CROX-20210630錯誤Q220210001334036--12-3133333300013340362021-01-012021-06-30Xbrli：共享00013340362021-07-15Iso4217：美元00013340362021-04-012021-06-3000013340362020-04-012020-06-3000013340362020-01-012020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00013340362021-06-3000013340362020-12-310001334036美國-GAAP：系列APreferredStockMember2020-12-310001334036美國-GAAP：系列APreferredStockMember2021-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100013340362021-03-310001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100013340362020-03-310001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000013340362020-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-06-300001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-06-300001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100013340362019-12-310001334036US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001334036美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001334036美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001334036美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300001334036Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-30Xbrli：純0001334036美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2021-06-300001334036Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2021-06-300001334036Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2021-06-300001334036Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2020-12-310001334036Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2020-12-310001334036US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-06-300001334036US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-06-300001334036US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001334036US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001334036Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-04-012021-06-300001334036Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-01-012021-06-300001334036Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-06-300001334036Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-04-012020-06-300001334036US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300001334036US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001334036貨幣：歐元2021-06-300001334036貨幣：歐元2020-12-310001334036貨幣：新元2021-06-300001334036貨幣：新元2020-12-310001334036貨幣：印度盧比2021-06-300001334036貨幣：印度盧比2020-12-310001334036貨幣：日元2021-06-300001334036貨幣：日元2020-12-310001334036貨幣：英鎊2021-06-300001334036貨幣：英鎊2020-12-310001334036貨幣：韓元2021-06-300001334036貨幣：韓元2020-12-310001334036CROX：其他貨幣成員2021-06-300001334036CROX：其他貨幣成員2020-12-310001334036美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2020-12-310001334036US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-06-300001334036US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001334036美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMember2019-07-310001334036美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2019-07-012019-07-310001334036CROX：每日倫敦銀行間同業拆借利率成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMember2019-07-012019-07-310001334036美國-GAAP：BaseRateMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2019-07-012019-07-310001334036SRT：最大成員數美國-GAAP：BaseRateMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMember2019-07-012019-07-310001334036US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成員數2019-07-012019-07-310001334036US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMember2019-07-012019-07-310001334036美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMemberCROX：DebtInstrumentCovenantCovenantTwoMember2019-07-310001334036CROX：DebtInstrumentCovenantPerioThreeMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMember2019-07-310001334036美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMember2021-06-300001334036美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCROX：SeniorRevolvingCreditFacilityMember2020-12-31CROX：設施0001334036Crox:AsiaPacificCitybankRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-06-30Iso4217：人民幣0001334036美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCrox:AsiaPacificCMBCRevolvingCreditFacilityMember2021-05-310001334036CROX：AsiaPacificRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-06-300001334036CROX：AsiaPacificRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001334036CROX：AsiaPacificRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-06-300001334036CROX：AsiaPacificRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310001334036美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2021-03-120001334036美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberCROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2021-03-122021-03-120001334036Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員2021-03-122021-03-120001334036美國-GAAP：老年人注意事項成員CROX：A425SeniorNotesDueMarch152029成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2021-03-122021-03-120001334036CROX：2021年4月美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-3000013340362021-01-012021-01-3100013340362021-04-300001334036CROX：美國細分市場成員Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2021-04-012021-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：亞洲太平洋分部成員2021-04-012021-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：EMEASegmentMember2021-04-012021-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：未分配的公司和其他成員2021-04-012021-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2021-04-012021-06-300001334036CROX：美國細分市場成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-04-012021-06-300001334036CROX：亞洲太平洋分部成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-04-012021-06-300001334036CROX：EMEASegmentMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-04-012021-06-300001334036美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberCROX：未分配的公司和其他成員2021-04-012021-06-300001334036美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-04-012021-06-300001334036CROX：美國細分市場成員2021-04-012021-06-300001334036CROX：亞洲太平洋分部成員2021-04-012021-06-300001334036CROX：EMEASegmentMember2021-04-012021-06-300001334036CROX：未分配的公司和其他成員2021-04-012021-06-300001334036CROX：美國細分市場成員Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2020-04-012020-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：亞洲太平洋分部成員2020-04-012020-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：EMEASegmentMember2020-04-012020-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：未分配的公司和其他成員2020-04-012020-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2020-04-012020-06-300001334036CROX：美國細分市場成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-04-012020-06-300001334036CROX：亞洲太平洋分部成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-04-012020-06-300001334036CROX：EMEASegmentMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-04-012020-06-300001334036美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberCROX：未分配的公司和其他成員2020-04-012020-06-300001334036美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-04-012020-06-300001334036CROX：美國細分市場成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：亞洲太平洋分部成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：EMEASegmentMember2020-04-012020-06-300001334036CROX：未分配的公司和其他成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：美國細分市場成員Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2021-01-012021-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：亞洲太平洋分部成員2021-01-012021-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：EMEASegmentMember2021-01-012021-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：其他業務會員2021-01-012021-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2021-01-012021-06-300001334036CROX：美國細分市場成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-06-300001334036CROX：亞洲太平洋分部成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-06-300001334036CROX：EMEASegmentMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-06-300001334036美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberCROX：其他業務會員2021-01-012021-06-300001334036美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-06-300001334036CROX：美國細分市場成員2021-01-012021-06-300001334036CROX：亞洲太平洋分部成員2021-01-012021-06-300001334036CROX：EMEASegmentMember2021-01-012021-06-300001334036CROX：其他業務會員2021-01-012021-06-300001334036CROX：美國細分市場成員Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2020-01-012020-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：亞洲太平洋分部成員2020-01-012020-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：EMEASegmentMember2020-01-012020-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMemberCROX：其他業務會員2020-01-012020-06-300001334036Crox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2020-01-012020-06-300001334036CROX：美國細分市場成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-01-012020-06-300001334036CROX：亞洲太平洋分部成員美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-01-012020-06-300001334036CROX：EMEASegmentMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-01-012020-06-300001334036美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer MemberCROX：其他業務會員2020-01-012020-06-300001334036美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-01-012020-06-300001334036CROX：美國細分市場成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：亞洲太平洋分部成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：EMEASegmentMember2020-01-012020-06-300001334036CROX：其他業務會員2020-01-012020-06-300001334036CROX：ChangeInEstimateOfProductTransfersMemberCrox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2021-04-012021-06-300001334036CROX：ChangeInEstimateOfProductTransfersMemberCrox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2021-01-012021-06-300001334036CROX：ChangeInEstimateOfProductTransfersMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-04-012021-06-300001334036CROX：ChangeInEstimateOfProductTransfersMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-06-300001334036CROX：ChangeInEstimateOfProductTransfersMemberCrox:SalesChannelThroughIntermediaryWholesaleMember2020-01-012020-06-300001334036CROX：ChangeInEstimateOfProductTransfersMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-01-012020-06-300001334036CROX：ChangeInEstimateOfProductTransfersMember美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer Member2020-04-012020-06-300001334036美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300001334036美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300001334036美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300001334036美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300001334036Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-04-012021-06-300001334036Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012020-06-300001334036Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-06-300001334036Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-06-300001334036美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-112021-01-110001334036美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-06-300001334036Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-06-300001334036Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-01-012021-06-300001334036Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2021-01-012021-06-300001334036Crox:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2021-04-012021-06-300001334036Crox:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-06-300001334036Crox:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2020-04-012020-06-300001334036Crox:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-06-30CROX：段0001334036CROX：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-04-012021-06-300001334036CROX：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-06-300001334036CROX：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2021-04-012021-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2020-04-012020-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2021-01-012021-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2020-01-012020-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2021-04-012021-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2020-04-012020-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2021-01-012021-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2020-01-012020-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員2021-04-012021-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員2020-04-012020-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-06-300001334036US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-300001334036US-GAAP：材料對帳項目成員2021-04-012021-06-300001334036US-GAAP：材料對帳項目成員2020-04-012020-06-300001334036US-GAAP：材料對帳項目成員2021-01-012021-06-300001334036US-GAAP：材料對帳項目成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員CROX：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員CROX：美國細分市場成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員US-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員US-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員US-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2020-04-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員US-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2020-01-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員US-GAAP：材料對帳項目成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：其他業務費用成員US-GAAP：材料對帳項目成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：美國細分市場成員CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2021-01-012021-03-310001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2021-01-012021-03-310001334036CROX：MarketingExpenseMember2021-01-012021-03-310001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：材料對帳項目成員2021-01-012021-03-310001334036CROX：美國細分市場成員CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：美國細分市場成員CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員CROX：亞洲太平洋分部成員2020-01-012020-06-300001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2020-04-012020-06-300001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：運營細分市場成員CROX：EMEASegmentMember2020-01-012020-06-300001334036CROX：MarketingExpenseMember2020-04-012020-06-300001334036CROX：MarketingExpenseMember2020-01-012020-06-300001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：材料對帳項目成員2020-04-012020-06-300001334036CROX：MarketingExpenseMemberUS-GAAP：材料對帳項目成員2020-01-012020-06-30ISO4217：BRL0001334036CROX：巴西聯邦税務局成員2015-01-132015-01-130001334036CROX：巴西聯邦税務局成員2015-02-252015-02-250001334036CROX：巴西聯邦税務局成員2018-03-222018-03-220001334036CROX：巴西聯邦税務局成員2021-01-012021-06-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________________
表格：10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委員會檔案號：000-51754
_____________________________________________________________
Crocs，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 20-2164234 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
13601，途經瓦拉, 布朗菲爾德, 科羅拉多州80020
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)
(303) 848-7000
(註冊人電話號碼，包括區號)
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的題目： | 商品代號： | 在其註冊的每個交易所的名稱： | |
| 普通股，每股票面價值0.001美元 | CROX | 納斯達克全球精選市場 | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
| ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。☒
截至2021年7月15日，Crocs，Inc.62,385,533其普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form 10-Q的季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們也可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述受到1995年“私人證券訴訟改革法案”所創造的安全港的約束。
提及行業趨勢、對我們未來財務表現的預測、我們業務的預期趨勢以及對未來事件或環境的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。這些陳述表達了管理層對未來事件或結果的當前看法，使用了“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“項目”、“努力”等詞彙，以及“可能”、“應該”、“將”、“將”等未來或條件時態動詞，以及類似的表達或變體。前瞻性陳述的例子包括但不限於，我們就以下事項所作的陳述：
•我們對未來趨勢、預期和業務表現的期望；
•我們相信我們有足夠的流動性在未來12個月內為我們的業務運營提供資金；
•我們對戰略計劃影響的預期；
•我們的非經常開支的數額和時間；以及
•我們致力於實現各種環境、社會和治理倡議。
前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於，在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中題為“風險因素”的章節中描述的那些因素，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中描述的那些因素。應當注意，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
Crocs，Inc.
