2021年第二季度收益説明會N.T.Butterfield&Son Limited 2021年7月27日
2前瞻性陳述：本新聞稿中的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、假設估計、意圖和未來業績的陳述，包括但不限於我們的股息支付目標，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能是我們無法控制的，可能會由於各種因素而導致巴特菲爾德的實際結果、業績、資本、所有權或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些風險因素包括：全球經濟狀況和利率波動；百慕大主權信用評級下降；成功完成和整合收購，或在預期時限內或根本實現收購的預期效益；成功保留業務和獲得新業務；新冠肺炎大流行的影響；大流行病的範圍和持續時間；政府當局針對大流行病採取的行動；經濟企穩和從大流行病中復甦的最終時機和持續時間以及其它因素。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“表明”、“打算”、“可能”、“計劃”、“指向”、“預測”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“繼續”等詞語來識別。“”冥想“和其他類似的表達方式, 儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。本披露中的所有前瞻性陳述均受本警示通知的全部明確限定，包括但不限於在我們的證券交易委員會(SEC)報告和文件中描述的風險和不確定性。這些報告可應巴特菲爾德或證券交易委員會的要求獲得，包括通過證券交易委員會的網站https://www.sec.gov.巴特菲爾德所作的任何前瞻性陳述都是截至發表之日的最新觀點。除非法律另有要求，否則巴特菲爾德不承擔任何義務，也不承諾審閲、更新、修改或更正本披露中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他事態發展。告誡您不要過度依賴巴特菲爾德在本披露中所作的前瞻性陳述。對本季度和之前任何時期的業績進行比較，並不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象，而應僅將其視為歷史數據。關於非GAAP財務指標：本報告包含非GAAP財務指標，包括“核心”淨收入和在“核心”基礎上列報的其他財務指標。我們相信，這些衡量標準為投資者提供了有用的信息，對我們的財務狀況、經營業績和根據公認會計原則計算的現金流量是有補充的；然而，我們的非公認會計原則財務衡量標準有一些侷限性。因此，投資者不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品。, 而且它們不一定與其他公司使用的非GAAP財務指標可比。本演示文稿的附錄中提供了這些非GAAP衡量標準與相應GAAP財務衡量標準的對賬。
3議程和概述十個國際地點巴特菲爾德概述Michael Collins董事長兼首席執行官Michael Schrum集團首席財務官·有吸引力的市場中的領先銀行·強勁的資本產生和回報·彈性、資本效率、多樣化的費用收入模式·高效、保守的資產負債表·經驗豐富的領導團隊·概覽·2021年第二季度財務·問答獎頒獎者議程·百慕大和開曼羣島的領先市場地位·海峽羣島擴大貸款和抵押貸款供應·所有市場，包括安全的貸款
42021年第二季度重點介紹核心淨收入**(百萬美元)平均有形普通股權益的核心回報**(百萬美元)與2021年第一季度與2020年第二季度2021年第二季度$%$%淨利息收入$74.7$(0.2)$(4.4)非利息收入48.87.2Prov。收回信貸1.0(0.6)5.3非利息開支*(85.6)(3.9)(2.8)其他收益(虧損)0.7 1.4-淨收入39.6美元(2.0)(4.8)%5.3 15.4%非核心項目**0.5(0.5)0.5核心淨收入**40.1美元(1.5)(3.5)%5.7 16.7%·淨收入3960萬美元，或每股0.79美元·核心淨收入**4010萬美元，或每股0.80美元·平均普通股權益回報率16.7%；核心平均有形普通股權益回報率**為18.7%·第二季度信貸撥備釋放100萬美元，原因是大流行後預測有所改善·每股普通股0.44美元的現金股息，積極的股票回購計劃*包括所得税**非GAAP措施的對賬見附錄$34.4$36.5$42.9$41.6$40.1 Q2 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 15.5%16.2%19.0%19.3%18.7%2020 Q2 Q3 2020 Q1 2021 Q2 15.5%16.2%19.0%19.3%18.7%2020 Q3 Q3 2020 Q1 2021 Q2 15.5%16.2%19.0%19.3%18.7%2020 Q3
