美聯航 國家
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
阿姆斯特朗世界工業公司截至2021年7月22日已發行普通股數量-
目錄
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頁 |
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有關前瞻性陳述的注意事項 |
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第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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35 |
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第四項。 |
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管制和程序 |
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35 |
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第二部分-其他資料 |
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第1項。 |
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法律程序 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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36 |
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第三項。 |
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高級證券違約 |
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36 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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36 |
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第五項。 |
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其他信息 |
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36 |
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第6項 |
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陳列品 |
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簽名 |
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2
當我們提到“AWI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司。
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述和本文引用的文件可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性聲明會受到各種風險和不確定性的影響，包括所有與歷史事實無關的聲明，以及與我們的意圖、信念或預期有關的聲明，包括但不限於我們對住宅和商業市場的預期及其對我們經營業績的影響；新冠肺炎對我們業務的影響；我們對股息支付的預期；以及我們提高收入、收益和未計利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的能力。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“預測”、“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表述都旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期和信念，並受到許多因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。雖然我們相信前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們不能保證我們的期望一定會實現。可能對我們的財務狀況、流動性、經營結果或未來前景產生重大不利影響，或可能導致實際結果與我們的預期大不相同的因素包括但不限於：
與我們的運營相關的風險
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大客户； |
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原材料和能源的可獲得性和成本； |
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沃辛頓阿姆斯特朗風險投資公司(“WAVE”)，我們與沃辛頓工業公司的合資企業； |
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節約成本和提高生產率的舉措； |
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勞動； |
與我們的戰略相關的風險
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戰略交易； |
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數字化倡議和新技術； |
與財務相關的風險
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負面税收後果； |
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我們債務協議中的契約； |
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我們的債務； |
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我們的流動性； |
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確定的福利計劃義務； |
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我們的地板業務與天花板業務分離的税收後果； |
與法律和監管事項有關的風險
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環境問題； |
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訴訟； |
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索賠； |
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可持續性； |
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知識產權； |
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國際業務； |
與一般經濟和其他因素相關的風險
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經濟條件； |
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建築活動； |
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競爭； |
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客户整合； |
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地理集中； |
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信息技術中斷和網絡安全漏洞； |
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股息支付； |
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公眾衞生流行病或流行病(如新冠肺炎)；和 |
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其他風險在我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件、新聞稿和其他通信中不時詳述，包括我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”項下陳述的風險，以及通過引用併入本文和其中的文件中陳述的風險因素。 |
這類前瞻性陳述僅説明它們發表之日的情況。我們明確表示沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或環境的變化。
4
第一部分-財務信息
項目1.年度財務報表
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司：
簡明合併經營報表和全面收益表
(金額以百萬為單位，每股數據除外)
未經審計
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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或有對價公允價值變動 |
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(收益)與出售固定資產和無形資產有關 |
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合資企業的股權(收益) |
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營業收入 |
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利息支出 |
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其他營業外(收入)費用，淨額 |
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所得税前持續經營的收益(虧損) |
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所得税費用(福利) |
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持續經營的收益(虧損) |
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處置停產業務的收益(虧損)，扣除税費(收益)$-，$-，$ |
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非持續經營的淨收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收入，税後淨額： |
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外幣折算調整 |
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衍生收益(虧損)淨額 |
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養老金和退休後調整 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益總額 |
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普通股每股收益(虧損)，持續運營： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股每股收益(虧損)，非持續經營： |
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基本信息 |
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普通股每股淨收益(虧損)： |
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基本信息 |
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已發行普通股的平均數量： |
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基本信息 |
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請參閲從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。
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阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明綜合資產負債表。
(金額以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
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未經審計 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款和票據淨額 |
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庫存，淨額 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備減去累計折舊和攤銷 $ |
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經營性租賃資產 |
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融資租賃資產 |
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預付養老金成本 |
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對合資企業的投資 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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應收所得税 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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長期債務的本期分期付款 |
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應付賬款和應計費用 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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長期債務，較少的本期分期付款 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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退休後福利負債 |
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養老金福利負債 |
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其他長期負債 |
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應付所得税 |
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遞延所得税 |
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非流動負債總額 |
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股東權益： |
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普通股，$ 已發行和未發行的新股 |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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國庫股，按成本價計算， 截至2020年12月31日的股票 |
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累計其他綜合(損失) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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請參閲從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。
6
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明股東權益綜合報表
(金額以百萬為單位，不包括共享數據)
未經審計的公司
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截至2021年6月30日的三個月 |
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累計 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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庫存股 |
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全面 |
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股票 |
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收益 |
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股票 |
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金額 |
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(虧損) |
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2021年3月31日 |
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股票發行，淨額 |
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其他綜合收益 |
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收購庫存股 |
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截至2021年6月30日的6個月 |
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普通股 |
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實繳 |
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庫存股 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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股票 |
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金額 |
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(虧損) |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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股票發行，淨額 |
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現金股息--$ |
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基於股份的員工薪酬 |
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淨收益 |
