附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1069157/000106915721000068/ewbclogoa13a.jpg
東西Bancorp，Inc.
佛羅裏達州洛斯羅伯斯大道北135號，第7號
加利福尼亞州帕薩迪納，郵編：91101
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新聞稿
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East West Bancorp公佈2021年第二季度淨收入
2.25億美元，稀釋後每股收益1.57美元


加利福尼亞州帕薩迪納-2021年7月22日-東西銀行的母公司East West Bancorp，Inc.(以下簡稱“East West”或“公司”)(納斯達克代碼：EWBC)今天公佈了2021年第二季度的財務業績。2021年第二季度淨收入為2.247億美元，或稀釋後每股1.57美元。2021年第二季度平均資產回報率為1.56%，平均股本回報率為16.6%。

East West公司董事長兼首席執行官多米尼克·吳(Dominic Ng)説：“East West公司本季度的增長非常強勁，盈利能力不斷擴大，資產質量不斷提高。“截至2021年6月30日，我們的貸款總額達到創紀錄的401億美元，存款總額達到創紀錄的526億美元。”

剔除Paycheck Protection計劃的影響，第二季度貸款按年率計算增長了12%，我們的住宅抵押貸款、商業和商業房地產貸款組合都實現了穩健增長。存款總額摺合成年率增長25%，截至2021年6月30日，無息活期存款佔存款總額的比重達到41%。我們的多元化增長反映了我們商業模式的實力、我們的商業和消費者客户組合，以及我們在美國充滿活力的大都市地區的地理足跡。“

Ng繼續説：“與上一季度相比，我們的收入按年率計算增長了17%，運營費用下降，推動了調整後的税前、撥備前收入按年率計算增長33%，盈利能力不斷擴大。”我們第二季度穩健的財務表現導致調整後的税前、撥備前盈利1為2.0%，平均有形股本回報率2為18.3%。“

“資產質量繼續保持健康。被批評的貸款環比下降了15%；摺合成年率的淨沖銷是平均貸款的0.13%，不良資產比率下降了7個基點，降至總資產的0.38%。因此，我們在第二季錄得負1,500萬美元的信貸損失撥備。“

吳昌俊總結道：“我們對本季度的業績感到滿意，並對今年剩餘時間的前景持樂觀態度。”我們所有同事的辛勤工作和出色的執行為東西部公司在未來幾年的持續發展和成功奠定了堅實的基礎。隨着經濟的發展，我們已做好充分準備，幫助我們的社區和客户蓬勃發展。“







1參見表12中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
2參見表13中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
1

資產負債表

·創紀錄的資產-截至2021年6月30日，總資產達到599億美元，比截至2021年3月31日的569億美元增加30億美元，摺合成年率增長21%。

2021年第二季度，平均549億美元的生息資產增加了20億美元，摺合成年率增長了16%。平均有息資產的增長包括平均可供出售債務證券增加15億美元，平均貸款增加8.93億美元，以及根據轉售協議(“轉售協議”)購買的平均資產增加6.677億美元，但增幅因平均計息現金和銀行存款減少10億美元而被部分抵銷。平均AFS債務證券和轉售協議的增加在很大程度上反映了2021年第一季度的活動；在期末基礎上，AFS債務證券在2021年6月30日至2021年3月31日期間增加了6.102億美元，轉售協議增加了1.391億美元。

·創紀錄的貸款-截至2021年6月30日，貸款總額達到401億美元，比截至2021年3月31日的396億美元增加4.846億美元，摺合成年率增長5%。不包括截至2021年6月30日的14億美元的Paycheck Protection Program(PPP)貸款，總貸款增長了11億美元，或12%的關聯季度年化增長率。2021年第二季度，美國小企業管理局(Small Business Administration)免除了6.955億美元的PPP未償還貸款。2021年上半年，該公司為5523筆新的PPP貸款提供了資金，總計8.965億美元。

2021年第二季度，平均396億美元的貸款增加了8.93億美元，摺合成年率增長了9%。剔除PPP貸款，平均貸款較2021年第一季增長9.536億美元，摺合成年率為10%。季內貸款的強勁增長是廣泛的，其中平均住宅按揭貸款的增長最為強勁，按年率計算，住宅按揭貸款按年計算增加19%。CRE貸款總額的平均相連季度年化增長率為8%，不包括購買力平價的C&I貸款的平均相連季度年化增長率為6%。

·創紀錄的存款-截至2021年6月30日，存款總額達到526億美元，比截至2021年3月31日的495億美元增加了30億美元，摺合成年率增長了25%。截至2021年6月30日，無息活期存款達到創紀錄的218億美元，比截至2021年3月31日的189億美元增加了29億美元，摺合成年率增長了61%。截至2021年6月30日，無息活期存款佔總存款的41%，高於截至2021年3月31日的38%，或截至2020年6月30日的34%。

2021年第二季度，平均502億美元的存款增加了23億美元，摺合成年率增長了20%。第二季度的增長是由無息活期存款帶動的，按年率計算，活期存款環比增長36%。定期存款按季下跌，反映高息存款證的流出。

·資本水平--東西方的資本水平很高。截至2021年6月30日，股東權益為55億美元，或每股普通股39.10美元，每股有形股本為35.75美元。截至2021年6月30日，有形權益與有形資產比率為8.54%，普通股權益一級資本比率為12.8%，總風險資本比率為14.3%。
























3參見表13中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
2

經營業績

第二季度收益-2021年第二季度淨收入為2.247億美元，或每股稀釋後收益1.57美元，比2021年第一季度的2.05億美元或每股稀釋後收益1.44美元增長10%。


2021年第二季度與2021年第一季度相比

淨利息收入和淨息差
淨利息收入總計3.765億美元，摺合成年率比3.537億美元增長26%。淨息差為2.75%，較2.71%提高4個基點。
·剔除購買力平價貸款的影響，調整後的NII4總計3.611億美元，摺合成年率比3.387億美元增長27%。調整後的NIM4為2.73%，從2.70%擴大了3個基點。PPP貸款在第二季為NII貢獻了1,540萬美元，第一季為1,500萬美元。
·NII增長反映出利息收入增加，原因是平均貸款、AFS債務證券和轉售協議數量增長，以及利息支出減少，原因是存款成本降低，定期存款餘額減少，FHLB預付款得到償還。在第二季度，4.0億美元的FHLB預付款以2.25%的平均利率到期。
·2.92%的平均收益資產收益率環比相對穩定，從2.93%下降了一個基點。3.57%的平均貸款收益率亦相對穩定，由3.58%下跌一個基點。與上個季度相比，AFS債務證券和轉售協議的收益率較低，但由於平均有息現金和銀行存款的減少，盈利資產的整體組合收益率較高。
·0.14%的平均存款成本從0.18%下降了4個基點。0.24%的有息存款平均成本從0.30%下降6個基點。存款成本下降，主要是因為定期存款的定價繼續向下調整至市場利率，以及貨幣市場賬户的利率下降。

非利息收入
第二季非利息收入總計6,840萬美元，低於第一季的7,290萬美元。外匯收入、貸款費用、存款賬户費用和財富管理費用的季度環比增長推動客户驅動型手續費收入增長15%。然而，客户驅動的手續費收入的增長被利率合約和其他衍生品的信用估值調整的不利變化所抵消。
·利率合同和其他衍生品收入中包括公允價值變化，這主要是由於信用估值調整的季度變化。這些公允價值變動在第二季度造成了540萬美元的虧損，反映出長期基準利率環比下降。在第一季度，可比金額為1410萬美元的收益，反映了在此期間長期基準利率的提高。
·第二季度其他投資收入總計760萬美元，高於第一季度的90萬美元，反映出社區再投資法案相關投資的估值上升。




















