TXN-20210630
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-03761
德州儀器公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州75-0289970
(法團註冊狀態)(國際税務局僱主識別號碼)
TI大道12500號, 達拉斯, 德克薩斯州
75243
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號214-479-3773

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1.00美元TXN納斯達克全球精選市場
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐ 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒
923,209,971
註冊人截至已發行普通股的股數
2021年7月14日

德州儀器公司及其子公司
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
 在三個月內結束已經六個月了
合併損益表六月三十日，六月三十日，
(數百萬美元，不包括每股和每股金額)2021202020212020
收入$4,580 $3,239 $8,869 $6,568 
收入成本(COR)1,503 1,157 2,995 2,398 
毛利3,077 2,082 5,874 4,170 
研發(R&D)391 379 777 756 
銷售、一般和行政(SG&A)425 401 850 818 
採購費48 50 95 100 
重組費用/其他— 24 — 24 
營業利潤2,213 1,228 4,152 2,472 
其他收入(費用)，淨額(OI&E)73 99 119 124 
利息和債務費用44 48 90 93 
所得税前收入2,242 1,279 4,181 2,503 
所得税撥備311 (101)497 (51)
淨收入$1,931 $1,380 $3,684 $2,554 
普通股每股收益(EPS)：    
基本信息$2.08 $1.50 $3.98 $2.75 
稀釋$2.05 $1.48 $3.92 $2.72 
平均流通股(百萬股)：    
基本信息923 916 923 923 
稀釋937 927 936 935 
淨收益的一部分被分配給我們支付股息等價物的未歸屬限制性股票單位(RSU)。稀釋每股收益使用以下公式計算：
淨收入$1,931 $1,380 $3,684 $2,554 
分配給RSU的收入(7)(7)(15)(13)
分配給普通股的收益，用於稀釋每股收益$1,924 $1,373 $3,669 $2,541 
請參閲隨附的説明。    

2
德州儀器公司及其子公司
 在三個月內結束已經六個月了
綜合全面收益表六月三十日，六月三十日，
(百萬美元)2021202020212020
淨收入$1,931 $1,380 $3,684 $2,554 
其他綜合收益(虧損)    
固定福利計劃的淨精算損失：    
調整，扣除税收影響淨額($5)及$4; ($7)及$1
16 (10)21 (1)
在扣除税收影響後的淨收入內確認($2)和($3); ($5)和($5)
8 6 16 14 
可供出售的投資：
未實現虧損，扣除税收影響淨額#美元0及$0; $0及$0
— (2)— — 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額24 (6)37 13 
綜合收益總額$1,955 $1,374 $3,721 $2,567 
請參閲隨附的説明。    

3
德州儀器公司及其子公司
六月三十日，十二月三十一日，
合併資產負債表20212020
(百萬美元，不包括股票金額)  
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$3,649 $3,107 
短期投資3,741 3,461 
應收賬款，扣除備抵後淨額(美元9)和($11)
1,591 1,414 
原料201 180 
在製品996 964 
成品659 811 
盤存1,856 1,955 
預付費用和其他流動資產340 302 
流動資產總額11,177 10,239 
按成本價計算的物業、廠房和設備6,235 5,781 
累計折舊(2,557)(2,512)
財產、廠房和設備3,678 3,269 
商譽4,362 4,362 
與收購相關的無形資產57 152 
遞延税項資產326 343 
大寫軟件許可證99 122 
資金過剩的退休計劃254 246 
其他長期資產650 618 
總資產$20,603 $19,351 
負債和股東權益  
流動負債：  
長期債務的當期部分$499 $550 
應付帳款587 415 
應計補償531 767 
應付所得税107 134 
應計費用和其他負債477 524 
流動負債總額2,201 2,390 
長期債務5,752 6,248 
資金不足的退休計劃131 131 
遞延税項負債87 90 
其他長期負債1,279 1,305 
總負債9,450 10,164 
股東權益：  
優先股，$25面值。授權-10,000,000股份；無已發佈
— — 
普通股，$1面值。授權-2,400,000,000股票
  
已發行股份-1,740,815,939
1,741 1,741 
實收資本2,485 2,333 
留存收益43,846 42,051 
按成本價計算的國庫普通股  
股票：2021年6月30日-817,729,258；2020年12月31日-821,461,787
(36,596)(36,578)
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額(AOCI)(323)(360)
股東權益總額11,153 9,187 
總負債和股東權益$20,603 $19,351 
  
請參閲隨附的説明。  

4
德州儀器公司及其子公司
 已經六個月了
合併現金流量表六月三十日，
(百萬美元)20212020
經營活動的現金流  
淨收入$3,684 $2,554 
對淨收入的調整：
折舊363 370 
與收購相關的無形資產攤銷95 100 
資本化軟件攤銷30 29 
股票薪酬130 132 
出售資產的收益(4)(1)
遞延税金7 (64)
由於以下方面的變化而增加(減少)：
應收賬款(177)(102)
盤存105 (135)
預付費用和其他流動資產23 (25)
應付賬款和應計費用52 73 
應計補償(238)(205)
應付所得税(44)(108)
退休計劃資金狀況的變化35 17 
其他(90)(64)
經營活動的現金流3,971 2,571 
投資活動的現金流  
資本支出(694)(291)
出售資產所得收益4 1 
購買短期投資(4,734)(895)
短期投資收益4,455 3,448 
其他(13)— 
投資活動的現金流(982)2,263 
融資活動的現金流  
發行長期債券所得款項— 1,498 
償還債務(550)(500)
支付的股息(1,882)(1,664)
股票回購(246)(2,523)
普通股交易收益250 233 
其他(19)(21)
融資活動的現金流(2,447)(2,977)
現金和現金等價物淨變化542 1,857 
期初現金及現金等價物3,107 2,437 
期末現金和現金等價物$3,649 $4,294 
請參閲隨附的説明。  