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其他綜合收益 |
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收購庫存股 |
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2021年6月30日 |
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截至2020年6月30日的三個月 |
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累計 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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庫存股 |
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全面 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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股票 |
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金額 |
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(虧損) |
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總計 |
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2020年3月31日 |
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股票發行，淨額 |
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現金股息--$ |
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基於股份的員工薪酬 |
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淨收益 |
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其他綜合(虧損) |
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收購庫存股 |
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2020年6月30日 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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其他內容 |
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其他 |
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普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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庫存股 |
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全面 |
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股票 |
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金額 |
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收益 |
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股票 |
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金額 |
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(虧損) |
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2019年12月31日 |
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淨額(虧損) |
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其他綜合收益 |
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收購庫存股 |
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請參閲從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。
7
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司：
現金流量表簡明合併報表
(金額以百萬為單位)
未經審計
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截至六個月 |
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6月30日， |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
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基於股份的薪酬 |
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停產業務處置損失 |
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與出售固定資產和無形資產有關的收益 |
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合資企業的股權收益 |
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或有對價公允價值變動 |
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其他非現金調整，淨額 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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應付賬款和應計費用 |
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應收和應付所得税淨額 |
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其他資產和負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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購置物業、廠房及設備 |
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合資企業的投資回報 |
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可耐福的收益支付給合資企業的投資 |
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在處置停產業務時向可耐福支付款項 |
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其他投資活動 |
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循環信貸融資收益 |
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支付循環信貸安排 |
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償還長期債務 |
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支付的股息 |
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基於股票的薪酬計劃的收益(扣除税收) |
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收購庫存股的付款 |
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淨現金(用於)融資活動 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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年初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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補充現金流披露： |
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支付的利息 |
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所得税支付淨額 |
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資本支出的應付帳款金額 |
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請參閲從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。
8
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
注1.業務和呈報依據
阿姆斯特朗世界工業公司(“AWI”)是賓夕法尼亞州的一家公司，成立於1891年。當我們在這些註釋中提到“AWI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是AWI及其子公司。
除本附註所披露外，本10-Q表編制合併財務報表所使用的會計政策與編制截至2020年12月31日的年度合併財務報表所使用的會計政策相同。因此，這些報表應與截至2020年12月31日的會計年度10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註一併閲讀。*管理層認為，所有正常經常性的調整都已包括在內，以提供對報告期內業績的公平陳述。本報告中包括的2021年和2020年第二季度和前六個月的運營業績未經審計。*季度業績不一定表明年度收益，主要是因為一年中每個季度的銷售水平不同，以及總體經濟狀況發生變化的可能性。
這些簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在適當的情況下，這些報表包括管理估計和判斷。財務管理部門利用估計來記錄許多項目，包括某些資產價值、或有購買價格負債、壞賬準備、存貨陳舊以及成本和可變現淨值費用、保修準備金、工人補償、一般負債和環境索賠以及所得税。在準備估計時，管理層根據相關信息確定金額。包括外部律師。實際結果可能與這些估計不同。
某些前一年的金額在簡明合併財務報表中進行了重新分類，以符合2021年的列報。
收購
2020年12月，我們收購了所有已發行及已發行股本Arktura LLC(“Arktura”)和某些在美國和阿根廷有業務的子公司。Arktura是一家設計和製造金屬和毛氈天花板、牆壁、隔斷和立面的公司。
2020年8月，我們收購了總部設在加利福尼亞州奧克蘭的MOZ設計公司(“MOZ”)。MOZ是一家設計和製造定製建築金屬天花板、牆壁、隔板和柱罩的公司，產品適用於室內和室外應用
2020年7月，我們收購了Turf Design，Inc.(“Turf”)的所有已發行和已發行股本，
這些收購的運營、資產和負債包括在我們的建築專業部門。有關我們最近收購的更多信息，請參見附註4。
停產運營
2019年，我們完成了某些子公司的出售，這些子公司包括我們在歐洲、中東和非洲(包括俄羅斯)和環太平洋地區的業務和業務，包括我們與沃辛頓工業公司(Worthington Industries，Inc.)的合資企業沃辛頓·阿姆斯特朗風險投資公司(Worthington Armstrong Venture，WAVE)進行的相應業務和運營，AWI在該合資企業中持有
有關我們停產業務的更多信息，請參見附註5。
最近採用的會計準則
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的會計核算它刪除了ASC主題740-所得税在財務報表組成部分之間分配税費的一般原則的例外情況，會計
9
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
外國投資所有權變更和中期所得税造成的基差，將年初至今的虧損計入超過預期虧損的部分。自202年1月1日起生效1，我們收養了這一標準對我們的財務狀況沒有實質性影響或行動的結果。
“新冠肺炎”的思考
新冠肺炎疫情造成了極大的波動和經濟混亂，對我們未來的綜合經營結果是不確定的。。新冠肺炎對我們的員工、運營、客户、供應商和財務業績的影響程度取決於許多我們無法準確預測的不斷變化的因素，這些因素包括：疫情的持續時間和範圍；政府應對流行病採取的行動；疫苗的供應和分發；對建築活動的影響；對客户對我們的吊頂和牆壁系統需求的影響；我們的產品製造和銷售能力；以及客户購買產品的能力。雖然我們的許多產品支持維持生命的活動和必要的建築，但我們以及我們的某些客户或供應商可能會受到與新冠肺炎疫情相關的州行動、訂單和政策的影響，包括暫時關閉非維持生命的業務、就地避難所訂單以及旅行、社會隔離和檢疫政策，這些政策的實施和執行因美國各州和美洲各國的不同而有所不同。在2021年和2020年的第二季度和前六個月，我們沒有記錄任何與新冠肺炎相關的資產減值、庫存費用或重大壞賬準備金，但未來的事件可能需要此類費用，這可能會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生實質性的不利影響。
注2.細分結果
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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礦物纖維 |
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建築專業 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分部營業收入(虧損) |
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綜合營業收入總額 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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綜合營業收入總額 |
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利息支出 |
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其他營業外(收入)費用，淨額 |
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所得税前持續經營的收益(虧損) |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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細分資產 |
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礦物纖維 |
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建築專業 |
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未分配的公司 |
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合併資產總額 |
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10
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
注3.收入
收入確認
我們在將產品控制權轉讓給客户時確認收入，這通常發生在發貨時。我們對客户的主要履約義務是按照採購訂單交貨。每份採購訂單確認根據該安排購買的產品的交易價格。對建材分銷商、家居中心、直接客户和零售商的直接銷售佔我們銷售額的大部分。我們的標準銷售條款是離岸價(FOB)裝運點。我們有一些以FOB為目的地的銷售條款。在裝運點，客户需要按正常的銷售條件付款。在大多數情況下，我們的正常付款條件是
履行我們客户安排的增量成本按已發生的費用計入費用，因為攤銷期限小於
我們的產品是按正常和慣例退貨條款出售的。我們為材料或工廠工藝缺陷、下垂和翹曲以及某些其他製造缺陷提供有限保修。保修不會單獨出售給客户。我們的產品保修對購買者提出了一定的要求，包括按照我們的書面説明進行安裝和維護。除了我們的保修計劃之外，在某些有限的情況下，我們偶爾還會自行決定為客户提供住宿維修或更換。保修維修和更換通常是由我們的獨立分銷商僱用或附屬於我們的專業安裝人員進行的。保修維修相關費用的報銷是通過從分銷商那裏獲得的應收賬款的信用來提供給我們的獨立分銷商的。我們的保修維修和更換通常是由我們的獨立分銷商僱傭或附屬於我們的專業安裝人員進行的。與保修相關的費用將通過從分銷商那裏獲得的應收賬款抵免向我們的獨立分銷商提供與保修相關的費用報銷銷售退貨和保修索賠歷來不是實質性的，也不構成單獨的履約義務。
我們經常向客户提供激勵計劃，主要是批量回扣和促銷。我們的大部分返點被指定為客户年度購買量的百分比。我們根據該期間的實際銷售額估計返點金額，並累計預計激勵計劃的成本。我們將應計回扣的成本記錄為交易價格的減值。其他銷售折扣，包括提前加薪促銷，會立即從銷售發票中扣除。
運輸和裝卸
我們將產品運輸和搬運成本作為履行活動進行核算，並將相關成本計入我們銷售產品期間銷售的商品成本。
收入分解
我們的礦物纖維和建築專業經營部門在整個美洲製造和銷售天花板和牆壁系統(主要是礦纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、木纖維、玻璃纖維增強石膏和毛氈)。*我們根據基於產品的部門和主要客户渠道細分收入，因為它們最恰當地描述了收入和現金流的性質、金額和時間如何受到經濟因素的影響。主要客户渠道的淨銷售額如下：
總代理商-代表對建築材料分銷商的淨銷售額，這些分銷商將我們的產品轉售給承包商、分包商聯盟、大型建築和設計公司以及主要設施所有者。從地理位置上看，這一類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。
主場中心-代表對家庭中心的淨銷售額，如Lowe‘s Companies，Inc.和Home Depot，Inc.。這一類別包括主要面向美國客户的銷售額。
直接客户-代表對承包商、分包商以及大型建築和設計公司的淨銷售額。這一類別主要包括對美國客户的銷售。
零售商和其他-代表對獨立零售商和某些國民賬户客户的淨銷售額，包括將我們的產品轉售給為建築商、承包商和消費者、在線客户、主要設施所有者、團購組織以及維護、維修和運營(MRO)實體提供服務的經銷商的批發商。從地理位置上看，這一類別包括整個美國和加拿大的銷售額。
11
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
下表提供了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，我們的礦物纖維和建築特種產品細分市場中主要客户羣體的淨銷售額：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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礦物纖維 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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總代理商 |
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主場中心 |
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直接客户 |
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零售商和其他 |
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總計 |
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$ |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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建築專業 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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總代理商 |
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直接客户 |