金融類股
6扣除信貸損失撥備前的淨利息收入-趨勢(以百萬美元為單位)79.1美元74.9美元74.7 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021損益表淨利息收入·淨利息收入(NII)與上一季度保持相對一致，原因是證券交易量增加，儘管再投資收益率較低·客户存款仍然較高。存款的積極重新定價導致存款成本下降了2個基點，而上一季度下降了2個基點·第二季度的平均貸款餘額比上一季度增加了。開曼和海峽羣島以及英國業務組合的變化導致貸款收益率下降9個基點·淨利差(NIM)比上一季度下降8個基點，原因是MBS預付款持續增加，導致再投資低於當前賬面收益率，以及利潤率較低的貸款，這被2021年第二季度存款成本(以百萬美元計)與2021年第一季度平均存款成本的改善略有抵消。餘額收益率平均值餘額收益率現金、S/T庫存&Repos$4,181.6 0.02%$1.5(0.04)%投資5,515.5 1.82%307.0(0.13)%貸款(淨額)5,205.1 4.28%43.1(0.09)%生息資產14,902.2 2.17%351.7(0.09)%計息負債11,097.2(0.22)%387.0 0.02%淨息差2.01%(0.08)%
7非利息收入趨勢(百萬美元)(百萬美元)2021年第二季度與2021年第一季度資產管理美元7.4美元-銀行業12.5 1.1外匯收入10.5(0.7)信託13.0 0.2託管和其他3.8-其他1.5 0.7非利息收入總額$48.8$1.3$41.7$47.6$48.8 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021·銀行收入增加，原因是信用卡服務交易量增加，再加上更高的設施非使用費·資產管理和託管費與上一季度持平，因為投資市場活動繼續強勁·2021年第二季度39.2%的費用收入比率保持一致，從而保持了彈性、資本效率和多樣化的收入流非利息收入
8核心非利息支出*趨勢(百萬美元)核心非利息支出*對比2021年第一季度(百萬美元)2021年第二季度$%工資和福利**$41.8$2.8 7.3%技術與通信15.7(0.4)(2.2)%物業7.6 0.2 3.2%專業及營運服務4.9(0.3)(5.6)%間接税5.4(0.4)(7.4)%無形攤銷1.5-0.5%營銷1.0(0.4)(26.2)%其他5.4 0.8 17.6%核心非利息開支總額*83美元.4$2.4 3.0%非核心支出*1.4 1.4 100.0%非利息支出$84.8$3.8 4.7%$81.9$80.9$83.4 66.7%64.8%66.3%核心效率比率*核心非利息支出*2020年第二季度第三季度2021年Q1 2021年Q2·核心非利息支出*在2021年第二季度增加，原因如下：◦是一項一次性計劃，允許員工在大流行期間獲得部分未使用假期的報酬；◦實施了某些市場薪資調整以留住員工；◦在續訂時增加了銀行保險成本；◦恢復了更正常的客户活動和顧問成本；◦增加的激勵應計·核心效率比率*為66.3%，高於上一季度的64.8%，略高於60年代中期利率和信貸週期中的預期效率比率*請參見附錄，以對非公認會計準則進行對賬**包括非服務性員工福利支出損益表非利息支出
9資本要求和股息回報槓桿資本·監管資本水平保持強勁並高於要求·季度股息保持在每股普通股0.44美元·TCE/TA比率為5.6%，低於6.0%至6.5%的目標範圍，原因是存款水平持續上升監管資本(巴塞爾III)-總資本比率*19.5%13.5%14.4%巴特菲爾德當前BMA 2020最低美國同行中值**包括管理層認定為同行的美國銀行。請參閲附錄瞭解這些銀行的名單**2021年基於年初至今的股息和每股收益6.8%9.5%5.6%7.9%1.2%1.7%TCE/TA TCE/TA Ex Cash Butterfield-Current US Peer Medium*42.8%52.9%60.5%53.7%2018 2019 2020 Q2 2021股息支付率*根據監管資本指導，本行已選擇使用允許推遲1月1日的過渡安排，2020年CECL在5年內對其監管資本的影響為780萬美元。有關CECL和相關假設的進一步討論，請參閲附錄