表10-Q季度報告目錄
截至2021年6月30日的季度報告
| | | | | | | | |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
第一項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明合併操作報表 | 1 |
| 簡明綜合全面收益表 | 2 |
| 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第四項。 | 管制和程序 | 38 |
| | |
第II部分-其他資料 | 39 |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 39 |
項目1A。 | 風險因素 | 39 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
第6項。 | 陳列品 | 40 |
簽名 | | 41 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Crocs，Inc.和子公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | |
銷售成本 | 245,592 | | | 151,616 | | | 452,471 | | | 298,614 | |
毛利 | 395,181 | | | 179,933 | | | 648,400 | | | 314,095 | |
銷售、一般和行政費用 | 199,859 | | | 123,338 | | | 328,392 | | | 236,688 | |
營業收入 | 195,322 | | | 56,595 | | | 320,008 | | | 77,407 | |
淨外幣損失 | (117) | | | (687) | | | (621) | | | (918) | |
利息收入 | 71 | | | 49 | | | 98 | | | 146 | |
利息支出 | (4,712) | | | (2,170) | | | (6,344) | | | (4,091) | |
其他收入，淨額 | 2 | | | 907 | | | 13 | | | 928 | |
所得税前收入 | 190,566 | | | 54,694 | | | 313,154 | | | 73,472 | |
所得税費用(福利) | (128,388) | | | (1,857) | | | (104,198) | | | 5,830 | |
淨收入 | $ | 318,954 | | | $ | 56,551 | | | $ | 417,352 | | | $ | 67,642 | |
每股普通股淨收入： | | | | | | | |
基本信息 | $ | 5.02 | | | $ | 0.84 | | | $ | 6.47 | | | $ | 1.00 | |
稀釋 | $ | 4.93 | | | $ | 0.83 | | | $ | 6.35 | | | $ | 0.99 | |
加權平均已發行普通股： | | | | | | | |
基本信息 | 63,595 | | | 67,416 | | | 64,526 | | | 67,674 | |
稀釋 | 64,640 | | | 68,038 | | | 65,744 | | | 68,664 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Crocs，Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 318,954 | | | $ | 56,551 | | | $ | 417,352 | | | $ | 67,642 | |
其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
外幣折算收益(虧損)，淨額 | 3,442 | | | 3,543 | | | (7,186) | | | (7,823) | |
將外幣折算損失重新分類為收入(1) | — | | | — | | | — | | | (164) | |
綜合收益總額 | $ | 322,396 | | | $ | 60,094 | | | $ | 410,166 | | | $ | 59,655 | |
(1) 表示在截至2020年6月30日的六個月內，外國子公司清算時累計外幣換算調整的重新分類。
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Crocs，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，股票和麪值除外) | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 197,853 | | | $ | 135,802 | |
限制性現金流 | 1,469 | | | 1,542 | |
應收賬款，扣除備用金淨額#美元22,508及$21,093，分別 | 233,262 | | | 149,847 | |
盤存 | 209,089 | | | 175,121 | |
應收所得税 | 1,352 | | | 1,857 | |
其他應收賬款 | 14,438 | | | 10,816 | |
預付費用和其他資產 | 21,052 | | | 17,856 | |
流動資產總額 | 678,515 | | | 492,841 | |
財產和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元85,351及$86,305，分別 | 76,949 | | | 57,467 | |
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元103,741及$95,426，分別 | 33,731 | | | 37,636 | |
商譽 | 1,669 | | | 1,719 | |
遞延税項資產，淨額 | 515,667 | | | 350,784 | |
受限現金 | 3,857 | | | 1,929 | |
使用權資產 | 175,378 | | | 167,421 | |
其他資產 | 8,036 | | | 8,926 | |
總資產 | $ | 1,493,802 | | | $ | 1,118,723 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 166,817 | | | $ | 112,778 | |
應計費用和其他負債 | 156,565 | | | 126,704 | |
應付所得税 | 11,814 | | | 5,038 | |
流動經營租賃負債 | 45,726 | | | 47,064 | |
流動負債總額 | 380,922 | | | 291,584 | |
長期應付所得税 | 200,969 | | | 205,974 | |
長期借款 | 386,383 | | | 180,000 | |
| 長期經營租賃負債 | 162,552 | | | 146,401 | |
其他負債 | 4,212 | | | 4,131 | |
總負債 | 1,135,038 | | | 828,090 | |
| 承諾和或有事項 | | | |
股東權益： | | | |
優先股，面值$0.001每股，5.02000萬股授權股份，包括1.0授權作為A系列可轉換優先股的1.8億股，不是Ne傑出 | — | | | — | |
普通股，面值$0.001每股，250.0授權百萬股，105.7百萬和105.0發行了300萬張，62.4百萬和65.9未償還的金額分別為3.8億美元 | 106 | | | 105 | |
國庫股，按成本價計算，43.3百萬和39.1分別為600萬股和1000萬股 | (1,078,857) | | | (688,849) | |
額外實收資本 | 530,357 | | | 482,385 | |
留存收益 | 970,698 | | | 553,346 | |
累計其他綜合損失 | (63,540) | | | (56,354) | |
股東權益總額 | 358,764 | | | 290,633 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,493,802 | | | $ | 1,118,723 | |
*附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
Crocs，Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2021年3月31日的餘額 | 65,225 | | | $ | 106 | | | 40,383 | | | $ | (783,926) | | | $ | 525,289 | | | $ | 651,744 | | | $ | (66,982) | | | $ | 326,231 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,294 | | | — | | | — | | | 11,294 | |
股票期權的行使、限制性股票獎勵的發行、限制性股票單位的背心 | 47 | | | — | | | 10 | | | (1,158) | | | 1 | | | — | | | — | | | (1,157) | |
普通股回購 | (2,890) | | | — | | | 2,890 | | | (293,773) | | | (6,227) | | | — | | | — | | | (300,000) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 318,954 | | | — | | | 318,954 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,442 | | | 3,442 | |
2021年6月30日的餘額 | 62,382 | | | $ | 106 | | | 43,283 | | | $ | (1,078,857) | | | $ | 530,357 | | | $ | 970,698 | | | $ | (63,540) | | | $ | 358,764 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 67,375 | | | $ | 105 | | | 37,470 | | | $ | (587,940) | | | $ | 500,197 | | | $ | 251,576 | | | $ | (69,909) | | | $ | 94,029 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,978 | | | — | | | — | | | 1,978 | |
股票期權的行使、限制性股票獎勵的發行、限制性股票單位的背心 | 80 | | | — | | | — | | | — | | | 783 | | | — | | | — | | | 783 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,551 | | | — | | | 56,551 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,543 | | | 3,543 | |
2020年6月30日的餘額 | 67,455 | | | $ | 105 | | | 37,470 | | | $ | (587,940) | | | $ | 502,958 | | | $ | 308,127 | | | $ | (66,366) | | | $ | 156,884 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Crocs，Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 65,856 | | | $ | 105 | | | 39,132 | | | $ | (688,849) | | | $ | 482,385 | | | $ | 553,346 | | | $ | (56,354) | | | $ | 290,633 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,348 | | | — | | | — | | | 19,348 | |
股票期權的行使、限制性股票獎勵的發行、限制性股票單位的背心 | 528 | | | 1 | | | 149 | | | (11,620) | | | 236 | | | — | | | — | | | (11,383) | |
普通股回購 | (4,002) | | | — | | | 4,002 | | | (378,388) | | | 28,388 | | | — | | | — | | | (350,000) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 417,352 | | | — | | | 417,352 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,186) | | | (7,186) | |
2021年6月30日的餘額 | 62,382 | | | $ | 106 | | | 43,283 | | | $ | (1,078,857) | | | $ | 530,357 | | | $ | 970,698 | | | $ | (63,540) | | | $ | 358,764 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 留用
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 68,232 | | | $ | 104 | | | 35,796 | | | $ | (546,208) | | | $ | 495,903 | | | $ | 240,485 | | | $ | (58,379) | | | $ | 131,905 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,942 | | | — | | | — | | | 5,942 | |
股票期權的行使、限制性股票獎勵的發行、限制性股票單位的背心 | 782 | | | 1 | | | 115 | | | (2,573) | | | 1,113 | | | — | | | — | | | (1,459) | |
普通股回購 | (1,559) | | | — | | | 1,559 | | | (39,159) | | | — | | | — | | | — | | | (39,159) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,642 | | | — | | | 67,642 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,987) | | | (7,987) | |
2020年6月30日的餘額 | 67,455 | | | $ | 105 | | | 37,470 | | | $ | (587,940) | | | $ | 502,958 | | | $ | 308,127 | | | $ | (66,366) | | | $ | 156,884 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Crocs，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流： | | | |
淨收入 | $ | 417,352 | | | $ | 67,642 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | |
折舊及攤銷 | 15,749 | | | 13,499 | |
經營租賃成本 | 29,758 | | | 30,213 | |
| 庫存捐贈 | 641 | | | 8,821 | |
| 壞賬準備(追回)，淨額 | (2,556) | | | 6,507 | |
基於股份的薪酬 | 19,348 | | | 5,942 | |
| 遞延所得税 | (176,862) | | | — | |
其他非現金項目 | 836 | | | 2,029 | |
營業資產和負債變動情況： | | | |
應收賬款 | (82,621) | | | (62,146) | |
盤存 | (36,099) | | | 11,240 | |
預付費用和其他資產 | 4,059 | | | 1,002 | |
應付帳款、應計費用和其他負債 | 75,520 | | | (15,316) | |
使用權資產和經營租賃負債 | (22,759) | | | (29,166) | |
經營活動提供的現金 | 242,366 | | | 40,267 | |
投資活動的現金流： | | | |
購買房產、設備和軟件 | (21,329) | | | (24,328) | |
處置財產和設備所得收益 | 6 | | | 434 | |
其他 | — | | | (116) | |
用於投資活動的現金 | (21,323) | | | (24,010) | |
融資活動的現金流： | | | |
| 發行票據所得款項 | 350,000 | | | — | |
銀行借款收益 | 170,000 | | | 150,000 | |
償還銀行借款 | (305,000) | | | (80,000) | |
| | | |
普通股回購 | (350,000) | | | (39,159) | |
| 普通股回購預扣税款 | (11,619) | | | (2,573) | |
其他 | (8,725) | | | 609 | |
融資活動提供(用於)的現金 | (155,344) | | | 28,877 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,793) | | | (2,360) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 63,906 | | | 42,774 | |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 139,273 | | | 112,045 | |