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零售商和其他 |
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總計 |
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注4.收購
阿克圖拉
2020年12月16日，我們收購了所有已發行及已發行股本的Arktura LLC(“Arktura”)及其在美國和阿根廷有業務的子公司，價格為$
12
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
收購有形資產的總公允價值減去承擔的負債為#美元。
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|
購置日的公允價值 |
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預計使用壽命 |
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商號 |
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軟體 |
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積壓 |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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專利 |
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13-19歲 |
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可識別無形資產總額 |
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在收購Arktura的過程中，我們成立了Arktura Ventures LLC，這是一個孵化器實體，致力於建築、工程和建築領域的新產品和解決方案的開發和商業化。截至2021年6月30日，該風險實體沒有資金或運營。
莫茲
2020年8月24日，我們以1美元收購了Moz的業務和資產
或有對價將在2021年12月31日之前實現某些未來業績目標時支付。有關或有對價公允價值的詳情，見附註15。
草皮
2020年7月27日，我們收購了Turf的所有已發行和已發行股本購買價格為$
或有對價在2022年之前實現某些未來業績目標時支付。或有對價最多包括$。
13
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
形式財務信息
下表彙總了假設收購Arktura、Moz和Turf發生在2020年1月1日的未經審計的預計信息總額。未經審計的預計結果包括與收購資產相關的折舊和攤銷、與向被收購公司員工發放的現金支付和股權獎勵有關的補償支出，以及對按公允價值記錄遞延收入的購買會計影響的淨銷售額的調整。此外，未經審計的備考結果不包括收購的任何預期收益或對報告的或有對價公允價值變化的調整。因此，未經審計的備考結果不一定表明未來的經營業績或收購於2020年1月1日完成時可能實現的業績。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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持續運營的淨銷售額，預計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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據報道，持續運營的淨銷售額 |
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所得税前持續經營淨收益(虧損)，預計 |
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所得税前持續經營的淨收益(虧損)，如報告所示 |
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( |
) |
截至2021年6月30日的三個月，淨銷售額為
注5.停止運營
歐洲、中東和非洲地區及環太平洋地區業務
2019年，我們完成了將我們在歐洲、中東和非洲和環太平洋地區的業務組成的某些子公司出售給可耐福。在截至2021年6月30日的六個月中，我們記錄了40萬美元的税前銷售虧損，用於與出售中包括的某些養老金負債相關的最終購買價格調整。在.期間截至6月30日的六個月，2020，我們記錄了銷售以下產品的税前虧損$
有關出售的進一步討論，請參閲附註1。
歐式彈性地板
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們錄得收益$
停產業務財務信息彙總
下表詳細説明瞭構成簡明合併業務表和全面收益表上非連續性業務的細目。
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歐洲、中東和非洲地區及環太平洋地區業務 |
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截至2021年6月30日的6個月 |
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(未計所得税)處置停業業務所產生的(虧損) |
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$ |
( |
) |
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所得税費用 |
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處置停業業務產生的(虧損)，税後淨額 |
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$ |
( |
) |
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|
停產(虧損)淨額 |
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$ |
( |
) |
14
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
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|
歐式彈性地板 |
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截至2020年6月30日的三個月 |
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處置停產業務的收益，未計所得税 |
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所得税費用 |
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- |
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處置停業業務的收益(扣除税後) |
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$ |
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非持續經營淨收益 |
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$ |
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歐洲、中東和非洲地區及環太平洋地區業務 |
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歐式彈性地板 |
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總計 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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(虧損)所得税前處置停產業務的收益 |
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所得税(福利) |
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- |
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( |
) |
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(虧損)出售停產業務的收益(扣除税後) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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非持續經營的淨(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
附註6.應收賬款和票據
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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客户應收賬款 |
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$ |
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雜項應收賬款 |
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減少保修、折扣和損失的津貼 |
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( |
) |
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) |
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應收賬款和票據淨額 |
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$ |
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$ |
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我們將我們的產品銷售給那些業務受到經濟和市場狀況變化影響的經過挑選和預先批准的客户。“在建立壞賬損失撥備時，我們會考慮這些因素和每個客户的財務狀況。”
注7.庫存
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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原材料和供應品 |
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後進先出儲備量減少 |
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) |
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( |
) |
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總庫存(淨額) |
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$ |
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$ |
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注8.其他流動資產
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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預付費用 |
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$ |
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$ |
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持有待售資產 |
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其他 |
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其他流動資產總額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年6月30日，待售資產包括我們位於俄勒岡州聖海倫斯的閒置礦物纖維工廠的物業、廠房和設備。我們在2021年第一季度達成了該房產的銷售協議，預計2021年完成交易。
15
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
注9.股權投資
對合資企業的投資反映了我們
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|
截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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淨收益 |
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注10.商譽和無形資產
下表詳細説明瞭截至2021年6月30日和2020年12月31日與我們的商譽和無形資產相關的金額。
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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估計數 使用壽命 |
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毛收入 攜帶 金額 |
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累計攤銷 |
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毛收入 攜帶 金額 |
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累計攤銷 |
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攤銷無形資產 |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
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$ |
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發達的技術 |
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軟體 |
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商標和品牌名稱 |
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競業禁止協議 |
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其他 |
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總計 |
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未攤銷無形資產 |
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商標和品牌名稱 |
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無形資產總額 |
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$ |
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商譽 |
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$ |
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自2020年12月31日以來商譽的增加主要是由於對2020年12月16日收購的Arktura資產和承擔的負債的估值以及外匯變動的慣常調整。
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截至六個月 |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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攤銷費用 |
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$ |
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$ |
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附註11.應付帳款和應計費用
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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應付款、貿易和其他 |
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$ |
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僱傭成本 |
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養老金和退休後負債的流動部分 |
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支付給可耐福公司進行收購價格調整 |
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與收購相關的或有對價 |
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- |
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其他 |
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應付賬款和應計費用總額 |
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$ |
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|
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$ |
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16
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
注12.所得税費用
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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所得税前持續經營的收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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所得税費用(福利) |
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實際税率 |
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|
% |
剔除2020年第二季度我們在中國的閒置礦纖維工廠銷售收益帶來的有利税收影響，2021年第二季度的有效税率高於2020年同期，主要原因是2021年第二季度頒佈的州法律修改以及優惠永久調整的減少。剔除2020年前六個月錄得的養老金結算損失和閒置工廠銷售收益的影響，2021年前六個月的有效税率高於2020年同期，原因是2021年頒佈的州法律修改和優惠的永久調整減少。
未確認的税收優惠金額可能在未來12個月內大幅增加或減少，這是合理的。然而，目前還不能可靠地估計合理可能的結果範圍。未確認的税收優惠可能會因正在進行的審查完成、訴訟時效到期或其他不可預見的情況而發生變化。
注13.債務
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的長期債務包括我們的$
我們利用信用額度和其他商業承諾，以確保有足夠的資金來滿足運營要求。目前，信用證是通過我們的循環信貸安排和雙邊安排安排的。信用證可以開給第三方供應商、保險和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人支付義務的情況下才能使用信用證。