10資產負債表總資產(以十億美元為單位)·存款餘額繼續增長，與上一季度的134億美元相比保持在142億美元的高位·2021年第二季度，投資和貸款組合中的流動性部署有所增加·巴特菲爾德的資產負債表保持高效和保守，風險密度較低(風險加權資產/總資產為34.0%)(以百萬美元為單位)2021年第二季度第四季度現金及等價物$2,766美元3,290美元逆回購/S/軸承存款11,187美元10,238美元，非國際承擔存款3,006,012其他負債505 507股東權益967 982 Liab合計和股本$15,665$14,739$13.2$14.8$15.7$4.4$5.4$5.6$5.0$5.1$5.2總資產投資貸款2020 Q2 2020 Q4 2020 Q1 2021$11.6$13.4$14.2 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021總存款(以十億美元為單位)
11資產質量非應計貸款(百萬美元)$73.3$70.2$66.1 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 RES Mtg 66.3%消費者3.9%Comm‘l R/E 14.7%其他商業9.8%政府5.3%貸款分配0.01%0.01%0.04%2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 0.00%0.05%0.10%0.15%0.20%AAA淨沖銷率0.2%A 0.4%52億美元投資組合評級分佈·投資組合繼續保持非常高的質量，99%由AAA評級的證券組成，主要由美國政府擔保·手動承銷的貸款賬簿由百慕大、開曼和英國66%的全追索權住宅抵押貸款組成·信貸趨勢保持穩定，非應計項目佔貸款總額的1.3%，較上一季度有所下降·由於經濟前景改善和貸款表現持續穩定，2021年第二季度CECL發放100萬美元·信貸損失撥備為2950萬美元，ACL/總貸款為0.56%·淨沖銷率繼續很低，由於再貸款，淨沖銷率略有上升至0.04%。
12利率敏感性平均資產負債表平均餘額(百萬美元)加權平均壽命2021年第二季度與2020年第一季度持續期對比2020年第一季度現金和逆回購S/T投資。4181.6 1.5
附錄
14平均存款額和存款成本(百萬美元)71.6%72.6%73.1%20.7%21.1%21.1%7.7%6.3%5.8%美元/美元釘住英鎊2020年第二季度其他2020年第三季度2020年第一季度2021年第二季度存款總成本0.97%0.66%0.63%0.14%0.12%0.10%開曼定期存款海峽羣島活期存款海峽羣島定期存款成本總成本百慕大活期存款百慕大定期存款開曼定期存款海峽羣島活期存款海峽羣島定期存款成本總成本百慕大活期存款百慕大定期存款開曼定期存款海峽羣島活期存款海峽羣島定期存款總成本存款2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 0 500 1,500 2000 2,500 3,500 3,500 4,000 18.7%21.0%21.2%61.9%58.3%58.7%19.4%20.7%20.7%20.1%有息活期存款2020 Q2 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021按幣種劃分的存款構成附錄客户存款
15 46%42%34%32%31%22%21%18%18%19%32%37%48%49%50%$2.5$2.7$3.2$3.4$3.5百慕大開曼羣島2017年2018年2019年第二季度2021 33%42%32%29%26%2%3%2%5%6%14%9%22%18%18%52%47%45%49%50%$1.1$1.2$1.7$1.6$1.6工商商業透支政府商業透支房地產2017 2018 20192020 Q2 2021·經驗豐富的住宅抵押貸款賬簿中穩定的貸款賬面餘額和構成·貸款在所有市場單獨承保·當前司法管轄區以外的最小批發或跨境貸款住宅抵押貸款(數十億美元)商業貸款(10億美元)附錄
