美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格310-Q
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定,該公司將提交季度報告。
截至2021年6月30日的季度


O根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定,提交過渡報告。
從_到_的過渡期

委員會檔案號:第2814-00663號
戰神資本公司
(註冊人的確切姓名見其章程)
馬裏蘭州 33-1089684
(述明或其他司法管轄權 (税務局僱主
公司或組織) 識別號碼)

紐約公園大道245號,44層,郵編:10167
(主要執行辦公室地址):(郵編)
(212) 750-7300
(註冊人電話號碼,包括區號)
____________________________________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股,面值0.001美元ARCC納斯達克全球精選市場

勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求:*是。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。?

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器x
 
加速文件管理器操作
非加速文件管理器o
 
規模較小的報告公司Noo
 
新興成長型公司o

如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是,不是,不是斧頭

註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 截至2021年7月28日未償還
普通股,面值0.001美元 445,865,805



戰神資本公司
 
索引
 
第一部分:第一部分。財務信息 
   
第1項。
財務報表
 
 
截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表
3
   
 
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合經營報表(未經審計)
4
   
 
截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的綜合投資時間表
5
   
 
截至2021年6月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表(未經審計)以及截至2020年12月31日的年度
86
   
 
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計)
87
   
 
合併財務報表附註(未經審計)
88
   
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
125
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
154
   
第四項。
管制和程序
156
   
第二部分。
其他信息
 
   
第1項。
法律程序
157
   
第1A項。
風險因素
157
   
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
158
   
第三項。
高級證券違約
159
第四項。
煤礦安全信息披露
159
   
第五項。
其他信息
159
   
第6項
陳列品
160



第一部分-財務信息
項目1.財務報表

戰神資本公司及其子公司
合併資產負債表
(單位為百萬,每股數據除外)

 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
(未經審計) 
資產
公允價值投資  
非控股/非關聯公司投資$14,424 $12,780 
非控股關聯公司投資326 296 
受控關聯公司投資2,386 2,439 
按公允價值計算的投資總額(攤餘成本分別為17096美元和15914美元)17,136 15,515 
現金和現金等價物377 254 
受限現金57 72 
應收利息110 112 
應收參保人款項30 38 
未平倉交易應收賬款172 73 
其他資產110 94 
經營性租賃使用權資產34 38 
總資產$18,026 $16,196 
負債
債務$9,233 $8,491 
應繳基地管理費61 56 
按收入計算的應付費用59 140 
應付資本利得税獎勵費用103 — 
應付利息和融資費97 83 
應付給參與者的款項57 72 
未平倉交易的應付款項109 
應付帳款和其他負債77 90 
擔保借款99 23 
經營租賃負債53 59 
總負債9,948 9,020 
承付款和或有事項(附註7)
股東權益
普通股,每股票面價值0.001美元,授權發行普通股600股;已發行和已發行普通股分別為445股和423股— — 
超出票面價值的資本8,059 7,656 
累計未分配(過度分配)收益19 (480)
股東權益總額8,078 7,176 
總負債和股東權益$18,026 $16,196 
每股淨資產$18.16 $16.97 

請參閲合併財務報表附註。

3

戰神資本公司及其子公司
合併業務報表
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)

 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
 2021202020212020
投資收益:
來自非控股/非關聯公司投資:
投資利息收入(不包括實物支付利息收入)$220 $213 $426 $445 
從投資中獲得的實實在在的利息收入27 30 53 52 
資本結構服務費88 16 126 43 
股息收入31 18 55 36 
其他收入10 17 16 
非控股/非關聯公司投資的總投資收入374 287 677 592 
來自非受控關聯公司的投資: 
投資利息收入(不包括實物利息收入)
從投資中獲得的實實在在的利息收入
資本結構服務費— — — 
股息收入— — — — 
其他收入— — — 
非控股關聯公司投資的總投資收益
來自受控附屬公司的投資: 
投資利息收入(不包括實物利息收入)45 35 90 72 
從投資中獲得的實實在在的利息收入11 20 
資本結構服務費— — 
股息收入21 18 49 36 
其他收入
受控附屬公司投資的總投資收入83 60 166 119 
總投資收益459 350 849 719 
費用: 
利息和信貸手續費87 76 173 158 
基地管理費61 53 119 108 
以收入為基礎的收費59 41 105 85 
資本利得税激勵費61 — 103 (58)
行政事業性收費
其他一般事務和行政事務11 12 
總費用277 180 518 312 
所得税前淨投資收益182 170 331 407 
所得税費用,包括消費税11 16 
淨投資收益171 165 315 399 
投資、外幣和其他交易的已實現和未實現收益(虧損): 
已實現淨收益(虧損):
非控股/非關聯公司投資22 (12)57 34 
非控股關聯公司投資46 20 57 13 
受控關聯公司投資— 21 (2)
外幣和其他交易(9)(2)(17)(3)
已實現淨收益59 118 42 
未實現淨收益(虧損): 
非控股/非關聯公司投資189 353 (731)
非控股關聯公司投資(1)(17)(35)
受控關聯公司投資52 115 85 (16)
外幣和其他交易(3)16 
未實現淨收益(虧損)248 104 461 (776)
投資、外幣和其他交易的已實現和未實現淨收益(損失)307 112 579 (734)
債務清償已實現虧損— — (43)— 
經營所致股東權益淨增(減)額$478 $277 $851 $(335)
每股普通股基本和稀釋後淨收益(虧損)(見附註10)$1.09 $0.65 $1.96 $(0.79)
已發行普通股加權平均股份(見附註10)440 423 435 426 

請參閲合併財務報表附註。

4

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
軟件及服務
2U,Inc.為教育機構提供課程設計和學習管理系統第一留置權優先擔保貸款(面值45.7美元,2024年12月到期)6.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)6/28/2021$44.9 $45.2 (2)(6)(13)
AffiniPay Midco,LLC和AffiniPay Intermediate Holdings,LLC(17)支付處理解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(10.8美元面值,2026年3月到期)6.25%(Libor/Q+5.00%)6/7/202110.8 10.8 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年3月到期64.3美元)6.25%(Libor/Q+5.00%)2/28/202064.3 64.3 (13)
高級次級貸款(2028年2月到期25.7美元)12.75%PIK2/28/202025.7 25.7 (2)
100.8 100.8 
Anaqua母公司控股公司和Astorg VII共同投資Anaqua(17)知識產權管理生命週期軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(2026年4月到期20.5美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)6/24/202120.5 20.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元,2026年4月到期)6.25%(Euribor+6.25%/Q)4/10/20194.6 4.9 
有限合夥單位(440萬套)6/13/20194.2 7.3 (2)(6)
29.3 32.7 
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司(4)(17)飛機性能軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(13.5美元面值,2025年1月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)1/3/202013.5 13.5 (2)(13)
A類會員單位(9750,000個單位)1/3/20209.8 13.4 (2)
23.3 26.9 
Appriss Health,LLC和Appriss Health Intermediate Holdings,Inc.(17)物質使用障礙識別、預防和管理軟件平臺第一留置權優先擔保貸款(2027年5月5日到期,面值25.7美元)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)5/6/202125.7 25.4 (2)(13)
A系列優先股(32,236股)11.00%PIK5/6/202132.2 32.2 (2)
57.9 57.6 
Apptio,Inc.(17)基於雲的技術業務管理解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.7美元,2025年1月到期)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)1/10/20191.7 1.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(62.2美元面值,2025年1月到期)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)1/10/201962.2 62.2 (13)
63.9 63.9 
榕樹軟件控股有限公司(Banyan Software Holdings,LLC)(17)垂直軟件企業控股公司第一留置權優先擔保貸款(18.5美元面值,2026年10月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)10/30/202018.5 18.5 (2)(13)
Blue Campaign Intermediate Holding Corp.和Elevate Parent,Inc.(DBA EveryAction)為非營利性組織和政治活動提供籌款和組織工作以及數字服務A系列優先股(150,000股)9/26/20181.5 2.9 (2)
借款人R365控股有限責任公司(17)餐廳ERP系統供應商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.7美元,2027年6月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)6/10/20210.7 0.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(15.2美元面值,2027年6月到期)7.50%(Libor+3.50%現金,3.00%PIK/S)6/10/202114.9 15.1 (2)(13)
15.6 15.8 
CallMiner,Inc.基於雲的對話分析解決方案提供商購買最多2,350,636股1系列優先股的認股權證(7/2024年到期)7/23/2014— — (2)
Cardinal Parent,Inc.和Packer Software Intermediate Holdings,Inc.(17)向保險經紀人提供軟件和技術支持的內容和分析解決方案第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.0美元,2025年11月到期)6.75%(基本利率+3.50%/季度)11/12/20201.0 1.0 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(面值48.1美元,2028年11月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)11/12/202048.1 48.1 (2)(13)
A-2系列優先股(8963股)11.25%PIK(Libor+11.00%/Q)12/23/20209.5 9.6 (2)
A系列優先股(24,898股)11.21%PIK(Libor+11.00%/Q)11/12/202026.7 26.6 (2)
85.3 85.3 
5

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
清水分析公司(Clearwater Analytics)(17)提供基於雲的集成投資組合管理、會計、報告和分析軟件第一留置權優先擔保貸款(面值45.7美元,2025年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/19/202045.7 45.7 (2)(13)
Cocomlio Midco Limited和Cocomlio Investment Holdings,L.P.(17)室內設計行業銷售軟件供應商第一留置權優先擔保貸款(2028年5月5日到期,面值60.8美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/28/202160.8 60.1 (2)(6)(13)
公用單位(4799000個單位)5/28/20214.8 4.8 (2)(6)
65.6 64.9 
CoreLogic,Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP(17)主要向抵押貸款、房地產和保險部門提供信息、洞察、分析、軟件和其他外包服務第二留置權優先擔保貸款(155.7美元面值,2029年6月到期)7.00%(Libor+6.50%/M)6/3/2021155.7 154.1 (2)(13)
有限合夥單位(59,665,989個單位)4/29/202159.7 59.7 (2)
215.4 213.8 
Cority Software Inc.,IQS,Inc.和Cority Parent,Inc.(17)環境、健康和安全軟件提供商,用於跟蹤合規性數據第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2026年7月到期)8.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)9/3/20201.1 1.1 (2)(6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元,2026年7月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)7/2/20196.4 6.4 (6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.4美元,2026年7月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)10/15/20194.4 4.4 (6)(13)
優先股(198股)9.00%PIK7/2/20190.2 0.2 (2)(6)
普通股(190,143股)7/2/2019— 0.2 (2)(6)
12.1 12.3 
Datix Bidco Limited一家為患者安全和風險管理提供軟件解決方案的全球醫療軟件公司第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元,2025年4月到期)4.71%(Libor+4.50%/Q)10/7/2019— 0.1 (2)(6)
DCert Preference Holdings,Inc.和Destiny Digital Holdings,L.P.互聯網安全工具和解決方案提供商A系列優先股(129,822股)10.50%PIK5/25/2021131.2 131.2 (2)
A系列(817,194台)5/27/202113.3 13.3 (2)
144.5 144.5 
勤奮公司和勤奮優先發行者公司(17)為董事會和領導團隊文檔提供安全的SaaS解決方案第一留置權優先擔保循環貸款8/4/2020— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值33.2美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)8/4/202032.5 33.2 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值9.0美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/4/20218.9 9.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值11.5美元,2025年8月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)4/6/202111.4 11.5 (2)(13)
優先股(13,140股)10.50%PIK4/6/202113.1 13.5 (2)
65.9 67.2 
鑽井信息控股公司和泰坦DI首選控股公司。基於SaaS的專注於石油和天然氣行業的商業分析公司第二留置權優先擔保貸款(2026年7月到期25.0美元)8.35%(Libor+8.25%/M)2/11/202025.0 25.0 
優先股(29.53股)13.50%PIK2/11/202034.6 35.6 (2)
59.6 60.6 
DS Admiral Bidco,LLC(17)政府機構報税軟件供應商第一留置權優先擔保貸款(2028年3月到期25.8美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/16/202125.1 25.5 (2)(13)
Elemica Parent,Inc.和EZ Elemica Holdings,Inc.(17)專注於化學品市場的基於SaaS的供應鏈管理軟件提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2025年9月9日到期1.8美元)6.50%(Libor+5.50%/M)9/18/20191.8 1.8 (2)(13)
第一留置權優先擔保循環貸款(2025年9月9日到期0.7美元)7.00%(Libor+6.00%/M)9/18/20190.7 0.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年9月9日到期20.6美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)12/15/202020.6 20.6 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年9月9日到期50.8美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)9/18/201950.8 50.8 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值11.5美元,2025年9月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)9/18/201911.5 11.5 (2)(13)
優先股(4599股)9/18/20194.6 5.5 
6

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
90.0 90.9 
EP Purchaser,LLC.,Entertainment Partners Canada ULC和TPG VIII EP Co-Invest II,L.P.(17)提供娛樂勞動力和生產管理解決方案第一留置權優先擔保貸款(29.0美元面值,2026年5月到期)5.90%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/10/201929.0 29.0 (6)
第一留置權優先擔保貸款(10.6美元面值,2026年5月到期)5.90%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/10/201910.6 10.6 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(2026年5月到期20.4美元)5.95%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/10/201920.4 20.4 (2)(6)(9)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.1美元,2026年5月到期)5.95%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/10/20194.1 4.1 (2)(6)(9)
夥伴關係單位(5034,483個單位)5/10/20194.7 6.6 (2)(6)
68.8 70.7 
Episerver Inc.和GoldCup 17308 AB(17)網絡內容管理和數字商務解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(2026年4月到期6.3美元)5.75%(Euribor+5.75%/Q)3/22/20196.0 6.3 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(面值27.0美元,2026年4月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)10/9/201827.0 27.0 (2)(6)(13)
33.0 33.3 
EResearch Technology,Inc.和Astorg VII共同投資ERT(17)提供基於軟件的關鍵任務臨牀研究解決方案第二留置權優先擔保貸款(2028年2月到期30.6美元)8.50%(Libor+8.00%/M)4/27/202129.5 30.6 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(19.9美元面值,2028年2月到期)8.50%(Libor+8.00%/M)2/4/202019.5 19.9 (13)
第二留置權優先擔保貸款(面值2.5美元,2028年2月到期)8.50%(Libor+8.00%/M)2/4/20202.5 2.5 (2)(13)
有限合夥權益(398.8萬股)1/31/20204.5 5.7 (2)(6)
56.0 58.7 
First Insight,Inc.一家軟件公司,為世界各地的公司提供商品銷售和定價解決方案購買最多122,827股C系列優先股的認股權證(2024年3月到期)3/20/2014— — (2)
FM:系統集團有限責任公司(17)設施和空間管理軟件解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元,2024年12月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)6/15/20211.4 1.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.2美元,2024年12月到期)7.50%(Libor+6.50%/M)12/2/20193.2 3.2 (2)(13)
4.6 4.6 
ForeScout Technologies,Inc.(17)網絡訪問控制解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(17.8美元面值,2026年8月到期)10.50%PIK(Libor+9.50%/Q)8/17/202017.5 17.5 (2)(13)
Frontline Technologies Group Holding LLC、Frontline Technologies Blocker Buyer,Inc.、Frontline Technologies Holdings,LLC和Frontline Technologies母公司LLC為K-12學校組織的員工和管理人員提供人力資本管理和基於SaaS的軟件解決方案第一留置權優先擔保貸款(17.3美元面值,2023年9月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)12/30/202017.3 17.3 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2023年9月9日到期,面值8.8美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)6/15/20218.8 8.8 (2)(13)
A類首選單位(4574個)9.00%PIK9/18/20175.9 6.4 
B類公用單位(499,050個)9/18/2017— 4.1 
32.0 36.6 
Genesis收購公司和Genesis控股公司(17)託兒管理軟件和服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2024年7月到期1.5美元)4.15%(Libor+4.00%/Q)7/31/20181.5 1.4 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2024年7月到期0.2美元)4.15%(Libor+4.00%/Q)7/31/20180.2 0.2 (2)
第二留置權優先擔保貸款(面值7.5美元,2025年7月到期)7.62%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)6/9/20217.5 7.1 (2)
第二留置權優先擔保貸款(面值32.4美元,2025年7月到期)7.69%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)7/31/201832.4 30.4 (2)
A類普通股(8股)7/31/20180.8 0.6 (2)
42.4 39.7 
GraphPAD Software,LLC,Insight Science Intermediate I,LLC和Insight Science Holdings,LLC(17)為科研應用提供數據分析、統計和可視化軟件解決方案第一留置權優先擔保貸款(2027年4月到期0.5美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/21/20170.5 0.5 (2)(13)
7

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(16.2美元面值,2027年4月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)4/28/202116.2 16.1 (2)(13)
高級次級貸款(面值37.5美元,2032年4月到期)10.50%4/28/202137.5 37.2 (2)
首選單位(1,828,645個)14.00%PIK4/28/202150.5 50.5 
104.7 104.3 
幫助/系統控股公司(17)IT運營管理和網絡安全軟件提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2024年11月1日到期0.6美元)4.75%(Libor+3.75%/Q)11/19/20190.6 0.6 (2)(13)
哈士奇母公司(17)保險軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期0.5美元)4.10%(Libor+4.00%/M)7/18/20190.5 0.5 (2)(20)
Ifbyphone Inc.基於語音的營銷自動化軟件提供商購買最多124,300股C系列優先股的認股權證(2022年10月到期)10/15/20120.1 — (2)
Inmar,Inc.面向零售商、批發商和製造商的技術驅動型解決方案提供商第二留置權優先擔保貸款(28.3美元面值,2025年5月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)4/25/201728.1 28.3 (2)(13)
發票雲公司(17)電子支付處理解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款2/11/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期49.0美元)7.50%(Libor+3.25%現金,3.25%PIK/Q)2/11/201949.0 49.0 (2)(13)
49.0 49.0 
IV展期控股有限責任公司太陽能發電設施開發商和運營商B類單位(170,490個)5/31/2017— — (2)
X類單位(5,000,000個單位)5/31/20172.2 2.2 (2)
2.2 2.2 
Majesco和Magic Topco,L.P.(17)保險軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期60.9美元)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)9/21/202060.9 60.9 (2)(13)
甲類單位(2539個)9.00%PIK9/21/20202.7 2.7 (2)
B類單位(570,625個)9/21/2020— 0.6 (2)
63.6 64.2 
該部品牌,有限責任公司和MB母公司HoldCo,L.P.(DBA社區品牌)(17)宗教機構的軟件和支付服務提供商第一留置權優先擔保貸款(9.2美元面值,2022年12月到期)5.00%(Libor+4.00%/M)4/6/20179.2 9.2 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.8美元,2022年12月到期)5.00%(Libor+4.00%/M)8/22/20174.8 4.8 (13)
第二留置權優先擔保貸款(面值90.0美元,2023年6月到期)10.25%(Libor+9.25%/M)12/2/201689.7 90.0 (13)
第二留置權優先擔保貸款(16.6美元面值,2023年6月到期)10.25%(Libor+9.25%/M)12/2/201616.6 16.6 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(13.9美元面值,2023年6月到期)10.25%(Libor+9.25%/M)4/6/201713.9 13.9 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(17.9美元面值,2023年6月到期)10.25%(Libor+9.25%/M)8/22/201717.9 17.9 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(48.9美元,2023年6月到期)9.00%(Libor+8.00%/M)4/18/201848.9 48.9 (2)(13)
A類單位(500,000個)12/2/20165.0 6.4 (2)
206.0 207.7 
MRI軟件有限責任公司(17)房地產和投資管理軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(面值2.9美元,2026年2月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)8/28/20202.9 2.9 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期50.1美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)2/10/202050.1 50.1 (13)
53.0 53.0 
N2y Holding,LLC(17)基於雲的特殊教育平臺開發者第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2025年11月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)11/15/20190.1 0.1 (2)(13)
諾維塔解決方案有限責任公司為政府、國防和商業行業提供高級分析解決方案第一留置權優先擔保貸款(面值8.4美元,2022年10月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)1/3/20178.3 8.4 (13)
第二留置權優先擔保貸款(面值25.5美元,2023年10月到期)9.50%(Libor+8.50%/M)1/3/201724.8 25.5 (2)(13)
33.1 33.9 
8

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
Paya,Inc.和GTCR-Ultra Holdings LLC(17)支付處理和商户獲取解決方案提供商乙類單位(2,878,372個)8/1/2017— — (2)
PayNearMe,Inc.電子現金支付系統提供商購買最多195,726股E系列優先股的權證(2023年3月到期)3/11/20160.2 — (2)
PaySimple,Inc.(17)企業管理解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值49.6美元)5.61%(Libor+5.50%/M)9/23/202049.6 49.6 (2)
PDI TA Holdings,Inc.,Peachtree Parent,Inc.和Insight PDI Holdings,LLC(17)為便利零售和石油批發市場提供企業管理軟件第一留置權優先擔保貸款(面值53.7美元,2024年10月到期)5.50%(Libor+4.50%/Q)3/19/201953.7 53.7 (13)
第二留置權優先擔保貸款(8.3美元面值,2025年10月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)12/17/20208.3 8.3 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(面值70.1美元,2025年10月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)3/19/201970.1 70.1 (2)(13)
A系列優先股(13,656股)13.25%PIK3/19/201918.2 18.5 (2)
甲類單位(2,062,493個)3/19/20192.1 2.8 (2)
152.4 153.4 
Pegasus Global Enterprise Holdings,LLC,Mekone Blocker Acquisition,Inc.和Mekone Parent,LLC(17)設備維護和調度軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(50.2美元面值,2025年5月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/16/202050.2 50.2 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值25.7美元,2025年5月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/29/201925.7 25.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.8美元,2025年5月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)6/24/20205.8 5.8 (2)(13)
甲類單位(5,000個)5/29/20195.0 10.5 
86.7 92.2 
Pluralsight,Inc.(17)在線教育學習平臺第一留置權優先擔保貸款(100.8美元面值,2027年4月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)4/6/2021100.8 99.8 (2)(13)
楊樹股份有限公司面向公共部門銷售的公司的商業智能和市場分析平臺購買最多2,402,991股C系列優先股的認股權證(2025年6月到期)6/25/20150.1 — (2)
PracticeTek Purchaser,LLC和GSV PracticeTek Holdings,LLC(17)面向醫生的軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(10.2美元面值,2027年3月到期)7.00%(Libor+6.00%/M)3/31/202110.210.1(2)(13)
甲類單位(2,724,000個)8.00%3/31/20212.7 2.7 (2)
12.9 12.8 
ProfitSolv Purchaser,Inc.和PS Co-Invest,L.P.(17)為律師事務所提供執業管理軟件有限合夥單位(1624000套)3/5/20211.6 1.6 (2)
Project Alpha Intermediate Holding,Inc.和Qlik Parent,Inc.提供用於數據分析的數據可視化軟件A類普通股(7,445股)8/22/20167.4 12.3 (2)
B類普通股(1,841,609股)8/22/20160.1 0.1 (2)
7.5 12.4 
Project Essential Bidco,Inc.和Project Essential Super Parent,Inc.(17)公用事業行業自動化船員排班和日程安排軟件的SaaS提供商第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期36.6美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)4/20/202136.6 36.3 (2)(13)
優先股(26,436股)10.50%PIK(Libor+9.50%/Q)4/20/202127.0 26.2 (2)(13)
63.6 62.5 
Project Potter Buyer,LLC和Project Potter Parent,L.P.(17)預拌混凝土行業的軟件解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款4/23/2020— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(13.0美元面值,2027年4月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)10/30/202013.0 13.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(19.5美元面值,2027年4月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)11/18/202019.5 19.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(44.3美元面值,2027年4月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)4/23/202044.3 44.3 (13)
甲類單位(1,599個)9.00%PIK4/23/20201.8 1.7 (2)
B類單位(588,636個)4/23/2020— — (2)
9

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
78.6 78.5 
Proofpoint,Inc.(17)網絡安全解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元,2028年6月到期)3.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+3.25%/季度)6/9/20211.0 1.0 (2)(13)(20)
第二留置權優先擔保貸款(2029年6月到期34.6美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)6/9/202134.4 34.9 (2)(13)(20)
35.4 35.9 
QF控股公司(QF Holdings,Inc.)(17)基於SaaS的電子健康記錄軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(29.3美元面值,2024年9月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)9/19/201929.3 29.3 (2)(13)
猛禽技術有限責任公司和火箭母公司,有限責任公司(17)向K-12學校市場提供基於SaaS的安全軟件第一留置權優先擔保循環貸款(2023年12月到期0.8美元)7.00%(Libor+6.00%/M)12/17/20180.8 0.8 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年12月到期20.9美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/17/201820.9 20.4 (2)(13)
A類公用單位(2,294,000個單位)12/17/20182.3 2.1 
24.0 23.3 
RealPage,Inc.為住宅房地產行業提供企業軟件解決方案第二留置權優先擔保貸款(84.1美元面值,2029年4月到期)7.25%(Libor+6.50%/M)4/22/202182.8 82.8 (2)(13)
麗晶教育公司旨在優化資助和註冊流程的軟件解決方案提供商購買最多5393,194股普通股的認股權證(2026年12月到期)12/23/2016— — (2)
購買最多987股普通股的認股權證(2026年12月到期)12/23/2016— — (2)
— — 
相對論ODA LLC(17)用於訴訟和調查的電子證據開示文件審查軟件平臺第一留置權優先擔保貸款(57.2美元面值,2027年5月到期)8.50%PIK(Libor+7.50%/M)5/12/202157.2 56.6 (2)(13)
Retriever Medical/Dental Payments LLC,FSDC Holdings,LLC,Rectangle Ware-Ever Pay LLC和Retriever Enterprise,LLC(17)向醫療保健提供商提供支付處理服務和軟件的提供商第一留置權優先擔保貸款(2023年2月到期26.0美元)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)3/14/201926.0 26.0 (13)
RMCF III CIV XXIX,L.P.臨牀試驗管理軟件提供商有限合夥權益(99.90%權益)12/19/20140.5 29.6 (2)
Severin Acquisition,LLC,PeopleAdmin,Inc.,Promachos Holding,Inc.和Performance Matters LLC(17)為K-12教育市場提供學生信息系統軟件解決方案第一留置權優先擔保循環貸款(2023年8月8日到期,面值4.8美元)3.34%(Libor+3.25%/M)8/1/20184.8 4.7 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值4.0美元)5.50%(Libor+4.50%/M)11/22/20194.0 4.0 (13)
第二留置權優先擔保貸款(80.0美元面值,2026年8月到期)6.82%(Libor+6.75%/M)6/12/201879.5 80.0 (2)
88.3 88.7 
Smarsh Inc.,MobileGuard,LLC,Actiance,Inc.和Skywalker TopCo,LLC基於SaaS的通信檔案服務提供商第一留置權優先擔保貸款(13.3美元面值,2025年11月到期)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.25%/季度)11/20/202013.3 13.3 (2)(13)
公用單位(1,432,835單位)11/20/20204.8 5.0 (2)
18.1 18.3 
SocialFlow,Inc.社交媒體優化平臺提供商購買最多215,331股C系列優先股的權證(2026年1月到期)1/13/2016— — (2)
索菲亞,L.P.為高等學校提供ERP軟件和服務第二留置權優先擔保貸款(105.9美元面值,2028年10月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)10/7/2020105.9 105.9 (2)(13)
SoundCloud Limited用於接收、發送和分發音樂的平臺普通股(73,422股)8/15/20170.4 0.7 (2)(6)
Storable,Inc.和EQT IX聯合投資(E)SCSP面向自助存儲行業的PMS解決方案和Web服務第二留置權優先擔保貸款(42.8美元面值,2029年4月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)4/16/202142.8 42.4 (2)(13)
有限合夥權益(614,950項權益)4/16/20216.2 6.1 (2)(6)
49.0 48.5 
TCP Hawker Intermediate LLC(17家)勞動力管理解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(2026年8月8日到期,面值6.6美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)12/1/20206.6 6.6 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年8月8日到期,面值35.0美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)8/30/201935.0 35.0 (13)
10

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
41.6 41.6 
終極軟件集團和H&F Unite Partners,L.P.(17)為企業提供基於雲的HCM解決方案第一留置權優先擔保循環貸款5/3/2019— — (2)(6)(15)
第二留置權優先擔保貸款(136.9美元面值,2027年5月到期)8.09%(Libor+8.00%/M)5/3/2019136.9 136.9 (6)
A類首選單位(12,585,556個)5/3/201912.6 14.5 (2)(6)
149.5 151.4 
Verscend Holding Corp.(17)醫療保健分析解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款8/27/2018— — (2)(15)
WebPT,Inc.(17)電子病歷軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值48.1美元)7.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)8/28/201948.1 48.1 (2)(13)
健康收購公司(Hequiness AcquisitionCo,Inc.)(17)為天然、有機和特種產品行業的製造商和零售商提供零售消費者洞察力和分析服務第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期18.9美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)1/20/202118.9 18.9 (2)(13)
Workwave Intermediate II,LLC(17)提供基於雲的現場服務和車隊管理解決方案第一留置權優先擔保貸款(44.5美元面值,2027年6月到期)8.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)6/29/202144.5 44.1 (2)(13)
Zemax Software Holdings,LLC(17)為設計工程師提供光學照明設計軟件第一留置權優先擔保循環貸款(2024年6月到期2.0美元)8.00%(基本利率+4.75%/季度)6/25/20182.0 2.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(16.5美元面值,2024年6月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)6/25/201816.5 16.5 (13)
18.5 18.5 
3,352.2 3,411.0 42.23 %
醫療保健服務
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權,有限責任公司(5)(17)牙科服務提供商第一留置權優先擔保貸款(48.3美元面值,2024年6月到期)10.00%(Libor+4.00%現金,5.00%PIK/Q)6/1/202148.3 48.3 (2)(13)
A類首選單位(14,750,000個)1/5/20164.7 10.0 (2)
公用單位(7200,000個單位)1/5/2016— — (2)
53.0 58.3 
ADG,LLC和RC IV GEDC Investor LLC(17)牙科服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2022年9月到期6.2美元)7.50%(基本利率+1.50%現金,2.75%PIK/M)9/28/20166.2 6.0 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(109.1美元面值,2024年3月到期)9/28/201689.0 93.8 (2)(12)
會員單位(300萬個單位)9/28/20163.0 — (2)
98.2 99.8 
Alteon Health,LLC醫生管理服務提供商第一留置權優先擔保貸款(面值2.8美元,2023年9月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)5/15/20172.8 2.5 (2)(13)
AthenaHealth,Inc.,VVC Holding Corp.,Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC(17)向執業醫師和急診醫院提供收入週期管理服務A類利息(0.39%)2/11/20199.0 22.7 (2)
Bearcat Buyer,Inc.和Bearcat Parent,Inc.(17)臨牀試驗的中央機構審查委員會的提供者第二留置權優先擔保貸款(2027年7月到期69.4美元)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.25%/季度)7/9/201969.4 69.4 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(12.7美元面值,2027年7月到期)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.25%/季度)9/10/201912.7 12.7 (2)(13)
B類公用單位(4211個)7/9/20194.2 9.4 (2)
86.3 91.5 
CCS-CMGC控股公司(17)懲教機構醫療保健操作員第一留置權優先擔保循環貸款10/1/2018— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值34.1美元,2025年10月到期)5.60%(Libor+5.50%/M)9/25/201833.9 33.8 
33.9 33.8 
自閉症及相關疾病中心,有限責任公司(17)自閉症治療和服務提供商,專門從事應用行為分析治療第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.2美元,2023年11月到期)5.63%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%/季度)11/21/20182.2 2.1 (2)(16)
11

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
綜合眼科護理合作夥伴有限責任公司(17家)視力保健實踐管理公司第一留置權優先擔保循環貸款(2024年2月到期0.5美元)7.00%(Libor/Q+5.75%)2/14/20180.5 0.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期0.3美元)8.00%(基本利率+4.75%/季度)4/19/20210.3 0.3 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期5.3美元)7.00%(Libor/Q+5.75%)2/14/20185.3 5.3 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期1.0美元)8.00%(基本利率+4.75%/季度)2/14/20181.0 1.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.1美元,2024年2月到期)7.00%(Libor/Q+5.75%)2/14/20183.1 3.1 (2)(13)
10.2 10.2 
傳達健康解決方案公司。醫療人力管理軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(面值2.7美元,2026年9月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)9/4/20192.7 2.7 (13)
CVP Holdco,Inc.和OMERS Wildcat Investment Holdings LLC(17)獸醫醫院經營者第一留置權優先擔保貸款(39.6美元面值,2025年10月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)10/31/201939.6 39.6 (13)
普通股(32,429股)10/31/201910.0 13.6 (2)
49.6 53.2 
D4C Dental Brands HoldCo,Inc.和Bambino Group Holdings,LLC牙科服務提供商A類首選單位(100萬套)12/21/20161.0 0.5 (2)
GHX終極母公司,商業母公司和商業Topco,LLC(17)醫療行業的按需供應鏈自動化解決方案提供商第二留置權優先擔保貸款(114.0美元面值,2029年5月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)5/26/2021114.0 112.9 (2)(13)
A系列優先股(53,659股)11.75%PIK(Libor+10.75%/Q)6/30/201786.0 86.0 (2)(13)
甲類單位(14,013,303個)6/30/201714.0 29.1 (2)
214.0 228.0 
全球醫療響應公司(Global Medical Response,Inc.)緊急空中醫療服務提供者高級次級貸款(145.1美元面值貸款,2026年3月到期)8.88%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.88%/季度)3/14/2018145.1 145.1 (2)(13)
購買最多115,733股普通股的權證(2028年3月到期)3/14/20180.9 2.4 (2)
146.0 147.5 
HealthEdge Software,Inc.(17)為醫療行業提供財務、管理和臨牀軟件平臺第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.3美元,2026年4月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)4/9/20201.2 1.3 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(47.5美元面值,2026年4月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)12/16/202047.5 47.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(14.4美元面值,2026年4月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)4/9/202014.4 14.4 (2)(13)
63.1 63.2 
JDC醫療管理有限公司(JDC Healthcare Management,LLC)(17)牙科服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(4.2美元面值,2022年4月到期)4/10/20173.8 3.2 (2)(12)
第一留置權優先擔保貸款(2023年4月到期35.6美元)4/10/201731.7 27.4 (2)(12)
35.5 30.6 
KBHS收購,有限責任公司(d/b/a Alita Care,LLC)(17)行為健康服務提供者第一留置權優先擔保循環貸款(2022年3月到期0.5美元)6.00%(Libor+4.00%現金,1.00%PIK/M)3/17/20170.5 0.5 (2)(13)
LivaNova美國公司專注於治療心血管和神經疾病的醫療器械公司第一留置權優先擔保貸款(42.5美元面值,2025年6月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)6/10/202042.5 42.5 (13)
MCH控股公司、MC Acquisition Holdings I,LLC和Privia Health Group,Inc.醫療保健專業提供者第一留置權優先擔保貸款(111.8美元面值,2022年7月到期)8.50%(Libor+7.00%/M)7/26/2017111.8 111.8 (13)
普通股(343,094股)4/30/2021— 14.5 (2)
甲類單位(1,438,643個)1/17/2014— 0.5 (2)
111.8 126.8 
12

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
密涅瓦外科公司專注於女性健康的醫療器械公司第一留置權優先擔保貸款(面值32.4美元,2022年12月到期)11.50%(Libor+3.50%現金,6.00%PIK/Q)12/30/201931.8 32.4 (2)(13)
NAPA管理服務公司和ASP NAPA控股有限責任公司麻醉管理服務提供商第二留置權優先擔保貸款(72.8美元面值,2023年10月到期)11.00%(Libor+10.00%/M)4/19/201672.8 72.8 (2)(13)
高級首選單位(5320套)8.00%PIK6/29/20200.3 0.3 (2)
首選單位(1842個)15.00%PIK6/29/20200.1 0.1 (2)
甲類單位(25277個)4/19/20162.5 1.1 (2)
75.7 74.3 
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP(17)為行動不便患者提供綜合康復技術解決方案第一留置權優先擔保循環貸款11/13/2018— — (2)(15)
夥伴關係單位(30000個單位)11/13/20183.0 3.9 (2)
3.0 3.9 
NueHealth Performance,LLC(17家)專科外科醫院和門診外科中心的開發商、建設者和管理者第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.3美元,2023年9月到期)8.25%(Libor+7.25%/M)9/27/20183.3 3.3 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2023年9月到期2.0美元)8.25%(Libor+7.25%/M)2/1/20202.0 2.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(12.4美元面值,2023年9月到期)8.25%(Libor+7.25%/M)9/27/201812.4 12.4 (13)
17.7 17.7 
奧林匹亞收購公司和奧林匹亞TopCo,L.P.(17)行為健康和特殊教育平臺提供者第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2024年9月到期)8.50%(Libor+5.50%現金,2.00%PIK/Q)12/17/20200.1 0.1 (2)(13)
第一留置權優先擔保循環貸款(10.1美元面值,2024年9月到期)8.50%(Libor+5.50%現金,2.00%PIK/M)9/24/201910.1 9.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.4美元,2026年9月到期)8.50%(Libor+5.50%現金,2.00%PIK/M)12/31/20200.4 0.4 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值42.4美元,2026年9月到期)8.50%(Libor+5.50%現金,2.00%PIK/M)9/24/201942.4 39.8 (13)
A類公用單位(9,549,000個單位)9/24/20199.5 3.5 (2)
62.5 53.3 
OMH-HealthEdge Holdings,LLC為醫療行業提供財務、管理和臨牀軟件平臺第一留置權優先擔保貸款(15.5美元面值,2025年10月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)3/10/202115.5 15.5 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期26.3美元)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)10/24/201926.3 26.3 (13)
41.8 41.8 
OneSmilleIntermediate,LLC牙科服務提供商高級次級貸款(面值8.5美元,2026年10月到期)8.00%PIK12/1/20208.5 7.4 (2)
OSYS控股有限責任公司為藥店提供技術支持的解決方案有限責任公司會員權益(1.57%)11/21/20131.0 1.3 (2)
路徑獸醫聯盟有限責任公司和絕地集團控股有限責任公司(17)獸醫醫院經營者第一留置權優先擔保循環貸款3/31/2020— — (2)(15)
第二留置權優先擔保貸款(76.3美元面值,2028年3月到期)8.75%(Libor+7.75%/M)3/31/202076.3 76.3 (2)(13)
R類公用單位(6,004,768個單位)3/31/20206.0 10.8 (2)
82.3 87.1 
Performance Health Supply,Inc.康復用品和設備分銷商第二留置權優先擔保貸款(89.9美元面值,2023年8月到期)12.75%PIK(基本利率+9.50%/季度)9/2/201589.3 89.9 (2)(13)
PhyMED管理有限責任公司麻醉服務提供者第二留置權優先擔保貸款(2022年9月9日到期52.6美元)14.00%PIK(基本利率+10.50%/季度)12/18/201552.4 52.6 (2)(13)
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP(17)提供僱主贊助的現場衞生保健診所和藥房第一留置權優先擔保循環貸款(12.0美元面值,2023年7月到期)3.41%(倫敦銀行間同業拆借利率+3.25%/季度)7/10/201812.0 12.0 (2)(16)
13

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(8.7美元面值,2025年7月到期)3.65%(Libor+3.50%/Q)7/10/20188.7 8.7 
第二留置權優先擔保貸款(67.1美元面值,2026年7月到期)7.65%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)7/10/201866.7 67.1 (2)
甲類單位(9,775個)7/10/20189.8 18.3 (2)
97.2 106.1 
項目紅寶石終極母公司。護理提供商協調和過渡管理軟件解決方案第二留置權優先擔保貸款(193.1美元面值,2029年3月到期)7.25%(Libor+6.50%/M)3/10/2021193.1 191.1 (2)(13)
Respicardia,Inc.開發植入式療法以改善心血管健康購買最多99,094股C系列優先股的認股權證(2022年6月到期)6/28/2012— — (2)
RTI Surgical,Inc.和Pioneer Surgical Technology,Inc.(17)生物、金屬和合成植入物/裝置製造商第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.6美元,2026年7月到期)8.25%(Libor+6.75%/M)7/20/20201.6 1.6 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值37.9美元,2026年7月到期)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)7/20/202037.9 37.9 (13)
39.5 39.5 
SiroMed Doctors Services,Inc.和SiroMed Equity Holdings,LLC(17)外包麻醉服務提供商第一留置權優先擔保貸款(12.8美元面值,2024年3月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)3/26/201812.8 10.6 (13)
公用單位(684,854個)3/26/20184.8 0.6 (2)
17.6 11.2 
SM Wellness Holdings,Inc.和SM Holdco,Inc.(17)乳腺癌篩查提供者第一留置權優先擔保貸款(3.2美元面值,2028年4月到期)5.50%(Libor+4.75%/Q)4/15/20213.2 3.2 (2)(13)
A系列單位(8,041個)8/1/20188.0 0.1 (2)
B系列(804,142台)8/1/2018— 8.2 (2)
11.2 11.5 
Symplr Software Inc.和Symplr Software Intermediate Holdings,Inc.(17)基於SaaS的醫療合規平臺提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.9美元,2025年12月到期)3.85%(Libor+3.75%/M)12/22/20204.9 4.9 (2)
第一留置權優先擔保貸款(面值32.4美元,2027年12月到期)5.25%(Libor+4.50%/Q)6/18/202132.4 32.4 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(2028年12月到期69.9美元)8.63%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.88%/季度)12/22/202069.9 69.9 (2)(13)
C系列優先股(116,054股)11.00%PIK12/22/2020120.7 120.7 (2)
227.9 227.9 
Synergy HomeCare特許經營,LLC和NP/Synergy Holdings,LLC(17)為老年人提供自費居家護理的特許經營商第一留置權優先擔保貸款(15.3美元面值,2024年4月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)4/2/201815.3 15.3 (13)
通用單位(550個單位)4/2/20180.5 0.9 
15.8 16.2 
泰利金特,Inc.(17位)一家開發、製造和銷售可注射藥品的製藥公司第二留置權優先擔保貸款(2022年12月到期0.9美元)1/27/20210.9 0.5 (2)(12)
第二留置權優先擔保貸款(2022年12月到期0.5美元)1/27/20210.5 0.3 (2)(10)(12)
第二留置權優先擔保貸款(2022年12月到期77.4美元)12/13/201872.4 39.7 (2)(12)
D系列優先股(77,725股)1/27/2021— — (2)
購買最多122,548股普通股的認股權證(2025年7月到期)7/20/2020— — (2)
購買最多490,492股普通股的權證(2025年4月到期)4/6/2020— — (2)
73.8 40.5 
治療品牌控股有限責任公司(Treatment Brands Holdings LLC)(17)為心理和行為健康細分市場提供軟件解決方案第二留置權優先擔保貸款(20.5美元面值,2029年5月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)6/2/202120.3 20.2 (2)(13)
Touchstone Acquisition,Inc.和Touchstone Holding,L.P.牙科、醫療、化粧品和消費/工業終端市場的消費品製造商第一留置權優先擔保貸款(面值36.2美元,2025年11月到期)4.85%(Libor+4.75%/M)11/15/201836.2 36.2 
14

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
A類首選單位(2149個)8.00%PIK11/15/20182.6 2.7 (2)
38.8 38.9 
美國麻醉夥伴公司麻醉科服務提供商第二留置權優先擔保貸款(68.0美元面值,2025年6月到期)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)6/16/201767.5 68.0 (2)(13)
緊急關愛美國控股公司I,LLC和FastMed Holdings I,LLC緊急護理診所的經營者首選單位(7696,613個)6/11/20157.7 — 
A系列公用單元(2,000,000台)6/11/20152.0 — 
C系列通用設備(5,288,427台)6/11/2015— — 
9.7 — 
泌尿外科管理協會,LLC和JWC/UMA Holdings,L.P.泌尿外科私人執業第一留置權優先擔保貸款(9.3美元面值,2024年8月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)8/31/20189.2 9.3 (13)
有限合夥權益(3.64%權益)8/31/20184.8 5.1 (2)
14.0 14.4 
獸醫執業合夥人,有限責任公司(17)獸醫醫院經營者第一留置權優先擔保循環貸款1/20/2021— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期26.9美元)7.00%(Libor+6.00%/M)1/20/202126.9 26.6 (2)(13)
26.9 26.6 
WSHP FC收購有限責任公司(17)為藥學研究提供生物仿生產品第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.7美元,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)3/30/20182.7 2.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(33.6美元面值,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)3/30/201833.6 33.6 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年3月到期4.6美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)2/11/20194.6 4.6 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值8.6美元,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)8/30/20198.6 8.6 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.9美元,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)8/30/20192.9 2.9 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(10.9美元面值,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/31/201910.9 10.9 (13)
63.3 63.3 
2,344.9 2,353.5 29.13 %
商業及專業服務
Comacations Plus Technologies LLC和comacations Plus Technologies Holdings LLC(17家)為航空業提供外包機組人員住宿和物流管理解決方案第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.1美元,2023年5月到期)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)5/11/20184.1 3.9 (2)(13)
A類公用單位(236,358個單位)5/11/20184.3 4.3 
8.4 8.2 
航空運營有限責任公司為機場和海運碼頭提供除雪融化服務第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期36.8美元)8.00%(Libor+6.50%/M)2/7/202036.8 36.8 (13)
AMCP Clean Intermediate,LLC(17)提供清潔和設施管理服務第一留置權優先擔保循環貸款10/1/2018— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元,2024年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)7/31/20201.4 1.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元,2024年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/1/20200.7 0.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(8.7美元面值,2024年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)12/14/20208.7 8.7 (2)(13)
10.8 10.8 
Capstone Acquisition Holdings,Inc.和Capstone Parent Holdings,LP(17)配送中心運營商的外包供應鏈解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.2美元,2025年11月到期)7.00%(基本利率+3.75%/季度)11/12/20201.2 1.2 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.3美元,2027年11月到期)5.75%(Libor+4.75%/M)11/12/20200.3 0.3 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(68.3美元面值,2028年11月到期)9.75%(Libor+8.75%/M)11/12/202068.3 68.3 (2)(13)
甲類單位(10,581個)11/12/202010.6 12.8 (2)
15

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
80.4 82.6 
Cozzini Bros.,Inc.和BH-Sharp Holdings LP(17)餐飲業商業磨刀和餐具服務提供商第一留置權優先擔保貸款(12.2美元面值,2023年3月到期)8.50%(Libor+3.00%現金,4.50%PIK/S)3/10/201712.2 10.6 (2)(13)
公用單位(2950,000個單位)3/10/20173.0 0.8 (2)
15.2 11.4 
DTI Holdco,Inc.和OPE DTI Holdings,Inc.(17)法律流程外包和託管服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值6.1美元,2022年9月到期)4.66%(Libor+4.50%/Q)9/23/20166.1 5.7 (2)(16)
A類普通股(7500股)8/19/20147.5 3.3 (2)
B類普通股(7500股)8/19/2014— — (2)
13.6 9.0 
Elevation Services母公司控股有限責任公司電梯服務平臺第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期20.4美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)12/18/202020.4 20.4 (2)(13)
Hai Acquisition Corporation和Aloha Topco,LLC(17)提供人力資源、合規和風險管理服務的專業僱主組織第一留置權優先擔保貸款(面值61.4美元,2024年11月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)11/1/201761.4 61.4 (13)
甲類單位(16,980個)11/1/20171.7 2.7 (2)
63.1 64.1 
HH-Stella,Inc.和BedRock Parent Holdings,LP(17)提供都市固體廢物轉運管理服務甲類單位(25490個)4/22/20212.5 2.5 (2)
IRI控股公司、IRI集團控股公司和IRI Parent,L.P.一家專注於消費品行業的市場研究公司第一留置權優先擔保貸款(面值42.5美元,2025年12月到期)4.35%(Libor+4.25%/M)11/30/201842.1 42.5 
第二留置權優先擔保貸款(面值86.8美元,2026年11月到期)8.10%(Libor+8.00%/M)11/30/201885.8 86.8 (2)
A-1系列優先股(46,900股)11.50%PIK(Libor+10.50%/Q)11/30/201861.6 62.3 (2)(13)
A類-1個通用單元(90,500個)11/30/20189.1 23.9 (2)
198.6 215.5 
凱勒邁耶·伯根森服務公司(Kellermeyer Bergensons Services,LLC)(17家)提供清潔和設施管理服務第一留置權優先擔保貸款(面值32.6美元,2026年11月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/7/201932.3 32.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值6.6美元,2026年11月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/7/20196.6 6.6 (13)
38.9 39.1 
KPS Global LLC和Cool Group LLC步入式冷藏櫃和冷藏櫃系統製造商第一留置權優先擔保貸款(面值4.1美元,2024年4月到期)7.00%(Libor+6.00%/M)11/16/20184.1 4.1 (13)
第一留置權優先擔保貸款(15.2美元面值,2024年4月到期)7.00%(Libor+6.00%/M)4/5/201715.2 15.2 (13)
甲類單位(13,292個)9/21/20181.1 1.7 
20.4 21.0 
Labels Bidco LLC(17家)含尼古丁產品的化驗服務第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.4美元,2024年6月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/4/20194.4 4.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期20.7美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/30/202020.7 20.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(29.3美元面值,2024年6月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/4/201929.3 29.3 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期26.0美元)7.00%(CDOR+6.00%/Q)10/4/201924.3 26.0 (13)
78.7 80.4 
湖人隊買家公司和湖人隊母公司LLC(17)消防安全和生命安全服務的提供者第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.2美元,2027年3月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/22/20212.2 2.1 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(73.6美元面值,2027年3月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/22/202173.6 72.9 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(2027年9月到期36.6美元)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)3/22/202136.6 36.3 (2)(13)
通用單位(46,990個)3/22/20214.7 4.7 (2)
117.1 116.0 
16

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
Marmic Purchaser,LLC和Marmic Topco,L.P.(17)經常性消防服務提供商第一留置權優先擔保貸款(2027年3月到期21.8美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)3/5/202121.8 21.6 (2)(13)
有限合夥單位(1674000套)8.00%PIK3/5/20211.7 1.7 (2)
23.5 23.3 
Microstar物流有限責任公司、Microstar Global Asset Management LLC、MStar Holding Corporation和Kegstar USA Inc.儲罐管理解決方案提供商第二留置權優先擔保貸款(146.0美元面值,2023年7月到期)10.00%PIK(Libor+9.00%/S)8/13/2020146.0 129.9 (13)
A系列優先股(1,507股)8/13/20201.5 2.3 (2)
普通股(54,710股)12/14/20124.9 1.7 (2)
152.4 133.9 
NAS、LLC和全國營銷集團LLC(17)家電、傢俱和消費電子產品經銷商購銷服務組織第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元,2024年6月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/3/20206.4 6.4 (2)(13)
Neighly Issuer LLC,TDG Group Holding Company和TDG Co-Invest,LP經營多種特許經營概念的經營者,主要與家居維護或維修有關首選單位(2871,000套)5/31/20182.1 3.6 (2)
公用單位(29,000個單位)5/31/2018— 5.0 (2)
2.1 8.6 
NM GRC Holdco,LLC金融機構的監管合規服務提供商第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期45.2美元)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/A)2/9/201845.1 45.2 (13)
北美消防控股公司(North American Fire Holdings,LLC)和北美消防終極控股公司(North American Fire Ultimate Holdings,LLC)(17)消防安全和生命安全服務的提供者第一留置權優先擔保貸款(20.2美元面值,2027年5月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)5/19/202120.2 20.0 (2)(13)
公用單位(649,000個單位)5/19/20210.6 0.6 (2)
20.8 20.6 
石油服務集團(Petroleum Service Group LLC)(17)為美國石化和煉油公司提供運營服務第一留置權優先擔保循環貸款7/23/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值34.4美元,2025年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/23/201934.4 34.4 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元,2025年7月到期)6.25%(Libor+5.25%/M)7/23/20190.7 0.7 (2)(13)
35.1 35.1 
QC Supply,LLC(17)豬和家禽市場的專業分銷商和解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值7.7美元,2021年12月到期)12/29/20167.6 5.6 (2)(12)(16)
第一留置權優先擔保貸款(面值34.4美元,2022年12月到期)12/29/201633.9 24.7 (2)(12)
41.5 30.3 
R2收購公司(R2 Acquisition Corp.)營銷服務普通股(250,000股)5/29/20070.3 0.5 (2)
RC V Tecmo Investor LLC基於技術的設施維護服務聚合器共同成員單位(9624000個單位)8/14/20208.3 21.7 (2)
RE Community Holdings GP,LLC和RE Community Holdings,LP市政回收設施經營者有限合夥權益(2.86%權益)3/1/2011— — (2)
有限合夥權益(2.49%權益)3/1/2011— — (2)
— — 
現在研究小組,有限責任公司和調查抽樣國際有限責任公司為市場研究行業提供外包數據收集服務第一留置權優先擔保貸款(面值31.4美元,2024年12月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)2/14/201931.4 31.1 (13)
上交所買方,公司,供應源企業,Inc.,Impact Products LLC,The Safety Zone,LLC和SSE Parent,LP(17)個人防護設備、商業清潔、維修和安全產品的製造商和分銷商第一留置權優先擔保貸款(面值21.7美元,2026年6月到期)10.22%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.22%/季度)6/30/202021.7 21.7 (2)(13)
有限合夥A類-1套(2173套)6/30/20201.1 3.2 (2)
有限合夥A類-2套(2173套)6/30/20201.1 3.2 (2)
23.9 28.1 
17

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
StarTec Equity,LLC(5)通信服務會員利益4/1/2010— — 
Stealth Holding LLC和UCIT Online Security Inc.(17)直播視頻監控解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(27.3美元面值,2026年3月到期)7.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)3/1/202127.3 27.0 (6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(17.6美元面值,2026年3月到期)7.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)3/1/202117.6 17.5 (2)(6)(13)
44.9 44.5 
泰登集團控股公司(Tyden Group Holding Corp.)全球貨物安全、產品標識和可追溯性產品以及公用事業儀表產品的生產商和營銷商優先股(46,276股)1/3/20170.4 0.6 (6)
普通股(5521,203股)1/3/20172.0 2.8 (6)
2.4 3.4 
可視邊緣技術公司(Visual Edge Technology,Inc.)提供外包辦公解決方案,專注於打印機和複印機設備以及其他零部件和用品第一留置權優先擔保貸款(面值32.5美元,2022年8月到期)8.50%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)8/31/201732.4 31.2 (2)(13)
高級次級貸款(2024年9月到期81.8美元)16.00%PIK8/31/201779.9 75.2 (2)
購買最多3,094,492股普通股的認股權證(2027年8月到期)8/31/2017— — (2)
購買最多2,838,079股優先股的認股權證(2027年8月到期)8/31/20173.9 — (2)
116.2 106.4 
VLS恢復服務有限責任公司(17)商業及工業廢物處理及處置服務供應商第一留置權優先擔保循環貸款10/17/2017— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.8美元,2023年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)7/1/20191.8 1.8 (2)(13)
1.8 1.8 
WCI-HFG控股有限責任公司商用廚房設備維修和更換配件分銷商首選單位(1,400,000個)10/20/20151.4 1.5 (2)
XIFIN,Inc.和ACP Charger Co-Invest LLC(17家)實驗室的收入週期管理提供商普通股(18萬股)2/6/20201.8 4.6 (2)
1,264.2 1,264.8 15.66 %
耐用消費品和服裝
Ai Aqua合併子公司(AI Aqua Merge Sub,Inc.)為廣泛的客户羣提供端到端的水解決方案第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元,2028年6月到期)4.50%(Libor+4.00%/Q)6/17/20211.0 1.0 (2)(13)(20)
獾運動服飾收購公司。提供隊服和運動服第二留置權優先擔保貸款(2024年3月到期56.8美元)11.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.75%/季度)9/6/201656.8 54.0 (2)(13)
弓箭手控股有限責任公司品牌射箭和弓箭配件供應商通用單位(421個單位)4/24/20144.2 1.2 
Centrate Brands LLC和Centrate Brands GP LLC(17)特許和自有服裝的設計師、營銷商和分銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.4美元,2024年10月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)5/20/20203.4 3.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值64.6美元,2025年10月到期)11.00%PIK(Libor+10.00%/Q)10/29/201864.5 61.4 (2)(13)
會員權益(279,392個單位)10/29/20182.9 5.7 (2)
70.8 70.5 
DRS Holdings III,Inc.和DRS Holdings I,Inc.(17)鞋類和整形外科足部護理品牌第一留置權優先擔保貸款(77.8美元面值,2025年11月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)6/1/202177.8 77.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值30.0美元,2025年11月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)11/1/201930.0 29.7 (13)
普通股(8549股)11/1/20198.5 9.7 (2)
116.3 116.4 
Implus Footcare,LLC鞋類及其他配件供應商第一留置權優先擔保貸款(118.1美元面值,2024年4月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)6/1/2017118.0 108.6 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.3美元,2024年4月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)6/30/20161.3 1.2 (2)(13)
18

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(面值5.0美元,2024年4月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)7/17/20185.0 4.6 (2)(13)
124.3 114.4 
Lew‘s Intermediate Holdings,LLC(17)户外品牌控股公司第一留置權優先擔保循環貸款(2026年2月到期0.6美元)4.71%(Libor+4.50%/Q)2/11/20210.6 0.6 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2028年2月到期1.0美元)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)2/11/20211.0 1.0 (2)(13)
1.6 1.6 
鵜鶘產品公司手電筒製造商第二留置權優先擔保貸款(27.3美元面值,2026年5月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)5/4/201827.2 27.3 (2)(13)
羅林斯體育用品公司和伊斯頓鑽石體育公司運動器材製造公司第一留置權優先擔保貸款(面值93.6美元,2026年12月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)12/31/202093.6 93.6 (2)(13)
Reef Lifestyle,LLC(17)服裝零售商第一留置權優先擔保循環貸款(18.4美元面值,2024年10月到期)8.75%(Libor+5.75%現金,2.00%PIK/M)10/26/201818.4 16.6 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保循環貸款(2024年10月到期0.5美元)8.75%(Libor+5.75%現金,2.00%PIK/M)7/31/20200.5 0.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.9美元,2024年10月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)7/31/20200.90.8(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值25.4美元,2024年10月到期)8.75%(Libor+5.75%現金,2.00%PIK/Q)10/26/201825.4 22.8 (13)
45.2 40.7 
S Toys Holdings LLC(FKA The Step2 Company,LLC)(5)玩具製造商B類公用單位(126,278,000個單位)10/30/2014— 0.3 
公用單位(1,116,879個單位)4/1/2011— — 
最多可購買3,157,895個單位的認購令4/1/2010— — 
— 0.3 
Sho Holding I公司防滑鞋類的製造商和分銷商第二留置權優先擔保貸款(110.6美元面值,2024年10月到期)10.29%PIK(Libor+9.29%/B)10/27/2015109.8 91.8 (2)(13)
Shock Doctor,Inc.和Shock Doctor Holdings,LLC(4)(17)運動防護器材及配件的開發商、營銷商和分銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.7美元,2024年5月到期)7.75%(基本利率+4.00%/米)5/21/20191.7 1.6 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元,2024年5月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)5/21/20190.4 0.4 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保貸款(19.3美元面值,2024年5月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)5/21/201919.2 18.5 (2)(13)
A類首選單位(50,000個)3/14/20145.0 — (2)
C類首選單位(50,000個)4/22/20155.0 — (2)
首選單位(14,591個)5/14/20191.6 — (2)
32.9 20.5 
Singer Sewing Company,SVP-Singer Holdings,LLC和SVP-Singer Holdings LP(5)家用縫紉機制造商第一留置權優先擔保貸款(234.2美元面值,2026年2月到期)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)11/12/2020234.2 234.2 (2)(13)
A類公用單位(6,264,706個單位)7/26/2017— 109.7 (2)
234.2 343.9 
手提箱等色粉公司和手提箱終極控股公司(4)雨冷產品的設計者、營銷者和分銷商第一留置權優先擔保貸款(面值2.2美元,2024年12月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/23/20192.2 2.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.6美元,2024年6月到期)5.00%(Libor+4.00%/Q)12/23/20191.6 1.6 (2)(13)
普通股(861,000股)12/23/20196.01.3(2)
9.8 4.9 
19