4參見表14中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
3

非利息支出
非利息支出總計1.895億美元。第二季度的非利息支出包括1.615億美元的調整後非利息支出5,2730萬美元的税收抵免和其他投資的攤銷，以及70萬美元的核心存款無形資產的攤銷。
·調整後的非利息支出為1.615億美元，比第一季度的1.65億美元下降了2%。薪酬和員工福利支出較第一季度的季節性較高有所下降。
·税收抵免和其他投資的攤銷總額為2730萬美元，比第一季度的2540萬美元有所增加。第二季度税收抵免和其他投資的攤銷包括與DC Solar税收抵免投資相關的90萬美元回收。這些税後收回的款項達60萬元。
·第二季度調整後的效率比5為36.3%，比第一季度的38.7%有所改善。


涉税項目

2021年第二季度所得税支出為4560萬美元，實際税率為17%。今年到目前為止，2021年前六個月的有效税率為15%。就全年而言，該公司預計實際税率約為15%。


資產質量

與上一季度相比，批評貸款減少了1.849億美元，降幅為15%，其中特別提到的減少了23%，分類貸款減少了9%。截至2021年6月30日，貸款損失撥備(ALLL)總計5.857億美元，佔投資持有貸款(HFI)的1.46%，而截至2021年3月31日，貸款損失撥備為6.075億美元，佔HFI貸款的1.53%。
1
·季度環比，全部貸款減少了2180萬美元，貸款HFI的全部貸款覆蓋率下降了7個基點。ALLL的變化反映了宏觀經濟預測的改善，貸款風險評級的提高，以及貸款預期年限內預期損失的降低。
·由於上述改善，公司在2021年第二季度記錄了負1500萬美元的信貸損失撥備。
·2021年第二季度淨沖銷為1,330萬美元，摺合成年率為平均貸款HFI的0.13%，比2021年第一季度的1,340萬美元或摺合成年率的平均貸款HFI的0.14%減少了13.1萬美元，或1個基點。
截至2021年6月30日，批評貸款總額為10.32億美元，佔HFI貸款的2.58%，較截至2021年3月31日的12.169億美元，佔HFI貸款的3.07%提高了49個基點。截至2021年6月30日，特別提及貸款減少23%，至3.868億美元，低於截至2021年3月31日的5.042億美元。截至2021年6月30日，分類貸款減少9%，至6.452億美元，低於截至2021年3月31日的7.127億美元。
·截至2021年6月30日，不良資產為2.257億美元，佔總資產的0.38%，而截至2021年3月31日，不良資產為2.581億美元，佔總資產的0.45%。

















5參見表12中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
4

資本實力

東西方的資本水平是強勁的。下表顯示了截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的監管資本比率。
EWBC監管資本指標巴塞爾協議III
(百萬美元)
六月三十日，
2021 (a)
三月三十一號，
2021 (a)
六月三十日，
2020 (a)
最低要求
資本
比率		井
大寫
比率
最低要求
資本比率+
保護緩衝區(B)
基於風險的資本比率：
CET1資本比率12.8 %12.7 %12.7 %4.5 %6.5 %7.0 %
一級資本充足率12.8 %12.7 %12.7 %6.0 %8.0 %8.5 %
總資本比率14.3 %14.3 %14.4 %8.0 %10.0 %10.5 %
槓桿率9.1 %9.1 %9.7 %4.0 %5.0 %4.0 %
風險加權資產(RWA)(C)
$40,609 $39,572 $36,199 不適用不適用不適用
不適用。
(A)本公司已選擇使用2020年CECL過渡條款來計算其2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的監管資本比率。公司2021年6月30日的監管資本比率和RWA為初步數據。
(B)需要在最低資本比率之上額外提供2.5%的保本緩衝，以避免對分配的限制，包括向行政人員支付股息和某些酌情花紅。
(C)根據監管指引，根據債務人的性質或擔保人或任何抵押品的性質(如有關)，表內資產及衍生工具和表外項目的信貸等值金額被分配至若干廣泛風險類別中的一種。然後，每個風險類別的美元總值乘以與該類別相關的風險權重。聚合每個風險類別的結果加權值以確定總RWA。


股息支付和資本行動

東西方公司董事會已宣佈2021年第三季度公司普通股分紅。普通股每股0.33美元的現金股息將於2021年8月16日支付給2021年8月2日登記在冊的股東。

2020年3月3日，東西部公司董事會授權回購至多5億美元的東西部公司普通股。東西方在2021年第二季度沒有回購任何股票，根據這一授權，自2020年第一季度以來也沒有回購任何股票。


電話會議

East West將於2021年7月22日(星期四)上午8：30主持電話會議，與公眾討論2021年第二季度的收益。PT/上午11：30Et.邀請公眾和投資界聆聽管理層討論2021年第二季度業績和運營發展。
·以下撥入信息用於參加電話會議：美國國內電話-(877)506-6399；加拿大國內電話-(855)669-9657；國際電話-(412)902-6699。
·將在公司網站www.eastwestbank.com/Investors的投資者關係頁面上提供與財報電話會議配套的演示文稿。
·該電話會議還將在公司網站www.eastwestbank.com/Investors的投資者關係頁面上進行只聽直播。
·電話會議將於2021年7月22日上午11：30重播。PT至2021年8月22日。重播號碼是：美國國內--(8773447529)；加拿大國內--(8556699658)；國際長途--(4123170088)；重播接入代碼是：10157563。







5

關於東西方

East West Bancorp，Inc.是一家總資產為599億美元的上市公司，在納斯達克全球精選市場以“EWBC”為代碼進行交易。該公司的全資子公司東西銀行是總部設在加利福尼亞州的最大的獨立銀行之一，在美國和中國經營着120多個地點。該公司在美國的市場包括加利福尼亞州、佐治亞州、馬薩諸塞州、內華達州、紐約州、得克薩斯州和華盛頓州。在中國，East West的業務包括在香港、上海、汕頭和深圳的全方位服務分支機構，以及在北京、重慶、廣州和廈門的代表處。欲瞭解有關East West公司的更多信息，請訪問公司網站：www.eastwestbank.com。


前瞻性陳述
本新聞稿中陳述的某些事項(包括本新聞稿中的任何證據)包含前瞻性陳述，這些陳述將被1995年“私人證券訴訟改革法”所規定的此類陳述的安全港所涵蓋。此外，公司可能會在其向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交的其他文件中做出前瞻性陳述，管理層可能會向分析師、投資者、媒體成員和其他人做出前瞻性陳述。前瞻性陳述是非歷史事實的陳述，基於對公司行業、管理層的信念和某些假設的當前預期、估計和預測。這些假設中有許多本質上是不確定的，超出了公司的控制範圍，例如新冠肺炎疫情的未來影響。這些陳述與公司的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和/或業務有關。它們通常可以通過使用前瞻性語言來識別，例如“可能的結果”、“預期”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“計劃”、“打算”、“假設”、“相信”、“計劃”、“趨勢”、“目標”、“繼續”、“仍然”、“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”“”可能“，”“可以”或類似的表達，以及它們的否定。您不應過度依賴這些陳述，因為它們會受到風險和不確定性的影響，包括但不限於通過引用併入的文件中描述的那些風險和不確定性。在考慮這些前瞻性陳述時，您應該牢記這些風險和不確定性，以及公司可能做出的任何警示性聲明。更有甚者, 您應將這些陳述視為僅在其作出之日發表，且僅基於公司當時實際已知的信息。