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 203,179 | | | $ | 154,819 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Crocs，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策的列報和彙總依據
除非本報告中另有説明，否則對“公司”、“Crocs”、“我們”、“我們”或“我們”的任何描述都包括Crocs，Inc.和我們在可報告的經營部門和公司運營中的合併子公司。我們致力於為女性、男性和兒童設計、開發、全球營銷、分銷和銷售休閒生活鞋和配飾。我們努力成為以功能性、舒適性、色彩和輕量化設計為特徵的模壓鞋銷售的全球領先者。
我們可報告的運營部門包括：美洲，在北美和南美運營；亞太地區，在亞洲、澳大利亞和新西蘭運營；以及歐洲、中東和非洲(“EMEA”)，在歐洲、俄羅斯、中東和非洲運營。有關更多信息，請參見附註14-運營區段和地理信息。
隨附的未經審計的簡明綜合中期財務報表包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目，反映了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的財務狀況、經營業績和現金流量公允報表所需的所有調整。這類未經審計的簡明合併中期財務報表是按照美國證券交易委員會的規則和條例編制10-Q表的指示編制的。通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定被濃縮或省略。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。
該等未經審核簡明綜合中期財務報表應與吾等截至2020年12月31日止年度的10-K表格年度報告(“年報”)一併閲讀，並按照吾等年報所載經審核綜合財務報表附註1所述的會計政策編制。在截至2021年6月30日的6個月中，我們的會計政策沒有變化，除了附註2--最近的會計聲明中所描述的採用的新的會計聲明。
重新分類
我們對簡明合併現金流量表、附註9-收入和附註14-營業部門和地理信息的某些金額進行了重新分類，以符合本期列報。
預算的使用
美國公認會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們認為，根據當時可獲得的信息，用於確定影響財務報表的某些金額的估計、判斷和假設是合理的。管理層認為，在計入壞賬準備、客户回扣、銷售退税、減值評估和費用、長期資產的可回收性、遞延税金資產、估值扣除、不確定税位、所得税支出、股份薪酬支出、成本或存貨可變現淨值較低的評估、分配給長期資產的使用年限以及折舊和攤銷等項目和事項時所作的估計、判斷和假設，基於作出這些項目和事項時所獲得的信息是合理的。如果這些估計與實際結果之間存在差異，我們的精簡合併財務報表可能會受到重大影響。
現金流量表簡明合併表--非現金投融資活動補充明細表
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 財產、設備和軟件的應計購置額 | $ | 6,423 | | | $ | 6,041 | |
2. 最近的會計聲明
通過新的會計公告
簡化所得税會計核算
2019年12月，FASB發佈了新的指導意見，通過取消一般原則的某些例外，並簡化了特許經營税、期間所得税費用分配例外以及對税法或税率變化的臨時確認等領域，簡化了所得税的會計核算。2021年1月1日，我們通過了這個指導意見。這項採用並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的新會計公告
參考匯率改革
2020年3月，FASB發佈了與參考利率改革相關的可選指導意見，為合同修改和與預期將被終止的參考利率過渡相關的某些對衝關係提供了切實可行的權宜之計。本指南適用於我們的循環借款工具，它使用LIBOR作為參考利率，可以立即採用，但只能持續到2022年12月31日。我們目前正在評估這一標準對我們的精簡合併財務報表的潛在影響。
其他聲明
其他發佈但要到2021年6月30日之後才生效的新聲明，預計不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
3. 應計費用和其他負債
在簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他負債”中報告的金額為：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | (單位：萬人) |
| 應計薪酬和福利 | $ | 39,240 | | | $ | 48,870 | |
| 專業服務 | 30,514 | | | 18,478 | |
| 履行、運費和責任 | 25,708 | | | 17,868 | |
| 應繳銷售/使用税和增值税 | 19,949 | | | 12,480 | |
| 退貨負債 | 11,500 | | | 6,906 | |
| 應付特許權使用費和遞延收入 | 8,369 | | | 6,254 | |
| 應計租金和入住率 | 7,885 | | | 3,818 | |
| 其他 | 13,400 | | | 12,030 | |
| 應計費用和其他負債總額 | $ | 156,565 | | | $ | 126,704 | |
4. 租契
使用權資產和經營租賃負債
簡明綜合資產負債表中報告的金額為： | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位：千) |
| 資產： | | | |
| 使用權資產 | $ | 175,378 | | | $ | 167,421 | |
| 負債： | | | |
| 流動經營租賃負債 | $ | 45,726 | | | $ | 47,064 | |
| 長期經營租賃負債 | 162,552 | | | 146,401 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 208,278 | | | $ | 193,465 | |
租賃費和其他信息
在我們的簡明綜合經營報表中，在“銷售成本”和“銷售、一般和行政費用”中報告的與租賃有關的成本包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 經營租賃成本 | $ | 14,926 | | | $ | 15,219 | | | $ | 29,758 | | | $ | 30,213 | |
| 短期租賃成本 | 1,963 | | | 1,337 | | | 3,404 | | | 2,662 | |
| 可變租賃成本 | 10,659 | | | 4,273 | | | 14,307 | | | 5,773 | |
| 總租賃成本 | $ | 27,548 | | | $ | 20,829 | | | $ | 47,469 | | | $ | 38,648 | |
與租賃有關的其他信息，包括補充現金流信息，包括： | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 為經營租賃支付的現金 | $ | 31,910 | | | $ | 23,587 | |
| 用經營性租賃負債換取的使用權資產 | 43,582 | | | 27,586 | |
截至2021年6月30日，與我們租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為7.3年和3.9%。截至2020年6月30日，與我們租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率為6.3年和4.7%。
到期日
我們的經營租賃負債的到期日為：
| | | | | |
| 自.起 2021年6月30日 |
| (單位：千) |
| 2021年(今年剩餘時間) | $ | 23,698 | |
| 2022 | 46,462 | |
| 2023 | 35,576 | |
| 2024 | 24,322 | |
| 2025 | 18,057 | |
| 此後 | 91,823 | |
| 未來最低租賃付款總額 | 239,938 | |
| 減去：推定利息 | (31,660) | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 208,278 | |
尚未開始的租約
截至2021年6月30日，我們有重大義務與我們在俄亥俄州代頓的美洲配送中心擴建相關的租賃尚未開始。與租賃相關的總合同承諾額約為$，預計從2022年第一季度開始支付，一直持續到2030年9月。312000萬。
5. 公允價值計量
經常性公允價值計量
我們所有的衍生工具都被歸類為公允價值層次的第二級，並在2021年6月30日和2020年12月31日的“應計費用和其他負債”內的簡明綜合資產負債表中報告。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們衍生工具的公允價值是一項無形負債。有關更多信息，請參閲註釋6-衍生金融工具。
由於這些工具的短期到期日，我們的現金、現金等價物和當前限制性現金、應收賬款、應付賬款、當前應計費用和其他負債的賬面價值接近其記錄的公允價值。
我們的借款工具在簡明綜合資產負債表中按賬面價值記錄，可能與其各自的公允價值不同。在截至2021年6月30日的六個月內，我們完成了美元的發行和銷售350.0本金總額為，000,000,000,000美元4.250%優先票據(以下簡稱“票據”)，詳見附註7-長期借款。這些票據被歸類為公允價值層次的第一級，並按面值減去未攤銷發行成本在我們的精簡綜合資產負債表中報告。根據我們目前可用於類似借款的利率，我們循環信貸安排的賬面價值和公允價值接近其在2021年6月30日和2020年12月31日的賬面價值。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們借款工具的賬面價值和公允價值為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (單位：千) |
| 優先票據發行 | $ | 350,000 | | | $ | 357,656 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 循環信貸安排 | 45,000 | | | 45,000 | | | 180,000 | | | 180,000 | |
非金融資產和負債
我們的非金融資產主要包括財產和設備、使用權資產、商譽和其他無形資產，不需要按公允價值經常性列賬，而是按賬面價值報告。這些資產的公允價值是根據第三級計量確定的，包括基於歷史經驗、預期市場狀況和管理層計劃對未來現金流金額和時間的估計。減值費用在我們的簡明綜合經營報表的“銷售、一般和行政費用”中列報。我們做到了不是T記錄截至2021年6月30日的三個月和六個月的減值費用。另外，不是減值費用是在截至2020年6月30日的三個月或六個月內記錄的。
6. 衍生金融工具
我們在多個國家開展業務，因此面臨外幣匯率風險，這會影響報告的美元收入、費用以及某些外幣貨幣資產和負債。為了管理外匯波動的風險，減少外匯匯率波動引起的收益波動，我們可以簽訂遠期外匯買賣合同。根據政策，我們不會出於交易或投機的目的簽訂這些合同。
交易對手違約風險被認為很低，因為我們簽訂的遠期合約是與高評級金融機構交易的場外工具。截至2021年6月30日或2020年12月31日，我們沒有被要求也沒有提供抵押品。
我們的衍生工具在簡明綜合資產負債表中按公允價值作為衍生資產或負債入賬。當主要淨額結算安排到位時，我們以淨額為基礎報告與同一交易對手的衍生工具。公允價值變動在簡明綜合經營報表的“外幣損失淨額”內確認。對於簡明合併現金流量表，我們將結算時衍生工具的現金流量與“經營活動提供的現金”中相關對衝項目的現金流量歸類為同一類別。
衍生活動的結果
在簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他負債”或“預付費用和其他資產”中報告的全部歸類為2級的衍生資產和負債淨額的公允價值為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| (單位：千) |
| 遠期外幣兑換合約 | $ | 871 | | | $ | (1,696) | | | $ | 794 | | | $ | (1,225) | |
| 對手方合同的淨額結算 | (871) | | | 871 | | | (794) | | | 794 | |
| **外幣遠期合約衍生品 | $ | — | | | $ | (825) | | | $ | — | | | $ | (431) | |
以下列出的未償還外幣遠期外匯合約名義金額報告了每個外幣頭寸的美元等值頭寸總額和合約公允淨值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 概念上的 | | 公允價值 | | 概念上的 | | 公允價值 |
| (單位：千) |
| 歐元 | $ | 28,296 | | | $ | 125 | | | $ | 28,851 | | | $ | (82) | |
| 新加坡元 | 40,603 | | | (438) | | | 24,211 | | | 457 | |
| 印度盧比 | 18,574 | | | (461) | | | 18,937 | | | (134) | |
| 日圓 | 21,074 | | | 554 | | | 17,447 | | | (240) | |
| 英鎊，英鎊 | 11,826 | | | (100) | | | 16,134 | | | (182) | |
| 韓元 | 12,179 | | | 114 | | | 3,741 | | | (56) | |
| 其他貨幣 | 19,753 | | | (619) | | | 9,675 | | | (194) | |
| 總計 | $ | 152,305 | | | $ | (825) | | | $ | 118,996 | | | $ | (431) | |
| | | | | | | |
| 最新到期日 | 2021年7月 | | 2021年1月 |
簡明綜合經營報表中“外幣損失淨額”中報告的金額包括外幣交易和衍生品合同的已實現和未實現收益(虧損)，包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：千) |
外幣交易損益 | $ | 506 | | | $ | (327) | | | $ | (345) | | | $ | 700 | |
外幣遠期外匯合約虧損 | (623) | | | (360) | | | (276) | | | (1,618) | |
淨外幣損失 | $ | (117) | | | $ | (687) | | | $ | (621) | | | $ | (918) | |
7. 長期借款
我們的借款如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟性 | | 規定利率 | | 實際利率 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | (單位：千) |
票據發行額為$350.01000萬美元 | | 2029 | | 4.250 | % | | 4.64 | % | | $ | 350,000 | | | $ | — | |
| 循環信貸安排 | | | | | | | | 45,000 | | | 180,000 | |
| 長期借款總面值 | | | | | | | | 395,000 | | | 180,000 | |
| 更少： | | | | | | | | | | |
| 未攤銷發行成本 | | | | | | | | 8,617 | | | — | |
| 借款的當期部分 | | | | | | | | — | | | — | |
| 長期借款總額 | | | | | | | | $ | 386,383 | | | $ | 180,000 | |
高級循環信貸安排
於2019年7月，本公司與本公司若干附屬公司(“借款人”)訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(經修訂後的“信貸協議”)，當中指名的貸款人及作為貸款人及行政代理的全國協會PNC銀行訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(經修訂後的“信貸協議”)，該協議提供了#美元的循環信貸安排。500.0百萬美元，還可以再增加$100.0在某些條件(“貸款”)的約束下，百萬美元。信貸協議項下的借款按以下浮動利率計息：(A)國內基本利率(定義為(I)聯邦基金開放利率中的最高者，加0.25%，(Ii)最優惠利率，以及(Iii)每日LIBOR利率，外加1.00%)，外加以下範圍內的適用邊際0.25%至0.875%基於我們的槓桿率，或(B)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上以下範圍內的適用保證金1.25%至1.875%基於我們的槓桿率。信貸協議項下的借款以借款人的所有資產作抵押，並由借款人的若干其他附屬公司擔保。
信貸協議要求我們維持最低利息覆蓋率為4.00至1.00，最高槓杆率為(I)3.50從截至2020年12月31日的季度到截至2021年12月31日的季度，降至1.00，以及(Ii)3.25從截至2022年3月31日的季度至1.00及之後(在某些情況下可能會進行調整)。信貸協議允許(I)在受某些限制的情況下回購股票，包括在實施該等股票回購後，最高槓杆率不超過某些水平；以及(Ii)只要信貸協議下有至少#美元的借款可用，即可進行某些收購。40.0百萬美元。截至2021年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有金融契約。
截至2021年6月30日，貸款人根據該貸款機制可獲得的總承諾為$500.0百萬美元。在2021年6月30日，我們有$45.0百萬未償還借款和美元0.3貸款機制下未償還信用證的數額為100萬美元，這減少了貸款機制下可供借款的金額。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們擁有454.7百萬美元和$319.4貸款機制下的可用借款能力分別為100萬美元。
亞洲循環信貸安排
在截至2021年6月30日的六個月裏，我們有二亞洲的循環信貸安排，與花旗銀行(中國)有限公司上海分行的循環信貸安排，花旗銀行(中國)有限公司上海分行提供的循環信貸安排最高相當於$5.02000萬美元，以及與招商銀行上海分行的循環信貸安排，該貸款於2021年5月到期，提供30.0百萬元人民幣，或1美元4.7以截至2021年5月的當前匯率計算，為1.7億美元。