16(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021 2020 2019年第二季度第一季度第四季度第三季度第二季度現金及等價物$2,766美元2,582美元3,290美元2,161美元2,228美元1,978美元2,550美元3,605美元2,011逆回購和S/T投資1,6511,236 1,0201,133 1,136 1,240 1,361 8551495,161 5,035 5,018 5,001 5,143 4,673 4,000其他資產421 412 405 406 415 441 432 420 364總資產$15,665$14,805$14,739$13,461$13,151$13,197$13,922$14,216$11,229負債和權益存款總額$14,193$13,361$13,250$11,891$11,616$11852長期負債172 172 171 196 241 144 144 143其他負債334 335 335 384 303 320 373 446 305負債總額$14,698$13,868$13,757$12,472$12,160$12,217$12,958$13,252$10,300普通股權益$967$936$982$989$990$981$964$965$929股本總額$967$936$982197美元13,922美元14,216美元11229關鍵指標CET-1比率16.1%16.4%16.1%16.6%17.0%17.5%17.3%17.4%20.1%總一級資本比率16.1%16.4%16.1%16.6%17.0%17.5%17.3%17.4%20.1%總資本比率19.5%20.0%19.8%20.8%%21.2%19.8%19.4%19.6%22.7%槓桿率5.2%5.4%5.3%5.9%6.0%6.1%5.9%5.8%7.3%風險加權資產(單位：百萬美元)53215,105 5,069 4,939 4,8794,782 4,898 4,877 4, 233風險加權資產/總資產34.0%34.5%34.4%36.7%37.1%36.2%35.2%34.3%37.7%有形普通股權益比率5.6%5.7%6.1%6.7%6.9%6.8%6.3%6.2%7.7%每股普通股賬面價值19.49 18.84 19.88 19.98 19.73 19.09 18.40 18.14 17.53每股有形賬面價值(美元)17.67 17.00 18.00 18.15 17.94 17.31 16.55 16.38 16.16非應計貸款/總貸款1.3%1.4%1.5%1.5%1.1%1.0%1.1%1.4%不良資產/總資產0.6%0.7%0.6%0.7%0.7%0.5%0.4%0.4%0.4%總覆蓋率44.6%45.0%47.0%54.9%54.8%68.2%46.8%46.1%43.1%附錄資產負債表趨勢
17(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021年第二季度資產平均餘額(美元)利息(美元)平均利率(%)平均餘額(美元)利息(美元)平均利率(%)平均餘額(美元)利息(美元)平均利率(%)銀行到期現金$4,181.6$0.2 0.02%$4,180.1$0.6 0.06%$3,358.4$1.1 0.13%證券投資5，515.5 25.0 1.82%5,208.5 25.1 1.95%4,426.6 27.8 2.52%公允價值股權證券0.8 2.0 1.4 AFS2,996.4 12.2 1.63%2,864.6 11.9 1.69%2,340.9 12.8 2.19%HTM2,518.4 12.8 2.04%2,341.8 13.1 2.27%2,084.4 15.1 2.90%貸款5205.1 55.5 4.28%5,161.9 55.6 4.37%4,997.4 56.4 4.53%商業1,610.7 18.2 4.54%1,612.2 18.9 4.75%1,693.3 21.5 5.09%消費者3,594.4 37.2 4.16%3,549.7 