有許多重要因素可能導致未來的結果與歷史表現和這些前瞻性陳述大不相同。可能導致這些差異的因素(其中一些是公司無法控制的)包括但不限於：美國經濟的變化，包括經濟放緩、通貨膨脹、通貨緊縮、房價、就業水平、增長率和總體商業狀況；當地、地區和全球商業、經濟和政治條件以及地緣政治事件的變化；持續的新冠肺炎疫情和任何其他大流行、流行病或與健康相關的危機的影響；法律或監管環境的變化，包括美國財政部、美聯儲、聯邦存款保險公司、貨幣監理署、美國證券交易委員會、消費者金融保護局和加州金融保護與創新部金融機構司和小企業管理局的監管改革舉措和政策；貿易、貨幣和財政政策和法律的變化和影響，包括美國和中華人民共和國之間持續的貿易爭端；商業和消費房地產市場的變化；消費者支出和儲蓄習慣的變化；公司股票價格的波動；所得税法律法規的變化；公司在其銀行市場和其他實體與金融機構有效競爭的能力，包括新興技術的結果；其他金融機構的穩健性；公司業務戰略的成功和時機；公司留住主要高管和員工的能力；關鍵可變市場利率變化對公司融資成本、淨利息收入和淨息差的影響, 競爭、監管要求和公司的產品組合；公司運營、合規和擴張成本的變化；公司以戰略方式採用併成功地將新技術整合到業務中的能力；美國基準利率改革的影響，包括從美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)轉向替代參考利率；通信或技術中斷、公司運營或安全系統或基礎設施或與公司有業務往來的第三方的通信或技術中斷、故障或破壞的影響，包括網絡攻擊造成的影響，以及可能導致機密和/或專有信息被披露或濫用並對公司向其客户提供服務的能力產生重大影響的其他類似事件；公司風險管理框架、披露控制程序和財務報告內部控制的充分性；未來信用質量和業績，包括公司對未來信用損失和撥備水平的預期；主要信用評級機構對公司信用評級不利變化的影響；訴訟中不利判決或和解的影響；政治事態發展、疾病流行、戰爭或其他可能擾亂或增加證券波動性或以其他方式影響經濟狀況的敵對行動對公司國際業務的影響；加強監管和政府對公司業務實踐的監督和審查，包括與消費者的交易；負面宣傳、罰款和處罰帶來的聲譽風險的影響，以及違反監管規定和法律行動以及公司與業務合作伙伴、交易對手互動帶來的其他負面後果, 這些因素包括：服務提供商和其他第三方的影響；監管執法行動的影響；財務會計準則委員會或其他監管機構可能要求的會計準則的變化及其對關鍵會計政策和假設的影響；其他潛在的聯邦税收變化和開支削減的影響；公司的資本要求及其內部籌集資本或以有利條件籌集資本的能力；公司支付股息和回購普通股以及從子公司獲得股息的能力變化對公司流動性的影響；任何未來的戰略性收購或剝離；股權和債務的變化。氣候變化、社會和可持續性問題的影響；資本或金融市場的重大動盪或中斷，這可能導致資金供應減少或融資成本增加，投資者對抵押貸款的需求減少，資產價值下降和/或確認公司AFS債務證券組合中持有的證券的信用損失撥備；由於自然或人為災難或災難(如加州特有的野火和地震)、衝突、恐怖主義或其他可能直接或間接對公司財務業績造成負面影響的事件，本公司將面臨重大風險和影響。

有關可能導致這種差異的一些因素的更詳細討論，請參閲本公司2020年10-K報表，標題為第1A項。風險因素和第1A項下列出的信息。公司10-Q表格季度報告中的風險因素。除非法律另有要求，否則公司不承擔，尤其不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況。
6

東西Bancorp，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
($和股票(以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
表1   
2021年6月30日
%或基點變化
 2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日QTR-O-QTRYr-o-Yr
資產   
 現金和銀行到期款項$626,716$582,270$602,9747.6 %3.9 %
存入銀行的有息現金5,371,0894,036,8633,930,52833.1 36.7 
現金和現金等價物5,997,8054,619,1334,533,50229.8 32.3 
 銀行的有息存款830,279741,923531,59111.9 56.2 
 根據轉售協議(“轉售協議”)購買的資產2,299,1842,160,0381,260,0006.4 82.5 
 可供出售債務證券(攤銷成本分別為8,411,142美元、7,904,546美元和3,823,714美元)8,399,4607,789,2133,884,5747.8 116.2 
聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)股票
76,93183,25078,963(7.6)(2.6)
 持有待售貸款(“自置居所貸款”)1,819—3,875100.0 (53.1)
 為投資而持有的貸款(扣除貸款損失撥備後的淨額分別為585,724美元、607,506美元和632,071美元)39,485,77538,981,24236,597,3411.3 7.9 
 
對符合條件的保障性住房夥伴關係的投資，淨額
287,432284,862201,8880.9 42.4 
税收抵免投資和其他投資淨額
364,187361,438251,3180.8 44.9 
 商譽465,697465,697465,697— — 
經營性租賃使用權資產102,60994,48394,8988.6 8.1 
 其他資產1,543,6981,292,8671,503,94619.4 2.6 
 總資產$59,854,876$56,874,146$49,407,5935.2 %21.1 %
負債與股東權益   
 存款$52,582,575$49,547,136$40,672,6786.1 %29.3 %
短期借款——252,851— (100.0)
 FHLB進展248,464653,035656,759(62.0)(62.2)
 根據回購協議出售的資產(“回購協議”)300,000300,000300,000— — 
 長期債務和融資租賃負債151,997152,1951,580,442
(1)
(0.1)(90.4)
經營租賃負債110,105101,828102,7088.1 7.2 
 應計費用和其他負債914,187834,925854,9129.5 6.9 
 總負債54,307,32851,589,11944,420,3505.3 22.3 
 股東權益5,547,5485,285,0274,987,2435.0 11.2 
 總負債和股東權益$59,854,876$56,874,146$49,407,5935.2 %21.1 %
 普通股每股賬面價值$39.10$37.26$35.254.9 %10.9 %
 
每股普通股有形權益(2)
$35.75$33.90$31.865.5 12.2 
 期末普通股數量141,878141,843141,4860.0 0.3 
有形權益與有形資產比率(2)
8.54 %8.53 %9.21 %1 英國石油公司(67)Bps
(1)包括截至2020年6月30日來自美聯儲支付保護計劃流動性工具(PPPLF)的14.3億美元預付款。
(2)見表13中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
7

東西Bancorp，Inc.和子公司
貸款和存款合計明細
(千美元)
(未經審計)
表2
2021年6月30日
%變化
  2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日QTR-O-QTRYr-o-Yr
貸款：   
商業廣告：
工商(“商業及工業”)(1)
$13,790,461 $14,081,110 $13,422,691 (2.1)%2.7 %
商業地產(“商業地產”)：
 
克雷
11,711,369 11,563,034 10,902,114 1.3 7.4 
 
多户住宅
3,219,796 3,066,515 3,032,385 5.0 6.2 
 
建築和土地
460,678 459,254 567,716 0.3 (18.9)
總CRE
15,391,843 15,088,803 14,502,215 2.0 6.1 
消費者：
住宅按揭：
 
