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First Bancorp公佈第二季度業績

北卡羅來納州南鬆市-第一銀行(NASDAQ-FBNC)的母公司First Bancorp(NASDAQ-FBNC)今天宣佈，截至2021年6月30日的三個月淨收益為2930萬美元，或每股稀釋後普通股1.03美元，每股增長83.9%，而2020年第二季度的淨收益為1640萬美元，或每股稀釋後普通股0.56美元。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司錄得淨收益5750萬美元，或每股稀釋後普通股2.02美元，而截至2020年6月30日的6個月，淨收益為3450萬美元，或每股稀釋後普通股1.18美元，增長71.2%。2021年這兩個時期的較高收益主要是由於與2020年相比信貸成本較低。

2021年第二季度，公司的貸款和存款大幅增長。本季度貸款增長，不包括與貸款減免相關的8600萬美元的購買力平價貸款淨下降，達到2.44億美元，摺合成年率增長22.3%。當季存款增長4.38億美元，年化增長率為26.0%。

淨利息收入和淨息差

2021年第二季度淨利息收入為5880萬美元，比2020年第二季度的5260萬美元增長11.7%。2021年前六個月的淨利息收入為1.14億美元，較2020年同期的1.074億美元增長6.2%。淨利息收入增加的主要原因是生息資產水平上升、購買力平價貸款費用確認和貼現增加，這些影響被較低的淨息差部分抵消。

該公司2021年第二季度的淨息差(非GAAP衡量標準，用等值税項淨利息收入除以平均盈利資產計算)為3.22%，比2020年第二季度實現的3.49%低27個基點。截至2021年6月30日的6個月，公司的淨利差為3.24%，而2020年同期為3.71%。2021年的下降主要是由於較低的利率和較低的增量再投資利率的影響，這些再投資是由高存款增長提供的資金實現的。

在存款高增長的推動下，2021年前6個月的平均生息資產比2020年前6個月增加了22.1%。存款流入提供的資金主要用於購買投資證券或存放在公司在聯邦儲備銀行的賬户中，每一項都增加了淨利息收入，但對公司的淨利差產生了負面影響。此外，2020年3月，美聯儲降低了150個基點的利率，這對該公司從2020年第二季度開始的淨息差產生了負面影響。

在2021年的前六個月，該公司處理了1.98億美元的PPP貸款寬免付款，涉及2020筆貸款，還發放了大約1.12億美元的新PPP貸款，導致截至2021年6月30日PPP貸款總額的餘額為1.56億美元。包括加速攤銷

除遞延PPP貸款費用外，公司在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間分別錄得270萬美元和570萬美元的PPP費用相關利息收入，而2020年第二季度的費用為130萬美元，2020年第一季度沒有記錄此類費用。當這些費用與1.00%的票據利率結合在一起時，2021年第二季度PPP貸款的總收益率為6.35%，2021年上半年為6.25%。截至2021年6月30日，該公司還有620萬美元的遞延購買力平價貸款費用，其中90萬美元與2020年的貸款有關，530萬美元與2021年的貸款有關。

2021年第二季度，該公司記錄的貸款貼現增加了360萬美元，而2020年第二季度為140萬美元。截至2021年和2020年6月30日的6個月，貸款貼現增量分別為500萬美元和320萬美元。2021年第二季度，該公司從五筆前破產銀行貸款中增加了約230萬美元的剩餘貼現增量，這些貸款在本季度得到了償還。貸款貼現的增加對2021年第二季度的淨息差產生了20個基點的影響，而2020年第二季度的影響為9個基點。2021年和2020年的前六個月，貸款貼現的增加分別對淨息差產生了14個基點和11個基點的影響。

貸款損失撥備、貸款損失撥備和無資金承付款撥備，以及資產質量

2021年1月1日，該公司採用目前的預期信用損失(CECL)方法估計信貸損失，這導致公司的貸款損失撥備在採用之日增加了1460萬美元，公司的無資金承諾撥備增加了750萬美元。這兩個項目的税收影響總計1710萬美元，並記錄為對該公司截至2021年1月1日的留存收益的調整。

該公司在截至2021年6月30日的三個月或六個月沒有記錄貸款損失準備金，而2020年同期分別為1930萬美元和2490萬美元。2020年的高額撥備主要涉及與當時正在出現的大流行有關的估計損失。根據CECL的貸款損失撥備方法，該公司確定在2021年前六個月不需要為貸款損失撥備。

在2021年第二季度，使用CECL方法，該公司記錄了190萬美元的無資金承諾撥備。這筆經費主要是由於2021年第二季度建築和土地開發貸款承諾增加，截至季度末尚未獲得資金。截至2021年6月30日，該公司的無資金承付款撥備為1000萬美元，記在“其他負債”項下。