5
德州儀器公司及其子公司
財務報表附註
1. 業務描述，包括細分市場和地理區域信息
我們設計、製造和銷售半導體給世界各地的電子設計師和製造商。我們有二可報告細分、模擬和嵌入式處理，每個細分代表根據相似的設計和開發要求、產品特性、製造工藝和分銷渠道組合而成的相似產品組。
•模擬半導體通過對聲音、温度、壓力或圖像等真實世界的信號進行調節、放大，並經常將其轉換為數字數據流，從而改變聲音、温度、壓力或圖像等真實世界的信號，這些數字數據流可以被其他半導體(如嵌入式處理器)處理。模擬半導體還可用於管理所有電子設備中的電源，方法是轉換、分配、存儲、放電、隔離和測量電能，無論設備是插在牆上還是使用電池。我們的模擬部分由兩大產品線組成：電源和信號鏈。
•嵌入式處理產品是許多類型電子設備的數字“大腦”。它們專為處理特定任務而設計，可以針對性能、功耗和成本的各種組合進行優化，具體取決於應用程序。
我們在其他網站上報告剩餘業務活動的結果。其他包括不符合單獨可報告部門的量化門檻的運營部門，並且不能與其他運營部門合併。其他包括DLP®產品、計算器和定製ASIC產品。
我們的集中式製造和支持組織，如設施、採購和物流，為我們的運營部門(包括其他部門)提供支持。這些組織產生的成本(包括折舊)按單位計入各部門。因此，折舊費用不是分部結果中可獨立識別的組成部分，因此沒有提供。
細分市場信息
在三個月內結束已經六個月了
六月三十日，六月三十日，
 2021202020212020
收入：    
模擬$3,464 $2,434 $6,744 $4,894 
嵌入式處理780 546 1,547 1,199 
其他336 259 578 475 
總收入$4,580 $3,239 $8,869 $6,568 
營業利潤：
模擬$1,778 $1,053 $3,424 $2,078 
嵌入式處理312 125 599 307 
其他(A)項123 50 129 87 
營業利潤總額$2,213 $1,228 $4,152 $2,472 
(a)包括收購費用和重組費用/其他
6
德州儀器公司及其子公司
地理區域信息
以下地理區域信息包括基於產品發貨目的地的收入。地理收入信息不一定反映按地理位置劃分的最終需求，因為我們的產品傾向於運往客户生產其產品的地點。
在三個月內結束已經六個月了
六月三十日，六月三十日，
2021202020212020
收入：
美國$529 $349 $922 $739 
亞洲(A)2,993 2,174 5,851 4,201 
歐洲、中東和非洲696 451 1,378 1,070 
日本235 193 474 383 
世界其他地區127 72 244 175 
總收入$4,580 $3,239 $8,869 $6,568 
(a)從運往中國的產品獲得的收入為1美元。2.530億美元和30億美元1.82021年第二季度和2020年第二季度分別為200億美元和4.830億美元和30億美元3.52021年和2020年前六個月分別為10億美元，其中包括向在中國製造然後向世界各地客户出口最終產品的客户的出貨量，以及通過中國轉運庫存以服務其他國家的分銷商。