獨棟住宅
8,869,370 8,524,287 7,660,094 4.0 15.8 
 
房屋淨值信用額度(HELOCs)1,872,166 1,749,172 1,461,951 7.0 28.1 
住宅按揭總額
10,741,536 10,273,459 9,122,045 4.6 17.8 
其他消費者
147,659 145,376 182,461 1.6 (19.1)
貸款總額HFI(2)
40,071,499 

39,588,748 

37,229,412 1.2 7.6 
貸款及資助計劃
1,819 — 3,875 100.0 (53.1)
 
貸款總額(2)
40,073,318 39,588,748 37,233,287 1.2 7.6 
貸款損失撥備(585,724)(607,506)(632,071)(3.6)(7.3)
 
淨貸款(2)
$39,487,594 $38,981,242 $36,601,216 1.3 7.9 
存款：
   
 
無息需求
$21,816,721 $18,919,298 $13,940,420 15.3 %56.5 %
 
計息支票
6,762,178 7,005,693 5,280,887 (3.5)28.1 
 
貨幣市場
12,853,812 12,218,957 10,002,624 5.2 28.5 
 
儲蓄
2,719,106 2,604,355 2,186,199 4.4 24.4 
 
定期存款
8,430,758 8,798,833 9,262,548 (4.2)(9.0)
 
總存款
$52,582,575 $49,547,136 $40,672,678 6.1 %29.3 %
(1)包括截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的14.3億美元、20.7億美元和17.5億美元的Paycheck Protection Program(PPP)貸款。
(2)包括截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的淨遞延貸款費用、未賺取費用、未攤銷保費和未增值折扣分別為(6,700萬美元)、(7,690萬美元)和(7,210萬美元)。截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日，與PPP貸款相關的淨髮端費用分別為(2590萬美元)、(3430萬美元)和(2540萬美元)。



8

東西Bancorp，Inc.和子公司
簡明合併損益表
($和股票(以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
表3
截至三個月2021年6月30日
%變化
2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日QTR-O-QTRYr-o-Yr
利息和股息收入(1)
$399,333 $381,386 $398,776 4.7 %0.1 %
利息支出
22,860 27,691 55,001 (17.4)(58.4)
扣除信貸損失準備前的淨利息收入
376,473 353,695 343,775 6.4 9.5 
信貸損失準備金(沖銷)(15,000)— 102,443 (100.0)NM
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入
391,473 353,695 241,332 10.7 62.2 
非利息收入68,431 72,866 55,707 
(2)
(6.1)22.8 
非利息支出189,523 191,077 184,766 
(2)
(0.8)2.6 
所得税前收入
270,381 235,484 112,273 14.8 140.8 
所得税費用
45,639 30,490 12,921 49.7 253.2 
淨收入
$224,742 $204,994 $99,352 9.6 %126.2 %
每股收益(EPS)
   
-基本
$1.58 $1.45 $0.70 9.5 %125.6 %
-稀釋
$1.57 $1.44 $0.70 9.5 124.3 
加權平均流通股數量
-基本
141,868 141,646 141,486 0.2 %0.3 %
-稀釋
143,040 142,844 141,827 0.1 0.9 
 
 
截至三個月2021年6月30日
%變化
 
 
2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日QTR-O-QTRYr-o-Yr
非利息收入：
   
 
出借費
$21,092 $18,357 $21,946 14.9 %(3.9)%
存款賬户手續費17,342 15,383 10,872 12.7 59.5 
利率合約和其他衍生(虧損)收入(3,172)16,997 6,107 NMNM
 
外匯收入
13,007 9,526 4,562 36.5 185.1 
 
財富管理費
7,951 6,911 3,091 15.0 157.2 
 
銷售貸款的淨收益
1,491 1,781 132 (16.3)NM
 
出售AFS債務證券的收益
632 192 9,640 229.2 (93.4)
其他投資收益(費用)7,596 925 (1,964)
(2)
721.2 NM
其他收入
2,492 2,794 1,321 (10.8)88.6 
非利息收入總額$68,431 $72,866 $55,707 
(2)
(6.1)%22.8 %
非利息支出：
   
 
薪酬和員工福利
$105,426 $107,808 $96,955 (2.2)%8.7 %
 
入住率和設備費用
15,377 15,922 16,217 (3.4)(5.2)
 
存款保險費和監管評估
4,274 3,876 3,700 10.3 15.5 
存款賬户費用3,817 3,892 3,353 (1.9)13.8 
數據處理4,035 4,478 4,480 (9.9)(9.9)
計算機軟件費用7,521 7,159 7,301 5.1 3.0 
諮詢費1,868 1,475 1,413 26.6 32.2 
 
律師費
1,975 1,502 1,530 31.5 29.1 
 
其他運營費用
17,939 19,607 19,248 (8.5)(6.8)
攤銷税收抵免和其他投資27,291 25,358 21,829 
(2)
7.6 25.0 
回購協議的終止成本— — 8,740 — (100.0)
總非利息費用$189,523 $191,077 $184,766 
(2)
(0.8)%2.6 %
NM-沒有意義。
(1)包括截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的三個月與PPP貸款相關的利息收入分別為1,540萬美元、1,500萬美元和2,130萬美元。
(2)從2020年第四季度開始，本公司將權益法投資的某些損益從税收抵扣攤銷和其他投資重新歸類為其他投資收益，對淨收入沒有影響。2020年6月30日比較金額已修訂，以符合當前的列報方式。
9

東西Bancorp，Inc.和子公司
簡明合併損益表
($和股票(以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
表4
 截至六個月2021年6月30日
%變化
  2021年6月30日2020年6月30日Yr-o-Yr
利息和股息收入(1)
$780,719 $847,966 (7.9)%
利息支出
50,551 141,484 (64.3)
扣除信貸損失準備前的淨利息收入
730,168 706,482 3.4
信貸損失準備金(沖銷)(15,000)176,313 NM
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入
745,168 530,169 40.6
非利息收入141,297 111,213 
(2)
27.1
非利息支出380,600 365,099 
(2)
4.2
所得税前收入
505,865 276,283 83.1
所得税費用
76,129 32,107 137.1
淨收入
$429,736 $244,176 76.0%
易辦事
  
-基本
$3.03 $1.71 77.7%
-稀釋
$3.01 $1.70 76.7
加權平均流通股數量
-基本
141,758 143,150 (1.0)%
-稀釋
142,963 143,560 (0.4)
 
 
截至六個月2021年6月30日
%變化
 
 
2021年6月30日2020年6月30日Yr-o-Yr
非利息收入：
  
 
出借費
$39,449 $37,719 4.6%
 
存款賬户手續費
32,725 21,319 53.5
利率合約及其他衍生收益13,825 13,180 4.9
 
外匯收入
22,533 12,381 82.0
 
財富管理費
14,862 8,444 76.0
 
銷售貸款的淨收益
3,272 1,082 202.4
 
出售AFS債務證券的收益824 11,169 (92.6)
其他投資收益8,521 1,414 
(2)
502.6
其他收入
5,286 4,505 17.3
非利息收入總額$141,297 $111,213 
(2)
27.1%
非利息支出：
  
 
薪酬和員工福利
$213,234 $198,915 7.2%
 
入住率和設備費用
31,299 33,293 (6.0)
 
存款保險費和監管評估
8,150 7,127 14.4
存款賬户費用7,709 6,916 11.5
數據處理
8,513 8,306 2.5
計算機軟件費用
14,680 13,467 9.0
諮詢費
3,343 2,630 27.1
 
律師費
3,477 4,727 (26.4)
 
