招股説明書副刊1
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根據第424(_)(_)條提交
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(日期為20_
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註冊説明書第333號-_
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要約完成後,沒有充分行使權利的普通股股東在基金中擁有的比例權益將小於行使權利時的比例權益,這
將按比例減少這些普通股股東的相對投票權。
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此外,如果認購價低於截止到期日的資產淨值,要約完成將導致所有普通股股東的資產淨值立即稀釋
(即,將導致基金的資產淨值下降),並可能產生降低基金普通股市場價格的效果。預計現有普通股股東即使全面行使權利,也會立即遭到稀釋。由於不知道將認購多少普通股、到期日基金普通股的資產淨值或市場價格或普通股每股認購價
將是多少,目前還不能確定這種攤薄。然而,假設以認購價全面行使權利,並假設普通股於到期日的每股資產淨值為美元(截至今年底的普通股每股資產淨值
),則估計要約所導致的每股攤薄將為美元,或美元。任何這樣的稀釋都將不成比例地影響非行使普通股股東。如果訂閲價
大幅低於當前資產淨值,則此稀釋幅度可能會很大。向可轉讓權利普通股股東的分配本身具有內在價值,這將使在記錄日期登記在冊的非參與普通股股東有可能在出售權利時收到現金支付,收到這些現金可被視為對由於要約而可能發生的任何權益稀釋的部分補償。
在記錄日期登記在冊的非參與普通股股東有可能在出售權利時收到現金支付,這可能被視為對其權益可能因要約而發生的任何稀釋的部分補償。
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不能保證權利的市場會發展起來,或者如果這樣的市場發展了,權利的價格會是多少。請參閲本招股説明書附錄中的“供股説明-稀釋
和不參與要約的效果”。
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要約的所有費用將由基金承擔,並由現有普通股股東間接承擔,無論他們是否行使權利。
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除本文所述外,權利持有人在收到認購代理為
要約支付的普通股款項後,無權撤銷其認購。
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該基金已宣佈每月分派於8月1日支付,創紀錄的分派日期為3月1日,將不會就根據要約發行的普通股支付。基金
還預計將宣佈每月向普通股股東分派,支付日期為4月1日左右,記錄日期為3月1日左右,將不會就
該記錄日期之後根據要約發行的普通股支付。
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每股
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總計(1)
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普通股認購價
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承保折扣和佣金
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撥入基金的扣除開支前的收益
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(1) | 是次發行的總開支估計為_美元,相當於每股約_美元。 |
頁面
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配股條款摘要
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費用和費用表
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配股説明
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分銷安排
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收益的使用
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大寫
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普通股價格區間
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權利的特殊性和風險性
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配股發行
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徵税
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法律事務
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報價條款
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該基金將在4月1日(記錄日期)交易結束時向登記在冊的普通股股東發放一項可轉讓權利,每持有一整股普通股就有一項可轉讓權利。在
記錄日期繼續持有權利的每個普通股股東和權利的其他持有人有權每持有一股普通股,就有權認購一股普通股(每持有一股普通股,認購一股普通股)。基金將不會在
行使權利時發行普通股的零碎股份;因此,只能以每股普通股的倍數行使權利,但任何記錄日期股東在記錄日期收盤時持有的普通股少於股的股東有權
在要約中認購一股全部普通股。記錄日期持有兩個或兩個以上賬户的股東不得合併他們在不同賬户上的零碎權益。我們指的是權利持有人有權在認購期內以認購價每持有一股普通股就獲得額外一股普通股(或在任何記錄日期的情況下,股東持有的股份少於[ ]普通股截至
記錄日期收盤時的普通股(即收購一股普通股的權利),作為“主要認購”。
權利持有人可以在發行後的任何時間行使權利[]在此之前[下午3點整。],紐約市時間,On[]到期日,除非基金另有延長(“認購期”)。請參閲
“供股説明-要約到期”。這些權利是可轉讓的,並將被允許在紐約證券交易所美國證券交易所交易,交易代碼為“[ ]在要約過程中。請參閲“權利提供説明
-權利的可轉讓性和銷售性”。
基金普通股作為封閉式基金,其交易價格可以低於資產淨值。在行使權利後,普通股預計將以低於資產淨值的價格發行。
在記錄日期之後發出的要約中購買普通股的投資者將不會收到由基金支付的每月分派(如果有的話)。因此,在要約中購買
普通股的投資者將不會收到基金應於[]在交易結束時向登記在冊的普通股股東致[]在基金備案日期後發出的要約中收購普通股的投資者[]分發(預計為[]),如果由董事會宣佈,將不會收到這樣的分發。
記錄日期股東全面行使根據要約發行給他們的權利(不包括那些因為他們代表獲得少於一股普通股的權利而不能行使的權利)將有權獲得超額認購特權,根據這一特權,他們可以按認購價認購額外的普通股。提供的任何普通股
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根據超額認購特權,可獲配發。請參閲“權利要約超額認購特權説明”。
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在本招股章程中,我們使用術語“普通股股東”指代持有普通股的任何人士,“記錄日期股東”指於記錄日期持有其普通股的普通股持有人
,而“現有權利持有人”指指(I)在記錄日期股東繼續持有權利的範圍內初步獲發權利的記錄日期股東,及(Ii)繼續持有權利的任何後續
權利受讓人。
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可用於主要訂閲的金額
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標題