36.7 4.20%3,304.1 34.9 4.24%902.2 80.7 2.17%14,550.5 81.2 2.26%12,782.3 85.3 2.68%其他資產361.3 371.2 401.3總資產$15,263.6$14,921.8$13,183.6負債計息存款$10,925.6$(3.6)(0.13)%$10,538.7$(3.9)(0.15)%9661.8$(4.1)(0.17)%長期債務171.6(2.4)(5.61)%171.5(2.4)(5.68)%165.8(2.1)(5.00)%計息負債11,097.2(6.0)(0.22)%10,710.2(6.3)(0.24)%9，827.6(6.2)(0.25)%無息客户存款2,853.1 2,839.9 2,166.8其他負債326.1 294.3 274.2總負債$14,276.4$13,844.4$12,268.6股東權益987.1 1,077.4915.0負債及股東權益總額$15,263.6$14,921.8$13,183.6扣除無息資產(自由結餘)$3,805.0$3840.3$2,954.7淨息差$74.72.01%$74.9 2.09%$79.1 2.48%附錄平均資產負債表趨勢
18(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021年2020年第二季度第一季度第四季度第三季度第二季度淨利息收入$74.7$74.9$75.6$75.3$79.1$87.6$86.2$86.3$85.2非利息收入48.8 47.6 47.8 46.9 41.7 47.6 49.7 46.6 44.2收回信貸(虧損)1.0 1.5 2.4(1.4)(4.4)(5.2)(0.4)(0.4)0.9非利息開支*85.6 81.7 83.3 91.8 82.8 89.1 92.0 90.6 91.9其他收益(虧損)0.7(0.8)(0.4)1.5 0.7(0.6)03 0.5 0.2淨收入$39.6$41.6$42.1$30.5$34.3$40.3$43.9$42.4$38.6非核心項目**$0.5$-$0.8$5.9$0.1$0.5$2.3$6.4$12.5核心淨收入**$40.1$41.6$42.9$36.5$34.4$40.8$46.2$48.8$51.1關鍵指標貸款收益率4.28%4.37%4.42%4.43%4.53%4.80%4.95%5.22%5.67%證券收益率1.82 1.95 2.11 2.26 2.52 2.78 2.77 2.82 2.92存款成本0.10 0.12 0.12 0.14 0.14 0.42 0.50 0.54 0.42淨息差2.01 20.09 2.25 2.30 2.48 2.63 2.59 2.52 3.18核心效率比率**66.3 64.8 65.6 68.0 66.7 63.8 66.3 62.1 60.3核心回報率**18.7 19.3 19.0 16.2 15.5 18.6 21.1 22.5 24.6費用收入比率39.2 38.4 38.0 38.8 35.8 36.6 36.7 35.2 33.9完全稀釋股數(百萬股普通股)49.9 49.8 50.0 51.0 52.4 53.3 53.6 53.5*包括所得税**見第21-22頁附錄損益表趨勢
19(百萬美元，除非另有説明)2021年2020年第二季度第一季度第三季度第二季度第一季度第四季度第三季度非利息收入資產管理$7.4$7.4$7.2$6.8$7.4$7.8$7.8$7.4$6.9銀行業12.5 11.4 13.6 13.4 9.1 11.2 14.0 12.1 12.1外匯收入10.5 11.2 9.3 9.0 8.1 10.8 9.8 10.0 8.4信託13.0 12.8 13.3 12.9 12.3 12.2 13.0 12.7 13.0保管及其他管理3.8 3.8 3.4 3.6 3.3 3.6 3.5 3.6 3.1其他1.5 0.9 0.9 1.2 1.5 2.0 1.7 0.8 0.9非利息收入總額$48.8$47.6$47.8$46.9$41.7$47.6$49.7$46.6$44.2非利息支出工資和福利*$43.2$39.0$41.4$48.8$41.5$44.6$48.8$45.6$52.1科技與通信15.7 16.1 16.1 