其他運營費用
37,546 40,367 (7.0)
攤銷税收抵免和其他投資52,649 40,611 
(2)
29.6
回購協議的終止成本— 8,740 (100.0)
總非利息費用$380,600 $365,099 
(2)
4.2%
NM-沒有意義。
(1)分別包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月與PPP貸款相關的3,040萬美元和2,130萬美元的利息收入。
(2)從2020年第四季度開始，本公司將權益法投資的某些損益從税收抵扣攤銷和其他投資重新歸類為其他投資收益，對淨收入沒有影響。2020年6月30日比較金額已修訂，以符合當前的列報方式。
10

東西Bancorp，Inc.和子公司
選定的平均餘額
(千美元)
(未經審計)
表5
截至三個月2021年6月30日
%變化		截至六個月2021年6月30日
%變化
  2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日QTR-O-QTRYr-o-Yr2021年6月30日2020年6月30日Yr-o-Yr
貸款：
     
商業廣告：
 
C&I(1)
$13,811,966 $13,693,869 $13,560,719 0.9%1.9%$13,753,244 $12,863,449 6.9%
CRE：
 
克雷
11,616,916 11,325,679 10,812,399 2.67.411,472,102 10,649,041 7.7
 
多户住宅
3,125,001 3,042,079 2,987,311 2.74.63,083,769 2,938,577 4.9
 
建築和土地
477,860 549,337 594,965 (13.0)(19.7)513,401 618,022 (16.9)
總CRE
15,219,777 14,917,095 14,394,675 2.05.715,069,272 14,205,640 6.1
消費者：
住宅按揭：
 
獨棟住宅
8,650,706 8,315,052 7,506,546 4.015.28,483,806 7,381,956 14.9
 
HELOCS
1,800,213 1,666,233 1,444,933 8.024.61,733,593 1,443,692 20.1
住宅按揭總額
10,450,919 9,981,285 8,951,479 4.716.810,217,399 8,825,648 15.8
其他消費者
139,608 137,058 234,900 1.9(40.6)138,340 253,134 (45.3)
 
貸款總額(2)
$39,622,270 $38,729,307 $37,141,773 2.3%6.7%$39,178,255 $36,147,871 8.4%
生息資產
$54,901,209 $52,852,045 $45,413,242 3.9%20.9%$53,882,288 $43,887,886 22.8%
總資產
$57,771,837 $55,594,283 $48,228,914 3.9%19.8%$56,689,075 $46,492,211 21.9%
存款：     
無息需求
$19,717,315 $18,093,696 $13,534,873 9.0%45.7%$18,909,991 $12,326,291 53.4%
計息支票
6,671,358 6,393,034 4,687,178 4.442.36,532,965 4,844,425 34.9
貨幣市場
12,596,515 11,573,847 9,893,816 8.827.312,088,006 9,453,599 27.9
儲蓄
2,676,865 2,674,476 2,149,965 0.124.52,675,677 2,113,118 26.6
定期存款
8,518,936 9,112,662 9,634,696 (6.5)(11.6)8,814,159 9,949,351 (11.4)
總存款
$50,180,989 $47,847,715 $39,900,528 4.9%25.8%$49,020,798 $38,686,784 26.7%
有息負債
$31,394,114 $30,863,568 $28,362,618 1.7%10.7%$31,130,307 $27,977,979 11.3%
股東權益
$5,425,952 $5,338,098 $4,982,446 1.6%8.9%$5,382,267 $5,002,226 7.6%
(1)包括截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的三個月的PPP貸款平均餘額分別為18.7億美元、19.3億美元和14.7億美元，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的平均PPP貸款餘額分別為19億美元和7.325億美元。
(2)包括貸款HFS。

11

東西Bancorp，Inc.和子公司
本季度至今的平均餘額、收益率和利率
(千美元)
(未經審計)
表6
 
 
截至三個月
 
 
2021年6月30日2021年3月31日
 
 
平均值 平均值平均值 平均值
 
 
天平利息
收益率/費率(1)
天平利息
收益率/費率(1)
資產
      
生息資產：
      
 
有息現金和銀行存款
$5,072,225 $3,628 0.29 %$6,117,799 $3,632 0.24 %
 
轉售協議2,129,567 8,021 1.51 %1,461,900 6,099 1.69 %
 
AFS債務證券
7,997,005 34,690 1.74 %6,459,875 29,100 1.83 %
 
貸款(2)
39,622,270 352,453 3.57 %38,729,307 342,008 3.58 %
 
FHLB和FRB股票
80,142 541 2.71 %83,164 547 2.67 %
 
生息資產總額
54,901,209 399,333 2.92 %52,852,045 381,386 2.93 %
無息資產：
      
 
現金和銀行到期款項
600,053 580,277   
 
貸款損失撥備(607,523)(618,589)  
 
其他資產
2,878,098 2,780,550   
 
總資產
$57,771,837   $55,594,283   
負債與股東權益
     
有息負債：
      
 
支票存款
$6,671,358 $3,777 0.23 %$6,393,034 $4,214 0.27 %
 
貨幣市場存款
12,596,515 3,712 0.12 %11,573,847 4,711 0.17 %
 
儲蓄存款
2,676,865 2,078 0.31 %2,674,476 1,741 0.26 %
 
定期存款
8,518,936 8,431 0.40 %9,112,662 11,156 0.50 %
 
購買的聯邦基金和其他短期借款
336 — — %4,703 42 3.62 %
 
FHLB進展
474,887 2,099 1.77 %652,758 3,069 1.91 %
 
回購協議303,118 1,991 2.63 %300,000 1,978 2.67 %
 
長期債務和融資租賃負債
152,099 772 2.04 %152,088 780 2.08 %
 
有息負債總額
31,394,114 22,860 0.29 %30,863,568 27,691 0.36 %
無息負債和股東權益：
     
 
活期存款
19,717,315 18,093,696 
 
應計費用和其他負債
1,234,456 1,298,921 
 
股東權益
5,425,952 5,338,098 
 
總負債和股東權益
$57,771,837 $55,594,283 
利差
 2.63 %2.57 %
淨利息收入和淨息差
 $376,473 2.75 %$353,695 2.71 %
調整後淨利息收入和調整後淨息差(3)
$361,096 2.73 %$338,678 2.70 %
(1)年化。
(2)包括貸款HFS。
(3)截至2021年6月30日和2021年3月31日的三個月的淨利息收入和淨息差已根據PPP貸款的影響進行了調整。參見表14中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
12

東西Bancorp，Inc.和子公司
本季度至今的平均餘額、收益率和利率
(千美元)
(未經審計)
表7
 截至三個月
2021年6月30日2020年6月30日
平均值 平均值平均值 平均值
天平利息
收益率/費率(1)
天平利息
收益率/費率(1)
資產
      
生息資產：
      
 
有息現金和銀行存款
$5,072,225 $3,628 0.29 %$3,435,920 $4,564 0.53 %
 
轉售協議2,129,567 8,021 1.51 %1,037,473 5,514 2.14 %
 
AFS債務證券
7,997,005 34,690 1.74 %3,719,209 21,004 2.27 %
 
貸款(2)
39,622,270 352,453 3.57 %37,141,773 367,393 3.98 %
 
FHLB和FRB股票
80,142 541 2.71 %78,867 301 1.54 %
 
生息資產總額
54,901,209 399,333 2.92 %45,413,242 398,776 3.53 %
無息資產：
      
 
現金和銀行到期款項
600,053 498,908   
 
貸款損失撥備(607,523)(566,473)  
 