2. 列報基礎及重要會計政策和實務
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(GAAP)編制，並與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核財務報表之基準相同。截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的綜合收益表、全面收益表和現金流量表以及截至2021年6月30日的綜合資產負債表沒有經過審計，但反映了正常經常性的所有調整，這些調整對於公平陳述所示期間的結果是必要的。根據美國證券交易委員會的規則和規定，通常包括在年度合併財務報表中的某些信息和註釋披露已被省略。由於合併中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註，因此應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。三個月和六個月的結果不一定代表全年的結果。
重大會計政策和實務
每股收益(EPS)
我們使用兩級法來計算每股收益，因為我們授予的限制性股票單位(RSU)是包含不可沒收的股息等價物的參股證券。在兩級法下，淨收益的一部分被分配給RSU，並被排除在分配給普通股的收入的計算之外。
7
德州儀器公司及其子公司
普通股每股收益的計算和對賬如下(百萬股)：
 在截至6月30日的三個月裏，
 20212020
淨收入股票易辦事淨收入股票易辦事
基本每股收益：      
淨收入$1,931   $1,380   
分配給RSU的收入(7)  (7)  
分配給普通股的收入$1,924 923 $2.08 $1,373 916 $1.50 
股票補償計劃的稀釋效應14  11 
稀釋每股收益： 
淨收入$1,931  $1,380 
分配給RSU的收入(7) (7)
分配給普通股的收入$1,924 937 $2.05 $1,373 927 $1.48 
截至6月30日的6個月裏，
20212020
淨收入股票易辦事淨收入股票易辦事
基本每股收益：
淨收入$3,684 $2,554 
分配給RSU的收入(15)(13)
分配給普通股的收入$3,669 923 $3.98 $2,541 923 $2.75 
股票補償計劃的稀釋效應13 12 
稀釋每股收益：
淨收入$3,684 $2,554 
分配給RSU的收入(15)(13)
分配給普通股的收入$3,669 936 $3.92 $2,541 935 $2.72 
潛在稀釋證券代表21000萬美元，92021年第二季度和2020年第二季度分別發行了100萬股普通股，以及3百萬和92021年和2020年前6個月分別發行的100萬股普通股被排除在這兩個時期的稀釋後每股收益計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
衍生工具與套期保值
我們使用衍生金融工具來管理外匯風險敞口。這些工具主要是遠期外幣兑換合約，用於經濟對衝，以減少匯率波動可能對我們的非美元淨資產負債表敞口造成的收益影響。這些遠期外幣兑換合約公允價值變動的收益和損失記入或計入OI&E。我們不對我們的外幣衍生工具應用對衝會計。
我們面臨着與對員工的某些遞延補償義務相關的補償費用的變化。我們使用總回報掉期來經濟地對衝這一風險敞口，並抵消相關的補償費用，確認掉期的價值變化和SG&A中相關的遞延補償負債。
在發行長期債務時，我們可以使用在AOCI中確認並在相關債務期限內攤銷的金融衍生品，如國庫利率鎖定協議。這些衍生品交易的結果並不是實質性的。
我們不會將衍生品用於投機或交易目的。
8
德州儀器公司及其子公司
金融工具的公允價值
截至2021年6月30日，我們衍生金融工具的公允價值並不重要。我們對現金等價物、短期投資和某些長期投資的投資，以及我們的遞延補償負債，均按公允價值列賬。其他流動金融資產和負債的賬面價值，如應收賬款和應付賬款，由於該等工具到期日較短，其賬面價值接近公允價值。截至2021年6月30日，包括當前部分在內的長期債務賬面價值為1美元。6.25200億美元，估計公允價值為美元6.971000億美元。估計的公允價值是使用經紀-交易商報價來衡量的，這是二級投入。有關公允價值的説明和第二級投入的定義，請參閲附註4。

3. 所得税
我們估計每年的實際税率大約是14%，不包括離散税目。這不同於21由於美國税收優惠的影響，美國法定公司税率為%。
所得税撥備的依據如下：
在三個月內結束已經六個月了
六月三十日，六月三十日，
 2021202020212020
使用估計的年實際税率計算的税款$322 $164 $597 $330 
離散税目(11)(265)(100)(381)
所得税撥備$311 $(101)$497 $(51)
實際税率14 %(8)%12 %(2)%
我們在2020年第二季度和前六個月的所得税撥備包括一美元2491000萬離散税收優惠，用於解決與折舊相關的不確定税收狀況。應計利息#美元46與這一不確定的税收狀況相關的600萬美元被顛倒並計入OI&E。

4. 債務和股權投資及某些負債的估值
按公允價值計量的投資
可供出售的債務投資、貨幣市場基金和共同基金按公允價值列報，公允價值通常基於市場價格或經紀人報價。看見公允價值考量可供出售債務證券的未實現損益在我們的綜合資產負債表上的AOCI中記錄為税後淨額增加或減少，可供出售債務證券的任何信用損失記錄為信用損失撥備，抵銷在我們的綜合收益表中確認的OI&E。
我們的共同基金持有各種債務和股票投資，旨在產生回報，以抵消某些遞延補償負債的變化。“我們在SG&A中記錄了這些共同基金的公允價值變化和相關的遞延補償負債。
其他投資
我們的其他投資包括不按公允價值計量的權益法投資和非市場化權益投資。這些投資包括風險投資基金和其他非市場化權益證券的權益。權益法投資的損益在OI&E中根據我們在被投資人財務業績中的所有權份額確認。
非流通股本證券按成本計量，並根據可觀察到的價格變化或減值進行調整。非市場化股權投資的收益和損失在OI&E中確認。
9
德州儀器公司及其子公司
我們的投資詳情如下：
 2021年6月30日2020年12月31日
現金和現金等價物短期投資長期投資現金和現金等價物短期投資長期投資
按公允價值計量：      
貨幣市場基金$2,039 $— $— $886 $— $— 
公司義務460 979 — 256 407 — 
美國政府機構和國債350 2,762 — 1,340 3,054 — 
共同基金— — 15 — — 18 
總計2,849 3,741 15 2,482 3,461 18 
其他計量依據：
權益法投資— — 52 — — 27 
非流通股投資— — 4 — — 4 
手頭現金800 — — 625 — — 
總計$3,649 $3,741 $71 $3,107 $3,461 $49 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，與我們的可供出售投資相關的未實現損益並不重要。我們做到了不是Idon‘我不會確認2021年和2020年前六個月與可供出售投資相關的任何信貸損失。
出售、贖回和到期的短期可供出售投資的收益為#美元。2.4630億美元和30億美元1.812021年第二季度和2020年第二季度分別為200億美元和4.4630億美元和30億美元3.202021年前六個月和2020年前六個月分別為30億美元。從這些銷售中獲得的毛利和已實現的虧損並不是實質性的。
下表列出了截至2021年6月30日我們可供出售的債務投資的總到期日：
公允價值
一年或一年以下$4,451 
一到兩年100 
在2020年前六個月，我們簽訂了總回報掉期協議，以經濟地對衝某些遞延薪酬義務對員工的可變性。因此，我們收到了#美元的收益。253出售之前被用來抵消這一敞口的共同基金投資。
公允價值考量
我們按公允價值經常性計量和報告某些金融資產和負債。公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債所收取的價格(退出價格)。
下面描述的三級層次結構表明了用於估計公允價值計量的判斷的程度和水平。
•1級-使用截至報告日期相同資產或負債在活躍市場上可用的未經調整的報價。
•2級-使用第一級以外的投入，這些投入在報告日期通過與市場數據的相關性直接或間接可觀察到，包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及非活躍市場中的報價。第2級還包括使用模型或其他定價方法進行估值的資產和負債，這些模型或其他定價方法不需要重大判斷，因為模型中使用的輸入假設(如利率和波動性因素)得到了容易觀察到的數據的證實。我們利用第三方數據服務來提供二級估值。我們根據活躍市場中類似資產的可觀察價格，相對於從經紀商或交易商那裏獲得的未經調整的報價，驗證這些估值的合理性。
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德州儀器公司及其子公司
•3級-使用不可觀察的投入，很少或根本沒有市場活動的支持，並反映了重大管理判斷的使用。這些價值通常是使用定價模型來確定的，這些定價模型利用了對市場參與者假設的管理估計。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們擁有不是第三級資產或負債。
以下是我們在經常性基礎上按公允價值核算的資產和負債。這些表格不包括手頭現金、我們退休後計劃持有的資產，或按歷史成本或公允價值以外的任何基礎計量的資產和負債。
 2021年6月30日2020年12月31日
 1級2級總計1級2級總計
資產：      
貨幣市場基金$2,039 $— $2,039 $886 $— $886 
公司義務— 1,439 1,439 — 663 663 
美國政府機構和國債2,711 401 3,112 4,394 — 4,394 
共同基金15 — 15 18 — 18 
總資產$4,765 $1,840 $6,605 $5,298 $663 $5,961 
負債：
遞延補償$361 $— $361 $350 $— $350 
總負債$361 $— $361 $350 $— $350 