我們有不是在截至2021年6月30日的六個月和截至2020年12月31日的年度內，我們亞洲循環融資項下的借款或截至2021年6月30日和2020年12月31日的未償還借款。
高級債券發行
2021年3月12日，公司完成了美元的發行和銷售。350.0本金總額為，000,000,000,000美元4.250%2029年3月15日到期的優先債券(“債券”)，依據與之相關的契約(“契約”)。該批債券的利息每半年支付一次。
該等票據與本公司所有現有及未來優先債務(包括信貸協議)享有同等的付款權，並優先於本公司任何未來債務(按其條款而言，該等債務的付款權明顯從屬於該等票據)。債券由本公司根據信貸協議作為借款人或擔保人的每間受限制附屬公司，以及為本公司或任何銀團信貸安排下的任何擔保人提供擔保的本公司或任何資本市場總本金超過$的全資受限制附屬公司無條件擔保。25.02000萬。
公司有權在2024年3月15日或之後的任何時間一次性或分期贖回全部或任何部分債券，贖回價格相當於100本金的%，另加每年按比例遞減至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有)的溢價。公司亦有權在2024年3月15日前隨時贖回部分或全部債券，贖回價格為100將贖回的債券本金的百分之百，另加“全數”溢價及截至(但不包括)贖回日的累算及未付利息(如有)。此外，在2024年3月15日之前的任何時間，本公司最多可以贖回40債券本金總額的百分比，贖回價格為104.250債券本金的%連同若干股票發行所得款項，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)。
該契約載有限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務或發行某些優先股的能力；支付股息或回購或贖回股本或進行其他限制性付款；宣佈或支付股息或其他付款；產生留置權；與本公司的聯屬公司訂立某些類型的交易；以及與其他公司合併或合併。截至2021年6月30日，我們遵守了註釋下的所有金融契約。
8. 普通股回購計劃
在截至2021年6月30日的三個月內，我們回購了2.9百萬股我們的普通股，成本為$300.0百萬美元以下，包括佣金300.02021年4月加速股份回購安排(“ASR”)。根據ASR，金融機構在購買期間交付我們普通股的股票，以換取預付款。根據ASR最終交付的股票總數，以及每股支付的平均回購價格，是根據我們普通股在購買期間的成交量加權平均價格確定的。此ASR的購買期於2021年6月結束。在截至2021年6月30日的6個月內，我們回購了4.0百萬股我們的普通股，總成本為$350.0百萬美元，包括佣金。這包括0.52021年1月，在我們於2020年11月達成的加速股票回購協議的購買期結束時，收到了2000萬股。
在截至2020年6月30日的三個月裏，我們做到了不是T回購我們普通股的股票，以保持因新冠肺炎疫情而帶來的最大流動性和靈活性。在截至2020年6月30日的6個月內，我們回購了1.6百萬股我們的普通股，成本為$39.2百萬美元，包括佣金。
2021年4月，董事會(以下簡稱“董事會”)批准了一項712.2我們的股票回購授權增加了100萬美元，之後1.01000億美元仍可用於未來的普通股回購。截至2021年6月30日，我們有剩餘的授權回購約$700.0百萬股我們的普通股，受我們的票據和信貸協議的限制。
9. 收入
按可報告的運營部門和渠道劃分的收入為：
第二季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三個月 |
| | 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 未分配的公司和其他 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 頻道： | | | | | | | | | | |
| 批發 | | $ | 168,069 | | | $ | 62,268 | | | $ | 76,981 | | | $ | 9 | | | $ | 307,327 | |
直接面向消費者(1) | | 237,611 | | | 64,566 | | | 31,269 | | | — | | | 333,446 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 405,680 | | | $ | 126,834 | | | $ | 108,250 | | | $ | 9 | | | $ | 640,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 |
| | 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 未分配的公司和其他 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 頻道： | | | | | | | | | | |
| 批發 | | $ | 67,428 | | | $ | 35,282 | | | $ | 42,166 | | | $ | 16 | | | $ | 144,892 | |
直接面向消費者(1) | | 104,156 | | | 58,291 | | | 24,210 | | | — | | | 186,657 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 171,584 | | | $ | 93,573 | | | $ | 66,376 | | | $ | 16 | | | $ | 331,549 | |
(1)直接面向消費者的收入包括通過我們公司經營的零售店(以前是我們的“零售”渠道)和公司經營的電子商務網站和第三方電子商務市場(以前是我們的“電子商務”渠道)產生的銷售額。
全年到目前為止
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6個月 |
| | 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 其他業務 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 頻道： | | | | | | | | | | |
| 批發 | | $ | 312,842 | | | $ | 120,891 | | | $ | 163,585 | | | $ | 48 | | | $ | 597,366 | |
直接面向消費者(1) | | 369,247 | | | 88,535 | | | 45,723 | | | — | | | 503,505 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 682,089 | | | $ | 209,426 | | | $ | 209,308 | | | $ | 48 | | | $ | 1,100,871 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 |
| | 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 其他業務 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 頻道： | | | | | | | | | | |
| 批發 | | $ | 158,233 | | | $ | 80,863 | | | $ | 98,877 | | | $ | 92 | | | $ | 338,065 | |
直接面向消費者(1) | | 161,075 | | | 78,170 | | | 35,399 | | | — | | | 274,644 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 319,308 | | | $ | 159,033 | | | $ | 134,276 | | | $ | 92 | | | $ | 612,709 | |
(1)直接面向消費者的收入包括通過我們公司經營的零售店(以前是我們的“零售”渠道)和公司經營的電子商務網站和第三方電子商務市場(以前是我們的“電子商務”渠道)產生的銷售額。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，我們認識到不是對批發收入和不是更改直接面向消費者的收入估計。在截至2020年6月30日的三個月中，我們確認了無形的變化，並增加了$0.5在截至2020年6月30日的6個月中，由於與前一時期轉移給客户的產品相關的估計發生變化，批發收入增加了100萬美元。有幾個不是在截至2020年6月30日的三個月或六個月內，對直接面向消費者的收入的估計發生了變化。
在截至2021年或2020年6月30日的六個月裏，合同負債或退款負債沒有實質性變化。
10. 基於股份的薪酬
我們的股權薪酬獎勵是根據2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)和2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)頒發的。根據2015年計劃到期或被沒收的任何獎勵都可以根據2020年計劃發放。
我們的簡明綜合營業報表中報告的基於股份的税前薪酬支出為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 銷售成本 | $ | 151 | | | $ | (107) | | | $ | 237 | | | $ | 39 | |
銷售、一般和行政費用 | 11,143 | | | 2,085 | | | 19,111 | | | 5,903 | |
| 以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 11,294 | | | $ | 1,978 | | | $ | 19,348 | | | $ | 5,942 | |
2021年1月11日，我們的董事會授予0.4根據市場狀況，向某些高級管理人員提供100萬股限制性股票單位(RIU)。對於高管來説，要賺取目標數量的股票，30普通股每日成交量加權平均交易價的交易日平均值必須達到或超過一定的業績關卡。任何賺取的股份也將受到時間歸屬的影響。當達到或超過業績障礙時，RSU中三分之一的賺取部分將立即歸屬，其餘三分之二將取決於高管的繼續聘用，三分之一將在一年後歸屬，其餘三分之一將在兩年後歸屬，但在任何情況下，均不晚於授予四週年，但均受控制條款的某些變化的限制。
2021年1月11日授予的市場條件RSU(“一月份市場條件RSU”)的授予日期、公允價值和衍生服務期採用蒙特卡洛模擬估值模型進行估計。一月份市場條件RSU的授予日期公允價值為$。21.92000萬。截至2021年6月30日，1月份市況RSU的未確認股票薪酬為1美元，根據蒙特卡洛估值模型，預計將確認至2024年3月。14.22000萬。
11. 所得税
所得税費用和有效税率為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，實際税率除外) |
| 所得税前收入 | $ | 190,566 | | | $ | 54,694 | | | $ | 313,154 | | | $ | 73,472 | |
| 所得税費用(福利) | (128,388) | | | (1,857) | | | (104,198) | | | 5,830 | |
| 實際税率 | (67.4) | % | | (3.4) | % | | (33.3) | % | | 7.9 | % |
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的有效税率有所下降，主要是由於估值免税額的發放。我們公佈的每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同，主要原因是估值免税額的發放，以及美國和外國司法管轄區所得税税率的差異。有一美元176.9在截至2021年6月30日的三個月內，因頒佈税法修改而發放估值免税額的離散税收優惠。我們有1美元未確認的税收優惠200.2百萬美元和$206.2分別為2021年6月30日和2020年12月31日的600萬美元，我們預計未來12個月未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
在截至2021年6月30日的6個月中，所得税支出減少了1美元110.0與2020年同期相比，這一數字為100萬美元。截至2021年6月30日的6個月的實際税率為(33.3)%，而實際税率為7.92020年同期為%，a41.2%下降。實際税率的下降主要是由於頒佈了税法變化而釋放了估值免税額。我們公佈的每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同，主要原因是估值免税額的發放，以及美國和外國司法管轄區所得税税率的差異。
我們的估值免税額主要是由於不同司法管轄區記錄的税項屬性未來變現的不確定性所致。如果根據現有證據，遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產的計量將扣除估值撥備。我們已通過評估預期應税收入的充分性，包括現有暫時性差異的逆轉、歷史和預測的經營業績以及審慎可行的税務籌劃策略的可用性，來評估我們在每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力。在評估我們的估值津貼時，我們考慮了所有現有證據，包括近期和當前經營業績的大小、法定結轉期的持續時間、我們在到期日期之前利用税收屬性的歷史經驗、這些司法管轄區經營業績的歷史波動性以及我們對其盈利可持續性的評估。我們給予任何特定項目的權重在一定程度上取決於它能夠被客觀核實的程度。我們歷來記錄重大估值免税額的司法管轄區已頒佈税法中與期內淨營業虧損結轉相關的有利變化。税法的改變影響司法管轄區估值免税額的評估，因為轉回現有遞延税項資產將產生無限期結轉淨營業虧損，而不是有限結轉期的虧損。税法變更導致的估值免税額的釋放被記錄為一項離散的税收優惠，金額為#美元。176.9在截至2021年6月30日的三個月內達到1.2億美元。我們將繼續評估我們遞延税項資產的變現能力。
我們的税率是不穩定的，可能會隨着以下因素的變化而增加或減少：司法管轄區的收入或損失金額、我們利用淨營業虧損和外國税收抵免的能力、税法的變化，以及根據會計準則為不確定的税收頭寸建立的負債的移動，因為訴訟時效到期、頭寸得到有效結算，或者當獲得更多信息時。在不同的司法管轄區有建議或即將進行的税法修改，以及我們開展業務的國家的監管環境的其他變化，如果通過，可能會對我們的實際税率產生影響。
12. 每股收益
截至2021年和2020年6月30日的3個月和6個月的基本和稀釋後每股普通股收益(EPS)為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 分子： | | | | | | | |
淨收入 | $ | 318,954 | | | $ | 56,551 | | | $ | 417,352 | | | 67,642 | |
| 分母： | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 63,595 | | | 67,416 | | | 64,526 | | | 67,674 | |
加上：股票期權和未授予的限制性股票單位的稀釋效應 | 1,045 | | | 622 | | | 1,218 | | | 990 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 64,640 | | | 68,038 | | | 65,744 | | | 68,664 | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收入： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 5.02 | | | $ | 0.84 | | | $ | 6.47 | | | $ | 1.00 | |
| 稀釋 | $ | 4.93 | | | $ | 0.83 | | | $ | 6.35 | | | $ | 0.99 | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月，0.1由於稀釋後每股收益的影響是反攤薄的，600萬份期權和限制性股票單位(“RSU”)被排除在稀釋每股收益的計算之外。截至2020年6月30日的三個月和六個月，0.1百萬期權和RSU被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它的影響是反稀釋的。
13. 承諾和或有事項
購買承諾
截至2021年6月30日，我們對第三方製造商的採購承諾，主要是生產我們產品所用的材料和用品，總金額為美元。177.5百萬美元。我們期望在正常的業務過程中履行我們在這些協議下的承諾，因此，沒有記錄任何責任。
其他
我們經常接受並目前正在接受美國和幾個外國司法管轄區各税務機關的審計，包括前幾個納税年度的關税、進口税和其他税。
在我們的正常業務過程中，我們可能會做出某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，我們可能需要付款。我們不能確定估計未來付款的範圍，也沒有在隨附的簡明綜合資產負債表中記錄任何賠償、承諾和擔保的責任。
有關與政府税務審計和其他現行法律程序有關的潛在或有損失的詳細信息，請參閲附註15-法律訴訟。
14. 運營細分市場和地理信息
我們有三根據我們業務的地理性質可報告的運營部門：美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。每個可報告的經營部門的收入都來自向外部客户銷售鞋類和配件。
部門績效是根據部門結果評估的，不分配公司費用或間接的一般、行政和其他費用。部門利潤或虧損包括為消除部門間銷售而進行的調整。營業收入和營業收入之間的對賬項目包括未分配的公司費用和其他費用，以及部門間的抵銷。
2021年第一季度，之前在“其他業務”中報告的某些成本被轉移到美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區(視情況而定)，以反映管理層評估部門業績、做出運營決策和分配資源的方式的變化。此外，其他業務的任何剩餘成本，包括折舊和攤銷，都已合併到“未分配的公司和其他業務”中。之前報告的截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營收入金額已進行修訂，以符合本期列報，如下表所示。