其他資產
2,878,098 2,883,237   
 
總資產
$57,771,837   $48,228,914   
負債與股東權益
     
有息負債：
      
 
支票存款
$6,671,358 $3,777 0.23 %$4,687,178 $5,404 0.46 %
 
貨幣市場存款
12,596,515 3,712 0.12 %9,893,816 8,093 0.33 %
 
儲蓄存款
2,676,865 2,078 0.31 %2,149,965 1,445 0.27 %
 
定期存款
8,518,936 8,431 0.40 %9,634,696 31,457 1.31 %
 
購買的聯邦基金和其他短期借款
336 — — %242,185 265 0.44 %
 
FHLB進展
474,887 2,099 1.77 %653,665 3,343 2.06 %
 
回購協議303,118 1,991 2.63 %418,681 3,540 3.40 %
 
長期債務和融資租賃負債
152,099 772 2.04 %682,432 
(3)
1,454 0.86 %
 
有息負債總額
31,394,114 22,860 0.29 %28,362,618 55,001 0.78 %
無息負債和股東權益：
      
 
活期存款
19,717,315 13,534,873 
 
應計費用和其他負債
1,234,456 1,348,977 
 
股東權益
5,425,952 4,982,446 
 
總負債和股東權益
$57,771,837 $48,228,914 
利差
 2.63 %2.75 %
淨利息收入和淨息差
 $376,473 2.75 %$343,775 3.04 %
調整後淨利息收入和調整後淨息差(4)
$361,096 2.73 %$322,949 2.96 %
(1)年化。
(2)包括貸款HFS。
(3)主要包括PPPLF的平均餘額，2020年第四季度已全額償還。
(4)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的淨利息收入和淨息差已根據PPP貸款的影響進行了調整。截至2020年6月30日的三個月的淨息差已根據PPPLF的預付款進行了調整。參見表14中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。


13

東西Bancorp，Inc.和子公司
年初至今的平均餘額、收益率和利率
(千美元)
(未經審計)
表8
 截至六個月
2021年6月30日2020年6月30日
平均值 平均值平均值 平均值
天平利息
收益率/費率(1)
天平利息
收益率/費率(1)
資產
      
生息資產：
      
 
有息現金和銀行存款
$5,592,124 $7,260 0.26 %$3,204,463 $15,672 0.98 %
 
轉售協議(2)
1,797,578 14,120 1.58 %959,807 11,139 2.33 %
 
AFS債務證券7,232,686 63,790 1.78 %3,496,974 41,146 2.37 %
 
貸款(3)
39,178,255 694,461 3.57 %36,147,871 779,262 4.34 %
 
FHLB和FRB股票
81,645 1,088 2.69 %78,771 747 1.91 %
 
生息資產總額
53,882,288 780,719 2.92 %43,887,886 847,966 3.89 %
無息資產：
      
 
現金和銀行到期款項
590,219 504,710   
 
貸款損失撥備
(613,026)(529,385)  
 
其他資產
2,829,594 2,629,000   
 
總資產
$56,689,075 $46,492,211   
負債與股東權益
     
有息負債：
      
 
支票存款
$6,532,965 $7,991 0.25 %$4,844,425 $15,650 0.65 %
 
貨幣市場存款
12,088,006 8,423 0.14 %9,453,599 30,341 0.65 %
 
儲蓄存款
2,675,677 3,819 0.29 %2,113,118 3,262 0.31 %
 
定期存款
8,814,159 19,587 0.45 %9,949,351 73,549 1.49 %
 
購買的聯邦基金和其他短期借款
2,508 42 3.38 %151,081 821 1.09 %
 
FHLB進展
563,331 5,168 1.85 %673,511 7,509 2.24 %
 
回購協議(二)
301,567 3,969 2.65 %375,549 7,531 4.03 %
 
長期債務和融資租賃負債
152,094 1,552 2.06 %417,345 
(4)
2,821 1.36 %
 
有息負債總額
31,130,307 50,551 0.33 %27,977,979 141,484 1.02 %
無息負債和股東權益：
 
活期存款
18,909,991 12,326,291 
 
應計費用和其他負債
1,266,510 1,185,715 
 
股東權益
5,382,267 5,002,226 
 
總負債和股東權益
$56,689,075 $46,492,211 
利差
 2.59 %2.87 %
淨利息收入和淨息差
 $730,168 2.73 %$706,482 3.24 %
調整後淨利息收入和調整後淨息差(5)
$699,774 2.71 %$685,656 3.20 %
(1)年化。
(2)根據ASC 210-20-45-11，資產負債表抵銷：回購和逆回購協議，截至2020年6月30日的6個月回購和回購協議的平均餘額已淨報告。截至2020年6月30日的六個月總回售和總回購協議加權平均收益率分別為2.32%和3.76%。
(3)包括貸款HFS。
(4)主要包括PPPLF的平均餘額，2020年第四季度已全額償還。
(5)截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的淨利息收入和淨息差已根據PPP貸款的影響進行了調整。截至2020年6月30日的6個月的淨息差已根據PPPLF的墊款進行了調整。參見表14中GAAP與非GAAP財務指標的對賬。


14

東西Bancorp，Inc.和子公司
選定的比率
(未經審計)
表9
截至三個月(1)
2021年6月30日
基點變化
 
 
2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日QTR-O-QTRYr-o-Yr
 
平均資產回報率
1.56 %1.50 %0.83 %6 Bps73 Bps
 
平均股本回報率
16.61 %15.57 %8.02 %104 859 
平均有形股本回報率(2)
18.28 %17.17 %8.96 %111 932 
 
利差
2.63 %2.57 %2.75 %6 (12)
 
淨息差
2.75 %2.71 %3.04 %4 (29)
調整後的淨息差(2)
2.73 %2.70 %2.96 %3 (23)
平均貸款收益率
3.57 %3.58 %3.98 %(1)(41)
調整後平均貸款收益率(2)
3.58 %3.60 %3.90 %(2)(32)
 
平均生息資產收益率
2.92 %2.93 %3.53 %(1)(61)
平均有息存款成本
0.24 %0.30 %0.71 %(6)(47)
 
平均存款成本
0.14 %0.18 %0.47 %(4)(33)
 
平均資金成本
0.18 %0.23 %0.53 %(5)(35)
調整後的税前、撥備前盈利比率(2)
1.97 %1.91 %2.05 %6 (8)
 
調整後的非利息支出/平均資產(2)
1.12 %1.20 %1.28 %(8)(16)
效率比
42.60 %44.79 %46.25 %(219)(365)
 
調整後的效率比(2)
36.30 %38.68 %38.37 %(238)Bps(207)Bps
截至六個月(1)
2021年6月30日
基點變化
2021年6月30日2020年6月30日Yr-o-Yr
平均資產回報率
1.53 %1.06 %47 Bps
平均股本回報率
16.10 %9.82 %628 
平均有形股本回報率(2)
17.73 %10.95 %678 
利差
2.59 %2.87 %(28)
淨息差
2.73 %3.24 %(51)
調整後的淨息差(2)
2.71 %3.20 %(49)
平均貸款收益率
3.57 %4.34 %(77)
調整後平均貸款收益率(2)
3.59 %4.30 %(71)
平均生息資產收益率
2.92 %3.89 %(97)
平均有息存款成本
0.27 %0.94 %(67)
平均存款成本
0.16 %0.64 %(48)
平均資金成本
0.20 %0.71 %(51)
調整後的税前、撥備前盈利比率(2)
1.94 %2.18 %(24)
調整後的非利息支出/平均資產(2)
1.16 %1.36 %(20)
效率比
43.67 %44.65 %(98)
調整後的效率比(2)
37.47 %38.38 %(91)Bps
(1)除效率比率外，按年計算。
(2)見表12、13和14中的GAAP與非GAAP財務指標的對賬。
15