5. 退休後福利計劃
與固定福利和退休人員醫療福利計劃相關的費用如下：
美國定義的利益美國退休人員醫療保健非美國定義福利
在截至6月30日的三個月裏，202120202021202020212020
服務成本$6 $5 $1 $— $9 $8 
利息成本7 8 2 3 10 10 
計劃資產的預期回報率(9)(9)(3)(3)(21)(20)
確認淨精算損失4 2 — — 2 4 
定期淨收益成本8 6 — — — 2 
結算損失4 3 — — — — 
總計，包括退休後的其他損失$12 $9 $— $— $— $2 
美國定義的利益美國退休人員醫療保健非美國定義福利
截至6月30日的6個月裏，202120202021202020212020
服務成本$11 $9 $2 $1 $18 $16 
利息成本15 17 5 6 19 19 
計劃資產的預期回報率(17)(18)(6)(6)(41)(38)
確認淨精算損失8 4 — — 4 7 
定期淨收益成本17 12 1 1 — 4 
結算損失8 7 — — 1 1 
總計，包括退休後的其他損失$25 $19 $1 $1 $1 $5 

6. 債務和信用額度
短期借款
我們維持信用額度，以支持商業票據借款(如果有的話)，並通過銀行貸款提供額外的流動性。截至2021年6月30日，我們從一個由投資級銀行組成的財團獲得了可變利率循環信貸安排，使我們能夠借入至多$2在2024年3月之前達到200億美元。這項信貸安排下的借款利率，如果提取，將與適用的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。截至2021年6月30日，我們的信貸安排未動用，我們有不是未償還的商業票據。
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德州儀器公司及其子公司
長期債務
2021年2月，我們退役了1美元550600萬美元的到期債務。
長期未償債務如下：
六月三十日，十二月三十一日，
20212020
債券將於2021年到期，日期：2.75%
$— $550 
債券將於2022年到期，日期：1.85%
500 500 
債券將於2023年到期，日期：2.25%
500 500 
債券將於2024年到期，日期：2.625%
300 300 
債券將於2025年到期，日期：1.375%
750 750 
債券將於2027年到期，日期：2.90%
500 500 
債券將於2029年到期，日期：2.25%
750 750 
債券將於2030年到期，日期：1.75%
750 750 
債券將於2039年到期，日期：3.875%
750 750 
債券將於2048年到期，日期：4.15%
1,500 1,500 
債務總額6,300 6,850 
未攤銷折扣、溢價和發行成本淨額(49)(52)
債務總額，包括未攤銷淨貼現、保費和發行成本6,251 6,798 
長期債務的當期部分(499)(550)
長期債務$5,752 $6,248 
利息和債務支出為#美元。44300萬美元和300萬美元482021年第二季度和2020年第二季度分別為3.6億美元和3.8億美元90300萬美元和300萬美元932021年前六個月和2020年前六個月分別為600萬美元。這是扣除攤銷折扣、溢價和發行成本後的淨額。資本化的利息並不重要。
12
德州儀器公司及其子公司
7. 股東權益
股本變動情況如下：
普通股實收資本留存收益財政部普通股AOCI
平衡，2020年12月31日$1,741 $2,333 $42,051 $(36,578)$(360)
2021
淨收入— — 1,753 — — 
宣佈和支付的股息($1.02每股)
— — (940)— — 
為股票獎勵發行的普通股— (3)— 199 — 
股票回購— — — (100)— 
股票薪酬— 61 — — — 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — 13 
RSU的股息等價物— — (4)— — 
平衡，2021年3月31日1,741 2,391 42,860 (36,479)(347)
淨收入— — 1,931 — — 
宣佈和支付的股息($1.02每股)
— — (942)— — 
為股票獎勵發行的普通股— 25 — 29 — 
股票回購— — — (146)— 
股票薪酬— 69 — — — 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — 24 
RSU的股息等價物— — (4)— — 
其他— — 1 — — 
餘額，2021年6月30日$1,741 $2,485 $43,846 $(36,596)$(323)
 