16.3 16.3 16.4 16.3 16.3 15.2專業及營運服務4.9 5.2 5.3 5.2 5.0 5.8 6.7 9.5 6.2物業7.6 7.4 7.4 7.5 7.2 7.3 7.0 6.1 5.7間接税5.4 5.8 5.1 5.8 4.9 5.3 5.3營銷業1.0 1.4 1.6 0.6 0.7 1.6 3.1 1.6 1.7無形攤銷1.5 1.5 1.5 1.4 1.4 1.5 1.5 1.2其他5.4 4.6 4.9 5.5 5.0 5.5 4.6 4.3非利息支出總額$84.8$80.9$83.2$91.3$82.0$88.1$93.9$90.4$91.7所得税0.8 0.7 0.1 0.5 0.8 1.0(1.9)0.2 0.2總費用包括税金$85.6$81.7$83.3$91.8$82.8$89.1$92.0$90.6$91.9*包括非服務性員工福利附錄非利息收支趨勢
20(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021 2020第二季度第一季度第四季度第三季度第二季度工資和福利**$41.8$39.0$40.6$42.2$41.4$44.1$46.6$42.8$41.1 Technology&Comm。15.7 16.1 16.1 16.3 16.3 16.5 16.3 15.2專業及營運服務4.9 5.2 5.3 5.2 5.0 5.8 6.5 5.9 5.0物業7.6 7.4 7.4 7.5 7.2 7.3 7.0 6.1 5.7間接税5.4 5.8 5.1 5.8 4.9 5.5 5.3 5.3 5.0市場1.0 1.4 1.6 0.6 0.7 1.6 3.1 1.6 1.7無形攤銷1.5 1.5 1.5 1.4 1.4 1.5 1.5 1.2其他5.4 4.6 4.9 5.5 5.0 5.5 5.1 4.6 4.3核心非利息支出總額$83.4$80.9$83.4$82.4$84.6$81.9$87.6$91.6$84.0$79.2所得税0.8 0.7 0.1 0.5 0.8 1.0(1.9)0.2 0.2核心費用總額，包括税金$84.2$81.7$82.5$85.1$82.7$88.6$89.7$84.2$79.4*見第21-22頁的非GAAP衡量標準對賬**包括非服務性員工福利附錄核心非利息支出*趨勢
21(除非另有説明，以百萬美元為單位)2021年2020年第二季度第一季度第四季度第二季度淨收入澳元39.6美元41.6美元42.1美元30.5美元34.3美元非核心(收益)，損失和費用權益法投資的非核心(收益)損失分配-(0.7)-Visa Inc.B類股票轉讓收益(0.9)-總非核心(收益)損失B$(0.9)$-$-$(0.7)$-非核心費用提前退休計劃，自願離職，裁員和其他非核心薪酬成本1.4-0.8 6.7 0.1非核心支出總額加元1.4美元-0.8美元6.7美元0.1非核心支出總額(收益)，虧損和支出D=B+C 0.5-0.8 5.9 0.1普通股股東的核心淨收入E=A+D$41.6$42.9$36.5$34.4平均股東權益950.6 966.7 985.4 984.6 985.0平均普通股股本F 950.6 966.7 985.4 984.6 985.0減：平均商譽和無形資產(91.4)(92.4)(91.4)(91.6)(90)5)平均有形普通股權益G 859.2 874.2 894.0 893.0 894.5股本平均回報率16.7%17.5%16.9%12.3%14.0%平均有形普通股核心回報率18.7%19.3%19.0%16.2%15.5%稀釋後每股核心收益完全攤薄調整後加權平均攤薄普通股數量(千股)H49.9 49.9 49.8 50.051.0每股普通股收益完全攤薄A/H 0.79 0.83 0.84 0.61 0.67非核心項目D/H 0.01-0.02 0.12-核心每股普通股收益完全攤薄E/H 0.80 0.83 0.86 0.73 0.67核心平均有形資產總回報率I$15，371.6$14,900.2$13,865.1$13,381.9$13,202.8：平均商譽和無形資產(91.4)(92.4)(91.4)(91.6)(90.5)平均有形資產J$15,280.2$14,807.7$13,773.6$13,290.3$13, 112.3平均資產收益率A/I 1.0%1.1%1.2%0.9%1.0%核心平均有形資產收益率E/J 1.1%1.1%1.2%1.1%1.1%附錄非公認會計準則對賬