2021年第二季度，為了反映管理層評估部門業績、做出運營決策和分配資源的方式的變化，以及作為對我們根據增長對營銷的增量投資的迴應，以前在“未分配公司和其他”項下報告的某些營銷費用被轉移到美洲、亞太地區和EMEA部門(如果適用)，以更好地使這些投資與部門盈利能力保持一致。之前報告的截至2021年6月30日的6個月以及截至2020年6月30日的3個月和6個月的運營收入金額已進行修訂，以符合本期列報，如下表所示。
我們不按部門報告資產信息，因為這些信息不用於評估業績或在部門之間分配資源。
下表列出了與可報告運營部門相關的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：萬人) |
| 收入： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 405,680 | | | $ | 171,584 | | | $ | 682,089 | | | $ | 319,308 | |
| 亞太地區 | 126,834 | | | 93,573 | | | 209,426 | | | 159,033 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 108,250 | | | 66,376 | | | 209,308 | | | 134,276 | |
| 部門總收入 | 640,764 | | | 331,533 | | | 1,100,823 | | | 612,617 | |
未分配的公司和其他(2) | 9 | | | 16 | | | 48 | | | 92 | |
| 合併總收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | |
| 營業收入： | | | | | | | |
美洲(1) | $ | 192,781 | | | $ | 52,974 | | | $ | 308,848 | | | $ | 91,191 | |
亞太地區(1) | 32,016 | | | 12,726 | | | 54,131 | | | 19,193 | |
歐洲、中東和非洲地區(1) | 36,787 | | | 22,431 | | | 73,432 | | | 39,831 | |
| 運營部門總收入 | 261,584 | | | 88,131 | | | 436,411 | | | 150,215 | |
營業總收入與所得税前收入的對賬： | | | | | | | |
| | | | | | | |
未分配的公司和其他 (1)(2) | (66,262) | | | (31,536) | | | (116,403) | | | (72,808) | |
營業收入 | 195,322 | | | 56,595 | | | 320,008 | | | 77,407 | |
| 淨外幣損失 | (117) | | | (687) | | | (621) | | | (918) | |
| 利息收入 | 71 | | | 49 | | | 98 | | | 146 | |
| 利息支出 | (4,712) | | | (2,170) | | | (6,344) | | | (4,091) | |
| 其他收入，淨額 | 2 | | | 907 | | | 13 | | | 928 | |
| 所得税前收入 | $ | 190,566 | | | $ | 54,694 | | | $ | 313,154 | | | $ | 73,472 | |
| | | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 825 | | | $ | 896 | | | $ | 1,768 | | | $ | 1,750 | |
| 亞太地區 | 325 | | | 286 | | | 612 | | | 565 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 163 | | | 163 | | | 329 | | | 339 | |
分部折舊和攤銷總額 | 1,313 | | | 1,345 | | | 2,709 | | | 2,654 | |
| | | | | | | |
未分配的公司和其他(1)(2) | 6,382 | | | 5,247 | | | 13,040 | | | 10,845 | |
合併折舊和攤銷總額 | $ | 7,695 | | | $ | 6,592 | | | $ | 15,749 | | | $ | 13,499 | |
(1)在2021年第一季度，之前在“其他業務”中報告的某些成本被轉移到美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。此外，包括折舊和攤銷在內的“其他業務”中的任何剩餘成本都已併入“未分配的公司和其他業務”。在2021年第二季度，之前在“未分配公司和其他”中報告的某些營銷費用被轉移到美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。之前報告的截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營收入已經修訂，以符合本期列報。有關更多信息，請參閲下面的“細分市場構成變化的影響”和“營銷費用分配的影響”表。
(2)未分配的公司和其他資產主要包括公司支持和行政職能、某些特許權使用費收入、與基於股份的薪酬相關的成本、研發、品牌營銷、法律以及公司和其他未分配給經營部門的資產的折舊和攤銷。
數據段組成更改的影響：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| (單位：千) |
| 對運營收入的影響： | | | |
| 美洲 | $ | (9,343) | | | $ | (16,059) | |
| 亞太地區 | (4) | | | (183) | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 2,491 | | | 2,691 | |
| 對部門運營收入的總體影響 | $ | (6,856) | | | $ | (13,551) | |
| | | |
| 未分配的公司和其他 | $ | 6,856 | | | $ | 13,551 | |
營銷費用分攤的影響：
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| (單位：千) |
| 對運營收入的影響： | |
| 美洲 | $ | (2,277) | |
| 亞太地區 | (1,178) | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | (468) | |
| 對部門運營收入的總體影響 | $ | (3,923) | |
| |
| 未分配的公司和其他 | $ | 3,923 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| (單位：千) |
| 對運營收入的影響： | | | |
| 美洲 | $ | (1,941) | | | $ | (3,670) | |
| 亞太地區 | (3,588) | | | (6,366) | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | (413) | | | (858) | |
| 對部門運營收入的總體影響 | $ | (5,942) | | | $ | (10,894) | |
| | | |
| 未分配的公司和其他 | $ | 5,942 | | | $ | 10,894 | |
15. 法律程序
我們接受了巴西聯邦税務當局對2010年至2014年期間從中國進口鞋類的審計。2015年1月13日，我們接到了關於下達考核總額的通知。14.4百萬巴西雷亞爾(“BRL”)，約合美元2.9按當前匯率計算，2010年1月至2011年5月期間為100萬美元，外加利息和罰款。我們對這些評估提出了異議，並對這些主張進行了辯護。2015年2月25日，我們收到了總計33.3百萬BRL，約合美元6.7按當前匯率計算，加上與審計期剩餘時間相關的利息和罰款，淨額為600萬歐元。我們還對這些評估提出了異議，並在行政上訴中對這些主張進行了辯護。2017年8月29日，我們收到了一審上訴的有利裁決，駁回了所有罰款、處罰和利息。税務機關已經對這一決定提出上訴，我們對上訴的案情和程序都提出了質疑。此外，對剩餘攤款的第二次上訴於2018年3月22日開庭。這一決定在一定程度上對我們有利，並導致了大約38本金、罰金和利息降低%。税務機關已經對這一決定提出上訴，我們對税務機關的上訴提出了迴應，並對裁決中不利的部分提出了單獨的上訴。考慮到目前的裁決，我們估計這些攤款的剩餘本金為#美元。5.0按當前匯率計算，加上利息和罰金，一百萬美元。如果巴西税務當局在這些最終行政上訴中獲勝，我們可能會通過法院系統對評估提出質疑，這可能需要提交保證金。由於目前無法預測此事的時間或結果或估計潛在虧損金額(如有)，吾等並未在簡明綜合財務報表內記錄該等項目。
對於所有其他索賠和糾紛，我們已累計損失估計為#美元。0.9截至2021年6月30日，在簡明合併資產負債表中的“應計費用和其他負債”內有2.5億美元。在我們力所能及的範圍內，我們估計合理可能的損失或合理可能的損失範圍。截至2021年6月30日，我們估計，與這些索賠和其他糾紛相關的合理可能的損失可能會超過無形的金額。
雖然我們在正常業務過程中不時會受到其他訴訟，包括僱傭、知識產權和產品責任索賠，但我們不參與任何我們認為合理地會對我們的業務、財務業績和現金流產生重大不利影響的其他未決法律程序。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
業務概述
Crocs，Inc.和我們的合併子公司(統稱為“公司”、“Crocs”、“我們”、“我們”或“我們的”)從事設計、開發、全球營銷、分銷和銷售女性、男性和兒童休閒生活鞋和配飾。我們致力於成為創新休閒鞋領域的世界領先者，將舒適、時尚與消費者想要的價值結合在一起，為女性、男性和兒童提供創新的休閒鞋。我們系列中的絕大多數鞋子都包含Croslite™材料，這是一種專有的模壓鞋履技術，每一步都提供非凡的舒適性。
已知或預期的趨勢
根據我們最近的經營業績和目前對經營環境的看法，我們預計某些趨勢將繼續影響我們的經營業績：
•我們致力於幾項環境、社會和治理(“ESG”)倡議，包括一項計劃，通過可持續的成分和包裝、負責任的資源利用和探索創新的產品死後解決方案，到2030年實現淨零排放。我們繼續擴大努力，幫助服務我們的社區，併為每個人創造一個歡迎每個人的環境，根植於透明和問責的文化。因此，我們在Crocs.com網站上推出了一個新的品牌目的欄目，並在我們的投資者網站上推出了一個新的ESG欄目，以分享我們的進展。
•全球全行業物流挑戰繼續影響着我們，包括蘇伊士運河堵塞，這主要影響了我們2021年第二季度的EMEA部門，以及西海岸港口的重大瓶頸，影響了2021年的運營，我們預計這將繼續影響今年未來幾個季度。我們正在探索與全球物流擁堵相關的各種選擇，包括增加港口位置和空運。到目前為止，我們還受益於並相信我們將繼續受益於我們美國分銷網絡的效率。
•從2021年第三季度開始，我們在越南擁有重要第三方製造業務的新冠肺炎價格飆升已經開始影響生產和分銷，因為一些工廠和港口暫時關閉或縮短了營業時間。我們繼續積極主動地監督工廠運營。
•2021年，我們已經並計劃繼續投資於銷售、一般和行政費用(SG&A)，包括營銷、人才和數字商務，以推動長期增長，同時繼續利用收入增長。
•在截至2021年12月31日的一年中，用於支持我們增長的供應鏈投資的資本支出預計在8000萬至1億美元之間。
•由於新冠肺炎疫情，我們在第二季度的大部分時間裏繼續經歷西歐和東南亞的門店關閉。此外，我們下面討論的同比業績在一定程度上受到了2020年新冠肺炎影響導致的上年門店關閉和營業時間減少的影響，我們預計2021年剩餘時間也將受到影響。
非公認會計準則財務指標的使用
除了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的財務指標外，我們還通過“不變貨幣”列報與我們的經營結果相關的某些信息。“不變貨幣”是一種非公認會計準則的財務指標，應該被視為對我們的經營業績和根據美國公認會計原則列報的可報告部門的補充。不變貨幣代表當期業績，這些業績已使用上一年的比較期間平均匯率重新換算，以提高基本業務趨勢的可見性，不包括外幣匯率對報告金額的影響。
管理層在與董事會、股東、分析師和投資者就我們的財務業績進行溝通時，使用不變貨幣幫助比較不同時期的業務趨勢。我們相信，不變貨幣對投資者和我們的簡明合併財務報表的其他用户是有用的，它是評估經營業績和趨勢的額外工具。投資者不應將恆定貨幣與根據美國公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不應將其作為財務信息的替代品。
2021年第二季度財務和運營亮點
2021年第二季度的收入為6.408億美元，與2020年第二季度相比增長了93.3%。這一增長是由於以下淨影響：(I)單位銷售量增加，在消費者對我們產品的需求增加的推動下，收入增加了2.345億美元，增幅為70.7%，其中一部分是由於隨着疫情的持續消退，我們的DTC業務的銷售有所改善；(Ii)平均售價上升，主要是由於促銷減少和定價上漲，以及有利的產品組合，包括每隻鞋的護身符銷售增加，收入增加5850萬美元，增幅為17.7%；(Ii)平均銷售價格上升，主要是由於促銷減少和價格上漲，以及有利的產品組合，包括每隻鞋的護身符銷售增加，收入增加5850萬美元，增幅為17.7%；以及(Iii)有利的匯率變化，增加了1630萬美元的收入，增幅為4.9%。
以下是截至2021年6月30日的三個月內影響我們業務和資本結構的重大事態發展：
•與2020年第二季度相比，收入幾乎翻了一番，主要是我們的美洲部門，增長了136.4%，按不變貨幣計算增長了135.6%。與2020年第二季度相比，我們的EMEA部門收入增長了63.1%，按不變貨幣計算增長了52.6%，我們的亞洲部門收入增長了35.5%，按不變貨幣計算增長了27.1%。
•我們在全球售出了2910萬雙鞋，比2020年第二季度的1630萬雙有所增加。
•毛利率為61.7%，比去年第二季度增長740個基點，原因是定價增加，促銷和折扣減少，渠道組合有利，產品組合有利。
•SG&A為1.999億美元，而2020年第二季度為1.233億美元。作為收入的百分比，SG&A佔收入的比例從2020年第二季度的37.2%降至31.2%。
•運營收入從去年第二季度的5660萬美元增加到1.953億美元。淨收益為3.19億美元，或每股稀釋後收益4.93美元，而去年第二季度為5660萬美元，或每股稀釋後收益0.83美元。
•我們於2021年4月達成了一項加速股票回購安排，該安排於2021年6月結束，根據該安排，我們以3.0億美元的成本回購了290萬股普通股，其中包括佣金。
經營成果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， | | %變化
有利(不利) |
| | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 |
| | (單位：千，不包括每股收益、利潤率和平均售價數據) |
收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | | | 93.3 | % | | 79.7 | % |
銷售成本 | 245,592 | | | 151,616 | | | 452,471 | | | 298,614 | | | (62.0) | % | | (51.5) | % |
毛利 | 395,181 | | | 179,933 | | | 648,400 | | | 314,095 | | | 119.6 | % | | 106.4 | % |
銷售、一般和行政費用 | 199,859 | | | 123,338 | | | 328,392 | | | 236,688 | | | (62.0) | % | | (38.7) | % |
| 營業收入 | 195,322 | | | 56,595 | | | 320,008 | | | 77,407 | | | 245.1 | % | | 313.4 | % |
| 淨外幣損失 | (117) | | | (687) | | | (621) | | | (918) | | | 83.0 | % | | 32.4 | % |
利息收入 | 71 | | | 49 | | | 98 | | | 146 | | | 44.9 | % | | (32.9) | % |
利息支出 | (4,712) | | | (2,170) | | | (6,344) | | | (4,091) | | | (117.1) | % | | (55.1) | % |
| 其他收入，淨額 | 2 | | | 907 | | | 13 | | | 928 | | | (99.8) | % | | 98.6 | % |
| 所得税前收入 | 190,566 | | | 54,694 | | | 313,154 | | | 73,472 | | | 248.4 | % | | 326.2 | % |
| 所得税費用(福利) | (128,388) | | | (1,857) | | | (104,198) | | | 5,830 | | | 6,813.7 | % | | 1,887.3 | % |
| 淨收入 | $ | 318,954 | | | $ | 56,551 | | | $ | 417,352 | | | $ | 67,642 | | | 464.0 | % | | 517.0 | % |
| 每股普通股淨收入： | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 5.02 | | | $ | 0.84 | | | $ | 6.47 | | | $ | 1.00 | | | 497.6 | % | | 547.0 | % |
稀釋 | $ | 4.93 | | | $ | 0.83 | | | $ | 6.35 | | | $ | 0.99 | | | 494.0 | % | | 541.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
毛利率(1) | 61.7 | % | | 54.3 | % | | 58.9 | % | | 51.3 | % | | 740 | 英國石油公司 | | 760 | 英國石油公司 |
