應用的高標準合同管理。如果我們未能正確應用CPMF，或者我們未能準確估計履行合同義務所需的時間或資源，或者如果出現意外因素(包括我們無法控制的因素)，則可能會對成本或交付時間表產生影響，這可能會對我們的預期淨收益產生重大不利影響。
與團隊協議和分包合同相關的風險
我們 從與其他提供商簽訂合作協議的合同中獲得收入。在一些團隊協議中，我們是主承包商，而在另一些協議中，我們充當分包商。在這兩種情況下，我們都依賴與其他 提供商的關係來開展業務，我們希望在可預見的未來繼續這樣做。在我們擔任主承包商的情況下，如果我們無法保持與其他提供商的關係，我們可能很難吸引合適的參與者加入我們的合作協議 。同樣，在我們作為分包商的情況下，如果我們的關係受損，其他提供商可能會減少他們授予我們的工作，將該工作授予我們的競爭對手，或者選擇直接向客户提供服務 以與我們的業務競爭。在任何一種情況下，如果我們未能保持與這些提供商的關係，或者如果我們與這些提供商的關係受到其他方面的損害，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都可能受到重大不利影響 。
我們的合作伙伴有能力兑現承諾
日益龐大和複雜的合同可能要求我們依賴包括軟件和硬件供應商在內的第三方分包商來幫助我們履行承諾。 在這種情況下，我們的成功取決於第三方是否有能力在商定的預算和時間範圍內履行其義務。如果我們的合作伙伴未能交付，我們完成合同的能力可能會受到 不利影響，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
擔保風險
在正常業務過程中，我們簽訂協議，為交易對手提供賠償和擔保，如 諮詢和託管IT和業務流程服務、業務剝離、租賃協議和財務義務。這些賠償承諾和保證可能需要我們
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賠償交易對手因各種事件(包括違反陳述和保證、侵犯知識產權、提供服務時可能產生的索賠或交易對手可能遭受的訴訟)而產生的成本和損失 。
與人力資源利用率相關的風險
為了保持我們的淨收益，我們必須保持每個地理位置專業資源的適當可用性 ，在保持較高利用率的同時仍能將額外資源分配給新工作，這一點很重要。要保持高效的利用率，我們需要準確預測對專業資源的需求，並適當地管理招聘活動、專業培訓計劃、流失率和重組計劃。如果我們未能做到這一點，或者法律法規限制我們這樣做的能力，我們的利用率可能會 降低；從而影響我們的收入和盈利能力。相反，我們可能會發現我們沒有足夠的資源來應對新的商業機會，在這種情況下，我們增加收入的能力將受到影響。
客户集中風險
我們很大一部分收入 來自為美國聯邦政府各部門和機構提供的服務。我們預計，在可預見的未來，這種情況將繼續下去。但是，不能保證每個這樣的美國聯邦政府 部門和機構都會在相同程度上繼續使用我們的服務，或者在未來完全不會使用我們的服務。如果美國主要聯邦政府部門或機構限制、減少或取消其授予我們的業務，我們 可能無法通過其他美國聯邦政府部門或機構或其他客户的工作來彌補損失的收入，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性和不利的影響。 雖然IFRS將一個國家政府及其部門和機構視為單一客户，但我們在美國政府經濟部門的客户羣實際上是多樣化的，擁有來自許多不同部門和機構的合同。
政府業務風險
政府支出 政策或預算優先順序的變化可能會直接影響我們的財務業績。可能損害我們的政府承包業務的因素包括：政府削減對諮詢和IT服務公司的使用；政府總體或特定部門或機構的支出大幅下降；通過影響向政府提供服務的公司的新立法和/或行動； 政府延遲支付我們的發票；以及一般的經濟和政治條件。這些或其他因素可能導致政府機構和部門減少合同採購，行使終止合同的權利，發佈臨時停工 命令，或不行使續簽合同的選擇權，任何這些都會導致我們未來的收入損失。這些部門或機構的政府開支削減或預算削減可能會嚴重損害我們在這些 合同下的持續業績，或者限制這些機構授予更多合同。