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
大學品牌控股有限公司和BCPE Hercules Holdings,LP領先的紡織品、服裝和奢侈品製造商和分銷商第二留置權優先擔保貸款(2025年12月到期面值21.1美元)9.25%(Libor+8.25%/M)7/30/201821.1 19.8 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(122.7美元面值,2025年12月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)12/15/2017122.7 115.4 (13)
甲類單位(1400個)7/30/20181.4 0.5 (2)
145.2 135.7 
1,072.9 1,117.8 13.84 %
多元化的金融機構
DFC Global Facility借款人III LLC(17家)另類金融服務的非銀行提供商第一留置權優先擔保循環貸款(149.2美元面值,2026年6月到期)8.00%(CDOR+7.50%/Q)6/10/2021149.9 147.7 (2)(6)(11)(13)
電子資本金融公司(eCapital Finance Corp.)商業金融業務的整合者高級次級貸款(2025年1月1日到期面值7.7美元)10.00%(Libor+8.50%/M)11/24/20207.7 7.7 (2)(13)
高級次級貸款(2025年1月1日到期36.5美元)9.00%(Libor+7.50%/M)1/31/202036.5 36.5 (2)(13)
高級次級貸款(面值43.0美元,2025年1月到期)10.00%(Libor+8.50%/M)1/31/202043.0 43.0 (2)(13)
87.2 87.2 
EP Wealth Advisors,LLC(17)財富管理和理財公司第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元,2026年9月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)9/4/20200.1 0.1 (2)(13)
綠街母公司(Green Street Parent,LLC)和綠街中級控股公司(Green Street Intermediate Holdings,LLC)(17)REIT研究數據和分析提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.0美元,2025年8月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)8/27/2019— — (2)(13)
常春藤山莊資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)(5)資產管理服務高級次級貸款(2023年5月到期,面值53.0美元)7.25%(Libor+6.50%/M)2/8/201853.0 53.0 (6)(13)
會員權益(100.00%權益)6/15/2009469.0 584.9 (6)
522.0 637.9 
Javlin Three LLC、javlin Four LLC和javlin Five LLC資產支持的金融服務公司第一留置權優先擔保貸款(15.7美元面值,2017年6月到期)6/24/201412.7 0.5 (2)(6)(12)
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)(5)(17)專業財務公司第一留置權優先擔保貸款(2022年12月到期0.6美元)4.15%(Libor+4.00%/Q)12/27/20180.6 0.6 (2)(6)
股權11/29/2010— — (2)(6)
0.6 0.6 
Lido Advisors,LLC(17家)財富管理和理財公司第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元,2027年6月到期)5.50%(Libor+4.50%/Q)6/15/20213.0 3.0 (2)(13)
LS DE LLC和LM LSQ Investors LLC以資產為基礎的貸款人高級次級貸款(37.0美元面值貸款,2024年3月到期)10.50%6/25/201537.0 37.0 (2)(6)
高級次級貸款(面值3.0美元,2021年6月到期)10.50%6/15/20173.0 3.0 (2)(6)
會員單位(3275,000個單位)6/25/20153.3 3.6 (6)
43.343.6
莫妮卡·霍爾德科(美國)公司(17位)投資技術和諮詢公司第一留置權優先擔保循環貸款1/8/2021— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2028年1月1日到期,面值2.6美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)1/8/20212.6 2.6 (2)(13)
2.6 2.6 
Priority Holdings,LLC和Priority Technology Holdings,Inc.(17)商户收購和支付處理解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(19.8美元面值,2027年4月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)4/27/202119.8 19.6 (2)(6)(13)
高級優先股(43,842股)13.00%PIK(Libor+5.00%現金,7.00%PIK/Q)4/27/202140.4 40.4 (2)(6)(13)
購買最多527,226股普通股的認股權證(2031年4月到期)4/27/20214.0 3.9 (2)(6)
64.2 63.9 
Rialto Management Group,LLC(17)專注於房地產的投資和資產管理平臺第一留置權優先擔保貸款(2024年12月到期7.8美元)5.35%(Libor+5.25%/M)4/30/20217.8 7.7 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(2024年12月到期面值0.7美元)5.34%(Libor+5.25%/M)11/30/20180.7 0.7 (6)
8.5 8.4 
20

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
TA/WEG Holdings,LLC(17)財富管理和理財公司第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.3美元,2025年10月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)10/2/20190.3 0.3 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.4美元,2025年10月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/6/20202.4 2.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.5美元,2025年10月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)10/2/20195.5 5.5 (2)(13)
8.2 8.2 
Ultimus Group Midco,LLC、Ultimus Group,LLC和Ultimus Group聚合器LP(17)為基金經理提供資產服務能力第一留置權優先擔保循環貸款(2024年2月到期4.0美元)4.65%(Libor+4.50%/Q)2/1/20194.0 4.0 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期38.0美元)5.50%(Libor+4.50%/Q)2/1/201938.0 38.0 (13)
甲類單位(1,443個)9/16/20191.6 1.7 
甲類單位(245個)2/1/20190.2 — 
乙類單位(2,412,618個)2/1/2019— — 
43.8 43.7 
946.1 1,047.4 12.97 %
投資基金和投資工具
ACAS股權控股公司(5)投資公司普通股(589股)1/3/20170.4 0.4 (6)
戰神IIIR/IVR CLO有限公司投資工具次級票據(面值20.0美元,2021年4月到期)1/3/2017— — (6)
藍狼資本基金II,L.P.(4)投資夥伴關係有限責任合夥權益(8.50%權益)1/3/2017— 0.2 (6)(20)
小馬2005-1有限公司(5)投資工具優先股(360股)1/3/2017— — (6)
小馬2005-2有限公司(5)投資工具優先股(34,170,000股)1/3/2017— — (6)
克雷斯特埃克塞特街太陽能2004-1投資工具優先股(350萬股)1/3/2017— — (6)
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司(4)投資夥伴關係有限合夥權益(45%權益)1/3/201718.8 26.0 (6)(18)
HCI Equity,LLC(5)投資公司會員權益(100.00%權益)4/1/2010— 0.1 (6)(20)
合夥資本增長投資者III,L.P.投資夥伴關係有限合夥權益(2.50%權益)10/5/20112.8 3.5 (6)(20)
PCG-Ares Sidecar Investment II,L.P.(4)投資夥伴關係有限責任合夥權益(100.00%權益)10/31/20147.0 10.3 (2)(6)(18)
PCG-Ares Sidecar Investment,L.P.(4)投資夥伴關係有限責任合夥權益(100.00%權益)5/22/20144.7 0.5 (6)(18)
Piper Jaffray Merchant Banking Fund I,L.P.投資夥伴關係有限合夥權益(2.00%權益)8/16/20120.7 0.9 (6)(20)
高級直接貸款計劃,LLC(5)(19)共同投資工具次級證書(面值960.9美元,2036年12月到期)8.15%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)(14)7/27/2016960.9960.9(6)
會員利息(87.50%利息)7/27/2016— — (6)
960.9 960.9 
VSC Investors LLC投資公司會員權益(1.95%權益)1/24/20080.3 0.6 (2)(6)(20)
995.6 1,003.4 12.42 %
消費者服務
AB Issuer LLC提供專業家居服務、家居清潔及長者住宿照顧服務第一留置權優先擔保貸款(面值0.0美元,2051年7月到期)3.73%5/5/2021— — (2)
ADF Capital,Inc.、ADF Restaurant Group,LLC和ARG Restaurant Holdings,Inc.(5)餐廳老闆和經營者第一留置權優先擔保貸款(面值95.4美元,2022年12月到期)11/27/200639.9 — (2)(12)
第一留置權優先擔保貸款(2019年12月到期6.8美元)12/22/20164.5 — (2)(12)
本票(面值31.8美元,2023年12月到期)11/27/200613.8 — (2)
21

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
購買最多0.95單位D系列普通股的認股權證(2023年12月到期)12/18/2013— — (2)
58.2 — 
Aimbridge Acquisition Co.,Inc.酒店經營者第二留置權優先擔保貸款(22.5美元面值,2027年2月到期)7.59%(Libor+7.50%/M)2/1/201922.2 20.7 (2)
美國住宅服務公司(American Residential Services L.L.C.)和阿拉貢母公司控股有限公司(Aragorn Parent Holdings LP)供暖、通風和空調服務提供商第二留置權優先擔保貸款(2028年10月到期56.4美元)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)10/15/202056.4 56.4 (2)(13)
A系列首選單位(2,531,500個)10.00%PIK10/15/20202.6 3.0 (2)
59.0 59.4 
ATI恢復,有限責任公司(17)災難恢復服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.5美元,2026年7月到期)7.75%(基本利率+4.50%/季度)7/31/20202.5 2.5 (13)
第一留置權優先擔保循環貸款7/31/2020— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值33.5美元,2026年7月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)7/31/202033.5 33.5 (13)
36.0 36.0 
貝爾福控股公司(Belfor Holdings,Inc.)(17)災難恢復服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值5.0美元,2024年4月到期)5.50%(基本利率+2.25%/季度)4/4/20195.0 5.0 (2)(16)
ChargePoint控股公司電動汽車充電站的開發商和運營商普通股(53,266股)3/12/2021— 1.7 (2)
購買最多806,374股普通股的認股權證(2024年12月到期)3/1/20210.3 23.8 (2)
0.3 25.5 
Cipriani美國公司和Cipriani Group Holding S.A.R.L.(17)宴會設施、餐廳、酒店和其他休閒物業的經理和經營者第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元,2023年5月到期)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)11/5/20183.0 2.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值21.4美元,2023年5月到期)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)12/22/202019.8 18.9 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(68.2美元,2023年5月到期)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)5/30/201867.1 60.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(12.2美元面值,2023年5月到期)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)11/5/201812.2 10.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(15.0美元面值,2023年5月到期)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)7/3/201914.8 13.2 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2023年5月5日到期,面值20.0美元)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)12/27/201918.6 17.6 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元,2023年5月到期)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)8/20/20183.0 2.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元,2023年5月到期)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)6/30/20204.9 4.3 (2)(13)
購買最多718.66股的認股權證(2041年3月到期)3/21/20212.1 1.2 (2)(6)
145.5 131.3 
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC(17)管道和暖通空調服務提供商第一留置權優先擔保貸款(175.8美元面值,2026年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/16/2020175.8 175.8 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(20.4美元面值,2026年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)4/2/202120.4 20.4 (2)(13)
甲類單位(5803.43個)11/16/202019.6 23.8 (2)
215.8 220.0 
FWR控股公司(17)餐廳老闆、經營者和特許經營商第一留置權優先擔保循環貸款8/21/2017— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值4.5美元)6.50%(Libor+4.00%現金,1.50%PIK/Q)8/21/20174.5 4.3 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.5美元,2023年8月到期)6.50%(Libor+4.00%現金,1.50%PIK/Q)2/28/20192.5 2.4 (2)(13)
22

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(面值1.7美元,2023年8月到期)6.50%(Libor+4.00%現金,1.50%PIK/Q)12/20/20191.7 1.7 (2)(13)
8.7 8.4 
花園新鮮餐廳(Garden Fresh Restaurant Corp.)和GFRC控股有限公司(GFRC Holdings LLC)(17)餐廳老闆和經營者第一留置權優先擔保循環貸款(7.3美元面值,2022年2月到期)2/1/20176.3 — (2)(12)
第一留置權優先擔保貸款(2022年2月到期20.9美元)2/1/201717.9 — (2)(12)
24.2 — 
Jenny C Acquisition,Inc.健身俱樂部特許經營商高級次級貸款(面值1.4美元,2025年4月到期)8.00%PIK4/5/20191.4 1.4 (2)
吉姆·N·尼克斯管理公司(Jim N Nicks Management,LLC)(17)餐廳老闆和經營者第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.4美元,2023年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/10/20173.4 3.3 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(13.7美元面值,2023年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/10/201713.7 13.3 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2023年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/10/20171.1 1.1 (2)(13)
18.2 17.7 
Keystone Sub-Debt HoldCo,LLC星球健身加盟商高級次級貸款(2027年1月1日到期,面值51.6美元)10.00%PIK1/20/202148.3 47.8 (2)
購買最多24.7581個丙類權益的權證(2027年1月到期)1/20/20213.6 3.3 (2)
51.9 51.1 
Me Equity LLC按摩行業的特許經營商普通股(300萬股)9/27/20123.0 1.3 (2)
莫瓦蒂體育(集團)股份有限公司(Movati Athletic(Group)Inc.)頂級健身俱樂部運營商第一留置權優先擔保貸款(面值5.3美元,2024年10月到期)7.50%(CDOR+5.50%現金,0.50%PIK/Q)10/5/20175.0 4.6 (2)(6)(13)
OTG管理,有限責任公司(17)機場餐廳經營者第一留置權優先擔保循環貸款(10.2美元面值,2021年8月到期)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/B)8/26/201610.2 9.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(16.2美元面值,2021年8月到期)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/B)10/7/202016.2 15.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2021年8月8日到期,面值5.4美元)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/Q)10/7/20205.4 5.1 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2021年8月8日到期,面值23.9美元)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/B)8/26/201623.9 22.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(99.0美元面值,2021年8月到期)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/B)8/26/201699.0 94.1 (13)
第一留置權優先擔保貸款(9.8美元面值,2021年8月到期)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/B)10/10/20189.8 9.3 (2)(13)
高級次級貸款(2022年2月到期,面值41.2美元)8/26/201636.1 36.2 (2)(12)
A類首選單位(300萬套)8/26/201638.3 14.6 
公用單位(3,000,000個單位)1/5/20113.0 — 
購買最多7.73%普通單位的認股權證6/19/20080.1 — 
242.0 207.1 
Portillo‘s Holdings,LLC快餐休閒餐飲品牌第二留置權優先擔保貸款(2024年12月到期34.0美元)10.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.50%/季度)11/27/201933.3 34.0 (2)(13)
金字塔管理顧問有限責任公司和金字塔投資者有限責任公司(17)酒店經營者第一留置權優先擔保循環貸款(面值9.5美元,2023年7月到期)8.00%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)4/12/20189.5 8.6 (2)(13)(16)
23

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(18.2美元面值,2023年7月到期)8.00%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)4/12/201818.2 16.4 (13)
第一留置權優先擔保貸款(6.3美元面值,2023年7月到期)8.00%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)12/27/20196.3 5.7 (2)(13)
首選會員單位(996,833個單位)7/15/20161.0 0.2 
35.0 30.9 
Redwood Services,LLC和Redwood Services Holdco,LLC(17)住宅暖通空調和管道服務提供商第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期6.2美元)8.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)12/31/20206.2 6.2 (2)(13)
D系列單位(5,291,723個)8.00%PIK12/31/20205.3 7.7 
11.5 13.9 
安全家庭安全公司、安全系統公司、安全家庭監控公司、國家保護服務公司、Bright Integrations LLC和MedGuard Alert公司(17)為企業和住宅客户提供安全系統第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值45.0美元)8.25%(Libor+7.25%/M)8/4/202045.0 45.0 (2)(13)
服務器2020-1為商業和住宅客户提供修復和清潔服務第一留置權優先擔保貸款(面值0.0美元,2051年1月到期)3.34%12/9/2020— — (2)
頻譜金融,有限責任公司(LLC)(17)場館管理和餐飲供應商第一留置權優先擔保循環貸款(15.3美元面值,2023年4月到期)6.75%(Libor+5.00%現金,0.75%PIK/M)4/2/201815.3 13.7 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保貸款(3.2美元面值,2024年4月到期)6.75%(Libor+5.00%現金,0.75%PIK/Q)4/2/20183.2 2.9 (2)(13)
18.5 16.6 
Taymax Group,L.P.,Taymax Group G.P.,LLC,PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent,L.P.(17)星球健身加盟商第一留置權優先擔保循環貸款(2024年7月到期0.2美元)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)7/31/20180.2 0.2 (2)(13)
第一留置權優先擔保循環貸款(2024年7月到期0.8美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)7/31/20180.8 0.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元,2025年7月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/5/20201.0 0.9 (2)(13)
甲類單位(37,020個)7/31/20183.80.7
5.8 2.5 
阿拉斯加俱樂部合夥人有限責任公司、運動俱樂部合夥人有限責任公司和阿拉斯加俱樂部公司(17)頂級健身俱樂部運營商第一留置權優先擔保貸款(15.5美元面值,2024年12月到期)10.25%(基本利率+5.00%現金,2.00%PIK/Q)12/16/201915.5 14.1 (2)(13)
1,061.0 946.5 11.72 %
發電
費雷爾加斯,L.P.丙烷及相關配件分配器高級首選單位(55708套)8.96%3/30/202155.7 55.2 
Green Energy Partners、Stonewall LLC和Panda Stonewall Intermediate Holdings II LLC燃氣輪機發電設施操作員第一留置權優先擔保貸款(39.1美元面值,2021年11月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)2/8/202137.5 36.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值33.7美元,2021年11月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)11/13/201432.8 31.7 (2)(13)
高級次級貸款(147.3美元面值貸款,2021年12月到期)11/13/2014132.3 83.9 (2)(12)
202.6 152.3 
後跟可再生能源有限責任公司(5)(17)提供基於雲的IT解決方案、基礎架構和服務第一留置權優先擔保貸款(2024年4月到期25.8美元)8.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)4/14/202125.8 25.8 (2)(13)
A1類單位(100個單位)4/14/202122.2 45.6 
48.0 71.4 
胡梅爾車站有限責任公司燃氣輪機發電設施操作員第一留置權優先擔保貸款(0.9美元面值,2022年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/M)12/10/20200.9 0.9 (2)(13)(20)
24

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC(5)(17)商業和工業太陽能項目的所有者和運營者第一留置權優先擔保貸款(53.4美元面值,2023年11月到期)8.00%PIK11/15/201753.4 53.4 (2)
第一留置權優先擔保貸款(14.9美元面值,2023年11月到期)9.00%PIK3/7/201914.9 14.9 (2)
第一留置權優先擔保貸款(39.8美元面值,2023年11月到期)5.00%現金,3.00%PIK8/15/201939.8 39.8 (2)
A系列首選單元(1,000個)10.50%PIK11/15/201713.3 14.9 
甲類單位(550個)11/15/2017— 4.6 
121.4 127.6 
蛋白石燃料有限責任公司天然氣設施業主高級次級貸款(2026年12月到期面值50.0美元)8.00%5/1/202140.4 40.2 
熊貓寺電力有限公司(Panda Temple Power,LLC)和T1電力控股有限公司(T1 Power Holdings LLC)(4)燃氣輪機發電設施操作員A類普通股(616,122股)3/6/201515.0 23.7 
PERC Holdings 1 LLC再生能源、熱電聯產、節能設施運營商B類公用單位(21,653,543個)10/20/20140.4 11.5 (2)
PosiGen Backleverage,LLC和PosiGen,Inc.(17)面向住宅和商業客户的太陽能系統銷售商和租賃商第一留置權優先擔保貸款(43.6美元面值,2023年3月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)9/29/202042.8 43.6 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值7.7美元,2023年3月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)9/29/20207.7 7.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2023年3月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)6/10/20211.1 1.1 (2)(13)
購買最多101,555股D-1系列優先股的認股權證(2028年6月到期)6/10/2021— — (2)
購買最多1,112,022股普通股的權證(2027年1月到期)1/29/2020— — (2)
51.6 52.4 
Riverview Power LLC天然氣和燃油發電設施運營商第一留置權優先擔保貸款(74.6美元面值,2022年12月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)12/29/201674.0 67.1 (2)(13)
SE1代,有限責任公司太陽能開發商高級次級貸款(2022年12月到期的面值57.2美元)4.00%現金,5.50%PIK12/17/201957.2 54.3 (2)
SunRun Atlas Depositor 2019-2,LLC和Sunrun Atlas Holdings 2019-2,LLC住宅太陽能供應商第一留置權優先擔保貸款(2055年2月到期0.1美元)3.61%10/28/20190.1 0.1 (2)
高級次級貸款(139.6美元面值貸款,2025年11月到期)8.75%(Libor+2.75%現金,4.00%PIK/Q)11/26/2019139.6 139.6 (2)(13)
139.7 139.7 
SunRun Xanadu Issuer 2019-1,LLC和Sunrun Xanadu Holdings 2019-1,LLC住宅太陽能供應商第一留置權優先擔保貸款(面值0.4美元,2054年6月到期)3.98%6/7/20190.4 0.4 (2)
高級次級貸款(2030年7月到期的68.1美元面值)8.75%(Libor+3.98%現金,2.77%PIK/Q)6/27/201968.1 68.1 (2)(13)
68.5 68.5 
875.4 864.8 10.70 %
汽車及零部件
汽車鑰匙集團(Automotive Keys Group,LLC)和汽車鑰匙投資者(Automotive Keys Investors,LLC汽車市場更換無線密鑰提供商首選單位(4,113,113個)9.00%PIK11/6/20204.3 4.3 (2)
A類公用單位(4,113,113個)11/6/2020— 0.2 (2)
4.3 4.5 
25

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
大陸收購控股公司(Continental Acquisition Holdings,Inc.)(17)電動多功能車、汽車、商業、船舶和工業市場的售後電池分銷商第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期26.8美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)1/20/202126.8 26.6 (2)(13)
埃克勒工業公司(Eckler Industries,Inc.)和埃克勒買家有限責任公司(Eckler Purchaser LLC)(5)(17)老爺車修復零配件供應商第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.4美元,2022年5月到期)12.00%PIK7/12/20123.4 3.4 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2022年5月5日到期,面值24.8美元)12.00%PIK7/12/201224.724.8(2)
A類公用單位(67,972個單位)7/12/201216.4 0.1 (2)
44.5 28.3 
Faraday&Future Inc.,FF Inc.和Faraday SPE,LLC電動汽車製造商高級次級貸款(2022年3月到期面值52.0美元)14.00%PIK3/1/202152.0 49.9 (2)
GB Auto Service,Inc.和GB Auto Service Holdings,LLC(17)汽車零部件和維修服務零售商第一留置權優先擔保循環貸款(面值6.1美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/19/20186.1 6.1 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)3/31/20214.9 4.9 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值7.5美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)5/21/20217.5 7.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期面值21.8美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/19/201821.8 21.8 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值30.0美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/19/201830.0 30.0 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值42.3美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)3/9/202042.3 42.3 (2)(13)
公用單位(4389,156個單位)10/19/20185.7 27.3 (2)
118.3 139.9 
Highline售後市場收購,LLC,Highline售後市場SC收購,Inc.和Highline PPC Blocker LLC(17)汽車潤滑油製造商和經銷商第一留置權優先擔保循環貸款(3.1美元面值,2025年11月到期)3.83%(Libor+3.75%/M)11/9/20203.1 3.0 (2)
第二留置權優先擔保貸款(70.4美元面值,2028年11月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)11/9/202070.4 69.7 (2)(13)
共同投資單位(59230套)11/4/20205.9 5.4 (2)
79.4 78.1 
Mac Lean-Fogg Company和MacLean-Fogg Holdings,L.L.C.全球電力公用事業和汽車市場的製造商和供應商第一留置權優先擔保貸款(152.2美元面值,2025年12月到期)5.38%(Libor+4.75%/M)12/21/2018151.7 152.2 (13)
第一留置權優先擔保貸款(19.2美元面值,2025年12月到期)5.38%(Libor+4.75%/M)12/21/201819.2 19.2 (2)(13)
首選單位(59453個)4.50%現金,9.25%PIK10/9/201573.6 73.6 
244.5 245.0 
梅維斯輪胎快遞服務公司(Mavis Tire Express Services Topco Corp.)、梅蒂斯控股公司(Metis HoldCo,Inc.)和梅蒂斯TopCo,LP(17)汽車零部件零售商第一留置權優先擔保循環貸款5/4/2021— — (2)(15)
A系列優先股(68,601股)7.00%PIK5/4/202169.4 67.3 (2)
A-1類單位(24586個)5/4/202124.6 24.6 (2)
94.0 91.9 
SK SPV IV,LLC碰撞修復現場操作員A系列普通股(12,500台)8/18/20140.6 0.4 (2)
B系列普通股(12,500台)8/18/20140.6 0.4 (2)
1.2 0.8 
Wand Newco 3,Inc.碰撞修理公司第二留置權優先擔保貸款(180.2美元面值,2027年2月到期)7.34%(Libor+7.25%/M)2/5/2019178.0 178.4 (2)
843.0843.410.44 %
26

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
保險服務
Alera Group Intermediate Holdings,Inc.保險服務商第二留置權優先擔保貸款(2026年3月到期面值50.6美元)8.60%(Libor+8.50%/M)3/5/201950.6 50.6 
Amynta代理借款人公司和Amynta Warranty借款人公司。保險服務商第一留置權優先擔保貸款(2025年2月到期1.0美元)4.60%(Libor+4.50%/M)12/21/20181.0 1.0 (2)
AQ陽光公司(17)專業保險經紀人第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元,2024年4月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)4/15/20190.4 0.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年4月到期25.7美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/29/202025.7 25.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元,2025年4月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)6/28/20211.4 1.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值8.6美元,2025年4月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)4/15/20198.6 8.6 (13)
36.1 36.1 
Ardonagh Midco 2 plc和Ardonagh Midco 3 plc保險經紀和承保服務商第一留置權優先擔保貸款(70.1美元面值,2026年7月到期)8.46%(英鎊英鎊Libor+5.50%現金,2.21%PIK/Q)6/26/202063.9 70.1 (2)(6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(14.8美元面值,2026年7月到期)8.46%(英鎊英鎊Libor+5.50%現金,2.21%PIK/S)6/26/202014.7 14.8 (2)(6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值7.7美元,2026年7月到期)8.71%(Euribor+5.50%現金,2.21%PIK/Q)6/26/20207.4 7.7 (2)(6)(13)
高級次級貸款(2027年1月1日到期1.2美元)11.50%PIK6/26/20201.2 1.3 (2)(6)
87.2 93.9 
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC(17)為中小型僱主提供員工福利服務公用單位(9803682個)12/4/202010.0 13.0 
基金會風險夥伴公司(Foundation Risk Partners,Corp.)(17)提供全方位服務的獨立保險代理機構第一留置權優先擔保貸款(面值3.8美元,2023年11月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)12/30/20203.8 3.8 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值25.6美元,2023年11月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)8/30/201925.6 25.6 (13)
第二留置權優先擔保貸款(面值40.8美元,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)8/9/201840.8 40.8 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(27.4美元面值,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)5/1/201927.4 27.4 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(14.8美元面值,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)8/30/201914.8 14.8 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(面值27.5美元,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)11/10/201727.5 27.5 (2)(13)
139.9 139.9 
高街買家公司(High Street Buyer,Inc.)和高街控股有限公司(High Street Holdco LLC)(17家)保險經紀平臺第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期66.7美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.00%/季度)4/16/202166.7 66.0 (2)(13)
A系列首選單位(41,319,130個)10.00%PIK4/16/202142.1 39.2 (2)
A系列公用單位(4,649,000個單位)10.00%PIK4/16/20214.6 4.6 (2)
C系列通用單元(2,126,230單元)10.00%PIK4/16/2021— 2.1 (2)
113.4 111.9 
K2保險服務有限責任公司和K2 Holdco LP(17)專業保險及經營總代理第一留置權優先擔保循環貸款7/1/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2024年7月到期面值51.2美元)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)7/1/201951.2 51.2 (13)
公用單位(799,000個單位)7/1/20190.8 1.3 (2)
52.0 52.5 
NSM保險集團有限責任公司(17)保險計劃管理員第一留置權優先擔保貸款(12.8美元面值,2026年5月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)5/11/201812.8 12.8 (13)
OneDigital借款人有限責任公司(17家)福利經紀人和外包工作流自動化平臺提供商第一留置權優先擔保循環貸款11/16/2020— — (2)(15)
27

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
人民公司(17)提供團體福利、團體退休和人力資源服務第一留置權優先擔保貸款(2028年2月到期54.3美元)7.25%(CDOR+6.25%/Q)2/18/202153.4 53.8 (2)(6)(13)
RSC Acquisition,Inc.和RSC Insurance Brokerage,Inc.(17)保險經紀人第一留置權優先擔保循環貸款(2026年10月10日到期0.2美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)11/1/20190.2 0.2 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保貸款(面值33.3美元,2026年10月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)11/1/201933.3 33.3 (13)
33.5 33.5 
SCM保險服務公司(17)為加拿大財產和意外傷害保險業提供索賠管理、索賠調查和支持以及風險管理解決方案第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值20.9美元)6.00%(CDOR+5.00%/M)8/29/201720.7 20.9 (2)(6)(13)
第二留置權優先擔保貸款(61.2美元面值,2025年3月到期)10.00%(CDOR+9.00%/M)8/29/201760.5 61.2 (2)(6)(13)
81.2 82.1 
SelectQuote,Inc.(17)直達消費保險分銷平臺第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元,2024年11月到期)5.75%(Libor+5.00%/M)11/5/20191.0 1.0 (2)(13)
SG Acquisition,Inc.汽車銷售保險解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期81.4美元)5.50%(Libor+5.00%/M)1/27/202081.4 81.4 (13)
春季保險解決方案有限責任公司(Spring Insurance Solutions,LLC)(17)以技術為基礎的保險產品直接面向消費者的銷售和營銷平臺第一留置權優先擔保貸款(19.0美元面值,2025年11月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/23/202019.0 18.8 (2)(13)
THG收購,有限責任公司(17)多線保險經紀人第一留置權優先擔保循環貸款12/2/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值22.5美元,2026年12月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)12/15/202022.5 22.5 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值10.0美元,2026年12月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)12/2/201910.0 10.0 (2)(13)
32.5 32.5 
805.0 814.8 10.09 %
資本品
AEP控股公司和箭頭控股公司非可自由支配的關鍵任務售後更換部件的總代理商第一留置權優先擔保貸款(16.6美元面值,2025年11月到期)6.75%(Euribor+5.75%/Q)11/17/202016.6 16.6 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(16.9美元面值,2025年11月到期)6.75%(Euribor+5.75%/Q)1/4/202117.5 16.9 (2)(13)
普通股(3467股)8/31/20153.5 6.3 (2)
37.6 39.8 
Cadence航空航天有限責任公司(17家)航天精密零部件製造商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.7美元,2023年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)7/22/20200.7 0.6 (2)(13)
第一留置權優先擔保循環貸款(8.1美元面值,2022年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)11/14/20178.1 7.6 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.1美元,2023年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)7/31/20203.1 2.9 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值31.6美元,2023年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)11/14/201731.5 29.4 (13)
第一留置權優先擔保貸款(9.8美元面值,2023年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)7/5/20189.8 9.1 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(12.0美元面值,2023年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)10/31/201912.0 11.2 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值7.9美元,2023年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)2/12/20207.9 7.3 (2)(13)
73.1 68.1 
28

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
Creation Holdings Inc.(17)電氣系統製造商第一留置權優先擔保循環貸款(11.0美元面值,2024年8月到期)6.75%(Libor+5.75%/M)8/15/201911.0 11.0 (2)(6)(13)(16)
第一留置權優先擔保貸款(17.6美元面值,2025年8月到期)6.75%(Libor+5.75%/M)8/15/201917.5 17.6 (6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值6.7美元)6.75%(Libor+5.75%/M)8/15/20196.7 6.7 (6)(13)
35.2 35.3 
DFS控股公司食品服務行業的維護、維修和操作零件、供應品和設備的分銷商第一留置權優先擔保貸款(167.7美元面值,2023年8月到期)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)7/26/2017167.5 159.3 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.3美元,2023年8月到期)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)3/1/20174.3 4.1 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.6美元,2023年8月到期)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)5/22/20203.6 3.4 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2022年2月到期0.7美元)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)5/22/20200.7 0.6 (13)
176.1 167.4 
Dynamic NC AerSpace Holdings,LLC和Dynamic NC Investment Holdings,LP(17)航空航天技術和設備供應商第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期26.0美元)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)12/30/202026.0 25.7 (13)
公用單位(9,773,000個單位)12/30/20209.8 8.4 
35.8 34.1 
EPS NASS母公司(17)電力基礎設施維護和工程服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款4/19/2021— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期,面值52.2美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)4/19/202152.2 51.6 (2)(13)
52.2 51.6 
ESCP PPG Holdings,LLC(4)重型卡車行業新設備和售後零部件的分銷商甲類單位(350萬個)12/14/20163.5 2.7 (2)
流量控制解決方案公司(Flow Control Solutions,Inc.)(17)流量控制系統部件的分銷商和製造商第一留置權優先擔保貸款(20.2美元面值,2024年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/21/201820.2 20.2 (13)
哈維工具公司(Harvey Tool Company,LLC)(17)金屬加工業中使用的刀具製造商第一留置權優先擔保循環貸款10/12/2017— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(19.8美元面值,2024年10月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)10/12/201719.8 19.8 (13)
第二留置權優先擔保貸款(面值43.7美元,2025年10月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)10/12/201743.7 43.7 (2)(13)
63.5 63.5 
成像商業機器公司和掃描儀控股公司(5)高速智能文檔掃描硬件和軟件提供商高級次級貸款(16.6美元面值,2022年6月到期)14.00%1/3/201716.5 16.6 (2)
A系列優先股(73,804,135股)1/3/20171.2 28.8 
A類普通股(48,082股)1/3/2017— 0.1 
B類普通股(431,055股)1/3/20170.1 1.0 
17.846.5
Kene Acquisition,Inc.和Kene Holdings,L.P.(17)國家公用事業服務公司,為天然氣、電力和其他能源和工業終端市場提供工程和諮詢服務第一留置權優先擔保循環貸款8/8/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(41.3美元面值,2026年8月到期)5.25%(Libor+4.25%/M)8/8/201941.3 41.3 (13)
甲類單位(4,549,000個)8/8/20194.5 4.5 (2)
45.8 45.8 
LTG Acquisition,Inc.為大眾運輸市場設計和製造顯示、照明和乘客通信系統A類會員單位(5000個單位)1/3/20175.1 — 
29

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
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公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
Maverick Acquisition,Inc.(17)國防和高科技工業平臺用精密機械零件製造商第一留置權優先擔保貸款(47.3美元面值,2027年6月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)6/1/202147.3 46.8 (2)(13)
MB航空航天控股II公司航天發動機零部件製造商第一留置權優先擔保貸款(面值2.2美元,2025年1月到期)4.50%(Libor+3.50%/Q)6/24/20212.0 2.0 (2)(13)(20)
第二留置權優先擔保貸款(2026年1月1日到期68.4美元)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)1/22/201868.4 61.6 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(面值23.6億美元,2026年1月到期)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)5/28/201923.6 21.3 (2)(13)
94.0 84.9 
NCWS Intermediate,Inc.和NCWS Holdings LP(17)向傳統洗車市場提供洗車設備、零部件和用品的製造商和供應商第一留置權優先擔保貸款(11.1美元面值,2026年12月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)12/29/202011.1 11.1 (2)(13)
A類-2個公用單位(1,000,000個單位)12/29/202010.0 14.1 (2)
21.1 25.2 
Osmose公用事業服務公司和Pine Intermediate Holding LLC為輸電和配電基礎設施提供結構完整性管理服務第二留置權優先擔保貸款(2029年6月到期55.3美元)7.25%(Libor+6.75%/M)6/23/202155.3 54.7 (2)(13)
沉石鑄造合夥公司,Hatteras電氣製造控股公司和Sigma電氣製造公司,Diecast Beacon(17)電氣產品、輸配電和一般工業市場的金屬鑄件、精密機械加工部件和組件的製造商第一留置權優先擔保循環貸款10/31/2017— — (2)(15)
783.6 786.6 9.74 %
能量
白樺二疊紀有限責任公司民營勘探石油生產公司經營者第二留置權優先擔保貸款(88.3美元面值,2023年4月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)4/12/201987.9 88.3 (2)(13)
夏延石油有限合夥企業,CPC 2001 LLC和Mill Shoals LLC民營石油勘探生產公司第二留置權優先擔保貸款(2024年1月1日到期63.1美元)10.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)7/10/201963.1 62.5 (2)(13)
Murchison Oil and Gas,LLC和Murchison Holdings,LLC勘探生產公司第一留置權優先擔保貸款(面值6.8美元,2023年10月到期)11.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)9/19/20196.7 6.8 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值38.3美元,2023年10月到期)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)9/19/201938.3 38.3 (2)(13)
首選單位(21,667個)8.00%PIK10/26/201824.9 24.9 
69.9 70.0 
賓夕法尼亞控股公司勘探生產公司第二留置權優先擔保貸款(2024年9月到期65.8美元)9.25%(Libor+8.25%/M)9/28/201765.8 65.8 (2)(6)(13)
聖丹斯能源公司(Sundance Energy Inc.)(4)油氣生產商普通股(157,970股)4/23/202169.8 82.3 (2)
VPROP Operating,LLC and V SandCo,LLC(5)(17)石油和天然氣行業的砂基支撐劑生產商和分銷商第一留置權優先擔保貸款(面值6.6美元,2024年11月到期)11.00%PIK(Libor+9.50%/M)11/6/20206.6 6.6 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(5.2美元面值,2024年11月到期)11.00%PIK(Libor+9.50%/M)6/12/20205.2 5.2 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值23.8億美元,2024年11月到期)11.00%PIK(Libor+9.50%/M)3/1/201723.6 23.8 (2)(13)
甲類單位(347,900個)11/6/202032.8 46.8 (2)
68.2 82.4 
424.7 451.3 5.59 %
餐飲服務
美國海鮮集團有限責任公司和美國海鮮合作伙伴有限責任公司海產品收割機和加工機甲類單位(77,922個)8/19/20150.10.1(2)
購買最多7,422,078個甲類單位的授權書(2035年8月到期)8/19/20157.4 12.8 (2)
7.5 12.9 
Bragg Live Food Products,LLC和SPC Investment Co.,L.P.(4)(17)保健食品公司第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.9美元,2025年12月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)3/11/20192.9 2.9 (2)(13)
30

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(39.6美元面值,2025年12月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)12/28/202039.6 39.6 (13)
通用單位(14,850個單位)3/11/201911.5 15.1 (2)
54.0 57.6 
CHG PPC母公司有限責任公司多元化食品生產商第二留置權優先擔保貸款(94.6美元面值,2026年3月到期)7.10%(Libor+7.00%/M)3/30/201894.6 94.6 (2)
Gehl Foods,LLC和GF Parent LLC生產低酸、無菌食品和飲料A類首選單位(2940個)5/13/20152.9 — (2)
A類公用單位(60,000個單位)5/13/20150.1 — (2)
B類公用單位(0.26個單位)5/13/2015— — (2)
3.0 — 
家鄉食品公司(17)食品分銷商第一留置權優先擔保循環貸款8/31/2018— — (2)(15)
KC Culinarte Intermediate,LLC生鮮冷藏和冷凍食品製造商第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值25.6美元)4.75%(Libor+3.75%/M)1/24/202025.6 23.1 (13)
第二留置權優先擔保貸款(2026年8月8日到期,面值35.7美元)8.75%(Libor+7.75%/M)8/24/201835.7 30.3 (2)(13)
61.3 53.4 
MANA Pro Products,LLC(17家)動物專用營養和護理產品的製造商和供應商第一留置權優先擔保循環貸款(2026年12月到期0.6美元)0.65%(Libor+0.50%/M)12/10/20200.60.6(2)(13)
Necco控股公司和新英格蘭糖果公司(5)(17)糖果生產商和供應商第一留置權優先擔保循環貸款(17.9美元面值,2018年1月到期)1/3/20175.92.6(12)
第一留置權優先擔保貸款(11.7美元面值,2021年11月到期)1/3/20170.9 1.6 (12)
第一留置權優先擔保貸款(2018年8月8日到期,面值2.2美元)11/20/20172.1 — (12)
第一留置權優先擔保貸款(2018年11月11日到期0.7美元)11/20/20170.7 0.1 (12)
普通股(860,189股)1/3/20172.8 2.8 
12.4 7.1 
RF HP SCF Investor,LLC名牌特產食品公司會員權益(10.08%權益)12/22/201612.5 16.9 (2)(6)
Teasdale Foods,Inc.和Familia Group Holdings Inc.向零售、餐飲服務和批發渠道提供豆類、調味汁和家常菜第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期78.6美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)12/18/202078.6 78.6 (2)(13)
購買最多57,827股普通股的權證(2034年2月到期)2/4/2019— — (2)
78.6 78.6 
Triton Water Holdings,Inc.瓶裝水品牌的生產商和供應商第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元,2028年3月到期)4.00%(Libor+3.50%/Q)3/17/20211.0 1.0 (2)(13)(20)
高級次級貸款(面值0.1美元,2029年4月到期)6.25%3/17/20210.1 0.1 (2)(20)
1.1 1.1 
水磨快遞,有限責任公司和水磨快遞控股有限責任公司(17)自助式水站和冰站的擁有者和運營者第一留置權優先擔保循環貸款4/20/2021— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(19.5美元面值,2027年4月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)4/20/202119.5 19.4 (2)(13)
甲類單位(282,200個)8.00%PIK4/20/20212.9 2.9 
22.4 22.3 
Winebow Holdings,Inc.和Vintner Group,Inc.葡萄酒進口商和分銷商第一留置權優先擔保貸款(28.4美元面值,2025年7月到期)7.25%(Libor+6.25%/M)4/19/202128.4 28.2 (2)(13)
376.4 373.3 4.62 %
零售和分銷
Atlas Intermediate III,L.L.C.(17)特種化學品分銷商第一留置權優先擔保貸款(2025年4月到期5.8美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/31/20215.8 5.8 (2)(13)
31

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
Display Holding Company,Inc.,Saldon Holdings,Inc.和Fastsign Holdings Inc.(17)視覺通信解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2024年3月到期0.6美元)6.65%(Libor+5.65%/M)3/13/20190.6 0.6 (2)(13)(16)
第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期20.7美元面值)6.65%(Libor+5.65%/M)6/25/202120.7 20.7 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(16.1美元面值,2025年3月到期)6.65%(Libor+5.65%/M)3/13/201916.1 16.1 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期面值2.6美元)6.65%(Libor+5.65%/M)8/27/20192.6 2.6 (2)(13)
通用單位(600個單位)3/13/20190.60.9 (2)
40.6 40.9 
GPM Investments,LLC和Arko Corp.便利店經營者第一留置權優先擔保貸款(17.3美元面值,2027年3月到期)5.50%(Libor+4.50%/Q)2/28/202017.3 17.3 (13)
第一留置權優先擔保貸款(14.9美元面值,2027年3月到期)5.50%(Libor+4.50%/Q)2/28/202014.9 14.9 (13)
普通股(2088,478股)12/22/202019.8 21.4 
購買最多1,088,780股普通股的認股權證(2025年12月到期)12/22/20201.6 2.5 (2)
53.6 56.1 
Marcon Yellowstone Buyer Inc.和Marcon Yellowstone Holdings,LLC(17)OEM家電售後零配件經銷商第一留置權優先擔保貸款(2028年6月到期56.6美元)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%/季度)6/23/202156.6 56.6 (2)(13)
A類公用單位(4549個單位)6/23/20214.5 4.5 (2)
61.1 61.1 
麥肯齊創意品牌公司(McKenzie Creative Brands LLC)(17)狩獵用品的設計者、製造商和分銷商第一留置權優先擔保貸款(84.5美元面值,2023年9月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)9/18/201484.5 84.5 (8)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.4美元,2023年9月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)9/18/20143.4 3.4 (13)
87.9 87.9 
北黑文獵鷹買家有限責任公司和北黑文獵鷹控股公司有限責任公司(17)高爾夫球車售後零部件製造商第一留置權優先擔保貸款(2027年5月5日到期,面值22.0美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)5/19/202122.0 21.8 (2)(13)
A類單位(50,000個)5/19/20215.0 5.0 
27.0 26.8 
Reddy Ice LLC(17)包裝冰塊製造商和分銷商第一留置權優先擔保循環貸款7/1/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.4美元,2025年7月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/16/20200.4 0.4 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值62.2美元,2025年7月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)7/1/201962.2 62.2 (13)
62.6 62.6 
SCIH鹽業控股公司(SCIH Salt Holdings Inc.)(17)食鹽和包裝融冰製造商和分銷商第一留置權優先擔保循環貸款3/16/2020— — (2)(20)
338.6 341.2 4.22 %
媒體與娛樂
CMW母公司(FKA Black Arrow,Inc.)多平臺媒體公司A系列設備(32台)9/11/2015— — (2)
MMAX投資夥伴公司(d/b/a職業拳擊手聯盟)和PFL MMA,Inc.混合武術聯賽第一留置權優先擔保貸款(14.6美元面值,2026年1月到期)10.00%PIK1/20/202113.1 12.8 (2)
購買最多3,223,122股普通股的認股權證(2027年1月到期)1/20/20211.71.7(2)
14.8 14.5 
OutFront Media Inc.户外廣告提供商A系列可轉換永久優先股(25,000股)7.00%4/20/202025.0 42.0 (2)(6)
教士L.P.(17)體育和娛樂第一留置權優先擔保貸款(92.8美元面值,2027年3月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)3/18/202192.8 91.9 (2)(13)
32

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
生產資源集團,L.L.C.和PRG III,LLC(4)為各類娛樂終端市場提供租賃設備、勞務、生產管理、佈景等產品第一留置權優先擔保貸款(14.8美元面值,2024年8月到期)8.50%(基本利率+2.50%現金,2.50%PIK/Q)7/31/202014.8 14.8 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值33.2美元)9.75%PIK(Libor+8.50%/Q)8/21/201833.2 33.2 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值0.8美元)8.50%(Libor+5.50%現金,2.00%PIK/Q)6/22/20210.8 0.8 (2)(13)
甲類單位(113,617個)10/6/20204.9 2.6 (2)
53.7 51.4 
澳大利亞橄欖球有限公司澳大利亞橄欖球隊的老闆和經理第一留置權優先擔保貸款(面值0.0美元,2027年3月到期)7.75%(BBSY+7.00%/Q)5/21/2021— — (2)(6)(13)
暴風投資公司(Storm Investment S.a.r.l)西班牙足球俱樂部第一留置權優先擔保貸款(73.1美元面值,2030年6月到期)3.88%(Euribor+3.75%/Q)6/24/202173.6 73.1 (2)(6)
普通股(3958股)6/24/2021— — (2)(6)
A類可贖回股份(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
B類可贖回股份(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
C類可贖回股份(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
D類可贖回股份(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
E類可贖回股票(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
F類可贖回股份(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
G類可贖回股份(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
H類可贖回股份(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
I類可贖回股份(3,297,791股)6/24/20211.4 1.4 (2)(6)
86.285.7
The Education Company Holdings,Inc.教育出版物提供商優先股(10,663股)9/29/20061.1 2.7 (2)
普通股(15,393股)9/29/2006— 2.0 (2)
1.1 4.7 
273.6 290.2 3.59 %
製藥、生物技術和生命科學
Abzena Holdings,Inc.和Astro Group Holdings Ltd.(17)為製藥和生物技術行業提供發現、開發和製造服務的組織第一留置權優先擔保貸款(29.6美元面值,2026年5月到期)10.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.50%/季度)5/7/202129.6 29.3 (2)(13)
A普通股(1,237,500股)5/7/20212.5 2.5 (2)
32.1 31.8 
Alcami Corporation和ACM Holdings I,LLC(17)外包藥物開發服務提供商第一留置權優先擔保貸款(29.3美元面值,2025年7月到期)4.35%(Libor+4.25%/M)7/12/201829.328.2
第二留置權優先擔保貸款(77.5美元面值,2026年7月到期)8.10%(Libor+8.00%/M)7/12/201877.0 70.5 (2)
公用單位(3663533個)7/12/201835.0 12.7 (2)
141.3 111.4 
NMC護膚品中間控股II,LLC(17)護膚品的開發商、製造商和營銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值7.3美元,2024年10月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)10/31/20187.3 7.2 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值24.3萬美元,2024年10月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)10/31/201824.3 24.0 (13)
33

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(票面價值8.2美元,2024年10月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)10/31/20188.2 8.1 (13)
39.8 39.3 
北美科學協會,LLC,Cardinal Purchaser LLC和Cardinal Topco Holdings,L.P.(17)提供醫療器械研發和測試的合同研究機構第一留置權優先擔保循環貸款9/15/2020— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期48.2美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)9/15/202048.2 48.2 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年9月9日到期7.8美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)9/15/20207.8 7.8 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期6.2美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)2/26/20216.2 6.2 (13)
A類首選單位(16,271個)8.00%PIK9/15/202017.3 30.7 (2)
79.5 92.9 
特塞拉治療公司(Tersera Treateutics LLC)(17家)特殊治療藥物產品的收購者和開發商第一留置權優先擔保循環貸款11/20/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.1美元,2025年3月到期)6.60%(Libor+5.60%/Q)5/3/20175.1 5.1 (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.1美元,2025年3月到期)6.60%(Libor+5.60%/Q)9/27/20182.1 2.1 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期1.8美元)6.60%(Libor+5.60%/Q)4/1/20191.8 1.8 (13)
9.0 9.0 
Vertice Pharma UK母公司仿製藥的製造商和經銷商優先股(40,662股)12/21/20150.3 — (6)
302.0 284.4 3.52 %
材料
Genomatica,Inc.開發用於生產化工產品的生物技術平臺購買322,422股D系列優先股的認股權證(2023年3月到期)3/28/2013— — (2)
HALex控股公司(HALex Holdings,Inc.)(5)地板安裝產品製造商普通股(51,853股)1/3/2017— — 
H-Food Holdings,LLC和Matterhorn Parent,LLC食品代工廠第二留置權優先擔保貸款(73.0美元面值,2026年3月到期)7.09%(Libor+7.00%/M)11/25/201873.0 73.0 (2)
公用單位(5827個單位)11/25/20185.8 6.7 
78.8 79.7 
Intrapac International LLC和Intrapac Canada Corporation(17)多元化包裝解決方案和注塑製品製造商第一留置權優先擔保循環貸款(2025年1月1日到期7.7美元)5.65%(Libor+5.50%/Q)1/11/20197.7 7.7 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(18.6美元面值,2026年1月到期)5.65%(Libor+5.50%/Q)6/4/202118.6 18.6 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(14.9美元面值,2026年1月到期)5.65%(Libor+5.50%/Q)1/11/201914.9 14.9 (6)
41.2 41.2 
Nelipak Holding Company,Nelipak European Holdings Cooperatief U.A.,KNPAK Holdings,LP和PAKNK荷蘭財政部B.V.(17)醫療器械熱成型包裝製造商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.3美元,2024年7月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)7/2/20190.3 0.3 (2)(6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(15.1美元面值,2026年7月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)7/2/201915.1 15.1 (6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.4美元,2026年7月到期)4.50%(Euribor+4.50%/Q)7/2/20195.1 5.4 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(面值25.6美元,2026年7月到期)4.50%(Euribor+4.50%/Q)8/8/201924.1 25.6 (2)(6)
甲類單位(6762,668個)7/2/20196.8 5.0 (2)(6)
51.4 51.4 
Novipax Buyer,L.L.C.和Novipax母公司控股公司,L.L.C.食品用吸水墊的開發商和製造商第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期24.0美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)12/1/202024.0 24.0 (13)
A類首選單位(4772個)10.00%PIK12/1/20204.8 4.8 (2)
34

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
丙類單位(4772個)12/1/2020— 1.2 (2)
28.8 30.0 
等離子石PPC中間體II有限責任公司和等離子石PPC阻擋層有限責任公司專業生產丙烯酸和聚碳酸酯板材第二留置權優先擔保貸款(2026年12月到期55.0美元)8.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)12/14/201855.0 55.0 (2)(13)
共同投資單位(5969套)12/14/20180.6 1.2 (2)
55.6 56.2 
SCI PH母公司工業集裝箱製造商、修理商和服務商B系列股票(11.4764股)8/24/20181.1 0.6 (2)
臺灣基礎設施工業公司(TWH Infrastructure Industries,Inc.)(17)提供用於污水基礎設施非開挖修復的工程產品第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2025年4月到期)5.65%(Libor+5.50%/Q)4/9/20190.1 — (2)
第一留置權優先擔保貸款(面值6.5美元,2025年4月到期)5.65%(Libor+5.50%/Q)4/9/20196.5 6.2 
6.6 6.2 
263.5 265.3 3.28 %
食品與主食零售業
DecoPac,Inc.和KCAKE Holdings Inc.(17)為店內麪包店提供蛋糕裝飾解決方案和產品第一留置權優先擔保循環貸款(3.1美元面值,2026年5月到期)7.00%(Libor+6.00%/M)5/14/20213.1 3.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(147.0美元面值,2028年5月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)5/14/2021147.0 145.5 (2)(13)
普通股(9,599股)5/14/20219.6 9.6 (2)
159.7 158.1 
FS Squared Holding Corp.和FS Squared,LLC(17)現場自動售貨和微型市場解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款3/28/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期1.5美元)5.36%(Libor+5.25%/M)3/28/20191.5 1.5 (2)
甲類單位(113,219個)3/28/201911.1 14.3 (2)
12.6 15.8 
JWC/Ki Holdings,LLC餐飲服務銷售和營銷機構會員單位(5000個單位)11/16/20155.0 6.4 (2)
SFE Intermediate Holdco LLC(17家)為K-12學區提供外包餐飲服務第一留置權優先擔保貸款(10.2美元面值,2024年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)9/5/201810.2 10.2 (13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年7月到期6.3美元)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/31/20176.3 6.3 (13)
16.5 16.5 
VCP-EDC聯合投資有限責任公司餐飲服務設備和用品分銷商會員單位(297萬個單位)6/9/20172.8 — 
196.6 196.8 2.44 %
交通運輸
商用拖車租賃公司(17)拖車租賃公司第一留置權優先擔保貸款(面值117.4美元,2026年1月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)1/19/2021117.4 116.3 (2)(13)
第二留置權優先擔保貸款(19.9美元面值,2027年1月到期)13.00%1/19/202119.9 19.7 (2)
137.3 136.0 
Shur-Co Acquisition,Inc.和Shur-Co Holdco,Inc.(17)提供用於農業、建築和平板市場的卡車、拖車、手推車和專用設備的防水布系統和配件第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.0美元,2027年6月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)6/30/20211.0 1.0 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(27.2美元面值,2027年6月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)6/30/202127.2 26.9 (2)(13)
普通股(7598,999.99股)6/30/20217.6 7.6 (2)
35.8 35.5 
173.1 171.5 2.12 %
技術硬件與設備
DRB控股有限責任公司(17)為洗車運營商提供綜合技術解決方案第一留置權優先擔保貸款(面值7.4美元,2023年10月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)12/18/20207.4 7.4 (13)
35

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(面值23.1美元,2023年10月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)10/6/201723.1 23.1 (13)
30.5 30.5 
EverSpin Technologies,Inc.計算機存儲器解決方案的設計者和製造商購買最多18,461股普通股的認股權證(2026年10月到期)10/7/20160.4 — (2)
FL Hawk Intermediate Holdings,Inc.(17)為服裝業提供可變數據標籤第一留置權優先擔保貸款(2028年2月到期4.0美元)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)2/22/20213.9 4.0 (2)(13)
Micromeritics Instrument Corp.(17)科學儀器製造商第一留置權優先擔保循環貸款12/18/2019— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(面值32.2美元,2025年12月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)12/18/201932.2 31.2 (13)
32.231.2
Repairify,Inc.和Repairify Holdings,LLC(17)汽車診斷掃描和解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(2027年6月到期20.0美元)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)6/14/202120.0 19.8 (2)(13)
A類公用單位(163,820個)6/14/20214.9 4.9 (2)
24.9 24.7 
Wildcat BuyerCo,Inc.和Wildcat Parent,LP(17)商業和工業用電子元器件的供應商和供應商第一留置權優先擔保循環貸款2/27/2020— — (2)(15)
第一留置權優先擔保貸款(18.3美元面值,2026年2月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)2/27/202018.3 18.3 (13)
有限合夥權益(17655項權益)2/27/20201.8 2.6 (2)
20.1 20.9 
112.0 111.3 1.38 %
教育
卓越控股公司教育產品的開發商、製造商和零售商第一留置權優先擔保貸款(面值9.5美元,2023年4月到期)8.00%(Libor+2.50%現金,4.50%PIK/Q)4/17/20179.5 8.0 (2)(13)
弗林科學公司(Flinn Science,Inc.)和WCI-Quantum控股公司(WCI-Quantum Holdings,Inc.)(17)教學產品、服務和資源的分銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值5.4美元,2023年8月到期)5.50%(Libor+4.75%/Q)8/31/20185.4 4.9 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值30.1美元)5.50%(Libor+4.75%/Q)7/26/201730.1 27.1 (2)(13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2023年8月到期)5.50%(Libor+4.75%/Q)8/31/20181.1 1.0 (2)(13)
A系列優先股(1,272股)10/24/20140.7 1.0 (2)
37.3 34.0 
InfiLaw Holding,LLC(17)營利性法學院的經營者第一留置權優先擔保循環貸款(2022年9月9日到期面值5.0美元)8/25/20114.2 — (2)(12)
Instituto de Banca y Comercio,Inc.&Leeds IV Advisors,Inc.私立學校經營者第一留置權優先擔保貸款(11.6美元面值,2022年10月到期)10.50%(Libor+9.00%/Q)3/12/202011.6 11.6 (2)(13)
A-1系列高級優先股(151,056股)10/31/201598.1 19.2 (2)
B系列優先股(348,615股)8/5/20101.0 — (2)
B系列優先股(1,401,385股)8/5/20104.0 — (2)
C系列優先股(517,942股)6/7/20100.1 — (2)
C系列優先股(1,994,644股)6/7/20100.5 — (2)
普通股(4股)6/7/2010— — (2)
普通股(16股)6/7/2010— — (2)
115.3 30.8 
報春花控股公司(4)以教育為基礎的幼兒中心的特許經營商普通股(7227股)1/3/20174.6 18.9 
170.9 91.7 1.14 %
36

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2021年6月30日
(美元金額(百萬美元))
(未經審計)
公司(1)業務描述投資利息(3)(7)
採辦
日期
攤銷
成本
公平
價值
百分比
網絡的一部分
資產
家居用品和個人用品
基金會消費品牌有限責任公司非處方藥品牌醫藥控股公司第一留置權優先擔保貸款(面值27.0美元,2026年10月到期)7.38%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.38%/季度)2/12/202126.4 26.7 (2)(13)
Rug Doctor,LLC和RD Holdco Inc.(5)地毯清洗機制造商和營銷商第二留置權優先擔保貸款(2023年5月到期20.7美元面值)11.25%PIK(Libor+9.75%/M)1/3/201720.7 20.7 (2)(13)
普通股(458,596股)1/3/201714.0 — 
購買最多56,372股普通股的認股權證(2023年12月到期)1/3/2017— — 
34.7 20.7 
核桃母公司天然溶劑型病蟲害及動物防制產品製造商第一留置權優先擔保貸款(14.9美元面值,2027年11月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)11/9/202014.9 14.9 (13)
76.0 62.3 0.77 %
電信服務
應急通信網絡有限責任公司(17)提供關鍵任務緊急情況批量通知解決方案第一留置權優先擔保貸款(45.3美元面值,2023年6月到期)8.75%(Libor+2.63%現金,5.13%PIK/Q)6/1/201745.2 42.6 (2)(13)
45.2 42.6 0.53 %
房地產
Necco房地產投資有限責任公司(Necco Realty Investments LLC)(5)房地產控股公司會員單位(7450個單位)1/3/2017— — 
— — — %
總投資$17,096.5 $17,135.9 212.14 %

37


衍生工具

外幣遠期合約
描述擬購買的名義金額待售名義金額交易對手結算日未實現升值/(折舊)
外幣遠期合約$181 152 蒙特利爾銀行2021年7月29日$
外幣遠期合約$169 計算機輔助設計208 蒙特利爾銀行2021年7月29日
外幣遠期合約$150 計算機輔助設計185 蒙特利爾銀行2021年8月16日
外幣遠期合約$109 £78 蒙特利爾銀行2021年7月29日
外幣遠期合約$£蒙特利爾銀行2021年7月23日— 
外幣遠期合約$計算機輔助設計蒙特利爾銀行2021年7月23日— 
總計$

____________________________________________________

(1)除以下腳註5所列的公司投資外(受腳註5規定的限制),公司不根據修訂後的1940年“投資公司法”(連同據此頒佈的規則和法規,“投資公司法”)“控制”其投資組合中的任何公司。一般而言,根據《投資公司法》,如果公司擁有超過25%的未償還有表決權證券(即有權選舉董事的證券)和/或有權控制投資組合公司的管理或政策,公司將對該投資組合公司進行“控制”。截至2021年6月30日,公司所有的投資組合公司投資,佔公司淨資產的212%或公司總資產的95%,均受法律限制出售。

(2)該等資產根據本公司或本公司綜合附屬公司的各種循環信貸安排質押作為抵押品,因此,除各自貸款項下的責任外,該等資產不能直接提供予本公司債權人以履行本公司的任何責任(見附註5)。

(3)沒有利率的投資是不產生收益的。
38



(4)根據“投資公司法”的定義,本公司被視為“關聯人”,因為它擁有投資組合公司5%或以上的未償還有表決權證券,或有權控制該投資組合公司的管理或政策(包括透過管理協議)。在截至2021年6月30日的6個月中,發行人是本公司(但不是本公司被視為控制的投資組合公司)的關聯人的交易情況如下:
截至2021年6月30日的6個月截至2021年6月30日
(單位:百萬)
公司
採購(成本)贖回(成本)銷售額(成本)利息收入資本
結構化服務和費用
股息收入其他收入已實現淨收益(虧損)淨收益
未實現收益(虧損)
公允價值
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司$— $0.1 $— $0.5 $— $— $— $— $0.8 $26.9 
Blue Angel Buyer 1,LLC和Blue Angel Holdco,LLC$— $(0.1)$9.7 $— $— $0.1 $— $45.8 $(18.4)$— 
藍狼資本基金II,L.P.$— $— $— $— $— $— $— $— $— $0.2 
Bragg Live Food Products,LLC和SPC Investment Co.,L.P.$3.8 $5.6 $— $1.4 $— $0.2 $— $— $4.1 $57.6 
皇冠健康洗衣服務有限責任公司和皇冠洗衣控股有限公司$— $27.2 $4.5 $(0.5)$— $— $1.0 $10.6 $(8.0)$— 
ESCP PPG Holdings,LLC$— $— $— $— $— $— $— $— $(0.4)$2.7 
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司$— $7.7 $— $— $— $— $— $— $4.0 $26.0 
熊貓寺電力有限責任公司和T1電力控股有限責任公司$— $4.7 $— $0.2 $— $— $— $— $9.6 $23.7 
PCG-Ares Sidecar Investment II,L.P.$0.1 $— $— $— $— $— $— $— $— $10.3 
PCG-Ares Sidecar Investment,L.P.$— $0.2 $— $— $— $— $— $— $0.2 $0.5 
報春花控股公司$— $— $— $— $— $— $— $— $4.8 $18.9 
生產資源集團,L.L.C.和PRG III,LLC$6.4 $— $— $2.2 $0.1 $— $— $— $(2.6)$51.4 
Shock Doctor,Inc.和Shock Doctor Holdings,LLC$0.5 $0.1 $— $0.7 $— $— $— $— $0.7 $20.5 
聖丹斯能源公司$— $(0.1)$— $— $— $— $— $— $12.5 $82.3 
Totes Isotoner Corporation和Totes Ultimate Holdco,Inc.$— $— $— $0.1 $— $— $— $— $(0.6)$4.9 
$10.8 $45.4 $14.2 $4.6 $0.1 $0.3 $1.0 $56.4 $6.7 $325.9 





