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購買普通股股份的認購權
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認購價
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權利可按$的價格行使。[ ]每股普通股(“認購價”)。請參閲“報價條款”。
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記錄日期
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配股將於以下日期向普通股股東發行[ , 20__](“記錄日期”)。請參閲“優惠條款
”。
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已發行配股數量
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將就記錄日期已發行的基金普通股每股發行配股。請參閲“報價條款”。
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購買一股普通股所需的權利數量
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權利持有人可以購買[__]每股基金普通股份額[__]行使權利。在記錄日期
向普通股股東發行的配股數量將向上舍入到最接近的配股數量,該數量可被除以整除[__]見“報價條款”。
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[超額認購特權
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記錄日期股東完全行使最初向他們發行的所有權利(不包括那些收購少於一股普通股的權利,該權利不能行使)有權以相同的認購價認購
其他記錄日期股東沒有認購的額外普通股,但受某些限制和配售的限制。這稱為“超額訂閲權限”(
“超額訂閲權限”)。非記錄日期股東,但根據要約以其他方式獲得購買基金普通股的權利(例如,在二級市場獲得的權利)的投資者,無權根據超額認購特權
認購任何基金普通股。如果有足夠的普通股,所有記錄日期股東的超額認購請求將得到全額滿足。如果這些普通股申請超過可用普通股,則可用普通股將按比例分配給根據基金最初向其發行的配股數量超額認購的記錄日期股東。
根據超額認購特權發行的任何普通股都將是根據招股説明書登記的普通股。]
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[分銷安排
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[ ]將擔任此次報價的經銷商經理。根據基金、顧問及交易商經理之間的交易商經理協議(“交易商經理協議”)所載條款及條件,交易商經理將提供與要約有關的財務架構服務,並將徵集行使權利及參與超額認購特權(如有)。[該要約不以
任何數量的權利被行使為條件。]基金已同意向交易商經理支付其財務結構和募集服務費用,相當於根據
行使權利(包括根據超額認購特權)發行的每股普通股認購價的50%至20%。交易商經理將把部分費用轉給協助招攬行使權利的其他經紀交易商。基金還同意
向交易商經理支付高達美元的現金,作為其與要約相關的合理自付費用的部分報銷。基金還將支付與要約相關材料的印刷或其他製作、郵寄和
遞送相關的費用,包括交易商經理、銷售集團成員(定義見下文)、招攬交易商(定義如下)和其他經紀人、交易商和金融機構因向其客户郵寄和處理與要約相關的材料而產生的所有合理的自付費用和支出(如果有,且不超過美元)。基金和顧問
還同意賠償交易商經理的某些責任,包括根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)。支付給交易商經理的費用將由基金承擔,並由其所有
普通股股東間接承擔,包括那些不行使權利的股東。要約的所有費用將由基金承擔,並由基金的普通股股東間接承擔,無論他們是否行使權利。
在要約到期之前,交易商經理可以在認購期內以行使時確定的價格購買或行使權利,預計該價格將與
認購價不同。請參閲“配股説明-分配安排”和“-對交易商經理的補償”。]
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[可轉讓性和可銷售性
權利
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該等權利可轉讓至要約屆滿日期前最後一個營業日的營業時間結束為止,並將根據發行通知獲準在紐約證券交易所美國證券交易所買賣,編號見本附錄所示
。
基金可在該要約的到期日之前,以任何理由隨時終止或延長要約。如果基金終止發售,基金將發佈新聞稿宣佈終止
,並將指示認購代理(定義見下文)將收到的所有認購收益無息返還給選擇行使其權利的普通股股東。
紐約證交所美國人的權利交易預計將開始[二]在記錄日期之前的幾個工作日內進行,並可持續到
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在到期日之前的最後一個紐約證券交易所美國交易日收盤。就本招股説明書而言,“營業日”是指紐約證券交易所美國證券交易所 進行交易的任何一天。基金會竭盡所能,確保有一個足夠的權利交易市場,雖然不能保證權利的市場會發展起來。 | |
權利的價值(如果有的話)將由其在紐約證券交易所美國人身上的市場價格反映出來。權利可以由個人持有者通過他們的經紀人或財務顧問出售。權利持有人試圖通過其經紀人或財務顧問在公開市場上出售任何未行使的權利可能會收取佣金或產生其他交易費用,並且在公開市場上出售其權利之前應考慮收取的佣金和費用
。
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出售的權利不會授予任何超額認購中獲得任何普通股的權利,任何記錄日期的股東出售任何權利(不能行使的權利除外,因為
這些權利代表獲得少於一股普通股的權利)將沒有資格參與超額認購特權(如果有的話)。
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紐約證券交易所美國證券交易所的權利交易將在發行時的基礎上進行,直到幷包括向記錄日期股東郵寄或以其他方式分發認購證書的日期
,此後將定期進行,直到幷包括認購期結束前的最後一個紐約證券交易所美國交易日。預計這兩家公司將開始交易ex-Rights[一]
記錄日期之前的工作日。
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敦促股東從他們的經紀人、銀行、財務顧問或財經媒體那裏獲得紐約證券交易所美國人股票權利的最新交易價格。
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建議為他人賬户持有普通股的銀行、經紀自營商和信託公司通知那些在二級市場購買權利的人,這些權利不會參與
任何超額認購特權。
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記錄日期不希望行使任何或全部權利的股東可以指示認購代理嘗試出售他們不打算行使的任何權利。
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在認購代理及時收到適當的權利銷售指示後,認購代理將詢問交易商經理(如果適用)是否會購買權利。如果經銷商經理
購買了版權,則經銷商經理支付的銷售價格將基於當時版權的當前市場價格。如果交易商經理拒絕購買已正式提交給認購代理以供出售的記錄日期股東權利
,認購代理將嘗試在公開市場出售此類權利。如果權利可以出售,所有此類出售將被視為已按認購代理在要約期間出售的所有權利的加權平均價格
減去任何適用的經紀佣金、税金和其他費用而完成。或者,權利可以按照附帶的説明轉讓。請參閲“權利説明
提供-權利的可轉讓性和銷售。”
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認購代理出售時,認購代理將嘗試在公開市場上出售此類權利。如果權利可以出售,則所有此類出售將被視為按認購代理在要約期間出售的所有權利的加權平均價減去任何適用的經紀佣金、税金和其他費用而完成。或者,權利可以按照附帶的 説明轉讓。請參閲“供股説明--權利的可轉讓性和銷售性”。 | |