東西Bancorp，Inc.和子公司
貸款損失撥備和表外信貸敞口
(千美元)
(未經審計)
表10
截至2021年6月30日的三個月
商業廣告消費者總計
C&I總CRE住宅按揭總額其他消費者總計
貸款損失撥備，2021年3月31日$394,084 $192,895 $18,509 $2,018 $607,506 
為貸款信貸損失撥備(沖銷)(a)(22,586)10,747 859 2,209 (8,771)
總沖銷(10,572)(4,456)— (32)(15,060)
總回收率1,338 344 100 3 1,785 
淨(沖銷)回收總額(9,234)(4,112)100 (29)(13,275)
外幣折算調整264 — — — 264 
貸款損失撥備，2021年6月30日$362,528 $199,530 $19,468 $4,198 $585,724 


截至2021年3月31日的三個月
商業廣告消費者總計
C&I總CRE住宅按揭總額其他消費者總計
貸款損失撥備，2020年12月31日$398,040 $201,603 $18,210 $2,130 $619,983 
貸款信貸損失撥備(沖銷)(a)3,839 (3,076)398 (113)1,048 
總沖銷(8,436)(7,283)(179)(1)(15,899)
總回收率760 1,651 80 2 2,493 
淨(沖銷)回收總額(7,676)(5,632)(99)1 (13,406)
外幣折算調整(119)— — — (119)
貸款損失撥備，2021年3月31日$394,084 $192,895 $18,509 $2,018 $607,506 



截至2020年6月30日的三個月
商業廣告消費者總計
C&I總CRE住宅按揭總額其他消費者總計
貸款損失撥備，2020年3月31日$362,629 $160,367 $30,703 $3,304 $557,003 
貸款信貸損失撥備(沖銷)(a)37,862 58,749 (1,462)(849)94,300 
總沖銷(20,378)(320)(221)(30)(20,949)
總回收率602 853 161 93 1,709 
淨(沖銷)回收總額(19,776)533 (60)63 (19,240)
外幣折算調整8 — — — 8 
貸款損失撥備，2020年6月30日$380,723 $219,649 $29,181 $2,518 $632,071 











16

東西Bancorp，Inc.和子公司
貸款損失撥備和表外信貸敞口
(千美元)
(未經審計)
表10(續)
截至2021年6月30日的6個月
商業廣告消費者總計
C&I總CRE住宅按揭總額其他消費者總計
貸款損失撥備，2020年12月31日$398,040 $201,603 $18,210 $2,130 $619,983 
貸款信貸損失準備金(沖銷)(a)(18,747)7,671 1,257 2,096 (7,723)
總沖銷(19,008)(11,739)(179)(33)(30,959)
總回收率2,098 1,995 180 5 4,278 
淨(沖銷)回收總額(16,910)(9,744)1 (28)(26,681)
外幣折算調整145 — — — 145 
貸款損失撥備，2021年6月30日$362,528 $199,530 $19,468 $4,198 $585,724 

截至2020年6月30日的6個月
商業廣告消費者總計
C&I總CRE住宅按揭總額其他消費者總計
貸款損失撥備，2019年12月31日$238,376 $82,739 $33,792 $3,380 $358,287 
2016-13年度採用ASU的影響74,237 54,168 (5,468)2,221 125,158 
貸款損失撥備，2020年1月1日$312,613 $136,907 $28,324 $5,601 $483,445 
貸款信貸損失撥備(沖銷)(a)98,480 72,947 650 (3,121)168,956 
總沖銷(32,355)(1,274)(221)(56)(33,906)
總回收率2,177 11,069 428 94 13,768 
淨(沖銷)回收總額(30,178)9,795 207 38 (20,138)
外幣折算調整(192)— — — (192)
貸款損失撥備，2020年6月30日$380,723 $219,649 $29,181 $2,518 $632,071 

截至三個月截至六個月
2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日2021年6月30日2020年6月30日
資金不足的信貸安排
未提供資金的信貸承諾的撥備，期初(1)
$32,529 $33,577 $20,829 $33,577 $11,158 
2016-13年度採用ASU的影響— — — — 10,457 
(沖銷)無資金信貸承諾的信貸損失撥備(b)(6,229)(1,048)8,143 (7,277)7,357 
未提供資金的信貸承諾的免税額，期末(1)
$26,300 $32,529 $28,972 $26,300 $28,972 
信貸損失準備金(A)+(B)$(15,000)$— $102,443 $(15,000)$176,313 
(一)計入綜合資產負債表的應計費用和其他負債。



17

東西Bancorp，Inc.和子公司
批評貸款、不良資產和信貸質量比率
(千美元)
(未經審計)
表11
受批評的貸款2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日
特別提及貸款386,807 504,226 575,870 
分類貸款645,180 712,693 683,744 
不良貸款總額$1,031,987 $1,216,919 $1,259,614 
不良資產
2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日
非權責發生制貸款：
商業廣告：
C&I$83,225 $125,536 $84,823 
總CRE81,573 74,727 57,351 
消費者：
住宅按揭總額30,489 29,173 34,138 
其他消費者2,503 2,526 2,508 
非權責發生制貸款總額197,790 231,962 178,820 
擁有的其他房地產，淨額14,914 15,824 19,504 
其他不良資產13,025 10,360 3,890 
不良資產總額$225,729 $258,146 $202,214 
信用質量比率2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日
按年計算的季度淨沖銷與平均貸款之比HFI
0.13 %0.14 %0.21 %
特別提到貸款到HFI的貸款0.97 %1.27 %1.55 %
分類貸款到貸款HFI1.61 %1.80 %1.84 %
批評貸款到貸款HFI2.58 %3.07 %3.38 %
不良資產佔總資產的比例0.38 %0.45 %0.41 %
非權責發生制貸款到貸款HFI0.49 %0.59 %0.48 %
貸款損失撥備1.46 %1.53 %1.70 %


18

東西Bancorp，Inc.和子公司
GAAP到非GAAP的對賬
(千美元)
(未經審計)
表12
調整後的效率比率代表調整後的非利息費用除以收入。調整後的税前、撥備前盈利能力比率為收入減去調整後的非利息支出，除以平均總資產。調整後的非利息支出不包括税收抵免和其他投資的攤銷、核心存款無形資產的攤銷和回購協議的清償成本。管理層認為，以下提出的衡量標準和比率為財務報表使用者提供了關於公司持續業績的清晰度，並允許與前幾個時期進行比較。
截至三個月
 2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日
扣除信貸損失準備前的淨利息收入(a)$376,473 $353,695 $343,775 
非利息收入總額(1)
68,431 72,866 55,707 
總收入(b)$444,904 $426,561 $399,482 
非利息支出總額(1)
(c)$189,523 $191,077 $184,766 
減去：税收抵免和其他投資的攤銷(1)
(27,291)(25,358)(21,829)
核心存款無形資產攤銷(710)(732)(931)
回購協議的終止成本— — (8,740)
調整後的非利息費用(d)$161,522 $164,987 $153,266 
效率比(C)/(B)42.60 %44.79 %46.25 %
調整後的效率比(D)/(B)36.30 %38.68 %38.37 %
調整後的税前、撥備前收入(B)-(D)=(E)$283,382 $261,574 $246,216 
平均總資產(f)$57,771,837 $55,594,283 $48,228,914 
調整後的税前、撥備前盈利比率(2)
(E)/(F)1.97 %1.91 %2.05 %
調整後的非利息支出/平均資產(2)
(D)/(F)1.12 %1.20 %1.28 %
 截至六個月
 2021年6月30日2020年6月30日
扣除信貸損失準備前的淨利息收入(g)$730,168 $706,482 
非利息收入總額(1)
141,297 111,213 
總收入(h)871,465 817,695 
非利息支出總額(1)
(i)$380,600 $365,099 
減去：税收抵免和其他投資的攤銷(1)
(52,649)(40,611)
核心存款無形資產攤銷(1,442)(1,884)
回購協議的終止成本— (8,740)
調整後的非利息費用(j)$326,509 $313,864 
效率比(I)/(H)43.67 %44.65 %
調整後的效率比(J)/(H)37.47 %38.38 %
調整後的税前、撥備前收入(H)-(J)=(K)$544,956 $503,831 
平均總資產(l)$56,689,075 $46,492,211 
調整後的税前、撥備前盈利比率(2)
(K)/(L)1.94 %2.18 %
調整後的非利息支出/平均資產(2)
(J)/(L)1.16 %1.36 %
(1)2020年第四季度，本公司將權益法投資的某些收益/虧損從税收抵扣攤銷和其他投資重新歸類為其他投資收入，對淨收入沒有影響。已對上期金額進行了修訂，以符合當前的列報方式。
(2)年化。