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2021年6月30日 |
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融資安排 |
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限值 |
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使用 |
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可用 |
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雙邊設施 |
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循環信貸安排 |
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- |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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17
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
注14.養老金和其他福利計劃
以下是淨定期福利成本(積分)的組成部分：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美國固定福利計劃： |
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養老金福利 |
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期內所賺取福利的服務成本 |
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$ |
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$ |
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預計福利義務的利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
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( |
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( |
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精算損失淨額攤銷 |
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安置點 |
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定期養老金淨成本(抵免) |
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$ |
( |
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退休人員健康和人壽保險福利 |
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預計福利義務的利息成本 |
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攤銷先前服務信用 |
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精算淨收益攤銷 |
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( |
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( |
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退休後淨定期退休(積分) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
我們在德國也有一個沒有資金的固定收益養老金計劃，這不是可耐福在出售交易中收購的。此計劃報告為我們未分配公司部門的組成部分。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，該計劃的淨定期養老金成本並不重要。
淨效益成本中的服務成本部分已在簡明綜合經營和綜合收益報表中列示，該報表包含銷售成本和SG&A費用在報告的所有期間，與相關僱員在該期間提供的服務產生的其他補償成本相同的細目項目。淨收益成本的其他組成部分在簡明綜合營業和全面收益表中單獨列示，與其他營業外收入(費用)淨額中的服務成本組成部分分開列示。
在2020年第一季度，我們與雅典娜年金和人壽公司(“AAIA”)和紐約雅典娜年金和人壽保險公司(“AANY”)達成協議，將我們的美國退休收入計劃(“RIP”)的某些福利義務和資產轉讓給友邦保險和AANY。作為這筆交易的結果，我們記錄了$
附註15.金融工具和或有對價
我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。“
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|
2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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攜帶 金額 |
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估計數 公允價值 |
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攜帶 金額 |
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估計數 公允價值 |
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(負債)，淨額： |
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長期債務總額，包括當期債務 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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利率互換合約 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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與收購相關的或有對價 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
由於這些工具的短期到期日，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。長期債務的公允價值估計是基於一家主要金融機構對我們最近觀察到的定期貸款A級債務交易水平的報價。利率互換合約的公允價值估計是通過獲得主要金融機構的報價並經內部估值模型驗證來估計的。我們聘請獨立的第三方估值專家來確定或有對價的公允價值估計，這是基於蒙特卡洛模擬的。
18
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
公允價值是指在計量日期，在市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取的或支付的交換價格。以下三個水平的投入可用於計量公允價值：(1)公允價值：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價；
二級--一級中包括的報價以外的可觀察投入，如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到或可被可觀測市場數據證實的其他投入；或
第三級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義。*這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
按公允價值經常性計量並在簡明綜合資產負債表中報告的負債的公允價值計量摘要如下：
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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公允價值基於 |
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公允價值基於 |
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其他 可觀察到的 輸入 |
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其他 看不見的 輸入 |
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其他 可觀察到的 輸入 |
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其他 看不見的 輸入 |
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2級 |
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3級 |
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2級 |
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3級 |
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(負債)，淨額： |
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利率互換合約 |
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( |
) |
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$ |
- |
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$ |
( |
) |
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$ |
- |
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與收購相關的或有對價 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
或有對價負債是指在實現某些財務和業績里程碑時，與收購Moz和Turf相關的額外現金對價的估計公允價值。或有對價按經常性基礎計量，或有對價負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入包括收益期內的財務預測、相關財務指標的波動性和估計貼現率。在最初的收購日期計量之後，或有對價負債的所有變化都作為營業收入的一個組成部分記錄在我們的簡明綜合經營報表和全面收益表上。
下表彙總了截至2021年6月30日的重要不可觀測投入的加權平均值：
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莫茲 |
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草皮 |
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無法觀察到的輸入 |
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波動率 |
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% |
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% |
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貼現率 |
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% |
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% |
不可觀察到的投入根據或有對價各組成部分的相對公允價值進行加權。有關詳細信息，請參閲註釋4。
截至2021年3月31日和2021年6月30日的三個月，與收購相關的或有對價負債的公允價值變動如下：
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或有對價的公允價值 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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或有對價公允價值變動 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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或有對價公允價值變動 |
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( |
) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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|
$
19
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
附註16.衍生金融工具
我們面臨着匯率、利率和大宗商品價格變化的市場風險，這些變化可能會影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。*我們使用掉期來對衝利率敞口。*開始時，我們指定為對衝工具的利率掉期衍生品被正式記錄為對預測交易或現金流對衝的對衝。*我們還正式評估，無論是在開始時還是之後至少每個季度，用於對衝交易的衍生品在抵消對衝現金流變化方面是否非常有效或者如果預期的交易不再可能發生，我們將停止對衝會計，未來任何按市值計價的調整都將在收益中確認。*我們將衍生品金融工具用作風險管理工具，而不是用於投機交易目的。
交易對手風險
我們只與擁有投資級信用評級的老牌金融機構交易對手進行衍生品交易。*我們定期監控交易對手的信用違約互換水平和信用評級。*我們與交易對手的所有衍生品交易都受具有淨額結算安排的主國際掉期和衍生品協會協議(ISDA)的監管。*這些協議可以限制我們在與單一交易對手有未平倉損益頭寸的情況下的風險敞口。*我們不會為我們的衍生品交易張貼也不會收到任何交易對手的現金抵押品。然而，根據我們的銀行信貸安排，違約將引發這些協議下的違約。我們對個別交易對手的風險敞口是可控的，我們認為交易對手違約的風險可以忽略不計。
利率風險
我們利用利率互換將利率波動引起的收益波動降至最低。這些掉期被指定為針對我們部分可變利率債務的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化的現金流對衝。下表彙總了我們截至2021年6月30日的利率互換：
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交易日期 |
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概念上的 金額 |
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覆蓋期 |
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風險承保範圍 |
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$ |
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$ |
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$ |
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根據上述利率互換的條款，我們每月支付固定利率，並收到1個月期的libor，包括
財務報表影響
下表詳細介紹了截至2021年6月30日和2020年12月31日與我們的衍生品相關的金額。截至2021年6月30日或2020年12月31日，我們沒有任何未被指定為對衝工具的衍生品資產或負債。
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衍生負債 |
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公允價值 |
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資產負債表 位置 |
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6月30日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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利率互換合約 |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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$ |
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利率互換合約 |
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其他長期負債 |
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得(損)額 在AOCI中得到認可 |
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損益位置 重新分類 從… 澳元計入淨收益(虧損) |
|
增益重新分類 從AOCI到淨收益 |
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截至六個月 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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現金流套期保值關係中的衍生品 |
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利率互換合約 |
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利息支出 |
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20
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
截至2021年6月30日，AOCI的現有虧損金額預計將在未來12個月的收益中確認為美元。
附註17.其他長期負債
|
|
|
2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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衍生負債的公允價值 |
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$ |
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$ |
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與收購相關的或有對價 |
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長期遞延補償安排 |
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收到的環境保險賠償金額超過已發生的累計費用 |
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其他 |
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其他長期負債總額 |
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$ |
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$ |
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注18.股東權益
普通股回購計劃
自2016年7月29日以來，我們的董事會已經批准了我們的股票回購計劃，根據該計劃，我們目前被授權回購至多美元
本計劃下的回購可以通過公開市場、大宗交易和私下協商的交易(包括規則10b5-1計劃)在管理層認為適當的時間和金額進行，具體取決於市場和商業條件、監管要求和其他因素。*本計劃沒有義務要求AWI回購任何特定數量的普通股，並可在沒有通知的情況下隨時暫停或停止。
在截至2021年6月30日的6個月內，我們回購了
分紅