截至2021年6月30日的三個月和六個月，年化淨貸款沖銷與平均貸款之比分別為0.07%和0.08%，而2020年同期分別為0.12%和0.17%。

截至2021年6月30日，不良資產總額為4200萬美元，佔總資產的0.51%，而截至2020年6月30日，不良資產總額為4800萬美元，佔總資產的0.69%。2021年第二季度，該公司出售了總計560萬美元的非應計關係，這是該季度非應計貸款下降的主要原因。

非利息收入

2021年第二季度的非利息收入總額為2140萬美元，比2020年第二季度的2620萬美元下降了18.4%。截至2021年和2020年6月30日的6個月，非利息收入總額分別為4200萬美元和3990萬美元。

2021年第二季度，存款賬户的手續費達到280萬美元，比2020年第二季度的230萬美元增長23.4%，而2020年第二季度則大幅下降

從大流行開始時的歷史水平來看。在截至2021年和2020年6月30日的6個月中，存款賬户的服務費每月總計560萬美元。

2021年第二季度，其他服務費、佣金和手續費達到650萬美元，比2020年第二季度的460萬美元增長了40.5%。在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏，其他服務費、佣金和手續費分別為1200萬美元和870萬美元。這一增長主要是由於截至2021年6月30日的三個月和六個月的銀行卡收入分別比2020年同期增加了150萬美元和230萬美元。此外，2020年第一季度還包括與公司SBA服務資產減值相關的50萬美元費用。

2021年第二季度，預售抵押貸款的手續費為230萬美元，比2020年第二季度的300萬美元下降了24.7%。2021年和2020年的前六個月，預售抵押貸款的手續費分別為680萬美元和490萬美元。從2020年第二季度開始，抵押貸款量大幅增加，主要原因是利率下降。2021年第二季度，由於抵押貸款利率上升，抵押貸款額下降。

2021年第二季度，SBA諮詢費為220萬美元，下降了41.5%，而2020年第二季度為370萬美元。在2020年第二季度，公司的SBA子公司SBA Complete賺取了與協助客户銀行發放PPP貸款相關的大量費用，2021年第二季度提供的此類援助水平較低。在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏，SBA諮詢費分別為500萬美元和480萬美元。包括髮起費、持續服務費和與寬恕服務相關的費用，SBA Complete的PPP費用在2021年第二季度達到80萬美元，而2020年第二季度為300萬美元，2021年上半年為240萬美元，而2020年上半年為300萬美元。截至2021年6月30日，SBA Complete有40萬美元的剩餘遞延PPP收入，這些收入將在完成客户銀行的寬恕流程後記錄為收入。

2021年第二季度，SBA貸款銷售收益為300萬美元，而2020年第二季度為200萬美元。2021年和2020年的前六個月，SBA的貸款銷售收益分別為530萬美元和260萬美元。2020年第一季度受到與大流行相關的暫時性市場狀況的嚴重影響。作為經濟救助計劃的一部分，SBA將大多數貸款的適銷性和擔保百分比從75%提高到90%，這對2021年的時期產生了有利的影響。

在2020年第二季度，該公司出售了大約2.2億美元的證券，獲得了800萬美元的收益，而2021年沒有證券銷售。

2021年第二季度，其他收益(虧損)為150萬美元，主要原因是與出售業務和第一銀行保險服務公司幾乎所有資產有關的170萬美元收益，如下所述。

非利息支出

2021年第二季度和2020年第二季度的非利息支出分別為4100萬美元和3890萬美元，2021年和2020年前六個月的非利息支出分別為8110萬美元和7900萬美元。2021年期間包括與公司業務融資子公司有關的非利息支出，該子公司於2020年9月1日被收購，目前的年度支出基數約為140萬美元。

截至2021年6月30日的三個月和六個月，合併費用為40萬美元，而2020年為零。如下所述，2021年6月1日，該公司宣佈與Select Bancorp，Inc.達成收購協議。

所得税

本公司截至2021年和2020年6月30日止三個月的有效税率分別為21.3%和20.7%，截至2021年和2020年6月30日止六個月的實際税率分別為21.3%和20.5%。2021年的增長是由於全額應税收入的比例較高。

資產負債表和資本

截至2021年6月30日，總資產達到82億美元，同比增長19.0%。這一增長是由存款增加推動的。

2021年第二季度的貸款增長，不包括與寬恕相關的8600萬美元的PPP貸款淨降幅，達到2.44億美元，年化增長率為22.3%。截至2021年6月30日，貸款總額為48億美元，比2020年6月30日增加1200萬美元，增幅為0.3%。不包括購買力平價貸款，該公司的未償還貸款水平一直受到抵押貸款再融資活動高企、商業貸款償還以及直到最近疫情導致的需求下降的影響。