監管風險
我們的全球業務要求我們在反腐敗、貿易限制、 移民、税收、證券、反壟斷、數據隱私、勞資關係和環境等方面遵守多個司法管轄區的法律法規。在全球範圍內遵守這些不同的要求是一項挑戰，並且會消耗大量資源。法律和法規 經常變化，有些可能會施加相互衝突的要求，這可能會使我們因不遵守規定而受到處罰，並損害我們的聲譽。此外，在某些司法管轄區，我們可能會面臨缺乏有效的法律法規來保護我們的知識產權 ，並且可能會對現金和其他資產的流動、某些技術的進出口和收益匯回進行限制。任何或所有這些風險都可能影響我們的全球業務 運營，並導致我們的盈利能力下降。
我們與美國聯邦政府部門和機構的業務往來還要求我們 遵守與政府合同相關的複雜法律法規。這些法律法規涉及採購過程的完整性、實施信息披露要求以及解決國家安全問題等。 例如，我們
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定期接受 美國政府部門和機構關於遵守這些規則的審計。如果我們不遵守這些要求，我們可能會受到懲罰和制裁，包括終止合同、暫停付款、暫停或禁止 與聯邦政府做生意，以及罰款。
對我們的工作提出的法律要求
我們創建、實施和維護通常對客户業務運營至關重要的IT解決方案。我們按預期完成大型 項目的能力可能會受到意外延誤、重新談判以及不斷變化的客户要求或項目延誤的不利影響。此外，我們的解決方案可能存在對其性能產生負面影響的缺陷；它們可能無法滿足我們的 客户要求，或者可能無法按照適用的服務級別執行。這些問題可能會使我們承擔法律責任，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響， 可能會對我們的專業聲譽造成負面影響。雖然我們通常會盡合理努力在合同中加入條款，這些條款旨在限制我們暴露在與我們開發的服務和應用程序相關的法律索賠中，但我們 可能並不總是能夠包括此類條款，如果我們成功了，這些條款可能不能充分保護我們，或者在某些情況下或根據某些司法管轄區的法律可能無法強制執行。
數據保護和基礎架構風險
我們的業務 通常要求我們的客户的應用程序和信息(可能包括他們管理的專有信息和個人信息)在我們的網絡和系統以及我們管理的數據中心進行處理和存儲。我們 還處理和存儲與我們的業務相關的專有信息，以及與我們的會員相關的個人信息。本公司受眾多旨在保護信息的法律法規的約束，例如歐盟的《一般數據保護條例》(GDPR)、加拿大、美國和本公司運營的其他國家/地區有關保護健康或其他個人身份信息和數據隱私的各種法律法規。這些 法律法規的數量和複雜性都在增加，採用和修改的頻率也越來越高，這導致了更大的合規風險和成本。隨着GDPR的通過，對不遵守這些法律和法規的潛在經濟處罰顯著增加。公司首席數據保護官負責監督公司遵守保護個人信息隱私的法律的情況。本公司在保護此類個人數據安全方面面臨着固有的風險 近年來，此類個人數據的複雜性、規模和頻率都在增加。數字信息和設備可能會丟失、被盜或損壞，我們提供的服務可能會因這些風險或設備或系統故障而暫時不可用。此類故障的原因包括正常操作過程中的人為錯誤(包括我們的 成員的疏忽或疏忽)、維護和升級活動，以及黑客攻擊、破壞(包括拒絕服務攻擊和計算機病毒)、盜竊和未經授權的訪問, 以及停電或浪湧，洪水，火災，自然災害和許多其他原因 。我們為防範所有信息基礎設施風險而採取的措施，包括對訪問場所和信息的物理和邏輯控制，在某些情況下可能不足以防止 不當披露、丟失、被盜、挪用、未經授權訪問或破壞客户信息或服務中斷。此類事件可能會使公司面臨補救費用以及由我們的客户和第三方的訴訟(包括根據保護個人信息隱私的法律)、索賠和損害而產生的 財務損失，並使公司面臨政府制裁以及對我們的品牌和聲譽的損害。
安全和網絡安全風險