39





(5)根據“投資公司法”的定義,本公司被視為“關聯人”和“控制”本投資組合公司,因為它擁有投資組合公司25%以上的未償還有表決權證券,或者它有權控制該投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)。在截至2021年6月30日的6個月中,發行人既是關聯人,也是公司被視為控制的投資組合公司的交易如下:
截至2021年6月30日的6個月截至2021年6月30日
(單位:百萬)
公司
採購(成本)贖回(成本)銷售額(成本)利息收入資本
結構化服務和費用
股息收入其他收入已實現淨收益(虧損)淨收益
未實現收益(虧損)
公允價值
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權$46.5 $26.4 $— $1.6 $1.6 $— $0.1 $— $4.7 $58.3 
ACAS股權控股公司$— $— $— $— $— $— $— $— $0.4 $0.4 
ADF Capital,Inc.、ADF Restaurant Group,LLC和ARG Restaurant Holdings,Inc.$— $0.3 $— $— $— $— $— $0.1 $0.3 $— 
BW Landco LLC$— $— $20.9 $— $— $— $— $20.8 $(16.0)$— 
小馬2005-1有限公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
小馬2005-2有限公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Eckler Industries,Inc.和Eckler Purchaser LLC$0.5 $— $— $1.6 $— $— $— $— $1.0 $28.3 
HALex控股公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
HCI Equity,LLC$— $— $— $— $— $— $— $— $— $0.1 
後跟可再生能源有限責任公司$26.9 $8.3 $— $0.2 $0.1 $0.4 $— $— $20.6 $71.4 
成像商業機器公司和掃描儀控股公司$— $— $— $1.2 $— $— $0.3 $— $1.9 $46.5 
常青藤山資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)$51.5 $70.5 $— $1.9 $— $42.0 $— $— $28.5 $637.9 
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)$— $— $— $— $— $— $— $— $— $0.6 
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC$— $— $— $4.4 $— $0.7 $0.1 $— $4.5 $127.6 
Necco控股公司和新英格蘭糖果公司$1.9 $2.0 $— $— $— $— $— $— $2.7 $7.1 
Necco房地產投資有限責任公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Rug Doctor,LLC和RD Holdco Inc.$— $— $— $1.1 $— $— $— $— $— $20.7 
S玩具控股有限責任公司(FKA the Step2 Company,LLC)$— $— $— $— $— $— $— $— $— $0.3 
高級直接貸款計劃,有限責任公司$20.7 $182.7 $— $72.7 $3.7 $— $2.0 $— $— $960.9 
Singer Sewing Company,SVP-Singer Holdings,LLC和SVP-Singer Holdings LP$— $— $— $23.5 $— $6.7 $— $— $23.8 $343.9 
StarTec Equity,LLC$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
VPROP Operating,LLC和V SandCo,LLC$0.9 $— $— $1.8 $— $— $— $— $12.6 $82.4 
$148.9 $290.2 $20.9 $110.0 $5.4 $49.8 $2.5 $20.9 $85.0 $2,386.4 
______________________________________________________________________

*除了與Varagon Capital Partners(簡稱Varagon)及其客户共同投資外,公司還通過高級直接貸款計劃LLC(d/b/a高級直接貸款計劃或SDLP)進行了共同投資。隨着交易的完成,SDLP已經資本化,與SDLP有關的所有投資組合決定和一般所有其他決定都必須由SDLP的投資委員會批准,該委員會由本公司和Varagon的代表組成(經各自代表批准);因此,儘管本公司擁有SDLP超過25%的有表決權證券,但本公司不相信它對SDLP擁有控制權(根據投資公司法或其他目的),因為除其他事項外,這些“有表決權的證券”不賦予公司以下權利:

(6)證明該投資組合公司不是《投資公司法》第55(A)條規定的合格資產。根據“投資公司法”,公司不得收購任何不符合條件的資產,除非在進行此類收購時,符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。根據《投資公司法》第55(A)條的規定,截至2021年6月30日,公司總資產的17%由公允價值投資和其他被認為不符合條件的資產構成。

40


(7)向本公司投資組合公司提供的浮動利率貸款的利息可參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)確定,借款人可選擇每年(A)、半年(S)、季度(Q)、雙月(B)、每月(M)或每日(D)重置基準利率。對於每筆該等貸款,本公司已提供於呈交日期生效的利率。

(8)除根據該證券的所述利率賺取的利息外,本公司有權就先前由本公司辛迪加成“先出”及“後出”部分的投資組合公司的高級債務的本金總額56.0美元,額外收取2.00%的利息,據此,“先出”部分將優先支付本金、利息及據此到期的任何其他款項的“後出”部分的本金、利息及任何其他款項,而“先出”部分將優先支付本金、利息及根據該部分到期的任何其他款項,而“先出”部分則有權收取2.00%的額外利息,本金總額為56.0美元,該部分的“先出”部分先前由本公司銀團分成“先出”及“後出”部分。

(9)該公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保定期貸款的未償還本金總額約24.5美元的參與利息。由於這筆交易不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的“真正出售”,該公司按公允價值在合併資產負債表的“擔保借款”中記錄了相應的2450萬美元擔保借款。截至2021年6月30日,擔保借款的有效利率為5.95%。

(10)該公司出售了投資組合公司的第一筆留置權優先擔保延遲提取定期貸款的未償還本金總額約為0.5美元的參與利息。由於這項交易不符合公認會計原則的“真正出售”,該公司按公允價值記錄了相應的0.3美元擔保借款,包括在隨附的綜合資產負債表中的“擔保借款”中。截至2021年6月30日,擔保借款的有效利率為14.50%。

(11)該公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保循環貸款的未償還本金總額約為75.0美元的參與利息。由於這項交易不符合公認會計原則的“真正出售”,該公司按公允價值記錄了相應的75.0美元擔保借款,包括在隨附的合併資產負債表中的“擔保借款”中。截至2021年6月30日,擔保借款的有效利率為4.25%。

(12)截至2021年6月30日,貸款處於非權責發生狀態。

(13)貸款包括利率下限功能。

(14)除了根據本證券的規定合同利率賺取的利息外,證書持有人還有權在扣除費用後從SDLP的貸款組合中獲得一部分超額現金流,這可能會導致公司獲得高於合同規定利率的回報。

(15)截至2021年6月30日,本公司在這筆第一留置權優先擔保循環貸款項下沒有獲得任何金額的資金;但在這筆貸款下,有通過金融中介簽發和未償還的信用證。有關與某些投資組合公司相關的信用證承諾的進一步信息,請參見附註7。

(16)截至2021年6月30日,除本公司根據這筆第一留置權優先擔保循環貸款提供資金外,貸款項下還有通過金融中介機構簽發和未償還的信用證。有關與某些投資組合公司相關的信用證承諾的進一步信息,請參見附註7。

(17)截至2021年6月30日,本公司有以下承諾為各種循環和延遲提取優先擔保和次級貸款提供資金,包括承諾通過金融中介機構代表某些投資組合公司簽發信用證。此類承諾必須滿足管理這些貸款和信用證的文件中規定的某些條件,不能保證這些條件會得到滿足。有關與某些投資組合公司有關的循環和延遲提取貸款承諾(包括開立信用證的承諾)的進一步信息,請參閲附註7。
41



(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
美國聯合技術公司(A.U.L Corp.)$1.2 $— $1.2 $— $— $1.2 
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權7.0 — 7.0 — — 7.0 
Abzena Holdings,Inc.和Astro Group Holdings Ltd.27.4 — 27.4 — — 27.4 
Inaculations Plus Technologies LLC和Inacterations Plus Technologies Holdings LLC4.1 (4.1)— — — — 
ADG、LLC和RC IV GEDC Investor LLC13.7 (6.2)7.5 — — 7.5 
AffiniPay Midco,LLC和AffiniPay Intermediate Holdings,LLC9.0 — 9.0 — — 9.0 
Alcami Corporation和ACM Holdings I,LLC29.0 — 29.0 — — 29.0 
AMCP Clean Intermediate,LLC6.1 (1.8)4.3 — — 4.3 
美國住宅服務有限責任公司和阿拉貢母公司控股有限公司4.5 — 4.5 — — 4.5 
阿納卡母公司控股公司和阿斯托格七世共同投資阿納卡5.5 — 5.5 — — 5.5 
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司9.6 — 9.6 — — 9.6 
Appriss Health,LLC和Appriss Health Intermediate Holdings,Inc.0.1 — 0.1 — — 0.1 
Apptio,Inc.4.2 (1.7)2.5 — — 2.5 
AQ陽光有限公司1.0 (0.4)0.6 — — 0.6 
AthenaHealth,Inc.、VVC Holding Corp.、Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC33.1 — 33.1 — — 33.1 
ATI恢復有限責任公司10.0 (0.8)9.2 — (1.7)7.5 
Atlas Intermediate III,L.L.C.1.0 — 1.0 — — 1.0 
Avetta,LLC4.2 — 4.2 — — 4.2 
Banyan Software Holdings,LLC10.6 — 10.6 — — 10.6 
Bearcat Buyer,Inc.和Bearcat Parent,Inc.32.8 — 32.8 — — 32.8 
貝爾福控股公司(Belfor Holdings,Inc.)25.0 (8.3)16.7 — — 16.7 
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC4.5 — 4.5 — — 4.5 
借款人R365控股有限責任公司1.5 (0.7)0.8 — — 0.8 
Bragg Live Food Products,LLC和SPC Investment Co.,L.P.4.4 (2.9)1.5 — — 1.5 
Cadence航空航天有限責任公司15.0 (8.8)6.2 — — 6.2 
Capstone Acquisition Holdings,Inc.和Capstone Parent Holdings,LP27.3 (8.5)18.8 — — 18.8 
Cardinal Parent,Inc.和Packer Software Intermediate Holdings,Inc.5.0 (1.4)3.6 — — 3.6 
CCS-CMGC控股公司12.0 (3.0)9.0 — — 9.0 
自閉症及相關疾病中心8.5 (3.2)5.3 — — 5.3 
Centrate Brands LLC和Centrate Brands GP LLC7.9 (3.4)4.5 — — 4.5 
Cipriani USA,Inc.和Cipriani Group Holding S.A.R.L.8.6 — 8.6 — — 8.6 
Clearwater Analytics,LLC8.2 — 8.2 — — 8.2 
商用拖車租賃公司7.7 — 7.7 — — 7.7 
綜合眼科護理合作夥伴有限責任公司4.2 (0.5)3.7 — — 3.7 
音樂會高爾夫合作伙伴Holdco LLC0.6 — 0.6 — — 0.6 
Cocomlio Midco Limited和Cocomlio Investment Holdings,L.P.31.4 — 31.4 — — 31.4 
大陸收購控股公司9.8 — 9.8 — — 9.8 
CoreLogic,Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP41.9 — 41.9 — — 41.9 
Cority Software Inc.,IQS,Inc.和Cority Parent,Inc.0.1 — 0.1 — — 0.1 
Cozzini Bros.,Inc.和BH-Sharp Holdings LP15.0 — 15.0 — — 15.0 
Creation Holdings Inc.13.2 (11.4)1.8 — — 1.8 
CST買方公司(d/b/a Intoxalock)6.1 — 6.1 — — 6.1 
CVP Holdco,Inc.和OMERS Wildcat Investment Holdings LLC69.0 — 69.0 — — 69.0 
DecoPac,Inc.和KCAKE控股公司21.5 (3.1)18.4 — — 18.4 
DFC全球貸款借款人III有限責任公司105.5 (74.6)30.9 — — 30.9 
勤奮公司和勤奮首選發行者公司。11.7 — 11.7 — — 11.7 
Display Holding Company,Inc.、Saldon Holdings,Inc.和FastSigns Holdings Inc.2.3 (0.6)1.7 — — 1.7 
DRB控股有限責任公司9.9 — 9.9 — — 9.9 
42


(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
DRS Holdings III,Inc.和DRS Holdings I,Inc.10.8 — 10.8 — — 10.8 
DS Admiral Bidco,LLC0.1 — 0.1 — — 0.1 
DTI Holdco,Inc.和OPE DTI Holdings,Inc.6.6 (6.2)0.4 — — 0.4 
Dynamic NC AerSpace Holdings LLC和Dynamic NC Investment Holdings,LP7.1 — 7.1 — — 7.1 
Eckler Industries,Inc.和Eckler Purchaser LLC5.8 (3.4)2.4 — — 2.4 
Elemica Parent,Inc.和EZ Elemica Holdings,Inc.10.3 (2.5)7.8 — — 7.8 
應急通信網絡有限責任公司6.5 — 6.5 — — 6.5 
EP Purchaser,LLC.,Entertainment Partners Canada ULC和TPG VIII EP Co-Invest II,L.P.22.4 — 22.4 — — 22.4 
EP Wealth Advisors,LLC0.6 — 0.6 — — 0.6 
Episerver Inc.和GoldCup 17308 AB9.5 — 9.5 — — 9.5 
EPS NASS母公司6.6 — 6.6 — — 6.6 
EResearch Technology,Inc.與Astorg VII共同投資ERT2.5 — 2.5 — — 2.5 
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC89.2 — 89.2 — — 89.2 
FL Hawk Intermediate Holdings,Inc.1.0 — 1.0 — — 1.0 
Flinn Science,Inc.和WCI-Quantum Holdings,Inc.10.0 (5.4)4.6 — — 4.6 
流量控制解決方案公司10.0 — 10.0 — — 10.0 
FM:系統集團,有限責任公司1.5 — 1.5 — — 1.5 
ForeScout Technologies,Inc.0.1 — 0.1 — — 0.1 
基金會風險夥伴公司(Foundation Risk Partners,Corp.)31.0 — 31.0 — — 31.0 
FS Squared Holding Corp.和FS Squared,LLC9.7 (0.5)9.2 — — 9.2 
FWR控股公司2.2 — 2.2 — (0.1)2.1 
花園新鮮餐飲公司和GFRC控股有限責任公司7.5 (7.3)0.2 — (0.2)— 
GB Auto Service,Inc.和GB Auto Service Holdings,LLC41.8 (6.1)35.7 — — 35.7 
Genesis收購公司和Genesis控股公司。1.5 (1.5)— — — — 
GHX終極母公司,商業母公司和商業Topco,LLC47.5 — 47.5 — — 47.5 
GraphPAD Software,LLC,Insight Science Intermediate I,LLC和Insight Science Holdings,LLC1.2 — 1.2 — — 1.2 
綠街母公司和綠街中級控股有限公司0.3 — 0.3 — — 0.3 
Hai Acquisition Corporation和Aloha Topco,LLC19.0 — 19.0 — — 19.0 
哈維工具公司13.5 (0.1)13.4 — — 13.4 
HealthEdge Software,Inc.4.1 (1.3)2.8 — — 2.8 
後跟可再生能源有限責任公司64.2 — 64.2 — — 64.2 
幫助/系統控股公司7.5 (0.6)6.9 — — 6.9 
HH-Stella,Inc.和基巖母公司控股有限公司20.7 — 20.7 — — 20.7 
High Street Buyer,Inc.和High Street Holdco LLC62.0 — 62.0 — — 62.0 
Highline售後市場收購,LLC,Highline售後市場SC收購,Inc.和Highline PPC Blocker LLC9.5 (3.1)6.4 — — 6.4 
家鄉食品公司3.9 — 3.9 — — 3.9 
哈士奇母公司3.3 — 3.3 — — 3.3 
Infilaw Holding,LLC5.0 (5.0)— — — — 
Intrapac國際有限責任公司和Intrapac加拿大公司19.2 (7.7)11.5 — — 11.5 
發票雲,Inc.3.2 (0.9)2.3 — — 2.3 
JDC Healthcare Management,LLC4.2 (4.2)— — — — 
Jim N Nicks Management,LLC4.9 (3.4)1.5 — — 1.5 
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)1.4 — 1.4 — — 1.4 
K2保險服務有限責任公司和K2 Holdco LP0.3 — 0.3 — — 0.3 
KBHS收購,有限責任公司(d/b/a Alita Care,LLC)5.0 (0.5)4.5 — — 4.5 
凱勒邁耶·伯根森服務公司(Kellermeyer Bergensons Services,LLC)6.3 — 6.3 — — 6.3 
Kene Acquisition,Inc.和Kene Holdings,L.P.8.9 (0.1)8.8 — — 8.8 
實驗室Bidco LLC11.8 (4.4)7.4 — — 7.4 
湖人隊買家公司和湖人隊母公司有限責任公司27.5 (2.2)25.3 — — 25.3 
Lew‘s Intermediate Holdings,LLC2.3 (0.6)1.7 — — 1.7 
Lido Advisors,LLC4.5 — 4.5 — — 4.5 
43


(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
Majesco和Magic Topco,L.P.2.0 — 2.0 — — 2.0 
MANA Pro Products,LLC7.0 (0.6)6.4 — — 6.4 
Marcon Yellowstone Buyer Inc.和Marcon Yellowstone Holdings,LLC18.7 — 18.7 — — 18.7 
Marmic Purchaser,LLC和Marmic Topco,L.P.12.7 — 12.7 — — 12.7 
MasEnergy Holdings,Inc.2.5 — 2.5 — — 2.5 
Maverick Acquisition,Inc.16.9 — 16.9 — — 16.9 
Mavis Tire Express Services Topco Corp.、Metis HoldCo,Inc.和Metis TopCo,LP32.9 (0.2)32.7 — — 32.7 
麥肯齊創意品牌有限責任公司4.5 — 4.5 — — 4.5 
微集成儀器公司4.1 (0.1)4.0 — — 4.0 
部品牌,有限責任公司和MB母公司HoldCo,L.P.(DBA社區品牌)10.9 — 10.9 — — 10.9 
Monica Holdco(美國)Inc.3.6 — 3.6 — — 3.6 
MRI軟件有限責任公司13.5 — 13.5 — — 13.5 
N2y Holding,LLC0.1 (0.1)— — — — 
NAS、LLC和全國營銷集團3.0 — 3.0 — — 3.0 
國家政府間採購聯盟公司9.0 — 9.0 — — 9.0 
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC16.8 — 16.8 — — 16.8 
NCWS Intermediate,Inc.和NCWS Holdings LP1.0 — 1.0 — — 1.0 
Necco控股公司和新英格蘭糖果公司25.0 (17.9)7.1 (7.1)— — 
Nelipak Holding Company,Nelipak European Holdings Cooperatief U.A.,KNPAK Holdings,LP和PAKNK荷蘭財政部B.V.0.6 (0.3)0.3 — — 0.3 
NMC護膚品中間控股II,LLC9.1 (7.3)1.8 — — 1.8 
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP12.5 (1.1)11.4 — — 11.4 
北美消防控股有限責任公司和北美消防終極控股有限責任公司28.9 — 28.9 — — 28.9 
北美科學協會,LLC,Cardinal Purchaser LLC和Cardinal Topco Holdings,L.P.11.0 (0.2)10.8 — — 10.8 
北黑文獵鷹買家有限責任公司和北黑文獵鷹控股公司7.1 — 7.1 — — 7.1 
NSM保險集團有限責任公司36.0 — 36.0 — — 36.0 
NueHealth Performance,LLC4.4 (3.3)1.1 — — 1.1 
奧林匹亞收購公司和奧林匹亞TopCo,L.P.10.9 (10.2)0.7 — — 0.7 
OneDigital借款人有限責任公司7.5 — 7.5 — — 7.5 
OTG管理,有限責任公司10.2 (10.2)— — — — 
牧師L.P.64.2 — 64.2 — — 64.2 
路徑獸醫聯盟有限責任公司和絕地集團控股有限責任公司1.9 — 1.9 — — 1.9 
Paya,Inc.和GTCR-Ultra Holdings LLC4.5 — 4.5 — — 4.5 
PaySimple,Inc.6.7 — 6.7 — — 6.7 
PDI TA Holdings,Inc.,Peachtree Parent,Inc.和Insight PDI Holdings,LLC16.3 — 16.3 — — 16.3 
Pegasus Global Enterprise Holdings,LLC,Mekone Blocker Acquisition,Inc.和Mekone Parent,LLC45.9 — 45.9 — — 45.9 
人民公司9.8 — 9.8 — — 9.8 
Perforce Software,Inc.0.5 — 0.5 — — 0.5 
石油服務集團有限責任公司21.2 (1.1)20.1 — — 20.1 
Pluralsight,Inc.0.3 — 0.3 — — 0.3 
PosiGen Backleverage,LLC和PosiGen,Inc.3.9 — 3.9 — — 3.9 
PracticeTek Purchaser,LLC和GSV PracticeTek Holdings,LLC4.3 — 4.3 — — 4.3 
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP36.0 (12.6)23.4 — — 23.4 
Priority Holdings,LLC和Priority Technology Holdings,Inc.19.2 — 19.2 — — 19.2 
ProfitSolv Purchaser,Inc.和PS Co-Invest,L.P.18.9 — 18.9 — — 18.9 
Project Essential Bidco,Inc.和Project Essential Super Parent,Inc.1.1 — 1.1 — — 1.1 
Project Potter Buyer,LLC和Project Potter Parent,L.P.5.5 — 5.5 — — 5.5 
Proofpoint,Inc.3.1 — 3.1 — — 3.1 
金字塔管理顧問有限責任公司和金字塔投資者有限責任公司11.0 (9.6)1.4 — (1.4)— 
QC Supply,LLC10.0 (9.0)1.0 — (1.0)— 
44


(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
QF控股公司5.0 — 5.0 — — 5.0 
RADIUS航空航天公司和Radius航空航天歐洲有限公司2.9 — 2.9 — — 2.9 
猛禽科技有限責任公司和火箭母公司有限責任公司1.6 (0.8)0.8 — — 0.8 
Reddy Ice LLC4.1 — 4.1 — — 4.1 
Redwood Services,LLC和Redwood Services Holdco,LLC6.4 — 6.4 — — 6.4 
珊瑚礁生活方式有限責任公司32.8 (19.3)13.5 — — 13.5 
相對論ODA LLC8.8 — 8.8 — — 8.8 
Repairify,Inc.和Repairify Holdings,LLC7.3 — 7.3 — — 7.3 
Retriever Medical/Dental Payments LLC,FSDC Holdings,LLC,Rectangle Ware-Ever Pay LLC和Retriever Enterprise,LLC3.5 — 3.5 — — 3.5 
Rialto管理集團有限責任公司1.3 — 1.3 — — 1.3 
RSC Acquisition,Inc.和RSC Insurance Brokerage,Inc.0.6 (0.2)0.4 — — 0.4 
RTI Surgical,Inc.和Pioneer Surgical Technology,Inc.15.9 (1.6)14.3 — — 14.3 
安全家庭安全公司、安全系統公司、安全家庭監控公司、國家保護服務公司、Bright Integrations LLC和MedGuard Alert公司。9.9 — 9.9 — — 9.9 
SCIH鹽業控股公司7.5 — 7.5 — — 7.5 
SCM保險服務公司4.3 — 4.3 — — 4.3 
SelectQuote,Inc.22.6 — 22.6 — — 22.6 
Severin Acquisition,LLC,PeopleAdmin,Inc.,Promachos Holding,Inc.和Performance Matters LLC9.0 (4.8)4.2 — — 4.2 
SFE Intermediate Holdco LLC10.2 — 10.2 — — 10.2 
Shock Doctor,Inc.和Shock Doctor Holdings,LLC2.5 (2.2)0.3 — — 0.3 
Shur-Co Acquisition,Inc.和Shur-Co Holdco,Inc.5.0 (1.0)4.0 — — 4.0 
SiroMed醫生服務公司和SiroMed Equity Holdings,LLC7.1 — 7.1 — — 7.1 
SM Wellness Holdings,Inc.和SM Holdco,Inc.4.0 — 4.0 — — 4.0 
SPECTRUM Finance,LLC24.2 (15.4)8.8 — — 8.8 
春季保險解決方案有限責任公司6.3 — 6.3 — — 6.3 
上交所買方公司,供應源企業,Inc.,Impact Products LLC,The Safety Zone,LLC和SSE Parent,LP6.5 — 6.5 — — 6.5 
明星美國Bidco LLC8.5 — 8.5 — — 8.5 
Stealth Holding LLC和UCIT Online Security Inc.9.7 — 9.7 — — 9.7 
沉石鑄造合夥公司,Hatteras電氣製造控股公司和Sigma電氣製造公司,Diecast Beacon7.5 (0.4)7.1 — — 7.1 
陽光子公司,有限責任公司5.8 — 5.8 — — 5.8 
Symplr Software Inc.和Symplr Software Intermediate Holdings,Inc.7.0 (4.9)2.1 — — 2.1 
Synergy HomeCare特許經營有限責任公司和NP/Synergy Holdings有限責任公司4.2 — 4.2 — — 4.2 
TA/WEG控股有限責任公司9.8 (0.3)9.5 — — 9.5 
Taymax Group,L.P.,Taymax Group G.P.,LLC,PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent,L.P.2.1 (1.0)1.1 — (0.4)0.7 
TCP Hawker Intermediate LLC0.2 — 0.2 — — 0.2 
泰利根公司3.0 — 3.0 — (3.0)— 
特塞拉治療有限責任公司0.1 — 0.1 — — 0.1 
阿拉斯加俱樂部合作伙伴有限責任公司、運動俱樂部合作伙伴有限責任公司和阿拉斯加俱樂部公司。1.1 — 1.1 — — 1.1 
The Ultimate Software Group,Inc.和H&F Unite Partners,L.P.10.0 (0.1)9.9 — — 9.9 
Ultimus Group Midco,LLC、Ultimus Group,LLC和Ultimus Group聚合器LP6.9 (4.0)2.9 — — 2.9 
治療品牌控股有限責任公司8.6 — 8.6 — — 8.6 
THG收購,有限責任公司29.0 — 29.0 — — 29.0 
TWH基礎設施工業公司0.1 (0.1)— — — — 
聯合消化MSO母公司有限責任公司8.4 — 8.4 — — 8.4 
Verscend Holding Corp.22.5 (0.1)22.4 — — 22.4 
獸醫執業合夥人有限責任公司11.7 — 11.7 — — 11.7 
VLS恢復服務,有限責任公司18.0 (0.5)17.5 — — 17.5 
VPROP Operating,LLC和V SandCo,LLC7.1 — 7.1 — — 7.1 
VS買方,有限責任公司8.1 — 8.1 — — 8.1 
45


(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
Watchfire Enterprise,Inc.2.0 — 2.0 — — 2.0 
水磨坊快遞有限責任公司和水磨坊快遞控股有限責任公司1.9 — 1.9 — — 1.9 
WebPT,Inc.6.1 — 6.1 — — 6.1 
健康收購公司(Healness AcquisitionCo,Inc.)0.1 — 0.1 — — 0.1 
Wildcat BuyerCo,Inc.和Wildcat Parent,LP4.1 — 4.1 — — 4.1 
Workwave Intermediate II,LLC20.1 — 20.1 — — 20.1 
WSHP FC收購有限責任公司8.5 (2.7)5.8 — — 5.8 
XIFIN公司和ACP充電器聯合投資有限責任公司7.3 — 7.3 — — 7.3 
Zemax Software Holdings,LLC4.1 (2.0)2.1 — — 2.1 
$2,407.0 $(357.6)$2,049.4 $(7.1)$(7.8)$2,034.5 

(18)截至2021年6月30日,本公司是認購協議的一方,為私募股權投資合夥企業的股權投資提供資金如下:

(單位:百萬)
公司
私募股權投資承諾總額減少:為私募股權投資承諾提供資金無資金支持的私募股權投資承諾總額減去:私募股權投資承諾在很大程度上由公司自行決定調整後無資金的私募股權投資承諾淨額
PCG-Ares Sidecar Investment,L.P.和PCG-Ares Sidecar Investment II,L.P.$50.0 $(12.5)$37.5 $(37.5)$— 
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司62.1 (56.2)5.9 (5.9)— 
$112.1 $(68.7)$43.4 $(43.4)$— 

(19)截至2021年6月30日,本公司承諾共同投資於SDLP,作為SDLP承諾的一部分,為延遲提取貸款提供資金,最高可達35.7美元。有關SDLP的更多信息,請參見注釋4。

(20)除本附註註明的投資外,本公司投資的公允價值是使用對整體公允價值計量有重大意義的不可觀察輸入來確定的。有關該公司投資的公允價值的更多信息,請參見附註8。

(21)截至2021年6月30日,基於171億美元的税收成本,聯邦税收目的的未實現淨收益估計為1390萬美元。截至2021年6月30日,用於聯邦所得税目的的估計未實現總虧損總額為8億美元,用於聯邦所得税目的的估計未實現收益總額為8億美元。.
46

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))


公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
醫療保健服務
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權,有限責任公司(5)(15)牙科服務提供商第一留置權優先擔保貸款(9.2美元面值,2022年9月到期)11.00%PIK(Libor+10.00%/Q)1/5/2016$9.2 $9.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(16.4美元面值,2022年9月到期)11.00%PIK(Libor+10.00%/Q)1/5/201616.4 16.4 (2)(11)
A類首選單位(14,750,000個)1/5/20164.7 5.3 (2)
公用單位(7200,000個單位)1/5/2016— — (2)
30.3 30.9 
Acessa Health Inc.(FKA HALT Medical,Inc.)醫療用品供應商普通股(569,823股)6/22/20170.1 — 
ADC Billings Intermediate Holdings,LLC(15家)皮膚科執業第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.8美元,2022年5月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/18/20164.8 4.7 (2)(11)
ADG,LLC和RC IV GEDC Investor LLC(15)牙科服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值7.7美元,2022年9月到期)7.50%(Libor+1.50%現金,2.75%PIK/M)9/28/20167.7 6.9 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(103.3美元面值,2024年3月到期)9/28/201689.0 77.5 (2)(10)
會員單位(300萬個單位)9/28/20163.0 — (2)
99.7 84.4 
Alteon Health,LLC醫生管理服務提供商第一留置權優先擔保貸款(面值2.8美元,2023年9月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)5/15/20172.8 2.3 (2)(11)
AthenaHealth,Inc.,VVC Holding Corp.,Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC(15)向執業醫師和急診醫院提供收入週期管理服務第二留置權優先擔保貸款(210.3美元面值,2027年2月到期)8.65%(Libor+8.50%/M)2/11/2019210.3 210.3 (2)
高級優先股(121,810股)11.28%PIK(Libor+11.13%/Q)2/11/2019149.4 149.4 (2)
A類利息(0.39%)2/11/20199.0 13.9 (2)
368.7 373.6 
Bearcat Buyer,Inc.和Bearcat Parent,Inc.(15)臨牀試驗的中央機構審查委員會的提供者第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2024年7月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)7/9/20190.1 0.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期面值30.6美元)5.25%(Libor+4.25%/Q)7/9/201930.6 30.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(17.0美元面值,2026年7月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)9/10/201917.0 17.0 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值64.2美元,2027年7月到期)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.25%/季度)7/9/201964.2 64.2 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值5.3美元,2027年7月到期)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.25%/季度)7/9/20195.3 5.3 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(12.7美元面值,2027年7月到期)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.25%/季度)9/10/201912.7 12.7 (2)(11)
B類公用單位(4211個)7/9/20194.2 8.3 (2)
134.1 138.2 
CCS-CMGC控股公司(15)懲教機構醫療保健操作員第一留置權優先擔保循環貸款10/1/2018— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值34.3美元,2025年10月到期)5.67%(Libor+5.50%/Q)9/25/201834.1 32.9 (2)
34.1 32.9 
自閉症及相關疾病中心,有限責任公司(15)自閉症治療和服務提供商,專門從事應用行為分析治療第一留置權優先擔保循環貸款(面值7.5美元,2023年11月到期)4.73%(Libor+4.50%/Q)11/21/20187.5 7.1 (2)(14)
綜合眼科護理合作夥伴,有限責任公司(15家)視力保健實踐管理公司第一留置權優先擔保循環貸款(2024年2月到期1.3美元)7.00%(Libor/Q+5.75%)2/14/20181.3 1.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期5.3美元)7.00%(Libor/Q+5.75%)2/14/20185.3 5.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期1.0美元)8.00%(基本利率+4.75%/季度)2/14/20181.0 1.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.7美元,2024年2月到期)7.00%(Libor/Q+5.75%)2/14/20182.7 2.7 (2)(11)
47

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
10.3 10.2 
傳達健康解決方案公司。醫療人力管理軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(面值3.1美元,2026年9月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)9/4/20193.1 3.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.3美元,2026年9月到期)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)4/8/20202.3 2.3 (2)(11)
5.4 5.4 
CVP Holdco,Inc.和OMERS Wildcat Investment Holdings LLC(15)獸醫醫院經營者第一留置權優先擔保循環貸款10/31/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年10月10日到期,面值53.2美元)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)10/31/201953.2 53.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值31.3美元,2025年10月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)10/31/201931.3 31.3 (2)(11)
普通股(32,429股)10/31/201910.0 11.9 (2)
94.5 96.4 
D4C Dental Brands HoldCo,Inc.和Bambino Group Holdings,LLC牙科服務提供商A類首選單位(100萬套)12/21/20161.0 1.0 (2)
DCA投資控股有限責任公司(DCA Investment Holding LLC)(15)多品牌牙科執業管理第一留置權優先擔保循環貸款(面值5.7美元,2021年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/2/20155.7 5.5 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(2021年7月到期18.1美元面值)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/2/201518.1 17.6 (2)(11)
23.8 23.1 
埃默魯斯控股公司(Emerus Holdings,Inc.)獨立的24小時急救微型醫院運營商第一留置權優先擔保貸款(16.9美元面值,2022年2月到期)14.00%2/21/201916.9 16.9 (2)
Evolent Health LLC和Evolent Health,Inc.(15)一家專注於基於價值的醫療服務和支付解決方案的醫療技術公司第一留置權優先擔保貸款(2024年12月到期67.1美元)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)12/30/201961.2 75.9 (2)(6)(11)
購買最多1,354,968股普通股的認股權證(2025年1月到期)12/30/20195.9 7.0 (2)(6)
67.1 82.9 
GHX終極母公司,商業母公司和商業Topco,LLC醫療行業的按需供應鏈自動化解決方案提供商第二留置權優先擔保貸款(2025年6月到期34.5美元)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)6/30/201734.3 34.5 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(2025年6月到期55.0美元)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)1/13/202055.0 55.0 (2)(11)
A系列優先股(110,425股)11.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+10.75%/季度)6/30/2017166.9 166.9 (2)(11)
甲類單位(14,013,303個)6/30/201714.0 17.3 (2)
270.2 273.7 
全球醫療響應公司緊急空中醫療服務提供者高級次級貸款(182.7美元面值貸款,2026年3月到期)8.88%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.88%/季度)3/14/2018182.7 182.7 (2)(11)
購買最多115,733股普通股的權證(2028年3月到期)3/14/20180.9 2.1 (2)
183.6 184.8 
HealthEdge Software,Inc.(15)為醫療行業提供財務、管理和臨牀軟件平臺第一留置權優先擔保循環貸款4/9/2020— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(47.5美元面值,2026年4月到期)7.25%(Libor+6.25%/M)12/16/202047.5 47.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.7美元,2026年4月到期)7.25%(Libor+6.25%/M)4/9/20203.7 3.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(10.7美元面值,2026年4月到期)7.25%(Libor+6.25%/M)4/9/202010.7 10.7 (2)(11)
61.9 61.9 
Hygiena借款人有限責任公司(15)三磷酸腺苷檢測技術提供商第二留置權優先擔保貸款(面值2.5美元,2023年8月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)8/26/20162.5 2.5 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(10.7美元面值,2023年8月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)2/27/201710.7 10.7 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(11.1美元面值,2023年8月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)6/29/201811.1 11.1 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值0.6美元)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)6/29/20180.6 0.6 (2)(11)
24.9 24.9 
48

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
JDC醫療管理公司,有限責任公司(15)牙科服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2022年4月到期0.8美元)4/10/20170.5 0.6 (2)(10)
第一留置權優先擔保貸款(29.9美元面值,2023年4月到期)4/10/201727.9 23.1 (2)(10)
第一留置權優先擔保貸款(4.2美元面值,2023年4月到期)4/10/20173.9 3.2 (2)(10)
32.3 26.9 
LivaNova美國公司專注於治療心血管和神經疾病的醫療器械公司第一留置權優先擔保貸款(42.5美元面值,2025年6月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)6/10/202042.5 42.0 (11)
MB2牙科解決方案有限責任公司(15)牙科服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.9美元,2023年9月到期)8.75%(基本利率+5.50%/季度)9/29/20172.9 2.9 (2)(11)
MCH控股公司和MC Acquisition Holdings I,LLC醫療保健專業提供者第一留置權優先擔保貸款(113.5美元面值,2021年7月到期)8.50%(Libor+7.00%/M)7/26/2017113.5 113.5 (2)(11)
A類單位(1,438,643股)1/17/20141.5 1.1 (2)
115.0 114.6 
密涅瓦外科公司(Minerva Surgical,Inc.)(15)專注於女性健康的醫療器械公司第一留置權優先擔保貸款(面值31.5美元,2022年12月到期)11.50%(Libor+3.50%現金,6.00%PIK/Q)12/30/201930.7 31.5 (2)(11)
NAPA管理服務公司和ASP NAPA控股有限責任公司麻醉管理服務提供商第二留置權優先擔保貸款(72.8美元面值,2023年10月到期)12.00%PIK(Libor+11.00%/Q)4/19/201672.8 67.0 (2)(11)
首選單位(1842個)15.00%PIK6/29/20200.1 0.1 (2)
高級首選單位(5320套)8.00%PIK6/29/20200.3 0.3 (2)
甲類單位(25277個)4/19/20162.5 0.9 (2)
75.7 68.3 
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP(15)為行動不便患者提供綜合康復技術解決方案第一留置權優先擔保循環貸款11/13/2018— — (13)
夥伴關係單位(30000個單位)11/13/20183.0 4.7 (2)
3.0 4.7 
NueHealth Performance,LLC(15)專科外科醫院和門診外科中心的開發商、建設者和管理者第一留置權優先擔保貸款(11.1美元面值,2023年9月到期)8.25%(Libor+7.25%/M)9/27/201811.1 11.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年9月9日到期1.5美元)8.25%(Libor+7.25%/M)9/27/20181.5 1.5 (2)(11)
12.6 12.5 
奧林匹亞收購公司和奧林匹亞TopCo,L.P.(15)行為健康和特殊教育平臺提供者第一留置權優先擔保循環貸款(10.1美元面值,2024年9月到期)8.50%(Libor+5.50%現金,2.00%PIK/Q)9/24/201910.1 9.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.0美元,2026年9月到期)8.50%(Libor+5.50%現金,2.00%PIK/M)12/31/20200.1 — (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值42.5美元,2026年9月到期)8.50%(Libor+5.50%現金,2.00%PIK/M)9/24/201942.5 39.1 (2)(11)
A類公用單位(9,549,000個單位)9/24/20199.5 3.2 (2)
62.2 51.6 
OMH-HealthEdge Holdings,LLC為醫療行業提供財務、管理和臨牀軟件平臺第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期26.4美元)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)10/24/201926.4 26.4 (2)(11)
OneSmilleIntermediate,LLC牙科服務提供商高級次級貸款(面值8.5美元,2026年10月到期)8.00%PIK12/1/20208.5 7.1 (2)
OSYS控股有限責任公司為藥店提供技術支持的解決方案有限責任公司會員權益(1.57%)11/21/20131.0 0.7 (2)
路徑獸醫聯盟有限責任公司和絕地集團控股有限責任公司(15)獸醫醫院經營者第一留置權優先擔保循環貸款3/31/2020— — (13)
第二留置權優先擔保貸款(76.3美元面值,2028年3月到期)8.75%(Libor+7.75%/M)3/31/202076.3 76.3 (2)(11)
R類公用單位(6,004,768個單位)3/31/20206.0 8.0 (2)
82.3 84.3 
Performance Health Supply,Inc.康復用品和設備分銷商第二留置權優先擔保貸款(84.0美元面值,2023年8月到期)11.50%PIK(Libor+10.50%/Q)9/2/201583.3 74.8 (2)(11)
49

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
寵物護理中心,有限責任公司獸醫醫院經營者第一留置權優先擔保貸款(2025年2月到期26.0美元)5.25%(Libor+4.25%/M)10/31/201925.6 26.0 (2)(11)
PhyMED管理有限責任公司麻醉服務提供者第二留置權優先擔保貸款(2022年9月到期50.0美元)12.00%(Libor+2.50%現金,8.50%PIK/Q)12/18/201549.9 46.0 (2)(11)
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP(15)提供僱主贊助的現場衞生保健診所和藥房第一留置權優先擔保循環貸款(12.0美元面值,2023年7月到期)3.47%(倫敦銀行間同業拆借利率+3.25%/季度)7/10/201812.0 11.9 (2)(14)
第一留置權優先擔保貸款(10.7美元面值,2025年7月到期)3.75%(Libor+3.50%/Q)7/10/201810.7 10.6 (2)
第二留置權優先擔保貸款(67.1美元面值,2026年7月到期)7.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)7/10/201866.6 67.1 (2)
甲類單位(9,775個)7/10/20189.8 14.4 (2)
99.1 104.0 
項目紅寶石終極母公司。護理提供商協調和過渡管理軟件解決方案第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期1.6美元)5.25%(Libor+4.25%/Q)12/31/20201.6 1.6 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值1.4美元,2025年2月到期)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.25%/季度)12/31/20201.4 1.4 (2)(11)
3.0 3.0 
Respicardia,Inc.開發植入式療法以改善心血管健康購買最多99,094股C系列優先股的認股權證(2022年6月到期)6/28/2012— — (2)
RTI Surgical,Inc.和Pioneer Surgical Technology,Inc.(15)生物、金屬和合成植入物/裝置製造商第一留置權優先擔保貸款(面值38.1美元,2026年7月到期)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)7/20/202038.1 37.4 (11)
SCSG EA收購公司(15)為醫院和衞生系統提供外包臨牀服務第一留置權優先擔保循環貸款9/1/2017— — (13)
SiroMed Doctors Services,Inc.和SiroMed Equity Holdings,LLC(15)外包麻醉服務提供商第一留置權優先擔保貸款(13.2美元面值,2024年3月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)3/26/201813.2 10.4 (2)(11)
公用單位(684,854個)3/26/20184.8 — (2)
18.0 10.4 
SM Wellness Holdings,Inc.和SM Holdco,Inc.(15)乳腺癌篩查提供者第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值7.0美元)7.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)8/1/20187.0 6.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值2.0美元)7.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)9/25/20192.0 2.0 (2)(11)
A系列優先股(44,975股)10.48%PIK(Libor+10.25%/Q)8/1/201860.2 60.2 (2)
A系列單位(8,041個)8/1/20188.0 — (2)
B系列(804,142台)8/1/2018— 4.4 (2)
77.2 73.5 
Symplr Software Inc.和Symplr Software Intermediate Holdings,Inc.(15)基於SaaS的醫療合規平臺提供商第二留置權優先擔保貸款(2028年12月到期53.5美元)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)12/22/202053.5 52.4 (2)(11)
C系列優先股(75,939股)11.00%PIK12/22/202076.1 76.1 (2)
129.6 128.5 
Synergy HomeCare特許經營,LLC和NP/Synergy Holdings,LLC(15)為老年人提供自費居家護理的特許經營商第一留置權優先擔保循環貸款4/2/2018— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(15.7美元面值,2024年4月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)4/2/201815.7 15.7 (2)(11)
通用單位(550個單位)4/2/20180.6 0.8 
16.3 16.5 
泰利根公司一家開發、製造和銷售可注射藥品的製藥公司第二留置權優先擔保貸款(59.3美元面值,2024年6月到期)12/13/201852.3 28.5 (2)(10)
第二留置權優先擔保貸款(2024年6月到期34.3美元)12/13/201830.4 16.5 (2)(10)
購買最多490,492股普通股的權證(2025年4月到期)4/6/2020— — (2)
購買最多122,548股普通股的認股權證(2025年7月到期)7/20/2020— — (2)
82.7 45.0 
50

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
Touchstone Acquisition,Inc.和Touchstone Holding,L.P.牙科、醫療、化粧品和消費/工業終端市場的消費品製造商第一留置權優先擔保貸款(面值25.2美元,2025年11月到期)4.90%(Libor+4.75%/M)11/15/201825.2 24.7 (2)
第一留置權優先擔保貸款(11.2美元面值,2025年11月到期)4.90%(Libor+4.75%/M)11/15/201811.2 10.9 
A類首選單位(2149個)8.00%PIK11/15/20182.5 2.5 (2)
38.9 38.1 
美國麻醉夥伴公司麻醉科服務提供商第二留置權優先擔保貸款(71.8美元面值,2025年6月到期)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)6/16/201771.2 70.4 (2)(11)
聯合消化MSO母公司,LLC(15)消化內科醫師羣第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2024年12月到期)5.00%(Libor+4.00%/Q)12/14/20181.1 1.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.4美元,2024年12月到期)5.00%(Libor+4.00%/Q)12/14/20182.4 2.4 (2)(11)
3.5 3.5 
緊急關愛美國控股公司I,LLC和FastMed Holdings I,LLC緊急護理診所的經營者首選單位(7696,613個)6/11/20157.7 — 
A系列公用單元(2,000,000台)6/11/20152.0 — 
C系列通用設備(5,288,427台)6/11/2015— — 
9.7 — 
泌尿外科管理協會,LLC和JWC/UMA Holdings,L.P.泌尿外科私人執業第一留置權優先擔保貸款(9.7美元面值,2024年8月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)8/31/20189.6 9.7 (11)
有限合夥權益(3.64%權益)8/31/20184.8 3.7 (2)
14.4 13.4 
WSHP FC收購有限責任公司(15)為藥學研究提供生物仿生產品第一留置權優先擔保循環貸款(3.3美元面值,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)3/30/20183.3 3.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(27.9美元面值,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)3/30/201827.9 27.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2024年3月到期5.9美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)3/30/20185.9 5.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2024年3月到期4.6美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)2/11/20194.6 4.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值8.6美元,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)8/30/20198.6 8.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(10.9美元面值,2024年3月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/31/201910.9 10.9 (2)(11)
61.2 61.2 
2,758.5 2,680.5 37.35%
軟件及服務
AffiniPay Midco,LLC和AffiniPay Intermediate Holdings,LLC(15)支付處理解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款2/28/2020— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年3月到期64.6美元)6.25%(Libor/Q+5.00%)2/28/202064.6 64.6 (2)(11)
高級次級貸款(2028年2月到期面值24.2美元)12.75%PIK2/28/202024.2 24.2 (2)
88.8 88.8 
阿納卡母公司控股公司和阿斯托格七世共同投資阿納卡公司(15)知識產權管理生命週期軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(面值5.1美元,2026年4月到期)5.50%(Euribor+5.50%/Q)4/10/20194.7 5.1 
有限合夥單位(440萬套)6/13/20195.0 8.8 (2)(6)
9.7 13.9 
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司(4)(15)飛機性能軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(12.8美元面值,2025年1月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)1/3/202012.8 12.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2025年1月1日到期0.8美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)1/3/20200.8 0.8 (2)(11)
A類會員單位(9750,000個單位)1/3/20209.8 12.6 (2)
23.4 26.2 
Apptio,Inc.(15)基於雲的技術業務管理解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(62.2美元面值,2025年1月到期)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)1/10/201962.2 62.2 (11)
51

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
榕樹軟件控股有限公司(Banyan Software Holdings,LLC)(15)垂直軟件企業控股公司第一留置權優先擔保貸款(18.6美元面值,2026年10月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)10/30/202018.6 18.4 (2)(11)
Blue Campaign Intermediate Holding Corp.和Elevate Parent,Inc.(DBA EveryAction)(15)為非營利性組織和政治活動提供籌款和組織工作以及數字服務第一留置權優先擔保循環貸款8/20/2018— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(47.2美元面值,2023年8月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)8/20/201847.2 47.2 (11)
A系列優先股(150,000股)9/26/20181.5 2.0 (2)
48.7 49.2 
CallMiner,Inc.基於雲的對話分析解決方案提供商購買最多2,350,636股1系列優先股的認股權證(7/2024年到期)7/23/2014— — (2)
Cardinal Parent,Inc.和Packer Software Intermediate Holdings,Inc.(15)向保險經紀人提供軟件和技術支持的內容和分析解決方案第二留置權優先擔保貸款(面值48.1美元,2028年11月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)11/12/202048.1 47.2 (2)(11)
A-2系列優先股(8963股)11.25%PIK(Libor+11.00%/Q)12/23/20209.0 9.0 (2)
A系列優先股(24,898股)11.21%PIK(Libor+11.00%/Q)11/12/202025.3 25.3 (2)
82.4 81.5 
Clearwater Analytics,LLC(15)提供基於雲的集成投資組合管理、會計、報告和分析軟件第一留置權優先擔保貸款(面值45.9美元,2025年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/19/202045.9 45.9 (2)(11)
Cority Software Inc.,IQS,Inc.和Project Falcon Parent,Inc.(15)環境、健康和安全軟件提供商,用於跟蹤合規性數據第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元,2026年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/2/20196.4 6.4 (2)(6)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.5美元,2026年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)10/15/20194.5 4.5 (2)(6)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2026年7月到期)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)9/3/20201.1 1.1 (2)(6)(11)
優先股(198股)9.00%PIK7/2/20190.2 0.2 (2)(6)
普通股(190,143股)7/2/2019— 0.2 (2)(6)
12.2 12.4 
Datix Bidco Limited一家為患者安全和風險管理提供軟件解決方案的全球醫療軟件公司第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元,2025年4月到期)4.74%(Libor+4.50%/Q)10/7/2019— — (2)(6)
勤奮公司(15)為董事會和領導團隊文檔提供安全的SaaS解決方案第一留置權優先擔保循環貸款8/4/2020— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值33.4美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)8/4/202032.6 33.0 (11)
32.6 33.0 
鑽井信息控股公司和泰坦DI首選控股公司。基於SaaS的專注於石油和天然氣行業的商業分析公司第二留置權優先擔保貸款(2026年7月到期25.0美元)8.40%(Libor+8.25%/M)2/11/202025.0 24.3 (2)
優先股(29.53股)13.50%PIK2/11/202032.3 33.3 (2)
57.3 57.6 
Elemica Parent,Inc.和EZ Elemica Holdings,Inc.(15)專注於化學品市場的基於SaaS的供應鏈管理軟件提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.4美元,2025年9月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)9/18/20193.4 3.3 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2025年9月9日到期51.0美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)9/18/201951.0 49.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值11.5美元,2025年9月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)9/18/201911.5 11.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2025年9月9日到期5.8美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/15/20205.8 5.6 (2)(11)
優先股(4599股)9/18/20194.6 5.1 
76.3 74.7 
EP Purchaser,LLC.,Entertainment Partners Canada ULC和TPG VIII EP Co-Invest II,L.P.(15)提供娛樂勞動力和生產管理解決方案第一留置權優先擔保貸款(29.2美元面值,2026年5月到期)6.50%(Libor+6.25%/Q)5/10/201929.2 27.4 
第一留置權優先擔保貸款(20.5美元面值,2026年5月到期)6.50%(Libor+6.25%/Q)5/10/201920.5 19.3 (2)(9)
52

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(10.7美元面值,2026年5月到期)6.50%(Libor+6.25%/Q)5/10/201910.7 10.0 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.1美元,2026年5月到期)6.50%(Libor+6.25%/Q)5/10/20194.1 3.8 (2)(6)(9)
夥伴關係單位(5034,483個單位)5/10/20195.0 5.8 (2)
69.5 66.3 
Episerver Inc.和GoldCup 17308 AB(15)網絡內容管理和數字商務解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(面值6.5美元,2024年10月到期)6.00%(Euribor+6.00%/Q)3/22/20196.0 6.3 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(面值27.2美元,2024年10月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)10/9/201827.2 26.6 (2)(6)(11)
33.2 32.9 
EResearch Technology,Inc.和Astorg VII共同投資ERT(15)提供基於軟件的關鍵任務臨牀研究解決方案第二留置權優先擔保貸款(19.9美元面值,2028年2月到期)8.50%(Libor+8.00%/M)2/4/202019.5 19.8 (2)(11)
有限合夥權益(330萬股)1/31/20203.7 4.0 (2)(6)
23.2 23.8 
First Insight,Inc.一家軟件公司,為世界各地的公司提供商品銷售和定價解決方案購買最多122,827股C系列優先股的認股權證(2024年3月到期)3/20/2014— — (2)
FM:系統集團有限責任公司(15)設施和空間管理軟件解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.5美元,2024年12月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)2/8/20181.5 1.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.2美元,2024年12月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)12/2/20193.2 3.2 (2)(11)
4.7 4.7 
ForeScout Technologies,Inc.(15)網絡訪問控制解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(17.0美元面值,2026年8月到期)10.50%PIK(Libor+9.50%/Q)8/17/202016.6 16.9 (2)(11)
Frontline Technologies Group Holding LLC、Frontline Technologies Blocker Buyer,Inc.、Frontline Technologies Holdings,LLC和Frontline Technologies母公司LLC為K-12學校組織的員工和管理人員提供人力資本管理和基於SaaS的軟件解決方案第一留置權優先擔保貸款(17.4美元面值,2023年9月到期)6.75%(Libor+5.75%/M)12/30/202017.4 17.4 (2)(11)
A類首選單位(4574個)9.00%PIK9/18/20175.6 6.2 
B類公用單位(499,050個)9/18/2017— 4.6 
23.0 28.2 
Genesis收購公司和Genesis控股公司(15)託兒管理軟件和服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2024年7月到期1.5美元)4.25%(Libor+4.00%/Q)7/31/20181.5 1.4 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2024年7月到期0.2美元)4.25%(Libor+4.00%/Q)7/31/20180.2 0.1 (2)
第二留置權優先擔保貸款(2025年7月到期25.8美元)7.73%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)7/31/201825.8 23.7 (2)
第二留置權優先擔保貸款(2025年7月到期面值6.6美元)7.73%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)7/31/20186.6 6.0 (2)
A類普通股(8股)7/31/20180.8 0.6 (2)
34.9 31.8 
Graphpad軟件,有限責任公司(15)為科研應用提供數據分析、統計和可視化軟件解決方案第一留置權優先擔保貸款(2023年12月到期0.5美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)11/2/20200.5 0.5 (2)(11)
GTCR-Ultra Holdings III,LLC和GTCR-Ultra Holdings LLC(15)支付處理和商户獲取解決方案提供商乙類單位(2,878,372個)8/1/2017— — (2)
幫助/系統控股公司(15)IT運營管理和網絡安全軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(面值26.0美元,2026年11月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)11/22/201926.0 26.0 (2)(11)
Ifbyphone Inc.基於語音的營銷自動化軟件提供商購買最多124,300股C系列優先股的認股權證(2022年10月到期)10/15/20120.1 — (2)
Infogix,Inc.和Infogix母公司(15)企業數據分析和完整性軟件解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值5.3美元,2024年4月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)4/18/20185.3 5.3 (2)(11)
A系列優先股(2,475股)1/3/20172.6 3.9 
53

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
普通股(1,297,768股)1/3/2017— — 
7.9 9.2 
Inmar,Inc.面向零售商、批發商和製造商的技術驅動型解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(15.5美元面值,2024年5月到期)5.00%(Libor+4.00%/Q)1/31/201915.0 15.2 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(28.3美元面值,2025年5月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)4/25/201728.0 27.4 (2)(11)
43.0 42.6 
哈士奇母公司(HUSTKIE Parent,Inc.)(15)保險軟件提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2024年7月到期0.6美元)4.15%(Libor+4.00%/M)7/18/20190.6 0.6 (2)
發票雲公司(15)電子支付處理解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款2/11/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期34.3美元)7.50%(Libor+3.25%現金,3.25%PIK/Q)2/11/201934.3 34.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(13.9美元面值,2024年2月到期)7.50%(Libor+3.25%現金,3.25%PIK/Q)2/11/201913.8 13.9 (2)(11)
48.1 48.2 
IV展期控股有限責任公司太陽能發電設施開發商和運營商B類單位(170,490個)5/31/2017— — (2)
X類單位(5,000,000個單位)5/31/20172.3 2.3 (2)
2.3 2.3 
Majesco和Magic Topco,L.P.(15)保險軟件提供商第一留置權優先擔保循環貸款9/21/2020— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期36.7美元)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)9/21/202036.7 36.4 (2)(11)
甲類單位(2199個)9.00%PIK9/21/20202.3 2.3 (2)
乙類單位(494,157個)9/21/2020— — (2)
39.0 38.7 
部品牌,有限責任公司和MB母公司HoldCo,L.P.(DBA社區品牌)(15)宗教機構的軟件和支付服務提供商第一留置權優先擔保貸款(9.3美元面值,2022年12月到期)5.00%(Libor+4.00%/Q)4/6/20179.3 9.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.8美元,2022年12月到期)5.00%(Libor+4.00%/Q)8/22/20174.8 4.7 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值90.0美元,2023年6月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)12/2/201689.7 89.1 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(16.6美元面值,2023年6月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)12/2/201616.6 16.4 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(9.2美元面值,2023年6月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)4/6/20179.2 9.1 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值4.7美元,2023年6月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)4/6/20174.7 4.7 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(17.9美元面值,2023年6月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)8/22/201717.9 17.7 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(10.3美元面值,2023年6月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)4/18/201810.3 10.0 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(2023年6月到期38.6美元)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)4/18/201838.6 37.5 (2)(11)
A類單位(500,000個)12/2/20165.0 4.0 (2)
206.1 202.2 
MRI軟件有限責任公司(15)房地產和投資管理軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期50.4美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)2/10/202050.4 49.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期0.5美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)8/28/20200.5 0.5 (2)(11)
50.9 50.4 
諾維塔解決方案有限責任公司為政府、國防和商業行業提供高級分析解決方案第一留置權優先擔保貸款(面值8.4美元,2022年10月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)1/3/20178.3 8.4 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(2023年10月到期31.0美元)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)1/3/201729.8 31.0 (2)(11)
38.1 39.4 
NThrive,Inc.(FKA Precyse Acquisition Corp.)醫療信息管理技術和服務提供商第二留置權優先擔保貸款(10.0美元面值,2023年4月到期)10.75%(Libor+9.75%/M)4/20/20169.9 10.0 (2)(11)
54

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
PayNearMe,Inc.電子現金支付系統提供商購買最多195,726股E系列優先股的權證(2023年3月到期)3/11/20160.2 — (2)
PaySimple,Inc.(15)企業管理解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款8/23/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值35.4美元)5.65%(Libor+5.50%/M)9/23/202035.4 35.1 (2)
35.4 35.1 
PDI TA Holdings,Inc.,Peachtree Parent,Inc.和Insight PDI Holdings,LLC(15)為便利零售和石油批發市場提供企業管理軟件第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期54.0美元)5.50%(Libor+4.50%/Q)3/19/201954.0 54.0 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(8.3美元面值,2025年10月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)12/17/20208.3 8.3 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值70.1美元,2025年10月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)3/19/201970.1 70.1 (2)(11)
A系列優先股(13,656股)13.25%PIK3/19/201917.0 17.2 (2)
甲類單位(2,062,493個)3/19/20192.1 2.4 (2)
151.5 152.0 
Pegasus Global Enterprise Holdings,LLC,Mekone Blocker Acquisition,Inc.和Mekone Parent,LLC(15)設備維護和調度軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(2025年5月到期,面值20.0美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/29/201920.0 20.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.8美元,2025年5月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)5/29/20195.8 5.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.8美元,2025年5月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)6/24/20205.8 5.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(48.7美元面值,2025年5月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/16/202048.7 48.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(180萬美元,2025年5月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/16/20201.8 1.8 (2)(11)
甲類單位(5,000個)5/29/20195.0 9.2 
87.1 91.3 
Perforce Software,Inc.(15)用於應用程序開發的軟件開發商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2024年7月到期)4.65%(Libor+4.50%/M)7/1/20190.1 0.1 (2)
PHNTM控股公司和Planview母公司項目和投資組合管理軟件提供商A類普通股(990股)1/27/20171.0 2.2 (2)
B類普通股(168,329股)1/27/2017— 0.4 (2)
1.0 2.6 
楊樹股份有限公司面向公共部門銷售的公司的商業智能和市場分析平臺購買最多2,402,991股C系列優先股的認股權證(2025年6月到期)6/25/20150.1 — (2)
Project Alpha Intermediate Holding,Inc.和Qlik Parent,Inc.提供用於數據分析的數據可視化軟件A類普通股(7,445股)8/22/20167.4 10.8 (2)
B類普通股(1,841,609股)8/22/20160.1 0.1 (2)
7.5 10.9 
Project Potter Buyer,LLC和Project Potter Parent,L.P.(15)預拌混凝土行業的軟件解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款4/23/2020— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(44.5美元,2027年4月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)4/23/202044.5 44.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(13.0美元面值,2027年4月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)10/30/202013.0 13.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(14.6美元面值,2027年4月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)11/18/202014.6 14.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.0美元,2027年4月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)11/18/20205.0 5.0 (2)(11)
甲類單位(1,599個)9.00%PIK4/23/20201.7 1.7 (2)
B類單位(588,636個)4/23/2020— — (2)
78.8 78.8 
QF控股公司(QF Holdings,Inc.)(15)基於SaaS的電子健康記錄軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(面值24.4億美元,2024年9月到期)8.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)9/19/201924.4 24.4 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元,2024年9月到期)8.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)9/19/20194.9 4.9 (2)(11)
29.3 29.3 
55