2021年2月和4月，我們的董事會宣佈
累計其他綜合(虧損)
|
|
|
外國 貨幣 翻譯調整 |
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導數 (虧損)(1) |
|
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養老金和退休後調整 (1) |
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總計 累計 其他 全面 (虧損) (1) |
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平衡，2021年3月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
(104.7 |
) |
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重新分類前的其他綜合收益， 扣除税金(費用)後的淨額為-，($ |
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|
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- |
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從累計其他金額重新分類的金額 *綜合(虧損) |
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- |
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( |
) |
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( |
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本期淨其他綜合收益 |
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餘額，2021年6月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
(102.9 |
) |
21
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
|
|
|
外國 貨幣 翻譯調整 |
|
|
導數 (虧損)(1) |
|
|
養老金和退休後調整 (1) |
|
|
總計 累計 其他 全面 (虧損) (1) |
|
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|
平衡，2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
(109.3 |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益， 扣除税金(費用)後的淨額為-，($ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
從累計其他金額重新分類的金額 *綜合(虧損) |
|
|
- |
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( |
) |
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( |
) |
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本期淨其他綜合收益 |
|
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|
餘額，2021年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
(102.9 |
) |
|
|
|
外國 貨幣 翻譯調整 |
|
|
導數 (虧損)(1) |
|
|
養老金和退休後調整 (1) |
|
|
總計 累計 其他 全面 (虧損)(1) |
|
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|
平衡，2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) 扣除税收優惠後的淨額為-，$ |
|
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( |
) |
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- |
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( |
) |
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從累計其他金額重新分類的金額 *綜合(虧損) |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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平衡，2020年6月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
外國 貨幣 翻譯調整 |
|
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導數 (虧損)(1) |
|
|
養老金和退休後調整 (1) |
|
|
總計 累計 其他 全面 (虧損)(1) |
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餘額，2019年12月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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重新分類前的其他綜合(損失)， 扣除税收優惠(費用)後的淨額為-，$ |
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( |
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( |
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( |
) |
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從累計其他金額重新分類的金額 *綜合(虧損) |
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( |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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平衡，2020年6月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
(1) |
金額是扣除税金後的淨額。 |
22
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
|
|
|
金額 從 累計其他 全面 (虧損) |
|
|
受影響的 第1行，第2行，第3項 壓縮合並 運營報表 和全面性 收入 |
|||||||||||||
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
||||
|
派生調整： |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
利率掉期合約，税前 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
利息支出 |
|
税收影響 |
|
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該期間的重新分類總數 |
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注19.訴訟及有關事宜
環境問題
環境合規性
我們的製造和研究設施受到與材料排放和環境保護相關的各種聯邦、州和地方要求的影響。*我們在我們的每個運營設施制定符合適用環境要求的必要支出。雖然這些支出通常不是實質性的，但適用的監管要求不斷變化，因此，我們無法確定地預測與環境合規相關的未來支出的金額、性質或時間。
環保場地
摘要
我們根據“全面環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)和國家超級基金以及類似的環境法，在兩個據稱是由過去工業活動造成的國內擁有的地點，積極參與現有或潛在環境污染的調查和補救工作。
在每個地點，我們都是多個潛在責任方之一，並已同意共同為所需的調查和補救提供資金，同時保留我們對責任的抗辯。*根據適用的保險單，我們還可能有權從其他各方或承保範圍內獲得貢獻或報銷。*我們目前正在根據這些保單對某些地點進行承保和恢復，包括佐治亞州梅肯和北卡羅來納州伊麗莎白城的地點，每個地點的概要如下。*這些努力包括
23
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
2017至2020年間，我們簽署了和解協議，總金額為
我們對環境場地未來責任的估計是基於對每個場地現有事實的評估。*我們考慮的因素包括與場地相關的活動、現有技術、目前頒佈的法律和法規以及以前公司在補救受污染場地方面的經驗。*雖然現行法律規定超級基金場地的所有各方承擔連帶責任，但我們對這些場地的補救工作的貢獻預計將受到可能對場地補救負責的其他公司數量的限制。因此，我們的估計責任僅反映我們預期的份額。*在確定受污染場地的責任時，我們的估計責任僅反映我們的預期份額。因此，我們的估計責任僅反映我們的預期份額。*在確定超級基金場地的所有各方的連帶責任時，我們的貢獻預計將受到可能對場地補救負責的其他公司數量的限制。因此，我們的估計責任僅反映我們的預期份額。其他各方的現場活動，是否存在責任爭議，任何現有協議的條款和類似事項的經驗，以及我們2006年10月第11章重組對索賠有效性的影響(如果有)。他説：
具體的重大事件
佐治亞州梅肯
美國環境保護署(“EPA”)已將
2010年9月，我們與美國環保署簽訂了一項同意移除行動(“移除行動”)的行政命令，以調查印製電路板(PCB)污染。
24
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
我們很可能會招致與超級基金場地其餘部分(包括我們物業上的其他垃圾填埋場，以及我們物業和落基溪(“剩餘場地”，也稱為“可操作單元2”)上及其鄰近的區域)的補救調查和可行性研究(“RI/FS”)相關的實地勘測、工程和監督費用。2015年9月25日，AWI和其他潛在責任方(“PRPS”)收到“環境影響報告書”項下環保局的特別通知函，邀請AWI和PRPS就進行可操作2號機組RI/FS的協議進行談判。作為對進行RI/FS的特別通知函的迴應，我們和其他PRPS與EPA簽訂了一項和解協議，自2018年9月18日起生效。PRPS於2019年第二季度提交了完整的RI/FS工作計劃，環保局於2019年9月11日批准了該計劃。該網站這一部分的調查工作於2019年12月開始。2021年6月，PRPS向EPA提交了可操作的2號機組的現場描述摘要報告(SCSR)。SCSR的目的是證明可操作的2號機組的可用數據足以進行基線風險評估和制定補救行動目標。我們預計環保局可能需要對可操作的2號機組進行額外的調查工作。我們最終可能會產生補救在RI/FS期間發現的任何污染的成本。*目前對該地點未來責任的估計僅包括我們目前要求PRPS執行的調查工作成本的估計份額。*我們無法合理估計與調查工作或由此產生的任何補救措施相關的總成本中我們的最終份額, 儘管這樣的數額可能會對未來任何一個季度或一年的經營業績產生重大影響。我們預計未來的總成本不會對我們的流動資金或財務狀況產生重大不利影響，因為現金可能會在多年內支付。
北卡羅來納州伊麗莎白市
這個地點以前是一個櫥櫃製造廠，從1977年到1996年由Triangle Pacific Corporation(現在稱為Armstrong Wood Products，Inc.)運營。該地點以前屬於美國海軍和西屋電氣，現在是CBS公司(CBS)。我們在1998年收購三角太平洋公司的股票時接管了這個地點。在我們收購之前，北卡羅來納州環境和自然資源部列出了該地點的所有權。在收購之前，美國北卡羅來納州環境和自然資源部(North Carolina Department Of Environment And Natural Resources)列出了該地點的所有權。在收購之前，北卡羅來納州環境和自然資源部(North Carolina Department Of Environment And Natural Resources)列出了該地點的所有權。在收購之前，北卡羅來納州環境和自然資源部(North Carolina Department of Environment and Natural Resources三角太平洋公司與西屋電氣簽訂了一項費用分攤協議，雙方同意平均分擔與調查和潛在補救相關的費用。早在2000年，三角太平洋公司和CBS公司在同意與EPA就該地點進行RI/FS的情況下達成了一項行政命令。2007年，我們和CBS公司與海軍達成了一項協議，根據該協議，海軍同意支付確定的過去和未來調查成本不超過一定數額，現在已經用完。2011年8月，美國環保署批准了RI/FS工作計劃。2014年1月，我們提交了補救調查和風險評估報告草案，並根據機構對這些報告的意見進行了補充調查工作。關於2016年阿姆斯特朗地板公司的分離，我們同意保留與AWP工地相關的任何遺留環境責任。2018年4月，EPA發佈了該地點的臨時行動建議計劃，徵求公眾意見，截止日期為2018年6月7日。環保局對包括我們在內的意見進行了評估，並公佈了選擇臨時清理方法的臨時決定記錄。2018年9月25日，AWI和CBS收到了CERCLA下EPA的一封特別通知信，邀請AWI和CBS就和解協議進行談判，以實施或資助現場的應對行動。*在2018年第三季度，我們增加了臨時清理費用的準備金，我們預計將與CBS和海軍分攤這筆費用。*作為對2018年9月特別通知函的迴應，我們和CBS於2019年5月28日向EPA提交了一份真誠的報價。我們與EPA和PRPS簽訂了部分同意法令和現場參與協議，由現場各方完成補救設計和補救行動。*目前對本地點未來責任的估計僅包括我們在臨時補救行動成本中的估計份額，目前我們預計EPA將要求PRPS執行臨時補救行動。*我們無法合理估計與最終補救或由此產生的任何補救相關的總成本中我們的最終份額, 儘管這樣的數額可能會對未來任何一個季度或一年的經營業績產生重大影響。我們預計未來的總成本不會對我們的流動資金或財務狀況產生重大不利影響，因為現金可能會在多年內支付。
財務狀況摘要
總負債為$
25
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(美元金額(百萬美元，股票數據除外)
在每個地點的進展情況下，這些負債將在獲得新信息時進行審查，並進行調整，以反映實際發生和支付的金額。因此，這些負債是不打折的。.
上述估計的環境負債並未考慮任何向保險或第三方提出額外賠償的索償要求。*我們的政策是在可能的情況下將保險賠償作為資產記錄在簡明綜合資產負債表中。*我們為追求環境保險賠償而招致成本，這會減少超過已發生累積費用的保險賠償餘額，當費用耗盡時，將作為已發生的費用計入費用。*我們的政策是在可能的情況下將保險賠償作為資產記錄在簡明綜合資產負債表中。*我們的政策是在可能的情況下將保險賠償作為資產記錄在簡明綜合資產負債表中。
已確定地點的實際成本可能與我們的估計不同。“根據我們對已確定地點的瞭解，無法合理估計未來的成本超出已確認的金額。”
其他申索
我們不時會涉及日常業務過程中出現的其他各種訴訟、索賠、調查和其他法律事項，包括涉及我們的產品、知識產權、與供應商的關係、與分銷商的關係、與競爭對手、員工的關係以及其他事項。*對於這些事項，我們可能有權根據適用的保險單從其他方獲得繳費或報銷或承保。*當適用和適當時，我們將根據這些保單尋求承保和賠償，但無法預測這些要求的結果。*雖然不能完全保證我們不相信目前的任何索賠，無論是個別索賠還是合計索賠，都不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。
注20.每股收益
下表是我們在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後每股收益(EPS)計算中使用的普通股收益(虧損)與收益(虧損)的對賬。由於四捨五入，EPS組件可能不會相加。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2021 |
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持續經營的收益(虧損) |
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(收益)分配給參與的既得股票獎勵 |
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可歸因於普通股的持續經營收益(虧損) |
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下表是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的基本流通股和稀釋後流通股的對賬(百萬股)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2021 |
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已發行基本股票 |
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稀釋後的流通股 |
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在截至2021年6月30日的三個月和六個月的稀釋每股收益的計算中不包括反稀釋股票獎勵
26
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
第二項：管理層對企業經營財務狀況和業績的討論分析
本討論應與本報告和我們的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)中包含的財務報表、附註、有關前瞻性陳述和風險因素的警示説明一起閲讀。
概述
我們是一家領先的天花板系統生產商，用於商業和住宅建築的建造和翻新。我們設計、製造和銷售天花板和牆面系統(主要有礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、木纖維、玻璃纖維石膏和毛氈。)在整個美洲。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情對我們未來綜合運營結果的影響仍不確定。2020年，由於新冠肺炎，我們整個業務的客户需求在第二季度至第四季度大幅下降。具體地説，我們注意到非必要業務暫時關閉導致的建設延誤，受新冠肺炎影響的主要大都市地區影響最大。為了應對新冠肺炎，我們在2020年暫時減少了資本支出和包括薪酬、差旅和營銷費用在內的可自由支配支出。客户需求在2021年上半年繼續改善，但仍低於大流行前的水平。
截至2021年6月30日，我們所有的製造設施都已投入運營，不包括俄勒岡州聖海倫斯的工廠，該工廠在新冠肺炎爆發前處於閒置狀態。為了努力安全和負責任地運營，我們繼續在我們所有的設施中遵循政府衞生當局的指導方針，並實施了預防措施，包括遠程工作，提供個人防護設備，限制小組會議，加強清潔和消毒程序，以及社會距離。
2021年上半年或2020年全年，我們沒有記錄任何與新冠肺炎相關的資產減值、庫存費用或重大壞賬準備，儘管未來的事件可能需要此類費用。我們將繼續評估新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、運營結果和現金流的影響的性質和程度。
收購
於2020年12月，我們收購了Arktura LLC(“Arktura”)以及在美國和阿根廷有業務的若干子公司的全部已發行和已發行股本。Arktura是一家設計和製造金屬和毛氈天花板、牆壁、隔斷和立面的公司，在加利福尼亞州洛杉磯有一家制造工廠。
2020年8月，我們收購了總部設在加利福尼亞州奧克蘭的MOZ設計公司(“MOZ”)。MOZ是一家設計和製造定製建築金屬天花板、牆壁、隔板和柱罩的公司，只有一家制造工廠，用於室內和外部應用。
2020年7月，我們收購了Turf Design，Inc.(“Turf”)的所有已發行和已發行股本，在伊利諾伊州埃爾金有一家制造廠，在伊利諾伊州芝加哥有一個設計中心。Turf是一家設計和生產吸聲氈天花板和牆面產品的公司。
這些收購的運營、資產和負債包括在我們的建築專業部門。有關收購的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註4。
停產運營
於2019年，我們完成出售若干附屬公司，當中包括我們在歐洲、中東及非洲(包括俄羅斯)及環太平洋地區的業務及業務，包括由我們與沃辛頓工業公司(“沃辛頓”)的合資企業Worthington Armstrong Venture(“Wave”)進行的相應業務及業務，AWI持有該公司50%權益(統稱“出售”)予可耐福國際有限公司(“Knauf”)。2021年1月，我們最終敲定了與可耐福在出售中承擔的某些養老金負債相關的收購價的收盤後調整。2021年第一季度，由於此次收購價格調整，我們向可耐福支付了1180萬美元。
有關我們非持續業務的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註5。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
製造工廠
截至2021年6月30日，我們在兩個國家運營了16家制造工廠，其中14家工廠位於美國，兩家工廠位於加拿大。我們於2018年第二季度關閉了位於俄勒岡州聖海倫斯的礦物纖維製造廠，截至2021年6月30日，該工廠被歸類為持有出售的資產。我們在2021年第一季度達成了該房產的銷售協議，預計在2021年完成交易。.