普通股實收資本留存收益財政部普通股AOCI
餘額，2019年12月31日$1,741 $2,110 $39,898 $(34,495)$(347)
2020
淨收入— — 1,174 — — 
宣佈和支付的股息($0.90每股)
— — (841)— — 
為股票獎勵發行的普通股— (77)— 223 — 
股票回購— — — (1,730)— 
股票薪酬— 63 — — — 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — 19 
RSU的股息等價物— — (4)— — 
平衡，2020年3月31日1,741 2,096 40,227 (36,002)(328)
淨收入— — 1,380 — — 
宣佈和支付的股息($0.90每股)
— — (823)— — 
為股票獎勵發行的普通股— 17 — 70 — 
股票回購— — — (793)— 
股票薪酬— 69 — — — 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — (6)
RSU的股息等價物— — (4)— — 
平衡，2020年6月30日$1,741 $2,182 $40,780 $(36,725)$(334)

13
德州儀器公司及其子公司
8. 偶然事件
賠償擔保
我們通常在銷售條款中包含知識產權賠償條款的產品。從歷史上看，我們與這些賠償相關的損失很小，很少發生。因此，我們無法合理估計可能導致的任何未來負債。
保修成本/產品責任
如果損失是可能的，並且可以合理估計，我們將對已知的產品相關索賠進行應計。在本報告所述期間，沒有任何有關產品保修或產品責任的重大應計項目或付款。從歷史上看，我們經歷了產品索賠的低付款率。雖然我們無法預測未來任何索賠的可能性或金額，但我們不相信它們會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。我們聲明的半導體產品保修有義務維修、更換或將承保產品的購買價格貸記給買方。產品索賠對價可能會超過我們產品的價格。
一般信息
我們受到各種法律和行政訴訟的影響。雖然無法預測這些事項的結果，但我們相信這些程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
9. 補充財務信息
按成本價計算的物業、廠房和設備
2021年6月30日，我們宣佈，我們簽署了一項協議，以現金代價收購美光科技位於猶他州萊希的300毫米半導體工廠。9002000萬。我們計劃在2021年底之前完成交易。
從累計其他綜合收益(虧損)中扣除税項重新歸類為淨收益的金額明細
我們的綜合全面收益表包括在2021年和2020年第二季度和前六個月的淨收入中確認的項目。下表詳細説明瞭這些交易在我們的綜合損益表中的記錄位置。
在三個月內結束已經六個月了對相關損益表的影響
六月三十日，六月三十日，
 2021202020212020
固定福利計劃的淨精算損失：     
確認的淨精算損失和結算損失(A)$10 $9 $21 $19 減少到OI&E
税收效應(2)(3)(5)(5)減少所得税撥備
在扣除税金後的淨收入內確認$8 $6 $16 $14 減少到淨收入
(a)詳情見附註5。
股票薪酬
的總股份633,845和5,099,397分別在2021年第二季度和前六個月從庫存股發行，與股票薪酬有關。

14

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們設計、製造和銷售半導體給世界各地的電子設計師和製造商。技術是我們公司的基礎，但歸根結底，我們的目標也是衡量進步併為所有者創造長期價值的最佳指標是每股自由現金流的增長。
我們最大化每股自由現金流增長的戰略有三個要素：
1.專注於模擬和嵌入式處理產品並圍繞四個可持續競爭優勢構建的偉大商業模式。四大可持續競爭優勢強強聯合，帶來實實在在的好處：
i.強大的製造和技術基礎，提供更低的成本和更好的供應鏈控制。
二、廣泛的模擬和嵌入式處理產品組合，為每位客户提供更多機會，為我們的投資帶來更多價值。
三、我們的市場渠道讓我們接觸到更多的客户和更多的設計項目，這使得我們有機會在每個設計中銷售更多的我們的產品，並讓我們更好地洞察和了解客户的需求。
四、我們的產品、市場和客户定位的多樣性和持久性，減少了對單點的依賴，使我們的投資獲得更長的回報。
總而言之，這些競爭優勢幫助TI公司躋身於能夠為我們的所有者創造和返還大量現金的獨特公司類別中。我們的投資着眼於長期加強和利用這些優勢。
2.把資本分配給最好的機會的紀律。這涵蓋了我們如何選擇研發項目、開發ti.com等新功能、投資新的製造能力，或者我們如何看待收購和向所有者返還現金。
3.效率，這意味着每花一美元就不斷爭取更多的產出。
我們相信，我們的商業模式結合了我們的四個競爭優勢，使TI有別於我們的同行，並將在未來很長一段時間內保持不同於同行。我們將以增強競爭優勢為目標，以規範資金配置為目標，以精益求精求效益為目標，堅持投資興業，堅持以人為本、以人為本。最後，我們將繼續關注這樣一個信念，即每股自由現金流的長期增長是創造價值的最終措施。
管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析應與本文件其他部分的財務報表和相關注釋一起閲讀。在以下關於我們的運營結果的討論中：
•我們的細分市場代表了基於相似的設計和開發要求、產品特性、製造流程和分銷渠道以及管理層如何分配資源和衡量結果而組合起來的一組類似產品。有關我們部門的更多信息，請參閲財務報表附註1。
•當我們討論我們的結果時：
◦除非另有説明，否則我們收入的變化可歸因於客户需求的變化，這從出貨量的波動中可見一斑。
◦新產品在任何特定時期都不會對我們的收入產生重大影響，因為我們銷售瞭如此大量的產品。
◦我們的收入和毛利不時會受到高價或低價產品需求變化的影響，我們稱之為發貨“組合”的變化。
15