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
猛禽科技有限責任公司和火箭母公司,有限責任公司(15)向K-12學校市場提供基於SaaS的安全軟件第一留置權優先擔保循環貸款(2023年12月到期0.8美元)7.00%(Libor+6.00%/M)12/17/20180.8 0.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(15.7美元面值,2024年12月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/17/201815.7 15.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.3美元,2024年12月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/17/20185.3 5.2 (2)(11)
A類公用單位(2,294,000個單位)12/17/20182.3 1.9 
24.1 23.1 
麗晶教育公司旨在優化資助和註冊流程的軟件解決方案提供商購買最多5393,194股普通股的認股權證(2026年12月到期)12/23/2016— — (2)
購買最多987股普通股的認股權證(2026年12月到期)12/23/2016— — (2)
— — 
Retriever Medical/Dental Payments LLC,FSDC Holdings,LLC,Rectangle Ware-Ever Pay LLC和Retriever Enterprise,LLC(15)向醫療保健提供商提供支付處理服務和軟件的提供商第一留置權優先擔保貸款(26.5美元面值,2023年2月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/4/201926.5 26.5 (2)(11)
RMCF III CIV XXIX,L.P.臨牀試驗管理軟件提供商有限合夥權益(99.90%權益)12/19/20141.0 13.8 (2)
Severin Acquisition,LLC,PeopleAdmin,Inc.,Promachos Holding,Inc.和Performance Matters LLC(15)為K-12教育市場提供學生信息系統軟件解決方案第一留置權優先擔保循環貸款(2023年8月到期面值2.0美元)3.40%(Libor+3.25%/M)8/1/20182.0 2.0 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值26.6美元)5.50%(Libor+4.50%/M)11/22/201926.6 26.6 (11)
第二留置權優先擔保貸款(80.0美元面值,2026年8月到期)6.90%(Libor+6.75%/M)6/12/201879.4 80.0 (2)
108.0 108.6 
Smarsh Inc.,MobileGuard,LLC,Actiance,Inc.和Skywalker TopCo,LLC基於SaaS的通信檔案服務提供商第一留置權優先擔保貸款(13.3美元面值,2025年11月到期)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.25%/季度)11/20/202013.3 13.0 (2)(11)
公用單位(1,432,835單位)11/20/20204.8 4.8 (2)
18.1 17.8 
SocialFlow,Inc.社交媒體優化平臺提供商購買最多215,331股C系列優先股的權證(2026年1月到期)1/13/2016— — (2)
索菲亞,L.P.為高等學校提供ERP軟件和服務第二留置權優先擔保貸款(105.9美元面值,2028年10月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)10/7/2020105.9 103.8 (2)(11)
SoundCloud Limited用於接收、發送和分發音樂的平臺普通股(73,422股)8/15/20170.4 0.7 (2)(6)
SpareFoot,LLC(15家)面向自助存儲行業的PMS解決方案和Web服務第一留置權優先擔保循環貸款(1.2美元面值,2023年4月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)4/13/20181.2 1.2 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(2024年4月到期1.2美元)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)5/6/20201.2 1.2 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值6.1美元,2025年4月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)4/13/20186.0 6.1 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(4.2美元面值,2025年4月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)8/31/20184.1 4.2 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值2.5美元,2025年4月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)7/1/20192.5 2.5 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(2025年4月到期,面值1.3美元)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)7/1/20191.3 1.3 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2025年4月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)5/6/20201.1 1.1 (2)(11)
17.4 17.6 
斯巴達系統公司(Sparta Systems,Inc.)、銀背項目控股公司(Project Silverback Holdings Corp.)和銀背控股公司(Silverback Holdings,Inc.)質量管理軟件提供商第一留置權優先擔保循環貸款8/21/2017— — (13)
第二留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值20.0美元)9.25%(Libor+8.25%/M)8/21/201719.8 20.0 (2)(11)
B系列優先股(10,084股)8/21/20171.1 3.8 
20.9 23.8 
56

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
Storm UK Holdco Limited和Storm US Holdco Inc.(15)為市政/公用事業和工程諮詢公司提供水利基礎設施軟件解決方案第一留置權優先擔保循環貸款(2022年5月到期0.2美元)6.25%(Libor+5.25%/M)5/5/20170.2 0.2 (2)(6)(11)
衝浪控股有限責任公司網絡安全解決方案提供商第二留置權優先擔保貸款(2028年3月到期25.0美元)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)3/5/202025.0 25.0 (2)(6)(11)
TCP Hawker Intermediate LLC(15家)勞動力管理解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(2026年8月8日到期,面值6.7美元)6.50%(Libor+5.50%/M)12/1/20206.7 6.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2026年8月8日到期,面值35.1美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)8/30/201935.1 35.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值7.4美元,2026年8月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)8/30/20197.4 7.4 (2)(11)
49.2 49.2 
終極軟件集團和H&F Unite Partners,L.P.(15)為企業提供基於雲的HCM解決方案第一留置權優先擔保循環貸款5/3/2019— — (6)(13)
第二留置權優先擔保貸款(205.4美元面值,2027年5月到期)8.15%(Libor+8.00%/M)5/3/2019205.4 205.4 (2)(6)
有限合夥權益(12,585,556項權益)5/3/201912.6 14.4 (2)(6)
218.0 219.8 
貝拉貿易技術公司(Vela Trading Technologies,LLC)(15)向全球金融服務客户提供市場數據軟件和內容第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.4美元,2022年6月到期)6.50%(Libor+5.00%現金,0.50%PIK/Q)2/8/20183.4 3.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2022年6月到期)9.00%(Libor+7.50現金,0.50%PIK/Q)
2/8/20180.1 0.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.5美元,2022年6月到期)11.00%(Libor+7.50%現金,2.50%PIK/Q)4/17/20184.5 4.3 (2)(11)
8.0 7.6 
速度控股公司(Velocity Holdings Corp.)託管企業資源規劃應用程序管理服務提供商公用單位(1713546個)12/13/20134.5 2.4 
Verscend Holding Corp.(15)醫療保健分析解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款8/27/2018— — (13)
WebPT,Inc.(15)電子病歷軟件提供商第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值48.1美元)7.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.75%/季度)8/28/201948.1 47.6 (2)(11)
Zemax Software Holdings,LLC(15家)為設計工程師提供光學照明設計軟件第一留置權優先擔保循環貸款(2024年6月到期2.0美元)8.00%(基本利率+4.75%/季度)6/25/20182.0 2.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(16.7美元面值,2024年6月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)6/25/201816.7 16.7 (2)(11)
18.7 18.7 
2,320.7 2,344.8 32.67%
商業及專業服務
Comacations Plus Technologies LLC和comacations Plus Technologies Holdings LLC(15家)為航空業提供外包機組人員住宿和物流管理解決方案第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.1美元,2023年5月到期)10.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.25%/季度)5/11/20184.1 3.9 (2)(11)
A類公用單位(236,358個單位)5/11/20184.3 4.6 
8.4 8.5 
航空運營有限責任公司為機場和海運碼頭提供除雪融化服務第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期36.9美元)8.00%(Libor+6.50%/M)2/7/202036.9 35.1 (2)(11)
AMCP Clean Intermediate,LLC(15)提供清潔和設施管理服務第一留置權優先擔保循環貸款10/1/2018— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元,2024年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)7/31/20201.4 1.4 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元,2024年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/1/20200.7 0.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(8.7美元面值,2024年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)12/14/20208.7 8.7 (2)(11)
10.8 10.8 
Capstone Acquisition Holdings,Inc.和Capstone Parent Holdings,LP(15)配送中心運營商的外包供應鏈解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.4美元,2025年11月到期)5.75%(Libor+4.75%/M)11/12/20201.4 1.4 (2)(11)(14)
第二留置權優先擔保貸款(68.3美元面值,2028年11月到期)9.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.75%/季度)11/12/202068.3 66.9 (2)(11)
甲類單位(10,581個)11/12/202010.6 10.6 (2)
57

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
80.3 78.9 
Cozzini Bros.,Inc.和BH-Sharp Holdings LP(15)餐飲業商業磨刀和餐具服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款3/10/2017— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(12.0美元面值,2023年3月到期)8.50%(Libor+3.00%現金,4.50%PIK/Q)3/10/201712.0 10.3 (2)(11)
公用單位(2950,000個單位)3/10/20173.0 0.3 (2)
15.0 10.6 
皇冠健康洗衣服務有限責任公司和皇冠洗衣控股有限公司(4)(15)外包醫療牀單管理解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款3/13/2014— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(9.9美元面值,2021年12月到期)7.25%(Libor+6.25%/M)3/13/20149.9 9.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2021年12月到期0.9美元)7.25%(Libor+6.25%/M)4/6/20170.9 0.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.0美元,2021年12月到期)7.25%(Libor+6.25%/M)2/22/20195.0 5.0 (11)
第一留置權優先擔保貸款(11.3美元面值,2021年12月到期)7.25%(Libor+6.25%/M)6/12/201811.3 11.3 (2)(11)
A類首選單位(3393,973個)3/13/20144.0 6.0 (2)
B類公用單位(377,108個)3/13/20140.4 6.5 (2)
31.5 39.6 
分部控股公司和RC V Tecmo Investor LLC(15)基於技術的設施維護服務聚合器第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.5美元,2026年8月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)8/14/20202.5 2.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2026年8月8日到期,面值43.6美元)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)8/14/202043.6 43.2 (2)(11)
共同成員單位(9624000個單位)8/14/20209.6 15.5 (2)
55.7 61.2 
DTI Holdco,Inc.和OPE DTI Holdings,Inc.(15)法律流程外包和託管服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元,2022年9月到期)6.75%(基本利率+3.50%/季度)9/23/20160.4 0.4 (2)(14)
第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.4美元,2022年9月到期)4.71%(Libor+4.50%/Q)9/23/20164.4 3.9 (2)(14)
A類普通股(7500股)8/19/20147.5 3.7 (2)
B類普通股(7500股)8/19/2014— — (2)
12.3 8.0 
Elevation Services母公司控股有限責任公司(15)電梯服務平臺第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元,2026年12月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)12/18/20200.4 0.4 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期,面值8.8美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)12/18/20208.8 8.7 (2)(11)
9.2 9.1 
Hai Acquisition Corporation和Aloha Topco,LLC(15)提供人力資源、合規和風險管理服務的專業僱主組織第一留置權優先擔保貸款(面值61.7美元,2024年11月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)11/1/201761.7 61.7 (2)(11)
甲類單位(16,980個)11/1/20171.7 2.5 (2)
63.4 64.2 
伊米亞控股公司(Imia Holdings,Inc.)(15)海洋保護維修公司第一留置權優先擔保循環貸款10/26/2018— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(28.4美元面值,2025年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/26/201828.3 28.4 (11)
28.3 28.4 
IRI控股公司、IRI集團控股公司和IRI Parent,L.P.一家專注於消費品行業的市場研究公司第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期57.7美元)4.40%(Libor+4.25%/M)11/30/201857.2 57.7 
第一留置權優先擔保貸款(面值7.9美元,2025年12月到期)5.15%(Libor+5.00%/M)9/28/20207.5 7.9 (2)
第二留置權優先擔保貸款(面值86.8美元,2026年11月到期)8.15%(Libor+8.00%/M)11/30/201885.7 86.8 (2)
A-1系列優先股(46,900股)11.50%PIK(Libor+10.50%/S)11/30/201858.2 58.9 (2)(11)
58

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
A類-1個通用單元(90,500個)11/30/20189.1 16.5 (2)
217.7 227.8 
凱勒邁耶·伯根森服務公司(Kellermeyer Bergensons Services,LLC)(15家)提供清潔和設施管理服務第一留置權優先擔保貸款(面值1.7美元,2026年11月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/7/20191.7 1.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值30.0美元,2026年11月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/7/201929.7 30.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值6.6美元,2026年11月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/7/20196.6 6.6 (2)(11)
38.0 38.3 
KPS Global LLC和Cool Group LLC步入式冷藏櫃和冷藏櫃系統製造商第一留置權優先擔保貸款(15.2美元面值,2022年4月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)4/5/201715.2 15.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.1美元,2022年4月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)11/16/20184.1 4.1 (2)(11)
甲類單位(13,292個)9/21/20181.1 2.0 
20.4 21.3 
Labels Bidco LLC(15家)含尼古丁產品的化驗服務第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期20.8美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/30/202020.8 20.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(29.5美元面值,2024年6月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/4/201929.5 29.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期25.5美元)7.00%(CDOR+6.00%/Q)10/4/201924.4 25.5 (11)
74.7 75.8 
Microstar物流有限責任公司、Microstar Global Asset Management LLC和MStar Holding Corporation儲罐管理解決方案提供商第二留置權優先擔保貸款(138.9美元面值,2023年7月到期)10.00%PIK(Libor+9.00%/Q)8/13/2020138.9 119.4 (2)(11)
A系列優先股(1,507股)8/13/20201.5 2.1 (2)
普通股(54,710股)12/14/20124.9 1.0 (2)
145.3 122.5 
NAS、LLC和全國營銷集團LLC(15)家電、傢俱和消費電子產品經銷商購銷服務組織第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元,2024年6月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/3/20206.4 6.4 (2)(11)
NM GRC Holdco,LLC金融機構的監管合規服務提供商第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期35.6美元)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)2/9/201835.4 34.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值9.5美元,2024年2月到期)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)2/9/20189.5 9.1 (2)(11)
44.9 43.3 
石油服務集團有限責任公司(15)為美國石化和煉油公司提供運營服務第一留置權優先擔保循環貸款7/23/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值34.6美元,2025年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/23/201934.6 34.6 (11)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元,2025年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/23/20190.7 0.7 (2)(11)
35.3 35.3 
QC Supply,LLC(15)豬和家禽市場的專業分銷商和解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款(2021年12月到期8.8美元)8.00%(Libor+7.00%/M)12/29/20168.8 8.1 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(2022年12月到期25.8美元)8.00%(Libor+6.50%現金,0.50%PIK/M)12/29/201625.8 23.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(8.7美元面值,2022年12月到期)8.00%(Libor+6.50%現金,0.50%PIK/M)12/29/20168.7 8.0 (2)(11)
43.3 39.9 
R2收購公司(R2 Acquisition Corp.)營銷服務普通股(250,000股)5/29/20070.3 0.3 (2)
RE Community Holdings GP,LLC和RE Community Holdings,LP市政回收設施經營者有限合夥權益(2.86%權益)3/1/2011— — (2)
有限合夥權益(2.49%權益)3/1/2011— — (2)
— — 
現在研究小組,有限責任公司和調查抽樣國際有限責任公司為市場研究行業提供外包數據收集服務第一留置權優先擔保貸款(2024年12月到期41.1美元)6.50%(Libor+5.50%/Q)2/14/201941.1 39.9 (2)(11)
59

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
SecurAmerica,LLC,ERMC LLC,ERMC of America,LLC,SecurAmerica Corporation,SecurAmerica Aviation Security LLC,American Security Programs,Inc.,USI LLC,Argenbright Holdings IV,LLC和Srub Holdings,Inc.(15)提供外判保安服務、外判設施管理及外判航空服務第一留置權優先擔保貸款(面值4.7美元,2023年12月到期)9.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)11/24/20204.7 4.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值25.7美元,2023年12月到期)9.25%(Libor+8.00%/M)12/21/201825.7 25.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(9.7美元面值,2023年12月到期)9.25%(Libor+8.00%/M)12/21/20189.7 9.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.7美元,2023年12月到期)9.25%(Libor+8.00%/M)12/21/20181.7 1.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2023年12月到期)9.25%(Libor+8.00%/M)12/21/20181.1 1.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元,2021年7月到期)9.25%(Libor+3.50%現金,4.50%PIK/Q)4/16/20203.0 3.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(14.5美元面值,2023年12月到期)9.25%(Libor+8.00%/M)11/24/202014.5 14.5 (2)(11)
60.4 60.4 
上交所買方,Inc.,Supply Source Enterprise,Inc.,Impact Products LLC,The Safety Zone,LLC和SSE Parent,LP(15)個人防護設備、商業清潔、維修和安全產品的製造商和分銷商第一留置權優先擔保貸款(2026年6月到期面值22.0美元)10.22%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.22%/季度)6/30/202022.0 22.0 (2)(11)
有限合夥A類-1套(2173套)6/30/20201.1 1.7 (2)
有限合夥A類-2套(2173套)6/30/20201.1 1.7 (2)
24.2 25.4 
StarTec Equity,LLC(5)通信服務會員利益4/1/2020— — 
TDG集團控股公司與TDG共同投資,LP(15)經營多種特許經營概念的經營者,主要與家居維護或維修有關第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2024年5月到期)5.40%(Libor+5.25%/M)5/31/20180.1 0.1 (2)(14)
首選單位(2871,000套)5/31/20182.9 3.5 (2)
公用單位(29,000個單位)5/31/2018— 2.1 (2)
3.0 5.7 
泰登集團控股公司(Tyden Group Holding Corp.)全球貨物安全、產品標識和可追溯性產品以及公用事業儀表產品的生產商和營銷商優先股(46,276股)1/3/20170.4 0.4 (6)
普通股(5521,203股)1/3/20172.0 1.1 (6)
2.4 1.5 
可視邊緣技術公司(Visual Edge Technology,Inc.)提供外包辦公解決方案,專注於打印機和複印機設備以及其他零部件和用品第一留置權優先擔保貸款(16.8美元面值,2022年8月到期)8.50%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/M)8/31/201716.7 16.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(15.7美元面值,2022年8月到期)8.50%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)8/31/201715.7 15.5 (2)(11)
高級次級貸款(2024年9月到期75.6美元)16.00%PIK8/31/201773.4 74.0 (2)
購買最多3,094,492股普通股的認股權證(2027年8月到期)8/31/2017— — (2)
購買最多2,838,079股優先股的認股權證(2027年8月到期)8/31/20173.9 2.6 (2)
109.7 108.7 
VLS恢復服務,有限責任公司(15)商業及工業廢物處理及處置服務供應商第一留置權優先擔保循環貸款10/17/2017— — (13)
VRC Companies,LLC(15家)記錄和信息管理服務提供商第一留置權優先擔保貸款(2023年3月到期26.4美元)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)3/31/201726.4 26.4 (2)(11)
WCI-HFG控股有限責任公司商用廚房設備維修和更換配件分銷商首選單位(1,400,000個)10/20/20151.4 1.7 (2)
XIFIN,Inc.和ACP Charger Co-Invest LLC(15家)實驗室的收入週期管理提供商第一留置權優先擔保貸款(面值2.1美元,2026年2月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)2/6/20202.1 2.1 (2)(11)
60

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
普通股(18萬股)2/6/20201.8 2.6 (2)
3.9 4.7 
1,250.6 1,239.7 17.27%
投資基金和投資工具
ACAS股權控股公司(5)投資公司普通股(589股)1/3/20170.4 — (6)
戰神IIIR/IVR CLO有限公司投資工具次級票據(面值20.0美元,2021年4月到期)1/3/2017— — (6)
藍狼資本基金II,L.P.(4)投資夥伴關係有限責任合夥權益(8.50%權益)1/3/2017— 0.2 (6)(18)
小馬2005-1有限公司(5)投資工具優先股(360股)1/3/2017— — (6)
小馬2005-2有限公司(5)投資工具優先股(34,170,000股)1/3/2017— — (6)
克雷斯特埃克塞特街太陽能2004-1投資工具優先股(350萬股)1/3/2017— — (6)
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司(4)投資夥伴關係有限合夥權益(45%權益)1/3/201726.6 29.7 (6)(16)
HCI Equity,LLC(5)投資公司會員權益(100.00%權益)4/1/2010— 0.1 (6)(18)
合夥資本增長投資者III,L.P.投資夥伴關係有限合夥權益(2.50%權益)10/5/20112.8 3.4 (6)(18)
PCG-Ares Sidecar Investment II,L.P.(4)投資夥伴關係有限責任合夥權益(100.00%權益)10/31/20146.9 10.2 (2)(6)(16)
PCG-Ares Sidecar Investment,L.P.(4)投資夥伴關係有限責任合夥權益(100.00%權益)5/22/20144.8 0.4 (6)(16)
Piper Jaffray Merchant Banking Fund I,L.P.投資夥伴關係有限合夥權益(2.00%權益)8/16/20121.1 1.3 (6)(18)
高級直接貸款計劃,有限責任公司(5)(17)共同投資工具次級證書(面值1122.9美元,2036年12月到期)8.24%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)(12)7/27/20161,122.9 1,122.9 (6)
會員利息(87.50%利息)7/27/2016— — (6)
1,122.9 1,122.9 
VSC Investors LLC投資公司會員權益(1.95%權益)1/24/20080.3 0.5 (2)(6)(18)
1,165.8 1,168.7 16.29%
消費者服務
ADF Capital,Inc.、ADF Restaurant Group,LLC和ARG Restaurant Holdings,Inc.(5)餐廳老闆和經營者第一留置權優先擔保貸款(2019年12月到期56.6美元)11/27/200639.9 — (2)(10)
第一留置權優先擔保貸款(面值6.6美元,2019年12月到期)12/22/20164.8 — (2)(10)
本票(面值31.8美元,2023年12月到期)11/27/200613.8 — (2)
購買最多0.95單位D系列普通股的認股權證(2023年12月到期)12/18/2013— — (2)
58.5 — 
Aimbridge Acquisition Co.,Inc.酒店經營者第二留置權優先擔保貸款(22.5美元面值,2027年2月到期)7.65%(Libor+7.50%/M)2/1/201922.2 20.0 (2)
美國住宅服務公司(American Residential Services L.L.C.)和阿拉貢母公司控股有限公司(Aragorn Parent Holdings LP)供暖、通風和空調服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.5美元,2025年10月到期)3.65%(Libor+3.50%/M)10/15/20200.5 0.5 (2)(14)
第二留置權優先擔保貸款(2028年10月到期56.4美元)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)10/15/202056.4 55.8 (2)(11)
A系列首選單位(2,531,500個)10.00%PIK10/15/20202.6 2.5 (2)
59.5 58.8 
ATI恢復,有限責任公司(15)災難恢復服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款7/31/2020— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值33.7美元,2026年7月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)7/31/202033.7 33.3 (11)
33.7 33.3 
ChargePoint,Inc.電動汽車充電站的開發商和運營商購買最多809,126股E系列優先股的認股權證(2024年12月到期)12/30/20140.3 3.0 (2)
61

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
美國奇普里亞尼公司(Cipriani USA,Inc.)(15)宴會設施、餐廳、酒店和其他休閒物業的經理和經營者第一留置權優先擔保貸款(12.6美元面值,2023年5月到期)11.75%(Libor+10.75%/M)12/22/202012.6 11.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(68.2美元,2023年5月到期)11.75%(Libor+10.75%/M)5/30/201866.8 60.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(12.2美元面值,2023年5月到期)11.75%(Libor+10.75%/M)11/5/201812.2 10.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(15.0美元面值,2023年5月到期)11.75%(Libor+10.75%/M)7/3/201914.7 13.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年5月5日到期,面值20.0美元)11.75%(Libor+10.75%/M)12/27/201918.2 17.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元,2023年5月到期)11.75%(Libor+10.75%/M)8/20/20183.0 2.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元,2023年5月到期)11.75%(Libor+10.75%/M)11/5/20183.0 2.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元,2023年5月到期)11.75%(Libor+10.75%/M)6/30/20204.9 4.3 (2)(11)
135.4 122.3 
音樂會高爾夫合作伙伴Holdco LLC(15家)高爾夫俱樂部所有者和經營者第一留置權優先擔保貸款(18.2美元面值,2025年8月到期)5.50%(Libor+4.50%/Q)8/20/201918.2 18.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值2.2美元)5.50%(Libor+4.50%/Q)8/20/20192.2 2.2 (2)(11)
20.4 20.4 
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC(15)管道和暖通空調服務提供商第一留置權優先擔保循環貸款11/16/2020— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(115.8美元面值,2026年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/16/2020115.8 114.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值33.0美元,2026年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/16/202033.0 32.7 (2)(11)
甲類單位(5803.43個)11/16/202019.6 19.6 (2)
168.4 166.9 
FWR控股公司(15)餐廳老闆、經營者和特許經營商第一留置權優先擔保循環貸款8/21/2017— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值4.0美元)8.00%(Libor+5.50%現金,1.50%PIK/Q)8/21/20174.0 3.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值0.5美元)8.00%(Libor+5.50%現金,1.50%PIK/Q)8/21/20170.5 0.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值0.5美元)8.00%(Libor+5.50%現金,1.50%PIK/Q)2/28/20190.5 0.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值0.8美元)8.00%(Libor+5.50%現金,1.50%PIK/Q)2/28/20190.8 0.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值0.5美元)8.00%(Libor+5.50%現金,1.50%PIK/Q)2/28/20190.5 0.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值0.7美元)8.00%(Libor+5.50%現金,1.50%PIK/Q)2/28/20190.7 0.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(180萬美元,2023年8月到期)8.00%(Libor+5.50%現金,1.50%PIK/Q)12/20/20191.8 1.7 (2)(11)
8.8 8.3 
花園新鮮餐廳(Garden Fresh Restaurant Corp.)和GFRC控股有限公司(GFRC Holdings LLC)(15)餐廳老闆和經營者第一留置權優先擔保循環貸款(2022年2月到期6.9美元)2/1/20176.3 — (2)(10)
第一留置權優先擔保貸款(19.6美元面值,2022年2月到期)2/1/201717.9 — (2)(10)
24.2 — 
Jenny C Acquisition,Inc.健身俱樂部特許經營商高級次級貸款(2025年4月到期,面值1.3美元)8.00%PIK4/5/20191.3 1.3 (2)
吉姆·N·尼克斯管理公司(Jim N Nicks Management,LLC)(15人)餐廳老闆和經營者第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.9美元,2023年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/10/20174.9 4.4 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(13.7美元面值,2023年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/10/201713.7 12.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2023年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/10/20171.1 1.0 (2)(11)
19.7 17.9 
62

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
Me Equity LLC按摩行業的特許經營商普通股(300萬股)9/27/20123.0 2.2 (2)
莫瓦蒂體育(集團)公司(Movati Athletic(Group)Inc.)(15)頂級健身俱樂部運營商第一留置權優先擔保貸款(面值2.9美元,2022年10月到期)7.50%(CDOR+5.50%現金,0.50%PIK/Q)10/5/20173.0 2.7 (2)(6)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.1美元,2022年10月到期)7.50%(CDOR+5.50%現金,0.50%PIK/Q)10/5/20172.0 1.9 (2)(6)(11)
5.0 4.6 
OTG管理,有限責任公司(15)機場餐廳經營者第一留置權優先擔保循環貸款(10.1美元面值,2021年8月到期)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/Q)8/26/201610.1 8.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2021年8月8日到期,面值5.4美元)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/Q)10/7/20205.4 4.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2021年8月8日到期,面值23.8美元)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/Q)8/26/201623.8 20.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2021年8月8日到期,面值98.5美元)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/Q)8/26/201698.5 84.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(9.7美元面值,2021年8月到期)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/Q)10/10/20189.7 8.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(16.1美元面值,2021年8月到期)10.00%(Libor+7.00%現金,2.00%PIK/Q)10/7/202016.1 13.8 (2)(11)
高級次級貸款(2022年2月到期38.6美元)8/26/201636.1 29.0 (2)(10)
A類首選單位(300萬套)8/26/201638.3 — 
公用單位(3,000,000個單位)1/5/20113.0 — 
購買最多7.73%普通單位的認股權證6/19/20080.1 — 
241.1 169.6 
Portillo‘s Holdings,LLC快餐休閒餐飲品牌第二留置權優先擔保貸款(2024年12月到期34.0美元)10.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.50%/季度)11/27/201933.2 34.0 (2)(11)
金字塔管理顧問有限責任公司和金字塔投資者有限責任公司(15)酒店經營者第一留置權優先擔保循環貸款(面值9.5美元,2023年7月到期)8.00%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)4/12/20189.5 8.5 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(16.8美元面值,2023年7月到期)8.00%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)4/12/201816.8 15.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元,2023年7月到期)8.00%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)4/12/20181.4 1.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(6.3美元面值,2023年7月到期)8.00%(Libor+5.75%現金,1.25%PIK/Q)12/27/20196.3 5.7 (2)(11)
首選會員單位(996,833個單位)7/15/20161.0 0.3 
35.0 30.9 
Redwood Services,LLC和Redwood Services Holdco,LLC(15)住宅暖通空調和管道服務提供商第一留置權優先擔保貸款(面值5.4美元,2025年12月到期)8.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%/季度)12/31/20205.4 5.3 (2)(11)
D系列單位(5,291,723個)8.00%PIK12/31/20205.3 5.3 
10.7 10.6 
安全家庭安全公司、安全系統公司、安全家庭監控公司、國家保護服務公司、Bright Integrations LLC和MedGuard Alert公司(15)為企業和住宅客户提供安全系統第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值45.3美元)8.25%(Libor+7.25%/M)8/4/202045.3 44.8 (2)(11)
服務器2020-1為商業和住宅客户提供修復和清潔服務第一留置權優先擔保貸款(面值0.0美元,2051年1月到期)3.34%12/9/2020— — (2)
頻譜金融,有限責任公司(LLC)(15)場館管理和餐飲供應商第一留置權優先擔保循環貸款(15.2美元面值,2023年4月到期)6.75%(Libor+5.00%現金,0.75%PIK/M)4/2/201815.2 14.0 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(3.2美元面值,2024年4月到期)6.75%(Libor+5.00%現金,0.75%PIK/Q)4/2/20183.2 2.9 (2)(11)
18.4 16.9 
63

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
Spin HoldCo Inc.和Airvending Limited洗衣服務和設備供應商第一留置權優先擔保貸款(15.6美元面值,2022年11月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)5/15/202015.6 15.6 (6)(11)
第一留置權優先擔保貸款(11.0美元面值,2022年11月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)5/15/202011.0 11.0 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(154.2美元面值,2023年5月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)5/14/2013154.2 152.6 (2)(11)
180.8 179.2 
Taymax Group,L.P.,Taymax Group G.P.,LLC,PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent,L.P.(15)星球健身加盟商第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.3美元,2024年7月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)7/31/20181.3 1.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.3美元,2025年7月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)3/5/20200.3 0.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2025年7月到期0.6美元)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)3/5/20200.6 0.6 (2)(11)
甲類單位(37,020個)7/31/20183.8 0.8 
6.0 2.9 
阿拉斯加俱樂部合夥人有限責任公司、運動俱樂部合夥人有限責任公司和阿拉斯加俱樂部公司(15)頂級健身俱樂部運營商第一留置權優先擔保貸款(15.4美元面值,2024年12月到期)10.25%(Libor+5.00%現金,2.00%PIK/Q)12/16/201915.4 13.8 (2)(11)
WASH Multifamily Acquisition Inc.和Coinamatic Canada Inc.洗衣服務和設備供應商第一留置權優先擔保貸款(110.5美元面值,2022年5月到期)5.75%(Libor+4.75%/M)8/1/2019110.5 110.5 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(2023年5月到期面值22.0美元)8.00%(Libor+7.00%/M)5/14/201521.7 21.5 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值3.8美元,2023年5月到期)8.00%(Libor+7.00%/M)5/14/20153.8 3.8 (2)(11)
136.0 135.8 
1,282.3 1,097.5 15.29%
耐用消費品和服裝
獾運動服飾收購公司。提供隊服和運動服第二留置權優先擔保貸款(2024年3月到期56.8美元)11.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.75%/季度)9/6/201656.8 50.0 (2)(11)
弓箭手控股有限責任公司品牌射箭和弓箭配件供應商通用單位(421個單位)4/24/20144.2 — 
Centrical Brands LLC(15家)特許和自有服裝的設計師、營銷商和分銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.0美元,2024年10月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)5/20/20203.0 3.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值60.2美元,2025年10月到期)11.00%(Libor+10.00%PIK/Q)10/29/201860.2 54.1 (2)(11)
會員權益(273609個單位)10/29/20182.9 3.1 (2)
66.1 60.2 
DRS Holdings III,Inc.和DRS Holdings I,Inc.(15)鞋類和整形外科足部護理品牌第一留置權優先擔保貸款(面值30.1美元,2025年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/1/201930.1 29.5 (2)(11)
普通股(8549股)11/1/20198.5 4.9 (2)
38.6 34.4 
GSM收購公司(GSM Acquisition Corp.)(15)户外用品製造商第一留置權優先擔保貸款(面值1.8美元,2026年11月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)11/16/20201.8 1.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值26.0美元,2026年11月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)11/16/202026.0 25.6 (2)(11)
27.8 27.4 
Implus Footcare,LLC鞋類及其他配件供應商第一留置權優先擔保貸款(104.4美元面值,2024年4月到期)8.75%(Libor+2.50%現金,5.25%PIK/Q)6/1/2017104.4 89.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(14.3美元面值,2024年4月到期)8.75%(Libor+2.50%現金,5.25%PIK/Q)6/1/201714.3 12.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.3美元,2024年4月到期)8.75%(Libor+2.50%現金,5.25%PIK/Q)6/30/20161.3 1.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.1美元,2024年4月到期)8.75%(Libor+2.50%現金,5.25%PIK/Q)7/17/20185.1 4.4 (2)(11)
125.1 107.6 
鵜鶘產品公司手電筒製造商第二留置權優先擔保貸款(27.3美元面值,2026年5月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)5/14/201827.2 27.1 (2)(11)
羅林斯體育用品公司和伊斯頓鑽石體育公司運動器材製造公司第一留置權優先擔保貸款(面值93.6美元,2026年12月到期)8.50%(Libor+7.50%/M)12/31/202093.6 92.7 (2)(11)
64

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
Reef Lifestyle,LLC(15)服裝零售商第一留置權優先擔保循環貸款(8.3美元面值,2024年10月到期)11.00%(Libor+5.75%現金,4.25%PIK/M)10/26/20188.3 6.8 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(面值25.8美元,2024年10月到期)11.00%(Libor+5.75%現金,4.25%PIK/Q)10/26/201825.8 21.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.4美元,2024年10月到期)11.00%(Libor+5.75%現金,4.25%PIK/Q)7/31/20200.4 0.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值0.3美元,2024年10月到期)11.00%(Libor+5.75%現金,4.25%PIK/M)7/31/20200.3 0.3 (2)(11)
34.8 28.5 
S Toys Holdings LLC(FKA The Step2 Company,LLC)(5)玩具製造商B類公用單位(126,278,000個單位)10/30/2014— 0.3 
公用單位(1,116,879個單位)4/1/2011— — 
最多可購買3,157,895個單位的認購令4/1/2010— — 
— 0.3 
Sho Holding I公司防滑鞋類的製造商和分銷商第二留置權優先擔保貸款(105.1美元面值,2024年10月到期)10.29%PIK(Libor+9.29%/Q)10/27/2015104.1 83.0 (2)(11)
Shock Doctor,Inc.和Shock Doctor Holdings,LLC(4)(15)運動防護器材及配件的開發商、營銷商和分銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.6美元,2024年5月到期)7.00%(基本利率+3.75%/米)5/21/20191.6 1.5 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(19.4美元面值,2024年5月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)5/21/201919.3 18.0 (2)(11)
A類首選單位(50,000個)3/14/20145.0 — (2)
C類首選單位(50,000個)4/22/20155.0 — (2)
首選單位(14,591個)5/14/20191.6 — (2)
32.5 19.5 
Singer Sewing Company,SVP-Singer Holdings,LLC和SVP-Singer Holdings LP(5)(15)家用縫紉機制造商第一留置權優先擔保循環貸款7/26/2017— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(234.2美元面值,2026年2月到期)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)11/12/2020222.5 234.2 (2)(11)
A類公用單位(6,264,706個單位)7/26/2017— 74.1 (2)
222.5 308.3 
手提箱等色粉公司和手提箱終極控股公司(4)雨冷產品的設計者、營銷者和分銷商第一留置權優先擔保貸款(面值2.2美元,2024年12月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/23/20192.2 1.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.6美元,2024年6月到期)5.00%(Libor+4.00%/Q)12/23/20191.6 1.6 (2)(11)
普通股(861,000股)12/23/20196.0 2.0 (2)
9.8 5.5 
大學品牌控股有限公司和BCPE Hercules Holdings,LP領先的紡織品、服裝和奢侈品製造商和分銷商第二留置權優先擔保貸款(2025年12月到期面值21.1美元)9.25%(Libor+8.25%/M)7/30/201821.1 19.0 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(122.7美元面值,2025年12月到期)9.25%(Libor+8.25%/M)12/15/2017122.7 110.5 (2)(11)
甲類單位(1400個)7/30/20181.4 0.5 (2)
145.2 130.0 
988.3 974.5 13.58%
多元化的金融機構
商業信貸集團有限公司商用設備融資租賃公司高級次級貸款(面值8.5美元,2022年8月到期)11.00%(Libor+9.75%/M)5/10/20128.5 8.5 (2)(11)
DFC Global Facility借款人III LLC(15家)另類金融服務的非銀行提供商第一留置權優先擔保循環貸款(114.4美元面值,2024年9月到期)11.75%(Libor+10.75%/M)8/9/2019114.4 114.4 (2)(6)(11)
電子資本金融公司(eCapital Finance Corp.)商業金融業務的整合者高級次級貸款(2025年1月1日到期36.5美元)10.00%(Libor+8.50%/M)1/31/202036.5 36.5 (2)(11)
高級次級貸款(面值43.0美元,2025年1月到期)10.00%(Libor+8.50%/M)1/31/202043.0 43.0 (2)(11)
高級次級貸款(2025年1月1日到期面值7.7美元)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)11/24/20207.7 7.7 (2)(11)
65

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
87.2 87.2 
EP Wealth Advisors,LLC(15家)財富管理和理財公司第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元,2026年9月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)9/4/20200.1 0.1 (2)(11)
常春藤山莊資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)(5)資產管理服務高級次級貸款(面值72.0美元,2023年5月到期)7.25%(Libor+6.50%/Q)2/8/201872.0 72.0 (6)(11)
會員權益(100.00%權益)6/15/2009469.0 556.5 (6)
541.0 628.5 
Javlin Three LLC、javlin Four LLC和javlin Five LLC資產支持的金融服務公司第一留置權優先擔保貸款(16.0美元面值,2017年6月到期)6/24/201412.9 0.8 (2)(6)(10)
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)(5)(15)專業財務公司第一留置權優先擔保貸款(2022年12月到期0.6美元)4.25%(Libor+4.00%/Q)12/27/20180.6 0.6 (2)(6)
股權11/29/2010— — (2)(6)
0.6 0.6 
LS DE LLC和LM LSQ Investors LLC以資產為基礎的貸款人高級次級貸款(面值37.0美元,2021年6月到期)10.50%6/25/201537.0 36.6 (2)(6)
高級次級貸款(面值3.0美元,2021年6月到期)10.50%6/15/20173.0 3.0 (2)(6)
會員單位(3275,000個單位)6/25/20153.3 3.7 (6)
43.3 43.3 
Rialto Management Group,LLC(15家)專注於房地產的投資和資產管理平臺第一留置權優先擔保循環貸款11/30/2018— — (6)(13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年12月到期0.8美元)4.65%(Libor+4.50%/M)11/30/20180.8 0.8 (2)(6)
0.8 0.8 
TA/WEG Holdings,LLC(15)財富管理和理財公司第一留置權優先擔保循環貸款10/2/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期0.5美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/6/20200.5 0.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.7美元,2025年10月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)10/2/20194.7 4.7 (2)(11)
5.2 5.2 
Ultimus Group Midco,LLC、Ultimus Group,LLC和Ultimus Group聚合器LP(15)為基金經理提供資產服務能力第一留置權優先擔保循環貸款(2024年2月到期4.0美元)4.75%(Libor+4.50%/Q)2/1/20194.0 3.8 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期38.2美元)5.50%(Libor+4.50%/Q)2/1/201938.2 36.3 (2)(11)
甲類單位(1,443個)2/1/20191.6 1.7 
甲類單位(245個)2/1/20190.2 — 
乙類單位(2167,424個)2/1/2019— — 
乙類單位(245,194個)2/1/2019— — 
44.0 41.8 
858.0 931.2 12.98%
汽車及零部件
汽車鑰匙集團(Automotive Keys Group,LLC)和汽車鑰匙投資者(Automotive Keys Investors,LLC汽車市場更換無線密鑰提供商第一留置權優先擔保貸款(12.2美元面值,2025年11月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)12/22/202012.2 11.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.3美元,2025年11月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)11/6/20205.3 5.2 (2)(11)
首選單位(4,113,113個)9.00%PIK11/6/20204.2 4.2 (2)
A類公用單位(4,113,113個)11/6/2020— — (2)
21.7 21.3 
Eckler Industries,Inc.和Eckler Purchaser LLC(5)(15)老爺車修復零配件供應商第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.7美元,2022年5月到期)12.00%PIK7/12/20122.7 2.6 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2022年5月5日到期,面值23.3美元)12.00%PIK7/12/201223.3 22.6 (2)
A類公用單位(67,972個單位)7/12/201216.4 — (2)
42.4 25.2 
GB Auto Service,Inc.和GB Auto Service Holdings,LLC(15)汽車零部件和維修服務零售商第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.8美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/M)10/19/20183.8 3.8 (2)(11)
66

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(面值21.9美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/19/201821.9 21.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值30.1美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/19/201830.1 30.1 (11)
第一留置權優先擔保貸款(面值38.8美元,2024年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)3/9/202038.8 38.8 (2)(11)
公用單位(4389,156個單位)10/19/20185.7 10.4 (2)
100.3 105.0 
Highline售後市場收購,LLC,Highline售後市場SC收購,Inc.和Highline PPC Blocker LLC(15)汽車潤滑油製造商和經銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值9.5美元,2025年11月到期)4.00%(Libor+3.75%/M)11/9/20209.5 9.2 (2)
第二留置權優先擔保貸款(面值41.2美元,2028年11月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)11/9/202041.2 40.4 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(29.2美元面值,2028年11月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)11/9/202029.2 28.6 (2)(11)
共同投資單位(59230套)11/4/20205.9 5.9 (2)
85.8 84.1 
Mac Lean-Fogg Company和MacLean-Fogg Holdings,L.L.C.全球電力公用事業和汽車市場的製造商和供應商第一留置權優先擔保貸款(153.0美元面值,2025年12月到期)5.63%(Libor+5.00%/M)12/21/2018152.4 146.9 (11)
第一留置權優先擔保貸款(19.3美元面值,2025年12月到期)5.63%(Libor+5.00%/M)12/21/201819.3 18.5 (2)(11)
首選單位(59453個)4.50%現金,9.25%PIK10/9/201572.3 72.3 
244.0 237.7 
Mavis Tire Express Services Corp.和Mavis Tire Express Services TopCo,L.P.(15)汽車零部件零售商第二留置權優先擔保貸款(153.9美元面值,2026年3月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)3/20/2018152.3 153.9 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值1.4美元,2026年3月到期)8.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%/季度)3/20/20181.4 1.4 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(23.3美元面值,2026年3月到期)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)10/15/201923.3 23.3 (2)(11)
A類單位(12,400,000個)3/20/201812.4 19.0 (2)
189.4 197.6 
SK SPV IV,LLC碰撞修復現場操作員A系列普通股(12,500台)8/18/20140.6 1.4 (2)
B系列普通股(12,500台)8/18/20140.6 1.4 (2)
1.2 2.8 
Wand Newco 3,Inc.碰撞修理公司第二留置權優先擔保貸款(180.2美元面值,2027年2月到期)7.40%(Libor+7.25%/M)2/5/2019177.8 174.8 (2)
862.6 848.5 11.82%
發電
Beacon RNG LLC天然氣設施業主乙類單位(3500萬套)3/11/201935.0 39.3 
CPV馬裏蘭控股公司II,LLC燃氣輪機發電設施操作員高級次級貸款(2021年3月到期66.2美元)14.00%PIK8/8/201461.6 61.6 (2)
DGH借款人有限責任公司快速啟動的小型天然氣發電項目的開發商、業主和運營商第一留置權優先擔保貸款(2023年6月到期50.3美元)8.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%/季度)6/8/201850.3 45.7 (2)(11)
Green Energy Partners、Stonewall LLC和Panda Stonewall Intermediate Holdings II LLC燃氣輪機發電設施操作員第一留置權優先擔保貸款(14.4美元面值,2021年11月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)11/13/201414.3 13.1 (2)(11)
高級次級貸款(134.2美元面值貸款,2021年12月到期)11/13/2014132.1 87.3 (2)(10)
146.4 100.4 
後跟可再生能源有限責任公司(5)(15)提供基於雲的IT解決方案、基礎架構和服務優先股(2700000股)6/28/201929.4 29.7 
胡梅爾車站有限責任公司燃氣輪機發電設施操作員第一留置權優先擔保貸款(0.9美元面值,2022年10月到期)7.00%(Libor+6.00%/M)12/10/20200.9 0.9 (2)(11)(18)
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC(5)(15)商業和工業太陽能項目的所有者和運營者第一留置權優先擔保貸款(面值52.6美元,2023年11月到期)8.00%PIK11/15/201752.6 52.6 (2)
第一留置權優先擔保貸款(14.6美元面值,2023年11月到期)9.00%PIK3/7/201914.6 14.6 (2)
67

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(39.1美元面值,2023年11月到期)5.00%現金,3.00%PIK8/15/201939.1 39.1 (2)
A系列首選單元(1,000個)10.50%PIK11/15/201712.6 12.6 
甲類單位(550個)11/15/2017— 0.3 
118.9 119.2 
熊貓寺電力有限公司(Panda Temple Power,LLC)和T1電力控股有限公司(T1 Power Holdings LLC)(4)燃氣輪機發電設施操作員第二留置權優先擔保貸款(面值4.5美元,2023年2月到期)9.00%PIK(Libor+8.00%/M)3/6/20154.5 4.5 (2)(11)
A類公用股(616,122股)3/6/201515.0 14.1 
19.5 18.6 
PERC Holdings 1 LLC再生能源、熱電聯產、節能設施運營商B類公用單位(21,653,543個)10/20/20140.6 12.7 (2)
PosiGen Backleverage,LLC和PosiGen,Inc.(15)面向住宅和商業客户的太陽能系統銷售商和租賃商第一留置權優先擔保貸款(2023年1月1日到期43.8美元)10.50%(Libor+7.00%現金,1.50%PIK/Q)9/29/202042.9 43.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.9美元,2023年1月到期)15.00%(Libor+7.00%現金,6.00%PIK/M)9/29/20201.9 1.9 (2)(11)
購買最多78,632股普通股的權證(2027年1月到期)1/29/2020— — (2)
44.8 44.9 
Riverview Power LLC天然氣和燃油發電設施運營商第一留置權優先擔保貸款(2022年12月到期76.6美元)9.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)12/29/201675.8 76.6 (2)(11)
SE1代,有限責任公司太陽能開發商高級次級貸款(2022年12月到期的面值55.6美元)5.50%現金,4.00%PIK12/17/201955.6 54.5 (2)
SunRun Atlas Depositor 2019-2,LLC和Sunrun Atlas Holdings 2019-2,LLC住宅太陽能供應商第一留置權優先擔保貸款(2055年2月到期0.1美元)3.61%10/28/20190.1 0.1 (2)
高級次級貸款(137.0美元面值貸款,2025年11月到期)8.75%(Libor+2.75%現金,4.00%PIK/Q)11/26/2019137.0 137.0 (2)(11)
137.1 137.1 
SunRun Xanadu Issuer 2019-1,LLC和Sunrun Xanadu Holdings 2019-1,LLC住宅太陽能供應商第一留置權優先擔保貸款(面值0.4美元,2054年6月到期)3.98%6/7/20190.4 0.4 (2)
高級次級貸款(2030年7月到期66.9美元)8.75%(Libor+2.75%現金,4.00%PIK/Q)6/27/201966.9 66.9 (2)(11)
67.3 67.3 
843.2 808.5 11.27%
資本品
AEP控股公司(AEP Holdings,Inc.)和箭頭控股公司(Arrohead Holdco Company)(15)非可自由支配的關鍵任務售後更換部件的總代理商第一留置權優先擔保貸款(面值7.7美元,2025年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)12/31/20207.7 7.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值17.1美元,2025年11月到期)6.75%(Euribor+5.75%/Q)11/17/202016.6 16.8 (2)(11)
普通股(3467股)8/31/20153.5 3.4 (2)
27.8 27.7 
Cadence航空航天有限責任公司(15家)航天精密零部件製造商第一留置權優先擔保循環貸款(14.2美元面值,2022年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)11/14/201714.2 12.8 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元,2023年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)7/22/20200.4 0.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值31.7美元,2023年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)11/14/201731.5 28.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(9.9美元面值,2023年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)7/5/20189.9 8.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(12.0美元面值,2023年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)10/31/201912.0 10.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值7.9美元,2023年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)2/12/20207.9 7.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.7美元,2023年11月到期)9.50%(Libor+3.25%現金,5.25%PIK/Q)7/31/20201.6 1.5 (2)(11)
68

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
77.5 69.9 
Creation Holdings Inc.(15位)電氣系統製造商第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.4美元,2024年8月到期)6.75%(Libor+5.75%/M)8/15/20194.4 4.3 (2)(6)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(17.6美元面值,2025年8月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)8/15/201917.5 17.3 (2)(6)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值6.7美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)8/15/20196.7 6.5 (6)(11)
28.6 28.1 
DFS控股公司食品服務行業的維護、維修和操作零件、供應品和設備的分銷商第一留置權優先擔保貸款(168.6美元面值,2023年8月到期)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)7/26/2017168.6 158.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.3美元,2023年8月到期)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)3/1/20174.3 4.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值0.7美元)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)5/22/20200.7 0.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2022年2月到期0.7美元)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)5/22/20200.7 0.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.6美元,2023年8月到期)8.50%(Libor+6.00%現金,1.50%PIK/M)5/22/20201.6 1.5 (2)(11)
175.9 165.3 
Dynamic NC AerSpace Holdings,LLC和Dynamic NC Investment Holdings,LP(15)航空航天技術和設備供應商第一留置權優先擔保循環貸款(2025年12月到期面值0.7美元)8.75%(基本利率+5.50%/季度)12/30/20200.7 0.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期26.0美元)8.75%(基本利率+5.50%/季度)12/30/202026.0 25.8 (2)(11)
公用單位(9,773,000個單位)12/30/20209.8 9.8 
36.5 36.3 
ESCP PPG Holdings,LLC(4)重型卡車行業新設備和售後零部件的分銷商甲類單位(350萬個)12/14/20163.5 3.1 (2)
流量控制解決方案公司(Flow Control Solutions,Inc.)(15)流量控制系統部件的分銷商和製造商第一留置權優先擔保貸款(10.8美元面值,2024年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/21/201810.8 10.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值9.5美元,2024年11月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/21/20189.5 9.5 (2)(11)
20.3 20.3 
哈維工具公司(Harvey Tool Company,LLC)(15)金屬加工業中使用的刀具製造商第一留置權優先擔保循環貸款10/12/2017— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值32.0美元,2024年10月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)11/30/202032.0 32.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值30.0美元,2024年10月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)10/12/201730.0 30.0 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值43.7美元,2025年10月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)10/12/201743.7 43.7 (2)(11)
105.7 105.7 
成像商業機器公司和掃描儀控股公司(5)高速智能文檔掃描硬件和軟件提供商高級次級貸款(8.3美元面值,2022年6月到期)14.00%1/3/20178.2 8.3 (2)
高級次級貸款(8.3美元面值,2022年6月到期)14.00%1/3/20178.2 8.3 (2)
A系列優先股(73,804,135股)1/3/20171.2 26.9 
A類普通股(48,082股)1/3/2017— 0.1 
B類普通股(431,055股)1/3/20170.1 0.9 
17.7 44.5 
Kene Acquisition,Inc.和Kene Holdings,L.P.(15)國家公用事業服務公司,為天然氣、電力和其他能源和工業終端市場提供工程和諮詢服務第一留置權優先擔保循環貸款8/8/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年8月8日到期,面值51.5美元)5.25%(Libor+4.25%/Q)8/8/201951.5 51.0 (2)(11)
甲類單位(4,549,000個)8/8/20194.5 4.3 (2)
69

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
56.0 55.3 
LTG Acquisition,Inc.為大眾運輸市場設計和製造顯示、照明和乘客通信系統A類會員單位(5000個單位)1/3/20175.1 — 
MB航空航天控股II公司航天發動機零部件製造商第二留置權優先擔保貸款(2026年1月1日到期68.4美元)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)1/22/201868.4 61.6 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值23.6億美元,2026年1月到期)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)5/28/201923.6 21.3 (2)(11)
92.0 82.9 
NCWS Intermediate,Inc.和NCWS Holdings LP(15)向傳統洗車市場提供洗車設備、零部件和用品的製造商和供應商第一留置權優先擔保貸款(144.1美元面值,2026年12月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)12/29/2020144.1 142.7 (2)(11)
A類-2個公用單位(1,000,000個單位)12/29/202010.0 10.0 (2)
154.1 152.7 
RADIUS航空航天公司和Radius航空航天歐洲有限公司(15)航空航天工業中的金屬加工商第一留置權優先擔保循環貸款(2025年3月到期0.2美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/29/20190.2 0.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.1美元,2025年3月到期)6.75%(英鎊倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)11/14/20191.0 1.0 (2)(6)(11)
1.2 1.2 
STAR US Bidco LLC(15)為關鍵任務應用提供泵、壓縮機和其他高度工程化設備的製造商第一留置權優先擔保循環貸款3/17/2020— — (13)
沉石鑄造合夥公司、Hatteras電氣製造控股公司和Sigma電氣製造公司(15)電氣產品、輸配電和一般工業市場的金屬鑄件、精密機械加工部件和組件的製造商第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.5美元,2022年10月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)10/31/20172.5 2.5 (2)(11)(14)
804.4 795.5 11.08%
保險服務
Alera Group Intermediate Holdings,Inc.保險服務商第二留置權優先擔保貸款(2026年3月到期26.2美元)8.65%(Libor+8.50%/M)3/5/201926.2 26.2 (2)
第二留置權優先擔保貸款(面值24.4億美元,2026年3月到期)8.65%(Libor+8.50%/M)3/5/201924.4 24.4 (2)
50.6 50.6 
Amynta代理借款人公司和Amynta Warranty借款人公司。保險服務商第一留置權優先擔保貸款(13.3美元面值,2025年2月到期)4.65%(Libor+4.50%/M)12/21/201813.3 12.9 (2)
AQ陽光公司(15)專業保險經紀人第一留置權優先擔保貸款(8.7美元面值,2025年4月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)4/15/20198.7 8.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值9.5美元,2025年4月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)10/29/20209.5 9.5 (2)(11)
18.2 18.2 
Ardonagh Midco 2 plc和Ardonagh Midco 3 plc(15)保險經紀和承保服務商第一留置權優先擔保貸款(面值2.4美元,2026年7月到期)8.25%(英鎊Libor/Q+7.50%)6/26/20202.3 2.4 (2)(6)(11)
第一留置權優先擔保貸款(68.7美元面值,2026年7月到期)8.25%(英鎊Libor/Q+7.50%)6/26/202063.1 68.7 (2)(6)(11)
第一留置權優先擔保貸款(7.8美元面值,2026年7月到期)8.50%(Euribor+7.50%/Q)6/26/20207.3 7.8 (2)(6)(11)
高級次級貸款(面值1.1美元,2027年1月到期)11.50%6/26/20201.1 1.1 (2)(6)
73.8 80.0 
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC(15)為中小型僱主提供員工福利服務第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.8美元,2026年12月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)12/4/20201.8 1.7 (2)(11)
公用單位(9803682個)12/4/202010.0 10.0 (2)
11.8 11.7 
基金會風險合作伙伴公司(15)提供全方位服務的獨立保險代理機構第一留置權優先擔保貸款(面值21.8美元,2023年11月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)11/10/201721.8 21.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值25.8美元,2023年11月到期)5.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)8/30/201925.8 25.8 (11)
第二留置權優先擔保貸款(19.1美元面值,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)8/9/201819.1 19.1 (2)(11)
70

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
第二留置權優先擔保貸款(面值21.7美元,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)8/9/201821.7 21.7 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(27.4美元面值,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)5/1/201927.4 27.4 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(14.8美元面值,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)8/30/201914.8 14.8 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(面值27.5美元,2024年11月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)11/10/201727.5 27.5 (2)(11)
158.1 158.1 
K2保險服務有限責任公司和K2 Holdco LP(15)專業保險及經營總代理第一留置權優先擔保循環貸款7/1/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2024年7月到期51.5美元)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)7/1/201951.5 51.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(10.5美元面值,2024年7月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)7/1/201910.5 10.5 (2)(11)
公用單位(799,000個單位)7/1/20190.8 1.5 (2)
62.8 63.5 
NSM保險集團有限責任公司保險計劃管理員第一留置權優先擔保貸款(12.9美元面值,2026年5月到期)7.00%(Libor/Q+5.75%)5/11/201812.9 12.9 (2)(11)
RSC Acquisition,Inc.和RSC Insurance Brokerage,Inc.(15)保險經紀人第一留置權優先擔保循環貸款11/1/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值43.1美元,2026年10月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)11/1/201943.1 42.7 (2)(11)
43.1 42.7 
SCM保險服務公司(15)為加拿大財產和意外傷害保險業提供索賠管理、索賠調查和支持以及風險管理解決方案第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值20.5美元)6.00%(CDOR+5.00%/M)8/29/201720.8 20.1 (2)(6)(11)
第二留置權優先擔保貸款(2025年3月到期59.6美元)10.00%(CDOR+9.00%/M)8/29/201760.5 58.4 (2)(6)(11)
81.3 78.5 
SG Acquisition,Inc.汽車銷售保險解決方案提供商第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期38.6美元)5.90%(Libor+5.75%/M)1/27/202038.6 38.6 (2)
春季保險解決方案有限責任公司(Spring Insurance Solutions,LLC)(15)以技術為基礎的保險產品直接面向消費者的銷售和營銷平臺第一留置權優先擔保貸款(19.0美元面值,2025年11月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)11/23/202019.0 18.8 (2)(11)
THG收購,有限責任公司(15)多線保險經紀人第一留置權優先擔保循環貸款12/2/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期0.9美元)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/15/20200.9 0.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值10.0美元,2026年12月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)12/2/201910.0 9.9 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值17.7美元,2026年12月到期)7.00%(Libor+6.00%/Q)12/15/202017.7 17.7 (2)(11)
28.6 28.5 
612.1 615.0 8.57%
能量
白樺二疊紀有限責任公司民營勘探石油生產公司經營者第二留置權優先擔保貸款(88.3美元面值,2023年4月到期)9.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)4/12/201987.7 81.2 (2)(11)
夏延石油有限合夥企業,CPC 2001 LLC和Mill Shoals LLC民營石油勘探生產公司第二留置權優先擔保貸款(2024年1月1日到期63.1美元)10.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%/季度)7/10/201963.1 52.4 (2)(11)
Murchison Oil and Gas,LLC和Murchison Holdings,LLC勘探生產公司第一留置權優先擔保貸款(面值6.8美元,2023年10月到期)11.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.00%/季度)9/19/20196.7 6.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值38.3美元,2023年10月到期)10.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%/季度)9/19/201938.3 38.0 (2)(11)
首選單位(21,667個)8.00%10/26/201823.5 20.8 
68.5 65.6 
賓夕法尼亞控股公司勘探生產公司第二留置權優先擔保貸款(90.1美元面值,2022年9月到期)8.00%(Libor+7.00%/M)9/28/201790.1 84.7 (2)(6)(11)
聖丹斯能源公司油氣生產商第二留置權優先擔保貸款(61.3美元面值,2023年4月到期)4/23/201858.6 36.8 (2)(10)
VPROP Operating,LLC and V SandCo,LLC(5)(15)石油和天然氣行業的砂基支撐劑生產商和分銷商第一留置權優先擔保貸款(面值5.4美元,2024年11月到期)11.00%PIK11/6/20205.4 5.4 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元,2024年11月到期)11.00%PIK6/12/20204.9 4.9 (2)(11)
71