在當前的 環境中，安全威脅和網絡攻擊的數量、速度和創造力持續增長，其中包括犯罪黑客、黑客活動人士、國家支持的組織、工業間諜活動、員工不當行為以及人為或 技術錯誤。作為一家為私營和公共部門提供服務的全球IT和商業諮詢公司，我們為客户處理和存儲越來越多的數據，包括專有信息和個人 信息。因此，我們的業務可能會受到物理和網絡威脅的負面影響，這可能會影響我們未來的銷售和財務狀況，或者增加我們的成本和支出。
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未經授權披露敏感或機密的客户或會員信息，包括 網絡攻擊或其他安全漏洞，可能會導致數據丟失、引發補救或其他費用，使我們承擔聯邦和州法律規定的責任，並使我們面臨訴訟和調查，這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利的 影響。公司面臨的這些安全風險不僅包括對我們自己的解決方案、服務和系統的潛在攻擊，也包括對我們的客户、承包商、 業務合作伙伴、供應商和其他第三方的攻擊。業務部門中的任何局部問題都可能對整個公司產生全球影響，因此，對潛在問題的可見性和及時上報是關鍵。
公司的首席安全官負責監督公司的安全。我們尋求檢測和調查所有安全 事件，並通過以下方式防止其發生或再次發生：(I)制定並定期審查與信息安全、數據隱私、物理安全和業務連續性相關的政策和標準；(Ii)根據這些政策和標準監控 公司的業績；(Iii)制定旨在降低公司風險的戰略，包括通過對所有員工進行安全培訓以提高對潛在網絡威脅的認識；(Iv)實施安全措施，以確保根據信息的性質及其固有風險進行適當程度的控制，包括通過訪問管理、安全監測和測試，以 減輕並幫助檢測和應對未經授權訪問信息系統和網絡的企圖；以及(V)與業界和政府合作，防範網絡威脅。但是，由於 這些安全威脅的演變性質和複雜性，不能保證我們的安全措施將檢測或阻止重大網絡入侵、入侵或攻擊的發生。
我們經常受到企圖的網絡和其他安全威脅，必須持續監控和發展我們的信息技術網絡 和基礎設施，以防止、檢測、解決和降低未經授權的訪問、誤用、計算機病毒和其他可能影響安全的事件的風險。如果安全保護沒有與威脅同步發展，我們的保護級別將會出現越來越大的差距 。技術發展和全球趨勢(如數字轉型、雲計算和移動計算等)正在顛覆安全運營模式，因此安全應該不斷髮展，以滿足新的 相關安全需求，並構建新的能力來應對這些變化。提高檢測和自動響應能力是提高可見性和遏制任何負面潛在影響的關鍵。自動化安全流程並 與IT、業務和安全解決方案集成可以解決技術安全人員短缺的問題，並避免引入人為幹預和錯誤。
內部或員工的網絡和安全威脅日益成為包括我們在內的所有大公司的擔憂。CGI正在持續努力安裝 新的信息技術系統並升級其現有的信息技術系統，並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡風險的會員意識培訓，以確保公司能夠最大限度地防範網絡風險和 安全漏洞。雖然CGI仔細選擇第三方供應商，但它並不控制他們的行為。這些第三方造成的任何問題，包括由 供應商提供的通信服務故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更大數量的問題、供應商的網絡攻擊和安全漏洞導致的問題，都可能對我們向客户提供解決方案和服務以及開展業務的能力產生不利影響。此外，雖然我們的責任保險單涵蓋網絡風險，但不能保證此類保險在類型或金額上足以覆蓋安全漏洞、網絡攻擊和其他相關漏洞可能導致的成本、損害、責任或損失。 我們的責任保險單涵蓋網絡風險，但不能保證此類保險的類型或金額足以覆蓋安全漏洞、網絡攻擊和其他相關漏洞可能導致的成本、損害、責任或損失。 隨着網絡威脅形勢的發展，該公司可能會發現有必要進一步進行重大投資來保護數據和基礎設施。發生上述任何安全威脅都可能使 公司、我們的客户或其他第三方面臨潛在的責任、訴訟和監管行動，以及失去客户信心、失去現有或潛在客户、失去敏感的政府合同、品牌和 聲譽受損以及其他財務損失。
有可能損害我們的聲譽