22(百萬美元，有形普通股權益L 876.4 844.9 889.1 898.2 900.7總資產M 15,664.8 14,804.8 14,804.8 14,804.8 14,804.8 14,738.6 13,460.7 13,150.7以下：商譽和無形資產資產(90.2)(91.5)(92.8)(90.7)(89.7)有形資產N$15,574.6$14,713.2$14,645.8$13,370.1$13,061.0有形普通股權益與有形資產之比L/N 5.6%5.7%6.1%6.7%每股有形賬面價值基本參與已發行股份(百萬股)O 49.6 49.7 49.4 49.5 50.2有形賬面價值每股普通股利潤率17.67 17.00 18.00 18.15 17.94效率比非利息支出$84.8$80.9$83.2$91.3$82.0減少：無形資產攤銷前非利息支出(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.4)無形資產攤銷前非利息支出P 83.2 79.4 81.7 89.8 80.6非利息收入48.8 47.6 47.8 46.9 41.7扣除信貸損失撥備前的淨利息收入74.7 74.9 75.6 75.3 79.1扣除信貸損失和其他損益撥備前的淨收入q$123.5$122.5$123.3$122.2$120.8效率比率P/Q 67.4%64.8%66.3%73.5%66.7%核心效率比率非利息支出$84.8$80.9$83.2$91.3$82.0減去：非核心支出(C)(1.4)-(0.8)(6.7)(0.1)減去：無形資產攤銷(1.5)(1.5)(1.5)(1.5)(1.4)無形資產攤銷前的核心非利息支出R 81.9 79.4 80.9 83.1 80.5扣除信貸損失和其他損益撥備前的淨收入Q 123.5 122.5 1233 122.2 120.8核心效率比率R/Q 66.3%64.8%65.6%68.0%66.7%附錄非公認會計準則對賬(續)
23附錄評論影響新冠肺炎影響的因素疫情對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果的持續影響將取決於但不限於以下因素：·疫情的持續時間和範圍·為遏制新冠肺炎及其變種而採取的疫苗和其他行動的效力·我們經營的司法管轄區經濟復甦的速度和幅度·中長期內低利率環境的持續或進一步降低，這將對我們的淨利息收入和淨息差產生不利影響。還會增加我們對收費業務的依賴·百慕大和開曼的旅遊業復甦緩慢或不完整，這將對我們的收入(包括手續費收入)產生不利影響，並增加我們的信貸敞口·我們經營的司法管轄區的失業率上升，業務減少·我們的住宅抵押貸款違約增加·許多行業的評級下調、信用惡化和違約，包括酒店/餐館/酒店業、金融服務和商業房地產·美國政府擔保證券的利率和收益率進一步下降，抵押貸款支持的預付款增加這可能會導致我們投資組合的質量下降·由於對員工實施遠程工作安排或其他原因，網絡安全、信息安全和運營風險增加·已經採取或未來可能採取的行動, 政府當局應對疫情·由於新冠肺炎對市場和經濟狀況的影響以及政府當局針對這些狀況採取的行動，訴訟以及政府和監管審查的風險增加
24我們的同業集團包括以下銀行，以其股票代碼表示：附錄同業集團·第一共和銀行(FRC)·SVB金融集團(SIVB)·東西Bancorp，Inc.(EWBC)·Cullen/Frost Bankers，Inc.(CFR)·聯合銀行-公司(ASB)·WinTrust Financial Corporation(WTFC)·Commerce BancShares，Inc.(CBSH)·UMB Financial Corporation(UMBF)·First Hawaian，FHB·夏威夷銀行(Bank Of Hawaii Corporation)·Trustmark Corporation(TRMK)·國際銀行股份有限公司(IBOC)·社區銀行系統公司(Community Bank System，Inc.)·第一金融銀行股份有限公司(First Financial BankShares，Inc.)·西美銀行(Westamerica Bancorporation)