浪潮在美國經營着另外六家工廠，生產懸掛系統(電網)產品，我們在天花板系統中使用和銷售這些產品。
可報告的細分市場：
我們的經營部門如下：礦物纖維、建築特產和未分配的公司。
礦物纖維-生產用於商業和住宅環境的懸掛式礦物纖維和軟纖維天花板系統。*我們的礦物纖維產品提供各種性能屬性，如聲學控制、額定防火、美學吸引力以及健康和可持續特性。我們的商用天花板產品銷售給轉售分銷商和天花板系統承包商。美國住宅天花板產品主要銷售給批發商和零售商(包括大型家居中心)。此外，礦物纖維細分市場還包括WAVE的成果。該公司製造和銷售由AWI和WAVE開具發票的懸掛系統(網格)產品和天花板組件產品。與WAVE相關的部門業績主要包括股權收益，並反映了我們在合資企業中的50%股權。WAVE天花板組件產品包括天花板周長和裝飾，以及支持石膏板天花板系統的格柵產品。對於有限的地理位置和客户，WAVE將其懸掛系統產品銷售給AWI，以轉售給客户。*礦物纖維部門的業績反映了這些銷售交易。包括與我們位於賓夕法尼亞州蘭開斯特的總部相關的所有財產和相關折舊。礦物纖維部門的經營業績包括分配的公司管理費用的很大一部分，這些費用代表着支持其運營的一般服務的合理分配。
建築專業-生產、設計和採購商業環境中使用的天花板和牆壁。這些產品有多種材料，如金屬和木材，以及各種顏色、形狀和設計。這些產品提供各種性能屬性，如音響控制、額定防火和美學吸引力。*我們銷售標準、高級和定製產品，其中一部分來自來源產品。建築專業產品主要銷售給轉售分銷商和天花板系統承包商。大多數收入是項目驅動的，這可能會由於項目日程的不確定性而導致銷售模式更加不穩定。建築專業部門的運營結果包括已分配的公司管理費用的一部分，這代表了對一般服務的合理分配，以支持其運營。
未分配的公司 –包括尚未分配給我們其他業務部門的資產、負債、收入和支出，包括：現金和現金等價物、我們的美國退休收入計劃(“RIP”)的淨資金狀況、利率互換合同的估計公允價值、我們的高級信貸安排下的未償還借款和所得税餘額。我們的未分配公司部門還包括以前在我們的EMEA和環太平洋地區部門報告的所有資產、負債、收入和支出，這些資產、負債、收入和支出沒有包括在出售中。
影響收入的因素
有關我們2021年按部門劃分的淨銷售額的信息，請參閲本表格10-Q中包含的簡明合併財務報表的附註2和3。
市場。我們在美洲的商業和住宅建築市場展開競爭。我們密切關注公開可得的宏觀經濟趨勢，這些趨勢為商業和住宅市場活動提供了洞察力，包括GDP、寫字樓空置率、建築比林斯指數、新的商業建築開工數、州和地方政府支出、企業利潤和零售額。
我們注意到我們市場中的幾個因素和趨勢，與2020年第二季度相比，這些因素和趨勢直接影響了我們在2021年第二季度的業務表現，最重要的是，隨着新冠肺炎疫情的負面財務影響減弱，需求增加。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，銷售量的增長分別為2020年期間的收入增長貢獻了4300萬美元和2500萬美元。我們2020年對Turf、Moz和Arktura的收購(統稱為2020收購)使2021年第二季度和上半年的收入分別增加了1700萬美元和3400萬美元。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
平均單價。由於原材料和能源成本、市場狀況和競爭環境的變化，我們會定期調整產品的銷售價格。在某些情況下，由於項目定價、競爭反應和不斷變化的市場狀況，實現的價格漲幅低於宣佈的價格漲幅。我們還提供種類繁多的產品，根據款式、設計和性能屬性進行區分。這類產品的定價和利潤率各不相同。此外,在不同價位購買的產品相對數量的變化可能會影響淨銷售額和營業收入的同比比較。在我們的礦物纖維部門，我們專注於提高每單位銷售的銷售額，或平均單價(AUV)，如這MEASURE考慮了影響我們收入的各種產品。我們估計，有利的AUV增加了我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的總合並淨銷售額,通過大約1美元7百萬美元和$22百萬美元，與同期相比s在2020年。我們的建築專業部門產生的收入通常是基於個人合同獲得的，這些合同包括我們製造的和來自第三方的各種產品，這些產品因項目不同而有所不同。因此，我們不跟蹤這一細分市場的AUV表現，而是將銷售額的大部分變化歸因於銷量。
2021年第一季度和第二季度，我們對某些礦纖維天花板、格柵產品和某些建築特產產品實施了漲價。2021年7月，我們宣佈對礦物纖維天花板瓷磚和格柵產品以及某些建築專用產品進行額外漲價，並將於2021年第三季度生效。我們可能會根據眾多因素，即通脹對我們業務的影響速度和速度，來實施未來的定價行動。
季節性。從歷史上看，由於更有利的天氣條件、客户商業週期以及翻新和新建築的時機，我們在本財年的第二季度和第三季度的銷售往往會更強勁。
影響運營成本的因素
運營費用。*我們的運營費用包括直接生產成本(主要是原材料、勞動力和能源)、製造間接費用、運費、採購來源產品的成本以及銷售、一般和行政(SG&A)費用。
我們最大的原材料支出是鋁、粘土、毛氈、玻璃纖維、珍珠巖、顏料、再生紙、澱粉、鋼鐵、木材和木纖維。我們在我們的一家制造工廠生產大部分生產所需的礦棉。天然氣和包裝材料也是重要的投入成本。這些投入的價格波動通常不在我們的控制範圍之內，對我們的財務業績有直接影響。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，與2020年同期相比，原材料和能源成本的上升分別對營業收入產生了200萬美元和300萬美元的負面影響。
2020年收購相關影響
關於2020年的收購，在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，我們對運營收入產生了某些與收購相關的影響，總結如下(以百萬美元為單位)：
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截至三個月 2021年6月30日 |
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截至六個月 2021年6月30日 |
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簡明合併經營和全面收益表中受影響的行項目 |
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遞延收入 |
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$ |
- |
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$ |
0.7 |
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淨銷售額 |
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或有對價公允價值變動 |
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(9.7 |
) |
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(9.5 |
) |
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或有對價公允價值變動 |
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遞延現金和限制性股票費用 |
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3.7 |
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6.5 |
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SG&A費用 |
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庫存 |
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- |
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0.3 |
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銷貨成本 |
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對營業收入的淨(正)負面影響 |
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$ |
(6.0 |
) |
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$ |
(2.0 |
) |
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遞延收入和存貨金額反映與按公允價值記錄這些負債和資產相關的收購後費用，作為購買會計的一部分。Moz和Turf的或有對價估計公允價值在每個報告期重新計量和記錄。2021年第二季度，與Turf和Moz收購相關的或有對價減少了970萬美元，這主要是因為每個實體各自盈利期間的財務預測發生了變化。見附註15如需進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表。與Arktura前所有者和員工的遞延現金和限制性股票獎勵相關的費用被記錄下來在他們各自的服務期內，這些款項是以前獲獎者是否繼續受僱於AWI為條件的。與固定資產折舊相關的購進會計費用、公允價值調整費用和無形資產攤銷費用均未計入上表。見附註4如需進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
員工
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的全職和兼職員工分別約為2800人和2700人。
持續經營的結果
請參閲簡明綜合財務報表附註2和5，瞭解營業收入與持續經營的綜合所得税前收益的對賬，以及與非持續經營有關的其他財務信息。
持續運營的綜合結果
(美元金額(百萬美元))
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2021 |
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2020 |
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變化是有利的/(不利的) |
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截至6月30日的三個月， |
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合併淨銷售額合計 |
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$ |
280.0 |
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|
$ |
203.2 |
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|
|
37.8 |
% |
|
營業收入 |
|
$ |
78.3 |
|
|
$ |
62.4 |
|
|
|
25.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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截至6月30日的6個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨銷售額合計 |
|
$ |
531.9 |
|
|
$ |
451.9 |
|
|
|
17.7 |
% |
|
營業收入 |
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
138.4 |
|
|
|
(4.3 |
)% |
2021年第二季度的合併淨銷售額比去年同期增長了37.8%。更高的銷量，包括2020年收購的影響，貢獻了6000萬美元的好感，改進的AUV貢獻了1700萬美元。與2020年第二季度業績相比，礦物纖維淨銷售額增加了5000萬美元，建築專業淨銷售額增加了2700萬美元。礦物纖維部門淨銷售額的增長主要是由於經濟狀況改善帶來的需求增加，以及與前一時期相比對新冠肺炎的影響降低。建築專業淨銷售額的同比增長是由於我們2020年的收購貢獻了1,700萬美元，而且與前一時期相比，對新冠肺炎的影響較低。