營業利潤率 (1) | 30.5 | % | | 17.1 | % | | 29.1 | % | | 12.6 | % | | 1,340 | 英國石油公司 | | 1,650 | 英國石油公司 |
| 鞋類單位銷售額 | 29,085 | | | 16,269 | | | 54,992 | | | 33,369 | | | 78.8 | % | | 64.8 | % |
鞋類平均售價-象徵性基準(2) | $ | 21.84 | | | $ | 20.23 | | | $ | 19.86 | | | $ | 18.24 | | | 8.0 | % | | 8.9 | % |
(1)毛利率和營業利潤率的變化以基點(“bp”)表示。
(2)平均鞋類銷售價格是以鞋類和魅力收入除以鞋類單位計算的。
按渠道劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， | | %變化 | | 不變貨幣 更改百分比：(1) |
| | | 有利(不利) |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 |
| (單位：萬人) |
| 批發： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 168,069 | | | $ | 67,428 | | | $ | 312,842 | | | $ | 158,233 | | | 149.3 | % | | 97.7 | % | | 148.7 | % | | 98.0 | % |
| 亞太地區 | 62,268 | | | 35,282 | | | 120,891 | | | 80,863 | | | 76.5 | % | | 49.5 | % | | 67.5 | % | | 42.5 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 76,981 | | | 42,166 | | | 163,585 | | | 98,877 | | | 82.6 | % | | 65.4 | % | | 70.2 | % | | 55.3 | % |
| 未分配的公司和其他 | 9 | | | 16 | | | 48 | | | 92 | | | (43.8) | % | | (47.8) | % | | (43.8) | % | | (47.8) | % |
| 總批發量 | 307,327 | | | 144,892 | | | 597,366 | | | 338,065 | | | 112.1 | % | | 76.7 | % | | 106.0 | % | | 72.2 | % |
直接面向消費者(2): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 237,611 | | | 104,156 | | | 369,247 | | | 161,075 | | | 128.1 | % | | 129.2 | % | | 127.2 | % | | 128.5 | % |
| 亞太地區 | 64,566 | | | 58,291 | | | 88,535 | | | 78,170 | | | 10.8 | % | | 13.3 | % | | 2.7 | % | | 5.4 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 31,269 | | | 24,210 | | | 45,723 | | | 35,399 | | | 29.2 | % | | 29.2 | % | | 21.9 | % | | 22.7 | % |
| 直接面向消費者的總規模 | 333,446 | | | 186,657 | | | 503,505 | | | 274,644 | | | 78.6 | % | | 83.3 | % | | 74.6 | % | | 79.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | | | 93.3 | % | | 79.7 | % | | 88.4 | % | | 75.6 | % |
(1)反映同比變化，就好像本期業績是以不變貨幣計算的，這是一種非公認會計準則財務衡量標準。有關更多信息，請參閲“非GAAP財務衡量標準的使用”。
(2)直接面向消費者的收入包括通過我們公司經營的零售店(以前是我們的“零售”渠道)和公司經營的電子商務網站和第三方電子商務市場(以前是我們的“電子商務”渠道)產生的銷售額。
收入變化的主要驅動因素是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月與2020年 |
| 卷 | | 價格(1) | | 外匯 | | 總計 |
| $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 |
| (單位：千) |
| 總收入 | $ | 234,497 | | | 70.7 | % | | $ | 58,473 | | | 17.7 | % | | $ | 16,254 | | | 4.9 | % | | $ | 309,224 | | | 93.3 | % |
(1)價格變動是根據按不變貨幣計算的平均售價變動(“ASP”)計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月與2020年 |
| 卷 | | 價格(1) | | 外匯 | | 總計 |
| $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 |
| (單位：千) |
| 總收入 | $ | 392,997 | | | 64.1 | % | | $ | 70,266 | | | 11.5 | % | | $ | 24,899 | | | 4.1 | % | | $ | 488,162 | | | 79.7 | % |
(1)由於價格的變化是基於ASP的變化。
收入。在截至2021年6月30日的三個月裏，收入與2020年同期相比有所增長。這主要是由所有地區的銷售額增長推動的，其中最顯著的是我們的美洲地區。銷量增加是由於消費者需求增加，部分原因是新冠肺炎疫情對上年批發和零售店收入的負面影響。由於較少的促銷活動和較高的定價，以及有利的產品組合(包括每隻鞋的魅力銷售增加)，更高的ASP導致所有地區細分市場和幾乎所有渠道的收入都更高。外匯波動也增加了收入，這主要是由於歐元、韓元和人民幣的有利變化。
截至2021年6月30日的6個月，收入也有所增長，主要原因是所有地區的銷量都有所增加，其中以美洲地區為首，這是消費者需求增加的結果，部分原因是新冠肺炎疫情對上年批發和零售店收入的負面影響。更高的ASP，主要是在我們美洲的DTC渠道和
亞太地區業務也帶來了更高的收入。外匯對收入的利好是由歐元、韓元和人民幣推動的。
銷售成本。在截至2021年6月30日的三個月裏，與2020年同期相比，銷售成本增加了1.022億美元，增幅為67.4%，這主要是由於我們的美洲部門銷量增加，以及外匯波動，使銷售成本增加了720萬美元，增幅為4.7%，但由於渠道組合、我們分銷和物流網絡的效率以及前一年新冠肺炎庫存沖銷不再重現，按不變貨幣計算的單位平均成本降低了4.7%，這部分抵消了銷售成本的下降或10.1%。
在截至2021年6月30日的6個月中，與2020年同期相比，銷售成本增加，主要原因是銷量增加，達到1.775億美元，增幅為59.4%。外匯波動進一步增加了1140萬美元的銷售成本，增幅為3.8%。這些增長被較低的3500萬美元(11.7%)的AUC部分抵消，這是由於我們的分銷和物流網絡的有利產品組合和效率提高所致。
毛利。在截至2021年6月30日的三個月中，毛利率增至61.7%，而2020年同期為54.3%，原因是定價增加，促銷和折扣減少，有利的渠道組合和有利的產品組合。毛利潤增加了2.152億美元，增幅為119.6%，原因是交易量增加了1.323億美元，增幅為73.6%，這是較低的AUC和較高的平均利潤7,380萬美元(增幅為41.0%)以及有利的外匯變動的綜合影響，增幅為910萬美元，增幅為5.0%。
截至2021年6月30日的6個月，毛利率為58.9%，而2020年為51.3%，這是由於有利的渠道和產品組合、更高的定價以及更少的促銷和折扣。毛利潤增加了3.343億美元，增幅為106.4%，原因是銷售額增加了2.156億美元，增幅為68.6%，這是較低的AUC和較高的平均利潤增加1.052億美元(增幅為33.5%)以及外匯變動為1,350萬美元(4.3%)的綜合影響的結果。
銷售、一般和行政費用。由於強勁的銷售增長和我們繼續努力利用運營成本，截至2021年6月30日的三個月，SG&A佔收入的比例從2020年同期的37.2%提高到31.2%。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，SG&A費用增加了7650萬美元，增幅為62.0%。這主要是由於薪酬支出增加了3,990萬美元，這是由支持業務增長的員工人數投資、前一年為應對新冠肺炎而暫時和永久取消某些職位的影響以及更高的可變和高管薪酬共同推動的。營銷費用增加了2,640萬美元，部分原因是為了推動未來增長的投資，部分原因是前一年新冠肺炎節省的成本。設施費用增加了840萬美元，這是與零售額增長相關的可變租金的結果，特別是在美洲。服務成本，包括諮詢和法律費用，以及與銷售額增加相關的可變成本，增加了790萬美元，信息技術和其他淨成本增加了580萬美元。這些增長被以下因素部分抵消：上一年新冠肺炎向一線醫護人員和其他組織捐贈的庫存減少了760萬美元(本年度沒有出現同樣規模的捐款)，壞賬支出比上年減少了440萬美元(與新冠肺炎相關的對我們分銷商的影響沒有在本年度出現)，以及對之前預留的壞賬支出的收取。
與2020年同期相比，SG&A在截至2021年6月30日的六個月中增加了9170萬美元，增幅為38.7%。這在很大程度上是由於員工人數增加、可變薪酬和高管薪酬增加以及在營銷方面的額外投資2810萬美元造成的5210萬美元的薪酬支出增加，這兩項投資都支持了業務的增長。包括諮詢和法律費用在內的服務成本以及與銷售額增加相關的可變成本增加了1140萬美元，設施費用由於與銷售額增加相關的可變租金而增加了1060萬美元，信息技術和其他淨成本增加了790萬美元。這些增長被以下因素部分抵消：上一年新冠肺炎向一線醫護人員和其他組織捐贈的庫存減少了930萬美元，而這些捐款在本年度沒有出現同樣的規模；壞賬支出減少了910萬美元，這主要是由於上一年新冠肺炎對我們的分銷商造成的影響(本年度沒有再次出現)，以及對之前預留的壞賬支出的收取。
外幣損失，淨額。外幣虧損淨額包括重新計量和結算以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的已實現和未實現外幣損益，以及外幣衍生工具的已實現和未實現損益。在截至2021年6月30日的三個月中，我們確認已實現和未實現淨外幣虧損10萬美元，而截至2020年6月30日的三個月虧損70萬美元。
在截至2021年6月30日的6個月中，我們確認已實現和未實現淨外幣虧損60萬美元，而截至2020年6月30日的6個月虧損90萬美元。
所得税費用。在截至2021年6月30日的三個月裏，所得税優惠與2020年同期相比增加了1.265億美元。截至2021年6月30日的三個月的有效税率為(67.4%)%，而2020年同期的有效税率為(3.4%)%，降幅為64.0%。實際税率的下降主要是由於在截至2021年6月30日的三個月裏，因頒佈税法變化而釋放估值免税額而獲得的176.9美元的離散税收優惠。我們公佈的每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同，主要原因是估值免税額的發放，以及美國和外國司法管轄區所得税税率的差異。
在截至2021年6月30日的6個月裏，所得税支出比2020年同期減少了110.0美元。截至2021年6月30日的6個月的有效税率為(33.3)%，而2020年同期的有效税率為7.9%，降幅為41.2%。實際税率的下降主要是由於頒佈了税法變化而釋放了估值免税額。我們公佈的每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同，主要原因是估值免税額的發放，以及美國和外國司法管轄區所得税税率的差異。
公司通過考慮是否更有可能實現全部或部分遞延税項資產來評估其遞延税項資產在每個時期的可回收性。在做出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的(包括正面和負面的)證據，包括暫時性差異的未來逆轉、税務規劃戰略、預計的未來應税收入和經營業績。
可報告的運營部門
下表列出了與我們的可報告運營部門相關的信息，包括按部門對收入和營業收入的比較：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， | | %變化 | | 不變貨幣 更改百分比：(1) |
| | | 有利(不利) |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 | | Q2 2021-2020 | | YTD 2021-2020 |
| | (單位：萬人) | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 405,680 | | | $ | 171,584 | | | $ | 682,089 | | | $ | 319,308 | | | 136.4 | % | | 113.6 | % | | 135.6 | % | | 113.4 | % |
| 亞太地區 | 126,834 | | | 93,573 | | | 209,426 | | | 159,033 | | | 35.5 | % | | 31.7 | % | | 27.1 | % | | 24.3 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 108,250 | | | 66,376 | | | 209,308 | | | 134,276 | | | 63.1 | % | | 55.9 | % | | 52.6 | % | | 46.7 | % |
*部門總收入 | 640,764 | | | 331,533 | | | 1,100,823 | | | 612,617 | | | 93.3 | % | | 79.7 | % | | 88.4 | % | | 75.6 | % |
未分配的公司和其他(3) | 9 | | | 16 | | | 48 | | | 92 | | | (43.8) | % | | (47.8) | % | | (43.8) | % | | (47.8) | % |
合併總收入 | $ | 640,773 | | | $ | 331,549 | | | $ | 1,100,871 | | | $ | 612,709 | | | 93.3 | % | | 79.7 | % | | 88.4 | % | | 75.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲(2) | $ | 192,781 | | | $ | 52,974 | | | $ | 308,848 | | | $ | 91,191 | | | 263.9 | % | | 238.7 | % | | 263.2 | % | | 238.5 | % |
亞太地區(2) | 32,016 | | | 12,726 | | | 54,131 | | | 19,193 | | | 151.6 | % | | 182.0 | % | | 135.5 | % | | 165.5 | % |
歐洲、中東和非洲地區(2) | 36,787 | | | 22,431 | | | 73,432 | | | 39,831 | | | 64.0 | % | | 84.4 | % | | 54.2 | % | | 74.1 | % |
運營部門總收入 | 261,584 | | | 88,131 | | | 436,411 | | | 150,215 | | | 196.8 | % | | 190.5 | % | | 191.6 | % | | 185.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
未分配的公司和其他 (2)(3) | (66,262) | | | (31,536) | | | (116,403) | | | (72,808) | | | (110.1) | % | | (59.9) | % | | (109.2) | % | | (59.1) | % |
經營綜合收入總額 | $ | 195,322 | | | $ | 56,595 | | | $ | 320,008 | | | $ | 77,407 | | | 245.1 | % | | 313.4 | % | | 237.4 | % | | 304.5 | % |
(1) 反映同比變化，就好像本期業績是以不變貨幣計算的，這是一種非公認會計準則財務衡量標準。有關更多信息，請參閲“非GAAP財務衡量標準的使用”。
(2)在2021年第一季度，之前在“其他業務”中報告的某些成本被轉移到美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。此外，包括折舊和攤銷在內的“其他業務”中的任何剩餘成本都已併入“未分配的公司和其他業務”。在2021年第二季度，之前在“未分配公司和其他”中報告的某些營銷費用被轉移到美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。之前報告的截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營收入已經修訂，以符合本期列報。有關更多信息，請參閲下面的“細分市場構成變化的影響”和“營銷費用分配的影響”表。
(3) 未分配的公司和其他包括公司支持和行政職能、某些特許權使用費收入、與基於股份的薪酬、研發、品牌營銷、法律以及公司和其他未分配給運營部門的資產的折舊和攤銷相關的成本。
數據段組成更改的影響：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| (單位：千) |
| 對運營收入的影響： | | | |
| 美洲 | $ | (9,343) | | | $ | (16,059) | |
| 亞太地區 | (4) | | | (183) | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 2,491 | | | 2,691 | |
| 對部門運營收入的總體影響 | $ | (6,856) | | | $ | (13,551) | |
| | | |