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(面值22.5美元,2024年11月到期)11.00%PIK3/1/201722.5 22.5 (2)(11)
甲類單位(347,900個)11/6/202032.8 34.4 (2)
65.6 67.2 
433.6 387.9 5.41%
食品飲料
美國海鮮集團有限責任公司和美國海鮮合作伙伴有限責任公司海產品收割機和加工機甲類單位(77,922個)8/19/20150.1 0.2 (2)
購買最多7,422,078個甲類單位的授權書(2035年8月到期)8/19/20157.4 17.5 (2)
7.5 17.7 
Bragg Live Food Products,LLC和SPC Investment Co.,L.P.(4)(15)保健食品公司第一留置權優先擔保循環貸款(1.2美元面值,2025年12月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)3/11/20191.2 1.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(39.8美元面值,2025年12月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)12/28/202039.8 39.8 (2)(11)
通用單位(14,850個單位)3/11/201914.9 14.3 (2)
55.9 55.3 
CHG PPC母公司有限責任公司多元化食品生產商第二留置權優先擔保貸款(2026年3月到期60.5美元)7.65%(Libor+7.50%/M)3/30/201860.5 60.5 (2)
第二留置權優先擔保貸款(面值34.1美元,2026年3月到期)7.90%(Libor+7.75%/M)1/31/201934.1 34.1 (2)
94.6 94.6 
費拉羅精品食品公司(Ferraro Fine Foods Corp.)和意大利精品食品控股公司(意大利Fine Foods Holdings L.P.)(15)意大利特產食品分銷商第一留置權優先擔保貸款(9.3美元面值,2024年5月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)5/9/20189.3 9.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2024年5月5日到期,面值0.5美元)5.25%(Libor+4.25%/Q)12/7/20180.5 0.5 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.8美元,2024年5月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)5/10/20192.8 2.8 (2)(11)
A類公用單位(2,724,000個單位)5/9/20182.7 4.1 (2)
15.3 16.7 
Gehl Foods,LLC和GF Parent LLC生產低酸、無菌食品和飲料A類首選單位(2940個)5/13/20152.9 — (2)
A類公用單位(60,000個單位)5/13/20150.1 — (2)
B類公用單位(0.26個單位)5/13/2015— — (2)
3.0 — 
家鄉食品公司(15)食品分銷商第一留置權優先擔保循環貸款(2023年8月8日到期,面值0.5美元)6.25%(Libor+5.00%/M)8/31/20180.5 0.5 (2)(11)(14)
KC Culinarte Intermediate,LLC生鮮冷藏和冷凍食品製造商第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期,面值25.8美元)4.75%(Libor+3.75%/M)1/24/202025.8 22.2 (2)(11)
第二留置權優先擔保貸款(2026年8月8日到期,面值35.7美元)8.75%(Libor+7.75%/M)8/24/201835.7 29.6 (2)(11)
61.5 51.8 
Necco控股公司和新英格蘭糖果公司(5)(15)糖果生產商和供應商第一留置權優先擔保循環貸款(19.9美元面值,2018年1月到期)1/3/20177.9 2.9 (10)
第一留置權優先擔保貸款(11.6美元面值,2021年11月到期)1/3/20170.9 1.6 (10)
第一留置權優先擔保貸款(2018年8月8日到期,面值2.2美元)11/20/20172.1 — (10)
第一留置權優先擔保貸款(2018年11月11日到期0.7美元)11/20/20170.7 0.1 (10)
普通股(860,189股)1/3/20170.9 — 
12.5 4.6 
RF HP SCF Investor,LLC名牌特產食品公司會員權益(10.08%權益)12/22/201612.5 16.9 (2)(6)
索沃斯品牌中介公司(Sovos Brands Intermediate,Inc.)(15)餐飲平臺第一留置權優先擔保貸款(面值6.7美元,2025年11月到期)4.96%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)11/20/20186.7 6.7 (2)
蒂斯代爾食品公司(Teasdale Foods,Inc.)和家庭集團控股公司(Familia Group Holdings Inc.)(15)向零售、餐飲服務和批發渠道提供豆類、調味汁和家常菜第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期,面值79.0美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)12/18/202079.0 77.4 (2)(11)
72

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
購買最多57,827股普通股的權證(2034年2月到期)2/4/2019— — (2)
79.0 77.4 
349.0 342.2 4.77%
零售與分銷
藍色天使買家1,LLC和Blue Angel Holdco,LLC(4)(15)OEM家電售後零配件經銷商第一留置權優先擔保循環貸款1/2/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(2026年1月1日到期5.3美元)5.25%(Libor+4.25%/Q)2/20/20205.3 5.3 (2)(11)
A類首選單位(46,359個)8.00%PIK1/2/20194.3 22.7 (2)
9.6 28.0 
Chariot Acquisition,LLC高爾夫球車售後零部件製造商第一留置權優先擔保貸款(2021年9月到期26.2美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)1/3/201726.1 26.2 (2)(11)
Display Holding Company,Inc.,Saldon Holdings,Inc.和Fastsign Holdings Inc.(15)視覺通信解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款3/13/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(16.2美元面值,2025年3月到期)6.65%(Libor+5.65%/M)3/13/201916.2 16.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期面值2.6美元)6.65%(Libor+5.65%/M)8/27/20192.6 2.6 (2)(11)
通用單位(600個單位)3/13/20190.6 0.8 (2)
19.4 19.6 
GPM Investments,LLC和Arko Corp.便利店經營者第一留置權優先擔保貸款(27.4美元面值,2027年3月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)2/28/202027.4 27.4 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2027年3月到期26.0美元)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%/季度)2/28/202026.0 26.0 (11)
普通股(2088,478股)12/22/202019.8 17.4 (2)
購買最多1,088,780股普通股的認股權證(2025年12月到期)12/22/20201.6 1.6 (2)
74.8 72.4 
麥肯齊創意品牌有限責任公司(McKenzie Creative Brands LLC)(15)狩獵用品的設計者、製造商和分銷商第一留置權優先擔保貸款(84.5美元面值,2023年9月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)9/18/201484.5 84.5 (2)(8)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年9月9日到期5.5美元)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)9/18/20145.5 5.5 (2)(11)
90.0 90.0 
鬆樹控股公司精美手工紙製品零售商A類普通股(36,364股)9/23/20136.0 — (2)
Reddy Ice LLC(15)包裝冰塊製造商和分銷商第一留置權優先擔保循環貸款7/1/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(57.1美元面值,2025年7月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)7/1/201957.1 56.0 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值3.8美元,2025年7月到期)7.50%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%/季度)7/1/20193.8 3.7 (2)(11)
60.9 59.7 
SCIH鹽業控股公司(SCIH Salt Holdings Inc.)(15)食鹽和包裝融冰製造商和分銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2025年3月到期)6.25%(基本利率+3.00%/米)3/16/20200.1 0.1 (2)(11)(14)(18)
第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.3美元,2025年3月到期)5.00%(Libor+4.00%/M)3/16/20202.2 2.3 (2)(11)(14)(18)
2.3 2.4 
289.1 298.3 4.16%
材料
Genomatica,Inc.開發用於生產化工產品的生物技術平臺購買322,422股D系列優先股的認股權證(2023年3月到期)3/28/2013— — (2)
HALex控股公司(HALex Holdings,Inc.)(5)地板安裝產品製造商普通股(51,853股)1/3/2017— — 
H-Food Holdings,LLC和Matterhorn Parent,LLC食品代工廠第二留置權優先擔保貸款(73.0美元面值,2026年3月到期)7.15%(Libor+7.00%/M)11/25/201873.0 73.0 (2)
公用單位(5827個單位)11/25/20185.8 4.9 
78.8 77.9 
73

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
Intrapac International LLC和Intrapac Canada Corporation(15)多元化包裝解決方案和注塑製品製造商第一留置權優先擔保循環貸款(2025年1月1日到期7.7美元)6.00%(Libor/Q+5.75%)1/11/20197.7 7.6 (2)
第一留置權優先擔保貸款(面值7.0美元,2026年1月到期)6.00%(Libor/Q+5.75%)1/11/20197.0 6.8 (2)
第一留置權優先擔保貸款(2026年1月1日到期21.4美元)6.00%(Libor/Q+5.75%)1/11/201921.4 21.0 (6)
36.1 35.4 
Nelipak Holding Company、Nelipak European Holdings Cooperatief U.A.、KNPAK Holdings,LP和PAKNK荷蘭財政部B.V.(15)醫療器械熱成型包裝製造商第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.3美元,2024年7月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)7/2/20190.3 0.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(15.2美元面值,2026年7月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)7/2/201915.2 14.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.6美元,2026年7月到期)4.50%(Euribor+4.50%/Q)7/2/20195.2 5.4 (2)(6)
第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期26.5美元)4.50%(Euribor+4.50%/Q)8/8/201924.3 25.7 (2)(6)
甲類單位(6762,668個)7/2/20196.8 4.7 (2)
51.8 50.8 
Novipax Buyer,L.L.C.和Novipax母公司控股公司,L.L.C.食品用吸水墊的開發商和製造商第一留置權優先擔保貸款(面值24.1美元,2026年12月到期)6.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%/季度)12/1/202024.1 23.9 (11)
A類首選單位(4772個)10.00%PIK12/1/20204.8 4.8 (2)
丙類單位(4772個)12/1/2020— — (2)
28.9 28.7 (2)
等離子石PPC中間體II有限責任公司和等離子石PPC阻擋層有限責任公司專業生產丙烯酸和聚碳酸酯板材第一留置權優先擔保貸款(12.2美元面值,2025年12月到期)5.25%(Libor+4.25%/Q)12/14/201812.0 12.2 (11)
第二留置權優先擔保貸款(2026年12月到期55.7美元)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+7.75%/季度)12/14/201855.7 55.7 (2)(11)
共同投資單位(5969套)12/14/20180.6 0.9 (2)
68.3 68.8 
SCI PH母公司工業集裝箱製造商、修理商和服務商B系列股票(11.4764股)8/24/20181.1 1.0 (2)
臺灣基礎設施工業公司(TWH Infrastructure Industries,Inc.)(15)提供用於污水基礎設施非開挖修復的工程產品第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元,2025年4月到期)5.76%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%/季度)4/9/20190.1 — (2)
第一留置權優先擔保貸款(面值6.5美元,2025年4月到期)5.76%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%/季度)4/9/20196.5 6.1 (2)
6.6 6.1 
271.6 268.7 3.74%
製藥、生物技術和生命科學
Alcami Corporation和ACM Holdings I,LLC(15)外包藥物開發服務提供商第一留置權優先擔保貸款(29.5美元面值,2025年7月到期)4.40%(Libor+4.25%/M)7/12/201829.4 27.7 (2)
第二留置權優先擔保貸款(77.5美元面值,2026年7月到期)8.15%(Libor+8.00%/M)7/12/201877.0 67.4 (2)
公用單位(3663533個)7/12/201835.0 10.4 (2)
141.4 105.5 
NMC護膚品中間控股II公司(NMC Skincare Intermediate Holdings II,LLC)(15)護膚品的開發商、製造商和營銷商第一留置權優先擔保循環貸款(面值5.8美元,2024年10月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)10/31/20185.8 5.6 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(面值24.4億美元,2024年10月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)10/31/201824.4 23.7 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(票面價值8.2美元,2024年10月到期)6.00%(Libor+5.00%/M)10/31/20188.2 8.0 (11)
38.4 37.3 
北美科學協會(North American Science Associates,Inc.)和紅衣主教Topco控股公司(Cardinal Topco Holdings,L.P.)(15)提供醫療器械研發和測試的合同研究機構第一留置權優先擔保貸款(面值7.9美元,2026年9月到期)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)9/15/20207.9 7.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期48.4美元)7.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%/季度)9/15/202048.4 47.9 (2)(11)
74

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
A類首選單位(15,431個)8.00%PIK9/15/202015.8 22.0 (2)
72.1 77.7 
特塞拉治療公司(Tersera Treateutics LLC)(15)特殊治療藥物產品的收購者和開發商第一留置權優先擔保循環貸款11/20/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值5.1美元,2025年3月到期)6.60%(Libor+5.60%/Q)5/3/20175.1 5.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值2.1美元,2025年3月到期)6.60%(Libor+5.60%/Q)9/27/20182.1 2.1 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期1.8美元)6.60%(Libor+5.60%/Q)4/1/20191.8 1.8 (2)(11)
9.0 9.0 
Vertice Pharma UK母公司仿製藥的製造商和經銷商優先股(40,662股)12/21/20150.3 0.1 (6)
261.2 229.6 3.20%
家居用品和個人用品
種植園產品有限責任公司、種子控股公司和弗洛拉母公司。品牌草坪和花園產品供應商第二留置權優先擔保貸款(2023年5月到期66.0美元)9.25%(Libor+8.25%/M)12/23/201465.9 66.0 (2)(11)
普通股(30000股)12/23/20143.0 9.4 (2)
68.9 75.4 
Rug Doctor,LLC和RD Holdco Inc.(5)地毯清洗機制造商和營銷商第二留置權優先擔保貸款(19.6美元面值,2023年5月到期)11.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+9.75%/季度)1/3/201719.6 19.6 (2)(11)
普通股(458,596股)1/3/201714.0 — 
購買最多56,372股普通股的認股權證(2023年12月到期)1/3/2017— — 
33.6 19.6 
核桃母公司天然溶劑型病蟲害及動物防制產品製造商第一留置權優先擔保貸款(面值24.8美元,2027年11月到期)6.50%(Libor+5.50%/M)11/9/202024.8 24.5 (11)
127.3 119.5 1.66%
技術硬件與設備
DRB Holdings,LLC(15家)為洗車運營商提供綜合技術解決方案第一留置權優先擔保貸款(面值23.2美元,2023年10月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)10/6/201723.2 23.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值7.5美元,2023年10月到期)6.50%(Libor+5.50%/Q)12/18/20207.5 7.5 (2)(11)
30.7 30.7 
EverSpin Technologies,Inc.計算機存儲器解決方案的設計者和製造商購買最多18,461股普通股的認股權證(2026年10月到期)10/7/20160.4 — (2)
Micromeritics Instrument Corp.(15)科學儀器製造商第一留置權優先擔保循環貸款(2025年12月到期4.0美元)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)12/18/20194.0 3.7 (2)(11)(14)
第一留置權優先擔保貸款(面值32.4美元,2025年12月到期)6.00%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%/季度)12/18/201932.4 30.4 (2)(11)
36.4 34.1 
Wildcat BuyerCo,Inc.和Wildcat Parent,LP(15)商業和工業用電子元器件的供應商和供應商第一留置權優先擔保循環貸款2/27/2020— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(18.3美元面值,2026年2月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)2/27/202018.3 18.3 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期3.5美元)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)2/27/20203.5 3.5 (2)(11)
有限合夥權益(17655項權益)2/27/20201.8 2.2 (2)
23.6 24.0 
91.1 88.8 1.24%
教育
卓越控股公司教育產品的開發商、製造商和零售商第一留置權優先擔保貸款(9.4美元面值,2023年4月到期)8.00%(Libor+2.50%現金,4.50%PIK/Q)4/17/20179.4 7.6 (2)(11)
弗林科學公司(Flinn Science,Inc.)和WCI-Quantum控股公司(WCI-Quantum Holdings,Inc.)(15)教學產品、服務和資源的分銷商第一留置權優先擔保循環貸款(0.9美元面值,2023年8月到期)5.50%(Libor+4.75%/Q)8/31/20180.9 0.8 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2023年8月8日到期,面值30.3美元)5.50%(Libor+4.75%/Q)7/26/201730.3 26.3 (2)(11)
75

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元,2023年8月到期)5.50%(Libor+4.75%/Q)8/31/20181.1 1.0 (2)(11)
A系列優先股(1,272股)10/24/20140.7 0.9 (2)
33.0 29.0 
InfiLaw Holding,LLC(15)營利性法學院的經營者第一留置權優先擔保循環貸款(2022年9月9日到期面值5.0美元)8/25/20114.2 — (2)(10)(14)
Instituto de Banca y Comercio,Inc.&Leeds IV Advisors,Inc.私立學校經營者第一留置權優先擔保貸款(17.3美元面值,2022年10月到期)10.50%(Libor+9.00%/Q)3/12/202017.3 17.3 (2)(11)
A-1系列高級優先股(151,056股)10/31/201598.1 15.0 (2)
B系列優先股(348,615股)8/5/20101.0 — (2)
B系列優先股(1,401,385股)8/5/20104.0 — (2)
C系列優先股(517,942股)6/7/20100.1 — (2)
C系列優先股(1,994,644股)6/7/20100.5 — (2)
普通股(4股)6/7/2010— — (2)
普通股(16股)6/7/2010— — (2)
121.0 32.3 
報春花控股公司(4)以教育為基礎的幼兒中心的特許經營商普通股(7227股)1/3/20174.6 14.1 
172.2 83.0 1.16%
媒體與娛樂
CMW母公司(FKA Black Arrow,Inc.)多平臺媒體公司A系列設備(32台)9/11/2015— — (2)
OutFront Media Inc.户外廣告提供商A系列可轉換永久優先股(25,000股)7.00%4/20/202025.0 35.7 (2)(6)
生產資源集團,L.L.C.和PRG III,LLC(4)(15)為各類娛樂終端市場提供租賃設備、勞務、生產管理、佈景等產品第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值31.6美元)9.75%(Libor+3.00%現金,5.50%PIK/Q)8/21/201831.6 31.6 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期,面值9.1美元)8.50%(Libor+5.00%現金,2.50%PIK/Q)7/31/20209.1 9.1 (2)(11)
甲類單位(113,617個)10/6/20204.9 5.1 (2)
45.6 45.8 
The Education Company Holdings,Inc.教育出版物提供商優先股(10,663股)9/29/20061.1 0.8 (2)
普通股(15,393股)9/29/2006— — (2)
1.1 0.8 
71.7 82.3 1.15%
電信服務
應急通信網絡有限責任公司(15)提供關鍵任務緊急情況批量通知解決方案第一留置權優先擔保貸款(44.4美元面值,2023年6月到期)8.75%(倫敦銀行間同業拆借利率+2.625%現金,5.125%實物期權/季度)6/1/201744.3 39.5 (2)(11)
44.3 39.5 0.55%
房地產
BW Landco LLC(5)房地產開發商會員權益(100%)7/5/201920.9 37.0 
Necco房地產投資有限責任公司(Necco Realty Investments LLC)(5)房地產控股公司會員單位(7450個單位)1/3/2017— — 
20.9 37.0 0.51%
食品與主食零售業
DecoPac,Inc.(15)為店內麪包店提供蛋糕裝飾解決方案和產品第一留置權優先擔保循環貸款9/29/2017— — (13)
FS Squared Holding Corp.和FS Squared,LLC(15)現場自動售貨和微型市場解決方案提供商第一留置權優先擔保循環貸款3/28/2019— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元,2025年3月到期)5.40%(Libor+5.25%/M)3/28/20191.4 1.4 (2)
甲類單位(99,500個)3/28/201910.0 11.1 (2)
11.4 12.5 
76

戰神資本公司及其子公司
綜合投資時間表
截至2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))

公司(1)業務描述投資利息(3)(7)採辦
日期
攤銷
成本
公平,公平。
價值
 百分比
網絡的一部分
資產
JWC/Ki Holdings,LLC餐飲服務銷售和營銷機構會員單位(5000個單位)11/16/20155.0 4.6 (2)
SFE Intermediate Holdco LLC(15家)為K-12學區提供外包餐飲服務第一留置權優先擔保循環貸款7/31/2017— — (13)
第一留置權優先擔保貸款(10.2美元面值,2024年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)9/5/201810.2 10.2 (2)(11)
第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元,2024年7月到期)6.25%(倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%/季度)7/31/20176.3 6.4 (2)(11)
16.5 16.6 
VCP-EDC聯合投資有限責任公司餐飲服務設備和用品分銷商會員單位(297萬個單位)6/9/20172.8 0.2 
35.7 33.9 0.47%
總投資15,914.2 15,515.1 216.19%
77


衍生工具

遠期貨幣合約
描述擬購買的名義金額待售名義金額交易對手結算日未實現升值/(折舊)
遠期貨幣合約$112 計算機輔助設計142 蒙特利爾銀行2021年1月21日$— 
遠期貨幣合約$102 £75 蒙特利爾銀行2021年1月21日(1)
總計$(1)

利率互換
描述付款條件交易對手到期日名義金額價值預付款/收據未實現升值/(折舊)
利率互換固定支付2.0642%一個月倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)浮動0.19%蒙特利爾銀行2021年1月4日$395 $(1)$— $(1)
總計$(1)
____________________________________________________

(1)除以下腳註5所列的公司投資外(受腳註5規定的限制),公司不根據修訂後的1940年“投資公司法”(連同據此頒佈的規則和法規,“投資公司法”)“控制”其投資組合中的任何公司。一般而言,根據《投資公司法》,如果公司擁有超過25%的未償還有表決權證券(即有權選舉董事的證券)和/或有權控制投資組合公司的管理或政策,公司將對該投資組合公司進行“控制”。公司所有的投資組合公司投資,截至2020年12月31日,佔公司淨資產的216%或公司總資產的96%,均受法律限制出售。

(2)該等資產根據本公司或本公司綜合附屬公司的各種循環信貸安排質押作為抵押品,因此,除各自信貸安排下的責任外,該等資產不能直接供本公司債權人用來履行本公司的任何責任(見附註5)。

(3)沒有利率的投資是不產生收益的。

78



(4)根據“投資公司法”的定義,本公司被視為“關聯人”,因為它擁有投資組合公司5%或以上的未償還有表決權證券,或有權控制該投資組合公司的管理或政策(包括透過管理協議)。在截至2020年12月31日的一年中,發行人是本公司(但不是本公司被視為控制的投資組合公司)的關聯人的交易如下:
截至2020年12月31日的年度截至2020年12月31日
(單位:百萬)
公司
採購(成本)贖回(成本)銷售額(成本)利息收入資本
結構化服務和費用
股息收入其他收入已實現淨收益(虧損)淨收益
未實現收益(虧損)
公允價值
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司$24.5 $0.1 $1.0 $0.9 $0.5 $— $— $— $2.9 $26.2 
Blue Angel Buyer 1,LLC和Blue Angel Holdco,LLC$7.5 $8.7 $1.3 $0.3 $0.1 $0.5 $0.1 $(0.1)$18.4 $28.0 
藍狼資本基金II,L.P.$— $1.6 $— $— $— $— $— $3.8 $(0.9)$0.2 
Bragg Live Food Products,LLC和SPC Investment Co.,L.P.$11.6 $3.1 $— $2.2 $0.3 $— $0.2 $— $3.1 $55.3 
皇冠健康洗衣服務有限責任公司和皇冠洗衣控股有限公司$14.0 $10.3 $22.1 $2.8 $— $— $0.2 $(0.2)$5.9 $39.6 
ESCP PPG Holdings,LLC$— $— $— $— $— $— $— $— $0.2 $3.1 
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司$2.3 $14.5 $— $— $— $— $— $— $1.6 $29.7 
Ioxus,Inc.$1.7 $0.3 $8.6 $— $— $— $— $(7.3)$3.3 $— 
熊貓寺電力有限責任公司和T1電力控股有限責任公司$— $6.2 $— $0.9 $— $— $— $— $2.1 $18.6 
PCG-Ares Sidecar Investment II,L.P.$0.1 $— $— $— $— $— $— $— $(2.6)$10.2 
PCG-Ares Sidecar Investment,L.P.$0.1 $— $— $— $— $— $— $— $(3.8)$0.4 
報春花控股公司$— $— $— $— $— $— $— $— $(4.7)$14.1 
生產資源集團,L.L.C.和PRG III,LLC$5.9 $— $— $1.0 $0.2 $— $— $— $1.8 $45.8 
Shock Doctor,Inc.和Shock Doctor Holdings,LLC$1.5 $2.0 $— $1.4 $— $— $— $— $(4.4)$19.5 
Totes Isotoner Corporation和Totes Ultimate Holdco,Inc.$— $— $— $0.2 $— $— $— $— $(4.3)$5.5 
UL控股有限公司$— $20.5 $7.5 $2.1 $— $— $— $20.1 $(20.6)$— 
$69.2 $67.3 $40.5 $11.8 $1.1 $0.5 $0.5 $16.3 $(2.0)$296.2 


79



(5)根據“投資公司法”的定義,本公司被視為“關聯人”和“控制”本投資組合公司,因為它擁有投資組合公司25%以上的未償還有表決權證券,或者它有權控制該投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)。在截至2020年12月31日的一年中,發行人既是關聯方又是本公司被視為控制的投資組合公司的交易如下:
截至2020年12月31日的年度截至2020年12月31日
(單位:百萬)
公司
採購(成本)贖回(成本)銷售額(成本)利息收入資本
結構化服務和費用
股息收入其他收入已實現淨收益(虧損)淨收益
未實現收益(虧損)
公允價值
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權$9.0 $— $— $0.7 $— $— $— $— $0.6 $30.9 
ACAS股權控股公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
ADF Capital,Inc.、ADF Restaurant Group,LLC和ARG Restaurant Holdings,Inc.$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
BW Landco LLC$1.0 $— $— $— $— $— $— $— $10.7 $37.0 
小馬2005-1有限公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
小馬2005-2有限公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Eckler Industries,Inc.和Eckler Purchaser LLC$0.5 $3.5 $— $3.1 $— $— $0.1 $— $3.0 $25.2 
HALex控股公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
HCI Equity,LLC$— $— $— $— $— $0.1 $— $— $— $0.1 
後跟可再生能源有限責任公司$23.0 $8.9 $41.5 $0.4 $0.2 $— $— $(4.1)$(0.7)$29.7 
成像商業機器公司和掃描儀控股公司$1.3 $— $— $2.6 $— $— $0.4 $— $8.7 $44.5 
常青藤山資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)$175.0 $78.0 $— $5.9 $— $74.0 $— $— $10.7 $628.5 
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)$— $12.7 $— $— $— $— $— $2.3 $9.8 $0.6 
邁爾斯33(金融)有限公司$— $— $— $— $— $— $— $(0.2)$— $— 
蒙哥馬利·萊恩有限責任公司和蒙哥馬利·萊恩有限公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
MVL集團,Inc.$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC$9.1 $— $— $8.2 $0.1 $1.2 $0.2 $— $(1.8)$119.2 
Necco控股公司和新英格蘭糖果公司$0.7 $— $— $— $— $— $— $— $(0.7)$4.6 
Necco房地產投資有限責任公司$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Column Processing LLC和PHL Investors,Inc.$— $3.8 $— $— $— $— $— $(3.8)$3.8 $— 
Rug Doctor,LLC和RD Holdco Inc.$0.9 $— $— $2.1 $— $— $— $— $(5.1)$19.6 
S玩具控股有限責任公司(FKA the Step2 Company,LLC)$— $— $— $— $— $0.2 $— $— $(0.6)$0.3 
高級直接貸款計劃,有限責任公司$308.1 $94.0 $— $127.2 $19.0 $— $3.8 $— $— $1,122.9 
Singer Sewing Company,SVP-Singer Holdings,LLC和SVP-Singer Holdings LP$35.5 $79.7 $— $36.3 $— $— $0.2 $1.0 $102.1 $308.3 
StarTec Equity,LLC$— $— $— $— $— $— $— $— $— $— 
VPROP Operating,LLC和V SandCo,LLC$5.3 $— $— $0.6 $0.2 $— $— $— $1.6 $67.2 
$569.4 $280.6 $41.5 $187.1 $19.5 $75.5 $4.7 $(4.8)$142.1 $2,438.6 
______________________________________________________________________

*與Varagon Capital Partners(“Varagon”)及其客户一起,公司通過高級直接貸款計劃LLC(d/b/a“高級直接貸款計劃”或“SDLP”)共同投資。隨着交易的完成,SDLP已經資本化,與SDLP有關的所有投資組合決定和一般所有其他決定都必須得到SDLP的投資委員會的批准,該委員會由公司和Varagon的代表組成(需要得到各自代表的批准);因此,儘管公司擁有超過
80


雖然本公司持有SDLP 25%的有表決權證券,但本公司並不相信其對SDLP擁有控制權(就投資公司法或其他目的而言),因為(其中包括)該等“有表決權證券”並不給予本公司選舉SDLP董事的權利或任何其他特別權利(見附註4)。

(6)證明該投資組合公司不是《投資公司法》第55(A)節規定的合格資產。根據“投資公司法”,公司不得收購任何不符合條件的資產,除非在進行此類收購時,符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。根據《投資公司法》第55(A)節的規定,截至2020年12月31日,公司總資產的18%由公允價值投資和其他被視為“不合格資產”的資產構成。

(7)向本公司投資組合公司提供的浮動利率貸款的利息可參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)確定,借款人可選擇每年(A)、半年(S)、季度(Q)、雙月(B)、每月(M)或每日(D)重置基準利率。對於每筆該等貸款,本公司已提供於呈交日期生效的加權平均利率。

(8)除根據該證券的所述利率賺取的利息外,本公司有權就先前由本公司辛迪加成“先出”及“後出”部分的投資組合公司的高級債務的本金總額56.0美元,額外收取2.00%的利息,據此,“先出”部分將優先支付本金、利息及據此到期的任何其他款項的“後出”部分的本金、利息及任何其他款項,而“先出”部分將優先支付本金、利息及根據該部分到期的任何其他款項,而“先出”部分則有權收取2.00%的額外利息,本金總額為56.0美元,該部分的“先出”部分先前由本公司銀團分成“先出”及“後出”部分。

(9)在此之前,公司出售了投資組合公司的第一筆留置權優先擔保定期貸款的本金總額約為24.6美元的參與利息。由於這筆交易不符合公認會計準則的“真正出售”,公司在隨附的綜合資產負債表中記錄了相應的23.1美元擔保借款,按公允價值計入“擔保借款”。截至2020年12月31日,擔保借款的有效利率為6.50%。

(10)截至2020年12月31日,這筆貸款處於非權責發生制狀態。

(11)銀行貸款包括利率下限功能。

(12)除了根據本證券的規定合同利率賺取的利息外,證書持有人還有權在扣除費用後從SDLP的貸款組合中獲得一部分超額現金流,這可能會導致公司的回報高於合同規定的利率。

(13)截至2020年12月31日止,本公司在此首筆留置權優先擔保循環貸款項下並無任何金額獲本公司提供資金;但貸款項下有透過金融中介機構簽發及未償還的信用證。有關與某些投資組合公司相關的信用證承諾的進一步信息,請參見附註7。

(14)截至2020年12月31日止,除本公司在此首筆留置權優先擔保循環貸款項下出資金額外,貸款項下亦有透過金融中介機構簽發及未償還的信用證。有關與某些投資組合公司相關的信用證承諾的進一步信息,請參見附註7。

81



(15)截至2020年12月31日,本公司有以下承諾為各種循環和延遲提取優先擔保和次級貸款提供資金,包括承諾通過金融中介機構代表某些投資組合公司簽發信用證。此類承諾必須滿足管理這些貸款和信用證的文件中規定的某些條件,不能保證這些條件會得到滿足。有關與某些投資組合公司有關的循環和延遲提取貸款承諾(包括開立信用證的承諾)的進一步信息,請參閲附註7。
    
(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
美國聯合技術公司(A.U.L Corp.)$1.2 $— $1.2 $— $— $1.2 
絕對牙科集團有限責任公司14.0 — 14.0 — — 14.0 
住宿加科技有限責任公司4.1 (4.1)— — — — 
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC5.0 (4.8)0.2 — — 0.2 
ADG,LLC14.0 (7.7)6.3 — — 6.3 
AEP控股公司1.0 — 1.0 — — 1.0 
AffiniPay Midco,LLC9.0 (0.1)8.9 — — 8.9 
阿爾卡米公司29.0 — 29.0 — — 29.0 
Alita Care,LLC(FKA KBHS收購,LLC)5.0 — 5.0 — — 5.0 
AMCP Clean Intermediate,LLC6.1 (1.8)4.3 — — 4.3 
美國住宅服務公司(American Residential Services L.L.C.)7.5 (1.9)5.6 — — 5.6 
阿納卡母公司控股公司0.1 — 0.1 — — 0.1 
APG中間控股公司9.6 — 9.6 — — 9.6 
Apptio,Inc.4.2 — 4.2 — — 4.2 
AQ陽光有限公司1.3 — 1.3 — — 1.3 
Ardonagh Midco 3 PLC12.1 — 12.1 — — 12.1 
AthenaHealth,Inc.33.1 — 33.1 — — 33.1 
ATI恢復有限責任公司21.7 (0.8)20.9 — — 20.9 
Atlas Intermediate III L.L.C.0.1 — 0.1 — — 0.1 
Avetta,LLC4.2 — 4.2 — — 4.2 
Banyan Software Holdings,LLC12.4 — 12.4 — — 12.4 
Bearcat Buyer,Inc.32.8 (0.1)32.7 — — 32.7 
貝爾福控股公司(Belfor Holdings,Inc.)25.0 — 25.0 — — 25.0 
Benecon Midco II LLC7.5 (1.8)5.7 — — 5.7 
藍色天使買家1,有限責任公司5.5 — 5.5 — — 5.5 
Blue Campaign Intermediate Holding Corp.3.0 (0.7)2.3 — — 2.3 
布拉格活食品有限責任公司4.4 (1.2)3.2 — — 3.2 
Cadence航空航天有限責任公司14.7 (14.7)— — — — 
Capstone Acquisition Holdings,Inc.30.3 (10.8)19.5 — — 19.5 
紅衣主教母公司5.0 — 5.0 — — 5.0 
CCS-CMGC控股公司12.0 (3.6)8.4 — — 8.4 
自閉症及相關疾病中心8.5 (8.5)— — — — 
中心品牌有限責任公司7.9 (3.0)4.9 — — 4.9 
西普里亞尼美國公司(Cipriani USA,Inc.)17.4 — 17.4 — — 17.4 
Clearwater Analytics,LLC8.2 — 8.2 — — 8.2 
綜合眼科護理合作夥伴有限責任公司2.3 (1.3)1.0 (0.4)— 0.6 
音樂會高爾夫合作伙伴Holdco LLC3.1 — 3.1 — — 3.1 
Cority Software Inc.0.1 — 0.1 — — 0.1 
科齊尼兄弟公司15.0 (3.6)11.4 — — 11.4 
Creation Holdings Inc.13.2 (4.8)8.4 — — 8.4 
皇冠保健洗衣服務公司。10.0 (0.9)9.1 — — 9.1 
CST買方公司6.1 — 6.1 — — 6.1 
CVP Holdco,Inc.15.7 — 15.7 — — 15.7 
DCA投資控股有限責任公司5.8 (5.8)— — — — 
DecoPac,Inc.8.1 (0.9)7.2 — — 7.2 
DFC全球貸款借款人III有限責任公司152.5 (114.4)38.1 — — 38.1 
勤奮公司10.2 — 10.2 — — 10.2 
分部控股公司15.3 (2.5)12.8 — — 12.8 
多納控股公司(Dorner Holding Corp.)3.3 — 3.3 — 3.3 
DRB控股有限責任公司9.9 — 9.9 — — 9.9 
82


(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
DRS Holdings III,Inc.6.8 — 6.8 — — 6.8 
DTI Holdco,Inc.7.9 (4.9)3.0 — — 3.0 
動態NC航空航天控股有限責任公司10.1 (0.7)9.4 — — 9.4 
埃克勒工業公司5.6 (2.7)2.9 — — 2.9 
Elemica Parent,Inc.25.2 (3.4)21.8 (14.9)— 6.9 
Elevation Services母公司控股有限責任公司14.2 (0.4)13.8 — — 13.8 
應急通信網絡有限責任公司6.5 — 6.5 — — 6.5 
EP Purchaser,LLC.22.4 — 22.4 — — 22.4 
EP Wealth Advisors,LLC0.6 — 0.6 — — 0.6 
Episerver,Inc.9.5 — 9.5 — — 9.5 
EResearch Technology,Inc.5.1 — 5.1 — — 5.1 
基本服務控股公司43.4 (0.7)42.7 — — 42.7 
Evolent Health LLC44.8 — 44.8 — — 44.8 
費拉羅精品食品公司(Ferraro Fine Foods Corp.)8.0 — 8.0 — — 8.0 
弗林科學公司(Flinn Science,Inc.)10.0 (0.9)9.1 — — 9.1 
流量控制解決方案公司10.0 — 10.0 — — 10.0 
FM:系統集團,有限責任公司1.5 (1.5)— — — — 
ForeScout Technologies,Inc.0.1 — 0.1 — — 0.1 
基金會風險夥伴公司(Foundation Risk Partners,Corp.)54.8 — 54.8 — — 54.8 
FS Squared Holding Corp.9.7 (0.3)9.4 — — 9.4 
FWR控股公司2.2 — 2.2 — (0.1)2.1 
花園新鮮餐廳公司(Garden Fresh Restaurant Corp.)7.5 (6.9)0.6 — (0.6)— 
GB Auto Service,Inc.18.8 (3.8)15.0 — (3.6)11.4 
創世收購公司(Genesis Acquisition Co.)1.5 (1.5)— — — — 
GraphPAD軟件,有限責任公司1.1 — 1.1 — — 1.1 
綠街母公司,有限責任公司0.3 — 0.3 — — 0.3 
GSM收購公司5.2 — 5.2 — — 5.2 
GTCR-Ultra Acquisition,Inc.2.0 — 2.0 — — 2.0 
海爾收購公司19.0 — 19.0 — — 19.0 
哈維工具公司13.5 (0.1)13.4 — — 13.4 
HealthEdge Software,Inc.4.1 — 4.1 — — 4.1 
後跟可再生能源有限責任公司21.1 — 21.1 — — 21.1 
幫助/系統控股公司7.5 — 7.5 — — 7.5 
Highline售後市場收購有限責任公司12.5 (9.5)3.0 — — 3.0 
家鄉食品公司3.9 (0.5)3.4 — — 3.4 
哈士奇母公司3.3 (0.6)2.7 — — 2.7 
Hygiena借款人有限責任公司7.4 — 7.4 — — 7.4 
伊米亞控股公司(Imia Holdings,Inc.)9.9 (0.5)9.4 — — 9.4 
InfiLaw公司5.7 (5.7)— — — — 
無限電子國際公司3.0 — 3.0 — — 3.0 
Infogix,Inc.5.3 (5.3)— — — — 
Intrapac International LLC19.2 (7.7)11.5 — — 11.5 
發票雲,Inc.4.9 (0.9)4.0 — — 4.0 
JDC Healthcare Management,LLC4.1 (0.8)3.3 — (3.3)— 
Jim N Nicks Management LLC4.9 (4.9)— — — — 
喬伊斯·萊恩融資SPV有限責任公司1.4 — 1.4 — — 1.4 
K2保險服務有限責任公司4.7 — 4.7 — — 4.7 
凱勒邁耶·伯根森服務公司(Kellermeyer Bergensons Services,LLC)7.4 — 7.4 — — 7.4 
Kene Acquisition,Inc.8.9 (0.1)8.8 — — 8.8 
實驗室Bidco LLC11.8 — 11.8 — — 11.8 
Majesco和Magic Topco,L.P.5.0 (0.6)4.4 — — 4.4 
MANA Pro Products,LLC10.0 — 10.0 — — 10.0 
MasEnergy Holdings,Inc.2.5 — 2.5 — — 2.5 
梅維斯輪胎快遞服務公司(Mavis Tire Express Services Corp.)11.3 — 11.3 — — 11.3 
MB2牙科解決方案有限責任公司4.6 (2.9)1.7 — — 1.7 
麥肯齊創意品牌有限責任公司4.5 — 4.5 — — 4.5 
微集成儀器公司4.1 (4.1)— — — — 
密涅瓦外科公司9.9 — 9.9 — — 9.9 
部品牌有限責任公司10.9 — 10.9 — — 10.9 
83


(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
莫瓦蒂體育(集團)股份有限公司(Movati Athletic(Group)Inc.)0.9 — 0.9 (0.9)— — 
MRI軟件有限責任公司9.0 — 9.0 — — 9.0 
MSHC,Inc.2.6 (0.6)2.0 — — 2.0 
N2y Holding,LLC0.1 — 0.1 — — 0.1 
NAS,LLC3.0 — 3.0 — — 3.0 
國家政府間採購聯盟公司9.0 — 9.0 — — 9.0 
Navisun LLC18.1 — 18.1 — — 18.1 
NCWS Intermediate,Inc.43.0 — 43.0 — — 43.0 
Necco控股公司25.0 (19.9)5.1 (5.1)— — 
Nelipak控股公司0.6 (0.3)0.3 — — 0.3 
NMC護膚品中間控股II,LLC9.1 (6.9)2.2 — — 2.2 
NMN控股III公司12.5 (1.1)11.4 — — 11.4 
諾德科公司(Nordco Inc.)10.0 — 10.0 — — 10.0 
北美科學協會,Inc.11.0 — 11.0 — — 11.0 
NueHealth Performance,LLC3.3 — 3.3 — — 3.3 
奧林匹亞收購公司10.8 (10.1)0.7 — — 0.7 
OneDigital借款人有限責任公司7.5 — 7.5 — — 7.5 
OTG管理,有限責任公司10.1 (10.1)— — — — 
路徑獸醫聯盟有限責任公司1.9 — 1.9 — — 1.9 
PaySimple,Inc.21.1 (0.1)21.0 — — 21.0 
PDI TA控股公司7.6 — 7.6 — — 7.6 
飛馬環球企業控股有限公司45.9 — 45.9 — — 45.9 
Perforce Software,Inc.0.5 (0.1)0.4 — — 0.4 
石油服務集團有限責任公司21.2 (1.1)20.1 — — 20.1 
PosiGen Backleverage,LLC3.6 — 3.6 — — 3.6 
Premise Health Holding Corp.36.0 (13.6)22.4 — — 22.4 
生產資源組,有限責任公司5.6 — 5.6 — — 5.6 
Project Potter Buyer,LLC5.5 — 5.5 — — 5.5 
銀背項目控股公司(Project Silverback Holdings Corp.)6.5 (0.1)6.4 — — 6.4 
金字塔管理顧問公司10.9 (9.5)1.4 (1.4)— — 
QC Supply,LLC10.0 (10.0)— — — — 
QF控股公司5.0 — 5.0 — — 5.0 
RADIUS航空航天公司2.9 (1.3)1.6 — — 1.6 
猛禽科技有限責任公司4.7 (0.8)3.9 (3.0)— 0.9 
Reddy Ice LLC8.2 — 8.2 (3.6)— 4.6 
紅杉服務有限責任公司8.3 — 8.3 — — 8.3 
珊瑚礁生活方式有限責任公司32.2 (8.6)23.6 — — 23.6 
檢索者醫療/牙科支付有限責任公司3.5 — 3.5 — — 3.5 
Rialto管理集團有限責任公司1.0 (0.2)0.8 — — 0.8 
RSC Acquisition,Inc.0.6 — 0.6 — — 0.6 
RTI Surgical,Inc.15.9 — 15.9 — — 15.9 
安全家居安全公司(Safe Home Security,Inc.)9.9 — 9.9 — — 9.9 
Saldon Holdings,Inc.2.3 — 2.3 — — 2.3 
SCIH鹽業控股公司7.5 (2.6)4.9 — — 4.9 
SCM保險服務公司4.2 — 4.2 — — 4.2 
SCSG EA Acquisition Company,Inc.4.0 (0.2)3.8 — — 3.8 
SecurAmerica,LLC3.4 — 3.4 — — 3.4 
Severin Acquisition,LLC9.0 (2.0)7.0 — — 7.0 
SFE Intermediate HoldCo LLC10.2 (0.1)10.1 — — 10.1 
Shock Doctor,Inc.2.5 (1.6)0.9 — — 0.9 
西格瑪電氣製造公司7.5 (2.9)4.6 — — 4.6 
SiroMed醫生服務公司7.1 — 7.1 — 7.1 
SM Wellness Holdings,Inc.9.1 — 9.1 — — 9.1 
SOS安全控股有限責任公司0.5 (0.3)0.2 — — 0.2 
Sovos Brands Intermediate,Inc.4.3 — 4.3 — — 4.3 
SpareFoot,LLC1.4 (1.4)— — — — 
SPECTRUM Finance,LLC24.1 (15.3)8.8 — — 8.8 
春季保險解決方案有限責任公司6.3 — 6.3 — — 6.3 
84


(單位:百萬)
投資組合公司
循環和延期提取貸款承諾總額減去:資金承諾未提供資金的承付款總額減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款調整後無資金週轉和延遲提款承付款淨額
上交所買方股份有限公司6.5 — 6.5 — — 6.5 
明星美國Bidco LLC8.5 (0.1)8.4 — — 8.4 
Storm US Holdco,Inc.1.1 (0.2)0.9 — — 0.9 
陽光子公司,有限責任公司5.8 — 5.8 — — 5.8 
歌手縫紉公司1.4 (1.4)— — — 
Symplr Software Inc.10.0 — 10.0 — — 10.0 
Synergy HomeCare特許經營有限責任公司4.2 (0.1)4.1 — — 4.1 
TA/WEG控股有限責任公司3.8 — 3.8 — — 3.8 
泰麥克斯集團(Taymax Group,L.P.)2.1 (1.3)0.8 — (0.4)0.4 
TCP Hawker Intermediate LLC7.6 — 7.6 — — 7.6 
TDG集團控股公司0.3 (0.1)0.2 — — 0.2 
特塞拉治療有限責任公司0.1 — 0.1 — — 0.1 
阿拉斯加俱樂部合作伙伴有限責任公司、運動俱樂部合作伙伴有限責任公司和阿拉斯加俱樂部公司。1.1 — 1.1 — — 1.1 
終極軟件集團,Inc.10.0 (0.1)9.9 — — 9.9 
The Ultimus Group Midco,LLC6.9 (4.0)2.9 — — 2.9 
Theranest,LLC10.9 — 10.9 — — 10.9 
THG收購,有限責任公司33.1 — 33.1 — — 33.1 
TWH基礎設施工業公司0.1 (0.1)— — — — 
美國急性護理解決方案有限責任公司1.7 — 1.7 — — 1.7 
聯合消化MSO母公司有限責任公司14.8 — 14.8 — — 14.8 
貝拉貿易技術有限責任公司3.5 (3.5)— — — 
Verscend Holding Corp.22.5 (0.1)22.4 — — 22.4 
VLS恢復服務,有限責任公司19.8 (0.3)19.5 — — 19.5 
博鋭運營,有限責任公司8.0 — 8.0 — — 8.0 
VRC Companies,LLC1.5 — 1.5 — — 1.5 
VS買方,有限責任公司8.1 — 8.1 — — 8.1 
Watchfire Enterprise,Inc.2.0 — 2.0 — — 2.0 
WebPT,Inc.6.1 — 6.1 — — 6.1 
野貓購買者公司(Wildcat BuyerCo,Inc.)10.3 — 10.3 — — 10.3 
WSHP FC收購有限責任公司11.3 (3.3)8.0 — — 8.0 
西芬股份有限公司7.3 — 7.3 — — 7.3 
Zemax Software Holdings,LLC4.1 (2.0)2.1 — — 2.1 
$2,020.6 $(409.1)$1,611.5 $(29.3)$(8.0)$1,574.2 

(16)截至2020年12月31日,本公司是認購協議的一方,為私募股權投資合夥企業的股權投資提供資金如下:
(單位:百萬)
公司
私募股權投資承諾總額減少:為私募股權投資承諾提供資金無資金支持的私募股權投資承諾總額減去:私募股權投資承諾在很大程度上由公司自行決定調整後無資金的私募股權投資承諾淨額
PCG-Ares Sidecar Investment,L.P.和PCG-Ares Sidecar Investment II,L.P.$50.0 $(12.4)$37.6 $(37.6)$— 
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司61.5 (55.7)5.8 (5.8)— 
$111.5 $(68.1)$43.4 $(43.4)$— 

(17)截至2020年12月31日,本公司承諾共同投資於SDLP,作為SDLP承諾的一部分,為延遲提取貸款提供資金,最高可達37美元。有關特別提款權的更多信息,請參閲合併財務報表附註4。

(18)除本附註所註明的投資外,本公司投資的公允價值乃使用對整體公允價值計量有重大意義的不可觀察輸入來釐定。有關公司投資公允價值的更多信息,請參見合併財務報表附註8。

(19)截至2020年12月31日,基於159億美元的税收成本,聯邦税收目的的淨估計未實現虧損為4億美元。截至2020年12月31日,用於聯邦所得税目的的估計未實現總虧損總額為9億美元,用於聯邦所得税目的的估計未實現收益總額為5億美元。
85

戰神資本公司及其子公司
合併股東權益表
截至2021年6月30日
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)

 普通股資本流入
超過
面值
累計未分配(過度分配)收益總計
股東的
權益
 股票金額
2019年12月31日的餘額431 $— $7,760 $(293)$7,467 
普通股回購(8)— (100)— (100)
淨投資收益— — — 234 234 
投資、外幣和其他交易的已實現淨收益— — — 34 34 
投資、外幣和其他交易的未實現淨虧損— — — (880)(880)
已宣佈和應支付的股息(每股0.40美元)— — — (172)(172)
2020年3月31日的餘額423 $— $7,660 $(1,077)$6,583 
淨投資收益— — — 165 165 
投資、外幣和其他交易的已實現淨收益— — — 
投資、外幣和其他交易的未實現淨收益— — — 104 104 
已宣佈和應支付的股息(每股0.40美元)— — — (169)(169)
2020年6月30日的餘額423 $— $7,660 $(969)$6,691 
淨投資收益— — — 166 166 
投資、外幣和其他交易的已實現淨虧損— — — (25)(25)
投資、外幣和其他交易的未實現淨收益— — — 300 300 
已宣佈和應支付的股息(每股0.40美元)— — — (169)(169)
2020年9月30日的餘額423 $— $7,660 $(697)$6,963 
普通股發行(扣除發行和承銷成本)— — — 
淨投資收益— — — 229 229 
投資、外幣和其他交易的已實現淨虧損— — — (183)(183)
投資、外幣和其他交易的未實現淨收益— — — 332 332 
已宣佈和應支付的股息(每股0.40美元)— — — (169)(169)
根據公認會計原則對股東權益進行税務重新分類— — (8)— 
2020年12月31日的餘額423 $— $7,656 $(480)$7,176 
普通股發行(扣除發行和承銷成本)14 — 249 — 249 
與股息再投資計劃相關而發行的股票— — — 
淨投資收益— — — 144 144 
投資、外幣、清償債務和其他交易的已實現淨收益— — — 16 16 
投資、外幣和其他交易的未實現淨收益— — — 213 213 
已宣佈和應支付的股息(每股0.40美元)— — — (175)(175)
2021年3月31日的餘額437 $— $7,914 $(282)$7,632 
普通股發行(扣除發行和承銷成本)— 135 — 135 
與股息再投資計劃相關而發行的股票— 10 — 10 
淨投資收益— — — 171 171 
投資、外幣、清償債務和其他交易的已實現淨收益— — — 59 59 
投資、外幣和其他交易的未實現淨收益— — — 248 248 
已宣佈和應支付的股息(每股0.40美元)— — — (177)(177)
2021年6月30日的餘額445 $— $8,059 $19 $8,078 

請參閲合併財務報表附註。
86

戰神資本公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)


 截至6月30日的6個月,
 20212020
經營活動: 
經營所致股東權益淨增(減)$851 (335)
調整以對運營導致的股東權益淨增加(減少)進行調整:
投資、外幣和其他交易的已實現淨收益(118)(42)
投資、外匯和其他交易的淨未實現(收益)損失(461)776 
債務清償已實現虧損43 — 
淨增加投資折價(6)(3)
PIK興趣(75)(63)
PIK興趣的集合26 17 
PIK紅利(37)(34)
收集PIK紅利81 — 
債務發行成本攤銷10 10 
應付票據貼現淨增加額
出售和償還投資及其他交易的收益4,516 2,664 
購買投資(5,545)(2,719)
營業資產和負債變動情況:
應收利息(2)14 
應收參保人款項(61)
其他資產(7)(6)
經營性租賃使用權資產
應繳基地管理費(2)
按收入計算的應付費用(82)(7)
應付資本利得税獎勵費用103 (58)
應付利息和融資費14 
應付給參與者的款項(14)14 
應付帳款和其他負債(8)(7)
經營租賃負債(7)(8)
經營活動提供的現金淨額(用於)(697)168 
融資活動: 
債務借款8,190 3,469 
債務的償還和回購(7,472)(3,042)
發債成本(41)(26)
發行普通股的淨收益384 — 
支付的股息(333)(341)
普通股回購— (100)
擔保借款77 (3)
融資活動提供(用於)的現金淨額805 (43)
現金、現金等價物和限制性現金的變動108 125 
期初現金、現金等價物和限制性現金326 176 
期末現金、現金等價物和限制性現金$434 $301 
補充信息:
期內支付的利息$136 $126 
在此期間支付的税款(包括消費税)$22 $16 
期內已宣派及應付的股息$352 $341 

請參閲合併財務報表附註。
87


戰神資本公司及其子公司
合併財務報表附註
截至2021年6月30日
(未經審計)
(以百萬為單位,除每股數據、百分比和另有説明外;例如,使用“十億”或其他字樣)

1.成立聯合國組織。

Ares Capital Corporation(以下簡稱“公司”)是一家專業金融公司,是一家在馬裏蘭州註冊成立的封閉式、非多元化管理投資公司。本公司已選擇根據修訂後的1940年投資公司法(連同據此頒佈的規則和條例,即“投資公司法”)作為業務發展公司(“BDC”)進行監管。本公司已選擇根據經修訂的1986年國税法(“守則”)被視為受規管投資公司(“RIC”),並以符合適用於RICS的税務待遇的方式運作。
 
該公司的投資目標是通過債務和股權投資產生當期收入和資本增值。該公司主要投資於第一留置權優先擔保貸款(包括“單位”貸款,這是一種結合了優先和次級債務的貸款,通常處於第一留置權地位)和第二留置權優先擔保貸款。除了優先擔保貸款,該公司還投資於次級貸款(有時稱為夾層債務)(在某些情況下包括股本部分)和優先股。在較小程度上,該公司還進行普通股投資。
 
根據一項投資諮詢和管理協議,本公司由Ares Capital Management LLC(“Ares Capital Management”或本公司的“投資顧問”)進行外部管理,Ares Capital Management LLC是Ares Management Corporation(“Ares Management”)的子公司,Ares Management Corporation是一家全球領先的另類投資管理公司,上市公司是Ares Management Corporation(“Ares Management”)的子公司。Ares Operations and LLC(“Ares Operations”或公司的“管理人”)是Ares Management的子公司,提供公司運營所需的某些行政和其他服務。

2.中國出臺重大會計政策

陳述的基礎
 
隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)按權責發生制編制的,包括本公司及其合併子公司的賬目。本公司是一家投資公司,遵循會計準則編纂(“ASC”)946“金融服務-投資公司”中的會計和報告指南。合併財務報表反映管理層認為為公平列報截至列報期間的經營結果和財務狀況所必需的所有調整和重新分類。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。

中期財務報表按照中期財務信息公認會計準則編制,並按照表10-Q和S-X條例第6條或第10條的報告要求編制。管理層認為,僅由正常經常性應計項目組成的所有調整均已包括在內,這些項目被認為是公平列報中期財務報表所必需的。本期的運營結果不一定表明最終可能在截至2021年12月31日的財年實現的結果。

該公司在隨附的綜合資產負債表中對某些前期金額進行了重新分類,以符合其本期列報。這些重新分類對前幾期的淨收入或股東權益沒有影響。

現金、現金等價物和限制性現金
 
現金和現金等價物包括不時存入金融機構的資金和貨幣市場賬户中的短期、流動性投資。現金及現金等價物按成本列賬,接近公允價值。截至2021年6月30日和2020年12月31日,以外幣計價的現金分別有25美元和13美元計入隨附的合併資產負債表中的“現金和現金等價物”。

88


限制性現金主要是指由於公司作為某些貸款的行政代理而代表參與貸款人收到的現金。收到的現金通常在收到這類現金後不久分配給參與貸款的貸款人。

下表將合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中適用期末顯示的總額進行對賬:

 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
現金和現金等價物$377 $254 
受限現金57 72 
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$434 $326 

信用風險集中
 
本公司將現金和現金等價物存放在金融機構,貨幣市場賬户中持有的現金有時可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。

投資
 
投資交易記錄在交易日。已實現損益以償還或出售的淨收益與採用特定確認方法的投資的攤銷成本基礎之間的差額計量,而不考慮先前確認的未實現損益,幷包括在扣除收回後在期內沖銷的投資。未實現損益主要反映投資價值的變化,包括在實現損益時沖銷以前記錄的未實現損益。
 
容易獲得市場報價的投資通常以這樣的市場報價估值。為驗證市場報價,本公司會考慮多項因素以確定報價是否代表公允價值,包括報價的來源和性質。未公開交易或其市場價格不容易獲得的債務和股權證券(即,幾乎所有本公司的投資)按本公司董事會真誠確定的公允價值估值,其中包括本公司投資顧問的意見。審計委員會及獨立第三方估值公司一直在本公司董事會的指導下,在往績12個月期間(某些極小的例外情況除外),根據估值政策和一貫應用的估值程序,在沒有現成市場報價的情況下協助對每項組合投資進行估值。估值過程在每個會計季度末進行,公司按公允價值計算的投資組合中的一部分每個季度都要接受獨立的第三方估值公司的審查。此外,本公司的獨立註冊會計師事務所在進行綜合審計的情況下,瞭解並執行與本公司的投資估值過程相關的選定程序。
 
作為估值過程的一部分,公司在確定公司投資的公允價值時可能會考慮以下類型的因素(如果相關的話):投資組合公司的企業價值(投資組合公司對市場參與者的全部價值,包括用於為企業資本化的債務證券和股權證券在某個時間點的價值之和),任何抵押品的性質和可變現價值,投資組合公司的付款能力及其收益和貼現現金流,投資組合公司開展業務的市場,投資組合的比較利率環境和信貸市場的變化,這可能會影響類似投資在其主要市場的交易價格和其他相關因素。當外部事件(例如購買交易、公開發售或隨後出售)發生時,本公司認為該外部事件所顯示的定價可證實其估值。
 
由於其投資組合中的大部分投資沒有現成的市場價值,本公司基本上按照董事會真誠決定的公允價值對其所有投資組合進行估值,如本文所述。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性,本公司投資的公允價值可能會在不同時期波動。此外,公司投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場時使用的價值大不相同,也可能與公司最終可能實現的價值大不相同。此外,此類投資通常受到轉售或其他方面的法律和其他限制,其流動性低於公開交易的證券。如果
89


如果公司被要求清算強制或清算出售中的有價證券投資,公司可能實現的價值遠遠低於公司記錄的價值。
 
此外,市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與當前分配的估值中反映的未實現收益或虧損不同。
 
**公司董事會每季度進行多步驟估值過程,具體説明如下:

·本公司的季度估值流程首先由負責投資組合投資的專業投資人員與本公司的投資組合管理團隊共同對每個投資組合公司或投資進行初始估值。

·對初步估值進行審查,並與公司的投資顧問管理層和投資專業人士進行討論,然後向公司董事會提交估值建議。

·公司董事會審計委員會審查這些估值,以及第三方的意見,包括獨立的第三方評估公司,這些公司以公允價值審查了公司投資組合中的部分投資。

·公司董事會討論估值,並最終確定公司投資組合中每項投資的公允價值,而不是基於公司投資顧問、審計委員會以及(如果適用)獨立第三方評估公司的投入,真誠地提供現成的市場報價。
 
有關公司估值過程的更多信息,請參見附註8。

利息收入確認
 
利息收入按權責發生制入賬,包括折扣的增加、保費的攤銷和實物支付利息。所購投資的折扣率和麪值溢價使用有效收益率法在相應證券的有效期內增加/攤銷到利息收入中。如果貸款包含PIK條款,按每個適用協議中指定的合同利率計算的PIK利息將應計並記錄為利息收入,並添加到貸款的本金餘額中。增加到本金餘額的PIK利息收入一般是在償還未償還本金時收取的。為了保持公司作為RIC的地位,這一非現金收入來源必須在收入獲得的當年以股息的形式支付給股東,即使公司還沒有收取現金。投資的攤銷成本是指根據任何折扣的增加、溢價的攤銷和PIK利息調整後的原始成本。
 
當本金或利息支付逾期30天或更長時間,或者當有合理懷疑本金或利息是否會全額收回時,貸款通常被置於非權責發生狀態。當一筆貸款處於非應計狀態時,應計利息和未付利息通常被沖銷。非應計貸款收到的利息支付可能被確認為收入或計入本金,這取決於公司對收款能力的判斷。當逾期本金及利息已付清,或不再有任何合理懷疑該等本金或利息將全數收回,而根據本公司的判斷,該等本金或利息可能會繼續存在時,非權責發生貸款即回覆至應計項目狀態。如果貸款有足夠的抵押品價值(即,通常以投資組合公司的企業價值衡量)或正在收款過程中,本公司可對本政策作出例外規定。
 