19

東西Bancorp，Inc.和子公司
GAAP到非GAAP的對賬
(千美元)
(未經審計)
表13   
該公司使用某些非公認會計準則的財務措施來提供有關公司業績的補充信息。有形權益和有形權益與有形資產比率是非GAAP財務指標。有形權益和有形資產分別代表股東權益和總資產，它們已因商譽和其他無形資產而減少。鑑於此類衡量標準和比率的使用在銀行業較為普遍，而且銀行業監管機構和分析師也使用此類衡量標準和比率，本公司已將其列入下文討論。
 2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日
股東權益(a)$5,547,548 $5,285,027 $4,987,243 
減去：商譽(465,697)(465,697)(465,697)
其他無形資產(1)
(10,309)(11,151)(13,490)
有形權益(b)$5,071,542 $4,808,179 $4,508,056 
總資產(c)$59,854,876 $56,874,146 $49,407,593 
減去：商譽(465,697)(465,697)(465,697)
其他無形資產(1)
(10,309)(11,151)(13,490)
有形資產(d)$59,378,870 $56,397,298 $48,928,406 
總股東權益與總資產比率(A)/(C)9.27 %9.29 %10.09 %
有形權益與有形資產比率(B)/(D)8.54 %8.53 %9.21 %
平均有形權益回報率是有形淨收入除以平均有形權益。有形淨收入不包括核心存款、無形資產和抵押貸款服務資產攤銷的税後影響。鑑於此類衡量標準和比率的使用在銀行業較為普遍，而且銀行業監管機構和分析師也使用此類衡量標準和比率，本公司已將其列入下文討論。
截至三個月截至六個月
2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日2021年6月30日2020年6月30日
淨收入$224,742 $204,994 $99,352 $429,736 $244,176 
新增：核心存款無形資產攤銷
710 732 931 1,442 1,884 
*
420 414 458 834 1,042 
攤銷調整的税收效應(二)
(321)(325)(394)(646)(830)
有形淨收入(e)$225,551 $205,815 $100,347 $431,366 $246,272 
平均股東權益$5,425,952 $5,338,098 $4,982,446 $5,382,267 $5,002,226 
減去：平均商譽(465,697)(465,697)(465,697)(465,697)(465,697)
*
(10,827)(11,594)(14,247)(11,209)(14,918)
平均有形權益(f)$4,949,428 $4,860,807 $4,502,502 $4,905,361 $4,521,611 
平均有形股本回報率(3)
(E)/(F)18.28 %17.17 %8.96 %17.73 %10.95 %
(1)包括核心存款無形資產和按揭還本付息資產。
(2)截至2021年6月30日的三個月和六個月以及截至2021年3月31日的三個月的適用法定税率為28.37%。截至2020年6月30日的三個月和六個月的適用法定税率為28.35%。
(3)年化。

20

東西Bancorp，Inc.和子公司
GAAP到非GAAP的對賬
(千美元)
(未經審計)
表14
2020年4月，公司開始接受小企業管理局(“SBA”)根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”管理的購買力平價(PPP)的申請，並開始向符合條件的小企業發放貸款。2021年1月，公司根據總統於2020年12月27日簽署的2021年綜合撥款法案，開始處理小企業管理局第二輪PPP下的申請。PPP於2021年5月31日結束。
這些貸款包括在公司的C&I投資組合中，利率為1%，由SBA 100%擔保。從小企業管理局支付給本公司的貸款處理費計入貸款發放費，其中淨遞延費用在貸款的估計壽命內以直線方式確認為貸款的收益率調整。如果一筆貸款在預計壽命之前由SBA還清或免除，剩餘的未攤銷遞延費用將被確認為該期間的利息收入。該公司在2020年第二季度從PPPLF中提取了14.4億美元。截至2020年9月的餘額14.3億美元已在2020年第四季度全額償還。
截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的三個月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的調整後貸款收益率和調整後淨息差不包括PPP貸款的影響。截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨息差也根據PPPLF的預付款進行了調整。管理層認為，列報調整後的平均貸款收益率和調整後的淨息差可提供與前幾個時期的可比性，這些非公認會計準則財務指標提供了有關公司業績的補充信息。
截至三個月截至六個月
平均貸款收益率2021年6月30日2021年3月31日2020年6月30日2021年6月30日2020年6月30日
貸款利息收入(a)$352,453 $342,008 $367,393 $694,461 $779,262 
減去：購買力平價貸款的利息收入
(15,377)(15,017)(21,289)(30,394)(21,289)
調整後的貸款利息收入(b)$337,076 $326,991 $346,104 $664,067 $757,973 
平均貸款(c)$39,622,270 $38,729,307 $37,141,773 $39,178,255 $36,147,871 
減去：平均購買力平價貸款(1,870,385)(1,931,071)(1,465,013)(1,900,560)(732,506)
調整後的平均貸款(d)$37,751,885 $36,798,236 $35,676,760 $37,277,695 $35,415,365 
平均貸款收益率(1)
(A)/(C)3.57 %3.58 %3.98 %
(1)
3.57 %4.34 %
調整後平均貸款收益率(1)
(B)/(D)3.58 %3.60 %3.90 %
(1)
3.59 %4.30 %
淨息差
淨利息收入(e)$376,473 $353,695 $343,775 $730,168 $706,482 
減去：購買力平價貸款的利息收入
(15,377)(15,017)(21,289)(30,394)(21,289)
補充：PPPLF墊款的利息支出— — 463 — 463 
調整後淨利息收入(f)$361,096 $338,678 $322,949 $699,774 $685,656 
平均生息資產(g)$54,901,209 $52,852,045 $45,413,242 $53,882,288 $43,887,886 
減去：平均購買力平價貸款(1,870,385)(1,931,071)(1,465,013)(1,900,560)(732,506)
調整後的平均生息資產
(h)$53,030,824 $50,920,974 $43,948,229 $51,981,728 $43,155,380 
淨息差(1)
(E)/(G)2.75 %2.71 %3.04 %
(1)
2.73 %3.24 %
調整後的淨息差(1)
(F)/(H)2.73 %2.70 %2.96 %
(1)
2.71 %3.20 %
(1)年化。
21