2021年第二季度存款增長總計4.38億美元，年化增長率為26.0%。截至2021年6月30日，存款總額達到72億美元，比2020年6月30日增加13億美元，增幅23.0%。存款的高增長被認為是由於刺激資金和大流行期間客户行為的變化，以及該公司正在進行的增長舉措的共同作用。

該公司已將過剩的流動資金用於投資證券，截至2021年6月30日達到24億美元，與去年同期相比增加了15億美元，增幅為173.6%。此外，自2020年6月30日以來，該公司的借款水平減少了5100萬美元，降幅為45.4%。

按照所有監管標準，該公司的資本仍然充足，2021年6月30日估計的基於風險的總資本比率為15.27%，高於2020年6月30日報告的15.13%。截至2021年6月30日，公司有形普通股權益與有形資產之比為8.31%，比去年同期下降101個基點，這一下降受到資產負債表高增長的影響。

首席執行官的評論和其他商業事項

First Bancorp首席執行官理查德·H·摩爾評論説：“今天的收益報告反映了我們公司又一個強勁的季度。我們通過良好的資產負債表增長和資本水平保持強勁，實現了很高的盈利水平。“摩爾先生繼續説，”我們對即將進行的對Select Bancorp的收購感到興奮，並期待着歡迎新的員工和客户加入第一銀行。“

以下是對2021年第二季度影響公司的業務發展和其他事項的額外討論：

·2021年6月1日，該公司宣佈已達成協議，收購總部位於北卡羅來納州鄧恩的Select Bancorp，Inc.，後者經營着22家分行，擁有18億美元資產。這筆交易還有待監管部門和股東的批准，預計將在2021年第四季度完成。

·2021年6月30日，該公司完成了將其財產和意外傷害保險代理子公司第一銀行保險服務公司(First Bank Insurance Services)的業務和幾乎所有運營資產出售給銀行家保險有限責任公司(Bankers Insurance，LLC)，初始收購價為1300萬美元，未來收益最高可達100萬美元。該公司記錄了與出售有關的170萬美元的收益。由於這筆交易，大約1020萬美元的無形資產從公司的資產負債表中被取消確認。

·2021年6月15日，該公司宣佈於2021年7月25日向2021年6月30日登記在冊的股東支付季度現金股息每股0.20美元。這一股息率比2020年第二季度宣佈的股息率增加了11.1%。

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First Bancorp是一家銀行控股公司，總部設在北卡羅來納州的Southern Pines，總資產約為82億美元。它的主要活動是擁有和運營第一銀行(First Bank)，這是一家州特許社區銀行，在北卡羅來納州和南卡羅來納州經營着101家分行。第一銀行還通過其全國貸款機構網絡向客户提供SBA貸款-有關第一銀行SBA貸款能力的更多信息，請訪問www.firstbank sba.com。First Bancorp的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“FBNC”。

請訪問我們的網站www.LocalFirstBank.com。

本新聞稿包含1934年“證券交易法”第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”規定的前瞻性陳述，這些陳述固有地受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果的預測、預測、期望或信念的陳述，或不屬於歷史事實的陳述。此類陳述的特點通常是使用限定詞(及其派生詞)，如“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“計劃”、“預期”，或涉及公司及其管理層對未來事件的意見或判斷的其他詞語或短語。可能影響這些前瞻性陳述準確性的因素包括但不限於：公司客户的財務成功或戰略變化、公司整合收購的成功程度、政府監管機構的行動、市場利率水平以及總體經濟狀況。有關可能影響本段討論事項的因素的更多信息，請參見公司最新的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分，網址為www.sec.gov。前瞻性陳述僅在前瞻性陳述發表之日發表，公司不承擔更新或修改前瞻性陳述的義務。本公司也不對通過有線服務、互聯網服務或其他媒體對本新聞稿所做的更改負責。

有關與Select Bancorp，Inc.提議的交易的更多信息以及在哪裏可以找到它

本通訊包括就涉及First Bancorp和Select Bancorp，Inc.(“Select”)的擬議合併發表的聲明。這些材料不是徵求First Bancorp或Select的股東投票或批准的材料，也不能替代First Bancorp和Select將就擬議的合併向各自股東發送的聯合委託書/招股説明書或任何其他文件。本通信不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約。