| 未分配的公司和其他 | $ | 6,856 | | | $ | 13,551 | |
營銷費用分攤的影響：
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| (單位：千) |
| 對運營收入的影響： | |
| 美洲 | $ | (2,277) | |
| 亞太地區 | (1,178) | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | (468) | |
| 對部門運營收入的總體影響 | $ | (3,923) | |
| |
| 未分配的公司和其他 | $ | 3,923 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| (單位：千) |
| 對運營收入的影響： | | | |
| 美洲 | $ | (1,941) | | | $ | (3,670) | |
| 亞太地區 | (3,588) | | | (6,366) | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | (413) | | | (858) | |
| 對部門運營收入的總體影響 | $ | (5,942) | | | $ | (10,894) | |
| | | |
| 未分配的公司和其他 | $ | 5,942 | | | $ | 10,894 | |
按運營部門劃分的收入變化的主要驅動因素是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月與2020年 |
| 卷 | | 價格(1) | | 外匯 | | 總計 |
| $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 |
| (單位：千) |
| 細分市場收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 187,044 | | | 109.0 | % | | $ | 45,672 | | | 26.6 | % | | $ | 1,380 | | | 0.8 | % | | $ | 234,096 | | | 136.4 | % |
| 亞太地區 | 17,532 | | | 18.7 | % | | 7,852 | | | 8.4 | % | | 7,877 | | | 8.4 | % | | 33,261 | | | 35.5 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 29,928 | | | 45.1 | % | | 4,949 | | | 7.5 | % | | 6,997 | | | 10.5 | % | | 41,874 | | | 63.1 | % |
部門總收入 | $ | 234,504 | | | 70.7 | % | | $ | 58,473 | | | 17.7 | % | | $ | 16,254 | | | 4.9 | % | | $ | 309,231 | | | 93.3 | % |
(1)按照本節前面的定義，由於價格與收入之比而產生的變化是基於ASP的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月與2020年 |
| 卷 | | 價格(1) | | 外匯 | | 總計 |
| $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 | | $
變化 | | %變化 |
| (單位：千) |
| 細分市場收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 311,744 | | | 97.6 | % | | $ | 50,305 | | | 15.8 | % | | $ | 732 | | | 0.3 | % | | $ | 362,781 | | | 113.6 | % |
| 亞太地區 | 19,783 | | | 12.4 | % | | 18,770 | | | 11.8 | % | | 11,840 | | | 7.5 | % | | 50,393 | | | 31.7 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 61,514 | | | 45.8 | % | | 1,191 | | | 0.9 | % | | 12,327 | | | 9.2 | % | | 75,032 | | | 55.9 | % |
部門總收入 | $ | 393,041 | | | 64.1 | % | | $ | 70,266 | | | 11.5 | % | | $ | 24,899 | | | 4.1 | % | | $ | 488,206 | | | 79.7 | % |
(1)按照本節前面的定義，由於價格與收入之比而產生的變化是基於ASP的。
美洲運營部門
收入。在截至2021年6月30日的三個月裏，美國的收入與2020年同期相比有所增長，最顯著的原因是我們的批發和直銷渠道的銷量都有所增加，這是由消費者需求增加推動的，部分原因是前一年新冠肺炎對我們的批發實體和合作夥伴商店以及我們的零售店的影響。26.6%的較高ASP也有助於更高的銷售額，主要來自我們DTC渠道更高的定價和更少的促銷，以及有利的產品組合，包括每隻鞋魅力銷售的增加。有利的外幣波動是由加元推動的。
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月美國收入增加，主要是因為消費者需求增加導致兩個渠道的銷量增加，部分原因是前一年新冠肺炎對我們實體店的影響。更高的ASP也促進了更高的銷售額，主要來自我們DTC渠道更高的定價和更少的促銷，特別是在零售領域，以及有利的產品組合，包括每隻鞋魅力的銷售增加。有利的外幣波動是由加元推動的，但在一定程度上被今年上半年巴西雷亞爾的不利變化所抵消。
營業收入。截至2021年6月30日的三個月，我們美洲部門的運營收入為1.928億美元，與2020年同期相比增加了1.398億美元，增幅為263.9%。毛利潤增加了1.647億美元，增幅為170.3%，這是因為兩個渠道的銷售額都增加了1.086億美元，增幅為112.3%；由於我們在美國的分銷網絡、產品組合(包括每隻鞋的魅力銷售量增加、價格上漲和促銷減少)以及渠道組合的效率提高，平均平均利潤增加了5,560萬美元，增幅為57.5%。也有一些微不足道的有利匯率變化。
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，我們美洲部門的SG&A增加了2490萬美元，增幅為57.0%。與前一年相比，我們在市場營銷上增加了1490萬美元的投資，以支持我們的增長。此外，薪酬支出增加了1,120萬美元，這是由於2021年員工人數的增加，再加上上一年因新冠肺炎而臨時和永久取消某些角色，設施費用增加了570萬美元，主要是因為與零售額增加相關的可變租金，以及其他淨成本增加了390萬美元，主要是由於與直接櫃員機銷售增加相關的可變成本。這些增長被部分抵消了
庫存捐贈減少了780萬美元，這是由於上一年新冠肺炎向一線醫護人員提供的捐贈在本年度沒有發生，壞賬支出比上年減少了300萬美元，新冠肺炎對經銷商的影響在本年度沒有發生，以及之前預留的壞賬支出的收款。
截至2021年6月30日的6個月，我們美洲業務的運營收入為3.088億美元，與2020年同期相比增加了2.177億美元，增幅為238.7%。毛利潤增加了2.498億美元，增幅為144.7%，這主要是由於我們的批發和直銷渠道的銷售量增加了1.759億美元，增幅為101.9%，主要是由於我們的直銷渠道的平均利潤增加了7,360萬美元，或42.6%，以及由於我們的美國分銷網絡、產品組合(包括每隻鞋的魅力銷售增加)、價格上漲和促銷減少以及渠道組合的效率提高而導致的AUC值下降。微不足道的有利匯率變化也影響了毛利潤。
在截至2021年6月30日的6個月裏，我們美洲部門的SG&A比2020年同期增加了3,210萬美元，或39.4%，這是因為為支持增長而在營銷方面投資了1,820萬美元，包括一些與收入增加相關的可變成本，主要是由於前一年為應對新冠肺炎而臨時和永久取消某些職位而增加了1,300萬美元的薪酬支出，與零售額增加導致的可變租金相關的設施成本增加了710萬美元，以及330萬美元的服務成本增加，主要是由於與DTC銷售增加相關的可變成本以及其他淨成本290萬美元。這些增長被上一年新冠肺炎向一線醫護人員捐贈的830萬美元的庫存減少以及410萬美元的壞賬支出所抵消，這是因為上一年新冠肺炎對我們的分銷商和本年度的後續收藏產生了影響。
亞太地區運營部門
收入。在截至2021年6月30日的三個月裏，亞太地區的收入與2020年同期相比有所增長，這主要是由於前一年新冠肺炎對我們分銷商市場的影響推動了我們批發渠道的業務量增加，而定價上漲和促銷減少導致的ASP值更高，是DTC增長的最大貢獻者。有利的外匯波動，主要是韓元和人民幣，也增加了收入。
與2020年同期相比，在截至2021年6月30日的6個月裏，由於我們批發渠道的業務量增加，我們亞太地區部門的收入有所增加。此外，由於定價增加和促銷減少，這兩個渠道的ASP都有所增加，韓元、人民幣和新加坡元的有利外幣波動也導致了更高的收入。
營業收入。截至2021年6月30日的三個月，亞太地區的運營收入為3,200萬美元，比2020年同期增加1,930萬美元，增幅為151.6%。毛利潤增加了2770萬美元，或55.3%，主要來自ASP增長，加上AUC節省，達到1610萬美元，或32.3%，這是由於定價增加和促銷活動減少、有利的產品組合以及貨幣變化帶來的更大購買力，但部分被批發份額增加導致的不利渠道組合所抵消。銷售額增加了640萬美元，增幅為12.7%，外幣匯率的有利變化為520萬美元，增幅為10.3%，其中韓元和人民幣為首，這也推動了更高的毛利潤。
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，我們亞太地區部門的SG&A增加了840萬美元，或22.5%，這主要是由於營銷投資580萬美元，以及設施費用、薪酬費用和其他淨成本增加260萬美元。
截至2021年6月30日止六個月，亞太區營運收入為5,410萬美元，較2020年同期增加3,490萬美元，增幅為182.0%。毛利潤增加了3970萬美元，增幅為48.3%，這主要是由於價格上漲和促銷活動減少、有利的產品組合以及匯率變化帶來的購買力增加所導致的2510萬美元(30.6%)的淨利潤上升和AUC下降的淨影響。740萬美元(9.0%)的有利匯率影響以及720萬美元(8.7%)的較高銷量也增加了毛利潤。
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月，我們亞太地區部門的SG&A增加了480萬美元，或7.6%，這主要是由於在營銷方面的投資為540萬美元，以及與零售額上升推動的可變租金相關的設施費用增加了280萬美元。薪酬和其他淨費用也增加了150萬美元。這些增長被較低的壞賬支出350萬美元部分抵消，這主要是因為前一年為迴應新冠肺炎而收取的費用，以及前一年向醫護人員和其他組織捐贈的140萬美元的庫存，這兩項在2021年都沒有出現。
EMEA運營細分市場
收入。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，我們EMEA部門的收入有所增長，這主要是由於我們批發渠道的業務量增加。這一增長是由於對我們產品的需求增加，以及前一年新冠肺炎疫情對我們的實體批發和分銷市場的影響。在有利的產品組合和價格上漲的推動下，歐元的正淨外幣波動和更高的ASP也增加了收入。
在截至2021年6月30日的6個月裏，歐洲、中東和非洲地區的收入與2020年同期相比有所增長，這主要是由於產品需求增加和上年新冠肺炎的影響導致批發收入增加。我們DTC渠道中更高的ASP是由於價格上漲和促銷減少所致。歐元的有利外幣波動被俄羅斯盧布的負面波動部分抵消，也有助於增加收入。
營業收入。截至2021年6月30日的三個月，EMEA部門的運營收入為3680萬美元，比2020年同期增加了1440萬美元，增幅為64.0%。毛利潤增加了2100萬美元，增幅為59.3%，主要是因為銷量增加了1540萬美元，增幅為43.5%。ASP的增長超過了AUC的增長，導致更高的毛利潤達到210萬美元，或6.0%。這是由貨幣變化、有利的產品組合和更高的定價帶來的有利購買力推動的，但部分被全球供應鏈挑戰(包括蘇伊士運河堵塞)導致的運費成本上升以及渠道組合轉向批發所抵消。外匯變化(主要是歐元)是有利的，毛利潤減少了350萬美元，降幅為9.8%。
在截至2021年6月30日的三個月裏，我們EMEA部門的SG&A與2020年同期相比增加了660萬美元，或50.7%，主要來自支持460萬美元增長的營銷投資增加，160萬美元的薪酬支出，以及140萬美元的設施和其他淨成本。這些部分被之前保留的壞賬收款導致的100萬美元壞賬支出減少所抵消。
截至2021年6月30日的6個月，EMEA部門的運營收入為7340萬美元，比2020年同期增加3360萬美元，增幅為84.4%。毛利潤增加了4140萬美元，增幅為62.9%，原因是銷售額增加了2880萬美元，增幅為43.8%。更高的ASP和更低的AUC導致毛利潤淨影響650萬美元，或9.9%，這是有利的購買力、價格上漲和促銷減少的結果，但全球供應鏈挑戰導致的運費成本上升部分抵消了這一影響。積極的貨幣變化導致610萬美元的增長，或9.2%。
在截至2021年6月30日的六個月裏，我們EMEA部門的SG&A比2020年同期增加了780萬美元，增幅為30.0%。為支持570萬美元的增長而進行的額外營銷投資，210萬美元的更高薪酬支出，以及130萬美元的更高設施和其他淨成本，部分被130萬美元的壞賬支出減少所抵消。
未分配的公司和其他
在截至2021年6月30日的三個月裏，“未分配公司和其他”的總淨成本比2020年同期增加了3470萬美元，主要是由於員工人數增加導致薪酬成本上升，達到2,600萬美元，再加上前一年為應對新冠肺炎而臨時和永久取消某些角色，以及2021年可變薪酬和高管薪酬提高。包括諮詢費和律師費在內的服務費用增加導致610萬美元的額外費用，信息技術費用增加250萬美元。其他淨成本也較高，為10萬美元。
在截至2021年6月30日的六個月裏，“未分配公司和其他”的總淨成本比2020年同期增加了4,360萬美元，主要是由於員工人數增加以及可變和高管薪酬增加導致薪酬支出增加了3,590萬美元，包括諮詢和法律費用在內的服務成本增加了800萬美元，以及信息技術成本增加了450萬美元。這些增加被減少的480萬美元的其他淨成本部分抵消。
門店位置和數字銷售百分比
下表説明瞭截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們公司運營的零售門店數量(按可報告運營部門劃分)的總體變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號，
2021 | | 開封 | | 關着的不營業的 | | 六月三十日，
2021 |
| 公司經營的零售地點： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 美洲 | 165 | | | — | | | 1 | | | 164 | |
| 亞太地區 | 135 | | | 7 | | | — | | | 142 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 49 | | | — | | | 3 | | | 46 | |
| 總計 | 349 | | | 7 | | | 4 | | | 352 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 開封 | | 關着的不營業的 | | 六月三十日，
2021 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 運營部門： | | | | | | | | |
| 美洲 | | 165 | | | — | | | 1 | | | 164 | |
| 亞太地區 | | 137 | | | 7 | | | 2 | | | 142 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 49 | | | — | | | 3 | | | 46 | |
| 總計 | | 351 | | | 7 | | | 6 | | | 352 | |
數字銷售額，包括通過我們公司所有的網站、第三方市場和電子零售商(在我們的批發渠道中報告)的銷售額，佔總收入的百分比，按運營部門劃分為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 數字銷售額佔總收入的百分比： | | | | | | | |
| 美洲 | 30.9 | % | | 58.4 | % | | 30.2 | % | | 44.8 | % |
| 亞太地區 | 40.5 | % | | 46.6 | % | | 36.7 | % | | 37.5 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 52.5 | % | | 63.4 | % | | 47.4 | % | | 50.7 | % |
| 全球 | 36.4 | % | | 56.1 | % | | 34.7 | % | | 44.2 | % |
財務狀況、資本資源和流動性
流動性
截至2021年6月30日，我們的流動性狀況為：
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
| (單位：萬人) |
| 現金和現金等價物 | $ | 197,853 | |
| 可用借款 | 454,725 | |
截至2021年6月30日，我們在我們的貸款下擁有1.979億美元的現金和現金等價物，以及高達4.547億美元的剩餘借款可獲得性(定義如下)。我們相信，來自運營的現金流、我們手頭的現金和現金等價物以及我們貸款機制下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月內的持續流動性需求和資本支出需求。我們還將繼續在資本結構和資本回報方面採取機會主義態度。此外，在2021年3月，我們完成了本金總額為350.0美元的債券的發行和銷售(定義如下)。淨收益的一部分用於償還我們貸款項下當時未償還的1.15億美元餘額，其餘用於一般公司用途和股票回購。有關更多信息，請參閲下面的“高級票據發行”。此外，2021年4月，董事會批准將我們的股票回購授權增加712.2美元，之後仍有10億美元可用於未來的普通股回購。截至2021年6月30日，我們有剩餘的授權回購約7.0億美元的普通股，但受我們的票據和信貸協議的限制。