股利收入確認

優先股的股息收入按權責發生制入賬,前提是投資組合公司應支付的股息收入並有望收取。普通股的股息收入對於私人投資組合公司來説記錄在創紀錄的日期,對於公開交易的投資組合公司則記錄在除息日期。只要優先股包含PIK條款,按每個適用協議中規定的合同利率計算的PIK股息將應計並記錄為股息收入,並添加到優先股的本金餘額中。增加到本金餘額的PIK股息通常在贖回股權時收取。

90


資本結構服務費和其他收入
 
為了實現公司的投資目標,公司的投資顧問尋求向其投資組合的公司提供援助,作為回報,公司可能會獲得資本結構服務的費用。這些費用是根據合同條款確定的,通常只提供給本公司作為基礎投資的結果,通常在投資結束時支付,通常是非經常性和不可退還的,並在投資結束時確認為收入。公司的投資顧問提供的服務因投資而異,但一般包括審查現有信貸安排、安排銀行融資、安排股權融資、安排來自多個貸款人的融資、安排來自多個股權投資者的融資、重組現有貸款、籌集股權和債務資本,以及提供一般財務建議,這些建議在投資結束時結束。關閉後的任何上述性質的服務通常會產生一筆單獨的費用,支付給本公司。在某些情況下,如果公司被邀請作為共同貸款人蔘與交易,並且沒有提供與投資相關的重大服務,在這種情況下支付給公司的部分貸款費用將在貸款的合同期內遞延和攤銷。
 
其他收入包括根據合同條款固定的修改費,通常是非經常性和不可退還的,在相關交易完成時確認為收入。其他收入還包括該公司向投資組合公司提供的管理和諮詢服務、代理服務、貸款擔保、承諾和其他服務的費用。這些費用是根據合同條款確定的,並在提供服務時確認為收入。

外幣折算
 
公司的賬簿和記錄都是用美元保存的。任何外幣金額都按以下基準換算成美元:
 
(1)按期末匯率計算投資證券、其他資產和負債的公允價值。
 
(2)包括投資證券的買賣、收入和支出-按此類交易、收入或支出各自日期的現行匯率計算。
 
基於外匯匯率變動的經營結果如果有的話,在經營報表中單獨披露。外國安全和貨幣換算可能涉及某些考慮因素和風險,這些考慮和風險通常不會與投資美國公司和美國政府證券相關。這些風險包括但不限於匯率波動和重估,以及未來不利的政治、社會和經濟發展,這可能導致在外國市場的投資比可比的美國公司或美國政府債券的流動性更差,價格更不穩定。
 
衍生工具
 
因此,本公司不採用對衝會計,因此其衍生產品按公允價值估值,未實現損益在本公司綜合經營報表中的“外幣及其他交易未實現淨收益(虧損)”中記錄。
股權發行費用
 
本公司的發行成本在收到收益時從股票發行收益中扣除。
 
發債成本
 
債務發行成本根據債務工具的類型,使用直線法或有效收益率法在相關債務工具的有效期內攤銷。
 
**有擔保借款
 
在計入參股和其他部分貸款銷售時,公司遵循ASC主題860“轉讓和服務”中的指導。某些貸款銷售不符合ASC主題860下的銷售會計,因為這些銷售不符合指南中定義的“參與權益”的定義,以便允許銷售處理。
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不符合參與權益定義或不符合銷售會計資格的參與或其他部分貸款銷售,仍按公認會計原則的要求在綜合資產負債表上作為投資,所得款項記為有擔保借款。有擔保借款按公允價值列賬。

租契

根據若干經營租約,本公司有責任向第三方租賃辦公設施,其剩餘期限約為一至五年。該等經營租賃計入隨附綜合資產負債表的經營租賃使用權(“ROU”)資產及經營租賃負債。本公司並無任何融資租賃。

ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表本公司有義務支付因該租賃而產生的租賃款項。經營租賃ROU資產及負債於開始日按剩餘租賃期的租賃付款現值確認。本公司的租約並無提供隱含貼現率,因此本公司採用基於開始日期所得資料的加權平均借款利率來釐定剩餘租賃付款的現值。租賃費用按直線法在剩餘租賃期內確認。本公司已選擇作為實際權宜之計,將非租賃組成部分視為租賃的一部分,因為與租賃組成部分相比,這些組成部分並不重要。

所得税
 
本公司已選擇根據守則被視為RIC,並以符合適用於RICS的税務待遇的方式運作。要符合RIC的資格,該公司必須(除其他要求外)滿足某些收入來源和資產多樣化要求,並根據該準則的規定,每年至少將其投資公司應納税收入的90%及時分配給其股東。該公司已經並打算繼續向其股東進行必要的分配,這將使公司總體上免除美國聯邦企業級所得税。
 
根據一個納税年度的應税收入水平,公司可以選擇將超出本年度股息分配的應税收入從該年度的應税收入結轉到下一個納税年度,並根據需要為該收入支付4%的消費税。在本公司確定其本年度的估計應納税所得額將超過該收入在本年度的估計股息分配的範圍內,本公司將在賺取該等應納税所得額時對估計的超額應納税所得額應計消費税(如果有的話)。
 
公司可以通過合併的應税子公司持有某些投資組合的公司投資。這樣的子公司可能要繳納美國聯邦和州的企業級所得税。這些合併子公司使用任何此類臨時差異預計將逆轉的年度的現行適用法定税率,就某些資產和負債的計税基礎與附帶的綜合資產負債表中包括的報告金額之間的臨時差異可歸因於估計的未來税收影響確認遞延税項資產和負債。
 
向普通股股東分紅
 
給普通股股東的股息和分配在除息日入賬。作為股息支付的金額由公司董事會每季度確定,通常基於管理層估計的收益,並考慮上一年結轉用於本年度分配的未分配應税收入水平。已實現淨資本利得(如果有的話)一般是分配的,儘管公司可能決定保留此類資本利得用於投資。
 
該公司通過了一項紅利再投資計劃,規定對公司代表其股東以現金宣佈的任何分配進行再投資,除非股東選擇接受現金。因此,如果公司董事會批准了現金紅利,並且公司宣佈了現金紅利,那麼沒有“退出”公司紅利再投資計劃的公司股東將自動將現金紅利再投資於公司普通股的額外股份,而不是接受現金紅利。本公司可使用新發行的股份實施股息再投資計劃,或在適用法律允許本公司購買該等股份的情況下,本公司可在公開市場購買與本公司根據股息再投資計劃承擔的義務相關的股份。

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預算在編制財務報表中的使用
 
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的實際和或有資產及負債的報告金額,以及報告期內報告的收入或損失和費用的金額。實際結果可能與這些估計不同。重要的估計包括投資的估值。

近期會計公告

2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號,“債務-具有轉換和其他期權的債務(子題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(子題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計處理”,通過取消(1)具有現金轉換特徵的可轉換債務和(2)可轉換債務的分離模型,簡化了可轉換工具的會計處理因此,在採用後,可轉換債務工具將被視為按其攤銷成本衡量的單一負債。此外,ASU 2020-06要求應用IF轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效,允許在2020年12月15日之後的財年提前採用,可以完全追溯或修改追溯採用。公司目前正在評估採用的影響。
    
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號“參考匯率改革(主題848)”,其中提供了可選的權宜之計和例外,用於在滿足某些標準的情況下,將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係,以及參考倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)或另一種預期因參考利率改革而停用的參考利率的其他交易。2021年1月,FASB發佈了ASU No.2021-01,參考利率改革(主題848),將主題848的範圍擴大到包括受貼現過渡影響的衍生品工具。ASU 2020-04和ASU 2021-01適用於所有實體,有效期至2022年12月31日。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日的套期交易除外,即實體已選擇某些可選的權宜之計,並在套期保值關係結束時保留。本公司目前正在評估採用ASU 2020-04和2021-01對其合併財務報表的影響。

3、簽署貿易協定。

投資諮詢和管理協議
 
該公司與Ares Capital Management簽訂了一項投資諮詢和管理協議(“投資諮詢和管理協議”)。在公司董事會的全面監督下,阿瑞斯資本管理公司為公司提供投資諮詢和管理服務。為提供這些服務,阿瑞斯資本管理公司從公司收取費用,包括基本管理費、基於公司淨投資收入的費用(“基於收入的費用”)和基於公司淨資本利得的費用(“資本利得獎勵費用”)。投資諮詢和管理協議可由任何一方在60天內書面通知另一方終止而不受處罰。
 
基本管理費按每年1.5%的利率計算,所有使用槓桿融資的資產的債務與股本之比最高可達1.0倍。對於槓桿率超過1.0倍的所有資產,基本管理費按年率1.0%計算。基本管理費是根據公司總資產(不包括現金或現金等價物,但包括用借來的資金購買的資產)在最近完成的兩個日曆季度末的平均價值計算的,並通過適用的費率計算。基地管理費每季度拖欠一次。有關更多信息,請參見注釋5。

基於收入的費用是根據本季度公司在投資諮詢和管理協議中定義的獎勵前費用淨投資收入計算的,並按季度支付欠款。激勵前費用淨投資收入是指本日曆季度應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括公司從投資組合公司獲得的任何其他費用,如承諾、發起、結構、勤奮和諮詢費或其他費用,但不包括提供管理援助的費用)減去該季度的運營費用(包括基礎管理費、根據管理協議應支付的任何費用、任何利息支出和任何已發行優先股支付的股息,但不包括根據公認會計原則應計的基於收入的費用和資本利得激勵費用)。獎勵前費用淨投資收入包括
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遞延收益特徵,如市場貼現、有實物支付利息的債務工具、有實物支付股息和零息證券的優先股、公司尚未收到現金的應計收入。本公司的投資顧問沒有義務向本公司償還它收到的基於應計收入的費用的任何部分,而本公司實際上從未收到過這些費用。
 
激勵前費用淨投資收益不包括與已實現損益相關的任何已實現資本收益、已實現資本損失、未實現資本增值、未實現資本折舊或所得税費用。由於以收入為基礎的費用的結構,公司可能會在公司出現虧損的季度支付此類費用。例如,如果本公司在一個季度獲得的獎勵費用淨投資收入超過門檻費率(定義如下),則即使本公司在該季度因已實現和/或未實現資本虧損而出現虧損,本公司也將支付適用的基於收益的費用。
 
激勵前費用淨投資收入表示為公司上一季度末淨資產(定義為總資產減去債務,未考慮任何基於收入的費用和在此期間應支付的資本利得激勵費用)的回報率,而固定的“門檻利率”為每季度1.75%。如果市場信用利差上升,本公司可能能夠將其資金投資於提供更高回報的債務工具,這可能會增加本公司的獎勵前費用淨投資收入,並使本公司的投資顧問更容易超過固定的門檻利率,並根據該淨投資收入獲得基於收入的費用。只要公司保留了用於計算基於收入的費用的獎勵前費用淨投資收入,它也包括在用於計算基本管理費的公司總資產(現金和現金等價物除外,但包括用借來的資金購買的資產)的金額中。

公司向其投資顧問支付的基於收入的費用與公司每個日曆季度的獎勵前費用淨投資收入如下:
 
·在任何日曆季度中,如果公司的獎勵前費用淨投資收入不超過門檻費率,則不收取任何基於收入的費用;

·本公司獎勵前費用淨投資收入中超過門檻費率但在任何日曆季度低於2.1875%的部分(如果有的話)的100%獎勵費用淨投資收入。該公司將其獎勵前費用淨投資收入的這一部分(超過門檻費率,但不到2.1875%)稱為“追趕”撥備。“追趕”的目的是為公司的投資顧問提供獎勵前費用淨投資收入的20%,就好像在任何一個日曆季度如果淨投資收入超過2.1875%就不適用門檻税率一樣;以及

·公司獎勵前費用淨投資收入的20%(如果有),在任何日曆季度超過2.1875%。
 
這些計算將根據本季度的任何股票發行或回購進行調整。
 
資本利得獎勵費用是在每個日曆年末(或在投資諮詢和管理協議終止時,為終止日期)確定並拖欠的,並在每個適用年度結束時通過以下方法計算:(A)從(B)本公司累計已實現資本收益中減去(A)本公司累計已實現資本損失和未實現資本折舊總額,每種情況下從2004年10月8日(本公司完成首次公開募股的日期)開始計算。已實現資本損益包括投資和外幣損益、債務清償損益和其他資產損益,以及與累計已實現損益累計相關的所得税和其他費用。如果該金額在該年度末為正數,則該年度的資本利得税獎勵費用等於該金額的20%,減去以前所有年度支付的資本利得税獎勵費用的總和。如果該金額為負數,則該年度不收取資本利得獎勵費用。
 
累計已實現資本收益總額按(A)本公司投資組合中每項投資出售時的淨銷售價格與(B)該等投資的增值或攤銷成本基礎之間的差額之和(如為正數)之和計算。
 
累計已實現資本虧損總額按(A)本公司投資組合中每項投資在出售時的銷售淨價低於(B)該等投資的增值或攤銷成本基礎的金額之和計算。
 
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未實現資本折舊總額按(A)本公司投資組合中每項投資截至適用資本利得獎勵費用計算日期的估值與(B)該等投資的增值或攤銷成本基礎之間的差額之和(如果為負數)計算。
 
儘管如上所述,由於2011年6月6日通過的投資諮詢和管理協議對資本利得獎勵費用的修訂,如果GAAP要求本公司按收購時的公允價值而不是本公司為該投資支付的實際金額(包括例如應用資產收購會計方法的結果)記錄一項投資,則僅用於計算資本利得獎勵費用。一項投資的“附加或攤餘成本基礎”應等於(1)×(X)公司為該項投資實際支付的金額,加上(Y)根據公認會計準則(GAAP)的要求記錄在公司財務報表中的可歸因於此類投資增加的任何金額,再加上(Z)對公司財務報表中包括的成本基礎所作的任何其他調整,即(1)×(X)公司為該項投資實際支付的金額,以及(Y)與公司財務報表中所要求的公司財務報表中記錄的可歸因於此類投資增加的任何金額相加的(Z)和對公司財務報表中包括的成本基礎所作的任何其他調整。包括PIK利息或額外融資金額(扣除償還)減去(2)根據GAAP要求在公司財務報表中記錄的可歸因於此類投資攤銷的任何金額,無論該計算的合同成本基礎是高於還是低於收購時此類投資的公允價值(根據GAAP確定)。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的基數管理費、基於收入的費用和資本利得激勵費如下:

截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
2021202020212020
基地管理費$61 $53 $119 $108 
以收入為基礎的收費59 41 105 85 
資本利得激勵費(1)$61 $— $103 $(58)

(一)費用按照下面討論的公認會計原則計算。

根據截至2021年及2020年6月30日止三個月及六個月的投資顧問及管理協議計算,本公司投資顧問並無賺取資本利得獎勵費用。截至2021年6月30日,根據投資諮詢和管理協議,沒有實際應支付的資本利得激勵費。此外,根據公認會計原則,截至2021年6月30日,公司已累計應計資本利得獎勵費用103美元。GAAP要求資本利得激勵費用應計項目在計算時考慮累計的未實現資本增值,因為如果實現了此類未實現資本增值,則應支付資本利得激勵費用,即使在計算投資諮詢和管理協議項下實際應付的費用時不允許考慮此類未實現資本增值。本次GAAP應計項目的計算方法為:計入資本利得獎勵費用的累計已實現資本損益總額和累計未實現資本折舊總額,加上累計未實現資本增值總額,再扣除與累計未實現資本折舊或增值相關的任何費用。如果該金額在期末為正數,則GAAP要求公司記錄相當於該累計金額的20%的資本利得激勵費用,減去根據GAAP支付的實際資本利得激勵費用或根據GAAP應計的資本利得激勵費用的總額。截至2021年6月30日, 公司自成立以來已支付資本利得獎勵費用共計108美元。根據公認會計原則,任何資本利得激勵費用在特定期間產生的應計費用,如果累計金額大於上一期間,可能導致額外費用,或者如果該累計金額低於上一期間,則可能導致先前記錄的費用的沖銷。如果該累計金額為負數,則不存在應計項目。不能保證這種未實現的資本增值會在未來實現。

公司投資顧問以其他方式賺取的任何基於收入的費用和資本利得獎勵費用的現金支付將延期支付,條件是,在截至支付該等費用或之前的最近四個完整日曆季度期間,(A)向公司股東的總計分配和(B)淨資產變動(定義為總資產減去負債,並未考慮期間應支付的任何基於收入的費用和資本利得激勵費用)的總和低於公司淨資產(定義為總資產減去負債)的7.0%,則應推遲支付該費用和資本利得獎勵費用,條件是:(A)向公司股東分配的總資產和(B)淨資產的變化小於公司淨資產(定義為總資產減去負債)的7.0%這些計算將根據任何股票發行或回購進行調整。根據投資顧問及管理協議的條款須支付的任何以收入為基礎的費用及遞延支付的資本利得獎勵費用將結轉於隨後的計算期間支付。截至2020年12月31日,隨附的綜合資產負債表中應支付的基於收入的費用為140美元,其中包括本公司
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之前被推遲的投資顧問。根據投資諮詢管理協議的條款,這些基於遞延收入的費用是在2021年第一季度支付的。
    
所有投資專業人士和本公司投資顧問員工在向本公司提供投資諮詢和管理服務時以及在一定程度上的服務,以及該等人員可分配給該等服務的日常管理費用,均由本公司投資顧問提供和支付。根據投資諮詢和管理協議,本公司承擔其運營和交易的所有其他成本和費用,包括但不限於:組織結構;公司資產淨值的計算(包括但不限於任何獨立第三方評估公司的成本和費用);公司投資顧問支付給第三方(包括代理人、顧問或其他顧問)的費用,用於監督公司的財務和法律事務,監督公司的投資(包括聘請顧問開發旨在監測公司投資的信息技術系統的費用)和對公司潛在的投資組合公司進行盡職調查的費用;為公司投資融資而產生的債務應付利息(包括支付給第三方供應商的財務信息服務);提供公司普通股和其他證券;投資諮詢和管理費;管理費;向第三方(包括代理人、顧問或其他顧問)支付的與評估和投資組合公司有關或相關的費用,無論此類交易是否最終完成;轉讓代理費和託管費;註冊費;上市費;税金;獨立董事的費用和開支;向證券交易委員會準備和提交報告或其他文件的費用;任何報告的成本。, 委託書或發給股東的其他通知,包括印刷費用;在本公司屬於任何聯合保險單的範圍內,本公司為該等保單應分攤的保險費;直接行政成本和費用,包括審計師和法律費用;以及本公司或其管理人與管理本公司業務相關的所有其他費用,詳情見下文“管理協議”。

管理協議
 
該公司是與其管理人Ares Operations簽訂的管理協議(在此稱為“管理協議”)的一方。根據管理協議,阿瑞斯運營公司在公司的辦公設施向公司提供辦公設備以及辦事員、簿記和記錄保存服務。根據管理協議,阿瑞斯運營公司還履行或監督公司所需的行政服務,其中包括在會計、法律、合規、運營、技術和投資者關係方面提供協助,負責公司需要保存的財務記錄,以及準備提交給股東的報告和提交給證券交易委員會的報告。此外,Ares Operations協助本公司確定和公佈其資產淨值,協助本公司向其投資組合的公司提供管理協助,監督本公司納税申報表的準備和提交以及向其股東印刷和分發報告,並總體監督其費用的支付以及其他人向本公司提供的行政和專業服務的表現。管理協議項下的付款相當於Ares Operations因履行管理協議項下的義務而產生的管理費用和其他費用(包括差旅費用)的可分配部分,包括公司部分高管(包括公司首席合規官、首席財務官、首席會計官、總法律顧問、祕書)的薪酬、租金和其他費用的可分配部分, 財務主管和助理財務主管)及其各自的工作人員。任何一方可以提前60天書面通知另一方終止管理協議而不受處罰。
 
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,該公司分別產生了3美元和7美元的行政費用。在截至2020年6月30日的3個月和6個月,該公司分別產生了3美元和7美元的行政費用。截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別有3美元和3美元的行政事業費未付,並計入隨附的合併資產負債表中的“應付帳款和其他負債”。

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4、擴大投資規模。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,投資包括以下內容:

 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
攤銷成本(1)公允價值攤銷成本(1)公允價值
第一留置權優先擔保貸款(2)$8,349 $8,146 $7,224 $6,987 
第二留置權優先擔保貸款4,228 4,130 4,386 4,171 
SDLP的附屬證書(3)961 961 1,123 1,123 
優先次級貸款1,018 960 1,005 951 
優先股1,217 1,140 1,020 926 
其他權益1,323 1,799 1,156 1,357 
總計$17,096 $17,136 $15,914 $15,515 
________________________________________

(1)攤銷成本是指經任何折扣的增加、保費的攤銷及實收利息或股息的攤銷而調整的原始成本。

(2)第一留置權優先擔保貸款包括公司歸類為“單位”貸款的某些貸款。截至2021年6月30日,公司歸類為單位貸款的總攤銷成本和公允價值分別為3836美元和3750美元,截至2020年12月31日,總攤銷成本和公允價值分別為2909美元和2793美元。

(3)這些證書的收益用於與Varagon及其客户的聯合投資,為截至2021年6月30日和2020年12月31日分別向17和23名不同借款人提供第一留置權優先擔保貸款提供資金。

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該公司使用全球行業分類標準對其投資組合公司的行業分組進行分類。截至2021年6月30日和2020年12月31日,該公司按公允價值計算的投資組合的行業和地理構成如下:
 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
行業
軟件及服務19.9 %15.1 %
醫療保健服務13.7 17.3 
商業及專業服務7.4 8.0 
耐用消費品和服裝6.5 6.3 
多元化的金融機構6.1 6.0 
投資基金和投資工具(1)5.9 7.5 
消費者服務5.5 7.1 
發電5.0 5.2 
汽車及零部件4.9 5.5 
保險服務4.8 4.0 
資本品4.6 5.1 
能量2.6 2.5 
食品飲料2.2 2.2 
零售與分銷2.0 1.9 
媒體與娛樂1.7 0.5 
其他7.2 5.8 
總計100.0 %100.0 %
________________________________________

(1)包括本公司對SDLP的投資,截至2021年6月30日和2020年12月31日,SDLP分別向17和23個不同的借款人發放了第一留置權優先擔保貸款。SDLP中的投資組合公司所處的行業與本公司投資組合中的公司類似。.

 自.起
2021年6月30日2020年12月31日
地理區域
中西部29.4 %26.0 %
西(1)26.8 24.9 
東南20.9 22.6 
大西洋中部15.2 16.7 
東北方向4.1 7.1 
國際3.6 2.7 
總計100.0 %100.0 %
________________________________________

(1)包括本公司對SDLP的投資,截至2021年6月30日和2020年12月31日,按公允價值計算,分別佔總投資組合的5.6%和7.2%。

截至2021年6月30日,按攤餘成本和公允價值計算的非權責發生狀態貸款分別佔總投資的2.9%和1.9%。截至2020年12月31日,按攤餘成本和公允價值計算的非權責發生制貸款分別佔總投資的3.3%和2.0%。

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高級直接貸款計劃

該公司已經與Varagon成立了一家合資企業,以提供某些第一留置權優先擔保貸款,包括某些伸展優先和單位貸款,主要是向美國中端市場公司發放。Varagon成立於2013年,是由美國國際集團(AIG)和其他合作伙伴組成的貸款平臺。該合資企業名為SDLP。2016年7月,本公司和Varagon及其客户完成了SDLP的初步融資。SDLP一般可以承諾和持有最高350美元的個人貸款。本公司及由本公司投資顧問及其聯屬公司管理的其他賬户可直接與SDLP共同投資,以適應較大規模的交易。SDLP在交易完成時資本化,與SDLP有關的所有投資組合決定以及一般所有其他決定必須由SDLP的投資委員會批准,該委員會由本公司和Varagon的代表組成(並獲得各自所需代表的批准)。

本公司以附屬證書(“SDLP證書”)的形式向SDLP提供資本,而Varagon及其客户以優先票據、中期融資票據和SDLP證書的形式向SDLP提供資本。截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司和Varagon的一個客户分別擁有87.5%和12.5%的未償還SDLP證書。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司和Varagon及其客户已同意向SDLP提供總計6150美元和6150美元的資本,其中本公司將分別提供1444美元和1444美元。公司將繼續以SDLP證書的形式向SDLP提供資本,Varagon及其客户將以優先票據、中期融資票據和SDLP證書的形式向SDLP提供資本。如上所述,只有在SDLP的投資委員會批准交易後,這筆資本才會承諾給SDLP。以下是SDLP的出資資本承諾和未出資資本承諾的摘要。

 自.起
2021年6月30日2020年12月31日
向SDLP提供資金的總資本(1)$3,805 $4,772 
公司向SDLP提供的資本總額(1)$961 $1,123 
對SDLP的未出資資本承諾總額(2)$142 $152 
公司對SDLP的未出資資本承諾總額(2)$36 $37 
___________________________________________________________________________
1.本金。

2.這些為延遲提取貸款提供資金的承諾已得到SDLP投資委員會的批准,並將在滿足為此類延遲提取貸款提供資金的條件時提供資金。

SDLP證書支付的票面利率等於LIBOR加8.0%,並使其持有人有權在扣除費用後從貸款組合中獲得一部分超額現金流,這可能會導致SDLP證書持有人的回報大於所述票面利率。SDLP證書的支付權低於優先票據和中期融資票據。

截至2021年6月30日,公司持有的SDLP證書的攤餘成本和公允價值分別為961美元和961美元,截至2020年12月31日,公司持有的SDLP證書的攤餘成本和公允價值分別為1,123美元和1,123美元。截至2021年6月30日,公司按攤餘成本和公允價值投資SDLP證書的收益率分別為13.5%和13.5%,截至2020年12月31日分別為13.5%和13.5%。截至2021年6月30日的三個月和六個月,公司從對SDLP證書的投資中分別賺取了37美元和73美元的利息收入。截至2020年6月30日的三個月和六個月,公司從投資SDLP證書中賺取的利息收入分別為29美元和60美元。該公司還有權獲得與SDLP相關的某些費用。截至2021年6月30日的三個月和六個月,與SDLP相關的本公司賺取了資本結構服務和其他費用,總額分別為5美元和6美元。截至2020年6月30日止三個月及六個月,本公司就SDLP賺取資本結構服務及其他費用,總額分別為1美元及2美元。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,SDLP的投資組合完全由向美國中端市場公司提供的第一留置權優先擔保貸款組成,所處行業與公司投資組合中的公司類似。截至2021年6月30日和2020年12月31日,沒有一筆貸款處於非權責發生制狀態。以下是SDLP投資組合的摘要。
99



 自.起
2021年6月30日2020年12月31日
第一留置權優先擔保貸款總額(1)(2)$3,752 $4,483 
向單一借款人發放的最大貸款額(1)$344 $345 
總共向借款人發放的五筆最大貸款(1)$1,551 $1,565 
特別提款權計劃中的借款人數量17 23 
為延期提取貸款提供資金的承諾(3)$142 $152 
___________________________________________________________________________
1.本金。

2.第一留置權優先擔保貸款包括SDLP歸類為“單位”貸款的某些貸款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,特別提款權投資組合中被特別提款權投資夥伴歸類為“單位級”貸款的本金總額分別為2,782美元和3,551美元。

3.如上所述,這些承諾已獲得國家發展計劃投資委員會的批准。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,SDLP的精選財務信息如下:
自.起
2021年6月30日2020年12月31日
精選資產負債表信息: 
公允價值投資(攤餘成本分別為3752美元和4483美元)$3,690 $4,345 
其他資產155 400 
總資產$3,845 $4,745 
高級註釋$2,606 $3,364 
中期資金票據100 124 
其他負債53 52 
總負債2,759 3,540 
附屬證書和會員資本1,086 1,205 
總負債和會員資本$3,845 $4,745 

截至6月30日的6個月,
20212020
選定的操作報表信息: 
總投資收益$147 $153 
利息支出48 65 
其他費用
總費用56 73 
淨投資收益91 80 
投資已實現和未實現淨收益(虧損)76 (148)
會員經營資本淨增(減)額$167 $(68)
100



常青藤山資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)

常春藤資產管理公司(Iham)是一家資產管理服務公司,也是SEC註冊的投資顧問。該公司對其全資擁有的投資組合公司Iham進行了投資,此前還對Iham管理的某些工具進行了投資。截至2021年6月30日,Iham管理的資產約為66億美元。截至2021年6月30日,Iham管理了19輛車,並擔任另外兩輛車的副經理/分服務商(這些由Iham管理或分管理/分服務的車輛統稱為Iham車輛)。Iham從管理Iham車輛中賺取手續費收入,作為其商業戰略的一部分,還投資了其中的某些車輛。截至2021年6月30日和2020年12月31日,Iham總投資的攤銷成本分別為657美元和671美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月,Iham的管理費和激勵費收入分別為7美元和15美元,其他投資相關收入分別為16美元和42美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月,Iham的管理費和激勵費收入分別為7美元和13美元,其他投資相關收入分別為13美元和29美元。

截至2021年6月30日,公司對Iham投資的攤餘成本和公允價值分別為5.22億美元和638美元,其中包括股權投資分別為469美元和585美元,債務投資分別為53美元和53美元。截至2020年12月31日,公司在Iham的投資的攤餘成本和公允價值分別為541美元和628美元,其中包括分別為469美元和556美元的股權投資,以及分別為72美元和72美元的債務投資。在截至2021年6月30日的3個月和6個月裏,該公司分別從Iham獲得了21美元和42美元的分銷。截至2021年6月30日的三個月和六個月,該公司從其在Iham的投資中分別賺取了1美元和2美元的利息收入。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,該公司分別從Iham獲得了18美元和35美元的分銷。在截至2020年6月30日的三個月和六個月,該公司從其在Iham的投資中分別賺取了1美元和1美元的利息收入。

*Iham或某些Iham車輛可能會不時向公司購買投資或向其出售投資。對於Iham車輛向公司或從公司進行的任何此類銷售或購買,Iham車輛必須獲得與公司或Iham無關的第三方(如果適用)的批准。在截至2021年和2020年6月30日的6個月內,Iham或Iham的某些車輛分別從該公司購買了848美元和779美元的貸款。在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏,該公司分別確認了這些銷售的已實現淨虧損4美元和21美元。

伊哈姆是與阿瑞斯運營公司簽訂的管理協議的一方,該協議在本文中被稱為“伊哈姆管理協議”。根據Iham管理協議,Ares Operations向Iham提供辦公設施、設備、文書、簿記和記錄保存服務、與Iham管理的車輛的權益營銷和銷售有關的服務、對託管人、會計師、律師、承銷商和這類被認為必要的其他人員的服務和監督。根據Iham管理協議,Iham向Ares Operations償還與此類服務相關的所有實際成本,包括Ares Operations為履行Iham管理協議下的義務而支付的高級人員、員工和各自員工的薪酬、租金和其他費用的可分配部分。

5.償還債務。

根據“投資公司法”,本公司被允許借入金額,使其資產覆蓋率(根據“投資公司法”計算)在借款後至少為150%。截至2021年6月30日,公司發行的優先證券的未償還本金總額為9,278美元,公司的資產覆蓋率為186%。

101


截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司的未償債務如下:
 自.起 
 2021年6月30日 2020年12月31日 
承諾本金總額/未償還本金總額(%1)未償還本金賬面價值承諾本金總額/未償還本金總額(%1)未償還本金賬面價值
循環信貸安排$4,232 (2)$875 $875 $3,617 (2)$1,180 $1,180 
循環融資機制1,525 512 512 1,525 1,028 1,028 
SMBC融資機制800 (3)— — 725 (3)453 453 
法國巴黎銀行融資機制300 — — 300 150 150 
2022年可轉換票據388 388 385 (4)388 388 383 (4)
2024年可轉換票據403 403 393 (4)403 403 392 (4)
2022年票據600 600 599 (5)600 600 598 (5)
2023年票據750 750 749 (6)750 750 747 (6)
2024年筆記900 900 896 (7)900 900 896 (7)
2025年3月發行的債券600 600 596 (8)600 600 595 (8)
2025年7月票據1,250 1,250 1,262 (9)750 750 742 (9)
2026年1月票據1,150 1,150 1,142 (10)1,150 1,150 1,141 (10)
2026年7月票據1,000 1,000 986 (11)— — — 
2028年票據850 850 838 (12)— — — 
2047年票據—  — — (13)230 230 186 (13)
總計$14,748 $9,278 $9,233 $11,938 $8,582 $8,491 
______________________________________

(1)代表根據該文書承諾或未償還(視何者適用而定)的總款額。承諾循環信貸融資機制、循環融資融資機制、SMBC融資機制和法國巴黎銀行融資機制(定義見下文)下的借款受借款基數和其他限制的限制。

(2)提供一項功能,允許本公司在某些情況下將循環信貸額度(定義見下文)提高至最高5,945美元。

(3)規定了一項功能,允許ACJB(定義如下)在某些情況下將SMBC資金安排(定義如下)的規模增加到最高1,000美元。

(4)指可轉換無抵押票據(定義見下文)的未償還本金總額。截至2021年6月30日,2022年可轉換債券和2024年可轉換債券(定義見下文)的未攤銷債務發行成本總額和未增值折價分別為3美元和10美元。截至2020年12月31日,2022年可轉換債券和2024年可轉換債券的未攤銷債務發行成本和未增值折價總額分別為5美元和11美元。

(5)指2022年債券的未償還本金總額(定義見下文),減去未攤銷債券發行成本及發行2022年債券時錄得的未增值折讓。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未攤銷債務發行成本和未增值折價總額分別為1美元和2美元。

(6)代表2023年中期債券的未償還本金總額(定義見下文),減去未攤銷債務發行成本和2023年中期票據發行時錄得的未增值折價。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未攤銷債務發行成本和未增值折價總額分別為1美元和3美元。

(7)代表2024年債券的未償還本金總額(定義見下文),減去未攤銷債務發行成本和2024年債券發行時錄得的未增值淨折價。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未攤銷發債總成本和未增值淨折價分別為4美元和4美元。
102



(8)指2025年3月發行的債券的未償還本金總額(定義見下文),減去未攤銷債券發行成本和發行2025年3月債券時錄得的未增值折價。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未攤銷債務發行成本和未增值折價總額分別為4美元和5美元。

(9)代表2025年7月債券的未償還本金總額(定義見下文),減去未攤銷債務發行成本和2025年7月債券發行時錄得的未增值淨溢價。截至2021年6月30日,未攤銷發債成本和未增值溢價合計為12美元;截至2020年12月31日,未攤銷發債成本和未增值貼水合計為8美元。

(10)指2026年1月債券的未償還本金總額(定義見下文),減去未攤銷債券發行成本及發行2026年1月債券時錄得的未增值折讓。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未攤銷債務發行成本和未增值折價總額分別為8美元和9美元。

(11)指2026年7月債券的未償還本金總額(定義見下文),減去未攤銷債券發行成本和2026年7月債券發行時錄得的未增值折價。截至2021年6月30日,未攤銷債務發行成本和未增值折價總額為14美元。

(12)指2028年債券的未償還本金總額(定義見下文),減去未攤銷債券發行成本及發行2028年債券時錄得的未增值折讓。截至2021年6月30日,未攤銷債務發行成本和未增值折價總額為12美元。

(13)代表2047年債券的未償還本金總額(定義見下文),減去與聯合收購有關的未增值購買折扣(定義見下文)。截至2020年12月31日,未增值購買折扣總額為44美元。有關提前贖回2047年債券的更多信息,請參見下文。
 
截至2021年6月30日,公司所有未償債務的加權平均聲明利率和加權平均到期日(均以未償還本金總額計算)分別為3.3%和3.8年,截至2020年12月31日的加權平均利率和加權平均到期日分別為3.4%和4.20年。
 
循環信貸安排
 
本公司是一項高級擔保循環信貸安排(經修訂和重述,稱為“循環信貸安排”)的締約方,該安排允許公司在任何未償還時間借入最多4232美元。循環信貸安排包括874美元的定期貸款部分和3358美元的循環部分。對於824美元的定期貸款部分,規定的到期日是2026年3月31日。對於剩餘的50美元定期貸款部分,規定的到期日是2025年3月30日。對於3,208美元的循環部分,循環期結束和規定的到期日分別為2025年3月31日和2026年3月31日。對於剩餘的150美元循環部分,循環期結束日期和規定到期日分別為2024年3月30日和2025年3月30日。循環信貸安排還提供了一項功能,允許公司在某些情況下將循環信貸安排的總規模增加到最高5945美元。循環信貸安排一般要求在每個LIBOR利息期結束時支付利息,但頻率不低於每季度支付基於LIBOR的貸款的利息,並要求每月支付其他貸款的利息。於各自循環期結束後及各自所述到期日之前,本公司須按月償還定期貸款部分及循環部分項下的相關未償還本金金額,金額相當於各自循環期末未償還本金金額的1/12%。

根據循環信貸安排,本公司須遵守有關類似循環信貸安排的各項契約、報告規定及其他慣例要求,包括但不限於:(A)對額外債務及留置權產生的限制,(B)對某些投資的限制,(C)對某些限制性付款的限制,(D)維持某一最低股東權益,(E)維持本公司及其綜合附屬公司(除若干例外情況外)的總資產(減去不代表負債的總負債)與總負債的比率不低於1.5:1.0;(F)限制質押若干無抵押資產;及(G)限制訂立或存在禁止對本公司及其若干附屬公司的若干物業留置權的協議。這些契約受到管理循環信貸機制的文件中描述的重要限制和例外的約束。循環信貸機制下可供借款的金額(以及某些其他允許債務的產生)也須遵守適用不同預付款利率的借款基數。
103


作為抵押品質押的不同類型的資產(基於根據循環信貸安排確定的價值)。截至2021年6月30日,本公司在所有重大方面均遵守循環信貸安排的條款。
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日,循環信貸安排下的未償還金額分別為875美元和1180美元。循環信貸機制還為簽發總額最高為25萬美元的信用證規定了分項限額,並有能力在未承付的基礎上增加50000美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,該公司通過循環信貸安排簽發的信用證分別為84美元和90美元。循環信貸機制下可供借款的金額會因簽發的任何信用證而減少。截至2021年6月30日,循環信貸安排下可供借款的資金為3,273美元(扣除已簽發的信用證),但受借款基數限制。
 
循環信貸安排收取的利率基於適用利差,即倫敦銀行同業拆借利率的1.75%或1.875%,或“替代基準利率”(定義見循環信貸安排的協議)的0.75%或0.875%,在每種情況下,該利差均根據借款基數相對於循環信貸安排的總承諾額以及以循環信貸安排相同抵押品擔保的其他債務(如有)的總額按月確定。循環信貸安排允許使用1個月、2個月、3個月或6個月的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)進行借款。截至2021年6月30日,一個月、兩個月、三個月和六個月LIBOR分別為0.10%、0.13%、0.15%和0.16%。截至2021年6月30日,實際利率為LIBOR加1.75%。截至2020年12月31日,一個月、兩個月、三個月和六個月LIBOR分別為0.14%、0.19%、0.24%和0.26%。截至2020年12月31日,實際利率為LIBOR加1.75%。除循環信貸安排的聲明利息支出外,本公司須就循環信貸安排的任何未使用部分支付每年0.375%的承諾費。本公司亦須就開立的信用證支付每年2.00%或2.125%的信用證費用,該信用證是根據借款基數佔循環信貸安排總承諾額的總額及以循環信貸安排相同抵押品擔保的其他債務(如有)而釐定的。

2017年12月,本公司簽訂了一項為期三年的利率互換協議,以有效固定與循環信貸安排定期貸款部分395美元相關的利率。有關利率互換的更多信息,請參見附註6。

循環信貸融資以本公司投資組合中的若干資產為抵押,不包括Ares Capital CP在循環融資融資下持有的投資、ACJB在SMBC融資融資下持有的投資和AFB在法國巴黎銀行融資融資下持有的投資(各如下所述)以及若干其他投資。
 
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月,循環信貸安排的利息和信貸安排費用支出、支付利息支出的現金、平均聲明利率(即實際利率加上利差)和平均未償還餘額的構成如下:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
 2021202020212020
已提利息支出$$10 $10 $27 
信貸手續費
債務發行成本攤銷
利息和信貸手續費總支出$$15 $19 $35 
利息支出支付的現金$$$10 $28 
平均規定利率2.04 %2.38 %2.15 %2.86 %
平均未償還餘額$1,000 $2,017 $939 $1,971 
     
循環融資機制
 
本公司及其合併子公司Ares Capital CP Funding LLC(“Ares Capital CP”)是一項循環融資安排(經修訂為“循環融資安排”)的一方,該安排允許Ares Capital CP在任何未償還時間借入最多1,525美元。循環融資機制由Ares Capital CP持有的所有資產和會員權益擔保。循環融資機制的再投資期結束和聲明到期日分別為2023年1月31日和2025年1月31日。
 
104


循環融資機制下可借入的金額取決於借款基數,該基數對Ares Capital CP持有的不同類型的資產應用不同的預付款利率。Ares Capital CP在保證循環融資工具的貸款方面也受到限制,包括對行業集中度、貸款規模、支付頻率和狀態、抵押品利息和固定利率貸款的限制,以及對投資組合公司槓桿的限制,所有這些都可能影響借款基礎,從而影響可供借款的金額。本公司和Ares Capital CP還必須遵守有關類似設施的各種公約、報告要求和其他慣例要求。這些公約受到關於循環籌資機制的協定中所述的重要限制和例外情況的約束。截至2021年6月30日,本公司和Ares Capital CP在所有實質性方面都遵守了循環融資安排的條款。
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日,循環融資機制下的未償還資金分別為512美元和1,028美元。循環融資機制收取的利率為一個月倫敦銀行同業拆借利率加2.00%年利率或“基本利率”(定義見循環融資機制協議)加1.00%年利率。Ares Capital CP還需要每年支付0.50%至1.50%的承諾費,具體取決於循環融資機制未使用部分的規模。
 
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月,循環融資機制的利息和信貸安排費用支出、支付利息支出的現金、平均聲明利率(即實際利率加上利差)和平均未償還餘額的構成如下:
 
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
 2021202020212020
已提利息支出$$$10 $11 
信貸手續費
債務發行成本攤銷
利息和信貸手續費總支出$$$15 $16 
利息支出支付的現金$$$$11 
平均規定利率2.33 %2.50 %2.27 %2.88 %
平均未償還餘額$796 $799 $721 $756 
     
中國-SMBC融資機制
 
本公司及其合併子公司Ares Capital JB Funding and LLC(“ACJB”)是一項循環融資安排(修訂後為“SMBC Funding Facility”)的締約方,ACJB作為借款人,三井住友銀行作為行政代理和抵押品代理,允許ACJB在任何未償還時間借入最多800美元。SMBC融資機制還提供了一項功能,允許ACJB在獲得某些同意的情況下,將SMBC融資機制的總規模增加到1,000美元。SMBC融資機制由ACJB持有的所有資產擔保。SMBC融資機制的再投資期結束和聲明到期日分別為2024年5月28日和2026年5月28日。經雙方同意,再投資期和聲明的到期日均可兩次延期一年。
 
SMBC融資機制下可借入的金額取決於借款基數,該基數適用於ACJB持有的資產的預付款利率。ACJB在擔保SMBC融資安排的貸款方面也受到限制,包括對行業集中度、貸款規模、支付頻率和狀態、抵押品利息和固定利率貸款的限制,以及對投資組合公司槓桿的限制,所有這些都可能影響借款基礎,因此可供借款的金額。公司和ACJB還必須遵守各種公約、報告要求和其他類似設施的習慣要求。這些公約受到管理SMBC融資機制的文件中描述的重要限制和例外的約束。截至2021年6月30日,本公司和ACJB在所有實質性方面都遵守了SMBC融資機制的條款。
 
截至2021年6月30日,SMBC融資機制下沒有未償還的金額。截至2020年12月31日,SMBC融資機制下有453美元未償還。SMBC融資機制收取的利率基於一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)1.75%或2.00%的適用利差,或與“基本利率”(定義見SMBC融資機制的協議)之間的0.75%或1.00%的適用利差,每種情況下都是根據SMBC融資機制下未償還借款的平均金額按月確定。截至2021年6月30日和2020年12月31日,利息
105


實際利率為一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.75%。ACJB需要每年支付0.50%至1.00%的承諾費,這取決於SMBC融資機制中未使用部分的規模。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,SMBC融資機制的利息和信貸安排費用支出、支付利息支出的現金、平均聲明利率(即實際利率加上利差)和平均未償還餘額的構成如下:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
 2021202020212020
已提利息支出$$$$
信貸手續費— 
債務發行成本攤銷— 
利息和信貸手續費總支出$$$$
利息支出支付的現金$$$$
平均規定利率2.12 %2.34 %1.99 %2.79 %
平均未償還餘額$202 $462 $229 $413 

**法國巴黎銀行融資機制
 
公司及其合併子公司ARCC FB Funding and LLC(“AFB”)是一項循環融資安排(修訂後的“BNP Funding Facility”)的一方,AFB作為借款人,法國巴黎銀行作為行政代理和貸款人,允許AFB在任何未償還的時間借入最多300美元。法國巴黎銀行的融資機制由AFB持有的所有資產擔保。法國巴黎銀行融資機制的再投資期結束和聲明到期日分別為2023年6月11日和2025年6月11日。經雙方同意,再投資期和規定的到期日均可延期一年。
 
根據法國巴黎銀行融資機制可借入的金額取決於借款基數,該基數適用於AFB持有的資產的預付款利率。AFB在擔保法國巴黎銀行融資機制的貸款方面也受到限制,包括對行業集中度、貸款規模、支付頻率和狀態、抵押品利息和固定利率貸款的限制,以及對投資組合公司槓桿的限制,所有這些都可能影響借款基礎,從而影響可供借款的金額。該公司及機場管理局亦須遵守有關類似設施的各項公約、報告規定及其他慣常規定。這些公約受到管理法國巴黎銀行融資機制的文件中描述的重要限制和例外的約束。截至2021年6月30日,本公司和AFB在所有實質性方面都遵守了法國巴黎銀行融資機制的條款。
 
截至2021年6月30日,法國巴黎銀行融資機制下沒有未償還的金額。截至2020年12月31日,法國巴黎銀行融資機制下有150美元未償還。自2021年6月29日起,法國巴黎銀行融資機制收取的利率基於三個月倫敦銀行同業拆借利率(以0.00%為下限),或“基本利率”(定義見法國巴黎銀行融資機制的協議)加上(I)1.80%的再投資期內和(Ii)2.30%的再投資期後的保證金。在2021年6月29日之前,法國巴黎銀行融資機制收取的利率基於三個月倫敦銀行同業拆借利率(以0.45%為下限),或“基本利率”(定義見管理法國巴黎銀行融資機制的協議)加上一般在2.65%至3.15%(取決於該等墊款涉及的資產類型)之間的保證金,所有類別墊款的加權平均保證金下限為(I)在再投資期內為2.75%,(Ii)在再投資期後為3.25%。截至2020年12月31日,實際利率為LIBOR加2.88%。從2020年12月11日開始,AFB需要每年支付0.00%至1.25%的承諾費,具體取決於BNP Funding Facility未使用部分的規模。2020年12月11日之前,無需繳納承諾費。

截至2021年6月30日的三個月和六個月,法國巴黎銀行融資機制的利息和信貸安排費用支出、為利息支出支付的現金、平均聲明利率(即實際利率加上利差)和平均未償還餘額的組成部分如下:
106


 截至2021年6月30日的三個月和六個月
已提利息支出$— $
信貸手續費
債務發行成本攤銷— — 
利息和信貸手續費總支出$$
利息支出支付的現金$— $
平均規定利率— %— %
平均未償還餘額$— $31 

可轉換無擔保票據
 
本公司發行了本金總額為388美元、於2022年2月1日到期的無擔保可轉換票據(“2022年可轉換票據”)和本金總額為403美元、於2024年3月1日到期的無擔保可轉換票據(“2024年可轉換票據”及與2022年可轉換票據一起發行的“可轉換無擔保票據”)。該等可轉換無抵押票據將於其各自到期日到期,除非先前根據其條款轉換或購回。本公司無權在到期前贖回可轉換無擔保票據。2022年及2024年可換股債券的息率分別為年息3.75釐及4.625釐,每半年派息一次。

在某些情況下,假設以下各自的轉換日期尚未過去,可轉換無擔保票據將在公司選擇的情況下按各自的換算率(截至2021年6月30日列出)轉換為現金、公司普通股股份或現金和普通股的組合,但須遵守慣例的反稀釋調整和各自契約的要求(“可轉換無擔保票據契約”)。在緊接其各自轉換日期(如下所列)的前一個營業日營業結束前,持有人只能在可轉換無擔保票據契約規定的特定情況下轉換其可轉換無擔保票據。在各自的轉換日期或之後,直至緊接2022年可轉換票據到期日之前的預定交易日和緊接2024年可轉換票據到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止,持有人可以隨時轉換其可轉換無擔保票據。此外,如果公司參與各自的可轉換無擔保票據契約中描述的某些公司事件,可轉換無擔保票據的持有人可能要求公司以現金方式回購全部或部分可轉換無擔保票據,回購價格相當於要回購的可轉換無擔保票據本金的100%,外加所需回購日期(但不包括)的應計和未付利息。
 
以下列出了與截至2021年6月30日的每種可轉換無擔保票據的可轉換功能相關的某些關鍵條款。

2022
可轉換票據
2024
可轉換票據
轉換溢價15.0 %15.0 %
發行時的收盤價$16.86 $17.29 
收盤價日期2017年1月23日2019年3月5日
折算價格(1)$19.05 $19.88 
轉換率(每千元本金股份)(1)52.4886 50.2930 
轉換日期2021年8月1日2023年12月1日
________________________________________

(1)表示截至2021年6月30日的轉換價格和轉換率(如果適用),考慮到將在轉換日期進行的任何適用的最低限度調整。
 
截至2021年6月30日,每一系列可轉換無擔保票據的本金金額超過標的股份價值乘以公司普通股每股收盤價。
 
可轉換無擔保票據契約包含某些契約,包括要求公司遵守經《投資公司法》第61(A)節修改的第9.18(A)(1)(A)節或任何後續條款的契約,
107


並在某些情況下向可轉換無擔保票據持有人提供財務信息。這些契約受到可轉換無擔保票據契約中描述的重要限制和例外的約束。截至2021年6月30日,公司在所有重要方面都遵守了可轉換無擔保票據契約的條款。
 
可轉換無擔保票據根據美國會計準則第470-20號債務入賬。在轉換任何可轉換無擔保票據時,公司打算以現金支付未償還本金金額,在轉換價值超過本金金額的範圍內,公司有權根據可轉換無擔保票據契約的要求,就超出的金額以現金或公司普通股(或現金和股票的組合)支付。本公司已決定,可換股無抵押票據中嵌入的轉換選擇權無須根據公認會計原則作為衍生工具單獨入賬。在可轉換無擔保票據的會計核算中,本公司在發行時估計了每份可轉換無擔保票據的債務和股權部分。相當於可轉換無抵押票據的權益部分的原始發行折讓計入隨附的綜合資產負債表中的“超出面值的資本”。此外,與可轉換無擔保票據相關的發行成本按照收益的分配比例分配給債務和股權部分,並分別計入債務發行成本和股權發行成本。
 
每種可轉換無擔保票據的債務和權益部分百分比、發行成本和權益部分金額如下所列。

2022
可轉換票據
2024
可轉換票據
債務和股權構成百分比(1)96.0%和4.0%98.9%和1.1%
發債成本(1)$$
股票發行成本(1)$— $— 
扣除發行成本後的股本部分(2)$15 $13 
________________________________________

(一)發行時。

(2)發佈時及截至2021年6月30日。

除了與2024年可換股票據的權益部分相當的原始發行折價外,2024年可換股票據的發行也是以折扣價發行的。本公司記錄利息支出,包括已聲明的利息支出以及任何原始發行折扣的增加。
 
截至2021年6月30日,可轉換無擔保票據的賬面價值、聲明利率和實際利率的構成如下:

2022
可轉換票據
2024年可轉換票據
債務本金$388 $403 
原發行折扣,扣除增值後的淨額— (7)
發債成本(3)(3)
債務的賬面價值$385 $393 
規定利率3.750 %4.630 %
實際利率(1)4.60 %5.20 %
________________________________________

(1)可轉換無擔保票據的債務部分的實際利率等於所述利率加上原始發行折價的增加額。

截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月,可轉換無抵押票據的利息開支及支付利息開支的現金,以及所呈報期間任何其他未償還可轉換票據的組成部分如下。
108


 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
 2021202020212020
已提利息支出$$$17 $16 
債務發行成本攤銷— — 
原發行貼現增加
利息支出總額$10 $10 $21 $20 
利息支出支付的現金$— $— $17 $17 

無擔保票據

本公司已發行某些每半年付息的無抵押票據(該等票據的每次發行均使用下表“無抵押票據”一欄所載的“定義術語”,統稱為“無抵押票據”),所有本金均於到期日到期。每份無抵押票據可隨時按本公司的選擇權全部或部分贖回,贖回價格相當於面值加根據管理每種無抵押票據的契約確定的“完整”溢價(如適用),外加任何應計和未付利息。以下列出了與截至2021年6月30日的無擔保票據功能相關的某些關鍵條款。

無擔保票據已發行本金總額利率,利率原始發行日期到期日
2022年票據$600 3.625 %2016年9月19日2022年1月19日
2023年票據$750 3.500 %2017年8月10日2023年2月10日
2024年筆記$900 4.200 %2019年6月10日2024年6月10日
2025年3月發行的債券$600 4.250 %2018年1月11日2025年3月1日
2025年7月票據$1,250 3.250 %2020年1月15日2025年7月15日
2026年1月票據$1,150 3.875 %2020年7月15日2026年1月15日
2026年7月票據$1,000 2.150 %2021年1月13日2026年7月15日
2028年票據$850 2.875 %2021年6月10日2028年6月15日

2047年票據

作為2010年4月收購Allied Capital Corporation(“Allied Capital”)的一部分(“Allied Acquisition”),本公司假設本金總額為230美元的無抵押票據將於2047年4月15日到期,年利率為6.875%(“2047年票據”)。2021年3月,該公司按面值贖回了2047年債券的全部230美元本金,外加應計未付利息,總贖回價格約為233美元,這導致了43美元的債務清償已實現虧損。2047年債券在贖回時的賬面價值為186美元,代表2047年債券的本金總額減去與聯合收購相關的未增值購買折扣。

截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三個月及截至二零二零年六月三十日及二零二零年六月三十日止六個月,無抵押票據及二零四七年票據的利息開支及支付的現金構成如下。

 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
 2021202020212020
已提利息支出$54 $38 $106 $75 
債務發行成本攤銷
原發行貼現淨增量— — — — 
增加購房折扣— — — 
利息支出總額$56 $39 $110 $78 
利息支出支付的現金$19 $23 $97 $64 
 
無抵押票據包含某些契諾,包括要求公司遵守經投資公司法第61(A)條修改的第18a(A)(1)(A)條,或任何後續條款,並提供
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在某些情況下向此類票據的持有者提供財務信息。這些契約受到管理此類票據的契約中規定的重要限制和例外情況的約束。截至2021年6月30日,本公司在所有重大方面都遵守了適用於每種無擔保票據的各自契約的條款。
 
可轉換無抵押票據及無抵押票據為本公司的優先無抵押債務,其償付權優先於任何未來的債務,而該等債務的償付權明文從屬於可轉換無抵押票據及無抵押票據;其償付權與本公司現有及未來未明確從屬的無抵押債務相等;實際上較其任何有擔保債務(包括本公司稍後擔保的現有無抵押債務)的償付權較低,但以為該等債務作抵押的資產的價值而言,該等債務的償付權實質上為次於該等債項的償付權,而該等債務的償付權明顯次於可轉換無抵押票據及無抵押票據;與本公司現有及未來無抵押債務(包括本公司其後擔保的現有無抵押債務)的付款權相等

6.購買更多衍生工具

本公司不時簽訂遠期貨幣合約,以幫助減輕外匯匯率不利變化對本公司以外幣計價的投資價值的影響。截至2021年6月30日和2020年12月31日,這些遠期貨幣合約的交易對手是蒙特利爾銀行。

2017年12月,關於循環信貸安排定期貸款部分的395美元,本公司簽訂了一項為期三年的利率掉期協議,以減輕其對利率不利波動的敞口,名義金額總計395美元,於2021年1月4日到期。根據利率互換協議,公司支付2.06%的固定利率,並獲得基於當前一個月LIBOR的浮動利率。截至2020年12月31日,一個月有效LIBOR利率分別為0.19%。

2020年11月,SEC通過了一項關於BDC使用衍生品和其他產生未來支付或交付義務的交易的能力的規則制定。該公司正在評估規則制定對其財務報表的影響。
    
以下是截至2021年6月30日和2020年12月31日與公司衍生工具相關的某些信息。
    
 截至2021年6月30日
衍生工具概念上的
金額
到期日已確認資產總額已確認負債總額資產負債表
淨額所在地
外幣遠期合約計算機輔助設計208 7/29/2021$169 $(167)其他資產
外幣遠期合約計算機輔助設計185 8/16/2021150 (149)其他資產
外幣遠期合約152 7/29/2021181 (179)其他資產
外幣遠期合約£78 7/29/2021109 (108)其他資產
外幣遠期合約£7/23/2021(5)應付帳款和其他負債
外幣遠期合約計算機輔助設計7/23/2021(3)應付帳款和其他負債
總計$617 $(611)

110


 截至2020年12月31日
衍生工具概念上的
金額
到期日已確認資產總額已確認負債總額資產負債表
淨額所在地
利率互換$395 1/4/2021$— $(1)應付帳款和其他負債
外幣遠期合約計算機輔助設計142 1/21/2021112 (112)應付帳款和其他負債
外幣遠期合約£75 1/21/2021102 (103)應付帳款和其他負債
總計$214 $(216)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月,公司確認的衍生工具的已實現淨收益(虧損)在綜合營業報表中如下:
衍生工具語句位置截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
2021202020212020
利率互換外幣及其他交易的已實現淨收益(虧損)$— $(1)$— $(2)
外幣遠期合約外幣及其他交易的已實現淨收益(虧損)(5)— (8)— 
總計$(5)$(1)$(8)$(2)

截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月,公司確認的衍生工具的未實現淨收益(虧損)在綜合經營報表中位於以下位置:
衍生工具語句位置截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
2021202020212020
利率互換來自外幣和其他交易的未實現淨收益(虧損)$— $$$(3)
外幣遠期合約來自外幣和其他交易的未實現淨收益(虧損)— — 
總計$$$$(3)

7.評估政府承諾和或有事項

投資承諾

該公司有各種承諾為其投資組合提供資金,如下所述。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司有以下承諾為各種循環和延遲提取優先擔保和次級貸款提供資金,包括由公司自行決定提供資金的承諾:
 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
循環和延期提取貸款承諾總額$2,407 $2,020 
減去:資金承諾(358)(409)
未提供資金的承付款總額2,049 1,611 
減去:在很大程度上由公司自行決定的承諾(7)(29)
較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款(8)(8)
調整後無資金循環和延遲提取貸款承付款淨額$2,034 $1,574 
    
截至2021年6月30日和2020年12月31日的循環和延遲提取貸款承諾總額中分別包括總計1,018美元和652美元的延遲提取貸款承諾。該公司承諾為延遲提取貸款提供資金的承諾是在滿足某些預先協商的條款和條件後觸發的。一般來説,最重要和最不確定的條款要求借款人滿足特定用途的收益契約。收益契約的使用通常要求借款人將額外的貸款用於允許的收購或允許的投資的特定目的,用於
111


舉個例子。除了使用收益契約外,借款人一般還必須滿足額外的談判契約(包括指定的槓桿水平)。

截至2021年6月30日的循環貸款承諾總額中還包括承諾,將代表某些投資組合公司通過金融中介機構簽發至多347美元的信用證。截至2021年6月30日,該公司代表投資組合公司根據這些承諾簽發和未償還的信用證為84美元。對於所有這些已簽發和未償還的信用證,如果投資組合中的公司違約,公司將被要求向第三方付款。這些信用證中,17美元將於2021年到期,66美元將於2022年到期,1美元將於2024年到期。截至2021年6月30日,由於在投資組合公司的投資估值中考慮了這些信用證,因此沒有一份已簽發和未償還的信用證作為負債記錄在公司的資產負債表上。
 
本公司亦承諾共同投資於特別提款權計劃,以支付公司向特別提款權計劃的某些投資組合公司提供延遲提取貸款的承諾。有關更多信息,請參見注釋4。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,該公司簽署了認購協議,為私募股權投資合夥企業的股權投資提供資金,具體如下:

 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
私募股權投資承諾總額$112 $111 
減少:為私募股權投資承諾提供資金(69)(68)
無資金支持的私募股權投資承諾總額43 43 
減去:私募股權投資承諾在很大程度上由公司自行決定(43)(43)
調整後無資金的私募股權投資承諾淨額$— $— 
 
在正常業務過程中,公司可能會將其某些投資出售給第三方買家。特別是,就出售若干受控組合公司股權投資(以及某些其他出售)而言,本公司已同意並可能在未來繼續這樣做,同意就有關投資及相關出售交易所產生的未來責任向該等買家作出賠償。這樣的賠償條款在過去已經引起了責任,將來也可能會這樣做。