2021年前六個月的合併淨銷售額增長了17.7%，因為更高的銷量，包括2020年收購的影響，貢獻了5900萬美元，有利的AUV貢獻了2200萬美元。礦物纖維的淨銷售額比去年同期增加了4100萬美元，建築專業的淨銷售額增加了3900萬美元。這兩個部門的增長都是由於市場需求繼續從新冠肺炎的影響中復甦而提高了銷售量，而建築專業部門的淨銷售額也從2020年的收購中受益3,400萬美元。
2021年第二季度的商品銷售成本佔淨銷售額的62.5%，而2020年同期為66.6%。2021年前六個月的銷售成本為63.8%，而2020年同期為64.8%。2021年第二季度和前六個月，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降，這是由於良好的AUV性能和提高的製造生產率。2021年前六個月，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比的下降被與2020年收購相關的收購後費用的影響部分抵消，以及由於客户羣銷售額的變化導致組合降低。
2021年第二季度的SG&A費用為6000萬美元，佔淨銷售額的21.4%，而2020年同期為3300萬美元，佔淨銷售額的16.2%。2021年前六個月的SG&A費用為1.142億美元，佔淨銷售額的21.5%，而2020年同期為6780萬美元，佔淨銷售額的15.0%。2021年第二季度SG&A費用的增長主要是由於2020年收購的影響，SG&A費用增加了1300萬美元，包括600萬美元的無形資產攤銷，400萬美元的激勵和遞延薪酬支出，以及根據我們與可耐福的2020年過渡服務協議(“Knauf TSA”)賺取的成本報銷淨額減少200萬美元。與上一季度相比，本季度SG&A支出增加的另一個原因是可自由支配支出的增加，包括薪酬、差旅和外部服務，這些支出在2020年新冠肺炎疫情最嚴重的時候受到抑制。
與2020年同期相比，2021年前六個月SG&A費用的增長是由於2020年的收購導致SG&A費用增加了2500萬美元，其中包括1100萬美元的無形資產攤銷，1100萬美元的激勵和遞延薪酬支出以及與Knauf TSA相關的500萬美元的減少。與上一季度相比，SG&A費用增加的另一個原因是可自由支配支出的增加。
30
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
在截至2021年6月30日的第二季度和六個月期間，我們分別從與收購Turf和Moz相關的或有對價的公允價值變化中獲得了970萬美元和950萬美元的收入。見附註15如需進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表。
出售固定資產和無形資產的收益代表着我們在2020年第二季度出售我們在中國的閒置礦物纖維工廠獲得的1410萬美元的收益，該工廠被報告為我們未分配公司部門的一個組成部分。但2021年沒有類似的活動。
2021年第二季度，我們浪潮合資企業的股權收益為2370萬美元，而2020年第二季度為1350萬美元。2021年前六個月，我們浪潮合資企業的股權收益為4470萬美元，而2020年前六個月為3300萬美元。浪潮收益的增加主要與有利的AUV和更高的銷量有關，但部分被鋼鐵成本和SG&A費用的增加所抵消。有關進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註9。
2021年第二季度的利息支出為560萬美元，而2020年第二季度為590萬美元。2021年前六個月的利息支出為1130萬美元，而2020年前六個月為1260萬美元。這兩個期間的貸款減少，是由於利率下降，但因平均借款增加而被部分抵銷。
2021年第二季度，其他營業外收入淨額為160萬美元，而2020年第二季度為440萬美元。2021年前六個月，其他營業外收入淨額為290萬美元，而2020年前六個月的淨支出為3.65億美元。與2020年同期相比，2021年第二季度的收入減少是由於養老金和退休後淨期間福利成本的非服務成本部分的信貸減少。與2020年同期相比，2021年前六個月其他營業外收入淨額的變化主要與2020年第一季度記錄的與我們的RIP相關的3.744億美元和解有關，但被養老金和退休後淨期間福利成本中非服務成本部分的較低信用部分部分抵消。有關進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註14。
2021年第二季度所得税支出為1920萬美元，而2020年第二季度為1140萬美元。2021年第二季度的有效税率為25.8%，而2020年同期為18.7%。剔除2020年第二季度我們在中國的閒置礦纖維工廠銷售收益帶來的有利税收影響，2021年第二季度的有效税率高於2020年同期，主要原因是2021年第二季度頒佈的州法律修改以及優惠永久調整的減少。
2021年前六個月的所得税支出為3140萬美元，而2020年前六個月的所得税優惠為6610萬美元。2021年前六個月的有效税率為25.3%，而2020年同期為27.6%。剔除我們養老金結算的影響和2020年前六個月記錄的閒置工廠銷售收益，2021年前六個月的有效税率高於2020年同期，原因是2021年頒佈的州法律修改和優惠的永久調整減少。
2021年第二季度的其他全面收入總額(OCI)為180萬美元，而2020年第二季度的其他全面虧損總額(OCL)為260萬美元。2021年前六個月的OCI為640萬美元，而2020年前六個月的OCI為2.718億美元。與2020年同期相比，2021年第二季度保費收入的變化主要是由衍生品損益以及養老金和退休後調整推動的。衍生工具損益指我們的衍生工具資產和負債按市值計算的調整，以及對先前在保監處遞延的損益的確認。養老金和退休後調整代表與我們的固定收益養老金和退休後計劃相關的精算損益攤銷。與2020年同期相比，2021年前六個月保險業的變化是由養老金和退休後的調整推動的，主要是因為沒有與我們的保險計劃相關的278.6美元的結算損失(扣除税收)。影響保證金變動的還有衍生工具損益和外幣換算調整。外幣換算調整是指以外幣計價的資產和負債的美元價值的變化。2021年和2020年前六個月的金額主要是由加元的變化推動的。
31
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
可報告的細分市場結果
礦物纖維
(美元金額(百萬美元))
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化是有利的。 |
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|||
|
截至6月30日的三個月， |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總細分市場淨銷售額 |
|
$ |
208.1 |
|
|
$ |
157.9 |
|
|
|
31.8 |
% |
|
營業收入 |
|
$ |
72.1 |
|
|
$ |
45.6 |
|
|
|
58.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總細分市場淨銷售額 |
|
$ |
396.8 |
|
|
$ |
355.6 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
營業收入 |
|
$ |
132.7 |
|
|
$ |
115.6 |
|
|
|
14.8 |
% |
2021年第二季度，由於銷售量增加，淨銷售額增加了3400萬美元，由於有利的AUV，淨銷售額增加了1600萬美元。2021年前6個月，由於銷售量增加，淨銷售額比去年同期增加了1900萬美元，由於有利的AUV，淨銷售額增加了2200萬美元。銷售量受益於需求的增加，因為與2020年第二季度相比，新冠肺炎疫情對經濟活動的影響有所減弱。AUV的改善是由有利的價格和組合推動的，這是由於定價行動和主要大都市地區的區域改善。
2021年第二季度的營業收入同比增長58.1%，主要是因為銷售量增加帶來了2100萬美元的好處，有利的AUV達到1300萬美元，浪潮股權收益增加了1000萬美元，但部分被製造成本增加700萬美元，激勵和遞延薪酬支出增加400萬美元，以及與我們的Knauf TSA相關的200萬美元減少所抵消。營業收入的增加也被與前一季度相比與包括薪酬、差旅和外部可自由支配支出增加相關的支出增加部分抵消
2021年前六個月的營業收入增加，主要是由於有利的AUV帶來的1500萬美元，浪潮股權收益增加了1200萬美元，以及銷量增加帶來的1100萬美元的好處，但這一增長被激勵和遞延薪酬支出增加1100萬美元、與我們的Knauf TSA相關的500萬美元減少、製造成本增加400萬美元以及可自由支配支出的增加部分抵消。
建築專業
(美元金額(百萬美元))
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化是有利的/(不利的) |
|
|||
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總細分市場淨銷售額 |
|
$ |
71.9 |
|
|
$ |
45.3 |
|
|
|
58.7 |
% |
|
營業收入 |
|
$ |
7.4 |
|
|
$ |
4.3 |
|
|
|
72.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總細分市場淨銷售額 |
|
$ |
135.1 |
|
|
$ |
96.3 |
|
|
|
40.3 |
% |
|
營業收入 |
|
$ |
2.5 |
|
|
$ |
11.8 |
|
|
|
(78.8 |
)% |
2021年第二季度和前六個月的淨銷售額分別增加了2700萬美元和3900萬美元。2020年第二季度和2021年前六個月收購的淨銷售額為這些增長貢獻了1700萬美元和3400萬美元。由於新冠肺炎對2021年經濟活動的影響較小，銷量的改善也推動了這兩個時期的淨銷售額同比增長。
2021年第二季度營業收入增加的主要原因是銷售額的增加以及與Turf和Moz相關的或有對價的公允價值減少了1000萬美元。與2020年收購相關的攤銷費用增加了600萬美元，與收購相關的費用增加了400萬美元，部分抵消了這些增長。
32
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
年前六個月營業收入下降2021 主要是由於與2020年收購相關的攤銷費用增加了1100萬美元s，與收購相關的費用增加800萬美元以及一個n 由此導致的製造成本和SG&A費用增加主要是來自對製造能力以及銷售和設計能力的額外投資。這些成本被部分抵消了更高的銷售量和更高的銷售量帶來的積極影響與以下項目相關的或有對價減少1000萬美元草皮和蚊子。
未分配的公司
2021年第二季度未分配的公司運營虧損為100萬美元，而2020年第二季度的收入為1300萬美元。2021年前六個月，未分配的公司運營虧損為300萬美元，而2020年前六個月的收入為1100萬美元。這兩個時期未分配公司營業虧損的變化主要與出售我們在中國的閒置礦物纖維工廠沒有獲得1400萬美元的收益有關。
財務狀況和流動性
現金流量
2021年前六個月的運營活動提供了8190萬美元的現金，而2020年前六個月為7870萬美元。這一增長主要是積極的營運資金變化，但部分被較低的現金收益所抵消。
2021年前六個月，用於投資活動的淨現金為680萬美元，而2020年前六個月提供的現金為1030萬美元。與2020年相比，現金的不利變化主要是由於購買物業、廠房和設備的數量增加，以及浪潮的股息減少，但與出售相關的現金支付減少部分抵消了這一影響。
2021年前三個月，用於融資活動的淨現金為9340萬美元，而2020年前六個月為1670萬美元。現金的不利變化主要是由於借款收益減少和債務償還增加。
流動性
我們對運營的流動性需求全年各不相同。*我們保留信貸額度，以促進我們的季節性現金流需求，因為我們的財年第一季度和第四季度的現金流歷史上較低。我們有一項100億美元的可變利率優先信貸安排，其中包括5.0億美元的循環信貸安排(其中1.5億美元用於信用證再提升)和5.00億美元的定期貸款A。10.00億美元的優先信貸安排由美國材料子公司的股本和我們在加拿大的材料一級外國子公司65%的股票質押。循環信貸安排和定期貸款A的未償還餘額可以在其各自的利息重置期限到期時預付，而不會受到懲罰。此外，定期貸款A支付的任何本金金額不得再借入。截至2021年6月30日，我們的高級信貸安排下的未償還借款總額為循環信貸安排下的2.0億美元，定期貸款A項下的4.813億美元。我們還擁有2500萬美元的信用證安排，也被稱為我們的雙邊安排。
高級信貸安排包括兩項金融契約，要求綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)與綜合現金利息支出減去現金綜合利息收入的比率大於或等於3.0至1.0，並要求綜合融資負債減去AWI和國內子公司不受限制的現金和現金等價物(最高1億美元)與EBITDA的比率小於或等於3.75至1.0。截至2021年6月30日，我們遵守了所有