關於擬議的合併，First Bancorp已經向證券交易委員會(SEC)提交了一份S-4表格的註冊説明書，其中包括First Bancorp and Select的聯合委託書和First Bancorp的招股説明書，以及與擬議的合併有關的其他文件。我們敦促投資者和證券持有人仔細審查和考慮First Bancorp和Select公司提交給證券交易委員會的每一份公開文件，包括但不限於它們的Form 10-K年度報告、它們的委託書、它們目前的Form 8-K報告以及它們的Form 10-Q季度報告。Select和First Bancorp都將把聯合委託書/招股説明書郵寄給各自的股東。在作出任何投票或投資決定之前，First Bancorp and Select的投資者和股東應仔細閲讀有關擬議合併的完整註冊聲明和聯合委託書/招股説明書，以及提交給證券交易委員會的任何其他相關文件，以及對這些文件的任何修訂或補充，因為這些文件將包含有關擬議合併的重要信息。投資者和證券持有人可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得聯合委託書/招股説明書(如果有)和其他包含第一銀行和精選公司信息的文件。投資者和證券持有人還可以在First Bancorp的網站(http://www.localfirstbank.com)和精選公司的網站(http://www.selectbank.com.)上免費獲取First Bancorp提交給證券交易委員會的文件副本

根據證券交易委員會的規定，First Bancorp、Select和他們各自的某些董事和高管可能被視為與擬議的合併有關的First Bancorp和Select股東的代理人徵集活動的參與者。有關First Bancorp的董事和高管以及他們對First Bancorp普通股的所有權的信息在First Bancorp 2021年年度股東大會的委託書中闡述，這份委託書於2021年3月23日提交給證券交易委員會(SEC)的附表14A。有關Select公司董事和高管以及他們對Select公司普通股的所有權的信息在Select公司2021年年度股東大會的委託書中闡述，該聲明於2021年4月6日在附表14A中提交給證券交易委員會。有關這些參與者和可能被視為合併參與者的其他人的利益的更多信息，可以通過閲讀有關擬議合併的聯合委託書/招股説明書獲得。如前款所述，可免費獲得本文件的副本。

(1)這一數額反映了該公司獲得的與其免税貸款和證券有關的税收優惠，由於其免税地位，這些貸款和證券的利率低於類似的應税投資。這一金額是在假設税率為23%的情況下計算出來的，並減去了利息費用中相關的不可抵扣部分。

N/M-沒有意義

(1)這一數額反映了該公司獲得的與其免税貸款和證券有關的税收優惠，由於其免税地位，這些貸款和證券的利率低於類似的應税投資。這一金額是在假設税率為23%的情況下計算出來的，並減去了利息費用中相關的不可抵扣部分。

N/M-沒有意義

(1)按年淨收益除以平均資產計算。

(2)按年淨收益除以平均普通股權益計算。

(3)關於税額調整的討論見財務摘要首頁附註1。

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趨勢信息

(1)關於税額調整的討論見本財務摘要首頁附註1。

(一)按年化淨利息收入除以當期平均收益資產計算。

(二)年化等值利息淨收入除以當期平均收益資產計算。有關税額調整的討論，請參閲本財務摘要第一頁的附註1。

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(1)在2017年3月3日收購卡羅萊納銀行和2017年10月1日收購Asheville Savings Bank的交易中，根據ASC 310-30會計準則，公司分別收購了1930萬美元和990萬美元的購買信用不良貸款。在公司於2021年1月1日採用ASC 326(CECL)之前，無論不良狀況如何，這些貸款都被適當地從提交的不良貸款金額中剔除。截至2021年6月30日，購買的信用惡化貸款中約有50萬美元包括在非權責發生制貸款金額中。

注：“税金等值淨息差，不包括貸款貼現增加的影響”是一項非公認會計準則的業績衡量標準。本公司管理層相信，基於本附註其餘部分解釋的原因，在不受貸款貼現增加影響的情況下計算和列報本公司的淨息差是有用的。貸款貼現增加是一項非現金利息收入調整，與1)公司收購貸款有關，代表最初記錄在收購貸款上的公允價值折價部分，以及2)公司發起SBA貸款並隨後出售貸款的擔保部分，導致貸款的留存部分計入折價。這些折扣將在貸款期限內確認為收入。截至2021年6月30日，該公司收購貸款的剩餘貸款貼現餘額為530萬美元，而截至2020年6月30日，該公司的貸款貼現餘額為1060萬美元。截至2021年6月30日，公司對SBA貸款的剩餘貸款貼現餘額為700萬美元，而截至2020年6月30日，該公司的貸款貼現餘額為680萬美元。對隨時間履約還款的相關貸款，貸款貼現也將降低，利息收入相應增加。因此，公司管理層認為，提出這一比率也是有用的，以反映公司的淨息差，不包括這項非現金的臨時貸款貼現增值調整，以幫助投資者比較不同時期的財務結果。該公司告誡説，非GAAP財務措施應作為對公司報告的GAAP結果的補充，但不能作為替代。