◦由於我們擁有很大一部分製造能力，很大一部分運營成本是固定的。當工廠負荷減少時，我們的固定成本分攤到減少的產量上，如果沒有其他情況，我們的利潤率就會下降。相反，隨着工廠負荷的增加，我們的固定成本分攤到增加的產量上，如果沒有其他情況，我們的利潤率也會增加。工廠負荷的增加和減少往往與需求的增加和減少相對應。
•有關自由現金流和“年度營業税率”一詞的解釋，請參閲非GAAP財務信息部分。
•表中的所有金額都是以百萬美元為單位的。
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行及其影響正在產生影響，並可能繼續影響包括TI在內的全球各行業的市場狀況和業務運營。因此，我們仍然對未來幾年的經濟表現持謹慎態度，並繼續關注對我們運營的潛在影響。
性能摘要
我們第二季營收為45.8億美元，淨利為19.3億美元，每股盈餘(EPS)為2.05美元。
由於工業、汽車和個人電子產品的強勁需求，收入環比增長7%，比去年同期增長41%。
在我們的核心業務中，模擬業務收入增長了6%，嵌入式處理業務環比增長了2%。與一年前相比，Analog的收入增長了42%，嵌入式處理增長了43%。
我們過去12個月75億美元的運營現金流再次突顯了我們商業模式的實力。同期自由現金流為65億美元，佔營收的39%。這反映了我們產品組合的質量，以及我們製造戰略的效率，包括300毫米模擬生產的好處。
在過去的12個月裏，我們通過股息和股票回購向股東返還了39億美元。同期，我們的股息佔自由現金流的56%，突顯了其可持續性。
運營結果-2021年第二季度與2020年第二季度相比
營收為45.8億美元，增加13.4億美元，增幅為41%，原因是Analog的營收增加，而嵌入式處理的營收增幅較小。
毛利潤為30.8億美元，由於收入增加，毛利潤增加了9.95億美元，增幅為48%。毛利潤佔收入的比例從64.3%增加到67.2%。
運營費用(研發和SG&A)為8.16億美元，而去年同期為7.8億美元。
收購費用為4800萬美元，而不是5000萬美元，是非現金的。
營業利潤為22.1億美元，佔營收的48.3%，營收為12.3億美元，佔營收的37.9%。
OI&E的收入為7300萬美元，而收入為9900萬美元。
我們的所得税撥備為3.11億美元，而福利為1.01億美元。這一變化是由於與去年同期相比，離散税收優惠減少，其中包括與折舊相關的不確定税收狀況的結算帶來的2.49億美元的好處，以及本季度所得税前收入的增加。我們的年度營業税率(不包括離散税目)為14%，而2020年為13%。我們使用“年度營業税率”來描述估計的年度有效税率，由於美國税收優惠的影響，這與美國法定的21%的公司税率不同。
淨收入為19.3億美元，而去年同期為13.8億美元。EPS為2.05美元，前值為1.48美元。
16

2021年第二季度部門業績
與去年同期相比，我們的部門業績如下：
模擬(包括電源和信號鏈產品線)
Q2 2021Q2 2020變化
收入$3,464 $2,434 42 %
營業利潤1,778 1,053 69 %
營業利潤佔收入的百分比51.3 %43.3 %
這兩個產品線的模擬收入增長大致相同。由於收入和相關毛利潤增加，營業利潤增加。
嵌入式處理(包括微控制器和處理器)
Q2 2021Q2 2020變化
收入$780 $546 43 %
營業利潤312 125 150 %
營業利潤佔收入的百分比40.0 %22.9 %
嵌入式處理收入增加。營業利潤增加的主要原因是收入和相關毛利潤增加。
其他(包括DLP®產品、計算器和定製ASIC產品)
Q2 2021Q2 2020變化
收入$336 $259 30 %
營業利潤*123 50 146 %
營業利潤佔收入的百分比36.6 %19.3 %
*包括收購費用和重組費用/其他
其他收入增加了7700萬美元，營業利潤增加了7300萬美元。
業務成果-2021年前六個月與2020年前六個月相比
88.7億美元的收入增加了23億美元，增幅為35%，原因是Analog的收入增加，嵌入式處理的收入也有所增加。
毛利潤為58.7億美元，由於收入增加，毛利潤增加了17億美元，增幅為41%。毛利潤佔收入的比例從63.5%增加到66.2%。
運營費用為16.3億美元，而去年同期為15.7億美元。
收購費用為9500萬美元，而不是1億美元，是非現金的。
營業利潤為41.5億美元，佔營收的46.8%，而去年同期為24.7億美元，佔營收的37.6%。
OI&E的收入為1.19億美元，而收入為1.24億美元。
我們的所得税撥備是4.97億美元的支出，而福利是5100萬美元。這一變化是由於與去年同期相比，所得税前收入增加，離散税收優惠減少，其中包括與折舊相關的不確定税收狀況的結算帶來的2.49億美元好處。
淨收入為36.8億美元，而去年同期為25.5億美元。EPS為3.92美元，前值為2.72美元。
17