定期貸款A目前以浮動利率定價。以下表格彙總了我們的利率互換(美元金額以百萬為單位)：
|
交易日期 |
|
概念上的 金額 |
|
|
覆蓋期 |
|
風險承保範圍 |
|
|
2018年11月28日 |
|
$ |
200.0 |
|
|
2018年11月至2023年11月 |
|
美元-倫敦銀行同業拆借利率 |
|
2018年11月28日 |
|
$ |
100.0 |
|
|
2021年3月至2025年3月 |
|
美元-倫敦銀行同業拆借利率 |
|
2020年3月6日 |
|
$ |
50.0 |
|
|
2020年3月至2022年3月 |
|
美元-倫敦銀行同業拆借利率 |
|
2020年3月10日 |
|
$ |
50.0 |
|
|
2021年3月至2024年3月 |
|
美元-倫敦銀行同業拆借利率 |
|
2020年3月11日 |
|
$ |
50.0 |
|
|
2021年3月至2024年3月 |
|
美元-倫敦銀行同業拆借利率 |
根據上述利率互換的條款，我們每月支付固定利率，並獲得1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，包括0%的下限。
33
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
這些掉期被指定為對LIBOR變化的現金流對衝，以對衝我們部分可變利率債務的變化。
我們利用信用額度和其他商業承諾，以確保有足夠的資金來滿足運營要求。目前，信用證是通過我們的循環信貸安排和雙邊安排安排的。信用證可以開給第三方供應商、保險和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人支付義務的情況下才能使用。下表列出了與我們的信用證融資相關的詳細信息(以百萬美元為單位)：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|||||||||
|
融資安排 |
|
限值 |
|
|
使用 |
|
|
可用 |
|
|||
|
雙邊設施 |
|
$ |
25.0 |
|
|
$ |
8.4 |
|
|
$ |
16.6 |
|
|
循環信貸安排 |
|
|
150.0 |
|
|
|
- |
|
|
|
150.0 |
|
|
總計 |
|
$ |
175.0 |
|
|
$ |
8.4 |
|
|
$ |
166.6 |
|
截至2021年6月30日，我們擁有1.19億美元的現金和現金等價物，其中1.066億美元在美國，1240萬美元在多個外國司法管轄區，主要是加拿大。截至2021年6月30日，我們的循環信貸安排下也有3.00億美元可用。我們相信，手頭的現金和運營產生的現金，加上我們信貸安排下的借款能力，將足以滿足我們的短期流動性需求。新冠肺炎的影響可能會造成金融市場的波動，這可能會影響我們獲得資本的條款。鑑於新冠肺炎相關的不確定性，我們繼續評估我們的可自由支配支出、資本支出和其他成本。
34
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對某些市場風險敞口的信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
|
(a) |
信息披露控制和程序的評估*美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)將“披露控制和程序”一詞定義為公司的控制和其他程序，旨在確保在1934年修訂的“證券交易法”(“該法案”)下提交或提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。*基於我們管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下對我們的披露控制和程序的有效性的評估，截至我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。他説： |
|
(b) |
財務報告內部控制的變化。在截至2021年6月30日的財季，我們對財務報告的內部控制(根據法案第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生實質性變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。 |
35
第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
見簡明合併財務報表附註19，在此併入作為參考。
第1A項。危險因素
我們在Form 10-K的2020年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(C)發行人購買股票證券
|
期間 |
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總人數 的股份 購得(1) |
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|
平均價格 每股支付1美元 |
|
|
總人數： 購買了股份 作為公開討論的一部分 宣佈了新的計劃 或其他計劃 |
|
|
最大近似值 中國股票的價格可能會下降 但仍將被收購 根據這一計劃，該計劃將繼續實施。 節目 |
|
||||
|
2021年4月1日-30日 |
|
|
89,103 |
|
|
$ |
92.91 |
|
|
|
32,104 |
|
|
$ |
580,779,398 |
|
|
2021年5月1日至31日 |
|
|
162,729 |
|
|
$ |
104.71 |
|
|
|
162,354 |
|
|
$ |
563,779,462 |
|
|
2021年6月1日-30日 |
|
|
29 |
|
|
$ |
107.58 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
563,779,462 |
|
|
總計 |
|
|
251,861 |
|
|
|
|
|
|
|
194,458 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括通過扣留股份重新獲得的股份，以在行使期權或歸屬之前根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票時繳納員工税義務。 |
自2016年7月29日以來，我們的董事會已經批准了我們的股票回購計劃，根據該計劃，我們目前被授權在2023年12月31日之前回購最多12.0億美元的流通股普通股(以下簡稱“計劃”)。
根據本計劃，回購可以通過公開市場、大宗交易和私下協商的交易(包括規則10b5-1計劃)在管理層認為適當的時間和金額進行，具體取決於市場和商業條件、監管要求和其他因素。本計劃不強制AWI回購任何特定數額的普通股，並可隨時暫停或停止，恕不另行通知。
在截至2021年6月30日的六個月內，我們根據該計劃回購了30萬股票，總成本為3000萬美元(不包括佣金)，平均價格為每股93.72美元。自該計劃成立以來，截至2021年6月30日，我們已根據該計劃回購了1000萬股票，總成本為6.362億美元(不包括佣金)，平均價格為每股63.35美元。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
沒有。
36
第六項。展品
以下證物作為本季度報告10-Q表的一部分歸檔：
|
展品編號： |
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描述 |
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|
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3.1 |
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阿姆斯特朗世界工業公司的修訂和重述章程通過引用結合於2017年5月1日提交的表格10-Q的當前報告中，其中出現在附件3.1中。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
阿姆斯特朗世界工業公司(Armstrong World Industries，Inc.)修訂和重新修訂的章程通過引用結合在2020年4月17日提交的表格8-K的當前報告中，其中以附件3.1的形式出現。 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
證券交易法規則13a-15(E)或15d-15(E)所要求的首席執行官認證。-† |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
證券交易法規則13a-15(E)或15d-15(E)所要求的首席財務官證明。-† |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
規則13a和《美國法典》第18編第1350條要求的首席執行官證書。† |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
規則13a和《美國法典》第18編第1350節要求的首席財務官證明。-† |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。† |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構。† |
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|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。† |
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|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。† |
|
|
|
|
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101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。† |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。† |
|
|
|
|
|
104 |
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公司截至2021年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
|
† |
特此提交。 |
37
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表註冊人簽署本報告。
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|
阿姆斯特朗世界工業公司 |
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|
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|
|
由以下人員提供： |
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/s/布萊恩·L·麥克尼爾(Brian L.MacNeal) |
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高級副總裁布萊恩·L·麥克尼爾(Brian L.MacNeal) |
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|
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首席財務官(首席財務官) |
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|
|
由以下人員提供： |
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/s/James T.Burge |
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|
|
詹姆斯·T·伯奇(James T.Burge)，副總裁兼 |
|
|
|
總監(首席會計官) |
日期：2021年7月27日。
38