CGI作為有能力、值得信賴的服務提供商和長期業務合作伙伴的聲譽是我們在IT服務市場上有效競爭的關鍵。我們的業務性質使我們面臨客户信息的潛在丟失、未經授權訪問或破壞以及臨時服務中斷的風險。根據信息或 服務的性質，此類事件可能會對公司在
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市場。在這種 情況下，我們獲取新客户和留住現有客户的能力可能會受到影響，從而影響我們的收入和淨利潤。
與新業務集成相關的風險
要成功整合由我們的收購戰略或 大型託管IT和業務流程服務合同產生的新業務，需要將大量的管理時間和注意力集中在集成任務上。用於整合活動的管理時間可能會影響 管理層的正常運營重點，從而對我們現有運營的收入和收益造成壓力。此外，當新業務部門的活動與我們現有業務部門的業務活動相協調時，我們在新業務部門實施統一的標準、控制、 程序和政策方面可能會面臨複雜且可能耗時的挑戰。整合活動可能導致意想不到的運營問題、費用和負債。如果我們不能 及時、經濟高效地執行我們的整合戰略，我們將難以實現增長和盈利目標。
內部 控制風險
由於內部控制的固有侷限性，包括規避或凌駕控制或欺詐， 只能合理保證公司的內部控制將檢測並防止錯誤陳述。如果公司無法在其不同的業務環境中設計、實施、監控和維護有效的內部控制 ，我們的運營效率可能會受到影響，導致收入和盈利能力下降，我們財務報告的準確性可能會受到影響。
流動性和融資風險
公司未來的增長 取決於其業務戰略的執行情況，而業務戰略又取決於其實現業務有機增長以及通過業務收購實現業務增長的能力。如果我們需要通過 股權或債務融資籌集更多資金，為任何目前未確定或計劃外的未來收購和其他增長機會提供資金，則不能保證此類融資的金額和條款為我們所接受。我們 籌集所需資金的能力取決於資本市場及時滿足我們的股權和/或債務融資需求的能力，並基於符合我們商業目標的合理利率和/或股價 。利率上升、股價波動，以及我們現有貸款人滿足我們額外流動性要求的能力，都可能對我們未來可能確定或計劃的任何收購或增長活動產生實質性的不利影響。 如果我們無法獲得必要的資金，我們可能無法實現我們的增長目標。
外匯風險
我們的大部分收入和 成本都以加元以外的貨幣計價。外匯波動會影響我們的運營結果，因為它們是以加元報告的。通過將我們的 成本與以相同貨幣計價的收入相匹配的自然對衝，以及通過在我們的全球對衝策略中使用衍生品，這一風險得到了部分緩解。然而，隨着我們繼續在全球擴張，自然對衝可能會開始減少，對衝合約的使用使我們面臨着金融機構可能無法履行我們對衝工具下的義務的風險。此外，不能保證我們的套期保值策略和安排將抵消匯率波動的影響，匯率波動可能對我們的業務收入、經營業績、財務狀況或前景產生重大不利影響。除了使用金融產品實現我們的套期保值策略外，我們不交易衍生金融工具 。
我們的職能貨幣和報告貨幣是加元。因此，我們在美國、歐洲和亞洲的投資、運營和資產 都會受到貨幣匯率淨變化的影響。匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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8.2.法律程序
本公司涉及在其正常業務過程中產生的法律訴訟、審計、索賠和訴訟。其中某些事項要求獲得鉅額損害賠償。雖然該等事項的結果無法有把握地預測，但本公司並無理由相信任何該等當前事項的處置可合理預期會對本公司的財務狀況、經營業績或進行任何業務活動的能力產生重大不利 影響。
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傳輸代理
Computershare Investor Services Inc.
(800) 564-6253
投資者關係
馬赫爾·雅吉(Maher Yaghi)
投資者關係部副總裁
電話： (514)415-3651
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