年初至今分部業績
與去年同期相比，我們的部門業績如下：
模擬
2021年年初YTD 2020年變化
收入$6,744 $4,894 38 %
營業利潤3,424 2,078 65 %
營業利潤佔收入的百分比50.8 %42.5 %
這兩個產品線的模擬收入增長大致相同。由於收入和相關毛利潤增加，營業利潤增加。
嵌入式處理
2021年年初YTD 2020年變化
收入$1,547 $1,199 29 %
營業利潤599 307 95 %
營業利潤佔收入的百分比38.7 %25.6 %
嵌入式處理收入增加。營業利潤增加的主要原因是收入和相關毛利潤增加。
其他
 2021年年初YTD 2020年變化
收入$578 $475 22 %
營業利潤*129 87 48 %
營業利潤佔收入的百分比22.3 %18.3 %
*包括收購費用和重組費用/其他
其他收入增加1.03億美元，營業利潤增加4200萬美元。
財務狀況
2021年第二季度末，現金總額(現金和現金等價物加上短期投資)為73.9億美元，比2020年末增加8.22億美元。
應收賬款15.9億美元，比2020年底增加1.77億美元。2021年第二季度和2020年底，未償還銷售天數均為31天。
庫存為18.6億美元，比2020年底減少9900萬美元。2021年第二季度的庫存天數為111天，而2020年底為123天。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營現金流。其他流動性來源包括現金和現金等價物、短期投資和可變利率循環信貸安排。2021年前六個月來自經營活動的現金流為39.7億美元，比去年同期增加了14.0億美元，原因是淨收入增加，用於營運資本的現金減少。
我們的循環信貸安排是與一個投資級銀行財團合作的，允許我們在2024年3月之前借入最多20億美元。這項信貸安排也為商業票據的發行提供支持。截至2021年6月30日，我們的信貸安排未動用，我們沒有未償還的商業票據。
18

2021年前六個月的投資活動使用了9.82億美元，而去年同期提供的現金為22.6億美元。資本支出為6.94億美元，而去年同期為2.91億美元，主要用於這兩個時期的半導體制造設備和設施。短期投資使用現金2.79億美元，而去年同期提供的現金為25.5億美元。
2021年前六個月的融資活動使用了24.5億美元，而去年同期為29.8億美元。2021年，我們償還了5.5億美元的到期債務。去年同期，我們從發行固定利率長期債券中獲得了15億美元的淨收益，我們償還了5億美元的到期債務。支付的股息為18.8億美元，而去年同期為16.6億美元，反映出股息率的提高。我們用2.46億美元回購了140萬股普通股，而去年同期回購了2320萬股，而去年同期為25.2億美元。員工行使股票期權提供了2.5億美元的現金收益，而去年同期為2.33億美元。
截至2021年6月30日，我們擁有36.5億美元的現金和現金等價物以及37.4億美元的短期投資。我們相信，我們擁有必要的財務資源和運營計劃，以滿足至少未來12個月的營運資金需求、資本支出、股息和債務相關支付以及其他業務需求。
2021年6月30日，我們宣佈，我們簽署了一項協議，以9億美元的現金對價收購美光科技位於猶他州萊希的300毫米半導體工廠。我們計劃在2021年底之前完成交易。
非GAAP財務信息
本MD&A包括對基於該衡量標準的自由現金流和比率的引用。這些財務指標不是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的。自由現金流的計算方法是從最直接可比的GAAP衡量標準中減去資本支出，即經營活動的現金流量(也稱為運營現金流量)。
我們相信，自由現金流和相關比率可以讓我們洞察我們的流動性、我們的現金生成能力和潛在的可返還給股東的現金數量，以及我們的財務表現。這些非GAAP衡量標準是對可比GAAP衡量標準的補充。
下表提供了與GAAP最直接可比性指標的對賬。
在過去的12個月裏
六月三十日，
20212020變化
運營現金流(GAAP)$7,539 $6,317 19 %
資本支出(1,052)(603)
自由現金流(非GAAP)$6,487 $5,714 14 %
收入$16,762 $13,689 
運營現金流佔收入的百分比(GAAP)45.0 %46.1 %
自由現金流佔收入的百分比(非GAAP)38.7 %41.7 %
本MD&A還包括對年度營業税率的引用，這是我們用來描述估計的年度有效税率的非GAAP術語，根據定義，GAAP衡量標準不包括離散税目。我們認為，年度營業税率這一術語有助於區別於實際税率，實際税率包括離散税目。
長期合同義務
有關長期合同義務的信息在截至2020年12月31日的年度10-K表格第7項中。此外，在2021年的前六個月，我們償還了5.5億美元的到期債務。
19

項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評價，首席執行官和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序是有效的。此外，在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
20

第二部分-其他資料
第1A項。風險因素
有關我們風險因素的信息包含在截至2020年12月31日的10-K表格中的第1A項中，並通過引用將其併入本文。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表包含本季度我們購買普通股的相關信息。
發行人購買股權證券
期間購買的股份總數每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數：(A)
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值。(A)
2021年4月1日至2021年4月30日— $—  — $10.53 十億
2021年5月1日至2021年5月31日447,358 182.35  444,924 10.45 十億
2021年6月1日至2021年6月30日345,080 187.75  345,080 10.39 十億
總計792,438 (b)$184.70 (b)790,004 $10.39 十億美元(C)