未來可能需要額外的融資來為我們的運營提供資金，而且不能保證，如果需要，我們將能夠以我們可以接受的條款獲得額外的債務或股權融資，或者根本不能。雖然我們相信我們有充足的長期流動資金來源，但我們業務的成功、全球經濟前景以及我們市場的可持續增長速度等因素，都可能影響我們的業務和流動性。
現金匯回國
作為一家全球性企業，我們在不同國家都有現金餘額，金額以不同貨幣計價。外幣匯率的波動會影響我們的經營業績和現金頭寸。未來外幣的波動可能會對我們的現金流和資本資源產生實質性的影響。在外國持有的現金餘額可能會有額外的限制和與之相關的契約，這可能會對我們的流動性以及我們及時獲取和在實體之間轉移現金餘額的能力產生不利影響。
所有在美國境外持有的現金都可以匯回美國，而不會招致額外的美國聯邦所得税。截至2021年6月30日，我們在國際地點持有總計1.979億美元現金中的117.1美元。這筆現金主要用於現金持有地企業的持續運營。被扣押在國際地點的117.1美元資金的遣返不受當地法規的限制。
高級循環信貸安排
於2019年7月，本公司與本公司若干附屬公司(“借款人”)訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(經修訂，“信貸協議”)，與其中指名的貸款人及PNC Bank，National Association作為貸款人及行政代理訂立第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，該協議提供5.00億美元的循環信貸安排，在符合若干條件下可額外增加1.0億美元(“該安排”)。信貸協議項下的借款根據(A)國內基本利率(定義為(I)聯邦基金開放利率加0.25%，(Ii)最優惠利率，以及(Iii)每日倫敦銀行同業拆借利率加1.00%)中的最高者，加上基於我們的槓桿率的0.25%至0.875%的適用保證金，或(B)倫敦銀行同業拆借利率，加上基於我們的槓桿率的1.25%至1.875%的適用保證金，按可變利率計息。信貸協議項下的借款以借款人的所有資產作抵押，並由借款人的若干其他附屬公司擔保。
信貸協議要求我們維持4.00至1.00的最低利息覆蓋比率，以及(I)截至2020年12月31日的季度至2021年12月31日的季度的最高槓杆率為3.50至1.00，以及(Ii)截至2022年3月31日及其後的季度的最高槓杆率為3.25至1.00(在某些情況下可予調整)。信貸協議容許(I)在若干限制下進行股票回購，包括在實施該等股票回購後，最高槓杆率不超過若干水平；及(Ii)只要信貸協議下有至少4,000萬元的借款可用，即可進行若干收購。截至2021年6月30日，我們遵守了信貸協議下的所有金融契約。
截至2021年6月30日，貸款人在該安排下的總承諾為5.0億美元。截至2021年6月30日，我們在該安排下有4500萬美元的未償借款和30萬美元的未償信用證，這減少了該安排下可供借款的金額。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們在該機制下的可用借款能力分別為4.547億美元和3.194億美元。
高級債券發行
2021年3月12日，公司根據相關契約(“契約”)完成了本金總額350.0美元、2029年3月15日到期的4.250%優先債券(“債券”)的發行和銷售。該批債券的利息每半年支付一次。
該等票據與本公司所有現有及未來優先債務(包括信貸協議)享有同等的付款權，並優先於本公司任何未來債務(按其條款而言，該等債務的付款權明顯從屬於該等票據)。債券由本公司根據信貸協議作為借款人或擔保人的每間受限制附屬公司，以及為本公司或任何銀團信貸安排下的任何擔保人或資本市場債務本金總額超過2,500萬美元的任何擔保人提供擔保的每一間本公司全資受限制附屬公司無條件擔保。
公司有權在2024年3月15日或之後的任何時間一次性或分期贖回全部或部分債券，贖回價格相當於債券本金的100%，另加按比例每年遞減的溢價
以面值、應計利息和未付利息(如果有)為基準，直至贖回日(但不包括贖回日)。該公司亦有權在2024年3月15日前的任何時間贖回部分或全部債券，贖回價格為將贖回的債券本金的100%，另加至贖回日(但不包括贖回日)的“整體”溢價和應計及未付利息(如有)。此外，在2024年3月15日之前的任何時候，公司可以贖回債券本金總額的40%，贖回價格為債券本金的104.250%，贖回部分股票所得款項，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)。
該契約載有限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務或發行某些優先股的能力；支付股息或回購或贖回股本或進行其他限制性付款；宣佈或支付股息或其他付款；產生留置權；與本公司的聯屬公司訂立某些類型的交易；以及與其他公司合併或合併。截至2021年6月30日，我們遵守了註釋下的所有金融契約。
現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， | | $CHANGE | | %變化 |
| | 2021 | | 2020 | | 有利(不利) |
| | (單位：萬人) | | |
經營活動提供的現金 | $ | 242,366 | | | $ | 40,267 | | | $ | 202,099 | | | 501.9 | % |
用於投資活動的現金 | (21,323) | | | (24,010) | | | 2,687 | | | 11.2 | % |
融資活動提供(用於)的現金 | (155,344) | | | 28,877 | | | (184,221) | | | (638.0) | % |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,793) | | | (2,360) | | | 567 | | | 24.0 | % |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | 63,906 | | | $ | 42,774 | | | $ | 21,132 | | | 49.4 | % |
經營活動。經營活動提供的現金包括經非現金項目調整後的淨收入和營運資金變動。在截至2021年6月30日的6個月裏，經營活動提供的現金比截至2020年6月30日的6個月增加了2.021億美元，這是由於經非現金項目調整後的淨收入增加了1.696億美元，以及營業資產和負債淨增加了3250萬美元。
投資活動。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月，用於投資活動的現金減少了270萬美元。減少的主要原因是房地產、設備和軟件的採購減少，主要是由於2020年與公司總部搬遷相關的本年度未發生的支出。
融資活動。在截至2021年6月30日的6個月裏，融資活動提供的現金與截至2020年6月30日的6個月相比減少了1.842億美元。這一下降主要是由於我們的貸款在扣除還款後減少了2.05億美元。我們普通股的回購和用於預扣税款的普通股回購分別增加了3.109億美元和900萬美元，這也是融資活動提供的現金總體減少的原因。債券發行收益增加3.5億美元，扣除用於其他融資活動的現金930萬美元，這主要是由於與債券有關的遞延債務發行成本，抵消了整體減少額。
合同義務
我們在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中報告的合同義務沒有發生重大變化，但(I)如上所述，該基金的借款和償還以及票據的發行；以及(Ii)在截至2021年6月30日的6個月裏，我們簽署了進一步擴大我們在美國的分銷中心的合同，導致(A)到2030年的未來租賃付款約為3100萬美元，如附註4-簡明綜合財務報表附註中的租賃所述。財務報表本季度報告Form 10-Q的一部分，以及(B)到2022年的約4800萬美元的其他合同承諾，其中大部分預計將在2021年支付。
表外安排
截至2021年6月30日，除了某些購買承諾外，我們沒有實質性的表外安排，這些承諾在附註13-第一部分-項目1中包括的簡明合併財務報表附註中的承諾和或有事項中描述。財務報表本季度報告的10-Q表格。
關鍵會計政策和估算
在編制這些簡明合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、銷售和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們在持續的基礎上評估我們的假設和估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。
有關我們關鍵會計政策的完整討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K和附註2-最近的會計聲明，附註包括在第一部分-項目1中的精簡合併財務報表附註中。財務報表本季度報告的10-Q表格。自2020年12月31日以來，我們的關鍵會計政策或其應用沒有其他重大變化。
近期會計公告
見附註2--第一部分--第1項所列簡明合併財務報表附註中的最近會計聲明。財務報表請參閲本季度報告Form 10-Q中對最近採用的會計聲明和發佈的會計聲明的描述，我們認為這些聲明在採用時可能會對我們的簡明合併財務報表產生影響。
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們集中管理我們的債務和投資組合，考慮投資機會和風險、税收後果以及整體融資戰略。我們面臨的市場風險包括與我們的貸款和某些金融工具相關的利率波動。
本基金的借款以浮動利率計息，因此須根據現行市場利率承擔風險。利率波動的原因很多，包括政府的貨幣和税收政策，國內和國際的經濟和政治考慮，以及其他我們無法控制的因素。
截至2021年6月30日，我們有面值3.95億美元的長期借款，主要包括固定利率的票據和我們貸款下的未償還信用證30萬美元。截至2020年12月31日，我們的貸款機制下有1.8億美元的未償還借款和60萬美元的未償還信用證。
假設將貸款利率提高1%，將使截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別增加20萬美元和50萬美元。
外幣兑換風險
匯率的變化對我們報告的美元濃縮合並財務報表有直接影響，因為我們使用當期匯率將我們國際子公司的經營業績和財務狀況換算成美元。具體地説，我們使用每個報告期內的有效匯率將我們海外子公司的運營報表轉換為美元報告貨幣。因此，由於使用匯率換算我們國際子公司的經營業績時的匯率差異，報告期之間報告結果的比較可能會受到重大影響。
美元相對於外幣價值每增加1%，我們在截至2021年6月30日的三個月和六個月的收入將分別減少250萬美元和450萬美元。匯率的波動性取決於許多無法可靠準確預測的因素。
我們可以簽訂遠期外匯合約，買賣各種外幣，以有選擇地防範非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的價值波動。這些遠期合約的公允價值變動在發生變動期間的收益中確認。截至2021年6月30日，我們未償還的外幣遠期外匯合約的美元名義價值約為1.523億美元。截至2021年6月30日，這些合同的公允淨值為負債80萬美元。
我們進行敏感性分析，以確定市場風險敞口可能對我們的外幣遠期外匯合約的公允價值產生的影響。為了進行敏感性分析，我們從外幣匯率假設變化的影響來評估公允價值變化的風險。這一分析假設我們對衝投資組合中的外幣對美元也有類似的變動。截至2021年6月30日，美元升值10%將導致我們衍生品投資組合的公允價值淨增加約90萬美元。
見第一部分--第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析本季度報告以Form 10-Q的形式討論匯率變化對美元的影響，簡要列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合運營報表。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，因為這類項目是根據1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)條規定的。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2021年6月30日是有效的，以提供合理的保證，確保在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案要求在我們的報告中披露的信息，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層必須運用其判斷來評估此類控制和程序的成本和收益，這些控制和程序的性質只能為管理的控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註中的附註15--法律訴訟中對法律事項的討論見附註15--法律訴訟。財務報表本季度報告的10-Q表格。
第1A項。風險因素
我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行人購買股票證券 |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開發行的一部分購買的股份總數 宣佈的計劃或計劃(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(1) |
| 2021年4月1日-30日 | | | | | | | | |
| 公開市場或私下協商的購買 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,000,000,000 | |
2021年4月ASR(2) | | 2,300,143 | | | 130.43 | | | 2,300,143 | | | 700,000,000 | |
| 2021年5月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | 700,000,000 | |
| 2021年6月1日-30日 | | | | | | | | |
| 公開市場或私下協商的購買 | | — | | — | | | — | | 700,000,000 | |
2021年4月ASR(2) | | 590,225 | | | (2) | | 590,225 | | | 700,000,000 | |
| **總計： | | 2,890,368 | | | $ | 103.79 | | | 2,890,368 | | | $ | 700,000,000 | |
(1)2018年2月20日，董事會批准並授權了一項計劃，回購至多5.0億美元的我們的普通股。2019年5月5日，董事會批准將我們普通股的回購授權增加至多5.0億美元。此外，2021年4月23日，董事會批准將我們的股票回購授權增加712.2美元，之後仍有10億美元可用於未來的普通股回購。截至2021年6月30日，根據我們的股份回購授權，仍有約7.00億美元可供回購。回購的數量、價格、結構和時間(如果有)將由我們自行決定，未來的回購將由我們根據市場狀況、流動性需求、我們債務安排的限制和其他因素進行評估。股票回購可以在公開市場上進行，也可以在私下協商的交易中進行。回購授權沒有到期日，也不要求我們購買任何特定數量的普通股。董事會可隨時暫停、修改或終止回購計劃，恕不另行通知。
(2)2021年4月，我們達成了加速股票回購安排(ASR)，回購了3.0億美元的普通股。為了換取3.00億美元的預付款，作為ASR締約方的金融機構承諾在ASR購買期間(截至2021年6月)向我們交付我們普通股的股票。2021年4月，230萬股股票交付並註銷，平均價格為130.43美元(這是基於2021年4月的部分股票交付)。隨後，在2021年6月，又有60萬股交割並註銷。包括2021年6月交付的股票在內，整個ASR的平均每股支付價格為103.79美元。
項目6.展品
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 3.1 | | Crocs，Inc.的重述註冊證書(在此通過參考2006年3月9日提交的Crocs，Inc.的表格S-8註冊聲明的附件4.1併入本文)。 |
| | |
| 3.2 | | Crocs，Inc.重新註冊證書修正案證書(通過參考Crocs，Inc.於2007年7月12日提交的表格8-K的當前報告附件3.1併入本文)。 |
| | |
| 3.3 | | 修訂和重新修訂了Crocs，Inc.的章程(在此通過參考2006年3月9日提交的Crocs，Inc.的表格S-8註冊聲明的附件4.2併入本文)。 |
| | |
| 3.4 | | Crocs，Inc.系列A可轉換優先股的指定證書(通過參考Crocs，Inc.於2014年1月27日提交的表格8-K的當前報告附件3.1併入本文)。 |
| | |
| 4.1 | | 樣本普通股證書(在此引用Crocs，Inc.於2006年1月19日提交的表格S-1/A中的註冊聲明附件4.2)。 |
| | |
| 31.1† | | 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條對首席執行官進行認證。 |
| | |
| 31.2† | | 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第3302節通過的1934年證券交易法規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
| 32+ | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| | |
| 101.INS† | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH† | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL† | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF† | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.LAB† | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.PRE† | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，包含在附件101中)。 |
†公司在此提交了申請。
隨函提供的一份文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Crocs，Inc. |
| | | |
| 日期：2021年7月22日 | | 由以下人員提供： | /s/安妮·梅爾曼 |
| | | 姓名： | 安妮·梅爾曼 |
| | | 標題： | 執行副總裁兼首席財務官 |