此外,在正常業務過程中,公司可能會擔保與其投資組合公司(特別是某些受控投資組合公司)相關的某些義務。根據這些擔保安排,如果要求提供此類擔保,或者如果投資組合公司將在適用的情況下違約,則可能需要向第三方付款。

租賃承諾額

根據若干經營租約,本公司有責任向第三方租賃辦公設施,其剩餘期限約為一至五年。就其若干經營租約而言,本公司先前已訂立分租合約,包括與Ares Management LLC簽訂的一份分租合約。在2020年第四季度,本公司將其轉租給Ares Management LLC的辦公室的所有權利、所有權和權益轉讓給Ares Management LLC,Ares Management LLC承擔了本公司的所有義務。有關與Ares Management LLC的轉租的進一步説明,請參閲附註12。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的經營租賃費用構成如下:
截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
2021202020212020
經營租賃成本$$$$
減去:轉租收入(3)(4)(5)(8)
經營租賃總成本(1)$— $— $— $
________________________________________

112


(1)營業租賃總成本是作為公司收購美國資本有限公司(“美國資本”)(“美國資本收購”)的一部分而假設的寫字樓租賃產生的。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,與經營租賃相關的補充現金流信息如下:
截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
2021202020212020
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$$$$12 
以營業租賃負債換取營業ROU資產$$$$
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日與經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:
自.起
2021年6月30日2020年12月31日
經營租賃ROU資產$34 $38 
經營租賃負債$53 $59 
加權平均剩餘租期4.1年4.6歲
加權平均貼現率3.3%3.3%
     
下表顯示了公司經營租賃項下未來的最低租賃付款,以及對截至2021年6月30日的經營租賃負債的對賬:
金額
2021$
202215 
202316 
2024
2025
此後
**租賃付款總額57 
扣除的利息(4)
*經營租賃總負債$53 
 
下表顯示了截至2021年6月30日,公司作為轉租人的轉租合同下預計將收到的租金支付:
金額
2021$
2022
2023
2024
2025
此後
**總計:$35 

113


8.提高金融工具的公允價值

本公司遵循美國會計準則825-10,金融資產和金融負債的確認和計量(“ASC 825-10”),該準則為公司提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選擇。ASC 825-10還建立了列報和披露要求,旨在促進為相似類型的資產和負債選擇不同計量屬性的公司之間的比較,並更容易地瞭解公司選擇使用公允價值對其收益的影響。ASC 825-10還要求實體在資產負債表表面顯示選定資產和負債的公允價值。該公司沒有選擇ASC 825-10選項來按公允價值報告選定的金融資產和負債。除名為“其他資產”和“債務”的項目按攤餘成本列報外,所有其他資產和負債的賬面價值都接近公允價值。
 
公司還遵循ASC 820-10“公允價值計量和披露”(“ASC 820-10”),擴大了公允價值會計的應用。ASC820-10定義了公允價值,根據GAAP建立了公允價值計量框架,並擴大了公允價值計量的披露範圍。ASC 820-10將公允價值確定為當前銷售中的一項投資將收到的價格,該價格假設市場參與者在計量日期進行了有序的交易。ASC 820-10要求公司假設證券投資是在其主要市場出售給市場參與者的,或者在沒有主要市場的情況下,假設是最有利的市場,可能是一個假想的市場。市場參與者被定義為在主要或最有利的市場中獨立、知識淵博、願意並能夠進行交易的買家和賣家。根據ASC第820-10號文件,本公司已將其主要市場視為本公司退出其有價證券投資數量和活躍度最高的市場。ASC820-10根據評估技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的來指定評估技術的層次結構。根據ASC 820-10,這些輸入概括為下面列出的三個大致級別:

·一級-基於活躍市場對公司有能力獲得的相同資產或負債的報價進行估值。

·二級-基於不活躍或所有重要投入都可以直接或間接觀察到的市場報價進行的估值。

·第3級-基於不可觀察到的、對整體公允價值計量具有重要意義的投入進行估值。
 
除在投資估值中使用上述投入外,本公司繼續採用公司董事會批准的符合ASC 820-10的資產淨值政策(詳見附註2)。與本公司的估值政策一致,它在確定公允價值時評估投入來源,包括本公司投資正在交易的任何市場(或具有類似屬性的證券正在交易的任何市場)。本公司的估值政策考慮到這樣一個事實,即由於本公司投資組合中的大部分投資沒有現成的市場價值,投資的公允價值通常必須使用不可觀察到的投入來確定。
 
公司的有價證券投資(以下段落所述除外)通常使用兩種不同的估值技術進行估值。第一種估值技術是對投資組合公司的企業價值(“EV”)進行分析。企業價值是指投資組合公司對市場參與者的全部價值,包括在某個時間點用於為企業資本化的債務證券和股權證券的價值總和。確定EV的主要方法使用多重分析,即對投資組合公司的EBITDA(通常定義為扣除淨利息費用、所得税費用、折舊和攤銷前的淨收入)應用適當的倍數。EBITDA倍數通常是根據對市場可比交易和上市可比公司(如果有)的審查確定的。該公司還可能採用其他估值倍數來確定電動汽車,例如收入,或者在發電行業的某些投資組合公司的情況下,確定千瓦容量。確定EV的第二種方法使用貼現現金流分析,即利用估計貼現率(通常是基於符合當前市場條件的債務和股權成本的加權平均資本成本)對投資組合公司的未來預期現金流進行貼現,以確定現值。進行EV分析是為了確定股權投資的價值、本公司通過期權或認股權證控制或可能獲得控制權的投資組合公司的債務投資價值,並確定債務投資是否存在信用減值。如果債務投資是信用受損的,可以使用EV分析來評估這些債務投資;然而,除了上面概述的方法之外,還可以使用EV分析來評估這些債務投資的價值, 其他方法,如清算或清盤分析,也可以用來估計企業價值。第二種估值技術是收益率分析,這通常是對公司不擁有控股權的投資組合公司中的非信用減值債務投資執行的。為了使用收益率分析來確定公允價值,根據對具有相似風險水平的類似結構投資的預期市場收益率的評估,為該投資估算當前價格。在收益率分析中,公司考慮了當前的合同利率、到期日和其他條款
114


相對於公司風險的投資和具體投資。除其他因素外,風險的一個關鍵決定因素是通過投資相對於投資組合公司的企業價值的槓桿率。由於本公司持有的債務投資流動性極差,且沒有活躍的交易市場,本公司依賴一級市場數據(包括新融資的交易)以及有關高收益債務工具和銀團貸款的二級市場數據,作為確定適當市場收益率(視情況而定)的投入。
 
對於其他有價證券投資,如SDLP證書的投資,貼現現金流分析是確定公允價值的主要技術。與投資相關的預期未來現金流被貼現,以使用反映估計市場回報要求的貼現率來確定現值。
 
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日,該公司用來對其分類為3級的大部分投資進行估值的重大不可觀察的投入。這些表格並不是包羅萬象的,而是反映了與公司公允價值確定相關的重大不可觀察的投入。

截至2021年6月30日
無法觀察到的輸入
資產類別公允價值初級估值技術輸入估計範圍
加權平均值(1)
第一留置權優先擔保貸款$8,139 成品率分析市場收益率1.4% - 23.8%8.3%
第二留置權優先擔保貸款4,095 成品率分析市場收益率6.9% - 17.7%9.8%
SDLP的附屬證書961 貼現現金流分析貼現率8.8% - 9.5%9.5%
優先次級貸款907 成品率分析市場收益率8.1% - 21.0%11.4%
優先股1,140 電動汽車市場多重分析EBITDA倍數2.8x-35.0x15.8x
常青藤山資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)638 貼現現金流分析貼現率8.6% - 29.2%17.3%
其他權益1,209 電動汽車市場多重分析EBITDA倍數4.5x-30.0x12.9x
總投資$17,089 
________________________________________

(1)不可觀測的投入以投資的相對公允價值加權。
 截至2020年12月31日
無法觀察到的輸入
資產類別公允價值初級估值技術輸入估計範圍
加權平均值(1)
第一留置權優先擔保貸款$6,984 成品率分析市場收益率1.3% - 19.3%8.5%
第二留置權優先擔保貸款4,171 成品率分析市場收益率7.0% - 19.7%10.5%
SDLP的附屬證書1,123 貼現現金流分析貼現率10.2% - 11.1%11.0%
優先次級貸款879 成品率分析市場收益率8.8% - 22.0%11.3%
優先股926 電動汽車市場多重分析EBITDA倍數2.8x-22.0x13.9x
常青藤山資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)628 貼現現金流分析貼現率10.5% - 27.5%17.1%
其他權益795 電動汽車市場多重分析EBITDA倍數5.4x-47.7x13.1x
總投資$15,506 
________________________________________

(1)不可觀測的投入以投資的相對公允價值加權。

市場收益率、折現率或EBITDA倍數的變化,每一個單獨的變化都可能改變公司某些投資的公允價值。一般來説,市場收益率或折扣率的增加或EBITDA倍數的減少可能導致公司某些投資的公允價值下降。
115



*由於釐定沒有現成市值的投資的公允價值存在固有的不確定性,本公司投資的公允價值可能會在不同時期波動。此外,公司投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場時使用的價值大不相同,也可能與公司最終可能實現的價值大不相同。此外,此類投資通常受到轉售或其他方面的法律和其他限制,其流動性低於公開交易的證券。如果公司被要求清算強制或清算出售中的有價證券投資,其變現可能遠遠低於公司記錄的價值。

此外,市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與當前分配的估值中反映的未實現收益或虧損不同。
 
下表列出了截至2021年6月30日的現金和現金等價物、限制性現金、投資、衍生品以及無資金循環和延遲提取貸款承諾的公允價值計量:

 公允價值計量和使用
總計1級2級3級
現金和現金等價物$377 $377 $— $— 
受限現金$57 $57 $— $— 
未按資產淨值計量的投資$17,131 $— $42 $17,089 
以資產淨值計量的投資(1)$
*總投資$17,136 
衍生品$$— $$— 
無資金週轉和延遲提取貸款承諾(2)$(20)$— $— $(20)
 ________________________________________

(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資沒有歸類於公允價值層次。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與合併資產負債表中列示的金額進行協調。

(2)無資金週轉和延遲提取貸款承諾的公允價值計入隨附的綜合資產負債表中的“應付帳款和其他負債”。

下表列出了截至2020年12月31日的現金和現金等價物、限制性現金、投資、衍生品以及無資金循環和延遲提取貸款承諾的公允價值計量:
 公允價值計量和使用
總計1級2級3級
現金和現金等價物$254 $254 $— $— 
受限現金$72 $72 $— $— 
未按資產淨值計量的投資$15,509 $— $$15,506 
以資產淨值計量的投資(1)$
**總投資$15,515 
衍生品$(2)$— $(2)$— 
無資金週轉和延遲提取貸款承諾(2)$(27)$— $— $(27)
________________________________________

(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資沒有歸類於公允價值層次。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與合併資產負債表中列示的金額進行協調。

116


(2)無資金週轉和延遲提取貸款承諾的公允價值計入隨附的綜合資產負債表中的“應付帳款和其他負債”。

下表顯示了截至2021年6月30日的3個月和6個月,使用3級投入的投資的變化:

 截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的三個月
截至2021年3月31日的餘額$15,420 
已實現淨收益68 
未實現淨收益238 
購買4,068 
銷售額(1,633)
還款(1,127)
PIK利息和股息52 
證券折價淨增量
淨調入和/或調出第三級— 
截至2021年6月30日的餘額$17,089 

 截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6個月
截至2020年12月31日的餘額$15,506 
已實現淨收益135 
未實現淨收益444 
購買5,607 
銷售額(2,515)
還款(2,209)
PIK利息和股息115 
證券折價淨增量
淨轉出第3級(1)— 
截至2021年6月30日的餘額$17,089 

截至2021年6月30日,使用第3級投入的投資的未實現淨增值為11美元。

截至2021年6月30日止三個月及六個月期間,因與公司截至2021年6月30日仍持有的3級資產有關的未實現收益(虧損)變動而計入收益的損益總額分別為285美元和514美元,並在公司綜合經營報表中的投資、外幣和其他交易未實現淨收益(虧損)中報告。

117


下表顯示了截至2020年6月30日的3個月和6個月,使用3級投入的投資的變化:

 截至2020年6月30日止的三個月
截至2020年3月31日的餘額$14,343 
已實現淨收益
未實現淨收益102 
購買938 
銷售額(1,034)
還款(601)
PIK利息和股息43 
證券折價淨增量
淨轉入3級— 
截至2020年6月30日的餘額$13,799 

 截至2020年6月30日的6個月以及截至2020年6月30日的6個月
截至2020年12月31日的餘額$14,348 
已實現淨收益39 
未實現淨虧損(748)
購買2,696 
銷售額(1,193)
還款(1,432)
PIK利息和股息85 
證券折價淨增量
淨轉入第三級(1)
截至2020年6月30日的餘額$13,799 
________________________________________

(1)在截至2020年6月30日的6個月裏,從2級轉移到3級是由於某些投資組合公司的重大投入的可觀測性發生了變化。

截至2020年6月30日,使用3級投入的投資的未實現淨折舊為1,095美元。

截至2020年6月30日的三個月和六個月,因與截至2020年6月30日仍持有的公司3級資產相關的未實現收益(虧損)變化而計入收益的損益總額分別為115美元和748美元,並在公司綜合經營報表中的投資、外幣和其他交易的未實現淨收益(虧損)中報告。

118


以下為截至2021年6月30日和2020年12月31日本公司債務的賬面價值和公允價值。公允價值是通過使用適用的當前市場利率對剩餘付款進行貼現來估計的,考慮到公司市場信用評級或市場報價(如果有)的變化。

 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
賬面價值(1)公允價值賬面價值(1)公允價值
循環信貸安排$875 $875 $1,180 $1,180 
循環融資機制512 512 1,028 1,018 
SMBC融資機制— — 453 445 
法國巴黎銀行融資機制— — 150 153 
2022年可轉換票據(未償還本金388美元)385 (2)407 383 (2)398 
2024年可轉換票據(未償還本金403美元)393 (2)440 392 (2)425 
2022年債券(未償還本金600美元)599 (2)608 598 (2)617 
2023年債券(未償還本金750美元)749 (2)779 747 (2)794 
2024年債券(未償還本金900美元)896 (2)968 896 (2)983 
2025年3月發行的債券(未償還本金600美元)596 (2)649 595 (2)653 
2025年7月發行的債券(本金分別為1,250元及750元)1,262 (3)1,316 742 (3)795 
2026年1月發行的債券(未償還本金1,150美元)1,142 (2)1,233 1,141 (2)1,248 
2026年7月發行的債券(本金分別為1,000元及0元)986 (2)995 — — 
2028年債券(未償還本金分別為850元及0元)838 (2)860 — — 
2047年債券(未償還本金分別為0元及230元)— (4)— 186 (4)243 
總計$9,233 (5)$9,642 $8,491 (5)$8,952 
________________________________________

(1)循環信貸融資機制、循環融資融資機制、SMBC融資機制和法國巴黎銀行融資機制的賬面價值與未償還本金金額相同。

(2)指未償還本金總額減去未攤銷債務發行成本及發行時錄得的未增值折價淨額。

(3)指未償還本金總額減去未攤銷債務發行成本及發行時錄得的未增值淨溢價。

(4)代表2047年債券的未償還本金總額,減去與聯合收購有關的未增值購買折扣。2021年3月,該公司按面值贖回了2047年債券的全部本金總額,外加應計和未付利息。

(5)截至2021年6月30日和2020年12月31日,未償債務本金總額分別為9278美元和8582美元。

119


下表列出了該公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的債務的公允價值計量:

 自.起
公允價值計量和使用2021年6月30日2020年12月31日
1級$— $243 
2級9,642 8,709 
總計$9,642 $8,952 

9.增加股東權益

公司可能不定期通過公開或“按市場”發行和出售其普通股。在發行普通股方面,公司在截至2021年6月30日的6個月中發行和出售了以下普通股:

普通股發行情況已發行股份數量毛收入承銷/發售費用淨收益平均發行價
公開發行14.0$259.0 $9.6 $249.4 $17.85 (1)
“在市場上”提供服務7.0$136.8 $1.9 $134.9 $19.52 
總計21.0$395.8 $11.5 $384.3 
________________________________________

(1)隨後,股票以每股17.85美元的價格出售給承銷商,承銷商隨後被允許以可變價格向公眾出售。

“在市場上”提供服務

該公司與兩家銷售代理簽訂了修訂和重述的股權分配協議(“股權分配協議”),根據該協議,公司可以不時以“按市場”發售的方式發行和出售最多500美元的普通股。根據股權分配協議的條款和條件,普通股(如果有的話)的銷售可以按照1933年證券法(經修訂)第415(A)(4)條規定的“在市場上”發行。截至2021年6月30日,根據股權分配協議,仍有總髮行額為363美元的普通股可供發行。有關該公司“在市場”發售的後續事件,請參閲附註15。

有關根據公司紅利再投資計劃發行或購買的普通股的信息,請參閲附註11。

股票回購計劃

根據其股票回購計劃,該公司有權根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)第10B-18條規定的指導方針,以低於每股資產淨值的某些門檻在公開市場上購買最多500美元的已發行普通股。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由本公司根據對經濟和市場狀況、股票價格、適用的法律和法規要求以及其他因素的評估自行決定。股票回購計劃根本不要求公司回購任何特定數量的普通股或任何普通股。因此,公司不能向股東保證將根據股票回購計劃回購任何特定數量的普通股(如果有的話)。股票回購計劃的到期日為2022年2月15日。本計劃可隨時暫停、延長、修改或中止。截至2021年6月30日,根據該計劃,有500美元可用於額外的回購。

截至2021年6月30日止六個月內,本公司並無根據股票回購計劃在公開市場回購任何普通股股份。在截至2020年6月30日的6個月內,公司根據股票回購計劃在公開市場以100美元的價格回購了總計8.5股普通股。這些股票是以每股11.83美元的平均價格回購的,其中包括支付的佣金。

120


10.*每股盈餘

以下信息闡述了截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月的每股運營產生的基本和稀釋後股東權益淨增加的計算:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
 2021202020212020
普通股股東可獲得的業務導致的股東權益淨增加(減少)$478 $277 $851 $(335)
已發行普通股加權平均股份-基本和稀釋440 423 435 426 
每股經營導致的股東權益的基本和稀釋淨增加(減少)$1.09 $0.65 $1.96 $(0.79)

為了計算每股運營導致的股東權益稀釋淨增加,公司普通股在截至2021年6月30日的三個月的平均收盤價高於截至2021年6月30日的2022年可轉換票據的轉換價格。截至2021年6月30日的三個月,公司普通股的平均收盤價低於截至2021年6月30日的2024年可轉換票據的轉換價格。在截至2021年6月30日的6個月中,公司普通股的平均收盤價低於截至2020年6月30日的每一份未償還可轉換無擔保票據的轉換價格,以及期內未償還的任何其他可轉換無擔保票據的轉換價格。截至2020年6月30日的三個月和六個月,公司普通股的平均收盤價低於截至2020年6月30日的每一份未償還可轉換無擔保票據的換股價格,以及期內未償還的任何其他可轉換無擔保票據的換股價格。就財務報表所呈列的所有期間而言,可轉換無擔保票據內含期權內在價值的相關股份,以及於呈列期間已發行的任何其他可轉換無擔保票據,對計算每股營運所產生的股東權益攤薄淨額並無重大影響。

11.增加股息和分紅

下表彙總了公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中宣佈和支付的股息:

宣佈的日期記錄日期付款日期每股
金額
總金額
2021年4月28日2021年6月15日2021年6月30日$0.40 $177 
2021年2月10日2021年3月15日2021年3月31日0.40 175 
截至2021年6月30日的6個月已宣佈和應支付的股息總額$0.80 $352 
2020年5月5日2020年6月15日2020年6月30日$0.40 $169 
2020年2月12日2020年3月16日2020年3月31日0.40 172 
截至2020年6月30日的6個月已宣佈和應支付的股息總額$0.80 $341 
121



公司有股息再投資計劃,根據該計劃,公司可以在公開市場購買普通股或發行新股,以滿足股息再投資要求。當公司發行與股息再投資計劃相關的新股時,發行價等於其普通股在股息支付日的收盤價。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的股息再投資計劃活動如下:
截至6月30日的6個月,
20212020
已發行股份1.0 — 
每股平均發行價$19.15 $— 
計劃代理人購買的股份,以滿足在此期間為股東宣佈和支付的股息— 1.4 (1)
每股平均收購價$— $12.33 
___________________________________________________________________________
(一)購股時間分別為2020年4月和2020年7月。

12、禁止任何關聯方交易

根據投資諮詢及管理協議,本公司承擔本公司營運的所有成本及開支,並向其投資顧問或其聯屬公司償還由投資顧問或其聯屬公司代表本公司支付的若干費用及開支。截至2021年6月30日止三個月及六個月內,本公司的投資顧問或其聯屬公司招致的開支及本公司分別報銷的該等開支合共為1美元及3美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月,本公司的投資顧問或其關聯公司發生了此類費用,本公司分別報銷了3美元和4美元。
 
本公司是寫字樓租賃的一方,根據寫字樓租賃協議,本公司向第三方租賃辦公設施。本公司之前是某些寫字樓租約的訂約方,與Ares Capital Management的唯一成員Ares Management LLC簽訂了單獨的分租合同,據此Ares Management LLC將本公司的某些寫字樓租約的全部金額轉租。在2020年第四季度,本公司將其轉租給Ares Management LLC的辦公室的所有權利、所有權和權益轉讓給Ares Management LLC,Ares Management LLC承擔了本公司的所有義務。

該公司還與Ares Management LLC和Iham簽訂了協議,根據協議,Ares Management LLC和Iham有權使用公司專有的投資組合管理軟件。截至2021年6月30日的3個月和6個月,根據這些協議應支付給公司的金額分別為0美元和0美元。截至2020年6月30日的3個月和6個月,根據這些協議應付給公司的款項總額分別為0美元和0美元。

有關其他關聯方交易的説明,請參閲附註3和4。

122


13、《華爾街日報》:財經亮點
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的財務亮點時間表:

 截至6月30日止六個月,
每股數據:20212020
期初資產淨值(1)$16.97 $17.32 
普通股發行0.03 — 
普通股回購— 0.09 
期間淨投資收益(2)0.73 0.94 
期間已實現和未實現淨收益(虧損)(2)1.23 (1.72)
股東權益淨增(減)1.99 (0.69)
分配給股東的總金額(0.80)(0.80)
期末資產淨值(1)$18.16 $15.83 
期末每股市值$19.59 $14.45 
基於市值的總回報(3)20.72 %(18.23)%
基於資產淨值的總回報(4)14.13 %(5.82)%
期末已發行股份445 423 
比率/補充數據:  
期末淨資產$8,078 $6,691 
營業費用與平均淨資產的比率(5)(6)7.31 %14.47 %
淨投資收益與平均淨資產的比率(5)(7)4.55 %18.50 %
投資組合換手率(5)58 %38 %
_______________________________________________________________________________

(一)使用的淨資產等於合併資產負債表上的股東權益總額。

(2)加權平均每股基本數據。

(3)截至2021年6月30日的6個月,基於市值的總回報等於2021年6月30日的結束市值比2020年12月31日的結束市值每股增加19.59美元,加上截至2021年6月30日的6個月每股宣佈和支付的股息0.80美元,除以2020年12月31日的市值。截至2020年6月30日的6個月,基於市值的總回報等於2020年6月30日的結束市值比2019年12月31日的結束市值每股減少14.45美元,加上截至2020年6月30日的6個月每股宣佈和支付的股息0.80美元,除以2019年12月31日的市值。該公司的股票價值起伏不定。該公司的業績會隨着時間的推移而變化,目前可能與所顯示的有所不同。過去的表現並不能保證未來的結果。

(4)截至2021年6月30日的6個月,基於資產淨值的總回報等於該期間的淨資產價值變化加上截至2021年6月30日的6個月每股0.80美元的已申報和應付股息,除以該期間的期初淨資產價值。在截至2020年6月30日的6個月中,基於資產淨值的總回報等於該期間的淨資產價值變化加上截至2020年6月30日的6個月每股0.80美元的已申報和應付股息,除以該期間的期初淨資產價值。這些計算是根據與股息再投資計劃相關發行的股票、與任何股權發行相關的普通股發行以及在此期間發行的任何可轉換票據的股權部分進行調整的。該公司的業績會隨着時間的推移而變化,目前可能與所顯示的有所不同。過去的表現並不能保證未來的結果。

(5)比率反映的是年化金額。

(6)截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,營業費用與平均淨資產的比率如下:
123


截至6月30日的6個月,
20212020
基地管理費1.61 %4.99 %
以收入為基礎的費用和資本利得獎勵費用3.16 %1.25 %
借款成本2.29 %7.31 %
其他運營費用0.25 %0.92 %
總運營費用7.31 %14.47 %

(七)淨投資收益與平均淨資產之比不包括與已實現損益有關的所得税。

14.上訴法院訴訟

在正常業務過程中,本公司是某些訴訟的當事人。此外,American Capital和Allied Capital還分別參與了公司承擔的與American Capital收購和Allied收購相關的各種法律程序。此外,第三方可能試圖要求本公司承擔與本公司的活動或其投資組合公司的活動相關的責任。雖然目前無法確切預測任何此類法律訴訟的結果,但本公司預計這些法律訴訟不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。

二零一三年五月二十日,DSI Renal Holdings LLC(“DSI Renal Holdings”)及兩家聯營公司的破產受託人向美國賓夕法尼亞州東區地方法院提起訴訟,將本公司列為數名被告之一。二零一四年三月十七日,本公司及其他被告要求將案件移交美國特拉華州地區法院(下稱“特拉華州法院”)的動議獲得批准。2014年5月6日,特拉華州法院將此案提交特拉華州地區美國破產法院(簡稱“破產法院”)。起訴書稱,除其他事項外,被點名的每一名被告都參與了據稱的欺詐性轉讓,涉及重組DSI Renal Holdings的一家子公司。除其他事項外,起訴書要求所有被告共同和個別要求(1)大約425美元的損害賠償,其中起訴書指出公司的個人份額約為117美元,(2)法律規定的利息,以及(3)懲罰性賠償。被告於2013年8月5日提出動議,駁回所有索賠。2017年7月20日,破產法院發佈命令,批准駁回某些債權的動議,駁回駁回某些其他債權的動議,包括所謂的欺詐性轉讓債權。被告於2017年8月31日應訴。發現已經結束,所有不公正的動議現在都已經決定了。由於與公司有關,破產法院批准了其中三項駁回動議,部分批准了第四項駁回動議,部分駁回了第四項駁回動議。, 並將第五項處分動議視為通過批准其他一項處分動議而提出。這些動議的批准大大減少了公司對破產受託人的潛在責任。破產受託人就批准的動議提交上訴通知。駁回動議的批准並未完全解決此案,因為它涉及被告,包括該公司,審判日期定於2022年4月11日。然而,在2021年4月8日,破產受託人和所有被告簽署了一份和解協議(“和解協議”),以解決公司在和解協議中所佔份額約為7美元的所有索賠。和解協議隨後獲得批准,特拉華州法院正式駁回了此案,包括對破產法院裁決的上訴。該公司此前在考慮了現有的遺留託管收益和保險付款後,應計其部分和解費用。

15.會議結束後,將舉行後續活動。

公司管理層對截至本文所包括的綜合財務報表發佈之日的後續事件進行了評估。在截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的6個月的合併財務報表中,沒有發生要求在10-Q表格中披露或要求在合併財務報表中確認的後續事件,除非下文討論。

2021年7月,公司董事會授權公司(A)與另一家銷售代理簽訂股權分配協議,(B)分別修改和重申公司與TRUIST證券公司和地區證券有限責任公司(Regions Securities LLC)的現有股權分配協議,以規定公司可以不時通過這些銷售代理髮行和出售總髮行價高達500美元的普通股。這些股票將根據公司於2021年6月3日提交的N-2表格(第333-256733號文件)的擱置登記聲明進行發行和出售。不能保證該公司將通過在市場上發行的方式發行特定數量的普通股(如果有的話)。

124


第二項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本節包含的信息應與本季度報告中其他地方的財務報表及其附註一起閲讀。此外,本季度報告中的一些陳述(包括在以下討論中)屬於前瞻性陳述,涉及阿瑞斯資本公司(“公司”、“阿瑞斯資本”、“我們”、“我們”或“我們”)的未來事件或未來業績或財務狀況。本報告中包含的前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素,包括有關以下方面的陳述:

·我們或我們投資組合公司的未來業務、運營、經營結果或前景;
·當前和未來投資的回報或影響;
·全球健康危機對我們或我們投資組合公司的業務以及美國和全球經濟的影響,如當前的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行;
·信貸市場流動性長期下降對我們業務的影響;
·取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對我們經營業績的影響;
·利率波動對我們業務的影響;
·法律或法規變化(包括其解釋)的影響,包括税法和2021年3月簽署成為法律的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》和《2021年美國救援計劃法案》,這些法案管理我們的業務或我們投資組合公司的業務或我們競爭對手的業務;
·美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於允許與投資顧問或其附屬公司管理的某些其他基金共同投資的臨時、有條件救濟和隨後不採取行動的立場到期;
·我們對投資組合公司的投資估值,特別是那些沒有流動性交易市場的公司;
·我們收回未實現損失的能力;
·市場狀況和我們進入另類債務市場以及額外債務和股權資本的能力,以及我們有效管理資本資源的能力;
·我們與第三方的合同安排和關係;
·總體經濟,包括通貨膨脹的威脅,及其對我們投資的行業的影響;
·圍繞全球金融穩定的不確定性;
·英國退歐的社會、地緣政治、金融、貿易和法律影響;
·中東動盪和能源價格波動的可能性及其對我們投資的行業的影響;
·我們目前和未來投資組合公司的財務狀況及其實現目標的能力;
·我們在私人和公共債務市場籌集資金的能力;
·我們成功完成和整合任何收購的能力;
·任何訴訟的結果和影響;
·我們的現金資源和營運資本是否充足;
·任何股息分配的時間、形式和金額;
·我們投資組合公司運營的現金流(如果有的話)的時間安排;以及
·我們的投資顧問能夠為我們找到合適的投資,並監控和管理我們的投資。

我們使用諸如“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”以及類似的表達來識別前瞻性陳述,儘管並不是所有的前瞻性陳述都包括這些詞語。由於任何原因,我們的實際結果和狀況可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同,包括
125


風險因素“以及我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和本季度報告中的其他因素。

本季度報告中包含的前瞻性陳述是根據本季度報告的提交日期提供的信息作出的,我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。儘管我們沒有義務修改或更新任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,我們仍建議您參考我們可能直接或通過我們已提交給SEC的報告或未來可能提交給SEC的報告所披露的任何其他信息,包括Form 10-K年度報告、Form N-2註冊聲明、Form 10-Q季度報告以及Form 8-K當前報告。

概述

我們是一家專業金融公司,是一家在馬裏蘭州註冊成立的封閉式、非多元化管理投資公司。我們已選擇根據1940年修訂的“投資公司法”(連同據此頒佈的規則和條例,“投資公司法”)作為業務發展公司(“BDC”)進行監管。

根據我們的投資諮詢和管理協議,我們由Ares Capital Management LLC(“Ares Capital Management”或我們的“投資顧問”)進行外部管理,Ares Capital Management LLC是Ares Management Corporation(紐約證券交易所股票代碼:ARES)(“Ares Management”)的子公司,Ares Management是一家上市的全球領先的另類投資管理公司。Ares Operations LLC(“Ares Operations”或我們的“管理員”)是Ares Management的子公司,為我們提供運營所需的某些行政和其他服務。
 
我們的投資目標是通過債務和股權投資產生當前收入和資本增值。我們主要投資於第一留置權優先擔保貸款(包括“unitranche”貸款,這是結合優先和次級債務的貸款,通常處於第一留置權地位)和第二留置權優先擔保貸款。除了優先擔保貸款外,我們還投資次級貸款(有時稱為夾層債務),在某些情況下包括股權部分和優先股。
 
在較小程度上,我們還進行普通股投資,通常是非控制性股權投資,金額低於2000萬美元(通常與同時進行的債務投資一起進行)。然而,我們可能會增加這些投資的規模或改變其性質。
 
自2004年10月8日至2021年6月30日,我們的首次公開募股(IPO)以來,我們退出的投資為我們帶來了約14%的資產水平已實現毛利率(基於原始現金投資,扣除銀團,約為330億美元,以及此類退出投資的總收益約為421億美元)。內部收益率是使與特定投資有關的所有現金流的淨現值等於零的貼現率。內部收益率是與投資有關的費用總額,因為這些費用不能分配給特定的投資。當通過償還債務投資或出售投資時收到現金和/或非現金對價,或通過確定沒有進一步的對價可收回而實現原始投資目標時,投資被視為退出,因此可能已實現虧損。在這些退出的投資中,大約58%的資產水平實現了10%或更高的內部毛利率。

此外,自2004年10月8日首次公開募股至2021年6月30日,我們的已實現收益已超過已實現虧損約8.7億美元(不包括2010年4月收購Allied Capital Corporation(“Allied Capital”)的一次性收益和清償債務和其他交易的已實現收益/虧損)。在同一時期,我們的平均年化已實現淨利潤率約為1.0%(不包括收購Allied Capital的一次性收益以及清償債務和其他交易的已實現損益)。某一特定期間的已實現淨損益比率是該期間的已實現淨損益金額除以該期間按攤銷成本計算的季度平均投資額。
 
本文中包含的有關內部回報率、已實現損益和年化已實現淨增益率的信息是與我們過去業績相關的歷史結果,並不一定代表未來的結果,這些結果的實現無法得到保證。

作為商業數據中心,我們必須遵守某些監管要求。例如,我們通常必須將總資產的至少70%投資於“合格資產”,包括美國私營公司和某些上市公司的證券和債務、現金、現金等價物、美國政府債券和一年或更短時間內到期的高質量債務投資。在投資許可的情況下,我們還可以將高達30%的投資組合投資於不符合條件的資產
126


公司法。具體地説,作為這一30%籃子的一部分,我們可以投資於不被視為“合格的投資組合公司”(根據“投資公司法”的定義)的實體,包括位於美國境外的公司、根據“投資公司法”的某些例外情況運營的實體,以及其公開股票市值超過“投資公司法”規定的水平的上市實體。
 
我們已選擇根據經修訂的1986年國税法(下稱“守則”)被視為受監管的投資公司(“RIC”),並以符合適用於RICS的税收待遇的方式運營。要符合RIC的資格,除其他事項外,我們必須滿足某些收入來源和資產多元化的要求,並根據守則的定義,每年至少將我們投資公司應納税收入的90%及時分配給我們的股東。根據這次選舉,只要我們滿足這些要求,我們通常將不必為我們分配給股東的任何收入繳納美國聯邦公司級的税。
127


投資組合和投資活動

我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的投資活動如下所示。
 截至6月30日的三個月,
(美元金額(百萬美元))20212020
新的投資承諾(1):  
新的投資組合公司$2,354 $499 
現有的投資組合公司2,493 368 
新投資承諾總額(2)$4,847 $867 
更少:  
投資承諾退出(3)(2,925)(1,484)
淨投資承諾$1,922 $(617)
投資本金:  
第一留置權優先擔保貸款(4)$2,221 $654 
第二留置權優先擔保貸款1,133 73 
SDLP的附屬證書(5)14 11 
優先次級貸款139 158 
優先股444 28 
其他權益172 29 
總計$4,123 $953 
出售或償還的投資本金:  
第一留置權優先擔保貸款(4)$1,392 $1,537 
第二留置權優先擔保貸款896 34 
SDLP的附屬證書(5)111 
優先次級貸款80 47 
優先股158 
其他權益61 33 
總計$2,698 $1,655 
新增投資承諾額(6)70 22 
平均新增投資承諾額$69 $39 
新投資承諾的加權平均期限(月)75 55 
按浮動利率計算的新投資承諾百分比86 %93 %
按固定利率計算的新投資承諾百分比10 %%
債務和其他創收證券的加權平均收益率(7):  
在此期間按攤銷成本提供資金7.8 %7.9 %
按公允價值在期內提供資金(8)7.9 %8.1 %
期內退出或按攤銷成本償還7.8 %7.1 %
期內退出或按公允價值償還(8)7.8 %7.1 %
_______________________________________________________________________________

(1)新的投資承諾包括為循環貸款或延遲提取貸款提供資金的新協議。有關我們為循環貸款或延遲提取貸款提供資金的承諾的更多信息,請參閲“資產負債表外安排”以及我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表的附註7。

(2)既包括有資金的承諾,也包括無資金的承諾。在這些新的投資承諾中,截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,我們分別提供了39億美元和7億美元的資金。

128


(3)既包括有資金的承諾,也包括無資金的承諾。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,退出的投資承諾分別包括3.16億美元和1.53億美元的無資金承諾的退出。

(4)截至2021年和2020年6月30日止三個月,第一留置權擔保循環貸款的淨償還金額分別為700萬美元和2.41億美元。

(5)有關SDLP(定義見下文)的更多信息,請參閲下面的“高級直接貸款計劃”以及截至2021年6月30日的三個月和六個月的綜合財務報表附註4。

(6)新投資承諾的數量代表對特定投資組合公司的每一項承諾或對多家公司的承諾,作為一項單獨交易的一部分(例如,購買投資組合)。
 
(7)“債務和其他創收證券的加權平均收益率”的計算方法為:(A)按年規定的利率或收益率,加上應計債務和其他創收證券所賺取的原始發行折價和市場折價或溢價的年度攤銷淨額,除以(B)按攤銷成本或公允價值計算的應計債務和其他創收證券的總額。
 
(8)代表投資組合中截至最近一個季度末的投資的公允價值(如果適用)。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的投資包括:

 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
(單位:百萬)攤銷成本公允價值(1)攤銷成本公允價值
第一留置權優先擔保貸款(2)$8,349 $8,146 $7,224 $6,987 
第二留置權優先擔保貸款4,228 4,130 4,386 4,171 
SDLP的附屬證書(3)961 961 1,123 1,123 
優先次級貸款1,018 960 1,005 951 
優先股1,217 1,140 1,020 926 
其他權益1,323 1,799 1,156 1,357 
總計$17,096 $17,136 $15,914 $15,515 

_______________________________________________________________________________

(1)截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們部分投資的公允價值受到圍繞新冠肺炎疫情影響的不確定性的負面影響。有關詳細信息,請參閲“經營業績-未實現淨損益”。

(2)第一留置權優先擔保貸款包括我們歸類為“單位”貸款的某些貸款。截至2021年6月30日,我們歸類為單位級貸款的總攤銷成本和公允價值分別為38.36億美元和37.5億美元,截至2020年12月31日,總攤銷成本和公允價值分別為29.09億美元和27.93億美元。

(3)這些證書的收益用於與Varagon Capital Partners(“Varagon”)及其客户的共同投資,為截至2021年6月30日和2020年12月31日分別向17個和23個不同借款人提供第一留置權優先擔保貸款提供資金。

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截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們投資組合中以下部分的攤餘成本和公允價值加權平均收益率如下:

 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
 攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
債務和其他創收證券(1)8.8 %8.8 %9.1 %9.2 %
總投資組合(2)7.7 %7.7 %8.0 %8.2 %
第一留置權優先擔保貸款(2)7.5 %7.7 %7.7 %8.0 %
第二留置權優先擔保貸款(2)8.6 %8.8 %8.7 %9.1 %
社會保障計劃附屬證書(2)(3)13.5 %13.5 %13.5 %13.5 %
高級次級貸款(2)8.7 %9.2 %9.0 %9.5 %
創收股權證券(2)10.8 %10.5 %11.2 %10.8 %
_______________________________________________________________________________

(1)“債務和其他創收證券的加權平均收益率”的計算方法為(A)按年規定的利率或收益,加上應計債務和其他創收證券所賺取的原始發行折扣和市場折價或溢價的年度攤銷淨額,除以(B)按攤銷成本或公允價值計算的應計債務和其他創收證券的總收益。

(2)“加權平均收益率”的計算方法為:(A)每年所賺取的利率或收益率加上相關應計債務和其他創收證券所賺取的原始發行折價和市場折價或溢價的年度攤銷淨額,除以(B)按攤銷成本或按公允價值計算的有關投資總額(視何者適用而定)。

(3)這些證書的收益用於與Varagon及其客户的共同投資,為第一留置權優先擔保貸款提供資金。

我們的投資顧問阿瑞斯資本管理公司(Ares Capital Management)採用投資評級系統對我們的投資進行分類。除了各種風險管理和監控工具外,我們的投資顧問對所有投資的信用風險進行評級的頻率不低於季度,從1到4。這一制度主要是為了反映證券組合投資相對於我們關於此類證券投資的初始成本基礎的潛在風險(即,在發起或收購時),儘管在某些情況下,它也可能會考慮投資組合公司的業務表現、投資的抵押品覆蓋範圍和其他相關因素。在這個制度下,4級的投資在我們的初始成本基礎上涉及的風險最小。自發起或收購以來,這項投資的趨勢和風險因素總體上是有利的,其中可能包括投資組合公司的業績或潛在的退出。3級投資涉及我們初始成本基礎的風險水平,與發起或收購時我們初始成本基礎的風險水平相似。這家投資組合公司的表現總體上符合預期,對我們最終收回投資成本能力的風險因素是中性或有利的。對新投資組合公司的所有投資或收購投資的初步評估為3級。2級投資表明,自發起或收購以來,我們收回此類投資初始成本基礎的能力面臨的風險大幅增加,包括由於業績下降和不遵守債務契約等因素;, 付款一般不超過120天的逾期。投資級別為1表明,自發起或收購以來,我們收回此類投資初始成本基礎的能力面臨的風險大幅增加,投資組合公司的業績可能大幅下降。對於投資級為1的債務投資,大部分或所有債務契約都不合規,拖欠款項的情況相當嚴重。對於評級為1的投資,預計我們將無法收回初始成本基礎,並可能在退出時實現初始成本基礎的重大損失。對於評級為1級或2級的投資,我們的投資顧問會加強對這類投資組合公司的監督。隨着時間的推移,證券投資的等級可能會降低,也可能會提高。

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以下是我們的投資組合公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的等級分佈:

 自.起
 2021年6月30日2020年12月31日
(美元金額(百萬美元))公允價值%數量
公司
%公允價值%數量
公司
%
1級$40 0.2 %19 5.2 %$117 0.7 %25 7.1 %
二年級1,611 9.4 %37 10.1 %2,046 13.2 %47 13.4 %
3年級13,243 77.3 %262 71.8 %11,756 75.8 %244 69.8 %
四年級2,242 13.1 %47 12.9 %1,596 10.3 %34 9.7 %
總計$17,136 100.0 %365 100.0 %$15,515 100.0 %350 100.0 %

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們投資組合中按公允價值計算的投資加權平均評級分別為3.0和3.0。4級投資公允價值的增加主要是由於確認了我們某些股權投資的未實現增值。截至2021年6月30日和2020年12月31日,評級為1和2的投資包括我們的某些組合投資,由於新冠肺炎疫情及其整個持續時間和影響的不確定性,風險增加。有關詳細信息,請參閲“經營業績-未實現淨損益”。

截至2021年6月30日,按攤餘成本和公允價值計算的非權責發生狀態貸款分別佔總投資的2.9%和1.9%。截至2020年12月31日,按攤餘成本和公允價值計算的非權責發生制貸款分別佔總投資的3.3%和2.0%。

高級直接貸款計劃

我們已經與Varagon成立了一家合資企業,以提供某些第一留置權優先擔保貸款,包括某些伸展優先和單位貸款,主要是向美國中端市場公司發放。Varagon成立於2013年,是由美國國際集團(AIG)和其他合作伙伴組成的貸款平臺。該合資企業被稱為高級直接貸款計劃,LLC(d/b/a“高級直接貸款計劃”或“SDLP”)。2016年7月,我們和Varagon及其客户完成了SDLP的初步融資。SDLP一般可以承諾和持有高達3.5億美元的個人貸款。SDLP在交易完成時資本化,與SDLP有關的所有投資組合決定和一般所有其他決定都必須由SDLP的投資委員會批准,該委員會由我們和Varagon的代表組成(並獲得各自所需代表的批准)。

我們以附屬證書(“SDLP證書”)的形式向SDLP提供資本,而Varagon及其客户以優先票據、中期融資票據和SDLP證書的形式向SDLP提供資本。截至2021年6月30日,我們和Varagon的一個客户分別擁有87.5%和12.5%的未償還SDLP證書。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們和Varagon及其客户已同意向SDLP提供總計62億美元和62億美元的資本,其中我們將分別提供14億美元和14億美元。只有在SDLP的投資委員會批准交易後,這筆資本才會承諾給SDLP。以下是SDLP的出資資本承諾和未出資資本承諾的摘要。

 自.起
(單位:百萬)2021年6月30日2020年12月31日
向SDLP提供資金的總資本(1)$3,805 $4,772 
公司向SDLP提供的資本總額(1)$961 $1,123 
對SDLP的未出資資本承諾總額(2)$142 $152 
公司對SDLP的未出資資本承諾總額(2)$36 $37 
___________________________________________________________________________
(一)本金。

(2)這些為延遲提取貸款提供資金的承諾已獲得特別提款權投資委員會的批准,並將在滿足為此類延遲提取貸款提供資金的條件時獲得資金。
131



SDLP證書支付的票面利率等於LIBOR加8.0%,並使其持有人有權在扣除費用後從貸款組合中獲得一部分超額現金流,這可能會導致SDLP證書持有人的回報大於所述票面利率。SDLP證書的支付權低於優先票據和中期融資票據。

截至2021年6月30日,我們SDLP證書的攤餘成本和公允價值分別為10億美元和11億美元,截至2020年12月31日,我們SDLP證書的攤餘成本和公允價值分別為11億美元和11億美元。截至2021年6月30日,我們按攤餘成本和公允價值投資SDLP證書的收益率分別為13.5%和13.5%,截至2020年12月31日,我們投資SDLP證書的收益率分別為13.5%和13.5%。截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們從投資SDLP證書中分別獲得了3700萬美元和7300萬美元的利息收入。截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們從SDLP證書的投資中分別賺取了2900萬美元和6000萬美元的利息收入。我們還有權獲得與SDLP相關的某些費用。截至2021年6月30日的三個月和六個月,與SDLP相關的資本結構服務和其他費用分別為500萬美元和600萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們賺取的資本結構服務和其他費用總額分別為100萬美元和200萬美元。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,SDLP的投資組合全部由主要面向美國中端市場公司的第一留置權優先擔保貸款組成,所處行業與我們投資組合中的公司類似。截至2021年6月30日和2020年12月31日,沒有一筆貸款處於非權責發生制狀態。以下是SDLP投資組合的摘要:

 自.起
(美元金額(百萬美元))2021年6月30日2020年12月31日
第一留置權優先擔保貸款總額(1)(2)$3,752 $4,483 
第一留置權優先擔保貸款加權平均收益率(3)6.9 %6.9 %
向單一借款人發放的最大貸款額(1)$344 $345 
總共向借款人發放的五筆最大貸款(1)$1,551 $1,565 
特別提款權計劃中的借款人數量17 23 
為延期提取貸款提供資金的承諾(4)$142 $152 
_______________________________________________________________________________

(一)本金。

(2)第一留置權優先擔保貸款包括SDLP歸類為“單位”貸款的某些貸款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,SDLP投資組合中被SDLP歸類為“unitranche”貸款的本金總額分別為27.82億美元和35.51億美元。

(3)計算方法為:(A)應計第一留置權優先擔保貸款的年利率除以(B)本金的第一留置權優先擔保貸款總額。

(4)如上所述,這些承諾已得到SDLP投資委員會的批准。

132


截至2021年6月30日和2020年12月31日,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,SDLP的精選財務信息如下:

自.起
(單位:百萬)2021年6月30日2020年12月31日
精選資產負債表信息:
公允價值投資(攤餘成本分別為3752美元和4483美元)$3,690 $4,345 
其他資產155 400 
總資產$3,845 $4,745 
高級註釋$2,606 $3,364 
中期資金票據100 124 
其他負債53 52 
總負債2,759 3,540 
附屬證書和會員資本1,086 1,205 
總負債和會員資本$3,845 $4,745 

截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)20212020
選定的操作報表信息: 
總投資收益$147 $153 
利息支出48 65 
其他費用
總費用56 73 
淨投資收益91 80 
投資已實現和未實現淨收益(虧損)76 (148)
會員經營資本淨增(減)額$167 $(68)



133


截至2021年6月30日的SDLP貸款組合

(美元金額,以百萬美元為單位)
投資組合公司
業務描述到期日聲明利率(1)本金金額公平
值(2)
AEP控股公司(3)(4)非可自由支配的關鍵任務售後更換部件的總代理商11/20256.8 %$260.4 $260.4 
貝克馬克控股公司(BakeMark Holdings,Inc.)專業烘焙配料製造商和經銷商8/20236.3 %241.5 241.5 
Benecon Midco II LLC(3)(4)為中小型僱主提供員工福利服務12/20266.5 %174.6 174.6 
自閉症及相關疾病中心有限責任公司(3)自閉症治療和服務提供商,專門從事應用行為分析治療11/20246.8 %139.5 136.7 
應急通信網絡有限責任公司(3)提供關鍵任務緊急情況批量通知解決方案6/20238.8 %223.7 210.3 
EP買家,LLC和加拿大娛樂合作伙伴ULC(3)(4)提供娛樂勞動力和生產管理解決方案5/20265.9 %343.0 343.0 
卓越學習公司(3)教育產品的開發商、製造商和零售商4/20238.0 %152.0 127.7 
FS Squared Holding Corp.(3)(4)為僱主提供現場自動售貨和微型市場解決方案3/20255.4 %240.0 240.0 
MANA Pro Products,LLC(3)動物專用營養和護理產品的製造商和供應商12/20267.0 %199.0 199.0 
N2y Holding,LLC(3)基於雲的特殊教育平臺開發者11/20267.0 %196.4 196.4 
NCWS Intermediate,Inc.(3)(4)向傳統洗車市場提供洗車設備、零部件和用品的製造商和供應商12/20267.5 %251.3 251.3 
北港獵鷹買家有限責任公司(LLC)(3)(4)高爾夫球車售後零部件製造商5/20277.0 %188.9 187.0 
飛馬環球企業控股有限公司(Pegasus Global Enterprise Holdings,LLC)(3)(4)設備維護和調度軟件提供商5/20256.8 %343.7 343.7 
賓夕法尼亞底特律柴油艾利森有限責任公司重型卡車行業的售後零部件分銷商12/20238.0 %62.9 62.9 
THG收購,有限責任公司(3)多線保險經紀人12/20266.8 %290.5 290.5 
湯恩控股公司(Towne Holdings,Inc.)停車管理和接待服務提供商5/20229.8 %131.2 111.6 
核桃母公司(3)天然溶劑型病蟲害及動物防制產品製造商11/20276.5 %313.4 313.4 
$3,752.0 $3,690.0 
_______________________________________________________________________________

(1)代表截至2021年6月30日的加權平均年聲明利率。所有聲明的利率都以現金支付,但聲明的部分利率是實物支付,用於投資於自閉症及相關疾病中心、有限責任公司、緊急通信網絡公司、卓越學習公司和湯恩控股公司。

(2)代表符合會計準則彙編820-10,公允價值計量和披露(“ASC 820-10”)的公允價值。該等公允價值的釐定並不包括在本文件其他地方所述的本公司董事會估值程序內。

(3)我們還持有本公司第一筆留置權優先擔保貸款的一部分。

(4)我們持有本公司的股權。

134


截至2020年12月31日的SDLP貸款組合
(美元金額,以百萬美元為單位)
投資組合公司
業務描述到期日聲明利率(1)本金金額公平
值(2)
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC(3)皮膚科執業5/20226.8 %$77.0 $75.5 
AEP控股公司(3)(4)非可自由支配的關鍵任務售後更換部件的總代理商11/20256.8 %253.5 248.4 
貝克馬克控股公司(BakeMark Holdings,Inc.)專業烘焙配料製造商和經銷商8/20236.3 %242.8 242.8 
Benecon Midco II LLC(3)(4)為中小型僱主提供員工福利服務12/20266.5 %175.0 173.0 
自閉症及相關疾病中心有限責任公司(3)自閉症治療和服務提供商,專門從事應用行為分析治療11/20245.5 %123.0 115.7 
戰車收購,有限責任公司(3)高爾夫球車售後零部件製造商9/20217.3 %97.7 97.7 
應急通信網絡有限責任公司(3)提供關鍵任務緊急情況批量通知解決方案6/20238.8 %219.1 195.0 
EP買家,LLC和加拿大娛樂合作伙伴ULC(3)(4)
提供娛樂勞動力和生產管理解決方案5/20266.5 %344.7 324.1 
卓越學習公司(3)教育產品的開發商、製造商和零售商4/20238.0 %149.6 121.2 
FS Squared Holding Corp.(3)(4)為僱主提供現場自動售貨和微型市場解決方案3/20255.4 %238.8 226.8 
Infogix,Inc.(3)(4)企業數據分析和完整性軟件解決方案提供商4/20247.0 %124.3 124.3 
KeyImpact控股公司(4)餐飲服務銷售和營銷機構1/20228.9 %73.6 73.6 
MANA Pro Products,LLC(3)動物專用營養和護理產品的製造商和供應商12/20267.0 %182.6 180.8 
N2y Holding,LLC(3)基於雲的特殊教育平臺開發者11/20266.8 %197.4 197.4 
NCWS Intermediate,Inc.(3)(4)向傳統洗車市場提供洗車設備、零部件和用品的製造商和供應商12/20267.5 %211.8 209.6 
諾德科公司(Nordco Inc.)(3)鐵路養路機械製造商12/20229.5 %106.8 103.6 
飛馬環球企業控股有限公司(Pegasus Global Enterprise Holdings,LLC)(3)(4)設備維護和調度軟件提供商5/20256.8 %345.4 345.4 
賓夕法尼亞底特律柴油艾利森有限責任公司重型卡車行業的售後零部件分銷商12/20238.0 %71.7 71.7 
SM Wellness Holdings,Inc.(3)(4)乳腺癌篩查提供者8/20247.0 %271.0 268.2 
TDG集團控股公司(3)(4)經營多種特許經營概念的經營者,主要與家居維護或維修有關5/20245.4 %243.8 243.8 
THG收購,有限責任公司(3)多線保險經紀人12/20266.8 %288.5 285.8 
湯恩控股公司(Towne Holdings,Inc.)停車管理和接待服務提供商5/20229.8 %129.9 110.4 
核桃母公司(3)天然溶劑型病蟲害及動物防制產品製造商11/20276.5 %315.0 310.3 
$4,483.0 $4,345.1 

_______________________________________________________________________________

(1)代表截至2020年12月31日的加權平均年度聲明利率。所有規定的利率均以現金支付,但在緊急通信網絡有限責任公司、卓越學習公司、KeyImpact控股公司、Nordco公司和Towne控股公司的投資中以實物支付的部分利率除外。

(2)代表符合ASC 820-10的公允價值。該等公允價值的釐定並不包括在本文件其他地方所述的本公司董事會估值程序內。

(3)我們還持有本公司第一筆留置權優先擔保貸款的一部分。

(4)我們持有本公司的股權。

135


行動結果

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績如下:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
總投資收益$459 $350 $849 $719 
總費用277 180 518 312 
所得税前淨投資收益182 170 331 407 
所得税費用,包括消費税11 16 
淨投資收益171 165 315 399 
投資、外幣和其他交易的已實現淨收益59 118 42 
投資、外匯和其他交易的未實現淨收益(虧損)248 104 461 (776)
債務清償已實現虧損— — (43)— 
經營所致股東權益淨增(減)$478 $277 $851 $(335)

由於各種因素,包括收購、新投資承諾的水平、已實現損益的確認以及未實現的升值和貶值,淨收入在不同時期可能會有很大差異。因此,對運營導致的股東權益淨增加進行比較可能沒有意義。

投資收益
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
投資利息收入$305 $287 $594 $585 
資本結構服務費93 16 131 44 
股息收入52 36 104 72 
其他收入11 20 18 
總投資收益$459 $350 $849 $719 

截至2021年6月30日的三個月和六個月的投資利息收入比2020年同期有所增長,這主要是由於我們投資組合的平均規模增加。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的利息收入增加,部分抵消了我們投資組合加權平均收益率的下降。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月加權平均收益率下降,主要是由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下降。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,平均三個月LIBOR分別為0.16%和0.18%,而2020年同期分別為0.61%和1.07%。儘管LIBOR下降,但鑑於我們的大多數浮動利率投資都有LIBOR下限,這對我們的投資組合的影響並不大。截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月,我們按攤銷成本計算的投資組合的平均規模和加權平均收益率如下:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
投資組合的平均規模$16,362 $15,177 $16,067 $15,135 
投資組合的加權平均收益率8.1 %8.1 %8.0 %8.2 %

截至2021年6月30日的三個月和六個月的資本結構服務費比2020年同期有所上升,主要原因是截至6月30日的三個月和六個月期間新的投資承諾增加,
136


2021年,與2020年同期相比。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的新投資承諾和加權平均資本結構服務費百分比如下:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
新的投資承諾$4,847 $867 $6,597 $2,138 
加權平均資本結構服務費百分比1.9 %1.8 %2.0 %2.0 %

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的股息收入如下:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
從Iham收到的股息收入$21 $18 $42 $35 
經常性股息24 17 45 36 
非經常性股息17 
股息收入總額$52 $36 $104 $72 

截至2021年6月30日的3個月和6個月的經常性股息收入比2020年同期有所增加,這主要是由於收益優先股投資的增加。

運營費用
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
利息和信貸手續費$87 $76 $173 $158 
基地管理費61 53 119 108 
以收入為基礎的收費59 41 105 85 
資本利得激勵費(1)61 — 103 (58)
行政事業性收費
其他一般事務和行政事務11 12 
總費用$277 $180 $518 $312 
_______________________________________________________________________________

(1)根據以下討論的美國公認會計原則(“GAAP”)計算。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的利息和信貸安排費用包括:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
已提利息支出$75 $64 $146 $135 
信貸手續費14 
債務發行成本攤銷10 10 
應付票據貼現淨增加額
利息和信貸手續費合計$87 $76 $173 $158 

截至2021年6月30日的3個月和6個月的聲明利息支出比2020年同期有所增加,主要原因是未償債務的平均本金增加。我們的債務權益比率增加到
137


截至2021年6月30日的1.16倍,而截至2020年6月30日的1.12倍,主要是由於未償債務總額增加,這增加了我們的利息支出。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的加權平均聲明利率下降,主要是因為發行了成本較低的無擔保票據,以及LIBOR的下降,這降低了我們循環設施的利率。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的平均未償債務和我們未償債務的加權平均聲明利率如下:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
平均未償債務$8,922 $7,841 $8,595 $7,731 
國家債務加權平均利率3.2 %3.3 %3.3 %3.5 %
        
截至2021年6月30日的三個月和六個月的信貸安排費用高於2020年同期,主要是因為我們循環設施的利用率較低,導致未使用的承諾費較高。.