(a)本季度的所有公開市場購買都是在我們董事會的授權下進行的，可以購買2018年9月20日宣佈的TI普通股，最高可額外購買120億美元。

(b)除了公開市場購買，員工還交出了2434股普通股，以履行與授予限制性股票單位相關的預扣税款義務。

(c)截至2021年6月30日，這一金額包括2018年9月授權的120億美元的剩餘部分。尚未指定此授權的到期日期。
第5項：其他信息
1934年證券交易法第13(R)條披露

在本報告所述期間，在美國外國資產控制辦公室的通用許可證1B許可下，我們僅與俄羅斯聯邦安全局(FSB)合作，以允許在俄羅斯進口、分銷和使用我們的某些目錄半導體產品。與FSB的這些業務沒有直接可歸因於毛收入或淨利潤的因素，我們打算在法律允許的範圍內繼續進行這些業務。
21

項目6.展品
 
本報告中的展品名稱展品説明
3(a)
重新聲明的註冊人註冊證書，日期為1985年4月18日，經修訂(通過參考註冊人截至2014年12月31日年度10-K表格年度報告的附件3(A)併入)。
3(b)
註冊人章程(引用註冊人於2020年7月16日提交的當前8-K表格報告的附件3)。
31(a)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)證明定期報告的行政總裁。†
31(b)
根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)證明首席財務官定期報告。†
32(a)
行政總裁依據“美國法典”第18編第1350條對定期報告的證明。†
32(b)
首席財務官依據“美國法典”第18編第1350條對定期報告的證明。†
101.insXBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。†
101.def分類擴展定義鏈接庫文檔.†
101.schXBRL分類擴展架構文檔.†
101.calXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔.†
101.lab分類擴展標籤Linkbase Document.†
101.pre分類擴展演示文檔鏈接庫文檔.†
104封面交互數據文件(嵌入到內聯XBRL文檔中)。†
†隨函提交或提供。

22

關於前瞻性陳述的通知
本報告包括前瞻性陳述，旨在有資格獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的避風港責任。這些前瞻性陳述通常可以通過TI或其管理層的“相信”、“預期”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計”或其他類似重要的詞語或短語來識別。同樣，本文中描述TI的業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。
我們敦促您仔細考慮以下可能導致實際結果與TI或我們管理層的預期大不相同的重要因素：
•新冠肺炎疫情的持續時間和範圍、政府和其他第三方應對措施以及對全球經濟的影響，包括對我們的業務以及我們的供應商、客户和分銷商的業務的影響；
•我們、我們的客户或我們的供應商所在國家的經濟、社會和政治條件以及自然事件，包括全球貿易政策；
•市場對半導體的需求，特別是工業和汽車市場的需求，以及與預期不同的客户需求；
•在競爭激烈的行業中，我們在產品和價格上的競爭力；
•不斷髮展的網絡安全和與我們的信息技術系統或我們的客户或供應商的信息技術系統相關的其他威脅；
•我們成功實施和實現戰略、業務和組織變革帶來的機遇的能力，或我們實現有關相關重組費用和成本節約的金額和時間的預期的能力；
•我們在瞬息萬變的技術環境中開發、製造和銷售創新產品的能力，以及我們及時實施新的製造技術和安裝製造設備的能力；
•原材料、公用設施、製造設備、第三方製造服務和製造技術的可用性和成本；
•與我們的產品、製造、交付、服務、設計或通信相關的產品責任、保修或其他索賠，或客户對包含我們其中一個部件的產品的召回；
•遵守或改變我們正在或可能受到的複雜法律、規則和法規，或執法當局的行動，限制我們經營業務的能力，或使我們面臨罰款、處罰或其他法律責任；
•税法和會計準則的變化，影響適用於我們的税率、確定利潤應在哪些司法管轄區賺取和徵税、税務審計的不利解決方案、關税税率的提高以及遞延税項資產的變現能力；
•我們的客户或分銷商因TI寄售庫存而遭受的損失；
•我們的分銷商或半導體分銷商推廣競爭產品線對我們不利的財務困難；或與現任或前任分銷商的糾紛；
•主要客户採購的損失或減少，或者經銷商和其他客户庫存調整的時間和金額；
•我們保持或提高利潤率的能力，包括我們在激烈競爭和週期性行業以及不斷變化的監管環境中，以足夠的水平利用我們的製造設施來支付固定運營成本的能力；
•我們有能力維持和執行強大的知識產權組合，並在我們開展業務的所有司法管轄區保持運營自由；或我們面臨侵權索賠的風險；
•全球信貸和金融市場不穩定；
•醫療保健和養老金福利費用增加；
•我們有能力招聘和留住技術人員，並有效管理關鍵員工的繼任；以及
23

•我們非金融資產的減值。
有關這些因素的更詳細討論，請參閲我們最新的10-K表格第1A項中的風險因素討論。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告日期作出，我們不承擔更新前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。如果我們確實更新了任何前瞻性聲明，您不應推斷我們將對該聲明或任何其他前瞻性聲明進行額外更新。
24

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 德克薩斯州儀器公司成立
 由以下人員提供：/s/ 拉斐爾·R·利扎爾迪
   拉斐爾·R·利扎爾迪
   高級副總裁兼
   首席財務官
日期：2021年7月22日