認購期
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權利可以在發行之後和權利到期之前的任何時間行使,即東部時間下午5:00。[ , 20__](“過期
日期”)(“認購期”)。請參閲“要約條款”和“權利行使方法”。
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提供費用
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這項報價的費用預計約為$。[]。請參閲“收益的使用”。
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收益的使用
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該基金估計,要約的淨收益約為#美元。[]。這一數字是基於每股認購價5美元,並假設已發售的所有新普通股
均已售出,且與要約有關的費用估計約為1美元。[]是有報酬的。
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NBIA預計,在確定適當的投資機會後,將根據基金的投資目標和政策對收益進行投資
,預計將在#年左右基本完成。[三]幾個月;但是,根據基金的投資風格或市場狀況的變化確定合適的投資機會可能會導致投資期延長[六]月份。這可能是因為市場狀況可能導致NBIA如果認為進行額外投資的風險不有利,可能會推遲收益的投資。請參閲招股説明書中的
“投資目標和主要投資戰略”。在進行此類投資之前,所得資金將以高質量的短期債務證券和工具形式持有。請參閲“收益的使用”。
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信息/訂閲
座席
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[待提供。]
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風險
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有關在決定投資於基金普通股之前應仔細考慮的因素的討論,請參閲隨附的招股説明書中的“風險因素”。
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銷售負荷(佔發行價的百分比)
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基金承擔的發售費用(佔發售價格的百分比)
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分銷再投資計劃費用
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無(1)
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可歸因於普通股的淨資產百分比
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年度開支
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管理費
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票據利息
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其他費用
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年度基金運營費用總額
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優先股的分配
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年度費用總額和優先股分配
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(1)
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計劃代理人處理分配再投資的費用將由基金支付。但是,如果您指示Plan
代理出售您在分銷再投資賬户中持有的普通股,您將支付經紀手續費。請參閲“分銷再投資計劃”。
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(2)
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顧問收取按月支付的管理費,年費率為基金平均每日管理資產的0.60%,用於投資諮詢服務
。此外,顧問每月收取一筆費用,年費率為基金平均每日管理資產的0.05%,用於行政事務。
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(3)
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“其他費用”是根據假設擬議發行完成後本年度的估計金額計算的。
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1年
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3年
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5年
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10年
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已發生的總費用
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本例假設年度費用表中列出的金額是準確的,並且所有分配都按資產淨值進行再投資。實際費用
可能比假設的費用多,也可能少。此外,基金的實際回報率可能大於或低於示例中假設的5%的回報率。該示例不應被視為未來費用或回報的
表示。實際支出可能比假設的高,也可能低。此外,基金的實際回報率可能高於或低於例子中所示的假設回報率5%。
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*訂閲證書
發貨方式 |
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地址/號碼
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[通過保證交付的通知
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聯繫您的經紀交易商、信託公司、銀行或其他被指定人,通知基金您行使、出售或轉讓權利的意向。
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僅限頭等艙郵寄
(不提供隔夜/特快專遞) |
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寄特快專遞或隔夜快遞]
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紐約證交所美國股市收盤價(1)
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紐約證交所美國證券市場的資產淨值
價格(1) |
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市場溢價/(折扣)降至
紐約證交所美國證券市場當天的資產淨值 價格(1) |
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截至9月底的季度業績(2)
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