截至2021年6月30日的3個月和6個月的基本管理費比2020年可比時期有所增加,主要是因為與2020年可比時期相比,我們截至2021年6月30日的3個月和6個月的投資組合平均規模有所增加。

截至2021年6月30日的三個月和六個月的基於收入的費用比2020年可比時期有所增加,主要原因是截至2021年6月30日的三個月和六個月的激勵前費用淨投資收入(投資諮詢和管理協議中定義)高於2020年可比時期。

截至2021年6月30日的三個月和六個月,按照GAAP計算的資本利得激勵費用分別為6,100萬美元和1.03億美元。截至2020年6月30日止三個月,並無按照公認會計原則計算的資本利得獎勵費用。截至2020年6月30日的6個月,按照公認會計原則計算的資本利得獎勵費用支出減少5800萬美元。截至2021年6月30日的6個月的資本利得税應計費用與2020年同期相比發生了變化,主要原因是投資、外幣、其他交易的淨收益以及5.36億美元的債務清償,而截至2020年6月30日的6個月的淨虧損為7.34億美元。根據公認會計原則應計的資本利得獎勵費用包括與未實現資本增值有關的應計費用,而根據我們的投資諮詢和管理協議實際支付的資本利得獎勵費用則不包括。不能保證這種未實現的資本增值會在未來實現。根據公認會計原則,任何資本利得激勵費用在特定期間的應計費用,如果累計金額大於上一期間,則可能導致額外費用,或者如果該累計金額低於上一期間,則可能導致先前記錄的費用減少。如果該累計金額為負數,則不存在應計項目。截至2021年6月30日,根據GAAP應計的資本利得激勵費用為1.03億美元。截至2021年6月30日,我們的投資諮詢和管理協議下沒有實際支付的資本利得税激勵費。有關基礎管理費、基於收入的費用和資本利得激勵費的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註3。
    
*任何由我們的投資顧問賺取的基於收入的費用和資本利得激勵費用的現金支付將被推遲,如果在最近四個完整的日曆季度期間(截至該日期或之前),(A)向我們股東的總計分配,以及(B)淨資產(定義為總資產減去負債,並未考慮期間應支付的任何基於收入的費用和資本利得激勵費用)的變化小於我們在期初淨資產的7.0%(定義為總資產減去負債),則推遲支付現金這些計算將根據任何股票發行或回購進行調整。根據投資顧問及管理協議的條款須支付的任何以收入為基礎的費用及遞延支付的資本利得獎勵費用將結轉於隨後的計算期間支付。截至2020年12月31日,合併資產負債表中基於收入的應付費用為1.4億美元,其中包括我們投資顧問之前遞延的8300萬美元。根據投資諮詢管理協議的條款,這些基於遞延收入的費用是在2021年第一季度支付的。

行政費是指支付給Ares Operations的費用,用於支付Ares Operations在履行管理協議下的義務時發生的管理費用和其他費用,包括我們某些高管及其各自員工的薪酬、租金和其他費用的我們可分配部分。有關行政費用的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註3。
138



除其他費用外,其他一般及行政開支包括專業費用、保險、與評估及投資組合公司有關的費用及開支,以及獨立董事費用。

所得税費用,包括消費税

我們已選擇根據守則被視為RICS,並以符合適用於RICS的税務待遇的方式運作。要符合RIC的資格,我們必須(除其他要求外)滿足一定的收入來源和資產多元化要求,並及時向我們的股東分配至少90%的投資公司應納税收入,這是該準則所定義的。我們已經並打算繼續向我們的股東進行必要的分配,這將使我們總體上免除美國聯邦公司級所得税。
 
根據一個納税年度的應税收入水平,我們可以選擇將超出本年度股息分配的應税收入從該年度的應税收入結轉到下一個納税年度,並根據需要為該收入支付4%的消費税。若吾等確定本年度的估計應課税收入將超過該等收入在本年度的估計股息分派,我們會在賺取該等應課税收入時,就估計的超額應課税收入累算消費税(如有)。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們記錄的美國聯邦消費税淨支出分別為800萬美元和1200萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們記錄的美國聯邦消費税淨支出分別為400萬美元和700萬美元。

我們的某些合併子公司需要繳納美國聯邦和州所得税。截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們分別為這些子公司記錄了300萬美元和400萬美元的淨税費。截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們分別為這些子公司記錄了100萬美元和100萬美元的淨税費。我們的應税合併子公司的所得税支出將根據這些應税子公司在各自期間從退出投資中獲得的已實現收益水平而有所不同。

已實現淨損益

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,來自投資銷售、償還或退出的已實現淨收益(虧損)包括:

截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
出售、償還或退出投資(1)$2,764 $1,635 $4,719 $2,676 
投資已實現淨收益:
已實現毛利79 33 159 78 
已實現虧損總額(11)(23)(24)(33)
投資已實現淨收益總額$68 $10 $135 $45 
_______________________________________________________________________________

(1)包括截至2021年6月30日的三個月和六個月期間分別出售給Iham和Iham管理的某些車輛的5.66億美元和8.48億美元貸款,以及2020年同期分別為7.47億美元和7.79億美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,與Iham的這些交易分別確認了300萬美元和400萬美元的已實現淨虧損。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,與Iham的這些交易分別確認了2100萬美元和2100萬美元的已實現淨虧損。有關Iham及其管理的車輛的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註4。

139


在截至2021年6月30日的三個月中,實現的投資淨收益包括:
(單位:百萬)
投資組合公司
已實現淨收益(虧損)
Blue Angel Buyer 1,LLC和Blue Angel Holdco,LLC$46 
Mavis輪胎快遞服務公司Topco Corp.17 
其他,淨額
總計$68 

在截至2021年6月30日的三個月裏,我們還確認了900萬美元的外幣和其他交易的已實現淨虧損。

在截至2020年6月30日的三個月中,實現的投資淨收益包括:
(單位:百萬)
投資組合公司
已實現淨收益(虧損)
UL控股有限公司$21 
其他,淨額(11)
總計$10 

在截至2020年6月30日的三個月中,我們還確認了200萬美元的外幣交易已實現淨虧損。

截至2021年6月30日的6個月中,實現的投資淨收益包括:
(單位:百萬)
投資組合公司
已實現淨收益(虧損)
Blue Angel Buyer 1,LLC和Blue Angel Holdco,LLC46 
Evolent Health LLC和Evolent Health,Inc.21 
BW Landco LLC21 
Mavis Tire Express Services Topco Corp.、Metis HoldCo,Inc.和Metis TopCo,LP17 
皇冠健康洗衣服務有限責任公司和皇冠洗衣控股有限公司11 
其他,淨額19 
總計$135 

在截至2021年6月30日的6個月中,我們還確認了1700萬美元的外幣交易已實現淨虧損。

於截至二零二一年六月三十日止六個月內,我們根據管理二零四七年債券的契約條款,贖回原定於二零四七年四月十五日到期的無抵押票據(“二零四七年債券”)的全部未償還本金總額二億三千萬美元。2047年發行的債券按面值加應計未付利息贖回,總贖回價格約為2.33億美元,債務清償造成已實現虧損4300萬美元。2047年債券在贖回時的賬面價值為1.86億美元,代表2047年債券的本金總額減去與聯合收購相關的未增值購買折扣。
140



截至2020年6月30日的6個月中,實現的投資淨收益包括:
(單位:百萬)
投資組合公司
已實現淨收益(虧損)
UL控股有限公司$21 
PERC Holdings 1 LLC16 
其他,淨額
總計$45 

在截至2020年6月30日的6個月中,我們還確認了300萬美元的外幣交易已實現淨虧損。

未實現淨損益

我們每季度評估我們的投資組合,價值的變化被記錄在我們的綜合經營報表中作為未實現的收益或損失。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的投資未實現淨損益包括:
 截至6月30日的三個月,截至6月30日的6個月,
(單位:百萬)2021202020212020
未實現的增值$358 $311 $594 $113 
未實現折舊(78)(237)(91)(895)
與已實現淨損益相關的未實現(增值)淨折舊(1)(40)33 (58)— 
投資未實現淨收益(虧損)合計$240 $107 $445 $(782)
_______________________________________________________________________________

(一)與已實現淨損益相關的未實現(增值)折舊淨額,是指相關資產上期末的未實現增值或未實現折舊。

在截至2020年6月30日的六個月裏,我們的經營業績受到圍繞新冠肺炎大流行的不確定性的負面影響,這導致全球經濟嚴重中斷,並對我們投資組合中某些投資組合公司的公允價值和業績產生了負面影響。截至2020年6月30日的6個月,投資錄得的未實現淨虧損主要是由於新冠肺炎疫情的影響,包括業務關閉、政府限制和/或我們投資組合中的某些公司可能需要的額外流動性。
141



截至2021年6月30日的三個月中,投資未實現淨增值和淨折舊的變化包括:
(單位:百萬美元)
投資組合管理公司
未實現淨增值(折舊)
OTG管理,有限責任公司$36 
聖丹斯能源公司24 
GB Auto Service,Inc.和GB Auto Service Holdings,LLC16 
MCH控股公司、MC Acquisition Holdings I,LLC和Privia Health Group,Inc.15 
Singer Sewing Company,SVP-Singer Holdings,LLC和SVP-Singer Holdings LP14 
ChargePoint控股公司13 
GHX終極母公司,商業母公司和商業Topco,LLC11 
其他,淨額151 
總計$280 
在截至2021年6月30日的三個月裏,我們還確認了800萬美元的外幣和其他交易的未實現淨收益。

在截至2020年6月30日的三個月中,投資未實現淨增值和淨折舊的變化包括:
(單位:百萬美元)
投資組合管理公司
未實現淨增值(折舊)
高級直接貸款計劃,有限責任公司$45 
歌手縫紉公司45 
Murchison Oil and Gas,LLC17 
花園新鮮餐廳公司(Garden Fresh Restaurant Corp.)(14)
OTG管理,有限責任公司(17)
生產資源集團,L.L.C.(20)
微星物流有限責任公司(22)
其他,淨額40 
總計$74 

在截至2020年6月30日的三個月裏,我們還確認了300萬美元的外幣和其他交易的未實現淨虧損。

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截至2021年6月30日的6個月中,投資未實現淨增值和淨折舊的變化包括:
(單位:百萬美元)
投資組合管理公司
未實現淨增值(折舊)
OTG管理,有限責任公司$36 
聖丹斯能源公司34 
常青藤山資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)28 
ChargePoint控股公司25 
Singer Sewing Company,SVP-Singer Holdings,LLC和SVP-Singer Holdings LP24 
後跟可再生能源有限責任公司21 
ADG、LLC和RC IV GEDC Investor LLC17 
GB Auto Service,Inc.和GB Auto Service Holdings,LLC17 
RMCF III CIV XXIX,L.P.16 
MCH控股公司、MC Acquisition Holdings I,LLC和Privia Health Group,Inc.15 
VPROP Operating,LLC和V SandCo,LLC13 
其他,淨額257 
總計$503 

在截至2021年6月30日的6個月中,我們還確認了1600萬美元的外幣和其他交易的未實現淨收益。

143


截至2020年6月30日的6個月中,投資未實現淨增值和淨折舊的變化包括:
(單位:百萬美元)
投資組合管理公司
未實現淨增值(折舊)
歌手縫紉公司$37 
MW Dental Holding Corp.(12)
Mac Lean-Fogg公司(12)
PERC Holdings 1 LLC(12)
夏延石油公司有限合夥企業(13)
西普里亞尼美國公司(Cipriani USA,Inc.)(13)
Implus Footcare,LLC(14)
聖丹斯能源公司(15)
Alcami Corporation和ACM Holdings I,LLC(17)
校隊品牌控股有限公司(VARITY Brands Holding Co.,Inc.)(18)
白樺二疊紀有限責任公司(18)
賓夕法尼亞控股公司(23)
Centrical Brands Inc.(24)
微星物流有限責任公司(24)
花園新鮮餐廳公司(Garden Fresh Restaurant Corp.)(25)
常青藤山資產管理公司(Ivy Hill Asset Management,L.P.)(28)
生產資源集團,L.L.C.(40)
高級直接貸款計劃,有限責任公司(47)
VPROP運營,有限責任公司和Vista支撐劑和物流有限責任公司(47)
OTG管理,有限責任公司(86)
其他,淨額(331)
總計$(782)

在截至2020年6月30日的6個月中,我們還確認了600萬美元的外幣和其他交易的未實現淨收益。

財務狀況、流動性和資金來源

我們的流動資金和資本資源主要來自公開發行股權和債務證券的淨收益、循環信貸融資工具、循環融資工具、SMBC融資工具和法國巴黎銀行融資工具(各自定義見下文,“融資工具”)的預付款、發行其他證券(包括無擔保票據)的淨收益以及運營現金流。
 
根據“投資公司法”,我們被允許借入金額,使我們的資產覆蓋率(根據“投資公司法”計算)在此類借款後至少為150%(即,我們每持有一美元資產,減去我們發行的所有優先證券所不代表的所有負債和債務,我們最多可以借入兩美元)。截至2021年6月30日,我們有3.77億美元的現金和現金等價物,未償還債務本金總額為93億美元(按賬面價值計算為92億美元),我們的資產覆蓋率為186%。受借款基數和其他限制的限制,截至2021年6月30日,我們在這些安排下有大約54億美元可用於額外借款。
 
我們可能會不時尋求通過現金購買來註銷或回購我們的普通股,以及通過現金購買和/或交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式來註銷、註銷或購買我們的未償債務。涉及的金額可能很大。此外,我們可能會不時加入額外的債務融資、擴大現有融資規模或發行額外的債務證券,包括擔保債務、無擔保債務和/或可轉換為普通股的債務證券。任何購買或交換普通股或
144


未償還債務,或產生或發行額外債務,將受到當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同和監管限制以及其他因素的影響。
 
股權資本活動

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的總股權市值分別為87億美元和71億美元。

我們可能會不時通過公開或“在市場上”發行和出售我們普通股的股票。在發行普通股方面,在截至2021年6月30日的6個月中,我們發行和出售了以下普通股:

(單位:百萬,每股除外)
普通股發行情況
已發行股份數量毛收入承銷費/發售費用淨收益每股平均發行價
公開發行14.0$259.0 $9.6 $249.4 $17.85 (1)
“在市場上”提供服務7.0$136.8 $1.9 $134.9 $19.52 
總計21.0$395.8 $11.5 $384.3 
________________________________________

(1)隨後,股票以每股17.85美元的價格出售給承銷商,承銷商隨後被允許以可變價格向公眾出售。

“在市場上”提供服務

我們與兩家銷售代理簽訂了修訂和重述的股權分配協議(“股權分配協議”),根據該協議,我們可以不時以“按市場”方式發行和出售最多5億美元的普通股。根據股權分配協議的條款和條件,普通股(如果有的話)的銷售可以按照1933年證券法(經修訂)第415(A)(4)條規定的“在市場上”發行。截至2021年6月30日,我們根據股權分配協議發行和出售了700萬股普通股,扣除銷售代理佣金和某些發售費用後,淨收益總計1.349億美元。截至2021年6月30日,根據股權分配協議,總髮行額為3.63億美元的普通股仍可供發行。請參閲“最近的發展”,以及我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表的附註15,瞭解與我們的“在市場”發售有關的後續活動。

股票回購計劃

根據我們的股票回購計劃,我們有權根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)規則第310B-18條規定的指導方針,在公開市場以低於我們每股資產淨值的特定門檻購買最多5億美元的已發行普通股。任何股票回購的時間、方式、價格和金額將由我們根據對經濟和市場狀況、股價、適用的法律和監管要求以及其他因素的評估自行決定。股票回購計劃根本不要求我們回購任何特定數量的普通股或任何普通股。因此,我們不能向股東保證將根據股票回購計劃回購任何特定數量的普通股(如果有的話)。股票回購計劃的到期日為2022年2月15日。本計劃可隨時暫停、延長、修改或中止。截至2021年6月30日,根據該計劃,有5億美元可用於額外的回購。

在截至2021年6月30日的六個月內,我們沒有根據股票回購計劃在公開市場回購任何普通股。在截至2020年6月30日的六個月內,我們根據股票回購計劃在公開市場上以1億美元的價格回購了總計850萬股普通股。這些股票是以每股11.83美元的平均價格回購的,其中包括支付的佣金。

普通股價格區間

下表列出了截至2021年12月31日的前兩個季度以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年的每個財季,我們普通股的每股淨資產值、
145


以及我們普通股的低收盤價、收盤價相對於資產淨值的溢價(折價)以及我們宣佈的股息或分配。2021年7月22日,我們普通股在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)最後一次報告的收盤價為每股19.90美元,較我們截至2021年6月30日報告的每股資產淨值溢價約9.58%。

資產淨值(1)
價格範圍

銷售價格
補價
(折扣)
至資產淨值(2)

銷售價格
補價
(折扣)
至資產淨值(2)
現金
分紅
每股(3)
截至2019年12月31日的年度
第一季度
$17.21 $17.48 $15.28 1.57 %(11.21)%$0.48 (4)
第二季度
$17.27 $18.12 $17.22 4.92 %(0.29)%$0.40 
第三季度
$17.26 $19.19 $17.99 11.18 %4.23 %$0.40 
第四季度
$17.32 $19.02 $18.10 9.82 %4.50 %$0.40 
截至2020年12月31日的年度
第一季度
$15.58 $19.23 $8.08 1.57 %(11.21)%$0.40 
第二季度
$15.83 $16.20 $9.13 4.92 %(0.29)%$0.40 
第三季度
$16.48 $15.02 $13.27 11.18 %4.23 %$0.40 
第四季度
$16.97 $17.28 $13.82 9.82 %4.50 %$0.40 
截至2021年12月31日的年度
第一季度
$17.45 $19.23 $16.51 10.20 %(5.39)%$0.40 
第二季度
$18.16 $19.97 $18.29 9.97 %0.72 %$0.40 
第三季度(截至2021年7月22日)*$20.08 $19.66 **$0.41 
_______________________________________________________________________________

(1)每股資產淨值是以相關季度最後一天的每股資產淨值確定的,因此可能不能反映高收盤價和低收盤價當日的每股資產淨值。顯示的資產淨值是根據相關季度末的流通股計算的。

(2)其計算方法為各自的高收盤價或低收盤價減去資產淨值,再除以資產淨值(每種情況下,均為適用季度的收盤價)。
(3)紅利是指有關季度宣佈的股息或分派。
(4)紅利包括每股0.40美元的季度股息和每股0.02美元的額外季度股息,均於2019年第一季度宣佈,並於2019年3月29日、2019年6月28日、2019年9月30日和2019年12月27日分別支付給截至2019年3月15日、2019年6月14日、2019年9月16日和2019年12月16日登記在冊的股東。
*尚未計算本期淨資產值。


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債務資本活動

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的債務包括以下內容:

 自.起 
 2021年6月30日2020年12月31日 
(單位:百萬)總計
集料
校長
金額
可用/
未完成(%1)
 未償還本金攜帶
價值
 總計
集料
校長
金額
可用/
未完成(%1)
 未償還本金攜帶
價值
 
循環信貸安排$4,232 (2)$875 $875 $3,617 (2)$1,180 $1,180 
循環融資機制1,525 512 512 1,525 1,028 1,028 
SMBC融資機制800 (3)— — 725 (3)453 453 
法國巴黎銀行融資機制300 — — 300 150 150 
2022年可轉換票據388 388 385 (4)388 388 383 (4)
2024年可轉換票據403 403 393 (4)403 403 392 (4)
2022年票據600 600 599 (4)600 600 598 (4)
2023年票據750 750 749 (4)750 750 747 (4)
2024年筆記900 900 896 (4)900 900 896 (4)
2025年3月發行的債券600 600 596 (4)600 600 595 (4)
2025年7月票據1,250 1,250 1,262 (5)750 750 742 (5)
2026年1月票據1,150 1,150 1,142 (4)1,150 1,150 1,141 (4)
2026年7月票據1,000 1,000 986 (4)— — — (4)
2028年票據850 850 838 (4)— — — (4)
2047年票據— — — (6)230 230 186 (6)
總計$14,748 $9,278 $9,233 $11,938 $8,582 $8,491 
________________________________________

(1)代表根據該文書承諾或未償還(視何者適用而定)的總款額。承諾循環信貸融資機制、循環融資融資機制、SMBC融資機制和法國巴黎銀行融資機制(定義見下文)下的借款受借款基數和其他限制的限制。
 
(2)提供了一項功能,允許我們在某些情況下將循環信貸安排(定義如下)的規模增加到最高59億美元。

(3)規定了一項功能,允許ACJB(定義如下)在某些情況下將SMBC融資機制(定義如下)的規模增加到最高10億美元。

(4)指未償還本金總額減去未攤銷債務發行成本及發行時錄得的未增值折價淨額。

(5)指未償還本金總額減去未攤銷債務發行成本及發行時錄得的未增值淨溢價。

(6)代表2047年債券的未償還本金總額,減去與聯合收購有關的未增值購買折扣。有關提前贖回2047年債券的更多信息,請參見下文。

截至2021年6月30日,我們所有未償還債務的加權平均聲明利率和加權平均到期日,兩者的未償還本金總額分別為3.3%和3.8億年,截至2020年12月31日的加權平均利率和加權平均到期日分別為3.4%和4.20年。
 
147


截至2021年6月30日,未償債務本金總額與股東權益的比率為1.16:1.00,而截至2020年12月31日的比率為1.20:1.00。
 
循環信貸安排
 
我們是優先擔保循環信貸安排(經修訂和重述,稱為“循環信貸安排”)的一方,該安排允許我們在任何未償還的時間借入最多42億美元。循環信貸安排包括8.74億美元的定期貸款部分和34億美元的循環部分。對於8.24億美元的定期貸款部分,規定的到期日是2026年3月31日。對於剩餘的5000萬美元定期貸款部分,規定的到期日是2025年3月30日。對於32億美元的循環部分,循環期結束和規定到期日分別為2025年3月31日和2026年3月31日。對於剩餘的1.5億美元循環部分,循環期結束日期和規定到期日分別為2024年3月30日和2025年3月30日。循環信貸安排還提供了一項功能,允許我們在某些情況下將循環信貸安排的總規模增加到最高59億美元。循環信貸安排收取的利率基於適用利差,即倫敦銀行同業拆借利率的1.75%或1.875%,或“替代基準利率”(定義見循環信貸安排的協議)的0.75%或0.875%,在每種情況下,該利差均根據借款基數相對於循環信貸安排的總承諾額以及以循環信貸安排相同抵押品擔保的其他債務(如有)的總額按月確定。截至2021年6月30日,實際利率為LIBOR加1.75%。我們還需要為開具的信用證支付每年2.00%或2.125%的信用證費用,該費用是根據借款基數相對於循環信貸安排和其他債務(如果有)的總承諾額按月確定的。, 由與循環信貸安排相同的抵押品擔保。此外,我們還需要為循環信貸安排的任何未使用部分支付每年0.375%的承諾費。截至2021年6月30日,循環信貸安排下未償還的資金為8.75億美元,我們在所有實質性方面都遵守了循環信貸安排的條款。

循環融資機制
 
我們和我們的合併子公司Ares Capital CP Funding LLC(“Ares Capital CP”)是循環融資安排(修訂後為“循環融資安排”)的一方,該安排允許Ares Capital CP在任何未償還時間借入最多15億美元。循環融資機制由Ares Capital CP持有的所有資產和會員權益擔保。循環融資機制的再投資期結束和聲明到期日分別為2023年1月31日和2025年1月31日。循環融資機制收取的利率以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加年利率2.00%或“基本利率”(定義見循環融資機制協議)加年利率1.00%為基準。Ares Capital CP還需要每年支付0.50%至1.50%的承諾費,具體取決於循環融資機制未使用部分的規模。截至2021年6月30日,循環融資機制下未償還的資金為5.12億美元,我們和戰神資本正大在所有實質性方面都遵守了循環融資機制的條款。

SMBC融資機制
 
我們和我們的合併子公司Ares Capital JB Funding and LLC(“ACJB”)是一項循環融資安排(經修訂,即“SMBC Funding Facility”)的締約方,ACJB作為借款人,三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作為行政代理和抵押品代理,允許ACJB在任何未償還時間借入最多8億美元。SMBC融資機制還提供了一項功能,允許ACJB在獲得某些同意的情況下,將SMBC融資機制的總規模增加到10億美元。SMBC融資機制由ACJB持有的所有資產擔保。SMBC融資機制的再投資期結束和聲明到期日分別為2024年5月28日和2026年5月28日。經雙方同意,再投資期和聲明的到期日均可兩次延期一年。SMBC融資機制收取的利率是基於適用的利差,即LIBOR的1.75%或2.00%,或“基本利率”(定義見SMBC融資機制的協議)的0.75%或1.00%,每種情況下都是根據SMBC融資機制下的平均未償還借款金額按月確定。截至2021年6月30日,實際利率為LIBOR加1.75%。ACJB還需要每年支付0.50%至1.00%的承諾費,這取決於SMBC融資機制中未使用部分的規模。截至2021年6月30日,SMBC融資機制下沒有未償還的金額,我們和ACJB在所有實質性方面都遵守了SMBC融資機制的條款。

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法國巴黎銀行融資機制
 
我們和我們的合併子公司ARCC FB Funding and LLC(“AFB”)是一項循環融資安排(修訂後的“BNP Funding Facility”)的締約方,AFB作為借款人,法國巴黎銀行作為行政代理和貸款人,允許AFB在任何未償還的時間借入最多3億美元。法國巴黎銀行的融資機制由AFB持有的所有資產擔保。法國巴黎銀行融資機制的再投資期結束和聲明到期日分別為2023年6月11日和2025年6月11日。經雙方同意,再投資期和規定的到期日均可延期一年。法國巴黎銀行融資機制收取的利率基於三個月倫敦銀行同業拆借利率(以0.00%為下限),或“基本利率”(定義見法國巴黎銀行融資機制的協議)加上(I)1.80%的再投資期內和(Ii)2.30%的再投資期後的保證金。從2020年12月11日開始,AFB需要每年支付0.00%至1.25%的承諾費,具體取決於BNP Funding Facility未使用部分的規模。截至2021年6月30日,法國巴黎銀行融資機制下沒有未償還的金額,我們和AFB在所有實質性方面都遵守了法國巴黎銀行融資機制的條款。

可轉換無擔保票據
 
本公司已發行於2022年2月1日到期的本金總額為3.88億美元的無擔保可轉換票據(“2022年可換股票據”)及於2024年3月1日到期的本金總額4.03億美元的無擔保可換股票據(“2024年可換股票據”及與2022年可換股票據合計的“可換股無抵押票據”)。該等可轉換無抵押票據將於其各自到期日到期,除非先前根據其條款轉換或購回。我們無權在到期前贖回可轉換無擔保票據。2022年及2024年可換股債券的息率分別為年息3.75釐及4.625釐,每半年派息一次。

在某些情況下,假設以下各自的轉換日期尚未過去,可轉換無擔保票據將根據我們的選擇,根據慣例的反稀釋調整和各自契約的要求(“可轉換無擔保票據契約”),按各自的轉換率(於2021年6月30日列出)轉換為現金、普通股股票或普通股的現金和股票組合。在緊接其各自轉換日期(如下所列)的前一個營業日營業結束前,持有人只能在可轉換無擔保票據契約規定的特定情況下轉換其可轉換無擔保票據。在各自的轉換日期或之後,直至緊接2022年可轉換票據到期日之前的預定交易日和緊接2024年可轉換票據到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止,持有人可以隨時轉換其可轉換無擔保票據。此外,如果我們參與他們各自的可轉換無擔保票據契約中描述的某些公司活動,可轉換無擔保票據的持有人可能要求我們以現金方式回購全部或部分可轉換無擔保票據,回購價格相當於要回購的可轉換無擔保票據本金的100%,外加所需回購日期(但不包括)的應計和未付利息。

以下列出了與截至2021年6月30日的每種可轉換無擔保票據的可轉換功能相關的某些關鍵條款。
2022
可轉換票據
2024
可轉換票據
轉換溢價15.0 %15.0 %
發行時的收盤價$16.86 $17.29 
收盤價日期2017年1月23日2019年3月5日
折算價格(1)$19.05 $19.88 
轉換率(每千元本金股份)(1)52.4886 50.2930 
轉換日期2021年8月1日2023年12月1日
________________________________________

(1)代表截至2021年6月30日的轉換價格和轉換率(如果適用),考慮到將在轉換日期進行的任何適用的最低限度調整。
149


    
無擔保票據
 
吾等每半年發行若干無抵押票據(其每次發行均採用下表“無抵押票據”一欄所載的“定義術語”,統稱為“無抵押票據”),每半年付息一次,所有本金均於到期日到期。每份無抵押票據可隨時按本公司的選擇權全部或部分贖回,贖回價格相當於面值加根據管理每種無抵押票據的契約確定的“完整”溢價(如適用),外加任何應計和未付利息。以下列出了與截至2021年6月30日的無擔保票據功能相關的某些關鍵條款。

(美元金額(百萬美元))
無擔保票據
已發行本金總額利率,利率原始發行日期到期日
2022年票據$600 3.625 %2016年9月19日2022年1月19日
2023年票據$750 3.500 %2017年8月10日2023年2月10日
2024年筆記$900 4.200 %2019年6月10日2024年6月10日
2025年3月發行的債券$600 4.250 %2018年1月11日2025年3月1日
2025年7月票據$1,250 3.250 %2020年1月15日2025年7月15日
2026年1月票據$1,150 3.875 %2020年7月15日2026年1月15日
2026年7月票據$1,000 2.150 %2021年1月13日2026年7月15日
2028年票據$850 2.875 %2021年6月10日2028年6月15日

截至2021年6月30日,我們在所有實質性方面都遵守了可轉換無擔保票據契約和管理無擔保票據的契約的條款。

可轉換無抵押票據及無抵押票據為吾等的優先無抵押債務,其償付權優先於任何未來的債務,而該等債務的償付權明顯次於可轉換無抵押票據及無抵押票據;與吾等現有及未來的無擔保債務(未明確從屬)同等的償付權;實際上優先於吾等的任何有擔保債務(包括我們稍後擔保的現有無擔保債務)的償付權;以及結構
 
有關債務的更多信息,請參閲截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註5。


表外安排

我們有各種承諾為我們投資組合中的投資提供資金,如下所述。
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們有以下承諾為各種循環和延遲提取優先擔保和次級貸款提供資金,包括可由我們酌情決定(或基本上由我們酌情決定)的資金承諾:
 
 自.起
(單位:百萬)2021年6月30日2020年12月31日
循環和延期提取貸款承諾總額$2,407 $2,020 
減去:資金承諾(358)(409)
未提供資金的承付款總額2,049 1,611 
減去:承諾在很大程度上由我們自行決定(7)(29)
較少:由於借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款(8)(8)
調整後無資金循環和延遲提取貸款承付款淨額$2,034 $1,574 
    
150


截至2021年6月30日和2020年12月31日的循環和延遲提取貸款承諾總額分別包括10億美元和6.52億美元的延遲提取貸款承諾。我們為延遲提取貸款提供資金的承諾是在滿足某些預先協商的條款和條件後觸發的。一般來説,最重要和最不確定的條款要求借款人滿足特定用途的收益契約。例如,收益契約的使用通常要求借款人將額外的貸款用於允許的收購或允許的投資的特定目的。除了使用收益契約外,借款人一般還必須滿足額外的談判契約(包括指定的槓桿水平)。

截至2021年6月30日的循環貸款承諾總額中還包括承諾,將代表某些投資組合公司通過金融中介機構簽發高達3.47億美元的信用證。截至2021年6月30日,我們代表投資組合公司根據這些承諾簽發和未償還的信用證為8400萬美元。對於所有這些已簽發和未償還的信用證,如果投資組合公司拖欠相關付款義務,我們將被要求向第三方付款。在這些信用證中,1,700萬美元將於2021年到期,6,600萬美元將於2022年到期,100萬美元將於2024年到期。截至2021年6月30日,沒有一份已簽發和未償還的信用證作為負債記錄在我們的資產負債表上,因為這些信用證在投資組合公司的投資估值中被考慮在內。

我們還承諾共同投資於SDLP,以履行SDLP承諾的我們部分,為SDLP的某些投資組合公司提供延遲提取貸款。有關更多信息,請參閲上面的“高級直接貸款計劃”和我們截至2021年6月30日的三個月和六個月合併財務報表的附註4。
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們簽署了認購協議,為私募股權投資合夥企業的股權投資提供資金如下:

 自.起
(單位:百萬)2021年6月30日2020年12月31日
私募股權投資承諾總額$112 $111 
減少:為私募股權投資承諾提供資金(69)(68)
無資金支持的私募股權投資承諾總額43 43 
減去:私募股權投資承諾基本上由我們自行決定(43)(43)
調整後無資金的私募股權投資承諾淨額$— $— 

在正常業務過程中,我們可能會將某些投資出售給第三方買家。特別是,就出售若干受控組合公司股權投資(以及若干其他出售)而言,吾等已同意並可能在未來繼續這樣做,同意就該等投資及相關出售交易所產生的未來責任向該等買家作出賠償。這樣的賠償條款在過去已經引起了責任,將來也可能會這樣做。

此外,在正常業務過程中,我們可能會擔保與我們的投資組合公司(特別是某些受控制的投資組合公司)相關的某些義務。根據這些擔保安排,如果要求提供此類擔保,或者如果投資組合公司將在適用的情況下違約,則可能需要向第三方付款。

最近的事態發展

2021年7月,我們的董事會授權我們(A)與另一家銷售代理簽訂股權分配協議,(B)分別修改和重申我們與Truist Securities,Inc.和Regions Securities LLC之間的現有股權分配協議,以規定我們可以不時通過此類銷售代理髮行和出售總髮行價高達5億美元的普通股。這些股票將根據我們於2021年6月3日提交的N-2表格(文件編號333-256733)的擱置登記聲明進行發行和出售。不能保證我們將通過“在市場上”發行一定數量的普通股(如果有的話)。

從2021年7月1日到2021年7月22日,我們做出了約4.7億美元的新投資承諾,其中4.3億美元獲得資金。在這些新承諾中,97%是第一留置權優先擔保貸款,2%是其他股本,1%是優先股。在大約4.7億美元的新投資承諾中,97%是浮動利率,2%是非創收的,1%是固定利率。債務和其他創收的加權平均收益率
151


期內以攤銷成本融資的證券為7.1%,期內以攤銷成本融資的總投資的加權平均收益率為6.9%。我們可能會尋求出售全部或部分這些新的投資承諾,儘管不能保證我們能做到這一點。

從2021年7月1日到2021年7月22日,我們退出了大約2.67億美元的投資承諾,其中包括出售給Iham或Iham管理的某些工具的2100萬美元貸款。在所有退出的投資承諾中,62%是第一留置權優先擔保貸款,34%是第二留置權優先擔保貸款,4%是SDLP的次級證書。所有大約2.67億美元的退出投資承諾都是浮動利率。期內以攤銷成本退出或償還的債務及其他創收證券的加權平均收益率為9.1%,期內以攤餘成本退出或償還的全部投資的加權平均收益率為9.1%。在2021年7月1日至2021年7月22日期間約2.67億美元的投資承諾中,我們確認了約3100萬美元的已實現淨收益,沒有出售貸款給Iham或Iham管理的某些工具的已實現收益或虧損。

此外,截至2021年7月22日,我們的投資積壓和正在籌備的投資分別約為14億美元和1.1億美元。投資積壓包括我們的投資顧問的投資委員會批准的和/或已經發出正式授權、意向書或簽署承諾的交易,因此我們認為可能會完成。投資渠道包括正在進行盡職調查和分析,但尚未發佈正式授權、意向書或簽署承諾的交易。這項積壓和正在籌備中的任何投資的完成,除其他事項外,取決於以下一項或多項:令人滿意地完成我們對潛在投資組合公司的盡職調查,我們接受此類投資的條款和結構,以及執行和交付令人滿意的交易文件。此外,我們可能會出售全部或部分這些投資,其中某些投資可能會導致償還現有投資。我們不能向您保證我們將進行這些投資中的任何一項,也不能保證我們將出售這些投資的全部或任何部分。
    
關鍵會計政策
 
在編制合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。經濟環境、金融市場和用於確定此類估計的任何其他參數的變化可能會導致實際結果不同。我們的關鍵會計政策,包括與我們的投資組合估值相關的政策,如下所述。關鍵會計政策應與我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告和本季度報告中的風險因素一起閲讀。有關我們的關鍵會計政策的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註2。

投資

投資交易記錄在交易日。已實現損益以償還或出售的淨收益與採用特定確認方法的投資的攤銷成本基礎之間的差額計量,而不考慮先前確認的未實現損益,幷包括在扣除收回後在期內沖銷的投資。未實現損益主要反映投資價值的變化,包括在實現損益時沖銷以前記錄的未實現損益。

容易獲得市場報價的投資通常以這樣的市場報價估值。為了驗證市場報價,我們考察了一些因素,以確定報價是否代表公允價值,包括報價的來源和性質。未公開交易或其市場價格不容易獲得的債務和股權證券(即,幾乎我們所有的投資)均按我們董事會真誠確定的公允價值進行估值,其中包括,我們的投資顧問、審計委員會和獨立第三方估值公司的投入,這些公司一直在董事會的指導下,在過去12個月內至少一次在沒有現成市場報價的情況下協助對每項有價證券投資進行估值(除某些極小的例外情況外),並根據估值政策和標準對每項有價證券投資進行估值。在過去12個月內(除某些極小的例外情況外),我們的投資顧問、審計委員會和獨立第三方估值公司一直在董事會的指導下,在沒有現成市場報價的情況下,至少一次協助對每項有價證券投資進行估值。估值過程在每個財季結束時進行,我們按公允價值計算的投資組合中的一部分每個季度都要接受獨立的第三方估值公司的審查。此外,我們的獨立註冊會計師事務所在執行綜合審計的背景下,瞭解並執行與我們的投資估值過程相關的選擇程序。

作為估值過程的一部分,在確定我們投資的公允價值時,我們可能會考慮以下類型的因素:投資組合公司的企業價值(投資組合公司對市場參與者的全部價值,包括在某一時刻用於為企業資本化的債務證券和股權證券的價值之和),如果相關,我們可能會考慮以下因素:投資組合公司的企業價值(投資組合公司對市場參與者的全部價值,包括用於企業資本化的債務證券和股權證券的價值之和
152


這些因素包括:投資組合公司的投資組合(時間)、任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司的付款能力及其收益和貼現現金流、投資組合公司開展業務的市場、投資組合公司證券與任何類似上市交易證券的比較、利率環境和信貸市場的變化(這可能會影響類似投資在其主要市場的交易價格)以及其他相關因素。當外部事件(如購買交易、公開發行或隨後的股權出售)發生時,我們認為外部事件指示的定價證實了我們的估值。

由於我們的投資組合中的大多數投資沒有現成的市場價值,我們基本上按照董事會真誠確定的公允價值對我們所有的投資組合投資進行估值,如本文所述。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性,我們投資的公允價值可能會在不同時期波動。此外,我們投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場時使用的價值大不相同,也可能與我們最終可能實現的價值大不相同。此外,此類投資通常受到轉售或其他方面的法律和其他限制,其流動性低於公開交易的證券。如果我們被要求在強制或清算出售中清算一項有價證券投資,我們實現的價值可能會遠遠低於我們記錄的價值。

此外,市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與當前分配的估值中反映的未實現收益或虧損不同。

我們的董事會每個季度都會進行一個多步驟的估值過程,如下所述:

·我們的季度估值流程始於由負責投資組合投資的投資專業人士與我們的投資組合管理團隊一起對每一家投資組合公司或投資進行初始估值。

·我們會與投資顧問的管理層和投資專業人士審核和討論初步估值,然後向董事會提交估值建議。

·我們董事會的審計委員會審查這些估值,以及第三方的意見,包括獨立的第三方評估公司,他們以公允價值審查了我們投資組合中的部分投資。

·我們的董事會討論估值,並最終確定我們投資組合中每項投資的公允價值,而不是基於善意的現成市場報價,這其中包括我們的投資顧問、審計委員會和獨立的第三方評估公司(如果適用)的投入。

金融工具的公允價值

我們遵循ASC 825-10,金融資產和金融負債的確認和計量(“ASC 825-10”),它為公司提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選項。ASC 825-10還建立了列報和披露要求,旨在促進為相似類型的資產和負債選擇不同計量屬性的公司之間的比較,並更容易地瞭解公司選擇使用公允價值對其收益的影響。ASC 825-10還要求實體在資產負債表表面顯示選定資產和負債的公允價值。我們沒有選擇ASC 825-10選項來按公允價值報告選定的金融資產和負債。除名為“其他資產”和“債務”的項目按攤餘成本列報外,所有其他資產和負債的賬面價值都接近公允價值。

我們還參照了ASC820-10,擴大了公允價值會計的應用範圍。ASC820-10定義了公允價值,根據GAAP建立了公允價值計量框架,並擴大了公允價值計量的披露範圍。ASC 820-10將公允價值確定為當前銷售中的一項投資將收到的價格,該價格假設市場參與者在計量日期進行了有序的交易。ASC820-10要求我們假設證券組合投資在其主要市場出售給市場參與者,或者在沒有主要市場的情況下,出售給最有利的市場,這可能是一個假設市場。市場參與者被定義為在主要或最有利的市場中獨立、知識淵博、願意並能夠進行交易的買家和賣家。根據ASC 820-10,我們認為其主要市場是我們退出證券投資數量和活躍度最大的市場。ASC820-10根據評估技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的來指定評估技術的層次結構。根據ASC 820-10,這些輸入概括為下面列出的三個大致級別:
153



·一級-基於活躍市場對我們有能力訪問的相同資產或負債的報價進行估值。

·二級-基於不活躍或所有重要投入都可以直接或間接觀察到的市場報價進行的估值。

·第3級-基於不可觀察到的、對整體公允價值計量具有重要意義的投入進行估值。

除了在投資估值中使用上述投入外,我們繼續採用董事會批准的符合ASC 820-10標準的淨資產估值政策。與我們的估值政策一致,我們在確定公允價值時評估投入來源,包括我們的投資正在交易的任何市場(或具有類似屬性的證券正在交易的任何市場)。我們的估值政策考慮到這樣一個事實,即由於我們的投資組合中的大多數投資都沒有現成的市場價值,因此投資的公允價值通常必須使用不可觀察到的投入來確定。

我們的有價證券投資(以下段落所述除外)通常使用兩種不同的估值技術進行估值。第一種估值技術是對投資組合公司的企業價值(“EV”)進行分析。企業價值是指投資組合公司對市場參與者的全部價值,包括在某個時間點用於為企業資本化的債務證券和股權證券的價值總和。確定EV的主要方法使用多重分析,即對投資組合公司的EBITDA(通常定義為扣除淨利息費用、所得税費用、折舊和攤銷前的淨收入)應用適當的倍數。EBITDA倍數通常是根據對市場可比交易和上市可比公司(如果有)的審查確定的。我們還可能使用其他估值倍數來確定電動汽車,例如收入,或者,對於發電行業的某些投資組合公司,則是千瓦容量。確定EV的第二種方法使用貼現現金流分析,即利用估計貼現率(通常是基於符合當前市場條件的債務和股權成本的加權平均資本成本)對投資組合公司的未來預期現金流進行貼現,以確定現值。進行EV分析是為了確定股權投資的價值,以及我們通過期權或權證證券控制或可能獲得控制權的投資組合公司的債務投資價值,並確定債務投資是否存在信用減值。如果債務投資是信用受損的,可以使用EV分析來評估這些債務投資;然而,除了上面概述的方法之外,還可以使用EV分析來評估這些債務投資的價值, 其他方法,如清算或清盤分析,也可以用來估計企業價值。第二種估值技術是收益率分析,這通常是對我們不擁有控股權的投資組合公司中的非信用減值債務投資執行的。為了使用收益率分析來確定公允價值,根據對具有相似風險水平的類似結構投資的預期市場收益率的評估,為該投資估算當前價格。在收益率分析中,我們考慮了當前的合同利率、投資期限等條款相對於公司和具體投資的風險。除其他因素外,風險的一個關鍵決定因素是通過投資相對於投資組合公司的企業價值的槓桿率。由於我們持有的債務投資流動性嚴重不足,且沒有活躍的交易市場,我們依賴一級市場數據(包括新融資交易)以及有關高收益債務工具和銀團貸款的二級市場數據,作為決定適當市場收益率(如適用)的投入。

對於其他有價證券投資,如SDLP證書的投資,貼現現金流分析是確定公允價值的主要技術。與投資相關的預期未來現金流被貼現,以使用反映估計市場回報要求的貼現率來確定現值。

美國證券交易委員會(SEC)最近根據1940年法案通過了新的規則2a-5。這為1940年法案的目的確立了善意確定公允價值的要求。我們將在美國證券交易委員會(SEC)2022年合規日期或之前遵守新規則的估值要求。

有關我們估值過程的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的三個月和六個月合併財務報表的附註8。

第三項:披露關於市場風險的定量和定性信息

我們受到金融市場風險的影響,包括利率的變化和我們投資組合的估值。有關新冠肺炎大流行經濟影響的不確定性導致金融市場大幅波動,這種波動的影響已經並可能繼續對我們的市場風險產生重大影響,包括以下列出的風險。有關新冠肺炎疫情及其對我們的業務和經營業績的潛在影響的更多信息,請參見第二部分-其他信息,項目1A。風險因素,《風險因素--新冠肺炎》
154


大流行對全球經濟造成了嚴重的破壞,已經並可能繼續對我們的投資組合公司以及我們的業務和運營產生負面影響。“
 
投資估值風險

由於我們的投資組合中的大部分投資沒有現成的市場價值,我們基本上按照公允價值對我們所有的投資組合投資進行估值,公允價值由我們的董事會真誠地確定,其中包括我們的管理和審計委員會以及獨立第三方估值公司的投入,這些公司一直在我們董事會的指導下,在過去12個月內至少一次在沒有現成市場報價的情況下協助對每項投資組合投資進行估值(某些極小的例外情況除外)。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性,我們投資的公允價值可能會在不同時期波動。此外,我們投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場時使用的價值大不相同,也可能與我們最終可能實現的價值大不相同。此外,此類投資通常受到轉售或其他方面的法律和其他限制,其流動性低於公開交易的證券。如果我們被要求在強制或清算出售中清算一項有價證券投資,我們實現的價值可能會遠遠低於我們記錄的價值。此外,市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與當前分配的估值中反映的未實現收益或虧損不同。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”以及截至6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註2和附註8, 有關我們投資估值的更多信息,請訪問2021。

利率風險
 
利率敏感度是指我們的收益可能因利率水平的變化而發生的變化。因為我們的部分投資是通過借貸來籌集資金的,所以我們的淨投資收益受到我們投資利率和我們借款利率之間的差額的影響。因此,不能保證市場利率的重大變化不會對我們的淨投資收入產生重大不利影響。

與新冠肺炎疫情相關的是,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行已經降低了某些利率,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)也有所下降。此外,在長期的低利率環境下,計息資產所賺取的總利息收入與計息負債產生的總利息支出之間的差額可能會被壓縮,從而減少我們的淨利息收入,並可能對我們的經營業績產生不利影響。
 
截至2021年6月30日,我們投資組合中79%的公允價值投資按浮動利率計息(包括我們對SDLP證書的投資,佔我們按公允價值計算的總投資的6%),8%按固定利率計息,11%為非利息收入,2%為非應計地位。此外,不包括我們對SDLP證書的投資,按公允價值計算的剩餘浮動利率投資中有88%包含利率下限。循環信貸機制、循環融資機制、SMBC融資機制和法國巴黎銀行融資機制以浮動利率計息,沒有利率下限。無抵押票據和可轉換無抵押票據按固定利率計息。
 
我們定期衡量利率風險敞口。我們通過比較我們的利率敏感型資產和利率敏感型負債來評估利率風險,並持續管理我們的利率風險敞口。根據那次審查,我們確定是否有必要進行任何對衝交易,以減輕利率變化帶來的風險敞口。

根據我們2021年6月30日的資產負債表,下表顯示了假設我們的投資和借款結構不變,基準利率變化對淨收入的年度影響(考慮可變利率工具的利率下限):
155


(單位:百萬美元)
基點變化:
利息
收入
利息
費用
網絡
收入(1)
上漲300個基點$300 $42 $258 
上漲200個基點$162 $28 $134 
上漲100個基點$29 $14 $15 
下跌100個基點$— $(2)$
下跌200個基點$(1)$(2)$
下跌300個基點$(1)$(2)$
________________________________________

(1)不包括以收入為基礎的費用的影響。有關基於收入的費用的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表的附註3。

根據我們2020年12月31日的資產負債表,下表顯示了假設我們的投資和借款結構不變,基準利率變化對淨收入的年度影響(考慮可變利率工具的利率下限):
(單位:百萬)
基點變化:
利息
收入
利息
費用
網絡
收入(1)
上漲300個基點$291 $72 $219 
上漲200個基點$160 $48 $112 
上漲100個基點$34 $24 $10 
下跌100個基點$$(6)$10 
下跌200個基點$$(6)$10 
下跌300個基點$$(6)$
________________________________________

(1)不包括以收入為基礎的費用的影響。有關基於收入的費用的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表的附註3。

第四項:管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序(該術語在“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義),旨在確保在SEC的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據“交易法”必須在我們的報告中披露的信息,並且積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,以達致預期的管制目標。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年6月30日我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。根據上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序的設計和操作在合理的保證水平上有效地實現了他們的目標。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。



156


第II部分-其他資料

第(1)項:繼續進行法律訴訟

有關我們的法律程序的説明,請參閲我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表的附註14。

項目1A:影響風險因素的因素

除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮以下和第I部分所述的風險因素,即“第1A項”。我們可能會在截至2020年12月31日的財年的10-K表格年度報告中提及“風險因素”,包括與新冠肺炎疫情相關的風險因素,這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情嚴重擾亂了全球經濟,已經並可能繼續對我們的投資組合公司以及我們的業務和運營產生負面影響。

截至本季度報告備案日,新冠肺炎疫情持續爆發,世界衞生組織宣佈疫情為全球大流行,美國宣佈全國進入緊急狀態,美國曆史上首次每個州都處於聯邦災難聲明之下。許多州,包括我們和我們的投資組合公司所在的州,已經發布命令,要求關閉非必要的企業,或對非必要企業的運營進行一定的限制,和/或要求居民呆在家裏。新冠肺炎大流行以及為控制或減緩其傳播而採取的限制性措施已經並正在繼續造成全球和美國的企業關閉或重新引入企業關閉、活動取消和旅行限制、對某些商品和服務的需求大幅減少、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷以及整體經濟和金融市場不穩定。這種影響可能會在大流行期間(這是不確定的)以及之後的一段時間內持續下去。雖然幾個國家以及美國的某些州、縣和市開始放鬆早期的公共衞生限制,以期部分或完全重新開放經濟,但自那以來,全球和美國的許多城市都經歷了與新冠肺炎相關的報告病例、住院和死亡人數的激增。最近病例的增加導致美國和全球某些州、縣和市重新出台限制措施並關閉企業,並可能繼續在其他地方導致此類限制措施。從2020年12月開始,美國食品和藥物管理局(FDA)授權某些疫苗緊急使用。然而,, 目前尚不清楚疫苗分發的速度有多快,以及何時實現“羣體免疫”,以及為減緩病毒傳播而施加的限制將完全取消。疫苗發放的延誤或實際或被認為未能實現“羣體免疫”可能會導致人們在很長一段時間內繼續剋制在大流行前的水平參與經濟活動。即使新冠肺炎疫情消退,美國經濟和全球大多數其他主要經濟體可能會繼續經歷衰退,我們的業務和運營,以及我們投資組合公司的業務和運營,可能會受到美國和其他主要市場長期衰退的實質性不利影響。

到目前為止,新冠肺炎疫情(包括針對此採取的限制性措施)已經(I)給我們投資組合中的某些公司帶來了嚴重的業務中斷問題,(Ii)對我們投資組合中某些公司的價值和業績產生了實質性的不利影響。新冠肺炎疫情對我們投資組合中的某些公司運營的行業產生了特別不利的影響,包括能源、酒店、旅遊、零售和餐飲。我們在其他行業的某些投資組合公司也受到了重大影響。截至本季度報告提交日期,新冠肺炎大流行仍在繼續,其持續時間的延長可能會在2021年6月30日之後對我們的投資組合公司產生進一步的不利影響,包括以下所述的原因。儘管美國政府於2020年3月27日頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案),其中包含旨在減輕新冠肺炎疫情負面經濟影響的條款,並分別於2020年12月27日和2021年3月11日頒佈了第二和第三個刺激方案,分別向受到新冠肺炎疫情不利影響的小企業和個人以及某些行業和州和地方政府提供了9000億美元和1.9萬億美元的資源,但尚不確定是否或提供了多少資源,我們的投資組合公司已經或可能受益於此類立法或任何其他旨在提供財政救濟或援助的後續立法。由於這種幹擾以及流動性面臨的壓力,我們投資組合中的某些公司已經吸引了資金,特別是在新冠肺炎大流行的初期, 在我們提供的可用循環貸款中有更高的比例。雖然可動用循環貸款的水平總體上已恢復到新冠肺炎大流行前的水平,但我們投資組合中的一些公司
157


有了這樣的可用循環貸款,循環貸款可以或繼續在比新冠肺炎大流行之前更高的水平上使用此類貸款,但要取決於此類貸款條款下的可用性。

上述對我們投資組合公司的影響,到目前為止,對我們投資組合中的某些公司來説,影響了他們及時償還貸款的能力,在許多情況下,我們需要修改他們的某些貸款條款,包括付款條款。此外,新冠肺炎大流行的持續時間延長可能會影響我們投資組合公司繼續及時償還貸款或履行貸款契約的能力。投資組合公司無法及時付款或履行貸款契約,未來可能需要我們對其他投資採取類似的修訂行動,或重組我們的投資。修訂或重組我們的投資可能包括我們需要在現有承諾之外對我們的投資組合公司進行額外的投資(包括債務或股權投資),將債務轉換為股權,或更改我們貸款的支付條款,以允許受影響的投資組合公司通過PIK支付部分利息,這將推遲此類利息的現金收取,並將其添加到本金餘額中,這通常是在償還未償還本金時到期的。

新冠肺炎疫情對我們某些投資的公允價值產生了不利影響,包括截至2021年6月30日報告的投資,報告的價值可能與我們最終可能實現的投資價值大不相同。新冠肺炎疫情的影響可能還沒有完全反映在我們投資的公允價值中,因為我們的估值,特別是私人投資和私人公司的估值,本身就是不確定的,可能會在短時間內波動,而且往往基於對私人信息的估計、比較和定性評估,這些信息往往比我們報告的季度早一段時間,通常是兩到三個月。此外,我們可能還沒有從我們的投資組合公司收到信息或認證,表明由於新冠肺炎大流行而導致的業績全面和持續下降的程度或不遵守債務契約(如果適用)的程度。因此,我們的估值,包括截至2021年6月30日報告的估值,可能無法顯示新冠肺炎大流行以及因此而採取的限制性措施的完全或持續影響。此外,我們投資價值的減記已經減少,任何額外的減記都可能進一步減少我們的淨資產價值(因此,我們的資產覆蓋範圍計算)。因此,我們可能在2021年6月30日之後產生額外的未實現或已實現淨虧損,這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

儘管美國聯邦政府和外國政府採取了行動,但圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,包括英國、南非和巴西出現的新冠肺炎新變種的不確定性,以及其他因素,導致全球公開股票市場和全球債務資本市場大幅波動,包括我們普通股的市場價格和我們發行的債務證券的交易價格。市場狀況可能會使我們難以籌集股權資本,因為除了一些有限的例外情況外,作為BDC,我們通常無法在沒有事先獲得股東和獨立董事批准的情況下,以低於資產淨值的價格發行普通股。根據2020年8月13日召開的股東特別會議的批准,我們被允許以低於資產淨值的價格出售或以其他方式發行普通股,但須受董事會必須做出的某些限制和決定的限制。這項股東批准將於2021年8月13日到期。此外,這些市況可能會令我們難以取得或取得與現有債務條件相若的新債務,或在其他方面對我們的資金成本造成負面影響。見“風險因素--與我們業務相關的風險--資本市場可能會經歷一段時期的混亂和不穩定。這樣的市場狀況可能會對債務和股權資本市場產生實質性的不利影響,這可能會對我們的業務和運營產生負面影響“,我們在2021年2月10日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中寫道。

為了應對新冠肺炎疫情,我們投資顧問的間接所有人阿瑞斯管理公司(Ares Management Corporation)制定了一項在家工作政策,直到被認為可以安全返回辦公室為止。我們的投資顧問和/或其附屬公司員工長時間遠程工作的這種政策可能會給我們的技術資源帶來壓力,並帶來運營風險,包括增加的網絡安全風險。遠程工作環境可能不那麼安全,更容易受到黑客攻擊,包括釣魚和社交工程企圖,試圖利用新冠肺炎大流行。

第二項:禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
 
股息再投資計劃

在本報告所述期間,我們沒有出售任何未根據修訂後的1933年證券法註冊的股權證券。

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在截至2021年6月30日的季度裏,作為我們普通股股東股息再投資計劃的一部分,我們沒有在公開市場購買任何普通股,以滿足我們股息的再投資部分。

股票回購計劃

2021年2月,我們的董事會授權對我們現有的股票回購計劃進行修訂,以(A)將該計劃的到期日從2021年2月15日延長至2022年2月15日,以及(B)將股票回購計劃的金額增加到全額5億美元。根據該計劃,根據修訂後的1934年證券交易法規則10b-18中規定的指導方針,我們可以在公開市場上以低於每股資產淨值的某些門檻回購最多5億美元的已發行普通股。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由我們根據對經濟和市場狀況、股票價格、適用的法律和法規要求以及其他因素的評估,自行決定。股票回購計劃將一直有效到2022年2月15日,除非延長或直到批准的美元金額用於回購股票。股票回購計劃根本不要求我們回購任何特定數量的普通股或任何普通股。因此,我們不能向股東保證將根據股票回購計劃回購任何特定數量的普通股(如果有的話)。該計劃可能會在任何時候暫停、延長、修改或終止。

在截至2021年6月30日的季度內,我們的股票回購計劃沒有回購我們的普通股。截至2021年6月30日,根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為5億美元。

第三項高級證券的債務違約。
 
不適用。

項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
 
不適用。

項目5.報告和其他信息。

根據《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第219條披露

2012年“減少伊朗威脅和敍利亞人權法”第219節和“交易所法”第13(R)節要求發行人在其年度和季度報告中披露其或其任何附屬公司是否在知情的情況下從事與伊朗有關的特定活動或交易。如果我們或我們的任何“附屬公司”(根據“交易法”第12b-2條的定義)在報告所涵蓋的期間知情地從事與伊朗或與美國經濟制裁目標的某些個人或實體有關的特定活動、交易或交易,我們必須在定期報告中包括某些披露。即使活動、交易或交易是按照適用法律進行的,一般也要求披露。本報告所述期間,吾等或吾等任何受控附屬公司或附屬公司均無知情地從事任何與伊朗有關的特定活動,或以其他方式從事任何與伊朗有關的活動。然而,由於SEC對“附屬公司”一詞的定義很寬泛,它包括與我們處於共同控制之下的任何個人或實體,以及控制我們或由我們控制的任何實體。下面的描述是由阿瑞斯管理公司提供給我們的。

2019年1月31日,由Ares Management的歐洲直接借貸策略管理的基金和賬户(統稱為《Ares Funds》)合計收購了雛菊集團有限公司(簡稱《雛菊》)32%的股權。DAISY是一家總部設在英國的企業通信服務提供商。戰神基金並不持有黛西的多數股權,也無權任命多數董事進入黛西的董事會。

在Ares基金完成對DAISY的投資後,在Ares Management對其投資基金的投資組合公司進行例行季度調查時,DAISY通知Ares基金,它已經與Melli Bank Plc和Persia International Bank Plc簽訂了客户合同。梅利銀行和波斯國際銀行都已被美國財政部外國資產控制辦公室根據13324號行政命令指定。DAISY從與Melli Bank Plc和Persia International Bank Plc的交易中總共產生了74,774 GB的年收入(不到DAISY年收入的0.02%),以及De Minimis的淨利潤。在戰神基金投資黛西之前,戴西與梅利銀行(Melli Bank Plc)和波斯國際銀行(Persia International Bank Plc)簽訂了客户合同。
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黛西向梅利銀行(Melli Bank Plc)和波斯國際銀行(Persia International Bank Plc)發出了終止合同的通知。合同終止後,DAISY不打算與Melli Bank Plc或Persia International Bank Plc進行任何進一步的交易或交易。

第六項:展示所有展品。
 
展品索引
展品編號 描述
3.1
 經修訂的修訂及重述章程(1)
3.2
 經修訂的第三次修訂和重新制定的附例(2)
4.1
截至2021年6月10日的第14份補充契約,涉及該公司與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人於2028年到期的2.875%票據(3)
4.2
2028年到期的2.875釐債券表格(3)
10.1
截至2021年6月29日的循環信貸和擔保協議第二修正案,ARCC FB Funding LLC作為借款人,不時作為貸款人,法國巴黎銀行(BNP Paribas)作為行政代理和貸款人,阿瑞斯資本公司(Ares Capital Corporation)作為股權持有人和服務商,以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為抵押品代理(4)
10.2
第8號修正案,日期為2021年5月28日,在Ares Capital JB Funding LLC中,作為借款人,Ares Capital Corporation作為服務方和轉讓方,三井住友銀行作為行政代理、貸款人和抵押品代理,以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為抵押品託管人和銀行(修訂日期為2012年1月20日的貸款和服務協議)(5)
10.3
修訂並重新簽署了Ares Capital Corporation、Ares Capital Management LLC、Ares Operations LLC和Regions Securities LLC之間的股權分配協議,日期為2021年4月29日(6)
10.4
修訂和重新簽署的股權分配協議,日期為2021年4月29日,由Ares Capital Corporation、Ares Capital Management LLC、Ares Operations LLC和Truist Securities,Inc.(6)
31.1
 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a-14(A)條通過的交易所法案規則13a-14(A)的證明*
31.2
 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)的證明*
32.1
 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官的證明*
 ________________________________________

*隨函提交的文件。
(1)本公司於2020年10月27日提交的10-Q表格(檔案編號814-00663)截至2020年9月30日的季度,參照附件3.1註冊成立。
(2)公司於2019年2月12日提交的截至2018年12月31日的公司10-K報表附件3.2(檔案號:T814-00663)。
(3)根據公司於2021年6月10日提交的8-K表格(檔案號:814-00663),參照附件4.1和4.2(視具體情況而定)成立為公司。
(4)公司於2021年7月1日提交的8-K表格(檔案號:814-00663),參照附件10.1註冊成立。
(5)參照本公司於2021年5月28日提交的8-K表格附件10.1(檔案號:814-00663)成立為公司。
(6)於2021年4月29日提交的公司8-K表格(檔案號:T814-00663)第10.1和10.2號文件中的第10.1號和第10.2號附件。





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簽名
 
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

  
 戰神資本公司
  
   
日期:2021年7月28日通過/s/R.KIPP Deveer
  R·基普·德維爾(R.Kipp Deveer)
首席執行官
   
日期:2021年7月28日通過/s/Penni F.Roll
  Penni F.Roll
首席財務官
日期:2021年7月28日通過/s/Scott C.LEM
  斯科特·C·萊姆
首席會計官、副總裁兼財務主管
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